证券代码：600547 证券简称：山东黄金 公告编号：临2024-033
山东黄金矿业股份有限公司关于开展2024年度期货和衍生品交易的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
重要内容提示：
? 为规避因价格和汇率波动对山东黄金矿业股份有限公司（以下简称“公司”）生产经营带来的影响，确保公司经营业绩持续、稳定，公司及子公司拟在遵守国家政策法规的前提下，在具备资质的境内外交易场所，主要开展与主营业务相关、与公司产品同类的流动性较强的期货和其他衍生品交易业务，进一步提升公司生产经营水平和抗风险能力。期货和其他衍生品交易最高合约价值预计不超过57亿元人民币或等值其他货币，占用的保证金及金融机构授信额度预计不超过9亿元人民币或等值其他货币，资金来源为自有资金以及银行等金融机构的授信额度。
? 审议程序：该事项已经公司第六届董事会第五十八次会议审议通过。该事项尚需提交公司股东大会审议批准。
? 特别风险提示：公司及子公司开展的期货和其他衍生品交易业务始终以降低价格波动风险为目标，将风险控制摆在第一位，但业务开展过程中依然会存在市场风险、操作风险、流动性风险、资金风险、技术风险等其他风险。
一、交易情况概述
（一）交易目的
公司以黄金开采为主业,拥有勘探、采矿、选矿、冶炼(精炼)和黄金产品深加工、销售于一体的完整产业链,产品有黄金、白银等，商品价格的变动会给公司经营效益带来较大的不确定性。由于全球经济形势依然严峻及地缘政治动荡加剧，国家政策(如货币政策、财政政策、行业政策等)的调整和汇率波动的不确定
性等都会对商品价格产生较大影响，进而影响公司利润。为规避因价格和汇率波动对公司生产经营带来的影响和风险，确保公司经营业绩持续、稳定，公司及子公司拟在遵守国家政策法规的前提下，开展期货和其他衍生品交易业务，进一步提升公司生产经营水平和抗风险能力。
公司以套期保值为目的，通过上海黄金交易所、上海期货交易所、芝加哥商品交易所等场内交易所及场外交易场所开展的期货及其他衍生品交易业务，是以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，与公司主营业务面对的价格波动存在强相关的风险相互对冲的经济关系。公司开展的期货及其他衍生品交易业务，可有效实现对冲价格和汇率波动风险的效果。公司用于开展此项业务的资金安排合理，确保在不影响主营业务正常开展的前提下，进行与公司实际业务规模相匹配的套期保值业务操作。
（二）交易金额
根据公司年度生产经营计划，2024年拟开展期货和其他衍生品交易业务日持有的最高合约价值预计不超过57亿元人民币或等值其他货币，占用的保证金及金融机构授信额度预计不超过9亿元人民币或等值其他货币（主要为金融机构授信）。上述额度可循环使用，具体如下：
1.自产黄金期货和衍生品交易业务日持有的最高合约价值预计不超过21亿元人民币或等值其他货币，占用的保证金及金融机构授信额度预计不超过3亿元人民币或等值其他货币。
2.其他期货和衍生品交易业务日持有的最高合约价值预计不超过36亿元人民币或等值其他货币，占用的保证金及金融机构授信额度预计不超过6亿人民币或等值其他货币。
公司及子公司在上述授权期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过已审议额度。
（三）银泰黄金的交易金额
公司于2024年3月22日召开第六届董事会第五十七次会议，审议通过了《关于公司控股子公司银泰黄金的控股子公司开展衍生品投资业务的议案》，公司控股子公司银泰黄金股份有限公司（以下简称“银泰黄金”）衍生品交易业务预计
任一交易日持有的最高合约价值不超过70亿元人民币或等值其他货币，且动用的交易保证金金额在任意时点均不超过10亿元人民币或等值其他货币；上述额度在有效期内可循环使用，有效期自银泰黄金2023年年度股东大会审议通过之日起十二个月。具体内容详见公司2024年3月23日披露于上海证券交易所网站的《山东黄金矿业股份有限公司关于公司控股子公司银泰黄金的子公司开展衍生品交易业务的公告》（公告编号：临2024-020号）。
公司本次预计的2024年度期货和其他衍生品交易的最高合约价值及占用的保证金及金融机构授信额度不包含上述银泰黄金开展衍生品交易业务的金额。
（四）资金来源
公司及子公司用于开展期货和其他衍生品交易的资金为自有资金以及商业银行、投资银行等金融机构的授信额度，不存在使用募集资金开展期货和其他衍生品交易的情况。
（五）交易方式
1.场内交易场所：根据公司实际业务需求，公司拟通过上海黄金交易所、上海期货交易所、芝加哥商品交易所等合法交易所进行场内期货和其他衍生品交易业务。
2.场外交易对手方及其交易的必要性：公司拟通过经监管机构批准、具有衍生品交易业务经营资质的商业银行等金融机构（非关联方机构）进行场外期货和其他衍生品交易业务。由于场内衍生品的高度标准化，场外衍生品相较于场内衍生品具有灵活度更高的优势，可以更加贴合公司部分业务的实际情况并可减少衍生品交易对公司流动资金的占用。
3.开展境外衍生品交易的必要性：公司在海外有自产黄金，由于境内外黄金市场存在价格差异，境内交易所相关品种无法满足公司境外业务的需求，为了规避价格波动产生的风险，公司部分期货和其他衍生品业务拟在境外开展。
4.交易品种：公司主要开展与主营业务相关、与公司产品同类的流动性较强的交易品种。
5.交易工具：公司开展衍生品交易选用的工具主要有期货、远期、期权合约。
（六）实施主体
根据业务实施情况，实施主体为公司及子公司。
（七）授权期限
2024年1月1日起至2024年12月31日，自股东大会批准后生效。
二、审议程序
公司于2024年3月28日召开第六届董事会第五十八次会议，审议通过了《关于开展2024年度期货和其他衍生品交易的议案》，该事项尚需提交公司股东大会审议批准。
三、交易风险分析及风控措施
（一）衍生品交易业务的风险分析
公司及子公司开展期货和其他衍生品交易遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，始终以降低价格波动风险为目标，将风险控制摆在第一位，但由于期货和其他衍生品交易的杠杆特性，且具有被操纵的可能以及价格波动始终无法准确把握等原因，业务开展过程中依然会存在一定风险：
1.市场风险：因基本面发生变化，期货和其他衍生品价格出现较大波动，可能出现期货价格与现货价格走势背离，导致套期保值有效性降低或失效，甚至出现一定损失的风险。
2.操作风险：交易专业性较强，复杂程度较高，可能由于内部控制机制不完善或人为操作失误而造成风险。
3.流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。
4.资金风险：由于交易保证金不足可能导致所持仓位被强制平仓，造成实际损失。
5.技术风险：由于软件、硬件故障等造成交易系统出现故障，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，或交易规则因不可抗力发生不利于公司及子公司的变更，从而带来相应的风险。
6.其他风险：相关业务尤其是境外衍生品业务可能受到全球政治、战争、经济和法律变动因素影响，或因场外产品流动性缺乏、交易对手方违约等带来风险。
（二）风险控制措施
1.公司严格授权管理，将期货和其他衍生品交易规模严格控制在公司董事会及股东大会审批权限内，未经允许不得越权超限交易。
2.公司制定了《山东黄金矿业股份有限公司自产黄金套期保值管理办法》等管理制度，明确了相关部门职责、业务审批程序、操作执行、风险管理要求与监督检查等内容，形成了有效的期货和其他衍生品交易业务风险管理体系及内控机制。
3.公司上线交易信息化管控平台，并设有专业的清算风控人员，持续跟踪期货和其他衍生品价格变动及交易额度使用情况，及时评估期货和其他衍生品交易的风险敞口变化，依据账户风险程度，及时平衡、调拨账户可用资金，防范账户持仓风险；业务人员定期向公司管理层报告，发现异常情况及时上报，提示风险并根据具体情况开启对应的风险预警机制。
4.公司在上海黄金交易所、上海期货交易所以及芝加哥商品交易所等合法交易场所开展场内交易；场外衍生品交易选择的交易对手方是具有合法资质的大型商业银行和投资银行等金融机构，可以规避交易相关的信用风险。
四、交易对公司的影响及相关会计处理
（一）交易对公司的影响
1.公司及子公司运用多种金融衍生工具防范价格波动风险，可以保障公司财务安全和主营业务可持续发展。
2.公司及子公司开展的期货和其他衍生品交易业务品种在国内外公开市场交易，透明度大、成交活跃、流动性强、信用风险小，成交价和结算价可以充分反映期货和其他衍生品的公允价值。
3.公司及子公司开展的期货和其他衍生品交易业务符合公司生产经营的实际需要，风险可控，不存在损害全体股东利益的情形。
（二）相关会计处理
公司根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号——金融工具列报》《企业会计准则第39号——公允价值计量》
等相关规定及其指南，对开展的期货和其他衍生品交易业务进行相应的核算处理，在资产负债表及损益表相关项目中体现。公司不满足《企业会计准则第24号——套期保值》适用条件，暂未适用套期会计核算。
特此公告。
山东黄金矿业股份有限公司董事会
2024年3月28日