江苏晟楠电子科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市
发行公告保荐机构（主承销商）：广发证券股份有限公司
特别提示
估值及投资风险提示
者公开发行股票并在北京证券交易所上市投资风险特别公告》（以下简称“《投资风险特别公告》”）。
1、本次发行价格8.40元/股，未超过本次申请公开发行前六个月内最近20个有成交的交易日的平均收盘价及本次申请公开发行前一年内历次股票发行价格的1倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
2、超额配售选择权实施前本次发行预计募集资金总额为16,800.00万元，若全额行使超额配售选择权本次发行预计募集资金总额为19,320.00万元，本次募集资金投资项目是以国家产业政策为指导，根据自身战略规划，在经过充分市场调研和通过严格、详尽的可行性论证之后确定的。由于募集资金到位时间难以把握、市场需求变化难以精确预测和公司自身管理能力局限性等因素的制约，若募投项目不能按计划顺利实施、效益无法达到预期或延迟体现，则影响募投项目的投资回报，进而对公司未来的经营业绩造成不利影响。
重要提示
1、本次发行价格8.40元/股，未超过本次申请公开发行前六个月内最近20个有成交的交易日的平均收盘价及本次申请公开发行前一年内历次股票发行价格的1倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
2、超额配售选择权实施前本次发行预计募集资金总额为16,800.00万元，若全额行使超额配售选择权本次发行预计募集资金总额为19,320.00万元，本次募集资金投资项目是以国家产业政策为指导，根据自身战略规划，在经过充分市场调研和通过严格、详尽的可行性论证之后确定的。由于募集资金到位时间难以把握、市场需求变化难以精确预测和公司自身管理能力局限性等因素的制约，若募投项目不能按计划顺利实施、效益无法达到预期或延迟体现，则影响募投项目的投资回报，进而对公司未来的经营业绩造成不利影响。
1、江苏晟楠电子科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行不超过2,300.00万股股票（含超额配售选择权）并在北交所上市（以下简称“本次发行”）的申请已于2023年3月13日经北交所上市委员会2023年第12次会议审议通过，并于2023年3月30日经中国证监会同意注册（证监许可〔2023〕696号）。本次发行的保荐机构（主承销商）为广发证券。发行人的股票简称为“晟楠科技”，股票代码为“837006”，发行代码“889086”，发行代码适用于本次发行的网上申购。
| 按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。 2、本次发行股份全部为新股，本次公开发行股份初始发行数量为2,000.00万股，发行后总股本为8,728.72万股，初始发行数量占超额配售选择权行使前 |
释义除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
9、本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在北交所网站（http://www.bse.cn/）上及时公告，敬请投资者留意。
释义项目
| 释义项目 | 释义 |
| 发行人、本公司、公司、晟楠科技 | 江苏晟楠电子科技股份有限公司 |
| 中国证监会 | 中国证券监督管理委员会 |
| 北交所 | 北京证券交易所 |
| 中国结算北京分公司 | 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 |
| 保荐机构(主承销商)、主承销商、广发证券 | 广发证券股份有限公司 |
| 本次发行 | 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市 |
| 战略配售 | 向战略投资者定向配售 |
| 网上发行 | 网上向开通北交所交易权限的合格投资者定价发行 |
| 发行公告 | 江苏晟楠电子科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市发行公告 |
| 发行结果公告 | 江苏晟楠电子科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市发行结果公告 |
| 申购日（T日） | 2023年5月5日 |
| 元 | 人民币元 |
| 日 | 正常交易日（法定节假日除外） |
一、本次发行的基本情况
| 本次发行的股票类型为人民币普通股，每股面值为1.00元。 （二）发行方式 本次发行采用战略投资者定向配售和网上向开通北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行。本次发行的战略配售及网上发行由保荐机构（主承销商）负责组织，战略配售在广发证券处进行，网上发行通过北交所交易系统进行，不进行网下询价和配售。 （三）发行数量和发行结构 本次公开发行股份数量2,000.00万股，发行后总股本为8,728.72万股，本次发行数量占超额配售选择权行使前发行后总股本的22.91%。发行人授予广 |
| （5）16.47倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以考虑超额配售选择权时本次发行后总股本计算）； （6）16.15倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以考虑超额配售选择权时本次发行后总股本计算）。 （六）申购时间 本次发行的网上申购时间为2023年5月5日（T日）的9:15-11:30，13:00-15:00，投资者通过证券公司进行申购委托，同一投资者对同一只股票使用多个证券账户申购，或者使用同一证券账户申购多次的，以第一笔申购为准。 （七）募集资金 若本次发行成功，超额配售选择权行使前，预计发行人募集资金总额16,800.00万元，扣除发行费用1,852.42万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为14,947.58万元；若超额配售选择权全额行使，预计发行人募集资金总额为19,320.00万元，扣除发行费用1,853.08万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为17,466.92万元。 （八）锁定期安排 本次网上发行的股票无锁定安排。战略配售股份限售期为6个月，限售期自本次公开发行的股票在北交所上市之日起开始计算。 （九）承销方式及包销安排 本次发行采取余额包销方式进行。在2023年5月8日（T+1日），保荐机构（主承销商）将根据实际申购和缴款情况确认网上实际发行股份数量。投资者认购不足部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。 保荐机构（主承销商）的包销比例等具体情况请见2023年5月11日（T+4日）披露的《发行结果公告》。 （十）本次发行时间安排及流程 | ||||
| 交易日 | 日期 | 发行安排 | ||
| T-3日前 | （周四）前 | 战略配售投资者缴款 | ||
| T-2日 | （周五） | 1、披露《发行公告》《投资风险特别公告》《网上路演公告》及《招股说明书》等相关公告文件； | ||
| 2、确定战略配售数量 | ||
| T-1日 | （周四） | 网上路演 |
| T日 | （周五） | 发行申购日（9:15-11:30，13:00-15:00） |
| T+2日 | （周二） | 2、确定包销金额 |
| T+3日 | （周三） | 投资者退款 |
| T+4日 | （周四） | 披露《发行结果公告》 |
注：1、T日为网上发行申购日；
| 2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。 |
二、确定发行价格
| 发行价格8.40元/股对应的市盈率为： （1）12.28倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； （2）12.03倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； （3）15.93倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以未考虑超额配售选择权时本次发行后总股本计算）； （4）15.61倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以未考虑超额配售选择权时本次发行后总股本计算）； |
| 本次发行价格8.40元/股相当于本次申请公开发行前六个月内最近20个有成交的交易日的平均收盘价（即历史交易均价）11.66元/股的72.04%，未超过本次申请公开发行前六个月内最近20个有成交的交易日的平均收盘价及本次申请公开发行前一年内历次股票发行价格的1倍。 按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的行业目录及分类原则，公司所属行业为“铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（C37）”。截至2023年4月26日（T-4日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为44.65倍。本次发行价格8.40元/股，对应未行使超额配售选择权时，发行人对应的2022年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为15.93倍；假设全额行使超额配售选择权时，发行人对应的2022年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为16.47倍，均低于行业最近一个月平均静态市盈率。 与发行人主营业务相近的同行业可比公司市盈率水平情况如下： | |||||||
| 证券代码 | 证券简称 | 2023年4月26日前20个交易日（含2023年4月26日）平均收盘价（元/股，前复权） | 每股收益（元，扣除非经常性损益后） | 静态 市盈率（倍） | |||
| 300900.SZ | 广联航空 | 30.80 | 0.6626 | 46.48 | |||
| 688685.SH | 迈信林 | 19.66 | 0.3636 | 54.07 | |||
| 300696.SZ | 爱乐达 | 26.35 | 0.6960 | 37.86 |
002985.SZ
| 002985.SZ | 北摩高科 | 45.89 | 0.9302 | 49.33 |
均值
| 均值 | 46.94 |
数据来源：Wind，公司公告
| 注1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成； 注2：前20个交易日是指最近1年内有成交记录的20个交易日； 注3：截至2023年4月26日，仅迈信林尚未披露2022年年报，因此迈信林计算静态市盈率时适用2021年每股收益，其他三家可比公司计算静态市盈率时适用2022年每股收益。 以2023年4月26日（T-4日）前20个交易日（含2023年4月26日，T-4日）的平均收盘价（前复权）及最新股本摊薄的每股收益（净利润按扣除非经常性损益后的归母净利润计算）计算，上述同行业可比公司静态市盈率均值为46.94倍。本次发行价格8.40元/股，对应未行使超额配售选择权时，发行人对应的2022年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为15.93倍；假设全额行使超额配售选择权时，发行人对应的2022年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为16.47倍，低于同行业可比公司平均静态市盈率。 |
三、发行具体安排
| （二）网上配售原则 网上投资者有效申购总量大于网上发行数量时，根据网上发行数量和有效申购总量的比例计算各投资者获得配售股票的数量。其中不足100股的部分，汇总后按申购数量优先、数量相同的时间优先原则向每个投资者依次配售100股，直至无剩余股票。 （三）投资者缴款 2023年4月27日（T-3日）前，战略投资者已向保荐机构（主承销商）足额缴纳认购资金。 参与本次网上申购的投资者，可以在网上申购日2023年5月5日（T日）前在证券交易网点开立资金账户，并根据自己的申购量存入足额的申购资金。投资者款项划付需遵守证券公司的相关规定。 2023年5月5日（T日）日终，网上投资者的申购资金将根据清算数据冻结。2023年5月8日（T+1日）至2023年5月9日（T+3日的前一自然日），申购资金由中国结算北京分公司予以冻结，冻结资金产生的利息由中国结算北京分公司按照相关规定划入证券投资者保护基金。 （四）投资者退款 战略配售投资者的缴款资金大于实际获配金额的，超额部分将原路径退回。网上投资者冻结资金大于实际获配金额的部分，将在2023年5月10日（T+3日）退回。 |
四、战略配售安排
| 本次发行中，战略配售投资者选择标准的制定，充分考虑了投资者资质以及与发行人战略合作关系等因素，主要标准包括： 1、参与战略配售的投资者应具备良好的市场声誉和影响力，具有较强资金实力； |
| 注：上表中限售期系自本次发行的股票在北交所上市之日起6个月。 （三）配售条件 本次发行的战略投资者与发行人签署的《江苏晟楠电子科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之战略配售协议》中明确了延期交付条款。战略投资者承诺按照发行人和保荐机构（主承销商）确定的发行价格认购发行人股票。参与本次战略配售的投资者不得参与本次网上申购。 2023年4月27日（T-3日）前，上述战略投资者已向保荐机构（主承销商）足额缴纳认购资金。关于本次战略投资者的核查情况详见2023年4月28日（T-2日）披露的《广发证券股份有限公司关于江苏晟楠电子科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之战略投资者的专项核查报告》。 本次发行战略配售发行数量为400.00万股，占超额配售选择权行使前本次发行数量的20.00%，占超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的17.39%。2023年5月11日（T+4日）披露的《发行结果公告》将披露最终获 | |||||
五、超额配售选择权安排
配的战略投资者名称、股票数量、限售期安排以及最终涉及延期交付的战略投资者及延期交付的股数等。
发行人授予广发证券超额配售选择权，广发证券按本次发行价格向投资者超额配售初始发行规模15.00%（300.00万股）的股票，即向投资者配售总计初始发行规模115.00%（2,300.00万股）的股票，并在《招股说明书》和《发行公告》中披露采用超额配售选择权发行股票的数量和超额配售选择权实施方案。最终超额配售情况将在2023年5月11日（T+4日）《发行结果公告》中披露。超额配售股票将通过向本次发行的战略投资者延期交付的方式获得，并全部向网上投资者配售。
有关超额配售选择权的时间表如下：
| 根据发行人授权，广发证券将担任本次发行具体实施超额配售选择权操作的主承销商。 自公司股票在北交所上市之日起30个自然日内，公司股票的市场交易价格低于发行价格的，广发证券将及时用超额配售所获资金从二级市场买入发行人股票，但该措施并不能保证防止股价下跌。广发证券以竞价交易方式买入的股票不得卖出。广发证券在超额配售选择权行使期届满或者累计购回股票数量达到采用超额配售选择权发行股票数量限额的5个交易日内，将超额配售选择权专用账户上所有股份向同意延期交付股票的战略投资者交付。广发证券在发行人股票在北交所上市后30个自然日之后或行使超额配售选择权后，将不再 | ||||
六、中止发行安排
七、发行费用
当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承销商）将协商采取中止发行措施：
1、预计发行后无法满足其在招股文件中选择的股票在北交所上市标准；
2、发行人在发行过程中发生重大事项影响本次发行的；
3、根据《发行注册办法》第四十四条、《管理细则》第六十八条，发行承销涉嫌违法违规或存在异常情形的，中国证监会、北交所可以要求发行人和保荐机构（主承销商）暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理；
4、北交所认定的其他情形。
出现上述情况时，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行的原因、后续安排等事宜。涉及投资者资金缴付的，保荐机构（主承销商）将协助发行人将投资者的申购资金加算银行同期存款利息返还投资者。
中止发行后，在本次发行注册文件有效期内，经向北交所备案，发行人和保荐机构（主承销商）可择机重启发行。本次网上发行不向投资者收取佣金、印花税等费用。
八、发行人及保荐机构（主承销商）联系方式
本次网上发行不向投资者收取佣金、印花税等费用。
| 保荐机构（主承销商）： | 广发证券股份有限公司 | ||
| 法定代表人： | 林传辉 | ||
| 住所： | 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 | ||
| 联系人： | 资本市场部 |
| 电话： | 020-66336594、020-66336595 |
发行人：江苏晟楠电子科技股份有限公司保荐机构（主承销商）：广发证券股份有限公司
日期：2023年4月28日
附表：关键要素信息表
| 公司全称 | 江苏晟楠电子科技股份有限公司 |
| 证券简称 | 晟楠科技 |
| 证券代码 | 837006 |
| 发行代码 | 889086 |
| 所属行业名称 | 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 |
| 所属行业代码 | C37 |
| 定价方式 | 直接定价 |
| 申购日 | 2023年5月5日 |
| 拟发行数量（万股） | 2,000.00 |
| 拟发行数量占发行后总股本的比例（%） | 22.91% |
| 是否采用战略配售 | 是 |
| 战略配售数量（万股） | 100.00 |
| 网上发行数量（万股） | 1,900.00 |
| 网上每笔申购数量上限（万股） | 95.00 |
| 是否采用超额配售选择权 | 是 |
| 超额配售选择权股数（万股） | 300.00 |
| 发行价格（元/股） | 8.40 |
| 发行市盈率（每股收益按照上年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算） | 12.28 |
| 发行市盈率（每股收益按照上年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算） | 12.03 |
| 发行市盈率（每股收益按照上年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算） | 15.93 |
| 发行市盈率（每股收益按照上年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算） | 15.61 |
| 拟募集资金（万元） | 20,000.00 |
| 按本次发行价格计算的预计募集资金总额（万元） | 16,800.00 |
| 发行费用（万元） | 1,852.42 |
| 按本次发行价格计算的预计募集资金净额（万元） | 14,947.58 |
注：本表所述战略配售数量为战略投资者获配的非延期交付股份数量
（此页无正文，为《江苏晟楠电子科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市发行公告》之盖章页）
发行人：江苏晟楠电子科技股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为《江苏晟楠电子科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市发行公告》之盖章页）
保荐机构（主承销商）：广发证券股份有限公司
年 月 日