中信证券股份有限公司
关于石家庄以岭药业股份有限公司
超募资金使用的保荐意见
中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”)作为石家庄以岭药业股份
有限公司(以下简称“以岭药业”、“公司”)首次公开发行股票并在深圳证券交
易所上市的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易
所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等相关
法律、法规和规范性文件的规定,对以岭药业使用超募资金对全资子公司增资及
新建软胶囊车间进行了核查。
一、以岭药业首次公开发行股票募集资金情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准石家庄以岭药业股份有限公司首次公
开发行股票的批复》(证监许可[2011]1068 号)的核准,以岭药业公开发行人民
币普通股 6,500 万股。本次发行采用网下向配售对象询价配售和网上向社会公众
投资者定价发行相结合的方式,其中,网下配售 1,300 万股,网上发行 5,200
万股,发行价格为 34.56 元/股。募集资金总额为人民币 224,640.00 万元,扣除
发行费用人民币 9,000.60 万元后,实际募集资金净额为 215,639.40 万元。上述
募集资金到位情况已经中勤万信会计师事务所有限公司验证,并出具(2011)中
勤验字第 07047 号《验资报告》进行确认。
二、以岭药业本次募集资金投资项目情况
经公司 2010 年第四次临时股东大会审议通过,本次向社会公开发行人民币
普通股(A 股)不超过 6,500 万股,实际募集资金扣除发行费用后的金额为 21.56
亿元,全部用于主营业务相关的项目以及主营业务发展所需的营运资金。募集资
金到位后拟投入以下项目:
投资总额
序号 项目名称 建设周期 项目备案情况
(亿元)
已经石家庄高新区发改委石高管
专利中药生产基地建
1 11.72 2年 发改投资备字[2010]44 号及扬
设项目
州市宝应县发改委宝发改备字
[2010]48 号备案
以岭医药研究院暨院
已经石家庄高新区发改委石高管
2 士工作站(科技创新 3.70 2年
发改投资备字[2010]45 号备案
平台)建设项目
专利中药营销网络建 已经石家庄高新区发改委石高管
3 0.97 3年
设项目 发改投资备字[2010]46 号备案
企业信息化平台建设 已经石家庄高新区发改委石高管
4 0.51 3年
项目 发改投资备字[2010]47 号备案
合计 16.90 - -
在募集资金到位前,若公司已使用自筹资金进行了部分相关项目的投资,在
募集资金到位后,募集资金将用于置换相关自筹资金。如果本次发行实际募集资
金净额低于计划投入项目的募集资金金额,不足部分公司将通过自筹资金解决。
如果本次发行实际募集资金净额超过拟投资项目所需资金,超出部分将根据中国
证监会及深圳证券交易所的有关规定用于公司主营业务的发展。
三、以岭药业本次使用超募资金对全资子公司增资情况
公司拟使用超募资金 2,800 万元对全资子公司北京以岭药业有限公司(以下
简称“北京以岭”)进行增资,增资后北京以岭注册资本从 6,000 万元增加至 8,800
万元。
具体情况如下:
(一)北京以岭概况
北京以岭药业有限公司成立于 2006 年 10 月 8 日,系本公司全资子公司,注
册资本为 6,000 万元人民币,实收资本 6,000 万元人民币。住所为北京市大兴区
中关村科技园区大兴生物医药产业基地天富街 17 号,法定代表人为吴相君,经
营范围为:生产胶囊剂、片剂、颗粒剂;货物进出口、技术进出口、代理进出口。
(二)增资的目的
本次增资主要是用于北京以岭制剂车间的改造。
(三)增资的必要性分析
随着参松养心胶囊的市场需求不断增大,其销售市场存在着较大的上升潜
力,市场区域覆盖率存在较大提升空间。北京以岭目前有 2 个品种 3 个规格的产
品在生产,2012 年销售额按 10 亿估算的话每月产量需达到 10,000 件,合计每天
454 件(按每月 22 天工作日计)。而目前北京以岭药业制剂车间由于现有生产
场地比较狭小,且现有设备产能已趋于饱和,已无法满足日益增长的市场需求。
同时,连花清瘟颗粒市场的开发也对设备和生产空间有着较大需求。为了在专利
产品的有效期间抓住机遇,扩大产能,满足市场需求,同时为后续发展储备产能,
北京以岭拟结合新版 GMP 的要求,对现有制剂车间进行改造。由于北京以岭目
前现金流较为紧张,公司决定以超募资金对北京以岭进行增资。
(四)北京以岭制剂车间改造项目方案及费用
北京以岭拟对现有制剂车间进行改造,将车间二层改造成 4 条胶囊生产线,
最大年产能可达 32.4 亿粒(22.5 万件)及并预留 1 条瓶装生产线(为以后转移
新品种预留),四层装修成 3 条颗粒剂生产线,最大年产能可达 4.2 亿袋(23.33
万件)及并预留 2 条片剂生产线(最大年产能可达 2 亿片),原有的颗粒剂和片
剂设备安装在四层,增加部分配套设备,形成一期年产能 2.5 亿袋(13.9 万件)
颗粒生产线,可以满足未来几年的市场需求,这样既解决了车间现有空间狭小问
题,符合 GMP 要求,同时也为公司后续发展储备了产能。
北京以岭制剂车间改造项目费用情况如下表所示:
序号 名称 金额(万元)
1 新增设备购置 1,130
2 净化装修 1,425
3 配套工程
4 设计费
合计 2,800
四、以岭药业本次使用超募资金新建软胶囊车间情况
为了丰富公司产品,全面提升企业的综合实力,增强核心竞争力,提高抵御
市场风险的能力,以岭药业决定使用超募资金 9361 万元投资建设年产 5 亿粒的
软胶囊车间项目,项目拟建设地址位于石家庄高新技术产业开发区公司厂区内,
项目总投资估算为 9361 万元,其中建设投资 8576 万元,铺底流动资金 785 万元。
项目投产后,预计可实现年销售收入 59500 万元,利润 6621 万元,具体情况介
绍如下:
(一)项目建设的必要性
实施该项目是实现公司战略布局和产业升级的重要举措,将成为公司新的经
济增长点。
中国保健行业是朝阳产业,具有良好的发展前景,国民经济的蓬勃发展提供
了保健行业发展的土壤和源动力,客观存在的健康需求将成就上千亿的保健食品
市场。在建设“和谐社会”的大前提下,政府的宏观调控思想也开始从“限制”
转向“规范”,这一指导思想的改变决定了保健食品行业健康发展的主方向。目
前的保健食品行业正处于初始阶