证券代码：838262 证券简称：太湖雪 公告编号：2023-041
苏州太湖雪丝绸股份有限公司与私募基金合作投资的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
一、 合作投资概述
（一） 基本情况
为满足整体战略发展需要，苏州太湖雪丝绸股份有限公司（以下简称“太湖雪”或“公司”）于 2023 年 3 月15日与上海高云私募基金管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“高云资本”）签署《苏州震泽桑蚕股权投资合伙企业(有限合伙)合伙协议》，共同投资成立苏州震泽桑蚕股权投资合伙企业(有限合伙)（暂定名，以工商登记机关最终核准的名称为准），基金规模为人民币1,135万元，太湖雪作为有限合伙人认缴出资人民币1,130万元，出资占比99.56%。公司不对其他投资人承担保底收益、退出担保等或有义务。
本次合作投资是以私募股权投资基金的方式对单一标的嵊州陌桑高科股份有限公司进行投资。伴随着消费升级，蚕丝制品市场需求的不断增加，而蚕丝制品原材料蚕茧近年来因养蚕的人工成本不断增加，导致蚕茧价格持续增长。自2015年起，嵊州陌桑高科股份有限公司与浙江省农科院、浙江大学等单位合作，开展工厂化养蚕全产业链研究，培育出适合全龄人工饲料工厂化养蚕的专用蚕种，研制出了工厂化养蚕的低成本人工饲料及配套饲养工艺技术，建立了工厂化养蚕环境控制体系和病害防控体系，建立了人工智能工厂化养蚕技术体系，实现了工厂化养蚕的全产业化开发。目前，嵊州陌桑高科股份有限公司已成功实现工厂化养蚕，革新了传统养蚕模式，随着工业化手段植入农业化经营，未来有望进一步降低蚕茧收购价格，减少公司原材料成本。
（二） 是否使用募集资金
本次投资不使用募集资金。
（三） 是否构成重大资产重组
公司 2021 年度经审计的财务会计报表期末资产总额为29,485.26万元，净资产17,853.72万元。公司以1,130万元出资设立苏州震泽桑蚕股权投资合伙企业(有限合伙)，占公司 2021 年度经审计的合并报表资产总额和净资产的比例分别为 3.83%和6.33%，根据《上市公司重大资产重组管理办法》,本次投资不构成重大资产重组。
（四） 是否构成关联交易
本次投资不构成关联交易。
（五） 决策与审批程序
根据《上市公司重大资产重组管理办法》及《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等相关法律法规规定，本次对外投资事项不构成重大资产重组及关联交易，无需提交公司董事会、股东大会审议。
二、 主要合作方的基本情况
（一） 主要合作方的基本情况：
1、 合伙企业
名称：上海高云私募基金管理合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码：91460000MAA99AFU0E合伙类型：有限合伙企业执行事务合伙人：苏州鼎悦企业管理有限公司注册资本：1,000万元注册地址：上海市崇明区新河镇新申路921弄2号成立日期：2022年1月12日经营范围：一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批
准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）信用情况：不是失信被执行人
三、 投资基金基本情况
（一） 投资基金的基本情况
| 7、出资方式：所有合伙人之出资方式均为货币出资。 | ||||||
（二） 投资基金的管理模式
应扣减部分退出变现的投资项目已变现部分的投资本金）的 2%/年收取；若经营期限延长，延长期管理费的费率由各合伙人另行协商确定。
（四）收益分配机制
合伙企业按会计年度进行收益分配。在分配之前，应先扣除应付基金管理人的管理年费和其他由合伙企业支付的成本费用，扣除前述费用后的投资收益为实际可分配收益。合伙企业采取“先回本后分利”的分配原则，分配顺序为：
（1）分配全体合伙人的本金；（2）分配全体合伙人的门槛收益；（3）分配超额收益。
（五）太湖雪对该基金拟投资标的不具有一票否决权。
（三） 投资基金的投资模式
1、投资方向：以私募股权投资基金的方式对单一标的嵊州陌桑高科股份有限公司进行投资。
2、基金存续期限：基金存续期为 5 年，其中基金成立之日起第 1 年为投资期，第 2年至第 5 年为退出期。视基金运作情况，经三分之二及以上合伙人同意存续期可以延长两年。
3、退出机制：本基金投资项目以上市、并购、股权/股份回购或者其他有利于维护全体合伙人利益的方式实现退出。
四、 合作投资对上市公司财务状况的影响
五、 合作投资的风险分析
1、本次投资标的尚处于筹划设立阶段，尚未完成工商注册登记，尚需在中国证券投资基金业协会备案，存在未能通过注册登记或备案的风险，后续募集与投资进展及完成情况尚存在不确定性；
2、投资标的具有周期长、流动性较低的特点，本次投资存在回收期较长、短期内不能为公司贡献利润的风险；
3、本次投资可能受到宏观经济、行业周期、监管政策、被投企业自身经营管理等多种因素影响，可能面临投资后无法及时有效退出、投资失败或亏损等风险。
公司将根据本次投资实际进展及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。
六、 备查文件目录
《苏州震泽桑蚕股权投资合伙企业(有限合伙)合伙协议》
苏州太湖雪丝绸股份有限公司
董事会2023年3月16日