中信建投证券股份有限公司
关于
深圳市骏鼎达新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市保荐书
保荐机构
二〇二二年十月
3-1-3-1
保荐机构及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人艾立伟、温杰根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等有关法律、法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
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目 录
释 义 ...... 3
一、发行人基本情况 ...... 6
二、发行人本次发行情况 ...... 20
三、本次发行股票的主要项目组人员 ...... 22
四、保荐机构不存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 ...... 23
五、保荐机构内部审核程序和内核意见 ...... 24
六、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项 ...... 25
七、保荐机构关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说明 ...... 26
八、保荐机构关于本次证券上市是否符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》上市条件的说明 ...... 26
九、持续督导期间的工作安排 ...... 29
十、保荐机构关于本项目的推荐结论 ...... 30
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释 义
在本上市保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
| 简称 | 指 | 释义 |
| 保荐人、保荐机构、主承销商、中信建投证券 | 指 | 中信建投证券股份有限公司 |
| 发行人、公司、股份公司、深圳骏鼎达 | 指 | 深圳市骏鼎达新材料股份有限公司 |
| 新余博海 | 指 | 新余博海投资合伙企业（有限合伙） |
| 新余骏博 | 指 | 新余骏博企业管理合伙企业（有限合伙） |
| 东莞骏鼎达 | 指 | 东莞市骏鼎达新材料科技有限公司 |
| 昆山骏鼎达 | 指 | 昆山骏鼎达电子科技有限公司 |
| 武汉分公司 | 指 | 深圳市骏鼎达新材料股份有限公司武汉分公司 |
| 公司股东大会、股东大会 | 指 | 深圳市骏鼎达新材料股份有限公司股东大会 |
| 公司董事会、董事会 | 指 | 深圳市骏鼎达新材料股份有限公司董事会 |
| 公司监事会、监事会 | 指 | 深圳市骏鼎达新材料股份有限公司监事会 |
| 发行人会计师、审计机构、天健 | 指 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 发行人律师、华商 | 指 | 广东华商律师事务所 |
| 安波福 | 指 | Aptiv PLC及其同一集团下的分子公司，纽约证券交易所上市公司，总部位于爱尔兰，全球领先的汽车零部件制造商之一 |
| 盖茨工业 | 指 | Gates Industrial Corporation PLC及其同一集团下的分子公司，纽约证券交易所上市公司，总部位于美国，是全球领先的流体管路及动力传输解决方案制造商之一 |
| 住友电工 | 指 | Sumitomo Electric Industries, Ltd.，住友电气工业株式会社及其同一集团下的分子公司，东京证券交易所上市公司，总部位于日本，是全球知名的汽车线束和电线制造商 |
| 中车集团 | 指 | 中国中车集团有限公司及其同一集团下的分子公司，是提供轨道交通装备产品的大型中央国有企业 |
| 时代电气 | 指 | 株洲中车时代电气股份有限公司，上海证券交易所、香港联交所上市公司，股票代码688187.SH、3898.HK |
| 泰科电子 | 指 | TE Connectivity Ltd及其同一集团下的分子公司，纽约证券交易所上市公司，总部位于瑞士，是全球领先的电子组件、网络解决方案、特种产品及海底通讯系统供应商之一 |
| 比亚迪 | 指 | 比亚迪股份有限公司及其分子公司，深圳证券交易所、香港联交所上市公司，证券代码002594.SZ、1211.HK |
| 莫仕 | 指 | Molex LLC及其同一集团下的分子公司，总部位于美国，是全球领先的电子连接系统提供商之一 |
| 辉门 | 指 | Federal-Mogul，辉门公司及其同一集团下的分子公司，总部位于美国，是一家全球性汽车零配件制造供应商 |
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| 简称 | 指 | 释义 |
| 德芬根 | 指 | Delfingen Industry，德芬根公司及其同一集团下的分子公司，泛欧证券交易所上市公司，总部位于法国，是全球汽车线束保护、流体管路的领先企业之一 |
| 瑞纳智 | 指 | Relats, S.A.，瑞纳智公司及其同一集团下的分子公司，总部位于西班牙，是耐高温、耐高压绝缘套管、机械保护套管、降噪、电磁辐射保护部件的生产商 |
| 《公司章程》 | 指 | 《深圳市骏鼎达新材料股份有限公司章程》及历次修订稿 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 |
| 中国证监会、证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
| 财政部 | 指 | 中华人民共和国财政部 |
| 国家工信部、工信部 | 指 | 中华人民共和国工业和信息化部 |
| 报告期 | 指 | 2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月 |
| 报告期各期末 | 指 | 2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日和2022年6月30日 |
| 本次发行、本次公开发行 | 指 | 本次拟向社会公众公开发行不超过1,000.00万股人民币普通股的行为 |
| 高分子材料 | 指 | 高分子材料是以高分子化合物为基体构成的材料，包括塑料、树脂、纤维、橡胶等 |
| 改性材料 | 指 | 通过化学或物理的方法提高普通树脂材料的性能，使之符合特殊性能要求的材料 |
| 功能性保护套管 | 指 | 一种高分子改性保护材料的制成品，主要以聚酯（PET）、尼龙（PA）、聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）等树脂材料为基础，辅以树脂材料配方设计，通过纺丝、编织、纺织、挤出、复合、定型等工艺加工成型，对线束系统、流体管路等零部件起安全防护作用 |
| 单丝 | 指 | 树脂材料通过单孔喷丝头挤出所制得的支数较小的单根长丝 |
| 复丝 | 指 | 树脂材料通过多孔喷丝头挤出所制得的多根长丝束 |
| PA、尼龙 | 指 | 聚酰胺，具有良好的力学性能、耐热性、耐磨性及自润滑性，摩擦系数低，易于加工，常用于纺丝、管材和工程塑料等领域 |
| PP | 指 | 聚丙烯，透明度高、质量轻，具有优良的耐化学性、耐热性及电气绝缘性，常用于纤维及管材制品等领域 |
| PE | 指 | 聚乙烯，无臭、无毒，具有优良的耐低温性、化学腐蚀性及电气绝缘性，常用于电线电缆、薄膜、管材等领域 |
| PET、聚酯 | 指 | 聚对苯二甲酸乙二醇酯，具有优良的耐气候性、耐摩擦性和尺寸稳定性，常用于纺丝、薄膜和工程塑料等领域 |
| 改性助剂、功能助剂 | 指 | 一种具有特殊性能的添加剂，具有提高高分子材料性能和改善制品加工性等特性 |
| 编织 | 指 | 一种通过将纤维材料按一定的规律互相交织或钩连生产出 |
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| 简称 | 指 | 释义 |
| 伸缩网状制品的加工工艺 | ||
| 纺织 | 指 | 一种通过将纤维材料按经纬结构连接成不可伸缩的织物制品的加工工艺 |
| 复合 | 指 | 一种用超声波焊接、车缝等方法将两种或两种以上特性不同的材料优化组合成新制品的加工工艺 |
| 挤出 | 指 | 一种将高分子材料熔融后通过挤压作用使其经过具有一定形状的模具形成具有恒定截面形状的型材产品的加工工艺 |
| 电磁屏蔽 | 指 | 利用屏蔽材料阻止高频电磁场在空间传播，保证电子设备既不干扰其他设备，也不受其他设备的影响 |
| 抗UV性 | 指 | 防止紫外线（Ultraviolet，UV）引起材料光老化的性能 |
| CNAS | 指 | 中国合格评定国家认可委员会（China National Accreditation Service for Conformity Assessment）的简称，获得其认可表明具备按照其规定开展检测和校准服务的技术能力 |
| ISO | 指 | 国际标准化组织（International Organization for Standardization）的简称，其制定的标准包括①ISO9001，即质量管理体系认证标准；②ISO14001，即环境管理体系规范及使用指南；③ISO6722-1主要明确道路车辆用铜芯电线的测试方法等 |
| IATF16949 | 指 | 国际汽车推动小组（International Automotive Task Force）为国际汽车行业制定的特定质量管理体系技术规范 |
| UL | 指 | 美国保险商试验所（Underwriter Laboratories Inc.）的简称，产品通过UL认证表明其阻燃、耐温等性能获得了UL公司的认证 |
| MBN LV312-3 | 指 | 梅赛德斯-奔驰公司（Mercedes-Benz Company）制定的标准之一，明确了汽车线束保护系统的测试方法 |
| TL52668 | 指 | 大众汽车（Volkswagen AG）制定的汽车标准之一，明确了耐磨软管的技术要求和测试方法 |
注：本上市保荐书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。
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一、发行人基本情况
（一）发行人概况
| 公司名称 | 深圳市骏鼎达新材料股份有限公司 |
| 英文名称 | Shenzhen Jdd Tech New Material Co., Ltd |
| 住所 | 深圳市宝安区沙井街道民主西部工业园E区2栋工业厂房 |
| 法定代表人 | 杨凤凯 |
| 注册资本 | 3,000万元 |
| 统一社会信用代码 | 9144030076637564XH |
| 有限公司成立日期 | 2004年9月8日 |
| 股份公司成立日期 | 2015年8月28日 |
| 邮政编码 | 518104 |
| 电话号码 | 0755-33666001 |
| 传真号码 | 0755-36653251 |
| 互联网网址 | http://www.jddtech.com.cn/ |
| 电子邮箱 | ir@jddtech.com |
| 负责信息披露和投资者关系部门 | 证券部 |
| 负责人 | 刘亚琴 |
| 联系电话 | 0755-36653229 |
（二）发行人主营业务、核心技术、研发水平
1、主营业务
公司主营业务为高分子改性保护材料的设计、研发、生产与销售，主要产品包括功能性保护套管和功能性单丝等，广泛应用于汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等多元领域。公司主要产品凭借良好的耐温性、抗UV性、阻燃性、耐化学腐蚀性等性能，对各大领域的线束系统、流体管路等提供耐磨、隔热、防撞击、屏蔽、抗爆破、防火、降噪等安全防护作用。
公司拥有优质的客户资源，直接客户主要为终端主机厂上游的零部件供应商，包括安波福、住友电工、比亚迪、盖茨工业、时代电气、泰科电子等，产品最终应用于上汽通用、东风本田、广汽本田、东风日产、长安汽车、长城汽车、比亚迪、蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车、特斯拉、广汽埃安等汽车厂商，卡特
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彼勒、三一重工等工程机械厂商，中车集团为代表的轨道交通车辆厂商，莫仕、特发信息等通讯电子厂商。公司经过多年的技术积累和市场开拓，凭借自身的产品和服务优势，与上述知名终端品牌商、零部件供应商建立了良好的合作关系，并取得多家合资品牌和国内自主品牌终端主机厂的认证，是国内少数同时进入国产、合资与外资品牌主机厂供应链体系的功能性保护套管企业之一，逐步提高了细分领域的国产化水平。
公司是国家高新技术企业和第一批工信部专精特新“小巨人”企业，已建立一支研发经验丰富、梯队结构合理的技术研发团队，能够快速响应客户的研发、设计需求。公司已先后取得12项发明专利权及94项实用新型专利权。公司具备较强的供应链管理能力，不断提升整体生产运营效率。公司具备完善的质量管理体系，先后通过了ISO9001、IATF16949和ISO14001等国内外管理体系认证。自成立以来，公司主营业务未发生变化。
2、核心技术
公司是国家级高新技术企业、第一批工信部专精特新“小巨人”企业，拥有CNAS认可实验室，具备良好的技术积累。公司的核心技术主要来源于自主研发，主要产品均有相关专利及非专利技术支持，具体如下：
（1）材料配方开发
| 序号 | 配方名称 | 技术先进性和具体表征 | 技术来源 | 产品类别 | 对应专利/专有技术 |
| 1 | 聚酯材料的耐磨改性技术 | 本技术通过选用聚酯树脂为基材，并对成核剂、抗氧剂、阻燃剂等功能助剂进行适配性筛选，通过系统性的共混复配研究，同时结合单丝冷却、牵引拉伸和热定型工艺技术，来提升单丝材料的耐磨性能；制备的单丝具有良好的耐磨、耐温性及阻燃等特性 | 自主研发 | 功能性单丝 | 技术秘密 |
| 2 | 尼龙材料的耐磨改性技术 | 本技术通过选用尼龙树脂为基材，并对润滑剂、扩链剂、抗氧剂、阻燃剂等功能助剂进行适配性筛选，同时结合单丝的冷却、牵引拉伸和热定型工艺技术，来提升单丝材料的耐磨性能；制备的尼龙单丝具有良好的耐磨、耐温、阻燃等特性 | 自主研发 | 功能性单丝 | 技术秘密 |
| 3 | 聚酯单丝 | 本技术通过对聚酯材料与阻燃剂 | 自主研发 | 功能性单 | 发明专利ZL20211096 |
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| 序号 | 配方名称 | 技术先进性和具体表征 | 技术来源 | 产品类别 | 对应专利/专有技术 |
| 的阻燃改性技术 | 的筛选，设计共混工艺路线，并结合单丝拉伸工艺过程中的阻燃涂覆技术，使单丝表面形成阻燃膜，制备的单丝阻燃性能更优 | 丝 | 8024.6阻燃单丝的制备方法以及阻燃单丝 | ||
| 4 | 聚酯复丝的阻燃改性技术 | 本技术通过对聚酯材料与阻燃剂的筛选，并对膦系阻燃剂进行细化和表面处理，成功解决了膦系阻燃剂在复丝纺丝可纺性差的难题，研发的阻燃复丝不仅阻燃剂添加量少，而且制备的阻燃复丝的阻燃性更优异，并对复丝的耐温及抗水解等性能影响较小 | 自主研发 | 纺织套管 | 技术秘密 |
| 5 | 聚丙烯材料的耐温改性技术 | 本技术通过选用均聚聚丙烯为基材，研究聚合物接枝硅系增韧剂和多种主辅抗氧剂的作用，并优化配方工艺，整体提升了材料的耐温性能和阻燃性能 | 自主研发 | 挤出套管 | 技术秘密 |
| 6 | 聚丙烯材料的抗UV改性技术 | 针对户外用聚丙烯材料抗UV（紫外）能力差的问题，对屏蔽剂、吸收剂、猝灭剂、自由基捕获剂等抗紫外助剂和阻燃剂、抗氧剂、增韧剂进行适配性筛选，并通过优化挤出工艺技术，制备的聚丙烯材料具有良好的抗UV能力及阻燃等性能 | 自主研发 | 挤出套管 | 技术秘密 |
| 7 | 尼龙挤出套管的防霉菌改性技术 | 通过对有机硅抗菌防霉助剂的研究与筛选，设计独特的分散及偶联配方改性技术方案，提升防霉抗菌效率的同时，增强了尼龙材料的刚性，制备的尼龙挤出套管防霉抗菌性能更优越 | 自主研发 | 挤出套管 | 发明专利ZL202210306647.1一种防霉增强尼龙6母料及其制备方法 |
（2）产品结构设计和成型
| 序号 | 技术名称 | 技术先进性和具体表征 | 技术来源 | 产品类别 | 对应专利 |
| 1 | 耐磨保护产品结构和制造技术 | 本技术通过选用自研的高倍收缩PE单丝与阻燃纤维材料，并设计合理的制造工艺及后处理浸涂工艺，制备径向比为2:1的收缩套管，此套管对于管路的弯折部位具有良好的保护效果，产品的耐磨指标已达到TL52668标准要求 | 自主研发 | 纺织套管 | 发明专利：ZL201410828879.9 -热收缩结构、套管、保护带及热收缩结构生产方法 |
| 2 | 本技术设计内层和外层双收缩结构，通过预设的花链排列和穿综方式纺织获得的连接双层结构，内层和外层可以结合应用工况和功能的要求，设计不同的材料， | 自主研发 | 纺织套管 | 发明专利： ZL201910736587.5-热缩保护套管 |
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| 序号 | 技术名称 | 技术先进性和具体表征 | 技术来源 | 产品类别 | 对应专利 |
| 如耐磨、动态切割、防撞击、保温、屏蔽等功能 | |||||
| 3 | 本技术通过对胶粘剂的粘性、弹性和耐热指标综合研究，使用乳液共聚和接枝改性的方法，研究出同时具有耐热性高、回弹性好和对聚酯材料具有高粘结性的胶粘剂，将其用于编织套管产品上，起到防散口和好装配的作用，拓展了胶粘剂的应用领域 | 自主研发 | 编织套管 | 发明专利：ZL202110937823.7-水溶性胶粘及其制备方法、编织网管 | |
| 4 | 本技术设计研发一种自锁式的开口波纹管，套线后产品可以自动通过内外边的锁合结构自锁住，减少了缠胶带的工序，既提高了下游客户端的安装效率，同时也降低了整体安装成本 | 自主研发 | 挤出套管 | 发明专利：ZL201710333911.X-一种平滑锁合式波纹管及其制作方法 | |
| 5 | 本技术设计出的螺旋型自卷式套管产品，具有自卷式套管的轻质、柔软、耐磨、耐温、阻燃及安装方便等特点，杜绝了线束安装护套后弯曲时开口、缝隙造成线束裸露的问题，增强了对线束的保护 | 自主研发 | 纺织套管 | 发明专利：ZL202110806598.3-一种带状料自卷热定型的螺旋自卷管的生产方法 | |
| 6 | 隔热保护产品结构和制造技术 | 本技术针对隔热保护套管材料和工艺研究，设计内层织物结构，外层隔热绝缘的高弹、抗撕裂热塑性树脂材料；采用可连续扩充真空热定型工艺，将织物与外层热塑性树脂挤出复合，制备的产品具有高弹、耐热、绝缘、隔热的功能 | 自主研发 | 挤出套管 | 发明专利: ZL202011628579.8-管材的制备方法 |
| 7 | 通过对高分子材料的热导率、环境适应性及制造可加工性的研究，设计外层热反射、内层绝热的多层复合结构，经过特殊工艺制造的隔热产品，能有效地减少热冲击对被保护件的热损伤 | 自主研发 | 复合套管 | 发明专利：ZL202011302567.6-隔热垫 | |
| 8 | 防撞击保护产品结构和制造技术 | 本技术通过对高强复丝及单丝材料的筛选，设计研发多层结构、并预设缓冲层和预警层，设计特殊纺织定型处理制造工艺，实现柔韧、防撞击、开口自卷结构的设计，为高压线束提供优良的防撞击保护作用，防撞击性能达到MBN LV312-3 E等级 | 自主研发 | 纺织套管 | 发明专利：ZL202080000263.6-保护管 |
| 9 | 本技术通过对传感器、连接器等功能部件的应用工况的研究与分析，设计多层材料复合闭口定位 | 自主研发 | 复合套管 | 发明专利：ZL202111105797.8- 一种 |
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| 序号 | 技术名称 | 技术先进性和具体表征 | 技术来源 | 产品类别 | 对应专利 |
| 结构，内层设置弹性层及增加触感传感器模块，并且设置偏移判断模块，实现偏移预警、自定位功能保护套管，为线束传感器、连接器等功能性部件提供了很好的防撞击保护作用 | 具有自定位功能的保护套管 | ||||
| 10 | 屏蔽保护产品结构和制造技术 | 通过对屏蔽效能与可加工性的研究，采用金属丝与纤维的包覆混合结构设计应用，规避了金属丝可织造性问题，同时提升了导电性和屏蔽覆盖率等优点，相比于纬向没有导电材料的屏蔽效能提升约3倍，赋予了自卷式屏蔽套管更高效的屏蔽效果 | 自主研发 | 纺织套管 | 发明专利：ZL201310584056.1 -自卷式屏蔽套管 |
3、研发水平
公司为国家高新技术企业和第一批工信部专精特新“小巨人”企业，已建立一支研发经验丰富、梯队结构合理的技术研发团队，能够快速响应客户的研发、设计需求，公司先后取得12项发明专利权及94项实用新型专利权。报告期内发行人持续加大研发投入，保证了各研究项目的顺利开展，研发费用及占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2022年1-6月 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
| 研发费用 | 968.82 | 1,965.13 | 1,387.99 | 1,316.59 |
| 营业收入 | 23,885.02 | 46,660.56 | 32,597.50 | 28,160.25 |
| 研发费用占营业收入的比例 | 4.06% | 4.21% | 4.26% | 4.68% |
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
| 项目 | 2022.06.30 | 2021.12.31 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
| 流动资产 | 33,879.87 | 30,934.56 | 27,782.23 | 23,701.79 |
| 非流动资产 | 22,276.01 | 17,991.07 | 7,582.34 | 3,470.26 |
| 资产总额 | 56,155.88 | 48,925.63 | 35,364.57 | 27,172.05 |
| 流动负债 | 7,722.18 | 8,370.08 | 5,579.84 | 3,424.09 |
| 非流动负债 | 3,767.25 | 1,262.60 | 381.24 | 367.36 |
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| 项目 | 2022.06.30 | 2021.12.31 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
| 负债总额 | 11,489.43 | 9,632.68 | 5,961.09 | 3,791.44 |
| 所有者权益合计 | 44,666.45 | 39,292.94 | 29,403.48 | 23,380.61 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 44,666.45 | 39,292.94 | 29,403.48 | 23,380.61 |
2、合并利润表主要数据
单位：万元
| 项目 | 2022年1-6月 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
| 营业收入 | 23,885.02 | 46,660.56 | 32,597.50 | 28,160.25 |
| 营业成本 | 13,455.13 | 25,214.06 | 16,707.62 | 14,260.59 |
| 营业利润 | 6,212.49 | 11,514.64 | 8,404.13 | 6,456.05 |
| 利润总额 | 6,202.12 | 11,459.09 | 8,251.14 | 6,453.78 |
| 净利润 | 5,352.87 | 9,848.18 | 7,062.51 | 5,668.73 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 5,352.87 | 9,848.18 | 7,062.51 | 5,668.73 |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 | 5,131.26 | 9,490.27 | 6,641.67 | 5,376.22 |
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
| 项目 | 2022年1-6月 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 4,643.07 | 6,783.41 | 6,678.77 | 3,965.73 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -4,750.28 | -8,000.91 | -4,232.79 | -717.96 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 744.31 | -756.85 | -1,080.00 | -1,640.13 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 748.75 | -2,224.19 | 1,081.23 | 1,729.26 |
4、主要财务指标
| 项目 | 2022年1-6月/2022.06.30 | 2021年度/2021.12.31 | 2020年度 /2020.12.31 | 2019年度 /2019.12.31 |
| 流动比率（倍） | 4.39 | 3.70 | 4.98 | 6.92 |
| 速动比率（倍） | 3.46 | 2.88 | 4.18 | 5.88 |
| 资产负债率（合并口径） | 20.46% | 19.69% | 16.86% | 13.95% |
| 资产负债率（母公司） | 15.13% | 17.42% | 19.75% | 19.58% |
| 归属于发行人股东的每股净资产（元/股） | 14.89 | 13.10 | 9.80 | 7.79 |
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| 项目 | 2022年1-6月/2022.06.30 | 2021年度/2021.12.31 | 2020年度 /2020.12.31 | 2019年度 /2019.12.31 |
| 无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后）占净资产的比例 | 0.13% | 0.22% | 0.48% | 0.92% |
| 应收账款周转率（次） | 3.45 | 3.88 | 3.23 | 3.14 |
| 存货周转率（次） | 3.64 | 4.26 | 3.98 | 3.92 |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 7,011.63 | 12,805.34 | 9,179.66 | 7,163.34 |
| 每股经营活动产生的现金流量（元/股） | 1.55 | 2.26 | 2.23 | 1.32 |
| 每股净现金流量（元/股） | 0.25 | -0.74 | 0.36 | 0.58 |
注1：上述指标中，除特别注明外，其他均为合并报表指标。2022年1-6月应收账款周转率、存货周转率为年化后数据
注2：上述指标的计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债；
速动比率=速动资产/流动负债；
资产负债率=总负债/总资产；
归属于发行人股东的每股净资产=期末归属于母公司股东权益/期末股本总额；
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例=（无形资产（除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）+开发支出）/期末净资产；
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
存货周转率=营业成本/存货平均余额；
息税折旧摊销前利润=合并利润总额+利息费用+折旧+摊销；
每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额。
（四）发行人存在的主要风险
1、创新风险
公司主要从事高分子改性保护材料的设计、研发、生产和销售，广泛应用于汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等各大领域。随着新能源汽车等下游应用场景更新迭代，公司需要不断研发新技术、新工艺和新产品，以满足下游客户各式各样的具体需求，因此，对公司高分子改性保护材料的配套设计研发能力、生产工艺水平、产品品质及快速供货能力等要求也越来越高。
但创新创造存在一定的不确定性，若公司在技术创新、新品研发和客户协同方面不达预期，从而不能满足下游行业的发展需要，将对公司经营产生重大不利影响，因此，公司面临技术创新与产品开发风险。
2、经营风险
（1）行业政策变化风险
根据科技部、财政部、国家税务总局联合发布的《高新技术企业认定管理办
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法》（国科发火〔2016〕32号）中的附件《国家重点支持的高新技术领域》，公司主营业务属于“新材料”范畴，一直以来受到国家的高度重视。公司产品的主要下游应用领域汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等也是一直以来国家政策鼓励的重要产业。上述政策环境为公司的业务发展营造了良好的经营环境，受益于此，公司报告期内业绩得以实现较快速度的增长。
尽管公司主要产品广泛应用于多元领域，风险较为分散，但若未来国家相关行业政策发生调整，导致相关下游产业需求下降，公司仍可能面临经营业绩下滑的风险。
（2）下游行业景气度下降及需求变化风险
报告期内，公司下游主要行业汽车、工程机械、轨道交通和通讯电子发展趋势较好，公司上述行业相关收入分别为24,085.66万元、27,540.06万元、40,368.02万元和21,409.87万元，近三年的复合增长率约29.46%，是公司收入的主要构成部分和增量来源。
2018年至2020年，全球和国内汽车产销量呈现下降趋势，2021年随着疫情防控形势改善和新能源汽车发展等因素，产销量有所回升。尽管公司主营产品广泛应用于各大领域，风险较为分散，但是未来如果由于宏观经济等原因给下游行业整体景气度带来负面影响，公司仍可能面临下游需求减少和经营业绩下滑的风险。
（3）市场竞争风险
国内市场使用的高分子改性保护材料主要由辉门、德芬根等外资厂商供应。经过多年的发展和积累，公司已成为国内高分子改性保护材料领域的优势企业之一，产品技术和服务能力达到外资领先品牌的水平，并已取得多家知名终端主机厂的认可。然而，公司的主营产品应用范围广泛，随着市场规模扩大、客户需求变化和产品技术更新，如果公司未来不能准确把握新能源汽车等新兴行业发展规律，并持续保持产品技术和服务优势，可能将面临日趋激烈的行业竞争，从而对公司的盈利能力造成不利影响。
（4）新客户开拓风险
汽车、工程机械、轨道交通等公司下游主要行业对设备运行安全可靠性的要
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求较高，对进入供应链体系的资格认证较为严格，认证周期较长。因此，客户通常会与供应商体系内的供应商形成较为稳固的长期合作关系，从而形成一定的准入壁垒。公司所处行业市场空间较为广阔，新客户开拓是公司业绩增长的重要来源之一。若公司未来新客户开拓效果不理想，将可能对公司的盈利能力造成不利影响。
（5）下游客户经营情况恶化的风险
公司经过多年发展，已陆续进入多家境内外汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等行业中知名终端主机厂的供应链体系，积累了优质的客户资源，报告期内，公司主要客户的经营情况良好。此外，报告期内公司前五大客户占比分别为
15.71%、16.88%、16.29%和18.86%，客户较为分散，受单一客户经营情况恶化的不利影响风险较低。
然而，未来若单一客户销售额占比较大且客户出现经营情况不利变化，或者由于宏观经济形势、行业景气程度、全球公共卫生事件等因素影响，客户经营发生系统性风险，公司应收账款回款和经营业绩仍可能受到不利影响。
（6）原材料价格上涨或不能及时供应的风险
公司主要原材料树脂材料、复丝等均需要对外采购。材料成本是公司产品主要的成本组成部分，报告期内占剔除运费后主营业务成本的比重分别为65.21%、
64.21%、65.94%和67.74%。报告期内，受上游石油价格波动等因素影响，公司原材料价格存在波动，未来若主要原材料价格大幅上涨，则将可能对公司的经营造成不利影响。此外，若供应商未能按照约定的时间向公司交付采购的原材料，将可能影响公司的生产销售计划，亦将对公司的生产经营产生不利影响。
假设报告期内原材料的采购单价分别上涨5%和10%，在其他因素不变的情况下，公司利润总额的变动情况如下：
| 原材料价格 上涨幅度 | 利润总额变动测算 | ||||
| 项目 | 2022年1-6月 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 | |
| 5% | 变动金额（万元） | -428.59 | -775.80 | -501.86 | -464.94 |
| 变动幅度 | -6.91% | -6.77% | -6.08% | -7.20% | |
| 10% | 变动金额（万 | -857.19 | -1,551.60 | -1,003.71 | -929.88 |
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| 元） | ||||
| 变动幅度 | -13.82% | -13.54% | -12.16% | -14.41% |
（7）全球汽车芯片供应短缺引发的行业风险
报告期内，公司主营产品主要销售并应用于汽车行业，因此终端汽车主机厂的产销情况对公司业绩情况影响较大。2021年以来，全球汽车芯片出现阶段性紧缺的情况，致使全球范围内终端汽车主机厂的生产计划受到不同程度影响，传导至上游使得汽车零部件行业亦受到一定冲击。未来若汽车芯片供应紧缺情况无法有效缓解，终端汽车主机厂的生产计划将可能不同程度放缓，进而对公司经营业绩带来一定不利影响。
（8）人力资源风险
公司的生产运营需要研发、销售、生产、管理等各个领域的专业人才。稳定、充沛、经验丰富的人力资源是公司可持续发展的关键因素。公司在经营过程中面临员工流失、劳动力成本不断提升、无法招募到满足公司经营需要的专业人才等人力资源风险。上述单一或者多个风险的出现将对公司的经营造成不利影响。
（9）国际贸易摩擦的风险
报告期内，公司境外收入占主营业务收入比重分别为28.74%、24.03%、
28.36%和28.92%。近年来，中美贸易摩擦不断升温，公司产品亦在加征关税范围。报告期内，公司美国地区的销售收入分别为2,903.60万元、2,269.43万元、4,727.90万元和2,466.53万元，呈现增长趋势，占各期主营业务收入的比重分别为10.33%、6.97%、10.15%和10.34%，占比较低。截至本上市保荐书签署日，除美国外其他国家或地区不存在针对公司或公司主要产品的贸易摩擦政策。
在国际政治、经济形势日益复杂的背景下，若未来全球贸易摩擦升级，则可能对公司产品的国际销售产生重大不利影响，进而可能对公司整体经营业绩产生一定的不利影响。
（10）核心技术泄漏风险
公司的主营业务为高分子改性保护材料的设计、研发、生产与销售，并基于自主研发的核心技术开展生产经营活动。报告期内，公司核心技术对应产品收入
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占主营业务收入的比例分别为85.93%、85.45%、85.09%和85.73%。
如果公司在经营过程中因核心技术信息保管不善、专利保护措施不力等原因导致核心技术泄密，公司的竞争优势可能受到损害，并对公司生产经营带来不利影响。
（11）租赁房产瑕疵风险
报告期内，公司经营场所均通过租赁方式取得。截至本上市保荐书签署日，公司及武汉分公司租赁的房产尚未取得产权证明；公司子公司东莞骏鼎达租赁的房产以及昆山骏鼎达租赁的仓库所在土地为集体建设用地，但均已办理了产权证明。另外，公司及其子公司、分公司租赁的部分宿舍和食堂存在租赁合同未办理租赁备案手续等情形。如果公司因未办理租赁备案登记而被主管部门处以罚款，或租赁方因产权瑕疵而受到相关主管部门的行政处罚等原因未能续租，则公司可能面临经营办公场所搬迁、短期无法在同地段租赁到类似房产或房屋租金上涨等相关风险，进而对公司日常经营造成不利影响。
3、内控风险
（1）管理风险
报告期内，公司业务规模不断扩大，尤其是本次发行后，募集资金到位和投资项目实施后，公司经营规模将进一步扩大，这将对公司在组织结构、内部控制、人员管理、客户开发与维护、运营和财务管理等方面提出更高要求。如果公司管理水平和人才储备不能适应公司规模快速扩张的需要，将难以保证公司盈利水平与经营规模同步增长，公司存在管理水平无法适应业务发展需要的风险。
（2）实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人杨凤凯与杨巧云合计直接持有公司发行前80.24%的股份。虽然公司已根据相关法律法规等要求建立了完善的法人治理结构，但实际控制人仍可能利用其控制地位对公司发展战略、生产经营、人事安排等事项实施重大影响，如实际控制人不能合理决策，可能存在实际控制人不当控制从而损害公司及其他股东利益的风险。
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4、财务风险
（1）产品价格及毛利率波动的风险
报告期内，公司功能性保护套管的销售收入占主营业务收入的比例约为80%，系公司主要产品。报告期内，公司功能性保护套管的平均单价分别为1.71元/米、1.74元/米、1.84元/米和1.87元/米，呈现稳中有升的变化趋势，2021年单价较2019年提高约7.29%。
毛利率方面，自2020年起，公司根据新收入准则将运输费调整至营业成本，若统一剔除运费影响，公司报告期内综合毛利率分别为49.36%、52.04%、49.57%和46.94%，波动幅度较小。
公司主要产品价格和毛利率水平受下游产业的发展状况、客户结构、产品结构、原材料价格、员工薪酬水平、产能利用率等多种因素的影响。如上述因素发生持续不利变化，将对公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响，公司存在主要产品价格和主营业务毛利率波动的风险。
假设报告期内公司主营产品的平均单价分别上升和下降5%，在单位成本不变的情况下，公司毛利率和利润总额的变动情况如下：
| 单价变动幅度 | 毛利率变动和利润总额测算 | ||||
| 项目 | 2022年1-6月 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 | |
| 上升5% | 毛利率变动 | +2.53 pct | +2.40 pct | +2.28 pct | +2.41 pct |
| 变动后毛利率 | 49.47% | 51.98% | 54.33% | 51.77% | |
| 利润总额变动金额（万元） | 1,194.25 | 2,333.03 | 1,629.88 | 1,408.01 | |
| 变动后利润总额（万元） | 7,396.37 | 13,792.12 | 9,881.02 | 7,861.80 | |
| 下降5% | 毛利率变动 | -2.79 pct | -2.65 pct | -2.52 pct | -2.67 pct |
| 变动后毛利率 | 44.15% | 46.92% | 49.52% | 46.69% | |
| 利润总额变动金额（万元） | -1,194.25 | -2,333.03 | -1,629.88 | -1,408.01 | |
| 变动后利润总额（万元） | 5,007.87 | 9,126.07 | 6,621.27 | 5,045.77 | |
注：毛利率为各年成本均剔除运费后的综合毛利率
（2）应收账款回收风险
报告期各期末，公司应收账款净额分别为8,965.64万元、10,127.12万元、
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12,684.42万元和13,593.28万元，占流动资产的比重分别为37.83%、36.45%、
41.00%和40.12%。其中，公司应收账款账龄主要在一年以内，报告期各期末账龄一年以内的应收账款占比分别为94.36%、98.06%、99.22%和99.16%，账龄较短。
尽管公司应收账款所对应客户均是与公司形成良好合作关系的企业，报告期内回款及时，但是如果应收账款回款周期延长，将会影响营运资金的日常周转并导致公司整体资金成本上升。此外，若客户未来受到行业市场环境变化、技术更新及国家宏观政策等因素的影响，经营情况或财务状况等发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性将增加，从而对公司的生产经营产生不利影响。
（3）存货跌价风险
报告期各期末，公司的存货账面价值分别为3,561.15万元、4,474.63万元、6,848.45万元和7,193.96万元，占流动资产的比例分别为15.02%、16.11%、22.14%和21.23%，其中，各期末库龄一年内的占比分别为84.69%、86.35%、92.31%和
92.84%，公司存货库龄较短，公司存货规模处于正常生产经营所需的合理水平。公司主要采用“以销定产+合理库存”的生产模式，且公司客户多已合作多年且信誉良好，但未来随着公司经营规模的进一步扩大，存货规模可能继续增加，若未来行业发生重大不利变化或重要客户违约，公司存货将存在跌价的可能性，并将对公司盈利能力产生不利影响。
（4）企业所得税优惠政策变动的风险
公司和全资子公司昆山骏鼎达是国家高新技术企业，报告期内减按15%缴纳企业所得税。同时，公司全资子公司东莞骏鼎达、深圳杰嘉和苏州骏鼎达在报告期内满足小微企业标准，按照小微企业标准纳税。
如果国家企业所得税等相关税收政策发生变化，或者公司及其子公司未来期间不能通过高新技术企业复审或不再满足小微企业标准，公司存在无法享受上述企业所得税优惠的风险，将对公司的经营业绩产生一定程度的不利影响。
（5）汇率波动风险
报告期内，公司境外业务收入分别为8,080.51万元、7,824.95万元、13,214.42万元和6,895.93万元，占主营业务收入比重分别为28.74%、24.03%、28.36%和
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28.92%，相应的汇兑收益分别为121.62万元、-284.75万元、-249.85万元和227.85万元。报告期内，公司境外销售业务主要以外币结算，相关汇率的波动将直接影响公司境外销售业务的毛利水平和汇兑损益。若公司未来境外销售业务规模持续扩张，而公司不能采取有效的汇率应对措施，则汇率大幅波动可能导致公司境外销售业务的毛利率下降和汇兑损失增加，从而降低公司未来的盈利水平。
5、与本次发行相关的风险
（1）发行失败风险
公司本次发行结果将受到公开发行时经济环境、市场行情、投资者偏好、供需情况等多方面因素的影响。在股票发行过程中，若本次发行股票数量认购不足，公司本次发行将存在发行失败的风险。
（2）募投项目用地尚未取得的风险
公司募投项目之一“生产功能性保护材料华东总部项目”建设选址地位于江苏省苏州市相城区黄埭镇，并已取得苏州市相城区行政审批局颁发的《江苏省投资项目备案证》（相审批投备〔2022〕166号）以及苏州市生态环境局出具的《关于苏州骏鼎达新材料科技有限公司新建生产功能性保护材料华东总部项目建设项目环境影响报告表的批复》（苏环建〔2022〕07第0204号）。2022年9月30日，苏州市自然资源和规划局发布了该募投项目用地的国有建设用地使用权网上挂牌出让公告，该募投项目用地已进入招拍挂程序，公司已经按挂牌出让公告的要求进行报名,提交竞买申请，并已足额缴纳相关竞买保证金，上述募投项目建设用地的相关工作正在有序推进，但公司目前尚未取得该项目土地的使用权，如公司未能如期取得上述募投项目土地使用权，可能会对募集资金投资项目实施进度产生不利影响。
（3）募投项目未能实现预期效益的风险
公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、现有技术基础、对技术发展趋势的判断等因素作出的。在公司募集资金投资项目实施过程中，公司面临着技术革新、产业政策调整、市场变化等诸多不确定因素，因此，公司募投项目面临不能按照预期推进以及预期效益无法实现的风险。
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（4）摊薄即期回报风险
报告期内，公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为25.50%、
25.17%、27.63%和12.22%，2021年度公司扣除非经常性损益后每股收益为3.16元/股。本次发行成功后，公司净资产和股份数量将有较大幅度的增长。由于募集资金投资项目存在一定的建设周期，且募集资金产生经济效益存在一定的不确定性和时间差，公司本次发行后净资产收益率和每股收益可能有所下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。
6、新冠肺炎疫情等不可抗力风险
2020年以来爆发的新冠肺炎疫情对全球公共卫生及实体经济带来较大影响，公司产品广泛应用于汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等领域，上述行业生产及市场需求也受到疫情影响。目前，国外疫情尚未得到有效控制，国内部分地区疫情也有所反复，例如2022年第二季度的华东地区疫情等，倘若疫情不能得到有效控制，则下游客户的订单需求可能降低，上游供应商的原材料供给也可能减少，对公司所处产业链和自身业务发展都可能产生较大影响。除新冠肺炎疫情外，若发生洪水、地震、火灾、战争和其他疫情等突发性不可抗力事件，可能也会对公司的正常经营活动产生重大不利影响，从而影响公司的盈利水平。
7、对赌协议的风险
截至本上市保荐书签署日，公司不存在作为对赌协议当事人的情形，详见招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、发行人的股本情况”之“（七）发行人历史存在的对赌协议及其解除情况”。但若公司未实现在中国境内公开发行股票并在深圳证券交易所主板、创业板或上海证券交易所主板挂牌交易，可能触发对赌协议中的回购权等特殊股东权利条款，导致公司控股股东、实际控制人履行对赌条款，可能将对公司股权结构造成一定影响。
二、发行人本次发行情况
| （一）本次发行的情况 | |
| 股票种类 | 人民币普通股（A股） |
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| 每股面值 | 人民币1.00元 | ||
| 发行股数 | 不超过1,000万股 | 占发行后总股本比例 | 不低于25% |
| 其中：发行新股数量 | 不超过1,000万股 | 占发行后总股本比例 | 不低于25% |
| 股东公开发售股份数量 | 不适用 | 占发行后总股本比例 | 不适用 |
| 发行后总股本 | 不超过4,000万股 | ||
| 每股发行价格 | 【】元 | ||
| 发行市盈率 | 【】倍 | ||
| 发行前每股净资产 | 【】元 | 发行前每股收益 | 【】元 |
| 发行后每股净资产 | 【】元 | 发行后每股收益 | 【】元 |
| 发行市净率 | 【】倍 | ||
| 发行方式 | |||
本次发行将采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，或者采用经中国证监会及深圳证券交易所认可的其他发行方式
| 发行对象 | 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户且符合《证券期货投资者适当性管理办法》《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》规定的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外），中国证监会或深圳证券交易所等监管部门另有规定的，按其规定处理 |
| 承销方式 | 余额包销 |
| 拟公开发售股份股东名称 | 不适用 |
| 发行费用的分摊原则 | 均由公司承担 |
| 募集资金总额 | 【】 |
| 募集资金净额 | 【】 |
| 募集资金投资项目 | 生产功能性保护材料华东总部项目 |
| 研发中心及信息化建设项目 | |
| 补充流动资金项目 | |
| 发行费用概算 | 【】 |
| （二）本次发行上市的重要日期 | |
| 刊登发行公告日期 | 【】 |
| 开始询价推介日期 | 【】 |
| 刊登定价公告日期 | 【】 |
| 申购日期和缴款日期 | 【】 |
| 股票上市日期 | 【】 |
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三、本次发行股票的主要项目组人员
（一）本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人
中信建投证券指定艾立伟、温杰担任本次公开发行的保荐代表人。上述两位保荐代表人的执业情况如下：
艾立伟先生，保荐代表人，硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会副总裁，曾主持或参与的项目有：广州发展非公开发行股票项目、东方时尚公开发行可转换公司债券项目、强瑞技术IPO项目、联合利丰IPO项目、深圳燃气收购东方燃气资产包财务顾问项目、汉柏科技双创公司债项目、简阳水投公司债项目等。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
温杰先生，保荐代表人，硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会董事总经理，曾主持或参与的项目有：南网科技IPO项目、华润材料IPO项目、凡拓数创IPO项目、南网能源IPO项目、江苏卓易IPO项目、华特气体IPO项目、英可瑞IPO项目、铭普光磁IPO项目、津膜科技IPO项目；广州发展非公开发行项目、海印股份非公开发行项目、津膜科技非公开发行项目、乾照光电非公开发行项目、天润控股非公开发行项目；绿色动力可转债项目、中金岭南可转债项目、韶钢松山可转债项目；韶钢松山公募增发；舜天船舶破产重整暨重大资产重组项目、津膜科技重大资产重组；碧桂园控股红筹债；海印股份资产证券化项目等。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
（二）本次证券发行项目协办人及项目组其他成员
1、本次证券发行项目协办人
本次证券发行项目的协办人为孙政，其保荐业务执行情况如下：
孙政先生，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级经理，曾于2020年至2021年期间，由中信建投证券选派赴上海证券交易所挂职锻炼。曾主持或参与的项目有：博硕科技IPO项目、中信资产财务顾问项目、碧桂园地产资产支持票据项目等。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
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2、本次证券发行项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员包括杨展鹏、黄乐华、陈俊道、何松儒。杨展鹏先生，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级副总裁，曾主持或参与的项目有：呈和科技IPO项目、碧桂园物业IPO项目、广州塔IPO项目、广电运通非公开发行项目、碧桂园控股红筹私募债项目、人印股份新三板挂牌项目、雅居乐集团配股和可转债项目等。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
黄乐华先生，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会副总裁，曾主持或参与的项目有：联合利丰IPO项目；四川环天实业、中证信用、重庆银行等债券项目；国润环境、三峡银行、远东租赁等ABS项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。陈俊道先生，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会经理，曾主持或参与的项目有：广州塔IPO项目、呈和科技IPO项目、广电运通非公开发行股票项目。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
何松儒先生，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会经理。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
四、保荐机构不存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明
（一）中信建投证券或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。保荐机构是否安排子公司参与本次发行战略配售将按照深交所的相关规定执行；
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有中信建投证券或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（三）中信建投证券的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；
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（四）中信建投证券的控股股东、实际控制人、重要关联方不存在与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
（五）中信建投证券与发行人之间不存在其他关联关系。
基于上述事实，保荐机构及其保荐代表人不存在对其公正履行保荐职责可能产生影响的事项。
五、保荐机构内部审核程序和内核意见
（一）保荐机构关于本项目的内部审核程序
本保荐机构在向中国证监会推荐本项目前，通过项目立项审批、投行委质控部审核及内核部门审核等内部核查程序对项目进行质量管理和风险控制，履行了审慎核查职责。
1、项目的立项审批
本保荐机构按照《中信建投证券股份有限公司投资银行类业务立项规则》的规定，对本项目执行立项的审批程序。
本项目的立项于2021年10月28日得到本保荐机构保荐及并购重组立项委员会审批同意。
2、投行委质控部的审核
本保荐机构在投资银行业务委员会（简称“投行委”）下设立质控部，对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题，实现项目风险管控与业务部门的项目尽职调查工作同步完成的目标。
2022年3月21日至2022年3月25日，投行委质控部对本项目进行了现场核查，并于2022年3月29日对本项目出具项目质量控制报告。
投行委质控部针对各类投资银行类业务建立有问核制度，明确问核人员、目的、内容和程序等要求。问核情况形成的书面或者电子文件记录，在提交内核申请时与内核申请文件一并提交。
3、内核部门的审核
本保荐机构投资银行类业务的内核部门包括内核委员会与内核部，其中内核
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委员会为非常设内核机构，内核部为常设内核机构。内核部负责内核委员会的日常运营及事务性管理工作。内核部在收到本项目的内核申请后，于2022年4月8日发出本项目内核会议通知，内核委员会于2022年4月14日召开内核会议对本项目进行了审议和表决。参加本次内核会议的内核委员共7人。内核委员在听取项目负责人和保荐代表人回复相关问题后，以记名投票的方式对本项目进行了表决。根据表决结果，内核会议审议通过本项目并同意向中国证监会、深交所推荐。
项目组按照内核意见的要求对本次发行申请文件进行了修改、补充和完善，并经全体内核委员审核无异议后，本保荐机构为本项目出具了上市保荐书。
（二）保荐机构关于本项目的内核意见
保荐机构内核委员会对本次发行进行审议后认为，本次发行申请符合《证券法》及中国证监会相关法规、深交所业务规则等规定的发行条件，同意作为保荐机构向中国证监会、深交所推荐。
六、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项
保荐机构已按照法律法规和中国证监会及深交所相关规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。通过尽职调查和对申请文件的审慎核查，中信建投证券作出以下承诺：
（一）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；
（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；
（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；
（五）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发
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行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
（六）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（七）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
（八）自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施；
（九）中国证监会规定的其他事项。
中信建投证券承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会、深交所对推荐证券上市的规定，自愿接受深交所的自律监管。
七、保荐机构关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说明
（一）董事会的批准
2022年4月8日，公司召开了第三届董事会第四次会议，审议通过了首次公开发行股票并在创业板上市的相关议案。
（二）股东大会的批准
2022年4月23日，公司召开了2022年第三次临时股东大会，审议通过了首次公开发行股票并创业板上市的相关议案。
经核查，本保荐机构认为发行人已就本次发行履行了《公司法》《证券法》及中国证监会规定以及深交所的有关业务规则的决策程序。
八、保荐机构关于本次证券上市是否符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》上市条件的说明
（一）本次证券上市符合中国证监会规定的创业板发行条件
1、发行人的设立及持续经营时间
发行人为成立于2004年9月8日的有限公司，并于2015年8月14日按截
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至2015年5月31日经审计的账面净资产折股整体变更为股份有限公司，发行人自2004年9月8日有限公司成立以来持续经营并合法存续。发行人系依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
综上所述，发行人符合《创业板首发注册管理办法（试行）》第十条第一款的规定。
2、发行人会计基础工作情况
发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具了无保留意见的审计报告。
综上所述，发行人符合《创业板首发注册管理办法（试行）》第十一条的规定。
3、发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力
（1）发行人业务、资产、人员、机构独立，具有直接面向市场独立持续经营的能力
公司主营业务为高分子改性保护材料的设计、研发、生产与销售，主要产品包括功能性保护套管和功能性单丝等，广泛应用于汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等多元领域。发行人具有完全独立、完整的业务运作体系，资产、人员、机构也具备独立性，具备独立完整的面向市场自主经营的能力，所有业务均独立于发行人控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。
综上所述，发行人符合《创业板首发注册管理办法（试行）》第十二条第一款的规定。
（2）发行人主营业务、董事和高级管理人员、实际控制人的变化情况
最近两年发行人主营业务和经营模式均未发生重大变化。
最近两年发行人董事和高级管理人员的变动，符合《公司法》及《公司章程》的规定，履行了必要的法律程序；发行人董事和高级管理人员因业务发展需要、个人意愿等原因引起的变化对公司业务发展、经营管理和经营成果未造成重大不
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利影响，发行人董事和高级管理人员最近两年内没有发生重大变化。最近两年发行人的控股股东和实际控制人为杨凤凯和杨巧云，未发生变更。综上所述，发行人符合《创业板首发注册管理办法（试行）》第十二条第二款的规定。
（3）发行人不存在资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，不存在重大担保、诉讼、仲裁等或有事项发行人具备与生产经营有关的设施，合法拥有与生产经营有关的房屋及知识产权等资产的所有权或使用权，不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，不存在重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境无重大变化、无对发行人持续经营产生重大不利影响的事项。综上所述，发行人符合《创业板首发注册管理办法（试行）》第十二条第三款的规定。
4、发行人主营业务及生产经营的合法合规性及控股股东、董事、监事、高级管理人员的守法情况
（1）发行人主营业务及生产经营的合法合规性情况
公司主营业务为高分子改性保护材料的设计、研发、生产与销售，主要产品包括功能性保护套管和功能性单丝等，广泛应用于汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等多元领域。发行人主营业务及生产经营活动符合法律、行政法规和《公司章程》的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。
综上所述，发行人符合《创业板首发注册管理办法（试行）》第十三条的规定。
（2）发行人及其控股股东、实际控制人重大违法情况
经核查，最近3年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为，符合《注册管理办法》第十三条的规定。
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（3）发行人董事、监事、高级管理人员任职资格情况
经核查，发行人的董事、监事和高级管理人员不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形，符合《注册管理办法》第十三条的规定。综上，发行人符合中国证监会规定的创业板发行条件，符合《股票上市规则》
2.1.1条第（一）项的规定。
（二）发行后股本总额不低于人民币3,000万元
本次发行前，发行人股本总额为3,000.00万股，若本次公开发行的1,000.00万股股份全部发行完毕，公司股本总数将达到4,000.00万股，符合《上市规则》第2.1.1条之“（二）发行后股本总额不低于人民币3,000万元”规定。
（三）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上
根据发行人2022年第三次临时股东大会决议，发行人本次拟公开发行股票数量不超过1,000.00万股，占发行后总股本比例不低于25%，符合《上市规则》第2.1.1条的规定。
（四）财务指标符合规定的标准
根据《审计报告》，发行人2020年度、2021年度归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）分别为6,641.67万元和9,490.27万元，合计为16,131.94万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5,000万元。
发行人符合《上市规则》第2.1.2条第一款第（一）项的上市标准：“最近两年净利润为正，且累计净利润不低于5,000万元”。
（五）符合深交所规定的其他上市条件
经核查，发行人符合深交所规定的其他上市条件。
九、持续督导期间的工作安排
发行人股票上市后，保荐机构及保荐代表人将根据《证券发行上市保荐业务
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管理办法》和《创业板上市公司持续监管办法（试行）》等的相关规定，尽责完成持续督导工作。持续督导期为发行上市当年以及其后三年。
| 持续督导事项 | 工作计划 |
| 1、督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件 | 关注并审阅发行人的定期或不定期报告：关注新闻媒体涉及发行人的报道，督导发行人履行信息披露义务 |
| 2、督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度 | 根据相关法律法规，协助发行人制订、完善有关制度，并督导其执行 |
| 3、督导发行人有效执行并完善防止董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度 | 根据《公司法》《上市公司治理准则》和《公司章程》的规定，协助发行人制定有关制度并督导其实施 |
| 4、督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见 | 督导发行人的关联交易按照相关法律法规和《公司章程》等规定执行，对重大的关联交易，本机构将按照公平、独立的原则发表意见。发行人因关联交易事项召开董事会、股东大会，应事先通知本保荐机构，本保荐机构可派保荐代表人与会并提出意见和建议 |
| 5、持续关注发行人募集资金的专户存储、使用、投资项目的实施等承诺事项 | 定期跟踪了解投资项目进展情况，通过列席发行人董事会、股东大会，对发行人募集资金投资项目的实施、变更发表意见 |
| 6、持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见 | 督导发行人遵守《公司章程》及《关于上市公司为他人提供担保有关问题的通知》的规定 |
| 7、中国证监会、证券交易所及保荐协议约定的其他工作 | 根据中国证监会、深交所有关规定以及保荐协议约定的其他工作，保荐机构将持续督导发行人规范运作 |
十、保荐机构关于本项目的推荐结论
本次发行申请符合法律法规和中国证监会及深交所的相关规定。保荐机构已按照法律法规和中国证监会及深交所相关规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序并具备相应的保荐工作底稿支持。保荐机构认为：本次首次公开发行股票符合《公司法》《证券法》等法律法规和中国证监会及深交所有关规定；中信建投证券同意作为深圳市骏鼎达新材料股份有限公司本次首次公开发行股票的保荐机构，并承担保荐机构的相应责任。（以下无正文）
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（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于深圳市骏鼎达新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书》之签字盖章页）
项目协办人签名：
孙政
保荐代表人签名：
艾立伟 温杰
内核负责人签名：
张耀坤
保荐业务负责人签名：
刘乃生
保荐机构法定代表人签名：
王常青
中信建投证券股份有限公司
年 月 日