中信建投证券股份有限公司关于江苏通灵电器股份有限公司调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目的核查意见中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为江苏通灵电器股份有限公司（以下简称“通灵股份”、“公司”或“发行人”）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号—保荐业务》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号—创业板上市公司规范运作》等相关规定，对通灵股份调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目的事项进行了审慎核查，具体情况如下：
一、变更募集资金投资项目的概述
（一）募集资金的基本情况
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于同意江苏通灵电器股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]3472号），并经深圳证券交易所同意，江苏通灵电器股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票3,000.00万股，每股面值人民币1.00元，每股发行价格
39.08元，募集资金总额人民币1,172,400,000.00元，扣除全部发行费用（不含增值税）后募集资金净额人民币1,057,891,658.06元。募集资金已于2021年12月6日划至公司指定账户。立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2021年12月6日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了信会师报字[2021]第ZF11062号《验资报告》。公司已对上述募集资金进行了专户存储，并与保荐机构、存放募集资金的银行签署了《募集资金三方监管协议》，严格按照三方监管协议的规定使用募集资金。
（二）募集资金使用情况
截至2022年6月30日，公司募集资金用途计划及使用情况如下：
单位：万元
| 项目名称 | 募集资金承诺投资总额 | 截至2022年6月30日累计投入金额 | 截至2022年6月30日募集资金使用进度 |
| 光伏接线盒技改扩建项目 | 43,191.01 | 3,612.22 | 8.36% |
| 研发中心升级建设项目 | 9,915.21 | - | - |
| 智慧企业信息化建设项目 | 5,868.00 | - | - |
| 补充流动资金 | 25,000.00 | 23,150.67 | 92.60% |
| 超募资金 | 21,814.95 | 5,000.00 | 22.92% |
| 合计 | 105,789.17 | 31,762.89 | - |
（三）调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目情况
单位：万元
| 项目 | 项目名称 | 调整前拟投入募集资金金额 | 拟调整金额 | 调整后拟投入募集资金金额 |
| 拟调整的原募投项目 | 研发中心升级建设项目 | 9,915.21 | -3,489.44 | 6,425.77 |
| 智慧企业信息化建设项目 | 5,868.00 | -4,798.00 | 1,070.00 | |
| 拟新增的募投项目 | 太阳能光伏组件接线盒生产项目 | - | 8,287.44 | 8,287.44 |
| 合计 | 15,783.21 | - | 15,783.21 | |
本次拟调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目涉及的总金额为8,287.44万元，占募集资金净额比例为7.83%。本次调整部分募集资金投资项目及新增募投项目的事项不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、调整部分募集资金投资项目的原因
（一）研发中心升级建设项目
1、原募投项目计划和实际投资情况
实施主体：江苏通灵电器股份有限公司
立项批准时间：研发中心升级建设项目于2020年3月23日办理完成立项备案程序，备案证号为扬审批备[2020]30号
拟投入金额及明细：本项目拟投资总额为9,915.21万元，其中拟使用募集资金投资金额为9,915.21万元。
预计效益：本项目为公司总部研发中心的升级改造，项目不直接产生利润，不进行单独财务评价。本项目建成后，效益主要体现为公司整体研发实力和创新
能力的大幅提高，有利于公司开发新的产品，创造新的利润增长点，提高公司的整体核心竞争力。
实际投资情况：截至2022年6月30日，本项目尚未实际投入。
（2）调减募投资金投入的原因
近年来公司研发投入持续增加，陆续引进各类研发人员并购置研发设备，整体的研发条件以及研发实力均有所提升。随着技术的不断进步，公司持续优化相关研发软硬件设备的选取与购置，加强整体协同和预算费用管理能力。同时，随着未来新增产能的建设，公司将统筹整体研发资源安排，并将研发投入适当分散至各地厂区，从而实现研发与制造环节的契合，促进研发效率的提升，故募投项目中研发大楼的建设投入等将有所调整。
因此，基于对募集资金使用的审慎态度，保证募集资金的使用效率，结合公司发展的实际情况与需求，公司适当调减该项目的募集资金投资，调减的募集资金将投入“太阳能光伏组件接线盒生产项目”。
（3）调整后的项目构成
调整后，“研发中心升级建设项目”投资构成具体情况如下：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 原投资金额 | 调整后投资金额 | 调整原因 |
| 一 | 建设投资 | 8,211.79 | 4,722.35 | - |
| 1 | 工程费用 | 7,599.98 | 4,518.41 | - |
| 1.1 | 建筑工程费 | 4,622.35 | 2,697.14 | 统筹整体研发资源安排，对研发中心大楼装修建设等适度调整 |
| 1.2 | 硬件设备购置费 | 2,890.90 | 1,777.90 | 基于技术进步趋势，同时优化相关研发软硬件设备的选取与购置 |
| 1.3 | 硬件设备安装工程费 | 86.73 | 43.37 | |
| 2 | 工程建设其他费用 | 231.81 | 77.27 | 与工程建设计划与需求相关，同步有所调整 |
| 3 | 预备费 | 380.00 | 126.67 | |
| 二 | 项目实施费用 | 1,703.42 | 1,703.42 | - |
| 1 | 新增人员投入 | 873.42 | 873.42 | - |
| 2 | 测试认证费用 | 830.00 | 830.00 | - |
| 合计 | - | 9,915.21 | 6,425.77 | - |
（二）智慧企业信息化建设项目
1、原募投项目计划和实际投资情况
实施主体：江苏通灵电器股份有限公司立项批准时间：智慧企业信息化建设项目于2020年3月25日办理完成立项备案程序，备案证号为扬审批备[2020]40号拟投入金额及明细：本项目拟投资总额为5,868.00万元，其中拟使用募集资金投资金额为5,868.00万元。
预计效益：本项目建设完成并投入运行后，信息系统本身不直接产生经济收入，但将大幅度提高公司决策能力和运营管理效率，提升信息、数据收集和分析能力，强化业务操作透明度和公司监管纵深，为公司业务高速发展提供强力支撑。实际投资情况：截至2022年6月30日，本项目尚未实际投入。
（2）调减募投资金投入的原因
一方面近年来以金蝶为代表的国内企业管理软件等厂商技术进步迅速，可给予企业针对性的解决方案支持，相关产品相较于2020年初已多次升级及优化，产品性价比和功能有明显提升。结合公司目前实际经营状况和未来战略规划的整体布局，为使信息化系统更好地与公司业务发展相匹配，提高募集资金的利用效率，公司适当调减本项目中信息系统建设部分的投入。
另一方面随着云技术等持续发展，国内华为、阿里、中国电信、中国移动等相关云计算服务的供应商在数据中心及信息安全业务方面不断突破，能够满足公司多样化的业务和场景需求，且具备较强的可靠性和稳定性。因此，基于目前信息技术快速更新迭代的趋势，结合对公司现有技术力量、实施效果的评估判断以及公司经营发展的具体需求，公司决定通过购买或者租用云计算的方式替换原方案中的数据中心建设与信息安全建设，将其不再作为智慧企业信息化建设项目的构成部分进行投入。在保证原项目建设实施目标的情况下，将实现相关成本的降低和资金使用效率的提高。
因此，基于对募集资金使用的审慎态度，保证募集资金的使用效率，结合公司发展的实际情况与需求，公司适当调减该项目的募集资金投资，调减的募集资
金将投入“太阳能光伏组件接线盒生产项目”。
（3）调整后的项目构成
调整后，“智慧企业信息化建设项目”投资构成具体情况如下：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 原投资金额 | 调整后投资金额 | 调整原因 |
| 1 | 信息系统建设 | 4,572.00 | 1,070.00 | - |
| 1.1 | PLM(产品生命周期管理系统) | 270.00 | 170.00 | 产品技术进步，并结合公司实际需求调整 |
| 1.2 | 物流、仓储物联网智能化 | 413.50 | 40.00 | 根据公司实际业务开展需求优化业务流程，采用最新版本金蝶云软件模块进行协同集中管理 |
| 1.3 | 资源管理 | 625.00 | 260.00 | |
| 1.4 | 供应链管理 | 245.00 | 55.00 | |
| 1.5 | CRM | 100.00 | 50.00 | 结合公司业务开展需求，统一流量接口和集团门户，基于疫情等原因适当减少国外推广 |
| 1.6 | 企业门户/推广 | 155.00 | 65.00 | |
| 1.7 | 智慧工厂 | 1,928.50 | 350.00 |
结合公司业务实际开展需求，以最新版本金蝶云软件模块管理集成功能，减少原规划的自建和部分硬件投入
| 1.8 | 智慧办公 | 835.00 | 80.00 | |
| 2 | 数据中心建设 | 1,191.00 | - | 根据公司实际需求及自身评估，结合技术发展趋势，以购买或者租用云计算解决方案的方式替代 |
| 3 | 信息安全建设 | 105.00 | - | |
| 合计 | 5,868.00 | 1,070.00 | - | |
综上，公司本次对“研发中心升级建设项目”和“智慧企业信息化建设项目”的投入调整是结合市场发展与公司实际情况实施的，符合公司发展规划及需要，有助于提高募集资金使用效率，有利于进一步提升公司的核心竞争力和盈利能力，实现公司的持续稳定发展，维护全体股东的利益。
三、新增募投项目情况说明
（一）项目概况
公司拟投资51,236.93万元用于太阳能光伏组件接线盒生产项目，其为公司与江苏大丰经济开发区管理委员会所签署的《新一代光伏接线盒、芯片模块项目投
资合同》的一期计划项目。太阳能光伏组件接线盒生产项目拟使用募集资金投资金额为8,287.44万元，不足部分由公司自有资金或自筹资金补足。一方面，随着国家“双碳”政策的逐步推进，太阳能光伏行业呈现出明显的市场前景利好，公司通过进一步扩大公司产业化规模，提升产能供给能力，有利于扩大公司市场份额及增加公司产品的市场占有率；另一方面，本项目的实施将充分利用当地资源，实现光伏龙头企业于当地的组件生产基地配套，进一步开拓市场和深化合作，同时加强与公司于盐城的电缆生产协同性，有利于提高公司经济效益，提升公司核心竞争力，对公司财务状况和经营成果有积极影响，符合公司战略规划及全体股东的利益。
（二）项目投资概算
本项目总投资额为51,236.93万元，其中拟使用募集资金投资金额为8,287.44万元，其余不足部分由公司自有资金或自筹资金补足。项目具体投资构成情况如下：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 投资金额 | 占比 | 拟使用募集资金 |
| 一 | 建设投资 | 46,962.93 | 91.66% | 8,287.44 |
| 1 | 工程费用 | 43,675.64 | 85.24% | 8,287.44 |
| 1.1 | 建筑工程费 | 18,552.00 | 36.21% | 4,000.00 |
| 1.2 | 设备购置及安装费 | 25,123.64 | 49.03% | 4,287.44 |
| 2 | 工程建设其他费用 | 1,050.96 | 2.05% | - |
| 3 | 预备费 | 2,236.33 | 4.36% | - |
| 二 | 铺底流动资金 | 4,274.00 | 8.34% | - |
| 合计 | - | 51,236.93 | 100.00% | 8,287.44 |
（三）项目实施主体、项目选址和土地安排
1、项目名称：太阳能光伏组件接线盒生产项目
2、项目实施主体：江苏通行新能源有限公司（公司全资子公司）
3、项目建设地点：盐城市大丰区西康南路西侧、张謇西路北侧，科技孵化园内。本次投资项目所涉及的项目用地尚需按照国家现行法律法规及政策规定的用地程序办理，通过招标、拍卖或挂牌出让方式取得，土地使用权能否竞得、土
地使用权的最终成交面积、价格及取得时间存在不确定性。
4、在本项目通过股东大会审议后，公司将严格按照相关法律法规履行项目备案及环境影响评价的审批程序。
（四）项目建设进度
本项目计划建设期为18个月，前12个月，基础设施建设，第13-18个月，购置设备。从T+2下半年开始，进行基础设施建设、员工招聘及培训、试生产及竣工验收。项目实施进度安排如下表：
| 序号 | 项目 | T+1 | T+2 | ||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | ||
| 1 | 基础设施建设 | ||||||
| 2 | 设备购置 | ||||||
| 3 | 基础设施建设 | ||||||
| 4 | 员工招聘及培训 | ||||||
| 5 | 试生产及竣工验收 | ||||||
（五）项目预计经济效益分析
本项目建成完全达产后，预计新增6,000万套接线盒产能，达产期实现年营业收入11.53亿元，年均净利润10,324.36万元，项目内部收益率为18.18%（税后），项目静态投资回收期为6.41年（税后，含建设期）。
本项目的经济效益分析是根据公司历史情况、目前市场状况及成本费用水平初步估算的结果，不代表公司对该项目的盈利预测。
（六）项目的必要性
1、光伏市场不断增长，未来市场需求广阔
根据中国光伏行业协会统计数据，2021年，全球光伏新增装机170GW，创历史新高。2021年全球各地区新增装机数据亮眼，中国光伏新增装机
54.88GW，同比增长13.9%；欧盟新增装机25.9GW，同比增长近34%；美国新增装机约23.6GW，同比增长约22.9%；印度新增装机10.3GW，同比增长约
151.2%。
随着全球对于环境保护和可再生能源重视程度的不断增加及光伏行业整体
技术的进步，全球能源转型步伐加快，光伏行业进入全面快速发展阶段，行业市场规模将得到更大的增长。2022年3月，SPE（Solar Power Europe）将2030年欧洲光伏装机预期由672GW调高至1,000GW，年均新增90-100GW。2022年7月，欧盟议会通过了提升可再生能源占比的相关法案修正案，将2030年实现的可再生能源目标从40%提高到45%。2022年4月，英国政府官网更新《英国能源安全战略》，预计太阳能发电到2035年将增加5倍，从目前的14GW增加到70GW。中国光伏行业协会则将2022年全球光伏装机容量预测从195-240GW调高至205-250GW，并预测至2030年全球光伏装机规模将持续扩张，有望达366GW，隆基绿能、晶澳科技和天合光能等组件龙头企业亦不断发布扩产计划，市场空间广阔。
由于每一个光伏组件的保护和连接都会需要匹配一套接线盒，接线盒需求市场与光伏装机市场联系紧密。按照市场常规组件500W进行保守预测，2022年乐观情形下全球光伏试产接线盒需求将超过7亿套，本项目建成后可释放6,000万套光伏接线盒产能，将有利于公司适应行业发展趋势，满足日益增长的市场需求，保持公司在行业中的竞争地位。
2、增强规模效应，提升整体竞争力
根据彭博新能源财经（BNEF）数据，2019年光伏行业有21%的厂商遭到淘汰，退出市场的企业数量超过此前3年的总和。根据中国光伏行业协会数据，2019-2021年期间我国多晶硅CR5集中度从69.3%增至86.7%；硅片CR5集中度从72.8%增至84.0%；电池片CR5集中度从37.9%增至53.9%；组件CR5集中度从42.8%增至63.4%。
光伏行业降本趋势在整条产业链传导，具备着产能、成本和技术优势的企业将更具市场竞争力并将占据更多市场份额，集中度可能进一步提升。公司作为接线盒行业中规模较大的企业，亦需要持续扩大公司生产规模，降低产品生产成本。因此，本项目的实施是公司顺应行业发展趋势，积极应对行业竞争对手，实现进一步提升市场占有率和竞争优势的需要。
（七）项目的可行性
1、公司稳定优质的客户资源为项目产能消化提供支持
公司已与隆基绿能、天合光能、晶澳科技、韩华新能源、无锡尚德等国内外知名太阳能光伏组件制造商建立了长期良好的合作关系，近年来公司主要客户的组件产能和产量增长迅速，对接线盒的需求随之增长较大。公司的客户资源优势主要包括：①合作稳定。大型客户经营风险相对较小，采购需求稳定；同时，大型客户供应商体系完善，认证时间较长、准入门槛高，一旦进入其供应商体系，则合作关系较为稳定；②采购金额大。大型客户采购需求大，但为了保证产品质量持续稳定、降低供应商开发与管理难度，其供应商数量有限，所以单个供应商采购金额较大；③有利于开拓新的大型组件制造商客户，大型组件制造商在开拓新供应商时，将优先选择与其他大型组件制造商有过长期良好合作经验的供应商。因此，公司稳定优质的客户资源为项目产能消化提供有利的支持。
2、盐城光伏产业环境良好，有助于公司产能布局的优化
江苏省是我国传统的光伏大省，光伏企业的主要聚集地，盐城市是江苏省光伏产业的重要组成部分。根据盐城市2021年10月发布的《盐城市“十四五”新能源产业发展规划（征求意见稿）》，到2025年盐城新能源产业开票销售确保达到2,000亿元,其中新能源发电200亿元、风电装备500亿元、光伏装备1,300亿元。到2025年，形成以大丰风电产业园、盐城经济技术开发区光电产业园等八大园区为主要载体的海上风电和光伏产业集群。
受盐城产业政策的影响，全球光伏龙头企业如天合光能、晶澳科技和通威股份等均在盐城投资建设大规模组件生产基地，海优新材、高测股份、百佳薄膜和九天光伏等光伏辅料供应商亦在盐城进行布局。因此，盐城良好的光伏产业环境为公司募投项目的实施提供充足保障，同时本次募投项目将实现直接为相应客户提供配套接线盒产品，从而优化公司产能布局，有利于增强公司市场竞争力，进一步开拓市场和深化与客户的合作。
3、丰富的生产管理经验和产品质量优势为项目顺利实施奠定基础
公司核心管理团队长期深耕光伏接线盒市场，对于凭借管理团队丰富的生产管理经验和专业的能力，公司可以有效地把握行业方向，抓住市场机会，能够顺利高效地推动本募投项目的开展实施。同时，太阳能光伏组件制造商对光
伏接线盒配件的抗老化、防渗透、耐高温、耐紫外线等方面均有严格要求，公司接线盒产品质量得到众多国内外大型组件制造商认可。公司通过多种措施确保产品质量，精选原材料进行产品的制作，能够根据客户需求设计、修改图纸并严格按照规格参数要求进行生产，建立有完善的产品质量检测体系。因此，公司丰富的生产管理经验和产品质量优势将为项目顺利实施奠定坚实基础。
（八）项目风险分析及应对措施
1、市场风险
本项目投产后，公司大幅新增产能，尽管公司已对项目的产品市场进行了充分的可行性论证，并在市场开发、人才储备与研发等方面做了充分准备，但如果后期市场情况发生不可预见的变化，将存在由于新增产能过多而导致的产品销售风险。针对市场风险，公司将采取以下应对措施：
（1）密切关注国家产业政策动态，分析国家政策对市场可能造成的影响，适当调整经营策略。
（2）对市场形势和客户需求状况进行及时跟踪分析，建立系统明确的销售目标；根据目标方案分派具体的执行人员严格组织实施，严格控制销售风险。
（3）立足于既有产品及营销网络，不断改进客户服务，定期对客户进行售后回访，提高客户的忠诚度，进一步巩固并提高公司既有产品与服务的市场份额。
（4）提升公司的研发设计实力，加快新产品的研发进程，以满足市场的定制化、个性化需求。
2、管理风险
本项目达产后，公司的资产规模和业务规模将大幅增加，对公司现有的管理体系、管理手段、管理队伍提出更高要求，公司面临由于规模扩张带来的管理风险。针对管理风险，公司将采取以下应对措施：
（1）按照《公司法》和《公司章程》的规定，进一步完善公司的法人治理结构，提高管理效率，增强经营决策的科学性。
（2）以引进和培训相结合的方式，提高管理队伍素质，特别是中高层管理人员的素质。
（3）完善公司的激励机制和约束机制，将管理层和员工的利益与公司的利益相结合，调动全体员工的积极性和创造性。
（4）强化技术、财务、质量、安全及现场管理等基础管理工作。
（5）加强企业文化建设，推进企业可持续发展。
3、技术创新与人才不足风险
公司主要技术人员具备深厚的行业背景与技术能力，使公司形成了较强的技术优势。随着公司经营规模的扩张，为了保障产品的不断创新与技术升级，公司对技术人才的需求会逐渐增加，虽然公司通过自主培养或外部引进方式不断充实技术人才规模，但公司仍可能面临技术人才不足或流失的风险。针对技术创新与人才不足风险，公司将采取以下应对措施：
（1）重人力资源的科学管理，制定较为合理的员工薪酬方案，建立公正、合理的绩效评估体系，提高科技人才尤其是骨干的薪酬、福利待遇水平。
（2）采取培训、内部进修、在职深造等方式，加强对科技人员的培训和学术交流工作，为其创造良好的工作环境，给予其施展才华的空间。
（3）在稳定现有科研人才队伍的同时，提供优惠条件，有计划地从企业、高校及社会上招聘优秀的科技人才，充实科技力量。
（4）在政策允许的范围内，逐步探索和建立股权激励创新机制，充分调动科技人才的创新积极性，保证公司拥有一支稳定的、充满活力的科技人才队伍。
四、本次变更后募投项目情况及对公司的影响
1、变更后募投项目情况
单位：万元
| 项目名称 | 募集资金承诺 投资总额 | 调整金额 | 调整后拟投入募集资金金额 |
| 光伏接线盒技改扩建项目 | 43,191.01 | 43,191.01 | |
| 研发中心升级建设项目 | 9,915.21 | -3,489.44 | 6,425.77 |
| 智慧企业信息化建设项目 | 5,868.00 | -4,798.00 | 1,070.00 |
| 补充流动资金 | 25,000.00 | 25,000.00 | |
| 超募资金 | 21,814.95 | 21,814.95 | |
| 太阳能光伏组件接线盒生产项目 | - | 8,287.44 | 8,287.44 |
| 项目名称 | 募集资金承诺 投资总额 | 调整金额 | 调整后拟投入募集资金金额 |
| 合计 | 105,789.17 | - | 105,789.17 |
2、对公司的影响
整体来看，本次调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目是基于公司整体发展做出的谨慎决定，有利于公司更好的使用募集资金，提高募投项目质量，并合理有效地配置资源，做好产业布局及产能规划，提升公司核心竞争力，符合公司今后长远发展规划。
五、履行的审议程序及意见
（一）董事会审议
2022年9月30日，公司第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目的议案》，董事会认为本次调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目是基于公司整体发展做出的谨慎决定，有利于公司提高募集资金使用效率和募投项目质量，合理有效地配置资源，从而进一步提升公司的核心竞争力，不会对公司的生产经营和业务发展产生重大不利影响，符合公司今后长远发展规划，不存在损害股东利益尤其是中小股东利益的情形。
董事会同意公司本次调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目的事项，该事项尚需提交公司股东大会审议。
（二）监事会审议
2022年9月30日，公司第四届监事会第十一次会议审议通过了《关于调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目的议案》，监事会认为本次调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目是基于公司整体发展做出的谨慎决定，有利于公司提高募集资金使用效率和募投项目质量，合理有效地配置资源，从而进一步提升公司的核心竞争力，不会对公司的生产经营和业务发展产生重大不利影响，符合公司今后长远发展规划，不存在损害股东利益尤其是中小股东利益的情形。
监事会同意公司本次调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目的事项，该事项尚需提交公司股东大会审议。
（三）独立董事意见
公司本次调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目是公司为确保募集资金有效使用，结合行业未来发展及公司实际经营情况后作出的审慎分析判断，利于公司的长远发展和提高募集资金的使用效率，符合全体股东的利益，不存在损害股东利益的情况。我们一致同意公司本次调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目事项，并同意将其提交公司股东大会审议。
六、保荐机构核查意见
公司本次调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目的事项已经公司董事会、监事会审议通过，全体独立董事发表了明确同意的独立意见，符合相关法律法规的要求，该事项尚需提交公司股东大会审议。
公司本次新增部分募投项目实施地点及变更实施方式的事项符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号—创业板上市公司规范运作》以及《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》等相关规定，不存在变相改变募集资金使用用途的情形和损害股东利益尤其是中小股东利益的情形，有利于公司的长远发展。
综上，保荐机构对通灵股份公司本次调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目无异议。
（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于江苏通灵电器股份有限公司调整部分募投项目拟投入金额及新增募投项目的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
陈昶 赵溪寻
中信建投证券股份有限公司
年 月 日