申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于四川华丰科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之
上市保荐书
保荐机构
二〇二三年三月
3-1-3-1
目录
一、发行人基本情况 ...... 2
(一)基本资料 ...... 2
(二)发行人的主营业务、核心技术和研发水平 ...... 3
(三)主要经营和财务数据及指标 ...... 10
(四)发行人存在的主要风险 ...... 10
二、发行人本次发行情况 ...... 10
三、保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况 ...... 16
(一)保荐代表人 ...... 16
(二)本次证券发行项目协办人及其他项目组成员 ...... 17
四、保荐机构是否存在可能影响其及其保荐代表人公正履行保荐职责的情形的说明 . 17五、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项 ...... 18
六、保荐机构按照有关规定应当说明的事项 ...... 19
(一)发行人已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》和中国证监会及贵所规定的决策程序。 ...... 19
(二)发行人符合科创板定位的说明 ...... 19
(三)发行人符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的上市条件的说明 ...... 21
七、保荐机构对发行人持续督导工作的安排 ...... 22
八、推荐结论 ...... 23
3-1-3-2
申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于四川华丰科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之
上市保荐书上海证券交易所:
作为四川华丰科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构,申万宏源证券承销保荐有限责任公司(以下简称“申万宏源承销保荐”、“本保荐机构”)及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)《证券发行上市保荐业务管理办法》《首次公开发行股票注册管理办法》(以下简称“《注册办法》”)《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规和中国证监会及上海证券交易所的有关规定,诚实守信,勤勉尽责,严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书,并保证所出具文件真实、准确、完整。
除另有说明外,本上市保荐书所用简称与《四川华丰科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》(以下简称“招股说明书”)中的释义相同。
一、发行人基本情况
(一)基本资料
中文名称: | 四川华丰科技股份有限公司 |
英文名称: | Sichuan Huafeng Technology Co., LTD. |
注册资本: | 39,184.3907万元 |
法定代表人: | 杨艳辉 |
成立日期: | 1994年11月21日 |
股份公司成立日期: | 2020年12月30日 |
公司住所: | 四川省绵阳市经开区三江大道118号 |
邮政编码: | 621000 |
联系电话: | 0816-2330358 |
3-1-3-3
传真号码: | 0816-2335606 |
互联网网址: | http://www.huafeng796.com/ |
电子信箱: | security@huafeng796.com |
(二)发行人的主营业务、核心技术和研发水平
1、主营业务
发行人源自1958年成立的全民所有制企业国营华丰无线电器材厂,是我国率先从事电连接器研制和生产的核心骨干企业及高新技术企业,长期从事光、电连接器及线缆组件的研发、生产、销售,并为客户提供系统解决方案。发行人始终以连接产品为核心,持续开发迭代,具备包含连接器件及其组件、模块、系统的完整产品链研发和供应能力。发行人对于产品技术的持续钻研以及应用领域的不断探索,使公司成为连接系统产品研发和生产能力领先的企业之一,为我国防务、通讯、工业等行业大量配套,并建立起以防务业务为核心、通讯业务与工业业务并重的“一体两翼”战略布局。凭借不断提高的研发能力、持续领先的产品和服务,发行人始终位居行业前列,连续三十余年获得中国电子元件行业协会颁发的“中国电子元件百强企业”。
2、核心技术和研发水平
华丰科技已建立完善的核心、关键技术注册、申报流程,形成核心技术、关键技术管理体制和制度,对产品设计开发、生产制造、销售等各环节起到良好的牵引和促进作用,目前公司形成了系统互连、高速传输、高压大电流、高频、耐环境、先进的连接器制造工艺等核心技术,使得华丰科技在行业竞争中处于独特的优势地位,产品性能、可靠性、安全性、外观等得到客户认可。公司的主要核心技术情况如下:
序号 | 核心技术名称 | 技术来源 | 应用情况 | 相关专利情况 |
1 | 系统互连技术 | 自主研发 | 防务 | 已获得发明专利授权10项、实用新型专利授权9项、外观设计专利授权10项 |
2 | 高速传输技术 | 自主研发 | 通讯 防务 | 已获得发明专利授权5项、实用新型专利授权121项 |
3 | 高压大电流技术 | 自主研发 | 防务 工业 | 已获得发明专利授权10项、实用新型专利授权52项、外观设计专利授权2项 |
3-1-3-4
4 | 高频技术 | 自主研发 | 通讯 防务 | 已获得发明专利授权4项、实用新型专利授权14项 |
5 | 耐环境技术 | 自主研发 | 防务 | 已获得发明专利授权10项、实用新型专利授权24项 |
6 | 先进的连接器制造工艺技术 | 自主研发 | 通讯 防务 工业 | 已获得发明专利授权10项、实用新型专利授权33项 |
(1)发行人取得的重要奖项
公司始终专注于光、电连接器及线缆组件的研发、生产、销售,经过多年积累,公司储备了一批业内顶尖的研发人才,形成了完善的研发体系,具备了较强的科研实力,并获得了社会各界的广泛认可。公司获得的主要荣誉如下:
序号 | 荣誉名称 | 获得时间 | 颁发机构 |
国家级证书 | |||
1 | 国家知识产权优势企业 | 2018年 | 国家知识产权局 |
省部级证书 | |||
2 | 四川省新经济示范企业 | 2021年 | 四川省经济和信息化厅、四川省财政厅 |
3 | 四川省第二届5G创新应用大赛三等奖 | 2021年 | 四川省通信管理局 |
4 | 四川省第二届5G创新应用大赛人气奖 | 2021年 | 四川省通信管理局 |
5 | 高新技术企业证书 | 2020年 | 四川省科学技术厅、四川省财政厅、国家税务总局四川省国家税务局 |
6 | 第六届中国创新创业大赛军转民大赛优胜奖 | 2017年 | 中国创业大赛组委会、工信部、国防科工局 |
7 | 四川省专利奖三等奖 | 2016年 | 四川省人民政府 |
8 | 四川省重大科技成果转化工程示范项目 | 2013年 | 四川省科技厅、四川省财政厅 |
9 | 四川省知识产权优势培育企业 | 2013年 | 四川省经济和信息化委员会、四川省知识产权局 |
10 | 神八与天宫一号对接纪念证书 | 2012年 | 中国载人航天工程办公室 |
行业级证书 | |||
11 | 国军标质量管理体系认证证书 | 2021年 | 中国新时代认证中心 |
12 | 四川省数字经济产业应用创新大赛优秀奖 | 2021年 | 四川省通信学会、四川省数字经济产业应用创新大赛组委会 |
13 | 企业信用评价A级信用企业 | 2018年 | 中国电子元件行业协会 |
3-1-3-5
(2)发行人承担的科研项目情况
报告期内,公司承担的主要科研项目具体如下:
序号 | 项目名称 | 主管单位 | 所处阶段 | 起止时间 | 公司参与角色 |
1 | 224Gpbs高速连接器产业化开发与应用 | 省级重点单位 | 研发阶段 | 2022-2024 | 独家建设单位 |
2 | 空天地协同作业装备高速数据链路微型表面贴装连接器研制与应用 | 绵阳市科学技术局 | 研发阶段 | 2022-2023 | 独家建设单位 |
3 | 112G 2mm高速连接器研发 | 绵阳市科学技术局 | 研发阶段 | 2022-2023 | 独家建设单位 |
4 | XX高速背板连接器 | 工信部 | 研发阶段 | 2021-2023 | 独家建设单位 |
5 | XX防雷连接器 | 国家重点单位 | 标准确认阶段 | 2021-2022 | 独家建设单位 |
6 | XX射频连接器 | 国家重点单位 | 鉴定试验阶段 | 2021-2022 | 独家建设单位 |
7 | 56G 2mm高速背板连接器研发及产业化 | 绵阳市国资委 | 已完成验收 | 2020-2022 | 独家建设单位 |
8 | 无人机整机电缆组件 | 省级重点单位 | 准备验收阶段 | 2019-2022 | 独家建设单位 |
9 | XX高速数据传输微矩形连接器 | 国家重点单位 | 已完成验收 | 2019-2020 | 独家建设单位 |
10 | XX高速连接器研发及产业化 | 国家发改委 | 已完成验收 | 2018-2022 | 独家建设单位 |
11 | 军民两用高可靠连接器的研发及产业化 | 国家发改委 | 已完成验收 | 2018-2021 | 独家建设单位 |
12 | 高速连接器及线缆组件研发及产业化 | 绵阳市经济和信息化委员会 | 已完成验收 | 2018-2021 | 独家建设单位 |
13 | XX高速连接器 | 国家重点单位 | 已完成验收 | 2018-2021 | 独家建设单位 |
14 | XX密封连接器 | 国家重点单位 | 已完成验收 | 2018-2021 | 独家建设单位 |
15 | XX密封电连接器 | 国家重点单位 | 已完成验收 | 2017-2021 | 独家建设单位 |
16 | XX传输测试标准研究 | 国家重点单位 | 已完成验收 | 2017-2019 | 独家建设单位 |
17 | XX连接器统型标准研究 | 国家重点单位 | 已完成验收 | 2017-2019 | 独家建设单位 |
18 | XX控制数据传输总线 | 国家重点单位 | 已完成验收 | 2017-2019 | 独家建设单位 |
19 | XX矩形连接器详细规范 | 国家重点单位 | 已完成验收 | 2017-2019 | 独家建设单位 |
20 | XX高速连接器 | 工信部 | 已完成验收 | 2014-2020 | 独家建设单位 |
21 | XX连接器数字化设计平台 | 国家重点单位 | 已完成验收 | 2014-2021 | 独家建设单位 |
22 | XX圆形固定连接器 | 国家重点单位 | 已完成验收 | 2014-2020 | 独家建设单位 |
23 | XX连接器技术攻关 | 国家重点单位 | 准备验收阶段 | 2013-2022 | 独家建设单位 |
24 | XX背板连接器系列 | 国家重点单位 | 已完成验收 | 2013-2021 | 独家建设单位 |
25 | XX密封连接器 | 国家重点单位 | 已完成验收 | 2011-2020 | 独家建设单位 |
3-1-3-6
(3)学术期刊论文发表情况
报告期内,发行人核心技术人员及其他员工在学术期刊发表多篇论文,其中2021年以来发表的论文主要如下:
序号 | 论文题目 | 论文作者 | 刊物名称 | 发表时间 |
1 | 浅析高速连接器阻抗优化 | 王超、钟茂萍、江涛 | 《机电元件》 | 2022.12 |
2 | 基于橡胶挤压密封技术的真空密封连接器浅析 | 胡豪、杨光东、羊衍富 | 《机电元件》 | 2022.10 |
3 | 测量不确定度评定方法及应用分析 | 羊衍富,高维胜 | 《机电元件》 | 2022.10 |
4 | 一种弹性接触件嵌压式密封连接器 | 查梅蕾、胡鹏、邱庆、王德峰 | 《机电元件》 | 2022.10 |
5 | 一种内螺纹制件的模具结构设计 | 左文君、江帆 | 《机电元件》 | 2022.08 |
6 | 钨铜玻璃封接大电流连接器在高盐环境中的应用 | 刘明、高远、钟宇、张勇强 | 《机电元件》 | 2022.08 |
7 | 提升高速背板连接器簧片弹高过程能力 | 陈惠、黄皓月、朱贵派、赵鹏、李燚 | 《机电元件》 | 2022.08 |
8 | 高速连接器插入损耗的影响因素 | 刘明、代秀云、何洪 | 《机电元件》 | 2022.08 |
9 | 防真空冷焊镀覆层探讨 | 范小平、张勇强、孙革伟 | 《机电元件》 | 2022.06 |
10 | 浅析STUB对高速连接器的影响 | 陈惠、刘兴平 | 《机电元件》 | 2022.04 |
11 | 连接器信号串扰优化浅析 | 左静、陈惠、刘兴平、王超 | 《机电元件》 | 2022.04 |
12 | 电接触镀银保护剂抗硫化变色机制和能力研究 | 徐亚莉、张勇强 | 《机电元件》 | 2021.06 |
13 | 全牙型螺纹工艺在连接器螺纹零件加工中的应用 | 康克勇、刘太国、李杰、李君华 | 《机电元件》 | 2021.05 |
14 | 一种高压带电插拔电源连接器 | 陈天强、蔡军、张勇强、胡盛 | 《机电元件》 | 2021.04 |
15 | 微矩形连接器接触键合面铣削毛刺工艺分析 | 康克勇、刘明、廖龙彬 | 《机电元件》 | 2021.04 |
16 | 银/银钯/金组合镀层接插件在高氯环境中的高可靠应用 | 刘太国、张勇强 | 《机电元件》 | 2021.04 |
17 | 不锈钢水密连接器在海水环境中防腐蚀新技术 | 张勇强、刘月 | 《机电元件》 | 2021.04 |
18 | 严重微振腐蚀的锡-铅镀层接触件的功能恢复 | 范波、闻春国 | 《机电元件》 | 2021.04 |
19 | 一种测试高分子材料Dk值的方法研究 | 代秀云、何洪 | 《机电元件》 | 2021.03 |
3-1-3-7
20 | 微动开关接触可靠性提升工艺创新实践 | 李晋川、汪净 | 《机电元件》 | 2021.02 |
(4)行业标准制定情况
发行人主导或参与制定了多项国际、国家、国家军用、行业等各级别标准。近年来,发行人主导或参与制定的主要标准情况如下:
序号 | 标准号 | 标准名称 | 标准类别 | 主导/参与 | 发布 时间 |
1 | IEC 61076-3-120:2016 | 电子设备用连接器产品要求第3-120部分:矩形连接器额定电压250Vd.c.额定电流30A卡扣锁紧可重复接线电源连接器详细规范 | 国际标准 | 主导 | 2016.08 |
2 | GJB 9386-2018 | 电连接器数据传输性能测试方法 | 国家军用标准 | 主导 | 2018.03 |
3 | GJB 599B-2012 | 耐环境快速分离高密度小圆形电连接器总规范 | 国家军用标准 | 参与 | 2012.07 |
4 | GJB 598B-2011 | 耐环境快速分离圆形电连接器通用规范 | 国家军用标准 | 参与 | 2011.12 |
5 | GJB 7179-2011 | 高速网络圆形电连接器通用要求 | 国家军用标准 | 主导 | 2011.01 |
6 | GJB 5371-2005 | YGD系列圆形电源连接器通用规范 | 国家军用标准 | 参与 | 2005.06 |
7 | GB/T 38833-2020 | 信息通信用240V/336V直流供电系统技术要求和试验方法 | 国家标准 | 参与 | 2021.06 |
8 | GB/T 5095.2506-2020 | 电子设备用机电元件基本试验规程及测量方法第25-6部分:试验25f:眼图和抖动 | 国家标准 | 主导 | 2021.04 |
9 | GB/T 5095.2509-2020 | 电子设备用机电元件基本试验规程及测量方法第25-9部分:信号完整性试验试验25i:外来串扰 | 国家标准 | 主导 | 2021.04 |
10 | GB/T 5095.2303-2021 | 电子设备用机电元件基本试验规程及测量方法第23-3部分:屏蔽和滤波试验试验23c:连接器和附件的屏蔽效果线注入法 | 国家标准 | 主导 | 2021.03 |
11 | GB/T 5095.2304-2021 | 电子设备用机电元件基本试验规程及测量方法第23-4部分:屏蔽和滤波试验试验23d:时域内传输线的反射 | 国家标准 | 主导 | 2021.03 |
12 | GB/T 5095.2307-2021 | 电子设备用机电元件基本试验规程及测量方法第23-7部分:屏蔽和滤波试验试验23g:连接器的有 | 国家标准 | 主导 | 2021.03 |
3-1-3-8
序号 | 标准号 | 标准名称 | 标准类别 | 主导/参与 | 发布 时间 |
效转移阻抗 | |||||
13 | GB/T 5095.2501-2021 | 电子设备用机电元件基本试验规程及测量方法第25-1部分:试验25a:串扰比 | 国家标准 | 主导 | 2021.03 |
14 | GB/T 5095.2502-2021 | 电子设备用机电元件基本试验规程及测量方法第25-2部分:试验25b:衰减(插入损耗) | 国家标准 | 主导 | 2021.03 |
15 | GB/T 5095.2503-2021 | 电子设备用机电元件基本试验规程及测量方法第25-3部分:试验25c:上升时间衰减 | 国家标准 | 主导 | 2021.03 |
16 | GB/T 5095.2504-2021 | 电子设备用机电元件基本试验规程及测量方法第25-4部分:试验25d:传输时延 | 国家标准 | 主导 | 2021.03 |
17 | GB/T 5095.2505-2021 | 电子设备用机电元件基本试验规程及测量方法第25-5部分:试验25e:回波损耗 | 国家标准 | 主导 | 2021.03 |
18 | GB/T 5095.2507-2021 | 电子设备用机电元件基本试验规程及测量方法第25-7部分:试验25g:阻抗、反射系数和电压驻波比(VSWR) | 国家标准 | 主导 | 2021.03 |
19 | GB/T 38428-2019 | 数据中心和电信中心机房安装的信息和通讯技术(ICT)设备用直流插头插座 | 国家标准 | 参与 | 2019.12 |
20 | GB/T 38116-2019 | 用于移动能量存储单元的低压对接连接器 | 国家标准 | 参与 | 2019.10 |
21 | T/CECA 32-2019 | HVDC-3T/Z-01/03带电插拔电源连接器 | 团体标准 | 主导 | 2019.12 |
22 | NB/T 10202-2019 | 用于电动汽车模式2充电具有温度保护的插头 | 行业标准 | 参与 | 2019.06 |
23 | YD/T 3423-2018 | 通讯用240/336直流配电单元 | 行业标准 | 参与 | 2018.12 |
24 | SJ 50599/10-2005 | 系列ⅠJY27466卡口连接压接式接触件墙式法兰安装固定电连接器(T类)详细规范 | 行业标准 | 主导 | 2006.12 |
25 | SJ 50599/11-2006 | 系列ⅠJY27505卡口连接压接式接触件盒式法兰后安装固定电连接器(E类)详细规范 | 行业标准 | 主导 | 2006.12 |
26 | SJ 50599/2-2005 | 系列ⅠJY27467卡口连接压接式接触件直式自由电连接器(T类)详细规范 | 行业标准 | 主导 | 2006.06 |
27 | SJ 50599/3-2005 | 系列ⅠJY27496卡口连接压接式接触件盒式安装固定电连接器(E类) | 行业标准 | 主导 | 2006.06 |
3-1-3-9
序号 | 标准号 | 标准名称 | 标准类别 | 主导/参与 | 发布 时间 |
详细规范 |
(5)产品鉴定情况
报告期初至今,发行人多项技术成果通过了科技成果鉴定,分别达到了国际先进、国内领先等水平,具体情况如下:
序号 | 产品 | 评价机构 | 评价 日期 | 技术成熟度 | 评价等级 |
1 | 低损耗高速信号传输连接器模组关键技术及产业化 | 四川省科技交流中心 | 2022.04.29 | - | 国内领先、国际先进 |
2 | LRM/LRMS/LRMP系列高速模块化连接器 | 绵阳市生产力促进中心 | 2021.12.27 | TIL10级 | 国内领先 |
3 | C6Q系列快速锁紧自保护盲插组合式连接器 | 绵阳市生产力促进中心 | 2021.12.27 | TIL10级 | 国内领先 |
4 | LRMT/LRMV系列模块化连接器 | 绵阳市生产力促进中心 | 2021.12.27 | TIL10级 | 国内领先 |
5 | VITA 74系列小型高速总线无缆化机箱连接组件 | 绵阳市生产力促进中心 | 2021.12.27 | TIL10级 | 国内领先 |
6 | FMC系列微型板间高速数据连接器 | 绵阳市生产力促进中心 | 2020.08.21 | 10级 | 国际先进 |
7 | 核爆综合防护装置 | 绵阳市生产力促进中心 | 2020.08.21 | 8级 | 国内领先 |
8 | J63A系列超微矩形电连接器 | 绵阳市生产力促进中心 | 2020.08.21 | 10级 | 国内领先 |
公司的技术团队不仅掌握了连接器研制生产的各种技术,如仿真分析技术,以及产品机械性能、电气性能、耐环境性能检测技术等,而且也拥有完善的制造能力,包括原材料入厂检验、零部件加工、模具制造、成品装配、产品性能测试、出厂检验等均有相关设备资源,同时公司不断跟进连接器的发展趋势,研发传输速率更高、体积更小、重量更轻、耐环境能力更强的连接器,具备强大的创新资源保障能力。
一方面,公司投入大量研究经费,用于前沿技术跟踪和核心技术的迭代,报告期内,发行人最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入比为9.48%。
另一方面,通过长期的内部培养和人才引进,公司已搭建一支技术能力突出、专业方向全面的研发团队。截至2022年12月31日,公司共有研发人员298人,
3-1-3-10
占员工总数的14.42%。
(三)主要经营和财务数据及指标
根据大华事务所出具的标准无保留意见的《审计报告》(大华审字[2023]000051号),报告期内,公司主要财务数据及财务指标如下:
项目 | 2022年度/2022年12月31日 | 2021年度/2021年12月31日 | 2020年度/2020年12月31日 |
资产总额(万元) | 191,700.52 | 159,458.22 | 131,194.86 |
归属于母公司的所有者权益(万元) | 85,582.26 | 75,534.92 | 53,760.89 |
资产负债率(母公司) | 50.77% | 49.88% | 54.56% |
营业收入(万元) | 98,398.58 | 83,133.09 | 72,294.55 |
净利润(万元) | 9,656.94 | 7,325.83 | -1,104.84 |
归属于母公司股东的净利润(万元) | 9,878.38 | 7,553.69 | -1,063.80 |
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润(万元) | 7,172.98 | 4,727.23 | -5,125.96 |
基本每股收益(元) | 0.25 | 0.21 | -0.04 |
稀释每股收益(元) | 0.25 | 0.21 | -0.04 |
加权平均净资产收益率 | 12.26% | 13.10% | -5.89% |
经营活动产生的现金流量净额(万元) | 10,991.36 | 10,044.07 | 1,260.45 |
现金分红(万元) | - | - | - |
研发投入占营业收入比例 | 8.42% | 10.17% | 10.14% |
(四)发行人存在的主要风险
1、市场竞争及技术开发风险
发行人与行业领军企业的业务规模存在较大的差距。一方面,莫仕、安费诺、泰科等国际领先企业品牌知名度更高,占据了大部分高端市场;另一方面,国内主要竞争对手中航光电2022年营业收入达到158亿元,航天电器2022年1-6月、2021年营业收入分别为31亿元、50亿元,远超过发行人的同期收入规模。相比发行人而言,行业领军企业具备更强的规模优势,拥有更深厚的研发能力、更丰富的技术成果转化经验、更优秀的供应链管理和更全面的客户服务能力,更易于针对下游行业的变动趋势提前进行战略布局,对公司的研发创新能力、研发
3-1-3-11
响应速度、现有储备技术与行业新需求的匹配性构成一定挑战。同时,部分中小规模企业在细分产品上居于优势地位。发行人的连接产品主要应用于防务、通讯和工业领域,在防务领域,发行人的产品包括系统互连产品、防务连接器和组件,整体业务规模较中航光电、航天电器等防务连接器龙头企业存在一定差距;在通讯领域,发行人主要聚焦于高速连接器、印制板连接器,电源类、射频类通讯连接器以及光通讯连接器产品的市场竞争力较弱;在工业领域,公司轨道交通连接器主要应用于机车领域,对地铁、客车、动车客户的覆盖较少,尚处于拓展阶段,新能源汽车连接器以BDU/PDU充配电系统总成产品和高压线束为主,车载高压、高速连接器等产品尚处于拓展阶段,整体品类较少,客户覆盖能力较弱。若发行人未来不能准确判断和及时把握下游行业的发展趋势和技术的演进路线,在新技术的研发方向、重要产品的方案制定等方面不能及时做出准确决策,或在开发过程中关键技术未能突破或者产品具体性能、指标、开发进度无法达到预期而研发失败;或在产品升级迭代的过程中未能及时满足客户对产品技术性能、工艺参数等方面的要求,未能持续推出新产品并实现大批量供应,公司将面临产品市场竞争力下滑、技术水平落后、市场竞争力减弱的风险,与行业领先企业差距将进一步扩大或落后于细分领域领先企业,进而对公司未来持续经营带来负面影响。
2、主要客户相对集中的风险
发行人的主要客户包括通信设备制造商、航空航天及防务单位、汽车制造厂商及轨交装备制造商等, 2020年度、2021年度和2022年度,公司对前五大客户的销售占比分别为59.93%、57.15%和61.41%,公司来自于核心客户的销售额占营业收入的比例较高,且由于下游市场本身行业的特殊性呈现出头部企业集中度较高的情形,存在客户集中度较高的风险。如未来公司核心客户发生大范围的订单转移或其经营状况发生重大不利变化,或者公司新客户的开拓不及预期,会直接影响到公司的生产经营,从而给公司持续盈利能力造成不利影响。
3、通讯业务发展不及预期的风险
报告期内,发行人通讯类业务收入变动较大,主要系受主要通讯下游客户华为、中兴、诺基亚的业务变动和产品需求调整的影响。受限于整体资源限制,发
3-1-3-12
行人未能跟进中兴5G射频连接方案,同时诺基亚推动“光进铜退”技术方案对传统线缆组件需求减少,导致发行人对中兴、诺基亚等主要通讯客户的销售出现不同程度下降。若发行人的产品与技术方案未被其他通讯类客户批量应用于其通讯系统设备连接项目,或行业内发生新的技术变革而发行人未及时跟进,存在通讯业务下滑、发展不及预期的可能性,从而对公司经营业绩产生不利影响。
4、大客户依赖风险
报告期各期,公司对华为的直接销售金额占公司营业收入的比重分别为
34.35%、20.36%和26.57%,是公司的第一大客户,且近两年华为占公司通讯类业务的比重均超60%,公司对华为的依赖程度较高。且公司与华为在部分高端产品的合作过程中存在限制性的约定,也增加了发行人部分高端产品拓展新客户的难度。若未来发行人对其他客户的开发拓展不及预期,无法降低对大客户的依赖程度,将对公司的持续稳定发展产生不利影响。
5、防务业务受政策影响较大的风险
报告期内,公司防务业务占比较大且销售规模呈上升趋势,是公司利润的主要来源。公司防务业务的主要客户为我国军工集团下属企业事业单位,公司防务业务收入最终主要来源于国家的国防装备支出。防务行业属于特殊的经济领域,主要受国际环境、国家安全形势、地缘政治、国防发展水平等多种因素影响。2022年度,发行人主要防务客户之一中国兵工,根据国家防务装备战略方向调整生产重心,所需连接器型号发生较大变化,导致发行人对其主力配套项目的连接器销售量显著下滑。同时,相较防务业务的头部领军企业,发行人在业务规模、研发能力、供应链管理水平等方面仍有一定的差距。若未来国际形势出现重大变化,国家削减国防开支或调整防务装备战略,可能导致防务业务的竞争更趋激烈,发行人原配套项目减产或取消,进而对公司的生产经营产生不利影响。
6、盈利规模较小,盈利情况可能出现波动乃至亏损的风险
2020年度、2021年度和2022年度,公司营业收入分别为72,294.55万元、83,133.09万元和98,398.58万元,净利润分别为-1,104.84万元、7,325.83万元
3-1-3-13
和9,656.94万元。2020年度,公司因研发投入较大及历史包袱较重等原因处于亏损状态,并通过加大市场开拓力度及扩大业务规模等方式至2021年度扭亏为盈,且盈利规模较小,主要系国际贸易争端对通讯类连接产品业务造成了一定影响,通讯领域新产品投入对应的盈利贡献尚未充分释放等原因导致。若公司无法通过持续创新满足客户需求、开拓产品市场,则公司未来持续盈利情况可能受到规模效应不足、客户拓展进度低于预期等因素影响而出现波动乃至亏损的风险。
7、毛利率波动的风险
2020年度、2021年度和2022年度,发行人综合毛利率分别为20.54%、31.25%和29.89%,呈现一定的波动,主要系报告期内公司通讯类业务受客户结构及产品结构的影响毛利率较低,且收入占比变动所致。报告期内,发行人通讯类业务处于转型升级期。公司2019年成功研发高速背板连接器并通过客户认证、实现量产,随着客户订单需求,公司高速背板连接器产销量及销售收入不断增长,但在毛利率爬坡过程中受外部环境影响,设备开工率不足而因固定成本分摊等因素导致新产品毛利率受到负面影响,同时因低毛利的传统通讯连接器的影响,2020年度、2021年度,发行人通讯类业务的毛利率持续较低,分别为0.46%和0.41%。2022年度,受益于华为运营商业务的恢复,发行人高速通讯类产品的出货量增长,毛利率亦相应上升,带动了发行人通讯类业务毛利率的增长至12.85%。
若未来5G通讯业务未能如期恢复,且公司在其他客户的开拓不及预期,或其他领域市场竞争进一步加剧导致毛利率进一步降低,则可能对公司收入和综合毛利率产生不利影响,进而影响公司的经营业绩。
8、应收账款、应收票据金额较高的风险
报告期内,公司销售规模逐年扩大,应收款项、应收票据余额随之增加。2020年末至2022年末,公司应收账款、应收票据及应收款项融资账面价值合计分别为38,770.26万元、46,917.19万元和64,257.83万元,随着业务规模的扩大而增长,占同期营业收入的比例分别为53.63%、56.44%和65.30%,随着防务客
3-1-3-14
户收入比重的上升,应收款项占营业收入的比重相应上升。此外,2022年度,发行人的销售收入集中在后三季度,导致2022年末应收款项占营业收入的比例略高。未来,随着公司销售规模的持续扩大,应收账款及应收票据余额可能会持续增加。如果公司客户的货款结算方式发生变化或者公司不能够及时回收货款、应收票据不能及时兑付,仍可能对公司资金使用效率及经营业绩产生不利影响。
9、存货跌价的风险
随着公司产销规模快速增长,公司存货规模相应增加。2020年末至2022年末,公司存货账面价值分别为15,858.73万元、15,756.76万元和22,267.53万元,金额较大,其中,原材料、自制半成品及库存商品合计占比达80%以上。2020年末至2022年末,存货跌价准备分别为1,912.47万元、1,533.00万元和1,979.29万元,占存货账面余额的比例分别为10.76%、8.87%和8.16%。若因市场环境发生变化导致公司产品市场需求下降、整体销售迟滞导致存货周转速度下降,或产品市场价格大幅下跌,公司可能面临计提存货跌价准备或存货周转率下降的风险。
二、发行人本次发行情况
股票种类 | 人民币普通股(A股) | ||
每股面值 | 人民币1.00元 | ||
发行股数 | 不超过6,914.89万股(不含采用超额配售选择权发行的股票数量) | 占发行后总股本比例 | 不低于10%且不超过15% |
其中:发行新股数量 | 不超过6,914.89万股(不含采用超额配售选择权发行的股票数量) | 占发行后总股本比例 | 不低于10%且不超过15% |
股东公开发售股份数量 | 不适用 | 占发行后总股本比例 | 不适用 |
发行后总股本 | 不超过46,099.28万股 |
3-1-3-15
每股发行价格 | 【】元 | ||
发行人高管、员工拟参与战略配售情况 | 若发行人高级管理人员、员工拟参与战略配售,认购本次公开发行的新股,发行人将依据相关法律法规的要求,适时履行相应审议程序及其他相关所需程序,并依法详细披露。 | ||
保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 | 申万创新投(为实际控制保荐机构的证券公司依法设立的子公司)参与本次发行战略配售,具体按照上交所相关规定执行。保荐机构及申万创新投将在发行前进一步明确参与本次发行战略配售的具体方案,并按规定向上交所提交相关文件。 | ||
发行市盈率 | 【】倍(每股收益按照发行前一年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算) | ||
发行前每股净资产 | 【】元(以【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算) | 发行前每股收益 | 【】元(以【】年【】月【】日经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算) |
发行后每股净资产 | 【】元(以【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算) | 发行后每股收益 | 【】元(以【】年【】月【】日经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算) |
发行市净率 | 【】倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算) | ||
发行方式 | 向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售、网上向符合科创板投资者适当性条件且持有上海市场非限售A股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。 | ||
发行对象 | 符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象、在上交所开立证券账户的科创板合格投资者以及符合中国证监会、上交所规定的其他投资者(国家法律、法规禁止买卖者除外)。 | ||
承销方式 | 余额包销 | ||
募集资金总额 | 【】万元 | ||
募集资金净额 | 【】万元 | ||
募集资金投资项目 | 绵阳产业化基地扩建项目 | ||
研发创新中心升级建设项目 |
3-1-3-16
补充流动资金项目 | ||
发行费用概算 | 保荐及承销费用 | 【】万元 |
律师费用 | 【】万元 | |
审计费用 | 【】万元 | |
发行手续费 | 【】万元 | |
与本次发行相关的信息披露费用 | 【】万元 |
三、保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况
(一)保荐代表人
申万宏源证券承销保荐有限责任公司作为四川华丰科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构,指派具体负责推荐的保荐代表人为王鹏和黄学圣。保荐代表人王鹏的保荐业务执业情况:法学硕士,于2010年开始从事投资银行业务。曾担任八方股份(证券代码:603489)主板非公开发行A股股票、灿能电力(证券代码:870299)向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市、南侨食品(证券代码:605339)主板首次公开发行股票、长虹能源(证券代码:836239)向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌、上工申贝(证券代码:600843)主板非公开发行A股股票项目、八方股份(证券代码:603489)主板首次公开发行股票等项目的保荐代表人,曾参与翔丰华(证券代码:300890)创业板首次公开发行股票、元祖股份(证券代码:603886)主板首次公开发行股票、长虹美菱(证券代码:000521)主板非公开发行A股股票等项目。目前担任海诺尔环保产业股份有限公司创业板首次公开发行股票的保荐代表人。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定,执业记录良好。
保荐代表人黄学圣的保荐业务执业情况:注册会计师、经济学硕士,于2000年开始从事投资银行业务。曾担任南侨食品(证券代码:605339)主板首次公开发行股票、八方股份(证券代码:603489)主板首次公开发行股票、元祖股份(证券代码:603886)主板首次公开发行股票、至正股份(证券代码:603991)主板首次公开发行股票、久其软件(证券代码:002279)主板首次公开发行股票、华
3-1-3-17
星创业(证券代码:300025)创业板首次公开发行股票、上工申贝(证券代码:
600843)主板非公开发行A股股票、长虹能源(证券代码:836239)向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌项目的保荐代表人。除华丰科技外,目前无以签字保荐代表人身份签署已申报在审企业。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定,执业记录良好。
(二)本次证券发行项目协办人及其他项目组成员
1、项目协办人
本次证券发行项目协办人为罗弘历。项目协办人罗弘历的保荐业务执业情况:应用经济学硕士,于2020年开始从事投资银行业务,曾参与长虹能源(836239)公开发行股票并在精选层挂牌等项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定,执业记录良好。
2、项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员为:颜熔荣、梁潇、周梦晨、邱枫、龙家立、刘雨彤。
(三)本次证券发行项目组通讯方式
本次证券发行项目组的联系地址为上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场3楼申万宏源证券承销保荐有限责任公司,联系电话为021-33389888。
四、保荐机构是否存在可能影响其及其保荐代表人公正履行保荐职责的情形的说明
(一)保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有或者通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况:
发行人与本保荐机构的关联方存在股权关系。截至本上市保荐书签署日,申银万国创新证券投资有限公司持有发行人6,807,600股,四川申万宏源长虹股权投资基金合伙企业(有限合伙)持有发行人11,345,760股,合计持有发行人4.63%
3-1-3-18
的股份。其中,申银万国创新证券投资有限公司与本保荐机构均为申万宏源证券有限公司的全资子公司;四川申万宏源长虹股权投资基金合伙企业(有限合伙)的普通合伙人为宏源汇富创业投资有限公司的控股子公司,宏源汇富创业投资有限公司为申万宏源集团股份有限公司的全资子公司。因此,申银万国创新证券投资有限公司、四川申万宏源长虹股权投资基金合伙企业(有限合伙)均为本保荐机构的关联方,对发行人的合计持股比例为4.63%。同时,申万宏源集团股份有限公司将安排相关子公司参与本次发行战略配售,具体按照上交所相关规定执行。本保荐机构及申万宏源集团股份有限公司相关子公司后续将按要求进一步明确参与本次发行战略配售的具体方案,并按规定向上交所提交相关文件。
除上述情况外,本保荐机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份或其他权益的情形。
(二)发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有本保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况;
(三)本保荐机构的保荐代表人及其配偶,董事、监事、高级管理人员,不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份,以及在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况;
(四)本保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况;
(五)本保荐机构及其关联方不存在与发行人及其关联方之间的其他关联关系及主要业务往来情况。
五、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项
(一)保荐机构承诺已按照法律法规和中国证监会、上海证券交易所的规定,对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查,充分了解发行人经营状况及其面临的风险和问题,履行了相应的内部审核程序。
3-1-3-19
保荐机构同意推荐四川华丰科技股份有限公司首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市,相关结论具备相应的保荐工作底稿支持。
(二)保荐机构承诺,将遵守法律、行政法规和中国证监会及上海证券交易所对推荐证券上市的相关规定,自愿接受上海证券交易所的自律监管。
六、保荐机构按照有关规定应当说明的事项
(一)发行人已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》和中国证监会及贵所规定的决策程序。
1、董事会决策程序
2022年4月22日,发行人召开第一届董事会第十四次会议,该次会议审议并通过了关于本次发行的相关议案。2023年3月24日,发行人召开第一届董事会第二十三次会议,审议通过了《关于延长公司申请首次公开发行人民币普通股(A 股)股票并在科创板上市股东大会决议有效期及授权有效期的议案》,对公司2021年年度股东大会审议通过的《关于公司申请首次公开发行人民币普通股(A 股)股票并在科创板上市的议案》的决议有效期、以及股东大会授权董事会办理本次发行上市相关事项的有效期,均延长12个月,即延长至2024年5月27日。该议案尚需公司股东大会审议通过。
2、股东大会决策程序
2022年5月27日,发行人召开2021年年度股东大会,该次会议审议并通过了关于本次发行的相关议案。
综上,本保荐人认为,发行人本次发行已获得了必要的批准和授权,履行了必要的决策程序,决策程序合法有效。
(二)发行人符合科创板定位及国家产业政策所作出的专业判断的说明
根据《首次公开发行股票注册管理办法》《科创属性评价指引(试行)》《上海证券交易所股票发行上市审核规则》《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》等有关规定,公司对是否符合科创板定位及国家产业政策所
3-1-3-20
作出的专业判断进行了充分的自我评估。经充分评估,公司认为自身符合科创属性和科创板定位要求,符合国家产业政策所支持的行业领域,申请到科创板发行上市。
1、发行人行业属性符合科创板定位及国家产业政策所作出的专业判断
公司所属行业领域 | ?新一代信息技术 | 1、华丰科技的主营业务为光、电连接器及线缆组件的研发、生产与销售。 2、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),华丰科技的主营业务属于“计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)”。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2017),华丰科技的主营业务属于“计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)”大类,属于“C398 电子元件及电子专用材料制造”下的“C3989 其他电子元件制造”。 根据国家发展和改革委员会《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录(2016版)》,公司属于“1.新一代信息技术产业”之“1.3电子核心产业”之“1.3.3新型元器件”。 根据国家统计局《战略性新兴产业分类(2018)》,公司属于“新一代信息技术产业”之“1.2 电子核心产业”之 “1.2.1 新型电子元器件及设备制造”。 3、《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年)》中提到:“连接类元器件中重点发展高频高速、低损耗、小型化的光电连接器”、“抢抓全球5G和工业互联网契机,重点推进高速传输线缆及连接组件等影响通信设备高速传输的电子元器件应用”、“把握传统汽车向电动化、智能化、网联化的新能源汽车和智能网联汽车转型的市场机遇,重点推动连接器与线缆组件等电子元器件应用”等。《产业技术创新能力发展规划(2016-2020年)》中明确指出,“新一代信息技术产业”的“电子信息制造业”重点发展方向之一为“电子元器件,包括汽车电子系统所需的连接器等关键电子元件技术,满足物联网、汽车电子等应用需求的连接器及线缆组件”。公司光、电连接器及线缆组件均系符合政策支持的电子信息制造业重点发展之一的电子元器件产品,故公司所属行业领域属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第三条规定的“(一)新一代信息技术”的“电子信息”领域。 |
□高端装备 | ||
□新材料 | ||
□新能源 | ||
□节能环保 | ||
□生物医药 | ||
□符合科创板定位的其他领域 |
2、发行人符合科创属性评价标准要求
科创属性评价标准一 | 是否符合 | 指标情况 |
最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入比例≥5%,或最近三年累计研发投入金额≥6,000万元 | ?是 □否 | 2020年度、2021年度、2022年度,公司研发投入分别为7,329.69万元、8,456.28万元和8,287.67万元,累计研发 |
3-1-3-21
投入为24,073.64万元;2020年度、2021年度、2022年度,公司营业收入分别为72,294.55万元、83,133.09万元和98,398.58万元,累计营业收入为253,826.21万元。最近三年累计研发投入占营业收入的比例为9.48%,超过5%,最近三年累计研发投入金额超过6,000万元。 | ||
研发人员占当年员工总数的比例不低于10% | ?是 □否 | 截至2022年12月31日,研发人员占员工总数的比例为14.42%。 |
应用于公司主营业务的发明专利(含国防专利)≥5项 | ?是 □否 | 截至2022年12月31日,公司应用于公司主营业务的发明专利为63项,超过5项。 |
最近三年营业收入复合增长率≥20%,或最近一年营业收入金额≥3亿 | ?是 □否 | 2020年度、2021年度和2022年度,公司营业收入分别为72,294.55万元、83,133.09万元和98,398.58万元,最近三年营业收入复合增长率约为16.67%,最近一年营业收入金额超过3亿元。 |
综上,发行人符合科创板上市标准。
(三)发行人符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的上市条件的说明
根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的上市条件,公司符合上市条件中的“(一)预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元;”具体分析如下:
根据大华事务所出具的标准无保留意见的《审计报告》(大华审字[2023]000051号),2022年度公司归属于母公司股东的净利润(扣除非经常性损益前后孰低)为7,172.98万元,营业收入为98,398.58万元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
2020年9月,公司引入外部投资者投后估值为15.86亿元;2021年12月,公司再次引入外部投资者并实施员工持股投后估值为17.30亿元;结合公司的发展前景和市场估值水平合理估计,公司上市后的预计市值不低于10亿元。
3-1-3-22
七、保荐机构对发行人持续督导工作的安排
事项 | 安排 |
(一)持续督导事项 | 保荐机构将在本次发行股票上市当年的剩余时间以及其后3个完整会计年度内对发行人进行持续督导 |
1、督导发行人建立相应的公司治理制度、内部控制制度 | (1)督导发行人建立健全并有效执行公司治理制度,包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等; (2)督导发行人建立健全并有效执行内控制度,包括但不限于防止董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度、财务管理制度、会计核算制度和内部审计制度,以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策的程序与规则等; (3)督导发行人有效执行并完善防止控股股东及其他关联方违规占用发行人资源的制度; (4)督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度,并对关联交易发表意见 |
2、督导发行人建立健全并有效执行信息披露制度 | (1)督导发行人严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、规范性文件的要求,履行信息披露义务; (2)审阅发行人信息披露文件及其他相关文件 |
3、督导发行人及其董事、监事、高级管理人员遵守法律法规,并切实履行其所做出的各项承诺 | (1)持续关注发行人及其董事、监事、高级管理人员履行承诺的情况; (2)督促发行人对相关承诺事项的具体内容、履约方式及时间、履约能力分析、履约风险及对策、不能履约时的救济措施等方面进行充分信息披露 |
4、持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项 | (1)督导发行人执行已制定的《募集资金管理制度》等制度,保证募集资金的安全性和专用性; (2)持续关注发行人募集资金的专户储存、投资项目的实施等承诺事项 |
5、督促发行人积极回报投资者 | (1)督导发行人建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现金分红和股份回购制度 |
6、现场检查 | (1)制定对发行人的现场检查工作计划,明确现场检查工作要求; (2)对发行人进行现场检查应当就核查情况、提请发行人及投资者关注的问题、本次现场核查结论等事项出具现场核查报告 |
(二)保荐协议对保荐机构的权利、履行持续督导职责的其他主要约定 | (1)可列席发行人或相关当事人股东大会、董事会、监事会等有关会议; (2)可查阅保荐工作需要的发行人或相关当事人资料,并要求发行人或相关当事人及时提供其发表独立意见事项所必需的资料; |
3-1-3-23
(3)可对发行人或相关当事人的信息披露文件及向中国证监会、上交所提交的其他文件进行事前审阅; (4)可核查监管部门关注的发行人或相关当事人的有关事项,必要时可聘请相关证券服务机构配合进行共同核查 | |
(三)其他安排 | 无 |
八、推荐结论
四川华丰科技股份有限公司申请其股票上市符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《首次公开发行股票注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的有关规定,发行人股票具备在科创板上市的条件。
鉴于上述内容,保荐机构推荐四川华丰科技股份有限公司的股票在贵所科创板上市交易,请予批准。
(以下无正文)
3-1-3-24
(此页无正文,为《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于四川华丰科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之上市保荐书》之签字盖章页)
项目协办人: | ||
罗弘历 | ||
保荐代表人: | ||
王 鹏 | 黄学圣 | |
内核负责人: | ||
刘祥生 | ||
保荐业务负责人: | ||
王明希 | ||
法定代表人、董事长、总经理: | ||
张 剑 | ||
保荐机构(盖章):申万宏源证券承销保荐有限责任公司年 月 日