晟楠科技(837006)_公司公告_晟楠科技：招股说明书(注册稿)新浪财经

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成交额:0	成交量:0	买入价:0.000	卖出价:0.000
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晟楠科技：招股说明书(注册稿) （下载公告）

公告日期:2023-04-17

证券简称：晟楠科技证券代码： 837006

江苏省泰州市泰兴城东工业园区科创路1号江苏晟楠电子科技股份有限公司招股说明书（注册稿）

江苏晟楠电子科技股份有限公司招股说明书（注册稿）

保荐机构（主承销商）

广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室

保荐机构（主承销商）

广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室

本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效力，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效力，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。

本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

江苏晟楠电子科技股份有限公司

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中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

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声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

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本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股
发行股数	不超过2,000万股（含本数，不考虑超额配售选择权）；不超过2,300万股（含本数，全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下）。公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%，即不超过300万股（含本数）
每股面值	人民币1.00元
定价方式	通过发行人和主承销商自主协商直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等中国证监会和北京证券交易所认可的方式确定发行价格。最终定价方式将由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况及监管要求协商确定
每股发行价格	发行底价为2.67元/股。最终发行价格由股东大会授权董事会与主承销商在发行时，综合考虑市场情况、公司成长性等因素以及询价结果，并参考发行前一定期间的交易价格协商确定。如果将来市场环境发生较大变化，公司将视情况调整发行底价
预计发行日期
发行后总股本
保荐人、主承销商	广发证券股份有限公司
招股说明书签署日期	2023年4月13日

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重大事项提示本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：

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注：本表以发行人自设立以来以暂定价格确认收入的金额为基数测算。其中2021年5月航空减速控制器和航空阻尼器暂定价格发生变动，发行人已将本次暂定价格变动累计影响数于2021年进行确认，上述两款产品以变动后暂定价格为基数参与上表测算。据此，审定价格的不确定性可能会导致审价完成当期的经营业绩的波动加大。 2、暂定价格调整导致的盈利波动风险由于军品审价批复周期一般较长，在军方未批价前，发行人向客户交付的价格按双方协商的合同暂定价格入账，出于会计核算谨慎性考虑，为保证收入确认的准确性和及时性，发行人根据取得的最新证据对暂定价格进行调整，同时对暂定价格调整的累积影响在当期进行确认。2021年，发行人航空机械类产品航空减速控制器和航空阻尼器暂定价格下调23.10%，并对应调减营业收入3,996.24万元。因此，公司存在暂定价格调整导致收入及盈利水平波动的风险。 3、毛利率下降的风险公司2020年、2021年以及2022年主营业务毛利率分别为63.04%、56.16%和66.86%，

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第一节释义 ...... 12

第二节概览 ...... 15

第三节风险因素 ...... 24

第四节发行人基本情况 ...... 34

第五节业务和技术 ...... 86

第六节公司治理 ...... 150

第七节财务会计信息 ...... 170

第八节管理层讨论与分析 ...... 202

第九节募集资金运用 ...... 306

第十节其他重要事项 ...... 324

第十一节投资者保护 ...... 329

第十二节声明与承诺 ...... 333

第十三节备查文件 ...... 342

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第一节释义本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：

普通名词释义
晟楠科技、公司、本公司、股份公司、发行人	指	江苏晟楠电子科技股份有限公司
上海航联	指	上海航联电子科技有限公司
成都晟楠	指	成都晟楠电子科技有限公司
中兵航联	指	中兵航联科技股份有限公司
福晟投资	指	泰兴市福晟投资中心（有限合伙）
江苏环球	指	江苏环球企业管理有限公司
江苏高材	指	江苏高材智业研究院有限公司
江苏兴晟	指	江苏兴晟智能科技有限公司
江苏百晟	指	江苏百晟特种电机科技有限公司
江苏武专	指	江苏武专科技有限公司
陕西武专	指	陕西武专科技有限公司
郑州华军	指	郑州市华军电器设备有限公司
中航华星	指	北京中航华星科技有限责任公司
浩天电子	指	泰兴市浩天电子科技有限公司
海晖实验	指	泰兴市海晖实验设备有限公司
天津诺坤	指	天津诺坤电子科技有限公司
西安友腾	指	西安友腾电子科技有限公司
成都康力特	指	成都康力特科技有限公司
中航工业	指	中国航空工业集团有限公司
中国兵器	指	中国兵器工业集团有限公司
航天科工	指	中国航天科工集团有限公司
中国电科	指	中国电子科技集团有限公司
航天科技	指	中国航天科技集团有限公司
中国船舶	指	中国船舶集团有限公司
国务院	指	中华人民共和国国务院
全国人大常委会	指	全国人民代表大会常务委员会
国防科工局	指	国家国防科技工业局
工信部	指	中华人民共和国工业和信息化部
发改委	指	中华人民共和国国家发展和改革委员会
军代室	指	军事代表办事处系统内的机构
军代表	指	军方在地方上的全权代表人员，主要负责代表军方，在驻地的军工厂内监控、协调产品质量、生产工艺、保密工作、产品交期等工作
本次发行上市/本次发行	指	江苏晟楠电子科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市
股东大会	指	江苏晟楠电子科技股份有限公司股东大会
股东会	指	江苏晟楠电子科技有限公司股东会

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监事会	指	江苏晟楠电子科技股份有限公司监事会
控股股东	指	叶学俊
实际控制人	指	叶学俊、苏梅、叶楠
三会	指	股东大会、董事会、监事会
三会议事规则	指	《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《业务规则》	指	《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
《公司章程》	指	《江苏晟楠电子科技股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》	指	《江苏晟楠电子科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后将适用的章程》
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
全国股转系统、新三板	指	全国中小企业股份转让系统
全国股转公司、股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
北交所	指	北京证券交易所
本招股说明书	指	江苏晟楠电子科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书（注册稿）
广发证券、主办券商、保荐机构、保荐人、主承销商	指	广发证券股份有限公司
会计师事务所、审计机构	指	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
律师事务所	指	北京市康达律师事务所
元、万元、亿元	指	非特别说明，均指人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期	指	2020 年、2021 年、2022 年
报告期各期末	指	2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日
A股	指	每股面值1.00元人民币之普通股
专业名词释义
军品	指	用于军事活动或由军方使用的物资产品
定型	指	国家军工产品定型机构按照《军工产品定型工作规定》确定的权限和程序，对研制、改进、改型、技术革新和仿制的军工产品进行考核，确认其达到研制总要求和规定标准的活动
伺服系统	指	以物体的位移和角度、速度、加速度为控制量组成的能够跟踪目标任意运动规律变化的自动化控制系统
机床	指	加工机械零部件的设备的统称
数控机床	指	用数字化指令控制刀具按给定的工作程序、运动速度和轨迹进行自动加工的机床
DC/DC	指	将一个固定的直流电压变换为可变的直流电压，也称为直流斩波器
蜗轮蜗杆	指	常用来传递两交错轴之间的运动和动力。蜗轮与蜗杆在

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		其中间平面内相当于齿轮与齿条
扭矩	指	使物体发生转动的一种特殊的力矩
天馈、天馈系统	指	指天线向周围空间辐射电磁波的一种集成系统
天馈伺服系统	指	指天馈系统中的伺服电机相关子系统
辅助动力装置(APU)	指	航空器上主动力装置（发动机）之外可独立输出压缩空气或供电的小型辅助动力装置。一般是小型的燃气涡轮发动机（Auxiliary Power Unit）
三相	指	一种多相交流电系统，也分对称三相和不对称三相。对称三相系统中，各相电动势振幅相等且相邻两相相位相差1/3周期。具有便于传输电能的优点。是供电和输电的基本方式
单相	指	在交流电力线路中具有的单一交流电动势。对外供电时一般有两个接头。在日常生活中广泛使用单相供电方式
UPS	指	不间断电源（Uninterruptible Power Supply）
D类放大器	指	通过控制开关单元的ON/OFF，驱动扬声器的放大器
涡轮	指	在汽车或飞机的引擎中的风扇，通过利用废气把燃料蒸汽吹入引擎，以提高引擎的性能。涡轮是一种将流动工质的能量转换为机械功的旋转式动力机械。它是航空发动机、燃气轮机和蒸汽轮机的主要部件之一
三防	指	对电子产品进行“防霉菌、防潮湿、防盐雾”处理
战斗机的划代	指	一般只对二战后的喷气式战斗机进行代际划分，目前各国服役的战斗机主要是第二、三代，而第四代战斗机具有高雷达隐身性能、超机动性、超音速巡航、高度信息化等特点；目前俄罗斯、美国（新标）将本文中的第四代战斗机划分为第五代战斗机

注：本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由于计算过程中的四舍五入尾差所致。

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第二节概览

本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、发行人基本情况

公司名称	江苏晟楠电子科技股份有限公司		统一社会信用代码		913212005502971603
证券简称	晟楠科技		证券代码		837006
有限公司成立日期	2010年2月4日		股份公司成立日期		2015年12月10日
注册资本	67,287,200元		法定代表人		叶学俊
办公地址	江苏省泰州市泰兴城东工业园区科创路1号
注册地址	江苏省泰州市泰兴城东工业园区科创路1号
控股股东	叶学俊		实际控制人		叶学俊、苏梅、叶楠
主办券商	广发证券		挂牌日期		2016年4月25日
证监会行业分类	C制造业			C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业
管理型行业分类	C制造业	C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业		C374航空、航天器及装备制造		C3743 航空航天相关设备制造

二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况

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三、发行人主营业务情况

议各方的一致意见”“本协议自协议各方签字之日生效。本协议有效期为自协议各方签字之日起至协议各方中的任何一方（含协议各方首次且以协议方式转让股权时的受让者）不再持有公司股权之日止”。综上，叶学俊、苏梅、叶楠三人共同为晟楠科技的实际控制人。

公司主要从事航空装备制造、军用电源领域相关产品的研发、生产和销售。主要产品包括航空减速控制器、航空阻尼器等航空机械类产品以及变压整流器、继电器盒等综合电源类产品。公司产品主要应用于军用航空等国防军工领域。经过多年的发展，公司与多家军工企业建立了长期的合作关系，在航空机械以及综合电源的军工配套产品领域积累了丰富的行业经验。

由于公司军工产品的特殊性，需要具备相应资质，公司已具备生产军品所需的全部资质，产品符合军工产品质量技术要求。经过多年的发展，晟楠科技已经成为江苏省“专精特新”中小企业，江苏省高新技术产业开发区瞪羚企业、江苏省省级企业技术中心，其商标“晟楠”已成为泰州市知名商标，同时晟楠科技拥有1个高新技术产品，并获得发明专利5项，实用新型专利39项，外观设计专利4项。

四、主要财务数据和财务指标

项目

项目	2022年12月31日/2022年度	2021年12月31日/2021年度	2020年12月31日/2020年度
资产总计(元)	315,824,531.47	312,985,970.74	235,503,842.89
股东权益合计(元)	182,059,982.72	144,516,053.44	121,878,293.32
归属于母公司所有者的股东权益(元)	179,331,494.56	144,516,053.44	125,029,648.64
资产负债率（母公司）（%）	39.85	55.04	47.41
营业收入(元)	138,914,538.89	111,026,302.17	89,651,227.86
毛利率（%）	66.90	56.12	63.01
净利润(元)	45,585,650.89	28,088,023.32	18,862,992.10
归属于母公司所有者的净利润(元)	46,963,567.24	24,936,668.00	20,145,397.03
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	46,035,220.23	21,646,175.71	19,449,947.55
加权平均净资产收益率（%）	29.03	18.50	17.32

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扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	28.46	16.06	16.72
基本每股收益（元/股）	0.70	0.37	0.30
稀释每股收益（元/股）	0.70	0.37	0.30
经营活动产生的现金流量净额(元)	10,013,393.61	86,218,867.12	998,761.41
研发投入占营业收入的比例（%）	5.51	5.29	7.27

五、发行决策及审批情况

六、本次发行基本情况

（一）本次发行已获得的授权和批准

2022年6月10日，发行人召开了第二届董事会第十一次会议及第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次发行相关的议案。2022年6月29日，发行人召开了2022年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次发行相关的议案。

2023年4月7日，公司召开第二届董事会第十六次会议，审议通过《关于调整公司申请公开发行股票并在北交所上市方案的议案》，对发行底价予以调整，调整后的发行底价为2.67元/股。依据公司股东大会的授权，该议案无需提交股东大会审议。

（二）本次发行已经北交所审核通过并已经中国证监会同意注册

本次发行于2023年3月13日经北京证券交易所上市委员会2023年第12次审议会议审核通过，并于2023年3月30日获中国证监会“证监许可【2023】696号”文件同意注册。在获得中国证监会同意注册之前，公司将不会实施本次发行方案。发行股票类型

发行股票类型	人民币普通股
每股面值	人民币1.00元
发行股数	不超过2,000万股（含本数，不考虑超额配售选择权）；不超过2,300万股（含本数，全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下）。公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%，即不超过300万股（含本数）
发行股数占发行后总股本的比例	不超过22.91%（超额配售选择权行使前），不超过

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	25.47%（若全额行使超额配售选择权）
定价方式	通过发行人和主承销商自主协商直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等中国证监会和北京证券交易所认可的方式确定发行价格。最终定价方式将由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况及监管要求协商确定
发行后总股本
每股发行价格	发行底价为2.67元/股。最终发行价格由股东大会授权董事会与主承销商在发行时，综合考虑市场情况、公司成长性等因素以及询价结果，并参考发行前一定期间的交易价格协商确定。如果将来市场环境发生较大变化，公司将视情况调整发行底价
发行前市盈率（倍）
发行后市盈率（倍）
发行前市净率（倍）
发行后市净率（倍）
预测净利润（元）
发行前每股收益（元/股）
发行后每股收益（元/股）
发行前每股净资产（元/股）
发行后每股净资产（元/股）
发行前净资产收益率（%）
发行后净资产收益率（%）
本次发行股票上市流通情况	根据北京证券交易所的相关规定办理
发行方式	向不特定合格投资者公开发行
发行对象	本次发行对象为符合资格的战略投资者、询价对象以及在北京证券交易所开户并符合北京证券交易所相关规定的境内自然人、法人及符合法律法规规定的其他投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
战略配售情况	根据融资规模的需要，在本次公开发行股票时选择是否实施战略配售，具体配售比例、配售对象等由股东大会授权董事会届时根据法律法规要求及市场状况确定
预计募集资金总额
预计募集资金净额
发行费用概算
承销方式及承销期	余额包销
询价对象范围及其他报价条件	符合北交所要求的合格投资者
优先配售对象及条件

七、本次发行相关机构

（一）保荐人、承销商

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机构全称	广发证券股份有限公司
法定代表人	林传辉
注册日期	1994年1月21日
统一社会信用代码	91440000126335439C
注册地址	广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
办公地址	广州市天河区马场路26号广发证券大厦
联系电话	020-66338888
传真	020-87553600
项目负责人	秦睿
签字保荐代表人	秦睿、但超
项目组成员	卢少阳、张东园、姜明、冯婧、连杨、陈权

（二）律师事务所

机构全称	北京市康达律师事务所
负责人	乔佳平
注册日期	1988年8月20日
统一社会信用代码	311100004000107934
注册地址	北京市朝阳区建外大街丁12号英皇集团中心8层、9层、11层
办公地址	北京市朝阳区建外大街丁12号英皇集团中心8层
联系电话	010-50867666
传真	010-56916450
经办律师	叶剑飞、王静迪、侯婕

（三）会计师事务所

机构全称	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人	石文先
注册日期	2013年11月6日
统一社会信用代码	91420106081978608B
注册地址	武汉市武昌区东湖路169号2-9层
办公地址	武汉市武昌区东湖路169号中审众环大厦
联系电话	027-86791215
传真	027-85424329
经办会计师	周伟、孙志明

（四）资产评估机构

□适用 √不适用

（五）股票登记机构

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机构全称	中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人	周宁
注册地址	北京市西城区金融大街26号5层33
联系电话	010-58598980
传真	010-58598977

（六）收款银行

户名	广发证券股份有限公司
开户银行	中国工商银行广州市第一支行
账号	3602000109001674642

（七）申请上市交易所

交易所名称	北京证券交易所
法定代表人	周贵华
注册地址	北京市西城区金融大街丁26号
联系电话	400-626-3333
传真	010-63889634

（八）其他与本次发行有关的机构

□适用 √不适用

八、发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明

九、发行人自身的创新特征

截至本招股说明书签署之日，发行人与本次发行有关的保荐机构（主承销商）、律师事务所、会计师事务所等证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

公司主要从事航空装备制造、军用电源领域相关产品的研发、生产和销售。主要产品包括航空减速控制器、航空阻尼器等航空机械类产品以及变压整流器、继电器盒等综合电源类产品等。公司产品主要应用于军用航空等国防军工领域。航空零部件开发制造行业为《产业结构调整指导目录（2019 年本）》（2021 年修改）中鼓励类产业，企业的竞争主要体现在技术研发、产品质量、成本控制和可靠性等方面。公司始终专注技术创新与产品创新，不断提高技术水平并丰富产品结构，保持公司在行业内的市场竞争力。

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（一）技术创新公司依靠集成创新的方式，在综合利用航空机械和综合电源制造加工的多种基础制造技术与工艺流程的基础上，创新研制并生产具有自主知识产权、较高附加值的产品，取得了较为显著的经济和社会效益，为我国武器装备事业提供了一批高质量高可靠性的军用配套部件。公司视技术创新为企业发展之根本之一，已经建立一套运作良好的研发体系，不断研制开发新产品，如：航空减速控制器、航空阻尼器、变压整流器、管路连接器等。公司荣获江苏省“专精特新”中小企业，江苏省高新技术产业开发区瞪羚企业认定、江苏省省级企业技术中心，泰州市十佳专精特新企业。其商标“晟楠”已成为泰州市知名商标。同时晟楠科技拥有1个高新技术产品，并获得发明专利5项，实用新型专利39项，外观设计专利4项。公司生产的大部分航空机械与综合电源产品制造工艺与核心技术具有较强的创新性，公司产品大都被列装于我国的高端军用航空器之上，由于军用航空器作业环境的特殊性，其对配套部件往往要求高可靠性，高稳定性，高性能，轻量化。公司针对该实际需求实施针对性创新，如公司航空减速控制器所对应的核心技术“小型大扭矩减速传动机构”使得产品在减小体积的同时能够承受高强度的负载；公司变压整流器则同时对生产技术和生产工艺进行创新实现最终产品具有体积小、重量轻、散热好的优良性能等。（二）产品创新公司的主要产品亦具有较强的创新性。自设立以来，公司始终专注于航空机械和综合电源的研发、生产及销售，建立了一支具备技术研发和创新能力的高素质人才队伍。公司主要通过自主研发方式掌握了多项核心技术，所有核心技术均属于集成创新，并广泛应用到对应产品的批量生产中。公司未来将在研发中继续贯彻落实创新为本的理念，继续以高质量的产品为我国国防事业提供更坚实的保障。公司主要核心技术以及技术特点与所应用的产品对应关系如下表所示：

序号

名称

来源

技术特点

所处阶段

核心技术产品

高功率密度机载变压整流技术

自主研发

通过结构设计，在底板上合理布设输入滤波单元、脉冲变压器、整流单元和输出滤波单元，经面板和盖罩封装板组成壳体，采用一种复合铝材料，实现体积小、重量轻、散热性能好，可靠性高，适应航空工业和国民生产的中大功率整流应用场合。

批量生产

变压整流器

铝箔绕组变

自主

变压器绕组采用铝箔绕制，使用超声

批量

变压整流

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	压器绕制工艺	研发	波焊接技术，将引出铜线与铝箔焊接在一起，达到窗口填充率和降低变压器质量的目的。	生产	器
3	小型大扭矩减速传动机构	自主研发	通过无间隙便拆卸的花键传动设计；采用扇形蜗轮设计，选择合金结构钢作为蜗轮材料及采用适当的热处理使得蜗轮能够承受重载；采用蜂窝状箱体的设计以减小体积。	批量生产	航空减速控制装置
4	适合飞机APU及涡桨发动机减振的橡胶配方研发及该型橡胶与金属粘接工艺	自主研发	通过在橡胶原料中添加某些特定成分使得减振器能够适应涡桨发动机及飞机APU减振要求。	批量生产	航空阻尼器
5	大功率软硬组合式毁钥控制盒	自主研发

由导光板壳体组件、功率转换模块、开关控制模块组成，实现对飞机上的电台密钥、惯性导航系统等密钥进行人工烧毁或自动烧毁。体积小、可靠性高。

				批量生产	毁钥控制盒
6	无刷直流电机免调试紧凑型霍尔位置传感器	合作研发	该霍尔位置传感器具有免调试和紧凑型特点，较好地解决了无刷直流电机霍尔位置传感器在安装调试中重新定位的问题，加速了一体化无刷直流电机的研制速度。	预研	微型特种电机
7	高可靠性轻量化继电器盒的制造技术	自主研发	用于发动机起动、控制系统，燃油和液压等系统的控制转换，实现各系统的系统控制和信号转换功能，实现体积小、质量轻的同时提高了产品的可靠性和维修性。	批量生产	继电器盒

十、发行人选择的具体上市标准及分析说明

根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》相关规定，公司选择的上市标准为：市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500.00万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500.00万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

根据可比公司的估值水平推算，公司预计市值不低于2亿元；公司2020年度、2021年度及2022年度经审计的归属于母公司所有者的净利润（扣除非经营性损益前后孰低值）分别为1,944.99万元、2,164.62万元和4,603.52万元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低计算）分别为16.72%、16.06%和28.46%，符合《北京证券证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条的第一款标准。

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十一、发行人公司治理特殊安排等重要事项

十二、募集资金运用

截至本招股说明书签署日，公司不存在治理特殊安排之情形。

为进一步扩大生产经营规模，增强核心竞争力，实现公司的持续健康发展，根据2022年第三次临时股东大会审议通过的《关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》《关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票募集资金投资项目及其可行性的议案》等决议，公司拟公开发行境内人民币普通股（A股）不超过2,000万股，发行股份募集资金扣除发行费用后的净额将按轻重缓急投资于“智能特种装备扩产项目”“研发试验中心升级建设项目”及“补充流动资金项目”。项目预计募投总额为20,000.00万元。

本次募集资金投资项目由本公司负责实施，项目符合国家产业政策和公司的发展战略。本次募集资金拟按轻重缓急用于以下项目：

单位：万元

本次募集资金将全部用于上述项目，若实际募集资金净额与项目需要的募集资金投入金额之间存在资金缺口，将由公司自筹资金解决；若实际募集资金净额超出项目需要的募集资金投入金额，超出部分将按照国家法律、法规及中国证监会的相关规定履行法定程序后做出适当处理。如果本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行先期投入，则公司将用自筹资金或银行贷款投入，待募集资金到位后将以募集资金置换上述自筹资金或银行贷款。上述募集资金投资项目的具体情况，见本招股说明书“第九节募集资金运用”。

十三、其他事项

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第三节风险因素

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的周期较长。且订单的下达由军方审批程序、研发采购计划等多种因素决定，导致发行人对于新客户订单的获取具有一定的不确定性。如果发行人军用产品的品种、型号等变更、对新技术方向选择出现偏差、对新客户的需求把握不准、产品质量不能持续改善、新产品或改进型产品不能吸引客户，公司可能在获取新客户的过程中面临竞争失败的风险，将对公司未来业绩增长带来不利影响。（六）机器设备成新率较低的风险截至2022年12月31日，发行人机器设备整体成新率为36.19%，若机器设备未按期维护或保养不善，可能存在设备报废、损坏从而影响生产效率或发生大额维修支出对公司经营业绩产生不利影响的风险。三、财务风险（一）经营业绩波动的风险 1、暂定价格与审定价格差异导致业绩波动的风险根据《军品定价议价规则（试行）》的规定，国内军品的销售价格由军方审价确定，由于军方对新产品的价格批复周期较长，针对尚未审价确定的产品，交易双方按照合同暂定价格入账，在军方批价后对差额进行调整。发行人军品审价周期和进度主要受到有关审查部门的进度影响，距离最终完成审价获取审价批复的时间存在不确定性，尚未完成审价的产品存在未来某期间集中根据军审定价的结果调整当期收入的可能性。发行人主要产品尚未获得军方审价批复，因此，公司存在因军品暂定价格与审定价格存在差异导致收入及业绩波动的风险。审定价格的确定将受材料成本、人工成本等诸多因素的影响，因此难以合理预估暂定价格与审定价格的差异大小。为对审定价格的不确定性进行量化分析，对于按照暂定价格确认的收入，假设审定价格较暂定价格的差异在±5%、±8.97%（自挂牌至2022年末均值）、±10%及±15%，模拟测算对于发行人营业收入的影响金额具体如下：单位：万元
	情景	调整金额	占比2022年度营业收入	占比2022年度利润总额
	+15%	5,978.71	43.04%	112.51%
	+10%	3,985.80	28.69%	75.01%
	+8.97%	3,575.27	25.74%	67.28%
	+5%	1,992.90	14.35%	37.50%

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-5%	-1,992.90	-14.35%	-37.50%
-8.97%	-3,575.27	-25.74%	-67.28%
-10%	-3,985.80	-28.69%	-75.01%
-15%	-5,978.71	-43.04%	-112.51%

注：本表以发行人自设立以来以暂定价格确认收入的金额为基数测算。其中2021年5月航空减速控制器和航空阻尼器暂定价格发生变动，发行人已将本次暂定价格变动累计影响数于2021年进行确认，上述两款产品以变动后暂定价格为基数参与上表测算。据此，审定价格的不确定性可能会导致审价完成当期的经营业绩的波动加大。

2、暂定价格调整导致的盈利波动风险

由于军品审价批复周期一般较长，在军方未批价前，发行人向客户交付的价格按双方协商的合同暂定价格入账，出于会计核算谨慎性考虑，为保证收入确认的准确性和及时性，发行人根据取得的最新证据对暂定价格进行调整，同时对暂定价格调整的累积影响在当期进行确认。2021年，发行人航空机械类产品航空减速控制器和航空阻尼器暂定价格下调23.10%，并对应调减营业收入3,996.24万元。因此，公司存在暂定价格调整导致收入及盈利水平波动的风险。

3、毛利率下降的风险

公司2020年、2021年和2022年主营业务毛利率分别为63.04%、56.16%和66.86%，毛利率水平相对较高。未来，若原材料成本和人力成本大幅上升，或者主要产品军方批复价格降低，公司面临毛利率水平下降的风险。

（二）应收账款发生坏账的风险

2020年末、2021年末和2022年末，公司应收账款净额分别为10,535.36万元、12,814.35万元和11,713.07万元，占当期末流动资产的比重分别为64.04%、53.21%和56.13%。受公司业务规模扩大、军品业务的结算特点及对主要客户收入规模上升的影响，公司报告期各期末应收账款余额相对较高。随着公司航空机械类产品和综合电源类产品的业务规模的进一步扩大，公司应收账款规模可能会进一步增加，公司可能出现应收账款不能按期收回或者无法收回的情况，这将对公司的经营活动现金流量、生产经营和业绩产生不利影响。

（三）税收优惠政策和政府补助变化的风险

公司于2019年11月7日取得《高新技术企业证书》，有效期为3年，发行人最近2019年至2021年适用15%的企业所得税优惠税率。2022年12月公司通过高新技术企业资格复

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报告期各期末，公司资产负债率（母公司）分别为47.41%、55.04%和39.85%，资产负债率水平较高。较高的资产负债率水平一方面使公司面临一定的偿债风险，另一方面，随着公司生产经营规模持续扩大，资金需求持续增加，较高的资产负债率水平也为公司新增债务融资带来一定的压力。四、内控及管理风险（一）实际控制人控制不当的风险公司实际控制人叶学俊、苏梅、叶楠合计直接持有公司47,526,696股股份，占公司股本总额的70.63%；通过福晟投资间接控制公司3,627,504股股份的表决权，占公司股本总额的

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第四节发行人基本情况

一、发行人基本信息

公司全称	江苏晟楠电子科技股份有限公司
英文全称	Jiangsu Shengnan Electronic Technology Co.,Ltd.
证券代码	837006
证券简称	晟楠科技
统一社会信用代码	913212005502971603
注册资本	67,287,200元
法定代表人	叶学俊
成立日期	2010年2月4日
办公地址	江苏省泰州市泰兴城东工业园区科创路1号
注册地址	江苏省泰州市泰兴城东工业园区科创路1号
邮政编码	225400
电话号码	0523-80721921
传真号码	0523-87999128
电子信箱	snkjlujun@163.com
公司网址	http://www.jssndz.com/
负责信息披露和投资者关系的部门	董事会办公室
董事会秘书或者信息披露事务负责人	鲁君
投资者联系电话	0523-80721921
经营范围	电子产品研究、开发与制造；二次电源、混合集成电路、电子对抗设备、发电机、仪器仪表、传动机械设备、机械减振设备、节能电器、机械配件、电气仿真设备研究、开发、制造、销售；专用机电产品销售；车辆装备生产、销售；航空电源系统总体、微波功率模块的研究、开发与制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：智能车载设备制造；智能车载设备销售；伺服控制机构制造；伺服控制机构销售；光学仪器制造；仪器仪表修理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务	公司主要从事航空装备制造、军用电源领域相关产品的研发、生产和销售
主要产品与服务项目	公司主要产品包括航空减速控制器、航空阻尼器等航空机械类产品以及变压整流器、继电器盒等综合电源类产品

二、发行人挂牌期间的基本情况

（一）挂牌时间

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（二）挂牌地点

2016年4月25日全国中小企业股份转让系统

（三）挂牌期间受到处罚的情况

全国中小企业股份转让系统公司在挂牌期间未受到处罚。

（四）终止挂牌情况

□适用 √不适用

（五）主办券商及其变动情况

公司在挂牌期间未受到处罚。

2016年4月25日，经主办券商华林证券股份有限公司推荐，公司获准在全国股转系统挂牌并公开转让。挂牌后至2021年12月14日，华林证券股份有限公司担任公司主办券商并履行持续督导义务。

2021年12月15日至本招股说明书签署日，公司主办券商为广发证券。

（六）报告期内年报审计机构及其变动情况

2021年12月15日至本招股说明书签署日，公司主办券商为广发证券。

报告期内，公司年度报告的审计机构为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），未发生变动。

（七）股票交易方式及其变更情况

报告期内，公司年度报告的审计机构为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），未发生变动。

公司于2016年4月25日在全国股转系统挂牌并公开转让，股票交易方式为协议转让。

根据全国股转系统发布的《关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引》及其过渡期有关事项的问答，公司的股票交易方式自2018年1月15日由协议转让自动变更为集合竞价交易。

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（八）报告期内发行融资情况

（九）报告期内重大资产重组情况

报告期内，公司未发行股票进行融资。报告期内，公司未发生过重大资产重组。

（十）报告期内控制权变动情况

报告期内，公司未发生过重大资产重组。报告期内，公司控制权未发生变动。

（十一）报告期内股利分配情况

报告期内，公司控制权未发生变动。

公司于2020年5月22日召开的股东大会审议通过的《2019年年度权益分派方案》，公司以现有总股本67,287,200股为基数，向全体股东每10股派人民币现金0.40元，合计派发现金股利269.1488万元。

公司于2021年5月18日召开的股东大会审议通过的《2020年年度权益分派方案》，公司以现有总股本67,287,200股为基数，向全体股东每10股派人民币现金0.81元，合计派发现金股利545.02632万元。

公司于2022年5月20日召开的股东大会审议通过的《2021年年度权益分派方案》，公司以现有总股本67,287,200股为基数，向全体股东每10股派人民币现金1.76元，合计派发现金股利1,184.25472万元。

公司股利分配所履行程序合法合规，不存在程序瑕疵，不存在纠纷。

三、发行人的股权结构

公司股利分配所履行程序合法合规，不存在程序瑕疵，不存在纠纷。截至招股说明书签署日，公司股权结构图如下：

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四、发行人股东及实际控制人情况

（一）控股股东、实际控制人情况

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（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东

议各方在公司董事会上进行表决时，协议各方（含其提名或委派人员担任的董事）相互间保持一致”“协议各方同意，在本协议有效期内，在任一方拟就有关事项向董事会、股东（大）会提出议案之前，或在董事会、股东（大）会行使上述表决权之前，协议各方内部先对相关议案或表决事项协调出一致意见；出现意见不一致时，以一致行动人中所持股份最多的股东的意见为协议各方的一致意见”“本协议自协议各方签字之日生效。本协议有效期为自协议各方签字之日起至协议各方中的任何一方（含协议各方首次且以协议方式转让股权时的受让者）不再持有公司股权之日止”。

报告期内，三人在股东大会和董事会中的表决均保持一致行动。《一致行动协议》自2015年10月25日签署生效以来，叶学俊、苏梅、叶楠三人均能够遵守《一致行动协议》，不存在违反该协议的情形，协议履行未发生争议或纠纷。

公司实际控制人基本情况如下：

叶学俊先生，基本情况参见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”之“1、控股股东”。

苏梅女士，1968年03月出生，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码321025196803******，2015年11月至2022年3月，任公司董事长；2022年3月至今，任公司董事。

叶楠先生，1985年10月出生，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码321283198510******，2015年11月至今，任公司董事。

截至本招股说明书签署日，持有公司5%以上股份或表决权的主要股东为叶学俊、苏梅、叶楠、王洪平、泰兴市福晟投资中心(有限合伙)。除公司控股股东及实际控制人叶学俊、苏梅、叶楠外，公司5%以上主要股东具体情况如下：

1、王洪平

王洪平直接持有公司4,252,800股股份，占公司股本总额的6.32%，其基本情况如下：

王洪平先生，1960年8月出生，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码

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福晟投资自成立至今仅对公司进行投资，不从事其他对外投资业务，不属于根据《私募投资基金监督管理暂行办法》设立的私募基金。

（三）发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况

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（四）控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况

截至本招股说明书签署日，公司控股股东和实际控制人、持有公司5%以上股份的股东直接或间接持有的公司股份不存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况。

1、江苏环球

江苏环球是实际控制人叶学俊、苏梅控制的企业，于2021年3月8日设立，注册资本5,148.00万元，其基本情况如下：

2、江苏武专江苏武专是实际控制人叶学俊、苏梅控制的企业，于2017年2月10日设立，注册资本1,710.20万元，其基本情况如下：

公司名称

江苏武专科技有限公司

成立时间

2017年2月10日

统一信用代码

91321283MA1ND2GU33

注册资本

1,710.20万元

注册地址

泰兴市城东工业园区科创路西侧

法定代表人

叶学俊

公司类型

有限责任公司

经营范围

电子产品研究、开发、制造、销售；模具开发设计、制造、销售；高分子复合材料、特种金属材料、屏蔽玻璃、阻尼材料、氟橡胶、硅橡胶、氟硅橡胶、氟醚橡胶、聚硫橡胶及制品的研发、制造、销售；铁路专用设备及器材、铁路专用设备配件的制造、加工、销售；船用配套设备零件、非金属船舶的设计、制造、销售；专用机电产品销售（以上均不含化工产品）。货物进出口；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；高

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	性能纤维及复合材料销售；通信设备制造；通讯设备销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；高性能纤维及复合材料销售；通信设备制造；通讯设备销售；高性能纤维及复合材料制造（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务	从事高性能碳纤维研发、生产和销售
股权结构	股东名称	出资额（万元）	出资比例
	江苏环球企业管理有限公司	1,000.00	58.47%
	吴兆方	247.00	14.44%
	泰兴武专创大科技中心（有限合伙）	147.70	8.64%
	李杏华	130.00	7.60%
	王洪平	67.00	3.92%
	叶楠	34.00	1.99%
	凌敏	34.00	1.99%
	严东华	33.50	1.96%
	叶峰	17.00	0.99%
	合计	1,710.20	100.00%

3、陕西武专

陕西武专是实际控制人叶学俊、苏梅控制的企业，于2018年12月13日设立，注册资本1,000.00万元，其基本情况如下：

4、江苏睿泰飞宇科技有限公司江苏睿泰飞宇科技有限公司是实际控制人叶学俊、苏梅控制的企业，于2022年6月21日设立，注册资本1,000.00万元，其基本情况如下：

公司名称

江苏睿泰飞宇科技有限公司

成立时间

2022年6月21日

统一信用代码

91321283MABPGLY94W

注册资本

1,000.00万元

注册地址

泰兴高新技术产业开发区人才科技广场17号楼707

法定代表人

王文忠

公司类型

有限责任公司

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经营范围	一般项目：新材料技术研发；合成材料销售；合成纤维制造；合成纤维销售；高性能纤维及复合材料制造；高性能纤维及复合材料销售；玻璃纤维增强塑料制品制造；玻璃纤维增强塑料制品销售；橡胶制品制造；橡胶制品销售；塑料制品制造；塑料制品销售；耐火材料生产；耐火材料销售；高性能密封材料销售；石墨烯材料销售；轨道交通绿色复合材料销售；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；工程塑料及合成树脂制造；工程塑料及合成树脂销售；密封用填料制造；密封用填料销售；石墨及碳素制品制造；石墨及碳素制品销售；高品质合成橡胶销售；非金属矿及制品销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；会议及展览服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务	从事高性能纤维及复合材料研发、生产、销售
股权结构	股东名称	出资额（万元）	出资比例
	江苏环球企业管理有限公司	600.00	60.00%
	王文忠	400.00	40.00%
	合计	1,000.00	100.00%

5、福晟投资

福晟投资是实际控制人苏梅控制的有限合伙企业，其基本情况见“第四节发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东”。

6、石家庄苏航科技有限公司

石家庄苏航科技有限公司是实际控制人叶学俊在报告期内曾经控制的企业，于2019年4月19日设立，注册资本1,000.00万元。实际控制人叶学俊于2022年2月23日将其认缴的51%股权转让至周琴退出，其基本情况如下：

注：实际控制人叶学俊退出后，朱中华、周琴于2022年10月将注册资本由100.00万元增加至1,000.00万元。 7、天津诺坤

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8、西安友腾西安友腾是实际控制人叶学俊在报告期内曾经控制的企业，于2019年3月4日设立，注册资本100.00万元，于2019年7月17日注销。

公司名称

西安友腾电子科技有限公司

成立时间

2019年3月4日

统一信用代码

91610131MA6WGD2G3H

注册资本

100.00万元

注册地址

陕西省西安市高新区细柳街办长安科技产业园创业大道6号

法定代表人

苏涛

公司类型

有限责任公司（自然人投资或控股）

经营范围

电子产品的研发；二次电源、电子对抗设备、发电机、仪器仪表、传动机械设备、机械减振设备、节能电器、机械配件、电气仿真设备、高分子复合材料、特种金属材料、阻尼材料、橡胶制品、铁路专用设备及器材、铁路专用设备配件、电连接器、五金配套件、线束、电线、电缆、光缆及电工器材、屏蔽玻璃、机载设备、专用机电产品、微波功率模块的研发销售；船用配套设备零件、非金属船舶的设计、销售；专用机电产品销售；货物与技术的进出口经营（国家限制、禁止和须经审批进出口的货物和技术除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

主营业务

无实质性经营

股东构成

股东名称

出资额（万元）

出资比例

叶学俊

73.00

73.00%

苏涛

17.00

17.00%

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崔怀军	10.00	10.00%
合计	100.00	100.00%

9、成都康力特

成都康力特是实际控制人叶楠在报告期内曾经控制的企业，于2014年3月21日设立，注册资本30.00万元，于2019年4月12日注销。

五、发行人股本情况

（一）本次发行前后的股本结构情况

截至本招股说明书签署之日，公司总股本为6,728.72万股，公司本次拟向不特定合格投资者公开发行不超过2,000.00万股新股（不含行使超额配售选择权所发新股）。发行完成后，公司总股本为8,728.72万股（不含行使超额配售选择权所发新股），发行后公众股东持股比例不低于公司股本总额的25.00%。本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售股份事项。根据截至招股说明书签署日的公司股东持股情况，假设本次发行2,000.00万股，发行前后公司的股本情况如下：
	序号	股东姓名	本次发行前股本结构		本次发行后股本结构
	序号	股东姓名	持股数量（股）	持股比例	持股数量（股）	持股比例
	1	叶学俊	25,667,400	38.15%	25,667,400	29.41%
	2	叶楠	13,998,496	20.80%	13,998,496	16.04%
	3	苏梅	7,860,800	11.68%	7,860,800	9.01%
	4	王洪平	4,252,800	6.32%	4,252,800	4.87%
	5	福晟投资	3,627,504	5.39%	3,627,504	4.16%
	6	潘丽红	2,886,200	4.29%	2,886,200	3.31%

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7	郑琼	2,196,775	3.26%	2,196,775	2.52%
8	吴兆方	1,849,086	2.75%	1,849,086	2.12%
9	张东侠	1,658,000	2.46%	1,658,000	1.90%
10	叶平荣	1,520,000	2.26%	1,520,000	1.74%
11	其他投资者	1,770,139	2.63%	1,770,139	2.03%
12	本次公开发行	-	-	20,000,000	22.91%
合计		67,287,200	100.00%	87,287,200	100.00%

（二）本次发行前公司前十名股东情况

序号

序号	股东姓名/名称	担任职务	持股数量（万股）	限售数量（万股）	股权比例（%）
1	叶学俊	董事长	2,566.7400	2,566.7400	38.15
2	叶楠	董事	1,399.8496	1,399.8496	20.80
3	苏梅	董事	786.0800	786.0800	11.68
4	王洪平	董事	425.2800	425.2800	6.32
5	福晟投资	-	362.7504	362.7504	5.39
6	潘丽红	监事会主席	288.6200	288.6200	4.29
7	郑琼	-	219.6775	0	3.26
8	吴兆方	-	184.9086	0	2.75
9	张东侠	-	165.8000	165.8000	2.46
10	叶平荣	监事	152.0000	152.0000	2.26
11	现有其他股东	-	177.0139	0	2.63
合计		-	6,728.7200	6,147.1200	100.00

（三）主要股东间关联关系的具体情况

序号	关联方股东名称	关联关系描述
1	叶学俊、苏梅、叶楠	叶学俊与苏梅为夫妻关系，叶楠为叶学俊、苏梅之子女
2	苏梅、福晟投资	苏梅持有福晟投资61.27%的出资额，为其执行事务合伙人

（四）其他披露事项

1-1-46

六、股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项

“①法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有发行人股份；②本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员直接或间接持有发行人股份；③以发行人股权进行不当利益输送。”

（一）发行人已制定或实施的股权激励情况

截至本招股说明书签署日，发行人不存在已经制定或正在实施的股权激励及相关安排（如限制性股票、股票期权等）。

（二）发行人、控股股东、实际控制人或主要股东与其他股东签署的特殊投资约定

发行人及其控股股东、实际控制人、持股的董事、监事、高级管理人员不存在与其他股东签署的特殊投资约定的情况。

七、发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况

（一）控股子公司情况

√适用 □不适用

1. 上海航联电子科技有限公司

（一）发行人已制定或实施的股权激励情况

截至本招股说明书签署日，发行人不存在已经制定或正在实施的股权激励及相关安排（如限制性股票、股票期权等）。

（二）发行人、控股股东、实际控制人或主要股东与其他股东签署的特殊投资约定

发行人及其控股股东、实际控制人、持股的董事、监事、高级管理人员不存在与其他股东签署的特殊投资约定的情况。

子公司名称

子公司名称	上海航联电子科技有限公司
成立时间	2004年12月1日
注册资本	2,000.00万元
实收资本	2,000.00万元
注册地	上海市嘉定区南翔镇顺达路300弄39号
主要生产经营地	上海市嘉定区南翔镇顺达路300弄39号
主要产品或服务	一般项目：从事电子、机电技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，电子产品的生产与组装，电子产品、电器产品、电子设备的销售，仪器仪表修理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：货物进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
主营业务及其与发行人主营业务的关系	从事综合电源类产品的销售，系公司主营业务的组成部分
股东构成及控制情况	发行人持股比例为100.00%
最近一年及一期末总资产	2021年末总资产为79,527,996.82元，2022年末总资产为94,323,873.34元
最近一年及一期末净资产	2021年末净资产为46,293,449.83元，2022 年末净资产为

1-1-47

	49,002,160.47元
最近一年及一期净利润	2021年净利润为8,025,624.73元，2022年净利润为2,708,710.64元
是否经过审计	是
审计机构名称	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

2. 江苏高材智业研究院有限公司

子公司名称	江苏高材智业研究院有限公司
成立时间	2021年7月13日
注册资本	4,888.00万元
实收资本	511.57万元
注册地	泰兴市高新技术产业开发区人才科技广场1号楼208室
主要生产经营地	泰兴市高新技术产业开发区人才科技广场1号楼208室
主要产品或服务	一般项目：科技推广和应用服务；电机及其控制系统研发；电子专用材料研发；智能机器人的研发；机电耦合系统研发；机械设备研发；新材料技术研发；软件开发；工程和技术研究和试验发展；智能基础制造装备销售；合成材料销售；人工智能基础软件开发；人工智能行业应用系统集成服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；技术推广服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务及其与发行人主营业务的关系	新业务的研发平台，系公司主营业务的延伸部分
股东构成及控制情况	发行人持股比例为51.00%，吴兆方持股比例为35.00%，谢红持股比例为14.00%
最近一年及一期末总资产	2021年末总资产为500,825.54元，2022年末总资产为6,945,136.50元
最近一年及一期末净资产	2021年末净资产为500,825.54元，2022年末净资产为4,210,107.43元
最近一年及一期净利润	2021年净利润为-599,174.46元，2022年净利润为-2,506,418.11元
是否经过审计	是
审计机构名称	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

3. 江苏兴晟智能科技有限公司

子公司名称	江苏兴晟智能科技有限公司
成立时间	2021年12月2日
注册资本	1,000.00万元
实收资本	260.00万元
注册地	泰兴市高新技术产业开发区人才科技广场1号楼210室
主要生产经营地	泰兴市高新技术产业开发区人才科技广场1号楼210室
主要产品或服务	一般项目：智能机器人的研发；人工智能公共服务平台技术

1-1-48

	咨询服务；机电耦合系统研发；电子元器件与机电组件设备销售；智能仓储装备销售；工业机器人安装、维修；信息系统运行维护服务；智能机器人销售；智能基础制造装备销售；人工智能应用软件开发；智能控制系统集成；工业自动控制系统装置销售；工业机器人销售；配电开关控制设备研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；电力电子元器件销售；服务消费机器人销售；软件开发（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务及其与发行人主营业务的关系	工业智能控制系统业务的设计与集成平台，系公司主营业务的延伸部分
股东构成及控制情况	江苏高材持股比例为64.00%，朱海兵持股比例为36.00%
最近一年及一期末总资产	2021年末筹建设立，2022年末总资产为5,300,545.70元
最近一年及一期末净资产	2021年末筹建设立，2022年末净资产为2,095,365.83 元
最近一年及一期净利润	2021年末筹建设立，2022年净利润为-504,634.17元
是否经过审计	是
审计机构名称	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

4. 江苏百晟特种电机科技有限公司

子公司名称	江苏百晟特种电机科技有限公司
成立时间	2021年11月3日
注册资本	1,000.00万元
实收资本	130.00万元
注册地	泰兴市高新技术产业开发区人才科技广场1号楼206室
主要生产经营地	泰兴市高新技术产业开发区人才科技广场1号楼206室
主要产品或服务	一般项目：电机及其控制系统研发；机电耦合系统研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务及其与发行人主营业务的关系	特种电机及其控制系统业务的研发平台，系公司主营业务的延伸部分
股东构成及控制情况	江苏高材持股比例为64.00%，李勇持股比例为36.00%
最近一年及一期末总资产	2021年末筹建设立，2022年末总资产为989,437.37元
最近一年及一期末净资产	2021年末筹建设立，2022年末净资产为988,885.37元
最近一年及一期净利润	2021年末筹建设立，2022年净利润为-311,114.63元
是否经过审计	是
审计机构名称	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

5. 成都晟楠电子科技有限公司

子公司名称	成都晟楠电子科技有限公司
成立时间	2014年5月28日
注册资本	1,000.00万元
实收资本	375.00万元

1-1-49

注册地	成都市武侯区武侯新城管委会武侯大道铁佛段金履一路218号1栋806号
主要生产经营地	成都市武侯区武侯新城管委会武侯大道铁佛段金履一路218号1栋806号
主要产品或服务	机械设备、电子产品、软硬件的技术开发、生产及销售（生产限分支机构经营并符合我市工业布局规划要求，企业生产制造不在五城区内）；货物及技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务及其与发行人主营业务的关系	从事固态功率控制器、智能配电系统的研发，为公司主营业务的延伸部分，于2021年10月18日被注销
股东构成及控制情况	发行人持股比例为60.00%，李涛持股比例为40.00%
最近一年及一期末总资产	成都晟楠于2021年10月18日注销
最近一年及一期末净资产	成都晟楠于2021年10月18日注销
最近一年及一期净利润	成都晟楠于2021年10月18日注销
是否经过审计	是
审计机构名称	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）参股公司情况

□适用 √不适用

八、董事、监事、高级管理人员情况

（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况

公司董事简历如下：（1）叶学俊先生，1962年2月出生，中国国籍，无永久境外居留权，博士研究生学历。

1-1-50

1-1-51

年3月至今，任公司总经理。2022年3月至今，任公司董事。（7）顾剑玉先生，1968年12月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士研究生学历，高级会计师、注册会计师。1990年7月至2002年12月，历任昆山会计师事务所所长、昆山财政局局长；2003年1月至2012年12月，历任昆山市人民政府副市长、昆山经济技术开发区常委常务副主任；2013年1月至2016年12月，任深圳市睿德信投资集团有限公司董事；2014年6月至2020年6月，任苏州锦富技术股份有限公司独立董事；2015年7月至2018年3月，任弘信创业工场投资集团股份有限公司董事、总经理；2017年1月至今，任亭林资本（珠海）投资管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人。2022年6月至今，任公司独立董事。（8）毛亚斌先生，1968年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1991年7月至1996年12月，任鞍钢矿机厂技术组组长；1996年12月至2002年1月，任鞍山市政协委员会秘书；2002年1月至2013年3月，历任北京市华泰律师事务所副主任、高级合伙人；2013年3月至今，任北京普盈律师事务所主任；2016年9月至2021年5月，任北方导航控制技术股份有限公司独立董事。2022年6月至今，任公司独立董事。（9）芮丹萍女士，1983年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2004年1月至2013年5月，任常州化工研究所有限公司财务主管、总账主管；2013年6月至2015年2月，任迪讯科技（常州）有限公司财务主管、总账主管；2015年3月至2017年4月，任常州新思维电子有限公司财务经理；2017年4月至2018年2月，任常州新思维电子股份有限公司财务经理；2016年11月至今，任常州信安企业管理咨询有限公司执行董事；2018年5月至2020年6月，任常州钢劲型钢股份有限公司董事、财务负责人；2020年8月至2020年11月，任江苏奥琳斯邦热能设备有限公司财务负责人；2020年11月至今，任江苏奥琳斯邦装备科技股份有限公司财务负责人；2022年5月至2022年9月，任北京比酷天地文化股份有限公司独立董事。2022年6月至今，任公司独立董事。 2、监事会成员发行人监事会由3名监事组成，其中包括2名股东代表监事和1名职工代表监事。截至本招股说明书签署日，现任监事会成员情况如下：
	序号	姓名	职务	本届任期
	1	潘丽红	监事会主席	2020年5月22日至2023年5月22日
	2	叶平荣	监事	2020年5月22日至2023年5月22日

1-1-52

公司高级管理人员简历如下：（1）吴国庆先生，本情况参见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况 ”之“1、董事会成员”。（2）鲁君女士，1979年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2001年8月至2010年12月，历任泰兴市航联电连接器有限公司办税员、出纳、主办会计；2011

1-1-53

（二）直接或间接持有发行人股份的情况

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况如下：

年1月至2014年12月，任泰兴市航联电器制造有限公司任财务部长；2015年1月至2015年11月，就职于晟楠有限，任财务部长；2015年11月至今，任公司财务总监兼董事会秘书。

（3）张建军先生，1971年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历。1995年6月至1999年6月，就职于泰兴市华翔塑化厂，任设备科班长；2000年6月至2022年3月就职于中兵航联科技股份有限公司，历任装配车间主任、质量部部长、总经理办公室质量总监、运营总监；2022年3月至今，任江苏晟楠电子科技股份有限公司副总经理。

姓名

姓名	职位	关系	直接持股数量（股）	间接持股数量（股）	无限售股数量（股）	其中被质押或冻结股数
叶学俊	董事长	苏梅之配偶，叶楠之父亲	25,667,400	-	-	0
叶楠	董事	叶学俊与苏梅之子女	13,998,496	-	-	0
苏梅	董事	叶学俊之配偶，叶楠之母亲	7,860,800	2,222,504	-	0
凌敏	副董事长	-	-	250,000	-	0
王洪平	董事	-	4,252,800	-	-	0
潘丽红	监事会主席	-	2,886,200	-	-	0
叶平荣	监事	-	1,520,000	-	-	0
吴国庆	董事兼总经理	-	-	50,000	-	0
鲁君	财务负责人兼董事会秘书	-	-	100,000	-	0
叶学武	-	叶学俊之兄长	-	300,000	-	0
叶静	-	叶学俊之侄	-	50,000	-	0
汤健	-	叶学俊之外甥	-	100,000	-	0

1-1-54

（三）对外投资情况

截至本招股说明书签署日，除持有公司股份外，公司现任董事、监事、高级管理人员的直接对外投资情况如下：

单位：万元，%

姓名	在发行人处职务	对外投资单位名称	投资金额	投资比例
叶学俊	董事长	江苏环球企业管理有限公司	4,118.40	80.00
		泰兴市鼎增投资中心（有限合伙）	564.00	37.35
		中兵航联科技股份有限公司	3,994.44	39.94
苏梅	董事	江苏环球企业管理有限公司	1,029.60	20.00
		泰兴市福晟投资中心（有限合伙）	444.5008	61.27
		中兵航联科技股份有限公司	142.93	1.43
叶楠	董事	泰兴市鼎增投资中心（有限合伙）	29.00	1.92
叶楠	董事	江苏武专科技有限公司	34.00	1.99
凌敏	副董事长	江苏锋陵动力有限公司	18.80	1.88
		泰兴市福晟投资中心（有限合伙）	50.00	6.89
		江苏武专科技有限公司	34.00	1.99
王洪平	董事	佰利泰（北京）投资有限公司	2,400.00	80.00
		北京建黎建设工程有限公司	2,265.00	30.00
		中建研建筑节能检验（固安）有限公司	150.00	30.00
		佰利泰和（北京）科技发展有限责任公司	1.00	100.00
		佰利丰（北京）科技发展有限责任公司	1.00	50.00
		佰利兴（北京）科技发展有限责任公司	1.00	50.00
		科克兰（北京）科技发	1.00	50.00

1-1-55

		展有限责任公司
		佰利顺（北京）科技发展有限责任公司	1.00	50.00
		江苏武专科技有限公司	67.00	3.92
吴国庆	董事兼总经理	泰兴市福晟投资中心（有限合伙）	10.00	1.38
		江都市汇隆帽厂	-	-
		泰兴武专创大科技中心（有限合伙）	30.00	6.77
顾剑玉	独立董事	亭林资本（珠海）投资管理合伙企业（有限合伙）	950.00	95.00
		亭林创业工厂（昆山）投资有限公司	350.00	70.00
		昆山苏粤建业管理咨询合伙企业（有限合伙）	500.00	50.00
		百越德润（昆山）投资管理中心（有限合伙）	95.00	95.00
		炎武实业发展（上海）有限公司	3,500.00	70.00
		昆山诗琳管理咨询合伙企业（有限合伙）	10.00	1.00
		上海璞怡投资中心（有限合伙）	100.00	2.86
		上海璞佑投资中心（有限合伙）	300.00	10.34
毛亚斌	独立董事	北京普盈律师事务所	100.00	93.00
芮丹萍	独立董事	常州信安企业管理咨询有限公司	10.00	100.00
鲁君	财务负责人兼董事会秘书	泰兴市福晟投资中心（有限合伙）	20.00	2.76
鲁君	财务负责人兼董事会秘书	泰兴武专创大科技中心（有限合伙）	15.00	3.39
张建军	副总经理	泰兴武专创大科技中心（有限合伙）	12.00	2.71
潘丽红	监事会主席	泰兴市鼎增投资中心（有限合伙）	282.00	18.68
叶平荣	监事	泰兴市鼎增投资中心（有限合伙）	30.00	1.99
叶平荣	监事	北京中航华星科技有限责任公司	20.00	20.00

1-1-56

（四）其他披露事项

1、董事、监事及高级管理人员的兼职情况及兼职单位与公司的关联关系截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员在发行人及其子公司之外的兼职情况如下表所示：

序号

姓名

职务

兼职单位

兼职职务

兼职单位与公司的关系

叶学俊

董事长

江苏环球企业管理有限公司

执行董事、法定代表人

公司实际控制人控制的公司

中兵航联科技股份有限公司

副董事长

公司实际控制人参股的公司

江苏武专科技有限公司

执行董事、法定代表人

公司实际控制人控制的公司

苏梅

董事

江苏环球企业管理有限公司

监事

公司实际控制人控制的公司

泰兴市福晟投资中心（有限合伙）

执行事务合伙人

公司实际控制人苏梅担任执行事务合伙人的合伙

中兵航联科技股份有限公司

董事

公司实际控制人参股的公司

陕西武专科技有限公司

执行董事兼总经理、法定代表人

公司实际控制人控制的公司

叶楠

董事

中兵航联科技股份有限公司

总经理、董事会秘书

公司实际控制人参股的公司

江苏武专科技有限公司

监事

公司实际控制人控制的公司

王洪平

董事

佰利泰（北京）投资有限公司

执行董事兼总经理、法定代表人

公司董事王洪平控制的公司

北京建黎建设工程有限公司

执行董事

公司董事王洪平控制的公司

中建研建筑节能检验（固安）有限公司

执行董事兼总经理、法定代表人

公司董事王洪平控制的公司

北京国建合众科技发展有限公司

执行董事、法定代表人

公司董事王洪平控制的公司

建黎（固安）门窗幕墙有限公司

执行董事、法定代表人

公司董事王洪平控制的公司

佰利丰（北京）科技发展有限责任公司

执行董事兼总经理、法定代表人

公司董事王洪平与其子王鹏飞共同控制的公司

佰利顺（北京）科技发

执行董事兼总经

公司董事王洪平与

1-1-57

			展有限责任公司	理、法定代表人	其子王鹏飞共同控制的公司
			佰利兴（北京）科技发展有限责任公司	监事	公司董事王洪平与其子王鹏飞共同控制的公司
			科克兰（北京）科技发展有限责任公司	监事	公司董事王洪平与其子王鹏飞共同控制的公司
			佰利泰和（北京）科技发展有限责任公司	执行董事兼总经理、法定代表人	公司董事王洪平控制的公司
			金利顺（北京）科技发展有限责任公司	监事	公司董事王洪平之子王鹏飞控制的公司
			北京国建建筑装饰工程有限公司	执行董事兼总经理、法定代表人	公司董事王洪平控制的公司
5	顾剑玉	独立董事	亭林资本（珠海）投资管理合伙企业（有限合伙）	执行事务合伙人	公司独立董事顾剑玉担任执行事务合伙人的合伙企业
			百越德润（昆山）投资管理中心（有限合伙）	执行事务合伙人	公司独立董事顾剑玉担任执行事务合伙人的合伙企业
			昆山诗琳管理咨询合伙企业（有限合伙）	执行事务合伙人	公司独立董事顾剑玉担任执行事务合伙人的合伙企业
			恒美光电股份有限公司	董事	公司独立董事顾剑玉曾担任董事的公司，于2023年2月离任
			爱美客农业科技（苏州）有限公司	副董事长	公司独立董事顾剑玉担任董事的公司
			微铁克焕彩光电科技（昆山）有限公司	副董事长	公司独立董事顾剑玉担任董事的公司
			炎武实业发展（上海）有限公司	总经理、法定代表人	公司独立董事顾剑玉控制的公司
			昆山苏粤建业管理咨询合伙企业（有限合伙）	执行事务合伙人	公司独立董事顾剑玉担任执行事务合伙人的合伙企业
			亭林创业工厂（昆山）投资有限公司	执行董事兼总经理、法定代表人	公司独立董事顾剑玉控制的公司
6	毛亚斌	独立董事	北京普盈律师事务所	律师	公司独立董事毛亚斌任职的律所
7	芮丹萍	独立董事	江苏奥琳斯邦装备科技股份有限公司	财务负责人	公司独立董事芮丹萍任职的公司
7	芮丹萍	独立董事	常州信安企业管理咨	执行董事	公司独立董事芮丹

1-1-58

			询有限公司		萍控制的公司
			北京比酷天地文化股份有限公司	独立董事	公司独立董事芮丹萍于2022年5月至2022年9月担任独立董事的公司
8	叶平荣	监事	北京中航华星科技有限责任公司	监事	公司监事叶平荣夫妇控制的公司
8	叶平荣	监事	北京泰星世豪科贸有限责任公司	监事	公司监事叶平荣夫妇控制的公司

除上述兼职情况外，公司董事、监事和高级管理人员不存在其他在外兼职情形。

2、董事、监事、高级管理人员的薪酬情况

（1）董事、监事、高级管理人员的薪酬组成

报告期内，在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员的薪酬包括固定工资和绩效工资，固定工资由公司制度确定，绩效工资取决于公司业绩。公司独立董事在公司仅领取独立董事津贴。

（2）报告期内，董事、监事、高级管理人员薪酬总额占各期公司利润总额的比例如下：

3、董事、监事、高级管理人员报告期内的变动情况 2021年3月2日，公司收到总经理苏宏霞因已届退休年龄提交的辞职申请。公司召开第二届董事会第三次会议任命原副总经理吴国庆接任总经理。上述变更未对公司产生不利影响。 2021年12月31日，公司收到副总经理严东华、崔怀军提交的辞职申请。2022年3月7日，公司召开第二届董事会第七次会议任命张建军为公司新任副总经理。上述变更未对公司产生不利影响。 2022年3月7日，公司收到董事张东侠提交的辞职申请。2022年3月22日，公司召开2022年第一次临时股东大会任命吴国庆为新任董事。上述变更未对公司产生不利影响。 2022年3月7日，公司召开第二届董事会第七次会议，公司董事长由苏梅选举变更为

1-1-59

九、重要承诺

（一）与本次公开发行有关的承诺情况

叶学俊。上述变更未对公司产生不利影响。2022年6月9日，公司召开2022年第二次临时股东大会，选举顾剑玉、毛亚斌、芮丹萍为公司独立董事，公司董事会成员由6人增加至9人。上述变动系为建立和完善独立董事制度，完善公司内部治理。上述变更未对公司产生不利影响。

除前述事项外，报告期内公司其他董事、监事及高级管理人员未发生变动。

4、董事、监事和高级管理人员任职的合法合规性

公司本届董事、监事、高级管理人员均具备和遵守《公司法》规定的任职资格和义务，不存在受到中国证监会行政处罚或被采取证券市场禁入措施的情形，不存在失信被执行或被采取联合惩戒措施情形，亦不存在报告期内有重大违法违规行为的记录。

承诺主体

承诺主体	承诺开始日期	承诺结束日期	承诺类型	承诺内容(索引)
实际控制人或控股股东	2022年6月10日	长期有效	限售承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“1、公司实际控制人或控股股东关于限售的承诺”
董监高	2022年6月10日	长期有效	限售承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“2、公司董事、监事、高级管理人员关于限售的承诺”
福晟投资	2022年6月10日	长期有效	限售承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“3、福晟投资（持股5%以上其他股

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				东）关于限售的承诺”
公司及控股股东、实际控制人、董事（独立董事除外）、高级管理人员	2022年6月10日	长期有效	稳定股价的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“4、公司及控股股东、实际控制人、董事（独立董事除外）、高级管理人员关于稳定股价的承诺”
公司	2022年6月10日	长期有效	关于公司招股说明书等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏情形之回购承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“5、公司关于公司招股说明书等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏情形之回购承诺”
实际控制人或控股股东	2022年6月10日	长期有效	关于公司招股说明书等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏情形之回购承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“6、公司实际控制人或控股股东关于公司招股说明书等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏情形之回购承诺”
董监高	2022年6月10日	长期有效	关于公司招股说明书等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏情形之回购承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“7、公司董事、监事、高级管理人员关于公司招股说明书等存在虚假记载、误导性陈述或者重大

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				遗漏情形之回购承诺”
公司	2022年6月10日	长期有效	关于股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“8、公司关于股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺”
董监高	2022年6月10日	长期有效	关于股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“9、公司董事、高级管理人员关于股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺”
实际控制人或控股股东	2022年6月10日	长期有效	关于股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“10、公司实际控制人或控股股东关于股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺”
公司	2022年6月10日	长期有效	发行前滚存利润安排的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“11、公司关于发行前滚存利润安排的承诺”
公司	2022年6月10日	长期有效	本次发行后的股利分配承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“12、公司关于本次

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				发行后的股利分配承诺”
实际控制人或控股股东	2022年6月10日	长期有效	关于避免同业竞争的承诺

详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“13、实际控制人或控股股东关于避免同业竞争的承诺”

董监高	2022年6月10日	长期有效	关于避免同业竞争的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“14、公司董事、监事、高级管理人员关于避免同业竞争的承诺”
控股股东、实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员	2022年6月10日	长期有效	关于减少和规范关联交易的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“15、公司控股股东、实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员关于减少和规范关联交易的承诺”
公司	2022年6月10日	长期有效	未履行承诺事项的约束措施	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“16、公司关于未履行承诺事项的约束措施”
实际控制人或控股股东	2022年6月10日	长期有效	关于未履行承诺事项的约束措施	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“17、公司实际控制

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				人或控股股东关于未履行承诺事项的约束措施”
董监高	2022年6月10日	长期有效	关于未履行承诺事项的约束措施	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“18、公司董事、监事、高级管理人员关于未履行承诺事项的约束措施”
福晟投资	2022年6月10日	长期有效	关于未履行承诺事项的约束措施	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“19、福晟投资（持股5%以上其他股东）关于未履行承诺事项的约束措施”
公司、控股股东、实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员	2022年10月8日	长期有效	关于发行申请文件不存在泄密事项且能够持续履行保密义务事宜的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“20、公司及控股股东、实际控制人和全体董事、监事、高级管理人员关于发行申请文件不存在泄密事项且能够持续履行保密义务事宜的承诺”
实际控制人、控股股东、董事长、总经理	2023年2月1日	长期有效	关于因违法违规事项自愿限售股票的承诺	详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（三）承诺具体内容”之“21、公司实际控制人、控股股东、董事长、总经理关于因违法违规事项自愿限售股票的承诺”

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（二）前期公开承诺情况

承诺主体	承诺开始日期	承诺结束日期	承诺类型	承诺内容(索引)
实际控制人或控股股东	2016年4月25日	长期有效	避免同业竞争承诺	1、除股份公司外，本人、本人的配偶、父母、子女及其他关系密切的家庭成员，未直接或间接从事与股份公司相同或相似的业务；本人控制的其他企业未直接或间接从事与股份公司相同或相似的业务；本人、本人的配偶、父母、子女及其他关系密切的家庭成员未对任何与股份公司存在竞争关系的其他企业进行投资或进行控制。2、本人不再对任何与股份公司从事相同或相近业务的其他企业进行投资或进行控制。3、本人将持续促使本人的配偶、父母、子女、其他关系密切的家庭成员以及本人控制的其他企业/经营实体在未来不直接或间接从事、参与或进行与股份公司的生产、经营相竞争的任何活动。4、本人将不利用对股份公司的控制关系进行损害公司及公司其他股东利益的经营活动。5、本人如因不履行或不适当履行上述承诺而获得的经营利润归股

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				份公司所有。本人如因不履行或不适当履行上述承诺因此给股份公司及其相关股东造成损失的，应予以赔偿。
董监高	2016年4月25日	长期有效	避免同业竞争承诺	1、除股份公司外，本人未直接或间接从事与股份公司相同或相似的业务；本人控制的其他企业未直接或间接从事与股份公司相同或相似的业务；本人未对任何与股份公司存在竞争关系的其他企业进行投资或进行控制。2、本人不再对任何与股份公司从事相同或相近业务的其他企业进行投资或进行控制。
实际控制人或控股股东	2016年4月25日	长期有效	关于规范关联交易的承诺	1、本人将尽量避免本人以及本人实际控制或施加重大影响的公司与股份公司之间产生关联交易事项（自公司领取薪酬或津贴的情况除外），对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。2、本人将严格遵守股份公司章程中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均按照股份公司关联

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				交易决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露。3、本人保证不会利用关联交易转移股份公司利润，不会通过影响股份公司的经营决策来损害股份公司及其他股东的合法权益。
董监高	2016年4月25日	长期有效	关于规范关联交易的承诺	1、本人将尽量避免本人以及本人实际控制或施加重大影响的公司与股份公司之间产生关联交易事项（自公司领取薪酬或津贴的情况除外），对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。2、本人将严格遵守股份公司章程中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均按照股份公司关联交易决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露。
实际控制人或控股股东	2016年4月25日	长期有效	不占用公司资产的承诺	本人将自觉遵守公司章程有关股东及其他关联方的约束性条款，不利用关联交易、利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和

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（三）承诺具体内容

社会公众股东的合法权益，不利用本人的控制地位损害公司和社会公众股东的利益。

1、公司实际控制人或控股股东关于限售的承诺

公司的控股股东、实际控制人，承诺如下：“1、本人（本公司）不存在接受他人委托或委托他人持有公司股份的情形，包括但不限于通过委托持股、信托持股等方式代他人或委托他人持有股份。截至本函出具之日，本人（本公司）所持有的公司股份不存在质押或其他权利限制情形。

2、自公司股票在北京证券交易所上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人（本公司）直接或间接持有的公司本次向不特定合格投资者公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。

3、本人（本公司）所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月。

4、本人（本公司）于本次向不特定合格投资者公开发行股票前所持有的公司股票，在股票锁定期满后，将通过在二级市场集中竞价交易、大宗交易等北京证券交易所认可的合法方式按照届时的市场价格或大宗交易确定的价格进行减持；以集中竞价交易方式减持其所持有的公司股份的，应当及时通知公司，并按照下列规定履行信息披露义务：（1）在首次卖出股份的15个交易日前预先披露拟减持股份的数量、减持时间区间、价格区间、减持原因等减持计划且每次披露的减持时间区间不超过6个月；（2）拟在3个月内卖出股份总数超过公司股份总数1%的，除按照第（1）项规定履行披露义务外，还应当在首次卖出的30个交易日前预先披露减持计划；（3）在减持数量过半或减持时间过半时及时披露减持进展情况；（4）在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间区间届满后及时公告具体减持情况。

5、如本人（本公司）违反上述承诺给公司或相关各方造成损失的，本人（本公司）愿承担相应的法律责任。

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十、其他事项

24、报告期内不占用公司资产承诺的履行情况

报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在违反上述承诺的情形。

发行人整体变更设立股份有限公司时未分配利润为负的相关情况：

（一）改制时未分配利润为负的形成原因

截至股改基准日2015年8月31日，公司未分配利润为-1,048.85万元，主要原因系公司当时尚处于业务开拓及研发投入阶段，因此公司前期产生的收入不足以覆盖同期支出。

（二）整体变更后的变化情况和发展趋势，对公司未来持续盈利能力的影响

公司整体变更为股份有限公司后，受益于前期的技术沉淀和行业政策支持，公司近年来业务开拓迅速，市场地位和竞争力不断提升，盈利能力持续增强。截至2022年末，公司财务报表的未分配利润金额为7,959.45万元。因此，历史形成的未弥补亏损情形已通过公司经营产生的净利润得到填补，公司股改时未分配利润为负的情形已消除。报告期内，发行人合并口径累计未分配利润与报告期内盈利水平变动的匹配关系具有合理性，具体如下：

单位：万元

综上所述，公司整体变更时存在未分配利润为负的情形已经消除，报告期内公司各期盈利状况良好，整体变更后的业务变化情况和发展趋势与报告期内盈利水平变动情况一致，不会对公司未来持续盈利能力产生影响。公司不存在需要披露的其他事项。

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第五节业务和技术

一、发行人主营业务、主要产品或服务情况

（一）公司的主营业务公司主要从事航空装备制造、军用电源领域相关产品的研发、生产和销售。主要产品包括航空减速控制器、航空阻尼器等航空机械类产品以及变压整流器、继电器盒等综合电源类产品等。公司产品主要应用于军用航空等国防军工领域。经过多年的发展，公司与多家军工企业建立了长期的合作关系，已在航空机械以及综合电源的军工配套产品领域积累了丰富的行业经验。由于公司军工产品的特殊性，需要具备相应资质，公司已具备生产军品所需的全部资质，产品亦均符合军工产品质量技术要求。经过多年的发展，晟楠科技已经成为江苏省“专精特新”中小企业，江苏省高新技术产业开发区瞪羚企业、江苏省省级企业技术中心，其商标“晟楠”已成为泰州市知名商标，同时晟楠科技拥有1个高新技术产品，并获得发明专利5项，实用新型专利39项，外观设计专利4项。自设立以来，公司主营业务没有发生过重大变化。（二）公司的主要产品公司产品可以分为航空机械和综合电源两大类。主要产品名称、分类及产品简介如下表所示： 1、航空机械类
	序号	产品名称	主要功能	产品图
	1	航空减速控制器	采用蜗轮蜗杆减速机构来传递扭矩，同时还控制了某机械结构组件的打开、闭合时的角度行程。航空减速控制器是飞机辅助动力系统的重要组成部分，为飞机辅助动力发动机的启动提供进排气的功能需求，并与组合动力装置、空气涡轮起动机等分系统一起，使飞机具备空中启动发动机、空中提供应急功率等能力。最终列装武器装备为我国最新一代战斗机。

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2	航空阻尼器	1、连接、支撑组合动力装置与飞机机身结构，能承受作用在其上的所有载荷； 2、能够吸收和降低组合动力装置产生的振动，从而隔离或减弱组合动力装置传递给飞机结构的振动。最终列装武器装备为我国最新一代战斗机。
3	减震器	1、连接、支撑涡桨发动机及其配套的螺旋桨，能够承受作用在其上的所有载荷，包括空中飞行机动载荷、陀螺力矩、发动机和螺旋桨等重力产生的力矩、螺旋桨产生的推力及扭矩； 2、能够吸收和降低涡桨发动机及其配套的螺旋桨产生的振动，从而隔离或减弱发动机和螺旋桨传给飞机结构的振动；能吸收和降低飞机结构的振动，从而隔离或减弱飞机结构传给动力装置的振动； 3、允许发动机的热膨胀，防止因热膨胀对发动机及飞机结构产生不利的载荷。最终列装武器装备为我国某型无人机。
4	管路连接器	1、用于管路安装时的位移补偿； 2、用于工作条件下引气管路的位移补偿； 3、提供空气流通通道，并在满足压力衰减的条件下，具备气密、防爆、耐压的能力。最终列装武器装备为我国最新一代战斗机。
5	天馈伺服系统	自动天馈伺服系统，通过机电控制及馈线自动收放，减少人工干预，实现车载各型高架天线的快速展开、撤收及天馈线的收藏，并解决电动升降杆手动架设多天线时人工作业时间较长的问题。

2、综合电源类

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序号	产品名称	主要功能	产品图
1	变压整流器	将三相交流电转换成直流电。主要列装于我国最新一代战术通用直升机，系其航电系统的重要部分之一。
2	静止变流器	静止变流器主要用于将直流电压变为交流电压。主要列装于我国最新一代战术通用直升机，系其航电系统的重要部分之一。
3	灭火器控制盒	用于发动机和APU的火警险情的探测和告警指示。
4	继电器盒

继电器盒是继电器的系统集成，具有体积小、可维护性高、可靠性高等特点。主要列装于我国最新一代战术通用直升机，系其航电系统的重要部分之一。


5	供电柜	1、便于分片（或分类）配置电源； 2、当线路出现故障时，有利于控制故障范围也方便快速找出故障点及时加以排除； 3、便于分片安排线路检修，而无须大面积的停电； 4、配电柜内方便放置各种保护设备如防止短路的熔断器（保险丝），防止过载的空气开关等。
6	供电单元	具有一路三相电AC 380V±10% 50Hz输入，可实现单相AC220V输出，为后级各用电设备提供不间断电源的功能，输出总功率＞60KW，单个模块输出＞15KW,采用四个模块组件，支持热插拔。当交流电网输入中断时，各输出回路的UPS会自动切换到电池供电状态，切换时间均为在线无缝切换，系统供电无任何中断。

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7	综合电源方舱	作为总体项目整车的组成部分，能有效满足任务系统的集成联网，为工作人员提供一个舒适、可靠的工作环境。同时作为一个机动平台，能够随时布设到任务地点，满足用户的任务需求。
8	毁钥控制盒	是毁钥控制部件之一，可实现对设备的人工或自动毁钥控制，对机上的超短波双电台和惯导系统的密钥进行烧毁。
9	通信车电源	集合交流供电、电池供电、硅整流发电机发供电等多种供电方式，综合管理后变换成车内设备需求的电压，同时向上位机上报电源的状态信息。

（三）公司的主营业务收入的构成

报告期内，公司主营业务收入按产品分类具体情况如下：

单位：万元

注：报告期内，公司主营业务收入中的其他主要由少量贸易性业务收入和无法归类于航空机械和综合电源的少批量产品收入构成。（四）公司的主要经营模式 1、采购模式公司产品采购特点为多品种、小批量，依据与客户的合同以及研制生产计划确定采购材料与进程。公司的采购模式主要分为两种，一种是根据军方客户的特定产品的研制需求进行的采购。由于为军工生产企业提供原材料及零部件的供应商需经驻厂军代表审核备案，列入《合格供方名录》，因此，为军工客户生产特定产品所需的原材料的采购必须在《合格供方名录》中选择供应商。采购价格随着市场价格的波动而波动。另一种是根据订单采购，公司与客户签订合同后，制造部会安排人员进行相关产品所需

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公司一直专注于航空机械类及综合电源类产品的研发、生产和销售，主营产品面向的对象主要是国防军工单位，拥有广阔的客户关系网络。公司立足于客户的需求，为客户提供优质的产品和服务，保证从产品的论证、立项、方案制定、新产品试制、产品验证、产品鉴定到最终的批量供应都能够达到客户的标准。根据客户的实际需求及自身发展规划，公司已经形成了独立、完整和高效的研发、采购、生产和销售体系，能够提供满足客户要求的产品与服务，实现企业价值、客户价值和员工价值的共同成长。（六）公司组织结构及生产流程 1、公司组织结构主要职能机构具体职责如下表：
	综合管理部	负责公司综合协调、应急管理；公关与品牌管理；公司法律事务；文秘工作；行政后勤管理；车辆管理；公司档案管理；固定资产管理；办公设施管理及维修；计算机软硬件管理；安全保卫管理；消防管理；保密管理。负责人力资源发展规划；归口优化组织机构、核心业务流程、规章制度；人力资源配置；员工劳动关系管理；员工绩效管理；员工薪酬管理；员工福利管理；员工培训管理；人力资源分析统计；职务技术评定及职业技能鉴定；人事档案管理；考勤、劳动纪律管理。
	财务部	负责财务制度编制；财务预算及控制；全面预算管理；财务决算；资金统一管理；财务核算；公司资产价值形态管理；税务筹划和纳税；财务报表；成本管理；价格管理；基建决算；投资和对外投资项目的财务可行性分析。
	销售部	负责公司营销战略的规划；制定销售管理制度；起草销售管理办法；确保销售市场的健康发展；销售合同管理；货款回收；调查售后服务满意度；组织合同评审；产品交付控制；建立用户档案；开展电商业务及网

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	上采购信息搜集与跟踪。
质量部	负责编制公司质量管理制度；推行先进质量管理办法；质量体系管理；拟定质量目标；组织产品质量评审；负责计量、检验工作；组织定型产品质量问题解决、负责不合格品审理；组织开展产品售后服务；编制质量报表。
总师办	总体负责组织公司科研管理方面的规章制度、技术标准的制定并监督执行；科研项目的发展规划的制定和阶段性考评；监督、考评各研发部的项目工作进度及质量；组织开展、监督和审核各部门研究课题、发明专利申报、研发档案管理等；研发、生产、质量部门干部岗位人员及研发部各级技术人员的岗位资格评定、任职考评。
制造部	负责执行生产计划，并监督、检查计划完成情况；负责生产过程控制程序实施的监督控制；负责根据生产计划进行采购；负责生产现场的工作环境的确定和维持；组织建立和完善公司生产管理体系，负责生产所属区域的标识管理和产品防护实施的监督控制；根据生产需要督促本部门抓好人员培训，特别是特殊/关键工序、检验工序及各种特殊工种人员的培训、考核工作；负责执行各级质量责任制，掌握生产过程动态管理，采取并实施有效纠正/预防措施。
研发部	主管公司技术管理与研发决策；负责实施新产品开发和产品技术改良，监督控制产品科研生产过程；负责组织公司技术创新工作；组织技术支持工作；部门组织管理工作。
证券管理部	负责公司三会会议组织与三会会议、定期报告、重大事项等的信息披露工作。协助董事会秘书推动和确保公司在财务、金融、商业和法律范围内的规范化运作，以及进行投资者关系与市值管理工作。
审计部	对公司内部控制制度的建立和实施、公司财务信息的真实性和完整性等情况进行检查监督。
保密办公室	负责公司各项保密制度工作的落实、监督、考核以及持续改进；负责向保密工作领导小组报告保密工作情况，落实小组会议决议；负责小组会议决议；负责组织审查涉密人员及涉密项目的密级定级和变更密级工作；负责保密要害部位的确定、调整及监督管理；负责监督指导涉密计算机、通讯及办公自动化设备的保密管理工作；负责公司年度保密工作经费及专项保密工作经费的预算和申报；负责调查及追究违反保密法律法规行为和失、泄密事件，提出保密责任追究和奖惩建议。

2、主要生产工艺流程

报告期内，公司生产主要根据订单进行生产和根据客户需求进行定制生产，公司生产部全面负责公司生产运行管理工作，质量管理部负责对产品质量进行监督、检查和管理。出于提高生产效率、节约审查成本及环保考虑，公司将表面处理工序（如电镀、喷漆等）委托外部厂商协助生产。公司综合电源和航空机械两大类产品用途与功能差异较大，生产流程也具有较大差别，因此需分别列示。

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2、主要处理设施及处理能力

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序号	名称	数量	污染物	排放情况
1	危废暂存仓库	42㎡	废润滑油、废含油手套、棉纱、废切削液、废包装桶	集中存放，定期委托有资质单位处理
2	油烟净化器	4台	电火花油烟	处理后达标排放

公司主要环保设施集中在电火花油烟的收集处理、废润滑油、废含油手套、棉纱、废切削液、废包装桶的存放。公司建有1个约42m?危废暂存仓库，危废暂存仓库建设符合《危险废物贮存污染控制标准》（GB18597-2001）要求。无组织废气监控点非甲烷总烃排放浓度符合《江苏省大气污染物综合排放标准》（DB32/4041-2021）要求。

二、行业基本情况

（一）所属行业及确定所属行业的依据

公司主要产品是用于航空器的机械部件与军用电源模块，根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”中的“C3744航空相关设备制造”；根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”中的“C3743航空航天相关设备制造”。

（二）行业监管体制及主要法律法规和政策

1、行业管理体制

公司所在行业的行政主管部门包括工信部、国家发改委。此外，公司产品应用于国防军事领域，属于军工行业，主管部门包括中央军委装备发展部（原中国人民解放军总装备部）和工信部下属的国家国防科技工业局。

工信部主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业；指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。

国家发改委依据市场化原则对军工行业实施监管，负责项目核准、备案和审批等，会同有关部门提出重点建设项目投资计划并组织推动和协调重大项目的筹划、储备工作并推动实施。

国防科工局主要负责研究拟订国防科技工业和军转民发展的方针、政策和法律、法规；制定国防科技工业及行业管理规章；组织国防科技工业的结构、布局、能力整合工作；组织

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军工企事业单位实施战略性重组；研究制定国防科技工业的研发、生产、固定资产投资及外资利用的年度计划；组织协调国防科技工业的研发、生产与建设，以确保军备供应的需求；拟订核、航天、航空、船舶、兵器工业的生产和技术政策、发展规划、实施行业管理等。装备发展部主要履行全军装备发展规划计划、研发试验鉴定、采购管理、信息系统建设等职能，着力构建由军委装备部门集中统管、军种具体建管、战区联合运用的体制架构。 2、行业主要法律法规及相关政策（1）军工行业主要法律法规
	序号	名称	实施时间	主要内容
	1	《军品定价议价规则（试行）》	2019年	原《军品价格管理办法》废止，推行军品定价和军品议价相结合的价格管理机制。
	2	《武器装备科研生产备案管理暂行办法》	2019年	通过许可管理和备案管理方式，掌握从事武器装备科研生产活动的企事业单位科研生产能力保持情况，实现对我国武器装备科研生产体系完整性、先进性、安全性的有效监控。
	3	《中华人民共和国国家军用标准-质量管理体系要求》	2017年	通过体系持续改进过程有效应用，以及保证符合顾客要求和适用的法律法规要求，增强顾客满意。
	4	《武器装备科研生产单位保密资格认定办法》	2016年	规范武器装备科研生产单位保密资格认定工作，确保国家秘密安全。
	5	《武器装备科研生产许可与装备承制单位资格联合审查工作规则(试行)》	2015年	为简化准入程序，规范武器装备科研生产许可与装备承制单位资格联合审查工作。
	6	《中华人民共和国国家安全法》	2015年	对维护国家安全的任务与职责，国家安全制度，国家安全保障，公民、组织的义务和权利等方面进行了规定。
	7	《中国人民解放军装备承制单位资格审查管理规定》	2015年	对申请装备承制资格的单位审查的方式、内容、程序、注册和监督管理等一系列活动进行了统一规范。
	8	《中华人民共和国保守国家秘密法实施条例》	2014年	规定从事武器装备科研生产等涉及国家秘密的业务的企事业单位，应当由保密行政管理部门或者保密行政管理部门会同有关部门进行保密审查。
	9	《竞争性装备采购管理规定》	2014年	对竞争性装备采购的目标、项目确定、信息发布、方案审批、专家评审、结果公示等进行了统一规范。

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10	《武器装备质量管理条例》	2010年	依据相关法律法规，对武器装备质量特性的形成、保持和恢复等过程实施控制和监督，保证武器装备性能满足规定或者预期要求。
11	《中华人民共和国保守国家秘密法》	2010年	保守国家秘密，维护国家安全和利益，保障改革开放和社会主义建设事业的顺利进行。
12	《武器装备科研生产许可实施办法》	2010年	规范武器装备科研生产许可管理。
13	《武器装备科研生产许可管理条例》	2008年	维护武器装备科研生产秩序，加强武器装备科研生产安全保密管理，保证武器装备质量合格稳定，满足国防建设的需要。
14	《武器装备科研生产许可监督检查工作规程》	2007年	加强武器装备科研生产许可管理，规范武器装备科研生产许可监督检查工作。

（2）军工行业主要政策

2021年3月，第十三届全国人民代表大会第四次会议审议通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，其中提出加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始创新，加速战略性前沿性颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展。

2020年，国务院、中央军委《关于建立和完善军民结合寓军于民武器装备科研生产体系的若干意见》（国发[2010]37号），其中十四条规定“除关系国家战略安全的少数企业外，要以调整和优化产权结构为重点，通过资产重组、上市、相互参股、兼并收购等多种途径推进股份制改造”。

2019年8月，国家发展和改革委员会审议通过《产业结构调整指导目录（2019年本）》，该目录延续了上一版的基本框架和修订成果，在理念、导向、重点等方面进行了诸多创新，释放出坚持以供给侧结构性改革为主线的强烈信号，是引导社会投资的重要指南、政府管理项目的重要依据、有关部门和地方制定相关政策的重要参考，将对促进我国产业结构优化升级，推动产业基础高级化、产业链现代化产生积极作用。

2018年，国防科工局和中央军委装备发展部联合印发了2018年版武器装备科研生产许可目录，再次大幅降低军品市场准入门槛。2018年版许可目录包括导弹武器与运载火箭等7大类共285项，在2015年版目录的基础上再次减少了62%，仅保留对国家战略安全、社会公共安全有重要影响的许可项目，大幅度缩减了武器装备科研生产许可的管理范围，从政府

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注：资料来源于《World Air Forces 2023》，仅统计F/J系列机型 ④十四五期间武器装备迭代进程加快十四五期间，我国部分新型号战机即将进入快速列装阶段。根据历史经验看，一款武器装备的生命周期会先后经历低速生产小批量列装阶段和中高速生产大批量列装阶段。十四五期间我国多款武器装备将进入中高速生产阶段，这也将带动配套的军用电源行业的高速发展。以航空装备为例，目前航空装备上游已呈现出高景气状态，主机厂的生产状态也更加饱满，对军用电源的需求势必将显著增加。 ⑤ 航电系统占比随代际增高航空电子系统是飞机上电子系统的总和。随着航空器技术发展与代际更新，航空器中航电系统价值量占比呈现升高趋势，二代机航电系统价值量占比在10%到20%之间，而四代机航电系统价值量占比能够达到40%以上。航空电子系统使用统一处理器对飞机上各种航空电子设备的信息进行统一的处理，然后通过显示器将相关数据显示出来，从而传达各部件的运行信息。因此，航电系统占比提高，能够使得航空器各方面的综合性能得到较大提升，是未来航空武器装备的发展趋势。这为作为航电系统重要组成部分的航空电源产业创造了新的发展空间。综上所述，在战斗机需求放量、升级换代需求强烈的背景下，航空装备行业已进入景气

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系认证证书》《武器装备科研生产许可证》《武器装备科研生产单位三级保密资格证书》《装备承制单位资格证书》。行业外的其他企业要进入本行业需要满足相关法规对其产品质量、技术积累、保密制度、公司治理等方面的要求。公司和子公司上海航联均已取得《武器装备科研生产单位三级保密资格证书》《武器装备科研生产许可证》《装备承制单位资格证书》《国军标质量管理体系认证证书》，具有相应的资质优势。 4、公司的竞争劣势（1）与国外先进企业尚存在一定的差距目前，发行人与国外先进企业相比，在生产规模、资金实力、成本管控等方面存在一定的差距，尤其是在我国国防现代化建设对新一代军事装备列装提出更加迫切需求的背景下，发行人现阶段的产能和持续增长的下游需求相比，仍存在较大差距，公司亟需抓住发展机会、扩大生产规模，保持行业目前地位的同时，不断缩小与国外先进企业的差距。（2）融资渠道相对单一随着公司业务规模的不断扩大，为了进一步巩固提升公司的市场地位和扩大公司的品牌影响力，公司在扩充产能、技术研发、产品创新、产品推广等方面还需要持续的资金投入。自成立以来，公司已充分利用股东自有资金投入、利润滚存以及银行借款等方式来满足公司发展的资金需求，但融资渠道仍相对单一，难以满足公司持续快速发展的需要。未来，如公司成功发行上市，将进一步拓宽融资渠道，为公司的长期可持续发展提供资金等方面的支持。（九）与同行业可比公司的比较情况 1、公司同行业可比公司经查询同行业可比公司公开信息，情况如下：
	公司名称	设立时间	注册资本（万元）	主营业务
	广联航空	2011年	21,147.00	从事航空工业相关产品设计、研发、制造的国家级高新技术企业。公司以具有突出优势的航空工装业务为基础，积极开拓了航空零部件和部段、无人机等业务，产品覆盖军用和民用航空工业各领域，成为专业化程度高、技术积累丰富、广受认可的航空工业相关产品供应商。

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迈信林	2010年	11,186.67	承担多种型号涉及两万余项航空航天零部件的设计、制造及装配，产品涉及飞机机身、机翼、尾翼、发动机、起落架、机电系统、航电系统等，是国内少数同时具备机体零部件、发动机零部件和机载设备零部件综合配套能力的民营航空航天零部件制造商。
爱乐达	2004年	29,315.65	从事军用飞机和民用客机零部件的精密加工业务。公司设立十余年来，累积参与了多种型号涉及3,000余项航空零部件的配套研制及生产，积累了丰富的精密加工技术和经验。
北摩高科	2003年	33,185.36	从事军、民两用航空航天飞行器起落架着陆系统及坦克装甲车辆、高速列车等高端装备刹车制动产品的研发、生产和销售，系军工领域高端装备制造的国家级高新技术企业，属于国家重点扶持的战略新兴产业。

2、公司与同行业可比公司比较情况

公司多年来专注于从事航空机械类和综合电源类产品的研发、生产和销售。报告期内，公司经营情况良好。公司与同行业可比公司相比各项关键业务数据和指标如下：

单位：万元

2、公司与同行业可比公司比较情况公司多年来专注于从事航空机械类和综合电源类产品的研发、生产和销售。报告期内，公司经营情况良好。公司与同行业可比公司相比各项关键业务数据和指标如下：单位：万元
	公司	项目	2022年度	2021年度	2020年度
	广联航空	资产总额	/	232,935.57	168,662.94
		营业收入	/	23,739.66	31,470.00
		毛利率（%）	/	43.65	54.46
		净利润	/	3,769.57	10,054.03
	迈信林	资产总额	/	86,635.33	66,257.50
		营业收入	/	32,071.97	28,863.36
		毛利率（%）	/	31.80	36.20
		净利润	/	5,381.05	5,333.38
	爱乐达	资产总额	/	190,183.89	110,438.99
		营业收入	/	61,400.94	30,378.97
		毛利率（%）	/	56.63	69.26
		净利润	/	25,502.07	13,676.00
	北摩高科	资产总额	/	394,749.18	272,537.92
		营业收入	/	113,237.27	68,668.00
		毛利率（%）	/	78.93	74.40
		净利润	/	54,950.25	34,400.87
	平均	资产总额	/	226,125.99	154,474.34
		营业收入	/	57,612.46	39,845.08
		毛利率（%）	/	52.75	58.58
		净利润	/	22,400.74	15,866.07

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公司	资产总额	31,582.45	31,298.60	23,550.38
	营业收入	13,891.45	11,102.63	8,965.12
	毛利率（%）	66.90	56.12	63.01
	净利润	4,558.57	2,808.80	1,886.30

注：因同行业可比上市公司尚未披露2022年年度报告，本表未列示可比公司2022年度相关数据。

同行业可比公司均为上市公司，其规模优势较为明显，在资产总额、营业收入、净利润等绝对数指标方面高于公司。广联航空2021年业绩大幅下滑主要是因为哈尔滨受多轮疫情的影响使广联航空部分产品验收工作无法如期进行，收入确认无法在报告期内实现，导致其第四季度营业收入较上年同期大幅下降。报告期内，公司的毛利率与同行业可比公司平均值相匹配且呈逐年上升趋势，显示公司拥有较强的盈利能力。

三、发行人主营业务情况

（一）销售情况和主要客户

注：因同行业可比上市公司尚未披露2022年年度报告，本表未列示可比公司2022年度相关数据。

1、报告期内主要产品的产量及销量情况

根据《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》的有关规定及《国防科工局关于江苏晟楠电子科技股份有限公司上市特殊财务信息豁免披露有关事项的批复》（科工财审[2022]866号），该信息属于涉密信息，不予披露。

2、报告期内主要产品的销售情况

（1）主要产品的销售收入情况

报告期内，发行人主要产品的销售收入情况如下：

单位：万元

（2）主要产品的客户群体发行人主要产品所处的下游行业为军用装备行业，主要客户为国内大型军工集团下属的军品企业，最终用户为军方。

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5、公司前五大客户销售情况

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报告期内，公司对前五大客户的销售情况如下：单位：元
	2022年度
	序号	集团	客户	销售金额	年度销售额占比
	1	中航工业	中航工业A1单位	80,566,660.97	90.95%
			中航工业A2单位	26,672,566.03
			中航工业A15单位	13,632,743.37
			中航工业A4单位	3,504,424.68
			中航工业A9单位	2,031,150.45
			中航工业A5单位	1,102,327.61
			中航工业A14单位	584,070.80
			中航工业A20单位	93,805.30
			中航工业A6单位	27,079.65
			中航工业A3单位	-1,873,380.53
	2	航天科工	航天科工C2单位	4,889,286.83	4.44%
	2	航天科工	航天科工C4单位	1,273,549.56	4.44%
	3	航天科技	航天科技E2单位	1,227,182.33	0.93%
	3	航天科技	航天科技E4单位	59,672.56	0.93%
	4	客户U	客户U	1,253,982.30	0.90%
	5	中国船舶	中国船舶X1单位	1,122,690.27	0.81%
	合计			136,167,812.18	98.02%
	2021年度
	序号	集团	客户	销售金额	年度销售额占比
	1	中航工业	中航工业A1单位	43,099,689.92	68.69%
			中航工业A2单位	27,362,831.22
			中航工业A9单位	2,051,327.44
			中航工业A5单位	1,129,737.86
			中航工业A13单位	796,460.18
			中航工业A4单位	778,761.10
			中航工业A15单位	637,168.14
			中航工业A6单位	147,787.61
			中航工业A14单位	106,194.69
			中航工业A7单位	106,132.08
			中航工业A3单位	44,247.79
	2	航天科工	航天科工C2单位	11,680,281.42	12.03%
			航天科工C4单位	1,652,081.42
			航天科工C6单位	20,368.14
	3	客户G	客户G	6,578,166.51	5.92%
	4	航天科技	航天科技E2单位	3,190,562.83	4.31%
			航天科技E3单位	1,566,390.70
			航天科技E4单位	27,199.08

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5	客户K	客户K	2,123,893.81	1.91%
合计			103,099,281.94	92.86%
2020年度
序号	集团	客户	销售金额	年度销售额占比
1	中航工业	中航工业A1单位	49,548,672.57	79.80%
		中航工业A2单位	19,628,318.53
		中航工业A5单位	950,265.49
		中航工业A9单位	924,778.77
		中航工业A4单位	389,380.55
		中航工业A6单位	59,107.08
		中航工业A7单位	42,452.83
2	航天科工	航天科工C2单位	5,784,073.20	7.53%
		航天科工C4单位	958,286.72
		航天科工C1单位	8,761.06
		航天科工C6单位	2,909.73
3	客户F	客户F	3,453,752.24	3.85%
4	中国兵器	中兵航联科技股份有限公司	1,864,037.81	2.49%
4	中国兵器	中国兵器B2单位	364,233.63	2.49%
5	客户U	客户U	852,732.77	0.95%
合计			84,831,762.98	94.62%

注：2022年12月，发行人收到客户单位的《关于**型机补差价工作的相关说明》，文件列明火警控制盒审定价格较暂定价格下调27.14%，发行人据此于2022年调减中航工业A3单位收入187.34万元。报告期内，公司存在销售客户较为集中的现象，这与我国军工行业的现实情况相符。因军工行业的特殊性，国家需要保持对军品生产企业的严格控制，我国十大军工集团及其下属单位几乎垄断了所有核心军品的总装生产，发行人作为军工行业配套厂商，其按照同一控制原则穿透统计的客户集中于大型军工集团。

发行人的主要客户包括以中航工业、航天科工为代表的国内大型军工集团、军队所属单位以及其他军工企业。2020年、2021年和2022年，以同一控制下合并口径计算，发行人来自于前五大客户的营业收入占比均在90%以上，并且中航工业作为我军航空设备的骨干集团与公司主营业务匹配性极高，报告期内发行人来自于中航工业的营业收入占比分别为

79.80%、68.69%和90.95%，占比维持在较高水平。

报告期内，公司与同行业可比上市公司前五大客户销售占比的对比情况如下：

注：2022年12月，发行人收到客户单位的《关于**型机补差价工作的相关说明》，文件列明火警控制盒审定价格较暂定价格下调27.14%，发行人据此于2022年调减中航工业A3单位收入187.34万元。报告期内，公司存在销售客户较为集中的现象，这与我国军工行业的现实情况相符。因军工行业的特殊性，国家需要保持对军品生产企业的严格控制，我国十大军工集团及其下属单位几乎垄断了所有核心军品的总装生产，发行人作为军工行业配套厂商，其按照同一控制原则穿透统计的客户集中于大型军工集团。发行人的主要客户包括以中航工业、航天科工为代表的国内大型军工集团、军队所属单位以及其他军工企业。2020年、2021年和2022年，以同一控制下合并口径计算，发行人来自于前五大客户的营业收入占比均在90%以上，并且中航工业作为我军航空设备的骨干集团与公司主营业务匹配性极高，报告期内发行人来自于中航工业的营业收入占比分别为79.80%、68.69%和90.95%，占比维持在较高水平。报告期内，公司与同行业可比上市公司前五大客户销售占比的对比情况如下：
	公司名称	前五大客户销售占比
	公司名称	2022年度	2021年度	2020年度
	广联航空	/	80.32%	78.79%
	迈信林	/	66.69%	73.09%

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爱乐达	/	99.40%	99.53%
北摩高科	/	48.13%	70.17%
可比公司平均值	/	73.64%	80.40%
发行人	98.02%	92.86%	94.62%

注：因同行业可比上市公司尚未披露2022年年度报告，本表未列示可比公司2022年度相关数据。

从上表可见，我国军工行业高度集中的经营模式导致军工企业普遍具有客户集中的特征。同行业可比上市公司的主要产品种类更为丰富，产品装备范围更广，或是客户呈现非集团化情形，从而在多家军工集团或军工单位的销售更为平均。而公司第一大客户收入占比较高，主要原因如下：报告期内公司的第一大客户中航工业为我国军用飞机配套领域主导集团，且公司业务发展阶段尚处于成长阶段，主要产品收入相对较大，航空减速控制器、航空阻尼器、变压整流器和继电器盒系公司主要产品及收入来源，皆为军用航空配套装备，装备应用范围相对集中，相应负责装备生产的总装企业也相对集中，即主要由中航工业下属单位承担。同行业可比公司中，爱乐达的军品销售占比高且同样为航空配套厂商，与发行人更为相似。这也导致发行人与爱乐达客户集中度水平更为相近，因此公司报告期内第一大客户收入占比较高且具有合理性。

基于军工行业特有的安全性、使用可靠性、环境适应性及保密要求，公司产品的开发需要配套厂商从研发阶段就开始介入，深度参与新产品从研发到批产的多个阶段，才能获得配套供应资格。军品获得批产后，通常由研发企业作为定型后保障生产的供应商，新厂商很难参与已定型型号军用装备的生产。公司采用公开、公平的手段或方式独立获取业务，所有业务获取流程均符合军品生产销售相关要求。公司作为军品配套厂商具有丰富的研发、生产经验，经过主体单位严格的筛选和较长时间的磨合，双方形成了稳定的合作关系。

综上所述，发行人客户集中不对持续经营能力构成重大不利影响。

（二）采购情况及主要供应商

注：因同行业可比上市公司尚未披露2022年年度报告，本表未列示可比公司2022年度相关数据。

综上所述，发行人客户集中不对持续经营能力构成重大不利影响。

1、采购情况

（1）原材料采购情况

报告期内，公司主要产品航空减速控制器、航空阻尼器、变压整流器和继电器盒的主要原材料分别为电机、隔振器、风机和继电器，主要原材料采购金额具体情况如下：

单位：元

1、采购情况（1）原材料采购情况报告期内，公司主要产品航空减速控制器、航空阻尼器、变压整流器和继电器盒的主要原材料分别为电机、隔振器、风机和继电器，主要原材料采购金额具体情况如下：单位：元
	项目	2022年度	2021年度	2020年度
	继电器	10,567,302.01	6,832,293.10	4,786,934.30
	隔振器	1,413,568.68	7,401,052.72	2,076,274.34

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电机	4,161,010.53	3,993,539.82	1,859,469.02
风机	1,529,862.83	782,743.36	418,495.57
合计	17,671,744.05	19,009,629.00	9,141,173.23

（2）主要原材料价格变动情况

单位：元

报告期内公司能源采购价格较为稳定，主要耗用能源电力的单价呈小幅波动趋势。 2、公司前五大供应商采购情况

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报告期内，公司前五大供应商具体情况如下：单位：万元
	2022年度
	序号	集团	供应商	采购金额	年度采购额占比	小计
	1	中航工业	中航工业A16单位	1,045.05	17.51%	28.34%
			中航工业A17单位	569.70	9.54%
			中航工业A20单位	47.58	0.80%
			中航工业A18单位	16.92	0.28%
			中航工业A19单位	12.44	0.21%
	2	苏州福得安机电有限公司及其关联公司	苏州斯克森机电有限公司	382.77	7.11%	11.12%
	2	苏州福得安机电有限公司及其关联公司	苏州福得安机电有限公司	215.98	4.01%	11.12%
	3		苏州钧和伺服科技有限公司	370.95	6.23%	6.23%
	4	-	宝鸡市旺德隆金属材料有限公司	277.96	4.57%	4.57%
	5	-	北京中红达航空器材有限公司	171.97	2.96%	2.96%
	合计			3,111.32	53.23%	53.23%
	2021年度
	序号	集团	供应商	采购金额	年度采购额占比	小计
	1	中航工业	中航工业A16单位	632.62	12.26%	18.50%
			中航工业A17单位	276.75	4.75%
			中航工业A20单位	47.69	0.87%
			中航工业A18单位	15.83	0.31%
			中航工业A19单位	15.80	0.31%
			中航工业A21单位	0.70	0.01%
	2	-	镇江美瑞机电制造有限公司	491.40	9.50%	9.50%
	3	-	苏州钧和伺服科技有限公司	399.35	8.07%	8.07%
	4	苏州福得安机电有限公司及其关联公司	苏州福得安机电有限公司	261.33	5.02%	6.35%
	4	苏州福得安机电有限公司及其关联公司	苏州斯克森机电有限公司	68.10	1.33%	6.35%
	5	-	北京中红达航空器材有限公司	281.41	5.45%	5.45%
	合计			2,490.98	47.87%	47.87%
	2020年度
	序	集团	供应商	采购	年度采购	小计

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号			金额	额占比
1	苏州福得安机电有限公司及其关联公司	苏州福得安机电有限公司	740.17	23.57%	23.97%
1	苏州福得安机电有限公司及其关联公司	苏州斯克森机电有限公司	12.18	0.40%	23.97%
2	中航工业	中航工业A16单位	451.47	15.73%	21.80%
		中航工业A17单位	147.35	4.45%
		中航工业A18单位	26.13	0.89%
		中航工业A20单位	8.82	0.30%
		中航工业A22单位	6.40	0.22%
		中航工业A19单位	6.19	0.21%
3	-	苏州钧和伺服科技有限公司	186.18	6.35%	6.35%
4	-	北京中红达航空器材有限公司	166.03	5.66%	5.66%
5	-	宝鸡市旺德隆金属材料有限公司	66.16	2.25%	2.25%
合计			1,817.08	60.03%	60.03%

报告期内，公司向前五大供应商的采购金额占采购总额的比重分别为60.03%、47.87%和53.23%，不存在向单个供应商采购比例超过50%的情况，不存在依赖少数供应商的情况。

3、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方在前五大供应商或客户中所占的权益情况

董事长叶学俊直接持有中兵航联39.94%的股权；董事苏梅直接持有中兵航联1.43%的股权；董事长叶学俊、董事叶楠、监事潘丽红、监事叶平荣通过泰兴市鼎增投资中心（有限合伙）间接持有中兵航联部分股权。除此之外，公司及公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持有公司5%以上股份的股东未在公司上述供应商中占有权益。

（三）主要资产情况

3、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方在前五大供应商或客户中所占的权益情况

1、固定资产

公司生产经营使用的主要固定资产有房屋建筑物、机器设备等，均为公司所拥有并已取得相关权属证明，是公司经营所必备的资产，且各类固定资产维护和运行状况良好。截至2022年12月31日，公司的固定资产原值为101,454,555.46元，累计折旧24,435,218.50元，固定资产净值77,019,336.96元，具体情况如下：

单位：元

1-1-132

项目	账面原值	累计折旧	账面净值	成新率
房屋、建筑物	83,285,885.56	12,434,507.75	70,851,377.81	85.07%
机器设备	14,178,677.67	9,047,979.54	5,130,698.13	36.19%
运输设备	592,201.10	562,591.05	29,610.05	5.00%
办公及电子设备	3,397,791.13	2,390,140.16	1,007,650.97	29.66%
合计	101,454,555.46	24,435,218.50	77,019,336.96	75.92%

（1）主要机器设备

截至2022年12月31日，公司主要机器设备情况如下：

单位：元

除苏（2019）泰兴市不动产权第0024948号部分用于出租外，苏（2019）泰兴市不动产权第0024948号、苏（2016）泰兴市不动产权第0004312号房屋公司用于自身生产经营。截至2022年12月31日，公司自有房屋出租情况如下：

1-1-133

出租人	承租人	坐落	面积（平方米）	年租金（元）	租赁期限
晟楠科技	江苏武专	泰兴市城东工业园区科创路西侧	3,558.60	244,620.00	2019.5.1至2022.4.30
晟楠科技	江苏武专	泰兴市城东工业园区科创路西侧	2,994.74	265,235.88	2022.5.1至2023.4.30

公司租用房屋情况如下：

截至2022年12月31日，公司所拥有的对主要业务有重大影响的无形资产主要为土地使用权、商标和专利，公司无形资产的情况分项说明如下：（1）注册商标截至本招股说明书签署日，公司所拥有的对主要业务有重大影响的注册商标情况如下：









	序号	商标样式	商标类别	注册证号	注册国	有效期截止
	1		9	12720599	中国	2024-10-20
	2		7	12562704	中国	2025-03-27
	3		9	12562591	中国	2025-03-20
	4		9	8093874	中国	2031-03-13

1-1-134

5	7	8757497	中国	2031-10-27
6	42	8757193	中国	2031-10-27
7	9	10315797	中国	2023-02-20
8	9	8757060	中国	2031-10-27
9	42	8757209	中国	2031-11-06

（2）专利技术

截至本招股说明书签署日，公司所拥有的对主要业务有重大影响的专利技术48项，其中已授权的发明专利5项，实用新型专利39项，外观设计专利4项。如下所示：

①发明专利

②实用新型专利

序号

专利名称

专利类型

专利号

专利权利人

授权公告日

法律状态

飞行器用集成式伺服电机

实用新型

ZL 202222876433.6

发行人

2023/3/31

授权

飞行器燃油管路补偿器

实用新型

ZL202222875592.4

发行人

2023/1/24

授权

一种直流开关电源

实用新型

ZL202122579394.9

上海航联

2022/8/23

授权

一种直流输出保护电路

实用新型

ZL202122429119.9

上海航联

2022/8/23

授权

一种直升机机载继电器盒

实用新型

ZL202123425949.0

上海航联

2022/7/15

授权

一种航空三相静止变流器

实用新型

ZL202123031528.X

上海航联

2022/7/15

授权

一种单相静止变流器

实用新型

ZL202122845654.2

上海航联

2022/7/15

授权

1-1-135

8	一种纹波抑制电路	实用新型	ZL202122782867.5	上海航联	2022/6/17	授权
9	一种漏电保护电路	实用新型	ZL202122754167.5	上海航联	2022/6/17	授权
10	一种漏电报警电路	实用新型	ZL202122723463.9	上海航联	2022/6/17	授权
11	一种电子开关电路	实用新型	ZL202122699169.9	上海航联	2022/6/17	授权
12	一种交流输入过压保护电路	实用新型	ZL202122660953.9	上海航联	2022/6/17	授权
13	一种多电源供电电路	实用新型	ZL202122442907.1	上海航联	2022/6/17	授权
14	一种火焰报警系统	实用新型	ZL202122527715.0	上海航联	2022/4/5	授权
15	一种车载电源电路	实用新型	ZL202122502065.4	上海航联	2022/4/5	授权
16	一种DC-AC逆变电源	实用新型	ZL202122473443.0	上海航联	2022/4/5	授权
17	一种基于粒子阻尼的橡胶隔振器	实用新型	ZL202121509080.5	发行人	2021/12/28	授权
18	一种变刚度调节型橡胶隔振器	实用新型	ZL202121507567.X	发行人	2021/12/28	授权
19	一种曲轴散热型永磁力矩电机	实用新型	ZL202121452754.2	发行人	2021/12/28	授权
20	一种地面站操作座椅	实用新型	ZL202021372529.3	发行人	2021/9/21	授权
21	一种无刷直流电机免调试紧凑型霍尔位置传感器	实用新型	ZL202020462251.2	发行人	2021/1/12	授权
22	一种电源信号采样电路	实用新型	ZL201922379536.X	发行人	2020/11/20	授权
23	一种电源保护电路	实用新型	ZL201922379552.9	发行人	2020/11/20	授权
24	一种电源控制电路	实用新型	ZL201922382197.0	发行人	2020/6/19	授权
25	直流电磁铁可调脉冲恒流驱动电源	实用新型	ZL201922382170.1	发行人	2020/6/19	授权
26	一种四相交错并联电源	实用新型	ZL201922382184.3	发行人	2020/6/19	授权
27	一种航空高速齿轮箱	实用新型	ZL201821693453.7	发行人	2019/11/5	授权
28	一种高压输入型混合集成模块	实用新型	ZL201821693430.6	发行人	2019/11/1	授权

1-1-136

29	一种新能源车用控制器安装架	实用新型	ZL201821801496.2	发行人	2019/7/19	授权
30	一种大功率软硬组合式毁钥控制盒	实用新型	ZL201821800969.7	发行人	2019/7/19	授权
31	一种灭火系统控制盒	实用新型	ZL201821693448.6	发行人	2019/7/19	授权
32	一种大型无人机发动机系统	实用新型	ZL201821693494.6	发行人	2019/7/19	授权
33	一种线性功率放大器	实用新型	ZL201821693463.0	发行人	2019/7/9	授权
34	一种全密封多路输出电源	实用新型	ZL201821693476.8	发行人	2019/6/4	授权
35	一种涡桨发动机高、低频率振动隔离橡胶减震器	实用新型	ZL201620247696.2	发行人	2016/10/19	授权
36	一种小型大扭矩进排气门减速传动机构	实用新型	ZL201620247700.5	发行人	2016/10/19	授权
37	航空接触器控制模块	实用新型	ZL201420782119.4	发行人	2015/6/3	授权
38	抗高压浪涌软启动电路	实用新型	ZL201420772466.9	发行人	2015/3/11	授权
39	一种隔离驱动开关放大器	实用新型	ZL201420163166.0	发行人	2014/9/3	授权

③外观设计

（4）软件著作权

1-1-137

（四）其他披露事项

1、销售合同公司自成立以来专注于航空机械和综合电源产品生产，与下游众多客户建立了稳定的合作关系。报告期内，公司签订的对公司持续经营有重要影响的销售合同（单笔合同金额500万元以上）情况如下：
	序号	客户名称	合同标的	合同金额（万元）	履行期限		履行情况
	1	中航工业A1单位	航空减速控制器以及航空阻尼器	3,840.00	2021.1	2021.12	履行完毕
	2	中航工业A1单位	航空减速控制器以及航空阻尼器	3,960.00	2021.1	2021.12	履行完毕
	3	中航工业A1单位	航空减速控制器以及航空阻尼器	18,456.00	2021.5	2024.5	正在履行
	4	中航工业A2单位	继电器盒	1,218.00	2020.10	2022.10	履行完毕
	5	中航工业A2单位	继电器盒	504.00	2020.1	按合同约定执行	履行完毕
	6	中航工业A2单位	继电器盒	756.00	2020.1	按合同约定执行	履行完毕
	7	中航工业A2单位	继电器盒	924.00	2021.9	2023.9	履行完毕
	8	中航工业A2单	继电器盒	756.00	2021.2	2022.9	履行

1-1-138

	位					完毕
9	中航工业A2单位	继电器盒	924.00	2021.12	2022.12	履行完毕
10	中航工业A2单位	继电器盒	840.00	2022.2	2023.2	履行完毕
11	中航工业A2单位	继电器盒	1,680.00	2022.12.19	2024.12.19	正在履行
12	中航工业A15 单位	管路连接器	1,824.00	2021.12	按合同约定执行	正在履行
13	中航工业A15 单位	管路连接器	1,224.00	2022.6	按合同约定执行	正在履行
14	中航工业A15 单位	航空减速控制器以及航空阻尼器	764.81	2022.7.13	按合同约定执行	正在履行
15	客户AG	逆变电源	800.00	2022.8.16	2024.8.16	正在履行

2、采购合同

报告期内，公司签订的合同金额在200万元以上的采购合同情况如下：

3、借款合同报告期内，公司签订的借款合同（500万元及以上）如下：

序号

借款银行

借款金额（万元）

借款利率

借款日

还款日

担保方式

履行情况

中国工商银行股份有限

500.00

5.00%

2019/9/27

2020/9/25

保证

履行完毕

1-1-139

	公司泰兴支行
2	中国工商银行股份有限公司泰兴支行	500.00	4.50%	2020/9/21	2021/9/21	保证	履行完毕
3	南京银行股份有限公司泰兴支行	500.00	4.35%	2019/1/4	2020/1/3	保证	履行完毕
4	南京银行股份有限公司泰兴支行	1,500.00	4.35%	2019/5/10	2020/5/7	抵押+保证	履行完毕
5	南京银行股份有限公司泰兴支行	500.00	4.35%	2020/1/3	2020/7/2	抵押+保证	履行完毕
6	中国工商银行股份有限公司泰兴支行	500.00	5.00%	2019/9/25	2020/9/25	保证	履行完毕
7	南京银行股份有限公司泰兴支行	1,500.00	4.35%	2020/5/7	2021/5/6	抵押+保证	履行完毕
8	南京银行股份有限公司泰兴支行	600.00	4.35%	2020/8/31	2021/5/30	抵押+保证	履行完毕
9	南京银行股份有限公司泰兴支行	900.00	4.35%	2020/6/10	2021/6/9	抵押+保证	履行完毕
10	南京银行股份有限公司泰兴支行	1,500.00	4.35%	2021/5/6	2022/5/5	抵押+保证	履行完毕
11	南京银行股份有限公司泰兴支行	900.00	4.35%	2021/6/9	2022/6/8	抵押+保证	履行完毕
12	南京银行股份有限公司泰兴支行	1,000.00	3.70%	2022/9/6	2022/10/24	抵押+保证	履行完毕

4、抵押合同

报告期内，公司签订的重大抵押合同（500万元以上）如下：

注：上表中第2项抵押合同约定的担保主债权发生期间为2022年6月22日至2025年6月21日，签订时间为2022年7月6日，该抵押合同对应的编号为A0452262206220029的《最高债权额度合同》约定晟楠科技可向南京银行泰兴支行申请的债权额度不超过人民币3,000万元整。 5、施工合同报告期内，公司签订的施工合同如下：

1-1-140

四、关键资源要素

（一）核心技术情况 1、公司核心技术基本情况公司自设立以来专注于航空机械和综合电源的研发、生产及销售，建立了一支具备技术研发和创新能力的高素质人才队伍。公司主要通过自主研发方式掌握了多项核心技术，所有核心技术均属于集成创新，并广泛应用到对应产品的批量生产中。

序号

名称

来源

技术特点

所处阶段

核心技术产品

高功率密度机载变压整流技术

自主研发

批量生产

变压整流器

铝箔绕组变压器绕制工艺

自主研发

变压器绕组采用铝箔绕制，使用超声波焊接技术，将引出铜线与铝箔焊接在一起，达到窗口填充率和降低变压器质量的目的。

批量生产

变压整流器

小型大扭矩减速传动机构

自主研发

通过无间隙便拆卸的花键传动设计；采用扇形蜗轮设计，选择合金结构钢作为蜗轮材料及采用适当的热处理使得蜗轮能够承受重载；采用蜂窝状箱体的设计以减小体积。

批量生产

航空减速控制装置

适合飞机APU及涡桨发动机减振的橡胶配方研发及该型橡胶与金属粘接工艺

自主研发

通过在橡胶原料中添加某些特定成分使得减振器能够适应涡桨发动机及飞机APU减振要求。

批量生产

航空阻尼器

大功率软硬组合式毁钥控制

自主研发

由导光板壳体组件、功率转换模块、开关控制模块组成，实现对飞机上的电台密钥、惯性导航系

批量生产

毁钥控制盒

1-1-141

	盒		统等密钥进行人工烧毁或自动烧毁。体积小、可靠性高。
6	无刷直流电机免调试紧凑型霍尔位置传感器	合作研发	该霍尔位置传感器具有免调试和紧凑型特点，较好地解决了无刷直流电机霍尔位置传感器在安装调试中重新定位的问题，加速了一体化无刷直流电机的研制速度。	预研	微型特种电机
7	高可靠性轻量化继电器盒的制造技术	自主研发	用于发动机起动、控制系统，燃油和液压等系统的控制转换，实现各系统的系统控制和信号转换功能，实现体积小、质量轻的同时提高了产品的可靠性和维修性。	批量生产	继电器盒

核心技术与已取得的专利及非专利技术的对应关系：

核心技术与已取得的专利及非专利技术的对应关系：
	序号	核心技术名称	创新类型	对应已取得的专利号
	1	铝箔绕组变压器绕制工艺、高功率密度机载变压整流技术	自主创新	ZL201210076034.X
	2	小型大扭矩减速传动机构	自主创新	ZL201620247700.5
	3	适合飞机APU及涡桨发动机减振的橡胶配方研发及该型橡胶与金属粘接工艺	自主创新	ZL201620247696.2
	4	大功率软硬组合式毁钥控制盒	自主创新	ZL201821800969.7
	5	无刷直流电机免调试紧凑型霍尔位置传感器	自主创新	ZL202020462251.2
	6	高可靠性轻量化继电器盒的制造技术	自主创新	ZL202123425949.0

2、核心技术产品收入占营业收入的比例

报告期内，公司核心技术产品收入占营业收入比例如下：

单位：元

项目	2022年度	2021年度	2020年度
核心技术产品销售收入	107,907,697.64	73,819,791.01	69,176,991.10
报告期内公司营业收入	138,914,538.89	111,026,302.17	89,651,227.86
核心技术产品销售收入占营业收入比例	77.68%	66.49%	77.16%

（二）公司取得的资质和证书情况

截至本招股说明书签署日，公司的生产经营活动均按监管部门的要求取得了相应的资质，具体情况如下：

（二）公司取得的资质和证书情况截至本招股说明书签署日，公司的生产经营活动均按监管部门的要求取得了相应的资质，具体情况如下：

权利人

资质证书名称

证书编号

颁发单位

颁发日期

有效期

晟楠科技

高新技术企业

GR202232011390

江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局

2022年 12月12日

三年

1-1-142

（2）员工专业结构截至2022年12月31日，公司员工专业结构情况如下：

1-1-143

工作性质	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
管理人员	30	25	23
销售人员	9	7	11
财务人员	8	7	5
生产人员	97	88	77
研发人员	22	24	41
合计	166	151	157

（3）员工年龄分布

截至2022年12月31日，公司员工年龄分布情况如下：

2、核心技术人员（1）核心技术人员基本情况截至2022年12月31日，公司核心技术人员共3人，占公司员工人数的1.81%，分别为吴国庆、杨宏乔和刘斌，其中吴国庆基本情况参见本招股说明书第四节之“八、董事、监事、高级管理人员情况”，其余人员基本情况如下：杨宏乔先生，1984年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2008年7月至2010年8月，在夏普办公设备（常熟）有限公司担任技术员，2010年8月至2013年4月在泰州口岸船舶有限公司担任项目主管，2013年4月至今，任公司担任设计部副部长。刘斌先生，1984年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2009年7月

1-1-144

（4）核心技术人员对外投资及兼职情况公司核心技术人员吴国庆对外投资情况及兼职情况详见本招股说明书“第四节发行人基本情况” 之“八、董事、监事、高级管理人员”之“（三）对外投资情况”与“（四）其他披露事项”。公司核心技术人员刘斌、杨宏乔未持有发行人股份，且不存在对外投资和兼职情况。（5）核心技术人员是否存在侵犯第三方知识产权或商业秘密、违反与第三方的竞业限制约定或保密协议的情况公司核心技术人员不存在侵犯第三方知识产权或商业秘密、违反与第三方的竞业限制约定或保密协议的情况。（6）核心技术人员重大变动情况

1-1-145

2、正在从事的研发项目情况截至2022年12月31日，公司正在从事研发的项目情况如下：

序号

项目名称

所处阶段

研发人员投入（人）

预计投入（万元）

拟达到的目标

某型电气设备

设计鉴定阶段

60.00

具备给地面控制站环控路（含照明、空调等）和设备路供电功能

某型航空阻尼器（国产化替代）

设计鉴定阶段

32.80

完成组合动力装置的所有载荷、振动、热膨胀的要求

某型电源管理单元

正样阶段

45.00

完成控制站对电源管理单元的使用要求

某型伺服电机

正样阶段

112.00

实现特定要求下机电能量转换

1-1-146

5	某型伺服电机	正样阶段	5	112.00	实现特定要求下机电能量转换
6	某型电源模块	正样阶段	5	22.00	一种高压三相桥电路模块
7	某型配电盒	正样阶段	3	20.00	完成显示系统、通讯系统等用电设备的直流供电保护及控制
8	某型配电盒	正样阶段	3	14.00	用电设备上电控制和直流供电保护
9	某型航空减速控制器	设计鉴定阶段	5	55.00	某动力系统开关装置
10	某型燃油管路连接器	方案阶段	5	35.00	满足气密要求的装置
11	某型配电箱	正样阶段	5	22.00	满足一种供电设备的使用要求
12	某型静止变流器	方案阶段	5	20.00	满足三相逆变电源的使用要求
13	某型静止变流器	方案阶段	5	21.00	一种大功率逆变电源转换设备
14	某型电源模块	设计鉴定阶段	5	8.50	实现交流功率因数校正
15	某型设备的电缆总成	方案阶段	5	11.00	完成各设备之间的电信号连接
16	某型继电器盒	设计鉴定阶段	5	80.00	满足某型飞行器的电源逻辑控制需求
17	某型机柜与线缆总成	正样阶段	5	20.00	满足所配套某型方舱的系统集成
18	某型机飞控液压系统综合试验台架	正样阶段	8	80.00	满足模拟飞机的工作状态的要求
19	某型减振器	方案阶段	2	7.00	能够对某型航空器起到减震保护作用
20	其他			123.00	-

公司不断重视技术创新与积累，与国内高校以及其他科研相关单位或公司建立了良好的合作关系。截至2022年12月31日，公司正在开展的合作研发具体情况如下：

公司不断重视技术创新与积累，与国内高校以及其他科研相关单位或公司建立了良好的合作关系。截至2022年12月31日，公司正在开展的合作研发具体情况如下：
	合作单位	合作内容	权利义务	履行情况
	哈尔滨工业大学微特电机与控制研究所	1、在公司的研发中心设立哈工大博士工作站。 2、双方根据军工市场的需求开展高端军用微特电机技术新产品的研发设计及生产工作。 3、在研发中心甲方所在地建立哈工大研究生实习基地，为哈工大研究生的教育培养工作提供实践平台。	在产品研发过程中所产生的知识产权归研发中心所有，未经双方同意，任何一方不得向第三人转让。具体转让相关事宜另行商议。	正在履行

1-1-147

五、境外经营情况

六、业务活动合规情况

截至本招股说明书签署之日，发行人不存在境外开展经营活动的情况。

（一）安全生产情况

1、安全许可证

根据《中华人民共和国安全生产法》《安全生产许可证条例》的相关规定，国家对矿山企业、建筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆破器材生产企业实行安全生产许可证制度，未取得安全生产许可证的，不得从事生产活动。公司的主要产品为航空机械以及综合电源类产品，不属于上述危险化学品、监控化学品等需要生产许可证或者特殊生产资质的产品类别，不属于需要实行安全生产许可制度的企业，无需取得安全生产许可证。

2、消防安全

为确保消防安全，公司自有房产均已按照相关法律法规的要求配备了消防设备、应急通道等。同时，公司建立了消防管理制度，定期对生产经营场所的消防设施进行检查，对公司人员进行消防培训，提升员工的安全经营意识。自设立以来，公司未出现公安消防部门对公司抽查不合格的情形。

报告期内，公司不存在违反公安消防相关法律、法规及规范性文件的情形，未曾因违反公安消防相关法律法规而受到行政处罚。

3、生产安全

公司高度重视安全生产和管理，始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的原则，要求全体生产人员熟悉、掌握包括《安全生产管理制度汇编》《安全生产操作规程》等在内

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4、报告期内环保事故、行政处罚等情况报告期内，公司未发生环保事故，亦不存在因违反国家有关环保方面的法律法规而受到行政处罚的情形。

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七、其他事项

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第六节公司治理

一、公司治理概况

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二、特别表决权

定。董事会依法忠实履行了《公司法》《公司章程》所赋予的权利和义务，不存在董事会违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。

（三）监事会制度及运行情况

公司制定了《监事会议事规则》，对公司监事会的召开程序、审议程序和表决程序等作出了明确的规定。公司监事会现由3名监事组成，其中职工监事1名。报告期内，公司共召开了10次监事会会议，公司历次监事会会议的召集、议案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》《公司章程》《监事会议事规则》的要求规范运作，历次会议的召开及决议内容等符合《公司法》《公司章程》的相关规定。监事会依法忠实履行了《公司法》《公司章程》所赋予的权利和义务，不存在监事会违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。

（四）独立董事制度及运行情况

公司制定了《独立董事工作制度》，对独立董事提名、聘任、任职资格、更换、发表独立意见等方面作出了详细的规定。公司现有3名独立董事，占董事会人数1/3以上，独立董事人数、任职资格和职权范围符合相关法律法规的规定。

公司独立董事任职以来，能够严格按照《公司章程》《独立董事工作制度》等相关文件的要求，勤勉尽职地履行职权，积极参与公司决策，对本公司的风险管理、内部控制以及公司的发展提出了许多建议，并对审计报告、董事、高级管理人员的薪酬、关联交易等事项进行了认真的审议并发表独立意见，对完善公司治理结构和规范运作起到了积极的作用。

（五）董事会秘书制度及运行情况

公司董事会秘书负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理等事宜。公司制定的《公司章程》对董事会秘书的职责、任免及工作细则进行了规定。公司董事会秘书具备履行职责所必需的财务、管理、法律专业知识，公司董事会秘书自任职以来严格按照《公司章程》等有关规定筹备股东大会和董事会相关事宜，认真履行了各项职责，确保了公司董事会和股东大会的依法召开，对公司治理结构和规范运作起到了积极的作用。截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

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三、内部控制情况

四、违法违规情况

（一）公司内部控制的基本情况

公司一直致力于规范并完善内部控制，根据《公司法》《证券法》等相关法律法规的要求，并针对自身特点，逐步建立并完善了一系列内控制度。通过有效的内部控制，合理保证了公司经营管理的合法合规与资产安全，确保了公司财务报告及相关信息的真实完整，提高了公司的经营效率与效果，促进了公司发展战略的稳步实现。

（二）公司内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估

管理层对公司的内部控制制度进行了自查和评估后认为：公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定，针对所有重大事项建立了合理、健全的内部控制制度，并按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2022年12月31日在所有重大方面保持了与财务报告相关的有效的内部控制。

（三）注册会计师对公司内部控制制度的鉴证意见

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制进行了鉴证，出具了众环专字（2023）3300079号《内部控制鉴证报告》，认为“晟楠科技公司于2022年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制”。

报告期内，公司遵守国家的有关法律法规，合法经营，公司不存在重大违法违规行为，也未受到国家行政机关及行业主管部门的重大处罚。

五、资金占用及资产转移等情况

报告期内，公司遵守国家的有关法律法规，合法经营，公司不存在重大违法违规行为，也未受到国家行政机关及行业主管部门的重大处罚。

（一）对外担保情况

报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

（二）资金占用

截至本招股说明书签署日，公司不存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占

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六、同业竞争情况

用资金的情况。

（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争发行人与控股股东、实际控制人叶学俊、苏梅、叶楠控制的其他企业从事的业务情况参见招股说明书“第四节发行人基本情况”的相关内容。截至本招股说明书签署日，除发行人、发行人子公司外，发行人控股股东、实际控制人叶学俊、苏梅、叶楠控制的企业包括江苏环球企业管理有限公司、江苏武专科技有限公司、陕西武专科技有限公司，具体情况详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（四）控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况”。上述公司与晟楠科技不存在业务重合的情形。

（二）避免同业竞争的承诺

为避免潜在同业竞争，更好地维护中小股东的利益，保障公司长期稳定发展，公司控股股东、实际控制人叶学俊、苏梅、叶楠出具《避免同业竞争承诺函》，详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”。

七、关联方、关联关系和关联交易情况

（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争

发行人与控股股东、实际控制人叶学俊、苏梅、叶楠控制的其他企业从事的业务情况参见招股说明书“第四节发行人基本情况”的相关内容。

截至本招股说明书签署日，除发行人、发行人子公司外，发行人控股股东、实际控制人叶学俊、苏梅、叶楠控制的企业包括江苏环球企业管理有限公司、江苏武专科技有限公司、陕西武专科技有限公司，具体情况详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（四）控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况”。上述公司与晟楠科技不存在业务重合的情形。

（二）避免同业竞争的承诺

（一）关联方情况

1、发行人控股股东、实际控制人

公司的控股股东为叶学俊，公司的实际控制人为叶学俊、苏梅、叶楠。

2、发行人控股股东、实际控制人直接或者间接控制的、施加重大影响的、或者担任董事、高级管理人员的，除公司及其控股子公司以外的法人或其他组织

（一）关联方情况 1、发行人控股股东、实际控制人公司的控股股东为叶学俊，公司的实际控制人为叶学俊、苏梅、叶楠。 2、发行人控股股东、实际控制人直接或者间接控制的、施加重大影响的、或者担任董事、高级管理人员的，除公司及其控股子公司以外的法人或其他组织
	序号	企业名称	关联关系
	1	中兵航联科技股份有限公司	叶学俊持有39.94%的股权并担任副董事长，苏梅持有1.43%的股权并担任董事，叶楠担任总经理、董事会秘书
	2	江苏环球企业管理有限公司	叶学俊持有80%的股权并担任执行董事，苏梅持有20%的股权并担任监事

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3	泰兴市鼎增投资中心（有限合伙）	叶学俊直接持有37.35%的合伙份额并担任有限合伙人，叶楠持有1.92%的合伙份额并担任有限合伙人
4	泰州科聚新材料技术研究院有限公司	叶学俊报告期内曾担任董事并持有10%的股权，于2022年3月10日从该公司股东中退出，并于2022年8月6日不再担任该公司董事
5	天津诺坤电子科技有限公司	叶学俊持有51%的股权，该公司已于2020年10月16日被注销
6	西安友腾电子科技有限公司	叶学俊持有73%的股权，该公司已于2019年7月17日被注销
7	江苏武专科技有限公司	叶学俊、苏梅通过江苏环球企业管理有限公司间接持有58.47%的股权，叶学俊担任执行董事，叶楠担任监事
8	陕西武专科技有限公司	叶学俊、苏梅通过江苏环球企业管理有限公司间接持有100%的股权，苏梅担任执行董事兼总经理
9	江苏睿泰飞宇科技有限公司	叶学俊、苏梅通过江苏环球企业管理有限公司间接持有60%的股权
10	石家庄苏航科技有限公司	叶学俊曾持有51%的股权，于2022年2月23日退出该公司
11	北京中军明泰科技发展有限公司	叶学俊曾持有49%的股权，于2020年4月27日退出该公司
12	泰兴市福晟投资中心（有限合伙）	苏梅持有61.27%的合伙份额并担任执行事务合伙人
13	成都康力特科技有限公司	叶楠持有55%的股权并担任执行董事兼总经理，该公司已于2019年4月12日被注销
14	南京福晟泰航空科技有限公司	叶楠曾持有60%的股权并担任执行董事，苏梅曾持有40%的股权并担任监事，为报告期之前曾经存续的关联方，于2015年8月注销

3、发行人的子公司、合营企业及联营企业

4、持有发行人5%以上股份的股东

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序号	股东姓名或名称	持股比例
1	叶学俊	38.15%
2	叶楠	20.80%
3	苏梅	11.68%
4	王洪平	6.32%
5	福晟投资	5.39%

5、公司董事、监事及高级管理人员及其关系密切的家庭成员

（1）公司的董事、监事、高级管理人员

（2）公司董事、监事及高级管理人员的关系密切家庭成员包括配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。 6、关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织（1）除发行人董事叶学俊、苏梅、叶楠外，发行人其他董事、监事、高级管理人员直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织如下：

序号

关联方名称

关联关系

佰利泰（北京）投资有限公司

发行人董事王洪平持有80%的股权并担任执行董事、总经理

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2	北京建黎建设工程有限公司	发行人董事王洪平通过佰利泰（北京）投资有限公司直接和间接合计持有86%的股权并担任执行董事
3	北京国建建筑装饰工程有限公司	发行人董事王洪平通过佰利泰（北京）投资有限公司间接持有80%的股权并担任执行董事、总经理
4	建黎（固安）门窗幕墙有限公司	发行人董事王洪平通过佰利泰（北京）投资有限公司、北京建黎建设工程有限公司间接持有81.8%的股权并担任执行董事
5	北京国建合众科技发展有限公司	发行人董事王洪平通过佰利泰（北京）投资有限公司间接持有48%的股权并担任执行董事
6	中建研建筑节能检验（固安）有限公司	发行人董事王洪平直接持有30%的股权，并通过佰利泰（北京）投资有限公司、北京建黎建设工程有限公司、建黎（固安）门窗幕墙有限公司间接持有57.26%的股权并担任执行董事、总经理
7	佰利丰（北京）科技发展有限责任公司	发行人董事王洪平持有50%的股权并担任执行董事、总经理
8	佰利顺（北京）科技发展有限责任公司	发行人董事王洪平持有50%的股权并担任执行董事、总经理
9	科克兰（北京）科技发展有限责任公司	发行人董事王洪平持有50%的股权并担任监事
10	佰利兴（北京）科技发展有限责任公司	发行人董事王洪平持有50%的股权并担任监事
11	佰利泰和（北京）科技发展有限责任公司	发行人董事王洪平持有100%的股权并担任执行董事、总经理
12	江都市汇隆帽厂	发行人总经理吴国庆为该厂经营者
13	亭林资本（珠海）投资管理合伙企业（有限合伙）	发行人独立董事顾剑玉持有95.00%的合伙份额并担任执行事务合伙人
14	百越德润（昆山）投资管理中心（有限合伙）	发行人独立董事顾剑玉持有95.00%的合伙份额并担任执行事务合伙人
15	昆山诗琳管理咨询合伙企业（有限合伙）	发行人独立董事顾剑玉持有1.00%的合伙份额并担任执行事务合伙人
16	恒美光电股份有限公司	发行人独立董事顾剑玉曾担任董事，于2023年2月23日离任
17	昆山苏粤建业管理咨询合伙企业（有限合伙）	发行人独立董事顾剑玉持有50%的合伙份额并担任执行事务合伙人
18	天林农业发展（苏州）有限公司	发行人独立董事顾剑玉于2023年3月通过亭林资本（珠海）投资管理合伙企业（有限合伙）间接持有47.5%的股权
19	爱美客农业科技（苏州）有限公司	发行人独立董事顾剑玉担任副董事长

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20	微铁克焕彩光电科技（昆山）有限公司	发行人独立董事顾剑玉担任副董事长，其通过亭林创业工厂（昆山）投资有限公司、百越德润（昆山）投资管理中心（有限合伙）间接持有48.55%的股权
21	中信汇智（昆山）创业投资合伙企业（有限合伙）	发行人独立董事顾剑玉通过亭林资本（珠海）投资管理合伙企业（有限合伙）间接持有54.91%的合伙份额
22	炎武实业发展（上海）有限公司	发行人独立董事顾剑玉直接持有70.00%的股权并担任总经理
23	亭林创业工厂（昆山）投资有限公司	发行人独立董事顾剑玉直接持有70.00%的股权，通过百越德润（昆山）投资管理中心（有限合伙）间接持有28.5%的股权并担任执行董事、总经理
24	北京普盈律师事务所	发行人独立董事毛亚斌担任负责人
25	江苏奥琳斯邦装备科技股份有限公司	发行人独立董事芮丹萍担任财务负责人
26	北京比酷天地文化股份有限公司	发行人独立董事芮丹萍曾担任独立董事
27	常州信安企业管理咨询有限公司	发行人独立董事芮丹萍直接持有100.00%的股权并担任执行董事

（2）其他关联自然人直接或者间接控制的，或者由其担任董事、高级管理人员的除公司及其控股子公司以外的法人或其他组织

除上述企业外，其他关联自然人直接或者间接控制的，或者由其担任董事、高级管理人

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除上述关联方外，公司其他关联方还包括《北京证券交易所股票上市规则（试行）》认定的其他关联法人、关联自然人。（二）关联交易情况 1、经常性关联交易报告期内，公司经常性关联交易汇总表如下表：单位：万元

交易类别

关联方

关联交易内容

2022年

2021年

2020年

关联采购

中兵航联科技股份有限公司

材料采购

135.72

43.58

江苏武专科技有限公司

材料采购

14.12

江苏武专科技有限公司

加工

0.50

1.86

北京中航华星科技有限责任公司

服务

38.52

郑州市华军电器设

材料采购

87.98

16.85

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	备有限公司
	石家庄苏航科技有限公司	服务			1.65
关联销售	中兵航联科技股份有限公司	商品销售		18.10	186.40
	江苏武专科技有限公司	商品销售		12.84	5.24
	江苏武专科技有限公司	食堂餐饮服务	5.91	4.32	3.88
	郑州市华军电器设备有限公司	代加工劳务		4.50
关联租赁	江苏武专科技有限公司	房租及水电费	40.91	34.73	37.19
关联担保	叶楠、叶学俊、苏梅、肖月	关联担保	2,763.51	3,222.30	4,352.30
董监高薪酬	董监高	董监高薪酬	405.32	410.50	362.44

（1）关联采购

报告期内，公司关联采购的具体情况如下：

单位：万元

报告期内，公司关联采购交易金额整体较小，部分金额较大的关联交易情况如下： ①公司向中兵航联采购 A.关联采购的合理性、必要性中兵航联成立于2009年5月，发行人实际控制人叶学俊持有39.94%的股权并担任董事、副董事长，苏梅持有1.43%的股权并担任董事，叶楠担任总经理、董事会秘书，其主要从事电连接器、线束等连接系统产品的研发、生产和销售。报告期内，发行人向中兵航联采购连接器及其配套产品，采购金额分别为43.58万元、

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报告期内，发行人向无关联第三方采购连接器产品的价格总体略高于中兵航联，主要是因为：（1）不同连接器产品虽然型号相同，但是产品性能和应用产品存在差异，且部分客户因产品性能不同而指定连接器供应商的情形。以上情形导致公司同一型号的连接器存在不同供应商，且不同供应商的价格存在一定差异。（2）发行人向其他供应商采购连接器数量较小，导致采购单价较高。（3）公司主要向中兵航联采购连接器，长期维持较好的合作关系，中兵航联对发行人的客户开发及维护成本较低，其无需支付对应销售佣金，因此发行人可以获得少量商业折扣。综上所述，发行人向中兵航联的采购价格与其他第三方相比存在一定差异，主要受产品性能、采购数量、客户维护成本影响，其定价政策具有合理性。 ②公司向郑州华军采购 A.关联采购的合理性、必要性郑州市华军电器设备有限公司成立于2008年3月，其实际控制人叶学武系公司实际控制人叶学俊的兄长。 2020年及2021年，公司向郑州华军采购交易金额分别为16.85万元、87.98万元，采购物品为连接器、模拟器、检测仪等，产品主要用于武器装备模拟检测。公司为了丰富产品线并满足终端客户需求，发行人委托郑州华军进行生产、加工，产品通过发行人的试验、质检等程序后销售给无关联第三方。发行人委托郑州华军进行生产，主要是因为郑州华军在该领

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A.产品销售报告期内，公司对中兵航联的产品销售情况具体如下：单位：万元













	产品种类	2020年
		对应收入	对应成本	对应毛利	毛利率
	海上信息通信项目	177.94	136.04	41.90	23.55%
	其他	8.46	6.64	1.82	21.55%
	总计	186.40	142.68	43.73	23.46%
	产品种类	2021年

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	对应收入	对应成本	对应毛利	毛利率
气滤接头	10.62	4.03	6.59	62.02%
总计	10.62	4.03	6.59	62.02%

2020年度，发行人向中兵航联销售综合供电系统、UPS电源、系统集成等产品及技术服务合计195.00万元（含税）。上述关联交易系公司根据生产经营需要，与中兵航联、江苏武专三方自愿组成联合体，在平等互利的基础上，签订了《联合体投标协议书》。2020年6月，联合体成功中标海上信息通信项目，该项目系浙能嵊泗2#海上风电场工程招标项目之一，合同总价为465.00万元。发行人履行该合同的毛利率为23.55%，主要原因系海上方舱产品系公司首次参与研发项目，投入较大，同时为了规避技术风险，引入部分外部技术支持，综合导致项目成本偏高。报告期内，发行人向中兵航联销售连接器为贸易业务，发行人从第三方采购连接器后直接销售给中兵航联，无需进行二次加工，因此毛利率水平较低，发行人将减少此类关联交易。除上述业务外，发行人向中兵航联销售的产品主要为气滤接头，对应毛利率水平与公司主营业务毛利率水平较为接近，不存在异常。报告期内，发行人与中兵航联的关联销售毛利率处于正常水平，公司相关定价具有合理性，不存在以关联交易形式利益输送或损害股东利益的情形。B.加工费报告期内，公司分别向中兵航联提供代加工劳务等共计0.00万元、7.48万元和0.00万元，具体情况如下：

单位：万元

报告期内，公司主要向中兵航联提供线缆加工、PCB板加工及振动试验，公司制造部二级子部门民品事业部的主要职责为线缆加工、元器件焊接等，该部门设立有助于发行人完善生产流程、拓展民品业务，但是由于订单量较少该部门存在部分人员用工不饱和，其对外提供加工服务可以增加部门产值、提升人员工作效率，上述交易具有合理性。上述代加工劳务的收费方式为按件计费或者按工时计费，收费价格公允。报告期内，发行人与中兵航联的加工业务毛利率处于正常水平，公司相关定价具有合理性，关联交易价格公允。

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注：上述金额为不含税金额。 2019年5月1日至2022年4月30日，发行人出租给江苏武专的生产车间单位面积年租金为72元/平方米（含税），办公及辅助用房单位面积年租金为60元/平方米（含税），租赁面积合计为3,558.6平方米。根据2022年2月58同城网站数据，江苏泰兴2,000-5,000平方米厂房的平均单位面积

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年租金为128.88元/平方米。考虑到房屋租赁协议签订时间为2019年5月，且发行人出租给江苏武专的房屋为未装修的毛坯房，江苏武专需要自行装修后使用，因此厂房出租租金一定程度低于一般厂房。该房屋租赁合同已于2022年4月到期，发行人已与江苏武专重新按照市价签订租赁合同，每平方米租金上调30%，租约为1年。发行人向江苏武专收取的水电费，由发行人按照当地水电费收费标准统一缴纳后根据实际使用情况分摊给公司。报告期内，公司向江苏武专收取的房屋租金、水电费，占各期营业成本比例较低，对发行人经营成果影响较小。（4）关联担保单位：元
	担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
	叶学俊、苏梅、叶楠	10,000,000.00	2022/9/6	2025/10/24	是
	叶学俊、苏梅、叶楠	5,112,114.00	2022/7/19	2026/5/25	否
	叶楠、叶学俊、苏梅	10,000,000.00	2021/4/30	2023/8/17	是
	叶楠、叶学俊、苏梅	5,000,000.00	2021/4/30	2023/12/6	是
	叶楠、叶学俊、苏梅	4,700,000.00	2021/6/30	2023/7/29	是
	叶楠、叶学俊、苏梅	9,000,000.00	2021/6/9	2024/6/8	是
	叶楠、叶学俊、苏梅	609,716.00	2020/5/11	2023/4/11	否
	叶楠、叶学俊、苏梅	1,389,657.00	2020/4/29	2023/3/29	否
	叶楠、叶学俊、苏梅	713,033.00	2020/8/6	2023/7/6	否
	叶楠、叶学俊、苏梅	387,446.00	2020/6/18	2023/5/18	否
	叶楠、叶学俊、苏梅	423,120.00	2020/6/18	2023/5/18	否
	叶楠、叶学俊、苏梅	5,000,000.00	2020/1/3	2022/6/9	是
	叶楠、叶学俊、苏梅、肖月	5,000,000.00	2020/9/21	2023/9/22	是
	叶楠、叶学俊、苏梅	15,000,000.00	2020/5/7	2023/5/6	是
	叶楠、叶学俊、苏梅	6,000,000.00	2020/8/31	2023/5/30	是
	叶楠、叶学俊、苏梅	9,000,000.00	2020/6/10	2023/6/9	是
	叶学俊、苏梅、叶楠	2,000,000.00	2019/1/14	2021/7/31	是
	叶学俊、叶楠、苏梅	4,000,000.00	2019/3/29	2021/5/9	是
	苏梅、叶学俊	4,000,000.00	2019/9/11	2023/9/5	是
	苏梅、叶学俊、叶楠、肖月	5,000,000.00	2019/9/27	2022/9/26	是
	叶学俊、苏梅、叶楠	5,000,000.00	2019/1/4	2022/1/3	是
	叶学俊、叶楠、苏梅	15,000,000.00	2019/5/10	2022/5/7	是
	叶学俊、叶楠、苏梅	4,000,000.00	2019/7/5	2022/6/25	是

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（6）上述关联交易是否将持续发生报告期内，公司遵循平等、自愿、公允的原则与关联方开展合作，该等关联交易总体金额及占比相对较低，不存在显失公允的情形。为规范并减少关联交易，自2021年起，公司与石家庄苏航科技有限公司之间将不再发生经常性关联交易；同时公司将规范并减少与其他关联方的关联交易。 2、偶发性关联交易（1）购买股权 2022年3月，晟楠科技与江苏高材智业研究院有限公司的股东江苏环球企业管理有限公司签署股权转让协议，收购其持有的江苏高材51%股权，成为江苏高材控股股东。该笔交易构成同一控制下的企业合并。因江苏高材的注册资本尚未实缴，本次交易对价为0元。（2）资金拆借报告期内，发行人因为资金周转困难，于2019年11月26日从江苏武专借入200万元，并于2020年1月19日偿还50万元，2020年3月18日偿还150万元，上述款项已经结清。该笔资金拆借未签署协议，未约定利息，不存在担保。该笔资金拆借结合银行同期贷款利率4.35%测算，对应利息为2.37万元，对发行人经营成果影响较小。（3）票据拆借 2021年2月6日，发行人作为出票人向江苏武专开具57张票据合计81.48万元，同日发行人接受江苏武专背书转让2张票据合计80.68万元，该差额作为预付账款支付。

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（2）应付款项单位：元
















	项目名称	2022年末	2021年末	2020年末
	应付账款：
	中兵航联科技股份有限公司	339,857.74	523,800.74	1,099,946.36
	泰兴市航联电器制造有限公司
	北京中航华星科技有限责任公司			285,172.41
	郑州市华军电器设备有限公司	310,839.15	389,252.15	65,459.80
	石家庄苏航科技有限公司			16,500.00
	江苏武专科技有限公司	5,008.81
	合计	655,705.70	913,052.89	1,467,078.57

1-1-168

应付票据：
中兵航联科技股份有限公司	500,000.00	500,000.00
合计	500,000.00	500,000.00
其他应付款：
吴国庆			52,435.57
鲁君			333.00
江苏武专科技有限公司
李涛			431,261.16
南京福晟泰航空科技有限公司
申洁
严东华
崔怀军		1,600.00
合计		1,600.00	484,029.73

（四）关联交易对公司财务状况、经营成果的影响

1、报告期内经常性关联交易对财务状况及经营成果的影响

报告期内公司与关联方的经常性关联交易定价合理公允，对公司长期持续运营无重大不利影响。

2、报告期内偶发性关联交易对财务状况及经营成果的影响

报告期内公司与关联方的偶发性关联交易对公司财务状况和经营成果的影响较小，不存在损害公司及其他股东合法利益的情形。

（五）报告期内公司关联交易决策程序的履行情况

报告期内，公司建立了包括《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》《独立董事工作制度》公司治理制度，对关联交易的内容与程序进行了认定与规范，明确了关联方在有关会议中的回避制度，以及独立董事对关联交易的监督制度。

公司报告期内与关联方之间发生的关联交易，已按照《公司章程》和《关联交易管理制度》的规定对关联交易事项进行审议或追认；报告期内，公司与关联方之间发生关联交易时，遵循了平等、自愿、公开、公平的原则，关联交易价格是公允、合理的，不存在损害公司和股东利益特别是无关联关系股东利益的情形，不存在通过关联交易操纵公司利润的情形。

（六）规范关联交易的措施

公司依照《公司法》等法律、法规建立了规范、健全的法人治理结构，公司制定的《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事制度》《关联交易管理制度》

1-1-169

八、其他事项

《对外担保管理制度》等规章制度，对关联交易决策权力和程序作出了详细的规定，有利于公司规范和减少关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正。此外，公司建立健全了规范的独立董事制度，有利于公司董事会的独立性和公司治理机制的完善。公司的独立董事将在规范和减少关联交易方面发挥重要作用，积极保护公司和中小投资者的利益。为保障公司及其他中小股东的合法权益，公司控股股东、实际控制人及全体董事、监事、高级管理人员签署了《关于规范和减少关联交易的承诺函》，具体内容详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”。公司不存在需要披露的其他事项。

1-1-170

第七节财务会计信息

一、发行人最近三年的财务报表

（一）合并资产负债表

单位：元

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
流动资产：
货币资金	24,845,781.02	50,468,060.05	11,550,313.99
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产		-	-
衍生金融资产		-	-
应收票据	22,080,444.95	35,541,743.85	33,052,825.35
应收账款	117,130,721.28	128,143,506.09	105,353,634.87
应收款项融资	1,016,019.00	574,500.00	-
预付款项	1,772,589.19	5,039,221.19	814,084.93
应收保费		-	-
应收分保账款		-	-
应收分保合同准备金		-	-
其他应收款	1,219,208.81	1,211,884.88	1,402,383.79
其中：应收利息		-	-
应收股利		-	-
买入返售金融资产		-	-
存货	38,767,451.56	19,818,203.84	12,175,739.49
合同资产
持有待售资产		-	-
一年内到期的非流动资产		-	-
其他流动资产	1,834,532.28	26,933.34	174,796.62
流动资产合计	208,666,748.09	240,824,053.24	164,523,779.04
非流动资产：
发放贷款及垫款		-	-
债权投资		-	-
其他债权投资		-	-
长期应收款		-	-
长期股权投资		-	-
其他权益工具投资		-	-
其他非流动金融资产		-	-
投资性房地产	3,209,951.13	3,957,063.89	4,091,347.55
固定资产	77,019,336.96	44,572,900.17	50,122,389.62
在建工程	2,776,107.26	173,267.33	-
生产性生物资产		-	-

1-1-171

油气资产		-	-
使用权资产	2,366,156.09	3,246,572.06	-
无形资产	12,531,946.74	12,616,226.94	10,093,113.57
开发支出		-	-
商誉		-	-
长期待摊费用	826,280.22	1,516,490.41	2,196,405.06
递延所得税资产	8,428,004.98	6,079,396.70	4,395,208.05
其他非流动资产		-	81,600.00
非流动资产合计	107,157,783.38	72,161,917.50	70,980,063.85
资产总计	315,824,531.47	312,985,970.74	235,503,842.89
流动负债：
短期借款	-	9,010,875.00	44,526,125.00
向中央银行借款		-	-
拆入资金		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债		-	-
应付票据	17,445,360.00	25,874,321.00	7,315,700.00
应付账款	58,024,180.32	24,904,208.01	28,604,087.27
预收款项		-	-
合同负债	6,571,232.77	63,313,951.63	3,743,123.86
卖出回购金融资产款		-	-
吸收存款及同业存放		-	-
代理买卖证券款		-	-
代理承销证券款		-	-
应付职工薪酬	18,875,538.59	12,901,305.83	7,682,288.91
应交税费	29,174,477.74	22,657,152.35	17,867,394.26
其他应付款	94,474.92	99,508.44	798,633.17
其中：应付利息		-	-
应付股利		-	-
应付手续费及佣金		-	-
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	28,236.57	964,944.61	1,182,250.42
其他流动负债	3,551,047.84	8,230,813.73	1,076,556.10
流动负债合计	133,764,548.75	167,957,080.60	112,796,158.99
非流动负债：
保险合同准备金		-	-
长期借款		-	-
应付债券		-	-
其中：优先股		-	-
永续债		-	-
租赁负债		512,836.70	-
长期应付款		-	829,390.58

1-1-172

长期应付职工薪酬
预计负债		-	-
递延收益		-	-
递延所得税负债		-	-
其他非流动负债		-	-
非流动负债合计	-	512,836.70	829,390.58
负债合计	133,764,548.75	168,469,917.30	113,625,549.57
所有者权益（或股东权益）：
股本	67,287,200.00	67,287,200.00	67,287,200.00
其他权益工具		-	-
其中：优先股
永续债
资本公积	23,544,766.98	23,544,766.98	23,444,766.98
减：库存股		-	-
其他综合收益		-	-
专项储备		-	-
盈余公积	8,904,995.51	4,387,427.31	3,274,855.26
一般风险准备
未分配利润	79,594,532.07	49,296,659.15	31,022,826.40
归属于母公司所有者权益合计	179,331,494.56	144,516,053.44	125,029,648.64
少数股东权益	2,728,488.16	-	-3,151,355.32
所有者权益合计	182,059,982.72	144,516,053.44	121,878,293.32
负债和所有者权益总计	315,824,531.47	312,985,970.74	235,503,842.89

法定代表人：叶学俊主管会计工作负责人：鲁君会计机构负责人：王红兵

（二）母公司资产负债表

√适用□不适用

单位：元

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
流动资产：
货币资金	5,628,023.27	45,643,127.86	9,392,282.14
交易性金融资产		-	-
衍生金融资产		-	-
应收票据	20,408,444.95	33,913,743.85	31,864,825.35
应收账款	59,355,837.57	76,106,420.87	70,155,290.69
应收款项融资	1,016,019.00	574,500.00	-
预付款项	2,791,331.49	4,922,880.08	719,558.03
其他应收款	10,192,889.82	855,711.57	7,406,285.07
其中：应收利息		-	-
应收股利		-	-
买入返售金融资产

1-1-173

存货	28,708,716.17	16,292,464.45	8,040,132.91
合同资产		-	-
持有待售资产		-	-
一年内到期的非流动资产		-	-
其他流动资产	1,637,850.07	26,933.34	-
流动资产合计	129,739,112.34	178,335,782.02	127,578,374.19
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款		-	-
长期股权投资	23,913,878.91	20,998,178.91	23,498,178.91
其他权益工具投资
其他非流动金融资产		-	-
投资性房地产	3,209,951.13	3,957,063.89	4,091,347.55
固定资产	74,652,030.19	42,037,307.17	46,280,568.27
在建工程	667,964.61	173,267.33	-
生产性生物资产		-	-
油气资产		-	-
使用权资产	2,366,156.09	3,246,572.06	-
无形资产	12,531,946.74	12,616,226.94	10,093,113.57
开发支出		-	-
商誉		-	-
长期待摊费用	732,984.18	1,376,987.22	2,125,567.65
递延所得税资产	3,685,732.83	3,063,716.90	2,718,244.46
其他非流动资产	2,584,000.00	-	81,600.00
非流动资产合计	124,344,644.68	87,469,320.42	88,888,620.41
资产总计	254,083,757.02	265,805,102.44	216,466,994.60
流动负债：
短期借款		9,010,875.00	44,526,125.00
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债		-	-
应付票据	17,445,360.00	25,874,321.00	7,315,700.00
应付账款	52,307,453.17	23,414,379.72	23,614,190.02
预收款项		-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付职工薪酬	13,913,186.90	9,185,717.59	5,299,337.69
应交税费	9,538,909.23	5,783,047.56	7,413,942.35
其他应付款	85,751.91	276,431.09	7,634,052.08
其中：应付利息		-	-
应付股利		-	-
合同负债	4,683,641.14	63,075,013.58	3,743,123.86
持有待售负债		-	-
一年内到期的非流动负债	28,236.57	964,944.61	1,182,250.42

1-1-174

其他流动负债	3,240,299.47	8,199,751.78	1,076,556.10
流动负债合计	101,242,838.39	145,784,481.93	101,805,277.52
非流动负债：
长期借款		-	-
应付债券		-	-
其中：优先股
永续债
租赁负债		512,836.70	-
长期应付款		-	829,390.58
长期应付职工薪酬
预计负债		-	--
递延收益		-	-
递延所得税负债		-	-
其他非流动负债		-	-
非流动负债合计	-	512,836.70	829,390.58
负债合计	101,242,838.39	146,297,318.63	102,634,668.10
所有者权益：
股本	67,287,200.00	67,287,200.00	67,287,200.00
其他权益工具		-	-
其中：优先股		-	-
永续债		-	-
资本公积	24,542,945.89	24,542,945.89	24,542,945.89
减：库存股		-	-
其他综合收益		-	-
专项储备		-	-
盈余公积	8,536,924.37	4,019,356.17	2,906,784.12
一般风险准备
未分配利润	52,473,848.37	23,658,281.75	19,095,396.49
所有者权益合计	152,840,918.63	119,507,783.81	113,832,326.50
负债和所有者权益合计	254,083,757.02	265,805,102.44	216,466,994.60

（三）合并利润表

单位：元

项目	2022年度	2021年度	2020年度
一、营业总收入	138,914,538.89	111,026,302.17	89,651,227.86
其中：营业收入	138,914,538.89	111,026,302.17	89,651,227.86
利息收入		-	-
已赚保费		-	-
手续费及佣金收入		-	-
二、营业总成本	83,499,451.19	78,883,011.24	62,245,553.82
其中：营业成本	45,987,298.62	48,723,444.36	33,163,903.34
利息支出		-	-

1-1-175

手续费及佣金支出		-	-
退保金		-	-
赔付支出净额		-	-
提取保险责任准备金净额
保单红利支出		-	-
分保费用
税金及附加	1,893,226.23	2,151,811.66	1,318,162.80
销售费用	10,501,918.66	8,019,132.90	6,718,193.59
管理费用	17,293,173.43	12,591,080.44	12,202,161.25
研发费用	7,648,824.08	5,868,860.06	6,519,464.17
财务费用	175,010.17	1,528,681.82	2,323,668.67
其中：利息费用	270,672.61	1,631,259.80	2,332,370.17
利息收入	119,815.92	133,926.84	25,294.78
加：其他收益	45,110.41	2,731,462.92	1,997,211.92
投资收益（损失以“－”号填列）		-	-
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		-	-
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）		-	-
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		-	-
信用减值损失（损失以“-”号填列）	-3,660,015.46	-4,337,737.53	-5,255,273.34
资产减值损失（损失以“-”号填列）	-48,401.06	-14,005.43	-28,473.81
资产处置收益（损失以“-”号填列）	20,890.77	-	-
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	51,772,672.36	30,523,010.89	24,119,138.81
加：营业外收入	1,497,829.55	1,497,196.31	617,075.23
减：营业外支出	130,009.08	204,134.70	1,797,131.20
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	53,140,492.83	31,816,072.50	22,939,082.84
减：所得税费用	7,554,841.94	3,728,049.18	4,076,090.74
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	45,585,650.89	28,088,023.32	18,862,992.10
其中：被合并方在合并前实现的净利润		-	-

1-1-176

（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）	45,585,650.89	28,088,023.32	18,862,992.10
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类：
1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）	-1,377,916.35	3,151,355.32	-1,282,404.93
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）	46,963,567.24	24,936,668.00	20,145,397.03
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额	45,585,650.89	28,088,023.32	18,862,992.10
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额	46,963,567.24	24,936,668.00	20,145,397.03
（二）归属于少数股东的综合收益总额	-1,377,916.35	3,151,355.32	-1,282,404.93
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）	0.70	0.37	0.30
（二）稀释每股收益（元/股）	0.70	0.37	0.30

1-1-177

法定代表人：叶学俊主管会计工作负责人：鲁君会计机构负责人：王红兵

（四）母公司利润表

√适用□不适用

单位：元

项目	2022年度	2021年度	2020年度
一、营业收入	120,499,824.68	83,048,409.11	74,568,652.30
减：营业成本	38,777,242.92	38,259,477.80	28,547,829.23
税金及附加	1,765,621.32	1,659,750.79	1,235,235.37
销售费用	8,905,584.88	6,178,239.67	5,451,161.81
管理费用	13,754,997.42	11,499,793.50	9,387,532.37
研发费用	7,523,431.82	5,868,860.06	4,679,608.54
财务费用	195,874.82	1,526,703.16	2,164,138.82
其中：利息费用	270,672.61	1,631,259.80	2,175,303.48
利息收入	93,473.07	130,531.40	20,963.15
加：其他收益	3,110.41	2,731,462.92	1,996,170.72
投资收益（损失以“－”号填列）		-2,500,000.00	-
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		-	-
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		-	-
信用减值损失（损失以“-”号填列）	869,969.62	-6,622,371.45	-3,423,997.90
资产减值损失（损失以“-”号填列）	-48,401.06	-14,005.43	-28,473.81
资产处置收益（损失以“-”号填列）	20,890.77	-	-
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	50,422,641.24	11,650,670.17	21,646,845.17
加：营业外收入	1,497,829.55	838,140.31	434,000.63
减：营业外支出	29,497.90	64,331.51	1,607,916.41
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	51,890,972.89	12,424,478.97	20,472,929.39

1-1-178

减：所得税费用	6,715,290.92	1,298,758.46	2,653,177.42
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	45,175,681.97	11,125,720.51	17,819,751.97
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）	45,175,681.97	11,125,720.51	17,819,751.97
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额	45,175,681.97	11,125,720.51	17,819,751.97
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）

（五）合并现金流量表

单位：元

项目	2022年度	2021年度	2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务现金	110,160,905.50	150,180,049.93	60,096,572.94
客户存款和同业存放款项净增加额		-	-
向中央银行借款净增加额		-	-
收到原保险合同保费取得的现金		-	-
收到再保险业务现金净额		-	-
保户储金及投资款净增加额		-	-

1-1-179

收取利息、手续费及佣金的现金		-	-
拆入资金净增加额		-	-
回购业务资金净增加额		-	-
代理买卖证券收到的现金净额		-	-
收到的税费返还		-	-
收到其他与经营活动有关的现金	4,549,250.08	8,492,823.70	4,677,382.43
经营活动现金流入小计	114,710,155.58	158,672,873.63	64,773,955.37
购买商品、接受劳务支付的现金	49,019,057.51	36,679,153.39	30,212,399.96
客户贷款及垫款净增加额		-	-
存放中央银行和同业款项净增加额		-	-
支付原保险合同赔付款项的现金		-	-
拆出资金净增加额		-	-
支付利息、手续费及佣金的现金		-	-
支付保单红利的现金		-	-
支付给职工以及为职工支付的现金	21,647,375.44	15,026,673.61	11,326,872.72
支付的各项税费	16,662,937.21	10,826,074.04	8,895,577.79
支付其他与经营活动有关的现金	17,367,391.81	9,922,105.47	13,340,343.49
经营活动现金流出小计	104,696,761.97	72,454,006.51	63,775,193.96
经营活动产生的现金流量净额	10,013,393.61	86,218,867.12	998,761.41
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	-	-	-
取得投资收益收到的现金	-	-	-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	-	-	4,007.69
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	-
投资活动现金流入小计	-	-	4,007.69
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	16,734,396.16	9,758,806.01	1,200,951.06
投资支付的现金		-	-
质押贷款净增加额		-	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		-	-
支付其他与投资活动有关的现金		-	-
投资活动现金流出小计	16,734,396.16	9,758,806.01	1,200,951.06
投资活动产生的现金流量净额	-16,734,396.16	-9,758,806.01	-1,196,943.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	3,300,000.00	-	-
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	3,300,000.00	-	-
取得借款收到的现金	10,000,000.00	28,700,000.00	28,000,000.00
发行债券收到的现金	-	-	-

1-1-180

收到其他与筹资活动有关的现金	-	-	6,350,238.00
筹资活动现金流入小计	13,300,000.00	28,700,000.00	34,350,238.00
偿还债务支付的现金	19,000,000.00	57,700,000.00	26,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	12,082,717.09	6,660,823.05	4,371,593.69
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		-	-
支付其他与筹资活动有关的现金	864,156.00	1,256,706.00	1,398,882.67
筹资活动现金流出小计	31,946,873.09	65,617,529.05	31,770,476.36
筹资活动产生的现金流量净额	-18,646,873.09	-36,917,529.05	2,579,761.64
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-	-
五、现金及现金等价物净增加额	-25,367,875.64	39,542,532.06	2,381,579.68
加：期初现金及现金等价物余额	50,213,656.66	10,325,527.99	7,943,948.31
六、期末现金及现金等价物余额	24,845,781.02	49,868,060.05	10,325,527.99

法定代表人：叶学俊主管会计工作负责人：鲁君会计机构负责人：王红兵

（六）母公司现金流量表

√适用□不适用

单位：元

项目	2022年度	2021年度	2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	99,804,773.52	138,562,559.77	46,926,664.51
收到的税费返还	-	-	-
收到其他与经营活动有关的现金	1,594,413.03	8,015,655.64	2,451,134.50
经营活动现金流入小计	101,399,186.55	146,578,215.41	49,377,799.01
购买商品、接受劳务支付的现金	46,354,575.36	22,554,069.81	22,637,016.18
支付给职工以及为职工支付的现金	18,696,338.28	13,753,853.13	9,429,644.27
支付的各项税费	15,586,802.79	10,326,114.16	8,635,228.14
支付其他与经营活动有关的现金	16,348,092.44	16,611,721.45	12,188,644.38
经营活动现金流出小计	96,985,808.87	63,245,758.55	52,890,532.97
经营活动产生的现金流量净额	4,413,377.68	83,332,456.86	-3,512,733.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	-	-	-
取得投资收益收到的现金	-	-	-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	-	-	-
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	-
投资活动现金流入小计	-	-	-

1-1-181

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	18,965,909.18	9,539,296.09	982,602.43
投资支付的现金	2,915,700.00	-	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		-	-
支付其他与投资活动有关的现金		-	-
投资活动现金流出小计	21,881,609.18	9,539,296.09	982,602.43
投资活动产生的现金流量净额	-21,881,609.18	-9,539,296.09	-982,602.43
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	-	-
取得借款收到的现金	10,000,000.00	28,700,000.00	28,000,000.00
发行债券收到的现金	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	-	-	6,350,238.00
筹资活动现金流入小计	10,000,000.00	28,700,000.00	34,350,238.00
偿还债务支付的现金	19,000,000.00	57,700,000.00	22,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	12,082,717.09	6,660,823.05	4,208,193.70
支付其他与筹资活动有关的现金	864,156.00	1,256,706.00	1,398,882.67
筹资活动现金流出小计	31,946,873.09	65,617,529.05	27,607,076.37
筹资活动产生的现金流量净额	-21,946,873.09	-36,917,529.05	6,743,161.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-	-
五、现金及现金等价物净增加额	-39,415,104.59	36,875,631.72	2,247,825.24
加：期初现金及现金等价物余额	45,043,127.86	8,167,496.14	5,919,670.90
六、期末现金及现金等价物余额	5,628,023.27	45,043,127.86	8,167,496.14

1-1-182

二、审计意见

2022年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	众环审字（2023）3300082号
审计机构名称	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	武汉市武昌区东湖路169号中审众环大厦
审计报告日期	2023年4月7日
注册会计师姓名	周伟、孙志明
2021年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	众环审字[2022]3310171号
审计机构名称	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	武汉市武昌区东湖路169号中审众环大厦
审计报告日期	2022年4月28日
注册会计师姓名	周伟、孙志明
2020年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	众环审字[2022]3310186号
审计机构名称	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	武汉市武昌区东湖路169号中审众环大厦
审计报告日期	2022年4月28日
注册会计师姓名	周伟、孙志明

三、财务报表的编制基准及合并财务报表范围

（一）财务报表的编制基础

（二）合并财务报表范围及变化情况

发行人财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2014年修订）》的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，发行人会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

1. 合并财务报表范围

1-1-183

子公司名称	注册地	业务性质	持股比例	企业状态
上海航联电子科技有限公司	上海市	生产、销售	100%	存续
成都晟楠电子科技有限公司	成都市	研发、生产、销售	60%	该公司于2021年10月18日注销
江苏高材智业研究院有限公司	泰兴市	研发	51%	存续

注：江苏高材智业研究院有限公司有2户子公司：江苏百晟特种电机科技有限公司和江苏兴晟智能科技有限公司，分别持股64%。

2. 报告期内合并报表范围变化

报告期内，公司原控股子公司成都晟楠电子科技有限公司于2021年10月18日注销，注销当年及以前年度经营成果和现金流量属于合并利润表和现金流量表范围，自注销之日起，其财务状况不再纳入合并资产负债表范围。报告期内，公司通过同一控制下企业合并取得的子公司情况如下：

四、会计政策、估计

（一）会计政策和会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用 √不适用

1. 金融工具

√适用 □不适用

1-1-184

1-1-185

1-1-186

1-1-187

1-1-188

公司与可比公司的信用减值损失比例及确定依据

1-1-189

注：数据来源于上述公司披露的招股说明书/公开发行说明书。

2. 存货

√适用 □不适用

3. 固定资产

1-1-190

√适用 □不适用

（1）固定资产确认条件

（2）固定资产分类及折旧方法

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入发行人，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

类别

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
房屋及建筑物	年限平均法	20-30	5	3.17-4.75
机器设备	年限平均法	10	5	9.50
电子设备	年限平均法	3	5	31.67
运输设备	年限平均法	4	5	23.75

（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法（未执行新租赁准则）

□适用 √不适用

（4）其他说明

√适用 □不适用

4. 在建工程

√适用 □不适用

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

发行人至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法按照长期资产减值的有关规定执行。

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法按照长期资产减值的有关规定执行。

5. 无形资产与开发支出

√适用 □不适用

（1）计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法按照长期资产减值的有关规定执行。无形资产是指发行人拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

1-1-191

各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入发行人且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

类别

类别	摊销方法	使用寿命（年）	残值率（%）
土地使用权	直线法	50	0
专利权
非专利技术

（2）内部研究开发支出会计政策

1-1-192

6. 股份支付

□适用 √不适用

7. 收入

√适用 □不适用

1-1-193

8. 递延所得税资产和递延所得税负债

√适用 □不适用

收入；在收到公司产品价格批复意见或其他影响暂定价格判断的文件（如审价协商纪要、价差协议、新合同等）后，按差价确认当期收入。

（2）加工劳务：发行人在受托加工产品加工完成，且受托加工产品已经发出并收到客户的签收单时，确认收入。

（1）当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2）递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果发行人能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，发行人确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，发行人以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应

1-1-194

9. 与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准

纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）所得税费用

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4）所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，发行人当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，发行人递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

公司结合自身所处的行业、发展阶段和经营状况，从事项的性质和金额两方面判断财务会计信息的重要性水平。在判断事项性质的重要性时，公司主要考虑该事项在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断事项金额的重要性时，公司主要考虑该事项金额占资产总额、净资产、营业收入、利润总额等直接相关项目金额的比重。

10. 重大会计判断和估计

发行人在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于发行人管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与发行人管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

发行人对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，发行人需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

1-1-195

1-1-196

1-1-197

11. 其他重要的会计政策和会计估计

□适用 √不适用

（二）会计政策和会计估计分析

□适用 √不适用

五、分部信息

□适用 √不适用

六、非经常性损益

单位：元

及预计受益期间的假设。

（9）递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，发行人就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要发行人管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

（10）所得税

发行人在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

（11）预计负债

发行人根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出发行人的情况下，发行人对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中发行人需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。

其中，发行人会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债时已考虑发行人近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
非流动性资产处置损益	20,890.77	-39,520.51
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政	1,474,775.41	3,514,812.92	2,614,211.92

1-1-198

策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	-519,203.68
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-103,844.53	549,232.12	-1,797,055.97
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小计	872,617.97	4,024,524.53	817,155.95
减：所得税影响数	198,765.23	524,890.15	122,658.53
少数股东权益影响额	-254,494.27	209,142.09	-952.06
合计	872,617.97	4,024,524.53	817,155.95
非经常性损益净额	928,347.01	3,290,492.29	695,449.48
归属于母公司股东的净利润	46,963,567.24	24,936,668.00	20,145,397.03
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	46,035,220.23	21,646,175.71	19,449,947.55

1-1-199

归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母公司股东的净利润的比例（%）

1.98

13.20

3.45

非经常性损益分析：

七、主要会计数据及财务指标

报告期内，公司非经常性损益净额分别为69.54万元、329.05万元和92.83万元，归属于母公司普通股股东的非经常性损益占归属于母公司普通股股东的净利润的比例分别为3.45%、13.20%和

1.98%。非经常性损益主要为计入当期损益的政府补助等，除此以外，2020年公司对长账龄存货合计165.42万元进行报废处理，2022年存在同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益-51.92万元。非经常性损益对公司经营成果不构成重大影响，不影响公司盈利能力的稳定性。项目

项目	2022年12月31日/2022年度	2021年12月31日/2021年度	2020年12月31日/2020年度
资产总计(元)	315,824,531.47	312,985,970.74	235,503,842.89
股东权益合计(元)	182,059,982.72	144,516,053.44	121,878,293.32
归属于母公司所有者的股东权益(元)	179,331,494.56	144,516,053.44	125,029,648.64
每股净资产（元/股）	2.71	2.15	1.81
归属于母公司所有者的每股净资产(元/股)	2.67	2.15	1.86
资产负债率（合并）（%）	42.35	53.83	48.25
资产负债率（母公司）（%）	39.85	55.04	47.41
营业收入(元)	138,914,538.89	111,026,302.17	89,651,227.86
毛利率（%）	66.90	56.12	63.01
净利润(元)	45,585,650.89	28,088,023.32	18,862,992.10
归属于母公司所有者的净利润(元)	46,963,567.24	24,936,668.00	20,145,397.03
扣除非经常性损益后的净利润(元)	44,657,303.88	24,797,531.03	18,167,542.62
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	46,035,220.23	21,646,175.71	19,449,947.55
息税折旧摊销前利润(元)	58,378,978.99	38,299,010.26	29,811,184.44
加权平均净资产收益率（%）	29.03	18.50	17.32
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	28.46	16.06	16.72
基本每股收益（元/股）	0.70	0.37	0.30
稀释每股收益（元/股）	0.70	0.37	0.30
经营活动产生的现金流量净额(元)	10,013,393.61	86,218,867.12	998,761.41
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	0.15	1.28	0.01
研发投入占营业收入的比例（%）	5.51	5.29	7.27
应收账款周转率	0.99	0.86	0.86
存货周转率	1.56	3.03	2.54
流动比率	1.56	1.43	1.46
速动比率	1.27	1.32	1.35

1-1-200

主要会计数据及财务指标计算公式及变动简要分析：

1-1-201

八、盈利预测

□适用 √不适用

1-1-202

第八节管理层讨论与分析

一、经营核心因素

1-1-203

二、资产负债等财务状况分析

（一）应收款项

1. 应收票据

√适用 □不适用

（1）应收票据分类列示

单位：元

的主要因素包括：管理人员的数量及薪酬水平、管理用固定资产折旧等；影响研发费用的主要因素包括：研发投入规模、研发人员的数量及薪酬水平等；影响财务费用的主要因素包括：银行借款的规模等。随着公司经营规模的扩大和员工人数的增加，公司员工的职工薪酬保持稳步提升。

4、影响利润的主要因素

影响公司利润的因素较多，主要包括公司主营业务收入、主营业务成本、期间费用、营业外收支等。有关收入、成本、费用和利润变动情况及其影响因素分析详见本节 “三、盈利情况分析”。

（二）对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务和非财务指标

根据公司所处行业状况及自身特点，公司的营业收入增长率、毛利率、期间费用率等指标对分析公司收入、成本和业绩具有较为重要的意义，其变动对公司业绩变动具有较强的预示作用。

1、主营业务收入的变动

主营业务收入是公司利润的主要来源，主营业务收入增长情况是判断公司成长性的重要依据。报告期各期，公司的营业收入分别为8,965.12万元、11,102.63万元和13,891.45万元，分别较上一年度同比增长38.68%、23.84%和25.12%。营业收入的持续增长表明公司业务市场前景广阔，体现了公司良好的成长性。

2、主营业务毛利率的变动

主营业务毛利率反映公司的获利能力。报告期各期，公司主营业务毛利率分别为63.04%、56.16%和66.86%，报告期内均保持在较高水平。得益于公司较强的产品技术水平与市场竞争地位、可靠的质量优势、较好的成本控制能力，公司主营业务毛利率较为稳定。公司在收入规模不断增长的同时，获利能力随之提升。

3、期间费用率的变动

期间费用率反映了公司的经营模式和管理能力。报告期各期，公司的期间费用率分别为30.97%、

25.23%和25.64%。2020年度，公司加大研发投入和销售推广力度，期间费用率有所上升。2021年度，公司不断加强自身管理，实现在营业收入和净利润增长的同时，期间费用率的占比总体下降。

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
银行承兑汇票	140,000.00	12,000.00
商业承兑汇票	21,940,444.95	35,529,743.85	33,052,825.35

1-1-204

合计

22,080,444.95

35,541,743.85

33,052,825.35

（2）报告期各期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用

（3）报告期各期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

√适用 □不适用

单位：元

项目	2022年12月31日
项目	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票
商业承兑汇票		3,158,701.80
合计		3,158,701.80

单位：元

项目	2021年12月31日
项目	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票
商业承兑汇票
合计	-	-

单位：元

项目	2020年12月31日
项目	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票
商业承兑汇票		7,069,950.00
合计		7,069,950.00

（4）报告期各期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用

（5）按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别	2022年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
按单项计提坏账准备的应收票据
按组合计提坏账准备的应收票据	24,478,645.50	100.00	2,398,200.55	9.80	22,080,444.95
其中：银行承兑汇票	140,000.00	0.57			140,000.00
商业承兑汇票	24,338,645.50	99.43	2,398,200.55	9.85	21,940,444.95
合计	24,478,645.50	100.00	2,398,200.55	9.80	22,080,444.95

单位：元

类别	2021年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据

1-1-205

按组合计提坏账准备的应收票据	39,487,080.50	100.00	3,945,336.65	9.99	35,541,743.85
其中：银行承兑汇票	12,000.00	0.03			12,000.00
商业承兑汇票	39,475,080.50	99.97	3,945,336.65	9.99	35,529,743.85
合计	39,487,080.50	100.00	3,945,336.65	9.99	35,541,743.85

单位：元

类别	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
按单项计提坏账准备的应收票据
按组合计提坏账准备的应收票据	37,519,816.16	100.00	4,466,990.81	11.91	33,052,825.35
其中：商业承兑汇票	37,519,816.16	100.00	4,466,990.81	11.91	33,052,825.35
合计	37,519,816.16	100.00	4,466,990.81	11.91	33,052,825.35

1）按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

2）按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：元

组合名称	2022年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
银行承兑汇票	140,000.00
商业承兑汇票	24,338,645.50	2,398,200.55	9.85
合计	24,478,645.50	2,398,200.55	9.80

单位：元

组合名称	2021年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
银行承兑汇票	12,000.00
商业承兑汇票	39,475,080.50	3,945,336.65	9.99
合计	39,487,080.50	3,945,336.65	9.99

单位：元

组合名称	2020年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
银行承兑汇票
商业承兑汇票	37,519,816.16	4,466,990.81	11.91
合计	37,519,816.16	4,466,990.81	11.91

确定组合依据的说明：

1-1-206

3）如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

□适用 √不适用

（6）报告期内计提、收回或转回的坏账准备情况

√适用 □不适用

单位：元

参考历史信用损失经验不计提坏账准备，商业承兑汇票按照对应应收账款账龄连续计算的原则计提坏账准备。预期信用损失率与“应收账款”相同。类别

类别	2021年12月31日	本期变动金额			2022年12月31日
类别	2021年12月31日	计提	收回或转回	核销	2022年12月31日
商业承兑汇票	3,945,336.65	-1,547,136.10			2,398,200.55
合计	3,945,336.65	-1,547,136.10			2,398,200.55

单位：元

类别	2020年12月31日	本期变动金额			2021年12月31日
类别	2020年12月31日	计提	收回或转回	核销	2021年12月31日
商业承兑汇票	4,466,990.81	-521,654.16			3,945,336.65
合计	4,466,990.81	-521,654.16			3,945,336.65

单位：元

类别	2019年12月31日	本期变动金额			2020年12月31日
类别	2019年12月31日	计提	收回或转回	核销	2020年12月31日
商业承兑汇票	4,093,765.80	373,225.01			4,466,990.81
合计	4,093,765.80	373,225.01			4,466,990.81

其中报告期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

（7）报告期内实际核销的应收票据情况

□适用 √不适用

（8）科目具体情况及分析说明：

无

2019年执行新金融工具准则后，公司将信用条件较好的承兑银行出具的银行承兑汇票通过“应收款项融资”核算，其他票据仍列示在“应收票据”下。

2020年末、2021年末及2022年末公司应收票据余额分别为3,751.98万元、3,948.71万元和2,447.86万元，由于业务规模增加，主要客户通过票据支付货款增加，导致公司应收票据规模有所增加，随着公司对应收票据持有到期和背书转让，2022年末应收票据有所减少。

报告期各期末，公司应收票据坏账准备系对高风险银行承兑汇票和商业承兑汇票计提的坏账准备，按照账龄连续计算的原则计提坏账，坏账准备计提充分。

1-1-207

2. 应收款项融资

√适用 □不适用

单位：元

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
应收票据	1,016,019.00	574,500.00	-
合计	1,016,019.00	574,500.00	-

应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用 √不适用

如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：

□适用 √不适用

科目具体情况及分析说明：

3. 应收账款

√适用 □不适用

（1）按账龄分类披露

单位：元

报告期各期末，公司应收款项融资为公司持有且在资产负债表日尚未到期的银行承兑汇票。账龄

账龄	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
1年以内	69,582,313.03	104,041,324.29	88,455,632.68
1至2年	44,121,375.45	24,731,923.40	17,980,746.90
2至3年	14,112,319.92	5,798,040.20	5,296,152.30
3至4年	945,914.11	4,833,525.00	2,850,631.61
4至5年	4,833,525.00	2,850,631.61	27,446.00
5年以上	3,151,279.10	300,647.49	273,201.49
合计	136,746,726.61	142,556,091.99	114,883,810.98

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别	2022年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
按单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款	136,746,726.61	100.00	19,616,005.33	14.34	117,130,721.28
其中：账龄组合	136,746,726.61	100.00	19,616,005.33	14.34	117,130,721.28
合计	136,746,726.61	100.00	19,616,005.33	14.34	117,130,721.28

单位：元

类别	2021年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备

1-1-208

的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款	142,556,091.99	100.00	14,412,585.90	10.11	128,143,506.09
其中：账龄组合	142,556,091.99	100.00	14,412,585.90	10.11	128,143,506.09
合计	142,556,091.99	100.00	14,412,585.90	10.11	128,143,506.09

单位：元

类别	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
按单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款	114,883,810.98	100.00	9,530,176.11	8.30	105,353,634.87
其中：账龄组合	114,883,810.98	100.00	9,530,176.11	8.30	105,353,634.87
合计	114,883,810.98	100.00	9,530,176.11	8.30	105,353,634.87

1）按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

2）按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：元

组合名称	2022年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	69,582,313.03	3,479,115.65	5.00
1至2年	44,121,375.45	4,412,137.54	10.00
2至3年	14,112,319.92	4,233,695.98	30.00
3至4年	945,914.11	472,957.06	50.00
4至5年	4,833,525.00	3,866,820.00	80.00
5年以上	3,151,279.10	3,151,279.10	100.00
合计	136,746,726.61	19,616,005.33	14.34

单位：元

组合名称	2021年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	104,041,324.29	5,202,066.22	5.00
1至2年	24,731,923.40	2,473,192.34	10.00
2至3年	5,798,040.20	1,739,412.06	30.00
3至4年	4,833,525.00	2,416,762.50	50.00
4至5年	2,850,631.61	2,280,505.29	80.00
5年以上	300,647.49	300,647.49	100.00
合计	142,556,091.99	14,412,585.90	10.11

单位：元

组合名称	2020年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	88,455,632.68	4,422,781.63	5.00

1-1-209

1至2年	17,980,746.90	1,798,074.69	10.00
2至3年	5,296,152.30	1,588,845.69	30.00
3至4年	2,850,631.61	1,425,315.81	50.00
4至5年	27,446.00	21,956.80	80.00
5年以上	273,201.49	273,201.49	100.00
合计	114,883,810.98	9,530,176.11	8.30

确定组合依据的说明：

3）如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

□适用 √不适用

（3）报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

√适用 □不适用

单位：元

公司按照应收账款账龄作为风险特征确定组合。类别

类别	2021年12月31日	本期变动金额			2022年12月31日
类别	2021年12月31日	计提	收回或转回	核销	2022年12月31日
应收账款	14,412,585.90	5,203,419.43			19,616,005.33
合计	14,412,585.90	5,203,419.43			19,616,005.33

单位：元

类别	2020年12月31日	本期变动金额			2021年12月31日
类别	2020年12月31日	计提	收回或转回	核销	2021年12月31日
应收账款	9,530,176.11	4,882,409.79			14,412,585.90
合计	9,530,176.11	4,882,409.79			14,412,585.90

单位：元

类别	2019年12月31日	本期变动金额			2020年12月31日
类别	2019年12月31日	计提	收回或转回	核销	2020年12月31日
应收账款	7,204,824.23	2,358,601.88		33,250.00	9,530,176.11
合计	7,204,824.23	2,358,601.88		33,250.00	9,530,176.11

其中报告期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

（4）本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位：元

无单位名称

单位名称	2022年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额	坏账准备

1-1-210

		合计数的比例（%）
中航工业A2单位	74,840,122.03	54.73	8,872,980.63
中航工业A1单位	25,232,591.18	18.45	1,261,629.56
航天科工C2单位	7,798,475.90	5.70	503,602.89
中航工业A27单位	6,803,931.62	4.98	5,927,931.62
客户G	5,115,820.96	3.74	511,582.10
合计	119,790,941.69	87.60	17,077,726.79

单位：元

单位名称	2021年12月31日
单位名称	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
中航工业A2单位	57,323,715.54	40.21	5,031,114.66
中航工业A1单位	40,182,511.18	28.19	2,009,125.56
航天科工C2单位	11,560,291.17	8.11	578,014.56
客户G	7,485,753.20	5.25	376,908.89
中航工业A12单位	6,803,931.62	4.77	4,129,145.30
合计	123,356,202.71	86.53	12,124,308.97

单位：元

单位名称	2020年12月31日
单位名称	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
中航工业A1单位	53,450,000.00	46.53	2,672,500.00
中航工业A2单位	35,815,545.54	31.18	2,472,554.55
中航工业A12单位	6,803,931.62	5.92	2,525,965.81
航天科工C4单位	3,689,100.82	3.21	377,622.25
客户F	2,731,918.00	2.38	136,595.90
合计	102,490,495.98	89.21	8,185,238.51

其他说明：

（6）报告期各期末信用期内外的应收账款

单位：万元

报告期各期末，公司应收账款余额前五名客户合计占比分别为89.21%、86.53%和87.60%，占比较大，这主要是受到军工行业业务模式和结算方式的影响，应收账款前五名客户的应收账款账龄绝大部分在2年以内。此外，公司应收账款的客户主要系中国航空工业集团、中国航天科工集团等大型军工集团下属单位以及军队所属单位等，该等客户业务规模大、商业信用良好、合作时间长，产生坏账的风险较低。

报告期各期末，公司应收账款余额中无持有公司5%及以上表决权股份的股东单位欠款。项目

项目	2022年12月31日		2021年12月31日		2020年12月31日
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比
信用期内应收账款	10,603.19	77.54	12,073.87	84.70	9,794.12	85.25
信用期外应收账款	3,071.48	22.46	2,181.74	15.30	1,694.26	14.75

1-1-211

应收账款余额合计

13,674.67

100.00

14,255.61

100.00

11,488.38

100.00

（7）应收账款期后回款情况

单位：万元

项目	2022年12月31日		2021年12月31日		2020年12月31日
项目	金额	比例	金额	比例	金额	比例
期末应收账款余额	13,674.67	-	14,255.61	-	11,488.38	-
截至2023年3月31日回款情况	1,164.96	8.52	7,905.92	55.46	9,284.38	80.82
未收回金额	12,509.71	91.48	6,349.69	44.54	2,204.00	19.18

（8）因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

（9）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

（10）科目具体情况及分析说明

4. 其他披露事项：

参见本节“二、资产负债等财务状况分析”之“（一）应收款项”之“4.其他披露事项：”。

公司应收款项总体分析情况如下：

（1）应收票据及应收款项融资

报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为3,305.28万元、3,554.17万元和2,208.04万元，占资产总额的比例分别为14.03%、11.36%和6.99%，随着公司业务规模的增长和主要客户票据支付比重的增加，应收票据规模有所增加，随着公司对应收票据持有到期和背书转让，2022年末应收票据有所减少，总体来说应收票据与公司业务规模相匹配。公司的应收票据主要为商业承兑汇票，出票人主要为中航工业集团下属单位等，信誉良好，信用水平较高，无法到期兑付的风险较小。

报告期内，公司应收票据，包括已背书转让的票据，不存在到期未兑付的情形。但基于谨慎性原则，公司采用和应收账款一致的坏账计提比例对期末应收商业承兑汇票计提坏账准备，且不终止确认期末已背书转让但尚未到期的应收商业承兑汇票。

公司2021年末和2022年末，应收款项融资余额分别为57.45万元和101.60万元，金额相对较小。

（2）应收账款

1. 应收账款变动分析

1-1-212

报告期内，公司应收账款账龄结构相对稳定，不存在异常大额的应收款项，公司面临的应收账款未收回的风险相对较低。2022年末1年以内应收账款占比较2021年末降低主要是受到军工企业结算流程以及对应产品未完成审价结算的影响。另外，受到军工行业业务模式和结算方式的影响，公司3年以上应收账款占比有所上升。 3. 应收账款周转率与同行业公司比较情况

1-1-213

注1：应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款账面余额；注2：上述可比公司采用平均应收账款账面价值计算应收账款周转率，为避免高估应收账款周转率以及剔除减值计提政策差异的影响，我们使用平均应收账款账面余额调整计算可比公司应收账款周转率。注3：因同行业可比上市公司尚未披露2022年年度报告，本表未列示可比公司2022年度相关数据。 2020年度至2022年度，发行人应收账款周转率分别为0.86、0.86和0.99，得益于公司业务规模增加，军队改革取得显著成效，主要客户回款速度提高，营业收入增长率高于应收账款增长率，报告期内公司应收账款周转率得到改善。报告期内，发行人应收账款周转率与同行业可比公司北摩高科和广联航空无明显差异。发行人应收账款周转率低于爱乐达、迈信林，主要受产品应用领域、客户结构等因素的影响。报告期内，发行人应收账款周转率低于爱乐达，主要是因为从事的细分业务和产品应用领域不同导致应收账款占营业收入的比重存在差异。发行人主要从事航空装备制造、军用电源领域相关产品的研发、生产和销售，公司产品主要应用于航空等国防军工领域，2020年至2021年各期末应收账款净值占当期营业收入的比重分别为117.51%和115.42%。爱乐达立足军用和民用航空领域，主要从事军用飞机和民用客机零部件的精密加工业务，2020年至2021年其各期末应收账款净值占当期营业收入的比重为96.54%和71.08%，爱乐达2021年“投资者关系活动记录表”显示，2021年以前其回款时间一般为6至12个月，2021年上半年回款时间缩短为3至6个月。相比而言，发行人存在主要产品尚未完成审价结算的情况，这导致销售回款周期较长，降低了发行人应收账款周转率。报告期内，发行人应收账款周转率低于迈信林，主要是因为按照暂定价格确认的应收账款占比显著高于迈信林，审价周期较长导致对应应收账款结算周期增长，降低了应收账款周转率。报告期内，发行人应收账款前两大客户对应的销售产品部分收入需军方审价后进行结算，在报告期内前两大客户合计应收账款累计占比达75%以上。根据迈信林招股说明书，2020年末，迈信林应收账款中按照暂定价格确认的应收账款占全部应收账款的比重仅16.39%，以前年度占比更低。按照暂定价格确认的应收账款构成差异导致发行人和迈信林应收账款周转率的存在一定差异。 4. 应收账款坏账准备计提政策分析报告期内，发行人应收账款坏账计提政策与同行业可比公司对比情况如下：

账龄

爱乐达

迈信林

北摩高科

广联航空

晟楠科技

1年以内

5.00%

1-1-214

1-2年	10.00%	10.00%	10.00%	10.00%	10.00%
2-3年	20.00%	30.00%	30.00%	20.00%	30.00%
3-4年	30.00%	50.00%	50.00%	50.00%	50.00%
4-5年	50.00%	80.00%	80.00%	80.00%	80.00%
5年以上	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

注：数据来源于上述公司披露的招股说明书/公开发行说明书。由上表可知，发行人应收账款的坏账计提政策与同行业可比公司不存在明显差异。同时，发行人2年以上坏账准备计提比例均为同行业最高，说明发行人与同行业相比更为谨慎。报告期内，发行人的应收账款坏账计提比例与同行业可比公司的对比情况如下：

注：因同行业可比上市公司尚未披露2022年年度报告，本表未列示可比公司2022年度相关数据。 2020年末、2021年末和2022年末，发行人应收账款坏账计提比例高于同行业平均水平。公司客户主要是军工企业，商业信用和付款能力良好，应收账款不能收回的风险相对较低，但发行人仍足额计提了坏账且整体坏账计提比例略高于同行公司，总体来看，公司应收账款坏账准备计提政策与同行业可比公司相比较为谨慎。

（二）存货

1. 存货

（1）存货分类

√适用 □不适用

单位：元

项目	2022年12月31日
项目	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	12,348,715.22	11,227.12	12,337,488.10
在产品	19,725,461.57		19,725,461.57
库存商品	3,218,113.81	28,473.81	3,189,640.00
周转材料	57,745.57		57,745.57
消耗性生物资产
发出商品	3,508,295.69	51,179.37	3,457,116.32
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
合计	38,858,331.86	90,880.30	38,767,451.56

单位：元

项目	2021年12月31日

1-1-215

	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	8,077,546.92	14,005.43	8,063,541.49
在产品	8,565,637.08		8,565,637.08
库存商品	2,079,918.15	93,411.72	1,986,506.43
周转材料	82,454.32		82,454.32
消耗性生物资产
发出商品	1,120,064.52		1,120,064.52
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
合计	19,925,620.99	107,417.15	19,818,203.84

单位：元

项目	2020年12月31日
项目	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	2,488,896.70		2,488,896.70
在产品	4,933,599.78		4,933,599.78
库存商品	2,919,344.06	93,411.72	2,825,932.34
周转材料	99,921.54		99,921.54
消耗性生物资产
发出商品	1,827,389.13		1,827,389.13
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
合计	12,269,151.21	93,411.72	12,175,739.49

（2）存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2022年12月31日
项目	2021年12月31日	计提	其他	转回或转销	其他	2022年12月31日
原材料	14,005.43			2,778.31		11,227.12
在产品
库存商品	93,411.72			64,937.91		28,473.81
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
发出商品		51,179.37				51,179.37
合计	107,417.15	51,179.37		67,716.22		90,880.30

单位：元

项目	2020年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2021年12月31日
		计提	其他	转回或转	其他

1-1-216

			销
原材料		14,005.43		14,005.43
在产品
库存商品	93,411.72			93,411.72
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
发出商品
合计	93,411.72	14,005.43		107,417.15

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2020年12月31日
项目	2019年12月31日	计提	其他	转回或转销	其他	2020年12月31日
原材料
在产品
库存商品	64,937.91	28,473.81				93,411.72
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
发出商品
合计	64,937.91	28,473.81				93,411.72

存货跌价准备及合同履约成本减值准备的说明

（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

□适用 √不适用

（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况（尚未执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

1-1-217

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明（已执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

（6）科目具体情况及分析说明

报告期内，公司存货主要以原材料和在产品为主，各期末原材料和在产品合计占存货的比例分别为60.96%、83.91%和82.71%，公司存货规模及结构与生产经营特点相符。报告期各期末，公司原材料期末金额分别为248.89万元、806.35万元和1,233.75万元，占存货期末金额比例分别为20.44%、40.69%和31.82%，2021年末和2022年末公司原材料金额显著增长。公司近年来收入规模增长较快，在手订单充裕，公司根据在手订单、产品交期、库存情况以及生产能力等综合因素，对部分常用原材料储备一定的安全库存。2021年末和2022年末，考虑到公司有较大金额的在手订单，公司储备了较大金额的原材料以应对生产经营所需。报告期各期末，公司在产品期末金额分别为493.36万元、856.56万元和1,972.55万元，占存

1-1-218

注1：信息来源于Wind或上市公司定期报告注2：因同行业可比上市公司尚未披露2022年年度报告，本表未列示可比公司2022年度相关数据。

1-1-219

2. 其他披露事项：

报告期内，发行人的可比公司中仅迈信林、北摩高科计提了存货跌价准备。迈信林计提存货跌价准备原因为：a、迈信林民用多行业精密零部件产品更迭较快，面临业务结构调整或客户需求变化，少量前期备货采购原材料不符合后续订单要求。b、迈信林产品在客户验收时会有一部分不良品，其根据历史不良率对发出商品计提了存货跌价准备。c、报告期各期末，迈信林会根据销售预测，对于预计降价的产品，发行人按存货的成本高于可变现净值的差异计提存货跌价准备。北摩高科计提存货跌价准备系其存货库龄较长，针对两年以上库龄的存货计提了相应的跌价准备。报告期各期末，公司存货跌价准备计提金额占期末存货余额的比例分别为0.76%、0.54%和

0.23%，主要是因为：a、报告期内，公司主营业务毛利率分别为63.04%、56.16%和66.86%，毛利率水平较高，不存在成本高于可变现净值的情形；b、公司产品的退换货比率较低；c、发行人公司存货周转率较高，且存货库龄结构合理，报告期末一年以内的存货余额占比较高。d、发行人民品销售金额较小，且民品业务均为提供代加工劳务，不涉及对应的原材料备货。综上所述，报告期内，发行人主营业务产品毛利率水平较为稳定，存货不存在明显减值迹象，存货减值准备计提具有充分性。无

（三）金融资产、财务性投资

□适用 √不适用

（四）固定资产、在建工程

1. 固定资产

√适用 □不适用

（1）分类列示

√适用 □不适用

单位：元

无

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
固定资产	77,019,336.96	44,572,900.17	50,122,389.62
固定资产清理
合计	77,019,336.96	44,572,900.17	50,122,389.62

（2）固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元

2022年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	运输设备	电子设备及其他	其他	合计

1-1-220

一、账面原值：
1.期初余额	48,987,472.39	13,307,916.59	592,201.10	2,712,629.77	65,600,219.85
2.本期增加金额	34,298,413.17	870,761.08		685,161.36	35,854,335.61
（1）购置		870,761.08		685,161.36	1,555,922.44
（2）在建工程转入	33,616,450.38				33,616,450.38
（3）企业合并增加
（4）投资性房地产转入	681,962.79				681,962.79
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额	83,285,885.56	14,178,677.67	592,201.10	3,397,791.13	101,454,555.46
二、累计折旧
1.期初余额	10,735,631.28	7,704,155.11	562,591.05	1,979,410.09	20,981,787.53
2.本期增加金额	1,698,876.47	1,343,824.43		410,730.07	3,453,430.97
（1）计提	1,643,927.60	1,343,824.43		410,730.07	3,398,482.10
（2）投资性房地产转入	54,948.87				54,948.87
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额	12,434,507.75	9,047,979.54	562,591.05	2,390,140.16	24,435,218.50
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价

1-1-221

值
1.期末账面价值	70,851,377.81	5,130,698.13	29,610.05	1,007,650.97	77,019,336.96
2.期初账面价值	38,251,841.11	5,603,761.48	29,610.05	733,219.68	44,618,432.32

单位：元

2021年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	运输设备	电子设备及其他	其他	合计
一、账面原值：
1.期初余额	48,987,472.39	12,735,719.53	841,642.10	3,149,007.73		65,713,841.75
2.本期增加金额		1,429,633.88		256,325.04		1,685,958.92
（1）购置		1,429,633.88		256,325.04		1,685,958.92
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额		857,436.82	249,441.00	741,373.00		1,848,250.82
（1）处置或报废			249,441.00	741,373.00		990,814.00
（2）企业合并减少		857,436.82				857,436.82
4.期末余额	48,987,472.39	13,307,916.59	592,201.10	2,663,959.77		65,551,549.85
二、累计折旧
1.期初余额	9,096,735.25	6,350,446.70	799,560.00	2,301,310.67		18,548,052.62
2.本期增加金额	1,638,896.03	1,389,434.94		359,997.27		3,388,328.24
（1）计提	1,638,896.03	1,389,434.94		359,997.27		3,388,328.24
3.本期减少金额		35,726.53	236,968.95	685,035.70		957,731.18
（1）处置或报废			236,968.95	685,035.70		922,004.65
（2）企业合并减少		35,726.53				35,726.53
（3）转入投资性房地产
4.期末余额	10,735,631.28	7,704,155.11	562,591.05	1,976,272.24		20,978,649.68
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
（2）企业合并减少
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	38,251,841.11	5,603,761.48	29,610.05	687,687.53		44,572,900.17
2.期初账面价值	39,890,737.14	6,385,272.83	42,082.10	847,697.06		47,165,789.13

单位：元

1-1-222

项目	房屋及建筑物	机器设备	运输设备	电子设备及其他	其他	合计
一、账面原值：
1.期初余额	48,987,472.39	12,495,274.26	841,642.10	2,560,280.95		64,884,669.70
2.本期增加金额		3,354,604.57		592,734.47		3,947,339.04
（1）购置		3,354,604.57		592,734.47		3,947,339.04
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额				4,007.69		4,007.69
（1）处置或报废				4,007.69		4,007.69
4.期末余额	48,987,472.39	15,849,878.83	841,642.10	3,149,007.73		68,828,001.05
二、累计折旧
1.期初余额	7,443,965.48	5,035,482.97	799,560.00	2,050,193.16		15,329,201.61
2.本期增加金额	1,652,769.77	1,472,522.54		251,117.51		3,376,409.82
（1）计提	1,652,769.77	1,472,522.54		251,117.51		3,376,409.82
3.本期减少金额
（1）处置或报废
（2）转入投资性房地产
4.期末余额	9,096,735.25	6,508,005.51	799,560.00	2,301,310.67		18,705,611.43
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	39,890,737.14	9,341,873.32	42,082.10	847,697.06		50,122,389.62
2.期初账面价值	41,543,506.91	7,459,791.29	42,082.10	510,087.79		49,555,468.09

（3）暂时闲置的固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元

2022年12月31日
项目	账面原值	累计折旧	减值准备	账面价值	备注
办公楼10-14层	7,937,030.01	1,817,868.87		6,119,161.14
合计	7,937,030.01	1,817,868.87		6,119,161.14

（4）通过融资租赁租入的固定资产情况（未执行新租赁准则）

□适用 √不适用

（5）通过经营租赁租出的固定资产

□适用 √不适用

（6）未办妥产权证书的固定资产情况

√适用 □不适用

1-1-223

单位：元

2022年12月31日
项目	账面价值	未办妥产权证书的原因
3#厂房	33,616,450.38	产权手续正在办理中

（7）固定资产清理

□适用 √不适用

（8）科目具体情况及分析说明

报告期末公司固定资产成新率较高，成新率良好，固定资产使用状况良好，不存在重大减值因素，故未计提减值准备。 ③固定资产折旧年限分析报告期内，公司固定资产折旧采用直线法平均计算。公司固定资产折旧年限与同行业上市公司对比情况如下：单位：年

1-1-224

项目	爱乐达	迈信林	北摩高科	广联航空	晟楠科技
房屋及建筑物	20-40	20	15-20	30	20-30
机器设备	10	5-10	10	10	10
运输设备	5	4	5	8	4
办公及电子	3-5	3	5	5	3

公司房屋及建筑物按照20-30年计提折旧，机器设备按照10年计提折旧。公司固定资产折旧年限与同行业可比公司之间不存在重大差异。

④固定资产减值分析

报告期各期末，公司对各项固定资产进行检查，各项固定资产使用正常，不存在减值迹象，故未计提固定资产减值准备。

⑤受限固定资产

期末固定资产中有22,217,327.88元房屋建筑物已被设定用于南京银行授信抵押。

2. 在建工程

√适用 □不适用

（1）分类列示

√适用 □不适用

单位：元

公司房屋及建筑物按照20-30年计提折旧，机器设备按照10年计提折旧。公司固定资产折旧年限与同行业可比公司之间不存在重大差异。

④固定资产减值分析

报告期各期末，公司对各项固定资产进行检查，各项固定资产使用正常，不存在减值迹象，故未计提固定资产减值准备。

⑤受限固定资产

期末固定资产中有22,217,327.88元房屋建筑物已被设定用于南京银行授信抵押。

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
在建工程	2,776,107.26	173,267.33	-
工程物资		-	-
合计	2,776,107.26	173,267.33	-

（2）在建工程情况

√适用 □不适用

单位：元

2022年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
3号厂房
3号厂房电梯	187,964.61		187,964.61
1号楼展厅	480,000.00		480,000.00
微特电机生产线	2,108,142.65		2,108,142.65
合计	2,776,107.26		2,776,107.26

单位：元

2021年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
3号厂房	173,267.33		173,267.33
合计	173,267.33		173,267.33

单位：元

1-1-225

2020年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
合计	-	-	-

其他说明：

（3）重要在建工程项目报告期变动情况

√适用 □不适用

单位：元

无

2022年度

项目名称

预算数

期初余额

本期增加金额

本期转入固定资产金额

本期其他减少金额

期末余额

工程累计投入占预算比例（%）

工程进度

利息资本化累计金额

其中：本期利息资本化金额

本期利息资本化率（%）

资金来源

3号厂房

3,648万元

173,267.33

33,443,183.05

33,616,450.38

100.00

主体完工

自筹

3号厂房电梯

187,964.61

未完工

自筹

1号楼展厅

480,000.00

未完工

自筹

微特电机生产线

2,108,142.65

未完工

自筹

合计

173,267.33

36,219,290.31

33,616,450.38

2,776,107.26

注：3号厂房总预算4,400.00万元（含税），其中土建工程3,648.00万元。

单位：元

2021年度

项目名称

预算数

期初余额

本期增加金额

本期转入固定资产金额

本期其他减少金额

期末余额

工程累计投入占预算比例（%）

工程进度

利息资本化累计金额

其中：本期利息资本化金额

本期利息资本化率（%）

资金来源

3号厂房

44,000,000.00

173,267.33

0.39

设计阶段

自筹

合计

44,000,000.00

173,267.33

单位：元

2020年度

项目名称

预算数

期初余额

本期增加金额

本期转入固定资产

本期其他减少金额

期末余额

工程累计投入占预算比例

工程进度

利息资本化累计金额

其中：本期利息资本

本期利息资本化率

资金来源

1-1-226

金额

（%）

化金额

（%）

合计

其他说明：

（4）报告期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用

（5）工程物资情况

□适用 √不适用

（6）科目具体情况及分析说明

无

经第一届董事会第十四次会议审议，考虑到公司一楼车间无新增设备空间，缺少专门的职工食堂等基本生活设施等原因，公司于2018年开工建设的2号厂房，项目于2019年完工并由在建工程转入固定资产，金额为1,678.96万元。建设2号厂房的主要目的是扩充公司航空机械产品产能，以应对公司航空机械产品订单日益增多、相关产品需求量增大。2号厂房中的机械加工车间以及随机加车间建成新购置的数控机床等现代机械加工设备显著增强了公司航空机械类产品中的机械加工件的生产能力。公司于2022年上半年开工建设的三号厂房。建设3号厂房的主要目的是扩充公司产品产能，以应对公司产品订单日益增多、相关产品需求量增大。3号厂房总预算4,400.00万元，计划建造车间五层，建筑面积25,501.00平方米，预计工期280天。2022年末，公司已完成3号厂房主体工程建设，对应在建工程转入固定资产3,361.65万元。

截至2022年12月31日，公司在建工程账面价值为277.61万元，主要为微特电机生产线及1号楼展厅建设。公司在建工程资金来源为自有资金，不存在利息资本化情况。

3. 其他披露事项

公司于2022年上半年开工建设的三号厂房。建设3号厂房的主要目的是扩充公司产品产能，以应对公司产品订单日益增多、相关产品需求量增大。3号厂房总预算4,400.00万元，计划建造车间五层，建筑面积25,501.00平方米，预计工期280天。2022年末，公司已完成3号厂房主体工程建设，对应在建工程转入固定资产3,361.65万元。

（1）投资性房地产

投资性房地产系公司对外出租的房屋建筑物。公司于2019年5月签订房屋租赁合同，公司将已出租房产按账面价值由固定资产转入投资性房地产，按成本法核算。

报告期各期末，投资性房地产的账面价值分别为409.13万元、395.71万元及321.00万元，主要系对外出租的房屋建筑物，占非流动资产的比例分别为5.76%、5.48%及3.00%，金额及占比呈逐年下降趋势，主要系投资性房地产逐年折旧及转入固定资产所致。

报告期各期末，未发现投资性房地产存在明显减值迹象，无需计提减值准备。

1-1-227

2021年单位：元



























	项目	房屋、建筑物	合计
	一、账面原值
	1、年初余额	4,303,963.35	4,303,963.35
	2、本年增加金额
	（1）外购
	3、本年减少金额
	（1）处置
	4、年末余额	4,303,963.35	4,303,963.35
	二、累计折旧
	1、年初余额	212,615.80	212,615.80
	2、本年增加金额	134,283.66	134,283.66
	（1）固定资产转入	134,283.66	134,283.66
	3、本年减少金额
	（1）处置
	4、年末余额	346,899.46	346,899.46

1-1-228

三、减值准备
1、年初余额
2、本年增加金额
（1）计提
3、本年减少金额
（1）处置
4、年末余额
四、账面价值
1、年末账面价值	3,957,063.89	3,957,063.89
2、年初账面价值	4,091,347.55	4,091,347.55

2020年

单位：元

（2）使用权资产发行人自2021年1月1日开始执行新租赁准则，将作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利列示为使用权资产。2022年末，公司使用权资产净额为236.62万元，占非流动资产的比例为2.21%，主要为融资租赁设备。使用权资产科目情况列示如下：单位：元


























					2022年12月31日

1-1-229

项目	房屋及建筑物	机器设备	合计
一、账面原值
1、年初余额	737,853.02	3,114,159.30	3,852,012.32
2、本年增加金额
3、本年减少金额	737,853.02		737,853.02
4、年末余额		3,114,159.30	3,114,159.30
二、累计折旧
1、年初余额	152,659.25	452,781.01	605,440.26
2、本年增加金额	76,329.62	295,222.20	371,551.82
（1）计提	76,329.62	295,222.20	371,551.82
3、本年减少金额	228,988.87		228,988.87
（1）处置	228,988.87		228,988.87
4、年末余额		748,003.21	748,003.21
三、减值准备
1、年初余额
2、本年增加金额
（1）计提
3、本年减少金额
（1）处置
4、年末余额
四、账面价值
1、年末账面价值		2,366,156.09	2,366,156.09
2、年初账面价值	585,193.77	2,661,378.29	3,246,572.06

（五）无形资产、开发支出

1. 无形资产

√适用 □不适用

（1）无形资产情况

√适用 □不适用

单位：元

2022年12月31日

2022年12月31日
项目	土地使用权	软件	非专利技术	合计
一、账面原值
1.期初余额	14,321,000.00	703,931.07		15,024,931.07
2.本期增加金额	21,899.00	275,752.23		297,651.23
（1）购置	21,899.00	275,752.23		297,651.23
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	14,342,899.00	979,683.30		15,322,582.30
二、累计摊销
1.期初余额	2,086,306.39	322,397.74		2,408,704.13
2.本期增加金额	287,003.96	94,927.47		381,931.43
（1）计提	287,003.96	94,927.47		381,931.43
3.本期减少金额

1-1-230

（1）处置
4.期末余额	2,373,310.35	417,325.21	2,790,635.56
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	11,969,588.65	562,358.09	12,531,946.74
2.期初账面价值	12,234,693.61	381,533.33	12,616,226.94

单位：元

2021年12月31日
项目	土地使用权	软件	非专利技术	合计
一、账面原值
1.期初余额	11,921,000.00	315,931.07		12,236,931.07
2.本期增加金额	2,400,000.00	388,000.00		2,788,000.00
（1）购置	2,400,000.00	388,000.00		2,788,000.00
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	14,321,000.00	703,931.07		15,024,931.07
二、累计摊销
1.期初余额	1,827,886.43	315,931.07		2,143,817.50
2.本期增加金额	258,419.96	6,466.67		264,886.63
（1）计提	258,419.96	6,466.67		264,886.63
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	2,086,306.39	322,397.74		2,408,704.13
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	12,234,693.61	381,533.33		12,616,226.94
2.期初账面价值	10,093,113.57			10,093,113.57

单位：元

2020年12月31日
项目	土地使用权	软件	非专利技术	合计
一、账面原值

1-1-231

1.期初余额	11,921,000.00	326,531.07	12,247,531.07
2.本期增加金额
（1）购置
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	11,921,000.00	326,531.07	12,247,531.07
二、累计摊销
1.期初余额	1,589,466.47	272,540.22	1,862,006.69
2.本期增加金额	238,419.96	53,990.85	292,410.81
（1）计提	238,419.96	53,990.85	292,410.81
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	1,827,886.43	326,531.07	2,154,417.50
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	10,093,113.57		10,093,113.57
2.期初账面价值	10,331,533.53	53,990.85	10,385,524.38

其他说明：

（2）报告期末尚未办妥产权证的土地使用权情况

□适用 √不适用

（3）科目具体情况及分析说明

无期末无形资产中有9,616,273.65元土地使用权已被设定用于南京银行银行授信抵押。

2. 开发支出

□适用 √不适用

3. 其他披露事项

期末无形资产中有9,616,273.65元土地使用权已被设定用于南京银行银行授信抵押。

报告期各期末，无形资产账面价值分别为1,009.31万元、1,261.62万元和1,253.19万元，占非流动资产的比例分别为14.22%、17.48%和11.69%。无形资产主要为土地使用权，占无形资产账面价值的比例分别为100.00%、96.98%和95.51%。

公司的无形资产均为使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。报告期各期末，公司无形资产使用状况良好，

1-1-232

不存在减值迹象，无需计提减值准备。截至2022年12月31日，公司不存在通过内部研究开发形成的无形资产。

（六）商誉

□适用 √不适用

（七）主要债项

1. 短期借款

√适用 □不适用

（1）短期借款分类

单位：元

项目	2022年12月31日
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款
抵押+保证借款	0.00
短期借款应付利息	0.00
合计	0.00

短期借款分类说明：

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

（3）科目具体情况及分析说明

截至2022年12月末，抵押及保证借款余额0.00万元，系公司经营活动资金压力有所缓解，提前偿还了部分短期借款所致。无

2. 交易性金融负债

□适用 √不适用

3. 衍生金融负债

□适用 √不适用

4. 合同负债（已执行新收入准则公司适用）

√适用 □不适用

（1）合同负债情况

单位：元

无

项目

项目	2022年12月31日
货款	6,571,232.77
合计	6,571,232.77

（2）报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

1-1-233

√适用 □不适用

单位：元

项目	变动金额	变动原因
中航工业A1单位（2022年度）	-58,525,663.71	合同产品交付
中航工业A1单位（2021年度）	58,525,663.71	根据合同约定收款
合计		-

（3）科目具体情况及分析说明

5. 长期借款

□适用 √不适用

6. 其他流动负债

√适用 □不适用

（1）其他流动负债情况

单位：元

2020年起，公司执行新收入准则，如果在公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或公司已经取得了无条件收款权，公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。截至2021年12月31日，公司合同负债金额为6,331.40万元，较2020年增加5,957.08万元，主要系公司2021年与中航工业A1单位签订销售合同，合同总金额为18,456.00万元，并且约定了预收合同结算总金额的50%，截至2021年末，公司已交付中航工业A1单位部分产品，剩余对应合同负债金额为5,852.57万元。2022年度，公司继续交付该合同项下产品，截至2022年12月末，对应剩余合同负债金额为0.00万元。

项目

项目	2022年12月31日
短期应付债券
应付退货款
待转销项税	392,346.04
已背书未到期的商业承兑汇票	3,158,701.80
合计	3,551,047.84

（2）短期应付债券的增减变动

□适用 √不适用

（3）科目具体情况及分析说明

7. 其他非流动负债

□适用 √不适用

8. 应付债券

□适用 √不适用

9. 主要债项、期末偿债能力总体分析

无

（1）流动负债分析

1-1-234

①短期借款报告期各期末，短期借款账面价值分别为4,452.61万元、901.09万元和0.00万元，占流动负债的比例分别为39.47%、5.36%和0.00%。2020年随着销售规模不断增加，公司营运资金需求增加，公司适当增加银行借款用于支付原材料、员工薪酬等。2021年公司与中航工业A1单位签订销售合同并且预收了9,228.00万元款项，公司的经营活动现金流量整体资金回笼情况较好，因此偿还了部分银行借款，导致2021年末公司银行借款余额大幅下降。2022年末，公司不存在短期借款。 ②应付票据报告期各期末，应付票据账面价值分别为731.57万元、2,587.43万元和1,744.54万元，占流动负债的比例分别为6.49%、15.41%和13.04%。公司应付票据余额在报告期内呈增加趋势，主要原因为公司为提高资金周转率，使用票据方式支付供应商货款导致。2021年末公司应付票据余额较2020年末增加1,855.86万元，增长253.68%，主要系2021年业务增长较快，公司使用票据采购原材料所致。2022年末公司应付票据余额较2021年末减少842.90万元，下降32.58%，主要系公司2021年度开具的银行承兑汇票已经陆续承兑，导致报告期末应付票据有所下降。公司及时与开立票据的银行进行结算，不存在应付票据到期不能结算的情形。 ③应付账款应付账款主要包括应付材料款和工程款。报告期各期末，公司的应付账款余额分别为2,860.41万元、2,490.42万元和5,802.42万元，占当期流动负债的比例分别为25.36%、14.83%和43.38%。2021年末公司应付账款余额呈下降趋势，主要原因为公司使用应付票据、预付账款方式支付供应商货款所致。2022年末，随着公司业务规模的扩大，公司采购额增加对应导致应付账款有所上升。 ④应付职工薪酬报告期各期末，应付职工薪酬分别为768.23万元、1,290.13万元和1,887.55万元，占流动负

1-1-235

债的比例分别为6.81%、7.68%和14.11%。报告期各期末应付职工薪酬保持持续上升趋势，主要是随着公司业绩稳定增长，公司进一步提升员工的薪酬竞争力，提高人均薪酬水平，因此应付职工薪酬计提总额增加。 ⑤应交税费报告期各期末，应交税费账面价值分别为1,786.74万元、2,265.72万元和2,917.45万元，占流动负债的比例分别为15.84%、13.49%和21.81%。报告期各期末应交税费保持持续上升趋势，主要是随着公司经营规模增加，公司应交增值税和应交企业所得税持续上升。同时，受到国家税务局税收缓缴政策影响，2022年末公司的应交企业所得税和增值税大幅上升。 ⑥合同负债报告期各期末，公司合同负债余额分别为374.31万元、6,331.40万元和657.12万元，占当期流动负债的比例分别为3.32%、37.70%和4.91%。2021年末公司合同负债金额大幅提升，主要是因为2021年度公司与中航工业A1单位签订18,456.00万元销售合同，并且收取了较大金额的预收账款，2021年末公司对中航工业A1单位的合同负债金额为5,852.57万元。2022年末公司合同负债金额有所下滑，主要系公司陆续交付中航工业A1单位部分产品，剩余中航工业A1单位对应合同负债金额为0.00万元。 ⑦其他流动负债报告期各期末，其他流动负债分别为107.66万元、823.08万元和355.10万元，占流动负债的比例分别为0.95%、4.90%和2.65%。2019年末，其他流动负债主要为已背书未到期的商业承兑汇票，因上述票据大部分已于2020年到期，因此2020年末其他流动负债显著降低。2021年末，其他流动负债为待转销项税823.08万元，主要系确认收入但尚未开票的销项税额，待转销项税额上涨主要系由于收入确认时间与实际开具增值税发票时间存在差异所致。2022年末，其他流动负债主要为已背书未到期的商业承兑汇票。（2）非流动负债分析报告期各期末，公司非流动负债金额分别为82.94万元、51.28万元和0.00万元，主要是租入融资租赁资产产生的长期应付款及租赁负债。（3）偿债能力分析 ①偿债能力指标报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
	财务指标	2022年12月 31日	2021年12月 31日	2020年12月 31日
	流动比率（倍）	1.56	1.43	1.46
	速动比率（倍）	1.27	1.32	1.35

1-1-236

资产负债率（母公司）	39.85%	55.04%	47.41%
资产负债率（合并）	42.35%	53.83%	48.25%
息税折旧摊销前利润（万元）	5,837.90	3,829.90	2,981.12

报告期各期末，公司流动比率分别为1.46、1.43和1.56，速动比率分别为1.35、1.32和1.27，短期偿债指标比较稳定。报告期内，公司整体流动性较好，保证了良好的短期偿债能力。报告期各期末，公司资产负债率（母公司）分别为47.41%、55.04%和39.85%，资产负债率（合并）分别为48.25%、53.83%和42.35%，2022年呈现显著下降趋势。2021年末合并报表的资产负债率较高，主要是因为期末公司存在较大金额的合同负债，剔除合同负债后合并报表的资产负债率为

42.12%。

报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为2,981.12万元、3,829.90万元和5,837.90万元，具备持续盈利能力；利息保障倍数较高，还本付息能力较强。

②可预见未来偿还债务及利息金额与偿债能力分析

截至报告期末，公司可预见的未来需偿还的负债主要为应付账款、合同负债、银行贷款。公司具备较强的盈利能力，经营性现金流较好，且与供应商保持了良好的合作关系，预计未来不存在因无法支付应付账款而产生债务风险。

③偿债能力的其他因素分析

报告期内，公司业务规模快速发展，经营活动产生的现金流量净额分别为 99.88万元、8,621.89万元和1,001.34万元。

目前公司可利用的融资渠道包括直接融资和间接融资。报告期内公司未使用直接融资手段；间接融资方面，公司在合作的银行中拥有良好的资信，信贷额度充足。

报告期末，公司无银行借款，不存在对正常生产、经营活动有重大影响的需披露的或有负债，亦不存在表外融资的情况。

整体来说，公司经营稳健，公司偿债能力较好。由于公司经营规模的逐步扩大，公司尚需积极拓展其他融资渠道以支持公司快速发展。

（八）股东权益

1. 股本

单位：元

报告期各期末，公司流动比率分别为1.46、1.43和1.56，速动比率分别为1.35、1.32和1.27，短期偿债指标比较稳定。报告期内，公司整体流动性较好，保证了良好的短期偿债能力。

报告期各期末，公司资产负债率（母公司）分别为47.41%、55.04%和39.85%，资产负债率（合并）分别为48.25%、53.83%和42.35%，2022年呈现显著下降趋势。2021年末合并报表的资产负债率较高，主要是因为期末公司存在较大金额的合同负债，剔除合同负债后合并报表的资产负债率为

42.12%。

报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为2,981.12万元、3,829.90万元和5,837.90万元，具备持续盈利能力；利息保障倍数较高，还本付息能力较强。

②可预见未来偿还债务及利息金额与偿债能力分析

③偿债能力的其他因素分析

报告期内，公司业务规模快速发展，经营活动产生的现金流量净额分别为 99.88万元、8,621.89万元和1,001.34万元。

报告期末，公司无银行借款，不存在对正常生产、经营活动有重大影响的需披露的或有负债，亦不存在表外融资的情况。

整体来说，公司经营稳健，公司偿债能力较好。由于公司经营规模的逐步扩大，公司尚需积极拓展其他融资渠道以支持公司快速发展。

	2021年12月31日	本期变动					2022年12月31日
	2021年12月31日	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	2022年12月31日
股份总数	67,287,200.00						67,287,200.00

单位：元

1-1-237

	2020年12月31日	本期变动					2021年12月31日
	2020年12月31日	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	2021年12月31日
股份总数	67,287,200.00						67,287,200.00

单位：元

	2019年12月31日	本期变动					2020年12月31日
	2019年12月31日	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	2020年12月31日
股份总数	67,287,200.00						67,287,200.00

科目具体情况及分析说明：

2. 其他权益工具

□适用 √不适用

3. 资本公积

√适用 □不适用

单位：元

无项目

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
资本溢价（股本溢价）	23,544,766.98			23,544,766.98
其他资本公积
合计	23,544,766.98			23,544,766.98

单位：元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
资本溢价（股本溢价）	23,444,766.98	100,000.00		23,544,766.98
其他资本公积
合计	23,444,766.98	100,000.00		23,544,766.98

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
资本溢价（股本溢价）	23,444,766.98			23,444,766.98
其他资本公积
合计	23,444,766.98			23,444,766.98

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

□适用 √不适用

科目具体情况及分析说明：

1-1-238

4. 库存股

□适用 √不适用

5. 其他综合收益

□适用 √不适用

6. 专项储备

□适用 √不适用

7. 盈余公积

√适用 □不适用

单位：元

的资本公积。项目

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
法定盈余公积	4,387,427.31	4,517,568.20		8,904,995.51
任意盈余公积
合计	4,387,427.31	4,517,568.20		8,904,995.51

单位：元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
法定盈余公积	3,274,855.26	1,112,572.05		4,387,427.31
任意盈余公积
合计	3,274,855.26	1,112,572.05		4,387,427.31

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
法定盈余公积	1,492,880.06	1,781,975.20		3,274,855.26
任意盈余公积
合计	1,492,880.06	1,781,975.20		3,274,855.26

科目具体情况及分析说明：

8. 未分配利润

单位：元

报告期各期末，公司盈余公积余额分别为327.49万元、438.74万元和890.50万元，变动原因为按照母公司净利润的10%计提法定盈余公积所致。

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
调整前上期末未分配利润	49,296,659.15	31,022,826.40	15,351,161.71
调整期初未分配利润合计数	-305,578.97
调整后期初未分配利润	48,991,080.18	31,022,826.40	15,351,161.71
加：本期归属于母公司所有者的净利润	46,963,567.24	24,936,668.00	20,145,397.03
减：提取法定盈余公积	4,517,568.20	1,112,572.05	1,781,975.20

1-1-239

提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利	11,842,547.15	5,450,263.20	2,691,757.14
转作股本的普通股股利
其他		100,000.00
期末未分配利润	79,594,532.07	49,296,659.15	31,022,826.40

调整期初未分配利润明细：

□适用 √不适用

科目具体情况及分析说明：

9. 其他披露事项

其他调整是处置子公司时转入未分配利润的以前年度冲减资本公积的投资溢价款。无

10. 股东权益总体分析

无报告期各期末，公司股东权益总额分别为12,187.83万元、14,451.61万元和18,206.00万元，股东权益持续增加，系公司持续盈利所致。

（九）其他资产负债科目分析

1. 货币资金

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司股东权益总额分别为12,187.83万元、14,451.61万元和18,206.00万元，股东权益持续增加，系公司持续盈利所致。

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
库存现金	133,106.09	2,268.62	15,948.03
银行存款	24,712,674.93	49,865,791.43	10,309,579.96
其他货币资金		600,000.00	1,224,786.00
合计	24,845,781.02	50,468,060.05	11,550,313.99
其中：存放在境外的款项总额

使用受到限制的货币资金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
保证金及其利息		600,000.00	1,224,786.00
合计		600,000.00	1,224,786.00

科目具体情况及分析说明：

1-1-240

2. 预付款项

√适用 □不适用

（1）预付款项按账龄列示

单位：元

年7月，公司收到中航工业A1单位大额预付合同结算款所致。报告期各期末，公司使用受到限制的货币资金主要为票据保证金及对应利息。2022年末发行人货币资金余额有所下降，主要系发行人偿还短期银行借款及分配股利所致。账龄

账龄	2022年12月31日		2021年12月31日		2020年12月31日
账龄	金额	占比（%）	金额	占比（%）	金额	占比（%）
1年以内	1,625,979.37	91.73	5,029,699.38	99.81	709,609.80	87.17
1至2年	145,733.01	8.22	8,166.81	0.16	4,987.12	0.61
2至3年	876.81	0.05	1,355.00	0.03	627.50	0.08
3年以上					98,860.51	12.14
合计	1,772,589.19	100.00	5,039,221.19	100.00	814,084.93	100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算的原因：

□适用 √不适用

（2）按预付对象归集的报告期各期末余额前五名的预付款项情况

√适用 □不适用

单位：元

单位名称	2022年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
北京怡蔚信邦能源科技有限公司	473,002.00	26.68
西安浩南电子科技有限公司	298,800.00	16.86
中航工业A20单位	219,504.63	12.38
海鹰企业集团有限责任公司	158,000.00	8.91
中航工业A18单位	106,151.00	5.99
合计	1,255,457.63	70.83

单位：元

单位名称	2021年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
苏州钧和伺服科技有限公司	2,661,654.85	52.82
北京中红达航空器材有限公司	1,496,449.60	29.70
宝鸡市旺德隆金属材料有限公司	242,722.47	4.82
中航工业A20单位	143,577.12	2.85
江苏辰水减速机有限公司	102,280.00	2.03
合计	4,646,684.04	92.21

单位：元

单位名称	2020年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
苏州钧和伺服科技有限公司	299,400.00	36.78
上海钧尚电器有限公司	73,337.60	9.01
深圳市固勤科技有限公司	50,319.00	6.18
天津市英贝特航天科技有限公司	36,000.00	4.42

1-1-241

深圳市瑞安登科技有限公司	35,340.00	4.34
合计	494,396.60	60.73

（3）科目具体情况及分析说明

3. 合同资产

□适用 √不适用

4. 其他应收款

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，预付款项金额分别为81.41万元、503.92万元和177.26万元，公司预付款项账龄主要集中在1年以内，预付款项主要为预付的采购款。随着公司业务规模和订单获取的增加，各期采购总额不断增加，原材料采购中需要支付预付款的原材料主要涉及直流电机、隔振器、逆变器等，涉及的主要供应商包括苏州钧和伺服科技有限公司、北京中红达航空器材有限公司、北京怡蔚信邦能源科技有限公司等供应商。各期预付款余额与当期采购总额、订货时间及货期、备货情况等多个因素相关，2020年预付款余额较小，主要与公司采购的订货时间和货期有关，上年预付款的原材料以及当期采购的原材料陆续入库导致2020年年末需要预付款的原材料采购减少。2021年底预付款金额增加主要是受订单驱动，为满足下一年批量生产需要进行提前备货。随着2021年底预付款对应的原材料入库，2022年末预付款规模减少。

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
应收利息		-	-
应收股利		-	-
其他应收款	1,219,208.81	1,211,884.88	1,402,383.79
合计	1,219,208.81	1,211,884.88	1,402,383.79

（1）按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别	2022年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
按单项计提坏账准备的其他应收款	5,000,000.00	78.84	5,000,000.00	100.00	-
其中：泰州三阳环保设备有限公司	5,000,000.00	78.84	5,000,000.00	100.00	-
按组合计提坏账准备的其他应收款	1,342,269.68	21.16	123,060.87	9.17	1,219,208.81
其中：账龄组合	1,342,269.68	21.16	123,060.87	9.17	1,219,208.81
合计	6,342,269.68	100.00	5,123,060.87	80.78	1,219,208.81

单位：元

类别	2021年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）

1-1-242

按单项计提坏账准备的其他应收款	5,000,000.00	79.04	5,000,000.00	100.00	-
其中：泰州三阳环保设备有限公司	5,000,000.00	79.04	5,000,000.00	100.00
按组合计提坏账准备的其他应收款	1,326,222.29	20.96	114,337.41	8.62	1,211,884.88
其中：账龄组合	1,326,222.29	20.96	114,337.41	8.62	1,211,884.88
合计	6,326,222.29	100.00	5,114,337.41	80.84	1,211,884.88

单位：元

类别	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
按单项计提坏账准备的其他应收款	5,000,000.00	76.46	5,000,000.00	100.00	-
其中：泰州三阳环保设备有限公司	5,000,000.00	76.46	5,000,000.00	100.00
按组合计提坏账准备的其他应收款	1,539,739.30	23.54	137,355.51	8.92	1,402,383.79
其中：账龄组合	1,539,739.30	23.54	137,355.51	8.92	1,402,383.79
合计	6,539,739.30	100.00	5,137,355.51	78.56	1,402,383.79

1）按单项计提坏账准备

√适用 □不适用

单位：元

名称	2022年12月31日
名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
泰州三阳环保设备有限公司	5,000,000.00	5,000,000.00	100.00	预计无法收回
合计	5,000,000.00	5,000,000.00	100.00	-

单位：元

名称	2021年12月31日
名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
泰州三阳环保设备有限公司	5,000,000.00	5,000,000.00	100.00	预计无法收回
合计	5,000,000.00	5,000,000.00	100.00	-

单位：元

名称	2020年12月31日
名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
泰州三阳环保设备有限公司	5,000,000.00	5,000,000.00	100.00	预计无法收回
合计	5,000,000.00	5,000,000.00	100.00	-

按单项计提坏账准备的说明：

1-1-243

2）按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：元

年11月份委托张仁俊贴现，以缓解公司资金周转压力。后经公司多次催要贴现款未果，公司立即到公安机关报案，经公安机关立案审查，案件如下：

张仁俊系泰兴市浩天电子科技有限公司的法定代表人，公司按照张仁俊指令将该张票据先背书给泰州三阳环保设备有限公司，再由泰州三阳环保设备有限公司背书给浩天电子，浩天电子拿到票据后又到了其他单位实施贴现诈骗。张仁俊现逃亡国外。

2019年12月公司管理层结合案情侦办信息进行了认真分析谈论，充分评估公司可能产生的损失，出于谨慎考虑计提了250万元的减值损失。

2020年因新冠疫情影响，以及境外实施抓捕的局限性，案件未有进展，公司管理层结合案情侦办信息进行了认真分析谈论，充分评估公司可能产生的损失，出于谨慎考虑计提了剩余250万元的减值损失。合计对上述票据全额计提了坏账准备。

截至本招股说明书披露日，经泰兴市人民检察院批准，泰兴市公安局于2022年12月16日签发《逮捕证》（兴公【经】捕字【2022】401号），对犯罪嫌疑人张仁俊实施逮捕。泰兴市公安局后续将通过国际协作抓捕，待其归案进一步侦查。组合名称

组合名称	2022年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	1,342,269.68	123,060.87	9.17
合计	1,342,269.68	123,060.87	9.17

单位：元

组合名称	2021年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	1,326,222.29	114,337.41	8.62
合计	1,326,222.29	114,337.41	8.62

单位：元

组合名称	2020年12月31日
组合名称	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	1,539,739.30	137,355.51	8.92
合计	1,539,739.30	137,355.51	8.92

确定组合依据的说明：

3）如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

√适用 □不适用

1-1-244

单位：元

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
坏账准备	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）	整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）	合计
2022年1月1日余额	119,328.74		5,000,000.00	5,119,328.74
2022年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提	3,732.13			3,732.13
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2022年12月31日余额	123,060.87		5,000,000.00	5,123,060.87

对报告期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

报告期坏账准备计提金额以及评估金融工具信用风险是否显著增加的依据：

√适用 □不适用

因遭遇500万元商业承兑汇票诈骗且案件审理无实质性进展，发行人对该笔商业承兑汇票全额计提坏账准备。

（2）应收利息

1）应收利息分类

□适用 √不适用

2）重要逾期利息

□适用 √不适用

（3）应收股利

□适用 √不适用

（4）其他应收款

√适用 □不适用

1）按款项性质列示的其他应收款

单位：元

款项性质	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
保证金及押金	76,598.64	70,000.00	53,000.00
备用金	353,162.26	350,573.55	570,400.71
往来款	669,714.53	392,409.24	916,338.59
票据背书款	5,000,000.00	5,000,000.00	5,000,000.00
员工借款		500,000.00
社保公积金	99,263.25

1-1-245

待退税金	143,411.00
其他	120.00	13,239.50
合计	6,342,269.68	6,326,222.29	6,539,739.30

2）按账龄披露的其他应收款

单位：元

账龄	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
1年以内	1,155,123.07	1,265,696.27	1,278,474.36
1至2年	129,196.36	10,526.02	5,147,085.92
2至3年	7,950.25	5,000,000.00	34,858.92
3至4年	5,000,000.00	-	29,320.10
4至5年		-	40,000.00
5年以上	50,000.00	50,000.00	10,000.00
合计	6,342,269.68	6,326,222.29	6,539,739.30

3）报告期内实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元

单位名称	2022年12月31日
单位名称	款项性质	2022年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
泰州三阳环保设备有限公司	票据背书款	5,000,000.00	3-4年	78.84	5,000,000.00
泰兴市城东高新技术产业园区管理委员会	待退税金	143,411.00	1年以内	2.26	7,170.55
江苏武专科技有限公司	往来款	120,618.44	1年以内，1-2年，2-3年	1.90	9,899.13
邬铭	备用金	48,000.00	1年以内	0.76	2,400.00
泰兴市人民法院	诉讼费	46,800.00	1年以内	0.74	2,340.00
合计	-	5,358,829.44	-	84.50	5,021,809.68

单位：元

单位名称	2021年12月31日
单位名称	款项性质	2021年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
泰州三阳环保设备有限公司	票据背书款	5,000,000.00	2-3年	79.04	5,000,000.00
王翔	个人借款、备用金	577,154.00	1年以内	9.12	28,857.70
江苏武专科技有限公司	往来款	61,500.00	1年以内，1-2年	0.97	3,273.30
吴国庆	备用金	41,016.06	1年以内	0.65	2,050.80
泰兴市供电公	押金	40,000.00	5年以上	0.63	40,000.00

1-1-246

司
合计	-	5,719,670.06	-	90.41	5,074,181.80

单位：元

单位名称	2020年12月31日
单位名称	款项性质	2020年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
泰州三阳环保设备有限公司	票据背书款	5,000,000.00	1-2年	76.46	5,000,000.00
江苏武专科技有限公司	往来款	748,448.22	1年以内	11.44	37,422.41
潘丽红	备用金	151,870.10	1年以内、1-2年、3-4年	2.32	17,482.55
崔怀军	备用金	87,206.00	1年以内、 1-2年	1.33	4,870.60
季程	备用金	77,552.82	1-2年、 2-3年	1.19	9,754.25
合计	-	6,065,077.14	-	92.74	5,069,529.81

5）涉及政府补助的其他应收款

□适用 √不适用

（5）科目具体情况及分析说明

5. 应付票据

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为140.24万元、121.19万元和121.92万元，主要是票据背书款、员工备用金、往来款以及个人借款等，报告期各期末其他应收款保持稳定。

种类

种类	2022年12月31日
商业承兑汇票	12,333,246.00
银行承兑汇票	5,112,114.00
合计	17,445,360.00

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元。

科目具体情况及分析说明:

6. 应付账款

√适用 □不适用

（1）应付账款列示

单位：元

报告期期末，公司应付票据余额分别为731.57万元、2,587.43万元和1,744.54万元，为公司在正常交易背景下产生的应付商业承兑汇票。

项目

项目	2022年12月31日
材料款	23,525,474.95
工程款	21,954,720.04
设备款	857,020.96

1-1-247

加工费	9,680,926.15
服务费	828,500.00
装修费	4,030.00
其他	1,173,508.22
合计	58,024,180.32

（2）按收款方归集的期末余额前五名的应付账款情况

单位：元

单位名称	2022年12月31日
单位名称	应付账款	占应付账款期末余额合计数的比例（%）	款项性质
江苏祥宇建设有限公司	21,476,493.90	37.01	工程款
中航工业A17单位	5,536,559.02	9.54	货款
苏州斯克森机电有限公司	2,940,861.20	5.07	加工费
中航工业A16单位	2,939,033.38	5.07	货款
苏州福得安机电有限公司	2,688,013.43	4.63	货款、加工费
合计	35,580,960.93	61.32	-

（3）账龄超过1年的重要应付账款

□适用 √不适用

（4）科目具体情况及分析说明

7. 预收款项

□适用 √不适用

8. 应付职工薪酬

√适用 □不适用

（1）应付职工薪酬列示

单位：元

报告期各期末，公司应付账款余额分别为2,860.41万元、2,490.42万元和5,802.42万元，占流动负债的比例分别为25.36%、14.83%和43.38%，公司的应付账款主要为原材料采购款、工程款和加工费，各期末应付账款账龄以1年内为主，最近一年期末1年内应付账款占比为94.14%。最近一年末3号厂房建筑主体工程完工导致应付工程款项增加。项目

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
1、短期薪酬	12,901,305.83	26,349,173.21	20,374,940.45	18,875,538.59
2、离职后福利-设定提存计划		1,074,941.20	1,074,941.20
3、辞退福利
4、一年内到期的其他福利
合计	12,901,305.83	27,424,114.41	21,449,881.65	18,875,538.59

单位：元

项目

2020年12月31

本期增加

本期减少

2021年12月31

1-1-248

	日			日
1、短期薪酬	7,682,288.91	19,604,128.64	14,385,111.72	12,901,305.83
2、离职后福利-设定提存计划		856,642.94	856,642.94
3、辞退福利
4、一年内到期的其他福利
合计	7,682,288.91	20,460,771.58	15,241,754.66	12,901,305.83

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
1、短期薪酬	3,734,979.45	16,442,176.76	12,494,867.30	7,682,288.91
2、离职后福利-设定提存计划		56,022.38	56,022.38
3、辞退福利
4、一年内到期的其他福利
合计	3,734,979.45	16,498,199.14	12,550,889.68	7,682,288.91

（2）短期薪酬列示

单位：元

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	12,901,305.83	24,582,948.62	18,840,608.75	18,643,645.70
2、职工福利费		602,114.30	602,114.30
3、社会保险费		630,033.40	630,033.40
其中：医疗保险费		574,311.20	574,311.20
工伤保险费		55,722.20	55,722.20
生育保险费
4、住房公积金		302,184.00	302,184.00
5、工会经费和职工教育经费		231,892.89		231,892.89
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	12,901,305.83	26,349,173.21	20,374,940.45	18,875,538.59

单位：元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	7,682,288.91	18,020,549.19	12,801,532.27	12,901,305.83
2、职工福利费		575,560.20	575,560.20
3、社会保险费		515,054.97	515,054.97
其中：医疗保险费		469,245.66	469,245.66
工伤保险费		45,809.31	45,809.31
生育保险费
4、住房公积金		249,147.00	249,147.00
5、工会经费和职工教育经费		243,817.28	243,817.28

1-1-249

6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	7,682,288.91	19,604,128.64	14,385,111.72	12,901,305.83

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	3,734,979.45	15,403,415.77	11,456,106.31	7,682,288.91
2、职工福利费		462,131.90	462,131.90
3、社会保险费		338,879.09	338,879.09
其中：医疗保险费		334,536.60	334,536.60
工伤保险费		3,747.02	3,747.02
生育保险费		595.47	595.47
4、住房公积金		237,750.00	237,750.00
5、工会经费和职工教育经费
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	3,734,979.45	16,442,176.76	12,494,867.30	7,682,288.91

（3）设定提存计划

单位：元

项目	2021年12月31日	本期增加	本期减少	2022年12月31日
1、基本养老保险		1,042,020.00	1,042,020.00
2、失业保险费		32,921.20	32,921.20
3、企业年金缴费
合计		1,074,941.20	1,074,941.20

单位：元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、基本养老保险		830,488.22	830,488.22
2、失业保险费		26,154.72	26,154.72
3、企业年金缴费
合计		856,642.94	856,642.94

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
1、基本养老保险		54,332.16	54,332.16
2、失业保险费		1,690.22	1,690.22
3、企业年金缴费
合计		56,022.38	56,022.38

（4）科目具体情况及分析说明

1-1-250

9. 其他应付款

√适用 □不适用

单位：元

应付职工薪酬余额主要包括已计提尚未发放的工资及年终奖。报告期各期末，公司应付职工薪酬余额呈现逐年增长趋势，主要系随着公司业绩稳定增长，公司进一步提升员工的薪酬竞争力，提高人均薪酬水平，因此应付职工薪酬计提总额增加。

项目

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
应付利息		-	-
应付股利		-	-
其他应付款	94,474.92	99,508.44	798,633.17
合计	94,474.92	99,508.44	798,633.17

（1）应付利息

□适用 √不适用

（2）应付股利

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

（3）其他应付款

√适用 □不适用

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
报销款	62,875.60	67,046.71	637,833.47
往来款	28,461.73	32,461.73	160,799.70
社保公积金	3,137.59
借款
合计	94,474.92	99,508.44	798,633.17

2）其他应付款账龄情况

√适用 □不适用

单位：元

账龄	2022年12月31日		2021年12月31日		2020年12月31日
账龄	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
1年以内	68,908.69	72.94	66,046.71	66.37	544,121.63	68.13
1-2年	1,104.50	1.17	24,461.73	24.58	58,039.87	7.27
2-3年	24,461.73	25.89			196,471.67	24.60
3-4年			9,000.00	9.04
4-5年
5年以上
合计	94,474.92	100.00	99,508.44	100.00	798,633.17	100.00

3）账龄超过1年的重要其他应付款

□适用 √不适用

1-1-251

4）其他应付款金额前五名单位情况

√适用 □不适用

单位：元

单位名称	2022年12月31日
单位名称	与本公司关系	款项性质	金额	账龄	占其他应付款总额的比例（%）
张华	非关联方	往来款	23,461.73	2-3年	24.83
江苏晟楠电子科技股份有限公司工会	发行人工会	报销款	20,000.00	1年以内	21.17
蒋祝英	非关联方	报销款	10,431.60	1年以内	11.04
张金祥	非关联方	报销款	10,110.90	1年以内	10.70
张蕾	非关联方	报销款	7,300.71	1年以内	7.73
合计	-	-	71,304.94	-	75.47

√适用 □不适用

单位名称	2021年12月31日
单位名称	与本公司关系	款项性质	金额	账龄	占其他应付款总额的比例（%）
张金祥	非关联方	报销款	53,116.52	1年以内	53.38
张华	非关联方	往来款	23,461.73	1-2年	23.58
钱李	非关联方	往来款	9,000.00	3-4年	9.04
孙志明	非关联方	报销款	6,117.54	1年以内	6.15
钱玉华	非关联方	报销款	4,200.00	1年以内	4.22
合计	-	-	95,895.79	-	96.37

√适用 □不适用

单位名称	2020年12月31日
单位名称	与本公司关系	款项性质	金额	账龄	占其他应付款总额的比例（%）
李涛	非合并范围内关联方	报销款	431,261.16	1年以内、1-2年、2-3年	54.00
泰兴市轩成电子元件厂	非关联方	往来款	128,338.00	1年以内	16.07
张金祥	非关联方	报销款	88,164.52	1年以内	11.04
吴国庆	非合并范围内关联方	报销款	52,435.57	1年以内	6.57
叶军	非关联方	报销款	37,694.03	1年以内	4.72
合计	-	-	737,893.28	-	92.39

（4）科目具体情况及分析说明

10. 合同负债

√适用 □不适用

（1）合同负债情况

1-1-252

单位：元

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
货款	6,571,232.77	63,313,951.63	3,743,123.86
合计	6,571,232.77	63,313,951.63	3,743,123.86

（2）报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

√适用 □不适用

单位：元

项目	年份	变动金额	变动原因
中航工业A1单位	2022	-58,525,663.71	产品交付
中航工业A1单位	2021	58,525,663.71	预收货款
合计	-		-

（3）科目具体情况及分析说明

11. 长期应付款

□适用 √不适用

12. 递延收益

□适用 √不适用

13. 递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

（1）未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司合同负债金额分别为374.31万元、6,331.40万元和657.12万元，占流动负债比例分别为3.33%、37.70%和4.91%，主要是预收客户的货款。公司自2020年1月1日开始执行新收入准则，将与收入相关的预收款项重分类至合同负债。2021年末，公司合同负债金额为6,331.40万元，较2020年增加5,957.09万元，主要系公司2021年与中航工业A1单位签订销售合同，合同总金额为18,456.00万元，并且约定了预收合同结算总金额的50%，截至2021年末，公司已交付中航工业A1单位部分产品，剩余对应合同负债金额为5,852.57万元。2022年，公司继续交付该合同项下产品，截至2022年末，对应剩余合同负债金额为0.00万元。

项目

项目	2022年12月31日		2021年12月31日
项目	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
资产减值准备	27,228,147.05	5,450,223.19	23,579,677.11	4,392,820.66
计提业务费	15,308,464.98	2,787,849.55	8,382,393.7	1,561,123.61
可抵扣亏损	3,075,345.14	76,883.63
内部交易未实现利润	753,657.38	113,048.61	821,710.29	123,256.54
租赁递延			14,639.29	2,195.89
合计	46,365,614.55	8,428,004.98	32,798,420.41	6,079,396.70

1. 未经抵销的递延所得税负债

1-1-253

□适用 √不适用

2. 报告期各期末以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用 √不适用

3. 未确认递延所得税资产明细

单位：元

项目	2020年12月31日
项目	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
资产减值准备	19,227,934.15	3,397,781.97
计提业务费	5,262,267.55	997,426.08
合计	24,490,201.70	4,395,208.05

（2）未经抵销的递延所得税负债

□适用 √不适用

（3）报告期各期末以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用 √不适用

（4）未确认递延所得税资产明细

√适用 □不适用

单位：元

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损			8,446,450.10
合计			8,446,450.10

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用 □不适用

单位：元

年份	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	备注
2021年			1,284,577.63
2022年			2,070,750.70
2023年			1,141,691.90
2024年			624,566.91
2025年			3,324,862.96
合计			8,446,450.10	-

（6）科目具体情况及分析说明

1-1-254

14. 其他流动资产

√适用 □不适用

单位：元

项目	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
待抵扣进项税	696,443.95		174,796.62
预缴所得税
预付租金	6,012.86	26,933.34
申报阶段的中介机构费用	1,132,075.47
合计	1,834,532.28	26,933.34	174,796.62

科目具体情况及分析说明:

15. 其他非流动资产

√适用 □不适用

单位：元

无项目

项目	2022年12月31日			2021年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
合计						-

项目	2020年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
预付设备款	81,600.00		81,600.00
贵金属
合计	81,600.00		81,600.00

科目具体情况及分析说明：

16. 其他披露事项

无

（1）应收款项融资

单位：万元

报告期各期末，公司应收款项融资金额分别为0.00万元、57.45万元和101.60万元，2021年年末和2022年末公司持有的应收款项融资主要系公司收到的高信用等级（6家大型商业银行和9家上市股份制银行）银行承兑的票据。公司自2019年1月1日起，将兼有收取合同现金流量目的及出售目的的高信用等级银行承兑汇票分类为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）”，并在应收款项融资项目列报。

1-1-255

报告期各期末，公司应交税费余额分别为1,786.74万元、2,265.72万元和2,917.45万元，占流动负债比例分别为15.84%、13.49%和21.81%，主要由应交增值税和应交企业所得税构成。报告期各期末应交税费保持持续上升趋势，主要是随着公司经营规模增加，公司应交增值税和应交企业所得税持续上升。同时，受到国家税务局税收缓缴政策影响，2022年末公司的应交企业所得税和增值税大幅上升。（4）一年内到期的非流动负债

1-1-256

报告期各期末，公司租赁负债分别为0.00万元、51.28万元和0.00万元，根据新租赁准则，从2021年起使用权资产对应的一年以上到期的应付款项，计入租赁负债。2022年末，公司租赁负债金额为0.00万元，主要系房屋租赁到期，同时机器设备融资租赁剩余期限小于一年，转入了一年内到期的非流动负债。

三、盈利情况分析

（一）营业收入分析

1. 营业收入构成情况

单位：万元

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务收入	13,839.03	99.62	11,072.33	99.73	8,936.92	99.69
其他业务收入	52.42	0.38	30.30	0.27	28.20	0.31
合计	13,891.45	100.00	11,102.63	100.00	8,965.12	100.00

1-1-257

科目具体情况及分析说明：

2. 主营业务收入按产品或服务分类

单位：万元

报告期内，公司营业收入分别为8,965.12万元、11,102.63万元和13,891.45万元，各期主营业务占比在99%以上，主营业务突出。报告期内，公司其他业务收入主要为场地出租、废料变卖等，占比极低，对公司经营业绩影响极小。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
航空机械	10,295.44	74.39	5,640.64	50.94	6,043.83	67.63
综合电源	3,287.98	23.76	4,663.12	42.12	2,734.43	30.60
代加工劳务	176.17	1.27	540.90	4.89	99.04	1.11
其他	79.45	0.57	227.67	2.06	59.62	0.67
合计	13,839.03	100.00	11,072.33	100.00	8,936.92	100.00

科目具体情况及分析说明：

3. 主营业务收入按销售区域分类

1-1-258

单位：万元

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
华东地区	8,932.52	64.55	5,729.55	51.75	5,754.1	64.39
东北地区	2,799.41	20.23	2,754.87	24.88	2,005.67	22.44
华北地区	448.07	3.24	1,942.26	17.54	672.3	7.52
西南地区	1,649.66	11.92	542.92	4.90	102.35	1.15
华南地区	-	-	93.81	0.85	11.32	0.13
华中地区	9.38	0.07	4.5	0.04	13.8	0.15
西北地区	-	-	4.42	0.04	377.38	4.22
合计	13,839.03	100.00%	11,072.33	100.00	8,936.92	100.00

科目具体情况及分析说明：

4. 主营业务收入按销售模式分类

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内，公司收入全部来源于境内客户，公司客户主要集中于华东地区、东北地区和华北地区，公司主营业务的区域分布与我国主要军工集团及下属单位分布、产业结构以及对公司主要产品的需求直接相关。公司2020年和2021年华北地区收入增加主要是公司航空机械类产品中销售给航天科工C2单位的天馈伺服系统及其结构件增加所致，2022年上半年受疫情和交通管制的影响，华北地区销售收入有所下降。2022年西南地区收入占比上升主要是因为当期公司向中航工业A15单位销售的新产品管路连接器于2022年实现量产。2022年华东地区收入大幅增长主要是因2021年对应收入因航空减速器和航空阻尼器暂定价格调整进行了调减。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
直接销售	13,839.03	100.00	11,072.33	100.00	8,936.92	100.00
合计	13,839.03	100.00	11,072.33	100.00	8,936.92	100.00

科目具体情况及分析说明：

5. 主营业务收入按季度分类

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内公司全部主营业务收入均来自直销模式，除此之外，公司不存在其他销售模式的业务收入。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
第一季度	1,556.07	11.24	124.17	1.12	779.44	8.72
第二季度	5,481.07	39.61	4,427.4	39.99	1,589.42	17.78
第三季度	754.18	5.45	3,892.72	35.16	2,713.64	30.36
第四季度	6,047.72	43.70	2,628.04	23.74	3,854.42	43.13
合计	13,839.03	100.00	11,072.33	100.00	8,936.92	100.00

1-1-259

科目具体情况及分析说明：

6. 前五名客户情况

单位：元

2020年度至2022年度，发行人下半年实现的收入占比分别为73.49%、58.89%和49.15%，总体来看，下半年主营业务收入占比较高。其中，发行人第四季度收入占比分别为43.13%、23.74%和43.70%，2021年第四季度收入占比较低主要是因为公司与中航工业A1单位就航空减速控制器及航空阻尼器的暂定价格调整，2021年12月调减2021年度营业收入3,996.24万元，若剔除该因素后，2021年第四季度收入占比是43.96%。整体来说，发行人的营业收入主要集中在第四季度。尽管公司主要产品从自身应用属性上不存在明显的季节性特征，但公司客户主要为军工集团、军方配套企业及科研院所等单位，由于客户或终端用户一般实行预算管理，采购及验收流程计划性较强，一般在年初进行项目预算审核及预算下达，通常情况下交付验收工作多集中于下半年，特别是第四季度。因此公司主营业务收入存在较明显的季节性特征，主要集中在第四季度，与上述采购特点相符。此外，发行人航空机械类产品和综合电源类产品的主要原材料均需要通过合格供方名录中的供应商进行采购，因为多种原材料并非供应商货架商品，致使采购到货周期一般在3到4个月左右，发行人航空机械类和综合电源类主要产品的生产周期在2到3个月左右。发行人会根据军方计划提前安排采购和生产工作，以匹配军工客户的交付验收工作时点要求。

综上所述，受到军方客户采购、验收计划及预算管理影响，发行人收入确认呈现一定的季节性特征。

2022年度

2022年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	中航工业A1单位	80,566,660.97	58.00	否
	中航工业A2单位	26,672,566.03	19.20	否
	中航工业A15单位	13,632,743.37	9.81	否
	中航工业A4单位	3,504,424.68	2.52	否
	中航工业A9单位	2,031,150.45	1.46	否
	中航工业A5单位	1,102,327.61	0.79	否
	中航工业A14单位	584,070.80	0.42	否
	中航工业A20单位	93,805.30	0.07	否
	中航工业A6单位	27,079.65	0.02	否
	中航工业A3单位	-1,873,380.53	-1.35	否
	中国航空工业集团有限公司合计	126,341,448.33	90.95
2	航天科工C2单位	4,889,286.83	3.52	否
	航天科工C4单位	1,273,549.56	0.92	否
	中国航天科工集团有限公司合计	6,162,836.39	4.44
3	航天科技E2单位	1,227,182.33	0.88	否

1-1-260

	航天科技E4单位	59,672.56	0.04	否
	中国航天科技集团有限公司合计	1,286,854.89	0.93
4	客户U	1,253,982.30	0.90	否
5	中国船舶X1单位	1,122,690.27	0.81	否
合计		136,167,812.18	98.02	-
2021年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	中航工业A1单位	43,099,689.92	38.82	否
	中航工业A2单位	27,362,831.22	24.65	否
	中航工业A9单位	2,051,327.44	1.85	否
	中航工业A5单位	1,129,737.86	1.02	否
	中航工业A13单位	796,460.18	0.72	否
	中航工业A4单位	778,761.10	0.70	否
	中航工业A15单位	637,168.14	0.57	否
	中航工业A6单位	147,787.61	0.13	否
	中航工业A14单位	106,194.69	0.10	否
	中航工业A7单位	106,132.08	0.10	否
	中航工业A3单位	44,247.79	0.03	否
	中国航空工业集团有限公司合计	76,260,338.03	68.69
2	航天科工C2单位	11,680,281.42	10.52	否
	航天科工C4单位	1,652,081.42	1.49	否
	航天科工C6单位	20,368.14	0.02	否
	中国航天科工集团有限公司合计	13,352,730.98	12.03
3	客户G	6,578,166.51	5.92	否
4	航天科技E2单位	3,190,562.83	2.87	否
	航天科技E3单位	1,566,390.70	1.41	否
	航天科技E4单位	27,199.08	0.02	否
	中国航天科技集团有限公司合计	4,784,152.61	4.31
5	客户K	2,123,893.81	1.91	否
合计		103,099,281.94	92.86	-
2020年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	中航工业A1单位	49,548,672.57	55.27	否
	中航工业A2单位	19,628,318.53	21.89	否
	中航工业A5单位	950,265.49	1.06	否
	中航工业A9单位	924,778.77	1.03	否
	中航工业A4单位	389,380.55	0.43	否
	中航工业A6单位	59,107.08	0.07	否
	中航工业A7单位	42,452.83	0.05	否
	中国航空工业集团有限公司合计	71,542,975.82	79.80
2	航天科工C2单位	5,784,073.20	6.45	否
2	航天科工C4单位	958,286.72	1.07	否

1-1-261

	航天科工C1单位	8,761.06	0.01	否
	航天科工C6单位	2,909.73	0.00	否
	中国航天科工集团有限公司合计	6,754,030.71	7.53
3	客户F	3,453,752.24	3.85	否
4	中兵航联科技股份有限公司	1,864,037.81	2.08	是
	中国兵器B2单位	364,233.63	0.41	否
	中国兵器工业集团有限公司合计	2,228,271.44	2.49
5	客户U	852,732.77	0.95	否
合计		84,831,762.98	94.62	-

注：2022年12月，发行人收到客户单位的《关于**型机补差价工作的相关说明》，文件列明火警控制盒审定价格较暂定价格下调27.14%，发行人据此于2022年调减中航工业A3单位收入187.34万元。

科目具体情况及分析说明：

7. 其他披露事项

2020年度、2021年度和2022年度，公司向前五大客户的销售占比分别为94.62%、92.86%和

98.02%，客户集中度较高，其中2020年和2022年，公司对中航工业A1单位的销售占比分别为55.27%和58.00%。这与我国军用飞机生产的行业格局有关，我国航空制造业历经数次战略性和专业化重组，目前形成了以中航工业及其下属企业、中国商飞为主的制造格局，目前我国主要军机主机厂均为中航工业下属企业。公司主要产品列装于我国新一代战斗机和战术通用直升机等，这导致了前五大客户特别是中航工业集团销售占比较高。

本招股说明书已在“第五节业务和技术”之“三、发行人主营业务情况”之“（一）销售情况和主要客户”之“5、公司前五大客户销售情况”中进行了说明。

（1）未完成军审定价，以暂定价格入账的产品报告期内收入金额及占比

报告期内，发行人未完成军审定价，以暂定价格入账的产品报告期内收入金额及占比情况如下：

单位：万元

（1）未完成军审定价，以暂定价格入账的产品报告期内收入金额及占比报告期内，发行人未完成军审定价，以暂定价格入账的产品报告期内收入金额及占比情况如下：单位：万元
	产品	2022年		2021年		2020年
	产品	金额	占比	金额	占比	金额	占比
	航空减速控制器	6,805.31	49.17%	3,522.82	31.82%	3,981.42	44.55%
	航空阻尼器	1,165.59	8.42%	723.95	6.54%	973.45	10.89%
	变压整流器	623.01	4.50%	506.19	4.57%	253.10	2.83%
	继电器盒	1,969.91	14.23%	2,824.78	25.51%	1,709.73	19.13%
	减震器	203.12	1.47%	205.13	1.85%	100.38	1.12%
	管路连接器	1,338.05	9.67%	63.72	0.58%	-	-
	突击继电器盒	74.34	0.54%	-	-	-	-
	供电单元	-	-	-	-	-	-
	火警控制盒	-	-	30.97	0.28%	39.82	0.45%
	航空座椅	32.62	0.24%	103.54	0.94%	28.83	0.32%
	**型电源模块	-	-	105.98	0.96%	74.35	0.83%

1-1-262

齿轮箱	-	-	-	-	-	-
合计	12,211.94	88.24%	8,087.09	73.04%	7,161.08	80.13%

报告期内，发行人未完成军审定价，以暂定价格入账的产品报告期内的收入金额合计分别为7,161.08万元、8,087.09万元和12,211.94万元，占当期主营业务收入的比例分别为80.13%、73.04%和88.24%，因发行人主要产品对应机型的批产和列装，对应比例有所增长。军工行业上市公司大都存在按暂定价确认收入的情况，因产品类型等不同，按暂定价确认收入占比亦存在差异。

同行业公司以暂定价格确认收入金额及占比情况如下：

单位：万元

注1：广联航空与主要军品客户签订的合同中，价格均为确定价格，不存在暂定价结算的情形。注2：因同行业可比上市公司尚未披露2022年年度报告，本表未列示可比公司2022年度相关数据。由上表可知，同行业公司中除广联航空外，爱乐达、迈信林、北摩高科和华秦科技均存在产品未取得审定价格而按照暂定价格确认收入的情况。其中爱乐达、北摩高科和华秦科技以暂定价格确认收入的比例较高，迈信林在2019年开始与某一客户就特定机型签订暂定价格合同，由于迈信林航空航天零部件类业务模式以客户来料加工向客户收取加工费为主，需要审价产品相对较少，导致其以暂定价格确认收入的比例较低。综上所述，发行人对未完成军审定价的产品以暂定价格确认收入符合行业情况。（2）发行人产品军审定价进展截至2022年末，发行人涉及军审定价的产品审价进展情况如下：

序号

产品名称

首次实现销售的时间

接受军方审价时间

取得审价批复的时间

航空减速控制器

2016年

2022年

尚未取得

航空阻尼器

2016年

2022年

尚未取得

变压整流器

2017年

2021年

尚未取得

继电器盒

2017年

2020年

尚未取得

减震器

2020年

2021年

尚未取得

管路连接器

2021年

2022年

尚未取得

突击继电器盒

2022年

尚未审价

尚未取得

供电单元

2019年

尚未审价

尚未取得

火警控制盒

2012年

2020年

2022年

航空座椅

2020年

2022年

尚未取得

**型电源模块

2020年

尚未审价

尚未取得

齿轮箱

2018年

尚未审价

尚未取得

静止变流器A

2018年

2020年

2021年

1-1-263

14	静止变流器组件B	2018年	2020年	2021年
15	静止变流器C	2018年	2020年	2021年

注：接受军方审价时间是指发行人向军方主管部门提交定价成本等报价资料并接受军方审价机构对其报价方案以及相关资料进行审核的时间。报告期内，发行人主要产品均未完成审价，仅子公司上海航联电子科技有限公司于2021年10月12日，取得与某军工单位签订的静止变流器A、静止变流器组件B、静止变流器C的审价批复文件。该类型产品自最早合同签订时间2018年9月20日至最终军审批复时间2021年10月12日，时间跨度在3年以上。

2022年12月，发行人收到《关于**型机补差价工作的相关说明》，文件列明了火警控制盒审定价格。该款产品自2012年首次进行销售至取得审定价格的时点，时间间隔在10年以上。

同行业可比公司中军品审价情况如下：

注：接受军方审价时间是指发行人向军方主管部门提交定价成本等报价资料并接受军方审价机构对其报价方案以及相关资料进行审核的时间。报告期内，发行人主要产品均未完成审价，仅子公司上海航联电子科技有限公司于2021年10月12日，取得与某军工单位签订的静止变流器A、静止变流器组件B、静止变流器C的审价批复文件。该类型产品自最早合同签订时间2018年9月20日至最终军审批复时间2021年10月12日，时间跨度在3年以上。 2022年12月，发行人收到《关于**型机补差价工作的相关说明》，文件列明了火警控制盒审定价格。该款产品自2012年首次进行销售至取得审定价格的时点，时间间隔在10年以上。同行业可比公司中军品审价情况如下：
	序号	同行业可比公司	审价披露情况
	1	爱乐达（300696）	爱乐达部分产品最终用户为军方。军品价格由军方根据《军品定价议价规则（试行）》规定的审价机制确定，军品定价机制的特殊性使得审价批复周期较长，为保障军品的及时供应，在审价批复下发之前供销双方通常按照市场情况协商确定的价格签署暂定价合同，此种方式能有效保护供货方的利益、保障军品的及时供应。爱乐达与主要客户的合同条款通常由客户草拟确定，自2019年度，根据相关客户要求，其部分项目的合同条款中出现“此价格为暂定价，最终价格以军方审定价为基础，由双方另行协商确定”或类似表述之条款，截至2022年6月30日爱乐达不存在暂定价格与审定价格差异的情况。
	2	迈信林（688685）	迈信林自2019年开始出现以暂定价格签订合同的情况。由于暂定价合同对应的客户最终产品的军方审定价格未确定，截至2022年6月30日，其产品未取得审定价格，不存在对暂定价进行调整的情况，不存在暂定价格与审定价格差异的情况。
	3	广联航空（300900）	报告期内，广联航空按照合同所列价格确认收入。其与主要军品客户签订的合同中，价格均为确定价格，不存在暂定价结算的情形。
	4	北摩高科（002985）	根据《军品价格管理办法》的规定，国内军品的销售价格由军方审价确定，由于军方对新产品的价格批复周期较长，针对尚未审价确定的产品，交易双方按照合同暂定价格入账，在军方批价后对差额进行调整。2016年12月，其飞机刹车机轮某型号产品完成军方审价，审定价较暂定价降低了约22.00%。北摩高科主要产品通过设计定型到最终审价所需时间约在5年或更长时间。同时，军方根据公司提出的调价申请对刹车盘某型号产品进行复审，复审价格较初始审定价提高了约3.32倍。
	5	华秦科技（688281）	其主要从事特种功能材料，包括隐身材料、伪装材料及防护材料的研发、生产和销售。由于军品价格批复周期一般较长，在军方审价完成前，其根据与客户所签署合同约定的暂定价格确认收入，待审价完成后，由于暂定价格与最终批复价格差异导致的差价额调整批价当期收入。截至2022年6月30日，其按照暂定价销售结算的产品均未完成审价。
	7	新兴装备（002933）	其主营业务是以伺服控制技术为核心的航空装备产品的研发、生产、销售及相关服务，主要产品包括机载悬挂/发射装置类、飞机信息管理与记录系统类、综合测试与保障系统类和军用自主可控计算

1-1-264

		机类等航空装备产品。其载悬挂发射装置2013年后定型的产品均尚未审价，2013年前定型的产品其审价周期为2-7年；飞机信息管理与记录系统2011年定型产品，其审价周期为4年，2011年后定型的产品均尚未审价；军用自主可控计算机产品2013年定型后尚未审价。
8	天秦装备（300922）	主要从事以高分子复合材料的新型加工和应用技术为核心的专用防护装置及装备零部件的研发、生产和销售，系装备防护领域的核心供应商，其主要产品开始执行暂定价至开始执行确定价的时间间隔，由1年至7年不等。
9	江航装备（688586）	江航装备聚焦于航空装备及特种制冷领域，主要产品涵盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等航空产品以及军民用特种制冷设备。其2013年4月以前初始暂定价格产品均已取得军方批复价格，2013年4月后初始暂定价格产品除0001001442制氧系统于2017年取得批复价格以外，其他产品均尚未取得军方批复价格。

由上表可知，除广联航空在报告期内不存在以暂定价格确认收入的情况外，其他同行业可比公司及涉军企业均存在按合同约定的暂定价格入账的情况，其中爱乐达和迈信林均未有获得审价批复。

北摩高科飞机机轮刹车系统业务中的飞机刹车机轮某型号产品于2016年12月通过军方审价批复，审定价较暂定价降低了约22.00%，该产品于2010年完成设计鉴定并确定了暂定价格，2016年12月获得审价批复，时间间隔近7年。

综上所述，公司和同行业可比公司及其他涉军企业产品距离最终审价批复的时间间隔均较长且具有较大的不确定性。由于军品的审价工作由军方主导，承制单位作为被审核单位只能服从军方计划要求，积极主动配合军方开展审价工作，对审价节点的安排和价格报批的流程影响力很小，因此公司产品距离最终审价批复的时间间隔具有较大的不确定性，审定时间存在不确定性的风险。

（3）部分产品长期未完成审价的原因，预计不存在无法完成审价的障碍

对于已提交审价资料的产品，发行人未收到审价单位、军品总体配套单位或分系统单位的审价结果通知，故发行人暂无法确定军审定价的时间安排计划情况。此外，由于2019年军改后军品销售定价和审核机制的调整，目前发行人仍有部分型号产品未开展审价工作。由于军审定价涉及军方内部工作流程，对于长期未开展审价或未收到审价批复的产品，发行人积极与审价中心及总体单位或分系统单位进行沟通，预计不存在无法完成审价的障碍。

（4）对于暂定价格调整的模拟测算

2021年，发行人航空机械类产品航空减速控制器和航空阻尼器暂定价格下调23.10%，并对应调减当期营业收入3,996.24万元。假设在追溯调整和不进行暂定价格调整的情况下，发行人营业收入和营业毛利的变动情况如下:

单位：万元

由上表可知，除广联航空在报告期内不存在以暂定价格确认收入的情况外，其他同行业可比公司及涉军企业均存在按合同约定的暂定价格入账的情况，其中爱乐达和迈信林均未有获得审价批复。北摩高科飞机机轮刹车系统业务中的飞机刹车机轮某型号产品于2016年12月通过军方审价批复，审定价较暂定价降低了约22.00%，该产品于2010年完成设计鉴定并确定了暂定价格，2016年12月获得审价批复，时间间隔近7年。综上所述，公司和同行业可比公司及其他涉军企业产品距离最终审价批复的时间间隔均较长且具有较大的不确定性。由于军品的审价工作由军方主导，承制单位作为被审核单位只能服从军方计划要求，积极主动配合军方开展审价工作，对审价节点的安排和价格报批的流程影响力很小，因此公司产品距离最终审价批复的时间间隔具有较大的不确定性，审定时间存在不确定性的风险。（3）部分产品长期未完成审价的原因，预计不存在无法完成审价的障碍对于已提交审价资料的产品，发行人未收到审价单位、军品总体配套单位或分系统单位的审价结果通知，故发行人暂无法确定军审定价的时间安排计划情况。此外，由于2019年军改后军品销售定价和审核机制的调整，目前发行人仍有部分型号产品未开展审价工作。由于军审定价涉及军方内部工作流程，对于长期未开展审价或未收到审价批复的产品，发行人积极与审价中心及总体单位或分系统单位进行沟通，预计不存在无法完成审价的障碍。（4）对于暂定价格调整的模拟测算 2021年，发行人航空机械类产品航空减速控制器和航空阻尼器暂定价格下调23.10%，并对应调减当期营业收入3,996.24万元。假设在追溯调整和不进行暂定价格调整的情况下，发行人营业收入和营业毛利的变动情况如下: 单位：万元
							情景	项目	2022年	2021年	2020年

1-1-265

		金额	同比变动	金额	同比变动	金额	同比变动
审定数据	营业收入	13,891.45	25.12%	11,102.63	23.84%	8,965.12	38.68%
审定数据	营业毛利	9,292.72	49.15%	6,230.29	10.30%	5,648.73	41.75%
追溯调整	营业收入	13,891.45	1.18%	13,729.22	75.55%	7,820.55	31.52%
追溯调整	营业毛利	9,292.72	4.92%	8,856.88	96.64%	4,504.16	29.93%
不调整暂定价格	营业收入	13,891.45	-8.00%	15,098.87	68.42%	8,965.12	38.68%
不调整暂定价格	营业毛利	9,292.72	-9.13%	10,226.52	81.04%	5,648.73	41.75%

注1：不调整暂定价格是指对于航空减速控制器和航空阻尼器均按照对应合同价格确认收入，不对历史合同确认收入的价格进行调整。注2：追溯调整和不调整暂定价格仅为模拟测算数据，不代表真实准确的账务处理。在追溯调整和不调整暂定价格两种假设情境下，发行人营业收入和营业毛利均呈现出较好的持续性。在追溯调整情况下，发行人2022年营业收入和营业毛利较2021年增长1.18%和4.92%。本次暂定价格调整对发行人生产经营不会产生重大不利影响。

8. 营业收入总体分析

报告期内，公司营业收入分别为8,965.12万元、11,102.63万元和13,891.45万元，2020年至2022年营业收入复合增长率为24.48%。公司业绩增长在产品端主要是因为航空减速控制器和航空阻尼器产品收入增长较快，以及综合电源产品订单的稳定获取，报告期内公司主营业务按产品划分及变动情况如下：

单位：万元

市场端，公司主要产品均为军用航空器或军用车辆的配套产品，报告期内收入增长主要受益于我国军方相关产品的大规模升级、换代和列装。

（二）营业成本分析

1. 成本归集、分配、结转方法

1-1-266

2. 营业成本构成情况

单位：万元

用进行归集，按照各产品耗用的人工工时分摊计入产品成本，已完工材料成本计入产成品成本，未完工或者半成品产品的主要材料成本计入在产品成本或半成品成本中。

②直接人工：主要核算生产人员的工资、奖金、社保、公积金和福利等薪酬费用。直接人工按照生产相关人员当月实际发生的薪酬费用归集，并按照各产品所占用的工时进行分配，已完工产品的直接人工成本计入产成品成本，未完工产品的直接人工成本计入在产品成本。

③制造费用：主要核算与生产活动相关的固定资产折旧费、水电费、委托加工费用、差旅费、运输费等，委托加工费用按照产品类型直接计入产品成本，其他项目每月按照公司实际发生的制造费用按各产品耗用的人工工时占当期人工工时总额的比例进行分配。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务成本	4,586.72	99.74	4,854.37	99.63	3,302.96	99.60
其他业务成本	12.01	0.26	17.97	0.37	13.43	0.40
合计	4,598.73	100.00	4,872.34	100.00	3,316.39	100.00

科目具体情况及分析说明：

3. 主营业务成本构成情况

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内，公司营业成本分别为3,316.39万元、4,872.34万元和4,598.73万元，营业成本变动趋势与营业收入基本一致，主营业务成本占营业成本的比重在99%以上，公司其他业务成本占比极小，对经营业绩的影响较小。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
直接材料	2,835.76	61.83	3,368.73	69.40	2,061.19	62.40
直接人工	447.61	9.76	482.38	9.94	279.36	8.46
制造费用	1,303.35	28.42	1,003.26	20.67	962.41	29.14
合计	4,586.72	100.00	4,854.37	100.00	3,302.96	100.00

科目具体情况及分析说明：

1-1-267

4. 主营业务成本按产品或服务分类

单位：万元

报告期内，发行人直接人工占比分别为8.46%、9.94%和9.76%。2021年度，随着生产人员人数和单位薪酬的上涨，2021年直接人工占比较2020年有所上升。2022年制造费用占比上升导致直接人工占比稍有下降。报告期内，发行人制造费用占比分别为29.14%、20.67%和28.42%。发行人2020年度制造费用占比较高主要是因为发行人航空机械产品订单量显著增加，受限于公司机加工的产能瓶颈无法满足正常生产经营需要，发行人在生产加工中对部分机加件采用了外协加工方式，外协加工费有所增加；二是因为方舱产品首次研发生产，发生设计制图费122.29万元；三是因为设备和人力投入有所增加，制造费用中折旧费和工资薪酬有所增长。2021年度发行人制造费用占比较2020年下降了8.47个百分点，主要是因为：①2021年销售收入和成本有较大幅度提升，规模效应显现，制造费用率有所下降；②2020年方舱产品首次研发生产发生的设计制图费在2021年度未发生。2022年制造费用占比较2021年增加7.75个百分点，主要是因为新产品管路连接器外协加工费等制造费用占比较高，若剔除管路连接器的影响，2022年主营业务成本中制造费用占比为23.11%，波动较小。整体来说，公司主营业务成本结构变化与公司生产组织方式变化相符。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
航空机械	2,964.01	64.62	2,460.11	50.68	2,115.72	64.06
综合电源	1,455.23	31.73	1,806.86	37.22	1,041.14	31.52
代加工劳务	128.14	2.79	451.63	9.30	113.7	3.44
其他	39.34	0.86	135.77	2.80	32.4	0.98
合计	4,586.72	100.00	4,854.37	100.00	3,302.96	100.00

科目具体情况及分析说明：

5. 前五名供应商情况

单位：元

报告期内，公司主营业务成本分别为3,302.96万元、4,854.37万元和4,586.72万元，其中各期航空机械类产品和综合电源类产品成本合计占主营业务成本的比例约达90%，系公司主营业务成本的主要组成部分。公司各类产品成本结构与收入结构基本一致。2021年航空机械类产品成本占比有所下降，一方面是因为航空机械类产品订单量增加导致公司原材采购批量优惠增加，其材料成本有所下降；另一方面是由于综合电源类产品和代加工劳务销售规模增加导致其成本占比有所上升。

2022年度

2022年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	中航工业A16单位	10,450,526.61	17.51	否

1-1-268

	中航工业A17单位	5,697,000.02	9.54	否
	中航工业A20单位	475,835.43	0.80	否
	中航工业A18单位	169,191.15	0.28	否
	中航工业A19单位	124,424.79	0.21	否
	中国航空工业集团有限公司合计	16,916,978.00	28.34
2	苏州斯克森机电有限公司	3,827,681.55	7.11	否
	苏州福得安机电有限公司	2,159,814.20	4.01	否
	苏州福得安机电有限公司及其关联公司合计	5,987,495.75	11.12
3	苏州钧和伺服科技有限公司	3,709,469.00	6.23	否
4	宝鸡市旺德隆金属材料有限公司	2,779,587.35	4.57	否
5	北京中红达航空器材有限公司	1,719,664.63	2.96	否
合计		31,113,194.73	53.23	-
2021年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	中航工业A16单位	6,326,179.70	12.26	否
	中航工业A17单位	2,767,500.00	4.75	否
	中航工业A20单位	476,940.69	0.87	否
	中航工业A18单位	158,288.52	0.31	否
	中航工业A19单位	157,964.61	0.31	否
	中航工业A21单位	7,000.00	0.01	否
	中国航空工业集团有限公司合计	9,893,873.52	18.50
2	镇江美瑞机电制造有限公司	4,913,981.34	9.50	否
3	苏州钧和伺服科技有限公司	3,993,539.82	8.07	否
4	苏州福得安机电有限公司	2,613,264.31	5.02	否
	苏州斯克森机电有限公司	681,061.94	1.33	否
	苏州福得安机电有限公司及其关联公司合计	3,294,326.25	6.35
5	北京中红达航空器材有限公司	2,814,119.82	5.45	否
合计		24,909,840.75	47.87	-
2020年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	苏州福得安机电有限公司	7,401,698.37	23.57	否
	苏州斯克森机电有限公司	121,831.86	0.40	否
	苏州福得安机电有限公司及其关联公司合计	7,523,530.23	23.97
2	中航工业A16单位	4,514,694.76	15.73	否
	中航工业A17单位	1,473,530.98	4.45	否
	中航工业A18单位	261,290.35	0.89	否

1-1-269

	中航工业A20单位	88,186.70	0.30	否
	中航工业A22单位	63,971.63	0.22	否
	中航工业A19单位	61,946.92	0.21	否
	中国航空工业集团有限公司合计	6,463,621.34	21.80
3	苏州钧和伺服科技有限公司	1,861,769.90	6.35	否
4	北京中红达航空器材有限公司	1,660,345.20	5.66	否
5	宝鸡市旺德隆金属材料有限公司	661,569.04	2.25	否
合计		18,170,835.71	60.03	-

科目具体情况及分析说明：

6. 其他披露事项

报告期内，公司向前五大供应商的采购占比分别为60.03%、47.87%和53.23%，报告期内，公司不存在对单一供应商采购金额占比超过50%的情况，因此公司不存在严重依赖个别供应商的情况。出于军品质量控制的要求，公司为军工客户生产特定产品所需的原材料的采购须在《合格供方名录》中选择供应商，因此报告期内公司前五大供应商相对稳定。无

7. 营业成本总体分析

无

报告期内，公司营业成本分别为3,316.39万元、4,872.34万元和4,598.73万元，公司营业成本增长主要受营业收入增长驱动。公司营业成本主要由主营业务成本构成，占营业成本的比例在99%以上。

主营业务成本构成与主营业务收入构成一致，航空机械类产品和综合电源类产品是主营业务成本的主要组成部分。

（三）毛利率分析

1. 毛利按产品或服务分类构成情况

单位：万元

主营业务成本构成与主营业务收入构成一致，航空机械类产品和综合电源类产品是主营业务成本的主要组成部分。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务毛利	9,252.31	99.57	6,217.96	99.80	5,633.96	99.74
其中：航空机械	7,331.43	78.89	3,180.53	51.05	3,928.11	69.54
综合电源	1,832.75	19.72	2,856.27	45.84	1,693.28	29.98
代加工劳务	48.03	0.52	89.27	1.43	-14.66	-0.26
其他	40.10	0.43	91.89	1.47	27.23	0.48
其他业务毛利	40.41	0.43	12.33	0.20	14.77	0.26
合计	9,292.72	100.00	6,230.29	100.00	5,648.73	100.00

1-1-270

科目具体情况及分析说明：

2. 主营业务按产品或服务分类的毛利率情况

报告期内，公司营业毛利分别为5,648.73万元、6,230.29万元和9,292.72万元，其中主营业务毛利分别为5,633.96万元、6,217.96万元和9,252.31万元，占营业毛利的比例均超过99%，并且呈现上升趋势，主营业务毛利是营业毛利的主要来源。

从毛利结构来看，报告期内，公司毛利主要来源于航空机械类产品，航空机械类产品毛利分别为3,928.11万元、3,180.53万元和7,331.43万元，占当期毛利的比重分别为69.54%、51.05%和

78.89%，成为公司首要的利润来源。此外，公司深耕军用综合电源类产品多年，专注于军工配套模块电源研发、生产和销售，报告期内综合电源类产品毛利分别为1,693.28万元、2,856.27万元和1,832.75万元，毛利占比为29.98%、45.84%和19.72%，尽管随着航空机械类产品销售规模增加，综合电源类产品毛利占比有所下降，但仍是公司毛利的重要来源。

项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
航空机械	71.21	74.39	56.39	50.94	64.99	67.63
综合电源	55.74	23.76	61.25	42.12	61.92	30.60
代加工劳务	27.26	1.27	16.50	4.89	-14.80	1.11
其他	50.48	0.57	40.36	2.06	45.66	0.67
合计	66.86	100.00	56.16	100.00	63.04	100.00

科目具体情况及分析说明：

1-1-271

3. 主营业务按销售区域分类的毛利率情况

√适用 □不适用

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
东北地区	63.44	20.23	64.17	24.88	69.84	22.44
华北地区	23.69	3.24	44.70	17.54	25.07	7.52
华东地区	70.42	64.55	56.62	51.75	69.30	64.39
华南地区			63.84	0.85	57.48	0.13
华中地区	20.14	0.07	50.39	0.04	34.97	0.15
西北地区			96.74	0.04	3.11	4.22
西南地区	65.36	11.92	49.97	4.90	52.49	1.15
合计	66.86	100.00	56.16	100.00	63.04	100.00

科目具体情况及分析说明：

4. 主营业务按照销售模式分类的毛利率情况

√适用 □不适用

公司主要销售区域为华东地区和东北地区，各区域毛利率情况与整体毛利率情况基本一致，部分区域部分年份毛利率变动较大，系当期该区域销售结构变动所致，如2020年东北地区毛利率高于其他地区以及当年平均水平，主要是当年继电器盒销售量较其他产品更多，带动当年毛利率提高。2022年西南地区销售毛利率以及销售占比提高主要是因为公司新产品管路连接器的销售收入增加。

项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
直接销售	66.86	100.00	56.16	100.00	63.04	100.00
合计	66.86	100.00	56.16	100.00	63.04	100.00

科目具体情况及分析说明：

5. 可比公司毛利率比较分析

报告期内，公司主营业务毛利全部来源于直销模式，不存在其他销售模式。

公司名称

公司名称	2022年度	2021年度	2020年度
爱乐达“航空零部件制造”（%）	/	56.63	69.26
迈信林“航空航天零部件”（%）	/	44.80	50.92
北摩高科“军品”（%）	/	79.39	75.00
广联航空“航空航天装备制造”（%）	/	43.38	54.43
平均数（%）	/	56.05	62.40
发行人（%）	66.86	56.16	63.04

注：因同行业可比上市公司尚未披露2022年年度报告，本表未列示可比公司2022年度相关数据。

科目具体情况及分析说明：

1-1-272

6. 其他披露事项

A股上市公司中尚不存在同时以航空机械和综合电源为主营业务的上市公司。发行人充分考虑与发行人财务、业务的可比性，选取了军工行业中与发行人产业链定位相似、下游客户类型相似，主营业务涉及为军用航空提供配套产品的四家制造业公司作为可比公司。

报告期内行业整体毛利率较高，2020年至2022年，发行人主营业务毛利率为63.04%、56.16%和66.86%，发行人产品毛利率高于可比公司平均毛利率，一方面是发行人以自主研发为基础，围绕航空机械类产品掌握多项核心技术，专注于提升产品稳定性、可靠性及后勤保障通用性等，附加值较高，公司凭借产品品质、技术水平及订单供应能力，保证了产品拥有良好的盈利空间；另一方面，公司立足产品品质和生产供应的稳定性，与下游优质客户建立了稳定的合作关系，对产品和服务的附加值提升起到良好的促进作用。

爱乐达专注于航空航天制造领域，通过稳定推进各项业务，借助精密数控加工新增产能陆续释放和热表特种工艺产能利用率稳步提升。爱乐达2020年至2021年毛利率分别为69.26%、56.63%，毛利率有所下降。爱乐达通过巩固公司在航空零部件全流程业务优势将毛利率维持在较高水平，但也面临人力成本上升、市场竞争加剧等毛利率下降风险。

迈信林专注于航空航天零部件的工艺研发和加工制造，其主要产品或服务涉及航空航天、兵器、船舶、电子、汽车等领域，主要划分为航空航天零部件及工装、民用多行业精密零部件两大业务板块。2020年至2021年毛利率分别为50.92%和44.80%，其在2021年毛利率下降主要是迈信林推出的当期新品较多，多批次生产增加导致产品毛利率下降。

北摩高科作为业内领先的军用航空航天飞行器起落架着陆系统及刹车制动产品的研发制造企业，公司以刹车盘（副）为基础，逐步向飞机机轮、刹车控制系统、起落架着陆全系统延伸，并朝着集成化和智能化的方向发展。2020年至2021年北摩高科军品业务毛利率分别为75.00%、79.39%，其毛利率一直保持在高位，2021年毛利率增加主要是由于飞机刹车盘（副）销售增加较多以及控股子公司北京京瀚禹电子工程技术有限公司纳入合并报表范围所致。

广联航空专业从事航空工业相关产品研发和制造，其主要产品包括航空工装、航空零部件和无人机。2020年至2021年上半年其航空航天装备制造业务毛利率分别为54.43%、43.38%。2021年“航空航天装备制造”毛利率下降主要原因为2021年下半年度哈尔滨受多轮疫情的影响，使部分产品验收工作无法如期进行，收入确认无法在报告期内实现，导致营业收入较上年同期大幅下降。无

7. 毛利率总体分析

无

报告期内主营业务毛利率分别为63.04%、56.16%和66.86%，公司主营业务毛利率保持在较高水平。一方面，公司产品具有明显的竞争优势，军工行业资质及技术壁垒较高，对于装备的稳定性、

1-1-273

注：2021年单价变动对毛利率的影响是根据暂定价格调整后当年平均销售价格计算。报告期内航空减速控制器毛利率在59%以上，产品毛利率水平整体较高。2020年航空减速控制器毛利率相较2019年降低1.76个百分点，主要是由于2020年因航空减速控制器销售订单显著增加，公司受限于人工和设备产能，对非核心零部件采用了外协加工方式，支付的加工费增加导致成本上升。 2021年航空减速控制器毛利率较2020年下降16.03个百分点主要是受到航空减速控制器暂定价格下调的影响。根据发行人2021年新签订合同，单套航空减速控制器暂定价格较以前年度下调23.10%，管理层基于谨慎性原则采用最新暂定价格确认当期收入，并将差价调整计入当期营业收入，引起平均销售单价下降，另一方面发行人通过增加机器设备和人工工时提高产能利用率方式降低了外协加工需求，同时通过增加原材料采购批量降低采购价格弥补了一部分暂定价格调整造成的毛利损失。 2022年，航空减速控制器毛利率回归至正常水平，尽管受到暂定价格下调的影响，毛利率较2020年以前有所下降，但从整体来看，航空减速控制器产品仍具有良好的毛利空间。（2）航空阻尼器






	项目	2022年	2021年	2020年

1-1-274

毛利率	73.96%	54.49%	78.66%
毛利率变化	19.47%	-24.17%	0.16%
其中：单价变动的影响	18.97%	-25.62%[注]	0.04%
单位成本变动的影响	0.50%	1.45%	0.11%

注：2021年单价变动对毛利率的影响是根据暂定价格调整后当年平均销售价格计算。

2019至2020年航空阻尼器毛利率相对稳定。2021年航空阻尼器毛利率较2020年降低24.17个百分点，主要是受到航空阻尼器暂定价格调整的影响。根据发行人2021年新签订合同，单套航空阻尼器暂定价格较以前年度下调23.10%，管理层基于谨慎性原则采用最新暂定价格确认当期收入，并将差价调整计入当期营业收入，引起平均销售单价下降，进而造成当期毛利率降低。2022年，航空阻尼器的毛利率回归至正常水平，尽管受到暂定价格下调的影响，毛利率较2020年以前有所下降，整体来看，航空阻尼器仍具有良好的毛利空间。

（3）变压整流器

继电器盒是发行人子公司上海航联销售的最主要产品。报告期内，继电器盒的毛利率分别为67.39%、68.43%和69.02%，毛利率相对稳定。2021年继电器盒毛利率较2020年增加1.04个百分点，主要是因为发行人原材料采购成本有所降低导致单位成本略有下降。2022年继电器盒毛利率较2021年稍有增加主要是生产效率提高导致。

1-1-275

（四）主要费用情况分析

单位：万元

综上所述，公司产品得到市场和下游客户的认可，报告期内收入规模持续增长，毛利率保持在较高水平具有一定的合理性。

项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
销售费用	1,050.19	7.56	801.91	7.22	671.82	7.49
管理费用	1,729.32	12.45	1,259.11	11.34	1,220.22	13.61
研发费用	764.88	5.51	586.89	5.29	651.95	7.27
财务费用	17.50	0.13	152.87	1.38	232.37	2.59
合计	3,561.89	25.64	2,800.78	25.23	2,776.35	30.97

科目具体情况及分析说明：

1. 销售费用分析

（1）销售费用构成情况

单位：万元

报告期公司期间费用分别为2,776.35万元、2,800.78万元和3,561.89万元，占营业收入的比重分别为30.97%、25.23%和25.64%。2020年度，公司期间费用率上升主要系销售费用及研发费用占比有所提升所致。2021年度，公司期间费用率下降主要系公司经营规模扩大带来的规模效应。2022年度，公司期间费用率保持平稳。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
职工薪酬	942.41	89.74	733.85	91.51	569.79	84.81
业务招待费	2.64	0.25	34.08	4.25	15.33	2.28
差旅费	17.33	1.65	23.98	2.99	25.89	3.85
销售服务费	83.53	7.95	5.33	0.66	2.51	0.37
业务宣传费			3.71	0.46	3.00	0.45
租赁费			0.60	0.07
其他	3.60	0.34	0.22	0.03	27.19	4.05
办公费	0.03	0.00	0.08	0.01
折旧费	0.66	0.06	0.06	0.01
咨询费					28.12	4.19
合计	1,050.19	100.00	801.91	100.00	671.82	100.00

（2）销售费用率与可比公司比较情况

公司名称	2022年度	2021年度	2020年度
爱乐达	/	0.14	0.19
迈信林	/	2.25	1.93
北摩高科	/	3.42	2.34
广联航空	/	0.69	0.49

1-1-276

平均数（%）	/	1.62	1.24
发行人（%）	7.56	7.22	7.49
原因、匹配性分析	报告期各期，公司销售费用占营业收入的比例高于行业其他可比公司平均水平，系公司正处于业务拓展的发展阶段，客户比较分散，且报告期内存在部分新品定型，与市场开拓、售后服务相关的人工费用、业务结算费等费用支出相对较大，但收入规模与可比公司相比较小，因此公司销售费用率较高。

（3）科目具体情况及分析说明

2. 管理费用分析

（1）管理费用构成情况

单位：万元

报告期内，销售费用分别为671.82万元、801.91万元和1,050.19万元，占当期营业收入的比重分别为7.49%、7.22%和7.56%，销售费用率总体呈现上升趋势，主要系受益于行业景气度的不断提升，订单增长较为明显，公司营业收入增长较快，业绩向好，与销售直接相关的职工薪酬及销售佣金有一定增长。

报告期内，销售费用中职工薪酬分别为569.79万元、733.85万元和942.41万元，公司销售人员职工薪酬构成包括工资及销售提成、奖金、社保公积金及福利费等。报告期内，公司销售人员职工薪酬快速上涨，主要是因为公司收入增长较快，公司按照销售订单收入金额计提提成，按照回款金额发放销售提成。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
职工薪酬	825.95	47.76	569.92	45.26	516.31	42.31
折旧与摊销	258.74	14.96	254.49	20.21	248.99	20.41
办公费	91.63	5.30	80.54	6.40	35.11	2.88
业务招待费	114.10	6.60	75.8	6.02	59.53	4.88
差旅费	117.48	6.79	73.42	5.83	66.63	5.46
中介机构费	74.59	4.31	65.87	5.23	67.73	5.55
安全生产费	37.98	2.20	28.79	2.29	5.61	0.46
物业及水电费	29.74	1.72	25.48	2.02	22.43	1.84
会务费	67.09	3.88	24.13	1.92	14.29	1.17
咨询服务费	80.63	4.66	24.05	1.91	73.91	6.06
租赁费	15.87	0.92	13.54	1.08	42.85	3.51
维修费	2.38	0.14	11.04	0.88	10.28	0.84
业务宣传费			6.24	0.50	11.27	0.92
其他	8.70	0.50	5.32	0.42	33.18	2.72
劳务费	3.21	0.19	0.30	0.02	8.87	0.73
交通费	1.24	0.07	0.17	0.01	1.91	0.16
运输费					1.32	0.11
合计	1,729.32	100.00	1,259.11	100.00	1,220.22	100.00

1-1-277

（2）管理费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2022年度	2021年度	2020年度
爱乐达	/	3.48	7.33
迈信林	/	7.91	7.21
北摩高科	/	6.40	5.39
广联航空	/	19.66	7.54
平均数（%）	/	9.36	6.87
发行人（%）	12.45	11.34	13.61
原因、匹配性分析	2020年和2021年，发行人管理费用率高于可比上市公司平均水平，主要系公司收入规模较小，可比公司获得增量规模效应更高所致。2021年度，公司管理费用率与可比上市公司平均水平的差异额减少，主要系广联航空管理费用率较高，主要是因为2021年度广联航空因哈尔滨受多轮疫情的影响使公司部分产品验收工作无法如期进行，营业收入同比下降24.56%，同时管理费用中员工薪酬大幅增加，并购业务及项目融资财务顾问费大幅增加。

（3）科目具体情况及分析说明

3. 研发费用分析

（1）研发费用构成情况

单位：万元

报告期内，公司的管理费用主要是职工薪酬、折旧及摊销费、办公差旅费、招待费、服务费等，管理费用分别为1,220.22万元、1,259.11万元和1,729.32万元，管理费用金额有所上涨。报告期内，管理费用占当期营业收入的比重分别为13.61%、11.34%和12.45%，管理费用率较为平稳。

报告期内，管理费用中职工薪酬分别为516.31万元、569.92万元和825.95万元，随着公司业务规模提升，职工薪酬呈现稳定上涨趋势。

报告期内，管理费用中折旧及摊销费金额分别为248.99万元、254.49万元和258.74万元，主要系除去日常生产经营所需外，公司主要房屋建筑物的部分高层楼层存在闲置情形，考虑到军工保密的需要，公司并未对外租赁，上述闲置楼层对应的折旧费用计入管理费用。项目

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
材料费	388.86	50.84	336.17	57.28	362.21	55.56
工资	159.91	20.91	130.11	22.17	164.98	25.31
试验费	58.26	7.62	49.71	8.47	22.81	3.50
技术服务费	61.79	8.08	29.39	5.01	51.14	7.84
加工费	76.38	9.99	17.47	2.98	6.83	1.05
其他费用	8.59	1.12	13.82	2.36	41.71	6.40
差旅费	10.32	1.35	9.17	1.56	1.60	0.25

1-1-278

机物料消耗	0.76	0.10	1.03	0.18	0.50	0.08
专利年费					0.17	0.03
合计	764.88	100.00	586.89	100.00	651.95	100.00

（2）研发费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2022年度	2021年度	2020年度
爱乐达	/	2.75	3.61
迈信林	/	5.13	5.71
北摩高科	/	6.71	7.26
广联航空	/	10.93	4.32
平均数（%）	/	6.38	5.23
发行人（%）	5.51	5.29	7.27
原因、匹配性分析	报告期内各年度，公司研发费用率分别为7.27%、5.29%和5.51%，整体略低于同行业上市公司研发费用率的平均值，主要是因为：①公司盈利规模较小，资金实力相对可比公司而言较弱，导致整体研发投入较小；②公司研发项目以配合军方或大型军工集团下属企业的研发需求为主，同时辅以公司根据自身需要进行的自主研发，因此公司研发活动受到军方整体研发安排影响；③随着下游客户需求的快速增长，且其增长需求主要集中于公司已有产品体系以及相关改型，公司可直接借鉴过往相同或类似产品的研发和设计经验，该情形亦符合公司“模块化、系列化”的研发理念。

（3）科目具体情况及分析说明

4. 财务费用分析

（1）财务费用构成情况

单位：元

报告期内，公司研发费用分别为651.95万元、586.89万元和764.88万元，占当期营业收入的比重分别为7.27%、5.29%和5.51%，公司研发费用主要由职工薪酬、材料构成。2020年度，公司研发投入占比较高，主要系子公司成都晟楠针对智能配电系统等研发投入较高，但考虑到成都晟楠逐年亏损且研发效果不及预期，其2021年已无实际生产经营且于2021年注销，因此2021年度的研发投入有所下滑。2022年度，公司研发费用同比上升30.33%，主要是公司加大研发投入，研发领料和研发人员薪酬增加所致。综上，公司研发费用的变动情况符合公司的研发工作情况。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
利息费用	270,672.61	1,631,259.80	2,332,370.17
减：利息资本化
减：利息收入	119,815.92	133,926.84	25,294.78
汇兑损益
银行手续费	24,153.48	31,348.86	16,593.28
其他
合计	175,010.17	1,528,681.82	2,323,668.67

1-1-279

（2）财务费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2022年度	2021年度	2020年度
爱乐达	/	-0.21	-0.11
迈信林	/	0.78	0.50
北摩高科	/	-0.58	-1.41
广联航空	/	0.53	1.65
平均数（%）	/	0.13	0.16
发行人（%）	0.13	1.38	2.59
原因、匹配性分析	2020年至2021年，公司财务费用率显著高于可比公司，主要系可比上市公司通过股权融资降低了财务费用，而公司随着业务规模的不断扩大，为缓解日常经营资金需求，融资方式主要是短期银行借款，所以财务费率高于可比上市公司平均水平。

（3）科目具体情况及分析说明

5. 其他披露事项

报告期各期，公司财务费用分别为232.37万元、152.87万元和17.50万元，占当期营业收入的比重分别为2.59%、1.38%和0.13%，公司财务费用率逐年下降。财务费用主要由利息费用、承兑汇票贴现息和银行手续费构成。2020年度，随着公司销售规模的不断增长，公司日常经营相关的资金需求加大，短期借款增加，利息费用由2019年度的170.13万元增长到2020年度的233.24万元。2021年度和2022年度，公司财务费用利息支出分别下降为163.13万元和27.07万元，主要是公司收取了较大金额的预收账款，经营活动资金压力有所缓解，提前偿还了部分短期借款。无

6. 主要费用情况总体分析

无

报告期内，公司期间费用金额分别为2,776.35万元、2,800.78万元和3,561.89万元。2020年度公司期间费用总额显著上升，主要是因为公司处于快速扩张阶段，员工薪酬及业务佣金均有显著提升，从而导致销售费用及研发费用大幅增加。2021年度，公司管理费用的金额基本保持稳定，销售费用随着公司收入的提升有所增长，研发费用受研发项目收缩影响略有下降。2022年度，公司期间费用金额有所增加，主要系公司经营规模增加、盈利水平提升，职工薪酬及其他费用有所增长。

报告期内，公司期间费用率分别为30.97%、25.23%和25.64%，2020年度期间费用率较去年同期增长3.65个百分点，主要系公司加大销售力度和研发投入带来销售费用率和研发费用率上升；2021年期间费用率较2020年同期下降5.74个百分点，主要系规模效应导致管理费用下降和成都晟楠注销导致研发费率下降；2022年期间费用率较2021年同期上升0.41个百分点，较为稳定。

（五）利润情况分析

1-1-280

1. 利润变动情况

单位：万元

项目	2022年度		2021年度		2020年度
项目	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
营业利润	5,177.27	37.27	3,052.30	27.49	2,411.91	26.90
营业外收入	149.78	1.08	149.72	1.35	61.71	0.69
营业外支出	13.00	0.09	20.41	0.18	179.71	2.00
利润总额	5,314.05	38.25	3,181.61	28.66	2,293.91	25.59
所得税费用	755.48	5.44	372.80	3.36	407.61	4.55
净利润	4,558.57	32.82	2,808.80	25.30	1,886.30	21.04

科目具体情况及分析说明：

2. 营业外收入情况

√适用 □不适用

（1）营业外收入明细

单位：元

报告期各期，公司营业利润分别为2,411.91万元、3,052.30万元和5,177.27万元，占营业收入的比重分别为26.90%、27.49%和37.27%；净利润分别为1,886.30万元、2,808.80万元和4,558.57万元，净利率分别为21.04%、25.30%和32.82%。公司营业利润和净利率水平保持稳定增长趋势。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
接受捐赠
政府补助	1,471,665.00	783,350.00	617,000.00
盘盈利得
因债权人原因确实无法支付的应付款项	9,000.00	713,382.16	75.23
其他	17,164.55	464.15
合计	1,497,829.55	1,497,196.31	617,075.23

（2）计入当期损益的政府补助：

√适用 □不适用

单位：元

补助项目	发放主体	发放原因	性质类型	补贴是否影响当年盈亏	是否特殊补贴	2022年度	2021年度	2020年度	与资产相关/与收益相关
企业考核奖金	泰兴市城东高新技术产业园区管理委员会	园区企业考核奖	营业外收入	否	否		301,000.00	307,000.00	与收益相关
上市企业奖励	泰兴市城东高新技术产业园区管理委员会	上市企业奖励	营业外收入	否	否				与收益相关

1-1-281

鼓励企业高质量发展	泰兴市科学技术局	鼓励企业高质量发展	营业外收入	否	否	1,071,665.00	482,350.00	310,000.00	与收益相关
知识产权提升综合奖励	泰兴高新技术产业开发区管理委员会	知识产权提升	营业外收入	否	否	400,000.00			与收益相关
合计						1,471,665.00	783,350.00	617,000.00

（3）科目具体情况及分析说明

3. 营业外支出情况

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期，公司营业外收入金额分别为61.71万元、149.72万元和149.78万元，其中计入营业外收入的政府补助分别为61.70万元、78.34万元和147.17万元。2021年，公司存在因债权人原因确实无法支付的应付款项71.34万元，主要系子公司成都晟楠注销后无需支付的供应商及少数股东款项。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
对外捐赠	20,000.00	31,712.72	110,000.00
非流动资产毁损报废损失
其中：固定资产		39,520.51
存货	84,693.79		1,654,226.81
税收滞纳金	9,670.29	36,221.21	1,462.02
无法收回的往来款	15,645.00	96,680.26
税款损失			26,180.00
其他			5,262.37
合计	130,009.08	204,134.70	1,797,131.20

科目具体情况及分析说明：

4. 所得税费用情况

（1）所得税费用表

单位：元

报告期各期，公司营业外支出金额分别为179.71万元、20.41万元和13.00万元，占营业收入的比重分别为2.00%、0.18%和0.09%。2020年度和2022年度，公司对长账龄存货进行报废处理，对应报废金额为165.42万元与8.47万元。除此以外，公司营业外支出主要由对外捐赠支出、税款损失、固定资产报废损失和少量税收滞纳金构成。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
当期所得税费用	9,890,047.94	5,412,237.83	5,764,329.78
递延所得税费用	-2,335,206.00	-1,684,188.65	-1,688,239.04

1-1-282

合计

7,554,841.94

3,728,049.18

4,076,090.74

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元

项目	2022年度	2021年度	2020年度
利润总额	53,140,492.83	31,816,072.50	22,939,082.84
按适用税率15%计算的所得税费用	7,971,073.92	4,772,410.88	3,440,862.43
部分子公司适用不同税率的影响	639,698.09	688,871.59	628,104.08
调整以前期间所得税的影响		1,309.52	2,031.81
税收优惠的影响
非应税收入的纳税影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	75,719.51	107,462.19	53,661.93
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响		-1,181,758.24	477,886.45
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
研发费用加计扣除	-1,131,649.58	-660,246.76	-526,455.96
所得税费用	7,554,841.94	3,728,049.18	4,076,090.74

（3）科目具体情况及分析说明

5. 其他披露事项

无无

6. 利润变动情况分析

无报告期各期，公司营业利润分别为2,411.91万元、3,052.30万元和5,177.27万元，占营业收入的比重分别为26.90%、27.49%和37.27%；净利润分别为1,886.30万元、2,808.80万元和4,558.57万元，净利率分别为21.04%、25.30%和32.82%。公司营业利润和净利率水平保持稳定增长趋势。

（六）研发投入分析

1. 研发投入构成明细情况

单位：元

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
材料费	3,888,572.94	3,361,702.74	3,622,074.36
职工薪酬	1,599,110.95	1,301,105.35	1,649,833.14
试验费	582,640.62	497,127.93	228,123.32
技术服务费	617,924.52	293,911.20	511,386.00
加工费	763,834.68	174,723.72	68,257.85
差旅费	103,185.44	91,721.93	16,021.45
机物料消耗	7,636.42	10,324.31	4,990.58
专利年费			1,650.00

1-1-283

其他费用	85,918.51	138,242.88	417,127.47
合计	7,648,824.08	5,868,860.06	6,519,464.17
研发投入占营业收入的比例（%）	5.51	5.29	7.27
原因、匹配性分析	报告期内，发行人未有资本化的研发支出，研发费用情况详见本招股说明书本节“三、盈利情况分析”之“（四）主要费用情况分析”之“3.研发费用分析”之“（1）研发费用构成情况”。

科目具体情况及分析说明：

2. 报告期内主要研发项目情况

报告期内，发行人研发投入不存在资本化的情况。报告期内主要研发项目情况详见本招股说明书本节“三、盈利情况分析”之“（四）主要费用情况分析”之“3.研发费用分析”之“（1）研发费用构成情况”。

3. 研发投入占营业收入比例与可比公司比较情况

√适用 □不适用

报告期内主要研发项目情况详见本招股说明书本节“三、盈利情况分析”之“（四）主要费用情况分析”之“3.研发费用分析”之“（1）研发费用构成情况”。

公司

公司	2022年度	2021年度	2020年度
爱乐达	/	2.75	3.61
迈信林	/	5.13	5.71
北摩高科	/	6.71	7.26
广联航空	/	10.93	4.32
平均数（%）	/	6.38	5.23
发行人（%）	5.51	5.29	7.27

科目具体情况及分析说明：

4. 其他披露事项

报告期内，公司与可比同行业公司均未有资本化的研发支出。研发费用同行业对比情况详见本招股说明书本节“三、盈利情况分析”之“（四）主要费用情况分析”之“3.研发费用分析”之“（2）研发费用率与可比公司比较情况”。无

5. 研发投入总体分析

无

报告期内公司研发投入均已费用化，研发投入总体分析详见本招股说明书本节“三、盈利情况分析”之“（四）主要费用情况分析”之“3.研发费用分析”之“（2）研发费用率与可比公司比较情况”。

（七）其他影响损益的科目分析

1. 投资收益

□适用 √不适用

1-1-284

2. 公允价值变动收益

□适用 √不适用

3. 其他收益

√适用 □不适用

单位：元

产生其他收益的来源	2022年度	2021年度	2020年度
人才引进奖		90,000.00	90,000.00
人才开发奖励			54,000.00
省科技补贴		1,810,000.00	1,800,000.00
失业动态监测补贴			33,000.00
稳岗补贴		831,462.92	20,211.92
个税手续费返还	42,000.00
军品退税	3,110.41
合计	45,110.41	2,731,462.92	1,997,211.92

科目具体情况及分析说明：

4. 信用减值损失

√适用 □不适用

单位：元

无

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
应收账款坏账损失	-5,203,419.43	-4,882,409.79	-2,358,601.88
应收票据坏账损失	1,547,136.10	521,654.16	-373,225.01
其他应收款坏账损失	-3,732.13	23,018.10	-2,523,446.45
应收款项融资减值损失
长期应收款坏账损失
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
合同资产减值损失
财务担保合同减值
合计	-3,660,015.46	-4,337,737.53	-5,255,273.34

科目具体情况及分析说明：

5. 资产减值损失

√适用 □不适用

单位：元

无

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
坏账损失	-
存货跌价损失
存货跌价损失及合同履约成本减值损失（新收入准则适用）	-48,401.06	-14,005.43	-28,473.81
可供出售金融资产减值损失	-
持有至到期投资减值损失	-
长期股权投资减值损失

1-1-285

投资性房地产减值损失
固定资产减值损失
在建工程减值损失
生产性生物资产减值损失
油气资产减值损失
无形资产减值损失
商誉减值损失
合同取得成本减值损失（新收入准则适用）
其他
合计	-48,401.06	-14,005.43	-28,473.81

科目具体情况及分析说明：

6. 资产处置收益

□适用 √不适用

7. 其他披露事项

报告期各期，公司资产减值损失金额分别为-2.85万元、-1.40万元和-4.84万元，主要由存货跌价损失构成，公司资产减值损失的金额较小，对公司整体利润水平影响较小。无

四、现金流量分析

（一）经营活动现金流量分析

1. 经营活动现金流量情况

单位：元

无

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	110,160,905.50	150,180,049.93	60,096,572.94
收到的税费返还		-	-
收到其他与经营活动有关的现金	4,549,250.08	8,492,823.70	4,677,382.43
经营活动现金流入小计	114,710,155.58	158,672,873.63	64,773,955.37
购买商品、接受劳务支付的现金	49,019,057.51	36,679,153.39	30,212,399.96
支付给职工以及为职工支付的现金	21,647,375.44	15,026,673.61	11,326,872.72
支付的各项税费	16,662,937.21	10,826,074.04	8,895,577.79
支付其他与经营活动有关的现金	17,367,391.81	9,922,105.47	13,340,343.49
经营活动现金流出小计	104,696,761.97	72,454,006.51	63,775,193.96
经营活动产生的现金流量净额	10,013,393.61	86,218,867.12	998,761.41

科目具体情况及分析说明：

2. 收到的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

1-1-286

单位：元

项目	2022年度	2021年度	2020年度
政府补助	1,474,775.41	3,514,812.92	2,614,211.92
利息收入	119,815.92	133,926.84	25,294.78
往来款项	2,895,494.20	4,789,293.63	2,037,800.50
其他	59,164.55	54,790.31	75.23
合计	4,549,250.08	8,492,823.70	4,677,382.43

科目具体情况及分析说明：

3. 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期，公司收到其他与经营活动有关的现金分别467.74万元、849.28万元和454.93万元，主要系收到的政府补助、往来款项。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
经营费用	13,620,999.22	9,618,991.87	10,951,677.13
往来款及其他	3,746,392.59	303,113.60	2,388,666.36
合计	17,367,391.81	9,922,105.47	13,340,343.49

科目具体情况及分析说明：

4. 经营活动净现金流与净利润的匹配

单位：元

报告期各期，公司支付的其他与经营活动有关的现金分别1,334.03万元、992.21万元和1,736.74万元，主要系企业期间费用的付现支出及保证金支付。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
净利润	45,585,650.89	28,088,023.32	18,862,992.10
加：资产减值准备	48,401.06	14,005.43	28,473.81
信用减值损失	3,660,015.46	4,337,737.53	5,255,273.34
固定资产折旧、油气资产折旧、生产性生物资产折旧、投资性房地产折旧	3,518,580.94	3,486,885.37	3,510,693.48
使用权资产折旧	371,551.82	447,881.45
无形资产摊销	381,931.43	264,886.63	292,410.81
长期待摊费用摊销	815,565.28	785,951.35	761,921.92
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填列）	-20,890.77
固定资产报废损失（收益以“-”号填列）		39,520.51
公允价值变动损失（收益以“-”号填列）
财务费用（收益以“-”号填列）	270,672.61	1,334,259.80	1,898,506.31
投资损失（收益以“-”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“-”号填列）	-2,335,206.00	-1,684,188.65	-1,688,239.04
递延所得税负债增加（减少以“-”

1-1-287

号填列）
存货的减少（增加以“-”号填列）	-18,997,648.78	-7,656,469.78	1,530,928.86
经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）	19,797,263.82	-19,848,413.76	-37,598,954.93
经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）	-43,082,494.15	76,608,787.92	8,144,754.75
其他
经营活动产生的现金流量净额	10,013,393.61	86,218,867.12	998,761.41

5. 其他披露事项

6. 经营活动现金流量分析

无

（1）经营活动现金流量变化分析

2020年度，公司经营活动产生的现金流量净额为99.88万元，较2019年度减少186.93万元，同比减少65.18%。具体原因如下：

①销售商品、提供劳务收到的现金2020年度较2019年度增加了2,216.65万元，购买商品、接受劳务支付的现金2020年度较2019年度增加1,949.92万元，主要是本年度营业收入规模增加且公司加大回款力度，同时企业增加商品采购及劳务支出、职工薪酬所致。2020年度，公司存在未终止确认的商业承兑汇票现金流计入筹资活动，对应收到其他与筹资活动有关的现金635.02万元。

②支付的各项税费2020年度较2019年度增加292.83万元，主要系本年度公司营业收入增加导致增值税、所得税等税费增加所致。

③收到其他与经营活动有关的现金2020年度较2019年度减少289.03万元，主要系往来款项减少所致。

2021年，公司经营活动产生的现金流量净额为8,621.89万元，较2020年度增加8,522.01万元，同比增加8532.58%。具体原因如下：

①销售商品、提供劳务收到的现金2021年度较2020年度增加了9,008.35万元，主要是本年度营业收入规模增加且公司收到大额客户预付款项。

②购买商品、接受劳务支付的现金2021年度较2020年度增加646.68万元，支付给职工以及为职工支付的现金2021年度较2020年度增加369.98万元，主要系本年度经营规模增加，企业增加商品采购及劳务支出、职工薪酬所致。

2022年度，公司经营活动产生的现金流量净额为1,001.34万元，较2021年度减少7,620.55万元，同比减少88.39%。具体原因如下：

①销售商品、提供劳务收到的现金2022年度较2021年度减少了4,001.91万元，主要是大额

1-1-288

2020年度，公司经营活动现金流量净额为99.88万元，较当年净利润1,886.30万元低1,786.42万元，主要原因是：公司包括应收账款、其他应收款和预付账款在内的经营性应收项目余额增加了3,759.90万元，经营性应付项目增加814.48万元，信用减值损失为525.53万元，同期影响利润的非付现折旧与摊销为456.50万元，上述项目及其他因素导致经营活动产生的现金流量净额低于净利润1,786.42万元。 2021年度，公司经营活动产生的现金流量净额为8,621.89万元，较当年净利润2,808.80万元高5,813.08万元，主要原因是：公司包括合同负债、应付票据、应付职工薪酬等经营性应付项目增加7,660.88万元，包括应收账款、应收票据和预付账款在内的经营性应收项目余额增加了1,984.84万元，两项合计为5,676.04万元；存货余额增加了765.65万元以及同期影响利润的非付现的折旧摊销498.56万元、信用减值损失433.77万元等因素后，公司经营活动产生的现金流量净额高于净利润5,813.08万元。 2022年度，公司经营活动产生的现金流量净额为1,001.34万元，较当年净利润4,558.57万元低3,557.23万元，主要原因是：公司包括合同负债、应付票据等经营性应付项目减少了4,308.25万元，包括应收账款、应收票据在内的经营性应收项目余额减少了1,979.73万元，两项合计为-2,328.52万元；存货余额增加了1,899.76万元以及同期影响利润的非付现的折旧摊销508.76万元、信用减值损失366.00万元等因素后，公司经营活动产生的现金流量净额低于净利润3,557.23万元。

（二）投资活动现金流量分析

1. 投资活动现金流量情况

单位：元

项目	2022年度	2021年度	2020年度
投资活动产生的现金流量：

1-1-289

收回投资收到的现金		-	-
取得投资收益收到的现金		-	-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		-	4,007.69
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		-	-
收到其他与投资活动有关的现金		-	-
投资活动现金流入小计		-	4,007.69
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	16,734,396.16	9,758,806.01	1,200,951.06
投资支付的现金		-	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		-	-
支付其他与投资活动有关的现金		-	-
投资活动现金流出小计	16,734,396.16	9,758,806.01	1,200,951.06
投资活动产生的现金流量净额	-16,734,396.16	-9,758,806.01	-1,196,943.37

科目具体情况及分析说明：

2. 收到的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

3. 支付的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

4. 其他披露事项

报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-119.69万元、-975.88万元和-1,673.44万元，主要系随着企业业务规模的扩大，公司在报告期内加大了厂房、土地的投入和机器设备等方面的购置。无

5. 投资活动现金流量分析：

无

报告期各期，公司投资活动现金流入金额分别为0.40万元、0.00万元和0.00万元，主要系公司处置固定资产所取得的现金。

报告期各期，公司投资活动现金流出金额分别为120.10万元、975.88万元和1,673.44万元，主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。

（三）筹资活动现金流量分析

1. 筹资活动现金流量情况

单位：元

报告期各期，公司投资活动现金流入金额分别为0.40万元、0.00万元和0.00万元，主要系公司处置固定资产所取得的现金。

报告期各期，公司投资活动现金流出金额分别为120.10万元、975.88万元和1,673.44万元，主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	3,300,000.00	-	-

1-1-290

取得借款收到的现金	10,000,000.00	28,700,000.00	28,000,000.00
发行债券收到的现金		-	-
收到其他与筹资活动有关的现金		-	6,350,238.00
筹资活动现金流入小计	13,300,000.00	28,700,000.00	34,350,238.00
偿还债务支付的现金	19,000,000.00	57,700,000.00	26,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	12,082,717.09	6,660,823.05	4,371,593.69
支付其他与筹资活动有关的现金	864,156.00	1,256,706.00	1,398,882.67
筹资活动现金流出小计	31,946,873.09	65,617,529.05	31,770,476.36
筹资活动产生的现金流量净额	-18,646,873.09	-36,917,529.05	2,579,761.64

科目具体情况及分析说明：

2. 收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别257.98万元、-3,691.75万元和-1,864.69万元。2020年度，公司筹资活动现金净流量为257.98万元，主要系除当期公司分配现金股利及支付融资租赁款项合计577.05万元外，公司存在未终止确认的商业承兑汇票现金流入635.02万元。2021年度和2022年度筹资活动产生现金流量净额分别为-3,691.75万元和-1,864.69万元，主要由于公司当期经营活动资金压力有所缓解，偿还短期借款及支付股利所致。

项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
已贴现未到期的商业承兑汇票款			6,350,238.00
合计		-	6,350,238.00

科目具体情况及分析说明：

3. 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期，公司收到的与其他与筹资活动有关的现金流为已贴现未到期的商业承兑汇票款。项目

项目	2022年度	2021年度	2020年度
融资租入固定资产所支付的租赁费	864,156.00	1,256,706.00	1,199,331.00
未确认融资费用			199,551.67
合计	864,156.00	1,256,706.00	1,398,882.67

科目具体情况及分析说明：

4. 其他披露事项

报告期各期，公司支付的其他与筹资活动有关的现金流为融资租赁固定资产的相关款项。无

5. 筹资活动现金流量分析：

1-1-291

五、资本性支出

报告期各期，公司筹资活动现金流入金额分别为3,435.02万元、2,870.00万元和1,330.00万元，主要系当期公司业务发展需要取得短期借款。

报告期各期，公司筹资活动现金流出金额分别为3,177.05万元、6,561.75万元和3,194.69万元，主要为偿还短期借款、现金分红及支付短期借款利息、融资租赁款项。

（一）报告期内重大资产支出情况

报告期内，公司的资本性支出主要是购置固定资产、在建工程、无形资产等长期资产支出，包括公司为扩大生产经营规模新建的厂房办公楼、新增的机器设备、购买的土地使用权等。报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，分别为120.10万元、975.88万元和1,673.44万元。

（二）未来可预见的重大资产支出情况

本次发行股票募集资金投资项目详见本招股说明书“第九节募集资金运用”。除本次发行募集资金有关投资外，公司将根据业务实际发展需要，合理安排投资计划。

六、税项

（一）主要税种及税率

（一）报告期内重大资产支出情况

（二）未来可预见的重大资产支出情况

本次发行股票募集资金投资项目详见本招股说明书“第九节募集资金运用”。除本次发行募集资金有关投资外，公司将根据业务实际发展需要，合理安排投资计划。税种

税种	计税依据	税率
税种	计税依据	2022年度	2021年度	2020年度
增值税	销售货物或提供应税劳务	13%、6%	13%、6%	13%、6%
消费税
教育费附加	应纳流转税额	5%	5%	5%
城市维护建设税	应纳流转税额	5%	5%	5%
企业所得税	应纳税所得额	15%、25%、20%	15%、25%	15%、25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的说明：

√适用 □不适用

纳税主体名称	所得税税率
纳税主体名称	2022年度	2021年度	2020年度
江苏晟楠电子科技股份有限公司	15%	15%	15%
上海航联电子科技有限公司	25%	25%	25%
成都晟楠电子科技有限公司	-	-	15%
江苏高材智业研究院有限公司	20%	20%	-
江苏百晟特种电机科技有限公司	20%	20%
江苏兴晟智能科技有限公司	20%	20%

1-1-292

具体情况及说明：

（二）税收优惠

√适用 □不适用

自2019年4月1日起，增值税一般纳税人发生增值税应税销售行为或进口货物，原适用16%的税率，税率调整为13%。

本公司为高新技术企业，2019年11月公司通过高新技术企业资格复审，并获取江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR201932001045），发证日期为2019年11月7日，有效期为三年。2022年12月公司通过高新技术企业资格复审，并获取江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202232011390），发证日期为2022年12月12日，有效期为三年。2022至2024年公司享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。

根据《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税[2019]13 号）、《国家税务总局关于实施小型微利企业普惠性所得税减免政策有关问题的公告》（国家税务总局公告2019年第2号）及财政部税务总局公告2021年第12号相关规定，自2021年1月1日至2022年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，在《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》(财税〔2019〕13号)第二条规定的优惠政策基础上，再减半征收企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，小型微利企业无论按查账征收方式或核定征收方式缴纳企业所得税，均可享受上述优惠政策。根据上述规定，江苏高材2022年度满足上述减免条件，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，在此基础上再减按50%计缴企业所得税，实际税率为2.5%。

（三）其他披露事项

七、会计政策、估计变更及会计差错

（一）会计政策变更

√适用 □不适用

1. 会计政策变更基本情况

单位：元

无期间/时点

期间/时点

会计政策变更的内容

审批程序

受影响的报表项目名称

原政策下的账面价值

新政策下的账面价值

影响金额

1-1-293

2022年度	执行《企业会计准则解释第15号》	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	对报表项目无影响
2022年度	执行《企业会计准则解释第16号》	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	对报表项目无影响
2021年度	执行新租赁准则	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	详见本招股说明书“第七节财务会计信息”之“七、会计政策、估计变更及会计差错”之“（一）会计政策变更”之“2.首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况”
2020年度	执行《企业会计准则第14号—收入》	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	详见本招股说明书“第七节财务会计信息”之“七、会计政策、估计变更及会计差错”之“（一）会计政策变更”之“2.首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况”

具体情况及说明：

2. 首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

√适用 □不适用

无

①执行新租赁准则导致的会计政策变更

财政部于2018年12月7日发布了《企业会计准则第21号——租赁（2018年修订）》（财会[2018]35号）（以下简称“新租赁准则”）。发行人于2021年1月1日起执行前述新租赁准则，并依据新租赁准则的规定对相关会计政策进行变更。

根据新租赁准则的规定，对于首次执行日前已存在的合同，发行人选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。

发行人选择仅对2021年1月1日尚未完成的租赁合同的累计影响数进行调整。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初（即2021年1月1日）的留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。

于新租赁准则首次执行日（即2021年1月1日），发行人的具体衔接处理及其影响如下：

A、发行人作为承租人

对首次执行日的融资租赁，发行人作为承租人按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债；对首次执行日的经营租赁，作为承租人根据剩余租赁付款额

1-1-294

按首次执行日的增量借款利率折现的现值计量租赁负债；原租赁准则下按照权责发生制计提的应付未付租金，纳入剩余租赁付款额中。对首次执行日前的经营租赁，发行人按照与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。发行人于首次执行日对使用权资产进行减值测试，并调整使用权资产的账面价值。发行人对于首次执行日前的租赁资产属于低价值资产的经营租赁，不确认使用权资产和租赁负债。对于首次执行日除低价值租赁之外的经营租赁，发行人根据每项租赁采用下列一项或多项简化处理： 1. 将于首次执行日后12个月内完成的租赁，作为短期租赁处理； 2. 计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率； 3. 使用权资产的计量不包含初始直接费用； 4. 存在续约选择权或终止租赁选择权的，发行人根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期； 5. 作为使用权资产减值测试的替代，发行人根据《企业会计准则第13号——或有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产； 6. 首次执行日之前发生租赁变更的，发行人根据租赁变更的最终安排进行会计处理。 B、执行新租赁准则的主要变化和影响如下：发行人承租中国通信建设第五工程局有限公司西安分公司的厂房，租赁期为5年，原作为经营租赁处理，根据新租赁准则，于2021年1月1日确认使用权资产737,853.02元，租赁负债599,146.36元。发行人承租平安国际融资租赁有限公司的机器设备，租赁期为36个月，原作为融资租赁处理，根据新租赁准则，于2021年1月1日将原在固定资产中列报的“融资租入固定资产” 2,956,600.49元重分类至使用权资产列报，将在长期应付款中列报的“应付融资租赁款”2,011,641.00元重分类至租赁负债列报。上述会计政策变更对2021年1月1日财务报表的影响如下：单位：元
	报表项目	2020年12月31日（变更前）金额		2021年1月1日（变更后）金额
	报表项目	合并报表	公司报表	合并报表	公司报表
	固定资产	54,213,737.17	50,371,915.82	51,257,136.68	47,415,315.33
	使用权资产			3,694,453.51	3,694,453.51
	一年内到期的非	1,182,250.42	1,182,250.42	1,182,250.42	1,182,250.42

1-1-295

流动负债
租赁负债			1,428,536.94	1,428,536.94
应付账款	28,604,087.27	23,614,190.02	28,742,793.93	23,752,896.68
长期应付款	829,390.58	829,390.58

发行人于2021年1月1日计入资产负债表的租赁负债所采用的增量借款利率的加权平均值为

4.6099%。

发行人2020年度财务报表中披露的2020年末重大经营租赁的尚未支付的最低租赁付款额与2021年1月1日计入租赁负债的差异调整过程如下：

单位：元

发行人于2021年1月1日计入资产负债表的租赁负债所采用的增量借款利率的加权平均值为4.6099%。发行人2020年度财务报表中披露的2020年末重大经营租赁的尚未支付的最低租赁付款额与2021年1月1日计入租赁负债的差异调整过程如下：单位：元
	项目	合并报表	公司报表
	2020年12月31日重大经营租赁最低租赁付款额	809,750.67	809,750.67
	减：采用简化处理的租赁付款额
	其中：短期租赁
	低价值资产租赁
	调整后2021年1月1日重大经营租赁最低付款额	809,750.67	809,750.67
	增量借款利率加权平均值	4.6099%	4.6099%
	2021年1月1日租赁负债中由原准则下经营租赁形成的部分	599,146.36	599,146.36

加：原准则下“长期应付款——应付融资租赁款”账面价值（已扣减未确认融资费用，含一年内到期部分）

	829,390.58	829,390.58
2021年1月1日租赁负债余额	1,428,536.94	1,428,536.94
其中：一年内到期的租赁负债	1,182,250.42	1,182,250.42

②执行新收入准则导致的会计政策变更

财政部于2017年7月5日发布了《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》（财会[2017]22号）（以下简称“新收入准则”）。发行人于2020年1月1日起开始执行前述新收入准则。

新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模型。为执行新收入准则，发行人重新评估主要合同收入的确认和计量、核算和列报等方面。根据新收入准则的规定，选择仅对在2020年1月1日尚未完成的合同的累积影响数进行调整。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初（即2020年1月1日）的留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。

执行新收入准则的主要变化和影响如下：

发行人将因转让商品而预先收取客户的合同对价从“预收账款”项目变更为“合同负债”项目列报。

A、对2020年1月1日财务报表的影响

单位：元

②执行新收入准则导致的会计政策变更财政部于2017年7月5日发布了《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》（财会[2017]22号）（以下简称“新收入准则”）。发行人于2020年1月1日起开始执行前述新收入准则。新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模型。为执行新收入准则，发行人重新评估主要合同收入的确认和计量、核算和列报等方面。根据新收入准则的规定，选择仅对在2020年1月1日尚未完成的合同的累积影响数进行调整。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初（即2020年1月1日）的留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。执行新收入准则的主要变化和影响如下：发行人将因转让商品而预先收取客户的合同对价从“预收账款”项目变更为“合同负债”项目列报。 A、对2020年1月1日财务报表的影响单位：元
	报表项目	2019年12月31日（变更前）金额		2020年1月1日（变更后）金额
		合并报表	公司报表	合并报表	公司报表
	预收账款	323,009.38	271,009.38

1-1-296

合同负债			285,849.01	239,831.31
其他流动负债			37,160.37	31,178.07

B、对2020年12月31日/2020年度的影响采用变更后会计政策编制的2020年12月31日合并及公司资产负债表各项目、2020年度合并及公司利润表各项目，与假定采用变更前会计政策编制的这些报表项目相比，受影响项目对比情况如下：

对2020年12月31日资产负债表的影响

单位：元

（二）会计估计变更

√适用 □不适用

单位：元

期间/时点	会计估计变更的内容	审批程序	受影响的报表项目名称	影响金额	适用时点
2022年4月28日	军品收入确认方法	第二届董事会第九次会议及2021年年度股东大会	营业收入	-39,962,379.49	2021年1月1日

具体情况及说明：

（三）会计差错更正

√适用 □不适用

1-1-297

1. 追溯重述法

√适用 □不适用

单位：元

期间	会计差错更正的内容	批准程序	受影响的各个比较期间报表项目名称	累积影响数
2020年度	事项1	第二届董事会第九次会议及2021年年度股东大会	应收票据	-877,000.00
2020年度	事项2	同上	应收账款	38,540.92
2020年度	事项8	同上	其他应收款	377,959.81
2020年度	事项4	同上	存货	-999,780.13
2020年度	事项14	同上	投资性房地产	4,091,347.55
2020年度	事项14	同上	固定资产	-4,091,347.55
2020年度	事项6	同上	长期待摊费用	-207,427.24
2020年度	事项5	同上	递延所得税资产	1,067,239.91
2020年度	事项3/6/7	同上	应付账款	-4,475,590.57
2020年度	事项6	同上	应付职工薪酬	1,919,833.07
2020年度	事项2	同上	应交税费	2,341,618.24
2020年度	事项8	同上	其他应付款	-3,228,018.61
2020年度	事项9	同上	盈余公积	112,763.96
2020年度	事项2/4/6	同上	营业收入	-2,268,951.57
2020年度	事项2/4/6	同上	营业成本	-4,068,298.64
2020年度	事项2/4/6	同上	税金及附加	141,033.00
2020年度	事项2/4/6	同上	销售费用	-1,122,744.65
2020年度	事项2/4/6	同上	管理费用	1,089,230.16
2020年度	事项2/4/6	同上	研发费用	-211,440.78
2020年度	事项15	同上	其他收益	400,000.00
2020年度	事项1/2	同上	信用减值损失（损失以“－”号填列）	1,057,129.46
2020年度	事项10	同上	资产减值损失（损失以“－”号填列）	-28,473.81
2020年度	事项15	同上	营业外收入	-400,000.00
2020年度	事项6	同上	营业外支出	26,180.00
2020年度	事项11	同上	所得税费用	221,346.64
2020年度	-	同上	净利润	2,684,398.35
2020年度	事项13	同上	销售商品、提供劳务收到的现金	-6,350,238.00
2020年度	事项13	同上	收到其他与筹资活动有关的现金	6,350,238.00

具体情况及说明：

前期会计差错对比较期间财务报表主要数据的影响如下：

1-1-298

单位：元

项目	2020年12月31日和2020年年度
项目	调整前	影响数	调整后	影响比例
资产总计	236,104,309.62	-600,466.73	235,503,842.89	-0.25%
负债合计	117,067,707.44	-3,442,157.87	113,625,549.57	-2.94%
未分配利润	28,293,899.22	2,728,927.18	31,022,826.40	9.64%
归属于母公司所有者权益合计	122,187,957.50	2,841,691.14	125,029,648.64	2.33%
少数股东权益	-3,151,355.32	-	-3,151,355.32	0.00%
所有者权益合计	119,036,602.18	2,841,691.14	121,878,293.32	2.39%
营业收入	91,920,179.43	-2,268,951.57	89,651,227.86	-2.47%
净利润	16,178,593.75	2,684,398.35	18,862,992.10	16.59%
其中：归属于母公司所有者的净利润	17,847,417.95	2,297,979.08	20,145,397.03	12.88%
少数股东损益	-1,668,824.20	386,419.27	-1,282,404.93	-23.16%

2. 未来适用法

□适用 √不适用

八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项

（一）财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况

□适用 √不适用

（二）重大期后事项

√适用 □不适用

1-1-299

（三）或有事项

□适用 √不适用

（四）其他重要事项

√适用 □不适用

67,287,200.00股为基数，每10股派发现金红利1.76元（含税），本次实际分配的利润共计11,842,547.20元。本次利润分配预案已经公司2021年度股东大会审议通过后实施。

3、其他重要的资产负债表日后非调整事项

对新型冠状病毒肺炎疫情的影响评估新型冠状病毒感染的肺炎疫情于2020年1月在全国爆发以来，对肺炎疫情的防控工作正在全国范围内持续进行。发行人积极响应并严格执行党和国家各级政府对肺炎疫情防控的各项规定和要求。为做到防疫和经营两不误，发行人及各子公司从供应保障、社会责任、内部管理等多方面多管齐下支持国家战疫。发行人预计此次新冠疫情及防控措施将对公司经营造成一定的暂时性影响，影响程度取决于疫情防控的进展情况、持续时间以及各地防控政策的实施情况。

发行人将持续密切关注新冠疫情的发展情况，并评估和积极应对其对公司财务状况、经营成果等方面的影响。

1、重大承诺事项

公司于2022年2月9日与江苏祥宇建设有限公司签订3号厂房建设合同，合同工期共280天，合同金额3,769.00万元，上述事项已经第二届董事会第八次会议审议通过。公司进行3号厂房的建设，拟投入用于建筑主体建设、工程装潢、设计与规划、工程质量检测与建材检测、工程监理等合计资金不超过4,400.00万元，截至2022年12月31日，已支付941.80万元。

2、前期差错更正

（1）合并财务报表

发行人2020年度合并财务报表的更正情况如下：

单位：元

1、重大承诺事项公司于2022年2月9日与江苏祥宇建设有限公司签订3号厂房建设合同，合同工期共280天，合同金额3,769.00万元，上述事项已经第二届董事会第八次会议审议通过。公司进行3号厂房的建设，拟投入用于建筑主体建设、工程装潢、设计与规划、工程质量检测与建材检测、工程监理等合计资金不超过4,400.00万元，截至2022年12月31日，已支付941.80万元。 2、前期差错更正（1）合并财务报表发行人2020年度合并财务报表的更正情况如下：单位：元
	报表项目	2020年12月31日/2020年度			备注
	报表项目	更正前金额	更正后金额	更正金额	备注
	资产负债表项目：
	应收票据	33,929,825.35	33,052,825.35	-877,000.00	事项1
	应收账款	105,315,093.95	105,353,634.87	38,540.92	事项2
	预付款项	814,084.93	814,084.93		事项3

1-1-300

其他应收款	1,024,423.98	1,402,383.79	377,959.81	事项8
存货	13,175,519.62	12,175,739.49	-999,780.13	事项4
流动资产合计	165,984,058.44	164,523,779.04	-1,460,279.40
投资性房地产		4,091,347.55	4,091,347.55	事项14
固定资产	54,213,737.17	50,122,389.62	-4,091,347.55	事项14
长期待摊费用	2,403,832.30	2,196,405.06	-207,427.24	事项6
递延所得税资产	3,327,968.14	4,395,208.05	1,067,239.91	事项5
非流动资产合计	70,120,251.18	70,980,063.85	859,812.67
资产总计	236,104,309.62	235,503,842.89	-600,466.73
应付票据	7,315,700.00	7,315,700.00		事项1
应付账款	33,079,677.84	28,604,087.27	-4,475,590.57	事项3/6/7
预收账款				事项2
应付职工薪酬	5,762,455.84	7,682,288.91	1,919,833.07	事项6
应交税费	15,525,776.02	17,867,394.26	2,341,618.24	事项2
其他应付款	4,026,651.78	798,633.17	-3,228,018.61	事项8
其他流动负债	1,076,556.10	1,076,556.10		事项1
流动负债合计	116,238,316.86	112,796,158.99	-3,442,157.87
负债合计	117,067,707.44	113,625,549.57	-3,442,157.87
盈余公积	3,162,091.30	3,274,855.26	112,763.96	事项9
未分配利润	28,293,899.22	31,022,826.40	2,728,927.18
归属于母公司所有者权益合计	122,187,957.50	125,029,648.64	2,841,691.14
少数股东权益	-3,151,355.32	-3,151,355.32
股东权益合计	119,036,602.18	121,878,293.32	2,841,691.14
负债和股东权益总计	236,104,309.62	235,503,842.89	-600,466.73

利润表项目：
营业收入	91,920,179.43	89,651,227.86	-2,268,951.57	事项2/4/6
营业成本	37,232,201.98	33,163,903.34	-4,068,298.64	事项2/4/6
税金及附加	1,177,129.80	1,318,162.80	141,033.00	事项2/4/6
销售费用	7,840,938.24	6,718,193.59	-1,122,744.65	事项2/4/6
管理费用	11,112,931.09	12,202,161.25	1,089,230.16	事项2/4/6
研发费用	6,730,904.95	6,519,464.17	-211,440.78	事项2/4/6
财务费用	2,323,668.67	2,323,668.67		事项2/4/6
其中：利息费用	1,678,767.05	2,332,370.17	653,603.12	事项2/4/6
其他收益	1,597,211.92	1,997,211.92	400,000.00	事项15
信用减值损失（损失以“－”号填列）	-6,312,402.80	-5,255,273.34	1,057,129.46	事项1/2
资产减值损失（损失以“－”号填列）		-28,473.81	-28,473.81	事项10

1-1-301

营业利润（亏损以“－”号填列）	20,787,213.82	24,119,138.81	3,331,924.99
营业外收入	1,017,075.23	617,075.23	-400,000.00	事项15
营业外支出	1,770,951.20	1,797,131.20	26,180.00	事项6
利润总额（亏损总额以“－”号填列）	20,033,337.85	22,939,082.84	2,905,744.99
所得税费用	3,854,744.10	4,076,090.74	221,346.64	事项11
净利润（净亏损以“－”号填列）	16,178,593.75	18,862,992.10	2,684,398.35
持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）	16,178,593.75	18,862,992.10	2,684,398.35
归属于母公司股东的净利润（净亏损以“－”号填列）	17,847,417.95	20,145,397.03	2,297,979.08
少数股东损益（净亏损以“－”号填列）	-1,668,824.20	-1,282,404.93	386,419.27
综合收益总额	16,178,593.75	18,862,992.10	2,684,398.35
归属于母公司所有者的综合收益总额	17,847,417.95	20,145,397.03	2,297,979.08
归属于少数股东的综合收益总额	-1,668,824.20	-1,282,404.93	386,419.27
基本每股收益（元/股）	0.27	0.30	0.03
稀释每股收益（元/股）	0.26	0.30	0.04

现金流量表项目：
销售商品、提供劳务收到的现金	66,446,810.94	60,096,572.94	-6,350,238.00	事项12/13
购买商品、接受劳务支付的现金	30,212,399.96	30,212,399.96		事项12
收到其他与筹资活动有关的现金		6,350,238.00	6,350,238.00	事项13

事项1：调整期末信用等级较低的已背书尚未到期的银行承兑汇票及商业承兑汇票，并按预期信用损失，调整应收票据坏账准备；事项2：调整营业收入跨期，并按预期信用损失，调整变动的应收账款坏账准备；事项3：调整应付账款与预付账款同时挂账的供应商余额；事项4：调整营业收入跨期及研发费用；事项5：调整事项1、事项2涉及的递延所得税影响；事项6：调整发行人通过供应商代开票方式支付的部分业务费及薪酬；事项7：调整与泰州科聚新材料技术研究院有限公司软件开发及维护服务；

1-1-302

事项8：调整发行人代承担的江苏武专科技有限公司租赁发行人厂房使用的电费；事项9：调整上述事项导致的盈余公积影响；事项10：调整存货跌价准备；事项11：调整上述事项导致的所得税影响；事项12：调整2019年度将背书转让的票据作为销售商品提供劳务收到的现金及购买商品接受劳务支付的现金；事项13：调整2020年度收到的已贴现未到期的商业承兑汇票款。事项14：已出租房屋账面价值重分类调整。事项15：政府补助重分类调整。（2）母公司财务报表发行人2020年度母公司财务报表的更正情况如下：单位：元
	报表项目	2020年12月31日/2020年度
	报表项目	更正前金额	更正后金额	更正金额
	资产负债表项目：
	应收票据	32,741,825.35	31,864,825.35	-877,000.00
	应收账款	70,116,749.77	70,155,290.69	38,540.92
	预付款项	719,558.03	719,558.03
	其他应收款	7,196,215.64	7,406,285.07	210,069.43
	存货	9,039,913.04	8,040,132.91	-999,780.13
	流动资产合计	129,206,543.97	127,578,374.19	-1,628,169.78
	投资性房地产		4,091,347.55	4,091,347.55
	固定资产	50,371,915.82	46,280,568.27	-4,091,347.55
	递延所得税资产	2,093,508.76	2,718,244.46	624,735.70
	非流动资产合计	88,263,884.71	88,888,620.41	624,735.70
	资产总计	217,470,428.68	216,466,994.60	-1,003,434.08
	应付账款	23,655,818.33	23,614,190.02	-41,628.31
	预收账款
	应付职工薪酬	4,283,472.59	5,299,337.69	1,015,865.10
	应交税费	6,213,010.47	7,413,942.35	1,200,931.88
	其他应付款	11,940,294.44	7,634,052.08	-4,306,242.36
	其他流动负债	1,076,556.10	1,076,556.10
	流动负债合计	103,936,351.21	101,805,277.52	-2,131,073.69
	负债合计	104,765,741.79	102,634,668.10	-2,131,073.69

1-1-303

盈余公积	2,794,020.16	2,906,784.12	112,763.96
未分配利润	18,080,520.84	19,095,396.49	1,014,875.65
所有者权益合计	112,704,686.89	113,832,326.50	1,127,639.61
负债和所有者权益合计	217,470,428.68	216,466,994.60	-1,003,434.08

利润表项目：
营业收入	72,544,899.75	74,568,652.30	2,023,752.55
营业成本	29,329,666.75	28,547,829.23	-781,837.52
税金及附加	1,094,202.37	1,235,235.37	141,033.00
销售费用	6,546,232.34	5,451,161.81	-1,095,070.53
管理费用	8,891,409.02	9,387,532.37	496,123.35
研发费用	3,545,881.79	4,679,608.54	1,133,726.75
财务费用	2,164,138.82	2,164,138.82
其中：利息费用	1,521,700.36	2,175,303.48	653,603.12
利息收入	20,963.15	20,963.15
其他收益	1,596,170.72	1,996,170.72	400,000.00
信用减值损失（损失以“－”号填列）	-4,050,413.14	-3,423,997.90	626,415.24
资产减值损失（损失以“－”号填列）		-28,473.81	-28,473.81
营业利润（亏损以“－”号填列）	18,519,126.24	21,646,845.17	3,127,718.93
营业外收入	834,000.63	434,000.63	-400,000.00
营业外支出	1,607,916.41	1,607,916.41
利润总额（亏损总额以“－”号填列）	17,745,210.46	20,472,929.39	2,727,718.93
所得税费用	2,293,158.83	2,653,177.42	360,018.59
净利润（净亏损以“－”号填列）	15,452,051.63	17,819,751.97	2,367,700.34
持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）	15,452,051.63	17,819,751.97	2,367,700.34
综合收益总额	15,452,051.63	17,819,751.97	2,367,700.34

现金流量表项目：
销售商品、提供劳务收到的现金	53,276,902.51	46,926,664.51	-6,350,238.00
购买商品、接受劳务支付的现金
收到其他与筹资活动有关的现金		6,350,238.00	6,350,238.00

3、500万商业承兑汇票被诈骗事项

2019年8月22日，公司收到出票人中航工业A1单位（为本公司客户）出具的票据号210330101020420190822459307255的商业承兑电子汇票一张，票据金额伍佰万元整，票据到期日为2020年2月25日。因票据到期日跨年且金额较大，公司年底项目备产压力较大，经与各大金融机

1-1-304

（2）发行人作为出租人与经营租赁有关的信息 A、计入损益的情况

1-1-305

项目	计入2022年损益		计入2021年损益
项目	列报项目	金额（元）	列报项目	金额（元）
租赁收入	营业收入	470,443.58	营业收入	241,359.52
合计		470,443.58		241,359.52

B、租赁收款额的收款情况2022年12月31日

九、滚存利润披露

√适用 □不适用

1-1-306

第九节募集资金运用

一、募集资金概况

本次募集资金将全部用于上述项目，若实际募集资金净额与项目需要的募集资金投入金额之间存在资金缺口，将由公司自筹资金解决；若实际募集资金净额超出项目需要的募集资金投入金额，超出部分将按照国家法律、法规及中国证监会的相关规定履行法定程序后做出适当处理。如果本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行先期投入，则公司将用自筹资金或银行贷款投入，待募集资金到位后将以募集资金置换上述自筹资金或银行贷款。（三）募集资金管理制度及专户存储安排公司2022年第三次临时股东大会于2022年6月29日审议通过《募集资金管理制度》，该制度对募集资金专户存储、募集资金使用、募集资金用途变更、募集资金管理与监督等方面做出明确规定。根据《募集资金管理制度》的规定，本次募集资金将存放于董事会决定的募集资金专项账户集中管理。公司将在募集资金到位后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议，并按照募集资金投资计划使用募集资金。

1-1-307

1-1-308

1-1-309

二、募集资金运用情况

1-1-310

注：2号厂房加建改造的具体加建内容为在2号厂房搭建实验平台，占地1,970.00平方米不涉及土地或厂房购置智能特种装备扩产项目均在现有场所内进行装修改造，不涉及土地或厂房购置项目。（2）主要设备选择根据项目的生产需求，本项目拟投入设备购置与安装费2,555.31万元，智能军用装备扩产项目的设备投资主要系购置生产设备与配套软件所产生的支出。生产设备的数量，系基于该项目预计需求而确定，设备的价格，主要参照相同或类似规格或型号设备的市场价格，并结合公司历史采购经

1-1-311

验测算得出。本项目购置各类生产设备、检定设备、公辅设备及办公设备等，共计135套或台，购置配套的各类软件系统，共计5套。拟购入设备明细如下：
	序号	设备名称	品牌或型号	数量（台/套）	单价（万元/台、万元/套）	总价（万元）
	一	生产设备
	1	五轴加工中心	北京精雕行程400	2	170.00	340.00
	2	电火花成型机	迪蒙40	2	25.00	50.00
	3	数控线切割放电加工机	三菱	2	80.00	160.00
	4	锡膏印刷机（全自动）	GKG GSE	1	12.00	12.00
	5	高速贴片机	三星/JUKI	1	70.00	70.00
	6	多功能贴片机+配件	三星/JUKI	1	80.00	80.00
	7	波峰焊线	劲拓	1	40.00	40.00
	8	PCBA在线检测AOI		1	25.00	25.00
	9	自动插件机		1	40.00	40.00
	10	离线清洗机		1	3.00	3.00
	11	回流焊	劲拓	1	15.00	15.00
	12	上下板机		2	2.00	4.00
	13	X光检测机		1	30.00	30.00
	14	悬臂吊		2	2.50	5.00
	15	四轴加工中心	哈挺机床	3	80.00	240.00
	16	车铣复合中心	正泰/斗山	1	60.00	60.00
	17	激光焊机		1	5.00	5.00
	18	数控折弯机		1	12.00	12.00
	19	激光切割机		1	10.00	10.00
	20	自动抛光机		1	0.50	0.50
	21	自动打磨机		1	4.00	4.00
	22	超声波焊接机		1	2.00	2.00
	23	平面磨床		1	3.80	3.80
	24	静电释放装置		4	2.00	8.00
	25	1米6准直管		1	8.48	8.48
	26	视差鉴别率检查仪		1	4.35	4.35
	27	望远镜反射校正仪		1	4.15	4.15
	28	望远镜像倾斜仪		1	4.93	4.93
	29	叉车（3.T）		1	5.00	5.00
	30	铁芯摆盘设备		1	1.00	1.00
	31	绕线机		1	55.00	55.00
	32	人工拼圆组件		1	4.20	4.20
	33	热压设备		1	28.00	28.00
	34	转子贴磁钢设备		1	45.00	45.00
	35	点胶机		1	3.80	3.80
	36	自动装配设备		1	60.00	60.00
	37	齿槽转矩检测设备		1	6.00	6.00
	38	条码设备		1	5.00	5.00
	39	自动化生产线改造升级		1	200.00	200.00
	*	小计		49		1,654.21
	二	检测设备
	1	试验振动测试台		1	50.00	50.00
	2	高低温试验箱		2	25.00	50.00

1-1-312

3	锡膏在线检测机		1	25.00	25.00
4	测控仪主机		1	25.00	25.00
5	电阻电感测量主机	直流电阻量程：10.0mΩ-20KΩ 精度0.3%；电感量程1uH-2H 精度0.5%	1	15.00	15.00
6	高端磁滞测功机		1	27.00	27.00
7	供电测试电源	DC 40V/30A	2	80.00	160.00
8	定子块绕线检测设备		1	9.00	9.00
9	电阻绝缘检测设备		1	6.50	6.50
10	电机自动检测设备		1	26.00	26.00
11	电缆组件综合测试系统（绝缘、耐压、低电阻、导通）512点	定制	2	17.50	35.00
12	三坐标测量仪		1	20.00	20.00
13	网络分析仪40GHz	中电科40所	1	25.00	25.00
14	电路板检测自动检测设备		1	28.00	28.00
15	转轴组件自动检测设备		1	10.00	10.00
16	影像检测设备		1	11.00	11.00
*	小计		19		522.50
三	公辅/环保设备
1	烟雾净化器		5	10.00	50.00
2	空调系统		1	20.00	20.00
3	电气设施设备		1	30.00	30.00
4	消防设施设备		1	50.00	50.00
5	安防设施设备		1	30.00	30.00
6	环保设施设备		1	30.00	30.00
7	动力设备		1	10.00	10.00
8	生产可视化设备		1	20.00	20.00
9	开水炉		1	5.00	5.00
10	净水设备（生活用水）		1	2.00	2.00
11	网络设施		5	20.00	100.00
*	小计		19		347.00
四	办公设备
1	电脑	戴尔	46	0.60	27.60
2	打印复印扫描一体机	京瓷	2	2.00	4.00
*	小计		48		31.60
合计			135		2,555.31

本项目软件购置费为500.00万元，拟购入软件明细如下：

本项目软件购置费为500.00万元，拟购入软件明细如下：
	序号	软件名称	单价（万元）	数量（套）	金额（万元）
	1	MES生产管理系统	100.00	1	100.00
	2	线边立体库及AGV系统	100.00	1	100.00
	3	电子元器件物料管理系统	100.00	1	100.00
	4	智能化仓储物流中心	100.00	1	100.00
	5	智能测试软件	100.00	1	100.00
	合计				500.00

1-1-313

4、项目选址本项目选址位于江苏省泰兴市高新技术产业园，项目所在地交通运输、供水、供电、供气等基础设施条件已配备完善，具有一定的投资优势，项目选址适宜。 5、项目产品技术情况（1）产品的生产工艺流程本项目是公司现有智能特种装备扩产，生产工艺与现有产品基本相同，公司产品的基本工艺流程参见本招股说明书“第五节业务和技术”之“一、发行人主营业务、主要产品或服务情况”之“（六）公司组织结构及生产流程”的相关内容。（2）产品的生产技术本项目产品的生产技术请参见本招股说明书“第五节业务和技术”之“四、关键资源要素”之“（一）核心技术情况”的相关内容。 6、募投项目完工后每期新增的折旧金额以及对产品单位成本和经营业绩的影响本次募投项目按照年限平均法测算折旧，项目达产年新增固定资产折旧费为450.42万元。募投项目完工后每期新增的折旧金额对产品单位成本、经营业绩的影响如下：单位：万元







	项目	运营期第一年	运营期第二年	运营期第三年（达产年）
	新增营业收入	9,660.56	12,880.75	16,100.94
	新增建筑物折旧金额	204.81	204.81	204.81
	新增机器设备折旧金额	236.26	236.26	236.26
	新增办公设备折旧金额	9.35	9.35	9.35
	新增固定资产折旧金额合计	450.42	450.42	450.42
	新增折旧在新增营业收入中占比	4.66%	3.50%	2.80%

1-1-314

本项目正常年流动资金需用额为10,798.01 万元，根据《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）（发改投资[2006]1325 号），其中铺底流动资金取正常年流动资金需求额的30%，为3,239.40 万元，相关估计具有合理性。铺底流动资金与补充流动资金存在的差异主要为铺底流动资金仅用于该募投项目，而补充流动资金主要用于公司整体的日常经营，满足公司在经营活动中产生的资金需求。 8、是否涉及土地或厂房购置项目本项目不涉及土地或厂房购置项目。 9、项目影响环境评价项目建设过程中的污水、建筑垃圾等采取相应措施控制。项目生活污水经处理达标后排入当地污水管网；生活垃圾由环卫部门统一清运。预计项目投产后不会对大气及地表水生态环境产生大的影响。 10、项目组织方式和实施进展情况

1-1-315

相关投资项目的具体投资内容及投资必要性与合理性如下： ①建筑工程费本项目拟利用现有场地升级研发试验中心并进行装修改造，建筑面积2,959.20㎡。项目建筑工程费合计为443.88 万元，建筑工程费估算详见下表：

序号

名称

单位

工程量

装修单价（元）

投资额（万元）

备注

1号厂房七楼

平方米

972.00

1,500.00

145.80

1-1-316

2	1号厂房一楼	平方米	1,987.20	1,500.00	298.08
**	合计		2,959.20		443.88
	其中：进项税额				36.65

②设备及软件购置费

根据项目的生产需求，本项目拟投入软硬件设备购置与安装费2,506.00万元，项目预计购置研发、检测及办公所需的设备、仪器和软件，其中硬件设备投入1,376.00万元，拟购入设备明细如下：

②设备及软件购置费根据项目的生产需求，本项目拟投入软硬件设备购置与安装费2,506.00万元，项目预计购置研发、检测及办公所需的设备、仪器和软件，其中硬件设备投入1,376.00万元，拟购入设备明细如下：
	序号	设备名称	单价（万元）	数量（台）	金额（万元）
	1	交流电子负载	14.00	2	28.00
	2	直流电子负载	33.00	2	66.00
	3	30A偏置电流数字电桥	3.00	1	3.00
	4	热成像仪	0.60	1	0.60
	5	频谱分析仪	38.00	1	38.00
	6	线路阻抗稳定网络	1.50	3	4.50
	7	交流可调电源	16.00	1	16.00
	8	电磁兼容试验室系统暗室	200.00	1	200.00
	9	PXEEMIReceiver/PXEEMI接收机	11.00	1	11.00
	10	Frequencyrange,1Hzto26.5GHz/1Hz-26.5GHz频率范围	96.00	1	96.00
	11	电流探头,10Hz～500kHz,32mm内径，N型接头，用于CE101测试	3.30	1	3.30
	12	2通道500MHz带宽数字示波器,包括2支无源探头，用于CE107测试以及CE101、CE102校准	8.10	1	8.10
	13	9kHz-40GHz频率范围	32.00	1	32.00
	14	固态功率放大器,26.5GHz-40GHz；10Wcw	44.00	1	44.00
	15	固态功率放大器,18GHz-26.5GHz；10Wcw	36.00	1	36.00
	16	固态功率放大器,6GHz-18GHz；20Wcw，内置定向耦合器	30.00	1	30.00
	17	固态功率放大器：80MHz-1GHz,200W功率，内置定向耦合器	26.00	1	26.00
	18	10kHz-100MHz,1000WCW，内置定向耦合器,固态功率放大器	58.00	1	58.00
	19	非金属天线支架,天线极化、高度手动可调	20.00	1	20.00
	20	发射天线,10kHz-100MHz,2000WCW，7/16接头	23.00	1	23.00
	21	MIL-STD461D/E/FCS116,脉冲产生器6个测试频点，可自动控制	36.00	1	36.00
	22	USB功率探头，4kHz-6GHz，-60dBmto+20dBm	16.00	1	16.00
	23	GJB-151B测试设备	400.00	1	400.00
	24	10T振动台	80.00	1	80.00
	25	3T三综合试验箱	60.00	1	60.00
	26	现有振动台增加随机振动功能	3.00	1	3.00

1-1-317

27	工作站电脑	1.70	10	17.00
28	办公笔记本	1.50	3	4.50
29	办公台式电脑	0.80	20	16.00
合计				1,376.00

本项目软件购置费为1,130.00万元，拟购入软件明细如下：

③安装工程费根据行业特点，研发及检测设备安装工程费率取5.00%。项目安装工程费合计为66.93万元。 ④其他费用项目其他费用合计为1,836.80 万元。 A、项目前期工作费20.00 万元。 B、建设期内研发费用为1,800.00 万元，具体详见下表：











	序号	课题名称	金额（万元/年）	研发周期（年）	总金额（万元）
	一	方舱及方舱配套设备系统集成
	1	科研合作费	80.00
	2	第三方检测费用	20.00
	3	人才引进费	20.00
	4	耗材费用	100.00
	*	小计	220.00	1	220.00
	二	微特电机
	1	科研合作费	30.00
	2	第三方检测费用	25.00
	3	人才引进费	20.00
	4	耗材费用	30.00
	*	小计	105.00	2	210.00
	三	特种电源
	1	科研合作费	30.00
	2	第三方检测费用	20.00
	3	人才引进费	20.00
	4	耗材费用	40.00
	*	小计	110.00	3	330.00
	四	航空机械及机械传动

1-1-318

1	科研合作费	60.00
2	第三方检测费用	30.00
3	人才引进费	25.00
4	耗材费用	100.00
*	小计	215.00	2	430.00
五	混合集成电源模块
1	科研合作费	60.00
2	第三方检测费用	35.00
3	人才引进费	25.00
4	耗材费用	20.00
*	小计	140.00	2	280.00
六	供配电系统
1	科研合作费	50.00
2	第三方检测费用	30.00
3	人才引进费	20.00
4	耗材费用	10.00
*	小计	110.00	3	330.00
**	总计	900.00		1,800.00

C、职工培训费按1,500.00 元/人估算，计8.40万元。D、办公及家具购置费按1,500.00 元/人估算，计8.40万元。

⑤预备费

预备费取建设投资中建筑工程费、设备及软件购置费、安装工程费和其他费用之和的3.15%，基本预备费计152.68 万元。

综上，发行人研发中心项目所需各项资金需求明确、合理，相关资金有利于增强生产线的具有合理性与必要性。

3、研发方向及课题

研发试验中心是科技集成创新、自主创新、科技成果转化的重要阵地；是实现产学研相结合，实现优势互补，资源共享的重要平台；是实现科技成果快速转化成产业化的重要手段；也是推动企业技术进步的重要措施。本项目立足于航空零部件制造领域，从支持航空配套设备、军用电源等方向出发，进行新产品开发、工艺建设等的具体研究与开发工作。

本项目建设完成以后，公司拟重点进行以下课题的研发，并在后续期间根据公司业务的发展情况不断拓展新的研发领域。

C、职工培训费按1,500.00 元/人估算，计8.40万元。 D、办公及家具购置费按1,500.00 元/人估算，计8.40万元。 ⑤预备费预备费取建设投资中建筑工程费、设备及软件购置费、安装工程费和其他费用之和的3.15%，基本预备费计152.68 万元。综上，发行人研发中心项目所需各项资金需求明确、合理，相关资金有利于增强生产线的具有合理性与必要性。 3、研发方向及课题研发试验中心是科技集成创新、自主创新、科技成果转化的重要阵地；是实现产学研相结合，实现优势互补，资源共享的重要平台；是实现科技成果快速转化成产业化的重要手段；也是推动企业技术进步的重要措施。本项目立足于航空零部件制造领域，从支持航空配套设备、军用电源等方向出发，进行新产品开发、工艺建设等的具体研究与开发工作。本项目建设完成以后，公司拟重点进行以下课题的研发，并在后续期间根据公司业务的发展情况不断拓展新的研发领域。
	研发方向	研发内容
	方舱及方舱配套设备系统集成研制	实现集成控制系统、航空座椅、席位台架及综合电源等系统为一体的独立舱室，并具备抗电磁干扰、防弹等安全功能
	微特电机系列化研制	提供电源以及起动驱动动力，具备体积小、重量轻、功率密度大等特点；作为发电机工作，其电能经电源变换器整流降压处理后，为用电设备供电，作为起动机，在外接电源通过驱动器驱动的情况下，作为发电机起动的源动力

1-1-319

高功率密度、智能化、高可靠性特种电源研制	实现将一次电能重新存储并在极端环境下稳定供电功能的电源
航空机械及机械传动研制	通过运力计算实现航空动力系统在高速运转、重载工作下，如何尽可能缩小体积质量、降低成本以及提高使用寿命
基于直流270V混合集成电源模块系列化研制	混合集成电路DC/DC电源模块为各种电子系统提供不同供电电压，并实现控制部分与功率部分之间的电气隔离
基于固态功率控制智能供配电组件及系列化研制	实现供配电系统自我诊断功能，进行自我负载管理实现电源利用效率最大化，并在极端情况下在保证供电

4、项目建设计划

本项目实施周期为36个月。项目进度计划内容包括项目前期准备、装修施工、设备采购、安装及调试、人员招聘与培训等。具体进度如下表所示：

5、项目选址本项目建设地点位于江苏省泰州市泰兴市高新技术产业园。项目所在地交通运输、供水、供电、供气等基础设施条件已配备完善，具有一定的投资优势，项目选址适宜。 6、项目影响环境评价项目建设过程中的污水、建筑垃圾等采取相应措施控制。项目生活污水经处理达标后排入当地污水管网；生活垃圾由环卫部门统一清运。预计项目投产后不会对大气及地表水生态环境产生大的影响。 7、项目组织方式和实施进展情况公司对于整个项目采取总体规划、分阶段实施的策略，通过设立专门的领导小组负责整个项目的统筹规划和组织推进工作，保证项目建设有序、高效、保质推进。 8、项目效益分析本项目建设以实现公司长远技术发展需要为目标，为公司的设计、生产和销售提供技术支持，本身不直接产生盈利，但是对公司经济效益的持续增长具有十分重要的间接影响。本项目实施完成后，公司研发、测验装备水平进一步提升，有利于提高公司研发和自主创新能力，提高市场快速响应与客户服务能力，进一步提升公司的市场竞争力和盈利能力。 9、是否涉及土地或厂房购置项目本项目不涉及土地或厂房购置项目。

1-1-320

①公司未来收入测算公司经营规模快速上升，2019-2021营业收入复合增长率为31.05%，同时假设公司主营业务、经营模式保持稳定不发生较大变化的情况下，并出于谨慎角度考虑，假设公司2022年-2025年营业收入平均增速为25%，公司2022年-2025年营业收入测算情况如下：单位：万元

项目

2022E

2023E

2024E

2025E

营业收入

13,878.29

17,347.86

21,684.82

27,106.03

1-1-321

注：在具体使用该部分募集资金时，公司可在上述列举的流动资金使用项目之间调整具体使用金额。根据测算，公司2023年-2025年期间的资金缺口将达到17,456.11万元，本次募集资金拟使用5,000.00万元用于补充流动资金的金额小于公司的资金缺口，本次用于补流的资金规模测算依据具备合理性，关于测算过程及依据详见本招股说明书之“第九节募集资金运用”之“二、募集资金运用情况”之“（三）补充流动资金”之“1、补充流动资金测算依据”。军用装备零部件市场逐步开放，其应用前景和巨大的市场发展空间不断吸引市场参与者，许多资金雄厚且技术实力强大的竞

1-1-322

三、历次募集资金基本情况

争者加大投入展开新技术和研发以及市场的争夺，公司未来将面临更激烈的市场竞争。虽然公司在航空零部件领域已经取得较为明显的竞争优势，但与大型厂商相比，公司资本规模较小。补充流动资金可使公司的资金更加充裕，减少流动负债规模，降低财务费用支出，提高盈利能力和抗风险能力，有利于公司更高的把握市场发展机遇，实现公司各类业务的全面发展；同时也有利于进一步加大核心团队的建设和研发投入，积极引进和吸收行业内优秀的营销人才和科研骨干，提升公司的核心竞争力。综上所述，本次补充流动资金具有合理性和必要性。”

3、对公司财务状况及经营成果的影响

本次募集资金补充流动资金后，无法在短期内产生经济效益，因此在短期内公司面临净资产收益率下降的风险。但从长期看，补充流动资金有利于公司主营业务发展，改善资产质量、提高资金实力，有利于公司稳步健康发展、提升公司的竞争优势。同时，本次募集资金补充流动资金将增加公司净资产，降低资产负债率，提高公司的偿债能力，公司的资产流动性得到进一步提高。

4、对提升公司核心竞争力的作用

本次募集资金补充流动资金后，将改变公司过去主要依靠自身积累获得发展所需资金的局面，为公司持续快速发展提供有力支持。同时公司将进一步提高核心技术产品的研发投入并扩大市场竞争优势，提升公司的研发和创新能力，进一步增强公司的核心竞争力和持续盈利能力。

报告期内，发行人不存在募集资金的情况。发行人自挂牌以来，共进行过一次股票发行。具体情况如下：

（一）2017年定向发行股票募集资金使用情况

2017年6月19日公司召开第二届董事会第十二次会议，审议《关于<江苏晟楠电子科技股份有限公司2017年第一次股票发行方案>的议案》，回避表决后，非关联董事为凌敏、翟中敏二人，不足三人，故董事会决定将本议案直接提交股东大会审议，该议案于2017年第一次临时股东大会审议通过。经全国中小企业股份转让系统《关于江苏晟楠电子科技股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2017]6248号）确认，公司发行400.00万股。此次股票发行价格为人民币5.00元/股，募集资金总额为人民币20,000,000.00元。募集资金到位情况业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）于2017年12月7日出具“瑞华验字[2017]32060001号”《验资报告》审验。

截至2018年12月31日，本次股票发行募集资金已使用完毕。具体使用情况如下：

报告期内，发行人不存在募集资金的情况。发行人自挂牌以来，共进行过一次股票发行。具体情况如下：（一）2017年定向发行股票募集资金使用情况 2017年6月19日公司召开第二届董事会第十二次会议，审议《关于<江苏晟楠电子科技股份有限公司2017年第一次股票发行方案>的议案》，回避表决后，非关联董事为凌敏、翟中敏二人，不足三人，故董事会决定将本议案直接提交股东大会审议，该议案于2017年第一次临时股东大会审议通过。经全国中小企业股份转让系统《关于江苏晟楠电子科技股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2017]6248号）确认，公司发行400.00万股。此次股票发行价格为人民币5.00元/股，募集资金总额为人民币20,000,000.00元。募集资金到位情况业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）于2017年12月7日出具“瑞华验字[2017]32060001号”《验资报告》审验。截至2018年12月31日，本次股票发行募集资金已使用完毕。具体使用情况如下：
	项目	金额（元）
	募集资金总额	20,000,000.00
	加：募集资金存款收到利息	30,541.64
	减：补充流动资金	15,030,541.64
	偿还银行借款	5,000,000.00

1-1-323

本次募集资金用途变更系公司根据实际生产经营情况，对原定募集资金使用项目金额做出的调整，对公司业务及经营情况不构成重大影响，对公司股东利益未造成损害。

四、其他事项

1-1-324

第十节其他重要事项

一、尚未盈利企业

二、对外担保事项

□适用 √不适用

三、可能产生重大影响的诉讼、仲裁事项

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内，公司持续盈利，不属于尚未盈利企业的情形。原告/申请人

原告/申请人	被告/被申请人	案由	涉及金额	占期末净资产比例%
发行人	泰州三阳环保设备有限公司、浩天电子、泰兴市多金商贸有限公司、北京朋威安宇商贸有限公司、陈姗姗、姚学垠	票据追索权纠纷	500.00	2.75
总计	-	-	500.00

其他披露事项：

重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响：

因前述诉讼案件中的票据涉嫌刑事犯罪尚在侦查中，泰兴市人民法院于2023年1月30日裁定驳回发行人的起诉。

2022年11月8日，江苏省泰兴市人民法院立案受理公司作为原告，泰州三阳环保设备有限公司、浩天电子、泰兴市多金商贸有限公司、北京朋威安宇商贸有限公司、陈姗姗、姚学垠作为被告的票据追索权纠纷。公司诉请判令第一被告泰州三阳环保设备有限公司支付500万元及相应利息，其余被告承担给付连带责任。该诉讼案件中的票据涉嫌刑事犯罪尚在侦查中，泰兴市人民法院于2023年1月30日裁定驳回发行人的起诉。案件标的金额占最近一期经审计的净资产比例较低，不会对公司的生产经营及财务状况产生重大不利影响。

四、控股股东、实际控制人重大违法行为

五、董事、监事、高级管理人员重大违法行为

1-1-325

六、其他事项

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员不存在重大违法行为。

（一）银行贷款转贷情况

2020年，公司存在通过向江苏武专科技有限公司、泰兴市海晖实验设备有限公司受托支付获取银行贷款的情形。具体情况如下：

单位：万元

2020年度，发行人及其全资子公司上海航联通过供应商转贷5次，转贷金额累计为2,800.00万元，发行人对报告期内转贷行为逐步整改，2021年起已经不存在转贷行为。 1、转贷事项形成原因在实际经营过程中，公司一般根据自身经营需要安排采购及货款支付，采购和货款支付批次多、频率高，而银行贷款受托支付通常以单笔大额资金支付为主，发放时间、金额与公司实际向供应商支付存在不匹配的情形。因此，为满足公司实际支付需求，提高资金使用效率，公司通过向浩天电子、江苏武专、海晖实验受托支付获取银行贷款。 2、转贷资金流向及用途公司通过上述方式获取资金后，主要用于公司购买商品或劳务、支付职工薪酬、偿还短期借款、缴纳税费等日常经营用途，财务核算真实、准确，相关支出具备合理业务背景及真实性，不存在向客户或供应商转移资金、虚构交易输送利益的情形，不存在通过体外资金循环粉饰业绩的情形，也未用于证券投资、股权投资、房地产投资或国家禁止生产、经营的领域和用途，亦不存在以非法占有为目的的骗贷行为。 3、转贷事项的规范整改情况公司转贷行为主要系与浩天电子、江苏武专、海晖实验间资金受托支付，针对该事项，公司已采取了下列措施完善相关内部控制：（1）公司依照相关法律法规完善了《财务管理制度》，明确规定银行贷款申请及审批流程，由财务总监审核取得银行贷款后的使用用途，杜绝无实际交易背景的受托支付及转贷行为；进一步加强公司董事、监事、高级管理人员及财务人员的财务制度教育及内控风险意识；（2）公司实际控制人叶学俊、苏梅、叶楠已于2022年4月出具承诺函：若公司及子公司因银

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1-1-327

1-1-328

公司和江苏武专之间进行无商业交易背景的票据背书转让系江苏武专有“大票换小票”票据找零的需求，公司应江苏武专的请求而从事的票据转让行为。发行人向江苏武专背书转让的票据均系发行人在正常的商业交易中由客户向其开具，具有真实的交易关系和债权债务关系。晟楠科技和泰州三阳环保设备有限公司之间进行的无商业交易背景的票据背书转让系发行人为满足日常资金周转需要而进行的票据贴现行为。 3、整改措施为进一步规范票据使用不规范情形，公司主要采取了如下整改措施：①停止票据使用不规范行为，严格按照《票据法》等法律法规要求开具和使用票据，自2021年3月以来，发行人没有发生过上述票据不规范行为；②公司已进一步建立、健全《票据管理办法》，对票据使用进行了进一步规范，明确财务部负责公司票据的收付及保管，同时对商业票据的开具、收取、贴现、背书、到期等流程进行了明确规定，全面加强票据业务风险管理，严禁公司开具和接收无真实交易背景或者债权债务关系、不符合票据法或者其他金融法规规定的票据业务，严禁未经批准对接受的票据办理票据贴现、背书、抵押等业务。③发行人已获取人民银行出具的不存在行政处罚的证明；④发行人实际控制人已作出关于票据融资行为的承诺，将无条件全额承担潜在的全部罚款或赔偿款项。综上，发行人的票据不规范行为不存在重大风险隐患，不构成重大违法违规，发行人满足相关发行上市条件的要求。

1-1-329

第十一节投资者保护

2、未来开展投资者关系管理的基本原则公司未来开展投资者关系管理的基本原则包括：（1）充分披露信息原则；（2）合规披露信息原则；（3）投资者机会均等原则；（4）诚实守信原则；（5）高效低耗原则；（6）互动沟通原则。

1-1-330

1-1-331

1-1-332

1-1-333

第十二节声明与承诺

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺

1-1-334

二、发行人控股股东声明

1-1-335

三、发行人实际控制人声明

1-1-336

四、保荐人（主承销商）声明

1-1-337

1-1-338

五、发行人律师声明

1-1-339

六、承担审计业务的会计师事务所声明

1-1-340

七、承担评估业务的资产评估机构声明

□适用 √不适用

1-1-341

八、其他声明

□适用 √不适用

1-1-342

第十三节备查文件

附件：公告原文

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