（证券代码：000166）
二○一九年八月三十日
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、本半年度报告经公司第四届董事会第四十四次会议审议通过。会议应参加表决董
事11人，实际参加表决董事11人。没有董事、监事、高级管理人员声明对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
三、本公司按照中国企业会计准则编制的2019年半年度财务报告未经会计师事务所审
计。
四、公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
五、本公司董事长储晓明先生，财务总监阳昌云先生及计划财务部负责人张艳女士声
明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
六、本半年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、报告期内，公司不存在优先股。
目录
第一节 释义及重要提示 ...... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5
第三节 公司业务概要 ...... 9
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 11
第五节 重要事项 ...... 29
第六节 股份变动及股东情况 ...... 58
第七节 董事、监事和高级管理人员情况 ...... 62
第八节 公司债券相关情况 ...... 63
第九节 财务报告 ...... 72
第十节 备查文件目录 ...... 258
第一节 释义及重要提示
一、释义
在本半年度报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
释义项
释义内容“公司”、“本公司”、“申万宏源集团”指 申万宏源集团股份有限公司“集团、本集团” 指 本公司及本公司的子公司“股东大会” 指 公司股东大会“董事会” 指 公司董事会“控股股东”、“中国建投” 指 中国建银投资有限责任公司“实际控制人”、“中央汇金” 指 中央汇金投资有限责任公司“中国证监会” 指 中国证券监督管理委员会“深交所” 指 深圳证券交易所“香港联交所” 指 香港联合交易所有限公司“申万宏源证券” 指 申万宏源证券有限公司“申万宏源产业投资” 指 申万宏源产业投资管理有限责任公司“申万宏源投资” 指 申万宏源投资有限公司“宏源汇富” 指 宏源汇富创业投资有限公司“宏源汇智” 指 宏源汇智投资有限公司“宏源期货” 指 宏源期货有限公司“申万宏源承销保荐” 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司
“申万宏源西部” 指 申万宏源西部证券有限公司
“申万创新投” 指 申银万国创新证券投资有限公司“申万期货” 指 申银万国期货有限公司“申万直投” 指 申银万国投资有限公司“申万研究所” 指 上海申银万国证券研究所有限公司“申万菱信” 指 申万菱信基金管理有限公司“富国基金” 指 富国基金有限责任公司“A股” 指
本公司每股面值为人民币1.00元的内资普通股，于深交所上市并以人民币买卖“H股” 指
本公司股本中每股面值人民币1.00元的境外上市外资普通股，于香港联交所上市并以港元买卖“ETF” 指 交易所交易基金“FICC” 指 固定收益、货币及商品“FOF” 指 基金之基金“融资融券” 指
投资者向合资格进行融资融券业务的证券公司提供担保品，以为购买证券借取资金(融资)或借
释义项
释义内容取及卖出证券（融券）“新三板” 指 全国中小企业股份转让系统“净资本” 指
净资产扣减金融资产风险调整减其他资产风险调整及或有负债的风险调整，再加或减中国证监会认可或核准的其他调整项目“科创板” 指 上海证券交易所设立的科技创新板“股票质押式融资” 指
证券公司向合资格并以所持股票为担保品的投资者提供融资的交易“收益凭证” 指
证券公司发行订有支付本金及与特定相关资产挂钩回报条款的有价证券“VaR” 指 有损失风险的价值“ISAE 3402” 指
鉴证业务国际准则（International Standard onAssurance Engagements）第3402号“PB系统” 指 主经纪商系统“《公司章程》或《章程》” 指 本公司的公司章程，以不时修订的内容为准“EBITDA” 指 息税折旧及摊销前利润“上证综指” 指 上海证券综合指数“深证成指” 指 深证成份股指数“WIND资讯” 指
万得资讯技术股份有限公司，一家中国大陆金融资料、资讯和软体服务企业“《公司法》” 指 《中华人民共和国公司法》“《证券法》” 指 《中华人民共和国证券法》“《证券及期货条例》” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》“《上市规则》” 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则“《企业管治守则》” 指
香港《上市规则》附录十四所载之《企业管治守则》及《企业管治报告》“《标准守则》” 指
香港《上市规则》附录十所载之《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》“人民币” 指 中国法定货币人民币“港币” 指 香港法定货币港元及港仙“报告期” 指2019年
月
日至2019年
月
日止六个月期间“%” 指 百分比“元、万元、亿元” 指 人民币“元、万元、亿元”
二、重大风险提示
公司已在本半年度报告中详细描述可能存在的法律合规风险、市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等，请投资者认真阅读本半年度报告第四节“经营情况讨论与分析”，并特别注意上述风险因素。
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 申万宏源股票代码
000166（深交所）；6806（香港联交所）股票上市证券交易所 深交所、香港联交所公司的中文名称 申万宏源集团股份有限公司公司的中文简称 申万宏源公司的外文名称 Shenwan Hongyuan Group Co., Ltd.公司的外文名称缩写 Shenwan Hongyuan公司的法定代表人 陈亮先生
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表姓名 阳昌云先生 徐亮先生联系地址
新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼
新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼电话 0991-2301870、010-88085333 0991-2301870、010-88085333传真 0991-2301779 0991-2301779电子信箱 swhy@swhygh.com swhy@swhygh.com
三、其他情况
1.公司联系方式
公司注册地址
中国新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼2001室公司注册地址的邮政编码 830011公司办公地址
中国新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼；北京市西城区太平桥大街19号
公司办公地址的邮政编码
830011；100033公司网址 www.swhygh.com公司电子信箱 swhy@swhygh.com
2.信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址
www.cninfo.com.cn公司半年度报告备置地点
中国新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际
大厦20楼公司董事会办公室
3.其他有关资料
经中国证监会《关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监许可[2019]393号）核准及香港联交所批准，2019年4月26日，公司发行的境外上市外资股（H股）2,504,000,000股在香港联交所主板挂牌并上市交易，公司总股本由22,535,944,560股增至25,039,944,560股。报告期内，公司根据股东大会的授权，办理了注册资本和《章程》有关条款的工商登记变更及备案手续，换领了新的《营业执照》。公司注册资本由原人民币贰佰贰拾伍亿叁仟伍佰玖拾肆万肆仟伍佰陆拾元变更为人民币贰佰伍拾亿叁仟玖佰玖拾肆万肆仟伍佰陆拾元。
四、主要会计数据和财务指标
合并 单位：元
项目 本报告期 上年同期
本报告期比上年同
期增减（%）营业收入 10,484,456,561.436,075,085,747.19 72.58归属于上市公司股东的净利润 3,201,520,942.572,065,565,400.29 54.99归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
3,190,451,033.632,048,785,543.13 55.72其他综合收益的税后净额 1,172,990,918.94(616,921,796.05)不适用经营活动产生的现金流量净额 15,483,310,337.14(25,191,751,615.62) 不适用基本每股收益（元/股） 0.140.09 55.56稀释每股收益（元/股） 0.140.09 55.56加权平均净资产收益率（%） 4.343.14增加1.20个百分点项目 本报告期末 上年度末
本报告期末比上年
末增减（%）资产总额 379,046,820,295.21347,725,034,856.60 9.01负债总额 296,978,411,634.53276,529,105,779.02 7.39归属于上市公司股东的净资产 80,513,279,673.2869,399,324,718.23 16.01
母公司 单位：元
项目 本报告期 上年同期
本报告期比上年同期增减（%）营业收入 2,377,701,966.531,785,537,472.42 33.16净利润 2,236,362,731.571,670,054,664.56 33.91其他综合收益的税后净额 -- -经营活动产生的现金流量净额 (1,304,963,976.50)(345,571,489.88) 不适用基本每股收益（元/股） 0.100.08 25.00稀释每股收益（元/股） 0.100.08 25.00
加权平均净资产收益率（%） 4.203.46 增加0.74个百分点
项目 本报告期末 上年度末
本报告期末比上年
度末增减（%）资产总额 81,817,616,125.5671,714,699,481.56 14.09负债总额 22,978,757,431.2121,538,209,301.27 6.69所有者权益总额 58,838,858,694.3550,176,490,180.29 17.26
截止披露前一交易日的公司总股本截止披露前一交易日的公司总股本（股）25,039,944,560
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）
0.1279
五、境内外会计准则下会计数据差异
1. 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资
产差异情况
公司按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中所列示的2019年
1至6月及2018年1至6月净利润和截至2019年6月30日及2018年12月31日净
资产无差异。
2.同时按照境内外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资
产差异情况
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净
利润和净资产差异情况。
3.境内外会计准则下会计数据差异原因说明
不适用
六、非经常性损益的项目和金额
单位：元项目 金额 说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）18,211.44
主要是固定资产处置损益计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
28,766,400.53
主要是财政奖励和专项补助除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (11,886,326.96) -
减：所得税影响额 4,302,283.20 -
少数股东权益影响额（税后） 1,526,092.87 -合计 11,069,908.94 -
七、净资本及有关风险控制指标（以申万宏源证券母公司数据计算)
单位：元项目 本报告期末 上年度末
本报告期末比上年度
末增减核心净资本 53,640,376,613.0447,653,705,518.04 12.56%附属净资本 7,000,000,000.0010,720,000,000.00 (34.70%)净资本 60,640,376,613.0458,373,705,518.04 3.88%净资产 68,072,795,282.0462,330,977,192.62 9.21%各项风险资本准备之和 24,096,588,527.2024,547,756,153.88 (1.84%)表内外资产总额 257,906,757,196.66251,877,780,259.51 2.39%风险覆盖率 251.66%237.80% 增加13.86个百分点资本杠杆率 20.80%18.92% 增加1.88个百分点流动性覆盖率 272.69%333.57% 减少60.88个百分点净稳定资金率 149.63%130.22% 增加19.41个百分点净资本/净资产 89.08%93.65% 减少4.57个百分点净资本/负债 33.40%31.54% 增加1.86个百分点净资产/负债 37.50%33.68% 增加3.82个百分点自营权益类证券及其衍生品/净资本 25.61%20.28% 增加5.33个百分点自营非权益类证券及其衍生品/净资本
173.40%172.09% 增加1.31个百分点
八、审计委员会之审阅
董事会审计委员会已审阅并确认公司截至2019年6月30日止六个月的未经审计的2019年半年度财务报告，未对公司所采纳的会计政策及常规等事项提出异议。
第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司从事的主要业务及经营模式
作为一家以证券业务为核心的投资控股集团，公司以资本市场为依托，以证券业务为核心，致力于为客户提供多元化的金融产品及服务。公司依托“投资控股集团+证券子公司”的架构，形成了与同业差异化的经营模式与竞争优势。公司的业务主要包括企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四个板块，具体业务构架如下：
1．企业金融
公司的企业金融业务由投资银行业务和本金投资业务组成。投资银行业务为企业客户提供股票承销保荐、债券承销及财务顾问服务；本金投资业务主要是使用自有资金对外进行股权投资、债权投资和其他投资。
2．个人金融
公司的个人金融业务覆盖个人及非专业机构投资者全方位的金融需求，通过线上线下相结合的方式提供证券经纪、期货经纪、融资融券、股票质押式融资、金融产品销售等服务。
3．机构服务及交易
公司的机构服务主要为专业机构客户提供主经纪商服务与研究咨询等服务；同时，公司亦使用自有资金或为机构客户的交易对手从事自营盘及客营盘的FICC、权益及权益挂钩证券交易，并基于此向机构客户提供销售、交易、对冲及场外衍生品服务。
4．投资管理
公司的投资管理业务包括资产管理、公募基金管理和私募股权基金管理服务。
公司的主要业务和经营模式在报告期内没有发生重大变化。
二、公司主要资产发生的重大变化
（一）主要资产重大变化情况
主要资产重大变化说明
货币资金 公司自有资金及经纪客户交易结算资金增加融出资金 融资融券业务规模增加存出保证金 交易保证金增加买入返售金融资产 股票质押式回购业务规模减少
交易性金融资产 基金投资规模增加以及公允价值上升
（二）主要境外资产情况
资产的具体内容
形成原因
资产规模 所在地运营模式收益状况
境外资产占公司净资产的比重
是否存在重大减值风险申万宏源 (国际)集团有限公司
投资
9,179,291,221.06
港币
香港
全资子公司
84,177,352.17
港币
10.03% 否
三、公司核心竞争力
公司充分发挥既有优势，统筹推进各个业务板块健康发展，积极打造以证券业务为核心的投资控股集团，形成了自身的核心竞争力，主要体现在以下几个方面：
（一）领先的综合实力
公司充分发挥原申银万国证券股份有限公司与原宏源证券股份有限公司的优势，总资产、净资产规模均位居行业前列，资本实力雄厚。公司继承了原申银万国证券和原宏源证券业界领先的品牌影响，在多项业务方面具有较强的影响力。公司正在大力开展各类投资业务，稳健进行多元金融财务性投资，以“一带一路”建设为契机积极探索国际业务，力争成为布局完善、能力突出的投资控股集团。
（二）广阔的发展前景
公司采取“投资控股集团+证券子公司”的架构，有助于实现以资本市场为依托的全产业链业务模式。集团公司能够围绕资本市场，灵活开展各项投资，形成交易资产。证券公司是综合型、全牌照大型券商，证券业务产品线和服务线健全，合并重组后综合实力极大提升，具备了向现代投行转型的基础。公司将积极推进投资业务与证券业务的协同发展，打造“投资+投行”的差异化发展模式，为实体经济提供综合化的全面金融服务。
（三）良好的区位优势
在资本市场业务方面，能充分利用区位优势，发挥新疆作为“新丝绸之路经济带”战略的桥头堡作用；同时，利用上海“两个中心”和自贸区建设的发展机遇，实现东西联动、资源协同。新疆处于“一带一路”经济中心，公司在新疆地区占据了经纪业务的大部分市场份额，积累了众多的客户资源，与当地政府、监管机构和企业维持了良好的关系，有利于分享西部大开发的区域红利。公司能够充分利用上海地区良好的区位优势和政策环境支持，在金融改革、开放、创新等方面争取先行先试的机会，积极参与国家“海上丝绸之路”战略推进。
（四）有效的风险管理
公司高度重视依法合规经营和内部控制建设。公司建立了全面、全员、全过程、全覆盖的集团化风险管理体系，实现了业务发展与规范运作的融合，有效地控制了市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等，证券子公司的各项风险控制指标均达到监管机构要求，业务保持健康发展的良好态势，为公司综合实力的进一步提高提供了保障。
（五）完善的人才机制
公司坚持以人为本，秉承德才兼备、任人唯贤、人尽其才的用人理念，营造公开、平等、竞争、择优、适用的用人环境，完善以市场化机制为核心的人力资源发展体系，促进公司、股东和员工利益共享，为员工长期发展和自我价值实现提供持久坚实的职业保障。
第四节经营情况讨论与分析
一、概述
2019年上半年，国际政治经济形势不确定性增加，中美经贸摩擦的发展形势尚不明朗，同时国内稳增长政策不断推出，金融供给侧改革逐见实效。2019年上半年，国内证券市场总体呈现先强后弱格局。具体来看，上证综指、深证成指上半年涨幅分别为19.45%、26.78%。在科创板紧锣密鼓推出、供给侧改革进一步深化、以披露为核心的监管要求日益增强、投资者保护力度不断升级的环境下，公司认真落实股东大会、董事会部署要求调整布局、加快转型、防控风险，在营业收入、净利润、总资产、净资产、加权平均净资产收益率及行业排名等方面均取得较好成绩。
二、主营业务分析
（一）总体情况
2019年上半年，公司实现营业收入104.84亿元，较上年同比增长72.58%；利润总额40.03亿元，较上年同比增长52.93%；归属于母公司股东的净利润32.02亿元，较上年同比增长54.99%；基本每股收益0.14元/股，较上年同比增长55.56%；加权平均净资产收益率4.34%，较上年同比增长1.20个百分点。截至2019年6月30日，公司总资产3,790.47亿元，较年初增长9.01%；归属于母公司股东权益805.13亿元，较年初增长16.01%。
（二）主营业务分析
申万宏源集团旗下包括申万宏源证券、申万宏源产业投资、申万宏源投资、宏源期货、宏源汇智、宏源汇富等子公司，业务涵盖企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四大板块。
1.企业金融业务
企业金融业务以企业客户为对象，包括投资银行业务和本金投资业务。其中：投资银行业务包括股权融资、债权融资、财务顾问等；本金投资业务包括股权投资、债权投资、其他投资等。
（1）投资银行业务
2019年上半年，A股股权融资总额6,125亿元，同比下降13.68%；公司债发行总额10,506亿元，同比增加78.16%；企业债发行总额1,585亿元，同比增加76.90%（WIND，2019）。
公司投资银行业务在政策支持直接融资，公司债市场回暖的背景下，积极服务资本市场改革和科技创新国家战略，紧抓市场机遇，全力参与科创板建设，持续加大新项目开拓力度，提高项目储备。报告期内，共完成A股股权融资项目4个，融资金额48.57亿元；并购重组交易家数2家，行业排名第6位，交易金额151.83亿元；企业债主承销项目11家，主承销家数排名第4位，主承销金额57.39亿元；公司债主承销项目29家，主承销金额187.42亿元；场外业务一级市场推荐挂牌项目3个，定向增发项目22家次，一级市场行业排名第二。
（2）本金投资业务
公司及所属宏源汇智、申万创新投等多个子公司开展本金投资业务。
2019年上半年，公司在严格防范风险的前提下，围绕实体经济需求，大力加强
投资渠道建设，努力开拓优质客户来源，持续做强本金投资业务；同时，依托资本市场，发挥内部的协同优势，积极推进业务转型创新，稳妥拓展业务范围、丰富投资品种，进一步完善资产配置结构。
宏源汇智深化与战略客户、核心客户的业务合作，不断夯实客户管理、盈利能力基础；积极推进夹层投资、城市更新项目、债转股项目、医疗产业基金项目、省级新旧动能转换基金项目等业务，拓展多元投向，优化资产配置。
申万创新投深化资产布局调整，重点推动股权投资及科创板跟投、金融产品投资、不动产基金的投资布局。
2.个人金融业务
个人金融业务主要涵盖证券经纪、期货经纪、融资融券、股票质押式融资以及金融产品销售等。
（1）证券经纪业务
2019年上半年，A股市场交投较活跃，上证综指和深证成指分别上涨19.45%和
26.78%，沪深两市2019年上半年沪深两市股票日均成交额5,873.61亿元，同比增长
33.92%，佣金竞争持续白热化。
公司证券经纪业务条线努力克服行业竞争进一步加剧等不利条件，积极适应客户结构和服务需求的深刻变化，通过拓展渠道建设、强化品牌宣传、推进客户分层、加强队伍建设、布局风口业务等系列举措，加大客户资产引进和盘活力度，取得了良好的成效。截至报告期末，公司证券客户托管资产2.96万亿元，较上年末增长23.85%；实现代理买卖业务净收入17.63亿元，继续位居行业前列。
（2）期货经纪业务
公司通过申万期货、宏源期货开展期货经纪业务。
2019年上半年，申万期货以期货、期权新品种上市为抓手，不断夯实经纪业务基础，以产品化业务、综合金融业务为抓手持续推进创新业务发展，实现日均权益同比增长17.29%。申万期货及其风险管理子公司与公司合作落地甘肃会宁县玉米“保险+期货”项目，获批上海期货交易所天然橡胶项目，规模行业第一；申万期货风险管理子公司期货做市业务行业综合排名名列前茅，荣获上海期货交易所优秀做市商荣誉称号。
宏源期货加大市场开发和客户营销力度，加快优质资产引进，进一步巩固经纪业务规模，日均客户权益和客户权益峰值创历史新高；继续做强风险管理子公司，进一步扩大基差贸易等业务规模，积极开展场内外期权业务、动力煤和白银做市业务、股指期权、甲醇和棉纱期货做市仿真，风险管理子公司营业收入同比增长294%； 持续强化客户管理能力、投研能力、业务协同能力等核心能力建设，夯实发展基础。
（3）融资融券业务
2019年上半年，沪深股市有所回暖，市场融资融券需求相应上升，融资融券余额从2019年初的7,557.04亿元增加至2019年6月末9,108.17亿元，增幅
20.53%（交
易所网站）。
公司融资融券业务条线通过创设与开发资券融通创新产品、组织与指导分支机构业务推广、强化客户差异化管理，严控业务风险等系列措施，保持了融资融券业务的市场地位。截止报告期末，公司融资融券业务期末余额483亿元，市场占有率5.30%，继续保持行业第一梯队，维持担保比例为243.36%。
（4）股票质押式融资业务
公司股票质押式融资业务条线积极应对市场环境变化，通过“控规模、调结构、促业务”，在制度层面进一步加强业务管理、严格项目准入、加强项目评审，开展业
务自查、落实贷后管理等系列举措，努力化解股票质押项目风险，实现了股票质押业务的稳定发展。截止报告期末，公司股票质押业务余额322.26亿元，较2018年年末下降114.57亿元，平均履约保障比例为240.62%。
（5）金融产品销售业务
公司金融产品销售包括销售公司自行开发的金融产品及第三方开发的金融产品，金融产品类型涵盖资产管理计划、收益凭证、公募基金、私募基金、商业银行的理财产品及其他金融产品。2019年上半年，公司金融产品销售业务条线公、私募双管齐下，内外部协同并进，加强自有资产管理计划创设及管理，深挖收益凭证潜能，与基金公司开展权益类公募基金做市服务，引导分支机构将资源向优质私募头部集中，加强私募业务的代理、双融、财富管理的综合开发，提升对分支机构私募业务的服务和协同力度，加快信托、银行理财固定收益类产品的引进。报告期内，公司销售自行开发金融产品318.65亿元，代理销售第三方金融产品223.55亿元。
3.机构服务及交易业务
机构服务及交易业务包括主经纪商服务、研究咨询以及自营交易。
（1）主经纪商业务
公司主经纪商服务涵盖交易席位租赁、PB系统及基金行政服务。
2019年上半年，公司进一步推动机构客户综合金融服务，席位租赁业务继续巩固，上半年实现席位租赁收入2.16亿元，席位租赁业务市占率4.40%；PB系统业务方面，截至报告期末，PB系统运行机构账户414家，总规模约1,324亿元；基金行政服务方面，公司通过了ISAE 3402国际鉴证，成为基金行政服务行业少数几家通过并且连续两年通过该项国际鉴证的基金行政服务机构之一，目前公司已获得证券投资基金托管业务资格。
（2）研究咨询业务
公司主要通过控股子公司申万研究所开展研究咨询业务。
2019年上半年，申万研究所围绕专业化、平台化、全球化战略，不断提升研究质量和市场影响力。报告期内，申万研究所在东方财富2019年上半年券商研究实力排名的深度研报和阅读次数两个重要评比维度中位列第二；开展8场核心客户党建共建活动、核心客户路演6,800多人次；为科创板建设提供智力支持，发布报告100余篇，举办科创板系列会议，赢得了科创板研究影响力的先声；研究服务“创新化+精品化”，申万研究所策划的“回乡见闻”系列研究受到业内和社会的广泛关注；创新使用视频形式发布春季报告，总阅读数达到1,000多万人次，宣传效果显著。
（3）自营交易
FICC销售及交易业务
2019年上半年，流动性总体保持宽松，公司FICC业务条线紧跟债券市场发展，资产配置与波段操作并重，业务收益率显著超越同期中债-综合全价（总值）指数、开放式纯债型基金收益率均值；大宗商品、黄金等创新业务发展势头良好，成功获得国债期货做市资格。
权益类销售及交易业务
2019年上半年，国内资本市场表现先强后弱，A股市场展开上有顶下有底的震荡走势。公司投资交易业务条线把握上半年股票市场出现的反弹机会，优化资产配置，取得较好的投资收益同时积极拓展各类创新业务，申请商品期权做市资格，筹备沪伦通跨境转换与做市业务。
4．投资管理业务
投资管理业务包括资产管理、公募基金管理以及私募基金管理等。
（1）资产管理业务
公司主要通过申万宏源证券、申万菱信、申万期货、宏源期货开展资产管理业务。2019年上半年，公司资管业务条线协同公司内外部资源，顺应市场和监管形势变化，努力克服外部环境的不利影响，推动专业化改革，提升主动管理能力为主线推进转型，扩充业务渠道，丰富产品体系，提高投资水平。截至报告期末，公司资产管理业务规模6,043.06亿元，期末市占率4.45%，行业排名第7；主动管理月均规模1,430亿元，行业排名第6位。公司坚持主动管理的发展方向，加强量化对冲、指数增强、FOF等主动管理产品设计与发行，对原有产品按监管新规进行合规化改造，产品业绩大幅回升；深入推进“私募百分计划”，强化与银行、证券、基金、保险等金融同业合作，完善机构客户服务网络。
（2）公募基金管理业务
公司主要通过控股子公司申万菱信和参股公司富国基金开展公募基金管理业务。2019年上半年，申万菱信凭借资深的投研团队，充分展现了在指数和量化投资能力方面的行业竞争力。旗下申万菱信中证500指数优选增强、申万菱信上证50ETF等两只产品的排名进入同类前10位；中证500指数优选增强与中证500指数增强两只500类增强产品分列同类型500指数增强产品的第1位、第2位。富国基金积极进取，勇于创新，报告期末管理资产规模5,197亿元，较上年末增长19.75%，主动权益、量化指数、固定收益等各大类产品的整体投资业绩保持优异，部分产品业绩跻身同类排名前3。
（3）私募股权基金管理业务
公司主要通过申万宏源产业投资、宏源汇富、申万直投等开展私募基金管理业务。2019年上半年，申万宏源产业投资积极应对资管新规影响，依托资本市场，大力发掘上市集团、大型央企等优质客户，积极推进9个立项项目和18个储备项目进展。宏源汇富以“研究+投资+投行”为战略抓手，通过私募股权投资平台作为切入点，整合内外部资源，积极服务实体经济，加强重点地区、重点机构综合金融服务合作，新设私募基金管理平台3家，发起设立基金1支，基金总规模15.9亿元。申万直投在继续发展“PE+产业集团+政府”的业务模式的基础上，积极开拓政府产业母基金管理人的新业务模式，新增基金规模15亿元。
（三）收入与成本
1.营业收入构成
2019年上半年公司实现合并营业收入104.84亿元，同比增加44.09亿元，增长
72.58% ，营业收入构成项目：
单位：亿元项目
2019年1-6月 2018年1-6月
同比增减(%)金额
占营业收入
比重(%)
金额
占营业收入
比重(%)手续费及佣金净收入 33.39 31.85 30.61 50.39 9.07其中：经纪业务手续费净收入 21.29 20.31 19.08 31.41 11.59投资银行业务手续费净收入 5.38 5.13 4.03 6.63 33.46 资产管理及基金管理业务手
续费净收入
5.47 5.22 7.19 11.83 (23.86)
项目
2019年1-6月 2018年1-6月
同比增减(%)金额
占营业收入
比重(%)
金额
占营业收入比重(%)利息净收入 14.01 13.36 7.65 12.60 83.06投资收益 27.91 26.62 22.28 36.68 25.24公允价值变动收益 1.82 1.73 (0.62) (1.02) 不适用其他收入
注
27.71 26.44 0.83 1.35 3,272.80合计：
104.84100.0060.75100.00 72.58注：其他收入包括其他收益、资产处置收益、汇兑收益和其他业务收入。
相关数据发生变动的原因说明：
（1）手续费及佣金净收入33.39亿元。其中：受上半年证券市场回暖，交投活
跃影响，经纪业务手续费净收入较上年同比增加2.21亿元，增长11.59%；受本期股票与债券承销业务增长影响，投资银行业务手续费净收入较上年同比增加1.35亿元，增长33.46%；受资管行业整体规模下降影响，资产管理及基金管理业务手续费净收入较上年同比减少1.72亿元，下降23.86%。
（2）利息净收入14.01亿元，较上年同比增加6.36亿元，增长83.06%。公司依
据财政部2018年12月26日印发的《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》有关要求，本期对分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产等按照实际利率法计算的利息收入，从原投资收益项下调整到利息收入项下。考虑前述利息收入调整因素的影响，公司利息净收入较上年同比下降5.52亿元，减少28.28%，主要是因为公司融出资金和股票质押利息收入减少所致。
（3）投资收益与公允价值变动收益合计实现29.72亿元，较上年同比增加8.06
亿元。考虑（2）中所述调整因素的影响，公司投资收益与公允价值变动收益合计较上年同比增加19.94亿元，增长203.82%。
（4）其他收入27.71亿元，较上年同比增加26.88亿元，主要受期货子公司基差
贸易业务规模大幅增加影响，公司商品贸易收入同比大幅增加。
2.营业支出构成
2019年上半年公司合并营业支出64.69亿元，较上年同比增加30.21亿元，增长
87.65%。营业支出构成项目：
单位：亿元项目
2019年1-6月 2018年1-6月
同比增减
(%)金额
占营业支出
比重(%)
金额
占营业支出
比重(%)税金及附加 0.72 1.12 0.77 2.24 (6.17)业务及管理费 36.3556.1932.7594.97 11.03信用减值损失 2.73 4.22 0.94 2.73 190.36其他资产减值转回 (0.34) (0.53) - - 不适用其他业务成本 25.23 39.00 0.02 0.06 110,055.92合计
64.69100.0034.48100.00 87.65相关数据发生变动的原因说明：税金及附加0.72亿元，较上年同比减少0.05亿元，下降6.17%；业务及管理费36.35亿元，较上年同比增加3.60亿元，增长11.03%；
信用减值损失2.73亿元，较上年同比增加1.79亿元，增长190.36%，主要由于股票质押业务减值损失增加所致；资产减值转回0.34亿元，主要由于转回上一年度存货跌价准备所致；其他业务成本25.23亿元，较上年同比增加25.21亿元，主要由于期货子公司基差贸易业务的商品销售成本增加所致。
（四）费用
单位：亿元项目 2019年1-6月 2018年1-6月 同比增减(%)业务及管理费 36.35 32.75 11.03
（五）现金流
单位：亿元项目 2019年1-6月 2018年1-6月 同比增减(%)经营活动现金流入 380.47159.68 138.27经营活动现金流出 225.64411.60 (45.18)经营活动产生的现金流量净额 154.83(251.92) 不适用投资活动现金流入 13.6811.58 18.17投资活动现金流出 1.00105.11 (99.05)投资活动产生的现金流量净额 12.68(93.53)不适用
筹资活动现金流入 461.90548.10 (15.73)筹资活动现金流出 379.66309.73
22.58
筹资活动产生的现金流量净额 82.24
238.37 (65.50)
现金及现金等价物净减少额 251.48(107.00)不适用
1.经营活动现金流量
2019年上半年，公司经营活动现金净流入154.83亿元，其中客户保证金现金净流入201.12亿元。
剔除客户保证金影响，公司自有资金经营活动现金净流出46.29亿元，主要影响因素有：收取利息、手续费及佣金现金流入82.13亿元；回购业务现金净流入29.26亿元；融出资金现金净流出56.93亿元；为交易目的而持有的金融工具现金净流出
25.21亿元；支付给职工及为职工支付现金27.84亿元；支付利息、手续费及佣金现
金流出22.12亿元；支付各项税费17.88亿元。
2.投资活动现金流量
2019年上半年，公司投资活动现金流量净流入12.68亿元，主要是取得投资收益收到的现金13.65亿元所致。
3.筹资活动现金流量
2019年上半年，公司筹资活动现金流量净流入82.24亿元，主要是公司发行债券收到现金379.57亿元；偿还债务支付的现金347.26亿元；吸收投资收到的现金76.04亿元；分配利润、偿付债券利息支付现金30.76亿元。
三、主营业务构成情况
（一）主营业务分业务情况
单位：元
业务类别 营业收入 营业支出
营业利润率
(%)
营业收入比上年同期增减(%)
营业支出比
上年同期增减(%)
营业利润率比上年同期增减
(百分点)
企业金融 1,153,811,393.33 543,186,094.41 52.92 38.45 28.36 3.70其中：投资银行 575,337,843.11 380,001,718.02 33.95 32.54 30.78 0.89本金投资 578,473,550.22 163,184,376.39 71.79 44.88 23.04 5.01个人金融 3,746,148,159.70 2,189,364,271.97 41.56 8.06 3.65 2.49机构服务及交易 4,809,536,472.69 3,384,069,363.72 29.64 355.76 465.23 (13.63)投资管理 774,960,535.71 353,235,594.95 54.42 7.68 12.64 (2.01)合计10,484,456,561.43 6,469,855,325.05 38.29 72.58 87.65 (4.96)
（二）主营业务分地区情况
1.营业收入地区分部情况
单位：元地区
本报告期 上年同期营业收入比上年同期增
减（%）证券营业部
数量
营业收入
证券营业部
数量
营业收入
中南地区58 465,753,241.2654 428,447,599.08 8.71华北地区15 176,575,382.8515 187,455,329.76（5.80）西北地区48 550,392,845.9148 496,805,664.67 10.79西南地区25 268,053,182.2724 213,404,382.43 25.61华东地区150 1,855,173,209.17146 1,764,511,548.95 5.14东北地区17 152,449,108.0119 153,136,008.21 (0.45)境内子公司- 3,583,984,171.51- 1,118,698,405.80 220.37境外子公司- 312,605,166.21- 224,103,196.56 39.49本部- 3,256,810,105.22- 1,649,295,016.18 97.47抵销- (137,339,850.98)- (160,771,404.45)不适用合计313 10,484,456,561.43306 6,075,085,747.19 72.58
2.营业利润地区分部情况
单位：元地区
本报告期 上年同期
营业利润比上年同期增减（%）证券营业部
数量
营业利润
证券营业部
数量
营业利润
中南地区58 244,671,975.9654 175,844,831.20 39.14华北地区15 84,710,758.4715 83,031,992.90 2.02西北地区48 351,916,743.0248 304,398,536.70 15.61西南地区25 158,756,536.9024 95,763,508.44 65.78华东地区150 1,152,343,721.53146 936,634,413.53 23.03东北地区17 92,508,598.0219 54,973,664.07 68.28境内子公司- 385,157,091.53- 428,558,359.63 (10.13)
地区
本报告期 上年同期
营业利润比上年同期增减（%）证券营业部
数量
营业利润
证券营业部
数量
营业利润
境外子公司- 92,270,484.93- 57,994,579.07 59.10本部- 1,467,132,725.00- 490,132,334.84 199.33抵销- (14,867,398.98) -不适用合计313 4,014,601,236.38306 2,627,332,220.38 52.80
四、资产及负债状况
（一）资产及负债构成重大变动情况
单位：元项目
本报告期末 上年度末
比重增减（百分点）
重大变动说明金额
占总资产比例(%)
金额
占总资产比例(%)货币资金104,747,135,658.48 27.6373,496,186,445.3021.136.50
公司自有资金及经纪客户交易结算资金增加结算备付金14,105,554,557.19 3.7212,470,923,732.463.590.13
经纪客户交易结算资金增加融出资金49,680,196,502.36 13.1144,147,977,458.3812.700.41融资融券业务规模增加衍生金融资产447,113,458.71 0.12453,915,364.800.13(0.01)不适用存出保证金9,404,550,519.31 2.485,830,716,368.711.680.80交易保证金增加应收款项1,465,515,438.45 0.391,237,589,848.550.360.03应收手续费佣金增加买入返售金融资产47,618,543,029.08 12.5666,268,199,708.0519.06(6.50)
股票质押式回购业务规模减少交易性金融资产99,232,534,169.59 26.1894,269,898,488.8527.11(0.93)
基金投资规模增加以及公允价值上升债权投资10,736,522,461.72 2.8310,192,080,304.252.93(0.10)债权投资规模增加其他债权投资23,741,939,286.96 6.2622,436,522,455.106.45(0.19)债券投资规模增加其他权益工具投资9,517,694,169.69 2.519,115,966,686.922.62(0.11)公允价值上升长期股权投资2,438,554,210.78 0.642,399,054,898.590.69(0.05)不适用投资性房地产65,617,171.84 0.0266,682,573.060.02-不适用固定资产1,210,203,581.76 0.321,263,475,830.400.36(0.04)不适用使用权资产758,154,196.26 0.20--0.20
执行新租赁会计准则影响在建工程116,837,189.34 0.03110,463,587.390.03-不适用无形资产136,430,848.40 0.04148,748,572.420.04-不适用递延所得税资产1,413,644,239.89 0.371,800,674,745.610.52(0.15)可抵扣暂时性差异减少其他资产2,210,079,605.40 0.582,015,957,787.760.58-
应收联营公司股利以及预付款项增加短期借款934,050,054.75 0.25717,663,393.100.210.04抵押借款增加应付短期融资款10,399,598,445.23 2.7413,568,269,335.103.90(1.16)短期收益凭证规模减少
项目
本报告期末 上年度末
比重增减（百分点）
重大变动说明金额
占总资产比例(%)
金额
占总资产比例(%)拆入资金11,714,302,017.99 3.0911,694,003,059.323.36(0.27)不适用交易性金融负债1,588,743,487.84 0.422,831,886,866.860.81(0.39)债券借贷业务规模减少衍生金融负债498,468,591.25 0.13456,299,954.810.13-不适用卖出回购金融资产款72,927,466,921.71 19.2479,362,473,721.8322.82(3.58)
两融收益权转让合约到期兑付代理买卖证券款80,382,387,082.20 21.2160,275,346,578.4017.333.88
经纪客户交易结算资金增加应付职工薪酬2,730,534,869.94 0.722,737,810,603.400.79(0.07)不适用应交税费643,576,123.40 0.171,178,139,934.320.34(0.17)
应交企业所得税及增值税减少应付款项1,498,467,723.02 0.40385,811,412.390.110.29应付履约保证金增加租赁负债770,780,207.40 0.20--0.20
执行新租赁会计准则影响长期借款651,806,388.05 0.17652,007,155.440.19(0.02)不适用应付债券96,589,839,684.27 25.4889,508,336,161.6925.74(0.26)发行公司债规模增加递延所得税负债217,998,827.43 0.06242,110,061.330.07(0.01)不适用合同负债108,652,917.53 0.0386,750,499.840.020.01不适用其他负债15,321,738,292.52 4.0412,832,197,041.193.690.35
合并结构化主体形成的其他负债增加
（二）以公允价值计量的资产和负债
单位：元
项目 期初数
本期公允价值变动损益
计入权益的累计公允价值变
动
本期计提
的减值
本期购买金额 本期出售金额期末数金融资产1.交易性金融资产
94,269,898,488.85 103,066,946.37 -- 815,940,149,022.33 811,080,580,287.9699,232,534,169.59
2.衍生金融资产
453,915,364.80 (6,801,906.09) --- -447,113,458.71
3.其他债权投资
22,436,522,455.10 - (32,156,898.83)49,442,461.9145,954,490,384.30 44,749,363,403.6323,741,939,286.964.其他权益工具投资
9,115,966,686.92 - 1,318,425,204.47-- 916,697,721.709,517,694,169.69金融资产小计126,276,302,995.67 96,265,040.28 1,286,268,305.6449,442,461.91861,894,639,406..63 856,746,641,413.29132,939,281,084.95其他-
-
---
--上述合计126,276,302,995.67 96,265,040.28 1,286,268,305.6449,442,461.91861,894,639,406.63 856,746,641,413.29132,939,281,084.95
1.交易性金融负债
2,831,886,866.86 4,443,096.23 --13,399,942,940.15 14,647,529,415.401,588,743,487.84
2.衍生金融负债
456,299,954.81 42,168,636.44 --- -498,468,591.25金融负债3,288,186,821.67 46,611,732.67 --13,399,942,940.15 14,647,529,415.402,087,212,079.09
（三）截至报告期末的资产权利受限情况
公司所有权受到限制的资产，具体请参见“第十节财务报告，八、合并报表项目
附注1、3、8、10、11、15所有权受限制的资产”的相关内容。
（四）公司融资渠道及长短期负债结构分析
1.公司融资渠道
公司主要的融资方式包括同业拆借、债券回购、收益凭证、公司债券、次级债券、短期公司债券、短期融资券、信用业务收益权融资、资产支持证券、转融资、集团借款和股权融资等。依据相关的法律法规规定，公司根据自身的资金需求进行短、中、长期融资，支持公司业务的发展。
2.公司长短期负债结构分析
单位：元项目2019年6月30日
2018年12月31日短期借款
934,050,054.75 717,663,393.10应付短期融资款 10,399,598,445.23 13,568,269,335.10拆入资金 11,714,302,017.99 11,694,003,059.32长期借款 651,806,388.05 652,007,155.44应付债券 96,589,839,684.27 89,508,336,161.69合计 120,289,596,590.29 116,140,279,104.65除借款和债务融资工具外，公司还通过场内和场外回购融入资金，报告期末卖出回购金融资产款余额为人民币729.27亿元。上述负债中融资期限在一年以上的为人民币670.96亿元，融资期限在一年以下的为人民币1,261.21亿元，分别占上述债务总额比例为34.73%和65.27%。截至报告期末，公司无到期未偿还的债务，公司整体偿债能力较强，流动性风险可控。
3.公司流动性管理政策及措施
公司以“加强自有资金管理，保障自有资金安全，提高自有资金使用效率，控制自有资金运用风险”为管理目标，已经建立了全面风险管理体系及流动性风险管理机制，并通过不断完善流动性储备管理体系，注重资产与负债在规模、期限、结构上的匹配，提升融资渠道多样性，开展流动性风险应急计划演练等，有效防范了流动性风险。报告期内，公司保持了足够的流动性储备，流动性覆盖率和净稳定资金率等监管指标均符合监管标准。
4.公司融资能力分析
公司已形成以银行间市场同业拆借、银行间市场及交易所市场债券回购、发行公司债券、发行短期融资券、发行次级债券、发行资产支持证券及融资业务债权收益权转让、通过中国证券金融股份有限公司转融通、发行收益凭证等多种方式为一体的融资体系。公司规范经营，信誉良好，具有良好的信用记录，与商业银行保持良好的合作关系，有充足的银行授信额度，拥有较强的盈利能力和偿付能力，具备较强的短期和长期融资能力。
五、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
单位：元项目 本报告期末 上年度末 增减(%)变动原因货币资金104,747,135,658.48 73,496,186,445.3042.52公司自有资金及经纪客户交易结算资金增加
项目 本报告期末 上年度末 增减(%)变动原因存出保证金9,404,550,519.31 5,830,716,368.7161.29交易保证金增加
使用权资产758,154,196.26 -不适用执行新租赁会计准则影响
短期借款934,050,054.75 717,663,393.1030.15抵押借款增加
交易性金融负债1,588,743,487.84 2,831,886,866.86(43.90)债券借贷业务规模减少
代理买卖证券款80,382,387,082.20 60,275,346,578.4033.36经纪客户交易结算资金增加
应交税费643,576,123.40 1,178,139,934.32(45.37)应交企业所得税及增值税减少
应付款项1,498,467,723.02 385,811,412.39288.39应付履约保证金增加
租赁负债770,780,207.40 -不适用执行新租赁会计准则影响
资本公积19,302,408,059.83 13,939,709,931.4538.47公司港股发行导致
项目 本报告期 上年同期 增减(%)变动原因利息净收入1,401,052,663.65 765,338,001.6083.06
执行财政部【2018】
号通知财务报表列报项目调整影响
公允价值变动收益/(损失)
181,832,344.58 (61,707,978.83)不适用金融资产公允价值上升
汇兑损益172,590,626.81 7,012,082.892,361.33汇率波动导致
其他业务收入2,570,742,685.55 37,752,858.466,709.40子公司商品销售收入增加
信用减值损失272,901,279.37 93,987,831.39190.36股票质押业务计提的减值损失增加
其他业务成本2,522,948,206.86 2,290,342.85110,055.92子公司商品销售成本增加
所得税费用770,137,561.88 502,149,277.6053.37应税收入增加
其他综合收益的税后净额
1,022,895,296.59 (616,921,796.05)不适用其他权益工具投资公允价值上升
六、投资状况分析
（一）长期股权投资情况
报告期末投资额（元） 上年期末投资额（元） 变动幅度(%)
2,438,554,210.78 2,205,374,271.14 10.57
（二）重大股权投资情况
报告期内，公司无获取的重大股权投资情况。
（三）重大非股权投资情况
报告期内，公司无正在进行的重大非股权投资。
（四）金融资产投资
1.证券投资情况
单位：万元
证券品种
证券代码
证券简
称
最初投资成本
会计计量模式
期初账面价值
本期公允价值变动损
益
益的累计公允价值变
动
本期购买金额
本期出售金额
报告期损
益
期末账面价值
会计核算科目
资金来源
计入权理财专
户
HH0001
| 理财专 | 收益互换 |
产品
号
639,000.00公允价值
624,152.12 - 43,212.07 - - - 667,364.19
其他权益工具投资
自有资金
证券品种
证券代码
证券简
称
最初投资成本
会计计量模式
期初账面价值
本期公允价值变动损
益
益的累计公允价值变
动
本期购买金额
本期出售金额
报告期损益
期末账面价值
会计核算科目
资金来源
债券 117125 19招商EB 239,000.00公允价值
- 36,072.06 - 239,000.00 - 36,107.97 275,107.97
交易性金融资产
自有资金
债券 147695 18河北26 201,583.37公允价值
203,475.62 1,920.88 - 1,021.30 - 5,607.09 210,118.91
交易性金融资产
自有资金
债券 157559 19天津09 128,000.00公允价值
- - - 138,019.22 10,019.22 1,786.40 129,803.78
交易性金融资产
自有资金
债券 147525 18山东15 120,199.32公允价值
126,985.94 233.09 322.17 3,029.04 7,033.74 2,790.49 125,427.13
交易性金融资产/其他债权投
资自有资金
债券105161山东1901 84,189.27公允价值
- (762.84)- 149,739.60 26,486.53 1,018.20 124,357.32
交易性金融资产
自有资金
债券190006
附息国债
116,051.13公允价值
- 7.92 70.08 124,153.59 8,102.46 431.64 116,880.51
交易性金融资产/其他债权投资
自有资金
计入权货币市
场基金
583101东吴货币B 107,337.09公允价值
115,096.59 3,256.55 -- 5,125.37 3,256.55 111,910.70
交易性金融资产
自有资金
货币市货币市
场基金
004494
| 货币市 | 华泰保兴 |
货币B
102,651.47公允价值
- 780.94 - 102,651.47 - 780.94 103,432.41
交易性金融资产
自有资金
场基金
001871
前海开源货币B
100,409.80公允价值
58,192.77 - - 42,217.02 - 57.02 100,409.80
交易性金融资产
自有资金期末持有的其他证券投资
12,387,097.21 --12,473,543.76(31,201.91)85,022.5185,445,161.1785,617,896.82341,755.61 12,358,056.29-- --合计
14,225,518.66 --13,601,446.8010,306.69128,626.8386,244,992.4185,674,664.14393,591.91 14,322,869.01-- --
2.衍生品投资情况
(1)衍生品投资情况
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律合规风险等）
公司所属子公司具有开展相关业务的资格。衍生产品自营业务目前主要涉及股指期货及国债期货套利、套期保值、投机等自营业务和券商OTC柜台业务。报告期内公司进行衍生产品投资业务时完全按照中国证监会、中国证券业协会及中国金融期货交易所的要求，规范运作，风险可控，不存在违法、违规操作。为保证衍生品自营业务规范运作，防范业务风险，公司以相关业务管理办法等规章制度为准则，依照业务方案，在分析及控制市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律合规风险等情况下开展此项业务。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定
截至报告期末，国债期货业务持仓合约的公允价值变动损益为2,600.98万元；利率互换公允价值变动损益为6,915.37万元；股指期货公允价值变动损益为-865.53万元；黄金延期交易公允价值变动损益为-679.65万元，商品期货公允价值变动损益为2,227.98万元。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。衍生金融工具公允价值变动直接计入当期损益。普通的衍生金融工具主要基于市场普遍采用的估值模型计算公允价值。估值模型的数据尽可能采用可观察市场信息。复杂的结构性衍生金融工具的公允价值主要来源于交易商报价。报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明
衍生品政策不变，从市场直接获取报价。
独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见
公司所属子公司已获得相关业务资格，可以开展相关业务。截至报告期末，利率衍生工具持仓合约价值7,085,566.15万元，占公司报告期末净资产的86.34%；权益衍生工具持仓合约价值1,215,006.76万元，占公司报告期末净资产14.80%；商品衍生工具持仓合约价值5,866,646.79万元，占公司报告期末净资产71.48%。风险可控。同时，符合监管部门相关监管指标要求。此项业务不存在损害公司和全体股东权益的情况。
（2）报告期末衍生品投资的持仓情况
单位：万元
衍生品投资操作方名称
关联关系
是否关联交易
衍生品投
资类型
衍生品投资初始投资金额
起始日期
终止日期
期初投资金额
报告期内购
入金额
报告期内售出金额
计提减值准备金额期末投资金额
期末投资金额占公司报告期末净资产比例
报告期实际损益金额公开市场
不适用
无
利率衍生工具
6,112,202.60 2019/1/1 2023/6/296,112,202.604,842,244.273,868,880.72 - 7,085,566.1586.34%4,317.56银行、私募基金、公开市场
不适用
无
权益衍生工具
1,232,948.99 2019/1/1 2020/11/111,232,948.991,382,737.101,400,679.33 - 1,215,006.76 14.80%(5,828.40)公开市场、银行、贸易公司等
不适用
无
商品衍生工具
1,141,923.60 2019/1/1 2019/6/301,141,923.606,076,887.591,352,164.40 - 5,866,646.79 71.48%(5,211.74)合计8,487,075.19 - -8,487,075.1912,301,868.966,621,724.45 - 14,167,219.70 172.62%(6,722.58)
七、重大资产和股权出售
报告期内，公司无重大资产和股权出售情况。
八、主要控股参股公司分析
（一）主要控股公司
单位：元
公司名称
公司类型
主要业务
注册资本
总资产 净资产
营业收入
营业利润
净利润申万宏源证券有限公司
全资子公司
证券经纪、证券投资咨询、融资融券、代销金融产品、证券资产管理业务、证券承销与保荐业务和证券自营业务
43,000,000,000
注346,797,132,498.7074,624,447,397.037,468,468,862.93 3,735,078,971.023,032,444,293.85申万宏源产业投资管理有限责任公司
全资子公司
投资与资产管理，投资咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
200,000,000156,262,705.64148,871,828.88(1,588,162.94) (6,776,948.21)(7,397,202.67)宏源汇智投资有限公司
全资子公司
投资；资产管理；投资管理；企业管理咨询；投资咨询
2,000,000,0004,630,338,976.402,203,653,368.29184,232,721.31 145,433,866.22108,462,091.67宏源期货有限公司
全资子公司
商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询
1,000,000,0008,554,495,957.761,208,484,084.812,649,083,316.52 57,595,507.4341,047,558.48
宏源汇富创业全资子创业投资业务;创业投资500,000,0001,092,949,809.44567,062,867.7514,510,225.95 891,803.74249,196.23
公司名称
公司类型
主要业务
注册资本
总资产 净资产
营业收入
营业利润
净利润投资有限公司 公司咨询业务;为创业企业提供创业管理服务业务;参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构申万宏源西部证券有限公司
全资子公司
证券经纪、证券投资咨询、融资融券、代销金融产品和证券自营业务
4,700,000,000 12,659,990,909.95 7,087,264,051.86 522,576,081.80307,466,913.4
234,943,597.54
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
全资子
公司
证券承销与保荐业务和财务顾问业务
1,000,000,000 1,657,621,696.48 1,467,146,305.49 257,423,705.7288,879,133.4869,406,747.08
申银万国创新证券投资有限公司
全资子
公司
投资管理、咨询服务、顾问服务等创新类
1,000,000,000 1,335,331,038.32 1,326,418,659.66 19,514,292.90 12,737,303.06 9,534,705.59
申银万国期货有限公司
控股子
公司
商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理
1,119,371,400 12,716,243,044.98 2,439,784,613.07 220,876,525.3573,457,793.4560,993,549.88
申银万国投资有限公司
全资子
公司
用
| 自有资金对境内企 |
业进行股权投资；为客户提供股权投资的财务顾问服务；设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资；在有效控制风险、保持流动性的前提下，以现金管理为目的，将闲置资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，以及证券投资基金、集合资产管理计划或者专项资产管理计划；证监会同意的其他业务
500,000,000 798,147,675.57 602,962,004.0521,682,610.80
10,957,779.749,406,177.82
申万宏源（国际）集团有限公司
控股子
公司
投资控股
2,253,398,812.18
港币
9,179,291,221.06
港币
4,302,205,610.05
港币
312,605,166.21
港币
92,270,484.93
港币
84,177,352.17
港币
申万菱信基金管理有限公司
控股子
公司
基金募集，基金销售，资产管理及中国证监会许可的其他业务
150,000,000 968,609,252.29 848,082,243.45 154,500,933.3141,821,866.95
30,800,280.51
上海申银万国证券研究所有限公司
控股子
公司
证
，
| 券投资咨询 | 企 |
业
资咨询，企业策划，信息软件开发与销售，信息成果转让，信息科技咨询服务，证券人才培训，信息采集，信息加工，信息发布，经济信息服务，信息系统集成（专营项目凭许可证或有关批准意见经营）
20,000,000 45,785,807.43 28,135,141.8868,575,684.63(50,973,081.00) (50,966,835.18)
注：申万宏源证券有限公司工商变更登记手续正在办理中。
（二）参股公司
单位：元
公司名
称
公司类型
主要业务注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
富国基金管理有限公司
联营
企业
基金募集、基金销售、资产管理等
520,000,0004,803,067,069.813,535,483,417.401,274,816,128.58 502,906,837.31383,300,528.02
霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业
联营
企业
股权投资、实业投资及相关的投资咨询和管理服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
1,510,000,0002,677,495,104.311,136,429,296.9926,476,954.36 8,695,741.988,695,741.98
（三）报告期内取得和处置子公司、分公司、营业部情况
1.报告期内，公司无处置子公司、分公司情况。
2.报告期，公司所属子公司申万宏源证券取得和处置子公司、分公司、营业部情
况：
申万宏源证券下属全资子公司申万创新投转让申银万国创新资本管理有限公司的全部股份至宏源汇智，转让后申银万国创新资本管理有限公司仍在本公司合并范围内，对公司经营和业绩无重大影响。
3.报告期内，申万宏源证券分公司及营业部设立和撤销情况：
（1）报告期内，申万宏源证券未增设分公司。
（2）报告期内，申万宏源证券共新设三家证券营业部，分别是：广州增城新塘凤
凰北路营业部、张家港人民东路营业部、长沙湘江新区茶子山路营业部。
（3）报告期内，申万宏源证券正在撤销一家证券营业部为：杭州文一西路证券营
业部。
九、公司控制的结构化主体情况
公司管理或投资多个结构化主体，主要包括基金、银行理财产品、资产管理计划与信托计划。为判断是否控制该类结构化主体，公司主要评估其通过参与设立相关结构化主体时的决策和参与度及相关合同安排等所享有的对该类结构化主体的整体经济利益 (包括直接持有产生的收益以及预期管理费) 以及对该类结构化主体的决策权范围。若公司通过投资合同等安排同时对该类结构化主体拥有权力、通过参与该结构化主体的相关活动而享有可变回报以及有能力运用公司对该类结构化主体的权力影响可变回报，则公司认为能够控制该类结构化主体，并将此类结构化主体纳入合并财务报表范围。
于2019年6 月30日和2018年12月31日，公司纳入合并范围的资产管理计划的净资产总额分别为15,498,388,125.7元和13,641,595,556.36元。于2019年6月30日和2018年12月31日，公司认为上述结构化主体受公司控制，故将其纳入合并财务报表范围。
十、对2019年1-9月经营业绩的预计
目前，申万宏源集团通过所属子公司申万宏源证券及其下属申万宏源西部和申万宏源承销保荐开展证券业务。由于证券业务受市场影响较大，因此无法对公司下一报告期业绩进行准确预测。公司将在下一报告期结束后，及时进行披露。
十一、公司面临的风险和应对措施
（一）报告期内面临的风险因素
2019年上半年，国内宏观经济下行压力犹在，国际局势复杂多变，融资环境收紧，信用风险积聚，行业业务格局发生一定变化，证券业监管力度持续加强。在此背景下，公司经营管理面临的风险更加复杂。结合对宏观经济形势、行业发展趋势、监管环境和公司自身情况的分析，公司面临的重大风险因素主要有法律合规风险、市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
1.法律合规风险
公司总体上对法律合规风险持低容忍度。2019年上半年，公司一方面积极关注监管动态，认真落实各项监管新规，健全完善法律合规管理制度，加强法律合规人员队伍建设与合规文化建设；另一方面积极加强对业务运营各个环节的法律合规审查，认真做好合规咨询、合规监测、合规检查、合规宣导与培训、反洗钱、信息隔离墙、诉讼仲裁等法律合规工作，保障公司业务合法合规开展。报告期内，法律合规风险整体可控。
针对当前的监管形势与市场环境，结合公司业务特点，公司已采取及拟采取的应对措施包括但不限于：（1）加强法律合规人员队伍建设；（2）加强合规宣导培训，规范员工执业行为；（3）严格落实监管新规，进一步加强合规检查及重点领域风险防控，高度重视反洗钱工作；(4)做好投诉纠纷应对处理等。
2.市场风险
公司总体上对市场风险持中等偏高容忍度。市场风险敞口主要集中在自营投资业务、自有资金参与的资产管理业务等业务领域。
针对市场风险，公司建立了风险限额分级授权机制，董事会制定了风险容忍度，规定大类资产业务规模限额，以及市场风险损失限额。经理层对上述风险容忍度规定进行了细化并制订了执行方案。公司合规风控部门对公司整体市场风险进行全面的风险评估和监控。
报告期末，申万宏源证券自营投资业务整体上VaR(1天，95%）为1.36亿元。其中，权益类自营业务（不含与证金公司签订的收益互换）VaR(1天，95%）为0.90亿元；固定收益类自营业务VaR(1天，95%）为0.63亿元。
2019年下半年，预计国内外经济形势、主要经济体的利率汇率、证券市场存在较高的不确定性，公司市场风险管理面临较大挑战。对此，公司已采取及拟采取的应对措施包括：（1）制定清晰的公司风险偏好与风险容忍度传导机制，严格执行自营投资、自有资金参与资产管理等业务的风险容忍度等规定；（2）建立量化风险指标评估体系，包含在险价值、贝塔、波动率、利率基点价值、久期和投资集中度等风险计量指标，结合压力测试和敏感性分析等多种方法或工具进行计量评估；（3）对风控指标进行动态监控和分级预警，及时采取有效应对措施；（4）积极拓展场外衍生品交易、策略交易等业务，并使用股指期货、商品期货、利率互换、期权等衍生金融工具进行风险对冲；（5）在重大投资项目开展前，严格进行项目可行性分析，并由合规风控部门独立出具风险评估报告。
3.信用风险
公司总体上对信用风险持中等容忍度。信用风险敞口主要分布在融资类业务（融
资融券、约定购回式交易和股票质押式融资业务）、固定收益自营业务、场外衍生品交易业务和债券投资等领域。融资类业务方面：随着宏观经济下行压力增长、金融去杠杆政策的深入推进，信用风险将持续积累并暴露，部分股票质押项目也发生实质性违约。报告期内，公司主动调整、压缩股票质押业务规模，收缩了信用风险敞口，融资类业务主要监管指标和重要内控指标符合规定标准。
固定收益自营业务方面：公司开展的固收自营债券投资的信用评级和主体评级符合内部风险限额指标规定，提升高等级信用债的持仓占比。公司通过持续跟踪主体评级、债项评级，加强风险监测能力等措施，有效防范债券违约风险。
场外衍生品交易业务方面：公司场外衍生品交易风险敞口较小。公司对交易对手设定保证金比例和交易规模限制，通过每日盯市、追保等手段来控制交易对手的信用风险敞口。
债券投资类业务方面：公司通过认真开展项目尽职调查工作，主动获取一手资料，做好材料审核、数据测算，就借款人或担保人的信贷评级、担保品的抵质押率、评级机构及评估机构提出要求，设定同一交易对手、同一行业、同一区域的集中度限额，严格按照项目分级评估机制，审慎评估各类风险因素，严格准入标准；持续监督投后项目并定期进行风险归类，对潜在风险采取及时有效措施。
2019年下半年，随着宏观经济下行压力增长、金融去杠杆政策的深入推进，信用风险将持续积累并暴露，信用违约概率可能呈上升趋势。对此，公司已采取及拟采取的应对措施包括：（1）积极推进同一客户管理，搭建信用风险内部评级体系，强化对客户信用风险管控；（2）进一步完善对融资主体和担保品的风险评价和分析工作，加强项目存续期管理，并不断优化信用风险管理系统，同时推进信用风险负面信息管理工作，规范融资主体、交易对手负面信息统一管理机制，提升信用风险管控能力；（3）针对债券自营业务严格设定债项评级、主体评级等准入标准，并对交易方式、券种信用等级及类型、单一债券规模以及交易集中度等方面进行事前审核；（4）完善场外衍生品业务制度建设，设定交易对手评级及准入标准，完善风险限额指标及事前审批标准；（5）继续加强对资产证券化等非标类项目的审核和存续期管理工作，密切跟踪项目状况，发现风险隐患时，及时采取应对措施；（6）针对个别项目发生的信用风险，通过成立风险项目处置小组，密切关注事态进展，积极研究制定应对方案等措施，妥善处置，确保信用风险可控。
4.流动性风险
公司总体上对流动性风险持中等偏低容忍度。针对流动性风险，一方面，公司不断完善流动性储备管理体系，加强对优质流动性资产的总量和结构管理，流动性储备较为充足；另一方面，在考虑宏观市场环境的基础上，通过合理调整各期限资产比例、平衡债务到期分布、提升融资渠道多样性、优化负债期限结构和开展流动性风险应急计划演练等，有效防范了流动性风险的发生。报告期内，申万宏源证券流动性监管指标流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）均符合监管标准。
2019年下半年，考虑到央行稳健货币政策继续执行，金融机构的信用分层或加剧，市场上结构性流动性风险易引发，公司的流动性风险管理工作将面临一定的挑战。对此，公司已采取及拟采取的应对措施包括：（1）做好全面资本规划，保持足够的流动性储备；（2）积极拓宽合作金融机构范围，丰富流动性管理手段，提升优质流动性资产管理和债务融资管理能力；（3）加强流动性风险状况动态监控，持续跟踪和评估流动性监管指标、现金流缺口、流动性储备、公司融资能力等信息，开展流动性风险预警工作；（4）增加流动性风险压力测试频率，完善、优化情景设置，提高
对流动性冲击的测算和应对能力；（5）通过开展流动性风险应急演练，提高公司对流动性风险应急报告和处理的能力，增强公司应对流动性危机的能力。
5.操作风险
公司总体上对操作风险持中等偏低容忍度。操作风险分布于公司各项业务流程和经营管理中，主要源于内部执行不力、流程不完善、人员差错、系统缺陷或外部事件等因素。报告期内，公司因外部事件、人员差错和系统缺陷等因素引发了一些操作风险事件，个别事件引发客户投诉及索赔。在风险事件发生后，公司积极采取应对措施，努力化解风险，较好地保证了公司业务的正常开展。同时，通过优化业务流程、完善系统缺陷、开展业务培训、加强复核管理等措施，防范同类事件再次发生。2019年下半年，随着科创板推出并上市交易，新的监管政策不断出台，业务模式趋于复杂，公司操作风险管理仍面临较大挑战。对此，公司已采取及拟采取的应对措施包括：（1）持续完善“业务控制、风险监控、内部审计”三道防线，不断强化风险管理各道防线的能力；（2）完善操作风险评估机制，不断提升操作风险管理水平；
（3）加强操作风险事件原因分析，制定切实有效整改方案，避免风险事件重复发生；
（4）加强员工业务培训，完善业务复核机制，明确岗位责任，不断提升员工业务能
力；（5）强化信息系统风险评估，做好信息系统日常监测，同时加强系统升级测试及有效性验证，避免因系统升级测试不充分引发操作风险事件。
（二）报告期内新增的风险因素的应对措施
随着金融改革不断深化，金融创新业务不断推出，产品/业务创新风险随资本市场创新提速进一步显现。创新业务具有新颖性和独特性，公司应全面认识、健全业务流程、加强风险管理、强化专业人员配备等，兼顾业务发展和风险控制，确保将创新风险控制在可承受的范围内。
2019年1月，申万宏源证券新设了产品与创新业务委员会，并制定了配套的工作规则，用于规范公司创新业务的审核，协调跨条线的创新业务开展。各项创新业务需配套相应的制度、系统和人员，经委员会评审决策通过后方可开展。将创新业务的风险监测和预警纳入日常的风险管理工作中，并不断根据业务运行情况，动态调整控制阀值。在新产品、新业务拓展初期，风险管理部门同步介入新产品、新业务的开拓工作。
十二、下一报告期的经营计划及相关措施
2019年下半年，公司将紧抓国家推进粤港澳大湾区、科创板试点注册制等重大改革措施，进一步优化顶层设计和业务总体布局，切实完善专业化、市场化的业务和管理体系，全力以赴完成全年任务目标，推动公司经营能力持续提升。一是不断做大做强公司主要业务条线发展实力，做强做优申万宏源品牌，提升行业地位和市场影响力。二是着力健全客户体系、产品体系和运营体系，为公司全面高质量发展创造更加有利条件。三是加快推进高素质专业化队伍建设，充分调动广大干部员工的积极性、主动性和创造性。四是进一步夯实合规风控基础，主动适应金融监管和行业发展新趋势，积极构建集团化、全覆盖、穿透式风险管理体系。
第五节 重要事项
一、公司治理情况
公司已于 2019 年4月26日完成首次公开发行H股并在香港联交所主板上市，作为A+H上市公司, 规范运作是公司持续恪守的价值取向。公司严格按照股票上市地法律、法规及规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，公司股东大会、董事会、监事会、管理层之间各司其职，尽职尽责；不断深化公司合规运作，保障公司各项业务的持续规范发展，包括建立健全相应的制度体系、优化完善内部组织架构与授权管理机制等。目前，公司根据《公司法》《证券法》、股票上市地规则等法律法规以及公司《章程》，制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《关联交易管理制度》《内部控制制度》《内部控制评价制度》《内部审计制度》《财务管理制度》《会计制度》以及董事会下设各委员会工作细则等制度，作为公司合规运作的基础。报告期内，公司严格遵守《企业管治守则》全部条文，并达到了《企业管治守则》中所列的大多数建议最佳常规条文的要求。本公司已采纳《标准守则》，作为董事及监事进行证券交易的行为守则。本报告期末，根据对本公司董事及监事作出的专门查询，各董事及监事在本报告期内均已严格遵守《标准守则》所订之标准。
二、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
（一）2019年1月14日，公司召开2019年第一次临时股东大会，审议通过以下
议案：
1.《关于选举非独立董事的议案》（选举王凤朝先生）；
2.《关于申万宏源集团股份有限公司非公开发行公司债券的议案》（逐项表决）。
会议决议事项详见2019年1月15日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn。
（二）2019年2月20日，公司召开2019年第二次临时股东大会，审议通过以下
议案：
1.《关于选举独立董事的议案》（选举杨秋梅女士）；
2.《关于修订H股发行后适用的<申万宏源集团股份有限公司独立非执行董事制
度>的议案》；
3.《关于修订H股发行后适用的<申万宏源集团股份有限公司募集资金管理制度>
的议案》；
4.《关于修订H股发行后适用的<申万宏源集团股份有限公司关联交易管理制度>
的议案》；
5.《关于修订H股发行后适用的<申万宏源集团股份有限公司对外担保管理制度>
的议案》。
会议决议事项详见2019年2月21日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn。
（三）2019年3月21日，公司召开2018年度股东大会，审议通过以下议案：
1.《关于审议<公司2018年度董事会工作报告>的议案》；
2.《关于审议<公司2018年度监事会工作报告>的议案》；
3.《关于审议<公司2018年度财务决算报告>的议案》；
4.《关于公司2018年度利润分配方案的议案》；
5.《关于审议<公司2018年年度报告>及年报摘要的议案》；
6.《关于审议<申万宏源集团股份有限公司股东大会对董事会授权方案（2019年）>
的议案》；
7.《关于预计2019年度日常关联交易的议案》；
8.《关于与中国建银投资有限责任公司签订证券与金融产品、交易及服务框架协
议的议案》；
9. 《关于为宏源恒利（上海）实业有限公司提供担保的议案》；
10. 《关于选举非独立董事的议案》（选举葛蓉蓉女士、任晓涛先生、杨文清先生）。
会议决议事项详见2019年3月22日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn。
三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本方案
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
四、承诺事项
（一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方无截至报
告期末超期未履行完毕的承诺事项。
（二）承诺履行完毕事项
2019年2月14日，公司6位股东持有的2,506,295,012股限售股股份解除限售上市流通，本次解除限售的股份总数占公司股份总数的11.1213%。
本次申请解除股份限售的股东严格履行了相关承诺。详见2019年2月12日刊登在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于部分限售股份解除限售的提示性公告》。
五、控股股东及其关联方对本公司非经营性占用资金情况
公司不存在控股股东及其关联方对本公司非经营性占用资金情况。
六、聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司无解聘会计师事务所情况。
七、公司重大诉讼、仲裁事项
（一）整体情况
报告期内，公司未发生涉案金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项，公司过去十二个月发生的诉讼、仲裁事项累计金额不超过最近一期经审计净资产绝对值10%。
（二）报告期内公司及子公司（不含申万宏源证券）发生的有关诉讼、仲裁事项
上海冶金公司诉公司清算责任纠纷案
2015 年10月13日，公司收悉上海市浦东新区人民法院传票及民事起诉状，原告上海冶金工程建设有限公司诉称：其与上海万国投资咨询服务有限公司（以下简称万国公司）因委托投资纠纷一案，经上海市第一中级人民法院（1997）沪一中经初字第 514号民事判决书判决，万国公司应归还其人民币 550 万元并赔偿该款利息。判决生效后，万国公司拒不执行，原告向上海市第一中级人民法院申请强制执行，后该
院裁定终结执行程序。1999年5月5日，万国公司被吊销营业执照，被告系万国公司股东，原告多次要求被告清算未果。故此，原告认为，被告作为万国公司股东，在万国公司吊销营业执照后一直怠于履行清算义务，应对万国公司所欠款项承担连带赔偿责任，请求法院判令被告赔偿 7,182,778.4元人民币，并以此为基数，按中国人民银行同期逾期贷款罚息从 1998年4月18日计算至实际支付日止的利息，两项合计共约 1,540余万元人民币。本案经上海市浦东新区人民法院开庭审理，2016年2月18日法院作出一审裁定，驳回原告上海冶金公司的起诉；后原告就该案提起上诉，上海市第一中级人民法院作出二审裁定，撤销本案一审裁定，并指令上海市浦东新区人民法院对本案进行审理。2017年2月，浦东新区人民法院作出裁定，准许原告撤诉申请。2017年7月，公司再次收悉上海冶金公司诉状，要求法院判令公司承担相关债务本金7,182,778.4元、利息29,020,642.25元、公告费清算费等12,400元，共计约 36,215,820元，2017年7月，因上海冶金公司未能按期预交案件受理费，上海市浦东新区人民法院作出裁定，按其撤回起诉处理。2018年公司再次收到上海冶金公司诉状，要求乌鲁木齐市新市区人民法院判令公司承担相关债务本金7,182,778.4元及债务产生的相应利息、公告费清算费12,400元。2018年3月本案开庭，经过审理法院最终判决驳回上海冶金公司的诉讼请求。上海冶金公司不服一审判决提起上诉，2018年10月因上海冶金公司未能按期预交案件受理费，新疆乌鲁木齐市中级人民法院作出裁定，按其撤回上诉处理。
2019年7月，上海冶金公司向乌鲁木齐市中级人民法院提出再审申请，请求法院撤销原民事判决，依法提审或发回重审，并改判如下：请求改判公司承担相关债务本金 7,182,778.4元、公告费清算费12,400 元以及诉讼费。乌鲁木齐市中级人民法院于8月作出裁定，驳回上海冶金公司再审申请。
（三）报告期内，公司所属申万宏源证券及其子公司有关诉讼、仲裁事项
上海筑欣实业有限公司诉申银万国智富投资有限公司买卖合同纠纷案2014年12月30 日、2015年1月12日，上海筑欣实业有限公司与申银万国智富投资有限公司分别签订两份《委托采购协议》，上海筑欣实业有限公司委托申银万国智富投资有限公司通过期货转现货的方式采购 3 万吨焦炭。在协议履行过程中，双方就申银万国智富投资有限公司是否已按合同约定履行货权转让义务发生争议。2018年8月，申银万国智富投资有限公司收到法院寄送的起诉状及传票，上海筑欣实业有限公司要求申银万国智富投资有限公司向其交付3万吨焦炭并承担相应的违约责任。2019年6月14日，申银万国智富投资有限公司收到法院2019年6月5日作出的一审判决书，判决被告在判决生效之日起三十日内向上海筑欣实业有限公司交付3万吨焦炭。申银万国智富投资有限公司已于2019年6月27日上诉至上海市第一中级人民法院。截至目前，本案尚未二审开庭。
（四）报告期内，公司所属子公司申万宏源证券（为便于清晰简要表述，本小节
简称“公司”）历史遗留案件最近进展
1.公司诉湖南高新创投财富管理有限公司质押式证券回购纠纷案
2016年7月，公司与湖南高新创投财富管理有限公司（简称“湖南高新创投”）签订了质押式证券回购协议，约定由公司作为融出方，湖南高新创投作为融入方，双方进行股票质押式回购交易。依据协议的约定，湖南高新创投以其持有的72,340,000股沪市股票“新五丰”（证券代码：600975）作为质押标的股票，分5笔向公司融入了合计2.5亿元的资金。2018年5月2日，湖南高新创投履约保障比例跌至138.01%，低于约定的140%的最低履约保障比例，湖南高新创投未依约履行提升履约保障比例至最低值以上；且未能如期足额支付到期利息及质押股票被司法冻结，已构成违约。
2018年8月，公司向上海金融法院递交起诉状，要求湖南高新创投承担违约责任，诉讼标的本金为230,912,511.69元人民币。2018年10月公司收到湖南高新创投提交的《管辖权异议申请书》，同年12月收到管辖权异议一审裁定书，驳回被告的管辖权异议。2019年4月30日，双方于庭外达成和解协议，湖南高新创已按协议约定向公司清偿本金和利息。2019年5月8日，公司向上海金融法院提出撤诉申请，2019年5月21日，公司收到上海金融法院作出的准许原告撤诉的裁定。本案结案。
2.公司诉江阴中南重工集团有限公司质押式证券回购纠纷案
2017年3月，公司与江阴中南重工集团有限公司（简称“中南重工”）签订了质押式证券回购协议，约定由公司作为融出方，中南重工作为融入方，双方进行股票质押式回购交易。依据协议的约定，中南重工以其持有的585万股“中南文化”股票（证券代码：002445）作为质押标的股票，向公司融资5,000万元；后中南重工向公司补充质押股票215万股，故中南重工合计向公司质押“中南文化”股票800万股（后经送转股，数量增至1,360万股），并均已办理质押登记。2018年6月12日，中南重工履约保障比例跌至133%，低于约定的140%的最低履约保障比例，中南重工未依约履行提升履约保障比例至最低值以上的义务，且未能如期足额支付到期利息的行为，构成违约。2018年8月，公司向上海金融法院起诉中南重工，要求被告承担违约责任，诉讼标的本金为50,000,000元人民币。2019年2月28日，上海金融法院做出一审判决，判决内容如下：（1）中南重工应于判决生效之日起十日内向公司支付未偿还本金5,000万元及相应的利息和违约金；（2）中南重工不履行上述第（1）项付款义务的，公司可与中南重工协议，以其持有的1,360万股“中南文化”股票及现金红利折价，或者拍卖、变卖该质押财产所得价款优先受偿。质押财产折价或者拍卖、变卖后，其价款超过上述（1）付款义务的部分归中南重工所有，不足部分由中南重工清偿。一审判决已生效，中南重工未履行相应的还款义务，公司已向法院递交强制执行申请书。截止报告期末，本案处于强制执行程序。
3.公司诉彭朋、韦越萍质押式证券回购纠纷案
2016 年8-9 月，公司与彭朋签订了质押式证券回购协议，约定由公司作为融出方，彭朋作为融入方，双方进行股票质押式回购交易。依据协议的约定，彭朋以其持有的共计2,600万股深市股票“东方网络”（证券代码：002175）作为质押标的股票，分两笔向公司融入合计1.3 亿元的资金。韦越萍作为彭朋的配偶，于2016年8月事先书面同意了彭朋进行上述交易，且于2017 年书面表明其愿意与彭朋共同承担相关融资负债。后彭朋向公司补充质押合计500万股“东方网络”股票。经部分解除质押，公司仍对彭朋持有的30,999,990 股“东方网络”股票依法享有质权。2018 年4月17日，因“东方网络”股票收盘价跌至5.6 元/股，导致协议项下2 笔交易的履约保障比例均已低于约定的最低履约保障比例，彭朋、韦越萍未依约履行提升履约保障比例至最低值以上的义务，且未能如期足额支付到期利息的行为，构成违约。2018年8月，公司向上海金融法院递交起诉状，要求彭朋、韦越萍承担违约责任，诉讼标的本金为91,460,000元人民币。2019年3月22日，本案一审开庭审理。2019年7月18日，公司收到一审判决，判决内容如下：（1）被告彭朋和被告韦越萍应于判决生效之日起十日内共同向公司偿付回购款91,460,000元及相应的利息和违约金；（2）被告未履行上述第
（1）项付款义务的，公司可与被告彭朋协议以质押的30,999,990股“东方网络”股票
折价，也可以就拍卖、变卖该质押股票所得价款优先受偿，该质押股票拍卖、变卖后的价款超过债权数额的部分归被告彭朋和被告韦越萍所有，不足部分由被告彭朋和被告韦越萍继续清偿。
4.申银万国创新证券投资有限公司诉中科建设开发总公司等信托贷款违约案
2016年申万创新投作为委托人和受益人与光大兴陇信托有限责任公司（以下简称光大信托公司）作为受托人签订信托合同，约定申万创新投交付信托资金合计人民币3亿元于光大信托公司，指令其向中科建设开发总公司发放信托贷款。中科龙轩工程项目管理海安有限公司作为出质人，将其在《海安经济技术开发区2013年基础设施融资建设项目合同书》（以下简称《合同书》）项下对海安经济技术开发区管理委员会享有各期应收账款质押给光大信托公司。后中科建设到期未支付相应利息，经多次催告仍未支付，构成违约。2018年9月，光大信托公司向中科建设发出《提前还款通知函》，宣告全部贷款本金及利息于2018年9月13日构成加速到期。同日，光大信托公司与申万创新投合意终止信托，并将其基于相关债权及担保权利等全部权利转让于申万创新投。2018年9月18月，申万创新投向甘肃省高级人民法院提交《民事起诉状》，请求判决：（1）中科建设向申万创新投偿还借款本金人民币3亿元及利息、支付罚息、律师费，且中科龙轩对前述请求承担连带责任；（2）申万创新投行使应收账款质权，有权就中科龙轩向申万创新投出质的其对海安开发区管委会的应收账款优先受偿；（3）中科建设、中科龙轩和海安开发区管委会共同承担全部诉讼、保全费用。截至报告期末，本案尚未开庭。
5.公司诉上海周贤房产开发有限公司房屋拆迁补偿协议纠纷案
2011年5月，公司与上海周贤房产开发有限公司（简称“周贤房产”）签署房屋拆迁补偿协议，约定由其拆迁公司房屋，并于2014年交付置换的动迁安置用房，但至2017年10月，周贤房产多次延迟交付拆迁安置房，并由于经营不善及负责人涉嫌刑事犯罪等原因，陷入经营困难。
2017年10月27日，公司向上海浦东新区人民法院起诉周贤房产，并申请财产保全，要求周贤房产：（1）交付合同约定的动迁房，或按市价补偿房款人民币9,168万元；（2）继续提供临时过渡用房；（3）支付违约金1,583,214.2元；（4）承担本案诉讼费用。2017年12月21日，公司收到上海浦东新区人民法院送达的财产保全通知书，法院已根据公司财产保全申请查封被告名下部分土地、房产及银行账户。2018年1月11日，本案证据交换。2018年12月4日本案一审开庭审理。2019年1月7日，公司收到一审判决书，上海市浦东新区人民法院判决支持公司全部诉讼请求，具体包括：（1）公司与周贤房产签订的《动拆迁房屋置换及经济补偿协议》及《补充协议》解除；（2）周贤房产于判决生效之日起十日内支付公司房屋经济损失60,331,552元（该金额按房产评估单价计算）；（3）周贤房产于判决生效之日起十日内支付公司按每月214,410.33元的标准自2018年4月1日期至周贤房产履行上述第2项判决主文之日止的过渡房租金；（4）周贤房产于判决生效之日起十日内支付公司按每月6,316元的标准自2018年4月1日起至周贤房产履行上述第2项判决主文之日止的过渡房物业费；（5）周贤房产于判决生效之日起十日支付公司房屋违约金1,583,214.20元。同时，周贤房产负担本案案件受理费、保全费、评估费。2019年2月，一审判决生效。2019年3月29日，公司向上海市浦东新区人民法院申请强制执行。截至报告期末，本案处于强制执行程序。
6.公司（代资产管理计划）诉山东山水水泥集团有限公司公司债券纠纷案
2016年5月18日，公司作为宏源证券光宏4号定向资产管理计划之管理人，接受委托人之委托，因山东山水水泥集团有限公司债券违约，向山东省济南市中级人民法院提起诉讼，要求山东山水水泥集团有限公司偿付债券本金人民币50,000,000元、利息2,720,000元以及违约金1,306,401.60元，并承担相关律师服务费及诉讼费用。该案件已于2016年7月25日开庭。2017年9月，公司收到山东省济南市中级人民
法院一审判决书，判决山水水泥支付债券本金5,000万元、利息272万元、逾期兑付违约金5,945,234.40元，并承担诉讼费用。山水水泥未上诉，一审判决（2016）鲁01民初1160号已生效。委托人与山水水泥进行和解谈判，并达成和解协议。2019年3月，和解协议履行完毕，本案结案。
由于公司为宏源证券光宏4号定向资产管理计划管理人，按照资产管理合同约定，仅按照委托人的指令处理该资产管理计划事务，该资产管理计划对山东山水水泥集团有限公司的债权权益实际归属于委托人所有，故本案件的最终诉讼结果由委托人实际承受。
八、公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人在报告期内
接受有权机关调查等情况报告期内，公司及公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚，以及被证券交易所公开谴责等情况。
九、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
公司、控股股东中国建投、实际控制人中央汇金不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十、报告期内发生的关联交易事项
（一）报告期与公司日常经营相关的关联交易情况
单位：万元关联交易方 关联关系 关联交易类型
关联交易
内容
关联交易定
价原则
关联交易价格
关联交易金额
是否超过获批
额度
关联交易结
算方式
可获得的同类交易市价
中建投信托股份有限公司
同受一方控制的其他企业
日常经营相关的关联交易
信托管理
协商原则
- 33.79否半年付息无
中建投信托股份有限公司
同受一方控制的其他企业
日常经营相关的关联交易
信托管理
协商原则
- 28.34 否半年付息无
中建投信托股份有限公司
同受一方控制的其他企业
日常经营相关的关联交易
信托管理
协商原则
- 42.92否半年付息无
中建投信托股份有限公司
同受一方控制的其他企业
日常经营相关的关联交易
信托管理
协商原则
- 90.50否半年付息无
（二）报告期公司所属子公司与日常经营相关的关联交易情况
单位：万元
关联交易方 关联关系 关联交易内容
关联交易定价
原则
关联交易价格
关联交易金额
是否超过获批额度
关联交易结
算方式
可获得的同类交易
市价
上海久事（集团）有限公司
过去十二个月为持公司5%以上股份的股东
证券经纪服务佣金收入
市场定价
- 70.47 - 交易清算-
中建投信托股份有限公司
同
一
| 方控 |
制的其他企业
新增受托资产管理本金
协商定价
-3,000.00 - 银行划转-
关联交易方 关联关系 关联交易内容
关联交易定价
原则
关联交易价格
关联交易金额
是否超过获批额度
关联交易结算方式
可获得的同类交易市价中建投信托股份有限公司
同受一方控制的其他企业
资产管理业务管理费收入
协商定价
-
23.43 -
按半年划款
-中建投信托股份有限公司
同受一方控制的其他企业
正回购本金
市场询价
-7,000.00 - 券款对付-
中建投信托股份有限公司
同受一方控制的其他企业
正回购利息支出
市场询价
-
1.29 - 券款对付-
国泰基金管理有限公司
同受一方控制的其他企业
出租交易单元交易佣金收入
市场定价
-
524.72 - 银行转账-
国泰基金管理有限公司
同受一方控制的其他企业
代销金融产品手续费、销售服务费、客户维护费收入
--
17.96 - - -
国泰基金管理有限公司
同受一方控制的其他企业
新增委托资产管理本金
市场定价
-10,000.00 - - -
国泰基金管理有限公司
同受一方控制的其他企业
资产管理费支出
市场定价
-
100.00 - - -
国泰基金管理有限公司
同受一方控制的其他企业
资管的基金管理服务费用
市场定价
-
4.18 - 按月支付-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
自有资金存款利息收入
(参照)市场价格定价
-1,391.18 -
按季结息／到期还
本付息
-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
代销金融产品收入
协商定价
-
38.36 - 汇款 -
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
同业拆借拆入本金
市场询价
-20,000.00 - - -
光大银行股份有限公司
司
| 的独立 |
董事在该单位任独立董事
同业拆借拆入利息支出
市场询价
-
3.00 - - -
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
资管管理费收入
协商定价
-1,137.13 - 按季划款-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
债券买入现金流出
市场询价
-2,242,193.26 - 券款对付-
关联交易方 关联关系 关联交易内容
关联交易定价原则
关联交易价格
关联交易金额
是否超过获批额度
关联交易结
算方式
可获得的同类交易市价
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
债券卖出现金流入
市场询价
-1,422,507.23 - 券款对付-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
逆回购本金
市场询价
-20,980.00 - 券款对付-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
逆回购利息收入
市场询价
-
12.30 - 券款对付-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
正回购本金
市场询价
-6,783,773.30 - 券款对付-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
正回购利息支出
市场询价
-
642.08 - 券款对付-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
资管财务顾问费
协商定价
-
6.89 -
一次性划
付
-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
资管托管费
协商定价
-
597.26 - 按季划款-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
资管债券买入现金流出
协商定价
-11,951.33 - 券款对付-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
资管债券卖出现金流入
市场定价／协商定
价
-15,506.31 - 券款对付-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
资管正回购本金
市场定价／协商定
价
-2,482,569.40- 券款对付-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
资管正回购利息支出
市场定价／协商定
价
-1,558.76 - 券款对付-
光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
资管逆回购本金
市场定价
-174,462.00 - 券款对付-
关联交易方 关联关系 关联交易内容
关联交易定价原则
关联交易价格
关联交易金额
是否超过获批额度关联交易结
算方式
可获得的同类交易市价光大银行股份有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
资管逆回购利息收入
市场定价
-
96.02 - 券款对付-
星展银行（中国）有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
债券买入现金流出
市场询价
-1,032.50 - 券款对付-
星展银行（中国）有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
债券卖出现金流入
市场询价
-22,449.13 - 券款对付-
上海国际信托有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
债券卖出现金流入
市场询价
-35,031.33 - 券款对付-
上海国际信托有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
正回购本金
市场询价
-1,902,445.00- 券款对付-
上海国际信托有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
正回购利息支出
市场询价
-
215.59 - 券款对付-
上海国际信托有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
资产支持证券承销费收入
协商定价
-
665.20 - - -
上海国际信托有限公司
公司的独立董事在该单位任独立董事
财务顾问费收八
协商定价
59.60 - - -
上汽通用汽车金融有限责任公司
公司的监事在该单位任董事
债券承销费收入
协商定价
-
345.00 - - -
上海汽车集团财务有限责任公司
公司监事在该单位任董事
资管业务管理费收入
协商定价
-
16.46 - 按季划款-
上海汽车集团财务有限责任公司
公司监事在该单位任董事
证券经纪业务佣金收入
市场定价
-
16.46 - 交易清算-
四川发展（控股）有限责任公司
公司董事在该单位任董事
投资银行服务收入
市场定价／协商定
价
-
478.53 - - -
关联交易方 关联关系 关联交易内容
关联交易定价
原则
关联交易价格
关联交易金额
是否超过获批额度关联交易结算方式
可获得的同类交易
市价
工银瑞信基金管理有限公司
公司董事在该单位任董事
出租交易单元交易佣金收入
市场定价
-
248.23 - 银行转账-
工银瑞信基金管理有限公司
公司董事在该单位任董事
代销金融产品手续费、销售服务费、客户维护费收入
--
32.82 - - -
工银瑞信基金管理有限公司
公司董事在该单位任董事
债券买入现金流出
市场询价
-35,418.33 - 券款对付-工银瑞信基金管理有限公司
公司董事在该单位任董事
债券卖出现金流入
市场询价
-182,148.97 - 券款对付-
工银瑞信基金管理有限公司
公司董事在该单位任董事
逆回购本金
市场询价
-31,668.40 - 券款对付-
工银瑞信基金管理有限公司
公司董事在该单位任董事
逆回购利息收入
市场询价
-
17.20 - 券款对付-
工银瑞信基金管理有限公司
公司董事在该单位任董事
正回购本金
市场询价
-308,852.00 - 券款对付-
工银瑞信基金管理有限公司
公司董事在该单位任董事
正回购利息支出
市场询价
-
59.78 - 券款对付-
工银瑞信基金管理有限公司
公司董事在该单位任董事
资管逆回购本金
市场定价
-10,788.00 - 券款对付-
工银瑞信基金管理有限公司
公司董事在该单位任董事
资管逆回购利息收入
市场定价
-
22.34 - 券款对付-
工银瑞信基金管理有限公司
公司董事在该单位任董事
资管正回购本金
市场
询(定)价
-177,936.35 - 券款对付-
工银瑞信基金管理有限公司
公司董事在该单位任董事
资管正回购利息支出
市场
询(定)价
-
245.33 - 券款对付-
十一、重大合同及履行情况
1. 公司重大托管、承包、租赁事项
报告期内，公司未发生重大托管、承包、租赁事项。
2.重大担保事项
2019年2月26日，公司第四届董事会第三十八次会议审议通过了《关于为宏源恒利（上海）实业有限公司提供担保的议案》，同意公司在不超过人民币100,000万
元的额度内，为全资子公司宏源恒利（上海）实业有限公司（以下简称“宏源恒利”）对外融资提供担保，有效期为自股东大会审议通过之日起两年。授权公司经理层根据宏源恒利申请及其主营业务发展情况，确定实施担保的具体事项，同时办理与担保相关的法律文本签署等事宜。此事项已经公司2018年度股东大会审议同意。报告期内，公司未为宏源恒利对外融资提供担保，也无累计和其他当期担保事项。
根据公司董事会和股东大会决议，2019年8月20日，公司与中国民生银行股份有限公司上海分行为宏源恒利办理综合授信业务签署了《最高额保证合同》，为宏源恒利提供了人民币壹亿元整的不可撤销连带责任保证担保。（相关情况请详见公司于2019年8月22日刊登在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的公司公告）
3. 累计和当期委托他人进行现金资产管理事项
报告期内，公司无累计和当期委托他人进行现金资产管理事项。
十二、社会责任情况
（一）重大环保问题情况
公司及其子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
（二）履行精准扶贫社会责任情况
1.精准扶贫规划
公司在中国证监会的指导下，积极响应中国证券业协会“一司一县”结对帮扶行动倡议，根据中投公司的整体部署，制定了2017-2020年扶贫工作规划，持续做好对甘肃省会宁县、新疆麦盖提县、新疆吉木乃县、山西省隰县、四川白玉县、四川金阳县、重庆黔江区、贵州施秉县高碑村等“六县一区一村”的精准帮扶工作。
2.精准扶贫概要
2019年上半年，申万宏源积极投身国家扶贫开发总战略，认真贯彻落实中投公司的决策部署，坚持“一个重点、四个落实”的工作思路，着眼于产业扶贫的垂直穿透拉动，狠抓组织人员、资金、项目与考核四个落实，全方位、多层次地助力甘肃省会宁县、新疆麦盖提县、新疆吉木乃县、山西省隰县、四川白玉县、四川金阳县、重庆黔江区、贵州施秉县高碑村等“六县一区一村”开展各项扶贫工作，2019年上半年累计向上述地区投入各类帮扶资金3,670余万元。
（1）积极开展党建扶贫。
公司于2019年4月将1,800万元补交党费划拨至会宁县委组织部，包括：投入1,020万元补交党费继续帮助会宁增加村集体经济收入；投入750万元补交党费帮助实施贫困村党支部建设标准化补助、村级阵地新建和维修项目；投入30万元补交党费对党支部书记、驻村干部和专业技术人员开展培训。
（2）全面发力产业扶贫。
今年除投入部分党建扶贫资金用于村集体经济外，还投入公司自有资金主要用于：
投入1,042.95万元用于村产业用水项目，帮助当地建设蓄水池、田间滴灌等基础设施，解决贫困地区群众饮水困难，同时带动蔬菜产业发展，预计受益人口达1,533户、6,290人；投入150万元资助村标准化养殖和繁殖圈舍建设项目，能直接带动144户贫困户脱贫；投入13.1万元用于当地产业扶贫项目的规划设计、评估论证、检查验收、成果宣传、档案管理和资料印刷等方面开支，做好产业项目的规范化管理；做好农产品期货+保险，由公司出资150万元对当地4.77余万吨的玉米现货进行投保，为当地1万余户贫困户兜住收入底线。此外，申银万国期货子公司于今年5月投入50万元资
助新疆麦盖提县库木库萨尔乡库木库萨尔村贫困户修建日光温室大棚。
（3）注重聚焦“两不愁三保障”。
在住房安全方面，投入43.95万元自有资金为19户建档立卡贫困户的危房改造提供补贴，改善当地贫困户的住房条件。在义务教育方面，继续投入30万元员工爱心捐款，与会宁县贫困家庭学生开展“大手牵小手”爱心结对帮扶活动。宏源期货子公司于今年5月投入40万元重点解决新疆吉木乃县的医疗保障、鳏寡救助等“两不愁三保障问题”，包括：投入10万元资助吉木乃县文明路社区改造厕所、购置幼儿图书等；投入30万元资助吉木乃县布尔合斯太村设立大病周转资金、加强村级文化室建设等。
（4）做好金融业务扶贫。
在2018年6次调研的基础上，2019年至今公司先后6次派团队前往会宁调研扶贫工作，按照“一司一策”的工作思路，制定有针对性的扶持方案，积极协调公司内外企业对会宁的产业龙头企业开展投融资服务，在当地打造具有示范效应的支柱产业。
（5）抓实做好电商扶贫、消费扶贫。
推动京东技术团队开展业务攻关，顺利实现中投生态圈与中投扶贫电商平台的互联互通，便利中投系统数万名员工的消费采购。自电商平台2018年11月底上线到2019年6月30日，累计销售1,670余万元，其中销售会宁农产品975余万元。此外，2019年上半年公司工会累计采购会宁特色农产品350万元。
（6）切实加强人才扶贫和培训工作。
公司派驻的三位挂职干部2019年继续深耕当地，抓实做好中投系统对会宁的各项帮扶工作；2019年5月申银万国期货会同大地保险，对当地40余名乡镇干部、驻村帮扶干部和贫困户开展“期货+保险”业务培训，拓宽当地干部知识面和业务能力；同年5月公司研究所会同本来生活网运营专家，赴会宁县对当地百余名企业家开展了“农副产品市场营销专项培训会”，切实提升了当地企业家对于农产品营销方面的理解和认知。
3.精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况
一、总体情况 —— ——
其中：1.资金 万元 3,674.8
2.物资折款 万元
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人
二、分项投入 —— ——
1.产业发展脱贫 —— ——
其中： 1.1产业发展脱贫项目类型 ——
村集体经济建设、产业用水、蔬菜种植产业、合作社标准化建设、农产品+保险+期货
1.2产业发展脱贫项目个数 个
1.3产业发展脱贫项目投入金额 万元
2,470 1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数
人
2.转移就业脱贫 —— ——
其中： 2.1职业技能培训投入金额 万元 30
2.2职业技能培训人数 人次
2.3帮助建档立卡贫困户实现就业人数
人
3.易地搬迁脱贫 —— ——
其中： 3.1帮助搬迁户就业人数 人
4.教育扶贫 —— ——
其中： 4.1资助贫困学生投入金额 万元 30
4.2资助贫困学生人数 人 225
4.3改善贫困地区教育资源投入金额
万元
5.健康扶贫 —— ——
其中： 5.1贫困地区医疗卫生资源投入金额万元
6.生态保护扶贫 —— ——
其中： 6.1项目类型 —— 创新投探索“碳汇交易”扶贫
6.2投入金额 万元
7.兜底保障 —— ——
其中： 7.1“三留守”人员投入金额 万元
7.2帮助“三留守”人员数 人
7.3贫困残疾人投入金额 万元
7.4帮助贫困残疾人数 人
8.社会扶贫 —— ——
其中： 8.1东西部扶贫协作投入金额 万元
8.2定点扶贫工作投入金额 万元 1,144.8
8.3扶贫公益基金投入金额 万元
9.其他项目 —— ——
其中： 9.1.项目个数 个
9.2.投入金额 万元 9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数
人
三、所获奖项（内容、级别） —— ——
4.后续精准扶贫计划
距离以习近平同志为核心的党中央提出到2020年全面建成小康社会，实现贫困人口如期脱贫的目标还有一年多的时间，形势不等人，脱贫攻坚已进入啃硬骨头、攻坚拔寨的冲刺期。下阶段，公司将继续聚焦产业扶贫的垂直穿透拉动，狠抓组织人员、资金、项目与考核四个落实，助力六县一区一村尤其是甘肃省会宁县的脱贫攻坚工作。
（1）严格按照公司2019年扶贫工作计划，积极践行产业精准帮扶，巩固深化定
点扶贫成效，同时持续推进教育扶贫和消费扶贫，带动公司全体干部员工积极投身脱贫攻坚事业。
（2）确保帮扶资金及时到位。扶贫工作时间紧、任务重，按照中投公司2019年
加大扶贫资金投入力度的指示，2019年下半年公司将确保对会宁县的帮扶资金及时到位。
（3）继续加大扶贫宣传力度，树立申万宏源精准扶贫品牌。一是搜集贫困地区特
色农产品相关信息，做好公司扶贫工作的推广工作；二是通过公司司报、内刊、微信群等多种渠道，向公司员工、客户等推广公司结对帮扶贫困县的农副产品，扩大产品影响力。
十三、报告期内公司收购、出售资产、企业合并事项
报告期内，公司无收购、出售资产、企业合并事项。
十四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
报告期内，公司未实施股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施。
十五、2019年上半年公司业务资格变化情况
报告期内，公司所属申万宏源证券获准开展国债期货做市业务、银行间市场信用风险缓释工具、交易所市场信用风险缓释工具以及监管认可的其他信用衍生品卖出业务。
十六、报告期内监管部门对公司的行政许可决定
序号 日期 监管部门 文件名称 文号1 2019.1.21 中国人民银行
中国人民银行关于核定申万宏源证券有限公司短期融资券最高待偿还余额的通知
银发[2019]21号2 2019.1.30深圳证券交易所
关于申万宏源集团股份有限公司2019年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函
深证函[2019]62
号3 2019.2.28 中国证监会
关于申万宏源证券申请信用衍生品业务的监管意见书
机构部函
[2019]471号4 2019.3.15 中国证监会
关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复
证监许可
[2019]393号5 2019.3.28
国家外汇管理局
国家外汇管理局关于境内投资者购买申万宏源集团股份有限公司H股有关购付汇事宜的批复
汇复[2019]5号6 2019.5.6 中国证监会
关于申万宏源证券有限公司开展国债期货做市业务有关意见的复函
机构部函
[2019]1026号7 2019.5.23
中国证监会新疆监管局
关于核准王明希证券公司高级管理人员任职资格的批复
新证监发
[2019]75号8 2019.5.30
中国证监会上海监管局
关于核准葛蓉蓉证券公司董事任职资格的批复
沪证监许可
[2019]26号9 2019.5.31
中国证监会上海监管局
关于核准任晓涛证券公司董事任职资格的批复
沪证监许可
[2019]29号10 2019.6.14
中国证监会上海监管局
关于核准申万宏源证券有限公司变更公司章程重要条款的批复
沪证监许可
[2019]39号11 2019.6.20
中国人民银行金融市场司
中国人民银行金融市场司关于申万宏源证券有限公司短期融资券最高待偿还余额有关事项的通知
银市场[2019]133
号12 2019.6.24
中国证监会证券基金机构监管部
关于申万宏源证券有限公司发行金融债券的监管意见书
机构部函
[2019]1582号
十七、分类评价结果
根据中国证监会公布的2019年证券公司分类评价结果，申万宏源证券被评为A类A级。
十八、证券公司风险控制指标情况
报告期内，申万宏源证券以净资本和流动性为核心的风险控制指标均符合监管标准。但“持有一种非权益类证券的规模与其总规模的比例”和“持有一种权益类证券的规模与其总规模的比例”两项集中度风险控制指标曾出现超过预警标准的情况，具体为：1只可交换发生部分转股，导致了持有债券的规模与其总规模的比例超预警；1只非权益类基金由于基金发生净赎回，导致持有一种非权益类基金规模与其总规模的比例超预警；2只新三板股票因做市商不足两家使得转让方式强制转为竞价交易，申万宏源证券将该股票由做市账户转至自营账户，导致持有的权益类证券规模占其总规模的比例超预警。对上述情况，申万宏源证券均已及时向监管机构报送情况。
十九、公司接待调研和采访的情况
报告期内，公司无接待调研和采访情况。于报告期末至本报告披露日，公司接待调研和采访情况如下：
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型接待对象
谈论的主要内容及提供的资料2019年7月19日 公司 电话沟通 特定对象调研
工银国际分析师
公司经营情况等2019年7月12日 公司会议室 实地调研 特定对象调研
中国银河证券股份有限公司分析师
公司业务开展情况
等
二十、其他重要事项
（一）H股发行并挂牌上市
经中国证监会《关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监许可[2019]393号）核准及香港联交所批准，2019年4月26日，公司发行的境外上市外资股（H股）在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。本次H股发行价格为每股3.63港元，共发行H股2,504,000,000股。公司H股股票中文简称“申万宏源”，英文简称“SWHY”，H股股份代号“6806”。（相关情况请详见公司于2019年4月25日在香港联交所披露易www.hkexnews.hk、本公司网站www.swhygh.com以及2019年4月27日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上刊登的公告）
（二）报告期内实施的利润分配方案
公司2018年度利润分配方案为以2018年12月31日A股总股本22,535,944,560股为基数，向全体A股股东每10股派发现金股利人民币0.50元（含税）。报告期，公司以2019年5月16日为股权登记日，以2019年5月17日为除权除息日，实施完成公司2018年度利润分配方案。（相关情况请详见公司于2019年5月10日刊登在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的《公司2018年度利润分配实施公告》）
（三）子公司注资事项
经中国证监会《关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复》
（证监许可[2019]393号）核准及香港联交所批准，2019年4月26日，公司发行的2,504,000,000股境外上市外资股（H股）在香港联交所主板挂牌并上市交易。根据公司发行H股招股说明书披露的关于募集资金的用途，公司发行H股募集资金的约50%将用于发展证券业务。2019年6月10日，公司第四届董事会第四十一次会议审议通过了《关于增加申万宏源证券有限公司注册资本的议案》。同意公司以本次发行H股募集资金，对申万宏源证券有限公司增加注册资本40亿元人民币事项，授权公司经营管理层办理与本次增资相关的具体事宜。本次增资完成后，申万宏源证券的注册资本由430亿元人民币增加到470亿元人民币。目前相关工商变更登记手续正在办理中。（相关情况请详见公司于2019年6月11日刊登在《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的公告）
二十一、报告期已披露重要信息索引
2019年上半年，公司依规履行信息披露义务，在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的A股信息如下（不含《H股公告》）：
序号 公告事项 刊登日期
1 关于召开2019年第一次临时股东大会的提示性公告 2019-01-072 关于申万宏源证券有限公司2018年12月财务数据简报的公告 2019-01-10
关于首次公开发行境外上市外资股(H股)申请材料获中国证监会受理的公告
2019-01-104 第四届董事会第三十七次会议决议公告 2019-01-115 2019年第一次临时股东大会决议公告 2019-01-15
关于申万宏源证券有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行结果的公告
2019-01-177 关于所属子公司涉及重大诉讼相关情况的公告 2019-01-17
关于向香港联交所递交境外上市外资股(H股)上市申请并刊发申请版本资料集的公告
2019-01-21
关于申万宏源证券有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)在深交所上市的公告
2019-01-22
关于申万宏源证券有限公司2018年证券公司短期公司债券(第一期)兑付兑息暨摘牌事项的公告
2019-01-29
关于申万宏源证券有限公司发行短期融资券获得中国人民银行备案通知的公告
2019-01-2912 公司2018年度业绩快报 2019-02-0213 关于2019年非公开发行公司债券取得深交所无异议函的公告 2019-02-0214 关于召开2019年第二次临时股东大会的通知 2019-02-0215 关于计提资产减值准备的公告 2019-02-0216 关于部分限售股份解除限售的提示性公告 2019-02-12
华泰联合证券有限责任公司关于公司限售股份上市流通事项的核查意见
2019-02-12
序号 公告事项 刊登日期
申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于公司限售股份上市流通事项的核查意见
2019-02-1219 关于申万宏源证券有限公司2019年1月财务数据简报的公告 2019-02-1420 2019年第二次临时股东大会决议公告 2019-02-21
关于与中国建银投资有限责任公司签订证券与金融类产品、交易及服务框架协议的公告
2019-02-2822 关于为全资子公司提供担保的公告 2019-02-2823 关于召开2018年度股东大会的通知 2019-02-2824 关于预计2019年度日常关联交易的公告 2019-02-2825 第四届监事会第二十五次会议决议公告 2019-02-2826 第四届董事会第三十八次会议决议公告 2019-02-2827 关于召开2018年度股东大会的通知(更新后) 2019-03-0728 关于召开2018年度股东大会通知的更正公告 2019-03-0729 关于申万宏源证券有限公司2019年2月财务数据简报的公告 2019-03-0730 关于所属子公司申万宏源证券有限公司重大诉讼进展情况的公告 2019-03-0831 关于2019年非公开发行公司债券(第一期)发行结果的公告 2019-03-13
关于申万宏源证券有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)发行结果的公告
2019-03-1333 关于发行境外上市外资股获得中国证监会批复的公告 2019-03-1934 关于董事辞职的公告 2019-03-2035 2018年度股东大会决议公告 2019-03-22
关于申万宏源证券有限公司2016年次级债券(第一期)本息兑付和摘牌的公告
2019-03-27
关于申万宏源证券有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)在深交所上市的公告
2019-03-27
关于“16申宏01”票面利率调整和投资者回售实施办法的第一次提示性公告
2019-03-27
关于“16申宏01”票面利率调整和投资者回售实施办法的第二次提示性公告
2019-03-28
关于“16申宏01”票面利率调整和投资者回售实施办法的第三次提示性公告
2019-03-2941 关于香港联合交易所有限公司审议公司境外发行上市外资股的公告 2019-03-3042 第四届董事会第三十九次会议决议公告 2019-03-3043 关于刊发H股发行聆讯后资料集的公告 2019-04-01
序号 公告事项 刊登日期44 关于“16申宏01”回售申报情况的公告 2019-04-0845 关于申万宏源证券有限公司2019年3月财务数据简报的公告 2019-04-0946 关于刊发H股发行更新聆讯后资料集的公告 2019-04-11
关于刊发H股招股说明书、H股发行价格区间及H股香港公开发售等事宜的公告
2019-04-1248 关于2019年非公开发行公司债券(第二期)发行结果的公告 2019-04-1649 关于境外上市外资股(H股)公开发行价格的公告 2019-04-1950 2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)2019年付息公告 2019-04-2451 关于“16申宏01”回售结果的公告 2019-04-2452 关于境外上市外资股(H股)配发结果的公告 2019-04-25
关于申万宏源证券有限公司2019年第一期短期融资券发行结果的公告
2019-04-2654 关于境外上市外资股(H股)挂牌并上市交易的公告 2019-04-2655 2019年第一季度报告 2019-04-3056 关于申万宏源证券有限公司2019年4月财务数据简报的公告 2019-05-0957 2018年度利润分配实施公告 2019-05-10
关于申万宏源证券有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第三期)发行结果的公告
2019-05-11
关于申万宏源证券有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第三期)在深交所上市的公告
2019-05-1760 关于稳定价格行动、稳定价格期结束及超额配股权失效的公告 2019-05-2161 关于所属子公司申万宏源证券有限公司重大诉讼事项进展的公告 2019-05-28
关于申万宏源证券有限公司2019年第二期短期融资券发行结果的公告2019-05-29
63 关于申万宏源证券有限公司2019年5月财务数据简报的公告 2019-06-0764 关于增加申万宏源证券有限公司注册资本的公告 2019-06-1165 关于子公司总经理变动的公告 2019-06-1166 关于董事、总经理辞任的公告 2019-06-1167 第四届董事会第四十一次会议决议公告 2019-06-11
关于申万宏源证券有限公司2019年非公开发行公司债券(第一期)发行结果的公告
2019-06-18
关于申万宏源证券有限公司2019年第三期短期融资券发行结果的公告
2019-06-2270 关于公司《章程》及注册资本变更的公告 2019-06-25
序号 公告事项 刊登日期
关于申万宏源证券有限公司发行短期融资券事项获得中国人民银行通知的公告
2019-06-2572 关于申万宏源证券有限公司获得发行金融债券监管意见书的公告 2019-06-2673 关于所属子公司涉及重大诉讼的公告 2019-06-27
报告期内，公司在香港联交所披露易网站（www.hkexnews.hk）披露的H股信息如下（不含海外监管公告）：
序号 公告事项 刊登日期
1 定价 2019-04-182 发售价及配发结果公告 2019-04-253 公司章程
2019-04-264 董事会薪酬与提名委员会工作细则2019-04-265 董事会审计委员会工作细则2019-04-266 董事会战略委员会工作细则2019-04-267 董事会风险控制委员会工作细则2019-04-268 董事名单与其角色及职能2019-04-269 董事会召开日期 2019-04-2610 2019年第一季度报告 2019-04-3011 截至2019年4月30日止股份发行人的证券变动月报表 2019-05-0712 关于申万宏源证券有限公司2019年4月主要财务数据公告 2019-05-0813 稳定价格行动、稳定价格期结束及超额配股权失效 2019-05-2014 截至2019年5月31日止股份发行人的证券变动月报表 2019-06-0615 关于申万宏源证券有限公司2019年5月主要财务数据公告 2019-06-0616 董事、总经理辞任 2019-06-1017 董事名单与其角色及职能 2019-06-1018 自愿性公告 2019-06-1719 自愿性公告 2019-06-2420 变更注册资本及章程 2019-06-24
二十二、公司子公司其他重要事项
（一）公司所属申万宏源证券（本小节简称“公司”）公司债券情况
1.基本信息
债券名称 债券简称 债券代码发行日 到期日 债券余额（万元） 利率
还本付息
方式申万宏源证券有限公司公开发行2017年公司债券（第一期）（品种一）
17申证01 1369802017/2/172022/2/17750,000.00 4.40%
采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
申万宏源证券有限公司公开发行2017年公司债券（第一期）（品种二）
17申证02 1369812017/2/172024/2/1750,000.00 4.50%申万宏源证券有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第
一期）（品种一）
18申证03 112812 2018/12/102023/12/10150,000.00 4.08%申万宏源证券有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第
一期）（品种一）
19申证01 112840 2019/1/162022/1/16220,000.00 3.55%申万宏源证券有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第
二期）（品种一）
19申证03 112864 2019/3/112022/3/11620,000.00 3.68%申万宏源证券有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第
三期）（品种一）
19申证05 112901 2019/5/92022/5/9 810,000.00 3.88%2012年申银万国证券股份有限公司债券
12申万债 1234592013/7/292019/7/290.00 5.20%申万宏源证券有限公司2018年非公开发行公司债券（第一期）（品种一）
18申证01 114390 2018/11/192020/11/19200,000.00 4.10%申万宏源证券有限公司2018年非公开发行公司债券（第一期）（品种二）
18申证02 114406 2018/11/192021/11/19300,000.00 4.20%申万宏源证券有限公司2019年非公开发行公司债券（第一期）（品种一）
19申证07 114499 2019/6/142021/6/14100,000.00 3.90%
申万宏源证券有限公司2018年证券公司短期公
司债券（第一期）
申证1801 117579 2018/1/292019/1/290.00 5.50%
采用单利按年计息，不计复利，到期一次还本付息2016年申万宏源证券有限公司次级债券（第一
16申证C1 1350832016/3/252019/3/250.00 3.62%
采用单利按年计
债券名称 债券简称 债券代码发行日 到期日 债券余额（万元） 利率
还本付息
方式期） 息，不计
复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付
2016年申万宏源证券有限公司次级债券（第二
期）（品种二）
16申证C3 1450312016/10/192019/10/19500,000.00 3.28%申万宏源证券有限公司2017年证券公司次级债券（第一期）（品种一）
17申证C1 118972 2017/11/162019/11/1640,000.00 5.20%申万宏源证券有限公司2017年证券公司次级债券（第一期）（品种二）
17申证C2 118973 2017/11/162020/11/16430,000.00 5.30%申万宏源证券有限公司2018年证券公司次级债券（第一期）（品种一）
18申证C1 118976 2018/4/122020/4/12140,000.00 5.25%申万宏源证券有限公司2018年证券公司次级债券（第一期）（品种二）
18申证C2 118977 2018/4/122023/4/12460,000.00 5.35%申万宏源证券有限公司2018年证券公司次级债券（第二期）（品种一）
18申证C3 118978 2018/5/212020/5/21420,000.00 5.38%申万宏源证券有限公司2018年证券公司次级债券（第三期）（品种一）
18申证C5 118984 2018/9/172020/9/17510,000.00 4.69%
公司债券上市或转让的交易场所
上海证券交易所（17申证01、17申证02、12申万债、16申证C1、16申证C3）；深圳证券交易所（18申证03、19申证01、19申证03、19申证05、18申证01、18申证02、19申证07、申证1801、17申证C1、17申证C2、18申证C1、18申证C2、18申证C3、18申证C5）投资者适当性安排
上述公开发行公司债券均面向合格投资者交易。上述其他债券均面向合格机构投资者交易。
报告期内公司债券的付息兑付情
况
2019年1月29日，公司到期兑付了申证1801的本金和利息，兑付（兑息）金额为105.50元（含税）/张。2019年2月18日，公司支付了17申证01和17申证02的利息，兑息金额分别为4.40元（含税）/张和4.50元（含税）/张。2019年3月25日，公司到期兑付了16申证C1的本金和利息，兑付（兑息）金额为103.62元（含税）/张。2019年4月12日，公司支付了18申证C1和18申证C2的利息，兑息金额分别为5.25元（含税）/张和5.35元（含税）/张。2019年5月21日，公司支付了18申证C3的利息，兑息金额为5.38元（含税）/张。2019年7月29日，公司到期兑付了12申万债的本金和利息，兑付（兑息）金额为105.20元（含税）/张。
债券名称 债券简称 债券代码发行日 到期日 债券余额（万元） 利率
还本付息
方式公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情况
（如适用）
16申证C1附发行人赎回选择权及票面利率调整。公司于2019年2月11日披露《申万宏源证券有限公司关于行使16申证C1次级债券发行人赎回选择权的公告》，决定行使“16申证C1”次级债券发行人赎回选择权，对赎回登记日在册的“16申证C1”次级债券全部赎回，因此16申证C1被视为在第3年全部到期。18申证C2附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。报告期内无执行情况。
2.债券受托管理人和资信评级机构信息
17申证01、17申证02、17申证C1、17申证C2、18申证C1、18申证C2、18申证C3、18申证C5、申证1801、18申证01、18申证02、18申证03、19申证01、19申证03、19申证05、19申证07
债券受托管理人：
名称
华泰联合证券有限责任公司
办公地址
上海市东方路18号保利广场E座20层
联系人 冯雨岚 联系人电话021-38966558报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司办公地址上海市汉口路398号华盛大厦14楼
16申证C1、16申证C3债券受托管理人：
名称
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
办公地址
上海市徐汇区长乐路989号3901室
联系人 刘文驰 联系人电话021-33389853报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司办公地址 上海市汉口路398号华盛大厦14楼
12申万债债券受托管理人：
名称
上海市方达律师事务所
办公地址
上海市南京西路1515号20楼
联系人 朱珠 联系人电话021-22081166报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市西藏南路760号安基大厦8层
3.公司债券募集资金使用情况
17申证01、17申证02公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金，支持业务发展，满足公司战略发展需要。期末余额（万元） 0.00
募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于中国农业银行股份有限公司上海黄浦支行，报告期内通过该账户完成债券付息。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是18申证03公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金，支持业务发展，
满足公司战略发展需要。期末余额（万元） 0.00募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于中国民生银行股份有限公司上海分行营业
部，报告期内按要求规范运作。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是19申证01公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。期末余额（万元） 0.00募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于中国银行股份有限公司上海市分行营业部，
报告期内通过该账户完成募集资金的收款及使用。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是19申证03公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。期末余额（万元） 0.00募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于招商银行股份有限公司上海外滩支行，报告
期内通过该账户完成募集资金的收款及使用。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是19申证05公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务和补充营运资金。期末余额（万元） 0.00募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于招商银行股份有限公司福州分行营业部，报告期内通
过该账户完成募集资金的收款及使用。
募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是
12申万债公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。期末余额（万元） 0.00募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于上海浦东发展银行静安支行营业部，报告期
内按要求规范运作。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是18申证01、18申证02公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。期末余额（万元） 0.00募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于中国工商银行股份有限公司上海市分行营业
部，报告期内按要求规范运作。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是19申证07公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。期末余额（万元） 0.00募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于招商银行股份有限公司福州分行营业部，报
告期内通过该账户完成募集资金的收款及使用。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是申证1801公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。期末余额（万元） 0.00募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于中国建设银行股份有限公司上海第二支行，
报告期内通过该账户完成债券付息兑付。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是16申证C1、16申证C3公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。期末余额（万元） 0.00
募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于中信银行股份有限公司上海外滩支行，报告期内通过该账户完成16申证C1付息兑付。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是17申证C1、17申证C2公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。期末余额（万元） 0.00募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于中国工商银行股份有限公司上海市分行营业
部，报告期内按要求规范运作。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是18申证C1、18申证C2公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。期末余额（万元） 0.00募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于中国银行股份有限公司上海市分行营业部，
报告期内通过该账户完成债券付息。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是18申证C3公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。期末余额（万元） 0.00募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于兴业银行股份有限公司上海分行，报告期内
通过该账户完成债券付息。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是18申证C5公司债券募集资金使用情况及履行的程序
募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。期末余额（万元） 0.00募集资金专项账户运作情况
募集资金专项账户开立于浦发银行静安支行，报告期内按要求规范运
作。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是
4.公司债券信息评级情况
申万宏源证券聘请上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“新世纪”）对申万宏源证券16申证C1、16申证C3、17申证C1、17申证C2、18申证C1、18申证C2、18申证C3、18申证C5、申证1801、17申证01、17申证02、18申证01、18申证02、18申证03、19申证01、19申证03、19申证05和19申证07进行评级。根据新世纪2019年5月24日出具的《跟踪评级报告》，申万宏源证券主体信用等级AAA，表明申万宏源证券偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；17申证01、17申证02、18申证01、18申证02、18申证03、19申证01和19申证03信用等级AAA级，表明各期债券的偿付安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；16申证C3、17申证C1、17申证C2、18申证C1、18申证C2、18申证C3、18申证C5信用等级AA+级；各期债券评级展望稳定；主体信用等级、各期债券信用等级和评级展望均与上一次评级结果相同；16申证C1、申证1801、19申证05和19申证07无需出具跟踪评级报告。
2019年4月10日，新世纪出具了《申万宏源证券有限公司信用评级报告》，公司主体信用等级AAA，评级展望稳定，不存在评级差异的情况。
申万宏源证券聘请中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信”）对申万宏源证券12申万债进行评级。根据中诚信2019年4月26日出具的《2012年申银万国证券股份有限公司债券跟踪评级报告（2019）》，公司主体级别AAA，表明公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；债项级别AAA，表明债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；评级展望稳定，表示评级大致不会改变；主体级别、债项级别和评级展望均与上一次评级结果相同。
5.公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
报告期内，公司已发债券无增信安排，偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书的相关承诺一致，没有重大变化。公司能够按照相关约定执行偿债计划及偿债保障措施，切实保障债券持有人的利益。
公司为已发债券设置了专项偿债账户，报告期内专项偿债账户资金的提取情况与募集说明书的相关承诺一致。
6.报告期内债券持有人会议的召开情况
报告期内，公司未召开债券持有人会议。
7.报告期内债券受托管理人履行职责的情况
公司聘请华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合”）担任公司17申证01、17申证02、17申证C1、17申证C2、申证1801、18申证C1、18申证C2、18申证C3、18申证C5、18申证01、18申证02、18申证03、19申证01、19申证03、19申证05和19申证07的债券受托管理人。由于华泰联合为公司股东2017年度非公开发行A股股票持续督导保荐机构，已在上述债券的募集说明书中披露受托管理人履行职责时可能存在利益冲突情形的相关风险防范机制。根据双方签署的《受托管理协议》，华泰联合已于2019年6月24日出具了《申万宏源证券有限公司公开发行2017年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018年度）》和《申万宏源证券有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018年度）》、《申万宏源证券有限公司2018年非公开发行公司债券（第一期）受托管理事
务报告（2018年度）》、《申万宏源证券有限公司2017年证券公司次级债券（第一期）、2018年证券公司次级债券（第一期）、2018年证券公司次级债券（第二期）、2018年证券公司次级债券（第三期）受托管理事务报告（2018年度）》；19申证01、19申证03、19申证05和19申证07无需出具2018年度受托管理事务报告。此外，报告期内华泰联合根据公司临时公告事项出具了相应临时受托报告，具体请见上交所和深交所网站。
公司聘请申万宏源证券承销保荐有限责任公司担任16申证C1和16申证C3的债券受托管理人。由于申万宏源承销保荐系公司的子公司，已在上述债券的募集说明书中披露受托管理人履行职责时可能存在利益冲突情形的相关风险防范机制。根据双方签署的《受托管理协议》，申万宏源承销保荐已于2019年6月28日出具了《2016年申万宏源证券有限公司次级债券受托管理事务报告（2018年度）》。此外，报告期内申万宏源承销保荐根据公司临时公告事项出具了相应临时受托报告，具体请见上交所网站。
公司聘请上海市方达律师事务所担任12申万债的债权代理人。根据双方签署的《债权代理协议》，上海市方达律师事务所已于2019年6月21日出具了《2012年申银万国证券股份有限公司债券2018年度债权代理事务报告》。
8.公司逾期未偿还债项
公司不存在逾期未偿还债项。
9.报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
公司其他债务融资工具包括同业拆借、转融通、融资业务债权收益权转让、收益凭证等，报告期内各项融资均按时兑付本金及利息。
债券名称 债券简称债券代码发行日
报告期内付息兑付情
况浦银安盛资管-申万宏源证券融出资金债权1号资产支持专项计划（优先级）
申证1A01116643 2017/8/24
到期兑付本金19.00亿元，支付利息63,379,835.62元浦银安盛资管-申万宏源证券融出资金债权2号资产支持专项计划（优先级）
申证2A01116723 2017/11/17
到期兑付本金28.50亿元，支付利息58,210,110.00元浦银安盛资管-申万宏源证券融出资金债权3号资产支持专项计划（优先级）
申证3A01116819 2018/2/1未付息兑付浦银安盛资管-申万宏源证券融出资金债权4号资产支持专项计划（优先级）
申证4A01116874 2018/3/16未付息兑付西南证券-申万宏源融出资金债权1号资产支持专项计划（优先级）
18申万01116902 2018/3/29
支付利息54,647,121.70元
华福-申万宏源证券融出资金债权1号资产支持专项计划（优先级）
申万1A01116924 2018/4/27
支付利息50,212,054.30元
申万宏源证券有限公司2019年第一期短期融资券
19申万宏源
CP001
0719000292019/4/25 未付息兑付申万宏源证券有限公司2019年第二期短期融资券
19申万宏源
CP002
0719000422019/5/27 未付息兑付申万宏源证券有限公司2019年第三期19申万宏源0719000542019/6/21 未付息兑付
短期融资券 CP0032019年7月25日公司兑付了19申万宏源CP001，本息共计人民币3,022,288,767.12元；2019年8月1日公司兑付了浦银安盛三期（优先级），本金28.50亿元，支付利息95,322,525.00元；2019年8月26日公司兑付了19申万宏源CP002，本息共计人民币3,022,438,356元；2019年8月29日公司发行了19申万宏源CP004，发行规模30亿元。
10.报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
截至2019年6月30日，公司共获得超100家银行的授信，授信额度合计约4,150亿元。其中，额度前10大的银行授信规模合计2,007亿元，已使用约640亿元。
报告期内，公司有息债务均按时偿还，不存在有息债务违约、展期或减免情形。
11.报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺，募集资金投向与募集说明书的约定一致；严格履行信息披露义务，按期兑付债券利息，保障投资者的合法权益。报告期内，公司已发行债券兑付兑息不存在违约情况；公司经营稳定，盈利情况良好，未发现可能导致未来出现不能按期偿付情况的风险。
12.报告期内发生的重大事项
（1）公司于2019年1月14日通过深圳证券交易所和上海证券交易所披露《申
万宏源证券有限公司涉及重大诉讼（仲裁）的进展公告》。
（2）公司于2019年3月1日通过深圳证券交易所和上海证券交易所披露《申万
宏源证券有限公司涉及重大诉讼的进展公告》。
（3）公司于2019年5月22日通过深圳证券交易所和上海证券交易所披露《申
万宏源证券有限公司涉及重大诉讼的进展公告》。
（4）公司于2019年6月10日通过深圳证券交易所和上海证券交易所披露《申
万宏源证券有限公司总经理发生变动的公告》《申万宏源证券有限公司董事发生变动的公告》。
（5）公司于2019年6月24日通过深圳证券交易所和上海证券交易所披露《申
万宏源证券有限公司关于所属孙公司涉及重大诉讼相关情况的公告》。
（6）2019年7月19日，根据公司诉彭朋、韦越萍质押式回购纠纷案收到一审
判决情况，披露《申万宏源证券有限公司涉及重大诉讼的进展公告》。
（7）2019年8月2日，披露《申万宏源证券有限公司董事和总经理发生变动的
进展公告》，杨玉成同志自2019年8月1日起担任公司董事和公司总经理职务。
（8）2019年8月22日通过深圳证券交易所和上海证券交易所披露《申万宏源
证券有限公司涉及仲裁的公告》。
上述事项不会对公司经营活动和偿债能力产生重大不利影响。
13.公司债券是否存在保证人
报告期内，公司债券不存在保证人。
（二）相关监管措施情况
1.2019年6月申万宏源证券湖北分公司及负责人被中国人民银行武汉分行行政
处罚
2019年6月27日，中国人民银行武汉分行向湖北分公司及负责人刘丹出具了行政处罚决定书，主要内容为：中国人民银行武汉分行于2018年8月27日至2018年9月21日对分公司检查时，发现分公司存在未按规定履行客户身份识别以及未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告的事实，违反了《中华人民共和国反洗钱法》以及《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》的相关规定，决定对分公司处以15万元罚款。同时，刘丹作为分公司总经理及反洗钱领导小组组长，负有直接的领导责任，决定对刘丹处以9,000元罚款。收到函件后，湖北分公司积极落实整改要求，及时向监管部门沟通反馈，并举一反三，加强反洗钱基础工作管理，切实提升反洗钱工作的有效性。
2.2019年6月申万宏源证券江西分公司及负责人被中国人民银行南昌中心支行
反洗钱处行政处罚
2019年6月28日，中国人民银行南昌中心支行反洗钱处向江西分公司及负责人詹立能出具了行政处罚决定书，主要内容为：江西分公司在客户身份识别、客户身份资料和交易记录保存、可疑交易报送等方面均存在不同程度的问题，上述问题属“情节严重”的情形，决定对江西分公司责令六个月内改正，并处以78万元罚款。同时，江西分公司总经理、反洗钱工作领导工作组组长詹立能负有直接领导责任，处以2.4万元罚款。
收到函件后，江西分公司积极落实整改要求，加大反洗钱培训及考核工作，强化责任追究。
3.2019年6月申万宏源承销保荐前员工收到中国证券业协会自律措施决定书
2019年6月19日，中国证券业协会对申万宏源承销保荐前员工周乐出具了《关于对周乐采取自律措施的决定》【2019】5号，认定周乐作为雅百特2016年非公开发行股票项目的协办人、承揽人，在该项目现场核查过程中弄虚作假，编造虚假信息，未做到诚实守信、勤勉尽责，决定对周乐作出注销执业证书（一般证券业务），并在三年内不受理执业注册申请的纪律处分。目前，周乐已离职。
收到函件后，申万宏源承销保荐加强项目组、业务部门及资本市场部对项目底稿的管理，强化质量控制部门对工作底稿的验收工作，并加强对员工的专业培训，提升员工合规意识，切实防范类似事件发生。
4.2019年6月申万宏源承销保荐财务顾问主办人被上交所采取纪律处分
2019年6月24日，上海证券交易所向申万宏源承销保荐员工肇睿、罗霄出具了《关于对贵州圣济堂医药产业股份有限公司重大资产重组财务顾问项目主办人、年审会计师事务所及其注册会计师予以通报批评的决定》，认定申万宏源承销保荐作为贵州圣济堂医药产业股份有限公司本次重大资产重组的财务顾问，其时任项目主办人肇睿、罗霄未能勤勉尽责，未能切实履行持续督导义务，发现并纠正公司财务报告中的重大差错，并审慎出具核查意见，对贵州圣济堂医药产业股份有限公司的违规行为负有责任，对时任项目主办人肇睿、罗霄予以通报批评。
收到函件后，申万宏源承销保荐积极与贵州圣济堂医药产业股份有限公司进行沟通，督促其规范公司运作，严格履行重组相关承诺，规范使用募集资金，并将对所有持续督导项目实施风险识别和重点项目实质性财务核查。
二十三、资产负债表日后事项
1. 发行短期融资券和收益凭证
自2019年7月1日起至财务报表报出日，本集团发行短期融资券和多项收益凭证，票面利率为定息0.50%至0.50%加浮动利率，金额合计为人民币71.32亿元。
2. 归还长期债券、短期融资券和收益凭证
自2019年7月1日起至财务报表报出日，公司偿还长期债券、短期融资券和多项收益凭证，票面利率为定息0.50%至0.50%加浮动利率，金额合计为人民币140.77亿元。
3.担保事项
自2019年7月1日起至财务报表报出日，本公司与中国民生银行股份有限公司上海分行为全资子公司宏源恒利（上海）实业有限公司办理综合授信业务签署了《最高额保证合同》，为宏源恒利（上海）实业有限公司提供了人民币1.0亿元的不可撤销连带责任保证担保。
第六节股份变动及股东情况
一、股份变动情况
（一）股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后数量 比例 发行新股
送股
公积金
转股
其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份
2,507,825,367 11.13%000-2,506,295,012 -2,506,295,012 1,530,3550.01%
1.国家持股
0 00000 0 00
2.国有法人持股
1,770,613,059 7.86%000-1,770,613,059 -1,770,613,059
3.其他内资持股
737,212,308 3.27%000-735,681,953 -735,681,953 1,530,3550.01%其中：境内法人持股735,681,953 3.26%000-735,681,953 -735,681,953 00
境内自然人持股
1,530,355
0.01%
0 1,530,355
4.外资持股
0 00000
0 00其中：境外法人持股0 00000
0 00
境外自然人持股 0 00000
0 00二、无限售条件股份20,028,119,193 88.87%2,504,000,000002,506,295,012 5,010,295,01225,038,414,205
99.99%
1.人民币普通股
20,028,119,193 88.87%0002,506,295,012 2,506,295,01222,534,414,205
89.99%
2.境内上市的外资股
0 00000 0
0.00%
3.境外上市的外资股
0 02,504,000,000000 2,504,000,0002,504,000,000
10.00%
4、其他
0 00000 0
三、股份总数
22,535,944,560 100%2,504,000,000000 2,504,000,00025,039,944,560100%注：1.经中国证监会《关于核准申万宏源集团股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司获准非公开发行不超过25亿股新股。2018年1月30日，非公开发行新增股份2,479,338,842股在深圳证券交易所上市。依据承诺，4家投资者认购的2,479,338,842股股份限售期为12个月，2019年2月14日，4家投资者所持限售股股份限售期届满，上市流通。
2.经中国证监会《关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复》核准，
及香港联交所批准，2019年4月26日，公司发行的境外上市外资股（H股）在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。本次H股发行价格为每股3.63港元，共发行H股2,504,000,000股，其中基石投资者根据相关基石投资协议所认购的H股1,724,775,200股自上市日期起六个月期间内不直接或间接出售 。
（二）限售股份变动情况
单位：股股东名称
期初限售股数
本期解除限售股数
本期增加限售股数
期末限售股数
限售原因 解除限售日期国寿投资控股有限公司 26,234,716 26,234,716
合并重组中的限售股份
2019年
月
日
上海商神贸易公司 721,454 721,454
合并重组中的
限售股份
2019年
月
日
四川发展（控股）有限责任公司1,124,543,633 1,124,543,6330
同上表注1 2019年
月
日
新疆金融投资有限公司 619,834,710 619,834,710
同上表注1 2019年
月
日
太平人寿保险有限公司－传统－普通保险产品-022L-CT001深
239,092,731 239,092,731
同上表注1 2019年
月
日
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品-005L-CT001深
495,867,768 495,867,768
同上表注
2019年
月
日
中国结算深圳分公司上市公司待确认股份余股挂账账户
1,530,355
1,530,355.00
合并重组中的
限售股份
2016年
月
日
合计2,507,825,367 2,506,295,012
1,530,355.00--
二、证券发行与上市情况
（一）经中国证监会《关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股
的批覆》（证监许可[2019]393号）核准及香港联交所批准，2019年4月26日，公司发行的境外上市外资股（H股）在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。本次H股发行价格为每股3.63港元，共发行H股2,504,000,000股。公司H股股票中文简称“申万宏源”，英文简称“SWHY”，H股股份代号“6806”。（相关情况请详见公司于2019年4月25日在香港联交所披露易www.hkexnews.hk、公司网站www.swhygh.com以及2019年4月27日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上刊登的公告）
（二）报告期非公开发行公司债券事项请见本报告“第八节 公司债券”。
三、公司股东数量和持股情况
（一）截至2019年6月30日股东数量和持股情况
单位：股报告期末普通股股东总数
其中A股股东317,168户，H股登记股东76户
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）
无前10名普通股股东持股情况
股东名称
股东性质
持股比例%
报告期末持有的
普通股数量
报告期内增减变动情况
持有有限售条件的普通股数量
持有无限售条件的普通股数量
质押或冻结情况股份状态
数量中国建银投资有限责任公司
国有法人
26.34
6,596,306,947
06,596,306,947-
中央汇金投资有限责任公司
国家股
20.05
5,020,606,527
05,020,606,527-
香港中央结算（代理人）有限公司
境外法人
10.00
2,503,755,3802,503,755,38002,503,755,380-
上海久事（集团）有限公司
国有法人
4.84
1,212,810,389
01,212,810,389-
四川发展（控股）有限责任公司
国有法人
4.49
1,124,543,633
1,124,543,633
质押562,271,816
中国光大集团股份公司
国有法人
3.99
999,000,00000999,000,000质押67,500,000
中国证券金融股份有限公司
境内一般
法人
2.54
635,215,42600635,215,426-
新疆金融投资有限公司
国有法人
2.28
570,854,440-48,980,270
570,854,440
质押-309,917,355
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品-005L-CT001深
其他
0.99
248,720,000-247,147,768
248,720,000
-0中央汇金资产管理有限责任公司
国有法人
0.79
197,390,385
197,390,385
-0战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名普通股股东的情况
无上述股东关联关系或一致行动的说明
中央汇金有限责任公司持有中国建银投资有限责任公司100%股权,持有中央汇金资产管理有限责任公司100%股权，持有中国光大集团股份公司55.67%股权。
前10名无限售条件普通股股东持股情况股东名称
报告期末持有无限售条件普通股股份数量
股份种类股份种类 数量中国建银投资有限责任公司
65,96,306,947人民币普通股65,96,306,947
中央汇金投资有限责任公司
5,020,606,527人民币普通股5,020,606,527
香港中央结算（代理人）有限公司
2,503,755,380境外上市外资股2,503,755,380
上海久事（集团）有限公司
1,212,810,389人民币普通股1,212,810,389
四川发展（控股）有限责任公司
1,124,543,633人民币普通股1,124,543,633
中国光大集团股份公司
999,000,000人民币普通股999,000,000
中国证券金融股份有限公司
635,215,426人民币普通股635,215,426
新疆金融投资有限公司
570,854,440人民币普通股570,854,440
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品-005L-CT001深
248,720,000人民币普通股248,720,000
中央汇金资产管理有限责任公司
197,390,385人民币普通股197,390,385
前10名无限售条件普通股股东之间，以及前10名无限售条件普通股股东和前
中央汇金有限责任公司持有中国建银投资有限责任公司100%股权,持有中央汇金资产管理有限责任公司100%股权，持有中国光大集团股份
10名普通股股东之间关联关系或一致行动的说明
公司55.67%股权。前10名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明
无注：1.公司H股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有；
2.上表中，香港中央结算（代理人）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H股），其他股东所持股份
种类均为人民币普通股（A股）
四、截至报告期末公司控股股东和实际控制人变更
截至报告期末，公司控股股东和实际控制人未变更。
五、董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份，相关股份或债券之
权益及淡仓截至2019年6月30日，本公司董事、监事或最高行政人员概无拥有或被视作拥有本公司或其任何相联法团（按证券及期货条例第XV部之涵义）之股份、相关股份或债券之权益或淡仓权益，而须根据证券及期货条例第352条加载本公司置存之登记册；或根据标准守则知会本公司及香港联交所。截至2019年6月30日，本公司、其控股公司、其附属公司或其同集团附属公司概无于报告期内任何时间作出任何安排，使本公司董事、监事或最高行政人员（包括彼等配偶及未满十八岁子女）透过收购本公司或任何其他法人团体之股份或债券而获取利益。
六、足够的公众持股数量
根据本公司可公开获得的资料，及本公司董事所知，于本报告日期，公众人士持有本公司已发行股份10%，符合本公司上市时获得的公众持有量豁免函的规定，详情请参考本公司于2019年4月12日刊发的H股招股说明书及于2019年5月20日发布的有关稳定价格行动、稳定价格期结束及超额配股权失效的公告。
七、赎回、出售 或赎回本公司的上市证券
报告期内，本公司或其任何附属公司未购回、出售或赎回本公司的任何上市证券。
第七节董事、监事和高级管理人员情况
一、董事、监事、高级管理人员持股变动情况
公司董事、监事和高级管理人员未持有公司股份。
二、董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 类型 日期 原因王凤朝 董事任职 2019年1月14日 股东大会选举杨秋梅 独立董事任职 2019年2月20日 股东大会选举葛蓉蓉 董事任职 2019年3月21日 股东大会选举任晓涛 董事 任职 2019年3月21日 股东大会选举杨文清
董事 任职 2019年3月21日 股东大会选举副董事长 任职 2019年3月29日 董事选举冯 戎 副董事长离任 2019年3月19日 工作安排原因屈艳萍 董事离任 2019.年3月19日 工作安排原因陈 亮 董事、总经理离任 2019年6月9日 工作安排原因杨玉成 监事会主席离任 2019年7月18日 工作安排原因
2019年1月14日，公司2019年第一次临时股东大会选举王凤朝先生为公司第四届董事会非独立董事。2019年2月20日，公司2019年第二次临时股东大会，选举杨秋梅女士为公司第四届董事会独立董事。杨秋梅女士已取得独立董事任职资格。杨秋梅女士就任独立董事后，增加其担任董事会薪酬与提名委员会委员职务。2019年3月21日，公司2018年度股东大会选举葛蓉蓉女士、任晓涛先生、杨文清先生为公司第四届董事会非独立董事。2019年3月29日，公司第四届董事会第三十九次会议选举杨文清董事为公司第四届董事会副董事长。有关王凤朝先生、杨秋梅女士、葛蓉蓉女士、任晓涛先生和杨文清先生的简历等信息请详见公司于2018年12月29日、2019年1月11日、2月28日、3月30日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上刊登的公告。
2019年3月19日，公司董事冯戎先生、屈艳萍女士向公司董事会递交书面辞呈，因工作安排原因，冯戎先生申请辞去公司第四届董事会副董事长、董事和董事会战略委员会委员职务，屈艳萍女士申请辞去第四届董事会董事和董事会薪酬与提名委员会、董事会风险控制委员会委员职务。冯戎先生、屈艳萍女士的辞职不会导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，也不影响公司董事会的正常运作，冯戎先生、屈艳萍女士的辞职自辞职报告送达公司董事会时生效。
2019年6月9日，公司董事、总经理陈亮先生向公司董事会递交书面辞呈，因工作安排原因，陈亮先生申请辞去第四届董事会董事、董事会战略委员会委员和总经理职务。陈亮先生的辞职不会导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，也不影响公司董事会的正常运作，陈亮先生的辞职自辞职报告送达公司董事会时生效。在新任总经理任职之前，由公司董事长储晓明同志代行总经理职责。
2019年7月18日，公司监事会主席杨玉成先生向公司监事会递交书面辞呈，因工作安排原因，杨玉成同志申请辞去第四届监事会主席、监事和监事会履职监督检查委员会主任委员职务。杨玉成先生的辞职不会导致公司监事会成员人数低于法定最低人数，也不影响公司监事会的正常运作，杨玉成先生的辞职自辞职报告送达公司监事会时生效。公司监事会根据《公司章程》的相关规定，在新一任监事会主席选举产生前，
由过半数监事共同推举黄琦监事召集和主持监事会会议。
三、员工及薪酬政策
截至2019年6月30日，公司共有员工13,455人（含证券经纪人3,710人），其中：申万宏源集团105人，申万宏源证券12,816人，其他子公司534人。
报告期内，公司的薪酬政策、培训计划未有变化。
第八节 公司债券相关情况
经中国证监会《关于核准申万宏源集团股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可【2016】813号文）核准，公司向合格投资者公开发行面值总额不超过125亿元的公司债券（以下简称“2016年公司债券”）。公司本次债券采用分期发行方式，首期发行债券自中国证监会核准发行之日起12个月内完成；其余各期债券发行，自中国证监会核准发行之日起24个月内完成。2016年度公司共发行两期债券。其中，首期债券于2016年4月26日开始网下向合格投资者配售，基础发行规模50.00亿元，可超额配售不超过20.00亿元（含20亿元），每张面值为人民币100.00元，发行价格为人民币100.00元/张。首期债券简称为“16申宏01”，代码为112386。首期债券发行工作于2016年4月27日完成，最终发行规模为
50.00亿元，票面利率为3.45%。截至2016年4月28日，支付发行费用人民币2,000.00万
元，实际收到募集资金净额人民币49.80亿元，上述募集资金已经毕马威华振会计师事务所审验，并出具了毕马威华振验字第1600562号验资报告。
第二期公司债券发行工作于2016年9月12日完成，最终发行规模为人民币75.00亿元，品种一为3年期，发行规模为人民币20.00亿元，票面利率为2.90%；品种二为5年期，发行规模为人民币55.00亿元，票面利率为3.20%。截至2016年9月13日，支付发行费用1,500.00万元，实际收到募集资金净额人民币74.85亿元，上述募集资金已经毕马威华振会计师事务所审验，并出具了毕马威华振验字第1600944号验资报告。
截至2019年6月30日，公司累计使用募集资金人民币12,474,361,059.41元（含银行存款利息），用于补充本公司营运资金，与发行公司债券时承诺的募集资金用途一致，不存在变更募集资金投向的情况。
经中国证监会《关于核准申万宏源集团股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可【2018】979号文）核准，公司向合格投资者公开发行面值总额不超过70亿元的公司债券（以下简称“2018年公司债券”）。公司本次债券采用分期发行方式，首期发行债券自中国证监会核准发行之日起12个月内完成；其余各期债券发行，自中国证监会核准发行之日起24个月内完成。
2018年度公司共发行一期债券，发行工作于2018年7月17日完成，最终发行规模为人民币70.00亿元，品种一为5年期固定利率债券，在债券存续期第3年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，发行规模为人民币5.00亿元，票面利率为
4.40%；；品种二为5年期固定利率债券，发行规模为人民币65.00亿元，票面利率为
4.80%。截止2018年7月17日，支付发行费用840.00万元，实际收到募集资金净额人民
币69.92亿元，上述募集资金已经毕马威华振会计师事务所审验，并出具了毕马威华振验字第1800351号验资报告。
截至2019年6月30日，公司累计使用募集资金人民币6,996,822,593.05元（含银行存款利息），用于补充本公司营运资金，与发行公司债券时承诺的募集资金用途一致，不存在变更募集资金投向的情况。
根据深圳证券交易所《关于申万宏源集团股份有限公司2019年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》（深证函[2019]62号），核准本公司发行面值总额不超过100.00亿元人民币的申万宏源集团股份有限公司2019年非公开发行公司债券。无异议函自出具之日起十二个月内有效。
截至2019年6月30日，本公司共发行两期债券。第一期债券发行工作于2019年3月8日完成，发行规模为人民币10.00亿元，期限三年，票面利率4.18%。截至2019年3月8日，支付发行费用0.012亿元，实际收到募集资金净额人民币9.988亿元。
第二期债券发行工作于2019年4月12日完成，发行规模为32.00亿元，期限三年，票面利率4.27%。截至2019年4月12日，支付发行费用0.0384亿元，实际收到募集资金净额人民币31.9616亿元。
一、公司债券基本信息
1.2016年公开发行公司债券
债券名称
债券简称
债券代码 发行日 到期日
债券余额（万元）
利率 还本付息方式申万宏源集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
16申宏01
112386 2016-4-262021-4-26202,080.00
3.45%/
3.70%
按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。申万宏源集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）（品种一）
16申宏02
112445 2016-9-92019-9-9200,000.002.90%
按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。申万宏源集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二）
16申宏03
112446 2016-9-92021-9-9550,000.003.20%
按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。公司债券上市或转让的交易场所
深圳证券交易所
投资者适当性安排
发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户且符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购，也不得违规融资或替代违规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
报告期内公司债券的付息兑付情况
2019年4月26日，公司支付申万宏源集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期) 2018年4月26日至2019年4月25日期间的利息34.50元（含税）/手。
公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情况（如适用）。
申万宏源集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）债券期限为5年，附第三个计息年度末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。本次债券存续期前3年（2016年4月26日至2019年4月25日）票面利率为3.45％，在存续期第3年末，发行人选择上调本次债券票面利率25个基点，即本次债券存续期后2年（2019年4月26日至2021年4月25日）票面利率为3.70%。投资者选择将持有的“16申宏01”部分回售给公司，回售价格为人民币100元/张（不含利息）,回售数量为29,792,000张，回售金额为人民币3,081,982,400.00元（包含利息），剩余托管数量为20,208,000张。
2.2018年公开发行公司债券
债券名称
债券简称
债券代码 发行日 到期日
债券余额（万元）
利率 还本付息方式申万宏源集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）
18申宏01
112728 2018-7-172023-7-1650,000.00 4.40%
按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。申万宏源集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）
18申宏02
112729 2018-7-172023-7-16650,000.00 4.80%
按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。
公司债券上市或转让的交易场所
深圳证券交易所
投资者适当性安排
发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户且符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购，也不得违规融资或替代违规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
报告期内公司债券的付息兑付情况
申万宏源集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券第一期采用按年计息、到期一次还本。截止本报告期末，公司债券尚未到付息期限，公司债券尚未进行付息兑付。公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情况（如适用）。
申万宏源集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）品
种一债券期限为5年，附第三个计息年度末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。截止本报告期末，未发生相关条款的执行情况。
3.2019年非公开发行公司债券
债券名称
债券简称
债券代码 发行日 到期日
债券余额（万元）
利率 还本付息方式申万宏源集团股份有限公司2019年非公开发行公司债券（第一期）
19申宏01
114443 2019-3-8 2022-3-7 100,000.00 4.18%
按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。
申万宏源集团股份有限公司2019年非公开发行公司债券（第二期）
19申宏02
114461 2019-4-122022-4-11320,000.00 4.27%
按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。
公司债券上市或转让的交易场所
深圳证券交易所
投资者适当性安排
本期债券将向合格投资者非公开发行，发行对象为符合《公司债发行与交易管理办法》及《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》相关规定且持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外），且每期债券的合格投资者合计不超过200人。采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网下申购由主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。
报告期内公司债券的付息兑付情况
申万宏源集团股份有限公司2019年非公开发行公司债采用按年计息、到期一次还本。截止本报告期末，公司债券尚未到付息期限，公司债券尚未进行付息兑付。公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情况（如适用）。
不适用
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
2016年公开发行公司债券和2018年公开发行公司债券和2019年非公开发行公司债券受托管理人：
名称
华泰联合证券有限责任公司
办公地址
江苏省南京市江东中路228号华泰广场1号楼4层
联系人 胡淑雅 联系人电话 025-83389454报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司办公地址
上海市杨浦区控江路 1555 号 A 座 103室 K－22报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、履行的程序、对投资者利益的影响等（如适用）
受托管理人、资信评级机构未发生变更
三、公司债券募集资金使用情况
1.2016年公开发行公司债券
公司债券募集资金使用情况及履行的程序
公司债券的募集资金扣除发行费用后，已全部用于补充公司营运资金，改善公司资金状况。
期末余额（万元）
0.00
募集资金专项账户运作情况
2016年公司债券发行时，公司依照募集说明书的相关约定，指定专项账户归集募集资金；至本报告期末，募集资金已依照募集说明书中的资金运用计划，全部用于补充公司运营资金。该募集资金专项帐户已注销。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
募集资金使用与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
2.2018年公开发行公司债券
公司债券募集资金使用情况及履行的程序
公司债券的募集资金扣除发行费用后，已全部用于补充公司营运资金，改善公司资金状况。
期末余额（万元）
0.00
募集资金专项账户运作情况
2018年公司债券发行时，公司依照募集说明书的相关约定，指定专项账户归集募集资金；至报告期末，募集资金已依照募集说明书中的资金运用计划，全部用于补充公司运营资金。该募集资金专项帐户已注销。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
募集资金使用与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
3.2019年非公开发行公司债券
公司债券募集资金使用情况及履行的程序
公司债券的募集资金扣除发行费用后，用于补充公司营运资金41.87亿元，改善公司资金状况。期末余额（万元）1,066.28
募集资金专项账户运作情况
2019年公司债券发行时，公司依照募集说明书的相关约定，指定专项账户归集募集资金；至本报告期末，募集资金依照募集说明书中的资金运用计划，累计使用发行债券募集资金人民币4,187,486,782.78元用于补充公司运营资金。
募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
募集资金使用与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
四、公司债券信息评级情况
1.2016年公开发行公司债券
2016年公司债券发行时，公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“新世纪信评”）对所发行的公司债券资信情况进行评级。2016年3月11日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）出具了信用评级报告〔新世纪债评（2016）010163〕。评级机构给予公司AAA 主体信用等级，评级展望为稳定；认为本期债券还本付息安全性极强，并给予本期债券AAA 信用等级。该级别反映本期债券发行主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。在上述公司债券之债券信用等级有效期内及债券存续期内，新世纪信评持续关注公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，对上述债券的信用风险进行持续跟踪。2016 年6 月24 日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）出具了跟踪评级报告〔新世纪跟踪（2016）100323〕。评级机构维持公司主体信用等级为AAA，维持本期债券信用等级为AAA，评级展望维持稳定。
2016 年9月1日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）出具了信用评级报告〔新世纪债评（2016）010763〕。评级机构给予公司AAA 主体信用等级，评级展望为稳定；认为本期债券还本付息安全性极强，并给予本期债券AAA 信用等级。该级别反映本期债券发行主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。在上述公司债券之债券信用等级有效期内及债券存续期内，新世纪信评将持续关注公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，对上述债券的信用风险进行
持续跟踪。
2017年5月24日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）及（第二期）出具了跟踪评级报告〔新世纪跟踪（2017）100124〕。评级机构维持公司主体信用等级为 AAA，维持 “16 申宏 01、16 申宏 02和 16 申宏 03”债券信用等级为 AAA，评级展望维持稳定。( 详见2017年5月26日在巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上刊登的《申万宏源集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）及（第二期）跟踪评级报告》)。
2018年6月13日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）及（第二期）出具了跟踪评级报告〔新世纪跟踪（2018）100158〕。评级机构维持公司主体信用等级为 AAA，维持 “16 申宏 01、16 申宏 02和 16 申宏 03”债券信用等级为 AAA，评级展望维持稳定。( 详见2018年6月19日在巨潮资讯网/www.cninfo.com.cn上刊登的《申万宏源集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）及（第二期）跟踪评级报告》)。
2019年4月26日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）及（第二期）出具了跟踪评级报告〔新世纪跟踪（2019）100032〕。评级机构维持公司主体信用等级为 AAA，维持 “16 申宏 01、16 申宏 02和 16 申宏 03”债券信用等级为 AAA，评级展望维持稳定。( 详见2019年4月26日在巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上刊登的《申万宏源集团股份有限公司16申宏01、16申宏02与16申宏03跟踪评级报告》)。
新世纪信评已在监管部门指定媒体及评级机构的网站上公布持续跟踪评级结果。
跟踪评级安排为定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于公司年度报告披露后2个月内出具。在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，新世纪信评将启动不定期跟踪评级程序。
2.2018年公开发行公司债券
2018年公司债券发行时，公司聘请了新世纪信评对所发行的公司债券资信情况进行评级。2018年5月14日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司2018 年面向合格投资者公开发行公司债券出具了信用评级报告〔新世纪债评（2018）010337〕。评级机构给予公司AAA 主体信用等级，评级展望为稳定；认为本期债券还本付息安全性极强，并给予本期债券AAA 信用等级。该级别反映本期债券发行主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。在上述公司债券之债券信用等级有效期内及债券存续期内，新世纪信评持续关注公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，对上述债券的信用风险进行持续跟踪。
2019年4月26日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）及（第二期）出具了跟踪评级报告〔新世纪跟踪（2019）100032〕。评级机构维持公司主体信用等级为 AAA，维持 “18申宏 01、18 申宏 02”债券信用等级为 AAA，评级展望维持稳定。( 详见2019年4月26日在巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上刊登的《申万宏源集团股份有限公司18申宏 01与18 申宏 02跟踪评级报告》)
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
1.2016年公开发行公司债券
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，本公司为2016年公司债券的按时、足额偿付做出了一系列安排，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格
执行资金管理计划、做好组织协调、严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。公司偿债保障措施包括：制定《债券持有人会议规则》；设立专门的偿付工作小组；制定并严格执行资金管理计划；聘请债券受托管理人；严格的信息披露。
报告期上述公司债券的增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。公司设置了专项偿债账户，2017年4月，公司从专项偿债账户中按时兑付了“16申宏 01”在2016年4月26日至 2017年4月25日期间的应付利息； 2017年9月，公司从专项偿债账户中按时兑付了“16申宏02”和“16申宏03”在2016年9月9日至2017年9月8日期间的应付利息；2018年4月，公司从专项偿债账户中按时兑付了“16 申宏 01”在2017年4月26日至 2018年4月25日期间的应付利息； 2018年9月，公司从专项偿债账户中按时兑付了“16申宏02”和“16申宏03”在2017年9月9日至2018年9月8日期间的应付利息；2019年4月，公司从专项偿债账户中按时兑付了“16 申宏 01”在2018年4月26日至 2019年4月25日期间的应付利息（详见2017年4月20日、9月5日、2018年4月20日、9月4日、2019年4月24日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网
www.cninfo.com.cn的公司公告）。
2.2018年公开发行公司债券
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，本公司为2018年公司债券的按时、足额偿付做出了一系列安排，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。公司偿债保障措施包括：制定《债券持有人会议规则》；设立专门的偿付工作小组；制定并严格执行资金管理计划；聘请债券受托管理人；严格的信息披露。
3.2019年非公开发行公司债券
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，本公司为2019年公司债券的按时、足额偿付做出了一系列安排，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。公司偿债保障措施包括：制定《债券持有人会议规则》；设立专门的偿付工作小组；制定并严格执行资金管理计划；聘请债券受托管理人；严格的信息披露。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
报告期内，公司未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
“16申宏01”、“16申宏02”、“16申宏03”、“18申宏01”、“18申宏02”、“19申宏01”、“19申宏02”的债券受托管理人均为华泰联合证券有限责任公司。报告期内，华泰联合证券有限责任公司严格按照《债券受托管理人协议》约定履行受托管理人职责，对公司进行持续跟踪和监督。华泰联合证券有限责任公司持续关注和调查了解公司的经营状况、财务状况、资信状况、募集资金使用情况以及可能影响债券持有人权益的重大事项。
2019年公司董事会成员变动超过董事会成员总数的三分之一，华泰联合证券有限责任公司于2019年4月10日出具了《华泰联合证券有限责任公司关于公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券、2018年面向合格投资者公开发行公司债券、
2019年非公开发行公司债券（第一期）重大事项受托管理事务临时报告》。（详见公司于2019年4月10日刊登在巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的公司公告）。
华泰联合证券有限责任公司于2019年6月27日出具了《2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018年度）》、《2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）受托管理事务报告（2018年度）》及《2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018年度）》。（详见公司于2019年6月27日刊登在巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的公司公告）。
八、截至报告期末和上年末（或报告期和上年相同期间）公司的主要会计数据
和财务指标
项目 本报告期末上年末 本报告期末比上年末增减流动比率 1.731.64增加0.09资产负债率 72.52%75.23%减少2.71个百分点速动比率 1.72 1.64增加0.08
项目 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减EBITDA利息保障倍数 2.14 1.72 增加0.42贷款偿还率 100.00%100.00%-利息偿付率 100.00%100.00%-
九、逾期未偿还债项
公司不存在逾期未偿还债项情况。
十、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
除上述公司债券外，报告期内公司未发行其他债券和债务融资工具。本公司所属子公司有关债券事项请见本报告“第五节 二十二、公司子公司其他重要事项” 。
十一、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
公司规范经营，具备较强的盈利能力和偿付能力，并拥有良好的信用记录，与多家银行及其它金融机构保持良好的合作关系并取得其授信，具备较强的融资能力。截至2019年6月末，公司获得银行及其它金融机构授信总额度合计近4,334亿元，其中已使用授信额度约667亿元，公司可以在授信总额度内开展融资，以支持业务的发展。
本报告期内公司严格按照贷款要求合规使用资金，按时足额偿还银行及其它金融机构贷款本息。
十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
报告期内，公司严格执行上述公司债券募集说明书的各项约定和承诺，未发生因执行公司债券募集说明书相关约定或承诺不力、从而对债券投资者造成负面影响的情况。
十三、报告期内发生的重大事项
报告期内，公司作为债券发行人，未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项；公司合并报表范围内子公司发生的重要事项，请见本报告“第五节 二十二、公司子公司其他重要事项” 。
十四、保证人
报告期内，公司债券不存在保证人。
十五、本公司所属子公司债券事项请见本报告“第五节 二十二、公司子公司其
他重要事项
第九节 财务报告
申万宏源集团股份有限公司
自2019年1月1日至2019年6月30日止年度财务报表
申万宏源集团股份有限公司合并资产负债表和母公司资产负债表
2019年6月30日(金额单位：人民币元)
本集团本公司
附注八 2019年6月30日2018年12月31日2019年6月30日 2018年12月31日资产
货币资金
1 104,747,135,658.4873,496,186,445.304,338,910,738.46 159,170,338.58其中：客户存款
63,953,567,386.9248,146,220,908.98- -结算备付金
2 14,105,554,557.1912,470,923,732.46- -其中：客户备付金10,194,746,285.769,375,416,465.90- -融出资金
3 49,680,196,502.3644,147,977,458.38- -衍生金融资产
4 447,113,458.71453,915,364.80- -存出保证金
5 9,404,550,519.315,830,716,368.71- -应收款项
6 1,465,515,438.451,237,589,848.55- -买入返售金融资产
7 47,618,543,029.0866,268,199,708.05- -金融投资：
交易性金融资产8 99,232,534,169.5994,269,898,488.856,025,840,710.04 4,467,943,918.63债权投资
9 10,736,522,461.7210,192,080,304.255,575,920,133.32 5,718,438,957.44其他债权投资
10 23,741,939,286.9622,436,522,455.10- -其他权益工具投资
11 9,517,694,169.699,115,966,686.92- -长期股权投资13 2,438,554,210.782,399,054,898.5956,687,622,000.26 52,685,314,289.59投资性房地产
14 65,617,171.8466,682,573.06274,372,997.05 280,632,933.73固定资产
15 1,210,203,581.761,263,475,830.40248,493,363.46 254,601,343.02使用权资产
16 758,154,196.26- - -在建工程
17 116,837,189.34110,463,587.39- -无形资产
18 136,430,848.40148,748,572.421,115,784.86 869,975.04递延所得税资产
19 1,413,644,239.891,800,674,745.61- -其他资产20 2,210,079,605.402,015,957,787.768,665,340,398.11 8,147,727,725.53
资产总计 379,046,820,295.21347,725,034,856.6081,817,616,125.56 71,714,699,481.56
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
申万宏源集团股份有限公司合并资产负债表和母公司资产负债表 (续)
2019年6月30日(金额单位：人民币元)
本集团本公司
附注八 2019年6月30日2018年12月31日2019年6月30日 2018年12月31日负债和股东权益
负债：
短期借款
22 934,050,054.75717,663,393.10- 1,001,841.10应付短期融资款
23 10,399,598,445.2313,568,269,335.10- -拆入资金
24 11,714,302,017.9911,694,003,059.32- -交易性金融负债25 1,588,743,487.842,831,886,866.86- -衍生金融负债
4 498,468,591.25456,299,954.81- -卖出回购金融资产款
26 72,927,466,921.7179,362,473,721.83507,065,625.00 507,065,624.99代理买卖证券款
27 80,382,387,082.2060,275,346,578.40- -应付职工薪酬28 2,730,534,869.942,737,810,603.40106,516,934.73 110,820,317.98应交税费
29 643,576,123.401,178,139,934.324,015,094.48 201,678,525.89应付款项
30 1,498,467,723.02385,811,412.39225,655,890.31 -租赁负债
31 770,780,207.40- - -长期借款
32 651,806,388.05652,007,155.44651,806,388.04 652,007,155.44应付债券
33 96,589,839,684.2789,508,336,161.6921,266,246,891.51 19,821,105,191.73递延所得税负债
19 217,998,827.43242,110,061.33210,016,048.43 234,989,660.69合同负债34 108,652,917.5386,750,499.84- -其他负债
35 15,321,738,292.52 12,832,197,041.19 7,434,558.71 9,540,983.45
负债合计
296,978,411,634.53276,529,105,779.0222,978,757,431.21 21,538,209,301.27
--------------------------------------------------------- -------------------
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
申万宏源集团股份有限公司合并资产负债表和母公司资产负债表 (续)
2019年6月30日(金额单位：人民币元)
本集团本公司
附注八 2019年6月30日2018年12月31日2019年6月30日 2018年12月31日负债和股东权益 (续)
股东权益：
股本
36 25,039,944,560.0022,535,944,560.0025,039,944,560.00 22,535,944,560.00资本公积
37 19,302,408,059.8313,939,709,931.4523,752,632,437.06 18,703,829,426.57其他综合收益
38 (457,424,693.92)(1,479,862,183.67)- -盈余公积39 3,184,382,238.78 3,184,382,238.78 2,593,910,636.35 2,593,910,636.35一般风险准备
40 11,084,465,901.9711,076,985,015.393,849,860,528.88 3,849,860,528.88未分配利润
41 22,359,503,606.6220,142,165,156.283,602,510,532.06 2,492,945,028.49
归属于母公司股东
权益合计
80,513,279,673.2869,399,324,718.2358,838,858,694.35 50,176,490,180.29少数股东权益
1,555,128,987.401,796,604,359.35- -
股东权益合计
82,068,408,660.6871,195,929,077.5858,838,858,694.35 50,176,490,180.29
--------------------------------------------------------- -------------------负债和股东权益总计
379,046,820,295.21 347,725,034,856.60 81,817,616,125.56 71,714,699,481.56
此财务报表已于2019年8月30日获董事会批准。
储晓明
阳昌云
张艳
公司负责人
主管会计工作的公司负责人
会计机构负责人
(公司盖章)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
申万宏源集团股份有限公司合并利润表和母公司利润表自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
(金额单位：人民币元)
本集团本公司
自2019年1月自2018年1月自2019年1月 自2018年1月
1日至2019年1日至2018年1日至2019年 1日至2018年
附注八 6月30日止期间6月30日止期间6月30日止期间 6月30日止期间
一、营业收入
10,484,456,561.436,075,085,747.192,377,701,966.53 1,785,537,472.42手续费及佣金净收入
42 3,338,942,370.83 3,061,196,984.25 6,665,094.36 103,773.58其中：
经纪业务手续费净收入
2,129,322,089.32 1,908,113,934.02- -投资银行业务手续费净收入
537,631,263.76 402,845,518.39- -资产管理及基金管理业务手续费净收入
547,383,535.61 718,875,988.77 - -利息净收入/ (支出)
43 1,401,052,663.65 765,338,001.60(19,759,426.35) (176,495,371.45)投资收益
44 2,790,511,258.04 2,228,068,304.162,201,942,884.77 1,885,871,275.97其中：
对联营及合营企业的投资收益 109,993,789.44 72,355,638.70 11,307,710.67 1,656,903.66其他收益
45 28,766,400.5337,168,750.30400,000.00 -公允价值变动收益/(损失)
46 181,832,344.58 (61,707,978.83) (30,223,065.78) 37,860,483.07汇兑收益
172,590,626.81 7,012,082.89176,267,746.94 -其他业务收入
47 2,570,742,685.55 37,752,858.4642,408,732.59 38,197,311.25资产处置收益
48 18,211.44 256,744.36 - -
二、营业支出
6,469,855,325.053,447,753,526.81112,664,121.51 111,952,595.29税金及附加
49 72,464,284.2877,233,357.109,707,347.45 12,482,288.06业务及管理费50 3,635,359,360.523,274,241,995.4796,112,529.54 91,492,090.22信用减值损失
51 272,901,279.3793,987,831.39584,307.84 1,692,985.59其他资产减值转回
52 (33,817,805.98)-- -其他业务成本
53 2,522,948,206.862,290,342.856,259,936.68 6,285,231.42
三、营业利润
4,014,601,236.38 2,627,332,220.38 2,265,037,845.02 1,673,584,877.13加：营业外收入
54 4,426,549.54 1,715,546.991,916.36 3,073.24减：营业外支出
54 16,312,876.5011,714,603.144,060.63 -
四、利润总额
4,002,714,909.42 2,617,333,164.23 2,265,035,700.75 1,673,587,950.37减：所得税费用
55 770,137,561.88502,149,277.60 28,672,969.18 3,533,285.81
五、净利润
3,232,577,347.542,115,183,886.632,236,362,731.57 1,670,054,664.56
-----------------
----------------
| - | - |
--------------- ---------------
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
申万宏源集团股份有限公司合并利润表和母公司利润表 (续)
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
(金额单位：人民币元)
本集团本公司
自2019年1月自2018年1月自2019年1月 自2018年1月
1日至2019年1日至2018年1日至2019年 1日至2018年
附注八 6月30日止期间6月30日止期间6月30日止期间 6月30日止期间
(一) 按持续经营分类
持续经营净利润
3,232,577,347.54 2,115,183,886.632,236,362,731.57 1,670,054,664.56
(二) 按所有权归属分类
归属于母公司股东
的净利润 3,201,520,942.57 2,065,565,400.29 2,236,362,731.57 1,670,054,664.56少数股东损益
31,056,404.97 49,618,486.34- -
六、其他综合收益的税后
净额
1,172,990,918.94
(616,921,796.05)- -
归属于母公司股东的
其他综合收益的税后净额
1,172,533,112.10(628,427,923.08)- -
(一) 不能重分类进损益
的其他综合收益
1. 其他权益工具投
资公允价值变动
1,138,914,525.70 (582,937,926.78)- -
(二) 将重分类进损益的
其他综合收益
1.权益法下可转损益
的其他综合收益
5,171,264.59(630,596.07)- -
2.其他债权投资公允
价值变动(25,876,143.86)(52,319,350.29)- -
3.其他债权投资信用
减值准备
40,192,389.17- - -
4.外币报表折算差额
14,131,076.50 7,459,950.06- -归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
457,806.8411,506,127.03- -
------------------------------------------------------------ --------------------
七、综合收益总额
4,405,568,266.48 1,498,262,090.58 2,236,362,731.57 1,670,054,664.56
归属于母公司股东的综合收益总额
4,374,054,054.67 1,437,137,477.21 2,236,362,731.57 1,670,054,664.56归属于少数股东的综合
收益总额
31,514,211.8161,124,613.37- -
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
申万宏源集团股份有限公司合并利润表和母公司利润表 (续)
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
(金额单位：人民币元)
本集团本公司
自2019年1月自2018年1月自2019年1月 自2018年1月
1日至2019年1日至2018年1日至2019年 1日至2018年
附注八 6月30日止期间6月30日止期间6月30日止期间 6月30日止期间
八、每股收益
(一) 基本每股收益
56 0.140.09- -
(二) 稀释每股收益
56 0.140.09- -
此财务报表已于2019年8月30日获董事会批准。
储晓明
阳昌云
张艳
公司负责人
主管会计工作的公司负责人
会计机构负责人
(公司盖章)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
申万宏源集团股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
(金额单位：人民币元)
本集团本公司
自2019年1月自2018年1月自2019年1月 自2018年1月
1日至2019年1日至2018年1日至2019年 1日至2018年
附注八 6月30日止期间6月30日止期间6月30日止期间 6月30日止期间
一、经营活动产生的现金流
量：
融出资金净减少额 -6,013,000,080.38- -收取利息、手续费及佣
金的现金 8,213,446,119.239,485,642,158.06227,466,484.35 124,060,186.91拆入资金净增加额
8,957,555.62400,000,000.00- -回购业务资金净增加
额 2,925,750,724.34-- -代理买卖证券收到的
现金净额
20,111,824,995.49-- -收到其他与经营活动
有关的现金
57 6,787,385,385.1569,760,600.5329,369,992.56 51,339,513.24
经营活动现金流入
小计
38,047,364,779.8315,968,402,838.97256,836,476.91 175,399,700.15 --------------------------------------------------------------------------------- ---------------------------为交易目的而持有的金融工具净增加额
2,521,019,518.796,063,057,838.001,165,800,877.00 182,820,768.13融出资金净增加额
5,692,845,189.55-- -回购资金净减少额
-26,399,795,144.33- -代理买卖证券支付的
现金净额
-986,902,330.82- -支付利息、手续费及佣
金的现金
2,212,341,594.662,570,885,315.25- 12,538,020.83支付给职工及为职工
支付的现金
2,784,247,104.023,095,330,460.8083,593,483.73 70,430,897.52支付的各项税费
1,788,451,739.37745,688,225.71284,688,215.59 248,580,155.31支付其他与经营活动有关的现金
57 7,565,149,296.301,298,495,139.6827,717,877.09 6,601,348.24
经营活动现金流出
小计 22,564,054,442.69 41,160,154,454.591,561,800,453.41 520,971,190.03
------------------------------------------------------ ------------------
经营活动产生/(使用)
的现金流量净额58(1) 15,483,310,337.14(25,191,751,615.62)(1,304,963,976.50) (345,571,489.88)
--------------------------------------------------------- -------------------
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
申万宏源集团股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表 (续)自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
(金额单位：人民币元)
本集团本公司
自2019年1月自2018年1月自2019年1月 自2018年1月
1日至2019年1日至2018年1日至2019年 1日至2018年
附注八 6月30日止期间6月30日止期间6月30日止期间 6月30日止期间
二、投资活动产生的现金流
量：
取得投资收益收到的
现金
1,364,753,275.181,149,930,572.862,399,775,323.93 1,851,582,690.96处置固定资产、无形资
产和其他长期资产支付的现金净额
3,442,102.63- - -收到其他与投资活动
有关的现金
- 7,929,270.99106,400.00 -
投资活动现金流入
小计
1,368,195,377.811,157,859,843.852,399,881,723.93 1,851,582,690.96
--------------------------------------------------------- -------------------
投资所支付的现金
21,170,017.6310,395,432,086.554,763,080,952.75 11,537,016,655.09购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
78,986,826.00115,076,441.813,821,704.04 281,250.00
投资活动现金流出
小计
100,156,843.6310,510,508,528.364,766,902,656.79 11,537,297,905.09
--------------------------------------------------------- -------------------
投资活动产生/(使用)的现金流量净额
1,268,038,534.18(9,352,648,684.51)(2,367,020,932.86) (9,685,715,214.13)
--------------------------------------------------------- -------------------
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
申万宏源集团股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表 (续)自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
(金额单位：人民币元)
本集团本公司
自2019年1月自2018年1月自2019年1月 自2018年1月
1日至2019年1日至2018年1日至2019年 1日至2018年
附注八 6月30日止期间6月30日止期间6月30日止期间 6月30日止期间
三、筹资活动产生的现金流
量：
发行债券收到的现金
37,956,568,558.1242,403,574,169.324,194,960,000.00 -吸收投资收到的现金
7,603,917,855.3212,005,879,995.287,798,231,579.31 11,999,999,995.28取得借款收到的现金 629,114,980.10400,583,720.00- 261,000,000.00
筹资活动现金流入
小计
46,189,601,393.5454,810,037,884.6011,993,191,579.31 12,260,999,995.28
--------------------------------------------------------- -------------------
偿还债务支付的现金
34,725,552,055.4128,594,856,347.242,980,300,000.00 760,100,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金
3,075,833,337.022,366,298,339.121,328,828,810.63 1,352,075,083.19支付租赁负债的现金 164,373,988.96- - -支付其他与筹资活动
有关的现金
- 11,697,933.8817,963,353.44 21,697,933.88
筹资活动现金流出
小计
37,965,759,381.3930,972,852,620.244,327,092,164.07 2,133,873,017.07
--------------------------------------------------------- -------------------筹资活动产生的现金
流量净额
8,223,842,012.1523,837,185,264.367,666,099,415.24 10,127,126,978.21
--------------------------------------------------------- -------------------
四、汇率变动对现金及现金
等价物的影响
172,590,626.817,012,082.89181,730,562.65 -
--------------------------------------------------------- -------------------
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
申万宏源集团股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表 (续)自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
(金额单位：人民币元)
本集团本公司
自2019年1月自2018年1月自2019年1月 自2018年1月
1日至2019年1日至2018年1日至2019年 1日至2018年
附注八 6月30日止期间6月30日止期间6月30日止期间 6月30日止期间
五、现金及现金等价物净增
加/ (减少)额
58(1)(c) 25,147,781,510.28(10,700,202,952.88)4,175,845,068.53 95,840,274.20
加：期初现金及现金等价物余额
97,308,344,181.6088,997,891,636.53159,170,338.58 97,210,950.95
六、期末现金及现金等价物
余额
58(3) 122,456,125,691.8878,297,688,683.65 4,335,015,407.11 193,051,225.15
此财务报表已于2019年8月30日获董事会批准。
储晓明
阳昌云
张艳
公司负责人
主管会计工作的公司负责人
会计机构负责人
(公司盖章)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2019 年半年度报告
申万宏源集团股份有限公司合并股东权益变动表自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
(金额单位：人民币元)
归属于母公司股东权益
附注 股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计少数股东权益股东权益合计
2018年12月31日余额22,535,944,560.0013,939,709,931.45(1,479,862,183.67)3,184,382,238.7811,076,985,015.3920,142,165,156.28 69,399,324,718.231,796,604,359.3571,195,929,077.58加：会计政策变更- - - - - - - - -
2019年1月1日余额
22,535,944,560.0013,939,709,931.45(1,479,862,183.67)3,184,382,238.7811,076,985,015.3920,142,165,156.28 69,399,324,718.231,796,604,359.3571,195,929,077.58
本期增减变动金额
1. 综合收益总额
- - 1,172,533,112.10- - 3,201,520,942.574,374,054,054.6731,514,211.814,405,568,266.48
2. 股东投入资本
2,504,000,000.00 5,099,917,855.32 - - - - 7,603,917,855.32- 7,603,917,855.32- 少数股东投入的资本
- - - - - - - - -- 其他
- 262,780,273.06- - - - 262,780,273.06(266,234,140.37)(3,453,867.31)
3. 利润分配 八、41
- - -- 提取盈余公积- - - - - - - - -- 提取一般风险准备- - - - 7,480,886.58 (7,480,886.58)- - -- 对股东的分配- - - - - (1,126,797,228.00)(1,126,797,228.00)(6,755,443.39)(1,133,552,671.39)- 其他
- - (150,095,622.35)- - 150,095,622.35 - - -
2019年6月30日余额
25,039,944,560.00 19,302,408,059.83 (457,424,693.92) 3,184,382,238.78 11,084,465,901.97 22,359,503,606.62 80,513,279,673.28 1,555,128,987.40 82,068,408,660.68
此财务报表已于2019年8月30日获董事会批准。
储晓明
阳昌云
张艳
公司负责人
主管会计工作的公司负责人
会计机构负责人
(公司盖章)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2019 年半年度报告
申万宏源集团股份有限公司合并股东权益变动表自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
(金额单位：人民币元)
归属于母公司股东权益
附注 股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计少数股东权益股东权益合计
2017年12月31日余额20,056,605,718.004,436,714,050.83 (347,664,004.63)3,017,174,275.799,860,962,462.5218,173,404,085.6555,197,196,588.16 1,808,581,583.9757,005,778,172.13加：会计政策变更(332,548,322.10)203,926.8367,321,113.32251,075,085.17(13,948,196.78)(113,376.19)(14,061,572.97)2018年1月1日余额20,056,605,718.004,436,714,050.83(680,212,326.73)3,017,378,202.629,928,283,575.8418,424,479,170.8255,183,248,391.381,808,468,207.7856,991,716,599.16
本期增减变动金额
1. 综合收益总额
- - (628,427,923.08)- - 2,065,565,400.291,437,137,477.2161,124,613.371,498,262,090.58
2. 股东投入资本
- 股东投入的普通股
2,479,338,842.009,502,995,880.62- - - - 11,982,334,722.62- 11,982,334,722.62- 少数股东投入的资本- - - - - - - 5,880,000.005,880,000.00
3. 利润分配 八、44
-提取盈余公积
- - - - - - - - -- 提取一般风险准备
- - - - 10,220,078.81(10,220,078.81)- - -- 对股东的分配
- - - - - (1,126,797,228.00)(1,126,797,228.00)(180,567,657.59)(1,307,364,885.59)
2018年6月30日余额
22,535,944,560.0013,939,709,931.45 (1,308,640,249.81)3,017,378,202.629,938,503,654.6519,353,027,264.3067,475,923,363.211,694,905,163.5669,170,828,526.77
此财务报表已于2019年8月30日获董事会批准。
储晓明
阳昌云
张艳
公司负责人
主管会计工作的公司负责人
会计机构负责人
(公司盖章)后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2019 年半年度报告
申万宏源集团股份有限公司
母公司股东权益变动表自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
(金额单位：人民币元)
股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计
2018年12月31日余额
22,535,944,560.0018,703,829,426.57- 2,593,910,636.353,849,860,528.882,492,945,028.4950,176,490,180.29加：会计政策变更
- - - - - - -2019年1月1日余额
22,535,944,560.0018,703,829,426.57- 2,593,910,636.353,849,860,528.882,492,945,028.4950,176,490,180.29
本期增减变动金额
1. 综合收益总额
- - - - - 2,236,362,731.572,236,362,731.57
2. 股东投入资本
- 股东投入的普通股
2,504,000,000.00 5,048,803,010.49 - - - - 7,552,803,010.49
2. 利润分配
- 提取盈余公积
- - - - - - -- 对股东的分配
- - - - - (1,126,797,228.00)(1,126,797,228.00)
2019年6月30日余额25,039,944,560.00 23,752,632,437.06 - 2,593,910,636.35 3,849,860,528.88 3,602,510,532.06 58,838,858,694.35
此财务报表已于2019年8月30日获董事会批准。
储晓明
阳昌云
张艳
公司负责人
主管会计工作的公司负责人
会计机构负责人
(公司盖章)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2019 年半年度报告
申万宏源集团股份有限公司
母公司股东权益变动表自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
(金额单位：人民币元)
股本资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
2017年12月31日余额
20,056,605,718.009,210,267,508.254,434,738.142,426,702,673.363,849,860,528.882,115,055,977.5237,662,927,144.15加：会计政策变更
(4,434,738.14)203,926.831,649,953.44(2,580,857.87)2018年1月1日余额
20,056,605,718.009,210,267,508.25-2,426,906,600.193,849,860,528.882,116,705,930.9637,660,346,286.28
本期增减变动金额
1. 综合收益总额
-----1,670,054,664.561,670,054,664.56
2.股东投入资本
-股东投入的普通股
2,479,338,842.009,493,561,918.32----11,972,900,760.32
3. 利润分配
- 提取盈余公积
-------- 对股东的分配
-----(1,126,797,228.00)(1,126,797,228.00)
2018年6月30日余额
22,535,944,560.0018,703,829,426.57-2,426,906,600.193,849,860,528.882,659,963,367.5250,176,504,483.16
此财务报表已于2019年8月30日获董事会批准。
储晓明
阳昌云
张艳
公司负责人
主管会计工作的公司负责人
会计机构负责人
(公司盖章)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
申万宏源集团股份有限公司
财务报表附注(除特别注明外，金额单位为人民币元)
一、 公司基本情况
申万宏源集团股份有限公司 (以下简称“本公司”) 前身系申银万国证券股份有限公司 (以下简称“申银万国”) 。申银万国是由原上海申银证券有限公司与原上海万国证券公司于1996年新设合并而组建成立的股份制证券公司，于2015年1月16日更名为“申万宏源集团股份有限公司”。
原上海申银证券有限公司于1988年在上海注册成立，1992年改制为股份有限公司，注册资本为人民币60,000万元。原上海万国证券公司于1988年在上海注册成立，注册资本为人民币3,500万元，后增资为人民币65,208万元。经中国人民银行银复 [1996] 200号文批准，由上海申银证券有限公司原股东及上海万国证券公司原股东共同作为发起人，通过新设合并的方式设立申银万国，注册资本为人民币132,000万元，业经会计师事务所验证确认并出具验资报告。
经2002年3月4日中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”)《关于核准申银万国证券股份有限公司增资扩股的批复》(证监机构字 [2002] 61号) 核准，本公司的注册资本增加为人民币421,576万元，业经会计师事务所验证确认并出具验资报告。
经2005年9月28日证监会《关于同意申银万国证券股份有限公司增资扩股及修改公司章程的批复》(证监机构字 [2005] 100号) 核准，中央汇金投资有限责任公司 (以下简称“中央汇金”)以人民币25亿元认购本公司新增25亿股股份，业经会计师事务所验证确认并出具验资报告。增资后，本公司的注册资本增加为人民币671,576万元，并取得上海市工商行政管理局颁发的310000000046991号企业法人营业执照。
经2012年2月24日证监会上海证监局《关于核准申银万国证券股份有限公司变更持有5%以上股权的股东的批复》(沪证监机构字 [2012] 42号) 核准，中央汇金受让上海国际集团有限公司、上海国有资产经营有限公司、上海国际信托有限公司、上海国际集团资产管理有限公司四家公司所持本公司合计1,218,967,798股股份。股权变更完成后，中央汇金所持本公司股份数增加至3,718,967,798股。
于2014年7月25日，本公司与宏源证券股份有限公司 (以下简称“宏源证券”) 订立《申银万国证券股份有限公司与宏源证券股份有限公司换股吸收合并协议》(以下简称“换股吸收合并协议”) 。根据换股吸收合并协议，本公司向宏源证券全体股东发行A股股票，以取得该等股东持有的宏源证券全部股票。于2014年12月1日，证监会印发《关于核准申银万国证券股份有限公司发行股票吸收合并宏源证券股份有限公司的批复》(证监许可 [2014] 1279号) ，核准本公司发行股份吸收合并宏源证券。
于2015年1月15日，证监会印发《关于核准设立申万宏源证券有限公司及其2家子公司的批复》(证监许可 [2015] 95号) ，核准本公司以吸收合并宏源证券后的全部证券类资产及负债出资设立全资证券子公司申万宏源证券有限公司；核准申万宏源证券有限公司设立申万宏源证券承销保荐有限责任公司及申万宏源西部证券有限公司。同日，本公司出资设立申万宏源证券有限公司。此外，根据本公司第三届董事会第二十三次会议决议，本公司更名为“申万宏源集团股份有限公司”，并于2015年1月16日取得了上海市工商行政管理局换发的营业执照。
于2015年1月20日，本公司迁址新疆维吾尔自治区，并取得了新疆维吾尔自治区工商行政管理局换发的营业执照。同日，申万宏源证券有限公司以货币出资人民币10亿元，成立申万宏源证券承销保荐有限责任公司；以货币及非货币资产出资人民币12亿元，成立申万宏源西部证券有限公司。
于2015年1月23日，即换股交易股权登记日收市后，宏源证券股票按1:2.049比例转换成本公司发行的普通股股票。本次合并中，本公司共增发8,140,984,977股普通股股票。本次换股交易完成后，本公司的注册资本增加为人民币14,856,744,977元，股份总数为14,856,744,977股。
于2015年1月26日，本公司发行的普通股股票在深圳证券交易所挂牌交易，证券简称为“申万宏源”，证券代码为“000166”。
于2016年7月6日，本公司以2015年12月31日总股本14,856,744,977股为基数，向全体股东每10股派送股票股利3.50股，增加注册资本人民币5,199,860,741元，本公司总股本增至20,056,605,718股，并于2016年11月1日取得了新疆维吾尔自治区工商行政管理局换发的营业执照。
于2018年1月16日，本公司非公开发行股票募集资金净额人民币11,972,900,760.32元，其中实收股本人民币2,479,338,842.00元，股本溢价人民币9,493,561,918.32元。本公司变更后累计实收股本为人民币22,535,944,560.00元，占变更后注册资本的100%。
本公司于2019年4月26日在香港联合交易所有限公司（“香港联交所”）完成境外上市外资股（H股）的首次公开发售，共向公众发售2,504,000,000股每股面值人民币1元的新股。本公
司变更后累计实收股本为人民币25,039,944,560.00元，占变更后注册资本的100%。
本公司及下属子公司主要从事证券经纪业务、融资融券业务、证券自营业务、证券承销与保荐业务、证券资产管理业务、基金管理业务、股票期权做市业务、期货经纪业务、直接投资业务和创新投资业务等。
于2019年6月30日和2018年12月31日本集团共有员工人数分别为13,455人（含经纪人3,710人）和13,594人 (含经纪人3,830人) ，其中本公司董事、监事及高级管理人员人数为21人和19人。
二、 财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础编制财务报表。
本公司自2018年1月1日起执行了财政部2017年度修订的《企业会计准则第14号——收入》和《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等新金融工具准则，并自2019年1月1日起执行了财政部2018年度修订的《企业会计准则第21号——租赁》(参见附注五)。
三、 主要会计政策及会计估计
1 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2019年6月30日的合并财务状况和财务状况、自2019年1月1日至2019年6月30日止期间的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
此外，本公司的财务报表同时符合证监会2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号 —— 财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2 会计期间
会计年度为自公历1月1日起至12月31日止。
3 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注三、7进行了折算。
4 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
(2) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益及权益法核算下的其他所有者权益变动 (参见附注三、11(2)) 于购买日转入当期投资收益。
5 合并财务报表的编制方法
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司、本公司的子公司及受本公司控制的结构化主体。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
(2) 合并取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。
(3) 处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一揽子交易：
- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；- 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理 (参见附注三、5(4)) 。
如果各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(4) 少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积 (股本溢价) ，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，调整留存收益。
6 现金及现金等价物
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
7 外币业务和外币报表折算
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为人民币。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于可供出售金融资产的外币非货币性项目的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。
8 金融工具
本集团的金融工具主要包括货币资金、债券投资、除长期股权投资 (参见附注三、11) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和初始计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于不具有重大融资成分的应收账款，本集团按照根据附注三、22的会计政策确定的交易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的分类和后续计量
(a) 本集团金融资产的分类
本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初
始确认后不得进行重分类。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
- 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿
付本金金额为基础的利息的支付。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
- 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
(b) 本集团金融资产的后续计量
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
- 以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
(3) 金融负债的分类和后续计量
本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、财务担保负债及以摊余成本计量的金融负债。
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失 (包括利息费用) 计入当期损益。
- 以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
(4) 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(5) 金融资产和金融负债的终止确认
满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；- 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方；- 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：
- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中
对应终止确认部分的金额 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债权投资) 之和。
金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 (或该部分金融负债) 。
(6) 减值
本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
- 以摊余成本计量的金融资产；- 合同资产；- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资。
本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权) 。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内 (若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
对于应收账款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。
除应收账款和合同资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：
- 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或- 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
信用风险显著增加
本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：
- 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；- 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 (如有) 的严重恶化；- 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；- 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能
力产生重大不利影响。
根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
如果逾期超过30日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本集团以合理成本即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过30 日，信用风险仍未显著增加。
已发生信用减值的金融资产
本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
- 发行方或债务人发生重大财务困难；- 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；- 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
- 债务人很可能破产或进行其他财务重组；- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
如果逾期超过（含）90 日，则本集团推定金融资产已发生违约，除非本集团有合理且有依据的信息，表明以更长的逾期时间作为违约标准更为恰当。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
核销
如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
(7) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。
库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积 (股本溢价) 。
库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 (股本溢价)；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积、未分配利润。
(8) 可转换工具
- 含权益成分的可转换工具
对于本集团发行的可转换为权益股份且转换时所发行的股份数量和对价的金额固定的可转换工具，本集团将其作为包含负债和权益成分的复合金融工具。
在初始确认时，本集团将相关负债和权益成分进行分拆，先确定负债成分的公允价值(包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值)，再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益成分的价值，计入权益。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。
初始确认后，对于没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的负债成分，采用实际利率法按摊余成本计量。权益成分在初始计量后不再重新计量。
当可转换工具进行转换时，本集团将负债成分和权益成分转至权益相关科目。当可转换工具被赎回时，赎回支付的价款以及发生的交易费用被分配至权益和负债成分。分配价款和交易费用的方法与该工具发行时采用的分配方法一致。价款和交易费用分配后，其与权益和负债成分账面价值的差异中，与权益成分相关的计入权益，与负债成分相关的计入损益。
- 不含权益成分的其他可转换工具
对于本集团发行的不含权益成分的其他可转换工具，在初始确认时，可转换工具的衍生工具成分以公允价值计量，剩余部分作为主债务工具的初始确认金额。
初始确认后，衍生工具成分以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。对于主债务工具，采用实际利率法按摊余成本计量。
当可转换工具进行转换时，本集团将主债务工具和衍生工具成分转至权益相关科目。当可转换工具被赎回时，赎回支付的价款与主债务工具和衍生工具成分账面价值的差异计入损益。
9 存货
(1) 存货的分类和成本
存货包括原材料、在产品、半成品、产成品。
存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所
和状态所发生的其他支出。
(2) 发出存货的计价方法
发出存货的实际成本采用加权平均法计量。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。
(4) 存货的盘存制度
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
10 除金融资产外其他资产减值
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：
- 固定资产- 在建工程- 无形资产- 商誉- 采用成本模式计量的投资性房地产- 长期股权投资- 长期待摊费用等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额，于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。
可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注三、25) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如可确定的) 和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
11 长期股权投资
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团按照合并日取
得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。
- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团按照购买日取
得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同
一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本集团购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。
(b) 其他方式取得的长期股权投资
- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
(a) 对子公司的投资
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件 (参见附注三、31(1))。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、10。
在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、5进行处理。
(b) 对合营企业和联营企业的投资
合营企业指本集团与其他合营方共同控制 (参见附注三、11(3)) 且仅对其净资产享有权利的一项安排。
联营企业指本集团能够对其施加重大影响 (参见附注三、11(3)) 的企业。
在取得对合营企业和联营企业投资时，本集团确认初始投资成本的原则是：对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算。除非投资符合持有待售的条件(参见附注三、31(1))。
本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
- 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。
- 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实
现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简称“其他所有者权益变动”) ，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。
- 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者
权益变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
- 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务
外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注
三、10。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 (即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
12 投资性房地产
本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。本集团将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非投资性房地产符合持有待售 (参见附注三、31(1)) 的条件。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、10。
各类投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：
项目 使用寿命残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20年 - 35年
5% 2.71% - 4.75%
13 固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产指本集团为经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、14确定初始成本。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
(2) 固定资产的折旧方法
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件。
各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：
类别 使用寿命残值率年折旧率
房屋及建筑物 20年 - 35年
5%2.71% - 4.75%运输工具 6年
5%15.83%机械动力设备 10年 - 11年
5%8.64% - 9.50%电子电器设备 3年 - 5年
5%19.00% - 31.67%其他设备 5年
5%19.00%自有固定资产装修 5年
0%20.00%
本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、10。
(4) 固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处置状态；- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。
14 在建工程
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
在建工程于达到预定可使用状态时转入固定资产。此前列于在建工程，且不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备 (参见附注三、10) 在资产负债表内列示。
15 无形资产
无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注三、10)后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件(参见附注三、31(1))。
各项无形资产的摊销年限分别为：
摊销年限
计算机软件
3年其他
10-40年
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项产品或工序等在技术和商业上可行，而且本集团有充足的资源和意向完成开发工作，并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本化。资本化开发支出按成本减减值准备 (参见附注三、10) 在资产负债表内列示。其它开发费用则在其产生的期间内确认为费用。
16 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期按直线法摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
17 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 (参见附注三、10) 在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
18 买入返售和卖出回购款项
买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。
买入返售和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确认，在表外记录；卖出回购的标的资产仍在资产负债表中反映。
买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认为利息收入和利息支出。
买入返售金融资产的初始成本减值准备(参见附注三、8(6)) 在资产负债表内列示。
19 职工薪酬
(1) 短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。
(2) 离职后福利 - 设定提存计划
本集团所参与的设定提存计划包括按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险和失业保险，以及本集团对符合条件职工实施的企业年金计划。基本养老保险和失业保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。企业年金计划的缴费金额按职工工资总额的一定比例向年金计划供款。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的基本养老保险、失业保险和企业年金计划金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(3) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：
- 本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；- 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。
(4) 其他长期职工福利
本集团在职工提供服务的会计期间，根据实际经营情况为职工计提专项递延奖励，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
20 预计负债
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
21 利润分配
(1) 对股东的分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
(2) 提取一般风险准备
本集团根据财政部颁布的《金融企业财务规则》(中华人民共和国财政部令第42号) 及其实施指南 (财金 [2007] 23号) 的规定以及证监会颁布的《关于证券公司2007年年度报告工作的通知》(证监机构字 [2007] 320号) 等法规的要求，按税后利润的一定比例提取一般风险准备。
(3) 提取交易风险准备
本集团根据《中华人民共和国证券法》以及《关于证券公司2007年年度报告工作的通知》(证监机构字 [2007] 320号) 等法规的要求，按税后利润的一定比例提取交易风险准备。
22 收入
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。
合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为退货负债，不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。
满足下列条件之一时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：
- 客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；
- 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；
- 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计
至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：
- 本集团就该商品或服务享有现时收款权利；
- 本集团已将该商品的实物转移给客户；
- 本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；
- 客户已接受该商品或服务等。
本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利 (且该权利取决于时间流逝之外的其他因素) 作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值 (参见附注三、8(6)) 。本集团拥有的、无条件 (仅取决于时间流逝) 向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。
与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
(1) 手续费及佣金收入
手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。
本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入：
(a) 经纪业务收入
代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。
(b) 投资银行业务收入
承销收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。
根据合约条款，保荐收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。
(c) 资产管理及基金管理业务收入
根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本集团履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。
(2) 利息收入
利息收入和利息支出是按借出和借入货币资金的时间和实际利率计算确定的。
(3) 投资收益
本集团持有的交易性金融资产、其他权益工具投资、债权投资、其他债权投资、衍生金融工具及其他投资在持有期间取得的利息、红利、股息或现金股利确认当期收益。
金融资产转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入投资收益：
- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；
- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对
应终止确认部分的金额 ( 涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资) 之和。
采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。
23 合同成本
合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。
为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本 (如销售佣金等) 。该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。
为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产：
- 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用 (或类
似费用) 、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
- 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；- 该成本预期能够收回。
合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产 (以下简称“与合同成本有关的资产”) 采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。
当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：
- 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
- 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
24 政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。
25 公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等) ，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
26 所得税
除因企业合并和直接计入股东权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本期应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的任何调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可抵扣亏损) ，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期实现或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一发生重大金额的递延所得税资产及负债转
回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
27 租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团进行如下评估：
- 合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资产；- 承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；- 承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。
合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。但是，对本集团作为承租人的土地和建筑物租赁，本集团选择不分拆合同包含的租赁和非租赁部分，并将各租赁部分及与其相关的非租赁部分合并为租赁。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租人按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。出租人按附注三、22所述会计政策中关于交易价格分摊的规定分摊合同对价。
(1) 本集团作为承租人
在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进行初始计量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额(扣除已享受的租赁激励相关金额)，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注三、10所述的会计政策计提减值准备。
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。
本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：
- 根据担保余值预计的应付金额发生变动；- 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；- 本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择
权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。
在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。
本集团已选择对短期租赁 (租赁期不超过12个月的租赁) 和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。
(2) 本集团作为出租人
在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理，本集团将该转租赁分类为经营租赁。
融资租赁下，在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按附注三、8所述的会计政策进行会计处理。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。本集团将其发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
28 融资融券业务
融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
本集团按照融资业务所融出的资金，作为融出资金并按照附注三、8的相关规定进行初始确认和后续计量并将相应利息收入计入当期损益；为融券业务购入的金融资产在融出前按照附注三、8的相关规定进行列示，融出后在资产负债表中不终止确认，继续按照附注三、8的相关规定进行会计处理，同时将相应利息收入计入当期损益。
本集团通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不将其计入资产负债表。本集团根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。
29 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。
30 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项服务或产品的性质、提供服务或生产过程的性质、服务或产品的客户类型、提供服务或销售产品的方式、提供服务及生产产品受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策在所有重大方面一致。
31 持有待售和终止经营
(1) 持有待售
本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。
本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
- 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出售；- 出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。
本集团按账面价值与公允价值 (参见附注三、25) 减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产 (不包括金融资产 (参见附注三、8) 及递延所得税资产 (参见附注三、
26))或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值 (参见附注三、25) 减去
出售费用后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。
(2) 终止经营
本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或划分为持有待售类别的界定为终止经营：
- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；- 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项
相关联计划的一部分；- 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。
四、 主要会计估计及判断
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
1 主要会计估计
(i) 附注十七 – 金融资产及负债的公允价值管理；(ii) 附注三、8（6） – 金融工具减值；(iii) 附注八、19 – 递延所得税资产及负债；(iv) 附注三、10 – 除金融资产外其他资产减值；(v) 附注三、13和15 – 固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销。
2 主要会计判断
本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下：
(i) 附注七、2 – 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体。
五、 主要会计政策、会计估计的变更
1 会计政策变更的说明
变更的内容及原因
本集团于2019年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则修订：
- 《企业会计准则第21号——租赁 (修订) 》(“新租赁准则”)- 《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会 [2019] 6号)；- 《企业会计准则第7号——非货币性资产交换 (修订) 》(“准则7号 (2019)”)- 《企业会计准则第12号——债务重组 (修订) 》(“准则12号 (2019)”)
(a) 财会 [2019] 6号
本集团根据财会 [2019] 6号规定的财务报表格式编制2019年度财务报表。
(b) 新租赁准则
新租赁准则修订了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第21号——租赁》(简称“原租赁准则”) 。本集团自2019年1月1日起执行新租赁准则，对会计政策相关内容进行调整。
新租赁准则完善了租赁的定义，本集团在新租赁准则下根据租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。对于首次执行日前已存在的合同，本集团在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
? 本集团作为承租人
原租赁准则下，本集团根据租赁是否实质上将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给本集团，将租赁分为融资租赁和经营租赁。
新租赁准则下，本集团不再区分融资租赁与经营租赁。本集团对所有租赁 (选择简化处理方法的短期租赁和低价值资产租赁除外) 确认使用权资产和租赁负债。
在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，本集团按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。
本集团选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
对于首次执行日前的经营租赁，本集团在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本集团增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并按照以下方法计量使用权资产：
- 与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。本集团对所有其他租赁
采用此方法。
对于首次执行日前的经营租赁，本集团在应用上述方法时同时采用了如下简化处理：
- 对将于首次执行日后12个月内完成的租赁作为短期租赁处理；- 计量租赁负债时，对具有相似特征的租赁采用同一折现率；- 使用权资产的计量不包含初始直接费用；- 存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际行使及其
他最新情况确定租赁期；- 作为使用权资产减值测试的替代，根据首次执行日前按照《企业会计准则第13号——或有事项》计入资产负债表的亏损合同的亏损准备金额调整使用权资产；- 对首次执行新租赁准则当年年初之前发生的租赁变更，不进行追溯调整，根据租赁变更的最终安排，按照新租赁准则进行会计处理。
对于首次执行日前的融资租赁，本集团在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
? 本集团作为出租人
在新租赁准则下，本集团作为转租出租人应基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本集团在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类。重分类为融资租赁的，本集团将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。
本集团无需对其作为出租人的租赁调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额。本集团自首次执行日起按照新租赁准则准则进行会计处理。
? 2019年1月1日执行新租赁准则对财务报表的影响
在计量租赁负债时，本集团使用2019年1月1日的增量借款利率来对租赁付款额进行折现。本集团所用的加权平均利率为3.55% - 4.08% 。
本集团 本公司2018年12月31日合并财务报表中披露的重大经营租赁的尚未支付的最低租赁付款额
951,029,338.79 -按2019年1月1日本集团增量借款
利率折现的现值
866,294,944.03 -2019年1月1日新租赁准则下的租赁
负债
866,294,944.03 -上述折现的现值与租赁负债之间的差额- -
(c) 准则7号 (2019)
准则7号 (2019) 细化了非货币性资产交换准则的适用范围，明确了换入资产的确认时点和换出资产的终止确认时点并规定了两个时点不一致时的会计处理方法，修订了以公允价值为基础计量的非货币性资产交换中同时换入或换出多项资产时的计量原则，此外新增了对非货币资产交换是否具有商业实质及其原因的披露要求。
准则7号 (2019) 自2019年6月10日起施行，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的非货币性资产交换根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。
(d) 准则12号 (2019)
准则12号 (2019) 修改了债务重组的定义，明确了该准则的适用范围，并规定债务重组中涉及的金融工具的确认、计量和列报适用金融工具相关准则的规定。对于以资产清偿债务方式进行债务重组的，准则12号 (2019) 修改了债权人受让非金融资产初始确认时的计量原则，并对于债务人在债务重组中产生的利得和损失不再区分资产转让损益和债务重组损益两项损益进行列报。对于将债务转为权益工具方式进行债务重组的，准则12号(2019) 修改了债权人初始确认享有股份的计量原则，并对于债务人初始确认权益工具的计量原则增加了指引。
准则12号 (2019) 自2019年6月17日起施行，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的债务重组根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的债务重组，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。
2 会计估计变更的说明
于本会计期间内，本集团主要会计估计未发生变更。
3 会计差错更正的说明
于本会计期间内，本集团未发生重大前期会计差错更正。
六、 税项
本集团适用的与提供服务和其他经营业务相关的税费。
本集团适用的与提供服务和其他经营业务相关的税费主要包括增值税、城市维护建设税、教育费附加及地方教育费附加、企业所得税等。
税种计缴标准
增值税 (i) 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入的适用税率计算销项
税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税。
城市维护建设税 按实际缴纳增值税的适用税率计征
教育费附加及地方教育费附加 按实际缴纳增值税的适用税率计征
企业所得税 (ii) 按应纳税所得额的适用税率计征
(i) 增值税
根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 (财税 [2016]36号) 、《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 (财税 [2016] 46号) 以及《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 (财税 [2016] 70号) 等规定，自2016年5月1日起，本公司的主营业务收入适用增值税，税率为6% 。
根据财政部、国家税务总局《关于调整增值税税率的通知》（财税 [2018] 32号）的规定，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用17%和11%税率的，税率分别调整为16%和10%，自2018年5月1日起执行。
根据财政部、税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部 税务总局 海关总署公告2019年第39号）的规定，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用16%税率的，税率调整为13%；原适用10%税率的，税率调整为9%，自2019年4月1日起执行。
根据财政部和国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税 [2016] 140号) 、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 (财税 [2017] 2号文) 及《关于资管产品增值税有关问题的通知》 (财税 [2017] 56号) ，2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(ii) 企业所得税
本公司子公司上海申银万国证券研究所有限公司获得了上海市科学技术委员会GR201731001218 (2017年-2019年) 高新技术企业资格证书，自2017年度至2019年度，适用15%的企业所得税税率。
除上述享受所得税减免优惠的子公司外，本公司及本集团内其余各中国境内子公司的所得税税率为25% 。
中国境外子公司按当地规定缴纳所得税。
七、 企业合并及合并财务报表
1 子公司情况
(1) 通过自行设立方式取得的主要子公司
子公司名称
主要经营地/注册地实收资本业务性质
本公司持有权益比例 (注)
本公司表决权比例 (注)
直接间接直接间接
申万宏源证券有限公司 上海人民币470亿元
证券经纪及投资咨询、融资融券、
证券自营、资产管理及其他业务
100%-100%-
申万宏源西部证券有限公司 乌鲁木齐人民币47亿元证券经纪和融资融券
-100%-100%
申万宏源证券承销保荐有限责任公司 乌鲁木齐人民币10亿元证券承销与保荐业务
-100%-100%
申万菱信基金管理有限公司 上海人民币1.5亿元基金管理业务
-67%-67%
上海申银万国证券研究所有限公司 上海人民币2,000万元证券投资研究
-90%-90%
申银万国创新证券投资有限公司 深圳人民币10亿元投资管理和投资咨询服务
-100%-100%
申银万国投资有限公司 上海人民币5亿元投资咨询和财富管理业务
-100%-100%
宏源恒利 (上海) 实业有限公司 上海人民币45亿元风险管理服务
-100%-100%
宏源循环能源投资管理 (北京) 有限公司 北京人民币1,000万元投资管理服务
-60%-80%
北京宏通投资管理有限公司 北京人民币1,000万元投资管理服务
-51%-51%
湖南湘汇私募股权基金管理有限公司 长沙人民币1,200万元投资管理服务-51%-51%
湖南发展申宏私募股权基金管理有限公司 长沙人民币1,500万元投资管理服务-51%-51%
子公司名称
主要经营地/
注册地实收资本业务性质
本公司持有权益比例 (注)
本公司表决权比例 (注)
直接间接直接间接
申万宏源发展成都股权投资管理有限公司 成都人民币3,000万元投资管理服务
-51%-51%
四川申万宏源长虹股权投资管理有限公司 绵阳人民币2,000万元投资管理服务
-60%-60%
申银万国交投产融（上海）投资管理有限公司 上海人民币1,000万元投资管理服务
-51%-51%
申万宏源投资有限公司 乌鲁木齐
-
投资管理服务
100%-100%-
申万宏源产业投资管理有限责任公司 乌鲁木齐人民币1.77亿元投资咨询服务
100%-100%-
宁夏申宏现代农业产业基金管理有限公司 吴忠人民币250万元投资管理服务
-51%-51%
申万宏源 (国际) 集团有限公司Shenwan Hongyuan (International) Holdings Limited
香港港币22.53亿元投资控股
-100%-100%
(2) 同一控制下企业合并取得的子公司
子公司名称
主要经营地/注册地实收资本业务性质
本公司持有权益比例 (注)
本公司表决权比例 (注)
直接间接直接间接
宏源期货有限公司 北京人民币10亿元期货经纪业务
100%-100%-
宏源汇富创业投资有限公司 北京人民币5亿元创业投资业务100%-100%-
宏源汇智投资有限公司 北京人民币20亿元投资管理业务100%-100%-
(3) 非同一控制下企业合并取得的主要子公司
子公司名称
主要经营地/
注册地实收资本业务性质
本公司持有权益比例 (注)
本公司表决权比例 (注)
直接间接直接间接
申银万国期货有限公司 上海人民币11.19 亿元期货经纪业务
-97.25%-97.25%
申万宏源 (香港) 有限公司Shenwan Hongyuan (H.K.) Limited
香港港币27.82亿元
证券经纪、企业金融、资产管理、
融资和贷款及其他业务
-64.90%-75.00%
注： 上表持有权益比例为本公司直接持有权益比例与通过各层控股关系之持有权益比例相乘得出的间接持有权益比例之和；表决权比例为本
公司直接持有的表决权比例和通过各层控股关系间接持有的表决权比例之和。
2 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
本集团管理或投资多个结构化主体，主要包括基金、银行理财产品、资产管理计划与信托计划。为判断是否控制该类结构化主体，本集团主要评估其通过参与设立相关结构化主体时的决策和参与度及相关合同安排等所享有的对该类结构化主体的整体经济利益 (包括直接持有产生的收益以及预期管理费) 以及对该类结构化主体的决策权范围。若本集团通过投资合同等安排同时对该类结构化主体拥有权力、通过参与该结构化主体的相关活动而享有可变回报以及有能力运用本集团对该类结构化主体的权力影响可变回报，则本集团认为能够控制该类结构化主体，并将此类结构化主体纳入合并财务报表范围。
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团纳入合并范围的资产管理计划的净资产总额分别为人民币15,498,388,125.7元和人民币13,641,595,556.36元。于2019年6月30日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中交易性金融资产为人民币794,030,933.08元，债权投资为人民币440,493,041.72元。于2018年12月31日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中交易性金融资产为人民币1,018,592,698.33 元，债权投资为人民币440,590,113.67元。
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团认为上述结构化主体受本集团控制，故将其纳入合并财务报表范围。
3 纳入合并财务报表范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团均无纳入合并财务报表范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的重要子公司。
4 公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的被投资单位
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团均无拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的重要被投资单位。
5 合并范围发生变更的说明
于2019年6月30日，除附注七、2及附注七、６中所述新纳入合并范围的结构化主体及子公司外，本集团合并范围未发生其他重大变更。
6 本期合并范围发生变动的子公司
(1) 本期新纳入合并范围重要的子公司
本期本集团无新纳入合并范围的重要子公司。
(2) 本期不再纳入合并范围的子公司
本期本集团无不再纳入合并范围的重要子公司。
7 本期发生的同一控制下企业合并
本期本集团未发生重大同一控制下企业合并。
8 本期发生的非同一控制下企业合并
本期本集团未发生重大非同一控制下企业合并。
9 境外经营实体主要报表项目的折算汇率
本集团主要境外经营实体记账本位币为港币，相关外币财务报表的折算方法参见附注三、7。编制合并财务报表时，折算外币财务报表所采用的资产负债表日的即期汇率和交易发生日的即期汇率的近似汇率分别为：
即期汇率即期汇率的近似汇率
2019年6月30日
2018年12月31日
2019年6月30日
2018年12月31日
港币
0.879660.876200.86458 0.84428
八、 合并财务报表项目注释
1 货币资金
(1) 按币种列示
2019年6月30日
原币金额折算汇率人民币金额
现金
174,277.59 --------------------------其中：人民币
134,398.561.00000134,398.56美元
71.456.87454491.20港币
44,776.200.8796639,387.83
银行存款
104,169,203,379.68
--------------------------其中：自有资金
40,215,635,992.76其中：人民币
37,769,572,521.79 1.0000037,769,572,521.79美元
21,014,161.92 6.87454144,462,757.64港币
2,593,574,381.61 0.879662,281,463,640.52其他币种
20,137,072.81
其中：客户资金
63,953,567,386.92其中：人民币
59,070,215,145.43 1.00000 59,070,215,145.43美元
312,131,183.43 6.87454 2,145,759,210.95港币
3,069,657,439.37 0.87966 2,700,254,863.12其他币种
37,338,167.42
其他货币资金
563,334,899.28
--------------------------其中：人民币
563,334,899.281.00000563,334,899.28
--------------------------小计
104,732,712,556.55加：应收利息
20,301,913.24减：减值准备
5,878,811.31
合计
104,747,135,658.48
其中，融资融券业务
2019年6月30日
原币金额折算汇率人民币金额
自有信用资金
405,589,319.70 --------------------------
其中：人民币
9,705,840.64 1.000009,705,840.64美元
3,597,018.966.8745424,727,861.14港币
399,263,392.610.87966351,216,035.94其他币种
19,939,581.98
客户信用资金
12,015,066,949.65 --------------------------其中：人民币
9,144,780,472.771.000009,144,780,472.77美元
69,840,099.156.87454480,118,757.75港币
2,674,703,353.230.879662,352,829,551.70其他币种
37,338,167.43 --------------------------小计
12,420,656,269.35加：应收利息
-
合计
12,420,656,269.35
2018年12月31日
原币金额折算汇率人民币金额
现金
598,537.23 --------------------------其中：人民币
323,678.101.00000323,678.10美元
2,425.976.8632016,649.89港币
49,976.360.8762043,789.29其他币种
214,419.95
银行存款
73,428,021,663.17
--------------------------其中：自有资金
25,281,800,754.19其中：人民币
23,397,226,141.401.0000023,397,226,141.40美元
22,338,381.096.86320153,312,777.08港币
1,949,919,013.430.876201,708,519,039.57其他币种
22,742,796.14
其中：客户资金
48,146,220,908.98其中：人民币
42,244,547,895.091.0000042,244,547,895.09美元
395,509,002.886.863202,714,457,388.43港币
3,614,131,707.850.876203,166,702,202.42其他币种
20,513,423.04
其他货币资金
10,169,458.27 --------------------------
其中：人民币
10,169,458.271.0000010,169,458.27
--------------------------小计
73,438,789,658.67加：应收利息
63,551,492.56减：减值准备
6,154,705.93
合计
73,496,186,445.30
其中，融资融券业务
2018年12月31日
原币金额折算汇率人民币金额
自有信用资金
18,568,893.79 --------------------------其中：人民币
18,568,893.791.0000018,568,893.79
客户信用资金
9,561,606,589.23 --------------------------其中：人民币
5,449,332,899.611.000005,449,332,899.61美元
158,005,403.346.863201,084,422,684.17港币
3,432,250,151.120.876203,007,337,582.41其他币种
20,513,423.04 --------------------------小计
9,580,175,483.02加：应收利息
2,793,833.07
合计
9,582,969,316.09
(2) 受限制的货币资金
2019年6月30日
2018年12月31日
基金公司一般风险准备
358,674,963.36345,937,443.56
在途投资款
3,200,000.003,200,000.00
合计
361,874,963.36349,137,443.56
2 结算备付金
2019年6月30日
原币金额折算汇率 人民币金额
公司自有备付金
3,534,114,209.32 -------------------------其中：人民币
3,482,464,071.921.00000 3,482,464,071.92美元
5,299,898.496.87454 36,434,379.57港币
17,297,316.960.87966 15,215,757.83
公司信用备付金
376,694,062.11 -------------------------
其中：人民币
376,694,062.111.00000376,694,062.11
客户普通备付金
8,632,741,011.52 -------------------------
其中：人民币
7,394,622,020.551.00000 7,394,622,020.55美元
147,109,561.746.87454 1,011,310,993.16港币
235,909,580.550.87966 207,520,221.63其他币种
19,287,776.18
客户信用备付金
1,562,005,274.24 -------------------------
其中：人民币
1,408,538,768.961.00000 1,408,538,768.96美元
2,262,081.346.87454 15,550,775.21港币
155,352,210.390.87966 136,657,125.39其他币种
1,258,604.68 -------------------------小计
14,105,554,557.19加：应收利息
-
合计
14,105,554,557.19
2018年12月31日
原币金额折算汇率 人民币金额
公司自有备付金
2,777,547,778.59 -------------------------
其中：人民币
2,728,664,721.981.00000 2,728,664,721.98美元
5,259,615.356.86320 36,097,792.06港币
14,591,719.410.87620 12,785,264.55
公司信用备付金
313,500,839.99 -------------------------其中：人民币
313,500,839.991.00000313,500,839.99
客户普通备付金
8,149,968,581.72 -------------------------
其中：人民币
7,194,872,071.811.00000 7,194,872,071.81美元
113,165,846.826.86320 776,679,839.90港币
151,723,622.220.87620 132,940,237.78其他币种
45,476,432.23
客户信用备付金
1,225,447,884.18 -------------------------
其中：人民币
1,186,039,191.541.00000 1,186,039,191.54美元
1,058,486.866.86320 7,264,607.00港币
34,982,196.760.87620 30,651,400.80其他币种
1,492,684.84 -------------------------小计
12,466,465,084.48加：应收利息
4,458,647.98
合计
12,470,923,732.46
3 融出资金
(1) 按客户类别列示
2019年6月30日
2018年12月31日
境内
其中：个人
41,682,130,205.6337,638,470,400.79机构
6,083,793,311.244,494,168,593.37
小计47,765,923,516.87
42,132,638,994.16加：应收利息989,031,889.91
1,041,002,888.18减：减值准备 192,920,425.29
84,265,277.99
账面价值小计
48,562,034,981.4943,089,376,604.35 ------------------------------------------------------
境外其中：个人
751,910,272.07 660,400,391.36机构
366,251,248.80 398,200,462.67
账面价值小计
1,118,161,520.871,058,600,854.03 ------------------------------------------------------
账面价值合计
49,680,196,502.3644,147,977,458.38
(2) 担保物公允价值
2019年6月30日
2018年12月31日
货币资金
12,089,310,505.80 8,800,182,939.91债券
44,505,015.65 23,102,174.60股票
148,450,329,003.00 116,050,301,711.23基金
1,672,228,643.57 1,555,229,158.31
合计
162,256,373,168.02126,428,815,984.05
4 衍生金融资产和衍生金融负债
2019年6月30日
非套期工具
名义金额公允价值
资产 负债
利率衍生工具
- 国债期货
5,395,661,450.00 3,629,950.00 -- 利率互换
64,460,000,000.00 - 145,175,906.81- 其他场外工具
1,000,000,000.00- 16,610,958.90
权益衍生工具
- 股指期货
845,064,420.00 291,840.00 -- 收益凭证
427,086,000.00 - 1,190,931.30- 场内期权
393,890,000.00 - 11,916,745.60- 其他场外工具
10,484,027,179.13 440,856,119.03 441,148,235.38
商品衍生工具
- 黄金延期交易
1,575,350.00 - 2,956,892.29- 其他商品期货
4,802,484,374.02 47,144,795.00 3,661,455.00- 其他场外工具
53,862,408,151.57 6,257,339.68 27,601,720.07
合计
141,672,196,924.72498,180,043.71 650,262,845.35
减：以现金支付作为结算
51,066,585.00 151,794,254.10
净头寸
447,113,458.71 498,468,591.25
2018年12月31日
非套期工具
名义金额公允价值
资产 负债
利率衍生工具
- 国债期货
2,672,026,000.00- 22,379,800.00- 利率互换
58,450,000,000.00- 214,329,620.99
权益衍生工具
- 股指期货
508,408,800.008,948,160.00 -- 收益凭证
3,700,000.00- 10,378.39- 场内期权
420,183,080.003,211,437.09 5,465,992.90- 其他场外工具
11,397,197,987.78449,278,348.27 443,052,445.66
商品衍生工具
- 黄金延期交易
142,472,040.003,839,577.30 -- 其他商品期货
2,595,106,668.4236,766,185.00 15,562,650.00- 其他场外工具
8,681,657,282.631,425,579.44 7,771,137.86
合计
84,870,751,858.83503,469,287.10 708,572,025.80
减：以现金支付作为结算
49,553,922.30 252,272,070.99
净头寸
453,915,364.80 456,299,954.81
在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的国债期货、利率互换、股指期货、贵金属期货和其他商品期货产生的公允价值变动金额。因此，衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货、利率互换、股指期货、贵金属期货和其他商品期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示。
5 存出保证金
2019年6月30日
原币金额折算汇率 人民币金额交易保证金 8,073,598,502.19
------------------------
其中：人民币 8,055,000,663.231.000008,055,000,663.23 美元 540,012.34 6.874543,712,338.00 港币 16,343,880.000.8796614,377,057.48 其他币种 508,443.48
信用保证金 90,072,675.12
------------------------
其中：人民币 83,700,063.571.0000083,700,063.57 港币 7,244,403.01 0.879666,372,611.55
履约保证金
412,656,592.65
------------------------
其中：人民币 412,656,592.651.00000412,656,592.65
转融通保证金 828,222,749.35
------------------------
其中：人民币 828,222,749.351.00000828,222,749.35
-------------------------小计
9,404,550,519.31加：应收利息 -
合计 9,404,550,519.31
2018年12月31日
原币金额折算汇率 人民币金额交易保证金 4,850,134,128.09
------------------------
其中：人民币 4,832,291,528.601.000004,832,291,528.60 美元 589,390.94 6.863204,045,107.88 港币 15,173,966.000.8762013,295,429.01 其他币种 502,062.60
信用保证金 56,607,700.06
------------------------ 其中：人民币 55,289,895.261.0000055,289,895.26 港币 1,504,000.00 0.876201,317,804.80
履约保证金
350,971,756.84
------------------------
其中：人民币 350,971,756.841.00000350,971,756.84
转融通保证金 572,898,611.49
------------------------
其中：人民币 572,898,611.491.00000572,898,611.49
-------------------------小计
5,830,612,196.48加：应收利息 104,172.23
合计 5,830,716,368.71
6 应收款项
(1) 按明细列示
2019年6月30日
2018年12月31日
应收清算款项
679,344,280.30642,120,187.45应收资产管理费
585,459,809.81410,145,064.94应收手续费及佣金
232,059,818.77208,497,644.34逾期应收款
34,467,050.70135,660,720.30其他
2,562,768.02-
小计
1,533,893,727.601,396,423,617.03
减：坏账准备 (按简化模型计提)
68,378,289.15158,833,768.48
合计
1,465,515,438.451,237,589,848.55
(2) 按账龄分析
2019年6月30日
账面余额坏账准备
金额比例金额 计提比例
人民币元
(%)
人民币元
(%)
1年以内
1,397,421,757.45 91.1019,779,379.12 1.421 - 2年
63,787,825.34 4.16 6,464,688.43 10.132 - 3年
23,724,012.73 1.55 5,431,179.56 22.893年以上
48,960,132.08 3.19 36,703,042.04 74.97
合计
1,533,893,727.60100.0068,378,289.15 4.46
2018年12月31日
账面余额坏账准备
金额比例金额 计提比例
人民币元
(%)
人民币元
(%)
1年以内
1,193,303,116.0985.4591,692,405.87 7.681 - 2年
132,215,352.279.4722,923,282.88 17.342 - 3年
21,209,772.851.524,374,725.94 20.633年以上
49,695,375.823.5639,843,353.79 80.18
合计
1,396,423,617.03100.00158,833,768.48 11.37
(3) 按减值准备评估方式列示
2019年6月30日
账面余额坏账准备
金额比例金额 计提比例
人民币元
(%)
人民币元
(%)单项计提减值准备
24,447,766.701.5924,447,766.70 100.00组合计提减值准备
1,509,445,960.9098.4143,930,522.45 2.91
合计
1,533,893,727.60100.0068,378,289.15 4.46
2018年12月31日
账面余额坏账准备
金额比例金额 计提比例
人民币元
(%)
人民币元
(%)单项计提减值准备
125,145,063.848.96125,145,063.84 100.00组合计提减值准备
1,271,278,553.1991.0433,688,704.64 2.65
合计
1,396,423,617.03100.00158,833,768.48 11.37
(4) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
(i) 本期坏账准备变动情况
参见附注八、21。
(ii) 本期重要的坏账准备收回或转回
本集团本期无重要的坏账准备收回或转回情况。
(iii) 本期重要的应收款项核销情况
本集团本期无重要的应收款项核销情况。
(5) 按欠款方归集的年末余额前五名的应收款项情况
2019年6月30日
性质金额账龄
占应收款项总额的比例
人民币元
(%)灵通丰利360天11003号集合资产管理计划 资产管理费
85,075,802.13
1年以内
5.55
申万嘉银1号定向资产管理计划 资产管理费
32,505,566.98
1年以内 / 1 - 2年
2.12
中信国安投资1号定向资产管理
计划 资产管理费
28,000,000.00
1年以内
1.82
申万宏源稳利财富1号定向资产
管理计划 逾期应收款
22,400,000.00
1年以内
1.46
申银万国-万家共赢-江南二号定向资产管理计划 资产管理费
12,772,689.48
1年以内 / 1 - 2年
0.83
合计
180,754,058.59 11.78
2018年12月31日
性质金额账龄
占应收款项总额的比例
人民币元
(%)申万嘉银1号定向资产管理计划 资产管理费
25,896,512.81
1年以内 / 1 - 2年/
2-3年
1.85
宏源10号股债双鑫集合资产
管理计划N类 资产管理费
21,696,896.13
1年以内 / 1 - 2年
1.55
宏源 - 光大 - 2012-01B定向资
产管理计划 资产管理费
19,903,249.88
1年以内 / 1 - 2年 /
2-3年
1.43
客户A 逾期应收款
15,006,428.25
1年以内
1.07
客户B 逾期应收款
14,700,015.52
1年以内
1.05
合计
97,203,102.59 6.95
7 买入返售金融资产
(1) 按业务类别列示
2019年6月30日
2018年12月31日
注
股票质押式回购(i)
32,315,889,205.82 43,722,541,932.97债券质押式回购
15,940,925,410.51 21,901,447,523.00债券买断式回购
- 1,021,607,239.74约定购回式证券
- 31,388,000.00其他
30,000,000.00 30,000,000.00
小计
48,286,814,616.33 66,706,984,695.71
----------------------------------------------------
加：应收利息
154,894,614.04 188,744,070.25减：减值准备
823,166,201.29 627,529,057.91
----------------------------------------------------
合计
47,618,543,029.08 66,268,199,708.05
(i) 于2019年6月30日和2018年12月31日，股票质押式回购中剩余到期日一年以
上的账面余额分别为人民币8,041,809,247.44元和人民币19,706,643,000.21元。
(2) 按金融资产种类列示
2019年6月30日
2018年12月31日
股票
32,315,889,205.8243,753,929,932.97债券
15,940,925,410.5122,923,054,762.74其他
30,000,000.0030,000,000.00
小计
48,286,814,616.3366,706,984,695.71加：应收利息
154,894,614.04188,744,070.25减：减值准备
823,166,201.29627,529,057.91
合计
47,618,543,029.0866,268,199,708.05
(3) 担保物金额
2019年6月30日
2018年12月31日
担保物75,611,818,762.89 160,199,937,117.14其中：可出售或可再次向外抵押的担保物- 1,065,180,778.20 其中：已出售或已再次向外抵押的担保
物- 1,065,180,778.20
对于通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因此无法获知对手方质押库信息，故上述担保物公允价值未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。于2019年6月30日和2018年12月31日，上述交易所国债逆回购的金额分别为人民币6,777,680,460.51元和人民币12,486,715,743.00元。
8 交易性金融资产
(1) 按类别列示
2019年6月30日初始成本公允价值
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始投资成本合计
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
公允价值合计债券
52,919,739,532.16 -
52,919,739,532.16
54,440,505,440.98
-
54,440,505,440.98公募基金
21,808,883,878.65 -
21,808,883,878.65
21,631,696,263.48
-
21,631,696,263.48股票
1,919,171,611.05 - 1,919,171,611.05 1,521,289,321.49
-
1,521,289,321.49银行理财产品
4,178,083,183.17 - 4,178,083,183.17 4,237,624,100.90
-
4,237,624,100.90券商资管产品
1,288,957,676.86 - 1,288,957,676.86 1,198,589,638.20
-
1,198,589,638.20信托计划
1,792,181,197.71 - 1,792,181,197.71 1,776,679,020.00
-
1,776,679,020.00其他
13,940,951,054.42 -
13,940,951,054.42
14,426,150,384.54
-
14,426,150,384.54
合计97,847,968,134.02
-
97,847,968,134.0299,232,534,169.59
-
99,232,534,169.59
2018年12月31日初始成本公允价值
分类为以公允价值
计量且其变动计
入当期损益的金融资产
指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始投资成本合计
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
公允价值合计
债券59,562,910,390.50 - 59,562,910,390.5060,916,658,567.06 - 60,916,658,567.06公募基金16,194,419,584.64 - 16,194,419,584.6416,030,150,377.91 - 16,030,150,377.91股票2,326,654,536.37 - 2,326,654,536.371,811,728,818.73 - 1,811,728,818.73银行理财产品3,003,207,066.00 - 3,003,207,066.003,039,281,603.32 - 3,039,281,603.32券商资管产品1,829,970,544.83 - 1,829,970,544.831,728,820,859.76 - 1,728,820,859.76信托计划1,258,675,522.20 - 1,258,675,522.201,315,348,948.17 - 1,315,348,948.17其他9,421,486,812.17 - 9,421,486,812.179,427,909,313.90 - 9,427,909,313.90
合计93,597,324,456.71
-
93,597,324,456.7194,269,898,488.85
-
94,269,898,488.85
(2) 交易性金融资产中已融出证券情况
本集团交易性金融资产的余额中包含融出证券，详细信息参见附注八、12(1)。本集团融出证券的担保物信息参见附注八、3(2)。
(3) 存在限售期及承诺条件的交易性金融资产
于2019年6月30日，本集团的交易性金融资产不存在限售期限；于2018年12月31日，本集团交易性金融资产中有人民币132,773,200.80元的股票投资存在限售期限。
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团交易性金融资产中有人民币35,546,810,950.25元和人民币33,636,815,262.72元的债券投资为卖出回购业务设定质押。
本集团卖出回购业务的情况参见附注八、26。
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团交易性金融资产中有人民币5,763,932,761.86元和人民币6,879,871,429.03元的债券投资为债券借贷业务设定质押。
本集团债券借贷业务的情况参见附注十五、3。
9 债权投资
2019年6月30日
初始成本利息减值准备 账面价值
资产管理计划与信托计划等
9,957,711,337.4185,534,938.27207,200,715.55 9,836,045,560.13应收款项类投资
900,000,000.00926,139.33449,237.74 900,476,901.59
合计10,857,711,337.4186,461,077.60207,649,953.29 10,736,522,461.72
2018年12月31日
初始成本利息减值准备 账面价值
资产管理计划与
信托计划等
9,402,426,651.8475,936,729.97186,857,545.73 9,291,505,836.08应收款项类投资
900,000,000.001,023,815.35449,347.18 900,574,468.17
合计10,302,426,651.8476,960,545.32187,306,892.91 10,192,080,304.25
10 其他债权投资
(1) 按类别列示
2019年6月30日
初始成本 利息公允价值变动账面价值 累计减值准备
国债
1,960,670,817.82 20,387,058.09 948,332.18 1,982,006,208.09 -地方债
2,996,306,243.68 72,439,388.48 19,348,610.85 3,088,094,243.01 2,204,378.04金融债
- - - - -企业债
5,982,310,462.43 167,103,401.04 54,439,101.24 6,203,852,964.71 21,856,215.15
中期票据
7,388,509,545.44 162,470,886.41 100,570,284.56 7,651,550,716.41 12,257,575.24
公司债
3,318,239,515.72 132,505,631.49 (197,789,243.08) 3,252,955,904.13 184,892,120.23
其他
1,534,102,674.25 21,015,642.69 8,360,933.67 1,563,479,250.61 2,751,029.08
合计
23,180,139,259.34 575,922,008.20 (14,121,980.58) 23,741,939,286.96 223,961,317.74
2018年12月31日
初始成本 利息公允价值变动账面价值 累计减值准备
国债
154,019,735.88 2,114,658.733,546,363.62159,680,758.23 -地方债
4,097,427,897.44 49,302,965.3630,870,427.564,177,601,290.36 3,006,003.02金融债
54,205,442.84 2,179,287.67272,407.1656,657,137.67 -企业债
5,596,165,478.49 116,087,924.688,260,133.515,720,513,536.68 7,056,272.54中期票据
7,419,062,294.63 170,384,208.17129,346,435.377,718,792,938.17 9,360,876.42公司债
3,885,751,732.92 102,918,953.30(153,099,101.12)3,835,571,585.10 154,336,128.20其他
771,179,123.76 487,260.27(3,961,175.14)767,705,208.89 759,575.65
合计
21,977,811,705.96 443,475,258.18 15,235,490.96 22,436,522,455.10 174,518,855.83
(2) 存在承诺条件的其他债权投资
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团其他债权投资中有人民币8,983,066,085.08元和人民币10,528,238,743.48元的债券投资为卖出回购业务设定质押。
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团其他债权投资中有人民币5,084,671,987.81元和人民币4,874,480,259.42元的债券投资为债券借贷业务设定质押。本集团债券借贷业务的情况参见附注十五、3。
11 其他权益工具投资
2019年6月30日
注 初始成本本期末公允价值
非交易性权益工具
(i) 10,366,508,109.379,517,694,169.69
2018年12月31日
注 初始成本本年末公允价值
非交易性权益工具
(i) 11,283,205,831.079,115,966,686.92
(i) 于2019年6月30日，以上其他权益工具投资中包括本集团与其他若干家证券公司投资于证金
公司设立的专户投资。该专户由本集团与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。本集团出于非交易性目的对该专户等投资进行管理，并将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在其他权益工具投资科目核算。于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团根据证金公司提供的资产报告确定上述投资的年末公允价值为人民币6,673,641,934.58元和人民币6,241,521,247.76元。
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团其他权益工具投资中有人民币1,648,921,950.00元和人民币1,525,407,980.00元非交易性权益工具投资为转融通融入资金业务设定质押。本集团转融通融入资金业务的情况参见附注八、24。
12 融出证券
(1) 按项目分析
注
2019年6月30日
2018年12月31日
其他权益工具投资
424,354,169.23137,060,664.81转融通融入证券
1,669,866.407,703,632.00交易性金融资产
134,412,952.40326,933,771.45
融出证券总额(i)
560,436,988.03471,698,068.26
转融通融入证券总额
2,505,000.0012,251,000.00
(i) 融出证券的担保物情况参见附注八、3(2)。
(2) 融券业务违约情况
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团融券业务无重大合约逾期。
13 长期股权投资
(1) 按类别列示
2019年6月30日
2018年12月31日
对合营企业的投资
- 不重要的合营企业
325,651,972.66 322,996,264.32对联营企业的投资
- 重要的联营企业
1,514,588,477.17 1,472,488,010.52- 不重要的联营企业
598,313,760.95 603,570,623.75
小计
2,438,554,210.78 2,399,054,898.59
减：减值准备
--
合计
2,438,554,210.78 2,399,054,898.59
(2) 长期股权投资明细情况
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间增减变动
被投资单位 期初余额 追加投资减少投资
权益法下确认的投资收益
其他综合收益
其他权益变动
宣告发放现金
股利或利润计提减值准备其他期末余额
减值准备期末余额
合营企业
深圳申万交投西部成长一号股权投资基金合伙企业 (有限合伙)
14,253,344.53 - - 183,003.54 - -- - - 14,436,348.07 -四川申万宏源长虹股权投资基金合伙企业(有限合伙)
165,218,489.46 - - 387,801.00 - -- - -165,606,290.46 -四川发展申万宏源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
83,515,585.70 - - 105,533.41 - -- - - 83,621,119.11 -四川发展证券投资基金管理有限公司- 8,000,000.00- -- -- - - 8,000,000.00 -上海申万宏源嘉实股权权投资合伙企业 (有限合伙)
29,262,351.38 - - (4,796,969.35)- -(2,450,741.84)- - 22,014,640.19 -厦门市象屿泓鼎现代物流投资合伙企业(有限合伙)
28,155,507.46 - - 1,372,340.27 - -- - - 29,527,847.73 -辽宁国鑫产业投资基金管理有限公司2,590,985.79 - - (145,258.69)- -- - - 2,445,727.10 -
小计322,996,264.328,000,000.00- (2,893,549.82)- -(2,450,741.84)- -325,651,972.66-
------------- ---------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间增减变动
被投资单位 期初余额追加投资减少投资
权益法下确认
的投资收益
其他综合收益
其他权益变动
宣告发放现金股利或利润
计提减值准备其他期末余额
减值准备期末余额
联营企业
富国基金管理有限公司
942,759,212.70 - - 106,265,041.89 5,171,264.59 -(72,215,000.00)-- 981,980,519.18 -新疆天山产业投资基金管理有限公司
14,288,159.03 - - (2,572,766.20)- -- -- 11,715,392.83 -申万宏源资本管理（上海）有限公司1,531,174.83 - - (1,852,315.06)- -- -- (321,140.23)-河南省国创混改基金管理有限公司
1,126,125.76 - - (260,332.04)- -- -- 865,793.72 -嘉兴明茂投资合伙企业(有限合伙)360,000,000.00 - - -- -- -- 360,000,000.00 -北京城建 (芜湖)股权投资管理有限公司34,715,936.72 - - -- -- -- 34,715,936.72 -霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业
529,728,797.82 - - 2,879,160.17 - -- -- 532,607,957.99 -新疆金投资产管理股份有限公司191,909,227.41 - - 8,428,550.50 - -(9,000,000.00)-- 191,337,777.91 -
小计2,076,058,634.27 - - 112,887,339.265,171,264.59 -(81,215,000.00)-- 2,112,902,238.12-
---------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------合计2,399,054,898.59 8,000,000.00- 109,993,789.445,171,264.59 -(83,665,741.84)--2,438,554,210.78 -
自2018年增减变动
被投资单位 年初余额 追加投资减少投资
权益法下确认
的投资收益
其他综合收益
其他权益变动
宣告发放现金
股利或利润计提减值准备其他年末余额
减值准备年末余额
合营企业
深圳申万交投西部成长一号股权投资基金合伙企业 (有限合伙)
14,724,465.69 - - (938,489.58)467,368.42- - - - 14,253,344.53-上海申万宏源嘉实股权投资合伙企业 (有限合伙)
30,453,094.80 - - (1,844,293.88)653,550.46- - - - 29,262,351.38-厦门市象屿泓鼎现代物流投资合伙企业(有限合伙)
19,486,235.80 - - 8,669,271.66- - - - - 28,155,507.46-四川申万宏源长虹股权投资基金合伙企业(有限合伙)162,026,936.77 - - 3,191,552.69- - - - - 165,218,489.46-四川发展申万宏源股权投资基金合伙企业(有限合伙)102,000,000.00 - - (18,484,414.30)- - - - - 83,515,585.70-辽宁国鑫产业投资基金管理有限公司
- 2,600,000.00- (9,014.21)- - - - - 2,590,985.79-
小计328,690,733.06 2,600,000.00- (9,415,387.62)1,120,918.88- - - - 322,996,264.32-
------------ -------------------------------------------------------- ---------------------------------------------------------
自2018年增减变动
被投资单位 年初余额 追加投资减少投资
权益法下确认
的投资收益
其他综合收益
其他权益变动
宣告发放现金股利或利润计提减值准备其他年末余额
减值准备年末余额
联营企业
富国基金管理有限公司
788,154,122.68 - - 197,021,759.98(754,169.96)- (41,662,500.00)- - 942,759,212.70-北京城建 (芜湖) 股权投资管理有限公司38,411,936.72 - - 804,000.00- - (4,500,000.00)- - 34,715,936.72-新疆天山产业投资基金管理有限公司11,441,921.16 - - 2,846,237.87- - - - - 14,288,159.03-霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业
518,455,910.31 - - 11,272,887.51- - - - - 529,728,797.82-新疆金投资产管理股份有限公司180,000,000.00 - - 11,909,227.41- - - - - 191,909,227.41-申万宏源资本管理(上海) 有限公司4,000,000.00 - - (2,468,825.17)- - - - - 1,531,174.83-河南省国创混改基金管理有限公司
1,500,000.00 - - (373,874.24)- - - - - 1,126,125.76-嘉兴明茂投资合伙企业(有限合伙)- 360,000,000.00- - - - - - - 360,000,000.00-
小计1,541,963,890.87 360,000,000.00- 221,011,413.36(754,169.96)- (46,162,500.00)- - 2,076,058,634.27-
------------ ---------------------------------------------------------- ----------------------------------------------------------合计1,870,654,623.93 362,600,000.00- 211,596,025.74366,748.92 - (46,162,500.00)- - 2,399,054,898.59-
(3) 合营企业基本情况
主要经营地/
注册地
持股比例合营企业 业务性质实收资本直接 间接
深圳申万交投西部成长一号股权投资合伙企业 (有限合伙)
(1) 深圳股权投资
人民币
0.88亿元
- 17.54%上海申万宏源嘉实股权投资合伙企业(有限合伙) 上海股权投资
人民币
0.55亿元
- 31.00%厦门市象屿泓鼎现代物流合伙企业 (有限合伙) 厦门股权投资
人民币
0.4亿元
- 50.00%四川申万宏源长虹股权投资基金合伙企业 (有限合伙)
(2)
绵阳股权投资
人民币
3.1亿元
- 51.61%四川发展申万宏源股权投资基金合伙企业 (有限合伙) 成都股权投资
人民币
3.0亿元
- 34.00%辽宁国鑫产业投资基金管理有限公司 沈阳投资管理
人民币
0.1亿元
- 26.00%四川发展证券投资基金管理有限公司 成都基金管理
人民币
0.2亿元
- 40.00%
(4) 联营企业基本情况
主要经营地/
注册地
持股比例联营企业 业务性质实收资本直接 间接
富国基金管理有限公司 上海基金管理
人民币
5.2亿元
- 27.78%北京城建 (芜湖) 股权投资管理有限公司 芜湖投资管理
人民币
1.0亿元
- 30.00%新疆天山产业投资基金管理有限公司 乌鲁木齐投资管理
人民币
0.5亿元
- 30.00%霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业 霍尔果斯股权投资
人民币
15.1亿元
33.11% -
新疆金投资产管理股份有限公司
(1)
乌鲁木齐资产管理
人民币
10.0亿元
18.00% -
申万宏源资本管理 (上海) 有限公司 上海资产管理
人民币
0.1亿元
- 40.00%河南省国创混改基金管理有限公司 郑州投资管理
人民币
0.1亿元
- 30.00%嘉兴明茂投资合伙企业（有限合伙) 嘉兴股权投资
人民币
7.21亿元
- 49.90%
注：
(1) 本集团于该被投资企业的股权低于20%，但由于公司章程细则、有限合伙协议及其他公司治理文件载明
的相关安排，本集团对该被投资企业拥有重大影响或共同控制。
(2) 本集团于该被投资企业的股权高于50%，但由于公司章程细则、有限合伙协议及其他公司治理文件载明
的相关安排，本集团对该被投资企业拥有重大影响或共同控制。
所有上述联营企业及合营企业均使用权益法进行核算。
(5) 重要联营企业的主要财务信息
下表列示了本集团重要联营企业的主要财务信息。该联营企业的重要会计政策、会计估计与本集团的会计政策、会计估计无重大差异，该联营企业的主要财务信息是在按投资时公允价值为基础调整后的金额。此外，下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对联营企业投资账面价值的调节过程：
富国基金管理有限公司
2019年6月30日2018年12月31日
资产总额
4,803,067,069.81 4,701,752,997.71负债总额
1,267,583,652.41 1,308,773,842.20
净资产
3,535,483,417.40 3,392,979,155.51
持股比例
27.775%27.775%
按持股比例计算的净资产份额
981,980,519.18 942,399,960.44其他调整
- 359,252.26减：减值准备
- -
对联营企业投资的账面价值
981,980,519.18942,759,212.70
营业收入
1,274,816,128.58 2,381,397,478.97
净利润
383,300,528.02 703,982,561.82其他综合收益
19,203,733.87(5,384,741.98)其他调整
(1,293,437.47) 8,036,167.63
综合收益总额
401,210,824.42 706,633,987.47
本期/本年收到的来自联营企业的股利
72,215,000.0041,662,500.00
霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业
2019年6月30日2018年12月31日
资产总额
2,677,495,104.31 2,550,397,171.28负债总额
1,541,065,807.321,396,213,701.58
净资产
1,136,429,296.99 1,154,183,469.70
持股比例
33.110%33.110%
按持股比例计算的净资产份额
376,271,740.23382,150,146.82其他调整
156,336,217.76147,578,651.00减：减值准备
- -
对联营企业投资的账面价值
532,607,957.99529,728,797.82
营业收入
- -净亏损
(16,945,504.35) (26,447,878.04)其他综合收益
- -其他调整
25,641,246.3360,494,653.97
综合收益总额
8,695,741.9834,046,775.93
本期/本年收到的来自联营企业的股利
- -
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团重要联营企业为非上市企业，不存在公开市场报价。
(6) 不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息
2019年6月30日
2018年12月31日
合营企业：
投资账面价值合计
325,651,972.66322,996,264.32
下列各项按持股比例计算的合计数
- 净亏损
(2,893,549.82) (9,415,387.62)- 其他综合收益
- 1,120,918.88
- 综合收益总额
(2,893,549.82) (8,294,468.74)
联营企业：
投资账面价值合计
598,313,760.95603,570,623.75
下列各项按持股比例计算的合计数
- 净利润
3,743,137.2012,716,765.87- 其他综合收益
- -
- 综合收益总额
3,743,137.2012,716,765.87
14 投资性房地产
采用成本法计量的投资性房地产：
房屋及建筑物成本
2018年1月1日余额
137,838,961.55本年增加
10,694,321.99本年减少
34,333,787.85
2018年12月31日余额
114,199,495.69本期增加
3,375,679.89
2019年6月30日余额
117,575,175.58
--------------------------减：累计折旧
2018年1月1日余额
52,713,961.04本年转入
5,867,573.39本年计提
5,095,269.38本年减少
16,159,881.18
2018年12月31余额
47,516,922.63本期转入
2,239,047.60本期计提
2,202,033.51
2019年6月30日余额
51,958,003.74 --------------------------账面价值
2019年6月30日余额
65,617,171.84
2018年12月31日余额
66,682,573.06
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团认为投资性房地产无需计提减值准备。
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团投资性房地产无尚未办妥产权证的情况。
15 固定资产
(1) 账面价值
2019年6月30日
2018年12月31日
固定资产原价
3,083,436,789.77 3,079,964,108.07减：累计折旧
1,855,079,895.13 1,798,334,964.79固定资产减值准备
18,153,312.88 18,153,312.88
合计
1,210,203,581.76 1,263,475,830.40
(2) 固定资产增减变动表
房屋及建筑物运输工具机械动力设备电子电器设备其他设备自有固定资产装修合计
成本
2018年1月1日余额
1,658,492,519.66109,920,323.4122,260,487.521,088,923,398.1571,344,181.5693,469,847.183,044,410,757.48本年增加
- 本年购置
- 4,010,091.8140,517.2481,684,312.973,256,933.78182,730.1289,174,585.92- 投资性房地产 / 在建工程转入
34,333,787.85521,586.89- 13,867,827.44343,945.46633,674.5549,700,822.19本年减少
- 转让和出售
- 2,852,409.17160,620.0033,057,199.991,931,049.55845,642.2038,846,920.91- 清理报废
- 8,649,900.26500,600.0042,183,803.102,123,603.27322,907.9953,780,814.62- 本年转出10,694,321.99- - - - - 10,694,321.99
2018年12月31日余额1,682,131,985.52102,949,692.6821,639,784.761,109,234,535.4770,890,407.9893,117,701.663,079,964,108.07本期增加- 本期购置
- 2,312,999.33 105,518.81 26,522,611.08 350,813.95 - 29,291,943.17- 投资性房地产 / 在建
工程转入
514,944.00 - 4,891,799.11 - 263,549.62 5,670,292.73本期减少
- 转让和出售
- 2,570,152.97 186,548.00 5,534,638.48 58,436.16 889,910.41 9,239,686.02- 清理报废- 2,633,414.00 197,483.00 15,153,540.36 889,750.94 - 18,874,188.30- 本期转出
3,375,679.89 - - - - - 3,375,679.89
2019年6月30日余额
1,678,756,305.63 100,574,069.04 21,361,272.57 1,119,960,766.8270,293,034.8392,491,340.873,083,436,789.76
------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------------
房屋及建筑物运输工具机械动力设备电子电器设备其他设备自有固定资产装修合计
减：累计折旧
2018年1月1日余额
612,654,758.1993,559,603.6916,266,147.93856,519,276.5760,812,866.6858,585,332.601,698,397,985.66本年转入
16,159,881.18- - - - - 16,159,881.18本年计提
54,139,229.515,741,185.081,069,429.61 98,364,943.066,338,009.8910,968,149.27176,620,946.42本年减少5,867,573.39 10,742,767.55 514,492.76 70,931,461.11 3,630,095.12 1,157,458.54 92,843,848.47
2018年12月31日余额
677,086,295.4988,558,021.2216,821,084.78 883,952,758.5263,520,781.45 68,396,023.33 1,798,334,964.79本期转入
-352,938.31 - 29,161.40 - - 382,099.71本期计提
26,861,340.39 3,161,013.95 476,650.73 45,881,650.35 2,418,478.36 4,492,727.57 83,291,861.35本期减少
1,927,197.604,783,760.29 309,612.92 18,117,926.96 907,332.62 883,200.34 26,929,030.73
2019年6月30日余额702,020,438.28 87,288,213.19 16,988,122.59 911,745,643.31 65,031,927.19 72,005,550.56 1,855,079,895.12
------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------------减：减值准备
2018年1月1日余额
18,153,312.88- - - - - 18,153,312.88
2018年12月31日余额
18,153,312.88- - - - - 18,153,312.88
2019年6月30日余额
18,153,312.88- - - - - 18,153,312.88
------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------------
账面价值
2019年6月30日
958,582,554.47 13,285,855.85 4,373,149.98 208,215,123.51 5,261,107.64 20,485,790.31 1,210,203,581.76
2018年12月31日
986,892,377.15 14,391,671.46 4,818,699.98 225,281,776.95 7,369,626.53 24,721,678.33 1,263,475,830.40
(3) 暂时闲置的固定资产情况
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团无闲置的重大固定资产。
(4) 通过融资租赁租入的固定资产情况
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团无通过融资租赁租入的重大固定资产。
(5) 通过经营租赁租出的固定资产的情况
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团无通过经营租赁租出的重大固定资产。
(6) 未办妥产权证书的固定资产情况
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团尚未办妥产权证书的固定资产账面价值分别为人民币21,039,067.23元和人民币21,424,107.89元。
16 使用权资产
成本
2019年1月1日余额
866,294,944.03本期增加
56,315,530.95本期减少
16,882,110.91
2019年6月30日余额
905,728,364.07
---------------------------累计折旧
2019年1月1日余额
-本期计提
164,456,278.72本期减少
16,882,110.91
2019年6月30日余额
147,574,167.81 --------------------------净额
2019年6月30日余额
758,154,196.26
2019年1月1日余额
866,294,944.03
17 在建工程
(1) 在建工程账面价值
2019年6月30日 2018年12月31日
账面余额 减值准备账面价值账面余额减值准备 账面价值
自有房产
装修工程29,961,050.24 - 29,961,050.2428,226,062.61- 28,226,062.61无形资产
开发支出
61,027,212.46 - 61,027,212.4658,550,846.68- 58,550,846.68租入房产
装修工程
7,686,533.63 - 7,686,533.633,887,422.59- 3,887,422.59其他
18,162,393.01 - 18,162,393.0119,799,255.51- 19,799,255.51
合计
116,837,189.34 - 116,837,189.34110,463,587.39- 110,463,587.39
(2) 在建工程项目变动情况
资金来源
2018年1月1日余额本年增加
本年减少 2018年
12月31日余额本年转入固定资产其他减少
自有房产装修工程 自有
25,955,069.562,904,667.60633,674.55-28,226,062.61无形资产开发支出 自有
38,246,314.2860,977,194.12-40,672,661.72 58,550,846.68租入房产装修工程 自有
1,765,644.6228,814,219.05-26,692,441.08 3,887,422.59其他 自有
2,243,527.9138,076,947.7514,733,359.795,787,860.36 19,799,255.51
68,210,556.37130,773,028.5215,367,034.3473,152,963.16 110,463,587.39
资金来源
2019年1月1日余额本期增加
本期减少 2019年
6月30日余额本期转入固定资产其他减少
自有房产装修工程 自有
28,226,062.61 1,998,537.25 263,549.62 - 29,961,050.24无形资产开发支出 自有
58,550,846.68 116,294,480.42 - 113,818,114.64 61,027,212.46租入房产装修工程 自有
3,887,422.59 10,085,610.46 - 6,286,499.42 7,686,533.63其他 自有
19,799,255.513,610,134.194,854,941.08392,055.61 18,162,393.01
110,463,587.39 131,988,762.32 5,118,490.70 120,496,669.67 116,837,189.34
18 无形资产
无形资产增减变动表
计算机软件其他 合计
成本
2018年1月1日余额381,857,990.78329,511,395.14 711,369,385.92本年增加
73,921,602.69587,066.05 74,508,668.74本年减少
766,521.15- 766,521.15
2018年12月31日余额
455,013,072.32330,098,461.19 785,111,533.51本期增加
25,341,569.56 121,598.88 25,463,168.44本期减少
28,301.89 - 28,301.89
2019年6月30日余额
480,326,339.99330,220,060.07 810,546,400.06
---------------------------------- ----------------
减：累计摊销
2018年1月1日余额
271,766,092.16296,920,955.60 568,687,047.76本年计提
59,511,882.267,641,566.93 67,153,449.19本年减少
153,115.78- 153,115.78
2018年12月31日余额
331,124,858.64304,562,522.53 635,687,381.17本期计提
34,685,237.43 3,095,655.03 37,780,892.46本期减少
28,301.89 - 28,301.89
2019年6月30日余额
365,781,794.18 307,658,177.56 673,439,971.74
---------------------------------- ----------------减：减值准备
2018年1月1日余额
- 675,579.92 675,579.92
2018年12月31日余额
- 675,579.92 675,579.92
2019年6月30日余额
- 675,579.92 675,579.92
----------------------------------- ----------------
净额
2019年6月30日114,544,545.8121,886,302.59 136,430,848.40
2018年12月31日123,888,213.6824,860,358.74 148,748,572.42
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团均无用于抵押或担保的重大无形资产。
19 递延所得税资产及负债
于资产负债表日，列示在资产负债表中的递延所得税资产和负债净额：
2019年6月30日
2018年12月31日
递延所得税资产
1,413,644,239.89 1,800,674,745.61递延所得税负债
217,998,827.43 242,110,061.33
净额
1,195,645,412.46 1,558,564,684.28
(1) 递延所得税资产及负债总额
未经抵销的递延所得税资产
2019年6月30日2018年12月31日
可抵扣暂时性差异
递延所得税资产
可抵扣暂时性差异
递延所得税资产
资产减值准备
1,215,188,260.47 303,797,065.12 1,068,703,833.97 267,175,958.50公允价值变动1,112,576,609.28 278,144,152.32 2,571,260,031.76 642,815,007.94吸收合并重组交易
1,854,339,690.16 463,584,922.53 1,854,339,690.16 463,584,922.54已计提尚未支付的工资及奖金
1,378,677,427.05 343,026,433.37 1,555,734,048.19 386,862,117.10其他
199,780,888.60 49,934,570.80 197,908,925.62 49,461,245.04
小计
5,760,562,875.56 1,438,487,144.14 7,247,946,529.70 1,809,899,251.12
互抵金额99,371,616.98 24,842,904.2536,898,022.02 9,224,505.51
互抵后金额5,661,191,258.58 1,413,644,239.89 7,211,048,507.68 1,800,674,745.61
未经抵销的递延所得税负债
2019年6月30 日2018年12月31日
应纳税暂时性差异
递延所得税负债
应纳税暂时性差异
递延所得税负债
吸收合并重组交易
899,171,831.76224,792,957.94899,171,831.76 224,792,957.94公允价值变动
40,584,486.2810,146,121.6868,326,534.22 17,081,633.56其他
33,920,108.067,902,652.0639,935,453.04 9,459,975.34
小计
973,676,426.10242,841,731.681,007,433,819.02 251,334,566.84
互抵金额
99,371,616.98 24,842,904.25 36,898,022.02 9,224,505.51
互抵后金额
874,304,809.12 217,998,827.43970,535,797.00 242,110,061.33
(2) 未确认递延所得税资产明细
2019年6月30日
2018年12月31日
未确认暂时性差异
6,254,278.32 6,254,278.32可抵扣亏损
113,596,737.33 57,119,616.47
合计
119,851,015.65 63,373,894.79
(3) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况
年份
2019年6月30日
2018年12月31日
2020年
1,082,590.67 1,082,590.672021年
9,917,407.31 9,917,407.312022年
29,884,840.48 29,884,840.482023年
10,297,673.64 11,564,336.172024年
57,743,783.39 -
合计
108,926,295.49 52,449,174.63
20 其他资产
注
2019年6月30日
2018年12月31日其他应收款
(i) 824,848,050.52 697,729,155.30大宗商品存货
661,790,152.82 733,646,979.37待抵扣税项
213,817,647.94 170,007,370.05长期待摊费用
(ii) 100,297,172.12 111,085,919.96预付款项
127,522,823.72 88,296,483.09应收股利
72,215,000.00 -待摊费用
64,572,750.36 43,995,205.24应收利息
67,095,633.04 96,635,638.11抵债资产
3,460,129.00 3,460,129.00其他
(iii) 74,460,245.88 71,100,907.64
合计
2,210,079,605.40 2,015,957,787.76
(i) 其他应收款
(a) 按明细列示
2019年6月30日2018年12月31日
其他应收款余额
1,025,310,242.38 901,087,873.23减：坏账准备
200,462,191.86 203,358,717.93
合计
1,025,310,242.38 697,729,155.30
(b) 按账龄分析
2019年6月30日
账面余额坏账准备
金额比例金额 计提比例
人民币元
(%)
人民币元
(%)
1年以内
793,992,506.92 77.44 13,977,977.23 1.761 - 2年
14,928,744.76 1.46 1,406,174.62 9.422 - 3年
4,585,831.40 0.45 838,424.79 18.283年以上
211,803,159.30 20.65 184,239,615.22 86.99
合计
1,459,107,596.60100.00200,462,191.86 19.55
2018年12月31日
账面余额 坏账准备
金额比例金额 计提比例
人民币元
(%)
人民币元
(%)
1年以内
668,368,979.11 74.175,297,811.90 0.791 - 2年
18,844,866.80 2.091,773,766.15 9.412 - 3年
3,940,283.880.44703,026.31 17.843年以上
209,933,743.4423.30195,584,113.57 93.16
合计
901,087,873.23100.00203,358,717.93 22.57
(c) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
调整后2019年1月1日
203,358,717.93本期计提
2,689,492.80其他
(5,586,018.87)
2019年6月30日
200,462,191.86
(d) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
2019年6月30日
性质金额账龄
占其他应收款
总额的比例
人民币元
(%)
天成玉米开发有限公司 应收往来款
88,623,853.21
1年以内
8.64
渤海融幸（上海）商贸有限公司应收往来款
68,495,575.22
1年以内
6.68
6.68武汉葛化集团有限公司 应收往来款
63,415,529.00
3年以上
6.19
上海芮广国际贸易有限公司 应收往来款
61,249,917.25
1年以内
5.97
南通钥鑫金属材料有限公司 应收往来款
43,021,312.14
1年以内
4.20
合计
324,806,186.82 31.68
2018年12月31日
性质金额账龄
占其他应收款
总额的比例
人民币元
(%)
大连汇利玺成粮油有限公司 应收往来款
91,309,090.91
1年以内
10.13
上海巨伊国际贸易有限公司 应收往来款
63,898,937.78
1年以内
7.09
武汉葛化集团有限公司 应收往来款
63,415,529.00
3年以上
7.04
上海海石榕实业有限公司 应收往来款
36,656,333.02
1年以内
4.07
上海节升供应链管理有限公司应收往来款
32,283,776.87
1年以内
3.58
合计
287,563,667.58 31.91
(ii) 长期待摊费用
2019年1月1日余额本期购入在建工程转入本期摊销
2019年6月30日余额
经营租赁租入固定资产改良支出
92,421,418.38 6,115,261.77 6,286,499.42 20,607,435.88 84,215,743.69其他18,664,501.58 115,159.26 52,998.97 2,751,231.38 16,081,428.43
合计
111,085,919.96 6,230,421.03 6,339,498.39 23,358,667.26
100,297,172.12
2018年1月1日余额本年购入在建工程转入本年摊销
2018年12月31日余额
经营租赁租入固定资产改良支出
102,485,742.407,570,583.4026,692,441.0844,327,348.50 92,421,418.38其他
17,635,510.373,378,354.972,362,794.994,712,158.75 18,664,501.58
合计
120,121,252.7710,948,938.3729,055,236.0749,039,507.25 111,085,919.96
(iii) 截止2019年6月30日，其他包括本公司因收购申万宏源(国际)集团有限公司、宏源期货有限公司和申银万国期货有限公司形成的商誉，合计人民币65,801,802.45元（2018年12月31日：人民币65,620,289.67元）。本集团根据预计的未来现金流量现值测试商誉不存在减值。
21 资产减值准备
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团资产减值准备变动情况汇总如下：
附注
2018年12月31日余额本期计提 本期减少 其他变动
2019年6月30日余额
计提核销后收回转回转销核销
货币资金减值准备 八、1
6,154,705.93 - 275,894.62- - - 5,878,811.31融出资金减值准备 八、3
84,265,277.99 108,655,147.30 - - - - - 192,920,425.29买入返售金融资产减值准备 八、7627,529,057.91 195,637,143.38 - - - - - 823,166,201.29应收款项减值准备 八、6
158,833,768.48 - 90,455,479.33- - - 68,378,289.15债权投资减值准备 八、9
187,306,892.91 20,343,060.38 - - - - - 207,649,953.29其他债权投资减值准备 八、10
174,518,855.83 49,442,461.91 - - - - - 223,961,317.74其他金融资产减值准备 222,893,807.76 4,044,220.37 - 14,489,380.02 - - (5,586,018.87
206,862,629.24
金融工具信用减值准备小计
1,461,502,366.81 378,122,033.34
)-
105,220,753.97
| - | - |
(5,586,018.87
| - | ) |
1,728,817,627.31
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------固定资产减值准备 八、15
18,153,312.88- - - -- 18,153,312.88无形资产减值准备 八、18
675,579.92- - - -- 675,579.92其他资产减值准备
41,501,663.22 - - 33,817,805.98- - - 7,683,857.24
其他资产减值准备小计
60,330,556.02 - - 33,817,805.98 - - - 26,512,750.04
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------
合计
1,521,832,922.83378,122,033.34- 139,038,559.95 (5,586,018.87)1,755,330,377.35
附注
2017年12月31日余额会计政策变更 本年计提 本年减少
2018年12月31日余额
计提核销后收回转回转销核销
货币资金减值准备 八、1
- 8,042,594.40- - 1,887,888.47- - 6,154,705.93融出资金减值准备 八、3
135,808,448.10- - - 51,512,420.25- 30,749.8684,265,277.99买入返售金融资产减值准备 八、7
162,594,266.461,456,817.86463,477,973.59- - - - 627,529,057.91应收款项减值准备 八、6
90,500,262.23- 68,333,506.25- - - - 158,833,768.48可供出售金融资产减值准备
903,227,419.16(903,227,419.16)- - - - - -债权投资减值准备 八、9
- 164,140,845.0623,166,047.85- - - - 187,306,892.91其他债权投资减值准备 八、10
- 85,108,396.1689,410,459.67- - - - 174,518,855.83其他金融资产减值准备
196,632,221.14- 26,255,186.626,400.00- - - 222,893,807.76
金融工具信用减值准备小计
1,488,762,617.09(644,478,765.68)670,643,173.986,400.0053,400,308.72- 30,749.861,461,502,366.81
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
固定资产减值准备 八、15
18,153,312.88- - - - - - 18,153,312.88无形资产减值准备 八、18
675,579.92- - - - - - 675,579.92其他资产减值准备
- - 41,501,663.22 - - - - 41,501,663.22
其他资产减值准备小计
18,828,892.80-
41,501,663.22 -
- - -
60,330,556.02
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
合计
1,507,591,509.89(644,478,765.68)712,144,837.206,400.0053,400,308.72 - 30,749.861,521,832,922.83
于2018年12月31日，本集团金融资产三阶段预期信用损失准备情况汇总如下：
附注 2019年6月30日余额
未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)合计
货币资金减值准备 八、1
5,878,811.31 - - 5,878,811.31融出资金减值准备 八、3192,920,425.29 - 192,920,425.29应收款项减值准备（简化模型） 八、6
- 43,930,522.45 24,447,766.70 68,378,289.15买入返售金融资产减值准备 八、7
138,393,250.70 18,260,601.74 666,512,348.85 823,166,201.29债权投资减值准备 八、9
8,277,785.37 86,435.10 199,285,732.82 207,649,953.29其他债权投资减值准备 八、1044,529,676.19 47,319.63 179,384,321.92 223,961,317.74其他金融资产减值准备
- 21,990,258.25 184,872,370.99 206,862,629.24
合计
389,999,948.86 84,315,137.17 1,254,502,541.28 1,728,817,627.31
附注 2018年12月31日余额
未来12个月预期信用损失整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)合计
货币资金减值准备 八、1
6,154,705.93- - 6,154,705.93融出资金减值准备 八、3
84,265,277.99- - 84,265,277.99应收款项减值准备（简化模型） 八、6
- 33,688,704.64125,145,063.84158,833,768.48买入返售金融资产减值准备 八、7189,299,863.19 18,496,722.58 419,732,472.14 627,529,057.91债权投资减值准备 八、9
6,398,792.79- 180,908,100.12187,306,892.91其他债权投资减值准备 八、10
19,779,955.764,738,900.07150,000,000.00174,518,855.83其他金融资产减值准备
- 25,207,370.75 197,686,437.01222,893,807.76
合计305,898,595.66 82,131,698.04 1,073,472,073.11 1,461,502,366.81
22 短期借款
2019年6月30日
2018年12月31日
保证借款
304,981,716.00 411,743,904.00质押借款
429,612,800.00 304,841,280.00信用借款
-1,000,000.00抵押借款
199,361,744.10 -
小计
933,956,260.10717,585,184.00加：应付利息 93,794.6578,209.10
合计
934,050,054.75717,663,393.10
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团短期借款主要系银行短期借款、期货及商品交易所有价证券充抵保证金协议借款及信托贷款。
23 应付短期融资款
债券名称 面值 起息日期债券期限发行金额票面利率
2019年1月1日账面余额 本期增加本期减少
2019年6月30日
账面余额
人民币亿元
人民币亿元
%
人民币元 人民币元人民币元人民币元
申证1801
60.00 2018/01/29
12个月
60.005.506,304,684,931.50 25,836,133.45 6,330,521,064.95-
短期公司债小计
6,304,684,931.50 25,836,133.45 6,330,521,064.95-
19申万宏源CP001
30.00 2019/04/25
3个月
30.002.98- 3,016,204,822.95- 3,016,204,822.9519申万宏源CP002
30.00
2019/05/27
3个月
30.003.00- 3,008,201,235.46- 3,008,201,235.4619申万宏源CP003
30.00
2019/06/21
3个月
30.002.70- 3,002,219,178.08- 3,002,219,178.08
短期融资券小计
- 9,026,625,236.49- 9,026,625,236.49
收益凭证
(i) 7,263,584,403.60 7,338,479,641.2413,229,090,836.101,372,973,208.74
合计
13,568,269,335.10 16,390,941,011.1819,559,611,901.0510,399,598,445.23
债券名称 面值 起息日期债券期限发行金额票面利率
2018年1月1日账面余额 本年增加本年减少
2018年12月31日账面余额人民币亿元 人民币亿元%人民币元 人民币元人民币元人民币元
申证1701 20.00 2017/04/249个月20.004.652,000,000,000.00 - 2,000,000,000.00-申证1702 40.00 2017/05/109个月40.004.893,700,000,000.00 - 3,700,000,000.00-申证1801 60.00 2018/01/2912个月60.005.50- 6,304,684,931.50- 6,304,684,931.50
短期公司债小计 5,700,000,000.00 6,304,684,931.505,700,000,000.006,304,684,931.50
收益凭证 (i) 9,545,333,341.12 34,215,089,138.0236,496,838,075.547,263,584,403.60
合计 15,245,333,341.12 40,519,774,069.5242,196,838,075.5413,568,269,335.10
(i) 于2019年1月1日至2019年6月30日止期间，本集团共发行597期期限小于一年的收益凭证，未到期产品的收益率为2.55% 至6.8%。
于2018年度，本集团共发行550期期限一年以内的收益凭证，于2018年12月31日，未到期的产品票面收益率为2.00%至8.00%。
24 拆入资金
注
2019年6月30日
2018年12月31日
转融通融入资金
(i) 800,000,000.00 3,800,000,000.00银行拆入资金
10,827,898,521.37 7,818,940,965.75
小计
11,627,898,521.37 11,618,940,965.75加：应付利息
86,403,496.62 75,062,093.57
合计
11,714,302,017.99 11,694,003,059.32
(i) 转融通融入资金按剩余期限分析
2019年6月30日2018年12月31日剩余期限 金额利率区间金额 利率区间1个月以内 800,000,000.004.3%1,300,000,000.00 5.1%1至3个月内 - -1,500,000,000.00 5.1%3至12个月 - -1,000,000,000.00 4.3%-5.1%
合计 800,000,000.003,800,000,000.00
25 交易性金融负债
2019年6月30日
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
合计
债券1,586,564,910.00- 1,586,564,910.00其他- 2,178,577.84 2,178,577.84
合计1,586,564,910.002,178,577.84 1,588,743,487.84
2018年12月31日分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
合计
黄金142,330,000.00- 142,330,000.00债券2,642,185,358.56- 2,642,185,358.56其他- 47,371,508.30 47,371,508.30
合计2,784,515,358.5647,371,508.30 2,831,886,866.86
于2019年6月30日和2018年12月31日，其他交易性金融负债主要为资产管理计划其他份
额持有者在合并结构化主体中享有的权益。
26 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别列示
2019年6月30日
2018年12月31日
质押式卖出回购
58,625,058,840.00 58,353,405,437.63场外协议回购
11,932,950,000.00 17,645,790,000.00买断式卖出回购
2,101,669,657.28 3,167,599,062.47质押式报价回购
10,593,000.00 5,085,000.00
小计
72,670,271,497.28 79,171,879,500.10加：应付利息
257,195,424.43 190,594,221.73
合计
72,927,466,921.71 79,362,473,721.83
(2) 按金融资产种类列示
2019年6月30日
2018年12月31日
债券
60,737,321,497.28 61,526,089,500.10信用业务债权收益权
8,550,000,000.00 16,300,000,000.00股权收益权
500,000,000.00 500,000,000.00贵金属
2,882,950,000.00 845,790,000.00
小计
72,670,271,497.28 79,171,879,500.10加：应付利息
257,195,424.43 190,594,221.73
合计
72,927,466,921.71 79,362,473,721.83
(3) 担保物信息
2019年6月30日
2018年12月31日
债券65,020,781,505.3369,496,945,827.77信用业务债权收益权9,130,828,134.5017,241,646,655.79股权收益权792,430,000.00792,430,000.00贵金属3,155,000,000.00853,800,000.00
合计78,099,039,639.8388,384,822,483.56
27 代理买卖证券款
2019年6月30日
2018年12月31日
普通经纪业务
- 个人
53,789,257,618.70 37,657,851,141.86- 机构
14,503,818,957.70 13,812,528,004.94
小计
68,293,076,576.40 51,470,379,146.80
-------------------------- -------------------------信用业务
- 个人
10,279,339,035.15 7,250,781,717.25- 机构
1,809,971,470.65 1,549,401,222.66
小计
12,089,310,505.80 8,800,182,939.91
--------------------------------------------------
加：应付利息
- 4,784,491.69
--------------------------------------------------
合计
80,382,387,082.20 60,275,346,578.40
28 应付职工薪酬
注
2019年1月1日
余额本期发生额本期支付额
2019年6月30日
余额
短期薪酬
(i) 1,433,321,400.49 2,467,707,549.88 2,311,679,490.29 1,589,349,460.08离职后福利
- 设定提存计划
(ii) 8,554,076.62 210,225,904.50 214,123,795.17 4,656,185.95辞退福利
8,297,074.35 696,643.20 696,643.20 8,297,074.35其他长期职工福利
- 递延奖金
1,287,638,051.94 98,341,272.98 257,747,175.36 1,128,232,149.56
合计
2,737,810,603.40 2,776,971,370.56 2,784,247,104.02 2,730,534,869.94
注2018年1月1日
余额本年发生额本年支付额
2018年12月31日
余额
短期薪酬
(i) 1,763,645,509.844,474,007,670.87 4,804,331,780.22 1,433,321,400.49离职后福利
- 设定提存计划
(ii) 9,754,356.92589,676,006.72590,876,287.02 8,554,076.62辞退福利
8,349,933.34808,421.37861,280.36 8,297,074.35其他长期职工福利
- 递延奖金
1,334,431,506.45 113,450,737.76160,244,192.27 1,287,638,051.94
合计
3,116,181,306.555,177,942,836.725,556,313,539.87 2,737,810,603.40
(i) 短期薪酬
2019年1月1日
余额本期发生额本期支付额
2019年6月30日
余额
工资、奖金、津贴和补贴
1,315,640,094.04 2,143,852,387.06 2,003,803,085.08 1,455,689,396.02职工福利费
1,507,967.00 64,121,131.21 64,733,541.41 895,556.80社会保险费
937,017.36 87,557,483.73 87,467,710.49 1,026,790.60- 医疗保险费
584,149.85 78,728,062.20 78,734,415.96 577,796.09- 工伤保险费
12,526.84 1,409,682.16 1,409,237.09 12,971.91- 生育保险费
340,340.67 7,419,739.37 7,324,057.44 436,022.60住房公积金1,751,805.40 106,072,372.68 106,030,087.80 1,794,090.28工会经费和职工教育经费
112,705,536.47 45,263,851.20 29,374,485.94 128,594,901.73其他
778,980.22 20,840,324.00 20,270,579.57 1,348,724.65
合计
1,433,321,400.49 2,467,707,549.882,311,679,490.29 1,589,349,460.08
2018年1月1日
余额本年发生额本年支付额
2018年12月31日
余额
工资、奖金、津贴和补贴1,641,188,981.093,840,138,456.01 4,165,687,343.06 1,315,640,094.04职工福利费
1,805,144.21149,443,246.86 149,740,424.07 1,507,967.00社会保险费
1,136,057.46161,136,492.96 161,335,533.06 937,017.36- 医疗保险费
569,353.26144,769,805.97 144,755,009.38 584,149.85- 工伤保险费100,323.073,105,073.00 3,192,869.23 12,526.84- 生育保险费
466,381.1313,261,613.99 13,387,654.45 340,340.67住房公积金
1,696,960.97202,790,560.01 202,735,715.58 1,751,805.40工会经费和职工教育经费
117,025,238.2477,581,363.47 81,901,065.24 112,705,536.47其他
793,127.87 42,917,551.56 42,931,699.21 778,980.22
合计
1,763,645,509.84 4,474,007,670.87 4,804,331,780.22 1,433,321,400.49
(ii) 离职后福利 - 设定提存计划
2019年1月1日
余额本期发生额本期支付额
2019年6月30日
余额
基本养老保险
2,668,541.65 162,107,366.51 162,229,779.29 2,546,128.87失业保险费
137,437.56 4,585,131.33 4,597,116.57 125,452.32企业年金缴费
5,748,097.41 43,533,406.66 47,296,899.31 1,984,604.76
合计
8,554,076.62 210,225,904.50 214,123,795.17 4,656,185.95
2018年1月1日
余额本年发生额本年支付额
2018年12月31日
余额
基本养老保险4,086,570.46304,141,879.43305,559,908.24 2,668,541.65失业保险费
154,432.998,908,579.898,925,575.32 137,437.56企业年金缴费
5,513,353.47276,625,547.40276,390,803.46 5,748,097.41
合计
9,754,356.92589,676,006.72590,876,287.02 8,554,076.62
(iii) 基本养老保险、失业保险及企业年金的缴费情况
按照中国有关法规，本集团境内公司的职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险和失业保险，本集团境内公司以当地规定的社会基本养老保险和失业保险的缴纳基数和比例，向当地社会基本养老保险和失业保险经办机构缴纳保险费。
除了以上基本养老保险和失业保险计划外，本集团境内公司为符合条件的职工设立了企业年金计划，按上年职工工资总额的一定比例提取年金计划供款。
本集团境外公司符合资格的职工参加当地的福利供款计划。境外公司按照当地政府机构的规定为职工供款。
本集团应付职工薪酬中并无属于拖欠性质的余额。
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间和自2018年1月1日至2018年6月30日止期间，本公司董事、监事及高级管理人员从公司领取的薪酬和奖金总额分别为人民币21,941,377.06元和人民币13,625,021.10元。
29 应交税费
2019年6月30日
2018年12月31日
企业所得税
233,089,931.05778,703,657.93增值税
146,321,781.75 283,364,590.82代扣代缴个人所得税
244,858,805.48 82,687,068.36城市维护建设税
10,738,790.7620,199,858.95教育费附加及地方教育费附加
6,468,243.12 11,899,288.12其他
2,098,571.241,285,470.14
合计
643,576,123.401,178,139,934.32
30 应付款项
2019年6月30日
2018年12月31日
证券清算款
46,425,479.78190,057,950.37销售服务费
96,666,091.4083,956,576.03证券、期货投资者保护基金
34,362,188.4135,795,492.85履约保证金
1,097,157,430.8730,792,239.52手续费及佣金
209,384,260.7030,290,728.42经纪人佣金
14,472,271.8614,918,425.20
合计
1,498,467,723.02385,811,412.39
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团无账龄超过1年的大额应付款项。
31 租赁负债
2019年6月30日
一年内到期的流动负债
275,956,806.00
一年以上的非流动负债
494,823,401.40
合计
770,780,207.40
32 长期借款
2019年6月30日
2018年12月31日
信用借款
650,700,000.00650,800,000.00加：应付利息
1,106,388.051,207,155.44
合计
651,806,388.05652,007,155.44
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团长期借款系母公司借入的信托贷款及应付利息6.52亿元和6.52亿元。
33 应付债券
债券名称 面值 起息日期 债券期限发行金额票面利率2019年1月1日账面余额 本期增加本期减少2019年6月30日账面余额
人民币亿元
人民币亿元
%
人民币元 人民币元人民币元人民币元12申万债
60.00 2013/07/29
72个月
60.00 5.20 6,132,174,645.28 155,733,919.60 - 6,287,908,564.8816申宏01
50.00 2016/04/26
60个月
50.00 3.70 5,118,150,684.88 60,829,407.15 3,144,660,109.56 2,034,319,982.4716申宏02
20.00 2016/09/09
36个月
20.00 2.90 2,018,115,068.56 28,761,643.85 - 2,046,876,712.4116申宏03
55.00 2016/09/09
60个月
55.00 3.20 5,554,969,863.04 87,276,712.33 - 5,642,246,575.3718申宏01
5.00 2018/07/17
60个月
5.00 4.40 510,122,950.64 10,909,911.26 - 521,032,861.9018申宏02
65.00 2018/07/17
60个月
65.00 4.80 6,643,565,481.64 154,721,997.10 - 6,798,287,478.7419申宏01
10.00 2019/03/08
35个月
10.00 4.18 - 1,013,012,813.01 - 1,013,012,813.0119申宏02
32.00 2019/04/12
36个月
32.00 4.27 - 3,229,574,136.99 - 3,229,574,136.9917申证01
75.00 2017/02/17
60个月
75.00 4.40 7,787,506,849.31 149,178,082.19 315,534,246.57 7,621,150,684.9317申证02
5.00 2017/02/17
84个月
5.00 4.50 519,602,739.71 10,171,232.87 21,513,698.61 508,260,273.9718申证01
20.00 2018/11/19
24个月
20.00 4.10 2,009,660,273.97 40,663,013.70 - 2,050,323,287.6718申证02
30.00 2018/11/19
36个月
30.00 4.20 3,014,843,835.61 62,482,191.76 - 3,077,326,027.3718申证03
15.00 2018/12/10
60个月
15.00 4.08 1,503,688,767.12 30,348,493.16 - 1,534,037,260.2819申证01
22.00 2019/01/16
36个月
22.00 3.55 - 2,235,519,452.04 - 2,235,519,452.0419申证03
62.00 2019/03/11
36个月
62.00 3.68 - 6,270,010,739.72 - 6,270,010,739.7219申证05
81.00 2019/05/09
36个月
81.00 3.88 - 8,145,635,178.09 - 8,145,635,178.0919申证07
10.00 2019/06/14
24个月
10.00 3.90 - 1,001,816,438.37 - 1,001,816,438.3716申证C1
100.00 2016/03/25
60个月
100.00 3.62 10,279,682,191.79 - 10,279,682,191.79 -16申证C3
50.00 2016/10/19
36个月
50.00 3.28 5,033,249,315.06 81,326,027.38 - 5,114,575,342.4417申证C1
4.00 2017/11/16
24个月
4.00 5.20 402,621,369.86 10,314,520.54 - 412,935,890.4017申证C2
43.00 2017/11/16
36个月
43.00 5.30 4,328,721,643.83 113,013,424.66 - 4,441,735,068.4918申证C1
14.00 2018/04/12
24个月
14.00 5.25 1,453,161,643.82 87,394,520.52 124,446,575.30 1,416,109,589.0418申证C2
46.00 2018/04/12
60个月
46.00 5.35 4,778,001,095.91 292,623,013.73 416,684,383.61 4,653,939,726.0318申证C3
42.00 2018/05/21
24个月
42.00 5.38 4,339,290,410.95 238,960,438.34 352,869,041.08 4,225,381,808.2118申证C5
51.00 2018/09/17
24个月
51.00 4.69 5,169,463,397.25 118,612,027.38 - 5,288,075,424.63
债券小计
76,596,592,228.23 23,628,889,335.7414,655,390,246.5285,570,091,317.45
收益凭证(i) 12,911,743,933.46 351,020,715.272,243,016,281.9111,019,748,366.82
合计
89,508,336,161.69 23,979,910,051.0116,898,406,528.4396,589,839,684.27
债券名称 面值 起息日期 债券期限发行金额票面利率2018年1月1日账面余额 本年增加本年减少
2018年12月31日账面余额
人民币亿元
人民币亿元
%
人民币元 人民币元人民币元人民币元
12申万债
60.00 2013/07/29
72个月
60.00 5.20 5,996,777,635.72 423,462,763.02 288,065,753.46 6,132,174,645.2816申宏01
50.00 2016/04/26
60个月
50.00 3.45 5,000,000,000.00 278,835,616.35 160,684,931.47 5,118,150,684.8816申宏02
20.00 2016/09/09
36个月
20.00 2.90 2,000,000,000.00 76,115,068.56 58,000,000.00 2,018,115,068.5616申宏03
55.00 2016/09/09
60个月
55.00 3.20 5,500,000,000.00 230,969,863.04 176,000,000.00 5,554,969,863.0418申宏01
5.00 2018/07/17
60个月
5.00 4.40 - 510,122,950.64 - 510,122,950.6418申宏02
65.00 2018/07/17
60个月
65.00 4.80 - 6,643,565,481.64 - 6,643,565,481.6417申证01
75.00 2017/02/17
60个月
75.00 4.40 7,500,000,000.00 603,041,095.88 315,534,246.57 7,787,506,849.3117申证02
5.00 2017/02/17
84个月
5.00 4.50 500,000,000.00 41,116,438.32 21,513,698.61 519,602,739.7118申证01
20.00 2018/11/19
24个月
20.00 4.10 - 2,009,660,273.97 - 2,009,660,273.9718申证02
30.00 2018/11/19
36个月
30.00 4.20 - 3,014,843,835.61 - 3,014,843,835.6118申证03
15.00 2018/12/10
60个月
15.00 4.08 - 1,503,688,767.12 - 1,503,688,767.1216申证C1
100.00 2016/03/25
60个月
100.00 3.62 10,000,000,000.00 617,879,452.07 338,197,260.28 10,279,682,191.7916申证C2
50.00 2016/10/19
24个月
50.00 3.17 5,000,000,000.00 150,683,561.67 5,150,683,561.67 -16申证C3
50.00 2016/10/19
36个月
50.00 3.28 5,000,000,000.00 189,161,643.79 155,912,328.73 5,033,249,315.0617申证C1
4.00 2017/11/16
24个月
4.00 5.20 400,000,000.00 22,566,575.32 19,945,205.46 402,621,369.8617申证C2
43.00 2017/11/16
36个月
43.00 5.30 4,300,000,000.00 247,255,890.40 218,534,246.57 4,328,721,643.8318申证C1
14.00 2018/04/12
24个月
14.00 5.25 - 1,453,161,643.82 - 1,453,161,643.8218申证C2
46.00 2018/04/12
60个月
46.00 5.35 - 4,778,001,095.91 - 4,778,001,095.9118申证C3
42.00 2018/05/21
24个月
42.00 5.38 - 4,339,290,410.95 - 4,339,290,410.9518申证C5
51.00 2018/09/17
24个月
51.00 4.69 - 5,169,463,397.25 - 5,169,463,397.25
债券小计
51,196,777,635.72 32,302,885,825.33 6,903,071,232.8276,596,592,228.23
收益凭证
(i) 14,470,224,214.18 10,764,397,418.85 12,322,877,699.5712,911,743,933.46
合计
65,667,001,849.90 43,067,283,244.18 19,225,948,932.3989,508,336,161.69
(1) 本集团已于2019年4月26日行使赎回选择权将16申宏01提前赎回2,979,200,000元。。
(i) 自2019年1月1日至2019年6月30日止期间，本集团共发行38期期限超过一年的收
益凭证，于2019年6月30日，未到期产品的收益率为3.4%至5.80%。于2018年度，本集团共发行121期期限超过一年的收益凭证，于2018年12月31日，未到期产品的票面收益率为3.00%至5.80%。
34 合同负债
2019年6月30日
2018年12月31日
仓单交易合同
79,992,540.0756,073,419.11保荐及财务顾问合同
28,660,377.46 22,339,622.73资产管理合同
- 8,337,458.00
合计
108,652,917.5386,750,499.84
于2019年6月30日和2018年12月31日，分摊至本期末尚未履行（或部分未履行）履约义务的交易价格总额为人民币267,585,550.06元和人民币456,823,611.56元，该金额代表预计将从仓单交易、保荐及财务顾问业务、资产管理业务中确认的收入。本集团将在履约义务完成时，或本集团已将该商品的实物转移给客户，且客户已接受该商品时确认收入，其中大部分预计将在未来12至24个月内完成。
35 其他负债
注
2019年6月30日
2018年12月31日
合并结构化主体形成的其他金融负债
(i) 14,261,684,859.9512,135,041,236.06其他应付款
(ii) 349,038,250.28 304,088,224.43应付货款
265,713,931.22-期货风险准备
(iii) 169,853,380.79162,980,266.77应付股利
(iv) 135,051,679.59135,201,313.83递延收益
80,196,723.3581,649,326.65预提费用
60,199,467.3413,236,673.45
合计
15,321,738,292.5212,832,197,041.19
(i) 合并结构化主体形成的其他金融负债
合并结构化主体形成的其他金融负债为本集团纳入合并范围内结构化主体产生的应付其他权益持有人持有的权益。纳入合并范围的结构化主体信息参见附注七、2。
(ii) 其他应付款
2019年6月30日
2018年12月31日
长期应付款
133,462,994.31133,493,970.31应付资管产品增值税
31,239,036.9820,377,552.47应付保证金
14,257,162.2919,103,229.78营业部其他应付款
32,823,614.1317,096,026.11应付客户分红款
16,728,725.5516,586,213.56代理兑付债券款
6,680,929.276,687,541.27应付工程款
1,227,889.831,942,635.07其他
112,617,897.9288,801,055.86
合计
349,038,250.28 304,088,224.43
于2019年6月30日和2018年12月31日，除长期应付款和应付客户分红款外，本集团无账龄超过1年的重要其他应付款。
长期应付款主要为根据原上海申银证券有限公司与原上海万国证券公司合并协议的规定，对原上海申银证券有限公司评估净资产超出其应缴纳出资金额的部分，作为本公司向原上海申银证券有限公司股东的负债，参照有关市场利率有偿进行使用。
(iii) 期货风险准备
本集团子公司申银万国期货有限公司和宏源期货有限公司根据《商品期货交易财务管理暂行规定》按商品和金融期货经纪业务手续费收入的5% 计提期货风险准备并计入当期损益。动用风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是按规定核销难以收回的垫付风险损失款时，冲减期货风险准备金余额。
(iv) 应付股利
2019年6月30日
2018年12月31日
一年以上应付股利
135,051,679.59135,201,313.83
本集团应付股利为应付普通股股利，主要是相应股权质押冻结或股权转让等历史原因导致的。
36 股本
2019年1月1日余额发行新股送股公积金转股其他
2019年6月30日余额
股份总数
22,535,944,560.00 2,504,000,000.00- - - 25,039,944,560.00
2018年1月1日余额发行新股送股公积金转股其他
2018年12月31日余额
股份总数
20,056,605,718.00 2,479,338,842.00- - - 22,535,944,560.00
于2019年6月30日，持有本公司股份比例超过5%的股东如下：
股东名称 持股比例
中国建银投资有限责任公司 (以下简称“中建投”)
26.34%
中央汇金
20.05%
37 资本公积
2019年1月1日余额本期增加本期减少
2019年6月30日余额
股本溢价
13,939,709,931.455,362,698,128.38- 19,302,408,059.83
2018年1月1日余额本年增加本年减少
2018年12月31日余额
股本溢价
4,436,714,050.839,502,995,880.62- 13,939,709,931.45
38 其他综合收益
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
归属于母公司股东的其他综合
收益年初余额
本期所得税前发生额减：所得税影响
减：前期计入其他综合收益当期转入损益合计
税后归属于母公司
处置其他权益工具转
未分配利润税后归属于
少数股东
归属于母公司股东的其他综合收益期末余额
不能重分类进损益的其他综合收益
其中：其他权益工具投资
公允价值变动
(1,625,429,358.11) 1,468,520,826.82 (329,606,301.12) - 1,138,914,525.70 1,138,914,525.70(150,095,622.35) - (636,610,454.76)将重分类进损益的其他综合收益
其中：权益法下可转损益的其
综合收益3,678,294.35 5,171,264.59 - - 5,171,264.59 5,171,264.59 - - 8,849,558.94其他债权投资公允价值变动
11,426,618.39 184,296,941.38 6,280,754.97 216,453,840.21 (25,876,143.86) (25,876,143.86)- - (14,449,525.47)其他债权投资信用减值准备
130,889,141.88 49,442,461.91 9,250,072.74 - 40,192,389.17 40,192,389.17 - - 171,081,531.05外币财务报表折算差额(426,880.18) 14,588,883.34 - - 14,588,883.34 14,131,076.50 - 457,806.84 13,704,196.32
合计(1,479,862,183.67)1,722,020,378.04 332,575,618.89 216,453,840.21 1,172,990,918.94 1,172,533,112.10 (150,095,622.35) 457,806.84 (457,424,693.92)
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
归属于母公司股东的其他综合
收益年初余额
本期所得税前发生额减：所得税影响
减：前期计入其他综合收益当期转入损益合计
税后归属于母公司
处置其他权益工具转
未分配利润税后归属于
少数股东
归属于母公司股东的其他综合收益期末余额
不能重分类进损益的其他综合收益
其中：其他权益工具投资
公允价值变动
(545,717,496.41) (777,250,569.04)(194,312,642.26) (582,937,926.78)(582,937,926.78)- - (1,128,655,423.19)将重分类进损益的其他综合收益
其中：权益法下可转损益的其
综合收益
3,311,545.43 (630,596.07) - - (630,596.07)(630,596.07)- - 2,680,949.36其他债权投资公允价值变动
(85,346,325.43)(2,092,432.81)17,978,613.16
（68,216,327.39）
(52,330,147.07)(52,319,350.29)- (10,796.75)(137,665,675.72)其他债权投资信用减值准备
- -- - --- - -外币财务报表折算差额
(52,460,050.33)18,976,873.84 - - 14,588,883.34 7,459,950.06 - 11,516,923.78 (45,000,100.27)
合计
(680,212,326.74)(760,996,724.08)212,291,255.42
（68,216,327.39）
1,172,990,918.94 (628,427,923.08)- 11,506,127.03 (1,308,640,249.82)
39 盈余公积
2019年1月1日余额本期增加本期减少
2019年6月30日余额
法定盈余公积
3,078,225,661.00 -- 3,078,225,661.00任意盈余公积
106,156,577.78-- 106,156,577.78
合计
3,184,382,238.78 -- 3,184,382,238.78
2018年1月1日余额会计政策变更本年增加本年减少
2018年12月31日余额
法定盈余公积
2,911,036,236.81 185,388.03167,004,036.16 - 3,078,225,661.00任意盈余公积
106,138,038.98 18,538.80-- 106,156,577.78
合计
3,017,174,275.79 203,926.83167,004,036.16 - 3,184,382,238.78
40 一般风险准备
2019年1月1日余额本期增加本期减少
2019年6月30日余额
一般风险准备
5,839,258,342.477,480,886.58- 5,846,739,229.05交易风险准备
5,237,726,672.92- - 5,237,726,672.92
合计
11,076,985,015.397,480,886.58- 11,084,465,901.97
2018年1月1日余额会计政策变更本年增加本年减少
2018年12月31日余额
一般风险准备
5,177,281,904.27 35,252,096.49626,724,341.71- 5,839,258,342.47交易风险准备
4,683,680,558.25 32,069,016.83521,977,097.84 - 5,237,726,672.92
合计
9,860,962,462.52 67,321,113.321,148,701,439.55- 11,076,985,015.39
41 利润分配及未分配利润
(1) 本集团的利润分配情况如下：
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
期初未分配利润
20,142,165,156.28 18,173,404,085.65会计政策变更
- 318,600,125.33加：本期归属于母公司股东的净利润
3,201,520,942.572,065,565,400.29减：提取法定盈余公积
- -提取任意盈余公积
- -提取一般风险准备
7,480,886.5810,220,078.81提取交易风险准备
- -向股东分配股利
1,126,797,228.001,126,797,228.00加：其他
150,095,622.35-
期末未分配利润
22,359,503,606.62 19,420,552,304.46
(2) 提取各项盈余公积和风险准备
本集团按照相关法律法规及公司章程规定提取自2019年1月1日至2019年6月30日止期间的法定盈余公积、一般风险准备及交易风险准备。
(3) 向股东分配股利
经本公司2019年3月21日股东大会批准，本公司以2018年12月31日总股本22,535,944,560股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.5元(含税)，共分配利润人民币1,126,797,228.00元。
经本公司2018年5月11日股东大会批准，本公司以2017年12月31日总股本22,535,944,560股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.5元(含税)，共分配利润人民币1,126,797,228.00元。
(4) 期末未分配利润的说明
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团的未分配利润余额中分别包括子公司提取的盈余公积归属于母公司部分人民币3,303,930,505.99元和人民币3,303,930,505.99元，以及吸收合并宏源证券取得的同一控制下股东所享有部分人民币2,184,620,646.10元和人民币2,184,620,646.10元。
42 手续费及佣金净收入
按收入类别列示
注
自2019年1月1日至2019
年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018
年6月30日止期间
证券经纪业务净收入
2,014,152,637.38 1,735,206,767.00——证券经纪业务收入
2,564,080,129.25 2,192,235,938.19——代理买卖证券业务
2,313,210,354.30 1,923,376,497.90——交易单元席位租赁
215,633,657.17 225,252,048.93——代销金融产品业务
35,236,117.78 43,607,391.36——证券经纪业务支出
549,927,491.87 457,029,171.19——代理买卖证券业务
549,927,491.87 457,029,171.19
期货经纪业务净收入
115,169,451.94 172,907,167.02——期货经纪业务收入
269,243,357.36 299,019,013.59——期货经纪业务支出
154,073,905.42 126,111,846.57
投资银行业务净收入
537,631,263.76 402,845,518.39——投资银行业务收入
543,933,139.27 410,774,603.89——证券承销业务
387,730,470.29 248,912,628.16——证券保荐业务
22,721,084.90 22,830,188.77——财务顾问业务
(i) 133,481,584.08 139,031,786.96——投资银行业务支出
6,301,875.51 7,929,085.50——证券承销业务
6,285,575.51 7,887,576.07——财务顾问业务
(i) 16,300.00 41,509.43
资产管理业务净收入
433,664,373.45 542,773,953.04——资产管理业务收入
464,877,036.63 553,557,631.61——资产管理业务支出
31,212,663.18 10,783,678.57
基金管理业务
113,719,162.16 176,102,035.73——基金管理业务收入
113,719,162.16 176,102,035.73
投资咨询业务净收入
124,605,482.14 31,361,543.07——投资咨询业务收入
124,730,517.70 37,332,678.54——投资咨询业务支出
125,035.56 5,971,135.47
合计
3,338,942,370.83 3,061,196,984.25
其中：手续费及佣金收入合计
4,080,583,342.37 3,669,021,901.55手续费及佣金支出合计
741,640,971.54 607,824,917.30
(i) 财务顾问业务净收入
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司
56,956,666.74 70,682,539.30其他财务顾问业务净收入
31,933,962.39 23,786,240.63其他
44,574,654.95 44,521,497.60
合计
133,465,284.08138,990,277.53
43 利息净收入
自2019年1月1日至2019
年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018
年6月30日止期间利息收入其中：货币资金及结算备付金利息收入
1,169,392,165.18 1,245,187,821.76融出资金利息收入
1,729,217,341.73 1,971,097,347.83买入返售金融资产利息收入
1,446,825,347.19 1,531,504,142.42其中：股票质押回购利息收入
1,154,760,546.601,456,282,447.85约定购回利息收入
,429,914.7612,492,225.84债权投资利息收入
347,186,923.97 -其他债权投资利息收入
626,537,411.77 -其他
-14,484,837.12
利息收入小计
5,319,159,189.84 4,762,274,149.13 ---------------------------- ----------------------------利息支出其中：短期借款利息支出
10,853,479.58 39,126,276.52应付短期融资款利息支出
152,123,199.94 467,003,404.77拆入资金利息支出
176,166,091.09 205,805,351.42其中：转融通利息支出
49,577,780.48 137,083,547.23卖出回购金融资产款利息支出
1,252,733,876.41 1,371,055,281.75其中：报价回购利息支出
123,278.90 169,088.95代理买卖证券款利息支出
137,384,135.50 126,602,950.64长期借款利息支出
27,310,168.77 20,435,562.29应付债券利息支出
2,020,880,861.50 1,446,230,174.60其中：次级债券利息支出
682,468,933.32-合并结构化主体形成的其他金融负债利息支出
127,675,019.39 281,895,558.62租赁负债利息支出
12,543,721.38 -其他
435,972.63 38,781,586.92
利息支出小计
3,918,106,526.19 3,996,936,147.53 ---------------------------- ----------------------------利息净收入
1,401,052,663.65 765,338,001.60
44 投资收益
(1) 按类别列示
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
权益法核算的长期股权投资收益
109,993,789.4472,355,638.70金融工具投资收益
2,680,517,468.602,155,712,665.46其中：持有期间取得的收益
2,168,218,413.822,437,827,427.91其中：交易性金融工具
2,156,787,527.62 1,249,783,299.85其他权益工具投资
11,430,886.20 -债权投资
- 465,157,593.35其他债权投资
- 722,886,534.71处置金融工具的(损失) / 收益
512,299,054.78(282,114,762.45)其中：交易性金融工具
437,393,351.09 (303,722,560.84)其他债权投资
216,453,840.2175,377,719.63衍生金融工具
(141,548,136.52) (53,769,921.24)
合计
2,790,511,258.042,228,068,304.1
交易性金融工具投资收益明细如下：
自2019年1月1日至2019年
6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
持有期间收益2,156,787,527.62 1,234,633,299.85处置取得收益
544,241,082.24 (272,865,737.34)指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
持有期间收益
- -处置取得收益
- -分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
持有期间收益
- 15,150,000.00处置取得收益
(106,847,731.15) (30,856,823.50)指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
持有期间收益- -
处置取得收益
- -
(2) 对联营企业和合营企业的投资收益
参见附注八、13(2)。
(3) 投资收益汇回有无重大限制
以上投资收益汇回均无重大限制。
45 其他收益
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
自2019年1月1日至
2019年6月30日止期间计入非经常性
损益的金额
与收益相关的政府补助
28,766,400.5337,168,750.3028,766,400.53
补助项目
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
与资产相关 /
与收益相关
专项扶持资金
298,616.89 29,276,520.61
与收益相关财政奖励与财政补贴
28,467,783.64 7,892,229.69
与收益相关
合计
28,766,400.5337,168,750.30
46 公允价值变动收益/(损失)
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
交易性金融资产
103,066,946.37(53,234,911.45)交易性金融负债
4,443,096.2339,008,859.98衍生金融工具
74,322,301.98(47,481,927.36)
合计
181,832,344.58(61,707,978.83)
47 其他业务收入
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
资产出租和保管收入
5,783,812.07 10,015,512.51贸易销售收入
2,537,817,721.19 16,176,879.10其他
27,141,152.29 11,560,466.85
合计
2,570,742,685.55 37,752,858.46
48 资产处置收益
项目
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
自2019年1月1日至
2019年6月30日止
期间计入非经常性
损益的金额
固定资产处置收益
18,211.44256,744.3618,211.44
49 税金及附加
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
城市维护建设税
35,354,145.3828,940,758.69教育费附加及地方教育费附加
21,792,048.6820,709,678.62其他
15,318,090.2227,582,919.79
合计
72,464,284.28 77,233,357.10
税金及附加的计缴标准信息参见附注六。
50 业务及管理费
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
职工费用
2,776,971,370.56 2,411,778,302.06租赁费及物业费
58,934,851.95 217,912,881.86办公运营费
120,690,551.07 117,156,030.86业务推广费
58,099,506.57 64,206,594.26差旅费
42,769,102.32 45,254,844.86固定资产折旧
83,291,861.36 115,110,751.41邮电通信费
55,663,337.91 36,060,919.33无形资产摊销
37,780,892.46 32,380,880.68长期待摊费用摊销
23,358,667.26 28,435,809.74电子设备运转费
42,990,336.37 50,284,260.96交易单元费
39,649,460.81 29,207,783.84专业服务及咨询费
41,445,420.39 33,556,515.02投资者保护基金
32,796,881.59 26,074,085.28期货风险准备金
6,810,083.23 5,386,248.45其他
49,650,757.95 61,436,086.86使用权资产折旧
164,456,278.72 -
合计
3,635,359,360.52 3,274,241,995.47
51 信用减值损失
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
货币资金(275,894.62)(1,240,500.49)融出资金108,655,147.30(12,006,235.98)买入返售金融资产195,637,143.3899,336,846.94债权投资20,343,060.38684,407.45其他资产(10,445,159.65)(6,400.00)其他债权投资49,442,461.917,219,713.47应收账款(90,455,479.33)-
合计
272,901,279.3793,987,831.39
52 其他资产减值转回
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
大宗商品存货
(33,817,805.98) -
53 其他业务成本
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
贸易销售成本
2,520,278,160.63 -资产出租和保管支出
2,202,033.51 2,202,947.29其他
468,012.72 87,395.56
合计2,522,948,206.862,290,342.85
54 营业外收支
(1) 营业外收入
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
自2019年1月1日至
2019年6月30日止期间计入非经常性
损益的金额
其他收入
4,426,549.54 1,715,546.99 4,426,549.54
(2) 营业外支出
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
自2019年1月1日至
2019年6月30日止
期间计入非经常性
损益的金额
对外捐赠及赞助支出
15,006,000.00 5,598,000.00 14,506,000.00处置非流动资产损失
914,518.43 - 914,518.43违约金及赔偿毁损
310,847.77 2,415,724.30 310,847.77其他
81,510.30 3,700,878.84 76,887.40
合计
16,312,876.5011,714,603.1415,808,253.60
55 所得税费用
(1) 本期所得税费用组成
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
本期所得税
767,089,788.02 568,093,543.37递延所得税的变动
30,343,652.82 (31,560,733.74)汇算清缴
(27,295,878.96) (34,383,532.03)
合计770,137,561.88502,149,277.60
(2) 所得税费用与会计利润的关系
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
利润总额4,002,714,909.422,617,333,164.23
按适用税率25%计算的所得税费用
1,000,678,727.36654,333,291.06子公司适用不同税率的影响
(7,642,953.68)(4,006,956.24)非应纳税收入的所得税影响
(240,724,545.52)(158,075,323.30)不可抵扣的成本、费用和损失的
所得税影响
3,926,006.642,870,760.23使用未确认递延所得税资产的
暂时性差异
14,435,945.85-当期未确认递延所得税的暂时性差异
26,760,260.19 4,514,904.50调整以前年度所得税的影响
(27,295,878.96)2,512,601.35
所得税费用770,137,561.88502,149,277.60
56 基本及稀释每股收益
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当年净利润除以已发行普通股的加权平均数进行计算：
自2019年1月 自2018年1月
1日至2019年 1日至2018年
6月30日止期间6月30日止期间
归属于母公司的净利润
3,201,520,942.572,065,565,400.29
本公司发行在外普通股的加权平均数
23,370,611,226.6722,122,721,419.67
基本及稀释每股收益 (元 / 股)
0.140.09
57 现金流量表项目
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
合并结构化主体收到的现金
2,126,643,623.8912,180,668.05收到政府补助
28,766,400.5337,209,262.34房屋租赁收入
5,783,812.076,713,978.98贸易收入
2,953,794,340.59-应付保证金
1,066,365,191.35-存货
71,856,826.55-其他
534,175,190.1713,656,691.16
合计
6,787,385,385.1569,760,600.53
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
支付运营和管理费用
385,603,424.12 400,104,557.65支付的往来款项
180,856,563.44 -支付租赁费及物业费用
61,881,594.55 173,268,927.06支付证券投资者保护基金
34,196,963.53 25,726,970.40支付专业服务及咨询费
43,932,145.62 35,791,002.58贸易支出
2,665,719,935.82 511,292,043.22大宗商品远期销售支付的现金
172,352,300.01 -存出保证金
3,573,938,322.83 -其他
446,668,046.38 152,311,638.77
合计
7,565,149,296.301,298,495,139.68
58 现金流量表相关情况
(1) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动的现金流量：
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
净利润
3,232,577,347.54 2,115,183,886.63加：信用/其他资产减值损失
239,083,473.39 93,987,831.39固定资产折旧
83,291,861.36 115,110,751.41使用权资产折旧
164,456,278.72 -无形资产摊销
37,780,892.46 32,380,880.68长期待摊费用摊销
23,358,667.26 28,435,809.74投资性房地产折旧
2,202,033.51 2,603,925.33处置或报废固定资产、无形
资产和其他长期资产的收益
(18,211.44)(276,930.60)公允价值变动(收益) / 损失
(181,832,344.58)61,707,978.83利息净支出
1,249,987,095.43 2,005,770,641.48汇兑收益
(172,590,626.81)(7,012,082.89)投资收益
(337,878,515.85)(2,904,684,776.77)递延所得税资产减少 / (增加)
54,454,886.72 (76,719,195.44)递延所得税负债(减少) / 增加
(24,111,233.90)18,202,324.46交易性金融工具的增加
(5,161,305,089.65)(7,957,780,125.33)经营性应收项目的增加
(505,899,039.52)(27,869,343,910.19)经营性应付项目的增加
16,765,163,979.169,125,310,226.14其他
14,588,883.34 25,371,149.51
经营活动产生 / (使用)的现金流量
净额
15,483,310,337.14(25,191,751,615.62)
(b) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间，本集团无不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。
(c) 现金及现金等价物净变动情况：
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
现金的期末余额
108,280,882,886.3777,729,296,987.83减：现金的期初余额
74,385,289,418.8678,891,156,761.59加：现金等价物的期末余额
14,175,242,805.51568,391,695.82减：现金等价物的期初余额
22,923,054,762.7410,106,734,874.94
现金及现金等价物净增加 / (减少)额
25,147,781,510.28(10,700,202,952.88)
(2) 本期取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间，除现金出资新设子公司外，本集团无重大购买或处置子公司的交易。
(3) 现金和现金等价物的构成
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
(a) 货币资金
- 库存现金
174,277.59682,470.31- 可随时用于支付的银行存款
93,615,019,152.3163,250,484,911.13- 可随时用于支付的其他货币资金
560,134,899.28356,018,223.40- 三个月以上定期存款
10,195,509,264.016,990,062,974.71- 受限制的货币资金
361,874,963.36329,298,250.81
小计
104,732,712,556.5570,926,546,830.36
------------------------- -------------------------
(b) 结算备付金
14,105,554,557.1914,122,111,392.99
------------------------- -------------------------
(c) 现金等价物
14,175,242,805.51568,391,685.82
-------------------------- --------------------------
(d) 期末货币资金、结算备付金及
现金等价物
133,013,509,919.2585,617,049,909.17
减：三个月以上定期存款
10,195,509,264.016,990,062,974.71受限制的货币资金
361,874,963.36329,298,250.81
(e) 期末可随时变现的现金及
现金等价物余额
122,456,125,691.8878,297,688,683.65
59 外币货币性项目
(1) 外币货币性项目
2019年6月30日
原币金额折算汇率 人民币金额货币资金
其中：美元
333,145,416.816.87454 2,290,222,459.79港币
5,663,276,597.170.87966 4,981,757,891.47其他币种
57,475,240.22
结算备付金
其中：美元
154,671,541.576.87454 1,063,296,147.93港币
408,559,107.900.87966 359,393,104.85其他币种
20,546,380.86
融出资金
其中：港币
1,271,129,210.000.87966 1,118,161,520.87
存出保证金
其中：美元
540,012.346.87454 3,712,338.00港币
23,588,283.010.87966 20,749,669.03其他币种
508,443.48
短期借款
其中：港币
539,235,000.000.87966 474,343,460.10
代理买卖证券款
其中：美元
455,479,628.206.87454 3,131,214,244.15港币
3,401,506,782.800.87966 2,992,169,456.56其他币种
51,227,608.88
应收款项其中：港币
268,146,461.030.87966 235,877,715.91
其他资产
其中：港币
155,876,716.990.87966 137,118,512.87
应付款项
其中：港币
18,243,134.400.87966 16,047,755.61
其他负债
其中：港币
47,222,612.950.87966 41,539,843.71
2018年12月31日
原币金额折算汇率 人民币金额货币资金
其中：美元
417,849,809.946.86320 2,867,786,815.40港币
5,564,100,697.640.87620 4,875,265,031.28其他币种
43,470,639.13
结算备付金
其中：美元
119,483,949.036.86320 820,042,238.96港币
201,297,538.390.87620 176,376,903.13其他币种
46,969,117.07
融出资金
其中：港币
1,208,172,625.010.87620 1,058,600,854.03
应收款项
其中：港币
167,137,982.130.87620 146,446,299.93
存出保证金
其中：美元
589,390.946.86320 4,045,107.88港币
16,677,966.000.87620 14,613,233.81其他币种
502,062.60
其他资产
其中：港币
52,678,726.590.87620 46,157,100.24
短期借款
其中：港币
470,007,158.180.87620 411,820,272.00
代理买卖证券款
其中：美元
501,555,538.096.86320 3,442,275,969.03港币
3,817,892,468.230.87620 3,345,237,380.66其他币种
20,513,423.04
应付款项
其中：港币
14,529,109.500.87620 12,730,405.74
其他负债
其中：港币
15,548,959.04 0.87620 13,623,997.91
(2) 境外经营实体说明
本集团主要境外经营实体为本公司子公司申万宏源 (国际) 集团有限公司，其经营地在香港，记账本位币为港币。记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，报告期内未发生变化。
九、 在其他主体中的权益
1 在子公司中的权益
(1) 本集团的构成
子公司及纳入合并财务报表范围的结构化主体情况参见附注七、1及附注七、2。
(2) 重要的非全资子公司
2019年6月30日子公司名称
少数股东的持股比例
本期归属于少数股东的损益
本期向少数股东宣告分派的股利
期末少数股东权益余额
注 (i)人民币元人民币元 人民币元
申万宏源 (香港) 有限公司
35.10%23,711,667.926,755,443.39 1,197,362,736.58
申万菱信基金管理有限公司
33.00%10,164,092.57- 246,702,140.34
2018年12月31日子公司名称
少数股东的持股比例
本年归属于少数股东的损益
本年向少数股东宣告分派的股利
年末少数股东权益余额
注 (i)人民币元人民币元 人民币元
申万宏源 (香港) 有限公司
68.83%55,918,724.2227,759,062.91 1,331,685,659.41
申万菱信基金管理有限公司
33.00%26,107,145.79148,500,000.00 269,522,658.57
(i) 该比例为于2019年6月30日和2018年12月31日，扣除本公司直接持有权益比
例与通过各层控股关系之持有权益比例相乘得出的间接持有权益比例之和之后的比例。
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息是集团内部交易抵销前的金额，但是经过了相关合并日公允价值以及统一会计政策的调整：
申万宏源 (香港) 有限公司申万菱信基金管理有限公司
2019年6月30日
2018年12月31日
2019年6月30日
2018年12月31日
资产总额
7,946,162,184.806,890,135,387.20 968,609,252.29 946,390,653.00负债总额
4,534,931,093.924,955,389,405.20120,527,008.84 129,655,324.00
自2019年1月自2018年1月自2019年1月 自2018年1月
1日至2019年1日至2018年1日至2019年 1日至2018年
6月30日止期间6月30日止期间6月30日止期间 6月30日止期间
营业收入
264,856,848.40 438,704,485.31 154,500,933.31 355,434,539.00净利润
67,553,445.8881,241,790.24 30,800,280.51 79,112,563.00综合收益总额
67,553,445.88 81,241,790.24 30,800,280.51 79,112,563.00经营活动现金流量
(2,367,026,869.10)498,401,066.93 31,346,914.45 (30,775,757.00)
2 在合营企业或联营企业中的权益
(1) 合营企业或联营企业
参见附注八、13(3) 和附注八、13(4)。
(2) 重要合营企业的主要财务信息
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团不存在重要合营企业。
(3) 重要联营企业的主要财务信息
参见附注八、13(5)。
(4) 不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息
参见附注八、13(6)。
3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
(1) 未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息
本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体，包括本集团直接持有的第三方机构发起设立的基金、银行理财产品、资产管理计划与信托计划，以及本集团发起设立的基金和资产管理计划。这些结构化主体的目的主要是管理投资者的资产，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。
本集团根据附注三、4中所述“控制”的定义及附注七、2所述的会计判断原则评估本集团对结构化主体的投资情况，以确定是否将相关结构化主体纳入合并财务报表范围。于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团认为，除于附注七、2中所述本集团已合并的结构化主体外，无需将上述结构化主体纳入合并财务报表范围。
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团通过直接持有投资而在结构化主体中享有的权益参见附注八、8及附注八、11。
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体的具体信息参见附注九、3(3)。
(2) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中的权益在本集团合并资产负债表中的相关资产负债项目及其账面价值/最大损失敞口列示如下：
2019年6月30日
交易性金融资产其他权益工具投资债权投资 合计
公募基金
20,567,419,312.61 - - 20,567,419,312.61银行理财产品
4,237,624,100.90 - - 4,237,624,100.90券商资管计划13,378,000.00 - - 13,378,000.00信托计划
1,776,679,020.00 - - 1,776,679,020.00资产管理计划及其他等
8,119,988,952.13 6,673,641,934.58 8,011,641,545.47 22,805,272,432.18
合计
34,715,089,385.64 6,673,641,934.58 8,011,641,545.47 49,400,372,865.69
2018年12月31日
交易性金融资产其他权益工具投资债权投资 合计
公募基金15,439,800,908.61- - 15,439,800,908.61银行理财产品
3,039,281,603.32- - 3,039,281,603.32券商资管计划
375,664,812.39- - 375,664,812.39信托计划
1,315,348,948.17- - 1,315,348,948.17资产管理计划及其他等6,467,383,261.976,241,521,247.768,928,272,900.73 21,637,177,410.46
合计
26,637,479,534.466,241,521,247.768,928,272,900.73 41,807,273,682.95
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团因投资上述基金和银行理财产品而可能遭受损失的最大风险敞口为其在报告日的公允价值，本集团因投资上述资产管理计划与信托计划等而可能遭受损失的最大风险敞口按其在资产负债表中确认的分类为其在报告日的公允价值或摊余成本。
(3) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益
本集团作为结构化主体发起人的认定依据为：在发起设立结构化主体的过程中发挥了重要作用，而且该结构化主体是本集团主要业务活动的延伸，在结构化主体设立后，仍与本集团保持密切的业务往来。
根据上述认定依据，本集团作为发起人的结构化主体主要包括基金和资产管理计划。
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体的资产规模分别为人民币652,794,222,743.80元和人民币725,896,544,966.93元，应收管理费账面价值分别为人民币578,845,281.86元和人民币410,145,064.94元。本集团从这些结构化主体中获得的管理费净收入分别为人民币547,383,535.53元和人民币1,198,655,775.29 元。
结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体。
于 2019年6 月 30日和 2018年 12 月 31 日，本集团纳入合并范围的资产管理计划的净资产总额分别为人民币15,498,388,125.70元和人民币13,641,595,556.36元。于2019年6月30日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中交易性金融资产为人民币794,030,933.08元，债权投资为人民币440,493,041.72元。于2018年12月31日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中交易性金融资产为人民币1,018,592,698.33元，债权投资为人民币440,590,113.67元。
十、 分部报告
于2018年，管理层根据经修订的经营分部分配资源及评估分部业绩。因此，自2018年1月1日至2018年6月30日止期间和自2019年1月1日至2019年6月30日止期间的分部报告已根据下列新业务分部呈列。
— 企业金融分部主要包括向企业提供投资银行服务和使用自有资金进行对外投资（即本金投资）。投资银行业务提供股票保荐及承销、债券承销及结构性融资、并购重组财务顾问以及新三板业务等服务；此外通过各类金融工具进行股权和债权的本金投资；
— 个人金融分部主要向个人及非专业机构投资者提供证券经纪、期货经纪、融资融券、股票质押式融资、金融产品代销和投资顾问等服务；
— 机构服务及交易分部主要包括为专业机构投资者提供主经纪商服务与研究咨询等服务，以及进行二级市场上的固定收益类、大宗商品类、权益类、权益挂钩证券类投资与投资交易，并以此为基础为机构客户提供销售、交易、对冲和场外衍生品服务；
— 投资管理分部主要包括资产管理、公募基金管理和私募基金管理业务。
编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配。
分部资本性支出是指在会计期间内分部购入的固定资产、无形资产和其他长期资产所发生的支出总额。
本集团主要在中国内地和香港地区提供服务，全部的对外交易收入主要来源于中国内地和香港地区，本集团金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产均位于中国内地和香港地区。
由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
企业金融 个人金融 机构服务及交易投资管理合计
投资银行本金投资
营业收入
手续费及佣金净收入534,203,741.82 104,135,553.43 1,782,576,466.45 346,367,058.61 571,659,550.52 3,338,942,370.83利息净收入/(支出)13,805,801.61 54,281,585.89 1,815,292,960.40 (593,238,569.48) 110,910,885.23 1,401,052,663.65投资收益18,094,204.44 242,739,635.53 33,060,510.29 2,451,084,349.28 45,532,558.50 2,790,511,258.04公允价值变动收益8,942,183.47 (13,985,973.83) 83,736,886.29 65,511,895.87 37,627,352.78 181,832,344.58其他291,911.77 191,302,749.20 31,481,336.27 2,539,811,738.41 9,230,188.68 2,772,117,924.33
营业收入合计575,337,843.11 578,473,550.22 3,746,148,159.70 4,809,536,472.69 774,960,535.71 10,484,456,561.43
营业支出380,001,718.02163,184,376.392,189,364,271.97 3,384,069,363.72353,235,594.956,469,855,325.05
营业利润
195,336,125.09 415,289,173.83 1,556,783,887.73 1,425,467,108.97 421,724,940.76 4,014,601,236.38
利润总额
195,336,125.09 401,423,779.99 1,558,777,884.47 1,425,458,093.61 421,719,026.26 4,002,714,909.42
分部资产
1,866,019,135.30 29,139,034,062.58 158,297,188,754.99 168,030,635,707.44 20,300,298,395.01 377,633,176,055.32递延所得税资产
1,413,644,239.89
资产总额
379,046,820,295.21
分部负债
307,187,320.42 17,956,032,553.47 138,660,056,326.70 124,143,075,629.52 15,694,060,976.99 296,760,412,807.10递延所得税负债
217,998,827.43
负债总额
296,978,411,634.53
补充信息
折旧与摊销费用
15,675,282.58 20,573,458.88 156,513,218.40 87,101,342.13 31,226,431.32 311,089,733.31资本性支出
3,420,505.94 30,788,671.26 38,371,321.35 5,212,947.13 1,193,380.32 78,986,826.00信用减值(转回)/损失
(203,710.53) 16,233,263.59 196,647,194.98 60,224,531.33 - 272,901,279.37其他资产减值转回
- - - (33,817,805.98) - (33,817,805.98)
十一、 关联方及关联交易
1 本公司的母公司情况
(1) 本公司的母公司有关信息披露如下
于2019年6月30日和2018年12月31日，本公司母公司的有关信息披露如下：
母公司名称 注册地业务性质 注册资本
人民币
中央汇金 北京金融投资 8,282.09亿元
中央汇金是中国投资有限责任公司的全资子公司，其职能是经国务院授权进行股权投资，不从事其他商业性经营活动。
(2) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例
对本公司的持股比例 (注)
2019年6月30日
2018年12月31日
直接持有
20.05%22.28%间接持有
29.35%32.62%
合计
49.40%54.90%
对本公司的表决权比例 (注)
2019年6月30日
2018年12月31日
直接持有
20.05%22.28%间接持有
31.12%34.58%
合计
51.17%56.86%
注： 上表持股比例为本公司的母公司直接持有权益比例与通过各层控股关系之持有权益
比例相乘得出的间接持有权益比例之和；表决权比例为本公司的母公司直接持有的表决权比例和通过各层控股关系间接持有的表决权比例之和。
2 本公司的子公司情况
本公司的子公司情况参见附注七、1。
3 本集团及本公司的合营和联营企业情况
本集团的合营企业和联营企业情况参见附注八、13(3) 和附注八、13(4)。
4 本公司的其他关联方情况
(1) 持有本公司5% 以上股份的法人
于2019年6月30日，除本公司母公司外，其他持有本公司5% 以上股份的法人股东情况如下：
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系组织机构代码
中建投 持有本公司5%以上股份的股东
911100007109328650
于2018年12月31日，除本公司母公司外，其他持有本公司5%以上股份的法人股东情况如下：
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系组织机构代码
中建投 持有本公司5%以上股份的股东
911100007109328650上海久事公司 持有本公司5%以上股份的股东
9131000013221297X9
(2) 中央汇金旗下公司
除中建投和上海久事公司外，中央汇金对部分其他企业拥有股权。中央汇金旗下公司包括其子公司、联营企业及合营企业。
5 关联交易情况
下列本公司和合并范围内子公司与关联方进行的交易是按一般正常商业条款或按相关协议进行。
(1) 手续费及佣金收入
本集团
关联方 关联交易类型
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
中央汇金及其旗下公司 交易单元席位租赁收入
29,148,659.49 35,795,626.56中央汇金及其旗下公司 资管业务管理费收入
10,948,679.25 9,817,264.15中央汇金及其旗下公司 投行业务手续费及佣金收入
28,301.88 528,301.88中央汇金及其旗下公司 代销金融产品业务收入
2,647,125.13 7,503,317.35中央汇金及其旗下公司 财务顾问业务收入
- 234,003.64富国基金管理有限公司 交易单元席位租赁收入
21,873,607.45 17,894,210.35富国基金管理有限公司 代销金融产品业务收入
760,846.37 361,931.86上海久事（集团）有限公司 经纪业务手续费收入
- 285,566.04上海汽车集团财务有限责任公司 资管业务管理费收入
164,633.10 666,132.08上海汽车集团财务有限责任公司 经纪业务手续费收入
155,283.02 283,962.26上海通用汽车金融 投资银行业务收入
3,254,716.98 -四川发展（控股）有限责任公司 投资银行业务收入
4,433,962.28 -
合计 73,415,814.95 73,370,316.17
本公司
关联方 关联交易类型
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
宏源汇智投资有限公司 投资咨询服务收入
- 103,773.58
合计
- 103,773.58
(2) 手续费及佣金支出
本集团
关联方 关联交易类型
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
中央汇金及其旗下公司 代理买卖证券支出 30,315,140.94 57,680,908.50中央汇金及其旗下公司 资产管理业务支出 20,150,830.23 6,861,484.91渤海银行股份有限公司 资产管理业务支出 - 573,113.21
合计 50,465,971.17 65,115,506.62
本公司
无
(3) 利息收入
本集团
关联方 关联交易类型
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
中央汇金及其旗下公司 存放金融同业利息收入 521,184,821.86 466,529,141.01
合计 521,184,821.86 466,529,141.01
本公司
关联方 关联交易类型
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
中央汇金及其旗下公司 存放金融同业利息收入 18,523,250.36 13,225,783.11申万宏源证券有限公司 借款利息收入 92,394,676.01 10,733,577.82宏源汇智投资有限公司 借款利息收入 59,319,721.05 49,887,619.61宏源恒利 (上海) 实业有限公司 借款利息收入 18,039,545.15 6,072,111.68宏源汇富创业投资有限公司 借款利息收入 7,178,857.60 -申万宏源西部证券有限公司 借款利息收入 - 13,333,329.06
合计 195,456,050.17 93,252,421.28
(4) 利息支出
本集团
关联方 关联交易类型
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
中央汇金及其旗下公司 卖出回购金融资产款利息支出
61,149,399.98 12,538,020.84中央汇金及其旗下公司 短期借款利息支出
108,628.52 10,657,466.16中央汇金及其旗下公司 拆入资金利息支出
10,781,194.44 65,354,108.22中央汇金及其旗下公司 同业拆借利息支出
- 1,153,800.00
合计
72,039,222.94 89,703,395.22
本公司
关联方 关联交易类型
自2019年1月
1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
中央汇金及其旗下公司 卖出回购金融资产款利息支出
12,538,020.84 12,538,020.84中央汇金及其旗下公司 短期借款利息支出
- 9,847,916.67申万宏源承销保荐有限责任公司 应付债券利息支出
352,702.97 -
合计
12,890,723.81 22,385,937.51
(5) 投资收益
本集团
关联方 关联交易类型
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
中央汇金及其旗下公司 债券利息收益
801,235.53 2,192,027.40渤海银行股份有限公司 处置金融工具的损益
- 1,240,893.31
合计
801,235.53 3,432,920.71
本公司
关联方 关联交易类型
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
申万宏源证券有限公司 子公司分红收入
2,000,000,000.00 1,500,000,000.00宏源汇智投资有限公司 子公司分红收入
100,000,000.00 100,000,000.00宏源期货有限公司 子公司分红收入
20,000,000.00 60,000,000.00
合计
2,120,000,000.00 1,660,000,000.00
(6) 其他业务收入
本集团
关联方 关联交易类型
自2019年1月
1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
中央汇金及其旗下公司 房屋租赁收入
4,479,445.81 3,748,916.51
本公司
关联方 关联交易类型
自2019年1月
1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
中央汇金及其旗下公司 房屋租赁收入
4,479,445.81 3,748,916.51申万宏源证券有限公司 房屋租赁收入
35,855,181.33 32,177,971.99宏源汇智投资有限公司 房屋租赁收入
1,849,870.24 1,833,531.11宏源汇富创业投资有限公司 其他收入
35,607.28 35,732.43宏源期货有限公司 其他收入
7,383.64 7,409.00申万宏源产业投资有限责任公司 车辆租赁收入
35,398.23 -
合计
42,262,886.53 37,803,561.04
(7) 汇兑损益
本集团
无
本公司
关联方 关联交易类型
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
申万宏源融资(香港)有限公司 港股上市费用
1,262,874.99 -
合计
1,262,874.99 -
(8) 业务及管理费
本集团
关联方 关联交易类型
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
中央汇金及其旗下公司 租赁费、物业费及其他
1,960,826.76 50,002.70中央汇金及其旗下公司 电子设备运转费及其他
2,026,886.80 1,367,924.52
合计
3,987,713.56 1,417,927.22
本公司
关联方 关联交易类型
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
申万宏源融资(香港)有限公司 港股上市费用
42,901.50 -
合计
42,901.50 -
(9) 关键管理人员报酬
参见附注八、28。
6 关联方款项余额
(1) 货币资金
本集团
项目名称 关联方
2019年6月30日
2018年12月31日
存放关联方款项 中央汇金及其旗下公司
50,054,524,253.87 30,606,701,036.45
本公司
项目名称 关联方
2019年6月30日
2018年12月31日
存放关联方款项 中央汇金及其旗下公司
4,123,004,141.15 75,338,490.11
(2) 交易性金融资产
本集团
项目名称 关联方
2019年6月30日
2018年12月31日
债券 中央汇金及其旗下公司
50,372,495.08 -
本公司
无
(3) 卖出回购金融资产
本集团
项目名称 关联方
2019年6月30日
2018年12月31日
卖出回购金融资产 中央汇金及其旗下公司
9,578,335,920.08 5,272,430,000.00
本公司
项目名称 关联方
2019年6月30日
2018年12月31日
卖出回购金融资产 中央汇金及其旗下公司
507,065,625.00 500,000,000.00
(4) 应收款项
本集团
项目名称 关联方
2019年6月30日
2018年12月31日
应收手续费及佣金 中央汇金及其旗下公司
9,577,174.14 8,182,510.68应收手续费及佣金 富国基金管理有限公司
5,507,355.47 4,087,732.31
合计
15,084,529.61 12,270,242.99
本公司
无
(5) 应收利息
本集团
无
本公司
项目名称 关联方
2019年6月30日
2018年12月31日
应收利息 宏源汇智投资有限公司
- 4,011,506.86应收利息
宏源恒利 (上海) 实业
有限公司
- 1,446,575.35应收利息 申万宏源证券有限公司
- 705,479.45
合计
- 6,163,561.66
(6) 其他资产
本集团
无
本公司
项目名称 关联方
2019年6月30日
2018年12月31日
其他应收款 申万宏源证券有限公司
4,975,184,931.49 5,000,000,000.00其他应收款 宏源汇智投资有限公司
2,334,718,904.11 2,330,000,000.00其他应收款
宏源恒利 (上海) 实业
有限公司
801,326,027.40 800,000,000.00其他应收款 宏源汇富创业投资有限公司
500,828,767.12 -其他应收款
申万宏源产业投资管理有限
责任公司
2,034,596.75 -
合计
8,614,093,226.87 8,130,000,000.00
(7) 拆入资金
本集团
项目名称 关联方
2019年6月30日
2018年12月31日
银行拆入资金 中央汇金及其旗下公司
500,045,500.00 -
合计
500,045,500.00 -
本公司
无
(8) 应付债券
本集团
无
本公司
项目名称 关联方
2019年6月30日
2018年12月31日
承销费用 申万宏源证券承销保荐有限责任公司
4,354,844.21 7,193,457.49
(9) 应付款项
本集团
项目名称 关联方
2019年6月30日
2018年12月31日
应付款项 中央汇金及其旗下公司
34,672,380.21 46,923,622.86
本公司
项目名称 关联方
2019年6月30日
2018年12月31日
港股上市费用 申万宏源融资(香港)有限公司
52,182,558.27 -
(10) 资本公积
本集团
无
本公司
项目名称 关联方
2019年6月30日
2018年12月31日
承销费用 申万宏源证券承销保荐有限责任公司
- 9,433,962.30
港股上市费用 申万宏源融资(香港)有限公司
51,114,844.83 -
合计
51,114,844.83 9,433,962.30
十二、 或有事项
截止2019年6月30日，本公司的一家子公司申银万国智富投资有限公司因买卖合同纠纷而被起诉，诉讼标的为3万吨焦炭。子公司不服一审判决结果并已上诉，正在等待上诉判决。截止财务报表批准报出日，该案尚无新进展。本公司认为上述诉讼事项最终结果对本集团财务状况和经营无重大不利影响。除上述案件外，于2019年6月30日，本集团亦无牵涉其他任何如果发生不利的判决，预期将导致贵集团财务状况或经营成果受到重大不利影响的法律诉讼、仲裁或行政程序。
十三、 承诺事项
1 经营租赁承担
根据不可撤销的有关房屋及办公设备经营租赁协议，本集团于各资产负债表日以后的最低租赁付款额如下：
本集团
2018年12月31日
1年以内
408,780,769.291 - 2年
251,423,572.552 - 3年
120,427,647.983年以上
170,397,348.97
合计
951,029,338.79
十四、 资产负债表日后事项
1 收益凭证
自2019年7月1日起至财务报表报出日，本集团发行多项收益凭证，票面利率为定息0.50%至0.5%加浮动利率，金额合计为人民币
71.32亿元。
2 归还长期债券、短期债券和收益凭证
自2019年7月1日起至财务报表报出日，本集团偿还长期债券、短期债券和多项收益凭证，票面利率为定息0.50%至0.5%加浮动利率，金额合计为人民币140.77亿元。
3 担保事项
自2019年7月1日起至财务报表报出日，本公司与中国民生银行股份有限公司上海分行为全资子公司宏源恒利（上海）实业有限公司办理综合授信业务签署了《最高额保证合同》，为宏源恒利（上海）实业有限公司提供了人民币壹亿元的不可撤销连带责任保证担保。
十五、 其他重要事项说明
1 履行社会责任
本集团为履行社会责任，在公益广告、救灾捐款、教育资助、慈善捐赠等方面的支出如下：
2019年2018年
6月30日12月31日
慈善捐赠
15,006,000.0013,074,121.33
2 融资融券业务
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团融资融券业务规模如下：
附注
2019年6月30日
2018年12月31日
融出资金 八、3
48,884,085,037.74 43,191,239,848.19融出证券 八、12
560,436,988.03 471,698,068.26
合计
49,444,522,025.7743,662,937,916.45
3 债券借贷
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团在银行间债券市场交易平台向商业银行借入债券的类别及公允价值具体如下：
债券类别
2019年6月30日
2018年12月31日
国债
12,651,595,240.00 19,985,639,920.00地方政府债
6,848,197,070.00 4,034,201,210.00金融债
4,180,935,820.00 -
合计
23,680,728,130.0024,019,841,130.00
于2019年6月30日和2018年12月31日，本集团通过借入方式取得的债券中为卖出回购业务而设定质押的债券公允价值分别为人民币23,680,728,130.00元和人民币20,556,992,070.00元。
十六、 风险管理
本集团在日常经营管理活动中面临的风险，主要包括市场风险、信用风险和流动性风险等。
本附注主要论述上述风险及其形成原因、在本期发生的变化、风险管理目标、政策和程序以及计量风险的方法及其在本期发生的变化等。
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以识别和评估本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的风险控制措施，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。
1 市场风险
市场风险指本集团所持权益类证券、固定收益类证券及各类衍生金融工具的市场价格变动对本集团的收入或持有金融工具的价值造成不利影响而形成的风险。本集团亦面临人民币、美元及港元等货币的汇率风险。市场风险管理的目标是在可接受范围内控制市场风险，并使风险调整后收益最大化。本集团对风险指标进行动态监控和分级预警，以确保及时采取相关应对措施。本集团也会定期开展压力测试，测算不同压力情景下各项风险控制指标和经营指标的变化情况。
(1) 利率风险
利率风险是指本集团的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本集团的生息资产主要包括货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产、存出保证金、债权投资及其他债权投资等，付息负债主要包括短期借款、应付短期融资款、拆入资金、交易性金融负债、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、长期借款、应付债券等。
对于资产负债表日持有的使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，本集团利用利率重定价敞口分析和敏感性分析作为监控利率风险的主要方法。其中敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。
下表列示于各资产负债表日本集团的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示：
2019年6月30日
3个月内3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计金融资产
货币资金 100,330,819,307.974,272,640,159.68120,000,000.00- 23,676,190.83104,747,135,658.48结算备付金 14,105,554,557.19- - - - 14,105,554,557.19融出资金 12,176,066,805.4536,515,097,807.00- - 989,031,889.9149,680,196,502.36交易性金融资产 2,231,116,177.853,632,314,504.8349,708,912,047.337,763,026,728.6135,897,164,710.9799,232,534,169.59衍生金融资产 - - - - 447,113,458.71447,113,458.71买入返售金融资产 17,856,325,034.9718,190,219,189.9411,417,098,651.06- 154,900,153.1147,618,543,029.08应收款项 - - - - 1,465,515,438.451,465,515,438.45存出保证金 2,049,828,255.78- - - 7,354,722,263.539,404,550,519.31债权投资 1,296,961,648.134,886,094,631.553,664,531,337.5429,966,385.00858,968,459.5010,736,522,461.72其他债权投资 299,661,843.85911,538,482.7816,343,088,303.635,611,728,648.50575,922,008.2023,741,939,286.96其他权益工具投资 - - - - 9,517,694,169.699,517,694,169.69其他资产 (金融资产) - - - - 964,158,683.56964,158,683.56
金融资产合计 150,346,333,631.1968,407,904,775.7881,253,630,339.5613,404,721,762.1158,248,867,426.46371,661,457,935.10
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------金融负债短期借款 (903,956,260.10)- - - (30,093,794.65)(934,050,054.75)应付短期融资款 (1,185,522,000.00)(9,171,788,510.47)- - (42,287,934.76)(10,399,598,445.23)拆入资金 (8,731,179,597.35)(2,386,716,955.41)(510,001,968.60)- (86,403,496.63)(11,714,302,017.99)交易性金融负债 (1,569,029,860.00)- - - (19,713,627.84)(1,588,743,487.84)衍生金融负债 - - - - (498,468,591.25)(498,468,591.25)卖出回购金融资产款 (65,487,321,497.28)(7,182,950,000.00)- - (257,195,424.43)(72,927,466,921.71)代理买卖证券款 (62,085,432,360.84)- - - (18,296,954,721.36)(80,382,387,082.20)应付款项 - - - - (1,498,467,723.02)(1,498,467,723.02)长期借款 - - (650,700,000.00)- (1,106,388.05)(651,806,388.05)应付债券 (8,818,647,163.95)(20,822,592,817.13)(65,099,070,104.20)- (1,849,529,598.99)(96,589,839,684.27)其他负债 (金融负债) (133,462,994.31)- - - (14,601,676,541.33)(14,735,139,535.64)
金融负债合计 (148,914,551,733.83)(39,564,048,283.01)(66,259,772,072.80)- (37,181,897,842.31)(291,920,269,931.95)
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------净敞口 1,431,781,897.3628,843,856,492.7714,993,858,266.7613,404,721,762.1121,066,969,584.1579,741,188,003.15
2018年12月31日
3个月内3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计金融资产
货币资金 67,786,852,499.035,641,983,916.47- - 67,350,029.8073,496,186,445.30结算备付金 12,466,465,084.48- - - 4,458,647.9812,470,923,732.46融出资金 11,915,358,075.3131,191,616,494.89- - 1,041,002,888.1844,147,977,458.38交易性金融资产 2,635,527,887.877,025,360,931.8847,284,754,441.378,926,318,976.6628,397,936,251.0794,269,898,488.85衍生金融资产 - - - - 453,915,364.80453,915,364.80买入返售金融资产 31,968,107,206.7114,509,797,284.8619,601,986,770.96- 188,308,445.5266,268,199,708.05应收款项 - - - - 1,237,589,848.551,237,589,848.55存出保证金 1,446,758,016.63- - - 4,383,958,352.085,830,716,368.71债权投资 965,826,286.324,405,358,058.634,790,959,421.23- 29,936,538.0710,192,080,304.25其他债权投资 824,057,542.192,449,996,233.0514,981,880,144.183,740,709,177.50439,879,358.1822,436,522,455.10其他权益工具投资 - - - - 9,115,966,686.929,115,966,686.92其他资产 (金融资产) - - - - 794,364,793.41794,364,793.41
金融资产合计 130,008,952,598.5465,224,112,919.7886,659,580,777.7412,667,028,154.1646,154,667,204.56340,714,341,654.78
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------金融负债
短期借款 (717,585,184.00)- - - (78,209.10)(717,663,393.10)应付短期融资款 (12,881,131,589.03)(339,015,000.00)- - (348,122,746.07)(13,568,269,335.10)拆入资金 (8,300,000,000.00)(3,318,940,965.75)- - (75,062,093.57)(11,694,003,059.32)交易性金融负债 (2,775,086,240.00)- - - (56,800,626.86)(2,831,886,866.86)衍生金融负债 - - - - (456,299,954.81)(456,299,954.81)卖出回购金融资产款 (63,426,089,500.10)(11,445,790,000.00)(4,300,000,000.00)- (190,594,221.73)(79,362,473,721.83)代理买卖证券款 (42,236,208,660.12)- - - (18,039,137,918.28)(60,275,346,578.40)应付款项 - - - - (385,811,412.39)(385,811,412.39)长期借款 - - (650,800,000.00)- (1,207,155.44)(652,007,155.44)应付债券 (37,302,352.80)(22,294,054,907.33)(65,067,817,531.65)(500,000,000.00)(1,609,161,369.91)(89,508,336,161.69)其他负债 (金融负债) (133,493,970.31)- - - (12,440,095,843.05)(12,573,589,813.36)
金融负债合计 (130,506,897,496.36)(37,397,800,873.08)(70,018,617,531.65)(500,000,000.00)(33,602,371,551.21)(272,025,687,452.30)
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------净敞口 (497,944,897.82)27,826,312,046.7016,640,963,246.0912,167,028,154.1612,552,295,653.3568,688,654,202.48
本集团采用敏感性分析衡量利率变化对本集团股东权益和净利润的可能影响。下表列示了本集团股东权益和净利润在其他变量固定的情况下对于可能发生的合理利率变动的敏感性。对贵集团股东权益和净利润的影响包括：(1)一定利率变动对资产负债表日持有的固定利率金融资产进行重估所产生的公允价值变动对股东权益和净利润的影响；(2) 一定利率变动对资产负债表日持有的浮动利率非衍生工具产生的年化现金流量变动对股东权益和净利润的影响。
假设收益率曲线平行移动25 个基点，对本集团各资产负债表日的股东权益和净利润的潜在影响分析如下：
2019年6月30日2018年12月31日
股东权益净利润股东权益 净利润
收益率曲线向上平移
25个基点
(382,283,193.02)(264,038,660.76)(358,111,501.84) (254,997,473.67)
收益率曲线向下平移
25个基点
392,328,244.35271,011,500.07368,701,424.34 262,770,491.38
上述预测假设收益率平行上移或下移，因此，不反映仅某些利率变动而剩余利率不变所可能带来的影响。这种预测还基于其他简化的假设，包括所有头寸将持有到期等。
(2) 汇率风险
汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团采用敏感度分析衡量及监控汇率风险。
假设所有其他风险变量保持不变且不考虑本集团采用的风险管理措施，于2019年6月30日和2018年12月31日，人民币对美元、港币及其他币种的汇率变动使人民币升值10%将导致本集团的股东权益及净利润的变动情况如下：
股东权益的敏感性
2019年6月30日2018年12月31日美元
(17,362,503.55)(19,518,895.57)港币
(443,483,273.50)(256,419,848.74)其他货币
(2,279,755.05)(5,880,771.05)
净利润的敏感性
2019年6月30日2018年12月31日美元
(17,362,503.55)(19,518,895.57)港币
(443,483,273.50)(256,419,848.74)其他货币
(2,279,755.05)(5,880,771.05)
于2019年6月30日及2018年12月31日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元和港币的汇率变动使人民币贬值10%将导致本集团股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。
上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，以变动后的汇率对资产负债表日本集团持有的、面临汇率风险的金融工具进行重新计量得出的。上述分析不包括外币财务报表折算差额。
(3) 其他价格风险
其他价格风险是指本集团所持有的股票和基金类金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本集团主要投资于证券交易所上市的股票和基金类工具，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
假设上述工具的市价上升或下降10%，其他变量不变的情况下，基于资产负债表日的上述资产对本集团股东权益和净利润的影响如下：
2019年6月30日 2018年12月31日
股东权益净利润股东权益 净利润
市场价格上升10%
1,936,588,841.631,742,784,924.001,396,090,739.82 1,134,646,195.90
市场价格下降10%
(1,936,588,841.63)(1,742,784,924.00)(1,396,090,739.82) (1,134,646,195.90)
2 信用风险
信用风险是指因融资方、交易对手或债券发行人无法履行其约定的财务义务而使本集团面临的风险。本集团信用风险敞口主要分布在个人金融、销售和交易及本金投资业务。
本集团主要采取下列措施，识别、报告及管理信用风险：
? 搭建信用风险内部评级体系，对客户开展集中度管理；? 完善对客户和担保品的风险评估和分析工作，加强存续管理。优化信用风险管理系统，建立了公司级交易对手负面列表库，对资信不良客户名单进行收集和管理以及统一管理客户负面信息机制；? 针对销售及交易业务严格设定债券和发行人等准入标准，并对交易行为、证券信用等级和
类型以及债券规模和集中度等方面进行交易前审核，交易后监控与跟踪；? 完善衍生品交易的办法和政策，设定交易对手评级及准入标准，改进风险限额指针及交易前审批标准；及
? 在客户评估、集中度控制及业务规模方面加强对股票质押式融资及本金投资业务等部分业
务的审查管理工作，并持续密切监控项目状况。
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指相关金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：
2019年6月30日
2018年12月31日
货币资金
104,746,961,380.8973,495,587,908.07结算备付金
14,105,554,557.1912,470,923,732.46融出资金
49,680,196,502.3644,147,977,458.38交易性金融资产
65,372,686,949.1167,395,849,488.25衍生金融资产
447,113,458.71453,915,364.80买入返售金融资产
47,618,543,029.0866,268,199,708.05应收款项
1,465,515,438.451,237,589,848.55存出保证金
9,404,550,519.315,830,716,368.71债权投资
10,736,522,461.7210,192,080,304.25其他债权投资
23,741,939,286.9622,436,522,455.10其他金融资产
964,158,683.56794,364,793.41
最大信用风险敞口合计
328,283,742,267.34304,723,727,430.03
3 流动性风险
流动性风险指无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
于管理流动性风险过程中，本集团考虑短期、中期及长期资金需求和流动资金管理需求，通过完善流动性储备管理体系，加强对优质流动性资产的总量和结构管理，保持充足的流动性储备。本集团亦采用风险指标分析方法管理整体流动性风险，通过对流动性覆盖率、净稳定资金比率、流动性缺口及资产负债集中度等关键风险指标进行分析、评估及衡量整体流动性风险状况。
针对流动性风险，本集团主要采取了下列措施：
? 制定全面资本规划，保持足够的流动性储备；? 积极拓宽合作金融机构范围，提升债务融资管理能力，丰富流动性管理手段；? 加强流动性风险状况动态监控，持续跟踪和评估流动性监管指标、现金流缺口、流动性储备、公司短期融资能力等信息；? 开展流动性风险压力测试工作，提高对流动性冲击的测算能力，并提出有效应对措施；及通过开展流动性风险应急演练，提高对流动性风险应急报告和处理的能力，增强应对流动性危机的能力。
于资产负债表日，本集团各项金融负债按未折现的合同现金流量 (包括按合同利率 (如果是浮动利率则按资产负债表日的现行利率) 计算的利息)的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：
2019年6月30日
即期偿还1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上合计
资产负债表账面价值
短期借款
- 904,328,681.76- 30,539,975.34- - 934,868,657.10934,050,054.75应付短期融资款- 547,292,539.63657,475,692.969,435,963,031.95- - 10,640,731,264.5410,399,598,445.23拆入资金- 7,821,303,527.78968,000,000.002,474,000,000.00540,000,000.00- 11,803,303,527.7811,714,302,017.99衍生金融负债
- 19,494,763.8211,083,216.42349,449,589.11118,441,021.90- 498,468,591.25498,468,591.25卖出回购金融资产款- 60,795,021,330.035,163,050,546.857,665,060,857.51- - 73,623,132,734.3972,927,466,921.71交易性金融负债- 1,588,743,487.84- - - - 1,588,743,487.841,588,743,487.84代理买卖证券款80,382,387,082.20- - - - - 80,382,387,082.2080,382,387,082.20应付款项
1,464,105,534.6134,362,188.41- - - - 1,498,467,723.021,498,467,723.02长期借款- - 7,974,246.5825,641,106.85662,884,162.19- 696,499,515.62651,806,388.05应付债券- 7,035,548,397.842,905,993,550.8723,933,944,916.6781,369,425,707.88- 115,244,912,573.2696,589,839,684.27其他负债(金融负债)
13,513,371,625.836,595,567.97517,940,444.06697,949,320.58- - 14,735,856,958.4414,735,139,535.64
合计95,359,864,242.6478,752,690,485.0810,231,517,697.7444,612,548,798.0182,690,750,891.97- 311,647,372,115.44291,920,269,931.95
2018年12月31日
即期偿还1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上合计
资产负债表
账面价值
短期借款
- 720,491,612.50--- - 720,491,612.50717,663,393.10应付短期融资款- 7,630,057,289.465,665,947,890.70351,532,823.88- - 13,647,538,004.0413,568,269,335.10拆入资金- 6,838,475,342.471,538,145,205.483,344,371,102.74- - 11,720,991,650.6911,694,003,059.32衍生金融负债
- 12,913,524.8214,698,937.4820,832,291.69407,855,200.82- 456,299,954.81456,299,954.81卖出回购金融资产款- 61,634,525,945.222,043,005,655.0612,397,787,719.164,729,461,141.55- 80,804,780,460.9979,362,473,721.83交易性金融负债- 2,787,870,006.57- - 44,016,860.29- 2,831,886,866.862,831,886,866.86代理买卖证券款
60,275,346,578.40- - - - - 60,275,346,578.4060,275,346,578.40应付款项
350,015,919.5435,795,492.85- - - - 385,811,412.39385,811,412.39长期借款- - 9,053,665.7527,860,245.36678,273,918.69- 715,187,829.80652,007,155.44应付债券- - 752,196,591.6625,181,620,845.4171,958,556,786.50522,500,000.0098,414,874,223.5789,508,336,161.69其他负债 (金融负债)
10,328,081,898.262,038,998.035,739,220.742,139,152,465.68137,500,000.00- 12,612,512,582.7112,573,589,813.36
合计70,953,444,396.2079,662,168,211.9210,028,787,166.8743,463,157,493.9277,955,663,907.85522,500,000.00282,585,721,176.76272,025,687,452.30
4 资本管理
本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。
本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的现金流、预期资本支出、风险水平等。如果上述因素发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。
于2016年6月16日，中国证监会颁布了《证券公司风险控制指标管理办法》 (2016年修订版)及《证券公司风险控制指标计算标准规定》，对证券公司必须持续复核的风险控制指标体系及标准进行了修改，并要求于2016年10月1日起施行，本集团须就风险控制指标持续达到下列标准：
1. 净资本与各项风险资本准备之和的比率不得低于100%；
2. 核心净资本与表内外资产总额的比率不得少于8%；
3. 优质流动性资产与未来 30天现金净流出量的比率不得少于100%；
4. 可用稳定资金与所需稳定资金的比率不得少于100%；
5 金融资产转移
在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。
本集团通过转让交易性金融资产、其他权益工具投资予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本集团的义务。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。
本集团通过转让融出资金收益权予交易对手取得款项，并与其签订回购协议。根据回购协议，本集团转让予交易对手的收益权利包括融资本金及约定利息等本集团在融资融券合同项下可能取得的其他任何财产收益，回购期满后交易对手将上述收益权回售本集团。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。
于2019年6月30日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下：
交易性金融资产 其他权益工具投资其他债权投资融出资金 合计
融出证券
买断式卖出回购金融资产款融出证券
买断式卖出回购金融资产款场外协议回购
转让资产的账面价值134,412,952.40 193,321,840.28424,354,169.23766,483,120.779,130,828,134.50 10,649,400,217.18相关负债的账面价值
- (190,000,000.00)- (751,000,000.00)(8,550,000,000.00) (9,491,000,000.00)
净头寸
134,412,952.40 3,321,840.28424,354,169.2315,483,120.77580,828,134.50 1,158,400,217.18
于2018年12月31日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下：
交易性金融资产 其他权益工具投资其他债权投资融出资金 合计
融出证券
买断式卖出回购
金融资产款融出证券
买断式卖出回购
金融资产款场外协议回购
转让资产的账面价值326,933,771.45 469,872,620.00137,060,664.8156,657,137.6717,241,646,655.79 18,232,170,849.72相关负债的账面价值- (450,000,677.25)- (52,191,822.60)(16,300,000,000.00) (16,802,192,499.85)
净头寸
326,933,771.45 19,871,942.75137,060,664.814,465,315.07941,646,655.79 1,429,978,349.87
十七、 金融资产及负债的公允价值管理
1 金融工具计量基础分类表
下表汇总披露了本集团所有金融工具项目的计量基础
2019年6月30日账面价值
金融资产项目
以摊余成本计量的金融资产
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益分类为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产
指定为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具
投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产
按照《套期会计》准则
指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
货币资金
104,747,135,658.48- - - - -
结算备付金
14,105,554,557.19- - - - -
融出资金
48,562,034,981.49- - 1,118,161,520.87- -
交易性金融资产- - - 99,232,534,169.59- -
衍生金融资产
- - - 447,113,458.71- -
买入返售金融资产
47,618,543,029.08- - - - -
应收款项1,465,515,438.45- - - - -
存出保证金9,404,550,519.31- - - - -
债权投资
10,736,522,461.72- - - - -
其他债权投资
- 23,741,939,286.96- - - -
其他权益工具投资- - 9,517,694,169.69 - - -
其他资产(金融资产)
964,158,683.56- - - - -
2019年6月30日账面价值金融负债项目
以摊余成本计量
的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债
照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债短期借款
934,050,054.75- - -应付短期融资款
10,399,598,445.23- - -拆入资金
11,714,302,017.99- - -交易性金融负债
- 1,586,564,910.00 2,178,577.84 -衍生金融负债
- 498,468,591.25 - -卖出回购金融资产款
72,927,466,921.71- - -代理买卖证券款
80,382,387,082.20- - -应付款项
1,498,467,723.02- - -长期借款
651,806,388.05- - -应付债券
96,589,839,684.27- - -其他负债(金融负债)
14,735,139,535.64- - -
2 金融工具公允价值计量的层次
下表列示了本集团在每个资产负债表日以公允价值计量的资产和负债于本报告年末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。于2019年6月30日，本集团非持续以公允价值计量的资产和负债不重大。
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
下表按公允价值三个层次列示了本集团以公允价值计量的金融工具于资产负债表日的账面价值。
本集团
附注
第一层次公允价值计量
第二层次公允价值计量
第三层次公允价值计量
2019年6月30日
持续的公允价值计量
资产
交易性金融资产 八、8
- 债务工具投资 22,188,131,389.1032,252,374,051.88- 54,440,505,440.98- 权益工具投资 22,099,136,589.96928,876,167.90320,935,835.59 23,348,948,593.45- 混合工具投资 1,576,270,204.76- 3,676,255,419.28 5,252,525,624.04- 银行理财产品 1,974,271,388.781,846,348,773.96417,003,938.16 4,237,624,100.90- 资产管理计划与信托计划等 5,928,138,070.264,181,172,237.921,843,620,102.04 11,952,930,410.22
其他债权投资 八、10
5,517,197,095.2418,224,742,191.72- 23,741,939,286.96
其他权益工具投资 八、11
2,584,052,235.116,673,641,934.58260,000,000.00 9,517,694,169.69
衍生金融资产 八、4
- 447,113,458.71- 447,113,458.71融出资金 八、3
- 1,118,161,520.87- 1,118,161,520.87
持续以公允价值计量的资产总额
61,867,196,973.2165,672,430,337.546,517,815,295.07 134,057,442,605.82
负债
交易性金融负债 八、25
- 1,588,743,487.84- 1,588,743,487.84衍生金融负债 八、4
- 498,468,591.25- 498,468,591.25
持续以公允价值计量的负债总额
- 2,087,212,079.09- 2,087,212,079.09
本集团
附注
第一层次公允价值计量
第二层次公允价值计量
第三层次公允价值计量
2018年12月31日
持续的公允价值计量
资产
交易性金融资产 八、8
- 债务工具投资 20,853,790,696.4540,143,219,518.38- 60,997,010,214.83- 权益工具投资16,716,721,268.431,067,666,996.97327,073,775.86 18,111,462,041.26- 混合工具投资 1,047,875,032.069,701,397.061,111,068,942.44 2,168,645,371.56- 银行理财产品1,241,293,539.521,106,414,939.32681,871,727.42 3,029,580,206.26- 资产管理计划与信托计划等 3,882,215,786.434,692,104,748.251,388,880,120.26 9,963,200,654.94
其他债权投资 八、10
5,244,203,261.7217,192,319,193.38- 22,436,522,455.10
其他权益工具投资 八、11
1,719,007,307.897,136,959,379.03260,000,000.00 9,115,966,686.92
衍生金融资产 八、4
- 453,915,364.80- 453,915,364.80融出资金 八、3
- 1,058,600,854.03- 1,058,600,854.03
持续以公允价值计量的资产总额
50,705,106,892.5072,860,902,391.223,768,894,565.98 127,334,903,849.70
负债
交易性金融负债 八、25
142,330,000.002,689,556,866.86- 2,831,886,866.86衍生金融负债 八、4
- 456,299,954.81- 456,299,954.81
持续以公允价值计量的负债总额
142,330,000.003,145,856,821.67- 3,288,186,821.67
3 第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
对于存在活跃市场的交易性金融资产、其他权益工具投资及其他债权投资，其公允价值是按资产负债表日前最后一个交易日活跃市场的收盘价作为公允价值。
4 第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
交易性金融资产和其他债权投资中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。
交易性金融资产及其他权益工具投资中不存在公开市场的权益工具投资及资产管理计划与信托计划投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报价，则其公允价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率取自报告期末相关的可观察收益率曲线。
股指期货合约及商品期货合约的公允价值是根据市场报价来确定的。
场外期权合约以及收益凭证内嵌挂钩股指或者商品期货的期权性质的衍生工具的公允价值采用期权定价模型作为估值方法。
收益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用根据相关证券交易所报价计算的相关权益证券回报与本集团和交易对手互换协议所协定固定收入的差额来确定的。
5 第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本集团制定了相关流程来确定第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
2019年6月30日的公允价值 主要估值技术不可观察输入值 对公允价值的影响
流通受限的上市公司权益工具投资及混合工具投资
3,477,626,844.10
期权定价模型股票价格波动率
价格波动率越大，对公允价值的影响越大
银行理财产品、资产管理计划与信托计划等
2,271,624,040.20
现金流量折现法风险调整折现率
风险调整折现率折价越高，公允价值越低
未上市股权投资
768,564,410.77
上市公司比较法流动性折价
流动性折价越大，
公允价值越低
2018年12月31日的公允价值 主要估值技术不可观察输入值 对公允价值的影响
流通受限的上市公司
权益工具投资及混合工具投资942,461,321.32期权定价模型股票价格波动率
价格波动率越大，对公允价值的影响越大
银行理财产品、
资产管理计划与信托计划等
2,383,132,669.60
现金流量折现法风险调整折现率
风险调整折现率折价越高，公允价值越低
未上市股权投资443,300,575.06上市公司比较法流动性折价
流动性折价越大，
公允价值越低
6 第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
(1) 第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息如下：
2019年1月1日余额 转入第三层次 转出第三层次
本期利得或损失总额 购买、发行、出售和结算
2019年6月30日余额
对于年末持有的资产和承担的负债，计
入损益的当年
未实现利得或损失计入损益(注)
计入其他综合收益 (注)购买发行出售结算
资产
交易性金融资产
- 权益工具产品327,073,775.86 21,090,000.00 (98,064,401.75)47,941,554.72- 37,510,937.50- (14,616,030.74)- 320,935,835.5943,114,921.03- 混合工具产品1,111,068,942.44 - - 362,420,131.85- 2,390,000,000.00- (187,233,655.01)- 3,676,255,419.28356,682,826.13- 银行理财产品
681,871,727.42 - - 2,692,627.40- 76,000,000.00- - (343,560,416.66)417,003,938.16317,336.98- 资产管理计划与信托计划等1,388,880,120.26 - - 4,420,599.07- 736,161,866.10- (19,076,712.33)(266,765,771.06)1,843,620,102.0420,775,386.96其他权益工具投资
非交易性权益工具260,000,000.00 - - - - - - - - 260,000,000.00-
合计3,768,894,565.98 21,090,000.00 (98,064,401.75)417,474,913.04- 3,239,672,803.60- (220,926,398.08)(610,326,187.72)6,517,815,295.07420,890,471.10
2017年12月31日余额
转出第三层次
本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算
2018年12月31日余额
对于年末持有的资产和承担的负债，计入损益的当年未实现利得或损失会计政策变更2018年1月1日金额计入损益(注)
计入其他综合收益 (注)购买发行出售结算
资产
交易性金融资产/ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
- 权益工具产品100,652,345.90249,890,171.82 350,542,517.72(124,575,468.32)14,609,352.36- 144,628,803.50- (58,131,429.40)- 327,073,775.864,074,800.54- 混合工具产品692,444,820.00- 692,444,820.00- 52,345,539.01- 778,022,792.47- (411,744,209.04)- 1,111,068,942.4447,202,227.77- 银行理财产品- 2,606,900,000.00 2,606,900,000.00- 22,678,741.17- 676,700,000.00- - (2,624,407,013.75)681,871,727.424,388,130.16- 资产管理计划与信托计划等10,000,000.00809,139,974.43 819,139,974.43- 84,204,681.10- 582,518,915.20- - (96,983,450.47)1,388,880,120.2652,708,316.44其他权益工具投资
非交易性权益工具- 260,000,000.00 260,000,000.00- - - - - - - 260,000,000.00-可供出售金融资产
- 权益工具投资509,890,171.82(509,890,171.82) - - - - - - - - - -- 银行理财产品2,606,900,000.00(2,606,900,000.00) - - - - - - - - - -- 资产管理计划与信托计划等9,778,479,976.71(9,778,479,976.71) - - - - - - - - - -
合计13,698,367,314.43(8,969,340,002.28) 4,729,027,312.15(124,575,468.32)173,838,313.64- 2,181,870,511.17- (469,875,638.44)(2,721,390,464.22)3,768,894,565.98108,373,474.91
注： 上述本集团于自2019年1月1日至2019年6月30日止期间和2018年度确认的
利得或损失计入损益或其他综合收益的具体项目情况如下：
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
项目 金额
本期计入损益的已实现利得或损失 投资收益
(3,415,558.06)本期 计入损益的未实现利得或损失 公允价值变动损益
420,890,471.10本期计入损益的未实现利得或损失 资产减值损失
-
合计
417,474,913.04
计入其他综合收益的利得或损失
其他权益工具投资
公允价值变动
-
2018年
项目 金额
本年计入损益的已实现利得或损失 投资收益
65,464,838.73本年计入损益的未实现利得或损失 公允价值变动损益
108,373,474.91本年计入损益的未实现利得或损失 资产减值损失
-
合计
173,838,313.64
其他权益工具投资
计入其他综合收益的利得或损失 公允价值变动收益
-
7 以公允价值计量项目在各层次之间转换的情况
于自2019年1月1日至2019年6月30日止期间本集团存在转入或转出第三层次的以公允价值计量的金融资产，主要为已上市权益类证券上市后退市或以前年度的流通受限解除所致。于2018年本集团上述以公允价值计量的资产各层次之间没有重大转换。
8 本期内发生的估值技术变更及变更原因
于自2019年1月1日至2019年6月30日止期间和2018年，本集团上述公允价值计量所使用的估值技术并未发生重大变更。
9 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本集团不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、短期借款、应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。于2019年6月30日和2018年12月31日，除应付债券外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。
2019年6月30日2019年6月30日公允价值计量层次
账面价值 公允价值第一层次第二层次 第三层次
应付债券
96,589,839,684.27 97,261,304,235.65- 86,241,555,868.82 11,019,748,366.83
2018年12月31日2018年12月31日公允价值计量层次
账面价值 公允价值第一层次第二层次 第三层次
应付债券
89,508,336,161.69 89,946,235,990.98- 77,045,844,824.67 12,900,391,166.31
十八、 母公司财务报表主要项目注释
1 长期股权投资
(1) 按类别列示
2019年6月30日2018年12月31日项目 账面余额 减值准备账面价值账面余额减值准备 账面价值
对子公司投资55,963,676,264.36 - 55,963,676,264.3651,963,676,264.36- 51,963,676,264.36对联营企业投资723,945,735.90 - 723,945,735.90721,638,025.23- 721,638,025.23
合计
56,687,622,000.26 - 56,687,622,000.2652,685,314,289.59- 52,685,314,289.59
本公司无向投资企业转移资金能力受到重大限制的情况。
(2) 对子公司投资
2019年1月1日本期增加本期减少2019年6月30日
本期计提减值准备
减值准备期末余额
申万宏源证券有限公司
47,978,859,088.234,000,000,000.00- 51,978,859,088.23- -宏源汇智投资有限公司2,052,537,521.89- - 2,052,537,521.89- -宏源期货有限公司
1,062,170,686.65- - 1,062,170,686.65- -宏源汇富创业投资有限公司
693,608,967.59- - 693,608,967.59- -申万宏源产业投资管理有限责任公司
176,500,000.00- - 176,500,000.00- -
合计
51,963,676,264.364,000,000,000.00- 55,963,676,264.36- -
2018年1月1日本年增加本年减少2018年12月31日
本年计提减值准备
减值准备年末余额
申万宏源证券有限公司
37,978,859,088.2310,000,000,000.00- 47,978,859,088.23- -宏源汇智投资有限公司
1,252,537,521.89800,000,000.00- 2,052,537,521.89- -宏源期货有限公司
1,062,170,686.65- - 1,062,170,686.65- -宏源汇富创业投资有限公司
493,608,967.59200,000,000.00- 693,608,967.59- -申万宏源产业投资管理有限责任公司
76,500,000.00100,000,000.00- 176,500,000.00- -
合计
40,863,676,264.3611,100,000,000.00- 51,963,676,264.36- -
本公司子公司的相关信息参见附注七、1。
(3) 对联营企业投资
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间增减变动
被投资单位 期初余额 追加投资减少投资
权益法下确认
的投资收益其他综合收益其他权益变动
宣告发放现金
股利或利润计提减值准备其他期末余额
减值准备期末余额
霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业
529,728,797.82 - - 2,879,160.17- - - - - 532,607,957.99-
新疆金投资产管理股份有限公司
191,909,227.41 - - 8,428,550.50- - 9,000,000.00- - 191,337,777.91-
合计721,638,025.23 - - 11,307,710.67- - 9,000,000.00- - 723,945,735.90-
2018年增减变动
被投资单位 年初余额 追加投资减少投资
权益法下确认
的投资收益其他综合收益其他权益变动
宣告发放现金
股利或利润计提减值准备其他年末余额
减值准备年末余额
霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业518,455,910.31 - - 11,272,887.51- - - - - 529,728,797.82-
新疆金投资产管理股份有限公司
180,000,000.00 - - 11,909,227.41- - - - - 191,909,227.41-
合计
698,455,910.31 - - 23,182,114.92- - - - - 721,638,025.23-
2 其他资产
注
2019年6月30日
2018年12月31日
其他应收款
(i) 8,638,191,236.768,116,946,397.16预付款项
16,512,223.3116,039,057.26长期待摊费用
7,279,274.796,118,580.45抵债资产
2,460,129.002,460,129.00其他
897,534.256,163,561.66
合计
8,665,340,398.118,147,727,725.53
(i) 其他应收款
(a) 按明细列示
2019年6月30日
2018年12月31日
其他应收款余额
8,651,691,236.768,130,446,397.16减：坏账准备
13,500,000.0013,500,000.00
合计
8,638,191,236.768,116,946,397.16
(b) 按账龄分析
2019年6月30日
账面余额坏账准备
金额比例金额 计提比例
人民币元
(%)
人民币元
(%)
1年以内
6,317,869,866.9073.0213,500,000.00 0.211 - 2年
2,333,821,369.8626.98- -
8,651,691,236.76100.0013,500,000.00 0.16
2018年12月31日
账面余额坏账准备
金额比例金额 计提比例
人民币元
(%)
人民币元
(%)
1年以内
6,830,446,397.1684.0113,500,000.00 0.20
1 - 2年
1,300,000,000.0015.99- -
8,130,446,397.16100.0013,500,000.00 0.17
(c) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
2019年6月30日
性质金额账龄
占其他应收
款总额的比例
人民币元 (%)
申万宏源证券有限公司 应收往来款
5,009,844,931.49
1年以内
57.93
源汇智投资有限公司 应收往来款
2,335,796,369.86
1年以内 / 1-2年
27.00
宏源恒利（上海）实业有限公司应收往来款
801,326,027.40
1年以内
9.26
宏源汇富创业投资有限公司 应收往来款
500,828,767.12
1年以内
5.79
申万宏源产业投资管理
有限责任公司
应收往来款
2,034,596.75
1年以内
0.02
合计
8,649,830,692.62
100.00
2018年12月31日
性质金额账龄
占其他应收款总额的比例
人民币元 (%)
申万宏源证券有限公司 应收往来款
5,000,000,000.00
1年以内
61.50
宏源汇智投资有限公司 应收往来款
2,330,000,000.00
1年以内 / 1-2年
28.66
宏源恒利（上海）实业有限公司应收往来款
800,000,000.00
1年以内
9.84
中央国债登记结算有限责任公司应收往来款
140,000.00
1年以内
0.00
中信信托有限责任公司 应收保证金
97,594.63
1年以内
0.00
合计
8,130,237,594.63
100.00
2018年年度报告
3 手续费及佣金净收入
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
手续费及佣金收入
6,665,094.36103,773.58投资咨询服务收入
6,665,094.36103,773.58
手续费及佣金收入小计
6,665,094.36103,773.58
手续费及佣金支出小计
- -
手续费及佣金净收入
6,665,094.36103,773.58
4 投资收益
(1) 按类别列示
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
成本法核算的长期股权投资收益
2,120,000,000.00 1,660,000,000.00权益法核算的长期股权投资收益
11,307,710.67 1,656,903.66金融工具投资收益
70,635,174.10 224,214,372.31其中：持有期间取得的收益
67,759,927.54 224,214,372.31其中：交易性金融资产
67,759,927.54 37,211,906.22债权投资
- 187,002,466.09处置金融工具的收益
2,875,246.56 -其中：交易性金融资产
2,875,246.56 -
合计
2,201,942,884.77 1,885,871,275.97
2018年年度报告
(2) 按成本法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期发生额上期发生额本期比上期增减变动的原因
申万宏源证券有限公司
2,000,000,000.001,500,000,000.00
被投资单位于2019年分配股利宏源汇智投资有限公司
100,000,000.00100,000,000.00
被投资单位于2019年分配股利宏源期货有限公司
20,000,000.0060,000,000.00
被投资单位于2019年分配股利
(3) 投资收益汇回有无重大限制
以上投资收益汇回均无重大限制。
5 现金流量表补充资料
(1) 将净利润调节为经营活动的现金流量
自2019年1月自2018年1月
1日至2019年1日至2018年
6月30日止期间6月30日止期间
净利润
2,236,362,731.571,670,054,664.56加：信用减值损失
584,307.841,692,985.59固定资产折旧
6,217,962.32 6,788,297.51投资性房地产折旧
6,259,936.68 6,285,231.42无形资产摊销
239,567.54 138,797.18长期待摊费用摊销
1,131,344.46 810,579.16公允价值变动损失/（收益）
30,223,065.78(37,860,483.07)利息支出
432,342,663.72257,213,514.48汇兑收益
(175,861,924.90)-投资收益
(2,201,942,884.77)(1,848,659,369.75)递延所得税负债减少
(24,927,224.53)(817,163.16)交易性金融资产增加
(1,157,896,791.41)(1,281,322,693.37)经营性应收项目的减少
(526,580,804.70)1,258,385,279.08经营性应付项目的增加/（减少）
68,884,073.90(378,281,129.51)
经营活动使用的现金流量净额(1,304,963,976.50)(345,571,489.88)
2018年年度报告
(2) 现金及现金等价物净变动情况
自2019年1月自2018年1月
1日至2019年1日至2018年
6月30日止期间6月30日止期间
现金及现金等价物的期末余额
4,335,015,407.11193,051,225.15减：现金及现金等价物的期初余额
159,170,338.5897,210,950.95
现金及现金等价物净(减少)/增加 额4,175,845,068.5395,840,274.20
十九、 财务报表的批准报出
本财务报表已于2019年8月30日获董事会批准报出。
申万宏源集团股份有限公司
财务报表附注
补充资料
一、 非经常性损益
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益 (2008) 》的规定，本集团非经常性损益列示如下：
注
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
非流动资产处置损益
18,211.44256,744.36计入当期损益的政府补助 (与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)
28,766,400.5337,168,750.30除上述各项之外的其他非经常性损益
(11,886,326.96)(9,999,056.15)
非经常性损益净额(i)
16,898,285.0127,426,438.51
以上有关项目对所得税的影响
4,302,283.205,679,386.14
合计
12,596,001.8121,747,052.37
其中：影响本公司股东净利润的
非经常性损益
11,069,908.9416,779,857.16影响少数股东净利润的非经常性损益
1,526,092.874,967,195.21
(i) 委托他人投资或管理资产的损益、持有以及处置以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、可供出售金融资产取得的投资收益及受托经营取得的托管费收入等属于本集团正常经营性项目产生的损益，因此不纳入非经常性损益的披露范围。
申万宏源集团股份有限公司
财务报表附注 (续)补充资料
二、 净资产收益率及每股收益
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》 (2010年修订) 计算的净资产收益率及每股收益如下：
自2019年1月1日至2019年6月30日止期间
加权平均净资产收益率
基本每股收益
稀释每股收益
归属于母公司普通股股东的净利润
4.34%0.14 0.14
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润
4.33%0.14 0.14
自2018年1月1日至2018年6月30日止期间
加权平均净资产收益率
基本每股收益
稀释每股收益
归属于母公司普通股股东的净利润
3.14%0.09 0.09
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润
3.12%0.09 0.09
于2019年1月1日至2019年6月30日止期间和2018年1月1日至2018年6月30日止期间，本集团并无任何会有潜在稀释影响的股份，所以基本每股收益与稀释每股收益并无差异。
第十节 备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作的公司负责人、会计机构负责人签名并
盖章的财务报表。
二、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告的原稿。
董事长：储晓明申万宏源集团股份有限公司董事会
二○一九年八月三十日