华泰联合证券有限责任公司
关于江阴海达橡塑股份有限公司股票
上市保荐书
深圳证券交易所：
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2012]560号”文核准，江阴海达橡
塑股份有限公司（以下简称“海达股份”、“发行人”或“公司”）1,667万股
社会公众股公开发行已于2012年4月27日刊登招股意向书。发行人已承诺在发行
完成后将尽快办理工商登记变更手续，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华
泰联合证券”）认为发行人申请其股票上市符合《中华人民共和国公司法》、《中
华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的有关规定，
特推荐其股票在贵所创业板上市交易。现将有关情况报告如下：
一、发行人概况
（一）发行人基本情况
公司名称：江阴海达橡塑股份有限公司
英文名称：JIANGYIN HAIDA RUBBER AND PLASTIC CO., LTD.
注册地址：江苏省江阴市周庄镇云顾路585号
注册资本：5,000万元
法定代表人：钱胡寿
成立日期：1998年4月10日
公司网址：http://www.haida.cn
经营范围：橡胶制品、塑料制品、金属制品、通用设备、专用设备的制造、
加工；国内贸易；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定企业经
营或禁止进出口的商品和技术除外。
公司前身为江阴海达橡塑集团有限公司。经江苏省无锡市工商行政管理局批
准，海达橡塑集团有限公司以经江苏公证会计师事务所审计的截至2008年2月29
日的账面净资产63,251,047.87元为基础，折成5,000万股，整体变更设立江阴海
达橡塑股份有限公司。
（二）主营业务
公司主营业务为橡胶零配件的研发、生产和销售。公司生产的各类产品主要
配套于高端装备，具有技术难度大、性能指标要求高、应用部位关键的特点。公
司产品具体包括轨道车辆橡胶密封条、盾构隧道止水橡胶密封件、轨道减振橡胶
部件、建筑橡胶密封条、汽车橡胶密封条、集装箱橡胶部件、船用舱盖橡胶部件
及其他共八大类万余种产品，主要应用于轨道交通、建筑、汽车、航运四大领域。
公司主营业务为橡胶零配件的研发、生产和销售。公司生产的各类产品主要配套
于高端装备，具有技术难度大、性能指标要求高、应用部位关键的特点。公司产
品具体包括轨道车辆橡胶密封条、盾构隧道止水橡胶密封件、轨道减振橡胶部件、
建筑橡胶密封条、汽车橡胶密封条、集装箱橡胶部件、船用舱盖橡胶部件及其他
共八大类万余种产品，主要应用于轨道交通、建筑、汽车、航运四大领域。公司
自设立以来，一直专注于橡胶零配件业务，主营业务没有发生变化。
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司属于橡胶制造业 （分
类代码：C48）中的橡胶零件制造业（分类代码：C4815）。
（三）主要财务数据
根据江苏公证天业会计师事务所出具的苏公 W[2012]A023 号审计报告，公司
最近三年的合并财务报表主要财务数据及主要财务指标如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项 目 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
资产总额 52,570.17 45,850.83 39,610.29
负债总额 25,923.27 24,334.89 20,729.35
股东权益合计 26,646.90 21,515.95 18,880.94
归属于母公司股东权益 25,655.14 20,491.62 16,443.03
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项 目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
营业收入 62,363.48 46,736.37 33,326.14
营业利润 6,419.09 5,413.54 4,170.64
利润总额 6,505.11 5,593.09 4,186.91
净利润 5,336.75 4,615.42 3,281.74
归属于母公司股东的净利润 5,180.32 4,441.39 3,117.21
扣非后归属母公司股东的净利润 5,003.87 4,256.52 3,066.34
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项 目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
经营活动产生的现金流量净额 3,797.80 336.28 5,558.18
投资活动产生的现金流量净额 -417.77 -1,068.88 -2,825.67
筹资活动产生的现金流量净额 2,133.25 -23.80 -407.82
现金及现金等价物净增额 5,503.35 -876.48 2,279.96
4、主要财务指标
财务指标 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
流动比率 1.54 1.33 1.26
速动比率 1.27 1.04 0.94
资产负债率（母公司、%） 53.28 55.30 68.85
无形资产（土地使用权除外）占净资
0% 0% 0%
产的比例（%）
归属于发行人股东的每股净资产（元） 5.13 4.10 3.29
财务指标 2011 年度 2010 年度 2009 年度
应收账款周转率（次） 3.24 3.05 2.81
存货周转率（次） 7.19 5.34 4.11
利息保障倍数 8.21 10.58 8.56
息税折旧摊销前利润（万元） 8,611.69 7,306.77 5,709.38
基本每股收益（元） 1.00 0.85 0.61
扣除非经常损益后加权平均净资产收
21.68 22.97 20.59
益率（%）
每股经营活动现金流量（元） 0.76 0.07 1.11
每股净现金流量（元） 1.10
