周大生珠宝股份有限公司2022年度财务决算报告
2022年度，公司面对超预期外部经营环境因素给经营业务带来的严峻挑战，在逆境中拼搏进取，在挑战中寻找机遇，品牌发展战略更加坚定，渠道融合发展稳步加速，产品体系持续完善，线上渠道继续保持良好的发展态势，公司各项经营业务在报告期继续保持坚实稳健的发展步伐，在充满挑战的外部环境下表现出了较强的抗风险能力与发展韧性。
一、会计报表审计意见
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了安永华明（2023）审字第61763326_H01号标准无保留意见的审计报告，报告认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2022年12 月31日的合并及公司财务状况，以及2022年度的合并及公司经营成果和现金流量。
二、主要财务数据和指标
报告期，公司克服外部经营环境不利因素影响，在黄金产品上持续发力，黄金产品类收入增幅明显，线上业务继续保持稳定增长，2022年度公司实现营业收入111.18亿元，同比增长21.44%；报告期公司营业利润14.09亿元，较上年同期下降10.77%，实现归属上市公司股东的净利润10.91亿元，较上年同期下降10.94%，实现归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10.25亿元，较上年同期下降14.07%，报告期加权平均净资产收益率为18.28%，较上年同期降低3.05个百分点，基本每股收益1.01元，同比下降9.82%。
报告期末公司资产总额76.07亿元，较2021年度末增长8.43%，负债总额
15.58亿元，较2021年度末增长27.85%，归属于母公司的股东权益总额60.42
亿元，较报告期初增长4.41%，报告期末资产负债率为20.49%，流动比率为4.22，报告期经营活动产生的现金流量净额为10.18亿元，报告期公司资产结构相对合理，盈利能力稳定，经营资金充足，资产周转效率进一步提升，保持较强的流动性，财务状况整体良好。
| 主要会计数据及财务指标 | |||
| 项目 | 报告期（2022年度） | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（％） |
| 营业收入（元） | 11,118,080,951.36 | 9,155,200,043.25 | 21.44% |
| 营业利润（元） | 1,408,557,158.03 | 1,578,525,365.92 | -10.77% |
| 利润总额（元） | 1,420,235,814.78 | 1,590,541,959.62 | -10.71% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 1,090,598,158.56 | 1,224,611,693.59 | -10.94% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 1,025,465,873.05 | 1,193,250,092.76 | -14.06% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 1,017,715,786.85 | 196,519,698.68 | 417.87% |
| 基本每股收益（元/股） | 1.01 | 1.12 | -9.82% |
| 稀释每股收益（元/股） | 1.01 | 1.12 | -9.82% |
| 加权平均净资产收益率 | 18.28% | 21.33% | 下降3.05个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权净资产收益率 | 17.19% | 20.78% | 下降3.59个百分点 |
| 项目 | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比年初数增减（％） |
| 总资产（元） | 7,607,252,513.26 | 7,016,112,160.77 | 8.43% |
| 归属于上市公司的净资产（元） | 6,042,240,601.85 | 5,787,152,783.53 | 4.41% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 5.51 | 5.28 | 4.36% |
三、报告期的主要经营情况
1、终端门店情况
面对激烈的市场竞争环境，报告期公司持续优化调整市场布局，提升拓店质量，推动渠道融合发展，报告期末周大生品牌终端门店数量4616家，其中加盟门店4367家，自营门店249家，2022年度累计新增门店620家，累计撤减门店506家，净增加门店114家。
报告期末，终端门店中专卖店数量2012家，占门店总数的43.59%，商场专柜店数量2604家，占门店总数的56.41%。按门店所在城市线级划分，分布在一二线的终端门店1406家，占比30.46%；分布在三四线及以下城市的终端门店3210家，占比69.54%；其中83.94%的自营终端门店集中在一二线城市，72.59%的加盟终端门店分布在三四线及以下线级城市。
截至报告期末，公司终端门店按经营面积统计为47.51万㎡，平均单店平均面积102.92㎡，其中加盟门店单店平均面积为105.27㎡，自营门店单店平均面积为61.74㎡。
单位：家
| 项目 | 报告期（2022年度） | 2021年度 | ||||||
| 增加 | 减少 | 净增减 | 期末数量 | 增加 | 减少 | 净增减 | 期末数量 | |
| 加盟店 | 574 | 471 | 103 | 4367 | 712 | 388 | 324 | 4264 |
| 自营店 | 46 | 35 | 11 | 249 | 22 | 33 | -11 | 238 |
| 门店合计 | 620 | 506 | 114 | 4616 | 734 | 421 | 313 | 4502 |
报告期公司新开自营门店46家，新开自营终端门店营业面积4,034.20㎡，新开加盟门店574家，新开加盟门店营业面积5.7万㎡，2022年度公司关闭门店506家，占报告期末门店总数的10.96%，其中自营门店撤减35家、加盟门店撤减471家，加盟撤店中因加盟客户选择重开或变更经营主体的撤店为155家，剔除该因素影响报告期加盟撤店数量为316家，加盟门店撤店率为7.24%，保持在良性范围。
2、收入及利润情况
利润简表单位：万元
| 项目 | 2022年度 | 2021年度 | 增减％ |
| 一、营业收入 | 1,111,808.10 | 915,520.00 | 21.44% |
| 减：营业成本 | 880,775.06 | 665,475.19 | 32.35% |
| 二、税金及附加 | 10,579.84 | 8,927.42 | 18.51% |
| 三、期间费用 | 84,073.35 | 78,602.87 | 6.96% |
| 四、资产减值损失 | 20.33 | -11,158.52 | -100.18% |
| 五、公允价值变动损益 | -2,784.69 | -142.72 | -1851.16% |
| 六、投资净收益 | 1,754.90 | 1,672.68 | 4.92% |
| 七、其他收益 | 5,385.85 | 4,877.84 | 10.41% |
| 八、营业利润 | 140,855.72 | 157,852.54 | -10.77% |
| 九、营业外收支净额 | 1,167.87 | 1,201.66 | -2.81% |
| 十、利润总额 | 142,023.58 | 159,054.20 | -10.71% |
| 十一、归属母公司净利润 | 109,059.82 | 122,461.17 | -10.94% |
本报告期，公司实现营业收入111.18亿元，同比增长21.44%，随着公司黄金产品体系日益完善，在展销业务模式助力下，黄金产品销售保持快速增长，报告期黄金产品销售收入同比增幅显著，同时，报告期线上业务继续保持稳定增长。受外部经营环境变化等因素影响，部分区域的线下门店经营业务在二季度、四季度一度停滞，经营环境的不确定性也一定程度上抑制了加盟商的补货需求，镶嵌类产品同比下降较为明显，报告期整体收入结构在渠道、品类分布上有所变化，黄金类产品收入占比进一步上升。
以渠道划分，2022年度自营线下业务收入10.69亿元，同比下降15.13%，主要由于部分自营线下门店二季度受外部经营环境影响部分期间经营停滞所致，其中镶嵌类产品销售收入1.08亿元，黄金类产品销售收入9.25亿元，分别较上年同期下降40.45%、9.14%。自营线上（电商）业务收入15.46亿元，同比增长
34.65%，其中镶嵌产品销售收入1.08亿元，黄金类产品销售收入10.27亿元，分别较去年同期增长16.61%、42.25%。加盟业务收入82.96亿元，同比增长27.2%，主要由于黄金类产品收入增幅较大所致，报告期加盟业务中镶嵌产品销售收入为
10.83亿，较去年同期分别下降44.57%，黄金类产品销售收入为63.57亿，销售较同期增长74.4%，品牌使用费收入为6.24亿元，同比下降10.13%。
从单店平均情况看，由于报告期外部经营环境对自营门店经营业务影响较为明显，使得自营门店单店收入同比有所下降，报告期，自营业务着力调整优化市场布局，积极开拓华南市场，淘汰关闭业绩不及预期的门店，加强精细运营管理，努力化解市场不利因素，2022年度公司自营平均单店营业收入451.1万元，较上年同期下降13.7%，平均单店毛利为120.45万元，较上年同期下降23.84%，其中自营单店平均镶嵌销售收入45.89万元，同比下降39.40%，平均单店镶嵌销售毛利27.72万元，同比下降43.46%，单店平均黄金产品销售收入391.64万元，同比下降7.81%，单店平均黄金产品销售毛利85.76万元，同比下降12.9%。报告期公司加盟业务单店平均公司对其形成的主营业务收入194.24万元，平均单店毛利34.06万元，单店平均收入较上年同期增长20.32%，单店平均毛利较上年同期下降12.99%，其中单店平均镶嵌首饰批发收入25.36万元，较上年同期下降47.57%，主要由于终端门店镶嵌销售下降使得加盟客户补货需求下降所致，单店镶嵌产品批发毛利6.95万元，较上年同期下降43.85%，报告期加盟单店平均黄金产品批发销售收入148.83万元，同比增长64.97%，主要由于报告期珠宝首饰市场消费结构变化以及通过展销方式直接向加盟商批发供货使得黄金销售收入大幅增加所致，报告期平均加盟单店品牌使用费收入14.6万元，较上年同期下降14.99%，主要由于指定供应渠道供货产品品类结构变化等因素所致。
按渠道划分收入构成及同比情况
| 单位：万元 | |||||
| 按业务渠道划分 | 2022年 | 2021年 | 同比增减 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | ||
| 自营（线下） | 106,910.96 | 9.62% | 125,971.33 | 13.76% | -15.13% |
| 互联网（线上） | 154,585.38 | 13.90% | 114,805.55 | 12.54% | 34.65% |
| 加盟 | 829,614.61 | 74.62% | 652,206.98 | 71.24% | 27.20% |
| 供应链服务 | 6,052.32 | 0.54% | 6,130.51 | 0.67% | -1.28% |
| 小贷金融 | 2,879.67 | 0.26% | 3,517.16 | 0.38% | -18.13% |
| 工程项目管理 | 200.38 | 0.02% | 191.45 | 0.02% | 4.66% |
| 其他业务收入 | 11,564.79 | 1.04% | 12,697.03 | 1.39% | -8.92% |
| 营业收入合计 | 1,111,808.10 | 100.00% | 915,520.00 | 100.00% | 21.44% |
以产品类别划分，报告期素金类首饰营业收入84.68亿元，同比增长56.16%，镶嵌类首饰营业收入为13亿元，同比下降41.69%， 受报告期经营环境不确定性及消费者信心因素影响，镶嵌产品销售同比下滑较为明显，黄金类产品消费市场延续较高的景气度。
按产品类别划分的收入构成及同比情况
| 单位：万元 | |||||
| 按产品类别划分 | 2022年 | 2021年 | 同比增减 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | ||
| 素金首饰 | 846,840.86 | 76.17% | 556,549.70 | 60.79% | 52.16% |
| 镶嵌首饰 | 129,955.52 | 11.69% | 222,872.55 | 24.34% | -41.69% |
| 其他首饰 | 28,803.59 | 2.59% | 21,391.04 | 2.34% | 34.65% |
| 加盟管理服务 | 23,147.66 | 2.08% | 22,777.37 | 2.49% | 1.63% |
| 加盟品牌使用费 | 62,363.32 | 5.61% | 69,393.19 | 7.58% | -10.13% |
| 供应链服务 | 6,052.32 | 0.54% | 6,130.51 | 0.67% | -1.28% |
| 小贷金融 | 2,879.67 | 0.26% | 3,517.16 | 0.38% | -18.13% |
| 工程项目管理 | 200.38 | 0.02% | 191.45 | 0.02% | 4.66% |
| 其他业务收入 | 11,564.79 | 1.04% | 12,697.03 | 1.39% | -8.92% |
| 营业收入合计 | 1,111,808.10 | 100% | 915,520.00 | 100% | 21.44% |
2022年度累计实现营业毛利额为23.1亿元，较上年同期下降1.9亿元，同
比降幅7.6%，其中：自营线下业务实现销售毛利额2.85亿元，较上年同期下降
25.11%，自营线上（电商）业务实现销售毛利额3.76亿元，较上年同期增长15.05%，加盟业务实现毛利额14.55亿元，较上年同期毛利额下降8.02%，宝通供应链服务、小贷金融及其他业务毛利合计1.94亿元，较上年同期下降7.92%。报告期整体毛利率为20.78%，较上年同期下降6.53个百分点，主要由于黄金类、镶嵌类产品销售收入增减变动使得收入结构发生了较大变化所致。
报告期期间费用总额为8.41亿元，较上年同期增长6.96%，其中管理、研发及销售费用总额8.54亿元，较上年同期增加4,648.31万元，同比增长5.76%，主要由于广告宣传、线上渠道等销售费用随经营业务发展增长所致；财务费用-1,315.72万元，主要为利息费用1,308.82万元、存款利息收入2,798.81万元，财务费用总额较同期增长38.45%，主要由于报告期短期借款利息以及黄金租赁费用同比增加所致。
四、报告期末资产、负债及股东权益状况
报告期末公司资产总额76.07亿元，较2021年度末增长8.43%，负债总额
15.58亿元，较2021年度末增长27.85%，归属于母公司的股东权益总额60.42亿元，较报告期初增长4.41%。
报告期末流动资产62.35亿元，占资产总额的81.96%，主要为货币资金、应收账款以及存货等，其中货币资金17.35亿元，占报告期末流动资产的27.83%，应收账款8.17亿，较上年度末增长19.78%，主要由于业务规模增长所致，报告期末存货余额33.42亿元，占报告期末流动资产的53.61%，报告期末存货较期初增加21.65%，主要由于本期黄金类产品业务量增长备货量增加所致。
报告期末非流动资产13.72亿元，占资产总额的18.04%，主要为固定资产及在建工程、使用权资产、无形资产及长期待摊费用等，其中固定资产及在建工程
5.21亿元，无形资产4.03亿元，使用权资产9,381.20万元，递延所得税资产1.39
亿元，长期待摊费用4,609.86万元。
报告期末公司负债总额为15.58亿元，主要为黄金租赁业务形成的交易性金融负债、应付账款及应付票据、预收账款及合同负债、应交税费及其他应付款项等，其中交易性金融负债期末余额5.1亿元，主要系报告期黄金业务规模增长黄金租赁规模扩大所致，应付账款及应付票据期末余额2.71亿元，其他应付款期末余额3.66亿元，主要为客户履约保证金等，报告期末预收账款及合同负债余额6,454.71万元，主要为收到的加盟客户预付款项及订单订金款项。报告期末归属母公司所有者权益为60.42亿元，其中股本总额10.96亿元、资本公积13.27亿元、法定盈余公积余额5.48亿元，报告期末合并报表未分配利润35.57亿元，母公司未分配利润为27亿元，归属于上市公司股东的每股净资产为5.51元。
五、报告期公司现金流量情况
报告期末公司账面货币资金余额17.35亿元，本年度现金净流入金额为4.46亿元，其中，经营活动净流入金额10.18亿元，投资活动净流入1.01亿元，筹资活动净流出6.73亿元。
| 单位：万元 | |||
| 项目 | 2022年度 | 上年同期 | 同比增减% |
| 经营活动现金流入小计 | 1,225,374.20 | 966,880.43 | 26.73% |
| 经营活动现金流出小计 | 1,123,602.62 | 947,228.46 | 18.62% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 101,771.58 | 19,651.97 | 417.87% |
| 投资活动现金流入小计 | 236,105.22 | 186,251.69 | 26.77% |
| 投资活动现金流出小计 | 225,981.55 | 157,250.85 | 43.71% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 10,123.67 | 29,000.84 | -65.09% |
| 筹资活动现金流入小计 | 60,000.00 | 2,620.00 | 2190.08% |
| 筹资活动现金流出小计 | 127,296.67 | 90,383.44 | 40.84% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -67,296.67 | -87,763.44 | 23.32% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 44,610.48 | -39,113.28 | 214.05% |
（1）报告期经营活动现金流入122.54亿元，较上年同期增长26.73%，主要由于报告期公司经营业务克服超预期外部经营环境不利因素影响，营业收入收到的款项增长所致。
（2）报告期经营活动现金流出112.36亿元，较上年同期增长18.62%，主要由于报告期黄金采购量随黄金类产品销售增长而同比大幅增加所致。
（3）报告期经营活动产生的现金流量净额10.18亿元，较上年同期增长
417.87%，主要由于去年同期末为加盟客户提供应收账期尚未到期收回所致。
（4）报告期投资活动现金流入23.61亿元，同比增长26.77%，主要由于报告期收到所持有的远致富海三号合伙企业份额转让款项以及委托理财产品到期赎回同比增加所致。
（5）报告期投资活动现金流出22.6亿元，同比增加43.71%，主要由于报告期委托理财产品同比增加以及支付在建工程、厦门海峡黄金产业园以及国润黄金投资款项所致。
（6）报告期投资活动有关的现金流量净额1.01亿元，同比下降65.09%，主要由于报告期支付在建工程、股权投资款项以及其他投资事项同比增加所致。
（7）报告期筹资活动现金流入6亿元，同比增长2190.08%，系报告期为解决短期流动资金需求发生短期借款所致。
（8）报告期筹资活动现金流出12.73亿元，同比增长40.84%，主要由于报告期归还短期借款以及分配股利所致。
（9）报告期筹资活动产生的现金流量净额-6.72亿元，同比增加23.32%，主要由于报告期分配现金股利较上年同期下降所致。
（10）报告期现金及现金等价物净增加额4.46亿元，同比增长214.05%，主要由于报告期经营活动现金净额同比增长所致。
周大生珠宝股份有限公司董事会
2023年4月29日