编号:2026-034
万向钱潮股份公司 开展2026年度期货及衍生品套期保值业务的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整, 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
重要内容提示:
1.在不影响万向钱潮股份公司(以下简称“公司”)正常经营、 有效控制风险的前提下,为规避和防范大宗商品价格波动风险,锁定 采购成本,保障供应链稳定,公司(含合并报表范围内子公司,下同) 拟使用部分闲置自有资金开展期货及衍生品套期保值业务。交易品种 为热轧卷板、螺纹钢、不锈钢、镍、铜等与公司生产经营所需的相关 期货和衍生品合约,在合法境内交易场所或经监管机构批准、具有期 货及衍生品交易业务经营资质的金融机构进行交易。期货及衍生品套 期保值业务的保证金和权利金投资金额在任何时点不超过人民币 5,000 万元,任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币5 亿元, 该额度在审批期限内可循环滚动使用。
2.公司第十届董事会审计与考核委员会2026 年第三次会议、第 十届董事会2026 年第一次临时会议审议通过了《关于开展2026 年度 期货及衍生品套期保值业务的议案》,本议案无需提交公司股东会审 议。本次套期保值业务不涉及关联交易。
3.公司开展期货及衍生品套期保值业务是在不影响公司正常经 营的前提下,以规避和防范大宗商品价格波动风险,锁定采购成本, 保障供应链稳定为目标,风险等级较低,但具体交易中也可能存在市 场风险、流动性风险、信用风险、技术风险、操作风险以及法律风险 等相关风险,公司将积极落实相关风险防控措施,防范交易风险,敬 请投资者注意投资风险。
一、投资情况概述
1.投资目的:规避和防范大宗商品价格波动风险,锁定采购成本, 保障供应链稳定。
2.交易金额:期货及衍生品套期保值业务的保证金和权利金投资 金额在任何时点不超过人民币5,000 万元,任一交易日持有的最高合 约价值不超过人民币5 亿元,该额度在审批期限内可循环滚动使用。
3.交易方式:交易品种为热轧卷板、螺纹钢、不锈钢、镍、铜等 与公司生产经营所需的相关期货和衍生品合约,在合法境内交易场所 或经监管机构批准、具有期货及衍生品交易业务经营资质的金融机构 进行交易。
4.交易期限:自该期货及衍生品套期保值业务经公司董事会审议 通过之日起12 个月内有效。
5.资金来源:公司自有资金,不涉及使用募集资金。
二、审议程序
公司第十届董事会审计与考核委员会2026 年第三次会议、第十 届董事会2026 年第一次临时会议审议通过了《关于开展2026 年度期 货及衍生品套期保值业务的议案》,本议案尚需提交公司股东会审议。 本次套期保值业务不涉及关联交易。
三、交易风险分析及风控措施
(一)风险分析
公司开展期货及衍生品套期保值业务是在不影响公司正常经营 的前提下,以规避和防范大宗商品价格波动风险,锁定采购成本,保 障供应链稳定为目标,风险等级较低,但具体交易中也会存在一定的 风险,具体如下:
1.市场风险:受经济政策和形势、利率及证券市场波动等多种因 素影响,期货市场行情变化较快,可能会发生期货价格与现货价格走 势背离或市场大幅波动等风险。理论上各交易品种在交割期的期货市 场价格和现货市场价格会回归一致,但在极端行情下,可能出现期货 和现货价格在交割期仍不能回归,从而对公司的套期保值方案带来影 响,造成交易损失。
2.流动性风险:主要包括两方面:(1)市场流动性风险:由于 市场交易不活跃或市场中断,无法按现行市场价格或与之相近的价格 平仓所产生的风险。
(2)现金流动性风险:在开展期货及衍生品套期保值业务的过 程中,可能存在因投入过大造成资金流动性风险及因保证金不足、追 加不及时被强制平仓的风险。
险。
3.信用风险:由于交易对手或交易代理方不履行合约而导致的风
4.技术风险:由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障 等造成交易系统非正常运行,使交易指令出现延迟、中断或数据错误 等问题,从而带来相应风险。
5.操作风险:由于期货及衍生品套期保值业务的专业性较强,复 杂程度较高,公司在开展期货及衍生品套期保值业务时,如发生操作 人员未按规定程序报备及审批,或未准确、及时、完整地记录期货及 衍生品套期保值业务相关信息,或发生其他内部控制不当等情形将可 能导致期货及衍生品套期保值业务产生损失或丧失交易机会。
6.法律风险:相关法律、法规发生重大变化可能造成合约无法正 常执行而给公司带来损失,公司开展期货及衍生品套期保值业务时, 存在交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息,导致经营活动 不符合法律规定的风险。
(二)风险控制措施
1.将期货及衍生品套期保值业务与公司生产经营相匹配,始终坚 持合法、审慎、安全、有效的原则,建立完善的期货及衍生品套期保 值业务机制,事前加强市场数据分析和研究,出具具有可行性的期货 及衍生品套期保值业务方案,并由业务部门在事中进行风险监控及止 损,交易事后及时进行统计和复盘,以严格控制期货及衍生品套期保 值业务过程中由于价格波动带来的市场风险。
2.公司期货及衍生品套期保值业务方案的拟定将充分考虑期货 和衍生品公开市场价格或者公允价值的实际情况,制定切实可行的应 急处理预案,设置适当的止损限额;交易进行过程中,将持续跟踪、 评估已交易期货和衍生品的风险敞口变化情况。公司将严格控制用于 期货及衍生品套期保值业务的资金规模,合理计划和使用保证金,同 时强化资金管理的内部控制,不得超过经批准的保证金及权利金额度, 不涉及使用募集资金从事期货及衍生品套期保值业务,将可能产生的 流动性风险保持在可控范围内。
3.公司开展期货及衍生品套期保值业务时,将谨慎选择具有完善 的风险管理和控制制度、资信状况及财务状况良好、无不良诚信记录 及盈利能力强的期货公司进行合作,以避免发生信用风险。
4.设立符合要求的计算机系统及相关设施,确保交易工作正常开 展。当发生故障时,及时采取相应处理措施以减少损失。
5.根据深圳证券交易所等有关规定,结合公司实际情况,公司对 期货及衍生品套期保值业务决策与审批程序、管理及内部操作流程、 风险控制及内部报告程序、信息披露等作出明确规定,加强公司开展 期货及衍生品套期保值业务的内部控制,避免产生操作风险。
6.加强对国家及相关管理机构的相关法律、法规、规范性文件及 政策的把握和理解,及时合理地调整期货及衍生品套期保值业务思路 与方案。
四、交易相关会计处理
公司根据财政部《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计 量》《企业会计准则第24 号——套期会计》《企业会计准则第37 号 ——金融工具列报》《企业会计准则第39 号——公允价值计量》等 相关规定及其指南,对拟开展的期货及衍生品套期保值业务进行相应 的核算处理和列报披露。
五、备查文件
1.第十届董事会2026 年第一次临时会议决议;
2.第十届董事会审计与考核委员会2026 年第三次会议审查意见;
3.《关于开展2026 年度期货及衍生品套期保值业务的可行性分 析报告》;
4.深圳证券交易所要求的其他文件。
特此公告。
万向钱潮股份公司
董 事 会
二〇二六年七月十一日