证券代码:
001229证券简称:魅视科技公告编号:
2022-001
广东魅视科技股份有限公司
上市首日风险提示公告
经深圳证券交易所《关于广东魅视科技股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》(深证上〔2022〕
号)同意,广东魅视科技股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市,证券简称为“魅视科技”,证券代码为“001229”。本公司首次公开发行的2,500.0000万股人民币普通股股票,全部为新股发行,本次发行不涉及老股转让,自2022年
月
日起在深圳证券交易所上市交易。本公司郑重提请投资者注意:投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素,切实提高风险意识,在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”,应当审慎决策、理性投资。现将有关事项提示如下:
一、公司近期经营情况正常,内外部经营环境未发生重大变化,目前不存在未披露重大事项。
二、经查询,公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项,公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹建阶段的重大事项。公司募集资金投资项目将按招股说明书披露的计划实施,未发生重大变化。
三、本公司聘请广东司农会计师事务所(特殊普通合伙)审计了公司财务报表,包括2021年
月
日、2020年
月
日、2019年
月
日的合并及
母公司资产负债表,2021年度、2020年度、2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表,并出具了标准无保留意见的《审计报告》(司农审字〔2022〕21000100210号)。公司2019年、2020年和2021年主要财务数据及财务指标如下:
(一)合并资产负债表主要数据
单位:万元
项目 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
流动资产 | 19,539.85 | 23,863.57 | 14,844.13 |
非流动资产 | 19,628.48 | 2,458.30 | 2,595.25 |
资产合计 | 39,168.34 | 26,321.86 | 17,439.38 |
流动负债 | 5,532.84 | 3,244.02 | 2,657.68 |
非流动负债 | 375.19 | 120.59 | 62.13 |
负债合计 | 5,908.03 | 3,364.62 | 2,719.81 |
归属于母公司股东权益合计 | 33,260.31 | 22,957.24 | 14,719.57 |
股东权益合计 | 33,260.31 | 22,957.24 | 14,719.57 |
(二)合并利润表主要数据
单位:万元
项目 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
营业收入 | 23,585.17 | 16,393.19 | 12,207.42 |
营业成本 | 5,553.85 | 2,667.99 | 1,907.71 |
营业利润 | 11,284.70 | 8,890.11 | 6,407.10 |
利润总额 | 11,329.02 | 8,916.24 | 6,456.87 |
净利润 | 9,680.90 | 7,608.39 | 5,622.97 |
归属于母公司股东的净利润 | 9,680.90 | 7,608.39 | 5,622.97 |
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | 9,443.47 | 7,336.76 | 5,398.36 |
(三)合并现金流量表主要数据
单位:万元
项目 | 2021年度 | 2020年度 | 2019年度 |
经营活动产生的现金流量净额 | 8,611.42 | 7,294.19 | 4,074.85 |
投资活动产生的现金流量净额 | -11,927.40 | -1,603.32 | -4,974.81 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 342.38 | -40.00 | 1,286.77 |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -44.64 | -76.99 | 25.10 |
现金及现金等价物净增加额 | -3,018.24 | 5,573.89 | 411.91 |
(四)主要财务指标
项目 | 2021/12/31或2021年度 | 2020/12/31或2020年度 | 2019/12/31或2019年度 |
流动比率(倍) | 3.53 | 7.36 | 5.59 |
速动比率(倍) | 3.01 | 6.69 | 4.87 |
资产负债率(母公司) | 15.35% | 14.38% | 18.04% |
无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例 | 0.92% | 1.58% | 2.86% |
应收账款周转率(次) | 4.20 | 4.30 | 4.82 |
存货周转率(次) | 2.16 | 1.29 | 1.05 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 12,241.68 | 9,194.98 | 6,673.65 |
利息保障倍数(倍) | 93.22 | - | - |
每股经营活动产生的现金流量(元) | 1.15 | 0.97 | 0.71 |
每股净现金流量(元) | -0.40 | 0.74 | 0.07 |
四、公司财务报告截止日后主要经营状况
(一)2022年一季度主要财务信息发行人本次财务报告审计截止日为2021年
月
日。广东司农会计师事务所(特殊普通合伙)审阅了发行人2022年一季度财务报表,包括2022年
月
日的合并及母公司资产负债表、2022年一季度的合并及母公司利润表、2022一季度的合并及母公司现金流量表及财务报表附注,并出具了《审阅报告》(司农专字〔2022〕21000100302号)。公司2022年一季度/2022年
月
日经审阅的主要财务信息如下:
、合并资产负债表主要信息
单位:万元
项目 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 同比变化 |
流动资产 | 18,771.45 | 19,539.85 | -3.93% |
非流动资产 | 20,170.47 | 19,628.48 | 2.76% |
资产总计 | 38,941.92 | 39,168.34 | -0.58% |
流动负债 | 3,629.49 | 5,532.84 | -34.40% |
非流动负债 | 432.49 | 375.19 | 15.27% |
负债合计 | 4,061.98 | 5,908.03 | -31.25% |
所有者权益合计 | 34,879.94 | 33,260.31 | 4.87% |
归属于母公司股东的所有者权益 | 34,879.94 | 33,260.31 | 4.87% |
截至2022年3月31日,流动负债同比下降34.40%,主要系:(1)2021年度奖金支付导致本期应付职工薪酬的大幅下降;(2)2022年第一季度企业所得税计提额下降导致应交税费期末余额的减少。
非流动负债同比增长15.27%,主要由于本期增加新的租赁场地,相应的租赁负债的增加。
2、合并利润表主要信息
单位:万元
项目 | 2022年1-3月 | 2021年1-3月 | 同比变化 |
营业收入 | 3,659.21 | 3,181.72 | 15.01% |
营业利润 | 1,696.56 | 1,573.57 | 7.82% |
利润总额 | 1,696.56 | 1,593.93 | 6.44% |
净利润 | 1,464.99 | 1,358.33 | 7.85% |
归属于母公司股东的净利润 | 1,464.99 | 1,358.33 | 7.85% |
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | 1,427.60 | 1259.36 | 13.36% |
2022年1-3月,公司生产经营整体保持稳健态势,上期末在手订单充分释放,同时加大专业视听细分领域的市场开发,实现营业收入3,659.21万元,较上年同期增长了15.01%。
2022年1-3月,公司主营业务毛利率78.02%,较2021年的76.43%上升了
1.59个百分点,主要原因是外购的配套产品销售收入占比下降,毛利率较高的自产产品收入占比上升。
2022年1-3月,公司继续加大产品研发和市场推广,人员薪酬和市场推广投入均有所上升,公司实现净利润1,464.99万元,较去年同期增长7.85%,生产经营持续向好发展。
3、合并现金流量表主要信息
单位:万元
项目 | 2022年1-3月 | 2021年1-3月 | 同比变化 |
经营活动产生的现金流量净额 | -427.69 | -510.74 | 16.26% |
投资活动产生的现金流量净额 | 1,804.16 | -1,308.89 | 237.84% |
筹资活动产生的现金流量净额 | -165.11 | -108.56 | -52.09% |
现金及现金等价物净增加额 | 1,201.80 | -1,915.84 | 162.73% |
2022年一季度,公司现金及现金等价物净增加额同比增长
162.73%,投资活动产生的现金流量净额同比增长
237.84%,主要系2021年1-3月支付了土地购置款,购建资产支出金额较大导致。筹资活动产生的现金流量净额较2021年一季度同比下降
52.09%,主要系新增租赁办公用地,相应的租赁负债支出导致。
、非经常性损益明细表
单位:万元
项目 | 2022年1-3月 | 2021年1-3月 | 同比变化 |
非流动资产处置损益 | 0.11 | - | - |
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) | 4.80 | 20.00 | -76.01% |
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | - | 29.87 | -100.00% |
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | - | 0.36 | -100.00% |
其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 39.67 | 68.78 | -42.33% |
减:所得税影响额 | 7.19 | 20.04 | -64.13% |
减:少数股东权益影响额(税后) | - | - | - |
合计 | 37.39 | 98.97 | -62.22% |
2022年一季度,公司非经常性损益金额不大,且较上年同期有所下降,不会对公司经营业绩造成重大影响。
(二)2022年1-6月业绩预告信息(未经审计或审阅)
经公司初步测算,公司预计2022年1-6月营业收入及净利润情况如下:
单位:万元
项目 | 2022年1-6月 | 2021年1-6月 | 同比变化 |
营业收入 | 6,667.23~7,778.43 | 7,408.03 | -10.00%~5.00% |
净利润 | 2,293.46~3,025.46 | 3,030.55 | -24.32%~-0.17% |
归属于母公司股东的净利润 | 2,293.46~3,025.46 | 3,030.55 | -24.32%~-0.17% |
扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润 | 2,284.97~3,016.97 | 2,863.52 | -20.20%~5.36% |
注:上述2022年1-6月业绩信息为公司初步测算结果,未经会计师审计或审阅,不代表公司最终可实现收入和净利润,亦不构成公司盈利预测或业绩承诺。投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任。
公司预计2022年上半年营业收入同比增长-10.00%~5.00%,收入增长率下降主要是产品市场销售受到新冠疫情的影响。2022年上半年,新冠疫情在上海、江苏、广东、北京、吉林等地复发,部分地区疫情持续时间较长,影响当地各个经济部门不能短时间复工复产,因此公安、武警、军队、应急管理、司法、安防等终端用户的多媒体信息项目建设实施延后,对公司营业收入造成一定的不利影响。尤其是上海、江苏、广东、北京等地属于公司重点销售区域,该区域停工停产以及终端项目建设延迟对公司销售收入影响较大。截至本上市保荐书签署日,上海、北京等地的疫情后续发展仍具有较大的不确定性。
公司预计2022年1-6月业绩可能小幅下滑,但公司核心业务稳定、经营环境未发生重大不利变化,公司持续盈利能力未发生重大不利变化。
五、本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素
(一)市场竞争加剧,公司较高的营业收入增速和毛利率不可持续的风险
公司是国内领先的分布式视听产品及解决方案提供商,致力于不断提升图像应用技术和视音频联结能力,为视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理和调度呈现等提供软硬件相结合的专用视听产品。报告期内,公司分别实现营业收入12,207.42万元、16,393.19万元和23,585.17万元,年均复合增长率为39.00%。报告期各期,公司的主营业务毛利率分别为84.36%、83.71%和76.43%,毛利率水平较高。
随着国内信息化建设的不断深入,以及计算机通信技术的发展,专业视听行业的下游应用领域不断拓展,市场需求迅速增加,未来将会吸引更多的企业参与
市场竞争。如果公司不能及时把握市场需求,紧跟行业发展趋势不断创新、加快产品研发,或者细分市场的竞争对手数量增加较快,使公司所处行业市场竞争加剧,公司营业收入增速、毛利率水平等盈利能力将受到不利影响。同时,若客户结构、产品结构、政策环境等因素发生重大不利变化,公司存在营业收入增速和毛利率水平不可持续的风险。
(二)主营产品类别单一的风险报告期内,公司分布式系统的销售收入分别为8,544.83万元、12,586.77万元和18,230.77万元,占主营业务收入比重分别为70.06%、76.85%和77.63%,公司存在依赖单一类别产品的风险。随着行业发展的逐渐成熟及市场需求的快速增长,市场潜在的进入者将增多,加之现有竞争对手技术水平和服务能力的不断提高,公司面临的市场竞争程度不断提升。如未来出现市场竞争进一步加剧、技术被迭代或淘汰、下游需求下降等外部环境恶化的情况,将会对公司经营产生不利影响。
(三)公司经营规模较小的风险报告期内,公司营业收入分别为12,207.42万元、16,393.19万元和23,585.17万元,营收规模相对较小。近年来,应急管理、智慧城市、公安指挥、电力能源等应用领域对专业视听产品的需求不断增加,专业视听行业发展较快,更多的企业参与到细分市场竞争。公司现处于快速发展期,经营规模较小,未上市前融资渠道较少,资本实力相对不足,投入到产品及技术研发、市场开拓的资源有限。未来若我国宏观经济形势、行业政策、市场竞争环境、公司自身生产经营或下游市场需求波动等因素出现重大不利变化,将可能对公司经营业绩造成较大不利影响。
(四)原材料采购成本增加的风险报告期内,公司采购的原材料主要包括生产自主核心硬件产品所需的各类芯片、电路板、电子元器件、机箱与结构件及其他辅料,原材料采购价格存在一定波动。公司产品成本中直接材料占比超过70%,比重较高,原材料价格波动直接影响产品成本和经营业绩,如果未来主要原材料的价格持续上涨,将会对公司的
经营业绩造成不利影响。以2021年度为基础,假设除原材料价格变动外的其他因素均不发生变化,原材料价格分别上涨5%、10%、15%、20%的情况下,对当期毛利、毛利率的影响分析如下:
原材料价格变动 | 上涨5% | 上涨10% | 上涨15% | 上涨20% |
毛利变动额(万元) | -236.22 | -472.43 | -708.65 | -944.86 |
毛利率 | 75.45% | 74.45% | 73.45% | 72.45% |
毛利率变动 | -1.00% | -2.00% | -3.00% | -4.01% |
根据上表,原材料价格上涨20%的情况下,2021年度公司毛利率将下降4.01个百分点至72.45%,仍保持在较高水平。
芯片作为核心硬件,对于专业视听产品性能有着重要影响。报告期内,公司芯片采购金额分别为924.25万元、1,424.34万元和2,926.24万元,占公司原材料采购总额的比例分别为58.58%、62.91%和68.25%。受中美贸易摩擦、新冠肺炎疫情及芯片下游市场需求变化等多种因素的影响,报告期内公司芯片采购价格波动较大。以2021年度为基础,假设除芯片价格变动外的其他因素均不发生变化,芯片价格分别上涨10%、30%、50%的情况下,对当期毛利、毛利率的影响分析如下:
芯片价格变动 | 上涨10% | 上涨30% | 上涨50% |
毛利变动额(万元) | -323.73 | -971.20 | -1,618.66 |
毛利率 | 75.08% | 72.33% | 69.59% |
毛利率变动 | -1.37% | -4.12% | -6.86% |
目前公司芯片供应充足,但若未来芯片市场供求关系持续紧张,价格持续上涨,公司可能面临芯片供应紧张、原材料采购成本增加的风险。
(五)研发不及预期的风险
公司所处的专业视听行业属于技术密集型行业,产品涉及计算机通信、音视频编解码、图像拼接、信息安全、系统架构设计等重要技术,具有技术含量高、涉及领域广的特点。报告期内,公司的研发费用分别为1,221.16万元、1,423.21万元和1,667.46万元,占营业收入比例分别为
10.00%、
8.68%和
7.07%。目前公司有多个在研项目,且公司募集资金后将进一步加大研发投入,如果公司未来研
发成果未达到预期效果,或研发产品不符合市场需求、不能成功实现商业化,则可能会对公司经营业绩产生不利影响。上述风险为公司主要风险因素,请投资者特别关注公司《首次公开发行股票招股说明书》“第四节风险因素”等相关章节,并特别关注上述风险的描述。
敬请广大投资者注意投资风险,理性投资。特此公告。
广东魅视科技股份有限公司
董事会2022年8月8日