自2018年1月1日至2018年12月31日止年度财务报表
第1页
西王食品股份有限公司
合并资产负债表2018年12月31日(金额单位：人民币元)
?
附注 2018年
?
2017年? ? ??
（已重述）资产
? ??
? ? ??
??
流动资产：
? ??
??
货币资金 五、12,843,421,347.36?199,928,901.48应收票据及应收账款五、2438,274,430.93?401,713,825.58预付款项五、344,465,060.61?71,224,708.21其他应收款五、423,708,449.61?22,822,841.24存货五、5587,761,551.27?929,373,693.00其他流动资产五、659,888,587.60?53,374,252.71??
??
??
流动资产合计
?
3,997,519,427.38?1,678,438,222.22??
??
??
非流动资产：
?
??
??
可供出售金融资产 五、7141,345,194.45?129,591,164.68长期股权投资五、89,492,410.22?9,523,456.99固定资产五、9687,978,471.51?720,784,275.64在建工程五、103,687,957.11?8,317,683.87无形资产 五、113,432,434,119.13?3,270,713,249.12商誉五、121,930,975,299.65?1,838,410,479.52长期待摊费用
?
2,318,703.59?2,992,473.72递延所得税资产五、1373,990,440.97 ?48,083,033.01?? ??
??
非流动资产合计
?
6,282,222,596.63?6,028,415,816.55
??
? ?
??
资产总计
?
10,279,742,024.01 ?7,706,854,038.77
?
刊载于第21页至第113页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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西王食品股份有限公司
合并资产负债表 (续)2018年12月31日(金额单位：人民币元)
?
附注 2018年
?
2017年? ? ??
（已重述）负债和股东权益
? ??
? ? ??
??
流动负债：
? ??
??
短期借款 五、141,726,114,158.91?1,105,000,000.00应付票据及应付账款五、15402,702,261.97?369,575,012.42预收款项五、16151,401,718.04?68,530,927.37应付职工薪酬五、1730,844,712.55?30,388,865.00应交税费五、1835,734,024.86?24,239,487.21其他应付款五、19388,579,101.32 ?364,822,181.10一年内到期的非流动负债五、20131,605,623.30?125,296,867.90??
??
??
流动负债合计
?
2,866,981,600.95 ?2,087,853,341.00??
??
??
非流动负债：
?
??
??
长期借款 五、21973,058,213.56?1,280,406,762.56长期应付款五、22614,024,091.17?825,044,287.66预计负债五、23170,551.34?6,764,446.39递延所得税负债 五、13799,121,531.04 ?736,863,862.08?? ??
??
非流动负债合计
?
2,386,374,387.11 ?2,849,079,358.69
??
? ?
??
负债合计
?
5,253,355,988.06?4,936,932,699.69
?
刊载于第21页至第113页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第4页
西王食品股份有限公司
母公司资产负债表2018年12月31日(金额单位：人民币元)
?
附注 2018年
?
2017年? ? ??
（已重述）资产
? ??
? ? ??
??
流动资产：
? ??
??
货币资金 十四、1?835,120,019.62?364,180.42预付款项
?
-?2,013,200.00其他应收款十四、2571,696,848.02?468,430,688.15??
??
??
流动资产合计
?
1,406,816,867.64?470,808,068.57??
??
??
非流动资产：
?
??
??
长期股权投资 十四、32,937,621,398.34?2,687,652,445.11??
??
??
资产总计
?
4,344,438,265.98?3,158,460,513.68??
??
??
流动负债：
?
??
??
短期借款 十四、4200,000,000.00?1,005,000,000.00应付职工薪酬
?
115,043.19?103,043.29应交税费
?
4,959,583.46?4,188,273.60其他应付款十四、5848,085,297.66?648,365,392.59? ? ??
??
负债合计
?
1,053,159,924.31?1,657,656,709.48
?
刊载于第21页至第113页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第6页
西王食品股份有限公司
合并利润表
2018年度(金额单位：人民币元)
?
附注 2018年
?
2017年? ? ??
（已重述）?? ??
一、营业收入 五、29
5,845,040,221.08?5,618,341,324.44??
??
??
二、减：营业成本 五、29
3,723,118,234.34?3,618,756,924.42税金及附加五、3015,360,147.46?13,178,984.84销售费用五、311,019,779,981.70?971,447,265.40管理费用五、32184,374,374.15?198,071,076.10研发费用五、3390,039,553.71?82,567,140.74财务费用五、34117,085,939.09?244,737,099.47其中：利息费用
?
220,863,478.20?330,421,809.11利息收入
?
11,535,754.13?2,281,823.71资产减值损失五、3549,517,097.85?16,931,907.25加：投资(损失)/收益五、36
(137,190.25)?157,366.41
其中：对联营企业的投资损失
?
(31,046.77)?(52,594.60)
资产处置损失
?
-?(1,649,009.21)其他收益五、37?8,358,241.13?1,943,677.71??
??
??
三、营业利润
?
653,985,943.66?473,102,961.13??
??
??
加：营业外收入
3,353,501.03?4,573,877.71减：营业外支出
?
792,647.46?586,950.40?? ??
??
四、利润总额
?
656,546,797.23?477,089,888.44??
??
??
减：所得税费用 五、38
124,449,708.17 ?81,118,599.69? ?
??
??
五、净利润
?
532,097,089.06 ?395,971,288.75
?
刊载于第21页至第113页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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西王食品股份有限公司
合并利润表 (续)
2018年度(金额单位：人民币元)
?
附注 2018年
?
2017年? ? ??
（已重述）
五、净利润 (续)
532,097,089.06395,971,288.75
归属于母公司股东的净利润
?
468,462,924.19 ?343,273,683.04少数股东损益
?
63,634,164.87?52,697,605.71??
??
六、其他综合收益的税后净额 五、26
133,677,578.16 ?(143,945,197.73)归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额
?
106,942,062.52 ?(115,156,158.18)将重分类进损益的其他综合收益
?
106,942,062.52 ?(115,156,158.18)1. 其他债权投资公允价值变动
?
(62,652.30)?121,817.20
2. 外币财务报表折算差额
?
107,004,714.82?(115,277,975.38)归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
?
26,735,515.64?(28,789,039.55)??
??
??
七、综合收益总额
?
665,774,667.22 ?252,026,091.02??
??
??
归属于母公司股东的综合收益总额
?
575,404,986.71 ?228,117,524.86归属于少数股东的综合收益总额
?
90,369,680.51 ?23,908,566.16
?
刊载于第21页至第113页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第9页
西王食品股份有限公司
母公司利润表
2018年度(金额单位：人民币元)
?
附注 2018年
?
2017年
? ? ??
（已重述）
? ? ???一、营业收入
? -?-? ? ???
减：税金及附加
? 10,000.04?246,609.20管理费用
? 4,326,239.97?6,044,611.51财务费用
? (4,151,649.74)?90,466,647.90其中：利息费用
? 4,171,333.33?90,480,541.90利息收入
? 8,332,411.97?22,053.73资产减值损失/(转回)
? 1,088.03?(773.93)加：投资收益 十四、6
199,968,953.23?199,947,405.40其中：对联营企业的投资损失
? (31,046.77)?(52,594.60)其他收益
1,209.88-? ? ???二、营业利润
? 199,784,484.81?103,190,310.72? ? ???
加：营业外收入
? 23.01?1,664.82? ? ???三、利润总额
? 199,784,507.82?103,191,975.54? ? ???
减：所得税费用
?-? -? ???四、净利润
199,784,507.82103,191,975.54
刊载于第21页至第113页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第11页
西王食品股份有限公司
合并现金流量表
2018年度(金额单位：人民币元)
?
附注 2018年
?
2017年? ? ??
（已重述）
一、经营活动产生的现金流量：
? ??
销售商品、提供劳务收到的现金
?
6,180,555,290.41 ?6,130,695,862.50收到其他与经营活动有关的现金五、41(1)20,239,116.17?8,221,639.90??
??
??
经营活动现金流入小计
?
6,200,794,406.58 ?6,138,917,502.40??
??
??
购买商品、接受劳务支付的现金
?
4,215,577,930.55?5,043,462,865.07支付给职工以及为职工支付的现金
?
438,027,320.36?296,358,867.56支付的各项税费
?
256,374,978.67?262,478,113.18支付其他与经营活动有关的现金五、41(2)97,819,642.44?146,966,363.04??
??
??
经营活动现金流出小计
?
5,007,799,872.02?5,749,266,208.85
??
? ?
??
经营活动产生的现金流量净额 五、42(1)1,192,994,534.56?389,651,293.55??
??
??
二、投资活动产生的现金流量：
?
??
??
收回投资收到的现金
?
43,502,792.31 ?61,772,304.44处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
?
-?340,854.70收到其他与投资活动有关的现金五、41(3)2,001,535,754.13 ?9,784,516.78?? ??
??
投资活动现金流入小计
?
2,045,038,546.44 ?71,897,675.92
?
刊载于第21页至第113页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第12页
西王食品股份有限公司
合并现金流量表 (续)
2018年度(金额单位：人民币元)?
附注 2018年
?
2017年? ? ??
（已重述）
二、投资活动产生的现金流量 (续)：
? ??
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
?
32,103,400.77? 42,427,200.71投资支付的现金
?
53,473,072.95? 68,517,362.06取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
?
247,281,096.00? 106,621,270.60支付其他与投资活动有关的现金五、41(4)3,610,000,000.00? 2,500,294.18??
??
??
投资活动现金流出小计
?
3,942,857,569.72? 220,066,127.55
??
? ?
??
投资活动产生的现金流量净额
?
(1,897,819,023.28)? (148,168,451.63)??
??
??
三、筹资活动产生的现金流量：
?
??
??
吸收投资收到的现金
?
1,650,168,720.61? 20,000,000.00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
?
-? 20,000,000.00取得借款收到的现金
1,984,176,000.00 250,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金
?
1,300,000.00 ? -????
??
筹资活动现金流入小计
?
3,635,644,720.61? 270,000,000.00?? ??
??
偿还债务支付的现金
?
1,732,390,210.00? 718,971,547.52分配股利、利润或偿付利息支付的现金
?
177,815,207.65? 227,609,059.76支付其他与筹资活动有关的现金五、41(5)250,000,000.00? 41,000,000.00?? ??
??
筹资活动现金流出小计
?
2,160,205,417.65? 987,580,607.28
??
? ? ??
筹资活动产生的现金流量净额
?
1,475,439,302.96? (717,580,607.28)
?
刊载于第21页至第113页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第14页
西王食品股份有限公司
母公司现金流量表
2018年度(金额单位：人民币元)
??
2018年
?
2017年? ? ??
（已重述）
一、经营活动产生的现金流量：
? ??
收到其他与经营活动有关的现金
?
395,136.51?79,057.97??
??
??
经营活动现金流入小计
?
395,136.51?79,057.97??
??
??
购买商品、接受劳务支付的现金
?
900,238.33?4,835,557.35支付给职工以及为职工支付的现金
?
625,831.98?786,455.59支付的各项税费
?
952,721.44?344,675.64支付其他与经营活动有关的现金
?
793,231.90?2,303,040.47??
??
??
经营活动现金流出小计
?
3,272,023.65?8,269,729.05
??
? ?
??
经营活动产生的现金流量净额
?
(2,876,887.14)?(8,190,671.08)????
??
二、投资活动产生的现金流量：
?
??
??
取得投资收益收到的现金
?
200,000,000.00?100,000,000.00收到的其他与投资活动有关的现金
?
1,999,552,411.97?22,053.73? ?
??
??
投资活动现金流入小计
?
2,199,552,411.97?100,022,053.73??
??
??
投资支付的现金
?
250,000,000.00?80,000,000.00支付其他与投资活动有关的现金
?
2,854,378,444.90?1,219,000.00?? ??
??
投资活动现金流出小计
?
3,104,378,444.90?81,219,000.00
??
? ?
??
投资活动产生的现金流量净额
?
(904,826,032.93)?18,803,053.73
?
刊载于第21页至第113页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第15页
西王食品股份有限公司母公司现金流量表 (续)
2018年度(金额单位：人民币元)
??
2018年
?
2017年? ? ??
（已重述）
三、筹资活动产生的现金流量：
? ??
吸收投资收到的现金
?
1,650,168,720.61?-取得借款收到的现金
?
200,000,000.00?100,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金
?
203,657,062.95?118,891,547.51??
??
??
筹资活动现金流入小计
?
2,053,825,783.56?218,891,547.51??
??
??
偿还债务支付的现金
?
1,005,000,000.00?101,000,000.00分配股利或偿付利息支付的现金
?
66,367,024.29?130,991,672.91??
??
??
筹资活动现金流出小计
?
1,071,367,024.29?231,991,672.91
??
? ?
??
筹资活动产生的现金流量净额
?
982,458,759.27?(13,100,125.40)??
??
??
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
?
-?-
??
?
刊载于第21页至第113页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第21页
西王食品股份有限公司
财务报表附注(除特别注明外，金额单位为人民币元)
一、 公司基本情况
西王食品股份有限公司 (以下简称 “本公司”) 原名湖南金德发展股份有限公司 (以下简称 “金德发展”)，金德发展前身系1984年由株洲市劳动服务公司与其他企事业单位的劳动服务公司等单位采取集资入股、联合经营形式筹建的经济实体。2010年12月21日，经中国证券监督管理委员会《关于核准湖南金 德发 展股份 有限 公司重 大资 产重组 及向 西王集 团有 限公司 发行 股份购买资产的批复》(证监许可〔2010〕1882 号) 核准，金德发展按2009年12月31日的评估结果将其全部资产、负债及业务转让给西王集团有限公司 (以下简称 “西王集团”)，同时金德发展向西王集团非公开发行52,683,621股人民币普通股，购买西王集团持有的山东西王食品有限公司 (以下简称 “山东西王”) 100%的股权。2018年12月31日，公司持有统一社会信用代码为91370000184280878R的营业执照，注册资本为人民币771,021,068.00元，股份总数771,020,068股 (每股面值1元)，其中有限售条件的流通股份A股244,477,573股；无限售条件的流通股份A股526,542,495股。公司股票已于1996年11月26日在深圳证券交易所挂牌交易。
本公司及所属子公司 (以下简称 “本集团”) 主要从事食用植物油、运动营养品及体重管理相关的营养补给品的研发、生产和销售。本公司的子公司的相关信息参见附注六。
本报告期内，本集团新增子公司的情况参见附注六。
二、 财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础编制财务报表。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第22页
三、 公司重要会计政策、会计估计
1、 遵循企业会计准则的声明
本公司财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称 “财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2018年12月31日的合并财务状况和财务状况、2018年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”) 2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号 —— 财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2、 会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3、 营业周期
本公司将从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间作为正常营业周期。本公司主要业务的营业周期通常小于12个月。
4、 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注三、8进行了折算。
5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 (或发行股份面值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
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(2) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉 (参见附注三、17)；如为负数则计入当期损益。本集团为进行企业合并发生的各项直接费用计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。企业合并发生当期的期末，因合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值或企业合并成本只能暂时确定的，购买方应当以所确定的暂时价值为基础对企业合并进行确认和计量。购买日后12个月内对确认的暂时价值进行调整的，视为在购买日确认和计量。
6、 合并财务报表的编制方法
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
截至2018年
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(2) 合并取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。
(3) 少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积 (股本溢价)，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，调整留存收益。
7、 现金及现金等价物的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、 外币业务和外币报表折算
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额 (参见附注三、15) 外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于可供出售金融资产的外币非货币性项目的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中
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列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。
9、 金融工具
本集团的金融工具包括货币资金、其他债权投资、除长期股权投资 (参见附注三、12) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、贷款及应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (包括交易性金融资产或
金融负债)
初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
- 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
- 持有至到期投资
本集团将有明确意图和能力持有至到期的且到期日固定、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为持有至到期投资。
初始确认后，持有至到期投资以实际利率法按摊余成本计量。
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- 可供出售金融资产
本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。
对公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，初始确认后按成本计量；其他可供出售金融资产，初始确认后以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额计入当期损益外，其他利得或损失计入其他综合收益，在可供出售金融资产终止确认时转出，计入当期损益。可供出售权益工具投资的现金股利，在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。按实际利率法计算的可供出售金融资产的利息，计入当期损益 (参见附注三、22(b)) 。
- 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。
其他金融负债包括财务担保合同负债。财务担保合同指本集团作为保证人与债权人约定，当债务人不履行债务时，本集团按照约定履行债务或者承担责任的合同。财务担保合同负债以初始确认金额扣除累计摊销额后的余额与按照或有事项原则 (参见附注三、21) 确定的预计负债金额两者之间较高者进行后续计量。
除上述以外的其他金融负债，初始确认后采用实际利率法按摊余成本计量。
(2)金融资产及金融负债的列报
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(3) 金融资产和金融负债的终止确认
满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；- 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；
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- 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两 项金额的差额计入当期损益：
- 所转移金融资产的账面价值；- 因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止 确认该金融负债或其一部分。
(4) 金融资产的减值
本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产 发生减值的，计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
(i) 发行方或债务人发生严重财务困难；(ii) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；(iii) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；(iv) 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；(v) 权益工具发行方经营所处的市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权
益工具投资人可能无法收回投资成本；(vi) 权益工具投资的公允价值发生严重下跌 (即公允价值下跌超过50%) 或非暂时性
下跌 (即公允价值下跌持续9个月) 等。
有关应收款项减值的方法，参见附注三、10，其他金融资产的减值方法如下：
- 持有至到期投资
持有至到期投资按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。
运用个别方式评估时，当持有至到期投资的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该持有至到期投资的账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
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当运用组合方式评估持有至到期投资的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征的持有至到期投资 (包括以个别方式评估未发生减值的持有至到期投资) 的以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。
持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
- 可供出售金融资产
可供出售金融资产运用个别方式和组合方式评估减值损失。可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本集团将原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失从股东权益转出，计入当期损益。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权 益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得转回。
(5） 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。
库存股注销时，按注销股票面 值总 额减少 股本 ，库存 股成 本超过 面值 总额的 部分，应依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积 (股本溢价) 。
库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资 本公积 (股本溢价)；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积、未分配利润。
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10、 应收款项的坏账准备
本集团应收款项主要包括应收账款和其他应收款。应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。
运用个别方式评估时，当应收款 项的预计未来 现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失)按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应收款项的账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征的应收款项 (包括以个别方式评估未发生减值的应收款项) 的以往损失经验，并根 据反映 当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。
在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
(1) 本公司及本集团中国境内子公司的应收款项坏账准备确认标准、计提方法如下：
(a) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额大于人民币100万元的应收账款及其他应收款视为重大。单项金额重大的应收款项，当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团对该部分差额确认减值损失，计提应收款项坏账准备。
(b) 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单项金额不重大的应收款项，如果出现账龄过长、与债务人产生纠纷或者债务人出现严重财务困难等减值迹象。
(c) 按组合计提坏账准备的应收款项
当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失根据具有类似信用风险特征的应收款项的以往损失经验，并根据反应当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。对于上述 (a) 和 (b) 中单项测试未发生减值的应收款项，本集团也会将其包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。
本集团按账龄分析法对本组合的应收款项计提坏账准备 (包括以个别方式评估未发生减值的应收款项) 。
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组合中，按照账龄分析法计提坏账准备的：
组合名称
应收账款计提
比例 (%)
其他应收款计提
比例 (%)? ?
??
1年以内 (含1年)
1%
1%1年至2年 (含2年)
10%
??
10%2年至3年 (含3年)
30%
??
30%3年至4年 (含4年)
50%
??
50%4年至5年 (含5年)
80%
??
80%5年以上
100%
??
100%
(2) 本集团中国境外子公司的应收款项坏账准备确认标准、计提方法如下：
本集团运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应收款项的账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
11、 存货
(1) 存货的分类和成本
存货包括原材料、在产品、半成品、产成品。
存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。除原材料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生产制造费用。
(2) 发出存货的计价方法
本集团发出存货采用加权平均法计量。
低值易耗品及包装物采用一次转销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期损益。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产
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的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。
(4) 存货的盘存制度
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
12、 长期股权投资
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日
取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。
- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日
取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。
(b) 其他方式取得的长期股权投资
- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以
支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
(a) 对子公司的投资
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
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对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、19。
在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、6进行处理。
(b) 对联营企业的投资
联营企业指本集团能够对其施加重大影响 (参见附注三、12(3)) 的企业。
后续计量时，对联营企业的长期股权投资采用权益法核算。
本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
- 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。
- 取得对联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益
和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
- 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者
权益变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法 核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
- 本集团对联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股
权投资的账面价值以及其他实质上构成对联营企业净投资的长期权益减记至零为限。联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
本集团对联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、19。
截至2018年
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(3) 确定对被投资单位具有重大影响的判断标准
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
13、 固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产指本集团为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、14确定初始成本。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
(2) 固定资产的折旧方法
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧。
各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：
类别使用寿命 (年)
?
残值率 (%)
?
年折旧率 (%)?
????房屋及建筑物
40?5%?2.38%机器设备
15?5%?6.33%运输工具
10?5%?9.50%其他
3 - 10?0% - 5%?9.50% - 33.33%
?
本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
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(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、19。
(4) 固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处置状态；- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。
14、 在建工程
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用 (参见附注三、15) 和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备 (参见附注三、19) 在资产负债表内列示。
15、 借款费用
本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。
在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 (包括折价或溢价的摊销)：
- 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计
算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行 取得的利息收入或进行 暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。
- 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款 的资本化率，计算确定 一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。
本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。
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在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。
资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，本集团暂停借款费用的资本化。
16、 无形资产
无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注三、19) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预期使用寿命内摊销。
各项无形资产的摊销年限为：
项目摊销年限 (年)
?
土地使用权 使用年限商标权不确定
客户关系
软件
?
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项产品或工序等在技术和商业上可行，而且本集团有充足的资源和意向完成开发工作，并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本化。资本化开发支出按成本减减值准备 (参见附注三、19) 在资产负债表内列示。其他开发费用则在其产生的期间内确认为费用。
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17、 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 (参见附注三、19) 在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
18、 长期待摊费用
长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。
19、 除存货及金融资产外的其他资产减值
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：
- 固定资产- 在建工程- 无形资产- 长期股权投资- 商誉- 长期待摊费用等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额，于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。
可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注三、20) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组
截至2018年
月
日止年度财务报表
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组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如可确定的) 和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
20、 公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征 (包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
21、 预计负债
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
截至2018年
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22、 收入
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可能流入本集团并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时，予以确认。
(a) 销售商品收入
当同时满足上述收入的一般确认条件以及下述条件时，本集团确认销售商品收入：
- 本集团将商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方；- 本集团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实
施有效控制。
本集团按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。
(b) 利息收入
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定的。
23、 职工薪酬
(1) 短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 离职后福利 - 设定提存计划
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
截至2018年
月
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(3) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：
- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；- 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，
或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使 各方形成了对本集团将 实施重组的合理预期时。
24、 政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。
截至2018年
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25、 所得税
除因企业合并和直接计入所有者权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得 税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可抵扣亏损)，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税
相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重 要性的递延所得税资产 及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得 税资产和负债或是同时 取得资产、清偿负债。
截至2018年
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26、 经营租赁租入资产
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。或有租金在实际发生时计入当期损益。
27、 股利分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
28、 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。
29、 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
30、 主要会计估计及判断
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
截至2018年
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除固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销 (参见附注三、13和16) 和各类资产减值 (参见附注五、2、4、5、9、10、11和12以及附注十四、2) 涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：
(i) 附注五、13 - 递延所得税资产的确认；(ii) 附注五、22 - 应付股权收购款；及(iii) 附注八 - 金融工具公允价值估值。
本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下：
附注五、8(2) - 披露对其他主体实施重大影响的重大判断和假设。
31、 主要会计政策、会计估计的变更
(1) 会计政策变更的内容及原因
财政部于2017年及2018年颁布了以下企业会计准则解释及修订：
—《企业会计准则解释第9号——关于权益法下投资净损失的会计处理》—《企业会计准则解释第10号——关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧法》—《企业会计准则解释第11号——关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法》—《企业会计准则解释第12号——关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联
方》 (统称“解释第9-12号”)— 关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会 [2018] 15号)及相关解读
本集团自2018年1月1日起执行上述企业会计准则解释及修订，对会计政策相关内容进行调整。
本集团采用上述企业会计准则解释及修订的主要影响如下：
(a) 解释第9-12号
本集团按照解释第9-12号有关权益法下投资净损失的会计处理，固定资产和无形资产的折旧和摊销方法以及关键管理人员服务的关联方认定及披露的规定对相关的会计政策进行了调整。
采用解释第9-12号未对本集团财务状况和经营成果产生重大影响。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第43页
(b) 财务报表列报
本集团根据财会 [2018] 15号规定的财务报表格式编制2018年度财务报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。
相关列报调整影响如下：
2017年12月31日及2017年1月1日受影响的合并资产负债表和母公司资产负债表项目：
?
2017年12月31日
?
2017年1月1日本集团 调整前
?
调整数
?
调整后
?
调整前
?
调整数
?
调整后?
???
?
???
应收票据
890,000.00?(890,000.00)?-? 7,970,363.00?(7,970,363.00)?-应收账款
400,823,825.58?(400,823,825.58)?-? 547,130,282.35?(547,130,282.35)?-应收票据及应收账款
-?401,713,825.58?401,713,825.58? -?555,100,645.35?555,100,645.35应付账款
369,575,012.42?(369,575,012.42)?-? 382,031,760.48?(382,031,760.48)?-应付票据及应付账款
-?369,575,012.42?369,575,012.42? -?382,031,760.48?382,031,760.48应付利息
3,162,194.45?(3,162,194.45)?-? 5,543,221.76?(5,543,221.76)?-应付股利
1,379,490.07?(1,379,490.07)?-? 1,379,490.07?(1,379,490.07)?-其他应付款
360,280,496.58?4,541,684.52?364,822,181.10? 209,465,722.01?6,922,711.83?216,388,433.84?
???
?
???
合计
1,136,111,019.10?-?1,136,111,019.10? 1,153,520,839.67?-?1,153,520,839.67
?
截至2018年
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?
2017年12月31日
?
2017年1月1日本公司 调整前
?
调整数
?
调整后
?
调整前
?
调整数
?
调整后?
???
?
???
应收股利
200,000,000.00?(200,000,000.00)?-? 100,000,000.00?(100,000,000.00)?-其他应收款
268,430,688.15?200,000,000.00?468,430,688.15? 267,288,307.37?100,000,000.00?367,288,307.37应付利息
3,009,416.67?(3,009,416.67)?-? 2,612,805.56?(2,612,805.56)?-应付股利
1,379,490.07?(1,379,490.07)?-? 1,379,490.07?(1,379,490.07)?-其他应付款
643,976,485.85?4,388,906.74?648,365,392.59? 527,297,595.56?3,992,295.63?531,289,891.19?
???
?
???
合计
1,116,796,080.74?-?1,116,796,080.74? 898,578,198.56?-?898,578,198.56
?
2017年度受影响的合并利润表项目：
?
2017年度?
调整前
?
调整数
?
调整后? ??
??管理费用
280,638,216.84?(82,567,140.74)?198,071,076.10研发费用
-?82,567,140.74?82,567,140.74合计
280,638,216.84?-?280,638,216.84
?
(2) 主要会计估计变更
本年无主要会计估计变更。
截至2018年
月
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四、 税项
1、 主要税种及税率
税种
?
计税依据
?
税率? ? ???企业所得税
?
按应纳税所得额计征
? (1)增值税
?
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
? (2)
城市维护建设税
?
按实际缴纳增值税计征
?
按公司所在地政策缴纳加拿大消费税
?
按应税销售收入计征
?
10%或13%美国销售及使用税
?
销售税是基于应税销售额，使用税是基于应税采购额
?
税率因不同州、县及货物类别而不同
?
(1) 企业所得税
根据《中华人民共和国企业所 得税 法》以 及企 业所得 税法 实施条 例， 除个别 享受 优惠税 率的 子公司外，本公司及设立于中国境内子公司适用所得税税率为25% (2017年：25%) 。
本公司设立于香港地区的子公司适用16.5% (2017年：16.5%) 所得税税率。本公司设立于美国或加拿大的子公司适用联邦所得税率及各州所得税率24.44% - 26. 5%不等 (2017年：26.5%- 38.35%不等) 。
(2) 增值税
根据《中华人民共和国增值税 暂行 条例》 ，本 公司及 设立 于中国 境内 子公司 适用 增值税 税率 主要为10%及16%，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应缴或待抵扣增值税；根据财政部及国家税务总局发布的财税[2018]32号文，自2018年5月1日起，纳税人发生增值税应税销售行为，原适用17%税率的，税率调整为16%；原适用11%税率的，税率调整为10%。
本公司设立于美国或加拿大的子公司向部分其他国家销售货物时适用的增值税税率为20%- 21%
不等。
截至2018年
月
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2、 税收优惠
(1) 根据财政部、国家税务总局颁布的《关于饲料产品免征增值税问题的通知》(财税
〔2001〕121号)，子公司邹平西王玉米油有限公司 (以下简称“西王玉米油”) 的产品—胚芽粕的销售享受免缴增值税的政策。
(2) 根据国家税务总局颁布的《关于实施农林牧渔业项目企业所得税优惠问题的公告》(国家
税务总局公告2011年第48号) 的规定，西王玉米油从事农产品初加工项目的所得享受免缴企业所得税的政策。
(3) 山东西王于2018年8月6日被山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局和
山东省地方税务局继续认定为高新技术企业，并获得编号为GR201837000426的高新技术企业证书，有效期三年。山东西王2018年度减按15%的税率计缴企业所得税。
五、 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
项目注 2018年
?
2017年? ? ??
库存现金
? 103,583.37?183,815.12银行存款
? 973,317,763.99?199,745,086.36其他货币资金（1）
1,870,000,000.00?-?? ??
??
合计
? 2,843,421,347.36?199,928,901.48
?
(1) 于2018年12月31日，本集团其他货币资金中包括信用证保证金人民币150,000,000.00元、
应收账款保兑业务保证金人民币100,000,000.00元及定期存款人民币1,620,000,000.00元。
(2) 于2018年12月31日，本集团存放在西王集团财务有限公司 (以下简称“西王集团财务”) 款
项包括定期存款人民币950,000,000.00元（2017年：人民币零元）及活期存款人民币177,595,834.27元（2017年：人民币零元）。西王集团财务为中国银行业监督管理委员会批准设立的非银行金融机构，自2016年起为本集团提供金融服务，包括存款服务、贷款服务、结算服务及其他在银监会批准的经营范围内的金融服务。
(3) 于2018年12月31日，本集团存放在境外的款项总额共计人民币53,856,165.93元（2017
年：人民币74,509,625.76元）。
截至2018年
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2、 应收票据及应收账款
应收票据及应收账款注 2018年
?
2017年? ? ??
应收票据 （1）
1,900,000.00?890,000.00应收账款（2）
436,374,430.93?400,823,825.58?? ??
??
合计
? 438,274,430.93?401,713,825.58
??
(1) 应收票据
(a) 应收票据分类
种类2018年
?
2017年? ??
??
银行承兑汇票
1,900,000.00?890,000.00???
??
上述应收票据均为一年内到期。
(b) 于2018年12月31日，本集团无已质押的应收票据 (2017年12月31日：无) 。
(c) 年末本集团已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
年末已终止确认金额2018年
?
2017年? ??
银行承兑汇票
2,060,000.00?3,750,000.00
?
?
于2018年12月31日，本集团为结算贸易应付款项人民币2,060,000.00元 (2017年12月31日：人民币3,750,000.00元) 而将等额的未到期应收票据背书予供应商，而由于本集团管理层认为该等未到期票据所有权的风险及回报已实质转移，故而完全终止确认该等应收票据及应付供货商款项。
截至2018年
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(2) 应收账款
(a) 应收账款按客户类别分析如下：
客户类别2018年
?
2017年? ??
第三方
452,425,318.51?406,501,631.87减：坏账准备
16,050,887.58?5,677,806.29???
??
合计
436,374,430.93?400,823,825.58
?
?
(b) 应收账款按账龄分析如下：
账龄2018年
?
2017年? ??
?
?
1年以内 (含1年)
439,245,728.75?393,857,644.871年至2年 (含2年)
885,664.17?4,172,650.622年至3年 (含3年)
3,863,165.05?8,470,336.383年以上
8,430,760.54?1,000.00???
??
小计
452,425,318.51?406,501,631.87???
??
减：坏账准备
16,050,887.58?5,677,806.29???
??
合计
436,374,430.93?400,823,825.58
?
?
账龄自应收账款确认日起开始计算。
截至2018年
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(c) 应收账款分类披露
? ?
2018年
?
2017年
? ?账面余额?坏账准备
?账面价值
?账面余额
?坏账准备
?账面价值类别 注 金额
?
比例 (%)
?
金额
?
比例 (%)
???
金额
?
比例 (%)
?
金额
?
比例 (%)
??? ? ????? ???????? ??????本公司及本集团境内子公司
? ????? ???????? ??????- 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款
(i) 12,239,148.29?2.71%?12,239,148.29 ?100.00%?-?12,239,148.29?3.01% ?3,671,744.49?30.00%?8,567,403.80- 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
(ii) 193,924,547.40?42.86%?2,125,798.01 ?1.10%?191,798,749.39?126,476,551.81?31.11% ?1,299,370.81?1.03%?125,177,181.00本集团境外子公司
? ????? ??????? ??????- 按个别方式评估减值损失计提坏账准备
? 246,261,622.82?54.43%?1,685,941.28 ?0.68%?244,575,681.54?267,785,931.77?65.88% ?706,690.99?0.26%?267,079,240.78?? ????? ???????? ??????
合计
? 452,425,318.51?100.00%?16,050,887.58 ???436,374,430.93?406,501,631.87?100.00% ?5,677,806.29???400,823,825.58
截至2018年
月
日止年度财务报表
第50页
(i) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款。
应收账款 (按单位) 账面余额
?
坏账准备
?
计提比例
?
计提理由? ?? ?????客户一
12,239,148.29? 12,239,148.29?100.00%?
预计未来现金流量现值低于账面价值
?
(ii) 年末按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
账龄 账面余额
?
坏账准备
?
计提比例?
?
??1年以内
191,973,468.83?1,919,734.69?1.00%1至2年
1,896,301.27?189,630.13?10.00%2至3年
54,777.30?16,433.19?30.00%?
?
??合计
193,924,547.40?2,125,798.01?1.10%
?
(d) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况：
??
2018年
?
2017年? ? ??
年初余额
5,677,806.297,202,193.43本年计提
? 16,513,506.23?2,750,911.45本年收回或转回
? (5,356,658.43)?(3,534,602.32)本年核销
? (702,664.22)?(672,154.64)汇率变动
? (81,102.29)?(68,541.63)?? ??
??
年末余额
? 16,050,887.58?5,677,806.29
?
?
(e) 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
本集团年末余额前五名的应收账款合计人民币222,186,097.57元 (2017年：人民币217,906,787.97元)，占应收账款年末余额合计数的49.11% (2017年：53.61%)，相应计提的坏账准备年末余额合计人民币零元 (2017年：人民币零元) 。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第51页
3、 预付款项
(1) 预付款项分类列示如下：
项目2018年
?
2017年? ??
预付存货采购款
28,731,292.94?48,128,793.30预付工程及设备款
8,568,757.00?11,847,301.40其他
7,165,010.67?11,248,613.51???
??
合计
44,465,060.61?71,224,708.21
?
(2) 预付款项按账龄列示如下：
账龄 2018年
?
2017年?
金额
?
比例 (%)
?
金额
?
比例 (%)? ???????1年以内 (含1年)
34,910,454.36?78.51%?69,381,149.86?97.41%1至2年 (含2年)
7,711,047.90?17.34%?732,000.09?1.03%2至3年 (含3年)
732,000.09?1.65%?481,857.41?0.68%3年以上
1,111,558.26?2.50%?629,700.85?0.88%????????
合计
44,465,060.61?100.00%?71,224,708.21?100.00%
?
账龄自预付款项确认日起开始计算。
(3) 按预付对象归集的年末余额前五名的预付款项情况
本集团年末余额前五名的预付款项合计人民币 23,026,545.93 元 (2017年：人民币42,316,864.53元)，占预付款项年末余额合计数的51.79% (2017年：59.41%) 。
4、 其他应收款
?
注 2018年
?
2017年? ? ??
??
其他应收款 （1）
23,708,449.61?22,822,841.24
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第52页
(1) 其他应收款
(a) 其他应收款按客户类别分析如下：
客户类别2018年
?
2017年? ??
关联方
7,317,068.27?6,190,474.16第三方
17,089,570.32?17,026,698.79???
??
小计
24,406,638.59?23,217,172.95???
??
减：坏账准备
698,188.98?394,331.71???
??
合计
23,708,449.61?22,822,841.24
?
?
(b) 其他应收款按账龄分析如下：
账龄2018年
?
2017年? ??
?
?
1年以内 (含1年)
15,646,686.34?21,336,327.811年至2年 (含2年)
7,714,749.42?1,373,037.172年至3年 (含3年)
658,604.87?80,000.003年以上
386,597.96?427,807.97???
??
小计
24,406,638.59?23,217,172.95???
??
减：坏账准备
698,188.98?394,331.71???
??
合计
23,708,449.61?22,822,841.24
?
?
账龄自其他应收款确认日起开始计算。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第53页
(c) 其他应收款分类披露
? ?
2018年
?
2017年
? ?账面余额?坏账准备
?账面价值?账面余额
?坏账准备
?账面价值
类别 注 金额
?
比例 (%)
?
金额
?
比例 (%)
???
金额
?
比例 (%)
?
金额
?
比例 (%)
??? ? ??? ???? ???? ???? ????本公司及本集团境内子公司
? ??? ???? ???? ???? ????- 单项金额重大并单独计提坏账准备
? -?- ?-?- ?-?- ?-?- ?-?-- 按信用风险特征组合计提坏账准备
(i) 5,240,608.59?21.47% ?698,188.98?13.32% ?4,542,419.61?6,192,156.89 ?26.67%?394,331.71 ?6.37%?5,797,825.18本集团境外子公司
? ??? ???? ???? ???? ????- 按个别方式评估减值损失计提坏账准备
? 19,166,030.00?78.53% ?-?- ?19,166,030.00?17,025,016.06 ?73.33%?- ?-?17,025,016.06? ? ??? ???? ???? ???? ????合计
? 24,406,638.59?100.00% ?698,188.98?? ?23,708,449.61?23,217,172.95 ?100.00%?394,331.71 ???22,822,841.24
截至2018年
月
日止年度财务报表
第54页
(i) 年末按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
账龄 账面余额
?
坏账准备
?
计提比例?
?
??1年以内
2,733,460.37?27,334.60?1.00%1至2年
1,362,945.39?136,294.54?10.00%2至3年
757,604.87?227,281.47?30.00%3至4年
10,000.00?5,000.00?50.00%4至5年
371,597.96?297,278.37?80.00%5年以上
5,000.00?5,000.00?100.00%?
?
??合计
5,240,608.59?698,188.98??
?
(d) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况
??
2018年
?
2017年? ? ??
年初余额
? 394,331.71?188,154.64本年计提
? 334,101.04?372,113.59本年收回或转回
? 30,243.77?165,936.52?? ??
??
年末余额
? 698,188.98?394,331.71
?
?
(e) 其他应收款按款项按性质分类情况
款项性质2018年
?
2017年? ??
?
?
保证金及押金
2,960,061.67?2,889,479.14员工差旅预支款
2,269,072.92?3,146,325.88委外加工材料款
5,400,740.14?3,363,192.01关联方代垫费用
7,317,068.27?6,190,474.16其他
6,459,695.59?7,627,701.76???
??
小计
24,406,638.59?23,217,172.95???
??
减：坏账准备
698,188.98?394,331.71???
??
合计
23,708,449.61?22,822,841.24
?
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第55页
(f) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
单位名称 款项性质
?
年末余
?
账龄
?
占其他应收款
年末余额合计数的比 (%)
?
坏账准备年末余额? ??
额?
??????客户一关联方代垫费用
?6,990,440.87?
3年以内
?29.49%?-客户二其
?他
?6,454,839.60?
1年以内
?27.23%?-客户三委托加工材料款
?2,196,265.52?
1年以内
?9.26%?-客户四保证金及押金
?792,273.14?
5年以内
?3.34%?365,788.18客户五保证金及押金
?531,000.00?
2年以内
?2.24%?37,269.00???
他?
??????合计
??16,964,819.13???71.56%?403,057.18
??
5、 存货
(1) 存货分类
?2018年?2017年
存货种类 账面余额
??
跌价准备
?
账面价值
?
账面余额
跌价准备
?
账面价值? ?
?????
???原材料
69,517,770.66
2,212,707.91?67,305,062.75?87,348,748.89
2,612,977.45?84,735,771.44在产品
14,245,636.88
-?14,245,636.88?14,536,066.92
-?14,536,066.92库存商品
520,981,203.73
64,959,421.84?456,021,781.89?833,631,782.49
34,941,222.05?798,690,560.44发出商品
50,189,069.75
-?50,189,069.75?31,411,294.20
-?31,411,294.20??
?????
???合计
654,933,681.02
67,172,129.75?587,761,551.27?966,927,892.50
37,554,199.50?929,373,693.00
?
本集团存货年末余额中无借款费用资本化的金额 (2017年：无) 。
本集团年末无用于担保的存货 (2017年：无) 。
(2) 存货跌价准备
存货种类 年初余额
本年计提
?
本年减少
?
年末余额? ?
??
??
转回
?
转销
汇率变动
??? ?
?????
???原材料
2,612,977.45
2,449,693.62?-?2,962,482.30
(112,519.14)?2,212,707.91
库存商品
34,941,222.05
35,606,699.16?-?7,272,275.02
(1,683,775.65)?64,959,421.84??
?????
???合计37,554,199.50
38,056,392.78?-?10,234,757.32
(1,796,294.79)?67,172,129.75
?
本集团存货跌价准备余额主要 由于 部分食 用油 、运动 营养 品及体 重管 理相关 的营 养补给 品库 存商品周转缓慢导致。于资产负 债表 日，存 货按 照成本 与可 变现净 值孰 低计量 。在 确定可 变现 净值时，管理层综合考虑存货超出保质期、市场情况、顾客需求及历史经验等因素。于2018年，因年初库存商品实现销售，转销了相关库存商品的存货跌价准备。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第56页
6、 其他流动资产
项目2018年
?
2017年? ??
增值税留抵税额
24,681,644.03 ?32,137,014.70预缴企业所得税
35,206,943.57 ?21,237,238.01???
??
小计
59,888,587.60?53,374,252.71???
??
减：减值准备
-?-???
??
合计
59,888,587.60?53,374,252.71
?
7、 可供出售金融资产
(1) 可供出售金融资产
? ?
2018年
?
2017年
项目 注 账面余额
??
减值准备?账面价值?账面余额
减值准备?账面价值? ? ?
?????
???可供出售债务工具
(2) 41,345,194.45
-?41,345,194.45?29,591,164.68
-?29,591,164.68可供出售权益工具
? ?
?????
???- 按成本计量的
(3) 100,000,000.00
-?100,000,000.00?100,000,000.00
-?100,000,000.00?? ?
?????
???合计? 141,345,194.45
-?141,345,194.45?129,591,164.68
-?129,591,164.68
?
(2) 年末按公允价值计量的可供出售金融资产：
?
可供出售债务工具?
债务工具的摊余成本
41,439,810.53公允价值
41,345,194.45累计计入其他综合收益公允价值变动金额
94,616.08已计提减值金额
-
?
于2018年12月31日，本集团的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具为本集团子公司Kerr 于公开市场上购买的债券投资。
根据产品质量再保险信托协议的要求，本集团子公司Kerr需持有一定数额的投资类产品，且该等投资类产品的使用受到产品质量再保险信托协议的限制。于2018年12月31日，上述可供
截至2018年
月
日止年度财务报表
第57页
出售债务工具中含有的该等使用受限的投资 类产品之账面价值为人民币14,228,310.49元
(2017年：人民币17,868,538.06元) 。
(3) 年末按成本计量的可供出售金融资产：
被投资单位
年初及年末
账面余额
?
在被投资单位持股比例 (%)
?
本年现金红利?
????西王集团财务
100,000,000.00?5.00%?-
?
8、 长期股权投资
(1) 长期股权投资分类如下：
项目 2018年
?
2017年? ??
??
对联营企业的投资
9,492,410.22?9,523,456.99
?
(2) 长期股权投资本年变动情况分析如下：
?
账面余额被投资单位 年初余额
?
权益法下确认
的投资损失
?
年末余额
?
在被投资单位
持股比例 /
分配比例? ?? ?????联营企业
?? ?????- 北京西王九派投资管理合伙企业 (有限合伙)(以下简称“北京西王九派”)
29,990.42? (29,990.42)?-?50.00%- 平潭西王九派股权投资基金合伙企业 (有限合伙)(以下简称“平潭西王九派”)
9,493,466.57? (1,056.35)?9,492,410.22?79.20%??? ?????
合计
9,523,456.99? (31,046.77)?9,492,410.22??
?
(a) 北京西王九派由深圳市前海九派资本管理合伙企业担任普通合伙人，并由普通合伙人执
行合伙事务。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第58页
(b) 本公司持有平潭西王九派79.20%的股权，但是由于平潭西王九派的合伙协议约定其经营
管理由北京西王九派负责，同时其投资决策委员会决策委员共五人，其中本公司委派两名、北京西王九派委派1名、新疆允公股权投资合伙企业 (有限合伙) 委派两名。投资决策委员会采取一人一票，四位投资决策委员投票同意，方能形成投资决议。
9、 固定资产
(1) 固定资产情况
项目 房屋及建筑物
?
机器设
?
运输设
| 备 | 备 |
?
其
?
合计? ??
他?
?
???
原值
??
??
?
???
年初余额
393,125,367.16?523,813,894.04?8,588,701.76?53,531,295.35?979,059,258.31本年增加
??
??
?
???
- 购置
1,502,878.59?3,721,833.08?464,128.36?5,467,606.65?11,156,446.68- 在建工程转入
4,743,144.94?2,309,173.89?-?135,575.38?7,187,894.21外币折算差异
-?-?-?1,840,245.94?1,840,245.94???
??
?
???
年末余额399,371,390.69?529,844,901.01?9,052,830.12?60,974,723.32?999,243,845.14???
??
?
???
减：累计折旧??
??
?
???
年初余额44,930,494.79?176,324,051.70?3,384,912.80?33,635,523.38?258,274,982.67本年计提
9,533,527.30?34,439,156.42?929,940.60?6,656,328.27?51,558,952.59外币折算差异
-?-?-?1,431,438.37?1,431,438.37???
??
?
???
年末余额
54,464,022.09?210,763,208.12?4,314,853.40?41,723,290.02?311,265,373.63???
??
?
???
减：减值准备
??
??
?
???
年初及年末余额
-?-?-?-?-
??
? ??
?
???
账面价值
??
??
?
???
年末账面价值
344,907,368.60?319,081,692.89?4,737,976.72?19,251,433.30?687,978,471.51???
??
?
???
年初账面价值348,194,872.37?347,489,842.34?5,203,788.96?19,895,771.97?720,784,275.64
?
(2) 未办妥产权证书的固定资产情况
项目账面价值
?
未办妥产权
证书原因? ??
??
西王玉米油厂房
51,125,312.19?
正在办理3号仓库
10,519,852.89?
正在办理成品油罐厂房
1,559,201.53?
正在办理
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第59页
10、 在建工程
(1) 在建工程情况
?2018年?2017年
项目 账面余额
减值准备
?
账面价值
?
账面余额
减值准备
?
账面价值? ?
?????
???零星工程
3,687,957.11
-?3,687,957.11?8,317,683.87
-?8,317,683.87
?
(2) 重大在建工程项目本年变动情况
项目 预算
?年初余额?本年增加?
本年转入固定资产?年末余额?
工程累计投入占预算
比例 (%)
数?
工程进度
资金来源? ???????????
?
?零星工程
N/
?8,317,683.87?2,558,167.45?7,187,894.21?3,687,957.11?N/
| A | A |
N/A
自有资金
?
11、 无形资产
项目 土地使用权
?
商标
?权
?
客户关系
?
软件
?
合计? ??
权?
?
???
账面原值
??
??
?
???
年初余额
113,205,800.00?2,986,129,400.00?209,094,400.00?-?3,308,429,600.00本年新增
-?-?-?19,043,907.88?19,043,907.88外币折算差异
-?150,353,000.00?10,528,000.00?707,305.16?161,588,305.16???
??
?
???
年末余额
113,205,800.00?3,136,482,400.00?219,622,400.00?19,751,213.04?3,489,061,813.04???
??
?
???
减：累计摊销??
??
?
???
年初余额20,291,817.60?-?17,424,533.28?-?37,716,350.88本年计提
2,244,093.01?-?15,125,540.32?98,930.82?17,468,564.15外币折算差异
-?-?1,439,106.77?3,672.11?1,442,778.88???
??
?
???
年末余额
22,535,910.61?-?33,989,180.37?102,602.93?56,627,693.91
减：减值准备
??
??
?
???
年初及年末余额
-?-?-?-?-? ??
??
?
???
账面价值
??
??
?
???
年末账面价值
90,669,889.39?3,136,482,400.00?185,633,219.63?19,648,610.11?3,432,434,119.13???
??
?
???
年初账面价值
92,913,982.40?2,986,129,400.00?191,669,866.72?-?3,270,713,249.12
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第60页
本集团通过内部研发形成的无形资产占无形资产年末账面价值的比例为0.20% (2017年：
0.20%) 。
由于无法预见其未来经济利益期限，本集团子公司Kerr持有的商标权视为使用寿命不确定的无形资产。本集团于资产负债表日对使用寿命不确定的无形资产进行减值测试。
本公司对单个商标分别测算其 按照 预计未 来现 金流量 的现 值所确 定的 可回收 金额 。该等 估计 所使用的主要假设如下：
- 品牌的销售额
某品牌的销售额乃根据管理层未来一年的经营预算及未来两至三年的销售增长率。在制定未来一年的经营预算及未来两至三年的销售增长率时，管理层考虑了该品牌的历史业绩表现及最近一年的实际销售情况。
- 品牌销售额的终值
某品牌销售额的终值是基于其预测的未来第五年可实现的现金流量并考虑固定增长率而得。管理层依据通货膨胀率确定固定增长率。在估计通货膨胀率时，管理层根据历史期间的消费者价格指数为参考。
- 贴现率
贴现率乃源自本集团的加权平 均资本成本 (“加权平均资本成本”) 并经过适当调整得出，以反映各品牌的特定风险。加权平均资本成本会同时涉及债务和权益，以可比同业公司的平均资本结构进行加权。权益成本乃源自无风险回报率并在考虑本品牌及本商标的市场、行业、规模及其他特定风险后做出适当调整。债务成本乃基于市场债券收益率。
未来现金流量采用的税前贴现率为17.7%。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第61页
12、 商誉
(1) 商誉变动情况
被投资单位名称 年初余额
?
外币报表折算差异
?
年末余额
?
减值准备? ?? ?????Kerr1,838,410,479.52? 92,564,820.13?1,930,975,299.65?-
?
(2) 本集团附属子公司西王食品 (青岛) 有限公司 (以下简称“西王青岛”) 于2016年完成对Kerr的
收购，并自交割日起将Kerr纳入本集团合并财务报表。合并成本中包括首期Kerr 80%股权的购买价款美元519,228,700.00元 (于收购日等值人民币3,512,114,849.67元)，及剩余20%股权的应付购买款于交割日的现值美元159,000,000.00元 (于收购日等值人民币1,075,491,900.00元) 。上述合并成本超过Kerr可辨认资产、负债公允价值的差额美元281,352,036.90元 (于收购日等值人民币1,903,093,312.80元)，确认为商誉。
(3) 含有商誉的现金产生单位（运动营养品及体重管理相关的营养补给品业务板块）减值测试
本集团将商誉分摊至根据创造 现金 流入的 可认 定的最 小资 产组合 ，其 可回收 金额 以预计 未来 现金流量现值的方法确定。本集团根据管理层批准的最近未来3年财务预算和17.7%的税前折现率预计该资产组的未来现金流量现值。超过3年财务预算之后年份的现金流量均保持稳定增长。对可收回金额的预计结果 并没 有导致 确认 减值损 失。 但预计 该资 产组未 来现 金流量 现值 所依据的关键假设则可能会导致该资产组的账面价值超过其可收回金额。
对上述资产组预计未来现金流 量的 计算采 用了 销售价 格变 动、采 购成 本变动 及产 品组合 变动 作为关键假设。管理层根据预算期间之前的历史情况确定这些假设。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第62页
13、 递延所得税资产、递延所得税负债
(1) 递延所得税资产和递延所得税负债
?
2018年
?
2017年
项目
可抵扣 / (应纳税
暂时性差异)
?
递延所得税资产 / (负债)
?
可抵扣 / (应纳税
暂时性差异)
?
递延所得税资产 / (负债)? ?? ?????递延所得税资产：
?? ?????资产减值准备
75,722,102.35? 17,972,218.11?33,269,195.21?8,234,497.28内部交易未实现利润
25,383,382.56? 6,232,197.84?28,451,709.65?6,460,242.30可抵扣亏损
183,760,253.17? 48,696,467.09?96,106,034.00?25,468,099.01其他
4,126,037.33? 1,089,557.93 ?7,787,284.54?7,920,194.42??? ?????
小计288,991,775.41? 73,990,440.97 ?165,614,223.40?48,083,033.01??? ?????
递延所得税负债：
?? ?????非同一控制下企业合并评估增值
3,015,704,824.07?799,121,531.04?3,112,346,012.94?736,863,862.08
??? ???
合计
(2,726,713,048.66)? (725,131,090.07)?(2,946,731,789.54)?(688,780,829.07)
?
(2) 未确认递延所得税资产明细
项目2018年
?
2017年? ??
可抵扣暂时性差异
607,649.81?401,083.89可抵扣亏损
198,384,470.03?205,648,217.07???
??
合计
198,992,119.84?206,049,300.96
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第63页
(3) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况
年份2018年
?
2017年? ??
2018年
-?8,791,625.732019年
10,826,359.52?10,826,359.522020年
8,088,553.14?8,088,553.142021年
76,474,420.63?76,474,420.632022年
102,118,701.85?101,467,258.052023年
876,434.89?-???
??
合计
198,384,470.03?205,648,217.07
?
(4) 未确认的递延所得税负债
于2018年12月31日，与本集团境外子公司的未分配利润有关的未确认递延所得税负债的暂时性差异为人民币652,377,471.47元 (2017年：人民币321,131,335.21元) 。由于本公司能够控制这些子公司的股利政策， 且管 理层预 期这 部分利 润在 可预见 的未 来很可 能不 会进行 分配 ，故尚未就分配这些留存收益而应付的所得税人民币65,237,747.15元 (2017年：人民币32,113,133.52元) 确认递延所得税负债。
14、 短期借款
短期借款分类：
项目注 2018年
?
2017年? ? ??
??
保证借款
(1) 1,391,798,158.91?100,000,000.00抵押及保证借款
(2) 100,000,000.00?-
质押及保证借款
?(3) 34,316,000.00?1,005,000,000.00质押、抵押及保证借款
(4) 200,000,000.00?-
?? ??
??
合计
? 1,726,114,158.91?1,105,000,000.00
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第64页
(1) 2018年11月20日，山东西王与中国农业发展银行邹平县支行签订《流动资金借款合同》，
合同金额为人民币8亿元，借款利率为5.22%，合同期限自2018年11月20日至2019年11月19日。西王特钢有限公司、西王集团有限公司、王勇、王辉提供保证担保。
2018年5月28日，山东西王与天津银行济南分行签订《流动资金借款合同》，合同金额为人
民币1亿元，借款利率为4.35%，合同期限自2018年5月28日至2019年05月27日。西王集团有限公司提供保证担保。
于2018年度，山东西王于浙商银行开立信用证约人民币2.98亿元，按合同金额50%缴纳信用
证保证金，由西王糖业和王勇 提供 担保， 并将 上述信 用证 用于支 付本 集团内 其他 子公司 货款 。到期付款日均为2019年2月13日。
于2018年度，本集团子公司山东西王和西王玉米油分别与浙商银行签订应收账款供应链协
议，以应收账款保兑的方式借入约人民币1.94亿元。西王糖业和王勇就上述借款提供保证，到期付款日为2019年7月8日，缴纳保证金人民币1亿元。
(2) 2018年01月09日，山东西王与中国农业银行邹平县支行签订《中国农业银行股份有限公司
流动资金借款合同》，合同金额为人民币1亿元，借款利率为5.046%，合同期限自2018年
月08日至2019年01月10日。王辉和王勇对其提供连带责任保证担保。山东西王以厂房和土地使用权提供抵押担保（参见附注五、43）。
(3) 2016年11月22日，Xiwang Iovate Health Science International Inc.（以下简称“SPV2”）
与后文定义的境外银团订立了借款协议，SPV2 取得境外银团授予的4,000万美元的循环借款授信额度，参见附注五、21。截至2018年12月31日，本集团向境外银团借入美元5,000,000.00元，折合人民币34,216,000.00元。
(4) 2018年11月08日，西王食品股份有限公司与中国民生银行青岛分行签订《流动资金贷款借
款合同》，合同金额为人民币2亿元，借款利率为4.785%，合同期限自2018年11月08日至2019年10月30日。西王集团有限公司对其提供保证担保。山东西王糖业有限公司以持有西王淀粉有限公司100%的股权对其进行质押担保。西王物流有限公司、西王特钢有限公司和西王金属科技有限公司以办公楼和 自 有土地使 用 权进行抵 押 担保。山 东 西王生态 农 业发展有限公司以自有土地使用权进行抵押担保。
15、 应付票据及应付账款
?
注 2018年
?
2017年? ? ??
应付账款 （1）
402,702,261.97?369,575,012.42
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第65页
(1) 应付账款
(a) 应付账款按类别列示如下：
?
2018年
?
2017年? ??
应付关联方
5,628,146.70?5,827,322.14应付第三方
397,074,115.27?363,747,690.28???
??
合计
402,702,261.97?369,575,012.42
?
?
(b) 账龄超过1年的重要应付账款：
于2018年12月31日，本集团无账龄超过一年的重大的应付款项 (2017年：无) 。
16、 预收款项
预收款项情况如下：
项目2018年
?
2017年? ??
?
?
预收第三方
151,401,718.04?68,530,927.37
?
本年末本集团无账龄超过1年的重要预收账款 (2017年：无) 。
17、 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示：
?
注 年初余额
?
本年增加
?
本年减
?少
?
外币报表折算差
?
年末余
| 少 | 额 |
? ? ??
?
???
短期薪酬(2) 29,921,684.86?413,006,985.39?413,267,468.00?718,030.20?30,379,232.45离职后福利 - 设定提存计划
(3) 467,180.14?24,758,152.32?24,759,852.36?-?465,480.10?? ??
??
?
???
合计
? 30,388,865.00?437,765,137.71?438,027,320.36?718,030.20?30,844,712.55
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第66页
(2) 短期薪酬
?
年初余额
?
本年增加
?
本年减
?
外币报表折算差
?
年末余
| 少 | 额 |
? ??
?
???
工资、奖金、津贴和补贴
29,444,343.12?394,803,228.20?395,131,775.06?714,473.75?29,830,270.01职工福利费
194,298.86?1,777,907.51?1,730,907.51?-?241,298.86社会保险费
281,128.88?15,789,071.04?15,766,092.79?3,556.45?307,663.58- 境内
??
??
?
???
医疗保险费
173,708.47?7,518,924.21?7,517,912.41?-?174,720.27工伤保险费
41,253.72?794,117.19?794,030.80?-?41,340.11生育保险费
11,468.65?706,988.94?706,712.59?-?11,745.00- 境外
??
??
?
???
员工医疗保险
-?3,289,095.64?3,289,095.64?-?-员工安全保险
54,698.04?1,281,522.70?1,259,918.99?3,556.45?79,858.20员工就业保险
-?2,198,422.36?2,198,422.36?-?-住房公积金
1,914.00?575,171.00?577,085.00?-?-工会经费和职工教育经费
-?61,607.64?61,607.64?-?-???
??
?
???
合计
29,921,684.86?413,006,985.39?413,267,468.00?718,030.20?30,379,232.45
?
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
?年初余额?本年增加?本年减少?年末余额? ?? ?????基本养老保险
441,248.68? 24,080,909.69?24,083,772.98?438,385.39失业保险费
25,931.46? 677,242.63?676,079.38?27,094.71??? ?????
合计
467,180.14? 24,758,152.32?24,759,852.36?465,480.10
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第67页
18、 应交税费
项目2018年
?
2017年? ??
增值税
18,945,341.42?11,339,060.59企业所得税
6,456,850.20?2,083,069.35个人所得税
2,975,852.36?2,573,684.29城市维护建设税
1,005,800.57?594,797.71美国销售及使用税
2,423,073.35?3,920,520.00土地增值税
955,130.24?955,130.24房产税
725,184.26?725,184.30土地使用税
357,873.00?357,873.00教育费附加及地方教育费附加
715,175.59?578,530.76印花税
143,298.56?109,773.02水利建设基金
68,589.51?54,925.03其他
961,855.80?946,938.92???
??
合计
35,734,024.86?24,239,487.21
?
19、 其他应付款
项目注 2018年
?
2017年? ? ??
??
应付利息 （1）
1,855,516.67?3,162,194.45应付股利（2）
1,379,490.07?1,379,490.07其他（3）
385,344,094.58?360,280,496.58?? ??
??
合计
? 388,579,101.32?364,822,181.10
?
(1) 应付利息
项目2018年
?
2017年? ??
??
短期借款应付利息
1,855,516.67?3,162,194.45
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第68页
(2) 应付股利
项目2018年
?
2017年? ??
普通股股利
1,379,490.07?1,379,490.07
?
于2018年12月31日，应付未付股利主要为本公司上市前未付股利。
(3） 其他
(a) 按款项性质列示其他应付款：
项目注 2018年
?
2017年? ? ??
??
保证金及押金
? 10,748,819.27?10,362,090.39股权收购款
(1) 245,232,362.85?260,187,981.96预提费用
? 125,997,906.25?86,868,537.63应付联营公司往来款
? 1,300,000.00?-其他
? 2,065,006.21 ?2,861,886.60?? ??
??
合计
? 385,344,094.58?360,280,496.58
?
?
(1) 2018年12月31日，本集团股权收购款余额为应付Kerr剩余20%股权收购对价款
中的交割日首周年需支付的5%股权对价款39,819,408.95美元中的3,789,408.95美元（折合人民币26,007,471.51元）及第二周年需支付的5%股权对价款的31,942,081.15美元，折合人民币219,224,891.34元，详见附注五、22。
20、 一年内到期的非流动负债
一年内到期的非流动负债分项目情况如下：
项目
2018年
?
2017年? ? ??
?
?
一年内到期的长期借款
? 131,605,623.30?125,296,867.90
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第69页
21、 长期借款
长期借款分类
项目
?
2018年
?
2017年? ? ??
质押及保证借款
? 1,104,663,836.86?1,405,703,630.46减：一年内到期的长期借款
? 131,605,623.30?125,296,867.90?? ??
??
合计
? 973,058,213.56?1,280,406,762.56
?
2016年11月22日，SPV2 与HSBC Bank Canada, The Toronto-Dominion Bank, Bank ofChina (Canada), Bank of Montreal, China Mingsheng Banking Corp. Ltd., Bank of America,National Association, National Bank of Canada, Canadian Western Bank, ICICI Bank of Chinaand Laurentian Bank of Canada组成的银团 (以下合称“境外银团”) 订立了借款协议，SPV2取得境外银团授予的4,000万美元的循环借款授信和2.665亿美元的定期借款。截至2018年12月31日，上述4,000万美元的循环借款授信额度中使用500万美元。于2018年，SPV2归还该定期借款本金54,987,500.00美元 (等值人民币377,390,210.00元) 。
就该等借款事宜，借款人及其关联方对境外银团做出如下担保：
(1) Xiwang Iovate Holdings Company Limited (以下简称“SPV1”) 提供保证担保并将其持有
的SPV2 100%股权质押给境外银团；
(2) 2158068 Ontario Inc. 提供保证担保并将其持有的Kerr 20股B类普通股质押给境外银团；
(3) SPV2、Kerr、Iovate Health Sciences International Inc.、Old Iovate International Inc.、
Iovate Health Sciences USA Inc.、Old Northern Innovations Corp.、Northern InnovationsHolding Corp.和Lakeside Innovations Holding Corp.向境外银团提供保证担保；
(4) SPV2将其持有的Kerr 41股A类普通股和39股B类普通股，Iovate Health SciencesInternational Inc. 将其持有的Lakeside Innovations Holding Corp. 100%股权，Kerr将其持有的Iovate Health Sciences USA Inc.、Old Iovate International Inc.、Old Northern InnovationsCorp.和Infinity Insurance Co., Ltd.100%的股权，Old Iovate International Inc. 将其持有的Iovate Health Sciences International Inc.、HHC Formulations Ltd.和HDM FormulationsLtd.100%股权，Old Northern Innovations Corp.将其持有的Northern Innovations HoldingCorp.100%股权，Lakeside Innovations Holding Corp. 将其申请的或注册的著作权以及产品配方，Northern Innovations Holding Corp. 将其持有的注册或申请的商标和注册或申请的专利质押给境外银团。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第70页
22、 长期应付款
项目注 2018年
?
2017年? ? ??
应付股权收购款
(1) 614,024,091.17?825,044,287.66
?
(1) 应付股权收购款
于2016年11月1日，本集团完成了对Kerr公司的收购，根据交易西王食品于2016年6月12日与The Toronto Oak Trust，及Kerr签署的《股权购买协议》，西王食品将在首期80%股权完成后三年内向卖方收购Kerr的剩余20%股权。就上述应付股权购买款，本集团初始确认后采用实际利率法按摊余成本计 量。 并且于 上述 交割日 周年 、交割 日两 周年及 交割 日三周 年届 满时，对此金融负债的估计数进 行修 正，调 整此 金融负 债的 账面价 值以 反映实 际当 周年情 况和 修正后的未来周年预计现金流量 (如适用)。
本集团下属子公司西王青岛于2016年收购Kerr公司80%股权，并约定将分三年收购Kerr其余20%股权。本集团于2016年6月12日与The Toronto Oak Trust，及Kerr签署的股权购买协议 (以下简称“股权购买协议”)，本集团支付现金收购The Toronto Oak Trust和2158068Ontario Inc. (以下合称“卖方”) 合计持有的Kerr 100%的股权，包括：(a) 首期80%股权收购；(b) 剩余20%股权后续收购。
(a) 首期80%股权收购
2016年7月22日与2016年9月12日，本集团与春华景禧 (天津) 投资中心 (有限合伙) (以下简称“春华资本”) 分别签署《投资协议》与《投资协议第一修正案》(以下简称“投资协议”)，共同设立境内合资公司西王青岛，其中本集团持股75%，春华资本持股25%，本集团控制西王青岛。西王青岛在加拿大设立全资子公司SPV1，后者设立全资子公司SPV2。由SPV2收购Kerr 80%的股权。
2016年10月31日，交易双方之授权人共同签署了《交割备忘录》，各方确认交割条件全部达成；SPV2已支付了根据股权购买协议、《补充协议 (一) 》和《补充协议(二) 》调整后的、本次交易首期购买价款519,228,700美元中的503,437,190美元，剩余15,791,510美元于2017年初支付完毕。于2016年11月1日，Kerr 80%股权均已登记在SPV2名下。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第71页
(b) 剩余20%股权后续收购
股权购买协议同时约定了本集团将在首期80%股权完成后三年内向卖方收购Kerr的剩余20%股权。其中交割周年届满收购5%，第二年收购5%，第三年收购10% 。收购对价以Kerr各交易周年的EBITDA为基础，辅以计算公式确定，具体而言：
交割日周年届满至之后的90日内，本集团应向交易对方支付标的公司交割日满第一个12个月期间内EBITDA×10×5%以受让其所持标的公司剩余5%的股权；
交割日两周年届至之后的90日内，本集团应向交易对方支付标的公司交割日满第二个12个月期间内EBITDA×10×5%以受让其所持标的公司剩余5%的股权；
交割日三周年届至之后的90日内，本集团应向交易对方支付标的公司交割日满第三个12个月期间内EBITDA×10×10%以受让其所持标的公司剩余10%的股权。
根据投资协议，收购Kerr剩余20%股权的交易对价由本集团独立承担，春华资本无需就此提供任何进一步的资金。如Kerr剩余20%股权收购全部完成，本公司将直接及/或间接合计持有Kerr 80%的股权，春华资本将间接持有Kerr 20%的股权。
本集团将上述交易剩余20%股权的支付义务全额确认为负债，并按合计股权收购份额100%确认商誉。
购买剩余20%股权的对价款余额为于每个资产负债表日按照上述以Kerr各交易周年的EBITDA为基础，辅以计算公式的估算方法重新估计的金额，其变动计入利润表。估算过程中使用的现金流量预测的关键输入值与确定上述EBITDA的关键输入值相同。
23、 预计负债
截至2018年12月31日，本集团仍是某些法律诉讼的被告，也是产生于日常经营过程中的其他诉讼程序的原告。虽然这些 未决 诉讼或 其他 法律程 序的 结果目 前仍 无法确 定， 但管理 层相 信任何因此产生的结果不会对本 集团 的财务 状况 ，经营 业绩 及业务 产生 重大不 利影 响。管 理层 对于相关偿付金额的最佳估计， 已记 录于发 生当 期损益 并确 认相关 负债 ，未就 上诉 方要求 的其 他赔偿确认预计负债。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第72页
24、 股本
?
2018年
?
2017年? ??
股份总数
771,020,068?454,530,468
?
(1) 2018年2月13日，本公司以人民币17.36元/股非公开发行新增股份96,198,152股，募
集资金总额为人民币1,669,999,918.72元，扣除承销费、保荐费等发行费用约人民币19,831,198.11元后，募集资金净额为人民币1,650,168,720.61元。其中，计入股本人民币96,198,152.00元，计入资本公积（股本溢价）人民币1,553,970,568.61元。上述股本的变更情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验资，并出具了天健[2018] 2-2 号《验资报告》。
(2) 2018年5月18日，本公司召开2017年度股东大会，审议通过2017年年度利润分配及
资本公积转增股本方案，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.08元，共计人民币59,478,690.96元；同时以资本公积向全体股东每10股转增4股。本公司以550,728,620股为基数转增股本，转增股数为220,291,448股。
25、 资本公积
项目 附注 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股本溢价 五、24644,628,945.12 1,553,970,568.61 220,291,448.00 1,978,308,065.73其他资本公积
- 稀释非全资子公司少
数股东权益导致的权益变动 五、22
112,850,000.00 - 50,000,000.00 62,850,000.00- 其他1,101,500.00 - - 1,101,500.00
合计758,580,445.12 1,553,970,568.61 270,291,448.00 2,042,259,565.73
截至2018年
月
日止年度财务报表
第73页
26、 其他综合收益
? ??
本年发生额
??
项目
归属于母公司
股东的其
综合收益年初余额?
本年所得税
前发生额?
减：前期
计入其他综合收益当期转入损益?
减：所得税费
用?
税后归属于
母公司?
税后归属于
少数股东?
归属于母公司
股东的其
| 他 | 他 |
综合收益年末余额? ?????????????将重分类进损益的其他综合收益
?????????????其中：其他债权投资公允价值变动损益
(29,105.94)?(408.04)?106,143.48?(28,236.15)?(62,652.30)?(15,663.07)?(91,758.24)外币财务报表折算差额
(71,867,814.28)?133,755,893.53?-?-?107,004,714.82?26,751,178.71?35,136,900.54??????????????
合计(71,896,920.22)?133,755,485.49?106,143.48?(28,236.15)?106,942,062.52?26,735,515.64?35,045,142.30
?
27、 盈余公积
项目 年初余额
?
本年增加
?
年末余额?
????法定盈余公积
112,268,910.46?19,180,797.49?131,449,707.95任意盈余公积
5,139,716.37?-?5,139,716.37?
??
????合计
117,408,626.83?19,180,797.49?136,589,424.32
?
28、 未分配利润
项目注 2018年
?
2017年? ? ??
??
年初未分配利润
? 1,000,669,167.51?717,413,937.40加：本年归属于母公司股东的净利润
? 468,462,924.19 ?343,273,683.04减：提取法定盈余公积
? 19,180,797.49?19,110,710.81应付普通股股利
(1) 59,478,690.96?40,907,742.12?? ??
??
年末未分配利润
(2) 1,390,472,603.25 ?1,000,669,167.51
?
(1) 本年内分配普通股股利
根据2018年5月18日股东大会的批准，审议通过了《关于2017年度利润分配的议案》向全体股东派发现金股利，每10股人民币1.08元 (2017年：每10股人民币0.9元)，共计人民币59,478,690.96元 (2017年：人民币40,907,742.12元) 。
截至2018年
月
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第74页
(2) 年末未分配利润的说明
截至2018年12月31日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提取的盈余公积人民币84,351,773.64 元 (2017年：人民币53,736,279.95元) 。
29、 营业收入、营业成本
?
2018年
?
2017年
项目 收入?成本?收入?成本? ?? ?????主营业务
5,806,548,994.52? 3,686,417,398.57?5,575,875,211.78?3,576,704,211.73其他业务
38,491,226.56? 36,700,835.77?42,466,112.66?42,052,712.69??? ?????
合计
5,845,040,221.08? 3,723,118,234.34?5,618,341,324.44?3,618,756,924.42
?
营业收入明细：
?
2018年
?
2017年? ??
主营业务收入
??
??
- 销售商品
5,806,548,994.52?5,575,875,211.78其他业务收入
??
??
- 销售辅料
38,491,226.56?42,466,112.66???
??
合计
5,845,040,221.08?5,618,341,324.44
?
有关主要业务的收入、费用及利润信息已在附注十三、1、（2）中披露。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第75页
30、 税金及附加
项目2018年
?
2017年? ??
消费税
(1,087,942.34)?533,111.12
城市维护建设税
5,206,550.00?2,977,922.68教育费附加及地方教育费附加
4,707,395.33?2,959,987.01房产税
3,472,430.44?3,472,430.44土地使用税
1,434,978.44?1,435,004.86印花税
1,169,257.78?1,421,385.76其他
457,477.81?379,142.97???
??
合计
15,360,147.46?13,178,984.84
?
31、 销售费用
项目2018年
?
2017年? ??
??
销售人员薪酬
162,410,807.42?152,213,930.48广告费及推广费
351,328,426.52?382,252,108.91运输装卸及港口费
204,305,735.25?158,028,380.01市场服务费
252,395,095.24?223,943,768.27其他
49,339,917.27?55,009,077.73???
??
合计
1,019,779,981.70?971,447,265.40
?
32、 管理费用
项目2018年
?
2017年? ??
??
人工成本
110,535,549.12?111,474,679.02折旧及摊销
10,282,643.55?11,801,851.38其他
63,556,181.48?74,794,545.70???
??
合计
184,374,374.15?198,071,076.10
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第76页
33、 研发费用
项目2018年
?
2017年? ??
工资薪金
9,023,531.79?7,326,072.19原材料
76,281,760.66?71,570,562.27折旧费用摊销
1,164,366.51?935,166.01其他
3,569,894.75?2,735,340.27???
??
合计
90,039,553.71?82,567,140.74
?
34、 财务费用
项目注 2018年
?
2017年? ? ??
??
贷款及应付款项的利息支出
(1) 220,863,478.20?330,421,809.11存款的利息收入
? (11,535,754.13)?(2,281,823.71)应付股权收购款估计数修正
(2) (136,724,000.93)?(115,850,995.88)净汇兑亏损/(收益)
? 5,834,599.55?(7,032,432.03)现金折扣
(3) 36,214,005.58?35,097,102.49其他财务费用
? 2,433,610.82?4,383,439.49?? ??
??
合计
? 117,085,939.09?244,737,099.47
?
(1) 应付款项利息支出为本集团应付收购Kerr剩余股权对价的按实际利率法确认的当期摊销额，详
情请见附注五、22。
(2) 2018年度，本集团应付股权收购款估计的修正为收购Kerr剩余股权应付款项的估计数调整
额，详情请见附注五、22。
(3) 销售现金折扣为本公司控股子公司Kerr为鼓励客户在规定的期限内付款而向客户提供的现金折
扣。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第77页
35、 资产减值损失
项目2018年
?
2017年? ??
应收票据及应收账款
11,156,847.80?(783,690.87)其他应收款
303,857.27?206,177.07存货
38,056,392.78?17,509,421.05???
??
合计
49,517,097.85?16,931,907.25
?
36、 投资 (损失) / 收益
投资收益分项目情况
项目2018年
?
2017年? ??
??
权益法核算的长期股权投资损失
(31,046.77)?(52,594.60)
处置可供出售金融资产取得的投资(损失)/收益
(106,143.48)209,961.01
合计
(137,190.25)?157,366.41
?
37、 其他收益
项目
? ??
??
? ?
2018年
?
2017年与收益相关的政府补助
? ??
??
中国好粮油下拨资金
8,000,000.00?-其他
? 358,241.13?1,943,677.71?? ??
??
合计
? 8,358,241.13?1,943,677.71
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第78页
38、 所得税费用
项目注 2018年
?
2017年? ? ??
按税法及相关规定计算的当年所得税
? 123,500,530.86?103,756,988.90递延所得税的变动
(1) 949,177.31?(22,638,389.21)?? ??
??
合计
? 124,449,708.17?81,118,599.69
?
(1) 递延所得税的变动分析如下：
项目2018年
?
2017年? ??
??
暂时性差异的产生和转回
949,177.31?(22,638,389.21)
?
(2） 递延所得税的变动补充资料
项目
?
2018年
?
2017年? ???
??
资产减值准备
? (9,737,720.83)?(3,253,143.96)内部交易未实现利润
? 228,044.46?(4,967,606.12)可抵扣亏损
? (23,228,368.08)?(21,602,582.24)非同一控制下企业合并评估增值
? 62,257,668.96?(26,886,004.92)其他
? 6,830,636.49?(8,412,821.87)汇率变动的影响
? (35,401,083.69)?42,483,769.90?? ??
??
合计
? 949,177.31?(22,638,389.21)
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第79页
(3) 所得税费用与会计利润的关系如下：
项目注 2018年
?
2017年? ? ??
税前利润
? 656,546,797.23?477,089,888.44按法定税率计算的预期所得税
? 160,401,308.04 ?125,911,689.40子公司适用不同税率的影响
? (22,460,053.88)?(29,123,192.21)不可抵扣的成本、费用和损失的影响
? 455,757.71 ?1,742,758.22本期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
? 403,958.25 ?25,376,679.24本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
差异
? 219,321.05 ?5,002.47于本期确认或转回以前年度未确认递延税的
暂时性差异
? (5,002.47)?(492,390.12)于本期转回以前年度未确认递延税的可抵扣
亏损
? -?(139,917.27)研发费用加计扣除
? (14,145,122.65)?(9,216,494.92)税收准备转回
(i) (420,457.88)?(32,945,535.12)?? ??
??
本年所得税费用
? 124,449,708.17?81,118,599.69
?
(i) 税收准备转回为本集团子公司Kerr及其附属公司由于更改申报纳税方式导致以前年度计
提的美国联邦所得税与州所得税差额准备的冲回。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第80页
39、 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
基本每股收益
基本每股收益以归属于本公司 普通 股股东 的合 并净利 润除 以本公 司发 行在外 普通 股的加 权平 均数计算：
?
2018年
?
2017年? ??
归属于本公司普通股股东的合并净利润
468,462,924.19?343,273,683.04???
??
本公司发行在外普通股的加权平均数
755,153,962?636,342,655???
??
基本每股收益 (元 / 股)
0.62?0.54
?
本公司无稀释性潜在普通股。
普通股的加权平均数计算过程如下：
?
附注 2018年
?
2017年? ??年初已发行普通股股数
454,530,468?454,530,468本年发行的普通股加权平均数
84,865,219-539,395,687454,530,468资本公积转增股本 五、24
215,758,275?181,812,187? ???年末普通股的加权平均数
755,153,962?636,342,655
?
截至2018年
月
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第81页
40、 利润表补充资料
对利润表中的费用按性质分类：
项目2018年
?
2017年? ??
营业收入
5,845,040,221.08 ?5,618,341,324.44减：存货变动 (除计入存货变动的职工薪酬费用及折旧和摊销费用外)
3,759,259,700.62 ?3,576,704,211.73职工薪酬费用
437,765,137.71 ?406,381,160.11折旧和摊销费用
69,027,516.74?67,558,599.91财务费用
117,085,939.09 ?244,737,099.47其他费用
807,915,983.26?849,857,292.09???
??
营业利润
653,985,943.66?473,102,961.13
?
41、 现金流量表项目
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
项目2018年
?
2017年? ??
??
政府补助收入
10,330,384.27?1,943,677.11其他收入
9,908,731.90?6,277,962.79???
??
合计
20,239,116.17?8,221,639.90
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第82页
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
项目2018年
?
2017年? ??
运输装卸及港口费
1,963,503.73?1,889,438.45宣传广告费用
62,688,606.89?100,768,054.74差旅费
12,046,748.92?13,843,932.58租赁费
1,235,349.60?2,295,344.97行政管理费
4,593,613.23?5,852,289.84招待费
3,570,895.34?2,863,551.24咨询服务费
2,080.00?329,824.18其他
11,718,844.73?19,123,927.04???
??
合计
97,819,642.44?146,966,363.04
?
(3) 收到的其他与投资活动有关的现金
项目2018年
?
2017年? ??
??
信用保证金
-?190,000.00定期存款到期收回
1,990,000,000.00-利息收入
11,535,754.13 ?2,281,823.71其他
-?7,312,693.07???
??
合计
2,001,535,754.13?9,784,516.78
?
(4) 支付的其他与投资活动有关的现金
项目2018年
?
2017年
定期存款存入
3,610,000,000.00?-其他
-?2,500,294.18? ? ?
??
合计
3,610,000,000.00?2,500,294.18
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第83页
(5) 支付的其他与筹资活动有关的现金
项目2018年
?
2017年
?信用保证金
250,000,000.00??-
偿还农发基金拟投资款
-?41,000,000.00
合计
250,000,000.0041,000,000.00
?
42、 现金流量表相关情况
(1) 现金流量表补充资料
a. 将净利润调节为经营活动现金流量：
项目2018年
?
2017年? ??
??
净利润
532,097,089.06 ?395,971,288.75加：资产减值准备
49,517,097.85?16,931,907.25固定资产折旧
51,558,952.59?50,176,713.14无形资产摊销
17,468,564.15?17,381,886.77长期待摊费用摊销
673,770.13?8,105,828.08处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失
-?1,649,009.21财务费用
78,438,322.69 ?205,256,557.49投资损失/(收益)
137,190.25?(157,366.41)递延所得税资产的增加
(25,907,407.96)?(37,737,781.64)递延所得税负债的增加/(减少)
62,257,668.96?(27,384,377.47)存货的减少/(增加)
311,994,211.48?(262,450,815.53)经营性应收项目的增加
(163,588,325.28)?(1,280,854,874.74)经营性应付项目的增加
278,347,400.64?1,302,763,318.65???
??
经营活动产生的现金流量净额
1,192,994,534.56?389,651,293.55
?
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第84页
b. 现金及现金等价物净变动情况：
项目2018年
?
2017年? ??
现金及现金等价物的年末余额
973,421,347.36?199,928,901.48减：现金及现金等价物的年初余额
199,928,901.48?689,158,445.77???
??
现金及现金等价物净增加/ (减少) 额
773,492,445.88?(489,229,544.29)
?
?
(2) 现金和现金等价物的构成
项目2018年
?
2017年? ??
?
?
现金
973,421,347.36?199,928,901.48其中：库存现金
103,583.37?183,815.12可随时用于支付的银行存款
973,317,763.99?199,745,086.36???
??
年末现金及现金等价物余额
973,421,347.36?199,928,901.48
?
43、 所有权或使用权受到限制的资产
项目 年初余额
?
本年增加
?
本年减少
??
汇率影响
?
年末余额
?
受限原因? ?????
??
?????货币资金
-?250,000,000.00?-
??
-?250,000,000.00?
信用证保证金、应收账款保兑业务保证金为了满足产品质量再保险
信托协议的要求可供出售债务工具
17,868,538.06?-?4,539,916.75
??
899,689.18?14,228,310.49?固定资产
-?180,521,974.39?-
??
-?180,521,974.39?质押借款无形资产
2,986,129,400.00?22,535,910.60?-
??
150,353,000.00?3,159,018,310.60?（1）???????
??
?????合计
3,003,997,938.06?453,057,884.99?4,539,916.75
??
151,252,689.18?3,603,768,595.48??
?
(1) 截止2018年12月31日，本集团将其申请或注册的著作权以及产品配方，持有的注册或申请
的商标和注册或申请的专利已质押给HSBC Bank Canada (参见附注五、21) 。于2018年度，本集团增加的所有权或使用权受限制的无形资产为本集团 用于抵押的土地使用权（参见附注五、14）。
(2) 截止2018年12月31日，本集团质押和抵押的所有权或使用权受限的股权参见附注五、14及
21。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第85页
44、 外币货币性项目
?
2018年12月31日?
外币余额
?
折算汇率
?
人民币余额?
????货币资金
??
????- 美元
8,045,383.24?6.8632?55,217,074.23- 加元
1,225,330.05?5.0309?6,164,554.46- 英镑
90,299.87?8.7734?792,241.00- 欧元
154,781.27?7.8548?1,215,775.47- 澳元
34,239.16?4.8377?165,640.36- 港币
208,351.83?0.8777?182,870.35应收账款
??
????- 美元
32,829,008.88?6.8632?225,312,053.71- 加元
2,577,043.13?5.0309?12,964,933.60- 英镑
284,511.46?8.7734?2,496,145.82- 欧元
35,057.91?7.8548?275,372.77其他应收款
??
????- 美元
1,741,167.76?6.8632?11,949,982.57短期借款
??
????- 美元
(5,000,000.00)?6.8632?(34,316,000.00)应付账款
??
????- 美元
(35,446,124.98)?6.8632?(243,273,844.97)- 加元
(960,711.25)?5.0309?(4,833,274.78)- 英镑
(24,212.05)?8.7734?(212,423.10)- 欧元
(36,724.61)?7.8548?(288,464.36)其他应付款
??
????- 美元
(44,188,578.74)?6.8632?(303,275,610.56)- 港币
(500.00)?0.8777?(438.85)
一年内到期的长期借款
??
????- 美元
(19,175,548.33)?6.8632?(131,605,623.30)长期应付款
??
????- 美元
(89,725,112.26)?6.8632?(615,801,390.46)长期借款
??
????- 美元
(141,779,084.62)?6.8632?(973,058,213.56)
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第86页
?
2017年12月31日?
外币余额
?
折算汇率
?
人民币余额?
????货币资金
??
????- 美元
11,183,090.51?6.5342?73,072,550.00- 加元
140,798.38?5.2009?732,278.29- 英镑
67,316.45?8.7792?590,984.58- 欧元
61.00?7.8023?475.94- 澳元
22,254.35?5.0928?113,336.95- 港币
50,711.38?0.8359?42,389.64应收账款
??
????- 美元
49,355,866.81?6.5342?322,501,104.91- 加元
3,383,677.16?5.2009?17,598,166.54其他应收款
??
????- 美元
2,513,042.53?6.5342?16,420,722.50应付账款
??
????- 美元
(37,824,868.51)?6.5342?(247,155,255.82)- 加元
(799,621.06)?5.2009?(4,158,749.17)- 英镑
(22,124.34)?8.7792?(194,234.01)其他应付款
??
????- 美元
(47,620,497.47)?6.5342?(311,161,854.57)一年内到期的长期借款
??
????- 美元
(19,175,548.33)?6.5342?(125,296,867.90)长期应付款
??
????- 美元
(126,265,539.42)?6.5342?(825,044,287.66)长期借款
??
????- 美元
(195,954,632.94)?6.5342?(1,280,406,762.56)
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第87页
六、 在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
?
??????
持股比例 (%)(或类似权益比例)
?子公司名称主要经营
?地
?
注册
| 地 | 地 |
?
业务性质
?
注册资本
直接
?
间接
?
取得方式?
??
??????
??
??山东西王山东
?省
邹平县
?
山东省邹平县
?
食品加工业
?504,080,000.00
人民币元
| 省 | ||
100.00%?-?
非同一控制下
企业合并西王玉米油山东
邹平县
?
山东省邹平县
?
食品加工业
?235,115,600.00
人民币元
| 省 | ||
100.00%?-?
设立西王食品 (北京) 有限公司(以下简称“西王北京”)
北京市
?
北京市
?
贸易
?10,000,000.00
人民币元
100.00%?-?
非同一控制下
企业合并西王青岛山东
?省
青岛市
?
山东省青岛市
?
贸易、投资
?2,392,062,500.00
人民币元
| 省 | ||
80.00%?-?
设立北京奥威特北京市
?
北京市
?
贸易
?200,000,000.00
人民币元
80.00%?-?
设立西王香港香
?港
?
香港
?
贸易
?
1,000.00港币元
| 港 |
100.00%?-?
设立SPV1
加拿
?
加拿大
?
投资
?364,714,493.92美元
| 大 |
-?100.00%?
设立SPV2
加拿
?
加拿大
?
投资
?364,700,310.96美元
| 大 |
-?100.00%?
设立Kerr
加拿
?
加拿大
?
研发、制造、销售
?
62,595,669.00美元
| 大 |
-?100.00%?
非同一控制下
企业合并Iovate Health Sciences
International Inc.
注1
加拿
?
加拿大
?
研发、制造、销售
?
1,010.00美元
| 大 |
-?100.00%?
非同一控制下
企业合并Iovate Health Sciences USAInc.
美国
?
美国
?
仓储、销售
?
100.00美元
-?100.00%?
非同一控制下
企业合并Infinity Insurance Co. Ltd.
巴巴多斯
?巴巴多斯
?
保险
?
2,000,000.00美元
??
-?100.00%?
非同一控制下
企业合并Old Northern Innovations Corp.
加拿
?大
?
加拿大
?
知识产权持有
?
10.00美元
| 大 |
-?100.00%?
非同一控制下
企业合并Northern Innovations Holding
Corp.
加拿
?
加拿大
?
知识产权持有
?
10.00美元
| 大 |
-?100.00%?
非同一控制下
企业合并Iovate Health Sciences UK IncLtd
注2英国
?
英国
?
批发
?
0.00美元
-?100.00%?
非同一控制下
企业合并HHC Formulations Ltd.
(pending dissolution)
加拿
?大
?
加拿大
?
休眠实体
?
2.00美元
| 大 |
-?100.00%?
非同一控制下
企业合并HDM Formulations Ltd.
(pending dissolution)
加拿
?
加拿大
?
休眠实体
?
6.00美元
| 大 |
??100.00%?
非同一控制下
企业合并
?
注1： 于2018年度，本集团子公司 Iovate Health Sciences International Inc.吸收合并Old Iovate
International Inc.及Lakeside Innovations Holding Corp.。
注2： 于2018年度，本集团新设立子公司Iovate Health Sciences UK Inc Ltd.
(2) 重要的非全资子公司
子公司名称
少数股东的
持股比例
?
本年归属于少数
股东的损益
?
本年向少数股东宣告分派的股利
?
年末少数股东
权益余额? ?? ?????西王青岛
20.00%? 66,234,247.84?-?636,345,743.56
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第88页
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
下表列示了上述子公司的主要 财务 信息， 这些 子公司 的主 要财务 信息 是集团 内部 交易抵 销前 的金额，但是经过了合并日公允价值以及统一会计政策的调整：
?
西王青岛?
2018年
?
2017年? ??
流动资产
921,800,347.49 ?927,146,276.45非流动资产
5,383,128,220.43 ?5,067,313,341.40???
??
资产合计
6,304,928,567.92?5,994,459,617.85???
??
流动负债
736,996,014.37?708,702,487.88非流动负债
2,386,203,835.77?2,818,877,229.54???
??
负债合计
3,123,199,850.14?3,527,579,717.42? ??
??
净资产
3,181,728,717.78?2,466,879,900.43???
??
营业收入
2,856,476,751.77 ?2,971,515,463.24净利润
331,171,239.20 ?277,220,169.77综合收益总额
464,848,817.36 ?133,274,972.03经营活动现金流量
410,893,054.58 ?212,386,099.62
?
2、 在联营企业中的权益
本集团联营企业的汇总财务信息参见附注五、8(2) 。
七、 与金融工具相关的风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
- 信用风险- 流动性风险- 利率风险- 汇率风险
截至2018年
月
日止年度财务报表
第89页
下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、风险管理目标、政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。
本集团从事风险管理的目标是 在风 险和收 益之 间取得 适当 的平衡 ，力 求降低 金融 风险对 本集 团财务业绩的不利影响。基于该 风险 管理目 标， 本集团 已制 定风险 管理 政策以 辨别 和分析 本集 团所面临的风险，设定适当的风 险可 接受水 平并 设计相 应的 内部控 制程 序，以 监控 本集团 的风 险水平。本集团会定期审阅这些 风险 管理政 策及 有关内 部控 制系统 ，以 适应市 场情 况或本 集团 经营活动的改变。
1、 信用风险
信用风险，是指金融工具的一 方不 能履行 义务 ，造成 另一 方发生 财务 损失的 风险 。本集 团的 信用风险主要来自应收款项等。管理层会持续监控这些信用风险的敞口。
本集团除现金以外的货币资金 主要 存放于 信用 良好的 金融 机构， 管理 层认为 其不 存在重 大的 信用风险，预期不会因为对方违约而给本集团造成损失。
对于应收款项，本集团已根据 实际 情况制 定了 信用政 策， 对客户 进行 信用评 估以 确定赊 销额 度与信用期限。信用评估主要根 据客 户的财 务状 况、外 部评 级及历 史往 来交易 记录 。有关 的应 收款项自出具账单日起60 - 90天内到期。应收款项逾期的债务人会被要求先清偿所有未偿还余额，才可以获得进一步的信用额度。在一般情况下，本集团不会要求客户提供抵押品。
为监控本集团的信用风险，本集团按照账龄、到期日等要素，对本集团的客户资料进行分析。
本集团信用风险主要是受每个 客户 自身特 性的 影响， 而不 是客户 所在 的行业 或国 家和地 区。 因此重大信用风险集中的情况主要源自本集团存在对个别客 户的重大应收款项。于资产负债表日，本集团的前五大客户的应收款项占本集团应收账款和其他应收款总额的46.60% (2017年：67.87%)；此外，本集团未逾期也未减值的应收款项主要是与近期并无违约记录的众多客户有关。
有关应收账款的具体信息，参见附注五、2的相关披露。
2、 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行 以交 付现金 或其 他金融 资产 的方式 结算 的义务 时发 生资金 短缺 的风险。本公司及各子公司负责 自身 的现金 管理 工作， 包括 现金盈 余的 短期投 资和 筹措贷 款以 应付预计现金需求 (如果借款额超过某些预设授权上限，便需获得本公司董事会的批准) 。本集团的政策是定期监控短期和长期 的流 动资金 需求 ，以及 是否 符合借 款协 议的规 定， 以确保 维持 充
截至2018年
月
日止年度财务报表
第90页
裕的现金储备，同时获得主要 金融 机构承 诺提 供足够 的备 用资金 ，以 满足短 期和 较长期 的流 动资金需求。
本集团于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量 (包括按合同利率 (如果是浮动利率则按12月31日的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：
?
2018年未折现的合同现金流量
??项目1年内
?
1年至2年
?
2年至5
?
5年以上
?
合计
?
资产负债表日
账面价值? ????
年?
??????短期借款
1,791,819,243.23?-?-?-?1,791,819,243.23?1,726,114,158.91应付票据及应付账款
402,702,261.97?-?-?-?402,702,261.97?402,702,261.97其他应付款
388,579,101.32?-?-?-?388,579,101.32?388,579,101.32长期借款 (包含一年内到期部分)
195,513,979.04?237,742,061.91?829,648,274.53?-?1,262,904,315.48?1,104,663,836.86长期应付款
-?679,623,432.08?-?-??679,623,432.08?614,024,091.17?????
??
??????合计
2,778,614,585.56?917,365,493.99?829,648,274.53?-?4,525,628,354.08?4,236,083,450.23
?
?
2017年未折现的合同现金流量
??项目1年内?1年至2年?2年至5
?年
?5年以上?合计?
资产负债表日
账面价值? ????
年?
??????短期借款
1,138,742,027.40?-?-?-?1,138,742,027.40?1,105,000,000.00应付票据及应付账款
369,575,012.42?-?-?-?369,575,012.42?369,575,012.42其他应付款
364,822,181.10?-?-?-?364,822,181.10?364,822,181.10长期借款 (包含一年内到期部分)
148,284,027.35?151,466,075.92?1,182,073,194.82?-?1,481,823,298.09?1,405,703,630.46长期应付款
-?283,131,887.62?611,407,397.72?-?894,539,285.34?825,044,287.66?????
??
??????合计2,021,423,248.27?434,597,963.54?1,793,480,592.54?-?4,249,501,804.35?4,070,145,111.64
?
截止2018年12月31日，本公司借款信息参见附注五、14 及21。
3、 利率风险
固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公 允价值利率风险及现金流量利率风险。本集团根据市场环境来决 定固 定利率 与浮 动利率 工具 的比例 ，并 通过定 期审 阅与监 察维 持适当的固定和浮动利率工具组合。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第91页
(1) 本集团于12月31日持有的计息金融工具如下：
固定利率金融工具：
?
2018年
2017年项目 实际利率
?
金额
??
实际利率
?
金额? ???
??
??
金融资产
???
??
- 货币资金1.43%~1.95%?1,870,000,000.00
??-金融负债
???
??
??
- 短期借款
4.35%~6.00%?(1,691,798,158.91)
5.50% - 9.80%?(1,105,000,000.00)????
??
??
合计
??178,201,841.09
??(1,105,000,000.00)
?
浮动利率金融工具：
?2018年?2017年
项目 实际利率
?
金额
?
实际利率
?
金额? ?? ?????金融资产
?? ?????- 货币资金
0.30%~0.35%? 973,317,763.99?0.35% -5.0%?199,745,086.36金融负债
?? ?????-短期借款
LIBOR + 2.25% ~
3.75%?
(34,316,000.00)???-
- 一年内到期的长期借款
LIBOR + 2.25% ~
3.75%?
(131,605,623.30)?
LIBOR + 2.25% ~
3.75%?(125,296,867.90)- 长期借款
LIBOR + 2.25% ~
3.75%?
(973,058,213.56)?
LIBOR + 2.25% ~
3.75%?(1,280,406,762.56)??? ?????
合计
?? (165,662,072.87)???(1,205,958,544.10)
?
(2) 敏感性分析
于2018年12月31日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升100个基点将会导致本集团股东权益减少人民币268,301.78元 (2017年：人民币12,059,585.44元)，净利润减少人民币268,301.78元 (2017年：人民币12,059,585.44元) 。
对于资产负债表日持有的使本 集团 面临公 允价 值利率 风险 的金融 工具 ，上述 敏感 性分析 中的 净利润及股东权益的影响是假设 在资 产负债 表日 利率发 生变 动，按 照新 利率对 上述 金融工 具进 行重新计量后的影响。对于资产 负债 表日持 有的 、使本 集团 面临现 金流 量利率 风险 的浮动 利率 非衍生工具，上述敏感性分析中 的净 利润及 股东 权益的 影响 是上述 利率 变动对 按年 度估算 的利 息费用或收入的影响。上一年度的分析基于同样的假设和方法。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第92页
4、 汇率风险
对于不是以记账本位币计价的 货币 资金、 应收 款项和 应付 款项等 外币 资产和 负债 ，如果 出现 短期的失衡情况，本集团会在必 要时 按市场 汇率 买卖外 币， 以确保 将净 风险敞 口维 持在可 接受 的水平。
本集团于12月31日的各外币资产负债项目汇率风险敞口如下。出于列报考虑，风险敞口金额以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算。外币报表折算差额未包括在内。
?2018年?2017年
?
外币余额
?
折算人民币余额
?
外币余额
?
折算人民币余额? ?? ?????货币资金
?? ?????- 加元
1,225,330.05? 6,164,554.46?140,798.38?732,278.29- 英镑
90,299.87? 792,241.00?67,316.45?590,984.58- 欧元
154,781.27? 1,215,775.47?61.00?475.94- 澳元
34,239.16? 165,640.36?22,254.35?113,336.95- 港币
208,351.83? 182,870.35?50,711.38?42,389.64应收账款
?? ?????- 加元
2,577,043.13? 12,964,933.60?3,383,677.16?17,598,166.55- 英镑
284,511.46? 2,496,145.82?-?-- 欧元
35,057.91? 275,372.77?-?-应付账款
?? ?????- 加元
(960,711.25)? (4,833,274.78)?(799,621.06)?(4,158,749.17)- 英镑
(24,212.05)? (212,423.10)?(22,124.34)?(194,234.01)- 欧元
(36,724.61)? (288,464.36)?-?-其他应付款
?? ?????- 港币
(500.00)? (438.85)?-?-
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第93页
?
2018年
?
2017年
?
外币余额
?
折算人民币余额
?
外币余额
?
折算人民币余额? ?? ?????资产负债表敞口总额
?? ?????- 加元
2,841,661.93? 14,296,213.29?2,724,854.48?14,171,695.67- 英镑
350,599.28? 3,075,963.71?45,192.11?396,750.57- 欧元
153,114.57? 1,202,683.88?61.00?475.94- 港币
207,851.83? 182,431.50?45,192.11?396,750.57- 澳元
34,239.16? 165,640.36?22,254.35?113,336.95
?
(1) 本集团适用的人民币对外币的汇率分析如下：
?
平均汇率
?
报告日中间汇率
?
2018年
?
2017年
?
2018年
?
2017年? ?? ?????加元
5.1017? 5.2047?5.0309?5.2009英镑
8.8215? 8.6988?8.7734?8.7792欧元
7.8024? 7.6303?7.8548?7.8023澳元
4.9384? 5.1775?4.8377?5.0928港币
0.8436? 0.8669?0.8777?0.8359
?
(2) 敏感性分析
假定除汇率以外的其他风险变量不变，本集团于12月31日人民币对港币、加元、英镑、欧元和澳元的汇率变动使人民币升值5%将导致股东权益和净利润的增加 (减少) 情况如下。此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示。
?
股东权益
?
净利润? ??
2018年12月31日
??
??
加元
714,810.66?714,810.66英镑
153,798.19?153,798.19欧元
60,134.19?60,134.19澳元
8,282.02?8,282.02港币
9,121.58?9,121.58???
??
合计
946,146.64?946,146.64
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第94页
?
股东权益
?
净利润? ??
2017年12月31日
??
??
加元
520,809.82?520,809.82英镑
14,580.58?14,580.58欧元
17.49?17.49澳元
4,165.13?4,165.13港币
1,769.77?1,769.77???
??
合计
541,342.79?541,342.79
?
于12月31日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对港币、加元、英镑、欧元和澳元的汇率变动使人民币贬值5%将导致股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。
上述敏感性分析是假设资产负 债表 日汇率 发生 变动， 以变 动后的 汇率 对资产 负债 表日本 集团 持有的、面临汇率风险的金融工 具进 行重新 计量 得出的 。上 述分析 不包 括外币 报表 折算差 异。 上一年度的分析基于同样的假设和方法。
八、 公允价值的披露
下表列示了本集团在每个资产 负债 表日持 续和 非持续 以公 允价值 计量 的资产 和负 债于本 报告 期末的公允价值信息及其公允价 值计 量的层 次。 公允价 值计 量结果 所属 层次取 决于 对公允 价值 计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第95页
1、 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值
? ?2018年12月31日项目 附注
第一层次公允价值计量
?
第二层次公允价值计量
?
第三层次公允价值计量
?
合计? ? ??? ????持续以公允价值计量的资产：
? ??? ????持续的公允价值计量
? ??? ????可供出售债务工具投资五、7
41,345,194.45?- ?-?41,345,194.45
?
? ?
2017年12月31日项目 附注
第一层次公允价值计量
?
第二层次公允价值计量
?
第三层次公允价值计量
?
合计? ? ??? ????持续以公允价值计量的资产：
? ??? ????持续的公允价值计量
? ??? ????可供出售债务工具投资五、7
29,591,164.68?- ?-?29,591,164.68
?
2、 对于有活跃市场报价的债券，其公允价值是按照资产负债表日的相关市场发布的活跃市场报价
确定的。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第96页
九、 关联方及关联交易
1、 本公司的母公司情况
母公司名称 注册
?
业务性质
?
注册资本
?
母公司对本公司的持股比例 (%)
?
母公司对本公司的表决权比例 (%)
?
本公司最终控制方?
地?
?????
?
??
西王集团 山东省邹平县
?
生产销售淀粉、结晶
葡萄糖、植物油、白酒、矿泉水热电能、建筑装饰、运
输、饮食服务、进出口证书范围内的进出口业
务等
?2,000,000,000.00?29.70%?50.76%?
王勇
?
2、 本公司的子公司情况
本集团子公司的情况详见附注六、1。
3、 本公司的联营企业情况
本集团重要的联营企业详见附注五、8(2) 。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第97页
4、 其他关联方情况
(1) 其他关联方名称列示
其他关联方名称关联关系
?王勇本公司最终控制方?
邹平顶峰热电有限公司母公司的参股公司
邹平市西王动力有限公司受同一母公司控制
西王物流有限公司受同一母公司控制
西王淀粉有限公司 (以下简称“西王淀粉”)受同一母公司控制
西王集团财务受同一母公司控制
西王糖业受同一母公司控制
西王药业受同一母公司控制
西王特钢 受同一母公司控制西王金属科技有限公司受同一母公司控制
北京西王九派投资管理合伙企业 (有限合伙)受同一母公司控制
平潭西王九派股权投资基金合伙企业 (有限合伙)受同一母公司控制
王棣与实际控制人关系密切的家庭成员
苏欣与实际控制人关系密切的家庭成员
王辉 高管张树芳 与实际控制人关系密切的家庭成员Pual Gardiner
本公司重要控股子公司股东2158068 Ontario Inc.
本公司重要控股子公司股东控制的企业春华资本本公司重要控股子公司股东
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第98页
(2) 关联交易的限额及条款
（a）2018年4月27日，本公司第十二届董事会第十四次会议审议通过了《关于预计2018年
度日常关联交易的议案》（公 告编号：2018-044），本公司及其 下属子公司与各 关联方签署的关联交易框架协议及具体内容如下：
（i）采购商品 / 接受劳务
关联方名称 关联交易内容 关联交易定价原则 公告预计金额西王淀粉 购买胚芽 根据市场价格协商确定650,000,000.00邹平顶峰热电有限公司 购买蒸汽 根据市场价格协商确定30,000,000.00邹平市西王动力有限公司 采购电力 根据市场价格协商确定35,000,000.00西王药业 污水处理服务 根据市场价格协商确定1,000,000.00西王物流有限公司 物流运输 根据市场价格协商确定100,000,000.00
（ii）出售商品
关联方名称 关联交易内容 关联交易定价原则 公告预计金额西王集团 销售商品 根据市场价格协商确定1,000,000.00西王糖业 销售商品 根据市场价格协商确定2,000,000.00西王金属科技有限公司 销售商品 根据市场价格协商确定2,000,000.00西王药业 销售商品 根据市场价格协商确定2,000,000.00西王物流有限公司 销售商品 根据市场价格协商确定1,000,000.00
（b）金融服务
本公司于 2016 年与西王集团财务签署了《金融服务协议》（以下简称“原金融服务协议”），并于 2016 年 3 月 16 日经公司股东大会审议通过《关于与西王集团财务有限公司签订金融服务协议的议案》。本公司于 2018 年与西王集团财务重新签订了《金融服务协议》（以下简称“新金融服务协议”），并于 2018 年 12 月 17 日经2018年第三次 (临时) 股东大会审议通过了《关于公司与西王集团财务有限公司签署金融 服务协议的议案》 , 《金融服务协议》自股东大会审议通过之时起生效。根据原金融服务协议和新金融服务协议，本公司及其下属子公司在2018年1月1日至新金融服务协议生效日间，西王集团财务向公司提供的综合授信额度每日余额上限为人民币10亿元，公司及其下属控股子公司在西王集团财务的存款余额（包括应计利息）每日最高结余上限为人民币10亿元；新金融服务协议生效后至2019年12月31日止，西王集团财务向公司提供的综合授信额度每日余额上限为人民币15亿元，公司及其下属控股子公司在西王集团财务的存款余额（包括应计利息）每日最高结余上限为人民币15亿元。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第99页
5、 关联交易情况
(1) 采购商品 / 接受劳务 (不含关键管理人员薪酬)
本集团
关联方 关联交易内容
?
2018年
?
2017年?
????西王淀粉购买原材料
?288,628,211.82?409,257,065.49邹平顶峰热电有限公司提供生产经营用汽
?20,182,654.26?18,342,003.91邹平市西王动力有限公司提供生产经营用电
?28,584,257.66?26,481,312.32西王物流有限公司物流运输
?80,587,091.35?36,471,483.02西王药业 污水处理
?771,547.09?526,735.81
?
(2) 出售商品
本集团
关联方 关联交易内容
?
2018年
?
2017年?
??
????西王集团销售商品
?671,681.36?604,380.38西王糖业 销售商品
?-?656,504.44西王物流有限公司销售商品
?283,830.72?806,408.15西王金属科技有限公司销售商品
?727,705.28?776,578.86
?
(3) 关联担保
本集团作为被担保方
担保方 担保金额
?
担保起始日
??
担保到期日
?
担保是否已经履行完毕?
??
??
??
西王集团、本公司、西王糖业、西王药业、王勇、张树芳、王棣、苏欣、西王青岛
1,005,000,000.00
?
2017年10月26日
??
2018年4月26日
?
是西王集团
100,000,000.00
?
2017年6月12日
??
2018年6月11日
?
是山东西王糖业有限公司，王勇
249,860,000.00
?
2018年2月6日
??
2019年2月5日
?
否西王集团
100,000,000.00
?2018年5月28日
??
2019年5月27日?否王勇,王辉,西王特钢,西王集团
800,000,000.00
?
2018年11月20日
??
2019年11月19日
?
否西王集团
200,000,000.00
?
2018年10月30日
??
2019年10月30日
?
否王辉、王勇100,000,000.00
?2018年1月10日
??
2020年1月9日?否
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第100页
本公司作为被担保方
担保方 担保金额
?
担保起始日
?
担保到期日
?
担保是否已经履行完毕? ??
?? ??西王集团、本公司、西王糖业、西王药业、王勇、张树芳、王棣、苏欣、西王青岛
1,005,000,000.00
?
2017年10月26日
?
2018年4月26日
?
是
?
(4) 关联质押
本集团 - 关联方作为出质方
出质方 质押物?质押金额?质押起始日?质押到期日?
质押是否已
履行完毕? ?? ????
??
??西王集团
持有的1,700万股
本公司股票
?1,005,000,000.00
?2017年10月26日
?
2018年4月26日
?
是山东西王糖业有限公司
持有西王淀粉有限公司100%的股权
?200,000,000.00
?2018年10月30日
?
2019年10月30日
?
否
?
本公司 - 本公司作为出质方
出质方 质押物?质押金
?额
?质押起始日?质押到期日
额?
质押是否已
履行完毕? ??
??
????
?本公司
持有的75%的西王食品（青岛）有限
公司股权
?
1,005,000,000.00
?2017年10月26日
?
2018年4月26日
是
?
(5) 关键管理人员报酬
本集团
项目2018年
?
2017年? ???关键管理人员报酬 (人民币万元)
319.08?318.95
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第101页
(6) 与西王集团财务的关联交易
2018年
?
2017年? ???年初余额
-?243,635,010.02存款
2,042,823,736.37?2,911,878,243.67取款
(923,622,736.11)?(3,156,422,203.31)利息收入
8,394,834.01908,949.62
?年末余额
1,127,595,834.27?-
(7) 关联方垫款
关联方 关联交易内容
?
2018年
?
2017年?
????2158068 Ontario Inc.
拆出
?799,966.714,755,624.73
北京西王九派投资管理合伙企业 (有限合伙) 拆入
1,000,000.00-
平潭西王九派股权投资基金合伙企业 (有限合
伙)拆入
300,000.00-
6、 关联方应收应付款项
应收关联方款项
本集团
? ??2018年
?2017年
项目名称 关联方
?
账面余额
??
坏账准备
?
账面余
?额
?
坏账准备? ???
额?
??
??预付账款西王淀粉
?9,801,418.78
-?29,468,457.73?-其他应收款
2158068 Ontario Inc.?6,990,440.87
??
?6,190,474.16?-其他应收款 西王集团
326,627.40-?-?-?
?
本公司
? ??
2018年
?
2017年
项目名称 关联方
?
账面余额
??
坏账准备
?
账面余
?额
?
坏账准备? ???
额?
??
??其他应收款西王玉米油?370,910,688.15
-?267,210,688.15?-其他应收款西王食品 (青岛) 有限公司?-
??
-?1,220,000.00?-其他应收款北京奥威特?678,444.90
??
-?-?-
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第102页
应付关联方款项
本集团
项目名称 关联方
?
2018年
2017年? ???
??
?应付账款西王药业有限公司
?86,030.37
??
434,483.07应付账款西王物流有限公司
?2,641,283.35
??
3,198,547.14应付账款邹平县西王动力有限公司
?1,955,472.98
??
721,156.93应付账款邹平顶峰热电有限公司
?929,500.00
??
1,473,135.00应付账款山东西王糖业有限公司
?15,860.00
??
-其他应付款
北京西王九派投资管理合伙
企业 (有限合伙)
1,000,000.00-其他应付款
平潭西王九派股权投资基金
合伙企业 (有限合伙)
300,000.00-
?
本公司
项目名称 关联方
?
2018年
??
2017年? ???
??
?其他应付款山东西王
?828,826,619.02
??
642,361,756.07其他应付款西王香港
?13,553,088.12
??
888.12其他应付款
北京西王九派投资管理合
伙企业 (有限合伙)
?1,000,000.00
??
-其他应付款
平潭西王九派股权投资基
金合伙企业 (有限合伙)
?300,000.00
??
-其他应付款西王食品 (青岛) 有限公司
?2,340,000.00
??
-
?
十、 资本管理
本集团资本管理的主要目标是 保障 本集团 的持 续经营 ，能 够通过 制定 与风险 水平 相当的 产品 和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。
本集团对资本的定义为股东权 益扣 除未确 认的 已提议 分配 的股利 。本 集团的 资本 不包括 与关 联方之间的业务往来余额。
本集团定期复核和管理自身的 资本 结构， 力求 达到最 理想 的资本 结构 和股东 回报 。本集 团考 虑的因素包括：本集团未来的资 金需 求、资 本效 率、现 时的 及预期 的盈 利能力 、预 期的现 金流 、预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。
本集团通过资产负债率 (总负债除以总资产) 来监管集团的资本结构。本集团2018年的资本管理战略与2017年一致。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第103页
于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团的资产负债率如下：
?
2018年
?
2017年? ??
资产负债率
51%?64%
?
本公司或本公司的子公司均无需遵循的外部强制性资本要求。
十一、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
(1) 经营租赁承担
根据不可撤销的有关房屋、固定资产经营租赁协议，本集团于12月31日以后应支付的最低租赁付款额如下：
项目2018年
?
2017年? ??
??
1年以内 (含1年)
18,634,811.44?15,318,087.761年以上2年以内 (含2年)
18,713,763.64?12,123,648.332年以上3年以内 (含3年)
3,560,002.50?12,123,648.33???
??
合计
40,908,577.58?39,565,384.42
?
(2) 其他经营性承担
本集团于期末重大采购承诺和不可撤销的支付合同所带来的未来承担金额如下：
项目2018年
?
2017年? ??
??
1年以内 (含1年)
21,572,524.58?10,544,971.251年以上2年以内 (含2年)
36,739.33?1,113,746.612年以上3年以内 (含3年)
36,739.33?-???
??
合计
21,646,003.24?11,658,717.86
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第104页
2、 或有负债
2017年12月1日，本集团下属子公司收到纽约南部地区法院受理的一项关于产品包装问题的集体诉讼索赔。该集体诉讼指控本集团使用含有超过40%真空区域的不透明的容器包装一些产品，从而使得消费者对其购买 的产 品的数 量产 生错误 认知 。本集 团不 认同该 等指 控并向 法院 提出了驳回申请。
截止本财务报表批准报出日，该诉讼仍处于争议中。管理层相信该等诉讼中原告提出的求偿金额远不在合理范围内。如果本集团被判理赔，有关赔偿款项将会计入本集团的损益。
十二、 资产负债表日后事项
1、 重要的资产负债表日后非调整事项说明
(1) 于2019年1月31日，SPV2与境外银团签订关于附注五、21中的银团借款的“修订协议“，
根据协议约定，SPV2取得境外银团授予的循环借款授信额度从4,000万美元变更为2,000万美元，定期借款额度从2.665亿美元的变更为1.952亿美元，利率及到期日与原协议保持一致。“修订协议”生效后，SPV2使用上述授信额度3,200万美元，用于支付Kerr剩余15%股权收购对价款中的交割日两周年需支付的5%股权对价款。
(2) 于2019年1月31日，SPV2支付了应付Kerr剩余20%股权收购对价款中的交割日首周年需
支付的5%股权对价款39,819,408.95美元中的3,789,408.95美元及第二周年需支付的5%股权对价款的31,942,081.15美元。
2、 资产负债表日后利润分配情况说明
(1) 于资产负债表日后提议分配的普通股股利
董事会于2019 年4月25日收到西王集团提交的《关于2018 年度利润分配及资本公积金转增股本预案的提议及承诺》之提议，拟向本公司全体股东派发现金股利，每10股人民币0.8元(2017 年：每股人民币1.08元)，共人民币61,681,605.44 元 (2017年：人民币59,478,690.96元)，此项提议尚待股东大会批准。于资产负债表日后提议派发的现金股利并未在资产负债表日确认为负债。
3、 销售退回
无。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第105页
十三、 其他重要事项
1、 分部报告
(1) 确定报告分部考虑的因素
本集团的主要经营决策者按如下经营分部审阅绩效和分配资源。
(a) 食用植物油业务
食用植物油业务主要包括小包装油、散油、葵花籽油、花生油、大豆油、胚芽粕及其他的生产、加工和销售。
(b) 运动营养品及体重管理相关的营养补给品业务
运动营养产品主要包括MuscleTech、Six Star、Mission1、Epiq、Strong Girl、True Grit、fuel: one等7个品牌，体重管理产品主要包含Hydroxycut、Purely Inspired、Xenadrine和Nature’s Food等4个品牌
(2) 报告分部的利润、成本及经营毛利的信息
为了评价各个分部的业绩及向 其配 置资源 ，本 集团管 理层 会定期 审阅 归属于 各分 部资产 、收 入及成本，这些信息的编制基础如下：
分部资产包括归属于各分部的 所有 的有形 资产 、无形 资产 、其他 长期 资产及 应收 款项等 流动 资产，但不包括递延所得税资产及其他未分配的总部资产。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第106页
分部经营毛利是指各个分部产生的收入 (包括对外交易收入及分部间的交易收入)，扣除各个分部发生的成本后的净额。
下述披露的本集团各个报告分部的信息是本集团管理层在计量报告分部利润和资产时运用了下列数据，或者未运用下列数据但定期提供给本集团管理层的：
?植物油业务?运动营养品业务
?分部间抵销
?合计
项目 2018年
?
2017年
?
2018年
?
2017年
?
2018年
?
2017年
?
2018年
?
2017年
? ???????????????营业收入2,881,722,669.86?2,659,069,724.16?2,964,487,441.58?2,960,223,981.23?(1,169,890.36)?(952,380.95)?5,845,040,221.08?5,618,341,324.44其中：分部间交易收入
1,169,890.36?952,380.95?-?-?(1,169,890.36)?(952,380.95)?-?-对外交易收入
2,880,552,779.50?2,658,117,343.21?2,964,487,441.58?2,960,223,981.23?-?-?5,845,040,221.08?5,618,341,324.44? ???????????????营业成本2,028,541,029.35?1,908,431,334.57?1,694,577,204.99?1,710,325,589.85?-?-?3,723,118,234.34?3,618,756,924.42经营毛利
852,011,750.15?749,686,008.63?1,269,910,236.59?1,249,898,391.38?-?-?2,121,921,986.74?1,999,584,400.01? ???????????????资产总额
3,880,133,188.31?1,673,734,823.69?6,421,529,532.49?6,089,363,157.92?(21,920,696.79)?(56,243,942.84)?10,279,742,024.01?7,706,854,038.77负债总额2,130,540,326.00?1,465,128,736.05?3,144,736,358.85?3,528,047,906.48?(21,920,696.79)?(56,243,942.84)?5,253,355,988.06?4,936,932,699.69? ???????????????其他项目：
???????????????-计提 / (转回)的资产减值损失
9,449,929.04?(2,200,389.19)?40,067,168.81?19,132,296.44?-?-?49,517,097.85?16,931,907.25- 折旧及摊销费
49,954,328.94?47,155,061.61?19,073,187.80?20,403,538.30?-?-?69,027,516.74?67,558,599.91
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第107页
(3) 地区信息
本集团按不同地区列示的有关 取得 的对外 交易 的信息 见下 表。对 外交 易收入 是按 接受服 务或 购买产品的客户的所在地进行划分的。
?
对外交易收入总额国家或地区 2018年
?
2017年? ??
中国
3,153,314,864.18??2,851,177,009.34
??
美洲
2,691,725,356.90?2,767,164,315.10???
??
合计
5,845,040,221.08?5,618,341,324.44
?
(4) 主要客户
在本集团客户中，2018年本集团来源于单一客户收入占本集团总收入10%或以上的客户只有1个，约占本集团总收入12.54% 。2017年本集团来源于单一客户收入占本集团总收入10%或以上的客户只有1个，约占本集团总收入14.51% 。来自该等客户的收入金额列示如下：
客户 2018年?2017年
?
分部名称
?
金额
?
分部名称
?
金额? ?? ?????客户一运动营养品
?732,775,494.80?
运动营养品
?815,065,108.71
?
十四、 母公司财务报表主要项目注释
1、 货币资金
项目注 2018年
?
2017年? ? ??
??
库存现金
? -?724.74银行存款
? 75,120,019.62?363,455.68其他货币资金（1）
760,000,000.00?-?? ??
??
合计
? 835,120,019.62?364,180.42
?
(1) 于2018年12月31日，本公司其他货币资金中为定期存款人民币760,000,000.00元。
截至2018年
月
日止年度财务报表
第108页
(2) 于2018年12月31日，本公司存放在西王集团财务款项包括定期存款人民币760,000,000.00
元（2017年：人民币零元）及活期存款人民币75,053,913.59元（2017年：人民币零元）。
2、 其他应收款
?
注 2018年
?
2017年? ? ??
应收股利
? 200,000,000.00?200,000,000.00其他
(1) 371,696,848.02?268,430,688.15?? ??
??
合计
? 571,696,848.02?468,430,688.15
?
(1) 其他
(a) 按客户类别分析如下：
客户类别2018年
?
2017年? ??
??
合并范围内关联方
371,589,133.05?268,430,688.15第三方
108,803.00?-???
??
小计
371,697,936.05?268,430,688.15???
??
减：坏账准备
1,088.03?-???
??
合计
371,696,848.02?268,430,688.15
?
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第109页
(b) 按账龄分析如下：
账龄2018年
?
2017年? ??
1年以内 (含1年)
204,487,247.90?101,220,000.001年至2年 (含2年)
100,000,000.00?167,210,688.152年至3年 (含3年)
67,210,688.15?-???
??
小计
371,697,936.05?268,430,688.15???
??
减：坏账准备
1,088.03?-???
??
合计
371,696,848.02?268,430,688.15
?
?
账龄自其他应收款确认日起开始计算。
(c) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况：
??
2018年
?
2017年? ? ??
?
?
年初余额
? -?773.93本年计提
? 1,088.03?-本年收回或转回
? -?(773.93)?? ??
??
年末余额
? 1,088.03?-
?
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第110页
(d) 按款项性质分类情况
款项性质2018年
?
2017年? ??
应收子公司往来款项
371,589,133.05?268,430,688.15员工差旅预支款
108,803.00?-???
??
小计
371,697,936.05?268,430,688.15???
??
减：坏账准备
1,088.03?-???
??
合计
371,696,848.02?268,430,688.15
?
?
(e) 按欠款方归集的年末余额前五名的情况
本公司于2018年12月31日及2017年12月31日余额前五名的其他应收款项主要为应收子公司的往来款项，经评估后无需计提坏账准备。
3、 长期股权投资
(1) 长期股权投资分类如下：
项目2018年
?
2017年? ??
?
?
对子公司投资
2,928,128,988.12?2,678,128,988.12对联营、合营企业投资
9,492,410.22?9,523,456.99???
??
合计
2,937,621,398.34?2,687,652,445.11
?
(2) 对子公司投资
单位名称 年初余额
?
本年增加
?
年末余额
?
减值准备年末余额? ?? ?????山东西王
905,378,100.00? -?905,378,100.00?-西王青岛
1,692,750,000.00? 250,000,000.00?1,942,750,000.00?-北京奥威特
80,000,000.00? -?80,000,000.00?-西王香港
888.12? -?888.12?-??? ?????
合计
2,678,128,988.12? 250,000,000.00?2,928,128,988.12?-
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第111页
本公司子公司的相关信息参见附注六。
(3) 对联营企业投资：
投资单位 北京西王九派
?
平潭西王九派
?
合计?
????年初余额
29,990.42?9,493,466.57?9,523,456.99权益法下确认的投资损失
(29,990.42)?(1,056.35)?(31,046.77)?
??
????年末余额
-?9,492,410.22?9,492,410.22减值准备年末余额
-?-?-?
??
????合计
-?9,492,410.22?9,492,410.22
?
4、 短期借款
项目2018年
?
2017年? ??
??
质押及保证借款
200,000,000.00?1,005,000,000.00
?
5、 其他应付款
?
注 2018年
?
2017年? ? ??
??
应付利息
? 292,416.67?3,009,416.67上市前应付股利
? 1,379,490.07?1,379,490.07其他
(1)
846,413,390.92?643,976,485.85?? ??
??
合计
? 848,085,297.66?648,365,392.59
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第112页
(1) 其他
(a) 按客户类别分析如下：
客户类别2018年
?
2017年? ??
应付子公司
844,719,707.14?642,362,644.19应付联营公司
1,300,000.00?-
??
第三方
393,683.78?1,613,841.66???
??
合计
846,413,390.92?643,976,485.85
?
?
(b) 按款项性质分类情况
款项性质2018年
?
2017年? ??
?
?
往来款项
844,719,707.14?642,362,644.19其他
1,693,683.78?1,613,841.66???
??
合计
846,413,390.92?643,976,485.85
?
?
6、 投资收益
项目2018年
?
2017年? ??
?
?
成本法核算的长期股权投资收益
200,000,000.00?200,000,000.00权益法核算的长期股权投资损失
(31,046.77)?(52,594.60)
???
??
合计
199,968,953.23?199,947,405.40
?
截至2018年
月
日止年度财务报表
第113页
十五、 2018年非经常性损益明细表
项目
?
金额? ?
应付股权收购款估计数修正
? 136,724,000.93应付股权收购款产生的利息支出
? (104,581,143.43)计入当期损益的政府补助
? 8,358,241.13可供出售金融资产取得的投资收益
? (106,143.48)除上述各项之外的其他营业外收入和支出
? 2,560,853.57其他符合非经常性损益定义的损益项目
8,394,834.01减：以上各项对税务的影响
? 9,931,477.67税收准备转回的影响
? (420,457.88)??
??
合计
? 41,839,622.94??
??
其中：影响母公司股东净利润的非经常损益
? 37,044,092.44影响少数股东净利润的非经常损益
? 4,795,530.50
?
注： 上述各非经常性损益项目按税前金额列示。
十六、 净资产收益率及每股收益
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号 —— 净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订) 以及会计准则相关规定计算的净资产收益率和每股收益如下：
报告期利润
加权平均净资产
收益率 (%)
?
基本及稀释
每股收益? ??
??
归属于公司普通股股东的净利润
19.01%?0.62扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
17.51%?0.57
?