沙隆达Ａ：2018年半年度报告

湖北沙隆达股份有限公司2018年半年度报告全文

湖北沙隆达股份有限公司

2018年半年度报告

作为全球作物保护领军企业之一的安道麦农业解决方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.）

与湖北沙隆达股份有限公司完成合并，打造唯一一家在中国证券市场公开交易的一体化跨国作物保护公司。

在安道麦，我们致力于“创造农业简单化”，给农民提供高效的产品和服务，简便农民的农作生活，帮助农民发展。作为拥有最丰富且多元化的差异化优质产品的公司之一，凭借6,600人的优秀团队，

我们与

多个国家的农民深入接触，给他们提供除草、杀虫和杀菌的解决方案，帮助农民提高产量。

更多重点信息及详细内容请参见报告附件。

2018年

月

湖北沙隆达股份有限公司 2018年半年度报告全文

第一节 重要提示、目录和释义

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完

整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人兼法定代表人Chen Lichtenstein、主管会计工作负责人（首席财务官）及会计机构负责人Aviram Lahav声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中涉及的前瞻性陈述，譬如未来的计划和发展战略等，不以任何形式构成公司对投资者的实质承诺，投资者及其他相关人士均应当对此保持足够的投资风险认识，并且应当理解

计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。

公司在第四节“十、公司面临的风险和应对措施”描述了公司可能面临的风险，敬请查阅。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

本报告及其摘要均分别以中、英文编制，在对中英文本的理解上发生歧义时，以中文文本为

准。

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目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 公司业务概要 ...... 8

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 10

第五节 重要事项 ...... 25

第六节 股份变动及股东情况 ...... 31

第七节 优先股相关情况 ...... 35

第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 36

第九节 公司债相关情况 ...... 37

第十节 财务报告 ...... 38

第十一节 备查文件目录 ...... 129

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释义

释义项 释义内容公司、本公司 湖北沙隆达股份有限公司

Adama Solutions

安道麦农业解决方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.），

为本公司全资子公司，是一家按照以色列法律成立的以色列公司。

董事会 本公司董事会监事会 本公司监事会集团、本集团 本公司及其子公司中国证监会 中国证券监督管理委员会深交所 深圳证券交易所报告期、当期 2018年1月1日至2018年6月30日中国化工 中国化工集团有限公司农化公司 中国化工农化有限公司，为本公司控股股东，中国化工全资子公司

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第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称 沙隆达A（B） 股票代码 000553（200553）股票上市证券交易所 深圳证券交易所公司的中文名称 湖北沙隆达股份有限公司公司的中文简称 沙隆达公司的外文名称（如有） Hubei Sanonda Co., Ltd.

公司的外文名称缩写（如有）

SANONDA公司的法定代表人 Chen Lichtenstein

二、联系人和联系方式

董事会秘书 证券事务代表姓名 李忠禧 梁吉勤联系地址 湖北省荆州市北京东路93号 湖北省荆州市北京东路93号电话 [phone]传真 [phone]电子信箱 [e-mail] [e-mail]

三、其他情况

1. 公司联系方式公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化

□ 适用 √ 不适用公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体参见2017年年报。

2. 信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化

□ 适用 √ 不适用

公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地

报告期无变化，具体可参见2017年年报。

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四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据√ 是 □ 否追溯调整或重述原因: 同一控制下企业合并

本报告期

上年同期

本报告期比上年同

期增减调整前 调整后 调整后营业收入（千元） 13,026,258 1,465,703 12,770,064 2.01%归属于上市公司股东的净利润（千元） 2,362,781 169,191 1,316,994 79.41%

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的

净利润（千元）

790,296 167,054 167,054 373.08%经营活动产生的现金流量净额（千元） 779,518 221,244 2,249,146 -65.34%基本每股收益（元/股） 0.9658 0.2849 0.5624 71.73%稀释每股收益（元/股） 不适用 不适用 不适用加权平均净资产收益率 11.65% 8.09% 7.62% 4.03%

本报告期末

上年度末

本报告期末比上年

度末增减调整前 调整后 调整后总资产（千元） 41,577,798 39,613,922 39,685,756

注

4.77%归属于上市公司股东的净资产（千元） 21,543,425 18,778,013 18,849,847

注

14.29%

注1：此处列示的数字为2018年年初余额，而非2017年年末余额。本公司自2018年1月1日起采用财政部于2017年颁布的经修订的金融工具和收入准则。根据相关会计准则的衔接规定，本期期初总资产和归属于上市公司股东的净资产数字已经过调整。截止2017年12月31日，总资产和归属于本公司股东的净资产分别为人民币39,613,922千元和人民币18,778,013千元。

五、境内外会计准则下会计数据差异

1. 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2. 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

3. 境内外会计准则下会计数据差异原因说明□ 适用 √ 不适用

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六、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用

单位：千元项目 本报告期金额 说明

非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）

1,997,170

因先正达交易在欧洲及美国

剥离资产

计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一

标准定额或定量享受的政府补助除外）

10,787

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 13,249除上述各项之外的其他营业外收入和支出 （787）减：所得税影响额 447,934少数股东权益影响额（税后） -合计 1,572,485

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求？否

本公司在中华人民共和国注册成立。

集团从事非专利作物保护产品的开发、生产及销售，是全球领先的作物保护公司之一。通过遍布全球各地

的约60家子公司，集团向全球约100个国家的农民提供解决方案。作为全球领先的作物保护解决方案公司（按销售额计算），集团在全球作物保护行业综合排名第6。集团

的业务模式整合了终端客户覆盖、管理经验以及全球研发和生产实力，为集团提供了显著的竞争优势，使

得集团可以在全球各地的重点市场，针对农民的需求引入新的差异化产品。安道麦与沙隆达完成合并2017年7月4日，Adama Solutions与公司成功完成合并。公司向农化公司发行股份购买其持有的Adama

Solutions的全部股权，增发股份于2017年8月2日在深交所登记上市（以下合称“合并后公司”及“合并交易”）。合并完成后，本公司自2017年第三季度将Adama Solutions的财务报表并入公司财务报表。

集团业务主要集中在欧洲、北美、拉丁美洲、亚太、印度、中东以及非洲，产品销往全球约100个国家。

集团主要从事非专利作物保护产品的开发、生产及销售，主要包括除草剂、杀菌剂和杀虫剂，旨在保护农用及其它用途的作物。此外，集团利用其专业知识对作物保护产品进行开发和调整，将其运用于非农领域

（消费者和专业解决方案）。

不仅如此，集团利用在农业及化工领域的核心实力，在其他非农领域开展业务，各非农业务单一而言均不

构成重大业务。此类业务主要包括：（1）生产和销售食品补充剂、食用色素、口感及口味增强剂、及营养强化剂原料；（2）用于香水、化妆品、护肤品及清洁剂的香精产品；（3）工业类产品生产；以及（4）其他非重大业务。

集团所处的宏观经济环境的趋势、事件及重大发展可能对集团的经营业绩和发展产生重大影响。相关影响因素在不同的地理区域、对集团的不同产品可能产生不同的影响。由于集团拥有广泛的产品组合、业务覆盖众多区域，因此这些因素对某一具体年份与在数年中积累产生的影响是不同的，有时甚至可能与其他影响因素相互抵消而减弱。此外，集团业务及业绩受全球性、地域性及其他因素的影响，包括：人口变化、经济增长及生活水平的提高、大宗农产品价格、原材料成本和全球能源价格的剧烈波动、作物保护新技术的发展、产品专利到期以及非专利产品产量增长、农业市场及极端天气条件、监管变化、政府政策、全球

港口及货币政策、以及金融市场。更多重点信息及详细内容请参见附件。

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二、主要资产重大变化情况

1. 主要资产重大变化情况

主要资产 重大变化说明股权资产 无重大变化

固定资产 无重大变化无形资产 从先正达收购的一系列产品在建工程 无重大变化应收账款 季节性增长

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

新增投资衍生金融资产 衍生品升值应收票据 主要因承兑汇票背书给供应商预付款项 主要因款项支付时间其他应收款 主要为与应收账款证券化相关的次级债权入账金额减少划分为持有待售的资产 资产剥离交易完成

2. 主要境外资产情况√ 适用 □ 不适用

资产的具体内

容

形成原因

资产规模

(千元)

所在地 运营模式

保障资产安全性的控制

措施

收益情况

(千元)

境外资产占公司净资产

的比重

是否存在重大减值风险

AdamaSolutions股权

投资

通过重大资产重组收购

18,097,813

以色列及全

球范围

作物保护

公司治理

2,114,843

84% 否

其他情况说明

请参见上文 “一、报告期内公司从事的主要业务”中关于2017年7月完成的合并交易相关内容。

三、核心竞争力分析

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否本报告期内公司核心竞争力未发生重要变化。

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第四节 经营情况讨论与分析

一、概述

更多重点信息及详细内容请参见附件。

销售收入。销售收入同比增长得益于销售量的稳健增长。美洲、中国、印度、中东及非洲地区的业绩尤为强劲；在第一季度农业季节启动延缓之后，欧洲在第二季度呈现复苏态势，上半年销售收入同比略有增长。

除销售量增长外，市场需求改善推动定价环境走强，将供应短缺及采购成本上升的部分影响转移至销售端。

毛利。毛利同比增长的主要原因是产品组合完善、销售量同比增加、以及销售价格提升，而原材料及中间

体的采购成本上升部分抵消了上述效果。

营业费用。销售及营销费用同比上升，主要原因是增长型市场地区的销售、市场营销及产品开发部门人员增加，以及与销售量增长挂钩的其他可变费用增加。研发及管理费用同比增加，主要原因是战略性研发项

目支出增加。除上述因素外，营业费用总额增加亦受多数货币对美元走强的部分影响（主要为第一季度）。

财务费用及投资收益。上半年财务费用及投资收益净额同比上升主要是因为应用新的会计准则，客户赊销

的一部分利息收益归类为销售收入，而资产负债表敞口带来的相关汇兑收益部分抵消了上述影响。

税项费用。税项费用同比上升的主要原因是集团位于世界各地的销售实体记入的利润增加，以及巴西雷亚尔贬值产生的非现金影响，导致以本地货币计价的税项资产贬值。需要说明的是，去年上半年列报的税项

费用较低亦是因为2017年第一季度使用了可抵扣税项亏损。

营运资金。为支持销售额进一步高速增长，营运资金同比上升。由于集团针对南半球销售季节提前储备大量产品、以及采购成本上升，导致库存金额同比增加。受销售额强劲增长的影响，应收账款同比增加，而

应付账款增加部分抵消了上述影响。

现金流。虽然为了保持强劲的增长势头，需要在销售季节到来前提高库存水平，得益于供应链效率的不断提高，集团库存天数保持在历史最低水平；此外，由于集团一贯严格控制信用风险，应收账款天数创年中历史最佳水平。对营运资金的严格控制使得集团在销售额显著增长的同时，保持强劲的营业现金流创造水

平。

新增资产包括针对产品登记、其他无形资产及固定资产的投资，以及第一季度在欧洲从先正达转移的一系列产品。处置资产收到的现金包括第一季度在欧洲剥离的部分产品（与欧盟委员会批准中国化工集团收购

先正达事宜相关）；而2017年处置资产收到的现金亦包括出售非核心业务资产所获得的一次性现金。财务杠杆。六月末资产负债表净负债水平显著减少，集团净负债/EBITDA比率为0.7（去年同期为1.2倍）。

二、主营业务分析

概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。

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主要财务数据同比变动情况

单位：千元

本报告期/期末

余额

上年同期/期初

余额

同比增减

变动原因

以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产

32,693 23,000 42.14%

新增投资衍生金融资产 940,225 455,153 106.57%

衍生品升值应收票据 88,285 180,030 (50.96%)

主要因承兑汇票背书给供应商应收账款 6,614,644 5,085,911 30.06% 主要因季节性变化预付款项 286,942 202,111 41.97% 主要因款项支付时间

其他应收款 707,725 1,029,557 (31.26%)

主要为与应收账款证券化相关的次级债权入账

金额减少划分为持有待售的资产 - 403,297 (100%) 资产剥离交易完成无形资产 5,895,824 4,036,588 46.06% 主要为从先正达公司收购的无形资产短期借款 384,482 2,280,912 (83.14%)

偿付短期借款衍生金融负债 1,209,687 789,050 53.31% 衍生品升值应付票据 144,991 311,557 (53.46%)

支票已支付应交税费 595,224 431,275 38.01% 由于应纳税所得额增加，企业所得税增加应付股利 154,383 250 61,653.20%

向股东分配股利其他应付款 1,991,600 1,375,993 44.74%

与应收账款证券化相关的负债以及与折价相关

的负债增加长期借款 320,382 514,320 (37.71%)

偿付长期借款预计负债 113,041 163,913 (31.04%)

与或有事项相关的预计负债减少递延所得税负债 471,942 224,613 110.11%

因无形资产处置利得使用可抵扣亏损其他综合收益 401,339 (104,080) (485.61%)

主要为套期工具升值以及国外业务汇兑影响专项储备 14,259 9,349 52.52% 安全生产费计提增加未分配利润 5,500,544 3,307,924 66.28% 主要为净利润财务费用 330,018 911,916 (63.81%)

主要为汇兑差异所得税费用 727,264 142,257 411.23%

主要原因是无形资产处置利得以及巴西雷亚尔

贬值导致巴西税项资产减少营业收入 13,026,258 12,770,064 2.01%营业成本 8,571,417 8,179,694 4.79%销售费用 2,223,934 2,122,890 4.76%管理费用 637,129 559,398 13.90%

经营活动产生的现金流量 779,518 2,249,146 (65.34%)

主要包括：针对南半球销售季节提前储备大量产品，以及采购成本增加，导致库存金额增加，从

而使得营运资金增加投资活动产生的现金流量 (264,623) (484,293) (45%) 由于处置无形资产收到的现金，投资净额减少

筹资活动产生的现金流量 (2,356,158) (966,091) 144% 偿还部分贷款

现金及现金等价物净增加额

(1,842,878) 703,907 (361.81%)

请参见上述现金流量变动原因

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□ 适用 √ 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

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主营业务构成情况

单位：千元营业收入 营业成本 毛利率

营业收入比上年

同期增减

营业成本比上年

同期增减

毛利率比上年同

期增减分行业

化学原料及化工产品

制造业

13,026,258

8,571,417 34.20% 2.01% 4.79% -2.95%分产品

农业用药 132,72512,

7,899,306 34.89% 2.29% 5.22% -2.66%分地区

-- -- -- -- -- -- --

三、非主营业务分析

√ 适用 □ 不适用

单位：千元

金额 占利润总额比例

形成原因说明 是否具有可持续性

投资收益 147,053 4.76% -- 否

公允价值变动损益

-243,376 -7.88% -- 否资产减值 43,880 1.42% -- 否营业外收入 29,004 0.94% -- 否营业外支出 8,113 0.26% -- 否资产处置收益 1,997,170 64.63% 有与先正达交易，在欧洲剥离资产 否

四、资产及负债状况

1. 资产构成重大变动情况

单位：千元

本报告期末 上年同期末

比重增减

重大变动说明金额 占总资产比例

金额 占总资产比例

货币资金 6,049,530 14.55% 4,544,474

12.09% 2.46% 无重大变化应收账款 6,614,644 15.91% 6,436,524

17.12% -1.21% 无重大变化存货 8,274,820 19.90% 7,344,645

19.53% 0.37% 无重大变化投资性房地产 4,251 0.01% 4,565 0.01% 0.00% 无重大变化长期股权投资 119,251 0.29% 101,901 0.27% 0.02% 无重大变化固定资产 6,150,140 14.79% 6,480,834

17.24% -2.45% 无重大变化

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在建工程 871,046 2.09% 587,248 1.56% 0.53% 无重大变化无形资产 5,895,824 14.18% 4,349,139

11.57% 2.61% 无重大变化商誉 3,939,153 9.47% 3,987,019

10.60% -1.13% 无重大变化

递延所得税资产

623,619 1.50% 708,345 1.88% -0.38% 无重大变化短期借款 384,482 0.92% 537,567 1.43% -0.51% 无重大变化应付账款 4,221,331 10.15% 3,745,730

9.96% 0.19% 无重大变化应付职工薪酬 766,690 1.84% 986,126 2.62% -0.78% 无重大变化长期借款 320,382 0.77% 492,644 1.31% -0.54% 无重大变化应付债券 7,548,581 18.16% 8,026,553

21.35% -3.19% 无重大变化

2. 以公允价值计量的资产和负债√ 适用 □ 不适用

单位：千元项目 期初数

本期公允价值

变动损益

计入权益的累计

公允价值变动

本期计提

的减值

本期购买

金额

本期出售

金额

期末数金融资产

1.以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）

23,000 -2,877 -309 - 64,969

-52,090

32,6932.衍生金融资产（包括长

期）

455,153 43,621 335,385 - - 128,503

962,662

3.其他权益工具投资 91,090 - -64 - - - 91,154金融资产小计 569,243 40,744 335,012 - 64,969

76,413

1,086,509

其他上述合计 569,307 40,744 335,012 - 64,969

76,413

1,086,509

金融负债 789,050 431,600 - - - - 1,220,650

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□ 是 √ 否

3. 截至报告期末的资产权利受限情况截至报告期末，受限资产包括：2,815万元受限货币资金（大部分受限货币资金为应收票据的银行承兑汇

票保证金）、613.4万元固定资产（银行贷款抵押）、以及1.30128亿元其他非流动资产（主要为资产证券化以及法律诉讼保证金）。

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五、投资状况分析

1. 总体情况√ 适用 □ 不适用

报告期投资额（千元） 上年同期投资额（千元） 变动幅度

27,502,683 0 +100%

2. 报告期内获取的重大的股权投资情况□ 适用 √ 不适用3. 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况□ 适用 √ 不适用4. 金融资产投资(1) 证券投资情况□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在证券投资。

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(2) 衍生品投资情况√ 适用 □ 不适用

单位：千元

衍生品投资操作方名称

关联关系

是否关联交易

衍生品投资类

型

衍生品投资初

始投资金额

起始日期 终止日期 期初投资金额

报告期内购入

金额

报告期内售

出金额

计提减值准备金额（如有）

期末投资金额

期末投资金额占公司报告期末净

资产比例

报告期实际

损益金额

银行 无

否 期权合约 52,274 24/04/2018

24/12/2018 52,274 6,409,987 -1,228,530

无 5,233,731 24.31% -3,711银行 无

否 远期合约 15,911,923 03/04/2018

30/10/2018 15,911,923 21,092,696 -24,582,737

无 12,421,882 50.70% -367,360合计 15,964,197 -- -- 15,964,197 27,502,683 -25,811,267

17,655,613 82.01% -371,071衍生品投资资金来源 自有资金涉诉情况（如适用） 无衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)

2017年12月30日衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有)

无

报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、

信用风险、操作风险、法律风险等）

上述交易为与银行进行的短期货币套期交易。集团所做交易不在市场上公开交易。该交易仅在集团适用公司与适用银行之间进行直至交易到期，因此不存在市场风险。关于信用风险和流动性风险，集团只选择重要、大型银行合作，此外集团与部分银行签署了由国际掉期与衍生品协会发布的协议。关于操作风险，目前集团的所有交易通过电脑软件进行。不涉及法律风险。进一步降低上述风险的控制措施包括：

? 相关子公司在集团政策下制定了非常详细的指南，经子公司董事会财务报表委员会批准。该指南主要详细规定了套期政策、有权进行套期的被授

权人、工具及区间等内容。当期集团内唯一进行套期的子公司是Adama Solutions及其子公司。

? 相关子公司除开展季度审计外，还按照当地内部控制审计的要求在本土开展审计，审查套期交易的工作流程和控制情况。? 相关子公司的财务总监参与风险控制工作，监督套期交易的会计处理。? 相关子公司的内部审计部门每2-3年对整个流程进行审计。

已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允上述为相关子公司和银行进行的短期货币套期交易。

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价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的

设定

职责分工如下所述：

相关子公司聘用外部专家进行公允价值评估。相关子公司仅针对货币进行套期，相关交易简单（包括期权合约和远期外汇合约），期限不超过一年半。因此，

评估工作较为直接，相关子公司的会计部门提供汇率，外部专家提供所有其他参数。

报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化

的说明

无

独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况

的专项意见

公司以规避市场波动风险、套期保值为目的开展的衍生品投资业务，与公司日常经营需求紧密相关，符合有关法律、法规的规定，且公司建立了《汇率风

险套期管理政策》，加强了风险管理和控制，有利于规避和控制经营风险，提高公司抵御市场风险的能力，不存在损害公司和全体股东利益的情况。

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六、重大资产和股权出售

1. 出售重大资产情况□ 适用 √ 不适用

公司报告期未出售重大资产。

公司成功实施完成了与中国化工集团收购先正达相关的资产转移与剥离（请参见2017年年度报告第四节

“经营情况讨论与分析”第六项内容，以下简称“先正达交易”），有效整合了来自先正达的一系列产品，

同时移交了剥离产品，确保了产品供应的连续性，保持产品质量，尽量降低客户受到的影响。2. 出售重大股权情况□ 适用 √ 不适用

七、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：千元

公司名称

公司类型

主要业务 注册资本

总资产 净资产 营业收入

营业利润

净利润Adama

Solutions

子公司

开发、生产及销售农药及其他行业中间体、食品添加剂、合成香精产品主要用于

出口

720,085 33,891,178

14,823,296

11,783,305

2,926,319

2,235,906

报告期内取得和处置子公司的情况□ 适用 √ 不适用

八、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用

九、对2018年1-9月经营业绩的预计

预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因

说明□ 适用 √ 不适用

十、公司面临的风险和应对措施

集团面临的主要风险因素来源于经济环境、行业趋势以及集团自身的独特特点，具体包括（列举顺序不代

表风险排序）：

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汇率波动虽然公司合并财务报表的列报货币为人民币，公司主要子公司Adama Solutions的合并财务报表的列报货币及记账本位币均为美元，而Adama Solutions在运营、销售及原材料采购中涉及多种货币。因此，公司业绩

受汇率波动的影响。根据公司的评估，集团面临的主要风险敞口来自于欧元、以色列谢克尔及巴西雷亚尔，其他货币带来的风险敞口较小。如果美元对公司经营涉及的其他货币走强，则以美元计价的销售额减少；

如果美元对公司经营涉及的其他货币走弱，则以美元计价的销售额增加；

就年度业绩而言，欧洲市场约占Adama Solutions销售额的33%，因此欧元的长期走势可能影响公司业绩及盈利水平。

公司一直持续集中外币汇率波动给以外币计价的资产（包括销售发生国的产成品库存）、负债及现金流带

来的风险敞口。汇率大幅波动可能增加针对汇率风险开展的套期交易的成本，从而增加公司的筹资成本。

Adama Solutions通过常用金融工具就各种本土货币对资产负债表净额的大部分重大风险敞口进行套期保护。虽然Adama Solutions就大部分资产负债表敞口进行套期保护，但仅对部分经济风险敞口进行套期保护，因此汇率波动仍可能影响Adama Solutions的业绩及盈利水平。截至报告发布日，Adama Solutions就2018年上半年的大部分资产负债表风险敞口进行了套期保护。

此外，公司产品销售直接受农业季节的周期性影响，因此公司收益及各种货币给公司带来的风险敞口并非全年平均分摊。北半球国家的农业季节较为类似，这些国家的销售旺季一般是上半年，其间，公司的风险敞口主要来自于欧元、波兰兹罗提及英镑。南半球销售季节与北半球相反，主要集中在下半年，公司面临的风险敞口主要来自于巴西雷亚尔。由于公司的销售市场主要集中在北半球，因此上半年销量高于下半年

销量。

利率、以色列CPI及以色列谢克尔汇率波动公司主要子公司Adama Solutions发行的大部分债券与以色列CPI挂钩，因此CPI上升可能导致公司筹资费用显著增加。截至财务报表批准日，Adama Solutions持续通过CPI套期交易对大部分风险敞口进行了套期保护。

由于Adama Solutions的负债以美元计价，使用伦敦同业拆借可变利率（以下简称“LIBOR利率”），因此受美元LIBOR利率波动的影响。Adama Solutions每季度就LIBOR利率波动给公司带来的风险敞口编制汇总

报告，并定期研究通过将可变利率转变为固定利率进行套期保护。由于美元利率较为稳定，截至财务报表

批准日，Adama Solutions未就此进行套期保护。

新兴市场经营活动

新兴市场是集团开展经营活动（主要为产品销售和原材料采购）的重要地区之一，如拉丁美洲（特别是巴西。巴西按国家而言是全球最大的市场，集团在巴西有经营业务）、东欧、东南亚和非洲。新兴市场的一些典型风险可能对集团的经营活动产生影响，包括：政治及监管不稳定、汇率波动大、经济及财政状况不稳、经济立法修订频繁、通货膨胀及利率水平相对较高、恐怖主义或战争、进出口贸易限制、商业文化差异、执行合同保护及知识产权保护能力的不确定性、外汇管控、政府价格调控、将资金汇出新兴国家方面的限制、跨国竞争企业开展易货交易并可能进入市场、行业大型竞争企业整合加速。这些地区的发展动态

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有可能对集团的业务产生巨大影响。新兴市场经济疲软可能影响客户从集团购买产品的能力、或者集团按照国际市场价格销售产品的能力，以及集团从客户收回货款的表现，从而给集团的经营业绩带来明显的负

面影响。

由于集团在多个地区开展业务，分散了上述风险，并且降低了集团对特定经济体的依赖。此外，发达国家的监管要求及客户偏好的变化，可能会限制使用从新兴国家采购的原材料，需要集团重新布局采购格局，

在一段时间内可能对集团的盈利水平产生负面影响。

激烈的市场竞争

作物保护市场竞争激烈。目前，全球前四大研发型公司（总部位于欧洲和北美），即陶氏杜邦、拜耳（包

含孟山都）、巴斯夫和先正达，占全球作物保护市场的60%。研发型公司开发、生产和销售专利及非专利产品。集团以保持并提高市场份额为目标，与研发型公司相互竞争。

研发型公司拥有的资源使得他们在中短期能够在销售价格和利润率上形成有力竞争，保护其市场份额。如果集团在与研发型公司的竞争中丢失市场份额或者无法获得新的市场份额，可能影响集团的市场地位，对

其财务业绩产生负面影响。关于集团的竞争优势详见公司2017年年报第三节“三、核心竞争力分析”。

不仅如此，集团在更加分散的非专利市场面临来自其他非专利公司和小型研发公司的竞争。最近数年，非专利公司和小型研发公司的数量显著增加，并明显改变了作物保护行业的格局，虽然其中多数公司尚未发展出全球分销网络，仅在本土市场开展经营活动。这些公司在产品定价上较为激进，有时将利润率控制在低于集团的水平，可能将对集团的销售额和产品价格产生负面影响。生产和销售类似非专利产品的公司数

量、以及这些公司进入相关市场的时机，将对集团长期保持某一产品的销售额及利润率水平产生影响。

登记证的开发或获批遭遇任何延缓、和/或市场渗透推迟、和/或以非专利原药为主的竞争企业的发展（不

论是通过扩大产品组合、授权其他生产企业使用登记证从而进入新的市场（包括中国和印度的生产企业）、

转变建立全球分销网络、或者增加分销渠道的竞争等形式）、和/或以低廉的成本采购原材料的难度，均可能影响集团的销售额及全球市场地位，并导致销售价格下跌。

农业活动规模缩小以及天气条件异常变化

农业活动规模可能受众多外部因素的负面影响，包括极端天气条件、自然灾害、大宗农产品价格显著下滑、政府政策及农民的经济条件等。而农业活动规模缩减将导致集团产品的需求减少、销售价格下滑、增加回款难度，从而可能对集团业绩产生明显的负面影响。极端天气条件以及自然灾害将影响集团的产品需求。

集团认为如果恶劣天气接连出现，缺乏良好的天气条件作为缓冲，可能将持续产生负面影响。

环境、健康及安全立法、标准、法规及相关风险

集团经营的众多方面（包括生产及销售）受到政府严格监管，特别是产品、原料及副产品的储存、加工、生产、运输、使用和处置，其中涉及的部分物质属于危险物料。集团活动涉及危险物料。危险物料存储或处置不当可能造成人身伤害、并对外界环境产生负面影响。环境、健康及安全方面的监管要求包括土壤及

地下水清理要求、以及集团可以排放的大气、废水和土壤污染物的数量和种类限制。

集团适用的监管要求在涉及不同产品和市场时各不相同，并呈现日益趋严的态势。近年来，政府部门及环保组织不断施压，包括对可能产生环境污染的公司和产品进行调查和起诉、提出愈加严格的立法建议、以

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及发起集体诉讼。为遵守相关法律法规要求、保护自身免受法律诉讼，集团需要投入可观的资金资源（包括可观的长期运营成本及一次性投资）和人力资源，满足强制性环保要求。有时候可能导致集团产品进入新市场的进程滞缓、或对集团的利润率水平产生负面影响。不仅如此，与环境相关的许可证及监管要求日益趋严、出现重大变化或废止、或无法获得相关许可证，可能影响集团的生产设施投入运营，从而对集团的财务和经营业绩产生重大负面影响。集团可能因违反环境、健康和安全法规，承担严重的民事责任（包

括集体诉讼）或刑事责任(包括高额罚款、和/或高额赔偿、和/或环境监控及修复成本)，而部分现行法律可能无论集团是出于疏忽或蓄意为之，要求集团承担赔严格赔偿责任。

虽然集团投入大量资源按照环保要求调整生产设施、并建设专门的环保设施，集团目前无法明确评估，如果未来环保要求出现重大提升或调整，当前及未来的投资项目及其成果是否满足未来的监管要求。此外，集团无法明确预计为了满足以色列及集团所在其他国家的环境监管要求，未来可能产生的成本和投资规模，主要原因是集团无法预计潜在污染的规模和时间、需要采取的应对措施范围、其他各方的职责分工以及第

三方回收的数量。

不仅如此，集团可能面临危险物料导致的人身伤害和财产损失诉讼，集团保险涵盖了大部分诉讼损失。

与产品登记相关的立法、标准和法规变化

集团销售的大部分物料和产品需要在开发、生产、进口、使用和销售的各个阶段进行登记，在各国受监管部门的严格监督。由于各国的登记要求各不相同并日益趋严，遵守这些监管要求需要集团投入可观的时间和成本，并严格遵守各项产品具体的登记要求。违反监管要求可能会对集团的费用、成本结构、利润率水平、以及集团产品进入相关市场产生严重的负面影响，甚至导致相关产品销售停滞、召回已售产品、或法律诉讼。不仅如此，考虑到现有已登记产品受新的监管要求的影响（要求新增投资或导致现有登记证作废）

及/或集团可能因使用另一家公司的登记数据需向该公司提供补偿，这些因素可能涉及可观金额，导致集团成本显著增加，并对集团的业绩及声誉产生负面影响。

此外，在集团拥有竞争优势的市场，登记要求趋严可能将扩大集团的竞争优势，因为竞争企业进入同一市

场的难度增加；而在集团市场份额较小的国家，登记要求趋严可能导致集团产品渗透市场更加困难。

产品赔偿责任

产品及生产商赔偿责任是集团面临的风险因素之一。无论可能性大小或实际结果如何，产品责任诉讼可能给集团造成可观成本并导致集团声誉严重受损，从而影响集团盈利。集团购买了第三方责任险及产品缺陷责任险。然而，保险额度是否充足具有不确定性。如果集团在诉讼中败诉、或保险不足以涵盖赔偿金额或在具体情况下不适用，未来发生的任何产品责任诉讼或系列诉讼可能严重影响集团的经营和业绩。不仅如此，虽然目前集团在更新保单方面尚未遭遇任何问题，但在未来按照集团可接受的条款更新第三方责任险

和产品缺陷责任险时存在出现问题的可能性。

成功实现市场渗透及产品差异化

集团成功开发差异化产品并获得登记证的水平影响着集团的增长及利润率水平，使集团能够抢夺竞争企业的市场份额。一般而言，将非专利产品率先引入市场可以让集团在其他竞争企业进入同一市场之后继续保持优势。因此，某一具体产品对集团销售额和利润率的贡献水平受集团在竞争对手引入类似产品之前率先

将产品引入市场的能力影响。

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如果新产品无法满足具体市场的登记要求或耗费较长时间获得登记证，集团未来向该市场成功引入新产品的能力将受到影响，因为抢先竞争对手率先进入市场对于成功渗透市场至关重要。不仅如此，成功实现市场渗透需要差异化的产品，以便契合各市场不断变化的需求。因此，如果集团无法成功开发新产品并获得所需的监管批准，以此调整产品组合，则其未来进一步渗透市场并保持现有市场份额的能力将受到影响。如果集团无法成功向既定市场引入新的产品并实现集团目标（考虑到集团在产品开发和登记投入的可观资

源和时间），该产品未来在相关市场的销售额、集团业绩及利润率水平可能将受到影响。

集团及第三方知识产权

集团开发非专利产品的水平一部分取决于集团对抗研发型企业或其他第三方专利的能力，或在不侵犯知识产权的情况下开发产品的能力，避免集团产生可观的法律及其他成本。研发型企业会不惜余力地保护自身产品，在原有专利即将或已经到期时，通过对存在细微差别的产品版本申请专利，延迟非专利竞争产品进入市场的时间。研发型企业亦可能改变产品品牌和营销方式。此类行动可能增加集团的成本及潜在风险，

损害甚至阻碍集团将新产品引入市场。

此外，集团可能因产品或生产工艺侵犯第三方知识产权，面临法律诉讼的风险。此类诉讼可能涉及时间、成本、实质性损失及管理资源，导致集团的品牌及销售受损，对经营业绩产生负面影响。截至本报告批准

日，此类诉讼的历史案例涉及金额较低。

不仅如此，虽然集团通过专利、商标和其他的知识产权保护方式保护自身品牌和商业机密，但这些保护措施不足以充分保护集团的知识产权。任何非法或未经授权使用集团的知识产权将对集团的知识资产和商誉

产生负面影响。此外，集团可能需要通过法律行为对知识产权进行保护，其间将产生财务成本和资金投入。

原材料投入、价格和营业成本波动

原材料成本占集团销售成本很大比重。因此，原材料成本大幅上升或下降将影响营业成本，一般在成本出现波动后产生数月影响。集团大部分原材料为石油的数级衍生物，因此石油价格大幅涨跌可能间接或部分

影响原材料的成本。

为降低原材料价格波动带来的风险敞口，集团一般尽可能就重要原材料签订长期采购合同。同时，集团尽

可能通过调整销售价格传导原材料成本的变化。

截至财务报表批准日，集团未就石油价格及其他原材料成本上涨开展任何套期交易。

转基因种子行业近期发展产生的风险

如果农作物转基因种子市场进一步出现重大发展（包括因为一些目前禁用转基因种子的国家的监管政策发

生变化）、和/或转基因种子的销售显著增长或转基因作物具备耐性的植保产品销售额显著增长（如草甘膦）、和/或其他现有或新开发的作物保护产品（替代传统产品），将对作物保护产品的需求产生影响。因此，集

团需要调整产品组合适应新的需求架构。如果集团没有成功相应地调整产品架构，可能将导致产品需求下

降、销售价格下滑，并对集团业绩和市场份额产生必然的影响。

运营风险

集团运营（包括生产活动）很大程度上依赖于电脑系统。集团一直对电脑系统的升级维护持续进行投资。如果电脑系统突然出现故障或者整合新的电脑系统，均可能将产生高昂的成本，并对集团运营产生负面影

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响，直到系统修复或整合完成。此外，有可能发生在合理时间范围内无法修复的严重故障，亦可能影响集

团运营及其业绩。目前，集团购买了财产和利润损失险。

原材料供应和/或航运及港口服务中断

集团生产所需的原材料或其它物料短缺可能将阻碍集团的产品供应或导致生产成本大幅上升。不仅如此，

集团将原材料进口到以色列国内和/或以外的生产设施，再将产品出口到全球各地的子公司进行制剂生产和/或销售。如果集团的固有供应商出现原材料供应中断，在与其他供应商签订合同之前，集团运营可能将受到负面影响。如果集团的任意一家供应商出现原材料供应长期短缺，比如因为相关港口的运营中断、和/或工人罢工、和/或基础设施故障，而集团无法按照类似的条款以及产品登记要求找到另外一家替代供应商，

集团业绩可能将受到负面影响，原材料采购总体受到严重影响或无法按照合理价格采购原材料，致使集团

产品供应水平和/或按时交货的能力受到限制。这些因素可能对集团的财务和运营业绩产生负面影响。为了降低该风险，集团不定期调整产品库存水平，有时利用空运进行运输。

并购失败、整合收购的运营实体面临挑战

集团战略之一是通过经过精心设计、分析的合并、收购、投资及合作，扩大产品组合、加深在部分区域市

场的渗透，从而实现增长。

通过并购实现增长需要集团消化吸收收购来的运营实体，将其有效地并入集团架构，并且包括实现一定的

预期目标、盈利水平、市场条件及竞争优势。

如果没有成功实施上述工作和/或实现预期目标，可能导致预期的新增价值无法实现、客户流失、面临突发债务、合并或收购包含的无形资产贬值、以及专业和技术人才流失。

在有限的生产地点进行集中生产

集团大部分的生产运营活动集中在少数生产地点。自然灾害、敌对环境、劳动纠纷、重大运营故障或任何其他重大损坏可能导致集团需要对生产运营或任何其他活动进行搬迁，其间涉及的难度、时间和投资可能

严重影响集团运营。

国际税务

集团的大部分销售是通过世界各地的子公司开展，遍布全球市场，这些子公司按照各自所在地的现行税法进行评估。可能对集团的有效税率产生重大影响的因素包括：各国子公司所在国家对于本国公司收益中应计入本国缴税范围的利润分类或归属的规定存在差异、子公司特性发生变化（包括控制和管理地点）、适用不同税率的各个地区对集团利润的贡献比重发生变化、法定税率发生变化和其他立法变化、集团递延税

项资产或负债评估发生变化、集团纳税地点发生变化、集团组织架构可能发生变化。

税收法规及法规执行方面的变化，包括关于税基侵蚀和利润转移的法规实施，可能导致集团的适用税率显

著上升，从而对集团的财务报表、业绩和现金流产生重大负面影响。

基于获得的专业咨询意见，集团未在财务报表中就上述可能存在的国际纳税风险计提大额准备。

集团负债风险

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集团利用权益和对外债务（主要为Adama Solutions发行的公司债券和银行贷款）为经营活动提供资金。集

团支付债务利息和营运费用的主要资金来源是集团各子公司经营活动产生的利润。集团子公司向集团分配

利润面临的限制性要求或利润分配的适用税率可能影响集团为维持自身经营和支付债务利息融资的能力。

此外，根据集团签署的融资协议及文件，集团需要履行《财务约定事项》。如果因为外部原因或集团没有实现预计目标导致集团没有兑现约定事项，而出资方拒绝根据集团实力延长或更新《财务约定事项》，出

资方可能将要求集团立即偿付全部或部分债务。

客户信用风险

根据各个市场的惯常做法，集团通常以赊销的形式向客户销售产品。其中一部分赊账受保险保护，而剩余部分则存在风险，特别是在相关市场经济放缓时。但是，由于集团赊账分散在不同市场的众多客户，从而减轻了该风险。此外，部分地区（特别是在南美）的账期高于一般水平（与欧洲客户的账期相比）；有时，

受当地农作季节或当地国家经济下滑的影响，集团可能在收取货款时遇到阻碍，有时回款期可延至数年。

总体而言，上述问题更多发生在发展中国家，集团对于客户的了解程度较低，质押资产价值存疑，而针对

客户的保单有可能受到限制。任何客户出现信用违约均可能对集团现金流和财务业绩产生负面影响。

集团营运资金和现金流需求

与作物保护行业的其他公司类似，集团的日常经营需要大量现金流和营运资金的支持。就集团发展而言，考虑到集团的主要增长地区、广泛的产品组合以及生产设施投资，集团融资和投资需求显著。集团在不断改善营运资金的现状和管理。然而，虽然目前集团兑现了全部财务约定事项，但如果经营业绩出现明显下滑，可能导致集团未来无法履行约定事项、满足资金需求。而集团实现自身目标和增长计划以及兑现财务

义务的能力均可能受到损害。

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第五节 重要事项

一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1. 本报告期股东大会情况

会议届次 会议类型

投资者参

与比例

召开日期 披露日期 披露索引2018年第一次临时

股东大会

临时股东大会

74.06%

2018年3月19日

2018年3月20日

《2018年第一次临时股东大会决议公

告》，公告编号：2018-11号，披露于巨潮资讯网 (www.cninfo.com.cn)

2017年度股东大会

年度股东大会

82.09%

2018年6月28日

2018年6月29日

《2017年度股东大会决议公告》，公告

编号：2018-35号，披露于巨潮资讯网

(www.cninfo.com.cn)

2. 表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会□ 适用 √ 不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□ 适用 √ 不适用公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及

截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及

截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计□ 是 √ 否公司半年度报告未经审计。

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五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□ 适用 √ 不适用

七、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项□ 适用 √ 不适用本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项□ 适用 √ 不适用本报告期公司无需注意的诉讼、仲裁事项。

九、处罚及整改情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在处罚及整改情况

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信情况

□ 适用 √ 不适用

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施。公司之子公司于2017年12月批准了长

期现金奖励计划并向高级管理人员及员工授予了该奖励，该奖励计划与公司股价表现挂钩（虚拟股权现金

激励）。

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十二、重大关联交易

1. 与日常经营相关的关联交易□ 适用 √ 不适用

（1）公司报告期未发生与日常经营相关的重大关联交易。

（2）公司关联方及关联交易相关信息请参见第十节“财务报告”第十二项内容。

2. 资产或股权收购、出售发生的关联交易□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3. 共同对外投资的关联交易□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的重大关联交易。

4. 关联债权债务往来√ 适用 □ 不适用

是否存在非经营性关联债权债务往来□ 是 √ 否

公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5. 其他重大关联交易√ 适用 □ 不适用

公司2017年度股东大会审议批准了公司2018年度日常关联交易预计（日常关联交易相关详细信息请见第十节“财务报告”第十二项）。重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。

临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称《湖北沙隆达股份有限公司2018年度日常关联交易预计公告》

2018年6月8日 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn

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十四、重大合同及其履行情况

1. 托管、承包、租赁事项情况(1) 托管情况□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在托管情况。(2) 承包情况□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在承包情况。(3) 租赁情况□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在重大租赁情况。2. 重大担保□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在重大担保情况。3. 其他重大合同□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十五、社会责任情况

1. 重大环保问题情况上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

是

公司或子公司

名称

主要污染物及特征污染物的名称

排放方式

排放口数

量

排放口分布情

况

排放浓度

执行的污染物排放标准

排放总量

核定的排放总

量

超标排放情况

湖北沙隆达股

份有限公司

化学需氧量 连续

总排口

达标

《污水综合排放标准》(GB8978-1996) ，COD<100mg/L

137.85

391.3 无

湖北沙隆达股

份有限公司

氨氮 连续

总排口

达标

《污水综合排放标准》(GB8978-1996),氨氮<15mg/L

13.91

50 无

湖北沙隆达股氮氧化物 连续

自备热达标

《火电厂大气污染物排放标准》205.91

564.7 无

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公司或子公司

名称

主要污染物及特征污染物的名称

排放方式

排放口数

量

排放口分布情

况

排放浓度

执行的污染物排放标准

排放总量

核定的排放总

量

超标排放情况

份有限公司 电厂 （GB13223-2011）氮氧化物<200mg/m

湖北沙隆达股

份有限公司

二氧化硫 连续

自备热

电厂

达标

《火电厂大气污染物排放标准》

（GB13223-2011）二氧化硫<200mg/m

171.12

380 无

湖北沙隆达股

份有限公司

烟尘 连续

自备热

电厂

达标

《火电厂大气污染物排放标准》

（GB13223-2011）烟尘<30mg/m

25.3 80 无

(1) 防治污染设施的建设和运行情况① 废水治理设施的建设和运行情况公司自备污水处理厂，设计处理能力12,400吨/日，目前污水处理设施运行正常，处理后排放的废水中COD和氨氮均达标。② 废气治理设施的建设和运行情况公司自备燃煤热电厂的环保设施运行正常，经处理后烟气中二氧化硫、氮氧化物和烟尘均达标排放。③ 企业按照《环境信息公开办法（试行）》的相关规定进行生产和污染物排放信息披露，每天将企业排放的主要污染物废水和废气指标等信息上传省厅信息平台进行公布。

(2) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况无

(3) 突发环境事件应急预案

为贯彻环境安全预防为主的方针，针对可能发生的突发环境事件，能够确保迅速做出响应，按事先制定的

抢险救援工作方案，有条不紊地进行抢险救援工作制定本预案。1、指挥部组成2、应急响应（一）报警和通讯（二）现场抢险3、环境污染事故的抢险救援（1）污染物及主要来源（2）环境污染的原因分析（3）环境污染事故抢险救援措施（4）环境污染事故处置与预防措施4、保障措施（一）物资供应保障（二）制度保障5、培训和演练

(4) 环境自行监测方案为提高公司环境管理,掌握公司各类污染物排放情况,评价公司对周边环境的影响,加强公司生产过程中污染

湖北沙隆达股份有限公司 2018年半年度报告全文

物的排放管理,接受环保部门的监督检查,并为企业的污染防治提供参考依据,根据上级部门及公司要求制定2018年环境自行监测方案.1、监测项目废水监测项目：COD、NH

-N、PH、SS、BOD、石油类、总磷、挥发酚。废气监测项目：SO

、NOX、烟尘。

噪声监测项目：厂界噪声。2、监测频次锅炉烟气、废水总排口自动全天连续监测。手工监测：SS、BOD、石油类、总磷、挥发酚每月一次。

噪声每季度监测一次。

(5) 其他应当公开的环境信息无

(6) 其他环保相关信息无

2. 履行精准扶贫社会责任情况(1) 精准扶贫规划

按照荆州市扶贫攻坚领导小组有关精准扶贫文件指示，积极实施对口扶贫工作。

(2) 半年度精准扶贫概要上半年，公司员工对三洲村20户贫困户进行了现场走访，每户发放了300元慰问金。

(3) 精准扶贫成效

指标 计量单位 数量/开展情况一、总体情况 —— ——

其中：1.资金 万元 0.6二、分项投入 —— ——

1.产业发展脱贫 —— ——其中： 1.1产业发展脱贫项目类型 ——

1.2产业发展脱贫项目个数 个1.3产业发展脱贫项目投入金额 万元1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人2.转移就业脱贫 —— ——3.易地搬迁脱贫 —— ——

湖北沙隆达股份有限公司 2018年半年度报告全文

4.教育扶贫 —— ——5.健康扶贫 —— ——6.生态保护扶贫 —— ——7.兜底保障 —— ——8.社会扶贫 万元 0.69.其他项目 —— ——三、所获奖项（内容、级别） —— ——

(4) 后续精准扶贫计划

继续按照荆州市纪委及荆州市扶贫攻坚领导小组办公室文件要求，稳步推进实施对口单位的扶贫工作。

十六、其他重大事项的说明

□ 适用 √ 不适用公司完成非公开发行股份募集配套资金，新增股份于2018年1月17日上市。详细信息请参见公司于2018年1月7日及2018年1月16日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn ）发布的公告。

十七、公司子公司重大事项

□ 适用 √ 不适用先正达交易相关信息请参见第四节第六项第1款内容。

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第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1. 股份变动情况

单位：股

本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后数量 比例

发行新股

送股

公积金

转股

其他

小计 数量 比例一、有限售条件股份 1,930,596,116

82.44%

104,697,982

-5,344

104,692,638

2,035,288,754

83.19%

1、国家持股

2、国有法人持股1,930,570,241

82.44%

67,114,092

67,114,092

1,997,684,333

81.65%

3、其他内资持股 25,875

0.00%

37,583,890

-5,344

37,578,546

37,604,421

1.54%

其中：境内法人持股

37,583,890

37,583,890

37,583,890

1.54%

境内自然人持股

25,875

0.00%

-5,344

-5,344

20,531

0.00%

4、外资持股

其中：境外法人持股

境外自然人持股

二、无限售条件股份 411,259,484

17.56%

5,344

5,344

411,264,828

16.81%

1、人民币普通股 244,210,143

10.43%

5,344

5,344

244,215,487

9.98%

2、境内上市的外资股167,049,341

7.13%

167,049,341

6.83%

3、境外上市的外资股

4、其他

三、股份总数 2,341,855,600

100.00%

104,697,982

104,697,982

2,446,553,582

100.00%

股份变动的原因√ 适用 □ 不适用公司非公开发行股份募集配套资金的104,697,982股新增股份于2018年1月17日上市。公司上市股份总数为2,446,553,582股。

股份变动的批准情况√ 适用 □ 不适用2016年9月13日，公司召开第七届董事会第十五次会议，审议通过了本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易以及回购并注销Adama Celsius B.V.持有B股的相关议案。2017年1月9日，公司召开第七届董事会第十七次会议，审议通过了《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》等的相关议案。2017年2月24日，公司召开第七届董事会十八次会议，审议通过了《关于调整公司发行股份购买资产并

募集配套资金暨关联交易方案》及《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订

稿）》等相关议案。2017年3月27日，公司召开2017年第一次临时股东大会，审议通过了《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》以及B股回购并注销的相关议案。2017年5月12日，公司召开第七届董事会2017年第七次临时会议，审议通过了《关于调整公司发行股份

购买资产并募集配套资金暨关联交易方案》及《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草

湖北沙隆达股份有限公司 2018年半年度报告全文

案）（修订稿）》等相关议案。2017年7月3日，公司收到中国证监会下发的《关于核准湖北沙隆达股份有限公司向中国化工农化总公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2017]1096号）。

股份变动的过户情况√ 适用 □ 不适用中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于2018年1月4日受理完成本次非公开发行股份募集配套资

金新增股份的相关登记申请，并出具了《股份登记申请受理确认书》。公司已办理完毕本次发行股份购买

资产并募集配套资金新增股份104,697,982股的登记手续。

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财

务指标的影响□ 适用 √ 不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□ 适用 √ 不适用

2. 限售股份变动情况√ 适用 □ 不适用

单位：股

股东名称

期初限售股数

本期解除限售股数

本期增加限售股数

期末限售

股数

限售原因

解除限售

日期中国国有企业结构调整基金股份有限公司0 0 33,557,046

33,557,046

承诺限售

2019.1.16

兴业银行股份有限公司－兴全新视野灵活配置定期

开放混合型发起式证券投资基金

0 0 4,026,800 4,026,800

承诺限售

2019.1.16

兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合型证券

投资基金

0 0 8,053,736 8,053,736

承诺限售

2019.1.16

建信基金－工商银行－中航信托－中航信托·天启（2016）293号建信基金定增投资集合资金信托计划

0 0 12,885,906

12,885,906

承诺限售

2019.1.16

财通基金－招商银行－财通基金－祥和2号资产管理计划

0 0 536,912 536,912承诺限售

2019.1.16

财通基金－中国银行－财通基金－富春创益定增3号资产管理计划

0 0 4,697,986 4,697,986

承诺限售

2019.1.16

鹏华基金－建设银行－中国人寿－中国人寿保险（集

团）公司委托鹏华基金管理有限公司定增组合

0 0 4,697,990 4,697,990

承诺限售

2019.1.16

鹏华基金－平安银行－华润深国投信托－华润信

托·增盈单一资金信托

0 0 2,684,560 2,684,560

承诺限售

2019.1.16

中国信达资产管理股份有限公司0 0 33,557,046

33,557,046

承诺限售

2019.1.16

刘志明 21,375

5,344 0 16,031 高管锁定股

每年首个交易日按

25%解除限售合计21,375

5,344 104,697,982

104,714,013

-- --

二、证券发行与上市情况

公司非公开发行股份新增的104,697,982股股份于2018年1月17日上市。公司上市股份总数为2,446,553,582

湖北沙隆达股份有限公司 2018年半年度报告全文

股。√ 适用 □ 不适用

股票及其衍生证券

名称

发行

日期

发行价格（或利率）

发行数量

上市日

期

获准上市交

易数量

交易终止

日期

披露索引 披露日期

股票类沙隆达A

2018年1月4日

14.9元/股

104,697,982股

2018年1月17日

104,697,982股

-- 《湖北沙隆达股份有

限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易实施情况暨新增股份上市公告

书》 巨潮资讯网

www.cninfo.com.cn

2018年1月16日

报告期内证券发行情况的说明作为重大资产重组项目的一部分，公司于报告期内非公开发行104,697,982股股份，新增股份于2018年1月17日上市，上市后12个月内不得以任何形式转让。

三、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末普通股股东总数

48,361 (其中A股股东32,348，B股股东16,013)

报告期末表决权恢复的优先股股东总数

（如有）

持股5%以上的普通股股东或前10名普通股股东持股情况股东名称 股东性质

持股比例

报告期末持有的普通股

数量

报告期内增减变动情况

持有有限售条件的普通

股数量

持有无限售条件的普通

股数量

质押或冻结情况

股份状态

数量

中国化工农化有限公司

国有法人

74.02%

1,810,883,039

-- 1,810,883,039

-- -- --

荆州沙隆达控股有限公

司

国有法人

4.89% 119,687,202

-- 119,687,202

-- -- --

中国信达资产管理股份

有限公司

国有法人

1.37% 33,557,046

33,557,046

33,557,046

-- -- --

中国国有企业结构调整

基金股份有限公司

国有法人

1.37% 33,557,046

33,557,046

33,557,046

-- -- --

建信基金－工商银行－

中航信托－中航信托·天启（2016）293号建信基

金定增投资集合资金信

托计划

其他0.53% 12,885,906

12,885,906

12,885,906

-- -- --

全国社保基金一一八组

合

其他 0.39% 9,504,717 500,000 0 9,504,717 -- --

兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合型

证券投资基金

其他0.33% 8,053,736 8,053,736

8,053,736 -- -- --

全国社保基金四一二组

合

其他 0.20% 4,878,812 4,878,812

0 4,878,812 -- --GUOTAI JUNAN

SECURITIES(HONGKO

NG) LIMITED

NG) LIMITED

境外法人

0.20% 4,838,647 312,402 0 4,838,647 -- --鹏华基金－建设银行－其他 0.19% 4,697,990 4,697,990

4,697,990 -- -- --

湖北沙隆达股份有限公司 2018年半年度报告全文

中国人寿－中国人寿保险（集团）公司委托鹏华基金管理有限公司定增

组合

战略投资者或一般法人因配售新股

成为前10名普通股股东的情况（如有）

不适用。

上述股东关联关系或一致行动的说

明

中国化工农化有限公司和荆州沙隆达控股有限公司存在关联关系，荆州沙隆达控股有限公司为中国化工农化有限公司的全资子公司，属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。公司未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理

办法》规定的一致行动人。

前10名无限售条件普通股股东持股情况股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量

股份种类股份种类 数量全国社保基金一一八组合 9,504,717 人民币普通股 9,504,717

全国社保基金四一二组合4,878,812人民币普通股4,878,812

GUOTAI JUNANSECURITIES(HONGKONG)

LIMITED

4,838,647境内上市外资股

4,838,647

蕲春县国有资产管理局 4,169,266 人民币普通股 4,169,266

全国社保基金五零三组合2,999,750人民币普通股2,999,750

中国农业银行股份有限公司－中证

500交易型开放式指数证券投资基金

2,973,962 人民币普通股 2,973,962

吴峰2,646,437人民币普通股2,646,437

兴业全球基金－兴业银行－兴全－股票红利特定多客户资产管理计划

2,637,517 人民币普通股 2,637,517

谢庆军 2,500,000 境内上市外资股

2,500,000

"兴业全球基金－农业银行－中国太

平洋人寿保险－中国太平洋人寿股票定增策略产品（保额分红）委托

投资 "

2,493,609 人民币普通股 2,493,609

前10名无限售条件普通股股东之间，以及前10名无限售条件普通股股东和前10名普通股股东之间关联关系或一致行动的说明

蕲春县国有资产管理局为代表国家持有本公司股份。公司未知其它股东之间是否存在

关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。前10名普通股股东参与融资融券业

务股东情况说明（如有）

吴峰，通过信用交易担保证券账户持有本公司股票775726股，通过普通证券账户持有本公司股票1870711股，合计持有本公司股票2646437股。

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□ 是 √ 否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更□ 适用 √ 不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更□ 适用 √ 不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

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第七节 优先股相关情况

□ 适用 √ 不适用报告期公司不存在优先股。

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第八节 董事、监事、高级管理人员

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

□ 适用 √ 不适用公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2017年年报。

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√ 适用 □ 不适用

姓名 担任的职务 类型 日期 原因付立平 监事 任期满离任 2018年3月19日

任期届满丁少军 监事 任期满离任 2018年3月19日

任期届满董纯吉 监事 任期满离任 2018年3月19日

任期届满徐艳 监事 任期满离任 2018年3月19日

任期届满李德军 监事 被选举 2018年3月19日

监事会提名郭治 监事 被选举 2018年3月19日

监事会提名

2018年7月25日，公司董事会收到董事任建新先生的辞职报告。任建新先生因退休辞去公司董事职务。2018年7月26日，第八届董事会第六次会议同意中国化工农化有限公司提名宁高宁先生为董事候选人。

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第九节 公司债相关情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市、且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公

司债券否

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第十节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计□ 是 √ 否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：人民币千元

- 39 -

2018年6月30日

合并资产负债表

人民币千元

项目 附注 期末余额 期初余额 项目 附注 期末余额 期初余额流动资产：

流动负债：

货币资金 (五)16,049,530

7,868,858

短期借款 (五)20

384,482

2,280,912

以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产

(五)232,693

23,000

衍生金融负债 (五)21

1,209,687

789,050

衍生金融资产 (五)3 940,225

455,153

应付票据 (五)22

144,991

311,557

应收票据 (五)4 88,285

180,030

应付账款 (五)23

4,221,331

3,906,481

应收账款 (五)56,614,644

5,085,911

预收款项 (五)24

169,950

226,711

预付款项 (五)6 286,942

202,111

应付职工薪酬 (五)25

766,690

995,637

其他应收款 (五)7707,725

1,029,557

应交税费 (五)26

595,224

431,275

存货 (五)88,274,820

7,488,238

应付利息 (五)27

43,245

46,491

持有待售资产 (五)9 -

403,297

应付股利 (五)41

154,383

一年内到期的非流动资产 (五)19

其他应付款 (五)28

1,991,600

1,375,993

其他流动资产 (五)10

548,960

614,925

一年内到期的非流动负债 (五)29

487,951

448,504

流动资产合计

23,543,870

23,351,126

其他流动负债 (五)30

528,978

482,583

非流动资产：

流动负债合计10,698,512

11,295,444

长期应收款 (五)11

146,399

192,968

非流动负债：

长期股权投资 (五)12

119,251

102,383

长期借款 (五)31

320,382

514,320

其他权益工具投资 (五)13

91,154

91,090

应付债券 (五)32

7,548,581

7,777,410

投资性房地产 4,251

4,408

长期应付款 23,490

24,203

固定资产 (五)14

6,150,140

6,141,490

长期应付职工薪酬 (五)33

631,479

610,714

在建工程 (五)15

871,046

803,421

预计负债 (五)34

113,041

163,913

无形资产 (五)16

5,895,824

4,036,588

递延收益 (五)35

44,212

-

商誉 (五)17

3,939,153

3,890,097

递延所得税负债 (五)18

471,942

224,613

递延所得税资产 (五)18

623,619

870,518

其他非流动负债 (五)36

182,734

225,292

其他非流动资产 (五)19

193,091

201,667

非流动负债合计9,335,861

9,540,465

非流动资产合计

18,033,928

16,334,630

负债合计20,034,373

20,835,909

资产总计

41,577,798

39,685,756

所有者权益：

股本 (五)37

2,446,554

2,446,554

资本公积 (五)38

12,972,906

12,982,277

其他综合收益 (五)39

401,339

(104,080)

专项储备14,259

9,349

盈余公积 (五)40

207,823

207,823

未分配利润 (五)41

5,500,544

3,307,924

归属于母公司所有者权益合计21,543,425

18,849,847

所有者权益合计 21,543,425

18,849,847

负债及所有者权益总计41,577,798

39,685,756

附注为财务报表的组成部分

第39页至第127页的财务报表由下列负责人签署：

法定代表人

主管会计工作负责人

会计机构负责人

- 40 -

2018年6月30日

公司资产负债表

人民币千元

项目 附注 期末余额 期初余额 项目 附注 期末余额 期初余额流动资产：

流动负债：

货币资金 (十四)11,789,722

1,868,603

短期借款20,000

70,000

应收票据 45,079

146,525

应付票据 105,000

23,000

应收账款 (十四)2942,706

850,034

应付账款238,400

234,615

预付款项 14,238

24,019

预收款项 10,699

63,904

其他应收款 2,535

1,140

应付职工薪酬 28,881

30,491

存货163,155

177,402

应交税费54,879

19,301

其他流动资产 566

1,406

应付利息 257

流动资产合计2,958,001

3,069,129

应付股利154,383

非流动资产：

其他应付款139,541

482,503

长期股权投资 (十四)3 15,939,826

15,939,826

一年内到期的非流动负债

152,000

126,590

其他权益工具投资 80,119

80,119

流动负债合计 904,040

1,050,759

投资性房地产4,251

4,408

非流动负债：

固定资产 1,199,768

1,262,330

长期借款 -

72,000

在建工程127,228

81,993

长期应付职工薪酬90,443

93,025

无形资产 206,517

183,920

预计负债 15,671

15,671

递延所得税资产31,831

26,892

其他非流动负债171,770

171,770

其他非流动资产12,934

11,000

非流动负债合计277,884

352,466

非流动资产合计 17,602,474

17,590,488

负债合计 1,181,924

1,403,225

资产总计20,560,475

20,659,617

所有者权益：

股本 (五)37

2,446,554

2,446,554

资本公积 15,413,663

15,423,034

其他综合收益50,230

50,621

专项储备 13,711

10,040

盈余公积207,823

207,823

未分配利润 1,246,570

1,118,320

所有者权益合计 19,378,551

19,256,392

负债及所有者权益总计20,560,475

20,659,617

- 41 -

2018年6月30日止六个月期间

合并利润表

人民币千元

项目 附注 本期发生额

上期发生额

(已重述)一、营业总收入 13,026,258

12,770,064

其中：营业收入 (五)42 13,026,258

12,770,064

减：营业总成本 11,857,951

11,862,383

其中：营业成本 (五)42 8,571,417

8,179,964

税金及附加 (五)43 51,573

41,229

销售费用 (五)44 2,223,934

2,122,890

管理费用 (五)45 637,129

559,398

财务费用 (五)46 330,018

911,916

资产减值损失 (五)47 43,880

47,256

加：公允价值变动收益(损失) (五)48 (243,376)

222,276

投资收益(损失) (五)49 147,053

269,449

其中：对联营企业和合营企业的投资收益(损失) 12,758

2,086

资产处置收益 (五)50 1,997,170

57,758

二、营业利润 3,069,154

1,457,164

加：营业外收入 29,004

10,348

减：营业外支出 (五)51 8,113

8,261

三、利润总额 3,090,045

1,459,251

减：所得税费用 (五)52 727,264

142,257

四、净利润 2,362,781

1,316,994

(一)按经营持续性分类：

1.持续经营净利润 2,362,781

1,316,994

(二)按所有权归属分类：

1.归属于母公司所有者的净利润 2,362,781

1,316,994

五、其他综合收益的税后净额 (五)39 505,419

(586,015)

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 505,419

(586,015)

(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益 11,106

(6,457)

1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 11,106

(6,457)

(二)以后将重分类进损益的其他综合收益 494,313

(579,558)

1.现金流量套期损益的有效部分 293,473

(353,198)

2.外币财务报表折算差额 200,840

(226,360)

六、综合收益总额 2,868,200

730,979

归属于母公司所有者的综合收益总额 2,868,200

730,979

七、每股收益：

(一)基本每股收益 (十三)2

0.9658

0.5624

(二)稀释每股收益 不适用

不适用

- 42 -

2018年6月30日止六个月期间

公司利润表

人民币千元

项目 附注 本期发生额 上期发生额一、营业收入 (十四)4 1,666,573

1,442,065

减：营业成本 (十四)4 1,169,757

1,120,773

税金及附加21,211

8,566

销售费用 69,533

42,425

管理费用 88,107

54,470

财务费用 (20,437)

12,192

资产减值损失 3,978

8,051

加：公允价值变动(损失)收益 -

(206)

投资收益 -

-

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-

-

资产处置收益 -

(410)

二、营业利润 334,424

194,972

加：营业外收入 975

3,271

减：营业外支出 123

三、利润总额 335,276

197,576

减：所得税费用 52,893

49,763

四、净利润282,383

147,813

(一)持续经营净利润 282,383

147,813

(二)终止经营净利润 -

-

五、其他综合收益的税后净额 (391)

-

(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益 (391)

-

1.重新计量设定受益计划变动额 (391)

-

(二)以后将重分类进损益的其他综合收益 -

-

六、综合收益总额281,992

147,813

- 43 -

2018年6月30日止六个月期间

合并现金流量表

人民币千元

项目 附注 本期发生额

上期发生额

(已重述)一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

11,967,687

12,106,889

收到的税费返还

15,282

27,392

收到其他与经营活动有关的现金 (五)54(1)

260,796

571,398

经营活动现金流入小计

12,

243,765

12,705,679

购买商品、接受劳务支付的现金

8,171,959

7,407,112

支付给职工以及为职工支付的现金

1,720,446

1,498,465

支付的各项税费

216,103

188,899

支付其他与经营活动有关的现金 (五)54(2)

1,355,739

1,362,057

经营活动现金流出小计

11,

464

247

10,456,533

经营活动产生的现金流量净额 (五)55(1)

779,518

2,249,146

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

9,792

20,544

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

收回的现金净额

2,412,977

93,522

处置子公司及其他营业单位收到的现金净

额

-

100

,139

收到其他与投资活动有关的现金 (五)54(3)

57

31,767

投资活动现金流入小计

2,

422

826

245,972

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

支付的现金

2,

678,117

723,024

取得子公司及其他营业单位支付的现金净

额

9,332

-

投资支付的现金

-

7,241

投资活动现金流出小计

2,

68

7

,

449

730,265

投资活动产生的现金流量净额

(264,62

3

)

(484,293)

三、筹资活动产生的现金流量：

取得借款收到的现金

-

105,000

收到其他与筹资活动有关的现金 (五)54(4)

-

7,800

筹资活动现金流入小计

-

112,800

偿还债务支付的现金

2,048,383

624,679

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

276,486

347,

392

其中：子公司支付给少数股东的股利、利

润

16,028

32,

509

支付其他与筹资活动有关的现金 (五)54(5)

31,289

106,820

筹资活动现金流出小计

2,356,158

1,078,

891

筹资活动产生的现金流量净额

(2,356,158)

(966,

091

)

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

(1,61

5

)

(94,8

55

)

五、现金及现金等价物净增加额 (五)55(1)

(1,842,878)

703,907

加：期初现金及现金等价物余额

7,864,258

3,833,747

六、期末现金及现金等价物余额 (五)55(2)

6,021,380

4,537,654

- 44 -

2018年6月30日止六个月期间

公司现金流量表

人民币千元

项目 附注 本期发生额 上期发生额一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

1,289,145

597,839

收到的税费返还 166

2,884

收到其他与经营活动有关的现金 (十四)5(1)

15,192

3,487

经营活动现金流入小计 1,304,503

604,210

购买商品、接受劳务支付的现金 587,656

448,790

支付给职工以及为职工支付的现金 91,839

93,886

支付的各项税费 57,171

42,282

支付其他与经营活动有关的现金 (十四)5(2)

86,182

60,775

经营活动现金流出小计 822,848

645,733

经营活动产生的现金流量净额 (十四)6 481,655

(41,523)

二、投资活动产生的现金流量：

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 48,465

50,423

投资活动现金流出小计 48,465

50,423

投资活动产生的现金流量净额 (48,465)

(50,423)

三、筹资活动产生的现金流量：

取得借款收到的现金-

55,000

收到其他与筹资活动有关的现金 (十四)5(3)

-

7,800

筹资活动现金流入小计-

62,800

偿还债务支付的现金 96,590

52,500

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,767

8,498

支付其他与筹资活动有关的现金 (十四)5(4)

424,313

106,820

筹资活动现金流出小计 525,670

167,818

筹资活动产生的现金流量净额 (525,670)

(105,018)

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (9,951)

(15)

五、现金及现金等价物净增加(减少)额 (102,431)

(196,979)

加：期初现金及现金等价物余额 (十四)61,864,003

249,740

六、期末现金及现金等价物余额 (十四)6 1,761,572

52,761

合并所有者权益变动表

人民币千元

项目

2018年6月30日止六个月期间归属于母公司所有者权益

所有者权益

合计股本 资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

未分配利润

一、上期期末余额2,446,554 12,982,277 - (154,701) 9,349 207,823 3,286,711 18,778,013

加：会计政策变更(注1) - - - 50,621 - - 21,213 71,834二、本期期初余额(已重述)2,446,554 12,982,277 - (104,080) 9,349 207,823 3,307,924 18,849,847

三、本期增减变动金额- (9,371) - 505,419 4,910 - 2,192,620 2,693,578

(一)综合收益总额 - - - 505,419 - - 2,362,781 2,868,200(二)所有者投入和减少资本 - (9,371) - - - - - (9,371)1．其他- (9,371) - - - - - (9,371)(三)本年利润分配- - - - - - (170,161) (170,161)1. 对股东的分配 - - - - - - (154,133) (154,133)2. 对持有看跌期权子公司的少数股东的分配

- - - - - - (16,028) (16,028)(四)专项储备 - - - - 4,910 - - 4,910

1．提取专项储备- - - - 6,644 - - 6,644

2．使用专项储备- - - - (1,734) - - (1,734)

四、本期期末余额 2,446,554 12,972,906 - 401,339 14,259 207,823 5,500,544 21,543,425

注1：会计政策变更请详见附注三、30.1。

人民币千元

项目

2017年6月30日止六个月期间(已重述)归属于母公司所有者权益

所有者权益

合计股本 资本公积 减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

未分配利润

一、上期期末余额593,923 263,064 - - 19,862 190,699 937,510 2,005,058

加：同一控制下企业合并- 13,397,765 (359,431) 1,027,107 - - 847,295 14,912,736

二、本期期初余额 593,923 13,660,829 (359,431) 1,027,107 19,862 190,699 1,784,805 16,917,794三、本期增减变动金额

-

-

-

(586,015) 1,058

-

-

1,284,485 699,528(一)综合收益总额

-

-

(586,015)

-

-

1,316,994 730,979(二)本年利润分配

--

-

-

-

-

-

(32,509) (32,509)1．对持有看跌期权子公司的少数股东的分配

- - - ---(32,509) (32,509)

(三)专项储备

--

-

-

-

-

1,058

-

-

1,058

1．提取专项储备

-

-

-

-

4,180

-

-

4,180

2．使用专项储备

-

-

-

-

(3,122)

-

-

(3,122)

四、本期期末余额 593,923 13,660,829 (359,431) 441,092 20,920 190,699 3,069,290 17,617,322

公司所有者权益变动表

人民币千元项目

2018年6月30日止六个月期间股本 资本公积

其他综合

收益

专项储备

盈余公积 未分配利润

所有者权益

合计一、上期期末余额2,446,554

15,423,034

-

10,040

207,823

1,110,649

19,198,100

加：会计政策变更(注1) -

-

50,621

-

-

7,671

58,292

二、本期期初余额2,446,554

15,423,034

50,621

10,040

207,823

1,118,320

19,256,392

三、本期增减变动金额 -

(9,371)

(391)

3,671

-

128,250

122,159

(一)综合收益总额-

-

(391)

-

-

282,383

281,992

(二)所有者投入和减少资本 -

(9,371)

-

-

-

-

(9,371)

1．其他 -

(9,371)

-

-

-

-

(9,371)

(三)利润分配 -

-

-

-

-

(154,133)

(154,133)

1．对股东的分配-

-

-

-

-

(154,133)

(154,133)

(四)专项储备 -

-

-

3,671

-

-

3,671

1．本期提取-

-

-

5,215

-

-

5,215

2．本期使用-

-

-

(1,544)

-

-

(1,544)

四、本期期末余额

2,446,

2,446,

554

15,413,663

50,230

13,711

207,823

1,246,570

19,378,551

注1：会计政策变更请详见附注三、30.1。

人民币千元项目

2017年6月30日止六个月期间股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润

所有者权益

合计一、上期期末余额 593,923

263,800

14,893

190,699

956,529

2,019,844

二、本期期初余额593,923

263,800

14,893

190,699

956,529

2,019,844

三、本期增减变动金额 -

-

1,058

-

147,813

148,871

(一)综合收益总额-

-

-

-

147,813

147,813

(二)专项储备 -

-

1,058

-

-

1,058

1．本期提取-

-

-

4,180

-

4,180

2．本期使用 -

-

(3,122)

-

-

(3,122)

三、本期期末余额593,923

263,800

190,699

15,951

1,104,342

2,168,715

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 47 -

(一) 公司基本情况

湖北沙隆达股份有限公司 (以下简称“本公司”或“沙隆达公司”) 是一家于中国注册成立的股份有限公司，本公司总部位于湖北省荆州市。

于2017年，本公司完成了重大资产重组事项，自中国化工农化有限公司(原名:“中国化工农化总公司”，以下简称“中国农化”)收购了Adama Agricultural Solutions Ltd.(以下简称 “ADAMA”) 。

2017年7月4日，本公司向中国农化发行人民币普通股(A股)1,810,883千股购买其持有的ADAMA的100%股权，所发行股份于2017年8月2日在深圳证券交易所上市交易。

资产重组交易完成后，ADAMA成为本公司的全资子公司，该交易为同一控制下企业合并。

于 2018年6月30日，本公司的母公司为中国化工农化有限公司，最终控股公司为中国化工集团有限公司(以下简称“中国化工”)。

2017年12月，本公司向特定投资者非公开发行每股面值为人民币1元的人民币普通股(A股)104,698千股，扣除税前发行费用28,080千元后，于2017年12月27日实际收到非公开发行股票募集资金人民币1,531,920千元，本次发行后，本公司总股本为2,446,554千股。本次非公开发行募集配套资金新增股份于2018年1月17日在深圳证券交易所上市交易。

本公司及其子公司(以下简称“本集团”)主要从事开发、生产、销售农化产品、其他行业的中间材料、食品添加剂、合成芳香剂，并主要销往境外。

本公司的公司及合并财务报表于2018年8月27日已经本公司董事会批准。

本年度合并财务报表范围的详细情况参见附注(七)“在其他主体中的权益”。本年度合并财务报表范围变化的详细情况参见附注(六)“合并范围的变更”。

(二) 财务报表的编制基础

编制基础

本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披

露编报规则第15号—财务报告的一般规定(2014年修订)》披露有关财务信息。

记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本

作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计

量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付

的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值

均在此基础上予以确定。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 48 -

(二) 财务报表的编制基础 - 续

记账基础和计价原则 - 续

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划

分为三个层次：

? 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。? 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。? 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

持续经营

本集团对自 2018年 6 月 30 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

(三) 重要会计政策和会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

1、遵循企业会计准则的声明

本集团编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团于 2018年 6 月 30日的公司及合并财务状况以及 2018年1月1日至6月30日止期间的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。

2、会计期间

本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3、营业周期

本集团将从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间作为正常营业周期。本公司的营业周

期为12个月。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币，本公司之境

外子公司主要以美元为记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

5.1 同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的

净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的资本溢价；

资本公积中的资本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计

入当期损益。

于2017年7月，本公司完成了与中国农化全资子公司ADAMA的重大资产重组事项。2017年7月4日，本公司向中国农化发行普通股1,810,883千股购买其持有的ADAMA的100%股权，所发行股份于2017年8月2日在深圳证券交易所上市交易。资产重组交易完成后，ADAMA成为本公司的全资子公司，该交易为同一控制下企业合并。基于该重组事项，本集团对上年比较数据，包括2017年6月30日止六个月期间的利润表、现金流量表和所有者权益变动表根据企业会计准则规定进行重述。

5.2 非同一控制下的企业合并及商誉

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或

债务性证券的初始确认金额。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并

成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。

6、合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实

和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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6、合并财务报表的编制方法 - 续

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自同受最终控制方控制之日起的经营成果和

现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。对于非同一控

制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下

以“少数股东损益”项目列示。

少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，其余额仍冲减

少数股东权益。

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司股东权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少

数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。购买少数股东股权减少的其他综合收益还原至股东权益。

本集团将需以支付现金或者其他金融资产结算的授予子公司少数股东的看跌期权，以其预计行权对价的现值确认为负债。本集团归属母公司股东权益和归属于母公司股东综合收益包括持有看跌期权的子公司

少数股东所对应的部分。向持有看跌期权的子公司少数股东发放的股利计入股东权益。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子

公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益, 同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。

7、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担

该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体参见附注(三)、14.3.2. 按权益法核算的长期股权投资。

8、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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9、外币业务和外币报表折算

9.1 外币业务

外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币，因该日的即期汇率与初始确认

时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入其他综合收益的“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期

损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账

本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

9.2 外币财务报表折算

为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按全年平均汇率或交易发生日的即期汇率折算；折算后资产类项

目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东权益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列

示。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表

折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例

转入处置当期损益。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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10、金融工具

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于未包含重大融资成分应收账款，本集团按照交易价格进行初始确认。

10.1 金融资产的分类与计量初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。

10.1.1分类为以摊余成本计量的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。

该金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

10.1.1.1 实际利率法与摊余成本

实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各

期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的

未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。

10.1.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

不符合分类为以摊余成本计量的金融资产或分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益。

在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融资产。

除属于套期关系的一部分的金融资产外，以公允价值对该等金融资产进行后续计量，并将公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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10、金融工具 - 续

10.1.3 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

进行指定后，该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计

入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

10.2 金融工具减值

本集团对分类为以摊余成本计量的金融工具以预期信用损失为基础确认损失准备。

本集团对未包含重大融资成分应收账款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于其他金融工具，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额，或相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

10.2.1信用风险显著增加

本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加。

本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

(1) 信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化。(2) 若现有金融工具在资产负债表日作为新金融工具源生或发行，该金融工具的利率或其他条款是否

发生显著变化。

(3) 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化。(4) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化。(5) 同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加。(6) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化。(7) 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预

期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率。

(8) 预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化。(9) 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。(10) 合同付款是否发生逾期。

于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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10、金融工具 - 续

10.2 金融工具减值 - 续

10.2.2 已发生信用减值的金融资产

当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

(1) 发行方或债务人发生重大财务困难；(2) 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

(3) 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；(4) 债务人很可能破产或进行其他财务重组；

10.2.3 预期信用损失的确定

本集团以共同风险特征为依据，将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、债务人所处地理位置、担保品相对于金融资产的价值等。

本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

? 对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。? 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融

资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

10.2.4 减记金融资产

当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

10.3 金融资产的转移

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。金融资产整体终止确认的，除指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价的差额计入当期损益。

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

10、金融工具 - 续

10.4 金融负债的分类及计量

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

其他金融负债按实际利率法，以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

10.5 金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

10.6 衍生工具

衍生金融工具，包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益(详见附注三、29)。

10.7 金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

10.8 权益工具

本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。

回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。

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11、应收款项

应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。

本集团根据应收款项期末信用风险自初始确认后是否显著增加，而按照相当于其整个存续期内或未来12

个月内预期信用损失的金额确定应减记的金额，并将减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。

对于应收账款，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

11.1 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：

单项金额重大的判断依据或金额标准本集团将金额为人民币125,000千元以上的应收款项认定为单项金额重大的

应收款项。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计

提方法

本集团根据对债务人经营和财务情况的了解、债务人的信誉及其提供的抵押

物金额等情况确定信用损失准备的计提比例。

11.2 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：

对于信用风险类似的应收款项，本集团按照组合，根据包括不限于下列信息计提信用损失准备：地域分

布，账龄，历史损失情况，以及可观察的本期以及未来经济状况。

对于尚未逾期的应收款项，本集团按照0%-5%计提信用损失准备。

对于已经逾期的应收款项，本集团按照下表计提信用损失准备：

逾期时间 应收账款计提比例(%)60天以内(含60天)3-5

60-180天

180天以上

已提起法律诉讼

11.3 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

单项计提坏账准备的理由 客观证据表明，本集团无法依据合同规定全额收回应收款项。坏账准备的计提方法

本集团根据对债务人经营和财务情况的了解、债务人的信誉及其提供的抵

押物金额等情况确定坏账准备的计提比例。

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12、存货

12.1 存货的分类

本集团的存货主要包括原材料、在产品、产成品以及周转材料等。周转材料指能够多次使用、但不符合

固定资产定义的低值易耗品、包装物和其他材料。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生

的支出。

12.2 发出存货的计价方法

存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。

12.3 存货可变现净值的确定依据

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。当其可变现净值低于成本

时，提取存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面

价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

12.4 存货的盘存制度

存货盘存制度为永续盘存制。

13、划分为持有待售资产

当本集团主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换)而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将其划分为持有待售类别。

分类为持有待售类别的非流动资产或处置组需同时满足以下条件：(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资产或处置组。账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，减记账面价值至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的金额，并在划分为持有待售类别

后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和

其他费用继续予以确认。

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14、长期股权投资

14.1. 共同控制、重要影响的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、

当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

14.2. 初始投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调

整留存收益。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投

资成本。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发

生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。

14.3 后续计量及损益确认方法

14.3.1按成本法核算的长期股权投资

公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资

主体。

采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期

投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

14.3.2按权益法核算的长期股权投资

本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被

投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资

产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

14、长期股权投资 - 续

14.3 后续计量及损益确认方法 - 续

14.3.2按权益法核算的长期股权投资- 续

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位

发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额

弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

14.4. 长期股权投资减值

如果对子公司、合营企业及联营企业长期股权投资的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减

值准备，并计入当期损益。具体参见附注(三)、21.长期资产减值。

14.5. 长期股权投资处置

处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即

采用权益法核算进行调整。

15、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集团的投资性房地产包括已

出租的建筑物。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很

可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行

折旧或摊销。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

16、固定资产

16.1 确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资

产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期

损益。

16.2 折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的的

折旧方法、使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

类别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)房屋及建筑物 年限平均法15-50

0%-4%

1.9-6.7

机器设备 年限平均法3-22

0%-4%

4.4-33.3

办公设备及其他设备 年限平均法3-17

0%-4%

5.6-33.3

运输设备 年限平均法5-9

0%-2%

10.9-20.0

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项

资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

16.3 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租

赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。

以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租

赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

16.4 其他说明

当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、

转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会

计估计变更处理。

17、在建工程

在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转

为固定资产。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

18、借款费用

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。如果符合资本

化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损

益。

19、无形资产

19.1 无形资产

无形资产包括专有技术及产品登记、取得新产品时产生的无形资产、软件、销售权及商标权、土地使用

权以及其他等。

无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。各类无形资产的摊

销方法、使用寿命和预计净残值如下：

类别 摊销方法 使用寿命(年)土地使用权 直线法49-50

专利技术及产品登记 直线法

取得新产品时产生的无形资产 直线法 1-20 (主要为 7-11, 20)

销售权及商标权 直线法4-10

计算机软件 直线法3-5

无形资产可回收金额与账面价值之间的差额，确认为减值损失(附注三、21)。

19.2 内部研究开发支出

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期

损益：

(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身

存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形

资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

20、商誉

因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产

公允价值份额的差额。

本集团对商誉不摊销，以成本减去累计减值准备在资产负债表内列示，具体参见附注(三)、21.长期资产减值。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。

21、长期资产减值

本集团在每一个资产负债表日检查固定资产、在建工程、使用寿命确定的无形资产、采用成本法计量的投资性房地产以及长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，

每年均进行减值测试。

估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用

后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价

值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

22、职工薪酬

22.1 短期薪酬的会计处理方法

本集团在职工提供服务的会计期间，将员工实际发生的职工工资、奖金和社会保险费，确认为负债。当本集团对职工在过去期间提供的服务具有法定或推定支付义务，且金额可以可靠估计时，本集团将应支

付的货币性奖金计入负债。

22.2 离职后福利的会计处理方法

离职后福利分类为设定提存计划和设定受益计划。

设定提存计划是本集团向独立实体缴存一定金额，且没有法定或推定义务支付额外金额。本集团在职工

提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益。

设定受益计划是不同于设定提存计划的离职后福利计划。本集团根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，然后将其予以折现确定设定受益计划下负债的现值。折现率根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和

币种相匹配的国债或者活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定。

本集团将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，对属于服务成本和设定受益计划净负债的利息净额计入当期损益，对属于重新计量设定受益计划净负债所产生的变动计入其他综合收益。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

22、职工薪酬 - 续

22.3 辞退福利的会计处理方法

本集团在解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议时，在下列两者

孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：

? 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；? 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其

影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。

对于预期在资产负债表日后十二个月内不能完全支付的辞退福利，将其予以折现后的现值确认为一项负债。折现率根据资产负债表日与辞退福利义务期限和币种相匹配的活跃市场上的高质量公司债券的市场

收益率确定。

22.4 其他长期职工福利的会计处理方法

本集团其他长期职工福利是与离职后福利无关的对员工本期以及以前期间的服务给予的长期福利。本集团根据员工提供服务情况确认其他长期职工福利所产生的义务，然后将其予以折现后的现值减去相关资产公允价值所形成的贷方余额确认为一项净负债。折现率根据资产负债表日与义务期限和币种相匹配的

活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定。

23、预计负债

或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的

金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折

现后的金额确定最佳估计数。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资

产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前

最佳估计数的，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

24、股份支付

本集团的股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交

易。本集团的股份支付为以现金结算的股份支付。

24.1以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债。在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对

负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

25、收入

本集团的收入主要来源于销售商品。

本集团在客户取得相关商品控制权时，按照交易价格确认收入。当客户取得商品控制权时，商品即转移给客户。交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三

方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。

重大融资成分

合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团

预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

附有销售退回条款的销售

对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有

权收取的对价金额(即，不包含预期因销售退回将退还的金额)确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本(包括退回商品的价值减损)后的余额，确认为一项资产，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。

26、政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助所附条

件且能够收到时予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计

量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

26.1 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值。

26.2 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助，其余

政府补助界定为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，冲减相关成本；用于补偿已经发生的相关成本费用和损失的，直接冲减相关成

本。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与本集团

日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

27、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

27.1当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

27.2递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表

债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相

关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来

应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转

回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿

相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费

用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得

额时，减记的金额予以转回。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

27、递延所得税资产/递延所得税负债 - 续

27.3所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得

税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和

负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

28、租赁

实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营

租赁。

28.1.经营租赁的会计处理方法

28.1.1本集团作为承租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入

当期损益。

28.1.2本集团作为出租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小

的初始直接费用于发生时计入当期损益。

28.2.融资租赁的会计处理方法

28.2.1本集团作为承租人记录融资租赁业务

相关会计处理方法参见附注(三)、16.3. 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法。

未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生时计入当期

损益。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别作为长期负债和一年内到期的长期负债列示。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

29、其他重要的会计政策和会计估计

29.1套期

为规避某些风险，本集团把某些金融工具作为套期工具，对外汇风险以及通胀风险进行套期。满足规定

条件的套期，本集团采用套期会计方法进行处理。本集团的套期为现金流量套期。

套期会计

本集团在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不同套期交易的策略。此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有效性进行评价，以检查有关套期在套期关

系被指定的会计期间内是否高度有效。

同时满足以下条件的套期为有效套期：

(1) 被套期项目和套期工具之间存在经济关系；(2) 被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；(3) 套期关系的套期比率，应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数

量之比。

现金流量套期中，包含被套期项目的预期交易必须很有可能发生，且相关现金流量敞口将最终影响损益。

衍生金融工具计量

衍生金融工具在初始确认时以公允价值计量；相关交易费用在发生时计入当期损益。

现金流量套期

被指定为现金流量套期且符合条件的的衍生工具，其公允价值的变动属于有效套期的部分计入其他综合收益，无效套期部分计入当期损益。原计入其他综合收益的金额将在被套期项目影响损益的相同期间转

出，计入当期损益；且计入被套期项目所影响的损益表科目中。

当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行使或不再符合套期会计条件时，终止运用套期会计。套期会计终止时，已计入其他综合收益的累计利得或损失，将在预期交易发生并计入损益时，自其他综合收益转出计入损益。如果预期交易不会发生，则将计入其他综合收益的

累计利得或损失立即转出，计入当期损益。

经济套期

本集团针对金融资产和金融负债相关的汇率和通胀风险使用衍生金融工具进行套期，该等套期不适用套

期会计。相关衍生金融工具的公允价值变动计入当期财务费用。

非套期衍生金融工具

非套期衍生金融工具公允价值变动计入当期财务费用。

29.2 资产证券化业务

具体内容参见附注(五)、5.应收账款。

29.3 分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性，可以合并

为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。

本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政

策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

29、其他重要的会计政策和会计估计 - 续

29.4 股利分配

资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，

在附注中单独披露。

30、重要会计政策和会计估计变更

30.1 会计政策变更

会计政策变更的内容和原因 审批程序本集团于2018年1月1日开始施行财政部于2017年新颁布的修订版《企业会计准则第22号 - 金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号 - 金融资产转移》、《企业会计准则第24 号 - 套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下简称“新金融工具准则”）以及《企业会计准则第14号——收入》（以下简称“新收入准则”）。

金融工具

金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于其合同现金流量特征及企业管理该等资产的业务模式分类为“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三大类别。取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投

资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 也允许企业将非交易性权

益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤

销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。

金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量以及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款、应收账款、合同资产以及特定未提用的贷款承诺和财务担保合同。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原先的已发生信用损失模型。新减值模型要求采用三阶段模型，依据相关项目自初始确认后信用风

险是否发生显著增加，信用损失准备按12个月内预期信用损失或者整个存续期的预期信用损

失进行计提。对于应收账款、合同资产及租赁应收款存在简化方法，允许始终按照整个存续

期预期信用损失确认减值准备。

收入

新收入准则引入了收入确认计量的5步法，并针对特定交易（或事项）增加了更多的指引。本集团详细的收入确认和计量的会计政策参见三、25。新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初(即2018年1月1日)留存收益及财务报表其他相关项目金额， 对可比期间信息不予调整。

该等会计政策变更由

本公司于2018年4月26日董事会决议批准。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 69 -

(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

31、重要会计政策和会计估计变更 - 续

31.1 会计政策变更 - 续

注1：自原分类为贷款和应收款项类金融资产转入

根据新金融工具准则，金融资产的分类是基于企业管理该金融资产的业务模式和合同现金流量特征。本

集团已转移但尚待收款的资产证券化应收账款以公允价值计量且其变动计入当期损益。

由于本集团自2018年1月1日起采用新金融工具准则，期初应收账款以及未分配利润减少人民币8,279千元。

注2：自原分类为可供出售金融金融资产转入

于2018年1月1日，可供出售金融资产被重分类至其他权益工具投资，该部分投资属于非交易性权益工具并且本集团预计不会在可预见的未来出售。

该等可供出售金融资产在活跃市场中没有报价，于以前期间根据原金融工具准则按照成本计量。

于2018年1月1日对该权益工具投资采用公允价值计量。于2018年1月1日，以前期间确认的减值损失人民币11,991千元从留存收益转入其他综合收益；该等权益工具因公允价值变动计入其他综合收益金额人民币71,546千元；确认对应的递延税计入其他综合收益金额人民币8,934千元。期初其他综合收益合计增加人民币50,621千元。

注3：预期信用损失

于2018年1月1日，本集团依照新金融工具准则的要求对应收账款确认信用损失减值准备。

对于除以公允价值计量且其变动计入当期损益以外的金融资产，新金融工具准则引入新的预期信用损失

计量模型(“预期信用损失法”)。由于本集团自2018年1月1日起采用新金融工具准则，应收账款信用损失准备以及递延所得税资产分别增加人民币42,345千元以及人民币12,277千元，未分配利润减少人民币30,068千元。

注4：收入确认中的重大融资成分

评估一个合同是否包含重大融资成分时， 本集团考虑因素包括本集团转移商品给客户和客户付款之间的预计时间间隔，以及交易价格和应付现金金额之间的差额(如有)。若客户付款和商品或服务转移的时间间隔不超过一年，本集团按照新收入准则不予考虑重大融资成分。

由于本集团自2018年1月1日起执行新收入准则，期初应收账款增加人民币71,406千元，期初递延所得税资产减少人民币23,837千元，期初未分配利润增加人民币47,569千元。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

31、重要会计政策和会计估计变更 - 续

31.1 会计政策变更 - 续

于2018年1月1日，本集团首次施行上述新收入准则与新金融工具准则对本集团资产、负债和所有者权益的影响汇总如下：

项目

2017年12月31日

施行新收入准

则影响

施行新金融工具准则

影响

2018年1月1日应收账款

5,056,850

71,406

(42,345)

5,085,911

其他应收款1,037,836

-

(8,279)

1,029,557

可供出售金融资产19,544

-

(19,544)

其他权益工具投资

-

91,090

91,090

递延所得税资产891,012

(23,837)

3,343

870,518

对资产影响总额39,613,922

47,569

24,265

39,685,756

其他综合收益

(154,701)

-

50,621

(104,080)

未分配利润

3,286,711

47,569

(26,356)

3,307,924

对所有者权益的影响总额18,778,013

47,569

24,265

18,849,847

31.2 会计估计变更

本报告期内，本集团未发生重要会计估计的变更。

32、主要会计估计及判断

编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设

和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

除附注(五)、33，附注(九)以及附注(十二)记载有关于设定受益计划、金融工具公允价值以及股份支付涉及的假设和风险因素的数据外，其他主要估计金额的不确定因素如下：

32.1应收账款减值

如附注(三)、11所述，本集团在资产负债表日审阅的应收账款，以评估是否出现信用风险自初始确认后已显著增加的情况，并根据评估结果按照相当于该应收款项未来12 个月内，或者整个存续期内预期信

用损失的金额计量其损失准备。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出现大幅下降的可观察数据、显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况出现重大负面变动的可观察数据等事项。如果有证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，则将原确认

的减值损失予以转回。

32.2存货跌价准备

如附注(三)、12所述，本集团定期估计存货的可变现净值，并对存货成本高于可变现净值的差额确认存

货跌价损失。本集团在估计存货的可变现净值时，考虑持有存货的目的，并以可得到的资料作为估计的基础，其中包括存货的市场价格及本集团过往的营运成本。存货的实际售价、完工成本及销售费用和税金可能随市场销售状况、生产技术工艺或存货的实际用途等的改变而发生变化，因此存货跌价准备的金

额可能会随上述原因而发生变化。对存货跌价准备的调整将影响估计变更当期的损益。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

32、主要会计估计及判断 - 续

32.3除存货及金融资产外的其他资产减值

如附注(三)、21所述，本集团在资产负债表日对除存货及金融资产外的其他资产进行减值评估，以确定

资产可收回金额是否下跌至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收回，有

关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。

可收回金额是资产 (或资产组) 的公允价值减去处置费用后的净额与资产(或资产组) 预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。当本集团不能可靠获得资产(或资产组) 的公开市价，且不能可靠估计资产的

公允价值时，本集团将预计未来现金流量的现值作为可收回金额。在预计未来现金流量现值时，需要对

该资产(或资产组) 生产产品的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。

本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关

产量、售价和相关经营成本的预测。

32.4固定资产和无形资产等资产的折旧和摊销

如附注(三)、16和19所述，本集团对固定资产和无形资产等资产在考虑其残值后，在使用寿命内计提折

旧和摊销。本集团定期审阅相关资产的使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。资产使用寿命是本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重

大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

32.5所得税和递延所得税资产

本集团公司需在多个司法管辖区缴纳所得税。因此，在确定应付税款金额和收入归属时，本集团管理层

需作大量的判断。

在估计未来期间能够取得足够的应纳税所得额用以利用可抵扣暂时性差异时，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，并以预期收回该资产期间的适用所得税税率为基础计算并确认相关递延所得税资产。本集团需要运用判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，并根据现行的税收政策及其他相关政策对未来的适用所得税税率进行合理的估计和判断，以决定应确认的递延所得税资产的金额。如果未来期间实际产生的利润的时间和金额或者实际适用所得税税率与管理层的估计

存在差异，该差异将对递延所得税资产的金额产生影响。

32.6或有负债

在评估针对本集团的法律诉讼可能产生的结果时，有关的判断是基于其法律顾问的意见而作出的。法律顾问作出的这些评估是基于他们的专业判断，并考虑诉讼所处阶段和就类似问题累积的法律经验。由于

诉讼的结果将由法庭决定，因此结果可能有别于这些评估。

除了法律诉讼外，本集团还存在一些尚未确定索赔风险，特别是在对协议和/ 或法律规定的诠释和/ 或

其落实的方式存在不确定性的情况下。在评估未确定索赔产生的风险时，本公司依赖处理该等问题的各

方和管理层作出的内部评估。管理层就被索赔的可能以及索赔成功的机会(如索赔) 进行评估。评估是基

于提交索赔的经验和对各项索赔详情的分析。鉴于索赔的性质以及索赔所处的早期阶段，在正式索赔提

出前，实际结果可能有别于评估结果。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续

32、主要会计估计及判断 - 续

32.7设定受益计划负债

本集团的长期离职后福利，以及其他长期福利负债按照预计未来向员工支付的金额计算。福利负债基于精算假设，以扣除计划资产并折现后列示。精算假设的变化可能导致福利负债的重大变化，并影响经营

业绩。

32.8衍生金融工具

为了对冲外汇有关的风险和通货膨胀风险，本集团订立了若干基于衍生金融工具交易。衍生金融工具按基于金融机构报价而确定的公允价值入账。报价的合理性是基于各合约的条款和到期期限，通过折现未来现金流量采用截至计量日期类似金融工具的市场利率进行检验。假设和计算模型的变动可能会导致这

些衍生金融资产和负债的公允价值和经营结果产生重大变动。

(四) 税项

1、 主要税种及税率

本集团于中国境内设立的公司的企业所得税按应纳税所得额的25%计缴，于境外设立的公司需按其注册当地的所得税法规计提企业所得税。

主要境外子公司 2018年1月1日至6月30日止期间适用所得税税率如下:

主要子公司 所在地 税率ADAMA Agricultural Solutions Ltd. 以色列 23.0%ADAMA Makhteshim Ltd.以色列7.5%

ADAMA Agan Ltd.以色列16.0%

ADAMA Brasil S.A. 巴西 34.0%ADAMA of North America Inc. 美国 24.7%ADAMA India Private Ltd.印度34.6%

ADAMA Deutschland GmbH德国32.5%

Control Solutions Inc. 美国 24.0%ADAMA Australia Pty Ltd. 澳大利亚 30.0%ADAMA France S.A.S法国32.2%

ADAMA Andina B.V. Sucursal Colombia哥伦比亚34.0%

ADAMA Italia S.R.L. 意大利 27.9%Alligare Inc. 美国 27.5%

本集团各子公司适用的增值税率范围为2.5% - 27% 。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(四) 税项 - 续

2、税收优惠

(1)高新技术企业税收优惠

沙隆达公司经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合审批，通

过高新技术企业认证，2017 年至2019年享受15%的企业所得税优惠税率。

(2)《资本投资鼓励法》的税收优惠

根据《资本投资鼓励法 (1959 年) 》，在以色列的工业企业可被授予“核准企业”或“受益企业”。在受益期间，“核准企业”或“受益企业”取得的部分收入按照最高25%的税率缴税(总受益期为7年，在特定的情况下可达到 10 年，但自“核准书”出具日期起不得超过 14 年，自“核准企业”开始经营的日期起不得超过 12 年，或自被选定为“受益企业”之年起不得超过 12 年) 。

在以色列的其他工业企业有权获得 2 至 6 年的免税期，剩余的受益期间则按最高 25% 的税率缴税。如果股息分配自免税收入，公司将就股息所得按 25%的税率缴纳税款。

上述税收优惠的前提条件是，根据核准企业作出的投资，企业需遵守《资本投资鼓励法》、相关法规和“核准书”指定的条件。如未能遵守这些条件，则可能导致企业取得的利益被全部或部分取消，以及连带利

息偿还已经取得的任何利益。管理层确认本集团有关公司均遵守了该等条件。

(3)《资本投资鼓励法 (1959 年) 》修正案

于 2010 年 12 月 29 日，以色列国会批准了 2011-2012 年度的经济政策法 (Economic Policy Law) ，当中包括了《资本投资鼓励法 (1959 年) 》修正案 (以下简称“修正案”) 。修正案于 2011 年 1 月 1日起生效，其规定适用于优先公司 (按照修正案相关规定的定义) 在 2011 年及以后年度产生或应计的优先收入。公司可选择不被纳入鼓励法修正案的适用范围，并直至其核准 / 受益企业的受益期结束前，仍适用修正案颁布前的法律。

截至报告日，本集团位于以色列的子公司均适用该修正案，相关递延所得税已据此进行计算。

修正案规定，只有在开发区 A 的公司方有权获得补助。这些公司还将有权同时获得该补助和税收优惠。此外，现有的税收优惠已被剔除 (免税补助、“爱尔兰”补助和 “战略”补助) ，并且还会引进两个新

的企业补助，即可优先企业和特殊优先企业。新的企业补助主要是为有权获得优惠的所有公司收入提供

统一和减免的税率。于 2013 年 8 月 5 日，以色列国会通过了《国家优先事项变更法 (2013 年) 》 (Lawfor Changes in National Priorities) (实现 2013 年和 2014 年预算目标的法律修正案) ，取消了拟定的减税安排，自 2014 年纳税年度起，开发区 A 的优先收入税率将为 9%，国内其他地区为 16% 。

于2016年12月22日，以色列国会通过了《经济效率法案(2016年)》(实现 2017年和 2018年预算目标的法律修正案)，自 2017年起，开发区A的企业优先税率将为7.5%，而非9%(其他地区优先税率仍为16%)。

该修正案进一步规定了，以色列居民企业取得的分配自优先收入的股息，免于征税。对于单一股东或适

用双重征税条约的外国居民企业，应征收 20%的所得税。

(4)1969 年《工业 (税收) 鼓励法》的税收优惠

根据以色列 1969 年《工业 (税收) 鼓励法》，ADAMA 是一家工业控股公司，ADAMA 的部分以色列子公司是“工业公司”。该法律下的主要税收优惠是合并所得税申报 (ADAMA 与子公司 AdamaMakhteshim 申报合并所得税) 和以超过 8 年进行专有技术摊销。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(五) 合并财务报表项目注释

1、货币资金

人民币千元项目 期末余额 期初余额库存现金 1,065

2,267

银行存款6,020,315

7,861,991

其他货币资金28,150

4,600

合计 6,049,530

7,868,858

其中：存放在境外的款项总额 3,931,947

5,580,592

2018年6月30日，本集团货币资金中包含人民币28,150千元(2017年12月31日：人民币4,600千元)的受限资金，全为银行承兑汇票票据保证金。

2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

人民币千元项目 期末余额 期初余额交易性金融资产

其中：债务工具投资 13,610

14,225

其他 19,083

8,775

合计32,693

23,000

3、衍生金融资产

人民币千元项目 期末余额 期初余额外汇及其他衍生金融工具 - 不适用套期会计 849,346

449,553

外汇及其他衍生金融工具 - 适用套期会计 90,879

5,600

合计940,225

455,153

4、应收票据

(1)应收票据分类

人民币千元种类 期末余额 期初余额银行承兑汇票 77,950

160,061

商业承兑汇票 10,335

19,969

合计 88,285

180,030

上述应收票据均为一年内到期。

(2)年末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

人民币千元项目 期末终止确认金额银行承兑汇票211,682

合计 211,682

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(五) 合并财务报表项目注释 - 续

5、应收账款

(1)应收账款分类披露

人民币千元

种类

期末余额 期初余额账面余额 坏账准备

账面价值

账面余额 坏账准备

账面价值

金额

比例

(%)

金额

计提比例

(%)

金额

比例(%)

金额

计提比例

(%)按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款6,459,562

93,425

6,366,137

4,935,888

104,712

4,831,176

单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收账款553,412

304,905

248,507

578,799

324,064

254,735

合计7,012,974

398,330

6,614,644

5,514,687

428,776

5,085,911

(2)本年计提、收回或转回、实际核销的坏账准备情况

人民币千元项目 本期金额期初余额428,776

本期计提28,367

本期转回(22,742)

本期实际核销(1,986)

外币报表折算差)34,085(

期末余额398,330

(3)按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况

人民币千元单位 年末余额 占应收账款总额比例(%) 坏账准备年末余额应收单位A119,105

-

应收单位B116,465

5,823

应收单位C81,060

-

应收单位D75,661

-

应收单位E75,290

-

合计467,581

5,823

(4)因金融资产转移而终止确认的应收账款

A.本集团之子公司ADAMA及部分子公司与Rabobank International就出让应收账款订立了资产证券化协议(以下简称“证券化协议”)。

根据证券化协议，ADAMA将以不同货币计量的应收款项，出售予一家以此为目的而组建的境外公司(以下简称“购入公司”) 。ADAMA在法律上并不拥有购入公司。购入公司收购应收账款的资金由Rabobank International Group下属的一家美国公司Nieuw Amsterdam Receivables Corporation提供。

纳入证券化协议的应收账款，需符合该协议规定的标准。

根据证券化协议，有关各方每年重新审核信贷安排。截止本资产负债标日，审批通过的证券化协议有效期至2018年7月31日。截至本财务报表批准日止，审批通过的证券化协议有效期至2019年7月31日。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(五) 合并财务报表项目注释 - 续

5、应收账款 - 续

(4)因金融资产转移而终止确认的应收账款 - 续

可以证券化的应收账款的最大金额会根据ADAMA业务的季节性变化而调整。3月至6月证券化的最大金额为美元3.5亿元；7月至9月证券化的最大金额为美元3亿元；10月至2月证券化的最大金额为美元2.5亿元。纳入证券化协议的应收款项的客户清偿款用于购入新的应收款项。

应收账款的出售价格为应收账款原值减去一定的折扣额，该折扣额基于应收账款的出售日期和预期客户

回款日期的间隔以及其他因素来确定。于应收账款售出次月，购入公司以现金支付ADAMA大部分价款。ADAMA将余额以次级债权入账，购入公司将于取得客户对该笔债务的清偿款后支付ADAMA余额。如果客户于预计还款日尚未清偿其债务，ADAMA将按照自该日起至客户实际偿还债务的日及购入公司获得保险公司赔偿日的较早者承担利息。预期发生及实际发生的相关利息费用金额均不重大。

购入公司承担已售应收账款90%的信用风险，且对已经以现金方式支付给ADAMA的款项无追索权，但ADAMA与客户产生商业纠纷时除外，包括针对产品供应协议下卖方未完成义务的申索纠纷，例如未能提供适当的产品、产品缺陷、耽误供应日期等。

购入公司任命一位经理，负责管理已出售的应收客户账款涉及的信用风险，当中包括保险公司的担保。

ADAMA根据协议代购入公司收取客户应收账款的偿还款项。

作为证券化协议的一部分，ADAMA需承诺遵守某些财务约定，主要为负债与权益比率和利润率。截至2018年6月30日，ADAMA已遵守协议中的财务约定。

纳入证券化协议的已出售应收账款的会计处理为：

? 本集团未控制购入公司，因此未将其并入合并财务报表；? 根据对应收账款的继续涉入程度，继续确认被纳入证券化协议的应收账款；? 对于信用风险已转移但尚未自购入公司取得现金的部分纳入证券化协议的应收账款，将其划分为

其他债权；? 出售应收账款产生的亏损于出售时计入财务费用。

B. 2016年第四季度，ADAMA位于巴西的一家子公司(以下简称“ADAMA Brazil”) 与Rabobank Brazil订立了为期三年的出让应收账款的资产证券化协议(以下简称“证券化协议”)。根据证券化协议，ADAMABrazil将其应收账款出售予一家为此目的而成立的公司(以下简称“巴西购入公司”) 。巴西购入公司收购应收账款的资金的5%由ADAMA Brazil 提供。

可以证券化的应收账款的最大金额为2亿巴西雷亚尔(以2018年6月30日汇率换算折合人民币3.43亿元)。

于应收账款出售当日，巴西购入公司以现金全额支付出售价款。应收账款的出售价格为应收账款原值减

去一定的折扣额，该折扣额基于应收账款的出售日期和预期客户回款日期的间隔以及其他因素来决定。

巴西购入公司承担已售应收账款90%的信用风险，对剩余10%因客户未偿还证券化应收账款的款项，巴西购入公司对ADAMA Brazil拥有追索权。此外，ADAMA Brazil应提供巴西购入公司有追索权部分的等额保证金。

ADAMA Brazil代巴西购入公司收取客户偿付上述已出售应收账款款项。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(五) 合并财务报表项目注释 - 续

5、应收账款 - 续

(4)因金融资产转移而终止确认的应收账款 - 续

ADAMA Brazil不控制巴西购入公司，因此巴西购入公司未并入ADAMA合并财务报表。

ADAMA Brazil根据对应收账款的继续涉入程度，继续确认被纳入证券化协议的部份应收账款金额(附追索权的10%部分) ，同时确认等额的相关负债。

出售应收账款产生的亏损于出售时计入财务费用。

(4)因金融资产转移而终止确认的应收账款 - 续

人民币千元项目 期末金额 期初金额终止确认的应收账款 2,451,986

2,513,554

已证券化应收账款中继续涉入部分217,177

227,887

已转移但尚待收款的资产证券化应收账款 273,861

575,865

转移应收账款且继续涉入形成的负债242,962

37,957

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)因终止确认应收账款而确认的损失 32,186

30,739

6、预付款项

(1)预付款项按账龄列示

人民币千元账龄

期末余额 期初余额金额 比例(%) 金额 比例(%)1年以内267,654

193,322

1至2年14,907

4,404

2至3年3,421

3,600

3年以上

合计286,942

202,111

(2)按预付对象归集的年末余额前五名的预付款项情况

人民币千元项目 期末余额 比例(%)汇总前五名预付款项103,179

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

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(五) 合并财务报表项目注释 - 续

7、其他应收款

(1)其他应收款分类披露

人民币千元

种类

期末余额 期初余额账面余额 坏账准备

账面价值

账面余额 坏账准备

账面价

值金额 比例(%)

金额

计提比

例(%)

金额

比例

(%)

金额

计提比例

(%)按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款705,728

-

705,579

1,027,087

-

1,027,010

单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款7,848

5,702

2,146

7,849

5,302

2,547

合计713,576

5,851

707,725

1,034,936

5,379

1,029,557

(2)本年计提、收回或转回的坏账准备情况

人民币千元

本期金额期初余额5,379

本期计提

本期转回-

本期实际核销-

外币报表折算差-

期末余额5,851

(3) 按款项性质列示其他应收款

人民币千元其他应收款性质 期末账面余额 期初账面余额已证券化应收账款中继续涉入部分217,177

227,887

已转移但尚待收款的资产证券化应收账款 273,861

575,865

金融机构押金31,938

60,742

其他190,600

170,442

小计 713,576

1,034,936

减：坏账准备)5,851(

(5,379)

合计 707,725

1,029,557

金融机构押金系本集团从事金融衍生品交易的押金。

(4)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

人民币千元单位名称 期末余额

占其他应收款期末余额

合计数的比例(%)

坏账准备年期末余额应收单位前五名405,803

-

合计405,803

-

期末余额前五名的其他应收款主要为已转移但尚待收款的资产证券化应收账款。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 79 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

8、存货

(1)存货分类

人民币千元项目

期末余额 期初余额账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值原材料 2,984,847

8,842

2,976,005

2,272,637

11,545

2,261,092

在产品416,129

415,341

522,668

522,251

库存商品4,796,740

163,701

4,633,039

4,623,078

149,252

4,473,826

周转材料 257,918

7,483

250,435

238,355

7,286

231,069

合计 8,455,634

180,814

8,274,820

7,656,738

168,500

7,488,238

(2)存货跌价准备

人民币千元项目 期初余额 本期增加金额

本期减少金额

期末余额转回或转销 外币报表折算差

原材料 11,545

2,767

)5,411(

(59)

8,842

在产品

1,064

417

)693(

-

库存商品

149,252

43,652

149,252

)31,111(

1,908

163,701

周转材料

7,286

7,286

)350(

7,483

合计 168,500

47,935

)37,565(

1,944

180,814

9、持有待售资产

人民币千元

项目 期初余额 本期减少额 外币报表折算差 期末账面价值作物保护产品组合 403,297

(392,403)

10,894

-

与持有待售资产相关的具体内容参见附注(十二)。

10、其他流动资产

人民币千元项目 期末余额 期初余额待抵扣进项税449,313

477,117

预缴所得税60,681

90,350

其他38,966

47,458

合计548,960

614,925

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 80 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

11、长期应收款

人民币千元性质 期末余额 期初余额应收销售商品款项146,399

192,968

合计146,399

192,968

12、长期股权投资

(1)长期股权投资分类

人民币千元项目 期末余额 期初余额对合营企业的投资80,913

64,523

对联营企业的投资38,338

37,860

合计119,251

102,383

(2)长期股权投资本年变动情况

人民币千元被投资单位

期初余额

于负债中列示

期初

净余额

本期增减变动

期末余额

减值准备

期末余额

权益法下确认的

投资收益 (损失)

其他

外币报表

折算差一、合营企业

Alfa Agricultural Supplies S.A

54,362

-

54,362

12,394

3,748

(1,217)

69,287

-

InnovAroma S.A 6,247

-

6,247

-

7,133

-

Servicidas de Colombia S.A.S.

3,914

-

3,914

-

-

4,036

-

Negev Aroma (Ramat Hovav)

Ltd.(注)

Negev Aroma (Ramat Hovav)

(7,652)

(7,652)

(413)

8,297

-

小计 64,523

-

56,871

12,758

12,045

(761)

80,913

-

二、联营企业

Claseed Ltd. 37,860

-

37,860

-

-

38,338

-

小计 37,860

-

37,860

-

-

38,338

-

合计 102,383

(7,652)

94,731

12,758

12,045

(283)

119,251

-

注： Negev Aroma (Ramat Hovav) Ltd.是本集团的合营企业，以权益法核算。于2017年末，本集团对该投资承担额外

损失的义务于负债中列示。

13、其他权益工具投资

人民币千元项目 期末余额 期初余额其他权益工具投资 91,154

91,090

合计 91,154

91,090

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

14、固定资产

固定资产情况

人民币千元项目

土地、房屋及

建筑物(注)

机器设备 运输工具

办公设备及

其他设备

合计一、账面原值：

1.上期末余额 2,473,955

11,126,188

100,180

293,399

13,993,722

2.本期增加金额53,065

210,172

2,917

14,280

280,434

(1)购置19,054

105,806

2,917

11,624

139,401

(2)在建工程转入34,011

104,366

-

2,656

141,033

3.本期减少金额 885

9,283

8,919

3,840

22,927

(1)处置或报废 885

9,283

8,919

3,840

22,927

4.外币报表折算差7,694

107,769

1,237

1,954

118,654

5.期末余额 2,533,829

11,434,846

95,415

305,793

14,369,883

二、累计折旧

1.期初余额 1,089,200

6,290,024

53,061

220,477

7,652,762

2.本期增加金额42,530

250,305

5,898

13,373

312,106

(1)计提 42,530

250,305

5,898

13,373

312,106

3.本期减少金额

6,946

7,347

3,643

18,821

(1)处置或报废 885

6,946

7,347

3,643

18,821

4.外币报表折算差8,017

63,024

1,069

72,640

5.期末余额 1,138,862

6,596,407

52,142

231,276

8,018,687

三、减值准备

1.期初余额 19,151

180,077

-

199,470

2.本期增加金额-

-

(1)计提 -

-

3.本期减少金额-

(6)

-

-

(6)

(1)处置或报废 -

(6)

-

-

(6)

4.外币报表折算差

-

1,172

5.期末余额 19,356

181,144

-

201,056

四、账面价值

1.期末账面价值 1,375,611

4,657,295

43,273

73,961

6,150,140

2.期初账面价值 1,365,604

4,656,087

47,119

72,680

6,141,490

注： 2018年6月30日，本集团土地、房屋及建筑物中包含本集团之境外子公司在境外拥有的土地所

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

15、在建工程

(1)在建工程情况

人民币千元

项目

期末余额 期初余额账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值在建工程合计 871,046

-

871,046

803,421

-

803,421

15、在建工程 - 续

(2)重要在建工程项目本年变动情况

人民币千元

项目名称 预算数 期初余额

本期增加金额

本期转入

固定资产金额

外币报表

折算

期末余额

工程累计投入

占预算比例

(%)

(%)

工程进度

(%)

资金来源项目A 359,659

302,821

24,825

-

328,025

自有资金项目B 177,067

125,738

15,535

-

2,195

143,468

自有资金项目C 1,509,420

50,693

27,441

-

-

78,134

自有资金及金融机构贷款项目D 41,704

34,011

6,991

-

41,704

自有资金

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

16、无形资产

人民币千元

项目

专有技术及产品登记

重组购入新增的

重组购入新增的

无形资产(注1)

计算机软件

销售权及商标权

土地使用权

(注2)

其他 合计一、账面原值

1.期初余额

8,955,414

1,986,450

559,576

472,190

326,521

352,126

12,652,277

2.本期增加金额

185,846

1,966,144

32,638

-

25,100

116,712

2,326,440

(1)购置

185,846

1,966,144

32,638

-

25,100

116,712

2,326,440

3.本期减少金额35,503

80,253

2,305

32,396

(13)

150,650

(1)处置或报废35,503

80,253

2,305

32,396

(13)

150,650

4.外币报表折算差

111,061

96,911

7,636

4,441

487

8,1

7

3

228,709

5.期末余额

9,216,818

3,969,252

597,545

444,235

351,902

477,0

2

4

15,056,7

7

6

二、累计摊销

1.期初余额

5,889,539

1,520,132

365,732

400,535

61,242

227,331

8,464,511

2.本期增加金额

370,897

370,897

126,162

28,930

10,119

3,065

18,103

557,276

(1)计提370,897

126,162

28,930

10,119

3,065

18,103

557,276

3.本期减少金额22,582

74,484

1,446

32,396

(13)

131,101

(1)处置或报废

22,582

74,484

1,446

32,396

206

(13)

131,101

4.外币报表折算差84,890

19,211

4,806

4,098

3,483

116,641

5.期末余额

6,322,744

6,322,744

1,591,021

398,022

382,356

4,254

248,930

9,007,327

三、减值准备

1.期初余额70,230

48,876

-

-

32,072

-

151,178

2.本期增加金额 -

-

-

3.外币报表折算差 885

-

1,536

4.期末余额71,115

49,492

32,072

153,625

四、账面价值

1.期末账面价值2,822,959

2,328,739

199,384

61,826

255,576

227,340

5,895,824

2.期初账面价值2,995,645

417,442

193,844

71,655

233,207

124,795

4,036,588

注1：本集团于2001年、2002年、2017年和2018年分别与Aventis and Syngenta A.G 和Bayer Crop Science

A.G 签订若干购买协议，购入若干新农化产品的专有技术、商标、许可权、知识产权、与客户及供应商关系和销售或分销许可等。

注2：部分以色列土地尚未以本集团的名义在土地登记处注册，主要原因系注册程序或技术问题。

注3：考虑到自身业务的发展，同时协助中国化工旗下的中国农化收购先正达获得监管批准，ADAMA

与中国化工及先正达商定剥离数个产品，同时从先正达获得具有相似性质和经济价值的产品，由

先正达承担ADAMA需要支付的全部税费。

为了获得美国联邦贸易委员会的监管批准，2017年，先正达在美国向ADAMA转移部分产品和权利，作为交换条件，ADAMA在美国向安维克化学公司(Amvac Chemial Corporation)剥离一系列产品。在美国出售产品所获现金以及收购资产的成本不构成重大金额。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

16、无形资产 - 续

2018年3月16日，ADAMA完成向纽发姆出售在部分欧洲国家的登记证资产的相关交易，并保留

在欧洲以外国家以及部分情况下在欧洲继续销售转移产品的权利，并与纽发姆签订了为期两年的

制剂供应协议。向纽发姆出售资产的对价以及制剂供应协议金额总计25.11亿元人民币(包括9,300万元人民币递延所得税收益)。出售资产产生的资本利得为19.98亿元人民币。与资本利得相关的税项费用约为4.42亿元人民币。

在欧洲出售资产的同时，Adama Solutions完成了在欧洲向先正达收购部分登记证及经销权的交易。无形资产收购成本为20.72亿元人民币。

上述交易完成后，新增无形资产21.37亿元人民币，记入无形资产科目。

收购而来的约20.25亿元人民币的登记证资产及经销权记为收购产品获得的资产，并在整个产品周期进行摊销，摊销年份在1-14年（主要在7-11年）之间。

约1.12亿元人民币记为竞业禁止业务资产，将在五年竞业禁止期间或者其经济寿命孰短期间摊销。

资产收购对价按照现金流折现法计算的各收购资产相对公允价值按比例分摊至不同的收购资产。

17、商誉

(1)商誉变动情况

人民币千元项目 期初余额 本期变动 汇率影响 期末余额账面原值 3,890,097

-

49,056

3,939,153

减值准备 -

-

-

-

合计 3,890,097

-

49,056

3,939,153

(2)商誉减值准备

本集团识别出两个资产组，即农业和非农业。本集团各子公司按照其业务类型被归集至某一资产组。本集团至少于每年年度终了对各资产组对应的商誉进行减值测试，在报告期末，包含商誉的各资产组的公

允价值均大于其账面价值。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

18、递延所得税资产/递延所得税负债(1)未经抵销的递延所得税资产

人民币千元

项目

期末余额 期初余额

可抵扣暂时性差异

递延所得税资产

可抵扣暂时性差异

递延所得税资产

可抵扣亏损655,998

43,001

2,363,524

462,184

存货1,435,611

365,428

1,372,337

353,544

应付职工薪酬799,927

104,213

863,820

114,255

其他911,869

278,208

1,210,681

321,112

合计3,803,405

790,850

5,810,362

1,251,095

(2)未经抵销的递延所得税负债

人民币千元

项目

期末余额 期初余额

应纳税暂时性差异

递延所得税负债

应纳税暂时性差异

递延所得税负债

固定资产及无形资产4,043,564

639,173

3,800,871

605,190

合计4,043,564

639,173

3,800,871

605,190

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

人民币千元

项目

期末余额 期初余额

递延所得税资产和负债年末互抵金额

抵销后递延所得税资产

或负债年末余额

递延所得税资产和负

债年初互抵金额

抵销后递延所得税资产

或负债年初余额

递延所得税资产

167,231

623,619

380,577

870,518

递延所得税负债

167,231

471,942

380,577

224,613

(4)未确认递延所得税资产明细

人民币千元

项目 期末余额 期初余额可抵扣亏损101,309

96,041

其他可抵扣暂时性差异45,936

10,018

合计147,245

106,059

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

人民币千元年份 期末金额 期初金额2018-

-

2019-

-

202019,803

19,831

202114,161

35,737

20225,670

18,008

2022年之后61,675

22,465

合计

101,309

96,041

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

18、递延所得税资产/递延所得税负债 - 续

(6)未确认递延所得税负债

在计算递延所得税时并不考虑如果转让所持股权投资所产生的税额，因为本公司的意图是持有这些股权

投资而非转让以实现收益。

2018年1月1日可抵扣亏损对应的递延所得税资产主要来自位于以色列的子公司。递延所得税资产的确认主要是基于2018年第一季度本集团在欧洲出售一些产品组合带来的投资收益，产生足够的应纳税所得额以弥补其可抵扣亏损。详见附注五、16无形资产。

19、其他非流动资产

人民币千元项目 期末余额 期初余额资产证券化保证金 62,123

88,832

诉讼保证金 49,823

50,150

看涨期权 12,876

13,545

预付设备款 13,463

11,196

应收贷款 7,450

7,606

其他 47,402

30,384

小计 193,137

201,713

减：一年内到期的非流动资产 )46(

(46)

合计 193,091

201,667

20、短期借款短期借款分类

人民币千元项目 期末余额 期初余额信用借款 364,482

2,210,912

保证借款(注)20,000

70,000

合计 384,482

2,280,912

注： 本集团保证借款是由荆州沙隆达控股有限公司、中国农化对本集团担保而取得的借款，具体参见

附注(十)、5(3)。

21、衍生金融负债

人民币千元项目 期末余额 期初余额外汇及其他衍生金融工具 - 不适用套期会计

1,152,625

485,530

外汇及其他衍生金融工具 - 适用套期会计 57,062

303,520

合计1,209,687

789,050

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

22、应付票据

人民币千元种类 期末余额 期初余额商业承兑汇票 39,991

288,557

银行承兑汇票105,000

23,000

合计 144,991

311,557

2018年6月30日，本集团无已到期未支付的应付票据。

23、应付账款

应付账款账龄

人民币千元项目 期末余额 期初余额1年以内 4,209,592

3,892,238

1-2年 5,970

8,190

2-3年 788

1,176

3年以上 4,981

4,877

合计 4,221,331

3,906,481

2018年6月30日，本集团无重大的账龄超过一年的应付账款。

24、预收款项

预收款项账龄

人民币千元项目 期末余额 期初余额1年以内 167,338

224,350

1-2年 483

2-3年 123

3年以上 2,006

1,705

合计 169,950

226,711

2018年6月30日，本集团无重大的账龄超过一年的预收款项。

25、应付职工薪酬

人民币千元项目 期末余额 期初余额短期职工薪酬432,396

572,037

离职后福利-设定提存计划21,008

20,367

其他短期福利272,521

263,362

小计725,925

855,766

一年内到期的长期应付职工薪酬(附注(五)、33) 40,765

139,871

合计766,690

995,637

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

26、应交税费

人民币千元项目 期末余额 期初余额增值税 193,852

153,328

企业所得税 381,589

250,046

其他19,783

27,901

合计595,224

431,275

27、应付利息

人民币千元项目 期末余额 期初余额债券利息 32,190

33,174

借款利息 2,996

3,346

其他 8,059

9,971

合计 43,245

46,491

2018年6月30日，本集团无已逾期未支付的利息。

28、其他应付款

按款项性质列示其他应付款

人民币千元项目 期末余额 期初余额应付日常经营费用 617,284

534,437

销售折扣款项 722,447

503,362

无形资产应付款项 151,183

176,378

应付金融机构 107,804

20,838

因被投资企业超额亏损而承担的负债-

7,652

转移应收账款且继续涉入形成的负债

242,962

37,957

其他

149,920

95,369

合计1,991,600

1,375,993

截至2018年6月30日，本集团无重大的账龄超过一年的其他应付款。

29、一年内到期的非流动负债

人民币千元项目 期末余额 期初余额一年内到期的长期借款 (附注(五)、31) 440,160

447,779

一 年内到期的长期应付款 542

一年内到期的递延收益 47,249

-

合计487,951

448,504

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

30、其他流动负债

人民币千元项目 期末余额 期初余额授予子公司少数股东的看跌期权 349,575

285,329

产品质量保证 128,905

161,643

索赔 27,512

18,714

递延收益 22,602

16,505

其他 384

合计 528,978

482,583

31、长期借款

长期借款分类

人民币千元项目 期末余额

期末借款利率

期初余额

期初借款利率

保证借款(注1) 152,000

4.5%

198,590

4.75%

信用借款 607,629

5.05%-6.80%

762,215

4.22%-6.06%

抵押借款(注2) 913

5.5%

1,294

5.5%

小计 760,542

962,099

减：一年内到期的长期借款(附注(五)、29)

(440,160)

(447,779)

合计 320,382

514,320

注1： 本集团保证借款主要是由中国化工对本集团担保而取得的借款，具体情况参见附注(十)、5(3)。注2： 本集团抵押借款之抵押物为固定资产，2018年6月30日资产账面价值为人民币6,134千元。

32、应付债券

(1)应付债券

人民币千元项目 期末余额 期初余额公司债券系列B7,548,581

7,777,410

合计 7,548,581

7,777,410

(2)至资产负债表日止，本集团预期偿还债券本金的情况如下：

人民币千元年末金额资产负债表日后第1 年

-

资产负债表日后第2 年

-

资产负债表日后第3 年

444,034

资产负债表日后第4 年

444,034

以后年度

6,660,513

合计

7,548,581

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

32、应付债券 - 续

(3)应付债券的增减变动(不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具)

人民币千元

债券名称

面值(人民币)

面值(新谢克尔)

发行日期 债券期限 发行金额

期初余额

本期

发行

溢折价摊销

CPI及汇率

变动影响

外币报表

折算

本期偿还

期末余额

公司债券系列B 2,673,640

1,650,000

2006-12-04

2020年11月-2036年11月

3,043,742

3,531,088

-

3,531,088

)143,484(

38,992

-

3,426,704

公司债券系列B843,846

513,527

2012-01-16

2020年11月-2036年11月

842,579

842,579

1,027,019

-

4,230

)41,988(

11,493

-

1,000,754

公司债券系列B

600,000

995,516

2013-01-07

2020年11月-2036年11月

1,120,339

1,295,327

-

1,295,327

1,892

)52,690(

14,359

-

1,258,888

公司债券系列B832,778

533,330

2015-02-01

2020年11月-2036年11月

1,047,439

1,233,624

-

1,233,624

)1,179(

)50,187(

13,573

-

1,195,831

公司债券系列B418,172

266,665

2015年1-6月

2020年11月-2036年11月

556,941

690,352

-

)3,370(

)28,069(

7,491

-

666,404

合计

6,611,040

7,777,410

-

1,681

)316,418(

85,908

-

7,548,581

本集团发行与CPI相关的公司债券系列B，债券面值为新谢克尔3,563,522千元，基准年利率为5.15%。债券本金将于2020年至2036年间分17期等额偿还。

33、长期应付职工薪酬

长期应付职工薪酬

人民币千元项目 期末余额 期初余额离职后福利-设定受益计划负债513,090

530,333

减：计划资产公允价值90,687

97,614

离职后福利-设定受益计划净负债422,403

432,719

提前退休义务-设定受益计划负债112,533

138,948

股份支付(附注(十三))102,332

55,260

其他长期福利34,976

123,658

合计672,244

750,585

其中列于：

应付职工薪酬(附注(五)、25)40,765

139,871

长期应付职工薪酬631,479

610,714

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

33、长期应付职工薪酬 - 续

(1)设定受益计划负债在财务报表中确认的金额及其变动如下：

人民币千元项目

设定受益计划义务现值 计划资产 设定受益计划净负债本期发生额

上期发生额

(已重述)

本期发生额

上期发生额

(已重述)

本期发生额

上期发生额

(已重述)一、期初余额669,281

620,286

97,614

131,005

571,667

489,281

二、计入当年损益的设定受益成本

1、当年服务成本 10,928

11,310

-

-

10,928

11,310

2、过去服务成本 )757(

-

-

-

(757)

-

3、利息净额 10,078

10,663

1,490

2,149

8,588

8,514

4、结算利得/损失 -

(50,212)

-

(40,114)

-

(10,098)

5、汇兑损益 )26,394(

53,681

(4,783)

8,762

(21,611)

44,919

、6提前退休产生的精算损益(366)

(854)

-

-

(366)

(854)

三、计入其他综合收益的设定受益成本

1、精算损失/利得 (13,723)

7,072

(1,643)

(242)

(12,080)

7,314

2、外币报表折算差 6,242

(16,085)

(2,510)

5,317

(13,575)

四、其他变动

1、已支付的福利 (29,666)

(40,249)

(6,145)

(4,761)

(23,521)

(35,488)

2、上缴至资产计划 -

-

3,229

4,536

(3,229)

(4,536)

五、期末余额 625,623

595,612

90,687

98,825

534,936

496,787

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 92 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

33、长期应付职工薪酬 - 续

(2)精算假设和敏感性分析

主要精算假设

2018年6月30日 2018年1月1日折现率1.1%-4.5%

1.1% - 4.5%

对于死亡率的假设是基于公开发布的统计数据和被普遍接受的比率。在假定其他假设维持稳定不变的情况下，折现率在报表日的预计变动对设定收益计划的义务的影响如下：

人民币千元

2018年6月30日

上升1% 下降1%折现率

(41,123)

50,404

34、预计负债

人民币千元项目 期末余额 期初余额 形成原因

未决诉讼 74,814

124,882

因尚未判决的诉讼导致本集团需承担对可能败诉的判决结果形成的现时义务，其履行很可能导致经济利

益的流出且该义务的金额能够可靠计量。其他 38,227

39,031

--合计 113,041

163,913

--

35、递延收益

人民币千元项目 期初余额 本期增加 本期减少期末余额

递延收益 -

93,153

1,692

91,461

减：一年内到期的递延收益 -

47,249

合计 -

93,153

1,692

44,212

注：详见附注五、16(2)。

36、其他非流动负债

人民币千元项目 期末余额 期初余额关联方资金拆借(附注(十)、5(5)) 171,770

171,770

授予少数股东的看跌期权 -

53,509

- 适用套期会计等 10,964

外汇及其他衍生金融工具

13

合计182,734

225,292

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 93 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

37、股本

人民币千元项目 期初余额

本期变动

期末余额发行新股 其他 小计

股本2,446,554

-

-

-

2,446,554

本公司于2017年12月向特定投资者非公开发行每股面值为人民币1元的人民币普通股(A股) 104,697,982股，扣除税前发行费用28,080千元后，于2017年12月27日实际收到非公开发行股票募集资金人民币1,531,920千元。本次非公开发行募集配套资金新增股份于2018年1月17日在深圳证券交易所上市交易。本次发行后，本公司总股本为2,446,553,582股。

38、资本公积

人民币千元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额股本溢价

12,973,782

-

12,973,782

9,371

12,964,411

其他资本公积 8,495

-

-

8,495

合计

-

12,982,277

9,371

12,972,906

39、其他综合收益

人民币千元

项目期初余额

本期发生额

期末余额

本期

所得税前

发生额

减：以前年度

计入其他综合收益

本年转入损益

减：所得税

费用

税后归属于

母公司所有者

一、以后不能重分类进损益的其他综合收益39,759

12,080

-

11,106

50,865

其中：重新计算设定受益计划净负债和

净资产的变动

(10,862)

12,080

-

11,106

其他权益工具投资公允价值

变动

-

50,621

-

-

-

50,621

二、以后将重分类进损益的其他综合收益 (143,839)

273,426

(262,799)

41,912

494,313

350,474

其中：现金流量套期损益的有效部分

(260,950)

72,586

(262,799)

41,912

293,473

32,523

外币财务报表折算差额

117,111

200,840

-

-

200,840

317,951

其他综合收益合计(104,080)

285,506

(262,799)

42,886

505,419

401,339

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 94 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

40、盈余公积

人民币千元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额法定盈余公积 204,009

-

-

204,009

任意盈余公积 3,814

-

-

3,814

合计 207,823

-

-

207,823

41、未分配利润

人民币千元项目 本期金额 上期金额调整前上期末未分配利润 3,286,711

937,510

调整期初未分配利润合计数(注1) 21,213

847,295

调整后期初未分配利润 3,307,924

1,784,805

加：本期归属于母公司所有者的净利润 2,362,781

1,316,994

减：对持有看跌期权子公司的少数股东的分配 16,028

32,509

对股东的分配(注2) 154,133

-

年期未分配利润 5,500,544

3,069,290

注1： 由于本集团自2018年1月1日起采用经修订的金融工具准则和收入准则，影响本期期初未分配

利润21,213千元，详见附注三、30.1。由于同一控制下企业合并导致的合并范围变更，影响上期期初未分配利润人民币847,295千元。

注2： 2018年3月27日，经本公司第八届董事会第二次会议审议通过，本公司以2018年2月28日的

总股本为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币0.63元(含税)，共计分配利润人民币154,133千元，送红股0股(含税)，不以公积金转增股本。上述股利分配方案已由2018年6月28日召开的本公司2017年度股东周年大会批准。

42、营业收入和营业成本

人民币千元项目

本期发生额 上期发生额(已重述)收入 成本 收入 成本主营业务 13,000,909

8,553,494

12,752,443

8,163,543

其他业务 25,349

17,923

17,621

16,151

合计 13,026,258

8,571,417

12,770,064

8,179,694

43、税金及附加

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)

根据收入计算的境外税金17,620

13,819

其他33,953

27,410

合计 51,573

41,229

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 95 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

44、销售费用

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)职工薪酬734,813

681,720

佣金和运输费354,115

357,625

广告费156,329

150,608

折旧与摊销541,154

502,029

登记注册费48,757

47,170

保险费34,252

41,323

专业服务费32,447

35,964

特许权使用费

13,185

14,840

其他

308,882

291,61

1

合计2,223,934

2,122,890

45、管理费用

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)职工薪酬318,466

298,373

折旧与摊销36,553

36,703

专业服务费83,339

70,660

办公租赁修理费37,514

33,933

IT技术费33,560

31,077

其他127,697

88,652

合计

637,129

559,398

46、财务费用

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)贷款及应付债券的利息支出288,408

358,317

资产证券化应收账款终止确认的损失32,186

30,739

设定受益计划资产和义务，以及提前退休产生的

净利息费用

8,588

8,514

看跌期权的重估净损失(收益)8,027

(2,857)

存款及应收款项的利息收入(41,219)

(129,587)

应付债券相关CPI变动净损失(收益)64,891

56,668

净汇兑损失(收益)(31,251)

583,822

其他

388

6,300

合计

330,018

911,916

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 96 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

47、资产减值损失

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)

一、坏账损失6,097

31,535

二、存货跌价损失36,214

15,721

三、固定资产减值损失

-

四、无形资产减值损失

-

五、其他

-

合计

43,880			47,256

48、公允价值变动收益

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债

(242,567)

39229,0

其他

(809)			(	6,763	)

合计

(243,376)

222,276

49、投资收益

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)

权益法核算的长期股权投资收益12,758

		2,086

处置衍生品投资产生的投资收益134,295

278,733

处置长期股权投资产生的投资损失-

)

11,370

(

合计

147,053

147,053

269,449

50、资产处置收益

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)

计入本年非经常性

损益的金额固定资产处置收益(损失)

(535)

无形资产处置收益1,997,096

58,293

1,997,096

合计1,997,170

57,758

51、营业外支出

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)

计入本年非经常性

损益的金额捐赠支出

4,267

4,267

5,264

4,267

其他

3,846

3,846

2,997

3,846

合计

8,113

8,261

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 97 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

52、所得税费用

(1) 所得税费用表

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)

当期所得税费用301,718

257,28

2

以前年度多提或者少提所得税(13,831)

(

12,731

)

递延所得税费用

439,377

(

102,294

)

合计

727,264

142,25

7

(2) 会计利润与所得税费用调整过程

人民币千元项目 本期发生额利润总额3,090,045

按 25%的税率计算的所得税费用772,511

税收优惠的影响

(59,124)

汇兑损益的影响

82,208

子公司适用不同税率的影响

(84,860)

调整以前期间所得税的影响

(13,831)

利用以前年度未确认递延所得税资产的可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的影

响

(4,545)

本年度未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的影响

11,484

不可抵扣的成本、费用和损失的影响

25,709

权益法核算下长期股权投资的投资收益的影响

(3,186)

税率变动的递延所得税影响

725

冲回以前年度可抵扣亏损确认的递延所得税资产及本年将以前年度产生的未

确认递延所得税资产的可抵扣亏损确认递延所得税资产

173

所得税费用727,264

53、其他综合收益

具体参见附注(五)、39。

54、现金流量表项目

(1)收到其他与经营活动有关的现金

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)

金融衍生品交易-

378,358

利息收入24,209

156,289

金融机构保证金135,686

递延收益96,946

-

其他

3,955

36,324

合计 260,796

571,398

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 98 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

54、现金流量表项目 - 续

(2)支付其他与经营活动有关的现金

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)

运输及相关费用 342,353

324,023

广告费及销售服务费 150,284

127,283

金融衍生品交易 128,503

-

专业服务费133,685

106,294

金融机构保证金 23,511

122,179

登记注册费 54,057

46,475

保险费 20,217

20,630

其他 503,129

615,173

合计 1,355,739

1,362,057

(3)收到其他与投资活动有关的现金

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)

收到与投资相关的补助 -

28,705

其他 57

3,062

合计 57

31,767

(4)收到其他与筹资活动有关的现金

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)

其他 -

7,800

合计 -

7,800

(5)支付其他与筹资活动有关的现金

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额(已重述)

非公开发行募集资金认购保证金 -

100,000

票据保证金28,150

6,820

其他

3,139

-

合计 31,289

106,820

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 99 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

54、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

人民币千元

补充资料本期金额 上期金额(已重述)

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润 2,362,781 1,316,994加：资产减值准备 43,880 47,256

固定资产及投资性房地产折旧312,106 346,102

无形资产摊销 557,276 516,658

处置及报废固定资产、无形资产和其他长期资

产的收益

(1,997,170) (57,758)公允价值变动收益 243,376 (222,276)

财务费用 (78,474) 1,092,678投资 (收益) 损失 (147,053) (269,449)递延所得税资产减少(增加) 233,849 (102,293)递延所得税负债增加(减少) 205,528 (290)存货的 (增加) 减少 (801,625) 6,883经营性应收项目的减少(增加) (1,126,210) (1,034,228)经营性应付项目的增加 (减少) 926,606 608,869其他 44,648 -经营活动产生的现金流量净额 779,518 2,249,1462．现金及现金等价物净变动情况：

现金及现金等价物的期末余额

6,021,380

6,021,380

4,537,654

减：现金及现金等价物的期初余额7,864,258 3,833,747

现金及现金等价物净增加额(1,842,878) 703,907

(2)现金和现金等价物的构成

人民币千元项目 期末余额 期初余额现金 6,021,380 7,864,258其中：库存现金 1,065 2,267

可随时用于支付的银行存款 6,020,315 7,861,991年末现金及现金等价物余额 6,021,380 7,864,258

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 100 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

55、所有权或使用权受到限制的资产

人民币千元项目 期末账面价值 受限原因货币资金

28,150

28,150

银行承兑汇票票据保证金固定资产

6,134

借款抵押其他非流动资产

130,128

资产证券化保证金及诉讼保证金合计

164,412

56、外币货币性项目

(1)外币货币性项目

人民币千元项目 期末外币余额 折算汇率

期末折算人民币余额货币资金

其中：美元31,450

6.6166

208,093

欧元83,021

7.7135

640,381

巴西雷亚尔287,234

1.7160

492,897

以色列新谢克尔57,710

1.8128

104,615

波兰兹罗提97,363

1.7673

172,065

其他

357,911

合计

1,975,962

以公允价值计量且其变动计入当期损益

巴西雷亚尔10,595

1.7160

18,182

合计18,182

应收账款/应收票据

其中：美元68,474

6.6166

453,065

欧元106,831

7.7135

824,038

巴西雷亚尔333,288

1.7160

571,926

波兰兹罗提107,471

1.7673

189,929

罗马尼亚列伊179,840

1.6528

297,238

加拿大元55,780

5.0050

279,181

匈牙利福林7,050,654

0.0235

165,395

土耳其里拉104,185

1.4508

151,150

其他

632,468

合计

3,564,390

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 101 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

56、外币货币性项目 - 续

(1)外币货币性项目 - 续

人民币千元项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额其他应收款

其中：欧元46,596

7.7135

359,415

巴西雷亚尔54,695

1.7160

93,858

以色列新谢克尔38,879

1.8128

70,478

其他

114,863

合计

638,614

其他流动资产

其中：欧元

931

7.7135

7,179

巴西雷亚尔41,404

1.7160

71,049

以色列新谢克尔123,735

1.8128

224,303

人民币19,770

1.0000

19,770

阿根廷比索60,989

0.2293

13,988

其他

37,039

合计

373,328

长期应收款

其中：巴西雷亚尔85,313

1.7160

146,399

合计

146,399

其他非流动资产

其中：巴西雷亚尔66,212

1.7160

113,620

其他

15,052

合计

128,672

短期借款

其中：乌克兰赫里纳250,995

0.2526

63,413

土耳其里拉65,063

1.4508

94,392

其他

4,705

合计

162,510

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 102 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

56、外币货币性项目 - 续

(1)外币货币性项目 - 续

人民币千元项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额应付账款/应付票据

其中：美元

7,521

6.6166

49,763

欧元58,255

7.7135

449,353

巴西雷亚尔35,396

1.7160

60,740

以色列新谢克尔180,208

1.8128

326,675

其他

92,976

合计

979,507

预收款项

其中：巴西雷亚尔65,548

1.7160

112,482

合计

112,482

应付利息

其中：以色列新谢克尔CPI17,757

1.8128

32,190

合计

32,190

其他应付款

其中：美元

1,349

6.6166

8,926

欧元51,776

7.7135

399,371

巴西雷亚尔53,079

1.7160

91,084

以色列新谢克尔46,609

1.8128

84,492

波兰兹罗提21,427

1.7673

37,867

加拿大元

8,307

5.0050

41,579

瑞士法郎

4,993

6.6661

33,281

其他

75,489

合计

772,089

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 103 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

56、外币货币性项目 - 续

(1)外币货币性项目 - 续

项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额其他流动负债

其中：欧元

3,768

7.7135

29,067

以色列新谢克尔14,272

1.8128

25,871

其他

18,082

合计

73,020

长期借款

巴西雷亚尔

297

1.7160

509

其他

543

合计

1,052

应付债券

以色列新谢克尔CPI4,164,121

1.8128

7,548,581

合计

7,548,581

其他非流动负债

其中：巴西雷亚尔

9,026

1.7160

15,489

合计

15,489

(2)重要的境外经营实体

境外经营实体 主要经营地 业务性质 记账本位币

ADAMA France S.A.S法国 化工农药产品的分销 美元

ADAMA Brasil S/A 巴西 化工农药产品的生产、销售、注册

美元ADAMA Deutschland GmbH德国 化工农药产品的分销、注册 美元

ADAMA India Private Ltd. 印度 化工农药产品的生产 印度卢比Makhteshim Agan of North America, Inc.

美国 化工农药产品的生产、销售、注册

美元Control Solutions Inc. 美国 化工农药产品的生产、销售、注册

美元ADAMA Agan Ltd. 以色列 化工农药产品的生产 美元ADAMA Makhteshim Ltd.以色列 化工农药产品的生产 美元ADAMA Australia Pty Limited 澳大利亚 化工农药产品的分销 澳元

ADAM Italia SRL

意大利 化工农药产品的分销 美元

ADAM Italia SRL
ADAMA Northern Europe B.V.

荷兰 化工农药产品的分销 美元

美国 化工农药产品的生产、销售、注册

Alligare LLC

美元

(六) 合并范围的变更

本期未发生合并范围的变更。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 104 -

(七) 在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

企业集团的构成(主要子公司)

子公司名称 主要经营地 业务性质

持股比例(%)

取得方式

直接

间接

ADAMA France S.A.S法国 化工农药产品的分销 -

设立ADAMA Brasil S/A巴西 化工农药产品的生产、销售、注册

-

收购ADAMA Deutschland GmbH德国 化工农药产品的分销、注册-

设立ADAMA India Private Ltd.印度 化工农药产品的生产-

设立Makhteshim Agan of North America, Inc.美国 化工农药产品的生产、销售、注册

-

设立Control Solutions Inc.美国 化工农药产品的生产、销售、注册

-

收购ADAMA Agan Ltd.以色列 化工农药产品的生产 -

重组ADAMA Makhteshim Ltd.以色列 化工农药产品的生产 -

重组ADAMA Australia Pty Limited澳大利亚 化工农药产品的分销-

收购

意大利 化工农药产品的分销-

ADAM Italia SRL

设立

ADAMA Northern Europe B.V.

荷兰 化工农药产品的分销-

收购

美国 化工农药产品的生产、销售、注册

Alligare LLC

-

收购

2018年6月30日，本集团无重大非全资子公司。

2、在合营企业或联营企业中的权益

期末余额 期初余额合营企业不重要的合营企业(注) 80,913

56,871

联营企业不重要的联营企业 38,338

37,860

合计 119,251

94,731

不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

人民币千元

期末余额 / 本期发生

额

期初余额 / 上期发生额合营企业：

投资账面价值合计 80,913

62,555

下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润12,758

2,367

--综合收益总额 12,758

2,367

联营企业：

投资账面价值合计 38,338

39,346

下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润 -

(281)

--综合收益总额 -

(281)

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 105 -

(八) 与金融工具相关的风险

本集团在全球范围内开展业务，因此，在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险、利率风险、汇率和通货膨胀风险。为了有效降低这些风险造成的影响，本集团采用的方法是使用多项金

融衍生工具，包括套期保值以及期权。

衍生金融工具交易主要发生在与以色列境内及境外的各大金融机构之间，所以本集团管理层认为本集团

面临的与衍生金融工具相关的信用风险较低。

本注释主要说明了本集团衡量和管理上述风险的目标、政策和流程。

董事会负责本集团风险管理政策框架的建立和监督。财务委员负责本集团实际风险管理政策的制定和监

督。财务总监定期向财务委员会报告上述风险。

本集团制定风险管理政策以识别和分析面对的风险，设定恰当的风险限制和控制以及监控风险以符合所设限制。本集团定期审阅所面对的风险及风险管理方式，以应对市场情况和本集团活动的变化。本集团

通过培训和管理标准及流程建立严格并具建设性的控制环境，以使本集团员工理解他们的职责和义务。

1. 信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行合同义务，造成另一方发生财务损失的风险。本集团的信用风

险主要来自金融机构存款、应收账款及其他应收款项等。

应收账款及其他应收款

本集团的收入来自分布在全球范围的客户，包括跨国公司、制造业公司，也包括分销商、农场主、代理商以及农化产品生产商，他们不仅购买本集团产品直接使用，也购买本集团产品作为其自身生产所需中

间产品。

本集团签订了应收账款证券化协议，具体情况参见附注(五)、5(4) 。此外，本集团于2018年4月与一家国际保险公司更新为期两年的保险协议，每年的保障上限金额为美元1.5亿元，该赔偿以保险标的价值的90%为限。

本集团所面临的信用风险主要受每个客户各自特征以及客户所处国家和地区特征的影响，包括客户开展业务的行业和所处国家和地区的流动性风险。本集团对单一客户的应收账款余额均未超过应收账款余额

的5%。

根据本集团的信用政策，本集团对现有及新客户进行持续的信用评估，在向新客户发货或确定付款政策

之前都对其进行深入的信用审查。该审查包括检查的新客户在外部机构(如保险公司) 的信用等级评价。

每个客户的应收账款余额都不能超过信用限额最大值，且该额度每年复核。如果客户不能满足本集团的

信用条件，则需要预付货款或提供抵押物。

本集团的大部分客户都是合作多年的企业。本集团在监控信用风险时，将客户按照地理区域、所处行业、账龄以及财务状况等条件将客户分类管理。被分类为“高风险”的客户将被管理层主要监控。在特定国

家，主要是巴西，一些客户在交易时被要求提供抵押物(比如农业用地或者机器设备) ，并且需要持续检查抵押物的价值。在这些国家，如果发生了坏账，本集团按照扣除抵押物价值后的部分记录坏账准备。

此外，本集团密切监控东欧与南美的经济环境，并在必要时限制与经济条件不稳定国家客户的交易。

本集团确认的资产减值准备反映了应收账款、其他应收款及投资的信用风险，并按照其整个存续期内预

期信用损失的金额确定。详见附注三、10以及11。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 106 -

(八) 与金融工具相关的风险 - 续

1. 信用风险 - 续

现金以及银行存款

本集团将现金和存款存在信用等级较高的银行。这些银行需要维持资本充足或在不同经济环境下保证资

金安全。

担保

本集团政策规定仅向被投资公司提供财务担保。

本集团对已逾期但经个别方式和组合方式评估后均未减值的应收款项的期限分析如下：

人民币千元期限 期末余额逾期90天以内(含90天)466,592

逾期90天以上544,385

合计1,010,977

2. 流动性风险

流动风险是本集团履行已到来的金融义务时遇到的困难。在通常和面对压力情况下，本集团管理流动风

险保证适当的流动性来及时满足支付义务，免受不必要的损失或者损害本集团的声誉。

现金流预测的决定同时在本集团整体层面以及所含子公司层面作出。本集团考察其目前的流动性预测以便确定有足够的现金满足必要的经营需求，其中包括要满足金融负债所需金额，同时严格监控以确保在任何时候都将有未使用的信贷框架，使本集团不会超出被授予的信贷额度并确保满足的所需财务标准。这些预测考虑的事项包括公司使用债务融资活动的计划、符合必要的财务指标、满足一定的流动性比率

和遵守外部法律法规要求等。

当持有不需用于正在进行的经营活动的盈余现金时，本集团会做一些短期计息投资。

本集团于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量(包括按合同利率(如果是浮动利率则按年末的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：

人民币千元

1年以内 1年至2年 2年至4年 5年及以上

未折现现金

流量合计

账面价值非衍生金融负债

短期借款

395,910

-

-

-

395,910

384,482

应付票据

144,991

-

-

-

144,991

144,991

应付账款

4,221,331

-

-

-

4,221,331

4,221,331

其他应付款

1,991,600

-

-

-

1,991,600

1,991,600

应付股利

154,383

-

-

-

154,383

154,383

其他流动负债

349,575

-

-

-

349,575

349,575

应付债券

392,073

392,073

1,633,672

9,311,998

11,729,816

7,548,581

长期借款

483,261

206,879

143,097

-

833,237

760,542

长期应付款

1,605

1,784

3,356

26

375

33,120

24,031

其他非流动负债

2,061

2,061

32,751

148,295

185,168

171,770

衍生金融负债

外汇衍生金融工具

1,209,632

10,964

-

-

1,220,596

1,220,596

CPI远期外汇合约

55

-

-

-

55

55

合计

9,346,477

613,761

1,812,876

9,486,668

21,259,782

16,971,937

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 107 -

(八) 与金融工具相关的风险 - 续

3. 市场风险

市场风险是指市场价格变动产生的风险，包含汇率、CPI、利率以及资本工具价格的变动，这些变动会

影响本集团的收入或者所持金融工具的价值。本集团市场风险管理旨在监控本集团的风险敞口至可接受

的水平，并优化经营回报。

在日常经营过程中，本集团开展衍生金融工具交易和承担一些金融债务以管理市场风险。所有这些交易

都是在财务委员会的指导下进行的。

(1) 汇率及通货膨胀风险

本集团的汇率风险是由于销售、采购、支出、贷款等采用的货币不同于本集团的记账本位币，主要风险敞口涉及欧元、巴西雷亚尔以及以色列新谢克尔，还包括少部分英镑、波兰兹罗提、澳元、印度卢比、

阿根廷比索、加拿大元、南非兰特以及乌克兰格里夫纳。

本集团使用外汇金融工具–远期外汇合约和外汇期权来对冲来源于现有资产和负债以及预计收入和成本

的美元现金流量的汇率风险。

本集团对冲次年部分预计的采购和销售的汇率风险。同样，本集团会对冲大部分不以美元计价的财务余

额。本集团主要以距离财务报告日不超过一年到期的货币衍生金融工具来对冲汇率风险。

本集团持有的部分应付债券与CPI挂钩，因此，当CPI上升或者新谢克尔兑美元汇率变动时，都会对本公司的记账本位币(美元) 产生重大影响。本集团已经利用外汇期权和远期外汇合约对冲了与所发行的应付债券相关的大部分汇率敞口。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 108 -

(八) 与金融工具相关的风险 - 续

3. 市场风险 - 续

(1) 汇率及通货膨胀风险 - 续

A．本集团于资产负债表日的各外币资产负债项目汇率风险敞口如下。出于列报考虑，风险敞口金额以人民币千元列示，以资产负债表日即期汇率折算。

人民币千元

资产合计 负债合计美元

		1,111,720

1,120,955

欧元

1,903,875

913,713

巴西雷亚尔

1,507,931

287,960

新谢克尔 (CPI相关)

-

7,580,771

新谢克尔 (非CPI相关)

445,872

437,040

其他

3,

185

,293

480,000

合计

8,154,691

10,820,439

B．CPI及外汇相关的衍生金融工具的风险敞口列示如下：

2018年6月30日

人民币千元

应收货币 应付货币 平均到期日美元面值 人民币面值公允价值

远期外汇合约和

外汇期权

美元 欧元

2019/02/15

2019/02/15

610,531

4,039,642

(164,455)

美元 波兰兹罗提

2018/10/10

54,182

358,504

39,154

美元 巴西雷亚尔

2018/08/22

220,471

1,455,963

77,290

美元 英镑

2018/11/16

20,396

134,953

8,934

美元 南非兰特

2018/07/24

15,850

104,870

12,704

以色列新谢克尔 美元

2018/12/07

1,270,284

8,404,963

(390,208)

美元 其他

477,091

3,156,717

127,372

CPI远期合约CPI以色列新谢克尔

2018/12/17

698,630

4,622,556

31,221

C. 敏感性分析本集团于资产负债表日美元对以下货币汇率以及CPI的变动将导致股东权益和净利润的变动情况如下。

此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币千元列示。

2018年6月30日美元贬值5% 美元升值5%股东权益 净利润 股东权益 净利润以色列新谢克尔

6,021

(1,346)

657

8,024

英镑

(354)

1,230

354

(1,230)

欧元

(106,949)

6,833

127,970

(4,105)

巴西雷亚尔

(3,859)

14,222

3,859

(14,222)

波兰兹罗提

(2,403)

658

2,403

(658)

南非兰特

269

269

(269)

(269)

中国人民币

2,473

2,473

(2,473)

(2,473)

以色列CPI

167,939

167,939

(167,939)

(167,939)

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 109 -

(八) 与金融工具相关的风险 - 续

3. 市场风险 - 续

(2) 利率风险

本集团在不同的国家拥有资产和负债，利率风险是由于不同国家之间经济环境的差异，主要风险敞口涉及浮动利率的变动。同时，由于本集团持有美元债务，且该债务会受到可变的伦敦银行同业拆借利率变动的影响，因此本集团会受到该利率变动的影响。根据市场情况，银行存款的浮动利率较低。本集团会

对因该利率变动而产生的影响进行季度总结，截至本财务报表批准报出日止，本集团并未对冲该项风险。

A. 本集团于报告期末持有的计息金融工具如下：

固定利率金融工具：

人民币千元项目 期末金额与CPI不相关

金融资产

银行存款 421,735

其他非流动资产 8,357

金融负债

短期借款 341,348

长期借款152,913

长期应付款17,832

其他非流动负债171,770

合计(253,771)

与CPI相关

金融负债

应付债券 7,584,581

合计 7,584,581

浮动利率金融工具：

人民币千元项目 期末金额金融资产

银行存款536,296

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 32,693

其他非流动资产 48,857

金融负债

短期借款43,134

长期借款607,629

合计(32,917)

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(八) 与金融工具相关的风险 - 续

3. 市场风险 - 续

(2) 利率风险 - 续

B. 敏感性分析

于资产负债表日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升或下降幅度为5%对本集团股东权益和损益影响如下(不含对可随时支取的银行存款的影响) ：

2018年6月30日

人民币千元损益变动 权益变动利率上升 利率下降 利率上升 利率下降

1,262

1,262

(1,278)

1,262

(1,278)

4． 现金流量套期

(1)本集团于资产负债表日的套期衍生金融工具的预计现金流如下：

人民币千元

账面价值 预计现金流量 6个月以内 6个月至1年 1年至2年

远期外汇合约和外汇期权

40,752

40,752

(29,318)

63,210

6,861

合计

40,752

40,752

(29,318)

63,210

6,861

(九) 公允价值的披露

远期外汇合约的公允价值按照其公开市场价格确定(如果可以取得)。如果没有公开市场价格，公允价值按照合同约定的远期价格和处置前期间剩余期间的现行远期价格的差异按照恰当的利率进行折现确定。

外汇期权的公允价值按照银行报价确定。该报价的合理性通过对到期日前每项合同的条件和期限对未来

现金流量进行预计，并使用资产负债表日类似的金融工具的市场利率通过布莱克-斯科尔斯模型进行折现。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(九) 公允价值的披露 - 续

1、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

对于银行存款、应收账款、其他应收款、衍生金融资产、衍生金融负债、短期借款、应付账款和其他应付款等金融资产及负债，本集团管理层认为其账面价值接近或等于该等资产及负债的公允价值。对于账面价值与公允价值存在较大差异的非流动金融资产和负债组合，于下表中详细列示其账面价值和公允价

值。

人民币千元2018年6月30日

账面价值 公允价值金融资产：

56,135

59,103

其他非流动资产及其他(注a)

金融负债：

长期借款及其他(注b)957,528

992,306

应付债券(注c)7,584,581

9,426,908

注a： 其他非流动资产中贷款及应收款项的公允价值根据未来现金流折现方法计算，折现率采用具有相

似性质的长期贷款利率(第二层次输入值)。注b： 长期借款的公允价值根据未来现金流折现方法计算，折现率采用具有相似性质的长期借款利率

(第二层次输入值)。注c： 应付债券的公允价值根据证券交易牌价确定(第一层次输入值)。

2、用于进行现金流折现的利率如下：

货币 2018年6月30日(%)巴西雷亚尔8.46 - 11.39

美元2.66 - 4.00

印度卢比

6.69 - 8.22

3、以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值

下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重

要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。

人民币千元

期末公允价值用于现金流量套期的衍生工具：

远期外汇合约和外汇期权(第二层次)

40,752

其他衍生工具：

远期外汇合约和外汇期权等(第二层次)

(298,739)

(298,739)

债务工具投资(第一层次)

13,610

其他权益工具投资(第二层级)

91,154

其他(第二层次)

19,083

合计

(134,140)

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(九) 公允价值的披露 - 续

3、以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值 - 续

上述衍生工具均以第二层次公允价值进行持续计量。

金融工具 公允价值确认方法远期外汇合约 公允价值按照合同约定的远期价格和处置前剩余期间

的现行远期价格的差异按照恰当的类似金融工具利率

进行折现确定。外汇期权 公允价值基于布莱克-斯科尔斯模型计量。

4、本报告期内，持续的公允价值计量项目未发生各层级之间的转换。

5、本报告期内，本集团采用的估值技术未发生变更。

(十) 关联方及关联方交易

1、本集团的母公司情况

人民币千元

母公司名称 注册地 业务性质

注册资本人民币千元

母公司对本集团的

持股比例(%)

母公司对本集团的

表决权比例(%)中国农化 北京 化工产品的生产和经营

3,338,220 78.91 78.91

本集团最终控制方是中国化工。

2、本集团的子公司情况

本集团的子公司情况具体参见附注(七)、1。

3、本集团的合营和联营企业情况

本集团的合营或联营企业具体参见附注(五)、12。

本年与本集团发生关联方交易，或以前年度与本集团发生关联方交易形成余额的合营企业情况如下：

合营或联营企业名称 与本集团关系Alfa Agricultural Supplies S.A 合营企业InnovAroma S.A 合营企业

Negev Aroma (Ramat Hovav) Ltd.

合营企业Agribul LTD 合营企业

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(十) 关联方及关联方交易 - 续

4、其他关联方情况

其他关联方名称 其他关联方与本集团关系中国农化 母公司江苏安邦电化有限公司 同受中国化工控制荆州沙隆达控股有限公司 同受中国化工控制Syngenta Crop Protection AG同受中国化工控制Syngenta Supply AG 同受中国化工控制Syngenta Crop Protection LLC.同受中国化工控制Syngenta France SAS 同受中国化工控制

Syngenta Canada INC同受中国化工控制

Syngenta Agro Sociedad Anonima 同受中国化工控制Syngenta Protecao De Cultivos LTDA 同受中国化工控制Syngenta Czech s.r.o. 同受中国化工控制Syngenta Espana S.A. 同受中国化工控制Syngenta India Limited 同受中国化工控制Syngenta Agro AG 同受中国化工控制Syngenta Polska Sp. z o.o. 同受中国化工控制Syngenta Agro, S.A. DE C.V. 同受中国化工控制Syngenta Italia S.p.A. 同受中国化工控制

Syngenta crop protection BV同受中国化工控制

Syngenta AGRO S.R.L.同受中国化工控制

Syngenta Crop Protection Lda.同受中国化工控制

Syngenta Crop Protection NV同受中国化工控制

Syngenta Nordics A.S.同受中国化工控制

Syngenta Tarim Sanayi ve Ticaret A.S.同受中国化工控制

Syngenta Agro GmbH Wien同受中国化工控制

Syngenta Agro GmbH Maintal同受中国化工控制

Syngenta Slovakia S.R.O.同受中国化工控制

Syngenta Hungary Kft.同受中国化工控制

Syngenta UK Ltd同受中国化工控制

Syngenta Ireland Ltd同受中国化工控制

Bluestar Silicones USA Corp. 同受中国化工控制

China Bluestar Lehigh Engineering Corp.同受中国化工控制

Bluestar Lehigh Engineering Institute Co., Ltd.同受中国化工控制

China Bluestar Chengrand同受中国化工控制

Bluestar (Beijing) Chemical Machinery Co., Ltd.同受中国化工控制

山东大成农化有限公司 同受中国化工控制山东大成国际贸易有限公司 同受中国化工控制蓝星(北京)化工机械有限公司 同受中国化工控制北京广源益农化学有限责任公司 同受中国化工控制昊华工程有限公司 同受中国化工控制中蓝连海设计研究院有限公司 同受中国化工控制中蓝连海设计研究院上海分院 同受中国化工控制中蓝晨光化工研究设计院有限公司 同受中国化工控制中国化工信息中心 同受中国化工控制佳木斯黑龙农药有限公司 同受中国化工控制西南化工研究设计院有限公司(本部) 同受中国化工控制河北威远生物化工有限公司 同受中国化工控制浙江中山化工集团有限公司 同受中国化工控制

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(十) 关联方及关联方交易 - 续

5、关联方交易情况 - 续

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联方交易关联方交易

采购商品/接受劳务情况表：

人民币千元

关联交易内容 关联方 本期发生额

上期发生额

(已重述)采购商品和接受劳务 同受中国化工控制 838,609

136,346

采购商品和接受劳务 合营企业6,325

4,820

采购固定资产和其他资产 同受中国化工控制 2,129,457

78,580

出售商品/提供劳务情况表：

人民币千元

关联交易内容 关联方 本期发生额

上期发生额

(已重述)出售商品和提供劳务 同受中国化工控制 258,409

47,011

出售商品和提供劳务 合营企业 99,823

134,994

(2)关联租赁情况

本集团作为出租方

人民币千元租赁资产种类 承租方 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费房屋及构筑物 同受中国化工控制 10

(3)关联担保情况

本集团作为被担保方：

人民币千元担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日

担保是否已经履行完毕

同受中国化工控制 303,000

2017-02-20 2020-02-19 是本集团之母公司

50,000

2017-10-18 2021-10-18 否50,000

2017-01-10 2020-01-10 是300,000

2017-11-20 2022-11-20 否100,000

2018-06-13 2022-06-12 否本集团之最终控制方

200,000

2013-09-25 2020-09-25 否160,000

2014-05-27 2021-06-09 否150,000

2013-09-30 2020-10-13 否

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(十) 关联方及关联方交易 - 续

5、关联方交易情况 - 续

(4)关键管理人员报酬

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额关键管理人员报酬 24,999

(5)关联方应收应付款项

应收项目：

人民币千元

项目名称 关联方

期末余额 期初余额账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备应收账款 同受中国化工控制

84,982

-

28,565

-

应收账款 合营企业 18,560

-

33,710

-

其他应收款 同受中国化工控制

14,731

-

22,780

-

其他应收款 合营企业 602

-

-

-

预付款项 同受中国化工控制

-

12,357

-

其他非流动资产

合营企业 7,404

-

7,514

-

应付项目：

人民币千元项目名称 关联方 期末余额 期初余额应付账款 同受中国化工控制 210,089

78,614

应付账款 合营企业 -

其他非流动负债(注) 同受中国化工控制 171,770

171,770

注： 此为本集团向关联方借入款项，2018年1月1日至6月30日的利息费用为人民币1,042千元(2017

年1月1日止6月30日：人民币 1,042千元)。

(6)其他关联交易

2018年6月30日，本集团在中国化工财务有限公司的银行存款余额为人民币226千元(2017年12月31日：155,700千元)。2018年1月1日至6月30日止期间，本集团收到存款利息收入金额为人民币738千元(2017年1月1日至6月30日止期间：无)。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(十一) 承诺及或有事项

1、重要承诺事项

(1)资本承诺

人民币千元

期末金额 期初金额已签约但尚未于财务报表中确认的- 购建长期资产承诺 653,409

590,043

(2)经营租赁承诺

至资产负债表日止，本集团作为承租人对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：

人民币千元期末金额 期初金额不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：

资产负债表日后第1 年

137,847

138,827

资产负债表日后第2 年

104,067

104,067

100,043

资产负债表日后第3 年

78,765

78,765

69,263

以后年度

142,025

142,025

126,804

合计

462,704

462,704

434,937

(3)其他重要承诺事项

本公司第七届董事会第二十二次会议于2017年10月30日召开，会议批准了一项框架协议。根据该框架协议，本公司为董事、监事和高级管理人员投保责任保险。2017年 11月15日，本公司第四次临时股东大会通过了上述决议。

根据本公司与中国平安财产保险股份有限公司签订的协议，任一索赔及保险期内所有索赔的总累计赔偿

额(包括抗辩费用均不得超过美元5,000万元) ，保险期限为一年(2017年10月1日至2018年9月30日)，保险费用可忽略不计。

2、或有事项

(1)环境保护

本集团的生产过程及其生产和销售的产品会产生影响环境的环境风险。本集团投入大量资源以遵守适用的环境法律，并尝试防止或尽量减少因其活动可能发生的环境风险。就本集团所知，于资产负债表日，

其所有适用于环境问题的许可证及牌照均未被撤销。ADAMA及其子公司为突发性的意外环境污染购买了保险，根据其保险顾问的意见，本集团估计其对该事件的保险范围是合理的。

(2)对子公司发起的索赔

在日常业务过程中，专利侵权及诉讼的法律索赔是针对本集团子公司提起的。 除此之外，本集团与其他

在植物保护产品市场上运营的公司类似，也面临着大量集体诉讼，即使这些诉求没有根据，因此本集团

必须抗辩，从而产生相当大的成本。 根据其法律顾问对此类诉讼的预期，本集团管理层对于相关的索赔风险可能需要支付的赔偿计提了预计负债。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(十一) 承诺及或有事项 - 续

2、或有事项 - 续

(2)对子公司发起的索赔 - 续

分布在世界各地的子公司还存在主要涉及雇员 - 雇主关系等民事索赔金额不重大的诉讼，世界各地的法

院对集团公司提出了各种非实质性索赔，本集团未在财务报表中记录为预计负债。根据其法律顾问意见，管理层预计，此类诉讼被驳回的几率较高。此外，索赔是针对产品责任损失提出的，本集团购买了相应

的保险，因此本集团的风险敞口限于索赔金额超过赔偿金额的部分。

(十二) 股份支付

于2017年12月，本集团子公司ADAMA薪酬委员会及董事会依据长期激励计划(以下简称“激励计划”)批准发行49,042,146份认股权证并授予本集团的管理人员及员工，确定本次股份支付激励计划的授予日为2017年12月28日。

股份支付激励计划分为四部分，第一部分和第二部分的可行权时间为自2018年1月1日起一年后，第三部分和第四部分的行权时间分别为自2018年1月1日起二年后及三年后。根据激励计划约定，在完成既定的财务目标时，上述认股权证可选择全部行权或部分行权，行权时间于2023年底到期。

对于每份认股权证，激励对象有权获取等额于授予时确定的行权价格与本公司股票于行权日在深圳证券

交易所收盘价之间差额的现金支付。

上述权益工具的公允价值按照二叉树模型进行估计。

报告期末，本年授予的权益工具的公允价值为人民币206,000千元。根据股份支付激励计划规定的行权时间，结合激励对象提供的服务内容，本集团于年末确认相关负债。

股份支付总体情况

本集团本期授予的各项权益工具总额

198,417

198,417

本集团本期行权的各项权益工具总额

-

本集团本期失效的各项权益工具总额

679,585

本集团本期末发行在外的股份期权数量

48,560,977

本集团期末发行在外的股份期权行权价格的范围和合同剩余期限15.13 元 (5.5 年)

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(十二) 股份支付 - 续

以现金结算的股份支付情况

采用二叉树模型评估权益工具公允价值时使用的参数如下：

权益工具授予日的股票价格(元/股)

15.81

15.81

行权价格(元/股)

15.13

预期股价波动率

46.73%

无风险利率

3.45%

2018年6月30日权益工具的公允价值(人民币千元)

206,041

人民币千元

本集团承担的、以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价

值确定方法

二叉树期权定价模型

负债中以现金结算的股份支付产生的累计负债金额

102,332

本年以现金结算的股份支付而确认的费用总额

44,648

(十三) 其他重要事项

1、分部报告

(1)报告分部的确定依据与会计政策

本集团根据经营业务类型划分为两个经营分部，分别为农业(农作物保护)分部和非农业分部。

本集团各个报告分部提供的主要产品分别为：

? 农业 (农作物保护)

这是本公司运营的主要领域，农业(农作物保护)包括传统的农化产品生产和销售种子业务。

? 非农业

包括若干非农业业务，如抗氧化材料和香水等其他化工产品。

报告给主要经营决策者的分部业绩包括可直接归属某个分部的项目以及可以在一个合理的基础上进行分

配的项目。其中，无法在分部间进行分配的项目包括财务费用、公允价值变动损益、投资收益(除去对联营和合营企业的投资收益)及所得税费用等。

可以被归属到特定分部的资产主要包括应收账款、应收票据、存货、持有待售资产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉、长期应收款以及长期股权投资等。可以被归属到特定分部的负债主要包括应付账款、应付票据、因被投资方超额亏损而承担的负债和递延收益等。其他不能被归属到某一特定分部的资

产和负债被列示为未分配的资产/负债。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(十三) 其他重要事项 - 续

1、分部报告 - 续

(2)报告分部的财务信息

人民币千元

项目

农业分部 非农业分部 分部间抵销 合计本期发生额

上期发生额

(已重述)

本期发生额

上期发生额

(已重述)

本期发生额

上期发生额

(已重述)

本期发生额

上期发生额

(已重述)对外营业收入

12,132,725

11,860,787

893,533

909,277

-

-

13,026,258

12,770,064

分部间营业收入

-

-

4,382

(380)

(4,382)

-

-

对联营和合营企业的投资收益(损失)

12,394

5,819

364

(3,733)

-

-

12,758

2,086

分部利润3,481,515

1,801,891

47,629

79,637

-

-

3,529,144

1,881,527

财务费用

(330,018)

(911,916)

公允价值变动损益

(243,376)

222,276

投资收益

134,295

267,363

税前利润

3,090,045

1,459,251

所得税费用

(727,264)

(142,257)

净利润

2,362,781

1,316,994

人民币千元

项目

农业分部 非农业分部 未分配资产/负债 合计期末余额 期初余额 期末余额 期初余额 期末余额 期初余额 期末余额 期初余额资产总额30,938,535

27,358,558

1,652,066

1,777,897

8,987,197

10,549,301

41,577,798

39,685,756

负债总额4,214,113

4,027,089

196,420

198,600

15,623,840

16,610,220

20,034,373

20,835,909

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 120 -

(十三) 其他重要事项 - 续

1、分部报告 - 续

(2)报告分部的财务信息 - 续

本集团将对外交易收入及非流动资产(包括固定资产、在建工程、无形资产、投资性房地产、商誉、长期股权投资以及其他非流动资产中的非金融资产)按照地区分部进行分配并列示如下。对外交易收入按照客

户所在地进行分配。固定资产、在建工程和投资性房地产按照资产所在地、无形资产和商誉按照持有资

产的子公司所在地于各地区分部间进行分配。

人民币千元国家或地区

对外交易收入总额本期发生额

上期发生额 (已重

述)欧洲4,469,617

4,716,623

拉丁美洲1,978,828

1,826,603

北美洲2,589,664

2,482,507

亚洲2,267,794

2,191,368

以色列、非洲、中东和印度1,720,355

1,552,963

合计 13,026,258

12,770,064

人民币千元国家或地区

非流动资产总额(注)期末余额 期初余额非洲、中东(包括以色列)和印度11,535,894

10,592,839

亚洲2,220,746

2,186,442

拉丁美洲2,053,806

1,030,652

欧洲723,016

732,024

北美洲474,496

464,183

合计17,007,958

15,006,140

(3)对主要客户的依赖程度

本集团并无销售额占本集团收入10%或以上的外部客户。

2、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

计算基本每股收益时，归属于普通股股东的当年净利润为：

人民币千元项目 本期金额 上期金额(已重述)归属于母公司所有者的当年净利润 2,362,781

1,316,994

其中：归属于持续经营的净利润 2,362,781

1,316,994

归属于普通股股东的当年净利润 2,362,781

1,316,994

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 121 -

(十三) 其他重要事项 - 续

2、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程 - 续

计算基本每股收益时，分母为发行在外普通股加权平均数，计算过程如下：

人民币千元项目 本期金额 上期金额(已重述)年初发行在外的普通股股数(注1) 2,446,554

2,341,856

加：本年发行的普通股加权数 -

-

减：本年回购的普通股加权数 -

-

年末发行在外的普通股加权数 2,446,554

2,341,856

注1： 2017年7月4日，本公司向中国农化发行人民币普通股(A股)1,810,883千股购买其持有的

ADAMA的100%股权，该交易为同一控制下企业合并。根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》，同一控制下企业合并中，合并方在合

并日发行新股作为对价的，计算对比期间的基本每股收益时，应视同对比期期初已经发行的普通

股处理。

每股收益

人民币元项目 本期金额 上期金额(已重述)按归属于普通股股东的净利润计算：

基本每股收益 0.9658

0.5624

稀释每股收益 不适用

不适用

按归属于普通股股东的持续经营净利润计算：

基本每股收益 0.9658

0.5624

稀释每股收益 不适用

不适用

按归属于普通股股东的终止经营净利润计算：

基本每股收益 不适用

不适用

稀释每股收益 不适用

不适用

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 122 -

(一) 公司财务报表主要项目注释

1、货币资金

人民币千元项目 期末余额 期初余额银行存款1,761,572

1,864,003

其他货币资金28,150

4,600

合计1,789,722

1,868,603

2018年6月30日，本公司货币资金中包含人民币28,150千元(2017年12月31日：人民币4,600千元)的受限资金，全部为银行承兑汇票票据保证金。

2、应收账款

(1)应收账款分类披露

人民币千元

种类

期末余额

账面价值

期初余额

账面价值

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额

比例(%)

金额

计提比例

(%)

金额

比例(%)

金额

计提比

例(%)

按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款855,056

4,414

850,642

830,914

1,879

-

829,035

单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款

106,582

11

14,518

14

92,064

35,209

4

14,210

13

20,999

合计

961,638

100

18,932

2

942,706

866,123

100

16,089

2

850,034

(2)本年计提、收回或转回的坏账准备情况

人民币千元项目 本期金额年初余额16,089

本年计提2,889

本年转回(28)

本年实际核销(18)

年末余额18,932

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 123 -

(十四) 公司财务报表主要项目注释 - 续

2、应收账款 - 续

(3)按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况

人民币千元单位 期末余额

占应收账款总额

比例(%)

坏账准备期末余额应收单位1583,244

-

应收单位2183,530

-

应收单位389,047

-

应收单位450,027

2,501

应收单位55,842

合计911,690

2,793

3、长期股权投资

(1)长期股权投资分类

人民币千元

项目

期末余额 期初余额

账面余额

减值准备

账面价值 账面余额 减值准备

账面价值

对子公司的投资

15,939,826

-

15,939,826

15,939,826

-

15,939,826

(2)对子公司的投资

人民币千元

被投资单位 期初余额

本期增加

本期减少

期末

账面金额

本期计提减

值准备

减值准备

期末余额

ADAMA			15,890,213		-					-					15,890,213		-			-

荆州鸿翔化工有限公司 37,620

-

-

37,620

-

-

湖北沙隆达对外贸易有限公司 11,993

-

-

11,993

-

-

合计15,939,826

-

-

15,939,826

-

-

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 124 -

(十四) 公司财务报表主要项目注释 - 续

4、营业收入和营业成本

人民币千元项目

本期发生额 上期发生额收入 成本 收入 成本主营业务

1,585,485

1,585,485

1,096,095

1,325,666

1,005,632

其他业务

81,088

73,662

116,399

115,141

合计

1,666,573

1,169,757

1,442,065

1,120,773

5、现金流量表项目

(1)收到其他与经营活动有关的现金

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额利息收入13,035

政府补助

1,725

其他1,409

1,218

合计15,192

3,487

(2)支付其他与经营活动有关的现金

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额专业服务费36,133

9,707

运输及相关费用38,259

37,952

其他11,790

13,116

合计86,182

60,775

(3)收到其他与筹资活动有关的现金

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额其他 -

7,800

合计 -

7,800

(4)支付其他与筹资活动有关的现金

人民币千元项目 本期发生额 上期发生额非公开发行募集资金认购保证金-

100,000

回购子公司持有的B股所支付的款项393,025

-

票据保证金28,150

6,820

其他3,138

-

合计424,313

106,820

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 125 -

(十四) 公司财务报表主要项目注释 - 续

6、现金流量表补充资料

人民币千元补充资料 本期金额 上期金额1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润(亏损)282,383 147,813

加：资产减值准备3,978

8,051

固定资产折旧79,145

101,449

无形资产摊销2,503

2,575

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益- 410

固定资产处置/报废损失(收益)44 -

公允价值变动损失(收益)- 206

财务费用(9,876) 8,277

递延所得税资产减少(增加)(4,870) 15,572

存货的(增加)减少13,343

(9,103)经营性应收项目的增加15,037

(365,016)经营性应付项目的增加99,968 48,243

经营活动产生的现金流量净额481,655 (41,523)

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

无3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的年末余额1,761,572

52,761

减：现金的年初余额 1,864,003

249,740现金及现金等价物净增加(减少)额(102,431) (196,979)

7、关联方及关联方交易

(1)本公司的母公司情况

人民币千元

母公司名称

注册地 业务性质

注册资本人民币千元

母公司对本集团的持

股比例(%)

母公司对本集团的表

决权比例(%)中国农化 北京 化工产品的生产和经营 3,338,220 78.91 78.91

本公司最终控制方是中国化工。

(2)本公司的子公司情况

本公司的子公司情况具体参见附注(七)、1。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 126 -

(十四) 公司财务报表主要项目注释 - 续

7、关联方及关联方交易 - 续

(3)关联交易情况

a. 购销商品、提供和接受劳务的关联方交易

采购商品/接受劳务情况表：

人民币千元

关联交易内容 关联方 本期发生额 上期发生额采购商品及接受劳务 同受中国化工控制

7,846

5,003

采购商品及接受劳务 本公司之子公司

114

174

97,561

采购固定资产及其他资产 同受中国化工控制

54,060

2,759

出售商品情况表：

人民币千元

关联交易内容 关联方 本期发生额 上期发生额出售商品 本公司之子公司

419,636

211,385

出售原材料 本公司之子公司

54,210

91,857

出售固定资产 本公司之子公司

1,528

364

b.关联租赁情况

本公司作为出租方

人民币千元

租赁资产种类 承租方 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费房屋及构筑物 同受中国化工控制

c.关联担保情况

本公司作为被担保方：

人民币千元

担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日

担保是否已经

履行完毕同受中国化工控制 303,000

2017-02-20 2020-02-19 是本公司之母公司

300,000

2017-11-20 2022-11-20 否50,000

2017-10-18 2021-10-18 否50,000

2017-01-10 2020-01-10 是

100,000

2018-06-13 2022-06-12否

本公司之最终控制方

200,000

2013-09-25 2020-09-25否

160,000

2014-05-27 2021-06-09否

150,000

2013-09-30 2020-10-13否

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

- 127 -

(十四) 公司财务报表主要项目注释 - 续

7、关联方及关联方交易 - 续

e.关联方应收应付款项

应收项目：

人民币千元

项目名称

关联方

期末余额 期初余额账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备应收账款 本公司之子公司855,820

-

793,330

-

预付款项 同受中国化工控制

-

12,357

-

应付项目：

人民币千元项目名称 关联方 期末余额 期初余额应付账款 本公司之子公司-

3,465

应付账款 同受中国化工控制10,986

其他应付款 本公司之子公司51,653

436,268

其他非流动负债(注) 同受中国化工控制171,770

171,770

注： 此为本公司向关联方借入款项， 2018年1月1日至6月30日止期间的利息费用为人民币1,042

千元(2017年1月1日至6月30日止期间：人民币 1,042千元)。

f.其他关联交易

2018年6月30日，本公司在中国化工财务有限公司的银行存款余额为人民币20千元(2017年12月31日：25,014千元)。2018年1月1日至6月30日止期间，本公司收到的存款利息收入为人民币537千元(2017年1月1日至6月30日止期间：无)。

财务报表附注2018年6月30日止六个月期间

(二) 补充资料

1、当期非经常性损益明细表

人民币千元项目 金额非流动资产处置损失 1,997,170

计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)

10,787

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 13,249

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (787)

所得税影响额 (447,934)

合计 1,572,485

2、净资产收益率及每股收益

本净资产收益率和每股收益计算表是本公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券公司信

息披露编报规则第 9 号 - 净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的有关规定而编制的。

报告期利润

加权平均净资产

收益率(%)

每股收益基本每股收益 稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润

11.65

11.65

0.9658

不适用

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东

的净利润

3.90

0.3230

不适用

湖北沙隆达股份有限公司 2018年半年度报告全文

第十一节 备查文件目录

（一）载有法定代表人、会计主管人员、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；

（二）报告期内，在中国证监会指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿存放在本公

司办公室。

湖北沙隆达股份有限公司

法定代表人：Chen Lichtenstein

2018年8月27日