国信证券股份有限公司 独立财务顾问报告
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鞍山森远路桥股份有限公司
重大资产购买报告书
之
独立财务顾问报告
独立财务顾问
二零一二年九月
国信证券股份有限公司 独立财务顾问报告
目录
目录................................................................................................................................ 1
释义................................................................................................................................ 3
重大事项提示 ............................................................................................................... 6
一、本次交易构成重大资产重组........................................................................ 6
二、本次交易的审批风险.................................................................................... 6
三、标的资产估值风险........................................................................................ 6
四、标的资产盈利预测风险................................................................................ 7
五、偿债风险........................................................................................................ 7
六、应收账款净额较大的风险............................................................................ 7
七、标的公司股东委托持股的风险.................................................................... 8
八、业务整合风险................................................................................................ 9
九、管理风险........................................................................................................ 9
十、本次交易形成的商誉减值风险.................................................................... 9
十一、人才流失的风险...................................................................................... 10
十二、受经济周期波动影响的风险.................................................................. 10
第一节 声明与承诺 ................................................................................................... 11
一、独立财务顾问声明...................................................................................... 11
二、独立财务顾问承诺...................................................................................... 12
第二节 本次交易基本情况 ....................................................................................... 13
一、本次交易的背景与目的.............................................................................. 13
二、本次交易概述.............................................................................................. 16
三、本次交易的决策程序.................................................................................. 17
四、上市公司基本情况...................................................................................... 18
五、交易对方基本情况...................................................................................... 23
六、本次交易合同的主要内容.......................................................................... 50
第三节 本次交易标的基本情况 ............................................................................... 57
一、标的公司股权结构及控制关系情况.......................................................... 57
二、标的公司基本情况...................................................................................... 57
国信证券股份有限公司 独立财务顾问报告
三、标的公司主要财务指标.............................................................................. 73
四、标的公司主要资产、负债及对外担保情况.............................................. 83
五、标的公司其他股东同意本次股权转让并放弃优先购买权的情况.......... 88
六、标的公司主营业务情况.............................................................................. 89
