中国证监会：
上海航空股份有限公司(以下简称“上海航空”或“公司”)经贵会200299号文核准,于2002年9月19日向社会公众公开发行人民币普通股20,000万股,发行价格为每股5.33元,扣除发行费用,实际募集资金1,032,066,807.00元,于2002年9月25日全部募集到位。根据贵会《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》的有关规定,国泰君安证券股份有限公司(以下简称“我公司”)对上海航空首次公发后的情况进行了回访,现将回访情况向贵办报告如下：
一、募集资金使用情况
(一)招股说明书披露的募集资金投向
上海航空招股说明书承诺：投资92541.3万元用于飞机的引进；投资1.00亿元用于浦东机场机库设施的建设；投资2990万元用于航空电子商务项目建设。上述投资项目投资进度安排如下：
项目名称 募集资金计划投入 万元
投资总额 2002年 2003年
767-300 23073.3 23073.3 0
飞机引进项目 737-700、800 52928 44658 8270
CRJ-200 16540 16540 0
小 计 92541.3 84271.3 8270
浦东机库设施建设项目 10001 7001 3000
航空电子商务项目 2990 2490 500
合 计 105532.3 93762.3 11770
(二)募集资金投资项目实施情况
根据上海航空2002年年度报告,截止2003年4月14日,项目投资情况如下：
项目名称 募集资金投入 万元
投资总额 2002年实际投入 2003年年初至4月14日投入 已投入资金占募集资金比例 2003年4-12月计划投入 2003年合计投入
飞机引进项目 767-300 0 0 0 0 0 0
737-700、800 77952 41399 0 53.11% 36553 36553
CRJ-200 16540 16540 0 100.00% 0 0
小 计 94492 57939 0 61.32% 36553 36553
浦东机库设施建设项目 6166 4973 111.97 82.47% 1081.03 1193
航空电子商务项目 2549 976 74.66 41.22% 1498.34 1573
合 计 103206.7 63887.2 186.63 62.08% 39132.87 39319.5
(三)投资项目的进展情况说明
1、飞机引进项目
公司于2001年8月31日召开的股东大会作出决议,计划投资92541.3万元用于飞机的引进,其中投资27073.3万元引进一架B767-300飞机,投资52928万元引进三架737-700、800飞机,投资16540万元引进一架CRJ-200飞机。
募集资金于2002年10月到位,由于募集资金到位时间比计划时间推迟,列入引进计划的B767-300飞机已于募集资金到位前引进。根据与有关方面磋商的情况,改变融资方式将会产生很高的商务成本,同时该架飞机引进的融资利率较低。综合上述原因,将原定用于引进该架飞机的资金改用到2003年引进的两架B737-700飞机(亦列入募集资金使用计划中)上。
由于计划引进的三架B737-700、800系列飞机系采用融资租赁方式引进,公司按照股说明书承诺支付了其中一架B737-800飞机40%的资金,其余采用国外政府信贷方式,该架飞机已于2002年8月到位。其余两架B737-700飞机计划于2003年引进,由于公司不使用募集资金引进B767-300飞机,该部分募集资金全部用于该两架飞机,将使该两架飞机使用募集资金的数额达到77952万元,占该两架飞机总价款的88%,其余资金采用国外政府信贷方式或国内贷款方式。
2、浦东机库设施建设项目
公司原计划投资10001万元用于浦东机库设施建设项目,其中2002年投资7001万元,2003年投资3000万元。由于募集资金到位时,浦东机库设施项目中的部分设备已安装,公司及时调整了该项目的募集资金投资数额。截至2002年12月31日,使用募集资金投资该项目4973万元,2003年还计划投入1193万元,合计使用募集资金投资该项目6166万元。
3、航空电子商务项目
公司原计划投资2990万元用于航空电子商务项目,由于募集资金到位时,部分航空电子商务项目已完成,公司调整了该项目的募集资金投资数额。截至2002年12月31日,使用募集资金投资该项目976万元,2003年还计划投入1573万元,合计使用募集资金投资该项目2549万元。
由于募集资金到位较晚的原因而未能按照计划足额使用在浦东机库设施建设项目和航空电子商务项目中的募集资金将全部用于飞机引进项目,因此,本次发行募集的资金103206.7万元(已扣除发行费用)中,用于引进飞机94492万元,比承诺增加2.11%；用于浦东机库设施建设项目6166万元,比承诺减少38.35%；用于航空电子商务项目2549万元,比承诺减少14.75%。2002年已使用募集资金63887.2万元,占募集资金总额的61.90%；2003年计划使用39319.5万元,占募集资金总额的38.10%。
飞机引进项目中已到位飞机均已产生效益,浦东机库设施建设项目和航空电子商务项目尚未完全产生效益,项目产生效益的时间与招股文件相符合,已投入运行的项目效益基本达到预期。
上述部分项目投资金额及投资进度的调整均履行了必要的程序。
(四)实际募集资金超出计划部分的安排
公司此次公开发行所募集的资金没有超出计划使用资金。
二、资金管理情况
(一)资金管理的基本情况
公司建立了完善的财务管理监控体系,能够做到资金集中统一管理,确保资金安全和规范使用。《上海航空股份有限公司章程》对资金的使用做出了具体规定,股东大会决定公司经营方针和投资计划,董事会有权决定投资额不超过最近一期经审计的股东权益的10%的投资方案,超过公司最近一期经审计的股东权益的10%的投资方案由股东大会批准。公司按照其《财务管理制度》的规定,对日常资金实行严格的收付管理。
公司募集资金存放于中国银行上海市分行和工商银行淮海第一支行,至回访日2003年4月14日存款余额为39132.87万元。
(二)投资情况
公司未用募集资金或其他资金进行委托理财,亦未使用募集资金进行其他投资。
(三)控股股东占用资金的情况
公司股票发行募集资金不存在被控股股东占用的情况,其他资金亦不存在被控股股东占用的情况。
三、盈利预测实现情况
上海航空发行当年未作盈利预测,根据公司2002年度审计报告,公司2002年度完成主营业务收入405674万元,实现净利润140
