云南铜业股份有限公司2023年度财务决算报告
2023年，公司统筹谋划原料保供和生产组织，强化实施对标提质、技术创新、成本管控等措施，有力保障生产经营实现年度目标；公司发展质量、合规管理能力、风险防控能力不断提升。本年度财务报告经信永中和会计师事务所审计后，出具了标准无保留意见的审计报告。
一、2023年度经营成果
2023年，公司生产阴极铜138.01万吨，生产黄金16.20吨，生产白银737.53吨，生产硫酸516.45万吨；2023年共销售阴极铜188.14万吨，销售硫酸517.56万吨，销售黄金16.20吨，销售白银990.09吨。
公司主要产品销售量情况
| 产品 | 2023年 | 2022年 | 变动比例 |
| 自产阴极铜销售量（万吨） | 137.95 | 134.64 | 2.46% |
| 贸易阴极铜销售量（万吨） | 50.19 | 36.36 | 38.04% |
| 自产黄金销售量（吨） | 16.20 | 17.02 | -4.82% |
| 自产白银销售量（吨） | 736.12 | 645.27 | 14.08% |
| 贸易白银销售量（吨） | 253.97 | 382.00 | -33.52% |
| 硫酸销售量（万吨） | 517.56 | 494.42 | 4.68% |
公司主要财务数据
| 项目 | 2023年度 | 2022年度 | 增减额 | 同比增减幅 |
| 营业收入（万元） | 14,698,455.37 | 13,491,529.85 | 1,206,925.52 | 8.95% |
| 利润总额（万元） | 276,275.66 | 324,634.64 | -48,358.98 | -14.90% |
| 归属于上市公司的净利润（万元） | 157,898.73 | 180,939.57 | -23,040.84 | -12.73% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.7881 | 1.0351 | -0.2470 | -23.86% |
| 资产负债率(%) | 56.43 | 59.87 | 降低 3.44个百分点 | - |
| 经营活动现金流量净额（万元） | 644,423.01 | 607,624.05 | 36,798.96 | 6.06% |
2023年公司实现营业收入1,469.85亿元，较上年同期增加
120.69亿元，增幅8.95%，主要是由于本期产品销量同比增加。本期公司实现利润总额27.63亿元，较上年减少4.84亿元，降幅
14.90%，归属于上市公司的净利润15.79亿元，较上年减少2.30亿元，降幅12.73%。
二、公司主营业务分析
| 产品 | 营业收入 （万元） | 营业成本（万元） | 毛利率 （%） | 营业收入同比增减幅（%） | 营业成本同比增减幅（%） | 毛利率 同比 增减（%） |
| 阴极铜 | 11,346,696.97 | 10,967,320.63 | 3.34% | 11.87% | 11.90% | -0.03% |
| 硫酸 | 79,196.65 | 83,996.63 | -6.06% | -59.19% | 12.41% | -67.56% |
| 贵金属 | 1,212,370.24 | 1,099,683.55 | 9.29% | 9.99% | 5.02% | 4.29% |
| 其他产品 | 2,060,191.51 | 1,940,492.74 | 5.81% | 0.35% | 1.30% | -0.88% |
报告期阴极铜毛利率同比下降0.03%，与上年基本持平；硫酸同比价格大幅下跌影响毛利率同比下降67.56%；贵金属同比价格上涨影响毛利率同比上升4.29%。
三、公司主要财务数据分析
（一）资产、负债变动情况
单位：万元
| 项目 | 2023年12月31日 | 2023年1月1日 | 增减额 | 增减幅（%） |
| 货币资金 | 649,144.30 | 525,544.19 | 123,600.11 | 23.52% |
| 交易性金融资产 | 74,965.03 | 13,492.16 | 61,472.87 | 455.62% |
| 预付款项 | 232,143.30 | 448,181.90 | -216,038.60 | -48.20% |
| 其他应收款 | 14,252.25 | 29,507.36 | -15,255.11 | -51.70% |
| 存货 | 1,079,010.77 | 1,032,567.16 | 46,443.61 | 4.50% |
| 其他流动资产 | 158,295.71 | 206,808.56 | -48,512.85 | -23.46% |
| 在建工程 | 111,487.82 | 29,965.36 | 81,522.46 | 272.06% |
| 其他非流动资产 | 48,369.74 | 8,507.44 | 39,862.30 | 468.56% |
| 资产总计 | 3,938,037.10 | 4,000,150.65 | -62,113.55 | -1.55% |
| 短期借款 | 376,586.06 | 298,112.49 | 78,473.57 | 26.32% |
| 应付票据 | 122,682.65 | 232,943.66 | -110,261.01 | -47.33% |
| 应付账款 | 392,080.32 | 318,545.20 | 73,535.12 | 23.08% |
合计
| 合计 | 14,698,455.37 | 14,091,493.55 | 4.13% | 8.95% | 9.76% | -0.71% |
| 合同负债 | 51,093.33 | 37,031.92 | 14,061.41 | 37.97% |
| 一年内到期的非流动负债 | 67,174.74 | 458,006.80 | -390,832.06 | -85.33% |
| 长期借款 | 1,045,563.89 | 894,672.30 | 150,891.59 | 16.87% |
| 负债合计 | 2,222,408.76 | 2,394,915.11 | -172,506.35 | -7.20% |
2023年末，公司资产总额393.80亿元，较年初减少6.21亿元，资产负债率56.43%，较年初下降3.44个百分点。主要资产、负债变动分析如下：
1.货币资金较年初增加12.36亿元，增幅23.52%，主要是年末预付账款减少，经营性现金流量增加，年末货币资金存量增加。
2.交易性金融资产较年初增加6.15亿元，增幅455.62%，主要是结构性存款尚未到期。
3.预付账款较年初减少21.60亿元，降幅48.20%，主要是年末预付原料款较年初减少。
4.其他应收款较年初减少1.53亿元，降幅51.70%，主要是年末境外期货规模下降，结算准备金减少。
5.存货较年初增加4.64亿元，增幅4.50%，主要是年末贸易阴极铜库存量较年初增加。
6.其他流动资产较年初减少4.85亿元，降幅23.46%，主要是年末境外期货规模下降，期货保证金占用减少。
7.在建工程较年初增加8.15亿元，增幅272.06%，主要是由于本期西南铜业搬迁项目投入增加。
8.短期借款较年初增加7.85亿元,增幅26.32%,主要是公司调整融资结构，减少票据融资，增加短期借款规模。
9.应付票据较年初减少11.03亿元，降幅47.33%，主要是调整融资结构，减少票据融资。
10.应付账款较年初增加7.35亿元，增幅23.08%，主要是年末暂估原料款较年初增加。
11.合同负债较年初增加1.41亿元，增加37.97%，主要是年末客户根据产品需求，提前预付产品款增加。
12.一年内到期的非流动负债较年初减少39.08亿元，减幅
85.33%，主要是本期重分类至一年内到期的非流动负债中的应付债券、长期借款金额减少。
13.长期借款较年初增加15.10亿元，增幅16.87%,主要是偿还一年到期的长期借款后，根据融资需求续借长期借款。
（二）期间费用变动情况
单位：万元
| 项目 | 2023年度 | 2022年度 | 增减 | 增减幅（%） |
| 销售费用 | 27,004.07 | 23,071.06 | 3,933.01 | 17.05% |
| 管理费用 | 115,468.04 | 117,211.30 | -1,743.26 | -1.49% |
| 研发费用 | 36,860.36 | 30,690.60 | 6,169.76 | 20.10% |
| 财务费用 | 54,482.02 | 74,169.92 | -19,687.90 | -26.54% |
| 期间费用合计 | 233,814.49 | 245,142.88 | -11,328.39 | -4.62% |
1.本期公司销售费用同比增加17.05%，主要是阴极铜销量增加，运输费用同比增加。
2.本期公司管理费用同比减少1.49%，主要是停工损失较上年减少。
3.本期公司研发费用同比增加20.10%，主要是本期公司加大科技研发投入，研发项目增加。
4.本期公司财务费用同比减少26.54%，主要是降低融资规模及置换高成本融资。
四、公司现金流量情况
单位：万元
| 项目 | 2023年度 | 2022年度 | 增减 | 增减幅（%） |
| 经营活动现金流入小计 | 16,543,508.31 | 15,139,606.04 | 1,403,902.27 | 9.27% |
| 经营活动现金流出小计 | 15,899,085.30 | 14,531,981.99 | 1,367,103.31 | 9.41% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 644,423.01 | 607,624.05 | 36,798.96 | 6.06% |
| 投资活动现金流入小计 | 284,399.92 | 423,755.16 | -139,355.24 | -32.89% |
| 投资活动现金流出小计 | 435,040.15 | 727,541.00 | -292,500.85 | -40.2% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -150,640.23 | -303,785.84 | 153,145.61 | 50.41% |
| 筹资活动现金流入小计 | 6,151,557.86 | 7,753,578.15 | -1,602,020.29 | -20.66% |
| 筹资活动现金流出小计 | 6,499,461.72 | 7,980,858.65 | -1,481,396.93 | -18.56% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -347,903.86 | -227,280.50 | -120,623.36 | -53.07% |
| 项目 | 2023年度 | 2022年度 | 增减 | 增减幅（%） |
| 现金及现金等价物净增加额 | 146,139.05 | 81,729.21 | 64,409.84 | 78.81% |
（一）本期公司经营活动产生的现金流量净额同比增加
6.06%，主要是年末预付原料款减少。
（二）本期公司投资活动产生的现金流量净额同比增加
50.41%，主要是上年支付收购迪庆有色少数股东股权款18.75亿元。
（三）本期公司筹资活动产生的现金流量净额同比减少
53.07%，主要是本期经营现金流充裕，压降带息负债规模。
（四）本期公司现金及现金等价物净增加额较上年增加
78.81%，主要是经营活动现金流净额增加、投资活动支出减少。
五、财务指标情况
| 财务指标 | 2023年 | 2022年 | |
| 投资收益 | 每股收益（元） | 0.79 | 1.03 |
| 扣非后每股收益（元） | 0.77 | 1.04 | |
| 每股净资产（元） | 6.94 | 6.59 | |
| 净资产收益率（含少数股东权益）（%） | 13.88 | 18.64 | |
| 净资产收益率（不含少数股东权益）（%） | 11.70 | 17.61 | |
| 偿债能力 | 资产负债率（%） | 56.43 | 59.84 |
| 流动比率（倍） | 1.97 | 1.56 | |
| 速动比率（倍） | 1.01 | 0.85 | |
| 财务指标 | 2023年 | 2022年 | |
| 应收账款周转率（次） | 354.39 | 315.48 | |
| 盈利能力 | 净利润率（%） | 1.57 | 1.97 |
| 总资产报酬率（%） | 8.35 | 10.01 | |
| 经营能力 | 存货周转率（次） | 13.28 | 11.99 |
| 流动资产周转率（次） | 6.55 | 6.21 | |
| 总资产周转率（次） | 3.70 | 3.41 | |
云南铜业股份有限公司董事会
2024年3月29日