华洋赛车(834058)_公司公告_华洋赛车：招股说明书(上会稿)新浪财经

读取中,请稍候	00-00 00:00:00

--.-- 0.00 (0.000%)	昨收盘:0.000	今开盘:0.000	最高价:0.000	最低价:0.000
成交额:0	成交量:0	买入价:0.000	卖出价:0.000
市盈率:0.000	收益率:0.000	52周最高:0.000	52周最低:0.000

华洋赛车：招股说明书(上会稿) （下载公告）

公告日期:2023-06-06

1-1-0

证券简称：华洋赛车证券代码： 834058

浙江省丽水市缙云县新碧街道碧园路139号

保荐人名称和住所保荐人主承销商名称和住所

浙江华洋赛车股份有限公司招股说明书（申报稿）

本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效力，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。

本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

浙江华洋赛车股份有限公司

1-1-1

中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

1-1-2

声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

1-1-3

本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股
发行股数	公开发行股票不超过14,000,000股（含本数，不含行使超额配售选择权），公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15.00%
每股面值	1.00元
定价方式	公司和主承销商自主协商选择直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等方式确定发行价格，最终定价方式将由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况及监管要求协商确定
每股发行价格	发行底价为33.50元/股，最终发行价格由股东大会授权董事会与主承销商在发行时，综合考虑市场情况、公司成长性等因素以及询价结果，并参考发行前一定期间的交易价格协商确定；如果将来市场环境发生较大变化，公司将视情况调整发行底价
预计发行日期	-
发行后总股本
保荐人、主承销商	光大证券股份有限公司
招股说明书签署日期

1-1-4

重大事项提示本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：

1-1-5

1-1-6

1-1-7

万元、323.05万元和544.09万元，非公司账户付款分别为362.69万元、386.65万元和538.50万元；员工代收款的金额分别为189.41万元、130.44万元和139.25万元，员工代付款的金额分别为4.91万元、13.23万元和139.25万元。2022年后，公司未再发生前述财务内控不规范情形。未来，若公司财务内控制度不能继续得到有效执行，可能因为内控不规范导致公司利益受损，进而损害公司其他股东的利益。六、财务报告审计截止日后的主要经营状况公司财务报告的审计截止日为2022年12月31日。申报会计师对公司2023年3月31日的资产负债表，2023年1-3月的利润表及现金流量表及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（容诚专字[2023]518Z0525号）。经审阅，2023年3月31日，公司资产总额和负债总额与上年末基本持平，资产总额为34,509.92万元，较上年末增加1.03%，负债总额为18,235.30万元，较上年末下降2.31%，资产负债状况总体良好，资产负债结构未发生重大变化。 2023年一季度，因公司主动削减贴牌产品订单、部分客户因新产品订单需等待认证尚未实现销售等原因，使得公司销售收入有所下滑，2023年1-3月公司实现营业收入6,921.22万元，较上年同期下降17.25%。除此之外，由于2号厂房投产、募投用地增加以及汇率波动的影响，公司各项费用有所增加，公司净利润、扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润下降幅度高于收入下降幅度。2023年1-3月，公司净利润770.64万元，同比下降29.36%，扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润395.33万元，同比下降62.80%。具体内容请参见本招股说明书“第八节管理层讨论与分析”之“八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”。随着经销商及零售商去库存的逐步完成，同时考虑到公司零售网络持续扩张、新产品持续推出、品牌影响力持续扩大以及终端消费需求的恢复，公司销售将恢复增长态势。截至2023年4月末，公司在手订单金额17,683.40万元，较2023年一季度末增长40.68%，较2022年末增长108.35%，公司预计2023年上半年和2023年全年收入将恢复增长态势。经初步测算，公司2023年1-6月预计业绩及与上年同期业绩对比情况如下：单位：万元，%
	项目	2023年1-6月	2022年1-6月	变动率
	营业收入	21,500至23,000	21,164.36	1.59%至8.67%
	毛利额	4,300至4,600	4,838.21	-11.12%至-4.92%
	净利润	2,600至3,000	3,811.18	-31.78%至-21.28%

1-1-8

由上表可知，2023年1-6月收入预计将实现同比上升。但随着国内疫情放开，上半年公司陆续参与米兰展、广交会等行业内重要展会，以及2号厂房投产、募投用地增加、利息收入下降和汇率波动，使得公司期间费用有所增加，上半年公司净利润及扣非净利润水平相较上年同期会出现一定程度下降。财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司经营情况正常，产业政策、税收政策、行业市场环境、主要产品的研发和销售、主要客户与供应商、公司经营模式未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。

1-1-9

第一节释义 ...... 10

第二节概览 ...... 13

第三节风险因素 ...... 23

第四节发行人基本情况 ...... 29

第五节业务和技术 ...... 66

第六节公司治理 ...... 154

第七节财务会计信息 ...... 168

第八节管理层讨论与分析 ...... 195

第九节募集资金运用 ...... 295

第十节其他重要事项 ...... 306

第十一节投资者保护 ...... 307

第十二节声明与承诺 ...... 311

第十三节备查文件 ...... 321

1-1-10

第一节释义本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：

普通名词释义
公司、发行人、华洋赛车	指	浙江华洋赛车股份有限公司
有限公司、华洋动力	指	缙云华洋动力机械有限公司，公司前身
股东大会	指	浙江华洋赛车股份有限公司股东大会
董事会	指	浙江华洋赛车股份有限公司董事会
监事会	指	浙江华洋赛车股份有限公司监事会
《公司章程》	指	现行有效的《浙江华洋赛车股份有限公司章程》
三会	指	股东大会、董事会、监事会
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《上市规则》	指	《北京证券交易所股票上市规则（试行）》
招股说明书	指	《浙江华洋赛车股份有限公司招股说明书（申报稿）》
本次发行、本次公开发行	指	发行人本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市
全国股转系统	指	全国中小企业股份转让系统
全国股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
北交所	指	北京证券交易所
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
发改委、发展改革委	指	中华人民共和国发展和改革委员会
保荐机构、主承销商、保荐人、光大证券	指	光大证券股份有限公司
登记公司、登记机构	指	中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
律师事务所、金诚同达	指	北京金诚同达律师事务所
会计师、会计师事务所、容诚	指	容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
最近三年、报告期	指	2020年、2021年以及2022年
各报告期末	指	2020年末、2021年末以及2022年末
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元
分公司、天津分公司	指	浙江华洋赛车股份有限公司天津分公司
缙云华拓、华拓投资	指	缙云县华拓投资合伙企业（有限合伙），公司股东
仙都仪表	指	浙江省缙云仙都仪表有限公司，公司原股东
专业名词释义
非道路两轮摩托车、两轮越野摩托车	指	一种汽油机排量≥50CC、不在公路和城市道路上行驶、用于休闲娱乐和竞技运动的两轮摩托车
Pit Bike	指	Pit Bike（小越野）是一种小型非道路两轮摩托车，发动机为卧式且轮径通常在前17后14吋以下，具有轻量化设计、车身灵活、易于操控等特点，常应用于儿童及青少年休闲娱乐等场景
Dirt Bike	指	Dirt Bike（大越野）是一种中大排量越野摩托车，轮径

1-1-11

		在前19后16吋以上，发动机为立式且排量通常在150CC以上，具有车体高大、动力强劲、速度快、通过性好、减震性能较好、抗冲击性能较强等特点，适用于专业赛车手或成年越野摩托车爱好者骑行，常应用于各种场地赛事
全地形车	指	一种被设计于非高速公路行驶的、具有四个或以上低压轮胎、且可在非道路上行驶的轻型车辆。根据车辆结构情况，全地形车可分为四轮全地形车（ATV）、多功能全地形车（UTV）和卡丁车（Go-Kart）
ATV/四轮全地形车	指	一种装备跨坐型座椅、依靠方向把控制方向的车架式全地形车
UTV/多功能全地形车	指	一种装备前向乘坐式座椅及封闭式驾驶室或半封闭式驾驶室、依靠方向盘控制方向的底盘式全地形车
SSV/肩并肩坐全地形车	指	由UTV演变而来，是一种装备前向乘坐式座椅及封闭或半封闭驾驶室，通过方向盘控制方向的底盘式全地形车。
Go-Kart/卡丁车	指	一种装备前向乘坐式座椅、依靠方向盘控制方向的框架式全地形车
排量	指	发动机活塞从上止点移动到下止点所通过的工作容积称为气缸排量，如果发动机有若干个气缸，所有气缸工作容积之和称为发动机排量，通常排量大的发动机单位时间释放的能量大
cc或CC	指	发动机气缸排量单位（米制体积单位），1cc=1毫升
扭矩	指	使物体发生转动的一种特殊的力矩，单位为N·m；发动机的扭矩即指发动机从曲轴端输出的力矩，在功率固定的条件下其与发动机转速成反比关系
OBM	指	英文Own Branding Manufacturing的缩写，指自有品牌生产，是生产商自行建立自有品牌，并以此品牌行销市场的一种作法。从设计、采购、生产到销售皆由同一公司独立完成
ODM	指	英文Original Design Manufacturer的缩写，指原始设计制造商，是由采购方委托制造方提供从研发、设计到生产、后期维护的全部服务，而由采购方负责销售的生产方式。采购方通常也会授权其品牌，允许制造方生产贴有该品牌的产品
OEM	指	英文Original Equipment Manufacturer的缩写，是指一种代工生产方式，制造厂商依据品牌商提供的产品样式生产制造产品，并销售给品牌商的业务模式
EPA	指	U.S Environmental Protection Agency，即美国环保署，2006年1月1日起，美国EPA实行新的环保法规，出口到美国的汽车、摩托车必须通过EPA认证，获得EPA证书并加贴标志后方可进入美国市场
CARB	指	California Air Resources Board，即美国加利福尼亚州空气资源委员会，对于进入该州销售的内燃机类及其终端

1-1-12

		产品，均应获得CARB证书
e-mark	指	e-mark标志是欧盟委员会依据欧盟指令强制成员国使用的机动车整车、安全零部件及系统的认证标志，获得e标志认证的产品各欧盟成员国都将认可
CE	指	CE认证是欧盟要求的产品强制安全认证，表示产品已经达到了欧盟指令所规定的安全要求，任何国家的产品要进入欧盟市场必须进行CE认证，在产品上加贴CE标志
ERP	指	Enterprise Resource Planning，建立在信息技术基础上的企业资源计划
中国摩协	指	中国摩托运动协会
VIN码	指	是英文Vehicle Identification Number的简称，指车辆识别号码或车架号码，是车辆生产企业为了识别某一辆车而为该车辆指定的一组字码，由十七个字母或数字组成，包含了车辆的生产厂家、年代、车型等信息，具有对车辆的唯一识别性

本招股说明书中涉及数字为保留小数点后两位有效数字，部分表格单项数据加总数与表格合计数不等系四舍五入尾差。

1-1-13

第二节概览本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、发行人基本情况

公司名称	浙江华洋赛车股份有限公司		统一社会信用代码		9133110075909011XD
证券简称	华洋赛车		证券代码		834058
有限公司成立日期	2004年3月10日		股份公司成立日期		2015年6月4日
注册资本	42,000,000		法定代表人		戴鹏
办公地址	浙江省丽水市缙云县新碧街道碧园路139号
注册地址	浙江省丽水市缙云县新碧街道碧园路139号
控股股东	戴继刚		实际控制人		戴继刚
主办券商	光大证券股份有限公司		挂牌日期		2015年11月2日
证监会行业分类	C制造业			C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业
管理型行业分类	C制造业	C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业		C375摩托车制造、C378非公路休闲车及零配件制造		C3751摩托车整车制造、C3780非公路休闲车及零配件制造

二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况

三、发行人主营业务情况

华洋赛车成立于2004年3月10日，系一家专业从事非道路越野车自主研发、生产和销售的高新技术企业。

公司的控股股东及实际控制人均是戴继刚先生。截至本招股说明书签署日，戴继刚先生直接持有公司49.6001%股份，并通过缙云华拓支配发行人9.7163%股份的表决权，直接与间接合计支配发行人59.3164%股份的表决权。

自成立以来，公司一直从事非道路越野车的自主研发、生产和销售，是国内具有较强竞争力的动力运动装备专业制造商之一。公司目前产品主要为50-300CC排量的两轮越野摩托车和全地形车产品，主要应用于专业场地及山路林地等场景的运动竞技，郊野、公园、自家

1-1-14

1-1-15

四、主要财务数据和财务指标

项目	2022年12月31日/2022年度	2021年12月31日/2021年度	2020年12月31日/2020年度
资产总计(元)	341,570,110.67	408,928,863.07	298,676,518.76
股东权益合计(元)	154,902,771.71	105,894,715.65	64,738,113.16
归属于母公司所有者的股东权益(元)	154,902,771.71	105,894,715.65	64,738,113.16
资产负债率（母公司）（%）	54.65%	74.10%	78.33%
营业收入(元)	423,897,050.25	711,066,055.39	318,385,612.25
毛利率（%）	21.85%	20.92%	17.46%
净利润(元)	66,127,063.31	89,876,337.36	27,534,484.23
归属于母公司所有者的净利润(元)	66,127,063.31	89,876,337.36	27,534,484.23
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	54,419,464.43	87,123,227.91	25,632,209.62
加权平均净资产收益率（%）	51.39%	84.95%	46.06%
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	42.29%	82.34%	42.88%
基本每股收益（元/股）	1.57	2.14	0.67
稀释每股收益（元/股）	1.57	2.14	0.67
经营活动产生的现金流量净额(元)	44,335,760.00	65,737,208.83	51,621,450.18
研发投入占营业收入的比例（%）	3.83%	3.31%	3.21%

五、发行决策及审批情况

1-1-16

六、本次发行基本情况

行方案中的发行底价调整为33.50元/股。2022年8月16日，公司召开2022年第三次临时股东大会，审议通过《关于调整公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的发行底价的议案》，将本次发行方案中的发行底价调整为33.50元/股。2023年3月10日，公司召开第三届董事会第十四次会议，审议通过了《关于延长公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市股东大会决议有效期的议案》及《关于提请公司股东大会延长授权董事会办理公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市事宜有效期的议案》，本次发行上市的股东大会决议及股东大会授权董事会办理本次发行上市事宜的有效期均延长十二个月。2023年3月28日，公司召开2023年第一次临时股东大会，审议通过《关于延长公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市股东大会决议有效期的议案》及《关于提请公司股东大会延长授权董事会办理公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市事宜有效期的议案》，本次发行上市的股东大会决议及股东大会授权董事会办理本次发行上市事宜的有效期均延长十二个月。

（二）本次公开发行尚需履行的决策程序与审批程序

本次公开发行尚需经北京证券交易所及中国证监会履行相应程序。在获得中国证监会同意注册之前，公司将不会实施本次公开发行方案。发行股票类型

发行股票类型	人民币普通股
每股面值	1.00元
发行股数	公开发行股票不超过14,000,000股（含本数，不含行使超额配售选择权），公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15.00%
发行股数占发行后总股本的比例	-
定价方式	公司和主承销商自主协商选择直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等方式确定发行价格，最终定价方式将由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况及监管要求协商确定
发行后总股本
每股发行价格	发行底价为33.50元/股，最终发行价格由股东大会授

1-1-17

	权董事会与主承销商在发行时，综合考虑市场情况、公司成长性等因素以及询价结果，并参考发行前一定期间的交易价格协商确定；如果将来市场环境发生较大变化，公司将视情况调整发行底价
发行前市盈率（倍）
发行后市盈率（倍）
发行前市净率（倍）
发行后市净率（倍）
预测净利润（元）	不适用
发行前每股收益（元/股）
发行后每股收益（元/股）
发行前每股净资产（元/股）
发行后每股净资产（元/股）
发行前净资产收益率（%）
发行后净资产收益率（%）
本次发行股票上市流通情况	合格投资者网上竞价、网下询价、或中国证监会和北交所认可的其他发行方式（包括但不限于向战略投资者配售股票）
发行方式	符合《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）》要求的合格投资者
发行对象	-
战略配售情况	按照《公司法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》关于交易限制和锁定安排相关规定办理
预计募集资金总额	-
预计募集资金净额	-
发行费用概算	-
承销方式及承销期	主承销商余额包销
询价对象范围及其他报价条件	-
优先配售对象及条件	-

七、本次发行相关机构

（一）保荐人、承销商

机构全称	光大证券股份有限公司
法定代表人	刘秋明
注册日期	1996年4月23日
统一社会信用代码	91310000100019382F
注册地址	上海市静安区新闸路1508号
办公地址	上海市静安区新闸路1508号
联系电话	021-22169999
传真	021-22169284
项目负责人	王如意
签字保荐代表人	王如意、朱喆

1-1-18

项目组成员

何科嘉、陈姝婷、姜梦芝、任倩文、万国冉、李姣

（二）律师事务所

机构全称	北京金诚同达律师事务所
负责人	杨晨
注册日期	2004年5月5日
统一社会信用代码	31110000E00017402T
注册地址	北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦A座10层
办公地址	北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦A座10层
联系电话	010-57068585
传真	010-85150267
经办律师	王成、刘胤宏、侯进宇（离职）

（三）会计师事务所

机构全称	容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人	肖厚发
注册日期	2013年12月10日
统一社会信用代码	911101020854927874
注册地址	北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26
办公地址	北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26
联系电话	010-66001391
传真	010-66001391
经办会计师	史少翔、桂迎、李超

（四）资产评估机构

□适用 √不适用

（五）股票登记机构

机构全称	中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人	周宁
注册地址	北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
联系电话	010-58598980
传真	010-58598977

（六）收款银行

户名	光大证券股份有限公司
开户银行	中国民生银行上海分行陆家嘴支行

1-1-19

账号	0216014040000059

（七）申请上市交易所

交易所名称	北京证券交易所有限责任公司
法定代表人	周贵华
注册地址	北京市西城区金融大街丁26号
联系电话	400-626-3333
传真	010-63884634

（八）其他与本次发行有关的机构

□适用 √不适用

八、发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明

九、发行人自身的创新特征

截至本招股说明书签署日，发行人与本次公开发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

公司是浙江省“专精特新”中小企业和高新技术企业，系我国较早进入动力运动装备领域的企业。自成立以来，公司秉承着创新驱动发展的理念，坚持技术创新、产品创新、模式创新，并积极推动科技成果转化，以期在行业中保持具有竞争力的市场地位。

（一）技术创新

自设立以来，公司根据主要客群特点，针对性进行非道路越野车的研发设计。凭借多年在行业内的人才和经验积淀，公司拥有丰富的非道路越野车研发经验和独特的设计理念，掌握了多项核心技术。

1、针对细分市场目标客群持续进行原创性产品设计开发

公司从车体外观设计、车架主体的结构设计及材料选择、整车性能的调校、高效传动系统设计等多方面攻坚克难，通过经验积累及反复试验掌握各车型一手关键性能参数，掌握各类钢铝型材及配比、空间结构设计等对产品性能的影响，达到轻量化与高强度、安全可靠的结合，使得公司的研发设计能力在非道路越野车行业处于优势地位。

其中，公司拥有青少年二冲程越野摩托车车架、成人二冲程越野摩托车车架、竞技ATV

1-1-20

1-1-21

十、发行人选择的具体上市标准及分析说明

根据中国摩协出具的说明，公司研制的T系列新型摩托车赛车打破了国外摩托车赛车垄断的局面，为国产赛车争得了荣誉。公司的高功率二冲程50CC儿童越野摩托车、自然风冷250CC林道越野摩托车等多款产品相继获得浙江省省级新产品、浙江省科学技术成果等荣誉。根据中国摩托车商会出具的证明，在2019至2021年期间，公司生产的非道路两轮越野摩托车的产销量排名全国第一，四轮全地形车的产销量排名全国前列，属于非道路越野车细分领域的领军企业，是中国运动摩托车代表品牌之一。

（三）模式创新

非道路越野车行业是摩托车行业中专业性和技术性要求较高的细分领域，要求企业不仅具有普通民用摩托车的研发和生产制造能力，还需要企业能够深入理解并将非道路越野车文化、体育文化、休闲娱乐文化和产品性能特点进行高度融合。

公司自2015年成立华洋赛车队，积极参与、承办国内外越野摩托车各项赛事，取得了较多赛事荣誉，进一步提升了公司的品牌知名度和认可度。公司签约了多名全国冠军级别的赛车运动员及教练，在公司新产品开发过程中，这些专业运动员能够在赛事级的测试环境下对车辆进行可靠性、安全性和操控性的试验，实现公司独有的产品设计理念和精准的整车性能调校能力，使得公司产品性能更符合专业赛事水平，强化产品竞技性能的研发与创新。结合专业的竞赛场地和培训服务，公司正全方位地建立起具有华洋特色的摩托车文化。

根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条，发行人选择第一套标准申请公开发行股票并在北京证券交易所上市，即预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

发行人系在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司，根据可比公司的估值水平推算，预计发行时公司市值不低于2亿元；2021年度、2022年度实现的净利润（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为8,712.32万元、5,441.95万元；加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为82.34%、42.29%，均不低于8%，符合《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条第一项的要求。

十一、发行人公司治理特殊安排等重要事项

1-1-22

十二、募集资金运用

截至本招股说明书签署日，发行人在公司治理中不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排等需要披露的重要事项。

本次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后，将依据轻重缓急投资于以下项目：

单位：万元

本次发行募集资金到位后，若实际募集资金净额少于项目投资总额，不足部分由公司自筹资金解决。若实际募集资金净额超出项目投资总额，则公司将按照国家法律、法规及中国证券监督管理委员会和北交所的有关规定履行相应法定程序后合理使用。若因经营需要或市场竞争等因素导致全部或部分募投项目在本次发行募集资金到位前须进行先期投入的，公司拟以自筹资金先期进行投入，待本次发行募集资金到位后，公司将以募集资金置换先期投入的自筹资金。公司股东大会授权董事会，结合监管机构的审核意见以及拟投资项目的轻重缓急，可对本次募投项目、项目投资金额和具体投资计划进行调整。有关募集资金投资项目的具体情况参见本招股说明书“第九节募集资金运用”有关内容。

十三、其他事项

1-1-23

第三节风险因素

1-1-24

1-1-25

1-1-26

1-1-27

1-1-28

1-1-29

第四节发行人基本情况

一、发行人基本信息

公司全称	浙江华洋赛车股份有限公司
英文全称	Zhejiang Kayo Motor Co.,Ltd.
证券代码	834058
证券简称	华洋赛车
统一社会信用代码	9133110075909011XD
注册资本	42,000,000元
法定代表人	戴鹏
成立日期	2004年3月10日
办公地址	浙江省丽水市缙云县新碧街道碧园路139号
注册地址	浙江省丽水市缙云县新碧街道碧园路139号
邮政编码	321400
电话号码	0578-3068866
传真号码	0578-3068855
电子信箱	board@kayomoto.com
公司网址	http://www.kayo.com.cn/
负责信息披露和投资者关系的部门	公司董事会秘书处办公室
董事会秘书或者信息披露事务负责人	任宇
投资者联系电话	0578-3068866
经营范围	特种摩托车、全地形车、雪地车、卡丁车、滑板车等各类运动车辆（包括两轮越野赛车、两轮公路赛车、四轮全地形赛车，军用及警用等特种摩托车和全地形车）、电动车、电瓶车、助力车、自行车、三轮车、小型拖挂车、摩托艇、滑翔伞及动力滑翔伞、各类休闲游乐器材、模型车、玩具、健身器材、动力机械、发动机（包含摩托车发动机及全地形车发动机）、汽车配件、摩托车配件的制造和销售；特种运动服饰、眼镜、箱包、运动靴、头盔及各种防护用具及相关休闲用品的生产与销售；产品设计开发及研制；不含酒精饮料的销售；液压油、润滑油、润滑剂的销售；户外广告；保险代理；组织体育比赛；安排和组织培训；组织表演（演出）；游乐园；提供体育设施；赛车出租、运动场出租；自营和代理国家准许的商品及技术的进出口业务。
主营业务	公司专业从事非道路越野车的自主研发、生产和销售。
主要产品与服务项目	两轮越野摩托车和全地形车

二、发行人挂牌期间的基本情况

1-1-30

（一）挂牌时间

（二）挂牌地点

2015年11月2日公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，证券简称为“华洋赛车”，证券代码为“834058”，公司目前所属层级为创新层。

（三）挂牌期间受到处罚的情况

公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，证券简称为“华洋赛车”，证券代码为“834058”，公司目前所属层级为创新层。发行人在全国股转系统挂牌期间不存在受到处罚的情形。

（四）终止挂牌情况

□适用 √不适用

（五）主办券商及其变动情况

发行人在全国股转系统挂牌期间不存在受到处罚的情形。

自挂牌之日起至2021年12月24日，公司主办券商为国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”），经公司与国金证券协商一致，并经公司第三届董事会第四次会议、2021年第三次临时股东大会审议通过，公司与国金证券解除持续督导协议并与光大证券签署持续督导协议书。2021年12月24日，经全国中小企业股份转让系统同意，公司主办券商由国金证券变更为光大证券。

（六）报告期内年报审计机构及其变动情况

报告期内，公司2020年年报审计机构为上会会计师事务所（特殊普通合伙），经2021年第三次临时股东大会审议通过，年报审计机构变更为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），公司2021年年报和2022年年报审计机构为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。

（七）股票交易方式及其变更情况

2015年11月2日，公司股票在全国股转系统挂牌公开转让，公司股票交易方式为协议转让方式。

2018年1月15日，根据《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引》的规定，公司股票交易方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。

1-1-31

（八）报告期内发行融资情况

（九）报告期内重大资产重组情况

2020年2月，公司实施股票定向发行。2020年3月2日，全国股转公司出具《关于对浙江华洋赛车股份有限公司股票定向发行无异议的函》（股转系统函[2020]457号），同意发行人以3.50元/股的价格向时任公司董事戴继刚、戴鹏、陈钧、任宇等4人合计发行2,890,788股，募集资金总额为10,117,758.00元，用以补充公司流动资金。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对本次新增注册资本进行了审验并出具“上会师报字〔2020〕第1604号”《验资报告》。

报告期内，发行人不存在其他发行融资情况。报告期内，公司未进行过重大资产重组。

（十）报告期内控制权变动情况

报告期内，公司未进行过重大资产重组。报告期内，公司控股股东及实际控制人为戴继刚，控制权未发生变化。

（十一）报告期内股利分配情况

报告期内，公司控股股东及实际控制人为戴继刚，控制权未发生变化。

报告期内，公司共进行四次股利分配，具体如下：

2020年9月11日，公司召开2020年第二次临时股东大会，审议通过了《2020年半年度权益分派预案》的议案，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利4.8元（含税）。该次股利分配于2020年9月25日实施完毕，本次权益分派共派发现金红利15,360,000元。

2021年5月17日，公司召开2020年年度股东大会，审议通过了《2020年度利润分配方案》的议案，以未分配利润向全体股东每10股送红股0.775股，每10股派发现金红利5.00元（含税），以资本公积向全体股东以每10股转增2.35股。该次股利分配于2021年5月28日实施完毕，本次权益分派共派送红股2,480,000股，派发现金红利16,000,000元，转增7,520,000股，分红前总股本为32,000,000股，分红后总股本增至42,000,000股。

2021年9月13日，公司召开2021年第二次临时股东大会，审议通过《2021年半年度权益分派预案》的议案，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利7.8元（含税）。该次股利分配于2021年11月5日实施完毕，本次权益分派共派发现金红利32,760,000.00

1-1-32

三、发行人的股权结构

元。2022年5月6日，公司召开2021年年度股东大会，审议通过了《2021年度利润分配方案》的议案，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利4.20元（含税），该次股利分配于2022年5月30日实施完毕，本次权益分派共派发现金红利17,640,000.00元。

截至本招股说明书签署日，公司股权结构图如下：

四、发行人股东及实际控制人情况

（一）控股股东、实际控制人情况

截至本招股说明书签署日，公司股权结构图如下：

截至本招股说明书签署日，戴继刚直接持有公司49.6001%股份，并通过缙云华拓支配发行人9.7163%股份的表决权，直接与间接合计支配发行人59.3164%股份的表决权，为公司控股股东、实际控制人。

戴继刚先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1968年3月出生，身份证号码为12010519680325****，本科学历。1990年7月至1993年3月任天津迅达摩托车厂技术人员；1993年4月至1998年7月任天津本田摩托有限公司工程师；1998年10月至2002年1月任天津富士达摩托车制造有限公司技术副总；2002年10月至2014年11月任天津华洋动力机械有限公司执行董事、经理；2004年3月至2015年5月任缙云华洋动力机械有限公司执行董事；2015年5月至今任公司董事长。

1-1-33

（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东

报告期内，公司实际控制人未发生变更。

截至招股说明书签署日，其他持有发行人5%以上股份的股东主要有戴鹏、任宇、陈钧和缙云县华拓投资合伙企业（有限合伙）。

1、戴鹏

戴鹏先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1970年1月出生，身份证号码为12010219700106****，大专学历。1990年6月至1996年10月历任天津自行车二厂中美合资劳迪士公司检验员、采购员；1997年10月至2003年12月任天津富士达摩托车制造有限公司采供部副经理；2004年9月至2015年5月历任缙云华洋动力机械有限公司采购部经理、常务副总经理、总经理；2015年5月至今任公司董事、总经理。

2、任宇

任宇先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1976年10月出生，身份证号码为12010219761013****，大专学历。1998年7月至2002年8月历任天津富士达摩托车制造有限公司技术员、开发部主管、出口部技术主管；2002年9月至2008年10月任天津华洋动力机械有限公司出口总经理；2008年10月至2015年5月任缙云华洋动力机械有限公司国内销售部销售总监；2015年5月至今任公司董事；2016年10月至今任公司董事会秘书。

3、陈钧

陈钧先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1973年4月出生，身份证号码为21070419730408****，本科学历。1997年9月至1999年10月任大连华通铸造有限公司技术员；1999年11月至2002年5月任天津富士达摩托车制造有限公司技术主管；2002年12月至2014年12月任天津华洋动力机械有限公司外贸经理；2004年3月至2015年5月任缙云华洋动力机械有限公司国际市场部国际销售总监；2015年5月至今任公司董事；2022年3月至今任公司副总经理。

4、缙云县华拓投资合伙企业（有限合伙）

（1）基本情况

截至招股说明书签署日，其他持有发行人5%以上股份的股东主要有戴鹏、任宇、陈钧和缙云县华拓投资合伙企业（有限合伙）。 1、戴鹏戴鹏先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1970年1月出生，身份证号码为12010219700106**，大专学历。1990年6月至1996年10月历任天津自行车二厂中美合资劳迪士公司检验员、采购员；1997年10月至2003年12月任天津富士达摩托车制造有限公司采供部副经理；2004年9月至2015年5月历任缙云华洋动力机械有限公司采购部经理、常务副总经理、总经理；2015年5月至今任公司董事、总经理。 2、任宇任宇先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1976年10月出生，身份证号码为12010219761013，大专学历。1998年7月至2002年8月历任天津富士达摩托车制造有限公司技术员、开发部主管、出口部技术主管；2002年9月至2008年10月任天津华洋动力机械有限公司出口总经理；2008年10月至2015年5月任缙云华洋动力机械有限公司国内销售部销售总监；2015年5月至今任公司董事；2016年10月至今任公司董事会秘书。 3、陈钧陈钧先生，中国国籍，无境外永久居留权，男，1973年4月出生，身份证号码为21070419730408**，本科学历。1997年9月至1999年10月任大连华通铸造有限公司技术员；1999年11月至2002年5月任天津富士达摩托车制造有限公司技术主管；2002年12月至2014年12月任天津华洋动力机械有限公司外贸经理；2004年3月至2015年5月任缙云华洋动力机械有限公司国际市场部国际销售总监；2015年5月至今任公司董事；2022年3月至今任公司副总经理。 4、缙云县华拓投资合伙企业（有限合伙）（1）基本情况
	名称	缙云县华拓投资合伙企业（有限合伙）
	成立时间	2015年03月25日
	统一社会信用代码	913311003300052262
	企业类型	有限合伙企业
	执行事务合伙人	戴继刚

1-1-34

出资额	185万元人民币
合伙期限	2015-03-25至2025-03-23
主要经营场所	浙江省丽水市缙云县新碧街道碧园路139号
经营范围	期权投资、投资管理、投资咨询（不含证券、期货、金融）。（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务。）
主营业务及其与发行人主营业务的关系	缙云华拓系发行人员工持股平台，与发行人业务无关联。

（2）人员构成

截至招股说明书签署日，缙云县华拓投资合伙企业（有限合伙）的出资结构如下：

缙云华拓系发行人为激励关键员工而设立的持股平台，除田忠勇和王桂昌为公司退休员工外，缙云华拓的出资人均为公司的在职员工，资金来源均为持有人的自有或自筹资金。缙

1-1-35

（三）发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况

云华拓除持有发行人股份外未从事其他投资活动，其不属于私募投资基金，无须按照《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金登记备案办法》等相关规定履行备案手续。同时，缙云华拓全体合伙人亦不存在作为私募投资基金管理人而需登记的情形。

截至本招股说明书签署日，公司控股股东和实际控制人及持有公司5%以上股份的主要股东直接或间接持有公司的股份不存在涉诉、质押、冻结或其他权利争议的情形。

（四）控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况

除发行人和缙云县华拓投资合伙企业（有限合伙）之外，控股股东、实际控制人戴继刚不存在其他所控制的企业。

五、发行人股本情况

（一）本次发行前后的股本结构情况

除发行人和缙云县华拓投资合伙企业（有限合伙）之外，控股股东、实际控制人戴继刚不存在其他所控制的企业。

公司本次发行前的总股本为4,200.00万股，发行人本次拟向不特定合格投资者公开发行股票数量为不超过1,400.00万股（未考虑超额配售选择权），且发行后社会公众股东持股不低于发行后总股本的25%。本次发行可以采用超额配售选择权，超额配售部分不超过本次发行股票数量（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）的15%。

（二）本次发行前公司前十名股东情况

序号

序号	股东姓名/名称	担任职务	持股数量（万股）	限售数量（万股）	股权比例（%）
1	戴继刚	董事长	2,083.2044	2,083.2044	49.6001%
2	戴鹏	董事、总经理	568.1575	568.1575	13.5276%
3	任宇	董事、董事会秘书	568.1574	568.1574	13.5276%
4	陈钧	董事、副总经理	568.1574	568.1574	13.5276%
5	缙云县华拓投资合伙企业（有限合伙）	-	408.0841	408.0841	9.7163%
6	施继业	-	2.7825	-	0.0663%
7	丁海峰	-	0.1313	-	0.0031%

1-1-36

8	赵文娟	-	0.0971	-	0.0023%
9	付宝玮	-	0.0854	-	0.0020%
10	高羽丹	-	0.0709	-	0.0017%
11	现有其他股东	-	1.0720	-	0.0255%
合计		-	4,200.00	-	100.00%

注：上述持股数量为截至2022年12月31日。

（三）主要股东间关联关系的具体情况

序号	关联方股东名称	关联关系描述
1	戴继刚、缙云华拓	戴继刚系缙云华拓的执行事务合伙人

（四）其他披露事项

六、股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项

无。

（一）发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排情况

截至本招股说明书签署日，除缙云华拓为公司员工持股平台外，公司不存在其他已经制定或正在实施的股权激励计划及相关安排。2015年8月25日，公司召开2015年第二次临时股东大会，审议缙云华拓增资事宜，新增股本1,554,606股，公司注册资本由13,000,000元增加至14,554,606元，价格为1.19元/股，认购新增股本1,554,606股，共计认缴出资185万元，其中1,554,606元计入注册资本，295,394元计入资本公积。

缙云华拓无实质经营活动，其执行事务合伙人为发行人控股股东、实际控制人戴继刚。具体情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东”。

（二）发行人及其控股股东、实际控制人与发行人其他股东之间曾经存在的对赌协议等特殊协议或安排

截至招股说明书签署日，公司及其控股股东、实际控制人与公司其他股东之间不存在对赌协议等特殊协议或安排，公司历史上也不存在对赌协议等特殊协议或安排。

1-1-37

七、发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况

（一）控股子公司情况

□适用 √不适用

（二）参股公司情况

√适用 □不适用

1. 南京紫荆新动力科技咨询合伙企业（有限合伙）

公司名称	南京紫荆新动力科技咨询合伙企业（有限合伙）
成立时间	2021年1月11日
注册资本	300万元
实收资本	187.80万元
注册地	南京市浦口区浦口经济开发区步月路9号-157
主要生产经营地	南京市浦口区浦口经济开发区步月路9号-157
主要产品或服务	持股平台，所投资的企业主要从事动力系统研发
主营业务及控股方业务情况	未实质经营，主要为持股平台。执行事务合伙人为自然人曾琦
股东构成及控制情况	合伙企业执行事务合伙人为曾琦，其出资情况如下：普通合伙人曾琦出资223.2万元，出资比例为74.40%；有限合伙人林小平出资39万元，出资比例为13.00%；有限合伙人黄晓炎出资18万元，出资比例为6.00%；有限合伙人邝东凡出资6万元，出资比例为2.00%；有限合伙人朱伟彬出资3万元，出资比例为1.00%；有限合伙人曾智出资3万元，出资比例为1.00%；有限合伙人黄速清出资3万元，出资比例为1.00%；有限合伙人华洋赛车出资2.4万元，出资比例为0.80%；有限合伙人李鑫出资2.4万元，出资比例为0.80%。
入股时间	2021年1月11日
最近一年及一期末净资产	154.36万元
最近一年及一期净利润	-533.09万元
是否经过审计	否
审计机构名称	无

八、董事、监事、高级管理人员情况

（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况

1、董事会成员截至本招股说明书签署日，公司董事会由8名董事组成，包括3名独立董事，董事会成员具体情况如下：
	序号	姓名	职务	在职期间
	1	戴继刚	董事长	2021年5月17日至2024年5月16日

1-1-38

2	戴鹏	董事、总经理	2021年5月17日至2024年5月16日
3	任宇	董事、董事会秘书	2021年5月17日至2024年5月16日
4	陈钧	董事、副总经理	2021年5月17日至2024年5月16日
5	张堂忠	董事、财务负责人	2021年5月17日至2024年5月16日
6	刘欣	独立董事	2021年12月6日至2024年5月16日
7	吴芃	独立董事	2021年12月6日至2024年5月16日
8	向阳	独立董事	2021年12月6日至2024年5月16日

戴继刚先生：简历具体情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”。

戴鹏先生：简历具体情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东”。

任宇先生：简历具体情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东”。

陈钧先生：简历具体情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东”。

张堂忠先生：男，1962年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1980年12月至2013年8月历任中国轻骑集团有限公司及下属子公司会计，科长，部长，总监；2013年9月至2015年7月任青岛迦南船舶机械有限公司财务总监；2015年8月至2017年5月任山东百思特餐饮管理有限公司财务总监；2017年6月至2018年2月任巨能摩托车科技有限公司副总经理；2019年1月至2021年4月任公司财务主管；2021年5月至今任公司董事、财务负责人。

刘欣先生：男，1964年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1984年9月至1989年9月，任天津大学内燃机专业助教；1989年9月至2016年12月，历任天津内燃机研究所工程师、高级工程师、研究员；2016年12月至2018年4月，任天津内燃机研究所所长；2018年4月至今，任天津摩托车质量监督检验所所长；2021年12月至今，任公司独立董事。

吴芃女士：女，1976年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历，注册会计师。1998年7月至2004年3月，任东南大学会计学助教；2004年5月至2011年4月，任东南大学会计学讲师；2011年5月至2018年4月，任东南大学会计学副教授；2018年5月至今，任东南大学会计学教授；2021年12月至今，任公司独立董事。

向阳先生：男，1964年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。1986年9月至1989年8月，任河北工业大学辅导员；1993年9月至1994年8月，任顶益食品

1-1-39

齐长雨先生：男，1970年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。1991年8月至1999年11月任天津市第二钢丝绳厂计划部主任科员；1999年12月至2004年9月任天津富士达摩托车制造有限公司采购部采购员；2004年9月至2009年10月任天津宝石车业有限公司采购部采购员；2009年12月至今任公司采供部副经理；2016年5月至今任公司监事，2020年1月至今任公司监事会主席。余同春先生：男，1989年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2010年12月至2011年6月任比扬乐器（天津）有限公司外贸业务员；2011年6月至2013年4月任天津渤海物流有限公司国际物流专员；2013年4月至今任公司国际市场部副经理；2017年6月至今任公司监事。胡桂丽女士：女，1989年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2009年12月至2011年6月任杭州恒邦投资咨询有限公司行政主管；2011年7月至2011年12月任深圳市珍爱网信息技术有限公司杭州分公司销售；2012年2月至2013年3月任千秋集团有限公司人事行政专员；2013年4月至今任公司人事行政副经理；2021年7月至今任公司职工代表监事。 3、高级管理人员截至本招股说明书签署日，公司的高级管理人员包括总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书，具体情况如下：





	序号	姓名	职务	在职期间

1-1-40

1	戴鹏	总经理	2021年5月17日至2024年5月16日
2	张堂忠	财务负责人	2021年5月17日至2024年5月16日
3	任宇	董事会秘书	2021年5月17日至2024年5月16日
4	陈钧	副总经理	2022年3月25日至2024年5月16日

戴鹏先生：简历具体情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东”。张堂忠先生：简历具体情况详见本节之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况”之“1、董事会成员”。

任宇先生：简历具体情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东”。

陈钧先生：简历具体情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东”。

（二）直接或间接持有发行人股份的情况

戴鹏先生：简历具体情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东”。

张堂忠先生：简历具体情况详见本节之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况”之“1、董事会成员”。

任宇先生：简历具体情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东”。

陈钧先生：简历具体情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东”。姓名

姓名	职位	关系	直接持股数量（股）	间接持股数量（股）	无限售股数量（股）	其中被质押或冻结股数
1	戴继刚	董事长	20,832,044	1,110,980	-	0
2	戴鹏	董事、总经理	5,681,575	303,194	-	0
3	任宇	董事、董事会秘书	5,681,574	303,194	-	0
4	陈钧	董事、副总经理	5,681,574	303,194	-	0
5	张堂忠	董事、财务负责人	-	199,851	-	0
6	齐长雨	监事会主席	-	176,468	-	0
7	余同春	监事	-	140,291	-	0
8	胡桂丽	职工代表监事	-	17,646	-	0

（三）对外投资情况

单位：万元

姓名

在发行人处职

对外投资单位名

投资金额

投资比例

1-1-41

	务	称
戴继刚	董事长	缙云华拓	50.365	27.22%
戴鹏	董事、总经理	缙云华拓	13.745	7.43%
陈钧	董事、副总经理	缙云华拓	13.745	7.43%
任宇	董事、董事会秘书	缙云华拓	13.745	7.43%
张堂忠	董事、财务负责人	缙云华拓	9.06	4.90%
齐长雨	监事会主席	缙云华拓	8.00	4.32%
余同春	监事	缙云华拓	6.36	3.44%
胡桂丽	职工代表监事	缙云华拓	0.80	0.43%
向阳	独立董事	天津兴昌企业管理咨询合伙企业（有限合伙）	21.00	8.75%
吴芃	独立董事	南京纳容新材料科技有限公司	1.00	0.99%

（四）其他披露事项

除上述情形外，截至本招股说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员不存在其它兼职情况。 2、董事、监事、高级管理人员之间的亲属关系截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员不存在亲属关系。

1-1-42

1-1-43

九、重要承诺

（一）与本次公开发行有关的承诺情况

承诺主体	承诺开始日期	承诺结束日期	承诺类型	承诺内容(索引)
实际控制人、控股股东、持股10%以上的股东	2022年5月17日		限售承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
缙云华拓	2022年5月17日		限售承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
控股股东、实际控制人、董事长、总经理	2022年8月31日		限售承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
发行人	2022年10月		禁止非公司账户结	详见本招股说明书

1-1-44

	20日	算承诺	“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
控股股东、实际控制人、董事长	2022年10月20日	禁止非公司账户结算承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
高级管理人员	2022年10月20日	禁止非公司账户结算承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
控股股东、实际控制人	2022年5月17日	避免同业竞争承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
控股股东、实际控制人、持股5%以上股东、董监高	2022年5月17日	减少及规范关联交易承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
发行人	2022年5月17日	招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
控股股东、实际控制人	2022年5月17日	招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
董事、监事、高级管理人员	2022年5月17日	招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
光大证券	2022年5月17日	关于对发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”

1-1-45

北京金诚同达律师事务所	2022年5月17日	关于对发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）	2022年5月17日	关于对发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
持股5%以上的自然人股东	2022年5月17日	持股意向及减持意向的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
持股5%以上的企业股东缙云华拓	2022年5月17日	持股意向及减持意向的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
发行人	2022年5月17日	关于稳定公司股价的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
控股股东、实际控制人	2022年5月17日	关于稳定公司股价的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
非独立董事、高级管理人员	2022年5月17日	关于稳定公司股价的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
发行人、控股股东、实际控制人、董监高	2022年5月17日	所涉承诺的约束措施	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
缙云华拓	2022年5月17日	所涉承诺的约束措施	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）

1-1-46

			承诺具体内容”
发行人、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员	2022年5月17日	关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
发行人	2022年5月17日	关于利润分配政策的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
控股股东、实际控制人	2022年5月17日	关于利润分配政策的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”
发行人、保荐机构及相关主体	2023年4月24日	保证不影响和干扰审核的承诺函	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”

（二）前期公开承诺情况

承诺主体	承诺开始日期	承诺结束日期	承诺类型	承诺内容(索引)
实际控制人或控股股东	2015年10月27日		同业竞争承诺	避免同业竞争
董监高	2015年10月27日		同业竞争承诺	避免同业竞争
独立董事	2021年11月19日		独立董事任职承诺	在担任浙江华洋赛车股份有限公司独立董事期间，将遵守法律法规、部门规章、规范性文件及全国中小企业股份转让系统业务规则的要求，接受全国股转公司的监管，确保有足够的时间和精力履行职责，作出独立判断，不受公司主要股东、实际控制人或其他与公司存在利害关系的单位或个

1-1-47

（三）承诺具体内容

人的影响。承诺：如本人任职后出现不符合独立董事任职资格情形的，本人将自出现该等情形之日起一个月内辞去独立董事职务。

1、限售承诺

（1）实际控制人、控股股东、持股10%以上的股东

“1、本人持有或控制的公司发行上市前的股份，自发行上市之日起12个月内不得转让或委托他人代为管理。法律、法规、规章、其他规范性文件和北京证券交易所的有关规定对前述股份的锁定期另有规定的，同时还应遵守相关规定。

2、本人在锁定期满后两年内减持持有的公司股票的，减持价格不低于发行价。公司发行上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。前述发行价指公司发行上市的发行价格，如果公司上市后因权益分派、转增股本、增发新股等原因进行除权除息的，则发行价应作相应调整。

3、上述承诺的股份锁定期限届满后，在本人担任发行人董事、监事或高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人持有公司股份总数的25%，在离职后6个月内不转让本人持有的公司股份。

4、因发行人进行权益分派等导致本人持有公司股份发生变化的，仍应遵守上述规定。

5、本人将严格遵守上述股份锁定承诺，若本人违反上述承诺出售股票的，所获增值收益将归发行人所有。”

（2）缙云华拓

“1、本企业持有或控制的公司发行上市前的股份，自发行上市之日起12个月内不得转让或委托他人代为管理。法律、法规、规章、其他规范性文件和北京证券交易所的有关规定对前述股份的锁定期另有规定的，同时还应遵守相关规定。

2、公司发行上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本企业持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。前述发行价指公司发行上市的发行价格，如果公司上市后因权益分派、转增股本、增发新股等

1-1-48

1-1-49

1-1-50

1-1-51

1-1-52

1-1-53

1-1-54

1-1-55

1-1-56

1-1-57

1-1-58

1-1-59

1-1-60

1-1-61

1-1-62

1-1-63

1-1-64

1-1-65

十、其他事项

反法律法规的，将承担相应法律责任。”截至本招股说明书签署日，不存在需披露的其他事项。

1-1-66

第五节业务和技术

一、发行人主营业务、主要产品或服务情况

1-1-67

置》（GB/T 34622-2017）、行业标准《摩托车和轻便摩托车用电线束总成》（QC/T 417-2021）的参与编制单位，是浙江制造团体标准《小排量内燃机式全地形车》（T/ZZB 1808-2020）的主要起草单位。公司多次获得中国汽车摩托车运动突出贡献奖、浙江省休闲运动车行业协会赛事突出贡献奖、浙江省休闲运动车行业协会优秀会员企业等荣誉，公司产品多年来被指定为全国摩托车越野锦标赛指定竞赛用车，在我国各级赛事中的参赛保有量占据前列地位。根据中国摩托车商会出具的证明，在2019至2021年期间，公司生产的非道路两轮越野摩托车的产销量排名全国第一，四轮全地形车的产销量排名全国前列，属于非道路越野车细分领域的领军企业，是中国运动摩托车代表品牌之一。 2、主要产品介绍公司产品主要包括两轮越野摩托车和全地形车两大类动力运动装备产品，其中两轮越野摩托车也称为非道路两轮摩托车，是指有别于生产、生活基本道路运输工具使用的两轮摩托车，其汽油机排量≥50CC且不在公路和城市道路上行驶，主要用于休闲娱乐和竞技运动等场景；全地形车（All Terrain Vehicle）是一种被设计于非高速公路行驶的、具有四个或以上低压轮胎、且可在非道路上行驶的轻型车辆，集实用、娱乐、体育运动等多项功能于一体，可在沙滩、草地、山路、丛林等多种复杂路况行驶，广泛应用于运动休闲及户外作业等众多场景。自设立以来，公司持续开展新产品研发投入，持续丰富完善产品种类和产品型号。截至本招股说明书签署之日，公司已形成Pit Bike（小越野）、Dirt Bike（大越野）、Mini Gp（小型公路赛车）、ATV（四轮全地形车）及SSV（肩并肩坐全地形车）五大产品系列，合计共有三十余种规格型号，形成了较为丰富的产品体系。公司主要产品对应分类和具体情况如下：
	产品分类	产品系列	特点及用途	代表车型
	两轮越野摩托车	Pit Bike（小越野）	Pit Bike是一种小型非道路两轮摩托车，发动机为卧式且轮径通常在前17后14吋以下，具有轻量化设计、车身灵活、易于操控等特点，常应用于儿童及青少年休闲娱乐等场景。	KMB	TS90
				TT125	TT140
		Dirt Bike	Dirt Bike是一种中	T2 ENDURO	T4 ENDURO

1-1-68

	（大越野）	大排量越野摩托车，轮径在前19后16吋以上，发动机为立式且排量通常在150CC以上，具有车体高大、动力强劲、速度快、通过性好、减震性能较好、抗冲击性能较强等特点，适用于专业赛车手或成年越野摩托车爱好者骑行，常应用于各种场地赛事。
	（大越野）		K6-R ENDURO	KT 250 ENDURO
	Mini Gp（小型公路赛车）	Mini Gp是一种在特定公路赛道上比赛用的特种专业摩托车。	MINI GP
全地形车	ATV（四轮全地形车）	ATV是一种装备跨坐型座椅、依靠方向把控制方向的车架式全地形车，可以在非道路复杂路面上行驶，应用于儿童娱乐、运动休闲、实用代步等，发动机排量区间在70-300CC不等。	AY70	A300
	ATV（四轮全地形车）		AU150	AU200
	SSV（肩并肩坐全地形车）	SSV由UTV演变而来，是一种装备前向乘坐式座椅及封闭或半封闭驾驶室，通过方向盘控制方向的底盘式全地形车。SSV强化了安全防护，更加注重专业竞技性能，应用于越野竞技和休闲娱乐等。	S200	S70

公司主要产品的适用人群及应用场景：

公司产品主要以50-300CC排量为主，其中两轮越野摩托车主要应用于儿童娱乐、成人休闲和场地赛事等，全地形车除了儿童和青少年休闲娱乐使用以外，还兼具实用代步功能，例如用于自家庭院、旅游景区、山路林地等代步场景及农场运载货物等使用场景，用途广泛。因此，公司产品的用户群体主要为儿童青少年及其家庭、专业赛车手及越野爱好者、农场庄

1-1-69

园及旅游景区管理者等，适用人群和应用场景的多样化使得公司产品有较多的细分类别及更新换代需求，市场需求持续扩大。公司主要产品的应用场景示例如下：
	产品系列	应用场景	示例
	两轮越野摩托车	儿童娱乐
		成人休闲
		场地赛事
	全地形车	儿童娱乐
	全地形车	运动休闲

1-1-70

（二）主要经营模式、关键因素及未来变化趋势 1、采购模式公司主要采取“以产定购+适当备货”的采购模式，以产品品质为根本，将质量、成本和服务作为采购管理的关键因素，寻求与供应商之间合作的稳定性和持续性，在公司业务发展的同时，实现双方的合作共赢。公司物料采购类别主要包括发动机总成、减震器总成、轮胎、钢管等。对于发动机总成、减震器总成等具有定制化特征的零部件，公司根据研发设计需求及对零部件性能的理解，对供应商提出明确的设计参数要求，深度参与部分关键部件的定制化开发，并根据实际订单需求和采购周期执行采购；对于钢管等通用性原材料，公司基于实际订单需求、市场供求情况、安全库存、物流周期综合考虑，进行适当备货。公司建立了一整套严格的采购管理体系，遵照《零部件采购控制程序》、《供应商导入、评价、备份控制程序》等制度进行采购管理。公司各部门协同配合，根据生产部制定的生产计划，采供部制定相应的采购计划并下达采购订单、执行采购业务，采购物资由品技部通过质量检验后，由仓储部执行接收、清点与保管。（1）采购流程根据客户订单及生产计划，采供部制定采购计划并向合格供应商下单，与其签订订单合同，进行交期跟踪。到货后，品技部对采购物资的品质进行检验。检验合格后，采购物资经仓储部对数量核对无误后入库。公司采购的主要流程如下：

1-1-71

1-1-72

1-1-73

1-1-74

1-1-75

1-1-76

1-1-77

2、主要部件的生产工艺流程图公司车架的生产工艺流程如下图所示：（五）环境保护执行情况 1、生产经营中涉及的主要环境污染物及采取的防治措施公司不属于重污染行业，公司生产经营所产生的污染物为少量废水、废气、固体废物及噪声。公司针对以上生产经营所产生的污染物排放情况均已购置和安装了相应的环保设施，并制定了有效的防治措施。上述污染物经处理后，均能达到环保部门规定的排放标准，具体情况如下：
	污染物种类	主要污染物	相应防治措施
	大气污染物	抛丸粉尘	经布袋除尘设施收集处理后由15米高排气筒排放
		焊接烟尘	经吸风罩收集后经DMC脉冲袋式除尘器处理后由15米高排气筒排放
		喷塑粉尘、喷塑固化有机废气、天然气燃烧废气	喷塑粉尘经静电喷涂台内集尘装置收集后经滤芯除尘装置处理，与喷塑固化有机废气一同经UV光催化装置处理后由15米高排气筒排放；天然气燃烧废气与喷塑固化废气一同排放
	水污染物	生活废水、生活污水	生活废水经污水处理设备处理，生活污水经化粪池处理，达到标准后排入市政污水管道
	固体废物	微量废皂化液、废机油、废液压油	委托具有资质的第三方专业公司处理

1-1-78

	废砂轮、废棉纱手套、生活垃圾等	由环卫部门统一清运
噪声	设备噪声	在设备选型上选用低噪声型设备，噪声设备合理布局，对高噪声设备设置了橡胶减振

2、主要污染物处理设施及处理能力

公司主要环保设施名称、环保设施功能及运转情况如下：

4、发行人符合国家和地方环保要求报告期内，公司的建设项目和生产经营活动符合环境保护相关的法律法规和其他规范性文件的规定，环保设施运行情况良好，未发生环境污染事故。公司已通过了GB/T24001-2016 /ISO14001:2015环境管理体系认证，并取得了《固定污染源排污登记回执》（登记编号为：9133110075909011XD001X），上述证书均在有效期内。根据丽水市生态环境局缙云分局出具的说明，公司报告期内未受到环境类行政处罚。（六）安全生产情况

1-1-79

二、行业基本情况

公司高度重视安全生产工作，严格执行安全生产相关法律法规，在日常生产经营过程中，以先进的工艺技术及健全的规章制度保障公司生产安全。报告期内，公司未发生过重大安全生产事故。公司已制定了安全生产管理制度，配置了具备安全生产知识和管理能力的安全生产管理人员，并在生产经营中切实遵守和履行，能够满足公司的安全生产需要，保证公司生产经营安全、合法。

公司已取得了丽水市应急管理局颁发的《安全生产标准化证书》（证书编号：AQBIIIJX浙202100786），有效期至2024年12月。根据缙云县应急管理局出具的证明，报告期内，公司无安全生产行政处罚记录，未发生过一般及以上生产安全事故。

（一）发行人所属行业及确定依据

根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。

（二）行业管理体制和相关产业政策对发行人经营发展的影响

1、行业主管部门及监管体制

公司所属行业为摩托车制造业和非公路休闲车及零配件制造业，主要由政府部门和行业协会共同管理，前者侧重于行业宏观管理，后者侧重于行业内部自律性管理。政府主管部门是国家发展和改革委员会及工业和信息化部，国家发展和改革委员会主要负责制定宏观产业政策，实施行业规划，指导固定资产投资和技术改造，工业和信息化部负责拟订并组织实施工业行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行，推动重大技术装备发展和自主创新。

对公司所属行业进行实际管理和协调的是中国摩托车商会和中国汽车工业协会。中国摩托车商会是由在境内依法注册、从事摩托车及相关产品的生产、贸易和服务的企事业单位和团体，在平等自愿的基础上依法联合成立的全国性、自律性、非营利性、具有独立法人资格的社会团体。中国汽车工业协会具有社会团体法人资格，是在中国境内从事汽车（摩托车）整车、零部件及汽车相关行业生产经营活动的企事业单位和团体在平等自愿基础上依法组成的自律性、非营利性的社会团体。

2、行业的主要法律法规及产业政策

1-1-80

3、行业管理体制和相关产业政策对发行人经营发展的影响上述行业主管部门、监管体制、主要法律法规及产业政策对公司所处行业的发展起到规划、监管、指导等宏观调控作用，能够有效规范和促进行业的健康有序发展，营造了有利于

1-1-81

公司生产经营和可持续发展的行业环境，引导公司制定未来发展战略、行稳致远。一系列产业政策的出台在生产管理、出口许可及环保等方面推动了行业的规范经营和持续提升。大力推进制造业优化升级的政策环境则进一步促进了行业的产品创新和生产创新，推进行业向智能化、绿色化方向发展。而对全民健身和体育消费的鼓励，也为公司应用于户外休闲娱乐和体育赛事的非道路越野车产品创造了更广阔的下游应用前景。整体而言，健全的政策环境和良好的行业发展态势为公司稳健发展提供了保障，公司将根据市场发展趋势和国家政策要求，结合自身技术开发优势及业务优势，持续提升产品和服务水平，实现稳健可持续发展。

（三）发行人所属行业概况

1、行业发展概况

（1）摩托车行业概况

①全球摩托车行业概况

摩托车是常见的日常交通工具之一，全球大多数国家和地区均使用摩托车相关产品。目前全球摩托车市场发展较为平稳，自2010年以后，全球摩托车年需求量保持在5,000万辆以上，近年来呈现小幅上升趋势。未来，全球摩托车市场预计仍将保持3.2%左右的年均复合增长率。

数据来源：《2020年中国摩托车行业短报告》，头豹研究院

亚洲是摩托车主要消费市场，其产品以小排量摩托车为主，主要用于短途的通勤代步，

数据来源：《Motorcycles Report 2021》,Statista

1-1-82

1-1-83

1-1-84

随着越野摩托车休闲娱乐运动的推广及场地赛事的风靡，非道路两轮摩托车逐渐形成了具有一定规模的摩托车领域细分市场。2020年，全球非道路两轮摩托车销量约有140万辆，占全球摩托车市场的2.9%，销售收入约为72亿美元

。2023年，全球非道路两轮摩托车市场预计将实现75.6亿美元的收入，并以年复合增长率6.16%的趋势增长，预计于2027年全球市场容量将达到96亿美元，销量将达到182万辆左右

。从地区来看，全球非道路两轮摩托车的市场主要集中在北美和欧洲，其中三分之一的市场增量将来自于北美市场

。

数据来源：《Off-road motorcycles》,Statista过去，我国的两轮摩托车大多被用作中短途代步，随着居民收入水平的提升和摩托车越野赛事的普及，国内休闲娱乐用摩托车的个性化消费需求增加，市场逐渐兴起。自20世纪50年代以来，我国各地相继成立摩托车运动俱乐部，于1958年首次举办全国性的摩托车赛事。全国摩托车越野锦标赛、全国摩托车挑战赛等运动摩托车赛事如火如荼地开展，进一步带动了非道路两轮摩托车的普及和发展。2003年以来，我国江浙一带企业开发并进入非道路两轮摩托车市场，其中浙江省的生产制造商涉足较早，逐渐形成了完善的配套服务和健全的供应体系，是行业的主要生产地区。经过近二十年的发展，国内非道路两轮摩托车行业紧随欧美主流市场潮流、贴近市场定位，已经在产品外形、整车设计、关键技术革新等方面取得了一定成果，并形成了一定的市场规模，同时行业内也涌现出了以华洋赛车、阿波罗、涛涛车业为代表的兼具研发设计能力、生产制造能力和自主品牌优势的企业，凭借多年在行业内的深耕和积累，其产品性能和品质受

数据来源：《Motorcycles Report 2021》,Statista

数据来源：《Off-Road Motorcycles-Worldwide》,Statista

数据来源：《Off-road Motorcycles Market by Application and Geography-Forecast and Analysis 2020-2024》，Technavio

1-1-85

1-1-86

后高速增长，后受到2008年全球金融危机影响，行业销量有所下滑

。2010年以来，全球全地形车市场保持平稳增长态势，市场规模自2010年的66.5万辆增长至2021年的101万辆，年均复合增长率为3.87%。2020年新冠疫情增加了居民居家休闲的时间，而全地形车户外休闲娱乐和代步作业属性提供了在疫情环境下的安全社交娱乐距离，使得全球全地形车市场规模迅速提升，同比增幅达24.19%，2021年持续保持高需求状态。受益于国外持续稳定增长的市场需求，全球全地形车市场预期仍有较大发展空间，根据Allied Market预测，2020年至2027年全球全地形车市场将以6.7%的年均复合增长率提升，预计在2027年达到119.5亿美元规模。

数据来源：北极星公司年报B. UTV为全地形车行业主要增量市场从产品结构来看，ATV产品需求长期稳定，UTV产品呈现稳定增长态势。2010年以来，全球ATV产品市场规模稳定在年均40万辆左右；UTV产品因其具有较强的性能可拓展特点，逐渐获得市场青睐，年均市场规模由2010年的24万辆增长至2021年的59.5万辆，年复合增长率达8.60%，为全地形车行业主要增量市场。

数据来源：北极星年报，天风证券研究所

数据来源：《ATV AND UTV MARKET》，Allied Market Research

1-1-87

1-1-88

1-1-89

其迅猛。根据中国摩托车商会数据，我国休闲娱乐产品车型中，150ml至250ml排量产品的近十年平均增长率保持在6%以上，250ml以上排量产品近十年平均增长率为50%左右。

②UTV成为全地形车行业发展新动力

随着全球经济的不断发展以及各地区生活消费水平的持续提升，全地形车市场呈现持续上升态势，市场规模自2010年的66.5万辆增长至2021年的101万辆，年均复合增长率为

3.87%。从产品结构上，全地形车主要分为ATV和UTV两大类。其中UTV产品凭借良好的驾驶体验以及较强的通过性与越野性，近年来受到众多消费者的青睐，呈现较高增速增长态势。2010年，全球UTV产品的销量为24万辆，2021年增长至59.5万辆，年复合增长率达8.60%，系全地形车市场的主要增量市场

。

③电动摩托车市场潜力巨大

电动摩托车是我国摩托车的重要发展方向之一。电动摩托车具有扭力输出大、维护成本低、绿色低碳、无噪音、易驾驶等特点，近年来随着国家对于“绿色经济”及新能源产业发展的高度重视和政策引导，尤其是在双碳目标提出以后，电动摩托车出行成为更多人的选择。此外，快递、外卖等应用场景的快速发展，也催生了对电动摩托车的市场需求，其市场增长潜力较大。根据中国摩托车商会数据，2021年我国电动摩托车产销395.89万辆和394.28万辆，同比增长3.65%和3.43%

，未来市场空间巨大。

3、行业特有的经营模式、周期性、季节性、区域性

（1）行业特有的经营模式

非道路越野车行业已形成了从产品开发、零部件采购、整车制造到市场营销的完整产业价值链。

其中，产品开发环节的关键在于市场需求分析、产品定位选择、开发质量验证与开发周期把控。目前，行业内优势企业已形成了从市场需求挖掘到产品验证的完整开发流程体系，具备了自主开发能力。由于非道路越野车的越野竞技特征，部分优势企业还通过专业赛车队等配套资源的完善掌握了精准调校能力，形成了独有的研发测试优势。

零部件采购环节的关键在于质量水平、交货周期、成本控制和同步开发能力。行业内优势企业通过提高关键零部件的自制能力、强化与供应商的定制化开发协同能力来保证质量一致性、订单交付及时性、强化成本管理和提高开发效率。

数据来源：《2021-摩托车行业要问回顾》，中国摩托车商会

数据来源：北极星公司年报

数据来源：《产销快讯》2021年第12期，中国摩托车商会

1-1-90

1-1-91

1-1-92

1-1-93

1-1-94

1-1-95

1-1-96

1-1-97

1-1-98

凭借公司独到的产品理解、优质的产品性能和品质以及多年来在越野摩托车领域的积累和沉淀，公司及其产品受到业内广泛的认可和好评。公司系中国摩托车商会第四届理事会理事单位、中国汽车摩托车运动联合会会员单位、浙江省体育产业联合会理事单位、浙江省休闲运动车行业协会会员单位、浙江省成长型文化企业（第四批），多次获得中国汽车摩托车运动突出贡献奖、浙江省休闲运动车行业协会赛事突出贡献奖、浙江省休闲运动车行业协会优秀会员企业等荣誉，公司的华洋赛车培训基地获得浙江省越野摩托车运动培训基地、浙江省（青少年）越野摩托车指定竞赛场地等认定。同时，公司所产车型广泛应用于国家各级赛事，品牌实力得到逐步加强与深化。（3）稳定出色的品质保障能力公司高度重视产品质量控制，建立了一套完整、高效的质量管理体系，在产品开发、供应商管理、原材料采购、自制零部件及成品生产检测、仓储和销售等各环节建立了完备的质量管理程序，同时积极提升生产工艺的自动化水平，积极创新工装技术，配备了精密的质量检测设备，并且拥有一个经验丰富、高素质的质量管理团队，在持续提高产品品质和生产效率的同时，确保产品质量的稳定性和一致性。公司产品目前已进入欧美等海外成熟市场，严格按照主要出口国家和地区的准入标准进行质量控制。公司已通过了ISO9001质量管理体系认证，主要产品已分别通过EPA、CE等国际认证标准。凭借严格的工艺技术标准和完善的质量控制体系，公司产品在国内外市场受

1-1-99

1-1-100

1-1-101

1-1-102

1-1-103

1-1-104

详见本招股说明书“第五节/二/（四）/6、行业内主要企业情况”相关内容。 ⑥春风动力春风动力成立于2003年，2017年在上交所上市，主营业务为全地形车、摩托车、游艇及后市场用品等的研发、生产和销售，主要产品有全地形车、摩托车等。2022年该公司实现营业收入113.78亿元。公司网站：https://www.cfmoto.com/ ⑦重庆环松重庆环松成立于1988年，主营业务为ATV、UTV全地形车的研发和生产，主要产品为ATV、UTV、异型车等。该公司拥有1,000亩地的总部研发生产基地，其厂房及办公面积36万平方，年生产能力达10万辆。公司网站：http://www.hisunmotor.cn/ ⑧林海股份林海股份成立于1997年，1997年在上交所上市，主营业务为特种车辆（全地形车）、摩托车、农业机械、消防机械等及以上产品配件的制造和销售，主要产品有全地形车、摩托车及其发动机、插秧机等农业机械、通用发动机及小型发电机组、泵、油锯、风力灭火机、割灌机等小动力配套机械。2022年该公司实现营业收入7.30亿元。公司网站：http://www.linhaigroup.com/ ⑨涛涛车业涛涛车业成立于2015年，主营业务为户外休闲娱乐及短途交通代步功能的汽动车、电动车及其配件、用品研发、生产和销售，汽动车主要包括 50cc~300cc排量段的全地形车和 50cc~250cc排量段的摩托车；电动车主要包括电动滑板车、电动平衡车、电动摩托车、电动自行车等。2022年该公司实现营业收入17.66亿元。公司网站：http://www.taotaoatv.com/ （五）公司与同行业可比公司的比较情况 1、经营情况及市场地位对比（1）主营业务及产品情况对比公司与同行业上市公司主营业务及产品情况对比如下：
	公司名称	主营业务	主要产品
	北极星	专业从事全地形车的生产	ATV、UTV及雪地摩托车等
	春风动力	全地形车、摩托车、游艇及后市场用品等的研发、生产和销售	400cc至800cc排量段CForce、UForce、ZForce四轮全地形车；125cc-250cc小排量、250cc-500cc中等排量、500cc以上大排量摩托车
	涛涛车业	专注于户外休闲娱乐兼具短途交通代步功能的汽动车、电动车及其	汽动车主要包括50cc~300cc排量段的全地形车和50cc~250cc排量段的摩托车；

1-1-105

	配件、用品研发、生产和销售	电动车主要包括电动滑板车、电动平衡车、电动摩托车、电动自行车等
本公司	从事非道路越野车的自主研发、生产和销售	Pit Bike（小越野）、Dirt Bike（大越野）、Mini Gp（小型公路赛车）、ATV（四轮全地形车）及SSV（肩并肩坐全地形车）

（2）经营情况对比

公司与同行业上市公司经营情况对比如下：

单位：万元/万美元

注：数据来源于招股说明书、定期报告、同花顺IFIND。

三、发行人主营业务情况

（一）销售情况和主要客户

1-1-106

注：销售包括CKD形式出口销量。 2、主营业务收入构成情况报告期内，发行人主营业务收入的具体构成如下：单位：万元







	产品类别	2022年		2021年		2020年
		金额	比例	金额	比例	金额	比例
	两轮越野摩托车	21,938.95	54.33%	37,351.57	53.92%	18,870.66	61.60%
	全地形车	18,440.19	45.67%	31,914.49	46.08%	11,764.51	38.40%
	合计	40,379.14	100.00%	69,266.05	100.00%	30,635.17	100.00%

3、不同销售模式的销售情况

报告期内，公司主营业务收入按照直经销业务模式分类情况如下：

单位：万元

项目	2022年		2021年		2020年
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比
经销	37,136.77	91.97%	56,843.76	82.07%	21,369.66	69.76%
直销	3,242.37	8.03%	12,422.29	17.93%	9,265.51	30.24%
合计	40,379.14	100.00%	69,266.05	100.00%	30,635.17	100.00%

报告期内，公司主营业务收入按照自有品牌与贴牌模式分类情况如下：

单位：万元

报告期内，公司主营业务收入按照内外销业务模式分类情况如下：单位：万元






	项目	2022年		2021年		2020年
		金额	占比	金额	占比	金额	占比
	外销	36,515.77	90.43%	66,109.09	95.44%	28,212.07	92.09%
	内销	3,863.38	9.57%	3,156.97	4.56%	2,423.10	7.91%

1-1-107

2022年，发行人两大类产品的平均销售单价均有不同程度的上涨。其中，两轮越野摩托车平均销售单价较2021年上升39.83%，主要系发行人进一步优化产品结构，主动削减单价较低的贴牌产品占比，以及单价较高的大越野和高规格型号车型销售占比的增加所致；全地形车平均销售单价较2021年上升6.53%，主要系高价值产品系列销售占比的增加以及产品提价所致。 5、产品或服务的主要客户群体发行人主要客户包括国内外非道路越野车经销商等，如PACIFIC RIM INT’L WEST INC.、SM-MOTORS, LLC等。目前，公司两轮越野摩托车和ATV等主要产品已进入欧美等国际主流品牌市场，产品广泛应用于儿童娱乐、运动休闲、场地赛事、实用代步等场景。 6、报告期内前五名客户销售情况报告期内，发行人前五名客户销售金额及占营业收入的比例具体情况如下：





	2022年
	序号	客户名称	销售金额（万元）	占比
	1	PACIFIC RIM INT’L WEST INC.	14,231.59	33.57%
	2	SM-MOTORS,LLC	10,448.76	24.65%
	3	AUTOFANTASY S.R.L.	1,002.62	2.37%
	4	VALUE GROUP ENTERPRISES DBA SSR MOTORSPORTS	938.74	2.21%
	5	CARIBBEAN SPEED LINE FZE	928.75	2.19%
	合计		27,550.45	64.99%
	2021年
	序号	客户名称	销售金额（万元）	占比
	1	PACIFIC RIM INT’LWEST INC.	28,380.59	39.91%
	2	SM-MOTORS,LLC	6,975.51	9.81%
	3	VALUE GROUP ENTERPRISES DBA SSR MOTORSPORTS	6,614.02	9.30%
	4	STOMP DISTRIBUTION LTD	2,700.14	3.80%
	5	MRF TEAM MACIEJ MERCHEL注	2,341.36	3.29%
	合计		47,011.62	66.11%
	2020年
	序号	客户名称	销售金额（万元）	占比
	1	SM-MOTORS, LLC	6,490.12	20.38%
	2	PACIFIC RIM INT’L WEST INC.	5,502.04	17.28%

1-1-108

3	VALUE GROUP ENTERPRISES DBA SSR MOTORSPORTS	5,482.88	17.22%
4	MRF TEAM MACIEJ MERCHEL注	1,386.38	4.35%
5	STOMP DISTRIBUTION LTD	1,344.24	4.22%
合计		20,205.66	63.46%

注：MRF TEAM MACIEJ MERCHEL的销售金额包括MRF TEAM MACIEJ MERCHEL、PITBIKE ZONE MARTA MERCHEL以及MPP TRADE SPOLKA Z.O.O报告期内，发行人不存在向单个客户的销售比例超过销售总额的50%或销售严重依赖于少数客户的情况。发行人及其董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东，未在上述客户中拥有权益，也不存在关联关系。

（二）采购情况及主要供应商

注：MRF TEAM MACIEJ MERCHEL的销售金额包括MRF TEAM MACIEJ MERCHEL、PITBIKE ZONE MARTA MERCHEL以及MPP TRADE SPOLKA Z.O.O

报告期内，发行人不存在向单个客户的销售比例超过销售总额的50%或销售严重依赖于少数客户的情况。发行人及其董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东，未在上述客户中拥有权益，也不存在关联关系。

1、主要原材料采购情况及价格变动趋势

（1）主要原材料采购情况

公司生产所需的原材料主要包括发动机总成、减震器总成、轮胎、制动器、轮辋总成等。公司生产所需的主要原材料市场供应充足，采购渠道稳定，供货及时，能够满足发行人生产经营需求。

报告期内，公司主要原材料采购金额及占比情况如下表所示：

单位：万元

（2）主要原材料价格波动情况公司主要原材料的单价及变动情况如下：单位：元/PCS












	项目	2022年		2021年		2020年
		单价	变动率	单价	变动率	单价	变动率
	发动机总成	1,062.98	27.49%	833.76	7.86%	773.00	-13.25%
	减震器总成	121.75	52.14%	80.02	0.86%	79.34	-20.96%
	轮胎	73.87	19.67%	61.72	9.47%	56.39	-10.32%
	制动器	41.82	20.91%	34.59	5.28%	32.86	-6.71%

1-1-109

轮辋总成	58.65	22.75%	47.78	2.33%	46.69	-18.53%
包装材料	27.42	-7.34%	29.59	12.64%	26.27	3.11%
化油器总成	58.92	23.60%	47.67	0.50%	47.44	-5.05%
钢管（元/吨）	6,086.26	-5.50%	6,440.35	26.29%	5,099.63	-3.75%

①主要原材料的采购单价波动情况

报告期内，公司原材料采购单价整体平稳，受大宗原材料价格上涨的影响，部分原材料在2021年单价有所上涨，除此之外，主要原材料的平均采购单价变动主要系产品系列、排量结构等因素综合影响所致。其中，2020年主要原材料的平均采购单价相较于2019年有所下降的主要原因系公司产品系列及排量结构的变化使得采购主要原材料规格型号不同所致。由于全地形车与两轮越野摩托车的产品结构、应用领域不同，二者对零部件的性能、尺寸要求也不尽相同，例如，两轮越野摩托车的越野竞技要求更高，因此对于减震器性能要求更高，通常同等排量下应用于两轮越野摩托车的减震器总成单价远高于全地形车减震器总成；而全地形车的轮胎一般更加宽厚耐磨，通常同等排量下应用于全地形车的轮胎单价高于两轮越野摩托车轮胎，因此，公司产品系列的结构变化影响零部件平均采购单价，2020年公司全地形车产量自2019年的

1.33万辆提升至3.25万辆，产量占比自26.52%上升至32.51%，全地形车相关原材料采购量相应提升。同时，2020年公司小排量产品的订单需求上升，2020年公司排量较小的小越野销售占当年两轮越野摩托车的比重由51.47%增加到60.74%，AY系列销售占当年全地形车的比重由18.34%上升至24.75%，小排量产品所需原材料通常体积较小、性能要求低、耗材更少，其单价也相对大排量较低，因此小排量产品结构性上升使得平均采购单价有所下降。

其中，2021年主要原材料的平均采购单价相较于2020年有所上涨的主要原因系产品系列变化及大宗原材料价格上涨所致。2021年公司全地形车产量进一步提升，自2020年的3.25万辆提升至7.90万辆，产量占比自32.51%进一步上升至41.95%，全地形车相关原材料采购量相应提升；2021年，钢材等大宗原材料价格有较大幅度上涨。

其中，2022年主要原材料的平均采购单价相较于2021年呈现不同程度的波动，其中发动机总成、减震器总成、轮胎、制动器、轮辋总成、化油器总成的平均采购单价呈现较大幅度的增长，主要系公司产品排量结构的变化使得采购主要原材料规格型号不同所致，例如，2022年，公司排量较大的大越野K系列和T系列的销售占两轮越野摩托车的比例从2021年的36.37%上升到59.47%，因此排量较大产品结构性上升使得主要原材料的平均采购单价有所上升。另外，钢管及包装材料（主要为包装铁架）的平均采购单价呈现小幅下降，主要系原材料价格的回落所致。

1-1-110

注1：采购占比为占当期发动机采购金额的比例；注2：2020年小排量发动机平均采购单价有所下降的主要原因系细分排量段的结构性变化所致，即125CC及以下排量发动机的采购占比自2019年30.33%提升至2020年45.67%；注3：2021年250CC以上发动机采购单价有所下降的主要原因系公司2019年和2020年均采购300CC及450CC两种大排量产品，2021年未采购450CC发动机。由于450CC发动机单价较高，因此，2021年未采购450CC使得当年大排量发动机的采购平均单价有所下降。报告期内，公司150CC及以下排量段发动机（以下简称：小排量发动机）的采购占比分别为62.45%、62.16%和40.77%，150CC至250CC排量段发动机（以下简称：中排量发动机）的采购占比分别为36.52%、37.47%和57.97%，2020年相较2019年小排量发动机采购占比上升13.20%，中排量发动机下降13.43%。小排量发动机采购平均单价在600-700元/PCS，远低于中排量发动机的采购平均单价1,400-1,700元/PCS，因此，2020年小排量发动机采购占比明显结构性上升后，当年的发动机平均单价有所下降。 2022年相较2021年小排量发动机采购占比下降21.38个百分点，中排量发动机上升20.50个百分点。因此，2022年中排量发动机采购占比明显结构性上升后，当年的发动机平均单价有所上涨。进一步选取发动机总成主要型号进行分析，报告期内，公司同种型号的发动机总成的采

1-1-111

注：2022年未采购存货编码为101000-0413、101000-0144、101000-0010的发动机总成，故无单价对比。 B. 减震器总成报告期内，公司减震器总成的平均采购单价分别为79.34元/PCS、80.02元/PCS和 121.75元/PCS，分别变动-20.96%、0.86%和52.14%。其中，2020年减震器总成平均采购单价下降幅度较大的原因主要系产品系列及排量结构的变化使得减震器总成的规格型号不同所致。由于应用于全地形车的减震器总成单价远低于两轮越野摩托车，因此全地形车产量占比提升后，叠加小排量产品减震器总成的占比提升，公司减震器总成平均单价有所下降。其中，2021年减震器总成的平均采购单价有一定提升的原因系原材料价格上涨与产品结构变化的综合影响所致。其中，2022年减震器总成的平均采购单价有较大幅度提升的原因主要系排量较大产品的结构性上升以及K6、K6-R、AU系列等同系列中高价值产品的占比提升所致。大排量高价值产品更注重减震器的性能要求，而高性能减震器单价更高，例如公司2022年新增向世界知名的减震器品牌KYB的全资子公司无锡凯迩必拓普减震器有限公司采购减震器，其减震器品质及性能水平处于国际领先水平，具有制造精度高、减震行程长等优势，如公司向其采购的前减震器总成主要用于竞技类车型K6-R,其单价在1,600元/PCS左右，远高于其他减震器。进一步选取减震器总成主要型号进行分析，报告期内，公司同种型号的减震器总成的采购单价整体平稳，2021年及2022年采购单价有所上涨主要系原材料铝材价格上涨所致。报告期内，公司同种型号减震器总成的采购单价及变动情况如下：单位：元/PCS

项目

2022年度

2021年度

2020年度

大类

存货编码

单价

变动

单价

变动

单价

变动

1-1-112

减震器总成	502000-0035	98.23	2.35%	95.97	4.05%	92.24	-0.78%
	501000-0052/0051	514.60	3.33%	498.01	3.54%	480.97	-0.13%
	501000-0047/0048	155.54	1.43%	153.35	5.34%	145.58	-0.08%
	502000-0017	64.16	1.10%	63.46	5.18%	60.34	0.00%

②公司主要原材料采购单价与公开价格的对比及公允性分析

考虑公司主要原材料的公开价格数据可获得性，结合发动机总成占公司原材料采购占比约28%，故选取发动机总成的采购价格与公开价格进行对比；同时，由于公司主要原材料材质主要为钢材，且公司存在采购钢管的情形，故选取钢管的采购价格与钢材大宗市场价格进行对比，具体如下：

A.发动机总成采购价格与公开价格的对比及公允性分析

考虑到数据的时效性与原材料可比性，选取同行业可比公司涛涛车业的发动机总成平均采购单价进行对比，具体如下：

单位：元/PCS

由上表可知，2020年至2021年，涛涛车业发动机总成的平均采购单价分别为692.36元/PCS、726.07元/PCS，变动率分别为-20.25%、4.87%，与公司发动机总成的变动趋势较为一致。根据涛涛车业问询回复，其发动机总成每个型号单价变动不大，整体单价变动系每年采购的发动机排量、型号不同导致，2019年和2020年涛涛车业汽动车产量同样呈现小排量产品产量结构性上升的情况，其150CC及以上排量车型产量分别为2.45万辆和3.33万辆，150CC以下排量车型产量分别为7.24万辆和16.90万辆，小排量汽动车产品产量自74.72%上升至83.54%，使得其2020年发动机的平均采购单价有所下降。受公司及涛涛车业产品定位及细分品类差异，公司发动机总成采购价格总体高于涛涛车业。因此，公司发动机总成采购价格具有公允性。 B.钢管采购价格与钢材公开价格的对比及公允性分析报告期内，钢材的市场价格变动情况如下：

1-1-113

注：钢材价格采用冷轧钢除税现货全年均价，增值税税率自2020年1月-2022年12月为13%；钢管的采购价格与钢材市场价格变动趋势基本一致，其中公司钢管采购价格高于市场钢材均价，主要系公司采购的钢管为加工件，在采购价格中包含了加工费、运输费等所致，同时，为提升车架的高强度与轻量化性能，公司选用的管材厚度高于市场一般水平，公司还选用如特种铬钼钢、ST系列特种钢等专用的特种材料，该类特种钢材的强度、韧性要求更高，工序更复杂，因此单价较高。 2020年，公司钢管的平均采购单价有所下降主要系：公司采购钢管主要分为方管、焊缝钢管和无缝钢管，其中焊缝钢管工艺简单、单价相对较低，2019年至2021年分别为4,273.02元/吨、4,481.51元/吨、5,774.16元/吨，其采购占当期钢管采购比重分别为60.22%、71.13%、73.89%。因此，由于焊缝钢管的占比提升使得2020年钢管平均采购单价下降具有合理性。 2、主要能源消耗情况（1）主要能源采购情况公司使用的能源主要为电力，由当地公用事业部门供应。

1-1-114

公司能源消耗金额在营业成本中占比较低，同时，发行人所处地区能源供应充足，故能源价格变动不会对发行人经营业绩产生重大不利影响。 2021年，公司电力平均单价为0.78元/度，上涨幅度较大主要系公司变压器增容后产生基础电费所致。 2022年，公司电力平均单价为1.20元/度，上涨幅度较大一方面系公司变压器增容后产生基础电费所致；另一方面系公司电价自一口价定价变更为峰谷电计价，由于公司用电时间主要为尖峰时段和高峰时段，因此电价有所上涨所致。 3、报告期内前五名供应商采购情况报告期内，公司向前五名供应商的采购金额及占采购总额比例的具体情况如下：









	2022年
	序号	供应商名称	采购金额（万元）	采购占比
	1	重庆宗申发动机制造有限公司	3,076.75	11.47%
	2	重庆德呈威科技有限公司	2,666.10	9.94%
	3	玉环骏龙机械有限公司	975.00	3.63%
	4	温州市天源实业有限公司	816.72	3.04%
	5	重庆隆鑫发动机有限公司	747.71	2.79%
	合计		8,282.27	30.87%
	2021年
	序号	供应商名称	采购金额（万元）	采购占比
	1	重庆德呈威科技有限公司	7,324.23	13.28%
	2	重庆宗申发动机制造有限公司	3,331.08	6.04%
	3	玉环骏龙机械有限公司	1,946.26	3.53%
	4	四川远星橡胶有限责任公司	1,683.30	3.05%
	5	重庆航迪机械制造有限公司	1,512.86	2.74%
	合计		15,797.73	28.64%
	2020年
	序号	供应商名称	采购金额（万元）	采购占比
	1	重庆德呈威科技有限公司	3,272.06	11.76%

1-1-115

2	重庆宗申发动机制造有限公司	1,776.14	6.39%
3	重庆航迪机械制造有限公司	1,478.68	5.32%
4	玉环骏龙机械有限公司	836.27	3.01%
5	四川远星橡胶有限责任公司	717.17	2.58%
合计		8,080.32	29.05%

注：供应商中因自身业务发展需要而成立新主体，并由新主体承继与发行人相关合作业务的情况进行合并统计，其中，重庆德呈威科技有限公司包括重庆德呈威科技有限公司和重庆银翔晓星通用动力机械有限公司，玉环骏龙机械有限公司包括玉环骏龙机械有限公司和玉环骏窿机械厂。

报告期内，发行人不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的50%或采购严重依赖于少数供应商的情况；发行人及其董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东，未在上述供应商中拥有权益，也不存在关联关系。

（1）报告期内发行人前五大供应商及前五大新增供应商的主要情况分析

公司与报告期各期前五大供应商及前五大新增供应商之间的交易情况如下：

注：供应商中因自身业务发展需要而成立新主体，并由新主体承继与发行人相关合作业务的情况进行合并统计，其中，重庆德呈威科技有限公司包括重庆德呈威科技有限公司和重庆银翔晓星通用动力机械有限公司，玉环骏龙机械有限公司包括玉环骏龙机械有限公司和玉环骏窿机械厂。报告期内，发行人不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的50%或采购严重依赖于少数供应商的情况；发行人及其董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东，未在上述供应商中拥有权益，也不存在关联关系。（1）报告期内发行人前五大供应商及前五大新增供应商的主要情况分析公司与报告期各期前五大供应商及前五大新增供应商之间的交易情况如下：

序号

供应商类型

供应商名称

供应商主营业务经营情况

公司主要采购产品

公司采购金额占其销售比例

合作历史

关联关系

报告期前五大供应商

重庆德呈威科技有限公司

成立于2019年3月14日，注册资本10,000万元，主要从事发动机、摩托车、汽车等生产。

发动机

低于其发动机业务销售的5%

2019年开始合作

否

重庆宗申发动机制造有限公司

成立于2003年5月23日，注册资本74,371.02万元，系A股上市公司重庆宗申动力机械股份有限公司的全资子公司，主要从事摩托车（电动车）动力研发、制造、销售。

发动机

占其发动机业务销售的1%左右

2007年开始合作

否

玉环骏龙机械有限公司

成立于2020年12月10日，注册资本58万元，主要从事ATV沙滩车、UTV底盘零部件的生产、销售

前轮毂芯、转向节、后轮轴等底盘件

占其销售的50%

2020年开始合作

否

四川远星橡胶有限责任公司

成立于2000年9月18日，注册资本80,000万元，主要从事摩托车轮胎、电动车轮胎、汽车轮胎、三轮车轮胎、沙滩车轮胎的生产及销售。

轮胎

占其销售不足1%注2

2015年开始合作

否

重庆航迪机械制造有限公司

成立于2012年7月27日，注册资本50万元，主要从事摩托车发动机、增程器研发、制造、销售，其年生产能力30万台，产品种类高达数百种，产品畅销全国各地，并远销俄罗斯、巴西、缅甸、越南、南非及欧美等

发动机

占其销售不足10%注3

2014年开始合作

否

1-1-116

			国家。
6		温州市天源实业有限公司	成立于2010年8月18日，注册资本3,800万元，主要从事摩托车减震器的研发、生产和销售	减震器	同类客户中占比约16%	2015年开始合作注4	否
7		重庆隆鑫发动机有限公司	成立于2008年12月4日，注册资本3,050万元，系A股上市公司隆鑫通用动力股份有限公司的全资子公司，主要从事摩托车发动机的专业制造。	发动机	占其整体销售比例不足1%	2009年开始合作	否
8	2022年前五大新增供应商	无锡凯迩必拓普减震器有限公司	成立于1995年12月22日，注册资本3,440万美元，主要从事各类汽车减震器、液压设备和新产品开发	减震器	占其整体销售比例不足1%	2022年开始合作	否
9		永康市上下工贸有限公司	成立于2013年10月10日，注册资本10万元，主要从事减震器的专业生产，厂区占地面积5000㎡，拥有30余台数控机床及加工中心	减震器	占其整体销售比例不足1%	2022年开始合作	否
10		永康市跃飞车轮有限公司	成立于2010年9月19日，注册资本2000万元，主要从事轮毂、ATV车轮、高尔夫车轮、拖车轮毂、轮胎、钢轮等产品专业生产加工	轮辋总成	占其整体销售比例不足1%	2022年开始合作	否
11		应果	主要从事各类开关的生产制造	开关	占其整体销售比例不足10%	2022年开始合作	否
12		浙江优奈特电机有限公司	成立于1996年7月1日，注册资本3,280万元，主要从事永磁直流电机的研发、生产、销售，现有员工1300余人，拥有永磁直流电机800万台的生产能力。	电机	占其整体销售比例不足1%	2022年开始合作	否
13	2021年前五大新增供应商	浙江锐意工贸有限公司	成立于2021年2月22日，注册资本为500万元，主要从事五金产品制造、研发和零售，机械零部件加工，体育用品制造，非公路休闲车及零配件制造等。	四轮包装架	占其销售比例100%	2021年开始合作	否
14		台州杰冠汽车配件有限公司	成立于2014年10月23日，注册资本为200万元，主要从事新能源汽车、全地形车和农用工程用等特殊车辆球笼式万向节总成的研发、生产、销售，全地形车（ATV/UTV）零配件的研发、生产、销售。	后轮轴	占其销售比例5%	2021年开始合作	否
15		武义晨	成立于2014年5月16日，	轮胎	占其销售	2021年开	否

1-1-117

		色工贸有限公司	注册资本为300万元，主要从事汽车配件、摩托车配件、电动工具、园林工具、日用金属制品的制造。		比例1%	始合作
16		永康市和云工贸有限公司	成立于2011年10月20日，注册资本为50万元，主要从事五金产品制造及汽车零部件配件制造。	AU200 消音管	占其销售比例的2%	2021年开始合作	否
17		浙江宏腾智能制造有限公司	成立于2017年3月3日，注册资本为500万元，主要从事金属制品制造、喷涂加工、摩托车零配件等。	油门座	占其销售的1%	2021年开始合作	否
18	2020年前五大新增供应商	江西京九电源科技有限公司	成立于2004年5月12日，注册资本为1,000万元，主要从事蓄电池、UPS电池生产、销售、电源开发、废旧电池回收、进出口经营等业务。	蓄电池	占其销售的0.01%	2020年开始合作	否
19		缙云县吴桐树五金制品有限公司	成立于2016年5月6日，注册资本为500万元，主要从事消音器、焊接件、改装件（钣金件设计开发、灯具）销售。	两轮后附梁	占其销售比例30%	2020年开始合作	否
20		浙江庆大橡胶有限公司	成立于1996年6月13日，注册资本为2,666万元，主要从事橡胶轮胎的设计、生产和销售。	ATV后轮	占其销售比例不足1%	2020年开始合作	否
21		永康市光繁工贸有限公司	成立于2015年2月10日，注册资本为30万元，主要从事非公路休闲车（除特种设备），电动车（不含汽车、摩托车），滑板车配件制造、销售；户外休闲用品销售。	雪地车部件	占其销售比例2%	2020年开始合作	否
22		永康市际盛工贸有限公司	成立于2017年5月9日，注册资本为50万元，主要从事五金工具、垃圾桶配件、各种钣金件开发、销售。	四轮车架冲压件	占其销售比例20%	2020年开始合作	否

注1：供应商信息来自于企查查、企业官网、供应商走访文件、供应商情况说明文件；注2：四川远星橡胶有限责任公司2021年产值达30亿人民币，公司当年向其采购金额为1,683.30万元，据此推测，公司采购占其整体销售比例不足1%；

注3：根据重庆航迪机械制造有限公司官网数据，其年生产能力30万台，产品畅销全国各地，并远销俄罗斯、巴西、缅甸、越南、南非及欧美等国家，2021年，公司向其采购发动机总成2.87万台，据此推测，公司采购占其整体销售比例不足10%；

注4：温州市速易达机车零部件有限公司与温州市天源实业有限公司受同一实际控制人控制，公司与温州市速易达机车零部件有限公司于2005年左右开始合作，后因其业务发展需要，自2015年左右开始由温州市天源实业有限公司承继与公司的业务合作；

注5：根据重庆隆鑫发动机有限公司官网数据，其有员工1700余人，其中工程师300余人，拥有5条发动机生产流水线和3条静电自动化喷涂线，发动机年生产能力300万台。是目前亚洲最大的摩托车发动机标准化生产厂房和中国最大的摩托车发动机生产基地之一。

1-1-118

综上，报告期内前五大供应商及前五大新增供应商中，玉环骏龙机械有限公司、浙江锐意工贸有限公司存在主要向公司销售产品的情形，重庆德呈威科技有限公司、玉环骏龙机械有限公司、浙江锐意工贸有限公司存在成立不久便与公司合作的情形，上述供应商均系在公司正常业务经营中建立的合作关系，具有合理性与真实性。除此之外，公司在报告期内不存在供应商主要向公司销售产品、合作内容与其主营业务范围不相关、经营规模与其行业地位不相匹配、成立不久便与公司合作的情形。 4、报告期内委外加工的情况

1-1-119

由上表可知，公司委外加工采购在各期营业成本占比较小，加之不涉及核心技术，工艺简单，对公司生产经营不产生重大影响。

（三）主要资产情况

1、发行人的主要固定资产情况（1）固定资产基本情况发行人拥有的固定资产主要为房屋及建筑物、机器设备、运输工具、办公设备及其他等，目前使用状况良好。截至报告期末，发行人的固定资产情况如下：单位：万元
	固定资产	账面原值	累计折旧	减值准备	账面净值	成新率
	房屋及建筑物	8,418.71	769.02	—	7,649.69	90.87%
	机器设备	578.47	230.92	—	347.55	60.08%
	运输设备	105.87	58.54	—	47.33	44.70%
	办公设备及其他	368.36	187.08	—	181.28	49.21%
	合计	9,471.40	1,245.56	—	8,225.85	86.85%

1-1-120

注1：2021年9月27日，发行人与浙江泰隆商业银行股份有限公司丽水缙云支行签订编号为“（330600303210927）浙泰商银（高抵）字第（0131040001）号”的《最高额抵押合同》，发行人以所有的浙（2020）缙云不动产权第0006860号（新的证书编号为浙（2023）缙云县不动产权第0002694号）不动产权为其与该银行所签署的各类融资授信合同等合同及文件项下债权提供最高额抵押担保，担保期限自2021年9月27日至2026年9月27日期间，担保金额为5,003万元的最高主债权余额内。公司产权证书变更后，2023年5月4日，发行人与浙江泰隆商业银行股份有限公司丽水缙云支行签订编号为“（330600303230504）浙泰商银（高抵）字第（0131040001）号”的新的最高额抵押合同，以发行人上述不动产为其与该银行所签署的各类融资授信合同等合同及文件项下债权提供最高额抵押担保，担保期限自2023年5月4日至2028年5月4日止，最高主债权余额为5,003万元整。注2：2022年5月23日，发行人与宁波银行股份有限公司丽水分行签订《最高额抵押合同》（编号：09000DY22BJL231），发行人以所有的浙（2020）缙云不动产权第0006861号（新的证书编号为浙（2023）缙云县不动产权第0002695号）不动产为其与该银行所签订的一系列授信业务合同提供抵押担保，担保期限为自2022年4月1日至2027年4月1日止，最高债权限额为2231万元整。截至本招股说明书签署日，公司2#厂房已竣工投入使用，公司取得了新的产权证书，编号为浙（2023）缙云县不动产权第0002695号，该不动产抵押义务仍在履行中，宁波银行尚在办理抵押手续。注3：华洋赛车原培训基地所属不动产权证书编号为浙（2020）缙云不动产权第0006861号，发行人在该场地内建设了包括室外硬化场地、室外非道路障碍赛道、室外土路等露天培训场地并在综合楼内配套设置了室内训练场地、体能训练室、护具装备存放及穿戴室、学员餐厅和宿舍等。2021年年初，由于扩大产能的需要，发行人对华洋赛车厂区内的露天培训场地进行了拆除，在拆除后的土地上建设新的厂房，即发行人2号厂房，并将原在露天培训场地进行的培训项目暂时转移至发行人测试场地进行。目前公司正积极与政府部门沟通，寻找替代场地用于华洋赛车培训基地的建设。 ②租赁房产截至本招股说明书签署之日，发行人的租赁房产情况如下：

1-1-121

序号	承租方	出租人	租赁地址	租赁物/面积（㎡）	租赁用途	租赁期限	租金	是否办理租赁备案
1	发行人	王业庭	济南市天桥区天成路6号汇鑫国际商务大厦908室	43.35	办公	2023-5-1至2023-10-31	15,884元/半年	是
2	发行人	戴继刚	天津市河东区源润大厦1001-1004	424.22	办公	2022-1-1至2026-12-31	260,000元/年	是

（3）主要生产设备

截至报告期末，发行人拥有的主要生产设备情况如下：

单位：台/个

②测试场地

1-1-122

发行人普通强度测试场地是指设有直线跑道、缓坡、砂石路等设施，用于测试越野摩托车正常行驶、爬坡、可靠性等一般性能的室外测试场地；高强度测试场地是指在一般性能测试场地基础上设置陡坡、起伏跳、急转弯路段等设施，用于测试专业竞赛级越野摩托车整车以及减震、刹车、动力、车架等的高强度性能的室外测试场地。发行人上述高强度测试场地、普通强度测试场地位于目前所在厂区对面新碧街道2号地块，于2017年建设投入使用，目前使用的面积约90亩，为国有建设用地，政府未出让土地使用权，暂时授予华洋赛车用作测试场地。由于该块土地尚未出让土地使用权，亦未被规划为其他用途，浙江缙云经济开发区管理委员会（以下简称“经开区管委会”）同意将上述土地提供给发行人作为测试场地使用，使用期间暂不收取土地使用费用，使用期限至政府部门将该土地使用权出让或将该土地规划用于其他用途之日止。经开区管委会向发行人出具了《情况说明》，根据该说明，经开区管委会为支持华洋赛车的发展，避免土地闲置，将华洋赛车厂区对面新碧街道2号地块合计约90亩的土地暂时给予华洋赛车用作测试场地，使用期间暂不收取土地使用费用，华洋赛车不得在该地块上搭建任何建筑，用于修建测试场地的一切费用由华洋赛车自行投入，使用期限至政府部门将该土地出让或将该土地规划用于其他用途之日止。 2017年5月，公司对上述地块开展土地平整工作，并相应修建跑道及相关配套设施，并于2017年10月完成上述场地修建。2021年1月，公司再次根据产品测试需要，相应加长及拓宽了跑道，并增加了部分高强度设施用于进一步测试产品性能。公司对该土地的相关投入资金在会计处理上已做费用化处理，该土地不属于发行人拥有的固定资产、无形资产或租赁的资产。鉴于上述测试场地未来使用时间具有不确定性，公司正积极与政府部门沟通，寻找更为适合的场地作为发行人上述高强度及普通强度测试场地。公司周边可租用的能够满足测试要求的场地较多，如果政府收回土地，公司可以快速找到替代性场地用于测试，不会对公司生产经营造成影响。

1-1-123

（2）商标截至本招股说明书签署之日，发行人共取得境内注册商标24项，具体情况如下：

序号

权利人

商标名称

注册号

商品类别

权利期限

取得方式

他项权利

发行人

53510304

2022-10-07至2032-10-06

原始取得

无

发行人

56051884

2022-10-21至2032-10-20

原始取得

无

发行人

56079074

2021-12-07至2031-12-06

原始取得

无

发行人

56073172

2021-12-07至2031-12-06

原始取得

无

发行人

45880940

2020-12-28至2030-12-27

原始取得

无

发行人

38662485

2020-02-28 至2030-02-27

原始取得

无

发行人

28875780A

2019-03-28 至2029-03-27

原始取得

无

发行人

26193746

2018-08-21 至2028-08-20

原始取得

无

发行人

16301158

2016-10-21 至2026-10-20

原始取得

无

发行人

16098138

2016-03-07 至2026-03-06

原始取得

无

发行人

15381833

2016-01-21 至2026-01-20

原始取得

无

发行人

15381821

2015-10-28 至2025-10-27

原始取得

无

发行人

13258142

2015-01-14 至2025-01-13

继受取得

无

发行人

13257864

2015-01-21 至2025-01-20

继受取得

无

发行人

12161245

2014-09-07 至2024-09-06

继受取得

无

发行人

12161204

2014-07-28 至2024-07-27

继受取得

无

发行人

12027333

2014-07-21 至2024-07-20

原始取得

无

发行人

12027290

2014-07-28 至2024-07-27

原始取得

无

发行人

11481895

2014-02-14 至2024-2-13

原始取得

无

发行人

11062315

2014-02-28 至2024-02-27

原始取得

无

1-1-124

21	发行人	8713789	12	2012-06-07 至2032-06-06	原始取得	无
22	发行人	5318276	41	2009-08-07 至2029-08-06	继受取得	无
23	发行人	5188333	12	2009-07-28 至2029-07-27	继受取得	无
24	发行人	3438878	12	2004-10-21 至2024-10-20	继受取得	无

注：注册号为“13258142”、“13257864”、“12161245”、“12161204”的商标系2015年从天津华洋动力机械有限公司（以下简称“天津华洋”）继受取得，并于2016年完成权利人变更登记手续。天津华洋于2002年8月成立，戴继刚为其实际控制人，担任执行董事、经理。2014年12月，戴继刚退出天津华洋，并将其持有天津华洋股权转让予无关联第三方。第“5318276”、“5188333”和“3438878”号商标系从天津华洋继受取得，并于2010年完成权利人变更登记手续。

截至本招股说明书签署之日，发行人共取得境外注册商标18项，具体情况如下：

序号

权利人

商标名称

注册国家/地区

注册号

商品类别

权利期限

取得方式

他项权利

发行人

澳大利亚

1274157

2008-11-26至2028-11-26

原始取得

无

发行人

欧盟

011205441

2012-09-21至2032-09-21

原始取得

无

发行人

德国

302009027485

7/12/28

2010-05-31至2030-05-31

原始取得

无

发行人

马来西亚

2014066459

2014-11-04至2024-11-04

原始取得

无

发行人

南非

2014/29854

2014-10-31至2024-10-31

原始取得

无

发行人

柬埔寨

KH/56290/15

2014-12-04至2024-12-04

原始取得

无

发行人

老挝

34231

2015-10-29至2025-10-29

原始取得

无

发行人

俄罗斯、乌克兰、韩国、新西兰（马德里注册）

1255640

2015-05-27至2025-05-27

原始取得

无

发行人

新加坡、瑞士（马德里注册）

1284664

2015-11-30至2025-11-30

原始取得

无

发行人

美国

4988536

2016-06-28至2026-06-28

原始取得

无

发行人

中国台湾

01871153

2017-10-01至2027-9-30

原始取得

无

发行人

土耳其

201737694

2017-04-25至2027-04-25

原始取得

无

1-1-125

13	发行人	欧盟	015168388	12/37/42	2016-03-01至2026-03-01	原始取得	无
14	发行人	菲律宾	4/2020/00507438	12	2021-01-17至2031-01-17	原始取得	无
15	发行人	欧盟	018473205	12	2021-05-18至2031-05-18	原始取得	无
16	发行人	英国	UK00911205441 原欧盟注册号：011205441	12	2012-09-21至2032-09-20	原始取得	无
17	发行人	英国	UK00915168388 原欧盟注册号：015168388	12/37/ 42	2016-03-01至2026-03-01	原始取得	无
18	发行人	美国	6945705	12	2023-01-10至2033-01-10	原始取得	无

注：注册地为欧盟、注册号为“011205441”的商标将于2022年9月21日到期，发行人在办理续期后，该商标权利期限延长至2032年9月21日；另，受英国脱欧的影响，注册地为欧盟、注册号为“011205441”和“015168388”的原有欧盟商标于英国获得独立的保护，因此新增英国注册商标信息。

（3）专利

截至本招股说明书签署之日，发行人拥有专利82项，其中发明专利1项，实用新型专利36项，外观设计专利45项。前述专利均为公司通过自主研发原始取得，系公司多年行业经验、技术积累及自主研发的成果。

截至本招股说明书签署之日，发行人拥有的专利情况具体如下：

注：注册地为欧盟、注册号为“011205441”的商标将于2022年9月21日到期，发行人在办理续期后，该商标权利期限延长至2032年9月21日；另，受英国脱欧的影响，注册地为欧盟、注册号为“011205441”和“015168388”的原有欧盟商标于英国获得独立的保护，因此新增英国注册商标信息。（3）专利截至本招股说明书签署之日，发行人拥有专利82项，其中发明专利1项，实用新型专利36项，外观设计专利45项。前述专利均为公司通过自主研发原始取得，系公司多年行业经验、技术积累及自主研发的成果。截至本招股说明书签署之日，发行人拥有的专利情况具体如下：

序号

权利人

专利名称

专利号

专利类型

有效期限

取得方式

发行人

一种多功能可调式摩托艇拖车底盘

2013105917722

发明专利

2013-11-22至2033-11-21

原始取得

发行人

竞技ATV车架总成

2014202207666

实用新型

2014-05-04至2024-05-03

原始取得

发行人

越野摩托车防水空滤器

201420373300X

实用新型

2014-07-04至2024-07-03

原始取得

发行人

小越野摩托车车架

2014203690983

实用新型

2014-07-04至2024-07-03

原始取得

发行人

一种定压充气工装

2014205095291

实用新型

2014-09-05至2024-09-04

原始取得

发行人

摩托车前脸

2015300986872

外观设计

2015-04-15至2025-04-14

原始取得

发行人

竞赛越野摩托车车架

2015202272528

实用新型

2015-04-15至2025-04-14

原始取得

发行人

摩托车护板

2015302291115

外观设计

2015-07-01至2025-06-30

原始取得

发行人

ATV塑件（HY200AU）

2015305527488

外观设计

2015-12-23至2025-12-22

原始取得

10.

发行人

越野摩托车车架

2015210961715

实用新型

2015-12-23至2025-12-22

原始取得

11.

发行人

新型越野摩托车车架

2015210892039

实用

2015-12-23至

原始

1-1-126

				新型	2025-12-22	取得
12.	发行人	工作款ATV车架	2015210879299	实用新型	2015-12-23至2025-12-22	原始取得
13.	发行人	技巧攀爬摩托车车架	2016214746055	实用新型	2016-12-30至2026-12-29	原始取得
14.	发行人	儿童越野摩托车车架总成	2016214745673	实用新型	2016-12-30至2026-12-29	原始取得
15.	发行人	电动ATV车架	2016214745391	实用新型	2016-12-30至2026-12-29	原始取得
16.	发行人	两轮越野摩托车雪地改装套件	2016214736918	实用新型	2016-12-30至2026-12-29	原始取得
17.	发行人	电动ATV电机一体化后桥	2016214736373	实用新型	2016-12-30至2026-12-29	原始取得
18.	发行人	整体式节气门体总成	2016214734679	实用新型	2016-12-30至2026-12-29	原始取得
19.	发行人	后中心护板	2017306853337	外观设计	2017-12-29至2027-12-28	原始取得
20.	发行人	消音管防烫片	2017306853267	外观设计	2017-12-29至2027-12-28	原始取得
21.	发行人	儿童防护链罩	2017306853248	外观设计	2017-12-29至2027-12-28	原始取得
22.	发行人	前面板	201730685313X	外观设计	2017-12-29至2027-12-28	原始取得
23.	发行人	前泥板	2017306853110	外观设计	2017-12-29至2027-12-28	原始取得
24.	发行人	后护板	2017306853089	外观设计	2017-12-29至2027-12-28	原始取得
25.	发行人	前护板	2017306842008	外观设计	2017-12-29至2027-12-28	原始取得
26.	发行人	雪地越野摩托车改装套件	2017219222385	实用新型	2017-12-29至2027-12-28	原始取得
27.	发行人	越野摩托车车架	2017219216628	实用新型	2017-12-29至2027-12-28	原始取得
28.	发行人	越野摩托车导链套	2017219199815	实用新型	2017-12-29至2027-12-28	原始取得
29.	发行人	少儿越野摩托车车架	2017219196319	实用新型	2017-12-29至2027-12-28	原始取得
30.	发行人	摩托车（e-KMB）	2019302020516	外观设计	2019-04-28至2029-04-27	原始取得
31.	发行人	摩托车脚踏板（T4）	2019302020179	外观设计	2019-04-28至2029-04-27	原始取得
32.	发行人	越野摩托车车架（T4）	2019302020164	外观设计	2019-04-28至2029-04-27	原始取得
33.	发行人	摩托车车架（K6-R）	201930201861X	外观设计	2019-04-28至2029-04-27	原始取得
34.	发行人	摩托车护板（T4）	2019302018408	外观设计	2019-04-28至2029-04-27	原始取得
35.	发行人	摩托车护板（K6-R）	2019302018395	外观设计	2019-04-28至2029-04-27	原始取得
36.	发行人	摩托车车架（e-KMB）	2019302018376	外观	2019-04-28至	原始

1-1-127

				设计	2029-04-27	取得
37.	发行人	越野摩托车车轮安装结构	2019206001646	实用新型	2019-04-28至2029-04-27	原始取得
38.	发行人	越野摩托车车架	2019206553957	实用新型	2019-05-08至2029-05-07	原始取得
39.	发行人	摩托车电池安装结构	2019206548357	实用新型	2019-05-08至2029-05-07	原始取得
40.	发行人	儿童越野摩托车车架	2019206541146	实用新型	2019-05-08至2029-05-07	原始取得
41.	发行人	摩托车护板（儿童二冲程越野摩托车）	2019307457134	外观设计	2019-12-31至2029-12-30	原始取得
42.	发行人	摩托玩具车护板（儿童ATV-AU110）	2019307457007	外观设计	2019-12-31至2029-12-30	原始取得
43.	发行人	摩托车护板（成人ATV-AU180）	2019307439278	外观设计	2019-12-31至2029-12-30	原始取得
44.	发行人	竞技ATV车架总成	201922497462X	实用新型	2019-12-31至2029-12-30	原始取得
45.	发行人	青少年二冲程越野摩托车车架	201922497409X	实用新型	2019-12-31至2029-12-30	原始取得
46.	发行人	成人林道越野车车架	201922496211X	实用新型	2019-12-31至2029-12-30	原始取得
47.	发行人	成人二冲程越野摩托车车架	2019224961691	实用新型	2019-12-31至2029-12-30	原始取得
48.	发行人	少儿全地形车雪地改装套件	2019224961598	实用新型	2019-12-31至2029-12-30	原始取得
49.	发行人	工作款ATV车架总成	2019224922536	实用新型	2019-12-31至2029-12-30	原始取得
50.	发行人	成人全地形车雪地改装套件	201922485388X	实用新型	2019-12-31至2029-12-30	原始取得
51.	发行人	儿童二冲程越野摩托车车架	2019224853860	实用新型	2019-12-31至2029-12-30	原始取得
52.	发行人	越野车链罩	2021305779234	外观设计	2021-09-02至2036-09-01	原始取得
53.	发行人	锂电池盒	2021305768691	外观设计	2021-09-02至2036-09-01	原始取得
54.	发行人	全地形车后护罩（成人UTV车型）	2021305768494	外观设计	2021-09-02至2036-09-01	原始取得
55.	发行人	摩托车覆盖件（成人ATV车型）	2021305814613	外观设计	2021-09-03至2036-09-02	原始取得
56.	发行人	摩托车前防护板（成人ATV车型）	2021305813216	外观设计	2021-09-03至2036-09-02	原始取得
57.	发行人	越野车消音筒	2021305813150	外观设计	2021-09-03至2036-09-02	原始取得
58.	发行人	沙滩车前防护杠（青少年）	2021305882377	外观设计	2021-09-07至2036-09-06	原始取得
59.	发行人	沙滩车前灯灯架（青少年）	2021305882057	外观设计	2021-09-07至2036-09-06	原始取得
60.	发行人	成人全地形车覆盖件（UTV）	2021305956309	外观设计	2021-09-09至2036-09-08	原始取得
61.	发行人	摩托车发动机气缸	2021308645918	外观	2021-12-28至	原始

1-1-128

		（50cc）		设计	2036-12-27	取得
62.	发行人	摩托车发动机启动系统（50cc）	2021308645852	外观设计	2021-12-28至2036-12-27	原始取原
63.	发行人	摩托车发动机电机盖（50cc）	202130865009X	外观设计	2021-12-28至2036-12-27	原始取得
64.	发行人	摩托车发动机气缸盖（50cc）	2021308680752	外观设计	2021-12-29至2036-12-28	原始取得
65.	发行人	摩托车发动机曲柄连杆（50cc）	2021308684170	外观设计	2021-12-29至2036-12-28	原始取得
66.	发行人	摩托车发动机右箱盖（50cc）	2021308680733	外观设计	2021-12-29至2036-12-28	原始取得
67.	发行人	摩托车发动机右箱体（50cc）	202130868426X	外观设计	2021-12-29至2036-12-28	原始取得
68.	发行人	摩托车发动机左箱盖（50cc）	202130872607X	外观设计	2021-12-30至2036-12-29	原始取得
69.	发行人	摩托车发动机左箱体（50cc）	2021308720675	外观设计	2021-12-30至2036-12-29	原始取得
70.	发行人	摩托车发动机（50cc）	202130872068X	外观设计	2021-12-30至2036-12-29	原始取得
71.	发行人	越野摩托车后挡泥结构	2022228243108	实用新型	2022-10-25至2032-10-24	原始取得
72.	发行人	越野摩托车电瓶安装结构	2022226829181	实用新型	2022-10-09至2032-10-08	原始取得
73.	发行人	两冲程越野摩托车排气消声器	2022306577889	外观设计	2022-10-08至2037-10-07	原始取得
74.	发行人	越野摩托车脚踏	2022306471507	外观设计	2022-09-29至2037-09-28	原始取得
75.	发行人	越野摩托车后挡泥板	2022306427133	外观设计	2022-09-28至2037-09-27	原始取得
76.	发行人	越野摩托车搁脚架连接座	2022306388533	外观设计	2022-09-27至2037-09-26	原始取得
77.	发行人	越野摩托车防水空滤器	2022306365989	外观设计	2022-09-26至2037-09-25	原始取得
78.	发行人	越野摩托车车架	2022306315015	外观设计	2022-09-23至2037-09-22	原始取得
79.	发行人	可调式摇臂焊接工装	2022225397443	实用新型	2022-09-21至2032-09-20	原始取得
80.	发行人	快装式越野摩托车空滤器	202223096636X	实用新型	2022-11-21至2032-11-20	原始取得
81.	发行人	越野摩托车防水空滤器	2022229895575	实用新型	2022-11-07至2032-11-06	原始取得
82.	发行人	越野摩托车车架	2022234219784	实用新型	2022-12-19至2032-12-18	原始取得

（4）域名

截至本招股说明书签署之日，发行人拥有域名的具体情况如下：

（4）域名截至本招股说明书签署之日，发行人拥有域名的具体情况如下：
	序号	所有权人	域名	到期日	ICP备案/许可证号
	1	发行人	kayo.com.cn	2024-3-12	浙ICP备11038817号-2

1-1-129

2	发行人	kayo-motor.net.cn	2023-7-26	浙ICP备11038817号-3
3	发行人	kayo-motor.com	2023-7-22	浙ICP备11038817号-3
4	发行人	kayomoto.com	2023-9-30	浙ICP备11038817号-3

（5）著作权

截至本招股说明书签署之日，发行人拥有著作权的具体情况如下：

发行人拥有的上述固定资产和无形资产与其自身经营息息相关，系发行人从事生产活动的基础，亦是发行人多年来经营的成果。发行人上述固定资产、无形资产等资产要素不存在瑕疵、纠纷和潜在纠纷的情形。

（四）其他披露事项

（2）采购合同公司所签署采购合同主要为框架协议。报告期内，公司已履行的和正在履行年度采购金

1-1-130

②截至本招股说明书签署之日，公司正在履行的借款合同情况如下：

序号

贷款银行

借款主体

合同名称及编号

借款金额（万元）

借款期限

担保方式

履行情况

中国工商银行股份

华洋赛车

流动资金借款合同0121000010-2023年

1,000

2023-1-13至2023-7-11

无

正在履行

1-1-131

	有限公司缙云支行		（缙支）字00050号
2			流动资金借款合同0121000010-2022年（缙支）字01403号	1,000	2022-12-20至2023-6-19	无	正在履行
3			固定资产借款合同0121000010-2022年（缙支）字01204号	120.25	2022-12-30至2025-11-1	无	正在履行
4	宁波银行股份有限公司丽水分行	华洋赛车	进出口融资总协议09000JC22BNFHLF	43.37	2022-12-21至2023-06-18	不动产抵押	正在履行
5				41.70	2022-12-21至2023-06-18
6				564.61	2022-12-21至2023-06-18
7				46.99	2022-12-21至2023-06-18
8				48.82	2022-12-21至2023-06-18
9				45.54	2022-12-21至2023-06-18
10				34.02	2023-02-14至2023-08-11
11				326.70	2023-02-14至2023-08-11
12				272.01	2023-02-14至2023-08-11
13			线上流动资金贷款总协议09000LK22B15F13	600.00	2023-02-15至2023-08-14	不动产抵押	正在履行

③截至本招股说明书签署之日，公司正在履行的担保合同情况如下：

（4）建设工程施工合同报告期内，公司已履行的和正在履行的主要建筑工程施工协议情况如下：

序号

合同对方

工程名称

合同金额（万元）

合同工期

履行情况

浙江万顺建设有限公司

浙江华洋赛车股份有限公司年产10万辆非公路用运动休闲车技改项目

5,000.00

2021年1月31日至2021年12月31日

履行完毕

锦鸿建设有限公司

年产10万辆非公路用运动休闲车项目工程

2,751.06

2017年12月开工起270天

履行完毕

1-1-132

四、关键资源要素

（一）发行人的技术情况

1、主要技术情况

公司是浙江省“专精特新”中小企业和国家高新技术企业，注重产品技术的持续创新，不断加大研发设计的投入力度。凭借强大的研发实力，公司获得省级高新技术企业研究开发中心、浙江省科技型企业、浙江省专利示范企业等荣誉认定。通过自主研发与创新，公司在车架主体的轻量化高强度设计、高效传动系统设计等方面已掌握了多项核心技术，主要应用于两轮越野摩托车和全地形车相关产品及生产工艺中。公司目前掌握的主要核心技术情况如下：

（一）发行人的技术情况 1、主要技术情况公司是浙江省“专精特新”中小企业和国家高新技术企业，注重产品技术的持续创新，不断加大研发设计的投入力度。凭借强大的研发实力，公司获得省级高新技术企业研究开发中心、浙江省科技型企业、浙江省专利示范企业等荣誉认定。通过自主研发与创新，公司在车架主体的轻量化高强度设计、高效传动系统设计等方面已掌握了多项核心技术，主要应用于两轮越野摩托车和全地形车相关产品及生产工艺中。公司目前掌握的主要核心技术情况如下：

技术方向

序号

技术名称

特点及优势

技术来源

对应专利

专利类型

主要产品应用

所处阶段

轻量化高强度车架设计

青少年二冲程越野摩托车车架

该车架用于越野摩托车承载动力系统和连接前后悬挂系统，前立管、主梁管、前悬梁、后附梁形成摇篮式结构，使得动力系统的牢固性更佳；同时公司特有的三梁式结构设计使车架的强度结构更稳定耐用，其悬置设计更好地提高了进气结构的位置，从而提高了整车的涉水性能和通过性能。

原始创新

ZL201922497409.X

实用新型

两轮越野摩托车

批量生产阶段

成人二冲程越野摩托车车架

该车架用于越野摩托车承载动力系统和连接前后悬挂系统，对比同类车型优化了下托管和前悬管的受力结构，使车架的整体强度结构更稳定耐用，结合后悬挂连接设计，避免了车架因变形而造成的损坏，大大提高了整车的可靠性与耐久性。

原始创新

ZL201922496169.1

实用新型

两轮越野摩托车

批量生产阶段

成人林道越野车车架

该车架用于越野摩托车承载动力系统和连接前后悬挂系统，加强管、侧管、横管构成三角支撑结构，同时提高上托管的强度使车架

原始创新

ZL201922496211.X

实用新型

两轮越野摩托车

批量生产阶

1-1-133

			的强度结构更稳定耐用，有效地提高了林道车的越野性、可靠性和耐久性。					段
	4	工作款ATV车架总成	该车架用于全地形车辆承载动力系统和连接前后悬挂系统，主梁管形成的两个三角稳定组合形成梯形结构使车架的强度结构更稳定耐用，同时车架结构更简单、轻便、稳固，使整车越野性能更佳。	原始创新	ZL201922492253.6	实用新型	全地形车	批量生产阶段
	5	竞技ATV车架总成	该车架用于全地形车辆承载动力系统和连接前后悬挂系统，其前后三角形结构稳固和中间环形结构设计使车架的强度结构更稳定耐用，同时通过优化整体布局，在保证强度前提下，实现轻量化设计，更有利于竞技车辆的加速性。	原始创新	ZL201922497462.X	实用新型	全地形车	批量生产阶段
高效传动机构设计	6	自锁步进式换挡机构	目前市场上现有的机构都采用轴头连杆机械结构或换挡环拉线结构，由于自身结构限制，人为换挡时传力机构易给人带来换挡模糊、换挡分离不清、换挡困难和卡滞等问题，从而造成安全隐患；本机构通过特殊的限位装置消除传统结构下无法有效控制挡位的缺陷，在特殊结构的步进作用下降低换挡力，大大提高换挡传递的有效性和舒适性，更好地增强控制换挡挂入的有效性。	原始创新	专利申请中，受理号为202111497955.9	发明专利	全地形车	试制阶段
	7	滑套步进换挡操纵机构	原有机构在没有换挡面板的支撑下，会造成人为换挡时挡位模糊、换挡分离不清、不彻底等问题；本机构在特殊结构的步进作用下，可以实现单拉线换挡以消除换挡挡位径向晃动、换挡分离不清等安全性影响，且实现拉线类换挡机构的拉线结构简化，提高了换挡传递的有效性。	原始创新	专利申请中，受理号为202111498092.7	发明专利	全地形车	试制阶段
	8	利于舒适的变杠杆比特性类	目前市场上现有的机构都采用常杠杆比特性的刹车操纵机构结构，由于自身结构限制，人为操纵时存在制	原始创新	专利申请中，受理号为202123086048.3	实用新型	全地形车	试制阶段

1-1-134

		行车制动操纵机构	动操纵力重、制动把或踏板行程短、缓慢制动时车辆重心前移快等问题，制动时会产生操控车辆的不安全感；本机构通过特殊的变杠杆特性助力机构，改善车辆制动的人为感受，实现制动操纵力下降的同时增强操控安全感，同时提升机构的可靠度和耐久性。
工艺技术设计	9	越野摩托车车轮安装结构	该安装结构在原产品结构基础上进行优化，采用特殊机构可以帮助车轮简洁快速地安装在车架上，充分提高了在生产过程中轮胎的可装配性和售后过程中维护的便携性，大大提高了生产效率和维修效率。	原始创新	ZL201920600164.6	实用新型	两轮越野摩托车	批量生产阶段
工艺技术设计	10	定压联动轮胎充气工艺技术	该工艺技术通过特定的工装并采用多个联动的稳压充气机构，可以实现多个轮胎同时高效稳定的充气功能，充分保证在生产过程中轮胎充气压力的一致性和可靠性，大幅提高了充气品质和过程的生产效率。	原始创新	ZL201420509529.1	实用新型	通用型	批量生产阶段

2、核心技术产品收入占营业收入的比例

公司的核心技术与工艺涵盖了产品的各个生产环节，公司的各类产品都不同程度地应用到了核心技术。报告期内，核心技术产品收入占营业收入的比例情况如下：

单位：万元

3、核心技术及研发实力获得认可情况公司专注于非道路越野车的产品与制造工艺优化与创新，具有较强的技术创新能力与研发实力，多次获得了来自政府、行业的资质认可和荣誉奖项，并负责、参与制定了相关的国家标准、行业标准和团体标准。其中，产品与技术相关的主要荣誉如下：

序号

产品/技术

证书名称

颁发单位

时间

青少年110CC运动型ATV

浙江省科学技术成果

浙江省科技厅

2021年12月

自然风冷250CC林道越野摩托车

浙江省省级新产品

浙江省科技评估和成果转化中心

2020年11月

1-1-135

3	高功率二冲程50CC儿童越野摩托车	浙江省省级新产品	浙江省科技评估和成果转化中心	2020年11月
4	竞技型双纵梁全地形车	浙江省科学技术成果	浙江省科技厅	2015年1月
5	华洋摇篮式场地大越野摩托车	浙江省科学技术成果	浙江省科技厅	2015年1月
6	华洋防水场地小型越野摩托车	浙江省科学技术成果	浙江省科技厅	2015年1月

主要的企业资质或荣誉具体如下：

（二）发行人的研发情况 1、研发部门设置及研发流程（1）研发部部门设置情况自研发中心设立以来，公司已组建了具有现代化管理经验和专业研发实力的高效运作团队。公司研发中心下设整车研发部、动力研发部、产品认证部和综合部，其中整车研发部下设两轮产品室、四轮产品室分别负责两轮越野摩托车和全地形车的整车研发；动力研发部负责发动机等动力部件的研发、工装设备的提升等；产品认证部负责产品认证、技术标准、CAE分析及部分结构设计工作；综合部负责金工工艺、测试验证、贴花电器设计和资料管理等辅助性工作。公司研发中心组织结构如下：

1-1-136

1-1-137

型产品的研发有助于提高公司产品的竞争力，有利于进一步提升公司综合技术开发水平。截至2023年4月24日，公司正在进行下列项目的研发：

序号

在研项目

所处阶段及进展情况

技术特点

拟达到目标

拟投入人员及经费

KMB儿童娱乐越野车开发

试制阶段

该款车型在外观上采用全新卡通创意设计，采用操控简单的60CC四冲自动离合发动机，整车针对儿童骑乘者客群特点运用了多种安全防护装置，如车速限速装置、全包围式后链罩以及全包围式消音器防烫保护结构设计，更贴近儿童驾驶越野摩托车的特点、喜好及安全要求，适合8岁以下的儿童骑行和培训需要。

批量生产

5人，250万

TD青少年越野摩托车开发

小批试产阶段

该款车型在原有车型的基础上进行优化，外观进行全新创意设计，结合轻量化双梁车架设计使得超越和加速表现也更加卓越；在耐久性能和操纵性能上进行优化，以达到更快的速度；增加电启动功能使启动更轻松，满足青少年人群对越野运动的需要。

批量生产

5人，100万

EKMB电动儿童娱乐越野车开发

技术设计阶段

该款车型运用现代科技对车辆的电机、电池、电控部分进行精确匹配和性能提升，采用多级车速调节控制装置，可适应不同骑乘经验的儿童对车速的要求；采用磷酸铁锂电池，使得车辆的安全性更高，续航里程更长；增加辅助轮装置，使儿童在骑行时不易摔倒，充分保护儿童的安全，更适合儿童初学者越野娱乐及培训的需要。

批量生产

5人，150万

US70儿童单座越野娱乐多功能车开发

小批试产阶段

该款车型采用具有优良性能操控简单的70CC发动机，从整车造型、结构设计、车架强度、轻量化、操控系统以及前后重量比例进行计算分析和测试来达到满足越野运动的开发的目的，适用于儿童娱乐和越野运动。

批量生产

3人，100万

200CC双座青少年越野娱乐多功能全地形车开发

小批试产阶段

该款车型采用200CC大功率专用SxS发动机，功率可达9.5KW，动力性能更强，超越和加速表现也更加卓越，适应于不同的地形地域；采用CVT传动结构、变速箱和一体化的后桥、轴传动的驱动方式使得动力传动效率更高；球笼式坐舱带防滚架使行车更加安全。

批量生产

6人，450万

AU300轴传

小批试产

该款车型采用全新外观设计，整车

批量生产

6人，

1-1-138

	动工作款全地形车开发	阶段	外观更前卫和接近欧美风格；全新的轻量化车架使得超越和加速等操控性表现也更加卓越；针对不同路面，ECU设置有能精确输出对应动力的各种控制模式，满足不同路况的动力要求；采用变速箱和一体化的后桥，轴传动的驱动方式使得传动效率大大提升，能满足车辆在各种崎岖路面的要求。		450万
7	车辆燃油蒸发技术开发	试制阶段	采用ECU电脑控制的电子燃油喷射技术路线、碳罐吸脱附系统、尾气后处理装置以及特殊设计的燃油箱结构以达到燃油蒸发要求，使排放更环保。	批量生产	5人，100万
8	EUS70车型开发	小批试产阶段	该款车型采用三电系统，从整车造型、结构设计、车架强度、轻量化、操控系统以及前后重量比例进行计算分析和测试以达到满足越野运动的开发目的，适用于6-10岁儿童娱乐和越野运动。	批量生产	5人，80万
9	EA110车型开发	试制阶段	该款车型采用三电系统，从整车造型、结构设计、车架强度、轻量化、操控系统以及前后重量比例进行计算分析和测试以达到满足越野运动的开发目的，适用于8-12岁少儿娱乐和越野运动。	批量生产	5人，80万
10	eA70车型开发	小批试产阶段	该款车型采用全新匹配开发的高性能电机电控系统，500W中置直流无刷电机控制器并设置4个档位，满足不同驾驶经验儿童对车速的要求，采用拇指前推式加速机构避免儿童骑行中转弯车速控制不好造成的二次伤害；设置紧急断电开关、全封闭的护链罩保障儿童的骑行安全；外观采用全新的卡通创意设计，更符合儿童对车辆的审美和兴趣。	批量生产	5人，80万
11	K5车型开发	技术设计阶段	该款车型采用悬挂水冷发动机，比同等排量风冷车型功率提升30%以上，扭矩提升20%以上；选用高性能散热系统，散热效率提升5%以上；重新设定整车人机工程，使用户驾车时的站姿更加战斗、坐姿更加舒适，契合客户林道穿行、爬坡冲坑等多种使用工况。	批量生产	5人，200万
12	S110车型开发	技术设计阶段	该款车型悬挂110CC发动机，发动机采用横置布局，驾驶舱双座布局，驾驶仓空间优于同类产品，主副座更加舒适；通过进排气系统匹配优化，有效提高燃油燃烧效率，提升整车功率；整车造型新颖、结构简约，轻量化的车体结构使整车加速性能更加	批量生产	5人，100万

1-1-139

			卓越；精心调校车辆底盘系统，整车震动更小、稳定性更好。
13	eS110车型开发	技术设计阶段	该款车型采用全新匹配开发的高性能三电系统，与燃油款相比，该车型加速更快、震动更小、行驶感受更佳，更节能环保；该车型设置了3个档位，能够满足不同驾驶者对车速的需求；通过不同挡位的标定优化，增加产品的娱乐性、提升用户粘性。	批量生产	5人，100万
14	AU200-2A车型开发	试制阶段	该车型采用全新升级的CVT200发动机，采用压力飞溅润滑及油路循环冷却功能，最大输出功率高达10kW、最大扭矩15NM；内置平衡轴设计，保证澎湃动力的同时做到震动抑制优秀，性能指标远超市场同类产品；全新的防滚架设计加上增强增粗的前后载货架，给骑行带来了360°无死角的安全保护；强化升级浮板轮辋，通过CAE仿真设计优化结构的同时提升强度，使用汽车级锥度螺丝固定，使整车更稳固安全、精细美观。	批量生产	5人，80万
15	T2 300/T4 300排量车型开发	技术设计阶段	该两款车型分别为T2-A/T4-A车型的升级车型，通过搭载PR300平衡轴发动机，结合整车动力系统全新匹配调教，实现整车功率提升10%以上、最大扭矩提升20%以上，车辆动力更加强劲；同时延续T2-A/T4-A平台人机交互设计，满足目标市场用户使用习惯。	批量生产	5人，160万

公司自成立以来，重视产品的技术研发和投入，拥有完善的研发测试配套体系。公司建有标准化的越野摩托车试验场和摩托车运动培训基地，分别设计建造了高强度测试场地、普通强度测试场地，用大小平台、双峰、三峰、搓板路、水坑洼地、外超高弯道等障碍模仿野外恶劣环境，测试车辆的相关强度和性能。公司的华洋赛车队签约了多名全国冠军级别的赛车运动员及教练，在赛事级的测试环境下对车辆进行可靠性、安全性和耐久性的试验，实现独有的设计调校能力。同时，公司投资引进了整车测试转鼓试验台、3D打印机、3D扫描仪、发动机电涡流测功机、电器系统性能测试台、汽车尾气排放检测仪等先进的专业设计及检测设备，在研发前期进行原始数据检测、仿真设计确定设计方案，后期进行3D快速成形、新产品验证，为公司研发能力的持续提升提供了良好的保障基础。

3、合作研发情况

报告期内，公司不存在合作研发的情况。

4、研发费用情况

公司高度重视新产品和新技术的开发与创新工作，将新产品和新技术研发作为保持核心

1-1-140

由上表可知，公司2021年研发投入相较于2020年增幅较大，主要原因系：（1）公司研发方向和研发项目的增加。随着规模和实力的提升，以及应对与本田、雅马哈等全球主流品牌的市场竞争需要，公司通过多种应用领域新车型的研发持续丰富产品结构，从中小排量产品向大排量两轮越野车、UTV以及电动化等方向进行前瞻性布局，研发项目数量大幅增加；（2）公司研发测试方式的改进。为实现更精准的性能提升，公司设置了高强度测试场地，通过高强度的碰撞试验、破坏性测试、耐久性试验等反复校验积累关键性能参数，进一步提升产品的操控性、可靠性、耐久性等。未来，公司计划持续开展研发投入，实现自身实力的进一步积累，促进技术成果产业化的推进。 5、技术创新机制及制度（1）公司建立了完备的研发管理体系及项目开发流程公司制定了《设计开发控制程序》、《研发项目考核管理制度》、《项目中心项目管理制度》等一系列研发管理制度，严格按照相关法规要求及内控制度制定研发流程，确保在每个研发环节细化管理，实现切实有效的质量控制，从而保障公司技术创新与产品质量。目前，公司产品研发分为项目可行性分析及立项、方案设计、技术设计、产品试制、测试验证和批量生产六个阶段，形成了一套严格的研发流程。（2）公司通过人才引进、激励及培养积极推进研发团队建设为保持研发创新活力，公司持续开展研发创新投入，提升新产品研发与自动化水平的提升，并积极推进研发团队建设。在人才引进方面，公司通过外部人才引进与内部人才培养相结合的方式，建立人才梯队，通过具有市场竞争力的薪酬水平和完善的激励体系吸纳优秀的技术人才。在人才激励方面，公司建立了《科技成果转化奖励制度》、《科技人员绩效考核

1-1-141

奖励制度》等一系列人才引进与激励制度，鼓励新产品、新技术、新工艺的研发创新与成果转化，采取将技术成果转化与绩效奖励制度挂钩、对高水平科研人员进行股权激励等方式全面激励员工的研发主动性。在人才培养方面，公司定期聘请同行业专家对研发技术人员进行培训，从而全面提高员工的研发能力和市场敏锐度。（三）发行人取得的业务许可资质情况 1、业务许可及经营资质公司所生产产品属于非道路用车，不可在公共道路上行驶，主要作为休闲娱乐产品，因此，我国对于生产两轮越野摩托车和全地形车没有强制性的业务许可和产品认证要求。根据《国务院关于调整工业产品生产许可证管理目录加强事中事后监管的决定（国发[2019]19 号》，公司所生产产品不在《调整后继续实施工业产品生产许可证管理的产品目录（共计10类）》，因此，无须取得相关生产许可证书。根据《关于进一步规范汽车和摩托车产品出口秩序的通知》（商产发[2012]318号），国家对摩托车（含非公路用两轮摩托车、全地形车）生产企业实行出口资质管理，对出口经营企业实行生产企业授权经营管理，并对生产企业授权实行分类管理。根据商务部对外贸易司发布的《2020年度符合申领非公路用两轮摩托车及全地形车出口许可证条件企业名单》《2021年度符合申领非公路用两轮摩托车及全地形车出口许可证条件企业名单》《2022年度符合申领非公路用两轮摩托车及全地形车出口许可证条件企业名单》《2023年度符合申领非公路用两轮摩托车及全地形车出口许可证条件企业名单》，2020至2023年度，公司均符合申领非公路用两轮摩托车及全地形车出口许可证条件，并取得相应年度的出口资质。截至本招股说明书签署之日，公司已取得的其他经营资质情况如下：

证书名

持证主体

证书编号

注册登记日期/发证日期

有效期至

发证单位/登记机关

高新技术企业证书

华洋赛车

GR202233002416

2022年12月24日

2025年12月23日

浙江省科技厅等

世界制造厂识别代号证书

华洋赛车

1132d

2020年12月23日

2025年12月31日

中国汽车技术研究中心

海关进出口货物收发货人备案回执

华洋赛车

海关编码3310960277/检验检疫备案号3310001937

2019年11月13日

长期

丽水海关

对外贸易经营者备案登

华洋赛车

04391169

2021年11月16日

对外贸易经营者备案登

1-1-142

记表					记机关
固定污染源排污登记回执	华洋赛车	9133110075909011XD001X	2020年6月11日	2025年6月10日	全国排污许可证管理信息平台
安全生产标准化证书	华洋赛车	AQBⅢJX浙202100786	2021年12月23日	2024年12月22日	丽水市应急管理局

2、管理体系认证证书情况

截至本招股说明书签署之日，公司已取得的管理体系认证证书情况如下：

2、员工结构情况（1）按年龄结构划分截至报告期末，发行人员工年龄结构情况如下：单位：人








	类别	人数	占总人数的比例
	30岁及以下	91	20.00%
	31岁-40岁	150	32.97%
	41岁-50岁	137	30.11%

1-1-143

51岁以上	77	16.92%
合计	455	100.00%

（2）按专业结构划分

截至报告期末，发行人员工专业结构情况如下：

单位：人

注：此处的已缴纳社保缴纳人数已包含公司为农村员工报销新农合、新农保的员工人数。报告期各期末，公司为员工缴纳住房公积金的具体情况如下：

1-1-144

注：“其他”未缴纳社会保险、公积金的原因为：公司员工农村户籍比例较高，多数已参加新型农村合作医疗保险、城乡居民基本医疗保险、城乡居民基本养老保险等，缴纳社会保险和住房公积金的意愿较低，公司已为其缴纳工伤保险；农村户籍员工在户籍地具有宅基地及住房，未缴纳公积金。（3）发行人关于社会保险和住房公积金方面的守法情况根据缙云县人力资源和社会保障局、丽水市住房公积金管理中心缙云分中心、天津市人力资源和社会保障局、天津市住房公积金管理中心出具的证明，发行人及其天津分公司自2020年1月1日以来，劳动用工符合社会保障相关的法律、法规、规章和其他规范性文件的规定，不存在与人力资源和社会保障局管辖事项有关的处罚记录；发行人及天津分公司自设立公积金账户以来，没有因公积金缴存事宜而被行政处罚的情形。（4）实际控制人关于补缴社会保险和住房公积金的承诺针对发行人报告期内存在未为全部员工缴纳社会保险、住房公积金的情形，发行人实际控制人戴继刚已出具承诺：“报告期内，公司不存在违反劳动与社会保障、住房公积金方面的法律法规而受到行政处罚的情形。如公司因未为员工缴纳社会保险或住房公积金而被有关

1-1-145

注：总用工人数=期末发行人员工人数+期末劳务派遣人数上述劳务派遣用工均通过具有劳务派遣经营许可证的单位进行。公司已对报告期内劳务派遣用工数量超过用工总量10%的情况进行了规范。截至报告期末，公司已不存在劳务派遣的情况。公司报告期内不存在因违反劳动用工和社会保障相关法律、行政法规而受到行政处罚的情况，取得了相关政府主管部门出具的证明文件。同时，公司控股股东、实际控制人已出具承诺函：“若公司因劳务派遣用工问题，而受到主管机关的任何强制措施、行政处罚、发生纠纷、履行任何其他法律程序或承担任何责任而造成公司的任何损失，本人将无条件给予公司全额补偿并承担相关费用。” 综上，报告期内公司存在劳务派遣比例超过10%的情况，但报告期末已不存在劳务派遣，且控股股东、实际控制人已就该事项作出相应的承诺，因此上述情况不会对本次发行构成实质性障碍。 5、核心技术人员情况报告期内，公司未认定核心技术人员。

五、境外经营情况

1-1-146

六、业务活动合规情况

报告期内，公司存在向境外销售的情况，但生产地点均位于中国境内，公司亦未在境外设立经营实体，因此不存在境外生产经营的情况。

报告期内，公司业务经营合法合规，不存在重大违法违规行为。

（一）发行人相关产品的监管政策、技术法规和技术标准情况

1、国内市场的监管政策、技术法规和技术标准

国内市场对发行人相关产品的监管政策、技术法规和技术标准主要如下：

2、主要客户所在市场的监管政策、技术法规和技术标准发行人主要客户所在市场对发行人相关产品的监管政策、技术法规和技术标准主要如下：

序号

国家/地区

监管政策、技术法规和技术标准

主要内容

涉及内容

是否适用

美国

EPA认证相关法规

自2006年1月1日起，除符合豁免条件的车辆外，出口到美国的机动车（包括全地形车）必须通过EPA认证，获得EPA证书并加贴标志后方可进入美国市场销售。符合条件的竞赛用车辆可以申请豁免通过相

产品认证

是

1-1-147

			应车型年份（“车型年份”指“车架号年份”，下同）的EPA认证，相关车辆仅限竞赛使用。
2	美国	CPC认证相关法规	儿童产品安全证书（Children’s Product Certificate），适用于所有以12岁及以下儿童为主要目标使用对象的产品，如玩具、摇篮、儿童服装等。产品如果是在美国本地生产的，则由制造商负责提供CPC认证，如果是在其他国家生产并进口至美国的，则由进口商负责提供。	产品认证	是
3	美国加利福尼亚州（以下简称：加州）	CARB认证相关法规	1994年，加州空气资源委员会制定相关法规开始对非公路休闲车的废气排放进行监管，启动了绿色贴纸计划（Green Sticker Program），相关满足排放标准的非公路休闲车在通过绿标CARB认证之后可取得监管部门发放的绿色注册标签。2003年，加州空气资源委员会正式启动红色贴纸计划（Red Sticker Program），从2003车型年份开始，监管部门对于符合条件的非公路休闲车放宽排放标准并发放红色注册标签，与取得绿色注册标签的车辆不同，该类红色贴纸车辆仅限在特定区域、特定季节骑行。2019年，加州空气资源委员会制定监管修正案，结束执行红色贴纸计划，并进一步提高非公路休闲车的排放标准。根据修改后的相关监管规定，2021及以前车型年份的红色贴纸车辆仍可以在加州销售，2022及以后车型年份的非公路休闲车将无法通过红色贴纸计划在加州销售，除竞赛专用车辆外，所有2022及以后车型年份的非公路休闲车必须满足监管规定的排放标准并取得绿色注册标签，才可以在加州进行销售。	产品认证	是
4	欧盟	CE认证相关法规	在欧盟市场进行商业销售的全地形车、摩托车等必须通过CE认证。CE认证系欧盟对产品的认证，表示该产品符合有关欧盟指令规定的要求，并用以证实该产品已通过了相应的评定程序，是产品被允许进入欧盟市场销售的通行证。注	产品认证	是
5	欧盟	e-mark认证相关法规	自2002年10月起，凡是进入欧盟市场进行销售的上路车辆，必须通过e-mark相关测试认证，以确保行车的安全及环境保护之要求。e-mark认证的测试机构必须是欧盟成员国内的技术服务机构，发证机构为欧盟成员国政府交通部门，获得e标志认证的产品各欧盟成员国都将认可。通过e-mark认证后标贴了e标志的产品，欧盟各国海关才会予以放行，准许进入当地市场。	产品认证	是

注：CE认证由欧盟委员会指定的第三方机构执行，该认证主要适用于欧盟，同时亦得到其他国家或地区的认可。

（二）发行人已取得生产经营（包括海外地区）所需的全部资质、许可或认证

1、发行人已取得国内市场生产经营所需的全部资质、许可或认证

1-1-148

2、发行人已取得海外市场生产经营所需的全部资质、许可或认证发行人未在海外进行产品生产，主要以经销模式将产品销售至海外经销商，由海外经销商开展产品销售；同时，发行人也未在海外市场设立其他主体开展经营。因此，发行人自身无需取得海外市场的相关生产经营资质和许可。根据发行人主要客户所在市场对发行人相关产品的监管政策、技术法规和技术标准，发行人的产品在相关区域进行商业销售，需通过有关环境保护或安全性能方面的产品认证。根据销售地规定及客户要求不同，发行人会采取配合客户办理相应产品认证的方式，如美国EPA认证；或采取向客户提供以发行人作为持证主体的产品认证文件的方式，如欧盟CE认证。报告期内，发行人产品不存在因海外销售资质或认证等问题影响经营和发展的情况。

1-1-149

为应对相关监管规定变化，保障相关产品在加州地区的销售，发行人已提前对红色贴纸

1-1-150

（2）欧盟市场 ①CE认证发行人销售至欧盟市场的相关产品均已通过CE认证，符合相关规定。截至本招股说明书签署之日，发行人相关产品通过CE认证的情况如下：

序号

证书编号

车辆类型

认证型号

有效期限

0H180913.ZKMTQ67

ATV

AY series，AT series，A series，AU series，AS series

2018-09-17至2023-09-12

0H180913.ZKMTQ66

Dirt Bike

TS series，TSD series，TD series，TT series，TT2 series，MR series，T series，K series，H series，S series，B series，EXD series，KMB series

2018-09-17至2023-09-12

0H200811.ZKMCQ94

Dirt Bike

KT50，KT250，KT65，KT85，KT125，KT300，KT350，KT Series

2020-08-11至2025-08-10

0H200110.ZKM0D41

Electric Motorcycle

e-KMB，e-TS，e-TSD，e-TD，e-TT，e-K series，e-T series

2020-01-15至2025-01-14

0H210607.ZKMDQ06

Electric Balance Bike

12TR，16TR，20TR，XTR，

YTR，MTR，12TR-X，12TR-Pro，12TR-Max，16TR-X，16TR-Pro，16TR-Max，20TR-X，20TR-Pro，20TR-Max，TR series

				2021-06-07至2026-06-06
6	0H221114.ZKMCC80	SSV	S50，S70，S110，S125，S150， S180，S200， S250， S300， S350， S400，S450， S500，S550， S600， S650， S700， S800， S850， S1000，S1200	2022-11-14至2027-11-13
7	0H230303.ZKM0O76	Electric SSV Vehicles	eS50， eS50 Pro， eS70， eS90， eS110， eS125， eS150， eS180， eS200， eS250， eS300， eS350， eS400，	2023-03-03至2028-03-02

1-1-151

			eS450， eS500， eS550， eS600， eS700， eS800， eS900， eS1000
8	0H221012.ZKMC029	Electric ATV	eA50， eA70， eA110， eA125， eA150， eA180， eA200， eA250， eA300， eA350， eA500， eAU110， eAU125， eAU150， eAU180， eAU200， eAU250， eAU300， eAU350， eAU500	2022-10-12至2027-10-11

②e-mark认证

发行人可在欧盟市场上路的车型产品已通过e-mark认证，符合相关规定。截至本招股说明书签署之日，发行人相关产品通过e-mark认证的情况如下：

（3）其他海外市场发行人的产品在其他海外市场进行商业销售，也可能需要根据当地的监管政策办理相应产品认证手续，由于美国、欧盟对机动车环保性和安全性方面的先进理念，其他海外市场基本参照美国、欧盟市场的相关规定开展产品认证工作。根据缙云县市场监督管理局、中华人民共和国丽水海关等主管部门出具的证明文件，报告期内，发行人不存在未取得资质、许可及认证而开展相关业务的情况，不存在因此受到行政处罚的风险。发行人产品持续销往海外市场，不存在因违反海外法律法规而被拒绝出口的情形，发行人在海外市场的业务活动均正常开展。（三）发行人产品质量相关事项 1、报告期内，发行人产品质量问题或产品安全事故的相关情况报告期内，发行人除因供应商供应的减震器瑕疵问题主动发起过一次产品召回事件以外，不存在其他产品质量问题或发生过产品安全事故，未因产品质量问题或产品安全事故受到过行政处罚，不存在与产品质量或安全问题有关的媒体报道、消费者维权、重大诉讼或纠纷等情形。 2、产品召回事件报告期内，发行人曾因供应商供应的减震器瑕疵问题主动发起过一次产品召回事件，并于短期内完成了涉及产品的减震器更换，未对发行人生产经营造成重大不利影响，具体情况如下： 2019年10月，发行人在进行内部场地测试时，发现生产自2019年5月至2019年8月

1-1-152

截至2020年1月末，发行人完成所涉及批次的合计85辆车辆的召回及新减震器的更换。本次召回事件系由供应商供应的减震器瑕疵引起，发行人已将召回的所有减震器全部退还至相关供应商，由其重新提供同等数量的新减震器。发行人不承担产品召回产生的相关费用，发行人无需对相关产品召回进行会计处理。应发行人要求，该供应商对内部质量控制进行了规范和提升，发行人亦对该供应商的后续来货进行了连续抽检，以进一步提升来料质量的稳定性，保障公司产品品质。在外购原材料的质量管控方面，发行人通过制定《零部件采购控制程序》《供应商导入、评价、备份控制程序》等制度对采购控制及供应商管理形成了严格的管理体系。发行人对供应商的来料质量管控严格，在评定合格供应商时需综合评估供应商的生产资质、企业规模、品质控制能力、价格、交期等因素，原材料的技术标准及质量水平需通过发行人的测试验证后确认，在执行采购物资的来料入库前需由品技部对采购物资的质量进行检验，验收合格方能入库。本次召回事件过程中，发行人及时发现前减震器问题并快速锁定存在隐患的全部批次，果断作出召回更换决定并高效执行，未因减震器瑕疵问题受到负面影响。根据缙云县市场监督管理局出具的证明文件，发行人报告期内不存在该局管辖范围内违反市场监督管理法律、法规的违法记录，也未因违法经营受到该局的行政处罚。此外，发行人亦不存在因产品召回事件受到主管部门行政处罚的情形。

1-1-153

七、其他事项

综上所述，发行人报告期内的产品召回事件系由供应商供应的减震器瑕疵引起，该产品问题仅影响驾驶舒适感，不会对骑乘者人身安全产生影响，并且发行人及时发现并快速反应，在短期内完成了涉及产品的减震器更换，未对发行人的生产经营造成重大不利影响，发行人也未因该产品召回事件受到主管部门的行政处罚。发行人不存在应披露而未披露的行政处罚等重大事项，产品召回事件不会构成本次发行的实质法律障碍。

截至本招股说明书签署之日，公司不存在其他披露事项。

1-1-154

第六节公司治理

一、公司治理概况

1-1-155

二、特别表决权

定规范运作，公司董事会就《公司章程》和公司重大制度建设、重大经营投资和财务决策、管理层的聘任、向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的决策和募集资金投向等重大事项进行审议决策，有效履行了职责。

3、监事会运行情况

公司监事会由3名监事组成，其中设监事会主席1名、职工代表监事1名。报告期内，公司监事会累计召开16次会议。监事会按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》的规定规范运作，有效履行了监督等职责。

（二）独立董事制度建立健全及运行情况

公司制订了《独立董事工作制度》，对独立董事的任职资格、选举与罢免程序、职权范围等内容进行了规定。内容符合有关法律、法规及《公司章程》的规定。

公司根据相关规定聘任刘欣、吴芃和向阳为独立董事，其中吴芃为符合中国证监会及北交所要求的会计专业人士。

发行人独立董事具备《公司法》、《北京证券交易所上市公司持续监管指引第1号—独立董事》等规定的任职资格，任职情况合法合规。

（三）董事会秘书制度建立健全及运行情况

公司设立董事会秘书，作为信息披露事务负责人，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、信息披露事务、投资者关系管理等事宜。截至本招股说明书签署日，公司董事会秘书严格按照《公司章程》及各项制度等有关规定积极履行职责。

经公司第三届董事会第五次会议审议，公司设立了董事会专门委员会，其中战略委员会由董事戴继刚（召集人）、陈钧和独立董事刘欣组成，审计委员会由独立董事吴芃（召集人）、向阳和董事戴鹏组成，薪酬与考核委员会由独立董事向阳（召集人）、吴芃和董事陈钧组成，提名委员会由独立董事刘欣（召集人）、向阳和董事任宇组成，并制定了《董事会战略委员会工作细则》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会薪酬与考核委员会工作细则》和《董事会提名委员会工作细则》，进一步建立健全公司制度和完善公司治理结构，促进公司规范运作。截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

1-1-156

三、内部控制情况

报告期内，非公司账户结算发生的收入、成本费用对公司同期财务报表主要影响数较小，占发行人同期比例较小，未对公司的生产经营产生重大影响。通过非公司账户结算对收入、成本和利润的影响如下：单位：万元











	项目	2022年度	2021年度	2020年度
	营业收入	-	107.05	158.59
	营业成本	-	-63.18	14.58

1-1-157

销售费用	-	18.48	25.91
管理费用	-	207.20	469.79
研发费用	-	-61.15	-126.79
其他净收益	-	4.80	0.06
利润总额	-	10.50	-224.85
公司整体利润总额		10,177.87	3,126.62
占比	-	0.10%	-7.19%

注：其他净收益包括财务费用、税金及附加、投资收益、营业外收入和营业外支出，因种类较多且金额较小，故合并列示。

由上表可知，非公司账户主要收入来源是收取的配件款、供应商返利款、废品收款及部分赞助款，主要用于职工薪酬及福利。2020年-2021年，通过非公司账户收付款的金额较小，且对公司利润总额的影响分别-224.85万元和10.50万元，占公司利润总额的比例分别为-7.19%和0.10%，对公司同期财务报表主要影响数较小，未对公司的生产经营产生重大影响。

（3）整改规范情况

针对2019年至2021年通过非公司账户结算的不规范行为，公司已经完成整改，整改措施已落实到位，2022年公司已不存在非公司账户结算的情况。一方面，公司注销个人卡、补交税款并调整入账；另一方面，2022年通过公司账户二维码收款、调整供应商返利结算方式、完善内部控制制度、加强资本市场守法合规培训等方式，避免出现新的非公司账户结算行为。公司、实际控制人及关键管理人员出具个人卡完整性及后续不再使用个人卡收付款的承诺函。具体情况如下：

1）注销个人卡、补交税款并调整入账

公司已停止使用个人卡，并于2021年12月底将个人卡资金全部转入公司账户。除一张自2020年3月后无任何资金往来的卡于2022年3月注销外，其他个人卡均在2021年底前完成注销。

公司通过个人卡收付款，涉及纳税调整并已补缴相关税费。并已于2021年报披露的同时，对2019年及2020年度会计差错事项进行更正。

2）非公司账户结算涉及事项的具体整改措施已落实到位

A．配件、废品及赞助等款项

通过公司账户二维码收款：2022年，公司已要求客户将配件、废品及赞助等款项直接支付至公司账户；对于现场付款的客户，要求客户扫描公司账户二维码，转账至建设银行的专用收款账户，公司据实入账；

B．供应商返利

调整供应商返利结算方式：2021年一季度通过非公司账户收取2020年度返利款后，未

1-1-158

1-1-159

公司已履行内部决策程序，对关联方的资金拆借均已计提了利息。截至2021年12月31日，公司与关联方之间的上述资金拆借均已全部结清，未对公司财务和经营成果造成重大影响。

1-1-160

四、违法违规情况

公司加强并完善了与资金管理相关的内部控制制度，制定了《财务管理制度》《货币资金管理规定》和《存货及货款支付管理规定》等内部财务管理制度，通过加强内部管理、强化规范意识、组织相关讲座学习等方式，进一步规范内部治理机制，严格执行公司内控制度，严格杜绝后续出现新的内控不规范的行为。2021年未再发生新的向关联方拆出资金的情况。除上述事项外，公司建立及实施了有效的内部控制，从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等各方面建立健全了有效的内部控制制度，能够合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实、准确、完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。公司已严格遵循全面性、重要性、制衡性、适应性及成本效益原则，在公司内部的各个业务环节建立健全了有效的内部控制系统，由经营层负责内部控制的贯彻、执行，由全体员工参与内部控制的具体实施，在所有重大方面均保持了有效的内部控制。

（二）管理层的内部控制自我评价意见

根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷。董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。

（三）注册会计师对公司内部控制的鉴证意见

2023年3月27日，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《内部控制鉴证报告》（容诚专字[2023]518Z0058号）认为，浙江华洋赛车股份有限公司于2022年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

发行人遵守国家的有关法律和法规开展经营活动，发行人在报告期内不存在重大违法违规行为，也不存在被相关主管部门重大处罚的情形。

五、资金占用及资产转移等情况

1-1-161

六、同业竞争情况

报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形，不存在固定资产、无形资产等资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业转移的情况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

（一）同业竞争情况

截至本招股说明书签署日，除发行人和员工持股平台缙云县华拓投资合伙企业（有限合伙）外，发行人的控股股东和实际控制人无控制的其他企业，不存在同业竞争情况。

（二）避免同业竞争的承诺

华洋赛车在全国股转系统挂牌时，为避免同业竞争，公司控股股东、实际控制人戴继刚出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，并于本次发行上市前作出如下承诺：

“1、本人及本人控制的其他企业或组织（如有，下同）不存在从事与发行人及其控股子公司的业务具有实质性竞争或可能有实质性竞争且对发行人及其控股子公司构成重大不利影响的业务活动。本人及本人控制的其他企业或组织将不以任何形式从事与发行人及其控股子公司和分支机构现有业务构成实质性竞争或可能有实质性竞争且对发行人及其控股子公司构成重大不利影响的业务活动，包括在中国境内外投资、收购、兼并与发行人及其控股子公司和分支机构现有业务构成或可能构成同业竞争的企业或者其他经济组织。

2、若发行人今后进入新的业务领域，则本人及本人控制的其他企业或组织将不在中国境内外以控股或以参股但拥有实质控制权的方式，从事与发行人新业务构成实质性竞争或可能有实质性竞争且对发行人及其控股子公司构成重大不利影响的业务活动，包括在中国境内外投资、收购、兼并与发行人及其控股子公司和分支机构今后从事新业务构成或可能构成同业竞争的公司或者其他经济组织。

3、若发行人认为本人及本人控制的其他公司或组织出现与发行人构成直接竞争的经营业务情况时，本人承诺发行人有权按照自身情况和意愿，采用必要的措施解决所构成同业竞争的情形，该等措施包括但不限于：收购本人/本人控制的其他企业及该企业直接或间接控制的存在同业竞争的企业的股权、资产；要求本人/本人控制的其他企业及该企业的下属企业在限定的时间内将构成同业竞争业务的股权、资产转让给无关联的第三方等。

1-1-162

七、关联方、关联关系和关联交易情况

4、本人及本人控制或未来可能控制的其他企业及该企业的下属企业不会向业务与发行人及其控股子公司（含直接或间接控制的企业）所从事的业务构成竞争的其他企业或其他机构、组织、个人提供与该等竞争业务相关的专有技术、商标等知识产权或提供销售渠道、客户信息等商业秘密。

5、本人保证不利用所持有的发行人股份，从事或参与从事任何有损于发行人或发行人其他股东合法权益的行为。

6、若本人违反上述关于同业竞争的相关承诺，将在发行人股东大会及北京证券交易所信息披露平台上公开说明未履行的具体原因并向其他股东及社会公众投资者道歉，因未履行承诺事项而获得收益的，所得的收益归发行人所有。

7、如因本人及本人控股的其他企业或组织及未来可能控制的其他企业和/或本人未来可能控制的其他企业的下属企业违反上述声明与承诺而导致发行人的权益受到损害的，本人将依法承担相应的赔偿责任。”

（一）关联方情况

根据《公司法》、《企业会计准则第36号—关联方披露》等法律、法规及规范性文件的有关规定，公司主要关联方包括：

1、公司的控股股东、实际控制人

3、公司董事、监事及高级管理人员









	序号	关联方	关联关系
	1	戴继刚	董事长
	2	戴鹏	董事、总经理
	3	陈钧	董事、副总经理
	4	任宇	董事、董事会秘书
	5	张堂忠	董事、财务负责人

1-1-163

6	刘欣	独立董事
7	吴芃	独立董事
8	向阳	独立董事
9	齐长雨	监事会主席
10	余同春	监事
11	胡桂丽	职工代表监事

4、与公司的控股股东、实际控制人及持有5%以上股份的股东、董事、监事及高级管理人员关系密切的家庭成员

与上述人员关系密切的家庭成员包括配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。

5、关联自然人直接或者间接控制及施加重大影响的，或者担任董事、高级管理人员的，除公司及其控股子公司以外的法人或者其他组织

（二）关联交易情况 1、关联交易简要汇总表单位：万元














	项目	交易内容	2022年度	2021年度	2020年度
	经常性关联交易	关联租赁	26.13	27.05	23.86
		关键管理人员的薪酬	503.95	932.05	656.35
		采购商品、接受劳务	1.50	-	-
	偶发性关联交	关联担保	具体情况详见本节之“七、关联方、关联关系和关联交易情况”之“（二）关联交易情况”之“3、偶发性关联交易”

1-1-164

易		之“（1）关联担保”。
易	关联方资金拆借	具体情况详见本节之“七、关联方、关联关系和关联交易情况”之“（二）关联交易情况”之“3、偶发性关联交易”之“（2）关联方资金拆借”。

2、经常性关联交易

（1）关联租赁

单位：元

（3）采购商品、接受劳务 2022年3月，公司向缙云县鸿迪工程设备维修服务部（监事胡桂丽的配偶担任经营者的个体工商户）采购修理劳务，支付修理费1.50万元，金额较小。 3、偶发性关联交易（1）关联担保报告期内，公司关联方为公司提供担保的情况如下：单位：万元

序号

担保人

担保方式

（最高）担保额

担保权人

担保债权确定期间

担保期限

是否履行完毕

戴继刚、戴鹏、任宇、陈钧

保证担保

1,250.00

浙江泰隆商业银行股份有限公司丽水缙云支行

2019年3月8日至2021年3月8日

主债权履行期限届满之日起两年

是

戴继刚、戴鹏、任宇、陈钧

保证担保

3,000.00

中国银行股份有限公司缙云县支行

2018年6月10日至2019年12月9日

主债权履行期限届满之日起两年

是

李燕翔、韩梅、曹新华、张明好

保证担保

3,000.00

中国银行股份有限公司缙云

2018年6月12日至2019年12月11日

主债权履行期限届满

是

1-1-165

				县支行		之日起两年
4	戴继刚	保证、抵押担保	600.00	重庆宗申发动机制造有限公司	2018年3月1日至2023年2月28日	主债权届满之日起两年内	否
5	陈钧	保证担保	发行人对担保权人的货款	重庆德呈威科技有限公司	2021年4月1日至2021年12月31日	-	是
6	齐长雨	保证担保	发行人对担保权人的货款	重庆德呈威科技有限公司	2020年1月1日至2020年12月31日	-	是
7	陈钧	保证担保	发行人对担保权人的所有债务（货款）	重庆力帆速越机械制造有限公司	2020年12月26日至2021年12月25日	债务履行期限届满后三年	是

注：1、2019年3月15日，戴继刚、戴鹏、陈钧、任宇与浙江泰隆商业银行股份有限公司丽水缙云支行签订《最高额保证合同》编号：（330600303190308）浙泰商银（高保）字第（0131040001）号，为公司与债权银行在2019年3月8日至2021年3月8日（含起止日当日）期间签订的全部主合同所形成的主债权本金余额不超过人民币1,250万元的范围内提供最高额保证担保。保证期间根据各主合同约定的债务履行期限分别计算，每一主合同项下的保证期间为自该主合同约定的借款人借款期限届满之日起两年。

2、2018年6月10日，戴继刚、戴鹏、陈钧、任宇与中国银行股份有限公司缙云县支行签订《最高额保证合同》编号：2018年缙新中银保字016号，为公司与债权银行在2018年6月10日至2019年12月9日期间签订的全部主合同所形成的主债权本金余额不超过人民币3,000万元的范围内提供最高额保证担保。保证期间为主债权发生期间届满之日起两年。

3、2018年6月12日，李燕翔（戴继刚之妻）、韩梅（戴鹏之妻）、曹新华（陈钧之妻）、张明好（任宇之妻）与中国银行股份有限公司缙云县支行签订《最高额保证合同》编号：2018年缙新中银保字016-1号，为公司与债权银行在2018年6月12日至2019年12月11日期间签订的全部主合同所形成的主债权本金余额不超过人民币3,000万元的范围内提供最高额保证担保。保证期间为主债权发生期间届满之日起两年。

4、根据戴继刚、发行人与重庆宗申发动机制造有限公司（以下简称“重庆宗申”）签订的《抵押担保合同》，戴继刚为发行人与重庆宗申在2018年3月1日至2023年2月28日期间签订的全部主合同所形成的债务以及所有相关费用，向重庆宗申承担连带保证责任，并在600万元内提供抵押担保，抵押物为戴继刚所有的房产（编号：房地证津字第102021307669号、房地证津字第102021307671号、房地证津字第102021308134号、房地证津字第102021022134号）。担保期间为主债权届满之日起两年。

5、根据公司与重庆德呈威科技有限公司（以下简称“德呈威”）签订的《供货合同》，陈钧为公司与德呈威在2021年4月1日至2021年12月31日期间签订的全部主合同所形成的债务以及所有相关费用，向德呈威承担连带担保责任。

6、根据公司与德呈威签订的《供货合同》，齐长雨为公司与德呈威在2020年1月1日至2020年12月31日期间签订的全部主合同所形成的债务以及所有相关费用，向德呈威承担连带担保责任。

7、根据陈钧、公司与重庆力帆速越机械制造有限公司（以下简称“重庆力帆”）签订的《摩托车发动机购销合同》，陈钧为公司与重庆力帆在2020年12月26日至2021年12月25日期间签订的全部主合同所形成的债务以及所有相关费用，以其全部的财产向重庆力

1-1-166

5、关联交易履行的决策程序及信息披露情况公司于2018年5月24日召开第一届董事会第十八次会议，审议通过了《关于偶发性关联交易》的议案。议案内容为：2018年度，公司股东董事戴继刚、戴鹏、陈钧、任宇拟对银行向公司授信担保，担保金额不超过8,000万元，具体担保金额以实际发生为准。该议案于2018年6月8日经公司2018年第二次临时股东大会审议通过。公司于2019年1月16日召开第二届董事会第四次会议，审议通过了《关于偶发性关联交易》的议案。议案内容为：2019年度内，公司股东董事戴继刚、戴鹏、陈钧、任宇拟对银行向公司授信担保，担保金额不超过2,000万元，具体担保金额以实际发生为准。该议案于2019年2月20日经公司2019年第一次临时股东大会审议通过。除上述审议程序外，公司存在部分关联交易在交易发生时未事前履行决策程序的情况，公司于2022年4月15日召开了第三届董事会第七次会议和第三届监事会第五次会议补充审议，审议通过《关于补充确认公司2019年度、2020年度、2021年度关联交易的议案》，独立董事发表了事前认可意见和独立意见，公司于2022年4月15日披露了《浙江华洋赛车股份有限公司关于补充确认2019年度、2020年度、2021年度关联交易的公告》（公告编号：2022-049）。公司董事会将上述议案提交发行人2021年年度股东大会审议。2022年5月6

1-1-167

八、其他事项

日，公司召开2021年年度股东大会，会议审议通过了《关于补充确认公司2019年度、2020年度、2021年度关联交易的议案》，对公司报告期内的关联交易进行了补充确认。针对2022年的关联租赁事项，公司于2022年4月15日召开第三届董事会第七次会议和第三届监事会第五次会议审议通过了《关于预计公司 2022年度日常性关联交易的议案》，关联董事戴继刚回避表决，独立董事发表了事前认可意见和独立意见。

针对2022年的关联采购修理劳务事项，交易金额为1.50万元，金额较小。根据《公司章程》和《关联交易决策制度》等公司制度规定，公司拟与关联自然人发生的成交金额（含同一标的或与同一关联人在连续12个月内达成的关联交易累计额）低于50万的交易或者与关联法人发生的成交金额低于公司最近一期经审计总资产0.5%且不超过300万元的交易，由董事长决定，因此，该事项经公司董事长审议通过，符合公司内部治理要求。

公司的《公司章程》、《关联交易决策制度》等公司内部管理制度已对关联交易公允决策程序作了详细规定。报告期内，公司严格遵循了内部管理的相关规定，所发生的关联交易均已按照《公司法》、《公司章程》和《关联交易决策制度》等规定履行了相应的决策审批程序，不存在损害中小股东权益的情形，并已履行相关信息披露义务。

6、报告期内关联交易对公司的影响

报告期内，公司发生的上述关联交易决策程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，遵循了公开、公平、公正的准则，关联交易定价公允、合理，不存在损害公司及中小股东利益的情形，对公司财务状况和经营成果无不利影响。总体而言，公司关联交易金额及占比相对稳定，由于房屋租赁对公司生产经营具有必要性，预计今后关联租赁将持续存在。公司将不断完善关联交易管理制度，控制关联交易规模，规范关联交易决策审批程序，并及时进行信息披露。

7、减少和规范关联交易的承诺

为避免或减少将来可能与华洋赛车及其控制的企业产生的关联交易，公司的控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东及其他董事、监事和高级管理人员就规范和减少关联交易出具承诺，主要内容详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”。无。

1-1-168

第七节财务会计信息

一、发行人最近三年的财务报表

（一）资产负债表

单位：元

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
流动资产：
货币资金	89,328,115.72	183,617,032.36	157,289,418.64
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款	52,479,795.86	27,191,747.15	5,508,553.38
应收款项融资
预付款项	1,242,384.33	2,442,061.64	3,513,788.08
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	395,842.71	775,303.22	5,051,139.19
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	70,234,880.77	103,774,630.69	75,648,744.87
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	5,772,031.12	4,259,150.41	5,342,043.87
流动资产合计	219,453,050.51	322,059,925.47	252,353,688.03
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资	24,000.00	24,000.00	-
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	82,258,475.24	34,470,483.58	33,836,854.86
在建工程	294,306.18	37,276,030.04	-
生产性生物资产

1-1-169

油气资产
使用权资产	880,722.92	1,100,903.72
无形资产	35,733,198.11	11,540,188.27	11,209,421.01
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产	1,645,337.71	1,555,931.99	1,276,554.86
其他非流动资产	1,281,020.00	901,400.00
非流动资产合计	122,117,060.16	86,868,937.60	46,322,830.73
资产总计	341,570,110.67	408,928,863.07	298,676,518.76
流动负债：
短期借款	28,069,714.41
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	84,701,189.67	194,891,549.29	105,096,264.32
应付账款	42,826,441.33	52,775,025.88	57,316,831.49
预收款项
合同负债	10,023,522.02	29,116,547.31	50,240,761.93
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	8,483,631.76	9,869,046.04	9,935,932.68
应交税费	1,938,873.51	5,588,404.48	2,988,781.96
其他应付款	719,983.66	1,462,217.99	720,516.74
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	216,056.01	206,455.82
其他流动负债	143,407.41	89,845.35	57,132.11
流动负债合计	177,122,819.78	293,999,092.16	226,356,221.23
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	1,202,500.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	710,338.07	926,394.07
长期应付款

1-1-170

长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	7,631,681.11	8,108,661.19	7,582,184.37
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	9,544,519.18	9,035,055.26	7,582,184.37
负债合计	186,667,338.96	303,034,147.42	233,938,405.60
所有者权益（或股东权益）：
股本	42,000,000.00	42,000,000.00	32,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	3,025,270.30	2,504,277.55	9,984,012.42
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	21,000,000.00	15,139,922.46	6,152,288.72
一般风险准备
未分配利润	88,877,501.41	46,250,515.64	16,601,812.02
归属于母公司所有者权益合计	154,902,771.71	105,894,715.65	64,738,113.16
少数股东权益
所有者权益合计	154,902,771.71	105,894,715.65	64,738,113.16
负债和所有者权益总计	341,570,110.67	408,928,863.07	298,676,518.76

法定代表人：戴鹏主管会计工作负责人：戴鹏会计机构负责人：张堂忠

（二）利润表

单位：元

项目	2022年度	2021年度	2020年度
一、营业总收入	423,897,050.25	711,066,055.39	318,385,612.25
其中：营业收入	423,897,050.25	711,066,055.39	318,385,612.25
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	360,870,666.95	610,974,455.64	288,819,244.86
其中：营业成本	331,268,519.94	562,297,627.73	262,800,536.04
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用

1-1-171

税金及附加	826,424.16	1,172,639.14	933,429.37
销售费用	6,768,802.62	7,377,636.17	5,062,605.34
管理费用	15,999,306.84	19,087,704.73	12,411,500.76
研发费用	16,249,967.41	23,523,752.78	10,214,089.10
财务费用	-10,242,354.02	-2,484,904.91	-2,602,915.75
其中：利息费用	387,181.79	50,336.86	-
利息收入	3,203,584.01	4,283,927.61	2,042,854.01
加：其他收益	13,636,553.68	2,812,247.62	1,984,424.13
投资收益（损失以“－”号填列）		39,864.24	14,070.95
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）	-1,307,328.32	-1,125,856.18	-200,840.13
资产减值损失（损失以“-”号填列）	-401,231.70	-428,924.82	-340,075.21
资产处置收益（损失以“-”号填列）	-54,150.35
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	74,900,226.61	101,388,930.61	31,023,947.13
加：营业外收入	278,133.39	442,139.68	392,916.40
减：营业外支出	26,299.56	52,400.55	150,648.19
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	75,152,060.44	101,778,669.74	31,266,215.34
减：所得税费用	9,024,997.13	11,902,332.38	3,731,731.11
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	66,127,063.31	89,876,337.36	27,534,484.23
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）	66,127,063.31	89,876,337.36	27,534,484.23
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类：

1-1-172

1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）	66,127,063.31	89,876,337.36	27,534,484.23
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额	66,127,063.31	89,876,337.36	27,534,484.23
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额	66,127,063.31	89,876,337.36	27,534,484.23
（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）	1.57	2.14	0.67
（二）稀释每股收益（元/股）	1.57	2.14	0.67

法定代表人：戴鹏主管会计工作负责人：戴鹏会计机构负责人：张堂忠

1-1-173

（三）现金流量表

单位：元

项目	2022年度	2021年度	2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务现金	390,475,799.95	671,911,499.72	354,467,358.68
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还	33,519,515.79	74,570,170.08	28,424,532.47
收到其他与经营活动有关的现金	17,103,128.35	13,272,001.09	8,125,658.91
经营活动现金流入小计	441,098,444.09	759,753,670.89	391,017,550.06
购买商品、接受劳务支付的现金	320,975,378.91	600,986,577.28	296,190,717.38
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金	48,313,659.97	60,215,791.84	29,214,754.34
支付的各项税费	13,595,182.23	11,876,178.18	3,121,365.50
支付其他与经营活动有关的现金	13,878,462.98	20,937,914.76	10,869,262.66
经营活动现金流出小计	396,762,684.09	694,016,462.06	339,396,099.88
经营活动产生的现金流量净额	44,335,760.00	65,737,208.83	51,621,450.18
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		-	8,350,000.00
取得投资收益收到的现金		39,864.24	14,070.95
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	46,310.69	-	-
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		-	-
收到其他与投资活动有关的现金		-	-
投资活动现金流入小计	46,310.69	39,864.24	8,364,070.95
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	37,003,096.63	38,373,706.14	5,507,608.64
投资支付的现金		24,000.00	4,500,000.00
质押贷款净增加额

1-1-174

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		-	-
支付其他与投资活动有关的现金		-	-
投资活动现金流出小计	37,003,096.63	38,397,706.14	10,007,608.64
投资活动产生的现金流量净额	-36,956,785.94	-38,357,841.90	-1,643,537.69
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		-	10,117,758.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金	53,633,001.47	-	-
发行债券收到的现金		-	-
收到其他与筹资活动有关的现金		-	-
筹资活动现金流入小计	53,633,001.47	-	10,117,758.00
偿还债务支付的现金	24,520,185.21	-	-
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	17,826,620.40	48,760,000.00	15,360,000.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	2,053,279.42	238,571.43
筹资活动现金流出小计	44,400,085.03	48,998,571.43	15,360,000.00
筹资活动产生的现金流量净额	9,232,916.44	-48,998,571.43	-5,242,242.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	1,274,434.01	-1,785,753.47	-2,529,556.65
五、现金及现金等价物净增加额	17,886,324.51	-23,404,957.97	42,206,113.84
加：期初现金及现金等价物余额	28,704,196.35	52,109,154.32	9,903,040.48
六、期末现金及现金等价物余额	46,590,520.86	28,704,196.35	52,109,154.32

法定代表人：戴鹏主管会计工作负责人：戴鹏会计机构负责人：张堂忠

1-1-175

二、审计意见

2022年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	容诚审字[2023]518Z0063号
审计机构名称	容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26
审计报告日期	2023年3月27日
注册会计师姓名	史少翔、桂迎、李超
2021年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	容诚审字[2022]518Z0122号
审计机构名称	容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26
审计报告日期	2022年4月15日
注册会计师姓名	史少翔、桂迎、李超
2020年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	上会师报字（2021）第4080号
审计机构名称	上会会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼
审计报告日期	2021年4月23日
注册会计师姓名	张力、张霞

三、财务报表的编制基准及合并财务报表范围

（一）财务报表的编制基础

（二）合并财务报表范围及变化情况

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）披露有关财务信息。报告期内，公司无合并范围内子公司，无需编制合并财务报表。

四、会计政策、估计

（一）会计政策和会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

1-1-176

1. 金融工具

√适用 □不适用

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产的分类和计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

金融资产的后续计量取决于其分类

①以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照

1-1-177

1-1-178

1-1-179

1-1-180

1-1-181

1-1-182

公司与可比公司的信用减值损失比例及确定依据

方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.所转移金融资产的账面价值；B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对于终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

②继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

③继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。

（7）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

自2019年1月1日起，公司与可比公司按照预期损失率计提信用减值损失：公司与可比公司计提信用减值损失的依据为参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济的预测，通过违约风

1-1-183

2. 存货

√适用 □不适用

1-1-184

3. 固定资产

√适用 □不适用

(1) 固定资产确认条件

（4）存货的盘存制度

本公司存货采用永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

本公司低值易耗品和包装物采用于领用时一次转销法。

本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：

①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。

②该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。

(2) 固定资产分类及折旧方法

本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：

①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。

②该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。

类别

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
房屋及建筑物	年限平均法	20	5.00	4.75
机器设备	年限平均法	5-10	5.00	19.00-9.50
电子设备	-	-	-	-
运输设备	年限平均法	5-10	5.00	19.00-9.50
办公设备及其他	年限平均法	3-5	5.00	31.37-19.00

(3) 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法（未执行新租赁准则）

□适用 √不适用

(4) 其他说明

□适用 √不适用

4. 在建工程

√适用 □不适用

1-1-185

5. 无形资产与开发支出

√适用 □不适用

(1) 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

无形资产以成本减累计摊销（仅限于使用寿命有限的无形资产）及减值准备后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本公司将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销。

各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：

类别

类别	摊销方法	使用寿命（年）	残值率（%）
土地使用权	直线法	50	-
专利权	-	-	-
非专利技术	-	-	-
软件	直线法	5-10	-

(2) 内部研究开发支出会计政策

6. 股份支付

√适用 □不适用

（1）内部研究开发项目的支出，包括研究阶段支出与开发阶段支出，其中：

①研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。

②开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。

（2）内部研究开发项目在研究阶段的支出于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：

①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；

④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

（1）股份支付的种类

本公司股份支付包括以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

1-1-186

1-1-187

7. 收入

√适用 □不适用

本公司如果回购其职工已可行权的权益工具，冲减企业的所有者权益；回购支付的款项高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期损益。

收入确认原则

（1）一般原则

收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客户支付价款间隔未超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；

1-1-188

1-1-189

8. 递延所得税资产和递延所得税负债

√适用 □不适用

合同变更本公司与客户之间的建造合同发生合同变更时：

①如果合同变更增加了可明确区分的建造服务及合同价款，且新增合同价款反映了新增建造服务单独售价的，本公司将该合同变更作为一份单独的合同进行会计处理；

②如果合同变更不属于上述第①种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造服务之间可明确区分的，本公司将其视为原合同终止，同时，将原合同未履约部分与合同变更部分合并为新合同进行会计处理；

③如果合同变更不属于上述第①种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造服务之间不可明确区分，本公司将该合同变更部分作为原合同的组成部分进行会计处理，由此产生的对已确认收入的影响，在合同变更日调整当期收入。

（2）具体方法

本公司收入确认的具体方法如下：

①内销产品收入确认需满足以下条件

A.客户自提模式

客户、客户指定或确认的物流方前往公司工厂提货，经提货人签收确认，公司将该部分商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，并就该部分商品享有现时收款权利，同时客户已拥有该部分商品的法定所有权，并就该部分商品负有现时付款义务。

B.委托物流或者直接送货

公司将产品送至指定的物流点交付给客户指定的第三方物流公司或者送货至客户指定的收货地点并经相关人员签收，公司将该部分商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，并就该部分商品享有现时收款权利，同时客户已拥有该部分商品的法定所有权，并就该部分商品负有现时付款义务。

②外销产品收入确认需满足以下条件：公司根据合同约定办理完出口报关手续且货物实际放行时，代表公司已将该部分出口商品的法定所有权以及所有权上的主要风险和报酬转移给客户，同时公司就该部分商品取得现时收款权利、客户就该部分商品负有现时付款义务。

本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。

（1）递延所得税资产的确认

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税的影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以本公司很可能取得

1-1-190

1-1-191

9. 与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准

③可弥补亏损和税款抵减

A.本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时减少当期利润表中的所得税费用。B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

④合并抵销形成的暂时性差异

本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

⑤以权益结算的股份支付

如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本费用的期间内，本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计未来期间可税前扣除的金额超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，超过部分的所得税影响应直接计入所有者权益。

公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。本公司披露的与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平标准为报告期内各期利润总额的5.00%，或金额虽未达到前述标准但公司认为较为重要的相关事项。

10. 重大会计判断和估计

公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。本公司披露的与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平标准为报告期内各期利润总额的5.00%，或金额虽未达到前述标准但公司认为较为重要的相关事项。无。

11. 其他重要的会计政策和会计估计

□适用 √不适用

（二）会计政策和会计估计分析

1-1-192

□适用 √不适用

五、分部信息

□适用 √不适用

六、非经常性损益

单位：元

项目	2022年度	2021年度	2020年度
非流动性资产处置损益	-56,060.64	-2,350.55
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免		-	-
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	13,575,963.80	2,910,525.93	1,981,945.83
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费		-	-
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益		-	-
非货币性资产交换损益		-	-
委托他人投资或管理资产的损益		39,864.24	14,070.95
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备		-	-
债务重组损益		-	-
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等		-	-
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益		-	-
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益		-	-
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益		-	-
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益		-	-
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和	253,744.12	290,912.68	242,268.21

1-1-193

支出
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小计	13,773,647.28	3,238,952.30	2,238,284.99
减：所得税影响数	2,066,048.40	485,842.85	336,010.38
少数股东权益影响额
合计
非经常性损益净额	11,707,598.88	2,753,109.45	1,902,274.61
归属于母公司股东的净利润	66,127,063.31	89,876,337.36	27,534,484.23
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	54,419,464.43	87,123,227.91	25,632,209.62
归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母公司股东的净利润的比例（%）	17.70%	3.06%	6.91%

非经常性损益分析：

七、主要会计数据及财务指标

报告期内，公司非经常性损益主要为政府补助。报告期内，非经常性损益金额分别为190.23万元、275.31万元以及1,170.76万元，非经常性损益对公司的经营稳定性及未来持续盈利能力不构成重大影响。发行人政府补助相关收益的列报情况符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》的规定。项目

项目	2022年12月31日/2022年度	2021年12月31日/2021年度	2020年12月31日/2020年度
资产总计(元)	341,570,110.67	408,928,863.07	298,676,518.76
股东权益合计(元)	154,902,771.71	105,894,715.65	64,738,113.16
归属于母公司所有者的股东权益(元)	154,902,771.71	105,894,715.65	64,738,113.16
每股净资产（元/股）	3.69	2.52	2.02
归属于母公司所有者的每股净资产(元/股)	3.69	2.52	2.02
资产负债率（合并）（%）	54.65%	74.10%	78.33%
资产负债率（母公司）（%）	54.65%	74.10%	78.33%
营业收入(元)	423,897,050.25	711,066,055.39	318,385,612.25
毛利率（%）	21.85%	20.92%	17.46%
净利润(元)	66,127,063.31	89,876,337.36	27,534,484.23
归属于母公司所有者的净利润(元)	66,127,063.31	89,876,337.36	27,534,484.23
扣除非经常性损益后的净利润(元)	54,419,464.43	87,123,227.91	25,632,209.62
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	54,419,464.43	87,123,227.91	25,632,209.62
息税折旧摊销前利润(元)	80,704,191.88	104,807,902.81	33,691,531.15
加权平均净资产收益率（%）	51.39%	84.95%	46.06%
扣除非经常性损益后净资产收益	42.29%	82.34%	42.88%

1-1-194

率（%）
基本每股收益（元/股）	1.57	2.14	0.67
稀释每股收益（元/股）	1.57	2.14	0.67
经营活动产生的现金流量净额(元)	44,335,760.00	65,737,208.83	51,621,450.18
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	1.06	1.57	1.61
研发投入占营业收入的比例（%）	3.83%	3.31%	3.21%
应收账款周转率	10.11	41.32	72.57
存货周转率	3.78	6.23	4.51
流动比率	1.24	1.10	1.11
速动比率	0.80	0.72	0.74

主要会计数据及财务指标计算公式及变动简要分析：

八、盈利预测

□适用 √不适用

1-1-195

第八节管理层讨论与分析

一、经营核心因素

1-1-196

1-1-197

二、资产负债等财务状况分析

（一）应收款项

1. 应收票据

□适用 √不适用

2. 应收款项融资

□适用 √不适用

3. 应收账款

√适用 □不适用

(1) 按账龄分类披露

单位：万元

稳定增长提供了有效保障。作为高新技术企业，公司已掌握了多项非道路越野车产品的核心技术，拥有完整的自主知识产权和研发制造能力。截至本招股说明书签署之日，公司已获得专利82项，其中发明专利1项，实用新型专利36项，外观设计专利45项。核心技术和知识产权的积累，是公司新产品开发和新工艺提升的基础，有利于公司进一步拓展市场份额、提升经营业绩。

账龄

账龄	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
1年以内	5,524.19	2,862.29	579.85
1至2年
2至3年
3年以上
合计	5,524.19	2,862.29	579.85

(2) 按坏账计提方法分类披露

单位：万元

类别	2022年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
按单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款	5,524.19	100.00%	276.21	5.00%	5,247.98
其中：账龄组合	5,524.19	100.00%	276.21	5.00%	5,247.98
合计	5,524.19	100.00%	276.21	5.00%	5,247.98

单位：万元

类别	2021年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
按单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款	2,862.29	100.00%	143.11	5.00%	2,719.17
其中：账龄组合	2,862.29	100.00%	143.11	5.00%	2,719.17
合计	2,862.29	100.00%	143.11	5.00%	2,719.17

1-1-198

单位：万元

类别	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
按单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款	579.85	100.00%	28.99	5.00%	550.86
其中：账龄组合	579.85	100.00%	28.99	5.00%	550.86
合计	579.85	100.00%	28.99	5.00%	550.86

1) 按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

2) 按组合计提坏账准备：

□适用 □不适用

单位：万元

组合名称	2022年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	5,524.19	276.21	5.00%
1-2年
2-3年
3-4年
4-5年
5年以上
合计	5,524.19	276.21	5.00%

单位：万元

组合名称	2021年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	2,862.29	143.11	5.00%
1-2年
2-3年
3-4年
4-5年
5年以上
合计	2,862.29	143.11	5.00%

单位：万元

组合名称	2020年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	579.85	28.99	5.00%
1-2年
2-3年
3-4年
4-5年
5年以上
合计	579.85	28.99	5.00%

1-1-199

确定组合依据的说明：

3) 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

□适用 √不适用

(3) 报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

□适用 □不适用

单位：万元

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见本招股说明书之“第七节财务会计信息”之“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“1.金融工具”。类别

类别	2021年12月31日	本期变动金额			2022年12月31日
类别	2021年12月31日	计提	收回或转回	核销	2022年12月31日
按组合计提坏账准备	143.11	133.09			276.21
合计	143.11	133.09			276.21

单位：万元

类别	2020年12月31日	本期变动金额			2021年12月31日
类别	2020年12月31日	计提	收回或转回	核销	2021年12月31日
按组合计提坏账准备	28.99	114.12			143.11
合计	28.99	114.12			143.11

单位：万元

类别	2019年12月31日	本期变动金额			2020年12月31日
类别	2019年12月31日	计提	收回或转回	核销	2020年12月31日
按组合计提坏账准备	14.88	14.11			28.99
合计	14.88	14.11			28.99

其中报告期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

(4) 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位：万元

无

单位名称

单位名称	2022年12月31日
单位名称	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
SM-MOTORS, LLC	2,288.10	41.42%	114.40
PACIFIC RIM INT’L WEST INC.	1,738.00	31.46%	86.90
MRF TEAM MACIEJ MERCHEL	307.79	5.57%	15.39
MOTO INDUSTRY	181.34	3.28%	9.07

1-1-200

MOTIND SAS
IMPORTADORA GS MOTOR SPA	179.32	3.25%	8.97
合计	4,694.55	84.98	234.73

单位：万元

单位名称	2021年12月31日
单位名称	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
PACIFIC RIM INT’L WEST INC.	1,989.16	69.50%	99.46
MRF TEAM MACIEJ MERCHEL	358.18	12.51%	17.91
GLOBAL IMR MIR TECHNOLOGT SL	354.10	12.37%	17.70
GENERAL ABUNDANCE CORP	55.07	1.92%	2.75
YUFRE MOTORS E.I.R.L.	41.17	1.44%	2.06
合计	2,797.67	97.74%	139.88

单位：万元

单位名称	2020年12月31日
单位名称	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
UGUR MOTORLU ARACLAR ANONIM SIRKETI	286.47	49.40%	14.32
MRF TEAM MACIEJ MERCHEL	201.33	34.72%	11.25
YUFRE MOTORS E.I.R.L.	49.91	8.61%	2.50
DEALY SWEDEN AB	10.30	1.78%	0.51
STONEGATE INTERNATIONAL TRADING PTY LTD	8.16	1.41%	0.41
合计	556.15	95.91%	28.99

其他说明：

(6) 报告期各期末信用期内外的应收账款

单位：万元

无项目

项目	2022年12月31日		2021年12月31日		2020年12月31日
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比
信用期内应收账款	5,524.19	100.00%	2,862.29	100.00%	579.85	100.00%
信用期外应收账款
应收账款余额合	5,524.19	100.00%	2,862.29	100.00%	579.85	100.00%

1-1-201

(7) 应收账款期后回款情况

单位：万元

计

项目

项目	2022年12月31日		2021年12月31日		2020年12月31日
项目	金额	比例	金额	比例	金额	比例
期末应收账款余额	5,524.19	-	2,862.29	-	579.85	-
截至2023年3月31日回款金额	4,308.08	77.99%	2,862.29	100.00%	579.85	100.00%

(8) 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(9) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

(10) 科目具体情况及分析说明

数据来源：Wind

1-1-202

4. 其他披露事项：

报告期各期，公司应收账款周转率分别为72.57次/年、41.32次/年以及10.11次/年。2019年至2021年度，公司应收账款周转率高于可比公司平均值，主要原因在于公司采用款到发货或清关前付清全款形式，应收账款账面余额较小，周转率较高所致。2022年，公司应收账款周转率为10.11次/年，高于同行业公司涛涛车业数值。无

（二）存货

1. 存货

(1) 存货分类

√适用 □不适用

单位：万元

无

项目

项目	2022年12月31日
项目	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	1,527.86	1.83	1,526.03
在产品	264.21	-	264.21
库存商品	4,513.43	42.55	4,470.88
周转材料	45.80	-	45.80
发出商品	702.45	-	702.45
委托加工物资	14.11		14.11
合计	7,067.86	44.37	7,023.49

单位：万元

项目	2021年12月31日
项目	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	2,434.12	28.31	2,405.81
在产品	777.33		777.33
库存商品	6,447.34	39.49	6,407.84
周转材料	31.88		31.88
发出商品	705.69		705.69
委托加工物资	48.92		48.92
合计	10,445.27	67.80	10,377.46

单位：万元

项目	2020年12月31日
项目	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	2,305.72	40.28	2,265.45
在产品	1,284.60		1,284.60
库存商品	2,081.97	6.04	2,075.93
周转材料	22.34		22.34
发出商品	1,874.02		1,874.02
委托加工物资	43.00	0.47	42.53

1-1-203

合计

7,611.66

46.79

7,564.87

(2) 存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2021年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2022年12月31日
项目	2021年12月31日	计提	其他	转回或转销	其他	2022年12月31日
原材料	28.31	0.08		26.56		1.83
在产品
库存商品	39.49	40.04		36.99		42.55
周转材料
发出商品
委托加工物资
合计	67.80	40.12		63.55		44.37

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2021年12月31日
项目	2020年12月31日	计提	其他	转回或转销	其他	2021年12月31日
原材料	40.28	7.43		19.4		28.31
在产品
库存商品	6.04	35.46		2.01		39.49
周转材料
发出商品
委托加工物资	0.47			0.47
合计	46.79	42.89		21.87		67.8

单位：万元

项目	2019年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2020年12月31日
项目	2019年12月31日	计提	其他	转回或转销	其他	2020年12月31日
原材料	33.43	27.82		20.97		40.28
在产品
库存商品	0.67	6.02		0.65		6.04
周转材料
发出商品
委托加工物资	0.29	0.17				0.47
合计	34.4	34.01		21.62		46.79

存货跌价准备及合同履约成本减值准备的说明

1-1-204

(3) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

□适用 √不适用

(4) 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况（尚未执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

(5) 合同履约成本本期摊销金额的说明（已执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

(6) 科目具体情况及分析说明

数据来源：Wind 报告期内，公司存货周转率分别为4.51次/年、6.23次/年以及3.78次/年。公司存货周转率与春风动力及北极星数值接近，涛涛车业因其在美国和加拿大实施“仓储式”销售，在多个地区设有仓库备货，导致库存余额较大。公司存货周转率较高，主要因为公司采用以销定产、以产定购的模式，生产部门一般根据客户

1-1-205

2. 其他披露事项：

订单安排生产，存货周转速度较快。无

（三）金融资产、财务性投资

√适用 □不适用

1. 交易性金融资产

□适用 √不适用

2. 衍生金融资产

□适用 √不适用

3. 债权投资

□适用 √不适用

4. 其他债权投资

□适用 √不适用

5. 长期应收款

□适用 √不适用

6. 长期股权投资

□适用 √不适用

7. 其他权益工具投资

√适用 □不适用

(1) 其他权益工具投资情况

√适用 □不适用

单位：万元

无项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
南京紫荆新动力科技咨询合伙企业（有限合伙）	2.40	2.40	-
合计	2.40	2.40	-

(2) 非交易性权益工具投资情况

√适用 □不适用

单位：元

项目	2022年度确认的股利收入	累计利得/损失（损失以“-”号填列）	其他综合收益转入留存收益的金额	指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的原因	其他综合收益转入留存收益的原因
南京紫荆新动力科技咨询合伙企业（有限合伙）	-	-	-	战略投资，拟长期持有	-

(3) 科目具体情况及分析说明

8. 其他非流动金融资产

1-1-206

□适用 √不适用

9. 其他财务性投资

□适用 √不适用

10. 其他披露事项

11. 金融资产、财务性投资总体分析

无。报告期内，发行人的金融资产主要是交易性金融资产和其他权益工具投资。交易性金融资产为公司购入的中国银行发行的理财产品。其他权益工具投资主要是发行人对参股公司的少数股权。

（四）固定资产、在建工程

1. 固定资产

√适用 □不适用

(1) 分类列示

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内，发行人的金融资产主要是交易性金融资产和其他权益工具投资。交易性金融资产为公司购入的中国银行发行的理财产品。其他权益工具投资主要是发行人对参股公司的少数股权。

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
固定资产	8,225.85	3,447.05	3,383.69
固定资产清理		-	-
合计	8,225.85	3,447.05	3,383.69

(2) 固定资产情况

√适用 □不适用

单位：万元

2022年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	运输设备	办公设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	3,387.43	452.92	126.66	305.73	-	4,272.74
2.本期增加金额	5,031.27	131.81	-	62.64	-	5,225.71
（1）购置	-	56.77	-	62.64	-	119.40
（2）在建工程转入	5,031.27	75.04	-	-	-	5,106.31
（3）企业合并增加	-	-	-	-	-	-

3.本期减少金额	-	6.25	20.80	-	-	27.05
（1）处置或报废	-	6.25	20.80	-	-	27.05

4.期末余额	8,418.71	578.47	105.87	368.36	-	9,471.40
二、累计折旧
1.期初余额	449.87	169.30	61.56	144.97	-	825.69
2.本期增加金额	319.15	67.46	7.96	42.11	-	436.68
（1）计提	319.15	67.46	7.96	42.11	-	436.68

3.本期减少金额	-	5.84	10.98	-	-	16.81
（1）处置或报废	-	5.84	10.98	-	-	16.81

4.期末余额	769.02	230.92	58.54	187.08	-	1,245.56

1-1-207

三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提

3.本期减少金额
（1）处置或报废

4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	7,649.69	347.55	47.33	181.28	-	8,225.85
2.期初账面价值	2,937.57	283.62	65.11	160.75	-	3,447.05

单位：万元

2021年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	运输设备	办公设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	3,387.43	250.22	106.86	220.81		3,965.32
2.本期增加金额		202.69	19.81	89.62		312.12
（1）购置		202.69	19.81	89.62		312.12
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加

3.本期减少金额				4.70		4.70
（1）处置或报废				4.70		4.70

4.期末余额	3,387.43	452.92	126.66	305.73		4,272.74
二、累计折旧
1.期初余额	289.71	126.90	52.83	112.2		581.64
2.本期增加金额	160.16	42.39	8.73	37.24		248.52
（1）计提	160.16	42.39	8.73	37.24		248.52

3.本期减少金额				4.47		4.47
（1）处置或报废				4.47		4.47

4.期末余额	449.87	169.30	61.56	144.97		825.69
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提

3.本期减少金额
（1）处置或报废

4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	2,937.57	283.62	65.11	160.75		3,447.05
2.期初账面价值	3,097.73	123.32	54.03	108.61		3,383.69

1-1-208

单位：万元

2020年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	运输设备	办公设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	3,387.43	215.53	93.57	159.48		3,856.01
2.本期增加金额		34.69	13.29	61.33		109.31
（1）购置		34.69	13.29	61.33		109.31
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加

3.本期减少金额
（1）处置或报废

4.期末余额	3,387.43	250.22	106.86	220.81		3,965.32
二、累计折旧
1.期初余额	128.80	98.58	46.39	91.39		365.16
2.本期增加金额	160.90	28.33	6.44	20.81		216.47
（1）计提	160.90	28.33	6.44	20.81		216.47

3.本期减少金额
（1）处置或报废

4.期末余额	289.71	126.90	52.83	112.20		581.64
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提

3.本期减少金额
（1）处置或报废

4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	3,097.73	123.32	54.03	108.61		3,383.69
2.期初账面价值	3,258.63	116.95	47.17	68.09		3,490.85

(3) 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

(4) 通过融资租赁租入的固定资产情况（未执行新租赁准则）

□适用 √不适用

(5) 通过经营租赁租出的固定资产

√适用 □不适用

单位：万元

2022年12月31日
项目	期末账面价值
新碧街道碧园路139号厂房

1-1-209

(6) 未办妥产权证书的固定资产情况

√适用 □不适用

单位：万元

2022年12月31日
项目	账面价值	未办妥产权证书的原因
2号厂房	4,871.95	正在办理中

(7) 固定资产清理

□适用 √不适用

(8) 科目具体情况及分析说明

数据来源：Wind 报告期末公司固定资产不存在市价大幅度下跌、固定资产陈旧过时或发生实体损坏、固定资产预计使用方式发生重大不利变化等减值情形，未计提减值准备。

2. 在建工程

√适用 □不适用

(1) 分类列示

√适用 □不适用

单位：万元

项目

2022年12月31日

2021年12月31日

2020年12月31日

1-1-210

在建工程	29.43	3,727.60	-
工程物资		-	-
合计	29.43	3,727.60	-

(2) 在建工程情况

√适用 □不适用

单位：万元

2022年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
2号厂房建设
发动机装配线	29.43		29.43
合计	29.43		29.43

单位：万元

2021年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
2号厂房	3,724.87		3,724.87
发动机装配线	2.74		2.74
合计	3,727.60	-	3,727.60

单位：万元

2020年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
-
合计	-	-	-

其他说明：

(3) 重要在建工程项目报告期变动情况

√适用 □不适用

单位：万元

无。

2022年度

2022年度
项目名称	预算数	期初余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末余额	工程累计投入占预算比例（%）	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率（%）	资金来源
2号厂房建设	5,000	3,724.87	1,306.41	5,031.27		-	100.63%	100%				自有资金
合计	5,000	3,724.87	1,306.41	5,031.27			-	-			-	-

1-1-211

单位：万元

2021年度
项目名称	预算数	期初余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末余额	工程累计投入占预算比例（%）	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率（%）	资金来源
2号厂房	5,000		3,724.87			3,724.87	74.50%	80.00%				自有资金
合计	5,000	-	3,724.87	-	-	3,724.87	-	-			-	-

单位：万元

2020年度

项目名称

预算数

期初余额

本期增加金额

本期转入固定资产金额

本期其他减少金额

期末余额

工程累计投入占预算比例（%）

工程进度

利息资本化累计金额

其中：本期利息资本化金额

本期利息资本化率（%）

资金来源

合计

其他说明：

(4) 报告期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用

(5) 工程物资情况

□适用 √不适用

(6) 科目具体情况及分析说明

无。2021年，为满足持续扩大的市场需求，公司进行了新厂房建设，期末尚未完工。公司在建工程资金来源为自有资金，不存在利息资本化情况。2022年4月，公司主要在建工程完工转入固定资产，截至2022年末，公司在建工程余额为29.43万元，为发动机装配线在建工程。

3. 其他披露事项

2021年，为满足持续扩大的市场需求，公司进行了新厂房建设，期末尚未完工。公司在建工程资金来源为自有资金，不存在利息资本化情况。2022年4月，公司主要在建工程完工转入固定资产，截至2022年末，公司在建工程余额为29.43万元，为发动机装配线在建工程。无。

（五）无形资产、开发支出

1. 无形资产

√适用 □不适用

(1) 无形资产情况

√适用 □不适用

1-1-212

单位：万元

2022年12月31日
项目	土地使用权	专利权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	1,180.63	-	85.64	1,266.27
2.本期增加金额	2,369.12	-	107.98	2,477.10
（1）购置	2,369.12	-	107.98	2,477.10
（2）内部研发
（3）企业合并增加

3.本期减少金额
（1）处置

4.期末余额	3,549.75	-	193.62	3,743.37
二、累计摊销
1.期初余额	100.24	-	12.01	112.25
2.本期增加金额	47.23	-	10.57	57.80
（1）计提	47.23	-	10.57	57.80

3.本期减少金额
（1）处置

4.期末余额	147.47	-	22.58	170.05
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提

3.本期减少金额
（1）处置

4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	3,402.28	-	171.04	3,573.32
2.期初账面价值	1,080.39	-	73.63	1,154.02

单位：万元

2021年12月31日
项目	土地使用权	专利权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	1,180.63		25.21	1,205.84
2.本期增加金额			60.43	60.43
（1）购置			60.43	60.43
（2）内部研发
（3）企业合并增加

3.本期减少金额
（1）处置

1-1-213

4.期末余额	1,180.63	85.64	1,266.27
二、累计摊销
1.期初余额	76.49	8.40	84.90
2.本期增加金额	23.75	3.61	27.35
（1）计提	23.75	3.61	27.35

3.本期减少金额
（1）处置

4.期末余额	100.24	12.01	112.25
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提

3.本期减少金额
（1）处置

4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	1,080.39	73.63	1,154.02
2.期初账面价值	1,104.13	16.81	1,120.94

单位：元

2020年12月31日
项目	土地使用权	专利权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	1,180.63		25.21	1,205.84
2.本期增加金额
（1）购置
（2）内部研发
（3）企业合并增加

3.本期减少金额
（1）处置

4.期末余额	1,180.63		25.21	1,205.84
二、累计摊销
1.期初余额	52.96		5.88	58.84
2.本期增加金额	23.54		2.52	26.06
（1）计提	23.54		2.52	26.06

3.本期减少金额
（1）处置

4.期末余额	76.49		8.40	84.09
三、减值准备
1.期初余额

1-1-214

2.本期增加金额
（1）计提

3.本期减少金额
（1）处置

4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	1,104.13	16.81	1,120.94
2.期初账面价值	1,127.67	19.33	1,147.00

其他说明：

(2) 报告期末尚未办妥产权证的土地使用权情况

□适用 √不适用

(3) 科目具体情况及分析说明

无。

报告期内，公司无形资产主要为土地使用权和软件。报告期各期末，无形资产账面价值分别为1,120.94万元、1,154.02万元和3,573.32万元。无形资产账面价值占总资产的比例分别为3.75%、2.82%和10.46%。2022年末，公司无形资产价值增加主要系公司2022年新购入土地使用权所致。报告期各期末，公司无形资产使用状况良好，不存在减值迹象，无需计提减值准备。

2. 开发支出

□适用 √不适用

3. 其他披露事项

报告期内，公司无形资产主要为土地使用权和软件。报告期各期末，无形资产账面价值分别为1,120.94万元、1,154.02万元和3,573.32万元。无形资产账面价值占总资产的比例分别为3.75%、2.82%和10.46%。2022年末，公司无形资产价值增加主要系公司2022年新购入土地使用权所致。

报告期各期末，公司无形资产使用状况良好，不存在减值迹象，无需计提减值准备。无。

（六）商誉

□适用 √不适用

（七）主要债项

1. 短期借款

√适用 □不适用

(1) 短期借款分类

单位：万元

无。

项目

项目	2022年12月31日
质押借款	-
抵押借款	791.03
保证借款	-
信用借款	2,000.00
应付利息	15.94
合计	2,806.97

短期借款分类说明：

1-1-215

项目	借款金额（万元）	借款起始日	借款到期日
上海浦东发展银行丽水缙云支行	1,000.00	2022-7-19	2023-1-13
工商银行缙云支行	1,000.00	2022-12-20	2023-6-19
宁波银行缙云支行	791.03	2022-12-21	2023-6-18
合计	2,791.03	-	-

(2) 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

(3) 科目具体情况及分析说明

2022年末，公司短期借款余额为2,806.97万元，公司借入短期借款主要系满足公司流动资金需求。

2. 交易性金融负债

□适用 √不适用

3. 衍生金融负债

□适用 √不适用

4. 合同负债（已执行新收入准则公司适用）

√适用 □不适用

(1) 合同负债情况

单位：万元

2022年末，公司短期借款余额为2,806.97万元，公司借入短期借款主要系满足公司流动资金需求。项目

项目	2022年12月31日
预收商品款	1,002.35
合计	1,002.35

(2) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

(3) 科目具体情况及分析说明

5. 长期借款

√适用 □不适用

单位：万元

公司合同负债主要为预收客户的货款。公司自2020年1月1日起执行新收入准则，2020年预收的与合同有关的货款在合同负债列示，报告期各期末，公司合同负债金额分别为5,024.08万元、2,911.65万元和1,002.35万元。

项目

项目	2022年12月31日
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款	120.25


减：一年内到期的长期借款
合计	120.25

长期借款分类的说明：

1-1-216

√适用 □不适用

科目具体情况及分析说明：

6. 其他流动负债

√适用 □不适用

(1) 其他流动负债情况

单位：万元

2022年末，公司长期借款余额120.25万元，公司借入长期借款主要系用于支付设备采购款。项目

项目	2022年12月31日
短期应付债券
应付退货款
待转销项税	14.34
合计	14.34

(2) 短期应付债券的增减变动

□适用 √不适用

(3) 科目具体情况及分析说明

7. 其他非流动负债

□适用 √不适用

8. 应付债券

□适用 √不适用

9. 主要债项、期末偿债能力总体分析

无。

报告期各期末，公司负债结构情况如下：

单位：万元

报告期各期末，公司负债合计分别为23,393.84万元、30,303.41万元和18,666.73万元，其中主要为流动负债，流动负债占比分别为96.76%、97.02%和94.89%。公司近年来负债规模增长，主要系公司经营规模增加，相应地采购规模增长，由此导致对供应商的应付账款及应付票据增加所致。报告期内，公司主要偿债能力指标如下：





	项目	公司名称	2022.12.31	2021.12.31	2020.12.31
	流动比率	涛涛车业	1.95	1.65	1.59
		春风动力	1.51	1.55	1.20
		北极星	1.19	1.15	1.17

1-1-217

	平均值	1.55	1.45	1.32
	本公司	1.24	1.10	1.11
速动比率	涛涛车业	0.84	0.68	0.87
	春风动力	1.06	1.12	0.81
	北极星	0.37	0.41	0.55
	平均值	0.76	0.74	0.74
	本公司	0.80	0.72	0.74
资产负债率	涛涛车业	43.58%	50.21%	53.45%
	春风动力	55.05%	53.84%	63.91%
	北极星	78.65%	75.48%	75.02%
	平均值	59.09%	59.84%	64.13%
	本公司	54.65%	74.10%	78.33%

数据来源：Wind公司流动比率低于可比公司，速动比率处于中等水平，2020年和2021年末公司资产负债率水平与北极星较为一致，高于涛涛车业及春风动力，主要系不同公司根据其销售收款政策、经营策略等选择不同的资产负债结构所致。2022年末，由于公司应付票据、合同负债金额有所降低，公司资产负债率较往年有所下降。

（八）股东权益

1. 股本

单位：万元

	2021年12月31日	本期变动					2022年12月31日
	2021年12月31日	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	2022年12月31日
股份总数	4,200.00						4,200.00

单位：万元

	2020年12月31日	本期变动					2021年12月31日
	2020年12月31日	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	2021年12月31日
股份总数	3,200.00	-	248	752	-	1,000	4,200.00

单位：万元

	2019年12月31日	本期变动					2020年12月31日
	2019年12月31日	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	2020年12月31日
股份总数	2,910.92	289.08	-	-	-	289.08	3,200.00

科目具体情况及分析说明：

1-1-218

2. 其他权益工具

□适用 √不适用

3. 资本公积

√适用 □不适用

单位：万元

股本3,200.00万股为基数，以未分配利润向全体股东每10股送红股0.775股，每10股派发现金红利5元（含税），以资本公积向全体股东每10股转增2.35股，分红后总股本增至4,200.00万股。项目

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
资本溢价（股本溢价）	227.90			227.90
其他资本公积	22.52	52.10		74.62
合计	250.43	52.10		302.53

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
资本溢价（股本溢价）	979.90	-	752.00	227.90
其他资本公积	18.50	4.03	-	22.52
合计	998.40	4.03	752.00	250.43

单位：万元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
资本溢价（股本溢价）	257.21	722.70	-	979.90
其他资本公积	-	18.50	-	18.50
合计	257.21	741.20		998.40

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

□适用 √不适用

科目具体情况及分析说明：

1-1-219

4. 库存股

□适用 √不适用

5. 其他综合收益

□适用 √不适用

6. 专项储备

□适用 √不适用

7. 盈余公积

√适用 □不适用

单位：万元

投资系公司员工持股平台，公司实施股权激励确认的股份支付金额在估计的等待期内进行分期摊销，并相应增加资本公积，2020年、2021年和2022年计入管理费用的股份支付的金额分别为18.50万元、4.03万元和52.10万元。项目

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
法定盈余公积	1,513.99	586.01	-	2,100.00
任意盈余公积	-	-	-	-
合计	1,513.99	586.01	-	2,100.00

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
法定盈余公积	615.23	898.76	-	1,513.99
任意盈余公积	-	-	-	-
合计	615.23	898.76	-	1,513.99

单位：万元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
法定盈余公积	339.88	275.34	-	615.23
任意盈余公积	-	-	-	-
合计	339.88	275.34	-	615.23

科目具体情况及分析说明：

8. 未分配利润

单位：万元

报告期内，公司按照实现净利润的10%计提法定盈余公积。

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
调整前上期末未分配利润	4,625.05	1,866.31	603.38
调整期初未分配利润合计数	-	-206.13	114.70
调整后期初未分配利润	4,625.05	1,660.18	718.08
加：本期归属于母公司所有者的净利润	6,612.71	8,987.63	2,753.45
减：提取法定盈余公积	586.01	898.76	275.34
提取任意盈余公积		-	-
提取一般风险准备		-	-

1-1-220

应付普通股股利	1,764.00	4,876.00	1,536.00
转作股本的普通股股利		248.00	-
期末未分配利润	8,887.75	4,625.05	1,660.18

调整期初未分配利润明细：

√适用 □不适用

（1）由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

（2）由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

（3）由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润114.70万元。

（4）由于同一控制下企业合并导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

（5）其他调整合计影响期初未分配利润0元。

科目具体情况及分析说明：

9. 其他披露事项

报告期各期末，公司未分配利润的金额分别为1,660.18万元、4,625.05万元和8,887.75万元，呈现逐年增长的趋势，主要系公司报告期内实现了较好的盈利，带来留存收益逐年增加。无。

10. 股东权益总体分析

无。

报告期各期末，公司所有者权益的金额分别为6,473.81万元、10,589.47万元和15,490.28万元，呈现逐年增长的趋势，主要系公司报告期内实现了较好的盈利，带来留存收益逐年增加所致。

（九）其他资产负债科目分析

1. 货币资金

√适用 □不适用

单位：万元

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
库存现金	-	0.01	0.04
银行存款	4,650.84	2,867.26	5,213.25
其他货币资金	4,281.98	15,494.44	10,515.66
合计	8,932.81	18,361.70	15,728.94
其中：存放在境外的款项总额	-	-	-

使用受到限制的货币资金

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
外币结汇保证金	10.00	8.00	3.00
ETC冻结资金	0.60	0.50	0.30
银行承兑汇票保证金	4,257.06	15,477.58	10,509.63
支付宝保证金	6.10	5.20	5.10
合计	4,273.76	15,491.28	10,518.03

科目具体情况及分析说明：

1-1-221

2. 预付款项

√适用 □不适用

（1）预付款项按账龄列示

单位：万元

年至2021年货币资金余额的增加主要系：一方面，公司销售规模扩大、回款情况较好，经营性资金积累逐渐增加；另一方面，随着公司业务规模的扩大和经营实力的增强，公司利用票据结算的金额有所提高，票据保证金相应增加。报告期内，公司使用受限的货币资金主要为银行承兑汇票保证金，除上表所示受限货币资金外，公司不存在其他抵押、质押或存放在境外且资金汇回受到限制的款项。2022年末，由于公司应付票据余额下降、票据保证金金额有所降低，导致货币资金余额减少。账龄

账龄	2022年12月31日		2021年12月31日		2020年12月31日
账龄	金额	占比（%）	金额	占比（%）	金额	占比（%）
1年以内	124.24	100.00%	244.21	100.00%	346.26	98.54%
1至2年
2至3年					5.12	1.46%
3年以上
合计	124.24	100.00%	244.21	100.00%	351.38	100.00%

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算的原因：

□适用 √不适用

（2）按预付对象归集的报告期各期末余额前五名的预付款项情况

√适用 □不适用

单位：万元

单位名称	2022年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
重庆德呈威科技有限公司	14.54	11.70%
无锡凯迩必拓普减震器有限公司	11.56	9.30%
北京金证互通资本服务股份有限公司	7.08	5.70%
上海璇亿信息技术有限公司	6.93	5.58%
浙江凌宇机械股份有限公司	6.59	5.30%
合计	46.69	37.58%

单位：万元

单位名称	2021年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
重庆德呈威科技有限公司	68.93	28.23%
重庆宗申发动机制造有限公司	39.93	16.35%
员工食堂	33.98	13.92%
浙江雄泰科技有限公司	20.20	8.27%
江门市瑞跃实业有限公司	10.35	4.24%
合计	173.39	71.01%

单位：万元

单位名称	2020年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
浙江雄泰科技有限公司	89.70	25.53%
重庆隆鑫发动机有限公司	86.66	24.66%
重庆德呈威科技有限公司	31.59	8.99%
缙云县正达阀门制造有限公司	29.75	8.47%

1-1-222

扬州友立车业科技有限公司	28.44	8.09%
合计	266.14	75.74%

（3）科目具体情况及分析说明

3. 合同资产

□适用 √不适用

4. 其他应收款

√适用 □不适用

单位：万元

公司预付款项主要为原材料采购预付款，报告期各期末预付款项分别为351.38万元、244.21万元以及124.24万元，占同期流动资产比例分别为1.39%、0.76%以及0.57%，占比较低。

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
应收利息
应收股利
其他应收款	39.58	77.53	505.11
合计	39.58	77.53	505.11

（1）按坏账计提方法分类披露

单位：万元

类别	2022年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
按单项计提坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款	52.73	100.00%	13.14	24.93%	39.58
其中：1、账龄组合	52.73	100.00%	13.14	24.93%	39.58
2、个人卡款项
合计	52.73	100.00%	13.14	24.93%	39.58

单位：万元

类别	2021年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
按单项计提坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款	93.03	100.00%	15.50	16.67%	77.53
其中：1、账龄组合	93.03	100.00%	15.50	16.67%	77.53
2、个人卡款项
合计	93.03	100.00%	15.50	16.67%	77.53

单位：万元

类别	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的其他应收款

1-1-223

按组合计提坏账准备的其他应收款	522.15	100.00%	17.04	3.26%	505.11
其中：1、账龄组合	120.71	23.12%	17.04	14.12%	103.67
2、个人卡款项	401.44	76.88%			401.44
合计	522.15	100.00%	17.04	3.26%	505.11

1）按单项计提坏账准备

□适用 √不适用

2）按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：万元

组合名称	2022年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	52.73	13.14	24.93%
个人卡款项
合计	52.73	13.14	24.93%

单位：万元

组合名称	2021年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	93.03	15.50	16.67%
个人卡款项
合计	93.03	15.50	16.67%

单位：万元

组合名称	2020年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	120.71	17.04	14.12%
个人卡款项	401.44
合计	522.15	17.04	3.26%

确定组合依据的说明：

3）如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

√适用 □不适用

单位：万元

其他应收款确定组合的依据如下：

其他应收款组合1：账龄组合其他应收款组合2：个人卡款项组合对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

坏账准备

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
坏账准备	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）	整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）	合计

1-1-224

2022年1月1日余额	15.50	15.50
2022年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期转回	2.36	2.36
本期转销
本期核销
其他变动
2022年12月31日余额	13.14	13.14

对报告期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

报告期坏账准备计提金额以及评估金融工具信用风险是否显著增加的依据：

□适用 √不适用

（2）应收利息

1）应收利息分类

□适用 √不适用

2）重要逾期利息

□适用 √不适用

（3）应收股利

□适用 √不适用

（4）其他应收款

√适用 □不适用

1）按款项性质列示的其他应收款

单位：万元

款项性质	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
保证金及押金	30.61	55.46	33.48
备用金		5.69	16.34
往来款
代垫社会保险费	6.77	23.04	8.03
借款			62.78
个人卡款项			401.44
其他	15.35	8.85	0.09
合计	52.73	93.03	522.15

2）按账龄披露的其他应收款

单位：万元

账龄	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
1年以内	28.42	64.68	487.49
1至2年	15.01	19.85	21.63
2至3年	0.80		5.03
3至4年		0.50
4至5年	0.50		8.00
5年以上	8.00	8.00
合计	52.73	93.03	522.15

1-1-225

3）报告期内实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：万元

单位名称	2022年12月31日
单位名称	款项性质	2022年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
浙江天猫技术有限公司	保证金	12.00	1年以内、1-2年	22.76%	1.50
缙云恒钧工贸有限公司	代垫电费等	10.80	1年以内	20.49%	0.54
缙云长青气体有限公司	押金	9.60	1-2年、2-3年	18.21%	2.08
统筹金个人部分	代垫社会保险费	6.77	1年以内	12.84%	0.34
江苏京东信息技术有限公司	保证金	5.00	5年以上	9.48%	5.00
合计	-	44.17	-	83.77%	9.46

单位：万元

单位名称	2021年12月31日
单位名称	款项性质	2021年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
统筹金个人部分	代垫保险费	23.04	1年以内	24.77%	1.15
浙江雄泰科技有限公司	押金	20.10	1年以内	21.61%	1.01
缙云长青气体有限公司	押金	9.60	1年以内、1-2年	10.32%	0.60
浙江天猫技术有限公司	保证金	9.00	1年以内、1-2年	9.67%	0.90
江苏京东信息技术有限公司	保证金	5.00	5年以上	5.37%	5.00
合计	-	66.74	-	71.74%	8.66

单位：万元

单位名称	2020年12月31日
单位名称	款项性质	2020年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
个人卡款项	个人卡款项	401.44	1年以内	76.88%
任宇	借款	55.98	1年以内	10.72%	2.80
浙江雄泰科技有限公司	押金	10.00	1年以内	1.92%	0.50
果玉姣	备用金	10.00	1-2年	1.92%	2.00
齐长雨	借款	6.80	1-2年	1.30%	1.36

1-1-226

合计

484.22

92.74%

6.66

5）涉及政府补助的其他应收款

□适用 √不适用

（5）科目具体情况及分析说明

5. 应付票据

√适用 □不适用

单位：万元

报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为505.11万元、77.53万元以及39.58万元，占当期流动资产比例分别为2.00%、0.24%以及0.18%，占比较小。2021年末，公司其他应收款账面价值较2020年下降427.58万元，主要原因在于公司在当年度全额收回个人卡款项。

种类

种类	2022年12月31日
商业承兑汇票
银行承兑汇票	8,470.12
合计	8,470.12

本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。

科目具体情况及分析说明:

6. 应付账款

√适用 □不适用

(1) 应付账款列示

单位：万元

报告期各期末，公司应付票据余额分别为10,509.63万元、19,489.15万元以及8,470.12万元，占当期流动负债比率分别为46.43%、66.29%以及47.82%，占比较高。2019年末至2021年末，应付票据余额逐年上升，主要原因为：随着生产规模扩大，公司原材料采购对票据结算需求的增加；同时，随着公司业务规模扩大和经营实力增强，银行提高了票据授信额度，为了满足生产经营需要，公司开具的银行承兑汇票增加。

项目

项目	2022年12月31日
1年以内	4,282.64
1-2年	-
2-3年	-
3年以上
合计	4,282.64

(2) 按收款方归集的期末余额前五名的应付账款情况

单位：万元

单位名称	2022年12月31日
单位名称	应付账款	占应付账款期末余额合计数的比例（%）	款项性质
浙江万顺建设有限公司	747.33	17.45%	工程款
温州安杰汽摩配有限公司	249.67	5.83%	货款
温州市天源实业有限	227.32	5.31%	货款

1-1-227

公司
四川远星橡胶有限责任公司	185.11	4.32%	货款
温州金吉汽摩配科技有限公司	133.77	3.12%	货款
合计	1,543.20	36.03%	-

(3) 账龄超过1年的重要应付账款

□适用 √不适用

(4) 科目具体情况及分析说明

7. 预收款项

□适用 √不适用

8. 应付职工薪酬

√适用 □不适用

(1) 应付职工薪酬列示

单位：万元

报告期各期末，公司应付账款余额分别为5,731.68万元、5,277.50万元以及4,282.64万元，占当期流动负债之比为25.32%、17.95%以及24.18%。报告期各期末应付账款主要为采购原材料产生的应付货款。截至2022年12月31日，公司应付账款余额中无应付持有公司5%及以上表决权股份股东的欠款。项目

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
1、短期薪酬	937.00	4,431.54	4,547.60	820.94
2、离职后福利-设定提存计划	21.98	262.52	265.27	19.22
3、辞退福利	27.93	3.73	23.46	8.20
4、一年内到期的其他福利
合计	986.90	4,697.79	4,836.33	848.36

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、短期薪酬	993.59	5,825.57	5,882.16	937.00
2、离职后福利-设定提存计划		132.10	110.12	21.98
3、辞退福利		57.23	29.29	27.93
4、一年内到期的其他福利
合计	993.59	6,014.89	6,021.58	986.90

单位：万元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
1、短期薪酬	539.11	3,364.85	2,910.37	993.59
2、离职后福利-设定提存计划	4.06	7.04	11.10
3、辞退福利
4、一年内到期的其他福利

1-1-228

合计

543.17

3,371.89

2,921.48

993.59

(2) 短期薪酬列示

单位：万元

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	924.59	4,150.45	4,264.59	810.45
2、职工福利费	-	48.16	48.16	-
3、社会保险费	12.41	146.26	148.17	10.49
其中：医疗保险费	9.86	122.33	123.60	8.60
工伤保险费	2.55	23.92	24.58	1.89
生育保险费	-	-	-	-
4、住房公积金	-	46.60	46.60	-
5、工会经费和职工教育经费	-	40.07	40.07	-
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	937.00	4,431.54	4,547.60	820.94

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	990.42	5,584.61	5,650.44	924.59
2、职工福利费	-	73.68	73.68	-
3、社会保险费	3.17	98.46	89.23	12.41
其中：医疗保险费	3.17	61.66	54.98	9.86
工伤保险费	-	36.34	33.79	2.55
生育保险费	-	0.46	0.46	-
4、住房公积金	-	10.39	10.39	-
5、工会经费和职工教育经费		58.43	58.43	—
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	993.59	5,825.57	5,882.16	937.00

单位：万元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	535.97	3,285.80	2,831.35	990.42
2、职工福利费	-	31.58	31.58	-
3、社会保险费	3.15	35.51	35.48	3.17
其中：医疗保险费	1.15	34.09	32.07	3.17
工伤保险费	1.85	1.04	2.90	-
生育保险费	0.14	0.37	0.52	-
4、住房公积金		4.63	4.63	-

1-1-229

5、工会经费和职工教育经费		7.32	7.32
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	539.11	3,364.85	2,910.37	993.59

(3) 设定提存计划

单位：万元

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
1、基本养老保险	21.22	253.59	256.25	18.56
2、失业保险费	0.76	8.93	9.03	0.66
3、企业年金缴费	-	-	-	-
合计	21.98	262.52	265.27	19.22

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、基本养老保险		127.66	106.44	21.22
2、失业保险费		4.44	3.68	0.76
3、企业年金缴费
合计		132.1	110.12	21.98

单位：万元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
1、基本养老保险	3.92	6.82	10.74
2、失业保险费	0.14	0.22	0.36
3、企业年金缴费
合计	4.06	7.04	11.10

(4) 科目具体情况及分析说明

9. 其他应付款

√适用 □不适用

单位：万元

公司应付职工薪酬主要包括工资、奖金、补贴以及职工福利费等。报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为993.59万元、986.90万元和848.36万元，占流动负债比例分别为4.39%、3.36%和4.79%。2022年末应付职工薪酬较2021年末减少138.54万元，主要系公司2022年业绩较2021年有所下降，年终绩效减少，年末未支付的职工薪酬有所减少所致。

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
应付利息
应付股利
其他应付款	72.00	146.22	72.05
合计	72.00	146.22	72.05

1-1-230

(1) 应付利息

□适用 √不适用

(2) 应付股利

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

(3) 其他应付款

√适用 □不适用

1) 按款项性质列示其他应付款

单位：万元

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
保证金及押金	56.68	104.32	48.98
代扣代缴款		15.92	5.10
代收代付款		2.72	2.48
其他	15.32	23.28	15.51
房租		-	-
合计	72.00	146.22	72.05

2) 其他应付款账龄情况

√适用 □不适用

单位：万元

账龄	2022年12月31日		2021年12月31日		2020年12月31日
账龄	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
1年以内	19.31	26.82%	98.23	67.18%	40.01	55.53%
1年以上	52.69	73.18%	47.99	32.82%	32.04	44.47%
合计	72.00	100.00%	146.22	100.00%	72.05	100.00%

3) 账龄超过1年的重要其他应付款

□适用 √不适用

4) 其他应付款金额前五名单位情况

□适用 √不适用

(4) 科目具体情况及分析说明

10. 合同负债

√适用 □不适用

（1）合同负债情况

单位：万元

报告期各期末，公司其他应付款余额分别为72.05万元、146.22万元以及72.00万元，占同期流动负债之比分别0.32%、0.50%以及0.41%，占比较小。公司其他应付款主要为各类保证金及押金以及代收代付款。

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
预收货款	1,002.35	2,911.65	5,024.08
合计	1,002.35	2,911.65	5,024.08

（2）报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

1-1-231

（3）科目具体情况及分析说明

11. 长期应付款

□适用 √不适用

12. 递延收益

√适用 □不适用

单位：万元

合同负债情况请参见本章节之“二、资产负债等财务状况分析”之“（七）主要债项”之 “4.合同负债（已执行新收入准则公司适用）”分析。

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
政府补助	763.17	810.87	758.22
合计	763.17	810.87	758.22

涉及政府补助的项目：

√适用 □不适用

单位：万元

补助项目	2021年12月31日	本期增加补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	本期冲减成本费用金额	其他变动	2022年12月31日	与资产/收益相关	是否为与企业日常活动相关的政府补助
厂房建设补助	810.87	-	-	47.70	-	-	763.17	资产	是
合计	810.87	-	-	47.70	-	-	763.17	-	-

单位：万元

补助项目	2020年12月31日	本期增加补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	本期冲减成本费用金额	其他变动	2021年12月31日	与资产/收益相关	是否为与企业日常活动相关的政府补助
厂房建设补助	758.22	98.95		46.3			810.87	资产	是
合计	758.22	98.95	-	46.3	-	-	810.87	-	-

单位：万元

补助项目	2019年12月31日	本期增加补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	本期冲减成本费用金额	其他变动	2020年12月31日	与资产/收益相关	是否为与企业日常活动相关的政府补助
厂房建设补助	387.67	400		29.45			758.22	资产	是
合计	387.67	400	-	29.45	-	-	758.22	-	-

科目具体情况及分析说明：

1-1-232

13. 递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

（1）未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：万元

报告期各期末，公司递延收益金额分别为758.22万元、810.87万元和763.17万元，均为与资产相关的政府补助。

项目

项目	2022年12月31日		2021年12月31日
项目	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
坏账准备	289.35	43.40	158.62	23.79
存货跌价准备	44.37	6.66	67.80	10.17
递延收益	763.17	114.48	810.87	121.63
合计	1,096.89	164.53	1,037.29	155.59

项目	2020年12月31日
项目	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
坏账准备	46.03	6.90
存货跌价准备	46.79	7.02
递延收益	758.22	113.73
合计	851.04	127.66

（2）未经抵销的递延所得税负债

□适用 √不适用

（3）报告期各期末以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用 √不适用

（4）未确认递延所得税资产明细

□适用 √不适用

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

□适用 √不适用

（6）科目具体情况及分析说明

14. 其他流动资产

√适用 □不适用

单位：万元

无。项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
待抵扣增值税	396.64	425.92	534.20
预缴企业所得税		-	-
IPO上市发行费	180.57	-	-
合计	577.20	425.92	534.20

科目具体情况及分析说明:

1-1-233

15. 其他非流动资产

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2022年12月31日			2021年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
设备款	128.10		128.10	90.14		90.14
工程款
合计	128.10		128.10	90.14		90.14

项目	2020年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
设备款
工程款
合计

科目具体情况及分析说明：

16. 其他披露事项

报告期各期末，公司其他非流动资产为预付设备款。

1）使用权资产：

2021年1月1日起，公司执行新租赁准则，对承租的房产同时确认使用权资产和租赁负债。截至2021年12月31日，公司使用权资产情况如下：

单位：万元

1）使用权资产： 2021年1月1日起，公司执行新租赁准则，对承租的房产同时确认使用权资产和租赁负债。截至2021年12月31日，公司使用权资产情况如下：单位：万元
	项目	房屋及建筑物	机器设备	运输工具	合计
	一、账面原值：
	1.2020年12月31日
	会计政策变更	132.11	-	-	132.11
	2021年1月1日	132.11	-	-	132.11
	2.本期增加金额	-	-	-	-
	3.本期减少金额	-	-	-	-
	4.2021年12月31日	132.11	-	-	132.11
	二、累计折旧	-	-	-	-
	1.2020年12月31日	-	-	-	-
	会计政策变更	-	-	-	-
	2021年1月1日	-	-	-	-
	2.本期增加金额	22.02	-	-	22.02
	3.本期减少金额	-	-	-	-
	4.2021年12月31日	22.02	-	-	22.02
	三、减值准备	-	-	-	-
	1.2020年12月31日	-	-	-	-
	2.本期增加金额	-	-	-	-
	3.本期减少金额	-	-	-	-
	4.2021年12月31日	-	-	-	-
	四、账面价值	-	-	-	-
	1.2021年12月31日	110.09	-	-	110.09

1-1-234

账面价值
2.2021年1月1日账面价值	132.11	-	-	132.11

截至2021年12月31日，公司租赁负债情况如下：

单位：万元

2）应交税费报告期各期末，公司应交税费的金额分别为298.88万元、558.84万元和193.88万元，应交税费的明细如下：

1-1-235

2020年至2021年，公司应交税费余额逐年增加，主要系随着公司经营业绩的增长，应交企业所得税逐年增加所致。2022年末，公司应交税费余额有所降低，主要系2021年末计提的企业所得税于2022年缴纳导致企业所得税余额有所降低所致。

三、盈利情况分析

（一）营业收入分析

1. 营业收入构成情况

单位：万元

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务收入	40,379.14	95.26%	69,266.05	97.41%	30,635.17	96.22%
其他业务收入	2,010.56	4.74%	1,840.55	2.59%	1,203.39	3.78%
合计	42,389.71	100.00%	71,106.61	100.00%	31,838.56	100.00%

科目具体情况及分析说明：

2. 主营业务收入按产品或服务分类

单位：万元

公司主营业务为非道路越野车的自主研发、生产和销售。2020年和2021年，公司营业收入逐年快速上涨；2022年，公司主动削减贴牌产品订单，且由于北美、欧洲等发达国家宏观经济形势复杂、通胀持续上升，加之俄乌局势对世界正常贸易的冲击，公司2022年营业收入较去年同期有所下滑。报告期内，公司营业收入的金额分别为31,838.56万元、71,106.61万元和42,389.71万元。报告期内，公司主营业务收入占营业收入之比为96.22%、97.41%和95.26%，主营业务突出并保持稳定。

公司其他业务收入主要为非道路越野车相关零配件的销售，报告期内，配件销售收入分别为1,125.35万元、1,718.92万元和1,948.13万元，占其他业务收入的比重分别为93.51%、93.39%和

96.89%。

项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
两轮越野摩托车	21,938.95	54.33%	37,351.57	53.92%	18,870.66	61.60%
全地形车	18,440.19	45.67%	31,914.49	46.08%	11,764.51	38.40%
合计	40,379.14	100.00%	69,266.05	100.00%	30,635.17	100.00%

1-1-236

科目具体情况及分析说明：

3. 主营业务收入按销售区域分类

单位：万元

公司生产的越野摩托车和全地形车在海外有较高的接受度与普及度，适用于专业场地及山路林地等场景的运动竞技，郊野、公园、自家庭院等休闲娱乐，以及户外特种作业等多个领域。2020年和2021年，随着公司品牌影响力逐步增加，终端销售网络的拓展，以及销售的产品系列日趋丰富，在新冠疫情的刺激带动下，公司两轮越野摩托车及全地形车产品收入均持续上涨。2022年，公司主动削减贴牌产品订单，以及受世界宏观经济形势的影响，公司主要产品的收入有所下滑。

在设立之初，公司产品类型以两轮越野摩托车为主，2014年开始，公司逐步实现全地形车的开发和量产，经过几年的发展，全地形车兼具儿童青少年休闲娱乐及实用代步功能等特点正逐渐被消费者认识和接纳，公司全地形车的销售收入逐年上涨，全地形车产品收入增速较两轮越野摩托车产品更快。公司持续开拓市场渠道，两轮越野摩托车市场占有率稳步提升，同时积极拓展全地车市场，全地形车产品收入占比也逐年上升，成为公司主要收入来源。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
外销	36,515.77	90.43%	66,109.09	95.44%	28,212.07	92.09%
内销	3,863.38	9.57%	3,156.97	4.56%	2,423.1	7.91%
合计	40,379.14	100.00%	69,266.05	100.00%	30,635.17	100.00%

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司各期境外收入结构按国家和地区分类如下：单位：万元

地区

2022年度

2021年度

2020年度

直销

经销

直销

经销

直销

经销

1-1-237

美国	832.76	13,772.26	7,080.72	28,489.72	5,699.52	5,425.50
俄罗斯	-	10,234.46	-	6,852.56	-	6,401.12
英国	107.96	49.79	1,714.88	854.57	869.76	400.65
波兰	-	786.55	-	2,271.96	-	1,217.89
意大利	55.96	888.09	53.82	1,542.42	-	919.62
西班牙	87.15	129.43	8.47	1,541.14	13.81	884.73
厄瓜多尔	-	415.86	779.91	-	549.23	-
阿联酋	-	947.11	-	1,768.03	-	10.10
以色列	287.02	0.98	1,222.74	-	585.95	-
法国	-	314.12	-	1,333.71	43.24	342.89
印尼	820.40	24.66	480.27	-	527.81	-
澳大利亚	-	823.00	-	708.43	70.77	399.13
土耳其	366.68	544.96	-	1,303.15	-	289.29
乌克兰	-	-	-	705.18	-	434.19
捷克	-	357.54	-	608.27	-	278.68
瑞典	-	592.77	-	568.86	51.31	165.24
智利	-	395.65	-	945.49	-	158.29
新西兰	211.27	88.36	416.69	113.80	194.69	29.68
摩尔多瓦	-	281.57	-	377.73	-	343.59
其他	130.76	2,968.63	449.44	3,917.13	463.58	1,441.81
合计	2,899.96	33,615.81	12,206.94	53,902.15	9,069.67	19,142.40

注：上表所列为覆盖报告期各年度外销收入90%的主要国家和地区，下同。报告期内，发行人境外直销业务收入金额分别为9,069.67万元和12,206.94万元以及2,899.96万元，境外经销业务收入金额分别为19,142.40万元和53,902.15万元以及33,615.81万元。发行人境外销售主要以北美洲与欧洲国家为主。2022年，部分国家和地区的销售收入出现一定程度下滑，主要原因包括：（1）受前期经销商备货影响，导致2022年下达订单数量下降，例如美国、英国、波兰、法国等欧洲经销商客户；（2）受国际政治形势影响，导致2022年下达订单数量下降，例如乌克兰客户；（3）发行人主动削减贴牌订单，导致部分直销客户2022年销售收入下降，例如美国、以色列等国家的直销客户。

（2）境外客户数量

报告期内，发行人境外直销、经销客户数量如下

单位：家

其中，按国家和地区分类数量如下：

1-1-238

2019年至2021年，直销客户数量逐年下降，经销客户逐年上升，主要系发行人自有品牌策略的持续推进所致。2022年，公司继续坚持自有品牌策略，直销客户数量进一步下降。经销客户数量方面，随着公司对主要市场经销商考察期的结束，公司独家经销商数量提升导致部分地区经销商总数有所下降，2022年形成销售收入的经销商数量为72家。（3）主要境外客户销售情况 ①2022年主要国家和地区客户（销售额大于50万元）销售情况单位：万元,%
























	国家/地区	经销/直销	客户名称	销售收入	占该地区经销/直销收入比例
	美国	经销	PACIFIC RIM INT’L WEST INC.	13,746.21	99.81
	美国	经销	其他	26.05	0.19
	经销小计			13,772.26	100.00
	美国	直销	VALUE GROUP ENTERPRISES DBA SSR MOTORSPORTS	832.76	100.00
	直销小计			832.76	100.00
	俄罗斯	经销	SM-MOTORS, LLC	10,234.46	100.00
	经销小计			10,234.46	100.00
	英国	经销	STOMP DISTRIBUTION LTD	43.33	87.03
	英国	经销	其他	6.46	12.97
	经销小计			49.79	100.00

1-1-239

英国	直销	STOMP DISTRIBUTION LTD	107.96	100.00
直销小计			107.96	100.00
波兰	经销	MRF TEAM MACIEJ MERCHEL	786.55	100.00
经销小计			786.55	100.00
意大利	经销	AUTOFANTASY S.R.L.	825.99	93.01
意大利	经销	PELPI INTERNATIONAL S.R.L.	62.10	6.99
经销小计			888.09	100.00
意大利	直销	PELPI INTERNATIONAL S.R.L.	55.96	100.00
直销小计			55.96	100.00
西班牙	经销	GLOBAL IMR-MIR TECHNOLOGY, SL	91.30	70.54
西班牙	经销	MOTORIZED INTELLIGENT TRANSPORTATION TECHNOLOGIES	38.14	29.47
经销小计			129.43	100.00
西班牙	直销	GLOBAL IMR-MIR TECHNOLOGY, SL	87.15	100.00
直销小计			87.15	100.00
厄瓜多尔	经销	ASSEMBLYMOTOS S.A.	415.86	100.00
直销小计			415.86	100.00
阿联酋	经销	CARIBBEAN SPEED LINE FZE	920.37	97.18
阿联酋	经销	METELEGANCE GENERAL TRADING LLC	26.74	2.82
经销小计			947.11	100.00
以色列	经销	MATEHET BENEZER L.T.D	0.98	100.00
经销小计			0.98	100.00
以色列	直销	YUNIKO T.R. LTD	287.02	100.00
直销小计			287.02	100.00
法国	经销	EURL JULIA AUTOMOBILES	314.12	100.00
经销小计			314.12	100.00
印尼	经销	PT. GAZGAS INDONESIA	24.66	100.00
经销小计			24.66	100.00
印尼	直销	PT. TRIANGLE MOTORINDO	820.40	100.00
直销小计			820.40	100.00
澳大利亚	经销	STONEGATE INTERNATIONAL TRADING PTY LTD	533.62	64.84
澳大利亚	经销	REGAL DATA PTY LTD	169.56	20.60
澳大利亚	经销	MARSHALL MOTORSPORTS	119.82	14.56
经销小计			823.00	100.00
土耳其	经销	MIRZIN TRADING-F.Z.E	520.89	95.58
土耳其	经销	其他	24.07	4.42
经销小计			544.96	100.00
土耳其	直销	UGUR MOTORLU ARACLAR ANONIM SIRKETI	366.68	100.00
直销小计			366.68	100.00
捷克	经销	JOURNEYMAN CZ S.R.O.	357.54	100.00
经销小计			357.54	100.00
瑞典	经销	ATV SWEDEN AB	592.77	100.00
经销小计			592.77	100.00
智利	经销	IMPORTADORA GS MOTOR SPA	395.65	100.00
经销小计			395.65	100.00
新西兰	经销	NEW ZEALAND MOTOR FACTORY	61.02	69.06
新西兰	经销	其他	27.34	30.94

1-1-240

经销小计			88.36	100.00
新西兰	直销	NEW ZEALAND MOTOR FACTORY	211.27	100.00
直销小计			211.27	100.00
摩尔多瓦	经销	EPIDAVR SRL	281.57	100.00
经销小计			281.57	100.00

注：发行人向部分客户既销售KAYO品牌产品，同时向该客户销售贴牌产品，因此存在经销、直销客户重合的情况，下同；YUNIKO T.R. LTD的销售额为YUNIKO T.R. LTD和GANON TRADING2007 LTD合计数，下同。智利IMPORTADORA GS MOTOR SPA为原JARA Y MONTANARES SPA实际控制人新设立之公司。

②2021年度主要国家和地区客户（销售额大于50万元）销售情况

单位：万元，%

注：发行人向部分客户既销售KAYO品牌产品，同时向该客户销售贴牌产品，因此存在经销、直销客户重合的情况，下同；YUNIKO T.R. LTD的销售额为YUNIKO T.R. LTD和GANON TRADING 2007 LTD合计数，下同。智利IMPORTADORA GS MOTOR SPA为原JARA Y MONTANARES SPA实际控制人新设立之公司。 ②2021年度主要国家和地区客户（销售额大于50万元）销售情况单位：万元，%
	国家/地区	经销/直销	客户名称	销售收入	占该地区经销/直销收入比例
	美国	经销	PACIFIC RIM INT’L WEST INC.	28,223.84	99.07
	美国	经销	SUNYES CORPORATION DBA SUNDANCE COLLECTION	156.12	0.55
	美国	经销	WILLIAM LAYTON SV RACING PARTS LLC	76.51	0.27
	美国	经销	其他	33.24	0.12
	经销小计			28,489.72	100.00
	美国	直销	VALUE GROUP ENTERPRISES DBA SSR MOTORSPORTS	6,465.89	91.32
	美国	直销	USA MOTORTOYS LLC	614.83	8.68
	直销小计			7,080.72	100.00
	俄罗斯	经销	SM-MOTORS, LLC	6,852.56	100.00
	经销小计			6,852.56	100.00
	英国	经销	STOMP DISTRIBUTION LTD	822.12	96.20
	英国	经销	其他	32.45	3.80
	经销小计			854.57	100.00
	英国	直销	STOMP DISTRIBUTION LTD	1,714.88	100.00
	直销小计			1,714.88	100.00
	波兰	经销	MRF TEAM MACIEJ MERCHEL	2,271.96	100.00
	经销小计			2,271.96	100.00
	意大利	经销	AUTOFANTASY S.R.L.	1,542.42	100.00
	经销小计			1,542.42	100.00
	意大利	直销	PELPI INTERNATIONAL S.R.L.	53.82	100.00
	直销小计			53.82	100.00
	西班牙	经销	GLOBAL IMR-MIR TECHNOLOGY, S L	1,402.50	91.00
	西班牙	经销	MOTORIZED INTELLIGENT TRANSPORTATION TECHNOLOGIES	98.40	6.38
	西班牙	经销	其他	40.23	2.61
	经销小计			1,541.14	100.00
	西班牙	直销	GLOBAL IMR-MIR TECHNOLOGY, S L	8.47	100.00
	直销小计			8.47	100.00
	厄瓜多尔	直销	ASSEMBLYMOTOS S.A.	779.91	100.00
	直销小计			779.91	100.00

1-1-241

阿联酋	经销	CARIBBEAN SPEED LINE FZE	1,318.38	74.57
阿联酋	经销	MIRZIN TRADING-F.Z.E	431.15	24.39
阿联酋	经销	其他	18.49	1.05
经销小计			1,768.03	100.00
以色列	直销	YUNIKO T.R. LTD	1,222.74	100.00
直销小计			1,222.74	100.00
法国	经销	EURL JULIA AUTOMOBILES	1,235.49	92.64
法国	经销	KSR RACING SARL	98.21	7.36
经销小计			1,333.71	100.00
印尼	直销	PT. TRIANGLE MOTORINDO	480.27	100.00
直销小计			480.27	100.00
澳大利亚	经销	REGAL DATA PTY LTD	339.64	47.94
澳大利亚	经销	STONEGATE INTERNATIONAL TRADING PTY LTD	198.76	28.06
澳大利亚	经销	MARSHALL MOTORSPORTS	170.04	24.00
经销小计			708.43	100.00
土耳其	经销	UGUR MOTORLU ARACLAR ANONIM SIRKETI	640.48	49.15
土耳其	经销	JOINTCAN LIMITED	588.02	45.12
土耳其	经销	LATIF KORKMAZ	74.66	5.73
经销小计			1,303.15	100.00
乌克兰	经销	SKAISTAR PP	469.47	66.57
乌克兰	经销	HART MOTORS LLC	170.90	24.24
乌克兰	经销	BUDPOSTACH' PRIVATE ENTERPRISE	64.81	9.19
经销小计			705.18	100.00
捷克	经销	JOURNEYMAN CZ S.R.O.	608.27	100.00
经销小计			608.27	100.00
瑞典	经销	ATV SWEDEN AB	547.88	96.31
瑞典	经销	其他	20.97	3.69
经销小计			568.86	100.00
智利	经销	JARA Y MONTANARES SPA	945.49	100.00
经销小计			945.49	100.00
新西兰	经销	NEW ZEALAND MOTOR FACTORY	95.50	83.92
新西兰	经销	其他	18.30	16.08
经销小计			113.80	100.00
新西兰	直销	NEW ZEALAND MOTOR FACTORY	416.69	100.00
直销小计			416.69	100.00
摩尔多瓦	经销	EPIDAVR SRL	377.73	100.00
经销小计			377.73	100.00

注：GLOBAL IMR-MIR TECHNOLOGY,S L的销售额为GLOBAL IMR-MIR TECHNOLOGY,S L和IMPORMOTOR RACING PIT BIKE合计数，下同

③2020年度主要国家和地区客户（销售额大于50万元）销售情况

单位：万元，%

注：GLOBAL IMR-MIR TECHNOLOGY,S L的销售额为GLOBAL IMR-MIR TECHNOLOGY,S L和IMPORMOTOR RACING PIT BIKE合计数，下同 ③2020年度主要国家和地区客户（销售额大于50万元）销售情况单位：万元，%
	国家/地区	经销/直销	客户名称	销售收入	占该地区经销/直销收入比例
	美国	经销	PACIFIC RIM INT’L WEST INC.	5,380.21	99.17

1-1-242

美国	经销	其他	45.29	0.83
经销小计			5,425.50	100.00
美国	直销	VALUE GROUP ENTERPRISES DBA SSR MOTORSPORTS	5,387.42	94.52
美国	直销	USA MOTORTOYS LLC	239.55	4.20
美国	直销	NEW STYLE CORP	72.56	1.27
直销小计			5,699.52	100.00
俄罗斯	经销	SM-MOTORS, LLC	6,401.12	100.00
经销小计			6,401.12	100.00
英国	经销	STOMP DISTRIBUTION LTD	382.72	95.53
英国	经销	其他	17.92	4.47
经销小计			400.65	100.00
英国	直销	STOMP DISTRIBUTION LTD	869.76	100.00
直销小计			869.76	100.00
波兰	经销	MRF TEAM MACIEJ MERCHEL	1,217.89	100.00
经销小计			1,217.89	100.00
意大利	经销	AUTOFANTASY S.R.L.	919.62	100.00
经销小计			919.62	100.00
西班牙	经销	GLOBAL IMR-MIR TECHNOLOGY, S L	854.29	96.56
西班牙	经销	其他	30.44	3.44
经销小计			884.73	100.00
西班牙	直销	GLOBAL IMR-MIR TECHNOLOGY, S L	13.81	100.00
直销小计			13.81	100.00
厄瓜多尔	直销	ASSEMBLYMOTOS S.A.	549.23	100.00
直销小计			549.23	100.00
阿联酋	经销	METELEGANCE GENERAL TRADING LLC	10.10	100.00
经销小计			10.10	100.00
以色列	直销	YUNIKO T.R. LTD	585.95	100.00
直销小计			585.95	100.00
法国	经销	EURL JULIA AUTOMOBILES	342.89	100.00
经销小计			342.89	100.00
法国	直销	GOES EUROPE SAS	43.24	100.00
直销小计			43.24	100.00
印尼	直销	PT. TRIANGLE MOTORINDO	527.81	100.00
直销小计			527.81	100.00
澳大利亚	经销	REGAL DATA PTY LTD	163.63	41.00
澳大利亚	经销	STONEGATE INTERNATIONAL TRADING PTY LTD	162.25	40.65
澳大利亚	经销	MARSHALL MOTORSPORTS	73.26	18.36
经销小计			399.13	100.00
澳大利亚	直销	DHZ MOTO PTY LTD	70.77	100.00
直销小计			70.77	100.00
土耳其	经销	UGUR MOTORLU ARACLAR ANONIM SIRKETI	286.20	98.93
土耳其	经销	其他	3.09	1.07
经销小计			289.29	100.00

1-1-243

乌克兰	经销	SKAISTAR PP	307.83	70.90
乌克兰	经销	BUDPOSTACH' PRIVATE ENTERPRISE	126.36	29.10
经销小计			434.19	100.00
捷克	经销	JOURNEYMAN CZ S.R.O.	278.68	100.00
经销小计			278.68	100.00
瑞典	经销	DEALY SWEDEN AB	165.24	100.00
经销小计			165.24	100.00
瑞典	直销	DEALY SWEDEN AB	51.31	100.00
直销小计			51.31	100.00
智利	经销	JARA Y MONTANARES SPA	124.19	78.46
智利	经销	其他	34.09	21.54
经销小计			158.29	100.00
新西兰	经销	NEW ZEALAND MOTOR FACTORY	29.68	100.00
经销小计			29.68	100.00
新西兰	直销	NEW ZEALAND MOTOR FACTORY	194.69	100.00
直销小计			194.69	100.00
摩尔多瓦	经销	EPIDAVR SRL	343.59	100.00
经销小计			343.59	100.00

（4）外销区域有关进口政策、贸易摩擦、海外疫情等经营环境变化对发行人和主要客户的生产经营、合作关系、货物发运和清关时效等方面的具体影响报告期内，发行人的外销收入主要集中在北美、欧洲、南美洲等地区，除美国外，发行人主要外销客户所在国家或地区的进口政策均未发生重大变化，针对发行人的产品领域，上述国家或地区与中国之间均不存在重大的贸易摩擦。在中美贸易摩擦方面：

报告期内，发行人产品被先后列入美国对中国出口产品加征关税清单目录。美国对我国出口产品具体关税税目及税率情况如下：

（4）外销区域有关进口政策、贸易摩擦、海外疫情等经营环境变化对发行人和主要客户的生产经营、合作关系、货物发运和清关时效等方面的具体影响报告期内，发行人的外销收入主要集中在北美、欧洲、南美洲等地区，除美国外，发行人主要外销客户所在国家或地区的进口政策均未发生重大变化，针对发行人的产品领域，上述国家或地区与中国之间均不存在重大的贸易摩擦。在中美贸易摩擦方面：报告期内，发行人产品被先后列入美国对中国出口产品加征关税清单目录。美国对我国出口产品具体关税税目及税率情况如下：
	产品	征税期间	美国征收的关税情况说明
	全地形车	2019.1.1—2019.9.20	执行的关税税率为27.50%，含加征的25.00%关税
		2019.9.21—2020.12.31	执行的关税税率为2.50%；豁免加征25.00%关税
		2021.1.1以后	2021年1月1日起恢复加征25.00%关税
	50CC—250CC排量越野摩托车	2019.1.1—2019.8.31	执行的关税税率为0.00%
		2019.9.1—2020.2.13	执行的关税税率15.00%，含加征的15.00%关税
		2020.2.14-2020.12.31	执行的税率为7.5%，即加征的15%减半征收
		2021.1.1以后	2021年1月1日后持续按7.5%加征
	50CC排量及以下越野摩托车	2019.1.1-2019.7.31	执行的关税税率为25.00%，含加征的25.00%关税
	50CC排量及以下越野摩托车	2019.8.1-2020.12.31	豁免加征25.00%关税

1-1-244

2018年7月6日，发行人出口美国的全地形车被列入到第一批340亿美元的加征关税清单目录，适用税率25%。虽于2019年9月21日起至其后一年被暂时豁免加征关税，但自2021年1月1日起，重新恢复加征25.00%的关税。 2018年8月23日，发行人出口美国的50cc排量以下越野摩托车被列入到第二批160亿美元的加征关税清单目录，适用税率25%，并于2019年7月31日起至其后一年被暂时豁免加征关税，但自2021年1月1日起，重新恢复加征25.00%关税。自2022年3月23日起，美国政府对50cc排量以下越野摩托车豁免加征关税至2022年12月31日。 2019年9月1日，发行人出口至美国的50cc-250cc排量越野车被列入到第三批3,000亿美元的加征关税清单目录，适用税率15%，于2020年2月14日起关税税率下调至7.5%。报告期内的加征关税并未对公司产品出口情况造成不利影响。公司并未在美国设立子公司或分支机构，美国市场产品销售主要依靠当地经销商的推广。报告期内，发行人为支持客户在美国当地市场对KAYO产品的推广，销售价格相对优惠，经销商及下游客户存在较高的利润空间。关税调整并不改变公司产品较国际一线品牌性价比高的特征，公司产品竞争地位未发生变化。加征的关税均由客户承担并可有效转嫁至下游客户及终端消费者，不存在客户要求发行人独立承担或互相分担关税的情形。新冠疫情对公司产品销售及物流影响：新冠疫情对个人及家庭远距离出行产生较大困难，公众大型聚集性娱乐活动减少，从而刺激了适合在自家庭院、山路林地等场景使用的越野摩托车及全地形车等娱乐休闲产品的消费需求。2019年至2021年，公司订单大幅增加，公司外销收入金额分别为15,805.67万元、28,212.07万元、66,109.09万元，带动营业收入快速上涨。 2021年，全球新冠疫情导致全球海运运力严重不足、订舱难度增加，海运费持续上涨。公司产品发货订舱难度提高，而船舶到港靠岸后，因疫情原因使得相关装卸员工不能及时复工，也在一定程度影响清关效率。由于需求激增但公司产能有限、海运延迟导致公司欧洲部分经销商前三季度处于缺货状态，但四季度的集中到货使得其2021年末库存出现一定增长，致使2022年部分经销商向公司采购有所下降。新冠疫情使得公司产品销售、经销商库存及对终端销售出现了一定程度波动。 2021年10月以来，随着海外国家逐步放开疫情管控，运力紧张情况有所缓解，波罗的海干散货指数（波罗的海干散货指数（BDI）是由几条主要航线的即期运费加权计算而成，指数的涨跌反映运费价格的高低及国际海运景气程度）出现了明显的回落：

1-1-245

4. 主营业务收入按销售模式分类

□适用 □不适用

单位：万元

综上，报告期内，发行人的主要外销区域有关进口政策未发生重大变化，中美贸易摩擦并未对发行人产品的销售定价及与美国客户的合作关系产生重大不利影响。海外疫情对发行人和主要客户的生产经营、货物发运造成了一定影响，但随着疫情得到有效控制，发行人和主要客户的生产经营、运输物流情况逐步恢复正常。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
自有品牌	37,479.18	92.82%	57,059.11	82.38%	21,565.5	70.39%
贴牌	2,899.96	7.18%	12,206.94	17.62%	9,069.67	29.61%
合计	40,379.14	100.00%	69,266.05	100.00%	30,635.17	100.00%

科目具体情况及分析说明：

5. 主营业务收入按季度分类

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内，公司自有品牌产品收入占比逐年提升，自有品牌收入贡献占比分别为70.39%、82.38%和92.82%。对自有品牌产品，公司主要采取经销商模式进行销售。报告期内，公司在海外市场加大了“KAYO华洋赛车”的推广与宣传，品牌知名度逐步提升。随着公司与经销商合作的逐步深化，以及人们在疫情期间对越野摩托车产品需求增长，公司产品在欧美等主流市场的销售网点布局快速增加，市场占有率及销售额逐年提升。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
第一季度	8,049.64	19.94%	12,569.88	18.15%	3,703.18	12.09%

1-1-246

第二季度	12,209.00	30.24%	17,951.84	25.92%	6,016.17	19.64%
第三季度	8,001.53	19.82%	25,368.99	36.62%	8,430.03	27.52%
第四季度	12,118.97	30.01%	13,375.34	19.31%	12,485.79	40.76%
合计	40,379.14	100.00%	69,266.05	100.00%	30,635.17	100.00%

科目具体情况及分析说明：

6. 主营业务收入按销售模式分类

√适用 □不适用

单位：万元

2020年和2021年，公司主营业务收入逐年增长，2022年有所下滑，在季节性波动中表现出四季度收入占比较高，第一季度占比较低的特征。这主要源自于公司产品多用以休闲娱乐为主，且海外主要适用人群多为16岁以下的儿童和青少年。在欧美国家，公司产品常被作为感恩节、圣诞节、新年元旦等西方重要节日的赠送礼物，因此一般而言第四季度产品销售收入占比相对较高。在第四季度消费需求充分释放后，同时加之第一季度恰逢中国春节，因此第一季度销售收入占比较低。

2021年第四季度收入金额占比相对较低，主要原因系公司在经过二三季度的销售高速增长后，考虑到终端需求状况、海运周期延长、在途产品及经销商库存情况，为保障生产经营连续稳定，生产及发货有所下降，导致2021年第四季度收入占比较二、三季度更低。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
经销	37,136.77	91.97%	56,843.76	82.07%	21,369.66	69.76%
直销	3,242.37	8.03%	12,422.29	17.93%	9,265.51	30.24%
合计	40,379.14	100.00%	69,266.05	100.00%	30,635.17	100.00%

科目具体情况及分析说明：

7. 前五名客户情况

单位：万元

公司自有品牌销售主要采取经销模式，随着公司大力推动自主品牌销售，公司经销模式收入占比相应大幅增加。对贴牌销售业务直销至境外品牌商。其中，直销模式主要采用以下两种模式：

1、境外直销

公司贴牌销售业务均系直接销售至海外客户，产品交付后完全由直销客户自主进行销售活动与售后服务。

2、境内直销

发行人境内直销业务主要通过天猫、京东等电商平台进行线上销售以及少量线下零售至最终客户。

2022年度

2022年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	PACIFIC RIM INT’L WEST INC.	14,231.59	33.57%	否
2	SM-MOTORS,LLC	10,448.76	24.65%	否

1-1-247

3	AUTOFANTASY S.R.L.	1,002.62	2.37%	否
4	VALUE GROUP ENTERPRISES DBA SSR MOTORSPORTS	938.74	2.21%	否
5	CARIBBEAN SPEED LINE FZE	928.75	2.19%	否
合计		27,550.45	64.99%	-
2021年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	PACIFIC RIM INT’L WEST INC.	28,380.59	39.91%	否
2	SM-MOTORS, LLC	6,975.51	9.81%	否
3	VALUE GROUP ENTERPRISES DBA SSR MOTORSPORTS	6,614.02	9.30%	否
4	STOMP DISTRIBUTION LTD	2,700.14	3.80%	否
5	MRF TEAM MACIEJ MERCHEL注	2,341.36	3.29%	否
合计		47,011.62	66.11%	-
2020年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	SM-MOTORS, LLC	6,490.12	20.38%	否
2	PACIFIC RIM INT’L WEST INC.	5,502.04	17.28%	否
3	VALUE GROUP ENTERPRISES DBA SSR MOTORSPORTS	5,482.88	17.22%	否
4	MRF TEAM MACIEJ MERCHEL注	1,386.38	4.35%	否
5	STOMP DISTRIBUTION LTD	1,344.24	4.22%	否
合计		20,205.66	63.46%	-

科目具体情况及分析说明：

8. 其他披露事项

报告期内，公司前五大客户较为稳定，不存在向单一客户的销售比例超过销售总额的50%或销售严重依赖于少数客户的情况。

公司主要通过第三方平台天猫旗舰店等进行线上销售，未通过自有网站进行线上产品销售。报告期内，公司线上主要销售平台天猫旗舰店人均消费金额较为稳定，不存在明显异常情况。其客户人均消费情况如下：

单位：万元

注：销售订单总金额为含税金额。

1-1-248

注：上表中的销售金额为当期完成交易的订单含税金额。报告期内，公司境内线上销售主要通过自有仓库进行发货，收货地址分布于31个省、自治区及直辖市，主要销售至广东省、上海市、江苏省和浙江省等地，不存在销售额过于集中于某一地区的情况。 3、客户消费金额分层情况报告期内，天猫平台的销售呈现出客户分散、购买频率低、人均和次均消费额低的特征，不存在大额、异常的消费情况。报告期内，天猫平台的客户分层情况如下：单位：万元、人、次、月、万元/人、万元/次















	2022年度
	消费分层	销售额		占比		客户数量	占比	客户购买次数		购买间隔时间		人均消费额		次均消费额
	不超过4,000元	11.49		7.53%		34	15.53%	34		12		0.34		0.34
	4,000-8,000元	60.38		39.55%		118	53.88%	119		11.90		0.51		0.51
	8,000-12,000元	45.16		29.58%		46	21.00%	51		10.82		0.98		0.89
	大于12,000元	35.63		23.34%		21	9.59%	30		8.40		1.70		1.19
	2021年度
	消费分层	销售额	占比		客户数量	占比		客户购买次数	购买间隔时间		人均消费额		次均消费额
	不超过4,000元	20.61	10.56%		59	25.76%		59	12.00		0.35		0.35
	4,000-8,000元	59.77	30.63%		114	49.78%		114	12.00		0.52		0.52
	8,000-12,000元	28.21	14.46%		28	12.23%		39	8.62		1.01		0.72
	大于12,000元	86.55	44.35%		28	12.23%		59	5.69		3.09		1.47
	2020年度
	消费分层	销售额	占比		客户数量	占比		客户购买次数	购买间隔时间		人均消费额		次均消费额
	不超过4,000元	28.03	17.05%		104	48.15%		104	12.00		0.27		0.27

1-1-249

4,000-8,000元	40.29	24.51%	70	32.41%	74	11.35	0.58	0.54
8,000-12,000元	17.27	10.50%	17	7.87%	20	10.20	1.02	0.86
大于12,000元	78.83	47.94%	25	11.57%	69	4.35	3.15	1.14

注：销售额为当期完成交易的订单含税金额；消费分层按照同一天猫ID在当期的累计购买金额进行分层，金额区间均为不包含区间下限，包含区间上限；购买间隔时间=12/（购买次数/客户数量），若客户当年仅购买1次，购买间隔时间为12个月。

由上表可知，报告期内，其中，消费不超过4,000.00元层级的客户数量逐年减少，占比由48.15%减少至15.53%，其他消费层级的客户群体比例均有一定程度的上升，主要系：一方面，消费者对高品质产品的需求提升；另一方面，随着公司产品的更新换代，公司逐渐优化产品结构，减少线上低价车辆类型的上架。从客户购买时间间隔来看，各期数据均有一定稳定性。

综上，发行人线上天猫平台高消费客户群体逐年提升，客户购买次数、购买间隔时间、人均消费额、次均消费额具有合理性，不存在大额、异常的消费情况。

9. 营业收入总体分析

（1）营业收入变动分析

报告期内，公司营业收入金额分别为31,838.56万元、71,106.61万元和42,389.71万元，其中主营业务收入分别为30,635.17万元、69,266.05万元和40,379.14万元，占比分别为96.22%、97.41%和95.26%，公司主营业务突出。

报告期内，公司主营业务收入变动情况如下：

注：销量包括CKD形式出口销量。公司主营业务收入包括两轮越野摩托车销售收入和全地形车销售收入，2020年和2021年，两轮越野摩托车和全地形车销量的共同增长是公司主营业务收入增长的主要原因；2022年，公司主动削减贴牌产品订单，以及受世界宏观经济形势的影响，公司2022年销量较去年同期有所减少。受到产品结构变动的影响（包括两轮越野摩托车和全地形车之间的产品结构变动以及两轮越野摩托车和全地形车内部各型号的产品结构变动）以及产品涨价的影响，报告期内产品平均单价出现一定的波动。具体分析如下： 1）非道路越野车销量变动分析报告期内，公司非道路越野车的销量分别为91,167辆、180,199辆和84,607辆，2020年和2021年的增幅均达到85%以上，2022年，销量同比下降53.05%。报告期内，公司销量有所波动，主要受以下因素的影响： ①2020年和2021年，公司销量持续上升，主要系： A．公司自主品牌形象和销售渠道的布局助推销量增长公司经过多年在行业内的耕耘积累，凭借优质的产品质量和多年的业务拓展与积累，销售渠道

1-1-250

1-1-251

1-1-252

注：销量包括CKD形式出口销量。两轮越野摩托车销售收入的变动是由销量和单价共同影响的结果。2020年销售收入较2019年上升46.97%，主要系销量大幅增加所致，2020年受到产品结构变动的影响，产品单价有所下降；2021年销售收入较2020年上升97.93%，主要系销量和单价共同增加所致；2022年由于销量下降使得销售收入同比下降41.26%。 1）两轮越野摩托车的销量变动分析报告期内，公司两轮越野摩托车的销量分别为60,681辆、107,344辆和45,091辆，2020年和2021年的增幅均达到70%以上，两轮越野摩托车的销量变动分析如下： 2020年两轮越野摩托车的销量增加25,232辆，增长71.18%，主要系公司向Value Group Enterprises DBA SSR Motorsports（以下简称：SSR）销售量增加使得小越野产品的增加所致； 2021年两轮越野摩托车的销量增加46,663辆，增长76.90%，主要系公司与经销商合作逐步深化，公司产品在欧美等主流市场的销售网点布局快速增加，经销商在巩固和扩大现有产品销售规模的基础上，不断拓宽产品类型，使得各主要产品类型销量均取得较大的增长所致。例如，2020年及之前，美国经销商PACIFIC RIM主要销售公司全地形车产品，摩托车产品销量较少且主要为大越野。2021年，随着KAYO品牌的摩托车在当地细分市场建立起了较高的知名度及市场地位，其在巩固和扩大现有大越野销售规模的基础上，全面引进并在其销售网络推广小越野产品，公司向其销售的越野摩托车从2020年的838.93万元增长至2021年的10,165.17万元，销量及销售额大幅增长。 2022年两轮越野摩托车的销量减少62,253辆，下降57.99%，主要系：公司继续坚持自有品牌战略，除特定原因（如未来计划合作开拓当地市场等）外，一般不再与新贴牌客户建立合作关系，并逐步降低原有贴牌客户的接单量及收入占比，贴牌产品销量减少39,816辆；除此之外，受世界宏观经济形势的影响，公司2022年自有品牌订单较去年同期有所减少。 2）两轮越野摩托车的单价变动分析报告期内，公司两轮越野摩托车的单价分别为3,109.81元/辆、3,479.61元/辆和4,865.48元/辆，受到产品结构的影响，2020年单价较2019年下降14.14%；2021年受到钢材、铝材等大宗商品价格上涨的影响，公司与客户协商调整销售价格，产品价格有所上升；2022年，受到产品结构变动的影响和自有品牌产品占比上升的影响，产品价格有所上升。 A．2020年两轮越野摩托车的单价较2019年下降14.14%，主要系产品结构的变动影响

1-1-253

1-1-254

注：销量包括CKD形式出口销量。全地形车2020年和2021年的增幅均超过100%，主要系销量大幅增加所致；2022年全地形车销售收入的下降主要系销量下降所致。受到产品结构变动以及提价的影响，单价也有所波动。 1）全地形车的销量变动分析报告期内，公司全地形车的销量分别为30,486辆、72,855辆和39,516辆，2020年全地形车的销量增加17,078辆，增长127.37%，2021年全地形车的销量增加42,369辆，增长138.98%，增幅均达到100%以上，主要系随着公司自有品牌影响力的提升及销售渠道布局的完善，以及在全球全地形车市场持续扩张和新冠疫情的推动下，公司凭借着先进的研发设计与技术创新实力、高性价比优势，全地形车的传统车型销量持续增加，AU180等新车型开始放量，各产品系列销售大幅增加。2022年，受世界宏观经济形势的影响，公司2022年全地形车订单较去年同期有所减少。 2）全地形车的单价变动分析报告期内，公司全地形车的单价分别为3,858.99元/辆、4,380.55元/辆和4,666.51元/辆，受到产品结构的影响，2020年单价小幅下降；2021年受到原材料价格上涨的影响，公司与客户协商调整价格，产品价格有所上升；2022年，受到产品结构变动以及原材料价格上涨背景下，与客户协商调整价格的影响，产品价格有所上升。 A．2020年全地形车的单价较2019年下降2.04%，主要系产品结构变动影响。公司的全地形车主要包括AU系列、AT系列、AY系列和A系列等，各系列内部根据排量、油箱容量、材料规格的不同又区分不同的产品型号，其中AY系列和AT系列因排量（排量一般为70-125CC）较小，单价较AU系列和A系列低。受到各年度销售的具体系列和型号的影响，产品单价会出现一定的变动。 2020年价格较高、销售占比较高的AU系列占比由48.83%下降至42.94%，而价格较低的AY系列由18.34%上升至24.75%，产品结构的变动使得平均单价小幅下降。 B．2021年全地形车的单价较2020年上升13.52%，主要系：一方面，与两轮越野摩托车一致，在2021年原材料价格上涨的影响下，公司与客户协商调整销售价格；另一方面，公司与部分原给予优惠价格的经销商恢复至正常售价。公司自2014年完成全地形车的研发并实现量产后，陆续与北美、俄罗斯等地区优质的经销商合作，一直致力于自有品牌的全地形车的推广。公司为推动KAYO品牌的销售，在前期市场推广阶段，考虑到经销商在市场推广、品牌宣传方面的成本，采取较为优惠价格的方式让利经销商以实现产业链共赢。随着公司品

1-1-255

2019年至2021年，公司三方回款占营业收入之比逐年下降。2022年公司第三方回款金额为6,687.17万元，占公司当期营业收入的比例为15.78%。受2022年俄罗斯客户销售占比提升增加的影响，公司第三方回款比例较2021年基本略微增长，但其他地区客户的第三方回款金额和占比均有所下降。（2）第三方回款的原因、必要性及合理性报告期内，公司存在境外客户通过第三方回款的情形，主要原因是境外客户出于付款便利或其所处国家和地区存在外汇管制等的考虑，通过实际控制人或关联公司以及第三方代付机构向发行人支付货款。报告期内，发行人主要的第三方回款为境外客户指定付款公司付款的情形。公司境外客户所在的部分区域，因当地政治局势及其他原因，无法直接向公司账户付款，或者部分客户存在因资金周转等原因需要委托其他第三方代为付款，因此产生境外相关机构或个人代为支付货款的情形。报告期内，俄罗斯与乌克兰客户通过指定第三方进行回款，金额分别为7,355.16万元、6,637.36万元以及5,274.98万元，占当期三方回款总额之比为79.24%、68.56%以及78.88%。公司第三方回款真实，符合公司经营特点以及海外区域的交易习惯，具备商业合理性。

（二）营业成本分析

1. 成本归集、分配、结转方法

1-1-256

2. 营业成本构成情况

单位：万元

耗用的，并构成产品实体的主要材料、辅助材料、包装材料等，直接人工是企业直接从事产品生产的生产工人的员工工资等，制造费用是指在生产过程中发生的不能归入直接材料、直接人工的其他成本费用支出，如生产管理人员工资、车间水电费，生产用厂房和机器设备折旧费等。

（二）产品成本归集、分配及结转的具体方法

1、直接材料

生产车间根据生产计划，按生产订单列示的产品所需的直接材料领用并投入生产。月末根据各产品实际领用的材料进行归集，材料计价方式采用月末一次加权平均法。公司对直接材料实际领用与订单产品BOM表的原材料耗用配比进行比较，对差异较大的项目进行复核。

2、直接人工、制造费用

公司每月根据生产工人的计件工资/月度工时计算人工成本，并按照人员隶属部门及相关工作职责分别归集结转至直接人工或制造费用。电费、折旧费及其他制造费用按照实际耗用部门、耗用数量进行归集。各车间直接生产人员的薪酬按车间计入各车间“生产成本—直接人工”科目，制造费用按照车间计入各车间“生产成本—制造费用”科目归集。公司根据实际发生的直接人工和制造费用按照定额工时，分产品分配至各产品成本项目中。

3、产品成本结转方法

每月末将归集的生产成本在完工产品和在产品之间分配，分配后完工产品成本结转至库存商品。由于公司产品生产周期较短，且直接人工和制造费用在产品成本中所占比重较小，故期末在产品只保留材料成本。

4、营业成本结转方法

产成品成本按照移动加权平均核算。产品销售出库时，借记“发出商品”，贷记“库存商品”，达到收入确认条件时，借记“主营业务成本”，贷记“发出商品”。

公司上述成本核算及结转方法符合《企业会计准则》的相关规定。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务成本	31,540.93	95.21%	54,764.84	97.39%	25,397.55	96.64%
其他业务成本	1,585.92	4.79%	1,464.92	2.61%	882.51	3.36%
合计	33,126.85	100.00%	56,229.76	100.00%	26,280.05	100.00%

科目具体情况及分析说明：

3. 主营业务成本构成情况

√适用 □不适用

单位：万元

报告期各期，公司营业成本主要由主营业务成本构成，占比分别为96.64%、97.39%以及95.21%。其他业务成本主要为非道路越野车相关配件成本。营业成本与营业收入结构相匹配。

项目

2022年度

2021年度

2020年度

1-1-257

	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
直接材料	28,855.10	91.48%	50,594.19	92.38%	23,537.39	92.68%
直接人工	1,520.39	4.82%	2,529.88	4.62%	1,189.75	4.68%
制造费用	570.32	1.81%	481.90	0.88%	181.20	0.71%
运输及装柜费	595.11	1.89%	1,158.87	2.12%	489.20	1.93%
合计	31,540.93	100.00%	54,764.84	100.00%	25,397.55	100.00%

科目具体情况及分析说明：

4. 主营业务成本按产品或服务分类

单位：万元

报告期各期，公司主营业务成本中主要为直接材料，各年度占比在90%以上。主要直接材料包括产品组成必须的发动机总成、减震器总成、轮胎、制动器、轮辋总成等，公司主要负责核心零部件车架的焊接生产和整车的组装、调试，因此直接材料占比较高且较为稳定。2021年，公司制造费用有所上涨，主要系随着生产经营规模扩大，车间管理人员薪酬有所增加，以及新增厂房及仓库租赁导致租赁费用增加所致。2022年制造费用占比有所上涨，主要系公司产量下降，单位产品分摊的固定费用有所增加，且由于2号厂房投产使得折旧费用有所增加所致。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
两轮越野摩托车	17,264.63	54.74%	29,465.07	53.80%	15,674.88	61.72%
全地形车	14,276.30	45.26%	25,299.77	46.20%	9,722.67	38.28%
合计	31,540.93	100.00%	54,764.84	100.00%	25,397.55	100.00%

科目具体情况及分析说明：

从主营业务成本按产品分类来看，公司主营业务成本产品分类与主营业务收入相匹配，各个产品的主营业务成本占比与各个产品的主营业务收入占比基本相符。报告期内，发行人产品为两轮越野摩托车及全地形车。两轮越野摩托车主要包括以K系列、T系列为代表的大越野，以单梁车、双梁车、三梁车为代表的小越野，加上其他车型。大越野产品具有车体高大、动力强劲、速度快、通过性好、减震性能较好、抗冲击性能较强等特点，适用于专业赛车手或成年越野摩托车爱好者骑行，常应用于各种场地赛事。小越野产品则具有轻量化设计、车身灵活、易于操控等特点，常应用于儿童及青少年休闲娱乐等场景。全地形车主要系列包括AY系列，AT系列，AU系列以及A系列。其中AY系列与AT系列操控性较强，适用于青少年及初学者休闲娱乐场景。AU系列与A系列排量动力性较强，主要可供成人运动娱乐或载货、救援等使用。报告期内主要外销产品成本（2020年度、2021年度以及2022年度已扣除运费）构成情况如下：单位：万元,%
	产品分类	成本构成	2022年度	占比	2021年度	占比	2020年度	占比
	全地形车-AT	直接材料	1,900.95	92.39	4,318.90	94.04	1,600.24	94.04
	全地形车-AT	直接人工	117.17	5.69	239.45	5.21	92.04	5.41

1-1-258

系列	制造费用	39.46	1.92	34.05	0.74	9.42	0.55
小计		2,057.58	100.00	4,592.40	100.00	1,701.70	100.00
全地形车-AU系列	直接材料	5,974.95	92.48	8,909.69	93.73	3,562.85	93.73
	直接人工	369.61	5.72	518.79	5.46	215.31	5.66
	制造费用	115.98	1.80	77.04	0.81	23.15	0.61
小计		6,460.54	100.00	9,505.52	100.00	3,801.31	100.00
全地形车-AY系列	直接材料	2,528.20	89.77	4,896.93	92.00	2,223.71	92.39
	直接人工	216.14	7.67	367.13	6.90	167.02	6.94
	制造费用	72.11	2.56	58.66	1.10	16.17	0.67
小计		2,816.46	100.00	5,322.72	100.00	2,406.90	100.00
全地形车-A系列	直接材料	1,540.79	90.24	4,247.53	92.22	1,132.95	92.78
	直接人工	130.57	7.65	310.56	6.74	79.83	6.54
	制造费用	36.05	2.11	47.54	1.03	8.27	0.68
小计		1,707.41	100.00	4,605.63	100.00	1,221.06	100.00
两轮越野摩托车-K系列	直接材料	4,839.68	94.84	5,182.32	95.70	2,007.80	95.59
	直接人工	179.28	3.51	191.52	3.54	77.97	3.71
	制造费用	84.28	1.65	41.54	0.77	14.75	0.70
小计		5,103.23	100.00	5,415.38	100.00	2,100.52	100.00
两轮越野摩托车-T系列	直接材料	2,566.40	95.67	3,202.46	96.61	2,186.59	95.68
	直接人工	79.79	2.97	92.99	2.81	82.40	3.61
	制造费用	36.36	1.36	19.34	0.58	16.38	0.72
小计		2,682.55	100.00	3,314.79	100.00	2,285.37	100.00
两轮越野摩托车-单梁车	直接材料	820.23	93.87	6,677.52	95.05	4,149.38	94.71
	直接人工	38.80	4.44	276.24	3.93	192.49	4.39
	制造费用	14.74	1.69	71.30	1.01	39.38	0.90
小计		873.76	100.00	7,025.06	100.00	4,381.25	100.00
两轮越野摩托车-三梁车	直接材料	3,296.84	94.20	5,077.88	95.49	1,705.18	95.42
	直接人工	142.97	4.09	195.32	3.67	68.74	3.85
	制造费用	60.09	1.72	44.52	0.84	13.14	0.74
小计		3,499.90	100.00	5,317.72	100.00	1,787.06	100.00
两轮越野摩托车-双梁车	直接材料	1,655.00	94.42	4,064.88	95.19	2,655.51	95.51
	直接人工	69.30	3.95	159.33	3.73	104.45	3.76
	制造费用	28.53	1.63	46.05	1.08	20.38	0.73
小计		1,752.84	100.00	4,270.26	100.00	2,780.34	100.00
其他	直接材料	617.30	87.58	1,597.55	93.57	352.59	90.78
	直接人工	58.67	8.32	86.12	5.04	29.44	7.58
	制造费用	28.86	4.10	23.57	1.38	6.38	1.64
	小计	704.83	100.00	1,707.24	100.00	388.40	100.00
总计		27,659.11		51,076.73		22,853.91

公司产品采用人民币定价，与客户协商确定人民币价格后再根据实时汇率转换成美元或欧元价

1-1-259

5. 主营业务成本按业务合作模式分类

√适用 □不适用

单位：万元

格，从而降低汇率波动影响。同时，公司建立了根据原材料价格波动主动调整定价机制，从而降低钢材等原材料价格波动的影响。公司产品总体定价策略为成本与目标毛利相结合，在成本基础上加成合理利润确定产品的最终报价。公司产品成本因材料价格变动、人工成本变动而发生变化时，公司会对销售底价进行重新核定。公司外销产品定价方式与内销产品一致，但由于在产品配置、市场竞争、订单规模等方面内外销产品可能存在差异，导致最终内外销产品的销售价格、毛利率存在差异。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
自有品牌	29,161.16	92.45%	44,468.79	81.20%	17,708.54	69.73%
贴牌	2,379.77	7.55%	10,296.05	18.80%	7,689.01	30.27%
合计	31,540.93	100.00%	54,764.84	100.00%	25,397.55	100.00%

科目具体情况及分析说明：

6. 前五名供应商情况

单位：万元

报告期各期，公司主营业务成本按销售模式分类与主营业务收入相匹配，自有品牌产品的成本占比逐年上升。

2022年度

2022年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	重庆宗申发动机制造有限公司	3,076.75	11.47%	否
2	重庆德呈威科技有限公司	2,666.10	9.94%	否
3	玉环骏龙机械有限公司	975.00	3.63%	否
4	温州市天源实业有限公司	816.72	3.04%	否
5	重庆隆鑫发动机有限公司	747.71	2.79%	否
合计		8,282.27	30.87%	-
2021年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	重庆德呈威科技有限公司	7,324.23	13.28%	否
2	重庆宗申发动机制造有限公司	3,331.08	6.04%	否
3	玉环骏龙机械有限公司	1,946.26	3.53%	否
4	四川远星橡胶有限责任公司	1,683.3	3.05%	否
5	重庆航迪机械制造有限公司	1,512.86	2.74%	否
合计		15,797.73	28.64%	-
2020年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比	是否存在关联关系

1-1-260

			（%）
1	重庆德呈威科技有限公司	3,272.06	11.76%	否
2	重庆宗申发动机制造有限公司	1,776.14	6.39%	否
3	重庆航迪机械制造有限公司	1,478.68	5.32%	否
4	玉环骏龙机械有限公司	836.27	3.01%	否
5	四川远星橡胶有限责任公司	717.17	2.58%	否
合计		8,080.32	29.05%	-

科目具体情况及分析说明：

7. 其他披露事项

报告期内，前五大供应商采购总额分别为8,080.32万元、15,797.73万元和8,282.27万元，占采购总额之比分别为29.05%、28.64%和30.87%。前五大供应商结构较为稳定，与公司保有多年的紧密合作关系。报告期内，公司不存在向单个供应商采购比例超过当期采购总额的50.00%的情况，不存在对单一供应商的依赖，各年度前五大供应商与公司均不存在关联关系。无

8. 营业成本总体分析

无

报告期内，公司营业成本分别为26,280.05万元、56,229.76万元和33,126.85万元，公司营业成本主要为主营业务成本，报告期各期主营业务成本占比均在95%以上。公司主营业务成本主要由直接材料、直接人工、制造费用以及运费及装柜费构成。报告期各期，公司主营业务成本分别为25,397.55万元、54,764.84万元和31,540.93万元，公司主营业务成本与主营业务收入的变动趋势一致。

报告期内，公司主营业务成本与产品销售数量、单位成本的变动情况如下：

公司于2020年开始适用新收入准则，商品控制权转移之前发生的运输服务费和装柜费作为合同履约成本计入营业成本，为保证数据可比，剔除运费因素后，报告期内，公司主营业务成本与产品销售数量、单位成本的变动情况如下：

产品类

项目

2022年度

2021年度

2020年度

1-1-261

别		金额/数量	变动	金额/数量	变动	金额/数量	变动
两轮越野摩托车	主营业务成本（万元）	16,988.48	-41.10%	28,841.57	87.61%	15,372.95	47.22%
	销量（万辆）	4.51	-57.99%	10.73	76.90%	6.07	71.18%
	单位成本（元/辆）	3,767.60	40.22%	2,686.84	6.06%	2,533.40	-14.00%
全地形车	主营业务成本（万元）	13,957.34	-43.64%	24,764.40	159.71%	9,535.40	121.58%
	销量（万辆）	3.95	-45.76%	7.29	138.98%	3.05	127.37%
	单位成本（元/辆）	3,532.07	3.91%	3,399.14	8.68%	3,127.80	-2.55%
合计	主营业务成本（万元）	30,945.82	-42.27%	53,605.97	115.21%	24,908.35	68.92%
	销量（万辆）	8.46	-53.05%	18.02	97.66%	9.12	86.60%
	单位成本（元/辆）	3,657.60	22.95%	2,974.82	8.88%	2,732.17	-9.48%

报告期内，公司主营业务成本的变动趋势与销量变动趋势相同，变动幅度有所不同，具体分析如下：

2020年，公司两轮越野摩托车及全地形车单位成本同比分别下降14.00%、2.55%，主要原因系公司产品排量结构变化所致。2020年公司排量较小的小越野销售占当年两轮越野摩托车的比重由

51.47%增加到60.74%，AY系列销售占当年全地形车的比重由18.34%上升至24.75%，小排量产品所需原材料通常体积较小、性能要求低、耗材更少、原材料采购单价较低，因此单位成本同比有所下降。

2021年，公司两轮越野摩托车及全地形车的主营业务成本同比增幅高于销量同比增幅，单位成本同比分别上升6.06%、8.68%，主要原因系2021年钢材等大宗商品价格上涨，公司各项原材料价格都出现不同程度的上涨所致。

2022年，公司两轮越野摩托车及全地形车的主营业务成本同比变动幅度小于销量同比变动幅度，单位成本分别同比上升40.22%、3.91%，主要原因系公司产品结构变化所致。公司进一步优化产品结构，2022年，两轮越野摩托车中大越野K系列和T系列的销售占比从2021年的36.37%上升至2022年的59.47%，其中，K系列单价更高、结构更为复杂的K6、K6-R的销售占比由5.24%上升至9.83%；全地形车中单价更高、结构更为复杂的AU系列销售占比由2021年的41.47%上升至2022年的50.59%。排量较大、性能较高或结构更为复杂的产品对于原材料的规格及性能要求通常更高，其占比提升使得产品单位成本有所上升。”

（三）毛利率分析

1. 毛利按产品或服务分类构成情况

单位：万元

报告期内，公司主营业务成本的变动趋势与销量变动趋势相同，变动幅度有所不同，具体分析如下：

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务毛利	8,838.21	95.42%	14,501.21	97.48%	5,237.62	94.23%
其中：两轮越野摩托车	4,674.32	50.46%	7,886.5	53.01%	3,195.78	57.49%
全地形车	4,163.90	44.95%	6,614.72	44.46%	2,041.84	36.73%
其他业务毛利	424.64	4.58%	375.63	2.52%	320.89	5.77%
合计	9,262.85	100.00%	14,876.84	100.00%	5,558.51	100.00%

1-1-262

科目具体情况及分析说明：

2. 主营业务按产品或服务分类的毛利率情况

报告期内，公司营业毛利金额分别为5,558.51万元、14,876.84万元和9,262.85万元，其中主营业务毛利金额为5,237.62万元、14,501.21万元和8,838.21万元，占当期营业毛利之比为94.23%、

97.48%和95.42%，是营业毛利的主要构成部分。

项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
两轮越野摩托车	21.31%	54.33%	21.11%	53.92%	16.94%	61.60%
全地形车	22.58%	45.67%	20.73%	46.08%	17.36%	38.40%

科目具体情况及分析说明：

注：单位成本对毛利率的影响=-（本期单位成本-上期单位成本）/本期单价，单价对毛利率的影响=毛利率的变动额-单位成本对毛利率的影响。剔除运输费及装柜费后，两轮越野摩托车的毛利率分别为18.54%、22.78%和22.56%，2020年

1-1-263

毛利率与2019年基本持平，2021年毛利率较2020年上升4.25个百分点，2022年毛利率与2021年度基本持平。主要分析如下： A．2020年毛利率变动分析 2020年公司向SSR销售额的增加使得产品结构发生变动，排量较低、结构较为简单的小越野占比上升，使得平均单价和单位成本同时下降，受到产品附加值、贴牌生产模式的影响，两轮越野摩托车单位毛利有所下降，毛利率与上年基本持平。 B．2021年毛利率变动分析 2021年毛利率较上年上升4.25个百分点，主要系：一方面，2021年受到原材料价格上涨的影响，公司与客户协商调整售价，涨价的幅度高于原材料价格上涨的幅度，毛利率有所上升；另一方面，自有品牌高附加值产品销售占比的增加使得毛利率有所上升。具体分析如下： a．原材料价格上涨背景下，公司与客户协商涨价 2021年，随着钢材等大宗商品价格上涨，公司各项原材料价格都出现不同程度的上涨。以发动机为例，其采购价格分别于2020年年底、2021年5-6月、9-10月三次不同程度的涨价。考虑到公司自有品牌在全球已经建立了一定市场影响力，在原材料价格上涨背景下，公司与客户协商，于2021年进行调整售价，涨价幅度高于原材料价格上涨的幅度，提升了毛利率水平。 b．自有品牌高附加值产品占比的提高拉高毛利率水平公司自有品牌销售的产品类型主要为单位价值及附加值均较高的大越野和小越野中的三梁车，为SSR贴牌生产的产品类型主要为单位价值及附加值较低的小越野。受到贴牌生产模式和产品附加值的影响，公司向SSR销售的贴牌产品毛利空间较小。与SSR的贴牌生产相比，自有品牌在产品的结构设计、产品种类丰富程度、服务能力等方面要求更高，因此销售价格更高，同时自有品牌多为大越野产品，附加值更高，2021年随着自有品牌销售额的增加，自有品牌占比的提高拉升了平均毛利率水平。 C．2022年毛利率变动分析 2022年，公司继续坚持自有品牌战略、进一步优化产品结构，除特定原因（如未来计划合作开拓当地市场等）外，不再与新贴牌客户建立合作关系，并逐步降低原有贴牌客户的接单量及收入占比，产品结构简单、价格较低的贴牌产品占比下降，大越野销售占比的增加使得平均单价和单位成本同时上升，毛利率与上年基本持平。（2）全地形车毛利率分析剔除运输费及装柜费后，全地形车单价、单位成本和毛利率变动情况如下：
	项目	2022年度		2021年度		2020年度
	项目	数额	对毛利率的影响	数额	对毛利率的影响	数额	对毛利率的影响
	单价（元/辆）	4,666.51	4.76%	4,380.55	9.65%	3,858.99	-1.70%
	单位成本（元/辆）	3,532.07	-2.85%	3,399.14	-6.19%	3,127.80	2.12%
	单位毛利（元/辆）	1,134.44		981.41		731.19

1-1-264

注：单位成本对毛利率的影响=-（本期单位成本-上期单位成本）/本期单价，单价对毛利率的影响=毛利率的变动额-单位成本对毛利率的影响。剔除运输费及装柜费后，全地形车的毛利率分别为18.95%、22.40%和24.31%，2020年毛利率与2019年基本持平，2021年毛利率较2020年上升3.46个百分点，2022年毛利率较2021年上升1.91个百分点。主要分析如下： A．2020年毛利率变动分析 2020年受到产品结构变动影响，单价和单位成本均小幅下降，单位毛利和毛利率水平与上年基本持平。2020年，价格较高、销售占比较高的AU系列占比由48.83%下降至42.94%，而价格较低的AY系列由18.34%上升至24.75%，产品结构的变动使得平均单价和单位成本均小幅下降。 B．2021年毛利率变动分析 2021年毛利率较上年上升3.46个百分点，主要系：一方面，2021年受到原材料价格上涨的影响，公司与客户协商调整售价，涨价的幅度高于原材料价格上涨的幅度；同时，对部分此前实行优惠价格的经销商恢复正常售价使得毛利率上升。具体分析如下：（1）原材料价格上涨背景下，公司与客户协商调整售价全地形车的主要零部件与两轮越野摩托车基本相同，且全地形车对部分原材料的耗用量更高，因此原材料价格的上涨对产品成本的影响较大，基于此背景下，公司积极与客户协商调整售价，涨价幅度高于原材料价格上涨的幅度，使得毛利率有所提升。（2）对部分实行优惠价格经销商恢复正常售价使得毛利率上升公司自2014年完成全地形车的研发并实现量产后，陆续与北美、俄罗斯等地区优质的经销商合作，一直致力于自有品牌的全地形车的推广。公司在市场推广初期持续采取优惠价格的方式让利经销商以实现产业链共赢，导致公司毛利率低于行业水平。随着公司品牌影响力的扩大，在原材料价格上涨的背景下，公司以此为契机与部分经销商协商，实现与其他经销商基本一致的销售价格和毛利水平，从而提升了公司全地形车销售价格及毛利率水平。 C．2022年毛利率变动分析 2022年毛利率较上年上升1.91个百分点，主要系在原材料价格上涨的影响下，公司与客户协商提价，对原产品销售价格较低的经销商逐步恢复至正常水平，整体涨价的幅度高于原材料价格上涨的幅度，因此2022年的毛利率有所提升。

3. 主营业务按销售区域分类的毛利率情况

√适用 □不适用

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
外销	22.65%	90.43%	21.07%	95.44%	17.40%	92.09%
内销	14.65%	9.57%	18.15%	4.56%	13.55%	7.91%

科目具体情况及分析说明：

1-1-265

由上表可知，报告期内，外销毛利率高于内销毛利率，主要系内销收入以两轮越野摩托车为主，两轮越野摩托车内外销市场的消费者特点及竞争环境存在较大的差异。在境内市场，国内目前的主流消费人群更热衷于购买排量较高、动力性强、结构更为复杂的大越野产品，且对摩托车产品的材料要求、产品性能以及结构设计等要求相对不高，摩托车行业竞争较为激烈，消费者价格敏感度高于境外。考虑到市场竞争环境及竞争对手同类产品的价格区间等因素，整体上境外的平均价格高于境内，导致两轮摩托车内销毛利率低于境外。2022年内销中，毛利率较低的两轮越野摩托车销售占比有所提高，使得内销毛利率有所下滑。

4. 主营业务按照销售模式分类的毛利率情况

√适用 □不适用

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
自有品牌	22.19%	92.82%	22.07%	82.38%	17.88%	70.39%
贴牌	17.94%	7.18%	15.65%	17.62%	15.22%	29.61%

科目具体情况及分析说明：

2020年和2021年，随着公司品牌效应逐渐显现，叠加产品结构改善，公司自有品牌产品毛利率逐步提升，与贴牌产品的毛利率差异进一步扩大。 2022年，随着公司逐渐削减贴牌产品订单，低价格、低毛利率客户（例如SSR）销售额和销售占比降低，使得公司贴牌产品的毛利率有所上升。

5. 主营业务按照-分类的毛利率情况

□适用 √不适用

6. 可比公司毛利率比较分析

公司名称	2022年度	2021年度	2020年度
涛涛车业	35.75%	43.17%	41.50%
春风动力	25.37%	21.53%	29.32%

1-1-266

北极星	22.81%	23.70%	24.33%
平均数（%）	27.98%	29.47%	31.72%
发行人（%）	21.85%	20.92%	17.46%

科目具体情况及分析说明：

注：因同行业可比公司春风动力和北极星的2020年和2021年毛利率均未剔除运费，本公司也未剔除运费；涛涛车业仅披露剔除运费后的摩托车毛利率；截至本招股书签署之日，涛涛车业和北极星未披露2022年分产品毛利率；涛涛车业披露其2022年特种车-全地形车毛利率为34.12%。（3）可比公司毛利率比较分析由上表可知，2020年和2021年，公司两轮越野摩托车和全地形车的毛利率低于同行业可比公司平均值，主要系受到销售模式和产品排量差异的影响。2022年公司两轮越野摩托车毛利率与同行业可比公司平均水平基本持平。 1）涛涛车业的摩托车和全地形车的毛利率明显高于公司，主要系受到涛涛车业仓储式销售模式及销售品类的影响。涛涛车业主要从事全地形车、两轮摩托车以及电动滑板车、电动平衡车及部分配件的研发、生产和销售，与公司的产品较为接近。涛涛车业在美国、加拿大市场主要通过自有网站、第三方网站（如亚马逊）和沃尔玛等平台直接销售给终端消费者，该两个市场销售占比70%以上，其向消费者直接销售的定价中考虑海运费、关税、运营费用如广告宣传费、促销费、平台服务费、仓储费运输费等因素，销售定价较高，毛利率相对较高。 2）2020年春风动力的毛利率略高于本公司，主要系春风动力产品类型以大排量为主及北美地

1-1-267

7. 其他披露事项

区仓储式销售模式的影响；2021年春风动力摩托车和全地形车的毛利率均有所下滑，主要受到美国加征关税以及运输费用提高的影响。春风动力主要从事以发动机为核心的全地形车、摩托车、后市场用品等研发、生产和销售，但春风动力的产品主要以大排量为主，产品主要包括400CC至1000CC排量段四轮全地形车、125CC-1250CC休闲、玩乐类摩托车等，毛利率较高。除此之外，春风动力在美国市场通过子公司直接销售至美国经销商及终端消费者，销售定价中考虑运费、关税、运营费用等因素，毛利率相对较高。

3）北极星是美国本土上市公司，主营大排量全地形车、摩托车、船及相关配套用品，业务遍布全球，但主要集中在北美地区。北极星在美国当地具有区位优势，主要聚焦于全地形车，且产品排量较大，全地形车毛利率略高于本公司，其摩托车占总收入比重仅为8%左右，毛利率较低。综上，由于公司与同行业可比公司在经营规模、产品规格和销售模式等存在差异，毛利率存在一定差异，具有合理性。无

8. 毛利率总体分析

无

报告期各期，公司主营业务毛利率分别为17.10%、20.94%和21.89%，剔除运输费及装柜费的影响后，公司主营业务毛利率分别为18.69%、22.61%和23.36%。其中，2021年毛利率较2020年度上涨3.91个百分点，2022年毛利率较2021年上升0.75个百分点。2021年和2022年公司毛利率变动的原因分析如下：

（1）自有品牌产品毛利贡献率提升

报告期各期，公司自有品牌产品的毛利贡献率逐年提升，具体数据如下：

单位：万元

公司自2012年开始推出自有品牌，经过多年发展，逐步在全球范围内多个主要区域市场开发了自有品牌经销商，通过一段时间的筛选及磨合，公司与经销商合作逐步深化，市场占有率逐步提升。与此同时，公司相应缩减了贴牌生产规模，自有品牌销售占比逐年提升。自有品牌产品因公司具有结构设计、零部件选型等自主权，加之KAYO品牌逐步形成的品牌效应和市场认知度，以及自有品牌多为大越野带来的高附加值，自有品牌产品平均毛利率已显著高于贴牌产品的平均毛利率。随着自有品牌销售规模及占比的快速提升，2021年和2022年公司毛利率有所提升。（2）销售价格随原材料涨价而相应调整一方面，2021年，随着钢材等大宗商品价格上涨，公司各项原材料价格都出现不同程度的增长，公司积极与客户协商调整售价，涨价幅度高于原材料价格上涨的幅度；另一方面，公司在推广自有

1-1-268

（四）主要费用情况分析

单位：万元

品牌初期，公司给予重点市场经销商支持，持续采取优惠价格的方式让利经销商，产品定价相对较低，导致公司毛利率低于行业水平。2021年以来，随着公司在全球市场的品牌优势初步确立及公司进一步优化产品设计，在原材料陆续上涨的背景下，公司与经销商客户协商，产品销售价格恢复至其他经销商同等水平，毛利率相应得到改善。

项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
销售费用	676.88	1.60%	737.76	1.04%	506.26	1.59%
管理费用	1,599.93	3.77%	1,908.77	2.68%	1,241.15	3.90%
研发费用	1,625.00	3.83%	2,352.38	3.31%	1,021.41	3.21%
财务费用	-1,024.24	-2.42%	-248.49	-0.35%	-260.29	-0.82%
合计	2,877.57	6.79%	4,750.42	6.68%	2,508.53	7.88%

科目具体情况及分析说明：

1. 销售费用分析

(1) 销售费用构成情况

单位：万元

报告期内，公司期间费用分别为2,508.53万元、4,750.42万元和2,877.57万元，占营业收入的比例分别为7.88%、6.68%和6.79%，随着营收规模的增大，公司期间费用占营业收入的比例有所降低。具体情况如下：

项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
职工薪酬	432.15	63.84%	426.55	57.82%	287.93	56.87%
业务宣传费	75.09	11.09%	73.64	9.98%	13.79	2.72%
劳务费	35.74	5.28%	54.41	7.38%	40.73	8.05%
佣金	20.96	3.10%	52.00	7.05%	33.92	6.70%
折旧及摊销	22.83	3.37%	27.51	3.73%	5.54	1.09%
保险费	35.43	5.23%	25.22	3.42%	22.42	4.43%
服务费	10.55	1.56%	24.88	3.37%	21.83	4.31%
差旅费	20.26	2.99%	18.38	2.49%	13.10	2.59%
办公费用	2.85	0.42%	5.62	0.76%	8.11	1.60%
运费	-			-		-
其他	21.03	3.11%	29.55	4.01%	58.89	11.63%
合计	676.88	100.00%	737.76	100.00%	506.26	100.00%

(2) 销售费用率与可比公司比较情况

公司名称	2022年度	2021年度	2020年度
涛涛车业	14.39%	17.50%	13.21%
春风动力	7.70%	6.60%	8.67%
北极星	5.60%	7.07%	7.84%

1-1-269

平均数（%）	9.23%	10.39%	9.91%
发行人（%）	1.60%	1.04%	1.59%
原因、匹配性分析	数据来源：Wind 报告期内，公司销售费用率分别为1.59%、1.04%和1.60%，低于同行业可比公司平均水平，主要系：（1）公司主要采取经销模式进行销售，而同行业的涛涛车业和春风动力等采取直销和经销相结合的销售模式，直销模式对营销投入要求更高，呈现高毛利率、高费用率的特点，故其直销模式拉高了费用率水平；（2）涛涛车业因存在电动车等其他产品及通过境外子公司和亚马逊等渠道进行销售的情形，上述销售渠道会产生由境内公司运至境外子（孙）公司的清关及海运费、亚马逊平台费用、自有网站广告费、亚马逊及自有网站运输费等费用，此外，由于涛涛车业在美国、加拿大等地实行“仓储式”销售，会产生境外仓库租赁费、较多营销费用等，且境外子公司人工的薪酬费用较高，导致其销售费用率高于发行人。（3）春风动力的销售额中亦有约25%通过境外子公司直接销售，存在市场推广费用、运输费和售后三包费用等，此外，报告期内春风动力约有30%以上为内销收入，内销收入占比较高，对于国内市场，春风动力通过各类线上线下的营销推广活动进行产品、品牌宣传，会产生较多销售费用，导致其销售费用率高于发行人。（4）北极星为美国本土上市公司，其通过在美国、加拿大和欧洲的经销商和分销商向北美等地区客户进行销售，各类费用均较多，从而导致其费用率较高。

(3) 科目具体情况及分析说明

1-1-270

2. 管理费用分析

(1) 管理费用构成情况

单位：万元

营业收入增加，公司佣金金额有所提高。运输费主要为公司将货物运送至出口报关港口所产生的拖车费、报关费和订舱费等。报告期内，公司运输费金额分别为489.20万元、1,158.87万元和595.11万元。公司运输费金额变动与公司营业收入规模相当，2020年、2021年和2022年，因执行新收入准则，公司将原计入销售费用的运输费重分类进营业成本。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
职工薪酬	982.64	61.42%	1,322.49	69.29%	883.65	71.20%
中介机构费	143.37	8.96%	309.17	16.20%	126.27	10.17%
折旧及摊销	152.34	9.52%	82.93	4.34%	72.40	5.83%
业务招待费	46.92	2.93%	34.86	1.83%	18.53	1.49%
残疾人保障金	57.31	3.58%	24.14	1.26%	16.57	1.33%
差旅费	16.44	1.03%	23.92	1.25%	18.91	1.52%
水电费	17.89	1.12%	22.50	1.18%	11.59	0.93%
办公费	63.38	3.96%	41.09	2.15%	33.82	2.72%
股份支付	52.10	3.26%	4.03	0.21%	18.50	1.49%
其他	67.56	4.22%	43.64	2.29%	40.92	3.30%
合计	1,599.93	100.00%	1,908.77	100.00%	1,241.15	100.00%

(2) 管理费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2022年度	2021年度	2020年度
涛涛车业	3.64%	4.16%	4.33%
春风动力	4.39%	3.54%	4.60%
北极星	4.27%	4.40%	5.01%
平均数（%）	4.10%	4.03%	4.65%
发行人（%）	3.77%	2.68%	3.90%
原因、匹配性分析	数据来源：Wind 报告期内，公司管理费用率分别为3.90%、2.68%和3.77%，略低于同行业可比公司平均水平，主要系公司管理架构较为简单，管理效率较高，因此管理费用率较同行业可比公司相对较低。

(3) 科目具体情况及分析说明

1-1-271

3. 研发费用分析

(1) 研发费用构成情况

单位：万元

报告期内，公司中介服务费主要为筹划北交所上市等发生的审计、法律服务费用以及为招聘员工发生的招聘服务费。报告期内，公司中介服务费金额分别为126.27万元、309.17万元和143.37万元。2021年公司中介服务费较其他年份高，主要系筹划北交所上市发生较多审计、法律服务等费用所致。

报告期内，公司折旧及摊销金额分别为72.40万元、82.93万元和152.34万元，随着办公用资产增加，公司折旧及摊销金额有所增长。2022年公司折旧及摊销金额较高，主要系公司新增厂房等固定资产金额较大，从而导致折旧费用增加较多所致。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
直接投入	676.87	41.65%	1,343.76	57.12%	422.43	41.36%
职工薪酬	797.36	49.07%	838.23	35.63%	406.54	39.80%
折旧及摊销	83.57	5.14%	63.35	2.69%	62.14	6.08%
其他费用	67.21	4.14%	107.03	4.55%	130.31	12.76%
合计	1,625.00	100.00%	2,352.38	100.00%	1,021.41	100.00%

(2) 研发费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2022年度	2021年度	2020年度
涛涛车业	4.07%	2.93%	2.76%
春风动力	6.61%	4.82%	5.22%
北极星	4.14%	4.02%	4.14%
平均数（%）	4.94%	3.92%	4.04%
发行人（%）	3.83%	3.31%	3.21%
原因、匹配性分析	数据来源：可比公司招股说明书、定期报告报告期内，发行人研发费用率分别为3.21%、3.31%和3.83%，2020年和2021年高于涛涛车业，低于春风动力和北极星，与行业平均水平接近。

(3) 科目具体情况及分析说明

1-1-272

4. 财务费用分析

(1) 财务费用构成情况

单位：元

电动化等方向进行前瞻性布局，研发项目数量大幅增加；（2）公司研发测试方式的调整。为实现更精准的性能提升，公司设置了高强度测试场地，通过高强度的碰撞试验、破坏性测试、耐久性试验等反复校验积累关键性能参数，进一步提升产品的操控性、可靠性、耐久性等，研发投入相应增长。报告期内，研发费用中直接投入金额分别为422.43万元、1,343.76万元和676.87万元，主要为材料投入和模具以及测试、检验费用等。报告期内，公司开立多个研发项目。为了确保车辆运行安全可靠，公司在新车型量产前，为掌握各类钢铝型材及配比、空间结构设计等对产品性能影响的具体参数要求，需要持续进行零部件及整车的多种高强度的测试验证工作。公司在进行测试、组装、小批试制的过程中产生较大规模的零配件损耗，研发部门需不断测试，并基于测试结果对产品的工艺流程等进行反复调整和优化，因此，在新产品研制或产品改善研发过程中，材料的耗用量高。报告期内，研发费用中职工薪酬金额分别为406.54万元、838.23万元和797.36万元。为应对日益增加的市场需求、拓展客户资源，公司积极建设研发团队，新招研发人员，研发人员职工薪酬逐年增加。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
利息费用	387,181.79	50,336.86	-
减：利息资本化		-	-
减：利息收入	3,203,584.01	4,283,927.61	2,042,854.01
汇兑损益	-7,534,701.74	1,577,467.71	-692,795.47
银行手续费	108,749.94	171,218.13	132,733.73
其他		-	-
合计	-10,242,354.02	-2,484,904.91	-2,602,915.75

(2) 财务费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2022年度	2021年度	2020年度
涛涛车业	-0.85%	1.27%	3.15%
春风动力	-2.61%	0.41%	1.44%
北极星	0.50%	0.54%	0.95%
平均数（%）	-0.99%	0.74%	1.85%
发行人（%）	-2.42%	-0.35%	-0.82%
原因、匹配性分析	数据来源：Wind 见下。

(3) 科目具体情况及分析说明

5. 其他披露事项

1-1-273

6. 主要费用情况总体分析

无。报告期内，公司期间费用金额分别为2,508.53万元、4,750.42万元和2,877.57万元，占营业收入的比例分别为7.88%、6.68%和6.79%，报告期内，期间费用逐年上升，但占营业收入的比例降低，主要系公司营收规模持续快速增长，由此导致期间费用率降低。

（五）利润情况分析

1. 利润变动情况

单位：万元

报告期内，公司期间费用金额分别为2,508.53万元、4,750.42万元和2,877.57万元，占营业收入的比例分别为7.88%、6.68%和6.79%，报告期内，期间费用逐年上升，但占营业收入的比例降低，主要系公司营收规模持续快速增长，由此导致期间费用率降低。

项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
营业利润	7,490.02	17.67%	10,138.89	14.26%	3,102.39	9.74%
营业外收入	27.81	0.07%	44.21	0.06%	39.29	0.12%
营业外支出	2.63	0.01%	5.24	0.01%	15.06	0.05%
利润总额	7,515.21	17.73%	10,177.87	14.31%	3,126.62	9.82%
所得税费用	902.50	2.13%	1,190.23	1.67%	373.17	1.17%
净利润	6,612.71	15.60%	8,987.63	12.64%	2,753.45	8.65%

科目具体情况及分析说明：

2. 营业外收入情况

√适用 □不适用

(1) 营业外收入明细

单位：万元

报告期内，公司营业利润分别为3,102.39万元、10,138.89万元和7,490.02万元，占营业收入的比例分别为9.74%、14.26%和17.67%；报告期内，公司净利润分别为2,753.45万元、8,987.63万元和6,612.71万元。2020年至2021年，受益于公司营收的快速增长，公司的营业利润和净利润呈现增长趋势；2022年公司主动削减贴牌产品订单，以及受世界宏观经济形势的影响，公司该年度净利润有所下降。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
接受捐赠
政府补助		10.12	-
盘盈利得		-	-
罚款收入	11.70	19.66	6.24
赞助费			22.32
其他	16.12	14.43	10.73
合计	27.81	44.21	39.29

(2) 计入当期损益的政府补助：

√适用 □不适用

单位：万元

1-1-274

补助项目	发放主体	发放原因	性质类型	补贴是否影响当年盈亏	是否特殊补贴	2022年度	2021年度	2020年度	与资产相关/与收益相关
新三板再融资奖励	缙云县金融发展中心	资本市场奖励		是	否		10.12		收益

(3) 科目具体情况及分析说明

3. 营业外支出情况

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内，公司营业外收入金额分别为39.29万元、44.21万元和27.81万元，营业外收入的变动主要系收到的赞助费（如供应商免费赞助车队参赛的服装、配件等）变动所致，赞助费金额分别为79.21万元、22.32万元、0万元和0万元。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
对外捐赠		5.00	10.00
非流动资产报废损失	0.19	0.24
其他	2.44	0.01	5.06
合计	2.63	5.24	15.06

科目具体情况及分析说明：

4. 所得税费用情况

(1) 所得税费用表

单位：万元

报告期内，公司营业外支出金额分别为15.06万元、5.24万元和2.63万元，金额较小，2020年度，公司存在10万元的捐赠支出，导致当年度营业外支出金额较大。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
当期所得税费用	911.44	1,218.17	433.63
递延所得税费用	-8.94	-27.94	-60.45
合计	902.50	1,190.23	373.17

(2) 会计利润与所得税费用调整过程

单位：万元

项目	2022年度	2021年度	2020年度
利润总额	7,515.21	10,177.87	3,126.62
按适用税率15%计算的所得税费用	1,127.28	1,526.68	468.99
部分子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响
税收优惠的影响
非应税收入的纳税影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	10.56	9.71	14.19

1-1-275

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响		-	-
研发费用加计扣除	-235.34	-346.16	-110.01
所得税费用	902.50	1,190.23	373.17

(3) 科目具体情况及分析说明

5. 其他披露事项

无。无。

6. 利润变动情况分析

无。

报告期内，公司营业利润分别为3,102.39万元、10,138.89万元和7,490.02万元，占营业收入的比例分别为9.74%、14.26%和17.67%；报告期内，公司净利润分别为2,753.45万元、8,987.63万元和6,612.71万元，占营业收入的比例分别为8.65%、12.64%和15.60%。2020年至2021年，受益于公司营收的快速增长，公司的营业利润和净利润呈现增长趋势；2022年公司主动削减贴牌产品订单，以及受世界宏观经济形势的影响，公司该年度净利润有所下降。

（六）研发投入分析

1. 研发投入构成明细情况

单位：万元

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
直接投入	676.87	1,343.76	422.43
职工薪酬	797.36	838.23	406.54
折旧及摊销	83.57	63.35	62.14
其他费用	67.21	107.03	130.31
合计	1,625.00	2,352.38	1,021.41
研发投入占营业收入的比例（%）	3.83%	3.31%	3.21%
原因、匹配性分析	报告期内，公司研发投入分别为1,021.41万元、2,352.38万元和1,625.00万元，占营业收入的比例分别为3.21%、3.31%和3.83%。报告期内，公司不存在研发费用资本化的情况。公司一直重视研发投入，研发项目投入持续、稳定。

科目具体情况及分析说明：

2. 报告期内主要研发项目情况

报告期内，公司的研发投入的金额均已在发生当期费用化，报告期内公司不存在研发费用资本化的情况，也不存在因自主研发形成无形资产而产生无形资产摊销的情况。

报告期内，公司主要研发项目情况如下：

单位：万元

1-1-276

项目	2022年	2021年	2020年
AU300轴传动工作款全地形车	129.96	331.42	-
AU30D电动工作款全地形车	17.82	191.58	-
K6-R两轮越野雪地车		184.49	120.79
200CC双座青少年越野娱乐多功能车	78.65	176.67	-
TD125青少年两轮越野雪地车		155.10	-
AU200雪地工作款全地形车	24.46	140.77	-
K3两轮全尺寸大越野车	28.98	133.44	60.99
KMB儿童娱乐越野车	30.30	129.08	-
150CC单座儿童越野娱乐多功能车	101.55	128.08	-
满足美国EPA产品认证开发		127.17	-
50CC两冲程发动机设计开发		124.99	-
EKMB电动儿童娱乐越野车	70.92	98.67	-
KT50两冲程青少年越野竞赛车	29.39	79.70	-
AY70满足美国EPA排放ATV车型		77.66	-
TD产品开发		72.85	-
K4两轮全尺寸大越野车		72.69	-
AY10D-2电动儿童娱乐款全地形车		51.16	-
车辆燃油蒸发技术开发	31.33	50.16	-
欧五发动机排放认证开发		26.69	-
全新多功能新动力四轮全地形的开发		-	149.45
全新150CC通用型全地形车的开发		-	89.38
高功率两冲程85CC青少年竞赛越野摩托车		-	81.40
全新青少年越野摩托车		-	61.80
全新儿童越野摩托车		-	76.05
儿童竞技培训摩托车		-	93.56
200CC双座卡丁车		-	92.32
轴传动通用款全地形车		-	97.34
150CC电子燃油喷射系统及燃油蒸发系统		-	98.32
AY70E车型开发	191.12
KT250车型开发	29.18
2022款K6R车型开发	83.64
K2pro车型开发	74.14
K6L车型开发	81.61
EA50车型开发	45.78
A50车型开发	102.10
EUS70车型开发	137.94
EA110车型开发	99.87
US70儿童单座越野娱乐多功能车开发	92.80
T2-A/T4-A车型开发	54.41
T2PRO车型开发	57.53
K2-A车型开发	31.49
合计	1,625.00	2,352.38	1,021.41

3. 研发投入占营业收入比例与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司

2022年度

2021年度

2020年度

1-1-277

涛涛车业	4.07%	2.93%	2.76%
春风动力	6.61%	4.82%	5.22%
北极星	4.14%	4.02%	4.14%
平均数（%）	4.94%	3.92%	4.04%
发行人（%）	3.83%	3.31%	3.21%

科目具体情况及分析说明：

4. 其他披露事项

无。无。

5. 研发投入总体分析

无。报告期内，公司研发费用主要由直接投入、职工薪酬和折旧及摊销构成，公司研发投入分别为1,021.41万元、2,352.38万元和1,625.00万元，占营业收入的比例分别为3.21%、3.31%和3.83%。报告期内，公司不存在研发费用资本化的情况。公司一直重视研发投入，研发项目投入持续、稳定。

（七）其他影响损益的科目分析

1. 投资收益

□适用 □不适用

单位：万元

报告期内，公司研发费用主要由直接投入、职工薪酬和折旧及摊销构成，公司研发投入分别为1,021.41万元、2,352.38万元和1,625.00万元，占营业收入的比例分别为3.21%、3.31%和3.83%。报告期内，公司不存在研发费用资本化的情况。公司一直重视研发投入，研发项目投入持续、稳定。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
交易性金融资产在持有期间的投资收益	-	3.99	1.41
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益

1-1-278

持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
合计	-	3.99	1.41

科目具体情况及分析说明：

2. 公允价值变动收益

□适用 √不适用

3. 其他收益

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内，公司投资收益分别为1.41万元、3.99万元和0万元，均来自于利用闲置资金购买短期银行理财产品产生的收益。产生其他收益的来源

产生其他收益的来源	2022年度	2021年度	2020年度
与日常活动有关的政府补助	1,309.90	234.63	168.74
与递延收益相关的政府补助	47.70	46.30	29.45
个税扣缴税款手续费	6.06	0.29	0.25
合计	1,363.66	281.22	198.44

科目具体情况及分析说明：

报告期内，公司其他收益主要为收到的政府补助，政府补助资金主要用于公司日常经营。公司其他收益金额分别为198.44万元、281.22万元和1,363.66万元，具体情况如下：单位：万元
	补助项目	2022年度	2021年度	2020年度
	递延收益分摊	47.70	46.30	29.45
	生态工业政策和开放型经济政策补助	361.63	99.85	6.00
	体育产业发展资金项目补助	-	-	56.00
	循环化试点补助	5.31	-	-
	科技创新奖	27.50	93.71	63.18
	数字化改造补助	15.51
	稳定岗位补贴	10.67	21.07	18.41
	社会保险费返还		-	15.28
	品牌建设与质量建设补助	60.00
	绿色厂房补助	10.00
	研发补助		-	6.00
	专利补贴		-	2.53
	防雷检测费退回		-	1.19
	文化事业税退回		-	0.15
	科技创新券	1.96	-	-

1-1-279

文化企业奖励		20.00	-
个税手续费	6.06	0.29	0.25
清洁生产奖励	5.00
技能提升培训补贴	28.56
总工会政府补助	1.00
上市辅导奖励	400.00
增量贡献奖励	381.77
文化产业发展专项资金补助	1.00
合计	1,363.66	281.22	198.44

4. 信用减值损失

√适用 □不适用

单位：万元

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
应收账款坏账损失	-133.09	-114.12	-14.11
应收票据坏账损失
其他应收款坏账损失	2.36	1.54	-5.97
应收款项融资减值损失
长期应收款坏账损失
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
合同资产减值损失
财务担保合同减值
合计	-130.73	-112.59	-20.08

科目具体情况及分析说明：

5. 资产减值损失

□适用 □不适用

单位：万元

报告期内，信用减值损失为应收账款和其他应收款预计的坏账损失。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
坏账损失	-
存货跌价损失	-40.12	-42.89	-34.01
存货跌价损失及合同履约成本减值损失（新收入准则适用）
可供出售金融资产减值损失	-
持有至到期投资减值损失	-
长期股权投资减值损失
投资性房地产减值损失
固定资产减值损失
在建工程减值损失
生产性生物资产减值损失
油气资产减值损失
无形资产减值损失
商誉减值损失

1-1-280

合同取得成本减值损失（新收入准则适用）
其他
合计	-40.12	-42.89	-34.01

科目具体情况及分析说明：

6. 资产处置收益

□适用 √不适用

7. 其他披露事项

报告期内，资产减值损失为存货跌价损失，金额分别为34.01万元、42.89万元和40.12万元。无。

四、现金流量分析

（一）经营活动现金流量分析

1. 经营活动现金流量情况

单位：万元

无。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	39,047.58	67,191.15	35,446.74
收到的税费返还	3,351.95	7,457.02	2,842.45
收到其他与经营活动有关的现金	1,710.31	1,327.20	812.57
经营活动现金流入小计	44,109.84	75,975.37	39,101.76
购买商品、接受劳务支付的现金	32,097.54	60,098.66	29,619.07
支付给职工以及为职工支付的现金	4,831.37	6,021.58	2,921.48
支付的各项税费	1,359.52	1,187.62	312.14
支付其他与经营活动有关的现金	1,387.85	2,093.79	1,086.93
经营活动现金流出小计	39,676.27	69,401.65	33,939.61
经营活动产生的现金流量净额	4,433.58	6,573.72	5,162.15

科目具体情况及分析说明：

2. 收到的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为5,162.15万元、6,573.72万元和4,433.58万元。2021年，公司经营活动现金流量状况较好且呈现增长的趋势，经营活动现金流量主要来源于销售商品、提供劳务收到的现金。2022年，由于公司营业收入较往年有所降低，导致公司经营活动现金流量净额有所减少。报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比例分别为111.33%、94.49%和

92.12%，报告期内平均收款比例为99.31%，公司销售收款良好。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
政府补助	1,315.96	343.99	568.99
利息收入	320.36	428.39	204.29

1-1-281

收回个人卡款项		401.44
往来借款		62.78
其他	74.00	90.6	39.29
合计	1,710.31	1,327.20	812.57

科目具体情况及分析说明：

3. 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内，公司收到的其他与经营活动有关的现金分别为812.57万元、1,327.20万元和1,710.31万元，2021年收到其他与经营活动有关的现金较2020年增加514.63万元，主要系公司注销个人卡并将个人卡余额转入公司账户所致。2022年收到的其他与经营活动有关的现金较2021年增加383.11万元，主要系收到的政府补助增加较多所致。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
销售费用、管理费用及研发费用中的支付额	1,297.31	2,048.93	1,005.72
保证金及往来款	77.22	22.73	52.87
营业外支出	2.44	5.01	15.06
银行手续费	10.87	17.12	13.27
合计	1,387.85	2,093.79	1,086.93

科目具体情况及分析说明：

4. 经营活动净现金流与净利润的匹配

单位：万元

报告期内，公司支付的其他与经营活动有关的现金分别为1,086.93万元、2,093.79万元和1,387.85万元，2021年支付的其他经营活动有关的现金较2020年增加1,006.87万元，主要系随着公司销售规模的增加，日常经营过程中的各项费用相应增加所致。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
净利润	6,612.71	8,987.63	2,753.45
加：资产减值准备	40.12	42.89	34.01
信用减值损失	130.73	112.59	20.08
固定资产折旧、油气资产折旧、生产性生物资产折旧、投资性房地产折旧	436.68	248.52	216.47
使用权资产折旧	22.02	22.02	-
无形资产摊销	57.80	27.35	26.06
长期待摊费用摊销		-	-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填列）	5.42	-	-
固定资产报废损失（收益以“-”号填列）	0.19	0.24	-
公允价值变动损失（收益以“-”号填列）		-	-
财务费用（收益以“-”号填列）	-714.75	162.78	-69.28
投资损失（收益以“-”号填列）		-3.99	-1.41

1-1-282

递延所得税资产减少（增加以“-”号填列）	-8.94	-27.94	-60.45
递延所得税负债增加（减少以“-”号填列）		-	-
存货的减少（增加以“-”号填列）	3,313.85	-2,855.48	-3,601.28
经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）	-1,846.32	-6,590.29	-6,144.03
经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）	-3,668.03	6,443.37	11,970.02
其他	52.10	4.03	18.5
经营活动产生的现金流量净额	4,433.58	6,573.72	5,162.15

5. 其他披露事项

6. 经营活动现金流量分析

无。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为5,162.15万元、6,573.72万元和4,433.58万元，2021年公司经营活动现金流量状况较好且呈现增长的趋势。2022年，由于公司营业收入较往年有所降低，导致公司经营活动现金流量净额有所减少。报告期内，公司经营活动现金流入分别为39,101.76万元、75,975.37万元和44,109.84万元，2021年公司经营活动现金流入额提升，主要系随着公司销售规模和销售收入的不断增加，销售回款增加所致；2022年，由于公司营业收入较往年有所降低，导致公司经营活动现金流入有所减少。报告期内，公司经营活动现金流出分别为33,939.61万元、69,401.65万元和39,676.27万元，2021年随着公司生产和销售规模的增加，支付的采购款、职工薪酬、各项税费及期间费用相应增加所致。2022年公司主动削减贴牌产品订单，以及受世界宏观经济形势的影响，公司经营规模有所下降，相应的公司该年度采购额有所降低，从而导致经营活动现金流出下降。

（二）投资活动现金流量分析

1. 投资活动现金流量情况

单位：万元

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为5,162.15万元、6,573.72万元和4,433.58万元，2021年公司经营活动现金流量状况较好且呈现增长的趋势。2022年，由于公司营业收入较往年有所降低，导致公司经营活动现金流量净额有所减少。

报告期内，公司经营活动现金流入分别为39,101.76万元、75,975.37万元和44,109.84万元，2021年公司经营活动现金流入额提升，主要系随着公司销售规模和销售收入的不断增加，销售回款增加所致；2022年，由于公司营业收入较往年有所降低，导致公司经营活动现金流入有所减少。

报告期内，公司经营活动现金流出分别为33,939.61万元、69,401.65万元和39,676.27万元，2021年随着公司生产和销售规模的增加，支付的采购款、职工薪酬、各项税费及期间费用相应增加所致。2022年公司主动削减贴牌产品订单，以及受世界宏观经济形势的影响，公司经营规模有所下降，相应的公司该年度采购额有所降低，从而导致经营活动现金流出下降。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	-	-	835.00
取得投资收益收到的现金	-	3.99	1.41
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	4.63	-	-
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	-
投资活动现金流入小计	4.63	3.99	836.41
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	3,700.31	3,837.37	550.76
投资支付的现金	-	2.40	450.00

1-1-283

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	-
投资活动现金流出小计	3,700.31	3,839.77	1,000.76
投资活动产生的现金流量净额	-3,695.68	-3,835.78	-164.35

科目具体情况及分析说明：

2. 收到的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

3. 支付的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

4. 其他披露事项

公司收回投资所收到的现金和投资支付的现金主要系为公司理财产品发生。无。

5. 投资活动现金流量分析：

无。

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-164.35万元、-3,835.78万元以及-3,695.68万元，2021年投资活动现金流量净额下降较多，主要系公司为满足持续扩大的市场需求，公司投资建设新厂房，相关支出增加所致。2022年投资活动现金流出金额较大主要系支付募投项目土地出让金所致。

（三）筹资活动现金流量分析

1. 筹资活动现金流量情况

单位：万元

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	-	1,011.78
取得借款收到的现金	5,363.30	-	-
发行债券收到的现金	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	-	-	-
筹资活动现金流入小计	5,363.30	-	1,011.78
偿还债务支付的现金	2,452.02	-	-
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	1,782.66	4,876.00	1,536.00
支付其他与筹资活动有关的现金	205.33	23.86
筹资活动现金流出小计	4,440.01	4,899.86	1,536.00
筹资活动产生的现金流量净额	923.29	-4,899.86	-524.22

科目具体情况及分析说明：

2. 收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用 √不适用

3. 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

1-1-284

单位：万元

项目	2022年度	2021年度	2020年度
房租费用	24.76	23.86
归还股东借款
上市发行费	180.57
合计	205.33	23.86

科目具体情况及分析说明：

4. 其他披露事项

报告期内，公司支付的其他与筹资活动有关的现金分别为0.00万元、23.86万元以及205.33万元，2021年支付的其他与筹资活动有关的现金为支付的房租费用。2022年支付的其他与筹资活动有关的现金主要为支付的房租费用和本次发行上市相关的中介服务费用。无。

5. 筹资活动现金流量分析：

无。

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-524.22万元、-4,899.86万元以及923.29万元。2020年公司筹资活动的现金流入主要为收到的投资款，公司筹资活动的现金流出主要为支付的分红款。2021年公司筹资活动产生的现金流量净额较2020年减少，主要系公司当年支付的分红款增加。2022年，公司筹资活动产生的现金流量为正，主要系公司于2022年增加银行借款所致。

五、资本性支出

（一）报告期内重大资产支出情况

报告期内，公司的资本性支出主要是购置固定资产、在建工程等长期资产支出，包括公司为扩大生产经营规模而新建的厂房办公楼、新增的机器设备等。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为550.76万元、3,837.37万元以及3,700.31万元。

（二）未来可预见的重大资产支出情况

公司计划使用本次发行股票募集的资金用于运动摩托车智能制造项目、研发中心建设项目等。本次发行股票募集资金投资项目详见本招股说明书“第九节募集资金运用”。除本次发行募集资金有关投资外，公司将根据业务实际发展需要，合理安排投资计划。

六、税项

（一）主要税种及税率

（一）报告期内重大资产支出情况

（二）未来可预见的重大资产支出情况

公司计划使用本次发行股票募集的资金用于运动摩托车智能制造项目、研发中心建设项目等。本次发行股票募集资金投资项目详见本招股说明书“第九节募集资金运用”。除本次发行募集资金有关投资外，公司将根据业务实际发展需要，合理安排投资计划。税种

税种	计税依据	税率
税种	计税依据	2022年度	2021年度	2020年度
增值税	应税收入	13%/9%/6%	13%/9%/6%	13%/9%/6%
消费税	生产环节的摩托车销售收入	10%/3%	10%/3%	10%/3%

1-1-285

教育费附加	应纳流转税额	5%	5%	5%
城市维护建设税	应纳流转税额	5%	5%	5%
企业所得税	应纳税所得额	15%	15%	15%

存在不同企业所得税税率纳税主体的说明：

□适用 √不适用

具体情况及说明：

（二）税收优惠

√适用 □不适用

无。

经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局认定，本公司于2019年12月4日通过高新技术企业复审，取得编号为GR201933000024的高新技术企业证书，自2019年起连续三年按照高新技术企业的优惠税率15%缴纳企业所得税。本公司于2022年12月24日通过高新技术企业复审，取得编号为GR202233002416的高新技术企业证书，自2022年起连续三年按照高新技术企业的优惠税率15%缴纳企业所得税。

（三）其他披露事项

经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局认定，本公司于2019年12月4日通过高新技术企业复审，取得编号为GR201933000024的高新技术企业证书，自2019年起连续三年按照高新技术企业的优惠税率15%缴纳企业所得税。

本公司于2022年12月24日通过高新技术企业复审，取得编号为GR202233002416的高新技术企业证书，自2022年起连续三年按照高新技术企业的优惠税率15%缴纳企业所得税。无。

七、会计政策、估计变更及会计差错

（一）会计政策变更

√适用 □不适用

1. 会计政策变更基本情况

单位：元

无。期间/时点

期间/时点	会计政策变更的内容	审批程序	受影响的报表项目名称	原政策下的账面价值	新政策下的账面价值	影响金额
2020年1月1日	新收入准则	会计政策统一变更，不涉及审批	预收账款	18,136,510.56	0	-18,136,510.56
2020年1月1日	新收入准则	会计政策统一变更，不涉及审批	合同负债	0	18,118,830.27	18,118,830.27
2020年1月1日	新收入准则	会计政策统一变更，不涉及审批	其他流动负债	0	17,680.29	17,680.29
2021年1月1日	新租赁准则	会计政策统一变更，不涉及审	使用权资产	0	1,321,084.46	1,321,084.46

1-1-286

		批
2021年1月1日	新租赁准则	会计政策统一变更，不涉及审批	租赁负债	0	1,132,849.88	1,132,849.88
2021年1月1日	新租赁准则	会计政策统一变更，不涉及审批	一年内到期的非流动负债	0	188,234.58	188,234.58

具体情况及说明：

2. 首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

√适用 □不适用

公司自2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第14号——收入》（以下简称新收入准则）。公司自2021年1月1日起执行经修订的《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称新租赁准则）。

（1）执行收入准则

2017年7月5日，财政部发布《关于修订印发<企业会计准则第14号—收入>的通知》，要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业自2018年1月1日起施行；其他境内上市企业自2020年1月1日起施行；执行企业会计准则的非上市企业，自2021年1月1日起施行，本公司自2020年1月1日起施行。

首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初（即2020年1月1日）的留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。

单位：元

（2）执行新租赁准则 2018年12月7日，财政部发布了《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称“新租赁准则”）。要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并按《国际财务报告准则》或《企业会计准则》编制财务报表的企业自2019年1月1日起实施；其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起实施，其中母公司或子公司在境外上市且按照《国际财务报告准则》或《企业会计准则》编制其境外财务报表的企业可以提前实施。本公司于2021年1月1日执行新租赁准则，对会计政策的相关内容进行调整。对于首次执行日前已存在的合同，本公司在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。

1-1-287

1-1-288

（二）会计估计变更

□适用 √不适用

（三）会计差错更正

√适用 □不适用

1. 追溯重述法

√适用 □不适用

单位：万元

期间	会计差错更正的内容	批准程序	受影响的各个比较期间报表项目名称	累积影响数
2020年12月31日	根据支付宝对账单差异，调整其他货币资金	2022年4月15日第三届董事会第七次会议和2022年5月6日2021年年度股东大会	货币资金	0.00
2020年12月31日	跨期收入调整影响的应收账款、调整坏账准备		应收账款	109.42
2020年12月31日	调整应付账款负数重分类		预付款项	22.98
2020年12月31日	调整个人卡中个人卡款项及相关往来借款备用金、应收账款坏账准备		其他应收款	465.23
2020年12月31日	跨期成本调整影响存货、调整研发费用影响存货、调整存货跌价准备		存货	-185.94
2020年12月31日	调整待抵扣增值税重分类	2022年4月15日第三届董事会第七次会议和2022年5月6日2021年年度股东大会	其他流动资产	-75.90
2020年12月31日	调整坏账准备、存货跌价形成的递延所得税资产		递延所得税资产	8.82
2020年12月31日	调整工程、货款及负数重分类		应付账款	-104.12
2020年12月31日	调整货款		合同负债	201.88
2020年12月31日	根据责权发生制进行薪酬调整		应付职工薪酬	540.19
2020年12月31日	调整跨期收入、确认其他收入影响的		应交税费	16.28

1-1-289

	增值税及附加税、调整个人所得税、调整应交企业所得税
2020年12月31日	调整备用金、押金、调整车手劳务、调整暂估运输费	其他应付款	-19.78
2020年12月31日	调整股份支付摊销	资本公积	-18.50
2020年12月31日	以上事项导致累计调减盈余公积	盈余公积	-65.22
2020年12月31日	以上事项导致累计调减未分配利润	未分配利润	-206.13
2020年度	调整跨期收入、研发费用、个人卡款项收到的收入	营业收入	154.08
2020年度	调整跨期收入对应的成本等	营业成本	836.71
2020年度	调整增值税相应调整税金及附加	税金及附加	-14.59
2020年度	调整运输费、根据费用归属进行调整等	销售费用	-473.27
2020年度	调整股份支付摊销、根据费用归属进行调整等	管理费用	451.22
2020年度	产品销售冲减研发费用等	研发费用	-298.69
2020年度	调整利息收入、手续费等	财务费用	-13.14
2020年度	调整坏账准备	信用减值损失	-12.41
2020年度	调整存货跌价准备	资产减值损失	-28.12
2020年度	调整与经营无关的收入	营业外收入	6.28
2020年度	调整与经营无关的成本	营业外支出	4.89
2020年度	调整坏账准备、存货跌价形成的递延所得税资产、调整应交企业所得税	所得税费用	-13.97
2020年度	以上事项导致累计调增2020年度净利润	净利润	-356.48

具体情况及说明：

具体情况如下：单位：万元
	（1）对资产负债表主要项目的影响
	更正的报表科目	会计差错更正的内容	2020年12月31日

1-1-290

		更正前	调整金额	更正后
货币资金	根据支付宝对账单差异，调整其他货币资金	15,728.94	0.00	15,728.94
应收账款	跨期收入调整影响的应收账款	441.44	115.18	550.86
应收账款	调整应收账款坏账准备	441.44	-5.76	550.86
应收账款小计		441.44	109.42	550.86
预付款项	调整应付账款负数重分类	328.39	22.98	351.38
其他应收款	调整个人卡中个人卡款项及相关往来借款备用金	39.89	482.22	505.11
其他应收款	调整应收账款坏账准备	39.89	-16.99	505.11
其他应收款小计		39.89	465.23	505.11
存货	跨期成本调整影响存货	7,750.82	0.83	7,564.87
存货	调整研发费用影响存货		-150.73
存货	调整存货跌价准备		-36.04
存货小计		7,750.82	-185.94	7,564.87
其他流动资产	调整待抵扣增值税重分类	610.11	-75.90	534.20
递延所得税资产	调整坏账准备、存货跌价形成的递延所得税资产	118.84	8.82	127.66
应付账款	调整工程、货款及负数重分类	5,835.80	-104.12	5,731.68
合同负债	调整货款	4,822.20	201.88	5,024.08
应付职工薪酬	根据责权发生制进行薪酬调整	453.41	540.19	993.59
应交税费	调整跨期收入、确认其他收入影响的增值税及附加税	282.60	26.93	298.88
应交税费	调整个人所得税		-50.58
应交税费	调整应交企业所得税		39.93
应交税费小计		282.60	16.28	298.88
其他应付款	调整备用金、押金	91.83	13.20	72.05
其他应付款	调整车手劳务		2.34
其他应付款	调整暂估运输费		-35.32
其他应付款		91.83	-19.78	72.05
资本公积	调整股份支付摊销	1,016.90	-18.50	998.40
盈余公积	以上事项导致累计调减盈余公积	680.45	-65.22	615.23
未分配利润	以上事项导致累计调减未分配利润	1,866.31	-206.13	1,660.18
（2）对利润表主要项目的影响
更正的报表科目	会计差错更正的内容	2020年度

1-1-291

		更正前	调整金额	更正后
营业收入	调整跨期收入	31,684.48	-1.35	31,838.56
营业收入	调整研发费用		-3.16
营业收入	调整个人卡款项收到的收入		158.59
营业收入小计		31,684.48	154.08	31,838.56
营业成本	调整跨期收入对应的成本	25,443.35	-0.83	26,280.05
营业成本	调整个人卡款项销售成本结转		72.12
营业成本	调整归属于成本费用		-11.27
营业成本	调整薪酬工资		171.65
营业成本	调整研发费用		137.46
营业成本	调整运输费重分类		489.20
营业成本	调整存货跌价转销		-21.62
营业成本小计		25,443.35	836.71	26,280.05
税金及附加	调整增值税相应调整税金及附加	107.93	-14.59	93.34
销售费用	调整运输费	979.53	-477.98	506.26
销售费用	根据费用归属进行调整		23.70
销售费用	根据实际工资发放及人员归属进行薪酬调整		-18.99
销售费用小计		979.53	-473.27	506.26
管理费用	调整股份支付摊销	789.93	-18.50	1,241.15
管理费用	根据费用归属进行调整		-3.51
管理费用	根据实际工资发放及人员归属进行薪酬调整		473.23
管理费用小计		789.93	451.22	1,241.15
研发费用	产品销售冲研发费用	1,320.10	-181.30	1,021.41
研发费用	调整模具材料直接投入		97.22
研发费用	对委外设计费进行调整		-116.94
研发费用	根据费用归属进行调整		1.55
研发费用	根据实际工资发放及人员归属进行薪酬调整		-99.22
研发费用小计		1,320.10	-298.69	1,021.41
财务费用	调整利息收入	-247.15	-0.80	-206.29
财务费用	调整手续费		0.16
财务费用	调整应收账款汇兑损益		-12.51
财务费用小计		-247.15	-13.14	-260.29
信用减值损失	调整坏账准备	-7.67	-12.41	-20.08

1-1-292

资产减值损失	调整存货跌价准备	-5.89	-28.12	-34.01
营业外收入	调整与经营无关的收入	33.01	6.28	39.29
营业外支出	调整与经营无关的支出	10.18	4.89	15.06
所得税费用	调整坏账准备、存货跌价形成的递延所得税资产	389.98	-2.84	373.17
所得税费用	调整应交企业所得税	389.98	-13.97	373.17
所得税费用小计		389.98	-16.81	373.17
净利润	以上事项导致累计调增2020年度净利润	3,109.92	-356.48	2,753.45
（3）对现金流量表主要项目的影响
更正的报表科目	会计差错更正的内容	2020年度
更正的报表科目	会计差错更正的内容	更正前	调整金额	更正后
销售商品、提供劳务收到的现金	个人卡等款项影响调整	35,260.34	186.40	35,446.74
收到其他与经营活动有关的现金	个人卡等款项影响调整	802.68	9.89	812.57
购买商品、接受劳务支付的现金	应付票据保证金调整	23,764.63	5,854.44	29,619.07
支付给职工以及为职工支付的现金	个人卡等款项影响调整	2,787.94	133.53	2,921.48
支付的各项税费		334.94	-22.81	312.14
支付其他与经营活动有关的现金		1,067.92	19.00	1,086.93
经营活动产生的现金流量净额	应付票据保证金及个人卡等款项影响调整	10,950.03	-5,787.88	5,162.15
收回投资收到的现金	赎回理财产品调整	-	835.00	835.00
收到其他与投资活动有关的现金	赎回理财产品调整	835.00	-835.00	-
投资支付的现金	购买理财产品调整	-	450.00	450.00
支付其他与投资活动有关的现金	购买理财产品调整	450.00	-450.00	-
收到其他与筹资活动有关的现金	应付票据保证金调整	7,855.88	-7,855.88	-
支付其他与筹资活动有关的现金		13,649.26	-13,649.26	-
筹资活动产生的现金流量净额		-6,317.61	5,793.38	-524.22
现金及现金等价物净增加额	货币资金受限资金调整	4,215.11	5.50	4,220.61
期初现金及现金等价物余额		998.60	-8.30	990.30
期末现金及现金等价物余额		5,213.72	-2.80	5,210.92

前期会计差错对比较期间财务报表主要数据的影响如下：

单位：万元

项目

项目	2020年12月31日和2020年年度
项目	调整前	影响数	调整后	影响比例
资产总计	29,523.05	344.60	29,867.65	1.17%
负债合计	22,759.40	634.44	23,393.84	2.79%
未分配利润	1,866.31	-206.13	1,660.18	-11.04%
归属于母公司所有者权益合计	-6,763.65	-289.84	6,473.81	-4.29%
少数股东权益	0	0	0	0%
所有者权益合计	6,763.65	-289.84	6,473.81	-4.29%
营业收入	31,684.48	154.08	31,838.56	0.49%
净利润	3,109.92	-356.48	2,753.45	-11.46%

1-1-293

其中：归属于母公司所有者的净利润	-3,109.92	-356.48	2,753.45	-11.46%
少数股东损益	0	0	0	0%

2. 未来适用法

□适用 √不适用

八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项

（一）财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况

√适用 □不适用

2023年一季度，因公司主动削减贴牌产品订单、部分客户因新产品订单需等待认证尚未实现销售等原因，使得公司销售收入有所下滑，2023年1-3月公司实现营业收入6,921.22万元，较上年同期下降17.25%。除此之外，由于2号厂房投产、募投用地摊销增加以及汇率波动的影响，公司各项费用有所增加，公司净利润、扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润下降幅度高于收入下降幅度。2023年1-3月，公司净利润770.64万元，同比下降29.36%，扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润395.33万元，同比下降62.80%。随着经销商及零售商去库存的逐步完成，同时考虑到公司零售网络持续扩张、新产品持续推出、

1-1-294

综上，财务报告审计截止日后，因公司主动削减贴牌产品订单、部分客户因新产品订单需等待认证尚未实现销售、以及折旧摊销和汇兑损失有所增加，公司业绩出现一定程度的下滑，未来随着上述因素的影响减弱，公司业绩预计将相对平稳发展。除上述情形之外，财务报告审计截止日至招股说明书签署日之间公司经营状况良好，公司主营业务、经营模式未发生重大变化，公司董事、监事、高级管理人员保持稳定，未出现对公司经营能力产生重大不利影响的事项，也未出现其他可能影响投资者判断的重大事项。

（二）重大期后事项

□适用 √不适用

（三）或有事项

□适用 √不适用

（四）其他重要事项

□适用 √不适用

九、滚存利润披露

√适用 □不适用

1-1-295

第九节募集资金运用

一、募集资金概况

（二）实际募集资金与项目投入所需资金存在差异的安排本次发行募集资金到位后，若实际募集资金净额少于项目投资总额，不足部分由公司自筹资金解决。若实际募集资金净额超出项目投资总额，则公司将按照国家法律、法规及中国证券监督管理委员会和北交所的有关规定履行相应法定程序后合理使用。若因经营需要或市场竞争等因素导致全部或部分募投项目在本次发行募集资金到位前须进行先期投入的，公司拟以自筹资金先期进行投入，待本次发行募集资金到位后，公司将以募集资金置换先期投入的自筹资金。公司股东大会授权董事会，结合监管机构的审核意见以及拟投资项目的轻重缓急，可对本次募投项目、项目投资金额和具体投资计划进行调整。（三）募集资金管理制度公司已制定《募集资金管理制度》，对募集资金专户存储、使用、变更、监督和责任追究等内容进行了明确规定。公开发行股票前，公司将在商业银行开设募集资金专项账户。募集资金到位后将存放于董事会决定的专项账户集中管理，专项账户不得存放非募集资金或用作其他用途。

二、募集资金运用情况

1-1-296

1-1-297

1-1-298

1-1-299

5、项目实施进度计划

1-1-300

注：“T+1”代表项目建设初始年，Q1、Q2、Q3、Q4为当年第一、二、三、四季度。 6、项目用地、环评、备案情况（1）项目用地情况发行人募投项目“运动摩托车智能制造项目”拟选址为浙江省丽水市缙云县新碧街道三都区块D-26地块。截至本招股说明书签署之日，公司已取得缙云县新碧街道三都区块不动产权证书，证件编号浙（2022）缙云不动产权第0012412号，宗地面积66,996.60平方米，使用期限50年。（2）项目环评及备案情况截至本招股说明书签署之日，本项目已完成浙江省企业投资项目备案（项目代码：2206-331122-07-02-725700）。本项目已取得丽水市生态环境局出具的“丽环建缙【2022】37号”《关于浙江华洋赛车股份有限公司运动摩托车智能制造项目环境影响报告书的审查意见》，原则同意公司实施本项目。（二）研发中心建设项目 1、项目概况为顺应行业技术发展趋势，进一步提升公司整体研发实力，强化核心竞争优势，公司拟通过本项目投资新建研发中心，优化研发场所布局，并配套购置发动机测功机、带排放测试仪的整车底盘测功机、高低温试验室、电机万次试验、整车振动疲劳试验台等先进的研发及检测设备，为研发人员提供更加良好、专业的研发环境。同时，通过本研发中心建设，吸纳引进行业内优秀技术人才，进一步扩充研发队伍，完善公司的技术人才培养及研发创新管理体系建设，全面提升研发团队的素质和能力，加强对产品外观、工艺、性能、电动化、智能化等方面的研发力度，加快产品设计研发速度并提高产品研发质量，进一步强化公司竞争优势，助力公司实现长期战略发展目标。本项目总投资金额共计9,300.68万元，拟全部通过本次公开发行股票募集资金解决，项目建设周期为36个月。 2、项目实施的必要性（1）项目建设有利于顺应行业发展趋势，实现公司发展战略伴随新能源产业的日趋成熟以及人工智能、物联网、大数据等领域的快速发展，相关新技术在运动摩托车领域不断渗透，推动运动摩托车电动化、智能化转型升级进程不断提速，逐步成为行业

1-1-301

1-1-302

1-1-303

注：“T+1”代表项目建设初始年，Q1、Q2、Q3、Q4为当年第一、二、三、四季度。 6、项目用地、环评、备案情况（1）项目用地情况发行人募投项目“研发中心建设项目”拟选址为浙江省丽水市缙云县新碧街道三都区块D-26地块。截至本招股说明书签署之日，公司已取得缙云县新碧街道三都区块不动产权证书，证件编号浙（2022）缙云不动产权第0012412号，宗地面积66,996.60平方米，使用期限50年。（2）项目环评及备案情况截至本招股说明书签署之日，本项目已完成浙江省企业投资项目备案（项目代码：2206-331122-07-02-863854）。根据《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》等规定，本项目不涉及废水、废气及危废的排放，无需编制环境影响报告书、环境影响报告表，也无需填报环境影响登记表。（三）补充流动资金公司综合考虑了行业发展趋势、发行人自身状况以及战略发展规划等多方面因素，拟使用

1-1-304

三、历次募集资金基本情况

5,000.00万元募集资金用于补充流动资金，以保障发行人日常生产经营，增强发行人市场竞争能力。合理性及必要性如下：

（1）优化公司资本结构，提高抗风险能力

报告期内，公司资产负债率分别为78.33%、74.10%以及54.65%，整体资产负债率较高。本次公开发行募集资金补充相应流动资金后，有利于调整优化公司资产负债结构，减轻公司债务负担，进一步改善公司财务状况，提高公司的抗风险能力。

（2）缓解生产经营压力，保障公司可持续发展

公司作为民营中小企业，融资渠道较少。目前，公司与主营业务相关的营运资金主要依靠自有资金及部分银行贷款，主要用于购买生产所需的原材料、支付技术人员与生产人员工资等以保障日常运营的需要，公司资金较为紧张。且随着公司募投项目的实施，未来两年内资本性支出较大，预计将有大额内部自有资金用于购建固定资产，会占用大量的流动资金。本次补充流动资金项目有利于缓解未来公司日常生产经营面临的资金压力，保证公司未来稳定的持续盈利。

综上所述，随着未来发行人产能的逐步提高、研发投入持续开展、业务规模和人员数量的不断扩大，发行人对日常运营资金的需求将持续增加，充足的营运资金有助于发行人实现战略规划，更好地抵御市场风险。本次募集资金用于补充流动资金后，将有利于改善发行人财务结构，提高发行人资产质量。募集资金到位后，发行人将根据自身业务发展的需要，适时将营运资金投放于日常经营活动中，主要用于包括物料采购、支付员工薪酬、日常生产经营所需等，提升发行人盈利能力。本项目的实施将进一步增强发行人竞争优势并为后续发展提供资金保障。

（一）报告期内募集资金的基本情况

公司于2020年2月18日向全国中小企业股份转让系统有限责任公司报送了定向发行申请文件，在取得全国股转公司出具的《关于对浙江华洋赛车股份有限公司股票定向发行无异议的函》（股转系统函[2020]457号）后，公司根据规定办理本次定向发行相关事宜。本次定向发行以3.50元/股的价格向时任公司董事戴继刚、戴鹏、陈钧、任宇等4人合计发行2,890,788股，募集资金总额为10,117,758.00元，用以补充公司流动资金。本次发行已由上会会计师事务所（特殊普通合伙）验资完成，并出具了上会师报字〔2020〕第1604号验资报告。

（二）报告期内募集资金的使用情况

2022年4月15日，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《前次募集资金鉴证报告》（容诚专字[2022]518Z0169号），公司前次定向发行募集资金已按照计划使用完毕。

四、其他事项

1-1-305

1-1-306

第十节其他重要事项

一、尚未盈利企业

二、对外担保事项

□适用 √不适用

三、可能产生重大影响的诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

四、控股股东、实际控制人重大违法行为

报告期内，公司净利润分别为2,753.45万元、8,987.63万元以及6,612.71万元；扣除非经常性损益后净利润分别为2,563.22万元、8,712.32万元以及5,441.95万元。报告期内公司持续盈利，公司不属于尚未盈利企业，最近一期末亦不存在未弥补亏损。截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人不存在重大违法违规行为。

五、董事、监事、高级管理人员重大违法行为

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人不存在重大违法违规行为。截至本招股说明书签署日，公司的董事、监事、高级管理人员不存在重大违法违规行为。

六、其他事项

截至本招股说明书签署日，公司的董事、监事、高级管理人员不存在重大违法违规行为。

截至本招股说明书签署日，除上述事项外，公司不存在其他对公司产生重大影响的重要事项。

1-1-307

第十一节投资者保护

1-1-308

1-1-309

1-1-310

1-1-311

第十二节声明与承诺

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺

1-1-312

二、发行人控股股东声明

1-1-313

三、发行人实际控制人声明

1-1-314

四、保荐人（主承销商）声明

1-1-315

保荐机构（主承销商）董事长声明

本人已认真阅读浙江华洋赛车股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

保荐机构董事长签名：

_______________

赵陵

光大证券股份有限公司

年月日

1-1-316

保荐机构（主承销商）总裁声明

保荐机构总裁签名：

_______________

刘秋明

光大证券股份有限公司

年月日

1-1-317

五、发行人律师声明

1-1-318

六、承担审计业务的会计师事务所声明

1-1-319

七、承担评估业务的资产评估机构声明

□适用 √不适用

1-1-320

八、其他声明

□适用 √不适用

1-1-321

第十三节备查文件

附件：公告原文

↑返回页顶↑

读取中,请稍候

--.--