中润资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文
中润资源投资股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 04 月
中润资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人李明吉、主管会计工作负责人石鹏及会计机构负责人(会计主管
人员)石鹏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，公司声明该计划不构成公司对
投资者的实质承诺。公司已在本报告中详细描述可能对公司未来发展战略和经
营目标的实现产生不利影响的重大风险，敬请查阅第四节\"董事会报告\"中关于
公司未来发展的讨论与分析中\"可能面对的风险\"的内容。敬请广大投资者注意
投资风险。
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目录
2014 年度报告 ..................................................................................................................................... 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 8
第四节 董事会报告 ............................................................................................................................ 8
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 26
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 26
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 30
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 30
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 34
第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 37
第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 40
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 102
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重大风险提示
本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，公司声明该计划不构成公司对
投资者的实质承诺。公司已在本报告中详细描述可能对公司未来发展战略和经
营目标的实现产生不利影响的重大风险，敬请查阅第四节\"董事会报告\"中关于
公司未来发展的讨论与分析中\"可能面对的风险\"的内容。敬请广大投资者注意
投资风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 中润资源 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 中润资源投资股份有限公司
公司的中文简称 中润资源投资股份有限公司
公司的外文名称（如有） Zhongrun Resources Investment Corporation
公司的外文名称缩写（如有）ZRC
公司的法定代表人 李明吉
注册地址 济南市经十路 13777 号中润世纪广场 17 栋
注册地址的邮政编码 250014
办公地址 济南市经十路 13777 号中润世纪广场 17 栋
办公地址的邮政编码 250014
公司网址 http://www.sdzr.com
电子信箱 zhongruntouzi@126.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 贺明 贺明
济南市经十路 13777 号中润世纪广场 17 济南市经十路 13777 号中润世纪广场 17
联系地址
栋 栋
电话 0531-81665777 0531-81665777
传真 0531-81665888 0531-81665888
电子信箱 zhongruntouzi@126.com zhongruntouzi@126.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 济南市经十路 13777 号中润世纪广场 17 栋
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
四川省乐山市工商
首次注册 1998 年 05 月 08 日 5111001800059 511112206951100 20695110-0
行政管理局
山东省工商行政管
报告期末注册 2013 年 09 月 30 日 370000000000068 370103206951100 20695110-0
理局
公司成立时主营制盐业。历经数次重组，2008 年 12 月，上市公司完成重大资产
公司上市以来主营业务的变化情况（如
重组，主营转变为房地产开发与经营。自 2011 年以来,公司主营由房地产开发与
有）
经营逐步向矿产资源勘探与开发投资、公司股权投资方向转变。
2006 年 9 月，惠邦投资发展有限公司成为上市公司第一大股东。2008 年 12 月，
上市公司向金安投资有限公司发行 36457 万股份，金安投资有限公司成为上市公
司第一大股东。2013 年 6 月、9 月，金安投资有限公司以协议转让的方式将所持
历次控股股东的变更情况（如有） 上市公司的合计 27800 万股转让给一致行动人中润富泰投资有限公司（其实际控
制人为郑强），中润富泰投资有限公司成为公司第一大股东。2013 年 12 月，惠邦
投资发展有限公司通过股份回购模式转让及减持，导致郑强成为中润资源实际控
制人。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 济南市经十路 13777 号中润世纪广场 18 号楼 14 层
签字会计师姓名 沈大智 杨桐
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 357,155,267.25 907,194,420.50 -60.63% 1,070,614,948.42
归属于上市公司股东的净利润（元） -216,567,179.78 193,604,066.28 -211.86% 318,264,926.17
归属于上市公司股东的扣除非经常
-215,045,881.02 72,127,590.96 -398.15% 321,971,912.24
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -179,100,974.56 -34,197,575.59 423.72% 210,981,589.90
基本每股收益（元/股） -0.2331 0.2084 -211.85% 0.3426
稀释每股收益（元/股） -0.2331 0.2084 -211.85% 0.3426
加权平均净资产收益率 -14.05% 12.19% -26.24% 23.43%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 3,169,489,026.91 3,384,345,832.35 -6.35% 5,147,840,716.39
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,411,741,055.65 1,664,091,585.10 -15.16% 1,516,498,234.52
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-214,767.86 -96,312.13 421,033.89
值准备的冲销部分）
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 87,300.00 430,000.00
受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 119,732,516.09
位可辨认净资产公允价值产生的收益
债务重组损益 4,782,950.01
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,481,279.10 -2,497,240.12 -4,011,158.43
减：所得税影响额 3,919.72 547,349.44 579,297.53
少数股东权益影响额（税后） -91,367.92 -101,910.91 -32,436.00
合计 -1,521,298.76 121,476,475.32 -3,706,986.07 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
第四节 董事会报告
一、概述
市场环境与管理层分析
房地产行业
2014 年，中国房地产市场进入调整期。报告期内，全国商品住宅销售面积及销售金额较2013年分别下降 9.1%和 7.8%。
为促进市场稳定发展，自6月份开始，部分城市陆续对原有的限购政策进行调整，随着调控政策逐渐放松，从大部分城市放
开限购，到松绑限贷政策，房地产市场逐步回暖。但市场整体分化明显，龙头房企全年销售业绩依然取得了较大幅度的增长，
需求稳定的一二线城市的房地产市场表现明显好于供给过剩的三四线城市。在房地产销量和存量达到历史高位且需求增长动
力不足的情况下，房地产行业将步入一个相对平稳的发展状态。
贵金属行业
2014年，相对于美元不断升值、原油价格大幅下降，贵金属市场依然保持相对弱势行情，全年基本在一个十分狭窄的
区间内震荡。与2013年全球国际黄金跌幅达到28%比较，2014年国际金价跌势出现放缓迹象，跌幅大大缩减。2014年国际黄
金价格开盘价于1204美元/盎司附近，收盘于1183美元/盎司，最高上行至1392美元/盎司，最低下探至1131美元/盎司，全年
下跌21美元，跌幅仅为2%。
2015年，预计世界经济继续在分化中实现低速增长，外汇、经济、原油作为影响黄金价格走势的主要相关市场，相信
未来一段较长时间仍会以这三者为依据影响未来黄金市场动向。
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2014年度经营业绩与管理分析
2014 年，面对房地产市场进入调整期及黄金价格的低点振荡，我们一方面坚持以技术改造、生产增效为中心，加强内
部管理，降低运营成本，攻坚克难，积极推动公司各项工作的稳定发展；另一方面，积极关注其他行业的发展趋势与机遇，
力争通过资本市场注入新的业务，增强公司的抗风险能力与盈利能力。
1、加强技术改造，强化生产管理，挖潜增效，提升矿山运营质量和水平
2014年，在矿产品市场价格低迷的情况下，公司一方面积极实施技术工艺改造，一方面狠抓生产经营管理，努力挖掘
矿山扩产、降本、增效潜力，提升矿山运营水平。公司全年生产黄金1225.3公斤。
自2014年下半年公司向瓦图科拉金矿公司矿山派驻高管团队、强化矿山生产经营管理以来，通过推进技术工艺改造与
管理体系优化，深入挖掘矿山经营潜力，矿山生产经营水平得到明显提高，采选作业量提高了30%。
2014年，四川平武中金公司加大了勘探投入，完成钻探9360米、坑探1522.3米、槽探602.7立方米，经四川国土资源评
审中心川评审字（2015）33号文确认的332+333金资源量11312公斤，平均品位4.08克/吨。在去年探矿成果获得突破的情况
下，2015年拟加大投资重点对I、VI号矿体进行勘查，预计333以上资源量达到30吨。在大力开展探矿工作的同时，公司积极
组织半氧化矿及深部原生矿的探索性工业试验，为下一步规模化生产积累了经验。
2014年，内蒙汇银公司主要围绕勒马戈山银铅锌矿采矿证办理开展工作，同时积极做好相关矿权的维护工作。
2014年，加拿大锌业公司（本公司参股公司，持股比例6.9%）在前期已取得草原溪项目开发所需建设、运营许可的基
础上，重点推进项目融资及基建工作。
2、围绕保证工程施工顺利、成本节约的目标，稳步推进房地产项目开发建设。
2014年，房地产项目以开发建设为主，加强施工管理，将过程验收和工序完成验收相结合，做到发现问题及时整改，
保证施工质量及施工进度，降低施工成本。
加强设计管理工作，加大设计前期介入及设计质量评估工作；进一步推行限额设计，提高设计质量，控制设计成本。
加强对材料市场信息的掌控，根据市场价格变化情况做好材料比价工作，完善供应商竞争机制，汇同技术、工程一起
分析设计对材料的性能要求，以及可选择材料的优缺点和适用性，确保选用的材料优质优价；强化材料进场验收职能，保证
材料的各项指标符合规定。
强化成本管理，通过完善相关施工合同、优化招投标设计、加强工程审核审定结算，以及日常管理成本控制，全方面、
多环节降低经营成本。
2015年，公司将充分利用公司品牌及项目品牌，制定符合市场及公司战略的销售政策，加大地产销售速度，加快资金
的回笼。
3、抓好规范运作，继续深化基础管理工作。
2014年，公司秉持规范运作理念，确保股东大会、董事会、监事会和经理层在各自权限范围内规范、高效、科学运行。
不断完善制度建设，结合矿业生产运营及房地产开发特点，及时评估及时修订管理制度，促进公司运营管理规范化、
制度化。
在深入考察和摸底的基础上，公司针对境外公司，不断加强公司文化的宣传及落地，建立与国内一体化的内部控制体
系，修改并完善明显与公司不同的制度，重整业务管理流程，确保了境外公司管理体制在符合境外经济、法律环境的前提下，
逐渐与公司全面融合，增强了公司对境外公司的管理力度，通过对已有管理制度的评估审定，及时修订与完善，确保授权体
系在企业转型及经营中保持常态化、动态化和全面化。
以目标为导向，持续深化绩效考核，将公司战略目标落实到各子公司、职能部门，以计划为管理手段，建立项目经营
目标责任制，明确与细化年度计划考核指标，保证了公司各项工作有序、顺利的开展。
为改善提高瓦图科拉公司管理水平，调整了公司组织架构，增加成本核算管理部门，不断引进专业技术人员和中高级
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管理人员，结合公司发展战略及实际情况，打造一批国际化、专业化、有激情的管理团队，为公司未来持续扩张做好人员储
备。
4、根据公司的可持续发展战略，积极研究探索新的投资领域，寻求公司的可持续发展之路。
在矿业及房地产行业形势严峻的情况下，根据公司的发展战略，积极研究分析及探索新的投资领域。2014年11月，公司
筹划重大资产重组事项，拟通过发行股份的方式收购有良好盈利能力的资产。因双方未能达成既能符合监管原则又能满足交
易各方需求的一致意见，终止了筹划重大资产重组的工作。公司仍会持续寻找符合公司未来可持续发展的项目，利用资本市
场的手段和渠道，收购优良资产，提升公司盈利能力。
二、主营业务分析
1、概述
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
2014 年，在房地产市场处于调整期及世界黄金价格低迷的情况下，公司通过改善生产管理、加强技术改造，降低运营
成本，积极推动公司各项工作的稳定发展。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
主要经营模式的变化情况
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
2014年，公司营业收入为35,715.53万元。其中房地产销售收入5,683.53万元，矿业销售收入30,032.00万元。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 305,227,986.73
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 85.46%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户一 289,392,014.19 81.03%
2 客户二 5,568,277.33 1.56%
3 客户三 5,359,701.21 1.50%
4 客户四 2,481,570.00 0.69%
5 客户五 2,426,424.00 0.68%
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合计 -- 305,227,986.73 85.46%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
房地产 房地产 40,433,240.67 10.70% 805,974,922.40 100.00% -94.98%
矿业 黄金 337,392,598.81 89.30% 0.00 0.00% 0.00%
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
房地产销售 房地产销售 40,433,240.67 10.70% 805,974,922.40 100.00% -94.98%
黄金销售 黄金销售 337,392,598.81 89.30% 0.00 0.00% 0.00%
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 216,146,274.10
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 24.54%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 客户一 74,610,734.00 8.47%
2 客户二 73,405,000.00 8.33%
3 客户三 30,311,112.66 3.44%
4 客户四 23,507,000.00 2.67%
5 客户五 14,312,427.44 1.63%
合计 -- 216,146,274.10 24.54%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
4、费用
单位：元
项 目 2014 年度 2013 年度 增减变动额 变动幅度 变动原因
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营业税金及附加 14,155,723.02 60,857,292.37 -46,701,569.35 -76.74% 本期营业收入减少所致
管理费用 98.59% 合并报表范围变化所致
130,297,522.89 65,610,143.39 64,687,379.50
销售费用 9,350,654.87 6,557,565.03 2,793,089.84 42.59% 本期加大销售力度所致
财务费用 10,852,543.63 19,302,261.54 -8,449,717.91 -43.78% 本期借款借款减少所致
营业外支出 1,895,679.54 2,712,355.29 -816,675.75 -30.11% 合并报表范围变化所致
所得税费用 -2,698,811.66 14,423,211.13 -17,122,022.79 -118.71% 本期实现的利润减少所致
5、研发支出
不适用
6、现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 702,677,871.99 673,519,687.67 4.33%
经营活动现金流出小计 881,778,846.55 707,717,263.26 24.59%
经营活动产生的现金流量净额 -179,100,974.56 -34,197,575.59 423.72%
投资活动现金流入小计 287,051,671.61 300,010,419.47 -4.32%
投资活动现金流出小计 111,477,528.55 87,020,939.71 28.10%
投资活动产生的现金流量净额 175,574,143.06 212,989,479.76 -17.57%
筹资活动现金流入小计 45,050,922.05 100,000,000.00 -54.95%
筹资活动现金流出小计 137,603,845.94 228,072,413.17 -39.67%
筹资活动产生的现金流量净额 -92,552,923.89 -128,072,413.17 -27.73%
现金及现金等价物净增加额 -103,716,773.12 52,289,227.40 -298.35%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
经营活动产生的现金流量净额较上期负增加 423.72%，主要原因为本期支付工资增加所致；
筹资活动现金流入小计较上期减少 54.95%，主要原因为本期银行借款减少所致；
筹资活动现金流出小计较上期减少 39.67%，主要原因为归还银行借款减少所致；
现金及现金等价物净增加额较上期减少 298.35%，主要原因为本期经营活动产生的现金流量净额减少所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
单位：元
中润资源投资股份有限公司 2014 年年度报告全文
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
房地产行业 56,835,274.52 40,433,240.67 28.86% -93.59% -94.98% 19.76%
矿业行业 300,319,992.73 337,392,598.81 -12.34%
分产品
房地产销售 56,835,274.52 40,433,240.67 28.86% -93.59% -94.98% 19.76%
黄金销售 300,319,992.73 337,392,598.81 -12.34%
分地区
淄博地区（房地
56,835,274.52 40,433,240.67 28.86% -92.75% -94.60% 24.26%
产）
四川平武地区
