广东万家乐股份有限公司 2015 年半年度报告全文
广东万家乐股份有限公司
2015 年半年度报告
2015 年 08 月
广东万家乐股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已审议了本报告。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人杨印宝、主管会计工作负责人罗潘及会计机构负责人(会计主管
人员)梁小明声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目 录
2015 半年度报告.................................................................................................................................1
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................2
第二节 公司简介................................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要....................................................................................................7
第四节 董事会报告............................................................................................................................9
第五节 重要事项..............................................................................................................................17
第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................23
第七节 优先股相关情况..................................................................................................................26
第八节 董事、监事、高级管理人员情况......................................................................................27
第九节 财务报告..............................................................................................................................28
第十节 备查文件目录.................................................................................................................... 116
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释义
释义项 指 释义内容
公司或本公司 指 广东万家乐股份有限公司
万家乐燃气具 指 广东万家乐燃气具有限公司
顺特电气 指 顺特电气有限公司
顺特设备 指 顺特电气设备有限公司
广州汇顺 指 广州汇顺投资有限公司
广州三新 指 广州三新实业有限公司
三新控股 指 广州三新控股集团有限公司
天诚人寿 指 天诚人寿保险股份公司
施耐德东南亚 指 施耐德电气东南亚（总部）有限公司
用佳公司 指 广州市用佳电子有限公司
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 万家乐 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广东万家乐股份有限公司
公司的中文简称（如有） 万家乐
公司的外文名称（如有） Guangdong Macro Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Macro
公司的法定代表人 杨印宝
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄志雄 张楚珊
联系地址 广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区 广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区
电话 0757-22321229 0757-22321232
传真 0757-22321237 0757-22321237
电子信箱 huangzx@macro.com.cn 495334541@qq.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2014 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2014 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,822,573,381.93 1,749,246,784.27 4.19%
归属于上市公司股东的净利润（元） 87,533,791.54 61,238,117.32 42.94%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
49,174,813.70 47,522,996.66 3.48%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 290,584,061.19 45,214,597.19 542.68%
基本每股收益（元/股） 0.127 0.089 42.94%
稀释每股收益（元/股） 0.127 0.089 42.94%
加权平均净资产收益率 6.59% 4.85% 1.74%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 3,851,476,216.61 3,906,410,774.69 -1.41%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,343,753,050.05 1,290,760,058.51 4.11%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 29,396,425.32
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
5,285,800.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 78,896.99
理财产品投资收益 7,731,302.29
减：所得税影响额 3,005,385.80
少数股东权益影响额（税后） 1,128,060.96
合计 38,358,977.84 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2015年，厨卫电器行业面临房地产行业持续低迷、耐用消费品市场增长乏力和竞争进一步加剧等不利因素的影响，输配
电设备行业受到产能过剩、主要原材料采购成本波动加大、市场无序竞争等客观因素的影响。面对不利的竞争环境，公司管
理层积极转变观念，解放思想，大胆创新，树立做大做强“热水系列产品、厨房系列产品和输配电设备产品”的信心，由单一
产品的供应商向系统解决方案的服务商过渡，内抓管理，外拓市场，紧紧围绕“基础管理年”活动要求，重点抓好“一个核
心五个基本点”，即：以企业发展为核心，抓好“管理创新、品牌建设、质量服务、业绩提升、资本运作”五个基本点。基本
实现了盈利能力的提升。
二、主营业务分析
概述
2015年上半年，在全体员工共同努力下，公司根据“百亿工程”战略发展规划要求，以管理创新为手段，以成本费用管控
为抓手，积极开拓市场，深入开展“基础管理年”活动，各项经营管理工作稳步有序地推进。2015年上半年，公司实现营业收
入182,257万元，同比增长4.2%；实现营业利润13,271万元，同比增长33.48%；实现归属母公司净利润8,753万元，同比增长
43%，扣除非经常性收益的影响，归属母公司净利润为4,917万元，同比增长3.5%。
（一）以基础管理为抓手，以管理促发展出效益
2015年，公司提出从基础管理工作抓起，从自我做起，积极开展“基础管理年”主题活动，其目的是夯实管理基础，以管
理促创新，以管理促发展，实现管理出效益、管理出效率、管理出质量、管理出安全、管理出销量的目标。为此，公司各职
能部门以及各下属企业积极行动，开展了一系列卓有成效的工作。
1、细化2015-2020年股份公司发展战略规划
战略规划的编制和发布，明确了公司未来的发展方向，也提出了具体的行动措施。战略规划提出，公司应积极探索如何
通过提升持续创新能力，利用互联网思维创新经营模式和销售模式，对相关业务与核心零部件企业实施并购重组，寻求海外
合作拓展海外市场，以及进行异业战略联盟等方式手段推进万家乐市值管理工作的有效开展，逐步实现公司发展战略目标。
2、完善各子公司法人治理结构
公司进一步规范了所属企业的法人治理结构和“三会”运作，从规范所属企业董事会运作做起，以现代企业管理理念规范
企业运作。
3、加大新兴业务扶持力度
公司向广东万家乐空气能科技有限公司增资4000万元，启动空气能公司搬迁扩能项目；推动网络科技公司和macro电商
品牌的运作；进一步优化资源配置，将有限的资源用在刀刃上，扶持新兴业务快速发展；积极研发、开拓燃热新技术、新项
目，引导燃气热水和采暖的行业潮流，确保技术领先地位。
4、成立招投标中心，落实降本增效工作
公司设立招投标中心，启动公司系统招投标工作，为降本增效工作设立了过程管理、监督部门。招投标中心自成立以来，
开展了大量有成效的基础工作，实现了采购成本下降的目标，为提升公司盈利能力夯实了基础。顺特电气设备有限公司和燃
气具有限公司两家核心企业降本增效的成果显著，上半年目标已完成。
5、加强内部审计，做好监督管理
今年以来，公司加强了内部审计工作，通过审计发现问题、提出整改要求，规范和优化了企业经营管理工作，推动了各
项工作有序开展。
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6、完善考核机制，以绩效推动管理
为进一步使公司重心向生产经营管理转移，公司以绩效为导向，以考核为动力，制定了《股份公司高层管理人员、中层
管理人员、各专业公司月度绩效考核办法（试行）》，要求高管、中层、各专业公司管理者勤勉尽责，培养自身的“六位”
意识，发扬团队精神，凝心聚力，为实现公司经营目标而努力工作，有效地激发了各级管理人员的主观能动性。
7、推进全面预算管理，提升理财能力
公司修订《财务管理制度》，进一步加强财务收支管理，不断完善“全面预算管理”体系。为保证企业整体经营目标的顺
利实现，预算着重体现指标先进性、编制完整性以及执行严肃性。为了顺利达成2015年经营目标，公司制定了基于预算的薪
酬考核体系，主要包括针对过程的考核和经营成果的考核。
此外，公司对总部和所属企业的资金实行统筹管理，发挥资金统一使用效率，加强公司投融资管理，提高资金收益率。
8、发挥“三会”作用，科学决策常态化
公司推行“三会”制度，即每月召开不少于两次总经办会议、每月召开月度财务分析会、每个季度召开各企业经营负责人
述职报告会。通过“三会”联动及时跟进企业发展战略和各项计划措施的落实情况，深入解析各企业的年度经营计划执行情况，
第一时间掌握市场环境变化和竞争对手动态，解决经营管理中存在的问题，进而制定科学合理的应对措施。
（二）狠抓“下沉”工作，拓宽三四级市场
今年上半年，因受经济下滑、房地产行业不景气、输配电产能过剩、主要原材料采购成本波动等影响，公司两大产业承
担了一定的压力和挑战，公司管理层及时提出抓好“管理下沉、服务下沉、活动下沉、渠道下沉”工作，并努力探索两家核
心企业部分网络资源共享问题，克服“淡季”思想，形成全员营销的意识和氛围。各企业解放思想，大胆创新，在市场开拓
中做出了努力并取得了初步成效。
1、厨卫电器产业
（1）完成了“超五”行动，刷新了单月销售额新的历史记录。通过本次行动，燃气具公司提前与经销商进行了“共赢捆绑”，
强化了经销商的忠诚度，利用外部资金提前对市场进行了布局，也为下阶段保规模奠定了基础。同时，本次行动也为未来的
动销工作积累了丰富的经验。
（2）推进“网格化”营销管理，统一发布“网格化”管理工具，加强经销商、服务商、终端门店及竞品信息管理。
（3）公司高管分工对接营销区域，跟踪、监督年度、月度经营计划达成情况，明确责任市场。同时，做好市场服务工
作，安排总部相关人员走访市场，协助区域解决技术、质量、供应、管理、售后等问题。
（4）根据竞争形势的需要，公司进行了组织架构的变革，强化了“市场、销售、服务”三个部门的功能，同时进行了
对营销渠道信息化系统进行整合升级。
（5）对区域划分进行了调整，更换了部分区域总监（经理），对区域营销人员的薪酬政策进行匹配调整，按计划完成
率进行分段兑现绩效奖励。
（6）召开三、四级市场研讨会议，为进一步挖掘三、四级市场提供政策支持，制定了三四级市场指导运作方案，为市
场有效运作奠定了基础。
（7）根据市场特点，进一步梳理了产品线，开发适合地区经济发展相匹配的产品，并确保了产品的技术领先，以便培
养更多销售单打冠军。
（8）严格市场价格管理体系，从严治理市场运作中的不规范行为，进一步增强了经销商的信心。
（9）在多地区举行高规格的新品发布会、大型促销活动，进一步提升品牌和结构转型，提出按“四不”原则运作市场，
提升了他们与万家乐合作共赢的信念。
（10）鼓励互联网+和大数据时代来临时期的技术和产品创新，引入高端技术，并运用资本运作的手段，对上下游产业、
品牌，甚至渠道进行有效地整合，实现新形势下营销模式的变革和突破。
2、输配电设备产业
（1）扎实做好大项目基础工作，分区域、行业加强管控、督导，提高重点项目的命中率，对非优势领域灵活取舍。
（2）做好老客户、大客户的维护工作，持续关注客户需求直至彻底解决，并认真抓好售后服务工作。
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（3）加大对散单业务的激励政策，提高常规产品的销售和市场占有率，平衡订单结构，加大开关、电网市场的开发力
度。
（4）进一步明确公司发展定位，加大对新市场、新领域的开拓力度，在突破对手优势领域上持续下功夫，争取今年内
有新的增长点。
（5）专题研究营销模式创新，积极介入互联网+和大数据给营销、管理和技术上带来的变革。
（6）进一步强化内部的质量管理、安全管理，真正打造一流的质量，提高品牌的影响力和知名度。
（三）创新管理谋划布局 拥抱互联网和大数据
1、做好人才储备和培养工作
为满足公司未来的发展，公司将重点培养一批“四化”干部，让这些管理者在实践中担当重任，培养梯队干部。
2、以开放的心态迎接互联网+的时代
为了迎接“互联网+”和“大数据”时代的来临，公司要求所属企业和全体员工，必须以积极的心态迎接这个时代的到来，
树立互联网和大数据管理的意识，积极应用新的工具和方法，促进传统制造企业的升级、流程的再造以及模式、技术的创新。
为此，公司结合企业的实际情况，下发了《关于“互联网+”和“大数据”时代背景下企业工作创新的指导意见》，要求各企业
切实把掌握互联网+技术应用和大数据管理作为目前克服企业转型中所遇到困难最有效的解决办法之一，高度关注，切实抓
好落实工作。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 1,822,573,381.93 1,749,246,784.27 4.19%
营业成本 1,229,402,177.39 1,209,328,514.14 1.66%
销售费用 338,137,883.37 322,121,516.40 4.97%
管理费用 132,844,645.05 113,092,061.45 17.47%
财务费用 11,473,660.02 14,753,187.93 -22.23%
所得税费用 33,027,964.99 30,840,898.63 7.09%
研发投入 39,694,569.66 25,359,499.47 56.53% 本报告期，公司加大研发投入
经营活动产生的现金流 应收票据贴现使经营现金流入
290,584,061.19 45,214,597.19 542.68%
量净额 增加
投资活动产生的现金流 主要是赎回公司债券及投资收
-259,063,365.03 295,291,080.98 -187.73%
量净额 到的现金同比减少
筹资活动产生的现金流
-74,759,293.91 -135,442,656.76 主要是收回保证金的影响
量净额
现金及现金等价物净增
-43,265,034.81 205,075,037.76 -121.10% 主要是银行理财产品增加
加额
增加计提坏账准备及存货跌价
资产减值损失 7,448,209.43 -9,311,999.92
准备
主要是用佳公司股权转让完成，
投资收益 39,673,933.64 13,019,113.74 204.74%
增加投资收益
营业外收入 7,691,317.61 4,059,240.41 89.48% 主要是政府补贴收入增加
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主要是非流动资产处置净损失
营业外支出 2,284,292.02 697,305.86 227.59%
增加
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
公司在2014年年度报告中披露了公司2015年度的经营计划。报告期内，公司贯彻执行年度经营计划，实现了上半年经营目标。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
工业 1,794,840,056.89 1,208,826,767.66 32.65% 4.11% 1.22% 1.92%
分产品
厨卫电器产品系
1,159,938,758.09 801,280,213.67 30.92% -8.91% -8.05% -0.65%
列
变压器系列 634,901,298.80 407,546,553.99 35.81% 40.91% 26.26% 7.45%
分地区
国内 1,751,247,750.35 1,177,143,600.63 32.78% 4.46% 1.55% 1.93%
国外 47,865,707.30 35,101,148.84 26.67% -10.41% -10.36% -0.04%
四、核心竞争力分析
公司在厨卫电器行业的核心竞争力体现为品牌优势、完善的销售渠道、成熟的制造系统和供应商网络，以及稳定的技术
研发体系，报告期内，上述核心竞争力要素得到进一步巩固和提升，特别是燃气热水器、电热水器、厨电和壁挂炉都有较好
的技术和产品创新的具体表现，销售渠道创新也有新的变化。
公司在输配电设备行业的核心竞争力体现为干变产品的品牌影响力、完善的销售网络、良好的产品运行记录、优秀的研
发和生产体系、稳定可靠的产品质量，报告期内，上述核心竞争力有较好的表现，特别是在智能化研究方向和技术领域的突
破等方面，有望取得新的进展。
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五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无对外投资。
（2）持有金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
最初投资 期初持股 期初持股 期末持股 期末持股 期末账面 报告期损 会计核算
公司名称 公司类别 股份来源
成本（元）数量（股） 比例 数量（股） 比例 值（元） 益（元） 科目
广东证券
9,600,000. 可供出售
股份有限 证券公司 12,480,000 1.56% 12,480,000 1.56% 0.00 0.00 购买
00 金融资产
公司
南方证券
10,000,000 可供出售
股份有限 证券公司 12,219,900 0.35% 12,219,900 0.35% 0.00 0.00 购买
.00 金融资产
公司
19,600,000
合计 24,699,900 -- 24,699,900 -- 0.00 0.00 -- --
.00
（3）证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
最初投资 期初持股 期初持股 期末持股 期末持股 期末账面 报告期损 会计核算
证券品种 证券代码 证券简称 股份来源
成本（元）数量（股） 比例 数量（股） 比例 值（元） 益（元） 科目
300,000.0 300,000.0 交易性金
基金 183001 银华全球 300,000 0.07% 300,000 0.45% 0.00 购买
0 0 融资产
300,000.0 300,000.0
合计 300,000 -- 300,000 -- 0.00 -- --
0
证券投资审批董事会公告披露
日期
证券投资审批股东会公告披露
日期（如有)
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
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2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
本期实际 计提减值 报告期实
受托人名 是否关联 委托理财 报酬确定
关联关系 产品类型 起始日期 终止日期 收回本金 准备金额 预计收益 际损益金
称 交易 金额 方式
金额 （如有） 额
2015 年 2015 年
无关联关 短期理财
银行 否 152,240 01 月 01 06 月 30 银行协议 106,640 770
系 产品
日 日
合计 152,240 -- -- -- 106,640 770
委托理财资金来源 自有闲置资金
逾期未收回的本金和收益累计金额
委托理财审批董事会公告披露日期（如
2015 年 04 月 21 日
有)
委托理财审批股东会公告披露日期（如
2015 年 05 月 19 日
有)
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
4、主要子公司、参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司、参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
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或服务
广东
