欧晶科技：首次公开发行股票招股说明书

     内蒙古欧晶科技股份有限公司
Inner Mongolia OJing Science & Technology Co., Ltd.
 内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区阿木尔南街 31 号
  首次公开发行股票招股说明书
               保荐人（主承销商）
   深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                              招股说明书
                                  发行概况
发行股票类型                   人民币普通股（A 股）
                               公开发行新股数量不超过 34,356,407 股，本次发行股票
发行股数                       总数占本次发行后公司总股本的比例不低于 25%。本次
                               发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份
每股面值                       人民币 1.00 元
每股发行价格                   15.65 元
                               1、公司第一大股东余姚恒星和第二大股东华科新能的
                               承诺
                               余姚恒星持有公司 42.4409%的股份，为公司第一大股
                               东。华科新能持有公司 32.7547%的股份，为公司第二大
                               股东。两者合计持有公司股份为 75.1956%，超过 50%。
                               余姚恒星和华科新能关于所持股份锁定、延长锁定期的
                               承诺如下：
                               “（1）自公司本次发行上市之日起 36 个月内，本公司
                               不转让或者委托他人管理本公司持有的公司股份，也不
                               由公司回购本公司持有的公司股份。
                               （2）本次发行上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交
                               易日的收盘价均低于发行价（如遇除权除息事项，发行
                               价作相应调整，下同），或本次发行上市后 6 个月期末
                               （如该日非交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘
                               价低于发行价，则本公司所持公司股份的限售期限自动
                               延长 6 个月，且在前述延长期限内，本公司不转让或者
                               委托他人管理本公司所持公司股份，也不由公司回购本
                               公司持有的公司股份。
                               （3）如《公司法》、《证券法》、中国证监会和证券交易
本次发行前股东所持股份的流通
                               所对本公司持有的公司股份之锁定有更严格的要求的，
限制、股东对所持股份自愿锁定
                               本公司将按此等要求执行。
的承诺
                               （4）如果本公司违反上述承诺内容的，因违反承诺出
                               售股份所取得的收益无条件归公司所有，公司或其他符
                               合法定条件的股东均有权代表公司直接向公司所在地人
                               民法院起诉，本公司将无条件按上述所承诺内容承担相
                               应的法律责任。”
                               2、公司持股 5%以上重要股东万兆慧谷承诺
                               万兆慧谷持有公司 24.8044%的股份，为公司重要股东，
                               其关于所持股份锁定、延长锁定期的承诺如下：
                               “（1）自公司本次发行上市之日起 12 个月内，本公司
                               不转让或者委托他人管理本公司持有的公司股份，也不
                               由公司回购本公司持有的公司股份。
                               （2）如《公司法》、《证券法》、中国证监会和证券交易
                               所对本公司持有的公司股份之锁定有更严格的要求的，
                               本公司将按此等要求执行。
                               （3）如果本公司违反上述承诺内容的，因违反承诺出
                               售股份所取得的收益无条件归公司所有，公司或其他符
                               合法定条件的股东均有权代表公司直接向公司所在地人
                               民法院起诉，本公司将无条件按上述所承诺内容承担相
                               应的法律责任。”
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内蒙古欧晶科技股份有限公司                                            招股说明书
                             3、公司第一大股东余姚恒星的股东张良、张敏承诺
                             公司第一大股东余姚恒星的股东张良、张敏关于所持股
                             份锁定、延长锁定期的承诺如下：
                             “（1）自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之
                             日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或
                             间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也
                             不由公司回购该部分股份。
                             （2）公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日
                             的收盘价均低于发行价（如在此期间除权、除息的，将
                             相应调整发行价），或者上市后 6 个月期末收盘价低于
                             发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行
                             价），本人所持有的公司股票锁定期自动延长 6 个月。
                             （3）上述 锁定期届 满后，在 本人担任 公司董事 、监
                             事、高级管理人员的期间，每年转让的股份不超过本人
                             所持有公司股份总数的 25%；在公司首次公开发行股票
                             上市之日起 6 个月内申报离职的，自申报离职之日起 18
                             个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在公司首次
                             公开发行股票上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报
                             离职的，自申报离职之日起 12 个月内不得转让其直接
                             持有的公司股份。因公司进行权益分派等导致持有公司
                             股份发生变化的，亦遵守上述规定。
                             （4）如果本人违反上述承诺内容的，因违反承诺出售
                             股份所取得的收益无条件归公司所有，公司或其他符合
                             法定条件的股东均有权代表公司直接向公司所在地人民
                             法院起诉，本人将无条件按上述所承诺内容承担相应的
                             法律责任。”
                             4、公司间接持股 5%以上股东徐彬承诺
                             公司第二大股东华科新能的股东徐彬关于所持股份锁
                             定、延长锁定期的承诺如下：
                             “（1）自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之
                             日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或
                             间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也
                             不由公司回购该部分股份。
                             （2）公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日
                             的收盘价均低于发行价（如在此期间除权、除息的，将
                             相应调整发行价），或者上市后 6 个月期末收盘价低于
                             发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行
                             价），本人所持有的公司股票锁定期自动延长 6 个月。
                             （3）上述 锁定期届 满后，若 本人担任 公司董事 、监
                             事、高级管理人员，每年转让的股份不超过本人所持有
                             公司股份总数的 25%；在公司首次公开发行股票上市之
                             日起 6 个月内申报离职的，自申报离职之日起 18 个月内
                             不得转让其直接持有的本公司股份；在公司首次公开发
                             行股票上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报离职
                             的，自申报离职之日起 12 个月内不得转让其直接持有
                             的公司股份。因公司进行权益分派等导致持有公司股份
                             发生变化的，亦遵守上述规定。
                             （4）如果本人违反上述承诺内容的，因违反承诺出售
                             股份所取得的收益无条件归公司所有，公司或其他符合
                             法定条件的股东均有权代表公司直接向公司所在地人民
                             法院起诉，本人将无条件按上述所承诺内容承担相应的
                                      2
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                            招股说明书
                             法律责任。”
                             5、公司间接持股 5%以上股东程东海承诺
                             公司持股 5%以上重要股东万兆慧谷的股东程东海关于
                             所持股份锁定、延长锁定期的承诺如下：
                             “（1）自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之
                             日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或
                             间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也
                             不由公司回购该部分股份。
                             （2）上述锁定期届满后，在本人担任公司董事/监事/高
                             级管理人员的期间，每年转让的股份不超过本人所持有
                             公司股份总数的 25%；在公司首次公开发行股票上市之
                             日起 6 个月内申报离职的，自申报离职之日起 18 个月内
                             不得转让本人直接持有的本公司股份；在公司首次公开
                             发行股票上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报离职
                             的，自申报离职之日起 12 个月内不得转让本人直接持
                             有的公司股份。因公司进行权益分派等导致持有公司股
                             份发生变化的，亦遵守上述规定。
                             （3）在本人担任公司董事/高级管理人员的期间公司上
                             市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低
                             于发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行
                             价），或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价（如在
                             此期间除权、除息的，将相应调整发行价），持有公司
                             股票的锁定期限自动延长 6 个月。
                             （4）如果本人违反上述承诺内容的，因违反承诺出售
                             股份所取得的收益无条件归公司所有，公司或其他符合
                             法定条件的股东均有权代表公司直接向公司所在地人民
                             法院起诉，本人将无条件按上述所承诺内容承担相应的
                             法律责任。”
预计发行日期                 2022 年 9 月 21 日
拟上市的证券交易所           深圳证券交易所
发行后总股本                 不超过 137,425,626 股
保荐人（主承销商）           国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期           2022 年 8 月 29 日
                                       3
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                   招股说明书
                                声明
     发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
     公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
     保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损
失。
     中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
     根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
     投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
                                   4
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                               招股说明书
                               重大事项提示
     本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股
说明书“第四节       风险因素”的全部内容，并特别关注以下重要事项及公司风
险。
一、本次发行的相关重要承诺的说明
     （一）本次发行前股东所持股份的股份锁定、延长锁定期的承诺
     1、公司第一大股东余姚恒星和第二大股东华科新能的承诺
     余姚恒星持有公司 42.4409%的股份，为公司第一大股东。华科新能持有公
司 32.7547% 的 股 份 ， 为 公 司 第 二 大 股 东 。 两 者 合 计 持 有 公 司 股 份 为
75.1956%，超过 50%。余姚恒星和华科新能关于所持股份锁定、延长锁定期的
承诺如下：
     “（1）自公司本次发行上市之日起 36 个月内，本公司不转让或者委托他
人管理本公司持有的公司股份，也不由公司回购本公司持有的公司股份。
     （2）本次发行上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低
于发行价（如遇除权除息事项，发行价作相应调整，下同），或本次发行上市后
6 个月期末（如该日非交易日，则为该日后的第一个交易日）收盘价低于发行
价，则本公司所持公司股份的限售期限自动延长 6 个月，且在前述延长期限
内，本公司不转让或者委托他人管理本公司所持公司股份，也不由公司回购本
公司持有的公司股份。
     （3）如《公司法》、《证券法》、中国证监会和证券交易所对本公司持有的
公司股份之锁定有更严格的要求的，本公司将按此等要求执行。
     （4）如果本公司违反上述承诺内容的，因违反承诺出售股份所取得的收益
无条件归公司所有，公司或其他符合法定条件的股东均有权代表公司直接向公
司所在地人民法院起诉，本公司将无条件按上述所承诺内容承担相应的法律责
任。”
                                         5
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                      招股说明书
     2、公司持股 5%以上重要股东万兆慧谷承诺
     万兆慧谷持有公司 24.8044%的股份，为公司重要股东，其关于所持股份锁
定、延长锁定期的承诺如下：
     “（1）自公司本次发行上市之日起 12 个月内，本公司不转让或者委托他
人管理本公司持有的公司股份，也不由公司回购本公司持有的公司股份。
     （2）如《公司法》、《证券法》、中国证监会和证券交易所对本公司持有的
公司股份之锁定有更严格的要求的，本公司将按此等要求执行。
     （3）如果本公司违反上述承诺内容的，因违反承诺出售股份所取得的收益
无条件归公司所有，公司或其他符合法定条件的股东均有权代表公司直接向公
司所在地人民法院起诉，本公司将无条件按上述所承诺内容承担相应的法律责
任。”
     3、公司第一大股东余姚恒星的股东张良、张敏承诺
     公司第一大股东余姚恒星的股东张良、张敏关于所持股份锁定、延长锁定
期的承诺如下：
     “（1）自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起 36 个月内，
不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发
行的股份，也不由公司回购该部分股份。
     （2）公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发
行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行价），或者上市后 6 个月期末
收盘价低于发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行价），本人所持
有的公司股票锁定期自动延长 6 个月。
     （3）上述锁定期届满后，在本人担任公司董事、监事、高级管理人员的期
间，每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的 25%；在公司首次公开
发行股票上市之日起 6 个月内申报离职的，自申报离职之日起 18 个月内不得转
让其直接持有的本公司股份；在公司首次公开发行股票上市之日起第 7 个月至
第 12 个月之间申报离职的，自申报离职之日起 12 个月内不得转让其直接持有
的公司股份。因公司进行权益分派等导致持有公司股份发生变化的，亦遵守上
                                      6
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                     招股说明书
述规定。
     （4）如果本人违反上述承诺内容的，因违反承诺出售股份所取得的收益无
条件归公司所有，公司或其他符合法定条件的股东均有权代表公司直接向公司
所在地人民法院起诉，本人将无条件按上述所承诺内容承担相应的法律责
任。”
     4、公司间接持股 5%以上股东徐彬承诺
     公司第二大股东华科新能的股东徐彬关于所持股份锁定、延长锁定期的承
诺如下：
     “（1）自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起 36 个月内，
不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发
行的股份，也不由公司回购该部分股份。
     （2）公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发
行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行价），或者上市后 6 个月期末
收盘价低于发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行价），本人所持
有的公司股票锁定期自动延长 6 个月。
     （3）上述锁定期届满后，若本人担任公司董事、监事、高级管理人员，每
年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的 25%；在公司首次公开发行股
票上市之日起 6 个月内申报离职的，自申报离职之日起 18 个月内不得转让其直
接持有的本公司股份；在公司首次公开发行股票上市之日起第 7 个月至第 12 个
月之间申报离职的，自申报离职之日起 12 个月内不得转让其直接持有的公司股
份。因公司进行权益分派等导致持有公司股份发生变化的，亦遵守上述规定。
     （4）如果本人违反上述承诺内容的，因违反承诺出售股份所取得的收益无
条件归公司所有，公司或其他符合法定条件的股东均有权代表公司直接向公司
所在地人民法院起诉，本人将无条件按上述所承诺内容承担相应的法律责
任。”
     5、公司间接持股 5%以上股东程东海承诺
     公司持股 5%以上重要股东万兆慧谷的股东程东海关于所持股份锁定、延长
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锁定期的承诺如下：
     “（1）自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起 12 个月内，
不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发
行的股份，也不由公司回购该部分股份。
     （2）上述锁定期届满后，在本人担任公司董事/监事/高级管理人员的期
间，每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的 25%；在公司首次公开
发行股票上市之日起 6 个月内申报离职的，自申报离职之日起 18 个月内不得转
让本人直接持有的本公司股份；在公司首次公开发行股票上市之日起第 7 个月
至第 12 个月之间申报离职的，自申报离职之日起 12 个月内不得转让本人直接
持有的公司股份。因公司进行权益分派等导致持有公司股份发生变化的，亦遵
守上述规定。
     （3）在本人担任公司董事/高级管理人员的期间公司上市后 6 个月内如公
司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价（如在此期间除权、除息的，将
相应调整发行价），或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价（如在此期间除
权、除息的，将相应调整发行价），持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。
     （4）如果本人违反上述承诺内容的，因违反承诺出售股份所取得的收益无
条件归公司所有，公司或其他符合法定条件的股东均有权代表公司直接向公司
所在地人民法院起诉，本人将无条件按上述所承诺内容承担相应的法律责
任。”
     （二）本次发行前相关股东的持股意向及减持意向
     1、公司全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷承诺
     公司全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷关于本次发行前相关股东的
持股意向及减持意向如下：
     “（1）对于本公司在本次发行上市前直接持有的公司股份，本公司将严格
遵守已做出的关于股份锁定、延长锁定期的承诺，在锁定期内，不出售本次发
行前直接持有的公司股份。
     （2）本公司在限售期届满后两年内减持公司股份的，减持价格不低于发行
                                   8
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价，如因派发现金红利、送股、公积金转增股本、配股等原因进行除权、除息
的，按照有关规定进行相应调整。减持方式包括但不限于证券交易所集中竞价
交易、大宗交易或协议转让、赠与、可交换债换股、股票权益互换等方式。采
用集中竞价方式减持的，本公司保证在首次卖出的 15 个交易日前预先披露减持
计划；采取其他方式减持的，本公司保证提前 3 个交易日通知公司予以公告。
     （3）本公司持续看好公司的发展前景，愿意长期持有公司股份。本公司减
持公司股份时，本公司将严格遵守《公司法》、《证券法》、《上市公司股东、董
监高减持股份的若干规定》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高
级管理人员减持股份实施细则》及《中国证监会关于进一步推进新股发行体制
改革的意见》等相关法律法规、规章及其他规范性文件的规定，结合公司的实
际经营情况，审慎制定股票减持计划和实施公司股份减持，真实、准确、完
整、及时的履行信息披露义务，并按照相关法律法规、规章及其他规范性文件
的规定，通过公司对该次减持的数量、价格区间、时间区间等内容予以公告。
     （4）本公司如违反上述承诺或法律强制性规定减持公司股票的，本公司承
诺接受以下约束措施：（a）将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开
说明违反上述减持意向或法律强制性规定减持公司股票的具体原因并向公司股
东和社会公众投资者道歉；（b）持有的公司股份自违反上述减持意向或法律强
制性规定减持公司股票之日起 6 个月内不得减持；（c）因违反上述减持意向或
法律强制性规定减持公司股票的收益归公司所有。如本公司未将前述违规减持
公司股票所得收益上交公司，则公司有权扣留应付本公司现金分红中与本公司
应上交公司的违规减持所得金额相等的现金分红。”
     2、公司间接持股 5%以上股东张良、张敏、徐彬、程东海承诺
     公司间接持股 5%以上股东张良、张敏、徐彬、程东海关于本次发行前相关
股东的持股意向及减持意向如下：
     “（1）对于本人在本次发行上市前间接持有的公司股份，本人将严格遵守
已做出的关于股份锁定、延长锁定期的承诺，在锁定期内，不出售本次发行前
间接持有的公司股份。
     （2）本人在限售期届满后两年内减持间接持有的公司股份的，减持价格不
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低于发行价，如因派发现金红利、送股、公积金转增股本、配股等原因进行除
权、除息的，按照有关规定进行相应调整。减持方式包括但不限于证券交易所
集中竞价交易、大宗交易或协议转让、赠与、可交换债换股、股票权益互换等
方式。采用集中竞价方式减持的，本人保证在首次卖出的 15 个交易日前预先披
露减持计划；采取其他方式减持的，本人保证提前 3 个交易日通知公司予以公
告。
     （3）本人持续看好公司的发展前景，愿意长期持有公司股份。本人减持间
接持有的公司股份时，本人将严格遵守《公司法》、《证券法》、《上市公司股
东、董监高减持股份的若干规定》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监
事、高级管理人员减持股份实施细则》及《中国证监会关于进一步推进新股发
行体制改革的意见》等相关法律法规、规章及其他规范性文件的规定，结合公
司的实际经营情况，审慎制定股票减持计划和实施公司股份减持，真实、准
确、完整、及时的履行信息披露义务，并按照相关法律法规、规章及其他规范
性文件的规定，通过公司对该次减持的数量、价格区间、时间区间等内容予以
公告。
     （4）本人如违反上述承诺或法律强制性规定减持的，本人承诺接受以下约
束措施：（a）将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明违反上述
减持意向或法律强制性规定减持的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道
歉；（b）间接持有的公司股份自违反上述减持意向或法律强制性规定减持之日
起 6 个月内不得减持；（c）因违反上述减持意向或法律强制性规定减持的收益
归公司所有。如本人未将前述违规减持所得收益上交公司，则公司有权扣留应
付本人现金分红中与本人应上交公司的违规减持所得金额相等的现金分红。”
     （三）关于上市后稳定公司股价的预案及承诺
     为稳定公司股价，保护中小股东和投资者利益，公司特制定以下股价稳定
预案，并经公司 2020 年 3 月 15 日第二届董事会第十二次会议和 2020 年 3 月 31
日召开的 2020 年第三次临时股东大会审议通过。具体内容如下：
     1、启动股价稳定措施的具体条件
     （1）预警条件：当公司股票连续 5 个交易日的收盘价低于每股净资产的
                                     10
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120%时，公司应当在 10 个工作日内召开投资者见面会，与投资者就上市公司
经营状况、财务指标、发展战略进行深入沟通；
     （2）启动条件：当公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于每股净资产
时；公司应当在 30 日内实施相关稳定股价的方案，并应提前公告具体实施方
案；
     （3）停止条件：在稳定股价具体方案的实施期间内，如公司股票连续 20
个交易日是收盘价高于每股净资产，将停止实施股价稳定措施；
     （4）公司董事会公告稳定公司股价的预案后，公司股票若连续 5 个交易日
收盘价超过每股净资产时，公司董事会可以做出决议终止稳定公司股价事宜。
     2、稳定股价的具体措施及实施程序
     当上述启动股价稳定措施的条件成就时，公司将及时依次采取以下部分或
全部措施稳定公司股价：
     （1）由公司回购股票
     1）公司为稳定股价之目的回购股份，应符合《中华人民共和国公司法》、
《中华人民共和国证券法》等法律法规及与回购有关的部门规章、规范性文件
的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件；
     2）公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所持表决权的
三分之二以上通过；
     3）公司为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规之要求
之外，还应符合以下条件：
     公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币 1,000 万元。
     （2）公司主要股东通过二级市场增持公司股份
     1）公司主要股东应在符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证
券法》等法律法规及与上市公司股东增持有关的部门规章、规范性文件所规定
条件的前提下，对公司股票进行增持；
     2）用于增持公司股份的货币资金不少于其上一年度从公司取得的现金分红
                                   11
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总和（税后，下同）的 50%；
     3）单次及/或连续十二个月增持公司股份数量不超过公司总股本的 2%，如
上述第 2）项与本项冲突的，按照本项执行。
     （3）董事（不包括独立董事、下同）、高级管理人员买入公司股份
     1）在公司任职并领取薪酬的公司董事（不包括独立董事）、高级管理人员
应在符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规及
与上市公司董事、高级管理人员增持有关的部门规章、规范性文件所规定条件
的前提下，对公司股票进行增持；
     2）有义务增持的公司董事、高级管理人员承诺，其用于增持公司股份的货
币资金不少于其上一年度从公司取得的薪酬和现金分红总和（税后，下同）的
20%。
     （4）法律、法规以及中国证券监督管理委员会、证券交易所的部门规章、
规范性文件所允许的其它措施。
     公司在未来聘任新的董事、高级管理人员前，将要求其签署承诺书，保证
其履行公司首次公开发行上市时董事、高级管理人员已做出的相应承诺。
     3、稳定股价的相关承诺
     （1）发行人承诺
     发行人关于稳定股价的相关承诺如下：
     “公司将严格遵守执行公司股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行
股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》，包括但不限于按照该预案的规定履
行稳定公司股价的义务并接受未能履行稳定股价的义务时的约束措施。”
     （2）公司全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷承诺
     公司全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷关于稳定股价的相关承诺如
下：
     “本公司将严格遵守执行公司股东大会审议通过的《关于公司首次公开发
行股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》，包括但不限于按照该预案的规定
                                   12
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履行稳定公司股价的义务并接受未能履行稳定股价的义务时的约束措施。”
     （3）公司间接持股 5%以上股东张良、张敏、程东海、徐彬承诺
     公司间接持股 5%以上股东张良、张敏、程东海、徐彬关于稳定股价的相关
承诺如下：
     “本人将严格遵守执行公司股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行
股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》，包括但不限于按照该预案的规定履
行稳定公司股价的义务并接受未能履行稳定股价的义务时的约束措施。”
     （4）公司非独立董事及高级管理人员承诺
     公司非独立董事张良、张敏、马雷、马斌、程东海、王赫楠和全体高级管
理人员张良、马雷、于宏宇、郝秀丽、杜兴林、李国荣关于稳定股价的相关承
诺如下：
     “本人将严格遵守执行公司股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行
股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》，包括但不限于按照该预案的规定履
行稳定公司股价的义务并接受未能履行稳定股价的义务时的约束措施。”
     （四）关于招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的回购
及赔偿投资者损失承诺
     1、公司承诺
     发行人关于招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的回购
及赔偿投资者损失承诺如下：
     “公司本次发行的《招股说明书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律
责任。若《招股说明书》及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对
判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在相关部门依
法对上述事实作出认定或处罚决定后 30 个工作日内，公司将依法回购首次公开
发行的全部新股。公司已发行尚未上市的，回购价格为发行价并加算银行同期
存款利息；公司已上市的，回购价格为发行价加算银行同期存款利息与公布回
购方案前 30 个交易日公司股票的每日加权平均价格的算术平均值的孰高者。期
                                  13
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间公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，回购价
格相应进行调整。
     若《招股说明书》及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使
投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失，按照司法程序
履行相关义务。
     若相关法律、法规、规范性文件及中国证监会或深圳证券交易所对公司因
违反上述承诺而应承担的相关责任有不同规定的，公司将自愿无条件遵从该等
规定。”
     2、公司全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷承诺
     公司全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷关于招股说明书中存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏的回购及赔偿投资者损失承诺如下：
     “公司本次发行的《招股说明书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，且本公司对招股说明书及其摘要所载内容之真实性、准确性、完
整性、及时性承担相应的法律责任。若发行人本次公开发行股票的招股说明书
及其摘要有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，导致对判断公司是否符合法律
规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将督促发行人依法回购首次公
开发行的全部新股，并根据相关法律、法规规定的程序实施。
     若《招股说明书》及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使
投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失，按照司法程
序履行相关义务。
     若相关法律、法规、规范性文件及中国证监会或深圳证券交易所对公司因
违反上述承诺而应承担的相关责任有不同规定的，本公司将自愿无条件遵从该
等规定。”
     3、公司间接持股 5%以上股东张良、张敏、徐彬、程东海承诺
     公司间接持股 5%以上股东张良、张敏、徐彬、程东海关于招股说明书中存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的回购及赔偿投资者损失承诺如下：
     “公司本次发行的《招股说明书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述
                                  14
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或重大遗漏，且本人对招股说明书及其摘要所载内容之真实性、准确性、完整
性、及时性承担相应的法律责任。若发行人本次公开发行股票的招股说明书及
其摘要有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，导致对判断公司是否符合法律规
定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将督促发行人依法回购首次公开发
行的全部新股，并根据相关法律、法规规定的程序实施。
     若《招股说明书》及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使
投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失，按照司法程序
履行相关义务。
     若相关法律、法规、规范性文件及中国证监会或深圳证券交易所对公司因
违反上述承诺而应承担的相关责任有不同规定的，本人将自愿无条件遵从该等
规定。”
     4、公司全体董事、监事和高级管理人员承诺
     公司全体董事张良、张敏、马雷、马斌、程东海、王赫楠、张学福、袁良
杰、安旭涛，全体监事张俊民、梁影、贾超和全体高级管理人员张良、马雷、
于宏宇、郝秀丽、杜兴林、李国荣关于招股说明书中存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏的回购及赔偿投资者损失承诺如下：
     “公司本次发行的《招股说明书》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律
责任。
     若《招股说明书》及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使
投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失，按照司法程序
履行相关义务，并且，上述承诺不因本人在公司的职务调整或离职而发生变
化。
     若相关法律、法规、规范性文件及中国证监会或深圳证券交易所对公司因
违反上述承诺而应承担的相关责任有不同规定的，本人将自愿无条件遵从该等
规定。”
                                  15
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     5、公司首次公开发行股票并上市的保荐机构国信证券股份有限公司承诺
     发行人保荐机构国信证券股份有限公司关于招股说明书中存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏的回购及赔偿投资者损失承诺如下：
     “本公司为发行人本次发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
     因本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法先行赔偿投资者损失。
     本公司保证遵守以上承诺，勤勉尽责地开展业务，维护投资者合法权益，
并对此承担责任。”
     6、发行人律师北京市天元律师事务所承诺
     发行人律师北京市天元律师事务所关于招股说明书中存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏的回购及赔偿投资者损失承诺如下：
     “如因本所为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损
失。本所将依照相关法律、法规规定承担民事赔偿责任。该等损失的赔偿金额
以投资者因此而实际发生并能举证证实的损失为限，具体的赔偿标准、赔偿主
体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，以法院生效判决最终确
定的赔偿方案为准。”
     7、申报会计师天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）承诺
     发行人会计师天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）关于招股说明书中
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的回购及赔偿投资者损失承诺如下：
     “因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。”
     （五）相关责任主体承诺事项的约束措施
     1、公司承诺
     发行人关于相关责任主体承诺事项的约束措施承诺如下：
                                  16
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     “如公司违反首次公开发行上市作出的任何公开承诺，公司将在股东大会
及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因，并向全体股东及社
会公众投资者道歉。如果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，公
司将依法向投资者赔偿相关损失。如该等已违反的承诺仍可继续履行，公司将
继续履行该等承诺。
     如法律、法规、规范性文件及中国证券监督管理委员会或深圳证券交易所
对公司因违反公开承诺事项而应承担的相关责任及后果有不同规定，公司自愿
无条件地遵从该等规定。”
     2、公司全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷承诺
     公司全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷关于相关责任主体承诺事项
的约束措施承诺如下：
     “（1）本公司将严格履行在公司本次发行上市过程中所作出的全部公开承
诺事项（以下简称“承诺事项”）中的各项义务和责任。
     （2）若本公司非因不可抗力原因导致未能完全且有效地履行前述承诺事项
中的各项义务或责任，则本公司承诺将视具体情况采取以下措施予以约束：
     1）在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未能完全且有效履行
承诺事项的原因并向股东和社会公众投资者道歉；2）将应得的现金分红由公司
直接用于执行未履行的承诺或用于赔偿因未履行承诺而给公司或投资者带来的
损失；3）以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损
失，补偿金额依据本公司与投资者协商确定的金额，或证券监督管理部门、司
法机关认定的方式或金额确定；4）本公司直接方式持有的公司股份的锁定期除
被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转让的情形
外，自动延长至本公司完全消除因本公司未履行相关承诺事项所导致的所有不
利影响之日；5）在本公司完全消除因本公司未履行相关承诺事项所导致的所有
不利影响之前，本公司将不直接或间接收取公司所分配之红利或派发之红股；
6）如本公司因未能完全且有效地履行承诺事项而获得收益的，该等收益归公司
所有，因此给公司或投资者造成损失的，将依法对公司或投资者进行赔偿。
     （3）如本公司因不可抗力原因导致未能充分且有效履行公开承诺事项的，
                                  17
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在不可抗力原因消除后，本公司应在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公
开说明造成本公司未能充分且有效履行承诺事项的不可抗力的具体情况，并向
公司股东和社会公众投资者致歉。”
     3、公司间接持股 5%以上股东张良、张敏、徐彬、程东海承诺
     公司间接持股 5%以上股东张良、张敏、徐彬、程东海关于相关责任主体承
诺事项的约束措施承诺如下：
     “（1）本人将严格履行在公司本次发行上市过程中所作出的全部公开承诺
事项（以下简称“承诺事项”）中的各项义务和责任。
     （2）若本人非因不可抗力原因导致未能完全且有效地履行前述承诺事项中
的各项义务或责任，则本人承诺将视具体情况采取以下措施予以约束：
     1）在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未能完全且有效履行
承诺事项的原因并向股东和社会公众投资者道歉；2）将应得的现金分红、薪酬
由公司直接用于执行未履行的承诺或用于赔偿因未履行承诺而给公司或投资者
带来的损失（如有）；3）以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易
而遭受的直接损失，补偿金额依据本人与投资者协商确定的金额，或证券监督
管理部门、司法机关认定的方式或金额确定；4）本人间接持有的公司股份的锁
定期除被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转让的
情形外，自动延长至本人完全消除因本人未履行相关承诺事项所导致的所有不
利影响之日；5）在本人完全消除因本人未履行相关承诺事项所导致的所有不利
影响之前，本人将不直接或间接收取公司支付的薪酬津贴及所分配之红利或派
发之红股；6）如本人因未能完全且有效地履行承诺事项而获得收益的，该等收
益归公司所有，因此给公司或投资者造成损失的，将依法对公司或投资者进行
赔偿。
     （3）如本人因不可抗力原因导致未能充分且有效履行公开承诺事项的，在
不可抗力原因消除后，本人应在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说
明造成本人未能充分且有效履行承诺事项的不可抗力的具体情况，并向公司股
东和社会公众投资者致歉。”
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     4、公司全体董事、监事及高级管理人员承诺
     公司全体董事张良、张敏、马雷、马斌、程东海、王赫楠、张学福、袁良
杰、安旭涛，全体监事张俊民、梁影、贾超和全体高级管理人员张良、马雷、
于宏宇、郝秀丽、杜兴林、李国荣关于相关责任主体承诺事项的约束措施承诺
如下：
     “（1）如本人违反在公司首次公开发行上市时作出的任何公开承诺，本人
将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因，并向
全体股东及社会公众投资者道歉；
     （2）如本人未能履行相关承诺事项，公司有权将应付给本人的现金分红、
薪酬暂时扣留，直至本人实际履行上述各项承诺义务为止；
     （3）本人因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并
在获得收益的 5 个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；
     （4）本人未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法
赔偿投资者损失。”
二、滚存利润的分配安排
     根据 2020 年第三次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票
前滚存利润分配的议案》，公司本次发行如最终获得中国证监会的核准，公司发
行上市日前所滚存的可供股东分配的未分配利润由公司新老股东按发行后的持
股比例共享。
三、本次发行上市后发行人的利润分配政策
     根据公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过的《关于制定<内蒙古欧晶
科技股份有限公司章程（草案）>的议案》，对公司发行上市后的利润分配政策
进行了明确规定：
     （一）利润分配原则
     公司的利润分配应充分重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保
持连续性和稳定性，并坚持如下原则：
                                   19
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     1、按法定顺序分配的原则；
     2、存在未弥补亏损，不得向股东分配利润的原则；
     3、同股同权、同股同利的原则；
     4、公司持有的本公司股份不得参与分配利润的原则。
     （二）利润分配形式
     公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润；利润分
配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
     （三）利润分配的期间间隔
     在当年归属于母公司股东的净利润为正的前提下，公司每年度至少进行一
次利润分配，董事会可以根据公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期利
润分配。
     （四）利润分配形式的优先顺序
     公司在具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配。
     （五）利润分配的条件
     1、现金分红的比例
     在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如公司外部经营环境和经营
状况未发生重大不利变化，公司每年以现金形式分配的利润应当不少于当年实
现的可供分配利润的百分之十。
     2、发放股票股利的具体条件
     公司经营状况良好，公司可以在满足上述现金分红后，提出股票股利分配
预案。
     3、如公司同时采取现金及股票股利分配利润的，在满足公司正常生产经营
的资金需求情况下，公司实施差异化现金分红政策：
     （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
                                     20
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     （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
     （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
     公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
理。
     股东大会授权董事会每年在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身
经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，根据上述原则提出
当年利润分配方案。
     具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配。
     （六）利润分配应履行的审议程序
     1、利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过后方能提交股东大
会审议。董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，且经
公司二分之一以上独立董事表决同意。监事会在审议利润分配预案时，须经全
体监事过半数以上表决同意。
     2、股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东所持表决权
的二分之一以上表决同意；股东大会在表决时，应向股东提供网络投票方式。
     3、公司对留存的未分配利润使用计划安排或原则作出调整时，应重新报经
董事会、监事会及股东大会按照上述审议程序批准，并在相关提案中详细论证
和说明调整的原因，独立董事应当对此发表独立意见。
     4、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召
开后 2 个月内完成股利派发事项。
     （七）董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的研究论证程序和决策
机制
     1、定期报告公布前，公司董事会应在充分考虑公司持续经营能力、保证生
产正常经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下，研究论
证利润分配的预案，独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。
                                  21
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     2、独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会
审议。
     3、公司董事会制定具体的利润分配预案时，应遵守法律、法规和本章程规
定的利润分配政策；利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划
安排或原则进行说明，独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见。
     4、公司董事会审议并在定期报告中公告利润分配预案，提交股东大会批
准；公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当征询独立董事和监事的意
见，并在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。
     5、董事会、监事会和股东大会在有关决策和论证过程中应当充分考虑独立
董事、监事和公众投资者的意见。
     （八）利润分配政策调整
     1、公司如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润
分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关
规定。
     “外部经营环境或者自身经营状况的较大变化” 是指以下情形之一：
     （1）国家制定的法律法规及行业政策发生重大变化，非因公司自身原因导
致公司经营亏损；
     （2）出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不
可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利影响导致公司经营亏损；
     （3）公司法定公积金弥补以前年度亏损后，公司当年实现净利润仍不足以
弥补以前年度亏损；
     （4）中国证监会和证券交易所规定的其他事项。
     2、公司董事会在利润分配政策的调整过程中，应当充分考虑独立董事、监
事会和公众投资者的意见。董事会在审议调整利润分配政策时，须经全体董事
过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意；监事会在审议利
润分配政策调整时，须经全体监事过半数以上表决同意。
     3、利润分配政策调整应分别经董事会和监事会审议通过后方能提交股东大
                                   22
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会审议。公司应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明
原因。股东大会在审议利润分配政策调整时，须经出席会议的股东所持表决权
的三分之二以上表决同意。
四、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
     （一）填补被摊薄即期回报的措施
     为保护中小投资者的合法权益，公司拟通过以下措施降低本次公开发行摊
薄即期回报的影响，增强公司的持续回报能力，具体包括：
     1、持续提高主营业务规模及盈利能力
     公司将进一步积极探索有利于公司持续发展的生产管理及销售模式，进一
步拓展国内外客户，以提高业务收入，降低成本费用，增加利润；加强应收账
款的催收力度，努力提高资金的使用效率，设计更合理的资金使用方案，控制
资金成本，节省公司的财务费用支出；公司也将加强企业内部控制，进一步推
进预算管理，优化预算管理流程，加强成本控制，强化预算执行监督，全面有
效地控制公司经营和管控风险。
     2、加快募投项目实施进度，加强募集资金管理
     本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目建设，争取
募投项目早日实现预期效益。同时，公司将根据相关法规和公司募集资金管理
制度的要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照原定用途得到充分有
效利用。
     3、加强经营管理和内部控制，提升经营效率
     公司已根据相关法律法规和规范性文件的规定建立健全了股东大会、董事
会及其各专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书和高级管理层的管理结
构，形成了科学的决策机制、执行机制和监督机制。公司内部控制总体完整、
合理且有效。公司将继续加强企业内部控制，加强成本管理并强化预算执行监
督，全面有效地控制公司经营和管控风险。
     另外，公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计
更为合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制公司资金成
                                  23
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本，节省财务费用支出，提升公司的经营效率和盈利能力。
     4、完善利润分配政策，强化投资者回报
     公司已根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通
知》（证监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》
（证监会公告[2013]43 号）等规定要求，在充分考虑公司经营发展实际情况及
股东回报等各个因素基础上，为明确对公司股东权益分红的回报，进一步细化
《公司章程》中关于股利分配原则的条款，增加股利分配决策透明度和可操作
性，并制定了《公司首次公开发行股票并上市后三年内股东分红回报规划》。未
来，公司将严格执行利润分配政策，在符合分配条件的情况下，积极实施对股
东的利润分配，优化投资回报机制。
     5、进一步完善中小投资者保护制度
     公司已制定《投资者关系管理制度》、《信息披露管理制度》、《累积投票制
实施细则》等一系列制度，以充分保护中小投资者的知情权和决策参与权，该
等制度安排可为中小投资者获取公司信息、选择管理者、参与重大决策等权利
提供保障。公司承诺将依据中国证监会、证券交易所等监管机构出台的相关实
施细则或要求，并参考同行业上市公司的通行惯例，进一步完善保护中小投资
者的相关制度。
     （二）填补被摊薄即期回报的承诺
     1、公司全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷承诺
     如公司首次公开发行股票募集资金到位当年每股收益相对上年度每股收益
减少，为保护中小投资者的合法权益，公司全体股东余姚恒星、华科新能、万
兆慧谷承诺：
     “（1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，切实履行对公司
填补摊薄即期回报的相关措施；
     （2）在中国证监会、深圳证券交易所另行发布摊薄即期填补回报措施及其
承诺的相关意见及实施细则后，如果公司的相关规定及本公司承诺与该等规定
不符时，本公司承诺将立即按照中国证监会及深圳证券交易所的规定出具补充
                                    24
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承诺，并积极推进公司作出新的规定，以符合中国证监会及深圳证券交易所的
要求；
     （3）本公司承诺全面、完整、及时履行公司制定的有关填补回报措施以及
本公司对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。若本公司违反该等承诺，本
公司愿意：1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；2）无
条件接受中国证监会、深圳证券交易所、中国上市公司协会等证券监管机构按
照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司作出的处罚或采取的相关监管措
施；3）给公司或者股东造成损失的，依法承担对公司和/或股东的补偿责
任。”
     2、公司间接持股 5%以上股东张良、张敏、徐彬、程东海承诺
     如公司首次公开发行股票募集资金到位当年每股收益相对上年度每股收益
减少，为保护中小投资者的合法权益，公司间接持股 5%以上股东张良、张敏、
徐彬、程东海承诺：
     “（1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，切实履行对公司
填补摊薄即期回报的相关措施；
     （2）在中国证监会、深圳证券交易所另行发布摊薄即期填补回报措施及其
承诺的相关意见及实施细则后，如果公司的相关规定及本人承诺与该等规定不
符时，本人承诺将立即按照中国证监会及深圳证券交易所的规定出具补充承
诺，并积极推进公司作出新的规定，以符合中国证监会及深圳证券交易所的要
求；
     （3）本人承诺全面、完整、及时履行公司制定的有关填补回报措施以及本
人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。若本人违反该等承诺，本人愿
意：1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；2）无条件接
受中国证监会、深圳证券交易所、中国上市公司协会等证券监管机构按照其制
定或发布的有关规定、规则，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施；3）给
公司或者股东造成损失的，依法承担对公司和/或股东的补偿责任。”
     3、公司全体董事、高级管理人员承诺
     如公司首次公开发行股票募集资金到位当年每股收益相对上年度每股收益
                                  25
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                      招股说明书
减少，为保护中小投资者的合法权益，公司全体董事张良、张敏、马雷、马
斌、程东海、王赫楠、张学福、袁良杰、安旭涛和全体高级管理人员张良、马
雷、于宏宇、郝秀丽、杜兴林、李国荣承诺：
     “（1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益；
     （2）承诺对本人（作为董事和/或高级管理人员）的职务消费行为进行约
束；
     （3）承诺不动用发行人资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
     （4）承诺由董事会或薪酬和考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措
施的执行情况相挂钩；
     （5）承诺拟公布的公司股权激励（如有）的行权条件与公司填补回报措施
的执行情况相挂钩；
     （6）在中国证监会、深圳证券交易所另行发布摊薄即期填补回报措施及其
承诺的相关意见及实施细则后，如果公司的相关规定及本人承诺与该等规定不
符时，本人承诺将立即按照中国证监会及深圳证券交易所的规定出具补充承
诺，并积极推进公司作出新的规定，以符合中国证监会及深圳证券交易所的要
求；
     （7）本人承诺全面、完整、及时履行公司制定的有关填补回报措施以及本
人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。若本人违反该等承诺，本人愿
意：1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；2）无条件接
受中国证监会、深圳证券交易所、中国上市公司协会等证券监管机构按照其制
定或发布的有关规定、规则，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施；3）给
公司或者股东造成损失的，依法承担对公司和/或股东的补偿责任。”
五、风险提示
     投资者应充分了解市场的投资风险，请投资者认真阅读本招股说明书“第
四节 风险因素”的全部内容，并特别注意以下风险：
                                  26
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           （一）公司客户高度集中的风险
           公司所在行业下游客户集中度较高，公司下游客户单晶硅片生产商中环股
    份与隆基股份形成了较为稳定的双寡头垄断的竞争格局，倾向于建立自身的供
    应商体系，对配套供应商进行认证，并与其形成长期合作关系。由于下游行业
    的上述特点，公司存在客户高度集中的情况，2019 年、2020 年、2021 年对第一
    大客户中环股份的销售额占营业收入的比例分别为 86.52%、90.61%、89.12%，
    具体销售情况及模式详见招股说明书“第六节                 业务和技术”之“五、公司的
    主营业务经营情况”之“（四）主要产品及服务的生产与销售情况”之“7、发
    行人向大客户中环股份的销售情况及模式”，2019 年、2020 年、2021 年对第一
    大客户中环股份关联方无锡中环应用材料有限公司的销售额占营业收入的比例
    分别为 5.69%、3.59%、2.05%（2020 年 11 月 30 日，因股权结构调整，中环股
    份非同一控制下合并无锡中环应用材料有限公司并纳入中环股份合并报表），
    如中环股份及其关联方生产经营状况发生重大不利变化，将有可能减少对公司
    产品的需求，从而对公司的营业收入造成重大不利影响。
           2020 年 9 月 28 日，中环股份公告披露 TCL 科技成为中环股份间接控股股
    东，中环股份实际控制人由天津市国资委变更为无实际控制人。如果本次股权
    结构变化后中环股份的经营策略或管理结构发生重大调整，影响到发行人与中
    环股份的业务合作关系，进而将对发行人的生产经营产生重大不利影响。
           （二）销售价格及毛利率下降的风险
           报告期内，公司产品或服务的平均销售价格情况如下：
                                                                            单位：元/只、元/吨
 产品或服           2021 年度              2020 年度                  2019 年度           2018 年度
   务         平均价格    变动幅度    平均价格        变动幅度   平均价格     变动幅度    平均价格
石英坩埚       3,584.79      40.99%    2,542.59         21.72%    2,088.83       -5.06%    2,200.15
硅材料清洗     2,335.30      -7.12%    2,514.35         -5.83%    2,669.87      -28.50%    3,734.07
切削液处理        50.17     -13.13%      57.75         -21.79%       73.84      -34.87%      113.37
           2018 年至 2019 年，公司产品及服务的平均销售价格呈下降趋势，2020
    年、2021 年，除石英坩埚产品平均销售价格出现一定幅度的上升外，公司服务
    业务的平均销售价格呈下降趋势。虽然公司不断提升技术和管理水平、业务规
                                                 27
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模不断扩大，公司营业收入呈现增长的趋势，但目前光伏行业尚未实现平价上
网，在降本增效的行业发展趋势下，公司产品及服务销售价格可能进一步下
降，进而对公司经营业绩产生不利影响。
     报告期内，发行人的硅材料清洗业务、切削液处理业务采取成本加成为基
础的协商定价原则，每年都会进行年度定价，该定价机制保持了一贯性。报告
期内，发行人上述价格呈现逐年下降的态势。但由于成本下降与价格下降并不
同步，且幅度不同，导致了发行人上述业务毛利率在报告期内没有出现下降，
且毛利率高于中环股份预计的成本加成率的情况。报告期内，中环股份依托其
掌握的行业规律、发行人的降成本措施、业务量的变化等信息，持续与发行人
协商降低定价。后续，如果公司不能持续有效的实施降本措施或者不能提升品
质、技术、行业地位等竞争优势，或者发生下游行业景气度恶化、需求量大幅
下降、未来国家对光伏行业的补贴政策出现大幅调整的情况，则公司硅材料清
洗业务、切削液处理业务毛利率存在下降的风险，进而对公司生产经营产生一
定的不利影响。
     报告期内，在发行人与中环股份的年度价格谈判过程中，中环股份对硅材
料清洗业务预计的成本加成率为 10%至 15%，中环股份对切削液处理业务预计
的毛利率为 15%，双方以上述成本加成率和预计毛利率为基础，经协商确定年
度价格。
     因行业技术进步降低成本的内在需求，中环股份认可相关研发费用支出可
作为预计成本在报价中予以确认；作为人工密集型的硅材料清洗业务，发行人
的人工成本低于中环股份测算的成本；年度定价后，发行人自身的降本增效、
业务量变动等其他因素降低成本。因此，就发行人而言，发行人在自身实际成
本的基础上以 20%至 30%的毛利率对客户进行报价，双方在对各项成本的核
实、未来业务量的预计等基础上，进行多轮谈判最终确定价格。报告期内，发
行人硅材料清洗业务和切削液处理业务的各年度实际毛利率分别为 22.76%、
25.75%和 19.48%以及 14.24%、23.01%和 30.07%。
     如果未来中环股份依托其行业地位，根据发行人披露的实际毛利率信息，
在年度价格谈判时通过压缩预计成本或协商降低成本加成率及预计毛利率的方
式与发行人协商降价，则发行人与中环股份就上述两项业务的价格存在进一步
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下降的风险，如果在价格下降的情况下，发行人不能持续有效的实施降本措
施，或者中环股份的需求量不能大幅增长从而起到摊薄发行人成本的作用，则
发行人的硅材料清洗业务及切削液处理业务存在实际毛利率下降的风险。
     （三）石英坩埚产品销量出现下滑的风险
     报告期内，公司石英坩埚销售数量分别为 89,731 只、75,840 只、84,030
只，石英坩埚销量呈现先下降后回升的趋势。报告期内，公司石英坩埚有效使
用寿命大幅提升且报告期内发行人生产石英坩埚平均尺寸不断增大，客观上导
致了客户单位炉台单位时间的石英坩埚耗用量减少，2020 年度石英坩埚有效使
用寿命增长速度高于客户业务规模扩张速度，从而导致 2020 年度石英坩埚销量
呈下降趋势，2021 年由于发行人客户业务规模扩张速度远超石英坩埚有效使用
寿命增长速度，导致石英坩埚销量回升。虽然石英坩埚产品具有易耗品的特
性，且基于中国光伏行业持续发展、客户中环股份产能不断扩张，长期来看石
英坩埚销量不存在天花板的情形，但短期内，仍可能因技术进步持续提升石英
坩埚使用寿命，进而导致公司石英坩埚产品销量下滑。
     （四）原材料供应及价格波动的风险
     公司采购的高纯度石英砂占公司采购总额比重较高。目前全球能够批量供
应高等级太阳能及半导体用高纯石英砂的企业较少，美国西比科公司在行业中
处于重要地位。挪威、俄罗斯、德国、日本、中国等企业虽然具有高纯砂的提
纯技术，但产量有限，且部分超高纯产品未能达到美国西比科纯度水平。因此
若出现原料供应紧张或产能不足的情况，行业高纯石英砂原料将出现紧缺，将
对发行人生产经营产生不利影响。
     为提高产品的质量，满足国内中高端客户的需求，公司多年以来通过美国
西比科公司中国代理商北京雅博向美国西比科公司采购半导体用高纯度石英砂
和光伏用高纯度石英砂。2019 年-2021 年向北京雅博采购高品质石英砂占当年
采购总额的比例分别为 29.39%、20.83%、12.42%。
     由于石英坩埚成本结构中原材料成本占较大比例，因此其采购价格的变化
是导致企业毛利率波动的重要因素。如果未来原材料的价格出现大幅波动，或
汇率出现较大波动，公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移或不能通过
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技术工艺创新抵消成本上涨的压力，将会对经营成果产生不利影响。
     由于受到中美贸易争端影响，2018 年起，国务院关税税则委员会公告了税
委会公告[2018]8 号、税委会公告[2019]3 号、税委会公告[2019]4 号，对进口美
国高纯度石英砂关税进行加征，虽然报告期内发行人采购石英砂的单价变动较
小，上述关税的不利变动尚未明显体现在公司的采购单价上，且 2019 年、2020
年国务院关税税则委员会相继公告了税委会公告[2019]7 号、税委会公告[2020]1
号，对进口美国高纯度石英砂关税进行暂缓加征、减征等调整，但倘若未来中
美贸易关系持续恶化，将对发行人原材料采购及经营成果产生不利影响。
     在假定报告期内其他因素保持不变的情况下，公司采购北京雅博高品质石
英砂的采购均价涨幅分别为 1%、3%及 5%时，对利润总额的影响如下：
                                                                    单位：万元
 敏感因素     对利润总额的影响   2021 年度          2020 年度      2019 年度
 价格上涨     利润总额影响金额              61.61          79.41         104.70
   1%         利润总额影响幅度             0.40%          0.81%          1.59%
 价格上涨     利润总额影响金额             184.84         238.24         314.09
   3%         利润总额影响幅度             1.21%          2.44%          4.76%
 价格上涨     利润总额影响金额             308.07         397.07         523.49
   5%         利润总额影响幅度             2.02%          4.07%          7.94%
注：利润总额影响金额=当期采购价格*价格上涨幅度*当期采购量，利润总额影响幅度=利
润总额影响金额/当期利润总额
     （五）政策变化的风险
     发行人所处单晶硅产业链主要面向光伏行业，光伏行业目前度电成本尚未
完全达到平价上网水平，因而光伏行业短期易受到补贴政策变动的影响，如
2018 年 5 月 31 日发布的《关于 2018 年光伏发电有关事项的通知》（531 新
政）规定完善光伏发电电价机制，加快光伏发电电价退坡，具体措施如下：
“新投运的光伏电站标杆上网电价每千瓦时统一降低 0.05 元，新投运的、采
用“自发自用、余电上网”模式的分布式光伏发电项目，全电量度电补贴标准
降低 0.05 元，符合国家政策的村级光伏扶贫电站（0.5 兆瓦及以下）标杆电价
保持不变。”
     上述对光伏行业补贴的大幅调整影响了终端光伏电站的单位电价，对光伏
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行业短期供需产生了一定影响，继而影响到光伏组件及电池片的价格。上述光
伏组件及电池片的价格波动传导至发行人下游行业光伏单晶硅片，发行人下游
硅片价格的波动亦影响了发行人所处单晶硅片配套产品及服务相关行业的毛利
率。
     如未来国家对光伏行业的补贴政策出现大幅调整，进而影响全产业链的毛
利率，将会对发行人的生产经营产生不利影响。
     （六）经营性现金流净额低于净利润的风险
     2019 年至 2021 年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-605.81 万
元、-58.10 万元、5,415.78 万元。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额
虽持续改善但仍持续低于净利润。如果未来公司经营活动产生的现金流量净额
持续低于净利润，公司的营运资金将面临一定的压力，进而对生产经营产生一
定的不利影响。
六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
     公司财务报告审计截止日为 2021 年 12 月 31 日。财务报告审计截止日至本
招股说明书签署日，公司经营状况良好，经营模式、采购模式、销售模式、主
要税收政策等方面均未发生重大变化，未发生导致公司经营业绩异常波动的重
大不利变化。
     （一）2022 年 1-6 月财务数据审阅情况及变动分析
     天职国际对公司 2022 年 6 月 30 日的资产负债表及合并资产负债表，2022
年 1-6 月的利润表及合并利润表、现金流量表及合并现金流量表、股东权益变
动表及合并股东权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，出具了《审阅报告》
（天职业字[2022]37656 号），发表了如下意见：“根据我们的审阅，我们没有注
意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在
所有重大方面公允反映被审阅单位的合并财务状况、经营成果和现金流量。”
     公司全体董事、监事、高级管理人员已对公司 2022 年 1-6 月未经审计的财
务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证该等财务报表所载资料不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承
担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已对
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公司 2022 年 1-6 月未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证
该等财务报表的真实、准确、完整。
     经天职国际审阅，公司 2022 年 1-6 月财务报表主要财务数据如下：
     1、合并资产负债表主要数据
                                                                                       单位：万元
              项目                       2022.6.30                2021.12.31         变动幅度
资产总额                                      119,235.20              99,940.00             19.31%
负债总额                                       62,742.60              52,893.23             18.62%
股东权益                                       56,492.60              47,046.76             20.08%
归属于母公司股东权益                           56,492.60              47,046.76             20.08%
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司经审阅的资产总额、归属于母公司股东权益
均出现增长，同时负债总额增加，上述变动主要系公司业务规模扩大所致，其
中应收账款增长是资产总额增长的主要原因，应付票据增加是公司负债总额增
加的主要原因。
     2、合并利润表主要数据
                                                                                       单位：万元
           项目              2022 年 1-6 月    2021 年 1-6 月       2022 年 4-6 月   2021 年 4-6 月
营业收入                          58,138.28           42,836.26          31,284.64        22,106.45
营业利润                          11,020.08            8,919.59           5,803.31         3,891.20
利润总额                          10,892.25            8,829.51           5,696.75         3,815.42
净利润                             9,209.33            7,447.87           4,820.15         3,217.26
归属于母公司股东的净
                                   9,209.33            7,447.87           4,820.15         3,217.26
利润
扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利               9,140.96            7,436.62           4,765.93         3,292.73
润
     2022 年 1-6 月，公司经审阅的营业收入为 58,138.28 万元，较上年同期增长
35.72%，公司经审阅归属于母公司股东的净利润为 9,209.33 万元，较上年同期
增长 23.65%。2022 年 1-6 月，公司营业收入及经营业绩同比呈增长趋势，主要
原因是在光伏行业发展良好的背景下，公司能够把握行业发展机遇，一方面石
英坩埚产品市场需求持续增加，公司在保证质量的情况下，持续释放产能，增
加产量，保证下游客户的供应；另一方面，销售的石英坩埚中，大尺寸坩埚的
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占比进一步提高，石英坩埚平均单价呈上涨的趋势；同时，在成本端，公司注
重降本增效，上述因素使得石英坩埚产品收入及毛利额增幅较大。
     3、合并现金流量表主要数据
                                                                                   单位：万元
        项目            2022 年 1-6 月   2021 年 1-6 月     2022 年 4-6 月      2021 年 4-6 月
经营活动产生的现金
                              3,369.07          1,554.63         -2,735.44            1,286.10
流量净额
投资活动产生的现金
                             -4,886.83          -3,840.25        -1,114.40            -3,594.88
流量净额
筹资活动产生的现金
                                138.60          3,431.67          4,294.27            -1,845.99
流量净额
现金及现金等价物净
                             -1,379.16          1,146.05             444.43           -4,154.78
增加额
     2022 年 1-6 月，公司经审阅的经营活动产生的现金流量净额为 3,369.07 万
元，较上年同期净流入增加 1,814.44 万元，主要系随着营业收入的增长，2022
年 1-6 月公司销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。
     2022 年 1-6 月，公司经审阅的投资活动产生的现金流量净额为-4,886.83 万
元，较上年同期净流出增加 1,046.58 万元，主要系公司购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付的现金同比增加所致。
     2022 年 1-6 月，公司经审阅的筹资活动产生的现金流量净额为 138.60 万
元，较上年同期净流入减少 3,293.07 万元，主要系公司借款筹资减少及偿还债
务所致。
     4、非经常性损益主要数据
                                                                                   单位：万元
                     项目                           2022 年 1-6 月            2021 年 1-6 月
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值
                                                              -115.16                  -133.65
准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定                       197.46                   140.69
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
委托他人投资或管理资产的损益                                    10.82                          -
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                               -                   10.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                           -12.67                     -3.67
非经常性损益合计                                                80.45                    13.37
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                     项目                           2022 年 1-6 月         2021 年 1-6 月
减：所得税影响金额                                             12.07                   2.13
扣除所得税影响后的非经常性损益                                 68.37                  11.25
其中：归属于母公司所有者的非经常性损益                         68.37                  11.25
归属于少数股东的非经常性损益                                         -                      -
     2022 年 1-6 月，公司扣除所得税影响后的非经常性损益净额为 68.37 万
元，金额较小，主要系计入当期损益的政府补助，公司经营不存在对非经常性
损益重大依赖。
     综上所述，公司财务报告审计截止日后的主要经营情况良好，财务状况较
为稳定，经营业绩稳定增长，总体经营情况良好，不存在重大异常变动情况。
     （二）2022 年 1-9 月业绩预计情况
     公司对 2022 年 1-9 月的主要经营数据进行了合理预估，具体如下：
                                                                                单位：万元
             项目                  2022 年 1-9 月         2021 年 1-9 月     同比变动情况
营业收入                          83,500.00-92,300.00          63,936.57    30.60%-44.36%
归属于母公司股东的净利润          13,400.00-14,800.00          11,505.26    16.47%-28.64%
扣除非经常性损益后归属于母
                                  13,200.00-14,600.00          11,075.15    19.19%-31.83%
公司股东的净利润
    注：2021 年 1-9 月的主要经营数据未经审计。
     主要受光伏行业快速发展的推动，并考虑到公司大尺寸石英坩埚产销量不
断增加的情况，公司预计 2022 年 1-9 月营业收入同比增长 30.6%至 44.36%；扣
非前归属于母公司股东的净利润同比增长 16.47%至 28.64%；扣非后归属于母
公司股东的净利润同比增长 19.19%至 31.83%。上述 2022 年 1-9 月业绩预计情
况系公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业
绩承诺。
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                                                             目录
发行概况 ....................................................................................................................... 1
声 明 .............................................................................................................................. 4
重大事项提示 ............................................................................................................... 5
      一、本次发行的相关重要承诺的说明 ................................................................ 5
      二、滚存利润的分配安排 .................................................................................. 19
      三、本次发行上市后发行人的利润分配政策 .................................................. 19
      四、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 .................................................. 23
      五、风险提示 ...................................................................................................... 26
目录 ............................................................................................................................. 35
第一节         释义 ............................................................................................................. 40
      一、一般性释义 .................................................................................................. 40
      二、专业性释义 .................................................................................................. 42
第二节         概览 ............................................................................................................. 43
      一、发行人基本情况 .......................................................................................... 43
      二、发行人控股股东和实际控制人简介 .......................................................... 43
      三、发行人的主要财务数据及主要财务指标 .................................................. 44
      四、本次发行情况 .............................................................................................. 45
      五、募集资金用途 .............................................................................................. 45
第三节         本次发行概况 ............................................................................................. 47
      一、本次发行的基本情况 .................................................................................. 47
      二、本次发行的有关当事人 .............................................................................. 47
      三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 .............................. 50
      四、本次发行上市有关的重要日期 .................................................................. 50
第四节         风险因素 ..................................................................................................... 51
      一、公司客户高度集中的风险 .......................................................................... 51
      二、销售价格及毛利率下降的风险 .................................................................. 51
      三、石英坩埚产品销量出现下滑的风险 .......................................................... 53
      四、原材料供应及价格波动的风险 .................................................................. 53
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    五、政策变化的风险 .......................................................................................... 54
    六、宏观经济环境变化引致的业绩波动风险 .................................................. 55
    七、经营性现金流净额低于净利润的风险 ...................................................... 55
    八、应收账款回收风险 ...................................................................................... 56
    九、产品质量控制的风险 .................................................................................. 56
    十、产品和技术更新换代较快的风险 .............................................................. 56
    十一、租赁生产和办公用房带来的风险 .......................................................... 56
    十二、管理风险 .................................................................................................. 57
    十三、募集资金投向风险 .................................................................................. 57
第五节     发行人基本情况 ......................................................................................... 59
    一、发行人基本信息 .......................................................................................... 59
    二、发行人改制设立情况 .................................................................................. 59
    三、发行人的股本形成及其变化和重大资产重组情况 .................................. 61
    四、发行人历次验资的简要情况及投入资产的计量属性 .............................. 93
    五、发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌及摘牌情况 .......................... 94
    六、发行人的组织结构 .................................................................................... 101
    七、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况 ........................................ 107
    八、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 .......... 113
    九、发行人的股本情况 .................................................................................... 154
    十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 ................ 155
    十一、员工及社会保障情况 ............................................................................ 155
    十二、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级
    管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的
    重要承诺及履行情况 ........................................................................................ 163
第六节     业务和技术 ............................................................................................... 169
    一、发行人的主营业务、主要产品及变化情况 ............................................ 169
    二、发行人所处行业基本情况 ........................................................................ 174
    三、行业竞争状况 ............................................................................................ 205
    四、发行人竞争状况 ........................................................................................ 213
    五、公司的主营业务经营情况 ........................................................................ 217
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    六、发行人主要固定资产及无形资产 ............................................................ 330
    七、发行人特许经营权情况 ............................................................................ 368
    八、公司产品质量管理情况 ............................................................................ 369
    九、公司安全生产及环保情况 ........................................................................ 373
    十、发行人技术及研发情况 ............................................................................ 387
    十一、发行人的进出口业务和境外经营情况 ................................................ 401
    十二、关于公司名称冠有“科技”字样的说明 ............................................ 402
第七节      同业竞争与关联交易 ............................................................................... 403
    一、独立运营情况 ............................................................................................ 403
    二、同业竞争 .................................................................................................... 433
    三、关联方与关联关系 .................................................................................... 434
    四、关联交易 .................................................................................................... 447
    五、规范关联交易的制度安排 ........................................................................ 478
    六、发行人关联交易的执行情况 .................................................................... 489
    七、规范和减少关联交易的措施 .................................................................... 490
第八节      董事、监事、高级管理人员与公司治理 ............................................... 492
    一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员基本情况 ........................ 492
    二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况 .... 498
    三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 .... 499
    四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 .................... 500
    五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况 ........................ 502
    六、公司董事、监事、高管人员及核心技术人员的亲属关系 .................... 504
    七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的协议安排、重要承诺及
    其履行情况 ........................................................................................................ 505
    八、公司董事、监事、高级管理人员的任职资格 ........................................ 505
    九、最近三年董事、监事、高级管理人员的变化情况 ................................ 505
第九节      公司治理 ................................................................................................... 508
    一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书、专门委员
    会制度的建立健全及运行情况 ........................................................................ 508
    二、重大违法违规行为情况 ............................................................................ 517
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    三、资金占用和对外担保情况 ........................................................................ 517
    四、发行人内部控制制度情况 ........................................................................ 518
    五、资金管理、对外投资、担保事项制度安排及执行情况 ........................ 534
第十节      财务会计信息 ........................................................................................... 537
    一、审计意见 .................................................................................................... 537
    二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ........................ 539
    三、财务报表 .................................................................................................... 540
    四、重要会计政策和会计估计 ........................................................................ 548
    五、税项 ............................................................................................................ 580
    六、分部信息 .................................................................................................... 582
    七、最近一年收购兼并情况 ............................................................................ 582
    八、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ............................................ 582
    九、最近一期末主要资产情况 ........................................................................ 583
    十、最近一期末主要负债情况 ........................................................................ 586
    十一、股东权益变动情况 ................................................................................ 587
    十二、现金流量情况 ........................................................................................ 588
    十三、或有事项、期后事项及其他重要事项 ................................................ 588
    十四、财务指标 ................................................................................................ 589
    十五、盈利预测 ................................................................................................ 590
    十六、发行人设立时及报告期资产评估情况 ................................................ 591
    十七、发行人历次验资情况 ............................................................................ 594
第十一节        管理层讨论与分析 ............................................................................... 595
    一、财务状况分析 ............................................................................................ 595
    二、盈利能力分析 ............................................................................................ 632
    三、现金流量分析 ............................................................................................ 697
    四、资本性支出分析 ........................................................................................ 710
    五、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项 ................................ 710
    六、股东未来分红回报规划 ............................................................................ 710
    七、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 .....................................................711
    八、关于首次公开发行股票摊薄即期回报的影响分析及填补措施 .............711
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    九、发行人对主要客户中环股份及其关联方销售的定价、毛利率情况 .... 718
    十、财务数据一致性 ........................................................................................ 787
    十一、用电成本完整性 .................................................................................... 790
第十二节       业务发展目标 ....................................................................................... 537
    一、公司未来三年发展战略及发展规划 ........................................................ 804
    二、公司当年及未来两年的发展计划 ............................................................ 807
    三、公司拟定发展规划所依据的假设条件 .................................................... 810
    四、本次募集资金运用与发展计划的关系 .....................................................811
    五、本次募集资金对上述计划的作用 ............................................................ 812
第十三节       募集资金运用 ....................................................................................... 813
    一、本次发行募集资金投资项目概况 ............................................................ 813
    二、本次募集资金投资项目情况 .................................................................... 815
    三、募集资金专项存储制度的建立和执行情况 ............................................ 841
    四、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响 ................................ 842
第十四节       股利分配政策 ....................................................................................... 844
    一、公司报告期内股利分配政策和实际股利分配情况 ................................ 844
    二、本次发行完成前滚存利润的分配安排及已履行的决策程序 ................ 845
    三、本次发行上市后的股利分配政策 ............................................................ 845
    四、上市后未来三年股东分红回报规划 ........................................................ 845
    五、保荐机构核查意见 .................................................................................... 849
第十五节       其他重要事项 ....................................................................................... 850
    一、信息披露相关情况 .................................................................................... 850
    二、重大合同 .................................................................................................... 850
    三、公司对外担保情况 .................................................................................... 863
    四、诉讼及仲裁事项 ........................................................................................ 863
第十六节       董事、监事、高级管理人员及 有关中介机构声明 ..........................866
第十七节       备查文件 ............................................................................................... 876
    一、备查文件 .................................................................................................... 876
    二、备查文件的查阅 ........................................................................................ 876
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                                  第一节      释义
     本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
一、一般性释义
欧晶科技、公司、股份公
                             指 内蒙古欧晶科技股份有限公司，为上市主体
司、发行人
欧晶有限                     指 内蒙古欧晶石英有限公司，为发行人前身有限公司
余姚恒星                     指 余姚市恒星管业有限公司，为发行人第一大股东
                                  华科新能（天津）科技发展有限公司，为发行人第二大
华科新能                     指
                                  股东
万兆慧谷                     指 天津市万兆慧谷置业有限公司，为发行人第三大股东
                                  呼和浩特市欧通能源科技有限公司，为欧晶科技全资子
欧通科技                     指
                                  公司
欧川科技                     指 天津市欧川环保科技有限公司，为欧晶科技全资子公司
欧清科技                     指 宜兴市欧清环保科技有限公司，为欧晶科技全资子公司
宁夏欧晶                     指 宁夏欧晶科技有限公司，为欧晶科技全资子公司
宁夏欧通                     指 宁夏欧通能源科技有限公司，为欧晶科技全资子公司
                                呼和浩特市欧通能源科技有限公司天津分公司，为欧通
欧通天津分公司               指
                                科技的天津分公司
                                天津市欧川环保科技有限公司呼和浩特分公司，为欧川
欧川呼市分公司               指
                                科技的呼和浩特市分公司
                                内蒙古中环光伏材料有限公司，为欧晶科技历史股东、
中环光伏                     指
                                主要客户
铧润泽                       指 铧润泽（天津）科技有限公司，为华科新能全资子公司
                                  海博运维（宜兴）科技发展有限公司，为华科新能全资
海博运维                     指
                                  子公司
华凯环保                     指 内蒙古华凯环保科技有限公司，为华科新能全资子公司
                                天津市环欧半导体材料技术有限公司，为欧晶科技历史
天津环欧                     指
                                股东、主要客户
                                天津鑫天和电子科技有限公司，为欧晶科技主要客户，
鑫天和                       指
                                现更名为天津环睿电子科技有限公司
                                内蒙古中环协鑫光伏材料有限公司，为欧晶科技主要客
中环协鑫                     指
                                户
宁夏晶隆                     指 宁夏晶隆石英有限公司，为欧晶科技历史股东
江阴龙源                     指 江阴龙源石英制品有限公司，为欧晶科技主要竞争企业
北京雅博                     指 北京雅博石光照明器材有限公司，为发行人主要供应商
                                TCL 中环新能源科技股份有限公司（002129.SZ），为
中环股份                     指
                                发行人原股东天津环欧和中环光伏的控股股东
                                天津中环电子信息集团有限公司，为发行人原间接股东
中环集团                     指
                                中环股份的控股股东
                                         40
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                               招股说明书
                                  天津市人民政府国有资产监督管理委员会，为中环集团
天津市国资委                 指
                                  原实际控制人
万兆投资                     指 天津万兆投资发展集团有限公司，为发行人间接股东
宁夏协鑫                     指 宁夏协鑫晶体科技发展有限公司，为发行人主要客户
有研半导体                   指 有研半导体材料有限公司，为发行人主要客户
                                天津康帝德科技有限公司，为发行人共有专利、著作权
天津康帝德                   指
                                权利人
                                天津必利优科技发展有限公司，为发行人共有专利权利
天津必利优                   指
                                人
                                SIBELCO NORTH AMERICA,INC.，发行人原材料高品
美国西比科公司               指
                                质石英砂提供商
                                高品质石英制品生产线改扩建项目，为发行人募集资金
高品质石英制品项目           指
                                投资项目
循环利用工业硅项目           指 循环利用工业硅技改项目，为发行人募集资金投资项目
研发中心项目                 指 研发中心大楼建设项目，为发行人募集资金投资项目
《公司法》                   指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》                   指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》                 指 股份公司的公司章程
股东大会                     指 内蒙古欧晶科技股份有限公司股东大会
董事会                       指 内蒙古欧晶科技股份有限公司董事会
监事会                       指 内蒙古欧晶科技股份有限公司监事会
                                  内蒙古欧晶科技股份有限公司股东大会、董事会和监事
三会                         指
                                  会的统称
证监会、中国证监会           指 中国证券监督管理委员会
                                  《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东信息
《监管指引》                 指
                                  披露》
交易所、证券交易所           指 深圳证券交易所
保荐机构、主承销商、国信
                             指 国信证券股份有限公司
证券
发行人律师、天元律师         指 北京市天元律师事务所
会计师、审计机构、天职国
                             指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
际
元、万元、亿元               指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期                       指 2019 年度、2020 年度、2021 年度
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二、专业性释义
                                  单晶硅是由多晶硅或回收的单晶硅制备而成，当熔融
                                  的多晶硅或回收的单晶硅在凝固时，硅原子将以晶格
单晶硅                       指
                                  排列成许多晶核，如果这些晶核长成晶面取向相同的
                                  晶粒，则这些晶粒平行结合起来便结晶成单晶硅
                                  单晶硅片是从不含大角晶界或孪晶界的单晶硅棒切取
单晶硅片                     指   的具有平行平面的薄片，是制造半导体芯片、光伏电
                                  池重要的基础材料
                                  石英坩埚是光伏单晶炉的关键部件，是拉制大直径单
石英坩埚                     指   晶硅的消耗性器皿，主要用于盛装熔融硅并制成后续
                                  工序所需晶棒
                                  太阳能光伏发电系统的简称，是一种利用太阳电池半
                                  导体材料的光伏效应，将太阳光辐射能直接转换为电
光伏                         指
                                  能的一种新型发电系统，有独立运行和并网运行两种
                                  方式
                                  常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料。半导
半导体                       指   体在集成电路、消费电子、通信系统、光伏发电、照
                                  明应用、大功率电源转换等领域应用
                                  将高硬度、高耐磨性的金刚石颗粒牢固的固结在钢线
金刚石线切割技术（DW）       指   基体上而制成固结磨料锯丝，从而使该锯丝对工件进
                                  行直接切割的技术
                                  石英砂是石英石经破碎加工而成的石英颗粒。石英石
石英砂                       指   是一种非金属矿物质，是一种坚硬、耐磨、化学性能
                                  稳定的硅酸盐矿物
                                  吉 瓦 （ GW ） 是 装 机 容 量 的 单 位 ，
GW                           指
                                  1GW=1,000,000,000W
                                  平准化度电成本，是对项目生命周期内的成本和发电
度电成本                     指   量进行平准化后计算得到的发电成本，即生命周期内
                                  的成本现值/生命周期内发电量现值
                                  采用 RO 反渗透方法，通过离子交换树脂除去水中的离
去离子水                     指
                                  子态杂质而得到的近于纯净的水
                                  反渗透膜是一种模拟生物半透膜制成的具有一定特性
                                  的人工半透膜，是反渗透技术的核心构件。反渗透技
反渗透膜                     指
                                  术原理是在高于溶液渗透压的作用下，依据其他物质
                                  不能透过半透膜 而将这些物质和水分离开来
       特别说明：本招股说明书中所列数据可能因四舍五入原因而与根据相关单
项数据直接相加之和在尾数上略有差异。
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                                    第二节         概览
     本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
一、发行人基本情况
中文名称：                   内蒙古欧晶科技股份有限公司
英文名称：                   Inner Mongolia OJing Science & Technology Co., Ltd.
注册资本：                   10,306.9219 万元
法定代表人：                 张良
成立日期：                   2011 年 4 月 22 日
整体变更为股份公司日
                             2015 年 11 月 30 日
期：
邮政编码：                   010070
电话：                       0471-3252496
传真：                       0471-3252358
互联网网址：                 http：//www.ojingquartz.com
注册地址：                   内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区阿木尔南街 31 号
                             石英坩埚及其他石英制品的开发、制造和销售；石英砂的加
                             工、生产与销售；经商务部门备案的进出口业务；光伏设备
经营范围：                   及元器件制造和销售；硅材料加工清洗、非金属废料和碎屑
                             加工处理；新能源产品、新材料及其他检测服务。（国家限
                             定或禁止进出口的商品和技术除外）
     公司立足于单晶硅材料产业链，主要为太阳能级单晶硅棒硅片的生产和辅
助材料资源回收循环利用，提供配套产品及服务，具体包括石英坩埚产品、硅
材料清洗服务、切削液处理服务。发行人提供的产品及服务在单晶硅产业链中
具有持续性、高频率等消耗品属性特征。光伏级单晶硅片行业的增长和半导体
级单晶硅片行业的发展，保证了发行人未来的持续经营。
二、发行人控股股东和实际控制人简介
     报告期内，发行人无控股股东、实际控制人。关于无控股股东、实际控制
人的认定依据及其具体情况详见本招股说明书“第五节                  发行人基本情况”之
“八、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”。
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三、发行人的主要财务数据及主要财务指标
     根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天职业字[2022]11245
号审计报告，公司主要财务数据如下：
     （一）合并资产负债表主要数据
                                                                     单位：万元
                项目            2021.12.31          2020.12.31       2019.12.31
流动资产                             72,929.37         37,277.15        41,414.73
资产总额                             99,940.00         57,469.59        60,070.37
流动负债                             48,928.32         23,724.77        26,823.51
负债总额                             52,893.23         23,765.44        26,872.17
股东权益合计                         47,046.76         33,704.15        33,198.20
归属于母公司股东权益合计             47,046.76         33,704.15        33,198.20
     （二）合并利润表主要数据
                                                                      单位：万元
               项目             2021 年度           2020 年度        2019 年度
营业收入                             84,840.08           55,988.66      57,375.60
营业利润                             15,453.43           10,059.21       6,573.23
利润总额                             15,257.56            9,756.15       6,592.85
净利润                               13,342.62            8,505.95       5,856.78
归属于母公司股东的净利润             13,342.62            8,505.95       5,856.78
     （三）合并现金流量表主要数据
                                                                      单位：万元
               项目             2021 年度            2020 年度        2019 年度
经营活动产生的现金流量净额               5,415.78           -58.10        -605.81
投资活动产生的现金流量净额            -4,233.25            -353.82       3,468.93
筹资活动产生的现金流量净额               1,326.07        -5,920.41       3,404.52
现金及现金等价物净增加额                 2,508.60        -6,332.33       6,267.64
期末现金及现金等价物余额                 2,950.91           442.31       6,774.64
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     （四）主要财务指标
               项目                   2021.12.31        2020.12.31       2019.12.31
流动比率（倍）                                   1.49           1.57             1.54
速动比率（倍）                                   1.39           1.44             1.45
资产负债率（母公司）                           40.86%        28.65%           32.45%
资产负债率（合并）                             52.92%        41.35%           44.73%
归属于母公司股东的每股净资产
                                                 4.56           3.27             3.22
（元/股）
无形资产（扣除土地使用权、水面
养殖权和采矿权等后）占净资产的                      -                -                -
比例
               项目                   2021 年度         2020 年度        2019 年度
应收账款周转率（次/年）                          4.78           2.95             2.76
存货周转率（次/年）                             14.67          13.49            14.28
息税折旧摊销前利润（万元）                20,419.06        13,125.49        10,158.36
利息保障倍数（倍）                              20.82          21.27            10.69
归属于母公司股东的净利润（万
                                          13,342.62         8,505.95          5,856.78
元）
归属于母公司股东扣除非经常性损
                                          12,629.42         8,326.37          5,688.92
益后的净利润（万元）
每股经营活动产生的现金流量
                                                 0.53           -0.01            -0.06
（元）
每股净现金流量（元）                             0.24           -0.61            0.61
四、本次发行情况
股票种类           人民币普通股（A 股）
每股面值           人民币 1.00 元
                   公开发行新股数量不超过 34,356,407 股，本次发行股票总数占本次发行
发行股数           后公司总股本的比例不低于 25%。本次发行全部为新股发行，原股东
                   不公开发售股份
发行价格           15.65 元
发行方式           向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式
                   符合资格并在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家
发行对象
                   法律、法规禁止购买者除外）
承销方式           主承销商余额包销
五、募集资金用途
     本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后的募集资金净额，将根据项目
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  的轻重缓急情况按顺序投资于以下与公司主营业务相关的投资项目：
                                                                                 单位：万元
                                    拟投入
                        项目总
序号     项目名称                   募集            项目备案          环评备案       实施主体
                        投资
                                    资金
       高品质石英                              2020-150105-30-03-   呼环政批字
 1                     18,331.17   18,331.17                                          发行人
       制品项目                                000043               [2020]68 号
       循环利用工                              2020-150105-42-03-   呼环政批字
 2                     14,516.56   14,516.56                                         欧通科技
       业硅项目                                000019               [2020]69 号
       研发中心项                              2020-150105-73-03-   呼环政批字
 3                      6,389.35    6,389.35                                          发行人
       目                                      000036               [2020]67 号
       补充流动资
 4                      3,800.00    3,800.00            -                -            发行人
       金项目
       合计            43,037.08   43,037.08            -                -               -
       上述募集资金投资项目的详细情况，请详见本招股说明书“第十三节                      募
  集资金运用”。
       公司将严格按照有关规定合理使用募集资金。项目投资总额超过本次实际
  募集资金部分，公司将自筹资金予以解决。在募集资金到位前，公司将依据上
  述项目的建设进度和资金需求，先行以自筹资金投入并实施上述项目，待募集
  资金到位后，将按照公司《募集资金管理制度》的相关规定置换募集资金到位
  前已先期投入使用的自筹资金。
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                             第三节      本次发行概况
一、本次发行的基本情况
发行股票种类            人民币普通股（A 股）
每股面值                1.00 元
                        公开发行新股数量不超过 34,356,407 股，本次发行股票总数占本次
发行数量                发行后公司总股本的比例不低于 25%。本次发行全部为新股发
                        行，原股东不公开发售股份
每股发行价格            15.65 元
                        17.03 倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额除以发行后总
市盈率
                        股本全面摊薄计算）
                        4.56 元（按 2021 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司所有者权益
发行前每股净资产
                        除以发行前总股本计算）
                        6.56 元（以 2021 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司所有者权益
发行后每股净资产
                        加上本次募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）
市净率                  2.39 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
                        向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的
发行方式
                        方式
                        符合资格并在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者
发行对象
                        （国家法律、法规禁止购买者除外）
承销方式                主承销商余额包销
募集资金总额            53,767.78 万元
募集资金净额            43,037.08 万元
                        发行费用合计 10,730.70 万元
                        其中：
发行费用概算            保荐与承销费用 8,077.96 万元
（发行费用均为不含      审计及验资费用 1,276.00 万元
增值税金额）            律师费用 876.00 万元
                        用于本次发行的信息披露费用 478.30 万元
                        发行手续费及材料制作费 22.44 万元
拟上市地点              深圳证券交易所
二、本次发行的有关当事人
     （一）发行人
公司名称              内蒙古欧晶科技股份有限公司
注册资本              10,306.9219 万元
法定代表人            张良
公司住所              内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区阿木尔南街 31 号
联系电话              0471-3252496
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传真                  0471-3252358
联系人                于宏宇
       （二）保荐机构（主承销商）
公司名称              国信证券股份有限公司
法定代表人            张纳沙
公司住所              深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
联系地址              深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
联系电话              0755-82130833-703583
传真                  0755-82135199
保荐代表人            孟繁龙、姜淼
项目协办人            李冀
项目经办人            金蕾、薛嘉祺
       （三）发行人律师
名称                  北京市天元律师事务所
机构负责人            朱小辉
地址                  北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 509 单元
联系电话              0755-83735102
传真                  0755-82567211
经办律师              钟文海、许允鹏
       （四）发行人审计及验资机构
       1、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
名称                  天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人        邱靖之
地址                  北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域
联系电话              0592-3101699
传真                  0592-3101677
签字注册会计师        屈先富、张磊、林大坤
                                             48
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       （五）资产评估机构
       1、北京天圆开资产评估有限公司
名称                  北京天圆开资产评估有限公司
法定代表人            原丽娜
地址                  北京市海淀区中关村南大街乙 56 号方圆大厦 15 层 1501 单元
联系电话              010-83914088
传真                  010-83915190
经办评估师            张磊、崔立伟
       2、天津华夏金信资产评估有限公司
名称                  天津华夏金信资产评估有限公司
法定代表人            施耘清
地址                  天津开发区第二大街 21 号 4 栋 803 室
联系电话              022-88238268
传真                  022-23123753
经办评估师            沈芳、王海霞
       3、北京天健兴业资产评估有限公司
名称                  北京天健兴业资产评估有限公司
法定代表人            孙建民
地址                  北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A 座 23 层 2306A 室
联系电话              010-68082389
传真                  010-68081109
经办评估师            刘忠赤、蒋建军
       （六）股票登记机构
名称                  中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所                  深圳市福田区深南大道 2012 号
电话                  0755-25938000
传真                  0755-25988122
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        （七）申请上市的证券交易所
 名称                  深圳证券交易所
 住所                  深圳市福田区深南大道 2012 号
 电话                  0755-88668888
 传真                  0755-82083164
        （八）收款银行
 收款银行               中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行
 户名                   国信证券股份有限公司
 账号                   4000029129200042215
 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系
        发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员
 之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
 四、本次发行上市有关的重要日期
               事项                                       日期
初步询价日期                                          2022年8月24日
发行公告刊登日期                                      2022年9月20日
申购日期                                              2022年9月21日
缴款日期                                              2022年9月23日
预计股票上市日期                   本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌交易
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                             第四节   风险因素
     投资者在评价发行人本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资料
外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响
投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。
一、公司客户高度集中的风险
     公司所在行业下游客户集中度较高，公司下游客户单晶硅片生产商中环股
份与隆基股份形成了较为稳定的双寡头垄断的竞争格局，倾向于建立自身的供
应商体系，对配套供应商进行认证，并与其形成长期合作关系。由于下游行业
的上述特点，公司存在客户高度集中的情况，2019 年、2020 年、2021 年对第一
大客户中环股份的销售额占营业收入的比例分别为 86.52%、90.61%、89.12%，
具体销售情况及模式详见招股说明书“第六节    业务和技术”之“五、公司的
主营业务经营情况”之“（四）主要产品及服务的生产与销售情况”之“7、发
行人向大客户中环股份的销售情况及模式”，2019 年、2020 年、2021 年对第一
大客户中环股份关联方无锡中环应用材料有限公司的销售额占营业收入的比例
分别为 5.69%、3.59%、2.05%（2020 年 11 月 30 日，因股权结构调整，中环股
份非同一控制下合并无锡中环应用材料有限公司并纳入中环股份合并报表），
如中环股份及其关联方生产经营状况发生重大不利变化，将有可能减少对公司
产品的需求，从而对公司的营业收入造成重大不利影响。
     2020 年 9 月 28 日，中环股份公告披露 TCL 科技成为中环股份间接控股股
东，中环股份实际控制人由天津市国资委变更为无实际控制人。如果本次股权
结构变化后中环股份的经营策略或管理结构发生重大调整，影响到发行人与中
环股份的业务合作关系，进而将对发行人的生产经营产生重大不利影响。
二、销售价格及毛利率下降的风险
     报告期内，公司产品或服务的平均销售价格情况如下：
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 产品或服           2021 年度              2020 年度                  2019 年度           2018 年度
   务         平均价格    变动幅度    平均价格        变动幅度   平均价格     变动幅度    平均价格
石英坩埚       3,584.79      40.99%    2,542.59         21.72%    2,088.83       -5.06%    2,200.15
硅材料清洗     2,335.30      -7.12%    2,514.35         -5.83%    2,669.87      -28.50%    3,734.07
切削液处理        50.17     -13.13%      57.75         -21.79%       73.84      -34.87%      113.37
           2018 年至 2019 年，公司产品及服务的平均销售价格呈下降趋势，2020
    年、2021 年，除石英坩埚产品平均销售价格出现一定幅度的上升外，公司服务
    业务的平均销售价格呈下降趋势。虽然公司不断提升技术和管理水平、业务规
    模不断扩大，公司营业收入呈现增长的趋势，但目前光伏行业尚未实现平价上
    网，在降本增效的行业发展趋势下，公司产品及服务销售价格可能进一步下
    降，进而对公司经营业绩产生不利影响。
           报告期内，发行人的硅材料清洗业务、切削液处理业务采取成本加成为基
    础的协商定价原则，每年都会进行年度定价，该定价机制保持了一贯性。报告
    期内，发行人上述价格呈现逐年下降的态势。但由于成本下降与价格下降并不
    同步，且幅度不同，导致了发行人上述业务毛利率在报告期内没有出现下降，
    且毛利率高于中环股份预计的成本加成率的情况。报告期内，中环股份依托其
    掌握的行业规律、发行人的降成本措施、业务量的变化等信息，持续与发行人
    协商降低定价。后续，如果公司不能持续有效的实施降本措施或者不能提升品
    质、技术、行业地位等竞争优势，或者发生下游行业景气度恶化、需求量大幅
    下降、未来国家对光伏行业的补贴政策出现大幅调整的情况，则公司硅材料清
    洗业务、切削液处理业务毛利率存在下降的风险，进而对公司生产经营产生一
    定的不利影响。
           报告期内，在发行人与中环股份的年度价格谈判过程中，中环股份对硅材
    料清洗业务预计的成本加成率为 10%至 15%，中环股份对切削液处理业务预计
    的毛利率为 15%，双方以上述成本加成率和预计毛利率为基础，经协商确定年
    度价格。
           因行业技术进步降低成本的内在需求，中环股份认可相关研发费用支出可
    作为预计成本在报价中予以确认；作为人工密集型的硅材料清洗业务，发行人
    的人工成本低于中环股份测算的成本；年度定价后，发行人自身的降本增效、
                                                 52
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业务量变动等其他因素降低成本。因此，就发行人而言，发行人在自身实际成
本的基础上以 20%至 30%的毛利率对客户进行报价，双方在对各项成本的核
实、未来业务量的预计等基础上，进行多轮谈判最终确定价格。报告期内，发
行人硅材料清洗业务和切削液处理业务的各年度实际毛利率分别为 22.76%、
25.75%和 19.48%以及 14.24%、23.01%和 30.07%。
     如果未来中环股份依托其行业地位，根据发行人披露的实际毛利率信息，
在年度价格谈判时通过压缩预计成本或协商降低成本加成率及预计毛利率的方
式与发行人协商降价，则发行人与中环股份就上述两项业务的价格存在进一步
下降的风险，如果在价格下降的情况下，发行人不能持续有效的实施降本措
施，或者中环股份的需求量不能大幅增长从而起到摊薄发行人成本的作用，则
发行人的硅材料清洗业务及切削液处理业务存在实际毛利率下降的风险。
三、石英坩埚产品销量出现下滑的风险
     报告期内，公司石英坩埚销售数量分别为 89,731 只、75,840 只、84,030
只，石英坩埚销量呈现先下降后回升的趋势。报告期内，公司石英坩埚有效使
用寿命大幅提升且报告期内发行人生产石英坩埚平均尺寸不断增大，客观上导
致了客户单位炉台单位时间的石英坩埚耗用量减少，2020 年度石英坩埚有效使
用寿命增长速度高于客户业务规模扩张速度，从而导致 2020 年度石英坩埚销量
呈下降趋势，2021 年由于发行人客户业务规模扩张速度远超石英坩埚有效使用
寿命增长速度，导致石英坩埚销量回升。虽然石英坩埚产品具有易耗品的特
性，且基于中国光伏行业持续发展、客户中环股份产能不断扩张，长期来看石
英坩埚销量不存在天花板的情形，但短期内，仍可能因技术进步持续提升石英
坩埚使用寿命，进而导致公司石英坩埚产品销量下滑。
四、原材料供应及价格波动的风险
     公司采购的高纯度石英砂占公司采购总额比重较高。目前全球能够批量供
应高等级太阳能及半导体用高纯石英砂的企业较少，美国西比科公司在行业中
处于重要地位。挪威、俄罗斯、德国、日本、中国等企业虽然具有高纯砂的提
纯技术，但产量有限，且部分超高纯产品未能达到美国西比科纯度水平。因此
若出现原料供应紧张或产能不足的情况，行业高纯石英砂原料将出现紧缺，将
                                  53
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对发行人生产经营产生不利影响。
     为提高产品的质量，满足国内中高端客户的需求，公司多年以来通过美国
西比科公司中国代理商北京雅博向美国西比科公司采购半导体用高纯度石英砂
和光伏用高纯度石英砂。2019 年-2021 年向北京雅博采购高品质石英砂占当年
采购总额的比例分别为 29.39%、20.83%、12.42%。
     由于石英坩埚成本结构中原材料成本占较大比例，因此其采购价格的变化
是导致企业毛利率波动的重要因素。如果未来原材料的价格出现大幅波动，或
汇率出现较大波动，公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移或不能通过
技术工艺创新抵消成本上涨的压力，将会对经营成果产生不利影响。
     由于受到中美贸易争端影响，2018 年起，国务院关税税则委员会公告了税
委会公告[2018]8 号、税委会公告[2019]3 号、税委会公告[2019]4 号，对进口美
国高纯度石英砂关税进行加征，虽然报告期内发行人采购石英砂的单价变动较
小，上述关税的不利变动尚未明显体现在公司的采购单价上，且 2019 年、2020
年国务院关税税则委员会相继公告了税委会公告[2019]7 号、税委会公告[2020]1
号，对进口美国高纯度石英砂关税进行暂缓加征、减征等调整，但倘若未来中
美贸易关系持续恶化，将对发行人原材料采购及经营成果产生不利影响。
     在假定报告期内其他因素保持不变的情况下，公司采购北京雅博高品质石
英砂的采购均价涨幅分别为 1%、3%及 5%时，对利润总额的影响如下：
                                                                    单位：万元
  敏感因素      对利润总额的影响   2021 年度        2020 年度      2019 年度
                利润总额影响金额            61.61          79.41         104.70
价格上涨 1%
                利润总额影响幅度           0.40%          0.81%          1.59%
                利润总额影响金额           184.84         238.24         314.09
价格上涨 3%
                利润总额影响幅度           1.21%          2.44%          4.76%
                利润总额影响金额           308.07         397.07         523.49
价格上涨 5%
                利润总额影响幅度           2.02%          4.07%          7.94%
注：利润总额影响金额=当期采购价格*价格上涨幅度*当期采购量，利润总额影响幅度=利
润总额影响金额/当期利润总额
五、政策变化的风险
     发行人所处单晶硅产业链主要面向光伏行业，光伏行业目前度电成本尚未
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完全达到平价上网水平，因而光伏行业短期易受到补贴政策变动的影响，如
2018 年 5 月 31 日发布的《关于 2018 年光伏发电有关事项的通知》（531 新
政）规定完善光伏发电电价机制，加快光伏发电电价退坡，具体措施如下：
“新投运的光伏电站标杆上网电价每千瓦时统一降低 0.05 元，新投运的、采
用“自发自用、余电上网”模式的分布式光伏发电项目，全电量度电补贴标准
降低 0.05 元，符合国家政策的村级光伏扶贫电站（0.5 兆瓦及以下）标杆电价
保持不变。”
     上述对光伏行业补贴的大幅调整影响了终端光伏电站的单位电价，对光伏
行业短期供需产生了一定影响，继而影响到光伏组件及电池片的价格。上述光
伏组件及电池片的价格波动传导至发行人下游行业光伏单晶硅片，发行人下游
硅片价格的波动亦影响了发行人所处单晶硅片配套产品及服务相关行业的毛利
率。
     如未来国家对光伏行业的补贴政策出现大幅调整，进而影响全产业链的毛
利率，将会对发行人的生产经营产生不利影响。
六、宏观经济环境变化引致的业绩波动风险
     公司的主要产品及服务其下游及最终消费对象主要为光伏行业。虽然全球
光伏市场规模在迅速增长，但是光伏行业的发展受宏观经济整体影响较深，因
此宏观经济波动对公司主营业务的市场需求影响较大。
     2020 年新型冠状病毒疫情的影响导致全球经济的持续稳定发展面临许多不
确定因素，如果因为疫情全球经济出现下行，将导致国内外市场对光伏行业的
需求增幅趋缓甚至下降，也相应波及公司业务对应的国内外市场需求，从而对
公司未来的发展带来不利影响。
七、经营性现金流净额低于净利润的风险
     2019 年至 2021 年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-605.81 万
元、-58.10 万元、5,415.78 万元。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额
虽持续改善但仍持续低于净利润。如果未来公司经营活动产生的现金流量净额
持续低于净利润，公司的营运资金将面临一定的压力，进而对生产经营产生一
定的不利影响。
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八、应收账款回收风险
     报告期内，2019 年末至 2021 年末，应收账款账面价值分别为 18,328.30 万
元、17,513.76 万元、15,972.17 万元，2019 年末至 2021 年末应收账款占流动资
产的比例为 44.26%、46.98%、21.90%，应收账款占流动资产的比例整体呈下降
趋势。如果主要客户经营状况等情况发生重大不利变化，则可能导致应收账款
不能按期收回或无法收回而产生坏账损失，将对公司资产质量以及财务状况产
生不利影响。
九、产品质量控制的风险
     公司主要产品为大尺寸太阳能级石英坩埚和半导体级石英坩埚，应用于单
晶硅棒拉制的生产环节。由于产品应用领域的特殊性，坩埚的纯度将在很大程
度上影响单晶硅棒以及硅片的品质，并对下游客户的产品产生直接影响。产品
质量事故所造成的影响和损害将对公司带来严重的不良影响。尽管公司拥有完
善的质量控制规程，但仍不能完全杜绝因控制失误、责任人疏忽、过程衔接有
误等因素导致石英坩埚及相关配套产品质量受影响的情形出现。
十、产品和技术更新换代较快的风险
     光伏及半导体行业技术具有更新换代较快，单晶硅产业链的专业化分工日
益精细化，对技术层面“降本增效”的需求日益加强的特点，市场竞争地位受
到技术优势和成本优势的影响较大。
     因此，尽管公司拥有稳定的研发管理团队和相应的技术人才，但是如果公
司未来在技术上落后其他竞争对手，无法推出满足客户需求的新产品或滞后于
其他对手推出新产品，将对公司的市场份额和盈利水平产生不利影响。
十一、租赁生产和办公用房带来的风险
     发行人主营业务为石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服务。硅
材料清洗服务属于提供服务，需要在对下游客户拉晶回收料和多晶料进行清
洗，满足客户不间断拉晶生产的需求，由于发行人每日清洗料规模在百吨级
别，为保障硅材料清洗质量，降低损耗率，避免出现二次污染的情形，发行人
需要在客户拉晶车间旁租赁硅材料清洗服务场所提供服务，故发行人租赁了客
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户拉晶车间周边厂房用于硅材料清洗服务。切削液处理服务是单晶硅切片工序
的配套环节，由于单晶硅棒切片是连续作业，要求不间断供应规格、质量稳定
的切削液，目前主流切削液处理均为车间在线循环处理，因而需要在客户切片
车间旁租赁厂房用于提供服务，故发行人租赁了客户切片车间旁厂房用于切削
液处理服务。
     硅材料清洗服务、切削液处理服务因其业务特性决定需在下游客户生产厂
房内提供服务，因而公司目前的硅材料清洗服务、切削液处理服务生产经营基
地和办公场所采用租赁房屋的形式来开展经营活动。若公司现有以租赁方式使
用的生产经营基地由于出租方原因无法顺利续租，公司将需要重新选择生产、
办公场所以及搬迁，在搬迁期间仍可能对公司的产品供货周期及生产质量稳定
性造成一定的不利影响。
十二、管理风险
     公司自成立以来，一直保持着较快的发展速度，资产和经营规模不断扩
大。在资源整合、研发管理、人员管理等内部管理方面将面临更高的要求，对
各部门工作的协调性、严密性和连续性也提出了更高的要求。若公司现有的内
部控制体系、研发人员、技术人才的引进及培养、管理架构、管理人员素质、
管理方式等无法适应公司规模的迅速扩张，将会产生管理上的风险，阻碍公司
的经营和未来可持续发展。
十三、募集资金投向风险
     发行人本次发行募集资金的金额拟用于高品质石英制品项目、循环利用工
业硅项目、研发中心项目、补充流动资金项目，项目总投资为 43,037.08 万元，
拟使用本次公开发行股票的募集资金金额 43,037.08 万元。该等项目的实施进度
和盈利情况，以及新增固定资产的折旧将对公司未来几年的财务状况和经营成
果产生较大的影响。虽然公司所选定的募集资金投资项目已经过慎重、充分的
可行性研究论证，具有良好的技术积累和市场基础，且部分项目已开始实施。
但是，由于公司募集资金投资项目的可行性分析是基于历史和当前市场环境和
技术水准等因素做出的，而在项目实施过程中，可能面临产业政策变化、技术
进步、市场供求等诸多不确定因素，导致募集资金项目未能如期实施或实施效
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果与预期值产生偏离等情况。
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                             第五节      发行人基本情况
一、发行人基本信息
中文名称：                      内蒙古欧晶科技股份有限公司
英文名称：                      Inner Mongolia OJing Science & Technology Co., Ltd.
注册资本：                      10,306.9219 万元
实收资本：                      10,306.9219 万元
法定代表人：                    张良
成立日期：                      2011 年 4 月 22 日
整体变更为股份公司日期：        2015 年 11 月 30 日
注册地址：                      内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区阿木尔南街 31 号
统一社会信用代码：              91150100573268485R
邮政编码：                      010070
电话：                          0471-3252496
传真：                          0471-3252358
互联网网址：                    http：//www.ojingquartz.com
电子邮箱：                      [e-mail]
负责信息披露和投资者关系
                                证券事务部
的部门：
信息披露与投资者关系负责
                                于宏宇
人：
联系电话：                      0471-3252496
                                石英坩埚及其他石英制品的开发、制造和销售；石英砂的
                                加工、生产与销售；经商务部门备案的进出口业务；光伏
经营范围                        设备及元器件制造和销售；硅材料加工清洗、非金属废料
                                和碎屑加工处理；新能源产品、新材料及其他检测服务。
                                （国家限定或禁止进出口的商品和技术除外）
二、发行人改制设立情况
     （一）发行人设立方式
     本公司系由欧晶有限整体变更发起设立的股份公司，欧晶有限以截至 2015
年 8 月 31 日经审计的账面净资产 80,805,027.41 元按照 1：0.7425 比例折为股份
公司的股本 60,000,000.00 股，剩余净资产 20,805,027.41 元计入资本公积，整体
变更为内蒙古欧晶科技股份有限公司。
     2015 年 11 月 30 日，欧晶科技在呼和浩特市工商行政管理局办理了变更登
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记手续，呼和浩特市工商行政管理局向公司换发了统一社会信用代码为
91150100573268485R 的《营业执照》。
       （二）发起人
       公司整体变更为股份公司时，各发起人的持股情况如下表：
序号                 股东名称         持股数量（万股）            持股比例
  1                  余姚恒星                  2,283.0668               38.0511%
  2                  华科新能                  1,860.0000               31.0000%
  3                  中环光伏                  1,856.9332               30.9489%
                  合计                         6,000.0000              100.0000%
       （三）发行人设立前，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
       公司改制设立前后，持有公司 5%以上股权的股东为余姚恒星、华科新能、
中环光伏，余姚恒星、华科新能、中环光伏拥有的主要资产如下：
         主要发起人                        改制前拥有的主要资产
          余姚恒星                     持有欧晶有限 38.0511%的股权
          华科新能                     持有欧晶有限 31.0000%的股权
          中环光伏                     持有欧晶有限 30.9489%的股权
       余姚恒星主要从事金属软管及软管接头生产业务，华科新能主要从事机电
设备安装和节能环保及设备运维管理，中环光伏主要从事单晶硅片生产业务。
公司改制前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务未发生重大
变化。
       （四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
       公司由欧晶有限整体变更设立，承继了欧晶有限的整体资产和全部业务，
公司主要从事石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服务，拥有的主要
资产是石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服务的相关经营性资产
等，公司改制前后主要资产和实际从事的主要业务未发生变化。
       （五）发行人成立后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
       发行人整体变更为股份公司后，前述主要发起人拥有的主要资产和实际从
事的主要业务未因本公司改制而发生变化。
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     （六）改制设立前后发行人的业务流程及其之间的联系
     公司为整体变更设立，承继了欧晶有限的全部资产和业务，改制前后公司
业务流程未发生重大变化。公司具体的业务流程和经营模式详见本招股说明书
“第六节     业务和技术”之“五、公司的主营业务经营情况”。
     （七）发行人成立以来在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情
况
     公司自成立以来，独立从事生产经营活动，在生产经营方面独立于主要发
起人及其关联方，不存在依赖主要发起人及其他任何关联方的情形。公司与主
要发起人及其他关联方间的关联关系及其演变详见本招股说明书“第七节     同
业竞争与关联交易”之“三、关联方及关联关系”。
     （八）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
     公司是由欧晶有限以整体变更方式发起设立的股份有限公司，承继了原欧
晶有限的全部资产，欧晶有限的资产、人员全部进入股份公司，债权债务由股
份公司承继，发起人出资资产的产权已登记在发行人名下。
三、发行人的股本形成及其变化和重大资产重组情况
     （一）历史沿革情况图
     发行人的股本演变情况如图所示：
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      （二）发行人股本形成及其变化情况
      1、2011 年 4 月，有限公司设立
      欧晶有限设立于 2011 年 4 月 22 日，由天津环欧、余姚恒星、宁夏晶隆共
同出资设立。注册资本为 1,000.00 万元，由全体股东于 2011 年 4 月 13 日缴
足。
      根据呼和浩特市恒信达联合会计师事务所 2011 年 4 月 18 日出具的呼恒信
达验字[2011]第 26 号《验资报告》，欧晶有限已收到全体股东缴纳的注册资本
（实收资本）合计人民币 1,000.00 万元整，其中天津环欧出资人民币 420.00 万
元、余姚恒星出资 400.00 万元、宁夏晶隆出资 180.00 万元，股东均以货币出
资。
      天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字[2020]23917 号《验
资专项复核报告》，对公司本次有限公司设立的出资情况予以验资复核，确认了
上述出资行为。
      2011 年 4 月 22 日，呼和浩特市工商行政管理局向欧晶有限核发了注册号为
150115000005678 的《企业法人营业执照》。欧晶有限设立时的股权结构如下：
                                  认缴出资（万     实缴出资（万
序号      股东名称     出资方式                                     出资比例
                                      元）             元）
  1       天津环欧       货币            420.00           420.00         42.00%
  2       余姚恒星       货币            400.00           400.00         40.00%
  3       宁夏晶隆       货币            180.00           180.00         18.00%
              合计                      1,000.00         1,000.00      100.00%
      2、2013 年 8 月，有限公司第一次股权转让
      2013 年 7 月 18 日，欧晶有限召开股东会，同意宁夏晶隆将其持有的欧晶有
限 18.00%股权（出资额为 180.00 万元）以现金 180.00 万元的价格转让给余姚
恒星，天津环欧放弃优先购买权。同日，宁夏晶隆与余姚恒星就上述股权转让
事宜签署了股权转让协议。
      2013 年 8 月 12 日，内蒙古君晔会计师事务所有限责任公司对上述股权转让
事项出具了“内君晔验字[2013]4010 号”股权转让审验报告。
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       2013 年 8 月 14 日，欧晶有限在呼和浩特市工商行政管理局办理了变更登记
手续。
       本次股权转让完成后，欧晶有限的股权结构如下：
序号        股东名称         出资额（万元）      出资方式      出资比例
 1          余姚恒星                  580.00       货币              58.00%
 2          天津环欧                  420.00       货币              42.00%
           合计                      1,000.00       -               100.00%
       3、2015 年 1 月，有限公司第二次股权转让
       2014 年 12 月 19 日，欧晶有限召开股东会，同意天津环欧将其持有的欧晶
有限 42%股权（出资额为 420.00 万元）以 1,740.73 万元的价格转让给中环光
伏，上述交易的价格参考发行人 2014 年 10 月 31 日经审计所有者权益的 42%计
算，余姚恒星放弃了优先购买权。
       2014 年 12 月 19 日，天津环欧与中环光伏就上述股权转让事宜签署了股权
转让协议。同日，中环集团出具编号为津中电资[2014]418 号的《中环电子集团
关于协议转让内蒙古欧晶石英有限公司国有股权的批复》，同意天津环欧将所持
欧晶有限 42.00%股权协议转让给中环光伏。由于转让方和受让方均为中环股份
全资企业，此次转让价格以欧晶有限最近一期审计报告的净资产值为依据确
定。根据天津市人民政府出具的《关于天津市电子仪表总公司改制为天津市中
环电子信息集团有限公司实施方案有关问题的批复》（津政函[2000]79 号），天
津市人民政府已授权中环集团经营管理其全资、控股、参股企业和事业单位的
全部国有资产。中环集团授权经营管理国有资产后，对所属全资、控股、参股
企业和事业单位的国有资产行使出资者权利，既从事生产经营，又对授权范围
内的国有资产依法进行经营、管理和监督。
       2015 年 1 月 8 日，欧晶有限在呼和浩特市工商行政管理局办理了变更登记
手续。
       本次股权转让完成后，欧晶有限的股权结构如下：
序号        股东名称         出资额（万元）      出资方式      出资比例
  1         余姚恒星                   580.00      货币              58.00%
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序号        股东名称         出资额（万元）     出资方式       出资比例
  2         中环光伏                  420.00      货币               42.00%
           合计                      1,000.00      -                100.00%
       4、2015 年 8 月，有限公司第一次增资
       2015 年 8 月 25 日，欧晶有限召开股东会，同意欧晶有限的注册资本由
1,000.0000 万元增加至 1,524.2655 万元，新增注册资本 524.2655 万元由华科新
能与中环光伏认缴。其中，华科新能以现金 2,013.89 万元认缴新增注册资本
376.4277 万元，以其所持有的欧通科技 65.00%的股权作价出资认缴新增注册资
本 96.0946 万元；中环光伏以其所持有的欧通科技 35.00%的股权作价出资认缴
新增注册资本 51.7432 万元。上述价格确定参照北京天健兴业资产评估有限公
司出具的《内蒙古欧晶石英有限公司拟增资扩股涉及的内蒙古欧晶石英有限公
司股东全部权益项目评估报告》（天兴评报字[2015]第 0587 号）、《内蒙古欧晶石
英有限公司拟增资扩股涉及的呼和浩特市欧通能源科技有限公司股东全部权益
项目评估报告》（天兴评报字[2015]第 0586 号）的评估价值。
       2015 年 9 月 14 日，中环集团出具编号为津中电资[2015]323 号的《中环电
子集团关于同意内蒙古中环光伏材料有限公司将所持呼和浩特市欧通能源科技
有限公司股权作价投资到内蒙古欧晶石英有限公司的批复》，同意中环光伏将所
持欧通科技 35%股权作价投资给欧晶有限，最终作价投资金额及所持欧晶有限
股权比例以资产评估结果为依据确定。
       天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字[2020]23917 号《验
资专项复核报告》，对公司本次增资进行了验资复核程序，确认欧晶有限已收到
中环光伏、华科新能缴纳的新增实收资本合计人民币 524.2655 万元。各股东以
货币出资人民币 2,013.89 万元，其中 376.4277 万元计入注册资本，剩余的计入
资本公积；股权出资 790.93 万元，其中 147.8378 万元计入实收资本，剩余的计
入资本公积。
       2015 年 8 月 26 日，欧晶科技在呼和浩特市工商行政管理局办理了变更登记
手续。
       本次增资完成后，欧晶有限的股权结构如下：
                                         65
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                          招股说明书
序号        股东名称         出资额（万元）       出资方式       出资比例
 1          余姚恒星                 580.0000        货币            38.0511%
 2          华科新能                 472.5223   货币、股权出资       31.0000%
 3          中环光伏                 471.7432   货币、股权出资       30.9489%
           合计                    1,524.2655         -             100.0000%
       2020 年 6 月 4 日，天津市国资委出具《天津市国资委关于对<关于商请确认
内蒙古欧晶科技股份有限公司及其子公司历史国有产权变动事项的函>的回
函》，确认“按照相关制度规定，内蒙古欧晶石英有限公司（简称欧晶石英，欧
晶科技前身）增资事项无需报我委审批，由市管企业审定，天津中环电子信息
集团有限公司（简称中环集团）履行了集团审批等相关程序”。
       （三）股份公司设立及设立后的股权结构变化情况
       1、2015 年 11 月，整体变更为股份有限公司
       2015 年 11 月 9 日，欧晶有限通过股东会决议，全体股东一致同意将欧晶有
限整体变更为股份公司，即将欧晶有限变更为内蒙古欧晶科技股份有限公司。
2016 年 1 月 28 日，中环集团出具编号为津中电资[2016]37 号的《中环电子集团
关于内蒙古欧晶科技股份有限公司（筹）国有股权管理有关问题的批复》，原则
同意欧晶有限整体变更设立欧晶科技，中环光伏持有欧晶科技 1,856.9332 万
股，占欧晶科技总股本的 30.9489%。
       截至 2015 年 8 月 31 日，欧晶有限经审计的净资产为 80,805,027.41 元，经
审计的合并报表的净资产为 80,854,617.44 元。
       2015 年 11 月 9 日，北京天健兴业资产评估有限公司出具了天兴评报字
[2015]第 1019 号《内蒙古欧晶石英有限公司拟整体变更为股份有限公司项目评
估报告》，截至 2015 年 8 月 31 日，欧晶有限净资产账面价值为 8,080.50 万元，
评估价值为 8,094.29 万元，增值额为 13.79 万元，增值率为 0.17%。
       2015 年 11 月 10 日，各发起人签署《发起人协议书》，同意将欧晶有限截至
2015 年 8 月 31 日的账面净资产 8,080.50 万元全部投入股份公司，其按 1：
0.7425 的比例折合为 6,000 万股，差额 2,080.50 万元计入资本公积。
       天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字[2020]23917 号《验
                                          66
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                    招股说明书
资专项复核报告》，对公司本次整体变更进行了验资复核程序，对公司本次整体
变更为股份有限公司的出资情况予以审验。
     2015 年 11 月 30 日，欧晶科技在呼和浩特市工商行政管理局办理了变更登
记手续，呼和浩特市工商行政管理局向公司换发了统一社会信用代码为
91150100573268485R 的《营业执照》。
     鉴于公司整体变更时的净资产折股方案及验资报告中将经审计的欧晶有限
的 净 资 产 值 人 民 币 80,805,027.41 元 错 误 写 成 合 并 报 表 的 净 资 产 值 人 民 币
80,854,617.44 元，但实际按照欧晶有限经审计的净资产 80,805,027.41 元完成
2015 年整体变更过程及其后续的会计处理。2019 年 12 月 20 日公司 2019 年第
四次临时股东大会审议通过《关于调整内蒙古欧晶科技股份有限公司整体变更
时净资产折股方案的议案》：
     “鉴于公司整体变更时的净资产折股方案及验资报告中将经审计的欧晶有
限的 净资产值人民币 80,805,027.41 元错误写成 合并报表的净资产 值人民 币
80,854,617.44 元，但实际按照欧晶有限经审计的净资产 80,805,027.41 元完成
2015 年整体变更过程及其后续的会计处理，因此现拟调整公司整体变更时的净
资产折股方案，调整后的折股方案如下：
     欧晶有限以截至 2015 年 8 月 31 日经审计的净资产人民币 80,805,027.41 元
折合为公司股本总额 6,000 万股（均为普通股股份，每股面值人民币 1 元），剩
余部分人民币 20,805,027.41 元净资产计入公司的资本公积，股本总额等于注册
资本总额。
     上述折股方案的调整未影响欧晶有限整体变更为股份公司的股本总额及各
发起人持有的股份数额，不涉及会计差错调整问题。”
     天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字[2020]23917 号《验
资专项复核报告》，对公司本次整体变更为股份公司的出资情况予以验资复核，
确认了上述出资行为。
     欧晶有限整体变更设立后总股本 6,000.00 万股，原有限公司 3 位股东即为
公司发起人，股份公司设立时各发起人的持股情况如下：
                                           67
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                 招股说明书
                                 持股数量（万
序号             股东名称                             持股比例             备注
                                     股）
  1              余姚恒星             2,283.0668          38.0511%      净资产折股
  2              华科新能             1,860.0000          31.0000%      净资产折股
  3              中环光伏             1,856.9332          30.9489%      净资产折股
               合计                   6,000.0000       100.0000%            -
       天津市国资委于 2020 年 6 月 4 日出具《天津市国资委关于对<关于商请确
认内蒙古欧晶科技股份有限公司及其子公司历史国有产权变动事项的函>的回
函》，确认“欧晶石英整体变更为股份公司涉及的国有股权管理事项，中环集团
履行了集团审批等相关程序”
       2、2017 年 5 月，股份公司第一次增资
       2017 年 3 月 6 日，欧晶科技召开 2017 年第一次临时股东大会，审议通过
《关于<内蒙古欧晶科技股份有限公司 2017 年第一次股票发行方案>的议案》、
《关于签署附生效条件的<股票发行认购合同>的议案》，公司以 6.79 元每股的
价格向万兆慧谷发行 4,418,262 股股票，募集资金共计 29,999,998.98 元。发行
完成后，公司总股本增加至 64,418,262 股。2017 年 4 月 20 日，股转系统向欧晶
科技出具《关于内蒙古欧晶科技股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系
统函[2017]2203 号），确认欧晶科技的股票发行备案，欧晶科技本次股票发行
4,418,262 股。
       2017 年 3 月 15 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报
告》（信会师报字[2017]第 ZA10755 号），验证截至 2017 年 3 月 9 日止，公司已
收到万兆慧谷缴纳的出资为 29,999,998.98 元，其中 441.8262 万元计入股本，剩
余 2,558.17 万元计入资本公积，出资方式为货币。本次变更后公司累计股本为
人民币 6,441.8262 万元，实收资本为人民币 6,441.8262 万元。
       2017 年 5 月 3 日，欧晶科技在呼和浩特市工商行政管理局办理了变更登记
手续。
       本次变更完成后，欧晶科技的股权结构如下：
序号            股东名称         认购股份数（万股）                  持股比例
  1             余姚恒星                     2,283.0668                     35.4413%
                                      68
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                      招股说明书
序号            股东名称              认购股份数（万股）                 持股比例
  2             华科新能                            1,860.0000                   28.8738%
  3             中环光伏                            1,856.9332                   28.8262%
  4             万兆慧谷                             441.8262                       6.8587%
              合计                                  6,441.8262                  100.0000%
       针对欧晶科技本次发行股份，天津市国资委于 2020 年 6 月 4 日出具《天津
市国资委关于对<关于商请确认内蒙古欧晶科技股份有限公司及其子公司历史国
有产权变动事项的函>的回函》，确认“2017 年 3 月，内蒙古欧晶科技股份有限
公司（简称：欧晶科技）为国有参股的非上市公众公司，按照相关制度规定无
需履行国资审批程序”
       3、2018 年 1 月，股份公司第一次股权转让
       为配合欧晶科技资本运作，提升供应商实力，2017 年 7 月 31 日，中环光伏
召开 2017 年第七次临时股东大会，审议通过相关议案，决议将持有欧晶科技的
全部股份进行转让。2017 年 11 月 2 日，中环集团出具了《中环电子集团关于同
意内蒙古光伏材料有限公司转让所持内蒙古欧晶科技股份有限公司股权的批复》
（津中电资[2017]501 号），同意中环光伏将持有的发行人 28.8262%股权按照国
有资产管理规定和天津市国资委要求挂牌转让。挂牌转让价格以资产评估结果
为依据确定。
       2017 年 7 月 31 日，中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了编号为
勤信审字[2017]第 11822 号《内蒙古欧晶科技股份有限公司审计报告》，审计基
准日为 2017 年 6 月 30 日。2017 年 10 月 16 日，天津华夏金信资产评估有限公
司出具了《内蒙古中环光伏材料有限公司拟转让股权所涉及的内蒙古欧晶科技
股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告书》（华夏金信评报字[2017]231
号）、《内蒙古中环光伏材料有限公司拟转让股权所涉及的呼和浩特市欧通能源
科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告书》（华夏金信评报字[2017]231-1
号）、《内蒙古中环光伏材料有限公司拟转让股权所涉及的华科新能（天津）节
能 技 术 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 资 产 评 估 报 告 书 》（ 华 夏 金 信 评 报 字
[2017]231-2 号）。
       2017 年 11 月 2 日，中环集团出具了《中环电子集团关于同意内蒙古光伏材
                                            69
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                          招股说明书
料有限公司转让所持内蒙古欧晶科技股份有限公司股权的批复》（津中电资
[2017]501 号），同意中环光伏将持有的欧晶科技 28.8262%股权按照国有资产管
理规定和天津市国资委要求挂牌转让。挂牌转让价格以资产评估结果为依据确
定。
       2017 年 12 月 13 日，万兆慧谷、余姚恒星、华科新能与中环光伏于天津产
权交易中心签订《产权交易合同》，约定中环光伏将持有的欧晶科技 28.8262%
股权通过公开转让的方式转让给万兆慧谷、余姚恒星、华科新能，转让标的评
估值 15,261.17 万元，交易价格为 15,263.99 万元。上述股权转让通过全国中小
企业股份转让系统协议转让的方式进行。
       2018 年 1 月 16 日，天津产权交易中心出具了《国有产权交易凭证》，中环
光伏将持有的欧晶科技 28.8262%股权以公开转让的方式转让给万兆慧谷、余姚
恒星、华科新能，转让标的评估值 15,261.17 万元，交易价格为 15,263.99 万
元。
       本次变更完成后，欧晶科技的股权结构如下：
序号             股东名称          认购股份数（万股）         持股比例
  1              余姚恒星                    2,733.9668               42.4409%
  2              华科新能                     2,110.0000              32.7547%
  3              万兆慧谷                    1,597.8594               24.8044%
               合计                          6,441.8262            100.0000%
       4、2018 年 6 月，股份公司第二次增资
       2018 年 4 月 18 日，欧晶科技 2017 年度股东大会决议通过了《2017 年度利
润分配方案》。2018 年 4 月 24 日，欧晶科技在股转系统披露了《2017 年年度权
益分派实施公告》。公司 2017 年年度权益分派方案如下：以公司现有总股本
6,441.8262 万股为基数，向全体股东每 10 股送红股 3 股，同时，以资本公积金
向全体股东每 10 股转增 3 股。本次权益分派权益登记日为 2018 年 5 月 3 日，
除权除息日为 2018 年 5 月 4 日。权益分派后股数为 10,306.9219 万股。
       2018 年 6 月 6 日，欧晶科技在呼和浩特市工商行政管理局办理了变更登记
手续。
                                      70
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                       招股说明书
        本次变更完成后，欧晶科技的股权结构如下：
序号              股东名称             认购股份数（万股）                 持股比例
    1              余姚恒星                           4,374.3469                  42.4409%
    2              华科新能                           3,376.0000                  32.7547%
    3              万兆慧谷                           2,556.5750                  24.8044%
                 合计                                10,306.9219                100.0000%
        5、历次股权变动的原因及定价依据合理公允
        经核查，发行人自设立以来历次增资及股权转让具体情况如下：
序
        增资/股权转让情况        股权变动的原因           价格      价格确定依据及公允性
号
                              股东各方对于欧晶有限
                              未来经营与客户选择存
        2013 年 8 月，宁夏    在分歧，且宁夏晶隆原
        晶隆将其持有的欧      股东因精力有限一直未      1 元/一元   转让价格由转让双方协
1
        晶有限 18%股权转      参与欧晶有限的实际经      注册资本    商一致确定
        让给余姚恒星          营管理，在综合考虑宁
                              夏晶隆的发展战略后决
                              定退出
                                                                    因转让方和受让方均为
        2015 年 1 月，天津    为进一步发挥中环光伏                  中环股份全资企业，经
                                                        4.14 元/
        环欧将其持有的欧      的产业链优势，提升企                  中环集团批准按照欧晶
2                                                       一元注册
        晶有限 42%股权转      业竞争力而在中环股份                  有限截至 2014 年 10 月
                                                        资本
        让给中环光伏          体系内进行的股权调整                  31 日的经审计净资产值
                                                                    确定转让价格
        2015 年 8 月，欧晶
                              中环光伏和华科新能为
        有限注册资本由
                              盘活其自有资产，完成                  以经中环集团备案的、
        1,000 万元增加至                                5.35 元/
                              对其自有资产及业务整                  欧晶有限截至 2015 年 3
3       1,524.2655 万元，新                             一元注册
                              合，欧晶有限希望改变                  月 31 日的净资产评估值
        增注册资本由华科                                资本
                              单一业务模式，实现稳                  为基础确定增资价格
        新能、中环光伏认
                              定有序发展
        缴
                                                                    本次净资产折股系按照
                                                                    每 1.3476 元人民币的账
        2015 年 11 月，欧晶                                         面净资产折合为股份有
                              由有限公司整体变更为
4       有限整体变更为股                                    --      限公司 1 元人民币注册
                              股份有限公司
        份有限公司                                                  资本，剩余部分净资产
                                                                    计入股份有限公司资本
                                                                    公积
        2017 年 5 月，发行    发行人在股转系统定向
                                                                    综合考虑发行人所处行
        人注册资本由 6,000    发行股票进行融资，本
                                                                    业、成长性、每股净资
        万元增加至            次融资符合发行人战略      6.79 元/
5                                                                   产、市盈率等因素，由
        6,441.8262 万元，新   发展方向、有利于拓展      股
                                                                    发行人与万兆慧谷协商
        增注册资本由万兆      公司融资渠道并提高发
                                                                    后确定
        慧谷认缴              行人主营业务的竞争能
                                            71
         内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                      招股说明书
         序
              增资/股权转让情况            股权变动的原因          价格     价格确定依据及公允性
         号
                                      力，万兆慧谷致力于发
                                      展多元化的产业投资，
                                      看好欧晶科技的未来发
                                      展前景
              2018 年 1 月，中环
              光伏将其持有的发        为助力欧晶科技资本运
                                                                            以经中环集团备案的、
              行人 17.9457%、         作，提升供应商实力，
                                                                 8.22 元/   发行人截至 2017 年 6 月
          6   6.9996%、3.8809%        专注于单晶硅材料的核
                                                                 股         30 日的资产评估结果为
              股份分别转让给万        心业务，退出配套业
                                                                            依据确定转让价格
              兆慧谷、余姚恒星        务，聚焦主业
              和华科新能
              2018 年 6 月，发行
                                      以发行人当时总股本
              人注册资本由
                                      64,418,262 股为基数，向
              6,441.8262 万元增加
                                      全体股东每 10 股送红股                送红股并以股票发行溢
              至 10,306.9219 万
          7                           3 股，同时，以股票发行         --     价形成的资本公积转增
              元，新增注册资本
                                      溢价形成的资本公积向                  股本
              由全体股东按照其
                                      全体股东每 10 股转增 3
              持股比例同比例认
                                      股
              缴
              经核查，发行人历次股权变动已经履行了内部决策程序，历次股权变动均
         具有商业合理性；发行人历次股权变动的价格已经相关方确认，定价依据合理
         公允。
              6、宁夏基隆退出原因及其对公司业务发展的影响
              （1）宁夏晶隆退出原因，对公司业务发展的影响
              1）宁夏晶隆退出的原因
              鉴于欧晶有限当时的股东各方对于欧晶有限未来经营与客户选择存在分
         歧，且宁夏晶隆原股东因精力有限一直未参与欧晶有限的实际经营管理，宁夏
         晶隆在综合考虑其自身发展战略后决定退出欧晶有限。
              2）宁夏晶隆退出对发行人业务发展的影响
              宁夏晶隆于 2013 年 8 月退出，其退出前一年及退出后至今发行人的营业收
         入及净利润情况如下：
                                                                                        单位：万元
项目 2012 年 2013 年 2014 年     2015 年     2016 年   2017 年    2018 年   2019 年    2020 年        2021 年
营业
     9,220.69 8,488.16 7,965.13 11,340.95 21,622.70 34,493.08 54,811.62 57,375.60     55,988.66       84,840.08
收入
                                                       72
         内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                  招股说明书
项目 2012 年 2013 年 2014 年     2015 年   2016 年   2017 年   2018 年   2019 年   2020 年        2021 年
净利
     1,654.82 2,005.29 1,840.56 2,881.08 4,522.76 6,307.01 5,001.68 5,856.78   8,505.95           13,342.62
润
         注：2019 年 9 月综合水处理服务剥离后，对 2020 年营业收入产生了一定影响。
              基于前述，宁夏晶隆退出后发行人营业收入和净利润总体保持稳步增长，
         根据发行人的确认并经抽查发行人 2013 年度及 2014 年度销售合同，发行人
         2014 年度营业收入和净利润与 2013 年度相比下降的原因主要系市场波动导致
         石英坩埚产品价格下降所致，与宁夏晶隆退出无直接关系。
              此外，根据发行人的确认及发行人在股转系统披露的《公开转让说明书》、
         2015 年年报报告，发行人 2013 年度主要客户为天津环欧国际硅材料有限公司
         和中环股份（其中天津环欧国际硅材料有限公司为中环股份的全资二级子公
         司）、2014 年度主要客户为天津环欧国际硅材料有限公司、2015 年度主要客户
         为天津环欧国际硅材料有限公司和中环光伏（中环光伏为中环股份全资下属企
         业），发行人 2013 年度至 2015 年度对前述客户的销售额合计占发行人各年度对
         应总销售额的比例分别为 98.73%、92.59%和 94.28%。基于上述，宁夏晶隆退
         出后，发行人主要客户保持稳定。
              综上所述，宁夏晶隆的退出未对发行人业务发展产生重大不利影响。
              （2）是否存在委托持股、股份代持的情形
              经访谈宁夏晶隆、中环光伏、发行人现有股东及天津环欧、发行人现有股
         东、中环股份出具的确认并经核查，截至本招股说明书签署日，发行人现有股
         东及历史上股东均不存在委托他人持有发行人股权或代他人持有发行人股权的
         情形。
              7、关于《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东信息披露》的披
         露情况
              （1）保荐机构落实《监管指引》的核查情况
              保荐机构对发行人落实《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东
         信息披露》的情况进行了核查：
              1）经核查，保荐机构认为发行人自设立以来不存在股份代持等情形，发行
         人已真实、准确、完整地披露了股东信息，符合《监管指引》第一条的要求。
                                                     73
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                     招股说明书
     2）经核查，保荐机构认为发行人在提交本次发行上市申请前 12 个月内不
存在新增股东的情形。
     3）经核查，保荐机构认为发行人现在及历史上不存在自然人股东入股的情
况。
     4）经核查，保荐机构认为，发行人不存在股东的股权架构为两层以上且为
无实际经营业务的公司或有限合伙企业的情况。
     5）经核查，保荐机构认为发行人股东不属于私募投资基金，无需按照相关
规定履行登记备案程序。
     （2）发行人就股东信息披露事项的专项承诺
     发行人就股东信息披露事项出具专项承诺：
     “1、本公司股东为余姚市恒星管业有限公司、华科新能（天津）科技发展
有限公司以及天津市万兆慧谷置业有限公司。上述主体均具备持有本公司股份
的主体资格，不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份
的情形。
     2、本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接
或间接持有本公司股份或其他权益的情形。
     3、本公司股东不存在以本公司股权进行不当利益输送的情形。
     4、在本承诺出具后至本公司股票上市持续期间，本公司仍将继续遵守前述
承诺，不会作出任何与此相违的行为。
     5、本公司及本公司股东已及时向本次发行的中介机构提供了真实、准确、
完整的资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在本
次发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义
务。”
     （四）发行人的资产重组情况
     发行人成立至今根据业务发展的实际需要进行了两次资产重组行为，具体
情况如下：
                                  74
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                      招股说明书
     1、2015 年 8 月收购欧通科技
     2015 年 8 月，为整合各股东优势资源，扩大公司发展空间，欧晶有限召开
股东会决议通过新增欧晶有限注册资本的方式收购欧通科技 100%股权，决议将
欧晶有限的注册资本由 1,000.0000 万元增加至 1,524.2655 万元，新增注册资本
524.2655 万元由华科新能与中环光伏认缴。其中，华科新能以现金 2,013.89 万
元认缴新增注册资本 376.4277 万元，以其所持有的欧通科技 65.00%的股权作价
出资认缴新增注册资本 96.0946 万元；中环光伏以其所持有的欧通科技 35.00%
的股权作价出资认缴新增注册资本 51.7432 万元。
     2015 年 6 月 10 日，北京天健兴业资产评估有限公司出具了《内蒙古欧晶石
英有限公司拟增资扩股涉及的呼和浩特市欧通能源科技有限公司股东全部权益
项目评估说明》（天兴评报字[2015]第 0586 号）、《内蒙古欧晶石英有限公司
拟增资扩股涉及的内蒙古欧晶石英有限公司股东全部权益项目评估说明》（天
兴评报字[2015]第 0587 号）。
     2015 年 9 月 14 日，中环集团出具了《中环电子集团关于同意内蒙古中环光
伏材料有限公司将所持呼和浩特市欧通能源科技有限公司股权作价投资到内蒙
古欧晶石英有限公司的批复》（津中电资[2015]323 号），同意内蒙古光伏将所
持呼和浩特市欧通能源科技有限公司 35.00%股权作价投资给内蒙古欧晶石英有
限公司，最终作价投资金额及所持欧晶公司股权比例以资产评估结果为依据确
定。同日，中环光伏就北京天健兴业资产评估有限公司出具的《内蒙古欧晶石
英有限公司拟增资扩股涉及的呼和浩特市欧通能源科技有限公司股东全部权益
项目评估说明》（天兴评报字[2015]第 0586 号）、《内蒙古欧晶石英有限公司
拟增资扩股涉及的内蒙古欧晶石英有限公司股东全部权益项目评估说明》（天
兴评报字[2015]第 0587 号）递交了《国有资产评估项目备案表》，2015 年 9 月
18 日中环集团同意了该《国有资产评估项目备案表》。
     本次交易完成后，欧晶有限的主营业务由石英坩埚产品业务转变为石英坩
埚产品，硅材料清洗服务，切削液处理服务。上述收购股权过程履行了必要的
决策程序，收购价格以评估价格为基础，并经交易各方确认。
     （1）发行人子公司欧通科技的历次股权变动情况
                                    75
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                    招股说明书
       1）2011 年 8 月，欧通科技设立
       2011 年 8 月 1 日，江苏宏博、天津环欧及天津力禾芯签署《呼和浩特市欧
通能源科技有限公司章程》，根据该公司章程，欧通科技设立时的注册资本为
1,000 万元，其中江苏宏博认缴出资额为 390 万元，占欧通科技注册资本的
39%；天津环欧认缴出资 350 万元，占欧通科技注册资本的 35%；天津力禾芯
认缴出资额为 260 万元，占欧通科技注册资本的 26%。
       2011 年 8 月 16 日，欧通科技办理完毕设立的工商登记手续，欧通科技设立
时的股权结构如下：
 序号            股东名称        认缴出资额（万元）                  出资比例（%）
   1             江苏宏博                         390.00                             39.00
   2             天津环欧                         350.00                             35.00
   3            天津力禾芯                        260.00                             26.00
              合计                               1,000.00                        100.00
       2）2013 年 7 月，第一次股权转让
       2013 年 6 月 20 日，欧通科技召开股东会，同意江苏宏博将其持有欧通科技
的 39%的股权转让给天津力禾芯。
       同日，江苏宏博与天津力禾芯就本次股权转让签订了《股权转让协议》。
       2013 年 7 月 16 日，欧通科技办理完毕本次股权转让的工商变更登记手续。
本次股权转让完成后，欧通科技的股权结构如下：
  序号            股东名称             认缴出资额（万元）              出资比例（%）
    1            天津力禾芯                                 650.00                   65.00
    2             天津环欧                                  350.00                   35.00
              合计                                     1,000.00                  100.00
       3）2013 年 12 月，第二次股权转让
       2013 年 12 月 25 日，欧通科技召开股东会，同意天津力禾芯将其持有欧通
科技的 65%的股权转让给华科新能。
       同日，天津力禾芯与华科新能就前述股权转让事宜签署了《股权转让协
议》。
                                         76
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                         招股说明书
     2013 年 12 月 25 日，欧通科技办理完毕本次股权转让的工商变更登记手
续。本次股权转让完成后，欧通科技的股权结构如下：
  序号            股东名称        认缴出资额（万元）         出资比例（%）
    1             华科新能                         650.00               65.00
    2             天津环欧                         350.00               35.00
              合计                                1,000.00            100.00
     4）2015 年 5 月，第三次股权转让
     2014 年 12 月 19 日，中环集团出具编号为津中电资[2014]419 号的《中环电
子集团关于协议转让呼和浩特市欧通能源科技有限公司国有股权的批复》，同意
天津环欧将所持欧通科技 35%股权协议转让给中环光伏。由于转让方和受让方
均为中环股份全资企业，此次转让价格以欧通科技最近一期审计报告的净资产
值为依据确定。
     2015 年 5 月 25 日，欧通科技召开股东会，同意天津环欧将其持有的欧通科
技 35%股权转让给中环光伏。
     同日，天津环欧与中环光伏就前述股权转让事宜签署了《股权转让协议》。
     2015 年 5 月 27 日，欧通科技办理完毕本次股权转让的工商变更登记手续。
本次股权转让完成后，欧通科技的股权结构如下：
  序号            股东名称        认缴出资额（万元）         出资比例（%）
    1             华科新能                         650.00               65.00
    2             中环光伏                         350.00               35.00
              合计                                1,000.00            100.00
     5）2015 年 8 月，第四次股权转让
     2015 年 8 月 25 日，欧通科技召开股东会，同意中环光伏通过将其持有的欧
通科技 35%股权转让给欧晶有限的方式向欧晶有限进行增资；同意华科新能通
过将其持有的欧通科技 65%股权转让给欧晶有限的方式向欧晶有限进行增资。
     2015 年 8 月 28 日，欧通科技办理完毕本次股权转让的工商变更登记手续。
本次股权转让完成后，欧通科技的股权结构如下：
                                       77
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                  招股说明书
  序号              股东名称       认缴出资额（万元）              出资比例（%）
      1             欧晶有限                          1,000.00                 100.00
              合计                                    1,000.00                 100.00
       6）2017 年 5 月，增资
       2017 年 5 月 12 日，欧通科技股东作出决定，同意欧通科技注册资本由
1,000 万元变更为 2,099.999898 万元，新增注册资本 1,099.999898 万元全部由欧
晶科技缴纳。
       2017 年 5 月 26 日，欧通科技办理完毕本次增资的工商变更登记手续。本次
增资完成后，欧通科技的股权结构如下：
序号             股东名称          认缴出资额（万元）                  出资比例（%）
  1              欧晶科技                          2,099.999898                     100.00
             合计                                  2,099.999898                     100.00
       （2）本次交易前后欧通科技的主要财务数据及占发行人重组前相应项目的
比例
       本次资产重组欧通科技业经具备证券期货从业资格的会计师事务所和评估
机构，审计评估基准日为 2015 年 3 月 31 日。
       本次收购前后欧通科技的主要财务数据情况如下：
                                                                           单位：万元
                                                 收购前                    收购后
                 项目
                                     2014 年度        2015 年 1-3 月      2015 年度
资产总额                                   2,221.39         1,945.71          4,589.35
负债总额                                   1,577.22         1,160.34          3,257.05
资产净额                                    641.08           785.37           1,332.30
营业收入                                    840.29           575.04           4,079.52
营业利润                                     -39.49          144.28           1,066.52
利润总额                                     -37.55          144.28           1,074.40
净利润                                       -44.97          144.28            965.32
       欧通科技主要财务数据占发行人重组前相应项目的比例情况如下：
                                      78
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                               招股说明书
                                                                     单位：万元
                                    欧通科技         欧晶科技
                  项目                                              占比情况
                                    2014 年度        2014 年度
资产总额                                  2,221.39      5,063.76            43.87%
资产净额                                   641.08       4,707.95            13.62%
营业收入                                   840.29       7,965.13            10.55%
利润总额                                    -37.55      2,139.66            -1.75%
     （3）本次交易不构成对发行人主营业务的重大变更
     本次收购前，欧通科技主要从事硅材料清洗服务、切削液处理服务，硅材
料清洗服务、切削液处理服务属于单晶硅产业链配套服务，与发行人石英坩埚
产品业务同属于单晶硅片配套产品及服务。重组新增业务与发行人重组前业务
具有高度相关性，被重组方欧通科技重组前一个会计年度末的资产总额、资产
净额或前一个会计年度的营业收入或利润总额均未达到重组前发行人相应项目
50%。
     因此，发行人收购欧通科技并不导致主营业务发生重大变更。
     （4）欧通科技后续业务发展情况良好
     本次收购完成后，欧通科技继续在单晶硅片产业链配套服务领域发力，硅
材料清洗服务、切削液处理服务产能持续提升；持续完善自动化程度和服务质
量；改善切削液工艺，由砂浆切削液处理服务技改为金刚线切削液处理服务，
紧跟单晶硅产业链发展趋势，满足下游产能扩张需求。2021 年度欧通科技营业
收入达 47,050.74 万元，相对于收购完成前一个会计年度 2014 年营业收入增长
5,499.35%，经营情况良好。
                                                                    单位：万元
           项目               2014 年度                      2021 年度
资产总额                                  2,221.39                       44,990.02
资产净额                                    641.08                       14,692.83
营业收入                                    840.29                       47,050.74
净利润                                      -46.92                         5,369.19
     2、2019 年 9 月出售综合水处理服务相关资产
     （1）本次交易前发行人综合水处理服务的经营情况
                                    79
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                         招股说明书
     本次资产剥离前发行人综合水处理服务的经营情况如下：
                                                                                  单位：万元
                项目                2019 年 1-9 月          2018 年度           2017 年度
营业总收入                                   5,604.86             7,697.97              1,629.12
营业总成本                                   4,449.28             6,943.68              1,543.14
其中:营业成本                                3,694.63             6,119.10              1,244.50
税金及附加                                         76.62                45.61               3.30
销售费用                                               -                    -                     -
管理费用                                          179.51           229.19                204.27
研发费用                                          329.52           345.34                  87.65
财务费用                                          169.00           204.44                   3.42
营业利润                                     1,376.53              564.30                  15.52
利润总额                                     1,386.98              566.47                  12.55
净利润                                       1,260.78              583.61                  14.10
注：2017 年、2018 年业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2019 年 1-9 月财
务数据未经审计。
     2018 年发行人综合水处理服务工程建设完成，2018 年、2019 年综合水处理
服务已无在建工程，累计固定资产投入金额为 8,034.16 万元。本次剥离的综合
水处理服务相关资产情况如下：
                                                                                单位：万元
         项目                原值                     累计折旧                  净值
 欧通科技
 房屋及建筑物                            -                          -                         -
 机器设备                       1,544.91                     261.53                1,283.38
 运输设备                                -                          -                         -
 办公设备及其他                     15.49                        4.86                    10.64
 小计                           1,560.40                     266.39                1,294.01
 欧川科技
 房屋及建筑物                            -                          -                         -
 机器设备                       6,447.35                     877.16                5,570.19
 运输设备                             0.11                       0.05                     0.07
 办公设备及其他                     19.98                        5.12                    14.86
 小计                           6,467.44                     882.33                    5,585.11
                                             80
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                           招股说明书
         项目                原值               累计折旧          净值
 欧清科技
 房屋及建筑物                          -                      -              -
 机器设备                              -                      -              -
 运输设备                           2.83                   0.45          2.38
 办公设备及其他                     3.49                   0.67          2.82
 小计                               6.32                   1.12          5.20
         合计                   8,034.16             1,149.83        6,884.32
     （2）综合水处理服务剥离的交易情况
     2019 年 9 月 27 日，为避免潜在的同业竞争风险，同时将公司主营业务聚焦
于单晶硅材料产业链配套产品及服务，公司 2019 年第二次临时股东大会决议将
综合水处理服务相关资产出售给公司股东华科新能全资子公司华凯环保、铧润
泽、海博运维。其中欧通科技所从事的综合水处理服务对应资产出售给华凯环
保，欧川科技所从事的综合水处理服务对应资产出售给铧润泽，欧清科技所从
事的综合水处理服务对应资产出售给海博运维。2019 年 9 月 30 日，欧通科技与
华凯环保、欧川科技与铧润泽、欧清科技与海博运维签订了《资产转让协议》，
同日综合水处理服务相关资产转让完毕，本次交易完成。
     本次剥离系发行人全资子公司欧通科技、欧川科技、欧清科技剥离综合水
处理业务相关的固定资产及存货。其中固定资产为机器设备、运输设备、办公
设备及其他，存货为原材料。本次的资产剥离的范围是以 2019 年 7 月 31 日为
基准日的经过审计的欧通科技、欧川科技、欧清科技综合水处理服务相关固定
资产及存货，其中固定资产按照北京天圆开资产评估有限公司为本次交易出具
的“天圆开评报[2019]第 000231 号”、“天圆开评报[2019]第 000233 号”、
“天圆开评报[2019]第 000229 号”资产评估报告的资产评估价值定价，存货价
值按照天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本次交易出具的“天职业字
[2019]33677 号”《截至 2019 年 7 月 31 日止剥离资产财务状况的专项审计报
告》中的经审计账面价值定价。
     2019 年 7 月 31 日至 2019 年 9 月 30 日过渡期间，综合水处理服务相关资产
和业务运营产生的盈利或损失均由欧通科技、欧川科技、欧清科技享受或承
担，综合水处理资产的损耗、折旧（如有）也由欧通科技、欧川科技、欧清科
                                           81
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                      招股说明书
技承担。上述过渡期损益由天职国际出具“天职业字[2019]35028 号”《截至
2019 年 9 月 30 日止剥离资产财务状况的专项审计报告》，对本次交易涉及资产
及过渡期损益进行审计，具体情况如下：
                                                                                单位：万元
                   欧通科技剥离相       欧川科技剥离相     欧清科技剥离相   剥离相关资产
      项目
                       关资产               关资产             关资产           合计
     资产总额                1,408.80          5,640.59             37.70         7,087.08
     资产净额                1,406.40          5,628.13             36.59         7,071.12
  其中：存货                   73.69               18.30             8.75           100.73
     固定资产                1,294.01          5,585.11              5.20         6,884.32
应收票据及应收
                               41.10               37.18            23.75           102.03
      账款
应付票据及应付
                                2.40               12.46             1.11            15.96
      账款
     交易价款                1,648.02          6,325.32             38.49         8,011.83
      （3）本次综合水处理服务相关资产剥离具备公允性
      本次交易的定价参考审计、评估值及过渡期损益，业经北京天圆开资产评
估有限公司、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计、评估，过渡期损
益亦经过天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具专项审计报告。本次欧
通科技、欧川科技、欧清科技综合水处理服务相关固定资产评估增值分别为
56.48 万 元 、 -27.66 万 元 、 0.07 万 元 ， 评 估 增 值 率 分 别 为 4.27% 、 -0.49% 、
1.30%，整体评估增值金额为 28.89 万元，相对于本次交易价款而言金额较小，
未出现评估大幅度增值的情况。欧通科技、欧川科技、欧清科技相关资产的交
易价款为 1,648.02 万元、6,325.32 万元、38.49 万元，共计价款 8,011.83 万元。
相关交易价格公允，不存在显失公允的情况。
      本次交易经过发行人第二届董事会第七次会议、2019 年第二次临时股东大
会审议通过，履行了合法有效的内部决策程序。同时本次交易亦经过了华凯环
保、海博运维、铧润泽的股东会审议并通过，交易双方均履行了合法有效的内
部决策程序。
      （4）本次综合水处理服务相关资产剥离不影响发行人主营业务持续经营能
力
      2019 年 9 月 30 日，发行人将综合水处理服务相关资产剥离给华凯环保、海
                                              82
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博运维、铧润泽。本次剥离仅为综合水处理服务涉及的固定资产中的机器设
备、运输设备、办公设备及其他和综合水处理服务相关的原材料。本次剥离不
影响发行人的其他业务的生产经营活动，亦不存在导致发行人生产经营对其他
人产生依赖等情况。
     本次剥离完成后，公司具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系
统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商
标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售
系统，不存在以公司资产、权益或信誉为各主要股东的债务提供担保的情况，
亦不存在资产、资金被主要股东及其控制的其他企业或其他主要股东及其控制
的企业占用而损害公司利益的情形。
     2020 年，发行人营业收入为 55,988.66 万元，年度净利润为 8,505.95 万元，
相对于 2019 年净利润增长 45.23%。发行人剥离综合水处理服务后，专注单晶
硅片产业链配套产品及服务的发展，经营情况显著提升，本次剥离对发行人主
营业务无显著影响。
     本次交易完成后，公司主营业务为石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削
液处理服务，专注于立足单晶硅产业链为下游客户提供配套产品及服务。上述
资产剥离过程履行了必要的决策程序，剥离价格参考审计、评估价格及过渡期
损益并经各方协商确定。本次资产剥离交易定价公允合理。
     （五）结合综合水处理业务与股东华科新能潜在同业竞争的具体情况以及
与发行人现有业务的关联性，本次资产剥离的必要性与合理性
     1、发行人综合水处理业务与股东华科新能存在潜在同业竞争风险，剥离是
为避免未来发展过程中可能存在的竞争
     2019 年 9 月 27 日，为避免潜在的同业竞争风险，同时将公司主营业务聚焦
于单晶硅材料产业链配套产品及服务，公司 2019 年第二次临时股东大会决议将
综合水处理服务相关资产出售给公司股东华科新能全资子公司华凯环保、铧润
泽、海博运维。2019 年 9 月 30 日，欧通科技与华凯环保、欧川科技与铧润泽、
欧清科技与海博运维签订了《资产转让协议》，同日综合水处理服务相关资产
转让完毕，本次交易完成。
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     （1）华科新能与发行人所从事水业务不存在竞争关系但同属于综合水处理
服务大类
                                             综合水处理
        公司
                             废水处理        纯水制备     中水岛业务
       发行人                   √              √           ——
      华科新能                 ——            ——           √
     中水岛业务：主要为通过磁絮凝工艺和活性砂滤工艺，将市政中水处理成
满足循环冷却水使用需求（达到工业自来水标准）的水源，减少工业自来水使
用量，以达到节能环保并为客户降本提效的目的。
     废水处理服务：根据待处理水质不同主要由有机废水（CODW），颗粒废
水（PW）、含酸废水（HF）三类废水组成。对不同的废水需要采用不同的收
集及处理系统。
     纯水制备：纯水无硬度，口感较甜，又常称为软水，可直接饮用，也可煮
沸饮用。当前，在生物、医药、汽车、光伏等领域广泛应用。纯水制备利用反
渗透（膜分离）法超纯水制造技术。一般选用市政自来水为原水，对原水通过
预处理，一、二级反渗透及深度处理（EDI）工艺制备。反渗透是用足够的压
力使溶液中的水通过反渗透膜而分离出来，方向与渗透方向相反，可使用大于
渗透压的反渗透法进行分离、提纯和浓缩溶液。
     （2）本次交易是为避免上述业务未来发展过程中可能存在的竞争情况
     本次交易主要为了解决发行人与发行人股东华科新能全资子公司华凯环
保、海博运维的潜在同业竞争风险。华凯环保、海博运维所从事的综合水处理
服务是中水处理业务，虽与发行人剥离的综合水处理服务同属于水处理大类，
但不存在相互竞争关系。但上述业务仍属于综合水处理服务大类。为避免上述
业务未来发展过程中可能存在的竞争情况，同时基于专注于单晶硅配套产品和
服务的战略发展考虑，发行人对上述综合水处理服务进行了业务剥离。
     2、综合水处理服务与发行人现有业务之间不存在协同效应，不具有关联性
     综合水处理服务系不同水处理服务类型的总称，既包括各类不同工序产生
的不同类型的污水处理服务，也包括为满足不同水质要求的不同规格的纯水制
                                        84
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备服务和为节约工业自来水价格而处理市政中水从而节约用水成本的中水岛业
务。上述综合水处理服务因种类、规格、用途、工艺流程的多样性，导致在经
营过程中需要耗费较大的精力和资金，发行人无法在综合水处理服务方面形成
较强的成本优势和多业务板块联动优势。
     上述业务不属于单晶硅产业链特有服务，与发行人石英坩埚产品、硅材料
清洗服务、切削液处理服务在技术、工序、设备等方面均无共同之处，即与发
行人其他主营业务无法形成多业务板块联动优势。故发行人基于避免潜在同业
竞争风险和聚焦主业的考虑，将综合水处理服务进行了业务剥离。
     3、本次剥离不影响发行人的其他业务的生产经营活动
     发行人将综合水处理服务相关资产剥离给华凯环保、海博运维、铧润泽。
本次剥离仅为综合水处理服务涉及的固定资产中的机器设备、运输设备、办公
设备及其他和综合水处理服务相关的原材料。本次剥离不影响发行人的其他业
务的生产经营活动，亦不存在导致发行人生产经营对其他主体产生依赖等情
况。
     本次剥离完成后，公司具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系
统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商
标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售
系统，不存在以公司资产、权益或信誉为各主要股东的债务提供担保的情况，
亦不存在资产、资金被主要股东及其控制的其他企业或其他主要股东及其控制
的企业占用而损害公司利益的情形。
     发行人剥离综合水处理服务后，更加专注单晶硅片产业链配套产品及服务
的发展，同时获得了发展资金，有力地支持了石英坩埚、硅材料清洗和切削液
处理等业务的发展。
     4、本次资产剥离具备必要性和商业合理性
     （1）本次交易主要为解决与华科新能的潜在同业竞争风险，借助资本市场
实现更快速的发展
     发行人作为硅片产业链的配套产品及服务提供商，伴随着“平价上网”时
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代的来临，下游硅片产能急速扩张。2020 年隆基股份、中环股份的产能已达到
85GW、55GW，发行人重要客户中环股份宁夏智慧工厂建成后，产能有望达到
150GW。
     下游客户产能的急速扩张，带来配套产品及服务的需求持续提升。在硅片
厂商的产能急速扩张的大背景下，发行人急需拓宽原有单一的融资渠道，以求
在单晶硅产业更大的发展，实现新能源产业和半导体产业双向驱动的战略发展
方向。
     由于发行人与华科新能存在潜在同业竞争风险，因而为避免上述业务发展
后续可能造成的潜在同业竞争风险，同时聚焦主业，明确立足于单晶硅材料产
业链，为单晶硅片生产厂商提供单晶硅片生产所需的配套产品及服务的行业定
位，对综合水处理服务进行了业务剥离。
     （2）剥离上述业务符合公司的战略发展方向，有助于发挥公司在单晶硅产
业链配套产品及服务领域的优势
     根据公司的未来战略规划，公司将坚持“新能源产业和半导体产业双向驱
动”，以石英坩埚为主线，硅材料清洗、切削液处理为两翼，石英材料加工生
产为龙头，智能制造为有益补充的全方位发展格局，专注于细分领域和细分产
业，实施专业化、精细化、规模化的发展路线，实现各优势产业既相互独立又
集约发展，必要时优势互补的闭环发展新模式。
     发行人剥离的综合水处理服务不属于单晶硅产业链，与发行人石英坩埚产
品、硅材料清洗服务、切削液处理服务在技术、工序、设备等方面均无共同之
处，综合水处理业务与发行人其他主营业务无法形成多业务板块联动优势。
     同时，综合水处理服务因种类、规格、用途、工艺流程的多样性，导致在
经营过程中需要耗费较大的精力和资金，不利于发行人聚焦主业，故发行人剥
离综合水处理业务具备商业合理性。
     综合而言，发行人剥离综合水处理服务相关资产具有必要性和商业合理
性。
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     （六）本次剥离的资产范围完整涵盖综合水处理业务，剥离的资产均与综
合水处理相关，不存在其他尚未剥离的综合水处理业务相关资产；
     综合水处理业务相关资产剥离包括固定资产、存货和过渡期损益以及跟上
述资产相关的厂房租赁合同、业务合同和员工。
     发行人在 2019 年 9 月对综合水处理业务剥离时，将与综合水处理业务相关
的全部固定资产、存货和过渡期损益进行剥离，具体如下：
                                                                               单位：万元
                  欧通科技剥离相        欧川科技剥离相     欧清科技剥离相    剥离相关资产
     项目
                      关资产                关资产             关资产            合计
   资产总额                  1,408.80          5,640.59              37.70        7,087.08
   资产净额                  1,406.40          5,628.13              36.59        7,071.12
  其中：存货                   73.69               18.30              8.75         100.73
   固定资产                  1,294.01          5,585.11               5.20        6,884.32
应收票据及应收
                               41.10               37.18             23.75         102.03
      账款
应付票据及应付
                                2.40               12.46              1.11           15.96
      账款
   交易价款                  1,648.02          6,325.32              38.49        8,011.83
     发行人石英坩埚产品、硅材料清洗、切削液处理服务与剥离的综合水处理
服务所用设备均为生产该项业务专用，不存在资产之间可以混用的情况。本次
资产剥离完成后，发行人不再拥有综合水处理服务运营所需固定资产和存货，
同时发行人将综合水处理服务相关的厂房租赁合同和业务合同均转移至受让
方，受让方使用上述受让固定资产及原材料可正常进行经营活动，无需向发行
人租赁、使用资产。
     综上所述，发行人综合水处理业务剥离涵盖了综合水处理业务全部的资
产，未保留与综合水处理业务相关的资产。
     （七）本次资产剥离涉及的相关订单、业务合同和客户的转移情况；本次
资产剥离未同步剥离相关员工的原因；相关员工的安置情况及其合规性，不存
在纠纷或潜在纠纷；
     本次资产剥离涉及的相关订单、业务合同和客户转移情况如下：
                                              87
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                                                                                 合同主要
剥离主体          业务合同                     客户                受让方
                                                                                   业务
            纯水加工项目技术服          内蒙古中环光伏材料   内蒙古华凯环保科
欧通科技                                                                         纯水制备
            务协议                      有限公司             技有限公司
            废水站托管运维项目          内蒙古中环光伏材料   内蒙古华凯环保科
欧通科技                                                                         废水运维
            技术服务协议                有限公司             技有限公司
            废水站托管运维项目
                                        内蒙古中环协鑫光伏   内蒙古华凯环保科
欧通科技    技术服务协议补充协                                                   废水运维
                                        材料有限公司         技有限公司
            议
            废水站托管运维项目
                                        内蒙古中环光伏材料   内蒙古华凯环保科
欧通科技    技术服务协议补充协                                                   废水运维
                                        有限公司             技有限公司
            议
            废水站托管运维项目          内蒙古中环协鑫光伏   内蒙古华凯环保科
欧通科技                                                                         废水运维
            技术服务协议                材料有限公司         技有限公司
                                        天津市环欧半导体材   铧润泽（天津）科
欧川科技    污水站运维合同                                                       废水处理
                                        料技术有限公司       技有限公司
                                        天津市环欧半导体材   铧润泽（天津）科
欧川科技    80T 纯水站运维协议                                                   纯水制备
                                        料技术有限公司       技有限公司
                                        天津环鑫科技发展有   铧润泽（天津）科
欧川科技    污水站运维合同                                                       废水处理
                                        限公司               技有限公司
                                        天津环鑫科技发展有   铧润泽（天津）科
欧川科技    含酸废水处理合同                                                     废水处理
                                        限公司               技有限公司
                                        天津中环领先材料技   铧润泽（天津）科
欧川科技    污水站运维合同                                                       废水处理
                                        术有限公司           技有限公司
                                        天津中环领先材料技   铧润泽（天津）科
欧川科技    含酸废水处理合同                                                     废水处理
                                        术有限公司           技有限公司
                                                                                 纯 水 制
            综合水处理项目运维          无锡中环应用材料有   海博运维（宜兴）
欧清科技                                                                         备、废水
            合同                        限公司               科技发展有限公司
                                                                                 处理
     本次剥离已将相关员工进行剥离，具体情况如下：
   剥离主体                  所在部门          人数                   接收方
    欧通科技       综合水处理生产部                 53   内蒙古华凯环保科技有限公司
    欧通科技       质量管理部                       2    内蒙古华凯环保科技有限公司
    欧川科技       生产部                           29   铧润泽（天津）科技有限公司
    欧川科技       工艺品控部                       2    铧润泽（天津）科技有限公司
    欧川科技       综合计划部                       2    铧润泽（天津）科技有限公司
    欧清科技       生产部                           11   海博运维（宜兴）科技发展有限公司
    欧清科技       工艺品控部                       1    海博运维（宜兴）科技发展有限公司
    欧清科技       安环部                           1    海博运维（宜兴）科技发展有限公司
    欧清科技       综合计划部                       1    海博运维（宜兴）科技发展有限公司
     根据发行人与前述资产接收方出具的确认、发行人与资产接收方、剥离员
工签署的《变更劳动合同协议书》，前述表格所列员工已转移至资产接收方，并
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与资产接收方建立了劳动关系，且前述变更已取得相关员工的同意，不存在违
反《中华人民共和国劳动法》及《中华人民共和国劳动合同法》等相关法律法
规规定的情形。根据发行人的确认并经查询中国裁判文书网、企查查网站，截
至本招股说明书签署日，发行人及其子公司就前述员工剥离及劳动关系变更不
存在纠纷或潜在纠纷。
     （八）本次资产剥离的定价依据及其合理性，不存在规避构成业务剥离的
情形；结合综合水处理业务的盈利能力分析剥离资产交易定价的公允性，不存
在损害发行人及其股东利益；相关决策程序合法合规，股东之间不存在其他利
益安排，不存在纠纷或潜在纠纷；
     1、资产剥离定价依据合理，不存在规避构成业务剥离的情形
     （1）企业会计准则的相关规定
     《企业会计准则第 20 号——企业合并》第三条规定“涉及业务的合并比照
本准则规定处理。”业务是指企业内部某些生产经营活动或资产的组合，该组
合一般具有投入、加工处理过程和产出能力，能够独立计算其成本费用或所产
生的收入，但不构成独立法人资格的部分。比如，企业的分公司、不具有独立
法人资格的分部等。
     《企业会计准则讲解（2010）》规定：“业务是指企业内部某些生产经营活
动或资产负债的组合，该组合具有投入、加工处理和产出能力，能够独立计算
其成本费用或所产生的收入。有关资产、负债的组合要形成一项业务，通常应
具备以下要素：A、投入，指原材料、人工、必要的生产技术等无形资产以及
构成生产能力的机器设备等其他长期资产的投入；B、加工处理过程，指具有
一定的管理能力、运营过程，能够组织投入形成产出；C、产出，如生产出产
成品，或是通过为其他部门提供服务来降低企业整体的运行成本等其他带来经
济利益的方式，该组合能够独立计算其成本费用或所产生的收入，直接为投资
者等提供股利、更低的成本或其他经济利益等形式的回报。
     发行人本次资产剥离，涵盖了综合水处理业务相关的固定资产、存货和过
渡期损益以及跟上述资产相关的厂房租赁合同、业务合同和员工，该组合具有
投入、加工处理和产出能力，能够独立计算其成本费用或所产生的收入，根据
                                   89
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                   招股说明书
准则的规定，该组合构成业务。
     无论是资产剥离，还是业务剥离，发行人对转让水处理业务的相关资产的
会计处理一致，并无差异。
     （2）收益法和成本法两种评估方法的估值差异较小，资产剥离定价依据合
理
     本次综合水处理服务相关资产剥离的定价参考审计、评估值及过渡期损
益，业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）、北京天圆开资产评估有限公
司审计、评估，过渡期损益亦经过天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出
具专项审计报告。
     本次资产剥离的资产评估选用成本法进行评估是因为：①综合水处理服务
单价会随着下游市场产品单价变化而变化，财务预测与业绩判定存在一定难
度；②综合水处理服务相关资产 2018 年才全部投入建设完毕，运行时间不长，
相关历史财务数据缺乏；③使用收益法评估，需要明确资产未来使用用途、经
营模式等情况，以便测算收益。发行人水处理设备出售后，设备的使用情况不
受发行人控制，未来的收益情况难以测算，因此不适合用收益法评估；④本次
综合水处理业务剥离主要是为了解决潜在的同业竞争问题，考虑本次资产剥离
的受让方为发行人关联方，采用非成本法外的评估方法，可能造成关联交易价
格不公允的问题；⑤根据《资产评估准则——机器设备》第二十一条规定，应
当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析成本法、市场
法和收益法三种资产评估基本方法的适用性，选择评估方法。对于本次出售的
机器设备，有重新购置的价格，采用成本法比较合适，因此优先选用成本法；
⑥按照收益法的评估值与成本法的评估值差异较小，具体对比如下：
                                                                            单位：万元
     剥离主体            收益法（a）             成本法（b）           差异（c=a-b）
     欧通科技                     656.27                 1,428.54               -772.27
     欧川科技                    6,485.46                5,673.02               812.44
     欧清科技                     322.33                       17.16            305.17
       合计                      7,464.06                7,118.72               345.34
     由上表可知，综合水处理业务按照收益法和成本法的评估价值差异为
                                            90
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                             招股说明书
345.34 万元，差异率为 4.85%，差异较小。
     综合以上原因，发行人最终定价参考成本法的评估值，定价依据合理，不
存在规避构成业务剥离的情形，也不存在损害发行人及其股东利益的情形。
     2、以综合水处理业务的盈利能力为基础的评估值与成本法评估值接近，不
存在损害发行人及其股东利益的情形
     综合水处理业务内蒙地区的废水处理业务相关资产是由中环光伏提供，发
行人与中环光伏按照运维模式合作， 剔除内蒙地区废水处理业务后发行人各剥
离主体与剥离资产相关的盈利情况如下：
                                                                      单位：万元
       公司              项目     2019 年 1-7 月     2018 年度      2017 年度
                       营业收入             218.71        814.85           9.91
    欧通科技
                        净利润              -47.21         12.77           2.86
                       营业收入         2,022.64         3,493.83       1,075.72
    欧川科技
                        净利润              601.66        401.46         144.79
                       营业收入         1,104.96         1,839.50               -
    欧清科技
                        净利润              -74.67         54.18                -
                       营业收入         3,346.31         6,148.18       1,085.63
       合计
                        净利润              479.78        468.41         147.65
     根据以上收益情况，北京天圆开资产评估有限公司按照收益法对三家公司
剥离业务进行评估，评估结果相较于成本法的评估价值高 345.34 万元，差异率
为 4.85%，差异较小，且考虑前述原因发行人综合水处理业务剥离采用成本法
定价合理，不存在损害发行人及其股东利益的情形。
     3、相关决策程序合法合规
     本次资产剥离经过发行人第二届董事会第七次会议、2019 年第二次临时股
东大会审议通过，履行了合法有效的内部决策程序。同时本次交易亦经过了华
凯环保、海博运维、铧润泽的股东会审议并通过，交易双方均履行了合法有效
的内部决策程序。
     4、股东之间不存在其他利益安排，不存在纠纷或潜在纠纷
     发行人综合水处理业务资产剥离主要为解决潜在的同业竞争风险，同时聚
                                       91
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                      招股说明书
焦主业，以期在单晶硅产业链配套产品及服务领域深度发展。因而，综合水处
理业务资产剥离完成后，发行人后续不存在回购相关资产的安排和计划。
     为此，发行人出具《关于不存在回购资产安排和计划的说明》：
     “为避免潜在的同业竞争风险，同时聚焦于单晶硅材料产业链配套产品及
服务，公司于 2019 年将综合水处理服务相关资产出售给公司股东华科新能（天
津）科技发展有限公司全资子公司内蒙古华凯环保科技有限公司、铧润泽（天
津）科技有限公司、海博运维（宜兴）科技发展有限公司。本次交易的定价参
考审计、评估值及过渡期损益，共计价款 8,011.83 万元。
     本次交易符合公司的经营发展战略，上述交易 2019 年 9 月 30 日交割完
成，公司后续不存在回购上述资产的安排和计划。”
     发行人股东华科新能出具《关于不存在回购资产安排和计划的说明》：
     “内蒙古欧晶科技股份有限公司为避免潜在的同业竞争风险，同时聚焦于
单晶硅材料产业链配套产品及服务，于 2019 年将综合水处理服务相关资产出售
给公司全资子公司内蒙古华凯环保科技有限公司、铧润泽（天津）科技有限公
司、海博运维（宜兴）科技发展有限公司。本次交易的定价参考审计、评估值
及过渡期损益，共计价款 8,011.83 万元。
     本次交易符合公司的经营发展战略，上述交易 2019 年 9 月 30 日交割完
成，公司后续不存在回售上述资产的安排和计划。”
     本次资产剥离交易双方均已履行了合法有效的内部决策程序，交易资产经
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）、北京天圆开资产评估有限公司审计、
评估，交易双方已按照协议完成了款项支付和资产交割，股东出具承诺进行了
确认，综上所述，发行人剥离综合水处理业务具有真实性，股东之间不存在其
他利益安排，亦不存在纠纷或潜在纠纷。
     （九）发行人对本次资产剥离交易的会计处理情况及其对财务报表的影
响，符合企业会计准则的规定。
     1、剥离综合水处理业务的会计处理及对财务报表的影响
     发行人剥离综合水处理业务的固定资产按照处置固定资产进行会计处理，
                                   92
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将对应的不含税价款扣除固定资产账面价值后的金额计入资产处置损益，同时
在合并层面将与综合水处理业务资产组相关的商誉结转到资产处置收益；剥离
综合水处理业务的存货按照出售材料进行会计处理，将不含税价款确认其他业
务收入，同时将存货成本结转其他业务成本。
       通过剥离综合水处理业务，发行人确认资产处置收益 12.35 万元，确认其
他业务利润-3.81 万元，对财务报表的损益影响较小。
       2、会计处理符合准则的规定
       企业会计准则规定，企业出售、转让、报废固定资产或发生固定资产毁
损，应当将处置收入扣除账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。固定资
产的账面价值是固定资产成本扣减累计折旧和累计减值准备后的金额。发行人
处置固定资产的会计处理符合企业会计准则的规定。
       发行人出售综合水处理业务的存货是生产用的原材料，根据企业会计准则
的规定出售原材料按照销售商品计入其他业务收入，符合企业会计准则的规
定。
四、发行人历次验资的简要情况及投入资产的计量属性
       （一）发行人历次验资情况
       发行人自成立以来，历次验资情况和股东投入资产的计量属性具体如下：
                                                                    注册资本（万
                                                                                      资产
序号       时间        验资事项      验资机构        验资报告       元）/总股本
                                                                                      属性
                                                                      （万股）
                                    呼和浩特市恒
        2011 年 4 月                               呼恒信达验字
  1                      设立       信达联合会计                     1,000.0000       现金
           18 日                                   [2011]第 26 号
                                      师事务所
                                    内蒙古君晔会
        2013 年 8 月 第一次股权                     内君晔验字
  2                                 计师事务所有                     1,000.0000       现金
           12 日         转让                      [2013]4010 号
                                      限责任公司
                                    天职国际会计
                                                      天职业字                       现金/股
  3     2015 年 8 月 第一次增资     师事务所（特                     1,524.2655
                                                   [2020]31261 号                      权
                                    殊普通合伙）
                                    天职国际会计
          2015 年      整体变更为                     天职业字
  4                                 师事务所（特                     6,000.0000      净资产
           11 月       股份公司                    [2020]31273 号
                                    殊普通合伙）
        2017 年 3 月 股份公司第     立信会计师事    信会师报字
  5                                                                  6,441.8262       现金
           15 日     一次增资       务所（特殊普      [2017]第
                                             93
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                              招股说明书
                                                         注册资本（万
                                                                           资产
序号       时间      验资事项   验资机构     验资报告    元）/总股本
                                                                           属性
                                                           （万股）
                                通合伙）    ZA10755 号
       天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字[2020]23917 号《验
资专项复核报告》，对公司历次验资进行了验资复核程序，确认欧晶科技自设立
起至股份公司第一次增资的实收资本 64,418,262.00 元，股东认缴的出资已全部
到位。
       （二）发行人设立时发起人投入资产的计量属性
       发行人由欧晶有限整体变更设立，发行人设立时发起人投入资产为欧晶有
限的全部净资产，并按欧晶有限经审计的净资产值按照 1：0.7425 比例折成股
份公司股份 6,000.00 万股，余额转入资本公积。
五、发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌及摘牌情况
       （一）公司在全国中小企业股份转让系统挂牌情况
       2015 年 11 月 27 日，欧晶有限整体变更为股份公司创立大会暨首次股东大
会召开，审议通过了《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并
公开转让的议案》。
       2016 年 3 月 8 日，全国股份转让系统公司出具《关于同意内蒙古欧晶科技
股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函
[2016]2001 号），同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌。
       2016 年 4 月 12 日，公司股票以协议转让方式正式在全国中小企业股份转让
系统挂牌公开转让，证券简称为“欧晶科技”，股份代码为“836724”，挂牌时
公司总股本为 6,000 万股，均为有限售条件的股份。
       （二）公司在全国中小企业股份转让系统摘牌情况
       2019 年 9 月 27 日，欧晶科技召开股东大会，审议通过了《关于拟申请公司
股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》。
       2019 年 11 月 26 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具《关于
同意内蒙古欧晶科技股份有限公司终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的
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内蒙古欧晶科技股份有限公司                                      招股说明书
函》（股转系统函[2019]4748 号），同意公司股票自 2019 年 12 月 2 日起终止
在全国中小企业股份转让系统挂牌。
     （三）公司在股转系统挂牌过程中及挂牌期间的合法合规情况
     1、发行人股票在股转系统挂牌并公开转让的情况
     2015 年 11 月 27 日，发行人召开创立大会暨第一次股东大会并作出决议，
全体股东一致通过了《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并
公开转让的议案》，同意发行人申请股份在股转系统挂牌。
     2016 年 3 月 8 日，股转公司核发编号为股转系统函[2016]2001 号的《关于
同意内蒙古欧晶科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的
函》，同意发行人股票在股转系统挂牌，转让方式为协议转让。
     发行人股票自 2016 年 4 月 12 日起在股转系统挂牌并公开转让，证券简称
为“欧晶科技”，证券代码为 836724。
     保荐机构、发行人律师认为，发行人股票在股转系统挂牌并公开转让已经
其股东大会审议通过，并取得股转公司同意，符合《非上市公众公司监督管理
办法》等法律、法规和规范性文件的要求，合法合规。
     2、发行人股票在股转系统挂牌过程中及挂牌期间在信息披露、股权交易、
董事会或股东大会决策等方面的合法合规性
     （1）信息披露
     保荐机构、发行人律师核查了发行人股票挂牌过程中及自股票在股转系统
挂牌至终止挂牌期间的历次信息披露资料，发行人已按照《全国中小企业股份
转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》、《全国中小企业股份转让系统挂牌公
司信息披露细则》和其他有关非上市公众公司信息披露内容与格式准则的要
求，在挂牌过程中及时披露了包括公开转让说明书、财务报表及审计报告、法
律意见书、主办券商推荐报告、股转公司同意挂牌的函及股票将在股转系统挂
牌并公开转让的公告等，在挂牌期间及时披露了年度报告、半年度报告在内的
定期报告，包括董事会会议、监事会会议、股东大会会议等在内的临时报告，
包括权益变动报告、股票解除限售、更换会计师事务所、股票发行、权益分
                                    95
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                       招股说明书
派、关联交易、对外投资、终止挂牌等在内的其他重大事项。
     本次发行并上市申请文件与发行人在股转系统挂牌过程中及挂牌期间的公
开披露文件内容存在部分差异，主要为期末在职员工人数差异、关于关联交易
信息披露的差异、财务报表部分数据差异、主要客户和供应商差异及关于欧晶
有限设立之初的实际控制人认定差异。前述差异原因主要为统计口径、统计区
间不同、审计调整、挂牌期间数据遗漏或错误及发行人在股转系统挂牌时公开
披露文件认定结论与事实不符。发行人不存在因挂牌过程中及挂牌期间信息披
露不合规被证监会或股转系统处以行政处罚或被采取自律监管措施的情形，前
述差异对本次发行上市不构成实质性法律障碍。
     保荐机构、发行人律师认为，除前述信息披露差异情形外，发行人股票挂
牌过程中及股票在股转系统挂牌期间的信息披露符合相关法律、法规及股转系
统规范性文件的规定，合法合规。
     （2）股权交易及权益分派
     经核查，发行人在新三板挂牌期间进行的定向发行、权益分派及股份转让
情况如下：
     1）定向发行
     2017 年 2 月 15 日，发行人与万兆慧谷签署《附生效条件的股票发行认购合
同》。2017 年 2 月 17 日，发行人与万兆慧谷签署《附生效条件的股票发行认购
合同之补充协议》，约定万兆慧谷以 29,999,998.98 元认购发行人发行的股票
4,418,262 股，每股价格为 6.79 元。
     2017 年 3 月 6 日，发行人召开 2017 年第一次临时股东大会，审议通过《关
于<内蒙古欧晶科技股份有限公司 2017 年第一次股票发行方案>的议案》、《关于
签署附生效条件的<股票发行认购合同>的议案》、《关于修改<内蒙古欧晶科技
股份有限公司章程>的议案》等议案。
     同日，余姚恒星、华科新能、中环光伏分别出具了《放弃股份优先购买权
承诺书》，同意放弃对本次股票发行所享有的优先认购权。
     2017 年 3 月 15 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具编号为信会师
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报字[2017]第 ZA10755 号的《内蒙古欧晶科技股份有限公司验资报告》，验证截
至 2017 年 3 月 9 日 ， 发 行 人 已 收 到 万 兆 慧 谷 以 货 币 方 式 缴 纳 的 出 资 款 项
29,999,998.98 元，其中 4,418,262.00 元计入股本，剩余 25,581,736.98 元计入资
本公积。
     2017 年 4 月 20 日，股转公司出具编号为股转系统函[2017]2203 号的《关于
内蒙古欧晶科技股份有限公司股票发行股份登记的函》，对公司本次发行股票进
行备案。2017 年 4 月 28 日，发行人在中国证券登记结算有限责任公司北京分公
司完成该等新增股份登记。
     2017 年 5 月 3 日，发行人就本次增资办理完毕工商变更登记手续。
     2）股份转让
     2017 年 12 月 13 日，中环光伏、余姚恒星、华科新能、万兆慧谷签署编号
为（2017）年（246）号的《产权交易合同》，约定万兆慧谷以 95,025,929.04 元
受让中环光伏持有的发行人 17.9457%的股权，余姚恒星以 37,063,980 元受让中
环光伏持有的发行人 6.9996%的股权，华科新能以 20,550,000 元受让中环光伏
持有的发行人 3.8809%的股权。
     同日，发行人公告《权益变动报告书》，中环光伏于 2017 年 12 月 13 日通
过股转系统以协议转让的方式减少所持有的发行人流通股 3,000,000 股，占发行
人总股本的 4.66%。万兆慧谷增加所持有的发行人流通股合计 3,000,000 股，占
发行人总股本的 4.66%。
     2017 年 12 月 18 日，发行人公告《权益变动报告书》，中环光伏于 2017 年
12 月 18 日 通 过 股 转 系 统 以 协 议 转 让 的 方 式 减 少 所 持 有 的 发 行 人 流 通 股
3,000,000 股，占发行人总股本的 4.66%。万兆慧谷增加所持有发行人流通股合
计 3,000,000 股，占发行人总股本的 4.66%。
     2017 年 12 月 21 日，发行人公告《权益变动报告书》，中环光伏于 2017 年
12 月 21 日 通 过 股 转 系 统 以 协 议 转 让 的 方 式 减 少 所 持 有 的 发 行 人 流 通 股
3,000,000 股，占发行人总股本的 4.66%。万兆慧谷增加所持有发行人流通股合
计 3,000,000 股，占发行人总股本的 4.66%。
     2018 年 1 月 3 日，发行人公告《权益变动报告书》，中环光伏于 2018 年 1
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内蒙古欧晶科技股份有限公司                                       招股说明书
月 3 日通过股转系统以协议转让的方式减少所持有的发行人流通股 4,000,000
股，占发行人总股本的 6.21%；余姚恒星于 2018 年 1 月 3 日通过股转系统以协
议转让的方式增持发行人流通股合计 3,000,000 股，占发行人总股本的 4.66%；
华科新能于 2018 年 1 月 3 日通过股转系统以协议转让的方式增持发行人流通股
合计 1,000,000 股，占发行人总股本的 1.55%。
     2018 年 1 月 8 日，中环光伏通过股转系统以协议转让的方式将其所持有的
发行人流通股合计 2,560,332 股转让予万兆慧谷，占发行人总股份的 3.97%；中
环光伏通过股转系统以协议转让的方式将其所持有的发行人流通股合计
1,509,000 股转让予余姚恒星，占欧晶科技总股份的 2.34%；2018 年 1 月 9 日，
中环光伏通过股转系统以协议转让的方式将其所持有的发行人流通股合计
1,500,000 股转让予华科新能，占发行人总股份的 2.33%。
     2018 年 1 月 16 日，天津产权交易中心出具编号为 2018009 的《国有产权交
易凭证》，中环光伏将持有的发行人 28.8262%股权以公开转让的方式转让给万
兆慧谷、余姚恒星、华科新能，转让标的评估值 15,261.1697 万元，交易价格为
152,639,909.04 元。
     （3）权益分派
     2018 年 4 月 18 日，发行人召开 2017 年年度股东大会，审议通过《2017 年
度利润分配方案》，以本次权益分派实施股权登记日的总股本为基数，向全体股
东每 10 股送 3 股，每 10 股以资本公积金转增 3 股。
     2018 年 4 月 24 日，发行人发布《2017 年年度权益分派实施公告》，以发行
人现有总股本 64,418,262 股为基数，向全体股东每 10 股送红股 3 股，同时，以
股票发行溢价形成的资本公积向全体股东每 10 股转增 3 股。本次权益分派权益
登记日为 2018 年 5 月 3 日，除权除息日为 2018 年 5 月 4 日，分红后发行人总
股本增至 103,069,219 股。
     2018 年 5 月 10 日，发行人召开 2018 年第二次临时股东大会，审议通过
《关于公司注册资本变更的议案》、《关于修改<公司章程>的议案》等议案。
     2018 年 6 月 6 日，发行人就本次增资办理完毕工商变更登记手续。
     基于上述，保荐机构、发行人律师认为，发行人股票在股转系统挂牌期间
                                     98
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                         招股说明书
的股权交易符合相关法律、法规和股转系统的交易规则，合法合规。
     （4）董事会或股东大会决策
     根据发行人股票在股转系统挂牌期间的历次董事会会议及股东大会会议的
会议通知、签到表、表决票、会议议案、会议记录及会议决议等资料，发行人
在挂牌期间合计召开了 17 次股东大会、25 次董事会、17 次监事会。保荐机
构、发行人律师认为发行人历次董事会会议及股东大会会议的召开及决议内容
合法合规、真实有效。
     根据发行人历次董事会会议及股东大会会议召开时有效的《公司章程》、
《董事会议事规则》、《股东大会议事规则》等内控制度，发行人董事会或股东
大会的授权或重大决策等行为均是在法律、法规和《公司章程》及内控制度规
定的范围内进行，董事会及股东大会决策合法合规、真实有效。
     3、披露摘牌程序的合法合规性
     2019 年 9 月 27 日，发行人召开 2019 年第二次临时股东大会，审议通过
《关于拟申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌》等议案。
     2019 年 11 月 26 日，股转公司出具编号为股转系统函[2019]4748 号的《关
于同意内蒙古欧晶科技股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂
牌的函》，同意发行人股票自 2019 年 12 月 2 日起终止在股转系统挂牌。发行人
于 2019 年 11 月 29 日就此进行了公告，履行了相应的信息披露义务。
     经查询股转系统的披露信息，发行人已披露了第二届董事会第六次会议决
议公告、2019 年第二次临时股东大会通知公告、关于拟申请公司股票在全国中
小企业股份转让系统终止挂牌的提示性公告、2019 年第二次临时股东大会决议
公告、暂停转让的进展公告、关于拟申请公司股票终止挂牌对异议股东权益保
护措施的公告等公告，履行了相应的信息披露义务。
     综上，保荐机构、发行人律师认为，发行人股票终止挂牌申请已获股转公
司同意，并已在股转公司网站公开披露相关信息，履行了相应的信息披露义
务，未因摘牌事项受到股转公司的监管措施或行政处罚，发行人摘牌程序合
法、合规。
                                    99
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     4、挂牌期间受到处罚的情况说明
     根据发行人政府主管部门出具的合规证明、发行人及其子公司的确认，并
经查询股转系统、国家企业信用信息公示系统、中国裁判文书网、中国证监
会、上海证券交易所、深圳证券交易所等网站公示信息，保荐机构、发行人律
师认为，挂牌期间，发行人及其子公司、分公司不存在被中国证监会、股转系
统给予行政处罚或行政监管措施、自律监管措施的情形。报告期内，发行人及
其子公司、分公司受到的行政处罚具体情况如下：
     2019 年 8 月 12 日，国家税务总局天津滨海高新技术产业开发区税务局渤龙
湖税务所出具编号为津新税渤简罚[2019]285 号《税务行政处罚决定书（简
易）》，就欧通天津分公司 2019 年 6 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日期间未按期申
报城市维护建设税（市区（增值税附征））、地方教育附加（增值税地方教育
附加）及教育费附加（增值税教育费附加）对其处以罚款 200 元，欧通天津分
公司已于处罚决定作出当日缴纳了前述罚款。
     根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条的规定：“纳税人未
按照规定的期限办理纳税申报和报送纳税资料的，或者扣缴义务人未按照规定
的期限向税务机关报送代扣代缴、代收代缴税款报告表和有关资料的，由税务
机关责令限期改正，可以处二千元以下的罚款；情节严重的，可以处二千元以
上一万元以下的罚款。” 欧通天津分公司因逾期办理纳税申报被处以罚款 200
元，前述罚款金额较小，该行政处罚所涉事项不属于情节严重的违法行为。
     根据天津滨海高新技术产业开发区税务局出具的《涉税证明》，除前述税
务处罚外，欧通天津分公司自 2016 年 8 月至 2019 年 8 月期间未受到其他税务
处罚。
     基于上述，保荐机构、发行人律师认为，前述行政处罚不属于重大违法行
为，不会对本次发行并上市构成实质性法律障碍。除前述行政处罚外，发行人
及其子公司、分公司报告期内不存在因违反工商、税收、土地、环保、海关以
及其他法律、行政法规而受到行政处罚的情形。
     5、新三板挂牌公司因二级市场交易产生的新增股东对发行人生产经营的影
响
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     经保荐机构、发行人律师核查，发行人在新三板挂牌期间产生的新增持股
5%以上股东为万兆慧谷。万兆慧谷系于 2017 年 2 月通过认购发行人发行的股
票而成为发行人股东，非因二级市场交易产生。
     根据发行人股东工商登记档案材料并经保荐机构、发行人律师核查，在新
三板挂牌期间，发行人现有的股东均符合《证券期货投资者适当性管理办法》、
《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》等相关规定，具有适格
性。
     （四）公司在股转系统挂牌过程中主要财务数据与首次公开发行申报的差
异情况、差异金额大小、产生差异的主要原因
     经核查发行人在股转系统披露的信息及《招股说明书（申报稿）》，发行
人本次 IPO 申请文件与发行人报告期内在股转系统披露的主要财务数据差异情
况如下：
                                                                       单位：万元
                              2018.12.31          2018.12.31
        项目                                                        差异金额
                             本次申请文件         挂牌期间
       资产总额                     60,459.28           59,271.89         1,187.39
归属于母公司所有者
                                    27,767.96           29,128.16        -1,360.20
    权益合计
       营业收入                     54,811.62           55,145.53          -333.91
       营业利润                      5,839.41            6,400.88          -561.47
       利润总额                      5,624.82            5,901.66          -276.84
归属于母公司所有者
                                     5,001.67            5,227.97          -226.30
    的净利润
     前述主要财务数据的差异主要系审计调整所致。
六、发行人的组织结构
     （一）股权结构图
     截至本招股说明书签署日，发行人股权结构图如下所示：
                                            101
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     （二）内部组织结构图
     根据《公司法》、《公司章程》，以及相关法律法规和规范性文件，公司建立
了较为完善的公司法人治理结构，设立了股东大会、董事会、监事会、董事会
专门委员会、经营管理层等权力、决策、监督及经营管理机构，制订了相关议
事规则和工作细则。
     截至本招股说明书签署日，公司的职能部门已设置了综合计划部、质量管
理部、人力行政部、证券事务部等部门，具体如下图所示：
                                   102
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     （三）各部门职责
管理体系/
                部门                              部门职能概述
  中心
                             负责执行股东大会决议，并决定公司发展战略、规划、经营方
               董事会        针、计划、投资方案、年度财务预算方案、聘任或者解聘公司
                             高级管理人员、制定公司章程修改方案等重大事项。
                             根据董事、监事及高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、
             薪酬与考核      重要性拟定薪酬计划或方案；审核审查公司董事、监事及高级
               委员会        管理人员履行职责情况以及对公司董事、监事及高级管理人员
                             薪酬制度执行情况进行监督。
                             负责研究董事、高级管理人员的选择标准和程序并提出建议，
             提名委员会
                             并对董事候选人和经理人选进行审查。
                             负责研究董事会提出的公司发展战略、长期和年度投资方向，
                             审议修订总经理提出的公司可持续发展战略规划，提出年度经
             战略委员会
                             营总目标及经营方针；审核和论证公司年度投资方案和年度工
 董事会                      作计划，并向董事会提交报告书。
                             负责审核及监督外部审计机构是否独立客观及审计程序是否有
                             效；同时审核公司的财务信息及其披露；监督公司的内部审计
             审计委员会
                             制度及其实施；并负责内部审计与外部审计之间的沟通；审查
                             公司内部控制制度对重大关联交易进行审计。
                             负责对直接审计、调查和核查的事项进行审计评价、做出审计
                             决定或提出审计建议；向公司董事会负责并报告内部审计工
                             作；建立和完善公司审计管理体系，组织开展公司系统审计工
                             作；实施按规定和程序开展的对公司及各事业部主要管理人员
               审计部
                             （任中、离任）履行情况进行审计；组织对各事业部战略规
                             划、年度计划预算、重大决策及执行情况进行审计；组织对各
                             事业部的财务收支、资产质量、业务运营、经营绩效以及其他
                             有关的经济活动情况进行审计；组织对股份公司及各事业部的
                                           103
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                   招股说明书
管理体系/
                部门                               部门职能概述
  中心
                             投资项目进行审计；对股份公司及各事业部风险管理、内部控
                             制、合规运营情况进行内部审计；配合外部审计单位对公司开
                             展的审计工作；支持审计委员会工作。
                             负责监督董事、高级管理人员等管理人员有无违反法律、法
                             规、公司章程及股东大会决议的行为；检查公司业务、财务状
 监事会        监事会
                             况和查阅账簿及其他会计资料；审核董事会拟提交股东大会的
                             会计报告、营业报告和利润分配等财务资料等工作。
                             对外负责协助董事会秘书完成公司信息披露、投资者关系管
                             理；对内负责协助董事会秘书完成股权事务管理、公司治理、
 董事会                      股权投资、筹备董事会和股东大会，保障公司规范化运作等事
             证券事务部
   秘书                      宜；
                             《公司法》、《证券法》、中国证监会和全国股转公司要求履行的
                             其他职责。
                             负责提出公司财务管理体制，制定资金使用管理办法，合理控
                             制使用资金；负责日常费用报销、预算工作、成本管理工作、
   财务                      会计核算和会计信息管理、资金运营管理工作、往来账款、税
             财务管理部
 管理部                      务管理工作、档案保管等；负责编制财务决算报表、现金流量
                             表、往来帐分析表等财务分析表的财务账务处理工作；协助外
                             部审计、财政、税务的监督等工作。
                             负责公司人力资源的管理和人力资源的中长期规划、专业人才
                             库及专家型人才队伍建设、培训体系的构建与完善、劳动定员
                             和用工总量管理、职业发展工作等工作；负责公司人力资源平
   人力                      台的构建及运作，指导和协调各事业部人力资源的余缺调剂；
             人力行政部
 行政部                      建立公司激励体系、员工绩效管理体系，组织激励体系、绩效
                             管理体系运行；负责人员招聘、人事、档案、考核、培训、劳
                             动关系等管理事项；负责对部门涉及的法律法规的识别并进行
                             合规性评价等工作。
                             负责建立和完善设计、项目管理体系；负责投资项目前期技术
   项目                      方案论证工作及年度项目建设计划的编制工作；重大项目概
             项目管理部
 管理部                      算、调概、设计变更管理等工作；组织协调重大设备检修和技
                             术改造项目的立项、可研、报批、组织实施及后评估工作。
                             负责组织对环境因素进行识别并确定重要环境因素；组织对危
                             险源的辨识、风险评价，并确定中度以上危险源，制定控制措
                             施；识别和获取/更新适用于本公司环境/职业健康安全管理有关
                             的合规义务；组织培训，并定期对环境/职业健康安全管理体系
   安全
             安全管理部      实施与运行情况进行合规性评价；负责消防的监督管理、职业
 管理部
                             病防治、劳动保护和劳动保健等工作；负责各类废弃物的处置
                             的监督检查，特种设备的注册登记、定期检验、资料归档及日
                             常监督检查工作；负责 6S 管控、三级安全教育及各事业部监督
                             检查工作等。
                             负责公司质量/环境/职业健康安全管理体系的策划、实施、保持
                             和持续改进及日常运行过程中的协调、指导和管理工作；公司
                             管理体系内部审核和管理评审的具体工作，对管理体系过程的
   质量                      监视和测量及管理体系改进的控制；负责公司产品的放行，实
             质量管理部
 管理部                      施对原辅材料、半成品、成品、最终产品及交付前产品的检
                             验；组织不合格品的评审，针对质量问题组织制订纠正和改进
                             措施；负责质量记录的统筹管理；负责全公司产品的质量检验
                             工作；监督检查各事业部客户质量投诉及退货的分析、检查与
                                            104
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                  招股说明书
管理体系/
                部门                              部门职能概述
  中心
                             改善措施等工作。
                             负责原辅材料库、半成品库、成品库的管理，严格执行库房管
                             理制度，制定并控制库存量；负责库存产品的标识和可追溯性
                             的管理；产品防护工作；跟踪、检查综合制造部的生产进度，
   综合                      沟通与生产有关的各类信息；负责物料平衡，确保生产任务的
             综合计划部
 计划部                      按时完成；负责公司产品的发运管控；负责按月/季度/半年/全
                             年按要求上报相关报表；负责公司可回收类的废弃物的检查、
                             分类、收集，合理配置收集箱等设施；协助采购部对接物流外
                             包管控等工作。
                             负责建立公司市场营销工作组织体系、工作程序和标准；组织
                             执行、反馈市场营销方面的制度、文件、要求，监督、检查和
                             考核市场营销相关工作执行情况；组织公司市场的分析预测，
                             制定营销策略，提出销售目标建议，监督、检查和考核目标计
   市场                      划执行情况；销售合同的签订、传递、跟踪合同的实施；负责
             市场营销部
 营销部                      产品的交付及回款；组织、协调各单位收集分析市场信息，宣
                             传、推广各类产品（服务），拓展客户；组织制定重大营销方
                             案；顾客满意度的测量；依据公司的经营目标及销售合同，负
                             责策划编制年度/月/临时生产任务；组织、指导主要产品（服
                             务）销售谈判（含竞标）和合同签订等工作。
                             负责公司动力系统需求的识别/评审，依据公司生产的需求识别/
                             配备所需的设备/设施；组织设备的改进以及设备的开发；组织
   设备
             设备管理部      设备的验收、设备的维护保养、定期检定、设备易损易耗件的
 管理部
                             管控等工作；制定设备的操作规程，并指导操作人员正确使用
                             设备；设备报废的识别和评估，提出处置建议等工作。
                             负责技术研究开发，技术标准、工艺文件编写；负责运行实现
                             策划的控制，编制质量计划并组织、实施、跟踪和改进；负责
                             新工艺试制、技术改造和研发工作、产品包装的设计、规定产
                             品标识方法、规定产品的可追溯性要求；负责产品实现过程变
研发中心      研发中心       更的控制；依据市场需求策划、申报、实施、验收和监督检查
                             公司的各类技术项目及新产品的执行情况；在新品策划和工艺
                             设计过程中，引进先进的工艺技术，避免和减少生产中对环境/
                             人员安全健康的风险，提高环境/职业健康安全绩效；负责对外
                             申报各类技术项目、技术奖项及专利申请等工作。
                             负责贯彻执行招标采购管理范围划分和招标采购策略管理；执
                             行股份公司物资管理及招标采购管理制度；负责集中招标采购
                             工作：负责对供方的选择/评价/绩效监视/再评价；汇总并实施
 采购部        采购部        月/临时采购计划；负责采购产品的报验和跟踪采购产品的质量
                             状况；制定月度付款计划；协助质量管理部实施供方的现场审
                             核；建立公司供应商管理制度，组织建立和管理供应商评估体
                             系，建立合格供应商评价评审机制等工作。
                             负责公司法治建设；对公司的重大经营决策提出法律意见，参
                             与重大项目谈判，处理有关法律事务；公司合同的归口管理、
                             指导各事业部合同管理工作；负责公司合同、协议内容的合法
                             性审核、执行情况检查和履约情况监督；负责公司法律事务工
 法务部        法务部
                             作体系和法律风险管理机制建设工作；负责重大法律纠纷案件
                             备案管理与协调工作，参加公司及各事业部所涉及的诉讼、仲
                             裁、行政争议和听证等活动；负责公司企业设立、兼并、分立
                             等经济活动的法律可行性研究、法律策划；办理公司国内外经
                                           105
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                  招股说明书
管理体系/
                部门                              部门职能概述
  中心
                             济技术合作项目的法律可行性研究、法律风险评估和法律策
                             划，草拟合同、章程；参与公司重大经济合同的签约与谈判，
                             草拟合同、审查合同；对公司业务进行法律监督，协助公司及
                             各事业部制定各种规章制度。
                             负责国家相关经济政策、产业政策、行业发展前景及其他重要
                             信息的收集、分析和研究，提出公司发展方向，组织对公司发
                             展规划实施情况进行跟踪和评价；建立和完善公司规划管理体
                             系，牵头制定公司总体规划，并对公司规划进行评估和滚动调
                             整；指导、协调开展专项规划、专业规划的制定；负责公司建
                             设项目投资及可行性管理体系和制度建设。组织编制、公司年
   战略                      度发展和投资计划，组织开展对公司基本建设等投资项目立
             战略投资部
 投资部                      项、审批、开工申请及项目停建、缓建和项目终止核销等环节
                             的审查；负责新业务领域和重大投资发展项目的协调和督导工
                             作；负责牵头公司投资组建非项目类法人企业的可行性和必要
                             性论证；负责总体协调公司与地方政府、企事业单位战略合作
                             协议签订和管理工作；协助制定公司中长期战略发展规划，负
                             责对公司重大的投资、融资、并购、重组等经营活动提供建议
                             和决策支持等工作。
                             负责依据市场情况、客户要求确定坩埚事业部整体发展目标并
                             编制公司的生产方案；编制完成日排产计划，组织和管理生产
                             并全面落实实施；负责坩埚生产和服务提供的策划和控制，严
                             格执行工艺文件和公司的品质管理制度及规定；负责事业部生
             坩埚事业部      产过程的监控及产品质量问题的分析，制定并实施纠正和预防
                             措施；完善坩埚事业部消耗定额管理；负责坩埚生产过程产品
                             的防护，对所辖范围内产品标识和产品状态的标识，负责生产
                             过程中的可追溯性管理；对事业部生产过程中的各个环节实施
                             有效控制等工作。
                             负责确定硅料事业部整体发展目标并编制公司的生产方案；销
                             售订单的签订及生产计划安排，编制完成排产计划，组织和管
                             理生产并全面落实实施；负责生产和服务提供的策划和控制，
                             严格执行工艺文件和公司的品质管理制度及规定；负责硅料事
                             业部生产过程的监控及产品质量问题的分析，制定并实施纠正
                             和预防措施；负责跟踪、验证措施的有效性并提出整改意见；
 事业部      硅料事业部
                             负责完善事业部消耗定额管理；生产过程产品的防护，对所辖
                             范围内产品标识和产品状态的标识，负责生产过程中的可追溯
                             性管理；制定事业部内主辅料、设备、备品备件、劳动防护用
                             品等采购计划的识别与信息的提报；对事业部生产过程中的各
                             个环节实施有效控制，避免和减少质量事故/环境/职业健康安全
                             重大事件的发生等工作。
                             负责确定事业部整体发展目标并进行年度重点工作规划；对接
                             客户签订销售订单并满足客户排产需求量，完成切削液回收再
                             利用的生产任务；负责生产提供的策划和控制；负责所辖范围
                             内生产过程的确认，制定并实施纠正和预防措施；负责跟踪、
             DW 事业部       验证措施的有效性并提出整改意见；完善事业部消耗定额管
                             理；负责切削液生产过程产品的防护，对所辖范围内产品标识
                             和产品状态的标识，负责生产过程中的可追溯性管理；负责制
                             定事业部内主辅料、设备、备品备件、劳动防护用品等采购计
                             划的识别与信息的提报；对事业部生产过程中的各个环节实施
                                           106
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                        招股说明书
管理体系/
                部门                                 部门职能概述
  中心
                              有效控制，避免和减少质量事故/环境/职业健康安全重大事件的
                              发生等工作。
七、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况
       截至本招股说明书签署日，发行人共有 5 家全资子公司，无参股公司，无
分公司。报告期内发行人未注销或转让子公司或参股公司。2019 年发行人基于
属地管理的需要，注销欧通天津分公司、欧川呼市分公司，相关业务转至欧川
科技、欧通科技管理。发行人子公司、已经注销分公司基本情况如下：
        子公司、历史存
序号                                    注册地址               成立日期         主营业务
          续分公司名称
                             内蒙古自治区呼和浩特市金桥开
                             发区宝力尔街（内蒙古中环光伏
                                                                            硅材料清洗服
                             材料有限公司厂区内）、内蒙古      2011 年 8
 1      欧通科技                                                            务、切削液处理
                             自治区呼和浩特市金桥开发区阿      月 16 日
                                                                            服务
                             木尔南街（内蒙古中环协鑫光伏
                             材料有限公司厂区内）
                             天津市华苑产业区（环外）海泰
                                                               2014 年 10
 2      欧川科技             东路 12 号 9 幢、天津滨海高新区                切削液处理服务
                                                               月 29 日
                             塘沽海洋科技园康祥道 32 号 2 幢
                                                               2018 年 5
 3      欧清科技             宜兴经济技术开发区东氿大道                     切削液处理服务
                                                               月8日
                             内蒙古自治区呼和浩特市金桥开
                                                               2016 年 8
 4      欧川呼市分公司       发区宝力尔街内蒙古中环光伏材                   综合水处理服务
                                                               月 10 日
                             料有限公司院内
                             天津滨海高新区华苑产业区（环
                                                               2016 年 8
 5      欧通天津分公司       外）海泰创新六路 2 号 19 号楼-                 切削液处理服务
                                                               月 18 日
                             1-6
                             宁夏银川市西夏区经开区光明路
                                                               2021 年 8
 6      宁夏欧晶             以南、南环高速路以北、银巴路                   -
                                                               月 10 日
                             以东、规划 2 号路以西
                             宁夏银川市西夏区经开区西区光
                                                               2021 年 8
 7      宁夏欧通             明路以南、南环高速以北、银巴                   -
                                                               月 25 日
                             路以东、规划 2 号路以西
       （一）发行人子公司
       1、呼和浩特市欧通能源科技有限公司
       欧通科技成立于 2011 年 8 月 16 日，为发行人全资子公司，主营业务为硅
材料清洗服务、切削液处理服务。
       截至本招股说明书签署日，欧通科技的基本情况如下：
                                             107
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                         招股说明书
名称                  呼和浩特市欧通能源科技有限公司
成立时间              2011 年 8 月 16 日
统一社会信用代码      911501005788946887
注册资本              20,999,998.98 元
实收资本              20,999,998.98 元
                      内蒙古自治区呼和浩特市金桥开发区宝力尔街（内蒙古中环光伏材料
注册地址              有限公司厂区内）、内蒙古自治区呼和浩特市金桥开发区阿木尔南街
                      （内蒙古中环协鑫光伏材料有限公司厂区内）
                      内蒙古自治区呼和浩特市金桥开发区宝力尔街（内蒙古中环光伏材料
主要生产经营地址      有限公司厂区内）、内蒙古自治区呼和浩特市金桥开发区阿木尔南街
                      （内蒙古中环协鑫光伏材料有限公司厂区内）
法定代表人            张良
股权结构              欧晶科技持有 100%股权
                      硅材料、光伏产品的技术开发、加工及销售；切削液的技术研发、回
经营范围              收、加工及销售；硅材料加工清洗；机电设备技术开发、安装及技术
                      服务；机械设备租赁及销售；五金交电销售；技术咨询。
       欧通科技最近一年的主要财务数据如下：
                                                                                  单位：万元
           财务数据                               2021 年 12 月 31 日/2021 年度
             总资产                                                                44,990.02
             净资产                                                                14,692.83
           营业收入                                                                47,050.74
           营业利润                                                                  6,244.49
             净利润                                                                  5,369.19
注：上述财务数据业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
       2、天津市欧川环保科技有限公司
       欧川科技成立于 2014 年 10 月 29 日，为发行人全资子公司，主营业务为切
削液处理服务。
       截至本招股说明书签署日，欧川科技的基本情况如下：
名称                  天津市欧川环保科技有限公司
成立时间              2014 年 10 月 29 日
统一社会信用代码      91120116300637134E
注册资本              4,000.00 万元
实收资本              4,000.00 万元
                                            108
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                        招股说明书
                       天津市华苑产业区（环外）海泰东路 12 号 9 幢、天津滨海高新区塘
注册地址
                       沽海洋科技园康祥道 32 号 2 幢
                       天津市华苑产业区（环外）海泰东路 12 号 9 幢、天津滨海高新区塘
主要生产经营地址
                       沽海洋科技园康祥道 32 号 2 幢
法定代表人             张良
股权结构               欧晶科技持有 100%股权
                       科学研究和技术服务业；批发和零售业；机械设备租赁；非金属废料
经营范围               和碎屑加工处理（危险品及易制毒品除外）。（依法须经批准的项目，
                       经相关部门批准后方可开展经营活动）
       欧川科技最近一年的主要财务数据如下：
                                                                                 单位：万元
             财务数据                            2021 年 12 月 31 日/2021 年度
              总资产                                                                8,339.79
              净资产                                                                4,719.02
             营业收入                                                               3,235.93
             营业利润                                                                664.39
              净利润                                                                 583.50
注：上述财务数据业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
       3、宜兴市欧清环保科技有限公司
       欧清科技成立于 2018 年 5 月 8 日，为发行人全资子公司，主营业务为切削
液处理服务。
       截至本招股说明书签署日，欧清科技的基本情况如下：
名称                   宜兴市欧清环保科技有限公司
成立时间               2018 年 5 月 8 日
统一社会信用代码       91320282MA1WH18P9G
注册资本               1,000.00 万元
实收资本               1,000.00 万元
注册地址               宜兴经济技术开发区东氿大道
主要生产经营地址       宜兴经济技术开发区东氿大道
法定代表人             张良
股权结构               欧晶科技持有 100%股权
                       环保设备的技术研发、销售；非金属废料和碎屑加工；机电设备技术
经营范围               开发、安装及技术服务；通用机械设备的租赁、销售；五金产品的销
                       售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
       欧晶科技 2018 年 9 月 12 日将其拥有的金额为 500 万元的银行承兑汇票背
                                           109
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                         招股说明书
书给欧清科技用于实缴出资，欧晶科技用以实缴出资的银行承兑汇票已由欧清
科技背书转让，且已于 2019 年 5 月 25 日到期。
       天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）已于 2020 年 6 月 4 日出具天职业
字[2020]30338 号《宜兴市欧清环保科技有限公司验资报告》，经审验，截至
2018 年 9 月 12 日止，欧清科技已收到欧晶科技的注册资本（实收资本）合计
900 万元，其中 400 万元以货币出资，500 万元以票据出资。
       欧清科技最近一年的主要财务数据如下：
                                                                                  单位：万元
             财务数据                             2021 年 12 月 31 日/2021 年度
              总资产                                                                 2,340.62
              净资产                                                                 1,561.10
             营业收入                                                                1,755.93
             营业利润                                                                 154.88
              净利润                                                                  156.71
注：上述财务数据业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
       4、宁夏欧晶科技有限公司
       宁夏欧晶成立于 2021 年 8 月 10 日，为发行人全资子公司，尚未开展经营
活动。
       截至本招股说明书签署日，宁夏欧晶的基本情况如下：
名称                   宁夏欧晶科技有限公司
成立时间               2021 年 8 月 10 日
统一社会信用代码       91640100MA76NQE78N
注册资本               1,000.00 万元
实收资本               1,000.00 万元
                       宁夏银川市西夏区经开区光明路以南、南环高速路以北、银巴路以
注册地址
                       东、规划 2 号路以西
                       宁夏银川市西夏区经开区光明路以南、南环高速路以北、银巴路以
主要生产经营地址
                       东、规划 2 号路以西
法定代表人             张良
股权结构               欧晶科技持有 100%股权
                       许可项目：货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
经营范围               可开展经营活动）一般项目：技术玻璃制品制造；技术玻璃制品销
                       售；非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；光伏设备及元器件
                                            110
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                         招股说明书
                       制造；光伏设备及元器件销售；电子专用材料制造；电子专用材料研
                       发；电子专用材料销售；非金属废料和碎屑加工处理；新材料技术推
                       广服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技
                       术推广；新材料技术研发（除许可业务外，可自主依法经营法律法规
                       非禁止或限制的项目）
       宁夏欧晶最近一年的主要财务数据如下：
                                                                                  单位：万元
             财务数据                             2021 年 12 月 31 日/2021 年度
              总资产                                                                  450.66
              净资产                                                                  383.90
             营业收入                                                                       -
             营业利润                                                                 -116.13
              净利润                                                                  -116.10
注：上述财务数据业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
       5、宁夏欧通能源科技有限公司
       宁夏欧通成立于 2021 年 8 月 25 日，为发行人全资子公司，尚未开展经营
活动。
       截至本招股说明书签署日，宁夏欧通的基本情况如下：
名称                   宁夏欧通能源科技有限公司
成立时间               2021 年 8 月 25 日
统一社会信用代码       91640100MA76P02K89
注册资本               1,000.00 万元
实收资本               1,000.00 万元
                       宁夏银川市西夏区经开区西区光明路以南、南环高速以北、银巴路以
注册地址
                       东、规划 2 号路以西
                       宁夏银川市西夏区经开区西区光明路以南、南环高速以北、银巴路以
主要生产经营地址
                       东、规划 2 号路以西
法定代表人             张良
股权结构               欧晶科技持有 100%股权
                       一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
                       技术推广；电子专用材料销售；机械电气设备销售；光伏设备及元器
                       件销售；半导体器件专用设备销售；资源再生利用技术研发；机械电
经营范围
                       气设备制造；机械设备销售；非金属废料和碎屑加工处理；再生资源
                       加工（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项
                       目）
       宁夏欧通最近一年的主要财务数据如下：
                                            111
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                         招股说明书
                                                                                  单位：万元
             财务数据                             2021 年 12 月 31 日/2021 年度
              总资产                                                                  118.86
              净资产                                                                    49.14
             营业收入                                                                       -
             营业利润                                                                   -0.92
              净利润                                                                    -0.86
注：上述财务数据业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
       （二）发行人分公司
       1、呼和浩特市欧通能源科技有限公司天津分公司
       欧通天津分公司成立于 2016 年 8 月 18 日，为发行人全资子公司欧通科技
的天津分公司，注销前主营业务为切削液处理服务。2019 年 9 月 19 日分公司注
销。
       欧通天津分公司的基本情况如下：
名称                   呼和浩特市欧通能源科技有限公司天津分公司
成立时间               2016 年 8 月 18 日
统一社会信用代码       91120116MA05KQ9RX5
注册地址               天津滨海高新区华苑产业区（环外）海泰创新六路 2 号 19 号楼-1-6
主要生产经营地址       天津滨海高新区华苑产业区（环外）海泰创新六路 2 号 19 号楼-1-6
法定代表人             郝秀丽
                       从事总公司经营范围内的经营活动。（依法须经批准的项目,经相关部
经营范围
                       门批准后方可开展经营活动）
       2、天津市欧川环保科技有限公司呼和浩特分公司
       欧川呼市分公司成立于 2016 年 8 月 10 日，为发行人全资子公司欧川科技
的呼和浩特分公司，主营业务为综合水处理服务，2018 年 1 月欧川呼市分公司
综合水处理服务转至欧通科技，2019 年 9 月发行人对综合水处理服务进行了资
产剥离，发行人及其子公司、分公司均不再从事综合水处理业务。2019 年 11 月
29 日分公司注销。
       欧川呼市分公司的基本情况如下：
名称                   天津市欧川环保科技有限公司呼和浩特分公司
                                            112
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                              招股说明书
成立时间             2016 年 8 月 10 日
统一社会信用代码     91150100MA0MYKCE8A
                     内蒙古自治区呼和浩特市金桥开发区宝力尔街内蒙古中环光伏材料有
注册地址
                     限公司院内
                     内蒙古自治区呼和浩特市金桥开发区宝力尔街内蒙古中环光伏材料有
主要生产经营地址
                     限公司院内
法定代表人           李海静
                     科学研究和技术服务业；建筑业；批发和零售业；机械设备租赁；污
经营范围
                     水处理及其再生利用。
八、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况
     （一）控股股东、实际控制人
     报告期内，发行人无控股股东、无实际控制人。
     1、单一股东无明显持股优势
     报告期内，发行人单个股东持有的公司股份均未超过公司总股本的 50%。
     截至本招股说明书签署日，余姚恒星、华科新能、万兆慧谷分别持有公司
42.4409%、32.7547%、24.8044%的股份，三名股东合计持有公司全部股份且持
股比例接近，第一大股东无明显持股优势。任一股东均可以联合其他股东否决
股东大会决议提案，从而阻止任何其他股东控制发行人。
     2、董事会各股东席位稳定且任一股东均无法决定董事会多数席位
     报告期内，公司董事采用股东推荐，董事会提名的方式选任，任一股东推
荐董事人数无法达到多数席位，任一股东均无法决定董事会多数席位，公司的
经营方针及重大事项的决策系由全体股东充分讨论后确定，无任何一方能够决
定和做出实质影响。依据发行人《公司章程》，董事的聘任需经出席股东大会股
东所持表决权的过半数通过，任何一名股东提名的董事亦可以被发行人其他股
东联手否决。
                                          113
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                      招股说明书
     3、公司经营管理层未发生重大变化
     根据发行人《公司章程》的相关规定，发行人由董事会任命总经理和高级
管理人员。报告期内公司高级管理人员未发生重大变化，不存在任一股东直接
任命公司经营管理团队的情形。发行人由董事会任命总经理和高级管理人员。
公司未出现因高级管理人员变动而造成发行人的生产经营产生重大不利影响的
情况。
     2022 年 5 月何文兵辞职后，公司补选马雷担任公司董事职务，公司聘任张
良担任公司总经理职务，变动后新增的董事、高级管理人员均来自原股东委派
或发行人内部培养产生的，不构成人员的重大变化，对发行人的生产经营不产
生重大不利影响。因此，自 2019 年 1 月至今，发行人董事、高级管理人员变动
不构成重大变化，不会导致发行人不符合本次发行并上市的实质条件，不构成
本次发行并上市的实质性障碍。
     4、历次“三会”正常履行并作出有效决议
     报告期内，公司股权控制结构、高级管理人员和主营业务均未发生重大变
化，且历次股东大会、董事会、监事会均未出现过意见不一致的情形，内部决
策程序均能正常履行并作出有效决议。发行人董事及高级管理人员的提名和任
免均履行了必要的内部决策程序，发行人股东、董事均出席了历次股东大会、
董事会，各股东、董事均按照各自的意愿发表意见并行使表决权，不存在单一
股东控制发行人股东大会、董事会或对其施加决定性影响的情况，发行人无实
际控制人的情形不影响公司治理的有效性。
     综上所述，发行人无实际控制人的情形不影响公司治理的有效性。
     （二）控股股东及实际控制人控制的其他企业
     截至本招股说明书签署日，发行人无控股股东、无实际控制人。
     （三）控股股东及实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押
或其他有争议的情况
     截至本招股说明书签署日，发行人无控股股东、无实际控制人。公司全体
股东持有的股份不存在质押或其他有争议的情况。
                                  114
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                         招股说明书
       （四）其他持有发行人 5%以上股份的主要股东
       截至本招股说明书签署日，公司共有三家股东，持有发行人股权均超过 5%
以上，分别是余姚恒星、华科新能、万兆慧谷，其情况如下：
       1、余姚恒星
       余姚恒星成立于 2002 年 3 月 7 日，主要从事金属软管及软管接头生产，主
要产品或服务为金属软管接头。其主营业务与发行人主营业务不相关。截至本
招股说明书签署日，余姚恒星持有公司 42.4409%的股份，其基本情况如下：
名称                   余姚市恒星管业有限公司
成立时间               2002 年 3 月 7 日
统一社会信用代码       91330281734280611G
注册资本               1,000.00 万元
实收资本               1,000.00 万元
注册地址               余姚市牟山镇童家山
主要生产经营地址       余姚市牟山镇童家山
股权结构               张敏出资 60%，张良出资 40%
法定代表人             张敏
                       水暖配件、五金件、软管、管接头、塑料制品的制造、加工、批发、
经营范围               零售。自营和代理货物和技术的进出口,但国家限定经营或禁止进出口
                       的货物和技术除外。
       余姚恒星最近一年的主要财务数据如下：
                                                                                  单位：万元
             财务数据                             2021 年 12 月 31 日/2021 年度
              总资产                                                               27,242.29
              净资产                                                               24,259.87
             营业收入                                                                5,258.79
             营业利润                                                                5,452.92
              净利润                                                                 5,473.81
注：上述财务数据业经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
       2、华科新能
       华科新能成立于 2013 年 11 月 14 日，主要从事机电设备安装和节能环保及
设备运维管理。主要产品或服务为工程及设备安装、批发及零售、动力设备运
                                            115
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                          招股说明书
维、环保产品再生利用。其主营业务与发行人主营业务不相关。截至本招股说
明书签署日，华科新能持有公司 32.7547%的股份，其基本情况如下：
名称                   华科新能（天津）科技发展有限公司
成立时间               2013 年 11 月 14 日
统一社会信用代码       911201160830104062
注册资本               8,000.00 万元
实收资本               8,000.00 万元
注册地址               天津滨海高新区华苑产业区（环外）海泰创新六路 2 号 19-1-1
主要生产经营地址       天津滨海高新区华苑产业区（环外）海泰创新六路 2 号 19-1-1
股权结构               徐彬出资 98.39%，赵歆治出资 1.61%
法定代表人             徐彬
                       机电设备安装工程、火电设备安装工程；建筑智能化工程；电力建筑
                       工程；海洋工程；建筑工程设计、施工；钢结构工程；安全技术防范
                       系统工程设计、施工；节能环保工程；商务服务业；科学研究与技术
经营范围               服务业；批发和零售业；货物及技术进出口；机械设备租赁；危险化
                       学品经营销售（以危险化学品经营许可证为准）；自有房屋租赁；计
                       算机系统集成。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                       经营活动）
       华科新能最近一年的主要财务数据如下：
                                                                                   单位：万元
             财务数据                              2021 年 12 月 31 日/2021 年度
              总资产                                                                55,617.38
              净资产                                                                31,697.36
             营业收入                                                               25,076.25
             营业利润                                                                 7,457.68
              净利润                                                                  7,111.32
注：上述 2021 年度财务数据业经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）天津分所审
计。
       3、万兆慧谷
       万兆慧谷成立于 2005 年 6 月 23 日，主要从事房地产开发、房屋租赁，主
要产品或服务为万兆慧谷大厦运营。其主营业务与发行人主营业务不相关。截
至本招股说明书签署日，万兆慧谷持有公司 24.8044%的股份，其基本情况如
下：
                                             116
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                         招股说明书
名称                   天津市万兆慧谷置业有限公司
成立时间               2005 年 6 月 23 日
统一社会信用代码       91120104773649792Q
注册资本               14,500.00 万元
实收资本               14,500.00 万元
注册地址               天津市南开区红旗路 218 号万兆慧谷大厦 2618（科技园）
主要生产经营地址       天津市南开区红旗路 218 号万兆慧谷大厦 2618（科技园）
                       天津万兆投资发展集团有限公司出资 100%（万兆投资由程东海持股
股权结构
                       89.81%，程东风持股 10.19%）
法定代表人             程东海
                       房地产开发；商品房销售；企业孵化器服务；房屋租赁、物业管理。
经营范围               （以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国
                       家有专营专项规定的按规定办理）
       万兆慧谷最近一年的主要财务数据如下：
                                                                                  单位：万元
             财务数据                             2021 年 12 月 31 日/2021 年度
              总资产                                                               48,554.40
              净资产                                                               27,641.30
             营业收入                                                                1,653.70
             营业利润                                                                3,650.84
              净利润                                                                 3,610.86
注：上述 2021 年度财务数据业经天津智通会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
       （五）结合章程、协议、高级管理人员、三会召开和经营管理情况，说明
3 次实际控制人变化的背景及判断依据
       1、自欧晶有限设立至 2013 年 8 月，欧晶有限无实际控制人
       根据欧晶有限工商登记文件、当时有效的《公司章程》等材料并经核查，
自欧晶有限设立至 2013 年 8 月（此日期为相关事项工商变更登记备案完成日
期，本小题以下各时点均同），欧晶有限无实际控制人，具体原因如下：
       （1）根据发行人及中环股份、余姚恒星、宁夏晶隆出具的书面确认，自欧
晶有限设立至 2013 年 8 月，任何单一股东均无法对欧晶有限股东会、董事会及
监事及欧晶有限的经营管理产生控制性影响，欧晶有限无实际控制人。
       （2）自欧晶有限设立至 2013 年 8 月，欧晶有限共 3 名股东，其中天津环
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欧持有欧晶有限 42%的股权，余姚恒星持有欧晶有限 40%的股权，宁夏晶隆持
有欧晶有限 18%的股权。根据欧晶有限当时有效的《公司章程》的规定，股东
会会议由股东按照出资比例行使表决权，股东大会作出普通决议需代表全体股
东二分之一以上表决权的股东审议通过，特别决议（修改公司章程、增加或减
少注册资本、合并、分立、解散或变更公司形式）需代表全体股东三分之二以
上表决权的股东审议通过。自欧晶有限设立至 2013 年 8 月，发行人无任何单一
股东持股比例超过 50%，且根据中环股份、余姚恒星及宁夏晶隆的确认，欧晶
有限当时股东之间不存在一致行动关系或表决权委托或其他特殊安排，故任何
单一股东均无法通过其所持股权的表决权对欧晶有限股东会决议产生控制性影
响。
     （3）根据当时有效的《公司章程》的规定，欧晶有限董事会由 5 名董事组
成，其中天津环欧委派 2 名，余姚恒星委派 2 名，宁夏晶隆委派 1 名，并无任
何单一股东有能力单独决定董事会半数以上成员的选任。
     （4）根据当时有效的《公司章程》的规定，董事会作出决议，必须经全体
董事的过半数通过；董事会决议的表决，实行一人一票。基于欧晶有限当时董
事会人员构成，任何单一股东委派的董事所持表决权不会对欧晶有限董事会决
议产生控制性影响。
     （5）自欧晶有限设立至 2013 年 8 月，欧晶有限监事为 1 人，由股东会选
举产生。
     （6）根据当时有效的《公司章程》的规定，自欧晶有限设立至 2013 年 8
月，宁夏晶隆推荐总经理，天津环欧推荐副总经理、财务总监，前述人员由董
事会聘任。鉴于欧晶有限任何单一股东委派的董事均无法对欧晶有限董事会产
生控制性影响，故任何单一股东均无法单方决定全部高级管理人员的人选，无
法对欧晶有限经营管理产生控制性影响。
     （7）根据欧晶有限自设立至 2013 年 8 月的股东会会议文件及中环股份、
余姚恒星、宁夏晶隆的确认，欧晶有限自设立至 2013 年 8 月，欧晶有限当时股
东天津环欧、余姚恒星及宁夏晶隆均出席了历次股东会，其委派董事也均出席
了历次董事会，历次股东会和董事会均作出有效决议。
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     综上所述，保荐机构、发行人律师认为，自欧晶有限设立至 2013 年 8 月，
欧晶有限不存在实际控制人。
     2、2013 年 8 月至 2015 年 1 月，欧晶有限实际控制人为张良、张敏
     根据欧晶有限工商登记文件、当时有效的《公司章程》等材料并经核查，
2013 年 8 月至 2015 年 1 月，欧晶有限实际控制人为张良、张敏，具体原因如
下：
     （1）根据发行人及中环股份、余姚恒星出具的书面确认，2013 年 8 月至
2015 年 1 月，余姚恒星持有欧晶有限 58%股权，张良和张敏兄弟合计持有余姚
恒星 100%股权，故张良和张敏兄弟通过余姚恒星控制欧晶有限 58%股权，为
欧晶有限实际控制人。
     （2）2013 年 8 月至 2015 年 1 月，欧晶有限共 2 名股东，其中余姚恒星持
有欧晶有限 58%的股权，天津环欧持有欧晶有限 42%的股权。根据欧晶有限当
时有效的《公司章程》的规定，股东会会议由股东按照出资比例行使表决权，
股东大会作出普通决议需代表全体股东二分之一以上表决权的股东审议通过，
特别决议（修改公司章程、增加或减少注册资本、合并、分立、解散或变更公
司形式）需代表全体股东三分之二以上表决权的股东审议通过。2013 年 8 月至
2015 年 1 月，余姚恒星持有欧晶科技 58%股权，其所持股权所对应的表决权已
超过二分之一，且根据中环股份、余姚恒星的确认，欧晶有限当时股东之间不
存在一致行动关系或表决权委托或其他特殊安排，故余姚恒星按照其持股比例
能够对欧晶有限股东会决议产生控制性影响。
     （3）根据当时有效的《公司章程》的规定，欧晶有限董事会由 5 名董事组
成，其中余姚恒星委派 3 人，天津环欧委派 2 人，余姚恒星有能力单独决定董
事会半数以上成员的选任。
     （4）根据当时有效的《公司章程》的规定，董事会作出决议，必须经全体
董事的过半数通过；董事会决议的表决，实行一人一票。鉴于余姚恒星委派的
董事超过欧晶有限当时董事总人数的二分之一，故余姚恒星委派的董事所持表
决权能够对欧晶有限董事会决议产生控制性影响。
     （5）2013 年 8 月至 2015 年 1 月，欧晶有限监事为 1 人，由股东会选举产
                                    119
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生。
     （6）根据当时有效的《公司章程》的规定，2013 年 8 月至 2015 年 1 月，
余姚恒星推荐总经理，天津环欧推荐副总经理、财务总监，前述人员由董事会
聘任。鉴于余姚恒星对欧晶有限董事会的控制性影响，其能够单独决定欧晶有
限高级管理人员的最终人选。
     （7）根据欧晶有限 2013 年 8 月至 2015 年 1 月的股东会会议文件及中环股
份、余姚恒星的确认，2013 年 8 月至 2015 年 1 月，欧晶有限当时股东余姚恒
星、天津环欧均出席了历次股东会，其委派董事也均出席了历次董事会，历次
股东会和董事会均作出有效决议。
     综上所述，保荐机构、发行人律师认为，2013 年 8 月至 2015 年 1 月，欧晶
有限实际控制人为张良和张敏兄弟。
     2013 年 8 月，欧晶有限由无实际控制人变更为实际控制人为张良、张敏，
主要系宁夏晶隆退出导致余姚恒星持有的欧晶有限股权增加且持股比例超过
50%，致使张良、张敏通过余姚恒星控制的欧晶有限股权所对应的表决权能够
对欧晶有限股东会、董事会及高级管理人员的任免产生控制性影响。根据余姚
恒星及宁夏晶隆的确认，宁夏晶隆转让所持欧晶有限股权主要系当时股东各方
对于欧晶有限未来经营与客户选择存在分歧，且宁夏晶隆原股东因精力有限一
直未参与欧晶有限的实际经营管理，在综合考虑宁夏晶隆的发展战略后决定退
出。
     3、2015 年 1 月至 2015 年 8 月，欧晶有限实际控制人为天津市国资委
     根据欧晶有限工商登记文件、当时有效的《公司章程》等材料并经核查，
2015 年 1 月至 2015 年 8 月，欧晶有限实际控制人为天津市国资委，具体原因如
下：
     （1）根据欧晶有限及中环股份、余姚恒星出具的书面确认，2015 年 1 月
至 2015 年 8 月，天津市国资委为欧晶有限实际控制人。
     （2）2015 年 1 月至 2015 年 8 月，欧晶有限共 2 名股东，其中余姚恒星持
有欧晶有限 58%的股权，中环光伏持有欧晶有限 42%的股权。根据欧晶有限当
时有效的《公司章程》的规定，在股东会决议事项中中环光伏享有三分之二的
                                    120
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表决权，余姚恒星享有三分之一的表决权，股东会作出决议须经全体股东三分
之二以上表决权的股东通过。根据中环股份、余姚恒星的确认，除前述情形
外，2015 年 1 月至 2015 年 8 月，欧晶有限当时股东之间不存在一致行动关系或
表决权委托或其他特殊安排，故中环光伏按照其享有的表决权能够对欧晶有限
股东会决议产生控制性影响。
     （3）根据当时有效的《公司章程》的规定，欧晶有限董事会由 5 名董事组
成，其中中环光伏委派 3 人，余姚恒星委派 2 人，中环光伏有能力单独决定董
事会半数以上成员的选任。
     （4）根据当时有效的《公司章程》的规定，董事会作出决议，必须经全体
董事的过半数通过；董事会决议的表决，实行一人一票。鉴于中环光伏委派的
董事已超过欧晶有限当时董事总人数的二分之一，中环光伏委派的董事所持表
决权能够对欧晶有限董事会决议产生控制性影响。
     （5）2015 年 1 月至 2015 年 8 月，欧晶有限监事为 1 人，由股东会选举产
生。
     （6）根据当时有效的《公司章程》的规定，2015 年 1 月至 2015 年 8 月，
余姚恒星推荐总经理，中环光伏推荐副总经理、财务部长，前述人员由董事会
聘任。鉴于中环光伏对欧晶有限董事会的控制性影响，其能够单独决定欧晶有
限高级管理人员的最终人选。
     （7）根据欧晶有限 2015 年 1 月至 2015 年 8 月的股东会会议文件及中环股
份、余姚恒星的确认，2015 年 1 月至 2015 年 8 月，欧晶有限当时股东中环光
伏、余姚恒星均出席了历次股东会，其委派董事也均出席了历次董事会，历次
股东会和董事会均作出有效决议。
     根据中环股份 2015 年年度报告，2015 年度，中环光伏为中环股份控制企
业，中环股份当时实际控制人为天津市国资委，保荐机构、发行人律师认为，
2015 年 1 月至 2015 年 8 月，欧晶有限实际控制人为天津市国资委。
     2015 年 1 月，欧晶有限实际控制人由张良、张敏变更为天津市国资委，主
要系中环光伏在股东会决议事项享有三分之二的表决权，余姚恒星享有三分之
一的表决权，且中环光伏委派的董事人数已超过欧晶有限当时董事总人数的二
                                    121
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 分之一，前述关于股东表决权的特殊安排及董事会人员委派权利的变化导致中
 环光伏的实际控制人天津市国资委取得欧晶有限的控制权。根据中环股份及余
 姚恒星的确认，前述表决权的特殊安排主要系 2014 年底时，中环股份自欧晶有
 限采购的石英坩埚占比达到全部采购量的 80%，为保证石英坩埚的品质及供应
 的稳定性，中环股份通过表决权的特殊安排阶段性加强了对欧晶有限的控制。
 石英坩埚的品质会影响到中环股份生产的单晶硅棒的质量，通过加强控制和管
 理，保证石英坩埚的产品品质，进而保证单晶硅硅棒的质量。同时，当时随着
 中环股份的单晶硅棒产能快速扩张，为保证欧晶有限能够充足稳定供应石英坩
 埚，进而实现中环股份生产组织的有序性，不致因石英坩埚短缺而导致单晶硅
 棒生产中断，中环股份有对欧晶有限加强管控、实现合并报表的诉求。
       4、2015 年 8 月至今，欧晶科技无实际控制人
       2015 年 8 月至今，欧晶科技无实际控制人，具体原因如下：
       （1）根据发行人及其现有股东、中环股份出具的书面确认， 2015 年 8 月
 至今，发行人任何单一股东均无法对发行人股东大会、董事会及监事会及发行
 人的经营管理产生控制性影响，发行人无实际控制人。
       （2）2015 年 8 月至今，发行人股东及其持股情况、股东大会决议程序如
 下：
序号     期间       股东及持股比例         期间                股东大会决议程序
                                                        股东会作出决议须经全体股东三分
                    余姚恒星 38.05%    2015 年 8 月至
        2015.08-                                        之二以上表决权的股东通过，股东
 1                    华科新能 31%      2015 年 11 月
        2017.05                                         按照认缴出资比例行使表决权
                    中环光伏 30.95%
                     余姚恒星 35.44%                    普通决议需经出席会议的股东所持
        2017.05-     华科新能 28.87%                    表决权的过半数/二分之一以上审议
 2                                     2015 年 11 月    通过，特别决议需经出席会议的股
        2018.01      中环光伏 28.83%
                     万兆慧谷 6.86%        至今         东所持表决权的三分之二以上通
                   余姚恒星 42.4409%                    过，各股东以其所代表的有表决权
        2018.01                                         的股份数额行使表决权
 3                 华科新能 32.7547%
         至今
                   万兆慧谷 24.8044%
       基于上述，2015 年 8 月至今，发行人任何单一股东持股比例均未超过
 50%，任何单一股东均无法通过其所持股份的表决权对股东（大）会决议产生
 控制性影响。根据发行人现有股东及中环股份的确认并经核查，2015 年 8 月至
                                          122
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 今，余姚恒星、万兆慧谷、华科新能、中环光伏之间不存在一致行动关系或类
 似安排。
       （3）2015 年 8 月至今，发行人董事会成员及其委派（推荐）情况如下：
序号           期间           董事会成员人数              委派（推荐）情况
                                               余姚恒星委派 2 人，华科新能委派 2 人，
 1       2015.08-2015.11           5人
                                               中环光伏委派 1 人
                                               余姚恒星推荐 2 人，华科新能推荐 2 人，
 2       2015.11-2018.01           5人
                                               中环光伏推荐 1 人
                                               余姚恒星推荐 2 人，华科新能推荐 2 人，
 3       2018.01-2019.11           5人
                                               万兆慧谷推荐 1 人
 4         2019.11 至今            9人         9 名董事由 3 名股东分别推荐 3 人
       基于上述，2015 年 8 月至今，任何单一股东均无法单独决定董事会半数以
 上成员的选任。
       （4）根据 2015 年 8 月至今的《公司章程》的规定，董事会作出决议，必
 须经全体董事的过半数通过；董事会决议的表决，实行一人一票。鉴于任何单
 一股东委派（推荐）的董事均未超过欧晶有限当时董事总人数的二分之一，故
 任何单一股东均无法对欧晶有限董事会决议产生控制性影响。
       （5）2015 年 8 月至 2015 年 11 月，欧晶有限监事会由 3 名监事组成，其中
 华科新能及中环光伏各委派一名监事，职工代表监事由欧晶有限职工代表大会
 选举产生；2015 年 11 月至今，发行人监事会共 3 名监事，其中非职工代表监事
 由股东大会选举产生，职工代表监事由欧晶有限职工代表大会选举产生。
       （6）2015 年 8 月至 2015 年 11 月，财务总监由中环光伏委派，其他高级管
 理人员由董事会聘任。2015 年 11 月至今，发行人总经理等高级管理人员由董事
 会聘任。基于上述，鉴于发行人单一股东推荐的董事所持有的表决权不会对发
 行人董事会决议产生控制性影响，因此发行人任何单一股东无法单方决定高级
 管理人员的人选，无法对发行人经营管理产生控制性影响。
       （7）根据欧晶有限 2015 年 8 月至今的股东（大）会会议文件及中环股
     份、现有股东的确认，2015 年 8 月至今，欧晶有限股东在其持股期间均出席
     了历次股东（大）会，其委派董事在任职期间也均出席了历次董事会，历次
     股东（大）会和董事会均作出有效决议。
                                         123
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       综上所述，保荐机构、发行人律师认为，2015 年 8 月至今，发行人不存在
实际控制人。
       欧晶科技 2015 年 8 月实际控制人从天津市国资委变更为无实际控制人，主
要系欧晶科技因拟申请股份制改造及申请股票在股转系统挂牌的需要，为完善
公司治理结构及符合挂牌条件，于 2015 年 8 月 25 日修订公司章程，取消关于
表决权的特殊安排。本次调整完成后，欧晶科技各股东按照认缴出资比例行使
表决权，导致欧晶科技实际控制人发生变化。中环股份 2015 年年报中亦披露
“公司股东协商一致本公司的子公司内蒙古中环光伏材料有限公司不再享有三
分之二表决权，各股东按照认缴出资比例行使表决权，公司判断对内蒙古欧晶
石英有限公司丧失控制权，自 2015 年 9 月开始不再纳入合并范围。”
       （六）发行人现有董监高的提名情况，报告期公司重大事项的决策程序与
方式，无实际控制人的判断依据
       截至本招股说明书签署日，发行人共有 9 名董事，其推荐及提名情况具体
如下：
序号           姓名             职务              推荐人          提名人
  1            张良            董事长             余姚恒星        董事会
  2            张敏             董事              余姚恒星        董事会
  3            马斌             董事              华科新能        董事会
  4            马雷             董事              华科新能        董事会
  5           程东海            董事              万兆慧谷        董事会
  6           王赫楠            董事              万兆慧谷        董事会
  7           安旭涛          独立董事            余姚恒星        董事会
  8           张学福          独立董事            华科新能        董事会
  9           袁良杰          独立董事            万兆慧谷        董事会
       截至本招股说明书签署日，发行人共有 6 名高级管理人员，其具体提名情
况如下：
 序号             姓名                   职务                提名人
   1              张良                  总经理               董事长
   2             杜兴林                副总经理              总经理
                                        124
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                招股说明书
 序号             姓名                    职务                   提名人
   3             郝秀丽               副总经理                   总经理
   4              马雷                副总经理                   总经理
                                      副总经理                   总经理
   5             于宏宇
                                     董事会秘书                  董事长
   6             李国荣               财务总监                   总经理
       截至本招股说明书签署日，发行人共有 3 名监事，其具体提名情况如下：
 序号          姓名                职务                        提名人
   1         张俊民             监事会主席                     监事会
   2           梁影                监事                        监事会
   3           贾超              职工监事                   职工代表大会
       根据发行人的《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规
则》、《监事会议事规则》及《公司法》的相关规定，报告期内，发行人重大
事项的决策程序及方式主要如下：
组织机构                               决策程序和方式
            1、股东大会以现场或通讯会议行使召开。
            2、召集人应在年度股东大会召开 20 日前通知各股东，临时股东大会应当于会
            议召开 15 日前通知各股东。
            3、股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）
            所持表决权过半数通过。
            股东大会作出特别决议，应该由出资股东大会的股东（包括股东代理人）所持
股东大会    表决权的三分之二以上通过。公司增加或减少注册资本、公司合并、分立、解
            散和清算、公司章程的修改、公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超过
            公司最近一期经审计总资产的 30%、股权激励计划需要由股东大会以特别决议
            通过，其他事项以普通决议通过。
            4、股东以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表
            决权；
            5、股东大会审议关联交易事项时，关联股东应回避表决；
            1、董事会定期会议应当于会议召开十日前通知全体董事和监事。
            2、董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实
 董事会
            行一人一票。董事会就关联交易事项作出决议时，应经过半数的无关联董事通
            过。
 监事会     监事会会议表决，实行一人一票。监事会决议应经过半数以上监事通过。
       根据发行人报告期内公司章程及相关议事规则的规定，报告期内，发行人
股东大会决议至少须经股东所持二分之一以上表决权通过，任何单一股东所持
股权对应的表决权均未超过二分之一，故任何单一股东按照其所持股份对应的
表决权均无法对发行人股东大会产生控制性影响；报告期内，发行人董事会决
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议须经过半数董事同意，任何单一股东推荐的董事均未超过董事会总人数的二
分之一，发行人单一股东均无法对发行人董事会决议产生控制性影响。报告期
内，发行人股东大会、董事会和监事会未出现不能作出决议的情形，各股东、
董事、监事在审议相关议案时亦未作出相反的表决意见。
     发行人股东之间目前不存在一致行动关系或类似安排，不属于共同控制。
具体原因如下：
     （1）根据《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉第十二条“实际控制人
没有发生变更”的理解和适用—证券期货法律适用意见第 1 号》的规定“三、
发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条
件：……（三）多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协
议或者其他安排予以明确，有关章程、协议及安排必须合法有效、权利义务清
晰、责任明确，该情况在最近 3 年内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效
存在的，共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更”。经核查，发行人
《公司章程》中不存在共同控制权的安排，且根据发行人股东的确认，发行人
股东之间目前不存在共同控制的协议或其他相关安排。
     （2）根据《上市公司收购管理办法》第八十三条“如无相反证据，投资者
有下列情形之一的，为一致行动人：……投资者认为其与他人不应被视为一致
行动人的，可以向中国证监会提供相反证据。” 发行人股东之间不存在一致行
动关系的原因如下：①发行人股东之间不具备股权控制关系；②发行人股东之
间不存在受同一主体控制的情况；③发行人三名股东的董事、监事或者高级管
理人员中的主要成员，不存在于另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人
员的情况；④发行人股东之间不存在互相参股的情况；⑤经核查，不存在银行
以外的其他法人、其他组织和自然人为发行人股东取得相关股份提供融资安排
的情况；⑥发行人股东之间不存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系；⑦
上述发行人股东的自然人股东，不存在持有发行人股份的情况；⑧在发行人股
东任职的董事、监事及高级管理人员不存在持有发行人股份的情况；⑨持有发
行人股东 30%以上股份的自然人和在发行人股东任职的董事、监事及高级管理
人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶
的兄弟姐妹及其配偶等亲属不存在持有发行人股份的情况；⑩在发行人任职的
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董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属不存在持有发行人股份的情况；
除上述三名股东外，发行人董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或
者委托的法人或者其他组织不存在持有发行人股份的情况；除共同投资发行
人外，发行人股东之间不存在其他关联关系。
     综上所述，保荐机构、发行人律师认为，发行人报告期内无实际控制人。
     发行人在无实际控制人的情况下，已通过下述方式保障公司治理的有效性
以及防范高级管理人员侵害公司利益：
     1、发行人根据《公司法》等法律、法规和规范性文件的规定，建立健全了
股东大会、董事会、监事会、高级管理人员等内部治理结构。同时，发行人建
立了独立董事制度、董事会秘书制度，并在董事会下设战略委员会、审计委员
会、提名委员会及薪酬与考核委员会等专门委员会。
     发行人根据监管部门对于上市公司治理的要求，制定了《公司章程》及
《公司章程（草案）》，制定和完善了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》
《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《总经理工作制度》《董事会秘书工作
细则》等法人治理制度文件，并在实际经营中遵照执行。
     发行人自 2018 年 1 月至今召开的历次股东大会、董事会、监事会的召集程
序、表决方式、决议内容均符合法律法规及公司章程的相应规定。发行人根据
已建立的法人治理制度对不同事项进行决策，确保决策机制运行的持续有效。
     发行人独立董事依据有关法律法规、《公司章程》及《独立董事工作制度》
的规定履行了权利和义务，并出席了担任发行人独立董事后发行人历次股东大
会和董事会。
     2、发行人报告期初虽存在内控不完善及不规范的情形，但发行人已通过中
介机构的辅导完善了内控控制体系并修订完善了《对外担保管理制度》《对外投
资管理制度》《关联交易管理制度》《防范大股东及其他关联方资金占用管理制
度》《重大资产处置管理办法》《内部审计管理制度》《内部控制管理制度》《重
大信息内部报告制度》等相关内部控制制度，针对之前存在的内控问题进行了
整改和规范，保障了公司治理及内控的有效性。根据天职国际出具的《内部控
制审核报告》，发行人按照《企业内部控制基本规范》及相关规范于 2021 年 12
                                   127
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月 31 日在所有重大方面保持了有效的与财务报告相关的内部控制。
     3、发行人制定了《公司章程》《总经理工作制度》《董事会秘书工作细则》
《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》《关联交易管理制度》《防范大股东
及其他关联方资金占用管理制度》《重大资产处置管理办法》《内部审计管理制
度》《内部控制管理制度》《重大信息内部报告制度》及员工手册等制度及文
件，并与高级管理人员签署了《员工保密协议》及《竞业限制协议》等。
     基于上述，发行人已建立健全公司法人治理结构，制定了规范有效的内部
控制制度且规范运行，发行人无实际控制人的情形不影响公司治理的有效性，
能够有效防范高级管理人员侵害发行人利益。
     （七）2015 年 1 月，欧晶有限第二次股权转让，天津环欧将持有的 42%股
份转让给中环光伏，同时修改章程约定中环光伏享有三分之二表决权的背景及
原因
     1、天津环欧将其持有 42%的欧晶有限股权转让给中环光伏的背景和原因
     根据中环股份的公告信息、确认并经访谈中环光伏，2015 年 1 月，天津环
欧将所持欧晶有限 42%股权转让给中环光伏系中环股份为进一步发挥中环光伏
的产业链优势，提升企业竞争力而在中环股份体系内部进行的股权调整。天津
环欧定位聚焦于单晶硅片，中环光伏定位聚焦于单晶硅棒，欧晶有限当时的业
务主要是在石英坩埚领域，主要是为单晶硅棒的生产提供配套产品，其股权相
应改为由中环光伏持有。
     2、发行人修改公司章程，约定中环光伏享有三分之二表决权的背景及原因
     根据中环股份及余姚恒星的确认，本次股权转让约定中环光伏享有三分之
二表决权主要系 2014 年底时，中环股份自欧晶有限采购的石英坩埚占比达到其
全部采购量的 80%，为保证石英坩埚的品质及供应的稳定性，中环股份通过表
决权的特殊安排阶段性加强了对欧晶有限的控制。石英坩埚的品质会影响到中
环股份生产的单晶硅棒的质量，通过加强控制和管理，保证石英坩埚的产品品
质，进而保证单晶硅硅棒的质量。同时，当时随着中环股份的单晶硅棒产能快
速扩张，为保证欧晶有限能够充足稳定供应石英坩埚，进而实现中环股份生产
组织的有序性，不致因石英坩埚短缺而导致单晶硅棒生产中断，中环股份同样
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有对欧晶有限加强管控、实现并表的诉求。
       后因欧晶有限拟进行股份制改造及申请股票在股转系统挂牌的需要，为规
范公司治理结构及符合挂牌条件，自 2015 年 8 月起取消了欧晶有限公司章程中
关于表决权的特殊安排，前述调整完成后，欧晶有限各股东按照认缴出资比例
行使表决权。
       （八）引入股东华科新能、万兆慧谷的过程，其与中环股份及其关联方的
董监高不存在关联关系或委托持股，不存在利益输送或其他安排
       1、引入股东华科新能、万兆慧谷的过程
       （1）引入华科新能的过程
       根据发行人、华科新能的确认，发行人引入华科新能的原因系华科新能为
盘活其自有资产，完成对其自有资产及业务整合，欧晶有限希望改变单一业务
模式，实现稳定有序发展。发行人引入华科新能的具体过程如下：
序号        时间        事项概述                           事项具体内容
                                    欧晶有限股东会，同意欧晶有限的注册资本由
                        欧晶有限    10,000,000 元 增 加 至 15,242,655 元 ， 新 增 注 册 资 本
  1
                          股东会    5,242,655 元由华科新能以现金和所持欧通科技 65%股
                                    权认缴、中环光伏以所持欧通科技 35%股权认缴。
                                    欧晶有限法定代表人签署了《内蒙古欧晶石英有限公司
         2015 年 8 月   签署章程
  2                                 章程修正案》，该章程约定股东按照认缴出资比例行使
            25 日         修正案
                                    表决权。
                        签署增资    欧晶有限、中环光伏、华科新能就本次增资签署了《增
  3
                          协议      资扩股协议》。
                        签署股权    中环光伏、华科新能分别与欧晶有限就转让欧通科技股
  4
                        转让协议    权事宜签署《股权转让协议书》。
                                    中环集团出具编号为津中电资[2015]323 号的《中环电
         2015 年 9 月   中环集团    子集团关于同意内蒙古中环光伏材料有限公司将所持呼
  5
            14 日         批复      和浩特市欧通能源科技有限公司股权作价投资到内蒙古
                                    欧晶石英有限公司的批复》。
                                    北京天健兴业资产评估有限公司出具编号为天兴评报字
                                    [2015]第 0587 号的《内蒙古欧晶石英有限公司拟增资扩
         2015 年 6 月               股涉及的内蒙古欧晶石英有限公司股东全部权益项目评
  6                     资产评估
            15 日                   估报告》和天兴评报字[2015]第 0586 号《内蒙古欧晶石
                                    英有限公司拟增资扩股涉及的呼和浩特市欧通能源科技
                                    有限公司股东全部权益项目评估报告》。
         2015 年 9 月               天兴评报字[2015]第 0587 号和天兴评报字[2015]第 0586
  7                     评估备案
            14 日                   号评估报告完成在中环集团备案程序。
                                    天职国际出具编号为天职业字[2020]31261 号《验资报
         2020 年 6 月
  8                          验资   告》，验证截至 2015 年 8 月 28 日止，欧晶科技已收到
            11 日
                                    华 科 新 能 及 中 环 光 伏 缴 纳 的 新 增 注 册 资 本 5,242,655
                                             129
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序号         时间       事项概述                       事项具体内容
                                     元。
         2015 年 8 月
  9                     工商变更     办理完毕本次增资的工商变更登记手续。
            26 日
       （2）引入万兆慧谷的过程
       根据发行人的说明、发行人在股转系统的公告文件并经访谈万兆慧谷，发
行人引入万兆慧谷的原因系发行人股票在股转系统挂牌期间，发行人通过定向
发行股票进行融资，本次融资符合发行人战略发展方向、有利于拓展公司融资
渠道并提高发行人主营业务的竞争能力，万兆慧谷致力于发展多元化的产业投
资，看好欧晶科技的未来发展前景。发行人引入万兆慧谷的具体过程如下：
序号        时间             事项概述                      事项具体内容
         2017 年 2 月   签署股票认购合      发行人与万兆慧谷签署《内蒙古欧晶科技股份
  1
            15 日       同                  有限公司附生效条件的股票发行认购合同》。
                                            发行人与万兆慧谷签署《内蒙古欧晶科技股份
         2017 年 2 月   签署股票认购合
  2                                         有限公司附生效条件的股票发行认购合同之补
            17 日       同补充协议
                                            充协议》。
                                            发行人召开 2017 年第一次临时股东大会，审议
  3                     召开股东大会
         2017 年 3 月                       通过股票发行相关议案。
            6日         放弃股份有限购      余姚恒星、华科新能、中环光伏分别出具了
  4
                        买权                《放弃股份优先购买权承诺书》。
                                            立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具编号
         2017 年 3 月
  5                     验资                为信会师报字[2017]第 ZA10755 号的《内蒙古
            15 日
                                            欧晶科技股份有限公司验资报告》。
                                            股转公司出具编号为股转系统函[2017]2203 号的
         2017 年 4 月
  6                     股票发备案          《关于内蒙古欧晶科技股份有限公司股票发行
            20 日
                                            股份登记的函》。
         2017 年 4 月                       发行人在中国证券登记结算有限责任公司北京
  7                     股份登记
            28 日                           分公司完成该等新增股份登记。
         2017 年 5 月
  8                     工商变更            办理完毕本次增资的工商变更登记手续。
             3日
       2、华科新能与万兆慧谷与中环股份及其关联方的董监高是否存在关联关系
或委托持股，是否存在利益输送或其他安排
       根据华科新能、万兆慧谷的工商登记档案材料、中环股份的公告、确认、
华科新能及万兆慧谷的确认并经查询国家企业信用信息公示系统及企查查网
站，华科新能入股欧晶有限时，其与中环股份及其关联方的董事、监事、高级
管理人员不存在关联关系、委托持股情形，不存在利益输送或其他安排。万兆
慧谷入股发行人时，其与中环股份及其关联方的董事、监事、高级管理人员不
                                            130
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存在关联关系、委托持股情形，不存在利益输送或其他安排。
     （九）中环股份退出前知晓发行人已准备申请首发上市，退出符合商业逻
辑，不存在其他利益安排，不存在规避实际控制人认定的情况
     1、中环股份退出前是否知晓发行人已准备申请首发上市，退出是否符合商
业逻辑
     根据中环股份的确认，其在退出发行人之前知晓发行人已准备首次公开发
行股票并上市，其退出发行人的主要原因为集中自身资金聚焦单晶硅片业务，
解决关联交易问题、助力发行人实现上市目标，扩展供应商的直接融资能力，
提升供应商实力，提升中环股份产品的整体竞争力，具体详见本招股说明书
“第六节 业务和技术”之“五、公司的主营业务经营情况”之“（九）中环光
伏股份转让不存在规避关联交易的情形，产权交易所公开挂牌转让期间不存在
多个意向受让方；中环光伏股权转让给万兆慧谷、余姚恒星及华科新能的真实
性，与该等公司及其实际控制人、董监高等不存在其他利益安排”部分所述。
     基于上述，中环股份退出发行人系基于集中自身资金并聚焦单晶硅片业务
及提升供应商实力进而提升中环股份的整体竞争力的角度考虑，同时也解决了
发行人与中环光伏的关联交易问题，其自投资入股至退出的 7 年间已实现了
1882%投资增值，取得了较高的投资收益，中环集团已在《中环电子集团关于
同意内蒙古中环光伏材料有限公司转让所持内蒙古欧晶科技股份有限公司股权
的批复》（津中电资[2017]501 号）中说明中环光伏退出发行人的背景为防范产
业波动带来的风险，提前锁定较高的投资收益，同时缓解中环光伏经营现金流
压力，降低财务成本。
     综上所述，保荐机构、发行人律师认为，中环股份退出发行人具备商业合
理性。
     2、是否有其他利益安排，是否存在规避实际控制人认定的情况
     根据中环股份的确认、发行人及其股东、董事、监事、高级管理人员出具
的确认，中环股份退出发行人真实有效，自中环股份退出至今，中环股份与前
述主体就发行人股份不存在利益安排。
     中环股份退出发行人前，发行人股东及股权结构如下：
                                  131
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                        招股说明书
 序号            股东名称         持股数量（万股）         持股比例（%）
  1              余姚恒星                     2,283.0668               35.44
  2              华科新能                     1,860.0000               28.87
  3              中环光伏                     1,856.9332               28.83
  4              万兆慧谷                      441.8262                 6.86
              合 计                           6,441.8262             100.00
      中环股份退出发行人后，发行人的股东和股权结构如下：
 序号             股东名称        持股数量（万股）         持股比例（%）
  1               余姚恒星                  2,733.9668              42.4409
  2               华科新能                  2,110.0000              32.7547
  3               万兆慧谷                  1,597.8594              24.8044
               合 计                        6,441.8262               100.00
      中环股份退出前后，发行人前两大股东的持股比例未发生较大变化，且如
本招股说明书“第六节 业务和技术”之“五、公司的主营业务经营情况”之
“（九）中环光伏股份转让不存在规避关联交易的情形，产权交易所公开挂牌
转让期间不存在多个意向受让方；中环光伏股权转让给万兆慧谷、余姚恒星及
华科新能的真实性，与该等公司及其实际控制人、董监高等不存在其他利益安
排”部分所述。2015 年 8 月至今，发行人均无实际控制人。虽然发行人不存在
实际控制人，但发行人前两大股东（合计持有发行人的股权比例为 75.1956%）
已按照《首发业务若干问题解答》问题 3 的相关比照对于 IPO 企业控股股东的
要求出具了股份锁定、延长锁定期等相关承诺，发行人前两大股东的实际控制
人亦按照《首发业务若干问题解答》问题 3 的相关比照对于 IPO 企业实际控制
人的要求出具了前述相关承诺。此外，根据中环股份及发行人股东的确认，中
环股份就转让所持欧晶科技股权与发行人股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷
之间不存在利益安排，发行人股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷受让中环股
份所持发行人股份的具体比例系各股东根据其各自资金实力并经协商确定，不
存在特殊利益安排。
      综上所述，保荐机构、发行人律师认为，中环股份退出不存在规避实际控
制人认定的情形。
                                   132
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                         招股说明书
      （十）发行人间接股东六人的简历情况，六人控制或者投资的公司已全部
作为关联方进行披露，不存在遗漏
      截至本招股说明书签署日，发行人股东穿透后的最终自然人股东具体情况
如下：
序号     股东名称    最终自然人股东                     自然人股东简历
                                      张敏先生，1964 年 3 月出生，中国国籍，无境外
                                      永久居留权，高中学历。1996 年 5 月至 2002 年 3
                                      月 ， 任余 姚 市 马 渚 镇恒 星 水 暖 压 铸厂 总 经 理 ；
  1                          张敏     2000 年 4 月至今，任余姚市恒星包装有限公司监
                                      事；2002 年 3 月至今，任余姚恒星执行董事、总
                                      经理；2011 年 4 月至 2018 年 11 月，任发行人董
                                      事；2019 年 5 月至今，任发行人董事。
                                      张良先生，1967 年 3 月出生，中国国籍，无境外
         余姚恒星                     永久居留权，高中学历。1984 年 8 月至 1990 年
                                      10 月，历任余姚市第一轧钢厂任采购员、业务经
                                      理；1990 年 12 月至 1996 年 5 月，任余姚市通达
                                      汽车电器制造公司经营部总经理；1996 年 5 月至
  2                          张良
                                      2002 年 3 月 ，任 余姚 市恒 星水 暖 压铸 厂副 总经
                                      理；2000 年 4 月至 2022 年 5 月，任余姚市恒星包
                                      装 有限 公司 执行 董事 、 总经 理；2002 年 3 月 至
                                      今，任余姚恒星监事；2011 年 4 月至今，任发行
                                      人董事长。
                                      徐彬先生，1975 年 9 月出生，中国国籍，无境外
                                      永久居留权，本科学历。1998 年 2003           年 ， 为
                                      天津金岛乐园发展有限公司员工；2003 年至 2013
                                      年，历任天津市凯易恒业机电设备有限公司副总
  3                          徐彬     经理、天津市力禾芯节能环保科技有限公司总经
                                      理，2016 年 4 月至 2019 年 9 月，任内蒙古中晶科
                                      技研究院有限公司董事，2015 年 8 月至 2019 年 7
         华科新能
                                      月，任发行人董事，2013 至今华科新能董事长、
                                      法定代表人、总经理。
                                      赵歆治先生，1977 年 2 月出生，中国国籍，无境
                                      外永久居留权，博士学历。2011 年至 2014 年，任
  4                          赵歆治   美 国 NodalPartners 高 级 研 发 工 程 师 ， 2014 年 至
                                      2015 年，任河北工业大学副教授，2015 年至今，
                                      任华科新能副总裁。
                                      程东海先生，1957 年 3 月出生，中国国籍，无境
                                      外永久居留权，硕士学历。1976 年 10 月至 1997
                                      年 9 月，历任天津市河东区人民法院审判员、副
                                      庭长；1997 年 10 月至 2002 年 3 月，任天津万隆
                                      集团有限公司总经理；1998 年 11 月至今，历任天
  5      万兆慧谷            程东海
                                      津万兆投资发展集团有限公司总经理、董事长、
                                      法定代表人，现任天津万兆投资发展集团有限公
                                      司执行董事、法定代表人；2005 年 6 月至 2021 年
                                      9 月，任天津万兆慧谷置业有限公司董事长、法定
                                      代表人，2021 年 9 月至今，任天津万兆慧谷置业
                                          133
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                               招股说明书
序号     股东名称    最终自然人股东               自然人股东简历
                                  有限公司执行董事、法定代表人；2018 年 2 月至
                                  今，任内蒙古欧晶科技股份有限公司董事。
                                  程东风先生，1963 年 1 月出生，中国国籍，无境
                                  外永久居留权，高中学历。1981 年 9 月至 1983 年
                                  12 月，部队参军。1984 年至 2020 年，历任天津
  6                   程东风
                                  运输四厂、天津市天河公司职工，2021 年 1 月至
                                  今，担任天津市河东区住房建设服务中心后勤人
                                  员。
注：天津市河东区住房建设服务中心已出具程东风不属于公务员或参公管理人员，亦不属
于党政领导干部及领导人员的说明。
       根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司关联自然人直接
或者间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的，除上市公司及其控股子公
司以外的法人或者其他组织为发行人关联方。鉴于华科新能股东赵歆治持有华
科新能股权比例为 1.61%，赵歆治不属于间接持有发行人 5%以上股份的自然
人，即不属于发行人关联自然人，且赵歆治在报告期内实际并无控制或投资的
企业，故发行人关联方中无赵歆治控制或投资的企业。
       经核查，发行人已在《招股说明书》中将发行人间接持股 5%以上自然人股
东控制、共同控制或施加重大影响的企业均作为关联方予以披露，不存在遗漏
的情形。此外，发行人间接持股 5%以上自然人股东投资而未达到控制、共同控
制或施加重大影响标准的企业若不存在其他应认定为关联方的情形，则不属于
发行人关联方。
       （十一）发行人间接股东六人及其近亲属是否有在中环系企业任职的情
况，六人控制的企业实际从事的业务情况（非工商登记范围），是否与发行人
存在同业或者上下游行业的情况，是否构成同业竞争
       根据发行人间接自然人股东填写的调查问卷，报告期内，发行人间接自然
人股东及其近亲属不存在中环系企业任职的情形。
       截至本招股说明书签署日，发行人间接自然人股东控制的企业实际业务等
情况具体如下：
                                                           是否与发行人存在同业
序号                企业名称            实际从事业务情况     或者上下游行业的情
                                                           况，是否构成同业竞争
 1.     天津万兆投资发展集团有限公司   股权投资                     否
                                       134
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                      招股说明书
                                                                  是否与发行人存在同业
序号               企业名称             实际从事业务情况            或者上下游行业的情
                                                                  况，是否构成同业竞争
                                      房 地 产 开 发、 销 售 、
 2.    天津市万兆慧谷置业有限公司                                          否
                                      租赁
       天津泰和兆业房地产开发有限公   房 地 产 开 发、 销 售 、
 3.                                                                        否
       司                             租赁
 4.    天津汇登房地产开发有限公司     房地产开发、销售                     否
 5.    汇鑫商业保理（天津）有限公司   应收账款的收付结算                   否
                                      五 金 交 电 、家 用 电 器
 6.    天津市荣丰兆业商贸有限公司                                          否
                                      销售
       天津市正新海泰贸易有限公司
 7.    （曾用名为“天津市红鼎房地产   金属材料销售                         否
       开发有限公司”）
 8.    天津市隆视媒介广告有限公司     传媒广告业务                         否
                                      房 地 产 投 资、 商 品 信
 9.    天津市联华荣丰投资有限公司                                          否
                                      息咨询
 10.   天津市白金瀚大众洗浴有限公司   大众洗浴                             否
 11.   天津市雨泉制衣有限公司         服装制作                             否
 12.   海南荣丰兆业贸易代理有限公司   贸易代理、租赁业                     否
 13.   天津市广汇商贸有限公司         未实际开展业务                       否
       宁波天创鼎鑫股权投资管理合伙
 14.                                  股权投资                             否
       企业（有限合伙）
                                      水 暖 配 件 ，五 金 件 的
 15.   余姚市马渚镇恒星水暖压铸厂                                          否
                                      制造加工
                                      包 装 装 潢 、其 他 印 刷
 16.   余姚市恒星包装有限公司         品 印 刷 、 小五 金 的 制            否
                                      造、加工、零售
                                      五 金 件 、 软管 、 管 接
                                      头、塑料制品的制
 17.   余姚市恒星管业有限公司                                              否
                                      造 、 加 工 、批 发 、 零
                                      售
                                      环 保 技 术 服务 （ 污 水
 18.   铧润泽（天津）科技有限公司
                                      处理及其再生利用）
                                      动 力 运 维 服务 、 环 保
       海博运维（宜兴）科技发展有限
 19.                                  技 术 服 务 （污 水 处 理
       公司
                                      及其再生利用）
                                                                        否（注）
                                      环 保 技 术 服务 （ 污 水
                                      处理及其再生利用）、
 20.   内蒙古华凯环保科技有限公司     厂 务 维 修 服务 、 动 力
                                      运 维 服 务 、不 锈 钢 金
                                      属制品加工
                                      机 电 设 备 安装 、 节 能
       华科新能（天津）科技发展有限   环保工程设计、施
 21.                                                                       否
       公司                           工 ； 科 学 研究 与 技 术
                                      服务货物批发零售
                                       135
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                                                           是否与发行人存在同业
序号               企业名称            实际从事业务情况      或者上下游行业的情
                                                           况，是否构成同业竞争
 22     宁夏华凯环保科技有限公司     废水及中水处理业务             否
注：1、2019 年 9 月前，铧润泽（天津）科技有限公司、海博运维（宜兴）科技发展有限
公司及内蒙古华凯环保科技有限公司所从事业务与发行人子公司同属于综合水处理服务大
类但不存在竞争关系，为避免潜在同业竞争风险，2019 年 9 月，发行人子公司已将水处理
业务剥离；与发行人业务不属于上下游行业。
2、前述表格所列企业不包含报告期内已注销、已转让的企业。
       （十二）发行人间接股东六人控制的企业与中环股份是否有交易的具体情
况
       报告期内，六人控制的企业与中环股份及其合并报表范围内的企业交易情
况如下：
       1、报告期内，张良、张敏控制的企业余姚恒星与中环股份及其合并报表范
围内的企业存在交易，具体如下：报告期初，余姚恒星通过公开挂牌程序受让
中环光伏所持发行人 6.9996%股份并在股转系统完成交割。
       2、程东海控制的企业天津汇登房地产开发有限公司及万兆慧谷与中环股份
及其合并报表范围内的企业存在交易，具体情况如下：2018 年 6 月，程东海控
制的企业天津汇登房地产开发有限公司与无锡中环资产管理有限公司共同投资
设立无锡环兆置业有限公司，其中无锡中环资产管理有限公司持有其 85%股
权，天津汇登房地产开发有限公司持有其 10%股权。无锡环兆置业有限公司已
于 2018 年 10 月注销；报告期初，万兆慧谷通过公开挂牌程序受让中环光伏所
持发行人 17.9457%股份并在股转系统完成交割。
       3、报告期内，徐彬控制的部分企业与中环股份及其合并报表范围内的企业
存在交易，具体情况如下：
       （1）报告期内，华科新能为中环股份及其合并报表范围内的相关企业提供
设备安装、工程等服务并向其销售备品备件等，同时向中环股份及其合并报表
范围内的相关企业采购设备、材料、融资租赁服务等；华科新能与中环股份共
同投资中晶研究院，截至本招股说明书签署日，华科新能与中环股份均为中晶
研究院股东，其中中环股份持有中晶研究院 30.0592%股权，华科新能持有中晶
研究院 13.1512%股权。报告期初，华科新能通过公开挂牌程序受让中环光伏所
持发行人 3.8809%股份并在股转系统完成交割。
                                      136
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     （2）海博运维（宜兴）科技发展有限公司为中环股份及其合并报表范围内
的相关企业提供动力运维、水处理等服务，同时向中环股份及其合并报表范围
内的相关企业采购水、电、房屋租赁等。
     （3）内蒙古华凯环保科技有限公司为中环股份及其合并报表范围内的相关
企业提供动力运维、水处理等服务，同时向中环股份及其合并报表范围内的相
关企业采购水、电、房屋租赁、备品备件等。
     （4）铧润泽（天津）科技有限公司为中环股份及其合并报表范围内的相关
企业提供动力运维、水处理等服务，同时向中环股份及其合并报表范围内的企
业采购水、电、房屋租赁等。
     除前述情形外，报告期内，张良、张敏、程东海、徐彬控制的企业与中环
股份及其合并报表范围内的企业不存在其他交易情况；报告期内，赵歆治未控
制任何企业，程东风控制的企业与中环股份及其合并报表范围内的企业不存在
交易情形。
     （十三）发行人间接股东六人控制的企业与发行人存在共同客户及供应商
的具体情况，包括关联方名称、具体关联关系、共同供应商、共同客户及采购
销售内容、金额、数量、单价及定价公允性，不存在利用共同客户、供应商调
节发行人利润的情况
     报告期内，张良、张敏、程东海、程东风控制的企业与发行人不存在共同
的客户及供应商，赵歆治未控制任何企业，徐彬控制的部分企业与发行人存在
共同的客户及供应商的情况。
     徐彬控制的企业与发行人存在共同的客户及供应商的情况包括该主体同为
双方客户、同为双方供应商以及该主体为一方供应商同时为另一方客户等三种
情况，具体如下：
     1、徐彬控制的企业与共同客户及供应商的采购情况
     （1）2019 年采购
                                                                      金额
  关联方              共同客户或供应商名称         采购内容
                                                                    （万元）
                                               冷却水系统备件、配
华科新能     中环系                                                    757.92
                                                 电柜备件等材料
                                         137
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                                                                           金额
  关联方              共同客户或供应商名称              采购内容
                                                                         （万元）
                                                           租赁                1.80
                                                    控制箱、钢板、胶合
             捷华（天津）工程管理有限公司                                   331.27
                                                            板
             江苏广亚冶金机械有限公司                    水泵备件           100.26
             江苏瑞峰建设集团有限公司                    工程劳务           100.00
             天津市阿特普科螺杆压缩机有限公司          压缩空气备件           74.92
             内蒙古亚欣环境工程技术有限公司            水处理化学品           56.05
             内蒙古铭罡机电设备有限公司                压缩空气备件           54.92
             苏州通菱建筑安装工程有限公司                工程劳务             53.97
             内蒙古丰柏机电设备有限公司                除尘系统备件           47.95
             呼和浩特市和海商贸有限责任公司            水处理化学品           42.69
             天津市金通正水处理技术开发有限公司         水处理耗材            36.43
             天津信诺机电设备有限公司                  压缩空气备件           33.21
             江阴市中泰过滤设备有限公司                 水处理耗材            27.63
             天津成源建筑工程有限公司                    工程劳务             24.20
             呼和浩特市金电通商贸有限公司            废油回收系统备件         20.33
             天津市鸿泰通达机电安装工程有限公司      废油回收系统备件         19.07
             内蒙古启铭信息科技有限公司                压缩空气备件           16.66
             山西泉海科技有限公司                      除尘系统备件           13.15
             内蒙古美易家机电设备有限公司              空调维修服务           12.45
             17 家采购金额分别在 10 万元以下的公
                                                     材料、服务、工具         33.58
             司
海博运维                                                   租赁             210.16
             中环系
（宜兴）                                                   燃动                0.40
科技发展
                                                    材料、燃动、员工福
有限公司     5 家采购金额分别在 10 万元以下的公司                             12.81
                                                        利、检测服务
                                                       污水、自来水         109.47
             中环系                                        租赁               74.45
内蒙古华
                                                           燃动               10.33
凯环保科
技有限公     呼和浩特市和海商贸有限责任公司            水处理化学品           18.11
司
             内蒙古拓欣商贸有限公司                    水处理化学品           14.02
                                                    服务、工程劳务、员
             6 家采购金额分别在 10 万元以下的公司                             10.19
                                                    工福利、柴油、材料
铧润泽       中环系                                        燃动             123.03
                                          138
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                                                                        金额
  关联方              共同客户或供应商名称           采购内容
                                                                      （万元）
（天津）                                               租赁                11.26
科技有限
公司         河北华顺化工有限公司                  水处理化学品            47.06
                                  合计                                  2,499.75
注：1、华科新能（天津）科技发展有限公司、海博运维（宜兴）科技发展有限公司、内蒙
古华凯环保科技有限公司、铧润泽（天津）科技有限公司为发行人间接持股 5%以上的股
东徐彬控制的企业；2、上述统计为含税金额，不含徐彬控制的企业间的内部交易；3、
2019 年，发行人及徐彬控制的企业对上表中环系外的共同客户或供应商的交易金额，不存
在同时超过 300 万的情况。
     （2）2020 年采购
                                                                        金额
  关联方              共同客户或供应商名称           采购内容
                                                                      （万元）
             浙江省天正设计工程有限公司           水处理技改材料         990.81
             赛维特（天津）科技有限公司             水处理耗材           333.54
             江阴市中泰过滤设备有限公司             水处理耗材           308.67
             江苏瑞峰建设集团有限公司                工程劳务            262.80
             天津特立环保科技有限公司               水处理耗材           189.32
             天津辰力工程设计有限公司                咨询服务            171.00
             天津宝利达化工有限公司                水处理化学品          134.72
             呼和浩特市和海商贸有限责任公司        水处理化学品          134.64
             天津信诺机电设备有限公司             干燥机系统备件           93.59
             天津达方科技发展有限公司                检测材料              80.43
             江苏广亚冶金机械有限公司                水泵备件              75.98
华科新能
             天津建博科技发展有限公司            配电柜备件及劳务          53.65
             捷华（天津）工程管理有限公司            工程劳务              51.88
             内蒙古丰柏机电设备有限公司              水泵备件              45.96
             内蒙古亚欣环境工程技术有限公司        水处理化学品            43.87
             内蒙古铭罡机电设备有限公司            UPS 系统备件            41.39
             天津市阿特普科螺杆压缩机有限公司      压缩空气备件            40.18
             河北华顺化工有限公司                  水处理化学品            29.01
             江苏广亚流体设备集团有限公司            水泵备件              18.90
             无锡市辉煌电子材料有限公司            水处理化学品            12.78
                                                       租赁                 8.50
             中环系
                                                       材料                 2.72
                                          139
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                               招股说明书
                                                                           金额
  关联方              共同客户或供应商名称              采购内容
                                                                         （万元）
             9 家采购金额分别在 10 万元以下的公司    材料、工具、服务         20.02
                                                           租赁             730.30
             中环系
                                                           燃动                0.45
海博运维
（宜兴）     天津安利达气体有限公司                        燃动               19.58
科技发展     无锡市辉煌电子材料有限公司                水处理化学品           15.57
有限公司
             呼和浩特市和海商贸有限责任公司            水处理化学品           14.79
             5 家采购金额分别在 10 万元以下的公司     材料、咨询服务          16.91
                                                       污水、自来水         971.26
             中环系                                        租赁             101.57
                                                           燃动               82.32
内蒙古华
             江阴市中泰过滤设备有限公司                 水处理耗材          141.46
凯环保科
技有限公     呼和浩特市和海商贸有限责任公司            水处理化学品         136.08
司
             天津信诺机电设备有限公司                  压缩空气备件           25.72
             领值（上海）信息技术有限公司                软件服务             13.50
             18 家采购金额分别在 10 万元以下的公    材料、服务、柴油、
                                                                              59.40
             司                                       工程、办公用品
                                                           燃动             230.44
铧润泽       中环系
                                                           租赁               23.17
（天津）
科技有限     天津达方科技发展有限公司                  水处理化学品           22.79
公司         12 家采购金额分别在 10 万元以下的公    材料、服务、员工福
                                                                              32.43
             司                                         利、危废处理
艾坦（天
津）智能
             捷华（天津）工程管理有限公司                装修工程           148.00
科技有限
公司
                                  合计                                     5,930.10
注：1、华科新能（天津）科技发展有限公司、海博运维（宜兴）科技发展有限公司、内蒙
古华凯环保科技有限公司、铧润泽（天津）科技有限公司、艾坦（天津）智能科技有限公
司为发行人间接持股 5%以上的股东徐彬控制的企业；2、上述统计为含税金额，不含徐彬
控制的企业间的内部交易；3、2020 年，发行人及徐彬控制的企业对上表中环系外的共同
客户或供应商的交易金额，不存在同时超过 300 万的情况。
     （3）2021 年采购
                                                                           金额
  关联方              共同客户或供应商名称              采购内容
                                                                         （万元）
             天津建博科技发展有限公司                    工程劳务           108.20
华科新能
             天津华昌管道疏通有限公司                    劳务服务             81.24
                                          140
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                               招股说明书
                                                                           金额
  关联方              共同客户或供应商名称              采购内容
                                                                         （万元）
             天津达方科技发展有限公司                    检测材料             22.23
                                                    备品五金件、咨询服
             8 家采购金额分别在 10 万元以下的公司   务、办公用品、工作        18.46
                                                            服
                                                           租赁             509.31
             中环系                                       自来水              55.56
海博运维
（宜兴）                                                   燃动               33.50
科技发展     天津达方科技发展有限公司                    检测材料             53.87
有限公司
             江阴市中泰过滤设备有限公司                 水处理耗材            22.99
             呼和浩特市和海商贸有限责任公司            水处理化学品            0.35
                                                           污水            1,117.39
                                                          自来水            243.67
             中环系
                                                           租赁             147.72
                                                           燃动               70.85
             天津新康水处理有限公司                      设备安装           252.00
             呼和浩特市和海商贸有限责任公司            水处理化学品         243.84
内蒙古华     江阴市中泰过滤设备有限公司                过滤器及配件         200.99
凯环保科
技有限公     中大贝莱特压滤机有限公司                     压滤机            183.84
司           天津达方科技发展有限公司                 试验室仪表仪器          79.74
             内蒙古赋朗商贸有限公司                        备件               16.18
             江苏广亚流体设备集团有限公司               水泵及配件            15.55
             内蒙古铭罡机电设备有限公司                    备件               14.13
                                                    保洁安全服务、废液
             13 家采购金额分别在 10 万元以下的公    处理、技术服务、备
                                                                              36.01
             司                                       品备件、标识牌制
                                                          作、工作服
                                                           租赁             168.42
             中环系
                                                           燃动             134.48
             天津华昌管道疏通有限公司                    劳务服务           214.72
铧润泽
（天津）     江阴市中泰过滤设备有限公司                 水处理耗材            86.63
科技有限     天津达方科技发展有限公司                    检测材料             76.79
公司
             天津新康水处理有限公司                       劳务费              59.03
             天津市苏津科技发展有限公司                 劳保及备件            25.35
             领值（上海）信息技术有限公司                 服务费              19.40
                                          141
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                 招股说明书
                                                                             金额
  关联方              共同客户或供应商名称                 采购内容
                                                                           （万元）
             江苏广亚流体设备集团有限公司                  水泵备件             19.13
             天津意匠广告传媒有限公司                      铭牌制作             10.08
                                                      材料、工作服、检测
             4 家采购金额分别在 10 万元以下的公司                                9.56
                                                              费
                                  合计                                       4,351.21
注：1、华科新能（天津）科技发展有限公司、海博运维（宜兴）科技发展有限公司、内蒙
古华凯环保科技有限公司、铧润泽（天津）科技有限公司为发行人间接持股 5%以上的股
东徐彬控制的企业；2、上述统计为含税金额，不含徐彬控制的企业间的内部交易；3、
2021 年，发行人及徐彬控制的企业对上表中环系外的共同客户或供应商的交易金额，不存
在同时超过 300 万的情况。
     2、徐彬控制的企业与共同客户及供应商的销售情况
     （1）2019 年销售
                        共同客户或供应                                       金额
     关联方名称                                      销售内容
                            商名称                                         （万元）
                                                        运维                 2,465.51
                                         水处理化学品、空调及尾气系统
                        中环系                                               1,347.74
                                         备件、排风机备件
                                         水、暖、电二次配工程、修缮工
                                                                              519.32
                                         程
华科新能                大元建业集团股   机电安装工程及电线、电缆、管
                                                                             1,691.35
                        份有限公司       道、阀门等材料
                        天津成源建筑工
                                               控制箱、钢板、电线电缆         342.58
                        程有限公司
                        江苏常金建设工
                                                     办公桌椅                 329.91
                        程有限公司
海博运维（宜兴）科
                        中环系                          运维                  319.18
技发展有限公司
内蒙古华凯环保科技
                        中环系                          运维                 2,853.95
有限公司
铧润泽（天津）科技
                        中环系                          运维                  619.01
有限公司
                                  合计                                      10,488.55
注：1、华科新能（天津）科技发展有限公司、海博运维（宜兴）科技发展有限公司、内蒙
古华凯环保科技有限公司、铧润泽（天津）科技有限公司为发行人间接持股 5%以上的股
东徐彬控制的企业；2、上述统计为含税金额，不含徐彬控制的企业间的内部交易；3、
2019 年，发行人向天津成源建筑工程有限公司采购工程施工服务，采购金额为 48.72 万
元，未向大元建业集团股份有限公司、江苏常金建设工程有限公司进行采购。
     （2）2020 年销售
                                         142
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                招股说明书
                        共同客户或供应                                      金额
     关联方名称                                      销售内容
                            商名称                                        （万元）
                        大元建业集团股     机电安装工程及电线、电缆、管
                                                                          13,057.70
                        份有限公司                 道、阀门等材料
                                           UPS 系统备件、空调及水泵备件      446.33
华科新能                中环系
                                                技改工程、厂务维修           129.77
                        江苏常金建设工
                                                     办公桌椅                402.25
                        程有限公司
海博运维（宜兴）科
                        中环系                         运维                 3,172.52
技发展有限公司
内蒙古华凯环保科技
                        中环系                         运维                 9,018.99
有限公司
铧润泽（天津）科技
                        中环系                         运维                 2,728.57
有限公司
                                  合计                                    28,956.13
注：1、华科新能（天津）科技发展有限公司、海博运维（宜兴）科技发展有限公司、内蒙
古华凯环保科技有限公司、铧润泽（天津）科技有限公司为发行人间接持股 5%以上的股
东徐彬控制的企业；2、上述统计为含税金额，不含徐彬控制的企业间的内部交易；3、
2020 年，发行人向大元建业集团股份有限公司采购工程施工服务，采购金额为 152.29 万
元，未向江苏常金建设工程有限公司进行采购。
     （3）2021 年销售
                         共同客户或供应                                     金额
     关联方名称                                     销售内容
                             商名称                                       （万元）
                                                    厂务维修                   66.41
                        中环系
                                                      运维                     88.68
                        信息产业电子第
华科新能                十一设计研究院
                                                    工程服务                 600.00
                        科技工程股份有
                        限公司
                        天津辰力工程设
                                                    咨询服务                 117.05
                        计有限公司
                        中环系                        运维                  2,591.80
海博运维（宜兴）科
技发展有限公司          无锡启发电子科
                                                   房租、电费                  24.12
                        技有限公司
内蒙古华凯环保科技
                        中环系                   运维、工程项目            11,068.69
有限公司
铧润泽（天津）科技
                        中环系                        运维                  5,286.07
有限公司
                                  合计                                    19,842.82
注：1、华科新能（天津）科技发展有限公司、海博运维（宜兴）科技发展有限公司、内蒙
古华凯环保科技有限公司、铧润泽（天津）科技有限公司为发行人间接持股 5%以上的股
东徐彬控制的企业；2、上述统计为含税金额，不含徐彬控制的企业间的内部交易；3、
2021 年，发行人及徐彬控制的企业对上表中环系外的共同客户或供应商的交易金额，不存
在同时超过 300 万的情况。
                                          143
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                       招股说明书
     报告期内，徐彬控制的企业华科新能（天津）科技发展有限公司、海博运
维（宜兴）科技发展有限公司、内蒙古华凯环保科技有限公司、铧润泽（天
津）科技有限公司、艾坦（天津）智能科技有限公司（以下简称“华科新能及
其子公司”）与发行人存在共同客户及供应商的情况，华科新能及其子公司与
共同客户及供应商的销售主要是对大元建业集团股份有限公司的机电安装工程
及材料销售、对中环系的运维服务（包括动力运维及水处理服务）销售，采购
主要是材料、融资租赁、燃动、房屋租赁采购。
     华科新能及其子公司与共同客户及供应商的交易基本为非标准的业务，如
运维、工程服务销售以及种类繁多的材料购销，因而数量的统计不能以简单相
加统计。
     3、徐彬控制的企业、发行人与同一共同客户或供应商均发生交易的情况
     报告期内，华科新能及其子公司、发行人与同一共同客户或供应商均发生
交易且交易金额在 300 万元以上的情况如下：
     （1）华科新能及其子公司向共同客户或供应商采购的主要情况
                                                                                单位：万元
                                      关联方向共同客户或供应商采购
 年度                   共同客户或
            关联方                         采购内容     采购金额           定价依据
                        供应商名称
                                         冷却水系统备
                                         件、配电柜备      757.92    三方比价
           华科新能          中环系          件
                                             租赁            1.80    年度折旧+15%
                                             租赁          210.16    年度折旧+15%
           华科新能
                             中环系                                  供电局或水务公司价+
           子公司                            燃动            0.40
                                                                     损耗公摊
                                             污水           82.37    市政污水厂价格
2019 年
                                            自来水          27.11    水务公司价+损耗公摊
           华科新能
                             中环系
           子公司                            租赁           74.45    年度折旧+15%
                                                                     供电局或水务公司价+
                                             燃动           10.33
                                                                     损耗公摊
                                                                     供电局或水务公司价+
           华科新能                          燃动          123.03
                             中环系                                  损耗公摊
           子公司
                                             租赁           11.26    年度折旧+15%
                               合计                      1,298.83
                                              144
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                            招股说明书
                                      关联方向共同客户或供应商采购
 年度                   共同客户或
            关联方                         采购内容        采购金额            定价依据
                        供应商名称
                                             租赁              8.50     年度折旧+15%
           华科新能          中环系
                                             材料              2.72     存货账面值
                                             租赁            730.30     年度折旧+15%
           华科新能
                             中环系                                     供电局或水务公司价+
           子公司                            燃动              0.45
                                                                        损耗公摊
                                             污水            795.95     市政污水厂价格
2020 年                                     自来水           175.31     水务公司价+损耗公摊
           华科新能
                             中环系
           子公司                            租赁            101.57     年度折旧+15%
                                                                        供电局或水务公司价+
                                             燃动             82.32
                                                                        损耗公摊
                                                                        供电局或水务公司价+
           华科新能                          燃动            230.44
                             中环系                                     损耗公摊
           子公司
                                             租赁             23.17     年度折旧+15%
                               合计                         2,150.73
           华科新能          中环系       电气柜维修           2.57     市场价
                                             租赁            509.31     年度折旧+15%
           华科新能                         自来水            55.56     水务公司价+损耗公摊
                             中环系
           子公司
                                                                        供电局或水务公司价+
                                             燃动              33.5
                                                                        损耗公摊
                                             污水           1,117.39    市政污水厂价格
2021 年                                     自来水           243.67     水务公司价+损耗公摊
           华科新能
                             中环系
           子公司                            租赁            147.72     年度折旧+15%
                                                                        供电局或水务公司价+
                                             燃动             70.85
                                                                        损耗公摊
                                             租赁            168.42     年度折旧+15%
           华科新能
                             中环系                                     供电局或水务公司价+
           子公司                            燃动            134.48
                                                                        损耗公摊
                               合计                         2,483.47
     （2）华科新能及其子公司向共同客户或供应商销售的主要情况
                                                                                     单位：万元
                                      关联方向共同客户或供应商销售
 年度                  共同客户或供
            关联方                            销售内容         销售金额           定价依据
                         应商名称
                                                                               内蒙古建安预算
                       大元建业集团         机电安装工程          1,198.28
2019 年   华科新能                                                             定额
                       股份有限公司
                                           电线、电缆、管             493.07   各地发布的建设
                                              145
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                     招股说明书
                                      关联方向共同客户或供应商销售
 年度                  共同客户或供
            关联方                            销售内容       销售金额        定价依据
                         应商名称
                                           道、阀门等材料                 工程信息价
                       江苏常金建设
                                              办公桌椅          329.91    市场价
                       工程有限公司
                                              动力运维         2,193.36   成本加成
                                              动力运维          272.15    招投标
                                            水处理化学品        165.00    成本加成
                             中环系        空调及尾气系统
                                           备件、排风机备      1,182.74   市场价
                                                 件
                                           水、暖、电二次
                                           配工程、修缮工       519.32    业主第三方审价
                                                 程
          华科新能                         水处理、动力运       306.68    招投标
                             中环系
          子公司                                 维              12.50    成本加成
          华科新能                            动力运维         2,779.61   招投标
                             中环系
          子公司                              动力运维           74.34    成本加成
          华科新能                                                        成本加成（延续
                             中环系          水处理运维         619.01
          子公司                                                          收购前价格）
                                 合计                         10,145.97
                                                                          内蒙古建安预算
                                            机电安装工程       4,043.89
                       大元建业集团                                       定额
                       股份有限公司        电线、电缆、管                 各地发布的建设
                                                               9,013.81
                                           道、阀门等材料                 工程信息价
                       江苏常金建设
          华科新能                            办公桌椅          402.25    市场价
                       工程有限公司
                                           技改工程、厂务
                                                                129.77    业主第三方审价
                                               维修
                             中环系
                                           UPS 系统备件、
                                                                446.33    市场价
                                           空调及水泵备件
                                                                          成本加成（延续
                                           水处理、动力运      1,472.34
2020 年                                                                   收购前价格）
           华科新能                              维
                             中环系                             752.87    招投标
             子公司
                                             水处理运维         947.32    成本加成
                                           水处理、动力运
                                                               2,305.11   成本加成
                                                 维
           华科新能                                                       成本加成（延续
                             中环系          水处理运维         922.65
             子公司                                                       收购前价格）
                                           水处理、动力运
                                                               5,791.23   招投标
                                                 维
                                                                          成本加成（延续
           华科新能          中环系          水处理运维        2,420.49
                                                                          收购前价格）
                                              146
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                           招股说明书
                                      关联方向共同客户或供应商销售
 年度                    共同客户或供
            关联方                            销售内容         销售金额            定价依据
                           应商名称
            子公司                         水处理、动力运
                                                                   308.06       招投标
                                                 维
                                 合计                            28,956.13
                                              厂务维修                  61.72   成本加成
           华科新能          中环系           运维服务                  88.68   招投标
                                              厂务维修                   4.69   三方比价
                                              动力运维             558.64       招投标
           华科新能
                             中环系        水处理、动力运
             子公司                                               2,033.16      成本加成
                                                 维
2021 年                                    水处理、动力运
           华科新能                                               8,420.14      成本加成
                             中环系        维、工程项目
             子公司
                                             水处理运维           2,648.54      招投标
                                             水处理运维           2,850.08      成本加成
           华科新能
                             中环系        水处理、动力运
             子公司                                               2,435.98      招投标
                                                 维
                                 合计                            19,101.63
       报告期各年度，与华科新能及其子公司、发行人同时存在交易的共同客户
或供应商主要是大元建业集团股份有限公司、中环系。
       发行人与上述主要共同客户或供应商在报告期内的交易情况如下：
          共同客户或供
 序号                         年度        交易方向   金额（万元）               交易内容
            应商名称
                          2019 年                           52,905.45
                                                                          石英坩埚、硅材料
                          2020 年           销售            52,741.38     清洗、切削液处
                                                                          理、水处理等
                          2021 年                           77,349.55
   1       中环系公司
                          2019 年                            5,163.48
                                                                          房屋租赁、水电气
                          2020 年           采购             4,577.13
                                                                          等
                          2021 年                            4,013.77
          大元建业集团
   2                      2020 年           采购              152.29      工程施工
          股份有限公司
       在采购方面，华科新能及其子公司主要向中环系采购材料、融资租赁服
务、租赁、燃动等，其中主要材料进行了三方比价，污水材料按照市政污水厂
价格，部分材料按照对方存货账面价值进行定价，原因是华科新能（天津）科
技发展有限公司现动力运维业务原由中环系自行开展，后由华科新能（天津）
                                              147
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                    招股说明书
科技发展有限公司为其提供相应服务，因此按照承接业务时中环系对应材料存
货的账面价值进行定价；融资租赁服务进行了三方比价；租赁按照中环系土地
房屋租赁资产的年度折旧额上浮 15%进行定价；燃动按照供电局、水务公司价
格加线损、公摊维护费等合理支出确定。
     在销售方面，华科新能（天津）科技发展有限公司向大元建业集团股份有
限公司销售工程服务及电线、电缆、管道、阀门等材料。其中工程业务以内蒙
古 通 用 安 装 预 算 定 额 （ 2017 ） 、 内 蒙 古 房 屋 建 筑 与 装 饰 工 程 预 算 定 额
（2017）、呼市地区建设工程造价信息等工程造价文件为依据，进行定价；材
料销售以各地发布的建设工程信息价，如内蒙古通用安装预算定额（2017）、
内蒙古房屋建筑与装饰工程预算定额（2017）、呼市地区建设工程造价信息等
工程造价文件、江苏省通用安装预算定额（2017）、无锡地区建设工程造价信
息通知的文件、天津地区建设工程定价管理办法和当期建设工程造价信息等工
程造价文件为依据，进行定价。
     在销售方面，华科新能及其子公司主要向中环系提供水处理、动力运维、
工程服务，主要以成本加成、招投标、第三方审计为依据进行定价。
     经核查上述交易的合同、发票、招投标文件、三方比价文件、工程造价资
料等定价依据文件，华科新能及其子公司与发行人共同客户及供应商的交易定
价公允，不存在利用共同客户、供应商调节发行人利润的情况，同时华科新能
及其子公司已出具相关声明，确认其与发行人共同客户及供应商的交易价格公
允。
     经核查华科新能及其子公司财务报表，其财务状况、经营成果等财务数据
反映了上述公司经营活动正常开展，与共同客户及供应商的交易属于其正常的
经营活动，不存在利用共同客户及供应商向发行人输送利益的情况。
     （十四）发行人上市后，六人控制的企业是否有注入发行人的计划，三股
东及六人中未来不存在以其持有的资产认购发行人股份或者增持发行人股份以
取得发行人控制权的安排
     根据发行人间接自然人股东及其控制的企业（已注销或吊销未注销企业除
外）出具的确认，发行人间接自然人股东控制的企业目前没有在发行人上市后
                                          148
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                      招股说明书
将前述企业注入发行人的计划。根据发行人直接持股法人股东及间接持股自然
人股东的确认，前述主体目前没有未来以其持有的资产认购发行人股份或者增
持发行人股份以取得发行人控制权的安排。
     （十五）欧川科技原股东崔磊、李楠简历情况，二人及其近亲属是否为中
环系企业职工
     崔磊、李楠的简历如下：
     崔磊，1976 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。1996 年至 2003
年，担任天津二建工程有限公司预算员，2003 年至 2014 年，担任天津建工工
程总承包有限公司经营科长，2014 年 10 月至 2020 年，担任华科新能副总裁，
2020 年至今，担任捷华（天津）工程管理有限公司副总经理。
     李楠，1981 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2001 年至 2013
年担任天津二建建筑工程有限公司副经理，2013 年至 2019 年担任华科新能总
监，2020 年至今担任包头滨海房地产开发有限公司副总经理。
     根据崔磊、李楠填写的调查问卷，前述二人及其近亲属在报告期内未在中
环系企业任职，不属于中环系企业员工。
     （十六）在仅有三名股东且最少持有股份已超过 24%的情况下，认为“本
公司股权结构较为分散”是否符合发行人实际，认定为无实际控制人而非六人
共同控制公司的原因及合理性，万兆慧谷及其实际控制人是否应当比照余姚恒
星、华科新能进行股份锁定，华科新能、万兆慧谷的股东仅部分出具限售承诺
是否符合相关监管规定的说明
     1、在仅有三名股东且最少持有股份已超过 24%的情况下，认为“本公司
股权结构较为分散”是否符合发行人实际，认定为无实际控制人而非六人共同
控制公司的原因及合理性
     截至 本招股说 明书签署日，发行 人共 3 名股东，余姚恒星持有发行人
42.4409%的股份，华科新能持有发行人 32.7547%的股份，万兆慧谷持有发行人
24.8044%的股份。发行人全部股份由 3 名股东持有，发行人任何单一股东不具
备绝对持股优势，发行人已更正了《招股说明书（申报稿）》中的相关表述。
                                   149
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                    招股说明书
     （1）发行人股东之间目前不存在一致行动关系或类似安排，不属于共同控
制
     发行人三名股东中无任何单一股东能够单独对发行人形成控制地位，且在
本次发行并上市完成后，发行人现有股东的持股比例还会进一步下降。根据发
行人现行有效的《公司章程》，无任何股东存在区别于其他股东的特殊权益，任
何单一股东的表决权不对发行人的股东大会决议产生控制性影响。发行人股东
之间目前不存在一致行动关系或类似安排，不属于共同控制。具体原因如下：
     1）根据《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉第十二条“实际控制人没
有发生变更”的理解和适用—证券期货法律适用意见第 1 号》的规定“三、发
行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条
件：……（三）多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协
议或者其他安排予以明确，有关章程、协议及安排必须合法有效、权利义务清
晰、责任明确，该情况在最近 3 年内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效
存在的，共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更”。经核查，发行人
《公司章程》中不存在共同控制权的安排，且根据发行人股东的确认，发行人
股东之间目前不存在共同控制的协议或其他相关安排。
     2）根据《上市公司收购管理办法》第八十三条“如无相反证据，投资者有
下列情形之一的，为一致行动人：……投资者认为其与他人不应被视为一致行
动人的，可以向中国证监会提供相反证据。” 发行人股东之间不存在一致行动
关系的原因如下：①发行人股东之间不具备股权控制关系；②发行人股东之间
不存在受同一主体控制的情况；③发行人三名股东的董事、监事或者高级管理
人员中的主要成员，不存在于另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员
的情况；④余姚恒星及其股东（自然人张良、张敏）、华科新能及其股东（自然
人徐彬、赵歆治）、万兆慧谷及其股东万兆投资及其股东（自然人程东海、程东
风），上述股东之间、间接股东之间不存在互相参股的情况；⑤经核查，不存在
银行以外的其他法人、其他组织和自然人为发行人股东取得相关股份提供融资
安排的情况；⑥余姚恒星及其股东（自然人张良、张敏）、华科新能及其股东
（自然人徐彬、赵歆治）、万兆慧谷及其股东万兆投资及其股东（自然人程东
海、程东风），上述股东之间、间接股东之间不存在合伙、合作、联营等其他经
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济利益关系；⑦上述发行人股东的自然人股东，不存在持有发行人股份的情
况；⑧在发行人股东任职的董事、监事及高级管理人员不存在持有发行人股份
的情况；⑨持有发行人股东 30%以上股份的自然人和在发行人股东任职的董
事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟
姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属不存在持有发行人股份的情
况；⑩在发行人任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属不存在持
11 除上述三名股东外，发行人董事、监事、高级管理人
员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织不存在持有发行人股份的情
况；○除共同投资发行人外，发行人股东之间不存在其他关联关系。
     （2）认定发行人无实际控制人的原因及合理性
     认定发行人无实际控制人的原因及合理性如下：
     1）根据发行人的《公司章程》，发行人目前任何单一股东均无法对发行人
股东大会、董事会及监事会及发行人的经营管理产生控制性影响，发行人无实
际控制人。
     2）截至本招股说明书签署日，发行人共 3 名股东，余姚恒星持有发行人
42.4409%的股份，华科新能持有发行人 32.7547%的股份，万兆慧谷持有发行人
24.8044%的股份。根据《公司法》和《公司章程》的规定，股东大会作出普通
决议需经出席会议的股东所持表决权的过半数审议通过，特别决议需经出席会
议的股东所持表决权的三分之二以上通过。各股东以其所代表的有表决权的股
份数额行使表决权，发行人目前任何单一股东均无法通过其所持股份的表决权
对股东大会决议产生控制性影响。根据发行人股东的确认并经核查，发行人股
东之间目前不存在一致行动关系或类似安排。
     3）根据发行人历次股东大会会议文件及发行人股东的确认，报告期内，发
行人股东余姚恒星、华科新能及万兆慧谷均出席了股东大会，各股东均独立行
使表决权并独立推荐董事人选。截至本招股说明书签署日，发行人董事会由 9
名董事组成，董事采用股东推荐、董事会提名、股东大会选举的方式选任，发
行人董事目前由各股东分别推荐 3 名人员担任，并无任何单一股东有能力单独
决定董事会半数以上成员的选任。
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     4）根据《公司章程》的规定，董事会作出决议，必须经全体董事的过半数
通过；董事会决议的表决，实行一人一票；代表 1/10 以上表决权的股东、1/3
以上董事或者监事会、1/2 以上独立董事均可以提议召开董事会临时会议。基于
发行人目前董事会人员构成，任何单一股东推荐的董事所持表决权不会对发行
人董事会决议产生控制性影响。发行人董事参加董事会会议审议相关事项时，
均独立发表意见并行使表决权。
     5）发行人报告期内的历次监事会均作出了有效决议。
     6）截至本招股说明书签署日，发行人总经理等高级管理人员由董事会聘
任，鉴于发行人单一股东推荐的董事所持有的表决权不会对发行人董事会决议
产生控制性影响，因此发行人任何单一股东无法单方决定高级管理人员的人
选，无法对发行人经营管理产生控制性影响。
     综上所述，保荐机构、发行人律师认为，截至本招股说明书签署日，发行
人不存在实际控制人，认定为发行人无实际控制人而非六人共同控制公司具备
合理性。
     2、万兆慧谷及其实际控制人是否应当比照余姚恒星、华科新能进行股份锁
定，华科新能、万兆慧谷的股东仅部分出具限售承诺是否符合相关监管规定
     （1）万兆慧谷及其实际控制人是否应当比照余姚恒星、华科新能进行股份
锁定
     根据《首发业务若干问题解答》问题 3 的规定“对于发行人没有或难以认
定实际控制人的，为确保发行人股权结构稳定、正常生产经营不因发行人控制
权发生变化而受到影响，审核实践中，要求发行人的股东按持股比例从高到低
依次承诺其所持股份自上市之日起锁定 36 个月，直至锁定股份的总数不低于发
行前股份总数的 51%。”
     鉴于发行人无实际控制人，发行人前两大股东余姚恒星和华科新能（合计
持股比例为 75.1956%）已按照《首发业务若干问题解答》问题 3 的要求承诺其
所持发行人股份自上市之日起锁定 36 个月，符合“发行人的股东按持股比例从
高到低依次承诺其所持股份自上市之日起锁定 36 个月，直至锁定股份的总数不
低于发行前股份总数的 51%”的要求。按照股东持股比例从高到低锁定 51%的
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要求，发行人股东万兆慧谷所持发行人股份不属于应当锁定 36 个月的范围，但
万兆慧谷已按照《公司法》的规定承诺其所持发行人股份自上市之日起锁定 12
个月。
     万兆慧谷穿透后的自然人股东程东海、程东风未直接持有发行人股份，与
发行人前两大股东无关联关系，但鉴于程东海为发行人董事，依据《公司法》
的相关规定，程东海持有的发行人股份自发行人上市之日起一年内不得转让，
程东海已按照前述规定承诺其所持股份自发行人上市之日起锁定 12 个月。经核
查，程东风不属于发行人董事、监事或高级管理人员且目前暂无要求其持有的
发行人股份必须予以锁定的强制性规定。
     基于上述，保荐机构、发行人律师认为，万兆慧谷及其实际控制人无需比
照余姚恒星、华科新能进行股份锁定。
     （2）华科新能、万兆慧谷的股东仅部分出具限售承诺是否符合相关监管规
定
     华科新能股东徐彬已承诺所持股份自发行人股票上市之日起 36 个月内不得
转让，万兆慧谷穿透后的自然人股东程东海已承诺自发行人股票上市之日起 12
个月内，不转让其直接或间接持有的发行人股份。华科新能另一股东赵歆治和
万兆慧谷穿透后的另一自然人股东程东风仅间接持有发行人股份，与发行人不
存在其他关联关系，目前暂无要求其持有的发行人股份必须予以锁定的强制性
规定。
     基于上述，保荐机构、发行人律师认为，华科新能、万兆慧谷的股东仅部
分出具限售承诺不违反相关监管规定。
     （十七）发行人三名股东提名董事情况与股东持股比例不相匹配的原因
     发 行 人 股 东 余 姚 恒 星 、 华 科 新 能 、 万 兆 慧 谷 分 别 持 有 公 司 42.44% 、
32.75%、24.80%的股份。目前发行人董事会由 9 名董事组成，董事采用股东推
荐、董事会提名、股东大会选举的方式选任，各股东目前分别推荐 3 名董事，
并无任何单一股东有能力单独决定董事会半数以上成员的选任。
     经核查发行人公司章程、发起人协议、发行人设立及历次工商变更的董事
会决议、股东（大）会决议、访谈发行人股东、发行人及其股东出具承诺等，
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发行人股东之间没有关于推荐董事人数的书面协议或其他书面文件，没有对各
股东提名董事人数进行约定。发行人股东目前共有 9 名董事，其中独立董事 3
名，鉴于独立董事按照《上市公司独立董事规则》等相关规定的要求需具备一
定的任职资格，故三名股东各自筛选符合条件的人员向发行人推荐并经股东大
会选举成为独立董事，形成了三名股东各推荐 1 名独立董事的结果。
       发行人目前非独立董事共 6 名，各股东分别推荐 2 名。如 6 名非独立董事
的人数按照各股东的股权比例进行分配，则分别为 2.55 人、1.97 人、1.49 人，
目前的结果跟股权比例基本相当，各股东推荐的人数兼顾了发行人无实际控制
人的实际情况和各股东的股权比例。
九、发行人的股本情况
       （一）本次发行前及发行后的股本情况
       本 次 发 行 前 ， 公 司 总 股 本 为 103,069,219 股 。 本 次 拟 发 行 新 股 不 超 过
34,356,407 股，全部为公司公开发行新股。假设本次发行 34,356,407 股，则本
次发行前后公司的股本结构如下表所示：
                                   本次发行前                          本次发行后
序号       股东名称          持股数量                            持股数量
                                             持股比例                            持股比例
                               （股）                              （股）
  1      余姚恒星             43,743,469        42.4409%          43,743,469           31.8306%
  2      华科新能             33,760,000        32.7547%          33,760,000           24.5660%
  3      万兆慧谷             25,565,750        24.8044%          25,565,750           18.6033%
  4      社会公众股                     -                -        34,356,407           25.0000%
         合计                103,069,219      100.0000%          137,425,626      100.0000%
       （二）本次发行前的前十大股东及其持股情况
       本次发行前，公司股东持股情况如下：
        股东姓名或名称                  所持股份（股）                      持股比例
           余姚恒星                                 43,743,469                         42.4409%
           华科新能                                 33,760,000                         32.7547%
           万兆慧谷                                 25,565,750                         24.8044%
             合计                                  103,069,219                    100.0000%
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     （三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
     截至本招股说明书签署日，公司不存在自然人股东。
     （四）发行人股本中国有股份或外资股情况
     截至本招股说明书签署日，公司不存在国有股份或外资股的情形。
     （五）战略投资者持股情况
     截至本招股说明书签署日，发行人股东中不存在战略投资者。
     （六）最近一年及一期新增股东情况
     最近一年及一期发行人不存在新增股东的情形。
     （七）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
     截至本招股说明书签署日，余姚恒星、华科新能、万兆慧谷分别持有公司
42.4409%、32.7547%、24.8044%的股份，三名股东合计持有公司 100%股份。
发行人各股东之间不存在关联关系。
     （八）发行人股东公开发售股份情况
     截至本招股说明书签署日，公司不存在股东公开发售股份的情况。
     （九）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
     详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、本次发行的相关重要承诺的
说明”之“（一）本次发行前股东所持股份的股份锁定、延长锁定期的承诺”。
十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况
     发行人自设立至今不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持
股或股东数量超过 200 人等情况。
十一、员工及社会保障情况
     （一）员工情况
     截至 2021 年 12 月 31 日，公司及子公司在册员工总数为 2,270 人。报告期
各期末，公司及子公司的员工总人数情况如下：
                                    155
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     1、员工人数
          项目                   2021.12.31         2020.12.31           2019.12.31
        员工人数                          2,270                1,611              1,134
     2、员工构成情况
     截至 2021 年 12 月 31 日，公司及子公司在册员工按年龄、学历和岗位的构
成情况如下：
      项目                      类别                员工人数           占总人数的比例
                   50 岁以上                                      49             2.16%
                   40-49 岁                                      574            25.29%
   年龄构成        30-39 岁                                    1,114            49.07%
                   29 岁以下                                     533            23.48%
                                合计                         2,270             100.00%
                   硕士及以上                                     2              0.09%
                   本科                                          135             5.95%
   学历构成        大专                                          532            23.44%
                   高中/中专以下                             1,601              70.53%
                                合计                         2,270             100.00%
                   行政管理人员                                   85             3.74%
                   生产人员                                  2,060              90.75%
                   销售人员                                       4              0.18%
   岗位构成
                   研发设计人员                                  103             4.54%
                   财务人员                                       18             0.79%
                                合计                         2,270             100.00%
     （二）社会保障情况
     1、缴纳社会保险情况
     发行人按照《中华人民共和国劳动法》、《中华人民共和国劳动合同法》等
相关法律法规及地方性劳动政策的规定，实行全员劳动合同制。报告期内，发
行人参照国家相关法律法规政策以及地方相关政策，已建立了社会保险制度，
按期为员工缴纳养老保险、医疗保险、工伤保险、生育保险和失业保险。
     报告期内各期，公司及子公司的社保缴费情况如下：
                                              156
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              项目                2021.12.31          2020.12.31          2019.12.31
            员工人数                         2,270                1,611           1,134
养老       已缴纳社会保险人数                2,208                1,489           1,073
保险       未缴纳社会保险人数                  62                  122                 61
医疗       已缴纳社会保险人数                2,058                1,489           1,073
保险       未缴纳社会保险人数                 212                  122                 61
失业       已缴纳社会保险人数                2,208                1,489           1,073
保险       未缴纳社会保险人数                  62                  122                 61
工伤       已缴纳社会保险人数                2,208                1,489           1,073
保险       未缴纳社会保险人数                  62                  122                 61
生育       已缴纳社会保险人数                2,208                1,489           1,073
保险       未缴纳社会保险人数                  62                  122                 61
     发行人报告期内逐步完善执行各项社会保险制度，报告期末社保缴纳比例
达到 90.66%。
     2、缴纳住房公积金情况
     发行人从 2017 年开始逐步建立健全了员工住房公积金制度，为员工缴纳住
房公积金。报告期内各期，公司及子公司的公积金缴费情况如下：
            项目                2021.12.31           2020.12.31           2019.12.31
员工人数                                2,270                1,611                1,134
已缴纳公积金人数                        2,233                1,590                1,123
未缴纳公积金人数                              37                   21                  11
     报告期内，伴随着发行人硅材料清洗服务、切削液处理服务技术的不断进
步和自动化程度的不断提高，同时发行人逐步完善各项制度，报告期末公积金
的缴纳政策调整为入职当月即开始缴纳住房公积金，报告期末公司 98.37%的员
工已经缴纳了住房公积金。
     3、公司执行社会保险制度、住房公积金政策合法合规情况
     （1）公司执行社会保险制度的合法合规情况
     呼和浩特市人力资源和社会保障局、呼和浩特市医疗保障局、天津市人力
资源和社会保障局、天津滨海高新技术产业开发区人力资源和社会保障局、宜
                                       157
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兴市人力资源和社会保障局对发行人报告期内执行社会保险制度的合法合规性
出具了无违规证明。
     （2）公司住房公积金政策合法合规情况
     呼和浩特住房公积金管理中心、天津市住房公积金管理中心、无锡市住房
公积金管理中心宜兴市分中心对发行人报告期内执行住房公积金政策的合法合
规性出具了无违规证明。
     4、主要股东出具的关于发行人社保与公积金的相关承诺
     （1）发行人全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷承诺
     发行人全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷关于发行人社保与公积金
的相关承诺如下：
     “若公司及其子公司将来被有权机构追缴公司申请首次公开发行股票并上
市前全部或部分应缴未缴的社会保险费用、住房公积金费用和/或因此受到任何
处罚、损失，本公司将连带承担由此产生的全部费用，在公司及其子公司必须
先行支付相关费用的情况下，本公司将及时向公司及其子公司给予全额补偿，
以确保公司及其子公司不会因此遭受任何损失。”
     （2）发行人间接持股 5%以上股东张良、张敏、徐彬、程东海承诺
     发行人间接持股 5%以上股东张良、张敏、徐彬、程东海关于发行人社保与
公积金的相关承诺如下：
     “若公司及其子公司将来被有权机构追缴公司申请首次公开发行股票并上
市前全部或部分应缴未缴的社会保险费用、住房公积金费用和/或因此受到任何
处罚、损失，本人将连带承担由此产生的全部费用，在公司及其子公司必须先
行支付相关费用的情况下，本人将及时向公司及其子公司给予全额补偿，以确
保公司及其子公司不会因此遭受任何损失。”
     （三）发行人使用劳务派遣相关情况
     发行人基于生产经营的实际需要在内蒙古、江苏、天津等地均设置了生产
经营场所。2018 年 5 月公司成立欧清科技在宜兴从事切削液处理服务，由于成
立初期用工较为紧张，公司遂委托具备劳务派遣经营资质的企业派遣相关劳务
                                  158
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                       招股说明书
人员从事临时性、辅助性的劳务工作。上述合作企业为苏州国智劳务管理有限
公司、无锡市嘉鸿伟业企业管理服务有限公司。苏州国智劳务管理有限公司持
有苏州市虎丘区人力资源和社会保障局颁发的编号为 320505201711150038 的劳
务派遣经营许可证，有效期至 2020 年 11 月 14 日，2020 年 3 月发行人与苏州国
智劳务管理有限公司终止劳务派遣合作关系。
     无锡市嘉鸿伟业企业管理服务有限公司持有宜兴市人力资源和社会保障局
颁发的编号为 320282201702270018 的人力资源服务许可证，有效期至 2020 年
2 月 26 日，2019 年 8 月发行人与无锡市嘉鸿伟业企业管理服务有限公司终止劳
务派遣合作关系。
     报告期内，公司营业收入整体增速较快。2018 年内蒙古生产场所用工较为
紧张，发行人子公司欧通科技遂委托具备劳务派遣经营资质的企业包头市贝诺
人力资源服务有限公司派遣相关劳务人员从事临时性、辅助性的劳务工作，公
司通过劳务派遣方式解决该部分用工需求。包头市贝诺人力资源服务有限公司
持有包头市昆都仑区人力资源和社会保障局颁发的编号为 BT2018-1025 的劳务
派遣经营许可证，有效期至 2021 年 6 月 14 日，2018 年 12 月发行人与包头市贝
诺人力资源服务有限公司终止劳务派遣合作关系。
     报告期内，公司与苏州国智劳务管理有限公司、无锡市嘉鸿伟业企业管理
服务有限公司、包头市贝诺人力资源服务有限公司分别签署了协议，约定由该
等劳务派遣公司依照公司需求向其派遣相关劳务人员。前述劳务派遣公司均具
有劳务派遣经营资质，开展劳务派遣业务符合法律法规要求。
     报告期各期末，公司 2019 年至 2021 年末通过第三方劳务派遣公司年末用
工人数分别为 4 人、0 人、0 人，均不超过公司各期末用工总量的 10%，符合
《劳务派遣暂行规定》的相关要求。
     （四）公司员工薪酬制度情况
     发行人薪酬体系主要分为年薪制、等级制、达成制、计件制、固定制薪
酬，具体如下：
     年薪制:中层管理及以上人员，以及公司认为有必要实行年薪制的人员。薪
酬结构为年度目标总薪酬=月薪×12+年度绩效奖金+其他。
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内蒙古欧晶科技股份有限公司                                       招股说明书
       等级制：适用于以常规性管理为特征的管理岗位、技术开发与技术管理岗
位，主要包括行政人员、财务人员、工程师、技术人员（包括非计件制技术工
人）、非计件制工勤人员等及公司认为有必要实行月薪制的其他岗位。薪酬结
构为月薪标准=基本工资+岗位工资+绩效工资+福利性补贴（工龄补贴、全勤补
贴、交通补贴、餐费补贴等）+其他。
       达成制：适用于销售业务及公司认为应实行达成制薪酬体系的岗位。达成
制薪酬结构=基本工资+岗位工资+绩效工资+提成工资+福利性补贴（工龄补
贴、全勤补贴、交通补贴、餐补等）+其他。
       计件（产）制薪酬结构=计件（产）工资（包括特殊岗位津贴）+福利性补
贴（工龄工资、全勤补贴、交通补贴、餐费补贴等）+加班费±奖罚金额+其他–
应扣除部分（包括未出勤应扣）
       计件（产）制：适用于车间生产线从事操作工作的人员以及公司认为有必
要实行计件制的岗位。计件（产）制薪酬结构=计件（产）工资（包括特殊岗位
津贴）+福利性补贴（工龄工资、全勤补贴、交通补贴、餐费补贴等）+加班费
±奖罚金额+其他–应扣除部分（包括未出勤应扣）
       固定制：适用于在公司进行岗位实习的应届毕业生，以及非全日制用工人
员、工勤等劳务外包人员。例如欧清科技、欧川科技生产一线操作工执行固定
制。
       发行人根据国家及地方有关法律法规和政策，并结合公司实际情况，制定
了福利制度，具体包括社保及公积金、生日福利、节假日福利、高温补贴、劳
保用品、健康体检、职业健康体检、商业保险、全勤奖、工龄补贴、用餐补
贴、交通补贴、通讯补贴、夜班补贴、特殊岗位津贴技能补贴、残疾津贴等福
利性待遇。
       （五）各级别员工平均薪酬情况
                                                              单位：万元/年
 序号            级别        2021 年度        2020 年度       2019 年度
   1        高层管理人员              38.96           38.53           36.95
   2        中层管理人员              20.17           20.90           17.89
                                      160
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 序号            级别           2021 年度              2020 年度               2019 年度
   3          其他人员                      8.99                   8.20                    7.52
注 1：平均薪酬水平=∑各月工资总额/∑各月领薪人员数*12；
       发行人各级别员工工资水平整体均呈上升趋势，主要由于发行人工资标准
增加、员工工龄增长、以及公司效益增长等因素影响。
       2021 年高层管理人员薪酬水平高于 2020 年和 2019 年，主要是由于发行人
根据薪酬制度，每月计提绩效奖金，每年年末公司根据全年业务情况核发年终
奖，2021 年业绩良好高层管理人员平均薪酬水平呈上涨趋势。其他人员人均工
资每年持上涨趋势，在合理幅度范围内。
       （六）各类岗位员工平均薪酬情况
                                                                              单位：万元／年
 序号             岗位            2021 年度             2020 年度               2019 年度
   1        生产及辅助人员                      9.01                8.44                   7.41
   2            销售人员                    18.42                  13.31                   6.73
   3            管理人员                    13.84                  11.45                   9.92
   4            研发人员                    12.53                  11.95                11.39
注 1：平均薪酬水平=∑各月工资总额/∑各月领薪人员数*12；
       报告期内，发行人员工平均薪酬整体呈上升趋势。
       2021 年，销售人员薪酬水平较 2020 年度大幅上升，主要从 2020 年开始销
售人员工资由固定工资变成与绩效挂钩，2021 年业绩增长较快，绩效较高，销
售人员年平均工资水平增长。2021 年管理人员、研发费用薪酬水平较 2020 年
度上升，主要是员工人数增加，以及年末公司会根据整体业务情况核算年终奖
所导致。
       （七）发行人的薪资水平与当地工资水平比较
       报告期内，发行人各分子公司主要业务经营地点列示如下：
                     公司名称                                          地点
           内蒙古欧晶科技股份有限公司                              呼和浩特市
         呼和浩特市欧通能源科技有限公司                            呼和浩特市
  呼和浩特市欧通能源科技有限公司天津分公司                            天津市
           天津市欧川环保科技有限公司                                 天津市
                                          161
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                    招股说明书
  天津市欧川环保科技有限公司呼和浩特分公司                     呼和浩特市
           宜兴市欧清环保科技有限公司                            宜兴市
              宁夏欧晶科技有限公司                               银川市
            宁夏欧通能源科技有限公司                             银川市
     报告期内，按发行人主要主体与同地区平均工资水平列示如下：
                                                                      单位：万元／年
            项目               2021 年度          2020 年度               2019 年度
发行人呼市人均水平                         9.47               8.86                    7.93
呼市当地人均水平                        未公布                7.61                    6.83
发行人天津人均水平                         8.18               8.34                    7.03
天津当地人均水平                        未公布                8.13                    7.59
发行人宜兴人均水平                         7.97               7.46                    7.51
宜兴当地人均水平                        未公布                6.54                    6.14
发行人银川人均水平                         6.02                  -                       -
银川当地人均水平                        未公布                   -                       -
注 1：呼和浩特市当地人均水平来源于呼和浩特市人社局、统计局公布的自治区城镇单位
月人均工资*12；呼和浩特 2021 年的数据尚未公布；
注 2：天津当地人均水平数据来源于天津市人力资源和社会保障局公布的全市职工月人均
工资*12；天津 2021 年的数据尚未公布；
注 3：宜兴市当地人均水平数据来源于无锡市城镇私营单位就业人员人均月工资*12；无锡
2021 年的数据尚未公布。
注 4：年人均工资水平=人工费用总额/总人数*12；总人数=∑各月领薪人员数；
     2019 年在呼和浩特和宜兴，发行人平均薪资水平高于当地薪资水平；在天
津，发行人平均薪资水平低于当地薪资水平；2020 年在呼和浩特、天津和宜
兴，发行人平均薪资水平均高于当地薪资水平。发行人的薪资水平跟当地比
较，虽有差异，但均在合理幅度范围内。整体而言，无重大差异。
     （八）公司未来薪酬制度及水平变化趋势
     发行人未来薪酬制度以公司业务发展为导向，结合当地行业薪酬水平，综
合判断各岗位的人才市场稀缺性、人才丰沛度、人才市场竞争激烈程度等，定
薪规则将适度宽松，以确保对特殊岗位如研发人员，核心管理人员引进的吸引
和保留。
     发行人的薪酬水平将根据业务规模、盈利能力、当地平均工资水平等进行
调整。
                                         162
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                         招股说明书
     （九）职工薪酬与财务报表中相关项目配比情况
     发行人职工薪酬根据人员情况分别在生产成本、销售费用、管理费用、研
发费用归集、核算。报告期内，发行人各薪酬费用发生、归集的情况如下：
                                                                单位：万元/年
               项目            2021 年度        2020 年度        2019 年度
            生产成本              21,213.38        12,294.72        10,487.44
            销售费用                    83.17          43.31            21.44
            管理费用               1,463.30         1,157.69         1,029.59
            研发费用               1,365.90           911.89         1,142.23
               合计               24,125.76        14,407.61        12,680.70
    应付职工薪酬贷方发生额        24,125.76        14,407.61        12,680.70
               差异                         -               -                -
十二、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监
事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服
务机构等作出的重要承诺及履行情况
     （一）本次发行前股东所持股份的股份锁定、延长锁定期的承诺
     详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、本次发行的相关重要承诺的
说明”之“（一）本次发行前股东所持股份的股份锁定、延长锁定期的承诺”。
     （二）关于上市后稳定公司股价的预案及承诺
     详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、本次发行的相关重要承诺的
说明”之“（三）关于上市后稳定公司股价的预案及承诺”。
     （三）本次发行前相关股东的持股意向及减持意向
     详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、本次发行的相关重要承诺的
说明”之“（二）本次发行前相关股东的持股意向及减持意向”。
     （四）关于招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的回购
及赔偿投资者损失承诺
     详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、本次发行的相关重要承诺的
说明”之“（四）关于招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的
                                  163
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                    招股说明书
回购及赔偿投资者损失承诺”。
     （五）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
     详见本招股说明书“重大事项提示”之“四、关于填补被摊薄即期回报的
措施及承诺”。
     （六）关于避免同业竞争的承诺
     1、发行人全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷的承诺
     发行人全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷关于避免同业竞争的承诺
如下：
     “截至本承诺函签署日，本公司及本公司实际控制的其他企业在中国境内
外均未生产、开发、销售任何与公司及其下属子公司生产的产品构成竞争或可
能构成竞争的产品，未直接或间接经营任何与公司及其下属子公司经营的业务
构成竞争或可能构成竞争的业务，也未参与投资任何与公司及其下属子公司生
产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。
     自本承诺函签署日起，本公司及本公司实际控制的其他企业在中国境内外
将不生产、开发任何与公司及其下属子公司生产的产品构成竞争或可能构成竞
争的产品，不直接或间接经营任何与公司及其下属子公司经营的业务构成竞争
或可能构成竞争的业务，也不参与投资任何与公司及其下属子公司生产的产品
或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业；同时，本公司及本公司实
际控制的其他企业在中国境内外后续拓展的产品和业务将不与公司及其下属子
公司后续拓展的产品或业务相竞争。
     本公司及本公司实际控制的其他企业如与公司产生竞争，则本公司承诺并
承诺促成本公司控制的其他企业采取措施，以按照最大限度符合公司利益的方
式退出该等竞争，包括但不限于：（1）停止提供构成竞争或可能构成竞争的服
务；（2）停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；（3）将相竞争的业务优先
且无条件按照公允价格纳入公司或其下属子公司；（4）将相竞争的业务转让给
无关联关系的第三方。
     本公司及本公司实际控制的其他企业从第三方获得的商业机会如果属于公
                                    164
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                    招股说明书
司主营业务范围之内的，则本公司将及时告知公司，并协助公司在同等条件下
以公平合理的价格优先收购有关业务所涉及的资产或股权，以避免与公司构成
同业竞争或潜在同业竞争。
     本承诺函在本公司直接持有公司 5%及以上股份的期间内持续有效，并不可
撤销。”
     2、间接持股 5%以上股东张良、张敏、徐彬、程东海的承诺
     发行人间接持股 5%以上股东张良、张敏、徐彬、程东海关于避免同业竞争
的承诺如下：
     “截至本承诺函签署日，本人及本人实际控制的其他企业在中国境内外均
未生产、开发、销售任何与公司及其下属子公司生产的产品构成竞争或可能构
成竞争的产品，未直接或间接经营任何与公司及其下属子公司经营的业务构成
竞争或可能构成竞争的业务，也未参与投资任何与公司及其下属子公司生产的
产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。
     自本承诺函签署日起，本人及本人实际控制的其他企业在中国境内外将不
生产、开发任何与公司及其下属子公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的
产品，不直接或间接经营任何与公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可
能构成竞争的业务，也不参与投资任何与公司及其下属子公司生产的产品或经
营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业；同时，本人及本人实际控制的
其他企业在中国境内外后续拓展的产品和业务将不与公司及其下属子公司后续
拓展的产品或业务相竞争。
     本人及本人实际控制的其他企业如与公司产生竞争，则本人承诺并承诺促
成本人控制的其他企业采取措施，以按照最大限度符合公司利益的方式退出该
等竞争，包括但不限于：（1）停止提供构成竞争或可能构成竞争的服务；（2）
停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；（3）将相竞争的业务优先且无条件
按照公允价格纳入公司或其下属子公司；（4）将相竞争的业务转让给无关联关
系的第三方。
     本人及本人实际控制的其他企业从第三方获得的商业机会如果属于公司主
营业务范围之内的，则本人将及时告知公司，并协助公司在同等条件下以公平
                                  165
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合理的价格优先收购有关业务所涉及的资产或股权，以避免与公司构成同业竞
争或潜在同业竞争。
     本承诺函在本人间接持有公司 5%及以上股份的期间内持续有效，并不可撤
销。”
     （七）关于减少关联交易的承诺
     1、发行人全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷的承诺
     发行人全体股东余姚恒星、华科新能、万兆慧谷关于减少关联交易的承诺
如下：
     “除公司本次发行及上市申报的经审计财务报告披露的关联交易（如有）
以外，本公司以及本公司所控制的其他企业与公司之间现时不存在其他任何依
照法律法规和中国证监会有关规定应披露而未披露的关联交易。
     本公司将尽量避免本公司以及本公司所控制的其他企业与公司发生关联交
易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易将在平等、自愿的基础上，
按照公平、公允原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。
     本公司及关联方将严格遵守公司《公司章程》等规范性文件中关于关联交
易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将按照规定的决策程序进行，并将履
行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露。本公司承诺不会利用关联交
易转移、输送利润，不会通过对公司行使不正当股东权利损害公司及其他股东
的合法权益。
     如违反上述承诺给公司造成损失的，本公司承担全额赔偿责任。
     本承诺函在本公司直接持有公司 5%及以上股份的期间内持续有效，并不可
撤销。”
     2、公司间接持股 5%以上股东张良、张敏、徐彬、程东海的承诺
     发行人间接持股 5%以上股东张良、张敏、徐彬、程东海关于减少关联交易
的承诺如下：
     “除公司本次发行及上市申报的经审计财务报告披露的关联交易（如有）以
外，本人以及本人所控制的其他企业及本人的其他关联方与公司之间现时不存
                                    166
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在其他任何依照法律法规和中国证监会有关规定应披露而未披露的关联交易。
     本人将尽量避免本人以及本人所控制的其他企业及本人的其他关联方与公
司发生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易将在平等、自
愿的基础上，按照公平、公允原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格
确定。
     本人以及本人所控制的其他企业及本人的其他关联方将严格遵守公司《公
司章程》等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均
将按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信
息披露。本人承诺不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过对公司行使不
正当股东权利损害公司及其他股东的合法权益。
     如违反上述承诺给公司造成损失的，本人承担全额赔偿责任。
     本承诺函在本人间接持有公司 5%及以上股份期间内持续有效，并不可撤
销。”
     3、全体董事、监事、高级管理人员的承诺
     公司全体董事张良、张敏、马雷、马斌、程东海、王赫楠、张学福、袁良
杰、安旭涛，全体监事张俊民、梁影、贾超和全体高级管理人员张良、马雷、
于宏宇、郝秀丽、杜兴林、李国荣关于减少关联交易的承诺如下：
     “除公司首次公开发行股票并上市（以下简称“本次发行及上市”）申报
的经审计财务报告披露的关联交易（如有）以外，本人以及本人所控制的其他
企业及本人的其他关联方与公司之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国
证监会有关规定应披露而未披露的关联交易。
     本人将尽量避免本人以及本人所控制的其他企业及本人的其他关联方与公
司发生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易将在平等、自
愿的基础上，按照公平、公允原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格
确定。
     本人以及本人所控制的其他企业及本人的其他关联方将严格遵守公司《公
司章程》等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均
                                  167
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将按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信
息披露。本人承诺不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过对公司行使不
正当股东权利损害公司及其他股东的合法权益。
     如违反上述承诺给公司造成损失的，本人承担全额赔偿责任。
     本承诺函在本人担任公司董事、监事或高级管理人员的期间内持续有效，
并不可撤销。”
     （八）关于利润分配政策的承诺
     详见本招股说明书“重大事项提示”之“二、滚存利润的分配安排”和
“三、本次发行上市后发行人的利润分配政策”。
     （九）相关责任主体承诺事项的约束措施
     详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、本次发行的相关重要承诺的
说明”之“（五）相关责任主体承诺事项的约束措施”。
     （十）主要股东关于发行人社保与公积金的承诺
     详见本招股说明书“第五节   发行人基本情况”之“十一、员工及社会保
障情况”之“（二）社会保障情况”之“４、主要股东出具的关于发行人社保与
公积金的相关承诺”。
     （十一）发行人就股东信息披露事项的专项承诺
     详见本招股说明书“第五节   发行人基本情况”之“三、发行人的股本形
成及其变化和重大资产重组情况”之“（三）股份公司设立及设立后的股权结
构变化情况”之“ 7、关于《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东
信息披露》的披露情况”。
                                    168
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                             第六节   业务和技术
一、发行人的主营业务、主要产品及变化情况
     （一）主营业务
     公司立足于单晶硅材料产业链，主要为太阳能级单晶硅棒硅片的生产和辅
助材料资源回收循环利用，提供配套产品及服务，具体包括石英坩埚产品、硅
材料清洗服务、切削液处理服务。
     公司报告期内曾为下游客户提供综合水处理服务，为避免潜在的同业竞争
风险，同时聚焦主业，明确立足于单晶硅材料产业链，为单晶硅片生产厂商提
供单晶硅片生产所需的配套产品及服务的行业定位，报告期内已经对综合水处
理服务进行了业务剥离。
     发行人提供的产品及服务在单晶硅产业链中具有持续性、高频率等消耗品
属性特征。光伏级单晶硅片行业的增长和半导体级单晶硅片行业的发展，保证
了发行人未来的持续经营。报告期内，公司主营业务主要围绕配套单晶硅材料
展开，未发生重大变化。
     单晶硅片是从单晶硅棒切取的具有平行平面的薄片，是制造半导体芯片、
光伏电池最重要的基础材料。单晶硅材料制造工艺的复杂性、技术更迭的频繁
性以及下游应用领域的广泛性造就了庞大的单晶硅产业链以及众多的配套细分
行业。
     单晶硅材料产业链如下图所示：
                                      169
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     经过多年的发展，在石英坩埚产品领域，公司与中环股份、宁夏协鑫、有
研 半导体 、晶澳太阳 能科技股 份有限公 司 、挪威挪 森（NorSun Corporation
AS）等大中型单晶硅片生产商建立了长期、稳定的合作关系；在硅材料清洗及
切削液处理服务领域，公司与中环股份建立了稳定的合作关系。依托公司的产
品及服务和不断完善的销售渠道，公司提供的产品及服务在单晶硅材料产业链
中受到了认可。
     公司是石英坩埚行业团体标准的主要起草人。公司依靠自身的研发实力和
多年的技术积累，已逐步树立在细分领域主要产品的标准制订的重要地位。公
司主要负责起草了《光伏单晶硅生长用石英坩埚》（HBS001-2015）、《光伏单晶
硅生长用石英坩埚》（T/CEMIA 004-2018）、《光伏单晶硅生长用石英坩埚生产
规范》（T/CEMIA 005-2018）、《半导体单晶硅生长用石英坩埚生产规范标准》
（T CEMIA 024-2021）、《半导体单晶硅生长用石英坩埚标准》（T CEMIA 023-
2021）等行业团体标准。
     未来几年，公司仍将立足于单晶硅材料产业链，为单晶硅片生产厂商提供
单晶硅片生产所需的配套产品及服务，在不断完善产品、服务种类、提高产品
质量和服务品质的同时，坚持自主创新，不断提高研发能力和技术水平，以适
应单晶硅材料产业链频繁的技术更迭和复杂的制造工艺。
     （二）主要产品、服务及其用途
     公司的主要产品、服务及用途简况如下：
                                    170
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          主要产品
序号                               主要用途及功能                     开展主体
            及服务
                  产品主要应用于光伏和半导体领域，可支持太阳能和半导
                  体用户高温条件下连续拉晶，是用来装放多晶硅原料或单
  1     石英坩埚 晶回收料的消耗性石英器件，其高纯和高耐温耐久性为单 欧晶科技
                  晶拉制以及单晶品质提供保障，是单晶拉制系统的关键辅
                  料之一。
                  硅材料清洗服务是对单晶硅拉棒所需的多晶料进行加工清
                  洗，并且对单晶硅棒生产过程中产生的头尾、边皮、埚底
        硅材料清
  2               等硅材料进行回收清洗，处理后的产品再供给硅单晶/多    欧通科技
          洗服务
                  晶企业使用，其目的是使硅材料表面清洁无杂质污染，从
                  而保证硅材料纯度，保证整个生产中硅材料的品质。
                  切削液处理服务是通过对使用后的硅片切削液的回收利
                  用，将切割后的 DW 冷却切削液中杂质去除，并补充新
                                                                       欧通科技
        切削液处 的切削液及去离子水，进而得到符合要求的 DW 冷却切
  3                                                                    欧川科技
          理服务  削液，从而实现多次利用。公司处理后的冷却切削液可保
                                                                       欧清科技
                  证原有的化学成分不变，具有与新冷却切削液相同的表面
                  活性、悬浮力和携带力。
注：公司报告期内曾为下游客户提供综合水处理服务，为避免潜在的同业竞争风险，同时
聚焦主业，明确立足于单晶硅材料产业链，为单晶硅片生产厂商提供单晶硅片生产所需的
配套产品及服务的行业定位，报告期内已经对综合水处理服务进行了业务剥离。
       单晶硅产业链各环节产品及应用领域情况如下：
单晶硅
产业链
各环节
产品
应用领
域-光伏
  行业
                                      171
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应用领
域-半导
体行业
     （三）发行人业务发展历程
     发行人从设立至今，业务发展历程如下：
  时间           石英坩埚产品           硅材料清洗服务         切削液处理服务
            欧晶有限设立并开始石
 2011年     英坩埚的研发及小批量    -                      -
            生产
            石英坩埚产品开始规模
 2012年                             -                      -
            化生产
            26英寸太阳能石英坩埚
 2013年                             -                      -
            试制成功
            26英寸太阳能石英坩埚
 2014年                             -                      -
            开始量产
                                                           1、收购欧通科技，主营
                                                           业务增加砂浆切削液处理
            1、《光伏单晶硅生长用
                                                           服务：
            石英坩埚》团体标准的    收购欧通科技，主营业
                                                           2、收购欧川科技，为天
            主要起草单位；          务增加硅材料清洗服
                                                           津地区切削液业务做准
            2、实现28英寸太阳能石   务，采用自动清洗设备
 2015年                                                    备；
            英坩埚的研发及批量生    以及自动供酸控制系
                                                           3、基于欧通科技砂浆离
            产；                    统，为下游客户提供硅
                                                           线、在线回收处理系统的
            3、28英寸半导体石英坩   材料清洗服务
                                                           经营经验，公司推动研发
            埚试制成功。
                                                           金刚线切削液回收再利用
                                                           系统。
                                                           1、内蒙地区金刚线切削
                                                           液处理服务正式开始运
                                                           营；
            1、32英寸大直径太阳能                          2、由 于内蒙 地区运 营效
            石英坩埚试制成功；                             果良好， 下游客户开始逐
 2016年                             各工序自动化改造
            2、28英寸半导体石英坩                          步在各生产基地推广金刚
            埚开始量产。                                   线切削液回收处理模式，
                                                           四季度公司开始为下游客
                                                           户天津地区生产基地提供
                                                           金刚线切削液处理服务。
                                         172
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                              招股说明书
  时间           石英坩埚产品          硅材料清洗服务          切削液处理服务
            1、石英坩埚各工序进一
            步进行自动化改造；
                                                           公司为下游客户江苏宜兴
            2、32英寸大直径太阳能
 2017年                             各工序自动化改造       地区生产基地提供金刚线
            石英坩埚开始量产；
                                                           切削液处理服务
            3、32英寸半导体级石英
            坩埚试制成功。
            《光伏单晶硅生长用石
            英坩埚》、《光伏单晶
 2018年     硅生长用石英坩埚生产    各工序自动化改造       -
            规范》两项团体标准的
            主要起草单位
            36英寸大直径太阳能石    各工序自动化进一步改
 2019年                                                    -
            英坩埚试制成功          造
            40英寸大直径太阳能石
                                                           公司为下游客户天津塘沽
            英坩埚试制成功，36英
 2020年                             各工序自动化改造       地区生产基地提供金刚线
            寸大直径太阳能石英坩
                                                           切削液处理服务
            埚开始量产
            1、37英寸大直径太阳能
            石英坩埚开始量产；
            2、负责起草了《半导体
 2021年     单晶硅生长用石英坩埚    各工序自动化改造       -
            生产规范标准》、《半
            导体单晶硅生长用石英
            坩埚标准》等团体标准
     2016 年开始，为满足下游客户的水处理服务的需要，发行人开始为下游客
户提供综合水处理服务。2019 年 9 月公司将综合水处理服务进行了业务剥离。
剥离综合水处理服务后，公司主营业务聚焦单晶硅产业链，包括石英坩埚产
品、硅材料清洗服务和切削液处理服务。
     2021 年，为进一步落实发行人的大客户发展战略，同时进一步提升发行人
主营业务的成本优势、规模优势，发行人与宁夏银川经济技术开发区管理委员
会达成初步合作意向，2021 年 6 月 15 日，银川经济技术开发区管理委员会签发
了相关专题会议纪要。发行人拟建设项目内容为在宁夏银川经济技术开发区建
设年产 8 万只大尺寸石英坩埚和 26 万吨循环硅材料处理项目，项目建设用地
2.5 万平方米，占地面积约 64.66 亩，计划总投资额约 4 亿元。截至本招股说明
书签署日，发行人与宁夏银川经济技术开发区管理委员会相关投资合作协议已
经签署完毕。
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二、发行人所处行业基本情况
     （一）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
     1、发行人所处行业
     根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）标准，
公司的石英坩埚产品业务属于 C30 类非金属矿物制品业。公司的硅材料清洗和
切削液处理服务属于 C42 废弃资源综合利用业。
     根据《国民经济行业分类和代码表（GB/T 4754-2017）》标准，公司的石英
坩埚产品业务属于 C3099 类其他非金属矿物制品制造业。公司的硅材料清洗和
切削液处理服务业务属于 C4220 非金属废料和碎屑加工处理业。
     2、行业主管部门和监管体制
     （1）石英坩埚产品所属行业的主管部门、协会及监管体制
     石英坩埚产品行业主管部门是中华人民共和国工业和信息化部。工信部主
要负责工业行业和信息化产业的监督管理，其职责包括：制定并组织实施工
业、通信业发展战略、行业规划、计划和产业政策；监测行业运行态势；提出
行业固定资产投资规模和方向；拟订并组织实施行业能源节约和资源综合利
用、清洁生产促进政策、规划；拟订高技术产业中涉及新材料、信息产业等规
划、政策和标准并组织实施，推动新兴产业发展等。
     石英坩埚产品所在的行业协会为中国电子材料行业协会，协会主要任务为
协助政府部门进行行业管理；做好信息咨询服务工作；协助政府部门进行本行
业的质量管理和监督；受国家发改委的委托开展行业统计、标准化、行业调查
等工作。
     行业的标准化组织主要包括全国工业玻璃和特种玻璃标准化技术委员会和
全国玻璃纤维标准化委员会，主要负责在石英玻璃及石英纤维专业领域内从事
全面性产品的标准化工作，组织、编制行业技术标准等。
     （2）硅材料清洗服务、切削液处理服务所属行业的主管部门、协会及监管
体制
     公司的硅材料清洗服务、切削液处理服务所在再生资源回收行业的宏观管
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理和产业政策指导主要由商务部、发改委、环保部共同承担。其中，商务部是
再生资源回收的行业主管部门，负责制定和实施再生资源回收产业政策、回收
标准和回收行业发展规划；发改委负责研究提出促进再生资源发展的政策，组
织实施再生资源利用新技术、新设备的推广应用和产业化示范；环保部负责对
再生资源回收过程中环境污染的防治工作实施监督管理，依法对违反污染环境
防治法律法规的行为进行处罚。
       硅材料清洗服务、切削液处理服务所在的行业协会为中国再生资源回收行
业协会，主要负责制定并监督执行行业自律性规范；经法律法规授权或主管部
门委托，进行行业调查，发布行业信息；配合行业主管部门研究制定行业发展
规划、产业政策和回收标准。
       3、行业主要法律法规和政策
       为了推动我国单晶硅材料及配套行业的发展，促进工业结构整体优化升
级，我国政府出台了一系列法律法规、行业政策及措施支持产业发展，具体如
下：
       （1）单晶硅材料行业主要法规及产业政策
序号      时间       法律法规       颁布单位                  主要内容
                                                加快智能光伏产业创新升级和特色应用，
                   《国务院关于
                                                创新“光伏+”模式，推进光伏发电多元
         2021 年   印发 2030 年前
  1                                  国务院     布局。到 2025 年，城镇建筑可再生能源
          10 月    碳达峰行动方
                                                替代率达到 8%，新建公共机构建筑、新
                     案的通知》
                                                建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到 50%。
                   《国家发展改
                   革委关于印发                 积极利用余热余压资源，推行热电联产、
         2021 年                    国家发改
  2                “十四五”循                 分布式能源及光伏储能一体化系统应用，
          7月                         委
                   环经济发展规                 推动能源梯级利用。
                   划的通知》
                                                推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效
                   《中华人民共
                                                的能源体系，提高能源供给保障能力。加
                   和国国民经济
                                                快发展非化石能源，坚持集中式和分布式
         2021 年   和社会发展第
  3                                  国务院     并举，大力提升风电、光伏发电规模，加
          3月      十四个五年规
                                                快发展东中部分布式能源，建设一批多能
                   划和 2035 年远
                                                互补的清洁能源基地，非化石能源占能源
                   景目标纲要》
                                                消费总量比重提高到 20%左右。
                   《国务院关于
         2021 年   加快建立健全                 提升可再生能源利用比例，大力推动风
  4                                  国务院
          2月      绿色低碳循环                 电、光伏发电发展。
                   发展经济体系
                                          175
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序号     时间        法律法规       颁布单位                  主要内容
                  的指导意见》
                  国发〔2021〕4
                          号
                  《关于扩大战      国家发展    加快新材料产业强弱项。围绕保障大飞
                  略性新兴产业      改革委、    机、微电子制造、深海采矿等重点领域产
        2020 年   投资培育壮大      科技部、    业链供应链稳定，加快在光刻胶、高纯靶
  5
         9月      新增长点增长      工业和信    材、高温合金、高性能纤维材料、高强高
                    极的指导意      息化部、    导耐热材料、耐腐蚀材料、大尺寸硅片、
                        见》        财政部      电子封装材料等领域实现突破。
                  《国务院关于
                  印发新时期促                  聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技
                  进集成电路产                  术、集成电路关键材料、集成电路设计工
        2020 年   业和软件产业                  具、基础软件、工业软件、应用软件的关
  6                                  国务院
         8月      高质量发展若                  键核心技术研发，不断探索构建社会主义
                    干政策的通                  市场经济条件下关键核心技术攻关新型举
                      知》国发                  国体制。
                    〔2020〕8 号
                  《重点新材料
                                                将 8-12 英寸硅单晶抛光片、8-12 英寸硅
        2019 年   首批次应用示      工业和信
  7                                             单晶外延片、复合高碳钢金刚石切割线、
         12 月      范指导目录      息化部
                                                高纯石英砂等硅材料列入重点新材料。
                  （2019 年版）》
                  《新材料标准
        2018 年   领航行动计划      国家质检
  8                                             规范和引领新材料产业健康发展。
         3月        （2018-2020       总局
                        年）》
                                                严格控制新上单纯扩大产能的光伏制造项
                                                目，引导光伏企业加强技术创新、提高产
                                                品质量、降低生产成本。新建和改扩建多
                                                晶硅制造项目，最低资本金比例为 30%，
                                                其他新建和改扩建光伏制造项目，最低资
                                                本金比例为 20%；现有光伏制造企业及项
                                                目产品则应满足一系列技术指标要求，其
                                                中多晶硅电池和单晶硅电池的最低光电转
                   《光伏制造行
        2018 年                     工业和信    换效率分别不低于 18%和 19.5%；硅基、
  9                业规范条件
         3月                        息化部      铜铟镓硒（CIGS）、碲化镉（CdTe）及其
                       2018》
                                                他薄膜电池组件的最低光电转换效率分别
                                                不低于 8%、13%、12%、10%；新建和改
                                                扩建企业及项目产品的技术指标要求则更
                                                高：多晶硅电池和单晶硅电池的最低光电
                                                转换效率分别不低于 19%和 21%；硅
                                                基、CIGS、CdTe 及其他薄膜电池组件的
                                                最低光电转换效率分别不低于 12%、
                                                14%、14%、12%。
                                                重点发展基础材料技术提升与产业升级、
                   《“十三五”
                                                战略性先进电子材料、材料基因工程关键
        2017 年    材料领域科技     国家科技
 10                                             技术与支撑平台、纳米材料与器件、先进
         4月       创新专项规         部
                                                结构与复合材料、新型功能与智能材料、
                       划》
                                                材料人才队伍建设。
                                          176
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                  招股说明书
序号      时间       法律法规     颁布单位                     主要内容
                                                 重点开展基础电子提升工程，针对电子材
                                                 料领域，以半导体材料为重点，加快电池
                                  工业和信
                                                 材料、新型电力电子器件等量大面广电子
         2016 年   《信息产业发   息化部、
 11                                              功能材料发展。支持用于半导体产业的电
          12 月      展指南》     国家发展
                                                 子级高纯硅材料、及用于通信基站、光伏
                                  改革委
                                                 系统的储能电池材料等的新技术研发及产
                                                 业化。
                                                 发展指南指出到 2020 年，新材料产业规
                                                 模化、集聚化发展态势基本形成，突破先
                                                 进半导体材料等领域技术装备制约，建成
                                                 与我国新材料产业发展水平相匹配的工艺
         2016 年   《新材料产业   工业和信
 12                                              装备保障体系。以宽禁带半导体材料等为
          12 月    发展指南》     息化部
                                                 重点，突破材料及器件的技术关和市场
                                                 关，完善原辅料配套体系，提高材料成品
                                                 率和性能稳定性，实现产业化和规模应
                                                 用。
                                                 为顺应新材料高性能化、多功能化、绿色
                   《“十三五”                  化发展趋势，推动特色资源新材料可持续
         2016 年   国家战略性新                  发展，加强前沿材料布局，以战略性新兴
 13                                   国务院
          11 月    兴产业发展规                  产业和重大工程建设需求为导向，优化新
                       划》                      材料产业及应用环境，加强新材料标准体
                                                 系建设，提高新材料应用水平。
                   《有色金属工                  围绕新一代信息技术产业的集成电路、功
         2016 年   业发展规划     工业和信       能元器件等领域需求，利用先进可靠技
 14
          10 月    （2016-2020    息化部         术，加快发展大尺寸硅单晶抛光片、超大
                       年）》                    规格高纯金属靶材、真空电子材料等。
                                                 纲要明确了推进集成电路产业发展的主要
                                                 任务，包括突破集成电路关键装备和材
                   《国家集成电                  料，加强集成电路装备、材料与工艺结
         2014 年
 15                路发展推进纲       国务院     合，开发大尺寸硅片等关键材料，加强集
          6月
                       要》                      成电路制造企业和装备、材料企业的协
                                                 作，加快产业化进程，增强产业配套能
                                                 力。
                   《国家中长期
                                                 该纲要将新材料技术领域列为重点领域，
                   科学和技术发
         2005 年                                 开发智能材料、能源材料等特种功能材
 16                展规划纲要         国务院
          12 月                                  料，开发超级结构材料、新一代光电信息
                   （2006-2020
                                                 材料等新材料。
                       年）》
       （2）石英坩埚产品行业主要法规及产业政策
序号      时间         法律法规         颁布单位                 主要内容
                                                     本文件确立了半导体单晶硅生长用石
                   《半导体单晶硅生                  英坩埚从业人员、生产设备、主要原
         2020 年   长用石英坩埚生产    中国电子材    辅材料、生产工艺、作业环境及产品
 1
          12 月      规范标准》（T     料行业协会    质量管控的程序和总体原则。 本文
                   CEMIA 024-2021）                  件适用于半导体单晶硅生长用石英坩
                                                     埚生产过程。
                                           177
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                 招股说明书
序号     时间          法律法规         颁布单位                主要内容
                   《半导体单晶硅生                 本文件界定了半导体单晶硅生长用石
        2021 年    长用石英坩埚标      中国电子材   英坩埚的术语和定义，规定了规格尺
 2
          7月        准》（T CEMIA     料行业协会   寸、技术要求、试验方法、检验规
                       023-2021）                   则、标志、包装、运输、储存。
                                                    该目录将“信息、新能源、国防、航
                                                    天航空等领域用高品质人工晶体材
                   《产业结构调整指                 料、制品和器件，功能性人造金刚石
        2019 年
 3                 导目录（2019 年     发改委       材料生产装备技术开发；高纯石英原
         10 月
                         本）》                     料（纯度大于等于 99.999%）、半导
                                                    体用高端石英坩埚等制造技术开发与
                                                    生产；列为鼓励类发展产业。
                                                    本标准规定了单晶硅生长用石英坩埚
                                                    的术语和定义、分类和标记、要求、
                  《单晶硅生长用石                  试验方法、检验规则及标志、包装、
        2018 年                        中国建筑材
 4                     英坩埚》                     运输和贮存。
         10 月                         料工业协会
                  （JC/T1048-2018）                 本标准适用于用高纯石英砂做原料，
                                                    采用电弧法工艺生产，应用于直拉法
                                                    生长单晶硅材料的石英坩埚。
                                                    本标准规定了光伏单晶硅生长用石英
                                                    坩埚的产品术语和定义、规格尺寸、
                   《光伏单晶硅生长
                                                    技术要求、试验方法、检验规则、标
        2018 年        用石英坩埚》    中国电子材
 5                                                  志、包装、运输、储存等。
          3月        （T/CEMIA004-     料行业协会
                                                    本标准适用于以高纯石英砂（二氧化
                         2018）
                                                    硅）为原料，采用电弧工艺生产的用
                                                    于直拉光伏单晶硅生长用石英坩埚。
                   《光伏单晶硅生长                 本标准规定了光伏单晶硅生长用石英
                   用石英坩埚生产规                 坩埚从业人员、生产设备、原辅材
        2018 年                        中国电子材
 6                         范》                     料、生产工艺、作业环境及产品质量
          3月                          料行业协会
                     （T/CEMIA005-                  管控等。本标准适用于光伏单晶硅生
                         2018）                     长用石英坩埚生产过程。
                                                    标准规定了单晶硅生长用石英坩埚的
                                                    产品分类与标记、规格尺寸、技术要
                   《单晶硅生长用石                 求、试验方法、检验规则及标志、包
        2017 年                        工业和信息
 7                   英坩埚》（JC/T                 装、储存、运输。 本标准适用于用
          9月                            化部
                       1048-2007）                  高纯石英（二氧化硅）做原料，采用
                                                    电弧法工艺生产，应用于直拉法生长
                                                    单晶硅生长用石英坩埚。
                                                    提升先进半导体材料装备配套能力。
                                                    开发大尺寸单晶硅直拉生长炉、垂直
        2017 年    《新材料产业发展    工业和信息   区熔下降炉、全自动变速拉晶定向凝
 8
          1月          指南》            化部       固炉、大尺寸蓝宝石长晶炉、金属有
                                                    机化学气相沉积系统、卤化物气相外
                                                    延系统以及大规格研磨抛光设备。
                   《硅材料用高纯石                 本标准规定了多晶硅用高纯石英制品
                   英制品中杂质含量                 中铝、钙、钾、钠、铜、镁、磷、
                                       全国有色金
        2016 年    的测定电感耦合等                 砷、锌、镍、硼含量的测定方法。
 9                                     属标准化技
          7月      离子体发射光谱                   本标准适用于多晶硅用高纯石英制品
                                         术委员会
                     法》（YS/T1164-                中铝、钙、钾、钠、铜、镁、磷、
                         2016）                     砷、锌、镍、硼含量的测定。
                                          178
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                    招股说明书
序号      时间         法律法规          颁布单位                 主要内容
                                                      规定了光伏单晶硅生长用石英坩埚的
                   光伏单晶硅生长用     中国建筑玻
         2015 年                                      产品分类与标记、规格尺寸、技术要
 10                    石英坩埚         璃与工业玻
           9月                                        求、试验方法、检验规则及标志、包
                   （HBS001-2015）      璃协会标准
                                                      装、储存、运输。
                                                      以特种金属功能材料、高性能结构材
                                                      料、功能性高分子材料、特种无机非
                                                      金属材料和先进复合材料为发展重
         2015 年                                      点，加快研发先进熔炼、凝固成型、
 11                《中国制造 2025》      国务院
           5月                                        气相沉积、型材加工、高效合成等新
                                                      材料制备关键技术和装备，加强基础
                                                      研究和体系建设，突破产业化制备瓶
                                                      颈。
                   《产业结构调整指                   指导目录将高纯石英原料、石英玻璃
         2013 年   导目录（2011 年      国家发展改    材料及其制品制造技术开发与生产；
 12
           3月     本）》（2013 年修      革委        半导体、光电子器件、新型电子元器
                           正）                       件等电子产品用材料列为鼓励类。
       （3）硅材料清洗、切削液处理服务主要法律法规及产业政策
序号      时间        法律法规         颁布单位                  主要内容
                                       工业和信息    支持资源高效利用，持续提升关键工
                   《“十四五”原
         2021 年                       化部、科技    艺和过程管理水平，提高一次资源利
 1                 材料工业发展规
          12 月                        部、自然资    用效率，从源头上减少资源能源消
                       划》
                                           源部      耗。
                                                     将绿色产业划分为了六大类别，包括
                                                     节能环保产业、清洁生产产业、清洁
                   《绿色产业指导
         2019 年                       国家发展改    能源产业、生态环境产业、基础设施
 2                 目录（2019 年
          3月                              革委      绿色升级以及绿色服务。《目录》的发
                       版）》
                                                     布首次从产业的角度全面的界定了全
                                                     产业链的绿色标准与范围。
                                                     三年行动计划指出：到 2020 年，规模
                                                     以上企业单位工业增加值能耗比 2015
                   《坚决打好工业
                                                     年下降 18%，单位工业增加值用水量
         2018 年   和通信业污染防      工业和信息
 3                                                   比 2015 年下降 23%，绿色制造和高技
          7月      治攻坚战三年行          化部
                                                     术产业占比大幅提高，工业绿色发展
                     动计划》
                                                     整体水平显著提升，绿色发展推进机
                                                     制基本形成。
                                                     该政策坚持绿色发展与质量为先。提
                   《“十三五”材                    高资源利用效率，促进材料可再生循
         2017 年
 4                 料领域科技创新      国家科技部    环，改变高耗能、高排放、难循环的
          4月
                     专项规划》                      传统材料工业发展模式，构建绿色产
                                                     业体系。
                                       工业和信息    发展指南提出：推动产业绿色发展。
         2017 年   《信息产业发展
 5                                     化部、国家    鼓励专业化回收处理企业发展，促进
          1月          指南》
                                       发展改革委    再制造产业规模化发展。
                   《“十三五”国                    为顺应新材料高性能化、多功能化、
         2016 年
 6                 家战略性新兴产        国务院      绿色化发展趋势，推动特色资源新材
          11 月
                   业发展规划》                      料可持续发展，加强前沿材料布局，
                                           179
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                 招股说明书
序号      时间        法律法规       颁布单位                 主要内容
                                                  以战略性新兴产业和重大工程建设需
                                                  求为导向，优化新材料产业及应用环
                                                  境，加强新材料标准体系建设，提高
                                                  新材料应用水平。
                                                  规划指出到 2020 年，绿色发展理念成
                                                  为工业全领域全过程的普遍要求，工
                                                  业绿色发展推进机制基本形成，绿色
                                                  制造产业成为经济增长新引擎和国际
                   《工业绿色发展
         2016 年                     工业和信息   竞争新优势，工业绿色发展整体水平
 7                 规划（2016—
          7月                            化部     显著提升。资源利用水平明显提高。
                     2020 年）》
                                                  单位工业增加值用水量进一步下降，
                                                  大宗工业固体废物综合利用率进一步
                                                  提高，主要再生资源回收利用率稳步
                                                  上升。
                                                  提出以特种金属功能材料、高性能结
                                                  构材料、功能性高分子材料、特种无
                                                  机非金属材料和先进复合材料为发展
         2015 年     《中国制造                   重点，加快研发先进熔炼、凝固成
 8                                     国务院
          5月          2025》                     型、气相沉积、型材加工、高效合成
                                                  等新材料制备关键技术和装备，加强
                                                  基础研究和体系建设，突破产业化制
                                                  备瓶颈。
                                                  指明保护环境是国家的基本国策。其
                                                  中第六条规定，企业事业单位和其他
                                                  生产经营者应当防止、减少环境污染
                   《中华人民共和                 和生态破坏，对所造成的损害依法承
         2014 年                     全国人大常
 9                 国环境保护法》                 担责任。第二十一条规定，国家采取
          4月                            委会
                   （2014 年修订）                财政、税收、价格、政府采购等方面
                                                  的政策和措施，鼓励和支持环境保护
                                                  技术装备、资源综合利用和环境服务
                                                  等环境保护产业的发展。
                                                  该法的实施有效地促进了可再生能源
                                                  的开发利用，增加了能源供应渠道,并
                   《中华人民共和
         2009 年                    全国人大常    且改善了能源结构。该法明确我国将
 10                国可再生能源法》
          12 月                         委会      可再生能源开发利用的科学技术研究
                   （2009 年修订）
                                                  和产业化发展列为科技发展与高技术
                                                  产业发展的优先领域。
         2008 年   《循环经济促进    全国人大常
 11                                               鼓励和推进废物回收体系建设。
          1月          法》              委会
                                                  纲要明确指出把资源综合开发利用列
                   《国家中长期科
                                                  为优先发展对象，大力引导和支持循
         2005 年   学和技术发展规
 12                                    国务院     环经济发展，强化废弃物减量化、资
          12 月    划纲要（2006-
                                                  源化利用与安全处置，加强发展循环
                     2020 年）》
                                                  经济的共性技术研究。
       4、上述法律法规和产业政策对发行人经营发展的影响
       上述法律法规等文件规定了公司主营业务行业的技术标准和技术要求等，
                                         180
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为行业统一了产品及服务标准，规范了产品及服务质量，有利于改变行业无序
竞争的局面。上述产业政策鼓励新材料高性能化、多功能化、绿色化发展、可
持续发展，加强前沿材料布局，有利于加快产业结构的升级，进一步增强我国
单晶硅材料产业链相关企业的市场竞争力，从而推动我国单晶硅材料产业链实
现持续、快速、健康发展，为公司的经营发展营造了良好的政策环境。
     （二）行业概况及发展趋势
     公司立足于单晶硅材料产业链，主要为太阳能级单晶硅棒硅片的生产和辅
助材料资源回收循环利用，提供配套产品及服务，具体包括石英坩埚产品、硅
材料清洗服务、切削液处理服务。
     1、公司各项业务与单晶硅产业链的关系
     单晶硅是由多晶硅制备而成，当熔融的多晶硅在凝固时，硅原子将以晶格
排列成许多晶核，如果这些晶核长成晶面取向相同的晶粒，则这些晶粒平行结
合起来便结晶成单晶硅。单晶硅材料主要包括单晶硅棒、单晶硅片等。其中，
单晶硅棒是单晶硅片的前道工序。
     （1）单晶硅棒：原生多晶硅及单晶回收料在石英坩埚中熔化，并掺入高纯
掺杂剂改变其导电能力，放入籽晶确定晶向，经过单晶生长，制成具有特定电
性功能的单晶硅棒。
     （2）单晶硅片：前道工序制成的单晶硅棒再经过切片、研磨、蚀刻、抛光
等工艺步骤，制成单晶硅片。
     单晶硅片生产主要工序为单晶硅拉棒工序和单晶硅切片工序。公司石英坩
埚产品业务、硅材料清洗服务属于单晶硅材料产业链前道单晶硅拉棒工序，公
司切削液处理服务属于后道单晶硅材料切片工序。
     2、单晶硅材料产业现状及发展趋势
     （1）单晶硅材料产业现状
     我国单晶硅产业在发展过程中呈现如下现状：
     1）我国太阳能级硅片占据全球主导地位，半导体级硅片国产替代空间大
     在光伏领域，近年来我国太阳能级硅片产量已在全球占主导地位。根据中
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国光伏行业协会数据，2020 年全球前十名太阳能级硅片制造企业均为中国企
业，我国太阳能级硅片的全球市场占有率已从 2014 年的 76%上升至 2020 年的
97.4%，2021 年，太阳能级硅片出口额约 24.5 亿美元。
     在 半 导 体 领 域 ， 目 前 全 球 半 导 体 硅 片 市 场 主 流 产 品 规 格 为 200mm 和
300mm 硅片，国际半导体产业协会（SEMI）数据显示，2020 年上述产品市场
份额分别达到 23.94%和 69.15%，合计占比超过九成。目前大尺寸硅片市场基
本被国外企业垄断，我国半导体硅片企业主要生产 150mm 及以下半导体硅片，
仅少数高端半导体硅片制造企业具备 200mm 和 300mm 半导体硅片的生产能
力。在 2017 年以前，我国 300mm 半导体硅片几乎全部依赖进口，在一定程度
上制约了我国集成电路产业规模化发展。近年来，我国半导体硅片制造企业正
加大研发及资本投入，攻克大硅片技术难题，突破硅片产能限制。在半导体产
业迁移和我国政策强力推动的背景下，全球硅片产能逐渐向内陆地区转移，国
产硅片替代空间巨大。
     2）硅片价格随宏观周期波动
     半导体硅片价格变动情况。2011 年至 2016 年，全球经济经 2008 年经济危
机后半导体需求放缓，半导体硅片行业处于供大于求的状态，价格整体呈下降
趋势。SEMI 数据显示，全球半导体硅片销售单价由 2011 年的 1.09 美元/英寸降
至 2016 年的 0.67 美元/英寸。随后受益于人工智能、汽车电子、区块链、5G、
物联网等半导体终端新兴应用市场的强劲需求，半导体硅片价格持续回升，至
2020 年价格已达到 0.9 美元/英寸。
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                        2011-2020 年全球半导体硅片价格变化
                                                             单位：美元/英寸
数据来源：SEMI
     太阳能硅片价格价格变动情况。根据光储亿家（Solarzoom）数据显示，全
球太阳能级单晶硅片价格由 2013 年的 1.16 美元/片降至 2020 年 6 月的 0.359 美
元/片，此后在硅料价格上涨、光伏政策支持、下游需求扩张等因素的影响下，
价格持续回升，至 2021 年 12 月的价格为 0.973 美元/片。
                      2013-2021 年全球太阳能级硅片价格变化
                                                               单位：美元/片
数据来源：Solarzoom
     （2）单晶硅材料产业发展趋势
     1）硅片大尺寸化
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     降本增效一直以来都是推动行业内企业进行大尺寸硅片开发的源动力，大
尺寸硅片优势如下表所示：
                             大尺寸硅片的优势
主要优势                                   介绍
         在半导体领域，在核心面积一定的条件下，硅片尺寸越大一次制作的核心越
         多，生产效率得到提升。
提高生产
         在光伏领域，应用大尺寸硅片后，单张电池瓦数将得到提升。在单位时间内生
    效率
         产电池片张数和成本不变的情况下，单张电池瓦数的提升，有助于摊薄每瓦成
         本。
         在半导体领域，在圆形的硅片上制造矩形的芯片会使硅片边缘处的一些区域无
提升硅片 法被利用，必然会浪费部分硅片，硅片尺寸越大，相对而言硅片边缘的损失越
  利用率 小，有利于进一步提升硅片利用率。
         在光伏领域，硅棒切方面积损失比例得到下降。
         在半导体领域，芯片的计算性能等于单位面积晶体管数量乘以芯片面积，在制
         程进步速度放缓的背景下，单位面积晶体管数量的增速也相应放缓，因此提升
         计算性能就需要提升芯片的面积。但由于需要考虑芯片的制作成本，所以硅片
提升性能
         尺寸需增加，以保持合理的芯片生产成本。
         在光伏领域，大尺寸硅片通过提升单片面积和转换效率增加功率，从而降低光
         伏单位投资成本。
     集成电路发展趋势推动了更大尺寸半导体硅片的开发，半导体硅片尺寸已
从 1960 年时的 1 英寸发展到现在的 450mm。其中 200mm、300mm 大硅片自
2011 年以来已成为全球主流，在我国大硅片自给率较低的背景下，国内半导体
硅片制造技术朝大尺寸方向发展是必然选择，国内多家半导体硅片领先企业已
开始 300mm 大硅片的布局。
     与此同时，在太阳能级硅片领域，随着光伏平价上网的推行，光伏产业为
提高组件功率输出，降低产业链成本，在目前光伏电池片的效率增长空间有限
的情况下，更大尺寸的光伏硅片需求凸显。现阶段，国内太阳能级单晶硅片巨
头推出更大尺寸的产品 M6 尺寸（166mm）和 M12 尺寸（210mm），发起新一
轮太阳能级硅片大尺寸化变革。
     2）单晶硅片在光伏领域渗透率逐步提高
     中国光伏行业协会数据显示，国内太阳能级硅片市场的单晶硅片（P 型+N
型）渗透率由 2016 年的 19.5%提升至 2021 年的 94.5%。与之相反，多晶硅片的
市场份额由 2016 年的 73%下降至 2021 年的 5.20%，未来仍将呈下降趋势。相
对于多晶硅片，单晶硅片性能更加优良，同等条件下发电量更高，长期使用过
程中功率衰减更少，弱光响应更强。特别是在金刚线切割技术革命之后，单多
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晶硅片在生产成本上的差距大幅缩小，使之度电成本与发电效率相对于多晶硅
片具备明显的竞争优势，进而太阳能硅片的产品格局发生改变，预计未来单晶
硅片的市场份额仍将成上升趋势。
                       历年单晶硅片及多晶硅片市场份额对比
数据来源：中国光伏行业协会
     3、公司从事业务所处的单晶硅产业细分行业概况
     公司主要产品及服务包括石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服
务三块业务，公司主营业务涉及的单晶硅产业细分领域主要包括石英坩埚领
域、硅材料清洗领域及切削液处理领域。
     （1）石英坩埚行业概况
     1）石英坩埚业务概述
     在单晶硅片生产流程中，石英坩埚是光伏单晶炉的关键部件，是拉制大直
径单晶硅棒的消耗性器皿，主要用于盛装熔融硅并制成后续工序所需晶棒。基
于单晶硅片纯度的要求，石英坩埚一次或几次加热拉晶完成后即报废，需要购
置新的石英坩埚用于下次拉晶，因而在单晶硅产业链中具备较强的消耗品属性
特征。公司目前生产单晶石英坩埚。
                                      185
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     2）石英坩埚发展现状
     ①石英坩埚发展历程
     我国石英坩埚行业发展可分为几个历史时期：1978-1988 年，我国的电弧法
石英坩埚、高纯涂层坩埚同激光用石英玻璃、高纯耐高温石英玻璃管等石英制
品已完成研制并实现规模化生产。1989-2000 年，此阶段主要是在引进国外先进
技术吸收消化的基础上实现国有化。2000 年以后，随着技术的进步，坩埚尺寸
从 12 英寸一直发展到 32 英寸，近年来我国拉晶生产的主流是 28 英寸坩埚，新
项目普遍采用 28 英寸-32 英寸坩埚，少数企业如发行人研发的石英坩埚已达到
40 英寸。
     ②拉晶工艺的提升对石英坩埚提出更高要求
     近年来，为了提高直拉单晶硅的质量和产量，连续加料、多次加料等一炉
多根直拉单晶硅生长技术被开发和应用。直拉单晶硅中，石英坩埚的一次性消
耗和拆装炉的耗时在成本费用中占较高比重。在传统的直拉法下，石英坩埚只
能用一次，一次仅能产出一根晶棒。而连续直拉法可以在拉晶过程中持续往石
英坩埚内加料，并不断产出多根新的晶棒，对石英坩埚的寿命提出了更高要
求。国内企业开发的长寿命石英坩埚，连续拉晶时间可以达到 200 小时以上。
通过优化多次加料的拉晶工艺，设计出新型石英加料器，配合长寿命石英坩
埚，可最大程度实现石英坩埚利用率，大幅提高了生产效率。
     ③国产石英坩埚正逐渐在各应用领域实现进口替代
     石英坩埚是单晶硅生产所需耗材中产量较大、产值较高的一大产品类别。
近几年来，我国石英制品行业的技术进步较为明显，尤其是石英坩埚技术水平
与国外企业产品的差距逐步缩小，在坩埚尺寸、纯度、拉晶时间和拉晶次数等
方面均取得显著进步。此外，国内石英坩埚具有一定的成本优势，在质量和性
能等方面与进口石英坩埚的差距正逐渐缩小。这些都为国产化创造了条件。
     目前在光伏石英坩埚领域，凭借着价格优势，我国企业已占据绝大部分的
市场份额；在半导体石英坩埚领域，伴随着国外半导体产业逐渐转移至国内，
作为其重要配套原辅料供应行业，石英坩埚制造领域获得了较快的发展，产品
正逐渐实现进口替代。
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     （2）硅材料清洗服务概况
     1）硅材料清洗概述
     目前公司的清洗服务主要是为客户提供硅材料中的原生多晶硅及单晶硅的
清洗服务。
     ①回收单晶硅清洗服务：单晶硅棒经切方、切片等多道工序加工后的废硅
片、边角料、大块硅料等由于仍具有较高的价值，需将其进行清洗后回收再利
用。通常加工后的单晶硅材料，其表面吸附了各种杂质，如颗粒、金属粒子、
硅粉粉尘及有机杂质，需要通过清洗消除各类污染物。清洗主要是利用碱液、
硝酸、氢氟酸等化学液对硅片进行腐蚀处理，清除表面硅酸钠、氧化物、油污
以及金属离子杂质，从而保证硅片洁净度。硅片沾污大致可分为分子型杂质沾
污、离子型杂质、原子型杂质和自然氧化层四类，如下表所示：
                              硅材料污染物分类
   类别                                     概况
              以分子形式吸附在硅材料表面的典型沾污杂质，主要是天然或合成的油脂、
分子型杂质    树脂和油类等物质。该类杂质与硅材料表面间的吸附力较弱，是一种物理吸
    沾污      附现象。这些物质使硅材料表面呈疏水性，从而导致后续的表面清洗不彻
              底。
              以离子形式吸附在硅材料表面的杂质一般有 K+、Na+、Ca2+、Mg2+、Fe2+、
离子型杂质 H+、（OH）-、F-、Cl-、S2-等。这类杂质与硅材料表面间依靠化学键相结合，
    沾污      吸附力较强，属于化学吸附。清除离子型杂质沾污，特别是金属离子的沾
              污，是硅材料清洗的主要目标。
              以原子形式吸附在硅材料表面形成沾污，主要是金、银、铜、铁、镍等重金
原子型杂质
              属原子。这类杂质与硅材料表面间依靠化学键相结合，吸附力较强，属于化
    沾污
              学吸附。
              如果将硅材料暴露在室外空气或潮湿环境中，硅材料表面将被氧化。这一层
自然氧化层
              氧化层比较薄，且结构不致密，称为自然氧化层。
数据来源：《集成电路芯片制造》
     ②原生多晶硅破碎（清洗）服务：原生多晶硅通过破碎、水洗等一系列工
艺流程，将原生多晶硅破碎至所需粒径并将其表面用纯水清洗清洁至无杂质污
染，从而保证原生多晶硅的纯度。
     2）业务所处行业现状
     ①自动化率持续提升
     作为单晶硅配套产业，国内企业在硅材料自动化清洗领域起步较晚。近年
来，基于员工安全、标准化等因素的考虑，部分企业引进自动化设备用于硅材
                                      187
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料清洗作业，部分实现了硅材料清洗作业流程的自动化，如酸洗、破碎等环
节，以保证安全生产。就行业总体而言，由于硅材料清洗领域的自动化起步
晚，设备自动化率处于偏低的水平。另一方面，工业自动化实现人工替代，可
以实现效率的提升及成本的降低，进一步提升综合竞争力。
     ②企业多分布于下游厂商周边
     硅材料的价值较高，通常出于物资安全的考虑，部分硅材料生产企业会要
求清洗服务提供商在厂区内或厂区周边实施硅材料清洗作业，这样既一定程度
上确保了物资安全，也方便清洗服务商与硅材料企业的业务沟通及协作。另一
方面，考虑到运费成本，硅材料的运输成本较高，在下游厂商周边实施生产活
动也符合降低度电成本的客观要求。
     因此，硅材料清洗企业在全国范围内的地理分布基本与下游单晶硅材料生
产企业一致，多分布在工业用电价格较低的区域，如内蒙、宁夏、新疆、云南
等地。
     （3）切削液处理服务概述
     1）切削液处理服务介绍
     在单晶硅片产业中，通常需要按照大小、厚度等规格将大块的单质硅体切
割成符合要求的硅片，近年来，行业内企业通常采用金刚线切割技术对高纯度
的单晶硅棒和多晶硅棒进行切割。
                             金刚线切割技术原理示意图
资料来源：《DW 技术全面替换传统砂浆切割工艺研究和展望》
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     新型的金刚线切割技术特点是将参与切割的金刚石微粒镀到钢线上，切割
时靠喷嘴中喷出的冷却切削液进行冷却。公司的业务是将切割后的硅片冷却切
削液中杂质去除，并补充新的切削液及去离子水，进而得到符合要求的硅片冷
却切削液，从而实现多次利用。公司处理后的冷却切削液可保证原有的化学成
分不变，具有与新冷却切削液相同的表面活性、悬浮力和携带力。
     切削液处理方式可实现切削液再生循环利用，产生的废渣可由下游企业作
为耐火材料等进行综合利用。该技术符合国家鼓励发展的产业政策，符合国家
发展低碳经济、绿色经济的趋势。
     2）硅片切割领域现状
     ①硅片切割领域技术更迭历程
     金刚线切割技术于 2009 年首次应用在单晶硅切片上，国内最初是以从欧美
和日本进口金刚线等核心材料为主，但受制于技术成熟度等因素，金刚线切割
技术在最初的几年发展缓慢，无明显进展，硅片切割领域仍较多采用砂浆切割
技术。
     自 2013 年开始，伴随着国内金刚线生产企业介入市场竞争，金刚线价格显
著降低，金刚线作为硅片切割环节最主要的耗材，金刚线切割技术的引入，也
显著降低了硅片成本。
                             砂浆线和金刚线切割成本趋势图
                                                               单位：元
资料来源：《DW 技术全面替换传统砂浆切割工艺研究和展望》
                                         189
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     2014 年，金刚线单位成本首次低于砂浆线单位成本，同时金刚线切割技术
在工艺、效果、损耗、切割速度等方面明显优于砂浆切割技术，可大幅降低硅
片单片成本。硅片制造企业开始逐渐采用金刚线切割技术替代沿用多年的砂浆
多线切割技术，至 2017 年行业内企业已基本完成切割技术的更迭。
                             砂浆切割与 DW 切割数据对照表
      多线切割方式比较              砂浆切割单晶或多晶      电镀金刚线切单晶
切削原理                                 3 体磨损               2 体磨损
每台每天设备生产硅片数/片                 5,000                  17,500
线耗/（m片-1）                             120                    1.1
线径/m m                                   0.12                0.07~0.08
切缝损耗/%                                  43                   31~33
硅锭出片率/（片kg-1）                       48                    60
表面损伤                                    高                    低
电池片光电转换效率提高/%                       -                  0.2
资料来源：《DW 技术全面替换传统砂浆切割工艺研究和展望》
     ②企业多与下游厂商生产基地高度重合
     由于工艺流程的限制，切削液处理服务必须与硅片制造产线相衔接，因
此，行业企业的地理分布特征是与硅片制造企业的生产基地高度重合。
     硅片制造基地通常分为两种，一种如隆基股份、中环股份等单晶硅材料行
业领先企业，在内蒙、宁夏、新疆、云南等低电价省份设立生产基地，在生产
单晶硅棒的同时也开展单晶硅片加工业务；另一种是出于产品出口便利性、硅
片运输难度及损耗的考虑，单晶硅企业通常在沿海地区设立生产加工基地，将
硅棒加工成硅片，如晶科能源控股有限公司、晶澳太阳能科技股份有限公司等
单晶硅企业。
     （三）行业技术水平及特点
     1、行业技术水平
     （1）石英坩埚行业技术水平
     与发达国家相比，我国石英坩埚行业起步较晚，虽然经过多年的生产经验
积累，部分工艺已达到国际先进水平，但总体而言，行业内的工艺技术和产品
                                         190
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与国外领先企业仍有一定的差距，例如在石英坩埚尺寸方面，少数外国企业已
经可生产直径为 40 英寸的半导体用石英坩埚，而目前我国仅少数行业内领先的
企业具备生产最大直径 40 英寸石英坩埚的能力。
     （2）硅材料清洗行业技术水平
     目前国内硅材料清洗领域基本属于劳动密集型行业，自动化水平较低，只
有少数行业领先企业在部分重要工序上引进了自动化设备，其他中小企业基本
属于手工作业，自动化水平有待提升。
     （3）切削液处理行业技术水平
     近十年是硅片切割领域的核心技术已发生转换，行业内企业已由砂浆切割
逐渐替换为金刚线切割，核心技术的转变，也导致了切削液工艺及技术的调
整。近年来，随着我国金刚线技术的赶超，与国外技术水平差距进一步缩小。
     2、行业技术特点
     单晶硅及配套行业涉及多个专业，技术和工艺存在较大差异，但行业诸多
专业及技术的最终指向的是如何通过技术的结合实现降本提效，进而达到提升
整体单晶硅产业链竞争力的目的。单晶硅及配套行业有如下技术特点：
     （1）工艺技术进步紧跟下游需求
     由于下游行业对于石英坩埚的纯度、洁净度、精度具有严格标准，同时大
硅片的演进也对坩埚产品提出更高的要求，石英坩埚工艺技术一直向“高纯度、
大尺寸、低成本、长寿命”方向发展，行业内企业必须要具备在行业内较长时间
的技术经验积累，逐渐提高产品尺寸、纯度和其他性能指标。另外，在切削液
处理领域，回收和分离工艺随着切割技术变革进行调整，行业内企业必须通过
长期的交叉学科知识的积累和不断的技术、工艺升级，保持较高的回收率和有
效分离率，快速实现适用于下游新技术的规模化切削液处理。
     （2）技术更迭快
     技术更迭主要指两方面：一方面是生产工艺环节的技术替代，如在硅片切
割领域，金刚线切割技术凭借成本、效率、效果等优势实现对砂浆切割技术的
全面替代；另一方面是指设备自动化技术进步所带来的自动化升级，如硅材料
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清洗领域，引进自动化设备提升工业自动化水平；以及石英坩埚领域，部分生
产环节引进自动化设备所带来产品质量及稳定性的提升。
     （3）洁净工艺要求高
     由于单晶硅片的品质直接影响下游产品质量，如空气中粒子对在光伏领域
中对单晶硅电池转化效率的影响以及对半导体领域对芯片缺陷密度的影响。因
此，单晶硅生产及相关配套行业对单晶硅片各生产环节中的含尘浓度提出极高
的要求，不但要求硅材料清洗、硅棒生长、硅片切割等生产环境中具备很高的
车间环境洁净等级，并且还要控制硅片制造过程所需石英坩埚等相关原辅材料
的供应质量。
     因此，发行人所处行业的技术特点也间接导致行业集中度上升。
     （四）进入本行业的主要壁垒
     1、市场及客户壁垒
     石英坩埚主要应用于半导体、太阳能等领域，单晶硅生产企业一方面对石
英坩埚及相关配套产品的质量和稳定性有较高的要求，企业往往在经过采购意
向达成、检测标准沟通一致之后，仍需通过送样测试等多重程序，并要求提供
相关产品的测试报告、认证证书等，以证明其产品的稳定性、可靠性以及厂商
售后服务能力，才能成为合格供应商。单晶硅生产企业倾向于选择行业内口碑
较好的供应商，并与其保持长期稳定的合作关系。因此，行业对新进入者形成
了较高的市场壁垒。
     在硅材料清洗服务和切削液处理服务领域，由于单晶硅生产企业对该类型
服务有较强的个性化需求，需与供应商进行密切的配合，根据生产情况不断调
整和改善服务流程。同时，由于行业的特殊性，单晶硅生产企业与服务供应商
之间需要进行长时间磨合。因此在下游行业集中度较高的情况下，新入竞争者
难以满足以上要求，在客户开发方面具有较高难度和阻碍，行业存在明显的进
入壁垒。
     因此，本行业上下游更加倾向于形成稳定的合作伙伴关系，考虑到发行人
所处行业下游客户处于双寡头垄断的竞争局面，发行人所处行业具备较强的市
场及客户壁垒属性。
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     2、技术壁垒
     （1）石英坩埚领域的技术壁垒
     半导体、光伏行业由于产品精密度程度高、技术发展快，对石英坩埚的纯
度、精度要求日益严格。我国的石英制品行业起步较晚，只有少数规模化企业
的石英坩埚技术方面达到先进水平。
     在供货质量方面，一方面，新进者往往需要经过长期反复的测试、持续的
产品升级才能研发出符合下游客户实际需求的石英坩埚，产品研发需要消耗较
大的成本。另一方面，基于单晶硅片高纯度的要求且单次拉晶成本较高，石英
坩埚在实际使用时要求质量保持稳定，杂质、气泡等若在生产过程中如未能有
效控制，极易在供应过程中造成拉晶失败、投料报废的情况，实践中可能会面
临索赔风险。发行人供应产品质量长期稳定，未出现过因产品质量问题引发诉
讼等情况。
     在技术更迭方面，随着下游行业技术不断迭代，石英坩埚制造企业需与时
俱进，及时开发生产出满足下游领域需求的产品，满足下游客户降本增效的要
求，才能保持竞争优势。
     （2）硅材料清洗及切削液处理服务领域的技术壁垒
     传统的硅材料清洗服务主要依靠人工，然而随着技术水平的不断提升，自
动化设备的引入成为行业发展方向，开始从各环节逐步取代人工。由于清洗环
节使用的设备主要为专用设备，定制化程度高，设备的开发和使用需要丰富的
技术及经验积累。
     在切削液处理领域，企业需持续跟踪单晶硅生产企业产品日常使用情况，
根据金刚线的性能、切削液的性能及成分进行设备调试和参数设置。上述技术
储备和技术优势需要长期的技术沉淀，同时也需要强大的研发能力、生产工艺
能力和长期知识、技术、人才与经验的沉淀。因此，对行业新进入者有着较高
的技术壁垒。
     3、规模壁垒
     硅片制造行业集中度高，生产规模大，重要功能性耗材石英坩埚、多晶硅
                                   193
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原料和切削液用量较大，大型硅片制造企业往往倾向于具备一定生产规模的企
业为自身提供耗材及辅料回收再利用服务。行业规模较小的企业受规模经济的
约束，难以达到适合大型硅片制造企业日常生产规模要求。
     另一方面，下游单晶硅片生产商基于加快降低单晶硅片度电成本的需求仍
将处于持续扩产的状态，上下游的协同要求也客观需要本行业企业具备相当的
规模优势和一定程度持续规模化的能力。
     4、资金壁垒
     石英坩埚方面，从采购研发到生产，每一个环节都需要大量资金来保障公
司正常运营。特别是高纯石英砂的采购、高洁净度的生产车间和自动化的生产
厂房的建设占用大额启动资金。在企业发展初期，资金方面的缺失和融资渠道
的限制将使新进企业面临着一定阻碍。
     硅材料清洗和切削液处理方面，由于与下游客户的配套程度较高，当下游
客户扩产单晶硅产能时，企业需要同步投资建设相应的配套设施，对资金要求
较高，因而本行业具备较强的资金壁垒。
     （五）影响行业发展的有利和不利因素
     1、影响行业发展的有利因素
     （1）产业政策的大力支持
     材料工业是我国国民经济的基础产业，新材料是材料工业发展的先导，是
重要的战略性新兴产业。早在《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-
2020 年）》中，新材料技术被归为前沿技术，随后《中国制造 2025》将新材料
产业作为重点领域突破发展，以特种无机非金属材料等为重点，加快新材料制
备关键技术和装备，加强基础研究和体系建设，突破产业化制备瓶颈。高纯石
英制品属于新材料产业先进无机非金属材料的一个分支，在“十二五”期间
《新材料产业十二五重点产品》将“高品质石英玻璃制品”（含半导体用石英
坩埚）、“太阳能硅多晶铸锭用石英坩埚”列入目录。而进入“十三五”后，
《重点新材料首批次应用示范指导目录（2018 版）》将“半导体级电弧石英坩
埚”列入目录，明确了高纯石英制品的发展方向。
                                  194
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     资源能源利用效率是衡量国家制造业竞争力的重要因素，我国把可持续发
展作为建设制造强国的重要着力点，发展循环经济，全面推行清洁生产。《工业
绿色发展规划（2016-2020 年）》指出，到 2020 年工业固体废物综合利用率达到
73%，绿色制造产业产值达到 10 万亿元。回收硅材料清洗、切削液处理行业作
为废弃资源综合利用行业分支，依托于下游硅片制造行业的绿色工厂、绿色供
应链的建设。随着《发展规划》的进一步落实，硅材料制造企业将更加着重于
废弃硅材料、切削液等固体废物资源化和无害化利用，硅产业工业园区内企业
之间废物资源的交换利用，在企业、园区之间通过链接共生、原料互供和资源
共享，为硅材料清洗、切削液处理行业带来发展机遇。
     （2）下游行业高增长带动行业需求
     根据《中国可再生能源展望 2018》，一次能源需求量将在 2025 年前达峰，
太阳能和风能将逐渐主导能源，可再生能源部署最迅速的时期将出现在 21 世纪
20 年代末。太阳能总装机发电容量将从 2017 年的 130GW 增长至 2050 年的
2,803GW，发电量占全国总发电量比例从 2017 年的 2%提升至 2050 年的 27%。
《展望》预计在下一个十年，每年太阳能光伏安装量达到 80-160GW。
     半导体产业进入高速发展期。近年来，我国半导体产业在下游人工智能、
区块链、物联网、汽车电子等新兴应用领域的推动下快速成长。根据《国家集
成电路产业发展推进纲要》，到 2030 年我国集成电路产业总体达到国际先进水
平，实现跨越发展。在政策强力推动下，我国集成电路行业与国际先进水平的
差距逐步缩小，进口替代正当其时。海关总署数据显示，2021 年我国集成电路
进出口逆差高达 2,787.64 亿美元，国务院发布的相关数据显示，中国集成电路
自给率要在 2025 年达到 70%，而 2019 年我国自给率仅为 30%左右。随着我国
半导体产业结构优化的深入和技术赶超的推进，我国将紧抓全球半导体第三次
转移的机遇，带来半导体产业上行动力。在此背景下，石英坩埚行业、硅材料
清洗、切削液处理行业作为光伏和半导体行业的重要原辅料和配套服务，也将
催生更大的产能需求。
     （3）下游技术革新为行业提供新机遇
     无论是半导体还是太阳能领域，大尺寸是硅片未来的发展方向，通过增加
                                   195
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                         招股说明书
电池有效受光面积来增加组件效率和功率，节约土地、施工等成本，并且有效
提升硅片企业产能，进而降低成本，最终实现平准化度电成本最优。拉制大直
径单晶硅棒需要更大尺寸的石英坩埚。2019 年中环股份更是直接推出了夸父系
列大尺寸硅片（210mm），这将整个单晶硅片产业链的技术要求提升到了一个新
的高度，也让具备行业领先技术的企业迎来了新的机遇期。
       2、影响行业发展的不利因素
       （1）下游硅片价格下行
       随着下游硅材料生产技术的革新和生产效率的提升，生产成本明显下降，
同时下游竞争激烈也导致硅片价格也随之下跌。倒逼产业供应链加强成本管
理，通过工艺改进、强化管理等手段优化生产成本。受到资金、技术、设备、
人员的严重制约，行业中生产规模较小的企业，产能较低，技术发展实力整体
薄弱，将面临新一轮行业清洗。行业内规模化企业的利润短期也会受到一定程
度的冲击，长期来看会促进行业集中度的进一步提升。
       近年来，发改委、财政部、能源局颁布一系列文件完善光伏发电电价机
制，加快光伏发电电价退坡，具体如下：
序号     时间      法律法规     颁布单位                       主要内容
                                           《通知》明确要完善光伏发电电价机制，加快
                                           光伏发电电价退坡。具体如下：新投运的光伏
                  《 关 于      国家发展
                                           电 站 标 杆 上 网 电 价 每 千 瓦 时 统 一 降 低 0.05
                  2018 年 光    改革委、
        2018 年                            元，新投运的、采用“自发自用、余电上网”
 1                伏发电有关    财政部、
        5月                                模式的分布式光伏发电项目，全电量度电补贴
                  事 项 的 通   国家能源
                                           标准降低 0.05 元，符合国家政策的村级光伏
                  知》          局
                                           扶贫电站（0.5 兆瓦及以下）标杆电价保持不
                                           变。
                  《国家发展
                  改革委关于               《通知》指出要完善集中式光伏发电上网电价
        2019 年   完善光伏发    国家发展   形成机制、适当降低新增分布式光伏发电补贴
 2
        4月       电上网电价    改革委     标准，同时，鼓励各地出台针对性扶持政策，
                  机制有关问               支持光伏产业发展。
                  题的通知》
                                           《办法》明确由财政部根据补助资金年度增收
                                财政部、   水平、技术进步和行业发展等情况，合理确定
                  《可再生能
                                国家发展   补助资金当年支持的新增可再生能源发电项目
        2020 年   源电价附加
 3                              改革委、   补贴总额。与此同时，规定存量项目需符合国
        1月       补助资金管
                                国家能源   家能源主管部门要求，按照规模管理的需纳入
                  理办法》
                                局         年度建设规模管理范围，并按流程经电网企业
                                           审核后纳入补助项目清单。
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序号    时间      法律法规     颁布单位                         主要内容
                                          《通知》明确，一是将纳入国家财政补贴范围
                                          的 I ～ III 类 资 源 区 新 增 集 中 式 光 伏 电 站 指 导
                 《 关 于                 价，分别确定为每千瓦时 0.35 元（含税，下
                 2020 年 光               同）、0.4 元、0.49 元。二是能源主管部门统一
       2020 年   伏发电上网    国家发展   实行市场竞争方式配置的所有工商业分布式项
 4
       3月       电价政策有    改革委     目，市场竞争形成的价格不得超过所在资源区
                 关事项的通               指导价，且补贴标准不得超过每千瓦时 0.05
                 知》                     元。三是纳入 2020 年财政补贴规模的户用分布
                                          式光伏全发电量补贴标准调整为每千瓦时 0.08
                                          元。
                 《国家能源
                 局 关 于
                 2020 年 风               《通知》指出要加大与国土、环保等部门的协
       2020 年                 国家能源
 5               电、光伏发               调，推动降低非技术成本，为风电、光伏发电
       3月                     局
                 电项目建设               建设投资营造良好环境。
                 有关事项的
                 通知》
                 《关于做好
                               国家发展   《意见》指出要在保障消纳的前提下，支持清
                 2020 年 能
       2020 年                 改革委、   洁能源发电大力发展，加快推动风电、光伏发
 6               源安全保障
       6月                     国家能源   电补贴退坡，推动建成一批风电、光伏发电平
                 工作的指导
                               局         价上网项目。
                 意见》
                 关于《关于
                 促进非水可
                 再生能源发    财政部、
                                          《意见》明确，纳入可再生能源发电补贴清单
       2020 年   电健康发展    发展改革
 7                                        范 围的 项目 ， 全生 命周 期 补贴 电量 内 所发 电
       9月       的 若 干 意   委、国家
                                          量，按照上网电价给予补贴。
                 见》有关事    能源局
                 项的补充通
                 知
                                          《通知》指出在拨付补贴资金时，应优先足额
                 《财政部关
                                          拨付国家光伏扶贫项目、50kW 及以下装机规模
                 于提前下达
                                          的自然人分布式项目；优先足额拨付 2019 年采
                 2021 年 可
       2020 年                            取竞价方式确定的光伏项目、2020 年采取“以
 8               再生能源电    财政部
       10 月                              收定支”原则确定的新增项目；对于国家确定
                 价附加补助
                                          的光伏“领跑者”项目和地方参照中央政策建
                 资金预算的
                                          设的村级光伏扶贫电站，优先保障拨付至项目
                 通知》
                                          应付补贴资金的 50%。
                 《关于加快
                 推进可再生
                                          《通知》明确 2006 年及以后年度按规定完成
       2020 年   能源发电补
 9                             财政部     核准（备案）手续并且完成全容量并网的所有
       11 月     贴项目清单
                                          项目均可申报进入补贴清单。
                 审核有关工
                 作的通知》
                 《 关 于                 《通知 （征求意见稿）》明确，2021 年纳入当
                 2021 年 新               年中央财政补贴规模的新建户用分布式光伏全
       2021 年                 国家发展
 10              能源上网电               发电量补贴标准为每千瓦时 0.03 元，2022 年起
       4月                     改革委
                 价政策有关               新建户用分布式光伏项目中央财政不再补贴。
                 事项的通知               与此同时，规定国家能源局组织实施的首批太
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序号     时间     法律法规    颁布单位                     主要内容
                 （征求意见              阳能热发电示范项目于 2019 年和 2020 年全容
                 稿）》                  量并网的，上网电价按照每千瓦时 1.10 元执
                                         行；2021 年全容量并网的，上网电价按照每千
                                         瓦时 1.05 元执行。2022 年 1 月 1 日后并网的首
                                         批太阳能热发电示范项目中央财政不再补贴。
       上述对光伏行业补贴的大幅调整影响了终端光伏电站的单位电价，对光伏
行业短期供需产生了一定影响，继而影响到光伏组件及电池片的价格。上述光
伏组件及电池片的价格波动传导至发行人下游行业光伏单晶硅片，发行人下游
硅片价格的波动亦影响了发行人所处单晶硅片配套产品及服务相关行业的毛利
率。
       如未来国家对光伏行业的补贴政策出现大幅调整，进而影响全产业链的毛
利率，将会对发行人的生产经营产生不利影响。
       （2）高纯石英砂供应存在不稳定性
       目前全球能够批量供应半导体用高纯石英砂的工厂较少，美国西比科公司
在行业中占据大部分市场份额，挪威、俄罗斯、德国、日本等企业虽然具有高
纯砂的提纯技术，但产量有限，且部分超高纯产品未能达到美国西比科纯度水
平。因此若出现原料供应紧张或产能不足的情况，行业高纯石英砂原料将出现
紧缺。
       （六）行业的经营模式、周期性、区域性或季节性特征
       1、行业经营模式
       在石英坩埚行业，行业采购以境内外高纯石英砂为主，为保证拉晶环节的
稳定性和存货管理的高效性，行业生产模式主要以保持安全库存的生产模式为
主，可根据客户提出的实际需求提供定制产品，然后以直销的方式进行内销和
出口。
       在硅材料清洗服务方面，行业内企业多数情况通过直接与客户谈判获取硅
材料清洗服务订单，将客户生产过程中产生的硅材料以及需加工的硅材料进行
回收清洗、加工，处理后的合格硅材料再返还给客户。切削液处理服务是通过
建设与客户机台相连接的在线循环系统，实时进行切削液的在线回收并再生供
液的处理。为更迅速响应客户要求和提供更全面的服务，行业内企业一般将生
                                         198
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产线建设在客户厂区内或厂区附近以方便回收业务的开展。
     2、行业的周期性、区域性或季节性特征
     由于下游半导体行业和光伏行业存在一定的行业周期性和政策周期性，因
此单晶硅材料配套行业随下游行业周期波动而呈现一定的周期性变化。
     本行业趋向于分布在下游单晶硅企业所在地附近，硅片制造基地通常分为
两种，一种如隆基股份、中环股份等单晶硅材料行业领先企业，在内蒙、宁
夏、新疆、云南等低电价省份设立生产基地，在生产单晶硅棒的同时也开展单
晶硅片加工业务；另一种是出于产品出口便利性、硅片运输难度及损耗的考
虑，单晶硅企业通常在沿海地区设立生产加工基地，将硅棒加工成硅片。因而
本行业主要集中于内蒙、宁夏、新疆、云南等低电价省份及沿海地区。
     单晶硅产业链的季节性特征并不明显，其生产和销售受季节的影响较小。
     （七）行业利润水平变动趋势及变动原因
     石英坩埚是单晶硅拉晶的主要辅助材料，硅材料清洗、切削液处理是单晶
硅片生产的重要工序，以上几块业务均处于光伏、半导体产业链上游，其需求
状况主要取决于产业链下游集成电路及其终端市场、光伏装机的拉动，供给主
要受行业市场需求和技术水平的影响。近年来，单晶硅配套原辅料及配套服务
行业利润水平整体变化不大，虽然产品和服务售价出现向下调整，但是通过技
术和工艺的改进，生产成本也呈现下降趋势。行业利润水平变动的主要原因如
下：
     1、行业周期的影响
     由于单晶硅及配套行业处于半导体、光伏产业链的上游环节， 因此半导
体、光伏行业的周期性波动对单晶硅及配套行业利润水平影响较大。在半导
体、光伏行业景气上升阶段，行业利润水平呈现上升趋势，反之则呈下降趋
势。2016 年至今，受益于通信、计算机、汽车产业、消费电子、光伏产业、智
能电网、医疗电子等应用领域需求带动以及人工智能、物联网等新兴产业的崛
起，全球半导体硅片行业的景气度逐年上升，行业整体的利润水平向好。而光
伏行业伴随新能源行业的发展，行业整体的利润水平亦呈现向好的趋势，但因
受新能源补贴调整的影响呈现一定程度的波动。
                                  199
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     2、原材料价格波动的影响
     高纯石英砂是石英坩埚制造的重要原料，对石英坩埚制造行业利润率影响
较大。近年来，随着高纯石英开采、提纯、合成技术的持续进步，高纯石英原
材料供应日趋充足，价格稳定下降。但如果未来需求爆发，高纯石英砂价格上
涨，则石英坩埚行业利润空间将受到挤压。另外，受国家政治政策变动影响，
原材料的价格也会随着汇率、关税等调整。
     3、企业综合实力的影响
     大型硅片配套企业通常具有较强的前瞻技术应用能力、原材料采购议价能
力、规模化的生产能力、成本管理能力、完善的产品配套能力和优质的售后服
务，可保证稳定的产品及服务输出。通常情况下，下游企业通常会选择综合实
力较强的公司的产品。因此，拥有品牌优势、技术优势和成本优势的企业产品
或服务毛利率往往高于市场平均毛利率。
     （八）行业与上下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况对本行业及
其发展前景的影响
     石英坩埚行业上游主要为高纯石英砂行业和坩埚设备制造等行业，其中高
纯石英砂是石英坩埚的关键原材料。硅材料清洗、切削液处理行业上游主要为
设备和化工供应商，以上行业内企业数量较多，市场竞争充分，议价能力较
弱。下游行业为单晶硅材料制造行业，本行业受其下游应用领域影响较大。
                             公司所属细分行业产业链
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     1、上游行业对本行业发展的影响
     （1）高纯石英砂行业供应情况对行业的影响
     1）少数国外企业供应高端石英砂
     生产高纯石英砂需要同时具备较高的矿石质量和先进的生产设备及工艺，
目前全球能够供应高纯度石英砂企业包括美国西比科公司（SIBELCO NORTH
AMERICA,INC. ）、 挪 威 天 阔 石 （ The Quartz Corp ）、 日 本 的 石 英 砂 公 司
（ Covalent Materials Corporation）等。其中，美国西比科公司无论其石英矿原
料品质还是其石英砂提纯技术均处于行业领先水平，是全球少数能够批量供应
半导体用高纯石英砂的领军企业。
     由于受到中美贸易争端影响，2018 年起，国务院关税税则委员会公告了税
委会公告[2018]8 号、税委会公告[2019]3 号、税委会公告[2019]4 号，对进口美
国高纯度石英砂关税进行加征，2019 年、2020 年国务院关税税则委员会相继公
告了税委会公告[2019]7 号、税委会公告[2020]1 号，对进口美国高纯度石英砂
关税进行暂缓加征、减征等调整。
     尽管上游石英砂厂商与行业内企业共同分担上述关税成本，上游石英砂厂
商主要客户受到关税影响较小，但中美贸易摩擦仍将对原材料价格产生一定程
度的影响。
     2）部分国内企业正迈向高品质石英砂生产商行列
     我国石英成岩条件与美国不同，石英矿具有流体杂质多、矿体规模小、矿
石品质不稳定等缺点，跟美国相比，国内石英砂提纯难度更高，技术更复杂。
但近年来在我国相关产业政策扶植下，我国石英砂加工业技术有较大提升，已
有石英股份（603688.SH）、江苏阳山硅材料科技有限公司等企业实现高纯度石
英砂的生产并供应市场。但从整体上看，目前国产高纯石英砂企业与海外供应
商相比，还存在高端产品较少、产品品种有限，质量稳定性有待提升、生产规
模相对较小等问题。
     未来，随着国内提纯技术的进步，可供应高品质石英砂的企业逐渐增多，
石英坩埚企业供应商选择范围将进一步扩大，有利于企业稳定供货及原材料成
本控制。
                                      201
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     （2）化工行业对硅材料清洗、切削液处理服务行业的影响
     硅材料清洗主要应用氢氧化钠、氢氟酸、硝酸等化学液等原材料对硅片进
行腐蚀处理。切削液处理服务使用的原材料主要有冷却剂等。我国化工行业已
发展较为成熟，行业内企业众多，能够为硅材料清洗及切削液回收企业提供价
格与供应较为稳定的原材料产品。
     化工行业产品价格呈现周期性波动的趋势，因而会对硅材料清洗、切削液
处理服务成本产生一定影响。
     2、下游行业对本行业发展的影响
     （1）半导体行业发展状况对行业的影响
     中国半导体行业市场规模在国家政策、下游终端应用市场扩展的推动下快
速增长，特别是人工智能、区块链、物联网、汽车电子等新兴应用领域热潮掀
起，引领全球半导体行业进入新一轮上行周期。SIA 数据显示，2021 年我国集
成电路销售额达 1,925 亿美元，同比增长 27.1%。另外，在我国政策的强力推动
下，我国集成电路行业与国际先进水平的差距逐步缩小，进口替代正当其时。
根 据 海关 总署数据 显 示，2021 年中 国进口集成电路 6,355 亿块，同 比增 长
16.93%；进口金额 4325.54 亿美元，同比增长 23.57%。出口集成电路 3,107 亿
块，同比增长 19.59%；出口金额 1537.90 亿美元，同比增长 31.89%。2014-
2021 年全球、中国半导体销售额和中国占全球比例如下图所示：
                                     202
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               2014-2021 年全球、中国半导体销售额和中国占全球比例
数据来源：WSTS、SIA
       受益于产业政策的支持、国内硅片企业技术水准的提升、以及全球芯片制
  造产能向中国大陆的转移，预计我国半导体硅片企业的销售额将继续提升，将
  以高于全球半导体硅片市场的增速发展，市场份额占比也将持续扩大。
       半导体硅片的国产化率的持续提升将使得石英坩埚产品、硅材料清洗服
  务、切削液处理服务显著受益，同时带动相关行业的高端化发展。
       （2）光伏行业发展状况对行业的影响
       根据国家能源局数据显示，2021 年我国光伏发电量 3,259 亿千瓦时，同比
  增长 25.1%，继续保持高速发展的态势。在光伏能源利用方面，根据全国新能
  源消纳监测预警中心公布的 2021 年全国新能源并网消纳情况，除了西藏、青海
  少数省份自治区，全国各省份光伏利用率基本均达到了 97%以上。2013-2021 年
  全国光伏发电电量及增长率如下图所示。
                                      203
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                         2013-2021 年全国光伏发电电量及增长率
数据来源：国家能源局
     光伏市场方面，2021 年全国新增光伏并网装机容量 54.88GW，同比上升
13.9%。累计光伏并网装机容量达到 308GW，新增和累计装机容量均为全球第
一。全年光伏发电量为 3259 亿千瓦时，同比增长 25.1%，约占全国全年总发电
量的 4.0%。预计 2022 年光伏新增装机量超过 75GW，累计装机有望达到约
383GW。2013-2020 年全国光伏年度新增装机规模，如下图所示。
                         2013-2021 年全国光伏年度新增装机规模
                                                                单位：GW
数据来源：国家能源局、中国光伏行业协会
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     光伏行业受政策影响较大，平价上网、“531”政策让光伏热潮暂时降温，
但是太阳能作为未来主要的清洁能源，仍然是我国“清洁低碳、安全高效”现
代化能源体系的重要方向。2020 年 12 月 12 日，习近平主席在气候雄心峰会上
宣布，到 2030 年，中国非化石能源占一次能源消费比重将达到 25%左右。《中
国光伏产业发展路线图》（2020 年）以此推算，为达到此目标，在“十四五”期
间，我国光伏年均新增光伏装机或将超过 75GW。国家发改委能源所发布《中
国可再生能源发展展望 2018》报告指出，2020 年后，光伏与风电增长迅速。随
着发电经济性的提高，下个 10 年中国将迎来光伏与风电大规模建设高峰。新增
光伏装机容量将达到 80-160 GW/年，新增风电装机约 70-140 GW/年。到 2050
年，风能和太阳能成为我国能源系统的绝对主力，其中太阳能发电量占中国发
电量的 23%，总装机发电容量达到 2,803GW，总发电量达到 3,439 亿千瓦时
（TWh）。随着光伏新增装机不断超过预测值，国家发改委能源所发布《中国
2050 年光伏发展展望（2019）》进一步提升未来光伏装机展望，报告指出到
2050 年，光伏成为中国的第一大电源，光伏发电总装机规模达到 5,000GW，占
全国总装机的 59%。
     随着电力改革不断深入、弃光限电问题逐步缓解、产业链技术革新成本持
续下降，光伏发电环境将不断优化。根据中国光伏行业协会推测，2020 年国内
新增光伏市场将保持一定规模，且将在资源良好、电价较高地区出现平价项
目，“十四五”期间不依赖补贴将使光伏摆脱总量控制束缚，新增装机市场将
稳步上升，推动太阳能级硅片及其配套产业进一步发展。
     光伏行业的快速发展将使得石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理
服务显著受益，显著提升相关行业的规模效应。
三、行业竞争状况
     （一）行业竞争格局
     1、单晶硅片行业竞争格局
     （1）太阳能级单晶硅片行业竞争格局
     中国大陆是全球最主要的单晶硅片生产地，目前全球前十大生产企业均位
于中国大陆。根据光伏产业咨询公司 PV infolink 数据显示，2019 年，隆基股份
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及中环股份占据了单晶硅片行业中的绝大部分市场份额，其中隆基股份的市场
份额为 41%，中环股份的市场份额也达到了 27%。根据各公司年报及中国光伏
行业协会的数据，此后经过一年的全行业产能扩充，至 2020 年，隆基股份及中
环股份的产量仍占据单晶硅片行业超过 60%的市场份额。
     此外，太阳能级单晶硅片产量方面，根据中国光伏行业协会数据，2021 年
中国硅片产量约为 227GW，同比增长 40.6%。太阳能级硅片分为单晶硅片及多
晶硅片两种。2021 年，我国单晶硅片（P 型+N 型）产量约 214.5GW，占太阳能
级硅片 94.5%的市场份额。凭借着高于多晶硅片的光能转换效率以及持续下降
的成本优势，预计未来单晶硅片的市场份额仍有持续提升的空间。2016 年至
2021 年中国太阳能级硅片（P 型+N 型）产量和增长率如下图所示。
              2016 年至 2021 年中国太阳能级单晶硅片产量和增长率
数据来源：中国光伏行业协会
     （2）半导体级单晶硅片行业竞争格局
     全 球 半 导 体 级 硅 片 的 供 应 商 主 要 有 日 本 信 越 化 学 和 SUMCO 、 德 国
Siltronic、台湾环球晶圆，以及韩国 SK Siltron，上述五家供应商目前已经占据
了全球超过 85%的市场份额。而中国半导体硅片主要企业为上海硅产业集团股
份有限公司、中环股份、杭州立昂微电子股份有限公司、有研新材料股份有限
公司等。
                                         206
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                2020 年全球半导体硅片销售额分布情况（按企业）
数据来源：SEMI
     根据国际半导体产业协会（SEMI）数据，2018 年全球半导体级硅片出货量
达 127.33 亿平方英寸，同比增长 7.82%；销售额达到 114.00 亿美元，同比增长
30.65%；2019 年受到全球手机、电脑、汽车销量、电脑销量下滑的影响，全球
半导体级硅片出货量出现了一定的降幅；至 2020 年、2021 年受新冠肺炎疫情
的影响，远程教育和居家办公的需求持续增长，此外消费电子等多样化需求更
加推动了半导体级硅片出货量的增长，2021 年全球半导体级单晶硅片出货量达
141.65 亿平方 英寸，同 比增长 14.23%；销售额达到 126 亿美元，同比增 长
12.5%。2010 年至 2021 年全球硅片出货量、销售额及增长率如下图所示。
                                     207
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             2010 年至 2021 年全球半导体级单晶硅片出货量和增长率
数据来源：SEMI
             2010 年至 2021 年全球半导体级单晶硅片销售额和增长率
数据来源：SEMI
     2、发行人业务所处细分领域竞争格局
     （1）石英坩埚细分领域竞争格局
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     通常下游硅材料生产企业出于生产安全的考虑，会同时选取两到三家石英
坩埚供应商为其配套供货。石英坩埚的下游硅片行业双寡头企业占据着市场绝
大部分市场份额，并且近年来为了将来抢占更多的市场份额，隆基股份及中环
股份两家公司凭借着巨大的资金优势仍在进行逆周期产能扩张，两家公司的市
场占有率仍占据大部分的市场份额。在此背景下，单晶硅石英坩埚行业仅有少
数几家企业分享到下游行业产能扩充的红利，其余的大量中小企业将只能激烈
地争夺剩余的市场份额。
     （2）硅材料清洗细分领域竞争格局
     硅材料清洗服务的竞争格局与单晶硅材料企业的运营模式有着较为密切的
关系。单晶硅材料企业对于硅材料的清洗主要分为自行清洗模式和委托第三方
清洗模式，具体情况如下：
硅材料清                       所适应的下游客户
                    模式                               优势             劣势
  洗模式                         模式及代表企业
                                                  生产环节与硅
            硅材料企业生产部                      材料清洗环节     加大了管理跨
            门自行负责硅材料                      均在同一家公     度，再加上缺乏
                               适合一体化发展战
自行清洗    清洗服务，通过自                      司 的 管 理 之   硅材料清洗领域
                               略的下游企业如隆
  模式      建硅材料清洗车间                      下，便于硅材     的沉淀，进而导
                               基股份
            的方式完成硅材料                      料生产与清洗     致管理效率的下
            清洗作业                              的统一统筹及     降
                                                  调度
                                                                   1） 清洗 设 备及
            采取服务外包的方                                       车间洁净度均无
                               适合规模一般的下
委托第三    式与外部硅材料清                      从事此类业务     法达到要求，硅
                               游企业如宁夏和佳
方清洗模    洗服务公司合作，                      的以中小企业     材料的清洗质量
                               新能源有限公司、
式（厂区    清洗外包公司定期                      居多，下游企     也无法得到保
                               弘元新材料（包
外清洗）    将硅材料运送至其                      业话语权较大     障；
                               头）有限公司
            厂外的车间清洗                                         2） 硅料 单 日流
                                                                   转运输成本较高
            区别在于单晶硅材                      既解决了企业
            料企业会选择与已                      自营跨界业务
委托第三    有过业务合作，且   适合专业化发展战   所导致的管理
                                                                   需要与服务厂商
方清洗模    行业经验的硅材料   略的规模化企业如   效率下降，也
                                                                   建立深度合作关
式（厂区    清洗企业合作，并   中环股份、京运通   解决了第二种
                                                                   系
内清洗）    许可其在厂区内就   （601908.SH）      模式清洗质量
            近建设车间进行硅                      及安全无法保
            材料的清洗                            障的问题
     由于单晶硅产业链的规模日益扩大，小规模的外包出厂清洗已经无法满足
客户规模和洁净度的要求，因而厂区内提供服务模式是在保证服务质量的基础
                                      209
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上，深化专业化分工的选择。
     （3）切削液处理领域竞争格局
     金刚线切割技术取代砂浆切削液技术后，切削液处理领域竞争格局发生了
较大的变化。硅片制造企业对于切削液处理通常有三种处理方式，具体情况如
下：
切削液处                     所适应的下游客户
                  模式                              优势              劣势
  理模式                       模式及代表企业
            硅材料企业生产   适合小规模企业或   省略单晶硅片   1）对环保设备投入
直接排放    部门收集切削废   环保设备投入较大   生产的一道环   要求较大；
  模式      液，集中处理后   的规模企业如隆基   节，提升管理   2）对单晶硅片的单
            排放             股份               效率           位成本存在一定影响
                             适合一体化发展战   生产环节与切
            通过自建回收处   略的下游企业如江   削液处理环节   加大了管理跨度，再
自行负责
            理车间的方式完   苏协鑫硅材料科技   均在同一家公   加上缺乏切削液处理
硅片切削
            成切削液回收处   发展有限公司、高   司的管理之     领域的沉淀，进而导
  液处理
            理作业           佳太阳能股份有限   下，便于统一   致管理效率的下降
                             公司               统筹及调度
            采取服务外包的
            方式与有丰富行                      解决了企业自
            业经验的企业合                      营跨界业务所
厂区内提                     适合专业化发展战
            作，许可其在厂                      导致的管理效   需要与服务厂商建立
供服务模                     略的规模化企业如
            区内建设车间并                      率下降问题，   深度合作关系
    式                       中环股份
            与生产线对接进                      为下游客户节
            行实时循环回收                      约成本
            处理硅片切削液
     该业务涉及到对客户生产工艺、运营管理、日常排产等情况的了解且企业
自身还要熟悉切削液调配、与客户生产衔接等业务细节，上述情况都需要企业
与客户间长期的磨合以及对本行业的深入了解。企业与客户一旦确定合作关系
后，双方的协作紧密度将越来越强。另外，由于硅片制造企业常年处于生产状
态，一旦更换切削液处理服务供应商，则可能涉及产线减产或停产，并需要重
新与新的硅片切削液回收处理企业进行业务、技术等多方面的磨合，在无形中
抬高了客户的成本。因此，本行业有较高的客户粘性，行业将形成强者恒强的
局面。
     （二）行业内的主要企业
     除作为中环股份、隆基股份供应商的欧晶科技、江阴龙源、宁夏晶隆因下
游客户产能占全球产能比重较高而形成一定规模外，本细分行业的其他企业规
                                        210
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模总体较小。
     1、石英坩埚产品细分领域主要企业
     （1）江阴龙源石英制品有限公司
     江阴龙源石英制品有限公司成立于 2011 年，位于江苏省江阴市周庄镇，主
营石英坩埚、石英管、石英棒的制造、加工、销售，石英制品的回收。江阴龙
源目前是中环股份石英坩埚的供应商之一。
     （2）宁夏晶隆石英有限公司
     宁夏晶隆石英有限公司成立于 2007 年，位于宁夏回族自治区中宁县，主营
业务为生产、销售半导体级单晶硅石英坩埚，是隆基股份的石英坩埚供应商。
     （3）南通路博石英材料股份有限公司
     南通路博石英材料股份有限公司成立于 2009 年，位于中国江苏海门工业园
区，产品主要为各种类型的石英材料，产品应用于半导体工业、光导纤维、化
学工业、光学和光源工业。目前主要产品为太阳能用石英坩埚及半导体用石英
坩埚。公司于 2015 年 6 月新三板挂牌上市，2017 年公司营业收入为 4,244.35 万
元。
     （4）阳光硅谷电子科技有限公司
     阳光硅谷电子科技有限公司成立于 2004 年，主要生产多晶硅、单晶硅棒、
多晶硅片、单晶硅片、石英坩埚等，其中石英坩埚以 16-28 英寸为主，是晶澳
太阳能有限公司的全资子公司。
     （5）锦州佑鑫电子材料有限公司
     锦州佑鑫电子材料有限公司成立于 2004 年，位于锦州高新技术产业开发区
工业园区。公司主要生产太阳能级和半导体级石英坩埚、工业坩埚、石英导流
罩等产品。锦州佑鑫是锦州阳光能源控股有限公司的主要供应商。
     （6）宁夏富乐德石英材料有限公司
     宁夏富乐德石英材料有限公司成立于 2011 年，位于银川经济技术开发区，
是日本磁性流体技术株式会社（Ferrotec Corporation）在华投资全资子公司杭州
                                     211
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大和热磁电子有限公司的控股子公司。公司主要产品为单晶石英坩埚。
     （7）Momentive Performance Materials
     Momentive Performance Materials（迈图高新材料集团）总部位于美国康
涅狄格州威尔顿市，是有机硅及其关联产品的生产商、全球石英及陶瓷材料行
业龙头企业之一。Momentive Performance Materials石英玻璃材料类业务以电
熔工艺生产石英玻璃材料为主。
     （8）Heraeus Holding
     Heraeus Holding（德国贺利氏控股集团）成立于 1851 年，总部设在德国哈
瑙市，是全球制造和加工石英玻璃公司中历史最悠久的公司之一。德国贺利氏
控股集团是一家活跃于全球的贵重金属和科技集团公司，核心业务包括贵金
属、传感器、生物材料与医用产品、齿科产品、石英玻璃和特种光源等。该公
司生产的石英产品主要服务于光通讯、半导体、光学等领域的高端运用。2019
年德国贺利氏控股集团营业收入为 224 亿欧元。
     （9）锦州亿仕达石英新材料股份有限公司
     锦州亿仕达石英新材料股份有限公司成立于 2009 年 7 月，座落在辽宁省锦
州经济技术开发区西海工业园区，主营业务为高性能石英玻璃材料及制品的研
发、生产及销售，主要产品为高纯度大尺寸石英材料，如方形石英锭、石英
棒、大口径石英管等，高品质不透明石英系列产品以及石英坩埚、红外石英加
热灯等专用石英器件产品，产品广泛应用于半导体、光通信、电光源、光伏、
环保等各个领域。公司 2016 年 12 月挂牌新三板上市，2018 年营业收入为 1.46
亿元。
     2、硅材料清洗、切削液处理细分领域主要企业
     （1）常州群达环保股份有限公司
     常州群达环保股份有限公司成立于 2013 年，位于江苏常州金坛经济开发
区。公司主营业务为原生多晶二三级料、铸锭头尾边、切割碎厚片、碳头料、
单晶锅底等料件的加工业务，主要涉及块状多晶硅、片状多晶硅清洗，是高新
技术企业。公司 2017 年 11 月新三板挂牌上市，公司 2018 年营业收入 2,722.68
                                     212
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万元。
     （2）浙江羿阳材料科技有限公司
     浙江羿阳材料科技有限公司成立于 2007 年，位于浙江省德清县莫干山高新
园区，主要提供硅材料清洗服务，通过工艺处理，将硅材料加工达到太阳能级
产品加工要求。公司通过境外公司提供的集成电路行业废料，再通过工艺处
理，达到光伏级生产要求，以此解决生产中的原材料问题。
四、发行人竞争状况
     （一）发行人市场地位
     通过多年以来在单晶硅材料配套行业的耕耘，公司已与中环股份、有研半
导体、鑫天和、天津环欧等多家客户建立了合作关系，为公司长期可持续发展
奠定了坚实的基础。凭借对单晶硅材料行业的深刻理解及在相关配套行业的深
耕细作，公司在太阳能级石英坩埚领域的市场份额较高；另外，公司在硅材料
清洗领域及切削液处理领域市场份额也位居细分行业前列。未来随着下游光伏
客户的逆周期扩张以及国际半导体产业逐渐向国内的转移，公司将凭借多年配
套产品及服务输出能力继续保持并有望获得更多的市场份额。
     2019 年以来，发行人及其子公司与下游主要客户鑫天和、中环光伏、中环
协鑫、无锡中环应用材料有限公司、内蒙古中环领先半导体材料有限公司、有
研半导体、天津环欧针对发行人石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理
服务分别签订五年至十年期不等的长期战略合作协议，建立了长期的战略合作
伙伴关系。同时，为保证上游核心供应商的稳定性，发行人与北京雅博、连云
港太平洋半导体材料有限公司签订了五年期战略合作协议，建立了长期的战略
合作伙伴关系，保证了高纯度石英砂供应的长期稳定。发行人通过与单晶硅产
业链上下游主要企业的长期紧密合作，建立和巩固了发行人在单晶硅产业链环
节中的市场竞争地位。
     报告期内，发行人优质单晶硅片厂商的客户占比整体呈现大幅增长的趋
势，客户开拓规划成效较为显著。伴随着客户开拓规划的逐步落成，发行人未
来非中环客户的营业收入占比预计将持续提升。
                                     213
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     （二）发行人竞争优势
     1、产品质量优势
     发行人自成立以来，主要专注于单晶硅产业链的配套产品及服务的提供，
经过多年的行业积淀，公司在高品质、大尺寸石英坩埚制造领域具有一定的竞
争优势，目前公司生产的石英坩埚可支持在高温下连续拉制大尺寸单晶硅棒的
需求。
     发行人从源头把控产品质量，已通过 ISO9001：2015 国际质量管理体系认
证。在重要原材料高纯度石英砂的采购方面，与美国西比科公司的中国代理商
北京雅博建立了战略合作关系，从原料开始把控产品质量。发行人生产技术成
熟，在产品制造工艺、设备和模具配置等方面都处于行业较高水平。
     得益于发行人对于主要原材料高品质石英砂质量的把控和发行人在研发技
术、规模上形成的竞争优势，目前公司所生产的石英坩埚纯度高、抗析晶性
强、耐热性好。高温使用期间内坩埚表层气泡破裂现象极少，且在最内表层形
成一层“气泡抑制层”，因而相较于同行业石英坩埚能在不影响硅片纯度的情况
下提供更长的使用时间，进一步提升拉晶棒数。截至招股说明书签署日，发行
人研发的石英坩埚使用时间可长达 300 小时以上。
     单晶硅产业链的特殊性客观需要各供应商保持产品及服务质量层面的稳定
性，产品或服务质量不稳定极易造成拉晶失败、晶棒报废等情况，会给下游客
户造成较大损失。因而下游客户在供应商选择方面均倾向于长期合作的质量有
保障的供应商。
     发行人提供的产品及服务在报告期内未因质量问题发生诉讼、仲裁等情
况，将持续在质量优势层面受益。
     2、技术优势
     公司在多年从事石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服务的研
发、生产过程中，积累了大量的先进生产技术和工艺，拥有一支由多名经验丰
富的技术人员组成的研发团队，同时公司与北京大学科技开发部签订了《产学
研合作协议》，旨在共同开发石英坩埚相关研究项目。截至 2021 年 12 月 31
日，公司的研发部门共有人员 103 人，研发团队负责产品工艺技术优化、原辅
                                  214
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材料试验、设备改造等任务，通过不断研究新项目和新工艺，将技术研发成果
转化为产品品质及服务质量的提升。截至本招股说明书签署日，发行人共取得
96 项专利，其中 5 项发明专利。
     在石英坩埚业务方面，公司所获专利涵盖石英坩埚产品成型、熔制、检
验、喷砂、酸洗、清洗、烘干、喷涂、封装等工艺，实现全生产链条专利技术
覆盖。公司特有的上料成型工艺以及相应的熔制工艺、模具端口工艺、熔制炉
真空系统核心部件参数等，使产品在成本基本不变的前提下品质得到有效提
升。作为牵头单位，公司是《光伏单晶硅生长用石英坩埚》、《光伏单晶硅生
长用石英坩埚生产规范》、《半导体单晶硅生长用石英坩埚生产规范标准》、
《半导体单晶硅生长用石英坩埚标准》等多项行业团体标准的主要起草单位。
公司 28 英寸太阳能级石英坩埚获得了内蒙古自治区经济和信息化委员会颁发的
“关键零部件首批次产品认定证书”，32 英寸大直径高纯度半导体级石英坩埚
被内蒙古自治区工业和信息化厅认定为“关键零部件首批次证书”，28 英寸半
导体级高纯石英坩埚被中国半导体行业协会、中国电子材料行业协会、中国电
子专用设备工业协会及中国电子报社联合认定为“第十三届（2018 年度）中国
半导体创新产品和技术”，“超大直径高纯度半导体级石英坩埚的研发与应
用”被内蒙古自治区人民政府授予 2020 年度自治区科学技术进步三等奖。目
前，公司已完成 40 英寸太阳能级石英坩埚及 32 英寸半导体级石英坩埚的研发
工作，36 英寸太阳能级石英坩埚和 28 英寸半导体级石英坩埚已正式量产并为
下游客户供货，为未来布局下游大硅片配套提供前瞻性的技术支持和技术储
备。
     在硅材料清洗方面，公司主要加工清洗原生多晶、复拉多晶、单晶边皮、
单晶头尾、埚底料、单晶样片等硅料，根据不同类硅料针对性地采用不同工艺
进行处理。公司通过自主研发和与设备供应商合作研发等方式，突破硅材料分
选、硅材料破碎等技术关键点，致力于实现全自动化高效生产流程，降低了生
产成本。
     在切削液处理方面，公司完成了从废砂浆处理到金刚线切削液处理的业务
转型，同时实现了切削液处理的在线处理回收。
     基于单晶硅产业链技术更迭的频繁性，公司的技术优势将保证公司产品和
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服务的市场占有率。
     3、成本优势
     发行人与中环股份建立了深入的合作关系，伴随下游主要客户的行业集中
度的不断上升和扩产计划的逐步实施，发行人逐步积累形成了较强的规模优
势。
     首先，在原材料方面，公司大规模采购及稳定的供应商关系保证了公司原
材料采购议价能力。公司长期保持着与全球最大的高纯天然石英砂供应商美国
西比科公司战略合作伙伴关系，是美国西比科公司亚洲地区重要客户。同时，
规模化生产有利于进一步降低生产成本，形成规模效应。
     其次，发行人为降低运输成本及燃动成本，选择将主要生产经营基地建在
内蒙古自治区。内蒙古自治区是全国首个省级电网输配电改革试点，随着大工
业用电输配电价改革和市场化交易的推进，成为我国电价洼地。公司石英坩埚
采用电弧法制造，电力成本占非石英成本的比例较高。内蒙古充足的电力资源
和低廉的电价有效降低了公司生产成本。
     最后，发行人近年来开始逐步推行自动化建设，对主要产品及服务的部分
工序进行自动化升级改造，发行人将在上述自动化改造过程中持续受益。
     基于度电成本降低的要求，发行人在规模化优势不断扩大的同时也保证了
自身的竞争力。
     4、多业务板块联动优势
     公司立足于单晶硅材料制造产业配套产品及服务，多维度地满足半导体行
业、光伏单晶硅片行业各生产环节需要。目前公司业务包含石英坩埚制造、硅
材料清洗及切削液处理等板块，为单晶硅材料制造商提供专业化及定制化配套
解决方案。
     公司获得了内蒙古品牌建设促进会品牌评价专业委员会颁发的“内蒙古百
强品牌”等荣誉，连续两届被中国电子材料行业协会评为“中国电子材料行业
石英材料专业十强企业”，具备较强的品牌优势。同时，发行人成功从光伏领
域延伸至半导体领域，并以石英制品业务为起点，开拓硅材料清洗、切削液处
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理服务。各业务板块利用其专业优势，巩固优质客源，同时各板块之间客户资
源互用，信息资源互通，形成以点带面的辐射效应，实现大客户综合业务的联
动发展。
     （三）发行人竞争劣势
     1、融资渠道有限
     公司主要依靠自有资金积累和银行贷款来筹集发展资金，外部融资渠道单
一。随着公司业务的快速发展和产品的不断升级优化，公司现有生产规模的扩
大、研发的持续投入以及营销网络的布局均需要持续的资金来源，单纯依靠自
有资金积累和银行贷款来筹集资金将可能制约公司的进一步发展。
     2、需扩充产能以提高市场占有率
     公司现有的生产设备有待更新，规模优势需进一步提升，这在一定程度上
制约了公司的发展。为了提高市场占有率，同时满足下游客户的需求，公司需
扩充产能，提高规模化生产能力，增强公司在市场上的综合竞争能力。
     3、内蒙古当地科学技术人才不足的劣势
     公司主要生产经营场所位于内蒙古自治区，相较于沿海发达地区及一线城
市内蒙古科学技术相关产业及人才处于明显的劣势地位，公司在引进科技人才
方面面临一定的压力。为提升人才队伍建设及技术研发实力，公司通过与北京
大学等知名科研机构、外部技术公司合作等弥补上述当地人才不足的问题。
五、公司的主营业务经营情况
     （一）公司主要产品或服务分类及应用情况
     各类产品及服务具体介绍如下：
     1、石英坩埚
     欧晶科技主要产品为直拉单晶硅用电弧石英坩埚，产品主要应用于光伏和
半导体领域，可支持太阳能和半导体用户高温条件下连续拉晶，是用来装放多
晶硅原料的消耗型石英器件，其高纯和高耐温耐久性为单晶拉制以及单晶品质
提供保障，是单晶拉制系统的关键辅料之一。
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     石英坩埚属于石英玻璃制品中的细分产品，由于石英坩埚具有洁净、同
质、耐高温等性能。从物理热学性能上看，它的形变点约为 1,100℃左右，软化
点为 1,730℃，其最高连续使用温度为 1,100℃，短时间内可为 1,450℃。目前广
泛应用于太阳能和半导体领域提炼晶体硅的生产工艺中，是晶体硅生产过程中
的消耗品。
     公司生产的石英坩埚是以高纯石英砂在洁净环境中用电弧法制备而成。相
较于普通石英砂，经过选矿提炼制备而成的高纯石英砂具有更好的耐高温性及
热稳定。材料纯度是保证石英坩埚具备优良性能的核心指标。电弧法制备使公
司生产的石英坩埚为半透明状，有内外两层结构，外层是高气泡密度的区域，
称为气泡复合层；内层是一层 3~5mm 的透明层，称为气泡空乏层。气泡空乏层
的存在使坩埚与溶液接触区的气泡密度降低，从而改善单晶生长的成功率及晶
棒品质。公司生产的单晶硅用石英坩埚，可支持在高温下大尺寸连续拉晶的单
晶生产需求，已通过 ISO9001∶2015 国际质量管理体系认证。通过原材料、制
程、检验、包装出厂等环节的制度规范和细节管控，主要规格为 14—36 英寸，
且可按照客户特殊要求定制不同规格。
     单晶硅石英坩埚用于切克劳斯基法（提拉法）拉制单晶硅棒。高纯度的单
晶硅在坩埚中被加热至熔融状态。诸如硼（III 族）原子和磷（V 族）原子的杂
质原子可以精确定量地被掺入熔融的硅中，硅变为 P 型或 N 型硅。这个掺杂过
程将改变硅的电学性质（最外围电子层变为 1 个或 7 个电子的排布）。在硅晶片
上可加工制作成各种电路元件结构，而成为有特定电性功能的集成电路。更大
的晶圆可以进一步提升制造效率和降低成本，所以半导体厂商在不断尝试增大
硅晶圆尺寸以延续摩尔定律。公司可以满足客户进一步提升制造效率和降低成
本的需求。
     2、硅材料清洗服务
     硅材料清洗服务是对单晶硅拉棒所需的多晶料进行加工清洗，并且对单晶
硅棒生产过程中产生的头尾、边皮、埚底等硅材料进行回收清洗，处理后的产
品再供给硅单晶/多晶企业使用，其目的是使硅材料表面清洁无杂质污染，从而
保证硅材料纯度，保证整个生产中硅材料的品质，避免污染物影响产品质量。
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     该项服务是光伏企业委托公司进行清洗处理。其主要工艺流程如下：在对
硅材料表面进行处理（去胶、碱洗）、并电学性能参数测试后，由全自动硅材料
清洗机对硅材料腐蚀清洗，再对硅材料按照质量要求的粒径进行破碎处理，最
终将合格的硅材料检验包装，其中最核心关键环节为硅材料腐蚀清洗及破碎，
由全自动硅材料清洗机及破碎机完成。
     3、切削液处理服务
     切削液处理服务是通过对使用后的硅片切削液的回收利用，将切割后的
DW 冷却切削液中杂质去除，并补充新的切削液及去离子水，进而得到符合要
求的 DW 冷却切削液，从而实现多次利用。公司处理后的切削液可保证原有的
化学成分不变，具有与新切削液相同的表面活性、悬浮力和携带力。
     在光伏产业和半导体制造工业中，通常需要按照大小、厚度等规格将大块
的单质硅体切割成符合要求的硅片，工业上常采用金刚线切割技术对高纯度的
单晶硅和多晶硅棒进行切割。通过在线回收，实时分离切割废液中的硅粉等杂
质，使去离子水和切削液有效成分得到重复利用。这将能较大幅度地提高能源
利用率，促进行业内节能减排。
     4、综合水处理服务
     发行人曾经从事的综合水处理服务主要包含废水处理服务及纯水制备服务
两类。
     （1）废水处理服务
     发行人曾经从事的废水处理服务根据待处理水质不同主要由有机废水
（CODW）、颗粒废水（PW）、含酸废水（HF）三类废水组成。对不同的废水
需要采用不同的收集及处理系统。
     有机废水（CODW）具有悬浮物高、化学需氧量（COD）浓度高等特点，
主要来源于硅片切割、清洗及生活污水。颗粒性悬浮物主要为硅粉及金刚砂，
溶解性有机物主要为聚乙二醇及表面活性剂以及乳酸。其中硅粉及金刚砂含量
高、沉淀性好，而聚乙二醇生化性较差。根据其特点，采用调节+混凝沉淀为预
处理，去除悬浮物及胶体状有机物；采用水解酸化+上流式厌氧污泥床
（UASB）+接触氧化法作为生化处理工艺对溶解性有机物进行降级；对二次沉
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淀池出水采用曝气生物滤池进行深度处理，确保出水达到设计标准。
     颗粒废水（PW）主要污染物为硅粉及金刚砂，主要去除对象为悬浮物，主
要来源于硅棒一体机切割、打磨。本工艺采用调节+混凝沉淀去除大部分颗粒物
质及悬浮物，采用砂滤器进一步去除沉淀池上清液中的少量悬浮物。处理出水
达到设计要求的回用水标准。回用于断棒、平磨、滚磨、清洗地面及浇绿地。
     含酸废水主要为 HF 浓酸碱废液、HCL 浓酸碱废液、HF 稀酸碱废水及
HCL 稀酸碱废水，主要来源于硅材料清洗、硅棒、硅片检验、半导体片的沟槽
腐蚀、镀镍工序等。HF 酸碱废液主要污染物为氢氟酸和硝酸，HCL 酸碱废水
主要污染物为盐酸和双氧水。含酸废水处理工艺采用混凝沉淀池进行固液分离
除氟，再用酸碱中和的处理工艺达到出水标准。
     （2）纯水制备服务
     纯水无硬度，口感较甜，又常称为软水，可直接饮用，也可煮沸饮用。当
前，在生物、医药、汽车、光伏等领域广泛应用。纯水制备利用反渗透（膜分
离）法超纯水制造技术。一般选用市政自来水为原水，对原水通过预处理，
一、二级反渗透及深度处理（EDI）工艺制备。反渗透是用足够的压力使溶液
中的水通过反渗透膜而分离出来，方向与渗透方向相反，可使用大于渗透压的
反渗透法进行分离、提纯和浓缩溶液。
     公司报告期内曾为下游客户提供综合水处理服务，为避免潜在的同业竞争
风险，同时聚焦主业，明确立足于单晶硅材料产业链，为单晶硅片生产厂商提
供单晶硅片生产所需的配套产品及服务的行业定位，报告期内已经对综合水处
理服务进行了业务剥离。
     5、综合水处理服务的发展历史及其与其他主营业务的关系
     （1）综合水处理服务的发展历史
     发行人曾从事的综合水处理服务的业务发展历程如下：
 时间                 纯水制备服务                      废水处理服务
          2016年，开始拓展纯水处理业务，投
2016年    资建设的内蒙地区纯水项目完工并生   2016年，开始拓展废水处理业务
          产
                                      220
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 时间                 纯水制备服务                            废水处理服务
           为匹配客户扩产计划，2017年7月天津   为匹配客户扩产计划，2017年7月，内
           地区纯水处理项目完工生产；2017年9   蒙地区完工并进行废水处理服务。2017
2017年
           月，宜兴地区纯水处理项目开始投入    年9月天津、宜兴废水处理服务项目完
           使用                                工生产
           2017年8月，再次匹配客户扩产计划，   2017年8月，再次匹配客户扩产计划，
2018年     投资建设宜兴地区纯水处理项目（二    投 资 建 设 宜 兴 地 区 废水 处 理 项 目 （ 二
           期）并于2018年5月完工生产           期）并于2018年6月完工生产
           2019年9月，为避免潜在的同业竞争风   2019年9月，为避免潜在的同业竞争风
2019年     险，同时聚焦主业，明确立足于单晶    险，同时聚焦主业，明确立足于单晶硅
           硅材料产业链，该业务出让            材料产业链，该业务出让
     （2）综合水处理服务与其他主营业务的关系
     发行人 2011 年开始从事石英坩埚产品业务，2015 年发行人收购欧通科技，
主营业务增加硅材料清洗服务、切削液处理服务，逐步形成立足于单晶硅片配
套产品及服务提供商的发展思路。
     2016 年，为更好地服务于客户，发行人尝试为下游单晶硅客户同时提供生
产所需的纯水制备服务及废水处理服务。纯水主要供给客户用于硅片清洗，废
水主要来源于客户的一体机、脱胶机、硅片清洗排水以及生活污水，处理达标
后排放。
     上述业务不属于单晶硅产业链特有服务，与发行人石英坩埚产品、硅材料
清洗服务、切削液处理服务在技术、工序、设备等方面均无共同之处，即与发
行人其他主营业务无法形成多业务板块联动优势。故发行人基于避免潜在同业
竞争风险和聚焦主业的考虑，2019 年 9 月将综合水处理服务进行了业务剥离。
     （二）主要经营模式
     1、研发模式
     公司产品及服务研发以市场需求为导向。公司产品、服务研发分为自主研
发和合作研发，并以自主研发为主。公司产品自主研发采用集成产品开发
（IPD）模式，采取项目经理负责制，组建跨部门协作团队实施产品开发。开发
过程分为总体设计、详细设计、设计验证、小批量试产四个阶段，通过量产可
行性评审、量产上市后，进入产品生命周期管理。此外，公司还与高校等产学
研机构以及具备专业技术的市场化机构进行合作开发，充分利用相互的资源，
开展企业间合作、促进学术交流是企业在竞争中取得的优势地位，保证企业的
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生存和发展。
     2、采购模式
     公司主营业务为石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服务，主要
原材料为高品质石英砂，为确保公司能以合适的价格及时获取适量的原材料，
以推进公司日常生产经营所需，公司已经建立了规范的采购流程。公司建立了
较为完善的供应商筛选流程、供应商管理制度、供应商评估体系、合格供应商
评价评审机制，形成了较为完善的供应商管理体系，对供应商的开发、评价、
管理、年审等环节进行严格控制，由采购部组织质量管理部等部门对供应商进
行全面的考察，实现对供应商的质量情况进行实时监控。在主要原材料石英砂
方面，发行人与美国西比科的中国代理商北京雅博建立了长期合作关系，保证
了原材料供应的质量和稳定。
     公司根据客户预测订单量及公司生产计划、采购需求计划形成具体的采购
技术要求和原辅材料计划，该采购模式下，公司以需求分析为依据，以满足生
产所需库存为目的，有效控制采购物资的库存数量，有效控制物料资源，使得
库存管理及生产效率达到优化状态。
     综合水处理服务方面，废水处理服务由客户提供废水委托公司加工，废水
处理服务及纯水制备服务直接向客户进行一对一谈判，同时通过比较市场价格
直接购买采购加工所需的化学试剂及五金配件。
     3、生产模式
     （1）自行生产
     公司石英坩埚业务每年与客户签署框架性协议，根据具体订单来安排生
产。公司在组织生产的过程中，通过精细化管理，将自有的技术融入到客户需
求的产品中，有利于提高产品品质、提升生产效率、保持其技术与生产环节的
有效衔接，在市场竞争中持续保持竞争优势。
     硅材料清洗服务、切削液处理服务方面的生产模式属于废料加工、回收再
利用的模式，因此库存压力小。废切削液的回收、加工需要与客户生产线对接
实时进行循环。硅材料的回收、清洗，通过人工破碎/自动化破碎、自动化清洗
等环节完成，自动化清洗避免了人员与化学品的接触，降低了化学品对人员的
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危害，在生产过程中规避了人员的误操作，更加保证了原料清洗的品质，且生
产效率大幅度提升。
      综合水处理服务方面，废水处理服务属于提供废水处理加工服务模式，纯
水制备服务属于购入原水自行加工模式，生产环节不产生库存。加工量依据客
户生产及生活污水排放量以及纯水使用需求，提供加工服务。
      （2）外协加工
      由于发行人硅材料清洗服务产能利用较为饱和，公司存在将硅材料清洗服
务中的甩切片、碎料等非常规产生的等级比较低的杂料清洗服务委托给其他厂
商加工的情况，报告期内公司委托的外协厂商为河北科思通新能源有限公司、
镇江澳晶硅材料有限公司、天津市中一高科股份有限公司、浙江晟辉科技有限
公司、无锡润之森科技有限公司，委托的服务为单晶硅料的酸洗服务。
                                                                              单位：万元
 序号                企业名称                 2019 年度       2020 年度       2021 年度
  1         河北科思通新能源有限公司                17.33                 -               -
  2          镇江澳晶硅材料有限公司                       -               -       156.64
  3        天津市中一高科股份有限公司                     -               -         84.77
  4           浙江晟辉科技有限公司                        -               -         19.91
  5          无锡润之森科技有限公司                       -               -       101.00
             委托加工费合计                         17.33                 -       362.32
        委托加工占采购总额的比例                   0.06%                  -       0.73%
      为保证委外加工质量，公司与上述外协厂商均签订了《供应商质量保证协
议书》，严格约定了硅材料清洗的加工技术要求，并要求上述外协厂商按照公司
规定的种类、数量、质量、生产期限等标准进行加工。上述外协厂商的选择及
合同的签订履行了供应商评审及合同评审程序。
      报告期内未发生因外协加工而导致的质量纠纷事件。
      4、销售模式
      公司石英坩埚业务、硅材料清洗服务和切削液处理服务均采用直销模式，
客户主要来自光伏和半导体行业，如中环股份、有研半导体材料有限公司、宁
夏协鑫晶体科技发展有限公司等。公司通过对海内外下游市场发展趋势的分
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析，同时通过产品营销、市场推广、与国内外知名企业合作等模式，在维护已
有客户群体的基础上发展新客户，建立长期稳定的合作关系；通过在主要客户
中环股份下属公司的生产基地附近自建厂房或在客户厂区内租赁房产开展业
务，通过及时快速响应、持续提升产品和服务的技术指标要求、持续降低客户
综合成本等方式，提升客户满意度，与中环股份建立并保持了长期稳定的合作
关系。
     石英坩埚的国内销售主要采取向国内客户直接销售的内销模式；公司境外
销售采取直接与海外客户签订销售合同，以直接出口的方式进行销售。公司在
主要客户中环股份的内蒙古单晶硅材料生产基地附近购置土地、投资建设石英
坩埚生产线，近距离直接面向主要客户，并依靠产品质量和行业影响力开发新
的客户资源。
     对于硅材料清洗和切削液处理业务，公司租赁中环股份生产基地园区内房
产，通过进行先期技术性交流的形式，制作符合客户需求的技术方案，然后经
过谈判、协议和合同签订等过程，对中环股份及配套方提供“一对一”的硅材
料清洗和切削液处理服务。中环股份对硅材料清洗服务的交付质量、服务交付
时间、原料硅材料的损耗率、避免二次污染、交付能力等方面严格要求；在切
削液处理上，要求不间断地供应规格和质量稳定的切削液，实现无间隔的联动
模式以满足单晶硅棒切片连续作业。发行人在中环股份的产业园区内提供硅材
料清洗服务和切削液处理服务，既是上述两项业务特点的需要，也是发行人及
时快速响应客户需求、保证服务质量、降低客户综合成本、提升客户满意度的
有效方式。长期合作的过程中，发行人提供的服务对于客户提高品质、降本增
效效果良好，并随着中环股份业务规模的扩大得到进一步推广及应用，与中环
股份保持了长期稳定的合作关系。
     综合水处理服务方面，公司采用直销模式，针对不同的客户制定不同的工
艺处理，投资不同的设备。公司通过详细了解客户对产品的需求，采取“一对
一”的形式进行先期技术性交流，制订符合客户需求的技术方案，然后经过谈
判、协议和合同签订等过程而最终确定，提供综合水处理服务。
                                 224
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     （三）主要产品及服务的工艺流程
     公司主要产品及服务的工艺流程图如下：
     1、石英坩埚
     2、硅材料清洗服务
     （1）单晶硅料加工流程
                                  225
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     （2）多晶硅料加工流程
                             226
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     3、切削液处理服务
     （四）主要产品及服务的生产与销售情况
     1、下游光伏产业“降本增效”的产业逻辑对发行人主营业务生产、销售的影
响
     单晶硅产业链从目前产业规模情况来看主要面向光伏行业，发行人报告期
提供的产品及服务也主要面向光伏行业。光伏等可再生能源产业的产业逻辑为
                                   227
     内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                         招股说明书
     通过不断降低建设成本，增加发电量现值的方式实现降本增效，最终使度电成
     本（平准化度电成本是对项目生命周期内的成本和发电量先进行平准化，再计
     算得到的发电成本，即生命周期内的成本现值/生命周期内发电量现值。）降至
     与化石能源相当，实现平价上网，因而降本增效是光伏产业发展的主要逻辑。
            虽然光伏产业在度电成本尚未达到“平价上网”前会因为补贴力度的调整呈
     现一定程度短期的周期性波动，但度电成本不断下降、行业需求及规模不断提
     升是持续发生的。因而，在此逻辑下的单晶硅产业链主要优势企业呈现的明显
     特征为：①收入伴随产能、产量的持续提升而稳定高速增长；②利润因补贴政
     策的调整呈现波动式增长，如 2018 年 5 月 31 日发布的《关于 2018 年光伏发电
     有关事项的通知》（531 新政）对行业的短期影响较大；③产业链相关产品及服
     务单价在平价上网实现前整体呈现下降的趋势。
                              单晶硅核心厂商产能、营收、利润情况
                 2016 年产                                                 2021 年 6 月 2021 年预计
                           2017 年产能 2018 年产能 2019 年产能 2020 年产能
     公司           能                                                       末产能        产能
                            （GW）      （GW）      （GW）      （GW）
                 （GW）                                                     （GW）       （GW）
     隆基
                        7.5          15            28           42          85       未披露            105
     股份
     中环
                         5           12            25           33          55           70             85
     股份
                 2015 年      2016 年      2017 年      2018 年      2019 年      2020 年      2021 年 1-6
     公司
                 （万元）     （万元）     （万元）     （万元）     （万元）     （万元）     月（万元）
 隆基股份营收 594,703.26 1,153,053.35 1,636,228.45 2,198,761.49 3,289,745.54 5,458,318.36 3,509,840.74
隆基股份归母净
               52,032.58      154,723.58   356,452.56   255,796.41   527,955.21   855,236.92    499,305.56
      利润
隆基股份毛利率      20.37%        27.48%      32.27%       22.25%       28.90%       24.62%        22.73%
 中环股份营收 503,763.27      678,333.53   964,418.75 1,375,571.64 1,688,697.13 1,905,677.61 1,764,441.90
中环股份归母净
               20,207.69       40,200.63    58,454.08    63,225.68    90,366.14   108,899.54    147,998.33
      利润
中环股份毛利率      14.92%        13.88%      19.89%       17.35%       19.49%       18.85%        20.62%
     数据来源：上市公司年及半年报
            发行人作为单晶硅产业链的配套产品及服务提供商，其产能、产量、营
     收、产品及服务单价也受到单晶硅产业链行业发展趋势一定程度的影响。
            2、产品及服务的产能、产量和销量情况
            报告期内，公司石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服务的产
     能、产量、销量情况如下：
                                                  228
      内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                                 招股说明书
                                                                                                    产销率
                   产品及服务
     报告期                          单位         产能              产量             销量         （销量/产
                     类别
                                                                                                      量）
                  石英坩埚产品        只          92,160.00        92,501.00        84,030.00           90.84%
     2021 年     硅材料清洗服务       吨         223,875.00      182,789.47        182,789.47        100.00%
                 切削液处理服务       吨       2,119,000.00    1,281,332.22      1,281,332.22        100.00%
                  石英坩埚产品        只          88,560.00        79,005.00        75,840.00           95.99%
     2020 年     硅材料清洗服务       吨         135,668.00      124,367.37        124,367.37        100.00%
                 切削液处理服务       吨         928,264.47      604,413.34        604,413.34        100.00%
                  石英坩埚产品        只          95,040.00        89,262.00        89,731.00        100.53%
     2019 年     硅材料清洗服务       吨         126,374.00        92,208.51        92,208.51        100.00%
                 切削液处理服务       吨         738,000.00      460,522.39        460,522.39        100.00%
      注：产能计算方法：①石英坩埚：产品生产时间按照每周 120 小时测算，相关型号根据发
      行人各年度销售的主要型号，其中 28 英寸坩埚单产线平均出产 66 只/天，32 英寸及以上坩
      埚单产线平均出产 30 只/天，2019 年按照 28 英寸测算，2020 年按照 28 英寸与 32 英寸 5:1
      测算，2021 年 1-6 月按照 28 英寸与 32 英寸及以上规格 3:4 测算，2021 年 7-9 月由于新增
      产线按照 28 英寸与 32 英寸及以上规格 4:4 测算，2021 年 10-12 月由于新增产线按照 28 英
      寸与 32 英寸及以上规格 6:4 测算，2021 年存在加班加点生产的情况，故产量略高于产能；
      ②硅材料清洗：硅材料清洗服务根据发行人实际生产情况按照每日 20 小时有效时间，一年
      365 天测算；③切削液处理：按照切削液处理的可行性研究报告设计产能测算。
           报告期内，发行人主营业务产能、产量、销量受到单晶硅产业链行业发展
      趋势影响。硅材料清洗服务产能、产量增长较快。切削液处理服务由于服务属
      于在线循环处理，按照发行人切削液处理服务可行性研究报告的设计产能测算
      产能，为保证不因为产能不足原因而影响整个切片过程的稳定性，设计产能通
      常显著高于实际产量。
           石英坩埚作为消耗品，用于单晶硅厂商拉晶使用，由于工艺的优化、设备
      的改造升级、技术方案的提升，石英坩埚可使用寿命报告期内持续提升较为明
      显，客观上导致了客户单位炉台单位时间的石英坩埚耗用量减少，石英坩埚有
      效使用寿命增长速度高于客户业务规模扩张速度，因而报告期内发行人石英坩
      埚产量未呈现持续增长的情况。但结合预计单位石英坩埚的拉晶小时数的发行
      人石英坩埚的总使用小时数与发行人主要客户中环股份的营业收入、硅片产量
      均存在明显的正相关。详见下表：
                                             2019 年度同                   2020 年度同                   2021 年度同
    项目          2018 年度     2019 年度                   2020 年度                    2021 年度
                                             比增长比例                    比增长比例                    比增长比例
向中环销售石
                   89,813.00     74,234.00             -      60,403.00              -      51,595.00              -
英 坩 埚 数 量
                                                      229
         内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                                     招股说明书
                                                    2019 年度同                    2020 年度同                     2021 年度同
    项目             2018 年度         2019 年度                     2020 年度                    2021 年度
                                                    比增长比例                     比增长比例                      比增长比例
（只）
拉晶时间（小
                            140              220              -             310              -           350                   -
时）
总拉晶小时数
                      12,573,820       16,331,480       29.88%       18,724,930         14.66%    18,058,250              -3.56%
（小时）
中环股份营业
                    1,375,571.64   1,688,697.13         22.76%      1,905,677.61        12.85%   4,102,467.42         115.28%
收入（万元）
中环股份太阳
能单晶硅片产          300,375.27       492,199.54       63.86%       640,977.86         30.23%                -                -
量（万片）
         注：上述拉晶时间是发行人根据研发情况合理预计下游客户的单位石英坩埚使用时间，具
         体受硅片尺寸、拉晶棒长等一系列因素影响。
                3、报告期内主营业务收入情况
                报告期内，公司营业收入主要来自于石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切
         削液处理服务、综合水处理服务。2019 年 9 月，公司综合水处理服务完成资产
         剥离，公司不再从事综合水处理服务，其具体构成情况如下：
                                                                                                       单位：万元
           产品或                2021 年度                        2020 年度                      2019 年度
           服务            金额             占比          金额              占比           金额            占比
         石英坩埚        30,122.97          35.57%       19,282.99            34.50%      18,743.32           33.33%
         硅材料清洗      42,686.89          50.40%       31,270.29            55.95%      24,618.48           43.78%
         切削液处理       6,428.92            7.59%        3,490.57           6.25%         3,400.33              6.05%
         综合水处理                -                -                -              -       5,501.55              9.78%
         其他             5,454.63            6.44%        1,841.00           3.29%         3,969.56              7.06%
            合计         84,693.41         100.00%       55,884.86         100.00%        56,233.25       100.00%
                报告期内，发行人主营业务收入受到单晶硅产业链行业发展趋势影响。硅
         材料清洗服务营业收入增长较快。石英坩埚由于报告期内拉晶过程出现技术突
         破，石英坩埚的有效使用寿命 2021 年相对于 2019 年初提升一倍以上，客观上
         导致了客户单位炉台单位时间的石英坩埚耗用量减少，石英坩埚有效使用寿命
         增长速度高于客户业务规模扩张速度，从而石英坩埚销量下降，导致 2019 年营
         业收入相对 2018 年有所下降。
                4、报告期内公司主要产品的销售价格情况
                报告期内，公司石英坩埚、硅材料清洗、切削液处理服务的平均售价、销
         量、销售收入及波动情况如下：
                                                             230
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                                   招股说明书
产品或                                  2021 年度                      2020 年度             2019 年度
                项目
服务                                数额         同比变动        数额         同比变动          数额
          平均价格（元/
                                     3,584.79      40.99%       2,542.59         21.72%         2,088.83
          只）
 石英
          销售数量（只）              84,030       10.80%            75,840     -15.48%          89,731
 坩埚
          销售收入（万
                                    30,122.97      56.22%      19,282.99           2.88%     18,743.32
          元）
          平均价格（元/
                                     2,335.30       -7.12%      2,514.35           -5.83%       2,669.87
          吨）
硅材料
          销售数量（吨）        182,789.47         46.98%     124,367.37         34.88%      92,208.51
  清洗
          销售收入（万
                                    42,686.89      36.51%      31,270.29         27.02%      24,618.48
          元）
          平均价格（元/
                                       50.17       -13.13%            57.75     -21.79%           73.84
          吨）
切削液
          销售数量（吨）      1,281,332.22        112.00%     604,413.34         31.25%     460,522.39
  处理
            销售收入（万
                                     6,428.92      84.18%       3,490.57           2.65%        3,400.33
            元）
        三项业务收入
                                    79,238.78      46.62%      54,043.85        15.57%       46,762.13
          （万元）
     报告期内，发行人主要产品及服务单价受到光伏全流程价格持续下降的影
响，产品及服务的单价也同步下降。
     上述具体分析详见本招股说明书之“第十一节                            管理层讨论与分析”之
“二、盈利能力分析”之“（一）营业收入分析”。
     5、报告期内主要产品及服务分区域的销售情况
     报告期内，公司主营业务收入按照地区划分情况如下：
                                                                                            单位：万元
                 2021 年度                        2020 年度                         2019 年度
 地区
              金额           占比           金额              占比            金额              占比
 西北         2,169.54        2.56%             240.16         0.43%            183.23            0.33%
 华北        77,617.19       91.64%        51,986.64          93.02%          51,747.52         92.02%
 东北            33.38        0.04%              21.68         0.04%               20.30          0.04%
 华中            19.22        0.02%               7.30         0.01%               15.05          0.03%
 华东         2,699.82        3.19%         2,129.68           3.81%           3,432.40           6.10%
 华南             1.68        0.00%               0.72         0.00%                   -               -
 西南          997.82         1.18%             443.41         0.79%            264.00            0.47%
 境内        83,538.65       98.64%        54,829.58          98.11%          55,662.50         98.99%
                                                 231
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                             招股说明书
                  2021 年度                 2020 年度                          2019 年度
 地区
              金额            占比     金额             占比              金额             占比
 合计
 境外       1,154.76           1.36%    1,055.28         1.89%              570.75          1.01%
 境外
            1,154.76           1.36%    1,055.28         1.89%              570.75          1.01%
 合计
 总计      84,693.41      100.00%      55,884.86    100.00%               56,233.25     100.00%
      报告期内，公司主营业务收入主要来自境内市场。
      6、报告期内的主要客户情况
      报告期各期，公司对前五大客户的销售收入及其占当期营业收入的比例如
下表所示：
                                                                                      单位：万元
                                        2021 年度
 序号                   客户名称                    销售收入                 占营业收入的比例
                    中环股份                               75,611.29                       89.12%
  1      中环系
                    无锡中环应用材料有限公司                   1,738.26                     2.05%
  2      四川矽盛光电有限公司                                  1,136.36                     1.34%
  3      NorSun Corporation AS                                  948.21                      1.12%
  4      有研半导体材料有限公司                                 937.87                      1.11%
  5      宁夏协鑫晶体科技发展有限公司                           617.03                      0.73%
                       合计                                80,989.02                       95.46%
                                        2020 年度
 序号                   客户名称                    销售收入                 占营业收入的比例
                    中环股份                               50,734.02                       90.61%
  1      中环系
                    无锡中环应用材料有限公司                   2,007.36                     3.59%
  2      NorSun Corporation AS                                  856.45                      1.53%
  3      有研半导体材料有限公司                                 729.61                      1.30%
  4      友达晶材股份有限公司                                   190.51                      0.34%
  5      四川永祥硅材料有限公司                                 181.45                      0.32%
                       合计                                54,699.40                       97.70%
                                        2019 年度
 序号                   客户名称                    销售收入                 占营业收入的比例
  1      中环股份                                          49,639.67                       86.52%
                                           232
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                             招股说明书
  2      无锡中环应用材料有限公司                  3,265.78                5.69%
  3      有研半导体材料有限公司                    1,148.89                2.00%
  4      江苏太平洋石英股份有限公司                  859.39                1.50%
  5      包头美科硅能源有限公司                      434.34                0.76%
                     合计                         55,348.07              96.47%
注：同一控制下的客户金额及占比已合并计算，其中，中环股份指天津环睿电子科技有限
公司（原名“天津鑫天和电子科技有限公司”）、内蒙古中环协鑫光伏材料有限公司、内蒙
古中环光伏材料有限公司、天津市环欧半导体材料技术有限公司、天津中环领先材料技术
有限公司、天津环欧国际硅材料有限公司、天津环鑫科技发展有限公司、内蒙古中环领先
半导体材料有限公司、环晟光伏（江苏）有限公司、天津市环智新能源技术有限公司；宁
夏协鑫晶体科技发展有限公司指宁夏协鑫晶体科技发展有限公司、江苏协鑫软控设备科技
发展有限公司、江苏协鑫硅材料科技发展有限公司、GCL TECHNOLOGY RESEARCH
CENTER LLC；四川矽盛光电有限公司指四川矽盛光电有限公司、矽盛光电（宁夏）有限
公司；有研半导体材料有限公司指山东有研半导体材料有限公司、有研半导体材料有限公
司；无锡中环应用材料有限公司为上市公司中环股份（002129.SZ）的合营企业。2020 年
11 月 30 日，因股权结构调整，中环股份非同一控制下合并无锡中环应用材料有限公司并
纳入中环股份合并报表，基于报告期列示可比性、信息披露的准确性的考虑，将 2020 年、
2021 年第一大客户列示为中环系，单独列示无锡中环应用材料有限公司的销售金额。
      截至本招股说明书签署日，公司与上述各期前五名客户不存在商品购销关
系以外的关系，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方
或持有发行人 5%以上股份的股东在上述客户中均未拥有权益。
      7、发行人向大客户中环股份的销售情况及模式
      公司所在行业下游客户集中度较高，公司下游客户单晶硅片生产商中环股
份与隆基股份形成了较为稳定的双寡头垄断的竞争格局。由于下游行业的上述
特点，公司存在客户较为集中的情况，2019 年、2020 年、2021 年对第一大客户
中环股份的销售额占营业收入的比例分别为 86.52%、90.61%、89.12%，2019
年、2020 年、2021 年对第一大客户中环股份关联方无锡中环应用材料有限公司
的销售额占营业收入的比例分别为 5.69%、3.59%、2.05%（2020 年 11 月 30
日，因股权结构调整，中环股份非同一控制下合并无锡中环应用材料有限公司
并纳入中环股份合并报表）。
      （1）发行人与中环股份的合作历史
      中环光伏为中环股份下属从事单晶硅材料生产的企业，鉴于石英坩埚为单
晶硅材料生产的必备耗材，前述项目投产后将需要采购大量的石英坩埚用于单
晶硅材料的生产且当时国内生产石英坩埚的原材料石英砂供应较为紧张。为满
                                      233
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                             招股说明书
足石英坩埚的正常供应，基于分散风险和发挥中环股份、余姚恒星和宁夏晶隆
各自分别在市场订单、资金及技术支持等方面优势资源的考虑，三方决定共同
设立欧晶有限。发行人自设立起即与中环股份建立了业务合作关系。
     发行人从设立至今，与中环股份的业务合作历程如下：
  时间                                  业务合作情况
            欧晶有限设立并开始石英坩埚的研发及小批量生产，与中环股份进行初步业务
 2011年
            合作
 2012年     石英坩埚产品开始规模化生产，开始规模化向中环股份销售石英坩埚产品
 2014年     向中环股份供应26英寸太阳能石英坩埚
            1、向中环股份供应28英寸太阳能石英坩埚；
            2、收购欧通科技，主营业务增加硅材料清洗服务，采用自动清洗设备以及自
 2015年     动供酸控制系统，为中环股份提供硅材料清洗服务；
            3、基于欧通科技砂浆离线、在线回收处理系统的经营经验，公司推动研发金
            刚线切削液回收再利用系统，为提供金刚线切削液处理服务做准备
            1、向中环股份内蒙地区生产基地提供金刚线切削液处理服务；
            2、由于内蒙地区运营效果良好，中环股份开始逐步在各生产基地推广金刚线
 2016年
            切削液回收处理模式，四季度公司开始为中环股份天津地区生产基地提供金刚
            线切削液处理服务
            1、向中环股份供应32英寸太阳能石英坩埚；
 2017年
            2、公司为中环股份江苏宜兴地区生产基地提供金刚线切削液处理服务
            1、向中环股份供应36英寸太阳能石英坩埚；
 2020年
            2、公司为中环股份天津塘沽地区生产基地提供金刚线切削液处理服务
            1、向中环股份供应37英寸太阳能级石英坩埚；
 2021年
            2、公司为中环股份宁夏65GW单晶硅项目配套建设石英坩埚及硅材料清洗项目
     （2）发行人与中环股份业务开展的具体情况
     1）订单获取方式
     2014 年至 2018 年，中环股份采取邀请招标的方式采购石英坩埚，发行人
通过投标并中标获得订单，2019 年、2020 年、2021 年发行人通过直接与中环股
份洽商的方式获得订单。
     报告期内，发行人通过直接与中环股份洽商的方式获得硅材料清洗业务、
切削液处理业务的订单。
     2）协议签署
     就石英坩埚业务，发行人与中环股份子公司鑫天和签署了五年战略合作协
议，协议有效期至 2024 年 10 月 31 日，发行人采取年度框架协议+订单的方
式，向中环股份子公司销售石英坩埚。
                                       234
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                          招股说明书
     就硅材料清洗业务，发行人与中环股份子公司中环光伏、中环协鑫、内蒙
古中环领先半导体材料有限公司签署了五年战略合作协议，协议有效期分别至
2024 年 9 月 30 日、2024 年 9 月 30 日、2024 年 12 月 31 日，并通过签署年度框
架协议的方式，向中环股份子公司提供硅材料清洗服务。
     就切削液处理业务，发行人与中环股份子公司中环光伏、中环协鑫以及中
环股份关联方无锡中环应用材料有限公司签署了五年战略合作协议，协议有效
期均至 2024 年 9 月 30 日，与中环股份子公司天津环欧签署了十年战略合作协
议，协议有效期至 2029 年 9 月 30 日，发行人通过签署年度框架协议的方式，
向中环股份子公司及中环股份关联方提供切削液处理服务。
     就上述业务，发行人与中环股份子公司或中环股份关联方签署的战略合作
协议核心条款详见招股说明书“第六节         业务和技术”之“五、公司的主营业
务经营情况”之“（四）主要产品及服务的生产与销售情况”之“7、发行人向
大客户中环股份的销售情况及模式”之“（3）发行人与中环股份建立了长期、
稳定的合作关系”。
     3）定价方式
     发行人对中环股份的石英坩埚销售以市场价格为基础，通过招投标或双方
协商定价。
     发行人对中环股份的硅材料清洗业务、切削液处理业务采取成本加成为基
础的定价原则，协商毛利率后，经发行人与中环股份双方协商确定价格。
     4）业务占比情况
     报告期内，中环股份及其关联方对发行人的采购金额占其同类采购总额的
比例较高，其中，对石英坩埚的采购金额占比约为 50%，对硅材料清洗服务采
购的金额占比达到 95%以上，对切削液处理服务采购的金额占比为 100%。
     5）经营计划配套情况
     ①备货、排产情况
     石英坩埚业务，发行人每月与中环股份子公司鑫天和采购部提前沟通确认
下月需求情况，发行人提前进行生产储备。
                                     235
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                       招股说明书
     硅材料清洗业务，发行人每月度与中环股份召开调度会，以便进行日排产
安排。
     切削液处理业务，发行人每月与中环股份及其关联方采购部提前沟通硅片
线切机开启情况进行产量预估，以进行内部生产安排。
     ②指定供应商情况
     报告期内，2019 年 1 月至 2019 年 9 月，发行人子公司欧通科技切削液处理
业务通过采购的方式获得原材料冷却液，由欧通科技向中环股份子公司统一进
行采购， 2019 年，采购冷却液的金额为 437.91 万元。2019 年 10 月以后，欧通
科技切削液处理业务所需冷却液的取得方式，改为由中环股份采购后提供给公
司使用的模式。
     ③接受质量监督情况
     石英坩埚业务，每年度现场接受中环股份一次供应商质量管理体系审核。
     硅材料清洗业务，每年度接受中环股份两次供应商质量管理体系审核，每
月度参与客户组织的质量提升协调会，沟通和解决硅材料的质量管控问题。
     切削液处理业务，在生产过程中，中环股份会定期到发行人车间进行质量
体系监督审核，确认发行人整体生产、质量是在合规受控的条件下运行。
     ④寄售情况
     发行人对中环股份的石英坩埚、石英制品及少量材料销售采取寄售模式，
报告期内，对中环股份采取寄售方式确认收入的金额分别是 19,302.51 万元、
17,733.36 万元、25,800.68 万元，主要原因是：①客户整体资产规模及经营规模
较大，经营风险较小；②客户对发行人提供的产品需求量较大且具有持续性；
③寄售模式可以提高供货速度、降低缺货风险，更有利于产业链资源有效配
置；④客户内部管理规范，便于发行人进行寄售商品的日常盘点和管理。
     6）合作研发情况
     发行人与中环光伏（中环光伏为合作方之一，江阴龙源同为合作方）基于
技术升级要求，共同研发非涂层石英坩埚项目，发行人与上述合作方在协议中
明确约定发行人与中环光伏、江阴龙源共同拥有相关知识产权的成果。截至本
                                    236
 内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                 招股说明书
 招股说明书签署日，形成专利“一种低变形率石英坩埚及其制备方法”（专利
 号：ZL201911089440.8）已取得专利授权。
       （3）发行人与中环股份建立了长期、稳定的合作关系
       2019 年以来，发行人及其子公司与中环股份及其关联方鑫天和、中环光
 伏、中环协鑫、无锡中环应用材料有限公司、内蒙古中环领先半导体材料有限
 公司、天津环欧等针对发行人石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服
 务分别签订长期战略合作协议，建立了长期的战略合作伙伴关系，具体战略合
 作条款如下：
                     战略合
序号     主体                   有效期                         内容
                       作方
                                            双方在石英坩埚及其他石英制品方面达成战略合
                                            作关系，发行人销售给鑫天和的石英坩埚及其他
                                            石英制品将在供应数量、销售价格、售后服务等
                              2019.11.01-   方面按照战略客户政策执行。双方约定，鑫天和
 1      发行人       鑫天和
                              2024.10.31    在包括但不限于技术、质量、商务等方面具备优
                                            势的前提下，鑫天和每年向发行人的采购量原则
                                            上不低于甲方年度需求的 50%，具体的条款将在
                                            双方另行签署的实际采购合同中详细约定。
                                            双方在硅材料加工清洗、DW 切割液循环再生
                                            利用方面达成战略合作关系，中环光伏同意在
                                            现有产能及后续产能的扩张过程中，在服务质
                              2019.10.01-
 2      发行人     中环光伏                 量、产品质量、销售价格、售后服务等同等市
                              2024.09.30
                                            场条件下，优先与发行人开展合作，具体的条
                                            款将在双方另行签署的服务协议或类似协议中
                                            详细约定。
                                            双方在硅材料加工清洗、DW 切割液循环再生
                                            利用方面达成战略合作关系，中环协鑫同意在
                                            现有产能及后续产能的扩张过程中，在服务质
                              2019.10.01-
 3      发行人     中环协鑫                 量、产品质量、销售价格、售后服务等同等市
                              2024.09.30
                                            场条件下，优先与发行人开展合作，具体的条
                                            款将在双方另行签署的服务协议或类似协议中
                                            详细约定。
                                            双方在 DW 切割液循环再生利用方面达成战略
                                            合作关系，无锡应材同意在现有产能及后续产
                   无锡中环
                              2019.10.01-   能的扩张过程中，在服务质量、产品质量、销
 4      发行人     应用材料
                              2024.09.30    售价格、售后服务等同等市场条件下，优先与
                   有限公司
                                            发行人开展合作，具体的条款将在双方另行签
                                            署的服务协议或类似协议中详细约定。
                                            双方在 DW 切割液循环再生利用方面达成战略
                                            合作关系，天津环欧同意在现有产能及后续产
                              2019.10.01-
 5     欧川科技    天津环欧                 能的扩张过程中，在服务质量、产品质量、销
                              2029.09.30
                                            售价格、售后服务等同等市场条件下，优先与
                                            欧川科技开展合作，具体的条款将在双方另行
                                            237
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                     战略合
序号     主体                   有效期                        内容
                       作方
                                            签署的服务协议或类似协议中详细约定。
                                            双方在半导体硅材料加工清洗方面达成战略合
                   内蒙古中                 作关系，中环领先同意在现有产能及后续产能
                   环领先半   2020.01.01-   的扩张过程中，在服务质量、产品质量、销售
 6      发行人
                   导体材料   2024.12.31    价格、售后服务等同等市场条件下，优先与发
                   有限公司                 行人开展合作，具体的条款将在双方另行签署
                                            的服务协议或类似协议中详细约定。
       中环股份 2021 年 6 月末产能达到 70GW，未来中环股份在宁夏银川投资建
 设的 65GW（G12 大尺寸硅片）太阳能级单晶硅项目落成后，发行人预计将为
 其提供配套产品及服务。
       8、发行人积极开拓其他客户的情况及措施
       （1）发行人积极开拓其他单晶硅片客户的情况
       报告期内，发行人在维护现有客户的同时，积极开拓其他太阳能及半导体
 单晶硅客户。目前，发行人客户开拓情况良好，2019 年新增客户 15 家，2020
 年新增客户 18 家，2021 年新增客户 21 家，报告期内共计新增客户 54 家。发行
 人与其他半导体及太阳能硅片企业也建立了较为深度的合作关系，发行人与硅
 片领域知名企业有研半导体、包头阿特斯签订了《战略合作协议》。同时，发
 行人与四川永祥股份有限公司（母公司为通威股份 600438.SH）、宁夏协鑫
 （母公司为保利协鑫 3800.HK）、江苏协鑫硅材料科技发展有限公司（母公司
 为保利协鑫 3800.HK）、双良节能（600481.SH）等单晶硅片企业签署了《年度
 框架合同》，保持长期稳定的合作关系。
       基于发行人在石英坩埚领域的技术优势，发行人同步开拓太阳能及半导体
 客户，目前在太阳能硅片领域与宁夏协鑫（母公司为保利协鑫 3800.HK）、江
 苏协鑫硅材料科技发展有限公司（母公司为保利协鑫 3800.HK）、晶澳太阳能
 有限公司（母公司为晶澳科技 002459.SZ）、四川永祥股份有限公司（母公司
 为通威股份 600438.SH）、陕西西京电子科技有限公司、四川矽盛光电有限公
 司等优质客户建立了合作关系。在半导体领域，发行人与有研半导体、安徽易
 芯半导体有限公司、辽宁中电科半导体材料有限公司（母公司为阳光能源
 00757.HK）等多家半导体客户建立了合作关系。
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     （2）发行人开拓其他客户的主要措施
     在维护原有大客户的同时，发行人亦通过多种方式开拓其他客户，实现为
更多单晶硅客户提供产品的目标。目前发行人的主要业务开拓措施如下：
     针对非中环系客户半导体及太阳能的业务扩展情况，包括销售策略、展
会、学术研讨会、技术合作等。
     1）展会：发行人每年参加太阳能及半导体行业展会，通过展会现场的产品
展示、技术交流、业务沟通等让更多的业内客户了解公司及产品，促进业务合
作；
     2）销售策略调整：发行人每年结合市场调研情况，结合客户单晶炉台、拉
晶使用坩埚情况、客户资信以及竞争对手情况进行市场分析，从价格体系、渠
道管理、新客户管理、销售优惠、销售策略等全方位制定年度销售策略，同时
增加销售投入，配备更多的销售人员，以助力业务量扩展。
     3）更加积极的销售激励措施：发行人根据预算目标制定销售激励方案，对
销售人员进行新客户销售奖励、超额奖等，销售业务与销售人员的薪酬挂钩，
有效提升营销人员的积极性，开拓新市场；
     4）参与学术研讨及行业标准的制定：发行人通过参加行业协会组织的学术
研讨及技术交流，及时了解并接洽业内新客户，有效拓展新客户，同时积极与
行业协会、有关主管部门沟通交流，参与或主导相关行业标准、团体标准的制
定。公司主要负责起草了《光伏单晶硅生长用石英坩埚》（HBS001-2015）、
《光伏单晶硅生长用石英坩埚》（T/CEMIA 004-2018）、《光伏单晶硅生长用
石英坩埚生产规范》（T/CEMIA 005-2018）、《半导体单晶硅生长用石英坩埚
生产规范标准》（T CEMIA 024-2021）、《半导体单晶硅生长用石英坩埚标
准》（T CEMIA 023-2021）等行业团体标准。
     （五）主要原材料、能源供应情况
     1、主要原材料供应的具体情况
     公司石英坩埚产品的主要原材料为石英砂，其余工序涉及材料均为低值辅
材；硅材料清洗业务的主要原材料为净空袋和硝酸；切削液处理业务的主要原
                                   239
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                                                招股说明书
材料为冷却液。
     报告期内，上述原材料的采购金额占采购总额的比例分别如下：
                                                                                                         单位：万元
                            2021 年度                              2020 年度                       2019 年度
  主要原材料                           占采购总                             占采购总                      占采购总
                     金额                                金额                                 金额
                                       额的比例                             额的比例                      额的比例
    石英砂         13,018.32              26.25%         9,784.35              25.67%       11,501.96        32.28%
    净空袋           2,080.31              4.19%         2,285.80                 6.00%      2,835.26         7.96%
     硝酸               755.18             1.52%                 770.19           2.02%       687.97          1.93%
    冷却液                     -                 -                    -                -      437.91          1.23%
     合计          15,853.82             31.97%         12,840.34              33.69%       15,463.10       43.40%
注：2019 年 10 月开始，切削液处理业务的原材料冷却液由采购模式改为客户提供的模
式。
     报告期内，公司主要原材料的价格变动情况如下：
                                       2021 年                                    2020 年                  2019 年
      类别
                        单价               单价变化率                单价             单价变化率            单价
 石英砂（元/千
                            23.93                -16.09%                  28.52              -8.12%            31.04
     克）
净空袋（元/个）              1.02                -43.56%                   1.80             -41.37%             3.07
 硝酸（元/升）               4.04                    -7.72%                4.38             -10.79%             4.91
冷却液（元/升）                    -                         -                -                      -         17.44
注：净空袋包括双层净空袋和单层净空袋，两类净空袋采购结构不同对单价影响较大。
     2、主要能源供应的具体情况
     报告期内，公司生产主要能源为电、水，消耗采购金额及其占采购总额的
比例情况如下：
                                                                                                         单位：万元
                     2021 年度                               2020 年度                          2019 年度
 主要能源                      占采购总                                   占采购总                        占采购总
                 金额                                  金额                                 金额
                               额的比例                                   额的比例                        额的比例
    电           2,182.80               4.40%          1,320.15              3.46%          1,497.47          4.20%
    水           1,658.40               3.34%          1,732.99              4.55%          1,872.31          5.26%
   合计          3,841.20              7.74%           3,053.13              8.01%          3,369.78         9.46%
    注：上述金额为用于生产并计入营业成本的水电能源采购金额。
     报告期内，公司主要能源为电、水，电的具体情况如下：
                                                       240
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                           招股说明书
       用电                  2021 年度                  2020 年度               2019 年度
用电金额（万元）                    2,182.80                   1,320.15                1,497.47
用电量（万度）                      5,325.29                   3,875.00                3,854.71
用电均价（元/
                                          0.41                       0.34                    0.39
度）
营业成本（万元）                   62,562.40                  40,856.72               44,188.82
占营业成本比重                           3.49%                      3.23%                   3.39%
      水的具体情况如下：
          用水                   2021 年度               2020 年度               2019 年度
用水金额（万元）                         1,658.40               1,732.99               1,872.31
用水量（万吨）                            114.07                    123.57               219.95
用水均价（元/吨）                          14.54                     14.02                   8.51
营业成本（万元）                     62,562.40                 40,856.72              44,188.82
占营业成本比重                             2.65%                    4.24%                   4.24%
      发行人报告期内的主要能源消耗采购金额增长趋势与营业收入趋势基本相
符。此外，硅材料清洗服务伴随鄂式破碎机的引用及其他技术升级措施，减少
烘烤等环节的电力消耗，能源消耗出现了显著下降。
      3、主要供应商情况
      报告期各期，公司对前五大供应商的采购情况如下：
                                                                                    单位：万元
                                            2021 年度
序号                 供应商名称                          采购金额            占采购总额的比例
  1      北京雅博                                              6,161.48                 12.42%
  2      江苏太平洋石英股份有限公司                            5,792.02                 11.68%
  3      中环股份                                              4,013.77                     8.09%
  4      东海县奥博石英制品有限公司                            2,487.77                     5.02%
  5      无锡启发电子科技有限公司                              2,379.03                     4.80%
                    合计                                      20,834.06                 42.01%
                                            2020 年度
序号                 供应商名称                          采购金额            占采购总额的比例
  1      北京雅博                                              7,941.36                 20.83%
  2      中环股份                                              4,575.81                 12.01%
                                                 241
       内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                             招股说明书
         3        东海县奥博石英制品有限公司                         1,697.75                       4.45%
         4        无锡启发电子科技有限公司                           1,648.43                       4.32%
         5        江苏太平洋石英股份有限公司                         1,599.77                       4.20%
                             合计                                   17,463.13                      45.82%
                                                 2019 年度
       序号                  供应商名称                      采购金额               占采购总额的比例
         1        北京雅博                                          10,469.82                      29.39%
         2        中环股份                                           4,679.31                      13.13%
         3        东海县奥博石英制品有限公司                         3,832.04                      10.76%
         4        桐城市厚忠塑业有限公司                             2,931.65                       8.23%
         5        昆山日尔化工有限公司                                876.53                        2.46%
                             合计                                   22,789.35                      63.96%
       注：同一控制下的供应商金额及占比已合并计算，其中，中环股份指天津环睿电子科技有
       限公司（原名“天津鑫天和电子科技有限公司”）、天津中环融资租赁有限公司、内蒙古中
       环协鑫光伏材料有限公司、内蒙古中环光伏材料有限公司、天津市环欧半导体材料技术有
       限公司、天津环鑫科技发展有限公司、江苏中环企业管理有限公司（曾用名为国电光伏有
       限公司）、内蒙古中环资产管理有限公司、天津中环半导体股份有限公司、内蒙古中环领先
       半导体材料有限公司、天津中环领先材料技术有限公司、天津中环新能源有限公司、中环
       天仪股份有限公司、天津中科环海产业园有限公司、天津市环智新能源技术有限公司、天
       津环博科技有限责任公司；桐城市厚忠塑业有限公司指桐城市厚忠塑业有限公司及安徽格
       努博尔塑业有限公司；江苏太平洋石英股份有限公司指江苏太平洋石英股份有限公司及连
       云港太平洋半导体材料有限公司；北京雅博指北京雅博石光照明器材有限公司、北京雅新
       石光照明器材有限公司。
              截至本招股说明书签署日，上述供应商的基本情况如下：
                                                                                          从业
             供应商                                                      注册资本                      与发行人
序号                     成立时间                股权结构                               人数（截至
               名称                                                      （万元）                      合作时间
                                                                                       2021.12.31）
       北京雅博         1994.12.07   杨军持股 60%；吕艳萍持股 40%           50
                                                                                                       2011 年至
 1     北京雅新石光                                                                        20 人
       照明器材有限     2003.03.04   杨军持股 80%；杨辉持股 20%             150                           今
       公司
                                     中环股份持股 79.0795%；天津环欧持                                 2011 年 8
 2     中环光伏         2009.03.10                                        547,290
                                     股 20.9205%                                                        月至今
                                     中环股份持股 29.9191%；中环光伏持
                                     股 29.4048%；交银金融资产投资有限
       内蒙古中环协                  公司持股 13.6873%；建信金融资产投
                                                                                                       2018 年 1
 3     鑫光伏材料有     2017.11.02   资有限公司持股 10.9498%；高佳太阳   630,304.03     中环股份：
                                                                                                        月至今
       限公司                        能股份有限公司持股 6.4156%；乐山                  10,258 人（截
                                     市仲平多晶硅光电信息产业基金合伙                        至
                                     企业（有限合伙） 持股 9.6234%                     2020.12.31）
       天津市环欧半
                                                                                                       2012 年 1
 4     导体材料技术      2000.8.29   中环股份持股 100%                   392,552.00
                                                                                                        月至今
       有限公司
       天津环鑫科技                  中环股份持股 45.0048% ； TCL 微芯                                 2017 年 9
 5                      2008.06.18                                        103,100
       发展有限公司                  科技（广东）有限公司持股 54.9952%                                  月至今
                                                    242
       内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                                 招股说明书
                                                                                               从业
           供应商                                                              注册资本                    与发行人
序号                    成立时间                   股权结构                                  人数（截至
             名称                                                              （万元）                    合作时间
                                                                                            2021.12.31）
       江苏中环企业                 中环股份持股 90%；国电科技环保集                                       2019 年 7
 6                     2010.04.29                                              215,713.69
       管理有限公司                 团股份有限公司持股 10%                                                  月至今
       内蒙古中环资
                                                                                                           2016 年 1
 7     产管理有限公    2015.02.02   中环股份持股 100%                             500
                                                                                                            月至今
       司
       天津中环半导
                                    上市公司，中环集团持股 27.23%；其                                      2017 年 1
 8     体股份有限公    1988.12.21                                     323,173.3699
                                    他股东持股 72.77%                                                       月至今
       司
       内蒙古中环领
                                    中 环领 先 半 导体 材 料有 限 公司 持 股                               2018 年 4
 9     先半导体材料    2017.10.13                                               100,000
                                    100%                                                                    月至今
       有限公司
       天津中环领先
                                    中 环领 先 半 导体 材 料有 限 公司 持 股                               2017 年 9
10     材料技术有限    2008.06.06                                               145,000
                                    100%                                                                    月至今
       公司
       天津中环新能                                                                                         2019 年 8
11                     2017.08.15   中环股份持股 100%                           80,000
       源有限公司                                                                                            月至今
       天津环睿电子                                                                                        2017 年至
12                     2009.06.01   中环股份持股 100%                           26,320
       科技有限公司                                                                                            今
       天津中环融资                 中環香港控股有限公司曾持股                                              2018 年 1
13                     2014.10.10                                               50,000
       租赁有限公司                 100%，截至目前已注销                                                     月至今
       无锡中环应用                 天津环欧持股 96.2963%；宜兴创业园                                      2017 年 11
14                     2017.06.23                                               260,000
       材料有限公司                 科技发展有限公司持股 3.7037%                                             月至今
                                    天津中环电子信息集团有限公司持股
                                    60.69% ； 中 路 股 份 有 限 公 司 持
                                    5.06%；天津汇信置业投资有限公司
                                    持股 13.03%；天津津融投资服务集团
                                    有限公司持股 4.82%；天津海泰科技
                                    投资管理有限公司持股 3.03%；天津
                                    泰达投资控股有限公司 3.03%；天津
                                    保税区投资有限公司持股 1.01%；高
                                    明 璋 持 股 0.62% ； 蒋 连 瀛 持 股
                                    0.55%；刘猛持股 0.51%；郭大庆持股
       中环天仪股份                                                                                        2016 年 5
15                     2003.03.18   0.51%；郑晓林持股 0.50%；梁岩持股           16,200
       有限公司                                                                                             月至今
                                    0.31%葛毅、王双存、索维、王贵臣
                                    分别持股 0.13%；张学熙、王洪明分
                                    别持股 0.12%；刘丽华、马洪涛、李
                                    龙江、王群增、王润起、潘军、杨冠
                                    名、孟昭辉、季锋分别持股 0.11%；
                                    张 振 刚 持 股 0.10% ； 魏 建 国 持 股
                                    0.07%；李明远、马文燕、白春玲、
                                    张国强、张德美、杨金荣、柴玉茹分
                                    别 持 股 0.07% ； 法 人 股 东 持 股
                                    2.00%；自然人股东持股 1.93%
       天津中科环海                 中环股份持股 80%、天津市海洋高新
                                                                                                           2020 年 6
16     产业园有限公    2018.07.02   技术开发有限公司持股 10%、北京中            50,000
                                                                                                            月至今
       司                           科微投资管理有限责任公司持股 10%
                                    天津市中环电子计算机有限公司持股
                                    35%；中环股份持股 31.85%；靳立辉
                                    持股 16.38%；姚长娟持股 4.29%；王
       天津环博科技                                                                                        2017 年 11
17                     2017.07.04   国瑞持股 4.29%；崔建持股 1.43%；             2,500
       有限责任公司                                                                                         月至今
                                    任 志 高 持 股 1.43% 、 杨 骅 持 股
                                    1.43%；崔振强、赵晓光、刘旭光、
                                    尹擎分别持股 0.98%
       天津市环智新                 天津市环欧半导体材料技术有限公司                                       2020 年 5
18                     2020.01.21                                               100,000
       能源技术有限                 持股 62%；天津中环海河智能制造基                                          月
                                                       243
       内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                                招股说明书
                                                                                              从业
           供应商                                                              注册资本                   与发行人
序号                    成立时间                   股权结构                                 人数（截至
             名称                                                              （万元）                   合作时间
                                                                                           2021.12.31）
       公司                         金合伙企业（有限合伙）持股 38%
       安徽格努博尔
19                     2013.04.15   吴厚忠持股 50%；吴家珺持股 50%              5,800
       塑业有限公司                                                                                       2014 年至
                                                                                              260 人
       桐城市厚忠塑                 吴 厚忠 持股 98.9286% ； 汪旺 林持 股                                    今
20                     2002.02.04                                               2,800
       业有限公司                   0.5643%；程小建持股 0.5071%
       东海县奥博石
                                                                                                          2017 年 10
21     英制品有限公    2008.11.24   孔凡昌持股 60%；王艳玲持股 40%               500          110 人
                                                                                                           月至今
       司
       昆山日尔化工                                                                                       2015 年至
22                     2004.01.08   曹雪琴持股 66%；王振兴持股 34%               500          86 人
       有限公司                                                                                              今
                                    张立持股 35%；韩少华持股 35%；单
       无锡启发电子                                                                                       2020 年 7
23                     2017.05.09   立宝持股 10%；瞿庭词持股 10%；张            1,000         82 人
       科技有限公司                                                                                        月至今
                                    久东持股 10%
       江苏太平洋石
                                    上市公司，陈士斌持股 28.20%，其他                                     2019 年 5
24     英股份有限公    1999.04.23                                              35,296.05
                                    股东持股 71.80%.                                       1,115 人（截    月至今
       司
                                                                                                 至
       连云港太平洋
                                    江 苏太 平 洋 石英 股 份有 限 公司 持 股               2020.12.31）   2021 年 1
25     半导体材料有    2010.10.15                                               3,000
                                    100%                                                                   月至今
       限公司
              上表第 2 至 17 项，在 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 8 日为发行人关联
       方。
              截至本招股说明书签署日，发行人与上述各期前五名供应商不存在商品购
       销关系以外的关系，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要
       关联方或持有发行人 5%以上股份的股东在上述供应商中均未拥有权益。报告期
       内，公司不存在向单个供应商采购比例超过公司当年采购总额 50%或严重依赖
       少数供应商的情况。
              （六）发行人对中环股份形成单一客户集中的背景、原因及合理性，符合
       行业惯例，相关方不存在其他特殊安排或利益输送的说明
              1、发行人对大客户中环股份单一客户集中度较高的背景、原因及合理性
              （1）发行人与中环股份合作的背景
              1）初始合作背景
              2009 年，中环股份在内蒙古呼和浩特投资建厂，从半导体硅材料领域进入
       光伏硅材料领域。在筹备及前期业务的实际开展过程中，制备单晶过程中所需
       的配套产品石英坩埚一直处于供应不足且不稳定的状态。因此，中环股份积极
       寻找合作方，亟需建立稳定的石英坩埚供应体系。
                                                       244
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                       招股说明书
     为满足石英坩埚的正常供应，防止出现项目大规模投产后因配套产品不足
而出现停产的情况，余姚恒星、宁夏晶隆和中环股份（天津环欧），三方分别从
资金及管理、技术及行业经验、产能消化的各自优势入手，于 2011 年共同出资
设立发行人前身——欧晶有限，以石英坩埚为起点，开始了发行人与中环股份
的合作。
     2）深入合作背景
     经过双方的合作及发行人自身发展，发行人的石英坩埚品质获得中环股份
及行业的认可，发行人主要负责起草了《光伏单晶硅生长用石英坩埚》
（HBS001-2015）等行业团体标准，在石英坩埚领域取得了发明专利 5 项，多
项实用新型专利覆盖生产经营全流程，是行业内少数拥有大尺寸石英坩埚量产
能力的厂商，确立了其在石英坩埚行业的领先地位。由此，发行人与中环股份
的合作向深入化和扩展化延伸。
     欧晶科技出于改变产品结构单一的考虑，中环股份和华科新能出于自有资
产及业务整合的考虑，通过股权入股的方式，对欧晶科技的业务进行了补充，
在原有石英坩埚业务的基础上，增加了硅材料清洗服务和切削液回收处理服
务。
     由此，发行人与中环股份的合作进一步加强。
     3）未来合作背景
     近些年来，中环股份单晶硅产能持续扩张（详见下表），为保证其战略目标
的达成，需要包括欧晶科技在内的多个供应商的配合，协同发展。欧晶科技为
保证自身未来的业务量的持续增长，投资可回收性，亦需要下游客户对其合作
关系予以明确。基于此，双方签署了战略合作协议，在石英坩埚、硅材料清洗
和切削液处理等业务领域约定了未来 5 年或 10 年的长期合作。
                                                                                单位：GW
                                                                        2021 年   2023 年
  中环股份
               2016 年       2017 年   2018 年      2019 年   2020 年    （预       （预
单晶硅产能
                                                                         计）       计）
   产能
                  5            12        25           33        55        85        150
 （GW）
  增长率        ——     140.00%       108.33%      32.00%    66.67%    54.55%     38.24%
                                              245
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                        招股说明书
注：上述数据来源于中环股份公开披露信息。
     （2）发行人对大客户中环股份单一客户集中度的原因及合理性
     发行人对大客户中环股份单一客户集中度的原因及合理性具体如下：
原因类别                 原因描述                                原因的合理性
             双寡头垄断：中环股份和隆基
             股份在发行人的下游光伏单晶             下游客户行业的集中度高导致了发行人的客
             硅行业的全球占有率超过                 户集中度高。
             60%。
下游行业                                            隆基股份：全产业链垂直一体化模式。在隆
原 因 ——                                          基股份自身不具备石英坩埚的生产能力前，
（单晶硅                                            同样是锁定宁夏晶隆作为其石英坩埚的主要
棒 / 硅                                             供应商。
             两种模式并存：垂直一体化和
片）                                                中环股份：专业化分工合作模式，其自身主
             专业化分工合作
                                                    要专注于单晶硅棒，在其上下游及硅棒/硅片
                                                    配套产品及服务等采取外部合作的方式。
                                                    适应专业化分工合作的模式，发行人的客户
                                                    集中度高。
             中环股份发展势头良好。产
             能：2016 年为 5GW，2021 年 6
             月末 为 70GW，增 长十 四倍 。
             营 业 收 入 ： 2016 年 为 67.83 亿
                                                    客户的良好发展势头保证了发行人的业务持
             元，2020 年为 190.57 亿元，增
                                                    续性。在发行人目前自身融资渠道狭窄、产
             长 180%。2021 年，中环股份公
                                                    能有限的情况下，综合考虑客户稳定性、回
             告实现营业收入 410.25 亿元，
                                                    款情况等诸多因素，优先锁定优质大客户资
             同比增长 115.28%，实现归母净
                                                    源而形成客户集中度高，符合发行人的现有
             利 润 40.20 亿 元 ， 同 比 增 长
                                                    经营定位。
             269.14%。
             中环股份全球首发大尺寸硅片
下游客户     产 品 （ 210mm*210mm ）， 具 备
原 因 ——   技术先发优势。
中环股份     中环股份的专业化分工合作模
             式——在石英坩埚领域，与发
             行人和江阴龙源合作；在多晶
             硅料领域，与保利协鑫、通威
             股份、大全新能源合作；在电             中环股份采用了专业化分工合作模式，发行
             池片领域，与爱旭股份和通威             人作为中环股份该模式下合作伙伴之一，为
             股份合作；在电池组件领域，             中环股份提供配套高品质的产品和专业化服
             与东方日升和天合光能合作；             务，是发行人客户集中度高的原因之一。
             在碳碳复合材料坩埚领域，与
             内蒙古中晶科技研究院有限公
             司合作；在单晶硅生长炉领
             域，与晶盛机电合作。
             优势：石英坩埚行业团体标准             发行人保持了石英坩埚技术上领先性、并具
发行人自
             主要起草者；为数不多的具有             备产能规模效应；实现了硅材料清洗业务的
身优劣势
             大尺寸石英坩埚量产能力的厂             自动化推进；切削液处理业务则帮助客户完
的现实原
             商；硅材料清洗服务完成从人             成砂浆离线切割向金刚线在线循环切割的转
因
             工密集向自动化的转变，研发             变，既为下游客户节约了切片成本支出，又
                                                  246
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                招股说明书
原因类别               原因描述                           原因的合理性
            并实施了清洗服务的破碎筛分       践行社会责任和光伏行业绿色环保理念。发
            一体化，实现酸性废水回用中       行人通过多项业务的开展，稳定并巩固了与
            和排放；切削液处理实现了切       中环股份的深度合作。
            削液的循环利用、减少废液排
            放的社会效益，也为客户节约
            了成本，创造了经济效益。
                                             （1）融资渠道狭窄导致的项目投资资金不
                                             足，不足以支持其同时开拓多个客户。
                                             （2）产能有限，无法满足非中环的其他客
                                             户产品或服务需求。
                                             （3）由于自身资金及产能，以及对方客户
                                             业务量等原因，发行人暂时拒绝了其他客户
                                             如有研半导体的硅材料清洗服务合作意向；
            劣势：非上市公司，自身筹措
                                             石英坩埚方面，除中环股份外，发行人目前
            资金的途径狭窄；产能无法快
                                             仅向具备一定规模且回款状况良好的客户持
            速增长。
                                             续供应石英 坩埚；开拓新的切 削液回收客
                                             户，发行人需进行较大规模的设备投入，而
                                             资金短缺则制约了市场开拓，故发行人未积
                                             极推进其他客户如阿特斯（中国）投资有限
                                             公司的切削液处理服务合作意向。
                                             由此，导致了发行人对中环股份的客户集中
                                             度高。
            历史原因：发行人与中环股份
            自 2011 年即开始合作，形成了     长期、稳定、深度合作的同时，也导致了客
            长期、稳定、深度的合作关         户集中度高。
            系。
                                             站在中环股份的角度，一旦供应商认证通过
其他原因
                                             后，若需要更换供应商，则双方会有较长时
            成本原因：供应商一旦确定，       间的磨合期，从而有可能影响单晶硅片正常
            替换成本高。                     生产，现实的和潜在的替换成本均较高。
                                             基于客户替换成本高的原因，导致了发行人
                                             的客户集中度高。
     2、发行人对中环股份形成单一客户集中符合光伏行业惯例
     （1）在发行人从事的硅片上游及配套环节，行业普遍存在单一客户集中度
高的特点
     硅片成本主要由硅料成本（约占 60%）与非硅成本（约占 40%）构成，其
中硅料成本构成了硅片的主要成本。与此对应，上游厂商主要由硅料和非硅两
类企业组成——硅料企业主要是生产原料多晶硅的企业，如通威股份、保利协
鑫、新疆大全新能源等；非硅成本对应的上游企业主要是从事拉棒工序、切片
工序提供产品及服务的配套企业，主要包括电力、单晶炉台、光伏切割设备、
石英坩埚、石墨热场、氩气、金刚石线、冷却液、切削液处理服务、硅材料清
                                           247
    内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                    招股说明书
    洗服务等等。其中，石英坩埚、光伏切割设备、单晶炉台、金刚石线等，与单
    晶硅行业相关性较强，光伏行业集中度较高是行业的普遍情况，详见下表：
                                          2019 年客户   2020 年客户
序 应用环                    主要产品及     集中度        集中度
                企业名称                                                          备注
号   节                          服务   前两大 前五大 前两大 前五大
                                          客户   客户   客户   客户
                                                                         本行业属于通用产
                金博股份
1     拉晶                 热场系统      39.72% 74.06% 40.88% 76.81% 品，同行业包括方大
             （688598.SH）
                                                                         碳素（600516.SH）
                                                                         主要客户为隆基股
                                                                         份，2017 年-2020 年
2     拉晶      宁夏晶隆     石英坩埚          -       -       -       - 客 户 占 比 为 80% 、
                                                                         70% 、 50% 、 40%左
                                                                         右
                                                                         主要客户为中环股
3     拉晶      江阴龙源     石英坩埚   100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 份 ， 2019 年 、 2020
                                                                         年客户占比 100%
                                                                         主要客户为中环股
               晶盛机电                                                  份 ， 2019 年 客 户 占
4     拉晶                 单晶炉台      70.06% 85.37% 56.93% 83.35%
             （300316.SZ）                                               比 55.83% ， 2020 年
                                                                         客户占比 43.83%
                                                                         主要客户为隆基股
                连城数控                                                 份 ， 2019 年 客 户 占
5     拉晶                 单晶炉台      83.47% 91.94% 96.49% 99.33%
             （835368.OC）                                               比 67.84% ， 2020 年
                                                                         客户占比 92.67%
                                                                         主要客户为隆基股
                大全能源                                                 份 ， 2019 年 客 户 占
6     拉晶                 硅料          77.25% 86.73% 73.37% 91.87%
             （688303.SH）                                               比 53.28% ， 2020 年
                                                                         客户占比 54.62%
                东尼电子
7     切片                 金刚线        43.17% 63.74% 47.66% 75.67% 未披露客户名称
             （603595.SH）
                                                                 主要客户为隆基股
                          光伏切割设                             份 ， 2019 年 客 户 占
               高测股份
8      切片               备及切割耗 56.62% 85.45% 49.74% 71.55% 比 35.02% ， 2020 年
            （688556.SH）
                          材                                     度 客 户 占 比 为
                                                                 31.09%
                                                                 主要客户为隆基股
                                                                 份 ， 2019 年 客 户 占
               美畅股份
9      切片               金刚线     79.92% 89.89% 81.50% 90.33% 比 47.28% ， 2020 年
            （300861.SZ）
                                                                 度 客 户 占 比 为
                                                                 69.89%
               三超新材                                          公开资料未披露客户
10     切片               金刚石工具 55.64% 63.56% 51.05% 62.19%
            （300554.SZ）                                        名称
                          半导体硅
               神工股份
11     硅棒               棒、硅环、 63.60% 94.39% 56.53% 81.25% -
            （688233.SH）
                          硅盘、硅筒
     硅片下      太阳能   光伏电站及
12                                   73.27% 84.69% 74.01% 83.80% -
       游 （000591.SZ） 光伏组件
                                              248
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                                       2019 年客户   2020 年客户
序 应用环                 主要产品及     集中度        集中度
             企业名称                                                     备注
号   节                       服务   前两大 前五大 前两大 前五大
                                       客户   客户   客户   客户
     硅片下  浙江新能
13                      新能源发电   95.71% 99.51% 71.33% 94.56% -
       游 （600032.SH）
                        新能源发
     硅片下  银星能源
14                      电、新能源   75.39% 89.84% 72.24% 84.00% -
       游 （000862.SZ）
                        装备制造
     硅片下  江苏新能
15                      新能源发电        - 98.40% 95.79% 98.16% -
       游 （603693.SH）
     硅片下  能辉科技   光伏电站运
16                                   66.79% 95.32% 74.31% 92.84% -
       游 （301046.SZ） 营
     硅片下  嘉泽新能
17                      新能源发电        - 99.98%        - 99.81% -
       游 （601619.SH）
     硅片下  甘肃电投
18                      新能源发电   99.99% 99.99% 99.97% 99.99% -
       游 （000791.SZ）
     硅片下  中闽能源
19                      新能源发电        - 100.00%       - 100.00% -
       游 （600163.SH）
              平均值                 72.04% 89.05% 71.36% 88.08%
                                                                主要客户为中环股
                                                                份 ， 2019 年 客 户 占
                                                                比 86.52% （ 如 包 含
                        石英坩埚、                              对无锡应材的销售，
    拉晶、              硅材料清                                则 该 比 例 为
20          欧晶科技                92.21% 96.47% 94.20% 97.90%
      切片              洗、切削液                              92.21%），2020 年客
                        处理                                    户 占 比 为 90.61%
                                                                （如包含对无锡应材
                                                                的销售，则该比例为
                                                                94.20%）
  注：上述资料来源于上市公司及股转系统公开披露信息，非上市或挂牌企业资料来源于访
  谈记录。
        上表可知，硅片厂商上游配套企业及下游厂商一般均存在客户集中度较高
 的情况，且上游配套企业与隆基股份或中环股份单一客户合作较为密切的情况
 比较普遍，反映本行业配套企业受下游客户竞争格局的影响较大。隆基股份的
 上游配套企业如美畅股份（300861.SZ）、连城数控（835368.OC）、大全能源
 （ 688303.SH）向 隆 基 股份 销 售占 比分 别从 2019 年度 的 47.28%、 67.84% 、
 53.28%提升至 2020 年度的 69.89%、92.67%、54.62%，发行人对中环股份形成
 单一客户集中的情况与光伏行业其他厂商情况基本一致，符合行业惯例。
        （2）扩大至光伏产业的其他环节，同样普遍存在各厂商间建立长期、稳
 定、战略合作关系的情形
        光伏行业是一个长周期的行业。光伏行业具有项目投资额高、规模大、回
                                         249
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                   招股说明书
收周期较长、对质量要求高、新增供应商需要上下游验证等特征，导致光伏厂
商之间倾向于建立长期、稳定的合作关系。
     近年来，光伏厂商签署战略合作协议，深化合作内容、提前锁定业务量、
建立战略合作关系的情况持续发生，具体情况如下：
序
      硅片厂商      合作企业     签署时间                 战略合作协议内容
号
 1    中环股份      保利协鑫    2017 年 8 月    多晶硅材料等领域开展全方位的战略合作
                                                就于宜兴市开展集成电路用大硅片生产与
 2    中环股份      晶盛机电    2017 年 10 月
                                                制造项目等合作事宜战略合作
                                                2018-2021 年，通威股份向中环股份销售
                                                多晶硅约 7 万吨，以及销售太阳能电池约
 3    中环股份      通威股份    2018 年 5 月
                                                1800MW；通威股份向中环股份采购硅片
                                                约 24.1 亿片
 4    隆基股份      通威股份    2020 年 9 月    多晶硅材料等领域开展全方位的战略合作
                                                公司在 2021 年度向合同对方采购 210 尺
 5    中环股份      天合光能    2020 年 11 月   寸单晶硅片，合计数量不少于 12 亿片，
                                                预估合同总金额约 65.52 亿元
                                                长期向晶科供应碳/碳复合材料产品达成
 6    晶科能源      金博股份    2021 年 1 月
                                                合作意向
                                                长期向上机数控及其控股子公司供应碳/
 7    上机数控      金博股份    2021 年 1 月
                                                碳复合材料产品达成合作意向
                                                共同投资年产 4.5 万吨高纯晶硅项目、年
 8    晶科能源      通威股份    2021 年 2 月    产 15GW 硅片项目以及开展相应供应链
                                                合作
                                                中环股份在 2022 年 1 月至 2026 年 12 月
 9    中环股份      保利协鑫    2021 年 2 月    期间向保利协鑫采购包括颗粒硅在内的多
                                                晶硅料合计共 35 万吨
                                                双方 2021 年 3 月至 2023 年 12 月期间多
10    隆基股份      江苏中能    2021 年 2 月    晶硅料合作量不少于 9.14 万吨，预估合
                                                同总金额约 73.28 亿元人民币
                                                追加采购光伏玻璃数量 2,786 万平方米，
                                                并约定 2022 年-2023 年按照 46GW 组件
11    隆基股份       福莱特     2021 年 2 月
                                                用量采购光伏玻璃，合同预计金额达到
                                                104 亿元。
                                                晶体生长炉合同金额 161,820 万元，单晶
                                                硅棒加工设备合同金额 19,394 万元，共
12    中环股份      晶盛机电    2021 年 3 月    计 181,214 万元。线切机设备合同总金额
                                                26,680 万元。上述合同金额总计 207,894
                                                万元。
                                                在 2021-2023 三年期间，大全新能源将向
13    中环股份     大全新能源   2021 年 3 月    中环股份供应合计 4.1 万吨高纯硅料。具
                                                体价格将由双方每月按照市场情况商定。
                                                隆基股份 2022 年-2026 年向德力光能采购
14    隆基股份      德力光能    2021 年 4 月    光伏玻璃不少于 2.5 亿平方米。合同总金
                                                额占公司 2019 年度经审计营业成本的约
                                          250
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                     招股说明书
序
      硅片厂商      合作企业     签署时间                  战略合作协议内容
号
                                                23.65%。
                                                就“多晶硅料”的采购签订合同，预计
                   东方日升、                   2021 年 4 月至 2024 年 12 月采购数量为 5
15    上机数控                  2021 年 4 月
                     聚光硅业                   万吨。预计合同金额约为 2021-2024 年 64
                                                亿元（含税）。
                                                上机数控预计 2021 年 7 月至 2024 年 6 月
                                                将向大全能源采购原材料多晶硅料 5.27
16    上机数控      大全能源    2021 年 4 月
                                                万吨，按照当前市场价格测算，预计采购
                                                金额约为 55.34 亿元（含税）。
                                                晶澳能源于 2020 年 9 月至 2025 年 8 月期
                                                间向亚洲硅业采购多晶硅料，预计总采购
17    晶澳能源      亚洲硅业    2021 年 4 月    量约 7.5 万吨，实际采购价格采取月度议
                                                价方式，具体数量和价格以每月达成的采
                                                购订单/合同为准。
                                                上机数控 2021 年 6 月至 2023 年 12 月向
18    上机数控      保利协鑫    2021 年 5 月    保利协鑫采购多晶硅料 3.1 万吨，预计合
                                                同总金额约为 50.84 亿元（含税）。
                                                晶澳能源在 2021 年 8 月至-2024 年 7 月三
                                                年内向福莱特采购约 2.3 亿平方米组件用
19    晶澳能源       福莱特     2021 年 7 月
                                                光伏压延玻璃，预估合同总金额约 46.18
                                                亿元人民币（含税）。
                                                隆基股份 2021 年 9 月-2024 年 12 月期间
                                                向信义光能（香港）及其指定关联公司采
20    隆基股份      信义光能    2021 年 8 月    购光伏玻璃数量不少于隆基乐叶预计年度
                                                需求量的 35%，具体采购价格月议，合同
                                                总金额以最终实际成交金额为准。
                   一道新能源
                                                2022 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日期
                     科技（衢
21    隆基股份                  2021 年 11 月   间预计隆基股份向一道新能源销售单晶硅
                   州）有限公
                                                片数量预计 115,820 万片
                         司
                                                自 2022 年 1 月 1 日起至 2022 年 12 月 31
                   吴江金刚玻
                                                日期间，吴江金刚玻璃预计向中环股份采
22    中环股份     璃科技有限   2021 年 11 月
                                                购的 N 型 G12（210 尺寸，厚度 150μ
                       公司
                                                m）单晶硅片数量不少于 7,010 万片
                                                上机数控预计 2022-2025 年向上饶市弘业
                                                新能源有限公司销售单晶硅片 6.48 亿片
                   上饶市弘业
                                                （ 上 下 浮 动 不 超 过 20% ）。 参 照
23    上机数控     新能源有限   2022 年 3 月
                                                PVInfoLink 最新公布的价格及排产计划估
                       公司
                                                算，预计 2022-2025 年销售金额为 43.42
                                                亿元（含税）。
                                                每年向发行人的采购石英坩埚量原则上不
                                                低于中环股份年度需求的 50%；硅材料加
                                  2019 年       工清洗、DW 切割液循环再生利用方面在
24    中环股份       发行人
                                  2020 年       现有产能及后续产能的扩张过程中，在同
                                                等市场条件下，中环股份优先与发行人开
                                                展合作。
     注：上述数据来源于上市公司公告
                                          251
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     随着上述长期、战略合作协议的签署及实施，优质光伏厂商的产能被不断
锁定，相关企业的合作将更加深化，将在一定程度上促成行业客户集中度的进
一步提升。综上所述，发行人对中环股份形成单一客户集中的情况符合行业惯
例。
     3、发行人与中环股份不存在特殊利益安排和利益输送的核查情况及说明
     中环股份 2007 年在国内 A 股上市，在 2020 年下半年 TCL 集团收购之前一
直为天津国资委下属企业。最近五年，中环股份内部控制制度和执行情况符合
有关法律法规和证券监管部门的要求，中环股份在企业业务经营及管理相关的
所有重大方面保持了有效的内部控制，中环股份在各年末所有重大方面保持了
与会计报表编制相关的有效的内部控制。2019 年，中审华会计师事务所（特殊
普通合伙）接受中环股份委托，出具《内部控制鉴证报告》，认为中环股份按照
财政部《内部会计控制规范-基本规范》规定的标准于 2019 年 12 月 31 日在所
有重大方面保持了与会计报表编制相关的有效的内部控制。根据深交所公示的
信息，最近五年，中环股份的披露考评结果均为 B。中环股份具有严格的供应
商准入制度，欧晶科技以自身技术优势、产品和服务品质、快速响应客户需
求、为客户提升生产效率并降低成本等综合因素，获得客户订单，双方的合作
建立在互惠互利的市场化商业原则基础之上，不存在特殊利益安排和利益输送
情况。
     经核查发行人及主要股东资金流水，访谈中环股份及其关联方、发行人目
前及历史股东，查阅发行人工商登记资料、中环股份出具的确认，核查发行人
与中环股份及关联方签署的合同、分析交易价格的公允性等，保荐机构、发行
人律师、申报会计师认为，中环股份退出发行人股权后不再持有发行人股份，
发行人与中环股份不存在特殊利益安排和利益输送。
                                   252
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      （七）中环股份及其关联方所需石英坩埚向发行人采购金额占其同类采购
总额比例约为 50%左右，对硅材料清洗服务采购金额占比为 75%-95%，对切
削液处理服务采购的金额占比为 100%的原因及合理性，中环股份及关联方的
董监高与发行人及其主要股东、其他关联方的董监高之间在对方单位任职、持
有或委托持有对方单位股份等情况及不存在其他的利益安排或输送的说明
      1、中环股份及其关联方所需石英坩埚向发行人采购金额占其同类采购总额
比例约为 50%左右，对硅材料清洗服务采购金额占比为 75%-95%，对切削液
处理服务采购的金额占比为 100%的原因及合理性
      （1）中环股份及其关联方向发行人采购占比概况
      中环股份及其关联方对发行人采购产品和服务占其采购同类产品和服务的
比例如下：
 序号        业务类别        2021 年         2020 年          2019 年
  1          石英坩埚             46.40%            50.00%          48.49%
  2         硅材料清洗            99.34%            96.57%          96.09%
  3         切削液处理           100.00%            100.00%       100.00%
      中环股份及其关联方向发行人采购产品和服务占其营业成本较低，但占该
同类产品和服务的比例很高。发行人与中环股份的合作基于双方业务开展的互
相需要。
      （2）中环股份及其关联方向发行人采购集中高的整体原因及合理性
      中环股份及其关联方向发行人采购占其同类产品或服务采购的比例较高，
主要原因如下：
      1）发行人向中环股份提供的产品和服务占中环股份的成本比例很低，但对
单晶硅棒和硅片的成品质量影响却较大，长期的合作基础、稳定的产品和服务
的供应及质量保证、经过了长期的磨合和严格的验证是中环股份选择发行人为
该类业务主要供应商的重要原因。
      硅片成本主要由硅料成本与非硅成本构成，硅料成本为主要成本，非硅成
本为次要成本。发行人所处细分行业石英坩埚、硅材料清洗服务、切削液处理
服务属于单晶硅非硅成本中价值比重较小的部分，根据中环股份提供的说明及
                                       253
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发行人数据测算，三项业务合计仅占非硅成本的 8%左右。然而一旦出现问题，
造成的损失则重大。在拉晶环节，倘若石英坩埚出现质量问题，会造成单根单
晶硅棒报废，直接损失在 5 万元以上，一只坩埚可拉制 8 根左右硅棒，可还将
造成其他本批次非硅成本的上升，如出现漏硅，将影响热场，造成的损失更为
巨大，远高于单价不足 0.3 万元的石英坩埚；若清洗的硅料出现问题，会造成
单根单晶硅棒报废，直接损失在 5 万元以上，远高于单埚投放的硅材料清洗费
用约 0.12 万元。在切片环节，切削液供应的质量倘若出现问题，将会造成切片
环节的异常比例上升，异常比例每上升 1%将直接导致客户单日损失约 20 万
元，同时，良好的切削液的供应还将一定程度提升切割效率，进一步提升客户
效益。
     2）发行人提供的产品或服务的业务特点、发行人的技术应用带来的客户成
本费用的降低、发行人的快速响应等因素也是中环股份采购发行人产品和服务
集中度高的原因。
     发行人提供的产品或服务的业务特点、发行人的技术应用带来的客户成本
费用的降低、发行人的快速响应等因素具体情况如下：
序     业务
                             业务特点             降低成本费用      响应速度
号     类别
                实物产品形态，可远距离运输，中
                                                 石英坩埚的质量
                环股份可以选择多个供应商，以保                    距离近。相比
                                                 好、使用寿命
      石英坩    证其配套产品供应的安全性和可替                    其他供应商，
 1                                               长，则可有效降
        埚      代性。发行人技术领先、质量可靠                    发行人响应最
                                                 低中环股份的单
                且供应及时，发行人占据中环股份                    快速。
                                                 晶制备成本。
                同类采购 50%左右的份额。
                硅材料价值高，适宜在厂区内组织
                清洗，便于管理和控制，以减少硅
                                                 自动化设备的逐   发行人在中环
                材料原料耗损量、防止硅材料被调
                                                 步应用，提高清   光伏厂区内租
                换和远距离运输过程中的二次污染
      硅材料                                     洗效率、减少人   赁场地开展业
 2              等。中环股份的硅材料清洗业务主
        清洗                                     工数量，可有效   务 ， 全 天 运
                要交付给发行人，发行人产能不足
                                                 降低清洗成本和   转 ， 响 应 快
                时，才交由其他供应商清洗。中环
                                                 管理费用。       速。
                股份向发行人采购占比一般为 95%
                左右。
                单晶硅棒切片是连续作业，要求不   循环重复使用切
                间断供应规格、质量稳定的切削     削液，降低了生
                                                                  封闭循环，实
      切削液    液。通过管道物理连接，切削液封   产成本。减少废
 3                                                                时响应客户需
        处理    闭循环，一套设备、一个供应商即   液排放和处理，
                                                                  求。
                可完成，无需两个供应商、两套设   降低了环保成
                备的重复投资建设。中环股份和发   本。
                                        254
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序     业务
                             业务特点            降低成本费用   响应速度
号     类别
                行人建立了一对一的合作关系，采
                购占比 100%。
     3）单晶拉制和切片环节，影响产品质量的因素众多。中环股份相对集中采
购同一厂商的多种相关产品和服务，有助于降低沟通成本，提高沟通效率，提
早发现生产环节的问题并加以改进。
     发行人从事的相关配套产品和服务，其技术参数会根据原材料、拉晶方法
等进行调整，且调整较为频繁，上下游需要紧密沟通。对于硅材料清洗服务，
由于客户需要委托发行人清洗的多晶硅料为外部多厂商采购或单晶回收料，涉
及单一批次品质、颗粒大小不同、拉晶技术变化等变量因素，清洗的要求也随
之变化。硅材料的清洗服务建立在与客户紧密、顺畅的沟通基础之上。切削液
处理服务，同样会因客户线切机参数调整，从而相应及时调整切削液配比以满
足客户的需求。基于此，从降低沟通成本、提高沟通效率、提早发现问题的角
度出发，中环股份更倾向于与单一厂商合作，因而发行人配套业务占中环同类
采购总额的比重较高。
     4）发行人的多业务板块联动优势是获得中环股份采购集中度高的原因
     公司立足于单晶硅材料制造产业配套产品及服务，多维度地满足半导体行
业、光伏单晶硅片行业各生产环节需要，为单晶硅材料制造商提供配套产品和
专业化服务。
     发行人的业务，从光伏领域延伸至半导体领域，以石英坩埚业务为起点，
开拓硅材料清洗、切削液处理服务。各业务板块利用其专业优势，巩固优质客
源，同时各板块之间客户资源互用，信息资源互通，形成以点带面的辐射效
应，实现大客户综合业务的联动发展。
     发行人具有向第三方销售石英坩埚、向行业其他客户提供硅材料清洗服务
和切削液处理服务的技术能力，报告期内亦存在多家石英坩埚客户提出配套服
务的合作意向，但受制于新拓展客户的项目投资的资金瓶颈、产能限制、管理
半径和客户回款条件等，发行人开发第三方客户虽客户数量上持续增加但尚未
形成的大规模销售。因此，现阶段发行人与中环股份相互依存度、集中度均较
高。
                                        255
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     基于上述原因，中环股份及其关联方对发行人采购占其同类采购总额比重
较高，符合实际情况，具有合理性。
     （3）细分产品和服务的中环股份对发行人采购集中度高的原因及合理性
     1）石英坩埚
     报告期内，中环股份的石英坩埚产品供应商如下：
    行业                2021 年                2020 年               2019 年
                       欧晶科技                欧晶科技              欧晶科技
                       江阴龙源                江阴龙源              江阴龙源
太阳能石英
                       浙江美晶                 ——                  ——
    坩埚
                       无锡尚领                 ——                  ——
                       常州裕能                 ——                  ——
                                               欧晶科技
半导体石英                        浙江美晶新材料（晶盛机电子公司）
    坩埚                                       日本信越
                                    日本超精石英株式会社（JSQ）
     在石英坩埚采购方面，中环股份虽有多个供应商，但发行人在石英坩埚领
域形成的技术领先优势，是中环股份及其关联方向发行人采购占比约为 50%的
主要原因。2021 年，由于发行人在大尺寸石英坩埚领域的成本优势和产品优
势，受限于发行人的产能且同时为避免发行人在大尺寸石英坩埚领域单一占比
过高从而引发中环股份的供应链安全，中环股份引入 3 家光伏级石英坩埚供应
商小批量供应大尺寸石英坩埚，上述三家企业合计占比在 10%左右。
     ①发行人是石英坩埚行业团体标准的主要起草者
     发行人是《光伏单晶硅生长用石英坩埚》、《光伏单晶硅生长用石英坩埚生
产规范》、《半导体单晶硅生长用石英坩埚生产规范标准》、《半导体单晶硅生长
用石英坩埚标准》等多项行业团体标准的主要起草单位。公司 28 英寸太阳能
级、32 英寸半导体级石英坩埚被认定为关键零部件首批次产品，28 英寸半导体
级高纯石英坩埚被认定为“第十三届（2018 年度）中国半导体创新产品和技
术”。“超大直径高纯度半导体级石英坩埚的研发与应用”被内蒙古自治区人
民政府授予 2020 年度自治区科学技术进步三等奖。
                                         256
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     ②发行人在石英坩埚领域拥有多项专利
     在石英坩埚业务方面，发行人所获专利涵盖石英坩埚产品成型、熔制、检
验、喷砂、酸洗、清洗、烘干、喷涂、封装等工艺，实现全生产链条专利技术
覆盖，其中发明专利 5 项。公司特有的上料成型工艺以及相应的熔制工艺、模
具端口工艺、熔制炉真空系统核心部件参数等，使产品在成本基本不变的前提
下品质得到有效提升。
     ③发行人是为数不多的具备量产大尺寸石英坩埚能力的厂商之一
     目前，公司已完成 40 英寸太阳能级石英坩埚及 32 英寸半导体级石英坩埚
的研发工作，36 英寸太阳能级石英坩埚和 28 英寸半导体级石英坩埚已正式量
产并为下游客户供货，为未来布局下游大硅片配套提供前瞻性的技术支持和技
术储备。
     ④发行人可以同时供应太阳能石英坩埚和半导体石英坩埚
     相对于太阳能石英坩埚而言，半导体石英坩埚的技术要求标准更高。发行
人除了给中环股份供应半导体石英坩埚外，还向有研新材（600206.SH）最终控
制方的子公司有研半导体、台湾地区的友达晶材股份有限公司供应半导体石英
坩埚。发行人的石英坩埚种类更为齐备。
     此外，报告期初，中环股份体系对一部分石英坩埚的采购份额（约 80%）
通过招投标的方式确认供应商的份额，剩余部分的采购也基本按照招投标确认
的份额分配。在招投标份额方面，欧晶科技与江阴龙源大体维持各占 50%的比
重。2019 年开始，中环股份石英坩埚采购不再采取招投标方式确定，但采购份
额仍延续原招投标确认的份额。因而，报告期内，发行人向中环股份销售石英
坩埚占其采购总额的比重维持在 50%左右。
     2）硅材料清洗
     报告期内，中环股份的硅材料清洗的供应商如下：
        项目                 2021 年            2020 年             2019 年
                             欧通科技           欧通科技           欧通科技
 硅材料清洗服务供
       应商            内蒙古环晔材料有    西安华晶电子技术   呼和浩特市恒新再生资
                             限公司          股份有限公司       源开发利用有限公司
                                          257
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                 招股说明书
         项目                2021 年             2020 年              2019 年
                                                                内蒙古百氚新能源有限
                                -                   -
                                                                        公司
     2 报告期其余各年，发行人基本上承担了中环股份绝大部分的硅材料清洗
业务，达到了 95%左右。2021 年，发行人承担了中环股份全部的硅材料清洗服
务，占比达到 99.34%，其外送清洗料为零星、低价值的沫子料等。
     中环股份及其关联方对发行人硅材料清洗服务采购金额占其同类业务采购
比例较高，原因如下：
     ①此前石英坩埚获得认可而形成的中环股份对发行人的认可，从而扩展合
作范围至硅材料清洗
     发行人的石英坩埚获得中环股份的认可后，发行人与中环股份的合作向深
入化和扩展化延伸，硅材料清洗业务主要由发行人承担基于此前合作的基础和
信任。
     ②中环股份在经历不同清洗模式的比较选择后，委托发行人进行硅料清洗
逐步成为主要方式
     中环股份的硅材料清洗业务，经历了中环股份自身内部组织清洗、外包厂
商厂区外清洗再运回厂区、外包厂商厂区内租赁产地开展清洗等多种方式的逐
步摸索尝试，逐步形成了目前以发行人子公司欧通科技在中环股份厂区内开展
硅材料清洗业务，从而降低成本、保证清洗质量的业务模式。
     经过上述不同方式的硅材料清洗的尝试，中环股份综合比较清洗的硅材料
交付质量、材料耗损、清洗人员的管理难度和管理成本、交付周期等多种因
素，确立了以委托发行人进行硅料清洗为主要方式。在发行人的产能不足，特
定地点或者特定清洗要求的情况，中环股份才会委托其他方进行硅材料清洗，
且数量和比例均很低。
     ③发行人的自动化清洗方案解决了中环股份自己组织清洗业务需要聘用大
量人力、不利于管理且管理成本较高的问题，提高了清洗效率
     报告期内，发行人为中环股份提供硅材料清洗服务的情况如下：
                项目                   2021 年             2020 年        2019 年
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                 项目                2021 年        2020 年        2019 年
                    年均人数（人）          1,430        1,002               877
     人数
                        人数增长率         42.69%       14.25%         77.65%
                    年清洗量（吨）    182,789.47     124,367.37      92,208.51
 硅材料清洗量
                    年清洗量增长率         46.98%       34.88%        118.78%
                     设备数量（台/
                                               47             34              28
主要自动化设备           套）
                        设备增长率         38.24%       21.43%         47.37%
                    人均产量（吨）         127.82       124.10         105.12
   人均产量
                    人均产量增长率         3.00%        18.05%         23.15%
     发行人为中环股份主要加工清洗原生多晶、复拉多晶、单晶边皮、单晶头
尾、埚底料、单晶样片等硅材料，根据不同类硅材料针对性地采用不同工艺进
行处理。发行人通过自主研发和与设备供应商合作研发等方式，突破硅材料分
选、硅材料破碎等技术关键点，逐步推进自动化高效生产流程，实现了酸性废
水回用中和排放，大幅度降低环保投入，减少了用工人数，降低了生产成本，
提升了清洗效率，保障了拉晶环节硅料的质量。
     3）切削液处理
     切削液处理服务是单晶硅切片工序的配套环节，由于单晶硅棒切片是连续
作业，要求不间断供应规格、质量稳定的切削液。在客户的切片车间旁租赁厂
房用于提供该项服务是最为合适的方式。
     发行人向中环股份及其关联方提供的切削液处理服务均已实现切削液在线
循环处理，需要将客户线切机切割完成后排出的废液集中收集通过管道的形式
与发行人的在线循环处理系统相连，实现实时循环处理。业务特点的客观要
求，切削液处理服务仅能由一家供应商提供该项服务。
     由于发行人完整参与到中环股份由早期的砂浆离线切割，升级到目前的金
刚线在线循环切割的技术升级换代，并完成了金刚线在线循环切割处理服务的
配套建设，实现了多年的稳定供应，保障中环股份切片环节质量的稳定性和持
续性。因而报告期内，切削液处理服务发行人占中环同类采购总额比重为
100%。
     综上，中环股份及其关联方向发行人采购占其同类采购总额比重较高，具
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有合理性。
     2、中环股份及关联方的董监高与发行人及其主要股东、其他关联方的董监
高之间是否存在在对方单位任职、持有或委托持有对方单位股份等情况，是否
有其他的利益安排或输送；
     根据中环股份及发行人出具的确认、发行人及其直接及间接持股 5%以上股
东、其他关联方的部分董事、监事及高级管理人员填写的调查问卷，并经查询
国家企业信用信息公示系统网站、企查查网站、中环股份的公告信息、发行人
部分非自然人关联方的工商登记档案材料，中环股份及关联方的董事、监事及
高级管理人员与发行人及其主要股东、其他关联方的董事、监事及高级管理人
员之间目前在对方单位任职的情况如下：
     （1）截至本招股说明书签署日，马斌担任发行人董事（除担任发行人董事
外，马斌未在发行人处担任其他职务）及发行人股东华科新能下属企业海博运
维（宜兴）科技发展有限公司、艾坦（天津）智能科技有限公司、内蒙古华凯
环保科技有限公司、铧润泽（天津）科技有限公司、华科五洲（天津）海洋工
程有限公司董事、宁夏华凯环保科技有限公司执行董事及艾坦（天津）智能科
技有限公司经理，同时受华科新能委派担任内蒙古中晶科技研究院有限公司
（以下简称“中晶研究院”）董事。截至本招股说明书签署日，华科新能与中
环股份均为中晶研究院股东，其中中环股份持有中晶研究院 30.0592%股权，华
科新能持有中晶研究院 13.1512%股权。中晶研究院主要从事碳纤维复合材料产
业链中的碳碳复合材料研发及生产，前述材料系光伏设备的热场材料。华科新
能参股中晶研究院系看好光伏行业的发展。马斌系受华科新能委派担任发行
人、华科新能前述下属企业及中晶研究院董事、经理。
     （2）中晶研究院（与发行人关联关系：发行人董事马斌担任其董事，马斌
除担任发行人董事外，未在发行人处担任其他具体职务）董事云飞目前担任中
环股份关联方无锡中环应用材料有限公司、中环光伏、天津环欧、新疆协鑫新
能源科技有限公司的董事、天津市环欧新能源技术有限公司董事及天津环睿电
子科技有限公司的经理。云飞担任中晶研究院及中环股份前述关联方的董事、
经理职务系受中环股份或其控制的企业委派。
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     （3）截至 2022 年 3 月 1 日，发行人间接持股自然人股东、董事程东海持
有中环股份关联方 TCL 科技集团股份有限公司 90 万股股票，根据程东海的说
明，其持有的前述股票系通过二级市场购买，其持有 TCL 科技集团股份有限公
司的股票系其看好该公司的发展前景，前述股份系其本人真实持有，不存在代
他人持有的情形，不存在利益安排或利益输送。
     （4）中环股份独立董事毕晓方在发行人关联方天津汽车模具股份有限公司
（发行人监事会主席张俊明曾担任其独立董事，已于 2020 年 5 月离职）担任独
立董事。
     （5）中环股份董事于克祥在发行人关联方天纺标检测认证股份有限公司
（发行人监事会主席张俊民曾担任其独立董事，已于 2021 年 4 月离职）担任董
事。
     除前述情形外，中环股份及其关联方的董事、监事及高级管理人员与发行
人及其主要股东、其他关联方的董事、监事及高级管理人员之间目前不存在在
对方单位任职、持有对方单位股份或委托持有对方单位股份的情况，亦不存在
其他利益安排、利益输送。
     （八）发行人采用公开、公平的手段或方式独立获取业务；发行人与中环
股份签署的合同协议中不存在有明显不同于其他供应商的关键性条款；与中环
股份其他供应商同类产品采购定价机制及定价情况不存在明显差异，不存在年
降要求；结合向中环股份销售价格变动与向第三方销售价格变动以及下游客户
产品销售价格变动的分析，发行人不存在被动接受主要客户成本转嫁，发行人
对定价有主导权、议价能力等，不存在关联交易定价不公允或者输送利益的情
况
     1、发行人是否采用公开、公平的手段或方式独立获取业务
     中环股份是单晶硅行业技术引领者，取得了较大的市场份额，基于单晶硅
产业链材料采购执行严格验证的惯例以及上市公司规范运作的需要，对供应商
准入及考核管理严格。石英坩埚采购方面，中环股份在 2014 年至 2018 年一直
执行招投标方式。发行人业务机会的获得，是基于发行人的技术先进、持续优
化工艺、效率提升、产品性价比高、快速响应客户需求等多种因素的综合作
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用。在石英坩埚业务领域获得客户认可后，逐步增加了硅材料清洗和切削液处
理等业务，为客户降低服务成本和管理成本、提高生产效率、降低废液处理成
本、实现环保化的循环利用，双方合作基于合作共赢、互惠互利的商业市场化
的基础之上。发行人获得业务的手段或方式公开、公平、独立。具体情况如
下：
     （1）发行人通过中环股份及其关联方的严格审核后取得业务机会
       首先，发行人在与中环股份及其关联方达成合作意向后，需要经过供应商
资质审核，才允许准入。主要评估内容包括公司资质、公司规模、生产能力、
技术条件、交付周期、产品质量体系认证等。供应商均符合中环股份及其关联
方的要求方可进入合格供方名录。
       其次，在进入中环股份及其关联方的合格供应商体系后，发行人通过招投
标以及双方协商的方式获取客户订单。在完成设计图纸、模具制作、实验设
计、实验验证等一系列流程后，方能进入下一步的量产供应阶段。
       此外，各年度中环股份及其关联方均会对其供应商进行年度质量审核。客
户通过现场查看体系管理、文件记录控制、设计开发控制、供方管理、采购过
程控制、生产过程控制、检验过程控制、销售过程控制、监视与测量过程控
制、不合格品控制、包装与运输控制、危害物质管理等多维度进行审核，对发
行人质量管理进行全面评估。
     （2）发行人通过在中环股份石英坩埚采购中中标而获得业务机会
     2014 年至 2018 年，中环股份针对石英坩埚大部分采购份额采取招投标方
式。2019 年开始，由于保密性要求，更换为直接洽商的模式。石英坩埚招投标
的相关情况如下：
     1）中环股份有明确的招投标相关制度
     对于招投标的全流程操作，中环股份制定了《大宗辅料招标管理程序》进
行规范，该制度对招/评标小组成员职责和资格、招标程序、招标文件编制及发
布、中标结果发布等招投标全流程操作进行了明确、详细的规定。
     2）招投标评分严格，中标结果公示规范
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     在历次招投标中，招标方需对价格标（30 分）、商务标（20 分）和技术标
（50 分）三方面内容，按照对应评分标准细则进行评分，考察供应商的价格情
况、供应商业绩、科技研发实力、产品品质、售后服务等情况。评标结束后，
按照评标结果在指定网站平台向所有投标人公示中标结果，公示期为 3 日，投
标人若对评标结果有异议的可以在公示期间内提出。公示期满后，招标人向中
标人发放《中标通知书》，并同时将中标结果通知所有未中标的投标人。
     3）欧晶科技成为其参与的中环股份 2014 年至 2018 年期间的石英坩埚招投
标第一标段的中标人
     在欧晶科技参与的中环股份 2014 年至 2018 年期间对石英坩埚的招投标
中，欧晶科技通过自身优势均成为石英坩埚招标项目的第一标段中标人，该标
段的采购比例为累计采购总金额 80%中的 50～60%。
     在石英坩埚业务领域获得客户认可后，公司逐步增加了硅材料清洗和切削
液处理等业务，为客户降低服务成本和管理成本、提高生产效率、降低废液处
理成本、实现环保化的循环利用。发行人业务的取得基于双方合作共赢、互惠
互利的商业市场化的基础之上，并持续保持自身成本、技术、快速响应、多板
块联动等优势为客户创造价值，各年度通过客户严格的供应商审核程序。
     （3）发行人组织复合型的专业化团队为中环股份及其关联方提供产品和服
务
     由于发行人产品及服务的定制化特点，产品及服务虽然占客户非硅成本比
重较小但对品质影响较大，对下游的影响更是呈几何倍数的，所以下游客户对
品质要求非常高。为了赢得客户的技术信赖，公司配置优质资源，多方位展现
公司优势，形成了发行人复合型的专业化团队的销售方式。发行人总经理及各
事业部负责人组织多部门人员共同协作，从多个角度服务中环股份及其关联方
并获得其认可，进而形成订单。
     在参与中环股份招投标时，由销售人员、技术研发人员、质量人员共同完
成投标方案的制定、投标书的编制，并由坩埚事业部负责人带队现场投标。在
向中环股份及其关联方推介新品、获得中环股份及其关联方新设项目工厂对应
业务前，由公司总经理带队，技术研发人员和销售人员共同参与业务洽谈。其
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中，技术研发人员负责技术交流、技术论证及后期的产品小中大批验证，销售
人员负责销售合同的商务谈判。在根据年度营销计划对客户的拜访过程中，亦
是销售人员及技术研发人员共同完成。
       综上，发行人组织了复合型专业化的团队为中环股份及其关联方提供产品
和服务，从多个角度满足客户需求。发行人能够凭借在行业内较长时间的技术
经验累积、优秀的产品质量、较强的同步研发能力，进入下游单晶硅行业中环
股份及其关联方的合格供应商体系并持续获取客户订单。发行人参与中环股份
2014 年至 2018 年期间的石英坩埚招投标并全部中标，在石英坩埚业务领域获
得客户认可后，发行人逐步增加了硅材料清洗和切削液处理等业务，为客户降
低服务成本和管理成本、提高生产效率、降低废液处理成本、实现环保化的循
环利用。发行人业务的取得基于双方合作共赢、互惠互利的商业市场化的基础
之上，发行人获得中环股份及其关联方业务的手段及方式公开、公平，具备独
立获得业务的能力。
       2、发行人与中环股份签署的合同协议中是否有明显不同于其他供应商的关
键性条款；与中环股份其他供应商同类产品采购定价机制及定价情况是否存在
明显差异，是否存在年降要求；
       （1）石英坩埚业务合同协议关键性条款
       发行人与中环股份签署的石英坩埚购销合同的关键性条款具体如下：
 序号          项目                     2020 年度                  2019 年度
                             约定采购最高数量。单价、
                                                        约定采购最高数量。单价、数
   1      采购额             数量按照具体的采购订单执
                                                        量按照具体的采购订单执行
                             行
   2      付款条件           验票无误后 60 天付款       验票无误后 60 天付款
   3      付款方式           未规定                     未规定
   4      年降条款           无                         无
   5      包装费、运费       欧晶承担                   欧晶承担
                       （BZ-SY-B0-11）《石英坩埚
                                                     《石英坩埚规格书-A 版》和
   6     质量标准      规格书-C 版》、（BZ-SY-B0-
                                                     技术图纸
                       11）《石英坩埚规格书-D 版》
注：2021 年执行的合同是将 2020 年合同时间顺延至 2021 年 12 月 31 日，关键性条款与
2020 年合同一致。
       中环股份子公司天津环睿电子科技有限公司出具《关于供应商合同中关键
                                             264
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性条款的说明》：“上述关于石英坩埚产品我公司与欧晶科技业务合同中的关键
性条款与我公司同类业务其他供应商合同的关键性条款一致，合同约定及实际
执行的定价机制一致，合同约定对供应商均无年降要求。”
       （2）硅材料清洗业务合同协议关键性条款
       发行人与中环股份签署的硅材料清洗业务合同的关键性条款具体如下：
序号        项目             2021 年度              2020 年度              2019 年度
                                                                      价格按照报价单执
                                                                      行，双方依据原材料
                                                                      加工成本、能力及甲
  1      加工费       价格按照报价单执行       价格按照报价单执行
                                                                      方终端产品市场情
                                                                      况，经友好协商，实
                                                                      时调整加工价格。
  2      付款条件     收票后 60 天付款         收票后 90 天付款       收票后 60 天付款
  3      付款方式     电汇或银行承兑汇票       电汇或银行承兑汇票     电汇或银行承兑汇票
  4      年降条款     无                       无                     无
  5      包装费       欧晶承担                 欧晶承担               欧晶承担
                      《原料清洗质量协         《原料清洗质量协       《原料质量保证标
  6      质量标准     议》、《原料外协加工     议》、《原料外协加工   准》、《多晶料名称规
                      质量保证标准》           质量保证标准》         范及搭配标准》
       中环股份子公司内蒙古中环协鑫光伏材料有限公司、内蒙古中环光伏材料
有限公司出具《关于供应商合同中关键性条款的说明》：“上述硅材料清洗服务
合同关键性条款与我公司同类业务其他供应商合同的关键性条款一致，合同约
定及实际执行的定价机制一致，均采取成本加成为基础的定价原则，并经协商
确定价格，且合同中对供应商均无年降要求。”
       （3）切削液处理业务合同协议关键性条款
       发行人与中环股份各子公司签署的切削液处理业务合同关键性条款具体如
下：
       1）与内蒙古中环光伏材料有限公司合同协议关键性条款
序号       项目              2021 年度              2020 年度              2019 年度
                       约定对应期间的加工      约定对应期间的加工     约定对应期间的加工
 1      加工费
                       单价（含税）            单价（含税）           单价（含税）
 2      付款条件       收票后 30 天            未约定                 未约定
 3      付款方式       电汇或银行承兑汇票      电汇或银行承兑汇票     电汇或银行承兑汇票
                                             265
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                          招股说明书
序号       项目              2021 年度                    2020 年度            2019 年度
 4      年降条款       无                          无                     无
                                          《BZ-LQ-B0-01 在线              《森邦液质量标准》、
                       在线回收切削液质量
 5      质量标准                          回收冷却液规格书-               《在线回收切削液临
                       标准
                                          A》                             时质量标准》
注:2019 年至 2020 年合同未约定账期，实际均按照 30 天执行。
       2）与无锡中环应用材料有限公司合同协议关键性条款
序号       项目              2021 年度                    2020 年度            2019 年度
                       回收加工费用，按照          回收加工费用，按照
                       成品回收冷却液重量          成品回收冷却液重量
                       （吨）×单价（含            （吨）×单价（含
                       税）确定；费用包括          税）确定；费用包括
                       工作涉及到的水电            工作涉及到的水电
                       费、劳务费、配件            费、劳务费、配件
                       费、管理费、税费、          费、管理费、税费、     约定对应期间的加工
 1      加工费
                       保险费、安全费等乙          保险费、安全费等乙     单价（含税）
                       方合法运营需要承担          方合法运营需要承担
                       的费用。（水电费用          的费用。（水电费用
                       的结算单价以市政工          的结算单价以市政工
                       业用电、用水价格为          业用电、用水价格为
                       准，结算方式双方确          准，结算方式双方确
                       认）                        认）
 2      付款条件       收票后 60 天付款            收票后 30 天付款       收票后 30 天付款
 3      付款方式       电汇或银行承兑汇票          电汇或银行承兑汇票     电汇或银行承兑汇票
 4      年降条款       无                          无                     无
                       《废冷却液的技术参          《废冷却液的技术参     《废冷却液的技术参
 5      质量标准       数要求》、《回收液的        数要求》、《回收液的   数要求》、《回收液的
                       技术参数要求》              技术参数要求》         技术参数要求》
       3）与天津市环欧半导体材料技术有限公司合同协议关键性条款
序号        项目             2021 年度                    2020 年度            2019 年度
                                                     回收加工费，按照成品回收切削液重量
                       按照实际使用量*单
                                                     （吨）×单价（含税）确定；费用包括乙
                       价结算（含税、房
                                                     方工作涉及到的水电费、劳务费、配件
                       租 、 水 电 等 ）， 因 外
                                                     费、管理费、税费、保险费、安全费等乙
  1     加工费         部市场、内部技术或
                                                     方合法运营需要承担的费用。（水电费用的
                       工艺改造等原因需要
                                                     结算单价以市政工业用电、用水价格为
                       重新定价时，双方另
                                                     准，结算方式双方协商确定，并形成书面
                       行结算
                                                     形式作为该协议的补充协议）
  2     付款条件       收票后 30 天付款              收票后 30 天付款     收票后 30 天付款
                                                     电汇或银行承兑汇     电汇或银行承兑汇
  3     付款方式       电汇或银行承兑汇票
                                                     票                   票
  4     年降条款       无                            无                   无
                                               266
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                       招股说明书
序号        项目             2021 年度                2020 年度           2019 年度
                       在线回收切削液质量         在线回收切削液质   在线回收切削液质
  5     质量标准
                       标准                       量标准             量标准
       4）与天津市环智新能源技术有限公司合同协议关键性条款
序号       项目                  2021 年度                           2020 年度
                       回收加工费，按照成品回收切削液重量（吨）×单价（含税）确
                       定；费用包括乙方涉及到的材料费、燃动费、人工费、设备维修
                       费、设备折旧费、安全费、期间费、长期待摊费等乙方合法运营需
 1      加工费
                       要承担的费用（乙方水电费用的结算单价以市政工业用电、用水价
                       格为准，其他燃动费用及房屋租赁费用按乙方实际使用情况结算，
                       结算方式双方协商确定，并形成书面形式作为该协议的补充协议）
 2      付款条件       收票后 60 天付款
 3      付款方式       电汇或银行承兑汇票
 4      年降条款       无
 5      质量标准       在线回收切削液质量标准
注：天津市环智新能源技术有限公司与公司签署的切削液处理业务合同期限自 2020 年 4 月
开始。
       内蒙古中环光伏材料有限公司出具《关于供应商合同中关键性条款的说
明》：“本公司切削液处理服务由欧晶科技子公司 100%提供，无同类业务供应
商，但经对比与切削液处理服务性质类似的单晶炉拆清服务供应商呼和浩特市
洪润环祥科技有限公司以及单晶炉维修保养服务供应商内蒙古盛欧机电工程有
限公司（上市公司晶盛机电的子公司）的合同，其关键性条款与欧晶科技子公
司切削液处理业务合同无重大差异，合同约定及实际执行的定价机制一致，均
采取成本加成为基础的定价原则，并经协商确定价格，且合同中对供应商均无
年降要求。”
       无锡中环应用材料有限公司、天津市环欧半导体材料技术有限公司、天津
市环智新能源技术有限公司均出具类似说明，与发行人签署的合同协议不存在
明显不同于其他供应商的关键性条款。
       综上，发行人与中环股份签署的合同协议中无明显不同于其他供应商的关
键性条款；与中环股份其他供应商同类产品采购定价机制及定价情况不存在明
显差异，不存在年降要求。
       光伏行业本质上是成本驱动的行业，实现平价上网，行业才能健康发展。
光伏行业本身存在持续降成本的内在要求。光伏发电成本十年内减少了 80%至
                                            267
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                           招股说明书
90%，基本实现了平价上网。光伏行业降成本的目标，贯穿产业链各个环节和
参与其中的所有厂商。技术、工艺、规模、管理上引起的技术进步、工艺优
化、生产效率提升、原材料成本降低等等，整体上积累成各个厂商的综合性优
势，促成全光伏行业的降成本目标实现。因此，虽然发行人与中环股份签署的
合同协议中并无年降要求，但光伏行业自身发展的逻辑，内在要求包括中环股
份和欧晶科技在内的光伏厂商不断降低整个产业链的度电成本。
     3、结合向中环股份销售价格变动与向第三方销售价格变动以及下游客户产
品销售价格变动的分析，说明发行人是否被动接受主要客户成本转嫁，发行人
对定价有无主导权、议价能力等，是否存在关联交易定价不公允或者输送利益
的情况；
     （1）结合向中环股份销售价格变动与向第三方销售价格变动以及下游客户
产品销售价格变动的分析，说明发行人是否被动接受主要客户成本转嫁
     1）发行人向中环股份销售价格变动与向第三方销售价格变动
     ①石英坩埚
     发行人销售的石英坩埚尺寸不同，应用领域（太阳能或半导体）不同，价
格差异较大。28 英寸太阳能石英坩埚是公司报告期内销量最多、最具有代表性
的产品，报告期内的销量占比分别达到 79.61%、64.44%和 26.76%。因此，选
取 28 英寸太阳能石英坩埚进行价格变动对比。具体情况如下：
 客户名称         28 英寸太阳能    2021 年度        2020 年度      2019 年度
               单位售价（元/只）       2,498.56         2,443.52       2,089.17
 中环股份
               价格变动幅度                2.25%         16.96%        -12.35%
               单位售价（元/只）       2,730.44         2,937.98       2,938.09
 其他客户
               价格变动幅度                -7.06%         0.00%         -9.62%
     2019 年，发行人对中环股份及对其他客户的 28 英寸太阳能石英坩埚的销
售价格变动趋势一致，且变动幅度差异不大。
     2020 年，由于发行人对中环股份销售的 28 英寸太阳能石英坩埚中性能较
强、单价较高的工程强化石英坩埚销量占比较大（占 2020 年对中环股份销售的
28 英寸太阳能石英坩埚总数量的 65.96%），使得平均价格大幅提升，而对其他
                                     268
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                          招股说明书
客户则未销售太阳能工程强化石英坩埚，导致 2020 年二者价格变动存在差异。
在对中环股份销售的 28 英寸太阳能石英坩埚中剔除工程强化坩埚后，进行价格
变动对比，具体情况如下：
     客户名称                28 英寸太阳能               2020 年度               2019 年度
                       单位售价（元/只）                        2,010.56              2,065.77
     中环股份
                       价格变动幅度                              -2.67%                       -
                       单位售价（元/只）                        2,937.98              2,938.09
     其他客户
                       价格变动幅度                               0.00%                       -
     2020 年，不考虑工程强化石英坩埚的情况下，发行人对中环股份及其他客
户销售的 28 英寸太阳能石英坩埚在性能上更具备可比性，因而价格变动幅度差
异不大。
     2021 年，发行人对中环股份销售的 28 英寸太阳能石英坩埚中，性能较
强、单价较高的工程强化石英坩埚数量占比提高，因而单价上升，而对其他客
户销售的 28 英寸太阳能石英坩埚数量大幅增加，根据销售政策给予价格优惠，
因而价格降幅较大。
     ②硅材料清洗
     报告期内，发行人硅材料清洗业务基本全部向中环股份提供，单价变动情
况如下：
客户名称         硅材料清洗           2021 年度              2020 年度           2019 年度
             单位售价（元/吨）               2,331.85            2,514.35             2,669.87
中环股份
             价格变动幅度                     -7.26%               -5.83%             -28.50%
注：2021 年向中环股份以外的其他客户提供硅材料清洗服务的比例为 0.18%，2019 年和
2020 年为 100%向中环股份提供硅材料清洗服务。
     ③切削液处理
     报告期内，发行人仅向中环股份及其关联方提供切削液处理业务服务，单
价变动情况如下：
客户名称            切削液处理               2021 年度         2020 年度          2019 年度
中环股份     单位售价（元/吨）                       50.17               57.75           63.78
及其关联     较上年价格变动幅度                    -13.13%           -9.45%            -9.89%
                                             269
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                  招股说明书
客户名称            切削液处理           2021 年度         2020 年度      2019 年度
    方       较 2018 年价格变动幅度            -29.12%         -18.41%         -9.89%
注：报告期内切削液处理业务发行人不同主体采用的合作模式有区别，切削液处理服务中
的材料冷却液在内蒙古地区采用发行人采购的模式，但是在其他地区由客户提供，为保持
口径一致，上表为将冷却液收入剔除后的单价变动情况。
     2）下游客户产品销售价格变动
     报告期内，太阳能单晶硅片（156mm*156mm）价格变动情况如下：
                                                                         单位：美元/片
     月份             2021 年度       2020 年度          2019 年度        2018 年度
      3月                     0.571            0.450            0.482            0.771
      6月                     0.794            0.359            0.453            0.679
      9月                     0.988            0.477            0.440            0.477
     12 月                    0.968            0.498            0.446            0.451
     平均                     0.830            0.446            0.455            0.594
平均价变动幅度               86.15%        -2.03%            -23.41%                  -
数据来源：Solarzoom
     2019 年，发行人下游行业单晶硅片产品价格同比上年下降幅度较大。2020
年，单晶硅片价格下降幅度放缓，并在下半年企稳回升。2021 年，上游多晶硅
料价格大幅上涨，由年初的 10.79 美元/千克，上涨至 2021 年 12 月末的 29.16 美
元/千克，涨幅 170.25%，导致下游硅片价格提高。
     ①对中环股份销售石英坩埚价格变动与下游行业产品价格变动趋势一致
     报告期内，发行人销售销量最多、最具有代表性的石英坩埚产品是 28 英寸
太阳能石英坩埚。2019 年，发行人对中环股份销售的该种石英坩埚价格变动趋
势与下游行业产品价格变动趋势一致。2020 年由于对中环股份销售的 28 英寸
太阳能石英坩埚中，性能更好、单价较高的工程强化石英坩埚销量占比较大，
使得平均价格大幅提升，剔除工程强化石英坩埚后，发行人对中环股份销售的
28 英寸太阳能石英坩埚的价格变动趋势与下游行业产品价格变动趋势一致。
     根据天津环睿电子科技有限公司出具的《关于供应商石英坩埚价格情况的
说明》，2020 年其向欧晶科技以及欧晶科技外的其他主要太阳能石英坩埚供应
商采购的石英坩埚价格均出现较大幅度的提高，提高比例分别为 28.65%和
28.53%，采购的太阳能耐高温、使用时间较长的高品质石英坩埚增多是其对太
                                         270
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阳能石英坩埚供应商采购价格上升的主要原因。
     根据天津环睿电子科技有限公司出具的《关于供应商石英坩埚价格情况的
说明》，2021 年 1-12 月，天津环睿电子科技有限公司向欧晶科技及其他主要坩
埚供应商采购太阳能石英坩埚的价格较上年明显提高，主要原因是采购的太阳
能石英坩埚已基本为高品质工程强化石英坩埚，该类坩埚由于性能较强单价较
高。另外，采购的坩埚尺寸也逐渐增大，尺寸越大单价越高。2021 年 1-12 月，
对欧晶科技及其他主要坩埚供应商采购单价变动的趋势和原因一致。
     ②对中环股份及其关联方的硅材料清洗业务、切削液处理业务价格变动与
下游行业产品价格变动趋势一致
     2019 年至 2020 年，发行人对中环股份硅材料清洗业务价格变动趋势与下
游行业产品价格变动趋势一致。2019 年，发行人对中环股份硅材料清洗业务价
格变动幅度较大，同比下降 28.5%。主要是成本加成为基础的定价原则下，受
到“531 新政”冲击，光伏产业链各个环节价格均出现不同程度的下降导致发
行人硅材料清洗业务价格也随之下降。同时，发行人秉持“量增价减、薄利多
销”经营策略，2019 年硅材料清洗业务量较上年同比大幅增长 118.78%，相应
给予客户一定的单价降幅。
     2019 年至 2020 年，发行人对中环股份及其关联方切削液处理业务价格变
动趋势与下游行业产品价格变动趋势一致。在环比降幅上，2019 年和 2020 年
的降幅与下游行业产品价格变动存在一定的差异，但如拉长周期来看，2020 年
较 2018 年的整体降幅与下游行业产品价格变动幅度接近。
     2021 年，单晶硅片原材料多晶硅料处于紧缺的状态，光伏级太阳能多晶硅
现货价（周平均）由年初的 10.79 美元/千克，上涨至 2021 年 12 月末的 29.16 美
元/千克，涨幅 170.25%，主要受此影响，2021 年下游单晶硅片平均价格大幅上
涨，平均价格达到 0.830 美元/片，因而 2021 年出现发行人硅材料清洗业务、切
削液处理业务价格变动趋势与下游单晶硅片价格变动趋势不一致的情况。但总
体来看，在无上述情况的 2019 年至 2020 年，发行人上述业务价格变动与下游
行业产品价格变动趋势相符。
     3）单晶硅片上游企业产品价格变动情况
                                    271
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     金博股份、高测股份、美畅股份与欧晶科技同为单晶硅片上游企业，上述
企业 2019 年的产品价格变动情况如下：
     ①金博股份
                                                                单位：万元/千克
                                      2019 年度                   2018 年度
           项目
                             价格                 变动率            价格
    碳/碳复合材料坩埚                 0.09            -25.00%                 0.12
          导流筒                      0.14            -30.00%                 0.20
          异形件                      0.14             0.00%                  0.14
          保温筒                      0.11            10.00%                  0.10
注：数据来自于招股说明书。
     ②高测股份
                                      2019 年度                   2018 年度
           项目
                             价格                 变动率            价格
光伏切割耗材（元/千米）              60.48            -35.60%               93.91
    切片机（万元/台）               126.11            -27.34%              173.57
  单晶开方机（万元/台）              93.54             -9.92%              103.84
  单晶截断机（万元/台）             103.61            -14.57%              121.28
注：数据来自于招股说明书。
     ③美畅股份
                                                                  单位：元/千米
                                      2019 年度                   2018 年度
           项目
                             价格                 变动率            价格
       单晶硅切割线                  70.33            -43.55%              124.59
       多晶硅切割线                  56.18            -54.40%              123.19
       其他金刚石线                 110.75             -8.47%              121.00
           合计                      64.94           -47.48%               123.64
注：数据来自于招股说明书。
     2019 年，单晶硅片上游企业金博股份、高测股份、美畅股份的产品价格均
较上年出现大幅下滑，价格变动趋势与发行人产品价格变动趋势相一致。
     综上，发行人对主要客户中环股份及其关联方的销售价格变动趋势符合光
伏行业上下游价格的变化情况，发行人对中环股份或其他客户的价格变动情况
                                     272
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不存在重大差异，发行人产品或服务价格变动不是被动接受主要客户成本转嫁
的结果。
     （2）发行人对定价有无主导权、议价能力等，是否存在关联交易定价不公
允或者输送利益的情况
     1）发行人具备定价主动权、议价能力，从客户的需求角度进行分析
     ①主要客户中环股份对发行人采购金额占其非硅成本比例较低，但更加注
重品质
     报告期内，发行人主要客户中环股份采购发行人各项产品及服务金额占其
非硅成本比例较低。2020 年，发行人对中环股份及其关联方实现销售收入 5.27
亿元，仅占中环股份当年营业成本 154.64 亿元的 3.41%。客观上，中环股份通
过压低对发行人采购价格进行成本转嫁的可操作性和必要性都很小，相对于发
行人采购的价格变动而言，中环股份更看重发行人所提供的产品或服务的品
质，发行人提供的配套产品和服务的品质直接影响中环股份的产品品质。
     ②单晶硅产业链供应商验证的行业惯例导致更换供应商将会使中环股份发
生较高的替换成本
     中环股份的主要产品为半导体及太阳能单晶硅片，对产品质量要求高，而
上游供应商提供产品及服务的品质会直接影响硅片质量。因而，中环股份建立
一系列的考核体系和认证制度，对供应商的生产工艺、品质检测、质量管理、
产能认证、人员培训、设备认证等方面进行严格的考核。考虑到中环股份的单
晶硅棒拉晶环节是全年不间断进行的，随着拉晶技术的提升、降本的需求以及
品质的改善，对于坩埚及硅材料的技术和质量的要求也较为复杂，从前期策
划、到实验验证、直至批量使用时间至少一年。若需要更换供应商，双方会有
较长时间的磨合期和过渡期，从而会在较长时间内影响中环股份单晶硅材料的
正常生产组织，更换成本高。
     2）发行人具备定价主动权、议价能力，从发行人具备的优势角度进行分析
     ①大规模的石英坩埚厂商很少，除发行人外，在供应数量和产品品质方面
能够同时满足中环股份需求的石英坩埚厂商非常有限，发行人被替代的可能性
低
                                  273
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     单晶硅厂商隆基股份与中环股份，两者合计占全球单晶硅产能 60%以上，
且仍处于持续扩产的状态。除作为中环股份、隆基股份供应商的欧晶科技、江
阴龙源、宁夏晶隆因下游客户产能占全球产能比重较高而形成一定规模外，本
细分行业的其他企业规模总体较小。相比江阴龙源，发行人具有成本优势和地
理优势；相比宁夏晶隆，发行人更具有价格竞争优势和地理优势，因而被替换
的可能性较小。此外，发行人基于石英坩埚业务而扩展给客户提供硅材料清洗
和切削液处理业务，由此形成的多业务联动机制也是其他厂商所不具备的特有
优势。
     ②发行人提供配套产品及服务在品质及成本具备优势
     发行人提供配套产品及服务在品质及成本方面具备较强优势。针对石英坩
埚产品，发行人通过合作研发、在中环光伏拉晶基地的附近建厂开展生产、工
艺流程优化、工序自动化、研发减少杂质和气泡等技术提升措施等多种方式全
方面满足客户的需求，成为中环股份不可或缺的合作伙伴。
     针对硅材料清洗服务，发行人通过自动化改造、中环厂区内租赁厂房提供
配套服务、研发降低损耗率和提升成品率等多方面满足中环股份品质与成本的
要求。
     针对切削液处理服务，发行人为中环股份及配套方降低切片环节的原材料
成本和环保成本，严格控制电导率和浊度等系列指标来保证客户切片环节质量
的稳定性。
     3）不存在关联交易定价不公允或者输送利益的情况
     2018 年 1 月，中环股份不再持有欧晶科技的股权。按照关联方和关联交易
后推 12 个月的规定，自 2019 年 1 月后，双方交易不再是关联交易。双方合作
定价公允，不因是否为关联方而对定价产生差异，不存在输送利益的情况。
     ①石英坩埚业务价格公允性
     A、欧晶科技销售给中环股份的太阳能石英坩埚价格与中环股份其他主要
太阳能石英坩埚供应商的价格对比
                                                                  单位：元/只
       供应商                项目         2020 年度   2019 年度   2018 年度
                                    274
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        供应商                 项目             2020 年度    2019 年度    2018 年度
                         太阳能石英坩埚
                                                     2,708        2,105         2,273
       欧晶科技              平均价格
                             同比变动               28.65%       -7.39%         ——
中环股份其他某主要       太阳能石英坩埚
                                                     2,834        2,205         2,264
太阳能石英坩埚供应           平均价格
        商                   同比变动               28.53%       -2.61%         ——
                         太阳能石英坩埚
        差异                                       -126        -100              9
                             平均价格
注：2018 年至 2020 年，中环股份向其他某主要太阳能石英坩埚供应商采购石英坩埚的份
额比例约 50%。根据天津环睿电子科技有限公司出具的《关于供应商石英坩埚价格情况的
说明》，2021 年 1-12 月，由于向欧晶科技及其他某主要太阳能石英坩埚供应商采购的太阳
能石英坩埚尺寸结构差异较大，因而对两家公司的采购平均价格存在一定差异，就同尺寸
的主要型号太阳能石英坩埚对两家供应商的采购单价差异率在 7%以内。
     经对比，欧晶科技销售给中环股份的太阳能石英坩埚平均价格与中环股份
其他主要太阳能石英坩埚供应商的价格差异较小。
     B、欧晶科技销售给中环股份的太阳能石英坩埚价格与宁夏晶隆石英坩埚
价格对比
     根据宁夏晶隆出具的《关于太阳能级石英坩埚销售情况的说明》，2018 年
度至 2020 年度，该公司销售的太阳能石英坩埚平均价格与欧晶科技对中环股份
销售的太阳能石英坩埚平均价格相比，差异范围在-1.63%至-5.70%之间。2021
年，该公司销售的 28 英寸太阳能石英坩埚平均价格与欧晶科技对中环股份销售
的 28 英寸太阳能石英坩埚平均价格相比，差异率在 10%以内。
     宁夏晶隆的石英坩埚销售价格与欧晶科技销售给中环股份的价格差异不
大。
     ②硅材料清洗业务价格公允性
     2018 年，中环股份除向发行人采购硅材料清洗服务外，还有一定比例向其
他供应商采购该项服务。根据当年其他供应商发票显示的价格，相同月份同类
别同规格材料与发行人的价格的差异范围在-2.44%至 2.19%之间。
     2019 年，中环股份的硅材料约有 4%左右份额由其他厂商清洗，发行人为
中环股份清洗规模最大的料种是一般单晶回收料，发行人清洗该料种的价格与
其他厂商的价格差异率为-0.29%。
                                          275
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     2020 年，中环股份的硅材料约有 4%左右份额由其他厂商清洗，其他厂商
主要清洗的是焖埚料，经对比该类别料种，发行人的清洗价格较其他供应商高
6.03%。发行人价格较高的原因是为了提升焖埚料的品质，2020 年欧通科技改
变了清洗工艺，增加了泡料设备，清洗成本提高，因而结算价格提高。欧通科
技清洗加工的焖埚料，清洗加工后可以直接投炉用于拉晶，其他供应商清洗加
工的焖埚料，用于铸锭特殊处理并再清洗加工后才能投炉用于拉晶。
     2019 年至 2020 年，发行人硅材料清洗业务的平均价格下降趋势，符合下
游单晶硅片下降趋势。
     ③切削液处理业务价格公允性
     发行人向中环股份及其关联方提供切削液处理服务为单一定制化服务，并
无公开市场可比价格。发行人与中环股份及其关联方采用了成本加成的定价原
则，在此基础上，综合考虑当年度业务量的变动情况、光伏行业平价上网的降
本增效目标，与客户协商确认价格。
     2019 年至 2020 年，发行人切削液处理业务的平均价格下降趋势，符合下
游单晶硅片下降趋势。
     2021 年，单晶硅片原材料多晶硅料处于紧缺的状态，价格大幅上涨，主要
受此影响，2021 年下游单晶硅片平均价格大幅上涨，因而 2021 年期间出现发
行人硅材料清洗业务、切削液处理业务价格变动趋势与下游单晶硅片价格变动
趋势不一致的情况。
     综上，发行人各项主营业务定价公允，不存在关联交易定价不公允或者输
送利益的情况。
     （九）中环光伏股份转让不存在规避关联交易的情形，产权交易所公开挂
牌转让期间不存在多个意向受让方；中环光伏股权转让给万兆慧谷、余姚恒星
及华科新能的真实性，与该等公司及其实际控制人、董监高等不存在其他利益
安排
     1、中环光伏股份转让是否存在规避关联交易的情形
     中环光伏退出发行人的主要原因如下：（1）解决发行人 IPO 并上市的关联
                                   276
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交易问题；（2）中环股份聚焦其主营业务，更加专注化，同时也兑现了较好回
报的投资收益；（3）中环股份希望供应商提高融资能力，提升供应商实力以配
合中环股份战略目标的实施，提升中环股份的整体竞争力。
     （1）解决发行人 IPO 并上市的关联交易问题
     发行人 2017 年、2018 年向中环股份的销售收入金额为 30,310.09 万元、
47,573.71 万元，对中环股份销售实现的收入占营业收入比重分别为 87.87%、
86.79%。由于 2018 年 1 月前中环光伏持有发行人 28.8262%的股份，属于发行
人的关联方，中环股份及其关联方与发行人的交易认定为关联交易列示，相关
关联交易比例较高，不利于发行人实现上市的目标。中环股份已与发行人形成
了长期、稳定、深度的合作关系，合作时间已十年。发行人自 2011 年成立以来
即成为中环股份的供应商，随着合作时间的增加，逐步获得了客户的认可，合
作内容也在增加。从单一为中环股份提供石英坩埚产品，逐步扩展到提供硅材
料清洗服务和切削液处理服务，围绕单晶硅产业链向中环股份及配套方提供配
套产品及服务。2019 年以来，发行人及其子公司与中环股份及其关联方签订长
期战略合作协议，建立了长期的战略合作伙伴关系，上述长期、稳定、深度的
合作关系不会因不再是关联方而发生变化。
     2017 年底至 2018 年初，中环光伏通过产权交易所公开挂牌转让的方式将
其所持有的发行人 28.8262%股份转让给万兆慧谷、余姚恒星、华科新能，并按
照股转系统规则于 2018 年 1 月 9 日完成股份交割，本次转让完成后，中环股份
及其关联方不再持有发行人股份。自股份转让完成后的未来 12 月内中环股份及
其控制的下属企业仍视为发行人关联方，自 2019 年 1 月 9 日起中环股份及其关
联方不再被认定为发行人的关联方。该股权转让真实有效，中环光伏持有发行
人股权的全部转让，旨在解决发行人 IPO 并上市过程中的关联交易问题，不存
在规避关联交易的情形。
     （2）基于中环股份自身集中资金，聚焦硅片业务战略角度考虑
     为了迅速占领市场、提升市场竞争地位、降低产业链综合成本并实现光伏
发电平价上网，中环股份近年来持续处于扩产状态，2021 年 6 月末产能相较于
2016 年产能扩大约 14 倍。
                                   277
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                                                                             2021 年 1-6
        2016 年产    2017 年产能   2018 年产     2019 年产     2020 年产能
年份                                                                           月产能
        能（GW）      （GW）       能（GW）      能（GW）       （GW）
                                                                              （GW）
产能             5            12            25            33            55            70
数据来源：中环股份年报
       为此，中环股份近年来通过股权融资、债权融资等多种方式融资用于产能
扩张。2018 年中环股份发行股份购买国电光伏 90%股权并募集配套资金 3.97 亿
元，2020 年中环股份募集资金 50 亿元用于集成电路用 8-12 英寸半导体硅片生
产线。2018 年、2019 年、2020 年中环股份的财务费用分别为 61,761.73 万元、
90,685.61 万元、102,934.89 万元，利息费用持续上升。光伏行业为资金密集型
和技术密集型的行业，中环股份上述财务情况决定了其适时退出配套产品和服
务，集中资金、人力、技术专注于自身具有优势的太阳能及半导体单晶硅片的
生产、研发、销售更符合其发展模式和商业逻辑。
       基于上述战略发展考虑，中环光伏转让所持有的欧晶科技全部股份。2017
年 11 月 2 日，中环集团出具了《中环电子集团关于同意内蒙古中环光伏材料有
限公司转让所持内蒙古欧晶科技股份有限公司股权的批复》（津中电资
[2017]501 号）“为防范产业波动带来的风险，提前锁定较高的投资收益，同时
缓解中环光伏经营现金流压力，降低财务成本，经集团公司研究决定，同意中
环光伏将持有的欧晶公司 28.8262%股权按照国有资产管理规定和市国资委要求
挂 牌 转 让 。 ”2018 年 1 月 中 环 光 伏 退 出 欧 晶 科 技 ， 退 出 股 权 交 易 价 格 为
15,263.99 万元。而 2011 年中环股份及其下属企业对欧晶科技、欧通科技的出
资款合计为 770 万元，7 年投资增值 1882%，实现了较高的投资收益。
       （3）扩展供应商的直接融资能力，提升供应商实力以配合中环股份战略目
标的实施，提升中环股份产品的整体竞争力
       发行人原有融资渠道较为单一，主要依靠自有资金积累和银行贷款来筹集
发展资金。随着发行人业务的快速发展和产品的不断升级优化，单纯依靠前述
途径筹集资金将可能制约发行人的进一步发展。发行人公开发行股票并上市
后，可以通过证券市场发行新股、可转换公司债券以及公司债券等方式进行融
资，有效扩展融资渠道，获得发展资金，提升发行人整体实力。
       本次发行并上市后，发行人募集资金投资项目高品质石英制品生产线改扩
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建项目、循环利用工业硅技改项目将显著提升发行人的生产能力，同时研发中
心大楼建设项目将全面提升发行人技术实力，进一步增强发行人在行业内的综
合竞争力。
     鉴于目前中环股份仍在持续扩产，发行人本次发行并上市并顺利实施上述
募集资金投资项目后，将使发行人产能获得提升，有利于与中环股份产能扩张
速度相匹配，提升中环股份的综合竞争力。
     综上所述，中环光伏退出发行人系中环股份基于自身战略发展角度考虑，
同时为解决发行人与中环股份的关联交易问题，协助发行人实现上市目标。
     发行人于 2020 年 4 月 15 日召开了第二届董事会第十三次会议并于 2020 年
5 月 10 日召开了 2019 年年度股东大会，对发行人 2017 年度、2018 年度、2019
年度的关联交易进行了审核及确认。发行人全体独立董事亦就发行人前述年度
内发生的关联交易发表了独立意见，认为发行人 2017 年度、2018 年度、2019
年度发生的关联交易均建立在双方友好、平等、互利的基础上，遵循了平等、
自愿、等价、有偿的原则，关联交易相关协议所确定的条款是公允的、合理
的，交易价格公允，决策程序合法有效，不存在损害发行人及股东利益的情
况。发行人 2020 年度未新增关联交易。
     保荐机构、发行人律师、申报会计师认为，中环光伏退出发行人系为了解
决与中环系之间关联交易占比过高问题，其退出发行人真实有效，中环光伏退
出发行人不存在规避关联交易的情形。
     2、产权交易所公开挂牌转让期间是否存在多个意向受让方
     天津产权交易中心于 2017 年 12 月 11 日出具《受让资格确认意见函》，中
环光伏挂牌转让发行人 28.8262%股权项目，截至挂牌公告期满，征得 1 个意向
受让方，即余姚恒星、华科新能及万兆慧谷组成的联合体。同日，中环光伏向
天津产权交易中心出具《关于对受让方资格确认的函》，对前述受让方的资格予
以确认。天津产权交易中心于 2018 年 1 月 16 日出具编号为 2018009 的《国有
产权交易凭证》确认：依据产权交易有关法律法规及相关规定，经审核，本次
产权交易行为符合交易的程序性规定，特出具此产权交易凭证。
     保荐机构、发行人律师、申报会计师认为，产权交易所公开挂牌转让期间
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仅征得 1 个意向受让方，即余姚恒星、华科新能及万兆慧谷组成的联合体。
     3、中环光伏股权转让给万兆慧谷、余姚恒星及华科新能的真实性，与该等
公司及其实际控制人、董监高等是否存在其他利益安排
     中环光伏将所持发行人股份转让给万兆慧谷、余姚恒星及华科新能真实有
效，具体情况如下：
序
             时间            事项概述                         事项具体内容
号
                                          天津华夏金信资产评估有限公司出具编号为华夏
                                          金信评报字[2017]231 号的《内蒙古中环光伏材料
 1    2017 年 10 月 16 日     资产评估
                                          有限公司拟转让股权所涉及的内蒙古欧晶科技股
                                          份有限公司股东全部权益价值资产评估报告书》。
                                          中环集团出具《中环电子集团关于同意内蒙古光
                             中环集团批
 2    2017 年 11 月 2 日                  伏材料有限公司转让所持内蒙古欧晶科技股份有
                                 复
                                          限公司股权的批复》（津中电资[2017]501 号）。
                                          华夏金信评报字[2017]231 号评估报告完成在中环
 3    2017 年 11 月 3 日      评估备案
                                          集团备案程序。
                                          中环股份第四届董事会第五十八次会议审议通过
                             中环股份内   《关于转让内蒙古欧晶科技股份有限公司股权的
 4    2017 年 11 月 10 日
                               部决议     议案》，同意其子公司中环光伏转让所持欧晶科技
                                          的股权。
                                          中环股份披露《关于转让内蒙古欧晶科技股份有
 5    2017 年 11 月 11 日     信息披露
                                          限公司股权的公告》。
                                          天津产权交易中心出具《受让资格确认意见函》，
                                          对余姚恒星、华科新能及万兆慧谷组成的联合体
                             受让方资格
 6    2017 年 12 月 11 日                 作为受让方的资格进行了确认。中环光伏向天津
                                 确认
                                          产权交易中心出具《关于对受让方资格确认的
                                          函》，对前述受让方予以确认。
                                          中环光伏、余姚恒星、华科新能、万兆慧谷签署
                             签署产权交
 7    2017 年 12 月 13 日                 编 号 为 （ 2017 ） 年 （ 246 ） 号 的 《 产 权 交 易 合
                               易文件
                                          同》。
                                          中环光伏通过股转系统于 2018 年 1 月 9 日完成将
 8     2018 年 1 月 9 日      股份交割    其所持发行人 28.8262%股份转让给万兆慧谷、华
                                          科新能及余姚恒星，并支付完毕股份转让价款。
                             产权交易所   天津产权交易中心出具《国有产权交易凭证》，确
 9    2018 年 1 月 16 日
                               交易凭证   认本次产权交易行为符合交易的程序性规定。
     余姚恒星、华科新能、万兆慧谷及其实际控制人、董事、监事及高级管理
人员、中环股份分别出具书面确认，本次转让真实有效，本次转让完成后，中
环股份不存在通过任何方式持有欧晶科技股权或股权相关权益的情形。
     经核查，保荐机构、发行人律师、申报会计师认为，中环光伏退出发行人
时已经中环集团审批同意，履行了评估及备案手续，且已在产权交易中心履行
了公开挂牌转让程序，余姚恒星、华科新能及万兆慧谷已向中环光伏支付完毕
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股权转让价款，且产权交易中心出具了《国有产权交易凭证》对本次产权交易
结果进行了确认，中环光伏转让其持有的发行人 28.8262%股份真实有效。本次
转让完成后，中环股份不再通过任何方式持有发行人股份，中环股份与余姚恒
星、华科新能、万兆慧谷及其实际控制人、董事、监事及高级管理人员就发行
人股份不存在相关利益安排。
       （十）结合中环股份产能布局、发展状况、采购发行人产品和服务的可替
代性，发行人对中环股份不存在单向依赖
       中环股份产能布局合理，发展势头良好，产能快速增长，2023 年硅片产能
有望达到 150GW。中环股份采购发行人产品和服务的可替代性低，发行人与中
环股份是市场化形成的相互绑定、互惠互利的密切合作关系，双方合作共生，
不存在发行人对中环股份的单向依赖，且对中环股份不存在重大不确定性的依
赖。
       1、中环股份产能持续提升，发展情况良好
       （1）中环股份的产能布局情况
       从行业布局上，中环股份的产能投向为光伏行业和半导体行业，其中光伏
行业贡献的收入超过 90%以上。
       从地域布局上，中环股份在内蒙古呼和浩特、天津、江苏宜兴分别设立了
生产基地。未来，宁夏银川将成为新的生产基地。
       中环股份的产能布局如下表所示：
                                                                      发行人提供的
序号           地点          生产环节            产能
                                                                    配套产品及服务
                                                                石英坩埚、硅材料清
         内蒙古呼和浩特      拉晶、切片   目 前 合 计 70GW      洗、切削液处理
                                          （ 2021 年 6 月
         天津华苑产业园区       切片                            切削液处理
                                          末）；
             天津塘沽           切片      预计合计 85GW         切削液处理
光伏                                      （2021 年底）
             江苏宜兴           切片                            切削液处理
                                          新 增 65GW （ 通 过
                                          技改扩产 15GW），     石英坩埚、硅材料清洗
         宁夏银川（筹）      拉晶（筹）
                                          合计 150GW（预计      （筹）
                                          2023 年）
半导         呼和浩特        拉晶、切片   2020 年总产量 6.31    石英坩埚、硅材料清洗
                                          281
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                                                                              发行人提供的
序号           地点              生产环节                产能
                                                                            配套产品及服务
 体           江苏宜兴                切片      亿平方英寸。          -
                                                12 英寸抛光片年产
                                                能 84 万片。
         天津华苑产业园区             切片      8 英寸抛光片年产      -
                                                能 600 万片。
       发行人自进入中环股份的供应商名单后，一直与中环股份保持稳定、长久
的合作关系，且合作的范围逐步扩展，由石英坩埚扩展到硅材料清洗、切削液
处理，合作的区域由内蒙古扩展至天津、江苏。未来中环股份在宁夏银川投资
建设的 50GW（G12 大尺寸硅片）太阳能级单晶硅材料智慧工厂，发行人预计
将为其提供配套产品及服务。通过现有和未来的中环股份产能布局来看，发行
人与中环股份是市场化形成的相互绑定、互惠互利的密切合作关系，双方合作
共生，不存在发行人对中环股份的单向依赖，且对中环股份不存在重大不确定
性的依赖。
       （2）中环股份近年来经营情况良好
       2020 年后，光伏行业已经正式迈入平价上网时代，随度电成本的持续降
低，光伏产业可持续发展趋势明确，光伏规模潜力巨大，有望成为未来能源结
构的主导。中环股份作为单晶硅片领域的寡头企业之一，近年来持续受益于光
伏行业“平价上网”临近而快速扩大市场规模。在 2009 年中环股份开始进入光
伏行业以来，其营业收入、净利润整体上处于持续增长的状态。具体如下：
                                营业收入                           归属于母公司净利润
       年度
                  金额（亿元）               增长率          金额（亿元）         增长率
   2021 年                   410.25             115.28%             40.20             269.14%
   2020 年                   190.57              12.85%             10.89               20.51%
   2019 年                   168.87              22.76%              9.04               43.04%
   2018 年                   137.56              42.64%              6.32                  8.03%
   2017 年                    96.44              42.18%              5.85               45.52%
   2016 年                    67.83              34.64%              4.02               99.01%
   2015 年                    50.38                  5.66%           2.02               53.03%
   2014 年                    47.68              27.97%              1.32               83.33%
   2013 年                    37.26              46.92%              0.72             173.47%
   2012 年                    25.36              -0.55%             -0.98            -153.55%
                                               282
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                                 营业收入                             归属于母公司净利润
      年度
                    金额（亿元）             增长率             金额（亿元）             增长率
     2021 年                 410.25                 115.28%               40.20              269.14%
     2011 年                  25.50                 94.81%                 1.83                86.73%
     2010 年                  13.09                 135.01%                0.98              207.69%
     2009 年                   5.57                       —              -0.91                      —
注：2021 年数据来自中环股份业绩快报，其余年度数据来自中环股份年报。
      自 2009 年中环股份进入光伏行业以来，中环股份的营业收入逐年增加，由
最初的 5.57 亿元增至 2020 年的 190.57 亿元；除个别年度外，净利润规模整体
上也是增长态势。2021 年，中环股份公告实现营业收入 410.25 亿元，同比增长
115.28%，实现归母净利润 40.20 亿元，同比增长 269.14%。中环股份大尺寸硅
片产销逐月增长，盈利能力和市场竞争力逐月提升，竞争优势逐步提升。中环
股份在自身发展的过程中，随着自身的壮大，光伏行业波动对其影响越来越
小。根据中环股份的产能规划，未来仍将持续增长，扩大规模。
 中环股份                                                                         2021 年    2023 年
 单晶硅产      2016 年       2017 年      2018 年       2019 年     2020 年        （预       （预
     能                                                                            计）       计）
   产能
                   5           12           25            33          55            85         150
 （GW）
  增长率           —        140.00%      108.33%        32.00%      66.67%        54.55%      38.24%
      为实现其持续增长的规划，中环股份与其合作方签署战略合作协议，锁定
上、下游及配套合作厂商，通过专业化分工合作的方式共同推进，主要合作方
列示如下：
序     中环股份的
                           签署时间              环节                      合作协议内容
号       合作企业
                         2017 年 8 月、
 1      保利协鑫                            原材料             颗粒硅在内的多晶硅料采购
                          2021 年 2 月
 2      天合光能         2020 年 11 月      电池组件           硅片销售
                                                               中环股份采购多晶硅料和太阳能电
                                            原材料、硅
 3      通威股份          2018 年 5 月                         池；
                                            片、电池
                                                               通威股份采购单晶硅片
                        2017 年 10 月、     硅棒和硅片         全自动晶体生长炉及单晶硅棒加工设
 4      晶盛机电
                          2021 年 3 月      生产设备           备、切线设备
 5     大全新能源         2021 年 3 月      多晶硅料           多晶硅料采购
       吴江金刚玻
 6     璃科技有限        2021 年 11 月      单晶硅片           单晶硅片销售
           公司
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序     中环股份的
                        签署时间         环节               合作协议内容
号       合作企业
                      2019 年、2020   配套产品及   石英坩埚（不低于客户需求量的
 7       发行人
                           年         服务         50%）、硅材料清洗和切削液处理
     中环股份发展势头良好，未来该发展势头仍将持续。中环股份的未来发展
规划的实现，基于其合作伙伴共同营造的产业上下游、配套产品及服务的全面
专业化分工合作。发行人为中环股份提供的配套产品及服务，也是实现其规划
的必要组成部分。发行人除了与中环股份签署石英坩埚的销售框架协议，中环
股份保证自发行人采购的石英坩埚不低于中环股份自身需求量的 50%外，发行
人也与有研半导体签署了长期合作协议，表明了发行人产品品质在太阳能领域
和半导体领域均获得了国内优质客户的认可。
     因此，发行人与中环股份是市场化形成的相互绑定、互惠互利的密切合作
关系，双方合作共生，不存在发行人对中环股份的单向依赖，且对中环股份不
存在重大不确定性的依赖。
     2、中环股份采购发行人产品和服务的可替代性低
     （1）光伏行业具有专业化分工合作降低全产业链成本的特点和内在要求，
中环股份和发行人合作的稳定性强，可替代性低
     光伏产业是一个长周期行业。商业模式选择、供应商选择、技术方向路径
确定等，一旦合作确定，在这个长周期的特征下就不会轻易进行颠覆性的调
整。
     降本增效以达到平价上网是光伏行业发展的长期内在要求。降成本指的是
整体产业链到最终发电成本的降成本，而不是中间某个环节成本的单独下降。
降低成本的主要途径有三点：技术进步带来的成本下降、效率提高带来的成本
下降、规模效应带来的成本下降。专业化分工合作有利于技术进步、有利于效
率提升，由此形成规模效应，是中环股份选择专业化分工合作模式的原因。
     中环股份专注于单晶硅棒/硅片的研发、生产环节，致力于提升单晶拉制的
自动化程度减少人工投入、提升拉晶质量保证转换效率、扩大硅片尺寸提升电
池组件功率降低下游制造与发电成本、硅片薄片化（同样重量的硅棒切割出更
多数量的硅片）等核心环节。
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     专业化分工合作模式意味着光伏产业的众多参与者，协作分工，各自发挥
优势和特长，从各个环节推进全产业链的技术进步和效率提升，以降低最终的
发 电 成 本 。 以 中 环 股 份 于 2019 年 全 球 首 推 的 G12 大 尺 寸 硅 片
（210mm*210mm）的商业化进程为例，需要在多个厂商在各个领域推广各自的
大尺寸化产品——华为数字技术（苏州）有限公司、上能电气股份公司、阳光
电源股份有限公司等，在逆变器领域着力，适用大尺寸硅片；天合光能则从
210 大尺寸电池及对应大功率组件、光伏跟踪支架等领域推进大尺寸硅片和组
件；东方日升也推出了大尺寸的电池组件。目前，210 大尺寸联盟企业已达 68
家，从不同领域发挥各自的专业化作用。
     同行业其他厂商一样，欧晶科技则专注其配套产品和服务的领域，适应行
业变化、满足客户需求：逐步推出大尺寸石英坩埚配合硅片大尺寸化和一次装
料多量化减少耗材消耗及电力成本；利用复投技术减少石英坩埚的使用量而降
低耗材消耗和重复冷却再加热的电力成本，同时也提高了拉晶的生产效率；延
长石英坩埚高温下的使用寿命，减少石英坩埚耗用量，以降低下游成本；在硅
材料清洗环节增加自动化清洗设备，减少人工成本和管理成本，提高生产效
率；提升清洗水平，将原来废弃的边皮料加以利用，降低拉晶成本；开发切削
液回收系统，降低污染物排放，增加冷却液反复利用，从而降低客户的排放成
本和原材料成本；降低冷却液中的固含量以提升硅片性能。
     从上述光伏行业的特点和内在要求角度出发，各厂商专注各自专业领域，
形成合力推动技术进步和生产效率，此过程是一个长期的过程。一旦确立了合
作关系、合作路径，则会长时间保持稳定。因此，中环股份采购发行人产品和
服务的可替代性低。
     （2）发行人的技术优势使得可替代性低
     1）发行人是石英坩埚行业团体标准的主要起草者
     发行人是《光伏单晶硅生长用石英坩埚》、《光伏单晶硅生长用石英坩埚生
产规范》等多项行业团体标准的主要起草单位。
     公司 28 英寸太阳能级、32 英寸半导体级石英坩埚被认定为关键零部件首
批次产品，28 英寸半导体级高纯石英坩埚被认定为“第十三届（2018 年度）中
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国半导体创新产品和技术”。公司获得了 “内蒙古百强品牌”等荣誉，连续两
届被评为“中国电子材料行业石英材料专业十强企业”。“超大直径高纯度半
导体级石英坩埚的研发与应用”被内蒙古自治区人民政府授予 2020 年度自治区
科学技术进步三等奖。
       2）发行人在石英坩埚领域拥有多项专利
       在石英坩埚业务方面，发行人所获专利涵盖石英坩埚产品成型、熔制、检
验、喷砂、酸洗、清洗、烘干、喷涂、封装等工艺，实现全生产链条专利技术
覆盖，其中发明专利 5 项。
       3）发行人是为数不多的具备量产大尺寸石英坩埚能力的厂商之一
       目前，公司已完成 40 英寸太阳能级石英坩埚及 32 英寸半导体级石英坩埚
的研发工作，36 英寸太阳能级石英坩埚和 28 英寸半导体级石英坩埚已正式量
产并为下游客户供货，为未来布局下游大硅片配套提供前瞻性的技术支持和技
术储备。
       （3）发行人与中环股份已合作十年，合作的长期性使得可替代性低
       自 2011 年起，发行人与中环股份开始合作，发行人的产品和服务质量获得
中环股份认可，其合作的范围、广度、深度都在不断加强。
  序号          类别         初始合作                    目前合作
   1         产品或服务      石英坩埚         石英坩埚、硅材料清洗、切削液处理
   2            行业           光伏                    光伏、半导体
   3            区域          内蒙古          内蒙古、天津、江苏、宁夏（筹）
       双方合作期间，发行人提供的产品及服务未因质量问题发生诉讼、仲裁等
情况，发行人独特的响应速度和响应优势，保障了中环股份生产经营过程中质
量的稳定性。2019 年中环股份在内蒙古投资十周年庆典上，发行人获得“优秀
供应商”奖项，体现了中环股份对发行人长期合作的认可。
       （4）发行人的多业务联动机制有利于深度绑定客户，轻易不会被替代
       发行人成功从光伏领域延伸至半导体领域，并以石英制品业务为起点，开
拓硅材料清洗、切削液处理服务。各业务板块利用其专业优势，巩固优质客
源，同时各板块之间客户资源互用，信息资源互通，形成以点带面的辐射效
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应，实现大客户综合业务的联动发展。该多业务联动机制有利于发行人深度绑
定客户，轻易不会被替代。
     （5）单晶硅产业链新增供应商下游反复验证的特性导致本行业上游替换成
本较高，可替代性低
     发行人从事石英坩埚、硅材料清洗服务、切削液处理服务均与拉晶纯度和
硅片切片质量密切相关，下游客户在新增及变更过程中，均需要完成供应商、
硅片厂商、电池片厂商多级反复验证，确认对相关产品技术参数无影响后才可
新增或变更。
     由于硅片制造企业常年处于生产状态，一旦更换上述产品及服务供应商，
则可能涉及产线减产或停产，并需要重新与新的供应企业进行业务、技术等多
方面的磨合，在无形中抬高了客户的成本。因此，本行业有较高的客户粘性，
行业将形成强者恒强的局面，行业替换成本较高，可替代性较弱。
     （6）双方签署战略合作协议，确定未来持续合作
     近些年来，中环股份单晶硅产能持续扩张，为保证其战略目标的达成，需
要包括欧晶科技在内的上下游厂商和供应商的配合。欧晶科技为保证其未来的
业务量的持续增长，投资可回收性，需要下游客户对其合作关系予以明确。因
此，双方在 2019 年至 2020 年间签署了战略合作协议，在不同领域保证未来 5
年或 10 年的长期合作。
     综上所述，中环股份仍在积极布局光伏产业产能的扩张，中环股份营业收
入和净利润持续增长，发展势头良好。中环股份采购发行人的产品和服务，经
过严格的供应商验证体系，双方合作经过了长达十年的合作期间，相互认可。
中环股份采购发行人的产品和服务，存在替代的可能性。但从合作历史、技术
优势、质量保证、替换成本高等多方考量，发生该替代事件的概率很低。
     3、发行人积极拓展其他客户，降低对中环股份的集中度
     发行人客户开拓情况良好，2019 年新增客户 15 家，2020 年新增客户 18
家，2021 年新增客户 21 家，报告期内共计新增客户 54 家。发行人与其他半导
体及太阳能硅片企业也建立了较为深度的合作关系，发行人与硅片领域知名企
业有研半导体、包头阿特斯签订了《战略合作协议》。同时，发行人进入四川
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永祥股份有限公司（母公司为通威股份 600438.SH）、宁夏协鑫（母公司为保利
协 鑫 3800.HK ）、 江 苏 协 鑫 硅 材 料 科 技 发 展 有 限 公 司 （ 母 公 司 为 保 利 协 鑫
3800.HK）、双良节能（600481.SH）等硅片企业的供应商体系并签署了《年度
框架合同》，保持长期稳定的合作关系。
     由于光伏行业业务合作的建立，通常从技术团队初步技术接洽及技术论证
开始，需要完成供应商、硅片厂商、电池片厂商多级反复验证，确认对相关产
品技术参数无影响后才可完成供应商入库工作。同时，初期合作主要为小批次
订单与原供应商产品混用无异常后才可能逐步加大采购量。因而，随着时间的
推移，发行人对上述客户实现的营业收入将会逐步增长。
     综上，中环股份执行其未来发展规划，需要产业链多方的共同参与和配
合，发行人是中环股份产业链条上多方合作伙伴中的一员。发行人与中环股份
是市场化形成的相互绑定、互惠互利的密切合作关系，双方合作共生，不存在
发行人对中环股份的单向依赖，且对中环股份不存在重大不确定性的依赖。
     4、双方合作的稳定性和可持续性较强，预计未来将持续提升公司经营业绩
     2021 年 2 月，中环股份公告与宁夏回族自治区人民政府、银川经济技术开
发区管理委员会签署《战略合作协议》、《项目投资协议书》，约定建设 65GW 太
阳能级单晶硅材料智能工厂及配套产业，项目总投资额预计 120 亿元，项目用
地约约 798.8 亩地块。根据中环股份公开披露信息显示，在建设 65GW 晶体产
能的同时，中环股份将为之配套相应的 DW 产能，相应的配套工序仍主要在内
蒙、天津、宜兴进行扩产。
     发行人子公司宁夏欧通、宁夏欧晶已经签署相关设备购置协议、建设工程
设计协议等，推进相关项目建设工作。上述新增 65GW 产能及配套切片环节，
发行人提供产品及服务的确定性强，预计将为发行人提供较高的业绩增益。
     根据中环股份的 2020 年度、2021 年半年报报告，2020 年末的达产产能为
55GW，2021 年 6 月末的达产产能为 70GW。未来 65GW 宁夏项目预计 2023 年
全面达产。
     综上，发行人石英坩埚业务积极开拓其他客户，报告期内其他客户占比持
续提升；硅材料清洗、切削液处理业务具有显著的业务前瞻性，具备持续性、
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       稳定性，在大尺寸化、环保高压、光伏平价上网、大规模化的趋势下，未来发
       展空间巨大。伴随中环股份 150GW 产能的逐步落成，发行人收入将显著增厚。
       因此，发行人三项业务具备可持续性。
            5、发行人招股说明书已充分披露了上述风险
            发行人已在招股说明书“第四节风险因素”之“一、公司客户高度集中的
       风险”披露上述风险。
            综上所述，中环股份混改及控制权变更不会对发行人业务产生影响，中环
       股份的管理团队、经营策略并未因控制权的变更而发生重大变化。中环股份和
       欧晶科技的未来合作仍保持稳定性和业务持续性。由于发行人自身的优势及客
       户拓展规划、发行人与中环股份建立的多年紧密合作多年的坚实基础、光伏行
       业长期合作的行业惯例、替换供应商而给双方增加的高额替代成本进而影响生
       产经营等原因，发行人被其他供应商替代的风险较低，发行人未来具备持续经
       营能力，发行人积极开拓其他客户以降低客户集中度的应对措施已见成效。针
       对上述风险，发行人在招股说明书中进行了充分披露，进行了风险提示。
            6、发行人与中环股份签署的战略合作协议是中环股份从设备投资、组织生
       产、下游产品市场等一系列战略合作协议中的一环，具有商业合理性
            （1）中环股份与发行人签署的 5 年战略合作协议的具体内容，双方违约责
       任约定
            截至招股说明书出具之日，发行人与中环股份及其关联方的战略合作协议
       主要条款如下：
                    战略合                                                                           争议解决
序号     主体                       有效期                    核心条款                  违约条款
                    作方                                                                               条款
                                              1、双方在石英坩埚及其他石英制品方面达成
                                                                                                     有关争议
                                              战略合作关系，发行人销售给天津环睿电子科
                                                                                                     由双方协
                                              技有限公司的石英坩埚及其他石英制品将在供
                                                                                       任何一方违    商解决，
                                              应数量、销售价格、售后服务等方面按照战略
                 天津鑫天和电                                                          反保密条款    协商不成
                                              客户政策执行。双方约定，发行人在包括但不
                 子科技有限公                                                          而致对方遭    任何一方
                                              限于技术、质量、商务等方面具备优势的前提
                 司（已更名为   2019.11.01-                                            受损失的，    均有权向
 1      发行人                                下，天津环睿电子科技有限公司每年向发行人
                 “天津环睿电   2024.10.31                                             违约方应承    天津环睿
                                              的采购量原则上不低于天津环睿电子科技有限
                 子科技有限公                                                          担相应经济    电子科技
                                              公司年度需求的 50%，具体的条款将在双方另
                     司”）                                                            及 法 律 责   有限公司
                                              行签署的实际采购合同中详细约定。
                                                                                       任。          所在地人
                                              2、本协议为双方合作的指导性文件。
                                                                                                     民法院提
                                              3、双方在业务合作过程中知悉或持有对方的
                                                                                                     起诉讼。
                                              业务、技术资料和商业秘密等负有保密义务。
                                                     289
       内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                              招股说明书
                    战略合                                                                               争议解决
序号     主体                       有效期                     核心条款                    违约条款
                    作方                                                                                   条款
                                              1、双方在硅材料加工清洗、DW 切割液循环
                                              再生利用方面达成战略合作关系，内蒙古中
                                                                                                         有关争议
                                              环光伏材料有限公司同意在现有产能及后续
                                                                                                         由双方协
                                              产能 的扩 张过 程中 ，在 服务 质量 、产 品质
                                                                                                         商解决，
                                              量、 销售 价格 、售 后服 务等 同等 市场 条件 任何一方违
                                                                                                         协商不成
                                              下，优先与发行人开展合作，具体的条款将 反保密条款
                                                                                                         任何一方
                                              在双方另行签署的服务协议或类似协议中详 而致对方遭
                 内蒙古中环光                                                                            均有权向
                                2019.10.01-   细约定。                                     受损失的，
 2      发行人   伏材料有限公                                                                            内蒙古中
                                2024.09.30    2、本协议为双方合作的指导性文件，具体项 违约方应承
                       司                                                                                环光伏材
                                              目合作采用一事一议的方式推动落实，并可 担相应经济
                                                                                                         料有限公
                                              指定各自下属子公司具体执行，双方就项目 及 法 律 责
                                                                                                         司所在地
                                              合作的具体权利义务以双方后续签订的正式 任。
                                                                                                         人民法院
                                              协议为准。
                                                                                                         提 起 诉
                                              3、双方在业务合作过程中知悉或持有对方的
                                                                                                         讼。
                                              业务 、技 术资 料和 商业 秘密 等负 有保 密义
                                              务。
                                              1、双方在硅材料加工清洗、DW 切割液循环
                                              再生利用方面达成战略合作关系，内蒙古中                     有关争议
                                              环协鑫光伏材料有限公司同意在现有产能及                     由双方协
                                              后续产能的扩张过程中，在服务质量、产品                     商解决，
                                                                                           任何一方违
                                              质量、销售价格、售后服务等同等市场条件                     协商不成
                                                                                           反保密条款
                                              下，优先与发行人开展合作，具体的条款将                     任何一方
                                                                                           而致对方遭
                 内蒙古中环协                 在双方另行签署的服务协议或类似协议中详                     均有权向
                                2019.10.01-                                                受损失的，
 3      发行人   鑫光伏材料有                 细约定。                                                   内蒙古中
                                2024.09.30                                                 违约方应承
                     限公司                   2、本协议为双方合作的指导性文件，具体项                    环协鑫光
                                                                                           担相应经济
                                              目合作采用一事一议的方式推动落实，并可指                   伏材料有
                                                                                           及 法 律 责
                                              定各自下属子公司具体执行，双方就项目合作                   限公司所
                                                                                           任。
                                              的具体权利义务以双方后续签订的正式协议为                   在地人民
                                              准。                                                       法院提起
                                              3、双方在业务合作过程中知悉或持有对方的                    诉讼。
                                              业务、技术资料和商业秘密等负有保密义务。
                                              1、双方在 DW 切割液循环再生利用方面达成
                                              战略合作关系，无锡中环应用材料有限公司
                                                                                                         有关争议
                                              同意在现有产能及后续产能的扩张过程中，
                                                                                                         由双方协
                                              在服务质量、产品质量、销售价格、售后服
                                                                                           任何一方违    商解决，
                                              务等同等市场条件下，优先与发行人开展合
                                                                                           反保密条款    协商不成
                                              作，具体的条款将在双方另行签署的服务协
                                                                                           而致对方遭    任何一方
                                              议或类似协议中详细约定。
                 无锡中环应用   2019.10.01-                                                受损失的，    均有权向
 4      发行人                                2、本协议为双方合作的指导性文件，具体项
                 材料有限公司   2024.09.30                                                 违约方应承    无锡中环
                                              目合作采用一事一议的方式推动落实，并可
                                                                                           担相应经济    应用材料
                                              指定各自下属子公司具体执行，双方就项目
                                                                                           及 法 律 责   有限公司
                                              合作的具体权利义务以双方后续签订的正式
                                                                                           任。          所在地人
                                              协议为准。
                                                                                                         民法院提
                                              3、双方在业务合作过程中知悉或持有对方的
                                                                                                         起诉讼。
                                              业务 、技 术资 料和 商业 秘密 等负 有保 密义
                                              务。
                                              1、双方在 DW 切割液循环再生利用方面达成
                                                                                                         有关争议
                                              战略合作关系，天津市环欧半导体材料技术
                                                                                           任何一方违    由双方协
                                              有限公司同意在现有产能及后续产能的扩张
                                                                                           反保密条款    商解决，
                                              过程 中， 在服 务质 量、 产品 质量 、销 售价
       天津市欧                                                                            而致对方遭    协商不成
                天津市环欧半                  格、售后服务等同等市场条件下，优先与天
       川环保科                 2019.10.01-                                                受损失的，    任何一方
 5              导体材料技术                  津市欧川环保科技有限公司开展合作，具体
       技有限公                 2029.09.30                                                 违约方应承    均有权向
                  有限公司                    的条款将在双方另行签署的服务协议或类似
           司                                                                              担相应经济    原告所在
                                              协议中详细约定。
                                                                                           及 法 律 责   地人民法
                                              2、本协议为双方进行合作的指导性文件，具
                                                                                           任。          院提起诉
                                              体项目的合作采用一事一议的方式，并可指
                                                                                                         讼。
                                              定其各自下属子公司具体执行。
                                                      290
       内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                                 招股说明书
                    战略合                                                                                 争议解决
序号     主体                       有效期                     核心条款                       违约条款
                    作方                                                                                     条款
                                              3、双方在业务合作过程中知悉或持有对方的
                                              业务 、技 术资 料和 商业 秘密 等负 有保 密义
                                              务。
                                              1、双方在半导体硅材料加工清洗方面达成战
                                              略合作关系，内蒙古中环领先半导体材料有
                                                                                                           有关争议
                                              限公司同意在现有产能及后续产能的扩张过
                                                                                             任何一方违    由双方协
                                              程中，在服务质量、产品质量、销售价格、
                                                                                             反保密条款    商解决，
                                              售后服务等同等市场条件下，优先与发行人
                                                                                             而致对方遭    协商不成
                 内蒙古中环领                 开展合作，具体的条款将在双方另行签署的
                                2020.01.01-                                                  受损失的，    任何一方
 6      发行人   先半导体材料                 服务协议或类似协议中详细约定。
                                2024.12.31                                                   违约方应承    均有权向
                   有限公司                   2、本协议为双方进行合作的指导性文件，具
                                                                                             担相应经济    原告所在
                                              体项目合作采用一事一议的方式，并可指定
                                                                                             及 法 律 责   地人民法
                                              各自下属子公司具体执行。
                                                                                             任。          院提起诉
                                              3、双方在业务合作过程中知悉或持有的对方
                                                                                                           讼。
                                              的业务、技术资料和商业秘密等负有保密义
                                              务。
            相关协议均明确相关销售价格、售后服务按照最优惠战略客户政策执行，
       在同等条件先优先合作、优先供应，在双方合作领域开展战略合作，构建战略
       合作伙伴关系。发行人签署的全部战略合作协议均有争议解决条款，具备较强
       的可执行性。自战略合作协议签署以来，双方一直按照履行协议，未发生因不
       履行协议而导致违约或争议事项。
            （2）发行人与中环股份及其关联方签署战略合作协议的商业合理性
            上述战略合作协议于 2019 年末集中签署的原因如下：
            1）中美贸易争端引发了原材料价格可能上涨的风险，为控制石英砂采购价
       格、锁定采购数量、控制石英坩埚成本和稳定供应，北京雅博——发行人——
       中环股份，三方均具有以协议方式明确未来预期的必要性。
            2）中环股份的单晶产能从缓慢提升到快速提升，中环股份从产业链的上下
       游和主辅采供销环节签署了战略合作协议。2019 年末中环股份的晶体四期达
       产、五期启动，产能快速释放的同时，中环股份对于供应安全的诉求越来越
       高。
            2019 年中环股份四期及四期改造项目已全部达产，中环光伏五期项目一阶
       段已顺利开工建设并进入调试生产阶段。基于保障上游供应稳定的需求，中环
       股份与欧晶科技三项业务签署了战略合作协议。2017 年-2018 年，中环股份已
       与保利协鑫、晶盛机电、通威股份提前锁定了多晶硅、坩埚炉台的稳定供应。
       2020 年后待产能达产后与天合光能等下游客户签署硅片销售的战略合作协议。
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因此，从中环股份公开信息披露的各项战略合作协议来看，中环股份从原材料
（多晶硅）、主要生产设备（炉台）开始，以辅助产品和服务为中段，以下游电
池组件为后端，一直在分领域、分步骤、有计划地与其合作方完成战略合作协
议的签署。2021 年伴随中环股份宁夏六期项目开工，规划产能达到 150GW，其
又进一步与保利协鑫、晶盛机电签署了战略合作协议保障产能扩张的供应链安
全。
     3）中环股份出于防范供应大尺寸坩埚带来的供应风险的考虑和安排
     2019 年 8 月，中环股份发布 210mm 超大尺寸硅片，并确定未来新增产能
全部为大尺寸硅片，大尺寸硅片需要上游配套石英坩埚、炉台、线切机和下游
组件等方面的全面配合。发行人在大尺寸、质量稳定和大批量生产石英坩埚方
面具有优势，中环股份在大尺寸石英坩埚的供应安全方面更加倚重发行人。这
一点，从事后中环股份负责石英坩埚采购的子公司天津环睿的说明函也可证
明。
     2019 年下半年开始，32 英寸及以上大尺寸石英坩埚持续上量。由于大尺寸
的坩埚对于供电系统电压需求的压力较大、大尺寸坩埚存在一定的技术壁垒、
其他坩埚供应商在大尺寸化量产方面持续落后，未来大尺寸石英坩埚的供应于
中环股份而言将存在一定程度的供应风险，因而签署了战略合作协议。报告期
内发行人石英坩埚大尺寸化趋势明显，28 英寸以上大尺寸坩埚占比从 2018 年
的 0.13%升至 2021 年 40.06%，其产品结构如下：
            产品结构               2021 年      2020 年      2019 年      2018 年
           销量（只）              84,030.00       75,840       89,731      102,501
            28 英寸以下              30.49%       17.90%       17.28%       35.76%
不同尺寸
            28 英寸                  29.45%       66.47%       81.87%       64.11%
比例
            28 英寸以上              40.06%       15.63%        0.85%        0.13%
     2021 年，伴随着发行人上半年电力改造完成，供应能力保证进一步加强。
     2021 年中环股份净利润 40.20 亿元，同比提升 269.14%，其中主要利润贡
献来自于 210mm 大尺寸硅片，占据了市场的绝对优势。未来中环规划宁夏六期
单 晶 项 目 ， 投 产 后 单 晶 总 产 能 将 达 150GW ， 其 中 210mm 硅 片 产 能 超 过
100GW。中环于 210mm 硅片发布后与发行人签署战略合作协议锁定供应安全
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符合商业逻辑。
     4）中环产能迅速扩张的背景下，发行人两项服务需求的持续性和不可暂停
性决定战略合作的必要性
     发行人硅材料清洗服务和切削液处理服务的及时性直接影响中环股份的生
产计划。上述两项服务作为中环股份拉晶环节和切片环节的配套工序，与石英
坩埚业务存在显著差异，需要时时保持服务的稳定提供，一旦下游客户中环股
份开启单晶棒拉制和单晶硅片切片，则配套的硅材料清洗服务和切削液处理服
务者必须保持可持续性和不可暂停的状态。而石英坩埚采购可根据实际生产和
预期未来情况进行安全库存管理或提前囤货等控制生产稳定性的措施，在供应
商出现供应问题时可对外临时性购置石英坩埚以维持正常拉晶生产。
     因此，在 2019 年开始中环产能迅速扩张的情况下，与硅材料清洗服务、切
削液处理服务两项实时服务签署战略合作协议从而促进欧晶科技及时购置充足
的机器设备、扩充产能规模，以保证产能倍数扩张下生产经营活动的正常开
展，既符合中环的业务保障的诉求，也符合发行人预期明确的前提下，投资扩
产、加大技改力度，立足长期目标实现的诉求。
     5）大尺寸硅片下的配套服务建设需要全方面的战略合作关系
     2019 年 8 月，中环发布大尺寸硅片后，对于配套服务方面亦存在特殊需
求。硅材料清洗层面，210mm 硅片需要拉制更大尺寸的晶棒，切方后的单晶回
收料尺寸显著大于常规 166mm 硅片产生的回收料，对于清洗流程要求存在一定
程度的定制化需求，上述定制化需求催生出供应商的原设备改造和新设备购置
的要求，也需要上游客户中环股份通过战略合作协议等形式来进一步强化合作
关系。
     切削液处理层面，210mm 硅片的面积比常规 166mm 高出近 70%，即切割
面积也比常规 166mm 高出 70%，由此金刚线切割产生的硅粉及其他杂质也大量
增加。上述尺寸提升带来的技术参数要求的提升，需要发行人方面配合提升供
液管理，客观上也需要进一步强化双方的合作关系。
     因而，在中环股份发布 210mm 大尺寸硅片后与硅材料清洗服务、切削液处
理服务签署战略合作协议，符合中环股份的利益。
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          （3）中环股份针对其他供应商亦签署了长期战略协议
          为实现其持续增长的规划，中环股份与其合作方签署战略合作协议，锁定
    上、下游及配套合作厂商，通过专业化分工合作的方式共同推进，主要合作方
    列示如下：
序       中环股份的
                           签署时间          环节                     合作协议内容
号         合作企业
                         2017 年 8 月、
1         保利协鑫                        原材料       颗粒硅在内的多晶硅料采购
                          2021 年 2 月
2         天合光能       2020 年 11 月    电池组件     硅片销售
                                          原材料、硅   中环股份采购多晶硅料和太阳能电池；
3         通威股份        2018 年 5 月
                                          片、电池     通威股份采购单晶硅片
                        2017 年 10 月、   硅棒和硅片   全 自 动 晶 体 生 长 炉 及单 晶 硅 棒 加 工 设
4         晶盛机电
                          2021 年 3 月    生产设备     备、切线设备
5        大全新能源       2021 年 3 月    多晶硅料     多晶硅料采购
         吴江金刚玻
6        璃科技有限      2021 年 11 月     单晶硅片    单晶硅片销售
             公司
                                          配套产品及   石英坩埚（不低于客户需求量的
7          发行人      2019 年、2020 年
                                          服务         50%）、硅材料清洗和切削液处理
          （4）上述战略合作协议对于发行人的业务稳定性具有实质性的积极促进作
    用
          中环股份产能规划目标的达成，需要包括欧晶科技在内的上下游厂商、配
    套供应商的合作配合。欧晶科技为保证其未来的业务量的持续增长，投资可回
    收性，亦需要下游客户对其合作关系予以明确。基于此，双方签署了战略合作
    协议，在不同领域保证未来 5 年或 10 年的长期合作。
          因此，发行人与中环股份及其关联方签署的战略合作协议，既能保证下游
    客户的供应链安全、稳定，也可以有效保证双方未来的业务量的持续增长，上
    述战略合作协议对于发行人的业务稳定性具有实质性的积极促进作用。
          （十一）中环股份及其关联公司与发行人签署五年战略合作协议（协议有
    效期至 2024 年 10 月 31 日）的背景及商业合理性；中环股份净利润率大幅低于
    其可比上市公司不会对发行人持续经营产生重大不利影响
          1、中环股份及其关联公司与发行人签署五年战略合作协议的背景
          （1）光伏厂商之间通常会通过签署战略合作协议，相互绑定开展合作，保
                                             294
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证目标达成
     光伏项目投资额高、规模大、回收周期较长、对质量要求高、新增供应商
需要上下游验证等特征，导致光伏厂商之间倾向于建立长期、稳定的合作关
系。
     近年来，光伏厂商签署战略合作协议，深化双方合作和锁定多年产能，建
立战略合作关系的情况属于行业惯例，经常发生。伴随行业硅片产能的急速扩
张，为保障硅片生产经营的持续性，维持供应链运转的有效性，上述战略合作
协议的签署对硅片厂商而言显得更加必要。
序
       硅片厂商     合作企业    签署时间                 战略合作协议内容
号
 1     中环股份     保利协鑫   2017 年 8 月    多晶硅材料等领域开展全方位的战略合作
                                               就于宜兴市开展集成电路用大硅片生产与
 2     中环股份     晶盛机电   2017 年 10 月
                                               制造项目等合作事宜战略合作
                                               2018-2021 年，通威股份向中环股份销售
                                               多晶硅约 7 万吨，以及销售太阳能电池约
 3     中环股份     通威股份   2018 年 5 月
                                               1800MW；通威股份向中环股份采购硅片
                                               约 24.1 亿片
 4     隆基股份     通威股份   2020 年 9 月    多晶硅材料等领域开展全方位的战略合作
                                               公司在 2021 年度向合同对方采购 210 尺
 5     中环股份     天合光能   2020 年 11 月   寸单晶硅片，合计数量不少于 12 亿片，
                                               预估合同总金额约 65.52 亿元
                                               长期向晶科供应碳/碳复合材料产品达成
 6     晶科能源     金博股份   2021 年 1 月
                                               合作意向
                                               长期向上机数控及其控股子公司供应碳/
 7     上机数控     金博股份   2021 年 1 月
                                               碳复合材料产品达成合作意向
                                               共同投资年产 4.5 万吨高纯晶硅项目、年
 8     晶科能源     通威股份   2021 年 2 月    产 15GW 硅片项目以及开展相应供应链
                                               合作
                                               中环股份在 2022 年 1 月至 2026 年 12 月
 9     中环股份     保利协鑫   2021 年 2 月    期间向保利协鑫采购包括颗粒硅在内的多
                                               晶硅料合计共 35 万吨
                                               双方 2021 年 3 月至 2023 年 12 月期间多
10     隆基股份     江苏中能   2021 年 2 月    晶硅料合作量不少于 9.14 万吨，预估合
                                               同总金额约 73.28 亿元人民币
                                               追加采购光伏玻璃数量 2,786 万平方米，
                                               并约定 2022 年-2023 年按照 46GW 组件
11     隆基股份      福莱特    2021 年 2 月
                                               用量采购光伏玻璃，合同预计金额达到
                                               104 亿元。
                                               晶体生长炉合同金额 161,820 万元，单晶
                                               硅棒加工设备合同金额 19,394 万元，共
12     中环股份     晶盛机电   2021 年 3 月
                                               计 181,214 万元。线切机设备合同总金额
                                               26,680 万元。上述合同金额总计 207,894
                                         295
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                     招股说明书
序
      硅片厂商      合作企业     签署时间                  战略合作协议内容
号
                                                万元。
                                                在 2021-2023 三年期间，大全新能源将向
13    中环股份     大全新能源   2021 年 3 月    中环股份供应合计 4.1 万吨高纯硅料。具
                                                体价格将由双方每月按照市场情况商定。
                                                隆基股份 2022 年-2026 年向德力光能采购
                                                光伏玻璃不少于 2.5 亿平方米。合同总金
14    隆基股份      德力光能    2021 年 4 月
                                                额占公司 2019 年度经审计营业成本的约
                                                23.65%。
                                                就“多晶硅料”的采购签订合同，预计
                   东方日升、                   2021 年 4 月至 2024 年 12 月采购数量为 5
15    上机数控                  2021 年 4 月
                     聚光硅业                   万吨。预计合同金额约为 2021-2024 年 64
                                                亿元（含税）。
                                                上机数控预计 2021 年 7 月至 2024 年 6 月
                                                将向大全能源采购原材料多晶硅料 5.27
16    上机数控      大全能源    2021 年 4 月
                                                万吨，按照当前市场价格测算，预计采购
                                                金额约为 55.34 亿元（含税）。
                                                晶澳能源于 2020 年 9 月至 2025 年 8 月期
                                                间向亚洲硅业采购多晶硅料，预计总采购
17    晶澳能源      亚洲硅业    2021 年 4 月    量约 7.5 万吨，实际采购价格采取月度议
                                                价方式，具体数量和价格以每月达成的采
                                                购订单/合同为准。
                                                上机数控 2021 年 6 月至 2023 年 12 月向
18    上机数控      保利协鑫    2021 年 5 月    保利协鑫采购多晶硅料 3.1 万吨，预计合
                                                同总金额约为 50.84 亿元（含税）。
                                                晶澳能源在 2021 年 8 月至-2024 年 7 月三
                                                年内向福莱特采购约 2.3 亿平方米组件用
19    晶澳能源       福莱特     2021 年 7 月
                                                光伏压延玻璃，预估合同总金额约 46.18
                                                亿元人民币（含税）。
                                                隆基股份 2021 年 9 月-2024 年 12 月期间
                                                向信义光能（香港）及其指定关联公司采
20    隆基股份      信义光能    2021 年 8 月    购光伏玻璃数量不少于隆基乐叶预计年度
                                                需求量的 35%，具体采购价格月议，合同
                                                总金额以最终实际成交金额为准。
                   一道新能源
                                                2022 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日期
                     科技（衢
21    隆基股份                  2021 年 11 月   间预计隆基股份向一道新能源销售单晶硅
                   州）有限公
                                                片数量预计 115,820 万片
                         司
                                                自 2022 年 1 月 1 日起至 2022 年 12 月 31
                  吴江金刚玻
                                                日期间，吴江金刚玻璃预计向中环股份采
22    中环股份    璃科技有限    2021 年 11 月
                                                购的 N 型 G12（210 尺寸，厚度 150μ
                  公司
                                                m）单晶硅片数量不少于 7,010 万片
                                                上机数控预计 2022-2025 年向上饶市弘业
                                                新能源有限公司销售单晶硅片 6.48 亿片
                   上饶市弘业
                                                （ 上 下 浮 动 不 超 过 20% ）。 参 照
23    上机数控     新能源有限   2022 年 3 月
                                                PVInfoLink 最新公布的价格及排产计划估
                       公司
                                                算，预计 2022-2025 年销售金额为 43.42
                                                亿元（含税）。
                                          296
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                               招股说明书
序
      硅片厂商      合作企业   签署时间               战略合作协议内容
号
                                            每年向发行人的采购石英坩埚量原则上不
                                            低于中环股份年度需求的 50%；硅材料加
                               2019 年      工清洗、DW 切割液循环再生利用方面在
24    中环股份       发行人
                               2020 年      现有产能及后续产能的扩张过程中，在同
                                            等市场条件下，中环股份优先与发行人开
                                            展合作。
     （2）战略合作协议兼顾了中环股份未来产能增加规划的达成和欧晶科技自
身的发展
     近些年来，中环股份单晶硅产能持续扩张。2020 年底，中环股份太阳能单
晶硅产能为 55GW；预计 2021 年的产能达到 85GW，较上年增长 54.55%；随着
宁夏生产基地的启动，预计 2023 年的产能达到 150GW，较 2020 年底增长 1.73
倍。中环股份产能规划目标的达成，需要包括欧晶科技在内的上下游厂商、配
套供应商的合作配合。欧晶科技为保证其未来的业务量的持续增长，投资可回
收性，亦需要下游客户对其合作关系予以明确。基于此，双方签署了战略合作
协议，在不同领域保证未来 5 年或 10 年的长期合作。
     （3）未来 5 至 10 年战略合作协议的签署，基于之前十年合作的认可
     中环股份与欧晶科技已合作十年。长期的合作，使得双方建立了相互认
可、相互信任的合作关系。发行人以其技术优势、为下游客户节约成本、持续
稳定的产品和服务供应，经历了时间的考验，成为了中环股份产业链中不可或
缺的合作伙伴。未来 5 至 10 年战略合作协议的签署，亦是基于之前十年合作的
认可。
     （4）除中环股份及其关联方外，欧晶科技还与其他方同样签署了合作协议
     欧晶科技的产品不仅仅获得了中环股份的认可而签署未来长期合作协议。
欧晶科技还与有研半导体材料有限公司签署了战略合作协议，约定 2020 年-
2026 年，同等市场条件下，有研半导体材料有限公司优先与欧晶科技合作，承
诺从欧晶科技采购其使用量 50%以上的石英坩埚，发行人亦与包头阿特斯签署
了石英坩埚采购的《战略合作协议》。同时，发行人进入四川永祥股份有限公司
（母公司为通威股份 600438.SH）、宁夏协鑫（母公司为保利协鑫 3800.HK）、
江苏协鑫硅材料科技发展有限公司（母公司为保利协鑫 3800.HK）、双良节能
                                      297
 内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                     招股说明书
 （600481.SH）等硅片企业的供应商体系并签署了《年度框架合同》，保持长期
 稳定的合作关系。
      2、中环股份净利润率大幅低于其可比上市公司，不会对发行人持续经营产
 生重大不利影响
      （1）中环股份和隆基股份净利润率比较概况
                              中环股份                              隆基股份
   项目     2021 年                                 2021 年
                    2020 年 2019 年 2018 年 2017 年         2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
             1-6 月                                  1-6 月
净利润率     10.69% 7.74% 7.47% 5.74% 6.13% 14.22% 15.94% 16.89% 11.67% 21.69%
销售毛利率 20.62% 18.85% 19.49% 17.35% 19.89% 22.73% 24.62% 28.90% 22.25% 32.27%
                                         期间费用率：
销售费用率 0.33%      0.83% 0.85% 1.24% 1.13% 2.17%             1.97% 4.04% 4.63% 4.06%
管理费用率 2.50%      3.38% 2.97% 4.19% 7.53% 2.15%             2.69% 2.95% 2.83% 4.06%
研发费用率 5.32%      3.25% 3.40% 3.05%        ——     1.01%   0.91% 0.92% 0.92%    ——
财务费用率 2.12%      5.40% 5.37% 4.49% 4.55% 0.68%             0.69% 0.76% 1.21% 1.21%
      （2）中环股份的净利润率低于隆基股份的主要原因
      通过上表对比可以看出，中环股份的净利润率低于隆基股份，原因如下：
      1）最近三年一期中环股份的销售毛利率持续低于隆基股份
      中环股份的生产组织模式是自己购置土地、建设厂房，组织生产；隆基股
 份是通过当地政府（如云南各地政府楚雄州、保山市、丽江市）免费提供土地
 并由当地政府根据隆基股份的具体要求代建厂房并提前预留土地用于隆基股份
 日后扩产，隆基股份通过租赁当地政府交付后的标准化厂房，组织生产。两者
 的土地、厂房的获取方式不同，导致无形资产和固定资产投资额差异大，进而
 通过折旧和摊销影响制造成本，中环股份的销售毛利率低于隆基股份，但中环
 股份的毛利率水平更为稳定，波动较小。2021 年 1-6 月，中环股份的毛利率升
 至 20.62%，隆基股份的当期毛利率为 22.73%，两者毛利率已经在相近的区间
 范围内。
      两者差异较大的主要财务数据比较情况详见下表：
                                                                               单位：亿元
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内蒙古欧晶科技股份有限公司                                                         招股说明书
                                                                                     上述主要
                                                                         长期待
       项目           固定资产       在建工程     无形资产    开发支出               差异资产
                                                                         摊费用
                                                                                       合计
     2021 年 6 月末      263.88         88.29         26.02       8.00      2.08        388.27
中   2020 年末           252.73         79.79         26.13       7.20      2.60        368.45
环
     2019 年末           204.90         51.21         18.70       6.23      2.68        283.72
股
份   2018 年末           172.26         45.79         15.39       3.32      1.99        238.75
     2017 年末           114.44         37.07          8.16       2.63      2.59        164.89
     2021 年 6 月末      243.82         27.38          5.69       0.01     13.13        290.03
隆   2020 年末           245.06         24.00          5.98       0.00     14.87        289.91
基
     2019 年末           154.67         28.82          2.45       0.00      9.71        195.65
股
份   2018 年末           132.60          8.56          2.26       0.00      9.59        153.01
     2017 年末           108.04         13.81          2.13       0.00      6.43        130.41
     2021 年 6 月末          20.06      60.91         20.33       7.99    -11.05         98.24
     2020 年末                7.67      55.79         20.15       7.20    -12.27         78.54
差
     2019 年末               50.23      22.39         16.25       6.23     -7.03         88.07
异
     2018 年末               39.66      37.23         13.13       3.32     -7.60         85.74
     2017 年末                6.40      23.26          6.03       2.63     -3.84         34.48
     如上表所示，因隆基股份获得当地政府代建的厂房需要出资装修导致长期
待摊费用高于中环股份，其他的主要长期资产——固定资产、无形资产、在建
工程等与当前生产相关的资产，与未来相关发展的开发支出等，大部分低于中
环股份。不同的生产组织模式和资产结构导致了两者毛利率的差异。
     此外，隆基股份的营业收入和产能的规模更大，规模效应亦有助于提升其
毛利率。
     2）中环股份的研发费用率和财务费用率高是影响其净利润低的原因
     ①隆基股份的销售费用率高于中环股份，与其规模和盈利短期内快速增加
相匹配。2021 年 1-6 月，其销售费用率为 2.17%，为中环股份同期销售费用率
0.33%的近 7 倍。
     ②两者的管理费用率差异不大。
     ③中环股份是单晶硅行业技术的引领者，更加注重长期的发展，其研发费
用的投入绝对额和研发费用占营业收入的比例均远远超过隆基股份，为未来发
                                                299
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展夯实了技术基础，更注重远期目标的实现。
   项目       公司名称       2021 年 1-6 月           2020 年         2019 年           2018 年
              中环股份                   9.38               6.19            5.74              4.19
 研发费用
              隆基股份                   3.54               4.99            3.04              2.02
 （亿元）
                 差异                    5.84               1.20            2.70              2.18
              中环股份               5.32%                3.25%            3.40%            3.05%
研发费用率    隆基股份               1.01%                0.91%            0.92%            0.92%
                 差异         4.31 个百分点     2.34 个百分点      2.48 个百分点     2.13 个百分点
     如果隆基股份的研发费用率与中环股份持平进行测算，2021 年 1-6 月将因
研发费用增加而减少税前利润 15.13 亿元，2020 年将因研发费用增加而减少税
前利润 12.75 亿元，2019 年将减少 8.15 亿元，2018 年将减少 4.68 亿元，中环股
份和隆基股份的净利润率的差异将会有所缩小。
     ④隆基股份财务费用率低于中环股份
                             2021 年 1-6
   项目       公司名称                          2020 年         2019 年    2018 年       2017 年
                                 月
              中环股份               3.75               10.29       9.07         6.18         4.39
 财务费用     隆基股份               2.37                3.78       2.50         2.67         1.98
                差异                 1.38                6.51       6.57         3.51         2.41
              中环股份             2.12%               5.40%       5.37%        4.49%       4.55%
财务费用率    隆基股份             0.68%               0.69%       0.76%        1.21%       1.21%
                               1.44 个          4.71 个         4.61 个    3.28 个        3.34 个
                差异
                               百分点           百分点          百分点     百分点         百分点
     两者财务费用及财务费用率差异较大，原因如下：
     A、隆基股份利用资本市场融资较为充分，自 2012 年 IPO 并上市以来，通
过 IPO、非公开发行、可转债、配股等股权类融资合计 181.90 亿元。中环股份
自 2007 年 IPO 并上市以来，股权类融资合计 139.71 亿元。隆基股份股权类融
资较中环股份多 42.19 亿元。2016 年至 2020 年五年间，隆基股份股权类融资
146.55 亿元；中环股份股权类融资 50 亿元。近五年间，接近 100 亿元的股权融
资差额导致了两者的财务费用及财务费用率差异较大。
     B、如前文所述，两者生产过程中的土地、厂房获得方式不同。隆基股份
通过政府提供土地、代建厂房的方式，可以减少大量前期一次性投入的资金支
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出，进而降低了财务费用。
     C、伴随着中环股份经营情况的持续改善，2021 年 1-6 月，中环股份财务
费 用 率 大 幅 降 至 2.12% ， 与 隆 基 股 份 的 财 务 费 用 率 差 异 从 4.71% 大 幅 降 至
1.44%，反映中环股份财务状况的大幅改善。
     （3）中环股份的净利润率低，但其盈利的稳定性和盈利质量较好
     1）中环股份盈利能力较为稳定，在光伏行业波动面前显示了抗周期性
  公司名称          项目         2021 年 1-6 月     2020 年        2019 年           2018 年
                销售毛利率              20.62%        18.85%            19.49%          17.35%
  中环股份
                  净利润率              10.69%         7.74%            7.47%            5.74%
     2018 年面对光伏行业“531”新政的冲击，中环股份盈利能力较为稳定，
在光伏行业波动面前显示了抗周期性。
     2）从经营性现金流和净利润匹配度角度，中环股份的盈利质量较好
公司名称                项目               2021 年 1-6 月     2020 年     2019 年     2018 年
             经营活动产生的现金流量
                                                    21.25       28.59        25.07        17.08
             净额①
中环股份     净利润②                                8.47       10.89         9.04         6.32
                        ①—②                      12.78       17.70        16.03        10.76
     最近三年，中环股份经营活动产生的现金流量净额均大幅高于净利润，盈
利质量较好。
     2021 年，中环股份公告实现营业收入 410.25 亿元，同比增长 115.28%，实
现归母净利润 40.20 亿元，同比增长 269.14%。伴随着“平价上网”时代的来
临，中环股份高比例的研发费用投入优势得以逐步显现，其全球首推的
“210mm 大尺寸硅片”受到行业客户认同，210 大尺寸联盟企业已达 68 家。中
环股份大尺寸硅片产销逐月增长，盈利能力和市场竞争力逐月提升。
     综上所述，中环股份的营业收入规模、净利润水平、销售毛利率和净利润
率均低于同行业可比公司隆基股份，但其自有土地厂房保证了生产经营的稳定
性、研发投入保证了未来的可持续发展、未来可通过扩大股权融资规模降低财
务费用，中环股份最近三年表现出来的盈利稳定性和抗风险能力，可以在一定
程度上弥补中环股份净利润率低的不足。中环股份作为单晶硅行业技术的引领
                                              301
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者，逐年稳定增长，未来发展前景看好。中环股份的产能最近五年增长近十
倍。发行人作为中环股份的配套产品及服务提供商，在与中环股份的战略合作
中预计将持续受益。
     因此，不存在因中环股份的净利润率低于可比上市公司而对发行人持续经
营产生重大不利影响。
     （十二）TCL 科技不存在生产或投资于单晶硅棒的子公司，不存在相关光
伏和半导体供应商体系；中环股份混改及控制权变更等事项对发行人业务的具
体影响的说明，双方未来合作的稳定性及业务持续性，不存在被替代风险，不
存在导致未来持续经营能力存在重大不确定性，发行人的应对措施及其有效
性，相关风险提示充分
     1、TCL 科技并未生产或投资于单晶硅棒的子公司，不存在相关光伏和半
导体供应商体系
     根据 TCL 科技收购中环股份控股股东股权出具的《详式权益变动报告书》
显示：“TCL 科技主要业务包括半导体显示及材料业务、产业金融及投资业务
和其他业务三大板块。本次权益变动对上市公司的人员独立、资产完整、财务
独立不产生影响。本次权益变动完成后，上市公司将仍然具备独立经营能力，
拥有独立的采购、生产、销售体系，拥有独立的知识产权，拥有独立法人地
位，继续保持管理机构、资产、人员、生产经营、财务等独立或完整。信息披
露义务人从事的业务与上市公司不存在同业竞争。”
     经通过国家企业信用信息公示系统、企查查网站查阅 TCL 科技下属企业的
经营范围及 TCL 科技 2019 年、2020 年年度报告，截至本招股说明书签署日，
TCL 科技主要收入来源于显示器及电子产品分销收入，其半导体显示及材料业
务主要为半导体面板及显示器等带来的收入。除中环系企业以外，TCL 科技旗
下企业不存在涉及单晶硅的情况，TCL 科技旗下存在武汉华星光电技术有限公
司从事生产第 6 代低温多晶硅的情况。经核实，第 6 代低温多晶硅为半导体面
板材料，与单晶硅不存在相关联系。
     中环股份亦就上述情况出具《关于与欧晶科技业务开展情况的说明》：
     “本公司拥有独立、完整的单晶硅供应商体系，与欧晶科技已经签署了多
                                   302
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项战略合作协议，TCL 科技本次入股本公司成为本公司间接控股股东，不会导
致欧晶科技与本公司的合作关系被替代，对本公司与欧晶科技的业务开展不存
在不利影响。”
     综上，截至本招股说明书签署日，除中环股份以外，TCL 科技不存在生产
或投资于单晶硅棒的子公司的情况，不具备单晶硅棒光伏和半导体供应商体
系。
     2、中环股份混改及控制权变更等事项对发行人业务不存在重大不利影响，
双方仍将持续、稳定开展合作，发行人具备持续经营能力
     （1）TCL 科技已根据交易要求推进中环股份第二期员工持股计划
     根据本次交易方案及其附件《重大事项披露》、《转让方承诺》、《意向受让
方承诺书》、《意向受让方需提供的资料清单》、《交易条件》、《权重分值体系》、
中环股份及 TCL 科技的公告内容，受让方 TCL 科技完全认可并严格执行经备
案的《天津中环电子信息集团有限公司混合所有制改革人员安置方案》，保障中
环集团及集团成员职工的合法权益。同时认同标的企业的战略发展方向和战略
规划，推动混改后员工中长期激励计划和其他以市场化业绩未导向的激励机
制。
     2021 年 2 月，中环股份公告第二期员工持股计划，对董事、监事、高级管
理人员 7 人，管理、技术、营销等骨干人员不超过 457 人开展员工持股计划。
2021 年 3 月 15 日，中环股份第二期员工持股计划已通过深圳证券交易所集中竞
价交易系统累计购买公司股票 3,404,400 股，占中环股份总股本的 0.11%，实际
参与本期员工持股计划的员工总人数为 461 名（不含预留部分人数），持股计划
规模合计 9,110.28 万元。
     （2）本次入股后中环股份经营情况良好，TCL 科技积极推动中环股份与下
游客户的深度合作
     2020 年，中环股份实现营业收入 190.6 亿，同比增长 12.8%；归母净利润
10.89 亿，同比增长 20.51%；经营性净现金流 28.6 亿，公司运营效率与经营质
量持续改善，全面完成年度预算目标。2021 年，中环股份公告实现营业收入
410.25 亿 元 ， 同 比 增 长 115.28% ， 实 现 归 母 净 利 润 40.20 亿 元 ， 同 比 增 长
                                         303
内蒙古欧晶科技股份有限公司                                     招股说明书
269.14%。
     2021 年 2 月 24 日，中国华能集团有限公司与中环股份、TCL 科技共同签
署能源科技领域战略合作框架协议，聚焦新能源项目开发、科技创新、金融服
务、海外业务拓展等重点领域，建立互惠互利、合作共赢的战略合作关系。
     （3）中环股份管理团队稳定，未发生重大变更
     1）中环股份的管理团队稳定
     中环股份的间接控股股东变更为 TCL 科技后，中环股份的董事未发生重大
变动，高级管理人员除增补一名高管外，其他高管未发生变更，保持了经营团
队的稳定性。
     2）中环股份管理层在间接股东 TCL 科技集团股份有限公司担任重要职务
     中环股份副董事长、总经理沈浩平在间接股东 TCL 科技集团股份有限公司
担任董事、副总裁，该事项有助于促进中环股份与 TCL 科技集团股份有限公司
的沟通顺畅、管理高效，体现了新股东方对中环股份现有管理团队的认可。
     （4）发行人与中环股份长期、稳定、深度的战略合作关系使得发行人被替
代风险较低，未来仍将持续合作
     发行人在石英坩埚领域技术领先，在硅材料清洗和切削液处理领域为中环
股份及全产业链降低成本。中环股份和欧晶科技的合作经过了长达十年时间的
考验和磨合，一旦发生替代，于双方而言替代成本都非常之高，影响中环股份
业务的正常进行和未来规划的实施。
     双方签订长期战略合作协议，在现实长时间合作的基础上，加以法律形式
对未来的继续合作予以明确。
     （5）发行人为应对被替换风险，保证持续经营能力，积极开拓其他客户
     在维护现有大客户的同时，发行人亦通过多种方式开拓其他客户，实现为
更多的单晶硅客户提供产品的目标。目前发行人的主要业务开拓措施如下：
     ①展会：发行人每年参加太阳能及半导体行业展会，通过展会现场的产品
展示、技术交流、业务沟通等让更多的业内客户了解公司及产品，促进业务合
作。
                                   304
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     ②销售策略调整：发行人每年结合市场调研情况，结合客户单晶炉台、拉
晶使用坩埚情况、客户资信以及竞争对手情况进行市场分析，从价格体系、渠
道管理、新客户管理、销售优惠、销售策略等全方位制定年度销售策略，同时
增加销售投入，配备更多的销售人员，以助力业务量扩展。
     ③更加积极的销售激励措施：发行人根据预算目标制定销售激励方案，对
销售人员进行新客户销售奖励、超额奖等，销售业务与销售人员的薪酬挂钩，
有效提升营销人员的积极性，开拓新市场。
     综上，发行人经营情况良好，未来持续经营能力较强，发行人应对客户集
中度较高的措施充分、有效。
     （6）发行人招股说明书已充分披露了上述风险
     发行人已在招股说明书“第四节 风险因素”之“一、公司客户高度集中的
风险”披露上述风险。
     综上所述，中环股份混改及控制权变更不会对发行人业务产生影响，中环
股份的管理团队、经营策略并未因控制权的变更而发生重大变化。中环股份和
欧晶科技的未来合作仍保持稳定性和业务持续性。由于发行人自身的优势及客
户拓展规划、发行人与中环股份建立的多年紧密合作多年的坚实基础、光伏行
业长期合作的行业惯例、替换供应商而给双方增加的高额替代成本进而影响生
产经营等原因，发行人被其他供应商替代的风险较低，发行人未来具备持续经
营能力，发行人积极开拓其他客户以降低客户集中度的应对措施已见成效。针
对上述风险，发行人在招股说明书中进行了充分披露，进行了风险提示。
     （ 十 三 ） Momentive Performance Materials （ 迈 图 高 新 材 料 集 团 ）、
Heraeus Holding（德国贺利氏控股集团）不存在向中国区域供应坩埚
     Momentive Performance Materials （ 美 国 迈 图 高 新 材 料 集 团 ）、 Heraeus
Holding（德国贺利氏控股集团）均为综合性的国际企业，在境外生产销售石英
坩埚。
     发行人在报告期内存在境外销售的情况，主要销售欧洲和除中国境内的其
他 亚 洲 地 区 ， 客 户 包 括 NorSun 、 ASTRA LLC 、 GCL TECHNOLOGY
RESEARCH CENTER LLC、SYNASPIRE CORP、Global Wafers Japan、SOLED
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内蒙古欧晶科技股份有限公司                                     招股说明书
KOREA、WOONGJINENERGY、O.PRIESS CO.等。
     由于发行人生产的石英坩埚在国际上具备性价比的优势，因而未来境外销
售石英坩埚亦是发行人的战略规划之一。故基于未来战略规划的考虑，以及同
行业可比公司较少的现实情况，发行人将 Momentive Performance Materials
（迈图高新材料集团）、Heraeus Holding（德国贺利氏控股集团）作为竞争对手
列示。根据公开信息资料，上述两家企业未在中国境内销售石英坩埚。
     中国电子材料行业协会出具文件确认如下：
     “经本协会确认，迈图、贺利氏的石英坩埚销售业务主要面向海外客户，
不存在向中国境内销售石英坩埚的情形。此外，迈图、贺利氏目前也未在中国
境内设厂生产石英坩埚。”
     （十四）报告期内发行人开拓其他客户的具体情况，对应的业务收入及其
占比情况，发行人未来降低单一客户集中风险的具体措施及其有效性；结合下
游市场竞争格局及发行人业务开拓情况，发行人产品和服务高度集中于单一客
户的情况是否将长期持续存在的说明
     1、报告期内发行人开拓其他客户的具体情况，对应的业务收入及其占比情
况；
     发行人客户开拓情况良好，2019 年新增客户 15 家，2020 年新增客户 18
家，2021 年新增客户 21 家，报告期内共计新增客户 54 家。发行人与其他半导
体及太阳能硅片企业也建立了较为深度的合作关系，发行人与硅片领域知名企
业有研半导体、包头阿特斯签订了《战略合作协议》。同时，发行人进入四川
永祥股份有限公司（母公司为通威股份 600438.SH）、宁夏协鑫（母公司为保
利协鑫 3800.HK）、江苏协鑫硅材料科技发展有限公司（母公司为保利协鑫
3800.HK）、双良节能（600481.SH）等硅片企业的供应商体系并签署了《年度
框架合同》，保持长期稳定的合作关系。
     基于发行人在石英坩埚领域的技术优势，发行人同步开拓太阳能及半导体
客户，目前在太阳能硅片领域与宁夏协鑫（母公司为保利协鑫 3800.HK）、江
苏协鑫硅材料科技发展有限公司（母公司为保利协鑫 3800.HK）、晶澳太阳能
有限公司（母公司为晶澳科技 002459.SZ）、四川永祥股份有限公司（母公司