沈阳合金投资股份有限公司 2016 年半年度报告全文
沈阳合金投资股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
沈阳合金投资股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人赵景云、主管会计工作负责人樊娜及会计机构负责人(会计主管
人员)唐海成声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2016 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 15
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 24
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 28
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 28
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 29
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 31
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 102
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释义
释义项 指 释义内容
招银玖号 指 共青城招银玖号投资合伙企业（有限合伙）
招银叁号 指 共青城招银叁号投资合伙企业（有限合伙）
辽机集团 指 辽宁省机械（集团）股份有限公司
本公司/公司/合金投资 指 沈阳合金投资股份有限公司
合金材料 指 沈阳合金材料有限公司
辽宁菁星 指 辽宁菁星合金材料有限公司
合金鼎世 指 北京合金鼎世贸易有限公司
成都新承邦/成都路桥 指 成都新承邦路桥工程有限公司
达州合展 指 达州合展实业有限公司
千鹰展翼壹号 指 共青城招银千鹰展翼赢利壹号投资合伙企业（有限合伙）
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
辽宁证监局 指 中国证券监督管理委员会辽宁监管局
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
元 指 人民币元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 *ST 合金 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 沈阳合金投资股份有限公司
公司的中文简称（如有） 合金投资
公司的外文名称（如有） SHENYANG HEJIN HOLDING CO.,LTD
公司的法定代表人 赵景云
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 夏琼琼 马立君
沈阳市浑南新区天赐街 7-1 号曙光大厦 沈阳市浑南新区天赐街 7-1 号曙光大厦
联系地址
A 座 7 楼 A 座7 楼
电话 086-024-89350633 086-024-89350633
传真 086-024-23769620 086-024-23769620
电子信箱 xiaqq_hjtz@163.com 18601164026@163.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2015 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2015 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2015 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 20,397,396.23 28,520,444.43 -28.48%
归属于上市公司股东的净利润（元） -27,336,750.50 -13,797,777.33 98.12%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
-27,497,804.68 -14,062,174.86 95.54%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -18,342,077.75 40,326,490.48 -145.48%
基本每股收益（元/股） -0.0710 -0.0358 98.32%
稀释每股收益（元/股） -0.0710 -0.0358 98.32%
加权平均净资产收益率 -19.25% -7.22% -12.03%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 196,200,524.32 219,781,647.54 -10.73%
归属于上市公司股东的净资产（元） 128,370,062.83 155,706,813.33 -17.56%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -45,415.10
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 详见第九节 （七） 69 项 营业
265,593.06
一标准定额或定量享受的政府补助除外） 外收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,439.05
减：所得税影响额 53,684.73
合计 161,054.18 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
公司为投资控股型公司，母公司不直接从事生产经营，目前公司之子公司主要从事镍基合金材料的制
造及销售。对于公司整体而言，镍基合金材料的制造和销售为主营业务，主要产品有K-500、718、R405
等高强度耐蚀材料（棒材系列产品）和焊接材料、电真空材料、电阻电热材料、火花塞电极材料、测温材
料（线材系列产品）。报告期内，公司主营业务及主要产品未发生重大变化。
报告期内，公司按照年初制定的战略发展目标和经营计划，坚持“继续做好主业，推进产业转型”的发
展思路，稳步推进和落实各项经营和管理工作。
由于现有业务的市场经营环境没有得到改善、日元升值导致汇兑损失等因素导致公司2016年上半年亏
损加剧。报告期内，公司实现营业收入2039.74万元，较上年同期2852.04万元减少了812.30万元，同比降低
幅度为28.48%；实现净利润-2767.31万元，较上年同期-1379.78万元减少了1387.53万元，同比降低幅度为
100.56%；实现归属于母公司的净利润-2733.68万元，与上年同期归属于母公司的净利润-1379.78万元相比，
减少了1353.90万元，同比降低幅度为98.12%。
报告期内，公司积极拓展新的融资渠道、探索新的投资模式，寻找新的业绩增长点、争取战略转型：
1、拓展新的融资渠道：报告期内，公司收到深交所《关于沈阳合金投资股份有限公司2016年非公开
发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》（深证函〔2016〕282号），目前该债券仍在发行中；该
债券募集资金拟用于达州市马踏洞片区道路、跨铁路大桥等工程PPP项目建设，成都新承邦已与达州发
展（控股）有限责任公司签署了《达州市马踏洞片区道路、跨铁路大桥等工程PPP项目投资合作协议》。
2、探索新的投资模式：报告期内，公司以自有资金作为有限合伙人认缴千鹰展翼壹号的有限合伙份
额，拟通过借助合作方专业的经验和资源，实现较高投资收益的同时增强公司的盈利能力，为公司战略转
型提供资源支持。
3、尝试通过非公开发行股票参与医疗服务行业：报告期内，公司尝试以非公开发行股票的方式参与
四川华普医院改扩建PPP项目建设和运营，希望抓住此次机遇拓展公司在医疗卫生等领域的发展。
4、筹划收购医疗资产，向医疗服务领域转型：报告期内，公司筹划重大事项，拟收购北京霄云口腔
门诊部有限公司100%股权，迈出公司战略转型重要的一步。
2016年下半年，公司将在改善现有主业盈利情况的同时，积极推进公司战略转型，从根本上改善公
司的经营状况，提升公司资产质量，增强公司持续盈利能力。
二、主营业务分析
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
1、市场萎缩，主要原材
料价格下降，公司产品
营业收入 20,397,396.23 28,520,444.43 -28.48%
价格也随之下降；2、厂
房搬迁，公司客户减少
1、市场规模萎缩，收入
营业成本 19,263,632.25 29,642,492.24 -35.01%
减少； 产品出库成本总
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体降低。
销售费用 1,035,723.57 1,338,175.37 -22.60%
1、公司租赁北京房屋用
于办公，房租增加；2、
管理费用 18,838,084.34 13,190,051.75 42.82%
开展新业务，人员增加，
人工成本增加。
日元汇率上升导致汇兑
财务费用 8,402,302.15 -300,262.29 -2,898.32%
损失增加
所得税费用 139.42
本期收入减少，且去年
经营活动产生的现金流
-18,342,077.75 40,326,490.48 -145.48% 同期有出售子公司往来
量净额
款收回，本期无此事项
本期投资活动减少，主
投资活动产生的现金流 要注重于拓展公司投资
-5,733,672.00 -24,243,476.31 -76.35%
量净额 平台，并借助合作方投
资经验和资源。
筹资活动产生的现金流
-1,072,361.00 -997,835.62 7.47%
量净额
本期收入减少，且去年
现金及现金等价物净增
-25,148,110.75 15,109,047.48 -266.44% 同期有出售子公司往来
加额
款收回，本期无此事项
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司按照年初制定的经营计划开展各项工作：
1．镍基合金材料业务
（1）积极拓展市场，调整产品结构，提高公司竞争能力
报告期内，公司积极挖掘市场潜力、拓宽销售渠道，通过改善生产工艺提升产品竞争力。
（2）加强内部管理，降低生产成本，提升企业效益
报告期内，公司通过预算管理、完善ERP管理系统等方式加强内部管理、提升生产效率；公司通过错
峰使用电力等多种方式降低产品成本。
（3）持续加强人力资源建设和人才储备
报告期内，公司根据人力资源规划，继续完善了培训、人才引进机制。
2、战略转型
公司经过细致调研、充分论证，本着对广大投资者负责任的原则，在报告期内通过非公开发行、并购
重组等多种方式谋求向医疗服务领域的战略转型，增加公司利润增长点，提高公司盈利能力。
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三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
冶金行业 20,183,110.52 19,263,632.25 4.56% -23.11% -30.05% 9.47%
分产品
合金线 11,663,442.45 11,614,001.21 0.42% 10.64% 0.05% 10.54%
合金棒材 8,519,668.07 7,649,631.04 10.21% -45.76% -51.98% 11.63%
分地区
国外 2,816,202.04 2,148,892.55 23.70% 23.93% 2.07% 16.34%
国内 17,366,908.48 17,114,739.70 1.45% -33.84% -37.85% 6.36%
四、核心竞争力分析
1、技术及研发优势
公司之子公司合金材料历来重视生产技术，曾被评为沈阳市首批高新技术企业。合金材料设有独立的
技术质量部，聘任的工程师均具有深厚的专业知识与技能。核心生产技术系公司技术人员通过试验研究以
及长期的生产实践经验积累所得，在国内同等规模企业中处于领先地位。公司部分生产技术在同行业中得
到广泛应用，如公司的电渣重熔生产技术尤其是K-500合金的电渣重熔技术属国内先进水平，采用完全同
轴高电流反馈系统和恒熔速控制技术、恒渣阻控制技术，实现了全过程自动化控制。
2、产品系列齐全及新产品优势
公司目前主要产品为镍基合金材料，包括线材产品和棒材产品，如焊接材料、电真空材料、电阻电热
材料、火花塞电极材料、测温材料等线材系列产品和K-500、718、R405等棒材系列产品，其应用涉及各类
领域，产品覆盖面广。其中，718合金系近年公司成功实现批量生产的新品种，因其具有特殊的高强度、
耐腐蚀性能、加工性能、焊接性能、长期稳定性，在世界众多高温合金中占有绝对优势地位，其应用涉及
航空、航天、石油、化工及能源等各个领域。
3、品牌优势
公司历史悠久，前身为隶属于沈阳市冶金局的国有大型企业沈阳合金厂，通过多年的努力，已在市场
上树立了深受客户信赖的品牌形象。1988年，国务院企业管理指导委员会为公司颁发《国家二级企业》证
书；2002年，公司获得中国功能材料科技界、产业界颁发的《着力技术创新，注重学术交流》荣誉证书；
公司为中国仪表材料学会的常务理事单位；1997年，沈阳市人民政府颁发《先进单位》荣誉证书；2002年、
2012年度，沈阳市人民政府又颁发《沈阳名牌产品》荣誉证书；2004年，公司被中国质量信誉监督协会评
为“全国质量信誉好口碑示范单位”。公司的产品和服务多年来深得客户的信赖和好评，与客户形成了长期
良好的合作关系。
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五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
7,600,000.00 10,000,000.00 -24.00%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
公路工程、桥梁工程、市政公用工程、
成都新承邦路桥有限责任公司 100.00%
园林绿化工程的施工
共青城招银千鹰展翼赢利壹号投资合伙
投资管理、投资咨询、商务信息咨询 25.00%
企业（有限合伙）
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
4、主要子公司、参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司、参股公司情况
单位：元
主要产品
公司名称 公司类型 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
或服务
辽宁菁星 镍、镍基合
130,772,55 17,765,702. 20,843,028. 475,845.2
合金材有 子公司 冶金 金材料制 30,000,000 694,968.35
5.50 36 94
限公司 造
沈阳合金 生产销售
178,855,17 -36,282,441 24,466,115. -17,701,0 -17,721,242.7
材料有限 子公司 冶金 铜、镍合金 89,850,000
4.14 .92 55 13.17
公司 产品等
北京合金
6,194,971.5 -4,086,297. -7,737,76
鼎世贸易 子公司 贸易 商品贸易 10,000,000 0.00 -7,737,763.71
6 67 3.71
有限公司
公路工程、
成都新承 桥梁工程、
邦路桥有 市政公用 10,001,326. 10,001,254.
子公司 工程施工 10,000,000 0.00 716.26 576.84
限责任公 工程、园林 44
司 绿化工程
的施工
建设项目
达州合展
咨询、管 100,000,00 13,577,930. 12,311,930. -686,876.
实业有限 子公司 项目投资 0.00 -686,436.81
理；建设项 0 06 06
公司
目投资等
5、非募集资金投资的重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
六、对 2016 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
业绩预告情况：亏损
业绩预告填写数据类型：区间数
年初至下一报告期期末 上年同期 增减变动
累计净利润的预计数（万元） -3,900 -- -3,200 -1,956 下降 -99.39% -- -63.60%
基本每股收益（元/股） -0.1013 -- -0.0831 -0.0508 下降 -99.40% -- -63.61%
业绩预告的说明 由于现有子公司市场经营环境没有改善，故业绩短期内无法扭亏为盈。
七、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
八、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
九、公司报告期利润分配实施情况
报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况
□ 适用 √ 不适用
公司上年度利润分配方案为不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
十、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
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第五节 重要事项
一、公司治理情况
公司根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律法规的
要求，继续加强公司治理，规范公司运作。建立股东大会、董事会、监事会为基础的法人治理结构，结合
公司实际，进一步完善公司内部运行机制，严格各项规章制度的执行。
报告期内，公司股东大会、董事会、监事会规范行使相应的决策权、执行权和监督权，职责明确，运
作规范。公司召开的股东大会、董事会、监事会会议程序规范，基本符合《公司法》《公司章程》等相关
规定，确保所有股东充分行使权利。公司董事、监事及高管认真依照法律、法规，勤勉尽责，维护股东权
益，确保公司在法律法规和规章制度的框架内规范运作。
报告期内，公司严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规则、规范性文件的要求，本着“公
开、公正、公平”原则，认真、及时地履行了公司的信息披露义务，保证了公司信息披露内容的真实、准
确和完整，没有出现虚假记载、误导性陈述和重大遗漏的情形；健全内幕知情人登记管理，防范内幕交易，
维护广大中小投资者的利益。
报告期内，公司为进一步提高公司治理水平，提高企业经营管理水平和风险防范能力，继续按照财政
部、中国证监会等五部委颁布的《企业内部控制基本规范》及《企业内部控制配套指引》要求，进一步强
化内部控制规范实施和内控评价工作，进一步建立健全公司内部控制体系和内控相关的各项制度，进一步
完善公司法人治理结构，保证公司“三会一层”机制的有效运行，促进公司稳定、持续、健康发展。
公司治理的实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
二、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
三、媒体质疑情况
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
四、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
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五、资产交易事项
1、收购资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未收购资产。
2、出售资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售资产。
3、企业合并情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生企业合并情况。
六、公司股权激励的实施情况及其影响
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划及其实施情况。
七、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
√ 适用 □ 不适用
被投资企业 被投资企业 被投资企业
共同投资定 被投资企
