天山铝业集团股份有限公司
2022年度财务报告
一、公司经营业绩
1、主要财务指标情况
主要财务指标情况对比表
| 项目 | 单位 | 2022年 | 2021年 | 变动额（降低为负） |
| 营业收入 | 万元 | 3,300,841.83 | 2,874,476.71 | 426,365.12 |
| 营业成本 | 万元 | 2,796,236.92 | 2,218,760.80 | 577,476.12 |
| 四项期间费用 | 万元 | 134,778.73 | 132,909.60 | 1,869.13 |
| 归母净利润 | 万元 | 265,047.53 | 383,304.24 | -118,256.71 |
| 每股收益 | 元/股 | 0.57 | 0.82 | -0.25 |
| 加权平均净资产收益率 | % | 12.06% | 18.62% | -6.56% |
注：2022年，国内外宏观环境出现较大变化，国内经济面临巨大挑战，电解铝行业受能源供应紧张及下游需求呈现疲软态势的共同影响，价格呈现冲高回落，全年市场均价约为20000元/吨左右，较2021年的均价上涨约5.6%。但2022年全行业的生产成本也处于高位运行，全行业完全平均成本达到17500元/吨（根据百川盈孚统计），较2021年上涨16%。电力和阳极碳素等成本有较大幅度上涨；氧化铝生产所需原材料及成本也呈上涨趋势。自下半年以来铝价处于行业平均成本线上下波动，行业盈利水平进一步收窄。公司得益于一体化的产业优势，自备电厂稳定的电力供应及极具竞争力的电力成本，公司各主要板块均保持满负荷生产，电解铝产量稳中有升，氧化铝项目二三期陆续投产，阳极碳素的自给率进一步提高。高纯铝实现产销翻倍。在严峻的外部环境和剧烈的市场变化中，公司依然保持了较强的成本竞争力和盈利能力。
2、经营费用情况
四项期间费用对比表
| 项目 | 单位 | 2022年 | 2021年 | 变动额（降低为负） |
| 销售费用 | 万元 | 1,809.11 | 1,899.08 | -89.97 |
| 管理费用 | 万元 | 30,079.32 | 27,134.67 | 2,944.65 |
| 研发费用 | 万元 | 24,193.61 | 15,992.94 | 8,200.67 |
| 财务费用 | 万元 | 78,696.69 | 87,882.91 | -9,186.22 |
注：研发费用有所上升系报告期研发投入增加所致。
二、公司财务状况及现金流量
1、财务状况
主要资产负债指标变动表
单位：万元
| 项目 | 2022年 | 2021年 | 增减变动额 |
| 货币资金 | 882,347.41 | 757,628.05 | 124,719.36 |
| 应收账款 | 71,639.07 | 44,069.45 | 27,569.62 |
| 存货 | 953,159.41 | 883,439.26 | 69,720.15 |
| 固定资产 | 2,739,699.15 | 2,511,772.76 | 227,926.39 |
| 在建工程 | 215,972.29 | 352,322.19 | -136,349.90 |
| 使用权资产 | 623.89 | 950.81 | -326.92 |
| 短期借款 | 407,838.80 | 396,333.93 | 11,504.87 |
| 合同负债 | 17,739.88 | 83,100.26 | -65,360.38 |
| 长期借款 | 664,152.04 | 543,897.69 | 120,254.35 |
| 租赁负债 | 170.29 | 584.88 | -414.59 |
| 应付账款 | 161,345.96 | 104,790.78 | 56,555.18 |
| 长期应付款 | 94,042.15 | 49,488.97 | 44,553.18 |
注：
（1） 货币资金增加系报告期末，公司为开立银行承兑汇票存入的银行承兑汇票保证
金增加导致其他货币资金增加所致。
（2） 存货的增加系公司氧化铝二、三期170万吨项目陆续达到预定可使用状态，相
对原材料有所增加。
（3） 合同负债的减少系公司在报告期期末，预收到的未来将实现销售的商品款有所
下降所致。
（4） 长期借款的增加系公司根据资金需求，相应调整资本结构，增加长期借款所致。
（5） 应付账款的增加系公司在报告期末，应付的采购原材料款项增加所致。
2、现金流量
现金流量对比表
单位：万元
| 项目 | 2022年 | 2021年 | 增减变动额 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 315,714.21 | 197,914.60 | 117,799.61 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -211,878.03 | -288,706.92 | 76,828.89 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -82,773.78 | -176,287.16 | 93,513.38 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 21,317.00 | -267,598.03 | 288,915.03 |
注：
（1） 经营活动产生的现金流量净额增加系报告期：①公司生产经营保持稳定，经营性现
金流净流出较上年有所减少；②期末公司应付材料款以及应付票据均有所增加。
（2） 投资活动产生的现金流量净额的变动主要系本期广西氧化铝二、三期项目陆续完工，
本年投资支付的款项较上年减少所致。
（3） 筹资活动产生的现金流量净额的变动主要系2022年现金股利分红9.3亿元，较2021
年现金股利分红支出18.6亿元有所减少所致。
（4） 现金及现金等价物净增加额的变动系上述综合因素影响所致。
三、2023年度公司经营计划
2023年，公司将重点保障上游优质铝土矿资源的获取与开发。在印尼铝土矿项目收购协议签署后，公司将委托第三方对矿区进行详细勘察，核实铝土矿储量及其分布情况。另外，积极推进印尼铝产业园区的前期准备工作，计划在园区中先行建设200万吨氧化铝项目，一期规划100万吨，为此着手推进项目选址、立项、可研、环评等前期工作，为项目开工提供必要条件；着力推进江阴20万吨电池铝箔新建项目以及2万吨技改项目的建设工作，加快设备安装及调试，产出高品质新能源电池铝箔，推动完成重点客户的认证工作并批量供货，同时积极推进上游30万吨电池铝箔坯料的建设及投产工作；加快2万吨高纯铝产能的投产，拓展产品种类及客户覆盖范围；推进靖西天桂铝土矿探转采进度，稳定国内原料供应渠道。
2023年，公司全年主要生产经营目标为：原铝产量115万吨、氧化铝产量250万吨、预焙阳极产量55万吨、高纯铝产量6万吨、新能源电池铝箔建成年产16.5万吨产能。
2023年主要开展如下工作：
1、夯实安全环保工作，保障全年生产任务高效优质完成
深入开展安全生产和环境保护工作，建立安全环保风险清单，进一步落实安全生产责任制、健全环境保护管控体系，加强安全评价和危险源管控、提高员工安全生产和环境保护意识，确保在安全环保的前提下高质量完成全年生产任务。
2、加快项目建设，尽快达标达产，新增利润增长点
着力推进江阴20万吨电池铝箔新建项目以及2万吨技改项目的建设工作，加快设备安装及调试，产出高品质新能源电池铝箔，力争在年底前将月产量提升到1万吨以上，同时，紧抓重点客户的认证工作并实现批量供货，拓展客户范围；积极推进上游30万吨电池铝箔坯料的建设及投产工作，力争在下半年实现上游坯料的自给自足。加快天展新材2万吨高纯铝产能的投产，视下游需求情况推进另外2万吨高纯铝项目的建设进度，完成年内累计6万吨的产量目标，拓展产品品类及客户范围。推进靖西天桂铝土矿探转采工作，力争年内完成采矿证的办理及选厂的筹建工作。加快使上述项目的投产成为公司新的利润增长点。
3、推进印尼铝土矿项目及铝产业园区的规划建设，积极寻求海外优质资源项目
公司已签署印尼铝土矿项目的收购协议，将委托第三方尽快对矿区进行详细勘察，核实铝土矿储量及其分布情况。在锁定印尼上游铝土矿资源后，公司将在当地进一步扩大全产业链规模，规划铝产业园区，并计划在园区中先行建设200万吨氧化铝生产线，
其中一期规划100万吨。本年度，公司将针对该项目推进选址、立项、可研、环评等前期工作，为项目开工建设提供必要条件。除印尼外，公司还将在全球铝土矿资源丰富的地区积极寻求投资和并购机会，进一步提升上游资源的保障能力，增强公司一体化竞争优势。
4、多渠道实施节能降碳，践行绿色发展理念
大力加强和科研院所产学研合作，加强技术研发投入，加大节能环保技术改进力度，通过对电解铝深度节能的技术研发，有序推进电解槽节能改造，有效降低吨铝能耗水平，保障公司高效优质生产，使节能降耗继续处于领先水平。推进现役机组节能升级和灵活性改造，推动自备机组向基础保障性和系统调节性电源并重转型。公司将逐步提高清洁能源应用比重，优化现有能源结构。公司高纯铝产线、新能源电池铝箔冷轧产线，就近直接利用铝液，免去铝锭重熔环节，将大幅降低生产能耗，从规划上就考虑节能减碳。
5、夯实基础，对标一流，狠抓标准化，加强技术研发，持续改善做好降本增效
继续对标行业领先企业，坚持专业化、精细化、高效化方向，深挖潜力，进一步降本增效。加快高附加值产品的研发，充分发挥科技创新在提质增效中的关键作用，建设高标准研发平台，完善科研成果转化机制，激发企业内在活力。特别提示：公司上述经营目标不代表公司对2023年度的业绩预计，不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持充分的风险意识，注意投资风险。
天山铝业集团股份有限公司董事会
2023年3月17日