天茂实业集团股份有限公司 2014 年年度报告全文
天茂实业集团股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 02 月
天茂实业集团股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人肖云华、主管会计工作负责人易廷浩及会计机构负责人(会计主
管人员)沈坚强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2014 年度报告..................................................................................................................................... 2
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................6
第二节 公司简介................................................................................................................................8
第三节 会计数据和财务指标摘要..................................................................................................10
第四节 董事会报告..........................................................................................................................29
第五节 重要事项..............................................................................................................................36
第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................41
第七节 优先股相关情况..................................................................................................................41
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................42
第九节 公司治理..............................................................................................................................48
第十节 内部控制..............................................................................................................................54
第十一节 财务报告..........................................................................................................................56
第十二节 备查文件目录................................................................................................................148
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 天茂实业集团股份有限公司
报告期 指 2014 年度
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司
上海博永伦 指 上海博永伦科技有限公司
天平保险 指 天平汽车保险股份有限公司
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重大风险提示
公司在第四节董事会报告中公司未来发展展望部分描述了公司经营中存在
的主要风险以及 2015 年工作计划，敬请查阅。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 天茂集团 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 天茂实业集团股份有限公司
公司的中文简称 天茂集团
公司的外文名称（如有） Hubei Biocause Pharmaceutical Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Biocause Pharma
公司的法定代表人 肖云华
注册地址 湖北省荆门市杨湾路 132 号
注册地址的邮政编码 448000
办公地址 湖北省荆门市杨湾路 132 号
办公地址的邮政编码 448000
公司网址 www.biocause.com
电子信箱 tmjt@biocause.net
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 易廷浩 许仁斌
联系地址 荆门市杨湾路 132 号 荆门市杨湾路 132 号
电话 0724-2223218 0724-2223218
传真 0724-2217652 0724-2217652
电子信箱 tmjt@biocause.net tmjt@biocause.net
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
湖北省荆门市杨湾
首次注册 1993 年 11 月 18 日 27175001-4 420801271750014 27175001-4
路 122 号
湖北省荆门市杨湾
报告期末注册 2012 年 08 月 15 日 420000000018048 420801271750014 27175001-4
路 132 号
公司注册登记情况可在湖北省工商行政管理局网站上查询。1996 年公司在深圳证
券交易所发行上市，主营业务为聚丙烯、甲醇、布洛芬等产品。2007 年 4 月，公
公司上市以来主营业务的变化情况（如 司建设的 10 万吨/年二甲醚项目建成投产，主营业务增加为二甲醚、聚丙烯、甲
有） 醇、布洛芬等产品。2011 年 5 月,公司出售以甲醇生产为主营业务的湖北中天荆门
化工有限公司的股权，公司主营业务减少为二甲醚、聚丙烯、布洛芬等产品。目
前公司主营业务为二甲醚、布洛芬、聚丙烯、轻烃、工业用液化石油气等产品。
1996 年 10 月 31 日，公司在深圳证券交易所发行上市，第一大股东为湖北中天集
团有限公司。2000 年 7 月 19 日,湖北百科高新投资有限公司通过受让湖北中天集
历次控股股东的变更情况（如有） 团有限公司持有的本公司国有法人股成为本公司第一大股东。2003 年 3 月 7 日，
新理益集团有限公司通过受让湖北百科高新投资有限公司所持本公司 1.2 亿国有
法人股成为本公司第一大股东。目前本公司第一大股东为新理益集团有限公司。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层
签字会计师姓名 向辉 张文娟
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本年比上年增
2013 年 2012 年
2014 年 减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入（元） 806,442,682.37 967,950,657.46 967,950,657.46 -16.69% 779,736,170.26 779,736,170.26
归属于上市公司股东的净利 -101,010,980.1 -101,010,980.1
83,822,760.82 11,824,926.41 66,611,875.29
润（元） 8
归属于上市公司股东的扣除 -164,487,022.6 -110,419,274.1 -110,419,274.1
-93,404,362.84 -93,404,362.84
非经常性损益的净利润（元） 7 4
经营活动产生的现金流量净 -121,268,070.5
130,534,730.89 130,534,730.89 -192.90% 93,791,251.95 93,791,251.95
额（元）
基本每股收益（元/股） 0.062 -0.075 -0.075 0.009 0.049
稀释每股收益（元/股） 0.062 -0.075 -0.075 0.009 0.049
加权平均净资产收益率 5.91% -7.00% -7.08% 0.79% 4.67%
本年末比上年
2013 年末 2012 年末
2014 年末 末增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
2,108,497,833. 2,156,951,593. 2,156,951,593. 2,064,727,678. 2,064,727,678.
总资产（元） -2.25%
81 96 96 84
归属于上市公司股东的净资 1,449,017,058. 1,395,796,433. 1,377,534,117. 1,497,476,656. 1,479,214,340.
5.19%
产（元） 86 42 13 31
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
9,183,236.04 11,243,726.71 139,375,666.10
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 2,637,742.86 1,933,785.71 1,052,300.00
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,004,786.42 -635,553.64 -122,912.39
其他符合非经常性损益定义的损益项目 320,262,706.88 73,049,265.17
减：所得税影响额 82,769,724.85 3,135,489.70 53,338,579.72
少数股东权益影响额（税后） -608.98 -1,824.88 -498.97
合计 248,309,783.49 9,408,293.96 160,016,238.13 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年，随着石油价格的不断下跌，公司的主产品的价格也持续下降，企业生产经营困难局面趋于严重，难以有效缓解,
劳动力成本持续上升,用工成本高企，企业负担加重,产能过剩矛盾依然严重，持续影响公司总体经济效益。但今年以来人民
币兑美元持续贬值趋势明显，自1月14日人民币即时汇率创下6.05高点之后一路下滑，这有利于我公司出口业务，增加了公
司产品在国际市场的竞争力。
2014年，面对复杂的经营环境，公司按照分兵作战、分块搞活、工效挂钩、提升效益的工作思路，全力运行好公司的各
个生产装置。同时公司在确保生产经营需要的前提下,使用自有资金择机进行了低风险证券投资,提高了自有资金使用效率和
收益。
报告期内，公司在新能源化工、原料药和投资领域继续保持持续发展：
新能源化工领域：
2014年，公司主要实施了“多元碳氢原料制丙烯技改工程”，此工程主要解决我公司“20万吨/ 年C4烯烃催化裂解制丙烯
装置”的原材料不足且价格高的问题，利用甲醇和自产的二甲醚通过最新催化技术生产高附加值的丙烯产品，发挥出各个装
置的协同作用与效益。
医药原料药领域：
2014年，因国际市场竞争加剧，公司的主要原料药产品布洛芬在国际市场的销售量及销售单价下降,人民币兑美元持续
贬值，有利于我公司出口业务。2014年生产布洛芬3600.78吨，子公司湖北百科亨迪药业有限公司通过了新版GMP论证，为
公司医药领域的稳定健康发展起到了有力支撑。
投资领域：
（1）截止2014年12月31日，公司持有安盛天平财产保险股份有限公司78,284,108股，占天平保险注册资本的9.25%，为
提高公司经济效益，结合公司资产负债率及流动资金需求，公司将所持有的天平保险47,715,892股股份（占天平保险总股本
的7.57%）以9.08元/股的价格转让给法国安盛集团（AXA）（以下简称安盛集团）全资子公司AXA VERSICHERUNGEN AG
(以下简称“安盛”)，此项股权转让已于2014年2月20日完成相关手续。
（2）截止2014年12月31日，公司持有国华人寿保险股份有限公司19500万股，公司基于国华人寿近年来一直处于亏损状
态，为了优化公司资产结构，使公司能够全力发展主业，促进公司持续稳定发展，公司拟出售所持国华人寿的19500万股股
权，2014年4月21日,公司董事会同意公司以公开挂牌方式出售持有的国华人寿保险股份有限公司19500万股股权,公司委托荆
门产权交易公司于2014年5月5日在《荆门晚报》、该公司信息网站、《长江日报》等相关媒体上发布了股权转让公告，广泛
征集受让方， 截止公告规定的2014年6月11日交纳意向受让保证金的时间，仅有上海博永伦科技有限公司登记，博永伦科技
的拟受让价格为挂牌底价25350万元，公司第二次临时股东大会通过该出售议案。
但自公司与上海博永伦签订股权转让协议以来，保险行业的宏观政策环境以及国华人寿的经营情况均发生了重大变化。
2014年5月大类资产监管办法正式生效，保险资金投资渠道及运用效率大幅提升；2014年8月国务院发布了保险行业“新国十
条”，将保险行业定位为国家支柱产业，并规划了2020年以前促进保险行业发展的政策方向，为保险行业的发展打开了巨大
的空间；且2014年4季度起，国内资本市场结束了持续多年的低迷状态，股票市场出现了较大的上涨，受以上因素的影响，
国华人寿2014年3季度以来经营业绩大幅提升，未来持续盈利前景良好。为抓住这一历史机遇，紧跟国家政策走向，投资国
家重点支持的保险产业，同时基于对国内经济转型发展及一系列改革措施的推出将对寿险行业带来长期利好的判断，公司及
时调整了发展战略，未来公司将通过控股国华人寿涉足金融保险行业，实现公司长期可持续发展。因此，公司决定不再执行
与上海博永伦的股权转让合同，由于公司已与上海博永伦签订了股权转让合同，为保护公司利益，2014年12月公司控股股东
新理益集团代公司履行了本次股权转让义务，新理益集团将其持有的国华人寿19,500万股股份转让给上海博永伦。
（3）截止2014年12月31日，公司持有湘能华磊光电股份有限公司3000万股，占湘能华磊光电股份有限公司注册资本的
8.11%，为华磊光电第四大股东。
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二、主营业务分析
1、概述
项目 本期数 上年同期数 变动幅度% 变动原因
营业收入 806,442,682.37 967,950,657.46 -16.69% 系公司化工产品内需不足，产销下降所致。医药原料药产销减
少系因国际市场竞争加剧，公司的主要原料药产品布洛芬在国
际市场的销售量及销售单价下降。
营业成本 829,793,005.32 977,502,520.46 -15.11% 系公司化工产品内需不足，产销下降所致。医药原料药产销减
少系因国际市场竞争加剧，公司的主要原料药产品布洛芬在国
际市场的销售量及销售单价下降。
销售费用 13,590,269.74 12,852,439.19 5.74% 变化不大
管理费用 55,587,247.89 58,600,904.06 -5.14% 变化不大
财务费用 29,034,675.88 31,707,827.65 -8.43% 变化不大
所得税费用 24,834,412.63 -28,114,773.46 188.33% 系因公司本期出售天平保险部分股权实现投资收益所致。
投资收益 312,513,557.86 1,269,820.86 24510.84% 系因公司本期出售天平保险部分股权实现投资收益所致。
经营活动产生的现 -121,268,070.51 130,534,730.89 -192.90% 系公司主营业务亏损及库存原材料增加所致。
金流量净额
投资活动产生的现 157,205,012.41 -182,443,899.15 186.17% 系公司本期转让天平保险股权收到的转让款和购买信托产品。
金流量净额
筹资活动产生的现 -88,780,759.12 -9,145,844.55 870.72% 系公司本期偿还贷款额度较同期上升。
金流量净额
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
公司在2013年年报中披露，为解决“20万吨/ 年C4烯烃催化裂解制丙烯工程” 原材料不足且价格高的问题，公司投资4600万
元建设“多元碳氢原料制丙烯技改工程”，利用甲醇和自产的二甲醚通过最新催化技术生产高附加值的丙烯产品，发挥出各个
装置的协同作用与效益。2014年公司分步实施了“多元碳氢原料制丙烯技改工程”，已逐步改善了相关产品的效益，该项目在
第三季度完成了第一阶段主要工作。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
主要经营模式的变化情况
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
报告期内，公司实现主营业务收入80644.27万元，同比下降16.69%，主要系公司化工产品内需不足，产销
下降所致。医药原料药产销减少、库存增加系因国际市场竞争加剧，公司的主要原料药产品布洛芬在国际
市场的销售量及销售单价下降。
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公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 吨 98,290.3 134,283.18 -26.80%
新能源化工行业 生产量 吨 104,897.11 128,874.21 -18.61%
库存量 吨 5,277.34 2,182.73 141.78%
销售量 吨 3,483.67 5,646.91 -38.31%
医药原料药行业 生产量 吨 3,690.4 5,499.21 -32.89%
库存量 吨 559.55 352.27 58.84%
销售量 盒/瓶 13,670,842 12,129,766 12.70%
医药制剂行业 生产量 盒/瓶 11,696,699 10,358,177 12.92%
库存量 盒/瓶 2,352,093 4,326,236 -45.63%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
(1)、新能源化工库存增加系受宏观经济下行和产能过剩的影响，化工产品内需不足，公司的生产经营日趋困难，库存增大。
(2)、医药原料药产销减少、库存增加系因国际市场竞争加剧，公司的主要原料药产品布洛芬在国际市场的销售量及销售单
价下降。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 209,352,499.15
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 25.96%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户 1 67,014,261.56 8.31%
2 客户 2 47,542,715.10 5.90%
3 客户 3 40,966,435.44 5.08%
4 客户 4 28,072,017.12 3.48%
5 客户 5 25,757,069.93 3.19%
合计 -- 209,352,499.15 25.96%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
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3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
新能源化工行业 主要材料 570,379,393.47 68.74% 616,229,049.11 63.04% -7.44%
新能源化工行业 辅助材料 5,693,527.47 0.69% 8,215,172.22 0.84% -30.69%
新能源化工行业 燃料和动力 35,802,963.60 4.31% 29,681,304.61 3.04% 20.62%
新能源化工行业 职工薪酬 16,385,327.02 1.97% 14,445,148.44 1.48% 13.43%
新能源化工行业 折旧和摊销 35,753,785.00 4.31% 30,254,210.68 3.10% 18.18%
新能源化工行业 低值易耗品摊销 0.00% 0.00 0.00%
新能源化工行业 其他 15,109,837.76 1.82% 12,735,367.09 1.30% 18.64%
新能源化工行业 合计 679,124,834.32 81.84% 711,560,252.15 72.79% -4.56%
医药行业 主要材料 167,504,859.43 20.19% 194,115,565.46 19.86% -13.71%
医药行业 辅助材料 23,883,641.84 2.88% 26,036,840.92 2.66% -8.27%
医药行业 燃料和动力 30,902,638.03 3.72% 34,525,986.93 3.53% -10.49%
医药行业 职工薪酬 25,332,932.49 3.05% 27,380,847.32 2.80% -7.48%
医药行业 折旧和摊销 8,227,360.51 0.99% 9,559,468.25 0.98% -13.93%
医药行业 低值易耗品摊销 0.00% 0.00%
医药行业 其他 7,750,130.35 0.93% 13,653,506.25 1.40% -43.24%
医药行业 合计 263,601,562.65 31.76% 303,518,249.18 31.05% -13.15%
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
二甲醚 主要材料 142,250,132.40 17.14% 208,546,471.72 21.33% -31.79%
二甲醚 辅助材料 1,590,680.50 0.19% 421,764.81 0.04% 277.15%
二甲醚 燃料和动力 9,658,526.90 1.16% 14,998,653.80 1.53% -35.60%
二甲醚 职工薪酬 3,379,654.65 0.41% 3,978,099.55 0.41% -15.04%
二甲醚 折旧和摊销
