联化科技股份有限公司2011年公司债券上市公告书

证券简称：联化科技    证券代码：002250     公告编号：2012-010
           联化科技股份有限公司
      LIANHE CHEMICAL TECHNOLOGY CO., LTD.
             （浙江省台州市黄岩区王西路 41 号）
             联化科技股份有限公司
         2011 年公司债券上市公告书
                证券简称：11联化债
                证券代码：112059
                发行总额：人民币6.3亿元
                上市时间：2012年3月16日
                上市地：深圳证券交易所
                上市推荐机构：华融证券股份有限公司
                保荐人/主承销商/上市推荐人
                （北京市西城区金融大街 8 号）
   联化科技股份有限公司                                      公司债券上市公告书
                            第一节 绪        言
                               重要提示
    联化科技股份有限公司（以下简称“联化科技”、“发行人”或“公司”）全体董
事已批准该上市公告书，确信其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并
对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
    深圳证券交易所（以下简称“深交所”）对发行人上市申请及相关事项的审查，
均不构成对联化科技股份有限公司2011年公司债券（以下简称“本期债券”）的价
值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。
    发行人的主体长期信用评级为AA，本期债券评级为AA；本期债券上市前，
发行人最近一期末（2011年9月30日）合并报表净资产为172,468.65万元，合并报
表资产负债率为34.48%，母公司资产负债率为28.27%。本期债券上市前，发行
人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为13,575.81万元（2008年度、2009
年度及2010年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），不少于本期
债券一年利息的1.5倍。
                          第二节 发行人简介
一、发行人基本信息
中文名称：联化科技股份有限公司
英文名称：LIANHE CHEMICAL TECHNOLOGY CO., LTD.
注册地址：浙江省台州市黄岩区王西路41号
办公地址：浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大厦17楼
邮政编码：318020
互联网网址：http://www.hlchem.com
公司邮箱：[e-mail]
注册资本：39,699.255万元
法定代表人：牟金香
     联化科技股份有限公司                                                    公司债券上市公告书
二、发行人基本情况
       （一）经营范围
      公司的经营范围为：精细化工产品中间体的制造；经营本企业和本企业成员
企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业和本企业成员企业生产、科研
所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务；经营
本企业的进料加工和“三来一补”业务。
       （二）主要业务及经营情况
      目前，公司的主营业务包括工业业务和贸易业务两部分，以工业业务为主，
贸易业务为辅。
      工业业务主要为精细化学高级中间体的生产和销售，是公司收入和利润的主
要来源。2010 年度、2009 年度和 2008 年度，工业业务收入占营业收入的比重分
别为 63.58%、77.03%和 72.76%，工业业务毛利占毛利总额的比重分别为 96.82%、
96.12%和 95.82%。
      贸易业务主要为化工原料及其他商品的进出口贸易及转口贸易。2010 年度、
2009 年度和 2008 年度，贸易业务收入占营业收入的比重分别为 36.42%、22.97%
和 27.24%，贸易业务毛利占毛利总额的比重分别为 3.18%、3.88%和 4.18%。
      1、营业收入构成
      最近三年，公司合并口径下营业收入构成如下表：
                                                                                   单位：万元
                            2010 年度                  2009 年度               2008 年度
      项 目
                       金 额       比 重            金 额      比 重       金 额       比 重
           医药中
                      18,637.38         9.44%       8,901.82       6.64%    8,182.56       7.54%
           间体
      自
      产   农药中
                       9,375.87         4.75%   11,390.33          8.50%   11,865.45   10.94%
      自   间体
工    销    其他       8,711.96         4.41%       6,045.68       4.51%    4,956.10       4.57%
业          小计      36,725.21     18.61%      26,337.83      19.65%      25,004.11   23.05%
      定   医药中
                       6,626.69         3.36%       6,486.14       4.84%    3,732.22       3.44%
      制   间体
      生   农药中
                      82,117.36     41.61%      70,438.58      52.54%      50,201.80   46.27%
      产   间体
   联化科技股份有限公司                                                                  公司债券上市公告书
                                2010 年度                       2009 年度                  2008 年度
    项 目
                         金 额               比 重           金 额        比 重         金 额         比 重
            小计        88,744.05            44.97%      76,924.72         57.38%      53,934.02      49.71%
    合计          125,469.26             63.58%     103,262.55         77.03%      78,938.13      72.76%
     贸易               71,875.65            36.42%      30,796.76         22.97%      29,555.66      27.24%
    合 计             197,344.91         100.00%        134,059.31        100.00%     108,493.79     100.00%
    2、工业业务概况
    按其下游应用领域，公司工业业务的主要产品可分为医药中间体和农药中间
体两类。
    公司工业业务在产业链中所处的位置如下图所示：
上游产业                                                                                           下游产业
基础化工行业                      精细化工行业
                      化学中间体                     原料药