财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数: 0000.00　0.00　00.00亿元　|　深圳成指: 0000.00　0.00　00.00亿元　|　沪深300: 0000.00　0.00　00.00亿元

读取中,请稍候

00-00 00:00:00
--.--
0.00 (0.000%)		昨收盘:0.000今开盘:0.000最高价:0.000最低价:0.000
成交额:0成交量:0买入价:0.000卖出价:0.000
市盈率:0.000收益率:0.00052周最高:0.00052周最低:0.000
恒逸石化：募集说明书 （下载公告）
公告日期:2022-07-19

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-1

股票代码：000703 股票简称：恒逸石化 上市地：深圳证券交易所

恒逸石化股份有限公司（广西壮族自治区北海市北海大道西16号海富大厦第七层G号）

公开发行可转换公司债券募集说明书

保荐机构（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-2

声 明

公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-3

重大事项提示公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。

一、关于可转债的性质

可转换公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资工具，交易条款比较复杂，需要投资者具备一定的专业知识。投资者购买本次可转债前，请认真研究并了解相关条款，以便作出正确的投资决策。投资者认购或购买或以其他合法方式取得本期债券之行为视为同意接受本次可转债的债券持有人会议规则并受之约束。

二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级

本次可转换公司债券已经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评级，并出具了《恒逸石化股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》，根据该评级报告，恒逸石化主体信用级别为AA+，本次可转换公司债券信用级别为AA+。

在本次可转债存续期限内，上海新世纪资信评估投资服务有限公司将每年进行一次定期跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。

三、关于公司的股利分配政策

公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。根据《公司章程》的规定，公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-4

现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。

四、公开发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标影响的提示

本次公开发行可转债完成后，在转股期内公司的总股本和净资产规模将有所增加。由于募投项目需要一定的建设周期，且项目产生效益也需要一定的时间，在公司总股本和净资产均增加的情况下，如果公司净利润的增长幅度小于总股本和净资产的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将可能出现一定幅度的下降，本次募集资金到位后公司即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险。

本次发行可能导致投资者的即期回报有所下降，考虑上述情况，公司根据自身特点，实施如下措施填补即期回报：全面提升公司管理水平，完善员工激励机制；加大研发投入和技术创新；不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障；完善现金分红政策，强化投资者回报机制。

1、全面提升公司管理水平，完善员工激励机制

公司将进一步优化业务流程，加强对业务环节的信息化管理，提高公司营运资金周转效率。另外，公司将完善薪酬和激励机制，建立有市场竞争力的薪酬体系，引进市场优秀人才，并最大限度地激发员工积极性，挖掘公司员工的创造力和潜在动力，以进一步促进公司业务发展。

2、加大研发投入和技术创新

技术研发能力是公司实现业务发展目标的基本保障，公司将专注石化和化纤领域持续加大研发投入，巩固公司在石化和化纤的领先地位。在提高公司现有产品核心竞争力的同时，拓展新产品、新技术、新客户，形成公司新的利润增长点。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-5

3、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，为公司发展提供制度保障。

4、完善现金分红政策，强化投资者回报机制

公司按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》及其他相关法律、法规和规范性文件的要求修订了《公司章程》，并制定了《未来三年股东分红回报规划（2021-2023年）》，进一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。

未来公司将保持利润分配政策的连续性与稳定性，在本次公开发行完成后，公司将严格执行现行分红政策。

五、公司特别提醒投资者注意“第三章 风险因素”中的下列风险

（一）行业周期性波动风险

公司主营业务包括各类化工品、油品、聚酯产品的研发、生产和销售。公司所属的石油炼化、PTA、民用涤纶长丝行业的发展因受上游石化行业供给、下游纺织行业供需关系以及自身发展状况的影响，而呈现一定的周期性特征。除此之外，国民经济、进出口政策等宏观环境的变化也会给行业带来不确定性。因此，若未来行业继续呈现周期性波动，或宏观经济持续下行，则会给上市公司的经营业绩带来周期性波动的风险。

（二）原材料价格波动影响公司经营业绩的风险

公司主要产品的生产原料最终来自原油，且原材料采购成本占主营业务成本比重较高，因此国际原油价格的剧烈波动会使上市公司面临原材料价格波动风

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-6

险。如果未来原材料价格大幅上涨，而上市公司的产品市场的价格调整不能有效降低或消化原材料价格波动的影响，将可能对其经营生产及业绩产生不利影响。另外，如果未来原料价格大幅下跌，则可能造成存货跌价风险。原材料价格波动风险在极端情况下或者与其他风险叠加发生的情况下，将有可能造成公司经营业绩大幅波动。

（三）安全生产与事故风险

公司作为石化、化纤生产企业，生产过程存在一定的安全风险。第一，公司的生产过程涉及大量化工产品，原辅料等化工产品如存储或使用不当，可能导致安全事故；第二，设备故障、操作失误、火灾、恶劣天气等因素可能导致安全事故。尽管公司近年来加大在安全方面的投入，不断提高生产设备和作业环境的安全度，持续改进和完善各种安全预防措施，保证企业安全稳定运行，但未来仍可能发生安全生产事故，有可能导致公司经营中断、成本费用增加或人员伤亡。

（四）环境保护风险

公司的生产经营须遵守多项有关空气、水质、废料处理、公众健康安全的环保法律和法规，取得相关环保许可，并接受国家有关环保部门的检查。近年来公司已投入大量资金和技术力量用于环保设备和生产工艺的改造，并按照国家环保要求进行污染物的处理和排放。但随着上市公司产业链垂直一体化的推进，生产规模的扩大，同时未来国内或文莱可能实施更为严格的环保标准，采取更为广泛和严格的污染管制措施，公司的环保成本和管理难度将随之增大。

（五）新型冠状病毒疫情引致的经营风险

新型冠状病毒疫情爆发以来，国内多个省市采取延迟复工等疫情管控措施。同时，新型冠状病毒疫情已在全球蔓延，部分国家疫情较为严重，全球各国采取了相应的管控措施，部分工厂进入停工状态，对全球整体经济运行造成了一定影响。2022年以来，新冠疫情呈现持续多点散发的趋势，部分客户生产经营受到影响，物流受到限制，若未来新冠疫情无法得到有效控制将会对公司未来业绩造成不利影响。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-7

六、本次可转债的认购安排

公司持股5%以上股东、董事、监事和高级管理人员关于本次可转债发行认购及减持情况出具了《承诺函》，具体内容如下：

“1、若本人及本人关系密切的家庭成员/本单位及一致行动人在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月存在股票减持的情形，本人及本人关系密切的家庭成员/本单位及一致行动人承诺将不参与本次可转债的认购；

2、若本人及本人关系密切的家庭成员/本单位及一致行动人在本次可转债发行首日前六个月不存在股票减持的情形，本人/本单位及一致行动人将根据市场情况决定是否参与本次可转债的认购，若认购成功，则本人及本人关系密切的家庭成员/本单位及一致行动人承诺将严格遵守相关法律法规对短线交易的要求，自本人及本人关系密切的家庭成员/本单位及一致行动人认购本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债；

3、若本人及本人关系密切的家庭成员/本单位及一致行动人未能履行上述关于本次可转债认购事项的承诺，由此所得的收益归恒逸石化所有，本人及本人关系密切的家庭成员/本单位及一致行动人依法承担由此产生的法律责任。”

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-8

目 录

声 明 ...... 2

重大事项提示 ...... 3

一、关于可转债的性质 ...... 3

二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级 ...... 3

三、关于公司的股利分配政策 ...... 3

四、公开发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标影响的提示 4五、公司特别提醒投资者注意“第三章 风险因素”中的下列风险 ...... 5

六、本次可转债的认购安排 ...... 7

目 录 ...... 8

第二章 本次发行概况 ...... 16

一、公司基本情况 ...... 16

二、本次发行要点 ...... 18

三、本次发行的有关机构 ...... 31

四、认购人承诺 ...... 32

五、受托管理事项 ...... 33

六、违约情形、责任及争议解决 ...... 42

第三章 风险因素 ...... 44

一、经营管理风险 ...... 44

二、财务风险 ...... 46

三、募集资金投资项目的风险 ...... 48

四、关于可转债产品的风险 ...... 48

第四章 公司基本情况 ...... 51

一、公司历史沿革 ...... 51

二、公司股本结构及前十名股东持股情况 ...... 59

三、公司组织结构及主要对外投资情况 ...... 59

四、公司的控股股东及实际控制人基本情况 ...... 65

五、公司主营业务和主要产品介绍 ...... 68

六、公司所处行业的基本情况 ...... 72

七、公司在行业中的竞争地位 ...... 82

八、公司主营业务具体情况 ...... 86

九、公司主要资产情况 ...... 108

十、境外经营情况 ...... 139

十一、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况 ...... 139

十二、控股股东、实际控制人所作出重要承诺及承诺的履行情况 ...... 140

十三、公司利润分配政策 ...... 148

十四、公司最近三年发行债券和资信评级情况 ...... 151

十五、公司董事、监事和高级管理人员 ...... 152

十六、公开发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补即期回报措施及相关承诺

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-9主体的承诺等事项 ...... 163

十七、公司最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况 168第五章 同业竞争与关联交易 ...... 169

一、同业竞争情况 ...... 169

二、关联交易情况 ...... 172

第六章 财务会计信息 ...... 197

一、财务报表审计情况 ...... 197

二、财务报表 ...... 197

三、合并财务报表范围及其变化情况 ...... 224

四、主要财务指标及非经常性损益明细表 ...... 227

第七章 管理层讨论与分析 ...... 231

一、财务状况分析 ...... 231

二、盈利能力分析 ...... 255

三、现金流量分析 ...... 278

四、资本性支出 ...... 279

五、报告期会计政策和会计估计变更情况 ...... 280

六、重大担保、诉讼及其他或有事项、行政处罚和重大期后事项情况 ........ 281七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ...... 284

第八章 本次募集资金运用 ...... 286

一、募集资金运用概况 ...... 286

二、募集资金拟投资项目概况 ...... 286

第九章 历次募集资金运用 ...... 293

一、最近五年内募集资金基本情况 ...... 293

二、最近五年内募集资金实际使用情况 ...... 297

三、其他事项 ...... 313

第十章 董事及有关中介机构声明 ...... 314

一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ...... 314

二、保荐机构（主承销商） ...... 315

三、发行人律师声明 ...... 318

四、审计机构声明 ...... 319

五、资信评级业务机构声明 ...... 320

第十一章 备查文件 ...... 321

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-10

第一章 释义

本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：

一、基本术语

恒逸石化、上市公司、公司、发行人指恒逸石化股份有限公司（000703.SZ）
本募集说明书、可转债募集说明书指《恒逸石化股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》
董事会指恒逸石化股份有限公司董事会
恒逸集团指浙江恒逸集团有限公司
招商股份指北海国际招商股份有限公司
世纪光华指世纪光华科技股份有限公司
汇诚投资指河南汇诚投资有限公司
万永实业指杭州万永实业投资有限公司
浙江逸盛指浙江逸盛石化有限公司
恒逸有限指浙江恒逸石化有限公司
恒逸高新指浙江恒逸高新材料有限公司
恒逸聚合物指浙江恒逸聚合物有限公司
嘉兴逸鹏指嘉兴逸鹏化纤有限公司
太仓逸枫指太仓逸枫化纤有限公司
双兔新材料指浙江双兔新材料有限公司
福建逸锦指福建逸锦化纤有限公司
宿迁逸达指宿迁逸达新材料有限公司
恒逸文莱指恒逸实业（文莱）有限公司
海宁新材料指海宁恒逸新材料有限公司
海宁热电指海宁恒逸热电有限公司
浙江恒逸工程指浙江恒逸工程管理有限公司
宁波恒逸工程指宁波恒逸工程管理有限公司
宁波恒逸物流指宁波恒逸物流有限公司
浙江恒逸物流指浙江恒逸物流有限公司
神工包装指绍兴神工包装有限公司
恒逸研究院指浙江恒逸石化研究院有限公司（原名浙江恒澜科技有限公司）
恒逸国际贸易指浙江恒逸国际贸易有限公司

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-11

宁波恒逸实业指宁波恒逸实业有限公司
恒逸石化销售指浙江恒逸石化销售有限公司
宁波恒逸贸易指宁波恒逸贸易有限公司
逸昕化纤指浙江逸昕化纤有限公司
恒凯能源指浙江恒凯能源有限公司
逸智信息指浙江逸智信息科技有限公司
恒逸实业国际指恒逸实业国际有限公司（新加坡）
恒逸石化国际指恒逸石化国际有限公司（新加坡）
香港天逸指香港天逸国际控股有限公司
佳栢国际指佳栢国际投资有限公司
香港逸盛石化指香港逸盛石化投资有限公司
香港恒逸物流指香港恒逸物流有限公司
大连逸盛指大连逸盛投资有限公司
逸盛大化指逸盛大化石化有限公司
恒逸己内酰胺指浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司
逸盛新材料指浙江逸盛新材料有限公司
慧芯智识指杭州慧芯智识科技有限公司
宁波金侯指宁波金侯产业投资有限公司
逸宸化纤指杭州逸宸化纤有限公司
恒逸投资指杭州恒逸投资有限公司
浙商银行指浙商银行股份有限公司
海南逸盛指海南逸盛石化有限公司
杭州逸暻指杭州逸暻化纤有限公司
俊博盛明指海宁俊博盛明贸易有限公司
逸通新材料指杭州逸通新材料有限公司
海宁逸昕指海宁逸昕物流有限公司
杭州小逸指浙江小逸供应链管理有限公司
绍兴恒逸物流指绍兴恒逸物流有限公司
广西恒逸环境指广西恒逸环境科技有限公司
恒逸瀚霖指浙江恒逸瀚霖企业管理有限公司（原名浙江恒逸瀚霖置业有限公司）
恒憬贸易指海南恒憬贸易有限公司
恒逸顺琪贸易指广西恒逸顺琪贸易有限公司
澜钛新材料指海宁澜钛新材料有限公司

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-12

恒屿贸易指嘉兴恒屿贸易有限公司
广西新材料指广西恒逸新材料有限公司
河广投资指杭州河广投资管理合伙企业（有限合伙）
浙银伯乐指浙银伯乐（杭州）资本管理有限公司
上海恒逸指上海恒逸聚酯纤维有限公司
恒逸锦纶指浙江恒逸锦纶有限公司
青峙化工指宁波青峙化工码头有限公司
绍兴恒鸣指绍兴柯桥恒鸣化纤有限公司
兴惠化纤指兴惠化纤集团有限公司
富丽达集团指富丽达集团控股有限公司
荣盛石化指荣盛石化股份有限公司（002493.SZ）
桐昆股份指桐昆集团股份有限公司（601233.SH）
恒力石化指恒力石化股份有限公司（600346.SH）
新凤鸣指新凤鸣集团有限公司（603225.SH）
东展船运指东展船运股份公司
中金石化指宁波中金石化有限公司
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《发行管理办法》指《上市公司证券发行管理办法》
《上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》
《公司章程》指《恒逸石化股份有限公司章程》
《受托管理协议》指《恒逸石化股份有限公司可转换公司债券受托管理协议》
中国证监会指中国证券监督管理委员会
深交所指深圳证券交易所
国家发改委指中华人民共和国国家发展与改革委员会
工信部指中华人民共和国工业和信息化部
中信证券、保荐人、保荐机构、受托管理人指中信证券股份有限公司
中兴华、中兴华会计师指中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
评估机构、中联、中联评估师指中联资产评估集团有限公司
法律顾问、律师指浙江天册律师事务所
新世纪、新世纪评指上海新世纪资信评估投资服务有限公司

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-13

级、评级机构
最近三年及一期报告期指2019年、2020年、2021年和2022年1-3月

二、专业术语

石油指也称原油，是一种粘稠的、深褐色（有时有点绿色的）液体。地壳上层部分地区有石油储存。它由不同的碳氢化合物混合组成，其主要组成成分是烷烃，此处石油中还含硫、氧、氮、磷、钒等元素。石油主要被用来作为燃油和汽油，是目前世界上最重要的一次能源之一。石油也是许多化学工业产品如溶液、化肥、PTA等的原料，是一种不可再生原料。
石脑油指原油分馏得到的一个馏分，又称粗汽油，可加工成各种石油产品，又可用作石油化工原料，生产烯烃和芳烃。
重油指燃料油或燃料油与柴油混合而成的中间油料。重油直接产品可概分为渔船用油及锅炉用燃油两种，经过处理后则可生产润滑油、柏油、石油焦、汽油、液化石油气、一氧化碳、合成气、氢气及丙烯等。
大宗商品指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。在投资市场的大宗商品是指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品。
芳烃指含苯环结构的碳氢化合物的总称，是有机化工的重要原材料，公司生产的芳烃产品指芳烃、化工轻油（C5、C6、轻石脑油和抽余油）、液化气、硫磺等系列产品。
烯烃指含有C=C键（碳-碳双键）（烯键）的碳氢化合物，属于不饱和烃，分为链烯烃与环烯烃；烯键的存在使得烯烃不稳定，易发生加成反应。
PX指对二甲苯，英文全称P-Xylene，中文全称是1,4-二甲苯，主要用来生产塑料、聚酯纤维和薄膜；外观与性状无色透明液体，有类似甲苯的气味，熔点为13.2摄氏度，沸点为138.5摄氏度。
TA、CTA指粗对本二甲酸（Terephthalic Acid、Crude Terephthalic Acid），生产精对苯二甲酸的中间产品，经过加氢精制、结晶、分离、干燥得到精对苯二甲酸。
PTA指精对苯二甲酸，全称Pure Terephthalic Acid，在常温下为白色粉状晶体，是重要的大宗有机原料之一，其主要用途是生产聚酯纤维、聚酯瓶片和聚酯薄膜，广泛应用于化学纤维、轻工、电子、建筑等国民经济的各个方面。
EG、MEG指乙二醇，全称Ethylene Glycol，常态下为无色透明粘稠液体，是一种重要的石油化工基础有机原料，主要用于生产聚酯（约占总量的80%）以及防冻液、润滑剂、增塑剂、活性剂以及炸药等。乙二醇包括一乙二醇、二乙二醇、三乙二醇，通常而言的乙二醇为一乙二醇（MEG，Monoethylene Glycol），在本募集说明书中统称为MEG。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-14

PIA指间苯二甲酸，主要用于生产醇酸树脂、不饱和聚酯树脂及其他高聚物和增塑剂，也用于制造电影胶片成色极、涂料、聚酯纤维染色改性剂及医药。
聚酯、PET指聚对苯二甲酸乙二醇酯，全称Polyethylene Terephthalate，属于高分子化合物，是由PTA和MEG经过缩聚产生，可分为纤维级聚酯和非纤维级聚酯。聚酯切片（Polyester Chips，PET切片）外观为米粒状，品种多，是连接石化产品和多个行业产品的一个重要中间产品。纤维级PET（切片）用于制造涤纶短纤维和涤纶长丝，是供给涤纶纤维企业加工纤维及相关产品的原料。非纤维级聚酯有瓶类、薄膜等用途，广泛应用于包装业、电子电器、医疗卫生、建筑、汽车等领域。
聚酯切片指聚合生产得到的聚酯原料加工而成的片状颗粒，其中纤维级聚酯切片主要用于制造涤纶短纤和涤纶长丝
聚酯纤维、涤纶指以精对苯二甲酸（PTA）和乙二醇（MEG）为原料经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物——聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET），经纺丝和后处理制成的纤维。涤纶是合成纤维中的一个重要品种，是我国聚酯纤维的商品名称。涤纶大类品种有短纤维（长度为几厘米至十几厘米）、长丝（分民用、工业用，长度为千米以上的丝，卷绕成团）等。涤纶长丝包括FDY、POY、DTY等主要品种。
涤纶长丝指长度为千米以上的涤纶丝，长丝卷绕成团
涤纶短纤指由聚酯纺成丝束切断后得到的纤维
POY指涤纶预取向丝，全称PRE-ORIENTED YARN或者PARTIALLY ORIENTED YARN，是经高速纺丝获得的取向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长丝
FDY指全拉伸丝，又称涤纶牵伸丝，全称FULLY DRAWN YARN，是采用纺丝拉伸工艺进一步制得的合成纤维长丝，纤维已经充分拉伸，可以直接用于纺织
DTY指拉伸变形丝，又称涤纶加弹丝，全称DRAW TEXTURED YARN，是利用POY为原丝，进行拉伸和假捻变形加工制成，往往有一定的弹性及收缩性
CPL指己内酰胺，有机化工原料之一，主要用途是通过聚合生成聚酰胺切片，可进一步加工成锦纶纤维、工程塑料、塑料薄膜
PA指聚酰胺，俗称尼龙，英文名Polyamide，可由内酸胺开环聚合制得，也可由二元胺与二元酸缩聚等得到；具有良好的综合性能，包括力学性能、耐热性、耐磨损性、耐化学药品性和自润滑性，且摩擦系数低，有一定的阻燃性，易于加工，适于用玻璃纤维和其它填料填充增强改性，提高性能和扩大应用范围，目前已被广泛用来代替铜、有色金属制作机械、化工及电器零件，如柴油发动机燃油泵齿轮、水泵、高压密封圈、输油管等
民用涤纶长丝指用于服装、家用纺织品领域的涤纶长丝
化学纤维指用天然或人工合成的高分子物质为原料，经过化学和物理的方法制得的纤维的统称

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-15

合成纤维指以石油、天然气、煤及农副产品等为原料，经一系列的化学反应，制成合成高分子化合物，再经加工而制得的纤维
差别化丝指在技术或性能上有一定创新或具有某种特性、与常规丝有差别的品种
旦（d、D）指纤度单位，是指在公定回潮率下，9,000米长的纤维或纱线所具有重量的克数，克数越大纤维或纱线越粗
元、千元、万元指人民币元、人民币千元、人民币万元

本募集说明书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

本募集说明书所引用的有关行业的统计及其他信息，均来自不同的公开刊物、研究报告及行业专业机构提供的信息，但由于引用不同来源的统计信息可能其统计口径有一定的差异，故统计信息并非完全具有可比性。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-16

第二章 本次发行概况

一、公司基本情况

（一）公司概况

公司名称：恒逸石化股份有限公司英文名称：HENGYI PETROCHEMICAL CO., LTD.股票简称：恒逸石化股票代码：000703股票上市地：深圳证券交易所成立日期：1990年5月8日注册资本：人民币3,666,265,677元法定代表人：邱奕博注册地址：广西壮族自治区北海市北海大道西16号海富大厦第七层G号办公地址：浙江省杭州市萧山区市心北路260号恒逸·南岸明珠3栋经营范围：一般项目：以自有资金从事投资活动；货物进出口；电子元器件与机电组件设备销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；针纺织品及原料销售；合成材料销售；金属矿石销售；建筑材料销售；稀土功能材料销售；金属材料销售；电子产品销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

（二）业务概况

1、公司石化业务概述

公司致力于发展成为国内领先、国际一流的石化产业集团之一，通过实现资源共享、产业协同，全面提升综合竞争力，目前已形成石化化纤产业为核心业务，石化金融、供应链服务业务为成长业务，工业智能技术应用为新兴业务，逐步完

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-17

善和提升“石化+”多层次立体产业核心竞争力。随着公司产业布局完善，聚酯产业扩产提质、PTA产业挖潜改造和炼化产业全面投产等优势集中显现，产业链一体化、均衡化和国际化经营模式更加凸显。目前，公司已发展成为全球领先的炼化、化纤的产业链一体化企业之一，公司专注主业，持续加大产品研发和工业智能技术投入，综合竞争优势多年位居行业前列。截至2022年3月末，公司原油加工设计产能800万吨/年；参控股PTA产能1,900万吨/年；PIA产能30万吨/年；公司参控股聚酯产能1,046.5万吨：聚酯纤维产能776.5万吨/年，聚酯瓶片（含RPET）产能270万吨；己内酰胺（CPL）产能40万吨/年；产能规模位居行业前列。

图1：公司所处石化化纤产业链布局

2、金融业务概述

截至2022年3月31日，公司持有浙商银行748,069,283股，持股比例3.52%。浙商银行于2004年正式成立，是经中国银监会批准的12家全国性股份制商业银行之一，目前已发展成为一家基础扎实、效益优良、成长迅速、风控完善的优质商业银行，系“A+H”上市公司。在英国《银行家》(The Banker)杂志“2021年全球银行业1000强”榜单中，按一级资本位列第99位、按总资产位列第95

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-18

位，均居全球银行业百强。

根据浙商银行发布的2022年第一季度报告显示，2022年1-3月浙商银行实现营业收入为153.91亿元，归属于股东的净利润51.18亿元；截至2022年3月末，浙商银行总资产2.48万亿元，较年初增长8.53%；浙商银行以“一流的商业银行”愿景为统领，紧紧围绕“两最”总目标和“上规模、调结构、控风险、创效益”十二字经营方针，开创了“大零售、大公司、大投行、大资管、大跨境”五大业务板块齐头并进、服务实体经济再上台阶的新局面。

二、本次发行要点

（一）核准情况

本次发行已经公司2021年5月31日召开的公司第十一届董事会第十次会议审议通过，并经2021年6月16日召开的2021年第三次临时股东大会决议表决通过，董事会决议公告和股东大会决议公告已分别刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/new/index）上。

经公司2022年5月6日召开的公司第十一届董事会第十八次会议审议通过，并经2022年5月17日召开的2021年度股东大会决议表决通过，本次公开发行可转换公司债券授权有效期自前次有效期届满之日起延长12个月（即2023年6月15日）。董事会决议公告和股东大会决议公告已分别刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/new/index）上

本次发行已经中国证券监督管理委员会2022年3月17日证监许可〔2022〕565号文核准，公司可向社会公开发行面值总额30亿元可转换公司债券。

（二）本次可转换公司债券发行方案

1、本次发行证券的种类

本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的A股股票将在深圳证券交易所上市。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-19

2、发行规模

根据相关法律法规的规定及规范性文件的要求，并结合公司财务状况和投资计划，本次发行的可转换公司债券募集资金总额为人民币300,000万元。

3、票面金额和发行价格

本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币100元。

4、债券期限

根据相关法律法规的规定，结合本次发行可转换公司债券的发行规模及公司未来的经营和财务状况等情况，本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起6年，即2022年7月21日至2028年7月20日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。

5、债券利率

本次发行的可转换公司债券票面利率为：第一年0.2%、第二年0.3%、第三年0.4%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。

6、还本付息的期限和方式

本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息。

（1）年利息计算

年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：

I=B1×i

I：指年利息额；

B1：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-20

i：指可转换公司债券的当年票面利率。

（2）付息方式

1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。

2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司债券持有人承担。

7、转股期限

本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2022年7月27日）满六个月后的第一个交易日（2023年1月27日）起至可转债到期日（2028年7月20日）止。（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）

8、转股价格的确定及其调整

（1）初始转股价格的确定依据

本次发行的可转换公司债券初始转股价格为【】元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。

前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-21

前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

（2）转股价格的调整方式及计算公式

在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P1＝P0/（1+n）；

增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；

派送现金股利：P1＝P0-D；

上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。

其中：P1为调整后转股价，P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，A为增发新股价或配股价，k为增发新股或配股率，D为每股派送现金股利。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在深圳证券交易所网站（www.szse.cn）和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按本公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-22

9、转股价格的向下修正条款

（1）修正权限与修正幅度

在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票的交易均价之间的较高者，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

（2）修正程序

如公司决定向下修正转股价格，公司将在深圳证券交易所网站（www.szse.cn）和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

10、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法

本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量Q的计算方式为Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：

V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；

P：指申请转股当日有效的转股价格。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-23

可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债券部分，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的剩余部分金额及该部分对应的当期应计利息。

11、赎回条款

（1）到期赎回条款

在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将以本次可转债的票面面值的109%（含最后一期年度利息）的价格赎回全部未转股的可转换公司债券。

（2）有条件赎回条款

在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：

1）在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）。

2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时。

当期应计利息的计算公式为：IA=B2×i×t/365

IA：指当期应计利息；

B2：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的可转换公司债券票面总金额；

i：指可转换公司债券当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-24

盘价格计算。

12、回售条款

（1）有条件回售条款

本次发行的可转换公司债券的最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。

本次发行的可转换公司债券的最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

（2）附加回售条款

在本次发行的可转换公司债券存续期内，若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。

当期应计利息的计算公式为：IA=B3×i×t/365

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-25

IA：指当期应计利息；B3：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将回售的可转换公司债券票面总金额；i：指可转换公司债券当年票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。

13、转股年度有关股利的归属

因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

14、发行方式及发行对象

本次发行的可转债向发行人在股权登记日（2022年7月20日，T-1日）收市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行的方式进行。

（1）向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（2022年7月20日，T-1日）收市后登记在册的发行人所有股东。

（2）网上发行：持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

（3）本次发行的承销商的自营账户不得参与网上申购。

15、向原股东配售的安排

原股东可优先配售的恒逸转2数量为其在股权登记日（2022年7月20日，T-1日）收市后登记在册的持有恒逸石化的股份数量按每股配售0.8364元可转债的比例计算可配售可转债金额，再按100元/张的比例转换为张数，每1张为一

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-26

个申购单位，即每股配售0.008364张可转债。发行人现有总股本3,666,280,635股，剔除公司回购专户库存股79,888,281股，可参与本次发行优先配售的股本为3,586,392,354股。按本次发行优先配售比例计算，原股东最多可优先认购29,996,585张，约占本次发行的可转债总额30,000,000张的99.9886%。

由于不足1张部分按照中国结算深圳分公司证券发行人业务指南执行，最终优先配售总数可能略有差异。

原股东的优先配售通过深交所交易系统进行，配售代码为“080703”，配售简称为“恒逸配债”。原股东可根据自身情况自行决定实际认购的可转债数量。

原股东网上优先配售可转债认购数量不足1张部分按照中国结算深圳分公司证券发行人业务指南执行，即所产生的不足1张的优先认购数量，按数量大小排序，数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单位1张，循环进行直至全部配完。（以下简称“精确算法”）

原股东持有的“恒逸石化”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的张数，且必须依照中国结算深圳分公司证券发行人业务指南在对应证券营业部进行配售认购。

如原股东因发行可交换债等特殊原因导致无法通过深交所交易系统进行配售的，则应在主承销商处进行认购。原股东具体认购方式详见发行公告“二、（四）原股东因特殊原因导致无法通过交易所系统配售时的配售方法”。

原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的申购。原股东参与网上优先配售的部分，应当在T日申购时缴付足额资金。原股东参与网上优先配售后余额的网上申购时无需缴付申购资金。

16、本次募集资金用途

本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过300,000.00万元（含300,000.00万元），本次项目实施主体为海宁恒逸新材料有限公司和宿迁逸达新材料有限公司，扣除发行费用后将全部用于以下项目：

单位：万元

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-27

序号项目名称项目投资总额拟投入募集资金金额
1年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目256,500.0070,000.00
2年产110万吨新型环保差别化纤维项目385,000.00230,000.00
合计641,500.00300,000.00

本次公开发行可转换公司债券实际募集资金（扣除发行费用后的净额）若不能满足上述项目资金需要，资金缺口部分由公司自筹资金解决。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，如公司以自筹资金先行投入上述项目建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。在最终确定的本次募投项目（以有关主管部门备案文件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

17、募集资金存管

公司已制定募集资金管理制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。

18、担保事项

本次发行的可转换公司债券不提供担保。

19、本次发行方案的有效期

本次公开发行可转换公司债券方案的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日起十二个月。

（三）债券持有人会议相关事项

1、可转换公司债券持有人的权利：

（1）依照其所持有的可转换债券数额享有《可转债募集说明书》约定利息；

（2）根据《可转债募集说明书》约定条件将所持有的可转换债券转为公司A股股票；

（3）根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；

（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本期可转债；

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-28

（5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；

（6）按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本期可转债本息；

（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；

（8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

2、可转换公司债券持有人的义务：

（1）遵守公司发行可转换公司债券条款的相关规定；

（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；

（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；

（4）除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；

（5）法律、行政法规及公司章程规定应当由债券持有人承担的其他义务。

3、在本次可转换公司债券存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：

（1）公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；

（2）公司不能按期支付本次可转换公司债券本息；

（3）公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；

（4）担保人（如有）或者担保物（如有）发生重大变化；

（5）公司拟变更受托管理人或受托管理协议的主要内容；

（6）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；

（7）根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-29

下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：

（1）公司董事会提议；

（2）单独或合计持有本期可转债10%以上未偿还债券面值的持有人书面提议召开债券持有人会议；

（3）债券受托管理人；

（4）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。

债券持有人会议由公司董事会负责召集。公司董事会应在提出或收到召开债券持有人会议的提议之日起30日内召开债券持有人会议。会议通知应在会议召开15日前向全体债券持有人及有关出席对象发出。如公司董事会未能按债券持有人会议规则规定履行其职责，单独或合计持有未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人有权以公告方式发出召开债券持有人会议的通知。

公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权限、程序和决议生效条件。

（四）本次可转换公司债券的信用评级情况

本次可转换公司债券经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评级，恒逸石化主体信用级别为AA+，本次可转换公司债券信用级别为AA+。

（五）承销方式及承销期

本次发行的可转换公司债券由保荐机构（主承销商）以余额包销的方式承销，对认购金额不足300,000万元的部分承担余额包销责任，包销基数为300,000万元。保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，包销比例原则上不超过本次发行总额的30%，即原则上最大包销金额为90,000.00万元。当包销比例超过本次发行总额的30%时，保荐机构（主承销商）将启动内部承销风险评估程序，并与发行人协商一致后继续履行发行程序或采取中止发行措施，并由主承销商及时向中国证监会和深圳证券交易所报告。如果中止发行，公告中止发行原因，并将在批文有效期内择机重启发行。

承销期为自2022年7月19日至2022年7月27日。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-30

（六）发行费用

发行费用包括承销佣金及保荐费用、律师费用、会计师费用、资信评级费用、发行手续费用、信息披露费用等。承销费将根据承销协议中相关条款及发行情况最终确定，信息披露、专项审核及验资费等将根据实际发生情况增减。

项目金额（万元，不含税）
承销及保荐费用1,377.36
律师费用141.51
会计师费用68.87
资信评级费用14.15
发行手续费14.15
用于本次发行的信息披露费16.04
合计1,632.08

（七）承销期间停、复牌安排

本次发行期间的主要日程安排如下：

日期发行安排停复牌安排
2022年7月19日 T-2日刊登募集说明书及其摘要、《发行公告》、《网上路演公告》正常交易
2022年7月20日 T-1日1、原股东优先配售股权登记日 2、网上路演正常交易
2022年7月21日 T日1、发行首日 2、刊登《发行提示性公告》 3、原股东优先配售认购日（缴付足额资金） 4、网上申购（无需缴付申购资金） 5、确定网上中签率正常交易
2022年7月22日 T+1日1、刊登《网上中签率结果公告》 2、网上申购摇号抽签正常交易
2022年7月25日 T+2日1、刊登《网上中签结果公告》 2、网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购款（投资者确保资金账户在T+2日日终有足额的可转债认购资金）正常交易
2022年7月26日 T+3日主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额正常交易
2022年7月27日 T+4日1、刊登《发行结果公告》 2、向发行人划付募集资金正常交易

上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-31

突发事件影响发行，主承销商将及时公告，修改发行日程。

（八）本次发行可转换公司债券的上市流通

本次发行结束后，公司将尽快申请可转换公司债券在深圳证券交易所挂牌上市交易。

三、本次发行的有关机构

（一）发行人：恒逸石化股份有限公司

法定代表人邱奕博
办公地址浙江省杭州市萧山区市心北路260号恒逸·南岸明珠3栋
联系人郑新刚
电话0571-83871991
传真0571-83871992

（二）保荐机构（主承销商、受托管理人）：中信证券股份有限公司

法定代表人张佑君
办公地址北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
保荐代表人毛宗玄、朱玮
项目协办人张睿鹏
经办人员夏泰春、何少杰、游通
电话0571-85783754
传真0571-85783754

（三）律师事务所：浙江天册律师事务所

负责人章靖忠
签字律师沈海强、于野、孔舒韫
办公地址浙江省杭州市西湖区杭大路1号黄龙世纪广场A-11
电话0571-87903659
传真0571-87902008

（四）会计师事务所：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

执行事务合伙人李尊农
签字注册会计师刘洪跃、汪国海
办公地址北京市丰台区丽泽路20号丽泽SOHO B座20楼

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-32

电话010-51423818
传真010-51423816

（五）评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司

法定代表人朱荣恩
签字评级人员何婕妤、杨亿
注册地址上海市杨浦区控江路1555号A座103室K－22
办公地址上海市汉口路398号华盛大厦14F
电话021-63501349
传真021-63500872

（六）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所

办公地址深圳市福田区深南大道2012号
联系电话0755-82083333
传真0755-82083275

（七）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

办公地址深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
联系电话0755-21899999
传真0755-21899000

四、认购人承诺

购买本次可转换公司债券的投资者（包括本次可转换公司债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本次可转换公司债券的人）被视为作出以下承诺：

（一）接受本募集说明书对本次可转换公司债券项下权利义务的所有规定并受其约束。

（二）同意《受托管理协议》《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。

（三）债券持有人会议按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定及《债券持有人会议规则》的程序要求所形成的决议对全体债券持有人具有约束力。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-33

（四）发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更。

五、受托管理事项

（一）受托管理协议签订情况

公司已与中信证券签订了《恒逸石化股份有限公司可转换公司债券受托管理协议》。

（二）受托管理协议主要内容

以下仅列明《受托管理协议》的主要条款，投资者在作出相关决策时，请查阅《受托管理协议》的全文。

1、恒逸石化（甲方）的权利和义务

“3.1 甲方应当根据法律、法规和规则及募集说明书的约定，按期足额支付本次可转债的利息和本金。

3.2 甲方应当为本次可转债的募集资金制定相应的使用计划及管理制度。募集资金的使用应当符合现行法律法规的有关规定及募集说明书的约定。

3.3 本次可转债存续期内，甲方应当根据法律法规，及时、公平地履行信息披露义务，确保所披露或者报送的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。甲方在决定是否行使赎回权或者对转股价格进行调整、修正时，应当遵守诚实信用的原则，不得误导投资者或者损害投资者的合法权益。

3.4 本次可转债存续期内，发生以下任何事项，甲方应当在三个工作日内书面通知乙方，并根据乙方要求持续书面通知事件进展和结果：

（1）甲方经营方针、经营范围、股权结构或生产经营外部条件等发生重大变化；

（2）甲方主体评级或甲方发行的债券信用评级发生变化；

（3）甲方及其合并范围内子公司主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-34

质押、出售、转让、报废或者发生重大资产重组等；

（4）甲方及其合并范围内子公司发生或预计发生未能清偿到期债务的违约情况，以及发行人发行的公司债券违约；

（5）甲方及其合并范围内子公司当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十；

（6）甲方及其合并范围内子公司放弃债权或财产、出售或转让资产，资产金额超过上年末净资产的百分之十；

（7）甲方及其合并范围内子公司发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；

（8）甲方分配股利，甲方及其主要子公司作出减资、合并、分立、分拆、解散的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭；

（9）甲方及其合并范围内子公司涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚、行政监管措施或自律组织纪律处分；

（10）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；担保人发生重大资产变动、重大诉讼、合并、分立等情况；

（11）甲方情况发生重大变化导致可能不符合可转换公司债券上市条件；

（12）甲方及其主要子公司、甲方的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或者甲方的控股股东、实际控制人发生变更，甲方董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施或涉嫌重大违法违纪被有权机关调查的，或上述相关人员违法失信、无法履行职责、发生变更或涉及重大变动；

（13）甲方拟变更募集说明书的约定；

（14）甲方不能按期支付本息；

（15）甲方管理层不能正常履行职责，以及甲方董事长或者总经理、三分之一以上董事、三分之二以上监事发生变动的；

（16）甲方及其主要子公司提出债务重组方案的；发行人及其主要子公司在

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-35

日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，导致其业务、资产、收入发生重大变化，达到下列标准之一的：购买、出售的资产总额占发行人最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的50%以上；购买、出售的资产在最近一个会计年度的营业收入占发行人同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；购买、出售的资产净额占发行人最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上；

（17）本次可转债可能被暂停或者终止提供交易或转让服务、债券停牌的，以及债券暂停上市后恢复上市的、债券停牌后复牌的；

（18）甲方及其主要子公司涉及需要说明的市场传闻；

（19）甲方的偿债能力、信用状况、经营与财务状况发生重大变化，甲方遭遇自然灾害、发生生产安全事故，可能影响如期偿还本次可转债本息的或其他偿债保障措施发生重大变化；

（20）甲方聘请的会计师事务所发生变更的，甲方为本次可转债聘请的债券受托管理人、保荐机构、资信评级机构发生变更的；

（21）发生《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规定的重大事件；

（22）因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起发行人股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书约定的转股价格向下修正条款修正转股价格；

（23）募集说明书约定的赎回条件触发，发行人决定赎回或者不赎回；

（24）本次可转债转换为股票的数额累计达到可转债开始转股前公司已发行股票总额的百分之十；

（25）未转换的可转债总额少于三千万元；

（26）甲方董事会提出本次可转债换股价格调整方案；

（27）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项；

（28）发生其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项；

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-36

（29）法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或者中国证监会、证券交易所要求的其他事项。

就上述事件通知乙方同时，甲方就该等事项是否影响本次可转债本息安全向乙方作出书面说明，并对有影响的事件提出有效且切实可行的应对措施。

发行人应当及时披露重大事项的进展及其对发行人偿债能力可能产生的影响。发行人受到重大行政处罚、行政监管措施或纪律处分的，还应当及时披露相关违法违规行为的整改情况。

3.5在本次可转债存续期内，发行人应当持续关注赎回条件是否满足，预计可能满足赎回条件的，应当在赎回条件满足的五个交易日前及时披露，向市场充分提示风险。

发行人应当在赎回条件满足后及时披露，明确说明是否行使赎回权。发行人决定行使赎回权的，应当披露赎回公告，明确赎回的期间、程序、价格等内容，并在赎回期结束后披露赎回结果公告。发行人决定行使或者不行使赎回权的，还应当充分披露其实际控制人、控股股东、持股百分之五以上的股东、董事、监事、高级管理人员在赎回条件满足前的六个月内交易该可转债的情况，上述主体应当予以配合。

3.6在本次可转债存续期内，发行人应当在回售条件满足后披露回售公告，明确回售的期间、程序、价格等内容，并在回售期结束后披露回售结果公告。

3.7 甲方应当协助乙方在债券持有人会议召开前或者在乙方认为有必要时取得债权登记日的本次可转债持有人名册，并承担相应费用。

3.8 甲方及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、保荐机构、承销机构、增信机构及其他专业机构应当履行债券持有人会议决议项下相关各方应当履行的各项职责和义务，配合受托管理人履行受托管理职责，及时向乙方通报与本次可转债相关的信息，积极提供受托管理所需的资料、信息和相关情况，为乙方履行职责提供必要的条件和便利，充分保护债券持有人的各项权益。

3.9 预计不能偿还债务时，甲方应当按照乙方基于债券持有人会议决议的要求及法定机关的裁决追加担保。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-37

3.10 甲方无法按时偿付本次可转债本息时，应当对后续偿债措施作出安排，并及时通知乙方和债券持有人。

3.11 甲方应对乙方履行本协议项下职责或授权予以充分、有效、及时的配合和支持，并提供便利和必要的信息、资料和数据。甲方应指定专人负责与本次可转债相关的事务，并确保与乙方能够有效沟通。在不违反应遵守的法律规定的前提下，于每个会计期间结束且甲方年度报告已公布后一个月内，尽可能快地向乙方提供经审计的会计报告；于公布半年度报告和/或季度报告后一个月内，应尽快向乙方提供半年度和/或季度财务报表；根据乙方的合理需要，向其提供与经审计的会计报告相关的其他必要的证明文件。

3.12 受托管理人变更时，甲方应当配合乙方及新任受托管理人完成乙方工作及档案移交的有关事项，并向新任受托管理人履行本协议项下应当向乙方履行的各项义务。

3.13 在本次可转债存续期内，甲方应尽最大合理努力维持债券上市交易。如果本次可转债停牌，发行人应当至少每五个交易日披露一次未能复牌的原因、相关事件的进展情况等。如果本次可转债终止上市，发行人将委托乙方提供终止上市后债券的托管、登记等相关服务。

3.14 甲方应维持现有的办公场所，若其必须变更现有办公场所，则其必须以本协议约定的通知方式及时通知乙方。

3.15 甲方应严格依法履行有关关联交易的审议和信息披露程序，包括但不限于：（1）就依据适用法律和甲方公司章程的规定应当提交甲方董事会和/或股东大会审议的关联交易，甲方应严格依法提交其董事会和/或股东大会审议，关联董事和/或关联股东应回避表决，独立董事应就该等关联交易的审议程序及对甲方全体股东是否公平发表独立意见；和（2）就依据适用法律和甲方公司章程的规定应当进行信息披露的关联交易，甲方应严格依法履行信息披露义务。

3.16 一旦发生本协议3.4约定的事项时，甲方应立即书面通知乙方，同时附带甲方高级管理人员（为避免疑问，本协议中甲方的高级管理人员指甲方的总经理、副总经理、董事会秘书或财务负责人中的任何一位）就该等事项签署的说

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-38

明文件，对该等事项进行详细说明和解释并提出拟采取的措施。

3.17甲方应按照本次可转债条款的约定按期向债券持有人支付债券本息及其他应付相关款项。在本次可转债任何一笔应付款到期日前甲方应按照本次可转债兑付代理人的相关要求，将应付款项划付至兑付代理人指定账户，并通知乙方。

3.18 甲方不得怠于行使或放弃权利，致使对本次可转债的还本付息能力产生实质不利影响。

3.19 甲方应当根据本协议相关规定向乙方支付本次可转债受托管理费和乙方履行受托管理人职责产生的额外费用。甲方追加担保或其他偿债保障措施的费用应由甲方承担。此外，在中国法律允许的范围内，且在必要、合理的情况下，乙方在履行本协议项下债券受托管理人责任时发生的以下费用，由甲方承担：

（1） 因召开债券持有人会议所产生的会议费、公告费、律师费等合理费用，且该等费用符合市场公平价格；

（2）乙方基于合理且必要的原则聘用第三方专业机构（包括律师、会计师、评级机构等）提供专业服务而发生的费用；

（3） 因甲方未履行本协议和募集说明书项下的义务而导致乙方额外支出的费用。

如需发生上述（1）、（2）项下的费用，由甲方直接支付，但乙方应事先告知甲方上述费用合理估计的最大金额，并获得甲方同意，但甲方不得以不合理的理由拒绝同意。

甲方同意补偿乙方行使本协议项下债券受托管理职责而发生的上述（1）、

（2）、（3）项下的合理费用，直至一切未偿还的本次可转债均已根据其条款得到兑付、转股或成为无效。甲方应首先补偿乙方上述费用，再偿付本次可转债的到期本息。

3.20 甲方应当履行本协议、募集说明书及法律、法规和规则规定的其他义务。”

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-39

2、中信证券（乙方）的权利和义务

“4.1 乙方为履行受托管理职责，有权代表债券持有人查询债券持有人名册及相关登记信息，以及专项账户中募集资金的存储与划转情况。

4.2 乙方应当持续关注甲方和保证人（如有）的资信状况、担保物状况、增信机制及偿债保障措施的实施情况，在出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议。

4.3 乙方应当在债券存续期内对甲方专项账户募集资金使用情况进行监督。

4.4 乙方应当在债券存续期内持续督导甲方履行信息披露义务。

4.5 乙方应当对甲方的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续关注。

4.6 乙方预计甲方不能偿还债务时，有权根据债券持有人会议决议要求甲方追加担保，并可以依照上述决议依法申请法定机关采取财产保全措施。

4.7 本次可转债存续期内，乙方应当勤勉处理债券持有人与甲方之间的谈判或者诉讼事务。

4.8 甲方为本次可转债设定担保的，乙方应当在本次可转债发行前或募集说明书约定的时间内取得担保的权利证明或者其他有关文件，并在担保期间妥善保管。

4.9 甲方不能按期兑付债券本息或出现募集说明书约定的其他违约事件的，乙方可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起、参加民事诉讼或者破产等法律程序，或者代表债券持有人申请处置抵质押物。

4.10 乙方对受托管理相关事务享有知情权，但应当依法保守所知悉的甲方商业秘密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次可转债持有人权益有重大影响的事项为自己或他人谋取利益。

4.11对于乙方因依赖其合理认为是真实且经甲方签署的任何通知、指示、同意、证书、书面陈述、声明或者其他文书或文件而采取的任何作为、不作为或遭

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-40

受的任何损失，乙方应得到保护且不应对此承担责任。

4.12 除上述各项外，乙方还应当履行以下职责：

（1） 债券持有人会议授权受托管理人履行的其他职责；

（2） 募集说明书约定由受托管理人履行的其他职责。

4.13 乙方在履行本协议项下的职责或义务时，可以聘请律师事务所、会计师事务所等第三方专业机构提供专业服务。

4.14 乙方有权依据本协议的规定获得受托管理报酬，具体金额另行约定。

4.15 乙方应当根据法律、法规和规则、本协议的规定召集债券持有人会议。在乙方应当召集而未召集债券持有人会议时，发行人、单独或合计持有本次可转债总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。

4.16 乙方有权行使本协议、募集说明书及法律、法规和规则规定的其他权利，应当履行本协议、募集说明书及法律、法规和规则规定的其他义务。”

3、受托管理事务报告

“5.1 乙方应当按照法律、法规及规范性文件的规定公告受托管理事务报告。”

4、利益冲突的风险防范机制

“6.1 乙方在履行受托管理职责时可能存在以下利益冲突情形：

（1）乙方通过本人或代理人，在全球广泛涉及投资银行活动（包括投资顾问、财务顾问、资产管理、研究、证券发行、交易和经纪等）可能会与乙方履行本协议之受托管理职责产生利益冲突。

（2）乙方其他业务部门或关联方可以在任何时候（a）向任何其他客户提供服务，或者（b）从事与甲方或与甲方属同一集团的任何成员有关的任何交易，或者（c）为与其利益可能与甲方或与甲方属同一集团的其他成员的利益相对立的人的相关事宜行事，并可为自身利益保留任何相关的报酬或利润。

为防范相关风险，乙方已根据监管要求建立完善的内部信息隔离墙制度，保

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-41

证：（1）乙方承担本协议职责的雇员不受冲突利益的影响；（2）乙方承担本协议职责的雇员持有的保密信息不会披露给与本协议无关的任何其他人；（3）相关保密信息不被乙方用于本协议之外的其他目的；（4）防止与本协议有关的敏感信息不适当流动，对潜在的利益冲突进行有效管理。

6.2 乙方不得为本次可转债提供担保，且乙方承诺，其与甲方发生的任何交易或者其对甲方采取的任何行为均不会损害债券持有人的权益。

6.3 甲方或乙方任何一方违反本协议利益冲突防范机制，对协议另一方或债券持有人产生任何诉讼、权利要求、损害、支出和费用（包括合理的律师费用）的，应负责赔偿受损方的直接损失。”

5、受托管理人的变更

“7.1 在本次可转债存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有人会议，履行变更受托管理人的程序：

（1）乙方未能持续履行本协议约定的受托管理人职责；

（2）乙方停业、解散、破产或依法被撤销；

（3）乙方提出书面辞职；

（4）乙方不再符合受托管理人资格的其他情形。

7.2 债券持有人会议决议决定变更受托管理人或者解聘乙方的，自债券持有人会议作出变更债券受托管理人的决议且甲方与新任受托管理人签订受托协议之日或双方约定之日起，新任受托管理人继承乙方在法律、法规和规则及本协议项下的权利和义务，本协议终止。新任受托管理人应当及时将变更情况向中国证券业协会报告。

7.3 乙方应当在上述变更生效当日或之前与新任受托管理人办理完毕工作移交手续。

7.4 乙方在本协议中的权利和义务，在新任受托管理人与甲方签订受托协议之日或双方约定之日起终止，但并不免除乙方在本协议生效期间所应当享有的权利以及应当承担的责任。”

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-42

6、违约责任

“10.1本协议任何一方违约，守约方有权依据法律、法规和规则、募集说明书及本协议的规定追究违约方的违约责任。

10.2若一方因其过失、恶意、故意不当行为或违反本协议或适用的法规的任何行为（包括不作为）而给另一方带来任何诉讼、权利要求、损害、债务、判决、损失、成本、支出和费用（包括合理的律师费用），该方应负责赔偿并使另一方免受损失。”

六、违约情形、责任及争议解决

（一）可转换公司债券违约情形

在本次可转换公司债券存续期内，以下事件构成相应违约事件：

1、公司未能按时完成本次可转债的本息兑付；

2、公司不履行或违反公司义务的规定，出售重大资产以致对公司对本次可转债的还本付息能力产生实质不利影响；

3、公司丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始与破产、清算相关的诉讼程序；

4、公司发生未能清偿到期债务的违约情况；债务种类包括但不限于中期票据、短期融资券、企业债券、公司债券、可转换债券、可分离债券等直接融资债务，以及银行贷款、承兑汇票等间接融资债务；

5、公司未按照《债券持有人会议规则》规定的程序，私自变更本次可转债募集资金用途；

6、其他对本次可转债的按期付息兑付产生重大不利影响的情形。

（二）违约责任的承担方式

发生上诉所列违约事件时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照本次可转债募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和/或利息以及迟延支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因公司违约

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-43

事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。债券受托管理人将代表债券持有人向发行人进行追索。如果债券受托管理人未履行其职责，债券持有人有权直接依法向发行人进行追索，并追究债券受托管理人的违约责任。

同时，本次可转债的违约责任的承担方式将符合可转债存续期内有效的法律、法规以及中国证监会和深圳证券交易所的有关规定。

（三）争议解决方式

本次可转债发行适用于中国法律并依其解释。

本期债券发行和存续期间所产生的争议，根据中信证券与恒逸石化签署的《恒逸石化股份有限公司可转换公司债券受托管理协议》，首先应在争议各方之间协商解决，如果协商解决不成，争议各方有权按照《受托管理协议》等规定，申请仲裁。

当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-44

第三章 风险因素

一、经营管理风险

（一）行业周期性波动风险

公司主营业务包括各类化工品、油品、聚酯产品的研发、生产和销售。公司所属的石油炼化、PTA、聚酯行业的发展因受上游石化行业供给、下游纺织行业供需关系以及自身发展状况的影响，而呈现一定的周期性特征。除此之外，国民经济、进出口政策等宏观环境的变化也会给行业带来不确定性。因此，若未来行业继续呈现周期性波动，或宏观经济持续下行，则会给上市公司的经营业绩带来周期性波动的风险。

（二）原材料价格波动影响公司经营业绩的风险

公司主要产品的生产原料最终来自原油，且原材料采购成本占主营业务成本比重较高，因此国际原油价格的剧烈波动会使上市公司面临原材料价格波动风险。如果未来原材料价格大幅上涨，而上市公司的产品市场的价格调整不能有效降低或消化原材料价格波动的影响，将可能对其经营生产及业绩产生不利影响。另外，如果未来原料价格大幅下跌，则可能造成存货跌价风险。原材料价格波动风险在极端情况下或者与其他风险叠加发生的情况下，将有可能造成公司经营业绩大幅波动。

（三）境外投资项目风险

公司在文莱、新加坡、香港设有8家子公司。其中恒逸文莱位于文莱国，文莱PMB石油化工项目投资金额较大，2019年已经全面投产。

虽然文莱项目的投产使得公司产业链更为完整，一体化、规模化优势将进一步体现，也有利于抵御行业周期性波动风险，但境外经营可能面临多种风险，从而对公司境外子公司的经营管理、财务状况等带来不利影响，包括：1、当地政局不稳、骚乱、罢工等导致生产或供应中断；2、当地政府或当地合作企业违约等导致公司资产或生产经营受损；3、当地宏观经济出现大幅波动影响公司正常经营活动；4、当地的劳工、税收、进出口、投资、外汇、环境等相关法规政策

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-45

发生不利变化，当地政府外交政策出现不利变化；5、交通、电力、通讯等基础设施状况可能落后于当地企业生产发展速度，不能满足生产经营需要；6、当地的语言、宗教习俗、经营环境、法律体系等与国内相比，存在较大差异。在经营过程中，公司中方管理人员及员工对相关法律、法规、政策或商业规则的理解可能存在偏差，执行相关法律、法规、政策或商业规则可能不到位，造成公司管理难度增大。另外，随着文莱PMB石油化工项目投产，公司产业链延伸至上游，也会对公司管理、营销和技术等方面提出更高要求，公司如不能及时建立相适应的管理架构、配备合适的管理人员，则将导致管理风险增加。

（四）安全生产与事故风险

公司作为石化、化纤生产企业，生产过程存在一定的安全风险。第一，公司的生产过程涉及大量化工产品，原辅料等化工产品如存储或使用不当，可能导致安全事故；第二，设备故障、操作失误、火灾、恶劣天气等因素可能导致安全事故。尽管公司近年来加大在安全方面的投入，不断提高生产设备和作业环境的安全度，持续改进和完善各种安全预防措施，保证企业安全稳定运行，但未来仍可能发生安全生产事故，有可能导致公司经营中断、成本费用增加或人员伤亡。

（五）环境保护风险

公司的生产经营须遵守多项有关空气、水质、废料处理、公众健康安全的环保法律和法规，取得相关环保许可，并接受国家有关环保部门的检查。近年来公司已投入大量资金和技术力量用于环保设备和生产工艺的改造，并按照国家环保要求进行污染物的处理和排放。但随着上市公司产业链垂直一体化的推进，生产规模的扩大，同时未来国内或文莱可能实施更为严格的环保标准，采取更为广泛和严格的污染管制措施，公司的环保成本和管理难度将随之增大。

（六）实际控制人不当控制的风险

截至2022年3月末，公司实际控制人为邱建林先生，邱建林先生控制公司

47.60%的表决权。虽然公司目前已经按照《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的规定，建立了比较完善的公司治理结构，但如果邱建林先生利用其实际控制人地位，对公司发展战略、生产经营决策、利润分

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-46

配和人事安排等重大事项的决策实施不当影响或侵占公司利益，则存在可能损害公司及公司其他股东利益的风险。

（七）贸易业务风险

公司贸易业务主要包括PTA、MEG、PX等石化产品贸易，以及原油等油品贸易。报告期内，公司贸易业务收入分别为2,753,123.39万元、3,707,183.94万元、4,695,977.41万元和1,152,938.40万元，占当期营业收入的比重分别为34.58%、

42.89%、36.41%和34.67%，贸易业务毛利率分别为1.25%、1.93%、1.16%和-2.42%。报告期公司贸易业务收入占营业收入比重较高，毛利率呈现一定波动。

虽然公司开展相关石油石化产品贸易系公司发展战略需要，对保障公司文莱PMB石油化工项目的顺利进行、保持公司行业龙头企业的地位具有重要意义，但贸易业务具有低毛利的固有特点，在相关产品价格剧烈波动情况下，如公司不能较好的控制贸易业务价格风险，贸易业务毛利率也可能大幅波动，甚至可能出现亏损。因此，公司存在贸易业务收入占比较大、盈利能力较弱及毛利率可能出现较大波动的风险。

（八）控股股东股份质押比例较高的风险

截至2022年5月19日，公司控股股东恒逸集团及其子公司共持有公司股份174,527.18万股，占公司股份总数的47.60%；其所持有上市公司股份累计被质押110,915.45万股，占公司股份总数的30.25%。控股股东股票质押的质押比例为

63.55%，其中87,263.45万股（占其所持股份比例的50.00%）系为恒逸文莱17.5亿美元或等值境外人民币的项目贷款提供的增信担保，不涉及股票补仓义务，不存在平仓风险，但是，总体而言恒逸集团所持公司股份的质押比例较高，可能由此引发实际控制人变更的风险。

（九）新型冠状病毒疫情引致的经营风险

新型冠状病毒疫情爆发以来，国内多个省市采取延迟复工等疫情管控措施。同时，新型冠状病毒疫情已在全球蔓延，部分国家疫情较为严重，全球各国采取了相应的管控措施，部分工厂进入停工状态，对全球整体经济运行造成了一定影响。2022年以来，新冠疫情呈现持续多点散发的趋势，部分客户生产经营受到

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-47

影响，物流受到限制，若未来新冠疫情无法得到有效控制将会对公司未来业绩造成不利影响。

二、财务风险

（一）财务费用增加导致公司净利润下滑的风险

石化和化纤行业所处的大石化产业链均属资金密集型行业，持续发展需要投入大量的资金用于设备更新、技术改造和产业升级。为满足公司垂直一体化及聚酯端扩张的发展战略需要，公司报告期内资本性开支较大，有息负债和利息支出金额较大，报告期内，公司财务费用分别为101,169.75万元、200,415.03万元、213,357.65万元和59,772.64万元，财务费用较高。

虽然公司通过优化资金筹集方式、拓展融资渠道、提升营运资金的使用效率、提高现金结算比例等方式积极控制利息支出，但若未来宏观货币政策持续收紧，贷款利率、票据贴现利率继续上升，公司存在因财务费用上升导致净利润下滑的风险。

（二）税收优惠政策变动的风险

公司及下属子公司享受我国及文莱国的多种税收优惠政策，包括文莱企业所得税优惠政策、A类和B类企业的城镇土地使用税差别化减免、高新公司适当减征房产税及国家残疾人就业增值税优惠等优惠政策。特别是下属子公司恒逸文莱因文莱PMB石油化工项目满足“先锋企业”的条件，可享受11年的免税优惠，即免征公司所得税、且进口器械和进口原料免税等。但如果相关税收优惠政策发生变化或调整，或公司由于各种因素无法继续享受相关优惠政策，则可能提高公司的税负水平，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

（三）短期偿债风险

报告期内，公司流动比率分别为0.69、0.71、0.71和0.74，公司流动负债分别为2,507,691.73万元、3,827,587.54万元、4,100,364.77万元及5,157,966.90万元，占总负债的比重分别为64.29%、68.09%、66.17%和71.51%，短期偿债压力较大，发行人面临一定的短期债务集中偿付和资金链紧张的风险。若未来本次发

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-48

行的可转债未能转股，也将面临偿付风险。

三、募集资金投资项目的风险

公司本次发行募集资金投资项目的选择是基于当前市场环境、国家产业政策以及技术发展趋势等因素做出的，募集资金投资项目经过了慎重、充分的可行性研究论证，但如果项目建设过程中或项目投产后，出现宏观经济形势剧烈波动、上下游行业周期性变化、原材料价格大幅提升等情形，则可能导致本次募投项目建设进度不及预期，或投产后相关产品销售数量、销售价格达不到预期水平，或相关产品成本大幅增加等，从而导致公司本次募投项目效益不及预期，并进一步对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。

四、关于可转债产品的风险

（一）发行可转债到期不能转股的风险

股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和生产经营压力。

（二）转股后每股收益、净资产收益率被摊薄的风险

本次可转债募集资金拟投资的项目将在可转债存续期内逐渐为公司带来经济效益。本次发行后，若投资者在转股期内转股，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内将可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。

（三）可转债自身特有的风险

可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，因此价格波动较为复杂，甚至可能会出现异常波动或与其投资价值严重背离的现象，从而可能使投

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-49

资者不能获得预期的投资收益。

（四）利率风险

本期可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。

（五）本息兑付风险

在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。

（六）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险

在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票的交易均价之间的较高者，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。

可转债存续期内，本次可转债的转股价格向下修正条款可能因修正转股价格低于公司最近一期经审计的每股净资产而无法实施。此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。

（七）本次发行的可转换公司债券的信用评级变化的风险

本次可转换公司债券已经评级，并出具了《恒逸石化股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》，根据该评级报告，恒逸石化主体信用级别为

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-50

AA+，本次可转换公司债券信用级别为AA+。在本期债券存续期限内，新世纪评级将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期债券的信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定的影响。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-51

第四章 公司基本情况

一、公司历史沿革

（一）公司设立及上市前股权变动的具体情况

1、公司的设立

公司的前身是“北海四川国际经济开发招商中心（股份）有限公司”。1990年2月10日，经广西壮族自治区经济体制改革委员会桂体改[1990]3号文批复，同意由四川省石油总公司、中国烟草总公司四川公司、四川省成都全兴酒厂、四川省长江企业（集团）股份有限公司、成都钢铁厂、海南成都企业（集团）股份有限公司、成都三利商贸有限责任公司、成都市银建房地产开发公司、成都中银经济发展中心、四川省建设信托投资公司南充办事处、中国工商银行成都市信托投资公司、四川省德阳进出口公司、南宁桂银综合服务公司等13家企业共同发起组建北海四川国际经济开发招商中心（股份）有限公司。

1990年2月26日，经中国人民银行广西壮族自治区分行桂银复字[1990]第27号文批准，公司向社会公众发行3,600万元股票，每股1元，计3,600万股。

1990年5月8日，公司在北海市工商局正式注册登记并领取了注册登记号为19931183-2的《企业法人营业执照》。公司注册资本4,800万元，其中发起人股本1,200万元，社会公众股本3,600万元。

2、1992年公司名称变更及增资

1992年3月，经广西壮族自治区经济体制改革委员会桂体改[1992]23号文批准，公司名称变更为“北海四川国际经济开发招商股份有限公司”，并在原股本金4,800万元的基础上增资扩股到16,220万元。公司于1992年5月14日在北海市工商局办理完成工商变更登记。

3、1993年国家体改委确认

1993年12月，国家经济体制改革委员会体改生[1993]237号文批复同意公司进行规范化股份制企业试点。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-52

4、1996年公司名称变更及分立

1996年7月，公司股东大会通过决议，并报经广西壮族自治区经济体制改革委员会批准，更名为“北海国际招商股份有限公司”。1996年8月8日，经广西壮族自治区人民政府桂政函[1996]181号文批准，公司依照《公司法》采用派生分立方式从原公司分立出一个新公司，原公司存续并申请上市，总股本8,200万股，其中法人股4,600万股，社会公众股3,600万股，分立出的公司为“北海四川经济开发股份有限公司”，总股本9,800万股，全部为法人股。分立后的两个公司于1996年8月13日在广西壮族自治区工商行政管理局分别完成工商变更登记和注册登记。

截至1996年10月31日，公司股本结构如下：

股份类别股份数量（万股）股权比例
非流通股发起人股份3,061.8137.34%
募集法人股份1,538.1918.76%
流通股社会公众股份3,600.0043.90%
合计8,200.00100.00%

其中，公司前十大股东持股情况如下：

序号股东名称股份数量 （万股）股权比例
1海南成都企业（集团）股份有限公司546.756.67%
2成都三利商贸有限责任公司291.603.56%
3成都市银建房地产开发公司236.932.89%
4成都中银经济发展中心236.932.89%
5四川省石油总公司218.702.67%
6中国烟草总公司四川公司218.702.67%
7四川省成都全兴酒厂218.702.67%
8四川省建设信托投资公司南充办事处218.702.67%
9四川省长江企业（集团）股份有限公司182.252.22%
10中国工商银行成都市信托投资公司182.252.22%
合计2,551.5131.12%

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-53

（二）公司上市后的股本变动具体情况

1、1997年公司股票上市

经中国证监会证监发字[1997]第49号文以及深交所深证发[1997]第104号《上市通知书》批准，公司发行的3,600万股社会公众股于1997年3月28日在深交所挂牌交易，公司股票简称“招商股份”。

2、1997年公司送红股分红

1997年7月，公司实施每10股送红股3股的分红方案，实施后公司总股本增至10,660万股。

3、1998年5月四川高速公路建设开发总公司成为第一大股东

1998年5月，四川高速公路建设开发总公司受让取得成都中银经济发展中心、四川恒运实业有限责任公司、成都市蜀益商贸公司、四川省民族经济发展总公司、四川大邑县对外经济贸易总公司、成都市成华区建筑安装工程公司第一公司等六家企业持有的公司部分法人股。

本次股权转让后，四川高速公路建设开发总公司持有公司25,765,707股股份，占总股本比例24.17%，成为上市公司第一大股东。

4、2000年9月河南九龙水电集团有限公司成为第一大股东

2000年9月，四川高速公路建设开发总公司将持有的公司25,765,707股法人股股份以协议方式转让给河南九龙水电集团有限公司。

本次股权转让后，河南九龙水电集团有限公司持有公司25,765,707股股份，占总股本比例24.17%，成为上市公司第一大股东。

5、2001年公司名称变更

2001年5月，公司名称由“北海国际招商股份有限公司”变更为“世纪光华科技股份有限公司”，证券简称由“招商股份”变更为“世纪光华”。

6、2005年12月汇诚投资成为第一大股东

2005年12月，河南九龙水电集团有限公司与汇诚投资签署《股份转让协议》，

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-54

将其所持有的公司30,575,284股社会法人股（占总股本比例28.68%）转让给汇诚投资。

本次股权转让后，汇诚投资持有公司30,575,284股股份，占总股本比例

28.68%，成为上市公司第一大股东。

7、2007年公司送转股并分红

2007年3月，公司实施每10股送股1股转增2.5股并派送0.35元现金红利的利润分配方案，实施后公司总股本增至14,391万股。

8、2010年重大资产重组、控制权变更

2010年2月，公司发布重大资产出售及发行股份购买资产报告书，以2009年12月31日为交易基准日，上市公司将其全部资产和负债向汇诚投资出售，且人随资产走，汇诚投资以现金支付对价；上市公司同时以发行股份购买资产的方式购买恒逸集团、天津鼎晖股权投资一期基金（有限合伙）及天津鼎晖元博股权投资基金（有限合伙）合计持有的恒逸有限100%的股份；同时，汇诚投资以协议方式将其所持上市公司1,223.705万股股份转让给恒逸集团，恒逸集团以现金支付对价。该重大资产出售、发行股份购买资产和股份转让互为条件，同步实施。

2011年5月28日，本次重大资产重组实施完毕。2011年5月31日，上市公司名称由“世纪光华科技股份有限公司”变更为“恒逸石化股份有限公司”。

2011年6月8日，本次新增股份上市，上市公司证券简称变更为“恒逸石化”。

本次重组前后，上市公司股权结构变化如下：

类别重组交易前重组发行股数（股）重组转让股数（股）重组交易后
股数（股）比例股数（股）比例
一、有限售条件的流通股1,506,6001.05%432,883,81312,237,050446,627,46377.43%
二、无限售条件的流通股份142,403,40098.95%--12,237,050130,166,35022.57%
合计143,910,000100.00%432,883,81312,237,050576,793,813100.00%

本次重组交易完成后，上市公司控制权发生变更。恒逸集团直接持有上市公司410,490,158股股份，占总股本71.17%，成为上市公司控股股东，邱建林先生

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-55

成为上市公司实际控制人。上市公司与实际控制人的产权及控制关系如下图所示：

9、2012年公司送转股并分红

2012年3月，公司以2011年末总股本576,793,813股为基数，向全体股东实施每10股送红股3股，派10元人民币现金（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增7股的利润分配方案。实施后公司股份总数增加到1,153,587,626股。10、2015年公司第一期限制性股票激励2015年8月25日，公司以5.35元/股的价格向15名激励对象授予限制性股票1,170万股。首次授予的激励对象包括公司董事、高级管理人员和公司核心业务员工，股票来源为向激励对象定向增发的公司股票。本次激励计划实施后公司股份总数增加到1,165,287,626股。

11、2015年公司非公开发行股票

2015年11月5日，公司非公开发行股票在深交所上市。本次非公开发行股

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-56

票价格为7.10元/股，新增股份140,845,070股，募集资金总额为999,999,997.00元，限售期36个月，由恒逸投资认购。发行后公司股份总数增加到1,306,132,696股。

12、2016年公司限制性股票回购

2016年6月3日，公司第九届董事会第二十六次会议审议通过《第一期限制性股票激励计划部分激励股份回购注销的议案》、《关于修订公司章程的议案》，因公司2015年度业绩未达到第一期限制性股票激励计划的第一期解锁条件，决定回购注销未达到第一个解锁期解锁条件的部分激励股份（即激励对象持有获授的限制性股票的25%部分）共计292.5万股限制性股票，回购价格为5.35元/股。本次第一期限制性股票激励计划部分激励股份回购注销后，公司注册资本由1,306,132,696元减少至1,303,207,696元。

13、2016年公司非公开发行股票

2016年10月19日，公司非公开发行股票在深交所上市。本次非公开发行股票价格为12.00元/股，新增股份316,666,666股，募集资金总额为3,799,999,992.00元，限售期12个月，由中信证券、浙江浙银资本管理有限公司、天津信祥企业管理合伙企业（有限合伙）、杭州中大君悦投资有限公司、金元顺安基金管理有限公司等7名合格投资者以现金方式认购。本次发行后公司股份总数增加到1,619,874,362股。

14、2017年公司第二期限制性股票激励

2017年6月12日，公司以6.60元/股的价格向50名激励对象授予限制性股票2,855万股。本次授予的激励对象包括公司董事、高级管理人员和公司核心业务员工，股票来源为向激励对象定向增发的公司股票。本次激励计划实施后公司股份总数增加到1,648,424,362股。

15、2018年公司权益分派

2018年5月，公司以2017年末总股本1,648,424,362股为基数，向全体股东实施每10股派发现金股利2元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增4股的权益分派方案。实施后公司股份总数增加到2,307,794,106股。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-57

16、2018年限制性股票激励计划部分激励股份回购注销

2018年8月27日，恒逸石化第十届董事会第十七次会议及第十届监事会第十二次会议审议通过了《第一期限制性股票激励计划部分激励股份回购注销的议案》、《第二期限制性股票激励计划部分激励股份回购注销的议案》。恒逸石化决定回购注销激励对象方百平先生未达到第一期第四个解锁期和第二期第二、第三个解锁期解锁条件分别持有获授的限制性股票17.5万股、50.4万股，即合计

67.9万股限制性股票。本次回购注销完成后，公司的股份总数将减少至2,307,115,106股，注册资本将由2,307,794,106元减少至2,307,115,106元。

17、2018年发行股份购买资产

2018年12月28日，公司发行股份购买资产暨关联交易新增股份上市。本次非公开发行股票价格为14.01元/股，新增股份320,842,253股。本次非公开发行包括向浙江恒逸集团有限公司发行170,592,433股股份、向富丽达集团控股有限公司发行75,124,910股股份、向兴惠化纤集团有限公司发行75,124,910股。本次发行股份购买资产后，恒逸石化股份数量为2,627,957,359股。

18、2019年非公开发行股票（前次发行股份购买资产同时募集配套资金）

2019年2月25日，公司非公开发行募集配套资金所涉及的新增股份上市。本次非公开发行股票价格为13.80元/股，新增股份213,768,115股，募集资金总额为2,949,999,993.00元，限售期12个月，由鑫沅资产管理有限公司、上海北信瑞丰资产管理有限公司、天津信祥企业管理合伙企业（有限合伙）、北信瑞丰基金管理有限公司、华安财保资产管理有限责任公司等6名合格投资者以现金方式认购。本次发行后公司股份总数增加到2,841,725,474股。

19、2019年公司权益分派

2019年5月，公司以2019年末总股本2,841,725,474股为基数，向全体股东实施每10股派发现金股利4元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增3股的权益分派方案。本次权益分派实施完成后，公司股份总数增加到3,694,243,116股。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-58

20、2020年业绩承诺补偿股份回购注销2020年5月，公司回购注销业绩承诺补偿股份12,597,709股。因嘉兴逸鹏及太仓逸枫未完成承诺业绩，公司第十届董事会第三十八次会议和2019年度股东大会审议通过了《关于发行股份购买资产暨关联交易项目2019年度业绩承诺实现情况及业绩补偿方案的议案》，同意公司以人民币1.00元的总价定向回购应补偿股份，并予以注销交易对方恒逸集团补偿的9,690,545股股份，并返还2,907,163.50元现金分红金额。因前述会议召开之日至回购股份注销完成前，公司实施了2019年度利润分配方案（每10股派发现金股利4.00元（含税），以资本公积金每10股转增3股），恒逸集团应补偿股份数调整为12,597,709股，应返还现金分红金额调整为6,783,381.50元。本次回购注销完成后，公司股份总数减少至3,681,645,407股。

21、2020年公开发行可转换公司债券开始转股

经中国证监会“证监许可[2020]522号文”文核准，公司于2020年10月22日公开发行了2,000.00万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额200,000.00万元。上述可转换公司债券于2021年4月进入转股期，陆续有债券持有人行权将其持有的可转换公司债券转换为公司股票。

22、2021年业绩承诺补偿股份回购注销

2021年7月，公司回购注销业绩承诺补偿股份15,379,730股。因嘉兴逸鹏及太仓逸枫未完成2020年度承诺业绩，公司第十一届董事会第八次会议和2020年度股东大会审议通过了《关于发行股份购买资产暨关联交易项目2020年度业绩承诺实现情况及业绩补偿方案的议案》，同意公司以人民币1.00元的总价定向回购应补偿股份，并予以注销交易对方恒逸集团补偿的15,379,730股股份，同时，恒逸集团返还9,701,059.92元现金分红金额。因前述会议召开之日至回购股份注销完成前，公司实施了2020年度利润分配方案（每10股派发现金股利3.00元（含税）），恒逸集团应返还现金分红金额调整为14,314,978.66元。本次回购注销完成后，公司股份总数由3,681,654,014股减少为3,666,274,284股。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-59

二、公司股本结构及前十名股东持股情况

（一）本次发行前公司股本结构

根据登记结算公司的查询结果及发行人确认，截至2022年3月31日，公司总股本为3,666,280,530股，股本结构如下：

股份类别持股数量（股）持股比例
一、有限售条件的流通股19,171,4250.52%
二、无限售条件的流通股3,647,109,10599.48%
合计3,666,280,530100.00%

（二）本次发行前公司前十名股东持股情况

截至2022年3月31日，发行人前十大股东持股情况如下：

序号股东名称持股数量（股）持股比例
1恒逸集团1,488,933,72840.61%
2恒逸投资256,338,0276.99%
3兴惠化纤97,662,3832.66%
4共青城胜帮投资管理有限公司－共青城胜帮凯米投资合伙企业（有限合伙）86,951,4002.37%
5广东富业盛德资产管理有限公司－富业盛德盛德1号私募证券投资基金76,000,0002.07%
6华能贵诚信托有限公司－华能信托·锦溢欣诚集合资金信托计划72,030,3341.96%
7香港中央结算有限公司57,565,4241.57%
8华能贵诚信托有限公司－华能信托·锦兴集合资金信托计划53,834,6491.47%
9杭州博海汇金资产管理有限公司－博海汇金汇鑫8号证券私募投资基金49,939,9001.36%
10西藏信托有限公司－西藏信托－泓景29号集合资金信托计划47,841,1041.30%
合计2,287,096,91562.36%

三、公司组织结构及主要对外投资情况

（一）公司股权结构图

截至2022年3月31日，公司的股权结构如下图所示：

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-60

注：邱建林持有恒逸集团26.19%股权，并通过与家族成员的一致行动安排实际控制恒逸集团

84.77%的股权（根据2018年2月8日邱建林与万永实业、邱祥娟、邱奕博、邱利荣、邱杏娟签署的《一致行动协议》，邱祥娟控制的万永实业、邱奕博、邱利荣和邱杏娟为邱建林的一致行动人，四位股东分别持有恒逸集团27.04%、26.19%、3.94%和1.42%股权）；而恒逸集团直接持有恒逸石化40.61%的股份并通过控股子公司恒逸投资持有恒逸石化6.99%的股份，合计控制恒逸石化47.60%的股份。

（二）公司组织结构图

截至2022年3月31日，公司的组织结构如下图所示：

注：恒逸石化对采购、生产、销售环节进行集中管理。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-61

（三）公司主要控股及参股公司基本情况

1、公司子公司概况

（1）控股公司基本情况

截至2022年3月31日，公司主要控股企业情况如下：

单位：万元

序号公司名称成立时间主营业务注册资本实收资本持股比例主要生产经营地
1浙江逸盛2003-03-03石化产品制造51,444.71万美元353,616.7970.00%宁波
2恒逸有限2004-07-26化纤产品制造300,000300,000100.00%杭州
3恒逸高新2007-10-16化纤产品制造275,725275,72590.67%杭州
4恒逸聚合物2000-09-05化纤产品制造28,07428,07460.00%杭州
5嘉兴逸鹏2017-03-01化纤产品制造300,000270,000100.00%嘉兴
6太仓逸枫2017-05-19化纤产品制造77,10077,100100.00%太仓
7双兔新材料2010-11-26化纤产品制造60,00060,000100.00%杭州
8福建逸锦2018-01-26化纤产品制造97,30070,24590.00%泉州
9宿迁逸达2018-01-19化纤产品制造155,50078,00088.42%注宿迁
10恒逸文莱2011-08-25石化产品制造101,400万美元101,400万美元70.00%文莱
11海宁新材料2017-09-04化纤产品制造328,500306,100100.00%海宁
12海宁热电2017-09-13电力，热力生产和供应业20,0008,10090.00%海宁
13浙江恒逸工程2018-01-29工程管理20,00018,200100.00%杭州
14宁博恒奕工程2011-12-02工程管理1,000万美元1,000万美元70.00%宁波
15浙江恒逸物流2010-09-20物流运输1,0001,000100.00%杭州
16神工包装2018-02-13生产，加工包装物5,4003,857.1451.00%绍兴
17恒逸研究院2018-05-21化纤产品制造16,00016,000100.00%杭州
18恒逸国际贸易2017-12-06商贸业50,00030,000100.00%杭州
19恒逸石化销售2017-07-24贸易5,0005,000100.00%杭州
20宁波恒逸贸易2011-05-24商贸业2,0002,00070.00%宁波
21逸昕化纤2017-07-26纺织业5,0005,00070.00%杭州
22恒凯能源2017-12-18零售业2,0002,00060.00%杭州
23逸智信息2019-03-06信软件和信息技术服务业2,000910100.00%杭州
24恒逸实业国际2017-05-07商贸业3,000万美元3,000万美元70.00%新加坡
25恒逸石化国际2017-10-16商贸业500万美元200万美元100.00%新加坡

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-62

序号公司名称成立时间主营业务注册资本实收资本持股比例主要生产经营地
26香港天逸2007-09-18贸易，投资150,950万美元150,950万美元100.00%香港
27佳栢国际2006-04-18贸易，投资8,130万美元8,130万美元100.00%香港
28香港逸盛石化2015-04-08贸易，咨询500万美元500万美元70.00%香港
29杭州逸暻2017-02-22化纤产品制造100,000100,000100.00%杭州
30香港恒逸物流2019-05-29物流运输1美元-100.00%香港
31恒逸国际物流2019-06-13物流运输100万美元-100.00%新加坡
32俊博盛明贸易2019-10-24商贸业50040100.00%海宁
33逸通新材料2020-06-17化纤产品制造100,00054,16460.00%杭州
34广西新材料2019-07-16化纤产品制造50,00050,000100.00%钦州
35绍兴恒逸物流2020-11-19物流运输500-100.00%绍兴
36广西恒逸环境2020-08-07科技服务10,000-100.00%钦州
37恒逸瀚霖2020-08-20公司总部大楼建设100,00082,281.2075.00%杭州
38海南恒憬贸易2020-08-21贸易1,000100100.00%海南
39恒逸顺琪贸易2020-08-31贸易10,000-100.00%钦州
40澜钛新材料2020-04-01化纤产品制造5006074.00%海宁
41恒屿贸易2020-09-11贸易10050100.00%嘉兴
42杭州小逸2021-04-19贸易1,000-100.00%杭州
43宁波盛懋贸易有限公司2021-07-07贸易1,500万美元1,500万美元70.00%宁波
44海宁恒骐环保科技有限公司2021-08-20科技服务100-100.00%海宁

（2）参股公司基本情况

截至2022年3月31日，公司主要参股企业情况如下：

单位：万元

序号公司名称成立时间主营业务注册资本实收资本持股比例主要生产经营地
1大连逸盛2005-12-14贸易，投资201,800201,80030.00%大连
2海南逸盛2010-05-31生产销售，进出口458,000458,00050.00%海南
3恒逸己内酰胺2008-01-10化纤产品制造120,000120,00050.00%杭州
4逸盛新材料2017-11-27化学原料和化学制品制造业300,000300,00049.00%宁波

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-63

序号公司名称成立时间主营业务注册资本实收资本持股比例主要生产经营地
5宁波金侯2016-05-03投资，咨询10,0003,01025.00%杭州
6浙商银行1993-04-16金融业2,126,869.682,126,869.683.52%杭州
7东展船运1993-09-16水上运输业33,00033,00030.00%舟山
8杭州璟昕供应链管理有限公司2020-05-25供应链服务30,00030,00049.00%杭州
9江苏新视界先进功能纤维创新中心有限公司2018-07-19化纤产品制造10,00010,0005.00%苏州
10浙江恒创先进功能纤维创新中心有限公司2018-12-21化纤产品制造6,1006,1004.92%嘉兴
11宁波金侯联盟产业投资合伙企业（有限合伙）2016-05-10投资、咨询10,00010,00059.5%宁波

2、公司子公司最近一年主要财务数据

公司控股子公司最近一年主要财务数据如下：

单位：万元

序号公司名称2021年12月31日/2021年度是否为合并报表数据
总资产净资产营业收入净利润
1.浙江逸盛1,794,025.97913,132.863,030,842.3238,267.28是
2.恒逸有限9,647,741.522,387,714.6812,481,307.66343,161.70是
3.恒逸高新1,258,795.53497,835.781,320,748.0434,065.72否
4.恒逸聚合物293,347.6795,752.99381,008.6410,951.88是
5.嘉兴逸鹏479,621.74286,260.19530,117.9411,718.77是

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-64

序号公司名称2021年12月31日/2021年度是否为合并报表数据
总资产净资产营业收入净利润
6.太仓逸枫224,019.73115,414.25161,437.599,853.20否
7.双兔新材料521,900.57222,568.39677,866.5426,316.87否
8.福建逸锦244,149.3971,830.02215,990.71-1,224.14否
9.宿迁逸达170,721.9686,096.40219,691.084,072.02否
10.恒逸文莱569226.56133615.72548339.6319,022.61否
11.海宁新材料961,794.77335,315.04792,425.3824,555.17是
12.海宁热电108,400.5113,283.5443,840.244,060.79否
13.浙江恒逸工程16,586.0015,009.967,311.79-1,697.40否
14.浙江恒逸物流30,747.9214,987.05122,107.005,737.69是
15.恒逸研究院41,730.9211,420.3075,908.74274.33否
16.恒逸国际贸易74,192.9641,801.021,454,454.32-4,450.82是
17.恒逸石化销售1,043,433.455,838.104,437,680.57-3,957.56否
18.宁波恒逸贸易345,396.2164,130.251,332,702.94-22,957.05否
19.香港天逸214,698.44163,530.91122,181.9712,413.20否
20.逸昕化纤441,649.13103,223.261,621,652.53-5,726.49否
21.宁博恒奕工程34,968.2740.500.00-733.96否
22.神工包装13,520.264,231.5422,750.94391.35否
23.浙江恒凯能源32,511.827,002.05216,462.281,953.72否
24.杭州逸暻321,948.64117,673.38484,792.399,476.84否
25.逸智科技1,733.661,550.10787.3488.58否
26.逸通新材料56,222.2853,945.730.00-161.71否
27.广西新材料52,275.9950,251.380.00-465.25否
28.佳栢国际95,988.92-8,630.300.00-1,359.40否
29.香港恒逸物流967.42762.642,543.20499.42否
30.恒逸物流国际921.71396.529,839.48152.87否

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-65

序号公司名称2021年12月31日/2021年度是否为合并报表数据
总资产净资产营业收入净利润
31.俊博盛明贸易4.204.1142,800.885.15否
32.恒逸实业国际93,446.434,201.75842,949.58116.74否
33.恒逸石化国际180.64180.64380.22-0.84否
34.香港逸盛石化4,712.362,647.7685,110.472,015.38否
35.绍兴恒逸物流1,289.369.9437.509.94否
36.广西恒逸环境0000否
37.恒逸瀚霖82,333.4382,174.470.00-106.73否
38.恒憬贸易33,489.145,098.30878,836.99713.86否
39.顺琪贸易100,488.532,353.24868,180.89135.81否
40.澜钛新材料58.3658.360.00-0.35否
41.恒屿贸易81.9575.220.000.00否
42.杭州小逸275.63-0.151,161.39-0.15否
43.宁波盛懋贸易有限公司12,142.569,628.8721,486.44-77.48否
44.海宁恒骐环保科技有限公司0000否

注1：恒逸文莱、香港天逸、佳栢国际、香港恒逸物流、恒逸国际物流、恒逸实业国际、恒逸石化国际、香港逸盛石化共计8家公司，货币计量单位为万美元；注2：“是否为合并报表数据”中的“是”为该公司及其子公司的合并财务报表数据，“否”为单体报表数据；上述2021年财务数据已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

四、公司的控股股东及实际控制人基本情况

截至2022年3月31日，恒逸集团直接持有恒逸石化40.61%的股份并通过控股子公司恒逸投资持有恒逸石化6.99%的股份，合计控制恒逸石化47.60%的股份，为本公司控股股东；邱建林持有恒逸集团26.19%股权，并通过与家族成员的一致行动安排实际控制恒逸集团84.77%的股权，为本公司的实际控制人。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-66

（一）控股股东简介

1、基本情况

公司名称浙江恒逸集团有限公司
企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）
成立日期1994年10月18日
营业期限1994年10月18日至2029年10月18日
注册资本5,180万元
法定代表人邱建林
注册地址浙江省杭州市萧山区钱江世纪城奔竞大道353号杭州国际博览中心A座620室
主要办公地点浙江省杭州市萧山区市心北路260号南岸明珠大厦3栋24楼
统一社会信用代码91330109143586141L
经营范围一般项目：信息咨询服务；企业管理咨询；社会经济咨询服务；财务咨询；实业投资；生产：纺织原料及产品、化工原料及产品（除化学危险及易制毒化学品）；销售：金属材料、机电产品及配件，煤炭（无储存）；经营本企业和本企业成员企业自产产品和生产、科研所需的原材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关的进出口业务(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。

2、股权结构

截至2022年3月31日，恒逸集团的股权结构如下表所示：

序号股东名称出资额（万元）持股比例
1万永实业1,400.4627.04%
2邱建林1,356.5826.19%
3邱奕博1,356.5826.19%
4方贤水405.497.83%
5邱利荣203.983.94%
6周玲娟73.431.42%
7徐力方73.431.42%
8方柏根73.431.42%
9俞兆兴73.431.42%
10邱杏娟73.431.42%
11潘伟敏48.960.95%
12项三龙40.800.79%
总计5,180.00100.00%

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-67

3、主要财务数据

恒逸集团最近一年主要的财务数据如下表所示：

单位：亿元

项目2021年12月31日
总资产249.65
净资产72.05
项目2021年度
营业收入80.75
净利润3.21

注：上述财务数据为恒逸集团单体报表，已经立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

（二）实际控制人简介

邱建林先生，1963年8月生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士，正高级经济师，浙江恒逸集团有限公司董事长，兼任中国纺织工业联合会常务理事、中国化学纤维工业协会资深副会长、浙江大学校董和杭州师范大学特聘教授等社会职务具有30多年石化化纤行业的丰富决策管理经验，曾先后获得中国制造业十大领袖、中国优秀民营科技企业家、全国纺织行业企业家创业奖、中国纺织品牌文化建设杰出人物、国家纺织工业系统劳动模范、浙江省劳动模范、浙江省优秀中国特色社会主义事业建设者、浙江省乡镇企业中小企业家突出成就奖、浙江省首届伯乐奖、首届浙商社会责任大奖、杭州市杰出人才奖、杭州市第四届最佳青年企业家等荣誉称号。

（三）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况

截至2022年3月末，恒逸集团及其子公司共持有公司股份1,745,271,755股，占公司股份总数的47.60%；其所持有上市公司股份累计被质押1,109,154,523股，占公司股份总数的30.25%。

上述已质押股权不存在可能对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动或未来前景等产生较大影响的未决诉讼或者仲裁事项。

（四）发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业情况

截至2022年3月31日，除恒逸石化及其下属企业外，控股股东恒逸集团主

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-68

要控股子公司14家，具体如下表所示：

子公司名称主要 经营地注册地业务性质持股比例(%)取得方式
直接间接
浙江恒逸锦纶有限公司杭州杭州化纤产品制造53.6024.72投资设立
杭州逸宸化纤有限公司杭州杭州化纤产品制造-38.34投资设立
浙江恒逸能源有限公司杭州杭州贸易100.00-投资设立
杭州恒逸投资有限公司杭州杭州贸易、投资60.00-投资设立
香港逸天有限公司香港香港贸易、投资100.00-投资设立
杭州萧山俊博盛明工程技术有限公司杭州杭州贸易-100.00投资设立
杭州鑫君睿康贸易有限公司杭州杭州贸易-100.00投资设立
恒逸JAPAN株式会社东京东京贸易、投资-51.00投资设立
上海恒逸纺织原料发展有限公司上海上海纺织100.00-同一控制下合并
杭州锦绎实业有限公司杭州杭州贸易58.99-投资设立
广西恒逸化工贸易有限公司钦州钦州贸易100.00-投资设立
海南恒帆贸易有限公司海南海南贸易100.00-投资设立
杭州逸旭股权投资合伙企业（有限合伙）杭州杭州投资99.90-投资设立
杭州虹富投资管理合伙企业（有限合伙）杭州杭州投资管理89.90-投资设立

截至2022年3月31日，实际控制人邱建林除了控制恒逸集团及其下属企业外，其他下属企业信息如下：

公司名称主要 经营地注册地业务性质持股比例(%)取得方式
直接间接
杭州璟霖资产管理有限公司杭州杭州投资管理90.00-投资设立
宁波璟仁投资有限公司宁波宁波投资管理-58.10投资设立
上海恒逸聚酯纤维有限公司上海上海实际无业务经营-58.10投资设立

五、公司主营业务和主要产品介绍

（一）公司主营业务和主要产品

公司致力于发展成为国内领先、国际一流的石化产业集团之一，通过实现资源共享、产业协同，全面提升综合竞争力，目前已形成石化和化纤产业为核心业务，石化金融、供应链服务业务为成长业务，工业智能技术应用为新兴业务，逐步完善和提升“石化+”多层次立体产业核心竞争力。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-69

随着公司产业布局完善，聚酯产业扩产提质、PTA产业挖潜改造和炼化产业全面投产等优势集中显现，产业链一体化、均衡化和国际化经营模式更加凸显。目前，公司已发展成为全球领先的炼化、化纤的产业链一体化企业之一，公司专注主业，持续加大产品研发和工业智能技术投入，综合竞争优势多年位居行业前列。

公司业务分部及其关系如下图所示：

公司终端销售产品主要包括汽油、柴油、煤油等成品油以及涤纶长丝、涤纶短纤、瓶片等聚酯产品，其中汽油、柴油、煤油等成品油为相应装备提供能源供应；涤纶长丝包括POY、FDY、DTY等产品，用于服装、家纺、装饰等面料及里料生产，也可用于织带、拉链、帐篷、汽车内饰、口罩的耳线等产业用途。其中公司FDY产品可用作医用等材料，满足下游客户对医疗用品原料需求增加趋势；涤纶短纤可广泛用于纺纱、无纺、填充三个领域；瓶片广泛用于食品包装及医用物资生产等领域，如水瓶、油瓶、碳酸、热灌、快食热碳酸、高B值水瓶、高粘度油瓶和低粘度水瓶等。

报告期内，公司主要业务分类及其营业收入占比情况如下：

单位：万元

分类2022年1-3月2021年2020年2019年
金额占比金额占比金额占比金额占比

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-70

石化行业1,196,236.3735.973,609,483.7327.98%2,378,893.1327.52%1,402,311.0017.61%
化纤行业955,264.7228.734,512,770.8134.99%2,493,478.6828.85%3,744,008.3147.02%
供应链服务1,173,769.2135.304,775,699.4437.03%3,770,591.2143.63%2,815,735.0535.36%
合计3,325,270.30100.00%12,897,953.97100.00%8,642,963.02100.00%7,962,054.36100.00%

（二）石化-化纤产业概览

1、石化-化纤产业链生产流程简介

石油经过一定的工艺过程生产出石脑油，从石脑油中经过一定工艺过程提炼出PX，PX经过氧化结晶分离干燥生产出PTA，PTA与MEG缩聚得到PET，PET经切片工艺制成瓶级切片、薄膜级切片或纤维级切片，纤维级切片即为生产涤纶长丝、涤纶短纤等广泛应用于纺织产品的主要原材料；PET也可以经熔体直纺的工艺直接纺丝。此外，石脑油中提炼出来的另一种产品苯可以继续加工生产CPL，CPL主要用于生产锦纶。

2、成品油的应用

主要作为各种燃油动力设备及供热的燃料，用作汽车、摩托车、快艇、直升飞机、农林用飞机、柴油内燃机的车辆（包括火车）、船舰以及柴油锅炉等的燃料。

3、PTA的应用

PTA的应用比较集中，世界上90%以上的PTA用于生产PET，其它部分作为聚对苯二甲酸丙二醇酯（PTT）和聚对苯二甲酸丁二醇酯（PBT）及其它产品的原料。

4、聚酯的分类和应用

聚酯属于高分子化合物，根据用途可以分为纤维级和非纤维级。纤维级PET用于制造涤纶短纤维和涤纶长丝，是纺织服装及相关产品的原料；非纤维级PET用于制造瓶类、薄膜等聚酯产品，广泛应用于包装、电子电器、医疗卫生、建筑、汽车等领域。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-71

5、涤纶的分类和应用

涤纶是聚酯的纤维级产品，其具有一系列优良性能，如强度高、弹性好、耐热、耐磨、耐光、耐腐蚀、表面光滑等特性，但染色性较差。

涤纶的用途主要有三方面：（1）服装，如服装面料、里料、内衣、袜子、服装填充物等；（2）家纺，如窗帘、窗纱、浴帘、床被、桌布、装璜材料等；

（3）工业，如轮胎帘子布、输送带、灯箱布、三角皮带、车辆安全带等。

依据丝的长度，涤纶可分为涤纶短纤和涤纶长丝。涤纶长丝是长度为千米以上的丝，长丝卷绕成团；涤纶短纤是几厘米至十几厘米的短纤维。我国涤纶长丝产量较涤纶短纤高，应用更为广泛。

涤纶长丝又可依据应用领域分为民用涤纶长丝和工业用涤纶长丝。民用涤纶长丝在整个涤纶长丝产业中处于主导地位。

依据生产工艺和性能的区别，涤纶长丝产品主要分为POY、FDY和DTY三类，其具体情况如下：

简称定义产品特性主要用途
POY涤纶预取向丝（Pre-oriented Yarn），指通过高速纺丝取得一定取向度，介于拉伸丝和未取向丝之间的未完全拉伸的初生丝有一定的取向度及结晶度，后加工性能好POY一般不直接用于织造。大多经过加弹加工成DTY成品，也可以加工成ATY（空气变形丝）再做成面料，还有一部分与FDY合股加工成成品。
FDY涤纶全牵伸丝（Fully Drawn Yarn），在纺丝过程中引入拉伸作用，可获得具有高取向度和中等结晶度的卷绕丝，为全牵伸丝具有强度高、丝筒成形好、染色均匀的特点，使产品在后加工时断头率低、退绕完全、消耗小、织物疵点少、染色均匀FDY经常通过经编加工成里料、衬布等，在服装和家纺方面有广泛的用途。
DTY拉伸变形丝（Draw Textured Yarn），又称涤纶加弹丝，是利用POY为原丝，进行拉伸和假捻变形加工制具有一定弹性、伸缩性、蓬松性，染色性、稳定性好，变化样式多，织物具有丰厚、柔软、舒适等特点DTY是针织（纬编、经编）或机织加工的理想原料，适宜制作服装面料（如西装、衬衫）、床上用品（如被面、床罩、蚊帐）及装饰用品（如窗帘布、沙发布、贴墙布、汽车内装饰

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-72

简称定义产品特性主要用途
成，往往有一定的弹性及收缩性布）等。

六、公司所处行业的基本情况

（一）公司所属行业及行业监管

1、行业界定

公司主要产品包括汽油、柴油、煤油等成品油、液化石油气（LPG）等；对二甲苯（PX）、苯、精对苯二甲酸（PTA）、己内酰胺（CPL）等石化产品；涤纶预取向丝（POY）、涤纶牵伸丝（FDY）、涤纶加弹丝（DTY）以及涤纶短纤、聚酯（PET）切片、聚酯瓶片等化纤产品，产品广泛用于国计民生多个领域的刚性需求。根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司业务中生产汽油、柴油、煤油等成品油、液化石油气（LPG）等属于制造业中的“石油、煤炭及其他燃料加工业”，生产PTA等的石化业务属于制造业中的“化学原料及化学制品制造业”，生产各种聚酯纤维及其后处理的化纤业务属于制造业中的“化学纤维制造业”。根据《上市公司行业分类指引（2012修订）》，公司属于“C28 化学纤维制造业”。

2、行业监督管理体制

公司所处行业为石化行业以及化纤行业。各行业均实行政府职能部门监管与行业主管部门自律相结合的监管体制，具体如下：

部门及协会石化行业化纤行业
国家发改委制定产业政策，进行宏观管理，指导行业技术改造和技术进步等工作，对投资项目进行备案或审批
工信部制定并组织实施行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作
中国石油和化学工业联合会承担行业引导和服务职能，宗旨是为会员单位提供服务，维护会员的合法权益，努力成为连接企业与政府部门的纽带和桥梁，促进行业的技术进步、科技创新，推动全行业不适用
中国PTA行业协会

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-73

的可持续发展
中国化学纤维工业协会不适用承担行业引导和服务职能，主要负责产业及市场研究、对会员企业提供服务、行业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议和意见等

资料来源：各部门协会网站。

3、行业主要法律法规和政策

政策名称发布时间发布部门主要相关内容
《关于促进石化产业绿色发展的指导意见》2017年12月工信部、国家发改委坚持节约资源和保护环境的基本国策，统筹推进“五位一体”总体布局，协调推进“四个全面”战略布局，牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，贯彻实施《中国制造2025》，深入推进石化产业供给侧结构性改革，以“布局合理化、产品高端化、资源节约化、生产清洁化”为目标，优化产业布局，调整产业结构，加强科技创新，完善行业绿色标准，建立绿色发展长效机制，推动石化产业绿色可持续发展。
《产业结构调整指导目录(2019年本)》2019年10月发改委鼓励类：差别化、功能性聚酯（PET）的连续共聚改性[阳离子染料可染聚酯（CDP、ECDP）、碱溶性聚酯（COPET）、高收缩聚酯（HSPET）、阻燃聚酯、低熔点聚酯、非结晶聚酯、生物可降解聚酯、采用绿色催化剂生产的聚酯等]；阻燃、抗静电、抗紫外、抗菌、相变储能、光致变色、原液着色等差别化、功能性化学纤维的高效柔性化制备技术；智能化、超仿真等功能性化学纤维生产。
《关于支持民营企业加快改革发展与转型升级的实施意见》2020年10月发改委推动油气基础设施向企业公平开放。进一步放开石油、化工、电力、天然气等领域节能环保竞争性业务。
《中国石油和化学工业碳达峰与碳中和宣言》2021年1月中国石油和化学工业联合会《宣言》从推进能源结构清洁低碳化、大力提高能效、提升高端石化产品供给水平、加快部署二氧化碳捕集利用、加大科技研发力度、大幅增加绿色低碳投资强度等六方面提出倡议并做出承诺，号召全行业共同行动起来，助力我国稳步实现“碳达峰”“碳中和”目标任务。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-74

政策名称发布时间发布部门主要相关内容
《石油和化学工业“十四五”发展指南》2021年1月中国石油和化学工业联合会“十四五”期间，行业将以推动高质量发展为主题，以绿色、低碳、数字化转型为重点，以加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局为方向，以提高行业企业核心竞争力为目标，深入实施创新驱动发展战略、绿色可持续发展战略、数字化智能化转型发展战略、人才强企战略，加快建设现代化石油和化学工业体系，建设一批具有国际竞争力的企业集团和产业集群，打造一批具有国际影响力的知名品牌，推动我国由石化大国向石化强国迈进，部分行业率先进入强国行列。

（二）炼化行业概况

1、民营企业布局炼化领域

炼化是指将原油或石油馏分加工或精制成各种石油产品的生产活动，炼化产品包括汽油、煤油、柴油和润滑油等油品以及进一步加工所得的化工品等。2014年以前，我国石油炼化行业受到政府管制，行业集中度较高，中石化及中石油合计炼油产能长期占市场比例超过60%，其余则为一些中小型地方炼化企业。2014年，国务院印发《创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》，明确指出“国家规划确定的石化基地炼化一体化项目向社会资本开放”。由此，恒力炼化2,000万吨/年炼化一体化项目、浙石化4,000万吨/年炼化一体化项目、恒逸石化文莱PMB石油化工项目、盛虹1,600万吨/年炼化一体化项目以及旭阳石化1,500万吨/年炼化一体化项目等民营炼化项目纷纷规划及建设。

2、PX进口依赖格局改善

化工行业主要包括芳烃和烯烃两大产业，芳烃类家族包括苯、甲苯、混合二甲苯、邻二甲苯、对二甲苯和重芳烃等，其中以对二甲苯最具代表性。对二甲苯是一种重要的有机化工原料，主要用于生产精对苯二甲酸（PTA），进而生产聚酯。PX是我国为数不多的进口依赖型化工品，“十三五”规划中制定“至2020年将PX自给率将提高至65%-70%”的战略目标。为了响应国家号召，民营聚酯龙头向PX进军，我国PX新增产能投放期，进口依赖度不断降低。截至2021

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-75

年底，我国PX产能约为3,208万吨，进口依赖度为38.82%，较2019年下降约2%，PX对外依赖度进一步下降。

3、国内PX开工负荷持续较高

2017年以来，我国PX开工负荷率整体稳定在60%-90%区间，PX开工负荷持续较高。

单位：%

数据来源：wind

（三）PTA行业概况

1、我国是全球PTA最大的生产国和消费国

二十一世纪以来，我国国内化纤行业快速发展，对于PTA的需求急剧增加，且国产PTA技术和设备不断普及，我国PTA产能和产销量也随之开始增长。与此同时，受2008年的金融危机影响国外部分大型PTA工厂由于亏损等原因而陆续关停，而中国又因需求增长不断新建PTA项目，全球新增的PTA产能几乎都在中国，全球PTA的产能进一步向中国转移。目前我国已成为PTA最大的生产和消费国。

2、2016年以来我国PTA产能利用率整体呈现上升态势

2016年以来我国PTA产能利用率整体呈现上升态势，其中2020年受新冠

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-76

疫情等因素影响产能利用率短期有所下滑。据Wind统计，2016年以来，随着经济复苏以及由于前期行业不景气导致的新上项目减少（2018年我国无新增PTA产能），我国PTA产能利用率在2016年至2019年内整体呈现上升态势。2020年以来，受新冠疫情影响，企业开工受到影响，PTA产能利用率出现下降趋势。2021年，我国PTA年产能7,013.50万吨，产量5,300万吨，产能利用率为65.48%。

数据来源：Wind

3、PTA国内市场基本实现自给自足

二十一世纪初我国聚酯行业发展迅速，对于原材料PTA的需求快速增长。与此同时，我国PTA行业产能增速相对较缓，因此增量部分聚酯行业原材料PTA主要依赖进口。随着我国PTA生产技术的不断提高和生产设备的陆续投产，我国PTA产能大幅增加。2016年至2019年，我国PTA进口量保持在100万吨以下，进口依存度持续在2%左右；2019年以来，我国PTA出口量持续增加，尤其在2021年，海外市场聚酯原料普遍偏紧，英力士在比利时的140万吨PTA装置遭遇不可抗力停工，外加醋酸价格上涨迫使海外部分PTA装置在成本压力下下调负荷，导致国外PTA库存去化，PTA出口量明显提升。2021年我国PTA出口量为257.51万吨，创历史新高。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-77

数据来源：Wind

（四）聚酯行业概况

1、我国化学纤维产量占全球的七成以上

二十一世纪以来，在需求拉动、技术进步等因素的推动下，我国化纤行业进入高速增长期。根据中国化学纤维工业协会，2020年我国化学纤维产量逾6,000万吨，占全球的七成以上。

2、我国涤纶长丝行业产量持续稳步增长

根据Wind统计，涤纶产能主要集中于亚太地区，我国系全球最主要的纺织品生产国和出口国。截至2021年末，我国聚酯总产能达4,297万吨/年，其中涤纶长丝是最主要的化学纤维品种之一。自2016年以来，我国涤纶长丝产能产量均呈稳步增长态势。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-78

数据来源：Wind

（五）市场竞争格局

1、炼化行业竞争格局

根据Platts（普氏能源咨询平台）数据显示，截至2021年12月31日，东南亚炼化产能约为2.7亿吨。过去三年东南亚炼厂新增产能为2,875万吨；退出产能为1,550万吨；产能净增加1,325万吨，其中恒逸文莱项目一期产能占净增加产能的60.38%。公司文莱二期项目投产后将实现产能规模进一步扩大，并促进公司炼化市场份额进一步提升。

2、PTA行业竞争格局

从地域上看，浙江、辽宁、江苏三省拥有的产能占我国PTA产能的70%以上。截至2021年末，国内PTA有效产能6,563万吨/年。业内规模较大的生产企业包括荣盛石化、恒逸石化、恒力石化、福化集团、嘉兴石化及华彬石化等。从企业性质上看，民营企业已经成为中国PTA生产的主力。

3、聚酯纤维行业竞争格局

从地域分布情况上看，目前我国的聚酯装置多数位于江浙二省，其聚酯装置合计产能占全国总产能的70%以上。从企业性质上看，体制灵活的我国民营企业已成为聚酯纤维行业的市场竞争主体。目前我国的主要聚酯纤维生产企业包括恒

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-79

逸石化、桐昆股份、新凤鸣、盛虹集团、恒力石化等。具体到涤纶长丝领域，我国涤纶长丝产能主要分布在吴江、太仓、桐乡、萧山、绍兴、湖州、晋江以及宁波等地，合计产能约占全国产能70%。

4、行业壁垒

（1）资金壁垒

炼化、PTA和化纤行业所处的大石化产业链均属资金密集型行业。我国石化产业链上的企业经过几十年的优胜劣汰，目前已较为集中且生产规模较大，新进入者如果想要进入市场，就必须与行业内企业在设备、技术、成本、人才等方面展开竞争，而无论是更新改造设备、开发新型产品或者配套发展上下游产业，都需要投入大量资金，持续发展也需要投入大量的资金用于设备更新、技术改造和产品升级。这些因素均构成了石化产业链的资金壁垒。

（2）技术壁垒

目前我国的石化产业链主要参与者均为老牌企业，在行业内从业多年，已对降低原辅材料和公用工程消耗、节省建设投资、提高装置开工效率等方面进行持续的技术改造，对工艺流程、工艺参数等方面不断进行完善和优化，在能量的充分利用、自动化水平及设备等方面已有了较多改进，技术日趋成熟、装置规模不断扩大，操作经验不断积累。这对行业的新进入者构成了一定的技术壁垒。聚酯纤维生产技术和工艺已经较为成熟，我国聚酯工业在技术和装备上处于国际先进水平，聚酯装置趋向大型化、自动化，后加工装置趋向高速化、自动化和柔性化。聚酯纤维行业对生产设备、各个重点环节工艺以及规模化生产线等方面的技术要求较高，尤其是在差别化纤维研发生产中，对反应机理、催化剂添加技术以及过程控制等关键技术的掌握难度较大，形成了一定的技术壁垒。

（3）政策壁垒

由于石化、化纤行业关系到国计民生，相关产业政策与自律性规范较多。新增产能要符合政府产能和区域规划，关键技术和设备需要进口，需要一定的产业政策支持。新进入者如不具备产业背景及相关经验，新建项目较难获得政府的审批。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-80

（4）品牌壁垒

我国化纤行业下游市场化程度较高，产品品质和客户资源及市场品牌是行业企业赢得竞争优势不可或缺的重要条件。目前，国内老牌化纤企业经过了多年积累，已拥有稳定的销售渠道和客户资源，市场品牌已获得下游客户认可。作为新进入者，必须耗费大量资金和花费较长时间才能建立和开拓市场和销售渠道，以形成稳定的客户资源并建立品牌影响力。因此，新进入者将面临市场、渠道和品牌推广的壁垒。

（六）影响行业发展的有利因素及不利因素

1、有利因素

（1）产业政策的支持

近期国家及行业出台了一系列推动石化产业链发展的相关政策及指导文件，主要包括《关于促进石化产业绿色发展的指导意见》、《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》、《石油和化学工业“十四五”发展指南》以及《关于支持民营企业加快改革发展与转型升级的实施意见》等。国家产业政策有利于行业内的优势企业加大技术创新的资金投入，优化产品结构，增强综合竞争力和持续发展能力，促进产业整体升级。

（2）下游纺织行业需求稳定增长

涤纶是国内最重要的合成纤维品种，占据化学纤维总产量的八成以上。涤纶可以分为涤纶短纤和涤纶长丝，涤纶长丝应用较为广泛，约占化学纤维总量的六成。涤纶长丝下游需求主要为纺织服装和产业用纺织品，下游需求将有效拉动涤纶长丝生产需求。首先，随着我国居民收入水平的提高和生育政策放开，将有效带动国内纺织服装消费需求。其次，全球经济回暖、海外市场复苏，将有效刺激纺织服装产品出口需求。再次，科学技术的发展不断扩大产业用纺织品应用范围，工业企业盈利提升有力拉动产业用纺织品市场需求。

2、不利因素

（1）原材料价格波动风险增加

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-81

近几年来受地缘政治及疫情等各种因素的影响，国际原油价格波动幅度较大，对于以原油为核心原材料的石化产业链造成了一定影响。虽然石化产业链各行业的主要盈利模式均为通过赚取产品与原料的价差或加工费来获取毛利，从定价机制和盈利模式来看，行业内企业可以将原材料价格波动的风险部分转嫁给下游客户，但原材料价格宽幅波动仍将增大公司存货管理的难度，并引致存货跌价损失的风险。

（2）国际贸易摩擦对持续增长的纺织和石化产品出口造成影响

当前国际贸易保护主义逐步加强，部分涤纶长丝进口国对我国化纤和纺织品服装实施反倾销、反补贴、特保等措施，而且技术壁垒、知识产权等一些新的保护形式也正在兴起，这对我国涤纶长丝的出口带来不利影响。

（七）行业周期性、区域性和季节性

1、周期性

石化产业链各环节均呈现出一定的周期性特征。PTA及聚酯纤维的最终原料是原油，其价格对原油价格的波动具有较大的敏感性，由于原油价格波动具有一定的周期性特点，因此上述产品价格亦呈现一定的周期性波动。同时，上述产品与原料价差受上下游供需情况的影响较大，存在一定程度的周期性特点。

2、季节性

由于PTA及其下游产品的生产过程是一系列连续的反应过程，开停机对于生产企业的影响较大，因此除例行检修停机外，就生产而言上述产品行业均不存在季节性。由于PTA行业的下游产品行业连续生产需要持续的原料供给，PTA的销售通常亦不存在明显的季节性特征。就涤纶长丝行业而言，受一季度春节休假、纺织厂春节前消化库存、备货减少等因素影响，涤纶长丝行业一季度销量会略低于其他季度；除此之外，随着季节的变换，涤纶长丝细分品种的产销情况会有所变化，但基本不会因下游某单一领域的波动而呈现比较明显的变化，因此涤纶长丝行业产销亦不存在明显的季节性。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-82

3、区域性

我国PTA行业集中度较高，且由于主要原材料供应问题，PTA生产厂商基本集中在沿海地区，行业区域性较为明显。受下游化纤贸易集散地和主要原材料供应商的分布影响，我国涤纶长丝生产企业群集中于长三角一带以及福建省。

（八）行业上下游关联性

从目前所处的产业链来看，公司的主要产品包括汽油及柴油等成品油、PTA等石化产品、涤纶长丝及涤纶短纤等化纤产品等。上述产品涉及石化行业及化纤行业，下游涉及纺织工业产业。产业链上的各个环节是一个紧密联系的系统，上游原材料供应及价格波动直接影响着下游产品成本和企业经营利润，而下游产业的发展反向影响上游产品的供需和销售渠道。

七、公司在行业中的竞争地位

（一）公司的主要竞争对手情况

1、炼化板块主要竞争对手

（1）荣盛石化（002493.SZ）

荣盛石化股份有限公司是全国大型石化、化纤生产企业，主要从事苯、PX、PTA及各类聚酯纤维的生产和销售。荣盛石化与公司合资成立浙江逸盛、逸盛大化和海南逸盛等企业，合计参控股企业PTA年产能合计1,900万吨左右，是我国最大的PTA生产企业之一。据2021年年报数据显示，荣盛石化拥有聚酯长丝、瓶片及薄膜年产能405万吨。依托浙石化4000万吨炼化一体化项目，荣盛石化加快布局下游化学新材料，瞄准新能源和高端材料领域，部署了EVA、DMC、PC和ABS等一批新能源新材料产品，产品链不断丰富。随着新项目的稳步推进，荣盛石化新能源材料、可再生塑料、特种合成材料和高端合成材料等产能将得到有序扩充，新材料转型逐步加速。

（2）恒力石化（600346.SH）

恒力石化股份有限公司主要从事PX、PTA、聚酯切片、民用涤纶长丝、工业涤纶长丝、聚酯薄膜、工程塑料的生产、研发和销售，同时对外提供电力、蒸

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-83

汽等产品。恒力石化2000万吨/年炼化一体化项目、150万吨/年乙烯项目已全面投产，实现了公司在炼化、芳烃、烯烃关键产能环节的战略性突破。据2021年年报数据显示，恒力石化上游具备PX年产能450万吨和醋酸年产能40万吨；中游具备PTA年产能1,160万吨和纤维级乙二醇年产能180万吨，下游化工新材料产品种类丰富，各类产品规格齐全，定位于中高端市场需求，涵盖民用涤纶长丝、工业涤纶长丝、BOPET、PBT、PBS/PBAT等聚酯与化工新材料产品，应用于纺织、医药、汽车工业、环保新能源、电子电器、光伏产业、光学器材等规模化、差异化、高附加值的工业与民用“衣食住行用”的广泛需求领域。

2、PTA行业主要竞争对手

（1）荣盛石化（002493.SZ）

有关荣盛石化的相关信息请参见本节之“（一）公司的主要竞争对手情况”之“1、炼化板块主要竞争对手”。

（2）恒力石化（600346.SH）

有关恒力石化的相关信息请参见本节之“（一）公司的主要竞争对手情况”之“1、炼化板块主要竞争对手”。

3、聚酯行业主要竞争对手

根据中国化纤工业协会统计，我国涤纶工业产能规模较大的企业包括桐昆股份、新凤鸣、恒逸石化、荣盛石化、恒力石化和盛虹集团。

（1）桐昆股份（601233.SH）

桐昆集团股份有限公司地处浙江省桐乡市，主营业务为民用涤纶长丝的研发、生产和销售，是我国最大的民用涤纶长丝生产商。根据2021年年度报告数据显示，桐昆股份具备420万吨PTA年产能，公司聚酯聚合产能为810万吨，涤纶长丝产能为860万吨。

（2）新凤鸣（603225.SH）

新凤鸣集团股份有限公司主要从事民用涤纶长丝的研发、生产和销售，主要产品为POY、FDY和DTY。根据新凤鸣2021年半年度报告，新凤鸣涤纶长丝

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-84

产能600万吨，涤纶短纤产能60万吨，同时新凤鸣在独山能源500万吨PTA产能的基础上又合理规划了400万吨PTA产能。

（3）荣盛石化（002493.SZ）

有关荣盛石化的相关信息请参见本节之“（一）公司的主要竞争对手情况”之“1、炼化板块主要竞争对手”。

（4）恒力石化（600346.SH）

有关恒力石化的相关信息请参见本节之“（一）公司的主要竞争对手情况”之“1、炼化板块主要竞争对手”。

（5）盛虹集团

盛虹集团成立于1992年，总部位于苏州盛泽。盛虹集团专注于印染、化纤到石化、炼化的新型高端纺织产业链，目前已成长为一家以石化、纺织、能源为主业的产业集团。2018年盛虹集团相关资产通过重组江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司（东方市场，后更名为东方盛虹，000301.SZ）方式实现上市。根据东方盛虹2021年年度报告，拥有260万吨/年差别化化学纤维产能和390万吨/年PTA产能。目前在建或拟建项目包括：盛虹炼化2#乙二醇+苯酚/丙酮项目，设计乙二醇装置规模10/90万吨/年、苯酚/丙酮装置规模40/25万吨/年；虹威化工POSM及多元醇项目，设计乙苯装置规模50.8万吨/年、环氧丙烷/苯乙烯装置规模20/45万吨/年、聚醚多元醇装置规模11.25万吨/年、聚合物多元醇装置规模

2.5万吨/年。

资料来源：以上各企业公司网站，上市公司公开资料。

（二）公司竞争优势

公司已发展成为全球领先的炼化、PTA和聚酯纤维综合制造商，公司综合竞争优势多年位居行业前列，主要产品包括汽油、柴油、煤油等成品油以及涤纶长丝、涤纶短纤、瓶片等聚酯产品。公司通过海外建设上游炼厂、国内扩建下游、并购重组等差异化发展模式，形成“原油-PX-PTA-聚酯-涤纶”的柱状均衡一体化产业链。公司现有炼化设计产能800万吨，PTA参控股产能1,600万吨，聚酯、

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-85

己内酰胺产能分别为776.5万吨和40万吨，上、中、下游原料自给自足，实现大炼化到PX、PTA、聚酯（PET）产能匹配的全产业链均衡协调发展。公司PTA、聚酯纤维的产品市场份额位于行业前列。截至2021年末公司参控股PTA产能占全国PTA有效产能的28.95%，参控股聚酯产能占全国聚酯有效产能接近15.96%，规模优势明显。

公司紧紧围绕“巩固、突出和优化主营业务竞争力”的战略方针，历经多年发展已形成如下竞争优势：

1、产业链一体化优势

公司以化纤制造为基点向上游化纤原料产业发展，是国内最早进行石化产业链纵向延伸、掌握大容量聚酯熔体直纺技术和百万吨级PTA生产工艺设计研发能力的民营“PTA—聚酯纤维”生产企业之一。随着公司文莱PMB项目建成达产，公司产业布局进一步完善，聚酯产业扩产提质、PTA产业挖潜改造和炼化产业全面投产等优势集中显现。目前公司已形成“原油-芳烃-PTA-涤纶”的“柱状”均衡一体化产业链，大炼化到PX、PTA、聚酯（PET）产能匹配的全产业链均衡协调发展，国内外联动运营，增强抵御经营波动风险的能力。

2、规模优势

作为国内生产规模最大的PTA、聚酯纤维生产企业之一，公司具备较强原材料采购议价能力。公司通过直接与国际、国内大型PX和MEG供应商建立长期稳定合作关系，获得规模化采购带来的价格优势，有效节省采购成本，为最终产品的盈利提供了必要保障。生产规模的扩大有利于提高生产装置运行及产品质量的稳定性、提高生产效率、降低产品的单位生产成本及单位能耗，从而使公司产品更具有市场竞争力。

3、区位优势

公司的PTA工厂、聚酯工厂主要位于江浙一带。浙江省和江苏省是全国乃至全球规模最大的化纤、纺织产品生产基地，从石化原料、化工辅料，到纺织面料、服装生产等上下游产业配套完整，优越的地理位置为公司原料采购、产品销售提供有利保障。此外，公司的PTA工厂、主要聚酯工厂地处重要港口附近，

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-86

生产所需PX等原料可直接从港口运输到公司，综合物流优势明显。公司文莱PMB石油化工项目具备天然区位优势，原油采购便利，成品油可销往东盟，避开国内原油自产不足和成品油产能过剩局面，同时产销两端均有明显运费节省。

4、技术优势

公司长期专注于化纤领域的高端产品研发应用，已实现了产品结构的“多样化、系列化、优质化、独特化”，以仿真细旦、阳离子、有（消）光、有色、功能开发和非涤纶系为主攻方向开发高功能、差别化纤维。在材料方向，公司聚焦于聚酯的绿色制造，关注聚酯全生命周期的循环利用，突破现有技术难关，实现聚酯高品质回收利用，以生物基为原料制备高性能聚酯材料。在化工方面，公司进行聚酯差别化生产所需的单体的各类二醇的开发以扩展PTA应用范围，公司积极研究现有工艺中三剂如消光剂、催化剂、添加剂等的开发以降低生产成本。公司与浙江大学、南京工业大学、东华大学等高校合作，建立中长期合作平台，旨在引发化纤领域的技术变革，树立行业标杆，进一步巩固行业领军地位。

5、管理优势

公司长期以来推行职业化团队管理，近年通过积极启用内部培养的年轻管理人才和多种渠道引进的众多境内外高级管理及技术人才，已形成一支国际化、专业化、职业化的管理与运营团队，为公司产业持续健康发展奠定基础。同时，公司借鉴国内外先进组织管理经验，持续实施组织结构优化，不断提高公司组织管理运作效率，发挥规模协同优势。

八、公司主营业务具体情况

（一）主要产品用途及特点

产品名称主要特点及用途
PX烃的一种，无色透明液体。用途广泛，是生产精对苯二甲酸(PTA)的主要原料，也用于合成塑料、药物和农药等
成品油成品油是经过原油的生产加工而成，可分为石油燃料、石油溶剂与化工原料、润滑剂、石蜡、石油沥青、石油焦6类。主要作为各种燃油动力设备及供热的燃料。用作汽车、摩托车、快艇、直升飞机、农林用飞机、柴油内燃机的车辆（包含火车）、船舰以及柴油锅炉的燃料

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-87

产品名称主要特点及用途
PTA在常温下是白色粉状晶体，无毒易燃，若与空气混合在一定限度内遇火即燃烧。主要用于制备PET，PET是生产聚酯纤维（涤纶）、树脂、胶片及容器树脂的主要原料，被广泛应用于化纤、容器、包装、薄膜生产等领域
PIA白色结晶性粉末或针状结晶，用于生产醇酸树脂、不饱和聚酯树脂及其他高聚物和增塑剂，也用于制造电影胶片成色极、涂料、聚酯纤维染色改性剂及医药。
POY经高速纺丝获得的取向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的化纤长丝，与未拉伸丝相比具有一定程度的取向，稳定性好，常常用做DTY的专用丝（一般不用于织造）
FDY经纺丝——牵伸一步法工序生产，纤维已经充分拉伸，可以直接用于纺织加工，生产成本低且成品质量稳定，毛丝断头少，染色均匀性好。直接用于织造、针织、氨纶包覆等，再用于生产服装、装饰面料等
DTY利用POY原丝进行拉伸和假捻变形加工制成，往往有一定的弹性及收缩性。产品具有伸缩性、蓬松性，染色性、稳定性好，变化样式多，织物具有丰厚、柔软、舒适等特点。用于机织、针织等，再应用于生产装饰面料、服装面料及里料
CPL白色晶体，蒸汽压0.67kPa/122℃，闪点110℃，熔点68～70℃，沸点270℃，溶于水，溶于乙醇、乙醚、氯仿等多数有机溶剂。主要用于生产棉纶纤维、工程塑料、塑料薄膜等，广泛应用于工业、民用领域
聚酯短纤由聚酯（即聚对苯二甲酸乙二醇酯，简称PET，由PTA和MEG聚合而成）再纺成丝束切断后得到的纤维。主要用于纺纱、无纺、填充等领域，其中无纺布可作为生产口罩的原料，还可用于下游消毒湿巾、一次性防护用品等
聚酯切片聚合生产得到的聚酯原料一般加工成约4*5*2毫米左右的片状颗粒。广泛应用于间接纺丝，生产长丝、短纤等纺织原料，也可铸带生产塑料等产品
聚酯瓶片主要用于可乐瓶、饮料瓶、水瓶、油瓶等食物包装物

（二）主要产品工艺流程图

1、成品油/化工品的生产流程

成品油/化工品的生产流程主要包括常压蒸馏、减压蒸馏、加氢裂化、延迟焦化、催化裂化及烷基化等。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-88

1-1-89

2、PTA制备流程

PTA具体的工艺流程单元可分为氧化单元与精制单元：

（1）氧化单元

氧化单元具体流程图如下：

该过程首先将PX为原料，醋酸为溶剂，醋酸钴和醋酸锰为催化剂，溴化物为促进剂等连续用泵送入氧化反应器。将空气经空气压缩机通入反应器与上述物质进行氧化反应。反应器内部设有搅拌器，使反应生成的TA浆料呈悬浮状态，以保证空气在浆料中有效分散。同时反应产物以浆料形式排出，并进入三级逐级减压减温的结晶器中进行结晶。由于对二甲苯氧化是强放热反应。为了维持恒温操作，反应热通过溶剂及反应生成的水汽化移出。自反应器出来的汽化溶剂和反应废气先通过换热器换热产生低压蒸汽和超低压蒸汽回收能量，冷凝液大部分返回反应器中，其余的小部分则去溶剂回收系统。

由反应器顶部热交换器出来的废气先去高压吸收塔用冷醋酸洗涤，以回收有机部分，再用冷除盐水回收残余醋酸。由高压吸收塔出来的醋酸物流返回氧化反应器，水物流则去溶剂脱水塔，废气流则部分被干燥后用作TA和PTA的气流

1-1-90

输送用气，其余部分可用于驱动空气压缩机，最后通过烟囱排入大气。

从结晶器出来的浆料经过滤机过滤后，CTA滤饼在过滤机内用新鲜溶剂洗涤，然后送至TA干燥机。母液因含有大量催化剂则直接循环到氧化反应器。同时，为了减少副产品等杂质的积累，其余部分母液送到催化剂回收系统，进一步回收催化剂后，被送到溶剂回收系统。

TA湿滤饼在干燥机内经过干燥把残留醋酸气化，由循环惰性气体带出，干燥后的TA粉料再由气流输送到精制单元原料贮仓。而送至溶剂的部分母液，首先经过催化剂回收系统，回收母液中的催化剂，然后送至气提塔闪蒸罐，最后经残渣蒸发器蒸去大部分残余溶剂。经过残渣蒸发器产生的固体残渣进入残渣打浆罐，则与冷水相混形成浆料，再送往废液回收系统。从蒸发器和汽提塔闪蒸罐逸出的醋酸蒸汽送入溶剂汽提塔后，与塔顶回收溶剂逆向接触，清除夹带的固体颗粒物，塔顶蒸汽则送至溶剂脱水塔。

最后，氧化反应的水和废气洗涤水均送溶剂脱水塔进行蒸馏，塔底物料即为回收醋酸，经冷却后送回收装置溶剂系统。

（2）精制单元

精制单元流程图如下：

1-1-91

精制单元主要将自氧化单元送来的CTA经计量后送入浆料槽，加入除盐水进行连续搅拌打浆到规定浓度，经增压泵增至一定的压力，并经换热器升温至一定的温度。所需热量由下游结晶器产出的闪蒸蒸汽和8.9MPaG高压蒸汽提供。来自预热器和加热器的CTA溶液进入加氢反应器上部溶解区域，再流入钯碳催化剂床层。氢气经压缩机压缩后送入反应器，使其溶解于CTA溶液中进行加氢反应。被加氢的物料由反应器流出进入带有连续搅拌器的闪蒸结晶器组，经逐级减压把溶液中的水闪蒸出去，剩余溶液在结晶器内经冷却形成PTA浆料。闪蒸出来的蒸汽用于工艺加热。自最后一个结晶器出来的浆液送入压力离心机，母液靠重力流向母液处理区，滤饼则与热工艺混合再次形成浆液，然后流入打浆罐，再经常压离心机分离后，滤出PTA滤饼。闪蒸蒸汽排入洗涤器，母液再循环至进料浆料槽。

PTA滤饼经旋转式蒸汽干燥器干燥，控制温度和含湿量达到规定要求后，再经冷却即为PTA产品，最后用气流输送到成品料仓。而干燥过程蒸出的水分随惰性气体带出，经洗涤去除固体颗粒后排入大气。洗涤液则循环至进料浆料槽。

1-1-92

3、聚酯酯化缩聚流程

聚酯酯化流程中，原料PTA和乙二醇以及催化剂溶液按规定比例连续送入浆料配制槽中，进入酯化反应器后，通过控制适当的反应温度使酯化率达到约95%～96%。酯化物料经预缩聚、终缩聚等反应后生产出的聚酯熔体采用齿轮泵出料和增压，经熔体过滤器过滤后，通过特殊设计的熔体分配系统，一部分送纺丝装置熔体直纺，另一部分送切片生产系统铸带切粒。聚酯酯化、缩聚等反应的具体流程图如下：

1-1-93

4、POY、FDY的生产流程

POY和FDY的生产工艺基本一致，聚酯熔体从聚酯装置的熔体分配阀出口处接入输送至本装置，再经熔体三通阀分为二个系统，途中分别经熔体增压泵增压，再经过熔体冷却器降温后进入熔体分配阀。自熔体分配系统来的聚酯熔体以一定温度进入由汽相热媒保温的纺丝箱体，经计量泵计量后送至纺丝组件。熔体管道上设有冷冻阀可保证纺丝位单独开停。熔体在纺丝组件内再次经过滤层过滤匀压后，从喷丝板呈细流喷出，在恒定的温湿度吹风的条件下，凝固成丝条。丝条通过油轮上油，再经网络喷嘴后，在卷绕机卷装成丝筒。在2800m/min~3300m/min的高速卷绕下制取POY、FDY预取向丝。

5、DTY的生产流程

丝筒架上的POY丝经导丝器、喂入罗拉、变形热箱、牵伸、皮圈式假捻器、中间喂入罗拉、牵伸、热箱，输出罗拉及上油辊后卷绕成DTY丝筒即为成品。

（三）主要业务模式

1、采购模式

公司主要原材料采购通常和生产厂家或贸易商直接协商，选择有竞争力的供应商建立长期稳定的合作关系，在长期稳定的合作关系基础上根据市场状况决定交易价格。

公司生产所需的原料主要向国内外主要石化产品、原油供应商采购。公司选

1-1-94

择原料供应商时首要考虑其产品质量以及供货的稳定性。在确保上述的同时，亦会选择具备价格竞争力的供应商以降低生产成本。公司会与主要供应商签订年度供货合同，商定在相关年度内根据实际供货时的国际国内市场价格并按协议中商定的数量向公司供应其产品。

公司主要的辅料采购流程与原料采购基本一致。

2、生产模式

对于聚酯产品，公司主要根据事先拟定的生产计划安排生产。对于少数特殊规格产品或新产品，亦会应客户的特殊订单安排生产。每年度末，公司销售部门会对下一年度客户需求进行调查，并对市场趋势进行评估，从而计算出公司各规格产品的预计年度需求量。在此基础上，公司生产部门会根据公司的产能及生产设备运行状况，制订出下一年度的生产计划预案。随后，销售部门与生产部门会对生产计划预案进行论证、修正，并在定案后报公司总裁批准实施。在具体执行年度生产计划时，会将年度生产计划细分为月度生产计划，然后由生产部门根据销售部门提供的市场反馈及变动信息，对该月度生产计划进行必要的调整，从而最终确定每月生产计划并安排生产。公司的成品油和化工品（PX、苯等）主要由恒逸文莱生产，通常根据市场需求调整工艺和参数，控制成品油及化工品等具体产品的产量。公司的PTA产品主要由浙江逸盛生产，通常根据市场需求调整生产装置的负荷水平以控制PTA产量。

3、销售模式

公司成品油产品主要面向文莱国内及其他东南亚国家出售，PTA及聚酯产品以国内市场销售为主，产品覆盖国内二十多个省份及地区，大部分产品均通过公司销售部门直接销售给客户，仅有少量产品通过经销商销售。

（1）成品油和化工品（PX、苯等）销售模式

公司成品油和化工品产品主要由恒逸文莱生产。其中，化工品主要销售客户为公司产业链下游PTA生产企业，结算模式通常采用电汇及信用证等；成品油

1-1-95

主要面向文莱国内及其他东南亚国家出售，公司向文莱当地企业销售通常直接签订销售合同，结算模式为信用证；公司向东南亚其他国家销售主要通过新加坡大宗商品交易市场出售，与客户直接订立销售合同，结算模式为信用证。

（2）PTA产品销售模式

公司PTA产品销售一般采用直销方式，即直接与下游聚酯生产企业或大型贸易商签订购销合同，约定一定期间内的采购数量及采购价格，收到客户的货款后直接从公司仓库发货。PTA产品销售的结算模式为款到发货或款货两讫，通常以电汇、承兑汇票或信用证进行结算。

（3）聚酯纤维产品销售模式

公司聚酯纤维产品的主要客户是纺织企业，包括加弹企业、服装面料生产企业、箱包面料生产企业、家庭装饰面料生产企业等，这些客户基本集中在江浙地区和上海。公司一般采用直销方式，与客户直接订立销售合同，结算模式一般为款到发货或款货两讫。

4、供应链服务业务经营模式

公司供应链服务业务主要包括贸易业务（PTA、MEG、PX等原料贸易以及原油等油品贸易）和物流相关服务。

（1）PTA、MEG、PX等原料的贸易

公司依托内部PTA-聚酯产业所形成的渠道和规模优势，开展相关产品贸易，符合企业自身发展战略。近几年，随着国内下游市场消费增长，我国MEG、PX等产品进口依存度较高。公司长期与国内外大型供应商合作，可以签署较市场价格更为优惠的采购合约，这为公司开展MEG、PX贸易提供了条件。公司开展PTA贸易主要是配合原料库存管理需要，以及掌握原料市场动态。

公司PTA、MEG、PX等原料贸易主要由子公司浙江逸盛、宁波恒逸贸易等负责，一般采用直销方式，与客户直接订立销售合同，结算模式款到发货。公司境外购销商品一般以信用证方式结算；国内采购采用票据或电汇方式结算。

（2）原油等油品贸易

1-1-96

公司油品贸易业务主要由境外子公司恒逸实业国际负责，主要为公司文莱PMB石油化工项目开拓原料采购及销售渠道。公司油品贸易的销售区域为东南亚地区，付款方式一般为信用证。

（四）最近三年一期产销数据

1、主要产品产能、产量和销量情况

产品项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
炼化产品产能（万吨）200.00800.00800.00133.33
产量（万吨）204.85795.55818.8277.37
其中：可用于外销（万吨）179.16669.33723.0377.37
销量（万吨）174.93674.93707.2067.81
产能利用率102.43%99.44%102.35%58.03%
产销率97.64%100.84%97.81%87.65%
PIA产能（万吨）7.5030.0012.50-
产量（万吨）1.0713.568.67-
其中：可用于外销（万吨）1.0613.398.61-
销量（万吨）1.5915.505.45-
产能利用率14.25%45.20%69.36%-
产销率150.00%115.76%63.30%-
PTA产能（万吨）125.00500.00537.50550.00
产量（万吨）82.07451.19485.02503.38
其中：可用于外销（万吨）36.02161.03149.14228.59
销量（万吨）36.10160.23148.44228.85
产能利用率65.66%90.24%90.24%91.52%
产销率100.22%99.50%99.53%100.11%
聚酯产能（万吨）194.13776.50650.21554.17
产量（万吨）173.44723.38650.27562.71
其中：可用于外销（万吨）164.49681.18593.46491.43
销量（万吨）140.22698.50548.80488.01
产能利用率89.35%93.16%100.01%101.54%
产销率85.25%102.54%92.47%99.30%

注1：上表中产能数字为加权平均数，加权平均产能以新增产能达到满负荷运作的当月开始计算产能，自计算产能的月份起至当年末的月份数除以当期总月份数作为新增产能的加权系数计算当年加权平均产能。其中，2019年11月初炼化产品投产，加权平均产能计算时按2个月计算；2020

1-1-97

年9月PIA投产，由于前期试生产，加权平均产能计算时按5个月计算。注2：产量数据包括自用及可用于外销的产量。注3：产销率=销量/可用于外销的产量。

2、前五大客户情况

序号2022年1-3月销售内容销售金额（万元）占当期营业收入的比例
1厦门国贸PTA、MEG213,870.236.43%
2PETROLIMEX SINGAPORE PTE LTD炼油产品129,819.343.90%
3PTT INTERNATIONAL TRADING PTE LTD炼油产品91,246.142.74%
4PETROCHINA INTERNATIONAL (SINGAPORE) PTE. LTD炼油产品69,427.932.09%
5Brunei Shell Marketing Company炼油产品61,344.971.84%
合计565,708.6117.01%
序号2021年度销售内容销售金额（万元）占当期营业收入的比例
1厦门国贸PTA、MEG875,395.146.79%
2BP Singapore Pte Ltd炼油产品353,475.252.74%
3万向集团公司及其下属企业PTA、MEG338,378.672.62%
4上海纺投贸易有限公司PTA、MEG262,966.642.04%
5浙江中南石化能源有限公司PTA、MEG254,114.721.97%
合计2,084,330.4216.16%
序号2020年度销售内容销售金额（万元）占当期营业收入的比例
1万向集团公司及其下属企业PTA等515,178.725.96%
2厦门国贸PTA等317,078.313.67%
3VITOL ASIA PTE LTD炼油产品等238,089.502.75%
4上海纺投贸易有限公司PTA等186,969.742.16%
5PNX PETROLEUM SINGAPORE PTE. LTD.炼油产品等173,352.632.01%
合计1,430,668.9016.55%
序号2019年度销售内容销售金额（万元）占当期营业收入的比例
1SUNSHINE OIL(S )PTE LTD原油等399,253.485.01%
2万向集团公司及其下属企业PTA等240,130.863.02%
3中基宁波集团股份有限公司PTA等217,648.162.73%
4兴惠化纤聚酯产品194,094.322.44%

1-1-98

5厦门建发股份有限公司PTA等165,181.502.07%
合 计1,216,308.3315.28%

注：万向集团包含小鼎能源有限公司、万向三农集团有限公司、万向资源有限公司和万向集团公司；厦门国贸包含厦门同歆贸易有限公司、厦门国贸石化有限公司、厦门国贸集团股份有限公司、国贸启润资本管理有限公司、国贸启润（上海）有限公司和上海启润实业有限公司；兴惠化纤包含杭州惠丰化纤有限公司、兴惠化纤集团有限公司、杭州兴惠纺织有限公司和杭州惠邦纺织有限公司；东南网架包含浙江东南网架股份有限公司和东南新材料（杭州）有限公司。截至本报告出具之日，发行人董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均未在上述客户中占有权益。

（五）主要能源及原材料供应情况

1、主要原材料及采购

公司主要产品成品油的主要原材料为原油，PTA的主要原材料为PX，聚酯切片、POY、FDY、涤纶短纤的主要原材料为PTA和MEG，DTY的主要原材料为公司自产的POY。公司所需的原材料原油主要从SHELL INTERNATIONALEASTERN TRADING COMPANY、Macquarie Group、Tengizchevroil LLP等采购，PX从中金石化、中石化、中石油、日本三井公司等采购，原材料MEG主要从SABIC等采购，公司与上述供应商均签订了长期稳定的采购合同；原材料PTA除从控股子公司浙江逸盛采购外，还向逸盛大化、海南逸盛等企业采购。报告期内公司主要原材料供应稳定。

2、主要能源及供应

公司生产过程中需要的能源主要包括电力、水蒸汽、煤等，均采购自国内企业。报告期内公司的能源供应稳定。

3、主要原材料及能源价格变动趋势

原油、PX、PTA及MEG均为大宗交易商品，市场价格透明。2018年至2022年3月末，主要原材料原油、PX、PTA、MEG的价格走势如下图：

单位：元/吨、美元/吨

1-1-99

图：PX、PTA和MEG市场价格走势图

单位：美元/桶

图：OPEC一揽子原油价格走势图资料来源：CCFEI、Wind。

4、主要原材料和能源占成本比重

报告期内，公司主要原材料和能源占营业成本的比重如下：

产品分类项目2022年1-3月2021年2020年2019年
金额（万元）占比金额（万元）占比金额（万元）占比金额（万元）占比
炼化产品原材料827,218.7294.92%2,529,831.3194.62%1,562,890.1890.53%150,804.8683.70%
能源22,790.742.62%59,792.222.24%43,789.162.54%5,297.342.94%
折旧及其他21,491.302.47%84,060.623.14%119,719.606.93%24,062.5913.36%

1-1-100

产品分类项目2022年1-3月2021年2020年2019年
金额（万元）占比金额（万元）占比金额（万元）占比金额（万元）占比
合计871,500.76100.00%2,673,684.14100.00%1,726,398.94100.00%180,164.78100.00%
PIA原材料6,812.4870.02%58,921.9173.31%14,273.5767.83%--
能源778.858.00%6,492.948.08%2,702.6912.84%--
折旧及其他2,138.4121.98%14,963.2418.61%4,067.9419.33%--
合计9,729.74100.00%80,378.09100.00%21,044.21100.00%--
PTA原材料141,115.3887.71%533,799.5587.59%375,095.5188.55%965,470.4892.11%
能源4,976.693.09%20,781.013.41%13,817.873.26%22,343.152.13%
折旧及其他14,798.649.20%54,857.959.00%34,674.548.19%60,303.535.75%
合计160,890.72100.00%609,438.51100.00%423,587.92100.00%1,048,117.16100.00%
聚酯原材料728,577.0581.15%3,330,301.9381.29%1,748,096.2880.09%2,930,806.5786.09%
能源61,908.576.90%255,792.096.24%141,086.326.46%161,277.374.74%
折旧及其他107,352.2011.96%510,754.5312.47%293,514.4113.45%312,451.899.18%
合计897,837.82100.00%4,096,848.55100.00%2,182,697.00100.00%3,404,535.83100.00%

注：上表中聚酯业务包括了产品分类中的POY、FDY、DTY、切片等，上表主营业务成本数据未包含贸易部分的成本数据。

5、向前五名供应商采购情况

报告期内公司向前五名供应商采购的具体情况如下：

序号2022年1-3月采购种类采购金额 （万元）占采购总额比例
1荣盛石化PTA等472,439.3915.05%
2绍兴恒鸣聚酯产品169,406.485.40%
3PETCO TRADING LABUAN COMPANY LTD原油110,815.293.53%
4万向集团公司及其下属企业PTA、MEG99,119.673.16%
5PTT INTERNATIONAL TRADING PTE LTD原油97,768.713.11%
合计949,549.5530.25%
序号2021年度采购种类采购金额 （万元）占采购总额比例
1荣盛石化PTA等1,126,336.949.26%
2Tengizchevroil LLP原油677,328.935.57%
3绍兴恒鸣聚酯产品等439,834.093.62%
4浙江中南石化能源有限公司PTA、MEG423,080.653.48%
5上海纺投贸易有限公司PTA、MEG340,724.232.80%

1-1-101

合计3,007,304.8424.73%
序号2020年度采购种类采购金额 （万元）占采购总额比例
1荣盛石化PTA等993,675.2012.35%
2万向集团公司及其下属企业PTA等423,061.335.26%
3SHELL INTERNATIONAL EASTERN TRADING COMPANY原油402,119.075.00%
4上海纺投贸易有限公司PTA等380,013.284.72%
5绍兴恒鸣聚酯等302,262.893.76%
合计2,501,131.7731.09%
序号2019年度采购种类采购金额 （万元）占采购总额比例
1荣盛石化PTA等1,407,987.5619.03%
2中国石化化工销售有限公司MEG等491,620.356.64%
3YANCOAL INTERNATIONAL (SINGAPORE) PTE LTD原油399,252.665.40%
4EXTAP (A DIVISION OF EXXONMOBIL ASIA PACIFIC PTE LTD)原油等195,775.852.65%
5SHELL INTERNATIONAL EASTERN TRADING COMPANY原油165,565.452.24%
合计2,660,201.8735.95%

注：荣盛石化包含荣盛石化股份有限公司、浙江荣通化纤新材料有限公司、宁波中金石化有限公司、浙江盛元化纤有限公司、逸盛大化石化有限公司和浙江石油化工有限公司；万向集团包含小鼎能源有限公司、万向三农集团有限公司、万向资源有限公司和万向集团公司。截至本报告出具之日，除逸盛大化和浙江荣通化纤新材料有限公司为公司参股子公司、绍兴恒鸣为恒逸集团参股公司外，公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方以及持有公司5%以上股份的股东未在主要供应商中占有权益。

（六）产品质量控制情况

公司充分认识到维持其产品高品质的重要性，并实施全方位的质量管理体系。公司质检部门与采购、生产及销售部门紧密配合，在原料采购、产品生产及销售流程进行全方位的质量管理及控制。同时，其每周均会召开一次由质检部门、生产部门、采购部门及销售部门代表出席的生产例会，会上各相关部门会就产品品质的有关情况进行讨论及交流。质检部门会将其发现的生产中带趋势性的信息及时通知生产部门，并将其所作的产品质量统计分析以每月月报的形式提交生产

1-1-102

部门，以便生产部门可以采取必要的措施进一步提升产品品质。

公司的质量管理体系包括以下主要环节：

? 原料采购——采购部门根据质检部门制定的原料标准及要求进行采购，在确认订单前，先进行抽样送交质检部门检验测试，以确保原料的质量；? 生产——各个生产区均配备有产品测试设施，生产部门会对每一批成品进行外观检验。质检部门每天均会对生产用原辅料、中间品及成品进行抽检，并将检验结果及时告知生产部门，用以对生产进行实时监控；? 包装、储存及运输——上市公司制订有系统的产品包装、储存及运输管理标准及规范，确保产品包装适当，避免在储存及运输过程中出现品质受损；

? 机器及设备管理——上市公司有专门部门及专业人员，对生产设备进行定期巡检及维修保养，确保设备运行稳定可靠；

? 客户反馈——通过销售部门及时了解用户对于公司产品品质的反馈，对反馈信息进行评估，并在此基础上制定进一步改进产品品质的方案。

公司质检部门由具备相当质检经验及专业知识的质检人员组成。质检部门负责人拥有丰富的质检、财务等经验。一般的质检人员在进厂后均会接受为期三个月的质检知识及技能培训。

报告期内公司不存在因产品质量问题而导致的法律纠纷。

（七）公司经营许可情况

序号主体证书名称证书编号发证主体许可内容有效期
1浙江逸盛《排污许可证》91330200744973411W001W宁波市生态环境局北仑分局-至2026.12.26
2浙江逸盛《辐射安全许可证》浙环辐证（B2005）浙江省生态环境厅使用IV类、V类放射源至2024.11.17
3浙江逸盛《安全生产许可证》（浙）WH安许证字（2022）-B-1448浙江省应急管理厅年产氢气（甲醇制氢，中间产品）2319.5Nm3、氮气175.56万吨、醋酸（回收）51.4万吨、乙酸甲酯（回收）5.56万吨、醋酸异丁脂（回收）1,000吨至2025.1.3
4恒逸有限《排污许可证》91330000765215杭州市生态环境局-至

1-1-103

序号主体证书名称证书编号发证主体许可内容有效期
943G001Y2023.8.27
5恒逸高新《排污许可证》913301006680033406001Q杭州大江东产业集聚区环境保护局-至2026.11.25
6恒逸高新《辐射安全许可证》浙环辐证（A2292）浙江省环境保护厅使用IV类、V类放射源至2027.4.20
7恒逸聚合物《排污许可证》913301097245283880001P杭州市萧山区环境保护局-至2026.11.2
8恒逸聚合物《辐射安全许可证》浙环辐证（A2255）浙江省生态环境厅使用V类放射源至2024.9.19
9嘉兴逸鹏《排污许可证》91330411MA28BLMY30001V嘉兴市生态环境局-至2022.12.1
10嘉兴逸鹏《中华人民共和国港口经营许可证》（浙嘉内河）港经证（1265）号浙江省嘉兴市港航管理局1、为船舶提供码头设施； 2、在港区内提供货物装卸服务。至2023.3.11
11嘉兴逸鹏《嘉兴内河港港口岸线使用登记证》嘉内河岸证第（1265）号浙江省嘉兴市港航管理局岸段位置：杭申线航道（规划III级）嘉兴秀洲新区航段左岸西港内；使用长度：111米；主要用途：普通货物化工原料。至2054.3.11
12嘉兴逸鹏《取水许可证》取水（嘉秀农水）字（2019）第007号嘉兴市秀洲区农业农村和水利局秀洲工业园区西港工业提水45万立方米，秀洲区污水管网退水300吨/天至2023.11.12
13太仓逸枫《排污许可证》91320585MA1P1GPBXM001V苏州市生态环境局-至2022.12.30
14双兔新材料《排污许可证》91330100566050736P001Y杭州市环境保护局-至2026.11.26
15双兔新材料《辐射安全许可证》浙环辐证（A3048）浙江省生态环境厅使用V类放射源至2023.12.26
16福建逸锦《排污许可证》91350582MA31G07Q8C001V泉州市生态环境局-至2026.4.7
17宿迁逸达《排污许可证》91321311MA1UXUC8XJ001R宿迁市生态环境局-至2026.7.18
18宿迁逸达《辐射安全许可证》苏环辐证（N0199）宿迁市环境保护局使用V类放射源至2027.1.12
19海宁热电《排污许可证》91330481MA29HXML34001R嘉兴市生态环境局-至2025.7.22
20浙江恒逸工程《特种设备生产许可证》TS3833335-2024浙江省市场监督管理局承压类特种设备安装、修理、改造：工业管道安装（GC2）至2024.4.1
21浙江恒逸工程《建筑业企业资质证书》注D333903322杭州市城乡建设委员会建筑工程施工总承包叁级、石油化工工程施工总承包叁级至2021.12.31

1-1-104

序号主体证书名称证书编号发证主体许可内容有效期
22浙江恒逸物流《中华人民共和国道路运输经营许可证》浙交运管许可杭字330109186475号杭州市交通运输局货运：普通货运、货物专用运输（集装箱式、罐式）、货运代理、经营性危险货物运输（第3类、6.1项）至2025.8.31
23宁波恒逸贸易《危险化学品经营许可证》甬L安经（2021）0085宁波市北仑区安全生产监督管理局其他危险化学品：乙酸（含量>80%）、1，4-二甲苯、1，3-二甲苯。至2024.11.25
24杭州逸暻《排污许可证》91330109MA28M4DD8Y001P杭州市生态环境局-至2026.11.4
25杭州逸暻《辐射安全许可证》浙环辐证（A2259）浙江省环境保护厅使用V类放射源至2022.6.18
26绍兴恒逸物流《中华人民共和国道路运输经营许可证》浙交运管许可绍字330621104701号绍兴市柯桥区交通运输局货运：普通货运、货物专用运输（罐式）至2031.4.12
27海宁新材料《排污许可证》91330481MA29HRX724001V嘉兴市生态环境局-至2023.7.27
28宁波盛懋贸易有限公司《危险化学品经营许可证》甬L安经（2021）0069宁波市北仑区应急管理局他危险化学品：乙酸[含量>80%]、1,4-二甲苯、1,3-二甲苯至2024.10.11

注：根据浙江省住房和城乡建设厅发布的《关于延长建设工程企业资质有效期的补充通知》的规定，设区市建设部门核准的建筑业企业资质，有效期于2021年12月31日至2022年12月30日期间届满的，统一延期至2022年12月31日。截至本募集说明书出具之日，续期后的《建筑业企业资质证书》尚在办理中。

截至2022年3月31日，发行人境外控股子公司香港天逸、佳栢国际、香港逸盛、香港恒逸物流、恒逸实业国际、恒逸石化国际、恒逸国际物流经营其主营业务不涉及专项的业务资质或许可；恒逸文莱已取得的主要业务资质及许可如下：

序号项目名称发证主体取得日期期限/种类备注/条件
1.运营许可证文莱石油管理局2021.12.311年（2022.1.1至2022.12.31）根据日期为2017年3月27日的《Pulau Muara Besar岛开发项目实施协议》第18.3条的要求和经营许可条款授予许可。
2.安全状态证书国家安全、健康和环境管理局2019.8.162019.8.16至2024.8.15在安全状态评估中标识为黄色的事项须被妥善关闭。
3.1、2、3和4号汽轮发电机（STG）和5和6号废热发电机（WHG）的电力电力局2022.3.212019.3.19至2022.12.31应遵守相关政府当局的指示： （1）环境、园林及公共娱乐局于2019年9月4日发出的信函； （2）建筑控制和建造业管理局的职业许可

1-1-105

序号项目名称发证主体取得日期期限/种类备注/条件
（发电）许可证证；和 许可证中包含的条件。
4.公用设施：私人码头营运（Pulau Muara Besar的单点系泊（SPM））文莱海事与港务局2021.3.182022.3.18至2023.3.17许可证中包含的条件。许可证5年期，每年更新一次。
5.公用设施：私人码头营运（Pulau Muara Besar第八码头（煤炭码头））文莱海事与港务局2022.2.272022.2.7至2023.2.6许可证中包含的条件。许可证5年期，每年更新一次。
6.公用设施：私人码头营运（Pulau Muara Besar第一、二、四、五、六、七码头）文莱海事与港务局2021.10.212021.10.21至2022.10.20许可已更新。许可证5年期，每年更新一次。

（八）安全生产及环保情况

1、环保概况

公司安全生产所属部门对环境保护和安全生产情况进行监督审核，对公司在废水处理、固体废物控制、水污染物控制、噪声控制、危险废弃物处理以及职业健康安全等情况进行督察，发现不符合情况时将及时采取纠正与预防措施进行处理。

2、安全生产概况

公司坚持把安全生产作为一项长期的重要工作，成立安全生产管理小组，负责安全生产工作，并设专门人员负责安全生产监督检查，通过制定系统及有效的安全管理组织网络，明确了各相关部门的直接责任人，为落实安全生产实现了组织保证。

3、因安全生产及环保问题受到处罚的情况

报告期内，公司因安全生产和环保问题受到的行政处罚的情况如下：

（1）安全生产方面

①子公司恒逸高新于2018年6月25日受到杭州市公安消防局大江东产业集聚区分局两次处罚，事项为：1）楼梯间存放废油，疏散走道堆放杂物，占用、阻塞疏散通道、安全出口；2）消控室主机存在故障点，消防设施未保持完好有

1-1-106

效。两次处罚恒逸高新均被罚款5,000元，合计1万元。就报告期内恒逸高新受到的公安消防行政处罚，根据《中华人民共和国消防法》，单位存在占用、堵塞、封闭疏散通道、安全出口或者有其他妨碍安全疏散行为的，责令改正，处五千元以上五万元以下罚款。鉴于恒逸高新受到的前述消防处罚罚款金额在《中华人民共和国消防法》规定的罚款区间中属于最低值，恒逸高新受到的此两项消防处罚均不属于重大行政处罚，不会对公司本次发行构成实质性障碍。

②子公司浙江逸盛于2019年10月17日受到宁波市应急管理局一次处罚，事项为：维修技术员在未取得焊接与热切特种作业操作证的情况下从事焊接作业被罚款2.5万元。

就报告期内浙江逸盛受到的宁波市应急管理局行政处罚，根据《中华人民共和国安全生产法》，生产经营单位存在特种作业人员未按照规定仅专门的安全作业培训并取得相应资格，上岗作业情形的，责令限期改正，可以处五万元以下的罚款；逾期未改正的，责令停产停业整顿，并处五万元以上十万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处一万元以上二万元以下的罚款。鉴于浙江逸盛受到的前述罚款金额在《中华人民共和国安全生产法》规定的罚款区间中属于较低值，罚款金额较小，且相关处罚依据未认定前述行为属于情节严重情形，浙江逸盛受到的前述处罚不属于重大行政处罚，不会对发行人本次发行构成实质性障碍。

③子公司双兔新材料于2020年7月30日受到杭州市安全生产综合行政执法队一次处罚，事项为未为对特种作业人资质进行审核被罚款1.5万元。

就报告期内双兔新材料受到的杭州安全生产综合行政执法队行政处罚，根据《中华人民共和国安全生产法》，生产经营单位未与承包单位、承租单位签订专门的安全生产管理协议或者未在承包合同、租赁合同中明确各自的安全生产管理职责，或者未对承包单位、承租单位的安全生产统一协调、管理的，责令限期改正，可以处五万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员可以处一万元以下的罚款；逾期未改正的，责令停产停业整顿。鉴于双兔新材料受到的前述罚款金额在《中华人民共和国安全生产法》规定的罚款区间中属于较低

1-1-107

值，罚款金额较小，且相关处罚依据未认定前述行为属于情节严重情形，双兔新材料受到的前述处罚不属于重大行政处罚，不会对发行人本次发行构成实质性障碍。

④曾为公司子公司的宁波恒逸实业有限公司于2021年5月19日受到宁波市北仑区应急管理局一次处罚，事项为未配备专职安全生产管理人员被罚款1万元。

就报告期内宁波恒逸实业有限公司受到的宁波市北仑区应急管理局处罚，根据当时有效的《中华人民共和国安全生产法》第九十四条，生产经营单位有下列行为之一的，责令限期改正，可以处五万元以下的罚款；逾期未改正的，责令停产停业整顿，并处五万元以上十万元以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处一万元以上二万元以下的罚款：（一）未按照规定设置安全生产管理机构或者配备安全生产管理人员的。鉴于宁波恒逸实业有限公司受到的前述处罚在《中华人民共和国安全生产法》规定的罚款区间属于较低值，罚款金额较小，且相关处罚依据未认定前述行为属于情节严重情形，且宁波恒逸实业有限公司已足额缴纳罚款，并及时完成整改。因此，宁波恒逸实业有限公司受到的前述处罚不构成重大行政处罚，不会对发行人本次发行构成实质性法律障碍。

（2）环保方面

①子公司恒逸有限于2018年6月26日受到杭州市环保局一次处罚，事项为未按规定使用污染防治设施（油烟净化装置）被罚款4万元。

就报告期内恒逸有限受到的环保相关行政处罚，恒逸有限取得了当地环境保护局于2019年4月22日、2019年10月9日出具的《情况说明》，证明：报告期内恒逸有限不存在因违反环境保护方面法律、法规和规章及其他相关规定的重大违法违规行为。

②子公司恒逸高新于2018年11月30日受到杭州市环保局一次处罚，事项为：未按环评要求配套环保处理设施但自主验收通过被罚款20万元。

就报告期内恒逸高新受到的环保行政处罚，恒逸高新取得了当地环境保护局于2019年4月23日、2019年10月10日出具的《情况说明》，证明：报告期

1-1-108

内恒逸高新不存在因违反环境保护方面法律、法规和规章及其他相关规定的重大违法违规情形。

③子公司浙江逸盛于2021年5月19日受到宁波市生态环境局一次处罚，事项为向海洋超过标准排放污染物被罚款4.56万元。

就报告期内浙江逸盛受到的宁波市生态环境局行政处罚，根据《中华人民共和国海洋环境保护法》第七十三条的规定，浙江逸盛的前述行为可以处二万元以上十万元以下的罚款。鉴于浙江逸盛受到的前述罚款金额在《中华人民共和国海洋环境保护法》规定的罚款区间中属于较低值，且根据宁波市生态环境局北仑分局于2021年9月10日出具的说明，前述行政处罚不属于较大金额行政处罚，浙江逸盛已缴清罚款并完成整改工作，所以浙江逸盛受到的前述处罚不属于重大行政处罚，不会对发行人本次发行构成实质性障碍。

九、公司主要资产情况

（一）固定资产

截至2022年3月31日，公司固定资产情况如下：

单位：万元

固定资产2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
房屋及建筑物1,053,478.291,054,269.22960,709.27957,207.57
构筑物71,788.4273,551.23193,815.9469,094.30
机器设备3,384,153.993,450,509.322,968,607.322,835,264.39
运输设备20,319.1319,567.5917,255.338,892.29
办公设备及其他10,493.8610,823.3411,755.527,104.83
固定资产清理3,553.663,071.165,829.46-
合计4,543,787.344,611,791.854,157,972.853,877,563.39

1、房屋、建筑物

截至2022年3月31日，公司拥有的房屋、建筑物情况如下：

序号所有权人房产证号坐落用途建筑面积（㎡）他项权利

1-1-109

序号所有权人房产证号坐落用途建筑面积（㎡）他项权利
1恒逸聚合物杭房权证萧字第090628号萧山区衙前镇凤凰村宿舍/其他18,291.84抵押
2恒逸聚合物杭房权证萧字第090633号萧山区衙前镇凤凰村宿舍/其他8,366.21无
3恒逸聚合物杭房权证萧字第00081698号萧山区衙前镇成虎路102号工业厂房14,488.96无
4恒逸聚合物杭房权证萧字第00195962号萧山区衙前镇成虎路102号、104号综合动力站2,423.46抵押
5恒逸聚合物杭房权证萧更字第00196001号萧山区衙前镇成虎路102号、104号工业厂房166.78抵押
6恒逸聚合物杭房权证萧更字第00196002号萧山区衙前镇成虎路102号、104号仓库8,026.51抵押
7恒逸聚合物杭房权证萧更字第00196005号萧山区衙前镇成虎路102号、104号工业厂房11,142.36抵押
8恒逸聚合物杭房权证萧更字第00196006号萧山区衙前镇成虎路102号、104号工业厂房29,948.16抵押
9恒逸聚合物杭房权证萧更字第00196009号萧山区衙前镇成虎路102号、104号仓库112.67抵押
10恒逸聚合物杭房权证萧更字第00196010号萧山区衙前镇成虎路102号、104号工业厂房10,018.02抵押
11恒逸聚合物杭房权证萧更字第00196013号萧山区衙前镇成虎路102号、104号仓库1,904.25抵押
12恒逸聚合物杭房权证萧更字第00196014号萧山区衙前镇成虎路102号、104号工业厂房9,760.42抵押
13恒逸聚合物杭房权证萧更字第00196017号萧山区衙前镇成虎路102号、104号工业厂房24,211.58抵押
14恒逸聚合物杭房权证萧更字第00196020号萧山区衙前镇成虎路102号、104号仓库3,123.75抵押
15恒逸聚合物杭房权证萧更字第00196021号萧山区衙前镇成虎路102号、104号工业厂房2,423.46抵押
16恒逸聚合物杭房权证萧更字第00196104号萧山区衙前镇成虎路102号、104号工业附房614.02抵押
17恒逸聚合物杭房权证萧更字第00196107号萧山区衙前镇成虎路102号、104号工业附房3,338.05抵押
18恒逸聚合物杭房权证萧字第00195961号萧山区衙前镇成虎路102号、104号成品库9,047.81抵押
19恒逸聚合物杭房权证萧字第090621号萧山区衙前优胜村、交通村工业厂房3,950.24抵押
20恒逸聚合物杭房权证萧字第090622号萧山区衙前优胜村、交通村工业厂房29,745.26抵押
21恒逸聚合物杭房权证萧字第090623号萧山区衙前优胜村、交通村工业厂房1,877.91抵押
22恒逸高新杭房权证东字第16005606号长风路3688号倒班宿舍13,674.25无
23恒逸高新杭房权证东字第16005623号长风路3688号倒班宿舍14,807.10无
24恒逸高新杭房权证东字第16005621号长风路3688号倒班宿舍10,341.82无

1-1-110

序号所有权人房产证号坐落用途建筑面积（㎡）他项权利
25浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2006005154号小港联合区域工业区L5区非住宅1,915.78无
26浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009816339号北仑区戚家山港口路8号26幢1号；27幢1号；28幢1号工业用房2,116.55无
27浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009816340号北仑区戚家山港口路8号29幢1号；30幢1号；31幢1号工业用房726.39无
28浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009816341号北仑区戚家山港口路8号23幢1号；24幢1号；25幢1号工业用房19,421.84无
29浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009816342号北仑区戚家山港口路8号6幢1号；7幢1号；8幢1号工业用房6,992.50无
30浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009816343号北仑区戚家山港口路8号17幢1号；18幢1号；19幢1号工业用房82.49无
31浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009816344号北仑区戚家山港口路8号10幢1号；11幢1号；9幢1号工业用房1,287.56无
32浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009816407号北仑区戚家山港口路8号15幢1号；16幢1号工业用房3,500.13无
33浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009816408号北仑区戚家山港口路8号12幢1号；13幢1号；14幢1号工业用房5,021.68无
34浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009816409号北仑区戚家山港口路8号3幢1号；4幢1号；5幢1号工业用房14,262.57无
35浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009816414号北仑区戚家山港口路8号20幢1号；21幢1号；22幢1号工业用房3,470.48无
36浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009817703号北仑区戚家山兴中路88号1幢1号住宅3,046.75无
37浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009817702号北仑区戚家山兴中路88号2幢1号住宅3,046.75无
38浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009817701号北仑区戚家山兴中路88号3幢1号住宅2,606.86无
39浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009817700号北仑区戚家山兴中路88号4幢1号住宅2,606.86无
40浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009817699号北仑区戚家山兴中路88号5幢1号住宅3,600.83无
41浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009817698号北仑区戚家山兴中路88号6幢1号住宅4,102.65无
42浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009817697号北仑区戚家山兴中路88号7幢1号住宅3,537.70无
43浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009817696号北仑区戚家山兴中路88号8幢1号住宅2,579.71无
44浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2012817009号北仑区戚家山港口路8号32幢1号；33幢1号；34幢1号工业用房4,666.84无
45浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2009816410号北仑区戚家山港口路8号1幢1号；2幢1号工业用房78.62无

1-1-111

序号所有权人房产证号坐落用途建筑面积（㎡）他项权利
46浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2012817011号北仑区戚家山港口路8号38幢1号工业用房11,816.33无
47浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2012817012号北仑区戚家山港口路8号39幢1号工业用房93.00无
48浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2016813183号北仑区戚家山港口路8号40幢1号工业用房8,417.02无
49浙江逸盛甬房权证仑（开）字第2012817010号北仑区戚家山港口路8号35幢1号；36幢1号；37幢1号工业用房6,871.61无

2、主要生产设备

公司的主要生产设备由各种石油炼化装置、PTA生产装置、聚酯生产装置、涤纶长丝生产线及加弹线组成。截至2022年3月31日，公司机器设备账面净值3,384,153.99万元。

（二）无形资产

1、不动产权

截至2022年3月31日，公司及子公司拥有的不动产权证书如下：

序号权利人权属证号坐落面积（平方米）用途终止日期他项权利
土地使用权房屋建筑土地使用权房屋建筑
1恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0113050 号萧山区衙前镇成虎路35 号78,214.0013,778.09工业用地工业厂房2022.9.6；其中53,305.80㎡至2022年9月16日已抵押
2恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0113051 号萧山区衙前镇成虎路35 号13,778.09工业厂房已抵押
3恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0113052 号萧山区衙前镇成虎路35 号11,490.89工业厂房已抵押
4恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0113053 号萧山区衙前镇成虎路35 号2,636.70仓库已抵押
5恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0113555 号萧山区衙前镇成虎路22 号10,921.104,578.59工业宿舍2022.07.26已抵押
6恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0113556 号萧山区衙前镇成虎路22 号4,578.59宿舍已抵押
7恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0113557 号萧山区衙前镇成虎路22 号4,578.59宿舍已抵押
8恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0113558 号萧山区衙前镇成虎路22 号4,578.59宿舍已抵押
9恒逸有限浙（2018）萧山区不动萧山区衙前镇80,756.0022,534.14工业用地工业2047.1.1；其中已抵押

1-1-112

序号权利人权属证号坐落面积（平方米）用途终止日期他项权利
土地使用权房屋建筑土地使用权房屋建筑
产权第0112728 号衙前路311 号 7 幢厂房15,724㎡至2047年1月，44,185㎡至2048年1月，1,607㎡至2048年12月，2,180㎡至2050年6月3日，1,848㎡至2051年4月18日，15,212㎡至2054年6月16
10恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0112729 号萧山区衙前镇衙前路311 号 4 幢13,877.23工业厂房已抵押
11恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0112730 号萧山区衙前镇衙前路311 号 11 幢8,783.00车间已抵押
12恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0112731 号萧山区衙前镇衙前路311 号 10 幢4,912.91工业厂房已抵押
13恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0112732 号萧山区衙前镇衙前路311 号 3 幢4,829.80仓库已抵押
14.恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0112733 号萧山区衙前镇衙前路311 号 9 幢4,751.81工业厂房已抵押
15恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0112734 号萧山区衙前镇衙前路311 号 2 幢3,532.90宿舍已抵押
16恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0112735 号萧山区衙前镇衙前路311 号 1 幢2,949.37办公已抵押
17恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0112736 号萧山区衙前镇衙前路311 号 8 幢792.00其他已抵押
18恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0112737 号萧山区衙前镇衙前路311 号 5 幢770.89工业厂房已抵押
19恒逸有限浙（2018）萧山区不动产权第0112765 号萧山区衙前镇衙前路311 号 6 幢770.89工业厂房已抵押
20.恒逸有限浙(2017)萧山区不动产权第0077766号萧山区衙前镇成虎路29 号41,003.0012,607.36工业用地工业厂房2055.12.06已抵押
21恒逸有限浙(2017)萧山区不动产权第0077767号萧山区衙前镇成虎路29 号6,573.78工业厂房已抵押
22恒逸有限浙（2019）萧山区不动产权第0057814号萧山区衙前镇成虎路29号24,798.57其他无
23恒逸有限浙（2016）萧山区不动产权第0003954 号萧山区萧山经济技术开发区26.60411.45综合用地商业办公2052.05.27无

1-1-113

序号权利人权属证号坐落面积（平方米）用途终止日期他项权利
土地使用权房屋建筑土地使用权房屋建筑
南岸明珠广场3 幢 902 室
24.恒逸有限浙（2016）萧山区不动产权第0003955 号萧山区萧山经济技术开发区南岸明珠广场3 幢 901 室26.90416.04综合用地商业办公2052.05.27无
25恒逸有限浙（2021）萧山区不动产权第00095289号萧山区萧山经济技术开发区南岸明珠广场3幢1801室26.90416.04综合用地商业办公2052.05.27无
26恒逸有限浙（2021）萧山区不动产权第00094991号萧山区萧山经济技术开发区南岸明珠广场3幢1802室26.60411.45综合用地商业办公2052.05.27无
27逸通新材料浙（2021）萧山区不动产权第0101998号萧山经济技术开发区益农区块512,691.00-工业厂房-2070.08.24无
28恒逸高新浙（2016）杭州（大江东）不动产权第 0004129 号杭州市萧山区临江工业园区红十五路11268号27,366.0014,287.42工业用地工业厂房2058.06.16无
29恒逸高新浙（2020）杭州市不动产权第0032473号钱塘新区恒捷路169号78,953.00114,745.09--2047.01.19无
30恒逸高新浙（2021）杭州市不动产权第0275630号红十五路11268号、杭州钱塘新区红十五路11268号等21套268,637.00299,757.29工业用地工业厂房2,058.6.16 其中60,904㎡至2061年11月22日止；9,877㎡至2061年9月15日止；197,856㎡至2058年6月16日止。已抵押
31恒逸高新浙（2017）萧山区不动产权第0033444号萧山区萧山经济技术开发区南岸明珠广场3幢401室65.101,007.86商业商业营业2052.05.27无
32恒逸高新浙（2018）萧山区不动产权第0025022号萧山区萧山经济技术开发区南岸明珠广场3幢501室26.90416.04综合用地商业办公2052.05.27无

1-1-114

序号权利人权属证号坐落面积（平方米）用途终止日期他项权利
土地使用权房屋建筑土地使用权房屋建筑
33恒逸高新浙（2018）萧山区不动产权第0024989号萧山区萧山经济技术开发区南岸明珠广场3幢502室26.60411.45综合用地商业办公2052.05.27无
34恒逸高新浙（2018）萧山区不动产权第0010439号萧山区萧山经济技术开发区南岸明珠广场3幢601室26.90416.04综合用地商业办公2052.05.27无
35恒逸高新浙（2018）萧山区不动产权第0010438号萧山区萧山经济技术开发区南岸明珠广场3幢602室26.60411.45综合用地商业办公2052.05.27无
36恒逸高新浙（2017）萧山区不动产权第0018851号萧山区萧山经济技术开发区南岸明珠广场3幢2201室26.90416.04综合用地商业办公2052.05.27无
37恒逸高新浙（2017）萧山区不动产权第0018853号萧山区萧山经济技术开发区南岸明珠广场3幢2202室26.60411.45综合用地商业办公2052.05.27无
38双兔新材料浙（2017）杭州（大江东）不动产权第 0006478 号杭州大江东产业集聚区纬六路 2087 号等296,339.80300,178.21工业用地工业2061.08.27已抵押
39双兔新材料浙（2017）杭州（大江东）不动产权第 0003515 号大江东产业集聚区纬五路 3517 号15,000.0060,670.01工业用地员工生活区2061.11.21无
40嘉兴逸鹏浙（2017）嘉秀不动产权第 0030260号嘉兴市秀洲区洪业路1288 号347,100.00126,734.98工业用地工业2054.03.11已抵押
41太仓逸枫苏（2018）太仓市不动产权第0000234 号太仓市沙溪镇百花北路 888 号150,311.28127,415.53工业用地工业2061.07.17已抵押
42海宁热电浙（2018）海宁市不动产权第0002178 号海宁市尖山新区滨海路北侧、凤凰河西侧137,406.00-工业用地-2068.01.08已抵押
43海宁热电浙（2020）海宁市不动产权第0029836号海宁市尖山新区（黄湾镇）六平申线西侧、薛家浜南2,295.00-公共设施用地2070.05.26无

1-1-115

序号权利人权属证号坐落面积（平方米）用途终止日期他项权利
土地使用权房屋建筑土地使用权房屋建筑
侧
44海宁新材料浙（2018）海宁市不动产权第0008213 号海宁市尖山新区闻澜路南侧、凤凰河西820,855.00-工业用地-2068.03.20已抵押
45海宁新材料浙（2019）海宁市不动产权第0017403号海宁市尖山新区闻澜路南侧、新城路东侧110,285.00-工业用地-2068.03.20已抵押
46海宁新材料浙（2021）海宁市不动产权第0011820号海宁市尖山新区闻澜路南侧、新城路东侧372,048.00-工业用地-2068.03.20无
47福建逸锦闽（2018）晋江市不动产权第0028011 号晋江市英林镇加排盐场 1 号-2129,660.0058,234.48工业用地工业用房2057.06.30已抵押
48杭州逸暻浙（2017）萧山区不动产权第 0088117 号萧山区宁围街道富业巷 23 号浙江民营企业发展大厦 2 幢2201、2202、2203、2204 室86.001,328.58商业用地（办公）办公2048.03.10无
49杭州逸暻浙（2017）萧山区不动产权第0087506 号红山农场二分场10,053.00-工业用地-2060.06.29已抵押
50杭州逸暻浙（2022）萧山区不动产权第0017468号萧山区红山农场创业路9号18幢55,802.0011,494.29工业用地厂房其中55,703㎡到2027年9月15日止，729㎡土地使用权有效期至2031年9月15日止。无
51杭州逸暻浙（2022）萧山区不动产权第0017470号萧山区红山农场创业路9号22幢7,930.10厂房2027.09.15无
52杭州逸暻浙（2022）萧山区不动产权第0017471号萧山区红山农场创业路9号28幢4,994.23厂房2027.09.15无
53杭州逸暻浙（2022）萧山区不动产权第0017472号萧山区红山农场创业路9号20幢4,871.88仓库2027.09.15无
54杭州逸暻浙（2022）萧山区不动产权第0017473号萧山区红山农场创业路9号1,331.45厂房2027.09.15无

1-1-116

序号权利人权属证号坐落面积（平方米）用途终止日期他项权利
土地使用权房屋建筑土地使用权房屋建筑
23幢
55杭州逸暻浙（2022）萧山区不动产权第0017474号萧山区红山农场创业路9号27幢592.39仓库2027.09.15无
56杭州逸暻浙（2022）萧山区不动产权第0017475号萧山区红山农场创业路9号25幢592.39仓库2027.09.15无
57杭州逸暻浙（2022）萧山区不动产权第0017476号萧山区红山农场创业路9号26幢592.39仓库2027.09.15无
58杭州逸暻浙（2022）萧山区不动产权第0017477号萧山区红山农场创业路9号21幢592.00仓库2027.09.15无
59杭州逸暻浙（2022）萧山区不动产权第0017478号萧山区红山农场创业路9号19幢280.28其他2027.09.15无
60杭州逸暻浙（2022）萧山区不动产权第0017479号萧山区红山农场创业路9号24幢134.75其他2027.09.15无
61杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044171 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号242,308.0422,679.39工业用地厂房2052.4.30其中44670㎡至2052年5月29日止；85516.74㎡至2053年12月16日止；35759㎡至2054年4月22日止；5606㎡至2058年12月9日止。已抵押
62杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044172 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号20,551.31厂房2052.04.30已抵押
63杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044173 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号17,156.742052.4.30已抵押
64杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044174 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号12,056.00厂房2052.04.30已抵押
65杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044175 号杭州市萧山区红山农场红泰10,593.05厂房2052.04.30已抵押

1-1-117

序号权利人权属证号坐落面积（平方米）用途终止日期他项权利
土地使用权房屋建筑土地使用权房屋建筑
六路 66 号
66杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044176 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号9,246.61工业附房2052.04.30已抵押
67杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044177 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号5,655.66厂房2052.04.30已抵押
68杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044178 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号5,338.85工业附房2052.04.30已抵押
69杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044179 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号2,406.44工业附房2052.04.30已抵押
70杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044180 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号2,108.26厂房2052.04.30已抵押
71杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044204 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号1,022.00厂房2052.04.30已抵押
72杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044205 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号9,453.93工业附房2052.04.30已抵押
73杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044206 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号72,096.22厂房2052.04.30已抵押
74杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044207 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号3,816.60厂房2052.04.30已抵押
75杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044208 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号2,970.00厂房2052.04.30已抵押
76杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0044209 号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号8,699.91厂房2052.04.30已抵押
77杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0112522号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号6,328.60工业用地-无
78杭州逸暻浙（2019）萧山区不动产权第0112523号杭州市萧山区红山农场红泰六路 66 号41,951.86工业用地-无

1-1-118

序号权利人权属证号坐落面积（平方米）用途终止日期他项权利
土地使用权房屋建筑土地使用权房屋建筑
79杭州逸暻浙（2020）萧山区不动产权第0128824号萧山区红山农场3,876.00--工业用地2050.8.23无
80恒逸石化桂（2019）北海市不动产权第0069119 号北海市万和路 9 号新康小区 1 幢 9 号77.70353.15城镇住宅用地住宅2047.6.16无
81恒逸石化桂（2019）北海市不动产权第0069120 号北海市万和路 9 号新康小区 1 幢 8 号67.86416.74城镇住宅用地住宅2047.06.16无
82恒逸石化桂（2019）北海市不动产权第0069156 号北海市万和路 9 号新康小区 2 幢 6 号67.86334.68城镇住宅用地住宅2047.06.16无
83恒逸石化桂（2019）北海市不动产权第0069158 号北海市万和路 9 号新康小区 2 幢 4 号67.86286.62城镇住宅用地住宅2047.06.16无
84恒逸石化桂（2019）北海市不动产权第0070023 号北海市万和路 9 号新康小区 3 幢 2 号76.50385.34城镇住宅用地住宅2047.06.16无
85恒逸石化桂（2019）北海市不动产权第0070024 号北海市万和路 9 号新康小区 3 幢 1 号76.50345.13城镇住宅用地住宅2047.06.16无
86恒逸石化桂（2019）北海市不动产权第0070232号北海市万和路9号新康小区 9 幢 4 号65.25464.18城镇住宅用地住宅2047.06.16无
87神工包装浙（2019）绍兴市不动产权第0019456号滨海[2018]G13 地块25,644.80-工业用地-2069.2.21已抵押
88宿迁逸达苏（2020）宿迁市不动产权第0071932号江苏省宿迁高新技术产业开发区京杭大道96号125,667.0030219.75工业用地工业2065.01.02无
89宿迁逸达苏（2020）宿迁市不动产权第0071933号江苏省宿迁高新技术产业开发区京杭大道96号479,313.00116,561.61工业用地工业2061.08.24已抵押
90宿迁逸达苏（2021）宿迁市不动产权第0040959号宿迁高新区京杭大道南侧、逸达一期东侧94,060.00-工业用地工业2071.05.10无
91广西新材料桂（2020）钦州市不动产权第0034269号钦州港区港湾街南面、南港大道东面、临224,585.98-工业用地-2069.12.31无

1-1-119

序号权利人权属证号坐落面积（平方米）用途终止日期他项权利
土地使用权房屋建筑土地使用权房屋建筑
海大道西面
92广西新材料桂（2020）钦州市不动产权第0034270号钦州港区港湾街南面、南港大道东面、临海大道西面873,689.04-工业用地-2070.09.02无
93逸昕化纤浙（2020）萧山区不动产权第 0102753 号萧山区北干街道金城路358号蓝爵国际中心5幢4601室19.70708.59商服用地经营2046.12.29无
94逸昕化纤浙（2020）萧山区不动产权第 0102760 号萧山区北干街道金城路358号蓝爵国际中心5幢4602室12.90464.65商服用地经营2046.12.29无
95逸昕化纤浙（2020）萧山区不动产权第 0102765 号萧山区北干街道金城路358号蓝爵国际中心5幢4603室13.90500.42商服用地经营2046.12.29无
96逸通新材料浙（2021）萧山区不动产权第0101998号萧山经济技术开发区益农区块512,691.00-工业用地工业2070.08.24无

2、土地使用权

序号使用权人证号座落用途土地性质及年限面积（㎡）他项权利
1恒逸高新杭萧国用（2014）第 3700004 号农二场工业用地出让；至2060.10.3010,897.00无
2恒逸聚合物杭萧国用（2004）第 1300028 号杭州市萧山区衙前镇优胜村、交通村工业出让；至2049.12.31；其中13677.18平方米至2054年06月16日38,241.18抵押
3恒逸聚合物杭萧国用（2004）第 1300029 号杭州市萧山区衙前镇凤凰村工业出让；至2048.12.28；其中1555.09平方米至2054年6月16日4,689.00抵押
4恒逸聚合物杭萧国用（2004）第 1300030 号杭州市萧山区衙前镇凤凰村宿舍、其他出让；至2054.6.162,241.56抵押
5恒逸聚合物杭萧国用（2004）第 1300031 号杭州市萧山区衙前镇交通村工业出让；至2051.7.20104,038.50抵押
6恒逸聚合物杭萧国用（2009）第 1300015 号杭州市萧山区衙前镇项漾村、凤凰村工业出让；至2048.15,037.00抵押
7恒逸聚合物杭萧国用（2013）第 1300006 号杭州市萧山区衙前镇凤凰、山南富、四翔村工业出让；至2055.12.628,821.00抵押

1-1-120

序号使用权人证号座落用途土地性质及年限面积（㎡）他项权利
8浙江逸盛仑国用（2006）字第 05758 号宁波开发区联合开发区域小港笠山旁L5 区工业出让；至2042.6.301,292.00无
9浙江逸盛仑国用（2008）字第 12503 号宁波经济技术开发区联合区域 L5 小区工业出让；至2054.10.144,522.70无
10浙江逸盛仑国用（2009）字第 09735 号小港青峙工业出让；至2053.6.30668,507.65无
11浙江逸盛宁开国用（2003）字第 081439 号联合区域小笠山L5 区住宅出让；至2062.12.1126,776.00无

3、商标

截至2022年3月31日，公司及控股子公司拥有的主要国内注册商标如下：

序号商标名称所有权人注册号类别有效期限取得方式
1恒逸有限42258167352020.9.7-2030.9.6申请取得
2恒逸有限39773753172020.3.7-2030.3.6申请取得
3恒逸有限39767905232020.3.7-2030.3.6申请取得
4恒逸有限3977282712020.3.7-2030.3.6申请取得
5恒逸有限39767891172020.5.28-2030.5.27申请取得
6恒逸有限3978415012020.3.7-2030.3.6申请取得
7恒逸有限33350156422019.5.14-2029.5.13申请取得
8恒逸有限33363085352020.6.14-2030.6.13申请取得

1-1-121

序号商标名称所有权人注册号类别有效期限取得方式
9恒逸有限33367555352019.5.14-2029.5.13申请取得
10恒逸有限33367545362019.5.14-2029.5.13申请取得
11恒逸有限33367568352020.4.21-2030.4.20申请取得
12恒逸有限33365344362019.5.14-2029.5.13申请取得
13恒逸有限33350143352019.7.14-2029.7.13申请取得
14恒逸有限32195524232019.5.28-2029.5.27申请取得
15恒逸有限32185542232019.5.28-2029.5.27申请取得
16恒逸有限3219543812019.5.28-2029.5.27申请取得
17恒逸有限32177260232019.6.7-2029.6.6申请取得
18恒逸有限32175622172019.5.28-2029.5.27申请取得
19恒逸有限3219379212019.6.7-2029.6.6申请取得

1-1-122

序号商标名称所有权人注册号类别有效期限取得方式
20恒逸有限32176127172019.6.7-2029.6.6申请取得
21恒逸有限29137945232019.1.14-2029.1.13申请取得
22恒逸有限29128712232019.1.14-2029.1.13申请取得
23恒逸有限25224666232018.7.7-2028.7.6申请取得
24恒逸有限25221416232018.7.7-2028.7.6申请取得
25恒逸有限25220158232018.7.7-2028.7.6申请取得
26恒逸有限2521646312018.7.7-2028.7.6申请取得
27恒逸有限25214539232018.7.7-2028.7.6申请取得
28恒逸有限25214151172018.7.7-2028.7.6申请取得

1-1-123

序号商标名称所有权人注册号类别有效期限取得方式
29恒逸有限25214026232018.7.7-2028.7.6申请取得
30恒逸有限25213973232018.7.28-2028.7.27申请取得
31恒逸有限2520863012018.7.7-2028.7.6申请取得
32恒逸有限25206509232018.7.7-2028.7.6申请取得
33恒逸有限25203928232018.7.7-2028.7.6申请取得
34恒逸有限24065221232018.5.7-2028.5.6申请取得
35恒逸有限15038921232015.8.14-2025.8.13申请取得
36恒逸有限15038903232015.8.14-2025.8.13申请取得
37恒逸有限15038876232015.8.14-2025.8.13申请取得
38恒逸有限15038813232015.8.14-2025.8.13申请取得

1-1-124

序号商标名称所有权人注册号类别有效期限取得方式
39恒逸有限4830128232019.4.14-2029.4.13受让取得
40恒逸有限3001700232013.1.21-2023.1.20受让取得
41恒逸有限1087983232017.8.28-2027.8.27受让取得
42双兔新材料9782547232012.9.21-2022.9.20申请取得
43双兔新材料9777642232012.9.21-2022.9.20申请取得
44双兔新材料9777605222012.9.21-2022.9.20申请取得
45双兔新材料9777570222012.9.21-2022.9.20申请取得
46双兔新材料9777505222012.9.21-2022.9.20申请取得

1-1-125

序号商标名称所有权人注册号类别有效期限取得方式
47双兔新材料9777466222012.9.21-2022.9.20申请取得
48恒逸研究院46731193172021.1.28-2031.1.27申请取得
49恒逸研究院46750057232021.1.21-2031.1.20申请取得
50恒逸研究院46739316232021.1.28-2031.1.27申请取得
51恒逸研究院46761074172021.4.14-2031.4.13申请取得
52浙江逸盛674123712020.6.21-2030.6.20申请取得
53浙江逸盛665149512020.7.14-2030.7.13申请取得
54浙江逸盛378003812015.8.28-2025.8.27申请取得
55恒逸有限33358240322021.8.7-2031.8.6申请取得
56恒澜科技58770533272022.2.14-2032.2.13申请取得
57恒澜科技58758798242022.2.14-2032.2.13申请取得

1-1-126

序号商标名称所有权人注册号类别有效期限取得方式
58恒澜科技58738933232022.2.14-2032.2.13申请取得

注：恒澜科技于2022年1月25日变更公司名称为“浙江恒逸石化研究院有限公司”，截至本募集说明书出具之日，上表所示注册商标的所有权人名称暂未完成变更。截至2022年3月31日，公司及境内控股子公司拥有的主要国际注册商标如下：

序号商标名称所有权人注册号注册地类别有效期限
1恒逸有限1436023285沙特阿拉伯23至2025年5月6日
2恒逸有限2015-06590危地马拉23至2026年12月8日
3恒逸有限P356928委内瑞拉玻利瓦尔23至2031年12月27日
4恒逸有限141148约旦23至2025年7月8日
5恒逸有限98563叙利亚23至2024年12月21日
6恒逸有限188598孟加拉23至2032年8月2日
7恒逸有限899302指定国家：波兰、伊朗、土耳其、美国23至2026年3月16日
8恒逸有限1192096智利23至2026年01月12日

1-1-127

序号商标名称所有权人注册号注册地类别有效期限
9恒逸有限TMA946905加拿大23至2031年8月22日
10恒逸有限1325456印度23至2024年12月13日
11恒逸有限300331794香港23至2024年12月3日
12恒逸有限2015060777马来西亚23至2025年7月8日
13恒逸有限FTM/4900/2016埃塞俄比亚23至2022年11月11日
14恒逸有限MW/TM/2015/00606马拉维23至2022年6月30日
15恒逸有限827061021巴西23至2027年9月25日
16恒逸有限909751293巴西23至2027年10月31日
17恒逸有限625857秘鲁23至2025年11月4日
18恒逸有限2015-28658厄瓜多尔23至2026年2月21日
19恒逸有限392752巴基斯坦23至2025年7月1日

1-1-128

序号商标名称所有权人注册号注册地类别有效期限
20恒逸有限1333420

指定国家：保加利亚、比荷卢、哥伦比亚、埃及、美国、印度、意大利、韩国、摩洛哥、墨西哥、波兰、葡萄牙、土耳其、乌克兰、乌兹别克斯坦、越南

23至2026年4月8日
21恒逸有限996427泰国23至2025-7-22

截至2022年3月31日，恒逸文莱拥有的注册商标如下：

序号商标类别注册号注册地状态/注册日
1第1类：工业催化； 第4类：工业用油和燃料； 第7类：机器和机床； 第9类：测量石油含水率的科学设备； 第11类：用于石油行业的火炬塔架； 第37类：石油钻探； 第40类：物质处理，净水； 第42类：石油勘探、石油研究分析和油田勘探49938文莱注册于2018年7月12日； 发表于2018年9月30日；有效期至2028年7月12日

4、专利

截至2022年3月31日，公司及控股子公司拥有的专利情况如下：

序号专利类别名称专利权人专利号专利申请日/授权日
1发明专利一种用于聚酯合成的硅钛复合均相催化剂的制备方法及其应用恒逸有限、 恒逸研究院20191031546632019.4.18/ 2021.4.6
2发明专利一种用于聚酯合成的钛锗复合催化剂及其应用恒逸有限、 恒逸研究院20191027813802019.4.8 /2020.11.17

1-1-129

序号专利类别名称专利权人专利号专利申请日/授权日
3发明专利一种涤纶多功能花式纱线及其制备方法恒逸有限、 恒逸研究院201811479947X2018.12.5 /2020.9.15
4发明专利一种环保型聚酯用钛系复合催化剂的制备方法及应用恒逸研究院20181105973182021.4.6
5发明专利一种α-纳米氧化铝改性的聚酯纤维的制备方法恒逸有限、 恒逸研究院20171096201072017.10.16 /2020.6.9
6发明专利一种改性二氧化钛的制备方法与应用恒逸有限、 恒逸研究院20161115530212016.12.14 /2019.2.19
7发明专利抗静电型聚对苯二甲酸乙二醇纤维级聚酯及其制备方法恒逸有限、浙江理工大学、恒逸聚合物、上海恒逸聚酯纤维有限公司、恒逸高新、杭州市萧山区衙前镇恒逸化纤技术研究开发中心20101015196712010.4.21 /2011.11.30
8实用新型一种聚酯用均相催化剂调配供料装置恒逸有限、 恒逸研究院201920081012X2019.1.17/2019.11.26
9发明专利一种满天星聚酯纤维恒逸高新20171118599342017.11.23 /2021.2.26
10发明专利一种亲水抗静电石墨烯改性聚酯切片及其制备方法恒逸高新20171137294412017.12.18 /2020.5.5
11发明专利一种高清双色DTY复合纤维的生产方法恒逸高新20171119071962017.11.24 /2020.5.5
12发明专利一种高强低收缩特亮绣花线聚酯牵伸丝的制备方法恒逸高新20171097935872017.10.19 /2019.6.25
13发明专利一种PET共聚酯的制备方法恒逸高新20171098025332017.10.19 /2020.10.27
14发明专利一种负载催化剂的石墨烯改性聚酯切片及其制备方法恒逸高新20171098052642017.10.19 /2020.10.27
15发明专利一种亲水性聚酯纤维的制备方法恒逸高新20161095687392016.10.27 /2019.7.26
16发明专利一种发热聚酯纤维的制备方法恒逸高新20161095571512016.10.27 /2019.3.5
17发明专利一种微晶纤维素改性聚酯的制备方法恒逸高新20161095729992016.10.27 /2018.7.17
18发明专利一种微晶纤维素改性聚酯纤维及其制备方法恒逸高新201610958766X2016.10.27 /2019.2.22
19发明专利一种熔体直纺粉体在线添加装置恒逸高新20161089384382016.10.13 /2018.11.20
20发明专利一种自卷曲聚酯牵伸丝及其制备方法与应用恒逸高新20151066365132015.10.15 /2017.7.18
21发明专利一种双色复合仿麻纤维的生产方法恒逸高新20141008099952014.3.6 /2016.11.30

1-1-130

序号专利类别名称专利权人专利号专利申请日/授权日
22发明专利一种多孔细旦双色起绒复合聚酯纤维的制备方法恒逸高新20131071570572013.12.23 /2016.1.13
23发明专利一种改性聚酯异形截面弹力丝的制备方法与应用恒逸高新20131026061152013.6.26 /2015.5.13
24发明专利一种哑光性八叶聚酯纤维及其生产方法恒逸高新20131008804732013.3.20 /2015.4.8
25发明专利一种黑母粒中碳黑含量的测定方法恒逸高新20131001618312013.1.17 /2014.10.8
26发明专利一种改性聚酯及其纤维的生产方法恒逸高新201210144113X2012.5.11 /2013.10.9
27发明专利一种多孔细旦聚酯长丝的生产方法恒逸高新20121009790222012.4.6 /2015.2.25
28发明专利一种聚酯生产中的浆料配置方法及其系统恒逸高新201110265563X2011.9.8 /2013.7.31
29发明专利季戊四醇乙二醇溶液的气相色谱浓度分析方法恒逸高新20111016476022011.6.20 /2013.10.9
30实用新型一种满天星聚酯纤维及其生产装置恒逸高新20172158665232017.11.23 /2018.7.10
31实用新型一种带有异心C形喷丝孔的涤纶喷丝板恒逸高新20172143350142017.10.31 /2018.6.1
32实用新型一种聚酯纤维吸音板恒逸高新20162124703412016.11.21 /2018.3.23
33实用新型一种保暖聚己内酰胺纤维用的喷丝板结构恒逸高新20142059537672014.10.15 /2015.4.29
34实用新型一种聚酯装置循环冷却水系统恒逸高新20132028239072013.5.22 /2014.1.1
35实用新型一种用于生产哑光性八叶聚酯纤维的喷丝板结构恒逸高新20132012557382013.3.20 /2013.11.27
36实用新型液氮系统氮气回收装置恒逸高新20132001375412013.1.10 /2013.7.31
37实用新型一种聚酯装置反应热量的回收再利用系统恒逸高新20122050644682012.9.29 /2013.6.12
38实用新型合成纤维产品卷装运输丝车恒逸高新20122050644722012.9.29 /2013.3.27
39实用新型刮板式煤锅炉出渣机轴承密封装置恒逸高新20122050681002012.9.29 /2013.5.8
40实用新型废丝箱排气泄压装置恒逸高新20122021795442012.5.16 /2013.1.9
41实用新型密封、润滑循环冷却装置恒逸高新20122021338032012.5.14 /2012.12.19
42实用新型一种钢丝绳导轮转动装置恒逸高新20122020391252012.5.9 /2012.12.19
43实用新型循环水泵变频节电控制系统恒逸高新20122020108562012.5.8 /2012.12.5
44实用新型聚酯切片打包机的袋计恒逸高新20122020150272012.5.8 /2012.12.5

1-1-131

序号专利类别名称专利权人专利号专利申请日/授权日
数装置
45实用新型三组分异形截面复合纤维所用的喷丝板恒逸高新20122019886452012.5.3 /2012.12.19
46发明专利季戊四醇的乙二醇溶液的浓度分析方法恒逸聚合物20111016470342011.6.20 /2013.1.9
47实用新型涤纶长丝EVO陶瓷环卡嵌式护具恒逸聚合物20192003114182019.1.8 /2019.11.12
48发明专利一种三组分异形截面复合纤维的制备方法双兔新材料20121013259192012.5.3 /2014.12.31
49发明专利一种常压阳离子可染凉爽涤纶长丝及其生产方法双兔新材料20121007787862012.3.22 /2013.10.9
50发明专利一种仿粘胶涤纶绣花线的生产方法及其产品双兔新材料20101059878822010.12.21 /2012.1.25
51发明专利一种横动气缸变化生产多功能涤纶花式复合纱的方法双兔新材料20081006258732008.6.17 /2010.3.24
52实用新型一种异捻异染复合纱生产装置及复合纱双兔新材料20202067649502020.4.28 /2021.2.26
53发明专利一种阻燃纳米纤维复合材料的制备方法及装置恒逸研究院20201019123632020.3.18/ 2021.6.18
54发明专利一种控制腈纶上油时丝束含油均匀稳定性的装置及方法恒逸研究院20201039486032020.5.11/ 2021.5.25
55发明专利含微量稀土离子的球形MFI拓扑学结构全硅分子筛催化剂的制备方法及己内酰胺制备方法恒逸研究院20191006579762019.1.23/ 2021.5.14
56发明专利一种含微量稀土离子的MFI拓扑学结构硅分子筛及其制备方法恒逸研究院20191006584322019.1.23/ 2021.5.14
57发明专利一种有机功能化氧化石墨烯的制备方法恒逸研究院20191084283692019.9.6 /2021.1.1
58发明专利一种双色仿毛聚酯纤维的生产方法恒逸研究院20181155689322018.12.19 /2021.3.2
59发明专利一种条码型聚酯纤维的制备方法恒逸研究院20181156632502018.12.19 /2020.7.28
60发明专利一种自卷曲远红外中空复合长丝及其制备方法恒逸研究院20181114596202018.9.28 /2021.1.1
61发明专利一种采用金属复合催化剂催化合成高特性粘度且良好色相的聚对苯二甲酸丙二醇酯的方法恒逸研究院20181112551822018.9.26 /2021.1.1
62发明专利一种用于聚酯废料前处理增白的化纤助剂恒逸研究院201811156322X2018.9.26 /2021.2.26
63发明专利一种涤锦复合弹性纤维的制备方法恒逸研究院20181110389412018.9.20 /2021.1.1
64发明专利一种阻燃超细涤锦海岛恒逸研究院20181110397702018.9.20

1-1-132

序号专利类别名称专利权人专利号专利申请日/授权日
纤维及其制备方法/2020.11.17
65发明专利一种尼龙6聚合方法及其熔体直纺方法恒逸研究院20161007157132016.2.1 /2018.2.9
66发明专利一种己内酰胺水解聚合物纤维及其纺丝方法恒逸研究院20141076788392014.12.12 /2016.8.24
67发明专利一种己内酰胺水解聚合物及其水解聚合方法恒逸研究院20141076907372014.12.12 /2016.10.19
68发明专利一种膨胀型阻燃亲水聚酯切片及其制备方法恒逸研究院20151073984762015.11.4 /2018.4.20
69发明专利一种异型易染改性聚酯复合弹性丝的制备方法恒逸研究院20121033223512012.9.11 /2015.4.1
70发明专利一种双组份复合纤维的生产方法恒逸研究院20121000338242012.1.9 /2014.5.7
71发明专利十字形常压阳离子可染冰凉聚酯纤维及其制造方法恒逸研究院20111032547542011.10.24 /2014.7.23
72发明专利一种改性阳离子聚酯长丝的生产方法及其产品恒逸研究院201010598790X2010.12.21 /2012.3.21
73发明专利一种功能型复合仿毛弹性纤维的制备方法恒逸研究院201010174971X2010.05.18 /2013.8.28
74实用新型一种控制腈纶上油时丝束含油均匀稳定性的装置恒逸研究院20202077296002020.5.11/ 2021.4.6
75实用新型一种基于质量流量控制器串联的在线检测浆液含固率装置恒逸研究院20202105243812020.6.9 /2021.2.26
76实用新型一种带有螺旋叶片搅拌器的高粘聚合物缩聚反应器恒逸研究院20202091362622020.5.26 /2021.3.30
77实用新型一种带有螺旋环管搅拌器的高粘聚合物缩聚反应器恒逸研究院20202091554562020.5.26 /2021.3.30
78实用新型一种适应高粘PTT生产的聚合反应器恒逸研究院202020847268X2020.5.19 /2021.3.30
79实用新型一种带刮刀装置的圆盘反应器恒逸研究院20202064739402020.4.24 /2021.3.30
80实用新型一种纳米纤维复合材料的制备装置恒逸研究院20202040226022020.3.25 /2021.1.19
81实用新型环己醇脱氢精制环己酮的装置恒逸研究院20202039070792020.3.24 /2020.12.8
82实用新型一种适用于PTT生产的尾气及废渣处理装置恒逸研究院202020358201X2020.3.19 /2021.1.1
83实用新型一种尼龙6熔体多级脱挥装置恒逸研究院20202026207392020.3.5 /2021.1.1
84实用新型一种尼龙6熔体脱挥反应釜及脱挥装置恒逸研究院20202025500302020.3.4 /2021.1.1
85实用新型一种段彩包覆纱生产装置恒逸研究院20192234191262019.12.23 /2020.10.27

1-1-133

序号专利类别名称专利权人专利号专利申请日/授权日
86实用新型一种PTT连续聚合预结晶装置恒逸研究院20192105878902019.7.8 /2020.5.8
87实用新型一种条码型聚酯纤维的加弹复合装置恒逸研究院20182213892632018.12.19 /2019.10.18
88实用新型一种双色仿毛聚酯纤维的加弹复合装置恒逸研究院20182214087432018.12.19 /2019.10.18
89发明专利一种功能性双色竹节花式纱线的制备方法杭州逸暻20201026019592020.4.3 /2021.2.26
90发明专利一种高中空细旦聚酯长丝及其制备方法杭州逸暻20151025181852015.05.18 /2017.7.18
91发明专利一种冰凉仿麻松筒纱的制备方法与应用杭州逸暻20131054741562013.11.8 /2016.5.18
92发明专利一种阳离子型复合仿棉纱线的生产方法杭州逸暻20131019102982013.5.22 /2015.8.12
93发明专利一种涤纶彩色花式复合纱及其生产方法杭州逸暻20091030476872009.7.24 /2010.12.1
94发明专利一种涤纶细旦多孔高弹假捻变形丝及其制备方法杭州逸暻20091030461712009.7.21 /2011.5.4
95发明专利一种使用假捻变形加弹机生产涤纶长丝的工艺杭州逸暻20081005972522008.2.20 /2010.10.27
96发明专利一种三色异彩涤纶花式复合纱及生产方法杭州逸暻20071007058162007.8.29 /2010.12.1
97实用新型多孔中空纤维箭头形喷丝板杭州逸暻20152008431782015.2.6 /2015.8.5
98实用新型多孔中空纤维直边T形喷丝板杭州逸暻20152008471452015.2.6 /2015.8.5
99实用新型多孔中空纤维7字形喷丝板杭州逸暻201520086208X2015.2.6 /2015.8.5
100实用新型多孔中空纤维直边L形喷丝板杭州逸暻20152008623192015.2.6 /2015.8.5
101实用新型多孔中空纤维弧边T形喷丝板杭州逸暻20152008836882015.2.6 /2015.8.5
102发明专利一种对苯二甲酸母液的金属离子的回收利用装置及工艺浙江逸盛20131024227322013.6.18 /2014.9.10
103发明专利一种PTA溶剂脱水系统及其脱水工艺浙江逸盛20121044491142012.11.9 /2014.11.12
104发明专利一种精对苯二甲酸生产废水的回收利用方法浙江大学 浙江逸盛20111002065282011.1.17 /2013.6.5
105发明专利精对苯二甲酸氧化装置尾气的净化方法和装置浙江逸盛20101020003132010.6.13 /2013.8.7
106发明专利降低对苯二甲酸配料罐内压的方法和装置浙江逸盛20101020003282010.6.13 /2012.8.22
107实用新型一种工业锅炉的蒸汽余热利用装置浙江逸盛20132035107362013.6.18 /2014.2.12
108发明专利一种四元共聚酯纤维及其制备方法嘉兴逸鹏20141054592922014.10.15 /2016.5.18

1-1-134

序号专利类别名称专利权人专利号专利申请日/授权日
109发明专利一种保暖发热纤维及其加工方法与应用嘉兴逸鹏20141054601812014.10.15 /2016.6.8
110发明专利一种纤维素纳米晶改性的亲水聚酯纤维及其制备方法嘉兴逸鹏2014105460196/2016.8.17
111发明专利一种保暖舒爽型改性聚酯复合纤维的制备方法嘉兴逸鹏20141048181602014.9.19 /2016.9.14
112发明专利一种新型仿毛差别化纤维的制备方法嘉兴逸鹏20101017497242010.5.18 /2012.1.25
113发明专利一种多异多功能涤纶复合竹节纱及其生产方法双兔新材料20071006796672007.8.29 /2010.3.24
114发明专利一种添加可再生微晶纤维素的亲水阻燃聚酯切片的制备方法太仓逸枫20141054591502014.10.15 /2016.6.8
115发明专利一种紧缩型阻燃聚酯复合纤维及其制备方法与应用太仓逸枫201410546491X2014.10.15 /2016.9.28
116实用新型一种全拉伸纤维热熔融装置太仓逸枫20202079845912020.5.14 /2021.3.12
117实用新型阻燃聚酯纤维生产系统在线添加装置太仓逸枫20202079846762020.5.14 /2021.3.12
118实用新型一种用于POY涤纶长丝的加弹机假捻器分丝装置太仓逸枫20202079847272020.5.14 /2021.3.21
119实用新型一种可蓄热聚酯长丝的纺丝喷丝头太仓逸枫20202079847652020.5.14 /2021.3.12
120实用新型一种消光剂在线添加装置太仓逸枫20202079912222020.5.14 /2021.2.19
121实用新型一种抗紫外聚酯纤维的纺丝装置太仓逸枫202020786681X2020.5.13 /2021.3.12
122实用新型一种聚酯长丝纺丝用侧吹整流装置太仓逸枫20202078668242020.5.13 /2021.3.12
123实用新型一种聚酯纤维加捻装置太仓逸枫20202078669282020.5.13 /2021.3.12
124实用新型一种可染聚酯切片聚合反应釜太仓逸枫20202078731942020.5.13 /2021.2.19
125实用新型一种基于熔体纺丝技术的纺丝设备太仓逸枫20202078734232020.5.13 /2021.3.12
126实用新型一种纺丝环吹冷却装置太仓逸枫202020776935X2020.5.12 /2021.3.12
127实用新型一种低纤度聚酯竹节丝的生产装置太仓逸枫20202077702532020.5.12 /2021.3.12
128实用新型一种粗节低缩仿麻聚酯纤维生产预缩聚装置太仓逸枫202020777858X2020.5.12 /2021.2.19
129实用新型一种仿棉聚酯长丝的检测装置太仓逸枫20202077791202020.5.12 /2020.12.22
130实用新型聚酯长丝生产中的可移动式混合添加装置太仓逸枫202020782711X2020.5.12 /2021.2.19

1-1-135

序号专利类别名称专利权人专利号专利申请日/授权日
131发明专利一种抗静电改性涤纶短纤及其制备方法宿迁逸达20121008868082012.3.30 /2015.4.29
132实用新型一种可在线加样和取样的聚合反应装置宿迁逸达、 恒逸研究院20202163774562020.8.7/ 2021.6.18
133实用新型一种涤纶短纤生产过程中废丝回收装置宿迁逸达20192066086822019.5.9/ 2020.4.17
134实用新型一种涤纶短纤生产的供脱盐水装置宿迁逸达20202043944992020.3.31 /2021.1.25
135实用新型一种涤纶短纤喷丝装置宿迁逸达202020439479X2020.3.31 /2020.12.15
136实用新型一种聚酯切片投料输送装置宿迁逸达2020204394963/2020.12.22
137实用新型一种再生涤纶短纤的吸料装置宿迁逸达20202043976372020.3.31 /2020.12.15
138实用新型一种下料顺畅的涤纶短纤切断机宿迁逸达20202043977792020.3.31 /2020.12.15
139实用新型一种低熔点复合纤维张力测试装置宿迁逸达20202013022982020.1.20 /2020.11.17
140实用新型一种三维中空涤纶短纤维纺丝装置宿迁逸达20202013024382020.1.20 /2020.11.17
141实用新型一种抗静电改性涤纶短纤加工装置宿迁逸达20202013151752020.1.20 /2020.11.13
142实用新型一种荧光增白有色纤维用喷丝组件宿迁逸达20202008476592020.1.15 /2020.11.17
143实用新型一种生产三维中空涤纶短纤维螺杆注射装置恒逸高新20202008476632020.1.15 /2020.11.17
144实用新型一种强固色性的涤纶短纤检测装置宿迁逸达20202008477142020.1.15 /2020.10.2
145实用新型一种新型涤纶短纤生产组件宿迁逸达20202008478032020.1.15 /2020.11.17
146实用新型一种可蓄热抗紫外涤纶短纤的纺丝喷丝头宿迁逸达202020084788X2020.1.15 /2020.11.17
147实用新型一种低熔点复合纤维生产原料添加装置宿迁逸达20202008599802020.1.15 /2020.11.17
148实用新型一种有色纤维牵伸装置宿迁逸达20202008600472020.1.15 /2020.11.17
149实用新型一种用于生产涤纶缝纫线短纤维的烘干装置宿迁逸达20192066424902019.5.10 /2020.3.24
150实用新型一种锦纶化纤用二氧化钛浆料生产系统澜钛新材料20202125836472020.6.30/ 2021.5.25
151实用新型一种用于洗涤浓缩化纤消光剂的膜系统澜钛新材料、南京寒武纪科技有限公司20202082604552020.5.18/ 2021.5.11
152发明专利一种异捻异染复合纱生产装置、生产工艺及复合纱双兔新材料20201035044812020.4.28/ 2021.7.20
153发明专利一种乙烯基纳米硅球复合的高温自交联阻燃抗恒逸研究院20191073770542019.08.09/ 2021.07.27

1-1-136

序号专利类别名称专利权人专利号专利申请日/授权日
熔滴共聚酯及其制备方法
154发明专利一种用于甘油氢解制备1、3-丙二醇的催化剂及其应用恒逸研究院201811127849X2018.09.26/ 2021.08.17
155发明专利一种基于激光测振的化纤长丝张力在线检测方法及装置恒逸研究院、 东华大学20201032616152020.04.23/ 2021.08.24
156发明专利一种两亲性大分子抗静电剂及其制备方法恒逸研究院20191085026682019.09.09/ 2021.08.31
157发明专利一种芳香醇改性聚酯切片的制备方法与应用恒逸研究院20191094759162019.09.30/ 2021.09.21
158发明专利含微量稀土离子的微球型MFI拓扑学结构全硅-1分子筛催化剂及其喷雾成型制备方法恒逸研究院20191006574252019.01.23/ 2021.09.21
159发明专利一种多元共聚酯弹性纤维的制备方法恒逸研究院20191077108182019.08.20/ 2021.09.28
160发明专利一种Ti-ITQ-24沸石分子筛及其原位合成方法和应用恒逸研究院20201070966402020.07.17/ 2021.09.28
161实用新型一种纺程在线无损取样装置恒逸研究院、 东华大学20202203436642020.09.16/ 2021.07.27
162实用新型一种聚酯真空搅拌器轴封泄漏的在线处理装置恒逸高新20212214959932021.09.07/2022.02.22
163实用新型一种饱和热水输送装置恒逸高新20212214960022021.09.07/2022.02.22
164发明专利一种氯化钠高温深染聚酯织物的制备方法太仓逸枫20191093741352019.09.29/2022.04.22
165实用新型一种大有光聚酯纤维纺丝用喷丝板太仓逸枫202120380183X2021.02.19/2021.12.03
166实用新型一种涤纶长丝卷绕张力调节装置太仓逸枫20212039081272021.02.22/2021.11.30
167实用新型一种仿棉聚酯长丝的检测装置太仓逸枫20212038511482021.02.19/2021.11.30
168实用新型一种卷曲涤纶长丝的装置太仓逸枫20212037765562021.02.18/2021.12.24
169实用新型有色涤纶长丝交捻纱的制备装置太仓逸枫20212037767342021.02.18/2021.11.30
170实用新型用于生产再生涤纶短纤的投料装置宿迁逸达20212076751642021.04.15/2021.11.19
171实用新型一种牢固度高的涤纶短纤维在线检测装置宿迁逸达20212051131432021.03.11/2021.11.19
172实用新型一种水刺专用型涤纶短纤维的生产装置宿迁逸达20212046590662021.03.04/2021.11.19
173实用新型一种有色纤维纱导向装置宿迁逸达20212051129922021.03.11/2021.11.19
174实用新型涤纶短纤成型用风压控制系统宿迁逸达20212054050712021.03.16/2021.11.30

1-1-137

序号专利类别名称专利权人专利号专利申请日/授权日
175实用新型一种涤纶短纤用卷曲装置宿迁逸达20212048885062021.03.08/2021.11.30
176实用新型一种细旦荧光增白涤纶丝宿迁逸达20212054050672021.03.16/2021.11.30
177实用新型一种中空涤纶短纤维的预处理装置宿迁逸达20212047471562021.03.05/2021.11.30
178实用新型有色涤纶短纤生产系统在线添加装置宿迁逸达202120465754X2021.03.04/2021.12.03
179实用新型一种涤纶短纤生产用冷却装置宿迁逸达20212076772102021.04.15/2021.12.17
180实用新型一种涤纶纤维蒸汽牵伸装置宿迁逸达20212070804832021.04.08/2021.12.24
181实用新型一种仿棉型中空涤纶短纤维加工装置宿迁逸达20212071183002021.04.08/2021.12.24
182实用新型一种细旦高弹性聚酯纤维压缩封口装置宿迁逸达20212048791742021.03.08/2021.12.24
183发明专利一种聚酯废料在聚酯连续生产设备上回用的方法及其装置福建逸锦20071006796672007.04.06/2009.07.22
184发明专利一种化学纤维用二氧化钛消光剂的制备方法澜钛新材料20201061990142020.06.30/2021.11.26
185发明专利一种低光催化活性的消光剂及其制备方法和应用澜钛新材料20201134775122020.11.26/2022.03.29
186发明专利含微量稀土离子的MFI拓扑学结构的微球全硅分子筛催化剂的转动成型制备方法及其应用恒逸研究院20191006584132019.01.23/2021.10.26
187发明专利一种含侧烃基的长碳链聚酯酰胺热熔胶的制备方法恒逸研究院20201032968302020.04.23/2021.10.26
188发明专利催化剂及其制备方法和蒽醌降解物的再生方法恒逸研究院20191041849142019.05.20/2021.11.02
189发明专利一种涤锦并列复合弹性纤维的制备方法恒逸研究院20191085026912019.09.09/2021.11.09
190发明专利改性钛白粉及其制备方法和应用恒逸研究院20201028009482020.04.8/2021.11.12
191发明专利一种基于组合式搅拌机构的高粘聚合物缩聚反应器恒逸研究院20201045564792020.5.26/2021.11.30
192发明专利再生蒽醌降解物的催化剂及其制备方法和再生蒽醌降解物的方法恒逸研究院20191041929782019.05.20/2021.12.14
193发明专利一种带刮刀装置的圆盘反应器恒澜科技注20201033290352020.04.24/2022.03.29
194实用新型一种分离丙烯醛的精馏装置恒逸研究院20212021792232021.01.25/2021.11.30
195实用新型一种聚合物熔体纺丝前脱挥装置恒逸研究院20212146429982021.06.30/2022.02.18
196实用新型一种尼龙6熔体精脱挥装置恒逸研究院20212146476712021.06.30/2022.02.18
197发明专利反光纤维及其喷丝组件东华大学、 恒澜科技注20191036503052019.04.30/2022.03.04

1-1-138

序号专利类别名称专利权人专利号专利申请日/授权日
198实用新型一种可在线加样和取样的聚合反应装置宿迁逸达、 恒逸研究院20202163774562020.08.7/2021.06.18
199实用新型一种1,3-丙二醇分离蒸汽余热利用装置恒逸研究院、 浙江大学20202333431642020.12.30/2021.10.26
200实用新型钛系聚酯催化剂在线添加装置恒逸研究院20202316566582020.12.24/2021.10.29
201实用新型一种丙烯醛水合制备3-羟基丙醛的反应装置恒逸研究院、 浙江大学20202334440192020.12.30/2021.12.03
202实用新型一种液态二氧化钛的生产系统恒逸研究院、 澜钛新材料20212215027132021.09.07/2022.02.18

注：恒澜科技于2022年1月25日变更公司名称为“浙江恒逸石化研究院有限公司”，截至本募集说明书出具之日，上表所示第193、197项 专利的专利权人名称暂未完成变更。截至2022年3月31日，公司及其子公司拥有的主要软件著作权如下表所示：

序号权利人软件名称登记号首次发表日期登记日期取得方式
1.逸智信息ODF-MES自动化设备集成系统V2.02019SR06970012019.4.162019.7.5原始取得
2.逸智信息SCM供应链管理系统V1.02019SR06550702019.4.162019.6.25原始取得
3.逸智信息ODF-MES产品品质数据库系统V2.02019SR06718932019.4.162019.7.1原始取得
4.逸智信息ODF-MES仓储管理系统V2.02019SR06718572019.4.162019.7.1原始取得
5.逸智信息SRM供应商管理平台V1.02019SR06620582019.4.162019.6.27原始取得
6.逸智信息营销闭环系统V1.02019SR06565132019.4.162019.6.26原始取得
7.逸智信息TMS物流配送管理系统V1.02019SR06458262019.4.162019.6.24原始取得
8.逸智信息园区物流系统V1.02019SR06538432019.4.162019.6.25原始取得
9.逸智信息恒逸微商城软件2019SR07590552019.7.52019.7.22原始取得
10.逸智信息新B2B智能交易平台V1.02019SR12968512019.11.282019.12.5原始取得
11.杭州逸暻逸暻单锭管理系统2020SR03364692019.8.82020.4.15原始取得
12.杭州逸暻逸暻操作管理App软件2020SR03365652019.4.162020.4.15原始取得
13.双兔新材料双兔入库托盘绑定App软件2020SR03362952019.6.202020.4.15原始取得
14.双兔新材料双兔园区物流系统2020SR03362992019.2.202020.4.15原始取得
15.嘉兴逸鹏逸鹏仓库管理系统2020SR03362912019.11.282020.4.15原始取得
16.嘉兴逸鹏逸鹏自动设备集2020SR03363212019.9.42020.4.15原始取得

1-1-139

序号权利人软件名称登记号首次发表日期登记日期取得方式
成系统
17.嘉兴逸鹏逸鹏包装计量系统2020SR03363172019.2.152020.4.15原始取得
18.石化有限聚酯纤维生产执行系统2020SR09255972020.8.12020.8.13原始取得

十、境外经营情况

本公司在香港特别行政区设有四家子公司，分别为香港逸盛、香港天逸以及佳栢国际、香港恒逸物流。

本公司在新加坡设有三家子公司，分别为恒逸实业国际、恒逸石化国际、恒逸国际物流。上述公司主营业务均为投资、贸易、物流等。

本公司在文莱设有一家子公司，为恒逸文莱，主营业务为石化产品制造，负责建设、运营文莱PMB石油化工项目，该项目目前已实现全流程打通和全面投产并实现良好的经济效益。

以上公司注册资本、财务数据等详见本募集说明书“第四章 公司基本情况”之“三、公司组织结构及主要对外投资情况”。

截至2022年3月31日，境外资产的简要情况如下：

资产的具体内容形成原因资产规模所在地
控股子公司海外投资669,161.15万美元香港/文莱/新加坡

十一、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况

单位：万元

首发前最近一期末净资产额472,418.43
（截至2010年12月31日）
历次筹资情况发行时间发行类别筹资净额
2020-10-16可转债198,737.74
2019-02-22定向增发291,091.12
2016-10-18定向增发376,562.33
2015-11-04定向增发99,537.92
合计965,929.11
首发后累计派现金额511,103.55

1-1-140

本次发行前最近一期末净资产3,397,258.56
（截至2022年3月31日）
本次发行前最近一期末归属于上市公司股东的净资产2,651,290.99
（截至2022年3月31日）

注1、恒逸有限以重组上市方式实现上市，表中“首发前最近一期末净资产额”即重组上市前最近一期末（2010年10月31日）恒逸有限的净资产额；

2、历次筹资金额中未包含两期股权激励收到的认缴款25,102.5万元；

3、上表累计派现金额中包含2020年和2021年集中竞价方式回购视同现金分红的71,815.04万元。

十二、控股股东、实际控制人所作出重要承诺及承诺的履行情况

（一）公司控股股东、实际控制人等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限
恒逸集团、公司实际控制人邱建林关于独立运作的承诺承诺保证恒逸集团及其实际控制人的关联企业与公司在人员、资产、财务、机构及业务上的独立2010年04月29日长期
关于同业竞争的承诺承诺不与公司同业竞争
关于关联交易的承诺承诺规范与公司的关联交易
关于资金占用方面的承诺承诺不占用公司资金
恒逸集团及其他方其他承诺承诺浙江逸盛、逸盛投资股权调整不会增加恒逸石化或相关下属子公司现实或潜在的税负。以本次重大资产重组完成为前提，如由于国家税务政策调整或其它原因导致恒逸石化或其下属控股子公司就上述股权调整被要求补交税款或被税务机关追缴税款的，则重组方承诺将以现金及时、全额补偿公司因此而遭受的任何损失。2010年4月29日长期有效
恒逸集团股份减持承诺1、本公司原则性同意本次交易。 2、本次交易中，自上市公司复牌之日起至本次交易实施完毕期间，本公司及本公司的一致行动人不会主动减持上市公司股份。在此期间，如由于上市公司发生送股、转增股本等事项增持的上市公司股份，将遵照前述安排进行。 3、本承诺函自签署之日起即对本公司具有法律约束力，本公司愿意对违反上述承诺给上市公司造成的损失承担个别和连带的法律责任。2018年3月13日2018年12月28日
恒逸集团关于股份锁定期的承诺函1、自新增股份上市之日起36个月内且在本公司与上市公司就本次发行股份购买资产签订的《盈利预测补偿协议》约定的补偿义务履行完毕前（以孰晚为准），本公司不转让通过本次购买资产交易2018年3月13日2021年12月28日

1-1-141

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限
获得的上市公司股份，但上市公司根据《盈利预测补偿协议》的约定向本公司回购股份除外。 在遵守前项限售期的基础上，本次交易完成后六个月内如上市公司股票连续二十个交易日的收盘价低于发行价格，或者交易完成后六个月期末收盘价低于发行价格的，本公司通过本次交易获得的上市公司股份的锁定期自动延长六个月。 2、若关于上述新增股份之锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符，本公司同意届时根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。 3、本公司因上市公司在发行结束后实施送股、资本公积金转增股本等事项而增加持有的上市公司股份将同样遵守上述锁定期限的承诺。 4、如本次交易因涉嫌本公司所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本公司将暂停转让新增股份。
恒逸集团关于股份锁定期的承诺函（二）1、除本公司于2018年3月13日作出的《关于股份锁定的承诺函》中的锁定承诺外，对于承诺人因本次交易所获得的上市公司股份上市之日前本公司已持有的上市公司股份，在本次交易完成后12个月内不得转让（但在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述12个月的限制，但应当遵守《中华人民共和国证券法》及《上市公司收购管理办法》的相关规定）。 2、本公司因上市公司实施送股、资本公积金转增股本等事项而增加持有的上市公司股份将同样遵守上述锁定期限的承诺。 3、若关于上述新增股份之锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符，本公司同意届时根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。2018年9月30日2019年12月28日
恒逸集团不质押新增股份的承诺1、本公司将不会对所持有的尚处于股份锁定期内的新增股份设置质押等任何形式的权利负担。 2、本公司基于新增股份因上市公司在本次发行结束后实施送股、配股、资本公积金转增股本等事项而增加持有的上市公司股份将同样遵守上述承诺。 3、若本公司违反上述承诺，本公司应当向上市公司支付违约金，违约金标准为违约质押股份在质押日（若质押日为非交易日的，则为质押日前的最后一个交易日）市值的 20%。2018年3月13日2021年12月28日
恒逸集团股份限售承诺自新增股份上市之日起36个月内且在本公司与上市公司就本次发行股份购买资产签订的《盈利预测补偿协议》约定的补偿义务履行完毕前（以孰晚为准），不转让通过本次购买资产交易获得的2018年3月13日2021年12月28日

1-1-142

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限
上市公司股份。
恒逸集团关于嘉兴逸鹏和太仓逸枫瑕疵房产的承诺1、本公司将敦促标的公司积极办理相关权属证书，如因瑕疵资产无法办理权属证书导致其无法继续使用的，或瑕疵资产办理权属证书时被相关行政主管部门要求补缴任何费用的，由此给上市公司或标的公司造成的经济损失，由本公司向其全额补偿。 2、如上市公司或标的公司因瑕疵资产受到相关主管部门行政处罚的，则就上市公司或标的公司因此遭受的罚款，由本公司全额承担，以确保上市公司或标的公司不会因此受到任何损失。2018年3月13日长期
恒逸集团关于太仓逸枫环保事项的承诺截至本承诺函出具日，太仓逸枫“年产24.5万吨差别化、功能化化学纤维项目”正在更新环评批复和环保竣工验收手续。本公司作为太仓逸枫股东期间将敦促太仓逸枫积极办理环保相关手续，如上市公司或太仓逸枫因上述环保问题受到相关主管部门行政处罚的，则就上市公司或太仓逸枫因此遭受的罚款，由本公司全额承担，以确保上市公司或太仓逸枫不会因此受到任何损失。2018年3月13日长期
实际控制人、恒逸集团关于避免同业竞争的承诺1、截至本承诺函签署日，本公司/本人直接或间接控制或能够施加重大影响的其他企业未在中国境内外以任何方式直接或间接地从事对上市公司及其控股子公司（包括标的公司，下同）构成或可能构成竞争的业务或活动（本公司/本人及本公司/本人直接或间接控制的企业委托上市公司管理的相关公司（以下简称“委托管理公司”）除外，本公司/本人承诺在相关委托协议签订后18个月内且委托管理公司具备被上市公司收购的条件的情形下，上市公司在同等条件下拥有以市场公允价格优先收购委托管理公司的权利，具体交易价格以具备证券、期货从业资格的评估师事务所出具的专业评估报告为定价的参考依据）。 2、在本次重组完成后，本公司/本人直接或间接持有上市公司股份期间，本公司/本人不直接或间接通过任何主体（通过上市公司以及委托上市公司管理的除外）从事与上市公司及标的公司相同或相类似的业务或在该等业务中拥有任何权益；不在同上市公司或标的公司存在相同或者相类似业务的实体（通过上市公司以及委托上市公司管理的除外）获取任何利益；不以上市公司及标的公司以外的名义为上市公司及标的公司现有客户提供与上市公司及标的公司相同或相类似的业务。 3、在本次重组完成后，本公司/本人直接或间接持有上市公司股份期间，本公司/本人不利用上市公司控股股东/实际控制人的地位，作出损害上市公司及其控股子公司，以及上市公司股东，尤其是中小股东合法权益的行为。2018年3月13日长期

1-1-143

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限
4、本承诺函自签署日起生效并持续有效，不可被变更或撤销，直至本公司/本人不再控股上市公司之日止。
恒逸集团关于减少及规范关联交易的承诺1、在本次购买资产交易完成后，本公司直接或间接控制或能够施加重大影响的除上市公司及其控股子公司之外的其他企业将规范并尽可能减少与上市公司及其控股子公司之间发生关联交易。对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循公正、公平、公开的原则进行，交易价格按市场公认的合理价格确定，并按照有关法律、法规、规范性文件和上市公司章程等有关规定依法签订协议，履行交易审批程序和信息披露义务，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东，尤其是中小股东和非关联股东的合法权益。 2、在本次购买资产交易完成后，本公司及本公司直接或间接控制或能够施加重大影响的除上市公司及其控股子公司之外的其他企业将严格避免向上市公司及其控股子公司进行资金拆借、占用上市公司及其控股子公司资金或采取由上市公司及其控股子公司代垫款、代偿债务等方式侵占上市公司资金。 3、在本次购买资产交易完成后，本公司将严格按照有关法律、法规、规范性文件以及上市公司章程的有关规定行使股东权利，履行股东义务，尤其是在上市公司股东大会对涉及与本公司进行关联交易的议案进行表决时履行回避表决的义务。不利用股东地位谋取不当的利益，或使上市公司及其控股子公司承担任何不当的义务。不损害上市公司及其他股东，尤其是中小股东和非关联股东的合法权益。 4、如因违反上述承诺与上市公司及其控股子公司进行交易而给上市公司及其控股子公司、上市公司中小股东和非关联股东造成损失的，由本公司承担。如被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，本公司不转让在上市公司拥有权益的股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于上市公司及其控股子公司、上市公司中小股东和非关联股东的相关赔偿安排。2018年3月13日长期
恒逸集团关于对标的资产权利完整性的承诺函1、本公司持有的标的资产，即标的公司相关股权合法、完整，权属清晰，不存在被质押、冻结或其他权利行使受到限制的情形，保证上市公司受让的标的资产免遭第三方的追索。本公司基于该等股权依法行使股东权力没有任何法律障碍，不存在禁止或限制转让的情形。 2、本公司持有的标的资产系本公司真实持有且取得标的公司股权所支付的资金来源真实、合法，不存在任何虚假或违法的情况。本公司已依法履2018年3月13日长期

1-1-144

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限
行全部出资义务，对该等股权所对应的注册资本均已按时足额出资到位，本公司持有的标的公司 100%股权合法有效，不存在权利质押、司法冻结等权利限制或存在受任何他方追溯、追索之可能；该等股权不存在委托、信托或其他方式 代持股权的情形，不存在对赌等其他可能引起标的公司股权发生变更的协议或安排。 3、标的公司系依法设立并有效存续的有限责任公司，不存在任何导致或可能导致其解散、清算或破产的情形。本公司已经依法履行了出资义务，不存在任何虚假出资、出资不实、抽逃出资等违反股东出资义务的行为。 4、不存在以标的资产作为争议对象或标的之诉讼、仲裁或其他任何形式的纠纷，亦不存在任何可能导致本公司持有的标的资产被有关司法机关或行政机关查封、冻结或限制转让的未决或潜在的诉讼、仲裁以及任何其他行政或司法程序，该等资产过户或转移不存在法律障碍。 5、截至本承诺函签署日，本公司和标的公司未以任何形式赋予任何单位或个人标的公司的股权、期权或者任何相同或类似性质的权益。在标的资产变更登记至上市公司名下前，本公司不就所持有的标的公司股权的转让、质押或者设定其它权利负担或限制事宜与任何第三方进行协商或者签署任何法律文件，亦不开展与本次购买资产交易的目的或履行相冲突的任何行为。 6、除已向上市公司披露的情形外，标的公司已经取得了适用法律所要求的其当前的主营业务以及当前所使用的与主营业务相关的资产和财产所需的一切批准、同意、授权、允许和许可，所有这些批准、同意、授权和许可均合法、有效。 7、在标的资产变更登记至上市公司名下前，本公司将审慎尽职地行使标的公司股东的权利，履行股东义务并承担股东责任，促使标的公司按照正常方式经营，并尽合理的商业努力保持标的公司的业务连续，保证标的公司处于良好的经营状态。未经上市公司事先同意，不自行或促使标的公司从事或开展与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利润分配或增加重大债务等行为，保证标的公司不进行非法转移、隐匿资产及业务的行为。
实际控制人、恒逸集团涉及摊薄即期回报及填补回报措施的承诺1、承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不会侵占上市公司利益。 2、若中国证监会或深圳证券交易所对本公司/本人有关确保本次重组摊薄即期回报事项的填补回报措施得以切实履行的承诺有不同要求的，本公司/本人将自愿无条件按照中国证监会或深圳证券交易所的要求予以承诺。2018年3月13日长期

1-1-145

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限
3、作为填补回报措施相关责任主体之一，本公司/本人承诺严格履行所作出的上述承诺事项，确保上市公司填补回报措施能够得到切实履行。本公司/本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出相关处罚或采取相关管理措施，若本公司/本人违反该等承诺给公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
实际控制人、恒逸集团保障上市公司独立性的承诺函（一）人员独立 1、保证上市公司（包括上市公司控制的企业，下同）的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员专职在上市公司工作，不在本公司/本人或本公司/本人控制的其他企业中担任除董事、 监事以外的其他职务，且不在本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业中领取薪酬。 2、保证上市公司财务人员独立，不在本公司/本人或本公司/本人控制的其他企业中兼职或领取薪酬。 3、保证上市公司拥有独立完整的劳动、人事及薪酬管理体系，该等体系与本公司/本人或本公司/本人控制的其他企业完全独立。 4、保证上市公司的董事、监事、高级管理人员均按照法定程序产生，本公司/本人不超越上市公司股东大会和董事会对上市公司董事、监事和高级管理人员作出人事任免。 （二）资产独立 1、保证上市公司对其所有的资产拥有独立、完整的所有权，能够独立经营，独立于本公司/本人或本公司/本人控制的其他企业的业务体系和相关资产。 2、保证不以上市公司的资产、权益或信誉为本公司/本人或本公司/本人控制的其他企业提供担保。 3、保证本公司/本人或本公司/本人控制的其他企业不以任何方式违规占用上市公司的资金或资产。 （三）财务独立 1、保证上市公司保持独立的财务部门和独立的财务核算体系。 2、保证上市公司保持独立、规范的财务会计制度和对子公司、分公司的财务管理制度。 3、保证上市公司在银行开具独立银行账户，不与本公司/本人及本公司/本人直接或间接控制的其他企业共用相同银行账户。 4、保证上市公司能够独立作出财务决策，本公司/本人或本公司/本人控制的其他企业不以任何方式违规干预上市公司的资金使用。2018年3月13日长期

1-1-146

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限
（四）机构独立 1、保证上市公司保持健全的股份公司法人治理结构。 2、保证上市公司股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权。 3、保证上市公司保持独立、完整的组织机构，不与本公司/本人或本公司/本人控制的其他企业产生混合经营、合署办公的情形。 （五）业务独立 1、保证上市公司拥有独立的经营管理系统，具备独立开展经营业务所需的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主、持续经营的能力。 2、除按照法定程序行使股东权利和履行相关职权外， 保证不对上市公司的正常经营活动进行干预。 3、保证尽量减少本公司/本人或本公司/本人控制的其他企业与上市公司的关联交易；对于无法避免的关联交易，将严格按照“公开、公平、公正”的原则依法进行，并保证在上市公司审议与本公司/本人或本公司/本人控制的其他企业的关联交易事项时履行回避表决的义务。本承诺函自签署日起生效并持续有效，不可变更或撤销，直至本公司/本人不再控股上市公司之日止。
发行人、实际控制人、恒逸集团关于所提供信息真实、准确完整的承诺1、本公司为本次交易所提供的有关信息均为真实、准确和完整的，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本公司声明将承担个别和连带的法律责任。 2、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司或本单位的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本公司的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。2018年3月13日长期
实际控制人、恒逸集团涉及摊薄即期回报及填补回报措施的承诺1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益； 2、自本承诺出具日至公司公开发行A股可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上2019年4月25日长期

1-1-147

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限
3、作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本人同意中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所等证券监管机构按其制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出处罚或采取相关监管措施。
实际控制人、恒逸集团关于避免同业竞争的承诺1、截至本承诺函签署日，本公司/本人直接或间接控制或能够施加重大影响的其他企业未在中国境内外以任何方式直接或间接地从事对上市公司及其控股子公司构成或可能构成竞争的业务或活动（本公司/本人及本公司/本人直接或间接控制或能施加重大影响的企业委托上市公司管理的相关公司（以下简称“委托管理公司”）除外，本公司/本人承诺在相关委托协议签订后18个月内且委托管理公司具备被上市公司收购的条件的情形下，上市公司在同等条件下拥有以市场公允价格优先收购委托管理公司的权利，具体交易价格以具备证券、期货从业资格的评估师事务所出具的专业评估报告为定价的参考依据）。 2、在本公司/本人直接或间接持有上市公司股份期间，本公司/本人不直接或间接通过任何主体（通过上市公司以及委托上市公司管理的除外）从事与上市公司相同或相类似的业务或在该等业务中拥有任何权益；不在同上市公司存在相同或者相类似业务的实体（通过上市公司以及委托上市公司管理的除外）获取任何利益；不以上市公司以外的名义为上市公司现有客户提供与上市公司相同或相类似的业务。 3、在本公司/本人直接或间接持有上市公司股份期间，本公司/本人不利用上市公司控股股东/实际控制人的地位，作出损害上市公司及其控股子公司，以及上市公司股东，尤其是中小股东合法权益的行为。 4、本承诺函自签署日起生效并持续有效，不可被变更或撤销，直至本公司/本人不再控股上市公司之日止。 5、如违反本承诺，所得的收益全部归上市公司所有，本公司/本人将赔偿上市公司因此所受到的全部损失。2019年4月25日长期

（二）承诺事项履行情况

截至本说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人未出现违背上述承诺事项的情形。

1-1-148

十三、公司利润分配政策

（一）公司现有利润分配政策

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发［2012］37号）、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》（证监会公告［2013］43号）的相关要求，公司现行有效的《公司章程》对公司利润分配政策进行了明确的规定，具体如下：

根据《公司章程》，公司的股利分配政策如下：

1、利润分配的原则

公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性并兼顾公司的可持续发展，公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。

2、利润分配的形式

公司的利润分配方案由董事会根据公司业务发展情况、经营业绩拟定并提请股东大会审议批准。公司可以采取现金或股票等方式分配利润，但在具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配。

3、利润分配期间间隔

在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度进行一次现金分红，在不违反中国证监会、证券交易所有关规定的前提下，公司可以进行中期现金分红，中期现金分红无须审计。

4、现金、股票分红具体条件和比例

（1）公司每年分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%，具体比例由董事会根据公司实际情况制定后提交股东大会审议通过。公司在确定以现金分配利润的具体金额时，应充分考虑未来经营活动和投资活动的影响以及公司现金存量情况，并充分关注社会资金成本、银行信贷和债权融资环境，以确保分配方案符合全体股东的整体利益：

1-1-149

①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案的，应当在年度报告中披露具体原因以及独立董事的明确意见，若证券交易所对于审议该利润分配方案的股东大会表决机制、方式有特别规定的须符合该等规定。

重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：

1）公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000万元；

2）公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。

（2）如以现金方式分配利润后仍有可供分配的利润且董事会认为以股票方式分配利润符合全体股东的整体利益时，公司可以股票方式分配利润；公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。

（3）公司董事会未作出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。

5、利润分配政策的调整程序

公司因外部经营环境或自身经营状况发生较大变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。有关

1-1-150

调整利润分配政策的议案，需经公司董事会审议后提请股东大会批准。涉及对章程规定的现金分红政策进行调整或变更的，应在详细论证后，经全体董事过半数同意，且经2/3以上独立董事同意方可提交股东大会审议，独立董事应对利润分配政策的调整或变更发表独立意见。股东大会在审议利润分配政策的调整或变更事项时，应当提供网络形式的投票平台为股东参加股东大会提供便利，且应当经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。

6、存在股东违规占用公司资金情况的处理

存在股东违规占用公司资金情况的，公司在进行利润分配时，应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

7、股东分红回报规划的制定周期和调整机制

（1）公司应至少三年为一个周期，制定股东回报规划，公司应当在总结之前三年股东回报规划执行情况的基础上，充分考虑公司所面临各项因素，以及股东（特别是中小股东）、独立董事的意见，确定是否需对公司利润分配政策及未来三年的股东回报规划予以调整。

（2）如因行业监管政策、外部监管环境变化以及公司战略规划、经营情况和长期发展需要，确需调整股东回报规划的，调整后的规划不得违反法律法规、监管要求以及《公司章程》的规定。有关调整股东回报规划的议案应充分考虑中小股东的意见，并事先征求独立董事的意见，经董事会审议通过之后提交股东大会审批。

（二）公司最近三年利润分配和现金分红情况

1、最近三年利润分配方案

（1）2019年年度利润分配情况

公司以截止2019年12月31日总股本2,841,725,474股为基数，每10股派发现金股利4元（含税），合计派发现金股利113,669.02万元；以公积金向全体股东每10股转增3股，合计转增852,517,642股。

1-1-151

（2）2020年年度利润分配情况

公司以截至2020年12月31日总股本3,681,645,407股为基数，每10股派发现金股利3元（含税），合计派发现金股利113,552.00万元。

（3）2021年年度利润分配情况

公司以截至2021年12月31日总股本3,666,280,014股为基数，每10股派发现金股利3元（含税），合计派发现金股利108,996.43万元。

2、最近三年现金股利分配情况

单位：万元

项目2021年度2020年度2019年度
合并报表中归属于上市公司股东的净利润340,804.31307,199.88319,018.55
现金分红（含税）145,819.61148,543.86113,669.02
当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例42.79%48.35%35.63%
最近三年累计现金分配合计408,032.49
最近三年年均可分配利润322,340.91
最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例126.58%

注：2020年和2021年公司以集中竞价方式回购股份金额分别为34,991.86万元和36,823.18万元，上表数据已包含集中竞价方式回购股份视同现金分红部分。

十四、公司最近三年发行债券和资信评级情况

（一）发行债券情况

债券名称债券简称债券代码发行日到期日债券余额（万元）利率还本付息方式
恒逸石化股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行“一带一路”公司债券18恒逸R1112653.SZ2018年03月02日2021年03月05日50,0006.47%采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
恒逸石化股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）18恒逸01112660.SZ2018年03月19日2021年03月22日100,0006.78%
恒逸石化股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）18恒逸02112681.SZ2018年04月16日2021年04月19日150,0006.43%

1-1-152

（二）资信评级情况

针对本次发行可转债，公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司进行资信评级。根据新世纪评级出具的《恒逸石化股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》，评定公司主体信用等级为AA+，本次发行可转债的信用等级为AA+，评级展望为“稳定”。新世纪评级在本次可转债的存续期内，每年将对可转债进行一次定期跟踪评级。

十五、公司董事、监事和高级管理人员

（一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况

截至本募集说明书签署日，公司董事会由9名董事组成，设董事长1名，独立董事3名。公司董事由股东大会选举或更换，每届任期三年。董事任期届满，可连选连任。独立董事任期不得超过六年。

截至本募集说明书签署日，公司监事会由3名监事组成，设监事会主席1名，职工代表监事1名。公司监事由股东大会和职工代表大会选举或更换，每届任期三年。监事任期届满，可连选连任。

公司聘任了总裁、副总裁、财务总监、董事会秘书等高级管理人员。

公司现任董事、监事和高级管理人员的基本情况如下：

序号姓名任职任期
1邱奕博董事长、总裁2015年5月15日-2023年9月13日

恒逸石化股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)

恒逸石化股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)19恒逸01112883.SZ2019年03月22日2022年03月26日50,0006.38%
恒逸石化股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)19恒逸02112910.SZ2019年6月4日2022年6月4日50,0006.50%
恒逸石化股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）20恒逸01149061.SZ2020年3月13日2023年3月13日81.15.50%
公司债券上市或转让的交易场所深圳证券交易所

1-1-153

序号姓名任职任期
2方贤水副董事长2011年5月16日-2023年9月13日
3倪德锋董事2017年8月25日-2023年9月13日
4楼剑常董事、副总裁2020年9月14日-2023年9月13日
5毛应董事、财务总监、副总裁2020年9月14日-2023年9月13日
6吴中董事、副总裁2020年9月15日-2023年9月13日
7陈三联独立董事2017年8月25日-2023年9月13日
8杨柏樟独立董事2017年8月25日-2023年9月13日
9杨柳勇独立董事2017年8月25日-2023年9月13日
10李玉刚监事会主席2020年9月15日-2023年9月13日
11金丹文监事2020年9月14日-2023年9月13日
12倪金美职工监事2020年8月28日-2023年9月13日
13王松林常务副总裁2011年5月16日-2023年9月13日
14陈连财副总裁2017年8月25日-2023年9月13日
15赵东华副总裁2020年9月15日-2023年9月13日
16郑新刚董事会秘书2017年8月28日-2023年9月13日

1、董事会成员主要履历

邱奕博，男，1987年12月出生，中国国籍，本科学历，曾任职中国石化化工销售有限公司华东分公司、恒逸石化股份有限公司投资管理部经理。现任恒逸石化股份有限公司董事长兼总裁，同时担任浙江恒逸集团有限公司董事、宿迁逸达新材料有限公司执行董事、浙江逸智信息科技有限公司执行董事、福建逸锦化纤有限公司董事长、浙江恒逸锦纶有限公司副董事长、浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司董事、东展船运股份公司董事、宁波金侯产业投资有限公司执行董事、浙江纤蜂数据科技股份有限公司董事、浙江恒逸瀚霖企业管理有限公司执行董事、杭州逸博投资管理有限公司执行董事。方贤水，男，1964年3月出生，中国国籍，本科学历，高级经济师，具有30年以上的化纤行业的生产管理经验。曾任职杭州恒逸实业总公司总经理，杭州恒逸化纤有限公司总经理、浙江恒逸集团有限公司总经理。现任恒逸石化股份有限公司副董事长，同时担任浙江恒逸集团有限公司董事、浙江恒逸石化有限公司执行董事兼总裁、浙江恒逸聚合物有限公司董事长、浙江逸盛石化有限公司董

1-1-154

事长、浙江恒逸高新材料有限公司董事长、浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司董事、香港天逸国际控股有限公司董事、佳栢国际投资有限公司董事、逸盛大化石化有限公司董事、海南逸盛贸易有限公司执行董事、浙江逸昕化纤有限公司执行董事、宁博恒奕工程管理有限公司执行董事兼总裁、海南逸盛石化有限公司董事长、浙江恒逸石化销售有限公司执行董事兼总裁、宁波恒逸贸易有限公司董事长、香港逸盛有限公司董事、上海恒逸聚酯纤维有限公司执行董事、浙江恒逸国际贸易有限公司董事长、福建逸锦化纤有限公司董事、浙江逸盛新材料有限公司董事、浙江恒逸锦纶有限公司董事、浙江恒凯能源有限公司执行董事、浙江双兔新材料有限公司执行董事、浙江恒逸能源有限公司执行董事、浙江小逸供应链管理有限公司执行董事、大连逸盛投资有限公司董事。倪德锋，男，1978年1月出生，中国国籍，博士学历，具有近20年财务、投资工作经验。曾任职浙江天健会计师事务所审计员、浙江恒逸集团有限公司财务部经理、投资发展部经理、总裁助理、恒逸石化股份有限公司投资总监。现任恒逸石化股份有限公司董事，同时担任浙江恒逸集团有限公司董事兼总裁、浙江纤蜂数据科技股份有限公司董事、杭州恒逸投资有限公司董事、浙江恒逸锦纶有限公司董事、兰坪县青甸湾锌业有限责任公司董事、海南恒盛元国际旅游发展有限公司董事、杭州璟霖资产管理有限公司执行董事兼总裁、大连逸盛元置业有限公司董事、杭州锦绎实业有限公司董事长。楼剑常，男，1962年11月出生，中国国籍，中国石油大学（北京）工学硕士研究生、休斯顿大学MBA，教授级高级工程师。曾任职中国石化燕山石化公司总调度室副总调度长、中国石化燕山石化公司炼油厂副厂长、厂长；中国石化燕山石化公司副总经理；中国石化物资装备部副主任兼中国石化国际事业有限公司副总经理。现任恒逸石化股份有限公司董事兼副总裁，同时担任福建逸锦化纤有限公司董事、浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司董事。

毛应，女，1981年2月出生，中国国籍，本科学历，高级经济师。曾任职恒逸石化股份有限公司总裁助理兼恒逸文莱财务总监。现任恒逸石化股份有限公司副总裁兼财务总监。吴中，男，1989年7月出生，中国国籍，浙江工商大学，法学学士。曾任

1-1-155

职浙江恒逸石化销售有限公司副总经理、宁波恒逸实业有限公司总经理，现任恒逸石化股份有限公司董事兼副总裁，同时担任福建逸锦化纤有限公司董事、海南恒憬贸易有限公司执行董事、浙江恒逸国际贸易有限公司执行董事。陈三联，男，汉族，1964年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，无党派，法学本科，取得独立董事资格证、律师资格证。历任《律师与法制》杂志编辑部主任、副主编，浙江凯麦律师事务所律师，浙江省律师协会副秘书长、秘书长。现任浙江省律师协会专职副会长、兼任浙江省政协委员，浙江省知识分子联谊会副会长、浙江工业大学法学院客座教授、上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、杭州仲裁委员会仲裁员。担任恒逸石化股份有限公司独立董事，同时担任嘉凯城集团股份有限公司、浙商中拓股份有限公司、浙江威星智能仪表股份有限公司独立董事。杨柳勇，男，1964年3月出生，中国国籍，博士研究生学历，教授职称，现任浙江大学金融学教授，浙江大学金融研究院副院长。1984年加入中国共产党，1987年参加工作。1980年至1984年在浙江大学农业经济学专业学习，1984年至1987年在浙江大学农业经济学专业学习（硕士研究生），1987年至今任浙江大学金融系教师（其中：1996年至2001年在浙江大学农业经济与管理专业学习[博士研究生]），同时担任恒逸石化股份有限公司独立董事。

杨柏樟，男，1957年7月出生，中国国籍，大专学历，正高级会计师。曾任浙江省总会计师协会副会长，传化集团有限公司董事兼副总裁，浙江传化江南大地发展有限公司总经理，杭州传化科技城公司总裁，传化物流集团有限公司党委书记，浙江新安化工集团股份有限公司(600596)监事长，浙商金汇信托股份有限公司董事。现任传化集团财务有限公司董事长，杭州科筑投资开发有限公司董事长，杭州科融置业有限公司董事长。同时担任恒逸石化股份有限公司独立董事。

2、监事会成员主要履历

李玉刚，男，1977年11月出生，中国国籍，硕士，经济师，国际注册内部审计师，具有十年多的审计工作经验，曾任沙钢集团董事局审计部副部长，法务部第一副部长，现任恒逸石化股份有限公司审计法务部总监。

1-1-156

金丹文，女，1986年4月出生，中国国籍，杭州电子科技大学会计学硕士、中国注册会计师、中级会计师。曾任恒逸实业（文莱）有限公司财务部长。现任恒逸石化股份有限公司资金管理部总经理兼恒逸实业（文莱）有限公司财务部长。同时担任杭州锦绎实业有限公司董事、浙江恒逸高新材料有限公司董事。

倪金美，女，1976年3月21日出生，中国国籍，经济师。曾任浙江恒逸聚合物有限公司综合部经理，浙江恒逸石化有限公司综合管理中心总经理，现任杭州逸暻化纤有限公司执行董事兼总经理。

3、其他高级管理人员主要履历

王松林，男，1970年4月出生，中国国籍，硕士学历，具有20多年石化化纤行业从业经验。曾任职中国纺织建设规划院副处长、中国化纤总公司办公室主任、中国化纤经济信息网总经理、北京棉花展望公司总经理。现任恒逸石化股份有限公司常务副总裁，同时担任浙江恒逸石化研究院有限公司执行董事、海宁恒逸新材料有限公司董事长、海宁恒逸热电有限公司执行董事兼总裁、江苏新视界先进功能纤维创新中心有限公司董事。

陈连财，男，1967年6月出生，中国国籍，本科学历，高级工程师，具有20多年石油化工行业从业经验。曾任职中国石化镇海炼化分公司副总经理、国电中国石化宁夏能源化工有限公司副总经理、中国石化长城能源化工（宁夏）有限公司总经理。现任恒逸文莱首席执行官（CEO）、恒逸石化股份有限公司副总裁。

赵东华，男，1985年2月出生，中国国籍，浙江大学法学硕士，中级经济师。曾任职恒逸石化股份有限公司证券事务代表、法律事务部副经理、营销中心总经理助理。现任恒逸石化股份有限公司副总裁，同时担任浙江恒逸石化销售有限公司总经理。

郑新刚，男，1979年12月出生，中国国籍，华中科技大学本科、武汉大学硕士、复旦大学EMBA，硕士学历，高级经济师。具有10多年投融资工作经验。曾任职恒逸石化股份有限公司资本运营部副经理、投资发展部副经理、董事会办公室主任。现任恒逸石化股份有限公司董事会秘书兼总裁助理。

1-1-157

（二）董事、监事、高级管理人员持股情况

1、董事、监事、高级管理人员直接持股情况

截至2022年3月31日，公司现任董事、监事、高级管理人员直接持有发行人股份的情况如下：

姓名职务期末持股数（股）
邱奕博董事长、总裁1,365,000
方贤水副董事长4,777,500
倪德锋董事6,051,500
吴中董事、副总裁109,200
王松林常务副总裁5,778,500
陈连财副总裁3,640,000
赵东华副总裁327,600
郑新刚董事会秘书2,912,000
李玉刚监事会主席218,400
金丹文监事109,200
倪金美监事273,000
合计--25,561,900

2、董事、监事、高级管理人员间接持股情况

截至2022年3月31日，方贤水持有恒逸集团7.83%股权，邱奕博持有恒逸集团26.19%股权。恒逸集团直接持有恒逸石化40.61%的股份，并通过控股子公司恒逸投资（恒逸集团持有60%股权）持有恒逸石化6.99%的股份。

（三）董事、监事、高级管理人员薪酬情况

2021年度，公司董事、监事及高级管理人员领薪情况如下：

姓名职务性别年龄任职状态从公司获得的税前报酬总额（单位：万元）是否在公司关联方获取报酬
邱奕博董事长、总裁男35现任142.59否
方贤水副董事长男58现任145.09否
倪德锋董事男44现任-是
楼剑常董事、副总裁男60现任136.85否

1-1-158

姓名职务性别年龄任职状态从公司获得的税前报酬总额（单位：万元）是否在公司关联方获取报酬
毛应董事、副总裁、财务总监女41现任101.60否
吴中董事、副总裁男33现任91.03否
陈三联独立董事男57现任15.00否
杨柏樟独立董事男65现任15.00否
杨柳勇独立董事男58现任15.00否
王松林常务副总裁男52现任131.68否
陈连财副总裁男55现任118.08否
赵东华副总裁男37现任106.59否
郑新刚董事会秘书男43现任71.99否
李玉刚监事男45现任53.59否
金丹文监事女36现任41.99否
倪金美监事女47现任63.50否
合计--------1,249.58--

（四）董事、监事、高级管理人员兼职情况

截至本募集说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员在公司之外单位任职的情况如下：

任职人员姓名单位名称在其他单位担任的职务在其他单位是否领取报酬津贴
邱奕博浙江恒逸集团有限公司董事否
宁波金侯产业投资有限公司经理兼执行董事否
杭州逸博投资管理有限公司执行董事否
浙江纤蜂数据科技股份有限公司董事否
福建逸锦化纤有限公司董事否
东展船运股份公司董事否
浙江恒逸瀚霖企业管理有限公司执行董事兼总经理否
浙江恒逸锦纶有限公司副董事长否
浙江逸智信息科技有限公司执行董事兼总经理否
浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司董事否
宿迁逸达新材料有限公司执行董事否
方贤水浙江恒逸集团有限公司董事否

1-1-159

任职人员姓名单位名称在其他单位担任的职务在其他单位是否领取报酬津贴
浙江恒逸投资有限公司董事长兼总经理否
浙江逸昕化纤有限公司执行董事否
海南逸盛贸易有限公司执行董事否
浙江恒凯能源有限公司执行董事否
宁波恒逸贸易有限公司董事长否
宁博恒奕工程管理有限公司执行董事、总经理否
浙江恒逸能源有限公司执行董事兼总经理否
浙江恒逸石化有限公司执行董事兼总经理否
浙江恒逸聚合物有限公司董事长否
浙江恒逸高新材料有限公司执行董事、总经理否
浙江逸盛石化有限公司董事长否
浙江恒逸石化销售有限公司执行董事、经理否
海南逸盛石化有限公司董事长否
上海恒逸聚酯纤维有限公司执行董事否
福建逸锦化纤有限公司董事否
逸盛大化石化有限公司董事否
浙江恒逸锦纶有限公司董事否
大连逸盛投资有限公司董事否
浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司董事否
浙江逸盛新材料有限公司董事否
海宁恒逸新材料有限公司董事否
香港天逸国际控股有限公司董事否
浙江小逸供应链管理有限公司执行董事、总经理否
佳柏国际投资有限公司董事否
香港逸盛投资有限公司董事否
倪德锋浙江恒逸集团有限公司董事、总裁是
杭州恒逸投资有限公司董事否
杭州锦绎实业有限公司董事长、总经理否
杭州璟霖资产管理有限公司执行董事、总经理否
浙江恒逸锦纶有限公司董事否
兰坪县青甸湾锌业有限责任公司董事否
海南恒盛元国际旅游发展有限公司董事否

1-1-160

任职人员姓名单位名称在其他单位担任的职务在其他单位是否领取报酬津贴
大连逸盛元置业有限公司董事否
浙江纤蜂数据科技股份有限公司董事否
楼剑常福建逸锦化纤有限公司董事否
浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司董事否
吴中海南恒憬贸易有限公司执行董事、经理否
福建逸锦化纤有限公司董事否
浙江恒逸国际贸易有限公司执行董事、总经理否
金丹文海南恒憬贸易有限公司监事否
杭州锦绎实业有限公司董事否
浙江恒逸高新材料有限公司董事否
浙江恒逸瀚霖企业管理有限公司监事否
海宁恒逸新材料有限公司监事否
王松林浙江恒逸石化研究院有限公司执行董事兼总经理否
海宁恒逸热电有限公司经理，执行董事否
江苏新视界先进功能纤维创新中心有限公司董事否
海宁恒逸新材料有限公司董事长否
倪金美杭州逸暻化纤有限公司执行董事兼总经理否

（五）公司的股权激励情况

截至2022年3月31日，公司重组上市以来针对董事、高级管理人员实施的股权激励方案一共有两期，具体情况如下：

1、第一期股权激励计划情况

2015年8月6日，公司第九届董事会第十二次会议审议通过了《恒逸石化股份有限公司第一期限制性股票激励计划（草案）及其摘要》。2015年8月21日，公司召开2015年度第五次临时股东大会，审议并通过了《恒逸石化股份有限公司第一期限制性股票激励计划（草案）》及相关事项，公司实施限制性股票激励计划获得公司股东大会批准。

2015年8月25日，公司第九届董事会第十三次会议审议通过了《关于对限制性股票激励计划进行调整的议案》《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，

1-1-161

授予限制性股票的激励对象从16人调整为15人，授予的限制性股票数量从1,200万股调整为1,170万股，本次股权激励授予价格为5.35元（在本期激励计划公告当日至激励对象完成限制性股票股份登记期间，若恒逸石化发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等事宜，限制性股票所涉及的标的股票总数和授予价格将做相应的调整）。并于当日召开了第九届监事会第七次会议，对公司授予的激励对象名单进行了核实。

2015年9月15日，公司完成了限制性股票在中国证券登记结算有限公司深圳分公司的登记手续，第一期限制性股票激励计划的1,170万股限制性股票授予登记完成。2016年6月3日公司回购并注销15名激励对象第一个解锁期所涉及的已授予但未满足解锁条件的共计292.5万股限制性股票，回购价格5.35元/股，第一期限制性股票激励计划股票数量从1,170万股减少至877.5万股。公司2018年5月24日实施2017年度权益分派，以截止2017年12月31日的总股本1,648,424,362股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税），共分现金红利329,684,872.40元；同时以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增4股；不送红股。公司总股本为1,648,424,362股增至2,307,794,106股。第一期限制性股票激励计划股票数量从877.5万股增加至1,228.5万股。

2018年10月，因1名限制性股票激励对象离职，公司回购注销限制性股票

17.5万股，第一期限制性股票激励计划股票数量从1,228.5万股减少至1,211万股。

2、第二期股权激励计划情况

2017年5月19日，公司第九届董事会第三十五次会议审议通过了《恒逸石化股份有限公司第二期限制性股票激励计划（草案）》（以下简称“《第二期限制性股票激励计划（草案）》”）及其摘要。第九届监事会第十九次会议对公司《第二期限制性股票激励计划（草案）》激励对象名单进行了核查。

2017年6月6日，公司召开2017年第二次临时股东大会，审议通过了《恒逸石化股份有限公司第二期限制性股票激励计划（草案）》及其摘要、《恒逸石

1-1-162

化股份有限公司第二期限制性股票激励计划实施考核管理办法》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司第二期限制性股票激励计划相关事宜的议案》等第二期限制性股票激励计划相关议案。公司拟首次向50名激励对象授予2,855万股限制性股票，首次授予价格为6.60元/股（在本期激励计划公告当日至激励对象完成限制性股票股份登记期间，若恒逸石化发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等事宜，限制性股票所涉及的标的股票总数和授予价格将做相应的调整）。

根据公司2017年第二次临时股东大会授权，2017年6月12日公司召开第九届董事会第三十六次会议审议通过《关于第二期限制性股票激励计划授予的议案》，确定本次限制性股票的首次授予日为2017年6月12日，同意公司首次向50名激励对象授予2,855万股限制性股票，首次授予价格为6.60元/股。2017年6月27日，公司完成了限制性股票在中国证券登记结算有限公司深圳分公司的登记手续，第二期限制性股票激励计划的2,855万股限制性股票授予登记完成。

公司2018年5月24日实施2017年度权益分派，以截止2017年12月31日的总股本1,648,424,362股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税），共分现金红利329,684,872.40元；同时以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增4股；不送红股。公司总股本为1,648,424,362股增至2,307,794,106股。第二期限制性股票激励计划股票数量从2,855万股增至3,997万股。

2018年10月，因1名限制性股票激励对象离职，公司回购注销限制性股票

50.4万股，第二期限制性股票激励计划股票数量从3,997万股减至3,946.6万股。

公司2020年5月27日实施2019年度权益分派，以截止2019年12月31日的总股本2,841,725,474股为基数，向全体股东每10股派发现金股利4.00元（含税），共分现金红利1,136,690,189.60元（含税）；同时以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增3股，不送红股，且公司实施业绩承诺股票回购注销，公司总股本数由2,841,725,474股变更至3,681,645,407股，第二期限制性股票激励计划股票数量从3,946.6万股变更为5,130.58万股。

1-1-163

十六、公开发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补即期回报措施及相关承诺主体的承诺等事项根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发［2013］110号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告［2015］31号）的要求，公司就本次可转债发行对普通股股东权益和即期回报可能造成的影响进行了分析，并结合实际情况提出了填补回报的相关措施。具体情况如下：

（一）主要假设和前提条件

以下假设仅为测算本次发行对公司主要财务指标的影响，不代表公司对2022年度经营情况的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。

1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况及公司经营环境等方面未发生重大变化；

2、假设本次发行可转换公司债券于2022年12月31日之前实施完毕。该完成时间仅用于计算本次可转换公司债券发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以经中国证券监督管理委员会核准及本次发行的实际完成时间为准；

3、本次发行的可转债期限为6年，分别假设截至2022年12月31日全部转股、截至2022年12月31日全部未转股（该转股完成时间仅用于计算本次发行对即期回报的影响，最终以可转债持有人完成转股的实际时间为准）；

4、假设2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润相比2021年度增长0%或10%进行测算（该假设仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不代表公司对2022年度经营情况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测）；

5、假设本次募集资金总额为人民币300,000.00万元（不考虑相关发行费用）。本次可转债发行实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定；

6、假设转股价格不低于2021年5月31日（公司第十一届董事会第十次会议决议日）前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均

1-1-164

价，即12.92元/股，转股数量上限约为23,219.81万股。该转股价格仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终的转股价格由公司董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状况确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正；

7、在预测公司发行后净资产和计算各年加权平均净资产收益率时，未考虑除前次和本次可转换公司债券募集资金、净利润、持续转股、未赎回、回售等其他因素对净资产的影响；假设公司2022年度不分红；该假设仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，并不代表公司对2022年度现金分红的判断；

8、在预测公司总股本时，以2021年末总股本366,628.00万股为基础，仅考虑本次发行完成后的股票数对股本的影响，不考虑其他因素导致股本发生的变化；在预测各年末总股本和计算各年每股收益时，除上述发行股份募集资金及前次可转换公司债券转股外，不考虑除权除息、转增股本、股份回购及其他可能产生的股权变动事宜；

9、假设本次可转债在发行完成后全部以负债项目在财务报表中列示；该假设仅为模拟测算财务指标使用，具体情况以发行完成后的实际会计处理为准；另外，不考虑募集资金未利用前产生的银行利息以及可转债利息费用的影响。

（二）对主要财务指标的影响

基于上述假设，公司测算了本次公开发行可转换公司债券对公司的每股收益和净资产收益率等主要财务指标的影响，具体如下：

项目2021年/2021年12月31日2022年度/2022年12月31日
2022年净利润与上年持平2022年净利润较上年增长10%
2022年末 全部未转股2022年末 全部转股2022年末 全部未转股2022年末 全部转股
总股本（万股）366,628.00366,628.00389,847.82366,628.00389,847.82
归属于母公司股东净资产（万元）2,589,686.012,930,490.333,230,490.332,964,570.763,264,570.76
归属于母公司股东净利润（万元）340,804.31340,804.31340,804.31374,884.75374,884.75
扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润（万元）275,854.33275,854.33275,854.33303,439.76303,439.76

1-1-165

项目2021年/2021年12月31日2022年度/2022年12月31日
2022年净利润与上年持平2022年净利润较上年增长10%
2022年末 全部未转股2022年末 全部转股2022年末 全部未转股2022年末 全部转股
基本每股收益（元/股）0.940.930.901.020.99
稀释每股收益（元/股）0.910.870.870.960.96
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股）0.760.750.730.830.80
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股）0.740.710.710.780.78
加权平均净资产收益率13.56%12.35%11.71%13.50%12.81%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率10.97%9.99%9.48%10.93%10.37%

（三）关于填补摊薄即期回报所采取的措施

本次发行可能导致投资者的即期回报有所下降，考虑上述情况，公司根据自身特点，实施如下措施填补即期回报：全面提升公司管理水平，完善员工激励机制；加大研发投入和技术创新；不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障；完善现金分红政策，强化投资者回报机制。

1、全面提升公司管理水平，完善员工激励机制

公司将进一步优化业务流程，加强对业务环节的信息化管理，提高公司营运资金周转效率。另外，公司将完善薪酬和激励机制，建立有市场竞争力的薪酬体系，引进市场优秀人才，并最大限度地激发员工积极性，挖掘公司员工的创造力和潜在动力，以进一步促进公司业务发展。

2、加大研发投入和技术创新

技术研发能力是公司实现业务发展目标的基本保障，公司将专注石化和化纤领域持续加大研发投入，巩固公司在石化和化纤的领先地位。在提高公司现有产品核心竞争力的同时，拓展新产品、新技术、新客户，形成公司新的利润增长点。

3、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、

1-1-166

《上市公司治理准则》等法律法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，为公司发展提供制度保障。

4、完善现金分红政策，强化投资者回报机制

公司按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》及其他相关法律、法规和规范性文件的要求修订了《公司章程》，并制定了《未来三年股东分红回报规划（2021-2023年）》，进一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。

未来公司将保持利润分配政策的连续性与稳定性，在本次公开发行完成后，公司将严格执行现行分红政策。

（四）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺

公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员根据中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

1、控股股东、实际控制人承诺

公司控股股东浙江恒逸集团有限公司及实际控制人邱建林承诺：

“1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

2、切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺，如违反本承诺或拒不履行本承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任；

3、自本承诺函出具日至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺

1-1-167

不能满足中国证监会该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。”

2、董事、高级管理人员承诺

公司的董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，尽最大努力确保公司填补回报措施能够得到切实履行，并就此作出承诺：

“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

5、若公司后续推出股权激励政策，本人承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺，如违反本承诺或拒不履行本承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任。

7、自本承诺函出具日至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。”

（五）对于本次公开发行可转债摊薄即期回报的风险提示

本次可转债募集资金拟投资的项目将在可转债存续期内逐渐为公司带来经济效益。本次发行后，若投资者在转股期内转股，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内将可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。

1-1-168

十七、公司最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况

（一）公司最近五年被证券监管部门和交易所处罚的情况

最近五年内，公司不存在被证券监管部门和交易所处罚的情况。

（二）公司最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施的情况最近五年内，公司不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施的情况。

1-1-169

第五章 同业竞争与关联交易

一、同业竞争情况

（一）控股股东及其下属企业业务情况

公司主营业务包括各类化工品、油品、聚酯产品的研发、生产和销售。其控股股东恒逸集团直接持有恒逸石化40.61%的股份，实际控制人邱建林先生及其一致行动人合计持有恒逸集团84.77%的股权。

截至2022年3月31日，除上市公司及其子公司外，恒逸集团主要下属企业情况如下：

序号企业名称主营业务
1浙江恒逸锦纶有限公司锦纶的生产和销售
2杭州逸宸化纤有限公司锦纶切片及纺丝
3杭州恒逸投资有限公司贸易、投资
4浙江恒逸能源有限公司实际无业务经营
5香港逸天有限公司基本无实质性业务开展
6杭州萧山俊博盛明工程技术有限公司实际无业务经营
7杭州鑫君睿康贸易有限公司实际无业务经营
8恒逸JAPAN株式会社贸易、投资
9上海恒逸纺织原料发展有限公司纺织
10杭州锦绎实业有限公司基本无实质性业务开展
11广西恒逸化工贸易有限公司贸易
12海南恒帆贸易有限公司贸易
13杭州虹富投资管理合伙企业（有限合伙）投资管理、股权投资
14杭州逸旭股权投资合伙企业（有限合伙）投资管理、股权投资

恒逸集团控制的浙江恒逸锦纶有限公司、杭州逸宸化纤有限公司（以下简称“杭州逸宸”）从事锦纶的生产和销售，与发行人及其子公司的涤纶产业分属不同的化纤产业链。

锦纶与涤纶在主要原料、产品特性和用途、生产工艺、产品成本等方面存在较大差异，具体差异情况如下：

1-1-170

（1）原料区别：锦纶上游原材料主要为己内酰胺，涤纶上游原材料主要为PTA和MEG，两者主要原材料不同。

（2）用途区别：两者原料特性不同使得产品主要用途不同。锦纶具有优良的机械强度、耐磨性和耐腐蚀性，因此替代铜等金属广泛应用于机械、化工、仪表及汽车等工业中，用于制造轴承、齿轮及泵叶。在民用领域主要应用于游泳衣、运动服、健美服及袜子等对耐磨要求较高的服装制品；涤纶不易折皱，且挺括、尺寸稳定性及保形性好，主要应用于针织衬衫、工作服、经编装饰品、窗帘以及仿真丝、仿毛、仿麻、絮棉等织品。

（3）两者生产工艺不同，生产设备也不可通用，同时，两者的价格差异较大。

另外，发行人及其子公司与恒逸集团锦纶业务两家主体公司恒逸锦纶、杭州逸宸在历史沿革、人员、资产方面均不存在重合或交叉。

股东层面，双方存在共同的小股东兴惠化纤。兴惠化纤为恒逸石化及子公司恒逸聚合物的小股东，同时为杭州逸宸的小股东。兴惠化纤始建于1996年1月，现已成为一家以切片纺丝、化纤加弹、服装面料为主业，以商业外贸、实业投资、房地产开发为辅业的现代民营企业集团。兴惠化纤历年来被评为全国民营500强企业、全国制造业500强企业、浙江省百强企业、杭州市百强企业、萧山区百强企业等称号，其投资多个不同主业的化纤企业具有合理性。

主营业务方面，双方在主要原料供应商方面没有重合，在客户方面，存在少量客户同时采购涤纶和锦纶用于混纺的情况，但双方客户重合的比例较低。

因此，锦纶和涤纶区别较大，可替代性较低，双方业务主体在历史沿革、资产、人员、客户及供应商等方面区分较明显，控股股东及其控制企业从事锦纶业务和发行人不构成同业竞争。

截至2022年3月末，恒逸集团下属工厂恒逸锦纶的锦纶年产能为16.50万吨，2022年1-3月锦纶产量为4.15万吨，销量为2.52万吨，销售收入3.50亿元。2018年3月，恒逸集团下属子公司逸宸化纤收购锦远新材料股份有限公司锦纶在建项目及相关资产，经整顿技改，于2019年3月复产，目前锦纶年产能约为

1-1-171

30万吨。发行人及其子公司目前涤纶年产能为710万吨，2022年1-3月涤纶产量为152.00万吨，销量为128.43万吨，销售收入为82.88亿元。

此外，恒逸集团控制的恒逸投资主要从事己内酰胺等产品的贸易，己内酰胺外观为白色粉末或结晶体，有油性手感，是重要的有机化工原料之一，主要用途是通过聚合生成聚酰胺切片（通常叫尼龙-6切片，或锦纶-6切片），可进一步加工成锦纶纤维、工程塑料、塑料薄膜，是锦纶上游的主要原料。已内酰胺业务与发行人的涤纶业务分属于不同的化纤产业链，与发行人及其子公司的主营业务不构成重合。

因此，控股股东及其控制企业从事己内酰胺业务和发行人不构成同业竞争。

截至2022年3月31日，实际控制人邱建林除了控制恒逸集团及其下属企业外，其他主要下属企业信息如下：

序号企业名称主营业务
1杭州璟霖资产管理有限公司投资管理
2宁波璟仁投资有限公司投资管理
3上海恒逸聚酯纤维有限公司实际无业务经营

杭州璟霖资产管理有限公司、宁波璟仁投资有限公司主要从事资产管理，投资管理、私募股权投资等，上海恒逸聚酯纤维有限公司实际无业务经营，与上市公司主营业务不构成重合，不存在同业竞争。

（二）控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺、措施及履行情况

为避免同业竞争，公司控股股东恒逸集团和实际控制人邱建林出具了避免同业竞争的承诺函，承诺如下：

“1、截至本承诺函签署日，本公司/本人直接或间接控制或能够施加重大影响的其他企业未在中国境内外以任何方式直接或间接地从事对上市公司及其控股子公司构成或可能构成竞争的业务或活动（本公司/本人及本公司/本人直接或间接控制或能施加重大影响的企业委托上市公司管理的相关公司（以下简称“委托管理公司”）除外，本公司/本人承诺在相关委托协议签订后18个月内且委托管理公司具备被上市公司收购的条件的情形下，上市公司在同等条件下拥有以市场公允价格优先收购委托管理公司的权利，具体交易价格以具备证券、期货从业

1-1-172

资格的评估师事务所出具的专业评估报告为定价的参考依据）。

2、在本公司/本人直接或间接持有上市公司股份期间，本公司/本人不直接或间接通过任何主体（通过上市公司以及委托上市公司管理的除外）从事与上市公司相同或相类似的业务或在该等业务中拥有任何权益；不在同上市公司存在相同或者相类似业务的实体（通过上市公司以及委托上市公司管理的除外）获取任何利益；不以上市公司以外的名义为上市公司现有客户提供与上市公司相同或相类似的业务。

3、在本公司/本人直接或间接持有上市公司股份期间，本公司/本人不利用上市公司控股股东/实际控制人的地位，作出损害上市公司及其控股子公司，以及上市公司股东，尤其是中小股东合法权益的行为。

4、本承诺函自签署日起生效并持续有效，不可被变更或撤销，直至本公司/本人不再控股上市公司之日止。

5、如违反本承诺，所得的收益全部归上市公司所有，本公司/本人将赔偿上市公司因此所受到的全部损失。”

（三）控股股东关于下属锦纶业务的承诺

为避免未来可能存在的同业竞争，控股股东恒逸集团于2019年12月3日出具《关于对公司锦纶业务的承诺函》，承诺：

“截至本承诺函签署日，本公司控制的浙江恒逸锦纶有限公司、杭州逸宸化纤有限公司从事锦纶的生产和销售，本公司承诺在本承诺函签署日起三年内且前述公司及相关锦纶业务具备被上市公司收购的条件（包括但不限于具备盈利能力及合规性）的情形下，本公司将前述公司股权及相关锦纶业务以市场公允价格优先出售给上市公司，具体交易价格以具备证券、期货从业资格的评估师事务所出具的专业评估报告为定价的参考依据。”

二、关联交易情况

（一）关联方及关联关系

根据《公司法》《企业会计准则》及《深圳证券交易所股票上市规则》等法

1-1-173

律、法规及规范性文件的有关规定，公司的关联方及关联关系情况如下：

1、控股股东和实际控制人

截至2022年3月31日，恒逸集团直接持有公司40.61%的股份，通过恒逸集团控股子公司恒逸投资（恒逸集团持有60%的恒逸投资股份）持有公司6.99%的股份，合计控制恒逸石化股份47.60%，为公司控股股东。

邱建林先生持有恒逸集团26.19%股权，并通过与家族成员的一致行动安排实际控制恒逸集团84.77%的股权，为公司的实际控制人。

公司控制关系如下图所示：

公司实际控制人邱建林先生简历请参见本募集说明书“第四章 公司基本情况”之“四、公司的控股股东及实际控制人基本情况”之“（二）实际控制人简介”。

2、持有公司5%以上股份的其他股东

截至2022年3月31日，除控股股东恒逸集团外，恒逸集团的控股子公司恒逸投资（恒逸集团持有60%的恒逸投资权益）持有公司6.99%的股份。

除上述情况外，公司不存在持有5%以上股份的其他股东。

3、控股股东和实际控制人控制的其他企业

截至2022年3月31日，除上市公司及其子公司外，恒逸集团的主要下属企

1-1-174

业情况详见本章节之“一、同业竞争情况”之“（一）控股股东及其下属企业业务情况”之描述。

4、公司控股、参股公司

截至2022年3月31日，公司纳入合并范围的子公司共44家，公司参股公司共8家，其具体情况见本募集说明书之“第四章 公司基本情况”之“三、公司组织结构及主要对外投资情况”之“（三）公司主要控股及参股公司基本情况”之描述。

5、公司过去12个月内曾控股公司

截至2022年3月31日，公司过去12个月内曾控股公司共3家，情况如下：

序号名称注册资本关联方持股情况经营范围
1宁波则立贸易有限公司注10,000万元恒逸国际贸易等曾持有100%股权，已于2021年6月将全部股权转让给海南嘉水贸易有限责任公司一般项目：肥料销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；社会经济咨询服务；化工产品销售（不含许可类化工产品）；煤炭及制品销售；成品油批发（不含危险化学品）；石油制品销售（不含危险化学品）；合成材料销售；纸浆销售；橡胶制品销售；塑料制品销售；玻璃纤维及制品销售；金属材料销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目：技术进出口；货物进出口；进出口代理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
2杭州璟昕供应链管理有限公司30,000万元海宁新材料曾持有60%的股权，已于2021年4月将公司控制权转让给杭州青云控股集团有限公司，目前海宁新材料持有该公司49%的股权一般项目：供应链管理服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
3海宁逸昕物流有限公司30,000万元杭州璟昕供应链管理有限公司持有100%股权一般项目：国内货物运输代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；非居住房地产租赁；物业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

注：宁波恒逸实业有限公司于2021年6月29日更名为“宁波则立贸易有限公司”

6、公司过去12个月内曾参股、合营/联营企业

截至2022年3月31日，公司过去12个月内曾参股、合营/联营企业共1家，

1-1-175

情况如下：

序号名称注册资本关联方持股情况经营范围
1浙江轻纺城先进印染创新有限公司5,000万元恒逸有限曾持股10%，已于2022年1月将全部股权转出

先进印染技术的研发，知识产权运行，技术成果转化，技术服务、检测服务、咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

7、关联自然人

发行人关联自然人包括公司的实际控制人、直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人，董事、监事、高级管理人员，上述自然人关系密切的家庭成员（包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母），以及发行人控股股东的董事、监事、高级管理人员。公司实际控制人基本情况参见本募集说明书“第四章 公司基本情况”之“四、公司的控股股东及实际控制人基本情况”。

公司董事、监事、高级管理人员基本情况参见本募集说明书“第四章 公司基本情况”之“十五、公司董事、监事和高级管理人员”之“（一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况”之“1、董事会成员主要履历”之描述。

公司控股股东恒逸集团的董事包括邱建林、方贤水、邱奕博、楼翔、倪德锋，监事为何邦阳、总裁为倪德锋。

8、关联自然人控制或实施重大影响的其他企业

截至2022年3月31日，公司实际控制人控制的企业请参见本章节之“一、同业竞争情况”之“（一）控股股东及其下属企业业务情况”之描述。

截至2022年3月31日，公司董事、监事、高管等关键自然人控制或施加重大影响的其他企业（除上市公司及其子公司外）主要如下：

序号名称关联关系
1海南恒盛元国际旅游发展有限公司实际控制人任董事长、关联自然人担任董事

1-1-176

序号名称关联关系
2昌江恒盛元棋子湾旅游置业有限公司实际控制人任执行董事
3海南恒盛元棋子湾开元度假村有限公司实际控制人任执行董事
4兰坪县青甸湾锌业有限责任公司关联自然人任董事、恒逸集团持有40%股权
5杭州苏伟物资回收有限公司关联自然人控制并担任执行董事、总经理
6杭州逸博投资管理有限公司关联自然人控制并担任执行董事
7宁波博融达投资管理有限公司杭州逸博投资管理有限公司持有70%股权
8杭州信毅投资合伙企业（有限合伙）关联自然人控制的企业
9万永实业关联自然人控制的企业
10大连逸盛元置业有限公司关联自然人任董事
11浙江纤蜂数据科技股份有限公司关联自然人任董事
12海南逸盛贸易有限公司关联自然人担任执行董事
13杭州科融置业有限公司关联自然人担任董事长
14杭州科筑投资开发有限公司关联自然人担任董事长
15传化集团有限公司关联自然人担任高级管理人员
16传化集团财务有限公司关联自然人担任董事长
17浙商金汇信托股份有限公司关联自然人担任董事
18宁波境界投资股份有限公司关联自然人担任董事
19浙江传化物流基地有限公司关联自然人担任董事
20浙江江山农村商业银行股份有限公司关联自然人担任董事
21浙江南浔农村商业银行股份有限公司关联自然人担任董事
22浙江人文园林股份有限公司关联自然人担任董事

此外，公司控股股东的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制或有重大影响的企业，公司董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员控制或有重大影响的企业，公司实际控制人关系密切的家庭成员控制或有重大影响的企业，也构成公司的关联方。

9、其他关联方

序号名称与发行人关系
1绍兴柯桥恒鸣化纤有限公司最终母公司之联营公司
2海南恒荣贸易有限公司发行人联营企业的控股子公司
3浙江荣通化纤新材料有限公司联营企业之控股子公司

1-1-177

4逸盛大化石化有限公司联营企业之控股子公司
5香港逸盛大化有限公司联营企业之控股子公司
6香港逸盛有限公司联营企业之全资子公司
7杭州巴逸能源有限公司发行人联营企业的控股子公司

（二）关联交易情况

1、采购商品，接受劳务情况和出售商品、提供劳务情况

（1）采购商品，接受劳务情况

单位：万元

关联方关联交易内容2022年1-3月2021年2020年2019年
海南逸盛采购商品-16,272.4536,452.8970,714.48
接受劳务--27.02-
逸盛大化采购商品69,562.25373,657.06321,768.78374,205.61
接受劳务---46.33
恒逸己内酰胺采购商品13,379.1239,584.3240,377.4839,446.18
恒逸锦纶采购商品475.45-11.022.17
青峙化工接受劳务--5,991.716,287.31
绍兴恒鸣采购商品168,925.66439,834.09302,262.89126,164.48
接受劳务---398.09
逸宸化纤采购商品738.411,616.87892.02116.92
逸盛新材料采购商品284,066.75211,841.64--
海宁逸昕接受劳务-892.48--
合计537,147.641,083,698.91707,783.81617,381.57

（2）销售商品，提供劳务情况

单位：万元

关联方关联交易内容2022年1-3月2021年2020年2019年
恒逸己内酰胺销售商品42,190.50133,502.4567,070.5948,696.08
提供服务198.364,180.773,221.493,131.98
海南逸盛销售商品57,880.08112,542.96169,187.2716,723.76

1-1-178

关联方关联交易内容2022年1-3月2021年2020年2019年
提供服务57.535.581,552.195,827.28
恒逸锦纶销售商品47.23426.68129.53265.85
提供服务120.73744.21757.90885.40
恒逸投资销售商品---1,168.69
逸盛大化提供服务-2.1720.222.05
销售商品2,745.688,517.182,827.731,768.14
绍兴恒鸣销售商品7,805.5924,289.516,263.789,517.31
提供服务1,799.624,549.733,733.503,851.33
商标使用许可费224.18572.88556.52483.73
逸盛新材料销售商品72,863.0671,635.05--
提供服务2,083.421,081.01--
逸宸化纤提供服务482.622,293.672,536.241,304.13
销售商品77.69301.18257.70306.82
合计188,576.29364,645.03258,114.6693,932.55

2、关联受托管理、委托管理情况

单位：万元

委托方名称受托方名称委托资产类型委托起始日2022年1-3月托管费2021年托管费2020年托管费2019年托管费

绍兴恒鸣

绍兴恒鸣恒逸有限经营托管2018/7/2542.45169.81169.81169.81

3、关联租赁情况

（1）公司作为承租方

单位：万元

出租方名称租赁资产种类2022年1-3月确认的租赁费2021年确认的租赁费2020年确认的租赁费2019年确认的租赁费
杭州逸宸仓库-19.62--
浙江恒逸房地产开发有限公司房产---133.33
恒逸己内酰胺房产-6.93-25.81
绍兴恒鸣房产0.37---

1-1-179

注：2020年，受新冠肺炎疫情影响，浙江恒逸房地产开发有限公司豁免公司房租。2021年1月1日，发行人与绍兴恒鸣签订房屋租赁合同，租赁期限为2021年1月1日至2023年12月31日，每年租金为128万元。

（2）公司作为出租方

单位：万元

出租方名称租赁资产种类2022年1-3月确认的租赁费2021年确认的租赁费2020年确认的租赁费2019年确认的租赁费
杭州逸博投资管理有限公司房产---20.91
绍兴恒鸣房产32.00128.00--

注1：2020年，受新冠肺炎疫情影响，公司豁免杭州逸博投资管理有限公司房租。注2：2021年1月1日，本公司与绍兴柯桥恒鸣化纤有限公司签订房屋租赁合同，租赁期限为2021年1月1日至2023年12月31日，每年租金为128万元。

4、关联担保情况

（1）公司作为担保方

1）截至2022年3月31日，公司作为担保方的关联担保情况如下表所示：

单位：万元

担保方被担保方金额借款日还款日担保是否已 经履行完毕
恒逸石化逸盛新材料39,550.002020/4/142026/2/15否
恒逸石化海南逸盛30,697.842022/2/232022/5/13否

2）截至2021年12月31日，公司作为担保方的关联担保情况如下表所示：

单位：万元

担保方被担保方金额借款日还款日担保是否已 经履行完毕
恒逸石化逸盛新材料44,150.002020/4/142026/2/15否

注：担保是否已经履行完毕为截至报告期各期末是否履行完毕，下同。

3）截至2020年12月31日，公司作为担保方的关联担保情况如下表所示：

单位：万元

1-1-180

担保方被担保方金额借款日还款日担保是否已经履行完毕
恒逸石化逸盛新材料30,000.002020/4/142025/10/15否

2020年4月26日，第十届董事会第三十八次会议暨2019年度董事会审议通过《关于对浙江逸盛新材料有限公司提供担保的关联交易的议案》公司及其子公司为逸盛新材料提供期限为5年的人民币综合授信的担保，根据实际情况，公司计划担保5年，金额为50,000万元，其他股东为逸盛新材料提供对应股权比例的同等担保。上述事项独立董事发表了同意的独立意见，并经2019年年度股东大会审议通过。

4）截至2019年12月31日，公司作为担保方的关联担保情况如下表所示：

单位：万元

担保方被担保方金额借款日还款日担保是否已经履行完毕
浙江逸盛海南逸盛12,450.002012/7/92020/7/8否
7,206.362012/6/72020/6/6否

2012年3月23日，公司召开第八届董事会第十二次会议，全体董事一致审议通过《关于控股子公司浙江逸盛对外担保的议案》，并决定将该等议案提交股东大会审议，独立董事发表了同意的独立意见。2012年3月24日，公司披露了《关于控股子公司浙江逸盛对外担保的关联交易公告》。2012年4月10日，公司2012年第二次临时股东大会审议通过上述议案。就上述对外担保事项，公司均已履行了相应的信息披露义务。

公司上述对外担保事项已经履行了必要的审议、披露程序，独立董事发表了同意的独立意见。

（2）公司作为被担保方

1）2022年3月31日

单位：万元

担保方被担保方金额借款日还款日公司是否提供抵押担保是否已经履行完毕
恒逸集团恒逸石化19,975.002022/1/112022/7/11否否

1-1-181

担保方被担保方金额借款日还款日公司是否提供抵押担保是否已经履行完毕
恒逸集团恒逸有限20,000.002021/8/192022/7/31否否
恒逸集团恒逸有限2,000.002015/12/302023/12/29否否
东南网架集团有限公司、恒逸集团恒逸有限5,000.002021/8/232022/8/23否否
恒逸集团恒逸有限96,000.002021/12/92022/9/21否否
东南网架集团有限公司、恒逸集团恒逸有限14,992.502021/11/92022/5/19否否
恒逸集团恒逸高新67,970.002021/9/102024/11/10否否
恒逸集团恒逸高新10,000.002021/11/162022/5/16否否
恒逸集团恒逸高新94,656.252021/3/82025/2/22是否
恒逸集团恒逸聚合物2,000.002016/3/142023/3/13否否
恒逸集团恒逸聚合物10,000.002022/2/82022/8/28否否
恒逸集团杭州逸暻10,000.002022/2/92022/9/3否否
恒逸集团杭州逸暻33,990.002018/4/202022/9/30是否
恒逸集团杭州逸暻25,000.002021/7/222022/7/22否否
恒逸集团杭州逸暻2,940.002019/12/92022/12/10是否
恒逸集团浙江逸盛325,550.002021/2/242024/4/6否否
恒逸集团浙江逸盛$10,013.122021/9/72023/3/31否否
恒逸集团浙江逸盛3,993.012021/10/282022/6/2否否
恒逸集团宁波恒逸贸易49,980.002021/12/292022/7/26否否
恒逸集团、邱建林恒逸文莱364,080.002018/8/232030/8/22是否
恒逸集团、邱建林恒逸文莱$95,016.002018/8/232030/8/22是否
恒逸集团恒逸文莱41,000.002022/3/182023/7/15否否
恒逸集团恒逸文莱$10,000.002022/3/182023/7/15否否
恒逸集团恒逸文莱$15,800.002022/2/252022/8/11否否
恒逸集团恒逸文莱$3,000.002022/3/12022/5/31否否
恒逸集团恒逸文莱$500.002019/6/252024/9/25是否
恒逸集团恒逸文莱$10,387.052021/10/222022/4/20否否
恒逸集团香港天逸$5,361.742021/6/112022/7/18否否
恒逸集团双兔新材料20,000.002021/12/12023/2/10否否
恒逸集团双兔新材料2,550.002022/2/112022/8/11否否
恒逸集团双兔新材料49,450.002022/1/282025/2/20是否
恒逸集团太仓逸枫47,590.002021/4/272023/2/23否否
恒逸集团太仓逸枫13,000.002021/9/132022/9/26否否
恒逸集团太仓逸枫11,940.002017/11/92022/11/8是否
恒逸集团嘉兴逸鹏20,000.002021/11/222022/8/25否否

1-1-182

担保方被担保方金额借款日还款日公司是否提供抵押担保是否已经履行完毕
恒逸集团嘉兴逸鹏10,000.002022/2/172022/9/2否否
恒逸集团海宁新材料60,000.002021/9/222022/10/24否否
恒逸集团海宁新材料280,800.002020/1/142024/12/30是否
恒逸集团海宁新材料7,400.002021/5/122022/5/12否否
恒逸集团恒逸实业国际$8,058.572022/2/232022/5/27否否
恒逸集团宿迁逸达5,000.002022/3/102023/3/6否否
恒逸集团宿迁逸达93.332019/11/262022/11/20是否
恒逸集团、绍兴神工机械制造有限公司神工包装3,379.462020/1/22023/12/31是否

2）2021年12月31日

单位：万元

担保方被担保方金额借款日还款日公司是否提供抵押担保是否已经履行完毕
恒逸集团、邱建林恒逸文莱373,920.002018/08/232030/8/22是否
恒逸集团、邱建林恒逸文莱$97,584.002018/08/232030/8/22是否
恒逸集团恒逸新加坡$557.702021/12/172022/02/15否否
恒逸集团恒逸新加坡$3,575.712021/8/242022/2/25否否
恒逸集团恒逸聚合物4,000.002016/3/142023/3/13否否
恒逸集团恒逸有限2,000.002015/12/302023/12/29否否
恒逸集团杭州逸暻6,440.002019/12/92022/12/10是否
恒逸集团恒逸文莱$12,773.282021/10/042022/04/20否否
恒逸集团恒逸文莱$600.002019/6/252024/9/25是否
恒逸集团宿迁逸达1,260.002019/11/262022/11/20是否
恒逸集团恒逸高新73,022.862021/3/82024/12/17是否
恒逸集团双兔新材料800.002019/5/92022/5/9是否
恒逸集团海宁新材料40,000.002021/09/132022/09/21否否
恒逸集团海宁新材料7,400.002021/05/122022/05/12否否
恒逸集团杭州逸暻10,000.002021/03/102022/03/10否否
恒逸集团杭州逸暻33,990.002017/04/012022/9/30是否
恒逸集团杭州逸暻25,000.002021/07/222022/07/22否否
恒逸集团恒逸石化19,975.002021/7/82022/1/7否否
恒逸集团恒逸文莱32,500.002020/09/092022/03/04否否
恒逸集团恒逸文莱$25,800.002020/12/182022/03/14否否

1-1-183

担保方被担保方金额借款日还款日公司是否提供抵押担保是否已经履行完毕
恒逸集团嘉兴逸鹏20,000.002021/11/222022/08/25否否
恒逸集团嘉兴逸鹏10,000.002021/03/122022/03/11否否
恒逸集团宁波恒逸贸易30,100.002021/09/012022/6/29否否
恒逸集团宿迁逸达5,000.002021/04/012022/03/31否否
恒逸集团太仓逸枫53,800.002021/2/52022/12/08否否
恒逸集团太仓逸枫13,000.002021/09/132022/09/26否否
恒逸集团香港天逸$4,291.552021/06/112022/06/10否否
恒逸集团恒逸高新90,930.002021/03/092024/11/10否否
恒逸集团恒逸高新10,000.002021/11/162022/5/16否否
恒逸集团恒逸聚合物10,000.002021/03/092022/03/09否否
恒逸集团恒逸有限20,000.002021/08/192022/07/31否否
恒逸集团恒逸有限96,000.002021/9/292022/06/21否否
恒逸集团双兔新材料20,000.002021/03/012022/11/29否否
恒逸集团双兔新材料6,910.802021/08/042022/3/8否否
恒逸集团浙江逸盛271,308.492021/1/22024/4/6否否
恒逸集团浙江逸盛14,443.002021/7/52022/6/2否否
恒逸集团浙江逸盛$12,107.602020/2/182022/9/7否否
恒逸集团海宁新材料280,800.002020/01/142024/12/30是否
恒逸集团太仓逸枫12,000.002017/11/092022/11/08是否
恒逸集团、绍兴神工机械制造有限公司神工包装3,379.462020/1/122023/12/31是否
恒逸集团、浙江东南网架集团有限公司恒逸有限5,000.002021/08/232022/08/23否否
恒逸集团、浙江东南网架集团有限公司恒逸有限14,992.502021/11/092022/05/19否否
恒逸集团香港天逸$6,000.002021/02/092022/02/09是否

3）2020年12月31日

单位：万元

担保方被担保方金额借款日还款日公司是否提供抵押担保是否已经履行完毕
东南网架集团有限公司、恒逸集团恒逸有限5,000.002020/3/242021/3/3否否
东南网架集团有限公司、恒逸集团恒逸有限14,992.502020/10/162021/5/18否否
浙江恒逸房地产开发有限公司、兴恒逸聚合物7,200.002020/1/212021/1/20是否

1-1-184

担保方被担保方金额借款日还款日公司是否提供抵押担保是否已经履行完毕
惠化纤
恒逸集团海宁新材料367,785.012020/1/142024/12/30是否
恒逸集团嘉兴逸鹏15,000.002020/2/282021/7/1否否
恒逸集团宁波恒逸贸易49,984.002020/12/12021/6/1否否
恒逸集团太仓逸枫14,950.002020/8/252021/9/10否否
恒逸集团恒逸高新$15,000.002020/2/212021/2/20否否
恒逸集团恒逸高新54,000.002020/1/132021/3/19否否
恒逸集团恒逸高新20,000.002020/3/112021/3/11否否
恒逸集团恒逸聚合物6,000.002016/3/142023/3/13是否
恒逸集团恒逸有限2,000.002015/12/302023/12/29是否
恒逸集团恒逸有限15,000.002020/5/122021/5/12否否
恒逸集团恒逸有限115,999.642020/2/212021/9/3否否
恒逸集团双兔新材料6,991.892020/8/132021/3/10否否
恒逸集团双兔新材料10,000.002020/3/62021/12/4否否
恒逸集团浙江逸盛206,000.002020/1/92021/11/23否否
恒逸集团浙江逸盛$11,439.172020/2/182022/2/18否否
恒逸集团恒逸实业国际$3,605.542020/12/292021/1/27否否
恒逸集团香港天逸$1,802.002020/8/172022/6/2否否
恒逸集团恒逸文莱32,500.002020/9/92022/3/4否否
恒逸集团恒逸文莱$9,336.582020/10/52021/1/10否否
恒逸集团恒逸文莱$10,000.002020/12/182022/3/4否否
恒逸集团恒逸文莱$8,0002020/3/22021/3/1否否
恒逸集团太仓逸枫23,500.002020/6/192021/12/24否否
恒逸集团杭州逸暻25,000.002020/7/222021/9/4否否
恒逸集团双兔新材料4,800.002019/5/82022/5/9是否
恒逸集团宿迁逸达5,926.672019/11/262022/11/20是否
恒逸集团恒逸文莱$700.002019/6/252024/9/25是否
恒逸集团杭州逸暻20,440.002019/12/92022/12/10是否
恒逸集团、邱建林恒逸文莱410,000.002018/8/232030/8/22是否
恒逸集团、邱建林恒逸文莱$107,0002018/8/232030/8/22是否
恒逸集团、绍兴神工机械制造有限公司神工包装1,379.462020/1/212023/12/31是否

4）2019年12月31日

单位：万元

1-1-185

担保方被担保方金额借款日还款日公司是否提供抵押担保是否已经履行完毕
恒逸石化/恒逸集团恒逸文莱$17,000.002019/10/282020/10/27否否
恒逸石化/恒逸集团恒逸文莱$13,000.002019/10/312020/10/30否否
恒逸集团/邱建林恒逸文莱$106,980.002018/8/23至2019/9/112026/3/12至2030/8/22是否
恒逸集团/邱建林恒逸文莱410,000.002018/8/23至2019/4/302030/8/22是否
恒逸集团恒逸文莱105,000.002019/11/292020/11/29否否
恒逸集团恒逸文莱$1,000.002019/6/212024/9/25是否
兴惠化纤/浙江恒逸房地产开发有限公司/恒逸高新恒逸聚合物7,500.002019/7/242020/1/23是否
浙江恒逸房地产开发有限公司/恒逸高新恒逸聚合物21,700.002019/7/172020/4/3是否
恒逸集团恒逸聚合物$4,000.002019/4/192020/10/22否否
恒逸集团恒逸聚合物8,000.002016/3/142023/3/13否否
恒逸集团恒逸聚合物19,950.002019/7/172020/11/21否否
恒逸集团香港天逸$13,000.002019/12/92020/12/9是否
恒逸集团香港天逸$461.942019/12/182020/5/4否否
恒逸集团恒逸高新10,000.002019/10/162020/4/24否否
恒逸集团恒逸高新$3,000.002019/12/92020/12/8否否
恒逸集团恒逸高新10,000.002019/11/272020/11/16否否
恒逸集团恒逸高新71,255.002019/1/182020/11/15否否
恒逸集团恒逸有限12,000.002015/12/302023/12/19否否
恒逸集团恒逸有限19,995.002019/9/122020/12/17否否
恒逸集团/浙江东南网架集团有限公司恒逸有限7,980.002019/11/182020/5/18否否
恒逸集团双兔新材料6,975.792019/7/252020/3/25否否
恒逸集团双兔新材料10,000.002019/4/12020/12/17否否
恒逸集团双兔新材料10,800.002019/5/92022/5/9是否
恒逸集团浙江逸盛$1,300.002019/10/212020/1/21否否
恒逸集团浙江逸盛180,000.002019/3/52020/11/26否否
恒逸集团浙江逸盛30,773.852019/9/302020/5/29否否
恒逸集团浙江逸盛20,000.002019/12/192020/3/12是否
恒逸集团浙江逸盛43,800.002019/9/202020/9/5否否
恒逸集团太仓逸枫32,000.002019/4/42020/9/16否否
恒逸集团太仓逸枫28,800.002017/11/92022/11/8是否
恒逸集团太仓逸枫24,950.002019/8/82020/8/14否否

1-1-186

担保方被担保方金额借款日还款日公司是否提供抵押担保是否已经履行完毕
恒逸集团杭州逸暻24,000.002019/8/142020/7/24否否
恒逸集团杭州逸暻34,440.002019/12/92022/12/10是否
恒逸集团宿迁逸达11,760.002019/11/262022/11/20是否

5、关联方资金拆借

（1）2022年1-3月

单位：万元

关联方拆借金额起始日到期日说明
拆入：
恒逸集团122,600.00恒逸集团向公司补充的临时营运资金，借款当期均已归还
拆出：
逸盛新材料10,000.002021/1/52022/1/4委托贷款，贷款利率4.785%，已还款
逸盛新材料20,000.002021/2/232022/2/22委托贷款，贷款利率4.785%，已还款
逸盛新材料15,000.002021/3/242022/3/23委托贷款，贷款利率4.785%，已还款
逸盛新材料20,000.002021/6/152022/6/14委托贷款，贷款利率4.785%
逸盛新材料10,000.002021/6/252022/6/24委托贷款，贷款利率4.785%
逸盛新材料7,000.002021/10/292022/10/28委托贷款，贷款利率4.785%
逸盛新材料7,800.002021/11/302022/11/29委托贷款，贷款利率4.785%
逸盛新材料10,000.002021/12/92022/12/8委托贷款，贷款利率4.785%
逸盛新材料8,000.002021/12/212022/12/20委托贷款，贷款利率4.785%
逸盛新材料10,000.002022/1/142023/1/13委托贷款，贷款利率4.785%
逸盛新材料20,000.002022/2/242023/2/23委托贷款，贷款利率4.785%
逸盛新材料15,000.002022/3/82023/3/7委托贷款，贷款利率4.785%

（2）2021年

单位：万元

1-1-187

关联方拆借金额起始日到期日说明
拆入：
恒逸集团336,966.17恒逸集团向公司补充的临时营运资金，借款当期均已归还
拆出：
逸盛新材料100,000.002020/03/162021/12/22委托贷款，贷款利率4.785%
逸盛新材料107,800.002021/01/052022/12/20委托贷款，贷款利率4.785%

（3）2020年

单位：万元

关联方拆借金额起始日到期日说明
拆出：
海南逸盛52,000.002019/11/132020/12/4委托贷款，贷款利率4.785%
逸盛新材料8,000.002019/12/232020/12/22委托贷款，贷款利率4.785%
100,000.002020/3/162021/12/22委托贷款，贷款利率4.785%
万永实业[注]50,000.002019/12/242020/7/8资金拆借，借款利率4.35%

注：上表所列拆借给万永实业的资金，系同一控制下企业合并被合并方广西新材料在合并日前拆借出的资金，已于合并日前全部收回。

（4）2019年

单位：万元

关联方拆借金额起始日到期日说明
拆入：
绍兴恒鸣[注1]20,000.002018/8/302019/3/22资金拆借，借款利率7.08611%
恒逸集团291,012.28恒逸集团向公司补充的临时营运资金，借款当期均已归还
恒逸集团[注2]212,802.562017/3/22019/12/31恒逸集团向杭州逸暻补充的临时营运资金，2019年末已全部归还
拆出：
海南逸盛28,000.002019/9/292019/12/4委托贷款，贷款利率4.785%

1-1-188

关联方拆借金额起始日到期日说明
海南逸盛52,000.002019/11/132020/12/4委托贷款，贷款利率4.785%
海南逸盛70,000.002018/10/222019/12/3委托贷款，贷款利率4.785%
逸盛新材料8,000.002019/12/232020/12/22委托贷款，贷款利率4.785%
万永实业[注3]50,000.002019/12/242020/7/8资金拆借，借款利率4.35%

注1：上表所列从绍兴恒鸣拆入的资金，系同一控制下企业合并被合并方在合并日前拆入的资金，已于合并日前全部归还。注2：系同一控制下企业杭州逸暻于合并日前拆入的资金，已于2019年12月31日前全部归还。

注3：上表所列拆借给万永实业的资金，系同一控制下企业合并被合并方广西新材料在合并日前拆借出的资金，已于合并日前全部收回。

6、关联方资产转让、债务重组情况

单位：万元

关联方关联交易内容2022年1-3月2021年2020年2019年
绍兴恒鸣受让资产-2.55-13.01
绍兴恒鸣资产转让---29.90
恒逸己内酰胺受让资产-18.76--
逸盛新材料资产转让--3.29-
慧芯智识受让资产--67.50-
恒逸集团受让资产--10.00-
恒逸集团资产转让--100.00-

7、关键管理人员报酬

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
关键管理人员报酬553.681,249.581,266.781,297.44

8、其他关联交易

（1）2022年1-3月

1-1-189

公司本期分别与香港逸盛有限公司、香港逸盛大化有限公司进行纸货交易，本期分别共实现亏损9,302,200.00美元和9,302,200.00美元。

截至2022年3月31日，公司及子公司在关联方浙商银行股份有限公司存款余额为8,799.68万元；期末已贴现尚未到期的商业汇票金额为31,593.75万元。

（2）2021年

公司本期分别与香港逸盛有限公司、香港逸盛大化有限公司进行纸货交易，本期分别共实现亏损7,781,880.00美元和8,261,880.00美元。

截至2021年12月31日，公司及子公司在关联方浙商银行股份有限公司存款余额为8,770.95万元；期末已贴现尚未到期的商业汇票金额为43,178.75万元。

（3）2020年

公司本年度分别与香港逸盛、香港逸盛大化进行纸货交易，本期分别共实现收益5,739,102.00美元和706,944.00美元。

截至2020年12月31日，公司及子公司在关联方浙商银行股份有限公司存款余额为6,164.71万元；期末已贴现尚未到期的银行承兑汇票金额为73,587.37万元。

（4）2019年

公司本年度分别与香港逸盛、香港逸盛大化进行纸货交易，本期分别共实现投资收益2,953,724.00美元和4,451,586.00美元。

截至2019年12月31日，公司及子公司在关联方浙商银行股份有限公司存款余额为20,068.91万元；期末已贴现尚未到期的银行承兑汇票金额为10,500.00万元；期末已开具尚未到期兑付的国内信用证金额为10,000.00万元。

9、关联方应收应付款项

（1）应收款项

单位：万元

项目名称2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31

1-1-190

账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备
应收票据：
恒逸己内酰胺205.62-271.37-----
合计205.62-271.37-----
应收账款：
海南逸盛36,193.56-22,685.89-55,387.60-115.43-
香港逸盛----3,514.07-710.69-
香港逸盛大化------1,070.91-
恒逸己内酰胺738.54-691.75-21.46---
绍兴恒鸣--1,282.85-22.91---
逸盛新材料--875.95-----
合计36,932.10-25,536.44-58,946.04-1,897.02-
预付款项：
恒逸己内酰胺1.20-1.01-0.51---
浙江荣通化纤 新材料有限公司--1,530.62---94.39-
逸盛新材料9,978.22-14,134.18-----
绍兴恒鸣--0.08-----
合计9,979.42-15,665.89-0.51-94.39-
其他应收款：
逸宸化纤----0.24---
恒逸集团----100.00---
万永实业------50,036.251,501.09
合计----100.24-50,036.251,501.09
应收股利：
恒逸己内酰胺----5,414.50-2,844.41-
大连逸盛7,950.00-7,950.00-6,375.00-3,825.00-

1-1-191

项目名称2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31
账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备
海南逸盛26,500.00-26,500.00-21,250.00-12,750.00-
合计34,450.00-34,450.00-33,039.50-19,419.41-
其他流动资产：
逸盛新材料107,957.61-107,957.61-100,144.08---
合计107,957.61-107,957.61-100,144.08---

注：2019年末，万永实业预付账款系同一控制下企业广西新材料在合并前预付万永实业款项，合并时已经款项已经结算，此处为同一控制下企业合并追溯调整后的金额。

（2）应付款项

单位：万元

项目名称2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
应付账款：
恒逸己内酰胺98.833,246.58783.3233.19
绍兴恒鸣227.503,262.944,874.011,952.32
慧芯智识---562.51
青峙化工---1,092.07
逸宸化纤191.8856.91787.15121.35
恒逸锦纶---1.03
香港逸盛大化8,742.772,849.84--
香港逸盛8,742.772,849.84--
合计18,003.7512,266.106,444.473,762.47
预收款项：
恒逸锦纶---14.74
恒逸己内酰胺---180.16
合计---194.90
合同负债：
绍兴恒鸣1.91-994.43-
香港逸盛--3,513.15-

1-1-192

项目名称2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
恒逸锦纶--19.82-
恒逸己内酰胺1,183.215,695.28--
杭州巴逸能源有限公司3,146.02---
逸盛新材料25,483.141,254.01--
合计29,814.286,949.294,527.40-
其他应付款：
恒逸集团--10.002,110.00
绍兴恒鸣---314.51
合计--10.002,424.51
一年内到期的非流动负债：
绍兴恒鸣117.43117.43--
合计117.43117.43--
租赁负债：
绍兴恒鸣101.15101.15--
合计101.15101.15--

（三）规范关联交易的制度与措施

1、《公司章程》的相关规定

第三十九条 持有、控制上市公司5%以上股份的股东和实际控制人应当指定专人与公司及时沟通和联络，保证公司随时与其取得联系。公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。公司控股股东及实际控制人对公司和其他股东负有诚信义务。控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东及实际控制人不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和其他股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和其他股东的利益。第四十一条 对股东、实际控制人及其关联方提供的担保须经股东大会审议通过。

1-1-193

第七十九条 股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议应当充分披露非关联股东的表决情况。第一百一十条 董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。第一百一十九条 董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。第一百四十一条 监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

2、《股东大会议事规则》的相关规定

第四十八条 股东大会就关联交易事项进行表决时，涉及关联交易的各股东，应当回避表决，其所持表决权不应计入出席股东大会有表决权的股份总数。关联股东因特殊情况无法回避时，在公司征得有权部门同意后，可以参加表决。

第六十三条 股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表参加计票和监票。审议事项与股东有利害关系的，相关股东及代理人不得参加计票、监票。

3、《董事会议事规则》的相关规定

第十八条 董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。

1-1-194

4、《关联交易管理制度》的相关规定

公司除了在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》规定了有关管理交易公允决策的程序外，还专门制定了《关联交易管理制度》，对于关联人和关联关系、关联交易的内容、关联交易的审议程序、关联交易的信息披露等事项进行了详细的规定。

（四）关联交易履行的决策程序及独立董事对报告期内关联交易的意见

报告期内，公司各年年度股东大会及对应董事会、监事会对当年预计发生的关联交易总额进行了审议，独立董事均发表了独立意见。

同时，公司独立董事就报告期内的关联交易发表了独立董事意见，认为该等关联交易执行了市场定价原则，定价合理，交易过程公平、公正，不存在通过关联交易操纵公司利润的情形，亦不存在损害公司利益及其他非关联股东利益之情形。

公司已依据《公司法》《证券法》及中国证监会和深圳证券交易所有关规范治理指引的规定，制定了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《董事会秘书工作细则》和《关联交易管理办法》等规章制度，对重大事项的决策权限、决策程序进行了详细的规定。根据经营管理的需要，公司组建了与其相适应的审计法务部、财务管理部、董办、总裁办、人力资源部等职能部门，并制定了岗位职责、员工手册等内部管理制度和文件，各部门权责分配明晰、各司其职。

综上所述，公司在报告期内与关联方之间发生的关联交易已根据《公司章程》等规定经过董事会、股东大会审议，且独立董事已对上述关联交易事项进行确认；为减少及规范关联交易，公司已制定了减少关联交易的相关制度措施、公司实际控制人已出具了《关于避免和规范关联交易的承诺函》，前述制度及承诺得到了有效执行。公司关联交易符合相关规定，内部控制健全并被有效执行。

（五）减少和规范关联交易的措施

《公司章程》《独立董事工作制度》和《关联交易管理办法》等对关联交易的决策权力和程序、以及股东大会及董事会关联股东的回避和表决程序均作出了

1-1-195

详细的规定，公司将严格遵照执行。同时充分发挥独立董事的作用，以确保关联交易价格的公开、公允、合理，从而保护股东利益。公司控股股东、实际控制人、5%以上的主要股东、董事、监事、高级管理人员出具了《关于避免和规范关联交易的承诺函》，承诺：

“1、不利用其控股股东/实际控制人/5%以上的主要股东/董事/监事/高级管理人员的地位，占用发行人及其子公司的资金。承诺人及其控制的其他企业将尽量避免与发行人及其子公司的关联交易。对于无法回避的任何业务往来或交易均应按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格应按市场公认的合理价格确定，并按规定履行信息披露义务。

2、在发行人或其子公司认定是否与承诺人及其控制的其他企业存在关联交易的董事会或股东大会上，承诺人及其控制的其他企业有关的董事、股东代表将按公司章程规定回避，不参与表决。

3、承诺人及其控制的其他企业保证严格遵守公司章程的规定，与其他股东一样平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用其地位谋求不当利益，不损害发行人和其他股东的合法权益。

4、承诺函自出具之日起具有法律效力，构成对承诺人及其控制的其他企业具有法律约束力的法律文件，如有违反并给发行人或其子公司以及发行人股东造成损失的，承诺人及其控制的其他企业将承担相应赔偿责任。”

1-1-196

1-1-197

第六章 财务会计信息

一、财务报表审计情况

公司2019年度、2020年度和2021年度的财务报告均经中兴华审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

除特别说明外，本章的财务会计数据及有关分析说明以公司2019年度审计报告、2020年度审计报告、2021年度审计报告和2022年第一季度季报合并报表口径数据为基础。

二、财务报表

本募集说明书中2019年度、2020年度和2021年度财务数据均摘自于各年的审计报告，2022年1-3月财务数据摘自于2022年第一季度报告。

（一）合并财务报表

1、合并资产负债表

（1）资产部分

单位：元

项 目2022年3月31日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
流动资产：
货币资金11,096,685,519.0514,322,716,793.8210,078,983,803.867,439,884,788.19
交易性金融资产256,044,173.05388,958,054.67251,904,308.53149,692,516.20
衍生金融资产54,932,477.92-737,015,777.82409,150,395.76
应收票据180,841,046.01258,014,878.86214,684,966.98728,006,603.36
应收账款6,505,490,536.736,436,842,058.883,879,744,130.045,890,241,538.78
应收账款融资345,840,113.59487,553,057.15537,214,790.48442,981,896.97
预付款项3,251,726,000.122,361,528,254.53883,379,980.28639,205,988.61
其他应收款593,345,009.02484,215,755.18444,853,725.83891,840,089.91
存货16,233,847,766.5812,100,381,644.069,650,858,867.179,153,238,548.05
一年内到期的非流动资产116,423,379.80115,233,477.6192,749,731.304,389,768.36

1-1-198

项 目2022年3月31日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
其他流动资产2,214,134,398.231,640,351,289.452,210,554,253.431,589,791,500.12
流动资产合计40,849,310,420.1038,595,795,264.2128,981,944,335.7227,338,423,634.31
长期应收款74,593,530.263,307,639.58157,476,489.65229,565,480.84
长期股权投资12,332,979,696.2512,085,626,559.3810,062,484,360.529,260,247,813.26
其他权益工具投资5,600,000.005,600,000.005,600,000.00600,000.00
固定资产45,437,873,391.5546,117,918,498.8141,579,728,480.9538,775,633,926.67
在建工程4,113,438,738.403,896,282,585.507,801,532,982.723,690,131,551.30
使用权资产319,562,310.18411,032,649.33--
无形资产1,910,739,230.051,934,882,729.961,780,817,303.081,600,920,513.80
开发支出11,695,461.8211,303,531.897,630,754.873,517,300.44
商誉221,865,586.69221,865,586.69221,865,586.69221,865,586.69
长期待摊费用438,491,902.41466,996,430.48558,914,884.31672,941,486.88
递延所得税资产140,409,850.37123,507,368.56135,860,344.06155,720,874.87
其他非流动资产2,144,482,408.121,674,790,628.54966,412,632.973,813,724,540.18
非流动资产合计67,151,732,106.1066,953,114,208.7263,278,323,819.8258,424,869,074.93
资产总计108,001,042,526.20105,548,909,472.9392,260,268,155.5485,763,292,709.24

（2）负债及所有者权益部分

单位：元

项 目2022年3月31日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
流动负债：
短期借款38,368,515,181.5433,778,694,677.2426,482,672,125.9823,323,906,006.56
交易性金融负债38,200,366.501,670,361.859,301,029.701,399,903.27
衍生金融负债-23,705,440.98136,608,747.10-
应付票据622,180,000.00440,900,000.001,187,267,473.782,250,294,707.08
应付账款7,615,653,306.8410,011,007,717.445,740,701,545.509,679,848,880.14
预收款项---596,087,260.62
合同负债1,858,051,568.261,723,901,780.921,468,187,681.02-
应付职工薪酬167,002,114.43311,462,869.52293,025,783.34344,069,770.27
应交税费251,215,077.40938,364,781.66640,490,564.22316,917,106.52
其他应付款467,323,746.08428,170,797.92406,082,547.82257,344,100.76
一年内到期的非流动负债5,417,831,860.244,534,519,325.214,487,453,396.241,506,007,634.42

1-1-199

项 目2022年3月31日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
其他流动负债168,736,140.38180,919,015.28151,856,844.93-
流动负债合计54,974,709,361.6752,373,316,768.0241,003,647,739.6338,275,875,369.64
非流动负债：
长期借款15,552,096,429.3415,996,229,686.3116,609,903,029.2312,733,302,561.13
应付债券1,635,990,139.132,612,404,203.283,521,330,557.493,989,762,031.71
租赁负债372,875,336.86380,145,523.29--
长期应付款1,194,611,068.57952,254,861.09520,596,948.45883,441,367.14
预计负债213,630.54213,630.543,555,907.352,645,266.16
递延收益215,839,495.19207,647,626.95197,513,098.48198,911,445.22
递延所得税负债82,121,430.3486,517,896.64111,572,094.08127,067,875.20
非流动负债合计19,053,747,529.9720,235,413,428.1020,964,471,635.0817,935,130,546.56
负债合计74,028,456,891.6472,608,730,196.1261,968,119,374.7156,211,005,916.20
股东权益：
股本3,666,280,530.003,666,280,014.003,681,645,407.002,841,725,474.00
其他权益工具478,505,296.26478,506,692.86478,546,158.81-
资本公积9,165,580,137.889,165,586,160.079,165,068,133.8610,492,771,354.69
减：库存股759,922,708.03718,150,457.23349,918,604.5355,450,720.00
其他综合收益-1,117,533,004.67-1,070,859,214.62-1,032,362,450.85335,623,308.63
盈余公积751,895,667.87751,895,667.87660,652,171.17559,247,505.53
未分配利润14,328,104,005.8813,623,601,273.2711,403,002,797.329,567,928,583.61
归属于母公司股东权益合计26,512,909,925.1925,896,860,136.2224,006,633,612.7823,741,845,506.46
少数股东权益7,459,675,709.377,043,319,140.596,285,515,168.055,810,441,286.58
股东权益合计33,972,585,634.5632,940,179,276.8130,292,148,780.8329,552,286,793.04
负债和股东权益总计108,001,042,526.20105,548,909,472.9392,260,268,155.5485,763,292,709.24

2、合并利润表

单位：元

项 目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
一、营业总收入33,252,703,014.35128,979,539,693.2786,429,630,191.8779,620,543,631.74
其中：营业收入33,252,703,014.35128,979,539,693.2786,429,630,191.8779,620,543,631.74
二、营业总成本32,495,765,342.93125,970,085,153.6584,114,651,201.7976,723,504,823.91
其中：营业成本31,392,063,037.03121,608,031,299.0980,449,830,696.9473,994,833,712.93

1-1-200

项 目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
税金及附加28,972,379.11226,148,045.07120,437,470.28185,265,699.10
销售费用50,320,716.98228,081,384.04218,109,801.14455,835,985.78
管理费用252,614,639.741,087,267,658.53970,153,607.89583,493,439.21
研发费用174,068,187.08686,980,217.98351,969,307.93492,740,271.96
财务费用597,726,382.992,133,576,548.942,004,150,317.611,011,335,714.93
加：其他收益106,472,802.40332,264,253.83371,817,061.73475,316,277.37
投资收益（损失以“－”号填列）378,913,906.301,069,400,148.611,691,621,709.351,504,670,646.53
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）-67,451,952.3142,971,667.68156,423,385.37-58,842,982.82
信用减值损失（损失以“-”号填列）2,204.1582,758.0613,912,334.18-25,187,182.20
资产减值损失（损失以“-”号填列）-80,240,865.14-146,977,289.85-18,111,009.54-20,345,690.78
资产处置收益（损失以“－”号填列）104,781.61-16,621,636.32-4,357,509.271,543,684.20
三、营业利润（亏损以“－”号填列）1,094,738,548.434,290,574,441.634,526,284,961.904,774,193,560.13
加：营业外收入4,271,895.9632,027,224.2714,227,568.4811,699,859.55
减：营业外支出3,272,686.4819,712,097.6120,943,094.8729,743,281.16
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）1,095,737,757.914,302,889,568.294,519,569,435.514,756,150,138.52
减：所得税费用16,685,605.23344,590,446.03704,967,451.61746,630,993.51
五、净利润（净亏损以“－”号填列）1,079,052,152.683,958,299,122.263,814,601,983.904,009,519,145.01
（一）按经营持续性分类
1、持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）1,079,052,152.683,958,299,122.263,814,601,983.904,009,519,145.01
2、终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）----
（二）按所有权归属分类
1、归属于母公司股东的净利润（净亏损以“－”号填列）732,204,352.083,408,043,143.473,071,998,839.753,190,185,517.79
2、少数股东损益（净亏损以“－”号填列）346,847,800.60550,255,978.79742,603,144.15819,333,627.22
六、其他综合收益的税-22,537,315.793,515,560.65-1,477,073,355.49330,650,510.31

1-1-201

项 目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
后净额
（一）归属母公司股东的其他综合收益的税后净额-46,673,790.05-38,496,763.77-1,367,985,759.48239,474,532.17
1、不能重分类进损益的其他综合收益----
2、将重分类进损益的其他综合收益-46,673,790.05-38,496,763.77-1,367,985,759.48239,474,532.17
（1）权益法下可转损益的其他综合收益5,011,393.809,011,096.96-59,356,706.3641,930,752.69
（2）现金流量套期损益的有效部分54,273,358.63300,242,496.51-431,713,895.59108,757,841.33
（3）外币财务报表折算差额-105,958,542.48-347,750,357.24-876,915,157.5388,785,938.15
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额24,136,474.2642,012,324.42-109,087,596.0191,175,978.14
七、综合收益总额1,056,514,836.893,961,814,682.912,337,528,628.414,340,169,655.32
归属于母公司股东的综合收益总额685,530,562.033,369,546,379.701,704,013,080.273,429,660,049.96
归属于少数股东的综合收益总额370,984,274.86592,268,303.21633,515,548.14910,509,605.36
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）0.200.941.081.13
（二）稀释每股收益（元/股）0.200.911.071.13

3、合并现金流量表

单位：元

项 目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金36,576,515,050.35135,429,689,619.3694,164,418,130.3485,608,267,111.66
收到的税费返还153,254,723.361,179,284,649.761,606,851,370.63662,041,823.18
收到其他与经营活动有关的现金453,771,720.44554,578,539.121,871,048,242.671,554,963,662.46
经营活动现金流入小计37,183,541,494.15137,163,552,808.2497,642,317,743.6487,825,272,597.30

1-1-202

项 目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
购买商品、接受劳务支付的现金39,337,493,203.79124,636,768,649.5786,763,506,667.4883,383,536,300.14
支付给职工以及为职工支付的现金640,452,451.572,196,370,278.692,063,286,244.531,498,511,091.64
支付的各项税费838,882,636.061,627,523,124.401,103,552,261.901,749,852,708.90
支付其他与经营活动有关的现金167,870,751.62948,019,236.022,698,199,791.781,284,498,274.53
经营活动现金流出小计40,984,699,043.04129,408,681,288.6892,628,544,965.6987,916,398,375.21
经营活动产生的现金流量净额-3,801,157,548.897,754,871,519.565,013,772,777.95-91,125,777.91
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金451,061,229.401,297,909,623.83881,887,917.024,644,938,837.78
取得投资收益收到的现金113,529,683.981,050,815,136.71504,230,715.53342,853,197.41
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额-23,381,288.252,612,726.254,915,884.62
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-173,134,357.4250,437,768.06-
收到其他与投资活动有关的现金82,972,010.3952,406,117.49555,326,465.85108,639,015.50
投资活动现金流入小计647,562,923.772,597,646,523.701,994,495,592.715,101,346,935.31
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1,267,428,343.136,007,146,711.008,172,452,434.3411,333,202,264.49
投资支付的现金433,153,695.893,851,849,386.881,774,515,879.386,198,444,997.55
支付其他与投资活动有关的现金353,000.71290,354,735.85-579,801,680.00
投资活动现金流出小计1,700,935,039.7310,149,350,833.739,946,968,313.7218,111,448,942.04
投资活动产生的现金流量净额-1,053,372,115.96-7,551,704,310.03-7,952,472,721.01-13,010,102,006.73
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金51,424,500.00347,903,000.003,035,100,000.004,927,624,987.11
取得借款收到的现金17,258,530,872.1141,559,507,427.0135,951,594,602.9830,279,457,278.04
收到其他与筹资活动有关的现金2,260,641,682.895,661,962,241.761,909,656,348.445,819,111,783.97
筹资活动现金流入小计19,570,597,055.0047,569,372,668.7740,896,350,951.4241,026,194,049.12

1-1-203

项 目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
偿还债务支付的现金15,709,073,227.2535,587,266,783.3929,558,054,825.4319,879,080,400.10
分配股利、利润或偿付利息支付的现金436,501,213.713,075,829,806.463,146,712,192.032,503,033,651.79
支付其他与筹资活动有关的现金2,417,723,846.825,965,700,010.062,284,204,105.147,663,694,485.75
筹资活动现金流出小计18,563,298,287.7844,628,796,599.9134,988,971,122.6030,045,808,537.64
筹资活动产生的现金流量净额1,007,298,767.222,940,576,068.865,907,379,828.8210,980,385,511.48
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响5,060,758.33-85,332,274.72-255,434,618.1157,785,612.38
五、现金及现金等价物净增加额-3,842,170,139.303,058,411,003.672,713,245,267.65-2,063,056,660.78
加：期初现金及现金等价物余额10,244,736,951.847,186,325,948.174,473,080,680.526,536,137,341.30
六、期末现金及现金等价物余额6,402,566,812.5410,244,736,951.847,186,325,948.174,473,080,680.52

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-204

4、合并所有者权益变动表

（1）2022年3月31日

项 目2022年1-3月
归属于母公司股东的股东权益少数股东权益股东权益合计
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润
优先股永续债其他
一、上年年末余额3,666,280,014.00--478,506,692.869,165,586,160.07718,150,457.23-1,070,859,214.62-751,895,667.87-13,623,601,273.277,043,319,140.5932,940,179,276.81
加：会计政策变更-----------27,701,619.47-4,052,206.08-31,753,825.55
前期差错更正-------------
同一控制下企业合并-------------
其他-------------
二、本年年初余额3,666,280,014.00--478,506,692.869,165,586,160.07718,150,457.23-1,070,859,214.62-751,895,667.87-13,595,899,653.807,039,266,934.5132,908,425,451.26
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）516.00---1,396.60-6,022.1941,772,250.80-46,673,790.06---732,204,352.08420,408,774.861,064,160,183.29
（一）综合收益总额-------46,673,790.06---732,204,352.08370,984,274.861,056,514,836.88
（二）股东投入和减少资本516.00---1,396.60-6,022.1941,772,250.80-----59,424,500.0017,645,346.41
1、股东投入的普通股-----11,278.4141,772,250.80-----59,424,500.0017,640,970.79
2、其他权益工具持有者投入资本516.00---1,396.605,256.22-------4,375.62
3、股份支付计入股东权益的金额-------------
4、其他-------------

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-205

项 目2022年1-3月
归属于母公司股东的股东权益少数股东权益股东权益合计
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润
优先股永续债其他
（三）利润分配------------10,000,000.00-10,000,000.00
1、提取盈余公积-------------
2、提取一般风险准备-------------
3、对股东的分配------------10,000,000.00-10,000,000.00
4、其他-------------
（四）股东权益内部结转-------------
1、资本公积转增资本（或股本）-------------
2、盈余公积转增资本（或股本）-------------
3、盈余公积弥补亏损-------------
4、其他-------------
（五）专项储备-------------
1、本期提取-------39,433,632.63----39,433,632.63
2、本期使用-------39,433,632.63----39,433,632.63
（六）其他-------------
四、本年年末余额3,666,280,530.00--478,505,296.269,165,580,137.88759,922,708.03-1,117,533,004.68-751,895,667.87-14,328,104,005.887,459,675,709.3733,972,585,634.55

（2）2021年度

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-206

单位：元

项 目2021年度
归属于母公司股东的股东权益少数股东权益股东权益合计
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润
优先股永续债其他
一、上年年末余额3,681,645,407.00--478,546,158.819,165,068,133.86349,918,604.53-1,032,362,450.85-660,652,171.17-11,403,002,797.326,285,515,168.0530,292,148,780.83
加：会计政策变更-------------
前期差错更正-------------
同一控制下企业合并-------------
其他-------------
二、本年年初余额3,681,645,407.00--478,546,158.819,165,068,133.86349,918,604.53-1,032,362,450.85-660,652,171.17-11,403,002,797.326,285,515,168.0530,292,148,780.83
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-15,365,393.00---39,465.95518,026.21368,231,852.70-38,496,763.77-91,243,496.70-2,220,598,475.95757,803,972.542,648,030,495.98
（一）综合收益总额-------38,496,763.77---3,408,043,143.47592,268,303.213,961,814,682.91
（二）股东投入和减少资本-15,365,393.00---39,465.9529,744,025.29368,231,852.70-----324,654,060.00-29,238,626.36
1、股东投入的普通股-15,379,730.00--29,595,247.63368,231,852.70-----324,654,060.00-29,362,275.07
2、其他权益工具持有者投入资本14,337.00---39,465.95148,777.66-------123,648.71
3、股份支付计入股东权益的金额-------------
4、其他-------------
（三）利润分配--------91,243,496.70--1,181,207,797.05-157,987,171.11-1,247,951,471.46
1、提取盈余公积--------91,243,496.70--91,243,496.70--

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-207

项 目2021年度
归属于母公司股东的股东权益少数股东权益股东权益合计
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润
优先股永续债其他
2、提取一般风险准备-------------
3、对股东的分配-----------1,089,964,300.35-157,987,171.11-1,247,951,471.46
4、其他-------------
（四）股东权益内部结转-------------
1、资本公积转增股本-------------
2、盈余公积转增股本-------------
3、盈余公积弥补亏损-------------
4、设定受益计划变动额结转留存收益-------------
5、其他综合收益结转留存收益-------------
6、其他-------------
（五）专项储备-------------
1、本期提取-------52,367,268.75----52,367,268.75
2、本期使用-------52,367,268.75----52,367,268.75
（六）其他-----29,225,999.08------6,236,870.47-1,131,219.56-36,594,089.11
四、本年年末余额3,666,280,014.00--478,506,692.869,165,586,160.07718,150,457.23-1,070,859,214.62-751,895,667.87-13,623,601,273.277,043,319,140.5932,940,179,276.81

（3）2020年度

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-208

单位：元

项 目2020年度
归属于母公司股东的股东权益少数股东权益股东权益合计
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润
优先股永续债其他
一、上年年末余额2,841,725,474.00---9,992,771,354.6955,450,720.00335,623,308.63559,247,505.539,579,091,491.155,810,441,286.5829,063,449,700.58
加：会计政策变更-------------
前期差错更正-------------
同一控制下企业合并----500,000,000.00------11,162,907.54-488,837,092.46
其他-------------
二、本年年初余额2,841,725,474.00---10,492,771,354.6955,450,720.00335,623,308.63-559,247,505.53-9,567,928,583.615,810,441,286.5829,552,286,793.04
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）839,919,933.00--478,546,158.81-1,327,703,220.83294,467,884.53-1,367,985,759.48-101,404,665.64-1,835,074,213.71475,073,881.47739,861,987.79
（一）综合收益总额-------1,367,985,759.48---3,071,998,839.75633,515,548.142,337,528,628.41
（二）股东投入和减少资本-12,597,709.00--478,546,158.8121,517,092.34294,467,884.53-----58,600,000.00251,597,657.62
1、股东投入的普通股-12,597,709.00--478,546,158.8112,503,217.34349,918,604.53-----58,600,000.00187,133,062.62
2、其他权益工具持有者投入资本-------------
3、股份支付计入股东权益的金额----9,013,875.00-55,450,720.00------64,464,595.00
4、其他-------------
三）利润分配--------101,404,665.64--1,236,924,626.04-217,041,666.67-1,352,561,627.07

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-209

项 目2020年度
归属于母公司股东的股东权益少数股东权益股东权益合计
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润
优先股永续债其他
1、提取盈余公积--------101,404,665.64--101,404,665.64--
2、提取一般风险准备-------------
3、对股东的分配-----------1,135,519,960.40-217,041,666.67-1,352,561,627.07
4、其他-------------
（四）股东权益内部结转852,517,642.00----852,517,642.00--------
1、资本公积转增资本（或股本）852,517,642.00----852,517,642.00--------
2、盈余公积转增资本（或股本）-------------
3、盈余公积弥补亏损-------------
4、其他-------------
（五）专项储备-------------
1、本期提取-------53,905,152.19----53,905,152.19
2、本期使用-------53,905,152.19----53,905,152.19
（六）其他-----496,702,671.17--------496,702,671.17
四、本年年末余额3,681,645,407.00--478,546,158.819,165,068,133.86349,918,604.53-1,032,362,450.85-660,652,171.17-11,403,002,797.326,285,515,168.0530,292,148,780.83

（4）2019年度

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-210

单位：元

项 目2019年度
归属于母公司股东的股东权益少数股东权益股东权益合计
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润
优先股永续债其他
一、上年年末余额2,627,957,359.00---7,919,543,059.77125,771,720.00100,082,637.81-483,115,739.87-7,358,146,155.194,464,847,704.4522,827,920,936.09
加：会计政策变更-------------
前期差错更正-------------
同一控制下企业合并-------------
其他-------------
二、本年年初余额2,627,957,359.00---7,919,543,059.77125,771,720.00100,082,637.81-483,115,739.87-7,358,146,155.194,464,847,704.4522,827,920,936.09
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）213,768,115.00---2,573,228,294.92-70,321,000.00235,540,670.82-76,131,765.66-2,209,782,428.421,345,593,582.136,724,365,856.95
（一）综合收益总额---239,474,532.17---3,190,185,517.79910,509,605.364,340,169,655.32
（二）股东投入和减少资本213,768,115.00---3,453,782,364.53-70,321,000.00-----296,876,424.044,034,747,903.57
1、股东投入的普通股213,768,115.00---3,422,196,468.70------296,876,424.043,932,841,007.74
2、其他权益工具持有者投入资本-------------
3、股份支付计入股东权益的金额----31,585,895.83-70,321,000.00------101,906,895.83
4、其他-------------
（三）利润分配--------76,131,765.66--928,141,506.06-38,250,000.00-890,259,740.40

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-211

项 目2019年度
归属于母公司股东的股东权益少数股东权益股东权益合计
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润
优先股永续债其他
1、提取盈余公积--------76,131,765.66--76,131,765.66--
2、提取一般风险准备-------------
3、对股东的分配-----------852,009,740.40-38,250,000.00-890,259,740.40
4、其他-------------
（四）股东权益内部结转-------------
1、资本公积转增资本（或股本）-------------
2、盈余公积转增资本（或股本）-------------
3、盈余公积弥补亏损-------------
4、其他-------------
（五）专项储备-------------
1、本期提取-------56,346,557.41----56,346,557.41
2、本期使用-------56,346,557.41----56,346,557.41
（六）其他-----880,554,069.61--3,933,861.35----52,261,583.31176,457,552.73-760,291,961.54
四、本年年末余额2,841,725,474.00---10,492,771,354.6955,450,720.00335,623,308.63-559,247,505.53-9,567,928,583.615,810,441,286.5829,552,286,793.04

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-212

（二）母公司财务报表

1、母公司资产负债表

（1）资产部分

单位：元

项 目2022年3月31日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
流动资产：
货币资金74,420,522.73103,098,639.5919,798,650.0526,078,403.11
预付账款1,379,950.531,372,924.53--
其他应收款3,690,931,530.184,741,406,347.788,167,765,426.766,830,966,888.92
其他流动资产2,591,392.312,526,591.06-2,241,163.69
流动资产合计3,769,323,395.754,848,404,502.968,187,564,076.816,859,286,455.72
非流动资产：
长期股权投资15,936,053,033.7015,932,060,322.0915,781,533,619.3315,519,677,445.03
固定资产649.40649.40649.40649.40
非流动资产合计15,936,053,683.1015,932,060,971.4915,781,534,268.7315,519,678,094.43
资产总计19,705,377,078.8520,780,465,474.4523,969,098,345.5422,378,964,550.15

（2）负债及所有者权益

单位：元

项 目2022年3月31日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
流动负债：
应付票据235,000,000.00235,000,000.00--
应付账款8,624.468,624.46--
应付职工薪酬149,106.84787,610.58565,750.89215,439.69
应交税费409,217.66473,166.431,059,142.9894,343.42
其他应付款6,105,786.3719,125,450.793,683,674.5258,206,847.35
一年内到期的非流动负债4,759,141.8351,033,160.101,984,595,701.21179,587,499.88
流动负债合计246,431,877.16306,428,012.361,989,904,269.60238,104,130.34
非流动负债：
应付债券1,635,990,139.132,612,404,203.283,521,330,557.493,989,762,031.71
非流动负债1,635,990,139.132,612,404,203.283,521,330,557.493,989,762,031.71

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-213

项 目2022年3月31日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
合计
负债合计1,882,422,016.292,918,832,215.645,511,234,827.094,227,866,162.05
股东权益：
股本3,666,280,530.003,666,280,014.003,681,645,407.002,841,725,474.00
其他权益工具478,505,296.26478,506,692.86478,546,158.81-
资本公积13,008,473,358.6313,008,479,380.8212,978,735,355.5313,806,467,773.69
减：库存股759,922,708.03718,150,457.23349,918,604.5355,450,720.00
盈余公积625,741,560.92625,741,560.92540,978,888.21416,376,958.05
未分配利润803,877,024.78800,776,067.441,127,876,313.431,141,978,902.36
股东权益合计17,822,955,062.5617,861,633,258.8118,457,863,518.4518,151,098,388.10
负债和股东权益总计19,705,377,078.8520,780,465,474.4523,969,098,345.5422,378,964,550.15

2、母公司利润表

单位：元

项 目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
一、营业收入214,418,584.083,707,429,681.572,586,856,333.3560,019,034.19
减：营业成本214,349,557.533,572,734,835.292,537,833,295.2358,256,351.09
税金及附加239,434.375,754,198.902,047,577.6940,701.76
管理费用2,114,645.689,310,644.1411,662,067.3727,585,827.42
财务费用-5,014,671.0118,986,910.99-5,006,422.90-942,809.46
加：其他收益378,628.222,193,970.061,241,974.761,004,798.52
投资收益（损失以"-"号填列）-7,288.39744,799,664.761,204,456,174.301,283,621,936.37
信用减值损失（损失以“-”号填列）--10,000.001,500.00863,818.05
资产减值损失（损失以“-”号填列）----
二、营业利润（亏损以"－"号填列）3,100,957.34847,626,727.071,246,019,465.021,260,569,516.32
减：营业外支出--163.39825.70
三、利润总额（亏损总额以"－"号填列）3,100,957.34847,626,727.071,246,019,301.631,260,568,690.62
减：所得税费用----
四、净利润（净亏损以"－"号填列）3,100,957.34847,626,727.071,246,019,301.631,260,568,690.62
（一）持续经营净利润-847,626,727.071,246,019,301.631,260,568,690.62

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-214

项 目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
（净亏损以"－"号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以"－"号填列）----
五、其他综合收益的税后净额----
六、综合收益总额-847,626,727.071,246,019,301.631,260,568,690.62

3、母公司现金流量表

单位：元

项 目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金242,293,000.004,189,382,332.642,741,399,334.5168,845,000.00
收到其他与经营活动有关的现金1,101,230,848.69224,691,199.96569,171,451.77551,845,344.88
经营活动现金流入小计1,343,523,848.694,414,073,532.603,310,570,786.28620,690,344.88
购买商品、接受劳务支付的现金242,215,000.003,802,342,240.192,686,003,346.3666,827,500.00
支付给职工以及为职工支付的现金994,323.252,329,109.861,735,359.812,319,935.16
支付的各项税费646,549.0625,517,443.074,624,508.88804,744.33
支付其他与经营活动有关的现金24,760,095.3670,349,804.238,906,447.116,237,546.77
经营活动现金流出小计268,615,967.673,900,538,597.352,701,269,662.1676,189,726.26
经营活动产生的现金流量净额1,074,907,881.02513,534,935.25609,301,124.12544,500,618.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金---2,100,000,000.00
取得投资收益收到的现金-1,204,600,000.001,130,000,000.00858,930,000.00
收到其他与投资活动有关的现金-3,019,781,028.023,256,632,750.20241,906,384.73
投资活动现金流入小计-4,224,381,028.024,386,632,750.203,200,836,384.73
投资支付的现金4,000,000.00150,500,000.00262,000,000.003,880,000,000.00
支付其他与投资活动有关的现金--4,807,330,000.002,699,640,014.17
投资活动现金流出小计4,000,000.00150,500,000.005,069,330,000.006,579,640,014.17

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-215

项 目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
投资活动产生的现金流量净额-4,000,000.004,073,881,028.02-682,697,249.80-3,378,803,629.44
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金--2,984,500,000.003,912,924,987.11
取得借款收到的现金1,066,030.65250,000,000.00--
收到其他与筹资活动有关的现金1,066,030.6516,814,978.666,783,381.50-
筹资活动现金流入小计999,189,000.00266,814,978.662,991,283,381.503,912,924,987.11
偿还债务支付的现金58,900,000.003,075,210,000.001,174,790,000.00-
分配股利、利润或偿付利息支付的现金42,563,028.531,322,959,638.661,396,519,960.401,054,519,622.12
支付其他与筹资活动有关的现金1,100,652,028.53408,011,313.73352,857,048.481,066,110.90
筹资活动现金流出小计-1,099,585,997.884,806,180,952.392,924,167,008.881,055,585,733.02
筹资活动产生的现金流量净额--4,539,365,973.7367,116,372.622,857,339,254.09
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-28,678,116.86---
五、现金及现金等价物净增加额67848639.5948,049,989.54-6,279,753.0623,036,243.27
加：期初现金及现金等价物余额39,170,522.7319,798,650.0526,078,403.113,042,159.84
六、期末现金及现金等价物余额-67,848,639.5919,798,650.0526,078,403.11

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-216

4、母公司所有者权益变动表

（1）2022年1-3月

单位：元

项 目2022年1-3月
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计
优先股永续债其他
一、上年年末余额3,666,280,014.00--478,506,692.8613,008,479,380.82718,150,457.23--625,741,560.92-800,776,067.4417,861,633,258.81
加：会计政策变更------------
前期差错更正------------
同一控制下企业合并------------
其他------------
二、本年年初余额3,666,280,014.00--478,506,692.8613,008,479,380.82718,150,457.23625,741,560.92800,776,067.4417,861,633,258.81
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）516.00---1,396.60-6,022.1941,772,250.80----3,100,957.34-38,678,196.25
（一）综合收益总额---------3,100,957.343,100,957.34
（二）股东投入和减少资本516.00---1,396.60-6,022.1941,772,250.80------41,779,153.59
1、股东投入的普通股----11,278.4141,772,250.80------41,783,529.21
2、其他权益工具持有者投入资本516.00---1,396.605,256.22------4,375.62
3、股份支付计入股东权益的金额------------

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-217

项 目2022年1-3月
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计
优先股永续债其他
4、其他------------
（三）利润分配------------
1、提取盈余公积------------
2、提取一般风险准备------------
3、对股东的分配------------
4、其他------------
（四）股东权益内部结转------------
1、资本公积转增资本（或股本）------------
2、盈余公积转增资本（或股本）------------
3、盈余公积弥补亏损------------
4、其他------------
（五）专项储备------------
（六）其他------------
四、本年年末余额3,666,280,530.00--478,505,296.2613,008,473,358.63759,922,708.03--625,741,560.92-803,877,024.7817,822,955,062.56

（2）2021年

单位：元

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-218

项 目2021年度
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计
优先股永续债其他
一、上年年末余额3,681,645,407.00--478,546,158.8112,978,735,355.53349,918,604.53--540,978,888.21-1,127,876,313.4318,457,863,518.45
加：会计政策变更------------
前期差错更正------------
同一控制下企业合并------------
其他------------
二、本年年初余额3,681,645,407.00--478,546,158.8112,978,735,355.53349,918,604.53--540,978,888.21-1,127,876,313.4318,457,863,518.45
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-15,365,393.00---39,465.9529,744,025.29368,231,852.70--84,762,672.71--327,100,245.99-596,230,259.64
（一）综合收益总额----------847,626,727.07847,626,727.07
（二）股东投入和减少资本-15,365,393.00---39,465.9529,744,025.29368,231,852.70------353,892,686.36
1、股东投入的普通股-15,379,730.00--29,595,247.63368,231,852.70------354,016,335.07
2、其他权益工具持有者投入资本14,337.00---39,465.95148,777.66------123,648.71
3、股份支付计入股东权益的金额------------
4、其他------------
（三）利润分配--------84,762,672.71--1,174,726,973.06-1,089,964,300.35
1、提取盈余公积--------84,762,672.71--84,762,672.71-
2、提取一般风险准备------------

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-219

项 目2021年度
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计
优先股永续债其他
3、对股东的分配-----------1,089,964,300.35-1,089,964,300.35
4、其他------------
（四）股东权益内部结转------------
1、资本公积转增股本------------
2、盈余公积转增股本------------
3、盈余公积弥补亏损------------
4、设定受益计划变动额结转留存收益------------
5、其他综合收益结转留存收益------------
6、其他------------
（五）专项储备------------
1、本期提取------------
2、本期使用------------
（六）其他------------
四、本年年末余额3,666,280,014.00--478,506,692.8613,008,479,380.82718,150,457.23--625,741,560.92-800,776,067.4417,861,633,258.81

（3）2020年度

单位：元

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-220

项 目2020年度
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计
优先股永续债其他
一、上年年末余额2,841,725,474.00---13,806,467,773.6955,450,720.00--416,376,958.05-1,141,978,902.3618,151,098,388.10
加：会计政策变更------------
前期差错更正------------
同一控制下企业合并------------
其他------------
二、本年年初余额2,841,725,474.00--13,806,467,773.6955,450,720.00--416,376,958.05-1,141,978,902.3618,151,098,388.10
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）839,919,933.00--478,546,158.81-827,732,418.16294,467,884.53--124,601,930.16--14,102,588.93306,765,130.35
（一）综合收益总额----------1,246,019,301.631,246,019,301.63
（二）股东投入和减少资本-12,597,709.00--478,546,158.8118,001,842.34294,467,884.53-----189,482,407.62
1、股东投入的普通股-12,597,709.00--478,546,158.8112,503,217.34349,918,604.53-----128,533,062.62
2、其他权益工具持有者投入资本------------
3、股份支付计入股东权益的金额----5,498,625.00-55,450,720.00-----60,949,345.00
4、其他------------
（三）利润分配--------124,601,930.16--1,260,121,890.56-1,135,519,960.40
1、提取盈余公积--------124,601,930.16--124,601,930.16-

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-221

项 目2020年度
股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计
优先股永续债其他
2、提取一般风险准备------------
3、对股东的分配----------1,135,519,960.40-1,135,519,960.40
4、其他------------
（四）股东权益内部结转852,517,642.00----852,517,642.00-------
1、资本公积转增资本（或股本）852,517,642.00----852,517,642.00-------
2、盈余公积转增资本（或股本）------------
3、盈余公积弥补亏损------------
4、其他------------
（五）专项储备------------
（六）其他----6,783,381.50------6,783,381.50
四、本年年末余额3,681,645,407.00--478,546,158.8112,978,735,355.53349,918,604.53--540,978,888.21-1,127,876,313.4318,457,863,518.45

（4）2019年度

单位：元

项 目2019年度
股本资本公积减：库存股其他综专盈余公积未分配利润其所有者权益合计

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-222

合收益项储备他
一、上年期末余额2,627,957,359.0011,082,812,360.12125,771,720.00--290,320,088.99859,476,821.20-14,734,794,909.31
加：会计政策变更---------
前期差错更正---------
其他---------
二、本年期初余额2,627,957,359.0011,082,812,360.12125,771,720.00--290,320,088.99859,476,821.20-14,734,794,909.31
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）213,768,115.002,723,655,413.57-70,321,000.00--126,056,869.06282,502,801,16-3,416,303,478.79
（一）综合收益总额------1,260,568,690.62-1,260,568,690.62
（二）所有者投入和减少资本213,768,115.002,723,655,413.57-70,321,000.00-----3,007,744,528.57
1．所有者投入的普通股213,768,115.002,704,372,892.74------2,918,141,007.74
2．其他权益工具持有者投入资本---------
3．股份支付计入所有者权益的金额-19,282,520.83-70,321,000.00-----89,603,520.83
4．其他--------
（三）利润分配----126,056,869.06-978,066,609.46--852,009,740.40
1．提取盈余公积----126,056,869.06-126,056,869.06--
2．对所有者（或股东）的分配------852,009,740.40--852,009,740.40
3．其他--------
（四）所有者权益内部结转--------

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-223

项 目2019年度
股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润其他所有者权益合计
（五）专项储备--------
1．本期提取--------
2．本期使用--------
（六）其他--------
四、本期期末余额2,841,725,474.0013,806,467,773.6955,450,720.00--416,376,958.051,141,978,902.36-18,151,098,388.10

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-224

三、合并财务报表范围及其变化情况

（一）合并财务报表范围

截至2022年3月31日，纳入公司合并报表的主要企业范围及情况如下：

序号公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例（%）取得方式
直接间接
1恒逸有限杭州市杭州市化纤产品制造100.000.00设立或投资
2恒逸聚合物杭州市杭州市化纤产品制造0.0060.00同一控制企业合并
3浙江逸盛宁波市宁波市石化产品制造0.0070.00同一控制企业合并
4逸昕化纤杭州市杭州市商贸业0.0070.00设立或投资
5香港逸盛石化香港香港贸易、咨询0.0070.00设立或投资
6恒逸高新杭州市杭州市化纤产品制造0.0090.67设立或投资
7宁波恒逸贸易宁波市宁波市商贸业0.0070.00设立或投资
8香港天逸香港香港贸易、投资0.00100.00设立或投资
9佳栢国际香港香港贸易、投资0.00100.00设立或投资
10恒逸文莱文莱文莱石化产品制造0.0070.00同一控制企业合并
11宁博恒奕工程管理有限公司宁波市宁波市工程管理0.0070.00同一控制企业合并
12恒逸新加坡新加坡新加坡商贸业0.0070.00设立或投资
13恒逸石化国际新加坡新加坡商贸业0.00100.00设立或投资
14恒逸石化销售杭州市杭州市商贸业0.00100.00设立或投资
15海宁新材料海宁市海宁市化纤产品制造0.00100.00设立或投资
16海宁热电海宁市海宁市电力、热力生产和供应业0.0090.00设立或投资

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-225

序号公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例（%）取得方式
直接间接
17宿迁逸达宿迁市宿迁市化纤产品制造0.0088.42设立或投资
18福建逸锦福建泉州福建泉州化纤产品制造0.0090.00设立或投资
19神工包装绍兴市绍兴市生产加工包装物0.0051.00设立或投资
20浙江恒逸物流杭州市杭州市物流运输0.00100.00同一控制企业合并
21恒逸国际贸易杭州市杭州市商贸业100.000.00设立或投资
22恒凯能源杭州市杭州市商贸业0.0060.00设立或投资
23浙江恒逸工程杭州市杭州市工程管理100.000.00设立或投资
24恒逸研究院杭州市杭州市化纤产品制造100.000.00设立或投资
25嘉兴逸鹏嘉兴市嘉兴市化纤产品制造100.000.00同一控制企业合并
26太仓逸枫太仓市太仓市化纤产品制造100.000.00同一控制企业合并
27双兔新材料杭州市杭州市化纤产品制造100.000.00非同一控制企业合并
28杭州逸暻杭州市杭州市化纤产品制造0.00100.00同一控制企业合并
29香港恒逸物流香港香港物流运输0.00100.00设立或投资
30恒逸国际物流有限公司新加坡新加坡物流运输0.00100.00设立或投资
31逸智信息杭州市杭州市软件和信息技术服务业0.00100.00设立或投资
32俊博盛明海宁市海宁市商贸业0.00100.00设立或投资
33逸通新材料杭州市杭州市化纤产品制造0.0060.00设立或投资
34绍兴恒逸物流绍兴市绍兴市物流运输0.00100.00设立或投资
35广西恒逸环境广西钦州市广西钦州市科技服务0.00100.00设立或投资

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-226

序号公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例（%）取得方式
直接间接
36恒逸瀚霖杭州市杭州市商务服务业0.0075.00设立或投资
37恒憬贸易海南省海南省商贸业0.00100.00设立或投资
38恒逸顺琪贸易广西钦州市广西钦州市商贸业0.00100.00设立或投资
39澜钛新材料海宁市海宁市化纤产品制造0.0074.00设立或投资
40恒屿贸易嘉兴市嘉兴市商贸业0.00100.00设立或投资
41广西新材料广西钦州市广西钦州市化纤产品制造0.00100.00同一控制下企业合并
42杭州小逸杭州市杭州市商务服务业0.00100.00设立或投资
43海宁恒骐环保科技有限公司海宁市海宁市科技推广和 应用服务业0.00100.00设立或投资
44宁波盛懋贸易有限公司宁波市宁波市商贸业0.0070.00设立或投资

（二）合并财务报表范围变化情况说明

1、2022年1-3月合并报表范围变化

2022年1-3合并报表范围未发生变化。

2、2021合并报表范围变化

（1）新设

子公司恒逸石化销售设立了杭州小逸，持股比例100%，子公司海宁新材料设立了海宁恒骐环保科技有限公司，持股比例100%，子公司香港逸盛石化设立了宁波盛懋贸易有限公司，持股比例100%，合并报表范围的控股公司新增3家。

（2）减少

公司之子公司宁波恒逸实业、杭州璟昕供应链管理有限公司、海宁逸昕（杭州璟昕供应链管理有限公司之全资子公司）不再纳入合并范围，故纳入合并范围的控股子公司减少上述3家。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-227

3、2020年合并报表范围变化

（1）同一控制下企业合并

公司完成对广西新材料的同一控制下企业合并，故纳入合并报表范围。

被合并方名称股权取得方式股权取得成本（元）股权取得比例
广西新材料现金收购508,000,000.00100.00%

（2）新设

2020年度，公司及子公司投资设立了杭州逸通、杭州璟昕供应链管理有限公司、海宁逸昕、绍兴恒逸物流、广西恒逸环境、恒逸瀚霖、恒憬贸易、恒逸顺琪贸易、澜钛新材料、恒屿贸易10家公司，故合并报表范围的控股公司新增10家。

（3）减少

宁波恒逸物流因股权转让不再纳入合并报表范围。

4、2019年合并报表范围变化

（1）同一控制下的企业合并

公司完成对杭州逸暻的同一控制下企业合并，故纳入合并报表范围。

被合并方名称股权取得方式股权取得成本（元）股权取得比例
杭州逸暻现金收购807,000,000.00100.00%

（2）新设

公司下属子公司投资设立逸智信息、香港恒逸物流、恒逸国际物流和俊博盛明，故纳入合并报表范围的控股公司新增4家。

四、主要财务指标及非经常性损益明细表

（一）主要财务指标

项 目2022年3月31日 /2022年1-3月2021年12月31日/2021年度2020年12月31日/2020年度2019年12月31日 /2019年度
流动比率（倍）0.740.740.710.71

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-228

项 目2022年3月31日 /2022年1-3月2021年12月31日/2021年度2020年12月31日/2020年度2019年12月31日 /2019年度
速动比率（倍）0.450.510.470.48
资产负债率（合并口径）68.54%68.79%67.17%65.54%
应收账款周转率（次/年）5.1425.0017.6921.91
存货周转率（次/年）2.2211.188.5612.16
总资产周转率（次/年）0.311.300.971.08
每股经营活动净现金流量（元/股）-1.042.121.36-0.03
每股净现金流量（元/股）-1.050.830.74-0.73
归属于母公司所有者的每股净资产（元/股）7.237.066.528.35
利息保障倍数（倍）2.983.053.435.63

注：上述各指标的具体计算公式如下：

流动比率＝流动资产/流动负债速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债资产负债率（合并口径）＝总负债/总资产应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均账面净额存货周转率＝营业成本/存货平均净额总资产周转率=营业收入/总资产平均账面价值每股经营活动净现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末普通股份总数每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末普通股份总数归属于母公司所有者的每股净资产＝期末归属于母公司所有者权益/期末股本总额利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

（二）公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（证监会公告［2010］2号）要求计算，公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益如下表所示：

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-229

年度项 目加权平均净资产收益率（%）基本每股收益（元）稀释每股收益（元）

2022年1-3月

2022年1-3月归属于公司普通股股东的净利润2.790.200.20
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润2.560.190.18
2021年归属于公司普通股股东的净利润13.560.940.91
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润10.970.760.74

2020年

2020年归属于公司普通股股东的净利润12.561.081.07
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润10.390.870.86

2019年

2019年归属于公司普通股股东的净利润14.541.131.13
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润12.620.970.96

（三）非经常性损益明细表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告［2008］43号）的规定，公司最近三年及一期非经常性损益明细如下表所示：

单位：元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）104,781.61-12,534,455.04-6,741,262.61-1,811,565.51
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免5,017,519.4915,609,249.3312,921,483.385,957,948.27
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）89,879,886.30277,839,245.44318,607,292.74420,716,519.76
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益--19,376,584.7636,175,922.94

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-230

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益----2,173,136.66
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益1,963,557.80480,727,659.11487,752,983.95301,297,013.33
单独进行减值测试的应收账款减值准备转回-309,000.00--
对外委托贷款取得的损益11,858,423.7349,567,383.6541,586,615.5629,136,336.48
受托经营取得的托管费收入424,528.291,698,113.201,698,113.201,698,114.17
除上述各项之外的其他营业外收入和支出1,153,403.4413,359,433.22-6,299,334.89-14,994,635.24
其他符合非经常性损益定义的损益项目--2,595,730.83-2,065,748.97
减：所得税影响额17,231,388.9638,805,031.16215,685,156.22139,947,035.37
少数股东权益影响额（税后）31,644,146.11138,270,736.7862,915,238.58169,242,694.92
合计61,526,565.59649,499,860.97592,897,812.12464,747,038.28

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-231

第七章 管理层讨论与分析

公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简明的分析。公司董事会提请投资者注意，以下讨论与分析应结合公司经审计的财务报告和本募集说明书披露的其它信息一并阅读。

如无特别说明，本章引用的2019年、2020年、2021年财务数据均摘自于经审计的财务报告，2022年1-3月财务数据摘自于2022年第一季度报告。2019年财务数据因公司于2020年7月同一控制下合并了广西新材料而进行了追溯调整。

一、财务状况分析

（一）资产结构与资产质量分析

报告期内，公司资产构成及变化情况如下：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）
流动资产4,084,931.0437.823,859,579.5336.572,898,194.4331.412,733,842.3631.88
非流动资产6,715,173.2162.186,695,311.4263.436,327,832.3868.595,842,486.9168.12
资产总额10,800,104.25100.0010,554,890.95100.009,226,026.82100.008,576,329.27100.00

报告期各期末，公司资产总额分别为8,576,329.27万元、9,226,026.82万元、10,554,890.95万元和10,800,104.25万元，规模逐年上升，主要系公司抓住行业总体向上的周期机遇，积极布局，加大上游炼化与聚酯涤纶产业链的投资，生产规模和资产规模同步上升。

公司流动资产余额分别为2,733,842.36万元、2,898,194.43万元、3,859,579.53万元和4,084,931.04万元，分别占资产总额的31.88%、31.41%、36.57%和37.82%。公司非流动资产余额分别为5,842,486.91万元、6,327,832.38万元、6,695,311.42万元和6,715,173.21万元，分别占资产总额的68.12%、68.59%、63.43%和62.18%。

总体来看，公司整体资产结构保持稳定。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-232

1、流动资产

流动资产主要由货币资金、应收账款和存货构成。报告期内，公司流动资产构成情况如下：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）
货币资金1,109,668.5527.161,432,271.6837.111,007,898.3834.78743,988.4827.21
交易性金融资产25,604.420.6338,895.811.0125,190.430.8714,969.250.55
衍生金融资产5,493.250.13--73,701.582.5440,915.041.50
应收票据18,084.100.4425,801.490.6721,468.500.7472,800.662.66
应收账款650,549.0515.93643,684.2116.68387,974.4113.39589,024.1521.55
应收款项融资34,584.010.8548,755.311.2653,721.481.8544,298.191.62
预付款项325,172.607.96236,152.836.1288,338.003.0563,920.602.34
其他应收款59,334.501.4548,421.581.2544,485.371.5389,184.013.26
存货1,623,384.7839.741,210,038.1631.35965,085.8933.30915,323.8533.48
一年内到期的非流动资产11,642.340.2911,523.350.309,274.970.32438.980.02
其他流动资产221,413.445.42164,035.134.25221,055.437.63158,979.155.82
流动资产合计4,084,931.04100.003,859,579.53100.002,898,194.43100.002,733,842.36100.00

公司的流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款与存货构成，报告期内，上述科目合计占流动资产的比例分别为84.90%、82.20%、85.81%和83.27%。

（1）货币资金

报告期各期末，公司货币资金余额分别为743,988.48万元、1,007,898.38万元、1,432,271.68万元和1,109,668.55万元，占流动资产的比例分别为27.21%、

34.78%、37.11%和27.16%。

报告期各期末，公司货币资金构成如下表所示：

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-233

单位：万元

货币资金2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
库存现金125.51129.67135.20227.95
银行存款569,944.18958,146.27636,452.90382,078.38
其他货币资金539,598.86473,995.74371,310.28361,682.15
合计1,109,668.551,432,271.681,007,898.38743,988.48
其中：存放在境外的款项总额299,019.62284,136.36336,389.10155,398.84

公司其他货币资金主要系银行承兑汇票保证金、信用证保证金、保函保证金、期货保证金及其他保证金等内容。

报告期各期末，公司的货币资金保持在较高水平，符合所处炼化、PTA及聚酯行业特点，主要原因系生产经营过程中资金需求较大，采购原料（原油、PX、PTA、MEG）属于大宗交易商品，需要储备必要资金，并且因开立银行承兑汇票和信用证进行采购的需要而向银行缴存大量保证金。同时公司销售产品收款现金流情况良好，因此拥有充足的经营活动现金流和现金储备。

（2）交易性金融资产

报告期各期末，公司交易性金融资产构成如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
交易性金融资产/以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产25,604.4238,895.8125,190.4314,969.25
其中：债务工具投资----
衍生金融资产25,604.4238,895.8125,190.4314,969.25
合 计25,604.4238,895.8125,190.4314,969.25

报告期各期末，公司交易性金融资产主要系PTA商品期货及远期交易外汇合约。2020年末，交易性金融资产余额较上年末增长68.28%，主要系期末远期外汇合约等衍生品浮盈增加。

（3）衍生金融资产

报告期各期末，公司衍生金融资产账面价值分别为40,915.04万元、73,701.58

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-234

万元、0.00万元和5,493.25万元，占流动资产的比例为1.50%、2.54%和0.00%和0.13%，系被指定且为有效套期工具的衍生工具。

（4）应收票据

报告期各期末，应收票据具体构成情况如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
银行承兑汇票18,084.1025,801.4921,468.5072,800.66
合 计18,084.1025,801.4921,468.5072,800.66

公司应收票据主要为银行承兑汇票和国内信用证，到期兑付风险较小。

（5）应收账款

公司报告期内应收账款按类别计提坏账准备情况如下：

单位：万元

应收账款2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
账面 余额坏账 准备账面 余额坏账 准备账面 余额坏账 准备账面 余额坏账 准备
单项计提坏账准备的应收账款851.02851.02851.02851.02851.02851.02851.02851.02
其中：杭州恒创化纤有限公司851.02851.02851.02851.02851.02851.02851.02851.02
按组合计提坏账准备的应收账款650,592.6443.59643,726.6942.48388,072.5998.18589,067.8343.68
其中：以应收款项的账龄作为信用风险特征650,592.6443.59643,726.6942.48388,072.5998.18589,067.8343.68
合计651,443.66894.61644,577.71893.50388,923.61949.20589,918.85894.70

1）账龄结构分析报告期各期末，公司应收账款的账龄结构情况如下表所示：

单位：万元

账龄2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
6个月以内650,468.0099.98643,620.7199.98387,054.3399.74588,894.2099.97

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-235

账龄2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
7-12个月72.170.0153.270.01924.820.24127.900.02
1-2年16.870.0016.840.0058.080.0112.060.00
2-3年1.370.002.210.001.690.00--
3年以上34.230.0133.670.0133.670.0133.670.01
合计650,592.64100.00643,726.69100.00388,072.59100.00589,067.83100.00

公司对应收账款严格管控，PTA及聚酯一般采用款到发货或者现款现货销售结算方式，未经批准不得向其他客户采用信用政策、提供信用业务，从而能够有效的避免应收账款收款风险。总体来看，公司99%以上的应收账款在1年以内，账龄较短。公司加强应收账款的管理，坏账准备计提政策稳健，坏账准备计提充分。

2）报告期内应收账款主要客户情况

报告期内，公司各期末前5名应收账款客户情况如下：

① 2022年3月末

单位名称与公司关联关系账面余额（万元）占应收账款账面余额比重
PETROLIMEX SINGAPORE PTE LTD非关联方73,947.3911.35%
杭州惠丰化纤有限公司非关联方69,173.6510.62%
Macquarie Group非关联方64,695.149.93%
CNOOC and Shell Petrochemicals Comp非关联方38,723.865.94%
海南逸盛关联方36,193.565.56%
合 计282,733.6143.40%

②2021年末

单位名称与公司关联关系账面余额（万元）占应收账款账面余额比重
MACQUARIE BANK LIMITED非关联方210,237.4332.66%
杭州惠丰化纤有限公司非关联方57,682.948.96%

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-236

单位名称与公司关联关系账面余额（万元）占应收账款账面余额比重
PTT international trading Pte Ltd非关联方33,382.185.19%
Sahara Energy International Pte. Lt非关联方31,476.024.89%
BP Singapore Pte Ltd非关联方29,965.924.66%
合 计362,744.49362,744.49

③2020年末

单位名称与公司关联关系账面余额（万元）占应收账款账面余额比重
海南逸盛关联方55,387.6014.24%
Macquarie Group非关联方44,732.7011.50%
杭州惠丰化纤有限公司非关联方36,274.669.33%
兴惠化纤非关联方30,978.257.97%
BP SINGAPORE PTE LTD非关联方20,722.885.33%
合 计188,096.0948.36%

④2019年末

单位名称与公司关联关系账面余额（万元）占应收账款账面余额比重
Macquarie Group非关联方202,744.9634.37%
VITOL Asia Pte Ltd非关联方57,188.279.69%
Sinopec HongKong(Singapore) Pte Ltd非关联方32,619.925.53%
杭州惠丰化纤有限公司非关联方30,541.325.18%
BCP Trading Pte Ltd (Bangchak)非关联方27,813.754.71%
合 计350,908.2359.48%

（6）应收款项融资

报告期各期末，公司应收款项融资分别为44,298.19万元、53,721.48万元、48,755.31万元和34,584.01万元，占流动资产的比例分别为1.62%、1.85%、1.26%和0.85%，系以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的金融资产。

（7）预付款项

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-237

报告期各期末，公司预付款项分别为63,920.60万元、88,338.00万元、236,152.83万元和325,172.60万元，占流动资产的比例分别为2.34%、3.05%、

6.12%和7.96%。主要系预付海关税款，PX、MEG等原料采购款等以及预付生产设备采购款，2019-2020年末预付账款整体金额变动不大，2021年末预付账款增长较多，主要系随着公司经营规模的扩大，预付款项增加所致。

报告期各期末，公司预付账款的账龄结构情况如下表所示：

单位：万元

账龄2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
1年以内320,852.8198.67232,503.8298.4587,001.0898.4963,475.3499.30
1-2年3,425.991.053,070.881.301,229.691.39341.640.53
2-3年821.600.25527.600.2253.700.0650.200.08
3年以上72.210.0250.520.0253.530.0653.420.08
合 计325,172.60100.00236,152.83100.0088,338.00100.0063,920.60100.00

截止2022年3月31日，公司预付款项前五名情况如下表所示：

单位：万元

单位名称与公司关联关系期末余额占预付款项比重
中央金库非关联方28,851.548.87%
宁波保税区北斗化工有限公司非关联方20,896.006.43%
天津开发区伊东工贸有限公司非关联方20,293.126.24%
上海拓汉实业有限公司非关联方20,085.006.18%
杭州瑞华石化有限公司非关联方20,000.006.15%
合 计110,125.6633.87%

（8）其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为89,184.01 万元、44,485.37万元、48,421.58万元和59,334.50万元，占流动资产的比例分别为3.26%、1.53%、

1.25%和1.45%，总体占比较小。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-238

公司其他应收款主要分为应收股利和其他应收款。报告期内其他应收款具体构成情况如下：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
应收股利34,450.0034,450.0033,039.5019,419.41
其他应收款24,884.5013,971.5811,445.8769,764.60
合计59,334.5048,421.5844,485.3789,184.01

其中，公司其他应收款主要系应收出口退税款、增值税返还、押金等。公司报告期末其他应收款按类别计提坏账准备情况如下：

单位：万元

其他应收款2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备
合并范围外单位代垫款等往来款项10,882.3388.373,521.19105.643,110.2095.4851,839.421,556.12
应收税收返还组合1,883.28-3,713.26-2,300.02-14,492.00-
保证金及押金组合7,876.52242.463,980.75232.121,786.7092.781,004.77115.69
员工借款及备用金1,066.7529.93567.0216.96482.5114.37510.7614.08
其他组合6,285.372,748.985,300.482,756.406,834.492,865.416,449.092,845.55
合计27,994.243,109.7417,082.703,111.1214,513.923,068.0474,296.044,531.44

报告期各期末，公司其他应收款账龄情况如下表所示：

单位：万元

账龄2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）
1年以内18,421.6665.816,287.1636.806,679.9746.0267,600.0590.99
1-2年3,165.0611.314,535.0026.551,319.679.096,129.878.25
2-3年1,075.743.84924.095.415,979.5641.20463.880.62
3年以上5,331.7819.055,336.4531.24534.713.68102.230.14

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-239

账龄2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）
合计27,994.24100.0017,082.70100.0014,513.92100.0074,296.04100.00

（9）存货

报告期内，公司存货及其跌价准备计提情况如下：

单位：万元

明 细2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
存货原值1,632,717.361,223,413.91966,896.99917,358.42
跌价准备9,332.5813,375.751,811.102,034.57
存货净值1,623,384.781,210,038.16965,085.89915,323.85

公司的存货主要为在途物资、原材料及库存商品。报告期各期末，公司存货构成情况（账面价值）如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）
在途物资137,660.068.48172,768.5314.28111,665.3311.57403,888.6544.13
原材料527,881.2232.52436,353.7636.06336,536.7234.87245,901.7626.87
在产品133,837.138.24111,187.999.1961,248.826.3593,354.8210.20
库存商品823,498.2950.73489,567.3040.46454,907.4047.14170,744.7818.65
工程施工508.080.03160.600.01727.620.081,433.860.16
合计1,623,384.78100.001,210,038.16100.00965,085.89100.00915,323.85100.00

1）存货结构分析报告期各期末，公司存货主要系在途物资、原材料和库存商品。2020年末存货余额较2019年末变动不大；2021年末和2022年3月末存货上升幅度较大主要系存货结存单价上升以及公司规模扩大导致存货增加所致。

原材料主要包括原油、PTA、MEG及PX，其余均为辅料或备件，报告期各期末原材料金额分别为245,901.76万元、336,536.72、436,353.76万元和527,881.22

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-240

万元，占存货的比例分别为26.87%、34.87%、36.06%和32.52%。

库存商品主要包括PTA、DTY、FDY、POY、聚酯切片及成品油等。报告期各期末库存商品金额分别为170,744.78万元、454,907.40万元、489,567.30万元和823,498.29万元。占存货的比例分别为18.65%、47.14%、40.46%和50.73%。2）存货变动分析报告期内公司存货余额逐年上升，各期末余额分别为915,323.85万元、965,085.89万元、1,210,038.16万元和1,623,384.78万元。2020年末存货余额较2019年末变动不大；2021年末和2022年3月末存货金额增长，主要系受产品价格回升的影响，公司销售较好，库存商品备货较多以及库存单价上升所致。

（10）其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产构成情况如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
待摊费用21,509.2617,033.4716,470.6010,616.73
留抵进项税78,270.0329,363.5555,374.3685,087.05
多交税金9,039.715,017.163,078.913,189.77
待认证进项税4,615.7585.94310.55-
委托贷款107,957.61107,957.61100,144.0860,085.60
试生产产品预计可变现净值21.084,577.40203.08-
被套期项目--45,473.84-
合计221,413.44164,035.13221,055.43158,979.15

公司其他流动资产主要系待摊费用、留抵进项税额以及对海南逸盛的委托贷款。

2、非流动资产

报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-241

金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
长期应收款7,459.350.11330.760.0015,747.650.2522,956.550.39
长期股权投资1,233,297.9718.371,208,562.6618.051,006,248.4415.90926,024.7815.85
其他权益工具投资560.000.01560.000.01560.000.0160.000.00
固定资产4,543,787.3467.664,611,791.8568.884,157,972.8565.713,877,563.3966.37
在建工程411,343.876.13389,628.265.82780,153.3012.33369,013.166.32
使用权资产31,956.230.4841,103.260.61----
无形资产191,073.922.85193,488.272.89178,081.732.81160,092.052.74
开发支出1,169.550.021,130.350.02763.080.01351.730.01
商誉22,186.560.3322,186.560.3322,186.560.3522,186.560.38
长期待摊费用43,849.190.6546,699.640.7055,891.490.8867,294.151.15
递延所得税资产14,040.990.2112,350.740.1813,586.030.2115,572.090.27
其他非流动资产214,448.243.19167,479.062.5096,641.261.53381,372.456.53
非流动资产合计6,715,173.21100.006,695,311.42100.006,327,832.38100.005,842,486.91100.00

公司非流动资产主要由长期股权投资、固定资产、在建工程及其他非流动资产组成。

（1）长期股权投资

报告期各期末，公司长期股权投资的主要构成如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
合营企业408,996.79406,848.37209,124.83199,047.44
联营企业824,301.18801,714.28797,123.61726,977.34
合 计1,233,297.971,208,562.661,006,248.44926,024.78

公司长期股权投资系对浙商银行、恒逸已内酰胺、海南逸盛、大连逸盛等投资。公司持有浙商银行股份有限公司3.52%的股份，并在该公司董事会中派有代表，享有实质性的参与决策权，可对其施加重大影响。

截至2022年3月31日，公司长期股权投资具体构成如下：

单位：万元

被投资单位期末余额注册地业务性质持股比例(%)

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-242

直接间接
一、合营企业
恒逸己内酰胺125,630.65杭州化纤产品制造-50.00
海南逸盛283,366.14海南PTA/聚酯生产销售-50.00
小计408,996.79
二、联营企业
大连逸盛192,143.51大连PTA生产销售、贸易、投资-30.00
杭州璟昕供应链管理有限公司13,631.05杭州供应链-49.00
浙商银行451,968.64杭州金融业-3.52
宁波金侯1,428.45宁波投资、咨询25.00-
逸盛新材料150,204.88宁波化学原料和化学制品制造业-49.00
东展船运14,924.65舟山水上运输30.00-
小计824,301.18
合计1,233,297.97

（2）固定资产

公司固定资产主要由石油炼化、PTA、聚酯专用生产设备和厂房构成，均为生产经营相关资产，截至报告期末，固定资产的综合成新率接近80%，使用状况良好。报告期各期末，公司固定资产的期末账面价值情况如下表所示：

单位：万元

固定资产2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
房屋及建筑物1,053,478.291,054,269.22960,709.27957,207.57
构筑物71,788.4273,551.23193,815.9469,094.30
机器设备3,384,153.993,450,509.322,968,607.322,835,264.39
运输设备20,319.1319,567.5917,255.338,892.29
办公设备及其他10,493.8610,823.3411,755.527,104.83
固定资产清理3,553.663,071.165,829.46-
合计4,543,787.344,611,791.854,157,972.853,877,563.39

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-243

报告期内，随着公司新项目的投入以及并购优质资产的注入，公司固定资产规模逐年上升。从结构来看，固定资产主要系石油炼化、PTA、聚酯的专用生产设备、生产厂房等，生产设备维护运行状态良好，期末未发生大额减值。

（3）在建工程

报告期内，公司在建工程的期末账面价值情况如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
在建工程407,618.62378,993.72760,560.97343,774.73
工程物资3,725.2510,634.5419,592.3325,238.43
合计411,343.87389,628.26780,153.30369,013.16

其中，在建工程的具体构成情况如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
PIA项目--104.6248,205.56
Brunei PX Project二期151,656.13154,887.2440,229.548,035.16
海宁新材料建设项目185,907.08177,633.65530,910.22176,834.46
海宁尖山工业园区热电联产项目--64,571.2941,912.56
福建逸锦项目一期---6,076.82
福建逸锦项目二期--92,404.60-
年产50万吨差别化功能性纤维提升改造项目---41,412.21
宿迁逸达二期项目40,916.6326,536.60--
广西己锦项目（一期）3,227.472,134.56--
其他项目25,911.3217,801.6632,340.7021,297.95
合 计407,618.62378,993.72760,560.97343,774.73

公司抓住行业发展机遇，在不断扩大下游聚酯产能同时，积极向产业链上游延伸，布局文莱PMB石油化工项目。报告期内，公司加大了新建产能的投入力度。2020年末，在建工程余额增长主要系海宁新材料建设项目投入较多所致；2021年末，在建工程余额减少，主要系海宁新材料建设项目转固所致。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-244

公司不存在在建工程已完工并投入使用但未及时转固定资产的情况。

（4）无形资产

报告期各期末，公司无形资产构成如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
土地使用权159,816.46161,196.74141,699.48118,434.91
专利权23,849.9624,796.2228,834.5034,270.79
商标及非专利技术51.680.280.711.13
软件及其他7,355.827,495.027,547.047,385.22
合 计191,073.92193,488.27178,081.73160,092.05

公司无形资产主要为土地使用权、专利权以及软件等，土地使用权不断增加主要原因系随着公司业务规模的扩大，为满足生产经营所需购买的土地以及并购资产注入所致。

（5）长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用的构成如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
装修费61.4976.84188.52297.40
外墙涂料工程57.6281.70178.03126.66
车间加固工程18.3627.5464.26100.98
租赁费12.08-3,217.03120.83
其他1,927.421,875.34585.69698.58
催化剂41,772.2244,562.0451,567.0365,949.70
储罐使用权转让费76.1890.92-
合 计43,849.1946,699.6455,891.4967,294.15

报告期各期末，公司长期待摊费用分别为67,294.15万元、55,891.49万元、46,699.64万元和43,849.19万元。2020年末以及2021年末长期待摊费用减少主要系催化剂费用摊销所致。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-245

（6）其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产构成如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
预付工程设备款111,228.61-86,632.99379,656.98
购置长期资产款-166,999.83--
预付排污权转让款-215.231,096.201,096.20
预付土地款102,849.00-8,912.08343.54
使用权资产税金-233.50--
其他370.6330.50-275.74
合 计214,448.24167,479.0696,641.26381,372.46

公司其他非流动资产主要为预付工程设备款以及预付排污权转让款。

3、资产减值准备计提情况

报告期各期末资产减值准备具体情况如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
坏账损失894.61894.61949.20894.70
存货跌价损失9,332.589,332.581,811.102,034.57
固定资产减值损失1,311.291,311.29--
合计11,538.4811,538.482,760.302,929.27

公司已按会计准则的规定建立了各项资产减值准备的计提制度，报告期各期末按照资产减值准备政策的规定以及各项资产的实际情况，足额计提了各项资产减值准备。

（二）负债结构与负债质量分析

报告期各期末，负债具体情况如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
流动负债5,497,470.9474.265,237,331.6872.134,100,364.7766.173,827,587.5468.09

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-246

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
非流动负债1,905,374.7525.742,023,541.3427.872,096,447.1633.831,793,513.0531.91
负债总额7,402,845.69100.007,260,873.02100.006,196,811.94100.005,621,100.59100.00

公司负债总额分别为5,621,100.59万元、6,196,811.94万元、7,260,873.02万元和7,402,845.69万元，其中流动负债占比分别为68.09%、66.17%、72.13%和

74.26%，非流动负债占比分别为31.91%、33.83%、27.87%和25.74%，公司负债结构基本保持稳定。

公司的负债结构特点符合行业经营模式、资产结构特征。公司所处炼化、PTA、聚酯行业属于资金密集型行业，公司日常经营积累难以满足快速扩张的全部资金需求，因此需要充分利用良好的银行信用和供应商信用支持日常经营以及新增产能的资金需求。

1、流动负债

报告期各期末，公司流动负债的主要构成情况如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
短期借款3,836,851.5269.793,377,869.4764.502,648,267.2164.592,332,390.6060.94
交易性金融负债3,820.040.07167.040.00930.100.02139.990.00
衍生金融负债--2,370.540.0513,660.870.33--
应付票据62,218.001.1344,090.000.84118,726.752.90225,029.475.88
应付账款761,565.3313.851,001,100.7719.11574,070.1514.00967,984.8925.29
预收款项------59,608.731.56
合同负债185,805.163.38172,390.183.29146,818.773.58--
应付职工薪酬16,700.210.3031,146.290.5929,302.580.7134,406.980.90
应交税费25,121.510.4693,836.481.7964,049.061.5631,691.710.83
其他应付款46,732.370.8542,817.080.8240,608.250.9925,734.410.67
一年内到期的非流541,783.199.86453,451.938.66448,745.3410.94150,600.763.93

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-247

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
动负债
其他流动负债16,873.610.3118,091.900.3515,185.680.37--
流动负债合计5,497,470.94100.005,237,331.68100.004,100,364.77100.003,827,587.54100.00

报告期内，流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款以及一年内到期的非流动债等构成。

（1）短期借款

报告期内，短期借款明细情况如下：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
质押借款1,505,632.301,332,854.111,013,429.23862,334.83
抵押借款226,906.04235,543.79109,643.16291,931.00
保证借款1,926,406.281,666,035.201,369,216.891,154,999.96
信用借款174,652.52138,334.47154,460.9220,829.59
借款利息3,254.385,101.901,517.012,295.22
合计3,836,851.523,377,869.472,648,267.212,332,390.60

报告期内，公司短期借款规模持续上升的主要原因系业务规模不断扩大，为满足运营资金需求所致。

（2）应付票据

报告期内，应付票据明细情况如下：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
银行承兑汇票62,218.0044,090.00110,726.75127,857.22
国内信用证--8,000.0097,172.25
合计62,218.0044,090.00118,726.75225,029.47

报告期各期末，发行人应付票据分别为225,029.47万元、118,726.75万元、44,090.00万元和62,218.00万元，占流动负债的比重分别为5.88%、2.90%、0.84%和1.13%。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-248

公司应付票据系银行承兑汇票、国内信用证，主要系支付的设备采购款、原材料采购款。报告期内应付票据在负债中占比较高，系公司生产经营的实际需要。公司在发展过程中与主要上游供应商维持了良好、稳定的合作。

（3）应付账款

报告期内，应付账款分账龄如下：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
1年以内658,631.51877,712.22444,818.00960,703.22
1-2年30,629.0036,099.51125,991.285,401.60
2-3年70,480.0385,308.792,055.43734.94
3年以上1,824.801,980.251,205.441,145.12
合计761,565.331,001,100.77574,070.15967,984.89

公司应付账款主要系应付原材料及设备的采购款。报告期内，公司产销、营收规模增长，导致应付账款余额总体有所增长。

截至2022年3月31日，公司应付账款前五名的情况如下表所示：

单位名称与公司关系期末余额（万元）占应付账款余额的比例
PETCO Trading Labuan Company LTD非关联方69,667.529.15%
VITOL Asia Pte Ltd非关联方45,584.075.99%
PTT international trading Pte Ltd非关联方31,590.504.15%
SABIC (CHINA) HOLDING CO.,LTD非关联方25,670.213.37%
PETROCHINA INTERNATIONAL (SINGAPORE) PTE. LTD非关联方25,478.423.35%
合 计197,990.7326.00%

（4）预收账款/合同负债

报告期内，预收账款/合同负债明细情况如下：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
预收款项---59,608.73

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-249

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
合同负债185,805.16172,390.18146,818.77-

预收账款主要系公司预收的产品销售货款。按照财政部规定的时间，公司自2020年1月1日起施行《企业会计准则第14号——收入》（财会[2017]22号），相应的预收账款调整在合同负债中列示。

（5）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为34,406.98万元、29,302.58万元、31,146.29万元和16,700.21万元，占流动负债的比例分别为0.90%、0.71%、0.59%和0.30%。随着公司经营规模扩大，公司应付职工薪酬也呈现扩大的趋势。

（6）应交税费

公司应交税费主要由应交企业所得税、应交增值税等组成。报告期各期末，公司应交税费分别为31,691.71万元、64,049.06万元、93,836.48万元和25,121.51万元，占流动负债的比例分别为0.83%、1.56%、1.79%和0.46%。应交税费余额增长主要系公司经营规模扩大所致。

（7）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款按照性质分类的主要构成情况如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
应付股利16,950.0816,950.0817,375.083,825.08
往来款8,174.36709.622,111.663,092.34
押金及保证金12,924.7913,810.3812,287.848,430.59
未结算费用性质款项7,280.299,120.567,469.642,858.23
股权激励回购义务---5,545.07
代收款1,160.472,045.13199.0417.91
其他242.39181.311,165.001,965.18
合 计46,732.3842,817.0840,608.2525,734.41

公司其他应付款主要系应付往来款、押金保证金以及股权激励回购义务的款项等。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-250

（8）一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债的主要构成情况如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
一年内到期的长期借款及利息434,037.04381,895.13175,679.0565,199.92
一年内到期的应付债券及利息475.915,103.32198,459.5717,958.75
一年内到期的长期应付款及利息105,380.661,020.9974,606.7267,442.10
一年内到期的租赁负债1,889.5765,432.49--
合 计541,783.19453,451.93448,745.34150,600.76

一年内到期的非流动负债主要系一年内到期的长期借款、应付债券和长期应付款本金及利息。

2、非流动负债

报告期各期末，公司非流动负债主要构成情况如下：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
金额占比 (%)金额占比 (%)金额占比 (%)金额占比 (%)
长期借款1,555,209.6481.621,599,622.9779.051,660,990.3079.231,273,330.2671.00
应付债券163,599.018.59261,240.4212.91352,133.0616.80398,976.2022.25
租赁负债37,287.531.9638,014.551.88----
长期应付款119,461.116.2795,225.494.7152,059.692.4888,344.144.93
预计负债21.360.0021.360.00355.590.02264.530.01
递延收益21,583.951.1320,764.761.0319,751.310.9419,891.141.11
递延所得税负债8,212.140.438,651.790.4311,157.210.5312,706.790.71
合计1,905,374.75100.002,023,541.34100.002,096,447.16100.001,793,513.05100.00

公司非流动负债主要由长期借款、应付债券及长期应付款构成，长期借款占比较大。

（1）长期借款

报告期各期末，公司长期借款的主要构成情况如下表所示：

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-251

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
质押借款8,312.978,348.9831,093.73-
抵押借款1,189,986.181,227,571.911,265,050.911,259,154.88
保证借款787,602.61742,617.75537,563.7377,356.41
应付利息3,344.932,979.462,960.992,018.89
减：一年内到期的长期借款434,037.04381,895.13175,679.0565,199.92
合 计1,555,209.641,599,622.971,660,990.301,273,330.26

报告期内，随着公司业务规模的扩大以及新项目的开工建设，为满足资本性投入的需求，公司长期借款余额逐年增加。

（2）应付债券

报告期各期末，公司应付债券余额为398,976.20万元、352,133.06万元、261,240.42万元和163,599.01万元，占非流动负债的比重分别为22.25%、16.80%、

12.91%和8.59%。

（3）长期应付款

公司长期应付款主要系公司开展融资租赁业务，将于以后年度支付的租赁款。报告期各期末，长期应付款余额分别为88,344.14万元、52,059.69万元、95,225.49万元和119,461.11万元，占非流动负债的比例分别为4.93%、2.48%、

4.71%和6.27%。

（4）递延收益

报告期各期末，公司递延收益的主要构成情况如下表所示：

单位：万元

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
与资产相关的政府补助21,583.9520,380.5019,751.3119,891.14
与收益相关的政府补助-384.26--
合 计21,583.9520,764.7619,751.3119,891.14

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-252

（三）偿债能力分析

报告期内，公司主要偿债能力指标如下：

项 目2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
资产负债率（合并）68.54%68.79%67.17%65.54%
流动比率（倍）0.740.740.710.71
速动比率（倍）0.450.510.470.48

注：上述各指标的具体计算公式如下：

流动比率＝流动资产/流动负债速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债资产负债率（合并口径）＝总负债/总资产

1、流动比率、速动比率分析

报告期各期末，公司的流动比率分别为0.71、0.71、0.74和0.74，速动比率分别为0.48、0.47、0.51和0.45。公司短期负债占比偏高，由此导致公司流动比率、速动比率略低。2020年较2019年变动不大。2021年和2022年末流动比率和速动比率较上年变动不大。

报告期内，公司经营性现金流总体状况良好，销售回款及时，保证了公司能按时偿付流动负债，公司短期偿债风险可控。

与同行业上市公司流动比率和速动比率对比情况如下表所示：

项 目公司2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
流动比率（倍）荣盛石化0.730.700.500.68
恒力石化0.690.670.610.65
新凤鸣0.960.930.640.86
桐昆股份0.740.700.650.75
平均0.780.750.600.74
恒逸石化0.740.740.710.71
速动比率（倍）荣盛石化0.430.330.280.36
恒力石化0.360.320.380.41
新凤鸣0.600.660.480.65
桐昆股份0.470.500.480.59

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-253

项 目公司2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
平均0.470.450.410.50
恒逸石化0.450.510.470.48

数据来源：WIND

报告期各期末，公司流动比率和速动比率与行业平均值差异不大。

2、资产负债率分析

报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为65.54%、67.17%、68.79%和68.54%，资产负债率总体处于较为合理的水平，符合公司所处的石化、化纤行业资金密集型的行业特点。与同行业上市公司资产负债率对比情况如下表所示：

项 目公司2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
资产负债率（%）荣盛石化71.1171.7571.0777.23
恒力石化73.6372.7575.3878.93
新凤鸣61.8056.2157.6049.08
桐昆股份51.8248.3445.1952.31
平均64.5962.2662.3164.39
恒逸石化68.5468.7967.1765.54

数据来源：WIND

与同行业公司相比，公司资产负债率高于新凤鸣及桐昆股份，但低于荣盛石化和恒力石化，处于中间水平，公司整体偿债能力良好。

3、偿债能力综合分析

公司的上游供应商多为大型石化集团和综合贸易商，目前基本上要求现款现货。公司与下游客户结算模式为款到发货或款货两讫，结算方式一般为银行承兑或信用证，对极少数合作时间长、采购量大且在其所处行业中有代表性的优质客户有时会给予一定的授信额度，整体经营性现金流状况良好。

综上，公司长短期偿债指标整体水平合理。由于报告期内加大固定资产投资，公司流动比率和速动比率处于行业可比上市公司中游水平，资产负债率处于行业

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-254

中间水平，偿债能力良好。

（四）资产周转能力指标分析

报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率基本稳定，主要情况如下：

项 目2022/3/312021年度2020年度2019年度
应收账款周转率（次/年）5.1425.0017.6921.91
存货周转率（次/年）2.2211.188.5612.16

报告期内，为确保货款安全，公司一般采用“钱货两清、款到发货”的销售政策，除给予少数客户商业信用额度外，赊销业务较少，销售回款的整体周转能力突出。报告期内，公司应收账款周转率分别为21.91、17.69、25.00和5.14。

公司存货主要以原材料（原油、PX、PTA、MEG）、库存商品（成品油、PX、PTA、DTY、FDY、POY）及在途物资为主，原材料PX、MEG的市场价格波动较大，原料价格波动对经营业绩影响较大。公司为应对市场波动风险，积极主动管理存货，努力做到产销平衡。报告期内，公司存货周转率分别为12.16、

8.56、11.18和2.22。

与同行业上市公司应收账款周转率和存货周转率对比情况如下表所示：

项 目公司2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31
应收账款周转率 （次/年）荣盛石化10.5852.3763.1241.63
恒力石化27.7298.80149.46173.89
新凤鸣20.3791.8398.0995.79
桐昆股份24.87223.22213.08184.16
平均20.89116.56130.94123.87
恒逸石化5.1425.0017.6921.91
存货周转率 （次/年）荣盛石化1.273.683.444.65
恒力石化1.296.296.344.21
新凤鸣2.1516.3722.4921.61
桐昆股份1.6912.8215.3813.00
平均1.609.7911.9110.87
恒逸石化2.2211.188.5612.16

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-255

数据来源：WIND

与同行业公司相比，公司应收账款周转率低于同行业可比上市公司，主要系公司2019年恒逸文莱项目投产后，应收账款规模较大，导致应收账款周转率较低，而同行业可比上市公司应收账款规模较小，应收账款周转率较高；2019年以来，存货周转率处于行业中间水平，低于桐昆股份及新凤鸣，但高于荣盛石化和恒力石化。

二、盈利能力分析

报告期内，公司的主要盈利数据如下表所示：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
一、营业总收入3,325,270.3012,897,953.978,642,963.027,962,054.36

其中：营业收入

其中：营业收入3,325,270.3012,897,953.978,642,963.027,962,054.36
二、营业总成本3,249,576.5312,597,008.528,411,465.127,672,350.48
其中：营业成本3,139,206.3012,160,803.138,044,983.077,399,483.37
税金及附加2,897.2422,614.8012,043.7518,526.57
销售费用5,032.0722,808.1421,810.9845,583.60
管理费用25,261.46108,726.7797,015.3658,349.34
研发费用17,406.8268,698.0235,196.9349,274.03
财务费用59,772.64213,357.65200,415.03101,133.57
加：其他收益10,647.2833,226.4337,181.7147,531.63
投资收益（损失以“－”号填列）37,891.39106,940.01169,162.17150,467.06
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）-6,745.204,297.1715,642.34-5,884.30

信用减值损失（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）0.228.281,391.23-2,518.72
资产减值损失（损失以“-”号填列）-8,024.09-14,697.73-1,811.10-2,034.57
资产处置收益（损失以“－”号填列）10.48-1,662.16-435.75154.37
三、营业利润（亏损以“－”号填列）109,473.85429,057.44452,628.50477,419.36
加：营业外收入427.193,202.721,422.761,169.99
减：营业外支出327.271,971.212,094.312,974.33
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）109,573.78430,288.96451,956.94475,615.01
减：所得税费用1,668.5634,459.0470,496.7574,663.10
五、净利润（净亏损以“－”号填列）107,905.22395,829.91381,460.20400,951.91

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-256

项 目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度
（一）按经营持续性分类
1、持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）107,905.22395,829.91381,460.20400,951.91
2、终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）----
（二）按所有权归属分类
1、归属于母公司股东的净利润（净亏损以“－”号填列）73,220.44340,804.31307,199.88319,018.55
2、少数股东损益（净亏损以“－”号填列）34,684.7855,025.6074,260.3181,933.36
六、其他综合收益的税后净额-2,253.73351.56-147,707.3433,065.05
（一）归属母公司股东的其他综合收益的税后净额-4,667.38-3,849.68-136,798.5823,947.45
1、不能重分类进损益的其他综合收益----

2、将重分类进损益的其他综合收益

2、将重分类进损益的其他综合收益-4,667.38-3,849.68-136,798.5823,947.45
（1）权益法下可转损益的其他综合收益501.14901.11-5,935.674,193.08
（2）现金流量套期损益的有效部分5,427.3430,024.25-43,171.3910,875.78
（3）外币财务报表折算差额-10,595.85-34,775.04-87,691.528,878.59
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额2,413.654,201.23-10,908.769,117.60
七、综合收益总额105,651.48396,181.47233,752.86434,016.97
归属于母公司股东的综合收益总额68,553.06336,954.64170,401.31342,966.00
归属于少数股东的综合收益总额37,098.4359,226.8363,351.5591,050.96
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）0.200.941.081.13
（二）稀释每股收益（元/股）0.200.911.071.13

（一）营业收入分析

1、营业收入结构

报告期内，公司营业收入构成如下表所示：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-257

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
主营业务收入3,304,439.4999.3712,818,231.9499.388,579,555.7599.277,899,442.7199.21
其他业务收入20,830.810.6379,722.030.6263,407.270.7362,611.660.79
合计3,325,270.30100.0012,897,953.97100.008,642,963.02100.007,962,054.36100.00

报告期内，公司的主营业务收入占比均维持在99%以上，公司其他业务收入主要为委托贷款利息收入、仓储收入、废品废料处理收入等，占比较小。

2、营业收入产品结构分析

报告期内，公司营业收入按产品构成如下：

单位：万元

分类2022年1-3月2021年2020年2019年
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
石化1,196,236.3735.973,609,483.7327.982,378,893.1327.521,402,311.0017.61
聚酯955,264.7228.734,512,770.8134.992,493,478.6828.853,744,008.3147.02
贸易1,152,938.4034.674,695,977.4136.413,707,183.9442.892,753,123.3934.58
其他业务 收入20,830.810.6379,722.030.6263,407.270.7362,611.660.79
营业收入 合计3,325,270.30100.0012,897,953.97100.008,642,963.02100.007,962,054.36100.00

注：为更恰当表述业务，2020年报公司对收入分类略做调整，将石化贸易、物流与相关配套服务收入合并为供应链服务收入披露。此处分析为延续性，按原收入分类列式分析。

公司产品涵盖了原油-PX-PTA-涤纶丝的全产业链。报告期内公司主要产品包括石化产品（PTA、成品油、PIA、PX等）、聚酯产品（涤纶POY、涤纶FDY、涤纶DTY、涤纶短纤、切片等）等产品，同时经营PTA等产品的贸易业务，其中石化和聚酯产品收入占比超过50%。

报告期内，公司主要产品中石化产品分别实现收入1,402,311.00万元、2,378,893.13万元、3,609,483.73万元和1,196,236.37万元，占比分别为17.61%、

27.52%、27.98%和35.97%；聚酯产品分别实现收入3,744,008.31万元、2,493,478.68万元、4,512,770.81万元和955,264.72万元，占比分别为47.02%、

28.85%、34.99 %和28.73%；贸易业务分别实现收入2,753,123.39万元、

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-258

3,707,183.94万元、4,695,977.41万元和1,152,938.40万元，占比分别为34.58%、

42.89%、36.41%和34.67%。

（1）石化产品

石化产品细分产品收入情况如下：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
炼油产品845,330.5970.672,408,167.0366.721,445,864.2560.78220,788.8615.74
化工产品171,649.0914.35455,319.9812.61428,612.9318.0233,600.142.40
PTA166,541.0913.92638,879.2117.70475,962.7620.011,147,922.0081.86
PIA12,715.611.06107,117.512.9728,453.201.20--
合计1,196,236.37100.003,609,483.73100.002,378,893.13100.001,402,311.00100.00

1）PTA2020年PTA收入下降较多主要系①公司在下游布局较多涤纶丝产能，随着该部分产能的投产，部分PTA内销用于涤纶生产，导致外销减少；②2019年以来PTA价格一直处于下降区间，到2020年四季度开始逐渐反弹，PTA价格下降导致PTA收入下降；③2020年PTA收入下降还受到销量下降的影响，销量从2019年的503.64万吨下降到2020年的484.32万吨，下降幅度为3.84%。2021年，PTA产品收入呈现上升趋势。

报告期内，PTA产品价格指数如下：

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-259

数据来源：WIND2）炼油产品、化工产品及PIA2019年11月，随着文莱PMB石油化工项目投产，公司新增成品油等炼油产品及PX、苯等化工品，但收入金额相对较小，2020年，炼油产品和化工品收入有大幅增长，2020年公司新增PIA产品，收入占比相对较小。2021年，炼油产品化工产品及PIA产品收入呈现上升趋势。

（2）聚酯产品

聚酯产品细分产品收入情况如下：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
涤纶产品828,788.5186.764,078,652.0490.382,197,813.0288.143,268,922.8487.31
切片126,476.2113.24434,118.779.62295,665.6611.86475,085.4712.69
合计955,264.72100.004,512,770.81100.002,493,478.68100.003,744,008.31100.00

1）涤纶产品2020年收入下降主要系涤纶产品价格下降所致，受新冠肺炎疫情的影响，下游服装行业需求下降，内外销均受到不利影响，单价下降所致;2021年开始受原材料价格上涨影响，涤纶产品价格上行，价格相对较高，同时公司新增产能开

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-260

始释放，涤纶产品收入大幅增长。报告期内，涤纶主要产品涤纶POY价格指数如下：

数据来源：WIND

2）切片2019年，切片收入变动不大，2020年切片收入下降主要系受新冠肺炎疫情影响，聚酯切片价格下跌所致；2021年开始切片价格上行，价格相对较高，切片收入大幅增长。报告期内，切片价格指数如下：

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-261

数据来源：WIND

（3）贸易业务

公司开展PX、MEG原料贸易和PTA贸易主要基于公司对原料等大宗商品的需求不断扩大，价格波动幅度大，通过贸易获取原料市场信息，了解原料贸易流向，同时进行存货管理。

2020年，公司实现贸易业务收入3,707,183.94万元，较上年增长34.65%；2021年公司实现贸易业务收入4,695,977.41万元，较上年增长26.67%，主要系公司贸易业务量增长所致。

3、营业收入地域结构分析

报告期内，公司营业收入按地域构成如下：

单位：万元

分类2022年1-3月2021年2020年2019年
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
国内2,161,047.0364.999,569,707.8374.206,375,343.5173.766,568,382.7182.50
国外1,164,223.2735.013,328,246.1425.802,267,619.5126.241,393,671.6517.50
营业收入合计3,325,270.30100.0012,897,953.97100.008,642,963.02100.007,962,054.36100.00

公司收入以内销为主，2019年公司内销收入超过80%，随着2019年11月公司文莱PMB石油化工项目的投产，公司外销收入占比逐渐提高。

报告期内，随着公司新增产能的投产，以及并购资产的整合注入，公司产能规模不断扩大，综合竞争优势逐渐显现，同时随着公司所处的PTA、涤纶长丝等领域景气度以及经营规模持续提升，公司整体营业收入规模有望进一步提升。

（二）营业成本分析

报告期内，公司营业成本总体构成及变动情况如下表所示：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-262

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
主营业务成本3,120,840.0199.4112,101,758.7299.517,989,455.8799.317,351,630.2799.35
其他业务成本18,366.290.5959,044.410.4955,527.200.6947,853.100.65
合 计3,139,206.30100.0012,160,803.13100.008,044,983.07100.007,399,483.37100.00

报告期内，公司营业成本构成情况如下表所示：

单位：万元

分类2022年1-3月2021年2020年2019年
金额占比(%)金额占比(%)金额占比 (%)金额占比 (%)
石化1,042,121.2133.203,363,500.7527.662,171,031.0726.991,228,281.9416.60
聚酯897,837.8228.604,096,848.5533.692,182,697.0027.133,404,535.8346.01
贸易1,180,880.9837.624,641,409.4338.173,635,727.8045.192,718,812.4936.74
其他业务成本18,366.290.5959,044.410.4955,527.200.6947,853.100.65
营业成本合计3,139,206.30100.0012,160,803.13100.008,044,983.07100.007,399,483.37100.00

（三）毛利及毛利率分析

1、主营业务毛利及毛利率变动情况

报告期内，公司主营业务毛利分别为547,812.44万元、590,099.88万元、716,473.22万元和183,599.48万元。报告期内，具体情况如下：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)
石化154,115.1683.94245,982.9834.33207,862.0635.22174,029.0631.77
聚酯57,426.9031.28415,922.2658.05310,781.6852.67339,472.4861.97
贸易-27,942.57-15.2254,567.987.6271,456.1412.1134,310.906.26
主营业务毛利183,599.48100.00716,473.22100.00590,099.88100.00547,812.44100.00

石化和聚酯产品是公司主要毛利来源。

报告期内，公司主营业务的毛利率变化情况如下：

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-263

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
主营业务毛利率5.56%5.59%6.88%6.93%
其中：石化毛利率12.88%6.81%8.74%12.41%
聚酯毛利率6.01%9.22%12.46%9.07%
贸易毛利率-2.42%1.16%1.93%1.25%

2020年公司主营业务毛利率较2019年变动不大，略有下滑，主要系石化产品毛利率下降所致；2021年公司主营业务毛利率较2020年基本保持稳定。

（1）石化产品毛利及毛利率分析

1）石化产品毛利分析

单位：万元

石化产品2022年1-3月2021年2020年2019年
主营业务收入1,196,236.373,609,483.732,378,893.131,402,311.00
主营业务成本1,042,121.213,363,500.752,171,031.071,228,281.94
毛利154,115.16245,982.98207,862.06174,029.06
毛利率12.88%6.81%8.74%12.41%

如上表所述，公司石化产品毛利总额报告期内呈现上升的趋势， 2019年新增成品油等炼油产品、PX等化工产品，2020年，公司新增PIA产品收入。同时，公司2019年文莱PMB项目投产，石化产品的收入及毛利额均有较大幅度增加。

石化产品按照细分产品毛利及毛利率分析如下：

单位：万元

年度项目营业收入营业收 入占比(%)营业成本毛利毛利率
2022年1-3月炼油产品845,330.5970.67720,969.53124,361.0614.71%
化工产品171,649.0914.35150,531.2321,117.8612.30%
PTA166,541.0913.92160,890.725,650.373.39%
PIA12,715.611.069,729.742,985.8723.48%
合计1,196,236.37100.001,042,121.21154,115.1612.88%
2021年炼油产品2,408,167.0366.722,321,169.3586,997.683.61%
化工产品455,319.9812.61352,514.80102,805.1922.58%
PTA638,879.2117.70609,438.5129,440.704.61%

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-264

年度项目营业收入营业收 入占比(%)营业成本毛利毛利率
PIA107,117.512.9780,378.0926,739.4224.96%
合计3,609,483.73100.003,363,500.75245,982.986.81%
2020年炼油产品1,445,864.2560.781,389,255.3856,608.873.92%
化工产品428,612.9318.02337,143.5691,469.3621.34%
PTA475,962.7620.01423,587.9252,374.8411.00%
PIA28,453.201.2021,044.217,408.9926.04%
合计2,378,893.13100.002,171,031.07207,862.068.74%
2019年炼油产品220,788.8615.74153,197.5167,591.3530.61%
化工产品33,600.142.4026,967.276,632.8719.74%
PTA1,147,922.0081.861,048,117.1699,804.848.69%
合计1,402,311.00100.001,228,281.94174,029.0612.41%

2019年石化产品为PTA、成品油及化工品。2019年随着文莱PMB石油化工项目投产，公司新增成品油及混合芳烃等化工品，其产品毛利率高于PTA毛利率，导致2019年石化产品毛利率上升。2020年公司新增PIA产品，炼油产品毛利率较上年下降幅度较大，化工产品及PTA毛利率略有上升。2021年，炼油产品和化工产品毛利率较上年变动不大。2022年1-3月，炼油产品毛利率较上年大幅增长，化工产品较上年毛利率下降，主要系油价增长幅度较大，导致石油裂解价差扩大，成品油等产品毛利率上升，而化工产品由于原油等原料价格提升，毛利率有所下降。

① PTA

公司PTA毛利率呈现上升趋势，公司2019年PTA毛利率上升主要系文莱PMB项目投产，公司实现了PTA主要原材料PX的部分自产，降低了成本，2020年毛利率上升主要系国际原油价格大幅下跌，原料价格下跌幅度高于PTA价格的下跌幅度，导致PTA毛利率上升所致。2021年毛利率下降主要系PTA原材料PX及醋酸价格上涨幅度高于PTA所致。2022年1-3月毛利率与上年相差不大，略有下降。

报告期内，PTA的价格走势如下：

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-265

数据来源：WIND报告期内，PTA主要原材料PX价格走势如下：

数据来源：WIND

②炼油产品

2019年公司新增炼油产品，系文莱PMB项目产出。公司炼油产品毛利率主要受原油与成品油裂解差价的影响。2019年公司炼油产品毛利率较高，主要系文莱PMB项目投产时点原油与成

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-266

品油裂解价差较高，同时公司为文莱PMB项目投产提前采购了部分原油而原油价格呈现上涨导致盈利较好。2020年，受新冠肺炎疫情影响，国际原油价格大跌，并持续在低位徘徊，公司炼油产品主要在国外销售，公司炼油产品价格下降幅度也较大，毛利率下降较多。2021年，炼油产品毛利率较上年变动不大。2022年1-3月，炼油产品毛利率较上年大幅增长，主要系受到俄乌战争等因素的影响，油价增长幅度较大，石油裂解价差扩大，成品油等产品毛利率上升。

③化工产品

化工产品主要系PX等产品，系原油产品炼化后形成的成品油以外的化工产品，公司2019年随着文莱PMB项目的投产开始生产化工产品，化工产品2020年毛利率小幅增加主要系化工产品价格下跌幅度低于主要原料原油价格所致。2021年毛利率较2020年度基本保持稳定。2022年1-3月，化工产品较上年毛利率下降，主要系油价增长幅度较大，化工产品由于原油等原料价格提升，同时叠加疫情因素，材料成本上涨价格传导受限，毛利率有所下降。

④PIA

PIA全称为间苯二甲酸，主要用于生产醇酸树脂、不饱和聚酯树脂及其他高聚物和增塑剂。PIA毛利率的增加主要系价格上涨所致。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-267

数据来源：WIND，2021年7月2日之后，数据已经停止更新。如上图所示，2020年10月份开始，PIA价格触底反弹回升，2021年2022年1-3月，PIA价格整体处于高位，公司PIA产品毛利率基本保持稳定。

（2）聚酯产品毛利及毛利率分析

单位：万元

聚酯2022年1-3月2021年2020年2019年
主营业务收入955,264.724,512,770.812,493,478.683,744,008.31
主营业务成本897,837.824,096,848.552,182,697.003,404,535.83
毛利57,426.90415,922.26310,781.68339,472.48
毛利率6.01%9.22%12.46%9.07%

公司聚酯业务主要包括涤纶以及切片等产品销售，报告期内毛利分别为339,472.48万元、310,781.68万元、415,922.26万元和57,426.90万元。聚酯产品按照细分产品毛利及毛利率分析如下：

单位：万元

年度项目营业收入营业收入 占比(%)营业成本毛利毛利率
2022年1-3月涤纶828,788.5186.76779,597.4449,191.075.94%
切片126,476.2113.24118,240.398,235.826.51%
合计955,264.72100.00897,837.8257,426.906.01%
2021年涤纶4,078,652.0490.383,686,184.43392,467.619.62%
切片434,118.779.62410,664.1123,454.655.40%
合计4,512,770.81100.004,096,848.55415,922.269.22%
2020年涤纶2,197,813.0288.141,922,619.43275,193.5912.52%
切片295,665.6611.86260,077.5735,588.0912.04%
合计2,493,478.68100.002,182,697.00310,781.6812.46%
2019年涤纶3,268,922.8487.312,967,504.61301,418.229.22%
切片475,085.4712.69437,031.2238,054.258.01%
合计3,744,008.31100.003,404,535.83339,472.489.07%

公司2019年聚酯产品毛利率变动幅度不大。2020年，公司毛利率提高，主要系2019年11月公司恒逸文莱项目投产后，公司PTA工厂浙江逸盛主要原料

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-268

PX自给率大幅提高，PTA毛利率实际包含了PX环节毛利，从而导致公司PTA毛利率上升，高于可比上市公司。2021年和2022年1-3月，聚酯产品下降主要系1）新冠肺炎疫情影响，下游部分客户暂时性停工停产，同时物流受到影响，原料及产品运输受限；2）原油等材料上涨叠加疫情导致的需求下滑，使得产品原料成本上涨的传导机制受限，导致毛利率下降所致。

（3）贸易业务毛利及毛利率分析

单位：万元

贸易业务2022年1-3月2021年2020年2019年
主营业务收入1,152,938.404,695,977.413,707,183.942,753,123.39
主营业务成本1,180,880.984,641,409.433,635,727.802,718,812.49
毛利-27,942.5754,567.9871,456.1434,310.90
毛利率-2.42%1.16%1.93%1.25%

公司依托内部PTA-聚酯产业所形成的渠道和规模优势，以及满足文莱PMB石油化工项目投产的原料采购需求，开展石化产品如PTA、MEG、PX及原油等贸易。近几年，随着国内下游市场消费增长，我国大部分石化产品进口依存度依然偏高，如化学纤维中的PX、MEG等原料，进口依存度较高，这为开展石化贸易创造了条件。由于公司PX、MEG等原料部分以进口为主，消耗量稳定，规模较大，长期与国外供应商合作，可以签署较市场优惠的采购合约，这为公司开展石化贸易不仅提供了货源基础，而且成本较市场价低。

报告期内，公司贸易业务毛利率总体呈现上升趋势，主要系公司依托炼化-化纤生产基地，开拓境内外区域市场，优化产品布局；加强数字化工厂建设，通过大数据手段积极探索生产柔性个性化定制；运用多种工具提升产品运营能力，探索原料采购和产品销售的优势互补，积极发挥产业链一体化优势锁定产品价差。

2、主营业务毛利率与同行业公司比较

公司与同行业可比上市公司的毛利率比较情况如下：

可比公司2022年1-3月（%）2021年（%）2020年（%）2019年（%）主营业务
荣盛石化10.2926.5119.716.83主营业务为PTA、聚酯纤维相关产品的生产和销售，主要产品为PTA

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-269

可比公司2022年1-3月（%）2021年（%）2020年（%）2019年（%）主营业务

以及涤纶牵伸丝（FDY）、涤纶预取向丝（POY）、涤纶加弹丝（DTY）三大系列、各种规格的涤纶长丝、PET切片

恒力石化9.7415.3818.5420.75主营业务为聚酯纤维相关产品的研发、生产及销售与热电的生产及销售。聚酯纤维的主要产品为PET和PBT两大类，其中PET包括POY、FDY、DTY、涤纶工业长丝、聚酯切片和BOPET薄膜
新凤鸣3.4110.514.968.52主营业务为民用涤纶长丝研发、生产和销售，产品覆盖POY、FDY和DTY等多个系列400余个规格品种，主要应用于服装、家纺和产业用纺织品等领域。
桐昆股份4.2011.026.3211.81主营业务为民用涤纶长丝的研发、生产和销售，产品为POY、FDY、DTY、复合丝、平牵丝等各类涤纶长丝
平均值6,9115.8612.3811.98
恒逸石化5.565.596.886.93
恒逸石化（剔除贸易业务）9.838.1510.649.98

资料来源：WIND

与同行业上市公司相比，由于公司贸易业务规模较大，毛利率低于行业平均值，若剔除贸易业务，报告期内公司石化和聚酯两项业务毛利率分别为9.98%、

10.64%、8.15%和9.83%，2019-2021年低于可比上市公司平均值，2022年1-3月高于可比上市公司平均值，主要系炼油产品毛利率增长较快所致。

同行业可比公司中，恒力石化、荣盛石化以炼油、化工产品、PTA业务为主，聚酯业务占比相对较低，桐昆股份、新凤鸣以聚酯业务为主，PTA业务占比相对较低，公司与同行业可比上市公司细分产品毛利率对比如下：

（1）石化产品

报告期，公司石化产品与同行业可比公司细分产品毛利率比较如下：

石化产品公司2022年1-3月2021年2020年2019年

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-270

石化产品公司2022年1-3月2021年2020年2019年
炼油产品（%）恒力石化-22.8916.1027.32
荣盛石化-37.6725.6227.07
平均-30.2820.8627.20
恒逸石化14.713.613.9230.61
化工产品（%）恒力石化-18.9226.3624.33
荣盛石化-37.7828.6911.22
平均-28.3527.5317.78
恒逸石化12.3022.5821.3419.74
PTA（%）恒力石化-2.3411.1522.66
荣盛石化-1.076.948.11
桐昆股份--1.637.6810.02
新凤鸣-2.296.666.23
平均-1.028.1111.76
恒逸石化3.394.6111.008.69

数据来源：同行业可比上市公司定期报告，恒力石化、桐昆股份、新凤鸣一季报未披露细分产品数据，下同。如上表所示，公司毛利率变动趋势与同行业可比公司基本一致。1）炼油产品2019年公司炼油产品收入规模较小，毛利率与同行业可比上市公司差别不大，略高于恒力石化和荣盛石化。2020年和2021年，公司炼油产品毛利率低于可比上市公司毛利率主要系2020年受新冠肺炎疫情的影响，国际原油价格大跌，并持续在低位徘徊，公司炼油产品在文莱炼厂生产，同时主要在国外销售，销售价格跟随国际成品油价格变动，公司成品油价格下降幅度也较大，毛利率下降较多。而恒力石化和荣盛石化成品油主要在国内销售，受成品油调价机制的影响(即国际原油价格低于每桶40美元时，国内成品油零售价格不再下调)，零售价格下降不多，进而导致毛利率差距扩大。

2）化工产品

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-271

2019年，公司化工产品收入规模较小，毛利率与恒力石化和荣盛石化差别不大；2020年和2021年化工产品毛利率低于恒力石化和荣盛石化，主要系恒力石化和荣盛石化炼化规模较大。3）PTA公司PTA产品毛利率与同行业可比公司差别不大， 2019年，同行业可比公司毛利率平均值高于公司，主要系恒力石化PTA毛利率较高，剔除恒力石化影响后，其余公司毛利率平均值为8.12%，与公司差别不大。2020年，公司PTA产品毛利率与同行业可比公司差别不大。2021年，公司PTA毛利率略高于同行业公司平均值。

（2）聚酯产品

报告期，公司聚酯产品与同行业可比公司毛利率比较如下：

聚酯产品公司2022年1-3月2021年2020年2019年
涤纶（%）恒力石化-18.9216.3514.27
荣盛石化-7.872.136.28
桐昆股份-12.987.8713.01
新凤鸣-11.735.559.45
平均-12.887.9810.75
恒逸石化5.949.6212.529.22
切片（%）荣盛石化--8.364.02
桐昆股份--3.525.41
新凤鸣-0.272.561.16
平均-0.274.813.53
恒逸石化6.515.4012.048.01

注：恒力石化为其聚酯产品（含切片）毛利率。

恒力石化涤纶毛利率较高，主要系其PTA等原料以自产为主，毛利率相对较高。荣盛石化收入以PTA、芳烃业务为主，涤纶收入规模较小，规模效应不显著，毛利率较低。2019年，公司涤纶毛利率与桐昆股份、新凤鸣聚酯产品毛利率接近，小额差异主要系公司产品结构差异所致，2020年，公司涤纶毛利率高于桐昆股份和新凤鸣，主要系公司产业链优势开始凸显，PTA自产比例较高，

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-272

毛利率相对较高。2021年公司涤纶产品毛利率略低于同行业可比公司。

公司切片毛利率高于同行业可比公司，毛利率不断扩大，主要系公司生产聚酯切片的PTA自产比例较高，毛利率相对较高。

（3）贸易业务

报告期，公司贸易业务与同行业可比公司比较如下：

业务公司2022年1-3月2021年2020年2019年
贸易荣盛石化--0.35%1.95%1.28%
桐昆股份-0.53%0.20%-0.30%
平均-0.09%1.08%0.49%
恒逸石化-2.42%1.16%1.93%1.25%

注：根据荣盛石化定期报告，其他业务主要是批发贸易业务，因而以荣盛石化其他业务毛利率作为比较对象。

同行业公司中荣盛石化和桐昆股份披露贸易相关毛利率，公司贸易业务毛利率与荣盛石化接近，高于桐昆股份贸易业务毛利率。公司贸易业务毛利率高于桐昆股份，主要原因系1）桐昆股份于2019年开始从事相关产品的贸易业务，公司从事贸易时间早于桐昆股份，管理团队相对成熟，同时公司积极发挥信息化、规模化和产业链一体化优势锁定产品价差；2）公司贸易业务规模高于桐昆股份，能够获得规模效应。

（四）期间费用

报告期内，公司期间费用金额及其占营业收入的比例如下：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
金额占营业收入比例（%）金额占营业收入比例（%）金额占营业收入比例（%）金额占营业收入比例（%）
销售费用5,032.070.1522,808.140.1821,810.980.2545,583.600.57
管理费用25,261.460.76108,726.770.8497,015.361.1258,349.340.73
研发费用17,406.820.5268,698.020.5335,196.930.4149,274.030.62
财务费用59,772.641.80213,357.651.65200,415.032.32101,133.571.27

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-273

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
金额占营业收入比例（%）金额占营业收入比例（%）金额占营业收入比例（%）金额占营业收入比例（%）
合计107,472.993.23413,590.583.21354,438.304.10254,340.553.19
营业收入3,325,270.30100.0012,897,953.97100.008,642,963.02100.007,962,054.36100.00

报告期内，公司销售费用占营业收入的比例分别为0.57%、0.25%、0.18%和

0.15%，公司管理费用占营业收入的比率分别为0.73%、1.12%、0.84%和0.76%，研发费用占营业收入的比率分别为0.62%、0.41%、0.53%和0.52%，公司财务费用占营业收入的比率分别为1.27%、2.32%、1.65%和1.80%。

1、销售费用

报告期内，公司销售费用主要明细如下表所示：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
运输费78.3436.12385.6328,723.85
进出口费475.507,741.098,722.321,411.21
职工薪酬3,555.0710,282.889,746.1310,611.61
运输保险费22.24109.9585.13416.70
仓储费182.271,705.94214.371,126.60
其他项目718.652,932.162,657.393,293.63
合 计5,032.0722,808.1421,810.9845,583.60

报告期内，公司的销售费用主要包括运输费、职工薪酬、进出口费用及仓储费等，2019年，公司销售费用规模增加，主要系公司销售规模增加所致。2020年公司销售费用减少，主要系公司执行新收入准则，与销售相关的运输费用、保险费用等调整至主营业务成本所致。2021年和2022年1-3月，相对变动幅度不大。

2、管理费用

报告期内，公司管理费用主要明细如下表所示：

单位：万元

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-274

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
职工薪酬9,596.5038,363.7240,827.2635,482.12
无形资产摊销费用1,373.824,203.363,238.333,041.91
固定资产折旧费用5,484.1323,323.7819,668.435,467.94
中介机构费用565.892,629.412,080.621,339.55
停工损失---269.10
差旅费173.841,212.85680.33829.20
租赁费1,215.576,646.347,115.221,815.49
其他6,851.7132,347.3123,405.1810,104.04
合 计25,261.46108,726.7797,015.3658,349.34

公司管理费用主要由职工薪酬、折旧和摊销、业务招待费等。报告期内，公司业务规模不断扩大，各项支出增加，导致管理费用总体呈增长趋势。2020年公司管理费用增长较多，主要系文莱PMB项目投产后，相应固定资产折旧费用、保险费以及修理费用增加所致。2021年和2022年1-3月，相对变动幅度不大。

3、研发费用

报告期内，公司研发费用明细如下：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
直接材料12,748.8353,306.4521,962.4328,346.45
职工薪酬2,420.148,859.228,584.167,736.14
折旧及摊销609.492,247.591,229.951,622.00
技术开发费-655.231,173.443,723.68
其他相关费用1,628.353,629.532,246.957,845.76
合 计17,406.8268,698.0235,196.9349,274.03

公司研发费用主要由原辅料、职工薪酬等组成。2021年研发费用大幅增长，主要系2021年以来公司经营情况较好，研发投入增加所致。

4、财务费用

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-275

报告期内，公司财务费用明细如下：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
利息支出55,440.28209,877.73185,737.48102,700.62
减：利息收入5,327.1916,656.0818,585.5314,995.68
汇兑损益-232.80-2,696.5920,664.363,111.55
银行手续费9,892.3422,832.5912,598.7210,049.81
其他---267.26
合 计59,772.64213,357.65200,415.03101,133.57

公司财务费用总体支出较大，主要系公司属于资金密集型行业，有息负债较高所致。2020年财务费用较2019年增长98.17%，主要原因系借款规模扩大以及汇率波动导致汇兑损益能加所致。2021年和2022年1-3月，相对变动幅度不大。

（五）利润表其他项目分析

1、资产减值损失

报告期内，公司资产减值损失发生情况如下：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
坏账损失0.228.281,391.23-2,518.72
存货跌价损失-8,024.09-13,386.44-1,811.10-2,034.57
固定资产减值损失--1,311.29--

报告期内，公司资产减值损失主要为坏账损失和存货跌价损失。坏账准备主要为按照账龄组合计提的应收账款坏账准备；存货跌价准备主要是根据减值测试计提的原材料和库存商品跌价准备。

2、公允价值变动损益

报告期内，公司公允价值变动损益构成如下表所示：

单位：万元

明 细2022年1-3月2021年2020年2019年
交易性金融资产-6,747.604,519.1315,502.35-5,766.56
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益-6,747.604,519.1315,502.35-5,761.28

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-276

明 细2022年1-3月2021年2020年2019年
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债--103.99139.99-139.99
套期保值业务2.40-117.96-22.25
合 计-6,745.204,297.1715,642.34-5,884.30

交易性金融资产主要系被指定且为有效套期工具的衍生工具。公司主要原料PX和MEG进口量巨大且部分关键生产设备依赖进口，故通过远期外汇交易以降低汇率波动风险。公司进行远期外汇合约交易的目的均系为了规避外汇风险。

3、投资收益

报告期内，公司投资收益构成如下表所示：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
权益法核算的长期股权投资收益30,713.3362,584.38132,669.70108,698.85
处置以交易性金融资产的投资收益7,178.0643,775.6033,132.9640,851.05
处置长期股权投资产生的投资收益-580.043,359.51-
持有至到期投资在持有期间的投资收益---917.16
合 计37,891.39106,940.01169,162.17150,467.06

报告期内，公司投资收益主要系主营业务参股公司浙商银行、恒逸已内酰胺、海南逸盛、大连逸盛等公司实现的投资收益及报告期内衍生品投资收益。

4、其他收益

报告期内，公司其他收益金额分别为47,531.63万元、37,181.71万元、33,226.43万元和10,647.28万元，主要系公司收到的与企业日常活动相关的政府补助。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-277

5、营业外收入和支出

报告期内，公司营业外收入构成如下表所示：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
非流动资产毁损报废利得-0.6021.3788.00
政府补助-66.89196.76247.96
赔款及罚款收入294.71841.99726.61262.48
其他132.482,293.24478.03571.55
合 计427.193,202.721,422.761,169.99

公司的营业外收入主要由非流动资产毁损报废利得、政府补助、赔款及罚款收入及其他组成，其中政府补助系与公司日常经营活动无关的政府补助。

报告期内，公司营业外支出构成见下表：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
非流动资产毁损报废损失15.42171.92259.74423.52
违约金支出--177.641,353.81
对外捐赠支出303.301,632.561,276.36732.50
滞纳金及罚款2.2291.1242.2142.69
非常损失-24.43238.10-
其他6.3351.18100.26421.81
合 计327.271,971.212,094.312,974.33

报告期内营业外支出主要系公司及其下属子公司的违约金支出、对外捐赠支出以及非流动资产毁损及报废损失。

（六）非经常性损益对经营成果的影响

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告［2008］43号）的规定，公司最近三年一期非经常性损益明细如下表所示：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
非经常性损益（税后）6,152.6664,949.9959,289.7846,474.70

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-278

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
归属于母公司所有者的净利润73,220.44340,804.31307,199.88319,018.55
占归属于母公司所有者的净利润的比重8.40%19.06%19.30%14.57%
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润67,067.78275,854.33247,910.10272,543.85

报告期内，公司非经常性损益占净利润均未超过20%，公司主营业务盈利能力突出。

三、现金流量分析

报告期内，公司现金流量基本情况如下：

单位：万元

项 目2022年1-3月2021年2020年2019年
经营活动产生的现金流量净额-380,115.75775,487.15501,377.28-9,112.58
投资活动产生的现金流量净额-105,337.21-755,170.43-795,247.27-1,301,010.20
筹资活动产生的现金流量净额100,729.88294,057.61590,737.981,098,038.55
汇率变动对现金的影响506.08-8,533.23-25,543.465,778.56
现金及现金等价物净增加额-384,217.01305,841.10271,324.53-206,305.67

（一）经营活动现金流量

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-9,112.58万元、501,377.28万元、775,487.15万元和-380,115.75万元。

2019年度经营活动产生的现金流量净额为-9,112.58万元，主要系公司文莱PMB石油化工项目于2019年底投产，日常生产支出增加，应收账款和存货余额大幅增加，进而导致公司经营活动产生的现金流净额为负。

2020年，公司实现经营活动产生的现金流量净额501,377.28万元，主要系公司存货总额基本保持稳定，同时应收款项回收较好所致。

2021年，公司实现经营活动产生的现金流量净额775,487.15万元，主要系

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-279

受益于产品价格回升，公司生产经营回款较好所致。2022年1-3月，公司实现经营活动产生的现金流量净额-380,115.75万元，主要系存货增长较多以及支付供应商款项较多所致。

（二）投资活动现金流量

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-1,301,010.20万元、-795,247.27万元、-755,170.43万元和-105,337.21万元。报告期内，公司活动产生的现金流量净额均为负数，主要系公司报告期内不断扩充产能，文莱PMB石油化工项目、嘉兴逸鹏、海宁新材料等项目固定资产持续支出所致。

（三）筹资活动现金流量

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为1,098,038.55万元、590,737.98万元、294,057.61万元和100,729.88万元。公司筹资活动产生的现金流量净额均为正数，主要系公司不断通过银行借款、发行公司债、上市公司再融资等方式进行融资以满足日常流动资金及项目投资资金需求所致。

四、资本性支出

（一）资本性支出情况

报告期内公司主要的资本性开支如下表所示：

单位：万元

支出内容2022年1-3月2021年2020年2019年
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金126,742.83600,714.67817,245.241,133,320.23
小计126,742.83600,714.67817,245.241,133,320.23

如上表所示，报告期内，公司为抓住PTA、聚酯行业的发展机遇，通过并购重组、新建产能的方式扩展聚酯产能做大做强PTA、聚酯业务的同时，向产业链上游延伸，投资建设上游文莱PMB石油化工项目，努力实现产业链的上下游一体化。增加新产能的建设以及购买设备投入，固定资产和在建工程规模持续扩大。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-280

报告期内，公司的资本性支出紧密围绕主业进行，不存在跨行业投资的情形。

（二）未来可预见的资本性支出

公司未来可预见的重大资本性支出计划主要为本次募集资金投资项目等，本次募集资金投资项目详见本募集说明书“第八章本次募集资金运用”之描述。

五、报告期会计政策和会计估计变更情况

（一）会计政策变更

1、执行新收入准则导致的会计政策变更

（1）重要会计政策变更

会计政策变更的内容和原因审批程序备注
企业会计准则第14号——收入董事会审批公司本次会计政策变更由董事会审议，无需提交股东大会审议。

2017年7月5日，财政部修订并发布的《企业会计准则第14号——收入》（财会[2017]22号）要求，在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业自2018年1月1日起施行，其他境内上市企业自2020年1月1日起施行。按照财政部规定的时间，公司自2020年1月1日起施行《企业会计准则第14号——收入》。

本次会计政策变更前，公司执行财政部发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。本次变更后，公司将执行财政部修订并发布的《企业会会计准则第14号——收入》（财会[2017]22号），其余未变更部分仍按照财政部前期颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执行。

《企业会计准则第14——收入》（财会[2017]22号）将现行收入和建造合同两项准则纳入统一的收入确认模型；以控制权转移替代风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准；对于包含多重交易安排的合同的会计处理提供了更明确的指引；对于某些特定交易（或事项）的收入确认和计量给出了明确规定。根据衔接规定，企业应当根据首次执行本准则的累积影响数调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。该准则实施预计不会导致公司收

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-281

入确认方式发生重大变化，对财务报表影响不重大。

2、执行新租赁准则导致的会计政策变更

公司自2021年1月1日起执行财政部于2018年12月7日修订并发布的《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称新租赁准则）。恒逸石化股份有限公司根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新租赁准则的累积影响数追溯调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。

单位：元

（二）会计估计变更

公司报告期无会计估计变更事项。

六、重大担保、诉讼及其他或有事项、行政处罚和重大期后事项情况

（一）重大担保事项

重大对外担保详见本募集说明书“第五章 同业竞争与关联交易”之“二、关联交易情况”之“（二）关联交易情况”之描述。

（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项等

截至2022年3月31日，公司及控股子公司尚未了结或虽未发生但可预见的，所涉金额100万元以上的诉讼、仲裁案件汇总如下：

原告/申请人被告/被申请人案情涉及金额
江西省群力钢结构福建逸锦2020年4月14日，江西省群力钢结构工程有限公司（原告）向晋江市人民法院提起诉讼，起诉福建477万元

项 目

项 目资产负债表
2020年12月31日新租赁准则调整影响2021年1月1日
使用权资产75,532,752.1975,532,752.19
长期待摊费用558,914,884.31-31,445,284.40527,469,599.91
一年内到期的非流动负债4,487,453,396.2427,594,061.004,515,047,457.24
租赁负债16,493,406.7916,493,406.79

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-282

原告/申请人被告/被申请人案情涉及金额
工程有限公司逸锦化纤有限公司（被告）因单方解除《福建逸锦化纤有限公司年产56.6万吨新型功能性纤维项目（一期）立体库及连廊钢结构制作安装工程合同》而导致原告权益受损，原告起诉被告要求被告继续履行合同且向原告支付工程预付款447万元。该案件尚在审理过程中。
中核动力设备南京有限公司恒逸文莱2021年5月11日，中核动力设备南京有限公司向上海国际经济贸易仲裁委员会提出仲裁申请，要求恒逸文莱（被申请人）根据《买卖合同》的约定向申请人支付货款461.43万元、逾期利息14.39万元等。2021年11月3日，上海国际经济贸易仲裁委员会作出“[2021]沪贸仲裁字第1359号”《裁决书》，确认双方于2021年10月28日签署的《和解协议》合法、有效，并根据《仲裁规则》第四十一条第（五）款、第（六）款项下的相关规定及《和解协议》的约定依照《和解协议》的内容作出裁决，由被申请人向申请人分期支付货款430万元，被申请人足额支付全部款项后，双方在该仲裁案项下无其他任何纠纷，如被申请人未能根据裁决按期、足额支付任何一起款项的，申请人有权要求被申请人支付货款本金461.43万元及相应逾期利息。上述《和解协议》已按照裁决书要求分期付款，最后一期款于2022年4月27日履行完毕。461.43万元
浙江恒特工程质量检测有限公司恒逸新材料2022年1月7日，浙江恒特工程质量检测有限公司向浙江省嘉兴市海宁市人民法院提起诉讼，起诉恒逸新材料未按照双方签署的《海宁恒逸新材料有限公司年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目桩基检测工程委托合同》的约定向原告足额支付桩基检测费，要求被告向原告支付桩基检测费1,431,377.6元，并支付利息经济损失。该案件尚在审理过程中。1,431,377.6元
杭州西南检测技术股份有限公司恒逸新材料2022年1月7日，杭州西南检测技术股份有限公司（原告）向浙江省嘉兴市海宁市人民法院提起诉讼，起诉恒逸新材料（被告）未按照双方签署的《海宁恒逸新材料有限公司年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目强夯检测工程委托合同》的约定向原告足额支付检测费，要求被告向原告支付检测费1,364,760元，并支付利息经济损失。该案件尚在审理过程中。1,364,760元
浙江鸿翔建设集团股份有限嘉兴逸鹏2021年12月15日，浙江鸿翔建设集团股份有限公司（原告）向浙江省嘉兴市秀洲区人民法院提起诉讼，起诉嘉兴逸鹏（被告）未按照双方签署的《建25,172,105.16元

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-283

原告/申请人被告/被申请人案情涉及金额
公司设工程施工合同》及其补充协议的约定向原告足额支付工程款，要求被告向原告支付工程款25,166,796元并赔偿利息损失5,309.16元，赔偿原告未解锁建造师费用每月10,000元。该案件尚在审理过程中。

此外，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员不存在尚未了结或虽未发生但可预见的重大诉讼、仲裁案件。

（三）或有事项

截至2022年3月31日，公司不存在重大或有事项。

（四）行政处罚

公司报告期内环境保护及安全生产方面的行政处罚详见本募集说明书“第四章 公司基本情况”之“八、公司主营业务具体情况”之“（八）安全生产及环保情况”之描述。

浙江恒逸物流在报告期内存在因超限运输行为等而受到公路管理部门多次处罚的情形，但上述处罚单笔金额均未超过3万元。就报告期内浙江恒逸物流受到的公路管理部门处罚情形，相关主管部门均出具了相关证明。2021年8月19日，杭州市萧山区道路运输综合行政执法队二队出具《证明》，自2018年1月1日至该证明出具之日期间，浙江恒逸物流在经营中不存在因违反道路运输安排管理方面的严重事件，也没有受到杭州市萧山区道路运输管理处行政处罚的情形。”

2020年6月，恒逸有限已将宁波恒逸物流100%的股权对外转让，宁波恒逸物流不再为发行人子公司。2018年1月1日至股权转让期间，宁波恒逸物流存在因超限运输等行为而受到公路管理部门多次处罚的情形，但上述处罚单笔金额均未超过3万元，不会对发行人的正常经营及财务情况造成重大不利影响，该等违法行为未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣，且宁波恒逸物流自2020年6月起已不再为发行人的子公司。因此，宁波恒逸物流在2018年1

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-284

月1日至股权转让期间的上述道路交通运输处罚均不构成重大行政处罚，不会对发行人本次发行构成实质性法律障碍。嘉兴逸鹏在报告期内存在因未保持完好有效的消防设施而受到嘉兴市越秀区消防救援大队罚款3.49万元的情形。2022年2月8日，嘉兴市越秀区消防救援大队出具“嘉秀洲消行罚决字〔2022〕第0006号”《行政处罚决定书》，认为嘉兴逸鹏未保持完好有效的消防设施类别为3类以上，但均不影响相关类别消防设施系统整体运行，属于《浙江省消防行政处罚裁量标准》第二条界定的一般违法行为。且嘉兴逸鹏已足额缴纳罚款，并及时完成整改。因此，嘉兴逸鹏受到的前述处罚不构成重大行政处罚，不会对发行人本次发行构成实质性法律障碍。此外，经核查，公司董事、监事、高级管理人员未受到政府部门的行政处罚。

（五）重大期后事项

截至本报告报出日，公司无其他需披露的重大期后事项。

七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析

（一）资产状况发展趋势

公司资产结构合理，流动资产主要由货币资金、应收账款和存货构成。非流动资产主要由长期股权投资、固定资产、在建工程构成。报告期随着文莱PMB石油化工项目以及新增聚酯产能的开工建设，公司非流动资产占比呈现逐渐上升的态势。随着新建项目的投产，产能的释放，基于规模化优势以及产业链一体化的竞争优势和下游客户良好的信用状况和现金流回款能力，公司将进一步优化和提升整体资产运营能力。

（二）负债状况发展趋势

本次可转换公司债券发行募集资金到位后将进一步优化公司负债结构，可转债转股后将降低资产负债率。公司未来将根据生产经营需要保持合理的负债结构，积极拓宽融资渠道，努力降低融资成本和财务成本，提高资金使用效率。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-285

（三）盈利能力发展趋势

公司作为全球领先的炼化、PTA和聚酯纤维综合制造商之一，综合竞争优势明显。随着文莱PMB石油化工项目以及新增聚酯产能的开工建设、投产，产能逐步释放，基于规模化优势以及产业链一体化的竞争优势，公司盈利能力将进一步提升。

本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，有利于提升公司综合实力，对公司的发展战略具有积极作用。本次项目具有良好的市场发展前景和经济效益，能够优化公司产品结构，提升公司盈利水平，进一步增强公司的核心竞争力和抵御风险的能力，实现公司的长期可持续发展。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-286

第八章 本次募集资金运用

一、募集资金运用概况

本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过300,000.00万元（含300,000.00万元），本次项目实施主体为海宁新材料和宿迁逸达，扣除发行费用后将全部用于以下项目：

单位：万元

序号项目名称项目投资总额拟投入募集资金金额
1年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目256,500.0070,000.00
2年产110万吨新型环保差别化纤维项目385,000.00230,000.00
合计641,500.00300,000.00

本次公开发行可转换公司债券实际募集资金（扣除发行费用后的净额）若不能满足上述项目资金需要，资金缺口部分由公司自筹资金解决。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，如公司以自筹资金先行投入上述项目建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。在最终确定的本次募投项目（以有关主管部门备案文件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

二、募集资金拟投资项目概况

（一）项目概况

1、年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目

项目名称为年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目，计划总投资256,500万元，拟投入募集资金不超过70,000万元，拟在浙江省海宁市尖山新区利用现有厂房，建设聚酯生产装置2套（2×25万吨/年），引进高速FDY卷绕机1,056台以及配套的国产生产装置及公用工程设备，采用国产化大容量柔性化聚合技术、聚酯熔体直纺技术、共聚共混在线添加技术、智能制造技术以及绿色制造技术等先进工艺技术，形成年产新型功能性纤维50万吨的生产能力。项目建设期为2年，由海宁恒逸新材料有限公司实施，实施地点为浙江省海宁市尖山新区。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-287

产品方案具体如下：

序号产品名称功能性年产量(吨)
1新型功能性FDY纤维超细旦、抗菌、深染、阻燃、抗化学品等功能性500,000
合计500,000

2、年产110万吨新型环保差别化纤维项目

项目名称为年产110万吨新型环保差别化纤维项目，计划总投资385,000万元，拟投入募集资金不超过230,000万元，拟利用宿迁逸达新材料有限公司位于宿迁高新技术产业开发区的厂区土地约500亩，新建聚酯车间、纺丝车间、PTA库以及配套动力站、污水处理等建（构）筑物面积约为463,401平方米。项目主要采用聚合、熔体直纺工艺、综合智能制造及绿色制造技术，新建3套聚酯生产装置，引进国内外先进的短纤生产设备，新增年产110万吨新型环保差别化纤维的生产能力。项目建设期为3年，由宿迁逸达新材料有限公司实施，实施地点为宿迁高新技术产业开发区。

产品方案具体如下：

序号产品名称年产量(吨)
1中空纤维、大有光缝纫线专用纤维、涡轮纺专用纤维及水刺专用纤维等涤纶短纤1,100,000
合计1,100,000

（二）项目背景

化纤工业是我国具有国际竞争优势的产业，是纺织工业整体竞争力提升的重要支柱产业，也是战略性新兴产业的重要组成部分。近年来，我国化纤工业持续快速发展，化纤产量占全球三分之二以上。但化纤行业在整体发展水平上与国际先进水平仍有一定差距。目前我国化纤产品大宗、常规产品多，技术含量高、附加值高、环境压力小的特种纤维、功能型纤维产量少，高端时装面料及家纺面料供给不足，不能很好适应功能性、绿色化、差异化、个性化消费升级需求。

国际化纤产业格局深入调整，行业竞争正由“价格和质量”竞争转向以“高新技术为主导，品牌竞争为焦点”的综合经济实力竞争。欧、美、日等发达国家和地区逐渐退出常规化纤生产，纷纷实施"再工业化"战略，在高技术和高附加值

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-288

产品领域显现出强劲的竞争势头。印度和以东南亚国家为主的发展中国家凭借要素成本优势加快承接纺织化纤工业的国际梯度转移。新的国际竞争形势，对我国化纤工业的国际定位和转型提出了新的迫切要求。与此同时，随着大数据等信息技术突飞猛进发展，以及机械装备自动化水平提升，化纤行业龙头掀起智能制造新模式，推动互联网应用从销售环节向生产制造全过程拓展，产品质量和劳动生产率大幅提升。按照《中国制造2025》部署和供给侧结构性改革要求，积极推进智能制造、绿色制造，成为化纤工业未来发展趋势。公司是我国化纤行业龙头企业，拥有国内先进的纤维研发生产团队、生产工艺和生产线，具备开发、生产和销售特种功能性聚酯纤维的能力。为了保持竞争优势，发挥规模优势，完善生产力布局，提升企业行业综合竞争力，拟立足于现有资产和优势，建设年产50万吨新型功能性纤维项目和年产110万吨新型环保差别化纤维项目。项目实施后有利于优化公司产品结构，创新公司生产经营方式，增强公司产品市场竞争力。

（三）项目建设必要性

1、项目的实施有助于提高我国化纤差别化率，提升产业竞争力我国是化纤大国并且常规化纤产品生产技术居世界先进水平，但特种纤维、功能型纤维产品研发水平较低，因此产品附加值相对较低。近年来，我国化纤行业加大创新力度，注重行业整体的技术进步，以市场手段淘汰落后产能，化学纤维的差别化率进一步提高，功能性纤维得到了一定发展，产品附加值也逐步提高，但与发达国家相比仍有一定差距，尤其是环保型功能纤维研发和生产严重不足。进一步扩大我国高新技术纤维生产规模，发展功能性纤维，提高化纤产品附加值成为当前化纤工业发展的重中之重。本次募投项目年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目采用智能制造技术、共混共聚在线添加技术生产新型功能性纤维，年产110万吨新型环保差别化纤维项目采用聚合、熔体直纺工艺、综合智能制造及绿色制造技术生产新型环保差别化纤维，有助于提高我国化纤产品附加值，优化涤纶产品结构，提升产业竞争力。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-289

2、项目的实施有助于优化企业产品结构，提升企业竞争力

我国民用涤纶长丝属于充分竞争行业，企业生产只有具有一定规模优势才能在充分竞争的行业中取得优势，因此扩大产能带来的规模效应对于企业意义重大。同时产品需求也正朝多样化、高品质化方向发展。抓住市场需求调整机遇，引进先进生产设备，提高生产智能化，优化企业产品结构，已成为提升企业市场竞争力、做大做强的重要选择。同时，受“双循环”发展格局下的国内经济进一步复苏以及国内外疫情有望进一步好转等因素影响，下游纺织服装行业消费需求有望修复。年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目采用智能制造技术、共混共聚在线添加技术等工艺技术，形成年产50万吨新型功能性纤维的能力；年产110万吨新型环保差别化纤维项目引进国内外先进的短纤生产设备，采用聚合、熔体直纺工艺、综合智能制造及绿色制造技术，新增年产110万吨新型环保差别化纤维的生产能力。本次募投项目实施后将全面完善企业生产力布置，进一步扩大企业生产能力，提升企业行业地位和市场竞争力；同时项目的产品是新型环保性、功能性纤维，相比于普通纤维具有较强的市场竞争力。因此项目实施有利于企业优化产品结构，增强企业核心竞争力，实现快速健康发展的目标。

（四）项目可行性

1、符合国家产业政策

项目符合《产业结构调整指导目录（2019本）》中鼓励类：“熔体直纺在线添加等连续化工艺生产差别化、功能性纤维（抗静电、抗紫外、有色纤维等）；智能化、超仿真等差别化、功能性聚酯（PET）及纤维生产”。《化纤工业“十三五”发展指导意见》提出“重点改善涤纶、锦纶、再生纤维素纤维等常规纤维的阻燃、抗菌、耐化学品、抗紫外等性能，提高功能性、差别化纤维品种比重”。因此，项目符合国家和地方相关产业政策和规划。

2、技术和人才保障

公司长期专注于聚酯化纤领域的高端产品研发应用，拥有良好的技术基础，现已形成了以国家技术中心为主体，下设研究院、博士后工作站、三个主体生产企业分中心、浙江大学恒逸高新纤维研发中心、东华大学恒逸化纤产品技术研究

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-290

中心的自主创新体系，并积极开展国际合作，先后与日本东丽研究所、德国莎哈利本、韩国三星等知名公司合作开展研究开发。公司依托校企平台已实现产品结构的“多样化、系列化、优质化、独特化”，全面开展全产业链相关新产品、新技术的研究与开发，实现全流程、柔性化的高新产品（技术）开发和科技成果转化，技术水平属国内行业领先。同时，公司通过自主培养、关键人才引进、核心团队组建等多种方式坚定不移地深推组织变革，尤其是一些年轻化的国际人才、高学历人才、研发人才的加盟更是充实了公司的人才队伍，年轻化、职业化、国际化管理团队更具活力，为公司的未来发展、特别是本次募投项目的建设做好了战略储备。

3、销售及区位优势

公司作为化纤行业龙头企业之一，“恒逸”牌产品已经被国内众多厂家认同。同时，公司在行业经营多年，拥有一支高素质的营销队伍，客户群体稳定、优质。目前公司产品已销往全国各地，并远销东南亚、南美、中东等地区。年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目实施地点为浙江省海宁市，紧邻中国绍兴钱清轻纺原料市场、中国柯桥轻纺城、萧绍化纤市场、盛泽化纤市场等专业市场，周边区域化纤产业集中度较高；年产110万吨新型环保差别化纤维项目实施地点为江苏省宿迁市，地处淮海经济区腹地，周边大型化纤企业数量有限且下游纺织企业聚集，目前当地纺织企业所需原材料主要向苏南及沿海地区远途采购。因此，本次募投项目既能利用产业的配套链优势，降低成本，提高效益，同时还能利用其信息互补及快速传递优势，领先市场，提高产品市场竞争力。

（五）项目投资计划

1、年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目

年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目计划总投资256,500万元，具体情况如下：

序号投资项目投资方向投资金额（万元）拟使用募集资金额（万元）
1年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目项目建设投资239,900.00注70,000.00
建设期利息7,600.00-
铺底流动资金9,000.00-

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-291

小计256,500.0070,000.00
合计256,500.0070,000.00

注：上述项目建设投资含外汇26,119.00万美元。

2、年产110万吨新型环保差别化纤维项目

年产110万吨新型环保差别化纤维项目总投资额385,000.00万元，具体情况如下：

序号投资项目投资方向投资金额（万元）拟使用募集资金额（万元）
1年产110万吨新型环保差别化纤维项目项目建设投资349,801.40230,000.00
建设期利息17,234.60-
铺底流动资金17,964.00-
小计385,000.00230,000.00
合计385,000.00230,000.00

（六）项目效益分析

1、年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目

项目的建设周期为2年。经公司初步测算，本项目税后内部收益率为13.78%，税后投资回收期（含建设期）为7.08年。

2、年产110万吨新型环保差别化纤维项目

项目的建设周期为3年。经公司初步测算，本项目税后内部收益率为15.75%，税后投资回收期（含建设期）为8.09年。

（七）项目许可情况

1、年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目

项目已在浙江省嘉兴市海宁市经济和信息化局完成备案，项目代码2019-330481-28-03-803148；项目已取得嘉兴市生态环境局出具的《嘉兴市生态环境局关于海宁恒逸新材料有限公司年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目环境影响报告书的审查意见》（嘉环海建[2020]61号）。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-292

2、年产110万吨新型环保差别化纤维项目

项目已在江苏省宿迁高新技术产业开发区行政审批局完成备案，备案证号为宿迁高新备[2021]27号；项目已取得宿迁市生态环境局出具的《关于宿迁逸达新材料有限公司年产110万吨新型环保差别化纤维项目环境影响报告书的批复》（宿环建管[2021]8号）。

（八）项目实施主体和实施方式

1、年产50万吨新型功能性纤维技术改造项目

本次募集资金的实施主体为公司子公司恒逸有限的子公司海宁新材料，公司拟以向海宁新材料增资或提供委托贷款（往来款）等方式实施募投项目。上市公司实际享有实施主体海宁新材料100%股权，相关募投实施方式不存在损害上市公司利益的情形。

2、年产110万吨新型环保差别化纤维项目

本次募集资金的实施主体为公司子公司恒逸有限的子公司宿迁逸达，公司拟以向宿迁逸达增资或提供委托贷款（往来款）等方式实施募投项目。上市公司实际享有实施主体宿迁逸达100%股权，相关募投实施方式不存在损害上市公司利益的情形。

（九）本次募投项目的实施不会新增同业竞争

除发行人及其子公司外，发行人控股股东和实际控制人及其控制的企业不存在经营与募投项目相同或相似的业务，本次募投项目的实施不会新增同业竞争。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-293

第九章 历次募集资金运用

一、最近五年内募集资金基本情况

（一）2016年非公开发行股票募集资金

1、募集资金的数额、资金到账时间

2016年7月21日，公司收到证监会出具的《关于核准恒逸石化股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]1320号），核准公司非公开发行不超过393,782,383股股份。

2016年9月20日，公司向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）316,666,666股募集配套资金，面值为每股人民币1元，每股发行价格为人民币

12.00元，募集配套资金总额为人民币3,799,999,992.00元，扣除相关发行费用人民币34,376,666.67元，募集资金净额为人民币3,765,623,325.33元。

上述募集资金人民币3,799,999,992.00元，扣除承销保荐费用人民币21,000,000.00元后的余额人民币3,778,999,992.00元，已于2016年9月20日，通过主承销商国信证券股份有限公司分别汇入公司在中国工商银行股份有限公司萧山分行开立的1202090129900995289募集资金专户及中国银行浙江省分行开立的383171508865募集资金专户。上述募集资金业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具瑞华验字[2016]01970008号《验资报告》。

2、募集资金在专项账户中的存放情况

截至2021年12月31日，公司存放在募集资金存放专项账户的余额为零，存放在募集资金存放专项账户的情况如下：

金额单位：万元

实施单位银行名称账号账户余额备注
公司中国银行浙江省分行3831715088650.002020年5月12日该账户注销
中国工商银行股份有限公司萧山分行12020901299009952890.002020年6月28日该账户注销
浙江恒逸石化有限公司中国银行浙江省分行3506716986470.002020年5月12日该账户注销

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-294

实施单位银行名称账号账户余额备注
恒逸实业（文莱）有限公司中国银行股份有限公司上海自贸试验区分行FTN7888700073590.00
中国银行股份有限公司上海自贸试验区分行FTN7823700076790.00
中国银行（香港）文莱分行012120060060950.002020年5月4日该账户注销
合 计0.00

公司本次募集资金承诺投资项目文莱PMB石油化工项目已完成项目建设。相关募集资金专户部分已销户。

（二）发行股份购买资产并募集配套资金

2018年11月27日，经中国证监会《关于核准恒逸石化股份有限公司向浙江恒逸集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2018]1937号）核准，公司向浙江恒逸集团有限公司发行170,592,433股股份、向富丽达集团控股有限公司发行75,124,910股股份、向兴惠化纤集团有限公司发行75,124,910股股份购买相关资产。同时核准公司向不超过10名特定合格投资者发行股份募集不超过300,000万元配套资金。

1、2018年发行股份购买资产

公司分别向恒逸集团发行170,592,433股股份，向富丽达集团发行75,124,910股股份、向兴惠化纤发行75,124,910股股份，恒逸集团以其持有的嘉兴逸鹏、太仓逸枫100%的股权认购本次发行股份，富丽达集团、兴惠化纤以其持有的双兔新材料各50%的股权认购本次发行股份。新发行股份每股面值为人民币1元，本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第十届董事会第十次会议决议公告日，发行价格为19.81元/股。2018年5月15日，公司召开2017年年度股东大会审议通过了每10股派发2元现金并转增4股的权益分派方案，并于2018年5月24日进行除权除息，本次发行股份购买资产的发行价格相应调整为14.01元/股。

上述购买资产发行的股份，业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2018年12月6日出具瑞华验字[2018]第01090002号《验资报告》：截至2018年12月6日，恒逸集团已将其持有的嘉兴逸鹏、太仓逸枫100%的股权，富丽达集团、兴惠化纤已将其持有的双兔新材料合计100%的股权转让给公司以

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-295

认缴公司新增股本人民币320,842,253.00元。

2、2019年配套资金募集资金

（1）前次募集资金的数额、资金到账时间

2019年1月30日，公司向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）213,768,115.00股募集配套资金，面值为每股人民币1元，每股发行价格为13.80元，募集配套资金总额为2,949,999,987.00元，扣除相关发行费用39,088,768.01元，募集资金净额为2,910,911,218.99元。

上述募集资金2,949,999,987.00元，扣除券商承销费用32,574,999.89元后的余额2,917,424,987.11元，已于2019年1月30日，通过主承销商中信证券股份有限公司汇入公司在中国银行浙江省分行营业中心开立的393575676554募集资金专户。上述募集资金业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具瑞华验字[2019]01970002号《验资报告》。

（2）前次募集资金在专项账户中的存放情况

截至2021年12月31日，公司存放在募集资金存放专项账户的余额为4,348.40万元，其中：募集资金净额结余为3,286.70万元，利息收入及存款类金融产品收益等为1,061.70万元。存放在募集资金存放专项账户的余额如下：

单位：万元

实施单位银行名称账号账户余额备注
公司中国银行浙江省分行营业中心3935756765541,234.77存款、利息收入扣除手续费净额
渤海银行股份有限公司杭州萧山支行20018352100001676.98利息收入扣除手续费净额
中信银行杭州萧山支行811080101250159102295.52利息收入扣除手续费净额
太仓逸枫化纤有限公司中国建设银行股份有限公司太仓沙溪支行32250199733700000338127.47存款、利息收入扣除手续费净额
嘉兴逸鹏化纤有限公司中国银行海宁支行营业部3584756844472,879.06存款、利息收入扣除手续费净额
浙江恒逸石化有限公司中国工商银行股份有限公司萧山分行12020901299011531310.00
海宁恒逸新材料有限公司中国银行股份有限公司海宁支行3987762824314.59利息收入扣除手续费净额
合 计4,348.40

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1-1-296

（三）2020年公开发行可转换公司债券募集资金

2020年3月27日，经中国证监会《关于核准恒逸石化股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]522号）核准，公司向社会公开发行面值总额20亿元可转换公司债券，期限6年。

1、前次募集资金的数额、资金到账时间

截至2020年10月22日，本次公开发行可转换公司债券募集资金总额为人民币2,000,000,000.00元，扣除已支付的承销及保荐费用人民币11,000,000.00元后，剩余金额1,989,000,000.00元由主承销商中信证券股份有限公司于2020年10月22日汇入公司在招商银行股份有限公司杭州萧山支行开立的571907796110201募集资金专户。上述募集资金经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具中兴华验字[2020]第010108号《验资报告》。

本次发行过程中，发行人应支付承销保荐费、律师费、审计验资费、资信评级费及信息披露费用等其他发行费用合计人民币13,380,000.00元（含增值税），发行费用（不含税）为12,622,641.51元，扣除不含税发行费用实际募集资金净额为人民币1,987,377,358.49元。

2、前次募集资金在专项账户中的存放情况

截至2021年12月31日，公司存放在募集资金存放专项账户的余额为0.17万元，其中：募集资金净额结余为零，利息收入及存款类金融产品收益等为0.17万元。存放在募集资金存放专项账户的余额如下：

单位：万元

实施单位银行名称账号账户余额备注
公司招商银行股份有限公司杭州萧山支行5719077961102010.17利息收入扣除手续费净额
浙江恒逸石化 有限公司招商银行股份有限公司杭州萧山支行5719044942108060.002021年12月22日该账户注销
海宁恒逸新材料有限公司招商银行股份有限公司杭州萧山支行5739011700109020.002021年12月15该账户注销
合 计0.17

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

二、最近五年内募集资金实际使用情况

（一）前次募集资金使用情况对照情况

1、2016年非公开发行股票募集资金

公司此次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后全部用于“文莱PMB石油化工项目”。截至2021年6月30日，2016年非公开发行股票募集资金实际使用情况对照情况如下：

单位：万元

募集资金总额376,562.33已累计使用募集资金总额377,633.81
变更用途的募集资金总额-各年度使用募集资金总额377,633.81
其中：2016年33,320.74
2017年320,849.28
变更用途的募集资金总额比例-2018年23,463.79
2019年-
2020年-
2021年-
投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定可使用状态日期（或截止日项目完工程度）
序号承诺投资项目实际投资项目募集前承诺投资金额募集后承诺投资金额实际投资金额募集前承诺投资金额募集后承诺投资金额实际投资金额实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

1文莱PMB石油化工项目文莱PMB石油化工项目376,562.33376,562.33377,633.81376,562.33376,562.33377,633.81-1,071.482019年11月

注1：公司前次募集资金总额为人民币 380,000万元，上表所列“募集资金总额”已扣除募集资金相关发行费用人民币 3,437.67万元。注2：实际投资金额超过募集后承诺投资金额的部分系实际投资使用了募集资金本金产生的利息收入和理财收益。

2、2019年发行股份募集配套资金

根据公司“发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书”的募集资金运用方案，本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后，将全部用于嘉兴逸鹏实施的“年产50万吨差别化功能性纤维提升改造项目”、“智能化升级改造项目”和“差别化纤维节能降耗提升改造项目”及太仓逸枫实施的“年产25万吨环保功能性纤维升级改造项目（二期）”和“智能化升级改造项目”。2019年4月25日，公司第十届董事会第二十九次会议审议通过了“关于变更部分募集资金用途暨关联交易的议案”，为提高募集资金使用效率，公司取消使用募集资金用于年产25万吨环保功能性纤维升级改造项目和智能化升级改造项目（太仓逸枫），将该两项目剩余募集资金投入收购杭州逸暻100%股权以及年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目。截至2021年12月31日，2019年配套募集资金实际使用情况对照情况如下：

单位：万元

募集资金总额291,091.12已累计使用募集资金总额288,785.36
变更用途的募集资金总额156,300.00各年度使用募集资金总额288,785.36
其中：2018年100,929.71
变更用途的募集资金总额比例53.69%2019年182,926.27

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

2020年4,849.09
2021年80.29
投资项目是否变更项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定可使用状态日期（或截止日项目完工程度）
序号承诺投资项目实际投资项目募集前承诺投资金额募集后承诺投资金额实际投资金额募集前承诺投资金额募集后承诺投资金额实际投资金额实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额
1年产50万吨差别化功能性纤维提升改造项目年产50万吨差别化功能性纤维提升改造项目否不超过 93,500.0093,500.0093,647.49不超过 93,500.0093,500.0093,647.49-147.492020年8月
2智能化升级改造项目智能化升级改造项目否不超过 28,170.0028,170.0025,621.70不超过 28,170.0028,170.0025,621.702,548.202020年8月
3差别化纤维节能降耗提升改造项目差别化纤维节能降耗提升改造项目否不超过 8,500.008,500.008,399.34不超过 8,500.008,500.008,399.34100.662019年5月
4年产25万吨环保功能性纤维提升改造项目年产25万吨环保功能性纤维提升改造项目是不超过 141,500.00416.05416.05不超过 141,500.00416.05416.05-不适用

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

5智能化升级改造项目智能化升级改造项目是不超过 20,500.005,283.953,406.99不超过 20,500.005,283.953,406.991,876.96不适用
合计135,870.00131,491.57135,870.00131,491.574,378.43

注1：公司前次募集资金总额为人民币 295,000万元，上表所列“募集资金总额”已扣除募集资金相关发行费用人民币3,908.88万元。注2：实际投资金额超过募集后承诺投资金额的部分系实际投资使用了募集资金本金产生的利息收入和理财收益。

3、2020年公开发行可转换公司债券募集资金

根据公司 2019 年 4 月 25 日第十届董事会第二十九次会议、2019 年 5 月 9日2018年度股东大会决议审议通过的《关于公司公开发行可转换公司债券方案的议案》，公司公开发行可转换公司债券募集资金扣除发行费用后将全部用于海宁恒逸新材料有限公司实施的“年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目”。截至2021年12月31日，2020年募集资金实际使用情况如下：

单位：万元

募集资金总额198,737.74已累计使用募集资金总额198,737.74
变更用途的募集资金总额-各年度使用募集资金总额198,737.74
其中：2020年198,737.74
变更用途的募集资金总额比例-2021年-
投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定可使用状态日期（或截止日项目完工程度）
序号承诺投资项目实际投资项目募集前承诺投资金额募集后承诺投资金额实际投资金额募集前承诺投资金额募集后承诺投资金额实际投资金额实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额
1年产100万吨年产100不超过198,737.74198,737.74200,000.00198,737.74198,737.74-2020年7月部分达预

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

智能化环保功能性纤维建设项目万吨智能化环保功能性纤维建设项目200,000.00定可使用状态

注1：公司前次募集资金总额为人民币 200,000万元，上表所列“募集资金总额”已扣除募集资金相关发行费用人民币 1,262.26万元。注2：根据公司 2019 年 4 月 25 日第十届董事会第二十九次会议、2019 年 5 月 9 日 2018 年度股东大会决议审议通过的《关于公司公开发行可转换公司债券方案的议案》，同意在本次发行可转换公司债券募集资金到位前，公司若已使用自筹资金先行投入了上述项目建设，在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。截至 2020 年 10 月 23 日，公司以自筹资金预先投入上述募集资金投资项目款项为人民币 4,606,157,244.19 元，扣除 2019 年 1 月 30 日公司向特定对象非公开发行人民币普通股募集用于年产 100 万吨智能化环保功能性纤维建设项目配套资金 756,000,000.00 元后金额为3,850,157,244.19 元，公司决定以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金为人民币 1,987,377,358.49 元。截至2021年12月31日公司已置换先行投入的自筹资金1,987,377,358.49元。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

（二）前次募集资金变更情况

1、2016年非公开发行股票募集资金

截至2021年12月31日，公司不存在前次募集资金投资项目变更的情况。

2、2019年配套募集资金

2019年4月25日，公司第十届董事会第二十九次会议审议通过了“关于变更部分募集资金用途暨关联交易的议案”，为提高募集资金使用效率，公司取消使用募集资金用于年产25万吨环保功能性纤维升级改造项目和智能化升级改造项目（太仓逸枫），将该两项目剩余募集资金投入收购杭州逸暻100%股权以及年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目。

截至2021年12月31日，2019年配套募集资金变更募集资金投资项目情况如下：

单位：万元

变更后的项目对应的原承诺项目变更后项目拟投入募集资金总额（1）本期间实际投入金额截至期末实际累计投入金额(2)截至期末投资进度（%）(3)=(2)/(1)项目达到预定可使用状态日期本期间实现的效益是否达到预计效益变更后的项目可行性是否发生重大变化
年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目年产25万吨环保功能性纤维提升改造项目、智能化升级改造项目（太仓逸枫）75,600.000.0076,593.79101.312020年7月部分达预定可使用状态13,683.88不适用否
收购杭州逸暻化纤有限公司100%股权80,700.000.0080,700.00100.00不适用9,476.64不适用否
合计156,300.000.00157,293.7923,160.52

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

变更原因、决策程序及信息披露情况说明为提高募集资金使用效率，2019年4月25日，公司召开第十届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金用途暨关联交易的议案》，取消使用募集资金用于年产25万吨环保功能性纤维升级改造项目（二期）和智能化升级改造项目（太仓逸枫），将该两项目剩余募集资金投入新项目。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因不适用
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明不适用

注：实际投资金额超过募集后承诺投资金额的部分系实际投资使用了募集资金本金产生的利息收入和理财收益。

3、2020年公开发行可转换公司债券募集资金

截至2021年12月31日，公司不存在前次募集资金投资项目变更的情况。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

（三）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额的差异说明

1、2016年非公开发行股票募集资金

公司2016年非公开发行募集资金总额为380,000.00万元，扣除相关发行费用3,437.67万元，募集资金净额为人民币376,562.33万元，全部用于以下项目：

单位：万元

投资项目项目总投资承诺募集资金投资总额实际投入募集资金总额差异金额差异原因
文莱PMB石油化工项目2,064,245.12376,562.33377,633.81-1,071.48注3

注1：项目总投资32.5288亿美元，按照中国人民银行于2015年11月6日公布的人民币对美元中间价

6.3459汇率计算，折合人民币2,064,245.12万元。

注2：上表所列“承诺募集资金投资总额”已扣除前次募集资金相关发行费用人民币3,437.67万元。注3：上表所列“差异金额”系实际投入募集资金使用了募集资金本金产生的利息收入和理财收益。

2、2019年配套资金募集资金

公司2019年配套募集资金总额为295,000.00万元，扣除相关发行费用3,908.88万元，募集资金净额为291,091.12万元，全部用于以下项目：

单位：万元

投资项目项目总投资承诺募集资金投资总额实际投入募集资金总额差异金额差异原因
年产50万吨差别化功能性纤维提升改造项目98,500.0093,500.0093,647.49-147.49注1
智能化升级改造项目28,170.0028,170.0025,621.702,548.20项目尚未完成
差别化纤维节能降耗提升改造项目8,500.008,500.008,399.34100.66项目尾款尚未支付
年产25万吨环保功能性纤维提升改造项目145,000.00416.05416.050.00
智能化升级改造项目20,500.005,283.953,406.991,876.96项目尾款 尚未支付
年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目636,000.0075,600.0076,593.79-993.79注1
收购杭州逸暻化纤有限公司100%股权80,700.0080,700.0080,700.000.00
合 计1,017,370.00292,170.00288,785.363,384.64--

注1：上表所列“差异金额”系实际投入募集资金使用了募集资金本金产生的利息收入和理财收益。

3、2020年公开发行可转换公司债券募集资金

单位：万元

投资项目项目总投资承诺募集资金投资总额实际投入募集资金总额差异 金额差异原因
年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目636,000.00198,737.74198,737.740.00

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

（四）已对外转让或置换的前次募集资金投资项目情况

截至2021年12月31日，公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换的情况。

（五）前次募集资金投资项目先期投入及置换情况

1、2016年非公开发行股票募集资金

根据公司分别于2015年11月10日、2015年12月4日、2016年3月 18日签署的《2015年度非公开发行股票预案》《2015年度非公开发行股票预案》（修订稿）、《2015年度非公开发行股票预案》（修订稿2）（以下简称 “非公开发行股票预案 ”），公司计划将募集资金扣除发行费用后用于文莱PMB石油化工项目。

根据《非公开发行股票预案》，在本次募集资金到位前，公司将以自筹资金对上述募集资项目先行投入，待募集资金到位后以募集资金置换上述先行投入的资金。截至2016年9月20日，公司以自筹资金预先投入上述募集资金投资项目款项人民币300,462,050.00元。

2016年10月12日，公司第九届董事会第二十九次会议审议通过“关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案”，同意使用募集资金 300,462,050.00元置换预先已投入募投项目自筹资金。

2、2019年配套资金募集资金

2019年2月1日，公司第十届董事会第二十四次会议审议通过“关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金和已支付的中介费用及相关税费的议案”，同意使用募集资金1,147,288,319.73元置换预先已投入募投项目自筹资金和已支付的中介费用及相关税费，其中：预先已投入募投项目自筹资金1,141,188,319.73元；公司以自有资金预先支付中介费用及相关税费6,100,000.00元。

2019年6月18日，公司开第十届董事会第三十次会议审议通过“关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案”，同意使用募集资金331,666,503.97元置换预先已投入募投项目自筹资金。

截至2021年12月31日，公司已置换先行投入的自筹资金1,473,806,091.82元，尚余5,148,731.88元未置换。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

3、2020年公开发行可转换公司债券募集资金

根据公司2019年4月25日第十届董事会第二十九次会议、2019年5月9日2018年度股东大会决议审议通过的《关于公司公开发行可转换公司债券方案的议案》，公司公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过200,000.00万元（含200,000.00万元），本次项目实施主体为海宁新材料有限公司，扣除发行费用后将全部用于年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目。

截至2020年10月23日，公司以自筹资金预先投入海宁新材料年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目款项为人民币4,606,157,244.19元，扣除2019年1月30日公司向特定对象非公开发行人民币普通股募集用于年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目配套资金756,000,000.00元后金额为3,850,157,244.19元，公司决定以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金人民币1,987,377,358.49元，具体情况如下：

单位：万元

募投项目名称募集资金拟投入金额自筹资金预先投入金额置换金额
年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目200,000.00385,015.72198,737.74

（六）临时闲置募集资金及未使用完毕募集资金的情况

1、2016年非公开发行股票募集资金

（1）使用闲置募集资金购买理财产品情况

①2016年10月12日，公司第九届董事会第二十九次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过9.65亿元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好、有保本承诺的银行理财产品。该额度在公司董事会审议通过本事项之日起一年内有效，并可在有效期内滚动使用。同时，董事会授权公司管理层行使该项投资决策权并签署相关合同文件，授权期限自董事会审议通过之日起一年内有效。公司购买的所有保本型理财产品于2016年底全部赎回，获得收益人民币312.82万元，本金及理财收益合计107,790.82万元，已经汇入公司募集资金专用账户中。

②2016年11月17日，公司第九届董事会第三十一次会议审议通过了《关于子公司浙江恒逸石化有限公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在公司使

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

用募集资金及自有资金对子公司浙江恒逸石化有限公司进行增资后，恒逸有限使用不超过人民币5亿元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。该额度在公司董事会审议通过本事项之日起一年内有效，并可在有效期内滚动使用。同时，董事会授权公司管理层行使该项投资决策权并签署相关合同文件，授权期限自董事会审议通过之日起一年内有效。2017年9月28日，恒逸有限使用募集资金申购保本型理财产品本金40,000万元；2017年11月13日，恒逸有限赎回的全部本金及获得的理财收益人民币181.48万元汇入恒逸有限募集资金专用账户中。

③2016年11月17日，公司第九届董事会第三十一次会议审议通过：《关于子公司恒逸实业（文莱）有限公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，为了提高募集资金使用效率，子公司恒逸文莱拟使用最高不超过人民币10亿元或等值美元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，使用期限为自公司董事会审议通过之日起不超过12个月，在上述额度范围及使用期限内，资金可以滚动使用。2016年12月8日，恒逸文莱使用募集资金购买的所有保本型理财产品本金1.1亿元；2016年12月14日，恒逸文莱将赎回的全部本金及获得的4.01万元理财收益汇入恒逸文莱募集资金专用账户。2017年3月6日，恒逸文莱使用募集资金申购保本型理财产品本金20,000万元；2017年4月7日，恒逸文莱将赎回的全部本金及获得的52.60万元理财收益汇入恒逸文莱募集资金专用账户中。

（2）使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金情况

2016年10月12日，公司第九届董事会第二十九次会议审议通过：《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》：同意公司使用不超过250,000.00万元（含本数）闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。截至2017年9月27日，公司已将250,000.00万元暂时补充流动资金的募集资金全部归还至募集资金专用账户。

（3）未使用前次募集资金情况

截至2021年12月31日，本次募集资金已全部用于募投项目。

2、2019年配套资金募集资金

（1）使用闲置募集资金购买理财产品情况

①2019年2月1日，公司第十届董事会第二十四次会议审议通过了“关于使用部分

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

闲置募集资金进行现金管理的议案”，同意公司使用不超过1,700,136,667.38元（含本数）闲置募集资金进行适时现金管理，投资于安全性高、流动性好、有保本承诺的银行理财产品。该额度在公司董事会审议通过本事项之日起一年内有效，并可在有效期内滚动使用。同时，董事会授权公司管理层行使该项投资决策权并签署相关合同文件，授权期限自董事会审议通过之日起一年内有效。2019年2月3日，公司使用募集资金购买的所有保本型理财产品本金6亿元；2019年2月25日，公司将赎回的全部本金及获得的

106.33万元理财收益汇入公司募集资金专用账户。2019年3月8日，公司使用募集资金购买的所有保本型理财产品本金8亿元；2019年5月6日，公司将赎回的全部本金及获得的419.56万元理财收益汇入公司募集资金专用账户。2019年4月12日，公司使用募集资金购买的所有保本型理财产品本金7亿元；2019年6月10日，公司将赎回的全部本金及获得的367.11万元理财收益汇入公司募集资金专用账户。2019年6月10日，公司使用募集资金购买的所有保本型理财产品本金3亿元；2019年6月25日，公司将赎回的全部本金及获得的24.16万元理财收益汇入公司募集资金专用账户。

②2020年1月16日召开第十届董事会第三十六次会议审议通过《关于继续使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，根据公司募投项目的建设进度及实际资金安排，同意公司及实施募投项目的子公司在确保不影响募集资金投资计划正常使用的情况下，继续使用不超过8,900万元人民币的闲置募集资金进行现金管理，上述额度内资金可滚动使用，投资期限自公司董事会审议通过之日起一年内有效。

截至2021年12月31日，公司购买的存款类金融产品获得收益917.16万元，已经汇入公司募集资金专用账户中。

（2）使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金情况

无。

（3）未使用前次募集资金情况

截至2021年12月31日，本次募集资金未使用金额为4,371.72万元（含募集资金存款利息收入、存款类金融产品收益扣除财务手续费之后的收益净额），占前次募集资金总额的比例为1.48%，主要包括尚未支付的募投项目建设资金3,286.53万元及募集资金存款利息收入、存款类金融产品收益扣除财务手续费之后的收益净额1,085.19万元。剩余前次募集资金公司计划将继续用于募投项目。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

3、2020年公开发行可转换公司债券募集资金

（1）使用闲置募集资金购买理财产品情况

无。

（2）使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金情况

无。

（3）未使用前次募集资金情况

截至2021年12月31日，本次募集资金已全部用于募投项目。

（七）前次募集资金投资项目实现效益情况对照情况

前次募集资金投资项目实现效益情况对照情况如下：

单位：万元

实际投资项目截止日投资项目累计产能利用率承诺效益最近三年一期实际效益截止日累计实现效益是否达到预计效益
序号项目名称2018201920202021年
1文莱PMB石油化工项目不适用无建设期$12,257.71$6,040.18$19,324.41$37,622.30否
2年产50万吨差别化功能性纤维提升改造项目不适用无建设期-1,355.962,919.838,865.9210,429.79否
3智能化升级改造项目不适用无不适用不适用不适用不适用不适用不适用
4差别化纤维节能降耗提升改造项目不适用无不适用不适用不适用不适用不适用不适用
5年产25万吨环保功能性纤维提升改造项目不适用无不适用不适用不适用不适用不适用不适用
6智能化升级改造项目不适用无不适用不适用不适用不适用不适用不适用
7年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目不适用无建设期建设期7,124.1913,683.8820,808.07不适用
8收购杭州逸暻化纤有限公司100%股权不适用无不适用10,054.157,023.199,476.8426,554.18不适用

（八）以资产认购股份的情况

1、2018年发行股份购买资产权属变更情况

2018年12月3日，嘉兴逸鹏100%股权已办理完毕股权过户的工商变更登记手续，并取得嘉兴市秀洲区市场监督管理局核发的《营业执照》（社会统一信用代码：

91330411MA28BLMY30）。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

2018年12月6日，太仓逸枫100%股权已办理完毕股权过户的工商变更登记手续，并取得太仓市市场监督管理局核发的《营业执照》（社会统一信用代码：

91320585MA1P1GPBXM）。

2018年11月29日，双兔新材料100%股权已办理完毕股权过户的工商变更登记手续，并取得杭州市市场监督管理局大江东分局2018年11月29日核发的《营业执照》（统一社会信用代码：91330100566050736P）。

2、购买资产涉及标的公司账面价值变化情况

购买资产涉及标的公司2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日账面价值变化情况如下：

单位：万元

标的公司评估基准日净资产资产交割日净资产2020年12月31日净资产
嘉兴逸鹏（注1）87,995.3998,619.85276,041.42
太仓逸枫78,911.1589,769.93109,061.05
双兔新材料135,629.03156,790.66170,107.46

单位：万元

标的公司评估基准日净资产资产交割日净资产2019年12月31日净资产
嘉兴逸鹏（注1）87,995.3998,619.85256,090.88
太仓逸枫78,911.1589,769.93105,160.24
双兔新材料135,629.03156,790.66162,262.07

单位：万元

标的公司评估基准日净资产资产交割日净资产2018年12月31日净资产
嘉兴逸鹏87,995.3998,619.8599,021.42
太仓逸枫78,911.1589,769.9391,625.15
双兔新材料135,629.03156,790.66156,897.09

注1：嘉兴逸鹏2020年12月31日、2019年12月31日净资产包括恒逸石化公司增加投资及增加投资后相关资产生产经营形成的净资产。

3、标的公司生产经营情况、效益贡献情况

标的公司2020年度、2019年度及2018年度生产经营情况、效益贡献情况如下：

（1）标的公司2020年度生产经营情况、效益贡献情况

单位：万元

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

项目嘉兴逸鹏太仓逸枫双兔新材料
营业收入354,682.88245,351.87599,804.40
净利润14,950.5410,920.8127,845.38
扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润13,252.0410,785.5026,595.66

（2）标的公司2019年度生产经营情况、效益贡献情况

单位：万元

项目嘉兴逸鹏太仓逸枫双兔新材料
营业收入323,627.90267,872.59763,231.91
净利润7,069.4613,535.1025,364.99
扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润6,799.3813,476.1424,816.76

（3）标的公司2018年度生产经营情况、效益贡献情况

单位：万元

项目嘉兴逸鹏太仓逸枫双兔新材料
营业收入222,305.28232,743.81842,624.30
净利润11,026.0312,714.0021,268.06
扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润10,855.9112,090.2222,311.05

注：2020年度及2019年度，嘉兴逸鹏生产经营情况、效益贡献情况包括恒逸石化公司新增投资形成资产所产生的经营情况、效益贡献。

4、是否达到盈利预测以及承诺事项的履行情况

（1）交易的业绩承诺及补偿情况

恒逸集团承诺嘉兴逸鹏及太仓逸枫于2018年度、2019年度、2020年度三个会计年度实现的净利润（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润）合计分别不低于22,800万元、25,600万元、26,000万元。

富丽达集团及兴惠化纤集团承诺双兔新材料于2018年度、2019年度、2020年度三个会计年度实现的净利润数（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润）分别不低于21,500万元、22,500万元、24,000万元。

如果标的公司实际净利润累计数未达到本协议的规定，根据会计师事务所出具的《专项审核报告》，则公司应在该年度的年度报告披露之日起10日内，以书面方式通知补偿方，利润差额（任一会计年度标的公司截至当年期末承诺净利润累计数与截至当

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

年期末实际净利润累计数之间的差额部分）由补偿方以公司股份方式补偿，不足部分由补偿方以现金方式补偿。

（2）业绩承诺完成情况

恒逸石化公司聘请瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对嘉兴逸鹏、太仓逸枫及双兔新材料2018年度财务报表进行了审计，并出具了审计报告；恒逸石化公司聘请中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对嘉兴逸鹏、太仓逸枫及双兔新材料2019年度、2020年度财务报表进行了审计，并出具了审计报告。经审计，嘉兴逸鹏、太仓逸枫及双兔新材料2020年度、2019年度及2018年度承诺净利润及实现扣除非经常性损益净利润如下：

单位：万元

项目嘉兴逸鹏及太仓逸枫双兔新材料
2020年度2019年度2018年度2020年度2019年度2018年度
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润20,840.3721,227.5622,946.1326,595.6624,816.7622,311.05
承诺净利润26,000.0025,600.0022,800.0024,000.0022,500.0021,500.00
是否实现否否是是是是

（3）业绩承诺补偿的履行情况

2020年5月，公司回购注销业绩承诺补偿股份12,597,709股。因嘉兴逸鹏及太仓逸枫未完成承诺业绩，公司第十届董事会第三十八次会议和2019年度股东大会审议通过了《关于发行股份购买资产暨关联交易项目2019年度业绩承诺实现情况及业绩补偿方案的议案》，同意公司以人民币1.00元的总价定向回购应补偿股份，并予以注销交易对方恒逸集团补偿的9,690,545股股份，并返还2,907,163.50元现金分红金额。因前述会议召开之日至回购股份注销完成前，公司实施了2019年度利润分配方案（每10股派发现金股利4.00元（含税），以资本公积金每10股转增3股），恒逸集团应补偿股份数调整为12,597,709股，应返还现金分红金额调整为6,783,381.50元。本次回购注销完成后，公司股份总数减少至3,681,645,407股。2020年6月，公司已注销上述回购股份并收到返还的现金分红。

2021年7月，公司回购注销业绩承诺补偿股份15,379,730股。因嘉兴逸鹏及太仓逸枫未完成2020年度承诺业绩，公司第十一届董事会第八次会议和2020年度股东大会审议通过了《关于发行股份购买资产暨关联交易项目2020年度业绩承诺实现情况及业

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

绩补偿方案的议案》，同意公司以人民币1.00元的总价定向回购应补偿股份，并予以注销交易对方恒逸集团补偿的15,379,730股股份，同时，恒逸集团返还9,701,059.92元现金分红金额。因前述会议召开之日至回购股份注销完成前，公司实施了2020年度利润分配方案（每10股派发现金股利3.00元（含税）），恒逸集团应返还现金分红金额调整为14,314,978.66元。本次回购注销完成后，公司股份总数由3,681,654,014股减少为3,666,274,284股。2021年7月，公司已注销上述回购股份并收到返还的现金分红。

三、其他事项

公司前次募集资金无其他重要事项。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

第十章 董事及有关中介机构声明

一、全体董事、监事、高级管理人员声明

公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。全体董事签字：

__________________ __________________ __________________

邱奕博 方贤水 倪德锋

__________________ __________________ __________________

楼剑常 毛 应 吴 中

__________________ __________________ __________________

陈三联 杨柳勇 杨柏樟全体监事签字：

__________________ __________________ __________________李玉刚 金丹文 倪金美非董事高级管理人员：

__________________ __________________ __________________

王松林 陈连财 赵东华

__________________

郑新刚

年 月 日

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

二、保荐机构（主承销商）

公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

保荐代表人：

毛宗玄朱 玮

项目协办人：

张睿鹏

法定代表人：

张佑君

中信证券股份有限公司

年 月 日

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

保荐机构总经理声明

本人已认真阅读《恒逸石化股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》及其摘要的全部内容，确认募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

总经理：

杨明辉

中信证券股份有限公司

年 月 日

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

保荐机构董事长声明

本人已认真阅读《恒逸石化股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》及其摘要的全部内容，确认募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

董事长：

张佑君

中信证券股份有限公司

年 月 日

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

三、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读募集说明书及其摘要，确认该募集说明书及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及经办律师对发行人该募集说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认该募集说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

律师事务所负责人：

章靖忠

经办律师签名：

沈海强于 野

浙江天册律师事务所

年 月 日

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

四、审计机构声明

本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

会计师事务所负责人：

李尊农

签字注册会计师签名：

刘洪跃汪国海

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

五、资信评级业务机构声明

本机构及签字的资信评级人员已阅读《恒逸石化股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本机构出具的报告不存在矛盾。本机构及签字的资信评级人员对发行人在募集说明书及其摘要中引用的报告的内容无异议，确认募集说明书及其摘要不致因引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

评级机构负责人：

朱荣恩

资信评级人员签名：

何婕妤杨 亿

上海新世纪资信评估投资服务有限公司

年 月 日

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

第十一章 备查文件

一、公司章程正本和营业执照

二、发行人最近三年的审计报告及一期的财务报告

三、保荐机构出具的发行保荐书

四、法律意见书和律师工作报告

五、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告

六、资信评级报告

七、受托管理协议

八、其他与本次发行有关的重要文件

投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：

1、发行人：恒逸石化股份有限公司

查阅地点：浙江省杭州市萧山区市心北路260号南岸明珠3栋16楼

联系人：张开元、陈莎莎

联系电话：0571-83871991

传真：0571-83871992

2、保荐机构、主承销商：中信证券股份有限公司

查阅地点：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

联系人：毛宗玄

联系电话：0571-85783754

传真：0571-85783754

投资者亦可在公司的指定信息披露网站（http://www.szse.cn）查阅募集说明书全文。

恒逸石化股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书

（本页无正文，为《恒逸石化股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》之签署页）

恒逸石化股份有限公司

年 月 日
  附件：公告原文
↑返回页顶↑
客户服务热线：4000520066　　 欢迎批评指正
常见问题解答 互联网违法和不良信息举报　 新浪财经意见反馈留言板

新浪简介 | About Sina | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 网站律师 | SINA English | 通行证注册 | 产品答疑

新浪公司　版权所有

新浪财经免费提供股票、基金、债券、外汇等行情数据以及其他资料均来自相关合作方，仅作为用户获取信息之目的，并不构成投资建议。
新浪财经以及其合作机构不为本页面提供信息的错误、残缺、延迟或因依靠此信息所采取的任何行动负责。市场有风险，投资需谨慎。