关于使用募集资金
受让鹰潭市供水有限公司 24%股权的
可行性分析报告
江西三川水表股份有限公司
二零一二年三月
受让鹰潭市供水有限公司股权可行性分析报告
第一节 项目概况
一、项目背景
2010 年 3 月 26 日，江西三川水表股份有限公司（以下简称“三川股份”或
“公司”）正式在深圳证券交易所挂牌上市，成为中国资本市场首家以水表为主
业的上市公司。三川股份的上市，开启了公司发展的新格局，公司将在资本市场
助推下插上快速腾飞的翅膀。
鹰潭市供水有限公司（以下简称“鹰潭供水”）是集鹰潭市规划区内原水、
自来水的生产、供应、销售于一体的企业。鹰潭供水的前身是鹰潭镇自来水厂，
成立于 1958 年。2008 年 1 月与中国水业（香港）有限公司正式签订《合资经营
合同》。鹰潭供水建有江南水厂，日供水能力 10 万立方米。
三川股份为了发展水工产品，做大水工产业，抓住供水行业发展的大好时机，
有必要通过收购供水企业部分股权方式进入供水行业，从而有利于水工产品经营
规模的扩大，实现公司既定的发展战略目标。三川股份依托日益扩大的品牌效应、
资源整合优势和上市的资本优势，通过收购本地供水企业部分股权快速实现公司
进入供水行业的战略布局，为公司下一步更大规模进入供水行业提供经验，进一
步增强公司的可持续发展能力，同时促进募集资金尽快产生效益，提高公司的资
产回报率，使股东价值最大化。
二、项目简介
本次并购交易，三川股份拟通过受让鹰潭供水 24%股权，参股鹰潭供水。
经江西翔鹰兴瓷资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（翔鹰兴瓷所评
报字【2011】53 号）确认，鹰潭供水整体评估值为 11,276.77 万元，挂牌起始价
为人民币 2,706.50 万元，最后交易价格以拍卖为准。
三、交易主体
受让鹰潭市供水有限公司股权可行性分析报告
（一）股权受让方—三川股份基本情况
名称：江西三川水表股份有限公司
住所：江西省鹰潭市工业园区
法定代表人：童保华
注册资本：10,400 万元
成立日期：2004 年 5 月 13 日
三川股份于 2010 年 3 月 26 日在深圳证券交易所挂牌上市，成为中国资本市
场首家以水表为主业的上市公司。公司建有江西三川、山东三川南北两大生产基
地，水表年生产能力 800 万台，主要产品有节水型水表、智能卡式水表、网络远
传水表、直读式电子远传水表、环保不锈钢水表、复式水表、多路共管供水系统、
给排水管材管件、水司管理应用软件等。产品覆盖中国大陆，远销东南亚、美洲、
非洲等海外市场，国内市场占有率连续十一年保持同行业领先。
（二）股权转让方—鹰潭市供水公司基本情况
名 称：鹰潭市供水公司
住 所：鹰潭市胜利西路 112 号
法定代表人：曹智辉
注 册 资 本 ：1,067 万元
成 立 日 期：2000 年 1 月 18 日
经 营 范 围：主营供水，兼营水暖器材、给水安装、二次供水清洗。
鹰潭市供水公司始建于 1958 年，1983 年更名为鹰潭市自来水公司，隶属于
鹰潭市城乡建设局。2000 年 1 月 18 日更名为鹰潭市供水公司。
（三）交易标的—鹰潭供水概况
1、鹰潭供水基本情况
名 称：鹰潭市供水有限公司
住 所：鹰潭市胜利西路 112 号
法定代表人：古凌波
受让鹰潭市供水有限公司股权可行性分析报告
注 册 资 本：6,600.88 人民币
实 收 资 本：6,600.88 万人民币
成 立 日 期：2008 年 3 月 20 日
营业执照号：360600520000153
经 营 范 围：鹰潭市规划区内原水、自来水的生产、供应销售及城市供、排
水管网建设和经营。
2、鹰潭供水股权控制情况
鹰潭供水由鹰潭市供水公司与中国水业(香港)有限公司合资设立。截止目
前，鹰潭供水股权结构如下：
序号 股东名称 持股比例 出资额（万元）
1 中国水业(香港)有限公司 51% 3,366.44
2 鹰潭市供水公司 49% 3,234.44
合计 100% 6,600.88
3、鹰潭供水业务情况
鹰潭供水主要经营鹰潭市规划区内原水、自来水的生产、供应销售，日供水
能力 10 万元立方米。
4、财务情况
鹰潭供水经江西鹰潭同信会计师事务所有限公司审计，并出具《审计报告》
（鹰同信所审字【2011】353号），其简要财务情况如下：
（1）资产负债表
单位：元
项目 2011 年 6 月 30 日
流动资产：
货币资金 13,147,757.33
应收账款 1,265,025.23
坏账准备 -19,672.17
其他应收款 475,315.82
存货 24,629,272.77
受让鹰潭市供水有限公司股权可行性分析报告
流动资产合计 39,497,698.98
非流动资产：
长期股权投资 19,397,095.92
固定资产 57,091,340.95
在建工程 11,229,339.78
无形资产 7,956,890.96
非流动资产合计 95,674,667.61
资产总计 135,172,366.59
资产负债表（续）
项目 2011 年 6 月 30 日
流动负债：
应付账款 4,932,409.81
预收款项 24,680,214.94
应交税费 692,005.76
其他应付款 1,742,317.94
流动负债合计
