骑士乳业：招股说明书（申报稿）

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证券简称：骑士乳业 证券代码：832786

内蒙古自治区包头市九原区建华南路1号天福广场2 号楼B 座22 层

内蒙古骑士乳业集团股份有限公司招股说明书（申报稿）

内蒙古骑士乳业集团股份有限公司招股说明书（申报稿）

本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律

效力，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。

本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因

素，审慎作出投资决定。

内蒙古骑士乳业集团股份有限公司

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中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

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声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

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本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股（A股）
发行股数	本次发行规模不超过5,227.00万股（不包含超额配售选择权），发行后公众股东持股比例不低于公司公开发行后股本总额的25%，最终发行数量由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况及监管要求协商确定
每股面值	人民币1.00元
定价方式	发行人和主承销商在发行前自主协商采用直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价方式，或者采用中国证监会认可的其他方式确定发行价格
每股发行价格	不低于5.00元/股
预计发行日期
发行后总股本
保荐人、主承销商	国融证券股份有限公司
招股说明书签署日期

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重大事项提示

本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：

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目录

声明 ...... 3

第一节 释义 ...... 15

第二节 概览 ...... 18

第三节 风险因素 ...... 29

第四节 发行人基本情况 ...... 38

第五节 业务和技术 ...... 84

第六节 公司治理 ...... 217

第七节 财务会计信息 ...... 241

第八节 管理层讨论与分析 ...... 295

第九节 募集资金运用 ...... 444

第十节 其他重要事项 ...... 452

第十一节 投资者保护 ...... 453

第十二节 声明与承诺 ...... 458

第十三节 备查文件 ...... 468

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第一节 释义本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：

普通名词释义
发行人、公司或骑士乳业	指	内蒙古骑士乳业集团股份有限公司
包头骑士	指	包头骑士乳业有限责任公司
裕祥农牧业	指	达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司
骑士牧场	指	鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司
康泰仑	指	鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司
敕勒川糖业	指	内蒙古敕勒川糖业有限责任公司
兴甜农牧业	指	包头市兴甜农牧业有限责任公司
聚甜农牧业	指	呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司
骑士农牧业	指	包头市骑士农牧业有限责任公司
中正康源	指	内蒙古中正康源牧业有限公司
骑士库布齐牧业	指	鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司
东君乳业	指	银川东君乳业有限公司
中山证券	指	中山证券有限责任公司
国泰君安	指	国泰君安证券股份有限公司
东吴证券	指	东吴证券股份有限公司
中通银莱	指	中通银莱（北京）投资管理股份有限公司
旭为投资	指	上海旭为投资管理有限公司
杭实善成	指	浙江杭实善成实业有限公司
杭实国贸	指	杭实国贸投资（杭州）有限公司
善成资源	指	善成资源有限公司
人大常委会、全国人大常委会	指	全国人民代表大会常务委员会
国务院	指	中华人民共和国国务院
发改委、原国家计委、国家发改委	指	中华人民共和国国家发展和改革委员会
国家食药监总局	指	原国家食品药品监督管理局（现已整合至国家市场监督管理总局）
保荐机构、主承销商、国融证券	指	国融证券股份有限公司
发行人律师、重光律所	指	北京市重光律师事务所
发行人会计师、天职会计师	指	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
证监会	指	中国证券监督管理委员会
证券交易所	指	北京证券交易所
全国股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
全国股转系统、新三板	指	全国中小企业股份转让系统
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程（草案）》	指	《内蒙古骑士乳业集团股份有限公司章程（草案）》
股东大会	指	内蒙古骑士乳业集团股份有限公司股东大会
董事会	指	内蒙古骑士乳业集团股份有限公司董事会
监事会	指	内蒙古骑士乳业集团股份有限公司监事会
本次发行	指	公司本次公开发行面值为1.00元不超过5,227万股人民币普通股的行为
A股	指	获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人民币认购和进行交易的普通股股票

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招股说明书	指	《内蒙古骑士乳业集团股份有限公司公开发行股票招股说明书》
报告期、最近三年	指	2019年、2020年、2021年
报告期各期末	指	2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日
元、万元、亿元	指	人民币元、万元、亿元
专业名词释义
TMR	指	TotalMixedRation奶牛全混合日粮的英文缩写，是指根据奶牛在不同生长发育期和泌乳期的营养需求，按营养专家设计的日粮配方，用特制的搅拌机对日粮各组分进行搅拌、切割、混合和饲喂的一种先进饲养工艺。
荷斯坦牛	指	一种以产奶量高而闻名于世的品种，原产于荷兰北部的北荷兰省和西弗里省，后引入其他国家。
DHI	指	DairyHerdImprovement奶牛生产性能测定的英文缩写，指通过测试奶牛数据和资料并分析后，及时发现牛场管理存在的问题，调整饲养和生产管理，有效地解决实际问题，最大限度的提高奶牛生产效率和养殖经济效益。
超高温灭菌（UHT灭菌）	指	将乳在连续流动的状态下，加热到135℃-150℃并保持很短时间，目的在于杀死全部细菌和耐热芽孢的灭菌技术
巴氏杀菌	指	将乳加热到75℃-90℃并保温15s-16s，可以杀灭导致人类疾病的所有微生物的技术
巴氏奶、低温巴氏奶	指	采用巴氏杀菌法加工而成的牛奶
有机奶、有机生鲜乳	指	按照有机标准生产，并经第三方严格认证的生鲜乳
蔗糖	指	食用糖的主要成分，是双糖的一种，是重要的食品和甜味调味品，分为白砂糖、赤砂糖、绵白糖、冰糖、粗糖（黄糖）等
白砂糖	指	食用糖的一种，其颗粒为结晶状，均匀，颜色洁白
甘蔗糖	指	以甘蔗为原材料加工的食用糖
甜菜糖	指	以甜菜为原材料加工的食用糖
颗粒粕	指	甜菜榨糖后的渣滓通过烘干和特制压模压成的颗粒产品
发酵乳、酸奶	指	以生乳或乳粉为原料，经杀菌、发酵后制成的pH值降低的产品
关键控制点（HACCP）体系认证	指	HazardAnalysisandCriticalControlPoint的英文缩写，是一种控制食品安全危害的预防性体系，用来使食品安全危害风险降低到最小或可接受的水平
含乳饮料	指	以乳或乳制品为原料，加入水及适量辅料经配制或发酵而成的饮料制品，还可称为乳（奶）饮料、乳（奶）饮品
犊牛	指	0-6月龄的小牛
育成牛	指	断奶期后到第一次生产前的牛，在年龄上一般为7-24月龄阶段
成母牛	指	第一次产犊并开始泌乳的母牛
泌乳牛	指	产犊后开始泌乳到下次分娩前两个月左右停止泌

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		乳的母牛
生鲜乳、原料奶	指	挤奶之后所收集的未经杀菌消毒的牛奶
乳制品、奶制品	指	牛乳或羊乳及其加工制品为主要原料，加入或不加入适量的维 生素、矿物质和其他辅料，使用法律法规及标准规定所要求的条件，加工制作的产品
精饲料	指	单位体积或单位重量内含营养成分丰富，粗纤维含量低，可消化养分含量多的一类饲料
粗饲料	指	在饲料中天然水分含量在60%以下，干物质中粗纤维含量等于或高于18%，并以风干物形式饲喂的饲料。如牧草、农作物秸秆、酒糟等
菌落总数	指	原料奶中的微生物及细菌数目，为一项重要的原料奶安全指标；菌落总数较低通常表明卫生条件改善及健康状况较好
成母牛年化单产	指	除另有所指外，成母年于期内的总产奶量除以期内饲养成母牛的总日数，再乘以相关年份的总天数
青贮	指	通过在窖内储存青饲料作物制成的多汁、湿润饲料；青贮最常采用的作物为玉米；其他为高梁、小麦、豆类及草
榨季	指	一个生产周期，甜菜糖的榨季指当年的9月份至次年的3月份，甘蔗糖的榨季指当年的10月份至次年的4月份

本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由四舍五入造成，而非数据错误。

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第二节 概览

本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、 发行人基本情况

公司名称	内蒙古骑士乳业集团股份有限公司		统一社会信用代码		91150200660981342H
证券简称	骑士乳业		证券代码		832786
有限公司成立日期	2007年5月22日		股份公司成立日期		2007年5月22日
注册资本	156,783,000.00元		法定代表人		党涌涛
办公地址	内蒙古自治区包头市九原区建华南路1号天福广场2 号楼B 座22 层
注册地址	内蒙古自治区包头市九原区建华南路1号天福广场2号楼B座22层
控股股东	党涌涛		实际控制人		党涌涛
主办券商	国融证券股份有限公司		挂牌日期		2015年7月28日
证监会行业分类	农、林、牧、渔业（A）			畜牧业（A03）
管理型行业分类	农、林、牧、渔业（A）	畜牧业（A03）		牲畜饲养（A031）		牛的饲养（A0311）

二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况

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三、 发行人主营业务情况

份）不影响双方在一致行动期限内遵守本协议全部约定。党晓超、黄立刚、杜旭林分别持有公司0.19%、3.83%及3.10%股份。通过上述一致行动关系，党涌涛合计控制发行人41.82%股份的表决权。党涌涛为公司创始人，自公司成立以来历任公司执行董事、董事长、总经理，对公司董事和高级管理人员的任免产生重大影响。自报告期初截至本招股说明书签署日，党涌涛一直任公司董事长、总经理，虽然持有股份的比例不足百分之五十，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响，因此为公司的控股股东、实际控制人。

党涌涛先生，身份证号码：150202197110******，1971年10月出生，男，中国国籍，大专学历，食品工程专业，无境外永久居留权。1992年9月至2002年10月在包头奶酪厂工作，任车间主任；2002年11月至2007年5月任包头骑士总经理，2007年5月至今任骑士乳业董事长，2017年12月至今任骑士乳业总经理。

报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变动。

发行人主营业务为牧草、玉米和甜菜种植、奶牛集约化养殖和有机生鲜乳供销、乳制品及含乳饮料的生产与销售以及白砂糖及其副产品的生产与销售。发行人聚焦乳、糖产业，专门从事饲料和甜菜种植、奶牛养殖和鲜奶供应、牛乳和糖制品生产，业务涵盖产业链上下游并形成农、牧、乳、糖四大板块，践行业务协同循环经济模式。发行人为内蒙古自治区农牧业产业化重点龙头企业、内蒙古自治区农牧业产业化示范联合体。

四、 主要财务数据和财务指标

发行人主营业务为牧草、玉米和甜菜种植、奶牛集约化养殖和有机生鲜乳供销、乳制品及含乳饮料的生产与销售以及白砂糖及其副产品的生产与销售。发行人聚焦乳、糖产业，专门从事饲料和甜菜种植、奶牛养殖和鲜奶供应、牛乳和糖制品生产，业务涵盖产业链上下游并形成农、牧、乳、糖四大板块，践行业务协同循环经济模式。发行人为内蒙古自治区农牧业产业化重点龙头企业、内蒙古自治区农牧业产业化示范联合体。项目

项目	2021年12月31日/2021年度	2020年12月31日/2020年度	2019年12月31日/2019年度
资产总计(元)	1,491,684,658.86	1,303,202,506.27	1,104,906,337.55
股东权益合计(元)	455,475,105.42	431,104,496.03	386,387,767.44
归属于母公司所有者的股东权益(元)	455,475,105.42	431,104,496.03	386,387,767.44
资产负债率（母公司）（%）	26.03%	28.32%	31.40%
营业收入(元)	876,385,297.50	707,456,180.60	635,949,866.61
毛利率（%）	20.46%	15.38%	25.66%
净利润(元)	55,727,209.39	22,881,527.72	37,411,837.97
归属于母公司所有者的净利润(元)	55,727,209.39	22,881,527.72	37,411,837.97
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	51,567,659.61	15,331,464.92	35,976,511.23
加权平均净资产收益率	12.21%	5.81%	10.04%

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（%）
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	11.30%	3.89%	9.65%
基本每股收益（元/股）	0.36	0.14	0.24
稀释每股收益（元/股）	0.36	0.14	0.24
经营活动产生的现金流量净额(元)	175,729,931.17	63,413,746.43	89,956,308.00
研发投入占营业收入的比例（%）	0.22%	0.22%	0.22%

五、 发行决策及审批情况

六、 本次发行基本情况

（一）本次发行已获得的授权和批准

2022年5月26日，公司召开第五届董事会第三十五次会议，审议通过了《关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次发行并在北交所上市相关的议案，并提请公司2022年第四次临时股东大会审议。2022年6月15日，公司召开2022年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次公开发行相关的议案，并同意授权董事会处理与公司本次发行并在北交所上市的具体事宜。

（二）本次发行尚需履行的决策程序及审批程序

本次发行方案尚需北交所审核通过并经中国证监会同意注册。在经北交所审核通过并获得中国证监会同意注册之前，公司将不会实施本次发行方案。能否通过前述审核及获得注册，以及最终获得相关审核、注册的时间，均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。发行股票类型

发行股票类型	人民币普通股（A股）
每股面值	人民币1.00元
发行股数	本次发行规模不超过5,227.00万股（不包含超额配售选择权），发行后公众股东持股比例不低于公司公开发行后股本总额的25%，最终发行数量由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况及监管要求协商确定
发行股数占发行后总股本的比例	25%
定价方式	发行人和主承销商在发行前自主协商采用直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价方式，或者采用中国证监会认可的其他方式确定发行价格
每股发行价格	不低于5.00元/股
发行前市盈率（倍）
发行后市盈率（倍）
发行前市净率（倍）

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发行后市净率（倍）
预测净利润（元）
发行后每股收益（元/股）
发行前每股净资产（元/股）
发行后每股净资产（元/股）
发行前净资产收益率（%）
发行后净资产收益率（%）
本次发行股票上市流通情况	按监管部门的相关要求安排停牌、复牌时间
发行方式	发行方式采用发行人和主承销商自主协商直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等中国证监会认可的方式
发行对象	发行对象不少于100人，即应符合《北京证券交易所股票上市规则（试行）》规定的最低人数要求，且应符合国家法律法规和监管机构规定的已开通北交所股票交易权限的合格投资者（中华人民共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外）
战略配售情况
本次发行股份的交易限制和锁定安排
预计募集资金总额	【】万元
预计募集资金净额	【】万元
发行费用概算	1、保荐费用【】万元，承销费用【】万元；2、审计及验资费用【】万元；3、律师费用【】万元；4、用于本次发行的信息披露等费用【】万元；5、发行手续费用及其他：【】万元（超额配售选择权行使前）；【】万元（全额行使超额配售选择权）。注：上述发行费用均不含增值税金额，最终发行费用可能由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调整。
承销方式及承销期	余额包销；招股说明书在中国证监会、北交所指定报刊登之日至主承销商停止接受投资者认购款之日。
询价对象范围及其他报价条件	不适用
优先配售对象及条件

七、 本次发行相关机构

（一） 保荐人、承销商

机构全称	国融证券股份有限公司
法定代表人	张智河
注册日期	2002年4月24日
统一社会信用代码	91150100736129456G
注册地址	内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道1号四楼
办公地址	上海市浦东新区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座11层
联系电话	021-61984008-777
传真	021-50909779
项目负责人	何庆桥、沈劼
签字保荐代表人	何庆桥、沈劼
项目组成员	谯梁、刘谟锋、罗进杰、李云龙、赵深、莫凡、孟瑶

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（二） 律师事务所

机构全称	北京市重光律师事务所
负责人	黄海
注册日期	2001年6月1日
统一社会信用代码	31110000H52631502W
注册地址	北京市西城区广安门内大街338号维景国际大酒店写字楼8层
办公地址	北京市西城区广安门内大街338号维景国际大酒店写字楼8层
联系电话	010-83557500
传真	010-83557560
经办律师	郭伟、祝阳、胡怡汇、韩银雪

（三） 会计师事务所

机构全称	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人	邱靖之
注册日期	2012年3月5日
统一社会信用代码	911101085923425568
注册地址	北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域
办公地址	北京海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼
联系电话	010-88827799
传真	010-88018737
经办会计师	王忠箴、高兴、王达、许玉娟

（四） 资产评估机构

□适用 √不适用

（五） 股票登记机构

机构全称	中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人	周宁
注册地址	北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
联系电话	010-58598980
传真	010-58598977

（六） 收款银行

户名	交通银行北京市分行营业部
开户银行	国融证券股份有限公司
账号	110060149013001045957

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（七） 其他与本次发行有关的机构

□适用 √不适用

八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明

九、 发行人自身的创新特征

发行人与本次发行有关的保荐机构（主承销商）、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

公司专注于农、牧、乳、糖等领域及产业链，注重以创新为驱动的高质量发展，立足

于有机生鲜乳、乳制品及白砂糖当前市场需求及未来发展趋势，建立了较为完善的技术研发创新体系，坚持推动发展模式、生产工艺的创新，不断开发新配方、新产品，促进公司高质量发展。

（一）创新发展模式

1、生产模式创新

公司实现了从单一的乳制品生产销售到集种植、奶牛养殖、白砂糖及副产品的研发、生产、销售与一体的“农、牧、乳、糖”产业协同循环发展模式；形成独特的经营模式和上下游协同发展，具备一定的抗风险能力；规避了单一产业通常情况下竞争力单薄的风险。其具体模式如下。

1）农牧协同

饲料质量对原料奶质量及产量至关重要，公司饲喂奶牛的精饲料主要以玉米、豆粕及棉粕为原料，粗饲料则主要包括青贮玉米、燕麦草及苜蓿。公司农业为牧业提供优质、优价的饲草，牧业养殖所产生的牛粪经过腐熟发酵返回到农场，既解决了牛场粪污的最大价值转化，又改良了土质，实现了农业、牧业的有机良性生态循环，也实现了农牧协同的可持续发展。

2）牧乳协同

乳业是农牧乳协同发展的龙头和基础，公司全力发展乳业市场建设，不断提升产品品质、不断开发适销对路、消费者喜欢的多样化乳制品，增加市场销售规模、扩大市场销售半径。乳业产品，尤其是鲜奶、酸奶是与消费者关系较为密切的产品，产品的品质、价格、创新是发展的基础。牧业为乳业提供生产需要的优质生鲜奶，这样既解决牧场牛奶的

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力物力、提高土地利用率、提高效益；应用智慧农业技术实现机械作业面积的自动测量和天气预报的小时预报，有效的预防极端天气对农作物的不利影响、对作业面积的精准测量、对田间农作物生长情况的实时检测。在播种之前，公司可以通过信息化手段，对地块进行模拟种植，预测种植过程中可能出现的风险并提前规划应对措施，保证种植绩效。 2020年，公司将智慧农业技术引入了到甜菜种植管理过程中，实现了甜菜种植的信息化监管。公司引入了高清度无人机航拍技术对全地块进行无死角航拍，既提高了检查效率也能够很好避免人在检查过程中有检查不到位的现象，使公司在管理过程中可以做到精准施肥、精准防控，出现问题及时发现及时处理。并引入智能灌溉系统，做到定时灌溉，遥控启停，提高了灌溉效率，节省了人工成本。公司引进了国外先进的专业甜菜种植设备，包含进口格兰播种机、进口波尔图打药机、康斯凯尔苗床整地机、荷马T4起收机、约翰迪尔拖拉机等。公司从2020年开始，陆续增加了机械智能监控系统，能够全程对农机作业面积、作业质量、作业轨迹、农机定位进行全面的监控。 （二）生产工艺的创新 1、特色乳制品的工艺创新 公司通过多年的探索，研发出不添加任何食品添加剂的“零添加”系列酸奶配方。公司设计了工艺流程及工艺参数，采用进口菌种，通过控制发酵时间、温度、湿度等，生产出“安全、新鲜”的无添加酸奶，区别于市场上添加胶体、变性淀粉等食品添加剂的酸奶，不添加任何食品添加剂，更能满足消费者拒绝添加的健康需求。 2、制糖领域的工艺创新 公司子公司敕勒川糖业专注于制糖行业的技术研究开发，在工艺流程、生产流程、设备改造方面积累了丰富的经验，形成了独特的优势。报告期内，公司通过不断加大工艺技术改造力度，使工艺流程方面更加优化，同时严格执行各项管理制度，使吨糖耗水、吨糖综合能耗、糖分总回收率、工艺损失等各项指标均表现优秀。在节能方面，制糖企业属于高耗能企业，但敕勒川糖业厂区无自备电厂，使用工业园区电厂的蒸汽，大大节省了能源消耗保证了环境无污染。公司颗粒粕车间使用清洁能源天然气生产颗粒粕，对当地的环境保护起到了很大的作用，与此同时提高了副产品颗粒粕的品质。2022年5月，敕勒川糖业有制糖工艺离子交换脱钙系统技术改造及余热回收利用项目获评内蒙古自治区重点产业（园区）发展专项资金（第一批）拟支持项目。 公司取得的与制糖领域的工艺创新相关研发成果如下：

序号

名称

取得方式

颁发单位

专利号/登记号

专利类型

1

一种甜菜制糖的水循环系统及方法

自主研发

国家知识产权局

ZL202010343447.4

发明专利

2

一种甜菜粕

自主研发

国家知识产

ZL202020538457.9

实用新型

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	打包装置		权局
3	一种甜菜输送卸载装置	自主研发	国家知识产权局	ZL202020538128.4	实用新型
4	一种颗粒干燥炉热能的循环节能装置	自主研发	国家知识产权局	ZL202121745580.9	实用新型
5	一种利用天然气炉生产颗粒粕的装置	自主研发	国家知识产权局	ZL202121868773.3	实用新型
6	具有防护功能的机械加工用打磨装置	自主研发	国家知识产权局	ZL202121745584.7	实用新型
7	甜菜制糖全产业链追溯系统1.0	原始取得	国家版权局	2020SR0360849	软件著作权
8	自动煮糖系统1.0	原始取得	国家版权局	2020SR0420401	软件著作权

（三）公司研发创新成果获得行业、市场与客户的认可

截至目前，公司子公司骑士牧场、康仑泰均已获得北京中绿华夏有机产品认证中心出具的有机产品认证证书及法国国际生态认证中心（ECOCERT SA)出具的欧盟有机认证证书，公司子公司包头骑士已通过9001质量管理体系认证、HACCP认证等体系认证。公司子公司敕勒川糖业为全球最大的食品制造商雀巢公司的合格供应商，共获得了6个管理体系认证证书，即质量管理体系、食品安全管理体系、FSSC22000、能源管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系，并获得了欧盟有机管理体系认证，国标有机管理体系认证，产品获得国家糖检中心颁发的《中国产品质量优秀奖》，第十三届中国国际有机食品博览会组委会金奖、第二十届中国绿色食品博览会组委会金奖。根据中国糖业协会《2020/21制糖期制糖行业“绩效同业对标”活动对标指标汇编》，公司2020/21制糖期在全国甜菜制糖企业中综合绩效排名第二。公司品牌和产品质量赢得了广大消费者的认可，产品质量优势突出。公司近年获得的奖项及荣誉如下。

（三）公司研发创新成果获得行业、市场与客户的认可 截至目前，公司子公司骑士牧场、康仑泰均已获得北京中绿华夏有机产品认证中心出具的有机产品认证证书及法国国际生态认证中心（ECOCERT SA)出具的欧盟有机认证证书，公司子公司包头骑士已通过9001质量管理体系认证、HACCP认证等体系认证。公司子公司敕勒川糖业为全球最大的食品制造商雀巢公司的合格供应商，共获得了6个管理体系认证证书，即质量管理体系、食品安全管理体系、FSSC22000、能源管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系，并获得了欧盟有机管理体系认证，国标有机管理体系认证，产品获得国家糖检中心颁发的《中国产品质量优秀奖》，第十三届中国国际有机食品博览会组委会金奖、第二十届中国绿色食品博览会组委会金奖。根据中国糖业协会《2020/21制糖期制糖行业“绩效同业对标”活动对标指标汇编》，公司2020/21制糖期在全国甜菜制糖企业中综合绩效排名第二。公司品牌和产品质量赢得了广大消费者的认可，产品质量优势突出。 公司近年获得的奖项及荣誉如下。
							序号	获得单位	荣誉名称	颁发部门/单位	颁发日期
							1	内蒙古骑士乳业集团股份有限公司	内蒙古自治区农牧业产业化重点龙头企业	内蒙古自治区人民政府	2021年2月
							2	内蒙古骑士集团农牧业产业化联合体	内蒙古自治区农牧业产业化示范联合体	内蒙古自治区农牧厅	2019年12月

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3	内蒙古骑士乳业集团股份有限公	脱贫攻坚贡献奖	中共达拉特旗委员会、达拉特旗人民政府	2018年1月
4	包头骑士乳业有限责任公司	内蒙古农牧业品牌目录企业品牌	内蒙古农畜产品质量安全监督管理中心；内蒙古品牌建设促进会；内蒙古农牧业产业化龙头企业协会	2020年10月
5	内蒙古敕勒川糖业有限责任公司	全国甜菜糖厂“甜菜含糖分(17.25%)标杆企业”	中国糖业协会	2019年9月
6	内蒙古敕勒川糖业有限责任公司	2020/2021榨季产品质量优秀奖	国家糖业质量监督检验中心	2021年9月
7	骑士牧业	优秀惠农企业	中共展旦召苏木委员会；展旦召苏木人民政府	2020年8月
8	骑士牧业	承接阿拉善盟滞留游客集中健康检测保障工作优秀企业	达拉特旗新型冠状病毒感染肺炎疫情防控指挥部	2021年12月

十、 发行人选择的具体上市标准及分析说明

根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条，发行人选择第一套标准中的第（二）项指标，即预计市值不低于2亿元，最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。2021年公司扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低为5,156.77万元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低计算）为11.30%，符合《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条的要求。

十一、 发行人公司治理特殊安排等重要事项

根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条，发行人选择第一套标准中的第（二）项指标，即预计市值不低于2亿元，最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。2021年公司扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低为5,156.77万元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低计算）为11.30%，符合《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条的要求。截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。

十二、 募集资金运用

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若本次股票发行完成后实际募集资金（扣除发行费用后）不能达到拟投资项目资金需求，不足部分由公司自筹解决；如所募集资金超过预计募集资金数额的，公司将根据届时有效的中国证监会、北京证券交易所等主管部门的相关规定，召开董事会、股东大会审议相关资金在运用和管理上的安排；如本次募集资金到位时间与项目进度要求不一致，公司将用自筹资金先行实施项目投资，待募集资金到位后予以置换。项目情况详见本招股说明书“第九节募集资金运用”有关内容。

十三、 其他事项

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第三节 风险因素

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第四节 发行人基本情况

一、 发行人基本信息

公司全称	内蒙古骑士乳业集团股份有限公司
英文全称	InnerMongoliaCHEVALESEDairyGroupCo.,Ltd.
证券代码	832786
证券简称	骑士乳业
统一社会信用代码	91150200660981342H
注册资本	15,678.30万元
法定代表人	党涌涛
成立日期	2007年5月22日
办公地址	内蒙古自治区包头市九原区建华南路1号天福广场2 号楼B 座22 层
注册地址	内蒙古自治区包头市九原区建华南路1号天福广场2号楼B座22层
邮政编码	014060
电话号码	0472-4601087
传真号码	0472-4601385
电子信箱	[e-mail]
公司网址	http://www.qishiruye.com
负责信息披露和投资者关系的部门	公司董事会秘书办公室
董事会秘书或者信息披露事务负责人	陈勇
投资者联系电话	0472-4601087
经营范围	许可经营项目：乳制品、乳粉（全脂乳粉、调制乳粉、其他乳制品（干酪）、液体乳、冷冻饮品、食糖、糖类产品及附属产品的生产及销售；原糖提炼、加工、销售；食品销售、食品用塑料容器的加工；种植、养殖；农产品收购、加工、销售，生鲜乳购销；农业机械销售、租赁、作业服务；甜菜种籽、化肥销售；普通货运；总部管理、营销策划、技术服务、租赁管理；进出口贸易；商务信息咨询，信息技术咨询服务，社会经济咨询（不含限制类项目），供应链管理服务，财税咨询服务，经济信息咨询，对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务	牧草、玉米和甜菜种植、奶牛集约化养殖和有机生鲜乳供销、乳制品及含乳饮料的生产与销售以及白砂糖及其副产品的生产与销售。
主要产品与服务项目	有机生鲜乳、各类乳制品及含乳饮料、白砂糖及其副产品

二、 发行人挂牌期间的基本情况

（一） 挂牌日期和目前所属层级

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（二） 主办券商及其变动情况

股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函[2015]3184号），同意骑士乳业股票于全国股转系统挂牌并公开转让。2015年07月28日，骑士乳业股票于全国股转系统挂牌并公开转让，证券简称：骑士乳业，证券代码：832786。

2016年6月24日，全国股转公司发布《关于正式发布创新层挂牌公司名单的公告》（股转系统公告[2016]50号），骑士乳业调整进入全国股转系统创新层。

公司自2016年6月24日至本招股说明书签署日，为创新层企业。

自挂牌之日起至2020年12月30日，公司主办券商为中山证券有限责任公司（以下简称“中山证券”），经公司与中山证券协商一致，并经公司第五届董事会第九次会议、2020年第十次临时股东大会审议通过，公司与中山证券解除持续督导协议并与国融证券签署持续督导协议书。2020年12月31日，经全国中小企业股份转让系统同意，公司主办券商由中山证券变更为国融证券。

（三） 报告期内年报审计机构及其变动情况

自挂牌之日起至2020年12月30日，公司主办券商为中山证券有限责任公司（以下简称“中山证券”），经公司与中山证券协商一致，并经公司第五届董事会第九次会议、2020年第十次临时股东大会审议通过，公司与中山证券解除持续督导协议并与国融证券签署持续督导协议书。2020年12月31日，经全国中小企业股份转让系统同意，公司主办券商由中山证券变更为国融证券。

报告期内，公司2019年、2020年、2021年年报审计机构均为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），未发生变更。

（四） 股票交易方式及其变更情况

报告期内，公司2019年、2020年、2021年年报审计机构均为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），未发生变更。

公司挂牌时交易方式为做市转让，公司自挂牌之日起至今股票交易方式未发生过变更。

（五） 报告期内发行融资情况

公司挂牌时交易方式为做市转让，公司自挂牌之日起至今股票交易方式未发生过变更。

报告期内，公司未进行发行融资。

（六） 报告期内重大资产重组情况

报告期内，公司未进行发行融资。报告期内，公司未进行过重大资产重组。

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（七） 报告期内控制权变动情况

（八） 报告期内股利分配情况

报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变动。

1、2020年半年度权益分配

公司于2020年10月8日召开了2020年第九次临时股东大会，审议通过了《关于2020年半年度权益分配议案》。公司于2020年10月29日在全国股转系统披露了《2020年半年度权益分配实施公告》，以公司股权登记日应分配股数156,783,000股为基数（应分配总股数等于股权登记日总股本159,600,000股减去回购的股份2,817,000股，根据《公司法》等规定，公司持有的本公司股份不得分配利润），向全体股东每10股派人民币现金2元。本次权益分配权益登记日为2020年11月12日；除权除息日为2020年11月13日。该利润分配方案已实施完毕。

2、2021年半年度权益分配

公司于2021年10月8日召开了2021年第七次临时股东大会，审议通过了《关于2021年半年度权益分配的议案》。公司于2021年11月9日在全国股转系统披露了《2021年半年度权益分配实施公告》，以公司现有总股本156,783,000股为基数，向全体股东每10股派2元人民币现金。本次权益分配权益登记日为2021年11月18日；除权除息日为2021年11月18日。该利润分配方案已实施完毕。

三、 发行人的股权结构

1、2020年半年度权益分配

公司于2020年10月8日召开了2020年第九次临时股东大会，审议通过了《关于2020年半年度权益分配议案》。公司于2020年10月29日在全国股转系统披露了《2020年半年度权益分配实施公告》，以公司股权登记日应分配股数156,783,000股为基数（应分配总股数等于股权登记日总股本159,600,000股减去回购的股份2,817,000股，根据《公司法》等规定，公司持有的本公司股份不得分配利润），向全体股东每10股派人民币现金2元。本次权益分配权益登记日为2020年11月12日；除权除息日为2020年11月13日。该利润分配方案已实施完毕。

2、2021年半年度权益分配

公司于2021年10月8日召开了2021年第七次临时股东大会，审议通过了《关于2021年半年度权益分配的议案》。公司于2021年11月9日在全国股转系统披露了《2021年半年度权益分配实施公告》，以公司现有总股本156,783,000股为基数，向全体股东每10股派2元人民币现金。本次权益分配权益登记日为2021年11月18日；除权除息日为2021年11月18日。该利润分配方案已实施完毕。

发行人系全国中小企业股份转让系统创新层挂牌企业，股票采用做市方式交易，截至2022年5月31日，股权结构如下：

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四、 发行人股东及实际控制人情况

（一） 控股股东、实际控制人情况

公司的控股股东、实际控制人为党涌涛。报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生过变动。

截至2022年5月31日，党涌涛直接持有公司34.70%的股份，为公司第一大股东。除直接持有公司上述股份以外，公司股东党晓超为党涌涛之女，黄立刚、杜旭林分别为党涌涛之妹党春艳、党丽的配偶，根据《上市规则》和《上市公司收购管理办法》等规定，基于上述亲属关系，党晓超、黄立刚、杜旭林与党涌涛存在法定一致行动关系。

党涌涛与党晓超、黄立刚、杜旭林于2022年4月22日签署《一致行动协议书》，主要约定内容：1、乙方（即党晓超、黄立刚、杜旭林）根据《内蒙古骑士乳业集团股份有限公司公司章程》（以下简称“《公司章程》”）行使会议召集权、董事提名权、提案权、表决权等股东权利时，及在对需要股东大会审议批准的所有事项的进行表决时，若甲乙双方就特定事件难以达成一致意见时，以甲方的意见为各方最终意见，乙方均与甲方采取一致行动；2、乙方中担任董事的各方在根据《公司章程》的规定行使董事权利时，及在对需要董事会审议批准的所有事项进行表决时，若甲乙双方就特定事件难以达成一致意见时，以甲方的意见为各方最终意见，乙方中担任董事的各方均与甲方采取一致行动；3、双方承诺，双方直接或间接持有公司股份数量或比例的变化（除因转让等原因导致丧失股东身份）不影响双方在一致行动期限内遵守本协议全部约定。

党晓超、黄立刚、杜旭林分别持有公司0.19%、3.83%及3.10%股份。通过上述一致行动关系，党涌涛合计控制发行人41.82%股份的表决权。

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（二） 持有发行人5%以上股份的其他主要股东

党涌涛为公司创始人，自公司成立以来历任公司执行董事、董事长、总经理，对公司董事和高级管理人员的任免产生重大影响。自报告期初截至本招股说明书签署日，党涌涛一直任公司董事长、总经理，虽然持有股份的比例不足百分之五十，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响，因此为公司的控股股东、实际控制人。党涌涛先生，身份证号码：150202197110******，1971年10月出生，男，中国国籍，大专学历，食品工程专业，无境外永久居留权。1992年9月至2002年10月在包头奶酪厂工作，任车间主任；2002年11月至2007年5月任包头骑士总经理，2007年5月至今任骑士乳业董事长，2017年12月至今任骑士乳业总经理。

根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具的《证券持有人名册》（权益登记日截至为2022年5月31日），除党涌涛外，持有发行人5%以上股份的主要股东为田胜利、乔世荣，薛虎。田胜利直接持有公司13,207,250股股份，持股比例为8.42%，乔世荣直接持有公司11,000,000股股份，持股比例为7.02%，薛虎直接持有公司8,000,000股股份，持股比例为5.10%。

田胜利，男，中国国籍，汉族，无境外永久居留权，身份证号码为1502021968********。其基本信息详见“第四节发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况”之“2、监事会人员”。

乔世荣，男，中国国籍，汉族，无境外永久居留权，身份证号码为1527221971********。其基本信息详见“第四节发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况”之“1、董事会人员”。

薛虎，男，中国国籍，汉族，无境外永久居留权，身份证号码为1502021971********。其基本信息详见“第四节发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况”之“3、高级管理人员”。

除上述情况外，不存在其他持有发行人5%以上股份或表决权的股东。

（三） 发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况

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（四） 控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况

截至本招股说明书签署之日，控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在质押和其他有争议的情况。截至本招股说明书签署之日，除发行人及其子公司以外，公司控股股东、实际控制人党涌涛不存在控制的其他企业。

五、 发行人股本情况

（一） 本次发行前后的股本结构情况

截至本招股说明书签署之日，除发行人及其子公司以外，公司控股股东、实际控制人党涌涛不存在控制的其他企业。

本次发行前的总股本为15,678.30万股，本次拟发行股份不超过5,227.00万股，本次发行后公众股东（包含发行前的公众股）持股比例不低于公司发行后股本总数的25.00%。本次发行可以采用超额配售选择权，超额配售部分不超过本次发行股票数量（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）的15%。

若按照本次发行股数5,227.00万股计算，且假定公司前十大股东（即权益登记日为2022年5月31日的公司《证券持有人名册》登记在册的前十大股东）所持股份数量在本次公开发行完成前不发生变化，则本次公开发行前后公司股本结构如下：

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（二） 本次发行前公司前十名股东情况

序号	股东姓名/名称	持股数量 （万股）	股权比例（%）	股份性质	限售情况
1	党涌涛	5,440.51	34.70%	境内自然人	限售
2	田胜利	1,320.73	8.42%	境内自然人	限售
3	乔世荣	1,100.00	7.02%	境内自然人	限售
4	薛虎	800.00	5.10%	境内自然人	限售
5	黄立刚	600.00	3.83%	境内自然人	非限售
6	陈勇	558.00	3.56%	境内自然人	限售
7	杜旭林	485.40	3.10%	境内自然人	非限售
8	高智利	410.70	2.62%	境内自然人	限售
9	郭秀花	335.50	2.14%	境内自然人	非限售
10	潘玉玺	329.92	2.10%	境内自然人	非限售
11	现有其他股东	4,297.54	27.41%	--	--
合计		15,678.30	100.00%	--	--

（三） 其他披露事项

六、 股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项

无。截至本招股说明书签署日，发行人不存在已经制定且未实施完毕的股权激励及相关安排，也不存在控股股东、实际控制人与其他股东签署特殊投资约定等可能导致股权结构变化的事项。

七、 发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况

截至本招股说明书签署日，发行人不存在已经制定且未实施完毕的股权激励及相关安排，也不存在控股股东、实际控制人与其他股东签署特殊投资约定等可能导致股权结构变化的事项。

截至本招股说明书签署日，发行人拥有9家全资子公司，1家控股子公司，无参股公司及分公司，具体情况如下：

（一）发行人子公司情况

1、敕勒川糖业

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项目	基本情况
公司名称	内蒙古敕勒川糖业有限责任公司
统一社会信用代码	91150221MA0N0QMD54
营业期限	2016年11月29日至2036年11月28日
注册资本	26,666.50万元
实收资本	26,666.50万元
股东构成及控制情况	发行人出资比例75.00%，善成资源11.60%，杭实国贸6.80%，杭实善成6.60%
法定代表人	高智利
注册地和主要生产经营地	内蒙古自治区鄂尔多斯市达拉特旗昭君镇门肯嘎查
主营业务	白砂糖及其副产品的生产和销售
与发行人主营业务的关系	发行人糖业板块生产主体，与发行人主营业务相关
经营范围	甜菜及副产品种植、收购、加工、销售；糖类产品及附属产品的生产（凭许可证经营）、销售；原糖提炼、加工、销售；农业机械销售；租赁服务、甜菜种籽、化肥销售；普通货运（凭道路经营许可证经营）；进出口贸易（凭许可证经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主要财务数据	项目	2021年12月31日/2021年度
	总资产（元）	539,656,893.47
	净资产（元）	287,085,368.18
	净利润（元）	16,709,827.29
	审计情况	经天职会计师审计

2、康泰仑

2、康泰仑
					项目	基本情况
					公司名称	鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司
					统一社会信用代码	91150600575679413U
					营业期限	2011年6月14日至2041年6月13日
					注册资本	1,500万元
					实收资本	1,500万元
					股东构成及控制情况	发行人出资比例100.00%
					法定代表人	杜旭林
					注册地和主要生产经营地	鄂尔多斯市达拉特旗展旦召苏木展旦召嘎查
					主营业务	生鲜乳生产及销售、农产品种植与销售
					与发行人主营业务的关系	发行人牧业板块生产主体，与发行人主营业务相关
					经营范围	生鲜乳收购；紫花苜蓿、沙打旺、中间锦鸡儿、草木犀、羊柴、牧草种子生产、批发、零售；种植、养殖；食品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
					主要财务数据	项目	2021年12月31日/2021年度
						总资产（元）	225,321,685.30
						净资产（元）	100,699,623.44
						净利润（元）	37,987,501.73
						审计情况	经天职会计师审计

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4、骑士库布齐牧业
					项目	基本情况
					公司名称	鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司
					统一社会信用代码	91150621MA0RRRWG7A
					营业期限	2021年10月14日 至 2051年10月13日
					注册资本	1,500万元
					实收资本	1,500万元
					股东构成及控制情况	发行人出资比例100.00%
					法定代表人	张学龙
					注册地和主要生产经营地	内蒙古自治区鄂尔多斯市达拉特旗昭君镇柴登嘎查西小召社
					主营业务	生鲜乳生产与销售
					与发行人主营业务的关系	发行人牧业板块生产主体，与发行人主营业务相关
					经营范围	动物饲养:生鲜乳收购；食品生产；食品销售；草种生产经营；主要农作物种子生产；农作物种子经营；生鲜乳道路运输；饲料添加剂生产；饲料生产；农药零售；生物有机肥料研发；肥料销售；牲畜销售；草种植；油料种植；薯类种植；糖料作物种植；谷物种植；农作物病虫害防治服务；农副产品销售；谷物销售；化肥销售；饲料原料销售；饲料添加剂销售；机械设备销售；食用农产品零售；初级农产品收购；农林牧渔业废弃物综合利用；食用农产品初加工；土壤污染治理与修复服务；畜禽粪污处理利用；非主要农作物种子生产；技术服务、技术开发、技术

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	咨询、技术交流、技术转让、技术推广；智能农业管理；农林废物资源化无害化利用技术研发；机械设备租赁；农 业机械服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动）
主要财务数据	项目	2021年12月31日/2021年度
	总资产（元）	14,937,457.75
	净资产（元）	14,937,457.75
	净利润（元）	-62,542.25
	审计情况	经天职会计师审计

5、中正康源

6、骑士农牧业
					项目	基本情况
					公司名称	包头市骑士农牧业有限责任公司
					统一社会信用代码	91150221MA0PQNN86M
					营业期限	2018年2月8日至长期
					注册资本	1,000万元
					实收资本	1,000万元
					股东构成及控制情况	发行人出资比例100.00%
					法定代表人	菅海军
					注册地和主要生产经营地	内蒙古自治区包头市土默特右旗新型工业园区
					主营业务	农产品种植与销售
					与发行人主营业务的关系	发行人农业板块生产主体，与发行人主营业务相关
					经营范围	农产品种植、加工、销售；养殖、加工、销售；农业机械销售、租赁服务；农机作业、种籽、化肥销售；道路普通

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货物运输（凭许可证在有效期限内经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

主要财务数据	项目	2021年12月31日/2021年度
	总资产（元）	17,449,650.62
	净资产（元）	-7,481,697.79
	净利润（元）	-1,839,034.51
	审计情况	经天职会计师审计

7、聚甜农牧业

8、兴甜农牧业
					项目	基本情况
					公司名称	包头市兴甜农牧业有限责任公司
					统一社会信用代码	91150222MA0N1CF01P
					营业期限	2016年12月9日至2036年12月8日
					注册资本	2,000万元
					实收资本	2,000万元
					股东构成及控制情况	发行人出资比例100.00%
					法定代表人	马超
					注册地和主要生产经营地	固阳县兴顺西镇圪妥忽洞村
					主营业务	甜菜种植与销售
					与发行人主营业务的关系	发行人农业板块生产主体，与发行人主营业务相关
					经营范围	许可经营项目：无一般经营项目：种植、养殖，农产品的收购、加工、销售，农业机械销售、租赁服务，农机作

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	业，甜菜种籽、化肥、农药销售，道路普通货运。
主要财务数据	项目	2021年12月31日/2021年度
	总资产（元）	29,487,555.72
	净资产（元）	-12,578,328.48
	净利润（元）	-1,031,597.03
	审计情况	经天职会计师审计

9、裕祥农牧业

10、包头骑士
					项目	基本情况
					公司名称	包头骑士乳业有限责任公司
					统一社会信用代码	911502027438623493
					营业期限	2002年11月6日 至 2032年11月5日
					注册资本	2,000万元
					实收资本	2,000万元
					股东构成及控制情况	发行人出资比例100.00%
					法定代表人	党永峰
					注册地和主要生产经营地	包头市土默特右旗新型工业园区
					主营业务	乳制品生产和销售
					与发行人主营业务的关系	发行人乳业板块生产主体，与发行人主营业务相关
					经营范围	许可经营项目：乳制品【液体乳（发酵乳、巴氏杀菌乳、灭菌乳、调制乳）】、饮料（蛋白饮料类、固体饮料类）、冷冻饮品（冰淇淋、雪糕、雪泥、冰棍、食用冰、

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	甜味冰）的生产及销售（以上三项凭有效许可证经营）；乳制品【乳粉（全脂乳粉、脱脂乳粉、调制乳粉）】（食品生产许可证有效有效期至2021年3月17日）；食糖【糖（白砂糖、绵白糖、赤砂糖、红糖、冰糖）】的生产及销售（凭食品生产许可证在有效期内经营）。食品用塑料容器的加工（凭全国工业产品生产许可证在有效期限内经营）；劳务服务（不含劳务派遣）。
主要财务数据	项目	2021年12月31日/2021年度
	总资产（元）	247,788,749.71
	净资产（元）	84,885,836.52
	净利润（元）	8,428,446.37
	审计情况	经天职会计师审计

八、 董事、监事、高级管理人员情况

（一） 董事、监事、高级管理人员的简要情况

本公司董事会由8名董事组成，包括2名独立董事；监事会由3名监事组成，包括1名职工代表监事；高级管理人员5名，包括1名总经理、2名副总经理、1名财务总监、1名董事会秘书。

本公司董事会由8名董事组成，包括2名独立董事；监事会由3名监事组成，包括1名职工代表监事；高级管理人员5名，包括1名总经理、2名副总经理、1名财务总监、1名董事会秘书。
								党涌涛先生：简历具体情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况” 乔世荣先生：男，1971年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权，中专学历，乳品工艺专业；1992年9月至1996年12月，任达拉特旗乳品厂技术员，1997年5月至2000年12月任达拉特旗华宇食品厂车间主任，2004年5月至2011年4月任包头

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党涌涛先生：简历具体情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”。

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报告期内，公司董事、监事、高级管理人员不存在从公司客户和供应商处领取薪酬的情况，不存在为公司承担成本费用、输送利益等情形。 5、董事、监事、高级管理人员之间的亲属关系 截至本招股说明书签署日，公司董事党涌涛、党晓超为父女关系，除此以外，公司

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（二） 直接或间接持有发行人股份的情况

根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具的《证券持有人名册》（权益登记日截至为2022年5月31日），公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有本公司股份情况如下：

1、直接持有公司股份的情况

2、间接持有公司股份情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属不存在间接持有公司股份情况。 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有公司的股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形；且已经履行相关信息披露义务。

（三） 对外投资情况

截止本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员对外投资情况如下：
							姓名	本公司任职	对外投资单位	出资金额（万元）	持股比例
							陈勇	董事、董事会秘书	秦皇岛骑士乳业有限公司	30.00	50%
							张振华	独立董事	内蒙古赛科星繁育生物	293.95	0.32%

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技术（集团）股份有限公司
内蒙古久鼎食品有限公司	50.00	1.52%
北京正商书院文化有限公司	80.00	1.44%
正商书院文化发展（上海）有限公司	2.00	1.00%
中创云牧科技咨询（北京）股份有限公司	20.00	2.00%
共青城智圣投资管理合伙企业（有限合伙）	190.00	3.94%

秦皇岛骑士乳业有限公司设立后未正常开展经营，已于2011年1月4日被吊销营业执照，目前正在办理注销事宜，与公司不存在同业竞争以及利益冲突。独立董事张振华上述对外投资企业与公司不存在利益冲突。。除上述情况以外，公司董事、监事、高级管理人员不存在其他对外投资情况。

（四） 其他披露事项

秦皇岛骑士乳业有限公司设立后未正常开展经营，已于2011年1月4日被吊销营业执照，目前正在办理注销事宜，与公司不存在同业竞争以及利益冲突。

独立董事张振华上述对外投资企业与公司不存在利益冲突。。

除上述情况以外，公司董事、监事、高级管理人员不存在其他对外投资情况。

董事、监事、高级管理人员的兼职情况

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员在除公司及其控股子公司之外的其他单位担任关键岗位职务的兼职情况如下：

除上述情形外，截至本招股说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员不存在其它兼职情况。

九、 重要承诺

（一） 与本次公开发行有关的承诺情况

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承诺主体	承诺开始日期	承诺结束日期	承诺类型	承诺具体内容
党涌涛	2022年5月30日	--	控股股东、实际控制人关于股份限售安排、自愿锁定股份及延长锁定期限的承诺	1、在公司股票上市之日起12个月（以下简称“锁定期”）之内，不转让或委托他人管理本人于本次发行前直接及/或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接及/或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。2、在公司股票上市之日起，若本人所持有的公司股票在锁定期满后2年内进行减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司向不特定投资者公开发行股票前已发行股份的锁定期限自动延长6个月。在延长锁定期内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的公司向不特定投资者公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购该等股份。上述发行价指公司向不特定投资者公开发行股票的发行价格，若上述期间公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则上述价格将进行相应调整。3、如果中国证券监督管理委员

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				而放弃履行前述承诺。如果中国证券监督管理委员会、北京证券交易所等监管部门对上市公司董事、监事或高级管理人员转让上市公司股票的限制性规定发生变更，本人将按照变更后的规定履行股份锁定义务。
党晓超	2022年5月30日	--	作为公司控股股东、实际控制人党涌涛亲属、一致行动人以及公司董事关于股份限售安排、自愿锁定股份及延长锁定期限的承诺	1、在公司股票上市之日起12个月（以下简称“锁定期”）之内，不转让或委托他人管理本人于本次发行前直接及/或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接及/或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。2、在公司股票上市之日起，若本人所持有的公司股票在锁定期满后2年内进行减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司向不特定合格投资者公开发行股票前已发行股份的锁定期限自动延长6个月。在延长锁定期内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的公司向不特定合格投资者公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购该等股份。上述发行

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				人持有的公司股份；（3）法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对董监高股份转让的其他规定。本人承诺不因职务变更、离职等原因，而放弃履行前述承诺。如果中国证券监督管理委员会、北京证券交易所等监管部门对上市公司董事、监事或高级管理人员转让上市公司股票的限制性规定发生变更，本人将按照变更后的规定履行股份锁定义务。
黄立刚、杜旭林	2022年5月30日	--	作为公司控股股东、实际控制人党涌涛亲属及一致行动人关于股份限售安排、自愿锁定股份及延长锁定期限的承诺	1、在公司股票上市之日起12个月（以下简称“锁定期”）之内，不转让或委托他人管理本人于本次发行前直接及/或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接及/或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。2、在公司股票上市之日起，若本人所持有的公司股票在锁定期满后2年内进行减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司向不特定投资者公开发行股票前已发行股份的锁定期限自动延长6个月。在延长锁定

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				期内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的公司向不特定投资者公开发行股票前已发行的股份，也不提议由公司回购该等股份。上述发行价指公司向不特定投资者公开发行股票的发行价格，若上述期间公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则上述价格将进行相应调整。3、如果中国证券监督管理委员会、北京证券交易所等监管部门对上市公司控股股东、实际控制人（及其亲属）、董事、监事或高级管理人员转让上市公司股票的限制性规定发生变更，本人将按照变更后的规定履行股份锁定义务。上述锁定期届满后，相关股份转让和交易按届时有效的法律、法规、中国证券监督管理委员会、北京证券交易所等监管部门的有关规定执行。
乔世荣、高智利、陈勇、王喜临、薛虎	2022年5月30日	--	除党涌涛、党晓超以外，其他直接及/或间接持有公司股份的董事、高级管理人员关于股份限售安排、自愿锁定股份及延长锁定期限的承诺	1、在公司股票上市之日起12个月（以下简称“锁定期”）之内，不转让或委托他人管理本人于本次发行前直接及/或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接及/或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。

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				过本人持有的公司股份总数的25%；②自本人离职之日起6个月内，不转让本人持有的公司股份；③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对董监高股份转让的其他规定。本人承诺不因职务变更、离职等原因，而放弃履行前述承诺。如果中国证券监督管理委员会、北京证券交易所等监管部门对上市公司董事、监事或高级管理人员转让上市公司股票的限制性规定发生变更，本人将按照变更后的规定履行股份锁定义务。上述锁定期届满后，相关股份转让和交易按届时有效的法律、法规、中国证券监督管理委员会、北京证券交易所等监管部门的有关规定执行。
田胜利	2022年5月30日	--	直接及/或间接持有公司股份的监事关于股份限售安排、自愿锁定股份及延长锁定期限的承诺	1、在公司股票上市之日起12个月（以下简称“锁定期”）之内，不转让或委托他人管理本人于本次发行前直接及/或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接及/或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。2、于前述锁定期届满后，本人担任公司董事/监事/高级管理人员期间，本人每年转让的公司股份不超过本人所

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				持有的公司股份总数的25%。在任期届满前离职的，应当在本人就任时确定的任期内和任期届满后6个月内，遵守下列限制性规定：①每年转让的公司股份不超过本人持有的公司股份总数的25%；②自本人离职之日起6个月内，不转让本人持有的公司股份；③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则对董监高股份转让的其他规定。本人承诺不因职务变更、离职等原因，而放弃履行前述承诺。如果中国证券监督管理委员会、北京证券交易所等监管部门对上市公司董事、监事或高级管理人员转让上市公司股票的限制性规定发生变更，本人将按照变更后的规定履行股份锁定义务。上述锁定期届满后，相关股份转让和交易按届时有效的法律、法规、中国证券监督管理委员会、北京证券交易所等监管部门的有关规定执行。
公司	2022年5月30日	--	公司关于稳定股价的相关承诺	为保持内蒙古骑士乳业集团股份有限公司（以下简称“公司”）上市后股价稳定，本公司将严格实施《内蒙古骑士乳业集团股份有限公司上市后三年内稳定公司股

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				价预案》。若本公司新聘任董事（不包括独立董事，下同）、高级管理人员的，本公司将要求该等新聘任的董事、高级管理人员履行本公司上市时董事、高级管理人员已作出的关于上市后稳定股价的承诺。本公司将积极采取合法措施履行就本次发行上市所做的关于上市后稳定股价的承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。本公司若违反相关承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；如果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，将依法向投资者赔偿相关损失。若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关作出相应裁判、决定，本公司将严格依法执行该等裁判、决定。
党涌涛、乔世荣、高智利、陈勇、王喜临、薛虎、党晓超；	2022年5月30日	--	公司实际控制人、控股股东、董事（不含独立董事）及高级管理人员的稳定股价的相关承诺	为保持内蒙古骑士乳业集团股份有限公司（以下简称“公司”）上市后股价稳定，本人将严格遵守《内蒙古骑士乳业集团股份有限公司上市后三年内稳定公司股价预案》。本人将积极采取合法措施履行就本次发行上市所做的关于上市后

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				稳定股价的承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。若本人违反相关承诺，本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司的股东和社会公众投资者道歉，并在违反承诺发生之日起5个工作日内，停止在公司获得薪酬、津贴及领取股东分红（如有），同时本人直接或间接持有的公司股份将不得转让，直至本人按承诺采取相应的措施并实施完毕时为止。若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关作出相应裁判、决定，本人将严格依法执行该等裁判、决定。
公司	2022年5月30日	--	关于因虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致股份回购和股份买回的措施和承诺	如因公司招股说明书被中国证监会或其他有权部门认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将采取如下措施依法回购向不特定投资者公开发行的全部新股：1、若在投资者缴纳本次发行的股票申购款后至股票尚未上市交易前的时间段内发生上述情况，对于向不特定投资者公开发行的全部新股，本公司将按照

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				投资者调解和设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。4、本公司承诺在按照上述安排实施退款、回购及赔偿的同时，将积极促使本公司实际控制人等相关主体按照其相关承诺履行退款、购回及赔偿等相关义务。
公司	2022年5月30日	--	公司关于填补即期回报被摊薄的措施的承诺	1、公司将持续加大技术研发力度，提升核心技术能力，不断优化产品结构，从而全面提升公司竞争能力和盈利能力；2、加强内部控制，提高经营效率，努力降低营业成本，进一步提升公司管理水平和盈利能力；3、加强募集资金管理，保证募集资金到位后，公司将严格按照公司募集资金使用和管理制度对募集资金进行使用管理，同时合理安排募集资金投入过程中的时间进度安排，将短期闲置的资金用作补充营运资金，提高该部分资金的使用效率，节约财务费用，从而进一步提高公司的盈利能力；4、公司本次发行股票募集资金投资项目符合国家产业政策和公司发展战略，具有良好的市场前景和经济效益。随着募投逐步进入稳定回报期，公司的盈利能力和经营业绩

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				将会显著提升。公司将尽量加快募投项目进度，尽量缩短募集资金投资项目收益实现的时间，从而在未来达产后可以增加股东的分红回报；5、重视对股东的回报，保障股东的合法权益。公司已在本次发行后适用的公司章程中对利润分配政策进行了详细规定，公司将严格按照本次发行后适用的公司章程的规定进行利润分配，优先采用现金分红方式进行利润分配。公司将保证或尽最大努力促使填补被摊薄即期回报的措施的切实履行，保障投资者的合法权益。如未能履行填补被摊薄即期回报的措施且无正当、合理的理由，公司及相关承诺主体将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开作出解释并致歉，违反承诺给股东造成损失的，依法承担补偿责任。本公司制定填补回报措施不等于对未来利润作出保证。
党涌涛	2022年5月30日	--	控股股东、实际控制人关于填补即期回报被摊薄的措施的承诺	发行人控股股东、实际控制人填补即期回报被摊薄的措施的承诺：1、本人不得越权干预公司经营管理活动，不得侵占公司利益；2、督促公司切实履行填补回报措施；3、如果本人未能履行上述承诺，将在股东大会及中国证

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				监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。违反承诺给公司或者股东造成损失的，依法承担补偿责任；4、作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门颁布的相关法律、法规以及规范性文件的要求对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
全体董事、高级管理人员	2022年5月30日	-	全体董事、高级管理人员关于填补即期回报被摊薄的措施的承诺	1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采取其他方式损害公司利益。2、对本人的职务消费行为进行约束。3、不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。4、由董事会或者薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。5、如果公司拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行相挂钩。6、作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门颁布的相关法

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				律、法规以及规范性文件的要求承担相关责任，包括但不限于承担解释、道歉等责任；若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
党涌涛	2022年5月30日	--	避免同业竞争的承诺	1、本人目前除持有公司的股份外，未直接或间接投资其它与公司及其控股子公司相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织，亦未直接或间接从事其它与公司及其控股子公司相同、类似的经营活动；2、本人未来将不以任何方式直接或间接从事（包括与他人合作直接或间接从事）与公司及其控股子公司相同、类似或在任何方面构成竞争的任何业务，亦不直接或间接投资于任何业务与公司及其控股子公司相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织；3、当本人及本人可控制的企业与公司及其控股子公司之间存在竞争性同类业务时，本人及本人可控制的企业自愿放弃同公司及其控股子公司存在竞争的业务；4、本人及本人可控制的企业不向其他在业务上与公司及其控股子公司相同、

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				类似或构成竞争的公司、企业或其他机构、组织或个人提供资金、管理、技术或提供销售渠道、客户信息等支持；5、上述承诺在本人作为公司的控股股东、实际控制人期间有效，如违反上述承诺，本人愿意承担给公司造成的全部经济损失。
公司	2022年5月30日	--	关于减少和规范关联交易的承诺	公司在日常经营活动中将尽量减少关联交易，使关联交易的数量和对经营成果的影响降至最小程度。《公司章程》及《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》和《关联交易决策制度》等对关联交易的决策权限和程序，以及股东大会关联股东及董事会关联董事的回避和表决程序均作出了详细的规定，公司将严格遵照执行。对不可避免的关联交易，公司将严格执行《公司章程》和《关联交易决策制度》中规定的回避制度、决策权限、决策程序、信息披露制度，并在实际工作中充分发挥独立董事的作用，以确保关联交易的公开、公允、合理，避免关联交易损害公司及股东利益。
公司的控股股东、实际控制人、持	2022年5月30日	--	关于规范并减少关联交易的承诺	1、除已经向中介机构披露的情形外，本人控制的企业与

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有公司5%以上股份的其他股东、董事、监事、高级管理人员

公司不存在其他重大关联交易；2、本人不会实施影响公司的独立性的行为，并将保持公司在资产、人员、财务、业务和机构等方面的独立性；3、本人将尽量避免与公司之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定；4、本人将严格遵守公司章程中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将按照公司关联交易决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；5、本人保证不会利用关联交易转移公司的利润，不会通过影响公司的经营决策来损害胜利监理及其他股东的合法权益；6、如在实际执行过程中，承诺人违反已作出的承诺的，则采取或接受以下措施：（1）在有关监管机关要求的期限内予以纠正；（2）给投资者造成直接损失的，依法赔偿损失；（3）有违法所得的，按相关法律法规处理；（4）如该违反的承诺属可以继续履行的，将继续履行该承诺；

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				（5）其他根据届时规定可以采取的其他措施。
公司	2022年5月30日	--	关于对发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺	发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的招股说明书等申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，发行人将对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。如因发行人招股说明书等申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，发行人将依法赔偿投资者损失。
党涌涛	2022年5月30日	--	控股股东、实际控制人关于对发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺	本人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
全体董事、监事、高级管理人员	2022年5月30日	--	关于对发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺	公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
保荐机构（主承销商）国融证券	2022年6月29日	--	关于对发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺书	本公司已对招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
北京市重光律师事务所	2022年6月29日	--	关于对发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺书	本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意

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				见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
天职国际会计师事务所	2022年6月29日	--	关于对发行申请文件对发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺书	天职国际会计师事务所《特殊音通合伙》承诺对内蒙古骑士乳业集团股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市与本所出具报告相关的申请文件进行了核查和审阅，确认上述文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司	2022年5月30日	--	关于就向不特定合格投资者公开发行股票并上市事宜出具相关承诺及相应约束措施	1、本公司保证将严格履行招股说明书披露的承诺事项，如非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，本公司需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的约束措施履行完毕或相应补救措施履行完毕：（1）如果本公司未履行招股说明书中披露的相关承诺事项，本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以

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				无法按期履行的具体原因。（2）向本公司的投资者提出补充承诺或替代承诺（需按法律、法规、公司章程等的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。
控股股东、实际控制人、持股5%以上股东、董事、监事和高级管理人员	2022年5月30日	--	关于未能履行招股说明书承诺的约束措施	1、本人保证将严格履行招股说明书披露的承诺事项，并承诺严格遵守下列约束措施：（1）如果本人未履行招股说明书中披露的相关承诺事项，本人将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺时的补救及改正情况并向股东和社会公众投资者道歉。（2）如果因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法向投资者赔偿相关损失。（3）如果出现本人未履行相关承诺事项且应当承担个人责任的情形，本人自愿接受发行人对本人采取的调减或停发薪酬或津贴等措施。2、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本人将采取以下措施：（1）及时、充分披露承诺未能履行、无法履

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				行或无法按期履行的具体原因。（2）向发行人的投资者提出补充承诺或替代承诺（需按法律、法规、公司章程等的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。（3）因未履行相关承诺事项而获得收入的，所得的收入归公司所有，并将在获得收入的5日内将前述收入支付给公司指定账户；若因未履行上述承诺事项给公司或其他投资者造成损失的，本人将向公司或其他投资者依法承担赔偿责任。
党涌涛	2022年5月30日	--	关于社会保险和住房公积金事项的承诺	（1）如应社会保障主管部门要求或决定，骑士乳业及下属子公司需要为员工补缴社会保险和住房公积金或公司因未为员工缴纳社会保险和住房公积金而承担任何罚款或损失，本人愿承担应补缴的社会保险、住房公积金和由此产生的滞纳金、罚款等费用，保证骑士乳业不会因此遭受损失。（2）本人将通过行使股东权利、履行股东职责，保证和促使骑士乳业及下属子公司依法遵守社会保险（包括养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险和工伤保险）及住房公积金相关法律法规规定，履行为其员工

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				缴纳社会保险和住房公积金的义务。
党涌涛	2022年5月30日	--	规范上市公司与关联方资金往来的规定的承诺函	本人不存在以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用股份公司及其子公司的资金、资产或其他资源情形；本人及控制下的企业将不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用股份公司及其子公司的资金、资产或其他资源，且将严格遵守关于股份公司法人治理的有关规定，避免与股份公司及其子公司发生除正常业务外的一切资金往来。
党涌涛	2022年5月30日	--	保持发行人独立的承诺	承诺保持发行人人员、资产、财务、机构、业务方面的独立。
党涌涛	2022年5月30日	--	关于违法建筑、临时建筑事项的承诺	如公司（包括公司之子公司）在未来因违法建筑、临时建筑事项而导致一切行政处罚，本人愿代为承担相应的罚款费用，保证公司不会因此遭受损失。
党涌涛	2022年5月30日	--	关于违规票据事宜的承诺	若因公司（包含公司之子公司）签发或流转不符合《票据法》以及《贷款通则》相关规定的融资性票据致使公司及其子公司遭受任何责任或处罚，以及给公司及其子公司造成任何损失的，均由本人承担全部责任。

（二） 前期公开承诺情况

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承诺主体	承诺开始日期	承诺结束日期	承诺类型	承诺具体内容
实际控制人、控股股东	2015年5月22日		同业竞争承诺	本人作为内蒙古骑士乳业集团股份有限公司(以下简称股份公司)持股5%以上的股东和实际控制人，目前从未从事或参与公司存在同业竞争的行为。为避免与公司产生新的或潜在的同业竞争，本人承诺如下：1．本人及与本人关系密切的家庭成员，将不在中国境内外直接或问接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动；将不直接或间接开展对公司有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥有与公司存在同业竟争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权；或在该经济实体、机构、经济组织中担任总经理、副总经理、财务负责人、营销负责人及其他高级管理人员或核心技术人员。2．本人在直接或间接持有公司股份期间以及辞去上述职务六个月内，本承诺为有效承诺。3．本人愿意承担因违反以上承诺而给公司造成的全部经济损失。
持股5%以上股东	2015年5月22日		同业竞争承诺	本人作为内蒙古骑士乳业集团股份有限公司(以下简称股份公司)持股5%以上的股东和实际控

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（三） 其他披露事项

制人，目前从未从事或参与与公司存在同业竞争的行为。为避免与公司产生新的或潜在的同业竞争，本人承诺如下：1．本人及与本人关系密切的家庭成员，将不在中国境内外直接或问接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动；将不直接或间接开展对公司有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥有与公司存在同业竟争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权；或在该经济实体、机构、经济组织中担任总经理、副总经理、财务负责人、营销负责人及其他高级管理人员或核心技术人员。2．本人在直接或间接持有公司股份期间以及辞去上述职务六个月内，本承诺为有效承诺。3．本人愿意承担因违反以上承诺而给公司造成的全部经济损失。

无。

十、 其他事项

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第五节 业务和技术

一、 发行人主营业务、主要产品或服务情况

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刍动物饲料的辅料或添加剂，其利用效率高且绿色环保。 ③特种养殖。 ④用作造粒的粘结剂和抗氧化剂。 ⑤混凝土缓凝剂。 ⑥用于生产酒精、味精、柠檬酸、赖氨酸等，也可用作酵母、味精、有机酸等发酵制品的底物或基料。 （三）主营业务收入的构成情况 公司主营业务收入按业务类型构成情况如下： 单位：元
									项目	2021年度		2020年度		2019年度
										金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
									牧业板块：
									有机生鲜乳	250,038,534.19	29.04%	185,116,040.70	26.60%	150,935,604.72	23.92%
									售牛	15,448,939.08	1.79%	10,200,862.06	1.47%	20,478,973.71	3.25%
									牧业合计：	265,487,473.27	30.83%	195,316,902.76	28.07%	171,414,578.43	27.17%
									乳业板块：
									低温酸奶	129,618,966.26	15.05%	125,713,168.09	18.07%	125,455,451.25	19.88%
									奶粉	28,070,005.32	3.26%	27,950,313.18	4.02%	29,905,874.19	4.74%
									代加工奶粉	23,164,580.89	2.69%	17,831,071.44	2.56%	16,738,140.99	2.65%
									巴氏奶	14,871,206.05	1.73%	12,383,738.52	1.78%	11,167,304.25	1.77%

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常温灭菌乳	14,118,411.43	1.64%	2,985,969.58	0.43%	3,862,555.90	0.61%
含乳饮料	5,355,193.08	0.62%	4,759,443.28	0.68%	4,686,091.68	0.74%
其他	35,952.60	0.00%	8,054.86	0.00%	628,403.29	0.10%
乳业合计	215,234,315.63	24.99%	191,631,758.95	27.54%	192,443,821.55	30.49%
糖业板块：
白砂糖	315,687,729.91	36.66%	245,634,561.15	35.30%	240,850,747.82	38.17%
糖蜜	27,338,795.25	3.17%	13,879,640.73	1.99%	10,574,045.64	1.68%
甜菜粕	32,676,717.38	3.79%	43,780,748.18	6.29%	8,773,386.42	1.39%
糖业合计：	375,703,242.54	43.62%	303,294,950.06	43.58%	260,198,179.88	41.24%
农业板块：
农作物及农机	4,733,179.41	0.55%	5,616,287.80	0.81%	7,017,422.35	1.11%
合计	861,158,210.85	100.00%	695,859,899.57	100.00%	631,074,002.21	100.00%

（四）发行人的主要经营模式

1、采购模式

公司基本采购模式为“以销定产、以产定购，兼顾库存和采购周期，满足生产计划所需”，公司采购的生产用主要原材料包括种子及农场原材料、玉米、精饲料、生鲜乳、甜菜以及生产辅料和包装物等，除了原材料公司生产环节采购内容还涉及奶牛引进及土地租赁，原材料和奶牛引进全部由公司自主采购，没有委托及代理采购的情况。公司根据各子公司需求设立了集团采购部以及各子公司采购部，并根据实际需要划分了各自的采购范围。公司优先选择已通过无公害和有机认证企业，对签约供应商录入合格供应商名录进行动态管理。基于完善的《采购管理制度》、《合格供应商管理制度》等采购内控制度，公司每年对供应商进行评估，对原材料进行索证、验证，确保原材料符合各项标准要求，保证产品质量安全，在公司采购流程控制、授权审批等严格的控制方式下，根据不同的原材料供应状况和公司实际生产的需求，形成了多种有针对性的采购模式。

（1）种子及农场原材料采购模式

公司自有农场根据流转的土地面积、有机转换的要求及每年年初公司制定的种植计划，由采购部门根据公司制定的计划会同财务、质量和生产部门从公司合格供应商名录中选取合作伙伴进行比价和质量分析，在播种前 1 个月左右的时候，公司分品种采购符合公司标准或国家标准的农资，主要为种子、肥料（播种前用的底肥）、地膜和毛管等。在生产过程中，再按需购买农药、肥料（作物生长过程中使用）。

公司自有农场施用的符合有机标准的肥料主要由自有牧场提供，不足部分从有相关资质的企业中购买，该模式充分利用了自有牧场的副产品，实现了循环经济。

（2）玉米、精饲料采购模式

公司自有牧场每年根据自身饲养的奶牛数量、结构并结合农业的种植计划制定整体采购计划。对外采购的玉米（包括青贮玉米和籽实玉米）和精饲料由采购部门根据公司制定

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的采购计划会同财务、质量和生产部门从公司合格供应商名录中选取合作伙伴进行比价和质量分析，并根据公司相关原材料的库存情况批准对外采购。 （3）生鲜乳采购模式 公司生产乳制品的原材料生鲜乳来源于公司自有牧场和大型合作牧场、专业合作社。公司自有牧场产出的有机生鲜乳绝大部分销售给蒙牛乳业等大客户，小部分供给包头骑士，主要运用于高端产品的生产。公司的合作牧场均为规模化养殖牧场，随着整体养殖水平的提高和合作牧场多年来公司的督管，合作牧场公司原料奶供应在质量和数量上均有充分保证。目前，公司与多家牧场、合作社建立了稳定的合作关系。一般情况下，由于合作牧场、专业合作社的原料奶产量和公司产品市场预计销售量可以大致预计，公司不会出现原料奶大幅供过于求或供应缺口的情况。若由于特殊原因，公司年度中间出现原料奶供过于求时，公司将通过调整产品结构，加大奶粉生产量的方式予以消化；在原料奶供不应求时，公司自有牧场将增加对包头骑士的生鲜乳供应，避免因奶源不足造成的生产停滞。公司现有奶制品生产能力与自有牧场及外部合作供应商的产能基本匹配，故公司在应对奶价大幅波动、奶源不足等方面有一定的抗风险能力。 1）不同采购模式下生鲜乳采购金额及占比 ①不同采购模式下的金额占比 单位：元
									采购来源	2021年		2020年		2019年
										金额	占比	金额	占比	金额	占比
									自有牧场	18,481,475.80	18.36%	1,429,734.00	1.79%	479,580.00	0.64%
									第三方大型牧场	47,474,535.94	47.17%	34,470,759.80	43.09%	25,645,346.14	34.06%
									专业合作社	34,688,835.13	34.47%	44,092,879.67	55.12%	49,163,351.50	65.30%
									合计	100,644,846.87	100.00%	79,993,373.47	100.00%	75,288,277.64	100.00%

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报告期内，公司对外采购生鲜乳定价在参考市场价格的基础上“以质论价”， 将生鲜乳是否含有任何违禁添加物质作为检查重点，实行市场价、优质优价。公司各生鲜乳供应商由于奶牛品种、自然环境、人工环境等饲养条件的不同导致生鲜乳的品质存在一定的差异，因此，不同采购模式下生鲜乳的采购成本存在差异，总体上，自有牧场的单价要高于大型合作牧场、专业合作社，主要原因为公司自有牧场所生产的生鲜乳为价值更高的有机生鲜乳，品质较高、生化指标水平表现较优。 2019-2021年，公司采购生鲜乳各年平均价格为3.53元/公斤、3.79元/kg、4.38元/kg，农业农村部公布的主产区生鲜乳年平均收购价为3.65元/公斤、3.79元/kg、4.29元/kg。公司采购生鲜乳价格变化趋势基本与主产区生鲜乳收购价变化趋势一致，公司2021年生鲜乳采购平均单价较高，主要原因为采购自有牧场的生鲜乳比例上升，2019-2021年公司采购自有牧场生鲜乳金额占生鲜乳总体采购金额的比例为0.64%、1.79%、18.36%。 报告期内各月份公司生鲜乳采购平均单价、主产区生鲜乳评价收购价、呼和浩特市生鲜乳平均收购价如下图所示： 资料来源：农业农村部、呼和浩特市发改委（未公布2019数据） 2020年2月起生鲜乳收购价格下降明显，主要原因为受新冠疫情影响，乳制品行业景

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气度下降，原材料价格相应下跌。综上所述，生鲜乳采购价格波动情况与市场情况不存在显著差异。 2）生鲜乳收购价格的确定方式及结算方式 公司收购的生鲜乳符合公司《生鲜乳收购标准》，收购价格以质论价，实行市场价、优质优价。公司根据市场、季节等实际情况的变化调整生鲜乳收购标准和收购价格。公司与外部签订的生鲜乳收购合同均为框架合同，以原奶供应系统每月导出的原料奶收购质量情况，结合市场实际奶价制定当月结算价格，并以结算单方式通知供应商。 3）公司对合作牧场、合作社的管理模式 公司长期为合作牧场、合作社在改良优化奶牛品种、提高养殖水平、扩大养殖规模、提高单产水平、改良牧场设施、疫病防治等诸多方面提供全面的技术指导。对于合作牧场及合作社的生鲜乳收购，公司建立了考核标准和收购质量标准，进行了必要的质量安全管理，主要要求如下： ①合作社、合作牧场需要配备现代化专业挤奶设备、生鲜乳贮运等设施，遵守公司设定的《奶站卫生管理》《质量管理》《进出厂管理》等生鲜乳收购制度。 ②合作牧场、合作社应及时清洗、消毒挤奶设备、生鲜乳贮运设备，所使用的盛奶、储奶设备必须符合食品级要求，挤奶结束后及时对生鲜乳进行降温处理并达到储运所要求的温度值。 公司对合作牧场、合作社定期或不定期抽查，对抽查不符合标准的供应商，公司将要求整改，整改不及时或者不到位的将进一步拒收产品、解除合作关系。 （4）甜菜采购模式 敕勒川糖业产糖所用甜菜大部分源自公司自有农场种植，少部分甜菜由合作社、订单户种植供应。公司建设了完善的甜菜收购信息化管理系统，对甜菜收购的全过程进行管理。敕勒川糖业与公司自有农场、订单户分别签署甜菜收购合同，对自有农场的甜菜质量考核以生产队为主体，对订单户的考核以单个订单户为主体。 1）不同采购模式下甜菜采购金额及占比 ①不同采购模式下的金额占比 单位：元

采购来源

2021年

2020年

2019年

金额

占比

金额

占比

金额

占比

自有

176,199,580.89

69.92%

151,790,903.06

55.88%

151,578,677.55

82.40%

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农场
订单户	63,343,993.56	25.14%	91,224,483.55	33.58%	26,613,229.24	14.47%
专业合作社	12,452,880.91	4.94%	28,642,386.59	10.54%	5,769,022.59	3.13%
合计	251,996,455.36	100.00%	271,657,773.20	100.00%	183,960,929.38	100.00%

②不同采购模式下的采购数量及单价情况

发行人各报告期的甜菜来自自有农场和订单户、专业合作社各自的数量和平均单价具体情况如下：

单位：吨、元/吨

报告期，外购甜菜和自产甜菜定价方法：采购价=基准价+运费+除土费。其中，2019年、2020年自产甜菜与外购甜菜基准价均为500元/吨，2021年自产甜菜基准价为550元/吨，外购甜菜基准价为500元/吨；此外，报告期自产有机甜菜在基准价基础上溢价100元/吨。因此，报告期自产甜菜与外购甜菜定价不存在重大差异。2020年、2021年自有农场的单价总体上要高于订单户、专业合作社，主要系运距差异导致运费较高以及自产的部分甜菜为有机甜菜所致。 2020年订单户及合作社甜菜采购数量及金额较上年大幅提高，主要是由于公司加大对农户政策扶植，比如农资赊销政策，提高了订单户及合作社甜菜种植的积极性；2021年，订单户及合作社甜菜采购数量及金额较上年有所减少，主要原因为受其他高收益作物的挤占，订单户及合作社甜菜种植积极性下降，如玉米价格有较大幅度上涨，部分地区马铃薯种植享受较高补贴，因此部分农户选择种植其他高收益作物。2021/22榨季，我国甜菜种植面积显著减少，根据中国糖业协会预测，2021/22榨季甜菜种植面积仅16万公顷，较上年减少38.46%。 2）甜菜收购计重、价格的确定 ①甜菜收购计重 公司收购的甜菜在以敕勒川糖业设置的中心点，通过设置的经检验合格的地中衡称重，收购量按扣土、扣石、扣杂后的净菜量计算，净菜量以敕勒川糖业出具的过磅单据为准。

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②甜菜收购价格 甜菜收购价格由基本每吨净菜价格和“糖分考核”价格构成，并根据堆储时间、起收时间给予一定的补偿，除基本每吨净菜价格根据市场价格决定外，其他价格决定因素如下： a.“糖分考核”指标 “糖分考核”的指标为甜菜含糖率，甜菜的糖分测定采用一车一取样的方式进行每车检测，并将供应商所有交付的单车检测结果加权平均后作为与供应商签订的合同下全部甜菜交付完毕的最终含糖率。如供应商提供的甜菜未达到“糖分考核”标准，将降低每吨甜菜收购价。 b.提前起收补偿 由于敕勒川糖业开榨时间在甜菜最佳起收时间之前，根据生产安排部分甜菜需要在最佳起收时间之前起收。对于提前起收导致甜菜无法达到最佳质量的情况，敕勒川糖业将根据具体起收时间和最佳起收时间的差距，给予订单户和生产队一定的补偿。最佳起收时间根据该地区甜菜的一般生长周期决定。 c.延迟进厂堆垛补偿 由于甜菜集中起收，敕勒川糖业无法在同一时间完成已采收甜菜的进厂验收，部分甜菜在起收后将在地头就近科学堆储。甜菜的在户外堆储将造成一定的质量流失，敕勒川糖业将根据甜菜的起收时间和进厂时间给予一定的堆垛补偿。 3）公司对甜菜订单户的管理模式 公司对订单户的管理由农业公司和敕勒川糖业协同完成，农业公司负责订单户的培训、技术支持，敕勒川糖业负责检验订单户的种植过程是否符合公司要求，所生产的甜菜是否符合收购标准。订单户所采用的甜菜种子品种由公司推荐，甜菜种植土地为订单户自有土地或向公司租赁土地。农业公司长期为订单户提供种子品种及土地选择、合理轮作精细整地、适时播种、合理密植、科学施肥、病虫害防治等甜菜高产栽培技术指导。应订单户的需求，农业公司也可以为订单户提供播种、 起收等农业服务。 （5）现金采购情况 单位：元
						项目	2021年	2020年	2019年
						现金采购金额	450,688.00	1,566,331.50	1,177,470.00
						采购总额	683,491,594.43	629,758,655.89	530,790,078.33

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报告期内，农业公司因存在向农户租赁土地的情况，由于个别农户存在长期使用现金的习惯，要求公司使用现金支付土地租赁款。各期金额分别为 117.75 万元、156.63 万元及45.07万元，占采购总额的比例分别为0.22%、0.25%及0.07%。除上述情形以外，公司严格控制现金采购，使现金采购始终维持在较低水平且逐年减少。 2、生产模式 （1）农作物种植 公司主要种植的农作物为青贮玉米、甜菜、燕麦草、苜蓿等，公司自产农作物绝大部分供给自有牧场及敕勒川糖业用于下一步生产，极少部分外售。 1）牧草及玉米种植 公司自有农场根据流转土地的面积，按照有机转换的要求，根据自有牧场的需求，种植青贮玉米、籽实玉米、燕麦草、苜蓿等饲草料。农场的饲草产量能匹配自有牧场的基本需求，保证了公司在粗饲料方面的质量、数量。 2）甜菜种植 公司的甜菜种植由自有农场以及订单户组织实施。自有农场及订单户按照公司对于甜菜产量、糖分的要求，根据流转土地的不同，种植不同的品种的甜菜，严格按照公司规定的种植流程进行种植管理，为制糖项目的原料供应提供了保障。 （2）奶牛养殖和繁育模式 公司根据自有牧场牛群结构进行合理的分群管理，根据不同阶段奶牛配比日粮配方，采用TMR全混合日粮饲喂。奶牛繁殖是奶牛泌乳开始和延续的启动阀。奶牛繁育技术管理是奶牛生产的关键技术之一，而规范的技术操作流程是奶牛繁殖技术管理的重要组成部分。公司有专门的繁育技术人员通过监控软件、专用记号笔标记及目视观察等方式对奶牛发情进行检测，并取用优质冻精进行人工授精，保证95%的奶牛在产后85天以内完成配种，全流程控制完成奶牛的繁育环节，并保证每头奶牛有 2 个月的待产期（停奶期）。 （3）生鲜乳生产 生鲜乳生产过程中挤奶是最重要的生产环节。为保护奶牛健康，提高牛奶质量，提高挤奶工作整体业务能力，公司配置了利拉伐 80 位重型转盘挤奶机，并根据挤奶台生产流程严格进行生鲜乳的生产活动。 （4）乳制品及含乳饮料生产 公司乳制品及含乳饮料生产主要由子公司包头骑士负责，下设四个生产车间，生产车

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注：2020年度及2021年度废水排放量含乳制品生产过程中由水分蒸发导致的废水排放。 （2）敕勒川糖业

污染物排放及排放量

排放物名称

单位

排放量

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1	污水	m?	2019年：92,352
			2020年：119,232
			2021年：101,088
2	固废（滤泥）	吨	2019年：24,560
			2020年：36,270
			2021年：32,660

4、环保设施的处理能力及实际运行情况

（3）牧业板块各子公司合计 单位：元

投入金额（元）

2021年

2020年

2019年

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发行人子公司骑士农牧业、裕祥农牧业、聚甜农牧业、兴甜农牧业从事甜菜、牧草等农产品的种植，不涉及农产品的再加工等后续生产流程，不产生环境污染，其生产经营活动不属于应当按照《建设项目环境影响评价分类管理名录》（2021年版）的规定编制建设项目环境影响报告书、环境影响报告表或者填报环境影响登记表的范围，亦不属于根据《排污许可管理条例》《固定污染源排污许可分类管理名录》（2019版）实行排污许可重点管理和简化管理的行业范围，无需申领排污许可证或申请排污登记。 6、发行人及其子公司环保审批手续 截至本招股说明书签署之日，发行人及其控股子公司办理的环保审批手续如下： （1）包头骑士 2017年5月6日，包头骑士取得土右旗环境保护局出具的《关于包头骑士乳业有限责任公司液体奶生产项目环境影响报告表的批复》（土右环表[2017]6号）。 2019年6月19日，包头骑士取得土默特右旗环境保护局出具的《关于包头骑士乳业有限责任公司液体奶生产项目固废污染防治设施竣工环境保护验收意见》（土环验[2019]5号）。 2022年2月25日，包头骑士取得包头市生态环境局印发的 911502027438623493001T号《排污许可证》，生产经营场所地址：包头市土默特右旗新型工业园区，行业类别：乳制品制造，含饮料和植物蛋白饮料制造，热力生产和供应，有效期限至2027年2月24日。 （2）骑士牧场 2016年6月30日，达拉特旗环境保护局出具《关于鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司（骑士牧场一期养殖）项目纳入常态化管理的通知》（达环发[2016]159号），鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司（骑士牧场一期养殖）于2008年4月开工建设，2008年12月底投入运行，项目建设前未进行环境影响评价及审批工作，属于未批先建已建成项目，经审查鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司（骑士牧场一期养殖）项目环保设施和生态保护措施基本得到落实，污染物排放监测结果满足相关标准要求，同意该项目纳入常态化管理。 2020年3月19日，骑士牧场一期完成固定污染源排污登记，生产经营场所地址：内蒙古自治区鄂尔多斯市达拉特旗展旦召苏木福茂陈村，登记编号911506216834090907001X，有效期为2020年3月19日至2025年3月18日。 2020年3月4日，骑士牧场取得鄂尔多斯市生态环境局出具的《关于鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司三期5000头奶牛养殖基地项目环境影响报告书的批复》（鄂环审字[2020]51号）。 2020年3月25日，骑士牧场三期完成固定污染源排污登记，生产经营场所地址：内

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二、 行业基本情况

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中国糖业协会是我国制糖业行业协会，主要根据行业的实际情况，向国务院有关部委提出行业发展意见和建议，协助政府进行宏观调控与决策。 （4）种植业 我国种植业的主管部门为农业农村部种植业管理司（农药管理司），其主要职责为 起草种植业发展政策、规划。指导种植业结构和布局调整及标准化生产工作，发布农情信息。承担发展节水农业和抗灾救灾相关工作。承担肥料有关监督管理以及农药生产、经营和质量监督管理，指导农药科学合理使用。承担国内和出入境植物检疫、农作物重大病虫害防治有关工作。 2、行业主要法律法规及政策 （1）行业主要法律法规
							序号	制定部门	实施时间	名称	主要内容
							1	国家食品药品监督管理总局	2021	《国家食品安全监督抽检实施细则》（2021年版）	规定了食品安全监督抽检的标准。
							2	国家市场监督管理总局	2020.01	《食品召回管理办法》	生产经营过程中发现不安全食品的，食品生产经营者应当立即停止生产经营；产品已经进入市场的，食品生产经营者应当严格按照期限召回不安全食品，并告知相关食品生产经营者停止生产经营、消费者停止食用，并采取必要的措施防控食品安全风险。
							3	国家市场监督管理总局	2020.01	《食品生产许可管理办法》	从事食品生产活动，应当依法取得食品生产许可。对食品生产许可的申请、受理、、受理、审查、决定、变更及其监督检查等作出规范。
							4	生态环境部	2019.12	《固定污染源排污许可分类管理名录（2019年版）》	根据所产生的污染物数量、污染物排放量及环境危害程度等对排污单位实行三个不同程度的排污许可管理，即重点管理、简化管理及登记管理。登记管理制度下的排污单位毋需申请排污许可证，但应当在全国排污许可证管理信息平台上填报并提交排污登记表。
							5	环境保护部	2018.01 （2019.08修订）	《排污许可管理办法（试行）》	根据所产生的污染物数量、污染物排放量及环境危害程度等对排污单位实行三个不同程度的排污许可管理，即重点管理、简化管理及登记管理。登记管理制度下的排污单位毋需申请排污许可证，但应当在全国排污许可证管理信息平台上填报并提交排污登记表。
							6	国家食品药品监督管理总局	2017.03	《关于食品生产经营企业建立食品安全追溯体系的若千规定》	为食品生产经营企业建立食品安全追溯体系，实现食品质量安全顺向可追踪、逆向可溯源、风险可管控，发生质量安全问题时产品可召回、原因可查清、责任可追究，切实落实质量安全主体责任，保障食品质量安

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				全。
7	国家食品药品监督管理总局	2016.03	《食品生产经营日常监督检查管理办法》	规定了食品生产经营日常监督检查事项、要求和法律责任，食品生产经营者及其从业人员应当配合食品药品监督管理部门实施食品生产经营日常监督检查，保障监督检查人员依法履行职责。

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国家食品药品监督管理总局

2015.10 （2017.11修订）

《食品经营许可管理办法》

对食品经营许可的申请、受理、审查、决定及其监督检查进行了规定，在中国境内从事食品销售和餐饮服务活动，应当依法取得食品经营许可。食品经营许可实行一地一证原则，即食品经营者在一个经营场所从事食品经营活动，应当取得一个食品经营许可证。食品药品监督管理部门按照食品经营主体业态和经营项目的风险程度对食品经营实施分类许可。

9	国家卫生计生委	2014.12	《食品安全国家标准食品添加剂使用标准》（GB2760-2014）	本法有37项食品安全国家标准。
10	国务院	2014.01	《畜禽规模养殖污染防治条例》	新建、改建、扩建畜禽养殖场、养殖小区，应当符合畜牧业发展规划、畜禽养殖污染防治规划，满足动物防疫条件，并进行环境影响评价。畜禽养殖场、养殖小区应当建设相应的畜禽粪便、污水与雨水分流设施，畜禽粪便、污水的贮存设施，粪污厌氧消化和堆沤、有机肥加工、制取沼气、沼渣沼液分离和输送、污水处理、畜禽尸体处理等综合利用和无害化处理设施。

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国家质检总局

2013.05

《食品添加剂生产监督管理规定》

为了保障食品安全、加强对食品添加剂生产的监督管理，根据《中华人民共和国产品质量法》、《中华人民共和国食品安全法》及其实施条例和《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》等有关法律法规，制定本规定。

12	农业部、财政部	2013	《奶牛等良种补贴政策》	以2012年项目计，继续对全国756.5万头荷斯坦牛（含娟姗牛），安徽、福建、河南、湖北、广东、广西、海南、贵州、云南等9省（区）51.5万头奶水牛，内蒙古、吉林、安徽、四川、江西、青海、西藏、新疆及新疆生产建设兵团等9个项目区46万头乳用西门塔尔牛，新疆和新疆生产建设兵团32万头褐牛，青海省5万头牦牛，以及内蒙古5万头三河牛实施良种冻精补贴。
13	国家质量监督检验检疫总局、国家标准	2012.04	《原料乳与乳制品中三聚氰胺检测方法》	在三鹿婴幼儿奶粉事件发生后，国家标准化管理委员会紧急启动了标准制定程序，成立了由中国疾病预防控制中心、中国检验检疫科学研究院、国家食品质量安全监督检验中心、上海市质量监督检验技术研究院等单位参加的标准起草工作组。在《乳与乳制品中

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	化管理委员会			非蛋白氮含量的测定》、《植物源产品中三聚氰胺的测定》等现有国家标准的基础上，参考美国食品药品管理局（FDA）和美国食品化学品法典（FCC）三聚氰胺检测方法，开展了原料乳与乳制品中三聚氰胺的检测方法研究，制定了《原料乳与乳制品中三聚氰胺检测方法》国家标准。
14	国家质量监督检验检疫总局	2011.01	《食品生产加工环节风险监测管理办法》

对国家质检总局组织开展食品生产加工环节风险监测及相关工作进行了规定，在监测计划的制定、监测计划的实施以及工作纪律等方面做了详细的规定。

15	国家质量监督检验检疫总局	2010.11	《企业生产乳制品许可条件审查细则》	为切实加强乳制品质量安全工作，严格乳制品质量安全监管，提升乳制品质量安全水平，国家质检总局组织修订了该细则。
16	卫生部	2010.03	《生乳》（GB19301-2010）等66项新乳品安全国家标准	规范乳制品行业产品质量标准。

17	卫生部	2010.03	《食品添加剂新品种管理办法》	加强食品添加剂新品种管理。
18	卫生部	2010.03	卫生部食品安全国家标准：《含乳饮料》、《生乳》、《巴氏杀菌乳》、《灭菌乳》、《调制乳》、《发酵乳》、《乳粉》、《食品生产通用卫生规范》、《乳制品良好生产规范》等项	包括乳品产品标准24项、生产规范2项、检验方法标准49项，提高了乳品安全国家标准的科学性、形成了统一的国家标准体系。
19	农业部	2010.01	《动物防疫条件审查办法》	动物饲养场应当符合的动物防疫条件，规定动物饲养场兴办者应当向县级地方人民政府兽医主管部门提出申请动物防疫条件合格证。经审查合格的申请人，发给动物防疫条件合格证。

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国务院

2009.07 (2019.10修订)

《中华人民共和国食品安全法实施条例》

对食品安全风险监测和评估、食品安全标准、食品生产经营、食品检验、食品安全事故处置及监督管理等作出了规定。

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全国人大常委会

2009.06 (2021.04修订)

《中华人民共和国食品安全法》

对食品安全风险监测和评估、食品安全标准、食品生产经营、食品检验、食品安全事故处置及监督管理等作出了规定。

22	国家质量监督检验检疫总局	2009.01	《食品标识管理规定》（2009年修订）	食品或者其包装上应当附加标识，除按法律、行政法规规定可以不附加标识的食品外。食品标识的内容应当真实准确、通俗易懂、科学合法。
23	农业部	2008.11	《生鲜乳生产收购管理办法》	奶畜养殖者、生鲜乳收购者、生鲜乳运输者对其生产、收购、运输或销售的生鲜乳质量安全负责，是生鲜乳质量安全的第一责任者。生产、收购、贮存、运输或销售的生鲜乳，应当符合乳品质量安全国家标准。禁止

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在生鲜乳生产、收购、贮存、运输及销售过程中添加任何物质。从事奶畜养殖的单位或者个人，不得在动物饲料、饲料添加剂或者兽药中添加动物性物质（奶及乳制品除外），亦不得添加任何对人体或动物具有直接或者潜在危害的物质。

乳制品生产企业、奶畜养殖者、奶农专业生产合作社开办生鲜乳收购站，应当向所在地县级人民政府畜牧兽医行政主管部门申请生鲜乳收购许可证。生鲜乳收购许可证有效期为两年。生鲜乳运输车辆所有人应当取得车辆注册所在地县级人民政府畜牧兽医主管部门核发的生鲜乳准运证明。

24	国务院	2008.01	《乳品质量安全监督管理条例》	中国关于乳品质量安全的第一部法规，对中国奶业进入法制化管理具有重要意义。加强乳品质量安全监督管理，保证乳品质量安全，保障公众身体健康和生命安全，促进奶业健康发展。 对奶畜养殖、生鲜乳收购、乳制品生产和销售等各环节的标准和规范进行了规定，明确了监督检查的主体、程序和各参与方的法律责任。
25	全国人大常委会	2006.11 (2018.10修订)	《中华人民共和国农产品质量安全法》	农产品生产者须合理使用化学产品，以避免污染农产品的产地。农产品生产者亦须确保，在农产品生产、包装、保鲜、贮存及运输过程中所使用的防腐剂、添加剂及其他化学制品须符合国家有关强制性的技术规范。
26	全国人大常委会	2006.07 (2015.04修订)	《中华人民共和国畜牧法》	规范畜牧业生产经营行为，保障畜禽产品质量安全，保护和合理利用畜禽遗传资源，维护畜牧业生产经营者的合法权益，促进畜牧业持续健康发展。

27	农业部	2006.06	《畜禽标识和养殖档案管理办法》	畜禽标识和养殖档案事宜的详细规则
28	农业部	2005.01	《农村土地承包经营权流转管理办法》	规范农村土地承包经营权流转行为。

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农业部

2005.01

《草畜平衡管理办法》

为了保护、建设和合理利用草原，维护和改善生态环境，促进畜牧业可持续发展，国家对草原实行草畜平衡制度。县级以上人民政府草原行政主管部门应当加强草原保护建设，稳定和提高草原生产能力；支持、鼓励和引导农牧民实施人工种草，储备饲草饲料，改良牲畜品种，推行舍饲圈养，加快畜群周转，降低天然草原的放牧强度。

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国务院

2004.05 (2021.02修订)

《粮食流通管理条例》

规定从事粮食收购活动的经营者应当取得粮食收购资格许可。

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全国人大常委会

2003.03 (2018.12修订)

《中华人民共和国农村土地承包法》

稳定和完善以家庭承包经营为基础、统分结合的双层经营体制，赋予农民长期而有保障的土地使用权，维护农村土地承包当事人的

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				合法权益，促进农业、农村经济发展和农村社会稳定。
32	全国人大常委会	2002.11 (2021.06修订)	《中华人民共和国安全生产法》	安全生产法规定生产经营单位应当遵守有关规定，例如应当对从业人员进行安全生产教育和培训、加强安全生产管理，建立、健全安全生产责任制度和安全生产规章制度，改善安全生产条件，推进安全生产标准化建设，提高安全生产水平，确保安全生产。生产经营单位不遵守有关安全法律法规的，不得在境内从事生产经营活动。违反安全生产法的生产经营单位，依法处以罚款、予以处罚，情节严重的，责令停产停业整顿;构成犯罪的，依照有关规定追究刑事责任。

33	全国人大常委会	2002.10 (2018.12修订)	《中华人民共和国环境影响评价法》	规划建设项目的建设单位依法应当编制建设项目的环境影响报告书、环境影响报告表或环境影响登记表。建设单位应当在开工建设前将环境影响报告书、环境影响报告表报环境保护行政主管部门审批，环境影响登记表送交环境保护行政主管部门备案。除非法律法规另有规定，否则依法应当编制环境影响报告书或环境影响报告表的建设单位须于建设项目竣工后对环境保护设施进行验收。建设项目的环境保护设施经验收合格，该建设项目方可正式投入生产或者使用。
34	全国人大常委会	2000.12 （2021.12修订）	《中华人民共和国种子法》	保护和合理利用我国种质资源，规范品种选育和种子生产、经营、使用行为，维护品种选育者和种子生产者、经营者、使用者的合法权益，提高种子质量水平，推动种子产业化，促进种植业和林业的发展。

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国务院

1999.01 （2021.07修订）

《中华人民共和国土地管理法实施条例》

明确指出国家依法实行土地登记发证制度。依法登记的土地所有权和土地使用权受法律保护，任何单位和个人不得侵犯。

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国务院

1998.11 (2017.07修订)

《建设项目环境保护管理条例》

防止建设项目产生新的污染、破坏生态环境制定

37	全国人大常委会	1997.07 (2021.01修订)	《中华人民共和国动物防疫法》	加强对动物防疫活动的管理，预防、控制和扑灭动物疫病，促进养殖业发展，保护人体健康，维护公共卫生安全。
38	国务院	1994.04	《种畜禽管理条例》	对畜禽品种资源保护、畜禽品种培育和审定、种畜禽生产经营等作岀了规定。

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全国人大常委会

1993.09 (2018.12修订)

《中华人民共和国产品质量法》

根据产品质量法，生产者应对其生产的产品质量负责，销售者则须采取合理措施确保其销售的产品质量。若缺陷乃由销售者造成，则销售者将对其销售的任何缺陷产品引起的任何人身伤害或缺陷产品以外的其他财产损害承担赔偿责任。任何人士因缺陷产品而受伤或其财产遭受损害，可向产品的生产者或销售者请求赔偿损失。生产、销售不符合保障人体健康和人身、财产安全的国家标准、

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行业标准的产品的任何生产者或销售者，责令停止生产，没收违法生产的产品，并处罚款;有违法所得的，并处没收违法所得;情节严重的，吊销营业执照;构成犯罪的，依法追究刑事责任。

40	国务院	1990.05 （2020.11修订）	《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》	为了改革城镇国有土地使用制度，合理开发、利用、经营土地，加强土地管理，促进城市建设和经济发展，制定本条例。
41	全国人大常委会	1989.12 (2014.04修订)	《中华人民共和国环境保护法》	构建有关环境保护的法律框架，保护和改善环境，防治污染和其他公害，保障公众健康。根据环境保护法，企业事业单位和其他生产经营者应当防止、减少环境污染和生态破坏，对所造成的损害依法承担责任。

42	全国人大常委会	1989.04	《中华人民共和国标准化法》	确定了标准体系和标准化管理体制，规定了制定标准的对象与原则以及实施标准的要求，明确了违法行为的法律责任和处罚办法。
43	国务院	1987.05 (2020.03修订)	《兽药管理条例》	为符合规定条件，兽药生产企业应当向所在市、县人民政府兽医行政管理部门申请兽药经营许可证。兽药经营许可证应当明确规定（其中包括）经营范围、经营地点、有效期。兽药经营许可证有效期为五年。
44	全国人大常委会	1986.06 (2019.08修订)	《中华人民共和国土地管理法》	加强土地管理，维护土地的社会主义公有制，保护、开发土地资源，合理利用土地，切实保护耕地，促进社会经济的可持续发展。

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全国人大常委会

1985.10 (2013.06修订)

《中华人民共和国草原法》

保护、建设和合理利用草原，改善生态环境，维护生物多样性，发展现代畜牧业，促进经济和社会的可持续发展。

（2）行业产业政策

2021年12月，农业农村部印发了《“十四五”全国种植业发展规划》，明确指出：稳定甜菜种植面积，加快国产自育品种研发，推广机械精量直播、纸筒育苗移栽、膜下滴灌等技术模式。稳定并适度扩大内蒙古、新疆等地甜菜种植面积。推动糖料规模化生产经营，支持开展代耕代种、代育代栽、统防统治、代采代收等社会化服务，培育壮大种植大户和农民合作社、家庭农场等。2021年03月，国家发展和改革委员会、财政部发布了《中央储备糖管理办法》（中华人民共和国国家发展和改革委员会、中华人民共和国财政部令第41号），该办法指出：

要加强中央储备糖规范管理，确保数量真实、质量合格、储存安全、节约高效，确保保管得好、拿得出、调得快、用得上。

2020年12月，国家市场监督管理总局发布了《市场监管总局关于印发<乳制品质量安全提升行动方案>的通知》（国市监食生〔2020〕195号），该通知指出：进一步督促企业

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标准	饲料种植	饲料加工	牧场	奶牛养殖
中国国标	一年生饲料作物的转换期至少为播种前的24个月； 饲料中至少应有50%来自本养殖场饲料种植基地或本地区有合作关系的有机生产单元。	饲料加工的有机饲料所占的质量或体积不应少于饲料总量的95% 应优先使用有机饲料。当有机饲料无法满足需求时，可使用常规饲料，其比例应不大于饲料总量的5%，且应优先使用农业来源的。	有机产品生产需要在适应的环境条件下进行。 生产基地应远离地区、工矿区、交通骨干、工业污染源等。 环境空气品质符合GB 3095的规定。	奶牛应经过六个月转换期； 每头奶牛于室内及室外的活动空间分别为6平方米及4.5平方米。
欧盟标准	一年生饲料作物的转换期至少为播种前的24个月； 饲料中至少60%的饲料来源于自己的农场，或本地区其他有机农场生产饲料。	加工饲料干物质的95%以上应由有机农产品构成。	附近不存在任何污染风险。	奶牛应经过至少六个月转换期； 每头奶牛于室内及室外的活动区域分别为6平方米及4.5平方米。

资料来源：GB/T 19630-2019、欧盟官方公报2）有机原料奶的供求关系根据公开资料，有机生鲜乳市场供应量由2015年的474,500吨增长至于2020年的695,300吨，预计于2025年将达到1,169,200吨。有机乳制品消费量所需有机原料奶量在过去几年稳步增长，由2015年的513,400吨增至2020年的787,000吨，2015年至2020年的复合年增长率为8.9%。随着中国消费者对有机乳制品的认可不断提升，有机生鲜乳的需求量将不断扩大。

2、乳制品制造行业概况

（1）全球乳制品行业概况

乳制品在国际上通常被定义为以生鲜牛（羊）乳及其他制品为主要原料，经过加工而制成的各种产品，可被分类为液态乳（巴氏杀菌乳、发酵乳、调制乳等）；乳粉（全脂乳粉、脱脂乳粉、调制乳粉等）、其他乳制品（黄油、奶酪等）。乳制品在西方膳食中拥有重要地位，约占食物总量的10%-20%。

2011年至2020年，液体乳、奶粉、奶酪及黄油等主要乳制品全球总供应量呈稳步增长趋势，年复合增长率2.15%。2020年全球乳制品总供应量达69,464万吨，较去年同期增长1.82%。USDA预测2021年全球乳制品总供应量达70,562万吨，较去年同期增长

1.58%。

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4、生产规模 根据中国奶业协会、全国农产品成本收益资料汇编数据，规模养殖的奶牛单产量更高，单牛经济效益更高且在质量与安全指标方面表现更优。大型牧场通常会得到更高水平的资本投资，使用更先进的技术，采用更先进、更规范的养殖方法，这使大型牧场能够比小型牧场生产出更优质的牛奶和更高的产奶量，且效率更高、更加环保。2008年11月，国家发展和改革委员会发布了《奶业整顿和振兴规划纲要》，要求在推进养殖规模化、产销一体化，加工布局优化、全行业标准化，以及规范市场竞争、完善质量标准体系等方面取得实质进展。2018年12月，农业农村部等部门发布《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》，该意见指出：以实现奶业全面振兴为目标，优化奶业生产布局，创新奶业发展方式，建立完善以奶农规模化养殖为基础的生产经营体系。发展规模化养殖更加符合国家政策的指引。 2021年12月，农业农村部印发了《“十四五”全国种植业发展规划》，明确指出：推动糖料规模化生产经营，支持开展代耕代种、代育代栽、统防统治、代采代收等社会化服务。 故生产规模是衡量行业内企业核心竞争力的关键指标。 5、智能化管理水平 规模化业务经营使中国大型牧场以高效益的方式实现牧场的智能化管理，有助于提升原料奶产量及质量。智能化管理有望为包括牧场在内的乳业产业链参与者提供更为全面的数据和技术支持，从更多方面帮助其提升运营效率。因此，领先的原料奶供应商投入更多资源，研发奶牛 养殖尖端科技和方法，以大幅优化牧场的业务运营。 （八）发行人产品及服务的市场地位 1、发行人所处行业的竞争格局 （1）我国奶牛养殖行业竞争格局 我国奶牛养殖市场较为分散，领先的生鲜乳供应商与伊利、蒙牛、光明等乳制品巨头关系密切，为其战略合作伙伴或子公司。 我国主要生鲜乳生产企业2021年业务表现如下：
						证券简称	营业总收入（万元）	生鲜乳供应量（万吨）	生鲜乳销售额（万元）
						优然牧业	1,534,616.70	199.00	953,781.40
						现代牧业	707,847.00	161.00	707,847.00
						澳亚集团投资	443,290.31	63.88	279,279.89

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中国圣牧	298,461.60	60.11	298,461.60
光明乳业	2,920,599.25	未披露	未披露
原生态牧业	177.653.80	37.21	177.653.80
上陵牧业	56,966.52	未披露	52,300.06
骑士乳业	87,638.53	4.77	25,003.85
金宇农牧	25,471.08	4.94	20,026.63
骏华农牧	21,089.80	4.04	17,553.56
牧同科技	30,342.99	未披露	6,478.69
沃野牧丰	12,746.26	2.70	12,343.77

资料来源：各上市公司公开披露资料注1：光明乳业生鲜乳供应量为其对外销售的生鲜乳数量。注2：优然牧业数据包含赛科星。由于有机原料奶存在较高的认证壁垒，我国有机原料奶市场高度集中。我国最大的两家有机奶生产商为港股上市公司优然牧业及中国圣牧，根据优然牧业招股说明书及中国圣牧2020年年度报告，2020年两家生产商合计约占中国88.8%的市场份额。我国主要有机生鲜乳生产企业业务表现及市场份额情况如。

资料来源：各上市公司公开披露资料 （2）我国乳制品行业竞争格局 在我国乳制品市场规模不断壮大，行业明显呈整合趋势的进程中，我国乳制品行业基本上形成了稳固的双寡头竞争格局。按照销售规模、覆盖区域、产品类型丰富程度及知名度，我国乳制品行业企业基本上可以分成三个层级。 第一层级是背靠原料奶主要产区，产品主要为在全国范围内销售的UHT灭菌乳等常温液态乳，拥有液态乳、奶粉、奶酪、乳饮料等乳制品各细分行业多个业务群，市场占有率具有绝对优势的全国性品牌，如蒙牛乳业、伊利股份。 第二层级是在所在的经营区域拥有一定市场地位，产品向周边区域辐射，以保质期较

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资料来源：各公司年报及其他公开披露资料 注：蒙牛未披露2021年产量，据年报2021年年产能1,116万吨。 （3）我国制糖行业竞争格局

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资料来源：各公司2021年年报 2）我国甜菜糖制糖业竞争格局 内蒙古、新疆、黑龙江是我国甜菜糖主要产区，自2008/2009榨季开始，内蒙古甜菜糖产量提升较快。内蒙古是本榨季最大的甜菜糖产区，产糖量为89.10万吨，占全国甜菜糖产量比例为58.14%。

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资料来源：《2020/21年制糖期制糖行业“绩效同业对标”活动对标指标汇编》 2、发行人的竞争优势 （1）协同循环经营布局优势 1）农牧协同 饲料质量对原料奶质量及产量至关重要，公司饲喂奶牛的精饲料主要以玉米、豆粕及棉粕为原料，粗饲料则主要包括青贮玉米、燕麦草及苜蓿。公司农业为牧业提供优质、优价的饲草，牧业养殖所产生的牛粪经过腐熟发酵返回到农场，既解决了牛场粪污的最大价值转化，又改良了土质，实现了农业的有机良性生态循环，也实现了农牧协同的可持续发展。 2）牧乳协同 乳业是农牧乳协同发展的龙头和基础，全力发展乳业市场建设，不断提升产品品质、不断开发适销对路、消费者喜欢的多样化乳制品，增加市场销售规模、扩大市场销售半径。乳业产品，尤其是鲜奶、酸奶是与消费者关系较为密切的产品，产品的品质、价格、创新是发展的基础。牧业为乳业提供生产需要的优质生鲜奶，这样既解决牧场牛奶的销售

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公司对有机牧场的标准执行进行不定期检查与评审，涉及奶牛养殖、原料奶交付等各个环节，以确保各环节持续符合有机标准。为满足客户对有机原料奶严格的采购标准，公司还从饲料原料种植到原料奶生产的全过程进行严密监控，例如通过专人现场监督、运输车辆监控、工作现场安装摄像头监控等，确保原料奶生产加工全程可追溯、符合有机标准且无交叉污染。 公司子公司敕勒川糖业为全球最大的食品制造商雀巢公司的合格供应商，共获得了6个管理体系认证证书，即质量管理体系、食品安全管理体系、FSSC22000、能源管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系，并获得了欧盟有机管理体系认证，国标有机管理体系认证，产品获得国家糖检中心颁发的《中国产品质量优秀奖》，第十三届中国国际有机食品博览会组委会金奖、第二十届中国绿色食品博览会组委会金奖。根据中国糖业协会《2020/21制糖期制糖行业“绩效同业对标”活动对标指标汇编》，公司2020/21制糖期在全国甜菜制糖企业中综合绩效排名第二。公司品牌和产品质量赢得了广大消费者的认可，产品质量优势突出。 （3）差异化竞争优势 乳制品行业的产品众多，国内主要的液态乳（鲜奶、酸奶等）一般多为高温灭菌乳，其保质期较长，便于全国销售，但其存在维生素活性低、酸奶的活菌数量少、稳定剂添加量大等特性，在产品的营养价值上大打折扣，未来以巴氏奶、低温酸奶为代表的原生态乳制品将会进一步蚕食高温灭菌乳制品的市场份额。公司抓准时机，在国内较早开始低温酸奶和巴氏奶的制作工艺升级研发，快速占领了包头地区的酸奶和巴氏奶市场。通过进一步研发，现公司酸奶保质期已达到28天，实现了销售半径的大幅度扩张。 （4）技术优势 1）现代化科学运营管理

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三、 发行人主营业务情况

根据国家统计局数据，2021年我国出生人口1062万人，2021年人口增长仅48万人，劳动人口比例持续下降，人口红利逐渐衰退。我国制造业、牧业、农业都可能面临“招人难、用工难”问题。

（2）行业技术、设备资本门槛不断提高

随着乳制品生产商对奶源的品质和稳定性追求不断，企业需要更多的资金投资于包括上游牧场资源在内的全产业链体系内，企业需要投资更多先进的生产设备，完善高素质研发人才和质量监察人才队伍，以保证产品质量、符合监管要求。这对企业资金使用将造成一定的压力。

（一）报告期内销售情况

1、主要产品或服务的销售收入情况

（1）公司主营业务收入按业务类型列示情况

单位：元

（一）报告期内销售情况 1、主要产品或服务的销售收入情况 （1）公司主营业务收入按业务类型列示情况 单位：元
									项目	2021年度		2020年度		2019年度
										金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
									牧业板块：
									有机生鲜乳	250,038,534.19	29.04%	185,116,040.70	26.60%	150,935,604.72	23.93%
									售牛	15,448,939.08	1.79%	10,200,862.06	1.47%	20,478,973.71	3.25%
									牧业合计：	265,487,473.27	30.83%	195,316,902.76	28.07%	171,414,578.43	27.17%
									乳业板块：
									低温酸奶	129,618,966.26	15.05%	125,713,168.09	18.07%	125,455,451.25	19.88%
									奶粉	28,070,005.32	3.26%	27,950,313.18	4.02%	29,905,874.19	4.74%
									代加工奶粉	23,164,580.89	2.69%	17,831,071.44	2.56%	16,738,140.99	2.65%
									巴氏奶	14,871,206.05	1.73%	12,383,738.52	1.78%	11,167,304.25	1.77%
									常温灭菌乳	14,118,411.43	1.64%	2,985,969.58	0.43%	3,862,555.90	0.61%
									含乳饮料	5,355,193.08	0.62%	4,759,443.28	0.68%	4,686,091.68	0.74%
									其他	35,952.60	0.00%	8,054.86	0.00%	628,403.29	0.10%
									乳业合计	215,234,315.63	24.99%	191,631,758.95	27.54%	192,443,821.55	30.49%
									糖业板块：
									白砂糖	315,687,729.91	36.66%	245,634,561.15	35.30%	240,850,747.82	38.17%
									糖蜜	27,338,795.25	3.17%	13,879,640.73	1.99%	10,574,045.64	1.68%
									甜菜粕	32,676,717.38	3.79%	43,780,748.18	6.29%	8,773,386.42	1.39%
									糖业合计：	375,703,242.54	43.62%	303,294,950.06	43.58%	260,198,179.88	41.24%
									农业板块：

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农作物及农机	4,733,179.41	0.55%	5,616,287.80	0.81%	7,017,422.35	1.11%
合计	861,158,210.85	100.00%	695,859,899.57	100.00%	631,074,002.21	100.00%

（2）公司主营业务收入按地区构成列示情况

单位：元

发行人报告期各期前十大经销商销售情况 单位：元
																			2021年度
																			序号		经销商							销售金额			经销商销售额占比（%）		是否存在关联关系
																			1		包头市兴旭海商贸有限公司							23,495,746.04			11.90%		否
																			2		赤峰鹏旺雅商贸有限公司							12,407,237.14			6.28%		否
																			3		包头市素人新创商贸有限公司							9,593,964.66			4.86%		是
																			4		内蒙古信佳汇商贸有限公司及其关联公司							8,230,461.49			4.17%		否
																			5		达拉特旗萌发乳制品经销部及其关联公司							7,403,612.42			3.75%		否
																			6		榆林市金海桥商贸有限公司							7,036,824.13			3.56%		否
																			7		呼伦贝尔市草原骑士商贸有限公司及其关联公司							6,717,483.91			3.40%		否
																			8		乌海市添添骑士商贸有限责任公司							4,461,887.93			2.26%		否
																			9		内蒙古大松鼠食品有限公司							3,554,739.88			1.80%		否
																			10		内蒙古维誉商贸有限公司							3,532,308.51			1.79%		否
																			合计									86,434,266.11			43.77%
																			2020年度
																			序号		经销商							销售金额			经销商销售额占比（%）		是否存在关联关系
																			1		包头市兴旭海商贸有限公司							18,066,728.14			10.66%		否
																			2		赤峰鹏旺雅商贸有限公司							11,400,026.68			6.73%		否

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3	榆林市金海桥商贸有限公司	9,416,577.69	5.56%	否
4	包头市素人新创商贸有限公司	7,559,736.37	4.46%	是
5	昆区高鹏飞骑士乳制品经销店	6,839,766.17	4.04%	否
6	达拉特旗萌发乳制品经销部及其关联公司	6,334,342.01	3.74%	否
7	呼伦贝尔市草原骑士商贸有限公司及其关联公司	4,862,668.20	2.87%	否
8	乌海市添添骑士商贸有限责任公司	4,456,397.72	2.63%	否
9	通辽科尔沁区农资市场朗诚食品经销处	3,023,772.32	1.78%	否
10	内蒙古维誉商贸有限公司	2,742,755.34	1.62%	否
合计		74,702,770.64	44.08%
2019年度
序号	经销商	销售金额	经销商销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	包头市兴旭海商贸有限公司及其关联公司	20,603,768.03	12.23%	否
2	榆林市金海桥商贸有限公司	10,961,074.87	6.50%	否
3	赤峰鹏旺雅商贸有限公司	10,771,801.14	6.39%	否
4	包头市素人新创商贸有限公司	7,046,815.71	4.18%	是
5	昆区高鹏飞骑士乳制品经销店	6,178,108.04	3.67%	否
6	达拉特旗萌发乳制品经销部	5,121,966.78	3.04%	否
7	乌海市添添骑士商贸有限责任公司	4,007,183.35	2.38%	否
8	成都同盛和商贸有限公司	3,351,393.92	1.99%	否
9	内蒙古维誉商贸有限公司	3,187,387.04	1.89%	否
10	通辽科尔沁区农资市场朗诚食品经销处	3,168,936.78	1.88%	否
合计		74,398,435.66	44.15%

2、主要产品或服务的产能和产量情况

单位：千克

2、主要产品或服务的产能和产量情况 单位：千克
							年度	项目	2021年	2020年	2019年
							生鲜乳	产量	57676000	38,761,646.00	33,609,510.00
								产能	57,226,356.00	42,892,344.00	37,802,928.00
								产能利用率	90.76%	90.37%	88.91%
							乳制品	产量	26,201,603.20	26,948,336.10	27,140,802.16
								产能	109,500,000.00	109,500,000.00	109,500,000.00
								产能利用率	23.93%	24.61%	24.79%
							白砂糖	产量	57,689,560.00	64,922,286.00	48,897,500.00
								产能	100,000,000.00	100,000,000.00	100,000,000.00
								产能利用率	57.69%	64.92%	48.90%
							糖蜜	产量	20,171,680.00	22,873,000.00	16,662,000.00
								产能	30,000,000.00	30,000,000.00	30,000,000.00
								产能利用率	67.24%	76.24%	55.54%
							甜菜粕	产量	88,360,320.00	103,160,180.00	67,286,920.00
								产能	111,000,000.00	111,000,000.00	111,000,000.00
								产能利用率	79.60%	92.94%	60.62%

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（三）报告期内采购情况 1、种子及农场原材料采购情况

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3、生鲜乳采购情况

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5、公司水、电等能源供应情况 单位：元
						项目	2021年
							采购金额	采购数量	采购单价
						电（千瓦时）	14,737,418.26	16,140,362.00	0.91
						蒸汽（吨）	21,744,754.16	134,114.00	162.14
						天然气（立方米）	11,642,320.05	5,054,834.08	2.30
						项目	2020年
							采购金额	采购数量	采购单价
						电（千瓦时）	13,962,481.30	41,699,138.10	0.33
						蒸汽（吨）	17,119,676.56	159,491.00	107.34
						天然气（立方米）	13,626,981.18	5,913,991.00	2.30
						项目	2019年
							采购金额	采购数量	采购单价
						电（千瓦时）	13,246,831.64	39,359,404.29	0.34

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蒸汽（吨）	14,545,068.77	126,833.00	114.68
天然气（立方米）	6,122,499.52	2,757,651.00	2.22

6、公司乳制品外协加工情况

报告期内乳业板块常温奶、冰淇淋业务存在外协加工的情况，报告期内外协服务供应商名单、各期加工费金额、加工内容和关联关系情况详见下表：

单位：元

上述外协供应商均取得了生产乳制品的相关资质。 （四）主要供应商 报告期内各期前五大供应商情况如下： 单位：元
														2021年度
														序号	供应商			采购金额		年度采购额占比（%）		是否存在关联关系
														1	包头北辰饲料科技股份有限公司			32,170,887.40		4.71%		否
														2	包头市顺浩通物流运输有限公司及其关联公司			27,231,452.38		3.98%		否
														3	内蒙古熔化华科技有限公司			21,744,754.16		3.18%		否
														4	内蒙古德胜物流有限公司			15,559,653.05		2.28%		否
														5	内蒙古电力（集团）有限责任公司所属公司			15,163,093.12		2.22%		否
														合计				111,869,840.11		16.37%
														2020年度
														序号	供应商			采购金额		年度采购额占比（%）		是否存在关联关系
														1	包头市顺浩通物流运输有限公司及其关联公司			31,554,864.63		5.01%		否
														2	包头市北辰饲料科技有限责任公司			26,640,268.20		4.23%		否
														3	土默特右旗家家乐家政服务有限			20,281,370.76		3.22%		否

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	公司及其关联公司
4	内蒙古熔化华科技有限公司	17,236,386.08	2.74%	否
5	内蒙古电力（集团）有限责任公司所属公司	14,907,535.88	2.37%	否
合计		110,620,425.55	17.57%
2019年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	中化现代农业（内蒙古）有限公司及其关联公司	52,810,512.00	9.95%	否
2	内蒙古四季春饲料有限公司	29,319,450.10	5.52%	否
3	包头市顺浩通物流运输有限公司及其关联公司	27,466,300.88	5.17%	否
4	土默特右旗家家乐家政服务有限公司	24,010,294.38	4.52%	否
5	包头市北辰饲料科技有限责任公司	19,700,711.96	3.71%	否
合计		153,307,269.32	28.88%

（五）重要合同

1、销售合同

报告期内，公司签订的对公司具有重要影响的重大销售合同具体情况如下：

（五）重要合同 1、销售合同 报告期内，公司签订的对公司具有重要影响的重大销售合同具体情况如下：

序号

客户名称

签订日期

合同名称

合同金额 （万元）

是否履行完毕

1

内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司

2019.9.1

生鲜乳购销合同

框架协议

否

2

内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司

2018.12.12

有机牛奶购销协议

框架协议

是

3

内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司

2019.1.30

有机牛奶购销协议

框架协议

是

4

内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司

2019.9.9

全脂乳粉委托加工合同

框架协议

是

5

浙江杭实善成实业有限公司

2019.3.18

白砂糖购销协议

框架协议

是

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6	浙江杭实善成实业有限公司	2019.11.6	白砂糖购销协议	1,160.00	是
7	包头伊利乳业有限责任公司	2019.4.23	乳粉买卖合同	框架协议	是
8	昆明滇池国家旅游度假区太昊润德供应链管理有限公司	2019.12.2	白砂糖预购合同	3,705.00	是
9	天津市东方糖酒有限公司	2019.8.18	食糖销售合同	框架协议	是
10	内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司	2020.10.12	全脂乳粉委托加工合同	框架协议	是
11	内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司	2020.12.16	生鲜乳购销合同	框架协议	是
12	内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司	2019.11.20	有机牛奶购销协议	框架协议	是
13	内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司	2020.1.14	有机牛奶购销协议	框架协议	是
14	浙江杭实善成实业有限公司	2020.3.5	白糖购销协议	框架协议	是

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15	天津通瑞供应链有限公司	2019.11.19	白糖购销合同	框架协议	是
16	中粮祈德丰（北京）商贸有限公司	2020.10.9	白糖购销合同	框架协议	是
17	浙江杭实善成实业有限公司	2021.9.29	白糖购销合同	框架协议	是
18	浙江杭实善成实业有限公司	2021.11.11	白糖购销合同	框架协议	是
19	浙江杭实善成实业有限公司	2021.11.30	白糖购销合同	框架协议	是
20	浙江杭实善成实业有限公司	2021.11.25	白糖购销合同	框架协议	是
21	内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司	2020.12.1	生鲜乳购销合同	框架协议	否
22	天津通瑞供应链有限公司	2021.3.1	白糖购销合同	框架协议	是

2、采购合同

报告期内，公司签订的对公司具有重要影响的重大采购合同具体情况如下：

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序号	供应商名称	签订日期	合同名称	合同金额（元）	是否履行完毕
1	内蒙古博瑞饲料有限公司	2019.4.1	有机精饲料销售合同	框架合同	是
2	内蒙古四季春饲料有限公司	2019.8.1	饲料购销合同	框架合同	是
3	包头市北辰饲料科技有限责任公司	2019.12.1	饲料采购合同	框架合同	是
4	包头市聚钱养殖农民专业合作社	2019.8.20	肥料采购合同	框架合同	是
5	包头市兴农达科技有限公司	2019.3.8	农资采购合同	5,247,504.00	是
6	包头市聚钱养殖农民专业合作社	2019.11.5	肥料采购合同	框架合同	是
7	土默特右旗将军尧月霞养殖专业合作社	2020.1.1	牛奶收购合同	框架合同	是
8	包头市北辰饲料科技有限责任公司	2020.1.1	饲料采购合同	框架合同	是
9	大连龙灏农业产品开发有限公司	2020.4.16	有机原料采购合同	框架合同	是
10	内蒙古赛福农业科技有限公司	2020.2.20	种子采购合同	5,604,126.00	是
11	北京雄特牧业有限公司	2019.10.31	进口牛协议书	22,080,000.00	是
12	包头市聚钱养殖农民专业合作社	2020.3.10	肥料采购合同	框架合同	是

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13	张建国	2021.5.8	甜菜收购合同	17,233,110.00	是
14	朱水玉	2021.6.1	甜菜收购合同	14,055,000.00	是
15	包头市北辰饲料科技有限责任公司	2021.1.25	压片玉米采购合同	框架合同	是
16	秦皇岛市品清轩食品有限公司	2021.4.10	饲料采购合同	框架合同	是
17	内蒙古爱养牛科技有限公司/北京巨合进出口有限公司	2021.1.20	进口牛委托代理协议	54,000,000.00	是
18	内蒙古爱养牛科技有限公司/北京巨合进出口有限公司	2021.3.5	进口牛委托代理协议	1,3500,000.00	是
19	包头市北辰饲料科技有限责任公司	2021.1.25	压片玉米采购合同	框架合同	是
20	包头市北辰饲料科技有限责任公司	2021.1.25	有机精补料采购合同	框架合同	是
21	山东鲁北化工股份有限公司	2020.11.6	复合肥购销合同	5,700,000.00	是
22	包头市兴农达科技有限公司	2021.4.16	农资采购合同	8,714,560.00	是
23	山东鲁北化工股份有限公司	2020.11.6	复合肥购销合同	5,700,000.00	是

3、借款合同

1-1-179

发行人报告期内金额在3,000万元以上的重大借款合同具体情况如下： 单位：万元
										序号	合同名称	借款人	贷款人	签订时间	合同金额	借款期限	是否履行完毕
										1	流动资金借款合同	包头农村商业银行	敕勒川糖业	2019.12.25	3,000	2019.12.27-2020.10.11	是
										2	固定资产暨项目融资借款合同	包头农村商业银行	敕勒川糖业	2018.5.30	7,000	2018.5.30-2021.5.15	是
										3	流动资金借款合同	中国农业发展银行	包头骑士	2020.10.19	3,000	2020.10.19-2021.10.18	是
										4	流动资金贷款合同	包头农村商业银行	敕勒川糖业	2020.2.10	4,000	2020.2.10-2020.10.11	是
										5	流动资金借款合同	交通银行股份有限公司	敕勒川糖业	2020.12.11	3,000	2020.12.7-2021.12.6	是
										6	固定资产借款合同	交通银行股份有限公司	敕勒川糖业	2020.12.11	3,000	2020.12.18-2025.12.24	否
										7	流动资金借款合同	中国农业发展银行	包头骑士	2021.9.24/ 2021.9.29	（合计）3,000	2021.9.24-2022.9.23/ 2021.9.29-2022.9.28	否
										8	借款合同	浙商银行股份有限公司呼和浩特分行	骑士牧场	2021.6.15	3,300	2021.6.21-2024.6.1	否
										9	至臻贷借款协议	浙商银行呼和浩特分行	康泰仑	2021.1.29	5,000	2021.2.2-2022.1.2	是
										10	流动资金借款合同	包头农村商业银行	敕勒川糖业	2021.1.12	4,300	2021.1.12-2024.1.11	是
										11	流动资金借款合同	交通银行股份有限公司	敕勒川糖业	2021.12.21	4,000	2021.12.24-2022.12.16	否

1-1-180

12	牧场借款合同	内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司	骑士牧场	2020.12.5	5,000	2020.12.16-2025.12.20	否
13	企业借款合同	内蒙古土默特右旗农村商业银行股份有限公司营业部	敕勒川糖业	2021.7.9	3,000	2021.7.8-2022.7.4	否

4、融资租赁合同

发行人报告期内金额在2,000万元以上的重大融资租赁合同具体情况如下：

单位：元

5、其他重大合同

序号

交易对手名称

签订日期

合同名称

合同金额

是否履行完毕

1

内蒙古鑫昱建筑有限责任公司

2020年4月15日

敕勒川糖业日加工甜菜4000吨工程建设项目合同

700万元

是

2

杭实国贸投资（杭州）有限公司、浙江杭实善成实业有限公司、善成资源有限公司

2020年1月20日

《关于内蒙古敕勒川糖业有限责任公司之增资及股东协议》

杭实国贸投资（杭州）有限公司以现金出资1,813.288万元； 浙江杭实善成实业有限公司以现金出资1,759.956万元； 善成资源有限公司以现金出资3,093.256万元

是

3

达拉特旗爱养牛牧业有限责任公司

2020年12月20日

资产租赁合同

中正康源将位于达旗昭君镇门肯嘎查、占地约546亩的达拉特旗牧场及设施出租给达拉特旗爱养牛牧业

是

1-1-181

四、 关键资源要素

（2）奶牛饲养、繁育技术
				技术来源	自主研发
				创新方式	引进消化吸收再创新
				所处阶段	批量生产
				应用产品	有机生鲜乳
				技术内容	公司采用先进的散栏、卧床式养殖方式，实行 TMR 饲喂、引进利拉伐重型盘式挤奶设备实行奶牛集中挤奶，应用国内优秀的牧场智能管理系统对牛场实施动态监管，并在应用 DHI 体系对奶牛进行生产性能测定。此外，公司还建立了饲料检测实验室、鲜奶检测实验室、微生物检验室，引进了新牛人、发情监测器、妊娠早期诊断仪等牧场管理软件和先进仪器。公司开展奶牛生产性能测定（DHI）工作，建立了奶牛创高产和标准化饲养示范群，配套推广各阶段标准化饲养技术和奶牛全混合日粮（TMR）饲喂技术，奶牛疾病综合防治技术和牛群保健技术、生鲜牛奶质量安全管理技术。

1-1-182

未来发展趋势及产品市场前景

在国家政策支持下，我国大规模奶牛养殖行业将持续良好发展，下游乳制品制造商也更加青睐稳定的高品质有机生鲜乳供应商。我国人均乳制品消费量还处于较低水平，具有较多的提升空间，公司产品仍有广阔的发展前景。

（3）无添加酸奶技术

（6）应用“离子交换”进行稀汁脱钙技术

1-1-183

技术来源	引进设备
创新方式	引进消化吸收再创新
所处阶段	批量生产
应用产品	白砂糖
技术内容	利用树脂的特有特性，使用钠离子将二清汁的钙离子去除掉，以减少蒸发罐的结垢速度并提高煮糖速度，减少制糖过程的用汽量和提高成品糖质量。
未来发展趋势及产品市场前景	目前糖厂蒸发罐防垢普遍采用“阻垢剂”，但“阻垢剂”有一大缺点就是只防垢不除垢，这样会造成成品糖浑浊度升高，另一方面“阻垢剂”没有食品级且价格昂贵。欧美国家使用离子交换稀汁脱钙技术已有三十多年历史，而我们国内北方甜菜糖厂才刚开始使用，因此，此技术市场应用前景广阔。

（7）现代化纸筒育苗技术

（二）经营资质及许可情况

1-1-184

1-1-185

（2）牧场三期

序

资质名

资质内容

证书编号

有效期

发证机

1-1-186

号	称				关
1	食品经营许可证	经营场所：鄂尔多斯市达拉特旗展旦召苏木改改召 主体业态：单位食堂 经营项目：热食类食品制售	JY31506216248598	2021年7月30日-2026年7月29日	达拉特旗市场监督管理局
2	种畜禽生产经营许可证	生产范围：荷斯坦奶牛（奶牛扩繁）；经营范围：荷斯坦奶牛（奶牛扩繁）	（2021）02-021020	2021年4月11日-2024年4月10日	鄂尔多斯市达拉特旗农牧业局
3	动物防疫条件合格证	经营范围：动物饲养	（达）动防合字第210006号	2022年3月15日通过年检，有效期一年	达拉特旗农牧局
4	生鲜乳收购许可证	收购站地址：鄂尔多斯市达拉特旗展旦召苏木展旦召嘎查 收购地域范围：本公司 收购生鲜乳种类：生鲜乳 交售乳品企业名称：蒙牛	蒙150621（2021）001	2021年4月11日-2023年4月10日	达拉特旗畜牧工作站
5	取水许可证

取水地址：鄂尔多斯市达拉特旗展旦召苏木展旦召嘎查取水用途：生活用水、农业生产水源类型：地下水取水类型：自备水源年取水量：19.25万立方米

D150621G2021-0017

2021年7月26日-2026年7月25日

达拉特旗水利局

发行人子公司骑士牧场已按照相关法律法规的规定取得相应的资质许可。

3、康泰仑（牧场二期）

发行人子公司骑士牧场已按照相关法律法规的规定取得相应的资质许可。 3、康泰仑（牧场二期）

序号

资质名称

资质内容

证书编号

有效期至

发证机关

1

食品经营许可证

经营场所：达拉特旗展旦召苏木展旦召嘎查；主体业态：餐饮服务经营者；经营项目：预包装食品销售（含冷藏冷冻食品）、热食类食品制售

JY21506210009707

2021年7月27日-2026年7月26日

达拉特旗市场监督管理局

2

种畜禽生产经营许可

生产范围：荷斯坦奶牛（奶牛扩繁）；经营范围：荷斯坦奶牛（奶牛

（2020）02-021017

2020年4月20日-2023年4

鄂尔多斯市达拉特旗

1-1-187

	证	扩繁）		月19日	农牧业局
3	生鲜乳收购许可证	收购站地址：达旗展旦召苏木展旦召嘎查 收购地域范围：本公司 收购生鲜乳种类：生鲜乳 交售乳品企业名称：蒙牛公司	蒙150621（2021）002	2021年4月10日-2023年4月9日	达拉特旗畜牧工作站
4	动物防疫条件合格证	经营范围：动物饲养	（达）动防（合）字第130007200003号	2022年3月15日通过年检，有效期一年	达拉特旗兽医局农牧局
5	取水许可证	取水地址：达拉特旗展旦召苏木道劳哈勒正村；取水用途：生活用水、农业生产；水源类型：自备水源；年取水量：19.23万立方米	D150621G2021-0001	2020年9月29日-2025年9月28日	达拉特旗水利局

经发行人子公司康泰仑已按照相关法律法规的规定取得相应的资质许可。

4、敕勒川糖业

发行人子公司敕勒川糖业开产食糖的生产及销售已按照相关法律法规的规定取得相应的资质许可。 5、中正康源

1-1-188

序号	资质名称	资质内容	证书编号	有效期至	发证机关
1	动物防疫条件合格证	经营范围：动物饲养（奶牛）	（达）动防合字第2200011号	2023年5月30日	达拉特旗农牧局
2	种畜禽生产经营许可证	生产范围：荷斯坦奶牛（奶牛扩繁）；经营范围：荷斯坦奶牛（奶牛扩繁）	（2020）02-021018	2023年8月26日	鄂尔多斯市达拉特旗农牧业局
3	取水许可审批准予行政许可决定书	项目区2眼自备水源井（一用一观测）地下水为综合生活及生产（奶牛养殖）取水水源	达水许决（2021）50号	-	达拉特旗水利局

经核查，报告期内发行人子公司中正康源正在建设达拉特旗牧场，尚未开展养殖业务；2020年12月20日，中正康源与达拉特旗爱养牛牧业有限责任公司签订《资产租赁合同》，中正康源将位于达旗昭君镇门肯嘎查、占地约546亩的达拉特旗牧场及设施出租给达拉特旗爱养牛牧业有限责任公司使用，租赁期限自2021年3月1日至2030年2月28日，租赁费用300万元/年。2022年4月29日，达拉特旗爱养牛牧业有限公司与中正康源签订《资产收购协议》，中正康源向达拉特旗爱养牛牧业有限公司收购其已投入至中正康源的全部资产，收购价格为7262.2万元。报告期内，中正康源已将牧场及设备出租，未自营开展养殖业务；截至本招股说明书签署之日，中正康源尚在筹备阶段。

根据2021年11月16日内蒙古自治区第十三届人民代表大会常务委员会第三十一次会议通过并于2022年1月1日起施行的《内蒙古自治区地下水保护和管理条例》第十四条“农牧业灌溉取用地下水的，由取用水户依法申请领取取水许可证，也可以由嘎查村民委员会或者农村集体经济组织、农牧民合作组织申请领取。”之规定，自该《条例》实施之日起，农牧业灌溉取用地下水需办理取水许可证。由于该《条例》颁布实施未久，水务主管部门各项相关准备工作尚在推进之中，发行人农业板块各子公司尚在就申领取水许可证事宜与水务主管部门进行沟通，截至本招股说明书签署之日，暂未能取得取水许可证。根据骑士农牧业、裕祥农牧业、聚甜农牧业、兴甜农牧业所在地主管水务部门出具的书面证明，报告期内，上述主体不存在因违反取用水相关法律法规被行政处罚的情况。

综上，截至本招股说明书签署之日，除发行人子公司骑士农牧业、裕祥农牧业、聚甜农牧业、兴甜农牧业的取水许可证尚在办理过程中之外，发行人已具备生产经营所必要的全部业务资质。

（三）特许经营权情况

截至本招股说明书签署之日，公司未拥有特许经营权。

（四）无形资产

1-1-189

1、专利权 截至2021年12月31日，公司共拥有处于权利有效期内的专利权8项。具体情况如下：

序号

名称

专利类别

专利权人

专利号

发明人

取得方式

他项权利

1

具有防护功能的机械加工用打磨装置

实用新型

敕勒川糖业

ZL 2021 2 1745584.7

杨璐

原始取得

无

2

一种便携式砂糖快速取样装置

实用新型

敕勒川糖业

ZL 2021 2 1745582.8

刘全英

原始取得

无

3

一种颗粒干燥炉热能的循环节能装置

实用新型

敕勒川糖业

ZL 2021 2 1745580.9

许德礼

原始取得

无

4

一种利用天然气炉生产颗粒粕的装置

实用新型

敕勒川糖业

ZL 2021 2 1868773.3

高智利

原始取得

无

5

用于特殊工装位置的零件拆卸工具

实用新型

敕勒川糖业

ZL 2021 2 1868758.9

杨璐

原始取得

无

6

一种甜菜输送卸载装置

实用新型

敕勒川糖业

ZL 2020 2 0538128.4

赵金龙；高智利；王清文

原始取得

无

7

一种甜菜粕打包装置

实用新型

敕勒川糖业

ZL 2020 2 0538457.9

高智利;潘玉玺

原始取得

无

8

一种甜菜制糖的水循环系统及方法

发明专利

敕勒川糖业

ZL 2020 1 0343447.4

王俊生;王鑫

原始取得

无

1-1-190

上述专利权由发行人或其子公司合法取得，不存在权属纠纷。 2、商标专用权 截至2021年12月31日，公司共拥有如下商标专用权：
									序号	图形/文字	国际分类	注册证号	专用权期限	注册人	取得方式
									1		29	25490301	2018-7-21至2028-7-20	包头骑士	原始取得
									2		29	20778694	2017-11-21至2027-11-20	包头骑士	原始取得
									3		29	7991135	2021-3-21 至2031-3-20-	包头骑士	原始取得
									4		29	25490303	2018-7-21至2028-7-20	包头骑士	原始取得
									5		29	26338027	2018-8-28至2028-8-27-	包头骑士	原始取得
									6		29	14191996	2015-4-28至2025-4-27-	包头骑士	原始取得
									7		29	10840616	2013-7-28至2023-7-27-	包头骑士	原始取得
									8		30	10840571	2013-7-28至2023-7-27-	包头骑士	原始取得
									9		32	10840625	2013-7-28至2023-7-27-	包头骑士	原始取得
									10		29	17139390	2016-8-7至2026-8-6	包头骑士	原始取得
									11		29	7991151	2022-4-21至2032-4-20	包头骑士	原始取得
									12		29	1510542	2021-1-21至2031-1-20	包头骑士	原始取得

1-1-191

13		29	22868506	2018-2-28 至2028-2-27-	包头骑士	原始取得
14		29	20778467	2017-9-21至2027年9-20	包头骑士	原始取得
15		29	25488808	2018-10-21至2028-10-20	包头骑士	原始取得
16		29	20778497	2017-9-21至2027-9-20	包头骑士	原始取得
17		29	1470306	2020-11-7至2030-11-6	包头骑士	受让取得
18		29	29716369	2019-1-21至2029-1-20	包头骑士	原始取得
19		5	33292251	2019-8-14至2029-8-13	包头骑士	原始取得
20		29	43326705	2020-10-07- 至 2030-10-06	包头骑士	原始取得
21		29	28289952	2019-03-28 至 2029-03-27	包头骑士	原始取得
22		29	22512296	2018-4-7至 2028-4-6	敕勒川糖业	原始取得
23		30	25512183	2018-4-7 至 2028-4-6-	敕勒川糖业	原始取得
24		30	26890231	2020-1-28- 2030-1-27	敕勒川糖业	原始取得
25		31	45712500	2020-12-07-至 2030-12-06	敕勒川糖业	原始取得

1-1-192

上述软域名由发行人合法取得，不存在权属纠纷。 （五）发行人的主要固定资产 公司固定资产包括房屋建筑物、机器设备、运输工具等，目前使用状况良好。截至2021年12 月 31 日，公司固定资产价值情况如下：

1-1-193

（2）包头骑士

1-1-194

序号	房产权证号	坐落	用途	使用期限至	宗地面积 （㎡）	房屋建筑面积（㎡）
1	蒙（2017）土默特右旗不动产权第0004228号	土默特右旗沟门镇支柱产业园区	工业用地/工业	2056.3.5	68,139.23	13,317.18
2	蒙（2017）土默特右旗不动产权第0004230号	土默特右旗沟门镇支柱产业园区	工业用地/工业	2056.3.5	68,139.23	4,062.67
3	蒙（2017）土默特右旗不动产权第0004229号	土默特右旗沟门镇支柱产业园区	工业用地/工业	2056.3.5	68,139.23	12,003.02
4	蒙（2017）土默特右旗不动产权第0004231号	土默特右旗沟门镇支柱产业园区	工业用地/工业	2056.3.5	68,139.23	1,877.32

包头骑士使用的经营性房产中包括一处由液态奶车间延伸出面积约504平米的洗瓶车间未办理不动产权证。该洗瓶车间面积较小，公司已在其他取得权证的车间规划出替代性的洗瓶车间，可随时将临时洗瓶车间进行拆除，不影响公司的正常运营。截至本招股说明书签署日，当地房地行政主管部门未曾因该临时建筑给予发行人处罚。发行人实际控制人党涌涛已出具声明，承诺如未来遭致一切因违法建筑、临时建筑导致的行政处罚，其本人自行承担上述罚款和损失。该事项不构成重大违法违规，不构成本次公开发行的实质性障碍。

（3）敕勒川糖业

包头骑士使用的经营性房产中包括一处由液态奶车间延伸出面积约504平米的洗瓶车间未办理不动产权证。该洗瓶车间面积较小，公司已在其他取得权证的车间规划出替代性的洗瓶车间，可随时将临时洗瓶车间进行拆除，不影响公司的正常运营。截至本招股说明书签署日，当地房地行政主管部门未曾因该临时建筑给予发行人处罚。发行人实际控制人党涌涛已出具声明，承诺如未来遭致一切因违法建筑、临时建筑导致的行政处罚，其本人自行承担上述罚款和损失。该事项不构成重大违法违规，不构成本次公开发行的实质性障碍。 （3）敕勒川糖业

序号

房产权证号

具体用途

位置

规划用途

使用期限(止)

建筑面积 （㎡）

1

蒙（2019）土默特右旗不动产权第0002387号

乳化间

土右旗新型工业园区内，工业经十二路东侧，工业纬十一街南侧，工业经十三路西侧，工业纬十二街北侧

工业用地/工业

2067.08.09

657.92

2

蒙（2019）土默特右旗不动产权第0002388号

原料办公室、地磅房及化验室、西门房

2067.08.09

1,804.38

3

蒙（2019）土默特右旗不动产

洗菜间、除土间、清水磅

2067.08.09

1,953.05

1-1-195

	权第0002389号	房
4	蒙（2019）土默特右旗不动产权第0002390号	制糖车间		2067.08.09	1,0928.8
5	蒙（2019）土默特右旗不动产权第0002391号	干燥包装间、废蜜磅房		2067.08.09	3,231.5
6	蒙（2019）土默特右旗不动产权第0002392号	切丝、渗出间		2067.08.09	2,694.77
7	蒙（2019）土默特右旗不动产权第0002393号	1-4号糖仓库		2067.08.09	5,377.24
8	蒙（2021）土默特右旗不动产权第0001475号	二沉池泵房、污水处理站101-102、换热器间、ICX操作间		2067.08.09	1,358.54
9	蒙（2021）土默特右旗不动产权第0001476号	高压配电室、脱泥间、格栅间		2067.08.09	1,303.33
10	蒙（2021）土默特右	颗粒粕车间、周转		2067.08.09	3,098.07

1-1-196

旗不动产权第0001477号

库、循环水泵房

2、主要生产经营设备

截至2021年12月31日，发行人及各子公司重要生产经营设备情况如下：

（1） 包头骑士净值50万元以上的生产经营设备：

单位：元

（3）兴甜农牧业净值50万元以上的生产经营设备： 单位：元

序号

资产名称

原值

净值

资产分类

使用部门

1-1-197

1	荷马甜菜收获机	4,600,000.00	2,815,582.68	机器设备	农机部
2	拖拉机 JD2204后双轮	860,000.00	635,324.78	机器设备	农机部
3	法国波尔图自走式喷药机	1,392,500.00	1,039,733.28	机器设备	农机部

（4）裕祥农牧业净值50万元以上的生产经营设备：

单位：元

（6）骑士牧场净值50万元以上的生产经营设备： 单位：元

序号

资产名称

原值

净值

资产分类

使用部门

1-1-198

1	三期2X28并列式挤奶机	1,925,208.00	1,742,313.12	机器设备	三期奶厅
2	迪尔2104拖拉机	640,000.00	579,200.02	运输工具	三期生产辅助部
3	饮水槽4米电加热	732,020.80	698,067.28	机器设备	三期生产辅助部
4	防风卷帘门	1,691,040.00	1,557,166.00	其他	三期育成牛舍
5	牛颈枷6米8位	736,896.00	678,558.40	其他	三期育成牛舍
6	泌乳牛卧床w5200mm(1200)mm	1,074,240.00	989,196.00	其他	三期育成牛舍
7	新增30位挤奶点	555,496.00	537,905.28	机器设备	奶厅
8	发电机组1200KW	729,000.00	729,000.00	机器设备	三期生产辅助部

（7）聚甜农牧业净值50万元以上的生产经营设备如下表：

单位：元

（8）敕勒川糖业净值100万元以上的生产经营设备、电子设备如下表： 单位：元

序号

资产名称

原值

净值

资产分类

使用部门

1

DCS系统设备

8,386,028.73

5,851,070.17

机器设备

设备部

1-1-199

2	敕勒川废蜜罐（V_8000立方米）	6,960,603.72	5,941,006.97	机器设备	生产车间
3	敕勒川糖厂外网工程	7,840,148.46	6,681,298.92	机器设备	生产车间
4	二碳、稀汁蜡烛过滤器	1,409,648.75	1,198,182.33	机器设备	生产车间
5	废水处理设备	17,871,519.60	15,190,539.38	机器设备	污水处理车间
6	干燥间设备	1,704,808.82	1,448,541.36	机器设备	生产车间
7	高低压配电设备	20,109,318.38	17,119,736.43	机器设备	设备部
8	后翻式液压翻板	1,948,097.87	1,662,788.48	机器设备	生产车间
9	冷却塔	2,426,615.11	2,079,778.97	机器设备	设备部
10	内蒙古敕勒川糖业低压电缆	18,296,527.16	15,553,074.26	机器设备	设备部
11	内蒙古敕勒川糖业管道系统	23,856,853.57	20,452,392.81	机器设备	生产车间
12	内蒙古敕勒川糖业弱电设备	1,293,768.54	1,098,661.34	机器设备	设备部
13	切丝、渗出、压榨间平台	1,360,010.90	1,152,141.56	机器设备	生产车间
14	切丝机	3,723,221.66	3,163,268.59	机器设备	生产车间
15	全自动板框压滤机	3,315,120.31	2,816,543.44	机器设备	生产车间
16	全自动砂糖包装设备	3,630,906.66	3,082,205.59	机器设备	生产车间
17	渗出器	8,359,410.07	7,105,978.59	机器设备	生产车间
18	石灰窑系统	4,173,341.73	3,551,943.21	机器设备	生产车间
19	压榨机及电气控制系统	11,779,741.33	10,011,585.92	机器设备	生产车间
20	一二三砂结晶罐	7,207,020.27	6,127,435.06	机器设备	生产车间

1-1-200

21	一砂卧式圆筒助晶机	1734249.52	1,474,758.83	机器设备	生产车间
22	一效至五效蒸发罐	6,502,978.21	5,527,555.00	机器设备	生产车间
23	壹砂上悬式间歇离心机	1,276,363.39	1,086,020.46	机器设备	生产车间
24	一二三砂连续分离机	5,457,224.78	4,636,383.16	机器设备	生产车间
25	壹碳蜡烛过滤器	1,416,162.11	1,203,763.86	机器设备	生产车间
26	压榨机	3,213,620.37	2,897,105.10	机器设备	生产车间
27	德国甜菜装载机	1,300,000.00	1,114,750.08	机器设备	农业部
28	自动隔膜压滤机	1,451,327.43	1,359,410.15	机器设备	生产车间
29	堆垛机	1,960,340.79	1,843,945.59	机器设备	供应部
30	滚筒干燥机	3,602,566.04	3,203,281.42	机器设备	颗粒粕车间
31	进口燃烧器燃气热风炉	1,948,203.56	1,732,277.64	机器设备	颗粒粕车间
32	包装与机器人码垛设备	1,725,944.11	1,534,651.89	机器设备	颗粒粕车间
33	卧式造粒机及随机备件	1,858,896.63	1,653,974.99	机器设备	颗粒粕车间
34	高低压成套配电柜	2,363,157.94	2,236,490.34	机器设备	颗粒粕车间
35	脱钙系统	5,132,743.35	5,051,474.93	电子设备	生产车间

（9）中正康源净值50万元以上的生产经营设备：

单位：元

（9）中正康源净值50万元以上的生产经营设备： 单位：元

序号

资产名称

原值

净值

资产分类

使用部门

1

压缩冷凝机组

620,100.00

529,470.00

机器设备

奶厅

2

利拉伐挤奶设备

1,764,300.00

1,506,440.82

机器设备

奶厅

1-1-201

根据相关土地承包协议、农村集体土地权证、村委会出具的证明等材料等，中正康源已依法取得上述农村土地承包经营权，并办理了相关的备案手续。 4、骑士农牧业

序号

地块位置

面积（亩）

土地使用期限至

1.

土默特右旗美岱召镇瓦窑

612

2023.12.30

1-1-202

2.	土默特右旗美岱召镇瓦窑	3,270	2024.3.3
3.	土默特右旗美岱召镇瓦窑	1,100	2024.3.3
4.	土默特右旗苏波盖乡新村	4,120	2022.12.30
	土地面积合计	9,102.00

根据相关相关土地承包协议、土地流转合同、农村集体土地权证、村委会出具的证明等材料，骑士农牧业已依法取得正在使用的农村土地承包经营权，并办理了相关的备案手续。

5、库布齐牧业

裕祥农牧业均从土地所在当地村集体农户或者村集体组织处流转取得农村土地承包经营权，并按年结算用地费用，所有地块均签订了农村土地承包经营权流转合同，合同真实有效，除位于南伙房四社1,501.56亩土地及南伙房二社190.94亩土地未取得村委会书面备案手续，其他合同均取得当地村委会的书面备案。 7、聚甜农牧业

1-1-203

聚甜农牧业均是从土地所在当地村集体农户或者村集体组织处流转取得农村土地承包经营权，并按年结算用地费用，所有地块均签订了农村土地承包经营权流转合同，合同真实有效，除位于达茂旗百灵庙镇种羊场的652.88亩土地的合同和位于四子王旗乌兰花镇芝芁滩685亩的合同以外，其他合同均取得当地村委会的书面确权及备案。 8、兴甜农牧业 截至报告期末，兴甜农牧业共计流转取得44,697.95亩农村土地承包经营权，其中面积前十大地块流转情况如下：
						序号	土地位置	面积（亩）	土地使用期限至
						1	固阳县兴顺西镇常伙房村	8,352.70	2021.12.31
						2	大义公	4,377.90	2021.12.31
						3	固阳县张发地上小营子村	37,89.70	2021.12.31
						4	兴顺西佘太河村	3,015.40	2021.12.31
						5	兴顺西村	2,886.40	2021.12.31
						6	兴顺西镇史家营村五一农场	2,391.80	2021.12.31
						7	兴顺西刘通壕村	2,532.00	2021.12.31
						8	兴顺西镇兴顺西村委黑土坡村组	2,280.20	2021.12.31
						9	兴顺西镇兴顺西村委下营子村	1,881.90	2021.12.31
						10	兴顺西史家营东头分子村	1,800.00	2021.12.31

1-1-204

土地经营权流转合同向发包方备案的主要目的系便于发包人对土地流转的秩序管理，属于管理性规范，不属于效力性规范。根据《中华人民共和国农村土地承包法》第十三条之规定，农民集体所有的土地依法属于村农民集体所有的，由村集体经济组织或者村民委员会发包;已经分别属于村内两个以上农村集体经济组织的农民集体所有的，由村内各该农村集体经济组织或者村民小组发包。由此可见，发包方本身并非行政主管部门，发包方备案的法律性质有别于行政审批，土地经营权流转合同未备案不影响流转合同本身的成立和生效。上述未流转备案的土地面积相对发行人总体租用土地的比例较小，对发行人不构成重大影响。发行人租用的部分流转土地未向发包方办理备案存在一定瑕疵，但不影响相关流转合同的效力，对于发行人的正常经营也不会产生重大影响。报告期内，发行人与各土地发包方及承包方不存在关于土地权属方面的重大争议纠纷。 针对该情况，公司后续拟采取如下措施：1、在新签订土地流转合同时，同时完成办理备案手续；2、对于确认无法办理备案手续的，放弃对相应土地的承租；如在此之前已签订土地流转合同的，则在租赁到期后原则上不再续租。 （六）发行人的员工情况 1、员工人数及变化情况

1-1-205

报告期内，公司及其下属子公司社保及住房公积金缴纳人数情况如下表所示：

2021年12月31日

员工人数713

项目

实缴人数

未缴纳人

未缴纳原因

1-1-206

		数	退休返聘	其他单位缴纳	自愿放弃	新进员工等其他
养老保险	647	66	25	20	2	19
医疗保险	618	95	21	20	2	52
失业保险	647	66	25	20	2	19
工伤保险	647	66	25	20	2	19
生育保险	618	95	21	20	2	52
住房公积金	632	81	22	19	15	25
2020年12月31日
员工人数554
项目	实缴人数	未缴纳人数	未缴纳原因
			退休返聘	其他单位缴纳	自愿放弃	新进员工等其他
养老保险	470	84	24	22	11	27
医疗保险	475	79	19	22	11	27
失业保险	470	84	24	22	11	27
工伤保险	470	84	24	22	11	27
生育保险	475	79	19	22	11	27
住房公积金	434	120	22	22	22	54
2019年12月31日
员工人数457
项目	实缴人数	未缴纳人数	未缴纳原因
			退休返聘	其他单位缴纳	自愿放弃	新进员工等其他

1-1-207

养老保险	401	56	11	30	8	7
医疗保险	404	53	7	30	8	8
失业保险	401	56	11	30	8	7
工伤保险	400	57	11	30	8	8
生育保险	404	53	7	30	8	8
住房公积金	300	157	9	25	12	111

发行人及其子公司已取得所在地劳动保障部门出具的合法合规证明，证明发行人报告期内不存在因违反劳动保障法律法规而受到行政处罚的情形。发行人及子公司所在地公积金主管部门已出具证明，证明发行人在报告期内不存在因违反公积金管理相关法律法规而受到行政处罚的情形。

针对公司存在未完全按照国家和地方关于社会保险和住房公积金的管理规定为其员工缴纳社会保险和住房公积金的情况，公司控股股东、实际控制人党涌涛出具了《关于社会保险和住房公积金事项的承诺》，承诺未来如因社保、公积金事项导致公司受到处罚，由其承担损失。

综上所述，发行人报告期存在未为部分符合法定条件的员工购买社会保险和住房公积金的情况存在一定瑕疵，发行人及其子公司报告期内未受到相关行政处罚，相关劳动保障部门及公积金管理部门已出具证明，上述事项不属于重大违法违规。实际控制人党涌涛已承诺承担未来因社保、公积金事项给公司带来的损失，骑士乳业未为全体员工缴纳社保和住房公积金的情况不构成本次发行的实质性法律障碍。

（七）公司核心技术人员

1、核心技术人员简历

截至本招股说明书签署之日，公司核心技术人员共2名，分别为：乔世荣、高智利。

乔世荣、高智利简历参见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一） 董事、监事、高级管理人员的简要情况”之“1、董事会成员”。

2、核心技术人员专业资质及重要科研成果、获得的奖项

1-1-208

6、核心技术人员侵犯第三方知识产权或商业秘密、违反与第三方的竞业限制约定或保密协议的情况 报告期内，公司核心技术人员不存在侵犯第三方知识产权或商业秘密、 违反与第三方的竞业限制约定或保密协议的情况。 7、报告期内核心技术（业务）人员的主要变动情况及对发行人的影响 报告期内，公司的核心技术人员没有发生变化，核心技术人员的稳定保证了公司研发工作的稳定和持续发展，并有效防止公司核心技术泄密。 （八）研发情况 1、公司正在从事的主要研发项目情况

序号

项目名称

进展

拟达目标

经费投入

相应研发人员

1

现代化纸筒育苗技术研发

实验阶段

本项目建成后，可培育优质甜菜苗649.6亩，共3248册，每册1400颗甜菜苗，出苗率可达95%以上，甜菜苗叶面厚实，根系发达，移栽成活率高，预计亩产5吨以上，年

拟投入300万元

薛建忠、赵金龙、云俊岗、张建军、方成发、苗浩伟、白钢、

1-1-209

			产出高达3248吨。从而带动周边农户种植甜菜的积极性，实现甜菜增产，农户增收，糖厂受益；亦可带动地区经济快速发展		刘文清、弓少波
2	功能糖研发	实验阶段	精幼砂具有纯净(含糖量最高，电导灰分(杂质)最低)，干燥(干燥失重最小表示含水量最少)，色泽洁白(色值(指糖的颜色)最低，混浊度最低)，更健康(含硫量最低)等优点。此外由于精幼砂是经过白砂糖回溶精制而成的，其晶体颗粒较小，因而可以迅速溶解。 方糖亦称半方糖，是用细晶粒精幼砂糖为原料压制成的半方块状（即立方体的一半）的高级糖产品，在国外已有多年的历史。方糖的消费量会随着人们生活水平提高而迅速增大。	拟投入200万元	王俊生、张文光、王宇俊朗、李淑萍、张建军（小）
3	加蜜颗粒饲料研发	实验阶段	糖蜜是甜菜制糖的主要副产物，可用于酵母、酒精、味精、有机酸等发酵制品生产，也是理想的饲料原料。此项技术将液态糖蜜转化为固态颗粒粕，加入糖蜜的颗粒粕的营养价值比普通颗粒粕更高，适口性更好，也更安全，在提高牛奶品质的同时，能够降低牛奶体细胞数，增强奶牛的免疫力。	拟投入200万元	许德礼、李建忠、康敬忠、王宝国、刘恩培、王泽宇
4	固废肥料研发	实验阶段	糖厂生产期的主要固废为污泥，污泥是一种有效的生物资源，含有促进农作物生长的氮、磷、钾等营养物质。通过固废肥料的研究，在固废中加入肥料，可制成有机肥、复合肥等肥料，作为肥料，不但可以节省大量的污泥终端处置费用，还可以为农田增添有机质，实现农业生态环境的良性循环。	拟投入200万元	王清文、潘玉玺、王鑫、王强、李向宇
5	有机奶粉项目	上市测试阶段	产品由公司专属有机农场、公司专属有机牧场、公司专属有机乳品加工生产线生产，一包一码全程可追溯。实现12小时内从挤奶到成品最大程度保证产品新鲜，配	拟投入经费50万	赵旭、王海燕、张强、蒙新文

1-1-210

			方针对中老年、儿童特定时期所需营养元素科学配比营养成分。
6	骑士便携饮用型酸奶项目	小试阶段	通过特定菌种筛选低粘度菌种，而且通过浓缩工艺使牛乳蛋白≥4.0%，达到既有浓厚的奶香味又区别于传统酸奶浓稠口感，此宽酸奶流动性好，清爽便携，适合年轻消费者补充营养的同时满足味蕾的需求而且便于任何场景饮用。	拟投入经费30万	赵旭、王海燕、张强、蒙新文
7	配方羊奶粉项目	产品包装制作阶段	通过对羊奶特性的不断研究，改良浓缩、喷雾工艺，最大程度上保留羊奶活性物质的同时保证羊奶粉的口感及冲调性，同时加入中老年人普遍缺乏的微量营养元素。满足消费者对牛乳大分子难以吸收又想补充乳制品的需求。	拟投入经费50万	赵旭、王海燕、张强、蒙新文

2、研发投入情况

（1）公司报告期内研发费用及占营业收入的比例

单位：元

3、合作研发情况 报告期内，公司无合作研发项目。

1-1-211

五、 境外经营情况

六、 业务活动合规情况

截至本招股说明书签署日，公司不存在境外经营主体。

（一）环境保护情况

具体情况详见本招股说明书“第五节 业务和技术/六 业务活动合规情况/（八）环境保护情况”。

（二）安全生产情况

具体情况详见本招股说明书“第五节业务和技术/六 业务活动合规情况/（九）安全生产情况”。

1-1-212

（三）报告期内，公司存在开具无真实交易背景票据进行融资的情况 1、基本情况 报告期内，发行人存在开具并背书转让无真实交易背景票据进行融资的情形，具体情形为：发行人子公司敕勒川糖业给发行人集团内部其他主体开具无真实交易背景的银行承兑汇票，由接受票据的集团内部主体向外部第三方进行背书贴现转让，并将票据贴现后所得款项转回给发行人，从而获取银行融资的情况，涉及金额合计2,500.00万元。具体明细如下： 单位：万元

序号

承兑银行

出票人全称

接受贴现方

票据号

出票日期

票据金额

1

包头农村商业银行股份有限公司

敕勒川糖业

徐州齐希商贸有限公司

140219208002520190114325576939

2019/1/14

100.00

2

包头农村商业银行股份有限公司

敕勒川糖业

徐州齐希商贸有限公司

140219208002520190114325577013

2019/1/14

100.00

3

包头农村商业银行股份有限公司

敕勒川糖业

徐州齐希商贸有限公司

140219208002520190114325577072

2019/1/14

100.00

4

包头农村商业银行股份有限公司

敕勒川糖业

徐州齐希商贸有限公司

140219208002520190114325577128

2019/1/14

100.00

5

包头农村商业银行股份有限公司

敕勒川糖业

徐州齐希商贸有限公司

140219208002520190114325577273

2019/1/14

100.00

6

包头农村商业银行股份有限公司

敕勒川糖业

徐州齐希商贸有限公司

140219208002520190125337560305

2019/1/25

50.00

7

包头农村商业银行股份有限公司

敕勒川糖业

徐州齐希商贸有限公司

140219208002520190125337564451

2019/1/25

50.00

8

包头农村商业银行股份有限公司

敕勒川糖业

徐州齐希商贸有限公司

140219208002520190125337569206

2019/1/25

50.00

9

包头农村商业银行股份有限公司

敕勒川糖业

徐州齐希商贸有限公司

140219208002520190125337573874

2019/1/25

50.00

1-1-213

10	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337579076	2019/1/25	50.00
11	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337581091	2019/1/25	50.00
12	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337582947	2019/1/25	50.00
13	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337934392	2019/1/25	200.00
14	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337956814	2019/1/25	200.00
15	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337959701	2019/1/25	200.00
16	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337960976	2019/1/25	200.00
17	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337968681	2019/1/25	50.00
18	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337970127	2019/1/25	50.00
19	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337971445	2019/1/25	50.00
20	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337972884	2019/1/25	50.00
21	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337973990	2019/1/25	50.00
22	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337977925	2019/1/25	50.00

1-1-214

23	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337979749	2019/1/25	50.00
24	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337981088	2019/1/25	50.00
25	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337982040	2019/1/25	50.00
26	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337982621	2019/1/25	50.00
27	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337985101	2019/1/25	50.00
28	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337985771	2019/1/25	50.00
29	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337987126	2019/1/25	50.00
30	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337988452	2019/1/25	50.00
31	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337989277	2019/1/25	50.00
32	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337991155	2019/1/25	50.00
33	包头农村商业银行股份有限公司	敕勒川糖业	徐州齐希商贸有限公司	140219208002520190125337994320	2019/1/25	50.00
合计						2,500.00

上述开具无真实交易背景票据目前均已解付，不存在未解付情形。

2、开具无真实交易背景的票据贴现进行融资行为的发生背景

发行人在日常经营活动中发生的机器设备购置、原材料购买，支付员工工资等环节需占用大量资金，从到导致发行人运营资金紧张。在此背景下，发行人采用票据融资的方式

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七、 其他事项

包头农村商业银行股份有限公司铁西区支行于2022年6月13日出具证明如下：“内蒙古敕勒川糖业有限责任公司于2019年1月14日至2019年1月25日期间开出的银行承兑汇票总金额为：2500万元。最终申请兑付人为徐州齐希商贸有限公司，由本行承兑。经核实，相关票据己按时兑付完毕，内蒙古敕勒川糖业有限责任公司也己向本行支付全部款项，由此产生的债权债务均己履行完毕，不存在逾期票据及欠款情况，上述行为未给本行造成任何损失。”为杜绝上述行为的违规风险，发行人采取了下列措施完善相关内部控制：（1）完善了财务管理制度、资金管理制度等内部控制制度，对票据开立、使用行为进行规范；（2）组织董事、监事、高级管理人员及财务人员深入学习《贷款通则》、《刑法》、《票据法》等法律法规的相关规定，加强相关负责人员的合规意识；（3）充分发挥监事、独立董事的作用，开展自查自纠，加强发行人的内部控制与规 范运作，杜绝发生上述违规行为； 发行人控股股东、实际控制人党涌涛承诺：“若因上述融资性票据往来致使内蒙古骑士乳业集团股份有限公司及其子公司遭受任何责任或处罚的，以及给内蒙古骑士乳业集团股份有限公司造成任何损失的，均由本人承担全部责任”。综上，公司报告期内存在开具无真实交易背景票据进行融资的情形。但鉴于：（1）公司未因相关事项受到任何行政处罚；（2）该事项不属于相关法律规定应当给予行政处罚或追究刑事责任的情形；（3）公司已进行整改，实际控制人出具有效承诺，保证不会因相关事项使发行人受到任何损失。本保荐机构认为，发行人报告期内存在的票据贴现事项不属于重大违法违规行为，不会对本次发行上市构成实质性障碍。

（四）其他生产经营相关的业务合规情况

发行人已按照相关法律法规的规定取得各类业务的相应的资质许可，报告期内不存在因违反各项行业准入合规的法律法规而受到处罚的情形。

综上，报告期内，公司业务活动开展过程中不存在重大违法违规行为。

无

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第六节 公司治理

一、 公司治理概况

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二、 特别表决权

公司依据《公司法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，制定并由股东大会审议通过了《监事会议事规则》，对监事会的构成、职权、召集、召开、表决等报告期内，公司监事会严格按照法律法规、规范性文件及规章制度的规定行使权利、履行义务。自公司新三板挂牌至本招股说明书签署日，公司共召开26次会议，监事会的召开、决议的内容及签署符合《公司法》、《证券法》等法律法规及《公司章程》、《监事会议事规则》的规定，不存在监事会违反《公司法》、《公司章程》及相关制度等要求行使职权的行为，运行情况良好。

（四）独立董事制度建立健全及运行情况

为进一步完善公司治理结构，促进公司规范运作，根据《公司法》、《公司章程》等规定，公司2022年4月制定了《独立董事工作制度》，对独立董事任职资格、选聘、任期、享有职权、发表独立意见等作出了详细的规定。公司现任董事中有2名独立董事，其中1人为会计专业人员。

独立董事制度进一步完善了公司的法人治理结构，为保护中小股东利益，科学决策等方面提供了制度保障。自公司建立独立董事制度以来，独立董事严格按照《公司章程》的相关规定，履行了其应尽职责。

截至本招股说明书签署日，未发生独立董事对发行人有关事项提出异议的情况。

（五）董事会秘书制度建立健全及运行情况

根据《公司章程》的规定，公司设董事会秘书，对董事会负责。董事会秘书是公司的高级管理人员，应当是具有必备的专业知识和经验的自然人，由董事会聘任或者解聘，董事会秘书属公司高级管理人员。

公司董事会秘书自任职以来，一直按照《公司章程》等内部制度的规定勤勉尽职地履行职责，为进一步完善公司治理、促进公司规范运行等方面发挥了积极作用，切实履行了董事会秘书的职责，制度运行情况良好。

截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

三、 内部控制情况

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四、 违法违规情况

（一）内部控制基本情况

根据内控规范的指导性规定，公司建立及实施了有效的内部控制，从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等各方面建立健全了有效的内部控制制度，能够合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实、准确、完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。公司已严格遵循全面性、重要性、制衡性、适应性及成本效益原则，在公司内部的各个业务环节建立健全了有效的内部控制系统，由经营层负责内部控制的贯彻、执行，由全体员工参与内部控制的具体实施，在所有重大方面均保持了有效的内部控制。

（二）管理层的内部控制自我评价意见

公司董事会认为：“根据公司财务报告内部控制的认定情況，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷或重要缺陷，未发现公司非财务报告内部控制重大缺陷或重要缺陷。董事会认为，公司己按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。

自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素”。

（三）注册会计师对公司内部控制的鉴证意见

2022年6月24日，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《内部控制鉴证报告》（天职业字[2022]35019号）认为，骑士乳业按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2021年12月31日在所有重大方面保持了有效的与财务报告有关的内部控制。

公司已依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事制度，自建立至今，公司及其董事、监事和高级管理人员严格按照《公司章程》及相关法律法规的规定开展经营，报告期内不存在与公司治理相关的重大违法违规情况。

发行人子公司包头骑士在报告期内曾因未按规定进行安全再培训，未建立特种行业人

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五、 资金占用及资产转移等情况

员档案，未按规定对有限空间的现场负责人、监护人员、作业人员进行专项安全培训而受到包头市应急管理局的行政处罚，具体情况参见本招股说明书“第五节业务和技术”之“一、发行人主营业务、主要产品或服务情况”之“（九）安全生产情况”。

报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形，不存在固定资产、无形资产等资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业转移的情况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

六、 同业竞争情况

报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形，不存在固定资产、无形资产等资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业转移的情况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

（一）发行人不存在同业竞争

截至本招股说明书签署之日，发行人控股股东、实际控制人除持有本公司股份外，不存在参股或控股其他企业的情况，发行人与控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争。

（二）发行人控股股东、实际控制人避免同业竞争的承诺

为了避免可能发生的同业竞争，公司控股股东、实际控制人出具了《避免同业竞争的承诺函》，承诺内容如下：

“1、本人目前除持有公司的股份外，未直接或间接投资其它与公司及其控股子公司相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织，亦未直接或间接从事其它与公司及其控股子公司相同、类似的经营活动；

2、本人未来将不以任何方式直接或间接从事（包括与他人合作直接或间接从事）与公司及其控股子公司相同、类似或在任何方面构成竞争的任何业务，亦不直接或间接投资于任何业务与公司及其控股子公司相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织；

3、当本人及本人可控制的企业与公司及其控股子公司之间存在竞争性同类业务时，本人及本人可控制的企业自愿放弃同公司及其控股子公司存在竞争的业务；

4、本人及本人可控制的企业不向其他在业务上与公司及其控股子公司相同、类似或构成竞争的公司、企业或其他机构、组织或个人提供资金、管理、技术或提供销售渠道、客

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七、 关联方、关联关系和关联交易情况

户信息等支持；

5、上述承诺在本人作为公司的控股股东、实际控制人期间有效，如违反上述承诺，本人愿意承担给公司造成的全部经济损失。”

（一）关联方情况

根据《公司法》、《企业会计准则第36号—关联方披露》等法律、法规及规范性文件的有关规定，公司主要关联方包括：

1、控股股东、实际控制人

党涌涛系公司控股股东、实际控制人。党涌涛基本情况详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”。

2、持有本公司5%以上股份的其他股东

根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具的《证券持有人名册》（权益登记日为2022年5月31日），除党涌涛外，持有本公司5%以上股份的其他股东如下：

3、控股股东、实际控制人及持股5%以上其他股东控制、共同控制或担任董事、高级管理人员的其他企业 截至本招股说明书签署之日，无控股股东、实际控制人及持股5%以上其他股东控制、共同控制或担任董事、高级管理人员的其他企业。 4、子公司、参股公司 发行人子公司、参股公司的基本情况详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“七、发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况”。 5、公司控股子公司的少数股东
					序号	股东姓名	关联关系
					1	善成资源有限公司	持有敕勒川糖业11.60%股权
					2	杭实国贸投资（杭州）有限公司	持有敕勒川糖业6.80%股权
					3	浙江杭实善成实业有限公司	持有敕勒川糖业6.60%股权

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（二）关联交易 1、报告期内关联交易制度的执行情况 报告期内，公司发生的关联交易均已履行《公司章程》、《关联交易决策制度》以及《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》规定的决策程序，并履行了相关信息披露义务。 2、经常性关联交易 （1）购买商品、接受劳务的关联交易 单位：元
							2021年度
							关联方	关联交易内容	本期发生额		关联关系
							固阳县祥汇农民专业合作社	机械租赁	2,300.00		发行人持股5%以上股东、高级管理人员薛虎的配偶的弟弟张海军持股并担任法定代表人
							土默特右旗李牛小种养殖专业合作社	食堂采购	114,137.00		发行人董事、高级管理人员高智利配偶的兄弟李牛小任法定代表人
							达拉特旗张军五金电料门市部	维修、配件采购、工程物资采购、提供劳务	170,001.00		公司主要股东、董事乔世荣的配偶的弟弟张永军为该企业负责人
							合计	--	286,438.00		--
							当期营业成本	--	697,084,287.74		--
							占比	--	0.04%		--
							2020年度
							关联方	关联交易内容	本期发生额		关联关系
							池俊霞	甜菜除土作业费	2,701,068.25		公司主要股东、高级管理人员薛虎的弟弟的配偶
							张海军	采购甜菜	1,527,775.00		公司主要股东、高级管理人员薛虎的配偶之弟

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韩铁旦	拉粪运输服务	505,494.40	发行人主要股东、监事田胜利的姐夫
芦志刚	采购甜菜	320,945.00	发行人主要股东、监事田胜利之兄
固阳县祥汇农民专业合作社	农机作业费/机械租赁费	280,465.00	公司主要股东、高级管理人员薛虎的配偶之弟张海军为实际控制人
田翠萍	运费	164,672.10	发行人主要股东、监事田胜利的姐姐
李牛小	装载机租赁费	24,600.00	发行人董事、高级管理人员高智利配偶的兄弟
达拉特旗张军五金电料门市部	维修、配件采购、工程物资采购、提供劳务	574,192.90	公司主要股东、董事乔世荣的配偶的弟弟张永军为该企业负责人
达拉特旗张军五金电料门市部一分店	维修、配件采购、工程物资采购、提供劳务	337,985.80	公司主要股东、董事乔世荣的配偶的弟弟张永军为该企业负责人
合计	--	6,437,198.45	--
当期营业成本	--	598,672,665.84	--
占比	--	1.08%	--
2019年度
关联方	关联交易内容	本期发生额	关联关系
池俊霞	甜菜除土作业	2,267,786.49	公司主要股东、高级管理人员薛虎的弟弟的配偶
达拉特旗张军五金电料门市部	配件/工程物资采购、维修费	162,117.30	公司主要股东、董事乔世荣的配偶的弟弟张永军为该企业负责人
达拉特旗张军五金电料门市部一分部	配件/工程物资采购、维修费	232,599.00	公司主要股东、董事乔世荣的配偶的弟弟张永军为该企业负责人
韩铁旦	购买储水罐、 拉粪服务	515,813.57	发行人主要股东、监事田胜利的姐夫
田翠萍	运费	94,187.91	发行人主要股东、监事田胜利的姐姐
赵静洁	农机作业费	1,917,980.00	公司控股股东，实际控制人、董事长、高级管理人员党涌涛的弟媳
合计	--	5,190,484.27	--
当期营业成本	--	472,761,772.51	--
占比	--	1.10%	--

上述购买商品、接受劳务的关联交易为公司经常性关联交易且将持续进行。报告期内主要购买商品、接受劳务的关联交易（交易金额在20万以上）情况如下：

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年度	关联方	关联交易内容	本期发生额（单元：元）	核查具体情况
2020	池俊霞	甜菜除土作业费	2,701,068.25	结算单价15元/吨，和其他服务商价格一致
	张海军	采购甜菜	1,527,775.00	采购单价500元/吨，和其他可比甜菜订单户采购单价基本一致
	韩铁旦	拉粪运输服务	505,494.40	按市场价结算，10元/吨-10.5元/吨；和其他可比公司单价基本一致
	芦志刚	采购甜菜	320,945.00	采购单价500元/吨，和其他可比甜菜订单户采购单价基本一致
	固阳县祥汇农民专业合作社	农机作业费/机械租赁费	280,465.00	农机服务和其他服务商单价一致，耕地30/亩、耙地20/亩、苗地整地15/亩
	达拉特旗张军五金电料门市部	维修、配件采购、工程物资采购、提供劳务	574,192.90	零星物资采购，价格与其他同类物资供应商价格基本一致
	达拉特旗张军五金电料门市部一分店	维修、配件采购、工程物资采购、提供劳务	337,985.80	零星物资采购，价格与其他同类物资供应商价格基本一致
2019	池俊霞	甜菜除土作业	2,267,786.49	结算单价15元/吨，和其他服务商价格一致
	达拉特旗张军五金电料门市部一分部	配件/工程物资采购、维修费	232,599.00	零星物资采购，价格与其他同类物资供应商价格基本一致
	韩铁旦	购买储水罐、拉粪服务	515,813.57	按市场价结算，10元/吨-10.5元/吨；和其他可比公司单价基本一致
	赵静洁	农机作业费	1,917,980.00	结算单价15元/吨，和其他服务供应商价格一致

由上可知，报告期内购买商品、接受劳务的交易价格公允，与市场价格或同期非关联方采购单价一致。上述关联交易是公司业务发展和日常经营的正常需求，符合公司和全体股东的利益。上述关联交易为公司日常性关联交易，是公司业务快速发展及生产经营的正常所需，具有必要性、合理性。发行人分别于2020年第二次临时股东大会、2020年年度股东大会追认或预计通过上述关联交易。

（2）销售商品、提供劳务的关联交易

单位：元

由上可知，报告期内购买商品、接受劳务的交易价格公允，与市场价格或同期非关联方采购单价一致。 上述关联交易是公司业务发展和日常经营的正常需求，符合公司和全体股东的利益。上述关联交易为公司日常性关联交易，是公司业务快速发展及生产经营的正常所需，具有必要性、合理性。发行人分别于2020年第二次临时股东大会、2020年年度股东大会追认或预计通过上述关联交易。 （2）销售商品、提供劳务的关联交易 单位：元
			2021年度

1-1-226

关联方	关联交易内容	本期发生额	关联关系
浙江杭实善成实业有限公司	销售白砂糖	166,757,168.15	子公司敕勒川糖业少数股东
包头市素人新创商贸有限公司	销售乳制品	9,593,964.66	发行人实际控制人、控股股东、董事长、高级管理人员党涌涛配偶的嫂子为实际控制人
青山区科学路骑士乳品经销部	销售乳制品	627,816.54	发行人主要股东、监事田胜利的姐姐田翠萍为实际控制人
巴彦淖尔市临河区普盛副食品商行	销售乳制品	1,560,775.13	发行人主要股东、监事田胜利配偶的兄弟李建军为实际控制人
东胜区郝万军文具店	销售乳制品	37,120.68	公司主要股东、高级管理人员高智利的姐夫郝万军为实际控制人的企业
合计	--	178,576,845.16	--
当期营业收入	--	876,385,297.50	--
占比	--	20.38%	--
2020年度
关联方	关联交易内容	本期发生额	关联关系
浙江杭实善成实业有限公司	销售白砂糖	111,933,451.42	子公司敕勒川糖业少数股东
包头市素人新创商贸有限公司	销售乳制品	7,559,736.37	发行人实际控制人、控股股东、董事长、高级管理人员党涌涛配偶的嫂子为实际控制人
乔巧英	售牛	172,420.00	发行人主要股东、董事乔世荣的妹妹
青山区科学路骑士乳品经销部	销售乳制品	553,007.74	发行人主要股东、监事田胜利的姐姐田翠萍为实际控制人
巴彦淖尔市临河区普盛副食品商行	销售乳制品	1,493,853.22	发行人主要股东、监事田胜利配偶的兄弟李建军为实际控制人
东胜区郝万军骑士鲜奶直营店	销售乳制品	7,923.41	公司主要股东、高级管理人员高智利的姐夫郝万军为实际控制人的企业
东胜区郝万军文具店	销售乳制品	36,450.21	公司主要股东、高级管理人员高智利的姐夫郝万军为实际控制人的企业
合计	--	121,756,842.37	--
当期营业收入	--	707,456,180.60	--
占比	--	17.21%	--

1-1-227

2019年度
关联方	关联交易内容	本期发生额	关联关系
包头市素人新创商贸有限公司	销售乳制品	7,046,815.71	发行人实际控制人、控股股东、董事长、高级管理人员党涌涛配偶的嫂子为实际控制人
东胜区郝万军骑士鲜奶直营店	销售乳制品	69,090.37	公司主要股东、高级管理人员高智利的姐夫郝万军为实际控制人的企业
青山区科学路骑士乳品经销部	销售乳制品	576,064.81	发行人主要股东、监事田胜利的姐姐田翠萍为实际控制人
乔巧英	售牛	321,200.00	发行人主要股东、董事乔世荣的妹妹
合计	--	8,013,170.89	--
当期营业收入	--	635,949,866.61	--
占比	--	1.26%	--

上述销售商品、提供劳务的关联交易为公司经常性关联交易且将持续进行。上述关联交易是公司业务发展和日常经营的正常需求，符合公司和全体股东的利益。上述关联交易为公司日常性关联交易，是公司业务快速发展及生产经营的正常所需，具有必要性、合理性。发行人分别于2020年第二次临时股东大会、2020年年度股东大会追认或预计通过上述关联交易。报告期内销售商品、提供劳务的关联交易主要集中在奶制品和白砂糖销售，其中奶制品销售的关联方主要为包头市素人新创商贸有限公司（以下简称“素人商贸”），白砂糖销售的关联方主要为浙江杭实善成实业有限公司（以下简称“杭实善成”）。素人商贸2019年至2021年奶制品销售金额分别为704.68万元、755.97万元和959.4万元；白砂糖销售关联方为杭实善成，2020年至2021年白糖销售金额分别为11,193.35万元和16,675.72万元。（其中2019年浙江杭实善成实业有限公司尚未入股敕勒川糖业，仅为一般商业伙伴，不属于关联方交易），其公允性、必要性、真实性情况如下：

（1）包头市素人新创商贸有限公司成立于2016年1月，注册资本100万元，主要从事食品饮料的批发销售，系公司的奶制品经销商。报告期内素人商贸授信方式为月中授信，每月月末还款，故账期为1个月为限，和其他类似的同类型客户账期相比不存在明显差异。统计报告期内素人商贸销售金额在10万以上的商品，其销售金额占当年素人商贸销售金额比重分别为78.40%、82.14%和84.69%；选择同当年同区域规模相当的3家经销商，计算对应商品的平均销售单价，得出销售单价差异，计算销售单价差异对收入的影响金额，报告期内单价差异影响素人商贸的金额分别为104,604.20元、-239,254.77元和176,875.77元，占素人商贸的销售金额占比分别为1.48%、3.16%和1.84%，报告期内销售

1-1-228

公司向关联方租赁土地主要用于农业种植及牧场生产经营，与公司主营业务相关，具有真实性、合理性，上述关联租赁价格根据当地同类农用地流转使用市场行情，由交易双方协商确定，定价公允，并由2020年年度股东大会补充审议通过。 （4）关键管理人员薪酬 报告期内，公司关键管理人员（包括董事、监事、高级管理人员）的薪酬情况如下： 单位：万元

项目

2021年度

2020年度

2019年度

1-1-229

上述偶发性关联交易为关联方赵静洁于2020年10月购买公司闲置的农用机械一台，双方按照资产成新状况以市场化原则公允定价，该偶发性关联交易已经公司2020年年度股东大会补充审议通过。 （2）关联方担保 报告期内，公司发生的关联方担保均为关联方为公司提供担保，具体情况如下：

序号

担保方

被担保方

债权人

担保金额（元）

主合同类型

合同期限

是否已经履行完毕

1

党涌涛、田胜利、乔世荣、黄立刚、陈勇

骑士乳业

内蒙古呼和浩特金谷农村商业银行股份有限公司包头分行

8,000,000

流动资金借款合同

2019.1.21-2019.12.31

是

2

党涌涛、李俊、田胜利、李翠梅、乔世荣、张海燕、黄立刚、陈勇、党春艳、杨丽君

骑士乳业

内蒙古呼和浩特金谷农村商业银行股份有限公司包头分行

9,000,000

流动资金借款合同

2019.11.19-2022.11.18

是

3

党涌涛

包头骑士

中国邮政储蓄银行

8,000,000

流动资金借款合同

2020.4.28-2021.4.27

是

4

党涌涛、李俊

包头骑士

内蒙古银行

10,000,000

流动资金借款合同

2020.6.11-2021.6.10

是

5

党涌涛、李俊

包头骑士

海通恒信国际融资租赁股份有限公司

28,675,100.08

售后回租合同

2020.12.30-2023.11.30

否

6

党涌涛；李俊

包头骑士

中国农业发展银行

30,000,000

流动资金借款合同

2020.10.19-2021.10.18

是

7

党涌涛

包头骑士

中国邮政储蓄

6,400,000

授信业务额度借款

2021.6.10-2022.6.9

否

1-1-230

			银行		合同
8	党涌涛、李俊	包头骑士	中国农业发展银行土默特右旗支行	15,000,000	流动资金借款合同	2021.9.24-2022.9.23	否
				15,000,000		2021.9.29-2022.9.28	否
9	党涌涛、李俊	包头骑士	交通银行	10,000,000	流动资金借款合同	2021.11.24-2022.11.23	否
10	党涌涛、李俊、杜旭林、党丽、薛虎、张美英、田胜利、李翠梅、张海燕、乔世荣	敕勒川糖业	包头农村商业银行	25,000,000	综合授信协议	2018.12.22-2019.12.10	是
11	党涌涛、李俊、杜旭林、党丽、薛虎、张美英、田胜利、李翠梅、张海燕、乔世荣	敕勒川糖业	包头农村商业银行	30,000,000	流动资金借款合同	2019.12.27-2020.10.11	是
12	党涌涛、李俊	敕勒川糖业	包头农村商业银行铁西支行	70,000,000	固定资产项目融资借款合同	2018.5.30-2021.5.15	是
13	党涌涛	敕勒川糖业	君创国际融资租赁有限公司	48,946,884	融资租赁合同	2017.9.28-2020.9.25	是
14	党涌涛、李俊、杜旭林、党丽、薛虎、张美英、田胜利、李翠梅、张海燕、乔世荣	敕勒川糖业	包头农村商业银行	40,000,000	流动资金借款合同	2020.2.10-2020.10.11	是
15	党涌涛、李俊	敕勒川糖业	交通银行股份有限公司呼和浩特润宇支行	30,000,000	固定资产贷款合同	2020.12.18-2026.12.24	否
16	党涌涛、李俊	敕勒川糖业	交通银行股份有限公司呼和浩特润宇支行	30,000,000	流动资金借款合同	2020.12.7-2021.12.7	是

1-1-231

17	党涌涛、李俊、高智利、李凤敏	敕勒川糖业	包头农村商业银行股份有限公司铁西区支行	30,000,000	综合授信协议	2021.1.12-2022.1.11	是
18	党涌涛、李俊	敕勒川糖业	内蒙古呼和浩特金谷农村商业银行股份有限公司包头分行	9,800,000	流动资金借款合同	2021.4.22-2022.4.21	是
19	党涌涛	敕勒川糖业	内蒙古土默特右旗农村商业银行股份有限公司营业部	30,000,000	企业借款合同	2021.7.8-2022.7.4	否
20	党涌涛、李俊	敕勒川糖业	交通银行股份有限公司内蒙古自治区分行	40,000,000	流动资金借款合同	2021.1.7-2023.1.6	否
21	杜旭林、党丽、党涌涛、李俊、田胜利、李翠梅、乔世荣、张海燕、薛虎、张美英	康泰仑	包头农村商业银行股份有限公司铁西区支行	19,000,000	流动资金贷款合同	2018.9.13-2019.9.12	是
22	杜旭林、党涌涛	康泰仑	鄂尔多斯市东胜蒙银村镇银行股份有限公司	5,000,000	借款合同	2019.9.2-2020.9.11	是
23	党涌涛	康泰仑	海尔融资租赁（中国）有限公司	21,216,000	售后回租协议	2017.6.3-2020.5.3	是

1-1-232

24	杜旭林、党涌涛	康泰仑	鄂尔多斯市东胜蒙银村镇银行股份有限公司	7,500,000	最高额循环借款合同	2020.9.1-2023.8.31	是
25	李俊、党涌涛	康泰仑	伊金霍洛旗农商银行达拉特支行	20,000,000	流动资金借款合同	2019.12.20-2022.12.20	是
26	党涌涛、李俊、乔世荣、张海燕、薛虎、张美英、田胜利、李翠梅、王喜临、刘宇宏	康泰仑	伊金霍洛旗农商银行达拉特支行	28,000,000	流动资金借款合同	2020.6.16-2022.6.16	否
27	李俊、党涌涛	康泰仑	伊金霍洛旗农商银行达拉特支行	20,000,000	流动资金借款合同	2021.4.12--2022.12.20	是
28	薛虎、张美英、乔世荣、张海燕、党涌涛、李俊	聚甜农牧业	中国对外经济贸易信托有限公司	5,000,000	信托贷款合同	2018.9.30-2019.9.29	是
29	薛虎、张美英、乔世荣、张海燕、党涌涛、李俊	聚甜农牧业	中国对外经济贸易信托有限公司	15,000,000	信托贷款合同	2019.5.10-2020.5.9	是
30	党涌涛	聚甜农牧业	中关村科技租赁股份有限公司	3,081,635	售后回租	2020.11.15-2023.11.14	否
31	薛虎、张美英、乔世荣、张海燕、党涌涛、李俊	骑士农牧业	中国对外经济贸易信托有限公司	4,000,000	信托贷款合同	2019.5.10-2020.5.9	是
32	党涌涛	骑士农牧业	中关村科技租赁股份有限公司	1,320,758	融资租赁合同	2021.3.15-2023.12.14	否
33	薛虎、张美英、乔世荣、张	兴甜农牧业	中国对外经济贸易信	5,000,000	信托贷款合同	2018.9.30-2019.9.29	是

1-1-233

	海燕、党涌涛、李俊		托有限公司
34	薛虎、张美英、乔世荣、张海燕、党涌涛、李俊	兴甜农牧业	中国对外经济贸易信托有限公司	13,000,000	信托贷款合同	2019.5.10—2020.5.9	是
35	党涌涛	兴甜农牧业	中关村科技租赁股份有限公司	11,000,959	融资租赁合同	2020.02.15-2023.11.14	否
36	党涌涛	兴甜农牧业	约翰迪尔融资租赁有限公司	602,000	融资租赁合同	2019.5.2-2022.4.2	否
37	薛虎、张美英、乔世荣、张海燕、党涌涛、李俊	裕祥农牧业	中国对外经济贸易信托有限公司	5,000,000	信托贷款合同	2018.9.30-2019.9.29	是
38	薛虎、张美英、乔世荣、张海燕、党涌涛、李俊	裕祥农牧业	中国对外经济贸易信托有限公司	3,000,000	信托贷款合同	2019.5.10-2020.5.09	是
39	党涌涛	裕祥农牧业	中关村科技租赁股份有限公司	11,005,582	融资租赁合同	2020.11.15-2023.11.14	否
40	党涌涛、杜旭林	裕祥农牧业	约翰迪尔融资租赁有限公司	602,000	融资租赁合同	2019.5.2-2022.4.2	否
41	党涌涛、李俊、乔世荣	骑士牧场	达拉特中银富登村镇银行股份有限公司	2,000,000	借款合同	2018.10.24-2019.10.23	是
42	党涌涛、田胜利	骑士牧场	内蒙古闽融翔实业（集团）有限公司	4,000,000	流动资金借款合同反担保	2019.1.29-2020.1.28	是
43	党涌涛、乔世荣	骑士牧场	鄂尔多斯市东胜蒙银村镇银行股份有限公司	5,000,000	借款合同	2019.9.12-2020.9.11	是

1-1-234

44	党涌涛	骑士牧场	海尔融资租赁（中国）有限公司	11,284,000	融资租赁合同	2017.6.3-2020.5.3	是
45	党涌涛、乔世荣	骑士牧场	鄂尔多斯市东胜蒙银村镇银行股份有限公司	7,500,000	最高额循环借款合同	2020.9.1-2023.8.31	是
46	乔世荣、党涌涛	骑士牧场	浙商银行股份有限公司呼和浩特分行	33,000,000	借款合同	2021.6.21-2024.6.1	否
47	党涌涛	骑士牧场	达拉特旗展旦召苏木人民政府	16,400,000	展旦召苏木人民政府扶贫项目合作协议	2020.6.30-2026.6.30	否
48	党涌涛	骑士牧场	达拉特旗恩格贝镇人民政府	7,000,000	恩格贝镇人民政府扶贫项目合作协议	2020.10.14-2023.11.29	否
49	党涌涛	骑士牧场	达拉特旗风水梁镇人民政府	5,740,000	风水梁镇人民政府扶贫项目合作协议	2020.9.29-2023.10.10	否
50	党涌涛	中正康源	达拉特旗敖特尔农牧业有限公司	16,475,072	扶贫项目合作协议	2020.9.30-2022.10.26	否
51	乔世荣	骑士牧场	内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司	50,000,000	牧场借款合同	2020.12.16-2025.12.20	否
52	党涌涛、李俊、薛虎、高智利、杜旭林	敕勒川糖业	浙江杭实善成实业有限公司	《白糖购销协议》主合同项下全部合同债务的履行担保	《白糖购销协议》及其附属协议	2019.3.14-2020.3.13	是
53	党涌涛、李俊	敕勒川糖业	浙江杭实善成实业有限公司	《共同合作协议书》主合同项下全部合同债务的履行担保（最高担保额度人民币100,000,000元）	《共同合作协议书》《白糖购销协议》《仓储保管协议》主合同项下全部合同债务的履行担保	2020.3.1-2022.3.22	是

1-1-235

54	党涌涛	康泰仑	内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司	30,000,000	借款合同	2019.10.23-2021.10.23	是
55	杜旭林	兴甜农牧业	江苏金融租赁股份有限公司	1,075,080	融资租赁合同	2017.9.15-2020.8.15	是
56	党涌涛、乔世荣	敕勒川糖业	内蒙古世辰建工（集团）有限责任公司	6,400,000	为子公司提供被执行担保	2021.6.18至诉讼财产保全事项完结	是
57	党涌涛、李俊、薛虎、张美英、乔世荣、张海燕	兴甜农牧业	中国对外经济贸易信托有限公司	2,600,000	信托贷款合同	2018.3.12-2019.3.11	是
58	党涌涛、李俊、薛虎、张美英、乔世荣、张海燕	裕祥农牧业	中国对外经济贸易信托有限公司	5,200,000	信托贷款合同	2018.3.12-2019.3.11	是
59	党涌涛、李俊	包头骑士	平安国际租赁（天津）有限公司	16,347,456.59	售后回租合同	2018.10.29-2020.10.28	是
60	党涌涛、李俊	敕勒川糖业	内蒙古呼和浩特金谷农村商业银行股份有限公司包头分行	20,000,000	流动资金借款合同	2021.12.7-2022.12.6	否

上述关联担保系关联方以自身信用，无偿为公司的银行借款等对外债务向金融机构及其他债权人提供担保，具有必要性和合理性，属于发行人单方受益行为，不存在损害公司及中小股东利益的情况，不会对公司的独立性和正常经营构成影响，公司主要业务将不会因上述关联交易而对关联方形成依赖，对发行人当期经营成果无重大不利影响、未导致公司主营业务发生变化。

（6）关联方资金拆借

1）资金拆入

单位：元

上述关联担保系关联方以自身信用，无偿为公司的银行借款等对外债务向金融机构及其他债权人提供担保，具有必要性和合理性，属于发行人单方受益行为，不存在损害公司及中小股东利益的情况，不会对公司的独立性和正常经营构成影响，公司主要业务将不会因上述关联交易而对关联方形成依赖，对发行人当期经营成果无重大不利影响、未导致公司主营业务发生变化。 （6）关联方资金拆借 1）资金拆入 单位：元

关联方

2021年度

借款利率

2020年度

借款利率

2019年度

借款利率

1-1-236

		（年化）		（年化）		（年化）
浙江杭实善成实业有限公司	46,000,000	8%	65,011,450	8%	-	--
黄立刚	-	--	-	--	700,000.00	10.8%
杜旭林	-	--	-	--	700,000.00	10.8%

杭实善成为杭州市国资委控制的国有企业，具有雄厚的资金实力以及专业期货操作能力。报告期内为满足敕勒川糖业的业务发展需求，于2020年4月26日与杭实善成签订了《共同合作协议书》，约定杭实善成为敕勒川糖业白糖套期保值业务提供资金支持，累计不超过人民币5,000万元；2020年1月20日，骑士乳业、党涌涛与杭实国贸投资（杭州）有限公司、浙江杭实善成实业有限公司、善成资源有限公司、敕勒川糖业签订了《关于内蒙古敕勒川糖业有限责任公司之增资及股东协议》，约定股东借款资金拆借成本为年化8%。上述资金拆借利率主要参考2019年敕勒川糖业向银行贷款的利率，由双方协商定价，利率定价公允。相比银行贷款，向关联方拆借资金灵活性更高、程序简易、无需抵押，能快速高效的解决敕勒川糖业资金周转困难，具有合理性、必要性。上述资金拆借系公司及其子公司为满足日常运营资金所需，向关联方进行的资金拆入，并已履行相应关联交易决策程序，有利于公司扩大生产经营规模，遵循市场化利率定价，具有必要性、真实性和公允性，不存在损害公司利益的情形。

2）资金拆出

发行人报告期内不存在向关联方的资金拆出。

4、关联方往来款项余额

报告期内各期末，公司关联方往来款项的期末余额如下：

（1）应收项目

单位:元

杭实善成为杭州市国资委控制的国有企业，具有雄厚的资金实力以及专业期货操作能力。报告期内为满足敕勒川糖业的业务发展需求，于2020年4月26日与杭实善成签订了《共同合作协议书》，约定杭实善成为敕勒川糖业白糖套期保值业务提供资金支持，累计不超过人民币5,000万元；2020年1月20日，骑士乳业、党涌涛与杭实国贸投资（杭州）有限公司、浙江杭实善成实业有限公司、善成资源有限公司、敕勒川糖业签订了《关于内蒙古敕勒川糖业有限责任公司之增资及股东协议》，约定股东借款资金拆借成本为年化8%。上述资金拆借利率主要参考2019年敕勒川糖业向银行贷款的利率，由双方协商定价，利率定价公允。相比银行贷款，向关联方拆借资金灵活性更高、程序简易、无需抵押，能快速高效的解决敕勒川糖业资金周转困难，具有合理性、必要性。 上述资金拆借系公司及其子公司为满足日常运营资金所需，向关联方进行的资金拆入，并已履行相应关联交易决策程序，有利于公司扩大生产经营规模，遵循市场化利率定价，具有必要性、真实性和公允性，不存在损害公司利益的情形。 2）资金拆出 发行人报告期内不存在向关联方的资金拆出。 4、关联方往来款项余额 报告期内各期末，公司关联方往来款项的期末余额如下： （1）应收项目 单位:元
						2021年12月31日
						关联方名称	关联往来科目	账面余额	坏账准备
						--	--	--	--
						2020年12月31日
						关联方名称	关联往来科目	账面余额	坏账准备
						包头市素人新创商贸有限公司	应收账款	42,405.32	1,543.55
						2019年12月31日

1-1-237

关联方名称	关联往来科目	账面余额	坏账准备
包头市素人新创商贸有限公司	应收账款	3,122,282.83	87,736.15

（2）应付项目

单位:元

（2）应付项目 单位:元
					2021年12年31日
					关联方名称	关联往来科目	账面余额
					包头市素人新创商贸有限公司	合同负债	9,099.33
					善成资源有限公司	一年内到期的非流动负债	4,254,035.26
					杭实国贸投资（杭州）有限公司	一年内到期的非流动负债	2,493,744.80
					浙江杭实善成实业有限公司	一年内到期的非流动负债	2,420,399.37
					包头市素人新创商贸有限公司	其他应付款	50,000.00
					青山区科学路骑士乳品经销部	其他应付款	30,000.00
					巴彦淖尔市临河区普盛副食品商行	其他应付款	10,000.00
					达拉特旗张军五金电料门市部	其他应付款	12,816.60
					2020年12年31日
					关联方名称	关联往来科目	账面余额
					池俊霞	应付账款	2,666,622.31
					韩铁旦	应付账款	77,738.53
					田翠萍	应付账款	30,847.60
					赵静洁	应付账款	167,990.00
					善成资源有限公司	一年内到期的非流动负债	1,343,267.43
					杭实国贸投资（杭州）有限公司	一年内到期的非流动负债	787,432.63
					浙江杭实善成实业有限公司	一年内到期的非流动负债	6,830,772.76
					包头市素人新创商贸有限公司	其他应付款	50,000.00
					青山区科学路骑士乳品经销部	其他应付款	30,000.00
					巴彦淖尔市临河区普盛副食品商行	其他应付款	10,000.00
					固阳县祥汇农民专业合作社	其他应付款	259,200.00
					赵静洁	其他应付款	108,400.00
					2019年12年31日
					关联方名称	关联往来科目	账面余额
					包头市素人新创商贸有限公	预收账款	14,572.77

1-1-238

司
青山区科学路骑士乳品经销部	预收账款	15,798.23
池俊霞	应付账款	631,296.94
达拉特旗张军五金电料门市部	应付账款	7,417.00
杜旭林	应付账款	1,723.00
达拉特旗张军五金电料门市部一分店	应付账款	55,720.00
韩铁旦	应付账款	210,601.12
田翠萍	应付账款	67,347.21
赵静洁	应付账款	1,917,980.00
党永波	应付账款	6,625.00
青山区科学路骑士乳品经销部	其他应付款	38,000.00
黄立刚	其他应付款	308.50
包头市素人新创商贸有限公司	其他应付款	50,000.00
乔世荣	其他应付款	741.00
薛虎	其他应付款	2,018.00
陈亮	其他应付款	55.00
杜旭林	其他应付款	20,214.24
党永波	其他应付款	649.00
赵静洁	其他应付款	84,000.00
李珍	其他应付款	8,366.30
李珍	应付账款	99,097.20
韩铁旦	其他应付款	590,050.00
杨丽君	其他应付款	171.00
池俊霞	其他应付款	67,223.70
王敏	其他应付款	488.00
薛虎	应付账款	1,559.00

（三）关联交易对本公司财务状况和经营成果的影响

报告期内，公司与关联方发生的关联交易具有必要性和合理性，交易作价公允，不存在严重损害公司及其他非关联股东利益的情形，对公司正常的生产经营活动未产生重大影响，且未对公司的财务状况及经营成果产生不利影响。

（四）发行人报告期内发生的关联交易所履行的审议程序

公司在《公司章程》及其他内部规定中明确了关联交易决策的权力与程序，《公司章程》规定了关联股东或利益冲突的董事在关联交易表决中的回避制度。同时，公司在制定的《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》和《关联交易管理制度》等制度中对关联交易决策的权力与程序作了更加详尽的规定。报告期内，公司发生的关联交易已经公司董事会和股东大会事前审议或补充追认审议，

（五）规范和减少关联交易的承诺函

为规范和减少关联交易，维护公司的利益和保证公司的长期稳定发展，公司控股股

1-1-239

3、报告期内由关联方变为非关联方且存在后续交易的情况 报告期内不存在由关联方变为非关联方且与发行人存在后续交易的情况。

1-1-240

八、 其他事项

1-1-241

第七节 财务会计信息

一、 发行人最近三年的财务报表

（一） 合并资产负债表

单位：元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
流动资产：
货币资金	137,694,725.14	159,766,136.00	118,881,786.27
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-
衍生金融资产
应收票据		2,342,403.55	2,682,790.10
应收账款	35,997,186.98	62,447,245.51	69,390,254.53
应收款项融资
预付款项	6,477,699.09	29,808,568.91	11,046,064.67
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	784,856.29	1,793,488.18	1,255,479.59
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	215,408,880.76	216,431,554.43	165,455,112.13
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产			1,330,585.84
其他流动资产	27,834,836.10	30,177,232.05	32,134,820.55
流动资产合计	424,198,184.36	502,766,628.63	402,176,893.68
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
可供出售金融资产	-
其他债权投资
持有至到期投资	-
长期应收款	2,175,683.20	1,941,829.57	183,867.49
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	610,982,610.80	585,948,808.66	533,053,156.80
在建工程	16,602,952.01	8,138,237.29	4,787,091.00
生产性生物资产	212,750,134.29	130,468,928.32	93,779,908.40
油气资产

1-1-242

使用权资产	172,484,981.84
无形资产	42,554,269.04	43,069,569.00	43,969,074.85
开发支出
商誉
长期待摊费用	4,976,752.04	25,630,758.21	24,861,395.05
递延所得税资产	2,340,778.88	3,300,950.19	773,950.28
其他非流动资产	2,618,312.40	1,936,796.40	1,321,000.00
非流动资产合计	1,067,486,474.50	800,435,877.64	702,729,443.87
资产总计	1,491,684,658.86	1,303,202,506.27	1,104,906,337.55
流动负债：
短期借款	255,576,803.58	153,449,310.59	147,606,137.68
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债	3,077,000.00	-	187,660.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-
衍生金融负债
应付票据		-	50,000,000.00
应付账款	228,267,075.12	257,390,948.34	198,502,975.89
预收款项	-	-	10,842,081.68
合同负债	21,440,690.90	6,736,390.78
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	10,748,774.92	8,332,398.73	6,603,232.24
应交税费	2,473,607.18	21,714,993.52	2,696,659.69
其他应付款	12,105,217.63	23,905,424.86	14,069,641.83
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	151,834,618.55	62,600,842.72	84,904,895.31
其他流动负债	2,735,692.02	3,200,147.44	2,682,790.10
流动负债合计	688,259,479.90	537,330,456.98	518,096,074.42
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	36,700,000.00	70,000,000.00	37,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	91,618,069.17
长期应付款	83,927,162.41	100,660,936.05	79,235,261.28
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	60,307,791.98	60,168,662.82	66,058,338.41
递延所得税负债	4,258,921.98	3,824,762.39
其他非流动负债	71,138,128.00	100,113,192.00	18,128,896.00

1-1-243

非流动负债合计	347,950,073.54	334,767,553.26	200,422,495.69
负债合计	1,036,209,553.44	872,098,010.24	718,518,570.11
所有者权益（或股东权益）：
股本	156,783,000.00	156,783,000.00	159,600,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	58,507,588.24	58,507,588.24	7,594,721.84
减：库存股		-	5,095,934.47
其他综合收益
专项储备
盈余公积	30,300,616.70	30,172,506.20	12,834,156.75
一般风险准备
未分配利润	209,883,900.48	185,641,401.59	211,454,823.32
归属于母公司所有者权益合计	455,475,105.42	431,104,496.03	386,387,767.44
少数股东权益
所有者权益合计	455,475,105.42	431,104,496.03	386,387,767.44
负债和所有者权益总计	1,491,684,658.86	1,303,202,506.27	1,104,906,337.55

法定代表人：党涌涛 主管会计工作负责人：王喜临 会计机构负责人：王天恩

（二） 母公司资产负债表

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
流动资产：
货币资金	72,753,094.55	83,939,752.36	16,264,518.14
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-
衍生金融资产
应收票据
应收账款
应收款项融资
预付款项	86,700.00		1,454,934.88
其他应收款	14,283,786.42	199,664,779.62	98,887,419.59
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	800,754.82
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		376,699.16	857,121.51
流动资产合计	87,924,335.79	283,981,231.14	117,463,994.12
非流动资产：

1-1-244

债权投资
可供出售金融资产	-
其他债权投资
持有至到期投资	-
长期应收款
长期股权投资	501,207,793.69	366,207,793.69	349,389,793.69
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	9,543,338.37	9,795,013.91	9,674,765.04
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	570,142.36	368,353.06	357,011.29
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计	511,321,274.42	376,371,160.66	359,421,570.02
资产总计	599,245,610.21	660,352,391.80	476,885,564.14
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-
衍生金融负债
应付票据
应付账款	115,854.18		13,092.00
预收款项
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬	3,440,663.53	2,223,133.89	984,451.63
应交税费	80,128.74	33,634.44	169,643.61
其他应付款	152,208,533.12	184,572,197.87	109,339,105.91
其中：应付利息
应付股利
合同负债
持有待售负债
一年内到期的非流动负债			1,018,420.00
其他流动负债
流动负债合计	155,845,179.57	186,828,966.20	111,524,713.15
非流动负债：
长期借款			8,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款			29,114,141.21

1-1-245

长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	157,256.50	204,756.50	1,116,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	157,256.50	204,756.50	38,230,141.21
负债合计	156,002,436.07	187,033,722.70	149,754,854.36
所有者权益：
股本	156,783,000.00	156,783,000.00	159,600,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	46,167,207.10	46,167,207.10	44,285,076.71
减：库存股			5,095,934.47
其他综合收益
专项储备
盈余公积	30,300,616.70	30,172,506.20	12,834,156.75
一般风险准备
未分配利润	209,992,350.34	240,195,955.80	115,507,410.79
所有者权益合计	443,243,174.14	473,318,669.10	327,130,709.78
负债和所有者权益合计	599,245,610.21	660,352,391.80	476,885,564.14

（三） 合并利润表

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
一、营业总收入	876,385,297.50	707,456,180.60	635,949,866.61
其中：营业收入	876,385,297.50	707,456,180.60	635,949,866.61
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	818,088,345.14	693,292,620.92	592,614,652.28
其中：营业成本	697,084,287.74	598,672,665.84	472,761,772.51
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	5,626,460.08	5,957,397.55	5,329,822.88
销售费用	6,467,197.46	6,291,255.17	52,141,596.93
管理费用	58,159,699.50	54,316,338.45	38,200,449.25
研发费用	1,964,090.64	1,542,007.18	1,395,452.99
财务费用	48,786,609.72	26,512,956.73	22,785,557.72
其中：利息费用	49,902,635.68	26,844,884.05	24,026,112.07

1-1-246

利息收入	1,144,473.07	358,771.95	1,282,696.21
加：其他收益	7,430,268.06	10,103,247.45	10,097,359.38
投资收益（损失以“－”号填列）	885,867.14	-5,391,451.72	-12,472,315.97
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	-2,788,000.00	187,660.00	-187,660.00
信用减值损失（损失以“-”号填列）	-3,468,800.23	3,348,648.83	-3,513,510.48
资产减值损失（损失以“-”号填列）	-739,085.31		-
资产处置收益（损失以“-”号填列）	709,436.51	3,884,352.09	4,269,656.97
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	60,326,638.53	26,296,016.33	41,528,744.23
加：营业外收入	8,939,942.31	11,350,565.33	7,210,282.67
减：营业外支出	10,465,567.27	11,873,246.98	8,536,422.07
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	58,801,013.57	25,773,334.68	40,202,604.83
减：所得税费用	3,073,804.18	2,891,806.96	2,790,766.86
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	55,727,209.39	22,881,527.72	37,411,837.97
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）	55,727,209.39	22,881,527.72	37,411,837.97
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类：
1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）	55,727,209.39	22,881,527.72	37,411,837.97
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他

1-1-247

综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）可供出售金融资产公允价值变动损益	-
（4）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（5）持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益	-
（6）其他债权投资信用减值准备
（7）现金流量套期储备
（8）外币财务报表折算差额
（9）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额	55,727,209.39	22,881,527.72	37,411,837.97
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额	55,727,209.39	22,881,527.72	37,411,837.97
（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）	0.36	0.14	0.24
（二）稀释每股收益（元/股）	0.36	0.14	0.24

法定代表人：党涌涛 主管会计工作负责人：王喜临 会计机构负责人：王天恩

（四） 母公司利润表

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
一、营业收入
减：营业成本
税金及附加	120,999.73	4,430.70	32,281.57
销售费用
管理费用	9,472,781.73	7,930,119.95	4,101,544.22
研发费用
财务费用	-520,712.94	-31,940.44	456,341.37
其中：利息费用		624,028.65	474,133.35
利息收入	526,560.61	660,874.75	20,339.38
加：其他收益	13,044.39	16,247.36	4,800.00

1-1-248

投资收益（损失以“－”号填列）	9,480,986.63	179,807,340.08	73,381,178.87
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）	834,119.62	51,273.73	-726,344.53
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	1,255,082.12	171,972,250.96	68,069,467.18
加：营业外收入	267,419.17	1,411,243.50	280.44
减：营业外支出	15,000.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	1,507,501.29	173,383,494.46	68,069,747.62
减：所得税费用	226,396.25
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	1,281,105.04	173,383,494.46	68,069,747.62
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）	1,281,105.04	173,383,494.46	68,069,747.62
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益	-
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

1-1-249

5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益	-
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额	1,281,105.04	173,383,494.46	68,069,747.62
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）

（五） 合并现金流量表

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务现金	921,076,060.48	716,368,255.91	642,106,929.39
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额	-
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还	648,510.66	6,530,765.19	-
收到其他与经营活动有关的现金	30,798,094.30	19,770,134.89	22,809,030.23
经营活动现金流入小计	952,522,665.44	742,669,155.99	664,915,959.62
购买商品、接受劳务支付的现金	643,296,934.86	576,459,823.01	448,980,916.18
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金	68,248,233.25	49,697,518.57	51,480,969.67
支付的各项税费	29,388,160.19	12,969,535.58	8,781,917.58
支付其他与经营活动有关的现金	35,859,405.97	40,128,532.40	65,715,848.19
经营活动现金流出小计	776,792,734.27	679,255,409.56	574,959,651.62
经营活动产生的现金流量净额	175,729,931.17	63,413,746.43	89,956,308.00
二、投资活动产生的现金流量：

1-1-250

收回投资收到的现金	30,798,129.51	42,113,118.14	102,110,402.46
取得投资收益收到的现金	1,281,952.79	6,658.63
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	10,975,897.30	14,089,057.25	14,661,578.69
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	43,055,979.60	56,208,834.02	116,771,981.15
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	223,148,017.99	156,071,135.84	108,779,838.04
投资支付的现金	30,800,705.76	47,511,228.49	114,582,718.43
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		16,576,054.62	-
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	253,948,723.75	220,158,418.95	223,362,556.47
投资活动产生的现金流量净额	-210,892,744.15	-163,949,584.93	-106,590,575.32
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金	381,294,500.00	278,715,102.50	131,087,490.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	46,108,020.00	280,241,522.00	88,356,500.00
筹资活动现金流入小计	427,402,520.00	558,956,624.50	219,443,990.00
偿还债务支付的现金	220,000,000.00	259,200,000.00	73,800,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	56,521,094.90	51,690,685.40	15,179,111.07
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	132,282,921.03	87,062,105.03	69,536,567.82
筹资活动现金流出小计	408,804,015.93	397,952,790.43	158,515,678.89
筹资活动产生的现金流量净额	18,598,504.07	161,003,834.07	60,928,311.11
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	-16,564,308.91	60,467,995.57	44,294,043.79
加：期初现金及现金等价物余额	153,109,276.05	92,641,280.48	48,347,236.69
六、期末现金及现金等价物余额	136,544,967.14	153,109,276.05	92,641,280.48

法定代表人：党涌涛 主管会计工作负责人：王喜临 会计机构负责人：王天恩

（六） 母公司现金流量表

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金

1-1-251

收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	519,323,367.55	641,863,304.92	444,174,118.21
经营活动现金流入小计	519,323,367.55	641,863,304.92	444,174,118.21
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金	5,740,127.10	3,647,303.85	3,005,995.68
支付的各项税费	226,986.77	4,658.80	38,717.94
支付其他与经营活动有关的现金	2,005,026.01	5,136,521.94	351,020,867.80
经营活动现金流出小计	7,972,139.88	8,788,484.59	354,065,581.42
经营活动产生的现金流量净额	511,351,227.67	633,074,820.33	90,108,536.79
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		15,688,665.46
取得投资收益收到的现金	2,582,059.04	6,658.63
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额			12,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	366,370,000.00
投资活动现金流入小计	368,952,059.04	15,695,324.09	12,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	547,532.90	339,808.53	117,600.00
投资支付的现金	135,000,000.00	32,305,984.01	83,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	724,585,811.62	505,593,857.00
投资活动现金流出小计	860,133,344.52	538,239,649.54	83,117,600.00
投资活动产生的现金流量净额	-491,181,285.48	-522,544,325.45	- 83,105,600.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金			17,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计			17,000,000.00
偿还债务支付的现金		9,000,000.00	8,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	31,356,600.00	32,002,184.31	501,763.35
支付其他与筹资活动有关的现金		1,853,076.35	5,095,934.47
筹资活动现金流出小计	31,356,600.00	42,855,260.66	13,597,697.82
筹资活动产生的现金流量净额	-31,356,600.00	-42,855,260.66	3,402,302.18
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	-11,186,657.81	67,675,234.22	10,405,238.97
加：期初现金及现金等价物余额	83,939,752.36	16,264,518.14	5,859,279.17
六、期末现金及现金等价物余额	72,753,094.55	83,939,752.36	16,264,518.14

1-1-252

（七） 合并股东权益变动表

单位：元

项目

2021年度

归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

156,783,000.00

58,507,588.24

30,172,506.20

185,641,401.59

431,104,496.03

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额

156,783,000.00

58,507,588.24

30,172,506.20

185,641,401.59

431,104,496.03

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

128,110.50

24,242,498.89

24,370,609.39

（一）综合收益总额

55,727,209.39

55,727,209.39

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

128,110.50

-31,484,710.50

-31,356,600.00

1．提取盈余公积

128,110.50

-128,110.50

1-1-253

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

-31,356,600.00

-31,356,600.00

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

156,783,000.00

58,507,588.24

30,300,616.70

209,883,900.48

455,475,105.42

单位：元

项目

2020年度

归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

优先股

永续债

其他

1-1-254

一、上年期末余额	159,600,000.00				7,594,721.84	5,095,934.47			12,834,156.75		211,454,823.32		386,387,767.44
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	159,600,000.00				7,594,721.84	5,095,934.47			12,834,156.75		211,454,823.32		386,387,767.44
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	-2,817,000.00				50,912,866.40	-5,095,934.47			17,338,349.45		-25,813,421.73		44,716,728.59
（一）综合收益总额											22,881,527.72		22,881,527.72
（二）所有者投入和减少资本	-2,817,000.00				50,912,866.40	-5,095,934.47							53,191,800.87
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他	-2,817,000.00				50,912,866.40	-5,095,934.47							53,191,800.87
（三）利润分配									17,338,349.45		-48,694,949.45		-31,356,600.00
1．提取盈余公积									17,338,349.45		-17,338,349.45
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-31,356,600.00		-31,356,600.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结

1-1-255

转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

156,783,000.00

58,507,588.24

30,172,506.20

185,641,401.59

431,104,496.03

单位：元

项目	2019年度
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	159,600,000.00				7,594,721.84				6,027,181.99		180,849,960.11		354,071,863.94
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	159,600,000.00				7,594,721.84				6,027,181.99		180,849,960.11		354,071,863.94
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）						5,095,934.47			6,806,974.76		30,604,863.21		32,315,903.50
（一）综合收益总额											37,411,837.97		37,411,837.97
（二）所有者投入和减少资						5,095,934.47							-5,095,934.47

1-1-256

本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

5,095,934.47

-5,095,934.47

（三）利润分配

6,806,974.76

-6,806,974.76

1．提取盈余公积

6,806,974.76

-6,806,974.76

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

159,600,000.00

7,594,721.84

5,095,934.47

12,834,156.75

211,454,823.32

386,387,767.44

1-1-257

法定代表人：党涌涛 主管会计工作负责人：王喜临 会计机构负责人：王天恩

（八） 母公司股东权益变动表

√适用 □不适用

单位：元

项目

2021年度

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

156,783,000.00

46,167,207.10

30,172,506.20

240,195,955.80

473,318,669.10

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额

156,783,000.00

46,167,207.10

30,172,506.20

240,195,955.80

473,318,669.10

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

128,110.50

-30,203,605.46

-30,075,494.96

（一）综合收益总额

1,281,105.04

1,281,105.04

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

128,110.50

-31,484,710.50

-31,356,600.00

1-1-258

1．提取盈余公积

128,110.50

-128,110.50

2. 提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

-31,356,600.00

-31,356,600.00

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

156,783,000.00

46,167,207.10

30,300,616.70

209,992,350.34

443,243,174.14

单位：元

项目

2020年度

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

159,600,000.00

44,285,076.71

5,095,934.47

12,834,156.75

115,507,410.79

327,130,709.78

1-1-259

加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	159,600,000.00				44,285,076.71	5,095,934.47			12,834,156.75		115,507,410.79	327,130,709.78
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	-2,817,000.00				1,882,130.39	-5,095,934.47			17,338,349.45		124,688,545.01	146,187,959.32
（一）综合收益总额											173,383,494.46	173,383,494.46
（二）所有者投入和减少资本	-2,817,000.00				1,882,130.39	-5,095,934.47						4,161,064.86
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他	-2,817,000.00				1,882,130.39	-5,095,934.47						4,161,064.86
（三）利润分配									17,338,349.45		-48,694,949.45	-31,356,600.00
1．提取盈余公积									17,338,349.45		-17,338,349.45
2. 提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-31,356,600.00	-31,356,600.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益

1-1-260

5. 其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额	156,783,000.00				46,167,207.10				30,172,506.20		240,195,955.80	473,318,669.10

单位：元

项目	2019年度
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	159,600,000.00				44,285,076.71				6,027,181.99		54,244,637.93	264,156,896.63
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	159,600,000.00				44,285,076.71				6,027,181.99		54,244,637.93	264,156,896.63
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）						5,095,934.47			6,806,974.76		61,262,772.86	62,973,813.15
（一）综合收益总额											68,069,747.62	68,069,747.62
（二）所有者投入和减少资本						5,095,934.47						-5,095,934.47
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本

1-1-261

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

5,095,934.47

-5,095,934.47

（三）利润分配

6,806,974.76

-6,806,974.76

1．提取盈余公积

6,806,974.76

-6,806,974.76

2. 提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

159,600,000.00

44,285,076.71

5,095,934.47

12,834,156.75

115,507,410.79

327,130,709.78

1-1-262

二、 审计意见

2021年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	天职业字[2022]13231号
审计机构名称	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域
审计报告日期	2022年4月27日
注册会计师姓名	高兴、王达
2020年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	天职业字[2021]21547号
审计机构名称	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域
审计报告日期	2021年4月26日
注册会计师姓名	王忠箴、王达
2019年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	天职业字[2020]21852号
审计机构名称	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域
审计报告日期	2020年5月29日
注册会计师姓名	王忠箴、许玉娟

三、 财务报表的编制基准及合并财务报表范围

（一） 财务报表的编制基础

1-1-263

（二） 合并财务报表范围及变化情况

2、合并财务报表范围变化情况 （1）非同一控制下企业合并 2020年6月10日，公司收购中正康源100.00%的股权，中正康源自2020年6月30日起纳入公司合并财务报表范围。 （2）同一控制下企业合并 报告期内，公司未发生同一控制下企业合并。 （3）其他变动 库布齐牧业成立于2021年10月14日，自成立之日起纳入公司合并财务报表范围。

四、 会计政策、估计

（一） 会计政策和会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

1-1-264

√适用 □不适用

1. 遵循企业会计准则的声明

公司根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在固定资产折旧、收入的确认。

本公司基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。此外，本财务报告编制参照了证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）以及《关于上市公司执行新企业会计准则有关事项的通知》（会计部函[2018]453号）的列报和披露要求。

2. 会计期间

本公司基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。此外，本财务报告编制参照了证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）以及《关于上市公司执行新企业会计准则有关事项的通知》（会计部函[2018]453号）的列报和披露要求。

本公司的会计年度从公历1月1日至12月31日止。

3. 营业周期

本公司的会计年度从公历1月1日至12月31日止。

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4. 记账本位币

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。本公司采用人民币作为记账本位币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

(1) 同一控制下的企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司采用人民币作为记账本位币。

本公司在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的的账面价值计量。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2) 非同一控制下的企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的的账面价值计量。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

本公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，应按以下顺序处理：

（1）调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，转为购买日所属当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动以及持有的其他权益工具投资公允价值变动而产生的其他综合收益除外。

1-1-265

6. 合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

（2）确认商誉（或计入当期损益的金额）。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本与购买日应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较，前者大于后者，差额确认为商誉；前者小于后者，差额计入当期损益。

通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形

（1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”的原则处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

（2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处理方法处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

（3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会计处理方法处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价），资本溢价不足冲减的，应当调整留存收益。

处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

1-1-266

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用 □不适用

8. 现金及现金等价物的确定标准

（1）合营安排的认定和分类

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征：

1）各参与方均受到该安排的约束；2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

（2）合营安排的会计处理

共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理。

现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9. 外币业务和外币报表折算

□适用 √不适用

10. 金融工具

√适用 □不适用

现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

（1）金融工具的确认和终止确认

本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销：

1-1-267

1-1-268

1-1-269

1-1-270

公司与可比公司的信用减值损失比例及确定依据

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。

11. 应收票据

√适用 □不适用

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。

本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的，不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收票据在每个资产负债表日评估应收票据的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果某项应收票据在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续对其他类别的应收票据，本公司在每个资产负债表日评估应收票据的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果某项应收票据在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项应收票据的信用风险显著增加。

如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值，处于第二阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；应收票据自初始确认后已发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

（1）对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，不计提坏账准备。

（2）除单独评估信用风险的应收票据外，本公司根据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失：

（3）单独评估信用风险的应收票据，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项。

除了单独评估信用风险的应收票据外，本公司基于共同风险特征将应收票据划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。不同组合的确定依据：

项目确定组合的依据

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12. 应收款项

√适用 □不适用

组合1本组合为应收信用较高的银行承兑汇票，具有较低信用风险组合2收到的商业承兑汇票结算对于划分为组合1的银行承兑汇票，参考历史信用损失经验，结合当前状以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敝口和整个存续期预期信用损失率，该组合预期信用损失率为0%。

对于划分为组合2的应收票据，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的，不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的应收款项，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。预期信用损失的简化模型：始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对应收账款预期信用损失进行估计。对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。

对于不存在客观证明表明存在减值的应收账款或单项金融资产无法以合理估计预期信用损失的信息时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，并根据前瞻性估计予以调整。在每个资产负债表日，本公司都将分析前瞻性估计的变动，并据此对预期损失率进行调整对于信用风险特征有显著差异的单项应收账项单独确认损失率。

对于不存在客观证明表明存在减值的应收账款及不适用迁移率模型的应收账款本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况对未来经济状况的预计编制坏账损失表单独确认损失率。

公司与可比公司的预期信用损失（坏账计提）比例及确定依据

本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的，不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的应收款项，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。预期信用损失的简化模型：始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对应收账款预期信用损失进行估计。对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。

对于不存在客观证明表明存在减值的应收账款或单项金融资产无法以合理估计预期信用损失的信息时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，并根据前瞻性估计予以调整。在每个资产负债表日，本公司都将分析前瞻性估计的变动，并据此对预期损失率进行调整对于信用风险特征有显著差异的单项应收账项单独确认损失率。

对于不存在客观证明表明存在减值的应收账款及不适用迁移率模型的应收账款本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况对未来经济状况的预计编制坏账损失表单独确认损失率。

本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法：对于单项风险特征明显的应收账款，如有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则对该应收账款按单项确定其预期信用损失。当单项应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，依据信用风险特征将应收账款划分为不同的组合，在组合基础上计算预期信用损失。

13. 应收款项融资

√适用 □不适用

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14. 其他应收款

√适用 □不适用

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司将持有的应收款项，以贴现或背书等形式转让，且该类业务较为频繁、涉及金额也较大的，其管理业务模式实质为既收取合同现金流量又出售，按照金融工具准则的相关规定，将其分类至以公允价值计量变动且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对其他应收款的预期信用损失进行估计。对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在客观证明表明存在减值的应收账款或单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合的基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

其他应收款组合1较低信用风险，根据性质和以往经验认定无回款风险的款项

其他应收款组合2其他往来款

本公司在每个资产负债表日综合评估其信用风险，并划分为三个阶段，计算预期信用损失。分类为其他应收款组合1的应收款项因信用风险较低，可以不用与其初始确认的信用风险进行比较，而直接作出该资产的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。分类为其他应收款组合2的应收款项应当参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

15. 存货

√适用 □不适用

(1) 存货的分类

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对其他应收款的预期信用损失进行估计。对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在客观证明表明存在减值的应收账款或单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合的基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

其他应收款组合1较低信用风险，根据性质和以往经验认定无回款风险的款项

其他应收款组合2其他往来款

本公司在每个资产负债表日综合评估其信用风险，并划分为三个阶段，计算预期信用损失。分类为其他应收款组合1的应收款项因信用风险较低，可以不用与其初始确认的信用风险进行比较，而直接作出该资产的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。分类为其他应收款组合2的应收款项应当参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

(2) 发出存货的计价方法

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按加权平均法计价。

(3) 存货可变现净值的确定依据

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按加权平均法计价。

存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法:

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去

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(4) 存货的盘存制度

估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。存货的盘存制度为永续盘存制。

(5) 低值易耗品和包装物的摊销方法

存货的盘存制度为永续盘存制。

1）低值易耗品按照一次转销法进行摊销。2）包装物按照一次转销法进行摊销。

16. 合同资产

√适用 □不适用

1）低值易耗品按照一次转销法进行摊销。2）包装物按照一次转销法进行摊销。

（1）合同资产的确认方法及标准

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（除应收款项）列示为合同资产。

（2）合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

对于不包含重大融资成分的合同资产，本公司采用预期信用损失的简化模型，即始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的合同资产，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

17. 合同成本

√适用 □不适用

（1）合同资产的确认方法及标准

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（除应收款项）列示为合同资产。

（2）合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

对于不包含重大融资成分的合同资产，本公司采用预期信用损失的简化模型，即始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的合同资产，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

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18. 持有待售资产

√适用 □不适用

（3）该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

（1）划分为持有待售确认标准本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：

1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准的已获得批准，且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。

（2）持有待售核算方法本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。

上述原则适用于所有非流动资产，但不包括递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产。

19. 债权投资

□适用 √不适用

20. 其他债权投资

□适用 √不适用

21. 长期应收款

√适用 □不适用

（1）划分为持有待售确认标准本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：

1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准的已获得批准，且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。

（2）持有待售核算方法本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。

上述原则适用于所有非流动资产，但不包括递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产。

本公司《企业会计准则第14号——收入》所定义的重大融资成分形成的长期应收款。

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22. 长期股权投资

√适用 □不适用

对于《企业会计准则第14号——收入》所定义的重大融资成分形成的长期应收款，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

本公司长期应收款为融资租赁保证金，本公司作为融资租赁承租人时，在租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊，确认为当期融资费用，计入财务费用。将支付的以后期间可以抵扣租赁付款额的保证金现值作为长期应收款的入账价值，其差额作为未确认融资收益。在租赁期各个期间采用实际利率法进行摊销，确认为当期融资收益。在计提融资租赁资产折旧时，本公司采用与自有应折旧资产相一致的折旧政策，折旧期间以租赁合同而定。如果能够合理确定租赁期届满时本公司将会取得租赁资产所有权，以租赁期开始日租赁资产的寿命作为折旧期间；如果无法合理确定租赁期届满后本公司是否能够取得租赁资产的所有权，以租赁期与租赁资产寿命两者中较短者作为折旧期间。

对于租赁应收款的减值，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

（1）投资成本的确定

1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不足冲减的，调整留存收益。分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。

2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。

（2）后续计量及损益确认方法

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1-1-277

23. 投资性房地产

□适用 √不适用

24. 固定资产

√适用 □不适用

(1) 固定资产确认条件

(2) 固定资产分类及折旧方法

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。类别

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
房屋及建筑物	年限平均法	30-20	5.00	3.17-4.75
机器设备	年限平均法	10-20	5.00	4.75-9.50
电子设备	年限平均法	5-10	5.00	9.50-19.00
运输设备	年限均法平	3-5	5.00	19.00-31.67
办公设备	年限均法平	5	5.00	19.00
其他	年限均法平	5	5.00	19.00

(3) 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法（未执行新租赁准则）

√适用 □不适用

(4) 其他说明

□适用 √不适用

25. 在建工程

√适用 □不适用

当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：

1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司；

2）本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权；

3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；

4）本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；

5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。

本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

（1）在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状

1-1-278

26. 借款费用

√适用 □不适用

态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

（2）资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

（2）借款费用资本化期间

1）当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

（3）借款费用资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

27. 生物资产

√适用 □不适用

(1) 消耗性生物资产

√适用 □不适用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

（2）借款费用资本化期间

1）当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

（3）借款费用资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

生物资产是指有生命的动物和植物，包括消耗性生物资产、生产性生物资产。生物资产按照成本计量。资产负债表日，以成本模式进行后续计量的生物资产，当有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的。消耗性生物资产按存货所述方法计提跌价准备。

(2) 生产性生物资产

√适用 □不适用

生物资产是指有生命的动物和植物，包括消耗性生物资产、生产性生物资产。生物资产按照成本计量。资产负债表日，以成本模式进行后续计量的生物资产，当有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的。消耗性生物资产按存货所述方法计提跌价准备。

生产性生物资产折旧采用年限平均法，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

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各类生产性生物资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率情况：

类别	使用寿命	预计净残值率	年折旧率（%）
成母牛	5	20.00	16.00

(3) 公益性生物资产

□适用 √不适用

28. 使用权资产

√适用 □不适用

29. 无形资产与开发支出

√适用 □不适用

(1) 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

（1）租赁负债的初始计量金额；

（2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

（3）发生的初始直接费用；

（4）为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。在租赁期开始日后，采用成本模式对使用权资产进行后续计量。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。

无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使用权资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。

1）无形资产包括土地使用权、软件及商标权等，按成本进行初始计量。

2）使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。

3）使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：

1）无形资产包括土地使用权、软件及商标权等，按成本进行初始计量。

2）使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。

3）使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

类别

类别	摊销方法	使用寿命（年）	残值率（%）
土地使用权	直线摊销	50	-
专利权	不适用	-	-
非专利技术	不适用	-	-
商标权	直线摊销	10	-
软件	直线摊销	5	-

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(2) 内部研究开发支出会计政策

30. 长期资产减值

√适用 □不适用

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。

存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；

（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。

可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

31. 长期待摊费用

√适用 □不适用

企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。

存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；

（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。

可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

1-1-281

32. 合同负债

√适用 □不适用

33. 职工薪酬

(1) 短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

(2) 离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。本公司的离职后福利计划全部为设定提存计划。离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司按照国家规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。

(3) 辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。本公司的离职后福利计划全部为设定提存计划。离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司按照国家规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。

本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

(4) 其他长期职工福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，将应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职工福利，在资产负债表日将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

34. 租赁负债

√适用 □不适用

其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，将应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职工福利，在资产负债表日将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量

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35. 预计负债

√适用 □不适用

借款利率作为折现率。租赁付款额包括：

（1）扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

（2）取决于指数或比率的可变租赁付款额；

（3）在合理确定将行使该选择权的情况下，租赁付款额包括购买选择权的行权价格；

（4）在租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的情况下，租赁付款额包括行使终止租赁选择权需支付的款项；

（5）根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

（1）预计负债的确认标准

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：

1）该义务是本公司承担的现时义务；

2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

3）该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。最佳估计数分别按以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

36. 股份支付

√适用 □不适用

（1）预计负债的确认标准

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：

1）该义务是本公司承担的现时义务；

2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

3）该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。最佳估计数分别按以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

（1）股份支付的种类

本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市

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37. 优先股、永续债等其他金融工具

□适用 √不适用

38. 收入、成本

√适用 □不适用

场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定价模型考虑以下因素：1）期权的行权价格；2）期权的有效期；3）标的股份的现行价格；4）股价预计波动率；5）股份的预计股利；6）期权有效期内的无风险利率。在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服务相对应的成本费用。

（3）确定可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权数量一致。

（4）会计处理方法

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。若在等待期内取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

（1）收入的确认

本公司的收入主要包括销售商品收入以及提供劳务收入。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

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39. 政府补助

√适用 □不适用

重。

2）重大融资成分合同中存在重大融资成分的，本公司应当按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，应当在合同期间内采用实际利率法摊销。

3）非现金对价客户支付非现金对价的，本公司按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本公司参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。

4）应付客户对价针对应付客户对价的，应当将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入，但应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的除外。

企业应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的，应当采用与本企业其他采购相一致的方式确认所购买的商品。企业应付客户对价超过向客户取得可明确区分商品公允价值的，超过金额冲减交易价格。向客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，企业应当将应付客户对价全额冲减交易价格。合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。本公司企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

3）该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

（1）政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

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40. 递延所得税资产和递延所得税负债

√适用 □不适用

（2）政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

（3）政府补助采用总额法：

1）与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

2）与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

（4）对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

（5）本公司将与本公司日常活动相关的政府补助按照经济业务实质计入其他收益；将与本集团日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。

（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

（4）本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：1）企业合并；2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

41. 租赁

√适用 □不适用

（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

（4）本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：1）企业合并；2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

（1）经营租赁

本公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

本公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

（2）融资租赁

1-1-287

1-1-288

42. 所得税

√适用 □不适用

D.在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值。E.租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：

A.若承租人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担。B.资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人。C.承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。

②对融资租赁的会计处理

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款初始计量时，以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和作为应收融资租赁款的入账价值。租赁收款额包括：

A.扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；B.取决于指数或比率的可变租赁付款额；C.合理确定承租人将行使购买选择权的情况下，租赁收款额包括购买选择权的行权价格；D.租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权的情况下，租赁收款额包括承租人行使终止租赁选择权需支付的款项；E.由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向出租人提供的担保余值。本公司按照固定的租赁内含利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入，所取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

③对经营租赁的会计处理

本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入；发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益；取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

依据《企业所得税法》第二十七条，《企业所得税法实施条例》第八十六条，从事农、林、牧、渔的企业免征所得税。本公司之控股子公司骑士牧场、康泰仑、中正康源、裕祥农场、兴甜农场、聚甜农场、包头骑士农牧所经营的项目属于《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条所列农、牧业范围，该类农、牧业范围的产品免征企业所得税。

依据《享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）》，本公司之控股子公司包头骑士销售巴氏奶所得免征所得税。

依据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告2012年12号）和国家发展和改革委员会发布的《西部地区鼓励类产业目录》（中华人

1-1-289

43. 与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准

民共和国国家发展和改革委员会令第15号）、《国家税务总局关于执行<西部地区鼓励类产业目录>有关企业所得税问题的公告》（国家税收总局公告2015年第14号），本公司之控股子公司包头骑士、敕勒川糖业为设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率缴纳企业所得税。

公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，公司以利润总额的5%作为重要性水平的确定标准。

44. 重大会计判断和估计

公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，公司以利润总额的5%作为重要性水平的确定标准。

运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异。前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）折旧和摊销

本公司对固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

（2）递延所得税资产

递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年度的实际税率。如未来实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，确认的递延所得税资产将被转回，并确认在转回发生期间的合并利润表中。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损，由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此没有全额确认为递延所得税资产。

（3）所得税

本公司在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本公司需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

45. 其他重要的会计政策和会计估计

√适用 □不适用

1-1-290

1-1-291

（二） 会计政策和会计估计分析

√适用 □不适用

出，计入当期损益。因执行财政部于2018年修订并发布的《企业会计准则第21号——租赁》（财会[2018]35号），对原会计政策相关内容进行调整。

五、 分部信息

□适用 √不适用

六、 非经常性损益

单位：元

因执行财政部于2018年修订并发布的《企业会计准则第21号——租赁》（财会[2018]35号），对原会计政策相关内容进行调整。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
非流动性资产处置损益	709,436.51	3,884,352.09	4,269,656.97
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	7,459,426.69	10,103,247.45	10,136,359.38
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	17,850.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益		1,694,695.77
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-1,919,982.86	-5,203,791.72	-12,659,975.97
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	834,119.62

1-1-292

对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,573,124.96	-2,217,377.42	-1,365,139.40
其他符合非经常性损益定义的损益项目	18,341.37
小计	5,546,066.37	8,261,126.17	380,900.98
减：所得税影响数	1,386,516.59	711,063.37	-1,054,425.76
少数股东权益影响额
非经常性损益净额	4,159,549.78	7,550,062.80	1,435,326.74
归属于母公司股东的净利润	55,727,209.39	22,881,527.72	37,411,837.97
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	51,567,659.61	15,331,464.92	35,976,511.23
归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母公司股东的净利润的比例（%）	7.46%	33.00%	3.84%

非经常性损益分析：

七、 主要会计数据及财务指标

根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（证监会公告[2008]43号），公司编制了非经常性损益明细表，并经会计师出具了《非经常性损益鉴证报告》（天职业字[2022]35017号）。报告期内，归属于母公司股东的非经常性损益净额分别为143.53万元、755.01万元、和

415.95万元，归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母公司股东的净利润的比例分别为

3.84%、33.00%和7.46%。2019年度，归属于母公司股东的非经常性损益净额为负值，主要是由于当期确认了1,266.00万元的期货投资损失。项目

项目	2021年12月31日/2021年度	2020年12月31日/2020年度	2019年12月31日/2019年度
资产总计(元)	1,491,684,658.86	1,303,202,506.27	1,104,906,337.55
股东权益合计(元)	455,475,105.42	431,104,496.03	386,387,767.44
归属于母公司所有者的股东权益(元)	455,475,105.42	431,104,496.03	386,387,767.44
每股净资产（元/股）	2.91	2.75	2.42
归属于母公司所有者的每股净资产(元/股)	2.91	2.75	2.42
资产负债率（合并）（%）	69.47%	66.92%	65.03%
资产负债率（母公司）（%）	26.03%	28.32%	31.40%
营业收入(元)	876,385,297.50	707,456,180.60	635,949,866.61

1-1-293

毛利率（%）	20.46%	15.38%	25.66%
净利润(元)	55,727,209.39	22,881,527.72	37,411,837.97
归属于母公司所有者的净利润(元)	55,727,209.39	22,881,527.72	37,411,837.97
扣除非经常性损益后的净利润(元)	51,567,659.61	15,331,464.92	35,976,511.23
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	51,567,659.61	15,331,464.92	35,976,511.23
息税折旧摊销前利润(元)	201,045,393.74	108,538,495.13	90,619,604.95
加权平均净资产收益率（%）	12.21%	5.81%	10.04%
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	11.30%	3.89%	9.65%
基本每股收益（元/股）	0.36	0.14	0.24
稀释每股收益（元/股）	0.36	0.14	0.24
经营活动产生的现金流量净额(元)	175,729,931.17	63,413,746.43	89,956,308.00
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	1.12	0.40	0.56
研发投入占营业收入的比例（%）	0.22%	0.22%	0.22%
应收账款周转率	16.26	10.07	9.98
存货周转率	3.22	3.14	3.12
流动比率	0.62	0.94	0.78
速动比率	0.25	0.42	0.37

主要会计数据及财务指标计算公式及变动简要分析：

1-1-294

八、 盈利预测

□适用 √不适用

1-1-295

第八节 管理层讨论与分析

一、 经营核心因素

1-1-296

二、 资产负债等财务状况分析

（一） 应收款项

1. 应收票据

√适用 □不适用

(1) 应收票据分类列示

单位：元

20.71%。公司主营业务增长率、主营业务毛利率的分析具体详见本小节“三、盈利情况分析”之“（一）营业收入分析”和“（三）毛利率分析”。

2、非财务指标

公司所处行业发展情况、所处行业竞争情况是公司未来发展的重要外部条件，行业及行业下游的积极发展将有效促进并提高公司未来盈利能力，行业现状及发展情况对公司业绩变动具有强预示作用，具体情况详见本招股说明书“第五节业务和技术”。公司正在履行的合同是公司未来一定时期内经营业绩的重要保障，截至本招股说明书签署日，公司正在履行的合同详见本招股说明书“第五节业务和技术”之“三、发行人主营业务情况”之“（五）重要合同”。

项目

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
银行承兑汇票			700,000.00
商业承兑汇票		2,342,403.55	1,982,790.10
合计		2,342,403.55	2,682,790.10

(2) 报告期各期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用

(3) 报告期各期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年12月31日
	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票	6,023,750.00
商业承兑汇票	-
合计	6,023,750.00

单位：元

项目	2020年12月31日
	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票	10,000,000.00
商业承兑汇票		2,342,403.55
合计	10,000,000.00	2,342,403.55

单位：元

项目	2019年12月31日
	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票		700,000.00

1-1-297

商业承兑汇票		1,982,790.10
合计		2,682,790.10

(4) 报告期各期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用

(5) 按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别	2021年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据
其中：
按组合计提坏账准备的应收票据
其中：商业承兑汇票
合计

单位：元

类别	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据
其中：
按组合计提坏账准备的应收票据	2,342,403.55	100.00%			2,342,403.55
其中：商业承兑汇票
合计	2,342,403.55				2,342,403.55

单位：元

类别	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据
其中：
按组合计提坏账准备的应收票据	2,682,790.10	100.00%			2,682,790.10
其中：商业承兑汇票

1-1-298

合计	2,682,790.10	100.00%			2,682,790.10

1) 按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

2) 按组合计提坏账准备：

□适用 √不适用

3) 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

□适用 √不适用

(6) 报告期内计提、收回或转回的坏账准备情况

□适用 √不适用

(7) 报告期内实际核销的应收票据情况

□适用 √不适用

(8) 科目具体情况及说明：

2. 应收款项融资

□适用 √不适用

3. 应收账款

√适用 □不适用

(1) 按账龄分类披露

单位：元

报告期各期末，应收票据账面价值分别为268.28 万元、 234.24 万元和0万元，占各期末流动资产的比例分别为0.67%、0.47%和0.00%。

账龄

账龄	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
1年以内	34,692,152.47	61,278,946.36	68,631,681.38
1至2年	5,703,915.57	3,706,002.72	3,149,573.30
2至3年	2,162,030.22	92,094.04	3,622,583.33
3至4年	89,528.84	42,109.03
4至5年	29,834.00
5年以上
合计	42,677,461.10	65,119,152.15	75,403,838.01

(2) 按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别	2021年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款	2,806,140.46	6.58%	2,806,140.46
其中：单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款	2,806,140.46	6.58%	2,806,140.46	100.00%
按组合计提坏账准备的应收账款	39,871,320.64	93.42%	3,874,133.66	--	35,997,186.98

1-1-299

其中：按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	39,871,320.64	93.42%	3,874,133.66	9.72%	35,997,186.98
合计	42,677,461.10	100.00	6,680,274.12	--	35,997,186.98

单位：元

类别	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款
其中：单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款	65,119,152.15	100.00%	2,671,906.64	--	62,447,245.51
其中：按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	65,119,152.15	100.00%	2,671,906.64	4.10%	62,447,245.51
合计	65,119,152.15	100%	2,671,906.64	4.10%	62,447,245.51

单位：元

类别	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款
其中：单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款	75,403,838.01	100.00%	6,013,583.48	--	69,390,254.53
其中：按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	75,403,838.01	100.00%	6,013,583.48	7.98%	69,390,254.53
合计	75,403,838.01	100.00%	6,013,583.48	--	69,390,254.53

1) 按单项计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：元

名称	2021年12月31日

1-1-300

	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款	2,806,140.46	2,806,140.46	100%	确认无法收回
合计	2,806,140.46	2,806,140.46	100%	-

单位：元

名称	2020年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
合计				-

单位：元

名称	2019年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
合计				-

按单项计提坏账准备的说明：

2) 按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收账款余额分别为 0元、0元和

280.61 万元，主要系相关款项回收困难，在会计期末预计无法收回，故全额计提坏账准备

组合名称

组合名称	2021年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	34,861,323.53	1,856,879.92	5.33%
1至2年	4,883,799.88	1,891,056.51	38.72%
2至3年	6,834.39	6,834.39	100%
3至4年	89,528.84	89,528.84	100%
4至5年	29,834	29,834	100%
5年以上
合计	39,871,320.64	3,874,133.66

单位：元

组合名称	2020年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	61,278,946.36	1,774,948.23	2.90%

1-1-301

1至2年	3,706,002.72	819,417.26	22.11%
2至3年	92,094.04	55,834.12	60.63%
3至4年	42,109.03	21,707.03	51.55%
4至5年	-	-	-
5年以上	-	-	-
合计	65,119,152.15	2,671,906.64

单位：元

组合名称	2019年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	68,631,681.38	3,050,693.59	4.45%
1至2年	3,149,573.30	554,317.18	17.60%
2至3年	3,622,583.33	2,408,572.71	66.49%
3至4年	-	-	-
4至5年	-	-	-
5年以上	-	-	-
合计	75,403,838.01	6,013,583.48

确定组合依据的说明：

①对应收合并范围内关联方应收账款等无显著回收风险的应收账款单独划分组合，预计存续期内不会发生损失，不计提坏账准备。 ②对划分为各类账龄信用风险特征组合的应收账款，以该组合账龄迁徙模型预计存续期的历史违约损失率为基础，结合当前状况以及对未来经济状况预测，计算预期信用损失。

3) 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

□适用 √不适用

(3) 报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

√适用 □不适用

单位：元

类别	2020年12月31日	本期变动金额			2021年12月31日
		计提	收回或转回	核销
按单项计提坏账准备的应收账款		2,806,140.46			2,806,140.46
其中：单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款		2,806,140.46			2,806,140.46
按组合计提预期信用损失的应收	2,671,906.64	1,202,227.02			3,874,133.66

1-1-302

账款
其中：账龄组合	2,671,906.64	1,202,227.02			3,874,133.66
合计	2,671,906.64	4,008,367.48			6,680,274.12

单位：元

类别	2019年12月31日	本期变动金额			2020年12月31日
		计提	收回或转回	核销
按组合计提预期信用损失的应收账款	6,013,583.48	-3,345,122.84		6,554.00	2,671,906.64
其中：账龄组合	6,013,583.48	-3,345,122.84		6,554.00	2,671,906.64
合计	6,013,583.48	-3,345,122.84		6,554.00	2,671,906.64

单位：元

类别	2018年12月31日	本期变动金额			2019年12月31日
		计提	收回或转回	核销
按组合计提预期信用损失的应收账款	3,082,435.10	2,946,148.38	-15,000.00		6,013,583.48
其中：账龄组合	3,082,435.10	2,946,148.38	-15,000.00		6,013,583.48
合计	3,082,435.10	2,946,148.38	-15,000.00		6,013,583.48

其中报告期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

(4) 本期实际核销的应收账款情况

√适用 □不适用

单位：元

无

项目

项目	核销金额
	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
实际核销的应收账款		6,554.00

其中重要的应收账款核销的情况：

□适用 √不适用

(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位：元

单位名称	2021年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司	20,932,284.80	49.06%	1,046,614.24
天津通瑞供应链有限公司	5,519,277.52	12.93%	389,660.99
河南花花牛乳业集团股份有限公司郑州分公司	4,000,000.00	9.37%	1,600,000.00

1-1-303

达拉特旗爱养牛牧业有限公司	3,987,103.60	9.34%	199,355.18
蒙牛乳业（磴口巴彦高勒）有限责任公司	1,226,792.00	2.87%	61,339.60
合计	35,665,457.92	83.57%	3,296,970.01

单位：元

单位名称	2020年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司	17,681,510.00	27.15%	884,075.50
天津通瑞供应链有限公司	15,943,916.98	24.48%	280,612.94
河南花花牛乳业集团股份有限公司郑州分公司	13,468,502.50	20.68%	237,045.64
内蒙古金德瑞贸易有限责任公司	4,065,542.11	6.24%	71,553.54
郑州花花牛乳制品有限公司	3,357,700.00	5.16%	59,095.52
合计	54,517,171.59	83.71%	1,532,383.14

单位：元

单位名称	2019年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
天津通瑞供应链有限公司	14,993,428.50	19.88%	749,671.43
内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司	13,170,074.70	17.47%	658,503.74
河南花花牛乳业集团股份有限公司郑州分公司	7,082,177.50	9.39%	354,108.88
包头市旭阳商贸有限责任公司	4,299,416.76	5.70%	120,813.61
西安蒙秦商贸有限公司	4,252,965.41	5.64%	393,150.66
合计	43,798,062.87	58.08%	2,276,248.32

其他说明：

(6) 报告期各期末信用期内外的应收账款

单位：元

报告期各期末，公司应收账款前五大客户的合计占比分别为58.08%、83.71%和83.57%。上述客户资信状况良好，不存在无法偿付应收账款的重大风险。截至2021年12月31日，应收账款余额中无应收持公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项。

项目

项目

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

1-1-304

	金额	占比	金额	占比	金额	占比
信用期内应收账款	34,495,163.13	80.83%	55,718,506.97	85.56%	68,171,424.99	90.41%
信用期外应收账款	8,182,297.97	19.17%	9,400,645.18	14.44%	7,232,413.02	9.59%
应收账款余额合计	42,677,461.10	100.00%	65,119,152.15	100.00%	75,403,838.01	100.00%

(7) 应收账款期后回款情况

单位：元

项目	2021年12月31日		2020年12月31日		2019年12月31日
	金额	比例	金额	比例	金额	比例
期末应收账款余额	42,677,461.10	-	65,119,152.15	-	75,403,838.01	-
截止2022年5月31日已回款金额	38,235,130.38	89.59%	62,305,732.24	95.68%	72,960,921.25	96.76%

(8) 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(9) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

(10) 科目具体情况及说明

4. 其他披露事项：

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 6,939.03 万元、 6,244.72万元 和 3,599.72 万元，占各期末流动资产的比例分别为17.25%、12.42%和8.49%。2020年较2019年应收账款余额有所减少，主要是因为乳业板块应收账款减少导致， 2020年公司乳业板块2020年上线U订货系统，严格授信管理，除给予极少数经销商较短账期外，对其余经销商严格执行先款后货的结算模式，且加强了对历史欠款的催收，导致应收账款大幅减少；2021年末应收账款余额较2020年余额大幅减少，主要是由于公司2021年榨糖季所生产的白砂糖终端客户提货量较上年减少，导致糖业板块应收账款减少所致。

无

5. 应收款项总体分析

无

报告期各期末，公司应收账款情况如下表所示：

单位：元

报告期各期末，公司应收账款情况如下表所示： 单位：元
						项目	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
						应收账款余额	42,677,461.10	65,119,152.15	75,403,838.01
						减：坏账准备	6,680,274.12	2,671,906.64	6,013,583.48
						应收账款净额增幅	-42.36%	-10.01%	-

1-1-305

（%）
应收账款净额占流动资产比例（%）	8.49%	12.42%	17.25%
应收账款净额占总资产比例（%）	2.41%	4.79%	6.28%
项目	2021年度	2020年度	2019年度
营业收入	876,385,297.50	707,456,180.60	635,949,866.61
营业收入增幅（%）	23.88%	11.24%	-
应收账款净额占营业收入比例（%）	4.11%	8.83%	10.91%

报告期各期末，公司应收账款净额占营业收入的比例分别为10.91%、8.83%和4.11%，整体相对平稳，呈下降趋势，公司应收账款信用期限合理、信用政策执行良好。

报告期各期末，公司账龄1年以内应收账款占应收账款总额的比例分别为91.02%、94.10%和

81.29%，账龄结构较为合理，资产质量良好。

（1）公司应收账款的坏账计提比例与同行业可比公司的比较情况

2021年应收账款预期信用损失率：

2020年应收账款预期信用损失率：
						账龄	预期信用损失率（%）
							骑士乳业	中粮糖业	光明乳业
						3个月及以内	2.90	不计提	1.00-8.00
						3个月-1年	2.90	0.30	1.00-19.00

1-1-306

1-2年

22.11

30.70

37.00-81.00

2-3年

2-3年

60.63

33.30

82.00-99.00

3-4年

3-4年

51.55

100.00

100.00

4-5年

4-5年

不适用

100.00

100.00

5年以上

5年以上

不适用

100.00

100.00

2019年应收账款预期信用损失率：

中粮糖业控股股份有限公司、光明乳业股份有限公司等同行业公司均参照历史信用损失经验，合当前状况以及对未来经济状况的预测，以预期信用损失模型为基础，在应收款项初始确认时确认预期存续期损失。 综上，骑士乳业与同行业保持一致，预期信用损失率与同行业公司相比，不存在显著差异。 （2）应收账款周转率与同行业可比公司的比较情况 报告期各期，公司应收账款周转率分别为9.98、10.07和16.26，应收账款周转率较为稳定，公司能够维持稳定且较高的应收账款周转率主要系以下原因：①公司制定了完善的客户授信管理制度以及应收账款催收制度，将应收账款回款期限纳入业绩考核指标；②随着公司业务发展，公司与下游客户合作持续加强，大客户回款均较为及时。 报告期内，公司应收账款周转率与同行业可比公司的比较情况如下： 单位：次/年

公司名称

2021年度

2020年度

2019年度

1-1-307

光明乳业	15.66	13.52	22.41
新乳业	15.59	13.99	14.36
天润乳业	29.17	28.23	35.41
庄园牧场	25.36	20.77	24.61
赛科星	10.42	11.47	11.57
佰惠生	96.15	97.6	84.9
中粮糖业	29.68	25.13	24.01
粤桂股份	141.67	93.71	95.48
可比公司平均	45.56	38.05	39.09
骑士乳业	16.26	10.07	9.98

报告期内，公司应收账款周转率低于同行业可比公司平均水平，主要是由于可比糖业上市公司应收账款周转率普遍较高所致，公司应收账款周转率与光明乳业、新乳业较为接近。

（3）第三方回款情况

报告期内，公司销售业务涉及的第三方回款及占营业收入的比例情况如下：

单位：元

报告期各期，第三方回款的金额分别为13,831.34万元、2,669.12万元和4.08万元，占营业收入的比重分别为21.75%、3.77%和0.005%。报告期第三方回款主要为客户法人回款，此外还包括客户法人近亲属回款、客户股东、董事、监事回款、客户员工回款等情形。 报告期内，公司的第三方回款主要集中于乳业板块，主要原因为：公司乳制品销售主要采用经销模式，经销商多为个体工商户以及规模较小的法人客户，其经营方式主要是夫妻、父子等家庭成员共同经营或者朋友合伙经营，出于支付习惯、自身资金安排以及便利考虑，第三方付款更为快捷，该类回款符合其商业交易习惯。此外，公司牧业板块涉及牛的销售，客户对象通常为个人，极个别交易客户因资金周转结算便利性等原因采用第三方回款。 报告期各期，第三方回款金额100万元以上的客户及回款情况如下： ①2021年度

1-1-308

③2019年度 单位：元
																客户名称		销售产品		销售金额 (不含税)		第三方回款金额		占当期收入比例		占当期第三方回款比例		回款方类别
																赤峰鹏旺雅商贸有限公司		乳制品		10,722,653.11		12152581.44		1.91%		8.79%		法人回款
																榆林市金海桥商贸有限公司		乳制品		10,901,332.20		11,163,002.00		1.76%		8.07%		法人回款
																昆区高鹏飞骑士乳制品经销店		乳制品		6,151,428.75		7,066,084.40		1.11%		5.11%		法人回款、法人近亲属回款
																西安鑫源乳业有限公司		乳制品		4,868,538.78		6,205,550.00		0.98%		4.49%		法人回款
																通辽市科尔沁区团结路郎诚商贸经销部		乳制品		2,483,885.64		3,610,447.00		0.57%		2.61%		法人回款、法人近亲属回款
																菁悦商贸		乳制品		2,932,392.87		3,286,437.90		0.52%		2.38%		法人回款
																乌拉特前旗乌拉山金果骑士乳业经销部		乳制品		2,869,143.86		3,272,516.69		0.51%		2.37%		法人回款
																程德骑士鲜奶店		乳制品		2,689,390.07		3,060,453.00		0.48%		2.21%		法人回款、客户员工回款
																五原县大众综合门市		乳制品		2,631,129.46		3,030,268.00		0.48%		2.19%		法人回款
																临河区启程副食商行		乳制品		2,383,740.28		2,800,208.70		0.44%		2.02%		法人回款、客户员工回款
																达拉特旗萌发乳制品经销部		乳制品		2,450,049.11		2,748,242.00		0.43%		1.99%		法人回款
																东胜区德悦鲜奶店		乳制品		2,023,585.84		2,306,475.00		0.36%		1.67%		法人回款
																杭锦后旗陕坝镇		乳制品		2,318,342.80		2,303,315.00		0.36%		1.67%		法人回款

1-1-309

报告期各期，第三方回款涉及关联交易及关联方回款情况如下： 单位：元																刘伟配送站
																固阳县天利和副食门市		乳制品		1,970,906.91		2,250,483.00				0.35%		1.63%	法人回款
																金川开发区博福食品店		乳制品		1,856,879.47		2,115,062.00				0.33%		1.53%	法人回款、法人近亲属回款
																赛罕区康树食品店		乳制品		1,779,724.92		2,033,527.00				0.32%		1.47%	法人回款
																昆区高亚非骑士乳制品经销店		乳制品		1,664,084.44		1,831,373.00				0.29%		1.32%	法人回款
																横山区亨荣商行		乳制品		1,554,329.39		1,766,281.00				0.28%		1.28%	法人回款
																鄂尔多斯市源多元商贸有限责任公司		乳制品		1,593,924.10		1,763,000.00				0.28%		1.27%	法人回款、法人近亲属回款
																磴口县步天商行		乳制品		1,521,971.26		1,734,350.00				0.27%		1.25%	法人回款
																扎鲁特旗鲁北镇锦利达商行		乳制品		1,476,388.61		1,661,583.00				0.26%		1.20%	法人回款
																成都同盛和商贸有限公司		乳制品		3,351,393.92		1,655,544.00				0.26%		1.20%	法人回款、法人近亲属回款
																九原区钱俊虎酸奶经销部		乳制品		1,344,390.08		1,537,308.95				0.24%		1.11%	法人回款
																中国人民解放军93256部队		乳制品		1,097,744.60		1,480,140.00				0.23%		1.07%	法人回款
																开鲁县开鲁镇锦利达商行		乳制品		1,164,450.96		1,320,555.00				0.21%		0.95%	法人回款
																惠农区万聚副食品批发商行		乳制品		1,110,428.36		1,248,241.00				0.20%		0.90%	法人回款、法人近亲属回款
																围场满族蒙古族自治县城子乡史家小铺		乳制品		1,078,353.73		1,213,392.00				0.19%		0.88%	法人回款
																青山区科学路骑士乳品经销部		乳制品		576,064.81		1,183,043.82				0.19%		0.86%	法人回款
																东胜区鲜源饮品店		乳制品		997,635.45		1,126,793.00				0.18%		0.81%	法人回款
																杭锦旗锡尼王雄副食批发部		乳制品		949,833.93		1,089,450.00				0.17%		0.79%	法人回款
																西乌珠穆沁旗佳淇批发部		乳制品		913,426.17		1,039,686.50				0.16%		0.75%	法人回款、法人近亲属回款
																东河区李慧鲜奶店		乳制品		415,355.96		1,018,090.41				0.16%		0.74%	法人回款
																合计				81,842,899.84		92,073,484.81				14.48%		66.57%
																年度		客户名称		销售产品	销售金额	第三方回款金额		占当期收入比例	占当期第三方回款	回款方类别		回款方与公司的关联关系

1-1-310

上述关联交易具体情况参加本招股说明书“第六节 公司治理/七、关联方、关联关系和关联交易情况”有关内容，上述关联方回款系关联方客户的法人回款，具体合理性，除此以外，报告期内不存在第三方回款的回款方为公司关联方的情形。 报告期内，公司关于规范第三方回款的相关内控措施包括：（1）客户采用第三方回款的，需向公司提交经签字盖章的委托付款函，列明第三方付款对象、与客户的关系等，以确定该客户汇入的款项系公司的货款。（2）第三方回款均由对方通过银行转账方式转入公司账户，不涉及现金交易及个人卡代收的情形，第三方回款与相关销售收入勾稽一致，具有可验证性。（3）公司进一步加强第三方回款管理，明确要求除特殊情况，原则上要求客户直接付款，尽量避免第三方回款。报告期内，第三方回款金额及占营业收入比重均显著下降。										比例
										2021年度	-	-	-	-	-	-	-	-
										2020年度	青山区科学路骑士乳品经销部	乳制品	553,007.74	10,000.00	0.08%	0.04%	法人回款	客户法人田翠萍系发行人监事会主席田胜利的姐姐
										2019年度	青山区科学路骑士乳品经销部	乳制品	576,064.81	1,183,043.82	0.19%	0.86%	法人回款	客户法人田翠萍系发行人监事会主席田胜利的姐姐

（二） 存货

1. 存货

(1) 存货分类

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	120,489,361.40		120,489,361.40
在产品			-
库存商品	87,329,027.64		87,329,027.64
周转材料			-
消耗性生物资产	6,525,784.19		6,525,784.19
发出商品			-
建造合同形成的已完工未结算资产			-
合同履约成本			-
委托加工物资	1,803,792.84	739,085.31	1,064,707.53
其他
合计	216,147,966.07	739,085.31	215,408,880.76

单位：元

项目	2020年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值

1-1-311

原材料	100,018,229.04		100,018,229.04
在产品
库存商品	107,607,487.71		107,607,487.71
周转材料
消耗性生物资产	7,267,399.20		7,267,399.20
发出商品
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
委托加工物资	1,538,438.48		1,538,438.48
其他
合计	216,431,554.43		216,431,554.43

单位：元

项目	2019年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	80,854,210.04		80,854,210.04
在产品
库存商品	67,844,452.73		67,844,452.73
周转材料
消耗性生物资产	15,577,092.56		15,577,092.56
发出商品
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
委托加工物资	1,179,356.80		1,179,356.80
其他
合计	165,455,112.13		165,455,112.13

(2) 存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2021年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料
在产品
库存商品
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
委托加工物资		739,085.31				739,085.31
其他
合计	-	739,085.31				739,085.31

1-1-312

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2020年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料
在产品
库存商品
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
委托加工物资
其他
合计

单位：元

项目	2018年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2019年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料
在产品
库存商品
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
委托加工物资
其他
合计

存货跌价准备及合同履约成本减值准备的说明

1-1-313

(3) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

□适用 √不适用

(4) 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况（尚未执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

(5) 合同履约成本本期摊销金额的说明（已执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

(6) 科目具体情况及说明

为基础计算。

报告期各期末，公司存货账面价值分别为16,545.51万元、21,643.16万元和21,540.89万元，占各期末流动资产的比例分别为41.14%、43.05%和50.78%。

1.存货余额主要构成

1）原材料

单位：千克、元

报告期各期末，公司存货账面价值分别为16,545.51万元、21,643.16万元和21,540.89万元，占各期末流动资产的比例分别为41.14%、43.05%和50.78%。 1.存货余额主要构成 1）原材料 单位：千克、元
									项目	2021年		2020年		2019年
										数量	金额	数量	金额	数量	金额
									牧业板块：
									青贮玉米	79,689,526.66	38,442,919.34	71,401,967.53	34,105,579.34	72,754,984.72	29,960,693.75
									苜蓿	7,840,910.85	10,960,921.08	4,975,736.47	7,522,917.71	3,043,487.00	5,834,878.02
									其他粗饲料	16,028,695.32	19,318,533.13	8,625,269.95	5,093,406.39	10,794,107.79	6,031,687.69
									精饲料	3,505,940.59	15,379,785.04	3,610,069.82	12,815,285.10	2,239,983.56	5,882,369.00
									医药化验用品		2,374,664.01		1,411,048.82		1,105,162.88
									备品备件		1,560,567.11		963,269.80		1,095,712.66
									其他		1,109,229.88		724,422.94		482,826.24
									小计	107,065,073.42	89,146,619.59	88,613,043.77	62,635,930.10	88,832,563.07	50,393,330.24
									乳业板块：
									主料		126,126.32		55,969.31		-
									辅料		5,166,438.98		7,456,634.72		4,097,436.52
									医药化验用品		334,211.45		298,444.62		156,043.77
									包装物		9,640,767.70		8,617,974.82		7,280,486.97
									备品备件		1,805,779.40		1,488,068.26		1,278,441.73
									其他		561,568.58		582,584.17		903,771.99
									小计	-	17,634,892.43	0.00	18,499,675.90	-	13,716,180.98
									糖业板块：
									辅料		3,809,858.30		2,751,717.09		1,804,504.39
									备品备件		3,374,772.90		3,754,782.70		2,064,903.54
									能源		0.00		11,957.66		2,550.00
									包装物		1,120,268.41		1,405,541.38		795,247.82
									其他		680,209.81		1,760,483.41		2,087,385.99
									小计	-	8,985,109.42	0.00	9,684,482.24	-	6,754,591.74
									农业板块：
									肥料		746,764.97		1,712,397.19		2,674,216.01
									种子		687,677.30		2,075,884.57		76,091.60
									农药		1,004,163.86		3,563,775.38		4,750,628.62
									备品备件		1,731,289.13		1,444,073.02		1,887,613.11
									其他		552,844.70		402,010.64		601,557.74
									小计	-	4,722,739.96	0.00	9,198,140.80	-	9,990,107.08

1-1-314

消耗性生物资产主要构成：农作物系农业板块秋翻作业归集的成本费用，占比最高，其次为牧业板块期末待出售的公牛。

1-1-315

委托加工物资全部为：乳业板块存放于外协加工厂的原材料。 2.存货余额变动情况 （1）2020年期末较2019年期末存货余额增加5097.64万元，增幅30.81%。 ①原材料增加1,916.40万元。其中：牧业板块增加1,224.26万元，主要是由于奶牛存栏量增长相应增加储备牧草饲料；乳业板块增加478.35万元，主要为辅料采购增加所致；糖业板块增加292.99万元，主要是由于白砂糖产量增加，辅料、备品备件及包装材料等相应增加。 ②库存商品增加3,976.30万元。其中：糖业板块增加4,347.01万元，主要系白砂糖产量大幅增加，期末尚未销售的库存商品余额增加所致。2020年白砂糖产量由2019年的48,892.70吨增加至64,919.10吨，产量增加32.78%，敕勒川糖业榨糖季为每年9月末至12月末，当年产出白砂糖未全部销售形成库存商品余额。2020年度蒙牛乳业、伊利乳业增大对敕勒川糖业的白砂糖采购量，根据双方签订的白砂糖购销合同，供货期基本自榨糖季开始至2021年榨糖季前，敕勒川糖业按照每一次的订单需求供货至指定厂区，故敕勒川糖业需预留相应白砂糖库存。2021年1月至8月，敕勒川糖业已累计向蒙牛乳业、伊利乳业供货白砂糖17,698.10吨，基本与2020年末结存数量一致。甜菜粕及糖蜜在榨糖季产出后，受到市场采购、冬季天气及运输等因素的影响，一般主要在转年的春夏秋季销售，故榨糖季产出甜菜粕及糖蜜未销售部分形成库存商品余额。2020年末甜菜粕库存余额减少的原因主要为敕勒川糖业2020年度新建颗粒粕车间并投产，将甜菜粕加工制成甜菜粕颗粒，甜菜粕颗粒水分更少，更利于储存及运输。 ③消耗性生物资产减少830.96万元。其中：农业板块减少931.89万元，主要系2020年较2019年秋翻作业面积大福减少所致。秋翻作业是由于公司种植面积较大，为缓解春季农时紧张，把部分土地的耕耙地作业及撒肥作业时间从年初三月份左右提前至上年9月份左右。2019年进行了大范围秋翻作业，其秋翻所用成本均归入消耗性生物资产结转下年。2020年秋翻亩数相比2019年大幅减少主要是由于2020年入秋后气温下降较快，部分地块农作物起收后进入霜冻状态不适合机器作业，因此秋翻面积大幅减少。

1-1-316

2. 其他披露事项：

（2）2021年期末较2020年期末存货余额总体变动很小，但存货各类别余额存在一定的波动。

①原材料增加2,047.11万元，主要系牧业板块原材料增加所致。牧业板块原材料增加2,651.07万元，主要是由于奶牛存栏量增长以及骑士牧场三期5千头奶牛养殖基地项目即将建成并投产，期末大幅储备转年的牧草饲料。

②库存商品减少2,027.84万元。其中：糖业板块减少2,613.57万元，主要系白砂糖及糖蜜等副产品产量下降销售上升所致。2021年白砂糖产量由2020年的64,919.10吨下降至57,676.00吨，产量下降11.16%，2021年白砂糖销量由2020年的54,749.00吨增加至62,878.15吨，销量增加

14.85%；2021年糖蜜产量由2020年的22,873.00吨下降至20,171.68吨，产量下降11.81%，2021年糖蜜销量由2020年的16,309.84吨增加至23,233.58吨，销量增加42.45%。无

3. 存货总体分析

无

报告期内，公司存货周转率分别为3.12、3.14和3.22，公司存货周转率保持稳定水平，主要由于以下原因：（1）公司注重资产运营能力管理，制定了完善的存货周转管理制度并能高效执行；

（2）公司的生产模式以及较强的生产管理能力使得原材料、库存商品等堆积、滞销的情况较少。

报告期内，公司存货周转率与同行业可比公司的比较情况如下：

报告期内，公司存货周转率整体低于同行业可比公司平均水平，主要是由于公司报告期各期期末牧业板块储备牧草饲料等原材料金额较大，以及糖业板块未销售完毕形成的白砂糖存货金额较大所致。

1-1-317

（三） 金融资产、财务性投资

√适用 □不适用

1. 交易性金融资产

□适用 √不适用

2. 衍生金融资产

□适用 √不适用

3. 债权投资

□适用 √不适用

4. 其他债权投资

□适用 √不适用

5. 长期应收款

√适用 □不适用

(1) 长期应收款情况

单位：元

项目	2021年12月31日			折现率区间
	账面余额	减值准备	账面价值
融资租赁款	2,175,683.20		2,175,683.20	11.96%-12.08%
其中：未实现融资收益	524,316.80		524,316.80
合计	2,175,683.20		2,175,683.20	-

(2) 坏账准备计提情况

1) 始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备

□适用 √不适用

2) 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

□适用 √不适用

(3) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款

□适用 √不适用

(4) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

(5) 科目具体情况及说明

6. 长期股权投资

□适用 √不适用

7. 其他权益工具投资

□适用 √不适用

8. 其他非流动金融资产

□适用 √不适用

9. 其他财务性投资

□适用 √不适用

10. 其他披露事项

报告期期末，公司长期应收款账面价值分别为217.57万元，占期末非流动资产的比例分别为

0.20%，主要系公司核算融资租赁保证金。

无

11. 金融资产、财务性投资总体分析

无无

1-1-318

（四） 固定资产、在建工程

1. 固定资产

√适用 □不适用

(1) 分类列示

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
固定资产	610,982,610.80	585,948,808.66	533,050,256.80
固定资产清理			2,900.00
合计	610,982,610.80	585,948,808.66	533,053,156.80

注：2021年1月1日，承租人按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。

(2) 固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元

2021年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	运输设备	电子设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	291,804,462.19	344,066,610.07	15,926,692.07	7,787,257.49	8,015,726.85	667,600,748.67
2.本期增加金额	50,241,609.03	20,093,982.27	6,304,277.76	6,686,441.48	7,862,539.98	91,188,850.52
（1）购置	910,323.78	13,135,180.62	4,683,704.08	6,394,899.48	7,643,775.88	32,767,883.84
（2）在建工程转入	49,196,637.62	2,057,808.63		223,542.00	218,764.10	51,696,752.35
（3）企业合并增加
（4）其他	134,647.63	4,900,993.02	1,620,573.68	68,000.00	-	6,724,214.33
3.本期减少金额	1,809,412.27	766,275.88		14,049.00	37,841.03	2,627,578.18
（1）处置或报废		479,433.94		14,049.00	37,841.03	531,323.97

1-1-319

（2）其他	1,809,412.27	286,841.94				2,096,254.21
4.期末余额	340,236,658.95	363,394,316.46	22,230,969.83	14,459,649.97	15,840,425.80	756,162,021.01
二、累计折旧
1.期初余额	29,217,120.76	57,683,970.89	9,617,945.72	3,906,130.69	3,666,257.70	104,091,425.76
2.本期增加金额	10,179,385.77	24,707,104.69	3,112,232.20	1,679,998.61	1,647,729.85	41,326,451.12
（1）计提	10,179,385.77	23,690,331.25	2,452,113.38	1,629,395.12	1,647,729.85	39,598,955.37
（2）其他		1,016,773.44	660,118.82	50,603.49	-	1,727,495.75
3.本期减少金额		189,171.14		13,346.55	35,948.98	238,466.67
（1）处置或报废		189,171.14		13,346.55	35,948.98	238,466.67
4.期末余额	39,396,506.53	82,201,904.44	12,730,177.92	5,572,782.75	5,278,038.57	145,179,410.21
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置

1-1-320

或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	300,840,152.42	281,192,412.02	9,500,791.91	8,886,867.22	10,562,387.23	610,982,610.80
2.期初账面价值	262,587,341.43	286,382,639.18	6,308,746.35	3,881,126.80	4,349,469.15	563,509,322.91

单位：元

2020年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	运输设备	电子设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	249,506,083.04	319,022,313.24	15,456,515.86	15,628,622.18	9,425,647.42	609,039,181.74
2.本期增加金额	42,302,579.15	54,209,331.04	2,508,271.26	888,664.04	2,498,403.64	102,407,249.13
（1）购置	1,338,072.75	17,024,253.57	1,743,272.97	888,664.04	2,108,903.64	23,103,166.97
（2）在建工程转入	25,775,206.40	25,600,148.74			239,700.00	51,615,055.14
（3）企业合并增加	15,189,300.00	3,198,900.00			149,800.00	18,538,000.00
（4）其他		8,386,028.73	764,998.29			9,151,027.02
3.本期减少金额	4,200.00	4,744,241.55	417,521.37	8,386,028.73	3,908,324.21	17,460,315.86
（1）处置	4,200.00	4,744,241.55	417,521.37		3,143,325.92	8,309,288.84

1-1-321

或报废
（2）其他				8,386,028.73	764,998.29	9,151,027.02
4.期末余额	291,804,462.19	368,487,402.73	17,547,265.75	8,131,257.49	8,015,726.85	693,986,115.01
二、累计折旧
1.期初余额	20,405,483.70	38,917,409.05	7,327,651.78	3,648,003.67	5,690,376.74	75,988,924.94
2.本期增加金额	8,801,689.50	23,752,783.99	3,236,668.81	2,085,302.82	1,390,416.82	39,266,861.94
（1）计提	8,801,689.50	22,014,498.47	2,631,198.31	2,085,302.82	1,390,416.82	36,923,105.92
（2）其他		1,738,285.52	605,470.50		-	2,343,756.02
3.本期减少金额	88.64	1,723,836.56	341,733.95	1,738,285.52	3,414,535.86	7,218,480.53
（1）处置或报废	88.64	1,723,836.56	341,733.95		2,809,065.36	4,874,724.51
（2）其他				1,738,285.52	605,470.50	2,343,756.02
4.期末余额	29,207,084.56	60,946,356.48	10,222,586.64	3,995,020.97	3,666,257.70	108,037,306.35
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金

1-1-322

额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	262,597,377.63	307,541,046.25	7,324,679.11	4,136,236.52	4,349,469.15	585,948,808.66
2.期初账面价值	229,100,599.34	280,104,904.19	8,128,864.08	11,980,618.51	3,735,270.68	533,050,256.80

单位：元

2019年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	运输设备	电子设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	206,448,540.78	268,894,105.77	12,887,346.86	14,317,653.39	8,041,295.30	510,588,942.10
2.本期增加金额	43,057,542.26	50,563,646.64	2,856,900.00	1,310,968.79	1,384,352.12	99,173,409.81
（1）购置	457,634.65	15,372,464.60	2,856,900.00	1,081,068.23	1,287,412.57	21,055,480.05
（2）在建工程转入	42,599,907.61	13,364,182.04		229,900.56	96,939.55	56,290,929.76
（3）企业合并增加
（4）融资租入增加		21,827,000.00			-	21,827,000.00

1-1-323

3.本期减少金额		435,439.17	287,731.00			723,170.17
（1）处置或报废		435,439.17	287,731.00			723,170.17
4.期末余额	249,506,083.04	319,022,313.24	15,456,515.86	15,628,622.18	9,425,647.42	609,039,181.74
二、累计折旧
1.期初余额	13,126,594.50	19,661,454.35	5,410,363.71	1,648,620.42	4,205,437.75	44,052,470.73
2.本期增加金额	7,278,889.20	19,477,537.78	2,190,632.52	1,999,383.25	1,484,938.99	32,431,381.74
（1）计提	7,278,889.20	19,477,537.78	2,190,632.52	1,999,383.25	1,484,938.99	32,431,381.74
3.本期减少金额		221,583.08	273,344.45		-	494,927.53
（1）处置或报废		221,583.08	273,344.45		-	494,927.53
4.期末余额	20,405,483.70	38,917,409.05	7,327,651.78	3,648,003.67	5,690,376.74	75,988,924.94
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提

1-1-324

3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	229,100,599.34	280,104,904.19	8,128,864.08	11,980,618.51	3,735,270.68	533,050,256.80
2.期初账面价值	193,321,946.28	249,232,651.42	7,476,983.15	12,669,032.97	3,835,857.55	466,536,471.37

(3) 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

(4) 通过融资租赁租入的固定资产情况（未执行新租赁准则）

□适用 √不适用

(5) 通过经营租赁租出的固定资产

□适用 √不适用

(6) 未办妥产权证书的固定资产情况

□适用 √不适用

(7) 固定资产清理

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
运输工具			2,900.00
合计			2,900.00

(8) 科目具体情况及说明

2. 在建工程

√适用 □不适用

1-1-325

(1) 分类列示

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
在建工程	16,602,952.01	8,138,237.29	4,786,566.32
工程物资			524.68
合计	16,602,952.01	8,138,237.29	4,787,091.00

(2) 在建工程情况

√适用 □不适用

单位：元

2021年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
产房牛舍、泌乳牛舍	9,452,402.91		9,452,402.91
5千头奶牛养殖基地项目	6,457,249.10		6,457,249.10
氧化塘工程	693,300.00		693,300.00
合计	16,602,952.01		16,602,952.01

单位：元

2020年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
5千头奶牛养殖基地项目	3,908,837.29		3,908,837.29
产房牛舍、泌乳牛舍	1,601,400.00		1,601,400.00
一期育成牛舍	1,297,000.00		1,297,000.00
后备牛舍改扩建	680,000.00		680,000.00
堆粪棚工程	651,000.00		651,000.00
合计	8,138,237.29		8,138,237.29

单位：元

2019年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
年产2万吨粉状饲料库工程	4,546,866.32		4,546,866.32
牛颈枷安装工程	239,700.00		239,700.00
合计	4,786,566.32		4,786,566.32

其他说明：

(3) 重要在建工程项目报告期变动情况

√适用 □不适用

单位：元

无2021年度

2021年度

项目名称

预算数

期初余额

本期增加金额

本期转入固定资产金额

本期其他

期末余额

工程累计投入占预

工程进度

利息资本

其中：本

本期利息资本化率

资金来源

1-1-326

					减少金额		算比例（%）		化累计金额	期利息资本化金额	（%）
5千头奶牛养殖基地项目	80,000,000.00	3,908,837.29	47,527,282.63	44,978,870.82		6,457,249.10	84.85%	84.85				自筹、贷款
产房牛舍、泌乳牛舍	11,436,600.00	1,601,400.00	7,851,002.91			9,452,402.91	82.65%	82.65				自筹
育成牛舍	1,461,600.00	1,297,000.00	164,600.00	1,461,600.00			100.00%	100.00				自筹
堆粪棚工程	1,103,766.00	651,000.00	452,766.00	1,103,766.00			100.00%	100.00				自筹
合计	94,001,966.00	7,458,237.29	55,995,651.54	47,544,236.82		15,909,652.01	-	-			-	-

单位：元

2020年度

项目名称

预算数

期初余额

本期增加金额

本期转入固定资产金额

本期其他减少金额

期末余额

工程累计投入占预算比例（%）

工程进度

利息资本化累计金额

其中：本期利息资本化金额

本期利息资本化率（%）

资金来源

5千

80,000,000.00

20,349,460.59

16,440,623.30

3,908,837.29

25.44%

25.44%

自

1-1-327

头奶牛养殖基地项目												筹
产房牛舍、泌乳牛舍	11,779,698.00		1,601,400.00			1,601,400.00	13.59%	13.59%				自筹
一期育成牛舍	1,461,600.00		1,297,000.00			1,297,000.00	88.74%	88.74%				自筹
颗粒粕车间	25,000,000.00		24,136,973.60	24,136,973.60			96.55%	100.00%				自筹
年产2万吨粉状饲料库工程	6,350,600.00	4,546,866.32	1,803,733.68	6,350,600.00			100.00%	100.00%				自筹
合计	124,591,898.00	4,546,866.32	49,188,567.87	46,928,196.90		6,807,237.29	-	-			-	-

单位：元

2019年度

项目名称

预算数

期初余额

本期增加金额

本期转入固定资产金额

本期其他减少金额

期末余额

工程累计投入占预算比例（%）

工程进度

利息资本化累计金额

其中：本期利息资本化金

本期利息资本化率（%）

资金来源

1-1-328

										额
年产2万吨粉状饲料库工程	6,203,209.00		4,546,866.32			4,546,866.32	73.30%	73.30%				自筹
日加工甜菜4000 吨工程建设项目	500,000,000.00		56,290,929.76	56,290,929.76			70.76%	100.00%	1,823,423.07			借款及自筹
合计	506,203,209.00		60,837,796.08	56,290,929.76		4,546,866.32	-	-	1,823,423.07		-	-

其他说明：

(4) 报告期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用

(5) 工程物资情况

√适用 □不适用

单位：元

无2021年12月31日

2021年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
年产2万吨粉状饲料库工程物资
合计

单位：元

2020年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
年产2万吨粉状饲料库工程物资
合计

单位：元

1-1-329

项目	账面余额	减值准备	账面价值
年产2万吨粉状饲料库工程物资	524.68		524.68
合计	524.68		524.68

(6) 科目具体情况及说明

3. 其他披露事项

报告期各期末，公司在建工程余额分别为478.71万元、813.82万元和1660.30万元，占各期末非流动资产的比例分别为0.68%、1.02%和1.56%。在建工程主要系公司5千头奶牛养殖基地项目及粉状饲料库工程。无

4. 固定资产、在建工程总体分析

无

公司固定资产主要由房屋及建筑物、机器设备构成。报告期各期末，房屋及建筑物、机器设备合计占当期末固定资产账面价值的比例分别为95.53%、97.30%和95.26%。

报告期内，公司固定资产折旧年限与同行业可比公司的比较情况如下：

单位：年

公司固定资产折旧年限与同行业可比公司相比不存在显著差异。 截至2021年12月31日，公司固定资产原值为75,616.20万元，账面价值为61,098.26万元，成新率为80.80%。截至2021年12月31日，公司固定资产维护和运行状况良好，资产使用情况良好，不存在长期闲置、淘汰等迹象。报告期各期末，公司在建工程不存在减值因素，未计提减值

1-1-330

（五） 无形资产、开发支出

1. 无形资产

√适用 □不适用

(1) 无形资产情况

√适用 □不适用

单位：元

准备。报告期内，公司在建工程在达到可使用状态的当月均及时转入固定资产并投入使用，不存在延期转固情形。

2021年12月31日

2021年12月31日
项目	土地使用权	商标权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	45,748,245.31	126,213.60	1,872,694.94	47,747,153.85
2.本期增加金额			724,271.45	724,271.45
（1）购置			724,271.45	724,271.45
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	45,748,245.31	126,213.60	2,596,966.39	48,471,425.30
二、累计摊销
1.期初余额	3,267,173.88	33,914.53	1,376,496.44	4,677,584.85
2.本期增加金额	967,256.76	12,878.94	259,435.71	1,239,571.41
（1）计提	967,256.76	12,878.94	259,435.71	1,239,571.41
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	4,234,430.64	46,793.47	1,635,932.15	5,917,156.26
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	41,513,814.67	79,420.13	961,034.24	42,554,269.04
2.期初账面价值	42,481,071.43	92,299.07	496,198.50	43,069,569.00

单位：元

2020年12月31日
项目	土地使用权	商标权	软件	合计
一、账面原值

1-1-331

1.期初余额	45,748,245.31	126,213.60	1,502,914.04	47,377,372.95
2.本期增加金额			369,780.90	369,780.90
（1）购置			369,780.90	369,780.90
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	45,748,245.31	126,213.60	1,872,694.94	47,747,153.85
二、累计摊销
1.期初余额	2,299,917.12	21,035.60	1,087,345.38	3,408,298.10
2.本期增加金额	967,256.76	12,878.93	289,151.06	1,269,286.75
（1）计提	967,256.76	12,878.93	289,151.06	1,269,286.75
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	3,267,173.88	33,914.53	1,376,496.44	4,677,584.85
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	42,481,071.43	92,299.07	496,198.50	43,069,569.00
2.期初账面价值	43,448,328.19	105,178.00	415,568.66	43,969,074.85

单位：元

2019年12月31日
项目	土地使用权	商标权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	45,748,245.31	126,213.60	1,385,314.04	47,259,772.95
2.本期增加金额			117,600.00	117,600.00
（1）购置			117,600.00	117,600.00
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置

1-1-332

4.期末余额	45,748,245.31	126,213.60	1,502,914.04	47,377,372.95
二、累计摊销
1.期初余额	1,332,660.36	8,414.24	814,770.56	2,155,845.16
2.本期增加金额	967,256.76	12,621.36	272,574.82	1,252,452.94
（1）计提	967,256.76	12,621.36	272,574.82	1,252,452.94
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	2,299,917.12	21,035.60	1,087,345.38	3,408,298.10
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	43,448,328.19	105,178.00	415,568.66	43,969,074.85
2.期初账面价值	44,415,584.95	117,799.36	570,543.48	45,103,927.79

其他说明：

(2) 报告期末尚未办妥产权证的土地使用权情况

□适用 √不适用

(3) 科目具体情况及说明

无

报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为4,396.91万元、4,306.96万元和 4,255.43万元，占各期末非流动资产的比例分别为6.26%、5.38%和3.99%，主要为土地使用权、专利权和非专利技术。公司无形资产于资产负债表日不存在减值迹象，不存在应计提减值准备未足额计提情况。

2. 开发支出

□适用 √不适用

3. 其他披露事项

报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为4,396.91万元、4,306.96万元和 4,255.43万元，占各期末非流动资产的比例分别为6.26%、5.38%和3.99%，主要为土地使用权、专利权和非专利技术。公司无形资产于资产负债表日不存在减值迹象，不存在应计提减值准备未足额计提情况。

无

4. 无形资产、开发支出总体分析

无

报告期内，公司软件主要是外购的办公及财务软件等，金额及占比均较小；报告期各期末，公司不存在需要计入开发支出的项目。

1-1-333

（六） 商誉

□适用 √不适用

（七） 主要债项

1. 短期借款

√适用 □不适用

(1) 短期借款分类

单位：元

项目	2021年12月31日
质押借款	31,509,494.42
抵押借款	139,996,344.16
保证借款	84,070,965.00
信用借款
合计	255,576,803.58

短期借款分类说明：

(2) 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

(3) 科目具体情况及说明

短期借款是公司向银行借入的偿还期限在1年（含1年）以内的各种借款，分为质押借款、抵押借款和保证借款。

截至2021年12月31日，公司短期借款余额为25,557.68万元，占期末流动负债的比例为

37.13%。报告期内，为满足生产经营需要，公司根据实际经营需要通过短期银行借款解决部分资金需求。报告期内，公司资信状况良好，公司银行借款均按期偿还，未发生到期无法偿还银行借款本金及利息的情况。

2. 交易性金融负债

√适用 □不适用

单位：元

截至2021年12月31日，公司短期借款余额为25,557.68万元，占期末流动负债的比例为

37.13%。报告期内，为满足生产经营需要，公司根据实际经营需要通过短期银行借款解决部分资金需求。报告期内，公司资信状况良好，公司银行借款均按期偿还，未发生到期无法偿还银行借款本金及利息的情况。

项目

项目	2021年12月31日
交易性金融负债	3,077,000.00
其中：衍生金融工具	3,077,000.00
指定公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
其中：
合计	3,077,000.00

科目具体情况及说明：

1-1-334

3. 衍生金融负债

□适用 √不适用

4. 合同负债（已执行新收入准则公司适用）

√适用 □不适用

(1) 合同负债情况

单位：元

0.45%，主要系公司衍生工具持仓亏损。

项目

项目	2021年12月31日
预收货款	21,440,690.90
合计	21,440,690.90

(2) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

√适用 □不适用

单位：元

项目	变动金额	变动原因
预收货款	14,704,300.12
合计	14,704,300.12	-

(3) 科目具体情况及说明

5. 长期借款

√适用 □不适用

单位：元

截至2021年12月31日，公司合同负债余额为2,144.07万元，占期末流动负债的比例为

3.12%,合同负债主要是公司预收客户的货款，是公司执行新收入准则按照合同约定的交付商品履约义务确定的金额。

项目

项目	2021年12月31日
质押借款
抵押借款	18,000,000.00
保证借款
信用借款
质押+抵押+保证	18,700,000.00
减：一年内到期的长期借款
合计	36,700,000.00

长期借款分类的说明：

√适用 □不适用

科目具体情况及说明：

报告期内，公司长期借款为抵押借款以及保证借款。截至2021年12月31日，公司长期借款余额为3,670.00万元，占期末非流动负债的比例为

1-1-335

6. 其他流动负债

√适用 □不适用

(1) 其他流动负债情况

单位：元

10.55%，系子公司敕勒川糖业向交通银行股份有限公司呼和浩特润宇支行、子公司康泰仑向内蒙古伊金霍洛农村商业银行股份有限公司达拉特支行及子公司骑士牧场向浙商银行股份有限公司呼和浩特分行借入的长期借款。

项目

项目	2021年12月31日
短期应付债券
应付退货款
待转销项税额	2,735,692.02
合计	2,735,692.02

(2) 短期应付债券的增减变动

□适用 √不适用

(3) 科目具体情况及说明

7. 其他非流动负债

√适用 □不适用

单位：元

截至2021年12月31日，公司其他流动负债金额为273.57万元，占期末流动负债的比例为

0.40%，金额及占比均较小，为待转销项税额。由于公司自2020年开始执行新收入准则，将预收的合同款项中包含的增值税单独列入其他流动负债，在2020年之前，此部分包含在预收账款中。

项目

项目	2021年12月31日
合同负债
外部借款	71,138,128.00
合计	71,138,128.00

科目具体情况及说明：

外部借款主要包括企业借款和政府扶贫资金借款，是公司使用非金融机构资金形成的负债。报告期前五大明细如下：
							往来单位	款项类型	账面金额（元）	占比	备注
							内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司	企业借款	37,500,008.00	52.71%	2020年12月借款5000万，期限60个月+12个月宽限期，年利率5.7%
							达拉特旗展旦召苏木人民政府	扶贫资金借款	16,400,000.00	23.05%	2020年提供1640万扶贫资金用于骑士牧场三期项目，合作期6年，每年按8%收固定回报

1-1-336

达拉特旗恩格贝镇人民政府	扶贫资金借款	7,000,000.00	9.84%	2020年提供700万扶贫资金用于骑士牧场三期项目，合作期3年，每年按8%收取固定回报
达拉特旗风水梁镇人民政府	扶贫资金借款	5,740,000.00	8.07%	2020年提供574万扶贫资金用于骑士牧场三期项目，合作期3年，每年按8%收取固定回报
达拉特旗展旦召苏木人民政府村财苏木管	扶贫资金借款	2,000,000.00	2.81%	2021年提供200万村经济扶贫资金用于合作养殖牛项目，合作期1年（可续签），收取固定回报
合计		68,640,008.00	96.49%

根据《内蒙古自治区扶贫项目资产后续管理办法(试行）》中规定，扶贫资金可以由旗县（市、区）统筹实施形成经营性资产，产权归属旗县（市、区）人民政府，由其指定相关部门管理。根据《内蒙古自治区人民政府关于加强扶贫资产管理的指导意见（试行）》（内政发〔2019〕18号）中规定经营类扶贫资产可以是使用扶贫资金直接投入市场经营主体形成的股权、债权等资产。根据《内蒙古自治区财政专项扶贫资金管理办法》、《达拉特旗财政专项扶贫资金管理办法（试行）》中规定，在风险可控的情况下，将财政专项扶贫资金项目审批权限下放到旗县。综上所述，本公司使用政府扶贫资金用于牧场或其他项目建设，在资产性质和资金管理方面符合法律法规的要求，业务上具有合理性。

8. 应付债券

□适用 √不适用

9. 主要债项、期末偿债能力总体分析

根据《内蒙古自治区扶贫项目资产后续管理办法(试行）》中规定，扶贫资金可以由旗县（市、区）统筹实施形成经营性资产，产权归属旗县（市、区）人民政府，由其指定相关部门管理。根据《内蒙古自治区人民政府关于加强扶贫资产管理的指导意见（试行）》（内政发〔2019〕18号）中规定经营类扶贫资产可以是使用扶贫资金直接投入市场经营主体形成的股权、债权等资产。根据《内蒙古自治区财政专项扶贫资金管理办法》、《达拉特旗财政专项扶贫资金管理办法（试行）》中规定，在风险可控的情况下，将财政专项扶贫资金项目审批权限下放到旗县。综上所述，本公司使用政府扶贫资金用于牧场或其他项目建设，在资产性质和资金管理方面符合法律法规的要求，业务上具有合理性。

（1）偿债能力指标

报告期各期末，公司偿债能力的主要财务指标如下：

（1）偿债能力指标 报告期各期末，公司偿债能力的主要财务指标如下：
						项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
						流动比率(倍）	0.62	0.94	0.78
						速动比率(倍）	0.25	0.42	0.37
						资产负债率(母公司）（%）	26.03%	28.32%	31.40%
						资产负债率（合并）(%)	69.47%	66.92%	65.03%

1-1-337

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
息税折旧摊销前利润 （元）	201,045,393.74	108,553,971.27	90,619,604.95
利息保障倍数（倍）	2.18	1.96	2.67

注1：速动资产=期末流动资产-期末存货-预付款项-其他流动资产注2：息税折旧摊销前利润＝净利润+所得税+利息支出+固定资产折旧+使用权资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销注3：利息保障倍数=（净利润+所得税+利息支出）/利息支出报告期各期末，公司流动比率分别为0.78、0.94和0.62，速动比率分别为0.37、0.42和0.25，合并资产负债率分别为65.03%、66.92%和69.47%。公司流动比率、速动比率、资产负债率均维持在相对稳定的水平，变动较小。

报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为9,061.96万元、10,853.85万元和20,104.54 万元，呈逐年增长趋势，主要受益于公司销售规模扩大，盈利能力不断增强。报告期内，公司利息保障倍数分别为2.67、1.96和2.18，利息保障倍数较高，偿债能力较强。

综上所述，报告期内，公司经营状况良好，盈利能力增强，息税折旧摊销前利润不断提高，流动比率、速动比率以及利息保障倍数均维持在较好水平。公司稳健的经营态势、持续增长的经营效益及所处行业良好的发展前景均保证了公司较强的偿债能力。截至目前，公司资金来源主要依靠自身经营积累、股东投入和银行借款融资，公司尚需积极拓展其他融资渠道以支持公司快速发展，本次发行后，公司将获得长期发展资金，有助于公司扩大经营规模，完善资本结构，进一步降低财务风险。

（2）可比公司偿债能力指标比较

1）同行业短期偿债能力指标报告期内，公司及同行业可比公司短期偿债能力指标情况如下：

注1：速动资产=期末流动资产-期末存货-预付款项-其他流动资产 注2：息税折旧摊销前利润＝净利润+所得税+利息支出+固定资产折旧+使用权资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销 注3：利息保障倍数=（净利润+所得税+利息支出）/利息支出 报告期各期末，公司流动比率分别为0.78、0.94和0.62，速动比率分别为0.37、0.42和0.25，合并资产负债率分别为65.03%、66.92%和69.47%。公司流动比率、速动比率、资产负债率均维持在相对稳定的水平，变动较小。 报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为9,061.96万元、10,853.85万元和20,104.54 万元，呈逐年增长趋势，主要受益于公司销售规模扩大，盈利能力不断增强。报告期内，公司利息保障倍数分别为2.67、1.96和2.18，利息保障倍数较高，偿债能力较强。 综上所述，报告期内，公司经营状况良好，盈利能力增强，息税折旧摊销前利润不断提高，流动比率、速动比率以及利息保障倍数均维持在较好水平。公司稳健的经营态势、持续增长的经营效益及所处行业良好的发展前景均保证了公司较强的偿债能力。截至目前，公司资金来源主要依靠自身经营积累、股东投入和银行借款融资，公司尚需积极拓展其他融资渠道以支持公司快速发展，本次发行后，公司将获得长期发展资金，有助于公司扩大经营规模，完善资本结构，进一步降低财务风险。 （2）可比公司偿债能力指标比较 1）同行业短期偿债能力指标 报告期内，公司及同行业可比公司短期偿债能力指标情况如下：
							项目	公司名称	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
							流动比率（倍）	光明乳业	1.06	1	0.88
								新乳业	0.48	0.54	0.47
								天润乳业	1.72	1.13	0.66
								庄园牧场	0.86	0.95	0.64
								赛科星	0.44	0.37	0.38

1-1-338

	佰惠生	0.64	0.7	0.6
	中粮糖业	1.79	1.61	1.35
	粤桂股份	1.4	1.32	1.31
	可比公司平均	1.05	0.95	0.79
	骑士乳业	0.62	0.94	0.78
速动比率（倍）	光明乳业	0.7	0.68	0.6
	新乳业	0.32	0.4	0.35
	天润乳业	1.23	0.73	0.36
	庄园牧场	0.62	0.85	0.54
	赛科星	0.15	0.16	0.14
	佰惠生	0.13	0.14	0.16
	中粮糖业	0.77	0.64	0.68
	粤桂股份	0.98	0.94	0.91
	可比公司平均	0.61	0.57	0.47
	骑士乳业	0.25	0.42	0.37

报告期内，公司的流动比率和速动比率总体略低于同行业可比上市公司的平均水平，主要原因系公司主要通过银行借款方式进行融资，融资渠道单一，且多数情况下需控股股东等关联方提供担保，故与同行业上市公司相比，公司股权融资能力较弱。本次公开发行股票完成后，公司短期偿债能力将会有所提升。

2）同行业长期偿债能力指标

报告期内，公司的合并资产负债率与同行业可比公司对比情况如下：

报告期内，公司的流动比率和速动比率总体略低于同行业可比上市公司的平均水平，主要原因系公司主要通过银行借款方式进行融资，融资渠道单一，且多数情况下需控股股东等关联方提供担保，故与同行业上市公司相比，公司股权融资能力较弱。本次公开发行股票完成后，公司短期偿债能力将会有所提升。 2）同行业长期偿债能力指标 报告期内，公司的合并资产负债率与同行业可比公司对比情况如下：
						公司名称	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
						光明乳业	55.86%	56.10%	57.95%
						新乳业	69.81%	66.65%	61.66%
						天润乳业	33.31%	33.46%	41.82%

1-1-339

庄园牧场	41.62%	48.33%	50.84%
赛科星	60.45%	62.13%	64.19%
佰惠生	74.59%	82.51%	77.41%
中粮糖业	45.66%	47.65%	49.18%
粤桂股份	39.79%	41.47%	34.70%
可比公司平均	52.64%	54.79%	54.72%
骑士乳业	69.47%	66.92%	65.03%

报告期内，公司合并资产负债率高于同行业可比公司的平均水平，主要原因系相对于上市公司，公司作为非上市公众公司融资渠道相对单一，公司主要通过银行短期借款等间接融资金额满足运营资金需求，因此，公司合并资产负债率整体高于同行业可比公司的平均水平。

（八） 股东权益

1. 股本

单位：元

报告期内，公司合并资产负债率高于同行业可比公司的平均水平，主要原因系相对于上市公司，公司作为非上市公众公司融资渠道相对单一，公司主要通过银行短期借款等间接融资金额满足运营资金需求，因此，公司合并资产负债率整体高于同行业可比公司的平均水平。

	2020年12月31日	本期变动					2021年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	156,783,000.00						156,783,000.00

单位：元

	2019年12月31日	本期变动					2020年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	159,600,000.00				-2,817,000.00	-2,817,000.00	156,783,000.00

单位：元

	2018年12月31日	本期变动					2019年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	159,600,000.00						159,600,000.00

科目具体情况及说明：

1-1-340

2. 其他权益工具

□适用 √不适用

3. 资本公积

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司股本分别为15,960.00万元、15,678.30万元和15,678.30万元，2020年12月，公司回购股份并注销，减少股本为281.70万元。项目

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
资本溢价（股本溢价）	58,507,588.24			58,507,588.24
其他资本公积
合计	58,507,588.24			58,507,588.24

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
资本溢价（股本溢价）	7,594,721.84	54,994,877.22	4,082,010.82	58,507,588.24
其他资本公积
合计	7,594,721.84	54,994,877.22	4,082,010.82	58,507,588.24

单位：元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
资本溢价（股本溢价）	7,594,721.84	-	-	7,594,721.84
其他资本公积
合计	7,594,721.84	-	-	7,594,721.84

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

√适用 □不适用

科目具体情况及说明：

2020年度，公司资本溢价减少主要系库存股回购所致;其他资本公积增加主要系政策性搬迁清算，将专项应付款余额转入资本公积所致。

报告期各期末，公司资本公积余额分别为759.47万元、5,850.76万元和5,850.76万元，主要系公司股东增资形成的资本溢价、政策性搬迁款转入资本公积所致。

4. 库存股

1-1-341

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
股份回购
合计

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
股份回购	5,095,934.47	1,803,076.35	6,899,010.82
合计	5,095,934.47	1,803,076.35	6,899,010.82	-

单位：元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
股份回购		5,095,934.47		5,095,934.47
合计		5,095,934.47		5,095,934.47

科目具体情况及说明：

5. 其他综合收益

□适用 √不适用

6. 专项储备

□适用 √不适用

7. 盈余公积

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司库存股余额分别为509.59万元、0元和0元，主要系公司股份回购。

项目

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
法定盈余公积	30,172,506.20	128,110.50		30,300,616.70
任意盈余公积
合计	30,172,506.20	128,110.50		30,300,616.70

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
法定盈余公积	12,834,156.75	17,338,349.45		30,172,506.20
任意盈余公积
合计	12,834,156.75	17,338,349.45		30,172,506.20

1-1-342

单位：元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
法定盈余公积	6,027,181.99	6,806,974.76		12,834,156.75
任意盈余公积
合计	6,027,181.99	6,806,974.76		12,834,156.75

科目具体情况及说明：

8. 未分配利润

单位：元

报告期各期末，公司盈余公积余额分别为1,283.42万元、3,017.25万元和3,030.06万元。报告期内，公司按照年终实现的净利润的10%计提法定盈余公积。

项目

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
调整前上期末未分配利润	185,641,401.59	211,454,823.32	180,849,960.11
调整期初未分配利润合计数
调整后期初未分配利润	185,641,401.59	211,454,823.32	180,849,960.11
加：本期归属于母公司所有者的净利润	55,727,209.39	22,881,527.72	37,411,837.97
减：提取法定盈余公积	128,110.50	17,338,349.45	6,806,974.76
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利	31,356,600.00	31,356,600.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润	209,883,900.48	185,641,401.59	211,454,823.32

调整期初未分配利润明细：

□适用 √不适用

科目具体情况及说明：

9. 其他披露事项

报告期各期末，公司未分配利润余额分别为21,145.48万元、18,564.14万元和 20,988.39万元，公司对股东分配红利的金额分别为0元、3,135.66万元和3135.66万元。无

10. 股东权益总体分析

无

报告期各期末，公司归属于母公司所有者权益金额分别为38,638.78万元、43,110.45万元和45,547.51万元，公司归属于母公司所有者权益逐年增加，主要得益于报告期内公司营收规模的扩大以及盈利能力的提高，导致留存收益逐年增加。

1-1-343

（九） 其他资产负债科目分析

1. 货币资金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
库存现金		-	10,000.00
银行存款	137,694,725.14	159,765,728.26	92,145,159.59
其他货币资金		407.74	26,726,626.68
合计	137,694,725.14	159,766,136.00	118,881,786.27
其中：存放在境外的款项总额		-	-

使用受到限制的货币资金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
涉诉冻结及反担保	1,149,758.00	6,656,859.95	26,240,505.79
合计	1,149,758.00	6,656,859.95	26,240,505.79

科目具体情况及说明：

1-1-344

2. 预付款项

√适用 □不适用

（1） 预付款项按账龄列示

单位：元

有限制或存放在境外、资金汇回受到限制的货币资金。账龄

账龄	2021年12月31日		2020年12月31日		2019年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）	金额	占比（%）
1年以内	6,416,269.09	99.05%	27,808,568.91	93.29%	10,737,223.10	97.20%
1至2年			2,000,000.00	6.71%	268,396.07	2.43%
2至3年	61,430.00	0.95%			40,445.50	0.37%
3年以上
合计	6,477,699.09	100.00%	29,808,568.91	100.00%	11,046,064.67	100.00%

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算的原因：

□适用 √不适用

（2） 按预付对象归集的报告期各期末余额前五名的预付款项情况

√适用 □不适用

单位：元

单位名称	2021年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
天津海河商贸有限公司	1,078,136.60	16.64%
石旺旺	942,570.00	14.55%
杜稀蜓	674,176.00	10.41%
李五红	593,280.00	9.16%
秦皇岛市品清轩食品有限公司	385,471.20	5.95%
合计	3,673,633.80	56.71%

注：石旺旺、杜稀蜓、李五红，款项性质是向农户租赁土地的预付款。

单位：元

单位名称	2020年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
山东鲁北化工股份有限公司	11,400,000.00	38.24%
内蒙古爱养牛科技有限公司	3,975,398.71	13.34%
布和	2,934,000.00	9.84%
土默特右旗园区热力有限责任公司	2,000,000.00	6.71%
内蒙古熔化华科技有限公司	1,192,339.50	4.00%
合计	21,501,738.21	72.13%

注：布和，款项性质是向农户租赁土地的预付款。

单位：元

单位名称	2019年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
北京雄特牧业有限公司	4,416,000.00	39.98%
土默特右旗园区热力有限责任公司	2,000,000.00	18.11%
丁治安	1,270,000.00	11.50%
土默特右旗苏波盖乡新村村民委员会	200,000.00	1.81%
张国庆	196,200.00	1.78%
合计	8,082,200.00	73.18%

1-1-345

注：张国庆，款项性质是向农户租赁土地的预付款。注：丁治安，款项性质是向其购买生产用房的预付款。

（3） 科目具体情况及说明

3. 合同资产

□适用 √不适用

4. 其他应收款

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司预付账款分别为1,104.61万元、2,980.86万元和647.77万元,占各期末流动资产的比例分别为2.75%、5.93%和1.53%，主要为预付的材料款，账龄主要在一年以内。

截至2021年12月31日，预付款项余额中无预付持公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项。

项目

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
应收利息
应收股利
其他应收款	784,856.29	1,793,488.18	1,255,479.59
合计	784,856.29	1,793,488.18	1,255,479.59

（1） 按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别	2021年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的其他应收款	321,494.00	26.59%	321,494.00	100%
其中：单项金额金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款项	321,494.00	26.59%	321,494.00	100%
按组合计提坏账准备的其他应收款	887,558.75	73.41%	102,702.46	11.57%	784,856.29
其中：账龄组合	886,951.47	73.36%	102,702.46	11.58%	784,249.01
采用关联方及员工备用金组合的其他应收款	607.28	0.05%	0	0.00%	607.28
合计	1,209,052.75	100.00%	424,196.46	35.09%	784,856.29

单位：元

类别	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的其他应收款	834,119.62	30.25%	834,119.62	100.00%	0.00

1-1-346

其中：单项金额金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款项	834,119.62	30.25%	834,119.62	100.00%	0.00
按组合计提坏账准备的其他应收款	1,923,132.27	69.75%	129,644.09	6.74%	1,793,488.18
其中：账龄组合	1,913,503.91	69.40%	129,644.09	6.78%	1,783,859.82
采用关联方及员工备用金组合的其他应收款	9,628.36	0.35%	0	0.00%	9,628.36
合计	2,757,251.89	100.00%	963,763.71	34.95%	1,793,488.18

单位：元

类别	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的其他应收款	834,119.62	37.53%	834,119.62	100.00%	0.00
其中：单项金额金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款项	834,119.62	37.53%	834,119.62	100.00%	0.00
按组合计提坏账准备的其他应收款	1,388,649.67	62.47%	133,170.08	9.59%	1,255,479.59
其中：账龄组合	1,387,495.67	62.42%	133,170.08	9.60%	1,254,325.59
采用关联方及员工备用金组合的其他应收款	1,154.00	0.05%	0	0.00%	1,154.00
合计	2,222,769.29	100.00%	967,289.70	43.52%	1,255,479.59

1） 按单项计提坏账准备

√适用 □不适用

单位：元

名称	2021年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款项	321,494.00	321,494.00	100.00%	预计无法收回
合计	321,494.00	321,494.00	100.00%	-

单位：元

名称	2020年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
单项金额金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款项	834,119.62	834,119.62	100.00%	预计无法收回
合计	834,119.62	834,119.62	100.00%	-

单位：元

1-1-347

名称	2019年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
单项金额金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款项	834,119.62	834,119.62	100.00%	预计无法收回
合计	834,119.62	834,119.62	100.00%	-

按单项计提坏账准备的说明：

2） 按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：元

公司根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提减值准备。

组合名称

组合名称	2021年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内（含1年）	372,653.79	18,632.69	5%
1-2年（含2年）	342,697.68	34,269.77	10%
2-3年（含3年）	150,000.00	30,000.00	20%
3-4年（含4年）			30%
4-5年（含5年）	3,600.00	1,800.00	50%
5年以上	18,000.00	18,000.00	100%
合计	886,951.47	102,702.46	11.58%

单位：元

组合名称	2020年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内（含1年）	1,672,593.91	65,483.69	5%
1-2年（含2年）	219,310.00	54,080.40	10%
2-3年（含3年）	-	-	20%
3-4年（含4年）	3,600.00	1,080.00	30%
4-5年（含5年）	18,000.00	9,000.00	50%
5年以上	-	-	100%
合计	1,913,503.91	129,644.09	6.78%

单位：元

组合名称	2019年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内（含1年）	745,527.00	37,276.35	5%
1-2年（含2年）	343,000.00	34,300.00	10%
2-3年（含3年）	280,968.67	56,193.73	20%
3-4年（含4年）	18,000.00	5,400.00	30%
4-5年（含5年）	-	-	50%
5年以上	-	-	100%
合计	1,387,495.67	133,170.08	9.60%

确定组合依据的说明：

1-1-348

3） 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

√适用 □不适用

单位：元

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）	整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）
2021年1月1日余额		129,644.09	834,119.62	963,763.71
2021年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段		-32,149.40	32,149.40
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提		5,207.77	289,344.60	294,552.37
本期转回			834,119.62	834,119.62
本期转销
本期核销
其他变动
2021年12月31日余额		102,702.46	321,494.00	424,196.46

对报告期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

报告期坏账准备计提金额以及评估金融工具信用风险是否显著增加的依据：

□适用 √不适用

（2） 应收利息

1） 应收利息分类

□适用 √不适用

2） 重要逾期利息

□适用 √不适用

（3） 应收股利

□适用 √不适用

（4） 其他应收款

√适用 □不适用

1） 按款项性质列示的其他应收款

单位：元

款项性质	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
保证金及押金	784,297.68	760,919.99	809,633.00
备用金
往来款
代扣代垫款项	424,147.79	1,159,157.92	321,494.00
注销清算款		834,119.62	834,119.62
其他款项	607.28	3,054.36	257,522.67
合计	1,209,052.75	2,757,251.89	2,222,769.29

2） 按账龄披露的其他应收款

单位：元

账龄

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

1-1-349

1年以内	373,261.07	1,360,728.27	746,681.00
1至2年	664,191.68	540,804.00	343,000.00
2至3年	150,000.00		1,115,088.29
3至4年		837,719.62	18,000.00
4至5年	3,600.00	18,000.00
5年以上	18,000.00
合计	1,209,052.75	2,757,251.89	2,222,769.29

3） 报告期内实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

4） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元

单位名称	2021年12月31日
	款项性质	2021年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
惠跃东	代扣代垫款	321,494.00	1-2年	26.59%	321,494.00
包头市黄草王六养殖专业合作社	保证金、押金	265,000.00	1-2年	21.92%	26,500.00
达拉特旗昭君镇村财镇管	保证金、押金	150,000.00	2-3年	12.41%	30,000.00
固阳县人力资源和社会保障综合行政执法大队	保证金、押金	120,000.00	1年以内	9.93%	6,000.00
杨俊	代扣代垫款项	100,000.00	1年以内	8.27%	5,000.00
合计	-	956,494.00	-	79.12%	388,994.00

注：惠跃东，是代扣农资款业务中，因其货款不足以扣回其向农资供应商赊销的农资款，而产生的其他应收款。代扣农资款业务，详见本节“9.其他应付款”之“（4）.科目具体情况及说明

单位：元

单位名称	2020年12月31日
	款项性质	2020年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
德州市维多利亚农牧有限公司	注销清算款	834,119.62	3-4年	30.25%	834,119.62
包头市顺颖通物流运输有限公司	代扣代垫款项	760,593.77	1年以内	27.59%	39,193.00
包头市黄草王六养殖专业合作社	保证金、押金	400,000.00	1年以内	14.51%	20,000.00

1-1-350

惠跃东	代扣代垫款项	321,494.00	1-2年	11.66%	32,149.40
达拉特旗昭君镇村财镇管	保证金、押金	150,000.00	1-2年	5.44%	15,000.00
合计	-	2,466,207.39	-	89.45%	940,462.02

注：德州市维多利亚农牧有限公司，是2016年内蒙古骑士乳业集团股份有限公司和德州市维多利亚农牧有限公司共同设立子公司山东骑士乳业有限责任公司。因该子公司清算，德州市维多利亚农牧有限公司应分摊的债务，本公司代其清偿。

单位：元

单位名称	2019年12月31日
	款项性质	2019年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
德州市维多利亚农牧有限公司	注销清算款	834,119.62	2-3年	37.53%	834,119.62
内蒙古电力（集团）有限责任公司包头供电局	保证金、押金	330,000.00	1-2年	14.85%	33,000.00
惠跃东	代扣代垫款	321,494.00	1年以内	14.46%	16,074.70
包头市兰庭物业服务有限责任公司	代扣代垫款	256,368.67	2-3年	11.53%	51,273.73
达拉特旗昭君镇村财镇管	保证金、押金	150,000.00	1年以内	6.75%	7,500.00
合计	-	1,891,982.29	-	85.12%	941,968.05

5） 涉及政府补助的其他应收款

□适用 √不适用

（5） 科目具体情况及说明

5. 应付票据

□适用 √不适用

6. 应付账款

√适用 □不适用

(1) 应付账款列示

单位：元

报告期各期末，公司其他应收款净额分别为125.55万元、179.35元和78.49万元，占各期末流动资产的比例分别为0.31%、0.36%和0.19%。公司的其他应收款主要为保证金及押金、代扣代垫款项、注销清算款等，无法收回的风险较小。

截至2021年12月31日，其他应收款余额中无应收持公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项。

项目

项目	2021年12月31日

1-1-351

应付原材料款及包装物款	106,477,899.30
应付设备及工程款	60,246,324.67
应付运费及装卸费	31,983,820.01
应付劳务费	27,989,756.63
应付租赁费	977,467.50
其他	591,807.01
合计	228,267,075.12

(2) 按收款方归集的期末余额前五名的应付账款情况

单位：元

单位名称	2021年12月31日
	应付账款	占应付账款期末余额合计数的比例（%）	款项性质
鄂尔多斯市天龙装饰工程有限责任公司	21,542,454.00	9.44%	应付设备及工程款
包头市兴农达科技有限公司	9,255,870.00	4.05%	应付原材料款及包装物款
张建国	7,100,818.60	3.11%	应付原材料款及包装物款
包头市顺浩通物流运输有限公司	7,042,269.14	3.09%	应付运费及装卸费
宁安市友联现代农机专业合作社	6,776,303.00	2.97%	应付劳务费
合计	51,717,714.74	22.66%	-

(3) 账龄超过1年的重要应付账款

√适用 □不适用

单位：元

项目	期末余额	未偿还或结转的原因
内蒙古鑫昱建筑有限责任公司	8,540,941.86	未结算工程项目的尾款
内蒙古世辰建工（集团）有限责任公司	5,606,724.91	未结算工程项目的尾款
蓬莱市自控设备成套厂	3,516,015.03	未结算工程项目的尾款
包头市大青山机械制造有限责任公司	1,660,081.49	未结算工程项目的尾款
包头市第二建筑工程有限责任公司	1,266,534.00	未结算工程项目的尾款
合计	20,590,297.29	-

(4) 科目具体情况及说明

7. 预收款项

□适用 √不适用

8. 应付职工薪酬

√适用 □不适用

1-1-352

(1) 应付职工薪酬列示

单位：元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、短期薪酬	8,332,398.73	65,193,904.19	62,806,332.26	10,719,970.66
2、离职后福利-设定提存计划		6,576,466.49	6,547,662.23	28,804.26
3、辞退福利
4、一年内到期的其他福利
合计	8,332,398.73	71,770,370.68	69,353,994.49	10,748,774.92

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
1、短期薪酬	6,603,232.24	51,714,185.32	49,985,018.83	8,332,398.73
2、离职后福利-设定提存计划		372,679.50	372,679.50
3、辞退福利
4、一年内到期的其他福利
合计	6,603,232.24	52,086,864.82	50,357,698.33	8,332,398.73

单位：元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、短期薪酬	7,458,936.24	46,290,846.91	47,146,550.91	6,603,232.24
2、离职后福利-设定提存计划		5,021,011.69	5,021,011.69
3、辞退福利		123,753.79	123,753.79
4、一年内到期的其他福利
合计	7,458,936.24	51,435,612.39	52,291,316.39	6,603,232.24

(2) 短期薪酬列示

单位：元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	8,166,329.80	54,531,389.65	52,182,062.53	10,515,656.92
2、职工福利费		4,869,704.41	4,869,704.41
3、社会保险费	8,183.05	2,910,919.14	2,907,777.75	11,324.44
其中：医疗保险费	8,183.05	2,692,991.29	2,690,674.06	10,500.28
工伤保险费		168,960.56	168,136.40	824.16
生育保险费		48,967.29	48,967.29
4、住房公积金		1,720,930.00	1,716,960.00	3,970.00
5、工会经费和职工教育经费	157,885.88	1,160,960.99	1,129,827.57	189,019.3

1-1-353

6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	8,332,398.73	65,193,904.19	62,806,332.26	10,719,970.66

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	6,479,479.34	42,687,108.50	41,000,258.04	8,166,329.80
2、职工福利费		4,748,875.13	4,748,875.13
3、社会保险费		2,011,220.53	2,003,037.48	8,183.05
其中：医疗保险费		1,946,141.64	1,937,958.59	8,183.05
工伤保险费		6,442.83	6,442.83
生育保险费		58,636.06	58,636.06
4、住房公积金		1,067,038.00	1,067,038.00
5、工会经费和职工教育经费	123,752.90	1,199,943.16	1,165,810.18	157,885.88
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	6,603,232.24	51,714,185.32	49,985,018.83	8,332,398.73

单位：元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	7,322,602.24	38,546,180.85	39,389,303.75	6,479,479.34
2、职工福利费		4,443,141.32	4,443,141.32
3、社会保险费		1,876,589.93	1,876,589.93
其中：医疗保险费		1,612,273.73	1,612,273.73
工伤保险费		117,338.06	117,338.06
生育保险费		146,978.14	146,978.14
4、住房公积金		618,578.00	618,578.00
5、工会经费和职工教育经费	136,334.00	806,356.81	818,937.91	123,752.90
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	7,458,936.24	46,290,846.91	47,146,550.91	6,603,232.24

(3) 设定提存计划

单位：元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、基本养老保险		6,371,489.15	6,343,434.10	28,055.05
2、失业保险费		204,977.34	204,228.13	749.21
3、企业年金缴费
合计		6,576,466.49	6,547,662.23	28,804.26

单位：元

项目

2019年12月

本期增加

本期减少

2020年12月

1-1-354

	31日			31日
1、基本养老保险		359,433.30	359,433.30
2、失业保险费		13,246.20	13,246.20
3、企业年金缴费
合计		372,679.50	372,679.50

单位：元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、基本养老保险		4,904,312.66	4,904,312.66
2、失业保险费		116,699.03	116,699.03
3、企业年金缴费
合计		5,021,011.69	5,021,011.69

(4) 科目具体情况及说明

9. 其他应付款

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为660.32万元、833.24万元和1,074.88万元，占各期末流动负债的比例分别为0.96%、1.21%和1.56%。公司应付职工薪酬主要为已计提尚未发放或支付的工资及奖金等。

项目

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
应付利息
应付股利
其他应付款	12,105,217.63	23,905,424.86	14,069,641.83
合计	12,105,217.63	23,905,424.86	14,069,641.83

(1) 应付利息

□适用 √不适用

(2) 应付股利

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

(3) 其他应付款

√适用 □不适用

1) 按款项性质列示其他应付款

单位：元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
保证金、质保金及押金等	5,879,799.05	4,784,508.08	5,284,525.05
代扣农资款	5,570,452.82	15,666,200.98	7,758,206.37
诉讼判决罚息	322,108.95	2,841,927.43
代收代垫款项	160,270.54	55,782.71	763,822.86
备用金	132,751.15	294,983.34	49,123.28
代扣代缴社保款	39,835.12	262,022.32	213,964.27
合计	12,105,217.63	23,905,424.86	14,069,641.83

1-1-355

2) 其他应付款账龄情况

√适用 □不适用

单位：元

账龄	2021年12月31日		2020年12月31日		2019年12月31日
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
1年以内	5,731,725.33	47.35%	16,071,776.52	67.23%	9,727,133.59	69.14%
1-2年	1,884,566.98	15.57%	4,979,990.99	20.83%	1,466,988.62	10.43%
2-3年	2,617,160.15	21.62%	1,295,848.64	5.42%	1,871,819.22	13.30%
3年以上	1,871,765.17	15.46%	1,557,808.71	6.52%	1,003,700.40	7.13%
合计	12,105,217.63	100.00%	23,905,424.86	100.00%	14,069,641.83	100.00%

3) 账龄超过1年的重要其他应付款

√适用 □不适用

单位：元

项目	最近一期期末余额	未偿还或未结转的原因
包头市兴农达科技有限公司	1,535,176.55	未到期结算
合计	1,535,176.55	-

4) 其他应付款金额前五名单位情况

√适用 □不适用

单位：元

单位名称	2021年12月31日
	与本公司关系	款项性质	金额	账龄	占其他应付款总额的比例（%）
包头市兴农达科技有限公司	无关联方关系	代扣农资款	1,535,176.55	2-3年	12.68%
察右前旗田丰农资有限公司	无关联方关系	代扣农资款	1,441,935.00	1年以内	11.91%
赵瑞生	无关联方关系	代扣农资款	519,760.00	2-3年	4.29%
内蒙古甜农农业发展有限公司	无关联方关系	代扣农资款	500,720.00	1年以内	4.14%
内蒙古德胜物流有限公司	无关联方关系	保证金、质保金及押金等	500,000.00	1年以内	4.13%
合计	-	-	4,497,591.55	-	37.15%

√适用 □不适用

单位名称	2020年12月31日
	与本公司关系	款项性质	金额	账龄	占其他应付款总额的比例（%）
察右前旗田丰农资有限公司	无关联方关系	代扣农资款	3,522,370.00	1年以内	14.73%
内蒙古世辰建工（集团）有限责任公司	无关联方关系	诉讼判决罚息	2,841,927.43	1年以内	11.89%
包头市兴农达科技有限公司	无关联方关系	代扣农资款	2,155,018.55	1-2年	9.01%

1-1-356

呼伦贝尔市农丰商贸有限公司	无关联方关系	代扣农资款	1,464,426.60	1年以内	6.13%
辛建波	无关联方关系	代扣农资款	1,105,557.87	1-2年	4.62%
合计	-	-	11,089,300.45	-	46.39%

√适用 □不适用

单位名称	2019年12月31日
	与本公司关系	款项性质	金额	账龄	占其他应付款总额的比例（%）
包头市兴农达科技有限公司	无关联方关系	代扣农资款	1,969,500.55	1年以内	14.00%
内蒙古润泽源生物科技股份有限公司	无关联方关系	代扣农资款	1,261,542.84	1年以内	8.97%
察右前旗田丰农资有限公司	无关联方关系	代扣农资款	1,153,905.00	1年以内	8.20%
辛建波	无关联方关系	代扣农资款	1,105,557.87	1年以内	7.86%
陕西骑士蒙流香乳业有限公司	无关联方关系	保证金、质保金及押金等	581,000.00	1-2年	4.13%
合计	-	-	6,071,506.26	-	43.15%

(4) 科目具体情况及说明

10. 合同负债

√适用 □不适用

（1） 合同负债情况

单位：元

1-1-357

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
预收货款	21,440,690.90	6,736,390.78
合计	21,440,690.90	6,736,390.78

（2） 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

（3） 科目具体情况及说明

11. 长期应付款

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司合同负债分别为0万元、673.64万元和 2,144.07万元，占各期末流动负债的比例分别为0%、1.25%和3.12%，合同负债主要是公司预收客户的货款，是公司执行新收入准则按照合同约定的交付商品履约义务确定的金额。

项目

项目	2021年12月31日
长期应付款	83,927,162.41
专项应付款
合计	83,927,162.41

(1) 按款项性质列示长期应付款

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年12月31日
股权回购	66,665,000.00
应付融资租赁款	17,262,162.41
合计	83,927,162.41

(2) 专项应付款

□适用 √不适用

(3) 科目具体情况及说明

1-1-358

1-1-359

12. 递延收益

√适用 □不适用

单位：元

计1,100.55万元，保证金为100.00万元，租赁期为36个月。

③本公司之子公司兴甜农场与中关村科技租赁股份有限公司签订售后回租合同，租金金额合计1,100.09万元，保证金为100.00万元，租赁期为36个月。

④本公司之子公司聚甜农场与中关村科技租赁股份有限公司签订售后回租合同，租金金额合计308.15万元，保证金为28.00万元，租赁期为36个月。

⑤本公司之子公司包头骑士农牧与中关村科技租赁股份有限公司签订售后回租合同，租金金额合计132.07万元，租赁期为36个月。

项目

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
政府补助	60,307,791.98	60,168,662.82	66,058,338.41
合计	60,307,791.98	60,168,662.82	66,058,338.41

涉及政府补助的项目：

√适用 □不适用

单位：元

补助项目	2020年12月31日	本期增加补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	本期冲减成本费用金额	其他变动	2021年12月31日	与资产/收益相关	是否为与企业日常活动相关的政府补助
拆迁补偿	54,752,556.37			4,300,773.59			50,451,782.78	与资产相关	是
苜蓿种子	2,206,954.81			86,478.24			2,120,476.57	与资产相	是

1-1-360

繁育基地项目补助								关
新型学徒培训补贴	204,756.50		47,500.00				157,256.50	与收益相关	是
农机购置补贴款	721,954.19	480,000.00		197,244.15			1,004,710.04	与资产相关	是
年产2万吨粉状饲料库项目	575,059.67	1,000,000.00		141,328.68			1,433,730.99	与资产相关	是
牛舍建设补贴补助	1,375,000.11	700,000.00		86,238.82			1,988,761.29	与资产相关	是
青贮窖建设项目补	331,111.17			13,333.32			317,777.85	与资产相关	是

1-1-361

助
党建经费活动补贴	1,270.00	8,300.00		7,344.00			2,226.00	与收益相关	是
五千头奶牛养殖基地项目		2,145,600.00					2,145,600.00	与资产相关	是
堆粪棚补贴		425,000.00		5,051.99			419,948.01	与资产相关	是
水窖补贴		268,800.00		3,278.05			265,521.95	与资产相关	是
合计	60,168,662.82	5,027,700.00	47,500.00	4,841,070.84			60,307,791.98	-	-

单位：元

补助项目

2019年12月31日

本期增加补助金额

本期计入营业外收入金额

本期计入其他收益金额

本期冲减成本费用金额

其他变动

2020年12月31日

与资产/收益相关

是否为与企业日常活动相关的政府补助

1-1-362

拆迁补偿	60,430,736.14	-	-	5,678,179.77	-	-	54,752,556.37	与资产相关	是
苜蓿种子繁育基地项目补助	2,293,433.05	-	-	86,478.24	-	-	2,206,954.81	与资产相关	是
新型学徒培训补贴	1,116,000.00	-	911,243.50	-	-	-	204,756.50	与收益相关	是
农机购置补贴款	873,724.66	-	-	151,770.47	-	-	721,954.19	与资产相关	是
年产2万吨粉状饲料库项目	600,000.00	-	-	24,940.33	-	-	575,059.67	与资产相关	是
牛舍建设补贴补	400,000.07	1,000,000.00		24,999.96	-	-	1,375,000.11	与资产相关	是

1-1-363

助
青贮窖建设项目补助	344,444.49	-	-	13,333.32	-	-	331,111.17	与资产相关	是
党建经费活动补贴	-	3,000.00	-	1,730.00	-	-	1,270.00	与收益相关	是
合计	66,058,338.41	1,003,000.00	911,243.50	5,981,432.09	-	-	60,168,662.82	-	-

单位：元

补助项目	2018年12月31日	本期增加补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	本期冲减成本费用金额	其他变动	2019年12月31日	与资产/收益相关	是否为与企业日常活动相关的政府补助
拆迁补偿	66,136,927.42	-	-	5,706,191.28	-	-	60,430,736.14	与资产相关	是
苜蓿种子繁育基	2,379,911.29	-	-	86,478.24	-	-	2,293,433.05	与资产相关	是

1-1-364

地项目补助
新型学徒培训补贴	-	1,116,000.00	-	-	-	-	1,116,000.00	与收益相关	是
农机购置补贴款	-	1,000,200.00	-	126,475.34	-	-	873,724.66	与资产相关	是
年产2万吨粉状饲料库项目	-	600,000.00	-	-	-	-	600,000.00	与资产相关	是
牛舍建设补贴补助	425,000.03	-	-	24,999.96	-	-	400,000.07	与资产相关	是
青贮窖建设项目补助	357,777.81	-	-	13,333.32	-	-	344,444.49	与资产相关	是
合计	69,299,616.55	2,716,200.00	-	5,957,478.14	-	-	66,058,338.41	-	-

1-1-365

科目具体情况及说明：

13. 递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

（1） 未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司递延收益金额分别为6,605.83万元、6,016.87万元和6,030.78万元，占各期末非流动负债的比例分别为32.96%、17.97%和17.33%。公司的递延收益系公司收到的与资产相关的政府补助。

项目

项目	2021年12月31日		2020年12月31日
	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
资产减值损失	3,494,102.79	524,115.42	1,408,112.89	211,216.94
可抵扣亏损			20,598,221.65	3,089,733.25
交易性金融工具、衍生金融工具的估值	2,788,000.00	418,200.00
诉讼判决罚息	322,108.95	48,316.34
未实现内部交易损益	9,000,980.77	1,350,147.12
合计	15,605,192.51	2,340,778.88	22,006,334.54	3,300,950.19

项目	2019年12月31日
	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
资产减值损失	4,972,008.50	745,801.28
可抵扣亏损	-	-
交易性金融工具、衍生金融工具的估值	187,660.00	28,149.00
合计	5,159,668.50	773,950.28

（2） 未经抵销的递延所得税负债

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年12月31日		2020年12月31日
	应纳税暂时性差异	递延所得税负债	应纳税暂时性差异	递延所得税负债
设备器具一次性税前扣除	28,392,813.23	4,258,921.98	25,498,415.92	3,824,762.39
合计	28,392,813.23	4,258,921.98	25,498,415.92	3,824,762.39

项目	2019年12月31日
	应纳税暂时性差异	递延所得税负债
设备器具一次性税前扣除

1-1-366

合计

-

（3） 报告期各期末以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用 √不适用

（4） 未确认递延所得税资产明细

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
可抵扣暂时性差异		834,119.62	885,393.35
可抵扣亏损	4,284,890.25	2,599,925.50	5,802,407.07
合计	4,284,890.25	3,434,045.12	6,687,800.42

（5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用 □不适用

单位：元

年份	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	备注
2023年		-	1,914,691.22
2024年	2,599,925.50	2,599,925.50	3,887,715.85
2025年	1,684,964.75		-
合计	4,284,890.25	2,599,925.50	5,802,407.07	-

（6） 科目具体情况及说明

14. 其他流动资产

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司递延所得税资产分别为77.40万元、330.10万元和234.08万元，占各期末非流动资产的比例分别为0.11%、0.41%和0.22%，主要是由资产减值损失（信用减值损失）、可抵扣亏损等可抵扣暂时性差异所形成。

项目

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
增值税留抵扣额	27,834,836.10	29,950,835.80	31,428,247.53
预缴企业所得税	0.00	226,396.25	706,573.02
合计	27,834,836.10	30,177,232.05	32,134,820.55

科目具体情况及说明:

15. 其他非流动资产

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，其他流动资产分别为3,213.48万元、3,017.72万元和2,783.48万元，占各期末流动资产的比例分别为7.99%、6.00%和6.56%，主要系增值税留抵扣额及预缴的企业所得税。项目

项目	2021年12月31日			2020年12月31日
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值

1-1-367

预付设备款	2,618,312.40		2,618,312.40	1,936,796.40	-	1,936,796.40
合计	2,618,312.40		2,618,312.40	1,936,796.40	-	1,936,796.40

项目	2019年12月31日
	账面余额	减值准备	账面价值
预付设备款	1,321,000.00	-	1,321,000.00
合计	1,321,000.00	-	1,321,000.00

科目具体情况及说明：

16. 其他披露事项

报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为132.10万元、193.68万元和261.83万元，占各期末非流动资产的比例分别为0.19%、0.24%和0.25%。报告期内，公司其他非流动资产主要为预付的设备款。

（1）一年内到期的非流动负债

截至2021年12月31日，公司一年内到期的非流动负债金额为15,183.46万元，占期末流动负债的比例为22.06%，系一年内应支付的一年内到期的长期借款、一年内应支付的融资租赁款和售后回租款和一年内应支付的外部借款及利息。 （2）生产性生物资产
										项目	2021年12月31日					合计
											犊牛	育成牛	青年牛		成母牛
										一、账面原值
										1.期初余额	8,428,678.39	30,305,217.26	45,361,743.46		69,184,140.26	153,279,779.37
										2.本期增加金额	25,901,288.24	102,808,569.76	78,465,090.42		59,320,626.80	266,495,575.22
										（1）外购		52,677,000.00				52,677,000.00
										（2）自行培育	25,901,288.24	50,131,569.76	78,465,090.42		59,320,626.80	213,818,575.22

1-1-368

3.本期减少金额	22,386,016.49	62,881,380.65	72,211,183.37	24,339,059.57	181,817,640.08
（1）处置	123,510.98	2,159,165.06	5,082,107.24	14,641,253.39	22,006,036.67
（2）死亡淘汰	1,450,371.46	823,920.12	737,375.32	9,697,806.18	12,709,473.08
（3）成熟转群	20,812,134.05	59,898,295.47	66,391,700.81		147,102,130.33
4.期末余额	11,943,950.14	70,232,406.37	51,615,650.51	104,165,707.49	237,957,714.51
二、累计折旧
1.期初余额				22,810,851.05	22,810,851.05
2.本期增加金额				11,939,721.43	11,939,721.43
计提				11,939,721.43	11,939,721.43
3.本期减少金额				9,542,992.26	9,542,992.26
（1）处置				5,769,162.55	5,769,162.55
（2）死亡淘汰				3,773,829.71	3,773,829.71
4.期末余额				25,207,580.22	25,207,580.22
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值	11,943,950.14	70,232,406.37	51,615,650.51	78,958,127.27	212,750,134.29
2.期初账面价值	8,428,678.39	30,305,217.26	45,361,743.46	46,373,289.21	130,468,928.32

								项目	2020年12月31日				合计
									犊牛	育成牛	青年牛	成母牛
								一、账面原值
								1.期初余额	6,919,072.02	22,828,939.54	21,583,811.24	62,404,675.78	113,736,498.58
								2.本期增加金额	18,095,426.94	51,418,096.89	60,296,371.81	29,845,112.74	159,655,008.38
								（1）外购		17,791,600.00	2,892,500.00		20,684,100.00

1-1-369

（2）自行培育	18,095,426.94	33,626,496.89	57,403,871.81	29,845,112.74	138,970,908.38
3.本期减少金额	16,408,106.74	44,200,742.50	36,437,230.09	23,065,648.26	120,111,727.59
（1）处置	796,838.06	2,116,071.10	422,562.48	14,383,183.50	17,718,655.14
（2）死亡淘汰	1,113,026.41	679,943.49	762,590.32	8,682,464.76	11,238,024.98
（3）成熟转群	14,498,242.27	41,404,727.91	35,252,077.29		91,155,047.47
4.期末余额	8,606,392.22	30,046,293.93	45,442,952.96	69,184,140.26	153,279,779.37
二、累计折旧
1.期初余额				19,956,590.18	19,956,590.18
2.本期增加金额				13,115,923.84	13,115,923.84
计提				13,115,923.84	13,115,923.84
3.本期减少金额				10,261,662.97	10,261,662.97
（1）处置				6,386,120.83	6,386,120.83
（2）死亡淘汰				3,875,542.14	3,875,542.14
4.期末余额				22,810,851.05	22,810,851.05
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值	8,606,392.22	30,046,293.93	45,442,952.96	46,373,289.21	130,468,928.32
2.期初账面价值	6,919,072.02	22,828,939.54	21,583,811.24	42,448,085.60	93,779,908.40

								项目	2019年12月31日				合计
									犊牛	育成牛	青年牛	成母牛
								一、账面原值
								1.期初余额	5,343,794.35	20,231,550.30	16,833,985.79	59,803,325.65	102,212,656.09
								2.本期增加金额	13,507,241.83	24,728,950.02	37,719,634.93	28,869,406.11	104,825,232.89
								（1）自行培育	13,507,241.83	24,728,950.02	32,862,034.93	28,740,606.11	99,838,832.89
								（2）外购			4,857,600.00	128,800.00	4,986,400.00
								3.本期减少金额	11,931,964.16	22,131,560.78	32,969,809.48	26,268,055.98	93,301,390.40
								（1）成熟转群	10,983,777.65	20,380,753.61	31,137,377.30		62,501,908.56
								（2）处置	188,135.91	1,044,573.31	985,153.45	18,946,773.23	21,164,635.90
								（3）死亡淘	760,050.60	706,233.86	847,278.73	7,321,282.75	9,634,845.94

1-1-370

汰
4.期末余额	6,919,072.02	22,828,939.54	21,583,811.24	62,404,675.78	113,736,498.58
二、累计折旧
1.期初余额				20,085,143.73	20,085,143.73
2.本期增加金额				11,522,178.19	11,522,178.19
（1）计提				11,522,178.19	11,522,178.19
3.本期减少金额				11,650,731.74	11,650,731.74
（1）处置				11,650,731.74	11,650,731.74
4.期末余额				19,956,590.18	19,956,590.18
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值	6,919,072.02	22,828,939.54	21,583,811.24	42,448,085.60	93,779,908.40
2.期初账面价值	5,343,794.35	20,231,550.30	16,833,985.79	39,718,181.92	82,127,512.36

报告期各期末，公司生产性生物资产账面价值分别为9,377.99万元、13,046.89万元和21,275.01万元，占各期末非流动资产的比例分别为13.35%、16.30%和19.93%。公司生产性生物资产系犊牛、育成牛、青年牛及公司生产生鲜乳的成母牛。报告期内，公司生物资产折旧年限、残值率和年折旧率与同行业可比公司的比较情况如下:

公司生物资产折旧年限、残值率和年折旧率与同行业可比公司相比不存在显著差异。 （2） 长期待摊费用

项目

2021年1月1日

本期增加金额

本期摊销金额

其他减少金额

2021年12月31日

厌氧颗粒污泥

3,058,896.64

171,517.20

2,887,379.44

1-1-371

平整路面	1,572,458.16		820,412.88		752,045.28
农牧用物资	566,631.31	1,266,382.00	590,234.32		1,242,778.99
厂区维修	379,862.35		379,862.35
水窖维修		113,458.00	18,909.67		94,548.33
合计	5,577,848.46	1,379,840.00	1,980,936.42		4,976,752.04
项目	2020年1月1日	本期增加金额	本期摊销金额	其他减少金额	2020年12月31日
土地租赁费	17,294,268.62	7,490,604.97	2,439,864.96	2,292,098.88	20,052,909.75
厌氧颗粒污泥	3,230,413.84	14,293.10	185,810.30		3,058,896.64
平整路面	2,392,871.04		820,412.88		1,572,458.16
厂区改造维修	1,031,054.95		651,192.60		379,862.35
农牧用物资	912,786.60	184,000.00	530,155.29		566,631.31
合计	24,861,395.05	7,688,898.07	4,627,436.03	2,292,098.88	25,630,758.21
项目	2019年1月1日	本期增加金额	本期摊销金额	其他减少额	2019年12月31日
土地租赁费	14,911,558.71	2,763,561.88	380,851.97		17,294,268.62
厂区改造维修	1,682,247.55		651,192.60		1,031,054.95
厌氧颗粒污泥		3,401,931.04	171,517.20		3,230,413.84
平整路面		2,461,238.78	68,367.74		2,392,871.04
农用物资	449,877.00	1,050,098.40	587,188.80		912,786.60
合计	17,043,683.26	9,676,830.10	1,859,118.31		24,861,395.05

报告期各期末，发行人长期待摊费用分别为2,486.14万元、2,563.08万元，497.68万元，主要系各厂房内建筑、设施的维修改造费用,根据新租赁准则的相关规定，2021年对长期待摊费用中的土地租赁费进行相应调整，详见七、会计政策、估计变更及会计差错（一）。

17. 其他资产负债科目总体分析

报告期各期末，发行人长期待摊费用分别为2,486.14万元、2,563.08万元，497.68万元，主要系各厂房内建筑、设施的维修改造费用,根据新租赁准则的相关规定，2021年对长期待摊费用中的土地租赁费进行相应调整，详见七、会计政策、估计变更及会计差错（一）。

无

三、 盈利情况分析

（一） 营业收入分析

1. 营业收入构成情况

单位：元

无

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务收入	861,158,210.85	98.26%	695,859,899.57	98.36%	631,074,002.21	99.23%
其他业务收入	15,227,086.65	1.74%	11,596,281.03	1.64%	4,875,864.40	0.77%
合计	876,385,297.50	100%	707,456,180.60	100%	635,949,866.61	100.00%

科目具体情况及说明：

1-1-372

2. 主营业务收入按产品或服务分类

单位：元

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
牧业板块：
有机生鲜乳	250,038,534.19	29.04%	185,116,040.70	26.60%	150,935,604.72	23.92%
售牛	15,448,939.08	1.79%	10,200,862.06	1.47%	20,478,973.71	3.25%
乳业板块：
低温酸奶	129,618,966.26	15.05%	125,713,168.09	18.07%	125,455,451.25	19.88%
奶粉	28,070,005.32	3.26%	27,950,313.18	4.02%	29,905,874.19	4.74%
代加工奶粉	23,164,580.89	2.69%	17,831,071.44	2.56%	16,738,140.99	2.65%
巴氏奶	14,871,206.05	1.73%	12,383,738.52	1.78%	11,167,304.25	1.77%
常温灭菌乳	14,118,411.43	1.64%	2,985,969.58	0.43%	3,862,555.90	0.61%
含乳饮料	5,355,193.08	0.62%	4,759,443.28	0.68%	4,686,091.68	0.74%
其他	35,952.60	0.00%	8,054.86	0.00%	628,403.29	0.10%
糖业板块：
白砂糖	315,687,729.91	36.66%	245,634,561.15	35.30%	240,850,747.82	38.17%
糖蜜	27,338,795.25	3.17%	13,879,640.73	1.99%	10,574,045.64	1.68%
甜菜粕	32,676,717.38	3.79%	43,780,748.18	6.29%	8,773,386.42	1.39%
农业板块：
农作物及农机	4,733,179.41	0.55%	5,616,287.80	0.81%	7,017,422.35	1.11%
合计	861,158,210.85	100.00%	695,859,899.57	100.00%	631,074,002.21	100.00%

科目具体情况及说明：

1-1-373

2021年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	中国蒙牛乳业有限公司所属公司	247,715,083.02	93.31%	否
2	杭锦后旗太平乳业有限责任公司	3,000,000.00	1.13%	否
3	潘军喜	1,815,347.00	0.68%	否
4	贺飞云	1,497,910.08	0.56%	否
5	邬爱军	638,840.00	0.24%	否
合计		254,667,180.10	95.92%
2020年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	中国蒙牛乳业有限公司所属公司	184,096,688.70	94.26%	否
2	潘军喜	1,779,526.56	0.91%	否
3	贺飞云	1,285,703.50	0.66%	否
4	赵占元	1,123,080.00	0.58%	否
5	赵磊恒	851,196.00	0.44%	否
合计		189,136,194.76	96.84%
2019年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	中国蒙牛乳业有限公司所属公司	149,708,057.80	87.34%	否
2	王旭	6,777,787.90	3.95%	否
3	王引宽	3,045,591.00	1.78%	否
4	白长林	1,735,654.00	1.01%	否
5	潘军喜	1,080,468.75	0.63%	否
合计		162,347,559.45	94.71%

报告期内，发行人牧业板块来自中国蒙牛乳业有限公司（以下简称“蒙牛乳业”）所属公司的收入为14,970.81万元、18,409.67万元、24,771.51万元，占发行人牧业板块收入的87.34%、

94.26%、93.31%。发行人来自蒙牛乳业所属公司的收入占比较高，符合行业情况和发行人业务特点，具体说明如下：

1）发行人牧业板块报告期内主要业务来自蒙牛乳业，符合行业集中度较高的特点

发行人牧业板块主要收入来源于为有机生鲜乳，主要客户为乳制品制造商。基于蒙牛乳业、伊利股份等大型乳制品生产企业占国内乳制品市场据较多份额的特征，导致报告期内公司主要客户较为集中。

目前，A股上市公司中暂未有以生鲜乳销售为主要收入来源的公司。与公司牧业板块所属专业领域均为生鲜乳供应的港股上市公司、新三板挂牌公司报告期内第一大客户销售占比情况如下：

1-1-374

证券简称	2021年度	2020年度	2019年度	第一大客户名称
优然牧业	91.80%	95.81%	92.87%	伊利股份
现代牧业	84.50%	82.00%	85.30%	蒙牛乳业
中国圣牧	97.70%	94.10%	92.60%	蒙牛乳业
赛科星	80.98%	82.90%	69.12%	伊利股份
上陵牧业	73.52%	57.39%	64.79%	蒙牛乳业
金宇农牧	54.55%	60.18%	61.40%	伊利股份
骏华农牧	81.68%	78.14%	56.51%	蒙牛乳业
平均值	80.68%	78.65%	74.66%	-
发行人牧业板块	93.31%	94.26%	87.34%	蒙牛乳业

资料来源：各公司年度报告报告期内与公司牧业板块所属领相同的公众公司对第一大客户销售占比平均值为74.66%、

78.65%、80.68%，公司对第一大客户销售占比较高与行业经营特点相一致。

2）发行人有机生鲜乳业务优势突出，蒙牛乳业与发行人已建立了长期稳定的合作关系公司与蒙牛乳业建立合作的时间较早，于2012年被蒙牛乳业评为战略合作伙伴。通过长期的合作、不断的磨合，发行人已与蒙牛乳业所属企业建立了良好的合作关系。发行人牧业板块对蒙牛乳业销售产品主要为有机生鲜乳，蒙牛乳业等乳制品制造商对可能损害其品牌形象的原材料风险极其谨慎和敏感，并倾向于对原料奶生产提出严格要求，特别是对有机原料奶，需要遵循更严格的标准，因此乳制品制造商通常与有机原料奶供应商有长期的战略业务关系。蒙牛乳业所属企业以乳制品制造为核心业务，报告期内持续推出有机乳制品新品，扩张有机乳制品板块业务，对有机生鲜乳的采购将持续发生，发行人与蒙牛乳业所属企业签署长期合同，业务具有稳定性以及可持续性。

3）发行人获取蒙牛乳业所属企业业务方式公开、公平，相关交易定价具有公允性发行人采用公开、公平的手段方式独立获取业务，相关交易定价具有公允性。公司与蒙牛乳业所属企业及其各级子公司之间不存在关联关系，发行人业务获取方式不影响独立性，具备独立面向市场获取业务的能力。故发行人牧业板块客户较为集中为行业特征导致，发行人牧业板块业务对蒙牛乳业所属企业具有一定的依赖性，但是不对发行人持续盈利能力造成重大不利影响。

（2）乳业板块

公司乳业板块收入主要来源于低温酸奶、奶粉、代加工奶粉、巴氏奶、常温灭菌乳、含乳饮料等产品和业务（以下统称“乳制品”），其中低温酸奶是公司乳业板块的主打产品。报告期公司乳制品收入金额分别为19,244.38万元、19,163.18万元和21,523.43万元，总体保持稳定。报告期各期乳业板块前五名客户情况：

1-1-375

（3）糖业板块 公司糖业板块包括白砂糖及其副产品甜菜粕、糖蜜。报告期公司白砂糖及其副产品收入金额分别为26,019.82万元、30,329.50万元和37,570.32万元，总体保持增长。其中2021年度收入较2020年增长23.87%，主要系销量增长且价格有较大幅度上涨所致。 报告期各期糖业板块前五名客户情况： 单位：元
											2021年度
											序号	客户			销售金额		年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
											1	浙江杭实善成实业有限公司			166,757,150.45		44.39%	是
											2	中国蒙牛乳业有限公司所属公司			71,448,164.52		19.02%	否
											3	内蒙古伊利实业集团股份有限公司所			56,502,893.74		15.04%	否

1-1-376

	属公司
4	东方先导糖酒有限公司所属公司	28,123,893.78	7.49%	否
5	内蒙古优然牧业有限责任公司所属企业	13,813,314.02	3.68%	否
合计		336,645,416.51	89.60%
2020年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	浙江杭实善成实业有限公司	111,933,451.42	36.91%	是
2	中国蒙牛乳业有限公司所属公司	44,635,454.64	14.72%	否
3	东方先导糖酒有限公司所属公司	32,422,477.81	10.69%	否
4	中粮祈德丰（北京）商贸有限公司	23,469,026.57	7.74%	否
5	内蒙古优然牧业有限责任公司所属企业	19,953,963.58	6.58%	否
合计		232,414,374.02	76.63%
2019年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	浙江杭实善成实业有限公司	106,061,034.59	40.76%	是
2	东方先导糖酒有限公司所属公司	35,268,057.56	13.55%	否
3	昆明滇池国家旅游度假区滇能汇达商贸有限责任公司	32,147,256.64	12.35%	否
4	中国蒙牛乳业有限公司所属公司	13,268,520.84	5.10%	否
5	河南花花牛乳业集团股份有限公司所属公司	12,933,671.60	4.97%	否
合计		199,678,541.23	76.74%

结合板块的销售金额看，糖业销售金额逐年增加，2020年相较2019年销售增加，系甜菜粕销售增加所致，具体原因是2020年公司新增一个甜菜粕生产车间，导致甜菜粕产量增加；2021年相较2020年销售额增加，系白砂糖和甜蜜销售增长所致，具体原因是：一方面销售量增加；另一方面白砂糖、糖蜜产品价格有所上涨。

发行人糖业板块对浙江杭实善成实业有限公司（以下简称“杭实善成”）销售较为集中，报告期内对其销售额占糖业板块总收入的40.76%、36.91%、44.39%，符合行业情况和发行人业务特点，具体说明如下：

1）发行人糖业板块客户集中度与同行业公司相近，客户性质与同行公司一致

目前在A股上市且有制糖业务的上市公司为中粮糖业、南宁糖业、安琪酵母、粤桂股份，中粮糖业、安琪酵母未在年报中披露其第一大客户销售占比，南宁糖业、粤桂股份对报告期内对第一大客户销售占比如下：

结合板块的销售金额看，糖业销售金额逐年增加，2020年相较2019年销售增加，系甜菜粕销售增加所致，具体原因是2020年公司新增一个甜菜粕生产车间，导致甜菜粕产量增加；2021年相较2020年销售额增加，系白砂糖和甜蜜销售增长所致，具体原因是：一方面销售量增加；另一方面白砂糖、糖蜜产品价格有所上涨。 发行人糖业板块对浙江杭实善成实业有限公司（以下简称“杭实善成”）销售较为集中，报告期内对其销售额占糖业板块总收入的40.76%、36.91%、44.39%，符合行业情况和发行人业务特点，具体说明如下： 1）发行人糖业板块客户集中度与同行业公司相近，客户性质与同行公司一致 目前在A股上市且有制糖业务的上市公司为中粮糖业、南宁糖业、安琪酵母、粤桂股份，中粮糖业、安琪酵母未在年报中披露其第一大客户销售占比，南宁糖业、粤桂股份对报告期内对第一大客户销售占比如下：
						证券简称	2021年度	2020年度	2019年度
						南宁糖业	24.00%	30.87%	26.36%
						粤桂股份	15.59%	40.45%	38.24%
						平均值	19.80%	35.66%	32.30%

1-1-377

资料来源：各上市公司年度报告 由上表可知，发行人糖业板块2019、2020年客户集中度与同行业公司相近，与同行业公司客户集中度相似。根据同行业上市公司年度报告披露，南宁糖业第一大客户为广西鼎华商业股份有限公司及其关联企业，粤桂股份第一大客户为广西康宸世糖贸易有限公司，均为从事食糖贸易的企业，与杭实善成的业务性质相同。故公司糖业板块的客户情况符合食糖行业大宗商品交易的特点。 2）与杭实善成业务有利于公司改善现金流情况 公司糖业板块产品主要为白砂糖，其交易方式具有大宗商品特有属性。报告期内，公司对杭实善成销售业务回款情况良好，公司选择杭实善成作为主要客户系对优质客户的自主选择，对改善公司现金流情况具有积极意义。公司与杭实善成的合作具有稳定性以及可持续性。 3）公司与杭实善成的交易遵循市场化原则，关联交易定价公允，不影响发行人的独立性 杭实善成为发行人子公司敕勒川糖业的少数股东，敕勒川糖业在报告期内对关联方杭实善成的销售占比较高。但如果若杭实善成未来改变经营计划、采购策略，则杭实善成未来可能会大幅降低对公司产品的采购，将可能对公司未来经营业绩产生不利影响。发行人采用公开、公平的手段方式独立获取杭实善成业务，相关交易定价以白砂糖在郑州商品交易所的价格为基础，具有公允性。白砂糖作为大宗商品，市场需求及价格相对透明，发行人业务获取方式不影响独立性，具备独立面向市场获取业务的能力。故发行人糖业板块对杭实善成无重大依赖性，对关联方销售占比较高不构成对发行人持续盈利能力的重大不利影响。

3. 主营业务收入按销售区域分类

单位：元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
内蒙地区	598,014,083.29	69.44%	447,925,147.39	64.37%	364,434,443.78	57.75%
内蒙以外地区	263,144,127.56	30.56%	247,934,752.18	35.63%	266,639,558.43	42.25%
合计	861,158,210.85	100.00%	695,859,899.57	100.00%	631,074,002.21	100.00%

科目具体情况及说明：

4. 主营业务收入按销售模式分类

1-1-378

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
直销模式	663,702,929.51	77.07%	526,399,515.46	75.65%	462,546,679.58	73.30%
经销模式	197,455,281.34	22.93%	169,460,384.11	24.35%	168,527,322.63	26.70%
合计	861,158,210.85	100.00%	695,859,899.57	100.00%	631,074,002.21	100.00%

科目具体情况及说明：

公司销售模式分直销模式和经销模式，主营业务收入主要来源于直销模式。直销的产品包括生鲜乳、白砂糖等，其客户有数量少、采购量大的特点；经销模式的产品包括低温酸奶、奶粉等乳制品（代加工奶粉除外），其经销商有数量多、地域分散、采购金额小的特点。报告期内，公司经销模式实现的收入金额分别为16,852.73万元、16,946.04万元和19,745.53万元，占同期主营业务收入的比例分别为26.70%、24.35%和22.93%。 报告期内，前十大经销商销售情况： 单位：元
							2021年度
							序号	经销商	销售金额	经销商销售额占比（%）	是否存在关联关系
							1	包头市兴旭海商贸有限公司	23,495,746.04	11.90%	否
							2	赤峰鹏旺雅商贸有限公司	12,407,237.14	6.28%	否
							3	包头市素人新创商贸有限公司	9,593,964.66	4.86%	是
							4	内蒙古信佳汇商贸有限公司及其关联公司	8,230,461.49	4.17%	否
							5	达拉特旗萌发乳制品经销部及其关联公司	7,403,612.42	3.75%	否
							6	榆林市金海桥商贸有限公司	7,036,824.13	3.56%	否
							7	呼伦贝尔市草原骑士商贸有限公司及其关联公司	6,717,483.91	3.40%	否
							8	乌海市添添骑士商贸有限责任公司	4,461,887.93	2.26%	否
							9	内蒙古大松鼠食品有限公司	3,554,739.88	1.80%	否
							10	内蒙古维誉商贸有限公司	3,532,308.51	1.79%	否
							合计		86,434,266.11	43.77%
							2020年度
							序号	经销商	销售金额	经销商销售额占比（%）	是否存在关联关系
							1	包头市兴旭海商贸有限公司	18,066,728.14	10.66%	否
							2	赤峰鹏旺雅商贸有限公司	11,400,026.68	6.73%	否
							3	榆林市金海桥商贸有限公司	9,416,577.69	5.56%	否
							4	包头市素人新创商贸有限公司	7,559,736.37	4.46%	是
							5	昆区高鹏飞骑士乳制品经销店	6,839,766.17	4.04%	否

1-1-379

6	达拉特旗萌发乳制品经销部及其关联公司	6,334,342.01	3.74%	否
7	呼伦贝尔市草原骑士商贸有限公司及其关联公司	4,862,668.20	2.87%	否
8	乌海市添添骑士商贸有限责任公司	4,456,397.72	2.63%	否
9	通辽科尔沁区农资市场朗诚食品经销处	3,023,772.32	1.78%	否
10	内蒙古维誉商贸有限公司	2,742,755.34	1.62%	否
合计		74,702,770.64	44.08%
2019年度
序号	经销商	销售金额	经销商销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	包头市兴旭海商贸有限公司及其关联公司	20,603,768.03	12.23%	否
2	榆林市金海桥商贸有限公司	10,961,074.87	6.50%	否
3	赤峰鹏旺雅商贸有限公司	10,771,801.14	6.39%	否
4	包头市素人新创商贸有限公司	7,046,815.71	4.18%	是
5	昆区高鹏飞骑士乳制品经销店	6,178,108.04	3.67%	否
6	达拉特旗萌发乳制品经销部	5,121,966.78	3.04%	否
7	乌海市添添骑士商贸有限责任公司	4,007,183.35	2.38%	否
8	成都同盛和商贸有限公司	3,351,393.92	1.99%	否
9	内蒙古维誉商贸有限公司	3,187,387.04	1.89%	否
10	通辽科尔沁区农资市场朗诚食品经销处	3,168,936.78	1.88%	否
合计		74,398,435.66	44.15%

报告期内，主要经销商信息：

报告期内，主要经销商信息：

经销商

成立时间

合作年限

注册资本

股权结构

经营范围

赤峰鹏旺雅商贸有限公司

2015/12/2

七年

3万元

冀晓莉-100%

食品、乳制品、酒销售；烟零售；展览展示服务

包头市素人新创商贸有限公司

2016/1/7

六年

100万元

冯素珍-50%，冯素枝-50%

许可经营项目：预包装兼散装食品栋批发兼零售；保健食品批发兼零售（凭许可证有效期内经营）。一般经营项目：日用百货、针纺织品、洗涤用品、化妆品、橡胶制品、体育用品、文化办公用品、塑料包装的销售；市场营销策划；保洁服务；商品展览展示服务；促销服务

内蒙古信佳汇商贸有限公司（注1）

2020/11/6

六年

100万元

乔增强-20%，徐强-20%，樊小军-20%，樊小军-20%，高鹏飞-20%（实际控制人）

预包装食品的销售、散装食品的销售

昆区高鹏飞骑士乳制品经销店（注1）

2015/9/14

-

高鹏飞

食品销售（仅销售预包装食品）

1-1-380

程德骑士鲜奶店（注2）	2016/1/8	四年	-	程德	预包装食品、乳制品（不含婴幼儿配方乳粉）的批发零售（凭食品流通许可证有效期内经营）
达拉特旗萌发乳制品经销部（注2）	2018/4/17		-	程德	预包装食品兼散装食品、乳制品（不含婴幼儿配方乳粉）、五金、土产、日用百货、水果、蔬菜销售。
稀土开发区祥萌乳品经销部（注2）	2020/1/9		-	程德	食品销售
榆林市金海桥商贸有限公司	2017/6/14	五年	500万元	王春彦-100%	预包装食品（含冷藏、冷冻食品）、乳制品（不包含婴幼儿配方奶粉）、电线电缆、日用百货、办公用品、酒店用品、酒水饮料的销售；广告设计与制作。
呼伦贝尔市草原骑士商贸有限公司（注3）	2020/3/27	二年	10万元	刘冬冬-100%	日用百货销售、食品经营
乌兰浩特草原骑士乳品有限公司（注3）	2020/8/18		100万元	刘冬冬-80%，孙淑波-20%	乳制品（不含婴幼儿奶粉）、预包装食品批发及销售，生鲜乳收购。
乌海市添添骑士商贸有限责任公司	2016/1/11	六年	100万元	林春花-70%，白爱成-30%	批发零售：预包装食品兼散装食品、乳制品（含婴幼儿乳粉）、烟酒、日用百货、化妆品、五金交电、文化办公用品、家用电器
内蒙古维誉商贸有限公司	2014/11/21	八年	500万元	王满喜-50%，赵美枝-50%	电气设备、机电设备、节能产品、计算机产品、电子产品、办公用品、化工产品（不含危险化学品）、五金交电、电线电缆、通讯器材、通讯设备、建材、工艺礼品、日用品、纺织品、家具、仪器仪表的销售；广告服务、商品展览展示服务、食品、乳制品的销售。
包头市兴旭海商贸有限公司（注4）	2018/11/29	十二年	50万元	王素英-100%	经营范围包括食品销售（凭许可证经营）；钢材、木材、五金机电、日用百货的销售。针织品
包头市旭阳商贸有限责任公司（注4）	2010/12/20		30万元	王玉贤-50%，王素英-50%	许可经营项目：食品经营：食品销售（在许可证许可范围内和有效期内经营）；一般经营项目：钢材、木材、五金机电、日用百货的销售；市场营销策划；展览展示服务
内蒙古大松鼠食品有限公司	2018-02-28	二年	3000万元	杨埃喜-100%	食品销售（仅销售预包装食品）;食品互联网销售（仅销售预包装食品
成都同盛和商贸有限公司	2015/3/3	七年	100万元	林晨-60%，林德明-40%	销售：预包装食品；乳制品（含婴幼儿配方乳粉）；生活

1-1-381

					日用品；纸制品
通辽科尔沁区农资市场朗诚食品经销处	2013/8/16	九年	-	郭爱红	预包装食品（含冷冻冷藏食品）、日用百货、土产日杂、烟、民族工艺品、办公用品、办公设备、箱包、塑料制品及售后服务

注：1、内蒙古信佳汇商贸有限公司和昆区高鹏飞骑士乳制品经销店均为高鹏飞实际控制的关联公司；

2、程德骑士鲜奶店、达拉特旗萌发乳制品经销部、稀土开发区祥萌乳品经销部均为程德控制的关联公司；

3、呼伦贝尔市草原骑士商贸有限公司、乌兰浩特草原骑士乳品有限公司均为刘东东实际控制的关联公司；

4、包头市兴旭海商贸有限公司、包头市旭阳商贸有限责任公司均为王素英同一控制下的关联公司。 经销商辐射范围主要是在内蒙地区。各地区由公司销售部门进行甄选经销商，经审核合格后公司与经销商签订年度框架经销合同，经销商通常需要交纳市场保证金，发货时通常需先预付货款，公司核实货款后安排发货。由于发货时由第三方物流公司承担运输，货物在运输途中的风险由物流方进行承担。存在买赠优惠活动的，直接在提货单做买赠、商品折扣处理。对于乳制品的销售返利，经销商采购额达到一定临界值时，以免费给予一定数量货物的形式作为折扣，尽管销售的总交易价格没有变化，但是货物形式的折扣使得分摊到单个货物的单位价格依据未来事项的发生或不发生产生变化，实质上合同中存在可变对价。根据《企业会计准则第14号——收入》，包头骑士应当在每个资产负债表日，合理估计经销商是否能够达到采购额，如果能够达到约定的采购额，则包头骑士应给予的货物奖励，进而估计分摊到每个货物的单位售价，在每个资产负债表日按照估计的单位售价确认当期所转让商品的销售收入。

5. 主营业务收入按季度分类

√适用 □不适用

单位：元

注：1、内蒙古信佳汇商贸有限公司和昆区高鹏飞骑士乳制品经销店均为高鹏飞实际控制的关联公司；

2、程德骑士鲜奶店、达拉特旗萌发乳制品经销部、稀土开发区祥萌乳品经销部均为程德控制的关联公司；

3、呼伦贝尔市草原骑士商贸有限公司、乌兰浩特草原骑士乳品有限公司均为刘东东实际控制的关联公司；

4、包头市兴旭海商贸有限公司、包头市旭阳商贸有限责任公司均为王素英同一控制下的关联公司。 经销商辐射范围主要是在内蒙地区。各地区由公司销售部门进行甄选经销商，经审核合格后公司与经销商签订年度框架经销合同，经销商通常需要交纳市场保证金，发货时通常需先预付货款，公司核实货款后安排发货。由于发货时由第三方物流公司承担运输，货物在运输途中的风险由物流方进行承担。存在买赠优惠活动的，直接在提货单做买赠、商品折扣处理。对于乳制品的销售返利，经销商采购额达到一定临界值时，以免费给予一定数量货物的形式作为折扣，尽管销售的总交易价格没有变化，但是货物形式的折扣使得分摊到单个货物的单位价格依据未来事项的发生或不发生产生变化，实质上合同中存在可变对价。根据《企业会计准则第14号——收入》，包头骑士应当在每个资产负债表日，合理估计经销商是否能够达到采购额，如果能够达到约定的采购额，则包头骑士应给予的货物奖励，进而估计分摊到每个货物的单位售价，在每个资产负债表日按照估计的单位售价确认当期所转让商品的销售收入。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
第一季度	165,957,936.20	19.27%	108,704,235.48	15.62%	126,999,780.02	20.12%
第二季度	166,425,514.15	19.33%	130,549,620.35	18.76%	107,043,314.92	16.96%
第三季度	141,950,130.30	16.48%	114,433,242.30	16.44%	105,182,270.02	16.67%
第四季度	386,824,630.20	44.92%	342,172,801.44	49.17%	291,848,637.25	46.25%
合计	861,158,210.85	100.00%	695,859,899.57	100.00%	631,074,002.21	100.00%

科目具体情况及说明：

1-1-382

根据上述分析，牧业和乳业不存在明显的季节性，糖业具有明显的季节性，这是因为糖业生产分为非榨糖季和榨糖季，一般糖料在每年9-10月收获后，开始进入糖业生产的榨糖季，随后，糖业的销售量会大量增加，导致每年第四季度公司销售金额大增。

6. 主营业务收入按 分类

□适用 √不适用

7. 前五名客户情况

单位：元

1-1-383

序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	中国蒙牛乳业有限公司所属公司	319,163,247.54	36.42%	否
2	浙江杭实善成实业有限公司	166,757,150.45	19.03%	是
3	内蒙古伊利实业集团股份有限公司所属公司	60,810,484.99	6.94%	否
4	东方先导糖酒有限公司所属公司	28,123,893.78	3.21%	否
5	包头市兴旭海商贸有限公司	23,495,746.04	2.68%	否
合计		598,350,522.80	68.27%	-
2020年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	中国蒙牛乳业有限公司所属公司	237,207,046.31	33.53%	否
2	浙江杭实善成实业有限公司	111,933,451.42	15.82%	是
3	东方先导糖酒有限公司所属公司	32,422,477.81	4.58%	否
4	中粮祈德丰（北京）商贸有限公司	23,469,026.57	3.32%	否
5	内蒙古优然牧业有限责任公司所属企业	19,953,963.58	2.82%	否
合计		424,985,965.69	60.07%	-
2019年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	中国蒙牛乳业有限公司所属公司	167,469,994.04	26.33%	否
2	浙江杭实善成实业有限公司	106,061,034.59	16.68%	是
3	东方先导糖酒有限公司所属公司	35,268,057.56	5.55%	否
4	昆明滇池国家旅游度假区滇能汇达商贸有限责任公司	32,147,256.64	5.05%	否
5	包头市兴旭海商贸有限公司及其关联公司	20,644,095.97	3.25%	否
合计		361,590,438.80	56.86%	-

科目具体情况及说明：

1-1-384

8. 其他披露事项

1）有机生鲜乳 有机生鲜乳销售价格按照客户的计价体系执行，并根据市场行情及季节性因素调整，执行随行就市、以质论价、优质优价原则，生鲜乳最终销售价格按照公司客户商定的质量等级有所浮动。生鲜乳质量等级的参考指标为蛋白质含量、脂肪含量、菌落总数及牧场级别。 2）乳制品 报告期内，公司乳制品平均价格总体增长，系公司根据市场需求变化，对乳制品销售价格调整所致。 3）白砂糖 白砂糖具有典型的大宗商品属性，存在公开的市场价格，公司白砂糖产品主要根据大宗商品交易公开市场价格定价。

9. 营业收入总体分析

（二） 营业成本分析

1. 成本归集、分配、结转方法

报告期内公司主营业务收入主要来源于有机生鲜乳、乳制品、白砂糖，合计收入占报告期各期主营业务收入的比例分别为92.58%、89.44%和90.69%，主营业务突出。

公司成本核算以实际成本按月度加权平均法进行核算，按照直接材料、直接人工、制造费用进行成本归集和分配，公司在确认销售收入的同时，将已经销售的存货按加权平均法结转为当期营业成本。

(1) 牧业成本归集、分配、结转方法

生鲜乳以业务系统原材料领用部门及领用量、月末每种种群牛的总头数作为成本归集和分配的基础依据。奶牛养殖及生鲜乳生产具有产品品种单一、封闭式生产、月末没有在产品的特点。

1-1-385

b.受托加工 采用受托加工的产成品是代加工奶粉。代加工奶粉的直接材料、直接人工、制造费用先进行归集，其中直接材料按照投入，一次性计入产成品；直接人工、制造费用按照部门进行归集，根据月末的完工产品产量比例进行分摊，直接计入不同产品的直接人工、制造费用中。对每样代加工的产品中直接材料、直接人工和制造费用归集，计入当月的产成品成本。 (3) 糖业成本归集、分配、结转方法 1）生产流程及生产方式

1-1-386

2. 营业成本构成情况

单位：元

耗用甜菜生产主产品白砂糖过程中，会产出副产品糖蜜和甜菜粕，在加工甜菜粕过程中会进一步形成副产品颗粒粕。

2）公司主要成本核算方法和核算过程、成本的归集对象

a.白砂糖

每种产品领用的原材料（甜菜）直接计入该种产品成本；每个月发生的人工、制造费用和辅助材料分配给主产品。对人工和制造费用分检修期（非榨糖季）和榨糖季两个时期进行归集，将检修期(非榨糖季)归集的相关成本费用，按照榨糖季每月白砂糖产量占预计整个榨糖季产量比例，对检修期人工和制造费用进行分配，同当月榨糖季成本费用一同记入当月产成品成本。主产品成本等于当月产成品成本减去副产品成本，即为白砂糖成本。

b.糖蜜、甜菜粕

副产品糖蜜、甜菜粕、裹包甜菜粕直接材料采用定额成本核算；颗粒粕成本则由耗用甜菜粕成本加上颗粒粕车间单独核算的成本费用进行计算。

(4) 农业成本归集、分配、结转方法

1）生产流程及生产方式

农业板块为两个部门，一个是生产队，直接负责农业产品生产；另一个是农机部，为生产队提供农机服务。

2）公司主要成本核算方法和核算过程、成本的归集对象

a.农作物

生产队的农作物种植成本按照不同种植工序进行归集，农作物的播种、打药、耕耙、施肥、收割等工序实际耗用的种子、农药、化肥、柴油及土地租赁费、直接计入作物成本，不可明确区分的人工、折旧、水电、机械运费等则是按照效益分摊法。效益分摊法具体为每种作物种植效益收入占总的效益收入总额的比例计算计入该作物的间接成本。

b.农机服务

农机部按照投入的直接材料、人工和制造费用，按照整体进行归集。以每种农作物效益占全部效益比来分摊该农机作业费。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）

1-1-387

主营业务成本	682,815,743.58	97.95%	584,238,034.76	97.59%	467,966,818.88	98.99%
其他业务成本	14,268,544.16	2.05%	14,434,631.08	2.41%	4,794,953.63	1.01%
合计	697,084,287.74	100.00%	598,672,665.84	100.00%	472,761,772.51	100.00%

科目具体情况及说明：

3. 主营业务成本构成情况

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司主营业务成本分别为46,796.68万元、58,423.80万元和68,281.57万元，占营业成本的比例分别为98.99%、97.59%和97.95%。报告期内，公司主营业务突出，主营业务成本变动与主营业务收入变动趋势一致。项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
直接材料	495,977,568.52	72.64%	420,541,373.64	71.98%	360,197,867.94	76.97%
直接人工	28,145,886.17	4.12%	24,027,308.96	4.11%	23,668,156.30	5.06%
制造费用	109,823,366.58	16.08%	94,043,206.36	16.10%	84,100,794.63	17.97%
运费	48,868,922.31	7.16%	45,626,145.80	7.81%	0.00	0.00%
合计	682,815,743.58	100.00%	584,238,034.76	100.00%	467,966,818.88	100.00%

科目具体情况及说明：

(2)乳制品成本构成情况: 单位：元
									项目	2021年		2020年		2019年
									直接材料	143,229,732.27		118,866,061.49		121,107,848.34
									直接人工	8,639,737.15		7,819,745.11		7,451,767.41

1-1-388

制造费用	18,657,925.37	19,965,817.32	18,584,893.86
运费	8,934,536.41	8,497,980.02	0.00
合计	179,461,931.20	155,149,603.95	147,144,509.60

(3)白砂糖成本构成情况:

单位：元

4. 主营业务成本按产品或服务分类

单位：元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
牧业板块：
有机生鲜乳	162,263,310.00	23.76%	124,910,785.75	21.38%	94,601,213.30	20.22%
售牛	13,358,491.92	1.96%	7,571,695.99	1.30%	17,633,383.71	3.77%
乳业板块：
低温酸奶	108,223,508.19	15.85%	106,596,642.15	18.25%	98,568,717.26	21.06%
奶粉	26,119,056.62	3.83%	24,516,449.05	4.20%	25,522,247.25	5.45%
代加工奶粉	17,993,565.68	2.64%	7,386,835.62	1.26%	7,873,033.28	1.68%
巴氏奶	10,367,738.36	1.52%	10,667,695.50	1.83%	8,015,634.64	1.71%
常温灭菌乳	13,679,756.85	2.00%	3,629,011.44	0.62%	3,622,087.21	0.77%
含乳饮料	3,054,105.68	0.54%	2,345,544.26	0.40%	2,909,846.91	0.62%
其他	24,199.82	0.00%	7,425.93	0.00%	632,943.05	0.14%
糖业板块：
白砂糖	288,194,310.27	42.21%	239,960,609.91	41.07%	188,192,991.63	40.222%
糖蜜	16,681,901.36	2.44%	11,619,467.62	1.99%	6,544,535.52	1.40%
甜菜粕	18,602,053.73	2.72%	37,365,773.71	6.40%	6,018,722.68	1.29%
农业板块：
农作物及农机	4,253,745.10	0.62%	7,660,097.83	1.31%	7,831,462.44	1.67%
合计	682,815,743.58	100.00%	584,238,034.76	100.00%	467,966,818.88	100.00%

科目具体情况及说明：

1-1-389

5. 主营业务成本按 分类

□适用 √不适用

6. 前五名供应商情况

单位：元

2021年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	包头北辰饲料科技股份有限公司	32,170,887.40	4.71%	否
2	包头市顺浩通物流运输有限公司及其关联公司	27,231,452.38	3.98%	否
3	内蒙古熔化华科技有限公司	21,744,754.16	3.18%	否
4	内蒙古德胜物流有限公司	15,559,653.05	2.28%	否
5	内蒙古电力（集团）有限责任公司所属公司	15,163,093.12	2.22%	否
合计		111,869,840.11	16.37%	-
2020年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	包头市顺浩通物流运输有限公司及其关联公司	31,554,864.63	5.01%	否
2	包头市北辰饲料科技有限责任公司	26,640,268.20	4.23%	否
3	土默特右旗家家乐家政服务有限公司及其关联公司	20,281,370.76	3.22%	否
4	内蒙古熔化华科技有限公司	17,236,386.08	2.74%	否
5	内蒙古电力（集团）有限责任公司所属公司	14,907,535.88	2.37%	否
合计		110,620,425.55	17.57%	-
2019年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	中化现代农业（内蒙古）有限公司及其关联公司	52,810,512.00	9.95%	否
2	内蒙古四季春饲料有限公司	29,319,450.10	5.52%	否
3	包头市顺浩通物流运输有限公司及其关联公司	27,466,300.88	5.17%	否
4	土默特右旗家家乐家政服务有限公司	24,010,294.38	4.52%	否
5	包头市北辰饲料科技有限责任公司	19,700,711.96	3.71%	否
合计		153,307,269.32	28.88%	-

科目具体情况及说明：

1-1-390

7. 其他披露事项

况。

公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东不存在在上述供应商中占有权益的情况。

（1）各类业务前五名供应商情况

1）牧业

报告期内，公司生鲜乳业务不存在向单个供应商采购比例超过总额50%或严重依赖于少数供应商的情况。 2）乳业

2021年度

序号

供应商

采购金额

年度采购额占比（%）

是否存在关联关系

1-1-391

1	土默特左旗福腾牧业有限责任公司	14,900,700.34	8.86%	否
2	托克托县高家西滩牧场	10,372,755.40	6.17%	否
3	青岛岛际贸易有限公司	10,357,586.31	6.16%	否
4	土默特右旗将军尧月霞养殖专业合作社及其关联公司	9,136,943.93	5.43%	否
5	内蒙古华亿能源股份有限公司	5,703,374.68	3.39%	否
合计		50,471,360.66	30.02%	-
2020年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	土默特右旗将军尧月霞养殖专业合作社及其关联公司	13,479,867.20	8.94%	否
2	托克托县四季青种养殖农民专业合作社	7,735,321.87	5.13%	否
3	包头市草原聚心牛业有限责任公司	6,637,637.60	4.40%	否
4	内蒙古华亿能源股份有限公司	6,184,510.04	4.10%	否
5	包头市胜强生态养殖有限责任公司	5,179,251.60	3.44%	否
合计		39,216,588.31	26.02%	-
2019年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	土默特右旗将军尧月霞养殖专业合作社及其关联公司	15,672,311.00	10.48%	否
2	内蒙古华亿能源股份有限公司	6,377,730.02	4.26%	否
3	包头市胜强生态养殖有限责任公司	6,142,558.00	4.11%	否
4	土默特左旗蒙泰奇奶山羊农民专业合作社	5,739,952.00	3.84%	否
5	包头市盛业奶牛养殖农民专业合作社	5,317,786.00	3.55%	否
合计		39,250,337.02	26.24%	-

报告期内，公司乳制品业务不存在向单个供应商采购比例超过总额50%或严重依赖于少数供应商的情况。

3）糖业

报告期内，公司乳制品业务不存在向单个供应商采购比例超过总额50%或严重依赖于少数供应商的情况。 3）糖业
							2021年度
							序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
							1	内蒙古熔化华科技有限公司	21,744,754.16	15.60%	否
							2	朱水玉	11,106,500.00	7.97%	否
							3	张建国	9,425,877.20	6.76%	否
							4	鄂尔多斯市凯晨贸易有限公司	8,119,140.63	5.83%	否
							5	包头市顺浩通物流运输有限公司	6,712,415.14	4.82%	否
							合计		57,108,687.13	40.97%	-
							2020年度
							序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
							1	内蒙古熔化华科技有限公司	17,236,386.08	9.79%	否
							2	张文学	11,326,390.00	6.43%	否
							3	常继云	9,595,394.38	5.45%	否

1-1-392

4	包头市顺浩通物流运输有限公司	8,401,328.17	4.77%	否
5	内蒙古华亿能源股份有限公司	7,888,974.98	4.48%	否
合计		54,448,473.61	30.91%	-
2019年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	内蒙古熔化华科技有限公司	14,662,009.63	20.13%	否
2	包头市黄草王六养殖专业合作社	8,577,630.00	11.77%	否
3	包头市顺浩通物流运输有限公司	6,036,981.91	8.29%	否
4	鄂尔多斯市凯晨贸易有限公司	5,591,302.21	7.68%	否
5	内蒙古林泰生物科技发展有限公司	5,365,433.97	7.37%	否
合计		40,233,357.72	55.23%	-

报告期内，公司白砂糖业务不存在向单个供应商采购比例超过总额50%或严重依赖于少数供应商的情况。4）农业

报告期内，公司白砂糖业务不存在向单个供应商采购比例超过总额50%或严重依赖于少数供应商的情况。 4）农业
							2021年度
							序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
							1	包头市顺浩通物流运输有限公司及其关联企业	17,437,032.95	10.14%	否
							2	包头市兴农达科技有限公司	13,288,280.00	7.72%	否
							3	山东鲁北化工股份有限公司	11,399,912.00	6.63%	否
							4	宁安市友联现代农机专业合作社	10,154,926.00	5.90%	否
							5	内蒙古赛福农业科技有限公司及其关联企业	9,764,890.66	5.68%	否
							合计		62,045,041.61	36.07%	-
							2020年度
							序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
							1	包头市顺浩通物流运输有限公司及其关联企业	19,352,324.23	12.85%	否
							2	内蒙古赛福农业科技有限公司及其关联企业	14,648,784.00	9.73%	否
							3	包头市兴农达科技有限公司	11,527,412.00	7.65%	否
							4	新疆汇和轩农业机械服务有限公司	10,049,785.31	6.67%	否
							5	土默特右旗家家乐家政服务有限公司及其关联公司	10,018,197.00	6.65%	否
							合计		65,596,502.54	43.56%	-
							2019年度
							序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
							1	中化现代农业（内蒙古）有限公司	52,810,512.00	29.48%	否

1-1-393

2	包头市顺浩通物流运输有限公司及其关联企业	17,409,968.49	9.72%	否
3	土默特右旗家家乐家政服务有限公司	15,091,862.36	8.42%	否
4	包头市兴农达科技有限公司	11,827,200.00	6.60%	否
5	新疆汇和轩农业机械服务有限公司及其关联企业	11,631,931.89	6.49%	否
合计		108,771,474.74	60.71%	-

报告期内，公司农业板块业务不存在向单个供应商采购比例超过总额50%或严重依赖于少数供应商的情况。

（2）主要原材料采购情况

报告期内，随着营业收入规模增加，公司各类原材料的采购金额也逐年增加。公司采购的原材料主要为用于生鲜乳、乳制品和白砂糖的生产。报告期内，公司各类原材料采购比例略有变化，主要受公司产品销售结构的变化影响。公司与主要原材料供应商均已建立了长期稳定的合作关系，使得原材料的供应质量与供货周期均能得到有效保证。

8. 营业成本总体分析

报告期内，公司农业板块业务不存在向单个供应商采购比例超过总额50%或严重依赖于少数供应商的情况。

（2）主要原材料采购情况

报告期内，随着营业收入规模增加，公司各类原材料的采购金额也逐年增加。公司采购的原材料主要为用于生鲜乳、乳制品和白砂糖的生产。报告期内，公司各类原材料采购比例略有变化，主要受公司产品销售结构的变化影响。公司与主要原材料供应商均已建立了长期稳定的合作关系，使得原材料的供应质量与供货周期均能得到有效保证。

报告期内，公司主营业务成本与主营业务收入变动基本保持一致；主营业务成本由直接材料、直接人工、制造费用、运输费构成，其中，直接材料是影响主营业务成本最主要的因素；主营业务成本构成变动合理，与当期原料采购价格、人工成本等变动保持一致。

（三） 毛利率分析

1. 毛利按产品或服务分类构成情况

单位：元

报告期内，公司主营业务成本与主营业务收入变动基本保持一致；主营业务成本由直接材料、直接人工、制造费用、运输费构成，其中，直接材料是影响主营业务成本最主要的因素；主营业务成本构成变动合理，与当期原料采购价格、人工成本等变动保持一致。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务毛利	178,342,467.27	99.47%	111,621,864.81	102.61%	163,107,183.33	99.95%
其中：
牧业板块
有机生鲜乳	87,775,224.19	48.95%	60,205,254.95	55.34%	56,334,391.42	34.52%
售牛	2,090,447.16	1.17%	2,629,166.07	2.42%	2,845,590.00	1.74%
乳业板块：
低温酸奶	21,395,458.07	11.93%	19,116,525.94	17.57%	26,886,733.99	16.48%
奶粉	1,950,948.70	1.09%	3,433,864.13	3.16%	4,383,626.94	2.69%
代加工奶粉	5,171,015.21	2.88%	10,444,235.82	9.60%	8,865,107.71	5.43%
巴氏奶	4,503,467.69	2.51%	1,716,043.02	1.58%	3,151,669.61	1.93%
常温灭菌乳	438,654.58	0.24%	-643,041.86	-0.59%	240,468.69	0.15%
含乳饮料	2,301,087.40	1.28%	2,413,899.02	2.22%	1,776,244.77	1.09%

1-1-394

其他	11,752.78	0.01%	628.93	0.00%	-4,539.76	0.00%
糖业板块:
白砂糖	27,493,419.64	15.33%	5,673,951.24	5.22%	52,657,756.19	32.27%
糖蜜	10,656,893.89	5.94%	2,260,173.11	2.08%	4,029,510.12	2.47%
甜菜粕	14,074,663.65	7.85%	6,414,974.47	5.90%	2,754,663.74	1.69%
农业板块：
农作物及农机	479,434.31	0.27%	-2,043,810.03	-1.88%	-814,040.09	-0.50%
其他业务毛利	958,542.49	0.53%	-2,838,350.05	-2.61%	80,910.77	0.05%
合计	179,301,009.76	100.00%	108,783,514.76	100.00%	163,188,094.10	100.00%

科目具体情况及说明：

2. 主营业务按产品或服务分类的毛利率情况

报告期内，公司主营业务毛利占营业毛利的比例分别为99.95%、102.61%和99.47%，公司的营业毛利主要由主营业务贡献。报告期内，公司营业毛利同比增幅分别为-33.34%和64.82%，整体波动较大。报告期内，有机生鲜乳、乳制品和白砂糖及其副产品是公司主要的毛利来源，报告期毛利合计占比分别为98.03%、102.07%和98.71%。其中，有机生鲜乳毛利占比分别为为34.52%、55.34%和48.95%，乳制品毛利占比分别为27.76%、33.54%和19.95%，白砂糖及其副产品占比分别为

36.43%、13.19%和29.13%。

报告期内主营业务各板块、主要产品毛利及占比受各自收入和毛利率变动的影响。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
牧业板块：
有机生鲜乳	35.10%	29.04%	32.52%	26.60%	37.32%	23.92%
售牛	13.53%	1.79%	25.77%	1.47%	13.90%	3.25%
小计	33.85%	30.83%	32.17%	28.07%	34.52%	27.16%
乳业板块：
低温酸奶	16.51%	15.05%	15.21%	18.07%	21.43%	19.88%
奶粉	6.95%	3.26%	12.29%	4.02%	14.66%	4.74%
代加工奶粉	22.32%	2.69%	58.57%	2.56%	52.96%	2.65%
巴氏奶	30.28%	1.73%	13.86%	1.78%	28.22%	1.77%
常温灭菌乳	3.11%	1.64%	-21.54%	0.43%	6.23%	0.61%
含乳饮料	42.97%	0.62%	50.72%	0.68%	37.92%	0.74%
其他	32.69%	0.00%	7.81%	0.00%	-0.72%	0.10%
小计	16.62%	24.99%	19.04%	27.54%	23.54%	30.49%
糖业板块：
白砂糖	8.71%	36.66%	2.31%	35.30%	21.86%	38.17%
糖蜜	38.98%	3.17%	16.28%	1.99%	38.11%	1.68%
甜菜粕	43.07%	3.79%	14.65%	6.29%	31.40%	1.39%
小计	13.90%	43.63%	4.73%	43.59%	22.84%	41.23%

1-1-395

农业板块：
农作物及农机	10.13%	0.55%	-36.39%	0.81%	-11.60%	1.11%

科目具体情况及说明：

注：1、2020年度报表数中变动是相对于2019年可比口径模拟数 2、2019年可比口径模拟数包括运费相关成本（运费、除土费、装卸费） 报告期内有机生鲜乳毛利率为35.73%、32.52%和35.10%，毛利率呈现一定的波动。2020年毛利率较上年下降3.21%，其中，由于产品价格上升影响毛利3.07%，由于单位成本上升影响毛利率-6.28%；2021年毛利率较上年上升2.58%，其中，由于产品价格上升影响毛利率4.44%，由于单位成本上升影响毛利率-1.86%。 ① 单价变动影响分析 由于农业农村部、中国奶业协会并未公布有机生鲜乳的市场指导价或平均市场价格，有机生鲜乳在国内没有可以公开查询到的市场价格，有机生鲜乳的市场价格变化主要驱动因素与生鲜乳近似。我国生鲜乳价格供给端的影响因素主要为奶牛单产及存栏数、国外大包奶粉（可以兑水制成复原乳作为乳制品原材料，可部分替代生鲜乳）进口量影响，与生鲜乳价格呈负相关关系。奶牛饲料价格持续上涨或下降时，会因成本转嫁直接作用于生鲜乳价格，也会间接通过奶牛单产和存栏量影响生鲜乳价格。需求端主要影响因素为乳制品产量，消费者需求提升或乳制品行业取得政策利好时，乳制品制造商的生产积极性将提升，从而促进生鲜乳价格上涨。 受原奶价格低迷、环保政策趋严影响，散养及小规模奶牛养殖户逐步退出市场，我国奶牛存

1-1-396

2020年有机生鲜乳单位成本较上年增长10.26 %，主要受原材料精饲料、青贮玉米等成本变动的叠加影响。精饲料价格上涨主要由原料中的玉米等价格上涨导致，2020年非洲猪瘟疫情得到控制控制生猪市场恢复，玉米需求量提升，而玉米主产区遭受自然灾害影响减产，供需矛盾显著，玉米价格不断提升，发行人精饲料采购成本由2019年的3.35元/kg提升到2020年的3.87元/kg。青贮玉米成本主要为自产青贮玉米成本，当年耗用的青贮玉米主要为上年存货，2020年耗用的青贮玉米主要为2019年的自产青贮玉米，2019年青贮玉米亩产较上年有所下降导致单为自产青贮玉

1-1-397

2020年售牛业务毛利率相较2019年上升11.88%，主要系毛利率高的哺乳牛销售占比提高所致；2021年毛利率相较2020年下降12.24%，主要由于毛利率高的哺乳牛销售占比有所下降，且销售毛利率为负值的育成年、青年牛的销售占比较高。报告期公司哺乳牛销售占比最大，公司哺乳牛销售定价采用基准价加上饲喂成本（日饲喂定额成本乘以饲养天数）的定价原则，报告期哺乳牛毛利率逐年下降，主要是由于市场原因销售基准价呈下降趋势所致。 （2）乳业毛利率分析

1-1-398

2021年低温酸奶的单位生产成本增幅较大，主要系原材料外购生鲜乳的采购单价提高所致。

1-1-399

注：1、2020年度报表数中变动是相对于2019年可比口径模拟数 2、2019年可比口径模拟数包括运费相关成本（运费、除土费、装卸费） 报告期内代加工奶粉毛利率为52.96%、58.57%和22.32% ， 2021年毛利率较上年下降幅度较大，主要系2021年代加工奶粉中自料（指公司自行采购主要辅料）加工比例较高所致，自料加工业务公司要承担主要辅料成本，产品价格相应提高。 3）其他乳制品 报告期内奶粉毛利率为12.27%、12.29%和6.95% ，2021年毛利率下降幅度较大，主要系原材料外购生鲜乳价格上涨所致。 报告期内巴氏奶毛利率为20.00%、13.86%和30.28% ，毛利率波动较大。其中2020年毛利率较上年下降6.15%，主要系原材料外购生鲜乳价格较上年有所上涨所致；2021年毛利率较上年上升16.43%，主要系2021年公司用自产生鲜乳替换外购生鲜乳，使得生产成本大幅下降。 报告期内常温灭菌乳毛利率为-1.61%、-21.54%和3.11%，毛利率波动较大。2020年毛利率较上年下降19.93%，主要系原材料外购生鲜乳价格较上年有所上涨以及对经销商促销返利政策支持力度较大所致；2021年毛利率较上年上升24.64%，主要是由于当年新增了有机常温灭菌乳品种，有机常温灭菌乳使用自产生鲜乳使得生产成本下降且售价较高，毛利率较高。 报告期内含乳饮料毛利率为37.9%、50.72%和42.97% ，毛利率波动较大。2020年毛利率较上年提高12.81%，主要系发酵乳利用率高，使直接材料成本下降所致；2021年毛利率较上年下降7.75%，主要系原材料外购生鲜乳价格上涨所致。 （3）糖业毛利率分析 报告期内，糖业板块毛利率分别为10.59%、4.73%和13.90% ，白砂糖及其副产品整体毛利率

1-1-400

注：1、2020年度报表数中变动是相对于2019年可比口径模拟数 2、2019年可比口径模拟数包括运费相关成本（运费、除土费、装卸费） 报告期内白砂糖毛利率为8.89%、2.31%和8.71% ，毛利率波动较大。 2020年毛利率较上年下降6.58%，其中，由于产品价格下降，影响毛利率-2.07%；由于单位成本上升影响毛利率-4.51%。 2021年毛利率较上年上升6.4%，其中，由于产品价格上升影响毛利率7.54%；由于单位成本上升影响毛利率-1.14%。 ③ 单价变动影响分析 白砂糖是按照白砂糖期货市场交易价加上一定的升贴水率确定出售价格，下面将报告期每年12月31日白糖主力期货市场收盘价和本公司白糖市场售价进行对比分析： 注：白糖主力期货的价格：选取郑商所2019-2021年12月31日收盘价，单位：元/吨。本公司

1-1-401

2020年白砂糖单位成本较上年增长4.84%，主要受原材料甜菜成本及制造费用成本变动的叠加影响。

1-1-402

注：1、2020年度报表数中变动是相对于2019年可比口径模拟数 2、2019年可比口径模拟数包括运费相关成本（运费、除土费、装卸费） 报告期内糖蜜毛利率为 34.38 %、16.28 %和 38.98% ，毛利率波动较大。 2020年毛利率较上年下降18.09%，其中，由于产品价格下降影响毛利率-0.92%，由于单位成本上升影响毛利率-17.17%。毛利率变动主要是因为单位成本的影响，具体原因是： 2020年、2019年销售的糖蜜均主要为上年留存的存货，2019年度糖蜜直接材料的生产成本从上年的650元/吨提高到850元/吨，相应2020年的销售甜菜产品结转的成本增加，毛利率因此下降幅度较大。

1-1-403

注：因为裹包甜菜粕都是自提销售，所以主营业务成本不包含运费 公司甜菜粕产品主要包括有机甜菜粕、裹包甜菜粕、甜菜粕颗粒三类。2020年甜菜粕产品毛利率较上年下降，主要系毛利率高的有机甜菜粕产品销售占比大幅下降所致；2021年甜菜粕产品毛利率较上年上升28.42%，系各细分产品毛利率均有较大幅度提高所致，主要是由于作为饲料的玉米、豆粕、小麦等粮食价格大幅上涨，甜菜粕可作为部分饲料的替代品，市场需求快速提升，各细分产品价格均有较大幅度上涨。

3. 主营业务按销售区域分类的毛利率情况

√适用 □不适用

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
内蒙以外地区	24.80%	69.44%	21.72%	64.37%	29.36%	57.75%
内蒙地区	11.41%	30.56%	5.78%	35.63%	21.04%	42.25%
合计	20.71%	100.00%	16.04%	100.00%	25.85%	100.00%

科目具体情况及说明：

1-1-404

4. 主营业务按照销售模式分类的毛利率情况

√适用 □不适用

报告期内，公司内蒙以外地区的毛利率分别为21.04%、5.78%和11.41%，内蒙地区的毛利率水平分别为29.36%、21.72%和24.80%，公司不同销售区域毛利率主要受该区域销售的产品结构的影响，公司不同区域产品销售定价、成本等方面不存在显著差异。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
直销模式	22.18%	77.07%	15.90%	75.65%	27.55%	73.30%
经销模式	15.77%	22.93%	16.49%	24.35%	21.18%	26.70%
合计	20.71%	100.00%	16.04%	100.00%	25.85%	100.00%

科目具体情况及说明：

5. 主营业务按照 分类的毛利率情况

□适用 √不适用

6. 可比公司毛利率比较分析

报告期内，公司乳制品销售主要采用经销销售模式，全部为买断式销售，其他各类产品销售业务采用直销模式，主营业务中来源于经销模式下的收入占比相对较小，报告期内毛利率分别为

21.18%、16.49%和15.77%。随着公司的市场拓展以及新产品上市，乳制品中的经销模式的毛利率在报告期内逐年上升。直销模式销售主要包括生鲜乳、白砂糖及副产品等，由于白砂糖毛利贡献较多，直销模式下的毛利率随着白砂糖业务变动，呈先降后升的趋势。

公司名称

公司名称	2021年度	2020年度	2019年度
生鲜乳业务
赛科星	23.89%	21.25%	12.00%
优然牧业	49.22%	50.60%	50.70%
中国圣牧	38.60%	45.10%	42.20%
平均数（%）	37.24%	38.98%	34.97%
发行人（%）	35.10%	32.52%	37.32%
乳制品业务
光明乳业	18.35%	25.81%	31.28%
新乳业	24.56%	24.49%	33.11%
天润乳业	17.22%	21.42%	27.13%
庄园牧场	23.78%	27.96%	31.21%
平均数（%）	20.98%	24.92%	30.68%
发行人（%）	16.62%	19.04%	23.54%
白砂糖业务
中粮糖业	23.63%	15.38%	9.13%
粤桂股份	7.71%	-2.56%	1.95%
佰惠生	10.59%	12.65%	7.52%

1-1-405

平均数（%）	13.98%	8.49%	6.20%
发行人（%）	8.71%	2.31%	21.86%

注：上表毛利率数据同行业上市公司自产糖毛利率数据科目具体情况及说明：

7. 其他披露事项

同行业可比公司在产品类型、销售区域、客户结构、成本构成等方面存在差异，各公司毛利率会存在一定的差异。无

8. 毛利率总体分析

无

报告期内，公司营业毛利主要来自于主营业务毛利，公司主营业务毛利率分别为25.85%、

16.04%和20.71%，主营业务毛利分别为16,310.72万元、11,162.19万元和17,834.25万元，占营业毛利的比例分别为99.95%、102.61%和99.47%，其他业务营业毛利占比较低。

（四） 主要费用情况分析

单位：元

报告期内，公司营业毛利主要来自于主营业务毛利，公司主营业务毛利率分别为25.85%、

16.04%和20.71%，主营业务毛利分别为16,310.72万元、11,162.19万元和17,834.25万元，占营业毛利的比例分别为99.95%、102.61%和99.47%，其他业务营业毛利占比较低。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
销售费用	6,467,197.46	0.74%	6,291,255.17	0.89%	52,141,596.93	8.20%
管理费用	58,159,699.50	6.64%	54,316,338.45	7.68%	38,200,449.25	6.01%
研发费用	1,964,090.64	0.22%	1,542,007.18	0.22%	1,395,452.99	0.22%
财务费用	48,786,609.72	5.57%	26,512,956.73	3.75%	22,785,557.72	3.58%
合计	115,377,597.32	13.17%	88,662,557.53	12.53%	114,523,056.89	18.01%

科目具体情况及说明：

1. 销售费用分析

(1) 销售费用构成情况

单位：元

报告期内，公司期间费用分别为11,452.31万元、8,866.26万元和11,537.76 万元,占当期营业收入的比例分别为18.01%、12.53%和13.17%。报告期内，剔除运费相关成本影响后期间费用金额及占比整体较为平稳，随着公司经营规模的扩大，期间费用金额有所增长。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
职工薪酬	3,335,910.41	51.58%	2,708,311.47	43.05%	4,587,694.36	8.80%
检测费用	683,804.03	10.57%	698,343.75	11.10%	437,361.14	0.84%
差旅费用	644,225.39	9.96%	790,728.37	12.57%	1,168,981.97	2.24%
销售服务费	595,252.58	9.20%	657,384.90	10.45%	666,724.53	1.28%
物料报废	588,460.12	9.10%	791,631.33	12.58%	798,435.97	1.53%
劳务费	44,040.17	0.68%	28,254.00	0.45%		0.00%

1-1-406

固定资产折旧费	13,755.52	0.21%	295,869.02	4.70%	487,586.25	0.94%
业务招待费	41,585.81	0.64%	78,122.91	1.24%	89,434.01	0.17%
广告费	17,283.02	0.27%	21,519.57	0.34%	44,246.22	0.08%
运输费及仓储保管费		0.00%		0.00%	43,475,774.09	83.38%
无形资产摊销费	14,616.35	0.23%		0.00%		0.00%
其他	488,264.06	7.55%	221,089.85	3.51%	385,358.39	0.74%
合计	6,467,197.46	100.00%	6,291,255.17	100.00%	52,141,596.93	100.00%

(2) 销售费用率与可比公司比较情况

公司名称	2021年度	2020年度	2019年度
光明乳业	12.50%	17.08%	21.54%
新乳液	13.91%	13.65%	22.03%
天润乳业	4.58%	6.10%	11.71%
庄园牧场	5.95%	9.88%	10.03%
赛科星	0.59%	0.49%	3.12%
佰惠生	0.10%	0.45%	0.69%
中粮糖业	1.91%	3.36%	3.55%
粤桂股份	0.57%	0.66%	0.57%
平均数（%）	5.01%	6.46%	9.16%
发行人（%）	0.74%	0.89%	8.20%
原因、匹配性分析	销售费用率主要受业务模式、客户结构及业务拓展方式、销售部门人员构成等因素的影响。与同行业可比公司相比，公司销售费用率低于同行业可比公司的平均水平，主要是由于：生鲜乳、白砂糖主要客户为长期合作关系，相对较稳定；乳制品销售主要采用经销模式，相应区域的广告宣传及业务拓展主要由经销商负责。因此公司用于产品的广告宣传及业务拓展等费用较少，公司销售费用规模与其自身产品特点、业务规模、销售策略相匹配。

(3) 科目具体情况及说明

2. 管理费用分析

(1) 管理费用构成情况

单位：元

公司的销售费用主要由职工薪酬、差旅费、物料报废、检测费用、销售服务费、劳务费、运输费构成，合计占当期销售费用的比例分别为98.07%、90.20%和91.09%。物料报废系公司日常销售运货过程中发生的变质、损耗；销售服务费系公司用于销售推广及维护销售渠道所支出的费用。报告期内，公司销售费用分别为5,214.16万元和、629.13万元和646.72万元，占当期营业收入的比例分别为8.20%、0.89%和0.74%，2020-2021年销售费用占当期营业收入比例低，主要原因是公司2020年执行新收入准则，将运输费用纳入营业成本中核算。若剔除运费相关成本后，公司2019年销售费用金额为 866.58万元，占当期营业收入的比例为1.36%。项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例

1-1-407

		（%）		（%）		（%）
职工薪酬	24,479,940.22	42.09%	19,790,954.93	36.44%	15,669,721.59	41.02%
劳务费用	6,547,360.31	11.26%	7,063,270.13	13.00%	4,401,303.69	11.52%
固定资产折旧费	3,982,240.10	6.85%	4,476,686.81	8.24%	3,641,009.97	9.53%
修理费	2,878,223.23	4.95%	3,820,638.63	7.03%	2,030,065.13	5.31%
保险费	2,360,742.58	4.06%	2,156,050.38	3.97%	1,820,140.69	4.76%
农业前期费用	2,001,172.07	3.44%	2,451,461.52	4.51%	1,321,584.97	3.46%
聘请中介机构费	2,029,248.75	3.49%	2,403,545.30	4.43%	718,415.38	1.88%
物料消耗	2,196,108.60	3.78%	1,882,700.06	3.47%	1,209,008.05	3.16%
长期待摊费用	1,200,275.23	2.06%	1,588,381.52	2.92%	854,805.02	2.24%
排污费用	1,787,878.15	3.07%	913,886.19	1.68%	132,131.37	0.35%
无形资产摊销费	1,190,321.76	2.05%	1,264,625.99	2.33%	1,212,869.38	3.18%
办公费	846,625.55	1.46%	895,096.06	1.65%	698,956.95	1.83%
咨询费	690,136.37	1.19%	537,706.83	0.99%	552,664.30	1.45%
业务招待费	629,739.80	1.08%	389,548.44	0.72%	609,346.85	1.60%
交通费用	708,484.38	1.22%	458,406.93	0.84%	521,311.72	1.36%
租赁费	616,338.95	1.06%	503,386.57	0.93%	210,550.00	0.55%
残疾人保障金	403,778.52	0.69%	367,912.51	0.68%		0.00%
差旅费	256,235.07	0.44%	213,029.73	0.39%	204,062.35	0.53%
物料报废	341,156.97	0.59%	169,366.39	0.31%		0.00%
能源消耗	854,655.68	1.47%	579,895.72	1.07%	577,513.78	1.51%
会议费	63,597.32	0.11%	41,410.00	0.08%	9,200.00	0.02%
其他	2,095,439.89	3.60%	2,348,377.81	4.32%	1,805,788.06	4.73%
合计	58,159,699.50	100.00%	54,316,338.45	100.00%	38,200,449.25	100.00%

(2) 管理费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2021年度	2020年度	2019年度
光明乳业	2.79%	3.25%	3.08%
新乳液	5.49%	5.47%	5.64%
天润乳业	3.07%	4.00%	3.91%
庄园牧场	9.91%	9.30%	9.51%
赛科星	6.85%	9.87%	3.75%
佰惠生	3.67%	3.39%	2.91%
中粮糖业	3.06%	2.99%	3.32%
粤桂股份	5.39%	4.74%	4.80%
平均数（%）	5.03%	5.38%	4.62%
发行人（%）	6.64%	7.68%	6.01%
原因、匹配性分析

报告期内，与同行业可比公司相比，公司管理费用率略高于同行业可比公司的平均水平，主要系公司主营业务涉及的板块较多且整体业务规模偏小所致。

(3) 科目具体情况及说明

1-1-408

3. 研发费用分析

(1) 研发费用构成情况

单位：元

维修支出；咨询费主要是公司环评费用、督导费等；费用性税金是残疾人就业保障金；物料消耗是日常领用的五金件等物料；农业前期费用是指农业板块部分地块前期投入成本后，综合成本效益考虑继续追加投入变得不经济时主动放弃土地种植，而将该等地块前期投入的地租、作业费、农资等成本转入本科目。报告期内，公司的管理费用呈增长趋势，总体上与公司业务规模增长相匹配。项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
职工薪酬	1,542,547.58	78.54%	801,460.67	51.98%	648,562.49	46.48%
材料费	377,846.85	19.24%	619,339.59	40.16%	504,135.29	36.13%
其他	43,696.21	2.22%	121,206.92	7.86%	242,755.21	17.40%
合计	1,964,090.64	100.00%	1,542,007.18	100.00%	1,395,452.99	100.00%

(2) 研发费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2021年度	2020年度	2019年度
光明乳业	0.31%	0.29%	0.30%
新乳液	0.45%	0.51%	0.49%
天润乳业	0.31%	0.30%	0.20%
庄园牧场	0.91%	1.23%	1.16%
赛科星	0.51%	0.25%	0.36%
佰惠生	0.04%	0.06%	0.05%
中粮糖业	0.10%	0.19%	0.29%
粤桂股份	2.22%	1.14%	0.99%
平均数（%）	0.61%	0.50%	0.48%
发行人（%）	0.22%	0.22%	0.22%
原因、匹配性分析	报告期内，公司的研发费用率低于同行业可比公司的平均水平，主要是由于公司收入的快速增长，远高于研发部门人员及研发项目投入的增长速度。

(3) 科目具体情况及说明

4. 财务费用分析

(1) 财务费用构成情况

单位：元

报告期内，公司的研发费用分别为139.55元、154.20万元和196.41万元，占当期营业收入的比例分别为0.22%、0.22%和0.22%，公司的研发费用主要由职工薪酬、材料费构成，合计占当期研发费用的比例分别为82.61%、92.14%和97.78%。公司研发费用报告期内不存在较大波动的情形。

项目

项目

2021年度

2020年度

2019年度

1-1-409

利息费用	49,902,635.68	26,844,884.05	24,026,112.07
减：利息资本化
减：利息收入	1,144,473.07	358,771.95	1,282,696.21
汇兑损益
银行手续费
其他	28,447.11	26,844.63	42,141.86
合计	48,786,609.72	26,512,956.73	22,785,557.72

(2) 财务费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2021年度	2020年度	2019年度
光明乳业	0.39%	0.37%	0.46%
新乳液	1.30%	1.22%	1.13%
天润乳业	-0.24%	-0.24%	0.10%
庄园牧场	1.23%	3.23%	2.73%
赛科星	1.95%	2.60%	2.52%
佰惠生	3.69%	3.88%	5.16%
中粮糖业	0.67%	0.84%	0.55%
粤桂股份	1.42%	1.59%	0.32%
平均数（%）	1.30%	1.69%	1.62%
发行人（%）	5.57%	3.75%	3.58%
原因、匹配性分析	报告期内，公司的财务费用率高于同行业可比公司的平均水平，主要系公司向银行等金融机构的间接融资金额较多，支付的利息费用较高。

(3) 科目具体情况及说明

发行人报告期内利息费用主要是金融机构利息费用、企业借款利息费用、融资租赁利息费用及执行新租赁准则确认的使用权资产利息费用，其中，企业借款利息费用中增资分红系子公司敕勒川糖业向少数股东进行的收益分配，具体处理方法如下：

1-1-410

5. 其他披露事项

根据准则判断，公司存在回购义务及强制付息的情况，故将敕勒川糖业的增资扩股在合并报表层面确认为一项金融负债，即将增资款确认为长期应付款，将年度应分配的分红在合并报表层面确认为利息费用，合并报表层面不确认少数股东权益，仅有长期应付款及需支付的利息费用。子公司（敕勒川糖业）不存在回购义务，单体层面仍确认为权益性交易，年度应分配的分红仍确认为利润分配。

协议约定收益分配原则为，2020年度及2021年度，骑士乳业对敕勒川糖业单吨白砂糖综合成本（2020年和2021年度暂定3970元/吨）进行包干，杭实善成在白砂糖综合成本的基础上按照股权比例计算盈亏，其余收益归属骑士乳业。

原则上敕勒川糖业次年4月30日前制定上年分红方案并完成分红，每年用于分红的现金不少于自2020年开始当年累计未分配利润的30%。同时受限于收益计算及分配原则，敕勒川糖业不按照股东持股比例进行分红，故为确保现金分红后各股东未分配利润归属和实际股权比例一致，各方将通过股东会议决议形式对应向各股东进行现金分红的金额进行调整与确认并据此进行分红。

2022年6月8日，各方再次签订《增资及股东协议之补充协议》一份，约定：各方决定成本包干方案自2022年新榨季开始不再继续实行，自2022年度起内蒙古敕勒川糖业有限责任公司新生产出的产品所属审定利润将按各方持股比例计算并实际分红，以审计报表所列净利润数据为基准计算分红。无

6. 主要费用情况总体分析

无

报告期内，公司期间费用分别为11,452.31万元、8,866.26万元和11,537.76万元,占当期营业收入的比例分别为18.01%、12.53%和13.17%。剔除运费相关成本影响后，公司期间费用与营业收入的比例总体较为稳定。

（五） 利润情况分析

1. 利润变动情况

单位：元

报告期内，公司期间费用分别为11,452.31万元、8,866.26万元和11,537.76万元,占当期营业收入的比例分别为18.01%、12.53%和13.17%。剔除运费相关成本影响后，公司期间费用与营业收入的比例总体较为稳定。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
营业利润	60,326,638.53	6.88%	26,296,016.33	3.72%	41,528,744.23	6.53%
营业外收入	8,939,942.31	1.02%	11,350,565.33	1.60%	7,210,282.67	1.13%
营业外支出	10,465,567.27	1.19%	11,873,246.98	1.68%	8,536,422.07	1.34%
利润总额	58,801,013.57	6.71%	25,773,334.68	3.64%	40,202,604.83	6.32%
所得税费用	3,073,804.18	0.35%	2,891,806.96	0.41%	2,790,766.86	0.44%
净利润	55,727,209.39	6.36%	22,881,527.72	3.23%	37,411,837.97	5.88%

科目具体情况及说明：

1-1-411

2. 营业外收入情况

√适用 □不适用

(1) 营业外收入明细

单位：元

报告期内，公司营业利润分别为4,152.87万元、2,629.60万元和6,032.66万元，占当期营业收入的比例分别为6.53%、3.72%和6.88%；公司净利润分别为3,741.18万元、2,288.15万元和5,572.72万元，占当期营业收入的比例分别为5.88%、3.23%和6.36%。公司净利润主要来源于主营业务产品的销售，营业外收支金额及占比均较小。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
接受捐赠
政府补助	47,500.00	1,411,243.50	39,000.00
盘盈利得
非流动资产毁损报废利得			280.44
牛保险理赔收入	5,896,000.00	5,779,000.00	4,733,000.00
保险及违约赔偿、罚款收入	2,357,969.63	1,419,232.00	2,361,343.75
非同一控制下企业合并		1,694,695.77
其他	638,472.68	1,046,394.06	76,658.48
合计	8,939,942.31	11,350,565.33	7,210,282.67

(2) 计入当期损益的政府补助：

√适用 □不适用

单位：元

补助项目	发放主体	发放原因	性质类型	补贴是否影响当年盈亏	是否特殊补贴	2021年度	2020年度	2019年度	与资产相关/与收益相关
新三板奖励	包头市东河区人民政府	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否		500,000.00	-	与收益相关
新型学徒制培训补助	包头市人力资源和社会保障局	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否	47,500.00	911,243.50	-	与收益相关
固阳西斗铺镇工会灾后救助资金	固阳县西斗铺镇工会联合会	公司符合发放条件	与日常经营相关	否	否			39,000.00	与收益相关
合计						47,500.00	1,411,243.50	39,000.00

1-1-412

(3) 科目具体情况及说明

3. 营业外支出情况

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司营业外收入分别为721.03万元、1,135.06万元和893.99万元，主要是公司的牛保险理赔收入及保险及违约赔偿、罚款收入。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
对外捐赠	162,388.94	1,011,429.87	5,360.00
非流动资产毁损报废损失	2,594.50	355,696.24	219,734.44
盘亏损失			604,510.27
赔偿金、违约金及罚款支出	606,734.54	2,950,995.46	48,000.00
死淘牛成本	9,375,121.61	7,483,457.91	6,853,781.59
其他	318,727.68	71,667.50	805,035.77
合计	10,465,567.27	11,873,246.98	8,536,422.07

科目具体情况及说明：

4. 所得税费用情况

(1) 所得税费用表

单位：元

报告期内，公司营业外支出分别为853.64万元、1,187.32万元和1,046.56万元，主要系死淘牛成本、违约金及罚款支出、对外捐赠、非流动资产报废损失、盘亏损失等。其中，根据包头市中级人民法院终审判决书，2020年和2021年分别计提对内蒙古世辰建工（集团）有限责任公司由于未及时结算垫资款的违约赔偿支出284.19万元和60.60万元。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
当期所得税费用	329,326.16	1,594,044.48	3,238,024.59
递延所得税费用	2,744,478.02	1,297,762.48	-447,257.73
合计	3,073,804.18	2,891,806.96	2,790,766.86

(2) 会计利润与所得税费用调整过程

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
利润总额	58,801,013.57	25,773,334.68	40,202,604.83
按适用税率 计算的所得税费用	14,700,253.39	6,443,333.67	10,050,651.21
部分子公司适用不同税率的影响	-11,917,038.37	-3,809,605.74	11,615,802.22
调整以前期间所得税的影响	55,357.44	-947,939.49	-
税收优惠的影响			-
非应税收入的纳税影响		-120,962.55	-18,345,294.72
不可抵扣的成本、费用和损失的	104,227.01	25,405.08	71,439.87

1-1-413

影响
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响			-1,618,809.53
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	421,241.19	81,914.08	1,516,974.66
其他	-290,236.48	1,219,661.91	-499,996.85
所得税费用	3,073,804.18	2,891,806.96	2,790,766.86

(3) 科目具体情况及说明

5. 其他披露事项

报告期内，公司利润总额分别为4,020.26万元、2,577.33万元和5,880.10万元，所得税费用分别为279.08万元、289.18万元和307.38万元，其中当期所得税费用分别为323.80万元、159.40万元和32.93万元。无

6. 利润变动情况分析

无

报告期内，公司营业利润分别为4,152.87万元、2,629.60万元和6,032.66万元，占当期营业收入的比例分别为6.53%、3.72%和6.88%；公司净利润分别为3,741.18万元、2,288.15万元和5,572.72万元，占当期营业收入的比例分别为5.88%、3.23%和6.36%。公司净利润主要来源于主营业务产品的销售，营业外收支金额及占比均较小。2020年度营业利润占营业收入比例最低，主要是由于当年糖业板块毛利及毛利率较低所致，糖业板块毛利及相关产品毛利率分析参见本节之“三、盈利情况分析/（三）毛利率分析/2.主营业务按产品或服务分类的毛利率情况”有关内容。

（六） 研发投入分析

1. 研发投入构成明细情况

单位：元

报告期内，公司营业利润分别为4,152.87万元、2,629.60万元和6,032.66万元，占当期营业收入的比例分别为6.53%、3.72%和6.88%；公司净利润分别为3,741.18万元、2,288.15万元和5,572.72万元，占当期营业收入的比例分别为5.88%、3.23%和6.36%。公司净利润主要来源于主营业务产品的销售，营业外收支金额及占比均较小。2020年度营业利润占营业收入比例最低，主要是由于当年糖业板块毛利及毛利率较低所致，糖业板块毛利及相关产品毛利率分析参见本节之“三、盈利情况分析/（三）毛利率分析/2.主营业务按产品或服务分类的毛利率情况”有关内容。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
职工薪酬	1,542,547.58	801,460.67	648,562.49
材料费	377,846.85	619,339.59	504,135.29
其他	43,696.21	121,206.92	242,755.21
合计	1,964,090.64	1,542,007.18	1,395,452.99
研发投入占营业收入的比例（%）	0.22%	0.22%	0.22%
原因、匹配性分析	报告期内，公司的研发费用率低于同行业可比公司的平均水平，主要是由于公司收入的快速增长，远高于研发部门人员及研发项目投入的增长速度。

科目具体情况及说明：

1-1-414

2. 报告期内主要研发项目情况

期研发费用的比例分别为82.60%、92.14%和97.78%。公司研发费用报告期内不存在较大波动的情形。报告期内，公司研发费用均为费用化支出，不存在资本化的情形。

单位：元

3. 研发投入占营业收入比例与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司	2021年度	2020年度	2019年度
光明乳业	0.31%	0.29%	0.30%
新乳液	0.45%	0.51%	0.50%
天润乳业	0.31%	0.30%	0.20%
庄园牧场	0.91%	1.23%	1.16%
赛科星	0.51%	0.25%	0.34%
佰惠生	0.04%	0.06%	0.05%
平均数（%）	0.42%	0.44%	0.43%
发行人（%）	0.22%	0.22%	0.23%

科目具体情况及说明：

4. 其他披露事项

报告期内，公司研发费用占当期营业收入的比例分别为0.22%、0.22%和0.22%；同行业可比公司研发费用占当期营业收入的比例的平均数为0.42%、0.44%和0.42%。公司的研发费用率略低于同行业可比公司的平均水平，主要是由于公司收入的快速增长，远高于研发部门人员及研发项目投入的增长速度。无

1-1-415

5. 研发投入总体分析

（七） 其他影响损益的科目分析

1. 投资收益

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司的研发费用分别为139.55万元、154.20万元和196.41万元，占当期营业收入的比例分别为0.22%、0.22%和0.22%，公司的研发费用主要由职工薪酬、材料费构成，合计占当期研发费用的比例分别为82.60%、92.14%和97.78%。公司研发费用报告期内金额较小且不存在较大波动的情形。报告期内，公司研发费用均为费用化支出，不存在资本化的情形。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
交易性金融资产在持有期间的投资收益		6,658.63
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益		100,681.45
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
期货投资收益	1,281,952.79	-5,498,791.80	-12,472,315.97
其他	-396,085.65
合计	885,867.14	-5,391,451.72	-12,472,315.97

1-1-416

科目具体情况及说明：

2. 公允价值变动收益

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司投资收益分别为-1,247.23万元、-539.15万元和88.59万元，主要是期货投资收益及处置交易性金融资产取得的投资收益。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
交易性金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益
交易性金融负债	-2,788,000.00
按公允价值计量的投资性房地产
按公允价值计量的生物资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
期货投资		187,660.00	-187,660.00
合计	-2,788,000.00	187,660.00	-187,660.00

科目具体情况及说明：

3. 其他收益

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司公允价值变动收益分别为-18.77万元、18.77万元和-278.80万元，系子公司敕勒川糖业进行期货投资的公允价值变动。产生其他收益的来源

产生其他收益的来源	2021年度	2020年度	2019年度
与资产相关的政府补助	4,833,726.84	5,979,702.09	5,957,478.14
与收益相关的政府补助	2,578,199.85	4,102,692.77	4,139,881.24
其他	18,341.37	20,852.59
合计	7,430,268.06	10,103,247.45	10,097,359.38

科目具体情况及说明：

4. 信用减值损失

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司的其他收益主要是与日常经营活动相关的政府补助。报告期内，公司其他收益金额分别为1,009.74万元、1,010.32万元和743.03万元。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
应收账款坏账损失	-4,008,367.48	3,341,676.84	-2,931,148.38

1-1-417

应收票据坏账损失
其他应收款坏账损失	539,567.25	3,525.99	-582,362.10
应收款项融资减值损失
长期应收款坏账损失
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
合同资产减值损失
财务担保合同减值
其他		3,446.00
合计	-3,468,800.23	3,348,648.83	-3,513,510.48

科目具体情况及说明：

5. 资产减值损失

√适用 □不适用

单位：元

公司于2019年1月1日起执行新金融工具准则，将各应收款项所形成的预期信用损失纳入“信用减值损失”进行核算。报告期内，公司信用减值损失分别为-351.35万元、334.86万元和-346.88万元，系公司计提的应收账款及其他应收款坏账准备。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
坏账损失	-
存货跌价损失	-739,085.31
存货跌价损失及合同履约成本减值损失（新收入准则适用）
可供出售金融资产减值损失	-
持有至到期投资减值损失	-
长期股权投资减值损失
投资性房地产减值损失
固定资产减值损失
在建工程减值损失
生产性生物资产减值损失
油气资产减值损失
无形资产减值损失
商誉减值损失
合同取得成本减值损失（新收入准则适用）
其他
合计	-739,085.31

科目具体情况及说明：

6. 资产处置收益

1-1-418

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
划分为持有待售的非流动资产处置收益	709,436.51	3,884,352.09	4,281,339.45
其中：固定资产处置收益	-53,841.48	-143,575.18
无形资产处置收益
生产性生物资产处置收益	1,973,426.78	4,027,927.27	4,281,339.45
其他非流动资产处置收益	-1,210,148.79
持有待售处置组处置收益
未划分为持有待售的非流动资产处置收益			11,682.48
其中：固定资产处置收益			11,682.48
无形资产处置收益
合计	709,436.51	3,884,352.09	4,269,656.97

科目具体情况及说明：

7. 其他披露事项

报告期内，公司资产处置收益分别为426.97万元、388.44万元和70.94万元，主要是生物资产处置收益。无

8. 其他影响损益的科目分析

√适用 □不适用

无

（1） 税金及附加

单位：元

报告期内，公司税金及附加主要包括土地使用税、房产税、水利建设基金、城市维护建设税、教育费附加、水资源税、印花税等。

四、 现金流量分析

（一） 经营活动现金流量分析

1-1-419

1. 经营活动现金流量情况

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	921,076,060.48	716,368,255.91	642,106,929.39
收到的税费返还	648,510.66	6,530,765.19
收到其他与经营活动有关的现金	30,798,094.30	19,770,134.89	22,809,030.23
经营活动现金流入小计	952,522,665.44	742,669,155.99	664,915,959.62
购买商品、接受劳务支付的现金	643,296,934.86	576,459,823.01	448,980,916.18
支付给职工以及为职工支付的现金	68,248,233.25	49,697,518.57	51,480,969.67
支付的各项税费	29,388,160.19	12,969,535.58	8,781,917.58
支付其他与经营活动有关的现金	35,859,405.97	40,128,532.40	65,715,848.19
经营活动现金流出小计	776,792,734.27	679,255,409.56	574,959,651.62
经营活动产生的现金流量净额	175,729,931.17	63,413,746.43	89,956,308.00

科目具体情况及说明：

2. 收到的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为8,995.63万元、6,341.37万元和17,572.99万元，公司经营活动现金流入主要来源为销售商品、提供劳务收到的现金，经营活动现金流出主要为购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金，与公司实际业务的发生相符。

2020年度，公司经营活动产生的现金流量净额较2019年度减少2,654.26万元，主要原因系糖业公司主要原材料甜菜采购价格上涨，同时由于当年甜菜含糖量下降造成采购需求量增加，导致购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加，经营活动产生的现金流量净额下降幅度较大。

2021年度，公司经营活动产生的现金流量净额较2020年度增加11,231.62万元，主要原因系2021年度公司营业收入较2020年度同比增长23.88%，且2021年度公司持续加强收款管理，应收账款周转率维持较高水平，使得2021年度公司销售商品、提供劳务收到的现金较2020年度同比增长28.58%。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
政府补助	7,592,981.11	5,458,405.28	6,295,081.24
利息收入	910,619.44	805,054.47	736,844.12
死淘牛赔偿款	5,896,000.00	5,779,000.00	4,733,000.00
收到保证金	1,587,871.99	1,679,451.00	1,427,800.00
其他营业外收入	2,490,310.92	1,446,652.10	2,238,663.75
其他往来款	5,663,450.89	4,601,572.04	7,377,641.12
收回受限资金	6,656,859.95
合计	30,798,094.30	19,770,134.89	22,809,030.23

科目具体情况及说明：

1-1-420

3. 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司收到的其他与经营活动有关的现金分别为2,280.90万元、1,977.01万元和3,079.81万元，主要系收到的其他往来款、政府补助款、赔偿款、保证金、其他营业外收入以及利息收入。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
其他往来款及代垫、代扣款项	14,791,619.72	17,912,793.45	15,781,101.64
付现费用	17,817,696.36	13,483,113.36	21,413,731.17
诉讼冻结	1,149,758.00	6,656,859.95
死牛保险保费	1,096,498.95	917,600.00	743,000.00
支付保证金	605,906.51	919,486.89	27,432,858.75
营业外支出	369,479.32	213,205.62	168,000.00
金融机构手续费	28,447.11	25,473.13	42,156.63
保证金解付			135,000.00
合计	35,859,405.97	40,128,532.40	65,715,848.19

科目具体情况及说明：

4. 经营活动净现金流与净利润的匹配

单位：元

报告期内，公司支付的其他与经营活动有关的现金分别为6,571.58万元、4,012.85万元和3,585.94万元，主要系支付的其他往来款、付现期间费用、诉讼冻结等资金。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
净利润	55,727,209.39	22,881,527.72	37,411,837.97
加：资产减值准备	739,085.31
信用减值损失	3,468,800.23	-3,348,648.83	3,513,510.48
固定资产折旧、油气资产折旧、生产性生物资产折旧、投资性房地产折旧	52,147,940.20	50,039,029.76	23,279,316.80
使用权资产折旧	36,973,296.46
无形资产摊销	1,239,571.41	1,269,286.75	1,252,452.94
长期待摊费用摊销	1,980,936.42	4,627,436.03	1,859,118.31
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填列）	-2,345,261.01	-404,270.08	-4,269,656.97
固定资产报废损失（收益以“-”号填列）	2,594.50	355,696.24	219,454.00
公允价值变动损失（收益以“-”号填列）	2,788,000.00	-187,660.00	187,660.00
财务费用（收益以“-”号填列）	49,668,782.05	26,779,111.78	24,720,139.22
投资损失（收益以“-”号填列）	-885,867.14	5,391,451.72	12,472,315.97
递延所得税资产减少（增加以“-”	960,171.31	-2,526,999.91	-382,007.73

1-1-421

号填列）
递延所得税负债增加（减少以“-”号填列）	434,159.59	3,824,762.39	-65,250.00
存货的减少（增加以“-”号填列）	53,298,436.46	-52,064,838.57	-3,977,983.35
经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）	20,209,723.34	-84,120,316.56	-7,739,217.53
经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）	-110,271,522.62	100,770,402.85	-2,137,885.56
其他	9,593,875.27	-9,872,224.86	3,612,503.45
经营活动产生的现金流量净额	175,729,931.17	63,413,746.43	89,956,308.00

5. 其他披露事项

6. 经营活动现金流量分析

无

（1）营业收入收现能力分析

单位：元

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别较净利润多5,254.45万元、4,053.22万元和12,000.27万元。2019年度、2020年度及2021年度，公司经营活动产生的现金流量净额高于净利润，产生差异的主要原因系：报告期内，公司业务扩张导致公司经营性应收项目的增加额分别为773.92万元、8,412.03万元和-2,020.97万元，同时公司每年资产折旧摊销和支付借款的利息费用较高导致公司经营活动产生的现金流量净额与净利润产生较大差异。

（二） 投资活动现金流量分析

1. 投资活动现金流量情况

单位：元

项目

2021年度

2020年度

2019年度

1-1-422

投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	30,798,129.51	42,113,118.14	102,110,402.46
取得投资收益收到的现金	1,281,952.79	6,658.63
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	10,975,897.30	14,089,057.25	14,661,578.69
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	43,055,979.60	56,208,834.02	116,771,981.15
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	223,148,017.99	156,071,135.84	108,779,838.04
投资支付的现金	30,800,705.76	47,511,228.49	114,582,718.43
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		16,576,054.62
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	253,948,723.75	220,158,418.95	223,362,556.47
投资活动产生的现金流量净额	-210,892,744.15	-163,949,584.93	-106,590,575.32

科目具体情况及说明：

2. 收到的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

3. 支付的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

4. 其他披露事项

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为- 10,659.06万元、-16,394.96万元和-21,089.27万元。其中，收回投资收到的现金为期货投资交易最终收到的现金；投资支付的现金为期货投资开仓保证金及手续费支付的现金；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金是指因公司扩大生产规模购置的机器设备以及生产场地及办公场所。无

5. 投资活动现金流量分析：

无

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为- 10,659.06万元、-16,394.96万元和-21,089.27万元。其中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为10,877.98万元、15,607.11万元和22,314.80万元，主要系公司为满足生产经营需要，增加固定资产投资。因此，公司投资活动现金流量持续流出。

（三） 筹资活动现金流量分析

1. 筹资活动现金流量情况

单位：元

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为- 10,659.06万元、-16,394.96万元和-21,089.27万元。其中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为10,877.98万元、15,607.11万元和22,314.80万元，主要系公司为满足生产经营需要，增加固定资产投资。因此，公司投资活动现金流量持续流出。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金	381,294,500.00	278,715,102.50	131,087,490.00

1-1-423

发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	46,108,020.00	280,241,522.00	88,356,500.00
筹资活动现金流入小计	427,402,520.00	558,956,624.50	219,443,990.00
偿还债务支付的现金	220,000,000.00	259,200,000.00	73,800,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	56,521,094.90	51,690,685.40	15,179,111.07
支付其他与筹资活动有关的现金	132,282,921.03	87,062,105.03	69,536,567.82
筹资活动现金流出小计	408,804,015.93	397,952,790.43	158,515,678.89
筹资活动产生的现金流量净额	18,598,504.07	161,003,834.07	60,928,311.11

科目具体情况及说明：

2. 收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为6,092.83万元、16,100.38万元、1,859.85万元。报告期内，公司筹资活动的现金流入主要为增资扩股获得资金及取得的银行短期借款、外部借款、融资租赁收到的款项及子公司增资款；筹资活动现金流出主要为偿还银行借款、支付融资租赁款。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
外部借款	46,000,000.00	175,626,522.00	88,356,500.00
子公司增资款		66,665,000.00
融资租赁收到的款项	108,020.00	37,950,000.00
合计	46,108,020.00	280,241,522.00	88,356,500.00

科目具体情况及说明：

3. 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司收到的其他与筹资活动有关的现金分别为8,835.65万元、28,024.15万元、4,610.80万元，系公司支付的与公司外部借款、子公司增资款以及融资租赁收到的款项。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
偿还借款	60,797,682.00	59,936,000.00	10,421,430.50
租地款	45,538,304.74
融资租赁款	25,946,934.29	25,273,028.68	54,019,202.85
回购库存股		1,853,076.35	5,095,934.47
合计	132,282,921.03	87,062,105.03	69,536,567.82

科目具体情况及说明：

1-1-424

4. 其他披露事项

5. 筹资活动现金流量分析：

无

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为6,092.83万元、16,100.38万元、1,859.85万元。其中，公司偿还债务支付的现金分别为7,380.00万元、25,920.00万元和22,000万元，系公司偿还银行借款；公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金分别为1,517.91万元、5,169.07万元、和5,652.11万元，系公司支付的银行借款利息、股东现金分红。

五、 资本性支出

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为6,092.83万元、16,100.38万元、1,859.85万元。其中，公司偿还债务支付的现金分别为7,380.00万元、25,920.00万元和22,000万元，系公司偿还银行借款；公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金分别为1,517.91万元、5,169.07万元、和5,652.11万元，系公司支付的银行借款利息、股东现金分红。

报告期内，公司重大资本性支出主要包括购买机器设备、房屋建筑等。其中，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为10,877.98万元、15,607.11万元和22,314.80万元。上述资本性支出均为与公司主营业务相关的支出，是为了公司日常生产经营正常开展的必要投入。

六、 税项

（一） 主要税种及税率

报告期内，公司重大资本性支出主要包括购买机器设备、房屋建筑等。其中，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为10,877.98万元、15,607.11万元和22,314.80万元。上述资本性支出均为与公司主营业务相关的支出，是为了公司日常生产经营正常开展的必要投入。税种

税种	计税依据	税率
		2021年度	2020年度	2019年度
增值税	销售货物或提供应税劳务的增值额	免税、6%、9%、13%	6%、9%、13%	9%、10%、13%、16%
消费税
教育费附加	应缴流转税税额	3%	3%	3%
城市维护建设税	应缴流转税税额	1%、5%	1%、5%	7%
企业所得税	应纳税所得额	15%、25%	15%、25%	15%、25%
房产税	自用房产：房屋余值	1.20%	1.20%	1.20%
房产税	出租房产：租金收入	12%	12%	12%
地方教育费附加	应缴流转税税额	2%	2%	2%
水利建设基金	销售收入	0.10%	0.10%	0.10%
土地使用税	土地面积	4元/平米、5元/平米、9元/平米	4元/平米、5元/平米、9元/平米	4元/平米、5元/平米、9元/平米
车船税	排量	定额	定额	定额
水资源税	实际取水量	2.5元/立方米	2.5元/立方米
环保税	水污染物当量	2.8元/污染当量	2.8元/污染当量

存在不同企业所得税税率纳税主体的说明：

√适用 □不适用

纳税主体名称	所得税税率
	2021年度	2020年度	2019年度

1-1-425

骑士乳业	25%	25%	25%
包头骑士	15%	15%	15%
敕勒川糖业	15%	15%	15%

具体情况及说明：

（二） 税收优惠

√适用 □不适用

根据财政部、税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总局、海关总署公告2019年第39号）的规定，本公司自2019年4月1日起发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用16%和10%税率的，税率分别调整为13%、9%。

报告期内，公司享受的税收优惠主要包括企业所得税优惠、增值税优惠，具体情况如下：

1、企业所得税

（1）包头骑士

依据《享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）》，本公司销售巴氏奶所得免征所得税。

依据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公吿2012年12号）和国家发展和改革委员会发布的《西部地区鼓励类产业目录》（中华人民共和国国家发展和改革委员会令第15号）、《国家税务总局关于执行〈西部地区鼓励类产业目录〉有关企业所得税问题的公告》（国家税收总局公告2015年第14号），本公司为设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率缴纳企业所得税。

（2）敕勒川

依据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公吿2012年12号）和国家发展和改革委员会发布的《西部地区鼓励类产业目录》（中华人民共和国国家发展和改革委员会令第15号）、《国家税务总局关于执行〈西部地区鼓励类产业目录〉有关企业所得税问题的公告》（国家税收总局公告2015年第14号），本公司为设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率缴纳企业所得税。

（3）聚甜农牧

所得税依据《企业所得税法》第二十七条，《企业所得税法实施条例》第八十六条，从事农、林、牧、渔的企业免征所得税。本公司所经营的项目属于《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条所列农、牧业范围，该类农、牧业范围的产品免征企业所得税。

（4）康泰仑

1-1-426

1-1-427

（三） 其他披露事项

产品征税范围注释＞的通知》（财税字[1995]52号），本公司销售自产农产品免征増值税。

依据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号），本公司从事的农业机耕免征增值税。

依据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条和《财政部国家税务总局关于印发〈农业产品征税范围注释>的通知》（财税字[1995]52号），本公司销售的自产鲜牛奶免征增值税。

3、土地使用税

依据内蒙古自治区人民政府关于《城镇土地使用税税额标准调整方案》（内政字[2019]16号）的批复及《包头市人民政府关于提请批准城镇土地使用税税额标准调整方案的请示》（包府字[2019]17号），本公司位于包头市土默特右旗新型工业园区土默特右旗地区的一等地调整为4元/平方米征收土地使用税。

4.房产税

依据《内蒙古自治区房产税实施细则》2019年修订版规定，本公司之控股子公司包头骑士、敕勒川糖业自2019年1月1日至2021年12月31日房产原值一次减除比例暂由10%调整为30%。

5、水资源税

依据内政字（2019）90号内蒙古自治区人民政府关于修改《内蒙古自治区水资源税改革试点实施办法》有关内容的通知中二、企事业单位经营性种植、养殖等在规定限额内的农牧业生产取用水（含取用地表水、地下水）免征水资源税。

无

七、 会计政策、估计变更及会计差错

（一） 会计政策变更

√适用 □不适用

1. 会计政策变更基本情况

单位：元

无

期间/时点

期间/时点	会计政策变更的内容	审批程序	受影响的报表项目名称	原政策下的账面价值	新政策下的账面价值	影响金额
2021年	新租赁准则	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议程序	详见本节“2.首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
2021年12月30日	关于资金集中管理相关	系法律法规要求的变	详见本节“2.首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情

1-1-428

列报

更，不涉及内部审议程序

况

具体情况及说明：

2. 首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

√适用 □不适用

公司自2021年1月1日起执行经修订的《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称新租赁准则）。

（1）首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

根据新租赁准则的规定，对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。

公司作为承租人

公司选择仅对2021年1月1日尚未完成的租赁合同的累计影响数进行调整。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初（即2021年1月1日）的留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。

首次执行日之前的融资租赁，公司按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债；

对于首次执行日之前的经营租赁，公司根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，同时每项租赁按照【A、假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值（采用首次执行日的增量借款利率作为折现率）；B、与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整；或C、分类别分别采用不同方法（根据具体情况进行说明）】确定使用权资产。

公司按照资产减值相关规定对使用权资产进行减值测试并进行相应的会计处理。

公司对首次执行日之前租赁资产属于低价值资产的经营租赁或将于12个月内完成的经营租赁，采用简化处理，未确认使用权资产和租赁负债。此外，公司对于首次执行日之前的经营租赁，采用了下列简化处理：

计量租赁负债时，具有相似特征的租赁可采用同一折现率；使用权资产的计量可不包含初始直接费用；

存在续租选择权或终止租赁选择权的，公司根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；

作为使用权资产减值测试的替代，公司评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合

1-1-429

（二） 会计估计变更

√适用 □不适用

单位：元

期间/时点

会计估计变更

审批程序

受影响的报表

影响金额

适用时点

1-1-430

	的内容		项目名称
2021年	生产性生物资产的预计净残值	第五届董事会第三十三次会议批准	详见说明

具体情况及说明：

（三） 会计差错更正

√适用 □不适用

1. 追溯重述法

√适用 □不适用

单位：元

公司于2021年1月28日召开第五届董事会第十三次会议，会议批准自2021年1月1日起，对采用年限平均法计提折旧的生产性生物资产的预计净残值做出变更。由变更前折旧年限5年，预计净残值0%变更为折旧年限5年，预计净残值20%。此次会计估计变更采用未来适用法。会计估计变更导致影响如下：

本集团本年适用会计估计变更后成母牛计提折旧金额为11,939,721.43元，如若未进行会计估计变更则成母牛计提折旧金额为17,632,385.89元。成母牛折旧金额全部计入主营业务成本，本期会计估计变更影响主营业务成本金额减少5,692,664.46元。会计估计变更导致本期成母牛出售计入资产处置收益的金额减少544,084.34元，本期成母牛死淘计入营业外支出的金额增加1,058,113.28元。期间

期间	会计差错更正的内容	批准程序	受影响的各个比较期间报表项目名称	累积影响数
2019年、2020年	对背书转让、贴现票据并且信用等级一般银行的承兑汇票进行还原	第五届董事会第三十三次会议批准	详见具体情况及说明
	调整客户回款后终止确认的应收账款
	调整对生产性生物资产处置及死亡的账务处理
	调整收入成本的抵消数据
	调整成本及营业外支出等列报项目
	根据款项性质及费用性质对会计科目进行调整

1-1-431

2021年

对外部借款的还款时间进行梳理，对2021年12月31日其他非流动负债和一年内到期的非流动负债列报金额进行更正

第五届董事会第三十六次会议及第五届监事会第七次会议批准

详见具体情况及说明

具体情况及说明：

1-1-432

项目	2019年12月31日（更正前）	2019年12月31日（更正后）	会计差错差异
应收票据		2,682,790.10	2,682,790.10
应收账款	64,588,546.02	69,390,254.53	4,801,708.51
应收款项融资	52,682,790.10		-52,682,790.10
其他应收款	1,859,005.00	1,255,479.59	-603,525.41
存货	163,185,668.26	165,455,112.13	2,269,443.87
流动资产合计	282,316,009.38	238,783,636.35	-43,532,373.03
递延所得税资产	737,652.15	773,950.28	36,298.13
非流动资产合计	737,652.15	773,950.28	36,298.13
资产合计	283,053,661.53	239,557,586.63	-43,496,074.90
短期借款	142,218,647.68	147,606,137.68	5,387,490.00
应付账款	225,686,646.31	198,502,975.89	-27,183,670.42
其他应付款	87,333,055.81	14,069,641.83	-73,263,413.98
一年内到期的非流动负债	54,924,724.61	84,904,895.31	29,980,170.70
其他流动负债		2,682,790.10	2,682,790.10
流动负债合计	516,766,306.65	454,369,673.05	-62,396,633.60
其他非流动负债		18,128,896.00	18,128,896.00
非流动负债合计		18,128,896.00	18,128,896.00
负债合计	516,766,306.65	472,498,569.05	-44,267,737.60
未分配利润	210,683,160.62	211,454,823.32	771,662.70
归属于母公司股东权益合计	210,683,160.62	211,454,823.32	771,662.70

1-1-433

股东权益合计	210,683,160.62	211,454,823.32	771,662.70
负债和股东权益合计	727,449,467.27	683,953,392.37	-43,496,074.90

②合并利润表

单位：元

④ 合并现金流量表 单位：元
									项目		2019年度（更正前）		2019年度（更正后）	会计差错差异
									销售商品、提供劳务收到的现金		665,416,369.11		642,106,929.39	-23,309,439.72
									收到其他与经营活动有关的现金		27,336,279.73		22,809,030.23	-4,527,249.50
									经营活动现金流入小计		692,752,648.84		664,915,959.62	-27,836,689.22
									购买商品、接收劳务支付的现		388,348,777.		448,980,916.	60,632,138

1-1-434

金	69	18	.49
支付给职工及为职工支付的现金	76,545,149.68	51,480,969.67	-25,064,180.01
支付的各项税费	8,775,023.19	8,781,917.58	6,894.39
支付其他与经营活动有关的现金	84,513,964.00	65,715,848.19	-18,798,115.81
经营活动现金流出小计	558,182,914.56	574,959,651.62	16,776,737.06
经营活动产生的现金流量净额	134,569,734.28	89,956,308.00	-44,613,426.28
收回投资收到的现金		102,110,402.46	102,110,402.46
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	280.44	14,661,578.69	14,661,298.25
收到其他与投资活动有关的现金	1,239,879.24		-1,239,879.24
投资活动现金流入小计	1,240,159.68	116,771,981.15	115,531,821.47
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	120,924,495.81	108,779,838.04	-12,144,657.77
投资支付的现金	6,603,603.11	114,582,718.43	107,979,115.32
投资活动现金流出小计	127,528,098.92	223,362,556.47	95,834,457.55
投资活动产生的现金流量净额	-126,287,939.24	-106,590,575.32	19,697,363.92
取得借款收到的现金	125,700,000.00	131,087,490.00	5,387,490.00
收到其他与筹资活动有关的现金	58,500,000.00	88,356,500.00	29,856,500.00
筹资活动现金流入小计	184,200,000.00	219,443,990.00	35,243,990.00

1-1-435

分配股利、利润或偿付利息支付的现金	15,589,751.91	15,179,111.07	-410,640.84
支付其他与筹资活动有关的现金	58,797,999.34	69,536,567.82	10,738,568.48
筹资活动现金流出小计	74,387,751.25	84,715,678.89	10,327,927.64
筹资活动产生的现金流量净额	109,812,248.75	134,728,311.11	24,916,062.36

（2）2020 年

①合并资产负债表

单位：元

（2）2020 年 ①合并资产负债表 单位：元
						项目	2020年12月31日（更正前）	2020年12月31日（更正后）	会计差错差异
						应收账款	62,488,662.59	62,447,245.51	-41,417.08
						其他应收款	1,809,562.88	1,793,488.18	-16,074.70
						流动资产合计	64,298,225.47	64,240,733.69	-57,491.78
						递延所得税资产	3,318,994.11	3,300,950.19	-18,043.92
						非流动资产合计	3,318,994.11	3,300,950.19	-18,043.92
						资产合计	67,617,219.58	67,541,683.88	-75,535.70
						应付账款	256,199,430.76	257,390,948.34	1,191,517.58
						应付职工薪酬	9,893,571.41	8,332,398.73	-1,561,172.68
						其他应付款	156,909,247.08	23,905,424.86	-133,003,822.22
						一年内到期的非流动负债	29,725,744.70	62,600,842.72	32,875,098.02
						流动负债合计	452,727,993.95	352,229,614.65	-100,498,379.30
						其他非流动负债		100,113,192.00	100,113,192.00

1-1-436

非流动负债合计		100,113,192.00	100,113,192.00
负债合计	452,727,993.95	452,342,806.65	-385,187.30
未分配利润	185,331,749.99	185,641,401.59	309,651.60
归属于母公司股东权益合计	185,331,749.99	185,641,401.59	309,651.60
股东权益合计	185,331,749.99	185,641,401.59	309,651.60
负债和股东权益合计	628,166,172.53	628,090,636.83	-75,535.70

②合并利润表

单位：元

④ 合并现金流量表 单位：元

项目

2020年度（更正前）

2020年度（更正后）

会计差错差异

1-1-437

销售商品、提供劳务收到的现金	728,393,245.85	716,368,255.91	-12,024,989.94
经营活动现金流入小计	728,393,245.85	716,368,255.91	-12,024,989.94
购买商品、接收劳务支付的现金	549,370,645.27	576,459,823.01	27,089,177.74
支付给职工及为职工支付的现金	76,786,696.31	49,697,518.57	-27,089,177.74
经营活动现金流出小计	626,157,341.58	626,157,341.58
经营活动产生的现金流量净额	102,235,904.27	90,210,914.33	-12,024,989.94
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	2,064,067.31	14,089,057.25	12,024,989.94
投资活动现金流入小计	2,064,067.31	14,089,057.25	12,024,989.94
投资活动产生的现金流量净额	2,064,067.31	14,089,057.25	12,024,989.94

（3）2021 年

单位：元

前期会计差错对比较期间财务报表主要数据的影响如下：

单位：元

项目	2020年12月31日和2020年年度

1-1-438

	调整前	影响数	调整后	影响比例
资产总计	67,617,219.58	-75,535.70	67,541,683.88	-0.11%
负债合计	452,727,993.95	-385,187.30	452,342,806.65	-0.09%
未分配利润	185,331,749.99	309,651.60	185,641,401.59	0.17%
归属于母公司所有者权益合计	185,331,749.99	309,651.60	185,641,401.59	0.17%
少数股东权益	0	0	0	0%
所有者权益合计	185,331,749.99	309,651.60	185,641,401.59	0.17%
营业收入	719,481,170.54	-12,024,989.94	707,456,180.60	-1.67%
净利润	23,343,538.82	-462,011.10	22,881,527.72	-1.98%
其中：归属于母公司所有者的净利润	23,343,538.82	-462,011.10	22,881,527.72	-1.98%
少数股东损益	0	0	0	0%
项目	2019年12月31日和2019年年度
	调整前	影响数	调整后	影响比例
资产总计	283,053,661.53	-43,496,074.90	239,557,586.63	-15.37%
负债合计	510,163,074.41	-44,267,737.60	465,895,336.81	-8.68%
未分配利润	210,683,160.62	771,662.70	211,454,823.32	0.37%
归属于母公司所有者权益合计	210,683,160.62	771,662.70	211,454,823.32	0.37%
少数股东权益	0	0	0	0%
所有者权益合计	210,683,160.62	771,662.70	211,454,823.32	0.37%
营业收入	654,186,468.37	-18,236,601.76	635,949,866.61	-2.79%
净利润	36,936,218.52	475,619.45	37,411,837.97	1.29%
其中：归属于母公司所有者的净利润	36,936,218.52	475,619.45	37,411,837.97	1.29%
少数股东损益	0	0	0	0%

2. 未来适用法

□适用 √不适用

八、 发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项

（一） 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况

√适用 □不适用

1-1-439

公司 2022 年 1-3 月非经常性损益主要项目如下： 单位：元
						项目		2022年1-3月
						（1）非流动性资产处置损益		232,275.44
						（2）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）		1,725,117.99
						（3）计入当期损益的对非金融企业收取的资		2,910.00

1-1-440

金占用费
（4）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益	1,468,035.25
（5）除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-2,185,203.42
（6）其他符合非经常性损益定义的损益项目	19,302.13
非经常性损益合计	1,262,437.39
减：所得税影响额	317,439.22
少数股东权益影响额（税后）
合计	944,998.17

5、财务报告审计截止日后主要财务变动分析

（1）资产质量

截至 2022 年 3 月 31 日，公司资产总额为 155,381.62 万元，较 2021 年末增加 6,213.15 万元，增加比例为 4.17%，主要系使用权资产的增加；归属于母公司所有者权益为 48,159.63万元，较 2021 年末增加 2,612.12万元，增长比例为 5.73%，主要系 2022 年 1-3 月实现盈利所致。

（2）经营成果

2022 年 1-3 月，公司营业收入为 16,999.54万元，较上年同期减少 148.56万元，下降幅度为

0.87%；扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者净利润为 2,517.62 万元，较上年同期增加1,589.51万元，增加幅度为171.26%，其原因主要是：①乳业公司：代加工奶粉业务量增加，以及重新进行谈判定价，对伊利的代加工奶粉每吨价格上涨。2021年1-3月份代工奶粉收入较少，几乎无毛利；2022年1-3月份代工奶粉业务量增加以及单价上涨产生利润。②糖业公司：2022年1-3月销售糖类产品为公司2021年榨季产出，2021年1-3月销售糖类产品为公司2020年榨季产出，2021年的白糖的销售价格相比于2020年较高。

（3）现金流量

2022 年 1-3 月，公司经营活动产生的现金流量净额为 -1,064.85 万元，较去年同期增加3,327.65 万元，增加幅度为75.76%，主要为伴随业务规模增加，销售商品、提供劳务收到的现金同比增加。

（4）非经常性损益情况

2022 年 1-3 月，公司扣除所得税影响后归属于母公司股东的非经常性损益净额为 94.50万

1-1-441

（二） 重大期后事项

√适用 □不适用

元，主要系计入当期损益的政府补助，公司经营业绩对非经常性损益不存在重大依赖。综上，公司财务报告审计截止日后的经营成果与财务状况正常，营业收入和净利润有所下降，但经营状况和盈利能力不存在重大不利变动。

2022年3月1日，本公司2021年第五届董事会第二十八次会议审议通过了《关于向银行借款》的议案。拟向呼和浩特金谷农村商业银行东河支行申请借款，借款金额800万元，利率

6.35%，借款期限1年，该笔借款以子公司鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司800头奶牛做抵押担保并以鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司企业信用做保证担保。

2022年3月25日，本公司第五届董事会第二十九次会议审议《为控股子公司提供担保》的议案。拟以骑士乳业所持有的子公司敕勒川糖业的37.5%股权及其派生的权益，以及实际控制人党涌涛、李俊夫妇的个人信用，为敕勒川糖业与浙江杭实善成实业有限公司（以下简称“杭实善成”）在2022年3月23日起至2024年3月22日期间双方签订的所有合同（简称“主合同”，主合同包括但不限于：《白糖购销协议》，《仓储保管协议》等）提供质押担保、连带责任保证，担保的最高额度不超过人民币100,000,000.00元（大写：人民币壹亿元整），担保金额以实际发生金额为准。

2022年3月25日，本公司第五届董事会第二十九次会议审议《关于公司对全资子公司提供担保暨公司资产抵押》的议案。子公司包头骑士拟与中国银行包头市昆都仑区支行签订贷款合同，贷款金额1000万元，年化利率3.95%，担保情况如下：（1）公司控股股东、实际控制人、董事长党涌涛及其配偶李俊以个人信用提供连带责任保证担保；（2）子公司骑士牧场以企业信用提供连带责任保证担保；（3）骑士乳业以名下位于内蒙古自治区包头市九原区建华南路1号天福广场的房屋作为抵押担保，详细信息以与银行签订的合同为准。

2022年4月1日，本公司第五届董事会第三十次会议审议通过《为全资子公司提供担保暨子公司资产抵押》的议案。拟以内蒙古骑士乳业集团股份有限公司企业信用、实际控制人党涌涛及其配偶李俊的个人信用、鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司1600头奶牛抵押，为子公司鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司与兴业银行呼和浩特锡林支行签订贷款合同提供担保，贷款金额2000万元，年利率6.3%，担保期限3年。

2022年4月13日，本公司第五届董事会第三十一次会议审议通过《为全资子公司提供担保》的议案。拟以内蒙古骑士乳业集团股份有限公司所持有的子公司包头骑士乳业有限责任公司100%股权、实际控制人党涌涛个人信用，为子公司包头骑士乳业有限责任公司与呼和浩特金谷农村商业银行股份有限公司签订贷款合同提供担保。贷款金额1000万元，期限1年，年利率4.85%。

（三） 或有事项

□适用 √不适用

1-1-442

（四） 其他重要事项

√适用 □不适用

（2）承租人应当根据理解财务报表的需要，披露有关租赁活动的其他定性和定量信息。 1）本公司承租的租赁资产包括经营过程中使用的土地资产、机器设备、运输工具及电子设

1-1-443

九、 滚存利润披露

√适用 □不适用

备，土地资产的租赁期通常为1至44年，机器设备、运输工具、电子设备的租赁期通常为1-2年。全部租赁合同不包含续租选择权、终止选择权。2）本公司承租的租赁资产包括所有权或使用权受到限制的资产。

公司2022年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司本次公开发行股票前滚存未分配利润分配方案》，本次发行完成后，公司本次公开发行股票前的滚存未分配利润由新老股东依其所持股份比例共同享有。

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第九节 募集资金运用

一、 募集资金概况

若本次股票发行完成后实际募集资金（扣除发行费用后）不能达到拟投资项目资金需求，不足部分由公司自筹解决；如所募资金超过预计募集资金数额的，公司将根据届时有效的中国证监会、北京证券交易所等主管部门的相关规定，召开董事会、股东大会审议相关资金在运用和管理上的安排；如本次募集资金到位时间与项目进度要求不一致，公司将用自筹资金先行实施项目投资，待募集资金到位后予以置换。 本项目建设单位为鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司，鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司为发行人内蒙古骑士乳业集团股份有限公司的全资子公司。发行人本次公开发行股票募集资金投资项目，实施主体均为发行人，相关项目的实施，不会新增同业竞争，不会导致公司与实际控制人及控制的企业之间产生同业竞争，对公司的独立性不会产生不利影响。本次募投项目与发行人主营业务密切相关，具有必要性、合理性与可行性，募集资金用途不存在违反国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定的情形。 （二）募集资金投资项目备案及环境影响评价情况 本次募集资金拟投资项目已获得实施主体当地投资主管部门鄂尔多斯市达拉特旗农牧局的备案，（备案文号：2111-150621-20-01-272804），公司本次募集资金投资项目已取得《鄂尔多斯市生态环境局关于鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司2.5万头奶牛养殖项目环境影响报告书的批复》（鄂环审字[2022]114号）。 （三）募集资金专户存储的安排 本次募集资金将存放于董事会决定的专户集中管理，做到专款专用。公司现行有效的《募集

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二、 募集资金运用情况

资金管理制度》已经公司2016年第六次临时股东大会审议通过，公司于2022年第四次临时股东大会审议通过了《募集资金管理制度（草案）》（上市后适用），公司将严格按照募集资金专项管理制度的要求使用募集资金并与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。

（一） 项目概况

本项目牧场建设地点位于鄂尔多斯市达拉特旗昭君镇柴登嘎查西小召社。本项目拟购置并养殖泌乳牛3,500头，项目建成后，牧场将实现年新增鲜奶产能40,000吨，实现年新增销售收入21,280万元。为满足本项目的需求，本项目拟购置硬件设备共计92台（套），其中，牧场设备82台（套），公辅设备10台（套）。新增软件系统共计57套。

本项目拟新建牧场挤奶设备间、辅助设施间、泌乳牛舍、围产牛舍、青年牛舍、犊牛舍等建筑，占地面积为647,894.24m2，建筑面积为173,886.00m2。

此外，根据经营需要，配套完善的项目区域总图工程和给排水、供电、消防和环保等公辅设施。

（二）项目建设必要性

1、发展规模化养殖，保障奶源供应安全

随着国家对乳制品安全问题的严格监管以及不断的改革、整顿与发展，我国奶牛养殖业稳步推进转型升级，奶牛养殖规模化、标准化和现代化水平不断提高，生产效率大幅度提升，奶源品质也得到了保障。规模化养殖有利于降低牧场的饲料成本、环保成本、机械设备成本以及人力成本，同时在奶牛养殖工作中实现运用机械化操作，降低人为因素给牛奶品质带来的不利影响，全面提升原奶的品质。因此规模化养殖使原奶供应在质量和数量上均有充分保证，从而保障了奶源供应安全。

本项目拟建设规模化的奶牛养殖牧场，可以有效保障公司未来长期稳定的优质奶源供应，一方面公司成为蒙牛乳业的战略合作伙伴，牧场主要向蒙牛乳业供应有机生鲜乳；另一方面，牧场原奶供应给自由奶制品加工厂，进一步增加产品附加值，扩大市场规模。

2、发挥农牧乳糖协同效应，提升公司市场竞争力

公司自有农场种植青贮玉米、籽实玉米、燕麦、苜蓿等饲草料及甜菜，肥美的饲草料及甜菜粕、糖蜜、甜菜颗粒等供应给牧场用于奶牛养殖，奶牛产下的有机鲜奶再供应给加工厂进行生鲜乳等产品加工，最终销售给市场，形成了“农场-牧场-工厂-市场”的“乳制品多产业协同发展模式”。本项目拟建设规模化、集约化的奶牛养殖牧场，与产业链前端的农场种植及后端的生鲜乳加工紧密联系，实现饲草料种植、奶牛养殖、乳品加工一体化的配套发展。该一体化发展模式的应用保障了牧场有机奶生产的质量和生产效率，节约了养殖成本，实现了农牧乳糖的协同效应，从而提

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牛集中挤奶，同时应用一系列智能管理系统对牧场实施动态监管，并应用DHI体系对奶牛进行生产性能测定。在产品质量管理、安全生产、环境保护治理等方面，公司制定了一系列控制程序及规范，如牧场管理规范、机械化挤奶程序、牛奶品质控制程序、供应商管理制度等，严格的内部控制体系，持续有效的提升了公司的市场竞争能力。公司先进的奶牛养殖技术和管理体制为项目顺利实施提供保障。 （四）项目建设内容 本项目建设地点位于鄂尔多斯市达拉特旗昭君镇柴登嘎查西小召社，拟新建牧场养殖荷斯坦泌乳牛3,500头，占地面积为647,894.24m2，建筑面积为173,886m2。本项目拟购置硬件设备共计92台（套），其中，牧场设备82台（套），公辅设备10台（套）。新增软件系统共计57套。另外，本项目引进专业管理人员、养殖人员、技术人员等，加强人员技能培训，项目定员共计93人。项目建成后，牧场将实现年新增鲜奶产能4万吨，实现年新增销售收入21,280万元。 1、建设原则 本项目结合牧场建设实际情况，为了提高奶牛标准化、规模化饲养水平进行必要的项目建设，逐步完善现有设施，努力实现“生产高效、资源节约、质量安全、环境友好”的基本目标。 2、产品方案与规模 本项目牧场建设完成后，拟新增荷斯坦泌乳牛3,500头。单头泌乳牛日产奶38kg，年产奶期为300天，因此单头泌乳牛年产原奶11.45吨，牧场共计年产鲜奶40,000吨。 表1 项目产品方案表 3、设备选型原则 为满足生产纲领的要求，确保项目产品质量的稳定和可靠，满足生产技术的需要，增强生产工艺的可操作性，本建设项目的设备选择应遵循以下原则： （1）项目新增设备的配置应与产品的生产技术工艺及生产规模相适应； （2）优化现有产品工序及工艺路线，实现非标产品标准化生产，提高生产效率； （3）工艺装备以国产品牌为主，确保技术先进、性能可靠； （4）以稳定产品质量、提高生产效率为主，主要设备装置采用专用设备及生产线布置，部分设备拟采用非标设备。 4、设备选择 为满足本项目的需求，本项目拟购置硬件设备共计92台（套），其中，牧场设备82台（套），公辅设备10台（套）。新增软件系统共计57套。本项目新增设备明细表如下表所示： 表2 项目新增设备一览表
						序号	产品名称	单位	数量
						1	鲜奶	吨	40,000
						*	合计		40,000

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序号	设备名称	规格型号	单位	数量	单价 （万元）	单机功率（kW/单位）
一	牧场设备
1	精饲料自动配料系统（自配料系统）		套	1	589.00	800.00
2	饲喂系统	24立方固定式TMR制备机	套	2	41.00	170.00
3	饲喂系统	20定式TMR制备机立方	套	1	34.00	170.00
4	24立方撒料车		套	3	36.00	20.00
5	日粮输送机		套	3	5.00	25.00
6	圆盘式粉草机S-1030		套	1	35.00	18.00
7	除尘系统		套	3	20.00	25.00
8	液体饲料自动添加系统		套	1	40.00	30.00
9	集中控制及精准饲喂管理系统		套	1	86.00	35.00
10	挤奶机器人		套	50	120.00	10.00
11	制冷机组		套	2	40.00	22.00
12	装载机		套	2	36.00	0.00
13	拖拉机		套	4	55.00	0.00
14	联合整地机		套	4	10.00	0.00
15	清粪车		套	4	20.00	2.00
*	小计			82
二	公辅设备
1	给排水工程		套	1	200.00	30.00
2	消防工程		套	1	150.00	50.00
3	环保工程		套	1	600.00	20.00
4	供电工程		套	6	118.00	60.00
6	监控系统		套	1	260.00	20.00
*	小计			10
**	合计			92

表3 项目新增软件系统一览表

表3 项目新增软件系统一览表
							序号	设备名称	单位	数量	单价 （万元）
							1	新牛人牧场管理软件	套	1	4.00
							2	定制化管理中心大屏系统	套	1	0.5
							3	新牛人个体监测系统	套	1	0.3
							4	挤奶及分群系统	套	1	0.3
							5	后备牛体高体重自动通道测定系统	套	3	22

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6	犊牛称重测体高系统	套	2	6
7	新牛人饲喂系统	套	4	3.75
8	新牛人智能集成照明系统	套	1	5
9	新牛人智能集成环境控制系统	套	20	0.3
10	新牛人智能集成刮粪板系统	套	1	8
11	新牛人智能集成大地磅管理系统	套	1	8
12	防疫管理系统	套	1	10
13	新牛智能集成水电管理系统	套	20	0.5
*	合计		57

5、建筑方案及场区建（构）筑物

本项目拟利用鄂尔多斯市达拉特旗昭君镇柴登嘎查西小召社土地进行牧场建设，占地面积为647,894.24m2，建筑面积为173,886.00m2，拟建设挤奶设备间、辅助设施间、围产牛舍、青年牛舍、犊牛舍、储草棚、青贮窖、精料库、机械库、氧化塘、储粪棚等建筑。本项目建筑工程明细详见下表：

表4 项目建筑工程一览表

6、项目投资概算情况 本项目建设投资为40,498.04万元，其构成见下表。 表5 建设投资构成分析表

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序号	项目	投资额（万元）	比例
1	建筑工程费	16,389.19	40.47%
2	设备及软件购置费	9,604.10	23.71%
3	安装工程费	530.49	1.31%
4	工程建设其他费用	12,574.98	31.05%
5	预备费	1,399.28	3.46%
6	建设投资合计	40,498.04	100.00%

7、项目实施进度

根据项目建设计划要求，本项目建设期为3年，建设投资于建设期全部投入，第1年投入20%，第2年投入40%，第3年投入40%。铺底流动资金根据各年生产负荷的安排投入，详见下表。

表6 项目实施进度（ 单位：月）

经测算，项目投资财务内部收益率所得税后为11.45%，高于基准收益率；所得税后财务净现值大于0，该项目在财务上可以接受；项目所得税后投资回收期为8.83 年（含建设期3年），项目能较快收回投资。

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三、 历次募集资金基本情况

四、 其他事项

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第十节 其他重要事项

一、 尚未盈利企业

二、 对外担保事项

□适用 √不适用

截至本招股说明书签署之日，发行人所提供的担保均系为合并范围内子公司提供，不存在其他对外担保事项。

三、 可能产生重大影响的诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

四、 控股股东、实际控制人重大违法行为

截至本招股说明书签署之日，发行人不存在尚未盈利或存在累计未弥补亏损的情形。

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人不存在重大违法违规行为。

五、 董事、监事、高级管理人员重大违法行为

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人不存在重大违法违规行为。截至本招股说明书签署日，公司的董事、监事、高级管理人员不存在重大违法违规行为。

六、 其他事项

截至本招股说明书签署日，公司的董事、监事、高级管理人员不存在重大违法违规行为。无。

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第十一节 投资者保护

			一、投资者关系的主要安排 为了保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权益，公司根据《公司法》、《证券法》、《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等相关法律法规，公司建立健全了《信息披露管理制度（草案）》、《投资者关系管理制度（草案）》等制度，对保障投资者依法享有获取公司信息、取得资产收益、参与重大决策、选择管理者等权利方面做出了相关的规定。 （一）信息披露制度和流程 公司制订了信息披露相关管理制度，规定公司须严格按照法律、法规和公司内部管理制度规定的信息披露的内容和格式要求，真实、准确、完整、及时地报送及披露信息。《信息披露管理制度（草案）》主要规定了信息披露的基本原则和一般规定、信息披露的内容、信息披露的内部管理等条款，能够有效地保障投资者真实、准确、完整、及时地获取公司信息。 公司信息披露工作由董事会统一领导和管理，董事长是公司信息披露的最终负责人。董事会秘书为公司信息披露的直接责任人，负责组织和协调公司信息披露事务，汇集公司应予披露的信息并报告董事会，持续关注媒体对公司的报道并主动求证报道的真实情况。公司董事会秘书办公室为信息披露管理工作的日常职能部门，在董事会秘书的领导下负责公司信息的日常收集和披露工作。公司控股子公司负责人为该子公司信息披露责任人。 （二）投资者沟通渠道的建立情况 公司目前为全国股转系统创新层挂牌企业，制定了相应的《投资者关系管理制度》，在挂牌期间公司严格按照相关法律、法规及规范性文件履行信息披露义务，及时公告应予披露的重要事项，确保披露信息的真实性、准确性、完整性，保证投资者能够公开、公正、公平地获取公开披露的信息。目前，公司已经根据《公司法》、《证券法》及中国证监会、北京证券交易所的相关要求制订上市后适用的《投资者关系管理制度（草案）》。 （三）未来开展投资者关系管理的规划 公司将会不断的改善投资者关系管理制度，在原有的《投资者关系管理制度》的基础上，制订更加具体的操作细则，并规范操作的流程，明确负责投资者关系管理的相关人员的权责与分工。公司将安排相关人员参加专业培训、参加行业内各种重要会议、掌握公司经营情况和宏观政策等，使得员工不断增强此项能力。此外，为有效提升各类投资者对投资者关系管理工作的良好体验和满意度，本公司将探索网上投资者管理工作专区，或者充分利用公司网络媒介工具与投资者互动。在规范、充分的信息披露基础上，通过与投资者和分析师就公司战略规划、公司治理、经营业绩等进行准确、及时和清晰的双向沟通，促进投资者对公司价值的认同，并通过向管理层反馈来自资本市场的信息，进一步提升公司治理的透明度。

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第十二节 声明与承诺

一、 发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺

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二、 发行人控股股东声明

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三、 发行人实际控制人声明

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四、 保荐人（主承销商）声明

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五、 发行人律师声明

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六、 承担审计业务的会计师事务所声明

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七、 承担评估业务的资产评估机构声明

□适用 √不适用

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八、 其他声明

□适用 √不适用

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第十三节 备查文件