证券代码：301220 证券简称：亚香股份
昆山亚香香料股份有限公司
Kunshan Asia Aroma Corp., Ltd.（昆山市千灯镇汶浦中路269号）
以简易程序向特定对象发行股票募集资
金使用可行性分析报告
二〇二四年二月
昆山亚香香料股份有限公司（以下简称“公司”）拟以简易程序向特定对象发行股票。根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》的规定，公司就本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金运用的可行性说明如下：
一、本次募集资金使用计划
本次发行募集资金总额不超过18,000.00万元（含18,000.00万元），扣除发行费用后的募集资金净额全部用于以下投资项目：
| 序号 | 项目名称 | （万元） | 拟使用募集资金金额（万元） |
| 1 | 年产432吨香精、香料、食品添加剂系列产品项目 | 23,309.13 | 13,000.00 |
| 2 | 补充流动资金 | 5,000.00 | 5,000.00 |
| 合计 | 28,309.13 | 18,000.00 | |
在本次发行募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况，以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司以自有或自筹资金解决。
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性
（一）年产432吨香精、香料、食品添加剂系列产品项目
1、项目基本情况
本项目实施主体为公司控股子公司武穴格莱默生物科技有限公司，拟在湖北省武穴市马口工业园区内进行，建设年产432吨香精、香料、食品添加剂系列产品项目，本项目总投资23,309.13万元，拟使用募集资金13,000.00万元。
2、本项目实施的必要性
（1）扩大产能规模，优化产品结构，提升盈利能力
公司是国内中高端香料主要生产企业之一，面对未来天然香料巨大的市场潜力，公司将通过本次项目建设扩大在天然香料领域的产品布局，实现癸内酯、十二内酯、十一内酯、壬内酯、辛内酯、胡萝卜素、番茄红素、苯乙醇及桂酸等天然香料的产业化生产，丰富产品品类，优化产品结构，以进一步提高产品市场占有率，提升公司整体盈利能力。
（2）顺应天然香料发展趋势，增强综合竞争力
近年，国家对绿色低碳关注度持续提升，生物技术制备香料凭借其反应条件温和、污染小、原料底物可再生、更符合绿色化学原则的优势，受到了国家政策的大力支持。2022年，《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》中将“特色化妆品植物原料，香料香精生物发酵制造等”列为关键技术研发工程，将“以植物油脂、微生物、发酵产品等生物来源替代石油来源原料的生产技术，香料香精绿色制造工艺等”列为绿色低碳技术发展工程，推动了天然香料产业的快速发展。
公司把握香料香精行业发展趋势，积极拓展生物技术天然香料业务线，本次项目公司将依托长期以来积累的技术研发优势和丰富的生产经验，持续深化在天然香料领域深耕的发展战略，利用酶与发酵的生物技术，进行天然香料的产业化生产，增强公司的综合竞争力。
3、本项目实施的可行性
（1）核心技术优势和研发创新体系，为本次项目建设奠定良好基础
公司在天然香料的研发及产业化生产等方面积累了丰富的核心技术，目前天然香料产品种类已超过90种。公司建立了以市场前瞻性发展以及客户需求为基础的研究开发理念，满足多层次的客户需求，同时积极整合外部研发资源，持续优化产品结构。公司核心技术优势和研发创新体系为本次项目建设奠定了良好基础。此外，公司通过ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO22000:2018和CNCA/CTS0020-2008A（CCAA 0014-2014）相关食品安全管理体系认证，完备健全的质量管理体系亦为本次项目实施提供充分的支持和保障。
（2）丰富的客户资源，为本次项目实施提供有力支持
公司作为国内外重要的香料香精供应商，积累丰富的客户资源，与国际香料
香精、奇华顿、芬美意、ABT等香料香精行业国际知名公司以及玛氏箭牌、亿滋国际、高露洁等快速消费品行业的知名公司建立了长期稳定的合作关系。同时，公司依托日趋完善的销售网络以及对重点市场的深度开发，不断进行新客户的开拓。公司丰富的客户资源和销售渠道能够有效保障项目新增产能的顺利消化，为本次项目实施提供有力支持。
4、项目备案或审批情况
本项目的备案、环评及安评等审批手续尚在沟通办理中。
（二）补充流动资金项目
1、项目基本情况
公司拟将本次募集资金中的5,000.00万元用于补充流动资金，以满足公司营运资金需要。
2、本项目实施的必要性和可行性
随着公司业务的快速发展，公司营业收入增长带来了未来营运资金的需求的增长。本次补充流动资金项目可以提升公司营运资金规模，满足业务发展需求，改善公司财务结构，降低经营风险，增强公司竞争能力，为公司可持续发展打下良好的基础。
本次募集资金部分用于补充流动资金符合《上市公司证券发行注册管理办法》《证券期货法律适用意见第18号》中关于募集资金使用的相关规定，方案具有可行性。
综上，本项目实施具有必要性和可行性。
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次发行能够进一步提升公司的资本实力，增强公司生产和服务实力，有助于提升公司品牌影响力，扩大公司市场占有率，巩固公司的行业地位，提高盈利水平，从而进一步增强公司的竞争力和可持续发展能力，符合公司及全体股东的
利益。
（二）本次发行对财务状况的影响
本次募集资金到位后，公司的资产总额和资产净额将有一定幅度的提高，公司资金实力增强，为公司的持续、稳定、健康发展提供有力的资金保障。本次发行将使公司的资本结构更加稳健，有利于降低财务风险，提升偿债能力和抗风险能力。
四、本次发行的可行性分析结论
经审慎分析，董事会认为：本次以简易程序向特定对象发行股票的募集资金围绕公司主营业务展开，符合国家产业政策及公司的战略发展规划，具有良好的市场前景。通过本次募投项目的实施，有利于进一步扩大业务规模，提升公司市场占有率，巩固公司的行业地位，提高盈利水平，增强核心竞争力。本次发行有利于公司的长远可持续发展，符合全体股东的利益。
昆山亚香香料股份有限公司
董事会2024年2月22日