山东济宁如意毛纺织股份有限公司董事会工作报告

                             董事会工作报告
    一、管理层讨论与分析
   （一）2011年度公司经营情况回顾
    1、总体经营情况
    由于受金融危机和债务危机的双重影响，国际经济整体复苏缓慢，国际市场
消费需求萎缩，出口订单量下降。国内经济面对通货膨胀的压力，国家通过实施
宏观调控，采取紧缩的金融货币政策，虽然有效抑制了通货膨胀，但也导致企业
融资难度加大、融资成本上升，使企业经营面临诸多困难。对纺织行业而言，尽
管持续推进结构调整和产业升级，减弱了不利因素的影响，但由于原材物料、人
工等综合成本持续上涨，人民币升值，国际市场消费需求萎缩等因素叠加，行业
仍面临较大挑战，纺织企业经营压力加大。
    面对不利的经济形势，公司以募投项目投产规模扩大、产品品质提升为基础，
继续坚持“高端定位，精品战略”的发展理念，强化新产品研究和如意纺技术产
业化力度，以市场为导向，不断优化产品结构，全面提升产品质量，围绕年度经
营目标，调整内外销市场结构，把握国家扩大内需的有利时机，加大内销市场开
拓力度，弥补了出口订单不足带来的经营压力。同时公司加强内部管理，提高生
产效率，有效减缓了各种不利因素对公司生产经营的影响。
    2011 年实现营业收入 64,055.61 万元，同比增加 25.49%；实现营业利润
983.67 万元，同比减少 81.91%；实现利润总额 1369.43 万元，同比减少 75.34%；
实现净利润 1,120.89 万元，同比减少 75.04%。报告期内，公司受宏观经济形势
影响，出口订单受到较大影响，销售收入增长低于预期，无法完全消化由于募投
项目投入带来的固定成本的增加，加之原材物料价格及人工成本上升，造成销售
毛利率同比下降。另一方面，由于募集资金不能满足募投项目需求，公司新增贷
款补充项目资金和流动资金，受国家贷款利率提高及汇率变动等影响，公司融资
成本增加，财务费用同比大幅增加。以上因素造成公司业绩同比大幅下降。
   2、公司主营业务及其经营状况
  （1）主营业务分行业、产品情况表
                                                                                单位：万元
                                      主营业务分行业情况
                                                                           营业成本 毛利率比
分行业或                                                     营业收入比
               营业收入          营业成本        毛利率（%）               比上年增 上年增减
分产品                                                       上年增减（%）
                                                                           减（%）    （%）
工      业    565,103,868.81    426,640,702.90          24.50         12.67     19.22          -4.15
                                      主营业务分产品情况
精纺呢绒      565,103,868.81    426,640,702.90          24.50         12.67     19.22          -4.15
  （2）主营业务内外销对比情况
                                                                               单位：元
             地区                           营业收入                营业收入比上年增减（%）
内销                                     348,958,168.80                       14.18
外销                                     216,145,700.01                       10.32
     （3）主要供应商和客户情况
       [1]主要供应商
       公司向前五名供应商采购总额为24,610万元，占采购总量的68.62%
                                                                                  单位：元
                    公司名称                           采购金额           占采购总量比例(%)
张家港保税区新乐毛纺织造有限公司                    85,874,327.12               23.94
青岛东雍国际物流有限公司                            70,074,553.84               19.54
裕龙集团有限公司                                    39,690,152.46               11.07
香港 ROMIA LIMITED                                  30,662,682.24                8.55
新疆德诚纺织有限公司                                19,801,979.49                5.52
                    合   计：                       246,103,695.15              68.62
     [2]主要客户情况
       公司向前五名客户销售总额为 25,836 万元，占销售总量的 40.33%。
                                                                                      单位：
元
                  客户名称                       主营业务收入       占公司全部主营业务收入的
                                                                            比例(%)
山东如意科技集团有限公司                        115,517,419.72               18.03
张家港保税区新乐毛纺织造有限公司                 54,863,815.29                   8.57
SUMIKIN                                          45,415,149.16                   7.09
日本 ITOCHU                                      21,614,992.54                   3.37
希努尔男装股份有限公司                           20,951,414.44                   3.27
合计                                            258,362,791.15                   40.33
      公司前五名供应商没有对单个供应商采购额超过采购总额达30%的情形。公
司前五名客户也没有对单个客户销售收入超过销售收入总额达30%的情形。公司
前五名客户中山东如意科技集团有限公司为公司关联方。
     （4）销售费用、管理费用、财务费用情况
                                                                                         单位：
元
                              本年金额                   上年金额            增减比例(%)
销售费用                     18,074,195.74              14,518,119.32               24.49
管理费用