湖南江南红箭股份有限公司 2015 年年度报告全文
湖南江南红箭股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 03 月
湖南江南红箭股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人隋建辉、主管会计工作负责人申兴良及会计机构负责人(会计主
管人员)郭慧芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
卢灿华 董事 参加全国政协会议 李玉顺
郑锦桥 独立董事 工作原因 李志宏
1、2015 年，国内外宏观经济形势持续低迷，公司主要业务板块超硬材料市
场和内燃机配件市场竞争愈发激烈，市场需求受到较大影响，销售形势严峻。
人造金刚石单晶产品销售下滑，内燃机产品订单减少，行业的低迷对公司保市
场、去产能、降成本等提出了更高的要求。2、超硬材料行业的技术进步和更替，
内燃机配件行业的产品标准不断提高，需要公司两个业务板块的产品尽快实现
转型升级，并适应市场新形势持续改进。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 26
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 37
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 43
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 43
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 44
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 49
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 55
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 171
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、江南红箭 指 湖南江南红箭股份有限公司
豫西集团 指 豫西工业集团有限公司（公司控股股东）
兵器集团 指 中国兵器工业集团公司（公司最终控股股东）
上海迅邦 指 上海迅邦投资有限公司
北京金万众 指 北京金万众科技发展有限公司
中南钻石 指 中南钻石有限公司（公司全资子公司）
银河动力 指 成都银河动力有限公司（公司全资子公司）
深圳中南 指 深圳市中南金刚石有限公司（公司全资子公司）
郑州中南 指 郑州中南超硬材料有限公司（公司全资子公司）
江西申田 指 江西申田碳素有限公司（公司全资子公司)
江南集团 指 江南工业集团有限公司
中南工业 指 河南中南工业有限责任公司
中兵投资 指 中兵投资管理有限责任公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 江南红箭 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 湖南江南红箭股份有限公司
公司的中文简称 江南红箭
公司的外文名称（如有） HUNAN JIANGNAN RED ARROW CO., LTD
公司的外文名称缩写（如有）JIANGNAN RED ARROW
公司的法定代表人 隋建辉
注册地址 湖南省湘潭市国家高新技术产业开发区德国工业园莱茵路 1 号
注册地址的邮政编码 411104
办公地址 河南省南阳市仲景北路 1669 号中南钻石有限公司院内
办公地址的邮政编码 473000
公司网址 http：//www.diamond-zn.com
电子信箱 zqswb@zhongnan.net
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 温振祥 王新华
河南省南阳市仲景北路 1669 号中南钻石 河南省南阳市仲景北路 1669 号中南钻石
联系地址
有限公司院内 有限公司院内
电话 0377-83880269 0377-83880277
传真 0377-83882888 0377-83882888
电子信箱 wzx5103@163.com wxhbfjj@sina.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
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四、注册变更情况
组织机构代码
公司 1993 年在深交所挂牌上市后，主营业务为内燃机配件。2013 年 9 月，公司
公司上市以来主营业务的变化情况（如
发行股份购买兵器集团、豫西集团、王四清等九名法人、自然人股东持有的中南
有）
钻石股份有限公司 100%的权益，公司主营业务变更为超硬材料和内燃机配件。
1993 年公司上市时，控股股东为成都市国有资产管理局。1997 年 12 月，经国家
国有资产管理局国资企发[1997]332 号文批准，成都市国有资产管理局将持有的上
市公司股权转让给银河（长沙）高科技实业有限公司和湖南新兴公司，上市公司
控股股东变更为银河（长沙）高科技实业有限公司，实际控制人变更为湖南省国
有资产管理部门。2010 年 1 月，上市公司原股东银河（长沙）高科技实业有限公
历次控股股东的变更情况（如有） 司和湖南新兴公司科技发展有限公司持有的上市公司 29.95%的股份无偿划转至
江南集团、北方公司和西安现代控制技术研究所，上市公司的控股股东变更为江
南集团，最终控股股东变更为兵器集团。2013 年 9 月，上市公司通过发行股份方
式购买兵器集团、豫西集团、王四清等九名法人、自然人股东持有的中南钻石股
份有限公司 100%的权益，上市公司控股股东变更为豫西集团，最终控股股东仍为
兵器集团。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层
签字会计师姓名 张文荣、马玉婧
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
2013 年 7 月 30 日至交易实施
北京市朝阳区亮马桥路 48 号 完毕后的第三个会计年度的
中信证券股份有限公司 王凯、姚逸宇
中信证券大厦 25 层 上市公司年度报告公告之日
止。
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 1,548,164,668.63 2,035,733,241.45 -23.95% 2,080,289,058.73
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归属于上市公司股东的净利润
248,550,088.30 396,696,557.00 -37.35% 380,899,334.00
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
214,034,507.58 388,103,805.77 -44.85% 197,792,144.04
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-141,296,929.57 -198,651,891.91 -28.87% -124,348,547.07
（元）
基本每股收益（元/股） 0.2406 0.540 -55.44% 0.620
稀释每股收益（元/股） 0.2406 0.540 -55.44% 0.620
加权平均净资产收益率 6.05% 10.47% -4.42% 17.81%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 5,173,758,502.45 4,909,085,188.83 5.39% 4,918,595,612.16
归属于上市公司股东的净资产
4,185,206,082.32 3,982,312,663.29 5.09% 3,589,816,885.27
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 369,805,380.16 425,542,016.34 380,776,216.40 372,041,055.73
归属于上市公司股东的净利润 53,272,348.66 90,616,316.20 67,773,153.78 36,888,269.66
归属于上市公司股东的扣除非经
49,976,478.99 87,678,581.19 65,763,736.93 10,615,710.47
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -92,912,279.14 -101,804,907.52 -118,281,167.01 -141,296,929.57
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
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九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-734,718.52 117,384.50 -49,965.71
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 28,264,227.80 9,414,127.80 3,398,707.80
受的政府补助除外）
债务重组损益 84,411.19
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
180,877,359.17
合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 12,420,223.88 484,620.00 325,050.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -713,142.11 608,465.59 -906,928.06
减：所得税影响额 4,380,945.78 1,894,328.50 445,083.62
少数股东权益影响额（税后） 424,475.74 137,518.16 91,949.62
合计 34,515,580.72 8,592,751.23 183,107,189.96 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主要业务包括超硬材料和内燃机配件两个业务板块。主要产品包括人造金刚石、立方
氮化硼、复合片、镍铁板、高纯石墨制品、缸套、活塞等。公司超硬材料产品由全资子公司中南钻石承担，
中南钻石超硬材料产品处于行业主导地位。超硬材料行业属于新材料产业六大领域之一，是国家重点发展
的产业。凭借着在力学、热学、光学、电学等方面优异的性能，超硬材料及制品已广泛应用于军工、航空
航天、电子、机械、汽车、机床工具、精密制造、医疗、石材、建材、高速铁路、公路、石油与天然气钻
井、地质勘探、煤炭及矿物采掘、家庭装修等国计民生的各个领域。公司内燃机配件产品由全资子公司银
河动力承担。银河动力是国内老牌的活塞、缸套生产企业，与昆明云内动力股份有限公司、广西玉柴股份
有限公司等保持着良好的合作关系。受国内外宏观经济低迷的影响，公司两大业务板块面临着激烈的市场
竞争。适应新常态，公司需要努力提升科研创新能力，不断优化产品结构，提升市场开拓能力，通过产品
结构升级和降本增效，提高产品的市场竞争能力，维持公司长期、稳定发展。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
报告期内，公司将持有的湘潭江南工业有限公司 11%股权转让给江南工业集团有限
股权资产
公司。
报告期末，固定资产增加 17192.87 万元，主要是部分在建工程完工转入固定资产
固定资产
所致。
报告期末，无形资产增加 431.99 万元，主要是公司部分研发项目完成，转入无形资
无形资产
产所致。
在建工程 无重大变化。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
超硬材料板块的核心竞争力主要体现在以下方面：
（1）公司是国内超硬材料行业的龙头企业、全球最大的人造金刚石和立方氮化硼单晶制
造商，从原材料高纯石墨供应，到合成用粉体芯块，到合成压机制造、自动控制系统，基本
覆盖超硬材料全产业链，具有明显的规模和成本优势。近年来，公司逐步加大超硬复合材料
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的研发、生产和销售，探索超硬材料产业链源头“石墨产品”研究，开展超硬材料前沿产品、
负极材料应用等方面的研究。
（2）设备和工艺处于全国领先水平，具有原材料制备、零部件制造、设备设计制造等自
主研发优势，是业内技术研发能力最完整的企业，拥有国家认定企业技术中心。公司始终把
技术创新和工艺进步当成促进企业持续发展的推动因素，制定技术路线图，结合当前市场需
求及对未来发展趋势的预测，加大科研项目的前沿研究。
（3）经过多年耕耘，“中南”牌人造金刚石单晶和“杰特”牌立方氮化硼等产品，在行业内
积累了良好的声誉，在客户中获得广泛好评，具有品牌优势。
（4）经营管理团队多年来保持稳定，具有成熟的经营管理经验。
（5）近年来，中南钻石持续推进精益研发、精益制造、精益物流、精益采购、精益营销、
精益人才育成6个维度的全价值链体系化精益管理工作，涵盖原材料采购、生产管理、技术研
发、工艺革新到产品销售、品牌建设、售后服务以及财务管理、成本控制、资金循环等各个
环节，精益生产和精益管理的理念已经逐步融入到实际工作中，关注细节、从身边的小事做
起，最直接的体现就是成本的持续节约、质量水平的提高、管理水平的不断提升。
内燃机配件板块的核心竞争力主要体现以下方面：
（1）银河动力从事缸套、活塞生产已有百年历史，拥有较高的市场知名度。在国内外拥
有较为稳定的客户资源，并已形成了一定的品牌效应。
（2）拥有一支高学历，在市场经济中经过多年历炼的高效管理团队；经过百年技术沉淀
和积累，形成了独具特色的企业文化；长期的技术积累使企业具备了先进的技术开发能力。
（3）战略定位清晰。将开发“国五”、”国六”产品作为生存发展的一号工程，建设了产品数
字化设计开发平台，提高产品自主设计和新产品开发能力。与昆明理工大学内燃机重点实验
室共同建立了产品研发和实验中心，结束了公司新产品依靠主机厂进行台架试验的历史，有
效缩短了试验周期。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，国内外宏观经济形势严峻，公司超硬材料和内燃机配件两大业务板块面对的市
场竞争环境愈发激烈与残酷。超硬材料及制品市场需求受到较大影响，销售形势依然不容乐
观；柴油机行业销售整体下降幅度较大。
在各级领导的正确领导和关怀下，公司经理层与广大干部职工团结一致、齐心协力，坚
持以“稳中求进”为总要求，勇于担当，攻坚克难，沉着应对，努力提升科研创新能力，不断
优化产品结构，提升市场开拓能力，持续深入推行全价值链体系化精益管理，强化技术改造，
积极应对国内外经济发展的新常态，破解发展难题。稳固了超硬材料产品市场占有率第一的
地位，保持了市场话语权。维持了内燃机配件市场与传统老客户的良好关系。
2015年公司实现营业总收入154,816.47万元，其中主营业务收入147,793.94万元，其他业
务收入7,022.53万元;实现利润总额30,504万元,同比下降36.11%；实现归属于母公司的净利润
24,855.09万元，同比下降37.35%。加权平均净资产收益率6.05%，实现基本每股收益0.24元/
股。
报告期内,重点完成了以下方面的工作：
1、科技创新持续推进，全年申报发明专利15项，实用新型专利25项，截至2015年12月31
日，已经有13项获得专利授权。在权威期刊发表科技论文多篇。科研项目《立方氮化硼系列
优质超硬材料制备和应用技术》获得河南省科技进步二等奖及郑州市科技进步一等奖，《高
韧性精密加工用CBN聚晶复合片》获得南阳市科技进步一等奖。多个研发项目均按期完成年
度研发及建设任务，各项产品性能均达到预期目标。
2、重大建设项目及技改项目有序进行。包括招投标、物质采购、项目资金使用等在内的
项目管理内容进一步规范。
3、中南钻石和银河动力根据市场情况采取了灵活机动的销售策略，抓住销售重点和重点
客户，有针对性地制定一户一策的销售方案，全面提升个性化服务质量。
4、继续推进并全面升级全价值链精益管理工作，关注细节，严格考核，优化生产过程及
管理过程，积极采纳和推行合理化建议，降本增效效果显著。
5、加强对子公司及对外投资的清理整合工作，对银河动力的控股子公司成都银动商贸有
限公司进行解散清算；完成了上海银河动力金山缸套有限公司整体关闭的前期工作；将持有
的湘潭江南工业有限公司11%的股权转让给江南工业集团有限公司。
6、加强人才队伍建设，优化人才结构，全力做好科技、技能、管理人才的配置及储备，
不断规范并畅通骨干人才及管理人员的成长晋升与考核机制。严格对各类人才的管理与考核
评价工作。
7、层层落实安全生产与环境保护主体责任，以“隐患排查治理”、“安全生产管理大整
顿”“环境风险源辨识与评估”等工作为重点，推行安全生产、环境保护闭环管理和过程控制，
大力开展全员参与的岗位危险辨识整理、安全生产培训以及主体安全生产责任考核。环境管
理体系有效运行，未发生环境污染事故。扎实推进质量管理工作，及时修订操作规程及检验
标准，优化检验流程，加强质量监控，质量体系有效运行。
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二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 1,548,164,668.63 100% 2,035,733,241.45 100% -23.95%
分行业
工业 1,548,164,668.63 100.00% 1,999,842,097.71 98.24% -22.59%
商业 35,891,143.74 1.76% -100.00%
分产品
超硬材料 1,229,812,438.66 79.43% 1,496,287,602.00 73.50% -17.81%
内燃机配件 126,107,926.16 8.14% 179,675,183.83 8.82% -29.81%
其他 192,244,303.81 1.71% 359,770,455.62 17.68% -46.56%
分地区
国内销售 1,359,395,694.07 87.81% 1,824,547,020.33 89.63% -25.49%
国外销售 188,768,974.56 12.19% 211,186,221.12 10.37% -10.61%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
工业 1,229,812,438.66 727,966,856.01 40.81% -17.81% -15.43% -1.66%
分产品
超硬材料 1,229,812,438.66 727,966,856.01 40.81% -17.81% -15.43% -1.66%
分地区
国内销售 976,757,893.68 603,129,207.14 38.25% -20.08% -16.69% -2.52%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
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□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 克拉 5,027,729,726 5,564,585,624 -9.65%
超硬材料 生产量 克拉 7,183,116,956 7,174,213,418 0.12%
库存量 克拉 5,997,350,263 3,677,075,092 63.10%
销售量 吨 2,772,827 3,714,457 -25.35%
内燃机配件 生产量 吨 2,832,891 3,489,931 -18.83%
库存量 吨 1,065,132 816,454 30.46%
销售量 吨、片 136,593 109,746 24.46%
其他 生产量 吨、片 125,943 109,784 14.72%
库存量 吨、片 27,132 29,296 -7.39%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、本报告期末，超硬材料粉体期末库存同比增长64.65%，主要原因为该产品产量同比增加，销量受宏观经济影响下降所致；
2、本报告期，铁镍复合板销售数量同比下降-95.10%，主要原因为金属材料价格下降，铁镍合成材料需求下降所致；
3、本报告期末，铁镍复合板期末库存同比增加88.41%，主要原因为该产品销售数量减少所致；
4、本报告期，高性能复合片产品销售数量同比增加30.12%，主要原因为复合片产品市场需求增加所致；
5、本报告期末，活塞成品期末库存同比增长31.02%，主要原因为该产品销售数量同比减少所致。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
行业分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
超硬材料 直接材料 265,092,024.93 36.42% 296,459,110.53 34.44% -10.58%
超硬材料 燃料动力 121,302,612.85 16.66% 140,515,581.73 16.32% -13.67%
超硬材料 直接人工 81,036,515.50 11.13% 103,834,661.39 12.06% -21.96%
超硬材料 专用费用 62,363,062.18 8.57% 75,531,948.30 8.77% -17.43%
超硬材料 废品损失 1,112,365.97 0.15% 1,347,258.55 0.16% -17.43%
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超硬材料 制造费用 197,060,274.58 27.07% 243,139,420.67 28.24% -18.95%
说明
本报告期内，公司持续推动生产工艺调整，拟在实现产品结构调整的基础上，降低产品生产成本，但通过合成材料配方
改进引起的直接材料消耗减少对整体生产成本的贡献降低，使得公司本年度营业成本总额下降，直接材料占营业成本的比重
同比略有增长。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
本报告期内，公司纳入合并范围的主体共六家，具体包括：
子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%）
中南钻石有限公司 全资子公司 二级 100.00 100.00
成都银河动力有限公司 全资子公司 二级 100.00 100.00
郑州中南杰特超硬材料有限公司 中南钻石全资子公司 三级 100.00 100.00
江西申田碳素有限公司 中南钻石全资子公司 三级 100.00 100.00
深圳中南金刚石有限公司 中南钻石全资子公司 三级 100.00 100.00
上海银河动力金山缸套有限公司 银河动力控股子公司 三级 70.75 70.75
本报告期纳入合并范围的主
