2021
| 单位名称 | 年度 |
| 销售数量 | 销售金额 |
| 年度销售占比 | 截止2023年 |
| 日回款金额 | 回款占销售额比例 |
安通林1,811.36 4,937.38 14.29% 4,937.38 100.00%广达集团
472.50 4,636.82 13.42% 4,636.82 100.00%和硕联合
271.48 2,969.28 8.60% 2,969.28 100.00%
6,158.67 29,901.82 86.57% 29,901.82 100.00%报告期内，公司前五大客户未有新增或减少的情况，仅存在排序上的变化，体现在公司向T公司、广达集团、和硕联合销售额和销售量增长较快以及向主要客户斯凯孚的销售金额有所下降，主要原因系：（1）受益于新能源汽车发展趋势，公司向T公司、广达集团、和硕联合销售收入随着终端客户T公司的车型产销量增长而提高；（2）由于配套车型的销量下滑，以及部分零件替换国产塑料粒子，公司向斯凯孚销售金额有所下降。
回款方面，公司主要客户均为行业知名企业，客户实力较为雄厚，经营稳定且信誉情况较好，回款情况良好。
、双方的合作历史
合计序号
| 序号 | 客户名称 | 合作历史 |
| 成立时间 | 订单获取方式 |
| 合同签订方式 | 发行人的供应商层级 |
| 进入供应商名录或通过供应商认证的时间 | 对应主要汽车品牌以及车型 |
公司
| T | 2018 |
年开始合作
2003
年
商业谈判
书面合同
一级供应商/二级供应商
2018年
T公司品牌
车型
和硕联合
2019年开始合作
2007年
商业谈判
书面合同
二级供应商
2018年
T公司品牌车型
广达集团
2018年开始合作
2000
年
商业谈判
书面合同
二级供应商
2017年
T公司品牌车型
安通林
| 2012 |
年开始合
作
2005年
商业谈判
书面合同
二级供应
商
2012年
福特，捷豹路虎、吉利
斯凯孚
| 2013 |
年开始合作
2005年
商业谈判
书面合同
二级供应商
2012年
通用，大众，日产、
丰田
（1）T公司
2017年度，公司结合多年汽车塑料零部件研发、生产工艺经验及下游客户的方案诉求，为T公司的一级供应商解决了产品品质异常问题，获得该一级供应商认可进而被推荐到T公司，并经过T公司团队进一步对公司技术、工艺、体系、价格等方面的评审，最终批准公司成为T公司直接合格供应商。2019年开始，因为公司综合竞争优势，迅速累积定点项目，扩大与T公司的合作。在与T公司的具体合作模式中，公司与T公司签署了框架协议，采购订单由T公司根据其预期需求向公司下达，通过商务谈判的方式进行合同定价。
（2）和硕联合和广达集团
和硕联合和广达集团主要业务中涉及汽车电路板生产制造，为T公司全球配套的合格一级供应商，其向T公司供应汽车电子件模组（即PCBA电路板模组），由于电路板集成组装过程对外界环境要求较高，需要将发行人生产的电路板保护盖零件先行售予和硕联合和广达集团，由其集成组装后再整体销售给T公司。在上述背景下，和硕联合和广达集团自公司采购相关零部件用于其电路板产品的生产，该等电路板产品作为汽车零部件最终被用于T公司的汽车生产。
（3）安通林和斯凯孚
安通林集团是世界上最大的汽车零部件制造商之一，也是汽车内饰创新技术和解决方案的领先供应商；斯凯孚为全球最大的滚动轴承制造公司之一，其业务遍及世界130个国家，每年生产五亿多个轴承，销售网遍布全球。安通林与斯凯孚均于2012年将公司纳入合格供应商名录，分别于2012年、2013年与公司开始合作，安通林主要向公司采购汽车天窗控制面板系列，配套福特、捷豹路虎等车型。斯凯孚主要向公司采购汽车悬架轴承系列，配套通用、大众、日产、丰田等车型。
、订单增长的原因、主要客户终端销售增长情况
报告期内，发行人主要的销售数量来自于汽车塑料零部件，其中新能源汽车功能部件系列主要配套于T公司，悬架轴承零件系列通过斯凯孚主要间接配套于通用、大众、日产等品牌，天窗控制面板零件系列通过安通林主要间接配套于福特、捷豹路虎等品牌，公司订单增长的原因主要系主要客户终端销售增长，具体情况如下：
（1）T公司销量增长，新能源汽车结构零件系列销量增长
1）T公司汽车销量增长
动风险，截止2023年10月31日，于2023年度购买了三笔远期锁汇的银行金融产品，合计未交割金额为340.00万美元。上述举措系公司在美元汇率变动的情形下进行的远期锁汇的操作，有效控制美元汇率波动对毛利率的影响。
3）逐步实现部分型号塑胶例子的国产替代，降低原材料的单位成本自2022年第4季度开始，公司与斯凯孚协同部分零件做国产材料替换，陆续购买了国产材料PA6塑料粒子，使材料单价大幅降低。后续公司将与客户协商更多的国产材料替换的机会以进一步降低原材料单位成本。
三、说明报告期内内外销销售结构变化的原因及合理性，列示外币结算的销售额增减变
化情况，进一步分析剔除汇率影响后毛利率及净利润大幅增长的合理性。
（一）说明报告期内内外销销售结构变化的原因及合理性
报告期内，内外销结构变化情况如下：
单位：万元
2023
| 项目 | 年 |
1-6
2022
| 月 | 年 |
2021
外销收入金额 18,811.83 30,126.33 14,448.78外销收入占比 59.33% 51.45% 41.83%内销收入金额 12,892.79 28,429.94 20,091.71内销收入占比
40.67% 48.55% 58.17%报告期内，外销收入占比分别为41.83%、51.45%及59.33%，内销占比分别为58.17%、
48.55%和40.67%，整体体现为外销占比不断升高，内销占比逐渐下降的结构变化，主要原
因系：
（1）公司向T公司、广达集团、和硕联合的销售以外销为主，三家主要客户的销售额
提升导致外销占比升高
报告期内，T公司、广达集团、和硕联合内外销占比情况如下：
单位：万元
年客户名称
2023
| 客户名称 | 年 |
1-6
2022
| 月 | 年 |
2021
| 年 | ||
| 销售金额 |
| 内销占比 | 外销占比 |
| 销售金额 | 内销占比 |
| 外销占比 | 销售金额 |
| 内销占比 | 外销占比 |
T公司 11,792.20 34.71% 65.29% 19,087.73 50.64% 49.36% 10,782.59 59.31% 40.69%广达集团 5,160.94 0.05% 95.95% 9,204.36 - 100.00% 4,636.82 0.46% 99.54%和硕联合 3,031.66 - 100.00% 6,897.44 - 100.00% 2,969.28 - 100.00%
19,984.80 20.49% 79.51% 35,189.53 27.47% 72.53% 18,388.69 34.89% 65.11%
报告期内，T公司、广达集团、和硕联合外销占比分别为65.11%、72.53%和79.51%，
逐年升高。公司外销收入主要来源于配套新能源汽车的产品，主要客户为T公司海外工厂、广达集团、和硕联合，受益于新能源汽车发展趋势，公司配套新能源汽车的产品销售收入随着终端客户T公司的车型产销量增长而提高；T公司的车型销量情况如下：
单位：万辆T
2023
| 公司 | 年 |
1-6
2022
| 月 | 年 |
2021
| 年 | ||
| 销量 |
| 增速（年化） | 销量 |
| 增速 | 销量 |
全国销量 29.65 35.08% 43.90 -9.32% 48.41全球销量 88.90 35.33% 131.39 40.34% 93.62注：2023年1-6月同比增幅数据为年化后对比数据。
报告期内，T公司全球销量分别为93.62万辆、131.39万辆和88.90万辆，保持较高的增速，公司配套新能源汽车的产品的销售额随着T公司销售量的提升而增加，外销收入相应增加。
（2）公司向斯凯孚的销售以内销为主，报告期内公司向斯凯孚销售金额有所下降
公司向斯凯孚销售的悬架轴承系列产品，再由其进行装配总成为完整的悬架轴承，在通用、大众、日产等传统燃油汽车品牌车型中广泛应用，受到新能源汽车的市场竞争，2021年度、2022年度、2023年1-6月，中国传统燃油汽车产量分别为2,253.70万辆、1,996.30万辆和946.00万辆，呈大幅下滑趋势，公司向斯凯孚销售金额相应有所下降；
此外，公司生产斯凯孚销售的悬架轴承系列产品主要使用PA66外资品牌原料。自2022年第4季度开始，公司与斯凯孚协同部分零件做国产材料替换，陆续购买了国产材料PA66塑料粒子，材料单价大幅降低，公司对斯凯孚的销售单价采用成本加成的定价方式，相应的有一定程度的下降，使得公司向斯凯孚销售金额相应有所下降。
综上所述，报告期内公司内外销销售结构变化主要原因系在市场环境的影响下公司向以外销为主的客户T公司、广达集团、和硕联合的销售额提升，向内销为主的斯凯孚的销售金额有所下降，结构变动具备合理性。
（二）列示外币结算的销售额增减变化情况
报告期内，外币结算的销售额增减变化情况如下：
单位：万元
2023
| 销售额 | 年 |
1-6
2022
| 月 | 年 |
2021
| 年 | ||
| 金额 |
| 同比增幅 | 金额 |
| 同比增幅 | 金额 |
美元结算销售额 18,698.59 43.85% 33,076.26 94.48% 17,007.39
欧元销售额
0.05 100.00% - -100.00% 18.69
18,698.64 43.85% 33,076.26 94.27% 17,026.08
| 销售额 | 2023年1-6月 | 2022年 | 2021年 | |
| 金额 | ||||
| 同比增幅 | 金额 |
| 同比增幅 | 金额 |
18,811.83 58.94% 30,126.33 108.50% 14,448.78注：外币结算销售额与外销收入差异，系小部分外销收入以人民币结算及小部分内销收入以外币结算。
报告期内，公司以外币结算的销售额增幅分别为94.27%和43.85%，与外销收入变化趋势一致。
（三）进一步分析剔除汇率影响后毛利率及净利润大幅增长的合理性
2020年1月至今，美元汇率波动情况如下图所示：
数据来源：国家外汇管理局
报告期内，公司外币销售额主要以美元结算。2020年1月1日至2022年4月，美元汇率呈现下降趋势并降至低点后自2022年4月开始波动上升。此处以报告期上一年度2020年度汇率为基准，剔除汇率变化影响后，报告期内毛利率及净利润情况如下：
单位：万元
外销收入金额项目
2023
| 项目 | 年 |
1-6
2022
| 月 | 年 |
2021
| 年 | ||
| 剔除前 |
| 剔除后 | 差异 |
| 剔除前 | 剔除后 |
| 差异 | 剔除前 |
| 剔除后 | 差异 |
毛利率 27.23% 27.07% 0.16% 25.89% 26.68% -0.79% 22.57% 24.96% -2.39%净利润4,402.78 4,343.42 56.36 6,134.75 6,670.25 -535.50 2,621.09 3,554.44 -933.35注：数据以2020年度外汇管理局美元平均汇率6.8976、欧元平均汇率7.8755为基准测算。
由上表可知，剔除汇率影响后，报告期各期毛利率分别为24.96%、26.68%、27.07%，与剔除前变化趋势一致，2021年毛利率较低，主要原因系：一方面，2021年3月原材料涨价幅度较大，由于T公司价格调整机制的原因，导致对T公司售价调整直到2021年8-9月才传导完成，导致公司2021年毛利率偏低。另一方面，公司新能源汽车零部件占比进一步提升，产品附加值较高产品占比提升，拉高了公司2022年及2023年1-6月总体毛利率水平。
由上表可知，剔除汇率影响后，报告期各期净利润分别为3,554.44万元、6,670.25万元、
5.80
6.00
6.20
6.40
6.60
6.80
7.00
7.20
7.40
4,343.42万元。净利润持续大幅增长主要系受益于新能源汽车发展趋势，公司配套新能源汽车的产品销售收入随着终端客户T公司的车型产销量增长而大幅提高。综上所述，公司剔除汇率影响后毛利率小幅增加系受到原材料价格波动和销售结构的影响，净利润大幅增长系受到销售收入提升的影响，具备合理性。
四、说明期后收入、毛利率、净利润的变化情况，结合在手订单说明业绩增长的可持续
性。
（一）说明期后收入、毛利率、净利润的变化情况
公司期后收入、毛利率、净利润的变化情况如下：
单位：万元
2023
| 项目 | 年 |
7-9
| 月 | 同比变化（较 |
2022
| 年7-9月） | 环比变化（较 |
2023
2022
| 年4-6月） | 年 |
7-9
2023
| 月 | 年 |
4-6
营业收入 17,238.62 6.71% 10.06% 16,155.21 15,663.54毛利率 23.34% -4.54% -12.06% 24.45% 26.54%净利润 1,338.75 -34.60% -44.98% 2,047.16 2,433.37公司2023年7-9月营业收入同比增幅与环比增幅分别为6.71%和10.06%，主要原因系在汽车行业复苏的背景下公司业务规模保持不断稳定扩张。
公司2023年7-9月毛利率下滑主要系受到骏创北美的影响，2023年7-9月骏创北美毛利率为7.34%，较低的主要原因主要为目前骏创北美主要采用委托当地厂商生产的方式，毛利率较低，同时自建产能仍处于爬坡阶段，固定成本较高，且2023年7-9月骏创北美营业额较去年同期有大幅增长，总体拉低了合并后的毛利率。
剔除骏创北美的影响后，公司2023年7-9月利润同比变化情况如下：
月项目
| 项目 | 毛利率 |
| 净利润 | ||
| 剔除前 |
| 剔除后 | 剔除前 |
2023年7-9月 23.34% 24.53% 1,375.36 1,585.812022年7-9月 24.45% 24.52% 2,029.14 2,029.43
剔除骏创北美影响，公司2023年7-9月毛利率水平同比基本无变化。净利润存在下滑的情形，主要原因系：1、2023年7-9月研发费用较2022同期增加440.45万元，主要是为满足业务长远发展新增研发人员26人及调薪，导致研发人力成本增加216.19万元；研发项目2023年7-9月较2022年同期增加24个，相应直接材料投入、试验费等投入增加；
2、汇兑损益的影响：由于美元汇率的变化，2022年7-9月汇率波动较大，产生汇兑收益
356.28万元，2023年7-9月汇率波动较小，产生汇兑损失26.42万。
综上所述，公司期后收入保持增长的趋势，毛利率和利润下滑系受到骏创北美爬坡发展、费用结构和汇率波动等暂时性因素的影响，整体经营环境未发生不利变化，对公司长期业绩变化影响较小。
（二）结合在手订单说明业绩增长的可持续性
1、公司在手订单情况
公司通过多年行业积累，与产业链上下游的企业建立了多维度的合作关系。报告期内，发行人每年新签署的订单金额持续增长，表现出良好的发展趋势。截至2023年10月末，公司对主要客户未来12个月的在手订单总金额约为4.66亿元（部分客户采用可统计区间年化后的计算方法，仅考虑国内工厂需求，未考虑模具产品需求），在手订单充足，为业绩持续增长提供了充分的保障。
2、业绩增长可持续性
由前述分析可知，发行人的主营业务市场是一个需求较高且持续快速增长的市场，发行人在市场、技术、供应链管理方面有自己的竞争优势，有较强的业务开拓能力和充足的在手订单，因此发行人未来业绩增长具有可持续性。
1）发行人聚焦于自身的行业战略和客户战略，盈利能力较强
发行人发展战略清晰，通过聚焦于自身的行业战略和客户战略，多年来，发行人形成了自身的盈利模式，积累和沉淀了一批稳定的核心客户。报告期内，发行人客户较为集中，盈利能力较强。未来发行人在稳步推进传统汽车领域业务的同时，积极开拓新能源汽车领域的业务，扩大业务规模，提升收入和利润水平，同时不断开发新客户，为上述领域持续充实客户基础。
2）下游市场需求量持续快速增长
由前述分析可知，汽车零部件市场的需求将进一步扩大，主要产品配套车型预期未来产销量将持续增长。
3）开发新产品的合作空间
随着全球更多地区经济的恢复，全球汽车行业迎来复苏，汽车零部件市场的需求未来将进一步扩大。2022年度和2023年1-6月，T公司的汽车销量增幅较大，公司新零件开发数量相应增长较多，配套T公司零件数也有大幅增长。
单位：个
2023
| 项目 | 年 |
1-6
2022
| 月 | 年度 |
2021
公司配套T公司零件数(含广达、和硕） 504 468 314
2023
| 项目 | 年 |
1-6
2022
| 月 | 年度 |
2021
公司配套安通林零件数 302 340 380公司配套斯凯孚零件数37 39 37注1：统计口径为各期销售配套销售的零件数；注2：2023年1-6月由于安通林配套客户的老款车型逐渐减少需求，销售零件数较2022年全年有所减少。公司本次募投项目为产能扩建项目，后续通过募投项目的实施，有助于大幅度提升产能，为公司未来新产品的开发奠定基础，为公司收入进一步增长带来空间。4）持续开发知名客户的能力较强近年来，发行人积极开拓市场，随着技术的成熟及市场口碑的积累，发行人的业务规模快速上升。2021年至2023年1-6月，贡献主营业务收入客户的数量（年度销售金额在50万元以上，2023年1-6月年化处理，不含无锡沃德）分别为14家、22家及26家，实现了增长，报告期新增立讯精密（002475.SZ）、美股上市公司捷普集团（JBL）、电子专业制造商富士康、美国汽车制造厂商爱杰姆等优质客户。发行人具备持续开拓其他新客户的技术实力，并正积极与新能源行业优质企业开展商务接洽或技术交流，未来，发行人将进一步优化新能源汽车零部件和能源产品零部件性能以成功导入更多客户的供应链体系，进一步完善业务布局，巩固自身客户基础。综上所示，公司在手订单充足，业绩增长具备可持续性。【申报会计师回复】
（一）核查过程
针对上述事项，申报会计师履行的主要核查程序如下：
1、访谈发行人销售总监、财务总监，获取并查阅发行人收入明细表、可比公司资料与
汽车行业研究报告，了解发行人可比公司及下游行业增长变化趋势，分析报告期内产品收入大幅增长的原因及合理性；
2、访谈发行人销售总监及财务总监，查阅主要客户公开资料，了解主要客户的销售额
及销售量变动情况、销售回款情况、双方的合作历史、订单增长的原因、主要客户终端销售增长情况，分析公司业绩大幅度增长的原因及合理性。
3、访谈发行人采购主管和销售总监，了解发行人采购端及销售端定价方式及价格调整
机制；查阅并获取发行人与主要客户的框架合同、销售订单及销售报价单，了解是否存在年降条款及对应主要客户、销量、平均单价、销售占比，分析是否与报告期内毛利率波动匹配；
4、查阅发行人与主要客户签订的定价条款，分析其中是否包含原材料价格波动的调整
机制；查阅发行人收入确认依据及凭证，分析是否存在可变对价，相关会计处理是否符合会