企业名单，入选名单的公示期已结束。请发行人:
(1)说明公司螺杆机筒、
哥林柱产品的主要终端应用领域，报告期内相关细分产品收入波动情况，报告
期内收入与净利润大幅上升与下游终端应用市场景气度的匹配性。(2)结合最新在手订单、市场容量、主要客户的业绩变动及客户黠性、发行人2021年以来各季度收入与净利润变化等，说明塑料机械行业发展情况，周期性波动情况及对发行人业务的影响，2022年上半年收入同比增长的合理性，发行人业绩的成长性，2022年全年业绩预计情况。(3)说明2022年专精特新"小巨人"复核最终结果及复核未通过(如是〉的相关原因，是否表明发行人创新能力、技术实力等发生重大变化，并结合相关情况更新招服书中信息披露。请保荐人、发行人律师、申报会计师发表明确意见。(审核问询函问题。(一)说明公司螺杆机筒、哥林柱产品的主要终端应用领域，报告期内相关细分产品收入波动情况，报告期内收入与净利润大幅上升与下游终端应用市场景气度的匹配性
1.公司螺杆机筒、哥林柱
产品的主要终端应用领域公司深耕于塑料机械配套件行业，主要从事塑料成型设备核心零部件研发、生产和销售，主要产品为塑料成型设备的螺杆、机筒、哥林柱及相关配件。公司产品主要应用于塑料机械行业，终端应用领域主要为汽车、家用电器、3C产品、塑料包装、塑料建材等。公司产品在产业链中所处位置如下图所示:
上游公司所处行业下游设备供应商汽车?家用电器?3C产品其他下游原材料供应商报告期内，公司根据终端应用领域分类的主营业务收入构成情况如下所示:
终端应用领域
年
-6月2021年2020年
年汽车28.62%
24.69% 22.92% 20.
%家用电器
15.82
%
.49% 16.98% 20.16%
第
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页
3C产品12.56%
16.59%
16.24% 14.96%
塑料包装
12.88%
9.59%9.11%
1.51%塑料建材
1.65%
10.99%
13.04%
9. 70%
医疗器械
4.26%
5.89%
5.52%
5.00%
其他
14.21% 15.78%
. 19%
17.95%
l口』计
100.00%
.00%
100.00%
.00%
注:终端应用领域的分类数据来自对公司报告期内前十大主要客户的访谈:
海天国际、Milacron、宁波力劲科技有限公司因保密性原因未提供其下游应用领域分布数据，故未统计在内公司产品终端应用领域主要集中于汽车、家用电器、3C产品、塑料包装、塑料建材，报告期内上述行业占公司主营业务收入比例为
77.05%
、
78.29%
、
.35%和
1.53%，下游集中度整体呈上升趋势。报告期内，汽车、家用电器、3C产品行业为公司产品最主要的终端应用领域，合计占比超过55%。公司不同规格型号产品的下游终端应用领域情况详见本说明一(一)2公司报告期内相关细分产品收入波动情况之所述。汽车、家用电器、3C产品行业具体变化情况如下:
公司产品应用于汽车行业的占比呈不断上升趋势，汽车行业为公司最主要的下游终端应用领域。受益于新能源汽车行业的快速发展，塑料机械行业需求快速增加，报告期内公司收入呈快速上升趋势。根据伊之密官网公告，2022年
月，伊之密的全电动注塑机产品中标比亚迪，订单金额超过
亿元。新能源汽车行业需求持续增加，有利于未来公司持续、健康、稳定发展。
公司产品应用于家用电器行业的占比呈下降趋势，主要系2020年以来受宏观经济增速放缓、新冠肺炎疫情、原材料价格上涨等因素影响，下游家用电器市场整体需求出现阶段性下降所致。目前，我国正逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，从消费需求看，我国具有规模广阔、需求多样的国内消费市场，有形成超大规模消费市场的人口基础。随着我国释放内需潜力、扩大居民消费、提升消费层次及建设超大规模的国内市场，未来我国家用电器行业仍具有较大成长空间。2019年至
年，公司产品应用于3C产品行业的占比呈不断上升趋势，主要系随着我国经济不断发展，3C产品己广泛应用于居民生活的各个领域，满第
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页
足了居民对美好生活的向往，提升了居民日常生活品质与移动办公体验。目前，以智能手机、平板电脑、传统PC等为代表的3C产品行业市场规模巨大，行业的景气度长期向好。2022年1-6月，公司产品应用于3C产品行业的占比有所下降，主要系受新冠肺炎疫'情、地缘政治冲突等不利因素影响所致。根据Omdia报告，2022年第三季度全球智能手机出货总量为
.
亿部，同比下降
.6%，环比上升2.5%。根据IDC预测，2022年全球智能手机出货量预计为
.
亿部，同比下降约7%。从未来发展趋势来看，随着居民使用3C产品规模不断扩大及电子信息技术的不断发展，3C产品未来市场前景广阔。整体而言，公司产品的下游终端应用领域广泛，涉及国民经济的基础领域，对公司产品具有广泛、持续的需求。2.公司报告期内相关细分产品收入波动情况公司产品以定制化为主，螃、杆、机筒及哥林柱种类较多，可以细分不同规格、型号。公司螺杆、机筒可分为单螺杆机筒和双螺杆机筒，其中单螺杆机筒按照直径又可大致分为大、中、小三种类型;哥林柱可分为三板机哥林柱和二板机哥林柱，其中三板机哥林柱按照直径又可大致分为大、中、小三种类型。报告期内，公司主营业务收入按产品分类构成情况具体如下:
单位:万元、%
第
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页
报告期内，公司各产品收入结构比较稳定，螺杆机筒、哥林柱及其配件作为公司的主要产品，合计销售收入占主营业务收入的比例均在97%以上，系公司主要的收入来源;其他主要系油缸等产品收入，收入比较稳定，油缸等产品占主营业务收入的比重较低，对公司业绩影响较小。2022年1-6月，公司大型单螺杆机筒收入较2021年占比提高
5.44%
，主要系新能源汽车领域需求增加，海天国际、富强鑫等下游塑料成型设备制造商根据市场变化情况增加了对大型塑料成型设备的生产和销售，因此公司亦增加了大规格产品的销售所致。公司积极开拓市场、提升产品竞争力，随着下游行业整体需求的增长及客户对公司产品质量的认可，螺杆、机筒、哥林柱及其配件等产品收入持续增长。
3.公司报告期内收入与净利润大幅上升与下游终端应用市场景气度的匹配性公司的主要产品为螺杆、机筒、哥林柱等塑料成型设备的核心零部件，所处的大行业为塑料机械行业，塑料机械行业是高分子复合材料的"工业母机"，也是先进制造业的重要组成部分，符合科技革命发展方向。公司产品广泛应用
于汽车、家用电器、3C产品、塑料包装、塑料建材等行业，与整体宏观经济的
运行息息相关。其中，汽车、家用电器和3C产品行业为公司产品主要的终端应用领域，报告期内公司产品应用于上述行业的收入占主营业务收入比例超过55%。公司产品主要终端应用领域发展情况良好，具有广阔的市场空间，具体情况如
下:
(1)汽
车行业持续发展，新能源汽车行业保持高景气周期注塑机在汽车工业中用于制造复杂和关键的零件，包括内部和外部装饰组件、电子组件以及发动机舱盖下的应用组件。随着技术进步、产业集中度的不
断提高，我国汽车行业近年来实现蓬勃发展。根据Wind统计数据，我国汽车产
量从2011年的
，
.
万辆增长至2021年的
，
605.72
万辆，年均复合增长率达
3.52%;
同期，我国汽车销量从
，
853.34
万辆增长至
，
624.83
万辆，年均复合增长率达
.54%。根据中国汽车工业协会数据显示，近十年我国汽车产销量增速大幅高于全球汽车产销量增速。截至2021年末，我国连续十三年位居
全球汽车销量第一，且我国汽车产销量占全球比例均达到32%左右，汽车市场
消费重心逐渐向中国等新兴市场转移。
年随着国内新冠疫情得到有效控制
第
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页
及国家一系列促消费政策的出台，我国汽车行业继续快速增长。根据中国汽车工业协会数据，2022年
-
月，汽车产销分别完成
，
963.2
万辆和
，
.
万辆，同比分别增长
7.4%
和
.4%，具体如下:
2011-2021中国汽车产销量情况3,000…一一一一一-
2,500
…。一=---..一,,,......--l、
一..-一..--..-
，-、"'....----
1.
..一一..唱一_--一)""''''----
-..一-..一---
。一--一_--_一一-_一
20112012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
'汽车销量〈万辆).汽车产量(万辆〉
注:数据来源于Wind为推动低碳绿色发展，实现"碳达峰、碳中和"的发展目标，近年来我国新能源汽车产业呈高速发展趋势。2020年以来国家陆续出台《新能源汽车产业
发展规划(2021-2035年)))等一系列针对新能源汽车刺激政策，根据中国汽
车工业协会统计，2021年我国新能源汽车产销量分别为
.
万辆及
.
万辆，较上年同期分别增长
159.52%
及
157.57%02022
年
月，新能源汽车产销量创历史新高，新能源汽车产销分别完成
75.5
万辆和
70.8
万辆，同比分别增长110%和
93.9%
，我国己成为全球最大的新能源汽车市场，新能源汽车景气度持续高涨。新能源汽车的高速发展，带动了整体汽车行业产销量回升。据中国汽车工业协会统计分析，2022年三季度，汽车月产销快速增长，总体呈现"淡季不淡，旺季重现"的态势，汽车产销同比保持快速增长势头。随着我国经济总体延续恢复发展和向好发展态势，购置税优惠等促消费政策持续发力，汽车行业发展持续向好。
(2)家用电器行业总体发展良好，需求逐步复苏我国家用电器行业经历数十年快速发展，形成了较大的产业规模，并奠定
了我国作为全球家电生产大国的地位。"十三五"期间，家电产业规模稳步增
长，家电工业转型升级和结构调整取得显著成效。根据全国家用电器工业信息
中心发布的《中国家电行业报告》相关数据显示，2017年至
年中国家电
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页
市场规模由
，
亿元增至
，
亿元;根据中国家用电器研究院、全国家用电器工业信息中心发布的((2021年中国家电行业年度报告》相关数据显示，2021
年家电行业全年国内累计销售额
，
亿元，较上一年增长
3.4%
。海关总署数据显示，2021年我国家电产品出口额
，
亿元，同比增长14.1%，家电产量、出口和内销都取得了稳定增长。2022年1-6月，受宏观经济增幅放缓、新冠肺炎疫'情、原材料价格上涨等因素影响，家电市场需求呈现阶段性疲软态势，根据全国家用电器工业信息中心发布的((2022年中国家电行业半年度报告)),2022年上半年，我国家电内销市场规模为
，
亿元，同比下降
11.2%
。出口方面，来自海关总署的数据显示，上半年我国家电出口总额
2.833
亿元，同比下滑
.2%。2022年
月以来，随着国家出台多项家电行业利好政策，以及我国疫情防控进入常态化阶段，我国家电市场逐步恢复。2022年
月
日，商务部等
部门正式发布了《关于促进绿色智能家电消费若干措施的通知))，制定了
条促进绿色智能家电消费的政策措施，包括全国家电以旧换新活动、绿色家电下乡等，进一步释放了家电消费潜力，家电行业需求预计将逐步复苏。(3)3C产品己广泛应用于居民生活的各个领域，具有广阔的市场空间3C是计算机CComputer)、通讯CCommunication)和消费电子产品CConsumerElectronic)三类电子产品的简称。当前，全世界都处在信息化的浪潮之中，3C电子产品与人们的日常生活息息相关，塑料零部件在消费电子等3C产品应用日益广泛，例如:手机外壳、按键、导光板、电子连接器等通讯零部件。2019年至2021年，随着我国经济不断发展，3C产品己广泛应用于居民生活的各个领域，满足了居民对美好生活的向往，提升了居民日常生活品质与移动办公体验。目前，以智能手机、平板电脑、传统PC等为代表的3C产品行业市场规模巨大，行业的景气度长期向好。以智能手机为例，根据IDC的统计数据，2014年至2021年，全球智能手机出货量均超过
亿部，保持在较高水平。2022年以来，受新冠肺炎疫情、地缘政治冲突等不利因素影响，我国经济增速有所放缓，而3C产品行业作为亿万级别的消费终端产业，受宏观环境不利影响较为明显。但随着我国疫情防控政策常态化、国家消费剌激政策等因素的带动下，3C产品市场预计将逐步回暖。根据Omdia报告，2022年第三季度全球第
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页
智能手机出货总量为
3.01
亿部，同比下降
7.6%
，环比上升
2.5%
。根据IDC预测，2022年全球智能手机出货量预计为
12.65
亿部，同比下降约7%。随着5G时代的来
伍，新产品、新技术成为3C产品行业的重要增长点。根据IDC的预测，随着5G智能手机的大规模普及，2025年全球智能手机出货量预计将达到
亿部左右。从未来发展趋势来看，随着居民使用3C产品规模不断扩大及电子信息技术的不断发展，3C产品未来市场前景广阔。报告期内，上述终端行业总体保持了较为稳定的增长趋势，阶段性波动不影响其对公司产品长期、稳定的需求。终端行业、下游客户需求的增长带动了公司收入和净利润的增长，公司报告期内收入与净利润大幅上升与下游终端应用市场景气度具有匹配性。
(二)结合最新在手订单、市场容
量、主要客户的业绩变动及客户蒙古性、公司2021年以来各季度收入与净利润变化等，说明塑料机械行业发展情况，周期性波动情况及对公司业务的影响，2022年上半年收入同比增长的合理性，公司业绩的成长性，2022年全年业绩预计情况1.公司最新在手订单、市场容量、主要客户的业绩变动及客户蒙古性、公司2021年以来各季度收入与净利润变化情况(1)在手订单情况报告期内，公司营业收入分别为
，
.
万元、
，
785.30
万元、
，
2.84
万元和
，
488.21
万元。2019年至
年，公司营业收入快速增长，业务规模增加与行业发展增速同步，产销两旺。截至2022年
月
日，公司在手订单金额为
，
05.0
万元，公司在手订单较为充足，为公司收入的持续增长带来动力。公司下游客户主要为塑料成型设备制造商，其对于零部件供应商的产品质量有严格的要求，对供应商有严格的认证过程，一旦进入下游制造商客户的供应商名单后，通常会形成一个长期、稳定的合作关系。公司与下游主要客户均保持长期稳定的合作关系。(2)市场容量情况1)公司产品市场容量根据《中国塑料机械工业年鉴2021))统计数据，
年金塘镇塑料机械螺杆产业产值达到
亿元，同比增长
1.33%。按照金塘镇螺杆产业占全国
%，产业年增长率参照
年金塘镇螺杆产业增长率11.33%进行推算，2024年我
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国螺杆产业产值将达到
139.83
亿元。我国螺杆产业的市场规模预测如下:
2018-2024我国螺杆产业规模及预测
哑
一一一一一-一-O"'-lt:
一_
_l~τ…
.
~_..-
。
.
2018 2019 202020212022E2023E2024E-市场规模〈亿元〉注:数据来源于根据中国塑料机械工业年鉴统计数据推算2)塑料机械行业市场容量塑料作为三大合成材料之一，具有质轻、耐冲击性好、透明性较佳和耐磨耗性、绝缘性好等优势，是人类社会现在和未来节约资源、循环利用的关键材料，以塑料为原料的各类制品己广泛应用于国民经济各行业和人民生活的各领域。同时，随着以塑代钢、以塑代木等趋势的进一步发展，塑料在航空航天、交通、医疗、家电、建材、环保、包装等国民经济各个领域得到广泛应用。由于所有塑料原料均需经过塑料成型设备的加工制造，因此，塑料机械行业是加工高分子材料"工业母机"，也是先进制造业的重要组成部分。塑料机械行业主要产品，按原料加工前的熔融程度及成型工艺的不同，可以分为注塑机、挤出机和吹塑机等。其中，注塑机是产量最大、使用量最多的塑料加工设备，在塑料成型设备领域占据主导地位，主要应用于汽车、家用电器、3C产品、塑料包装、塑料建材等产业。从世界范围看，注塑机产值占塑料成型设备总产值的40%以上。在我国，塑料成型设备行业与世界塑料成型设备行业的产品构成大致相同，注塑机也是我国产量最大、产值最高和出口最多的塑料成型设备。
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页
塑料成型设备产值分布情况
·注盟和l.挤出机和
吹迎机固其他注:
数据来源于前瞻产业研究院我国塑料机械行业经过多年发展，己经发展成为具有一定技术水平、能够基本满足国民经济需求、并具有相当国际竞争力的产业体系。根据《中国塑料机械工业年鉴
))统计数据，
年我国塑料成型设备
家规模以上企业实现主营业务收入
.
亿元，利润总额85.
亿元。2013-2020年我国塑料机械行业规模企业主营业务收入情
一一一一一一一一机
…
:
何323FF
-
.
.
20162017
2019 2020-规模企业主营收入(亿元〉
注:
数据来源于中国塑料机械工业统计年鉴由于我国塑料机械行业整体水平的提升，进口替代日趋增强。根据中国塑料机械工业行业十四五发展规划统计，我国塑料机械设备进口从2015年的
.
亿美元增长到
年的
.
亿美元，年均复合增长率为
.24%;出口则从
年的
8.91
亿美元增长到
年的
.
亿美元，年均复合增长率为
.52%。由于塑料机械设备出口增长的提速，国产塑料机械设备在国内市场的占有率从2019年的78%提高至2020年的83%。我国己经成为世界塑料机械生第
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产大国、消费大国和出口大国，在全球塑料机械市场具有举足轻重的地位。因
此，随着高分子材料的性能、功效的不断开发与突破、高分子材料与其它材料
复合化的不断创新，以及塑料制品在制造业和生活领域中的广泛应用，塑料机
械行业市场容量较大，行业发展前景广阔。
(3)公司主要客户的业绩变动及客户黠性1)主要客户的业绩变动情况公司产品主要应用于注塑机、挤出机等塑料成型装备，下游客户主要为塑料成型设备制造商，其中，海天国际、伊之密、大同机械、富强鑫为注塑机、挤出机等塑料成型设备制造商中具有代表性的上市公司。2020年以来，塑料机械行业景气度较高，公司下游主要客户的主营业务收入呈快速增长趋势。2022年1-6月，塑料机械行业进入阶段性调整周期，公司下游主要客户海天国际、大同机械的主营业务收入呈高位波动态势，而伊之密、富强鑫的主营业务收入呈持续增长态势。报告期内，公司下游主要客户的主营业务收入具体情况如下:
公司主要下游客户主营业务收入情况〈亿元〉SO2S0
12S
19 2020 20212022.1-
-伊之~;-í;?且至Ii-)、;同根l以-WJ-A.凶}句:仔:?:
怕IJ)注
:上述数据来源于公开披露数据，海天国际、大同机械金额单位为港币，富强鑫金额单位为新台币注2:
2022年1-6月主营业务收入数据己按年化处理根据上图所示，
至
年，公司下游主要客户收入总体呈上升趋势，与公司主营业务收入的变动趋势一致。2022年1-6月，公司下游部分主要客户主营业务收入亦同比增长，与公司主营业务收入变动情况不存在重大差异。2)客户蒙古性情况公司下游客户主要为塑料成型设备制造商，在塑料成型设备领域中，客户第
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页
对其产品通常都有着独特的产品结构设计，不同客户的产品对螺杆、机筒的要求往往有着较大的差异，公司拥有为客户大规模定制化生产的能力和经验。此
外，即使相同品种或类型的螺杆、机筒，客户要求的设计结构也往往不同，而定制化生产对制造企业的产品、设备、工艺水平以及开发经验等方面都有着较
高的要求。因此，公司下游客户对供应商有严格的认证过程，公司一旦进入下
游制造商客户的供应商名单后，通常会形成一个长期、稳定的合作关系。公司是较早进入塑料机械配套件行业的企业之一，通过近
年不断的发展与积累，公司在技术、工艺方面积累了丰富的行业经验，技术水平不断提升，并积极与主要客户进行技术交流与沟通，在下游客户产品更新换代时能够不断满足客户的产品需求，增强客户蒙古性。因此，公司在进入下游制造商客户的供应商名单后，通常会形成一个长期、稳定的合作关系。公司报告期内的主要客户与公司的合作年限情况如下:
序号客户名称合作年限
伊之密
年
富强鑫
年
海天国际
年
大同机械超过
年
克劳斯玛菲
年
联塑机器
年
博创智能
年
Milacron
年
Husky
年公司与主要客户的合作时间多数超过十年，此外，公司在与存量客户稳定合作的同时，持续开拓优质的增量客户。优质且稳定的客户资源为公司业务增长可持续性提供了有效保障。因此，公司与主要客户合作期较长，且基本保持稳定，客户勃性较好。
项目
(4)公司2021年以来各季度收入与净利润变化公司2021年以来各季度收入与净利润情况如下:
2022Q2 2022Q1 2021Q42021Q3
主营业务收入22,715. 16 17,
126.99
19,
747.47
,898.73
第
页共
页
单位:
万元
2021Q22021Q121,
276.93
I 16,
522.11
2022年
-9月公司名称项目
金额变动率营业收入
,913.96-24.16%中核科技C000777.SZ)
净利润4,
.
-18.21%营业收入
,523.391.88%平均值
净利润
,
1.
-15.25%营业收入公司
,788.
-3.11%净利润6,525.89 -13.19%注:
数据来源于各公司2022年三季度报告2022年1-9月，公司经营业绩变动情况与同行业可比公司的平均值基本保持一致，不存在重大差异。(4)公司业绩的成长性1)公司经营情况整体良好，经营业绩可持续，具备成长性报告期内，公司分别实现营业收入
，
.
万元、
，
.
万元、
，
.
万元和
，
.
万元，最近三年营业收入复合增长率为
.54%;实现归属于母公司所有者的净利润分别为
.
万元、
，
.
万元、
，
.
万元和
，
.
万元，净利润呈现快速增长趋势。报告期内，公司经营成果保持了较好的发展态势，体现出良好的成长性。公司预计2022年全年归属于母公司所有者的净利润区间范围为
，
506.48
万元至
，
.
万元，同比下降
.97%至
1.26%，但较2019年相比归属于母公司所有者的净利润仍然呈现大幅增长趋势。注塑机的使用周期与客户生产线的运行强度、使用频率及维护情况等因素相关，中小型注塑机的使用寿命一般在
至
年，大型注塑机的使用寿命一般在
至
年。公司产品螺杆、机筒、哥林柱等系塑料成型设备的核心零部件，属于耗材，使用寿命根据产品材质、工作环境等因素不同存在一定差异。螺杆机筒和物料直接接触，使用寿命一般在
至
年;哥林柱主要起导向和稳定的作用，使命寿命一般在
年左右。因此，终端用户对公司产品存在定期、定量的更新需求。因此，长期来看，公司经营业绩可持续，具备成长性。2)公司下游塑料机械行业处于景气周期，阶段性波动不改变长期发展趋势塑料机械行业周期一般为
-
年，呈现出景气周期长，阶段性调整周期短第
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的特征。2020年以来，塑料机械行业进入高景气周期，行业内规模以上企业的
收入、利润呈现快速增长趋势。2022年以来，塑料机械行业进入阶段性调整周
期，叠加宏观经济增速放缓、新冠肺炎疫情等不利因素影响，公司下游部分主
要注塑机生产商经营业绩出现阶段性波动。因此，公司2022年全年经营业绩预计亦出现一定波动。塑料机械行业产品应用于国民经济各个领域，具有持续、广泛的需求。随着我国国民经济的持续增长，人均消费能力的不断提升，消费者对高品质制品的需求持续增长。根据中国塑料机械工业协会预测，2024年我国注塑机行业市场规模将达到
260.82
亿元。汽车行业系公司产品最主要的终端应用领域。随着新能源汽车行业的高速发展，产业链相关上市公司纷纷在新能源汽车市场投资、扩产。公开信息显示，2022年
月，公司下游主要客户伊之密的全电动注塑机产品中标比亚迪，订单金额超过
亿元。因此，公司下游终端应用领域需求持续增加，阶段性周期波动不改变长期发展趋势。3)公司具有较强的自主创新能力，贴近市场需求和行业发展趋势公司坚持以技术创新为驱动，以自主研发为导向，始终将技术创新作为提高公司核心竞争力的重要手段。公司一方面根据客户需求进行定制化研发，对生产工艺模式进行不断创新，对生产设备不断改进;另一方面紧贴市场需求和技术发展趋势进行前瞻式研发，满足下游行业产品的定制化需求。螺杆机筒方面，为满足全电注塑机对螺杆的转速、扭矩和强度及对机筒耐磨损性的要求，公司通过工艺技术的优化，全面提升了螺杆、机筒的性能，创造性的开拓了HPT系列全硬单螺杆及双金属机筒产品。公司采用真空碎火热处理工艺，使全硬单螺杆芯部硬度与表面硬度保持一致，从而增强了螺杆的整体强度，且不易因加热反弹变形，提高了全硬单螺杆在不同环境下的使用寿命;公司在传统机筒基础上通过离心浇铸法在机筒内表面形成碳化鸽合金层，增强了机筒内表面硬度、提高机筒耐磨性和耐腐蚀性，从而延长其使用寿命。报告期内，公司螺杆机筒的销售收入快速提升，公司产品获得下游行业客户的充分认可。哥林柱方面，为适应注塑机二板化的行业发展趋势，报告期内，公司开展第
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了"离子氮化工艺提高两板式注塑机哥林柱表面深度的研究"t(表面耐腐蚀镀铭注塑机哥林柱的研发"t(高圆度二板式注塑机抱合闸块的研发"u防抱死二板机抱闸螺母研发"等一系列研发项目，优化了二板机的相关工艺，提高了哥林柱表面的耐磨性和耐腐蚀性，延长了其使用寿命。报告期内，公司二板机哥林柱的销售收入分别为
，
.
万元、1，
266.15
万元、
，
72.
万元和
，
653.45
万元，随着注塑机二板化的行业发展趋势，二板机哥林柱的市场需求不断增长，带动公司二板机哥林柱销售收入的增长。截至
年
月
日，公司拥有专利
项，其中发明专利
项。公司先后被评为"高新技术企业"、浙江省"隐形冠军"企业，并被中国塑料机械工业协会认定为"塑机辅机及配套件
强"企业。公司被评为芝机精密(原东芝机械)U优质供应商";MilacronU
年最具价值合作伙伴"; HuskyU 2018年度供应商"等。公司的研发创新能力受到政府主管部门、行业协会以及主要客户的充分认可。4)在保持存量市场份额的同时，公司进一步开拓增量市场，市场占有率处于行业领先地位根据中国塑料机械工业协会统计，2019年至2021年，公司在我国塑料机械用螺杆、机筒产品市场占有率分别为8%、8%、10%，市场排名均为第一名。公司凭借自身积累的工艺技术以及产品质量，己成功进入世界主要塑料成型设备制造商的供应体系，成为一家具备全球化供应能力的定制化塑料成型设备核心零部件制造商。凭借优质的产品、强大的研发能力及良好的品牌效应，公司在巩固长期稳定合作客户关系的基础上，积极拓展新客户，经过前期不断的磨合与磋商，报告期内公司与海天国际、克劳斯玛菲等国内外知名塑料成型设备制造商交易金额显著提高。例如，公司向海天国际销售产品收入由2020年的
.56万元增至
年的
，
965.97
万元，向克劳斯玛菲销售产品收入由
年的580.
万元增至2021年的
，
.3
万元，上述客户订单收入的大幅增加进一步提高了公司收入。公司积极通过自主研发加强核心竞争力，在巩固优势领域领先地位的同时进一步开拓新市场，具有良好的成长性。5)公司在手订单环比增加，经营业绩具备可持续性第
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页
公司最新的在于订单金额及变动情况如下:
单位:万元
2022年
月
日2022年
月末2022年
月末
年末项目
金额变动比例金额变动比例金额变动比例金额在手订单14,
205.09
11.22%
,
772.08
-7.85%13,
859.70
-16.76%16,
649.5
受到塑料机械行业周期性调整的影响，公司2022年在手订单较2021年末略有下降。截至2022年
月
日，公司在手订单金额为
，
205.09
万元，较
年
月末增长
1.22%。总体来看，随着下游行业的逐步复苏，公司在手订单环比有所增加，经营业绩具备可持续性。因此，长期来看，公司业绩具有成长性。(5)2022年全年业绩预计情况根据公司目前的在手订单情况、经营情况以及市场环境等因素，基于谨慎性原则，根据初步预计，公司2022年全年业绩预计情况如下:
单位:
万元
科目2022年度
年度变动情况营业收入73,531.
至
，
1.
80,772.84下降
.96%至增长
.62%营业成本
，
.
至
，
.
57,635.95下降
.35%至增长
.51%毛利率
25.99%
至
.01%28.64%下降1.
至
2.65
个百分点销售费用
，
.
至
，
536.9
2,371.
下降
2.41%
至增长
.97%管理费用
，
063.04
至
，
1.
,
593.64
下降
1.55%至
1.78%
研发费用
，
990.24
至
，
199.74
2,
118.45
下降
6.05%
至增长
3.84%
财务费用
，
102.03
至
，
8.03
1,546.34下降
1.23%至
.73%营业利润
，
.
至
，
1.
,442.58下降
.16%至20.52%利润总额
，
074.98
至
，
.
,432.
下降
12.26%
至
20.62%
净利润
，
509.51
至
，
299.99
9,
602.15
下降13.56%至
1.79%归母净利润
，
.
至
，
296.64
9,533.27下降
2.97%至
1.26%扣非后归母净利润
，
.
至
，
.459,114.46下降
.02%至
23.11%
注:
2022年财务数据为公司初步测算的结果，未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测和业绩承诺公司预计2022年全年实现营业收入区间为
，
1.
万元至
，
1.
万兀，同比下降
8.96%
至增长
0.62%;
预计2022年全年综合毛利率区间为
25.99%
第
页共
页
至
27.01%
，同比下降1.
至
2.65
个百分点;预计2022年全年实现扣非后归母净利润区间为
，
007.79
万元至
，
745.45
万元，同比下降
15.02%
至
.
%。公司2022年度预计经营业绩有所下降，主要系受下游塑料机械行业周期波动导致行业需求出现阶段性下降所致。此外，受新冠肺炎疫情影响，公司及上下游企业的采购、生产及销售环节均受到一定程度的负面影响，对公司经营业绩亦造成一定不利影响。下游塑料机械行业周期性波动影响传导至公司存在一定的滞后性，因此塑料机械行业阶段性调整周期对公司经营业绩的影响主要体现于2022年下半年。公司2022年全年预计的业绩波动不会对其持续经营能力产生重大不利影响，具体如下:
1)塑料机械产品广泛应用于国民经济的各个领域，具有持续、广泛的需求，阶段性调整周期不改变行业整体趋势，行业具有较强的韧性塑料机械行业呈现一定的周期性波动特征，主要系受宏观经济形式增速及
下游客户产品更新需求等因素所致。塑料机械行业周期一般为3-4年。自2011
年2021年，塑料机械行业大致经历了三次周期波动，总体呈景气周期长，阶段性调整周期短的特点。在周期性波动背景下，行业规模以上企业的收入和利润
总体呈现不断增长趋势，行业在波动中不断向上发展，具体如下:
1100-
我国塑料机械行业规模以上企业收入、利润情
2011201220132014 2015201620172018201920202021
-收入:亿元-利润:亿元〈右轴〉
注:
数据来源于中国塑料机械工业协会
目前，我国正逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，从需求端来看，我国具有规模广阔、需求多样的国内市场，有形
第
页共
页
本不会产生不利影响，不存在陈旧、过时、毁损、残次等减值迹象。报告期内，公司主营业务毛利率分别为
23.27%
、
28.40%
、
29.08%
和
27.92%
，公司毛利能够覆盖相关销售费用和税费，公司原材料整体不存在减值迹象。报告期内，公司原材料周转情况如下:
单位:万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度期末余额-原材料9,738.
8, 756.
6,905.95 6,828.
营业成本-原材料
,464.34 25, 510.16 17,407.
,
3.34
原材料周转率(次〉
2.91
3.26
2. 53
2.09
注
:原材料周转率=原材料*2/(原材料期初余额+原材料期末余额)注
:
2022年1-6月原材料周转率己按年化处理报告期内，公司原材料周转率分别为
2.09
次、
2.53
次、
3.26
次和
2.91
次，总体较为稳定且呈上升趋势，公司原材料周转情况良好。综上，报告期内，公司库龄在
年以上的原材料主要系圆钢、刀具。不同规格型号圆钢、刀具的物理属性都具有良好的稳定性，对生产领用环节基本不会产生不利影响，不存在陈旧、过时、毁损、残次等减值迹象;公司毛利能够覆盖相关销售费用和税费:
公司原材料整体周转速度较快，周转情况良好。公司未对原材料计提存货跌价准备符合公司生产经营的实际情况，具有合理性。
(二)结合公司平均产品运输周期、验收周期等，说明发出商品中与具体订
单的对应关系，期后结转情况，报告期各期末发出商品规模的合理性不同销售模式下，公司产品的运输、验收周期有所不同。通常而言，内销模式下，产品的运输周期根据客户所在地不同一般在
天以内;客户收到货物后，一般在
天内完成验收对账。外销模式下，因公司主要采用FOB或CIF贸易方式，公司仅承担从工厂到出口港的运输义务，运输周期一般在
天以内，
取得报关单和提单的时间根据开船的船期确定，一般在
个月以内。报告期各期末，公司发出商品均有订单支持。公司发出商品期后累计结转情况如下:
项目发出商品余额
单位:万元2022年I2021年I2020年I2019年
月
日I
月
日I
月
日I
月
日孔m叫
，516.
孔736.131 1,256.98第
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页
项目
2022年2021年2020年
年
月
日
月
日
月
日
月
日
天内结转金额3,160.23 4,
380.83
2,651.35 1, 163.
天内结转比例
97.91%
97.00%
96.90% 92. 55%
报告期各期末，公司发出商品期后结转主要集中在
天内，结转比例分别为
.55%、
.90%、
.00%和
97.91%
，期后结转比例较高，与公司的运输周期和验收对账周期匹配。报告期各期末，公司存在少量发出商品期后结转超过
天的情况，主要系因新冠肺炎疫情导致运输及验收对账周期延长、因客户变更需求导致产品技术工艺标准存在差异推迟验收对账等原因所致。报告期内，随着下游行业整体需求的增长，公司销售收入持续增长，发出商品规模与营业收入规模均呈上涨趋势;公司发出商品期后结转主要集中在
天内，发出商品期后结转情况良好，与公司运输周期和验收对账周期匹配。综上，报告期各期末，公司发出商品的规模具有合理性。(三)结合主要产品的销售单价、单位成本、可变现净值等情况，说明存货跌价准备计提的充分性，与同行业可比公司的计提比例的对比情况1.结合主要产品的销售单价、单位成本、可变现净值等情况，说明存货跌价准备计提的充分性(1)主要产品的销售单价、单位成本报告期内，公司主要产品的销售单价、单位成本如下:
单位:
元/件项目类别2022年
-6月
年度
年度2019年度螺杆机筒
平均销售价格7,697.81 5,
879.84
5,118.88 5,314.98及其配件
单位成本5,275.00 3,984.93 3,498.72 3,973.
哥林柱及
平均销售价格3,540.88 3,
013.70
2,832.84 3, 583. 16
其配件
单位成本2, 725. 70 2,279.
2, 169. 18
,857.45
由于公司产品主要系根据客户需求进行定制化生产，螺杆、机筒及哥林柱产品种类及规格型号较多，且不同类型及规格产品的单位售价/成本差异较大，因此，公司主要产品的单位售价/成本存在一定的波动。报告期内，公司主要产品的平均销售价格、单位成本可比性不强，但整体上平均销售价格与单位平均成本变化趋势保持一致。
第
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页
(2)可变现净值的确定方法公司依据《企业会计准则》的规定，在资产负债表日的存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。可变现净值为存货的预计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。报告期内，公司存货的可变现净值确定方法如下:
存货类别存货跌价准备测试方法可变现净值确定方法
、产成晶的估计售价确定方法如下:
(1)有销售合同或订单的产成品预计
售价按合同或订单约定的价格确定;(2)少量库备产品以相近产品的最近
库存商品按约定的不含税销售价格减成交价为基础，同时参考产品技术更库存商品去预计发生的销售费用及相关税费作新、预期销售情况、库龄情况、产品/发出商品为可变现净值，按存货成本高于可变状态等因素来确定其预计售价;现净值的差额计提存货跌价准备
、预计的履约成本(主要系运输费用〉和相关税费确定方法如下:
根据当期利润表的变动销售费率、税金及附加率乘以产成品估计售价确定。l、继续加工成为库存商品的存货，其
、产成品的估计售价确定方法如下:
加工后的库存商品按照当期平均入库
(1)有销售合同或订单的产成品品预
成本计量，在库存商品未减值的情况
计售按合同或订单约定的价格确定;下，存货可变现净值高于账面成本的，
(2)少量库备产品以相近产品的最近不计提跌价准备;在库存商品减值的
成交价为基础，同时参考产品技术更情况下，以所生产的库存商品的估计
新、预期销售情况、库龄情况、产品售价减去至完工时估计将要发生的成
状态等因素来确定其预计售价:
原材料/委本、估计的销售费用和相关税费后的
、估计将要发生的成本确定方法如托加工物资金额，确定其可变现净值，按存货成
下:
/在产品本高于可变现净值的差额计提存货跌
根据预计加工至产成品需实际发生的
价准备;加工成本确定:
、若产品停产则会导致相应的原材
、预计的履约成本(主要系运输费用〉
料、在产品、委托加工呆滞，各期末和相关税费确定方法如下:
公司仓储部门会同生产部门共同对相根据当期利润表的变动销售费率、税关存货状态进行判断，并结合存货库金及附加率乘以产成品估计售价确
龄及营销中心等部门意见，若无使用定。
价值，则对其计提跌价准备
1)原材料
公司原材料主要系不同规格型号圆钢、刀具，圆钢和刀具的物理属性具有
良好的稳定性，对生产领用环节基本不会产生不利影响，不存在陈旧、过时、
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毁损、残次等减值迹象。报告期内，公司主营业务毛利率分别为
23.27%
、
28.40%
、
29.08%
和
27.92%
，公司毛利能够覆盖相关销售费用和税费，公司原材料整体不存在减值迹象，无需计提存货跌价准备。报告期各期末，公司原材料账面余额呈上升趋势。如上所述，虽然公司原
材料整体不存在减值迹象，但基于谨慎性考虑，公司对原材料进行减值测试，具体情况如下:
单位:万元项目账面余额可变现净值是否减值2022年
月
日9, 738.
10,84
9.60
否
年
月
日8, 756.
9, 782. 54否2020年
月
日6,
905.95
7,
652.04
否2019年
月
日6,828.17 7,447.43否
报告期各期末，公司原材料可变现净值均高于账面余额，公司原材料不存在减值情形，无需计提存货跌价准备。
2)在产品
报告期各期末，公司对于库龄超过
年、预计难以销售的在产品计提了相
应的跌价准备。公司库龄超过
年的在产品主要系公司少量产品在生产过程中存在可前置性生产的标准化工序，基于公司对市场的判断，可以先行对该部分
型号产品进行一定加工，待后续客户下单后，继续加工至成品，以便公司更为
及时的响应客户需求。
3)库存商品及发出商品报告期各期末，公司库存商品及发出商品按预计售价扣减销售费用及相关税费后确定可变现净值，成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，并计入当期损益。公司产品以定制化为主，螺杆、机筒、哥林柱种类较多，可以细分不同规格、型号。
报告期各期末，公司对部分库存商品计提存货跌价准备主要系:①报告期
内，公司积极开拓市场，对部分订单报价相对较低。上述措施可以保持并增加
公司市场占有率，使得部分产品成本高于售价，导致计提存货跌价准备;
②由
于个别订单工艺技术要求相对复杂、原料材质要求特殊等因素，导致人工成本、
材料成本等增加，后续生产成本超出合同价格，导致计提存货跌价准备;③由
第
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于客户临时调整订单需求导致部分库存商品库龄较长而存在呆滞的风险，公司对其计提存货跌价准备。
综上，报告期各期末，公司存货跌价准备计提充分。2.与同行业可比公司的计提比例的对比情况报告期各期末，公司与同行业可比公司的存货跌价准备计提比例的对比情况
如下:
单位t万元2022年
月
日2021年
月
日2020年
月
日2019年
月
日主体
跌价跌价跌价跌价跌价跌价跌价跌价金额比例金额比例金额比例金额比例新强联金沃股份296.
1.03%
236.74
0.86
% 290.
2.82%
274.84
2.49%
中核科技4,922.349.72%5,033.199.56%5,834.
12.03%6,736.
15.04%
同行业平均1,739.
4.01%1,756.643.93%2,041.796.53%2,337.04
.25%公司1,139.45
4.22%
813.78 3.06% 427.
2. 1
3%
1.
2.00%
注:上述数据来源于公开披露数据公司存货跌价计提的比例与同行业可比公司平均值存在一定差异，主要系中核科技存货跌价计提的比例显著高于其他同行业可比公司所致。中核科技主要原材料除钢材外，还包括铜件等。铜作为大宗商品，价格波动较大，且中核科技于1997年上市，上市时间较早，因此滚存的存货跌价准备较多且保持较高水平。剔除中核科技影响因素后，公司存货跌价计提的比例与同行业可比公司不存在重大差异。总体而言，与金沃股份相比，公司存货跌价的计提比例更为谨慎。因此，公司存货跌价计提的比例与同行业可比公司不存在重大差异。
(四)核查过程及核查意见
1.核查程序
我们主要执行了以下核查程序:
(1)访谈公司管理层，了解公司生产模式、采购模式等;(2)获取公司报告期各期存货收发存明细表、存货库龄表，复核存货库龄结构，分析库龄在
年以上原材料的原因及合理性;(3)访谈公司管理层，了解公司平均运输周期、验收对账周期等情况;
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