太湖雪：招股说明书（申报稿）

证券简称： 太湖雪 证券代码： 838262

江苏省苏州市吴江区震泽镇金星村318国道北侧

苏州太湖雪丝绸股份有限公司

（苏州工业园区星阳街5号）

苏州太湖雪丝绸股份有限公司

本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效

力，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。

本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效

苏州太湖雪丝绸股份有限公司

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中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

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声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

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本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股
发行股数	本次发行初始的股票发行数量为不超过800万股（未考虑超额配售选择权）；本次发行公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权的股票发行数量为不超过本次发行初始的股票发行数量的15%（即不超过120万股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为不超过920万股，且均需满足公开发行后公众股东持股比例不低于25%等北交所上市条件的要求。
每股面值	1.00元
定价方式	公司和主承销商自主协商选择直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等中国证监会及北交所认可的方式确定发行价格，最终定价方式及价格将由公司与主承销商根据具体情况及监管要求协商确定
每股发行价格	不低于15元/股
预计发行日期	-
发行后总股本	3,544.32万股
保荐人、主承销商	东吴证券股份有限公司
招股说明书签署日期	2022年6月28日

注：行使超额配售选择权之前发行后总股本不超过3,544.32万股，若全额行使超额配售选择权，则发行后总股本不超过3,664.32万股。

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重大事项提示

本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：

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目录

声明 ...... 2

本次发行概况 ...... 3

重大事项提示 ...... 4

目录 ...... 7

第一节 释义 ...... 8

第二节 概览 ...... 13

第三节 风险因素 ...... 21

第四节 发行人基本情况 ...... 26

第五节 业务和技术 ...... 63

第六节 公司治理 ...... 146

第七节 财务会计信息 ...... 170

第八节 管理层讨论与分析 ...... 242

第九节 募集资金运用 ...... 353

第十节 其他重要事项 ...... 383

第十一节 投资者保护 ...... 384

第十二节 声明与承诺 ...... 389

第十三节 备查文件 ...... 400

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第一节 释义

本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：

普通名词释义
发行人、公司、股份公司、太湖雪	指	苏州太湖雪丝绸股份有限公司
太湖雪有限、有限公司	指	苏州太湖雪丝绸有限公司
英宝投资	指	苏州英宝投资有限公司，发行人控股股东
湖之锦投资	指	苏州湖之锦投资管理合伙企业（有限合伙），发行人5%以上股东
吴江创投	指	苏州市吴江创业投资有限公司，发行人的股东
吴江创联	指	苏州市吴江创联股权投资管理有限公司，发行人的股东
东方国资	指	苏州市吴江东方国有资本投资经营有限公司，通过吴江创投、吴江创联间接持有发行人5%以上股份的股东
太湖之雪	指	上海太湖之雪科技有限公司，发行人全资子公司
太湖雪电商	指	苏州太湖雪电子商务有限公司，发行人全资子公司
湖之锦文化	指	苏州湖之锦文化传媒有限公司，发行人全资子公司
小镇故事	指	苏州小镇故事文化传播有限公司，发行人控股子公司
盛太丝绸	指	苏州市盛太丝绸有限公司，发行人全资子公司
美国Silk Box	指	Silk Box Inc.，发行人全资子公司
太湖雪丝科	指	苏州太湖雪丝绸科技有限公司，发行人全资子公司
太湖雪丝品	指	苏州太湖雪丝品生活有限公司，发行人全资子公司，已于2022年4月24日注销
上海柏翊	指	上海柏翊供应链管理有限公司，为发行人曾经的子公司
丝绸之路	指	苏州震泽丝绸之路农业科技发展有限公司，为发行人的关联方
琪睿文化	指	苏州琪睿文化传媒有限公司，为发行人的关联方
太湖雪贸易	指	太湖雪贸易有限公司，为报告期内发行人曾经的关联方，已于2022年6月注销
丝乡绸脉	指	苏州丝乡绸脉文化传播有限公司，为报告期内发行人曾经的关联方，已于2022年2月注销
怡泰祥纺织	指	苏州怡泰祥纺织科技有限公司，曾用名为苏州太湖雪丝织科技有限公司，为报告期内发行人曾经的关联方，于2021年12月变更
木渎蚕锦	指	吴中区木渎蚕锦针纺织品商行，为发行人的比照关联方，已于2022年3月注销

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丝韵商贸	指	苏州丝韵商贸有限公司，为发行人的比照关联方，已于2022年5月注销
茗蕾商行	指	吴江区松陵镇茗蕾商贸行，为发行人的比照关联方，已于2022年3月注销
丝控文化	指	姑苏区丝控文化创意服务工作室，为发行人的比照关联方，已于2021年11月注销
頔塘水岸	指	苏州頔塘水岸文化创意设计有限公司，为发行人的比照关联方，已于2022年2月注销
安格丽农业	指	苏州安格丽农业科技有限公司，为发行人的比照关联方，已于2022年2月注销
鼎腾丝绸	指	吴江区震泽镇鼎腾丝绸用品经营部，为发行人的比照关联方，已于2021年11月注销
江村饭店	指	吴江区震泽镇江村饭店，为发行人的比照关联方，已于2021年11月注销
太湖雪家居	指	苏州太湖雪家居用品有限公司，为发行人的比照关联方，已于2020年11月注销
怡泰祥家居	指	苏州怡泰祥家居用品有限公司，为发行人的比照关联方
怡泰祥礼品	指	吴江区震泽镇怡泰祥居家礼品商行，为发行人的比照关联方
三盛实业	指	苏州三盛实业科技有限公司，为发行人的比照关联方
如梦之初	指	吴江区震泽镇如梦之初家纺加工厂，为发行人的比照关联方
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《苏州太湖雪丝绸股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》	指	《苏州太湖雪丝绸股份有限公司章程（草案）》
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
北交所	指	北京证券交易所
全国股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
全国股转系统、新三板	指	全国中小企业股份转让系统
国家发改委	指	中华人民共和国国家发展和改革委员会
国家工信部	指	中华人民共和国工业和信息化部
东吴证券、保荐机构、主承销商	指	东吴证券股份有限公司
申报会计师、立信会计	指	立信会计师事务所（特殊普通合伙）

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师
申报律师、君悦律师	指	上海市君悦律师事务所
本次发行	指	发行人本次向不特定合格投资者公开发行股票的行为
报告期、最近三年	指	2019年、2020年及2021年
报告期各期末	指	2019年、2020年及2021年各年末
招股说明书	指	苏州太湖雪丝绸股份有限公司招股说明书（申报稿）
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元
专业名词释义
丝绸	指	广义的丝绸涵盖整体产业链中的“桑、蚕、茧、丝、绸、成品”。现代所述丝绸一般指以蚕茧为原料、经过缫丝、织造、染整、印花等一系列（或部分）步骤制成的纺织品的总称。
蚕丝被	指	填充物含蚕丝50%以上的被类产品，分为纯蚕丝被和混合蚕丝被两类。填充物含100%蚕丝（包括各种蚕丝混合）的为纯蚕丝被；填充物由50%以上蚕丝与其他纺织原料组成的为混合蚕丝被。
桑蚕丝绵、蚕丝绵、丝绵	指	以蚕茧、茧壳或制丝加工的副产品为原料加工而成的网状或絮状产品。蚕丝绵按长度分为长丝绵、中长丝绵、短丝绵。
蚕茧	指	桑蚕所结的茧，呈长椭圆形、椭圆束腰形、球形或纺锤形等不同形状，或中部稍缢缩，茧有白、黄、淡绿、肉红等颜色。桑蚕蛹期的囊形保护层，内含蛹体。保护层包括茧衣、茧层和蛹衬等部分。
胎套	指	用于直接包裹、固定填充物的被套。
染色	指	使染料和生丝、坯绸等发生化学反应，让坯绸染上各种色彩的工序。
印花	指	使染料或涂料在织物上形成图案的过程。
拉绵	指	手工拉制蚕丝绵，使其尺寸、蓬松度、压缩回弹性等达到既定要求。
床上用品、床品	指	套件、被芯、枕芯、床护垫、毛毯等家用纺织品。
被芯	指	有两层面料与中间的填充物以适当的方式缝制而成，用于保暖的一种床上用品。
套件	指	十一、十、九、八、七、六、五、四件套；包含：床罩、床单、被套、枕套、保洁垫、抱枕等。
绗缝	指	用针线固定面料和底布等的制作。
天猫	指	浙江天猫技术有限公司旗下的互联网销售平台天猫商城，英文简称 Tmall，为阿里巴巴旗下综合品牌零售平台，提供包括网站（www.tmall.com）及移动客户端等多种用户接入方式。
京东	指	即京东商城，销售家电、数码通讯、电脑、家居百货、服装服饰、

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		母婴、图书、食品等品类，用户可通过网站（www.jd.com）及移动客户端等渠道进行在线购物。
亚马逊、Amazon	指	亚马逊公司（AMAZON COM INC），为美国纳斯达克交易所上市公司,旗下的亚马逊网络销售平台是全球商品种类品种最多的网上零售平台之一。
亚马逊FBA	指	亚马逊物流服务，即亚马逊将自身平台开放给第三方卖家，将其库存纳入到亚马逊全球的物流网络，为其提供拣货、包装以及终端配送的服务，亚马逊则收取服务费用。
Shopify	指	SHOPIFY INC，为美国纽约证券交易所及加拿大多伦多证券交易所上市公司，是一家致力于提供针对中小型企业云端商务平台产品的公司。
京东POP	指	京东平台开放计划（Platform Open Plan），即由第三方卖家与京东签约，由第三方卖家自主在平台销售产品。
京东自营	指	由京东商城自主经营并向客户销售的平台，其销售模式为京东商城提前或根据客户购买需求向第三方卖家独立采购产品，由京东商城与线上客户进行交易并向客户开具发票，最后由京东商城按照实际销售和收款情况定期与第三方卖家结算。
京东京造	指	京东自有品牌，由北京京东世纪信息技术有限公司负责运营。
直营门店、直营专卖店	指	由公司开设，由公司统一经营的专卖店。公司对各直营专卖店实施人、财、物及资金流、物流、信息流等方面的统一管理。
双十一、双11	指	每年的11月11日，是指由电子商务为代表的，在全中国范围内兴起的大型购物促销狂欢日。
双十二、双12	指	每年12月12日举行的电商购物节
618	指	每年6月18日举行的电商购物节
线上销售	指	通过电子商务渠道（互联网、电视购物等）进行产品销售。
线下销售	指	通过传统营销渠道（包括直营门店、直营商场专柜等）进行产品销售。
平台佣金	指	天猫等大型B2C平台按照商家在平台开设店铺实际成交额的一定比例收取的费用。
KOL	指	Key Opinion Leader（关键意见领袖），通常指拥有更多、更准确的产品信息，且为相关群体所接受或信任，并对该群体的购买行为有较大影响力的人。
OEM	指	由采购方向生产厂商提出产品设计、规格、功能等方面的要求，生

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		产厂商按照采购方要求进行产品定制化生产的生产方式。
ODM	指

由采购方委托生产厂商提供从研发、设计到生产、后期维护的全部服务，而由采购方负责销售的生产方式。

BOM表	指	物料清单，即以数据格式来描述产品结构的文件，是计算机可以识别的产品结构数据文件，也是ERP的主导文件。
B2B	指	企业与企业之间通过互联网进行数据信息的交换、传递，开展交易活动的商业模式。
B2C	指	电子商务的一种模式，直接面向消费者销售产品和服务商业的零售模式。
苏州人民商场	指	苏州人民商场股份有限公司
石路国际商城	指	苏州市石路国际商城有限责任公司
苏州第一百货	指	苏州市第一百货商店有限责任公司
天虹商场（石路店）	指	苏州天虹商场有限公司（石路店）
天虹商场（园区店）	指	苏州天虹商场有限公司（园区店
天虹商场（木渎店）	指	苏州天虹商场有限公司（木渎店）
泉屋百货	指	苏州泉屋百货有限公司
昆山商厦	指	昆山商厦股份有限公司
金科大酒店	指	苏州金科大酒店管理有限公司
新世界百货 （崇文门店）	指	新世界百货投资（中国）集团有限公司
鑫海韵通百货 （顺义店）	指	北京鑫海韵通百货有限公司
北京城乡贸易中心	指	北京城乡商业（集团）股份有限公司
物美京北大世界	指	北京物美京北大世界商贸有限公司

注：招股说明书部分数据合计数与分项合计数可能会有尾差。

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第二节 概览

本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、 发行人基本情况

公司名称	苏州太湖雪丝绸股份有限公司		统一社会信用代码		9132050078836153X2
证券简称	太湖雪		证券代码		838262
有限公司成立日期	2006年5月18日		股份公司成立日期		2016年3月1日
注册资本	2,744.3172万元		法定代表人		胡毓芳
办公地址	江苏省苏州市吴江区震泽镇金星村318国道北侧
注册地址	江苏省苏州市吴江区震泽镇金星村318国道北侧
控股股东	英宝投资		实际控制人		胡毓芳、王安琪
主办券商	东吴证券		挂牌日期		2016年8月2日
证监会行业分类	制造业（C）			纺织业（C17）
管理型行业分类	制造业（C）	纺织业（C17）		家用纺织制成品制造（C177）		床上用品制造（C1771）

二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况

三、 发行人主营业务情况

截至招股说明书签署日，公司控股股东为英宝投资，实际控制人为胡毓芳、王安琪母女。

世界丝绸看中国，中国是桑蚕的原产地，素有“东方丝国”的美称。蚕桑文化是中华文明的重要组成部分，至今已有五千多年的历史。自古以来，丝绸随着“丝绸之路”及“海上丝绸之路”贸易传遍世界，成为中华文明的一张闪亮名片。

公司以“太湖雪”品牌为核心，专业从事丝绸相关产品的研发设计、生产加工、品牌推广、渠道建设和销售服务。在新消费、新国货、新零售的背景下，努力弘扬中华丝绸文化。经过十余年的深耕发展，公司形成蚕丝被、床品套件、丝绸饰品、丝绸服饰四大产品系列，“太湖雪”成为市场上具备一定行业知名度的苏州丝绸代表品牌。公司的“太湖雪”品牌荣获中国十大丝绸品牌、全国茧丝绸创新品牌、苏州市知名商标等荣誉

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四、 主要财务数据和财务指标

称号，公司的桑蚕长丝绵被荣获“江苏精品”认证证书。

公司应用互联网思维，成功打通线上与线下、境内与境外的销售渠道。公司线下营销主要是通过直营专卖店、直营商场专柜、经销商等渠道。线上营销主要是通过天猫、京东、唯品会、亚马逊等电子商务平台宣传推广并销售。

公司为江苏省高新技术企业。2021年10月，公司被中华人民共和国工业和信息化部办公厅评为第三批服务型制造示范企业；2021年5月，公司被中共江苏省委宣传部、江苏省文化和旅游厅、江苏省广播电视局、江苏省市场监督管理局、江苏省统计局、江苏省工商业联合会评为2020-2021年度江苏民营文化企业30强；2020年1月，公司被苏州市工业和信息化局评为2019年苏州市“专精特新”示范中小企业；2018年4月，公司被江苏省委宣传部、省科学技术厅、省文化厅、省新闻出版局评为“江苏省重点文化科技企业”。

项目

项目	2021年12月31日/2021年度	2020年12月31日/2020年度	2019年12月31日/2019年度
资产总计(元)	294,852,618.54	205,485,077.58	177,138,098.61
股东权益合计(元)	178,537,215.58	125,807,033.29	102,186,134.73
归属于母公司所有者的股东权益(元)	177,220,165.86	125,507,294.94	101,238,099.50
资产负债率（母公司）（%）	38.42%	38.54%	41.72%
营业收入(元)	372,940,068.05	310,688,511.73	236,460,923.89
毛利率（%）	41.14%	39.93%	40.71%
净利润(元)	36,161,151.45	24,947,304.44	11,703,255.88
归属于母公司所有者的净利润(元)	36,343,840.08	24,397,042.05	12,341,057.07
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	30,631,716.89	16,858,751.04	9,169,752.03
加权平均净资产收益率（%）	25.30%	21.51%	12.77%
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	21.55%	14.92%	9.49%
基本每股收益（元/股）	1.374	0.923	0.467
稀释每股收益（元/股）	1.374	0.923	0.467
经营活动产生的现金流量净额(元)	-10,712,233.65	18,565,987.36	3,488,780.22
研发投入占营业收入的比例（%）	3.84%	3.54%	4.47%

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五、 发行决策及审批情况

六、 本次发行基本情况

（一）本次发行已获得的授权和批准

2022年6月1日，公司第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议审议通过了关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的相关议案。

2022年6月16日，公司召开2022年第四次临时股东大会审议通过了关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的相关议案。

（二）本次发行尚需履行的程序

本次发行并上市尚需北交所审核和中国证监会注册。

发行股票类型

发行股票类型	人民币普通股
每股面值	1.00元
发行股数	本次发行初始的股票发行数量为不超过800万股（未考虑超额配售选择权）；本次发行公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权的股票发行数量为不超过本次发行初始的股票发行数量的15%（即不超过120万股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为不超过920万股，且均需满足公开发行后公众股东持股比例不低于25%等北交所上市条件的要求。
发行股数占发行后总股本的比例	22.57（假定不行使超额配售选择权） 25.11（假定完全行使超额配售选择权）
定价方式	公司和主承销商自主协商选择直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等中国证监会及北交所认可的方式确定发行价格，最终定价方式及价格将由公司与主承销商根据具体情况及监管要求协商确定
每股发行价格
发行前市盈率（倍）
发行后市盈率（倍）
发行前市净率（倍）
发行后市净率（倍）
预测净利润（元）	不适用
发行后每股收益（元/股）
发行前每股净资产（元/股）
发行后每股净资产（元/股）
发行前净资产收益率（%）
发行后净资产收益率（%）
本次发行股票上市流通情况	根据发行对象情况按照监管要求执行

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发行方式	本次发行采用满足中国证监会和北交所监管要求的方式进行
发行对象	符合国家法律法规和监管机构规定的，已开通北京证券交易所股票交易权限的合格投资者（中国法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）
战略配售情况
本次发行股份的交易限制和锁定安排
预计募集资金总额
预计募集资金净额
发行费用概算
承销方式及承销期	余额包销
询价对象范围及其他报价条件	不适用
优先配售对象及条件	不适用

七、 本次发行相关机构

（一）保荐人、承销商

机构全称	东吴证券股份有限公司
法定代表人	范力
注册日期	1993年4月10日
统一社会信用代码	91320000137720519P
注册地址	苏州工业园区星阳街5号
办公地址	苏州工业园区星阳街5号
联系电话	0512-62938562
传真	0512-62938500
项目负责人	邓红军、叶本顺
签字保荐代表人	邓红军、叶本顺
项目组成员	苏北、吴娇、包云云、张林致、宋钰祺、李渐飞

（二）律师事务所

机构全称	上海市君悦律师事务所
负责人	胡光
注册日期	1998年11月20日
统一社会信用代码	31310000E78807762C
注册地址	上海市长宁区长宁路88号6层6801-1单元
办公地址	上海市静安区南京西路1717号会德丰国际广场7楼
联系电话	021-61132988
传真	021-61132913
经办律师	杜若飞、陈海

（三）会计师事务所

机构全称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人	朱建弟、杨志国

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注册日期	2011年1月24日
统一社会信用代码	91310101568093764U
注册地址	上海市黄浦区南京东路61号四楼
办公地址	上海市黄浦区南京东路61号四楼
联系电话	010-56730088
传真	010-56730088
经办会计师	赵斌、林梓

（四）资产评估机构

□适用 √不适用

（五）股票登记机构

机构全称	中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人	周宁
注册地址	北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
联系电话	010-58598980
传真	010-58598977

（六）收款银行

户名	东吴证券股份有限公司
开户银行	中国建设银行苏州分行营业部
账号	32201988236052500135

（七）其他与本次发行有关的机构

□适用 √不适用

八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明

九、 发行人自身的创新特征

截至招股说明书签署日，东吴证券持有太湖雪44.44万股股票，占比为1.62%。除此之外，发行人与本次发行有关的证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

（一）品牌创新

公司位于中国绸都集聚地苏州、杭州、湖州等环绕中心的震泽镇，是我国著名的蚕

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丝之乡，富有“太湖之滨，千年古镇，蚕桑之乡，丝绸故里”的美誉，是我国蚕丝被生产的产业集聚地之一。 公司秉承产品质量为企业的生命线，打造“太湖雪”品牌，选用优等品质的桑蚕丝绵作原料，坚持工艺与技术创新，在众多蚕丝被企业中脱颖而出，成为市场上具备一定行业知名度的苏州丝绸代表品牌，公司的“太湖雪”品牌荣获中国十大丝绸品牌、全国茧丝绸创新品牌、苏州市知名商标等荣誉称号，公司桑蚕长丝绵被荣获“江苏精品”认证证书。 （二）产品创新 丝绸蕴含深厚的文化内涵，公司努力弘扬丝绸文化，将丝绸文化与蚕丝被、丝绸饰品等丝绸产品结合，公司的产品兼具实用性与文化创意，围绕蚕丝原料，积极探索，创新以丝绸作为文化艺术呈现的产品。 公司秉持“懂丝绸，更懂生活”的品牌价值主张，致力于将丝绸融入生活，以优质丝绸产品来美化家居空间、营造舒适体验、提升生活品质。公司将中国典雅精致、温婉内敛的传统文化融入产品设计中。公司一直致力于自身品牌与苏州传统工艺、非遗文化的融合，在推广苏州蚕桑文化的同时，不断提升品牌影响力以及知名度。 （三）工艺与技术创新 公司秉承技术创新，专注于蚕丝被等丝绸制品工艺与技术的创新。公司为高新技术企业，截至2021年12月31日，公司共获得3项发明专利、62项实用新型专利。同时公司积极参与起草国家标准4项、行业标准1项、团体标准2项，具体如下：
					序号	标准名称	标准类别
					1	《织锦工艺制品》（GB/T 22850-2020）	国家标准
					2	《蚕丝被》（GB/T 24252-2019）	国家标准
					3	《苏绣》（GB/T 38029-2019）	国家标准
					4	《桑蚕天然彩色茧》（GB/T 29571-2013）	国家标准
					5	《蚕丝拉绒围巾、披肩》（FZ/T 44007-2019）	行业标准
					6	《震泽蚕丝绵》（T/ZZCS 001-2018）	团体标准
					7	《震泽蚕丝被》（T/ZZCS 002-2018）	团体标准

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十、 发行人选择的具体上市标准及分析说明

公司参与制定的七项标准均已颁布实施，助力行业健康良性发展。

（四）柔性供应链管理模式

公司位于蚕丝被生产的集聚地，地理位置优越，四面临接桑蚕丝绵加工厂、面料生产制作厂、半成品缝制厂等，得天独厚的地理位置赋予其能够以快捷便利的交通方式进行物料运输、统筹安排订单生产，拥有快速响应的供应链体系，即在面临需求量大的急单情况下，具有在短时间内合理快速安排人员组织生产和供货的能力，公司具备成熟的柔性供应链管理模式。公司可以在面对不同尺寸、不同净重含量、不同被芯面料和设计花型等定制需求上，自主生产或委托生产商和供应商进行加工制作，从而大大缩短生产时间，提高整体供货效率。

发行人符合《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条的第一款第（一）项标准，即预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

公司在全国股转系统的交易方式为集合竞价交易。截至2022年4月11日，公司市值为5亿元，预计发行时公司市值不低于2亿元；2020年、2021年公司扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低分别为1,685.88万元、3,063.17万元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润孰低计算）分别为14.92%、21.55%，符合《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条的第一款第（一）项标准。

十一、发行人公司治理特殊安排等重要事项

发行人符合《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条的第一款第（一）项标准，即预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

公司在全国股转系统的交易方式为集合竞价交易。截至2022年4月11日，公司市值为5亿元，预计发行时公司市值不低于2亿元；2020年、2021年公司扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低分别为1,685.88万元、3,063.17万元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润孰低计算）分别为14.92%、21.55%，符合《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条的第一款第（一）项标准。截至招股说明书签署之日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。

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十二、募集资金运用

募投项目计划总投资为15,060.47万元，其中，拟用公开发行股票募集资金15,060.47万元。若本次发行股票的实际募集资金少于计划募集资金，缺口部分将由公司通过自筹资金方式解决；如本次发行股票的实际募集资金超过计划募集资金，超过部分用于补充流动资金。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可以根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，待募集资金到位后再予以置换。有关募集资金投资项目的具体情况参见本招股说明书“第九节 募集资金运用”有关内容。

十三、其它事项

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第三节 风险因素

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报告期内，公司非经常性损益主要是政府补助。报告期内，公司归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母公司所有者的净利润比例分别为25.70%、30.90%及15.72%，公司存在因非经常性损益变动导致公司经营业绩发生波动的风险。 （五）业绩下滑风险 2022年以来，江苏苏州、上海等地连续爆发新冠肺炎疫情，受到区域管制、出行限制、道路管制各种临时性措施的影响，公司直营门店、直营商场专柜、线上电商等各销售渠道的客流量、快递物流都受到影响；同时，受到国家层面不断加强线上直播带货主播监管的影响，公司线上直播带货业务相应缩减；再者，公司规范跨境电商业务新开立公司自营店铺，店铺流量增长尚需时间培育。以上各因素综合影响，公司2022年经营业绩存在下滑风险。 四、税收优惠政策风险 报告期内，公司为高新技术企业，企业所得税享受15%的优惠税率；公司发生的研发费用未形成无形资产计入当期损益的，2019年度至2020年度期间，在按规定据实扣除的基础上，再按实际发生额的75%在税前加计扣除，自2021年1月1日起，按规定据实扣除的基础上，再按实际发生额的100%在税前加计扣除；公司的出口业务享受出口企业增值税“免、抵、退”税收优惠政策。 未来，若公司不能持续被评为高新技术企业或国家调整相关税收政策，公司将无法再享受税收优惠，这将会增加公司税负并对公司盈利带来一定影响。 五、募集资金项目不能实现预期收益的风险 公司本次募集资金项目投向包括太湖雪营销渠道及品牌升级项目，主要为线上与线下营销渠道拓展和品牌升级。如本次募集资金项目顺利投产，将进一步拓展公司销售渠

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第四节 发行人基本情况

一、 发行人基本信息

公司全称	苏州太湖雪丝绸股份有限公司
英文全称	Suzhou Taihusnow Silk Co., Ltd.
证券代码	838262
证券简称	太湖雪
统一社会信用代码	9132050078836153X2
注册资本	27,443,172.00元
法定代表人	胡毓芳
成立日期	2006年5月18日
办公地址	江苏省苏州市吴江区震泽镇金星村318国道北侧
注册地址	江苏省苏州市吴江区震泽镇金星村318国道北侧
邮政编码	215231
电话号码	0512-65722875
传真号码	0512-63773183
电子信箱	[e-mail]
公司网址	http://www.taihuxue.com/
负责信息披露和投资者关系的部门	证券部
董事会秘书或者信息披露事务负责人	代艳
投资者联系电话	0512-65722875
经营范围	蚕丝被、床上用品、服装、纺织品、丝绸制品、蚕丝丝绸刺绣工艺品生产、销售；工艺品、劳保用品、办公文具用品、五金制品销售；文化创意设计、企业信息咨询、会务服务、展览展示服务、市场信息咨询；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准的方可开展经营活动）。 一般项目：互联网销售（除销售需要许可的商品）；日用化学产品销售；鲜茧收购；与农业生产经营有关的技术、信息、设施建设运营等服务；农业科学研究和试验发展（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务	蚕丝被、床品套件、丝绸饰品、丝绸服饰等丝绸制品的研发、生产与销售
主要产品与服务项目	蚕丝被、床品套件、丝绸饰品、丝绸服饰等丝绸制品的研发、生产与销售

二、 发行人挂牌期间的基本情况

（一）挂牌日期和目前所属层级

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（二）主办券商及其变动情况

仍处于创新层。2021年10月，公司主办券商由华林证券变更为东吴证券。

（三）报告期内年报审计机构及其变动情况

2021年10月，公司主办券商由华林证券变更为东吴证券。报告期内，公司的年报审计机构为立信会计师，未发生过变更的情况。

（四）股票交易方式及其变更情况

报告期内，公司的年报审计机构为立信会计师，未发生过变更的情况。

2016年8月2日，公司股票在全国股转系统挂牌公开转让，公司股票交易方式为协议转让方式。

2018年1月15日，根据《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引》的规定，公司股票交易方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。

（五）报告期内发行融资情况

2016年8月2日，公司股票在全国股转系统挂牌公开转让，公司股票交易方式为协议转让方式。

2018年1月15日，根据《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引》的规定，公司股票交易方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。

2021年12月，公司完成挂牌后第一次股票定向发行，股票发行总数为100万股，由东吴证券、吴江创联以现金方式认购，发行价格为人民币18元/股，共募集资金1,800万元，其中东吴证券认购800万元、吴江创联认购1,000万元，全部用于补充流动资金。

立信会计师对本次新增注册资本进行了审验并于2021年12月17日出具“信会师报字【2021】第ZG11967号”《验资报告》。

（六）报告期内重大资产重组情况

2021年12月，公司完成挂牌后第一次股票定向发行，股票发行总数为100万股，由东吴证券、吴江创联以现金方式认购，发行价格为人民币18元/股，共募集资金1,800万元，其中东吴证券认购800万元、吴江创联认购1,000万元，全部用于补充流动资金。

立信会计师对本次新增注册资本进行了审验并于2021年12月17日出具“信会师报字【2021】第ZG11967号”《验资报告》。

报告期内，公司未进行过重大资产重组。

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（七）报告期内控制权变动情况

（八）报告期内股利分配情况

报告期内，公司控股股东为英宝投资，未发生变化。2019年1月至2019年9月，公司实际控制人为胡掌林、胡毓芳、王安琪，其通过英宝投资、湖之锦投资间接控制太湖雪；胡掌林与胡毓芳为父女关系，胡毓芳、王安琪为母女关系。

2019年9月，胡掌林将其英宝投资的出资全部转让给王安琪后，截至招股说明书签署日，公司实际控制人一直为胡毓芳、王安琪母女，其通过英宝投资、湖之锦投资间接控制太湖雪，最近24个月公司实际控制人未发生变化。

报告期内，公司未进行利润分配。

2022年5月19日，公司2021年年度股东大会审议通过2021年度利润分配方案，每 10 股派发现金红利 9.15 元（含税），本次权益分派预计派发现金红利 25,110,502.38元，将于2022年7月1日派发完毕。

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三、 发行人的股权结构

四、 发行人股东及实际控制人情况

（一）控股股东、实际控制人情况

（一）发行人的股权结构

截至招股说明书签署日，公司股权结构图如下：

截至招股说明书签署日，公司控股股东为英宝投资，实际控制人为胡毓芳、王安琪母女。

截至招股说明书签署日，公司控股股东为英宝投资，实际控制人为胡毓芳、王安琪母女。

胡毓芳

胡毓芳

王安琪

英宝投资

英宝投资

湖之锦投资

吴江创投

吴江创联

53.85%

46.15%

46.15%

40%

27.33%

27.33%

80.57%

80.57%

10.93%

4.01%

2.02%

苏州太湖雪丝绸股份有限公司

其他股东

苏州太湖雪丝绸股份有限公司

2.46%

2.46%

100%

太湖之雪

100%

100%

太湖雪电商

100%

100%

湖之锦文化

100%

70%

小镇故事

70%

100%

盛太丝绸

100%

100%

美国

100%Silk

Box

16家分公司

太湖雪丝科

16家分公司

100%

100%

丝绸之路

丝绸之路51%

51%琪睿文化

琪睿文化100%

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注：以上数据经立信会计师审计。 2、发行人实际控制人的简要情况如下：

1-1-31

（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东

胡毓芳女士，公司董事长、总经理，1969年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码320502196905******，本科学历，工商管理专业背景。1989年9月至2002年7月担任苏州市吴江区震泽镇实验小学教师；2002年10月至2006年5月担任吴江市英宝蚕丝被服有限公司总经理；2006年5月至2013年10月担任苏州英宝丝绸有限公司监事；2013年10月至2014年9月担任苏州太湖雪丝绸有限公司执行董事；2014年9月至2016年2月担任苏州太湖雪丝绸有限公司董事长、总经理；2016年3月至今担任苏州太湖雪丝绸股份有限公司董事长、总经理。

胡毓芳女士2015年2月“优质高产家蚕新品种的育成及其产业化应用”项目荣获中华人民共和国教育部颁发的科学技术进步奖二等奖（第11完成人）；曾荣获全国劳动模范、全国纺织工业劳动模范、全国三八红旗手、中国女企业家协会“杰出创业女性”、江苏省最美巾帼人物、江苏省三八红旗手、江苏省“巾帼建功”标兵、苏州“时代先锋”荣誉称号等。

王安琪女士，公司董事、副总经理。1991年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码320525199104******，本科学历，市场营销专业背景。2014年7月至2015年9月担任苏州太湖雪丝绸有限公司跨境电商经理；2014年9月至2016年2月担任苏州太湖雪丝绸有限公司董事；2016年3月至今担任苏州太湖雪丝绸股份有限公司董事；2019年4月至今担任苏州太湖雪丝绸股份有限公司副总经理。

截至招股说明书签署日，直接持有发行人5%以上股份的其他主要股东为湖之锦投资，其持股比例为10.93%，具体情况如下：

1、基本信息

截至招股说明书签署日，直接持有发行人5%以上股份的其他主要股东为湖之锦投资，其持股比例为10.93%，具体情况如下： 1、基本信息
				名称	苏州湖之锦投资管理合伙企业（有限合伙）
				注册地和主要生产经营地	苏州
				执行事务合伙人	胡毓芳
				统一社会信用代码	913205000869253299
				注册资本及实收资本	200万元
				类型	有限合伙企业

1-1-32

成立日期	2013年12月10日
营业期限	2013年12月10日至2023年12月9日
经营范围	非证券类投资管理、投资咨询。
主营业务及其与发行人主营业务的关系	湖之锦投资主要为投资持股平台，与发行人主营业务无关联

2、股权结构

截至招股说明书签署日，湖之锦投资的股权结构如下：

（三）发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况

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（四）控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况

2、琪睿文化 （1）基本情况

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公司名称	苏州琪睿文化传媒有限公司
统一社会信用代码	91320509MA1YM916XU
成立日期	2019年6月28日
注册资本	10万元人民币，实缴资本0万元人民币
公司住所	苏州市吴江区松陵镇高新路938号6幢-101
经营范围	文化艺术活动组织、策划；图文设计、制作；策划创意服务；室内装饰设计服务；摄影扩印服务；文艺创作服务；企业管理咨询服务；会务服务；广告设计、制作、代理、发布；广告牌安装；工艺礼品销售；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（2）股权结构

截至招股说明书签署日，琪睿文化出资情况如下：

五、 发行人股本情况

（一）本次发行前后的股本结构情况

（二）本次发行前公司前十名股东情况

截至2022年6月9日，公司前十大股东如下：

公司本次发行前总股本为2,744.32万股，本次发行完成后公司股本不超过3,664.32万股（假定全额行使超额配售选择权）；假定未行使超额配售选择权，本次发行完成后，公司股本不超过3,544.32万股，且发行后股本均不低于3,000万股。

序号

序号	股东姓名/名称	持股数量 （万股）	股权比例（%）	股份性质	限售情况
1	英宝投资	2,211.19	80.57%	境内非国有法人	限售
2	湖之锦投资	300.00	10.93%	境内非国有法人	限售
3	吴江创投	110.13	4.01%	境内国有法人	非限售
4	吴江创联	55.56	2.02%	境内国有法人	非限售
5	东吴证券	44.44	1.62%	境内国有法人	非限售

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6	陈强	22.03	0.80%	境内自然人	非限售
7	翟德杏	0.24	0.00%	境内自然人	非限售
8	张景文	0.07	0.00%	境内自然人	非限售
9	郑勇	0.06	0.00%	境内自然人	非限售
10	王佩珠	0.06	0.00%	境内自然人	非限售
合计		2,743.78	99.95%

（三）其他披露事项

六、 股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项

无

（一）发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排情况截至招股说明书签署日，公司股权激励已经实施完毕，2021年12月湖之锦投资平台胡毓芳转让部分股权给公司核心骨干，湖之锦投资已于2022年1月办理完成工商变更。除此之外，公司无其他股权激励及相关安排。

（二）发行人及其控股股东、实际控制人与发行人其他股东之间曾经存在的对赌协议等特殊协议或安排截至招股说明书签署日，公司2021年12月定增时，投资主体吴江创联、东吴证券，与公司控股股东英宝投资，以及实际控制人胡毓芳、王安琪存在对赌条款，具体如下：

1、业绩承诺：

公司控股股东和实际控制人王安琪、胡毓芳承诺并保证：公司2021年、2022年和2023年经审计的净利润（扣除非经常性损益）分别不低于4,000万元、5,500万元和7,500万元。

2、赎回条款：

若2021年及2021年以后任意一年经审计的净利润（扣除非经常性损益）低于如上

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七、 发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况

业绩承诺的净利润的70%；或者公司未能2023年底前申报上市材料（不限于上交所、深交所、北交所、港交所）；或者公司未能在2024年底前获得上市（不限于上交所、深交所、北交所、港交所）批文，包括吴江创联在内的本轮投资人均有要求公司实际控制人胡毓芳、王安琪收购本轮投资所持有公司股份，收购的价格为以下3种情况孰高者为准：

（1）收益率6%，公式为：本轮投资人增资价款（1,800万元）×〔1+6％×实际天数/365〕，实际天数为本轮投资人将增资价款支付至公司之日起至公司控股股东、实际控制人支付完回（收）购价款之日止的累计天数；

（2）本轮投资人增资价款（1, 800万元）+本轮投资按所持公司股权比例计算的自投资之日起截至回（收）购价款支付当日目标公司已经产生但尚未支付的所有税后利润（扣除已分红部分）；

（3）公司账面净资产×本轮投资人所持公司股权比例。

截至招股说明书签署日，发行人合并报表范围子公司有7家，分别为太湖之雪、太湖雪电商、湖之锦文化、小镇故事、盛太丝绸、美国Silk Box和太湖雪丝科。

（一）太湖之雪

1、基本情况

截至招股说明书签署日，发行人合并报表范围子公司有7家，分别为太湖之雪、太湖雪电商、湖之锦文化、小镇故事、盛太丝绸、美国Silk Box和太湖雪丝科。 （一）太湖之雪 1、基本情况
				公司全称	上海太湖之雪科技有限公司
				统一社会信用代码	91310115MA1K4MWW42
				成立日期	2020年11月18日
				法定代表人	尹蕾
				注册资本	100万元
				实收资本	100万元
				公司住所	中国（上海）自由贸易试验区芳春路400号1幢3层
				主要生产经营地	中国（上海）自由贸易试验区芳春路400号1幢3层
				经营范围	一般项目：从事网络科技、电子科技、软件科技领域内的技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询，平面设计，软件开发，信息系统集成服务，货物进出口，技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营

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	业执照依法自主开展经营活动）
主营业务及其与发行人主营业务的关系	蚕丝被及丝绸制品的销售，实现发行人主营业务产品的销售

2、股权结构

截至招股说明书签署日，太湖之雪为发行人的全资子公司。

3、主要财务数据

太湖之雪最近一年主要财务数据如下：

单位：万元

注：以上数据经立信会计师审计 4、主要产品 太湖之雪主要业务为蚕丝被、丝绸制品的销售。 （二）太湖雪电商 1、基本情况
					公司全称	苏州太湖雪电子商务有限公司
					统一社会信用代码	91320509MA239NCG2J
					成立日期	2020年11月23日
					法定代表人	胡毓芳
					注册资本	50万元
					实收资本	0万元
					公司住所	苏州市吴江区东太湖生态旅游度假区（太湖新城）东太湖11188号融和大厦南楼18楼
					主要生产经营地	苏州市吴江区东太湖生态旅游度假区（太湖新城）东太湖11188号融和大厦南楼18楼
					经营范围	一般项目：互联网销售（除销售需要许可的商品）；软件开发；软件销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息技术咨询服务；数据处理和存储支持服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
					主营业务及其与发行人主营业务的关系	蚕丝被及丝绸制品的电商销售，实现发行人主营业务产品的销售

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2、股权结构 截至招股说明书签署日，湖之锦文化为发行人的全资子公司。 3、主要财务数据 湖之锦文化最近一年主要财务数据如下： 单位：万元
					项目名称		2021年12月31日/2021年度

1-1-39

资产	1,033.35
净资产	29.82
净利润	-0.18

注：以上数据经立信会计师审计

4、主要产品

湖之锦文化主要业务为太湖雪品牌推广。

（四）小镇故事

1、基本情况

2、股权结构 截至招股说明书签署日，小镇故事的股权结构如下： 单位：万元
						股东		认缴出资额	认缴比例
						太湖雪		350.00	70.00%
						昆山市水乡周庄旅游商品经营有限公司		150.00	30.00%
						合计		500.00	100.00%

1-1-40

2、股权结构 截至招股说明书签署日，盛太丝绸为发行人的全资子公司。 3、主要财务数据 盛太丝绸最近一年主要财务数据如下： 单位：万元

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项目名称	2021年12月31日/2021年度
资产	482.77
净资产	333.97
净利润	185.91

注：以上数据经立信会计师审计

4、主要产品

盛太丝绸主要业务为蚕丝被及丝绸制品的销售。

（六）美国Silk Box

1、基本情况

注：以上数据经立信会计师审计

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2、股权结构 截至招股说明书签署日，太湖雪丝科为发行人的全资子公司。 3、主要财务数据 太湖雪丝科成立于2022年3月4日，无最近一年财务数据。 4、主要产品 太湖雪丝科主要业务为蚕丝被及丝绸制品的销售。 （九）分公司 截至招股说明书签署日，发行人共有16家分公司，具体如下：
						序号	分公司		地址

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1	苏州太湖雪丝绸股份有限公司吴江高新路店	吴江区松陵镇高新路938号6幢101-106
2	苏州太湖雪丝绸股份有限公司同里分公司	吴江区同里镇新填街明清街北入口底层商铺
3	苏州太湖雪丝绸股份有限公司吴江鲈乡路店	吴江区松陵镇鲈乡南路1397号
4	苏州太湖雪丝绸股份有限公司吾悦分公司	吴江区松陵镇鲈乡南路55号
5	苏州太湖雪丝绸股份有限公司苏州吴江黎里分公司	江苏省苏州市吴江区黎里镇平楼街32号
6	苏州太湖雪丝绸股份有限公司人民路分公司	苏州市人民路802号
7	苏州太湖雪丝绸股份有限公司观前分公司	苏州市人民路1558号
8	苏州太湖雪丝绸股份有限公司姑苏分公司	苏州市络香路2号（星辉1976产业园内3#楼1011、1012单元）
9	苏州太湖雪丝绸股份有限公司新区绿宝分公司	苏州高新区绿宝休闲购物中心1幢3楼L3-19
10	苏州太湖雪丝绸股份有限公司园区分公司	苏州工业园区苏州大道东265号第L1层L105
11	苏州太湖雪丝绸股份有限公司昆山前进分公司	昆山市前进西路1174号
12	苏州太湖雪丝绸股份有限公司张家港暨阳路分公司	张家港市暨阳东路未来城465-467#
13	苏州太湖雪丝绸股份有限公司东城区分公司	北京市东城区东四十条甲22号1号楼5层A615
14	苏州太湖雪丝绸股份有限公司北京海淀区分公司	北京市海淀区远大路1号D段4层4327号
15	苏州太湖雪丝绸股份有限公司竹辉分公司	苏州市竹辉路168号（竹辉环宇荟购物中心L107单元）
16	苏州太湖雪丝绸股份有限公司盛泽分公司	江苏省苏州市吴江区盛泽镇舜湖西路88号

八、 董事、监事、高级管理人员情况

（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况

1、董事会成员

截至招股说明书签署日，公司董事会由9名董事组成，董事会成员具体情况如下：

1、董事会成员 截至招股说明书签署日，公司董事会由9名董事组成，董事会成员具体情况如下：
						序号	姓名	职务	任职期间
						1	胡毓芳	董事长、总经理	2022年4月至2025年4月
						2	王安琪	董事、副总经理	2022年4月至2025年4月

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3	尹蕾	董事、副总经理	2022年4月至2025年4月
4	代艳	董事、董事会秘书	2022年4月至2025年4月
5	姚静雯	董事	2022年4月至2025年4月
6	贾新华	董事	2022年4月至2025年4月
7	朱中一	独立董事	2022年5月至2025年4月
8	王德瑞	独立董事	2022年5月至2025年4月
9	王尧	独立董事	2022年5月至2025年4月

董事胡毓芳女士，参见本招股说明书第四节“发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”。

董事王安琪女士，参见本招股说明书第四节“发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”。

董事、副总经理尹蕾女士：中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，化学工程与工艺专业背景，1971年5月出生。1989年至1997年，吴江东风化工厂化验室分析员；1997年至2003年，中国太平洋人寿保险股份公司客服主管；2003年12月至2008年1月，吴江市正亮化纤厂财务主管；2008年2月至2013年9月，苏州英宝丝绸有限公司办公室主任；2013年10月至2016年2月，苏州太湖雪丝绸有限公司董事兼副总经理；2016年3月至今，担任太湖雪董事兼副总经理。

董事、董事会秘书代艳先生：中国国籍，无境外永久居留权，1982年7月出生，本科学历，市场营销专业背景。2004年12月至2006年9月，江苏红豆实业股份有限公司衬衫厂销售主管；2006年10月至2009年2月，苏州市大有家用纺织品有限公司销售部经理；2009年3月至2012年7月，上海罗莱家用纺织品有限公司销售部大区经理/北渠道部经理；2012年8月至2014年7月，紫罗兰家纺科技有限公司营销中心副总裁；2014年10月至2019年3月，领盛电子商务（上海）有限公司首席运营官；2019年4月至2021年11月，太湖雪新零售事业部副总经理；2021年11月至2022年5月，担任太湖雪董事会秘书；2022年5月至今，担任太湖雪董事、董事会秘书。

董事姚静雯女士：中国国籍，无境外永久居留权，1990年9月出生，本科学历，营销管理专业背景。2009年9月至2013年7月，西安外国语大学朝鲜语专业在读；2013年3月至2020年1月，浦项（苏州）汽车配件制造有限公司行政人事部总务团队长；2020年2月至今，担任太湖雪董事。

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监事会主席刘伟先生：中国国籍，无境外永久居留权，1986年1月出生，本科学历，高分子材料与工程专业背景。2008年8月至2011年7月，中石化仪征化纤股份有限公司研究院技术员，助理工程师；2011年8月至2013年9月，苏州英宝丝绸有限公司，研发中心总监，中级工程师；2013年10月至2016年2月，苏州太湖雪丝绸有限公司监事会主席、研发中心总监；2016年3月至今，担任太湖雪监事会主席、研发中心总监。 监事朱奇先生：中国国籍，无境外永久居留权，1972年8月出生，大专学历，有

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董事长、总经理胡毓芳女士：参见本招股说明书第四节“发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”。 董事、副总经理王安琪女士：参见本招股说明书第四节“发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”。 董事、副总经理尹蕾女士：参见本招股说明书第四节“发行人基本情况”之“八、 董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况”之“1、董事会成员”。 财务总监严建新先生：中国国籍，无境外永久居留权，1974年1月出生，硕士研究生学历，注册会计师，财务专业背景。2011年2月至2013年7月，北京大学光华管理学院会计专业；2013年8月至2018年6月，历任亨通集团及其子公司财务经理；2018

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年7月至2021年9月，江苏鸿展新材料科技有限公司财务部总监；2021年11月至今，担任太湖雪财务总监。 董事、董事会秘书代艳先生：参见本招股说明书第四节“发行人基本情况”之 “八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况”之“1、董事会成员”。 4、董事、监事、高级管理人员的兼职情况 截至招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员在发行人及控股子公司以外的主要兼职情况如下表所示：
							姓名	本公司 职务	兼职单位	在兼职单位所任职务	与本公司关系
							胡毓芳	董事长、总经理	英宝投资	执行董事	控股股东
									湖之锦投资	执行事务合伙人	5%以上股东
									丝绸之路	执行董事	关联方
									吴江青商投资有限公司	董事	关联方
							王安琪	董事、副总经理	英宝投资	监事	控股股东
									湖之锦投资	监事	5%以上股东
									琪睿文化	执行董事	关联方
							贾新华	董事	苏州市吴江创联股权投资管理有限公司	副总经理	关联方
									吴江东方国发创业投资有限公司	董事
									苏州市吴江创迅创业投资有限公司	董事
									苏州市吴江产业投资有限公司	董事
									苏州铁近机电科技股份有限公司	董事
									中车城市交通有限公司	董事
									江苏达胜高聚物股份有限公司	董事
									苏州澳冠智能装备股份有限公司	董事
									苏州友联纺工装备科技股份有限公司	董事
									苏州开垣航空碰撞测试有限公司	董事
									苏州鼎安科技有限公司	监事	无关联关系
									苏州平望产业投资有限公司
									中联环股份有限公司
									苏州国发东方创业投资管理有限公司

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周雪凤	监事	苏州深龙城物业管理有限公司	监事	无关联关系
		苏州市吴江东方国有资本投资经营有限公司
		苏州市吴江产业投资有限公司
		苏州市吴江创益资产管理有限公司
		苏州市吴江创良资产管理有限公司
		苏州创禾创业投资管理有限公司
		苏州市吴江创迅创业投资有限公司
		苏州市吴江创业投资有限公司
		长三角一体化示范区（苏州）创投服务有限公司
		苏州市吴江创联股权投资服务有限公司
		苏州市吴江创融融资担保有限公司
		江苏东方盛虹股份有限公司
朱中一	独立董事	苏州大学王健法学院	教师、副教授	无关联关系
		江苏新天伦律师事务所	律师
		苏州新亚电通股份有限公司	独立董事	关联方
王德瑞	独立董事	江苏华瑞会计师事务所有限公司	董事长	关联方
		南京新街口百货商店股份有限公司	独立董事
		佳禾食品工业股份有限公司	独立董事
		吴通控股集团股份有限公司	独立董事

5、报告期初至今董事、监事、高级管理人员变动情况

（1）董事的变动情况

（2）监事的变动情况
							时间	人数	成员	选聘情况
							2019年1月至今	3	刘伟、朱奇、周雪凤	朱奇、周雪凤担任监事会股东代表监事

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6、董事、监事、高级管理人员薪酬情况 （1）董事、监事、高级管理人员的薪酬组成、确定依据 在公司担任日常管理职务的董事、监事、高级管理人员的薪酬由基本工资、奖金和津贴组成。 公司高级管理人员（含兼任高级管理人员的董事）的薪酬主要根据其所处岗位的职责、重要性、贡献度等因素确定；公司独立董事津贴由股东大会审议决定；公司监事的薪酬主要结合其担任的行政职务、考核情况等因素根据公司薪酬管理制度确定。 （2）董事、监事、高级管理人员报告期内薪酬总额及其占发行人各期利润总额的比重 2019年、2020年和2021年，公司董事、监事、高级管理人员从公司领取的薪酬总额分别为126.80万元、114.90万元和136.00万元，占同期本公司合并报表利润总额的比例分别为9.81%、4.13%和3.36%。 7、董事、监事、高级管理人员相互之间的亲属关系情况 截至招股说明书签署日，公司董事长、总经理胡毓芳与董事、副总经理王安琪为母女关系。 除此之外，公司董事、监事、高级管理人员相互之间不存在其他亲属关系。

（二）直接或间接持有发行人股份的情况

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截至招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接或间接持有公司的股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形，且已经履行相关信息披露义务。

（三）对外投资情况

（四）其他披露事项

截至招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员无与发行人业务相关的对外投资。无

九、 重要承诺

（一）与本次公开发行有关的承诺情况

无

承诺主体

承诺主体

承诺开始

承诺结束

承诺类型

承诺具体内容

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	日期	日期
实际控制人或控股股东	2022年6月1日	-	同业竞争承诺	鉴于太湖雪拟向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市。作为太湖雪的控股股东、实际控制人，在2016年3月出具的承诺的基础上，本公司/本人更新出具承诺如下：1、截至本承诺函出具日，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业，未从事与太湖雪现有主要业务相同或相似的业务。2、本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将不在中国境内外以任何形式从事与太湖雪现有主要业务相同或相似的业务，包括不在中国境内外投资、收购、兼并与太湖雪现有主要业务有直接竞争的企业。3、本公司/本人在被认定为太湖雪的控股股东/实际控制人期间，若太湖雪今后从事新的业务领域，则本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将不在中国境内外从事与太湖雪新的业务领域有直接竞争的业务，包括在中国境内外投资、收购、兼并与太湖雪今后从事的新业务有直接竞争的企业。4、如若本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业出现与太湖雪有直接竞争的经营业务时，太湖雪有权以优先收购或委托经营的方式将相关竞争业务集中到太湖雪经营。5、本公司/本人承诺不以太湖雪控股股东的地位谋求不正当利益，进而损害太湖雪其他股东的权益。6、以上承诺自本公司/本人签署之日起正式生效，如因本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业违反上述承诺而导致太湖雪的权益受到损害的，则本公司/本人将向太湖雪承担相应的损害赔偿责任。
实际控制人或控股股东	2022年6月1日	-	其他承诺（规范关联交易）	鉴于太湖雪拟向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市。作为太湖雪的控股股东、实际控制人，在2016年3月出具的承诺的基础上，本公司/本人更新出具承诺如下：一、除已向相关中介机构披露的关联交易以外，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业与太湖雪及其控制的企业之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的有关规定应披露而未披露的关联交易。二、在作为公司控股股东/实际控制人期间，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业尽量减少或避免与公司及其控制的企业之间的关联交易。对于确有必要的关联交易，保证按照公平、公允和等价有偿的原则进行，依法签署相关交易协议，并按相关法律、法规、规范性文件及公司章程的规定履行关联交易决策程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。三、在作为公司控股股东/实际控制人期间，本公司/本人不会利用控股股东、实际控制人的地位影响公司的独立性，保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或使公司承担任何不正当的义务。四、

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				本承诺函在本公司/本人作为公司控股股东/实际控制人期间持续有效。本公司/本人将严格履行上述承诺，如违反上述承诺给公司及其控制的企业造成损失的，本公司/本人愿意承担赔偿责任。
董监高	2022年6月1日	-	其他承诺（规范关联交易）	鉴于太湖雪拟申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市。本人作为太湖雪的董事、监事、高级管理人员，特此承诺如下：一、除已向相关中介机构披露的关联交易以外，本人及本人控制的其他企业与公司及其控制的企业之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的有关规定应披露而未披露的关联交易。二、在作为公司董事、监事、高级管理人员期间，本人及本人控制的其他企业尽量减少或避免与公司及其控制的企业之间的关联交易。对于确有必要的关联交易，保证按照公平、公允和等价有偿的原则进行，依法签署相关交易协议，并按相关法律、法规、规范性文件及公司章程的规定履行关联交易决策程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。三、在作为公司董事、监事、高级管理人员期间，本人不会利用董事、监事、高级管理人员的地位影响公司的独立性，保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或使公司承担任何不正当的义务。四、本承诺函在本人作为公司董事、监事、高级管理人员期间持续有效。本人将严格履行上述承诺，如违反上述承诺给公司及其控制的企业造成损失的，本人愿意承担赔偿责任。
其他股东	2022年6月1日		其他承诺（规范关联交易）	鉴于苏州太湖雪丝绸股份有限公司（以下简称“太湖雪”或“公司”） 拟向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市。湖之锦投资作为太湖雪的持股5%以上的股东，特此承诺如下：一、除已向相关中介机构披露的关联交易以外，本合伙企业及本合伙企业控制的其他企业与公司及其控制的企业之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的有关规定应披露而未披露的关联交易。二、在作为公司持股 5%以上股东期间，本合伙企业及本合伙企业控制的其他企业尽量减少或避免与公司及其控制的企业之间的关联交易。对于确有必要的关联交易，保证按照公平、公允和等价有偿的原则进行，依法签署相关交易协议，并按相关法律、法规、规范性文件及公司章程的规定履行关联交易决策程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。三、在作为公司持股 5%以上股东期间，本合伙企业不会利用股东地位影响公司的独立性，保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或使公司承担

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				任何不正当的义务。四、本承诺函在本合伙企业作为公司持股 5%以上股东期间持续有效。本合伙企业将严格履行上述承诺，如违反上述承诺给公司及其控制的企业造成损失的，本合伙企业愿意承担赔偿责任。
其他股东	2022年6月1日		其他承诺（规范关联交易）	鉴于苏州太湖雪丝绸股份有限公司（以下简称“太湖雪”或“公司”） 拟向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市，东方国资作为间接持有太湖雪5%以上股份的股东，特此承诺如下：一、除已向相关中介机构披露的关联交易以外，本公司及本公司控制的其他企业与公司及其控制的企业之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的有关规定应披露而未披露的关联交易。二、在作为公司持股 5%以上股东期间，本公司及本公司控制的其他企业尽量减少或避免与公司及其控制的企业之间的关联交易。对于确有必要的关联交易，保证按照公平、公允和等价有偿的原则进行，依法签署相关交易协议，并按相关法律、法规、规范性文件及公司章程的规定履行关联交易决策程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。三、在作为公司持股 5%以上股东期间，本公司不会利用股东地位影响公司的独立性，保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或使公司承担任何不正当的义务。四、本承诺函在本公司作为公司持股 5%以上股东期间持续有效。本公司将严格履行上述承诺，如违反上述承诺给公司及其控制的企业造成损失的，本公司愿意承担赔偿责任。
控股股东、实际控制人	2022年6月1日	-	股份锁定承诺及约束措施	一、自公司股票公开发行并在北交所上市之日起12个月内，本公司/本人不转让或者委托他人管理本公司/本人已直接或间接持有的公司在本次发行上市前已发行的股份，也不提议由公司回购本公司/本人直接或间接持有的该部分股份，若因公司进行权益分派等导致本公司/本人直接持有公司股份发生变化的，本公司/本人仍将遵守上述承诺。二、公司上市后6个月内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价（如公司发生分红、派息、送股、转增股本、配股等除权除息事项，则作除权除息处理，下同），或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本公司/本人持有公司股票的锁定期自动延长6个月。三、本公司/本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。四、本公司/本人计划通过集中竞价交易减持所持有公司股份的，应当及时通知公司，并按照下列规定履行信息披露义务：（一）在首次卖出股份的15个交易日前预先披露减持计划，每次披露的减持时间区间不得超过6个月；（二）拟在3个月内卖出股份总数超过公司股

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				份总数1%的，除按照第（一）项规定履行披露义务外，还应当在首次卖出的30个交易日前预先披露减持计划；（三）在减持时间区间内，减持数量过半或减持时间过半时，披露减持进展情况；（四）在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间区间届满后及时公告具体减持情况。本公司/本人通过北交所和全国中小企业股份转让系统的竞价或做市交易买入公司股份的，其减持不适用前款规定。五、如相关法律、法规、规范性文件、中国证监会、北交所就股份锁定及减持出台了新的规定或措施，且上述承诺不能满足相关要求时，本公司/本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺或重新出具新的承诺。六、本公司/本人因未履行上述承诺而获得收入的，所得收入归公司所有；如因本公司/本人未履行上述承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，本公司/本人将依法向公司或者其他投资者承担赔偿责任。
湖之锦投资	2022年6月1日	-	股份锁定承诺及约束措施	一、自公司股票公开发行并在北交所上市之日起12个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司已直接或间接持有的公司在本次发行上市前已发行的股份，也不提议由公司回购本公司直接或间接持有的该部分股份，若因公司进行权益分派等导致本公司直接持有公司股份发生变化的，本公司仍将遵守上述承诺。二、本公司计划通过集中竞价交易减持所持有公司股份的，应当及时通知公司，并按照下列规定履行信息披露义务：（一）在首次卖出股份的15个交易日前预先披露减持计划，每次披露的减持时间区间不得超过6个月；（二）拟在3个月内卖出股份总数超过公司股份总数1%的，除按照第（一）项规定履行披露义务外，还应当在首次卖出的30个交易日前预先披露减持计划；（三）在减持时间区间内，减持数量过半或减持时间过半时，披露减持进展情况；（四）在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间区间届满后及时公告具体减持情况。本公司通过北交所和全国中小企业股份转让系统的竞价或做市交易买入公司股份的，其减持不适用前款规定。三、如相关法律、法规、规范性文件、中国证监会、北交所就股份锁定及减持出台了新的规定或措施，且上述承诺不能满足相关要求时，本公司承诺届时将按照相关规定出具补充承诺或重新出具新的承诺。四、本公司因未履行上述承诺而获得收入的，所得收入归公司所有；如因本公司未履行上述承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，本公司将依法向公司或者其他投资者承担赔偿责任。
董监高	2022年6月1日		股份锁定承诺及约束措施	一、自公司股票公开发行并在北交所上市之日起12个月内，本人不转让或者委托他人管理本人已直接或间接持有的公司在本次发行上市前

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				已发行的股份，也不提议由公司回购本人直接或间接持有的该部分股份，若因公司进行权益分派等导致本人直接持有公司股份发生变化的，本人仍将遵守上述承诺。二、本人应当向公司申报所持有的公司股份及其变动情况，在任职公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过直接或间接所持公司股份总数的25%，离职后6个月内不转让直接或间接持有的公司股份。三、公司上市后6个月内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价（如公司发生分红、派息、送股、转增股本、配股等除权除息事项，则作除权除息处理，下同），或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期自动延长6个月。四、本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。五、本人计划通过集中竞价交易减持所持有公司股份的，应当及时通知公司，并按照下列规定履行信息披露义务：（一）在首次卖出股份的15个交易日前预先披露减持计划，每次披露的减持时间区间不得超过6个月；（二）拟在3个月内卖出股份总数超过公司股份总数1%的，除按照第（一）项规定履行披露义务外，还应当在首次卖出的30个交易日前预先披露减持计划；（三）在减持时间区间内，减持数量过半或减持时间过半时，披露减持进展情况；（四）在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间区间届满后及时公告具体减持情况。本人通过北交所和全国中小企业股份转让系统的竞价或做市交易买入公司股份的，其减持不适用前款规定。六、如相关法律、法规、规范性文件、中国证监会、北交所就股份锁定及减持出台了新的规定或措施，且上述承诺不能满足相关要求时，本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺或重新出具新的承诺。七、本人因未履行上述承诺而获得收入的，所得收入归公司所有；如因本人未履行上述承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，本人将依法向公司或者其他投资者承担赔偿责任。
发行人	2022年6月1日	-	稳定股价措施的承诺及约束措施	公司将努力保持股价的稳定，自公司本次发行上市之日起前三个月内，如果公司股票出现连续10个交易日的收盘价（如因派发现金股利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券监管机构的有关规定作相应调整，下同）均低于本次发行价格；以及公司本次发行上市之日起第四个月起至三年届满之日，若公司股票连续20个交易日收盘价均低于公司最近一期末经审计的每股净资产（每股净资产是指经审计的公司最近一期合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数除以该期审计基准日公司的股份总数；最近一期审

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				计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产应相应进行调整，下同），公司将根据股东大会审议通过的《关于公司公开发行股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》中的相关规定，履行回购股票及其他义务。如公司未履行上述承诺，将按照公司股东大会审议通过的《关于公司公开发行股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》中约定的措施予以约束。公司将忠实履行承诺，如违反上述承诺，公司将承担相应的法律责任。
控股股东、实际控制人	2022年6月1日	-	稳定股价措施的承诺及约束措施	本公司/本人将努力保持公司股价的稳定，自公司本次发行上市之日起前三个月内，如果公司股票出现连续10个交易日的收盘价（如因派发现金股利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券监管机构的有关规定作相应调整，下同）均低于本次发行价格；以及公司本次发行上市之日起第四个月起至三年届满之日，若公司股票连续20个交易日收盘价均低于公司最近一期末经审计的每股净资产（每股净资产是指经审计的公司最近一期合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数除以该期审计基准日公司的股份总数；最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产应相应进行调整，下同），公司将根据股东大会审议通过的《关于公司公开发行股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》中的相关规定，履行回购股票及其他义务。如本公司/本人未履行上述承诺，将按照公司股东大会审议通过的《关于公司公开发行股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》中约定的措施予以约束。本公司/本人将忠实履行承诺，如违反上述承诺，本公司/本人将承担相应的法律责任。
董事（不含独立董事）、高级管理人员	2022年6月1日	-	稳定股价措施的承诺及约束措施	本人将努力保持公司股价的稳定，自公司本次发行上市之日起前三个月内，如果公司股票出现连续10个交易日的收盘价（如因派发现金股利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券监管机构的有关规定作相应调整，下同）均低于本次发行价格；以及公司本次发行上市之日起第四个月起至三年届满之日，若公司股票连续20个交易日收盘价均低于公司最近一期末经审计的每股净资产（每股净资产是指经审计的公司最近一期合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数除以该期审计基准日公司的股份总数；最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产应相应进行调整，下同），公司将根据股东大会审议通

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				过的《关于公司公开发行股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》中的相关规定，履行回购股票及其他义务。如本人未履行上述承诺，将按照公司股东大会审议通过的《关于公司公开发行股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》中约定的措施予以约束。本人将忠实履行承诺，如违反上述承诺，本人将承担相应的法律责任。
发行人	2022年6月1日	-	招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺及约束措施	一、招股说明书及其他相关信息披露材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其所载内容的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。二、如招股说明书及其他相关信息披露材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购本次发行上市的全部新股。回购价格按照发行价（若公司股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）加算银行同期存款利息确定，并根据相关法律、法规规定的程序实施。在实施上述股份回购时，如相关法律、法规等另有规定的从其规定。三、如公司招股说明书及其他相关信息披露材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。
控股股东、实际控制人	2022年6月1日	-	招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺及约束措施	一、公司招股说明书及其他相关信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。二、如公司招股说明书及其他相关信息披露材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司/本人将依法购回已转让的原限售股份（如有），依法督促公司回购本次发行并上市的全部新股。购回价格按照发行价（若股份公司股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）加算银行同期存款利息确定，并根据相关法律、法规规定的程序实施。在实施上述股份购回时，如相关法律、法规等另有规定的从其规定。三、如公司招股说明书及其他相关信息披露材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司/本人将依法赔偿投资者损失。四、若控股股东、实际控制人未及时履行上述承诺，控股股东、实际控制人将在公司及证券监管机构指定的报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，同时其持有的公司股份将不得转让，直至按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。
董监高	2022年6	-	招股说明	一、公司招股说明书及其他相关信息披露资料

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	月1日		书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺及约束措施	不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。二、如公司招股说明书及其他相关信息披露材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，且本人被证券监管机构认定不能免责的，本人将依法赔偿投资者损失。
发行人	2022年6月1日	-	填补摊薄即期回报的承诺及约束措施	一、加强募集资金管理，确保募集使用合法合规为规范募集资金的管理和使用，确保募集资金专款专用，公司已制定《募集资金管理制度》，明确公司对募集资金实行专户存储制度。募集资金存放于公司董事会决定的专项账户集中管理，做到专款专用，便于加强对募集资金的监管和使用,保证募集资金合法、合理地使用。二、加快募投项目投资建设，尽快获得预期投资收益本次发行上市募集资金紧紧围绕公司主营业务，公司已对投资项目的可行性进行了充分论证，该等项目的建成有利于提升公司技术水平、优化业务能力并提高市场份额，将促进公司提升盈利能力、增强核心竞争力和可持续发展能力。本次发行上市所募集的资金到位后，公司将加快推进募投项目的建设，提高募集资金使用效率，争取募投项目早日达产并实现预期收益，提高股东回报，降低本次发行上市所导致的即期回报被摊薄的风险。三、不断提升公司治理水平，为公司发展提供制度保障公司将严格遵循《公司法》、《证券法》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善提升公司的治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按法律、法规和《公司章程》的规定行使职权，确保独立董事能够严格履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的权益，确保监事会能够独立有效的行使对董事、高级管理人员及公司财务等的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。四、严格执行利润分配政策，强化投资者回报机制公司在《公司章程》及《利润分配制度》中对利润分配政策作出了明确规定。同时为了更好地保证投资者的合理回报，进一步落实《公司章程》及《利润分配制度》中关于利润分配政策相关条款，增强股利分配决策的透明度和可操作性，便于投资者的监督，公司制订了《关于公司公开发行股票并上市后未来三年股东回报规划的议案》,对上市后三年的利润分配进行了具体安排。公司将依照证券监管机构的要求，保持利润分配政策的连续性与稳定性，重视对投资者的合理投资回报，兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司将忠实履行承诺，如违反上述承诺，公司将承担相应的法律责任。
控股股东、	2022年6	-	填补摊薄	1、不越权干预公司经营管理活动，不违法侵占

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实际控制人	月1日		即期回报的承诺及约束措施	公司利益；2、切实履行所作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺、给公司或者投资者造成损失的，依法承担对公司或投资者的补偿责任。本承诺出具日后至公司本次发行上市实施完毕前，若中国证监会、北交所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，同意按照证券监管机构发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出处罚或采取相关管理措施。
董监高	2022年6月1日	-	填补摊薄即期回报的承诺及约束措施	1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2、承诺对本人的职务消费行为进行约束；3、承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；4、承诺公司董事会制定的薪酬制度与公司填补摊薄即期回报措施的执行情况相挂钩；5、若公司后续推出股权激励计划的，承诺拟公布的股权激励计划的行权条件与公司填补被摊薄即期回报措施的执行情况相挂钩；6、切实履行所作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，依法承担对公司或投资者的补偿责任；本承诺出具日后至公司本次发行上市实施完毕前，若中国证监会、北交所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，同意按照证券监管机构发布的有关规定、规则，对本人作出处罚或采取相关管理措施。
发行人	2022年6月1日	-	未履行承诺的约束措施	一、公司保证将严格履行本次发行上市招股说明书披露的承诺事项，并承诺严格遵守下列约束措施：1、如果公司未履行招股说明书中披露的相关承诺事项，公司将在股东大会及证券监管机构所指定的信息披露平台上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺时的补救及改正情况，并向股东和社会公众投资者道歉；2、如果因公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法向投资者赔偿相关损失；3、自完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之前，公司不得以任何形式对出现该等未履行承诺行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员增发薪资或津贴。二、如因相关法律、法规、规章及规范性文件、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等公司无法控制的客观原因导致公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，公司将采取以下措施：1、及时、充分披露公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；2、向公司的投资者提出补充承诺或替代承诺

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				（相关承诺需按法律、法规、《公司章程》的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。上述承诺内容系承诺人的真实意思表示，承诺人自愿接受证券监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，承诺人将依法承担相应责任。
控股股东、实际控制人	2022年6月1日	-	未履行承诺的约束措施	1、如果本人未履行太湖雪招股说明书中披露的一、公司控股股东、实际控制人承诺将严格履行公司本次发行上市招股说明书披露的承诺事项，并承诺严格遵守下列约束措施：1、如果本公司/本人未履行招股说明书中披露的相关承诺事项，本公司/本人将在股东大会及证券监管机构所指定的信息披露平台公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺时的补救及改正情况并向股东和社会公众投资者道歉；2、如果因本公司/本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司/本人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本公司/本人未承担前述赔偿责任，公司有权扣减本公司/本人当年所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。同时，在本公司/本人未承担前述赔偿责任期间，不得转让本公司/本人直接或间接持有的公司股份，因继承、被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外。二、如因相关法律、法规、规章及规范性文件、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司/本人无法控制的客观原因导致本公司/本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本公司/本人将采取以下措施：1、及时、充分披露本公司/本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；2、向公司的投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、《公司章程》的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。上述承诺内容系各承诺人的真实意思表示，各承诺人自愿接受证券监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，各承诺人将依法承担相应责任。
董监高	2022年6月1日	-	未履行承诺的约束措施	一、公司全体董事、监事、高级管理人员承诺将严格履行公司本次发行上市招股说明书披露的承诺事项，并承诺严格遵守下列约束措施：1、如果本人未履行招股说明书中披露的相关承诺事项，本人将在股东大会及证券监管机构所指定的信息披露平台公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺时的补救及改正情况并向股东和社会公众投资者道歉；2、如果因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本人未承担前述赔偿责任，公司有权扣减本人当年在公司处所获分配的现金分红（如有）用于承担前述赔偿责任。同时，在本

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（二）前期公开承诺情况

人未承担前述赔偿责任期间，不得转让本人直接或间接持有的公司股份（如适用），因继承、被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外。二、如因相关法律、法规、规章及规范性文件、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本人将采取以下措施：1、及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；2、向公司的投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、《公司章程》的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。上述承诺内容系各承诺人的真实意思表示，各承诺人自愿接受证券监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，各承诺人将依法承担相应责任。承诺主体

承诺主体	承诺开始日期	承诺结束日期	承诺类型	承诺具体内容
实际控制人、控股股东	2016年3月1日	2022年6月1日	同业竞争承诺	本公司/本人将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对苏州太湖雪丝绸股份有限公司构成竞争的业务及活动，或拥有与苏州太湖雪丝绸股份有限公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、组织的控制权。本承诺函在本公司/本人作为苏州太湖雪丝绸股份有限公司控股股东及实际控制人期间持续有效且不可变更或撤销。本公司/本人愿意承担因违反上述承诺而给苏州太湖雪丝绸股份有限公司造成的全部经济损失。
实际控制人、控股股东	2016年3月1日	2022年6月1日	减少并规范关联交易承诺函	1、本公司/本人在具有苏州太湖雪丝绸股份有限公司（以下简称“股份公司”）控股股东或实际控制人身份期间，将尽可能减少与股份公司之间的关联交易。2、对于无法避免的关联交易，在不与法律、法规相抵触的前提下，本公司/本人及本公司/本人控制的或具有重要影响的企业将按照有关法律法规、《公司章程》和《关联交易管理制度》等规定的程序及市场价进行交易，不损害规范公司及其他股东的利益。3、本公司/本人愿意承担因违反上述承诺而给股份公司及其他股东造成的全部经济损失。
董监高	2016年3月1日	2022年6月1日	同业竞争承诺	本人及本人的直系亲属不存在自营或为他人经营与太湖雪同类业务的情况。本人在太湖雪前五名供应商或客户中不占有权益，不存在与太湖雪利益发生冲突的对外投资
董监高	2016年3月	2022年6月1日	减少并规范关联交	本人将不利用作为太湖雪的董事及高级管理人员地位或以其他身份进行损害太湖雪及其

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1日

易承诺函

他股东利益的行为；若本人及受本人控制的企业与太湖雪之间无法避免的发生关联交易，将严格遵循市场公平原则进行，在太湖雪董事会或股东大会对涉及己方利益的关联交易进行决策时，本人将严格按照法律、法规、规范性文件及公司章程的规定，自觉回避。本人愿意承担因违反上述承诺而给太湖雪及其他股东造成的经济损失。

（三）其他披露事项

十、 其他事项

无无

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第五节 业务和技术

一、 发行人主营业务、主要产品或服务情况

1-1-64

序号	标准名称	标准类别
1	《织锦工艺制品》（GB/T 22850-2020）	国家标准
2	《蚕丝被》（GB/T 24252-2019）	国家标准
3	《苏绣》（GB/T 38029-2019）	国家标准
4	《桑蚕天然彩色茧》（GB/T 29571-2013）	国家标准
5	《蚕丝拉绒围巾、披肩》（FZ/T 44007-2019）	行业标准
6	《震泽蚕丝绵》（T/ZZCS 001-2018）	团体标准
7	《震泽蚕丝被》（T/ZZCS 002-2018）	团体标准

公司秉持“懂丝绸，更懂生活”的品牌价值主张，致力于将丝绸融入生活，以优质丝绸产品来美化家居空间、营造舒适体验、提升生活品质。公司将中国典雅精致、温婉内敛的传统文化融入产品设计中，以素雅为主基调，结合经典设计和现代家居审美，简洁中透精致，平淡中显奢华，既与时代同步，又彰显尊贵气质与丝绸之美。根据中国纺织品商业协会和中国家用纺织品行业协会的统计调研，2018-2020年公司蚕丝被产品的市场占有率位居行业前三。

公司拥有较强的文创设计能力，已取得版权2,000余项。公司针对传统节日推出“橙意满满”、“万柿如意”等文创设计产品；针对女性日常装饰推出组合文创礼盒产品；为苏州广播电视总台、相城文商旅集团、碧桂园等企业客户推出定制文创礼盒；与苏州博物馆、颐和园合作推出【掩花颜、粲金珠、山色空濛】等联名设计产品。

2、主要产品及用途

公司主要产品为丝绸相关产品，已形成蚕丝被、床品套件、丝绸饰品、丝绸服饰四大产品系列。公司产品介绍如下：

公司秉持“懂丝绸，更懂生活”的品牌价值主张，致力于将丝绸融入生活，以优质丝绸产品来美化家居空间、营造舒适体验、提升生活品质。公司将中国典雅精致、温婉内敛的传统文化融入产品设计中，以素雅为主基调，结合经典设计和现代家居审美，简洁中透精致，平淡中显奢华，既与时代同步，又彰显尊贵气质与丝绸之美。 根据中国纺织品商业协会和中国家用纺织品行业协会的统计调研，2018-2020年公司蚕丝被产品的市场占有率位居行业前三。 公司拥有较强的文创设计能力，已取得版权2,000余项。公司针对传统节日推出“橙意满满”、“万柿如意”等文创设计产品；针对女性日常装饰推出组合文创礼盒产品；为苏州广播电视总台、相城文商旅集团、碧桂园等企业客户推出定制文创礼盒；与苏州博物馆、颐和园合作推出【掩花颜、粲金珠、山色空濛】等联名设计产品。 2、主要产品及用途 公司主要产品为丝绸相关产品，已形成蚕丝被、床品套件、丝绸饰品、丝绸服饰四大产品系列。公司产品介绍如下：
							产品 系列	材质	产品名称	产品图示	产品说明
							蚕丝被	桑蚕丝	夏被、 春秋被、 冬被、 子母被		蚕丝被内部填充100%蚕丝，具有贴身保暖、天然调温、柔软亲肤、吸湿排汗等特点。蚕丝被分为春秋被、夏被、冬被、子母被等多样化产品，可满足消费者不同场景使用需求。面料除采用传统的提花、印花等工艺外有添加抗菌，香氛等功能提升消费者的睡眠体验。
								柞蚕丝
								桑柞 混合

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床品 套件	真丝	真丝套件		真丝套件产品采用100%真丝面料，质地柔软、触感细腻。真丝素有“纤维皇后”纤维中含有人体所必须的18种氨基酸，有人类的“第二皮肤”的美称。
	全棉	全棉套件		全棉套件产品采用柔软细腻的纱线织造而成的全棉面料缝制。质感均细腻柔软，花型经典耐看。
	真丝	真丝枕套		真丝枕套A面采用100%真丝制作，面料光泽柔和、细腻亲肤。产品有时下流行的莫兰迪等纯色系列，还有设计师手绘印花系列。
	桑蚕丝	真丝枕芯		真丝枕芯内部填充蚕丝、化纤，舒适透气、轻柔回弹，有助于提升消费者睡眠质量。 枕芯面料顺滑亲肤，工艺上采用可拆卸设计，更加方便清洗。
丝绸 饰品	真丝	真丝丝巾、眼罩、口罩、发带、 睡袋等		以真丝面料为原料，开发出真丝丝巾、真丝眼罩、真丝口罩、真丝发带、真丝睡袋等丝绸饰品。在吸引消费者关注的同时，将丝绸应用渗透到日常生活中，打造丝绸生活方式新理念。
丝绸 服饰	真丝	真丝睡衣		真丝睡衣产品颜色、款式、风格多样，以满足消费者多样化场景需求。真丝面料柔软亲肤，可以带来更舒适的家居生活体验。

3、主营业务收入主要构成情况

公司主营业务收入按产品类别的构成情况如下：

单位：万元

3、主营业务收入主要构成情况 公司主营业务收入按产品类别的构成情况如下： 单位：万元
						项目	2021年度	2020年度	2019年度

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	金额	占比	金额	占比	金额	占比
蚕丝被	21,054.63	56.74%	16,809.11	54.37%	12,902.09	54.96%
床品套件	10,805.94	29.12%	9,367.50	30.30%	6,641.78	28.29%
丝绸饰品	3,989.98	10.75%	3,828.16	12.38%	3,093.24	13.18%
丝绸服饰及其他	1,258.39	3.39%	909.70	2.94%	840.17	3.58%
合计	37,108.94	100.00%	30,914.48	100.00%	23,477.27	100.00%

公司主要生产和销售蚕丝被、床品套件、丝绸饰品和丝绸服饰等系列产品，营业收入主要来源于蚕丝被、床品套件和丝绸饰品。

（二）发行人经营模式

1、采购模式

公司采购部负责公司的采购，采购内容包括填充物、面料、辅料、包装材料等。公司综合近期订单数量和已采购的丝绵、坯布、成品布、辅料、包装材料等库存情况进行采购。同时，公司对于主要原材料丝绵适度备货。

公司采购流程图具体如下：

1-1-67

1-1-68

（1）线下营销渠道 公司线下营销主要是通过直营专卖店、直营商场专柜、经销商等渠道开发客户。截至招股说明书签署日，公司拥有线下直营专卖店17家、直营商场专柜13家、经销商10家。 ①直营专卖店 公司开设直营专卖店，通过由公司拥有或租赁的门店进行产品销售，消费者可直接在各门店购买，直营专卖店同终端消费者之间的结算方式一般为先款后货。 截至招股说明书签署日，线下直营专卖店共17家，其中16家在苏州，1家在北京，具体情况如下：

序号

直营店名称

地址

一、江苏省内

1

苏州太湖雪丝绸股份有限公司观前分公司

江苏省苏州市人民路1558号

2

苏州太湖雪丝绸股份有限公司人民路分公司

江苏省苏州市人民路802号

3

苏州太湖雪丝绸股份有限公司园区分公司

江苏省苏州市工业园区苏州大道东265号第L1层L105

4

苏州太湖雪丝绸股份有限公司新区绿宝分公司

江苏省苏州市高新区绿宝休息购物广场1幢3楼L3-19

5

苏州太湖雪丝绸股份有限公司吴江鲈乡路店

江苏省苏州市吴江区松陵镇鲈乡南路1397号

1-1-69

6	苏州太湖雪丝绸股份有限公司同里分公司	江苏省苏州市吴江区同里镇新填街明清街北入口底层商铺
7	苏州太湖雪丝绸股份有限公司吴江高新路店	江苏省苏州市吴江区松陵镇高新路938号6幢101-106
8	苏州太湖雪丝绸股份有限公司艾美酒店店	江苏省苏州市迎宾大道518号苏州湾艾美大酒店
9	苏州太湖雪丝绸股份有限公司鲈乡南路店	江苏省苏州市鲈乡南路2306号
10	苏州太湖雪丝绸股份有限公司 总部直营店	江苏省苏州市吴江区震泽镇金星村318国道北侧
11	苏州太湖雪丝绸股份有限公司蚕桑园丝品店	江苏省苏州市震泽镇蚕桑园
12	苏州太湖雪丝绸股份有限公司昆山前进分公司	江苏省苏州市昆山市前进西路1174号
13	苏州太湖雪丝绸股份有限公司张家港暨阳路分公司	江苏省苏州市张家港市暨阳东路未来城465-467#
14	苏州太湖雪丝绸股份有限公司苏州吴江黎里分公司	江苏省苏州市吴江区黎里镇平楼街32号
15	苏州小镇故事文化传播有限公司	江苏省苏州市昆山市周庄镇蚬园弄35号
16	苏州市盛太丝绸有限公司	江苏省苏州市吴江区盛泽中心广场6号
江苏省外
17	苏州太湖雪丝绸股份有限公司北京海淀区分公司	北京市海淀区远大路1号D段4层4327号

②直营商场专柜

公司直营商场专柜经营模式即公司租用商场专柜开展销售业务，消费者可直接在各商场公司所经营的专柜购买产品。公司同商场的结算方式为：公司按月与商场进行销售情况核对，取得商场的销售结算单，以终端零售价扣除商场约定扣点后的金额，确认销售收入，结算方式为银行转账。

截至招股说明书签署日，公司直营商场专柜共13家，具体如下：

②直营商场专柜 公司直营商场专柜经营模式即公司租用商场专柜开展销售业务，消费者可直接在各商场公司所经营的专柜购买产品。公司同商场的结算方式为：公司按月与商场进行销售情况核对，取得商场的销售结算单，以终端零售价扣除商场约定扣点后的金额，确认销售收入，结算方式为银行转账。 截至招股说明书签署日，公司直营商场专柜共13家，具体如下：
					序号	直营商场专柜名称	地址
					江苏省内
					1	苏州人民商场	江苏省苏州市北局22号人民商场二楼
					2	石路国际商城	江苏省苏州市石路步行街18号石路国际商城六楼
					3	苏州第一百货	江苏省苏州市人民路1381号第一百货六楼
					4	天虹商场（石路店）	江苏省苏州市广济南路219号石路天虹6楼
					5	天虹商场（园区店）	江苏省苏州市苏雅路388号天虹百货三楼A幢
					6	天虹商场（木渎店）	江苏省苏州市金山路47号木渎天虹3楼

1-1-70

7	泉屋百货	江苏省苏州市长江路211号泉屋百货3楼
8	昆山商厦	江苏省苏州市昆山市人民南路146-148号昆山商厦六楼
9	金科大酒店	江苏省苏州市高铁新城金科大酒店一楼
江苏省外
10	新世界百货（崇文门店）	北京市东城区崇文门外大街3号新世界百货综合馆四层
11	鑫海韵通百货（顺义店）	北京市顺义区府前西街1号鑫海韵通二层
12	北京城乡贸易中心	北京市海淀区复兴路甲23号城乡华懋五层
13	物美京北大世界	北京市怀柔区龙山街道府前街14号京北大世界二层

③经销商

公司采取经销商分销的方式，同有门店的经销商采取买断式合作方式，公司在将货物交付经销商并完成验收时确认收入。

截至招股说明书签署日，公司下设经销商共10家，具体如下：

④企业客户集采 企业客户集采指通过业务员开拓的大型电商平台客户团购或企事业单位团购销售，系公司的主要销售渠道。境内企业客户集采包括太湖雪自主品牌产品集采销售和在

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ODM模式下产品集采销售。太湖雪自主品牌产品集采销售系发行人业务员开拓企事业单位团购销售，主要销售太湖雪自主品牌产品。ODM模式下产品集采销售系主要面向京东京造等大型电商平台，发行人采取ODM合作方式，即发行人提供产品设计和生产制作，之后贴牌“京东京造”等大型电商平台品牌予以销售。境外企业客户集采主要为ODM模式下开展B2B国际贸易，主要面向国外企业团购销售。 （2）线上营销渠道 线上营销主要是通过网络营销加大线上平台的产品和企业形象宣传，以突破客户资源的地域性限制，扩大销售量。公司主要通过天猫、京东、亚马逊、太湖雪海外官网、一条生活馆等电子商务平台以及东方电视购物进行线上销售。 公司线上营销渠道主要分为线上自营店铺、平台入仓和直发模式，具体如下：
						项目	自营店铺	平台入仓	直发模式
						模式简介	公司主要通过入驻天猫、京东、亚马逊等第三方 B2C 电商平台开设自营店铺，向终端消费者销售产品；电商平台主要提供互联网信息服务及相关软件、技术与运营支持，公司主要负责店铺运营、销售管理及客户管理等工作。	公司根据平台以往销售情况及营销活动预测销量进行备货，与平台沟通确定后，委托物流公司将商品发往电商平台指定的仓库，由电商平台负责商品的销售及售后服务等工作。 目前平台入仓模式主要有京东自营旗舰店、东方电视购物等。	公司与电商平台或者其他线上店铺进行合作，消费者直接向电商平台或其他店铺下单并付款，公司收到电商平台或其他店铺订单后直接发货给消费者，商品的售后服务一般由电商平台或其他店铺负责。 目前直发模式主要有一条生活馆等。
						店铺来源	公司自行在国内外电商平台上注册并开设自营店铺或公司自行建立官网	平台提供/公司自行在电商平台注册	平台提供
						销售方式	以网上店铺方式直接向消费者销售产品	平台负责销售产品	平台负责销售产品
						发货方式	公司发货/亚马逊FBA仓发货	电商平台发货，少量公司发货	公司发货
						结算方式	境内自营店铺为：公司发货后经由客户确认收货或系统自动确认收货并收到货款时确认收入； 境外自营店铺为：客户在第三方电商平台或太湖雪海外官网下单并支付货款后，线上销售平台负责将货物配送给客户或者公司委托物流公司配送交货给客户，在将商品交付给物流公司时确认销售收入	在平台客户对外销售后，公司于期末根据经双方确认的当期销售清单确认销售收入	在平台客户对外销售后，公司于期末根据经双方确认的当期销售清单确认销售收入

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4、研发模式 公司研发包括技术研发和创新设计两个方面。 （1）技术研发 公司技术研发包括蚕丝处理技术、蚕丝纤维染色及功能整理技术，由研发部门制定研究计划，通过自主创新或合作开发，形成研发成果。 （2）创新设计 创新设计包含花型、款式设计以及定制化产品设计。 花型、款式的设计工作以产品规划为基础。公司通过参加展会、市场调研等形式对市场流行趋势进行考察分析，制定产品规划。设计人员根据产品规划所确定的本季产品主题和选材范围，进行花稿、款式、工艺的具体设计。具体设计草案成型后，再进行讨论、分析并调整定案，并按定案进行新产品打样。 定制化设计需要设计人员先与客户进行沟通，确定客户对产品图案、款式的需求，然后分别从图案设计（平面）、款式设计（空间）两个维度进行方案设计，设计稿经客户确认后，再进行产品定制生产。 5、盈利模式 公司主要产品为蚕丝被、床品套件、丝绸饰品和丝绸服饰，依靠优质的产品和服务，逐步建立起“太湖雪”品牌的知名度，并不断拓展线上和线下销售渠道，从而使收入、利润规模实现持续稳定增长。 6、公司采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素以及经营模式的变化情况 公司结合主营业务、生产技术工艺的性质和特点以及国家产业政策、行业上下游发展情况、企业发展阶段等综合因素，形成了目前的经营模式。 报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，经营模式亦未发生重大变化；在可预见的未来一定时期内，公司经营模式预计不会发生重大变化。

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（三）业务模式的创新性与独特性及持续创新机制 1、业务模式的创新性与独特性 （1）品牌创新 公司位于中国绸都集聚地苏州、杭州、湖州等环绕中心的震泽镇，是我国著名的蚕丝之乡，富有“太湖之滨，千年古镇，蚕桑之乡，丝绸故里”的美誉，是我国蚕丝被生产的产业集聚地之一。 公司秉承产品质量为企业的生命线，打造“太湖雪”品牌，选用优等品质的桑蚕丝绵作原料，坚持工艺与技术创新，在众多蚕丝被企业中脱颖而出，成为市场上具备一定行业知名度的苏州丝绸代表品牌，公司的“太湖雪”品牌荣获中国十大丝绸品牌、全国茧丝绸创新品牌、苏州市知名商标等荣誉称号，公司桑蚕长丝绵被荣获“江苏精品”认证证书。 （2）产品创新 丝绸蕴含深厚的文化内涵，公司努力弘扬丝绸文化，将丝绸文化与蚕丝被、丝绸饰品等丝绸产品结合，公司的产品兼具实用性与文化创意，围绕蚕丝原料，积极探索，创新以丝绸作为文化艺术呈现的产品。 公司秉持“懂丝绸，更懂生活”的品牌价值主张，致力于将丝绸融入生活，以优质丝绸产品来美化家居空间、营造舒适体验、提升生活品质。公司将中国典雅精致、温婉内敛的传统文化融入产品设计中。公司一直致力于自身品牌与苏州传统工艺、非遗文化的融合，在推广苏州蚕桑文化的同时，不断提升品牌影响力以及知名度。。 （3）工艺与技术创新 公司秉承技术创新，专注于蚕丝被等丝绸制品工艺与技术的创新。公司为高新技术企业，截至2021年12月31日，公司共获得3项发明专利、62项实用新型专利。同时公司积极参与起草国家标准4项、行业标准1项、团体标准2项，具体如下：
					序号	标准名称	标准类别
					1	《织锦工艺制品》（GB/T 22850-2020）	国家标准
					2	《蚕丝被》（GB/T 24252-2019）	国家标准
					3	《苏绣》（GB/T 38029-2019）	国家标准

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4	《桑蚕天然彩色茧》（GB/T 29571-2013）	国家标准
5	《蚕丝拉绒围巾、披肩》（FZ/T 44007-2019）	行业标准
6	《震泽蚕丝绵》（T/ZZCS 001-2018）	团体标准
7	《震泽蚕丝被》（T/ZZCS 002-2018）	团体标准

（4）柔性供应链管理模式

公司位于蚕丝被生产的集聚地，地理位置优越，四面临接桑蚕丝绵加工厂、面料生产制作厂、半成品缝制厂等，得天独厚的地理位置赋予其能够以快捷便利的交通方式进行物料运输、统筹安排订单生产，拥有快速响应的供应链体系，即在面临需求量大的急单情况下，具有在短时间内合理快速安排人员组织生产和供货的能力，公司具备成熟的柔性供应链管理模式。

公司可以在面对不同尺寸、不同净重含量、不同被芯面料和设计花型等定制需求上，自主生产或委托生产商和供应商进行加工制作，从而大大缩短生产时间，提高整体供货效率。

2、持续创新机制

公司深耕蚕丝被市场，坚持工艺与技术创新，为打造真丝专属品牌，生产品质真、质量优的蚕丝被等丝绸产品，公司严格把控原材料采购，选取质量上乘的丝绵作为蚕丝被芯原料，并聘请富有蚕丝被拉制生产经验的专业人员制作蚕丝被芯，从而保证被芯四周拉制薄厚均匀，触感更加蓬松柔软。

（四）设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况

公司设立以来主营业务为丝绸相关产品的研发、生产和销售，主营业务、主要产品未发生变更，主要经营模式未发生变更，销售模式上近几年随着电商的兴起，线上渠道逐渐完善，线上销售收入相应上升。

（五）公司组织架构、生产流程及方式

1、公司组织架构及其职能

（1）公司组织架构

截至招股说明书签署日，公司内部组织结构如下所示：

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（2）主要部门职能情况 公司主要职能部门的基本职责和功能如下：
				部门名称	主要职责和权限
				研发设计中心	科研部和产品设计部根据年度、季度研发简报及研发计划并协调内外部资源进行新材料、新产品的研发设计。视觉形象部结合每年、每季度新产品上新计划及品牌差异化定位，在消费者心智中实现区隔，提升太湖雪品牌形象及文化传播。品牌策划部通过市场调研及消费者需求分析，结合行业流行趋势及自身品牌定位，制定每年、每季度产品研发简报、研发计划、品牌定位、跨界合作等品牌差异化战略。
				供应链中心	供应链中心分为生产部、采购部、仓储物流部、质检部。按照各渠道事业部订单需求计划，编制生产计划，通过合理配置内外部各种生产资源和技术手段，组织实施生产作业，制定生产操作规范、落实生产安全，从而持续改进产品质量，优化采购与供应成本，提高生产效率，以获得最佳的生产制造成本。
				营销中心	根据各渠道事业部的业务发展情况进行定性、定量分析并制定各渠道事业部年度发展规划。负责分解年度销售指标，采取各项措施确保年度销售指标达成。各渠道事业部根据年度发展规划及年度销售指标进行相应市场拓展、营运、销售支持、货款回收、客户服务及售后服务从而确保各项销售指标达成。负责国内外分公司、子公司的设立、运营及管理工作。
				人力行政部	依据公司年度战略规划及经营计划，制定公司人力资源年度规划。组织实施员工招聘、劳动合同管理、学习培训、绩效考核、晋升晋级、员工关系、行政办公等各项工作，为公司正常开展日常工作，实现经营目标提供充分人力资源保障。
				财务管理部	负责公司财务管理工作，包括日常财务管理，预决算编制，会计报表编制，财务报告提供，资产、资金、存货、分子公司监管等，保障公司正常经营需求；同时也为股东会、董事会、公司管理层经营决策提供财务分析支持。
				信息管理部	依据公司战略规划和经营目标需求，制定并实施公司信息化方案；负责公司信息

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2、主要产品工艺流程 目前，公司主要产品为蚕丝被和床品套件类，生产流程如下： （1）蚕丝被生产流程图 （2） 床品套件、丝绸饰品生产流程图 （六）环境保护和安全生产情况 1、环境保护 根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于制造业大类中的“纺织业”，行业代码为“C17”；根据《国民经济行业分类代码》（GB/T4754-2017），公司属于“制造业-纺织业-家用纺织制成品制造”中的“床上用品制造”，行业代码为“C1771”。 根据《产业结构调整指导目录（2019年本）》，公司的蚕丝被等丝绸产品为鼓励类目录“符合环保要求的特种动物纤维、麻纤维、桑柞茧丝、彩色 棉花、彩色桑茧丝类天然纤维的加工技术与产品”。 发行人主要经营活动为蚕丝被、床上用品、丝绸服饰和丝绸饰品的研发、生产与销

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二、 行业基本情况

门店负责人或各渠道客服、渠道负责人与客户沟通了解诉求，分析投诉原因和制定相关纠正措施，必要时可进行理赔。

（一）行业界定及依据

发行人主营业务为丝绸相关产品的设计、研发、生产与销售。根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于制造业大类中的“纺织业”，行业代码为“C17”；根据《国民经济行业分类代码》（GB/T4754-2017），公司属于“制造业-纺织业-家用纺织制成品制造”中的“床上用品制造”，行业代码为“C1771”。

此外，公司营业收入主要来自销售“太湖雪”品牌产品，通过在境内线下建立自有零售渠道，同时依托互联网平台进行海内外线上销售，近年来随着公司品牌影响力的提升和多元化渠道的拓展建设，公司“太湖雪”品牌产品销售收入逐年增长，零售行业基本情况详见后文介绍。

（二）行业主管部门、行业监管体制和主要法律法规及政策

1、行业主管部门和行业监管体制

国家发展改革委员会是国内床上用品制造业的主管部门之一，主要负责产业政策的制定，并监督、检查其执行情况，研究制定行业发展规划、指导行业结构调整、实施行业管理，参与行业体制改革、技术进步、质量管理等工作。

国家茧丝绸协调办公室隶属于商务部，直接对口丝绸行业，在协调产业链布局、助力品牌建设、促进桑蚕农业与丝绸加工业前沿技术突破、面向国内外宣传特色产品、打造中国及全球丝绸知名品牌等方面发挥着关键性作用。

行业自律组织为中国纺织工业联合会和中国丝绸协会。中国纺织工业联合会主要职责为制定行规行约，规范行业行为，建立行业自律机制，维护行业利益，向企业提供信息咨询服务等。中国丝绸协会主要职责为开展行业调查研究，反映行业诉求，提出行业发展和立法等方面的意见和建议，参与制订行业发展规划，完善行业管理，促进行业发

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展等。 2、行业主要法律法规和行业政策 近年来，国家对公司所属产业的主要政策法规如下：
						政策名称	颁布机构	颁布时间	主要内容
						《关于茧丝绸行业“十四五”发展的指导意见》	商务部	2021.9	培育国内知名丝绸品牌50个，重点打造5个以上具有国际影响力的丝绸服装家纺品牌，推动3-5家丝绸企业在主板上市，培育一批专精特新“小巨人”企业和制造业单项冠军企业。
						《蚕桑丝绸产业高质量发展行动计划（2021-2025年）》	工信部、农业农村部、商务部、文化和旅游部、国家市场监督管理总局、国家知识产权局	2020.9	到2025年，实现种桑养蚕规模化、丝绸生产智能化、综合利用产业化。种桑养蚕和丝绸工业上下游协同发展，蚕桑茧丝资源综合利用水平不断提高，丝绸文化和品牌影响力持续增强，初步形成高质量发展的产业体系。提高产品质量打造丝绸精品，提升创意设计水平培育丝绸品牌，传承弘扬传统丝绸文化，保护利用丝绸文化遗产，推动蚕桑国际产能合作，支持丝绸产业国际合作。
						《关于应对新冠肺炎疫情做好稳外贸稳外资促消费工作的通知》	商务部	2020.2

指导跨境电商综试区提供海外仓信息服务，帮助企业利用海外仓扩大出口。支持市场采购贸易与跨境电商融合发展，探索试点市场闭市期间成交新渠道。

《关于促进制造业产品和服务质量提升的实施意见》	工信部	2019.8	促进消费品工业提质升级。制定发布升级和创新消费品指南，推动轻工纺织等行业的创新产品发布。培育壮大个性化定制企业和平台,推动企业发展个性定制、规模定制、高端定制。持续开展纺织服装创意设计园区（平台）试点示范工作，提高创意设计水平，推动产品供给向“产品+服务”转变，促进消费升级。
《关于完善促进消费体制机制，进一步激发居民消费潜力的若干意见》	国务院	2018.9	培育中高端消费市场，形成若干发展势头良好、带动力强的消费新增长点。积极培育网络消费、定制消费、体验消费、智能消费、时尚消费等消费新热点，鼓励与消费者体验、个性化设计、柔性制造等相关的产业加快发展。
《关于开展规模化集约化蚕桑示范基地建设，推进茧丝绸产业提质增效的通知》	商务部	2017.12	到2020年，规模化集约化基地蚕茧产量占全国蚕茧产量的10%以上；基地种桑养蚕机械普及率和茧丝等级显著优于其他产地；丝绸产品质量提升，出口竞争力增强；茧丝绸产业对农民就业、创新创业、脱贫致富的带动作用明显增强，形成一批可复制、推广的经验和模式。

（三）行业概况

1、丝绸行业概述

（1）丝绸发展史概述

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（1）罗莱生活（002293.SZ） 罗莱生活成立于1992年，是国内最早涉足家用纺织品行业集研发、设计、生产、销售于一体的龙头企业。公司采用多品牌运作策略，具有较强的品牌知名度和美誉度。罗莱主品牌保持多年连续行业第一的地位，其他子品牌市场定位清晰，满足消费者多元化个性需求和对高品质生活方式的追求。在品类上不局限于传统的床上用品，还延伸至毛巾、浴巾、地垫、香氛、拖鞋、家居服等领域。 （2）富安娜（002327.SZ） 富安娜主要从事床上用品的研发、设计、生产和销售业务，是首批获得“中国名牌”产品称号的国内床上用品企业之一，其主导产品床上用品所占市场份额近几年一直处于国内行业三甲之列，“富安娜”商标荣膺“中国驰名商标”称号。拥有“富安娜”、“馨而乐”、“维莎”、“圣之花”和“劳拉夫人”五个风格和定位不同的品牌，以满足不同消费层次需求。 （3）水星家纺（603365.SH） 公司坐落于上海奉贤综合工业开发区，拥有“水星”、“百丽丝”两大著名家纺品牌。公司主营业务为以套件、被芯和枕芯等床上用品为主的家用纺织品研发、设计、生产和销售。公司产品涵盖床罩多件套、被子、枕芯、单件组合、靠坐垫、儿童用品、夏令用品、毛毯等八大系列300多个品种。 （4）钱皇股份（836206.NQ） 自成立以来，公司一直致力于以互联网为主要渠道销售以蚕丝被为代表的高端寝居制品，主营业务未曾发生变化。公司是一家定位于高端寝居用品，并具有大数据采集及分析能力的品牌电子商务企业，主导产品为“钱皇”品牌系列床上用品。公司产品的销售渠道主要是天猫、京东商城等第三方电子商务平台。 发行人与同行业公司对比情况如下：

证券代码

002293.SZ

002327.SZ

603365.SH

836206.NQ

838262.NQ

证券名称

罗莱生活

富安娜

水星家纺

钱皇股份

太湖雪

首发上市日期

2009-09-10

2009-12-30

2017-11-20

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主营业务

公司集产品研发、设计、生产与销售

公司致力于套件、被芯、枕

公司主营业务为以套件、被

公司以互联网为主要渠道销

公司以“太湖雪”品牌为核

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	为一体，主要从事家用纺织品的生产与销售，主导产品为「罗莱」品牌系列床上用品。	芯等床上用品为主的中高端家纺产品的研发与设计、品牌塑造与市场推广、生产及销售渠道建设等业务。	芯和枕芯等床上用品为主的家用纺织品研发、 设计、生产和销售。	售以蚕丝被为代表的高端寝居制品。主导产品为“钱皇”品牌系列床上用品。	心，专业从事丝绸相关产品的研发设计、生产加工、品牌推广、渠道建设和销售服务
主营产品类型	标准套件类、被芯类、枕芯类、夏令用品、其他饰品类	套件、被芯、枕芯、其他家居用品	套件、被芯、枕芯、毛毯、其他	标准套件类、被芯类、枕芯类、床垫类	蚕丝被、床品套件、丝绸饰品、丝绸服饰四大产品系列
主要原材料采购	坯布、填充料	面料、填充材料、辅料	全棉布、涤棉布、蚕丝绵、涤短纤	蚕丝被、丝绵	丝绵、面料
生产工艺	平缝、单针绗缝、绗绣、整烫	裁片、车缝、梳棉	缝绣、整烫、绗缝	蚕丝被拉制技术	裁片、车缝、拉松
销售模式	公司线下销售采用“特许加盟连锁+直营连锁+集采团购”的复合营销模式。线上销售在与天猫、京东、唯品会等大型电商平台开展合作基础上，积极布局网络直播、社群营销、品牌小程序等新兴销售渠道，并探索各类新营销方式。	以直营、加盟和电商三大营销渠道，逐步布局“艺术家纺+艺术家居”的线上和线下的门店空间。	以经销、网络销售和直营为主，团购、国际贸易等为辅的多通路立体销售模式	通过B2C线上商品销售方式实现，以线上直营为主，线上分销为辅，为规避依赖一家网络平台的风险，公司也在积极探索线下社区体验店。	采取线下营销和线上营销。线下营销中，直销境内包括直营专卖店，企业客户集采，直营商场专柜，直销境外为企业客户集采（B2B国际贸易），分销境内为经销商各门店。线上营销中，直销为在京东、天猫、亚马逊等各电商平台开设自营店铺，分销境内为平台入仓和直发模式。

3、公司在行业内的竞争优势

（1）品牌优势

公司拥有较强的品牌优势，“太湖雪”品牌荣获中国十大丝绸品牌、全国茧丝绸创新品牌、江苏精品、苏州市知名品牌等荣誉称号。

公司秉持“懂丝绸，更懂生活”的品牌价值主张，致力于将丝绸融入生活，以优质丝绸产品来美化家居空间、营造舒适体验、提升生活品质。公司将中国典雅精致、温婉

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内敛的传统文化融入产品设计中，积极融合苏州当地特有的传统文化元素，将苏绣、宋锦等传统工艺与产品相结合，打造了带有鲜明苏州印记的“太湖雪”品牌。公司一直致力于自身品牌与苏州传统工艺、非遗文化的融合，在推广苏州蚕桑文化的同时，不断提升品牌影响力以及知名度。 公司位于苏州市震泽镇，地处苏杭丝绸文化圈的核心，拥有深厚的蚕桑文化历史底蕴以及丰富的非物质文化遗产资源。在营销推广中，公司注重文创类产品、体验类产品的开发，在营销活动中融合非遗文化、蚕桑文化科普，在传承弘扬传统文化的同时，增加与消费者的互动交流，提高品牌与非遗文化、蚕桑文化的关联度，树立具有地方文化特色的品牌形象。 （2）营销渠道优势 公司经过多年发展，已经在线上、线下建立了多样化的营销渠道，通过多渠道共同发展的模式，产生多渠道协同效应，不断提升公司品牌知名度和产品市场占有率。 线下营销渠道方面，公司以苏州为大本营，通过开设直营店的方式，保证了销售信息的及时获取和高效的销售渠道管理；与此同时，公司还与商场、经销商等开展广泛合作，设立直营商场专柜、品牌经销专卖店等多种线下营销终端，提升经营管理效率。 近年来，公司通过在周庄、同里等古镇景区设立景区专卖店，以江南古镇庞大的游客流量为依托，同时将公司主打的蚕桑丝绸文化与古镇文化相融合，并借鉴时尚消费品行业的营销风格，对门店、货柜等进行升级改造，力求通过对产品的生动化陈列和丝绸融入生活体验来促进成交，取得良好效果。 公司还设立团购渠道，服务于企事业单位等企业客户。公司根据企业客户的个性化需求，如福利发放、礼品等，针对性进行丝绸家纺或丝绸文创产品的设计开发，将客户元素和公司品牌进行共同呈现。公司还推出个人定制化业务，采用刺绣工艺，将客户名字以及祝福话语定制在家纺产品中。 定制化服务案例具体情况如下：
					客户类型	产品图示	产品说明

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企业客户		公司为企业客户提供定制化服务，打造具有企业特色的丝绸类产品。 目前已服务机构、企业客户有苏州广播电视总台、相城文商旅集团、碧桂园等。
个人客户		个人定制化业务以婚庆产品为主。采用刺绣工艺，将新人名字以及祝福话语定制在家纺产品中。

线上渠道方面，公司在天猫、京东、唯品会等国内电商平台以及亚马逊、Ebay等跨境电商平台均设立了品牌直营店。除直营店自销以外，公司紧跟市场潮流，通过对公司产品特性、产品受众以及KOL直播风格和前期合作效果进行综合评估，与多位KOL达成合作，借助KOL的高人气直播进行产品的快速销售，快速打响公司产品和品牌知名度。

近年来，公司也十分注重线上私域流量培育，并制定了从线下向线上进行客户引流的总体策略。公司在热门商圈、购物中心、景点设立快闪店，通过门店设计、产品展示来吸引消费者引流，并通过蚕桑丝绸文化扫盲式传播，以及太空舱养蚕等趣味互动的方式，提升消费者的文化共鸣，实现粉丝的快速转化。2020年，公司进行了首次快闪店尝试，公司快闪店“茧曰生活”于2020年10月在拙政园落地，该快闪店选址于拙政园出口处，以拙政园内古建筑为活动场地，通过向游客展示种桑、养蚕等蚕桑文化的经典场景，传播蚕桑精神，提升公司品牌形象。快闪店活动举办期间，累计参观量达30万人次。

拙政园快闪店活动现场照

借助多样化的渠道营销和引流，近年来公司线上销售渠道增长强劲，产品线上占有

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松技术、高保形性蚕丝被加工技术、真丝床品生产加工过程表面防磨损技术、功能性面料助剂在丝绸制品上运用技术、产品创新设计技术等多项核心技术，设计开发了配套生产设备，并获得相关知识产权。截至2021年12月31日，公司通过自主研发或原创设计，获得版权2,000余项以及各项专利65项，其中发明专利3项，实用新型专利62项。 产学研方面，公司早在2006年成立之初，就与苏州大学蚕丝研究院合作成立首个研发中心，攻克了蚕丝被位移、板结的难题。此后，公司陆续成立“苏州蚕丝家纺工程技术研究中心”、“中国生活方式设计院丝绸研发中心”、“南京农业大学校外实践教学基地合作”等教学研究基地，与苏州大学、东华大学等高校建立起良好的产学研合作关系，不断提升公司设计创新能力。除加工工艺、产品设计以外，公司积极向产业链上游延伸，针对桑蚕品种选育及养殖技术开展研究。 公司凭借强大的研发创新能力，先后取得“江苏省民营科技企业”、“江苏省认定企业技术中心”等多项荣誉，并于2016年被评为高新技术企业，2019年复审通过高新技术企业认定。公司实际控制人胡毓芳取得“国家科学技术进步二等奖”等多项荣誉。 公司十分重视产品花型的自主原创设计，通过人才引进以及内部培养组建了一支拥有原创设计能力以及定制化设计能力的研发设计团队。公司在经典花型设计元素的基础上，广泛借鉴国际先进设计理念，并积极融合中国传统文化及非遗文化，将苏绣、版画等中国传统工艺融入产品设计中，形成了具有太湖雪特色的设计风格。近年来，公司与景区、博物馆合作打造了多款联名产品，并为企业客户及个人客户提供了大量高端定制化产品，积累了丰富的设计经验，具备高效、专业的定制化设计能力。 联名产品案例
					联名机构	产品图示	产品说明
					苏州博物馆		公司与苏州博物馆联名推出“苏州城市礼”，将丝绸与馆藏山水画相结合，打造出简约苏雅的文创产品，实现了传统工艺与传统文化的完美结合，充分展现了苏州魅力。

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4、公司的竞争劣势 （1）融资渠道单一 目前，公司融资渠道有限，主要依靠自有资金积累和银行贷款等，制约了公司的快速发展。本次公开发行股票所募集资金将主要用于营销渠道建设及品牌升级项目、研发及检测中心建设项目、信息系统升级项目，将进一步完善公司营销渠道、提高品牌影响力、提升公司研发创新能力和信息化水平，不断强化公司产品的市场竞争力，促进公司业绩的快速增长。 （2）专业人才资源不足 近几年来公司快速发展，对专业人才需求量增大，但目前家纺行业人才普遍短缺，公司虽已建立起一支具有生产管理经验、研发设计经验和丰富销售经验的专业化团队，但为应对日后日益增长的专业人才需求，更好满足消费者对产品质量、款式和风格等多样化要求，目前公司现有人才资源储备量有限，人力资源结构有待进一步优化。未来公司将不断引进行业内顶尖人才，加强内部人才队伍建设。

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三、 发行人主营业务情况

报告期内，公司主营业务收入按线上和线下构成如下： 单位：万元

项目

2021年度

2020年度

2019年度

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	金额	比例	金额	比例	金额	比例
线上	18,437.06	49.68%	15,255.50	49.35%	8,780.09	37.40%
线下	18,671.88	50.32%	15,658.98	50.65%	14,697.19	62.60%
合计	37,108.94	100.00%	30,914.48	100.00%	23,477.27	100.00%

2、报告期前五大客户情况

单位：万元

3、主要产品产能、产量、销量 公司主要产品为蚕丝被和床品套件，其产能、产量和销量情况如下：

产品分类

项目

单位

2021年

2020年

2019年

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蚕丝被	自有产能	万条	27.65	26.88	20.74
	总产量	万条	38.29	29.08	20.75
	其中：自产产量	万条	26.63	23.97	19.95
	委外加工产量	万条	8.40	1.43	0.76
	半成品采购量	万条	3.25	3.68	0.04
	自有产能利用率	%	96.33	89.18	96.21
	销量	万条	35.04	25.62	19.82
	产销率	%	91.51	88.11	95.51
床品套件	自有产能	万套	10.66	10.66	8.52
	总产量	万套	23.55	19.60	16.65
	其中：自产产量	万套	9.74	10.54	7.68
	委外加工产量	万套	7.78	6.28	5.19
	成品采购量	万套	6.03	2.78	3.78
	自有产能利用率	%	91.40	98.95	90.07
	销量	万套	20.16	18.40	14.83
	产销率	%	85.58	93.87	89.06

注1：自有产能利用率=自产产量/自有产能×100%注2：产销率=销量/总产量×100%注3：鉴于公司经营产品种类较多，各个产品面料材质、填充物类别、填充物重量、尺寸大小和工艺复杂程度不同，公司选取主营产品桑蚕丝被作为标准产品，参考各个产品的日产量跟标准产品日产量的比例赋予各个产品相应系数，并将各个产品的产能、产量和销量按照各个产品所依据的系数进行折算，因此，上表中蚕丝被、床品套件的自有产能、总产量、自产产量、委外加工产量、成品采购量，销量均为经系数折算后统计口径。

4、主要产品销售价格变动情况

报告期内，公司主要产品销售价格情况如下：

（二）报告期内主要产品的原材料和能源采购情况

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2、主要原材料和能源价格变动趋势 公司主要原材料包括填充物和面料。报告期内，公司主要原材料的采购情况和价格变动趋势如下： （1）原材料采购情况 报告期内，公司对外采购原材料主要为填充物、面料原材料。填充物原材料分为桑蚕丝绵、柞蚕丝绵和其他纤维；面料原材料主要分为真丝面料、全棉面料和其他面料。公司主要原材料采购情况如下所示： 单位：万元
																年份				2021年度			2020年度				2019年度
																项目				金额		占比	金额		占比		金额		占比
																丝绵、面料原材料	桑蚕丝绵			5,857.89		28.77%	4,390.32		25.09%		2,304.70		18.36%
																	柞蚕丝绵			1,624.13		7.98%	938.05		5.36%		1,008.82		8.04%
																	其他纤维			38.59		0.19%	22.44		0.13%		29.09		0.23%
																	丝绵原材料小计			7,520.61		36.93%	5,350.82		30.58%		3,342.61		26.63%
																	真丝面料			4,875.93		23.95%	4,549.48		26.00%		2,894.82		23.06%
																	全棉面料			2,684.67		13.18%	2,327.41		13.30%		1,921.31		15.31%
																	其他面料			416.17		2.04%	251.26		1.44%		306.67		2.44%
																	面料原材料小计			7,976.77		39.17%	7,128.16		40.73%		5,122.81		40.81%
																	合计			15,497.38		76.11%	12,478.98		71.31%		8,465.42		67.44%
																半成品	蚕丝丝胎			759.84		3.73%	2,551.39		14.58%		1,327.10		10.57%
																	被芯内套等			36.52		0.18%	1.40		0.01%		0.96		0.01%
																	合计			796.36		3.91%	2,552.79		14.59%		1,328.05		10.58%

1-1-110

产成品	床品套件	1,482.15	7.28%	821.89	4.70%	859.65	6.85%
	丝绸饰品	1,022.79	5.02%	660.07	3.77%	951.29	7.58%
	丝绸服饰	376.71	1.85%	124.94	0.71%	205.57	1.64%
	蚕丝被	5.87	0.03%	2.34	0.01%	9.75	0.08%
	合计	2,887.52	14.18%	1,609.24	9.20%	2,026.26	16.14%
包装类		1,181.26	5.80%	859.47	4.91%	732.09	5.83%
总计		20,362.52	100.00%	17,500.48	100.00%	12,551.83	100.00%

报告期内，公司主要原材料为丝绵原材料和面料原材料，其中，丝绵原材料采购金额分别为3,342.61万元、5,350.82万元及7,520.61万元，占公司原材料采购总额的比例分别为26.63%、30.58%及36.93%，呈逐步上升趋势，与公司蚕丝被销售规模变动趋势一致。面料原材料采购金额分别为5,122.81万元、7,128.16万元及7,976.77万元，占公司原材料采购总额的比例分别为40.81%、40.73%及39.17%，面料原材料采购金额整体呈上升趋势，与公司蚕丝被、床品套件销售规模变动趋势基本一致。

公司半成品主要为蚕丝丝胎，报告期内公司半成品采购金额分别为1,328.05万元、2,552.79万元及796.36万元，占公司原材料采购总额的比例分别为10.58%、14.59%及

3.91%。2020年公司半成品蚕丝丝胎采购金额同比增长92.25%，2021年同比下降

70.22%，主要原因为2020年公司采用直播带货方式导致相关电商平台产品需求量短期内大幅增长，公司由于预估不足，导致相关产品提前备货量较线上实际购买量有较大差距，为满足短期交货要求，公司选择采购半成品蚕丝丝胎加工成蚕丝被，以缩短生产时间，之后公司积累了丰富的网络直播带货销售经验，现已能够提前充分备货满足线上订单的需求，因此，2021年公司主要通过采购丝绵原材料自产蚕丝被，相应采购半成品蚕丝丝胎金额下降。

报告期内，公司外购产成品金额分别为2,026.26万元、1,609.24万元及2,887.52万元，占公司原材料采购总额的比例分别为16.14%、9.20%及14.18%，外购产成品金额整体呈现上升趋势，公司外购产成品主要为床品套件和丝绸饰品。

报告期内，发行人包装类采购金额分别为732.09万元、859.47万元及1,181.26万元，占公司原材料采购总额的比例分别为5.83%、4.91%及5.80%。包装类采购包括被芯包装、小件包装、套件包装、包装配件和纸箱等包装物，发行人包装类采购金额呈逐年增长趋势，与公司丝绸产品销售规模变动趋势一致。

1-1-111

报告期内，发行人采购丝绵原材料包括桑蚕丝绵和柞蚕丝绵，桑蚕丝绵数量分别为86.53吨、165.30吨及191.67吨，柞蚕丝绵数量分别为72.73吨、74.83吨及122.20吨，两者均呈逐步上升趋势，同公司蚕丝被销售规模变动趋势一致。桑蚕丝绵采购单价分别为26.63万元/吨、26.56万元/吨及30.56万元/吨，整体呈上升趋势；柞蚕丝绵采购单价分别为13.87万元/吨、12.54万元/吨及13.29万元/吨，整体保持平稳趋势。 报告期内，发行人采购面料原材料包括真丝面料和全棉面料，真丝面料数量分别为27.27万米、44.27万米及45.14万米，全棉面料数量分别为141.63万米、186.64万米及189.82万米，两者均呈逐步上升趋势，同公司床品套件销售规模变动趋势一致。真丝面料采购单价分别为106.16元/米、102.77元/米及108.01元/米，全棉面料采购单价分别为13.57元/米、12.47元/米及14.14元/米，两者采购单价2020年均出现小幅下降，其原因为公司凭借对市场未来价格趋势的精准判断，在真丝面料价格波动的最低点采取提前备货模式，之后由于真丝面料整体市场价格提升，因此2021年采购单价较2020年有所上升。全棉面料2020年采购单价小幅下降，其原因在于公司采购量大，同供应商有一定议价权，因此，获得优惠采购价格。 （3）主要能源的价格变动趋势 公司生产过程中的主要能源消耗是电力。报告期内公司生产耗能正常，能源供应充足，能源价格保持稳定。

项目

2021年

2020年度

2019年度

用电量（万度）

47.73

36.74

36.52

1-1-112

电费总额（万元）	40.46	32.36	33.24
平均电价（元/度）	0.85	0.88	0.91
电费总额占主营业务成本比例	0.19%	0.17%	0.24%
用水量（万吨）	0.59	0.81	0.43
水费总额（万元）	2.41	3.33	1.78
平均水费（元/吨）	4.11	4.11	4.11
水费占主营业务成本比例	0.01%	0.02%	0.01%

3、前五名供应商的采购情况

报告期内，公司向前五名供应商采购金额及占采购总额的比例如下：

单位：万元

注：“占比”为该供应商采购金额占当年采购总额（原材料采购金额+外协采购金额）的比例

1-1-113

3、前五名外协供应商的采购情况

1-1-114

（五）重要合同的基本情况 公司的重要合同是指对报告期公司经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的已履行和正在履行的合同。截至招股说明书签署日，公司重大合同主要为销售合同、采购合同、借款合同、租赁合同、担保合同等。 1、销售合同 报告期内，公司主要客户相对稳定，结合报告期内前五大客户销售金额情况，将重大销售合同披露标准定为500万元以上。

1-1-115

3、借款合同 截至招股说明书签署日，发行人正在履行的借款合同如下：
														序号	贷款人		贷款金额 （元）	借款期限				担保方	担保合同编号
														1	江苏银行股份有限公司苏州平江支行		700,000.00	2021.08.10-2022.08.09				胡毓芳	BZ031221000742
														2	江苏银行股份有限公司苏州平江支行		2,300,000.00	2021.08.10-2022.08.09				胡毓芳	BZ031221000742
														3	江苏银行股份有限公司苏州平江支行		3,900,000.00	2021.11.18-2022.11.17				胡毓芳	BZ031221000742
														4	江苏银行股份有限公司苏州平江支行		540,000.00	2021.11.18-2022.11.17				胡毓芳	BZ031221000742
														5	江苏银行股份有限		560,000.00	2021.11.18-2022.11.17				胡毓	BZ031221000742

1-1-116

	公司苏州平江支行			芳
6	江苏银行股份有限公司苏州平江支行	2,000,000.00	2021.11.24-2022.11.23	胡毓芳	BZ031221000742
7	中信银行股份有限公司苏州分行	10,000,000.00	2022.03.08-2023.03.07	胡毓芳	2022苏银最保字第102638号
8	苏州银行股份有限公司吴江支行	5,000,000.00	2022.03.11-2023.03.11	胡毓芳	苏银高保字[320584001-2022]第[533011]号
9	中国民生银行股份有限公司苏州分行	3,775,475.22	2022.05.12-2022.11.08	胡毓芳	2021年苏（吴） 最高保字第0910号
		733,856.20	2022.05.18-2022.11.14
		300,000.00	2022.05.27-2022.11.23
		190,668.58	2022.05.30-2022.11.26
10	中国建设银行股份有限公司苏州长三角一体化示范区 分行	5,000,000.00	2022.06.22-2023.06.21	胡毓芳	HTC322997600ZGDB2022N0GD

4、租赁合同

截至招股说明书签署日，发行人及其子公司正在履行的重大租赁合同情况如下：

4、租赁合同 截至招股说明书签署日，发行人及其子公司正在履行的重大租赁合同情况如下：

序号

房屋坐落

出租人

承租人

面积（M?）

租赁期限

用途

1

震泽镇318国道北侧之物业的1-2层

胡毓芳

太湖雪

977

2022.1.1-2026.12.31

办公

2

震泽镇勤幸村

怡泰祥纺织

太湖雪

2,250

2022.1.1-2024.12.31

仓储

3

昆山市前进西路1174号

邵华与

太湖雪

200

2018.10.10-2023.10.9

店铺

4

吴江同里古镇明清街

谢德圣

太湖雪

400

2018.8.1-2023.7.31

店铺

5

苏州市沧浪区人民路802号

沈明权

太湖雪

797.66

2019.5.1-2025.4.30

店铺

6

吴江市鲈乡南路奥林清华西区212幢101号

邱美华

太湖雪

85.16

2019.7.24-2022.7.23

店铺

7

吴江市鲈乡南路奥林清华西区212幢102号

鲍志刚

太湖雪

85.16

2019.7.24-2022.7.23

店铺

8

吴江市鲈乡南路奥林清华西区212幢103号

顾新林

太湖雪

102.7

2019.7.24-2022.7.23

店铺

9

吴江市鲈乡南路奥林清华西区212幢104号

陆盛娟

太湖雪

111.26

2019.7.24-2024.7.23

店铺

10

北京市海淀区远大路1号新燕莎MALL的四层

北京新燕莎商业有限公司

太湖雪

87.47

2019.7.8-2022.8.31

店铺

11

苏州市工业园区苏州大道东[265]号23层E-G室的广场商业楼第L1层

苏州现代传媒广场投资管理有限公司

太湖雪

79.24

2019.10.20-2023.10.19

店铺

12

震泽镇勤幸村之物业中的文化馆西庭院入口处的区域

丝绸之路

太湖雪

220

2021.1.1-2025.12.31

店铺

13

苏州市吴江区黎里古镇平楼街与何家滨路转角处房屋

苏州市黎里文化旅游发展有限公司

太湖雪

325

自房屋交付之日起五年

店铺

14

苏州市苏州新区长江路436号绿宝广场的第3层

苏州迈大房地产发展有限公

太湖雪

64.4

2021.4.1-2023.3.31

店铺

1-1-117

	19单元的房屋以及相关的通道/露台（如有）	司
15	苏州市吴江区金星村2组的集体房产和房产范围内的土地	苏州市吴江区震泽镇金星村村民委员会	太湖雪	2787.69	2021.6.1-2023.5.31	厂房及办公楼
16	松陵镇鲈乡南路55号	张文娟	太湖雪	69.5	2021.7.7-2024.7.7	店铺
17	张家港市杨舍镇暨阳东路465-467＃	张家港市工运研究会	太湖雪	232.22	2021.7.1-2024.6.30	店铺
18	苏州市姑苏区络香路2号星辉1976产业园内3#楼1层1011、1012单元的房屋用作丝织品经营和3#楼2层2001、2017-2022单元的房屋用作办公	天玑星辉（苏州）科技有限公司	太湖雪	1459	2021.11.1-2025.10.31	店铺、 办公
19	苏州市姑苏区络香路2号星辉1976产业园内3#楼2层2016单元	天玑星辉（苏州）科技有限公司	太湖雪	264	2021.12.20-2025.10.31	办公
20	蚕桑园一期项目范围内的181.3亩农用地及二期规划的300亩农用地	苏州震泽湿地旅游文化发展有限公司	太湖雪	481.3亩	2021.12.14-2033.9.13	经营
21	吴江区盛泽镇舜湖西路88号（盛泽广场国际大厦）1-20部分、1-21部分、1-83、1-85、1-86、1-87、1-88以及其他部分的房屋	吴江鼎盛商业经营有限公司	太湖雪	411	2022.2.20-2028.5.31	店铺
22	北京市海淀区中关村南大街12号综合科研楼4012	中国农业科学院后勤服务中心	太湖雪	110	2022.5.1-2023.4.30	办公
23	苏州市竹辉路168号的竹辉环宇荟购物中心地上一层L107单元	苏州泽安商业发展有限公司	太湖雪	216.21	2022.6.25-2027.6.25	店铺
24	蚬园弄35号	昆山水乡周庄游艇经营有限公司	小镇 故事	1,167.1	2019.7.12-2029.7.11	店铺
25	苏州市吴江区太湖新城东太湖大道11188号融合大厦南楼18楼101室东南侧区域	湖之锦文化	太湖雪电商	120	2021.11.1-2026.10.31	办公
26	盛泽镇中心大道5号	严付生	盛太 丝绸	311	2022.5.1-2022.12.31	店铺
27	盛泽镇中心大道6号	李远银、谢永红	盛太 丝绸	311.03	2022.4.1-2022.10.31	店铺
28	盛泽镇中心广场7号	李汉铧	盛太 丝绸	316.61	2022.6.1-2022.12.31	店铺
29	苏州市吴江区迎宾大道333号苏州湾东方创投基地6栋（楼号）第一层	苏州市吴江东方国有资本投资经营有限公司	太湖雪丝科	301.67	2022.3.2-2027.3.1	办公

5、担保合同

截至招股说明书签署日，发行人及其子公司正在履行的重大担保合同情况如下：

5、担保合同 截至招股说明书签署日，发行人及其子公司正在履行的重大担保合同情况如下：

序号

抵押权人

抵押人

合同名称及编号

担保形式

担保金额 （万元）

担保债务期限

1

江苏苏州农

发行人

最高额抵押合同/苏

不动产

1,049

2020.4.9-2026.4.9

1-1-118

四、 关键资源要素

（一）技术及研发情况 1、核心技术情况

序号

技术名称

技术描述

性质

所处阶段

相关专利

1

蚕丝处理技术

公司经过多年积累，掌握了蚕丝被使用的蚕丝处理相关的技术，并取得相关专利技术。专利技术的使用在提高蚕丝被品质的同时极大的提高生产效率。

自主研发

完成及丰富阶段

一种蚕丝被的蚕丝处理装置（ ZL202121057053.9）等；

2

蚕丝纤维染色及功能整理技术

蚕丝纤维染色及功能整理技术主要包含印染技术、功能助剂应用技术及后整理技术等。公司研发开发了植酸染整加工方法，并取得相关专利。在功能助剂应用方面，公司通过在印染中应用多种功能助剂，已推出抑菌、消臭等多种功能性产品。

自主研发

完成及丰富阶段

用植酸对蛋白质纤维进行染整加工的方法（ ZL201710161634.9）；一种高弹抑菌整理剂的制备方法及其对丝绵片的整理方法（2021101298554）；一种蚕丝纤维消臭剂及其制备方法与应用（2021101211404）；一种蚕丝纤维染色和功能整理的方法（2021101267626）等；

3

生产工艺升级及设备改造

目前蚕丝被的生产制造仍以手工为主，为进一步提高生产效率扩大产能，公司针对蚕丝绵裁切、拉松等工序进行了标准化改进，并设计开发相应自动化设备，提高生产机械化程度，从而大幅度提升生产效率。 蚕丝作为天然蛋白纤维，与人造纤维、棉麻等短纤维相比，更容易磨损。真丝制品由于柔软顺滑，在生产过程中不易控制，轻微的磕碰也会导致产品出现瑕疵。针对这一问题，公

自主研发

完成及丰富阶段

被套面料用缝制设备机头装置（ZL201520709665.X）；蚕丝被用绗缝设备底座 （ ZL201520708435.1）；自动化绗缝设备用面料放置结构（ ZL201520709669.8）；一种真丝面料用绗缝机的卡夹结构（ ZL201521106240.6）；一种布料裁剪放置设备（ ZL201620667239.9）；一种用于蚕丝被制造的丝胎拉制设备（ ZL202022693463.4）；蚕丝被缝制加工装置（ ZL202022681977.8）；一种用于蚕丝被提花织带机的提花头升降装置（ ZL202022693347.2）；一种真丝面料裁剪成型装置

1-1-119

		司通过自主研发，设计了一系列生产辅助设备，减少生产过程中对真丝产品造成的磨损，有效提高生产良品率。此外，公司还通过自主研究，开发了一系列质检设备，在生产各环节进行质量把控。			（ ZL202022693697.9）；真丝面料缠绕收卷整理设备（ ZL202022715148.7）；一种蚕丝被撑绵装置（ ZL202121057623.4）；一种蚕丝被的蚕丝处理装置（ ZL202121057053.9）；一种蚕丝被加工用延展装置（ ZL202121057050.5）；一种蚕丝被芯生产用加工装置（ ZL202121057049.2）；用于真丝面料加工的熨烫装置（ ZL202121236315.8）；一种验布机（ZL201520877626.0）；一种卷验机（ZL201520877630.7）等；
4	产品款式创新技术	公司结合家纺行业流行趋势以及市场需求，在传统床上用品款式的基础上不断创新，打造出符合消费者需求的多样化产品，积累了丰富的产品款式和新技术，并取得相关专利。	自主开发	完成及丰富阶段	一种床单（L201720814829.4）；一种高度可调节枕头（ZL201720814826.0）；蚕丝枕套（ZL201720657258.8）；一种多功能被套（ZL201720934859.9）；一种真丝口罩（ZL201720138426.2）等
5	产品花型设计技术	随着消费水平的提高，消费者对家纺产品提出了更高的审美要求。公司深耕家纺行业多年，汇聚和培养了一批专业的研发设计队伍，积累了丰富的设计经验，并掌握了一系列花型设计相关技术，能够快速响应市场流行趋势或客户的定制化需求。	自主开发	完成及丰富阶段	公司已取得版权2,000余项

2、研发机构和管理体系

公司研发中心组织结构如下：

1-1-120

3、正在从事的研发项目 公司目前正在从事的主要研发项目如下：

序号

项目名称

拟达目标

目前 阶段

预计投入 （万元）

主要 研发人员

1

优质蚕品种改良及规模化饲养技术研发

在优质高产蚕品种和特色蚕品种改良及规模化饲养技术方面开展深度合作研究以及试验示范，筛选改良优质高产蚕品种“太湖雪1号”作为太湖雪专用蚕种，以满足公司对优质原料茧的需要，推动优质蚕品种的规模化饲养以及产业化应用。

研究测试阶段

300

刘伟 朱奇 孙宝玉 张晶 朱云

2

高弹抗板结蚕丝绵片制备技术的研发

解决蚕丝被在长期使用过程中填充物丝绵片出现的板结、回弹性低及蓬松度低等问题，实现丝绵片回复弹性率≥90%、折叠弹性率≥90%，压缩弹性率≥60%。

			研究测试阶段	250	朱奇 刘伟 张晶 杨慧 赵凯月
3	智能化真丝家纺产品的设计开发	真丝家纺产品开发中将温度、湿度、舒适度等数据通过传感及控制模块相结合，开发多场景、多功能、智能化真丝家纺产品。	研究测试阶段	250	刘伟 孙宝玉 杨慧 苏振华 权家莉
4	保湿护肤功能绿色整理关键技术的研发	对蚕丝被被芯材料丝绵片和胎套面料进行抗菌处理，采用透明质酸护肤加工剂、氨基酸护肤加工剂、胶原蛋白加工剂，结合维生素E整理剂、植物性抗氧化剂等，对蚕丝被胎套面料进行保湿嫩肤处理，提升蚕丝被的护肤、保湿、滋润肌肤的功效，调节人体与蚕丝被接触时的湿度环境，使肌肤保湿均衡，并捕捉皮肤表面产生的有害自由基，从而达到减缓皮肤衰老、角质化、病变的速度、促进皮肤修复、在睡眠中养肤的目的。	研究测试阶段	150	刘伟 孙宝玉 杨慧 苏振华 权家莉 朱云

1-1-121

5	抗菌防螨蚕丝系列产品的研发	采用天然生物活性抗菌剂对蚕丝被被芯材料丝绵片和胎套面料进行抗菌处理，有效抑制大肠杆菌、白色念珠菌、金黄色葡萄球菌等有害细菌的生长和繁殖，并减少异味的产生。采用植物性防螨剂进行处理，有效防止螨虫细菌的滋生，远离螨虫细菌危害，杜绝螨虫诱发的皮炎。	研究测试阶段	100	刘伟 孙宝玉 杨慧 苏振华 权家莉
6	蚕丝抗菌消臭关键整理技术的研发	充分利用富含阴离子基团和阳离子基团两种生物质材料，通过生物交联剂将其交联固着于蚕丝被被芯材料丝绵片上，利用它们分别与碱性臭气和酸性臭气的相互作用，提升对臭气的吸附力，并同时利用它们防止细菌繁殖的作用，抑制细菌代谢产物而引起的恶臭，达到消臭目的。	研究测试阶段	100	刘伟 孙宝玉 杨慧 苏振华 权家莉

4、研发投入情况

为保持公司产品的技术领先优势及满足客户多样化的产品需求，公司一直注重新研发投入。报告期内公司研发费用占营业收入比重如下：

单位：万元

5、核心技术人员 报告期内，公司核心技术人员为刘伟、朱奇，未发生变动，具体情况如下： （1）刘伟
							姓名		刘伟
							出生年月		1986年1月
							主要业务经历及职务		2008年8月-2011年7月，就职于中石化仪征化纤研究院，从事高性能纤维的试验开发工作。
							现任职务与任期		自2011年起，担任太湖雪科研部总监，从事科研开发与技术管理工作。
							学历及专业资质		北京化工大学本科、高分子材料与工程专业
							主要科研成果和奖项		取得发明专利2个，实用新型专利44个，院企合作论文发表3篇

1-1-122

截至报告期末持有发行人的股份情况	4万股
对外投资及兼职情况	无

（2）朱奇

公司核心技术产品收入指通过技术创新、开展研发活动形成的业务收入，报告期内各期公司核心技术产品收入占营业收入比例均在60%以上，核心技术产品收入占比较高。 7、合作研发情况 （1）发行人与各个院校产学研合作情况

序号

项目名

合作

合作内容

权利义务划分

保密

合作时间

1-1-123

		机构			措施
1	蚕桑集约化高效生产关键技术的研发与应用	苏州大学	新蚕种“苏秀X春丰”引进及配套技术指导	发行人委托苏州大学对适合集约化生产的新蚕品种及其配套饲养技术在甲方基地进行推广应用，委托苏州大学指导实际生产，协助发行人完成科研成果数据的检测、报告和科研论文的撰写等工作。项目实施过程中产生的知识成果归双方共有，按双方实际贡献量进行排名。	-	2019-2023
2	功能性蚕丝家纺产品工程技术研究中心技术研发	苏州大学	蚕丝家纺产品技术研发及成果转化	发行人负责支付研究开发经费和报酬，提供技术资料、原始数据、接受研发成果。苏州大学负责制定和实施开发计划，合理使用研究开发经费，交付研究开发成果。	双方遵循技术保密约定，不得对外泄露。	2019-2021
3	蚕丝被制绵铺网工艺技术研究	东华大学	智能化制绵铺网工艺技术改造	东华大学提供智能化制绵铺网工艺技术改造方案，协助发行人解决蚕丝被使用板结问题，开发保形性好的功能蚕丝被新产品，根据发行人需求，联合申报国家发明专利。发行人提供项目全部资金和实验原料样品以及技术人员食宿交通费。	-	2017-2022

（二）主要业务资质

报告期内，发行人及其子公司业务涉及的资质许可情况如下：

（三）特许经营权 截至招股说明书签署之日，发行人无相关特许经营权。 （四）主要固定资产情况 截至2021年12月31日，公司主要固定资产分类如下：

1-1-124

1、自有房屋建筑物 截至招股说明书签署日，发行人及其子公司共拥有10处房产，均取得了房屋所有权证，具体情况如下：

编号

权属人

权证号

面积 （平方米）

坐落

用途

取得 方式

是否 抵押

1

太湖雪

苏房权证吴江字第25129619号

4,935.87

震泽镇頔塘路2408号

工业

原始取得

是

2

太湖雪

苏2021苏州市吴江区不动产权第9060212号

66.18

松陵镇高新路938号6幢-101

商业服务

继受取得

否

3

太湖雪

苏2021苏州市吴江区不动产权第9060409号

67.27

松陵镇高新路938号6幢-102

商业服务

继受取得

否

4

太湖雪

苏2021苏州市吴江区不动产权第9060231号

66.18

松陵镇高新路938号6幢-103

商业服务

继受取得

否

5

太湖雪

苏2021苏州市吴江区不动产权第9060203号

66.18

松陵镇高新路938号6幢-104

商业服务

继受取得

否

6

太湖雪

苏2021苏州市吴江区不动产权第9060226

67.27

松陵镇高新路938号6幢-105

商业服务

继受取得

否

7

太湖雪

苏2021苏州市吴江区不动产权第9060470号

66.18

松陵镇高新路938号6幢-106

商业服务

继受取得

否

8

湖之锦文化

苏2021苏州市吴江区不动产权第9056288号

637.87

松陵镇东太湖大道11188号融和大厦北区1701

商业服务

继受取得

否

1-1-125

9	湖之锦文化	苏2021苏州市吴江区不动产权9056296号	620.67	松陵镇东太湖大道11188号融和大厦北区1702	商业服务	继受取得	否
10	湖之锦文化	苏2021苏州市吴江区不动产权第9056339号	764.69	松陵镇东太湖大道11188号融和大厦南区1801	商业服务	继受取得	否

2、主要机器设备

截至2021年12月31日，公司主要生产用机器设备情况如下：

（五）主要无形资产 1、土地使用权 截至招股说明书签署日，发行人及其子公司共拥有10处土地使用权，均取得了土地使用权证，具体情况如下：

序号

土地证号

座落地

面积 （平方米）

用途

使用权类型

终止日期

是否抵押

1

吴国用2016第1080414号

震泽镇頔塘路2408号

2,993.70

工业 用地

出让

2058-11-12

是

2

苏（2021）苏州市吴江区不动产权第9060212号

松陵镇高新路938号6幢-101

33.80

其他商服用地

出让

2046-12-25

否

3

苏（2021）苏州市吴江区不动产权第9060409号

松陵镇高新路938号6幢-102

34.50

其他商服用地

出让

2046-12-25

否

1-1-126

4	苏（2021）苏州市吴江区不动产权第9060231号	松陵镇高新路938号6幢-103	33.80	其他商服用地	出让	2046-12-25	否
5	苏（2021）苏州市吴江区不动产权第9060203号	松陵镇高新路938号6幢-104	33.80	其他商服用地	出让	2046-12-25	否
6	苏（2021）苏州市吴江区不动产权第9060226号	松陵镇高新路938号6幢-105	34.50	其他商服用地	出让	2046-12-25	否
7	苏（2021）苏州市吴江区不动产权第9060470号	松陵镇高新路938号6幢-106	33.80	其他商服用地	出让	2046-12-25	否
8	苏（2021）苏州市吴江区不动产权第9056288号	松陵镇东太湖大道11188号融和大厦北区1701	-	商服 用地	出让	2053-08-18	否
9	苏（2021）苏州市吴江区不动产权第9056296号	松陵镇东太湖大道11188号融和大厦北区1702	-	商服 用地	出让	2053-08-18	否
10	苏（2021）苏州市吴江区不动产权第9056339号	松陵镇东太湖大道11188号融和大厦南区1801	-	商服 用地	出让	2053-08-18	否

2、商标

截至2021年12月31日，公司拥有107项境内注册商标权，13项境外注册商标权，具体情况如下：

（1）境内注册商标权

2、商标 截至2021年12月31日，公司拥有107项境内注册商标权，13项境外注册商标权，具体情况如下： （1）境内注册商标权

序号

注册号

商标

国际分类号

产权人

申请日期

专用

1

3377065

24

太湖雪

2002-11-21

2014-06-07至2024-06-06

1-1-127

2	4149104		24	太湖雪	2004-07-02	2018-02-14至 2028-02-13
3	4149102		25	太湖雪	2004-07-02	2018-02-14至 2028-02-13
4	7846685		24	太湖雪	2009-11-19	2022-06-28至2032-06-27
5	8775253		6	太湖雪	2010-10-25	2021-11-14至 2031-11-13
6	8775267		6	太湖雪	2010-10-25	2021-11-07至 2031-11-06
7	10335742		14	太湖雪	2011-12-21	2013-02-28至2023-02-27
8	10335772		14	太湖雪	2011-12-21	2013-02-28至2023-02-27
9	10335805		24	太湖雪	2011-12-21	2013-02-28至2023-02-27
10	10335826		24	太湖雪	2011-12-21	2013-02-28至2023-02-27
11	10335847		25	太湖雪	2011-12-21	2013-04-28至2023-04-27
12	10335859		25	太湖雪	2011-12-21	2013-02-28至2023-02-27
13	11514639		35	太湖雪	2012-09-19	2014-02-21至2024-02-20
14	12325992		1	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06

1-1-128

15	12326014		2	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
16	12326053		3	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
17	12326080		4	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
18	12326105		5	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
19	12326142		6	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
20	12326190		7	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
21	12326288		8	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
22	12326326		9	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
23	12326343		10	太湖雪	2013-03-26	2015-05-21至2025-05-20
24	12326364		11	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
25	12326392		12	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
26	12326419		13	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
27	12326447		15	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
28	12326486		16	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06

1-1-129

29	12326515		17	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
30	12326549		18	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
31	12326592		19	太湖雪	2013-03-26	2014-11-28至2024-11-27
32	12326622		21	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
33	12326664		22	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
34	12326684		23	太湖雪	2013-03-26	2014-11-07至2024-11-06
35	12326716		26	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
36	12326745		27	太湖雪	2013-03-26	2014-12-14至2024-12-13
37	12326777		28	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
38	12326804		29	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
39	12326830		31	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
40	12326852		32	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
41	12326870		33	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06

1-1-130

42	12326883		34	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
43	12326904		36	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
44	12326927		37	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
45	12327818		38	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
46	12327924		39	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
47	12327941		40	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
48	12327960		41	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
49	12327975		42	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
50	12327989		43	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
51	12328012		44	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
52	12328026		45	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
53	12328065		30	太湖雪	2013-03-26	2014-09-07至2024-09-06
54	12361097		30	太湖雪	2013-04-02	2014-09-14至 2024-09-13
55	13440061		24	太湖雪	2013-10-28	2015-04-07至 2025-04-06

1-1-131

56	13440097		25	太湖雪	2013-10-28	2015-01-14至 2025-01-13
57	13529930		24	太湖雪	2013-11-12	2015-02-07至 2025-02-06
58	13529949		25	太湖雪	2013-11-12	2015-11-14至 2025-11-13
59	15914305		35	太湖雪	2014-12-11	2016-02-14至 2026-02-13
60	15914576		25	太湖雪	2014-12-11	2016-07-14至 2026-07-13
61	15914370		35	太湖雪	2014-12-11	2016-07-14至 2026-07-13
62	15914430		24	太湖雪	2014-12-11	2016-07-14至 2026-07-13
63	15914423		24	太湖雪	2014-12-11	2016-02-14至 2026-02-13
64	15914491		25	太湖雪	2014-12-11	2016-02-14至2026-02-13
65	15914427		35	太湖雪	2014-12-11	2016-02-14至2026-02-13
66	16423349		18	太湖雪	2015-02-28	2016-04-21至2026-04-20
67	16423417		35	太湖雪	2015-02-28	2016-06-14至2026-06-13
68	20002563		25	太湖雪	2016-05-18	2017-07-07至2027-07-06

1-1-132

69	20002605		24	太湖雪	2016-05-18	2017-07-07至 2027-07-06
70	20002665		35	太湖雪	2016-05-18	2017-07-07至2027-07-06
71	20755243		24	太湖雪	2016-07-25	2017-09-14至2027-09-13
72	20755430		25	太湖雪	2016-07-25	2017-11-14至 2027-11-13
73	23038326		24	太湖雪	2017-03-06	2018-02-28至 2028-02-27
74	24294308		25	太湖雪	2017-05-24	2018-05-28至 2028-05-27
75	33664883		20	太湖雪	2018-09-21	2019-06-07至 2029-06-06
76	39091236		35	太湖雪	2019-06-25	2020-05-07至 2030-05-06
77	39091254		24	太湖雪	2019-06-25	2020-05-07至 2030-05-06
78	41064520		24	太湖雪	2019-09-16	2020-11-07至 2030-11-06
79	42779209		25	太湖雪	2019-12-03	2020-09-21至 2030-09-20
80	42797778		24	太湖雪	2019-12-03	2020-09-28至 2030-09-27

1-1-133

81	42803939		35	太湖雪	2019-12-03	2020-09-21至 2030-09-20
82	42942901		24	太湖雪	2019-12-10	2020-09-21 至 2030-09-20
83	42946057		41	太湖雪	2019-12-10	2020-09-21至2030-09-20
84	42954625		35	太湖雪	2019-12-10	2020-09-21至2030-09-20
85	42959445		25	太湖雪	2019-12-10	2020-12-21至 2030-12-20
86	42951953		41	太湖雪	2019-12-10	2020-09-21至 2030-09-20
87	42951966		24	太湖雪	2019-12-10	2020-09-21至 2030-09-20
88	42953099		25	太湖雪	2019-12-10	2020-09-21至2030-09-20
89	42967553		35	太湖雪	2019-12-10	2020-09-21至 2030-09-20
90	42963812		41	太湖雪	2019-12-10	2020-09-28至 2030-09-27
91	43699552		25	太湖雪	2020-01-09	2020-09-14至 2030-09-13
92	43693530		24	太湖雪	2020-01-09	2020-09-14至 2030-09-13
93	43704396		35	太湖雪	2020-01-09	2020-11-28至 2030-11-27
94	43697614		35	太湖雪	2020-01-09	2020-09-14至 2030-09-13

1-1-134

95	43699164		25	太湖雪	2020-01-09	2020-09-14至 2030-09-13
96	43693147		24	太湖雪	2020-01-09	2020-09-14至 2030-09-13
97	47257735		26	太湖雪	2020-06-15	2021-02-14至 2031-02-13
98	47257774		25	太湖雪	2020-06-15	2021-02-14至 2031-02-13
99	47272571		20	太湖雪	2020-06-15	2021-02-07至 2031-02-06
100	47502889		20	太湖雪	2020-06-23	2021-05-14至2031-05-13
101	47507606		35	太湖雪	2020-06-23	2021-06-07至 2031-06-06
102	47514994		35	太湖雪	2020-06-23	2021-06-07至 2031-06-06
103	47532233		20	太湖雪	2020-06-23	2021-05-14至 2031-05-13
104	50130237		20	太湖雪	2020-09-28	2021-08-21至 2031-08-20
105	50142992		20	太湖雪	2020-09-28	2021-05-28至 2031-05-27
106	52653148		24	太湖雪	2020-12-31	2021-10-21至 2031-10-20
107	52684785		25	太湖雪	2020-12-31	2021-08-21至 2031-08-20

（2）境外注册商标权

1-1-135

序号	注册号	商标	国际分类号	产权人	申请日期	专用期限	国别
1	302015101623		24，25	太湖雪	2015-04-14	2015-06-10至2025-04-30	德国
2	302015101622		24，25	太湖雪	2015-04-14	2015-06-10至2025-04-30	德国
3	5078825		24	太湖雪	2015-04-21	2016-11-08起十年	美国
4	015444151		24	太湖雪	2016-05-17	2016-05-17至2026-05-17	欧盟
5	5932765		24	太湖雪	2016-07-27	2017-03-17至2027-03-17	日本
6	5908565		25	太湖雪	2016-07-27	2016-12-22至2026-12-22	日本
7	015687098		25	太湖雪	2016-07-26	2017-07-26至2026-07-26	欧盟
8	5104837		24	太湖雪	2016-04-10	2016-12-20起十年	美国
9	5124399		25	太湖雪	2016-07-29	2017-01-17起十年	美国
10	TMA979250		25	太湖雪	2016-07-27	2017-08-24至2032-08-24	加拿大
11	TMA979252		24	太湖雪	2016-07-27	2017-08-24至2032-08-24	加拿大
12	1345980		24	太湖雪	2017-02-27	2017-02-27至2027-02-27	马德里商标（新加坡 韩国 英国 澳大利亚）
13	1344879		24	太湖雪	2017-01-23	2017-01-23至2027-01-23	马德里商标（新加坡 韩国 英国 澳大利亚）

3、专利

1-1-136

截至2021年12月31日，公司共有65项授权的专利，其中发明专利3项，实用新型62项，具体情况如下：

序号

类型

名称

发明人

专利号

申请日

授权公告日

取得方式

产权人

1

发明

一种数码印花专用变性淀粉的制备方法

许磊

ZL201310041858.8

2013-02-04

2015-02-11

继受取得

太湖雪

2

发明

一种纯桑蚕丝加工工艺

胡毓芳、刘伟

ZL201610074151.0

2016-02-03

2017-09-29

原始取得

太湖雪

3

发明

用植酸对蛋白质纤维进行染整加工的方法

尹蕾、胡毓芳、刘伟、程献伟、唐人成

ZL201710161634.9

2017-03-17

2018-11-02

原始取得

太湖雪

4

实用新型

被套面料用缝制设备机头装置

胡毓芳

ZL201520709665.X

2015-09-14

2016-01-20

原始取得

太湖雪

5

实用新型

蚕丝被用绗缝设备底座

胡毓芳

ZL201520708435.1

2015-09-14

2016-01-20

原始取得

太湖雪

6

实用新型

多功能丝绸品质检验平台结构

胡毓芳

ZL201520709661.1

2015-09-14

2016-01-20

原始取得

太湖雪

7

实用新型

丝绸品质检测装置底座

胡毓芳

ZL201520709662.6

2015-09-14

2016-1-20

原始取得

太湖雪

8

实用新型

丝绸面料绣花装置用固定座

胡毓芳

ZL201520709663.0

2015-09-14

2016-01-20

原始取得

太湖雪

9

实用新型

丝绸面料绣花装置定位机构

胡毓芳

ZL201520709664.5

2015-09-14

2016-01-20

原始取得

太湖雪

10

实用新型

家纺面料用缝制设备连接架

胡毓芳

ZL201520709666.4

2015-09-14

2016-01-20

原始取得

太湖雪

11

实用新型

混纺面料用可调节裁剪结构

胡毓芳

ZL201520709667.9

2015-09-14

2016-01-20

原始取得

太湖雪

12

实用新型

家纺面料用自动化绗缝设备底座

胡毓芳

ZL201520709668.3

2015-09-14

2016-01-20

原始取得

太湖雪

13

实用新型

自动化绗缝设备用面料放置结构

胡毓芳

ZL201520709669.8

2015-09-14

2016-01-20

原始取得

太湖雪

14

实用新型

一种验布机

胡毓芳、刘伟

ZL201520877626.0

2015-11-06

2016-04-13

原始取得

太湖雪

15

实用新型

一种卷验机

胡毓芳、刘伟

ZL201520877630.7

2015-11-06

2016-04-13

原始取得

太湖雪

1-1-137

16	实用新型	一种真丝面料用绗缝机的卡夹结构	胡毓芳、刘伟	ZL201521106240.6	2015-12-28	2016-05-25	原始取得	太湖雪
17	实用新型	一种真丝面料用绗缝机	胡毓芳、刘伟	ZL201521107768.5	2015-12-28	2016-05-25	原始取得	太湖雪
18	实用新型	一种验布装置	胡毓芳、刘伟	ZL201620659884.6	2016-06-29	2017-01-11	原始取得	太湖雪
19	实用新型	一种缝纫设备用传动装置	胡毓芳、刘伟	ZL201620659885.0	2016-06-29	2017-01-11	原始取得	太湖雪
20	实用新型	一种缝纫设备	胡毓芳、刘伟	ZL201620667078.3	2016-06-29	2016-11-30	原始取得	太湖雪
21	实用新型	一种布料裁剪放置设备	胡毓芳、刘伟	ZL201620667239.9	2016-06-29	2016-11-30	原始取得	太湖雪
22	实用新型	一种真丝旗袍	胡毓芳、尹蕾、刘伟、朱奇、沈杰、马敬振	ZL201720141278.X	2017-02-16	2017-11-10	原始取得	太湖雪
23	实用新型	一种真丝口罩	尹蕾、胡毓芳、刘伟、朱奇、沈杰、马敬振	ZL201720138426.2	2017-02-16	2017-11-10	原始取得	太湖雪
24	实用新型	一种多功能真丝枕	尹蕾、胡毓芳、刘伟、朱奇、沈杰、马敬振	ZL201720138380.4	2017-02-16	2018-02-13	原始取得	太湖雪
25	实用新型	一种宋锦面料笔记本	胡毓芳、尹蕾、刘伟、朱奇、沈杰、马敬振	ZL201720138429.6	2017-02-16	2018-02-13	原始取得	太湖雪
26	实用新型	一种便携式丝绸护套	胡毓芳、尹蕾、刘伟、朱奇、沈杰、马敬振	ZL201720138687.4	2017-02-16	2018-02-13	原始取得	太湖雪
27	实用新型	一种丝绸可调式纱窗	刘伟、胡毓芳、尹蕾、杨慧	ZL201720458408.2	2017-04-27	2017-12-05	原始取得	太湖雪
28	实用新型	一种丝绸面料手机壳	刘伟、胡毓芳、尹蕾、杨慧	ZL201720458375.1	2017-04-27	2017-12-05	原始取得	太湖雪
29	实用新型	一种丝绸装饰墙纸	尹蕾、胡毓芳、刘伟、杨慧	ZL201720457534.6	2017-04-27	2017-12-19	原始取得	太湖雪
30	实用新型	一种婴儿服	胡毓芳、尹蕾、刘伟、杨慧	ZL201720470216.3	2017-04-27	2017-12-05	原始取得	太湖雪
31	实用新型	一种养蚕架	刘伟	ZL201720658219.X	2017-06-08	2017-12-19	原始取得	太湖雪
32	实用新型	一种功能型丝绸被	刘伟	ZL201720658629.4	2017-06-08	2018-07-03	原始取得	太湖雪

1-1-138

33	实用新型	一种两用型丝绸面料枕套	刘伟	ZL201720658630.7	2017-06-08	2018-07-03	原始取得	太湖雪
34	实用新型	一种多功能安眠枕套	刘伟、胡毓芳	ZL201720769032.7	2017-06-27	2018-10-23	原始取得	太湖雪
35	实用新型	一种被罩	刘伟、胡毓芳	ZL201720809416.7	2017-07-06	2018-07-24	原始取得	太湖雪
36	实用新型	一种高度可调节枕头	刘伟、胡毓芳	ZL201720814826.0	2017-07-07	2018-07-31	原始取得	太湖雪
37	实用新型	一种床单	刘伟、胡毓芳	ZL201720814829.4	2017-07-07	2018-07-31	原始取得	太湖雪
38	实用新型	一种枕套	刘伟、胡毓芳	ZL201720818152.1	2017-07-07	2018-07-31	原始取得	太湖雪
39	实用新型	蚕丝枕套	刘伟、胡毓芳	ZL201720657258.8	2017-06-07	2018-08-21	原始取得	太湖雪
40	实用新型	一种拆卸便捷的被套	刘伟、胡毓芳	ZL201720853127.7	2017-7-14	2018-08-21	原始取得	太湖雪
41	实用新型	一种多功能被套	王洪、刘伟、胡毓芳	ZL201720934859.9	2017-07-28	2019-02-22	原始取得	太湖雪
42	实用新型	一种可折叠的被套	王洪、刘伟、胡毓芳	ZL201720934860.1	2017-07-28	2019-02-22	原始取得	太湖雪
43	实用新型	一种蚕丝绵专用拉松整形机	刘伟、王安琪、杨慧、胡毓芳	ZL201920252909.4	2019-02-28	2019-11-15	原始取得	太湖雪
44	实用新型	一种蚕丝绵自动裁切折叠机	杨慧、刘伟、王安琪、胡毓芳	ZL201920252908.X	2019-02-28	2020-04-21	原始取得	太湖雪
45	实用新型	一种能防踢被的智能幼童用蚕丝被	刘伟、杨慧、宋雪菲、万可	ZL201921539290.1	2019-09-17	2020-05-19	原始取得	太湖雪
46	实用新型	一种用于蚕丝被制造的丝胎拉制设备	刘伟	ZL202022693463.4	2020-11-19	2021-10-08	原始取得	太湖雪
47	实用新型	一种环保纱仿真丝面料生产装置	王安琪	ZL202022679656.4	2020-11-18	2021-12-28	原始取得	太湖雪
48	实用新型	蚕丝被缝制加工装置	王安琪	ZL202022681977.8	2020-11-18	2021-12-28	原始取得	太湖雪
49	实用新型	一种蚕丝拉伸处理设备	王安琪	ZL202022683237.8	2020-11-18	2021-10-08	原始取得	太湖雪
50	实用新型	蚕丝绵被生产加工用上料辅助机构	王安琪	ZL202022683239.7	2020-11-18	2021-11-09	原始取得	太湖雪
51	实用新型	一种用于蚕丝被提	刘伟	ZL202022693347.2	2020-11-19	2021-11-09	原始取得	太湖雪

1-1-139

		花织带机的提花头升降装置
52	实用新型	一种真丝面料裁剪成型装置	杨慧	ZL202022693697.9	2020-11-19	2021-10-08	原始取得	太湖雪
53	实用新型	一种真丝面料加工辅助设备	杨慧	ZL202022714641.7	2020-11-20	2021-11-09	原始取得	太湖雪
54	实用新型	真丝面料表面平整装置	宋雪菲	ZL202022714802.2	2020-11-20	2021-10-08	原始取得	太湖雪
55	实用新型	真丝面料缠绕收卷整理设备	宋雪菲	ZL202022715148.7	2020-11-20	2021-10-08	原始取得	太湖雪
56	实用新型	一种蚕丝被撑绵装置	刘伟、王安琪、朱奇、储虹、朱云	ZL202121057623.4	2021-05-18	2021-12-31	原始取得	太湖雪
57	实用新型	一种蚕丝被的蚕丝处理装置	王安琪、刘伟、朱奇、储虹、杨慧	ZL202121057053.9	2021-05-18	2021-12-31	原始取得	太湖雪
58	实用新型	一种蚕丝被加工用延展装置	王安琪、刘伟、朱奇、储虹、朱云	ZL202121057050.5	2021-05-18	2021-12-31	原始取得	太湖雪
59	实用新型	一种蚕丝被芯生产用加工装置	王安琪、刘伟、朱奇、储虹、朱云	ZL202121057049.2	2021-05-18	2021-12-31	原始取得	太湖雪
60	实用新型	一种用于蚕丝被生产的面料传送加工装置	朱奇、刘伟、王安琪、储虹、朱云	ZL202121217750.6	2021-06-02	2021-12-31	原始取得	太湖雪
61	实用新型	一种用于蚕丝加工的绕丝架	储虹、刘伟、王安琪、朱奇、杨慧	ZL202121217523.3	2021-06-02	2021-12-31	原始取得	太湖雪
62	实用新型	一种蚕丝加工用废料收集装置	王安琪、宋雪菲、朱奇	ZL202121236314.3	2021-06-03	2021-12-28	原始取得	太湖雪
63	实用新型	用于真丝面料加工的熨烫装置	杨慧、王安琪、宋雪菲	ZL202121236315.8	2021-06-03	2021-12-28	原始取得	太湖雪
64	实用新型	一种高效的蚕丝被加工用缝制设备	宋雪菲、朱奇、刘伟	ZL202121211929.0	2021-06-01	2021-12-28	原始取得	太湖雪
65	实用新型	一种新型的用于蚕丝被生产的收料机构	朱奇、刘伟、储虹	ZL202121213111.2	2021-06-01	2021-12-28	原始取得	太湖雪

1-1-140

（3）员工年龄分布结构

1-1-141

年龄分布	2021年12月31日		2020年12月31日		2019年12月31日
	人数	占比	人数	占比	人数	占比
20-30岁	102	22.32%	96	23.94%	99	25.58%
31-40岁	147	32.17%	130	32.42%	117	30.23%
41-50岁	135	29.54%	118	29.43%	113	29.20%
50岁以上	73	15.97%	57	14.21%	58	14.99%
人员总计	457	100.00%	401	100.00%	387	100.00%

3、社会保险和住房公积金缴纳情况

报告期内，发行人按照相关法律、法规和地方政府的有关规定，为员工办理各项社会保险和住房公积金，包括基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险及住房公积金。

（七）荣誉资质

1、公司获得荣誉情况

截至招股书签署日，公司获得多项荣誉，具体情况如下：

2、公司产品荣誉

1-1-142

序	颁发时间	荣誉名称	颁发部门
1	2016	高新技术产品认定证书——香叶醇交联蛋白抗菌除螨蚕丝被	江苏省科学技术厅
2	2017	高新技术产品认定证书——一种基于天然植酸浸渍整理技术的阻燃丝绵毯	江苏省科学技术厅
3	2017	高新技术产品认定证书——一种基于黄芩苷活性整理技术的抗菌真丝被套	江苏省科学技术厅
4	2017	高新技术产品认定证书——一种基于桑蚕丝绿色加工新型专利技术的桑蚕丝被	江苏省科学技术厅
5	2019	江苏省丝绸新产品证书——防踢智能蚕丝被	江苏省丝绸协会
6	2020	江苏省丝绸新产品证书——空调温控智能蚕丝被	江苏省丝绸协会
7	2020	江苏省优秀版权作品产业转化重点培育项目——《江南风雅》	中共江苏省委宣传部、江苏省版权局、江苏省电影局、江苏省文化和旅游厅，江苏省广播电视剧、江苏省作家协会
8	2021	“江苏精品”认证证书——桑蚕长丝绵被	杭州万泰认证有限公司

3、公司获得资质

4、公司实际控制人（胡毓芳）所获荣誉

序号

颁发时间

荣誉名称

颁发部门

1

2015

科学技术进步奖二等奖——优质高产家蚕新品种的育成及其产业化应用

中华人民共和国教育部

2

2016

“全国纺织工业劳动模范”荣誉称号

中华人民共和国人力资源社会保障部、中国纺织工业联合会

1-1-143

3	2018	江苏省三八红旗手标兵荣誉称号	江苏省妇女联合会
4	2018	江苏省科技企业家	中国共产党江苏省委员会、江苏省人才工作领导小组、江苏省经济和信息化委员会、江苏省科学技术厅
5	2020	全国劳动模范称号	中国共产党中央委员会、中华人民共和国国务院

五、 境外经营情况

（一）境外经营总体情况

公司的境外经营主要是丝绸产品的境外销售，目前公司产品境外销售主要通过亚马逊、Ebay等电商平台及公司海外品牌官网进行。报告期内，公司主营业务收入按地区构成情况如下：

单位：万元

（二）境外资产情况 公司在美国拥有一家全资子公司，为美国Silk Box，系公司于2021年12月通过同一控制下企业合并方式取得，具体情况请参见“第六节 公司治理”之“七、关联方、关联关系和关联交易情况”之“（二）关联交易情况”。 1、美国Silk Box的基本情况 根据美国法律意见书，美国Silk Box于2019年10月25日在美国科罗拉多州成立，其中文名称为丝绸魔盒股份有限公司；公司类型为商业股份公司；公司编号为20191855004；注册地址为美国科罗拉多州丹佛市；已发行股份数为10,000股，股份的表决权不受限制，总价值为10,000美元；发行人持有其100%的股权；唯一董事为代艳；美国Silk Box主要负责拓展欧美市场，向终端客户销售丝绸产品，该等业务范围和运营

1-1-144

六、 业务活动合规情况

在科罗拉多州法律规定的权利和权限范围内。

2、美国Silk Box投资备案情况

2021年12月24日，江苏省商务厅向发行人核发了《企业境外投资证书》（境外投资证第N3200202100896号），同意公司投资美国Silk Box。2021年12月28日，苏州市发展和改革委员会出具《市发改委关于苏州太湖雪丝绸股份有限公司并购美国丝绸魔盒股份有限公司100%股权项目备案的通知》（苏发改外[2021]81号），对公司收购美国Silk Box进行了备案。

2021年12月29日，国家外汇管理局吴江支局出具《业务登记凭证》，对上述交易中发行人“ODI中方股东对外义务出资”进行业务登记，业务编号为35320584202112295988。

报告期内，公司严格按照法律法规的规定开展经营活动，不存在重大违法违规行为以及受到主管部门行政处罚且情节严重的情况，不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或其他严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情况。

报告期内，公司线上销售业务存在少量刷单行为，具体情况如下：

单位：万元

公司线上销售的刷单行为全部发生于境内电商平台，主要是为增加第三方平台流量以提升店铺排名，但该等刷单仅表现为电商平台订单量，公司未作收入确认，不存在虚增收入的情况。最近三年各期刷单金额占营业收入比分别为0.39%、0.81%和1.09%，总体占比相对较小。 根据苏州市吴江区市场监督管理局出具的合规证明，以及通过网络检索国家企业信用信息公示系统、中国裁判文书网、苏州市吴江区市场监督管理局官方网站、信用中国

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七、 其他事项

等网站，公司不存在涉及不正当竞争、违法广告宣传、欺诈消费者等诉讼、仲裁、行政处罚的情形。2022年1月，中共苏州吴江区委网络安全和信息化委员会办公室出具证明，证明发行人报告期内能够依法合规开展网店销售、直播带货等形式的网络营销活动，能够遵守关于互联网信息内容管理、信息传播、网络安全相关的法律法规及规范性文件规定，不存在因违反相关规定而受到本单位行政处罚或行政调查的情形。

公司已及时纠正和停止刷单行为，并制定了《预防刷单管理制度》，公司实际控制人已出具《关于禁止刷单的声明和承诺函》。截至招股说明书签署之日，公司无其他应披露事项。

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第六节 公司治理

一、 公司治理概况

公司自整体变更为股份公司以来，根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规、规范性文件和中国证监会、全国股转公司、北交所的相关要求，建立健全了由股东大会、董事会、监事会和经营层组成的公司治理结构，并设置了独立董事、董事会秘书等人员和机构，制定和完善了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《董事会秘书工作制度》《独立董事制度》等治理文件以及对外投资、对外担保、关联交易、资金管理等方面的内控制度。 公司股东大会、董事会、监事会、经营层、董事会秘书、独立董事等机构和人员之间权责明确、相互协调和相互制衡，并能按照相关的治理文件及内控制度规范运行。 （一）股东大会、董事会、监事会制度建立健全及运行情况 2016年3月股份公司成立时审议通过了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》等制度。 1、股东大会运行情况 自报告期始，截至招股说明书签署之日，公司共召开了15次股东大会，具体情况如下：
					序号	届次	召开时间
					1	2019年第一次临时股东大会	2019年4月17日
					2	2018年年度股东大会	2019年5月9日
					3	2019年第二次临时股东大会	2019年8月6日
					4	2019年年度股东大会	2020年5月18日
					5	2020年第一次临时股东大会	2020年7月25日
					6	2020年第二次临时股东大会	2020年9月14日
					7	2020年年度股东大会	2021年5月18日
					8	2021年第一次临时股东大会	2021年9月15日
					9	2021年第二次临时股东大会	2021年10月15日
					10	2021年第三次临时股东大会	2021年11月27日
					11	2022年第一次临时股东大会	2022年1月6日

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12	2022年第二次临时股东大会	2022年3月14日
13	2022年第三次临时股东大会	2022年4月11日
14	2021年度股东大会	2022年5月19日
15	2022年第四次临时股东大会	2022年6月16日

2、董事会运行情况

自报告期始，截至招股说明书签署之日，公司共召开了20次董事会，具体情况如下：

3、监事会运行情况 自报告期始，截至招股说明书签署之日，公司共召开了17次监事会，具体情况如下：

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序号	届次	召开时间
1	第一届监事会第九次会议	2019年4月2日
2	第二届监事会第一次会议	2019年4月17日
3	第二届监事会第二次会议	2019年4月18日
4	第二届监事会第三次会议	2019年8月28日
5	第二届监事会第四次会议	2020年4月28日
6	第二届监事会第五次会议	2020年8月27日
7	第二届监事会第六次会议	2021年4月28日
8	第二届监事会第七次会议	2021年8月26日
9	第二届监事会第八次会议	2021年10月27日
10	第二届监事会第九次会议	2021年11月11日
11	第二届监事会第十次会议	2021年12月20日
12	第二届监事会第十一次会议	2022年2月25日
13	第二届监事会第十二次会议	2022年3月25日
14	第三届监事会第一次会议	2022年4月11日
15	第三届监事会第二次会议	2022年4月28日
16	第三届监事会第三次会议	2022年6月1日
17	第三届监事会第四次会议	2022年6月20日

（二）独立董事制度建立健全及运行情况

公司制订了《独立董事制度》，对独立董事的任职资格、选举与罢免程序、职权范围等内容进行了规定，符合有关法律、法规及公司《章程》的规定。

公司于2022年5月19日召开2021年年度股东大会，审议通过聘请朱中一、王德瑞、王尧为公司独立董事，其中王德瑞为财务专业人士。

发行人独立董事具备《公司法》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第1号—独立董事》《关于加强高等学校反腐倡廉建设的意见》《公务员法》《关于规范中管干部辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》等规定的任职资格，任职情况合法合规。

（三）董事会秘书制度建立健全及运行情况

公司设立董事会秘书，作为信息披露事务负责人，负责公司股东大会和董事会会议

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二、 特别表决权

的筹备、信息披露事务、投资者关系管理等事宜。自报告期始，截至招股说明书签署之日，公司董事会秘书严格按照公司《章程》《董事会秘书工作制度》等有关规定积极履行职责。截至招股说明书签署之日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

三、 内部控制情况

截至招股说明书签署之日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

（一）内部控制基本情况

根据内控规范的指导性规定，公司建立及实施了有效的内部控制，从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等各方面建立健全了有效的内部控制制度，能够合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实、准确、完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。公司已严格遵循全面性、重要性、制衡性、适应性及成本效益原则，在公司内部的各个业务环节建立健全了有效的内部控制系统，由经营层负责内部控制的贯彻、执行，由全体员工参与内部控制的具体实施，在所有重大方面均保持了有效的内部控制。

（二）管理层的内部控制自我评价意见

公司董事会认为：“公司已按照《企业内部控制基本规范》及相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。”

（三）注册会计师对公司内部控制的鉴证意见

立信会计师对公司内部控制制度建立及运行情况进行了审核，并于2022年6月1日出具了《苏州太湖雪丝绸股份有限公司内部控制鉴证报告》【信会师报字[2022]第ZG11978 号】，认为公司于2021年12月31日按照《企业内部控制基本规范》的相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

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四、 违法违规情况

张家港市城市管理局于2022年3月8日出具的《证明》，证明发行人上述违法行为不属于重大违法；除上述违法行为外，发行人自2019年1月1日至该《证明》出具之日不存在违反城市管理方面法律、法规及规范性文件的情形，不存在受到该局行政处罚的情况。 发行人已于2022年3月24日出具书面说明，前述违法行为系因门店业务人员对相关法规认识不足、未按照规定设置广告牌所致，发行人已按照相关主管部门的要求进行整改并缴纳了罚款，且未再发生其他违法行为。 综上，发行人因门店业务人员对相关法规认识不足、未按照规定设置广告牌导致于2019年1月被张家港市城市管理局处以罚款0.5万元的行政处罚，发行人已按照相关主管部门的要求进行整改并缴纳了罚款，张家港市城市管理局亦证明发行人上述行为不属于重大违法，发行人前述违法行为不会对本次发行上市构成实质性法律障碍。

五、 资金占用及资产转移等情况

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六、 同业竞争情况

债务、代垫款项或其他方式占用的情形。

（一）发行人控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与发行人同业竞争情况截至招股说明书签署日，发行人控股股东为英宝投资，实际控制人为胡毓芳、王安琪。

公司实际控制人直接控制的主体包括英宝投资、湖之锦投资、琪睿文化。公司控股股东英宝投资控制的其他企业包括丝绸之路。前述企业与公司不存在同业竞争。

（二）发行人控股股东、实际控制人避免同业竞争的承诺

太湖雪在全国股转系统挂牌时，控股股东、实际控制人、5%以上股东已出具避免同业竞争的承诺：

1、本人/本企业/本公司将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动，或拥有与公司存在竞争关系的任何经济实体、机构经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经营实体、机构、经济组织的控制权。

2、本人/本企业/本公司在持有公司股份期间，本承诺为有效之承诺。

3、本人/本企业/本公司愿意承担因违反上述承诺，由本人/本企业/本公司直接原因造成的，并经法律认定的公司的全部经济损失。”

公司2022年6月拟申请北交所上市时，控股股东、实际控制人更新出具了避免同业竞争的承诺，具体参见“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。

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七、 关联方、关联关系和关联交易情况

4、公司的控股子公司、参股公司

序号

关联方名称

关联关系

1

上海太湖之雪科技有限公司

发行人持有100%股权的子公司

2

苏州太湖雪电子商务有限公司

发行人持有100%股权的子公司

3

苏州湖之锦文化传媒有限公司

发行人持有100%股权的子公司

4

苏州盛太丝绸有限公司

发行人持有100%股权的子公司

5

Silk Box Inc.

发行人持有100%股权的子公司

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6	苏州太湖雪丝绸科技有限公司	发行人持有100%股权的子公司
7	苏州小镇故事文化传播有限公司	发行人持有70%股权的子公司

5、公司的董事、监事和高级管理人员

7、除上述关联方外，公司董事、监事和高级管理人员等关联自然人控制或担任董事、高级管理人员，有重大影响的企业

序号

关联方名称

关联关系

1

吴江青商投资有限公司

胡毓芳担任董事

2

苏州澳冠智能装备股份有限公司

贾新华担任董事

3

吴江东方国发创业投资有限公司

贾新华担任董事

4

苏州铁近机电科技股份有限公司

贾新华担任董事

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5	苏州开垣航空碰撞测试有限公司	贾新华担任董事
6	中车城市交通有限公司	贾新华担任董事
7	苏州友联纺工装备科技股份有限公司	贾新华担任董事
8	江苏达胜高聚物股份有限公司	贾新华担任董事
9	苏州市吴江创迅创业投资有限公司	贾新华担任董事
10	苏州市吴江创业投资有限公司	贾新华担任董事
11	苏州市吴江创联股权投资管理有限公司	贾新华担任副总经理
12	苏州英宝进出口有限公司	胡新学担任执行董事、法定代表人
13	苏州英宝科技有限公司	胡新学实际控制，并担任执行董事
14	吴中区甪直张林餐饮店	董事姚静雯的配偶的母亲周建珍为其经营者
15	江苏华瑞会计师事务所有限公司	独立董事王德瑞持有40%股权，并担任董事长、法定代表人
16	苏州华瑞会计事务所（普通合伙）	王德瑞及其关系密切的家庭成员为实际控制人

8、其他潜在利益相关方（比照关联方）

9、报告期内曾存在关联关系的关联方

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序号	名称	关联关系
1	上海柏翊供应链管理有限公司	发行人曾持有51%股权的子公司，2020年4月已对外转让
2	苏州太湖雪丝品生活有限公司	发行人曾持有100%股权的全资子公司，2022年4月已注销
3	太湖雪贸易有限公司	发行人实际控制人胡毓芳报告期内曾控制的企业，已于2022年6月注销
4	苏州怡泰祥纺织科技有限公司，原名苏州太湖雪丝织科技有限公司	发行人控股股东英宝投资最近12个月曾控制的企业，英宝投资已于2021年12月对外转让其持有的60%股权
5	苏州丝乡绸脉文化传播有限公司	徐丽萍持股100%，已于2022年2月注销
6	苏州信能精密机械有限公司	贾新华在报告期内曾担任董事的企业，已于2022年3月辞任

（二）关联交易情况

1、经常性关联交易

（1）销售产品、提供服务

报告期内，公司向关联方销售商品的具体情况如下：

单位：万元

报告期内，公司销售给丝绸之路的产品主要有蚕丝被、围巾、套件、服饰等，丝绸之路主营业务为承办会议、展览、旅游观光等，丝绸之路在实际开展业务的过程中，部分会议主办方、会议参加方以及旅游观光的客户存在购买丝绸产品配套需求，因此报告期内丝绸之路向公司采购部分丝绸产品，作为整体服务的一部分销售给最终客户。因此，公司向丝绸之路的销售具有商业实质，具备合理性。 公司与丝绸之路合作情况良好，预计未来丝绸之路会根据客户需求继续向公司采购真丝丝巾等丝绸饰品作为其会务套餐的配套部分，具体情况请参见本节之“七、关联方、

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报告期内，公司向关联方合计采购金额分别为206.77万元、789.75万元和773.67万元，占当期采购总额的比重分别为1.56%、4.26%和3.54%。公司关联采购金额较小，对公司的财务情况和经营成果不产生重大影响。 ①采购商品 报告期内，公司因业务发展和经营的正常所需，向丝绸之路采购蚕丝绵、茧艺品等，相关交易遵循公平、合理的定价原则，以市场价格为基础确定。 为了进一步减少关联方交易，公司已经收购丝绸之路养蚕板块资产，预计未来除向丝绸之路采购茧艺品外，不再采购蚕丝绵等其他产品，具体情况请参见本节之“七、关联方、关联关系和关联交易情况”之“（四）预计未来仍将存在的关联交易”。 ② 采购广告设计、会议、旅游、餐饮等服务 报告期内，发行人因业务发展，需通过利用丝绸之路旅游板块对外展示公司产品，向丝绸之路采购会议服务、旅游门票、餐饮服务，定价与其他客户一致，定价公允，且交易金额较小。

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注1：可比承租单价区间取数来源为该办公大楼所处地段，周边相关房屋的租赁单价，并结合同区域网络查询的报价情况。 注2：考虑到租赁房产的具体地段、装修程度等独特性的原因，同区域的房产租赁单价会略有差异。 注3：发行人向丝绸之路承租的房屋是位于震泽镇勤幸村之蚕桑文化园中的展厅。由于该展厅在该地区具有唯一和独特性，且该地方无其他无关联第三方承租，亦不存在网络可查询承担可比承租单价。截至招股说明书签署日，太湖雪租用丝绸之路展厅的面积为220平方米，年租金20万（含税）。 综上，报告期内，公司向关联方承租房屋的作价参考同区域房产租金确认，与同区域无关联第三方单位租金以及同区域的市场租金价格不存在明显差异。 （4）关键管理人员薪酬 单位：万元

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项目	2021年度	2020年度	2019年度
关键管理人员薪酬	136.00	114.90	126.80

2、偶发性关联交易

（1）向关联方购买房产

报告期内，公司向关联方购买房产情况如下：

单位：万元

太湖新城位于吴江区北部，是区委区政府所在地；根据公司在苏州市场“高渗透、快占领”的策略，公司拟利用太湖新城人才优势、产业优势、商业配套、交通便利等有利因素，进一步强化在吴江区的市场占有率及品牌知名度，因此，公司全资子公司湖之锦文化向吴江青商投资有限公司购买其位于苏州市吴江区太湖新城东太湖大道11188号融合大厦北楼1701室、1702室及南楼1801室房屋，用于公司设立办公场所。2019、2020年公司向吴江青商投资有限公司合计预付购房款750万元，2021年公司全资子公司湖之锦文化与吴江青商投资有限公司签订购房合同。公司购买的该房产是新房，根据市场价格成交，交易价格公允。综上，公司向关联方购买房产具有必要性，定价公允，有利于公司未来业务发展。 为了进一步减少后续关联交易，太湖雪于2021年12月6日以427万元（含税）价格与怡泰祥纺织签订了编号：苏房存吴江合同202112060020、苏房存吴江合同202112060031、苏房存吴江合同202112060033、苏房存吴江合同202112060044、苏房存吴江合同202112060045、苏房存吴江合同202112060047的房屋买卖合同，购买位于吴江高新路938号邻里中心6栋101-106商铺，根据苏天元S（2021）第1152号报告，上述房产评估价值429万元（含税），价格差异极小，定价公允。 （2）美国Silk Box向太湖雪贸易支付推广费 太湖雪贸易有限公司成立于2019年10月28日，注册地香港，实际控制人为胡毓芳。发行人实际控制人成立太湖雪贸易主要是为了协助美国Silk Box拓展东南亚市场业务。

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报告期内，公司不存在对外担保的情形。

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注1：上表中发行人期初、期末资金为正表示资金的拆出，期初、期末资金为负表示资金的拆入。 注2：盛太丝绸与胡毓芳发生资金拆借的原因：胡毓芳出于个人资金临时周转需求借用盛太丝绸资金，相关资金往来均发生在发行人收购盛太丝绸之前，且已计提资金利息，在发行人收购盛太丝绸为全资子公司时已清理完毕。 注3：太湖雪与胡毓芳发生的资金拆借主要是由胡毓芳代太湖雪支付员工薪酬及其他运营费用，太湖雪与王安琪发生的资金拆借主要是由王安琪代太湖雪支付的广宣费；相关员工薪酬及其他运营费用已作为成本费用全部计入太湖雪报表。

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（三）比照关联交易披露的相关交易 1、向其他潜在利益相关方采购商品与接受劳务

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其他潜在利益相关方 名称	交易 内容	2021年度		2020年度		2019年度
		金额 （万元）	占当期采购金额的比例	金额 （万元）	占当期采购金额的比例	金额 （万元）	占当期采购金额的比例
江村饭店	餐饮 服务			1.05	0.01%
安格丽农业	技术咨询费			12.3	0.07%
頔塘水岸	会展广宣费			17.3	0.09%
丝韵商贸	设计费					3.05	0.02%
鼎腾丝绸	采购真丝面料					3.01	0.02%
如梦之初	提供内套加工服务	58.92	0.27%	61.60	0.33%	26.30	0.20%
三盛实业	采购光胎、包装物等	273.42	1.25%	1,399.14	7.55%	1,497.80	11.30%
合计		332.34	1.52%	1,491.39	8.04%	1,530.16	11.54%

上述交易对象并非公司根据《企业会计准则》等相关法律法规界定的关联方，但根据谨慎性原则，公司将上述交易比照关联交易进行披露，报告期内，2019年至2021年，公司向其他潜在利益相关方合计采购金额分别为1,530.16万元，1,491.39万元和332.34万元，占当期采购金额的比重分别为11.54%、8.04%和1.52%，逐年下降。

（1）向鼎腾丝绸采购真丝面料、三盛实业采购原料、如梦之初采购加工服务

① 向鼎腾丝绸采购面料

因业务需要，发行人2019年度向鼎腾丝绸采购真丝，采购价格参考向第三方无关联关系供应商同种规格真丝采购价格确定。

注：为保护商业机密，上表具体型号面料以A代替。 发行人2019年向鼎腾丝绸采购真丝面料，由于该材料的规格型号众多，采购价格一般受颜色、大小、尺寸等因素影响，发行人通过向多个供应商询价等方式确定采购价格，定价公允。截至2021年11月，鼎腾丝绸已经注销，未来不再发生关联交易。

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② 向三盛实业采购原料 报告期内，因业务需要，发行人向三盛实业采购丝绵胎、光胎等原料以及低价值的拎袋等包装物。由于丝绵胎及光胎的规格型号众多，采购价格一般受花色、尺寸、规格型号等因素影响，发行人通过公开向多个供应商询价等方式确定采购价格，定价公允。 为了减少潜在关联交易，发行人2021年已经不向三盛实业采购丝绵胎、光胎等原料，仅采购低价值的产品包装拎袋。预计未来，发行人会继续向三盛实业采购拎袋，具体情况请参见本节之“七、关联方、关联关系和关联交易情况”之“（四）预计未来仍将存在的关联交易”。 ③ 向如梦之初采购加工服务 报告期内，因公司业务需要，发行人向如梦之初采购纺织品加工服务，由于需要加工的纺织品材料、款式、制造方法多种多样，不存在标准价格，发行人通过提供样品，向多家委外供应商询价等方式确定采购价格，定价公允。公司与如梦之初合作情况良好，预计会继续发生关联交易，具体情况请参见本节之“七、关联方、关联关系和关联交易情况”之“（四）预计未来仍将存在的关联交易”。 （2）其他向潜在利益相关方的采购 报告期内，发行人因实际业务需要，向其他潜在利益相关方采购的劳务主要是广告设计、咨询、餐饮服务等，金额较小，采购价格参考市场价格确定，定价公允。截至2022年5月底，安格丽农业、頔塘水岸、丝韵商贸已经注销，未来不再发生关联交易。 2、向其他潜在利益相关方销售商品和提供劳务
										其他潜在利益相关方名称	交易内容	2021年度		2020年度		2019年度
												金额 （万元）	占当期营业收入比例	金额 （万元）	占当期营业收入比例	金额 （万元）	占当期营业收入比例
										丝韵商贸	销售商品					7.53	0.03%
										太湖雪家居	销售商品			138.95	0.45%	382.16	1.62%
										丝控文化	销售商品			0.02	0.00%
										怡泰祥家居	销售商品	23.98	0.06%	41.05	0.13%	176.89	0.75%
										合 计		23.98	0.06%	180.02	0.58%	566.58	2.40%

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（四）预计未来仍将存在的关联交易 公司对报告期内的关联交易进行了清理规范，公司控股股东、实际控制人以及公司董事、监事和高级管理人员均出具了《减少并规范关联交易承诺函》，整改规范后，公司预计未来将存在的合理且必要的关联交易如下： 单位：万元

关联方名称

关联关系

预计关联交易内容

预计交易金额

丝绸之路

法定关联方

销售商品（真丝丝巾等丝绸饰品）

50.00

采购商品（仅采购茧艺品）

10.00

采购旅游及餐饮服务

50.00

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		房屋租赁	20.00
胡毓芳	法定关联方	房屋租赁	50.00
东方国资	法定关联方	房屋租赁	19.00
		物业管理费	3.67
怡泰祥纺织	法定关联方	房屋租赁	54.50
如梦之初	潜在利益相关方	采购被芯内套加工服务	70.00
三盛实业	潜在利益相关方	采购商品（包装物等）	200.00

（五）关联交易决策程序及执行情况

公司的《公司章程》《关联交易管理制度》等公司内部管理制度已对关联交易公允决策程序作了详细规定。报告期内，公司严格遵循了内部管理的相关规定，所发生的关联交易均已按照《公司法》《公司章程》和《关联交易管理制度》等规定履行了相应的决策审批程序，不存在损害中小股东权益的情形，并已履行相关信息披露义务。

（六）减少和规范关联交易的承诺

对于根据业务发展需要而不可避免的关联交易，公司将严格执行《公司章程》和《关联交易管理制度》等规定的关联交易决策程序与权限、回避表决制度，同时加强独立董事对关联交易的外部监督，健全公司治理结构，保证关联交易的公平、公正、公允，避免损害公司及其他中小股东的利益。

为避免或减少关联交易，2022年5月，发行人控股股东英宝投资和实际控制人更新出具《规范关联交易承诺函》，具体参见“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。

八、 其他事项

（五）关联交易决策程序及执行情况

公司的《公司章程》《关联交易管理制度》等公司内部管理制度已对关联交易公允决策程序作了详细规定。报告期内，公司严格遵循了内部管理的相关规定，所发生的关联交易均已按照《公司法》《公司章程》和《关联交易管理制度》等规定履行了相应的决策审批程序，不存在损害中小股东权益的情形，并已履行相关信息披露义务。

（六）减少和规范关联交易的承诺

对于根据业务发展需要而不可避免的关联交易，公司将严格执行《公司章程》和《关联交易管理制度》等规定的关联交易决策程序与权限、回避表决制度，同时加强独立董事对关联交易的外部监督，健全公司治理结构，保证关联交易的公平、公正、公允，避免损害公司及其他中小股东的利益。

为避免或减少关联交易，2022年5月，发行人控股股东英宝投资和实际控制人更新出具《规范关联交易承诺函》，具体参见“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。无

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第七节 财务会计信息

一、发行人最近三年及一期的财务报表

（一）合并资产负债表

单位：元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
流动资产：
货币资金	46,431,623.07	43,634,584.28	15,345,671.00
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产			14,626,340.57
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-
衍生金融资产
应收票据
应收账款	44,230,828.85	26,007,255.42	27,858,759.73
应收款项融资
预付款项	20,939,191.92	1,972,601.46	619,858.49
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	2,321,342.23	3,474,365.76	6,247,755.12
其中：应收利息		148,387.67	132,914.93
应收股利
买入返售金融资产
存货	129,916,216.00	108,309,268.46	90,883,492.50
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	4,209,818.16	3,679,829.20	4,418,826.99
流动资产合计	248,049,020.23	187,077,904.58	160,000,704.40
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
可供出售金融资产	-
其他债权投资
持有至到期投资	-
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	22,843,314.46	6,231,760.65	6,798,486.25
在建工程
生产性生物资产

1-1-171

油气资产
使用权资产	17,219,396.98
无形资产	1,928,420.31	1,780,450.09	1,861,404.95
开发支出
商誉
长期待摊费用	3,349,866.35	1,590,527.99	1,310,306.85
递延所得税资产	1,306,658.64	1,154,434.27	1,167,196.16
其他非流动资产	155,941.57	7,650,000.00	6,000,000.00
非流动资产合计	46,803,598.31	18,407,173.00	17,137,394.21
资产总计	294,852,618.54	205,485,077.58	177,138,098.61
流动负债：
短期借款	44,950,000.00	29,950,000.00	31,200,000.00
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-
衍生金融负债
应付票据			1,500,000.00
应付账款	18,253,796.55	20,230,728.80	20,142,701.83
预收款项			6,246,262.11
合同负债	8,397,449.79	9,601,122.95
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	9,804,987.17	7,044,977.39	5,423,221.61
应交税费	4,528,349.60	3,336,371.40	3,284,393.04
其他应付款	11,094,634.37	6,628,331.55	6,301,251.69
其中：应付利息	495,582.99	292,512.17	84,201.50
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	4,892,608.71
其他流动负债	2,564,756.47	2,585,238.32
流动负债合计	104,486,582.66	79,376,770.41	74,097,830.28
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	11,512,927.85
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债	315,892.45	301,273.88	854,133.60
递延收益
递延所得税负债

1-1-172

其他非流动负债
非流动负债合计	11,828,820.30	301,273.88	854,133.60
负债合计	116,315,402.96	79,678,044.29	74,951,963.88
所有者权益（或股东权益）：
股本	27,443,172.00	26,443,172.00	26,443,172.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	30,057,654.45	15,664,894.85	15,664,894.85
减：库存股
其他综合收益	-151,575.37	-127,846.61
专项储备
盈余公积	11,732,162.58	8,220,277.22	6,098,101.83
一般风险准备
未分配利润	108,138,752.20	75,306,797.48	53,031,930.82
归属于母公司所有者权益合计	177,220,165.86	125,507,294.94	101,238,099.50
少数股东权益	1,317,049.72	299,738.35	948,035.23
所有者权益合计	178,537,215.58	125,807,033.29	102,186,134.73
负债和所有者权益总计	294,852,618.54	205,485,077.58	177,138,098.61

法定代表人：胡毓芳 主管会计工作负责人：严建新 会计机构负责人：严建新

（二）母公司资产负债表

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
流动资产：
货币资金	40,224,412.18	36,926,810.40	14,500,580.17
交易性金融资产			14,626,340.57
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-
衍生金融资产
应收票据
应收账款	46,547,502.82	32,222,212.62	32,199,459.63
应收款项融资
预付款项	20,898,906.88	1,665,336.06	541,916.02
其他应收款	11,294,122.47	1,957,748.98	1,988,905.80
其中：应收利息	127,748,260.75	107,333,137.28	89,282,683.64
应收股利
买入返售金融资产
存货	127,748,260.75	107,333,137.28	89,282,683.64
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	3,414,234.73	3,521,197.67	4,216,469.38
流动资产合计	250,127,439.83	183,626,443.01	157,356,355.21
非流动资产：
债权投资

1-1-173

可供出售金融资产	-
其他债权投资
持有至到期投资	-
长期应收款
长期股权投资	8,351,813.40	870,000.00	2,550,000.00
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	12,066,367.94	6,096,760.65	6,794,906.54
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	14,661,021.55
无形资产	1,928,420.31	1,780,450.09	1,824,346.13
开发支出
商誉
长期待摊费用	1,153,152.24	1,170,527.99	1,310,306.85
递延所得税资产	1,234,421.38	1,083,112.24	1,061,791.35
其他非流动资产	155,941.57	7,650,000.00	6,000,000.00
非流动资产合计	39,551,138.39	18,650,850.97	19,541,350.87
资产总计	289,678,578.22	202,277,293.98	176,897,706.08
流动负债：
短期借款	44,950,000.00	29,950,000.00	31,200,000.00
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-
衍生金融负债
应付票据			1,500,000.00
应付账款	18,253,796.55	20,230,728.80	20,126,219.97
预收款项			5,711,986.83
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬	9,804,987.17	7,044,977.39	5,411,775.91
应交税费	3,517,724.89	1,867,703.39	2,729,805.02
其他应付款	9,556,926.13	6,627,579.06	6,278,877.17
其中：应付利息
应付股利
合同负债	8,619,987.61	9,408,507.31
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	4,892,608.71
其他流动负债	2,533,009.37	2,559,811.73
流动负债合计	102,129,040.43	77,689,307.68	72,958,664.90
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	8,907,974.82
长期应付款
长期应付职工薪酬

1-1-174

预计负债	262,969.10	272,818.99	845,627.81
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	9,170,943.92	272,818.99	845,627.81
负债合计	111,299,984.35	77,962,126.67	73,804,292.71
所有者权益：
股本	27,443,172.00	26,443,172.00	26,443,172.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	33,609,467.85	15,664,894.85	15,664,894.85
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	11,732,162.58	8,220,277.22	6,098,101.83
一般风险准备
未分配利润	105,593,791.44	73,986,823.24	54,887,244.69
所有者权益合计	178,378,593.87	124,315,167.31	103,093,413.37
负债和所有者权益合计	289,678,578.22	202,277,293.98	176,897,706.08

（三）合并利润表

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
一、营业总收入	372,940,068.05	310,688,511.73	236,460,923.89
其中：营业收入	372,940,068.05	310,688,511.73	236,460,923.89
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	332,816,076.57	284,527,763.94	223,183,647.41
其中：营业成本	219,528,381.53	186,642,940.14	140,199,277.64
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	1,558,411.46	1,694,867.52	1,472,834.20
销售费用	81,796,233.05	71,393,439.59	58,617,657.17
管理费用	11,540,227.59	10,672,240.76	10,072,800.15
研发费用	14,324,195.27	10,989,764.42	10,564,618.49
财务费用	4,068,627.67	3,134,511.51	2,256,459.76
其中：利息费用	2,511,410.68	1,735,313.09	1,853,609.78
利息收入	325,114.53	210,000.00	61,080.81

1-1-175

加：其他收益	4,667,202.92	5,328,041.61	3,266,860.00
投资收益（损失以“－”号填列）	113,375.58	-34,285.89	116,342.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）	-989,539.03	-316,792.24	-179,851.25
资产减值损失（损失以“-”号填列）	-3,012,170.31	-3,182,783.00	-3,348,303.29
资产处置收益（损失以“-”号填列）	5,533.39		-30,223.16
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	40,908,394.03	27,954,928.27	13,102,100.83
加：营业外收入	369,584.08	88,318.15	5,306.20
减：营业外支出	837,876.26	227,437.81	182,660.07
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	40,440,101.85	27,815,808.61	12,924,746.96
减：所得税费用	4,278,950.40	2,868,504.17	1,221,491.08
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	36,161,151.45	24,947,304.44	11,703,255.88
其中：被合并方在合并前实现的净利润	2,036,315.78	1,241,803.75	425,269.24
（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）	36,161,151.45	24,947,304.44	11,703,255.88
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类：
1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）	-182,688.63	550,262.39	-637,801.19
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）	36,343,840.08	24,397,042.05	12,341,057.07
六、其他综合收益的税后净额	-23,728.76	-127,846.61
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额	-23,728.76	-127,846.61
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

1-1-176

（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益	-23,728.76	-127,846.61
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）可供出售金融资产公允价值变动损益	-
（4）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（5）持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益	-
（6）其他债权投资信用减值准备
（7）现金流量套期储备
（8）外币财务报表折算差额	-23,728.76	-127,846.61
（9）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额	36,137,422.69	24,819,457.83	11,703,255.88
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额	36,320,111.32	24,269,195.44	12,341,057.07
（二）归属于少数股东的综合收益总额	-182,688.63	550,262.39	-637,801.19
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）	1.374	0.923	0.467
（二）稀释每股收益（元/股）	1.374	0.923	0.467

法定代表人：胡毓芳 主管会计工作负责人：严建新 会计机构负责人：严建新

（四）母公司利润表

√适用 □不适用

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
一、营业收入	364,624,049.26	298,980,801.67	235,245,853.52
减：营业成本	219,948,967.80	186,281,050.59	139,792,431.75
税金及附加	1,499,435.90	1,605,418.51	1,415,310.58
销售费用	75,364,189.02	62,489,145.54	57,059,125.62
管理费用	11,286,787.25	10,458,444.40	9,365,794.44
研发费用	14,324,195.27	10,989,764.42	10,564,618.49
财务费用	3,533,316.75	3,089,153.90	2,387,301.69
其中：利息费用	2,164,373.40	1,669,814.14	1,851,019.65
利息收入	26,570.34	34,700.21	14,606.10
加：其他收益	4,667,202.92	5,328,041.61	3,266,860.00

1-1-177

投资收益（损失以“－”号填列）	113,375.58	-1,024,560.94	116,342.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）	-1,074,830.79	-1,565,958.12	-20,964.18
资产减值损失（损失以“-”号填列）	-2,630,260.36	-2,816,484.74	-3,348,303.29
资产处置收益（损失以“-”号填列）	5,533.39		-30,223.16
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	39,748,178.01	23,988,862.12	14,644,982.37
加：营业外收入	332,477.08	70,539.47	2,155.34
减：营业外支出	837,876.26	227,437.81	180,660.07
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	39,242,778.83	23,831,963.78	14,466,477.64
减：所得税费用	4,123,925.27	2,610,209.84	1,212,273.16
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	35,118,853.56	21,221,753.94	13,254,204.48
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）	35,118,853.56	21,221,753.94	13,254,204.48
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值	-

1-1-178

变动损益
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益	-
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额	35,118,853.56	21,221,753.94	13,254,204.48
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）

（五）合并现金流量表

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务现金	374,230,795.34	325,234,451.51	250,038,866.71
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额	-
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	5,183,055.55	6,768,869.23	4,322,705.90
经营活动现金流入小计	379,413,850.89	332,003,320.74	254,361,572.61
购买商品、接受劳务支付的现金	275,125,419.51	212,526,858.66	159,066,347.74
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金	42,523,084.18	33,664,023.43	35,830,357.34
支付的各项税费	11,055,431.15	13,320,203.00	15,928,946.31

1-1-179

支付其他与经营活动有关的现金	61,422,149.70	53,926,248.29	40,047,141.00
经营活动现金流出小计	390,126,084.54	313,437,333.38	250,872,792.39
经营活动产生的现金流量净额	-10,712,233.65	18,565,987.36	3,488,780.22
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	88,901,000.00	165,124,231.71	88,613,657.95
取得投资收益收到的现金	113,375.58	525,439.06	116,342.05
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	7,000.00		16,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	3,848,230.23	509,600.00
投资活动现金流入小计	92,869,605.81	166,159,270.77	88,746,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	12,848,355.12	3,518,225.02	7,521,473.22
投资支付的现金	88,901,000.00	150,404,123.77	85,759,953.70
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	518,881.85	535,185.47	2,450,000.00
投资活动现金流出小计	102,268,236.97	154,457,534.26	95,731,426.92
投资活动产生的现金流量净额	-9,398,631.16	11,701,736.51	-6,985,426.92
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	19,200,000.00	300,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	1,200,000.00	300,000.00
取得借款收到的现金	44,950,000.00	41,150,000.00	31,200,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	2,099,010.51	2,757,497.28	2,421,635.82
筹资活动现金流入小计	66,249,010.51	44,207,497.28	33,621,635.82
偿还债务支付的现金	29,950,000.00	42,400,000.00	30,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	1,441,370.82	1,461,503.47	1,766,818.15
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	11,896,422.97	62,333.33	105,000.00
筹资活动现金流出小计	43,287,793.79	43,923,836.80	31,871,818.15
筹资活动产生的现金流量净额	22,961,216.72	283,660.48	1,749,817.67
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-572,194.97	-812,471.07	62,995.24
五、现金及现金等价物净增加额	2,278,156.94	29,738,913.28	-1,683,833.79
加：期初现金及现金等价物余额	43,584,584.28	13,845,671.00	15,529,504.79
六、期末现金及现金等价物余额	45,862,741.22	43,584,584.28	13,845,671.00

法定代表人：胡毓芳 主管会计工作负责人：严建新 会计机构负责人：严建新

（六）母公司现金流量表

√适用 □不适用

1-1-180

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	376,385,331.15	318,751,732.51	247,458,752.61
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	5,177,932.36	6,766,007.81	4,314,571.38
经营活动现金流入小计	381,563,263.51	325,517,740.32	251,773,323.99
购买商品、接受劳务支付的现金	272,565,419.51	212,203,288.16	157,881,902.34
支付给职工以及为职工支付的现金	42,043,236.67	33,213,711.56	35,002,907.17
支付的各项税费	10,980,191.43	13,301,849.07	15,839,907.67
支付其他与经营活动有关的现金	59,811,629.95	52,294,781.68	39,579,897.20
经营活动现金流出小计	385,400,477.56	311,013,630.47	248,304,614.38
经营活动产生的现金流量净额	-3,837,214.05	14,504,109.85	3,468,709.61
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	88,901,000.00	166,124,231.71	88,613,657.95
取得投资收益收到的现金	113,375.58	525,439.06	116,342.05
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	7,000.00		16,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	89,021,375.58	166,649,670.77	88,746,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	8,571,631.25	2,796,225.02	7,395,473.22
投资支付的现金	95,438,240.40	151,274,123.77	85,759,953.70
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	518,881.85	50,000.00
投资活动现金流出小计	104,528,753.50	154,120,348.79	93,155,426.92
投资活动产生的现金流量净额	-15,507,377.92	12,529,321.98	-4,409,426.92
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	18,000,000.00
取得借款收到的现金	44,950,000.00	41,150,000.00	31,200,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金			2,421,635.82
筹资活动现金流入小计	62,950,000.00	41,150,000.00	33,621,635.82
偿还债务支付的现金	29,950,000.00	42,400,000.00	30,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	1,441,370.82	1,461,503.47	1,766,818.15
支付其他与筹资活动有关的现金	9,098,706.37	62,333.33	105,000.00
筹资活动现金流出小计	40,490,077.19	43,923,836.80	31,871,818.15
筹资活动产生的现金流量净额	22,459,922.81	-2,773,836.80	1,749,817.67
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-336,610.91	-383,364.80	62,995.24
五、现金及现金等价物净增加额	2,778,719.93	23,876,230.23	872,095.60
加：期初现金及现金等价物余额	36,876,810.40	13,000,580.17	12,128,484.57
六、期末现金及现金等价物余额	39,655,530.33	36,876,810.40	13,000,580.17

1-1-181

（七）合并股东权益变动表

单位：元

项目	2021年度
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	26,443,172.00				15,664,894.85		-127,846.61		8,220,277.22		75,306,797.48	299,738.35	125,807,033.29
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	26,443,172.00				15,664,894.85		-127,846.61		8,220,277.22		75,306,797.48	299,738.35	125,807,033.29
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	1,000,000.00				14,392,759.60		-23,728.76		3,511,885.36		32,831,954.72	1,017,311.37	52,730,182.29
（一）综合收益总额							-23,728.76				36,343,840.08	-182,688.63	36,137,422.69
（二）所有者投入和减少资本	1,000,000.00				14,392,759.60							1,200,000.00	16,592,759.60
1．股东投入的普通股	1,000,000.00				17,000,000.00							1,200,000.00	19,200,000.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他					-2,607,240.40								-2,607,240.40

1-1-182

（三）利润分配

3,511,885.36

-3,511,885.36

1．提取盈余公积

3,511,885.36

-3,511,885.36

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

27,443,172.00

30,057,654.45

-151,575.37

11,732,162.58

108,138,752.20

1,317,049.72

178,537,215.58

1-1-183

单位：元

项目	2020年度
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	26,443,172.00				15,664,894.85				6,098,101.83		53,031,930.82	948,035.23	102,186,134.73
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	26,443,172.00				15,664,894.85				6,098,101.83		53,031,930.82	948,035.23	102,186,134.73
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							-127,846.61		2,122,175.39		22,274,866.66	-648,296.88	23,620,898.56
（一）综合收益总额							-127,846.61				24,397,042.05	550,262.39	24,819,457.83
（二）所有者投入和减少资本												-1,198,559.27	-1,198,559.27
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他												-1,198,559.27	-1,198,559.27
（三）利润分配									2,122,175.39		-2,122,175.39
1．提取盈余公积									2,122,175.39		-2,122,175.39
2．提取一般风险

1-1-184

准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

26,443,172.00

15,664,894.85

-127,846.61

8,220,277.22

75,306,797.48

299,738.35

125,807,033.29

单位：元

项目

2019年度

归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

26,443,172.00

15,664,894.85

4,772,681.38

42,016,294.20

1,585,836.42

90,482,878.85

1-1-185

加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	26,443,172.00				15,664,894.85				4,772,681.38		42,016,294.20	1,585,836.42	90,482,878.85
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）									1,325,420.45		11,015,636.62	-637,801.19	11,703,255.88
（一）综合收益总额											12,341,057.07	-637,801.19	11,703,255.88
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									1,325,420.45		-1,325,420.45
1．提取盈余公积									1,325,420.45		-1,325,420.45
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补

1-1-186

亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5. 其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额	26,443,172.00				15,664,894.85				6,098,101.83		53,031,930.82	948,035.23	102,186,134.73

3．盈余公积弥补亏损

法定代表人：胡毓芳 主管会计工作负责人：严建新 会计机构负责人：严建新

（八）母公司股东权益变动表

√适用 □不适用

单位：元

项目

2021年度

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

26,443,172.00

15,664,894.85

8,220,277.22

73,986,823.24

124,315,167.31

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

1-1-187

二、本年期初余额	26,443,172.00				15,664,894.85				8,220,277.22		73,986,823.24	124,315,167.31
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	1,000,000.00				17,944,573.00				3,511,885.36		31,606,968.20	54,063,426.56
（一）综合收益总额											35,118,853.56	35,118,853.56
（二）所有者投入和减少资本	1,000,000.00				17,944,573.00							18,944,573.00
1．股东投入的普通股	1,000,000.00				17,000,000.00							18,000,000.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他					944,573.00							944,573.00
（三）利润分配									3,511,885.36		-3,511,885.36
1．提取盈余公积									3,511,885.36		-3,511,885.36
2. 提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5. 其他综合收益结转留存收益

1-1-188

6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额	27,443,172.00				33,609,467.85				11,732,162.58		105,593,791.44	178,378,593.87

单位：元

项目

2020年度

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

26,443,172.00

15,664,894.85

6,098,101.83

54,887,244.69

103,093,413.37

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额

26,443,172.00

15,664,894.85

6,098,101.83

54,887,244.69

103,093,413.37

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

2,122,175.39

19,099,578.55

21,221,753.94

（一）综合收益总额

21,221,753.94

21,221,753.94

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

1-1-189

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

2,122,175.39

-2,122,175.39

1．提取盈余公积

2,122,175.39

-2,122,175.39

2. 提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

26,443,172.00

15,664,894.85

8,220,277.22

73,986,823.24

124,315,167.31

1-1-190

单位：元

项目

2019年度

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

26,443,172.00

15,664,894.85

4,772,681.38

42,958,460.66

89,839,208.89

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额

26,443,172.00

15,664,894.85

4,772,681.38

42,958,460.66

89,839,208.89

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

1,325,420.45

11,928,784.03

13,254,204.48

（一）综合收益总额

13,254,204.48

13,254,204.48

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1,325,420.45

-1,325,420.45

1．提取盈余公积

1,325,420.45

-1,325,420.45

2. 提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

1-1-191

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

26,443,172.00

15,664,894.85

6,098,101.83

54,887,244.69

103,093,413.37

1-1-192

二、审计意见

2021年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	信会师报字[2022]第ZG11756号
审计机构名称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	上海市南京东路61号4楼
审计报告日期	2022年4月28日
注册会计师姓名	赵斌、林梓
2020年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	信会师报字[2021]第ZG11335号
审计机构名称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	上海市南京东路61号4楼
审计报告日期	2021年4月28日
注册会计师姓名	赵斌、林梓
2019年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	信会师报字[2020]第ZG11046号
审计机构名称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	上海市南京东路61号4楼
审计报告日期	2020年4月28日
注册会计师姓名	赵斌、龙勇

公司于2021年12月向实际控制人购买盛太丝绸和美国SilkBox两家公司股权，构成同一控制下企业合并。根据《企业会计准则》的相关规定，对于同一控制下的企业合并，应视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直是一体化存续下来的，体现在其合并财务报表上，即由合并后形成的母子公司构成的报告主体，无论是其资产规模还是其经营成果都应持续计算；编制合并财务报表时，无论该项合并发生在报告期的任一时点，合并利润表、合并现金流量表均反映的是由母子公司构成的报告主体自合并当期期初至合并日实现的损益及现金流量情况。相应地，合并资产负债表的留存收益项目，应当反映母子公司如果一直作为一个整体运行至合并日应实现的盈余公积和未分配利润的情况；对于同一控制下的控股合并，在合并当期编制合并财务报表时，应当对合并资产负债表的期初数进行调整，同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。

1-1-193

根据上述规定，公司在编制2021年合并财务报表时，对2019年、2020年相关财务报表数据进行了追溯调整，立信会计师对2019年、2020年、2021年追溯调整后的财务报表，出具了标准无保留意见的审计报告【信会师报字（2022）第ZG12021号】。

三、财务报表的编制基准及合并财务报表范围

（一）财务报表的编制基础

1-1-194

（二）合并财务报表范围及变化情况

2、本报告期发生的同一控制下企业合并

被合并方名称

企业合并中取得的权益比例

构成同一控制下企业合并的依据

合并日

合并日的确定依据

合并当期期初至合并日被合并方的收入

合并当期期初至合并日被合并方的净利润

比较期间被合并方的收入

比较期间被合并方的净利润

苏州市盛太丝绸有限公司

100.00%

取得控制权

2021/12/29

支付股权转让款

6,022,747.34

1,859,071.64

5,847,394.66

1,055,358.59

Silk Box Inc.

100.00%

取得控制权

2021/12/30

支付股权转让款

29,009,443.51

177,244.14

23,625,295.14

186,445.16

1-1-195

四、会计政策、估计

（一）会计政策和会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用 √不适用

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度、2020年度、2021年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

2、会计期间

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度、2020年度、2021年度的合并及母公司经营成果和现金流量。自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

3、营业周期

自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。本公司营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司营业周期为12个月。本公司采用人民币为记账本位币。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

（1）同一控制下的企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司采用人民币为记账本位币。

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价

1-1-196

（2）非同一控制下的企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

6、合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

1、合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2、合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中

1-1-197

1-1-198

7、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用 □不适用

资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

a.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；b.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；c.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；d.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

1-1-199

8、现金及现金等价物的确定标准

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本节“22、长期股权投资”。现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

（1）外币业务

√适用 □不适用

现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

外币业务采用交易发生日的即期汇率或与交易发生日即期汇率近似的汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

（2）外币财务报表折算

√适用 □不适用

外币业务采用交易发生日的即期汇率或与交易发生日即期汇率近似的汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或与交易发生日即期汇率近似的汇率。

1-1-200

10、金融工具

√适用 □不适用

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

（1）金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－ 业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－ 业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

1-1-201

1-1-202

1-1-203

1-1-204

1-1-205

②应收账款确认组合的依据及计算预期信用损失方法：
						项目	确定组合的依据		计量预期信用损失的方法
						应收账款	账龄组合		参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失
							合并范围内关联方		参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期

1-1-206

⑤对预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备

1-1-207

公司与可比公司的信用减值损失比例及确定依据

11、应收票据

√适用 □不适用

12、应收款项

√适用 □不适用

参见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”部分。

参见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”部分。

公司与可比公司的预期信用损失（坏账计提）比例及确定依据

1-1-208

13、应收款项融资

√适用 □不适用

参见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”部分。

参见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”部分。

14、其他应收款

√适用 □不适用

参见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”部分。

参见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”部分。

15、存货

√适用 □不适用

（1）存货的分类

参见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”部分。存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、在产品、半成品、委托加工物资等。

（2）发出存货的计价方法

存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、在产品、半成品、委托加工物资等。存货发出时按月末一次加权平均法。

（3）存货可变现净值的确定依据

存货发出时按月末一次加权平均法。

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售

1-1-209

（4）存货的盘存制度

价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。采用永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

采用永续盘存制。

① 低值易耗品采用一次转销法；②包装物采用一次转销法。

16、合同资产

√适用 □不适用

① 低值易耗品采用一次转销法；②包装物采用一次转销法。

自2020年1月1日起的会计政策

（1）合同资产的确认方法及标准

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

（2）合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”部分。

1-1-210

17、合同成本

√适用 □不适用

18、持有待售资产

√适用 □不适用

自2020年1月1日起的会计政策合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

（2）该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

（3）该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

1-1-211

19、债权投资

□适用 √不适用

20、其他债权投资

□适用 √不适用

21、长期应收款

□适用 √不适用

22、长期股权投资

√适用 □不适用

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、职工薪酬形成的资产）或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

（1）共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

（2）初始投资成本的确定

①企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被

1-1-212

1-1-213

1-1-214

23、投资性房地产

√适用 □不适用

被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转人丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。

24、固定资产

√适用 □不适用

（1）固定资产确认条件

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

1-1-215

（2）固定资产分类及折旧方法

②该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

类别

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
房屋及建筑物	年限平均法	20	1.00	4.95
机器设备	年限平均法	10	1.00	9.90
电子设备	年限平均法	4	1.00	24.75
运输设备	年限平均法	3-5	1.00	19.80-33.00

（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法（未执行新租赁准则）

□适用 √不适用

（4）其他说明

□适用 √不适用

25、在建工程

√适用 □不适用

26、借款费用

√适用 □不适用

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

（1）借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预

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27、生物资产

□适用 √不适用

28、使用权资产

√适用 □不适用

本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

使用权资产会计政策详见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“41、租赁”。

29、无形资产与开发支出

√适用 □不适用

（1）计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

使用权资产会计政策详见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“41、租赁”。

①公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

②后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：

①公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

②后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

类别

类别	摊销方法	使用寿命（年）	残值率（%）
土地使用权	按产权证上载明的使用年限	50	0.00
专利权		-
非专利技术		-
软件	预计收益年限	5	0.00
商标权	按使用期限	1.5	0.00

（2）内部研究开发支出会计政策

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30、长期资产减值

√适用 □不适用

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比

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31、长期待摊费用

√适用 □不适用

重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

32、合同负债

√适用 □不适用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

自2020年1月1日起的会计政策

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

自2020年1月1日起的会计政策

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

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（3）辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

①设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

②设定受益计划

本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞

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（4）其他长期职工福利的会计处理方法

□适用 √不适用

34、租赁负债

□适用 √不适用

35、预计负债

√适用 □不适用

退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

36、股份支付

√适用 □不适用

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37、优先股、永续债等其他金融工具

√适用 □不适用

38、收入、成本

√适用 □不适用

本公司根据所发行优先股/永续债的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

本公司发行的永续债/优先股等金融工具满足以下条件之一，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为金融负债：

（1）存在本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产履行的合同义务；

（2）包含交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；

（3）包含以自身权益进行结算的衍生工具（例如转股权等），且该衍生工具不以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算；

（4）存在间接地形成合同义务的合同条款；

（5）发行方清算时永续债与发行方发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序的。

不满足上述任何一项条件的永续债/优先股等金融工具，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为权益工具。

收入

自2020年1月1日起的会计政策

（1）收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按

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39、政府补助

√适用 □不适用

收入。

②线上销售模式

A、自营销售模式针对境内销售，公司发货后经由客户确认收货或系统自动确认收货并收到货款时确认收入。针对境外销售，客户在第三方电商平台或太湖雪海外官网下单并支付货款后，线上销售平台负责将货物配送给客户或者公司委托物流公司配送交货给客户，在将商品交付给物流公司时确认销售收入。B、电商平台入仓及直发模式在平台客户对外销售后，公司于期末根据经双方确认的当期销售清单确认销售收入。

（1）类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

（2）确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

（3）会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确

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40、递延所得税资产和递延所得税负债

√适用 □不适用

认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

②财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益（包括其他综合收益）的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

①商誉的初始确认；

②既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易或事项。

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41、租赁

√适用 □不适用

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

①纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

②递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

自2021年1月1日起的会计政策

租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

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42、所得税

√适用 □不适用

为或有租金，在减免期间冲减租赁收入；延期收取租金的，本公司在原收取期间将应收取的租金确认为应收款项，并在实际收到时冲减前期确认的应收款项。

（5）融资租赁会计处理

①融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的融资租赁，本公司继续按照与减让前一致的折现率将未确认融资费用确认为当期融资费用，继续按照与减让前一致的方法对融资租入资产进行计提折旧，对于发生的租金减免，本公司将减免的租金作为或有租金，在达成减让协议等解除原租金支付义务时，计入当期损益，并相应调整长期应付款，或者按照减让前折现率折现计入当期损益并调整未确认融资费用；延期支付租金的，本公司在实际支付时冲减前期确认的长期应付款。

②融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。

对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的融资租赁，本公司继续按照与减让前一致的租赁内含利率将未实现融资收益确认为租赁收入。发生租金减免的，本公司将减免的租金作为或有租金，在达成减让协议等放弃原租金收取权利时，冲减原确认的租赁收入，不足冲减的部分计入投资收益，同时相应调整长期应收款，或者按照减让前折现率折现计入当期损益并调整未实现融资收益；延期收取租金的，本公司在实际收到时冲减前期确认的长期应收款。

所得税会计政策详见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“40、递延所得税资产和递延所得税负债”。

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43、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准

44、重大会计判断和估计

公司结合自身所处的行业、发展阶段和经营状况，从事项的性质和金额两方面判断财务会计信息的重要性水平。在判断事项性质的重要性时，公司主要考虑该事项在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断事项金额的重要性时，公司主要考虑该事项金额占资产总额、净资产、营业收入、利润总额等直接相关项目金额的比重。

本公司根据实际生产经营特点、历史经验和其他因素综合判断，需对财务报表项目金额进行判断和估计的重要领域包括应收款项坏账计提、金融工具减值、固定资产折旧、无形资产摊销等，相关领域会计政策详见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”、“12、应收款项”、“24、固定资产”、“29、无形资产与开发支出”相关内容。

45、其他重要的会计政策和会计估计

□适用 √不适用

（二）会计政策和会计估计分析

□适用 √不适用

五、分部信息

□适用 √不适用

六、非经常性损益

单位：元

本公司根据实际生产经营特点、历史经验和其他因素综合判断，需对财务报表项目金额进行判断和估计的重要领域包括应收款项坏账计提、金融工具减值、固定资产折旧、无形资产摊销等，相关领域会计政策详见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”、“12、应收款项”、“24、固定资产”、“29、无形资产与开发支出”相关内容。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
非流动性资产处置损益	5,533.39	-559,724.95	-30,223.16
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	4,723,352.75	5,382,041.61	3,320,760.00

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计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	4,476.84	6,607.75
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	2,036,315.78	1,241,803.75	425,269.24
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	113,375.58	525,439.06	116,342.05
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-524,442.01	-193,119.66	-177,353.87
其他符合非经常性损益定义的损益项目		2,244,369.55
小计	6,358,612.33	8,647,417.11	3,654,794.26
减：所得税影响数	646,489.14	1,109,126.10	484,371.22
少数股东权益影响额			-882.00
合计	6,358,612.33	8,647,417.11	3,654,794.26
非经常性损益净额	5,712,123.19	7,538,291.01	3,171,305.04
归属于母公司股东的净利润	36,343,840.08	24,397,042.05	12,341,057.07
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	30,631,716.89	16,858,751.04	9,169,752.03
归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母公司股东的净利润的比例（%）	15.72%	30.90%	25.70%

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非经常性损益分析：

七、主要会计数据及财务指标

项目	2021年12月31日/2021年度	2020年12月31日/2020年度	2019年12月31日/2019年度
资产总计(元)	294,852,618.54	205,485,077.58	177,138,098.61
股东权益合计(元)	178,537,215.58	125,807,033.29	102,186,134.73
归属于母公司所有者的股东权益(元)	177,220,165.86	125,507,294.94	101,238,099.50
每股净资产（元/股）	6.51	4.76	3.86
归属于母公司所有者的每股净资产(元/股)	6.46	4.75	3.83
资产负债率（合并）（%）	39.45%	38.78%	42.31%
资产负债率（母公司）（%）	38.42%	38.54%	41.72%
营业收入(元)	372,940,068.05	310,688,511.73	236,460,923.89
毛利率（%）	41.14%	39.93%	40.71%
净利润(元)	36,161,151.45	24,947,304.44	11,703,255.88
归属于母公司所有者的净利润(元)	36,343,840.08	24,397,042.05	12,341,057.07
扣除非经常性损益后的净利润(元)	30,449,028.26	17,409,425.82	8,748,573.27
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	30,631,716.89	16,858,751.04	9,169,752.03
息税折旧摊销前利润(元)	52,718,863.80	31,809,907.79	17,309,909.66
加权平均净资产收益率（%）	25.30%	21.51%	12.77%
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	21.55%	14.92%	9.49%
基本每股收益（元/股）	1.374	0.923	0.467
稀释每股收益（元/股）	1.374	0.923	0.467
经营活动产生的现金流量净额(元)	-10,712,233.65	18,565,987.36	3,488,780.22
每股经营活动产生的现金流量净额	-0.39	0.70	0.13

1-1-240

(元)
研发投入占营业收入的比例（%）	3.84%	3.54%	4.47%
应收账款周转率	10.01	10.89	7.87
存货周转率	1.78	1.79	1.45
流动比率	2.37	2.36	2.16
速动比率	0.89	0.92	0.86

主要会计数据及财务指标计算公式及变动简要分析：

1-1-241

八、盈利预测

□适用 √不适用

1-1-242

第八节 管理层讨论与分析

一、经营核心因素

1-1-243

二、 资产负债等财务状况分析

（一）应收款项

1、应收票据

□适用 √不适用

2、应收款项融资

□适用 √不适用

1-1-244

3、应收账款

√适用 □不适用

（1）按账龄分类披露

单位：万元

账龄	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
1年以内	4,510.67	2,696.20	2,846.88
1至2年	144.38	30.37	72.56
2至3年	11.43	17.14	22.91
3至4年	15.36	21.52	0.38
4至5年	4.83	0.38	-
5年以上	0.36	-	-
合计	4,687.04	2,765.62	2,942.73

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：万元

类别	2021年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款	4,687.04	100.00%	263.95	5.63%	4,423.08
其中：
信用风险特征组合	4,687.04	100.00%	263.95	5.63%	4,423.08
合计	4,687.04	100.00%	263.95	5.63%	4,423.08

单位：万元

类别	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款	2,765.62	100.00%	164.89	5.96%	2,600.73
其中：
信用风险特征组合	2,765.62	100.00%	164.89	5.96%	2,600.73
合计	2,765.62	100.00%	164.89	5.96%	2,600.73

1-1-245

单位：万元

类别	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款	2,942.73	100.00%	156.85	5.33%	2,785.88
其中：
信用风险特征组合	2,942.73	100.00%	156.85	5.33%	2,785.88
合计	2,942.73	100.00%	156.85	5.33%	2,785.88

1) 按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

2) 按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：万元

组合名称	2021年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
信用风险特征组合	4,687.04	263.95	5.63%
合计	4,687.04	263.95	5.63%

单位：万元

组合名称	2020年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
信用风险特征组合	2,765.62	164.89	5.96%
合计	2,765.62	164.89	5.96%

单位：万元

组合名称	2019年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
信用风险特征组合	2,942.73	156.85	5.33%
合计	2,942.73	156.85	5.33%

确定组合依据的说明：

3) 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

□适用 √不适用

1-1-246

（3）报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

√适用 □不适用

单位：万元

类别	2020年12月31日	本期变动金额			2021年12月31日
		计提	收回或转回	核销
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备	164.89	99.07			263.95
合计	164.89	99.07			263.95

单位：万元

类别	2019年12月31日	本期变动金额			2020年12月31日
		计提	收回或转回	核销
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备	156.85	8.04			164.89
合计	156.85	8.04			164.89

单位：万元

类别	2018年12月31日	本期变动金额			2019年12月31日
		计提	收回或转回	核销
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备	153.33	3.52			156.85
合计	153.33	3.52			156.85

其中报告期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

（4）本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位：万元

无

单位名称

单位名称	2021年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
北京京东世纪信息技术有限公司	1,672.42	35.68%	83.62
北京京东世纪贸易有限公司	909.06	19.40%	45.45
中信易家电子商务有限公司	273.16	5.83%	13.66
唯品会（中国）有限公司	82.51	1.76%	4.13
上海盒马物联网有限公司	82.09	1.75%	4.10
合计	3,019.24	64.42%	150.96

1-1-247

单位：万元

单位名称	2020年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
北京京东世纪贸易有限公司	956.35	34.58%	47.82
北京京东世纪信息技术有限公司	221.01	7.99%	11.05
唯品会（中国）有限公司	199.19	7.20%	9.96
上海东方购物有限公司	136.32	4.93%	6.82
苏州天虹商场有限公司	94.33	3.41%	4.72
合计	1,607.20	58.11%	80.37

单位：万元

单位名称	2019年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
北京京东世纪贸易有限公司	1,049.28	35.66%	52.46
唯品会（中国）有限公司	120.23	4.09%	6.01
上海东方购物有限公司	114.85	3.90%	5.74
苏州天虹商场有限公司	97.92	3.33%	4.90
北京京东世纪信息技术有限公司	88.72	3.01%	4.44
合计	1,471.00	49.99%	73.55

其他说明：

（6）报告期各期末信用期内外的应收账款

单位：万元

无

项目

项目	2021年12月31日		2020年12月31日		2019年12月31日
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
信用期内应收账款	4,510.52	96.23%	2,695.93	97.48%	2,884.65	98.03%
信用期外应收账款	176.51	3.77%	69.68	2.52%	58.08	1.97%
应收账款余额合计	4,687.04	100.00%	2,765.62	100.00%	2,942.73	100.00%

（7）应收账款期后回款情况

单位：万元

项目	2021年12月31日		2020年12月31日		2019年12月31日
	金额	比例	金额	比例	金额	比例
期末应收账款余额	4,687.04	-	2,765.62	-	2,942.73	-
期后回款金额	4,165.07	88.86%	2,720.46	98.37%	2,917.93	99.16%
期后未回款金额	521.97	11.14%	45.16	1.63%	24.80	0.84%

注：期后回款截至2022年5月31日。

（8）因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

1-1-248

（9）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

（10）科目具体情况及说明

4、其他披露事项：

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为2,785.88万元、2,600.73万元以及4,423.08万元，占各期期末流动资产比例分别为17.41%、13.90%以及17.83%，是公司流动资产的主要组成部分之一。无

5、应收款项总体分析

无

（1）应收账款变动分析

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为2,785.88万元、2,600.73万元以及4,423.08万元，2021年末应收账款同比增幅较大的主要原因系应收京东京造货款所致，京东京造2021年销售额增长，且集中在第四季度，信用期为60天，因此导致2021年末公司对其应收账款相应增加1,451.41万元。

（2）应收账款坏账准备计提政策分析

报告期内，公司采用的应收账款计提比例与同行业可比公司的比较情况如下：

单位：%

（1）应收账款变动分析 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为2,785.88万元、2,600.73万元以及4,423.08万元，2021年末应收账款同比增幅较大的主要原因系应收京东京造货款所致，京东京造2021年销售额增长，且集中在第四季度，信用期为60天，因此导致2021年末公司对其应收账款相应增加1,451.41万元。 （2）应收账款坏账准备计提政策分析 报告期内，公司采用的应收账款计提比例与同行业可比公司的比较情况如下： 单位：%
								可比公司	发行人	富安娜	罗莱生活	水星家纺	钱皇股份
								6个月以内 （含6个月）	5	5	5	5	0
								6个月-1年					5
								1-2年	10	10	10	20	10
								2-3年	30	30	30	50	30
								3-4年	100	100	50	100	50
								4-5年			80		80
								5年以上			100		100

1-1-249

注：受疫情影响，钱皇股份2021年年度报告的预计披露日期为2022年6月30日，因此上表中钱皇股份营业收入、应收账款周转率使用的是其2020年数据。 发行人2021年应收账款周转率低于同行业可比公司应收账款周转率，主要原因为：（1）钱皇股份主要销售来源于线上电商平台，线上销售一般是先款后货，应收账款余额较小，导致其应收账款周转率较高，拉高了同行业平均水平；（2）2021年发行人企业客户集采的业务规模大幅上升，占营业收入的比例达到22.14%，导致2021年末应收款项余额大幅增加，应收账款周转率略低于同行业可比公司。

（二）存货

1、存货

（1）存货分类

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2021年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	3,341.86	-	3,341.86
在产品	130.03	-	130.03
库存商品	8,556.26	444.13	8,112.13

1-1-250

周转材料	382.37	-	382.37
委托加工物资	186.12	-	186.12
半成品	839.12	-	839.12
合计	13,435.76	444.13	12,991.62

单位：万元

项目	2020年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	2,761.76	-	2,761.76
在产品	176.33	-	176.33
库存商品	7,502.79	456.45	7,046.34
周转材料	210.34	-	210.34
委托加工物资	72.29	-	72.29
半成品	563.87	-	563.87
合计	11,287.38	456.45	10,830.93

单位：万元

项目	2019年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	1,708.28	-	1,708.28
在产品	351.54	-	351.54
库存商品	6,335.91	457.06	5,878.84
周转材料	251.68	-	251.68
委托加工物资	121.52	-	121.52
半成品	776.48	-	776.48
合计	9,545.41	457.06	9,088.35

（2）存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2021年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料
在产品
库存商品	456.45	301.22		313.54		444.13
周转材料
委托加工物资
半成品
合计	456.45	301.22		313.54		444.13

单位：万元

项目	2019年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2020年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料
在产品
库存商品	457.06	318.28		318.89		456.45

1-1-251

周转材料
委托加工物资
半成品
合计	457.06	318.28		318.89		456.45

单位：万元

项目	2018年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2019年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料
在产品
库存商品	538.56	334.83		416.33		457.06
周转材料
委托加工物资
半成品
合计	538.56	334.83		416.33		457.06

存货跌价准备及合同履约成本减值准备的说明：

（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

□适用 √不适用

（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况（尚未执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明（已执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

（6）科目具体情况及说明

报告期各期末，公司存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。公司存货跌价准备的具体计提政策见本招股说明书之“第七节 财务会计信息”之“四、会计政策、估计”之“15、存货”所述。公司存货减值测试方法符合企业会计准则的规定和公司实际经营情况。报告期各期末，公司存货跌价准备余额分别为457.06万元、456.45万元和444.13万元，占存货账面余额的比例分别为4.79%、4.04%和3.31%，存货跌价准备计提充分。无。

2、其他披露事项：

1-1-252

3、存货总体分析

无。

（1）存货整体情况

报告期各期末，公司存货整体情况如下：

单位：万元

公司存货主要由原材料、库存商品和半成品组成，三者合计占存货总额的比例分别为92.03%、95.76%和94.62%，结构较为稳定。

1-1-253

注：同行业可比公司数据根据各公司定期报告计算所得，截至本招股说明书出具日，钱皇股份尚未披露2021年年度报告，故在2021年度不作比较。 报告期内，公司存货周转率低于同行业可比公司中的罗莱生活、水星家纺、钱皇股份，与富安娜较为接近。因公司与可比公司销售模式、存货构成等方面的差异，造成了存货周转率的各有不同。 钱皇股份因其主要销售收入来源于线上电商平台，同时2019年末及2020年末存货余额相对较小，因此其存货周转率明显高于同行业可比公司。 罗莱生活、水星家纺和富安娜三家可比公司销售渠道均涉及直营、加盟和电商，但各家发展重点存在差异。罗莱生活线下销售模式以加盟、直营和团购为主，其中特许加

1-1-254

（三）金融资产、财务性投资

□适用 √不适用

（四）固定资产、在建工程

1、固定资产

√适用 □不适用

（1）分类列示

□适用 □不适用

单位：万元

盟连锁为线下经营的主要模式，线上销售则持续与天猫、京东、唯品会等大型电商平台开展紧密合作。水星家纺建立了以经销、网络销售和直营为主，团购、国际贸易等为辅的多通路立体销售模式。富安娜以直营、加盟和电商三大营销渠道为主，目前是行业内直营加电商收入占比最高的企业。在众多销售渠道中，因自营渠道对铺货和陈列的商品数量有一定要求，因此自营销售占比对存货周转影响较大。罗莱生活、水星家纺和富安娜2021年度报告披露数据显示，三家可比公司自营销售收入占营业收入总额的比例分别为6.44%、7.36%和24.13%，而太湖雪2021年自营销售收入（直营专卖+直营商场专柜）占营业收入总额的比例为25.95%，该趋势与可比公司间的存货周转率波动相似。

此外，报告期内，为应对原材料价格上涨的压力，以及避免疫情对物流的影响、保证生产连续性，公司对部分重要原材料如丝绵等进行备货，由此影响了公司存货的整体周转效率。

项目

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
固定资产	2,284.33	623.18	679.85
固定资产清理
合计	2,284.33	623.18	679.85

（2）固定资产情况

√适用 □不适用

单位：万元

2021年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	电子设备	运输设备	办公及其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	1,051.59	110.50		281.33	518.66	1,962.08
2.本期增加金额	1,444.02	167.84		108.18	55.80	1,775.85

1-1-255

（1）购置	1,388.26	167.84		108.18	55.80	1,720.09
（2）在建工程转入	55.76					55.76
（3）企业合并增加
3.本期减少金额				6.61	168.63	175.24
（1）处置或报废				6.61	168.63	175.24
4.期末余额	2,495.61	278.35		382.90	405.83	3,562.69
二、累计折旧
1.期初余额	538.55	78.96		246.13	475.26	1,338.91
2.本期增加金额	52.82	9.33		22.75	28.05	112.94
（1）计提	52.82	9.33		22.75	28.05	112.94
3.本期减少金额				6.55	166.94	173.49
（1）处置或报废				6.55	166.94	173.49
4.期末余额	591.37	88.29		262.33	336.37	1,278.36
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	1,904.24	190.06		120.57	69.46	2,284.33
2.期初账面价值	513.04	31.54		35.20	43.39	623.18

单位：万元

2020年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	电子设备	运输设备	办公及其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	1,051.59	106.22		265.92	497.55	1,921.28
2.本期增加金额		4.28		15.41	21.70	41.39
（1）购置		4.28		15.41	21.70	41.39
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额					0.59	0.59
（1）处置或报废
（2）企业合并减少					0.59	0.59
4.期末余额	1,051.59	110.50		281.33	518.66	1,962.08
二、累计折旧
1.期初余额	486.42	69.09		240.38	445.55	1,241.44
2.本期增加金额	52.13	9.87		5.75	30.19	97.94
（1）计提	52.13	9.87		5.75	30.19	97.94
3.本期减少金额					0.47	0.47
（1）处置或报废
（2）企业合并减少					0.47	0.47
4.期末余额	538.55	78.96		246.13	475.26	1,338.91
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额

1-1-256

（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	513.04	31.54		35.20	43.39	623.18
2.期初账面价值	565.17	37.13		25.55	52.00	679.85

单位：万元

2019年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	电子设备	运输设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	1,051.59	111.91		256.38	469.63	1,889.51
2.本期增加金额		2.19		22.60	27.92	52.70
（1）购置		2.19		22.60	27.92	52.70
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额		7.87		13.06		20.93
（1）处置或报废		7.87		13.06		20.93
4.期末余额	1,051.59	106.22		265.92	497.55	1,921.28
二、累计折旧
1.期初余额	434.29	61.71		243.96	406.50	1,146.47
2.本期增加金额	52.13	10.70		9.35	39.05	111.22
（1）计提	52.13	10.70		9.35	39.05	111.22
3.本期减少金额		3.32		12.93		16.25
（1）处置或报废		3.32		12.93		16.25
4.期末余额	486.42	69.09		240.38	445.55	1,241.44
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	565.17	37.13		25.55	52.00	679.85
2.期初账面价值	617.29	50.20		12.43	63.13	743.05

（3）暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

（4）通过融资租赁租入的固定资产情况（未执行新租赁准则）

□适用 √不适用

（5）通过经营租赁租出的固定资产

1-1-257

□适用 √不适用

（6）未办妥产权证书的固定资产情况

□适用 √不适用

（7）固定资产清理

□适用 √不适用

（8）科目具体情况及说明

2、在建工程

□适用 √不适用

3、其他披露事项

报告期各期末，固定资产账面价值分别为679.85万元、623.18万元和2,284.33万元，占总资产的比例分别为3.84%、3.03%和7.75%。2021年相比2020年，固定资产大幅增加主要系公司在2021年购买了1,388.26万元的房产及167.84万元的机器设备。无

4、固定资产、在建工程总体分析

无

（1）固定资产账面原值构成

报告期各期末公司固定资产账面原值构成情况如下：

单位：万元，%

报告期内，发行人固定资产主要为房屋及建筑物、办公设备及其他。报告期各期末，

1-1-258

（3）固定资产和在建工程减值情况 发行人与可比上市公司的固定资产减值政策一致，均按照《企业会计准则第8号-资产减值再制定，于资产负债表日判断资产是否存在减值的迹象，存在减值迹象的，将估计其可回收金额，进行减值测试。截至2021年12月31日，公司固定资产使用状况良好，不存在重大资产闲置状况，亦不存在固定资产减值迹象，故未计提减值准备。

（五）无形资产、开发支出

1、无形资产

√适用 □不适用

（1）无形资产情况

√适用 □不适用

1-1-259

单位：万元

2021年12月31日
项目	土地使用权	商标权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	105.06		251.71	356.77
2.本期增加金额			54.24	54.24
（1）购置			54.24	54.24
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	105.06		305.94	411.00
二、累计摊销
1.期初余额	22.06		156.66	178.72
2.本期增加金额	2.10		37.34	39.44
（1）计提	2.10		37.34	39.44
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	24.16		194.00	218.16
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	80.90		111.95	192.84
2.期初账面价值	83.00		95.05	178.05

单位：万元

2020年12月31日
项目	土地使用权	商标权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	105.06	12.60	222.28	339.94
2.本期增加金额			29.42	29.42
（1）购置			29.42	29.42
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额		12.60		12.60
（1）处置
（2）企业合并减少		12.60		12.60
4.期末余额	105.06		251.71	356.77
二、累计摊销
1.期初余额	19.96	8.89	124.95	153.80
2.本期增加金额	2.10	2.80	31.71	36.61
（1）计提	2.10	2.80	31.71	36.61
3.本期减少金额		11.69		11.69
（1）处置

1-1-260

（2）企业合并减少		11.69		11.69
4.期末余额	22.06		156.66	178.72
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	83.00		95.05	178.05
2.期初账面价值	85.10	3.71	97.34	186.14

单位：万元

2019年12月31日
项目	土地使用权	商标权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	105.06	12.60	180.74	298.40
2.本期增加金额			41.54	41.54
（1）购置			41.54	41.54
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	105.06	12.60	222.28	339.94
二、累计摊销
1.期初余额	17.86		101.24	119.10
2.本期增加金额	2.10	8.89	23.71	34.70
（1）计提	2.10	8.89	23.71	34.70
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	19.96	8.89	124.95	153.80
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	85.10	3.71	97.34	186.14
2.期初账面价值	87.20	12.60	79.50	179.30

其他说明：

1-1-261

（2）报告期末尚未办妥产权证的土地使用权情况

□适用 √不适用

（3）科目具体情况及说明

2、开发支出

□适用 √不适用

3、其他披露事项

无无

4、无形资产、开发支出总体分析

无

报告期各期末，发行人无形资产情况如下：

单位：万元

报告期内，发行人的无形资产包括土地使用权、商标权及软件。各报告期末，发行人的无形资产整体保持稳定。报告期各期末，公司对各项无形资产进行检查，未发现减值迹象的情形，故未计提无形资产减值准备。 报告期内，公司不存在开发支出资本化的情形。

（六）商誉

□适用 √不适用

1-1-262

（七）主要债项

1、短期借款

√适用 □不适用

（1）短期借款分类

单位：万元

项目	2021年12月31日
质押借款
抵押借款	1,395.00
保证借款	2,600.00
信用借款	500.00
合计	4,495.00

短期借款分类说明：

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

（3）科目具体情况及说明

公司依据各项贷款担保方式不同划分贷款种类。抵押借款余额1,395万元，系公司以房屋、土地使用权抵押，并由胡毓芳提供保证担保，向苏州农村商业银行震泽支行、中国工商银行吴江震泽支行各取得的银行借款。保证借款2,600万元，由胡毓芳、江苏省农业融资担保有限责任公司、中银保险有限公司苏州分公司、中国人民财产保险有限公司苏州市分公司提供担保，向苏州银行吴江支行、江苏银行苏州平江支行、江苏常熟农村商业银行苏州分行、中国银行吴江震泽支行各取得的银行借款。无

2、交易性金融负债

□适用 √不适用

3、衍生金融负债

□适用 √不适用

1-1-263

4、合同负债（已执行新收入准则公司适用）

√适用 □不适用

（1）合同负债情况

单位：万元

项目	2021年12月31日
货款	839.74
合计	839.74

（2）报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

（3）科目具体情况及说明

5、长期借款

□适用 √不适用

6、其他流动负债

√适用 □不适用

（1）其他流动负债情况

单位：万元

报告期内，公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债，具体体现为公司预收客户的合同款项。

项目

项目	2021年12月31日
短期应付债券
应付退货款	144.39
合同负债待转销项税额	112.08
合计	256.48

（2）短期应付债券的增减变动

□适用 √不适用

（3）科目具体情况及说明

1-1-264

7、其他非流动负债

□适用 √不适用

8、应付债券

□适用 √不适用

9、主要债项、期末偿债能力总体分析

流动负债科目核算。

（1）短期借款

报告期各期末，发行人短期借款分别为3,120.00万元、2,995.00万元及4,495.00万元，发行人根据自身的业务发展情况和资金安排向银行取得借款，报告期各期末发行人的整体借款规模呈增长趋势。2021年末短期借款情况如下：

（1）短期借款 报告期各期末，发行人短期借款分别为3,120.00万元、2,995.00万元及4,495.00万元，发行人根据自身的业务发展情况和资金安排向银行取得借款，报告期各期末发行人的整体借款规模呈增长趋势。 2021年末短期借款情况如下：
							借款对象	借款本金（万元）	年利率（%）	借款日期	到期日期
							江苏苏州农村商业银行股份有限公司震泽支行	720.00	4.20%	2021-04-30	2022-04-30
							中国工商银行股份有限公司震泽分行	500.00	4.35%	2021-07-20	2022-07-20
							中国民生银行股份有限公司吴江分行	500.00	4.30%	2021-11-10	2022-11-10
							苏州银行股份有限公司吴江支行	500.00	4.55%	2021-03-09	2022-03-09
							中国银行股份有限公司震泽分行	500.00	3.85%	2021-06-22	2022-06-21
							江苏银行股份有限公司苏州平江支行	390.00	4.36%	2021-11-18	2022-11-17
							江苏常熟农村商业银行股份有限公司苏州分行	300.00	4.35%	2021-01-25	2022-01-24
							中国银行股份有限公司震泽分行	300.00	3.85%	2021-06-22	2022-06-21
							江苏银行股份有限公司苏州平江支行	230.00	4.36%	2021-08-10	2022-08-09
							江苏银行股份有限公司苏州平江支行	200.00	4.36%	2021-11-24	2022-11-23
							中国工商银行股份有限公司震泽分行	175.00	4.35%	2021-10-11	2022-10-11
							江苏银行股份有限公司苏州平江支行	70.00	4.36%	2021-08-10	2022-08-09
							江苏银行股份有限公司苏	56.00	4.36%	2021-11-18	2022-11-17

1-1-265

州平江支行
江苏银行股份有限公司苏州平江支行	54.00	4.36%	2021-11-18	2022-11-17
合计	4,495.00

公司资金周转及银行信用情况良好，各类银行借款未曾逾期。

（2）合同负债

2020年末、2021年末，公司合同负债金额为960.11万元、839.74万元，占流动负债总额的比例为12.10%、8.04%。2020年末、2021年末余额主要系公司根据新收入准则规定，将预收货款调整至合同负债科目核算。

（3）其他流动负债

2020年末、2021年末，其他流动负债余额为258.52万元、256.48万元，主要为应付退货款及待转销项税，其中，待转销项税系根据新收入准则规定，将预收货款对应的增值税转至其他流动负债科目核算。

（4）期末偿债能力

公司期末偿债指标如下：

报告期各期末，发行人的流动比率和速动比率整体较为稳定，流动比率均大于2.00、速动比率接近1.00，因此公司各期末偿债能力较好。

（八）股东权益

1、股本

单位：万元

	2020年12月31日	本期变动					2021年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	2,644.32	100.00				100.00	2,744.32

1-1-266

单位：万元

	2019年12月31日	本期变动					2020年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	2,644.32						2,644.32

单位：万元

	2018年12月31日	本期变动					2019年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	2,644.32						2,644.32

科目具体情况及说明：

2、其他权益工具

□适用 √不适用

3、资本公积

√适用 □不适用

单位：万元

2021年11月27日，公司召开2021年第三次临时股东大会，审议通过了《关于<苏州太湖雪丝绸股份有限公司股票定向发行说明书>的议案》。本次发行已于2021年12月实施完毕，本次新增的注册资本为人民币100万元，公司股本由26,443,172.00股增加至27,443,172.00股。本次发行定价18元/股，募集资金总额1,800万元，实际募集资金净额与新增注册资本的差额1,700万元计入资本公积（股本溢价）。

项目

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
资本溢价（股本溢价）	1,566.49	1,700.00	260.72	3,005.77
其他资本公积
合计	1,566.49	1,700.00	260.72	3,005.77

单位：万元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
资本溢价（股本溢价）	1,566.49			1,566.49
其他资本公积
合计	1,566.49			1,566.49

单位：万元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
资本溢价（股本溢价）	1,566.49			1,566.49
其他资本公积
合计	1,566.49			1,566.49

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

1-1-267

□适用 √不适用

科目具体情况及说明：

4、库存股

□适用 √不适用

5、其他综合收益

√适用 □不适用

单位：万元

2021 年发行人资本公积的增加主要系公司通过非公开发行方式，发行100.00万股新股，募集资金总额为1,800.00万元，计入资本公积1,700.00万元所致。2021年发行人资本公积的减少主要系发行人收购盛太丝绸及美国Silk Box，属于同一控制下的企业合并，合并抵减资本公积260.72万元。

项目

项目	2020年12月31日	本期发生额						2021年12月31日
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益	-12.78	-2.37				-2.37		-15.16
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收

1-1-268

益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额	-12.78	-2.37				-2.37		-15.16
其他综合收益合计	-12.78	-2.37				-2.37		-15.16

单位：万元

项目	2019年12月31日	本期发生额						2020年12月31日
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益		-12.78				-12.78		-12.78
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额		-12.78				-12.78		-12.78
其他综合收益合计		-12.78				-12.78		-12.78

1-1-269

单位：万元

项目	2018年12月31日	本期发生额						2019年12月31日
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额
其他综合收益合计	-							-

科目具体情况及说明：

6、专项储备

□适用 √不适用

1-1-270

7、盈余公积

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
法定盈余公积	822.03	351.19		1,173.22
任意盈余公积
合计	822.03	351.19		1,173.22

单位：万元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
法定盈余公积	609.81	212.22		822.03
任意盈余公积
合计	609.81	212.22		822.03

单位：万元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
法定盈余公积	477.27	132.54		609.81
任意盈余公积
合计	477.27	132.54		609.81

科目具体情况及说明：

8、未分配利润

单位：万元

公司按净利润的10%提取法定盈余公积。法定盈余公积累计额达到公司注册资本50%以上的，不再提取。

项目

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
调整前上期末未分配利润	7,530.68	5,303.19	4,201.63
调整期初未分配利润合计数
调整后期初未分配利润	7,530.68	5,303.19	4,201.63
加：本期归属于母公司所有者的净利润	3,634.38	2,439.70	1,234.11
减：提取法定盈余公积	351.19	212.22	132.54
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
期末未分配利润	10,813.88	7,530.68	5,303.19

调整期初未分配利润明细：

□适用 √不适用

科目具体情况及说明：

1-1-271

9、其他披露事项

无无

10、股东权益总体分析

无报告期各期末，公司股东权益金额分别为10,218.61万元、12,580.70万元和17,853.72万元。公司归属于母公司所有者权益逐年增加，主要系公司报告期内实现了较好的盈利，带来留存收益逐年增加，同时公司在2021年12月完成了定增融资1,800万元。

（九）资产负债科目分析

1、货币资金

√适用 □不适用

单位：万元

报告期各期末，公司股东权益金额分别为10,218.61万元、12,580.70万元和17,853.72万元。公司归属于母公司所有者权益逐年增加，主要系公司报告期内实现了较好的盈利，带来留存收益逐年增加，同时公司在2021年12月完成了定增融资1,800万元。

项目

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
库存现金	13.16	0.36	1.82
银行存款	4,090.64	2,979.50	1,056.10
其他货币资金	539.36	1,383.60	476.65
合计	4,643.16	4,363.46	1,534.57
其中：存放在境外的款项总额	281.52	1,118.94	330.66

使用受到限制的货币资金

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
保证金	5.00	5.00	150.00
定期存款	51.89
合计	56.89	5.00	150.00

科目具体情况及说明：

1-1-272

2、预付款项

√适用 □不适用

（1）预付款项按账龄列示

单位：万元

2019年末，公司存在受限的金额150万元，主要是公司为开具银行承兑汇票而支付的保证金。公司其他货币资金主要为支付宝账户余额、境内及境外线上店铺收款账户余额。

账龄

账龄	2021年12月31日		2020年12月31日		2019年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）	金额	占比（%）
1年以内	2,090.99	99.86%	195.59	99.15%	60.12	96.99%
1至2年	2.31	0.11%	0.85	0.43%	1.87	3.01%
2至3年	0.62	0.03%	0.82	0.42%
3年以上
合计	2,093.92	100.00%	197.26	100.00%	61.99	100.00%

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算的原因：

□适用 √不适用

（2）按预付对象归集的报告期各期末余额前五名的预付款项情况

√适用 □不适用

单位：万元

单位名称	2021年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
盖州市东兴棉绢纺织有限公司	634.30	30.29%
盖州市友凤丝绢纺织有限公司	420.50	20.08%
盖州市德盛丝绢有限责任公司	338.51	16.17%
盖州市润国丝绵有限公司	151.75	7.25%
盖州市佳兴丝绢有限责任公司	132.84	6.34%
合计	1,677.90	80.13%

单位：万元

单位名称	2020年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
南通伊丹诺家用纺织品有限公司	48.06	24.36%
浙江曼丝诺丝绸股份有限公司	40.01	20.28%
南通钧皓纺织科技有限公司	24.46	12.40%
深圳市新雅美包装制品有限公司	11.09	5.62%
南通宝盈纺织科技有限公司	10.01	5.07%
合计	133.62	67.73%

单位：万元

单位名称	2019年12月31日	占预付账款期末余额比例（%）
广西百姓人家家纺有限公司	28.80	46.46%
江苏贸促国际会展有限公司	6.58	10.62%

1-1-273

南通杰舒屋纺织品有限公司	5.27	8.49%
卢菊花	4.65	7.50%
高新区镇湖朱福珍绣庄	3.51	5.66%
合计	48.81	78.73%

（3）科目具体情况及说明

3、合同资产

□适用 √不适用

4、其他应收款

√适用 □不适用

单位：万元

报告期各期末，公司预付账款账面价值分别为61.99万元、197.26万元以及2,093.92万元，占流动资产的比例分别为0.39%、1.05%和8.44%。2021年末预付账款比2020年末预付账款大幅增加的原因主要是公司为了锁定原材料价格和保证原材料的及时供应，向盖州市东兴棉绢纺织有限责任公司、盖州市友凤丝绢纺织有限公司、盖州市德盛丝绢有限责任公司、盖州市润国丝绵有限公司、盖州市佳兴丝绢有限责任公司等预付了1,600多万货款。

项目

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
应收利息		14.84	13.29
应收股利
其他应收款	232.13	332.60	611.48
合计	232.13	347.44	624.78

（1）按坏账计提方法分类披露

单位：万元

类别	2021年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款	250.28	100.00%	18.14	7.25%	232.13
其中：
账龄组合	250.28	100.00%	18.14	7.25%	232.13
低风险信用组合
合计	250.28	100.00%	18.14	7.25%	232.13

单位：万元

类别	2020年12月31日

1-1-274

	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款	366.51	100.00%	19.07	5.42%	347.44
其中：
账龄组合	351.67	95.95%	19.07	5.42%	332.60
低风险信用组合
应收利息	14.84	4.05%	-		14.84
合计	366.51	100.00%	19.07	5.42%	347.44

单位：万元

类别	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款	656.96	100.00%	32.18	5.00%	624.78
其中：
账龄组合	643.67	97.98%	32.18	5.00%	611.48
低风险信用组合
应收利息	13.29	2.02%	-		13.29
合计	656.96	100.00%	32.18	5.00%	624.78

①按单项计提坏账准备

□适用 √不适用

②按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：万元

组合名称	2021年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	250.28	18.14	7.25%
低风险信用组合
合计	250.28	18.14	7.25%

单位：万元

组合名称	2020年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	351.67	19.07	5.42%
低风险信用组合
合计	351.67	19.07	5.42%

单位：万元

组合名称	2019年12月31日

1-1-275

	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	643.67	32.18	5.00%
低风险信用组合
合计	643.67	32.18	5.00%

确定组合依据的说明：

③如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

√适用 □不适用

单位：万元

见本招股说明书之“第七节 财务会计信息”之“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“14、其他应收款”。

坏账准备

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）	整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）
2021年1月1日余额	19.07			19.07
2021年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提	-0.11			-0.11
本期转回
本期转销	0.82			0.82
本期核销
其他变动
2021年12月31日余额	18.14			18.14

对报告期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

报告期坏账准备计提金额以及评估金融工具信用风险是否显著增加的依据：

□适用 √不适用

（2）应收利息

①应收利息分类

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
定期存款
委托贷款
债券投资

1-1-276

其他		14.84	13.29
合计		14.84	13.29

②重要逾期利息

□适用 √不适用

（3）应收股利

□适用 √不适用

（4）其他应收款

√适用 □不适用

①按款项性质列示的其他应收款

单位：万元

款项性质	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
保证金及押金	206.66	151.15	156.87
备用金	10.30	6.30	27.30
往来款	0.81	172.46	440.55
代收代付款	21.27	7.21	4.30
预付款项			0.21
其他	11.24	14.55	14.43
合计	250.28	351.67	643.67

②按账龄披露的其他应收款

单位：万元

账龄	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
1年以内	109.17	232.57	524.11
1至2年	42.73	32.56	40.17
2至3年	29.76	20.23	18.50
3至4年	17.23	14.50	46.95
4至5年	14.50	44.88	9.64
5年以上	36.88	6.93	4.30
合计	250.28	351.67	643.67

③报告期内实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

④按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

□适用 □不适用

单位：万元

单位名称	2021年12月31日
	款项性质	2021年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
周立芬	履约保证金	25.00	5年以上	9.99%	1.25

1-1-277

天玑星辉（苏州）科技有限公司	履约保证金	23.18	1年以内	9.26%	1.16
北京新燕莎商业有限公司	履约保证金	22.05	1-3年	8.81%	1.10
北京京东世纪贸易有限公司	履约保证金	10.00	4-5年	4.00%	0.5
杭州优买科技有限公司	履约保证金	10.00	1-2年	4.00%	0.5
合计	-	90.23	-	36.06%	4.51

单位：万元

单位名称	2020年12月31日
	款项性质	2020年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
胡毓芳	往来款	172.46	1年以内	49.04%	8.62
周立芬	履约保证金	25.00	4-5年	7.11%	1.25
北京新燕莎商业有限公司	履约保证金	23.05	1-2年	6.55%	1.15
北京京东世纪贸易有限公司	履约保证金	10.00	3-4年	2.84%	0.50
杭州优买科技有限公司	履约保证金	10.00	1年以内	2.84%	0.50
合计	-	240.50	-	68.38%	12.02

单位：万元

单位名称	2019年12月31日
	款项性质	2019年12月31日	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备期末余额
周健	往来款	245.00	1年以内	38.06%	12.25
胡毓芳	往来款	195.55	1年以内	30.38%	9.78
周立芬	履约保证金	25.00	3-4年	3.88%	1.25
北京新燕莎商业有限公司	履约保证金	23.65	1年以内	3.67%	1.18
张爽英	备用金	20.00	1-2年	3.11%	1.25
合计	-	509.20	-	79.10%	25.71

⑤涉及政府补助的其他应收款

□适用 √不适用

（5）科目具体情况及说明

1-1-278

5、应付票据

□适用 √不适用

6、应付账款

√适用 □不适用

（1）应付账款列示

单位：万元

主要原因系往来款逐年下降所致。

项目

项目	2021年12月31日
材料款	835.81
加工费	406.88
成品款	582.69
合计	1,825.38

（2）按收款方归集的期末余额前五名的应付账款情况

单位：万元

单位名称	2021年12月31日
	应付账款	占应付账款期末余额合计数的比例（%）	款项性质
山东淄博大染坊丝绸集团有限公司	274.85	15.06%	材料款
广西昭平县通永蚕丝有限公司	149.72	8.20%	材料款
吴江区平望镇尚雅服装店	125.40	6.87%	加工费
桐乡市洲泉强盛丝绵有限公司	95.57	5.24%	材料款
浙江曼丝诺丝绸股份有限公司	90.15	4.94%	材料款
合计	735.69	40.30%	-

（3）账龄超过1年的重要应付账款

□适用 √不适用

（4）科目具体情况及说明

7、预收款项

□适用 √不适用

1-1-279

8、应付职工薪酬

√适用 □不适用

（1）应付职工薪酬列示

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、短期薪酬	704.50	4,287.08	4,011.08	980.50
2、离职后福利-设定提存计划	-	243.47	243.47
3、辞退福利	-
4、一年内到期的其他福利	-
合计	704.50	4,530.55	4,254.55	980.50

单位：万元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
1、短期薪酬	541.52	3,595.10	3,432.12	704.50
2、离职后福利-设定提存计划		21.36	21.36
3、辞退福利	0.80		0.80
4、一年内到期的其他福利
合计	542.32	3,616.45	3,454.28	704.50

单位：万元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、短期薪酬	498.98	3,508.14	3,465.60	541.52
2、离职后福利-设定提存计划		202.65	202.65
3、辞退福利	0.80			0.80
4、一年内到期的其他福利
合计	499.79	3,710.79	3,668.26	542.32

（2）短期薪酬列示

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	492.34	3,804.88	3,642.40	654.81
2、职工福利费	-	123.44	123.44	-
3、社会保险费	-	123.39	123.39	-
其中：医疗保险费	-	107.83	107.83	-
工伤保险费	-	4.98	4.98	-
生育保险费	-	10.58	10.58	-
4、住房公积金	-	103.49	103.49	-
5、工会经费和职工教育经费	212.16	131.89	18.36	325.69
6、短期带薪缺勤	-	-	-	-
7、短期利润分享计划	-	-	-	-
合计	704.50	4,287.08	4,011.08	980.50

单位：万元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	416.64	3,229.47	3,153.77	492.34
2、职工福利费	-	100.06	100.06
3、社会保险费	-	86.91	86.91

1-1-280

其中：医疗保险费	-	77.45	77.45
工伤保险费	-	0.51	0.51
生育保险费	-	8.94	8.94
4、住房公积金	-	67.07	67.07
5、工会经费和职工教育经费	124.88	111.59	24.31	212.16
6、短期带薪缺勤	-	-	-
7、短期利润分享计划	-	-	-
合计	541.52	3,595.10	3,432.12	704.50

单位：万元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	421.66	3,098.25	3,103.27	416.64
2、职工福利费	-	119.58	119.58	-
3、社会保险费	-	108.99	108.99	-
其中：医疗保险费	-	92.85	92.85	-
工伤保险费	-	6.83	6.83	-
生育保险费	-	9.32	9.32	-
4、住房公积金	-	75.15	75.15	-
5、工会经费和职工教育经费	77.33	106.17	58.62	124.88
6、短期带薪缺勤	-	-	-	-
7、短期利润分享计划	-	-	-	-
合计	498.98	3,508.14	3,465.60	541.52

（3）设定提存计划

单位：万元

项目	2020年12月31日	本期增加	本期减少	2021年12月31日
1、基本养老保险		236.00	236.00
2、失业保险费		7.47	7.47
3、企业年金缴费
合计		243.47	243.47

单位：万元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
1、基本养老保险		20.59	20.59
2、失业保险费		0.76	0.76
3、企业年金缴费
合计		21.36	21.36

单位：万元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、基本养老保险		196.38	196.38
2、失业保险费		6.27	6.27
3、企业年金缴费
合计		202.65	202.65

（4）科目具体情况及说明

1-1-281

9、其他应付款

√适用 □不适用

单位：万元

例分别为7.32%、8.88%和9.38%。报告期各期末余额逐年增加，主要系员工人数上升所致。

项目

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
应付利息	49.56	29.25	8.42
应付股利
其他应付款	1,059.91	633.58	621.71
合计	1,109.46	662.83	630.13

（1）应付利息

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息	49.56	29.25	8.42
划分为金融负债的优先股\永续债利息
合计	49.56	29.25	8.42

注：短期借款应付利息为资金往来计提应付的利息

重要的已逾期未支付的利息情况：

□适用 √不适用

（2）应付股利

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

（3）其他应付款

√适用 □不适用

①按款项性质列示其他应付款

单位：万元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
往来款	509.66	463.63	351.58
保证金	99.80	107.80	79.80
代收代付款	0.99	0.01	0.01

1-1-282

应付费用	449.46	62.15	190.31
合计	1,059.91	633.58	621.70

②其他应付款账龄情况

√适用 □不适用

单位：万元

账龄	2021年12月31日		2020年12月31日		2019年12月31日
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
1年以内	655.59	61.58%	257.24	40.60%	565.02	90.88%
1至2年	239.15	22.56%	331.31	52.29%	13.10	2.11%
2至3年	135.16	12.75%	8.06	1.27%	11.56	1.86%
3年以上	30.00	2.83%	36.96	5.83%	32.03	5.15%
合计	1,059.91	100.00%	633.58	100.00%	621.71	100.00%

③账龄超过1年的重要其他应付款

□适用 √不适用

④其他应付款金额前五名单位情况

√适用 □不适用

单位：万元

单位名称	2021年12月31日
	与本公司关系	款项性质	金额	账龄	占其他应付款总额的比例（%）
胡毓芳	关联方	代垫款	318.29	3年以内	30.03%
谦寻（杭州）文化传媒有限公司	非关联方	推广费	281.79	1年以内	26.59%
吴江青商投资有限公司	关联方	购房款	153.52	1年以内	14.48%
重庆京东海嘉电子商务有限公司	非关联方	广宣费	51.22	1年以内	4.83%
王安琪	关联方	代垫款	36.67	1年以内	3.46%
合计	-	-	841.49	-	79.39%

√适用 □不适用

单位名称	2020年12月31日
	与本公司关系	款项性质	金额	账龄	占其他应付款总额的比例（%）
胡毓芳	关联方	代垫款	461.34	2年以内	72.81%
广西桂合科技有限公司	非关联方	保证金	30.00	2年以内	4.73%
淘宝（中国）软件有限公司	非关联方	代扣费用	17.50	2年以内	2.76%
浙江天猫技术有限公司	非关联方	代扣费用	11.11	2年以内	1.75%
苏州金铖水韵丝绸有限公司	非关联方	保证金	10.00	1年以内	1.58%

1-1-283

合计

-

-

529.95

-

83.64%

√适用 □不适用

单位名称	2019年12月31日
	与本公司关系	款项性质	金额	账龄	占其他应付款总额的比例（%）
胡毓芳	关联方	代垫款	348.51	1年以内	56.06%
广西桂合科技有限公司	非关联方	保证金	30.00	1年以内	4.83%
苏州太湖雪丝织科技有限公司	潜在利益相关方	房租	20.00	1年以内	3.22%
虹世天纪科技（北京）有限责任公司	非关联方	软件费	15.00	1年以内	2.41%
淘宝（中国）软件有限公司	非关联方	代扣费用	11.13	2年以内	1.79%
合计	-	-	424.64	-	68.30%

（4）科目具体情况及说明

10、合同负债

√适用 □不适用

（1）合同负债情况

单位：万元

报告期各期末，公司其他应付账款余额分别为630.13万元、662.83万元和1,109.46万元，占流动负债比例分别为8.50%、8.35%和10.62%。其他应付款主要包括保证金、往来款等。2021年末公司其他应付款余额较2020年末增加，主要原因系公司2021年聘请了谦寻（杭州）文化传媒有限公司为公司做产品销售推广而需要支付281.79万元的佣金提成费以及应付给吴江青商投资有限公司153.52万的购房款。

项目

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
货款	839.74	960.11	-
合计	839.74	960.11

（2）报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

（3）科目具体情况及说明

1-1-284

11、长期应付款

□适用 √不适用

12、递延收益

□适用 √不适用

13、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

（1）未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：万元

2020年末、2021年末，公司合同负债金额为960.11万元和839.74万元，占流动负债总额的比例为12.10%和8.04%。2020年末和2021年末余额主要系公司根据新收入准则规定，将预收货款调整至合同负债科目核算。

项目

项目	2021年12月31日		2020年12月31日
	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
资产减值准备	726.22	108.86	640.41	95.81
内部交易未实现利润	60.63	6.06	59.06	5.91
可抵扣亏损	42.45	1.06	0.09	0.00
预计负债	98.58	14.68	91.84	13.73
合计	927.88	130.67	791.39	115.44

项目	2019年12月31日
	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
资产减值准备	646.10	95.77
内部交易未实现利润	81.75	8.18
可抵扣亏损	0.00	0.00
预计负债	85.41	12.77
合计	813.27	116.72

（2）未经抵销的递延所得税负债

□适用 √不适用

（3）报告期各期末以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用 √不适用

（4）未确认递延所得税资产明细

√适用 □不适用

1-1-285

单位：万元

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
可抵扣暂时性差异	5.30	2.86
可抵扣亏损	18.58	0.38	110.55
合计	23.88	3.24	110.55

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用 □不适用

单位：万元

年份	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	备注
2024			110.55
2025	0.38	0.38
2026	18.19
合计	18.58	0.38	110.55	-

（6）科目具体情况及说明

14、其他流动资产

√适用 □不适用

单位：万元

报告期各期末，公司递延所得税资产余额分别为116.72万元、115.44万以及130.67万元，占各期末非流动资产的比例分别为6.81%、6.27%以及2.79%，递延所得税资产主要是计提各项资产减值准备形成的可抵扣暂时性差异。报告期各期末，公司不存在递延所得税负债。

项目

项目	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
待摊费用	209.58	198.39	207.74
预缴税金	8.09	91.72	213.90
上市发行费用	56.60
待抵扣进项税	74.58		20.24
应收退货成本	72.12	77.88
合计	420.98	367.98	441.88

科目具体情况及说明:

1-1-286

15、其他非流动资产

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2021年12月31日			2020年12月31日
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
不动产预付款				750.00		750.00
软件款	8.20		8.20	15.00		15.00
办公家具	7.39		7.39
合计	15.59		15.59	765.00		765.00

项目	2019年12月31日
	账面余额	减值准备	账面价值
不动产预付款	600.00		600.00
软件款
合计	600.00		600.00

科目具体情况及说明：

16、其他披露事项

报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为600万元、765万元以及15.59万，占各期末非流动资产的比例分别为35.01%、41.56%以及0.33%。其他非流动资产主要由预付的购房款及软件款。2019年末及2020年末大额的预付不动产款主要是预付给吴江青商投资有限公司的购房款。无

17、其他资产负债科目总体分析

无

（1）使用权资产

单位：万元

（1）使用权资产 单位：万元
				项目	房屋及建筑物	机器设备	合计
				1．账面原值
				（1）2021年1月1日余额	131.62		131.62
				（2）本期增加金额	2,318.80		2,318.80
				-新增租赁	2,318.80		2,318.80
				-企业合并
				（3）本期减少金额

1-1-287

-转出至固定资产
-处置
（4）2021年12月31日余额	2,450.42		2,450.42
2.累计折旧
（1）2021年1月1日余额
（2）本期增加金额	728.48		728.48
-计提	728.48		728.48
（3）本期减少金额
-转出至固定资产
-处置
（4）2021年12月31日余额	728.48		728.48
3.减值准备
（1）2021年1月1日余额
（2）本期增加金额
-计提
（3）本期减少金额
-转出至固定资产
-处置
（4）2021年12月31日余额
4．账面价值
（1）2021年12月31日账面	1,721.94		1,721.94
（2）2021年1月1日账面价值	131.62		131.62

注：使用权资产主要是太湖雪各个门店的租赁费用，公司自2021年1月1日起执行《企业会计准则第21号—租赁》即新租赁准则，按照增量借款利率折现，对日前已存在的经营租赁做出的调整。

（2）预收账款

单位：万元

1-1-288

三、盈利情况分析

（一）营业收入分析

1、营业收入构成情况

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务收入	37,108.94	99.50%	30,914.48	99.50%	23,477.27	99.29%
其他业务收入	185.06	0.50%	154.37	0.50%	168.82	0.71%
合计	37,294.01	100.00%	31,068.85	100.00%	23,646.09	100.00%

科目具体情况及说明：

2、主营业务收入按产品或服务分类

单位：万元

报告期内，公司主营业务收入分别为23,477.27万元、30,914.48万元和37,108.94万元，占当期营业收入的比例分别为99.29%、99.50%和99.50%，主营业务突出。公司主营业务收入来源于蚕丝被、床品套件、丝绸饰品、丝绸服饰等产品的销售，2019年至2021年，公司主营业务收入的年均复合增长率为25.72%，整体呈增长趋势。

公司其他业务收入主要来源于面料等销售，报告期各期，其他业务收入金额及占比均较小。��

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
蚕丝被	21,054.63	56.74%	16,809.11	54.37%	12,902.09	54.96%
床品套件	10,805.94	29.12%	9,367.50	30.30%	6,641.78	28.29%
丝绸饰品	3,989.98	10.75%	3,828.16	12.38%	3,093.24	13.18%
丝绸服饰及其他	1,258.39	3.39%	909.70	2.94%	840.17	3.58%
合计	37,108.94	100.00%	30,914.48	100.00%	23,477.27	100.00%

科目具体情况及说明：

1-1-289

3、主营业务收入按销售区域分类

单位：万元

（1）蚕丝被

报告期各期，公司蚕丝被产品的销售收入分别为12,902.09万元、16,809.11万元和21,054.63万元，占当期主营业务收入的比例分别为54.96%、54.37%和56.74%。公司的蚕丝被内部填充100%蚕丝，为满足不同场景的使用需求，可为消费者提供春秋被、夏被、冬被、子母被等多样化产品。报告期内，公司秉承“懂丝绸，更懂生活”的品牌价值主张，积极传播引导健康的丝绸产品消费理念，通过技术创新不断提升产品品质，“太湖雪”品牌知名度日益增强。蚕丝被产品作为公司传统优势产品系列，报告期内，保持了快速稳定的增长趋势，系公司主要的业绩增长来源。

（2）床品套件

报告期各期，公司床品套件的销售收入分别为6,641.78万元、9,367.50万元和10,805.94万元，占当期主营业务收入的比例分别为28.29%、30.30%和29.12%，收入规模呈逐年上升趋势。公司的床品套件产品主要包括真丝套件、全棉套件、真丝枕套、蚕丝枕芯等。

（3）丝绸饰品

报告期各期，公司丝绸饰品的销售收入分别为3,093.24万元、3,828.16万元和3,989.98万元，占当期主营业务收入的比例分别为13.18%、12.38%和10.75%，收入金额稳步增长。公司的丝绸饰品产品主要包括真丝丝巾、真丝眼罩、真丝口罩、真丝发带、真丝睡袋等。

（4）丝绸服饰及其他

报告期各期，公司丝绸服饰及其他的销售收入分别为840.17万元、909.70万元和1,258.39万元，占当期主营业务收入的比例分别为3.58%、2.94%和3.39%，2021年公司丝绸服饰收入增长较快。公司的丝绸服饰产品主要包括真丝睡衣等。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
境内	29,754.66	80.18%	23,894.26	77.29%	21,084.47	89.81%
境外	7,354.28	19.82%	7,020.22	22.71%	2,392.81	10.19%
合计	37,108.94	100.00%	30,914.48	100.00%	23,477.27	100.00%

1-1-290

科目具体情况及说明：

公司深耕丝绸产品多年，凭借长期经营积累的资源和经验，通过对产品的精准开发和定位，为客户持续提供品质优异的丝绸产品，取得了良好的市场口碑，报告期内境内销售收入逐年增长。公司的境内销售集中于华东地区和华北地区，主要系公司位于中国绸都集聚地苏州、杭州、湖州等环绕中心的震泽镇，是我国茧丝绸织造及贸易聚集地，多年产业发展使震泽周边的丝绸产业链体系完备，周边交通及产业条件十分便利，下游消费市场成熟，为公司提供了大量可供整合的优质资源。公司在保持上述区位市场优势地位的同时，积极布局销售网络，加大对北京等华北地区的营销力度，持续进行市场开拓和客户服务，提升公司产品的知名度与口碑。 外销业务方面，公司一方面依托亚马逊、eBay、太湖雪海外官网等跨境电商平台，另一方面通过阿里巴巴等平台及业务人员自主开发等多种渠道，不断加强对全球市场的

1-1-291

4、主营业务收入按销售模式分类

√适用 □不适用

单位：万元

开拓，实现了公司境外销售收入的快速增长。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
线下销售：
直营专卖	8,223.50	22.16%	7,507.23	24.28%	7,908.42	33.69%
企业客户集采	8,258.64	22.26%	5,704.78	18.45%	3,850.98	16.40%
直营商场专柜	1,455.23	3.92%	1,337.30	4.33%	1,696.30	7.23%
经销商	734.51	1.98%	1,109.67	3.59%	1,241.49	5.29%
小计	18,671.88	50.32%	15,658.98	50.65%	14,697.19	62.60%
线上销售：
自营店铺	14,505.73	39.09%	10,944.85	35.40%	4,624.84	19.70%
平台入仓	3,208.87	8.65%	3,173.27	10.26%	3,524.76	15.01%
直发模式	722.47	1.95%	1,137.37	3.68%	630.49	2.69%
小计	18,437.06	49.68%	15,255.50	49.35%	8,780.09	37.40%
合计	37,108.94	100.00%	30,914.48	100.00%	23,477.27	100.00%

科目具体情况及说明：

1-1-292

1-1-293

5、主营业务收入按季度分类

√适用 □不适用

单位：万元

获取市场需求变动情况，从而对产品性能及品类等进行全方位优化，为消费者提供高品质、高性价比的产品，同时，通过不断更新不同品类用户画像，公司进行更精准的推广，提升推广效率。报告期内，公司在天猫平台上的自营店铺实现销售收入2,732.27万元、5,783.15万元和8,245.07万元，占公司自营店铺收入比重为59.08%、52.84%和56.84%，为公司自营店铺销售收入的主要构成。公司在天猫平台的基础上，积极开拓亚马逊、京东POP等其他第三方平台及太湖雪海外官网为公司产品销售带来新的流量。

平台入仓模式主要为公司向京东自营、东方购物等平台供货，报告期内销售收入分别为3,524.76万元、3,173.27万元和3,208.87万元，基本保持稳定。公司产品入驻京东自营、东方购物等平台，拓宽了线上销售渠道。

直发模式主要合作方有一条生活馆、网易严选，以及年糕妈妈、丁香妈妈等知名母婴平台。直发业务模式下，公司充分利用店铺开设方的品牌影响力、流量等优势，同时可以掌握终端用户消费偏好等市场数据，而店铺开设方可以利用发行人的运营优势，快速实现销售的规模化增长，最终实现双方合作共赢。报告期内，公司直发模式销售收入分别为630.49万元、1,137.37万元和722.47万元，2020年增幅较大，主要原因系与唯品会的合作模式自2020年3月由平台入仓调整成直发模式所致。2021年度，直发模式销售收入与2020年相比减少414.91万元，主要原因系公司在唯品会、一条生活馆等平台的销售下滑较多所致。

总体而言，公司作为专业丝绸品牌零售商，其线上销售渠道已覆盖天猫、京东、亚马逊等国内外主流电商平台，面向全网用户，积累了丰富的线上渠道运营经验及终端消费者用户，与各大平台均保持较好的合作关系，线上销售收入快速增长。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
第一季度	7,544.12	20.33%	4,299.62	13.91%	3,853.66	16.41%
第二季度	9,815.67	26.45%	6,417.06	20.76%	6,106.94	26.01%
第三季度	7,385.80	19.90%	7,549.67	24.42%	5,332.09	22.71%
第四季度	12,363.35	33.32%	12,648.13	40.91%	8,184.58	34.86%
合计	37,108.94	100.00%	30,914.48	100.00%	23,477.27	100.00%

科目具体情况及说明：

1-1-294

6、前五名客户情况

单位：万元

公司主营业务收入呈现一定的季节性特征。报告期内，公司第四季度的主营业务收入分别为8,184.58万元、12,648.13万元和12,363.35万元，占公司全年主营业务收入的比例分别为34.86%、40.91%和33.32%，第四季度主营业务收入占比较高。

上述销售季节性波动主要有以下原因：

（1）国内每年第四季度节假日较多，且员工福利、年会庆典等活动较为集中，同时欧美国家的主要法定节日亦相对集中在下半年，例如感恩节、圣诞节等，因此公司丝绸产品在下半年尤其是第四季度的销售情况通常较好；

（2）每年第四季度，国内互联网电商平台开展“双十一”、“双十二”电商大促活动，欧美国家圣诞节、黑色星期五等购物节，极大促进了产品销售。

2021年度

2021年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	北京京东世纪贸易有限公司、北京京东世纪信息技术有限公司	5,264.12	14.12%	否
2	上海东方购物有限公司	829.00	2.22%	否
3	中信易家电子商务有限公司	352.27	0.94%	否
4	苏州天虹商场有限公司	306.88	0.82%	否
5	唯品会（中国）有限公司	295.57	0.79%	否
合计		7,047.84	18.90%	-
2020年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	北京京东世纪贸易有限公司、北京京东世纪信息技术有限公司	2,877.04	9.26%	否
2	上海东方购物有限公司	806.81	2.60%	否
3	唯品会（中国）有限公司	673.02	2.17%	否
4	苏州天虹商场有限公司	290.32	0.93%	否
5	苏州人民商场股份有限公司	275.90	0.89%	否
合计		4,923.09	15.85%	-
2019年度
序号	客户	销售金额	年度销售额占比（%）	是否存在关联关系
1	北京京东世纪贸易有限公司、北京京东世纪信息技术有限公司	2,717.10	11.49%	否
2	唯品会（中国）有限公司	745.35	3.15%	否
3	上海东方购物有限公司	442.55	1.87%	否
4	苏州太湖雪家居用品有限公司	382.16	1.62%	是
5	苏州天虹商场有限公司	362.02	1.53%	否

1-1-295

合计

4,649.19

19.66%

-

科目具体情况及说明：

7、其他披露事项

报告期各期，公司前五大客户合计销售金额分别为4,649.19万元、4,923.09万元和7,047.84万元，占当期营业收入的比例分别为19.66%、15.85%和18.90%，公司前五大客户基本稳定。

报告期内，公司不存在向单个客户销售金额超过销售总额的50%或严重依赖少数客户的情形；苏州太湖雪家居用品有限公司系公司员工谷向阳曾持有100%股权的企业，除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述客户中未占有权益。无。

8、营业收入总体分析

无。

报告期各期，公司主营业务收入分别为23,477.27万元、30,914.48万元和37,108.94万元，2020年度和2021年度较上年同期增长31.68%和20.04%，呈稳步增长趋势。报告期内，公司主营业务收入增长主要得益于：

（1）紧抓消费升级需求，实施多品类发展战略

随着居民生活水平不断提升，消费升级需求持续推进。丝绸产品不仅能通过其自身实用性满足人们对更高品质生活的追求，更能通过依附于丝绸产品之上的文化创意设计寄予美好寓意，满足人们的精神需求。在注重健康生活和提高生活品质的消费心理驱动下，消费者对丝绸产品的需求逐步释放，丝绸产品销售迎来了较好的发展机遇。

公司秉持“懂丝绸，更懂生活”的品牌价值主张，致力于将丝绸融入生活，以优质丝绸产品来美化家居空间、营造舒适体验、提升生活品质。公司通过深入研究消费者生活方式及丝绸产品市场状况，精准把握消费者需求，并快速响应进行新品研发、设计，不断丰富产品品类，在品质、价格之间实现平衡，为消费者提供高品质、高性价比的产品。

1-1-296

1-1-297

（二）营业成本分析

1、成本归集、分配、结转方法

分散单一销售渠道受政策或市场环境影响的风险，为公司的持续稳定增长提供助力。

公司主要实行订单式生产和库存式生产相结合的生产模式，客户下达订单后，生产部门根据订单和库存情况，结合产品分类、生产工序复杂程度、交付紧急程度合理分配生产线产能，制订生产计划，安排生产活动。生产部门根据生产计划，按生产订单对应的产品物料清单（BOM）领用相应的原材料进行生产，生产完工后经质量检验无误后入库。对蚕丝被生产过程中的拉绵、床品套件的面料印染、印花等部分工序，公司采用委外加工的形式。

基于公司生产模式的特点，公司产品成本由直接材料、直接人工、制造费用和委托加工费用构成，其核算方法和核算过程如下：

（1）直接材料的归集分配方法

“直接材料”用于核算构成产品实体的材料。公司生产部门制订生产计划，按不同型号产品投产数量，依据产品物料清单（BOM），系统生成领料单。直接材料通过生产计划单号进行归集分配，按月末一次加权平均单价计算对应的直接材料成本。

（2）直接人工的归集分配方法

直接人工成本包括直接从事生产工作的生产人员的工资薪酬，财务部根据行政管理部门提交的薪酬表将当月生产人员薪酬登记入账，按产量*单位标准工价在完工产品与在产品（按约当产量）之间进行分配。

（3）制造费用的归集分配方法

公司制造费用主要核算生产部门管理人员工资薪酬、与生产相关的机物料消耗、固定资产折旧、水电等费用。各个项目的费用按照当月的发生数归集计入制造费用科目，按产量*单位标准工价在完工产品与在产品（按约当产量）之间进行分配。

（4）委托加工费用的归集分配方法

委托加工费用为公司部分工序外协所产生的费用。生产部门每月根据外协产品完工

1-1-298

2、营业成本构成情况

√适用 □不适用

单位：万元

入库情况统计实际产生的委托加工费，财务部月末将委托加工费分配至对应产品中。

（5）产品成本结转方法

每月末，公司根据当月销售数量，采用月末一次加权平均单价确认当月出库产品所对应的成本金额，结转主营业务成本。综上所述，公司成本按照不同产品清晰归类，产品成本确认、计量与结转完整合规，符合公司的实际生产经营情况及会计准则的相关要求。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务成本	21,864.03	99.60%	18,585.25	99.58%	13,897.07	99.12%
其他业务成本	88.81	0.40%	79.04	0.42%	122.86	0.88%
合计	21,952.84	100.00%	18,664.29	100.00%	14,019.93	100.00%

科目具体情况及说明：

3、主营业务成本构成情况

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内，公司营业成本金额分别为14,019.93万元、18,664.29万元和21,952.84万元，呈持续上升的趋势，主要系报告期内公司营业收入规模不断扩大，带动了营业成本的增长。

公司营业成本以主营业务成本为主，报告期内主营业务成本占营业成本的比例分别为99.12%、99.58%和99.60%，与公司营业收入的构成情况相匹配。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
直接材料	17,615.86	80.57%	15,297.80	82.31%	12,123.47	87.24%
直接人工	806.80	3.69%	608.43	3.27%	485.48	3.49%
制造费用	772.89	3.54%	708.46	3.81%	611.52	4.40%
委托加工费	1,398.05	6.39%	1,005.41	5.41%	676.59	4.87%
运输费用	1,270.43	5.81%	965.16	5.19%	-	0.00%
合计	21,864.03	100.00%	18,585.25	100.00%	13,897.07	100.00%

科目具体情况及说明：

1-1-299

4、主营业务成本按产品或服务分类

单位：万元

报告期内，公司的主营业务成本由直接材料、直接人工、制造费用和委托加工费等构成，其中直接材料系公司主营业务成本中最主要的构成部分，直接人工、制造费用和委托加工费占比则相对较小，该情况符合公司的生产经营模式。随着公司销售规模的增长，各项细分成本费用金额呈逐年上升趋势，构成比例有所变化。

报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比例分别为87.24%、82.31%和80.57%，占比较高，主要原因为公司直接材料成本既包括自主生产与委外加工模式下投入的原辅料，亦包括外包生产模式下采购的丝绸饰品、丝绸服饰、床品套件中的非丝绸套件等，同时公司自主生产模式下，生产流程比较简单，除材料成本外，其余人工及制造费用的投入较少。报告期内，直接人工占主营业务成本比例分别为3.49%、3.27%和3.69%，制造费用占主营业务成本比例分别为4.40%、3.81%和3.54%，基本保持稳定。

委托加工费随着公司销售规模的增长亦同步增加，报告期内，委托加工费分别为

676.59万元、1,005.41万元和1,398.05万元。

公司自2020年1月1日起执行修订后的《企业会计准则第14号——收入》，将构成合同履约成本的运输费用计入主营业务成本核算，2020年、2021年公司计入主营业务成本的运输费用分别为965.16万元、1,270.43万元。

报告期内，公司主营业务成本构成保持相对稳定，原材料的比重基本保持在80%以上。公司积极关注原材料价格走势，一般会对原材料的价格走势形成预期并通过规模化采购、锁定远期价格、比价采购等方式，将原材料的采购成本控制在合理范围内。此外，公司的生产管理模式亦未发生明显变化，从而保证了公司主营业务成本构成的稳定性。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
蚕丝被	13,448.37	61.51%	10,755.11	57.87%	8,090.50	58.22%
床品套件	6,194.24	28.33%	5,622.36	30.25%	4,097.65	29.49%
丝绸饰品	1,594.53	7.29%	1,774.29	9.55%	1,336.86	9.62%
丝绸服饰及其他	626.89	2.87%	433.50	2.33%	372.06	2.68%
合计	21,864.03	100.00%	18,585.25	100.00%	13,897.07	100.00%

科目具体情况及说明：

1-1-300

5、前五名供应商情况

单位：万元

报告期内，公司主营业务成本分别为13,897.07万元、18,585.25万元和21,864.03万元，其中，蚕丝被、床品套件产品成本占比较高，报告期各期合计占当期主营业务成本的比例分别为87.70%、88.12%和89.84%。公司主营业务成本构成整体保持稳定，与主营业务收入构成基本一致。

2021年度

2021年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	山东淄博大染坊丝绸集团有限公司	2,940.67	13.49%	否
2	广西百姓人家家纺有限公司	2,666.37	12.23%	否
3	钱桑家纺有限公司	1,124.46	5.16%	否
4	盖州市佳兴丝绢有限责任公司	990.03	4.54%	否
5	南通喜寐纺织品有限公司	822.88	3.77%	否
合计		8,544.40	39.18%	-
2020年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	山东淄博大染坊丝绸集团有限公司	3,146.30	16.96%	否
2	苏州三盛实业科技有限公司	1,399.14	7.54%	是
3	钱桑家纺有限公司	1,138.46	6.14%	否
4	广西百姓人家家纺有限公司	1,079.88	5.82%	否
5	湖州新宇丝织有限公司	959.98	5.18%	否
合计		7,723.77	41.64%	-
2019年度
序号	供应商	采购金额	年度采购额占比（%）	是否存在关联关系
1	苏州三盛实业科技有限公司	1,497.80	11.30%	是
2	山东淄博大染坊丝绸集团有限公司	1,348.90	10.17%	否
3	湖州新宇丝织有限公司	1,301.99	9.82%	否
4	钱桑家纺有限公司	630.02	4.75%	否
5	望江华丰纺织品有限责任公司	556.00	4.19%	否
合计		5,334.70	40.24%	-

科目具体情况及说明：

1-1-301

6、其他披露事项

应商中未占有权益。无。

7、营业成本总体分析

无。

公司营业成本主要由主营业务成本构成，各口径成本与收入匹配。随着营业收入和销量逐年增加，主要原材料、委外加工费、运输费等采购量相应增长，由此导致营业成本同步增加。受各产品毛利率不同影响，主营业务成本增长幅度与主营业务收入增长幅度存在少量差异，但基本趋势保持一致。

（三）毛利率分析

1. 毛利按产品或服务分类构成情况

单位：万元

公司营业成本主要由主营业务成本构成，各口径成本与收入匹配。随着营业收入和销量逐年增加，主要原材料、委外加工费、运输费等采购量相应增长，由此导致营业成本同步增加。受各产品毛利率不同影响，主营业务成本增长幅度与主营业务收入增长幅度存在少量差异，但基本趋势保持一致。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务毛利	15,244.91	99.37%	12,329.22	99.39%	9,580.21	99.52%
其中：蚕丝被	7,606.26	49.58%	6,054.00	48.80%	4,811.59	49.98%
床品套件	4,611.70	30.06%	3,745.14	30.19%	2,544.13	26.43%
丝绸饰品	2,395.45	15.61%	2,053.87	16.56%	1,756.38	18.25%
丝绸服饰及其他	631.50	4.12%	476.21	3.84%	468.11	4.86%
其他业务毛利	96.25	0.63%	75.33	0.61%	45.96	0.48%
合计	15,341.17	100.00%	12,404.56	100.00%	9,626.16	100.00%

科目具体情况及说明：

2、主营业务按产品或服务分类的毛利率情况

1-1-302

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
蚕丝被	36.13%	56.74%	36.02%	54.37%	37.29%	54.96%
床品套件	42.68%	29.12%	39.98%	30.30%	38.30%	28.29%
丝绸饰品	60.04%	10.75%	53.65%	12.38%	56.78%	13.18%
丝绸服饰及其他	50.18%	3.39%	52.35%	2.94%	55.72%	3.58%
主营业务小计	41.08%	100.00%	39.88%	100.00%	40.81%	100.00%

科目具体情况及说明：

报告期各期，蚕丝被产品收入占主营业务收入的比例分别为54.96%、54.37%和56.74%，为公司最主要的产品。报告期内，公司蚕丝被产品的毛利率分别为37.29%、36.02%和36.13%，2020年度因公司执行新的收入准则，将公司承担的运输费作为合同履约义务的一部分计入营业成本，导致本年度毛利率下降，为统一口径增强可比性，2020年度及2021年度将营业成本中的运输费剔除后，蚕丝被产品的毛利率为37.88%、38.30%，毛利率较为稳定。 （2）床品套件 报告期内，公司床品套件的单价、单位成本和毛利率的变动情况如下： 单位：元/件

项目

2021年度

2020年度

2019年度

1-1-303

	金额	变动	金额	变动	金额
单价	260.06	4.58%	248.67	8.35%	229.52
单位成本	149.08	-0.12%	149.25	5.40%	141.60
毛利率	42.68%	6.75%	39.98%	4.37%	38.30%
毛利率（剔除运输费后）	48.78%	8.34%	45.03%	17.55%	38.30%

报告期各期，床品套件毛利率分别为38.30%、39.98%和42.68%，剔除运输费影响后，床品套件毛利率分别为38.30%、45.03%和48.78%，呈逐年上升趋势。在品牌文化积淀及影响力提升的同时，公司把握消费趋势，不断改进产品设计，适时推出高附加值的床品套件产品，产品单价逐渐提升。此外，公司积极推行成本管理，严控成本费用，在床品套件产品成本控制方面小有成效。在销售均价上涨及成本控制双重因素影响下，公司床品套件产品毛利率整体提升。

3、主营业务按销售区域分类的毛利率情况

√适用 □不适用

报告期各期，床品套件毛利率分别为38.30%、39.98%和42.68%，剔除运输费影响后，床品套件毛利率分别为38.30%、45.03%和48.78%，呈逐年上升趋势。在品牌文化积淀及影响力提升的同时，公司把握消费趋势，不断改进产品设计，适时推出高附加值的床品套件产品，产品单价逐渐提升。此外，公司积极推行成本管理，严控成本费用，在床品套件产品成本控制方面小有成效。在销售均价上涨及成本控制双重因素影响下，公司床品套件产品毛利率整体提升。项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
境内	40.14%	80.18%	38.94%	77.29%	40.22%	89.81%
境外	44.91%	19.82%	43.07%	22.71%	45.96%	10.19%

科目具体情况及说明：

1-1-304

4、主营业务按照销售模式分类的毛利率情况

√适用 □不适用

拓境外市场，随着境外市场占有率扩大及与客户的合作关系日益稳固，2020年下半年开始，公司将毛利率作为境外B2B销售业务的重要考核指标，销售价格出现上涨，而部分对价格敏感的客户未继续与公司合作，因此形成了2021年度境外B2B销售收入下降但毛利率提升的情况。报告期内，发行人的境外销售毛利率高于境内销售毛利率，主要系发行人通过亚马逊、eBay、太湖雪海外官网等跨境电商平台实现销售的产品毛利较高所致。境外客户对产品质量的整体良率要求较高，若出现退换货等售后情形，成本相对较高，且需要承担报关等相关费用。考虑上述售后服务成本、技术要求以及境外运输成本等因素，公司境外线上平台定价通常高于境内。项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
线下销售：
直营专卖	52.04%	22.16%	49.85%	24.28%	48.87%	33.69%
企业客户集采	33.55%	22.26%	34.65%	18.45%	33.66%	16.40%
直营商场专柜	41.84%	3.92%	41.52%	4.33%	42.07%	7.23%
经销商	24.89%	1.98%	24.13%	3.59%	22.47%	5.29%
线下销售小计	42.00%	50.32%	41.78%	50.65%	41.87%	62.60%
线上销售：
自营店铺	41.93%	39.09%	43.03%	35.40%	46.90%	19.70%
平台入仓	32.64%	8.65%	24.77%	10.26%	28.53%	15.01%
直发模式	37.73%	1.95%	25.59%	3.68%	39.97%	2.69%
线上销售小计	40.15%	49.68%	37.93%	49.35%	39.03%	37.40%

科目具体情况及说明：

1-1-305

1-1-306

5、可比公司毛利率比较分析

拉低了公司直发模式的整体毛利率。2021年，受唯品会平台转型、整体流量下滑的影响，同时公司为提升毛利率减少了在唯品会平台的投入，当年通过唯品会实现销售收入

295.57万元，但毛利率提升到33.44%。

报告期内平台入仓的毛利率变化除上述因素影响外，京东自营的毛利率变化亦为重要原因。京东自营系公司平台入仓模式的主要合作客户，报告期内，京东自营销售收入占公司平台入仓主营业务收入的比例分别为66.79%、71.75%和74.04%，相应毛利率分别为33.19%、25.61%、34.02%，报告期内京东自营毛利率的波动，主要系公司根据京东结算条款的变动相应调整供货价格所致。

公司名称

公司名称	2021年度	2020年度	2019年度
罗莱生活	45.20%	43.38%	44.19%
富安娜	52.15%	50.79%	51.88%
水星家纺	38.01%	35.31%	38.44%
钱皇股份	/	25.17%	18.57%
平均数（%）	45.12%	38.66%	38.27%
发行人（%）	41.08%	39.88%	40.81%

注：截至本招股说明书出具日，钱皇股份尚未披露2021年年度报告。科目具体情况及说明：

1-1-307

6、其他披露事项

和营销方式，实现线上销售的增长。

富安娜自身定位为行业高端品牌，聚焦艺术家纺，以艺术家居生活为开拓，布局“艺术家纺+艺术家居”的线上和线下的门店空间，每季商品都注入时尚原创设计，在高端产品系列中，还具备观赏和收藏价值。其产品中标准套件类、被芯类产品销售占比较高。富安娜线下渠道分为加盟渠道和直营渠道，线上渠道方面已与国内的头部电商平台比如天猫、京东等建立长期合作关系，同时线上反补线下的趋势明显。

水星家纺专注于中高档家用纺织品的研发、设计、生产和销售，主要产品包括套件、被芯、枕芯等床上用品。水星家纺坚持以经销、网络销售和直营为主，团购、国际贸易等为辅的多通路立体销售模式。

钱皇股份主要从事蚕丝被等床上用品的生产销售，主要通过天猫商城、淘宝直播、京东商城、唯品会、考拉海购等平台旗舰店开展业务。

公司主营蚕丝被、床品套件、丝绸饰品、丝绸服饰产品的研发、生产和销售。报告期内，公司充分发挥品牌优势，大力发展销售渠道，将产品销售渠道逐步从传统的线下门店、商场渗透至各类线上电商渠道，从国内市场拓展至国外市场，加速线上线下融合发展，实施多渠道、多市场运营的销售模式。无。

7、毛利率总体分析

无。

报告期各期，公司综合毛利率分别为40.71%、39.93%和41.14%，主营业务毛利率分别为40.81%、39.88%和41.08%。2020年开始，公司因执行新收入准则，将公司承担的运输费作为合同履约义务的一部分计入营业成本，导致本年度毛利率下降，剔除运输费影响，公司2020年度及2021年度主营业务毛利率分别为43.00%、44.51%，主营业务毛利率稳中有升。公司依托多年丝绸产品终端消费市场深耕经验，通过线上销售与线下销售渠道的开拓，不断提升品牌影响力。在此基础上，公司确立品牌赋能与产品优选、产品制造与新零售相结合的核心理念。报告期内，公司基于品牌优势、优异的产品质量

1-1-308

（四）主要费用情况分析

单位：万元

与服务，不断提升自主生产能力与研发能力，综合毛利率持续提升。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
销售费用	8,179.62	21.93%	7,139.34	22.98%	5,861.77	24.79%
管理费用	1,154.02	3.09%	1,067.22	3.44%	1,007.28	4.26%
研发费用	1,432.42	3.84%	1,098.98	3.54%	1,056.46	4.47%
财务费用	406.86	1.09%	313.45	1.01%	225.65	0.95%
合计	11,172.92	29.95%	9,618.99	30.97%	8,151.16	34.47%

科目具体情况及说明：

1-1-309

1、销售费用分析

（1）销售费用构成情况

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
电商平台佣金及服务费	2,740.47	33.50%	2,212.90	31.00%	996.12	16.99%
广告及业务宣传费	2,023.94	24.74%	2,085.31	29.21%	1,059.40	18.07%
职工薪酬	2,115.60	25.86%	1,641.57	22.99%	1,864.62	31.81%
折旧及摊销	542.03	6.63%	24.87	0.35%	40.44	0.69%
商场管理费	208.31	2.55%	219.65	3.08%	256.81	4.38%
办公费	145.24	1.78%	176.05	2.47%	91.62	1.56%
装修费	132.39	1.62%	95.67	1.34%	153.03	2.61%
差旅费	62.97	0.77%	48.88	0.68%	154.03	2.63%
租赁费	45.95	0.56%	423.45	5.93%	496.35	8.47%
运输装卸费	36.44	0.45%	57.34	0.80%	509.37	8.69%
业务招待费	36.01	0.44%	19.42	0.27%	57.38	0.98%
展会费用	17.89	0.22%	43.32	0.61%	56.03	0.96%
会议费	13.14	0.16%	14.84	0.21%	36.71	0.63%
其他	59.24	0.72%	76.07	1.06%	89.86	1.53%
合计	8,179.62	100.00%	7,139.34	100.00%	5,861.77	100.00%

（2）销售费用率与可比公司比较情况

公司名称	2021年度	2020年度	2019年度
罗莱生活（002293.SZ）	19.61%	19.09%	21.00%
富安娜（002327.SZ）	23.09%	26.55%	26.01%
水星家纺（603365.SH）	19.85%	18.73%	19.43%
钱皇股份（836206.NQ）	-	23.49%	14.32%
平均数（%）	20.85%	21.97%	20.19%
发行人（%）	21.93%	22.98%	24.79%
原因、匹配性分析	报告期内，公司与同行业可比公司相比，公司销售费用占营业收入的比例略高于可比公司平均数。主要是报告期内同行业可比公司建立了较为稳定的主要客户群，已经达成了良好的长期合作关系，而公

1-1-310

（3）科目具体情况及说明

司处于稳步上升发展阶段，在客户拓展及市场营销方面投入较多。

报告期内，随着公司销售规模的持续扩大，公司销售费用呈逐年上升趋势。

① 电商平台佣金及服务费

报告期内，公司主要电商平台佣金及服务费如下：

单位：万元

报告期内，天猫平台的电商平台佣金及服务费分别为136.72万元、967.06万元及1,732.07万元，主要系天猫日常佣金及主播带货费用。其中，天猫日常佣金主要是天猫平台每年收取的技术服务费、天猫保证金及扣点费用；主播带货费用主要包含带货佣金、直播坑位费等，通常情况主播带货费用占带货收入的25%-30%。 报告期内，京东平台的电商平台佣金及服务费分别为627.09万元、826.18万元及522.61万元，其中2020年京东收取的电商平台佣金较高，主要系京东自营平台要求商家提高折扣促销力度，导致公司促销费用投入增长幅度较高，后经与京东自营平台协商后公司拥有了较高促销活动的自主权，2021年京东平台佣金及服务费用有所下降。 报告期内，亚马逊平台上的电商平台佣金及服务费分别为164.38万元、324.37万元及380.44万元，亚马逊平台佣金及服务费主要是商家在亚马逊平台开立官方店铺，每年需缴纳一定比例的平台佣金费用，亚马逊官方针对店铺内不同类目商品有不同的收费比例要求，对于公司主要销售产品床品及睡衣，亚马逊大致收取约15%-17%的佣金及扣点。 公司的独立自建站Shopify于2019年下半年投入使用，自建平台无需缴纳平台佣金费用，故无电商平台佣金及服务费支出。 ② 广告及业务宣传费

1-1-311

报告期内，国内线上广告宣传费分别为473.66万元、584.05万元及676.21万元，呈上升趋势，主要系支付给国内电商平台的推广费，包括淘宝直通车、京东京准通及京豆充值费用。 报告期内，国内线下广告宣传费分别为346.81万元、303.40万元及448.26万元，其中2020年受国内疫情影响，线下推广营销政策有所调整，导致线下推广费用减少。 报告期内，国外线上广告宣传费分别为238.93万元、1,197.87万元及899.47万元，其中2020年较2019年增加958.94万元，主要原因系公司的独立自建站Shopify于2019年下半年投入使用后，公司于2020年加大了太湖雪海外品牌（THXSILK）的宣传力度，通过在Google网站投入广告不断积累产品口碑及信誉，加深与海外KOL合作，陆续在Facebook等社交媒体进行品牌宣传。 ③ 职工薪酬 报告期内，职工薪酬分别为1,864.62万元、1,641.57万元及2,115.60万元，占销售费用总额的比例分别为31.81%、22.99%及25.86%，公司销售人员占员工总数的比例约为40%，销售人员主要由直营店和直营商场专柜的导购及销售助理、电商部和客服人员等业务人员构成。2019年为拓展业务收入，公司大量引进销售人员，导致2019年职工薪酬基数较大，2020年由于疫情的持续影响，销售人员薪酬总额略有减少，人均工资下降，2021年销售业绩实现情况较好，人均薪酬略有上涨。报告期内销售人员人均薪酬如下：

项目

2021年

2020年

2019年

销售职工薪酬总额（万元）

2,115.60

1,641.57

1,864.62

1-1-312

销售人员总数（人）	173	161	150
平均薪酬数（万元）	12.23	10.20	12.43

④折旧费

报告期内，折旧费分别为40.44万元、24.87万元及542.03万元，占销售费用总额的比例分别为0.69%、0.35%及6.63%，主要构成为销售用固定资产及使用权资产的折旧费。

2021年折旧及摊销较2020年增加517.16万元，增幅2,079.45%，主要系公司自2021年1月1日起执行《企业会计准则第21号——租赁》即新租赁准则，导致公司作为承租人对于首次执行日前已存在的经营租赁做出调整，导致公司内使用权资产期初余额增加131.62万元，同时本期使用权资产增加2,318.80万元，最终导致销售用使用权资产折旧增长幅度较高。

⑤运输装卸费

自2020年1月1日起，公司根据新收入准则，将属于合同履约成本的运输装卸费调整至“营业成本”。报告期内，还原后的运输装卸费分别为509.37万元、1,022.50万元以及1,306.87万元，还原后的运输装卸费明细如下：

单位：万元

报告期内，运费装卸费率分别为2.15%、3.29%及3.50%，呈增长趋势，主要系电商平台订单量增加的同时物流运输成本增加，国内快递逐步涨价以及跨境电商平台运费受疫情影响国际物流运输费用上涨所致，符合业务发展趋势。 ⑥租赁费 报告期内，租赁费分别为496.35万元、423.45万元及45.95万元，主要构成为销售场地的租赁费用。2021年租赁费较2020年减幅达89.15%，主要是由于公司自2021年

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2、管理费用分析

（1）管理费用构成情况

单位：万元

1月1日起执行《企业会计准则第21号——租赁》即新租赁准则，导致公司作为承租人对于首次执行日前已存在的经营租赁做出调整，因此租赁费自2021年1月1日起在“租赁费”科目中只保留短期租赁部分费用，其余长期租赁费均转入使用权资产中。

⑦商场管理费

报告期内，商场管理费分别为256.81万元、219.65万元及208.31万元，主要构成为线下直营商场专柜及直营店的商场管理费用，由于线下商场持续受到疫情影响，各线下商场对于公司线下门店管理费用给予了优惠，因此最近两年商场管理费略有下降。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
职工薪酬	553.93	48.00%	507.60	47.56%	521.83	51.81%
中介机构服务费	168.63	14.61%	137.28	12.86%	105.21	10.45%
折旧及摊销	144.51	12.52%	57.49	5.39%	52.52	5.21%
业务招待费	83.83	7.26%	62.10	5.82%	47.58	4.72%
办公费	79.92	6.93%	46.93	4.40%	29.08	2.89%
差旅费	22.15	1.92%	17.22	1.61%	40.76	4.05%
保险费	17.86	1.55%	5.09	0.48%	5.02	0.50%
运输费	14.26	1.24%	20.91	1.96%	15.88	1.58%
租赁费	6.94	0.60%	103.75	9.72%	116.36	11.55%
其他	61.99	5.37%	108.85	10.20%	73.04	7.24%
合计	1,154.02	100.00%	1,067.22	100.00%	1,007.28	100.00%

（2）管理费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2021年度	2020年度	2019年度
罗莱生活（002293.SZ）	6.89%	6.51%	6.67%
富安娜（002327.SZ）	4.81%	4.32%	3.66%
水星家纺（603365.SH）	4.00%	4.75%	4.21%
钱皇股份（836206.NQ）	-	4.88%	3.25%
平均数（%）	5.24%	5.12%	4.45%
发行人（%）	3.09%	3.44%	4.26%
原因、匹配性分析

报告期内，公司管理费用率分别为4.26%、3.44%和3.09%，略低于行业平均水平。主要原因系：

①报告期内，公司在业务规模扩大及营业收入增加的同时严格管

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（3）科目具体情况及说明

控各项支出，管理费用逐年增加但幅度减小，导致管理费用率逐年降低。

②同行业上市公司罗莱生活、富安娜、水星家纺属于家纺行业头

部企业，业务体量较大、资金实力雄厚，报告期内不断优化管理架构，加强管理团队建设，在行政管理部门人员薪酬方面支出较大，导致管理费用占收入的比例较高，拉高了行业平均值。

报告期各期，公司管理费用分别为1,007.28万元、1,067.22万元及1,154.02万元，占营业收入的比例分别为4.26%、3.44%和3.09%。管理费用主要由职工薪酬、中介机构服务费、折旧及摊销构成。

①职工薪酬

报告期内，公司管理人员职工薪酬分别为521.83万元、507.60万元及553.93万元，占营业收入的比重分别为51.81%、47.56%、48.00%，总体趋于稳定。

报告期内，公司管理人员职工薪酬水平及与同行业可比公司的管理人员职工薪酬水平对比如下：

单位：万元

报告期内，发行人管理人员平均薪酬略有波动，2020年平均薪酬同比下降的主要原因系受疫情影响管理人员主动降薪，符合公司实际情况。 2021年，公司管理人员平均薪酬与同行业可比公司对比如下： 单位：万元
											公司	发行人		钱皇股份		富安娜	水星家纺		罗莱生活
											管理人员职工薪酬	553.93		-		3,967.15	9,728.18		26,029.81
											管理人员人数（人）	28		-		322	458		345
											管理人员平均薪酬	19.78		-		12.32	21.24		75.45

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1-1-316

3、研发费用分析

（1）研发费用构成情况

单位：万元

办公场所的租赁费用。2021年租赁费较2020年减幅达93.31%，主要是由于公司自2021年1月1日起执行《企业会计准则第21号——租赁》即新租赁准则，导致公司作为承租人对于首次执行日前已存在的经营租赁做出调整，因此租赁费自2021年1月1日起在“租赁费”科目中只保留短期租赁部分费用，其余长期租赁费均转入使用权资产中。项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
职工薪酬	672.45	46.95%	596.03	54.23%	487.48	46.14%
直接投入	571.72	39.91%	316.98	28.84%	385.27	36.47%
折旧费	92.98	6.49%	1.83	0.17%	1.67	0.16%
中介机构服务费	62.35	4.35%	92.35	8.40%	138.39	13.10%
办公费	28.59	2.00%	11.51	1.05%	10.25	0.97%
差旅费	4.33	0.30%	5.03	0.46%	5.74	0.54%
租赁费	-	0.00%	75.25	6.85%	27.66	2.62%
合计	1,432.42	100.00%	1,098.98	100.00%	1,056.46	100.00%

（2）研发费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2021年度	2020年度	2019年度
罗莱生活（002293.SZ）	2.17%	2.07%	2.06%
富安娜（002327.SZ）	2.39%	2.44%	2.75%
水星家纺（603365.SH）	1.72%	2.11%	2.54%
钱皇股份（836206.NQ）	-	0.10%	0.00%
平均数（%）	2.09%	1.68%	1.84%
发行人（%）	3.84%	3.54%	4.47%
原因、匹配性分析	报告期内，公司研发费用率分别为4.47%、3.54%和3.84%，高于同行业可比公司平均水平。主要原因系公司高度重视产品研发，增加研发投入，从而导致研发支出保持较高的水平；同时发行人业务体量较小，尚未形成收入规模效应，研发产业成果转化的收益相较同行业可比公司而言存在一定差距，因此研发费用率在一定程度上高于同行业可比公司。

（3）科目具体情况及说明

1-1-317

4、财务费用分析

（1）财务费用构成情况

单位：元

报告期内，公司研发费用分别为1,056.46万元、1,098.98万元及1,432.42万元，占营业收入的比重分别为4.47%、3.54%和3.84%。研发费用的主要构成为职工薪酬、直接投入等。

报告期内，研发费用逐年稳步增长，主要系公司高度重视产品研发，加大研发投入，在项目的质量及成果方面严格把关，在深度与精度方面不断精进，导致研发人员薪酬、材料投入等费用的增长。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
利息费用	2,511,410.68	1,735,313.09	1,853,609.78
减：利息资本化
减：利息收入	325,114.53	210,000.00	61,080.81
汇兑损益	668,301.33	852,275.97	101,500.09
银行手续费	1,214,030.19	756,922.45	362,430.70
其他
合计	4,068,627.67	3,134,511.51	2,256,459.76

（2）财务费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2021年度	2020年度	2019年度
罗莱生活（002293.SZ）	-0.68%	-1.24%	-0.80%
富安娜（002327.SZ）	0.30%	-0.07%	0.07%
水星家纺（603365.SH）	-0.29%	-0.40%	-0.29%
钱皇股份（836206.NQ）	-	0.77%	-0.01%
平均数（%）	-0.22%	-0.23%	-0.26%
发行人（%）	1.09%	1.01%	0.95%
原因、匹配性分析	报告期内，公司财务费用率分别为0.95%、1.01%和1.09%，略高于行业平均水平。主要原因系公司处于成长期，主要通过借款方式满足公司日常经营资金需要，因此借款所产生的利息费用相较同行业可比公司而言偏高。报告期内，公司逐步拓宽跨境销售渠道，外销收入逐年增加，由于跨境资金收款渠道的手续费相对较高，导致报告期内公司银行手续费金额不断增加。 与此同时，同行业可比公司的募集资金账户每年均会产生高额利息收入，这对于冲抵利息费用及手续费会产生正面效应，因此同行业可比

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（3）科目具体情况及说明

公司财务费用率较低。

报告期内，公司财务费用分别为225.65万元、313.45万元及406.86万元，占营业收入的比重分别为0.95%、1.01%和1.09%，主要由利息费用及银行手续费构成。目前公司处于成长期，主要通过借款方式满足公司日常经营资金需要，因此产生借款利息费用。截至目前，公司还款能力保持正常水平，未出现逾期或无力还款的情形。另外，公司的银行手续费分别为36.24万元、75.69万元及121.40万元，呈快速增加趋势，主要是由于公司海外业务规模不断扩大，其中公司海外官网Shopify网站2021年产生的收入与提款金额均比2020年高出200万元至300万元左右，导致公司对于收款渠道多样性的需求逐步提升，海外各收款渠道的费率通常在3%~5%左右，从而导致银行手续费逐年增加。

5、其他披露事项

报告期内，公司财务费用分别为225.65万元、313.45万元及406.86万元，占营业收入的比重分别为0.95%、1.01%和1.09%，主要由利息费用及银行手续费构成。目前公司处于成长期，主要通过借款方式满足公司日常经营资金需要，因此产生借款利息费用。截至目前，公司还款能力保持正常水平，未出现逾期或无力还款的情形。另外，公司的银行手续费分别为36.24万元、75.69万元及121.40万元，呈快速增加趋势，主要是由于公司海外业务规模不断扩大，其中公司海外官网Shopify网站2021年产生的收入与提款金额均比2020年高出200万元至300万元左右，导致公司对于收款渠道多样性的需求逐步提升，海外各收款渠道的费率通常在3%~5%左右，从而导致银行手续费逐年增加。无

6、主要费用情况总体分析

无

（1）销售费用

报告期各期，公司销售费用分别为5,861.77万元、7,139.34万元及8,179.62万元，占营业收入的比例分别为24.79%、22.98%和21.93%。销售费用主要由电商平台佣金及服务费、广告及业务宣传费、职工薪酬、折旧及摊销等构成。公司销售费用与公司生产经营规模呈同向变动。

（2）管理费用

报告期各期，公司管理费用分别为1,007.28万元、1,067.22万元及1,154.02万元，占营业收入的比例分别为4.26%、3.44%和3.09%。管理费用主要由职工薪酬、中介机构服务费、折旧及摊销等构成。

公司管理费用总额保持相对稳定，报告期内，公司业务规模不断扩大，受规模效应

1-1-319

（五）利润情况分析

1、利润变动情况

单位：万元

影响及控制成本等因素的影响，管理费用率逐年降低。

（3）研发费用

报告期内，公司研发费用分别为1,056.46万元、1,098.98万元及1,432.42万元，占营业收入的比重分别为4.47%、3.54%和3.84%。研发费用的主要构成为职工薪酬、直接投入材料费、折旧与摊销及相关试验费等。

报告期内，公司研发费用保持稳步增长，主要系公司高度重视产品研发，增加研发投入，在项目的质量及成果方面严格把关，致使研发人员薪酬、研发材料投入等有所增长。

（4）财务费用

报告期内，公司财务费用分别为225.65万元、313.45万元及406.86万元，占营业收入的比重分别为0.95%、1.01%和1.09%。主要由利息费用及银行手续费构成。主要原因系公司处于高速发展阶段，通过借款方式可以满足公司日常经营需要，因此所产生利息费用较高。除此之外，为匹配企业跨境业务的发展势头，跨境收款渠道多样性也逐步提高，致使银行手续费也在逐年提高。

综上，各费用支出合理，且与业务规模相匹配。未来，公司将进一步加强费用管理，提升盈利水平。

项目

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
营业利润	4,090.84	10.97%	2,795.49	9.00%	1,310.21	5.54%
营业外收入	36.96	0.10%	8.83	0.03%	0.53	0.00%
营业外支出	83.79	0.22%	22.74	0.07%	18.27	0.08%
利润总额	4,044.01	10.84%	2,781.58	8.95%	1,292.47	5.47%
所得税费用	427.90	1.15%	286.85	0.92%	122.15	0.52%
净利润	3,616.12	9.70%	2,494.73	8.03%	1,170.33	4.95%

科目具体情况及说明：

1-1-320

2、营业外收入情况

√适用 □不适用

（1） 营业外收入明细

单位：万元

无

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
接受捐赠
政府补助	5.61	5.40
盘盈利得
无法支付的应付款项	19.72
其他	11.62	3.43	0.53
合计	36.96	8.83	0.53

（2）计入当期损益的政府补助：

□适用 √不适用

（3）科目具体情况及说明

3、营业外支出情况

√适用 □不适用

单位：万元

公司报告期内计入营业外收入的政府补助主要包括疫情补贴、以工代训补贴、社保补贴及职业代训补贴。当期损益的政府补助详见本节“三、盈利情况分析”之“（七）其他影响损益的科目分析”之“3、其他收益”。计入营业外收入的“无法支付的应付款项”主要系往来款核销，计入“其他”主要系盛太丝绸未达起征点减免税额及零料销售。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
对外捐赠	72.30	19.90	10.20
非流动资产毁损报废损失	1.69
滞纳金支出	1.09	0.03	0.07
其他	8.71	2.82	8.00
合计	83.79	22.74	18.27

科目具体情况及说明：

1-1-321

4、所得税费用情况

（1）所得税费用表

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
当期所得税费用	443.12	285.57	123.72
递延所得税费用	-15.22	1.28	-1.58
合计	427.90	286.85	122.15

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
利润总额	4,044.01	2,781.58	1,292.47
按适用税率15%计算的所得税费用	606.60	417.24	193.87
部分子公司适用不同税率的影响	2.82	-12.37	1.48
调整以前期间所得税的影响	-	-	-
税收优惠的影响	-	-	-
非应税收入的纳税影响	-	-	-
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	15.64	2.17	25.82
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-	-10.20	-
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	0.45	0.02	13.00
研发费用加计扣除的影响	-197.62	-110.02	-112.02
所得税费用	427.90	286.85	122.15

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（3）科目具体情况及说明

报告期内，公司的所得税费用分别为122.15万元、286.85万元及427.90万元，占利润总额的比例分别为9.45%、10.31%、10.58%。 1、2019年11月7日，苏州太湖雪丝绸股份有限公司高新技术企业复审通过，取得高新技术企业证书（证书编号：GR201932000181），有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税实施条例》等相关法律法规规定，企业自通过高新技术企业认定并向主管税务机关办理完减免手续后，三年内可享受国家关于高新技术企业相关税收优惠政策，即按2019年至2021所得税率减按15%计缴。 2、苏州市盛太丝绸有限公司属于小微企业，根据财税【2019】13号文规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。 根据财税【2021】12号文规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，在《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税〔2019〕13号）第二条规定的优惠政策基础上，再减半征收企业所得税。 3、苏州小镇故事文化传播有限公司属于小微企业，根据财税【2019】13号文规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据财税【2021】12号文规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，在《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税〔2019〕13号）第二条规定的优惠政策基础上，再减半征收企业所得税。

1-1-323

1-1-324

5、其他披露事项

8、苏州太湖雪电子商务有限公司属于小微企业，根据财税【2019】13号文规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据财税【2021】12号文规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，在《财政部 税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税〔2019〕13号）第二条规定的优惠政策基础上，再减半征收企业所得税。

报告期内公司合理享受企业所得税税收优惠，按15%计缴企业所得税，同时，公司研发投入较高，享受研发支出加计扣除的优惠，综上，公司实际税率与公司实际经营情况相符。无

6、利润变动情况分析

无

报告期内，公司营业利润分别为1,310.21万元、2,795.49万元及4,090.84万元，利润总额分别为1,292.47万元、2,781.58万元及4,044.01万元，净利润分别为1,170.33万元、2,494.73万元及3,616.12万元。报告期内公司业绩快速增长，符合公司的发展阶段和实际经营状况。

（六）研发投入分析

1、研发投入构成明细情况

单位：万元

报告期内，公司营业利润分别为1,310.21万元、2,795.49万元及4,090.84万元，利润总额分别为1,292.47万元、2,781.58万元及4,044.01万元，净利润分别为1,170.33万元、2,494.73万元及3,616.12万元。报告期内公司业绩快速增长，符合公司的发展阶段和实际经营状况。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
职工薪酬	672.45	596.03	487.48
直接投入	571.72	316.98	385.27
折旧费	92.98	1.83	1.67
中介机构服务费	62.35	92.35	138.39
办公费	28.59	11.51	10.25
差旅费	4.33	5.03	5.74
租赁费	-	75.25	27.66

1-1-325

合计	1,432.42	1,098.98	1,056.46
研发投入占营业收入的比例（%）	3.84%	3.54%	4.47%
原因、匹配性分析	报告期内，研发费用逐年稳步增长，主要系公司高度重视产品研发，加大研发投入，在项目的质量及成果方面严格把关，在深度与精度方面不断精进，导致研发人员薪酬、材料投入等费用的增长。

科目具体情况及说明：

2、报告期内主要研发项目情况

无

报告期内，公司研发项目情况如下表：

单位：万元

报告期内，公司研发项目情况如下表： 单位：万元
								序号	项目名称	2021年	2020年	2019年	总计
								1	蚕丝家纺产品卫生保健整理关键技术及产品的研发	131.40	78.81	115.07	325.28
								2	真丝床品生产加工过程表面防磨损工艺的研发	124.91	113.00	123.14	361.06
								3	蚕丝被用提花头高效低阻升降技术的研发	152.20	134.39	128.80	415.40
								4	蚕丝纤维染色和功能整理关键技术及产品的研发	162.59	84.71		247.30
								5	蚕丝纤维消臭剂制备及应用技术的研发	166.54	138.08		304.62
								6	高弹抗菌抗皱蚕丝绵片制备技术的研发	180.69	120.10		300.78
								7	真丝面料裁剪加工工艺技术的研究	125.10	23.12		148.21
								8	蚕丝绵拉伸工艺的研发	102.25	38.30		140.55
								9	紧密型高保形真丝家纺产品的研发	75.92			75.92
								10	透气性好的清凉型真丝枕头的研发	89.38			89.38
								11	蚕桑养殖用高洁净消毒技术的研发	54.94			54.94
								12	多功能易整理蚕丝被的研发	66.50			66.50
								13	多组分纤维蚕丝家纺产品功能整理技术及产品研发		117.38	120.41	237.80
								14	高韧性高光泽度的蚕丝加工工艺技术的研发		132.88	136.18	269.06

1-1-326

15	高保形性蚕丝被加工技术的研发		118.20	102.47	220.67
16	蚕丝家纺产品阻燃整理关键技术及产品的研发			67.71	67.71
17	蚕丝绵高效拉松工艺技术的研发			40.81	40.81
18	蚕丝绵标准化裁切工艺技术的研发			52.60	52.60
19	智能温感蚕丝被的研发			106.23	106.23
20	蚕丝高效烘干技术的研发			63.04	63.04
总计		1,432.42	1,098.98	1,056.46	3,587.86

报告期内，公司研发费用分别为1,056.46万元、1,098.98万元及1,432.42万元，占营业收入的比重分别为4.47%、3.54%及3.84%。研发费用的主要构成为职工薪酬、直接投入材料、折旧与摊销及相关试验费等。

报告期内，公司研发项目不断增加，2019年公司进行了“智能温感蚕丝被的研发”等11个项目；2020年度增加了“蚕丝纤维染色和功能整理关键技术及产品的研发”等5个项目；2021年度增加了“紧密型高保形真丝家纺产品的研发”等4个项目。报告期内，公司高度重视产品研发，专注于上述20个项目的研发工作，在项目的质量及成果方面严格把关，在深度与精度方面不断精进。公司按照具体研发的项目的职工薪酬、原材料直接投入量分别计入到各年度的研发费用中，报告期内公司各项目投入与各期研发费用金额较为匹配。

3、研发投入占营业收入比例与可比公司比较情况

√适用 □不适用

报告期内，公司研发费用分别为1,056.46万元、1,098.98万元及1,432.42万元，占营业收入的比重分别为4.47%、3.54%及3.84%。研发费用的主要构成为职工薪酬、直接投入材料、折旧与摊销及相关试验费等。

报告期内，公司研发项目不断增加，2019年公司进行了“智能温感蚕丝被的研发”等11个项目；2020年度增加了“蚕丝纤维染色和功能整理关键技术及产品的研发”等5个项目；2021年度增加了“紧密型高保形真丝家纺产品的研发”等4个项目。报告期内，公司高度重视产品研发，专注于上述20个项目的研发工作，在项目的质量及成果方面严格把关，在深度与精度方面不断精进。公司按照具体研发的项目的职工薪酬、原材料直接投入量分别计入到各年度的研发费用中，报告期内公司各项目投入与各期研发费用金额较为匹配。

公司

公司	2021年度	2020年度	2019年度
罗莱生活（002293.SZ）	2.17%	2.07%	2.06%
富安娜（002327.SZ）	2.39%	2.44%	2.75%
水星家纺（603365.SH）	1.72%	2.11%	2.54%
钱皇股份（836206.NQ）	-	0.10%	0.00%
平均数（%）	2.09%	1.68%	1.84%
发行人（%）	3.84%	3.54%	4.47%

科目具体情况及说明：

1-1-327

4、其他披露事项

此外，公司业务体量相对较小，目前尚未形成收入规模效应，导致研发费用率在一定程度上高于同行业可比公司。无

5、研发投入总体分析

无

报告期内，公司研发费用分别为1,056.46万元、1,098.98万元及1,432.42万元，占营业收入的比重分别为4.47%、3.54%和3.84%。研发费用的主要构成为职工薪酬、直接投入材料、折旧与摊销及相关试验费等。报告期内，研发费用逐年稳步增长，主要系公司高度重视产品研发，增加研发投入，在项目的质量及成果方面严格把关，导致研发人员薪酬、材料投入等有所增长。

（七）其他影响损益的科目分析

1、投资收益

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内，公司研发费用分别为1,056.46万元、1,098.98万元及1,432.42万元，占营业收入的比重分别为4.47%、3.54%和3.84%。研发费用的主要构成为职工薪酬、直接投入材料、折旧与摊销及相关试验费等。

报告期内，研发费用逐年稳步增长，主要系公司高度重视产品研发，增加研发投入，在项目的质量及成果方面严格把关，导致研发人员薪酬、材料投入等有所增长。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益		-55.97
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
交易性金融资产在持有期间的投资收益	11.34	52.54	11.63
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益

1-1-328

处置可供出售金融资产取得的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
合计	11.34	-3.43	11.63

科目具体情况及说明：

2、公允价值变动收益

□适用 √不适用

3、其他收益

√适用 □不适用

单位：万元

无

产生其他收益的来源

产生其他收益的来源	2021年度	2020年度	2019年度
政府补助	466.72	532.80	326.69
合计	466.72	532.80	326.69

科目具体情况及说明：

报告期内，公司政府补助如下： 单位：万元
										序号	补助项目	是否影响盈亏	是否特殊项目补助	2021 年度	2020 年度	2019 年度	与资产相关/与收益相关
										1	2020年第二批苏州市文化产业发展奖励和补贴项目资金	否	否	20.00	-	-	与收益相关
										2	2020年苏州文化和旅游“走出去”项目奖励补贴经费	否	否	5.55	-	-	与收益相关
										3	2020年商务发展专项资金第七批	否	否	1.00	-	-	与收益相关
										4	2020年工业奖励	否	否	123.80	-	-	与收益相关
										5	2020年苏州市第三十一批科技发展计划：技术标准资助项目经费	否	否	2.70	-	-	与收益相关
										6	2021年农业生产和公共服务：农业农村信息化建设项目资金-智慧农业品牌案例	否	否	10.00	-	-	与收益相关
										7	2021年苏州市级打造先进制造业基地专项资金-关键技术攻关项目：工业设计奖励	否	否	50.00	-	-	与收益相关

1-1-329

8	2020年信用体系类政策奖励资金-苏州市信用管理示范	否	否	5.00	-	-	与收益相关
9	苏州市吴江区人力资源和社会保障局一次性就业补贴	否	否	0.10	-	-	与收益相关
10	2020度实施商标战略和技术标准战略及质量强区建设项目奖励资金	否	否	5.00	-	-	与收益相关
11	2021年度文体旅产业高质量发展扶持资金	否	否	30.00	-	-	与收益相关
12	2021年度吴江区版权产业和新闻出版产业高质量发展扶持资金	否	否	50.00	-	-	与收益相关
13	境外展会补贴	否	否	0.88	-	-	与收益相关
14	苏州市吴江区盛泽镇财政和资产管理局奖励款	否	否	5.00	-	-	与收益相关
15	2021年度吴江区第一批专利专项资助经费	否	否	0.51	-	-	与收益相关
16	2020年度平台经济奖励	否	否	50.00	-	-	与收益相关
17	2020年度吴江区工业高质量发展资金	否	否	20.00	-	-	与收益相关
18	2019年度苏州市商务发展切块资金	否	否	11.59	-	-	与收益相关
19	2020年度吴江区商务发展奖励资金	否	否	32.83	-	-	与收益相关
20	2020年度苏州市产“十佳”农产品加工示范企业奖补	否	否	10.00	-	-	与收益相关
21	2021年市级新型农业经营主体贷款贴息项目奖补	否	否	7.82	-	-	与收益相关
22	2020年度姑苏宣传文化人才项目资助	否	否	24.00	-	-	与收益相关
23	2019年度工业奖励	否	否	-	75.50	-	与收益相关
24	2020年苏州市打造先进制造业基地专项资金专精特新企业培育项目	否	否	-	60.00	-	与收益相关
25	2019年市级农村绿化项目补助资金（成片林建设）	否	否	-	53.40	-	与收益相关
26	2019年度吴江区文化产业高质量发展产业资金-苏州非遗文化文创产品设计研发与产业化	否	否	-	50.00	-	与收益相关

1-1-330

27	2019年度平台经济奖励资金	否	否	-	50.00	-	与收益相关
28	苏州市文化广电和旅游局2018年姑苏旅游人才创业团队奖励	否	否	-	40.00	-	与收益相关
29	2019年度吴江区工业高质量发展扶持资金-省级工业设计中心	否	否	-	30.00	-	与收益相关
30	商务发展专项资金丝绸品牌宣传销售首超1亿	否	否	-	24.50	-	与收益相关
31	2019年吴江区工业高质量发展扶持资金-专精特新项目	否	否	-	20.00	-	与收益相关
32	2020年苏州市打造先进制造业基地专项资金生产性服务业-工业设计奖励	否	否	-	20.00	-	与收益相关
33	2019年姑苏宣传文化人才项目资助	否	否	-	20.00	-	与收益相关
34	2020年苏州重大版权推广运用计划项目补助经费	否	否	-	15.00	-	与收益相关
35	2020年市级以上农业产业龙头企业贷款贴息补助	否	否	-	12.84	-	与收益相关
36	应对新冠肺炎疫情本地农产品线上销售奖励补助	否	否	-	10.00	-	与收益相关
37	2018年、2019年省以上现代农业发展专项资金	否	否	-	10.00	5.00	与收益相关
38	2019年高新技术企业认定奖励金	否	否	-	5.00	-	与收益相关
39	2019年吴江区工业高质量发展扶持资金-市级工业设计中心	否	否	-	5.00	-	与收益相关
40	应对新冠肺炎疫情支持新型农业经营主体贷款贴息项目资助资金	否	否	-	5.00	-	与收益相关
41	2019年吴江区工业高质量发展扶持资金-三星级上云企业	否	否	-	3.00	-	与收益相关
42	2019年度第一批省级工业和信息产业转型升级专项资金	否	否	-	2.00	-	与收益相关
43	大众创业万众创新优秀案例项目奖补资金	否	否	-	2.00	-	与收益相关

1-1-331

44	苏州市2020年度第十九批科技发展计划科技金融专项项目经费	否	否	-	0.84	-	与收益相关
45	2020年度第一批专利资助经费	否	否	-	0.66	-	与收益相关
46	稳岗补贴	否	否	0.95	18.07	-	与收益相关
47	2019年度省级商务发展切块资金-2017-2018年度江苏省电商示范企业	否	否	-	-	100.00	与收益相关
48	姑苏旅游创新团队奖励	否	否	-	-	40.00	与收益相关
49	苏州市优秀新兴业态文化创意企业奖励	否	否	-	-	30.00	与收益相关
50	2019年度苏州丝绸新产品项目奖励资金	否	否	-	-	30.00	与收益相关
51	2018年度吴江区文化产业高质量发展专项资金（苏州市文化产业示范基地）	否	否	-	-	20.00	与收益相关
52	2018年姑苏宣传文化人才项目	否	否	-	-	20.00	与收益相关
53	2019年度第九批科技发展计划（科技创新政策性资助）项目及经费	否	否	-	-	20.00	与收益相关
54	2018年度吴江区农业高质量发展扶持政策——休闲创意农业	否	否	-	-	10.00	与收益相关
55	2018年度吴江区商务发展专项资金（电子商务）	否	否	-	-	10.00	与收益相关
56	2018年度吴江区农业科技示范基地结转经费	否	否	-	-	10.00	与收益相关
57	2018年度省现代服务业发展专项奖励（苏州市十佳农业科技企业）	否	否	-	-	10.00	与收益相关
58	苏州市第十二批科技发展计划项目（科技金融专项）	否	否	-	-	8.84	与收益相关
59	2019年度省级商务发展切块资金-中小企业市场拓展	否	否	-	-	5.47	与收益相关
60	2018年度农产品品牌补贴（太湖雪生丝）	否	否	-	-	5.00	与收益相关
61	2017年商务发展奖励资金	否	否	-	-	1.20	与收益相关
62	2019吴江区第三批专利资助	否	否	-	-	0.63	与收益相关
63	2019吴江区第一批专	否	否	-	-	0.45	与收益相关

1-1-332

	利资助
64	2019年度知识产权省级专项资金资助	否	否	-	-	0.10	与收益相关
合计				466.72	532.80	326.69	与收益相关

报告期内，公司经营业绩对政府补助不存在较大依赖。

4、信用减值损失

√适用 □不适用

单位：万元

报告期内，公司经营业绩对政府补助不存在较大依赖。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
应收账款坏账损失	-99.07	-8.04	-3.52
应收票据坏账损失
其他应收款坏账损失	0.11	-23.64	-14.46
应收款项融资减值损失
长期应收款坏账损失
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
合同资产减值损失
财务担保合同减值
合计	-98.95	-31.68	-17.99

科目具体情况及说明：

5、资产减值损失

√适用 □不适用

单位：万元

损失以“-”号表示，信用减值损失主要发生在应收账款及其他应收款，详见本节“二、资产负债等财务状况分析”之“（一）应收款项”。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
坏账损失	-
存货跌价损失
存货跌价损失及合同履约成本减值损失（新收入准则适用）	-301.22	-318.28	-334.83
可供出售金融资产减值损失	-
持有至到期投资减值损失	-
长期股权投资减值损失
投资性房地产减值损失
固定资产减值损失
在建工程减值损失
生产性生物资产减值损失
油气资产减值损失

1-1-333

无形资产减值损失
商誉减值损失
合同取得成本减值损失（新收入准则适用）
其他
合计	-301.22	-318.28	-334.83

科目具体情况及说明：

6、资产处置收益

√适用 □不适用

单位：万元

损失以“-”号表示，资产减值损失主要发生为存货跌价损失，报告期各期末，公司存货主要为库存商品及用于加工的原材料等。资产负债表日，公司以相应合同售价或一般售价为基础计算存货可变现净值，经测算，由于公司存货中的部分存货可变现净值低于账面成本，报告期内，公司分别确认存货跌价损失334.83万元、318.28万元和301.22万元。详见本节“二、资产负债等财务状况分析”之“（二）存货”。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
划分为持有待售的非流动资产处置收益
其中：固定资产处置收益	0.55		-3.02
无形资产处置收益
持有待售处置组处置收益
未划分为持有待售的非流动资产处置收益
其中：固定资产处置收益
无形资产处置收益
合计	0.55		-3.02

科目具体情况及说明：

7、其他披露事项

报告期内，公司发生的资产处置损益金额较小，具有一定偶发性，详见本节“二、资产负债等财务状况分析”之“（四）固定资产、在建工程”。无

8、其他影响损益的科目分析

□适用 √不适用

1-1-334

四、现金流量分析

（一）经营活动现金流量分析

1、经营活动现金流量情况

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	37,423.08	32,523.45	25,003.89
收到的税费返还	-	-	-
收到其他与经营活动有关的现金	518.31	676.89	432.27
经营活动现金流入小计	37,941.39	33,200.33	25,436.16
购买商品、接受劳务支付的现金	27,512.54	21,252.69	15,906.63
支付给职工以及为职工支付的现金	4,252.31	3,366.40	3,583.04
支付的各项税费	1,105.54	1,332.02	1,592.89
支付其他与经营活动有关的现金	6,142.21	5,392.62	4,004.71
经营活动现金流出小计	39,012.61	31,343.73	25,087.28
经营活动产生的现金流量净额	-1,071.22	1,856.60	348.88

科目具体情况及说明：

2、收到的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

公司经营活动现金流入主要来源为销售商品、提供劳务收到的现金，每年随营业收入增长而相应增加。公司销售商品、提供劳务收到的现金占同期经营活动现金流入的比重分别为98.30%、97.96%和98.63%，为经营活动现金流入的主要来源。公司经营活动现金流出主要为与经营活动相关的各项成本、费用。报告期内各期购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金合计占经营活动现金流出的比例分别为77.69%、78.55%和81.42%。其中，支付的各项税费分别为1,592.89万元、1,332.02万元、1,105.54万元，呈逐年递减趋势，主要是由于公司在报告期内业务规模不断提高对于采购的需求量倍增，导致增值税中进项税逐年增加，抵扣效应显著。报告期内进项税额分别为1,963.74万元、2,318.35万元以及3,290.21万元。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
政府补助	472.34	538.20	332.08
利息收入	2.48	3.31	1.70
收到的押金、保证金、备用金	36.79	128.83	94.11
代收代付款项	6.67	6.54	4.30

1-1-335

其他	0.03	-	0.09
合计	518.31	676.89	432.27

科目具体情况及说明：

3、支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

报告期各期，公司收到其他与经营活动有关的现金分别为432.27万元、676.89万元和518.31万元。主要系政府补助及收到的押金、保证金等。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
支付的各项费用	5,965.61	5,261.73	3,829.10
支付的押金、保证金、备用金	99.67	102.78	157.55
营业外支出	75.10	22.74	18.07
代收代付款项	1.83	5.36
合计	6,142.21	5,392.62	4,004.71

科目具体情况及说明：

4、经营活动净现金流与净利润的匹配

单位：万元

报告期内，公司支付的其他与经营活动有关的现金分别为4,004.71万元、5,392.62万元和6,142.21万元。主要系企业期间费用的付现支出。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
净利润	3,616.12	2,494.73	1,170.33
加：资产减值准备	301.22	318.28	334.83
信用减值损失	98.95	31.68	17.99
固定资产折旧、油气资产折旧、生产性生物资产折旧、投资性房地产折旧	112.94	97.94	111.22
使用权资产折旧	728.48	-	-
无形资产摊销	39.44	36.61	34.70
长期待摊费用摊销	95.87	91.33	107.23
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填列）	-0.55	-	3.02
固定资产报废损失（收益以“-”号填列）	1.69	-	-
公允价值变动损失（收益以“-”号填列）	-	-	-
财务费用（收益以“-”号填列）	242.03	202.52	178.38
投资损失（收益以“-”号填列）	-11.34	3.43	-11.63
递延所得税资产减少（增加以“-”号填列）	-15.22	1.28	-1.58
递延所得税负债增加（减少以“-”号填列）	-	-	-

1-1-336

存货的减少（增加以“-”号填列）	-2,461.36	-2,112.29	-201.13
经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）	-3,874.33	202.83	-68.74
经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）	54.84	488.26	-1,325.73
其他	-	-	-
经营活动产生的现金流量净额	-1,071.22	1,856.60	348.88

5、其他披露事项

6、经营活动现金流量分析

无

公司经营活动现金流入主要来源为销售商品、提供劳务收到的现金，经营活动现金流出主要为购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金，与公司实际业务情况相符。

报告期内，公司净利润与经营活动产生的现金流量净额差异情况：

单位：万元

注：净利润与经营活动产生的现金流量净额的差异=净利润-经营活动产生的现金流量净额 报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为348.88万元、1,856.60万元和-1,071.22万元，与净利润的差异分别为821.45万元、638.13万元和4,687.34万元。 2019年度，公司净利润与经营活动产生的现金流量净额的差异为821.45 万元，主要原因系经营性应付项目同比减少1,325.73万元，本期付现增加导致应付款项减少较多；另存货期末增加了201.13万元，系因为收入持续增加，公司本期进行备货。 2020年度，公司净利润与经营活动产生的现金流量净额的差异为638.13万元，主要原因系存货余额同比增加2,112.29万元，公司属于零售行业，因收入持续增加，公司进行大量备货，以保证后续订单能够正常生产交付，防止出现供应链短缺情况。 2021年度，公司净利润与经营活动产生的现金流量净额的差异为4,687.34万元，主要原因系经营性应收项目同比增加3,874.33万元、存货余额同比增加2,461.36万元。经营性应收项目增加较多的主要原因系：2021年公司向北京京东世纪信息技术有限公

1-1-337

（二）投资活动现金流量分析

1、投资活动现金流量情况

单位：万元

司的销售收入同比大幅增加2,288.35万元，导致公司期末对其应收账款相应增加1,451.41万元；同时，公司为了锁定原材料价格和保证原材料的及时供应，2021年向盖州市东兴棉绢纺织有限责任公司、盖州市友凤丝绢纺织有限公司、盖州市德盛丝绢有限责任公司、盖州市润国丝绵有限公司、盖州市佳兴丝绢有限责任公司等预付了1,600多万元原材料货款，导致2021年末预付账款同比大幅增加1,896.66万元。

综上，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异具有合理性，未见明显异常。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	8,890.10	16,512.42	8,861.37
取得投资收益收到的现金	11.34	52.54	11.63
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	0.70	-	1.60
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	384.82	50.96	-
投资活动现金流入小计	9,286.96	16,615.93	8,874.60
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	1,284.84	351.82	752.15
投资支付的现金	8,890.10	15,040.41	8,576.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	51.89	53.52	245.00
投资活动现金流出小计	10,226.82	15,445.75	9,573.14
投资活动产生的现金流量净额	-939.86	1,170.17	-698.54

科目具体情况及说明：

2、收到的其他与投资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

无

项目

项目

2021年度

2020年度

2019年度

1-1-338

关联方往来款	384.82	50.96	-
合计	384.82	50.96	-

科目具体情况及说明：

3、支付的其他与投资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

收到的其他与投资活动有关的现金主要系关联方往来款，2021年关联方往来款主要为子公司盛太丝绸及美国Silk Box收回的拆出资金本金及利息，其中盛太丝绸收回

372.07万元，美国Silk Box收回12.75万元。2020年关联方往来款主要为上海柏翊收回的拆出资金及利息。对于盛太丝绸、美国Silk Box的资金拆借均发生在发行人收购盛太丝绸、美国Silk Box之前，在发行人收购盛太丝绸、美国Silk Box为全资子公司时均已清理完毕，具体情况请参见“七、关联方、关联关系和关联交易情况”之“（二）关联交易情况”之“4、资金拆借”。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
关联方往来款		14.03	245.00
支付定期存款	51.89	5.00	-
处置子公司现金净额		34.49	-
合计	51.89	53.52	245.00

科目具体情况及说明：

4、其他披露事项

无无

5、投资活动现金流量分析：

无

报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-698.54万元、1,170.17万元和-939.86万元。2019年和2021年公司投资活动产生的现金流量净额为负值，主要原因系公司为构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金较多所致。2020年净额为正数主要原因是减少了在此方面的投资，同时收回了大量投资收到的现金。

1-1-339

（三）筹资活动现金流量分析

1、筹资活动现金流量情况

单位：万元

报告期各期，公司“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”分别为

752.15万元、351.82万元和1,284.84万元，2021年公司购买了高新路938号房屋用于新门店展销及宣传，建设投入较大，导致“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”增加达697.69万元。

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	1,920.00	30.00	-
取得借款收到的现金	4,495.00	4,115.00	3,120.00
发行债券收到的现金	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	209.90	275.75	242.16
筹资活动现金流入小计	6,624.90	4,420.75	3,362.16
偿还债务支付的现金	2,995.00	4,240.00	3,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	144.14	146.15	176.68
支付其他与筹资活动有关的现金	1,189.64	6.23	10.50
筹资活动现金流出小计	4,328.78	4,392.38	3,187.18
筹资活动产生的现金流量净额	2,296.12	28.37	174.98

科目具体情况及说明：

2、收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

无

项目

项目	2021年度	2020年度	2019年度
关联方往来款	209.90	275.75	242.16
合计	209.90	275.75	242.16

科目具体情况及说明：

1-1-340

3、支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
长期租赁	699.19	-	-
同一控制下企业合并支付的现金	260.72	-	-
关联方往来款	163.13	-	-
上市中介费用、财务顾问费	56.60	-	-
融资担保费	10.00	6.23	10.50
合计	1,189.64	6.23	10.50

科目具体情况及说明：

4、其他披露事项

无无

5、筹资活动现金流量分析：

无

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为174.98万元、28.37万元和2,296.12万元。2021年度，公司筹资活动产生的现金流入主要是吸收投资收到的现金及获得银行借款。2021年12月，苏州市吴江创联股权投资管理有限公司和东吴证券股份有限公司以货币方式对本公司增资，增资价格为每股人民币18.00元，其中：苏州市吴江创联股权投资管理有限公司以货币方式缴纳出资人民币1,000万元，新增股份555,556股；东吴证券股份有限公司以货币方式缴纳出资人民币800万元，新增股份444,444股，导致股本及资本公积大幅增加，共计1,800,00万元。筹资活动产生的现金流出主要是归还银行借款和利息以及支付其它与筹资活动有关的现金。

五、资本性支出

1-1-341

六、税项

（一）主要税种及税率

（一）报告期内重大资产支出情况

报告期内，公司资本性支出主要为企业购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，报告期内，分别为752.15万元、351.82万元、1,284.84万元，主要包括工程款、购置房屋、生产设备的款项等。

（二）未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求

截至招股说明书签署日，除本次发行募集资金计划投资的项目外，公司无可预见的重大资本性支出计划。募集资金使用情况详见“第九节 募集资金运用”。

税种

税种	计税依据	税率
		2021年度	2020年度	2019年度
增值税	按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税	13%	13%	16%、13%
消费税	-	-	-	-
教育费附加	应缴流转税税额	3%	3%	3%
城市维护建设税	按实际缴纳的增值税及消费税计缴	7%、5%	7%、5%	7%、5%
企业所得税	按应纳税所得额计缴	4.55%、20%、15%、21%	4.5%、4.55%、20%、15%、21%	20%、15%、
地方教育附加	应缴流转税税额	2%	2%	2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的说明：

√适用 □不适用

纳税主体名称	所得税税率
	2021年度	2020年度	2019年度
苏州太湖雪丝绸股份有限公司	15%	15%	15%
苏州市盛太丝绸有限公司	20%	20%	20%
苏州小镇故事文化传播有限公司	20%	20%	20%
上海柏翊供应链管理有限公司		20%	20%
上海太湖之雪科技有限公司	20%	20%
苏州湖之锦文化传媒有限公司	20%	20%

1-1-342

Silk Box Inc.	联邦税：21%、州税：4.55%	联邦税：21%、州税：4.5%、4.55%
苏州太湖雪丝品生活有限公司	20%	20%	20%
苏州太湖雪电子商务有限公司	20%	20%

具体情况及说明：

（二）税收优惠

√适用 □不适用

无

1、2019年11月7日，苏州太湖雪丝绸股份有限公司高新技术企业复审通过，取得高新技术企业证书（证书编号：GR201932000181），有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税实施条例》等相关法律法规规定，企业自通过高新技术企业认定并向主管税务机关办理完减免手续后，三年内可享受国家关于高新技术企业相关税收优惠政策，即按2019年至2021所得税率减按15%计缴。

2、苏州市盛太丝绸有限公司属于小微企业，根据财税【2019】13号文规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

根据财税【2021】12号文规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，在《财政部 税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税〔2019〕13号）第二条规定的优惠政策基础上，再减半征收企业所得税。

3、苏州小镇故事文化传播有限公司属于小微企业，根据财税【2019】13号文规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据财税【2021】12号文规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，在《财政部 税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税〔2019〕13号）第二条规定的优惠政策基础上，再减半征收企业所得税。

1-1-343

1-1-344

（三）其他披露事项

8、苏州太湖雪电子商务有限公司属于小微企业，根据财税【2019】13号文规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据财税【2021】12号文规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，在《财政部 税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税〔2019〕13号）第二条规定的优惠政策基础上，再减半征收企业所得税。无

七、会计政策、估计变更及会计差错

（一）会计政策变更

√适用 □不适用

1、会计政策变更基本情况

单位：万元

无

期间/时点

期间/时点	会计政策变更的内容	审批程序	受影响的报表项目名称	原政策下的账面价值	新政策下的账面价值	影响金额
2020 年 1 月1 日	《企业会计准则第14号——收入》	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	详见本节“七、会计政策、估计变更及会计差错”之“（一） 会计政策变更”之“2、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况”
2021 年 1 月1 日	《企业会计准则第21号——租赁》	系法律法规 要求的变 更，不涉及 内部审议	详见本节“七、会计政策、估计变更及会计差错”之“（一） 会

1-1-345

			计政策变更”之“2、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况”
2019年	《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》	系法律法规 要求的变 更，不涉及 内部审议	对报告期内 科目无影响
2019年	《企业会计准则第12号——债务重组》	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	对报告期内科目无影响
2020年	《企业会计 准则解释第 13 号》	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	对报告期内科目无影响
2020年1月1日	《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	对报告期内科目无影响
2019年	《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	对报告期内科目无影响
2020年	《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	对报告期内科目无影响
2020年	《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定>适用范围的通知》	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	对报告期内科目无影响
2021年	《企业会计准则解释第14号》	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	对报告期内科目无影响
2021年	《企业会计准则解释第15号》《企业会计准则解释第15号》	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	对报告期内科目无影响

1-1-346

具体情况及说明：

2、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

√适用 □不适用

无

（1）2020年1月1日首次执行新收入准则调整2020年年初财务报表相关项目情况

合并资产负债表

单位：万元

（2）2021年1月1日首次执行新租赁准则调整2021年年初财务报表相关项目情况 合并资产负债表 单位：万元
															项目		2020年12月31日余额			2021年1月1日余额		调整数
																						重分类			重新计量		合计
															使用权资产		-			131.62		-			131.62		131.62
															其他流动资产		131.62			-		-			-131.62		131.62

1-1-347

（二）会计估计变更

□适用 √不适用

（三）会计差错更正

√适用 □不适用

1、追溯重述法

√适用 □不适用

单位：万元

期间	会计差错更正的内容	批准程序	受影响的各个比较期间报表项目名称	累积影响数
2019年度	调整电商平台收入确认时点、调整收入及费用归属期间、原控股子公司上海柏翊供应链管理有限公司（以下简称“上海柏翊”）的应付款项无法支付、苏州市盛太丝绸有限公司自2019年纳入合并报表范围	第三届董事会第四次会议和第三届监事会第四次会议	货币资金、应收账款、预付款项、其他应收款、存货、其他流动资产、递延所得税资产、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、预计负债、盈余公积、未分配利润、归属于母公司所有者权益合计、*少数股东权益、营业收入、营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、信用减值损失、资产减值损失、营业外收入、所得税费用、归属于母公司所有者的净利润、销售商品、提供劳务收到的现金、收到其他与经营活动有关的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工及为职工支付的现金、支付的各项税费、支付其他与经营活动有关的现金、收回投资收到的现金、取得投资收益收到的现金、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、投资支付的现金、支付其他与投资活动有关	-

1-1-348

			的现金、收到其他与筹资活动有关的现金、汇率变动对现金及现金等价物的影响、现金及现金等价物净增加额、期初现金及现金等价物余额、期末现金及现金等价物余额
2020年度	调整电商平台收入确认时点、调整收入及费用归属期间、原控股子公司上海柏翊供应链管理有限公司（以下简称“上海柏翊”）的应付款项无法支付，调整处置上海柏翊股权的投资损失、Silk Box Inc.自2020年纳入合并报表范围	第三届董事会第四次会议和第三届监事会第四次会议	货币资金、应收账款、预付款项、其他应收款、存货、其他流动资产、长期待摊费用、递延所得税资产、其他非流动资产、应付账款、☆合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、其他流动负债、预计负债、盈余公积、未分配利润、归属于母公司所有者权益合计、*少数股东权益、营业收入、营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、投资收益、信用减值损失、资产减值损失、所得税费用、归属于母公司所有者的净利润、销售商品、提供劳务收到的现金、收到其他与经营活动有关的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工及为职工支付的现金、支付的各项税费、支付其他与经营活动有关的现金、收到其他与投资活动有关的现金、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、支付其他与投资活动有关的现金、汇率变动对现金及现金等价物的影响、现金及现金等价物净增加额、期初现金及现金等价物余额、期末现金及现金等价物余额	-
2021年度	调整境外线上自营店铺销售模式的收入确认方法、调整境内电商平台销售模式的收入确认时点、调整收入及费用归属期间、预计附有销售退回条件的商品销售退回确认预计负债	第三届董事会第四次会议和第三届监事会第四次会议	货币资金、应收账款、其他应收款、存货、其他流动资产、递延所得税资产、☆合同负债、其他流动负债、盈余公积、未分配利润、归属于母公司所有者权益合计、*少数股东权益、营业收入、营业成本、信用减值损失、营业外支出、所得税费用、归属于母公司所有者的净利润、销售商品、提供劳务收到的现金、收到其他与经营活动有关的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工及为职工支付的现金、支付的各项税费、支付其	-

1-1-349

具体情况及说明：

他与经营活动有关的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、投资支付的现金、收到其他与筹资活动有关的现金、支付其他与筹资活动有关的现金、汇率变动对现金及现金等价物的影响、现金及现金等价物净增加额、期初现金及现金等价物余额、期末现金及现金等价物余额无

前期会计差错对比较期间财务报表主要数据的影响如下：

单位：万元

无项目

项目	2020年12月31日和2020年年度
	调整前	影响数	调整后	影响比例
资产总计	19,297.67	930.78	20,228.45	4.82%
负债合计	7,146.96	649.26	7,796.21	9.08%
未分配利润	7,111.19	261.12	7,372.31	3.67%
归属于母公司所有者权益合计	12,120.74	281.52	12,402.26	2.32%
少数股东权益	29.97	0.00	29.97	0.00%
所有者权益合计	12,150.71	281.52	12,432.24	2.32%
营业收入	28,756.05	1,245.77	30,001.82	4.33%
净利润	2,170.33	171.67	2,342.00	7.91%
其中：归属于母公司所有者的净利润	2,174.46	112.52	2,286.98	5.17%
少数股东损益	-4.13	59.15	55.03	-1433.71%

2、未来适用法

□适用 √不适用

八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项

（一）财务报告审计截至日后主要财务信息及经营状况

√适用 □不适用

1-1-350

公司2022年1-3月非经常性损益主要项目如下： 单位：万元

项目

2022年1-3月

2021年1-3月

1-1-351

非流动资产处置损益
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	517.27	153.05
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	-	48.67
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益	-	9.28
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-0.23	-9.78
小计	517.04	201.22
减：所得税影响额	-77.56	-22.88
减：归属于少数股东的非经常性损益净额	-	-
归属于母公司股东的非经常性损益净额	439.48	178.34

经审阅，截至2022年3月31日，公司的资产总额为29,419.30万元，负债总额为10,772.31万元，归属于母公司股东权益为18,527.38万元。2022年1-3月，公司实现的营业收入为5,071.33万元，较上年同期下降32.99%；归属于母公司股东的净利润为

717.04万元，较上年同期下降3.93%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为277.56万元，较上年同期下降51.14%。

2022年一季度公司经营业绩大幅下滑的主要原因为：

（1）江苏苏州、上海等地连续爆发新冠肺炎疫情，受到区域管制、出行限制等封控影响，公司直营门店、直营商场专柜、线上电商等各销售渠道的客流量、快递物流受到较大影响；

（2）为规范跨境电商业务，公司关闭了以前员工徐超楠名义开立的第三方亚马逊店铺，并在亚马逊电子商务平台上新开立公司自营店铺，导致亚马逊平台销售收入同比有所减少。

财务报告审计截至日后至本招股说明书签署日，公司经营情况正常，产业政策、税收政策、行业市场环境、主要产品的研发和销售、主要客户与供应商、公司经营模式未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。

1-1-352

（二）重大期后事项

√适用 □不适用

（三）或有事项

□适用 √不适用

（四）其他重要事项

□适用 √不适用

九、滚存利润披露

√适用 □不适用

公司于2022年4月28日召开的第三届董事会第二次会议，审议通过了《关于2021年度权益分派预案》，具体方案如下：公司总股本为27,443,172股，拟以权益分派实施时股权登记日应分配股数为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利 9.15元（含税）。本次权益分派共预计派发现金红利25,110,502.38元。本议案已经公司2021年度股东大会审议通过。经公司2022 年第四次临时股东大会审议通过，本次发行完成后由新老股东按持股比例共享本次公开发行前的滚存未分配利润。

1-1-353

第九节 募集资金运用

一、 募集资金概况

本次发行募集资金到位前，公司可以根据实际需要调整募投项目的实际进度，先行以自筹资金支付项目所需款项，待募集资金到位后予以置换。本次发行募集资金到位后，若实际募集资金净额少于以上项目所需资金总额，则不足部分由公司通过自有资金或其他方式自筹解决；如募集资金超过项目投资所需，则剩余部分用于补充公司流动资金。 （二）募集资金专户存储安排 公司已根据相关法律、法规、规范性文件制定了《募集资金管理制度》，建立了募集资金专项存储制度，明确了募集资金存储、使用和管理的内部控制制度，确保本次募集资金的规范使用与管理。募集资金将存放于董事会决定的专户集中管理，专款专用，公司将与保荐机构以及存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。 （三）募集资金投资项目实施后对公司独立性的影响 根据公司现有的管理水平、技术水平、人员配置及采购、生产、销售、内部控制体系，公司有能力独立实施本次募集资金投资项目。本次募集资金投资项目不会使公司与关联方产生同业竞争，也不会对公司的独立性产生不利影响。 （四）董事会对募集资金投资项目的可行性分析

1-1-354

二、 募集资金运用情况

发行人2022年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司公开发行股票募集资金投资项目及其可行性的议案》，认为本次募集资金投资项目切实可行，募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。

（一）营销渠道建设及品牌升级项目

1、项目概况

公司自成立以来，深耕丝绸市场，致力于将丝绸融入生活，以优质丝绸产品来美化家居空间、营造舒适体验、提升生活品质。公司已形成蚕丝被、床品套件、丝绸饰品、丝绸服饰四大产品系列，凭借过硬的产品质量、结合传统文化的创新设计、多渠道融合的营销推广，公司具备较强的市场竞争力，深受消费者青睐。

近年来，我国居民收入与消费水平不断提高，数字经济促进新零售不断发展，新冠疫情的全球蔓延催生了跨境电商迅猛发展，这些都为丝绸产业的发展带来了新的机遇。为了紧抓市场机遇，公司计划投资升级营销渠道并进行品牌提升，为公司新一轮的快速增长打下坚实基础。

本项目中，公司将依托于长三角地区对于丝绸产品认知程度较高的消费者群体和公司成熟的市场管理能力，持续对线下直营终端进行升级；此外，公司将顺应以互联网电商为代表的新零售模式，通过对线上进行营销费用和全渠道融合建设费用的投入，保持公司线上销售的持续快速增长。

本项目实施期为3年，预计投资总额为9,058.20万元，具体包括线下渠道建设费用5,056.20万元，线上渠道营销推广费用3,000.00万元和全渠道融合建设投入1,002.00万元。本项目所需资金全部来自于公司向不特定合格投资者公开发行股票募集资金，不足部分由公司自有资金补足。

2、项目建设的必要性

（1）项目实施有助于提升公司的盈利能力

公司自成立以来，始终坚持多渠道营销战略，通过线上线下的联动发力，促进销售业绩和成交转化。在线下渠道方面，公司通过对线下多种场景的多年调研和消费者画像，

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序号	项目	总投资金额	占比
一	线下渠道建设	5,056.20	55.82%
1	场地租金	1,331.20	14.70%
2	场地装修	1,400.00	15.46%
3	铺货资金	2,325.00	25.67%
二	线上渠道营销推广	3,000.00	33.12%
1	国内电商	1,500.00	16.56%
2	跨境电商	1,500.00	16.56%
三	全渠道融合建设	1,002.00	11.06%
1	场租费	580.00	6.40%
2	人员工资	87.00	0.96%
3	营销物料	290.00	3.20%
4	场地布置道具	45.00	0.50%
	合计	9,058.20	100.00%

5、项目实施进度安排

（1）店铺建设投入

本项目实施期内线下线下直营店的建设进度如下表所示：

单位：家

本项目店铺建设投入具体包括场地租金、场地装修和铺货资金，具体如下： ①场地租金投入情况如下： 单位：万元
								终端类型		租金投入金额
										T+1		T+2		T+3
								MINI店		25.20		50.40		75.60
								标准店		40.00		80.00		160.00
								形象店		180.00		270.00		450.00

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②本项目线上营销推广所需的线上渠道铺货资金如下表所示： 单位：万元
								终端类型	装修投入金额
									T+1				T+2		T+3
								MINI店	20.00				40.00		60.00
								标准店	40.00				80.00		160.00
								形象店	200.00				300.00		500.00
								合计	260.00				420.00		720.00
								科目	T+1				T+2		T+3
								收入	3,200.00				4,000.00		4,800.00
								成本	2,090.56				2,613.20		3,135.84

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周转率	4.00	4.00	4.00
铺货资金	522.64	653.30	783.96

由于线上营销推广不涉及实物展示，无需在销售前期进行库存转移，故线上渠道铺货资金不使用募集资金。

（3）全渠道融合建设费

本项目全渠道融合建设费主要系快闪店展示投入。本项目实施期内，公司将举办快闪店共计58场，建设投入包括场租费、运营费用、营销物料（赠品等）和快闪店陈列费用，具体如下：

单位：万元

6、项目涉及环保问题 本项目主要从事营销渠道及品牌建设，不会对外部环境产生不利影响，无需取得环保部门批复。 7、项目备案情况 苏州市吴江区行政审批局于2022年6月6日出具《关于太湖雪丝绸股份有限公司项目备案咨询的回复函》，说明发行人营销渠道建设及品牌升级项目为企业品牌提升和营销升级投入，不属于固定资产投资项目，无需办理项目立项手续。 8、项目的经济效益情况 本项目主要经济指标如下所示：

序号

经济指标

单位

所得税前

所得税后

1

投资回收期

年

6.32

7.42

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2	内部收益率	%	24.52	20.41
3	财务净现值（IRR=10%）	万元	3,383.68	2,480.78

（二）研发及检测中心建设项目

1、项目概况

公司自成立以来专注于蚕丝制品加工工艺以及丝绸产品设计的研发创新，已经形成蚕丝被、床品套件、丝绸饰品、丝绸服饰四大产品系列，掌握了蚕丝被生产工艺、真丝床品加工技术等核心技术，拥有较强的文创设计能力，已取得版权2,000余项。

随着人们生活水平的提高以及对蚕丝天然优良性能的进一步认识，丝绸产品越来越受到消费者的青睐。为了继续保持公司核心竞争力，助力行业健康发展，公司计划通过本项目建设行业领先的蚕桑丝绸产业研发中心，打造专业化的茧丝绸产品质量检测中心，针对性地开展项目研究，在提升公司研发创新水平的同时，推动行业质量体系的完善。

研发中心的拟研发项目包含优质蚕品种改良及规模化饲养技术研发、蚕桑生态安全种养技术的研发、功能性产品研究及应用、非遗文化类文创产品设计研发、蚕桑文化科普体验类产品开发、睡眠健康产业发展趋势分析研究、丝绸产品花型及款式设计开发、质量检测能力升级等八个研究项目。新研发项目涉及原材料品质优化、产品创新设计研发、睡眠健康行业研究、质检技术提升等多个方面。本项目的建设将显著提升公司的研发实力，为公司的可持续发展提供技术支持、产品储备以及人才储备。

2、本次募集资金投资项目实施的可行性

（1）政策大力支持丝绸行业科技创新

我国是桑树原产地和丝绸发祥地，也是全球最大的蚕桑丝绸生产、出口国。蚕桑文化是中华文明的起点，至今已有5,000多年的历史。蚕桑丝绸产业涉及种植养殖、加工制造、商贸流通、文化创意等多个领域，聚集大量中小微企业、农户、商户、合作社等经济组织，是一二三产业协同发展和大中小企业融通发展的典型。近年来，国家产业政策积极引导丝绸行业高质量发展，推动产业科技创新，促进自有品牌建设。

2020年，工信部、农业农村部等六部门印发《蚕桑丝绸产业高质量发展行动计划（2021-2025年）》，强调提升科技创新水平，支持蚕桑良种选育、开发省力智能机械

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整合供应链、打造供应商协同体系，有利于提高公司对定制化订单的快速响应能力以及对大批量订单的承接能力。然而外协采购、委托加工的模式，不可避免的存在产品质量隐患。为了保障产品质量，公司计划通过本项目建立自有茧丝绸产品质量检测体系，严格把控每一个供应链环节。 本项目将通过采购先进检测设备、引进专业检测人才等方式，打造专业化的茧丝绸产品质量检测中心，提升公司从产品材质到性能的全方面的质量检测能力。本项目的实施将有效提升公司质控能力，为公司未来开展供应链整合提供技术支持，有利于公司构建柔性高效的供应商协同体系。 （6）吸引优秀研发人才保持公司持续创新能力 研发人才是公司技术创新的基础，也是公司核心竞争力的主要体现之一。面对不断升级的市场需求，公司需要极强的研发创新以及产品设计能力，在有限时间内快速反应，设计研发出适合市场的产品。 公司深耕行业多年，已培养一支优秀的研发设计团队，并积累了丰富的科研经验。然而随着公司经营规模的持续扩大，以及行业技术的不断进步、行业竞争环境的日益加剧，公司必须不断提升技术创新能力，维持行业内领先的研发设计水平。 本项目中，公司计划通过改造研发场地、采购先进研发设备，打造良好的技术研发环境，将研发中心打造为行业领先的蚕桑产业科研基地，形成集技术创新、人才培养、对外交流于一身的开放式合作平台。本项目的实施将优化工作环境、提升研发软硬件配置、扩充研发团队，有助于吸引国内外专家及专业技术人才的加入，进而为公司研发创新能力及技术水平提供智力保障，持续提高公司的核心竞争力。 4、研发项目具体内容 本项目计划开展研发项目8项，具体内容如下：
			序号	项目名称	项目简介
			1	优质蚕品种改良及规模化饲养技术研发	在优质高产蚕品种和特色蚕品种改良及规模化饲养技术方面开展深度合作研究以及试验示范，筛选改良优质高产蚕品种“太湖雪1号”作为太湖雪专用蚕种，以满足公司对优质原料茧的需要，推动优质蚕品种的规模化饲养以及产业化应用。
			2	蚕桑生态安全种养技术的研发	为了适应生态友好型蚕丝的发展，桑树种植病虫害采用生态防治；由于蚕宝宝的饲养对生存环境的要求较高，除了温度适宜以外，还需要清洁卫生、无环境污染

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		的环境。公司计划筛选无刺激性无腐蚀性的养蚕洁净消毒剂，并开发配套自动化消毒装置及综合消毒技术，实现生态绿色养殖；开发养蚕废弃物变废为有机肥的有机生态循环利用技术。
3	功能性产品研发及应用	通过在生产过程中或后整理时添加各种助剂，可以改变面料性质，赋予面料功能属性。公司计划研发防霉抗菌、防螨、抗病毒、防蚊虫等功能的面料助剂，并应用于公司家纺产品。通过开发具有多种功能的新型产品，进一步提升公司产品档次，提高产品附加值。 抗菌防螨系列蚕丝被：采用天然生物活性抗菌剂对蚕丝被被芯材料丝绵片和胎套面料进行抗菌处理，有效抑制大肠杆菌、白色念珠菌、金黄色葡萄球菌等有害细菌的生长和繁殖，并减少异味的产生。采用植物性防螨剂进行处理，有效防止螨虫细菌的滋生，远离螨虫细菌危害，杜绝螨虫诱发的皮炎。 抗菌消臭系列蚕丝被：充分利用富含阴离子基团和阳离子基团两种生物质材料，通过生物交联剂将其交联固着于蚕丝被被芯材料丝绵片上，利用它们分别与碱性臭气和酸性臭气的相互作用，提升对臭气的吸附力，并同时利用它们防止细菌繁殖的作用，抑制细菌代谢产物而引起的恶臭，达到消臭目的。 保湿护肤系列蚕丝被：对蚕丝被被芯材料丝绵片和胎套面料进行抗菌处理，采用透明质酸护肤加工剂、氨基酸护肤加工剂、胶原蛋白加工剂，结合维生素E整理剂、植物性抗氧化剂等，对蚕丝被胎套面料进行保湿嫩肤处理，提升蚕丝被的护肤、保湿、滋润肌肤的功效，调节人体与蚕丝被接触时的湿度环境，使肌肤保湿均衡，并捕捉皮肤表面产生的有害自由基，从而达到减缓皮肤衰老、角质化、病变的速度、促进皮肤修复、在睡眠中养肤的目的。 高弹抗板结系列蚕丝被：解决蚕丝被在长期使用过程中填充物丝绵片出现的板结、回弹性低及蓬松度低等问题，实现丝绵片回复弹性率≥90%、折叠弹性率≥90%，压缩弹性率≥60%。
4	非遗文化类文创产品设计研发	公司计划基于苏绣、昆曲、园林等带有苏州特色的非遗文化进行文创产品研发，探索蚕丝制品与苏州传统文化的多样化融合。通过相关文创产品的设计、销售，体现茧丝绸产品在不同生活场景的应用。在继承发扬传统文化的同时，宣传推广“丝绸生活方式”，塑造公司传承与创新并重的品牌形象，打造具有“太湖雪特色”的品牌风格，实现品牌升级和推广，提升品牌知名度。
5	蚕桑文化科普体验类产品开发	公司计划开发带有科普性质的趣味体验产品，在吸引消费者兴趣的同时，进行蚕桑文化的知识科普以及消费者教育。一方面通过增加与客户之间的互动交流，提高现有客户的粘性；另一方面，通过科普教育，帮助大众对蚕丝及茧丝绸产品树立正确的认知，扩大茧丝绸产品受众群体，激发行业潜在市场需求。
6	睡眠健康产业发展趋势分析研究	随着消费者对生活品质要求的提升，以及国民睡眠质量的普遍降低，助眠产品的种类不断丰富、相关技术水平持续提升，睡眠健康产业发展前景广阔。本项目中，

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		公司计划通过市场调研、大数据分析等方式，针对睡眠健康产业发展趋势展开专题研究，更好地把握睡眠经济消费主体，洞悉消费者需求。同时，公司将针对性地进行产品功能开发，推进助眠技术在公司产品中的应用，提升产品品质和体验，满足消费者的睡眠健康管理需求。
7	丝绸产品花型及款式设计开发	公司将基于对丝绸行业流行趋势的分析判断，进行蚕丝被以及丝绸饰品、丝绸服饰等产品的花型设计与开发，并建立设计素材库。产品设计能力的提升，将进一步提高公司对定制化业务的响应速度以及服务能力，有助于企业集采客户、高端客户的开发维护。花型数据库的建设，还有助于公司建立更加完善的产品体系，满足不同客户群体的多样化、个性化需求。
8	质量检测能力升级	公司计划打造茧丝绸质量检测中心以及专业质检团队，提升质检能力，实现对采购原材料、外协产品质量的严格把控，形成从供应链源头到销售终端的全链条质量管理体系。通过提高产业链各环节的品控能力，推动蚕丝被产业高质量发展。质检能力的提升，还将为公司未来供应链的整合提供技术储备，助力公司打造分布式委托加工模式。在强化公司定制化订单响应速度以及大规模订单应对能力的同时，保障柔性供应链体系下的产品质量。

5、项目投资测算

项目建设期2年，投资总额为3,002.27万元，其中场地改造费用136.88万元，软硬件设备购置费1,051.00万元，预备费59.39万元，研发费用1,755.00万元。具体投资情况如下：

本项目计划利用公司自有厂房，改造为研发及检测中心。改造面积为1000平米，产生场地改造费用136.88万元。具体投资如下：

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改造建筑面积（㎡）	装修改造单价（元/㎡）	金额（万元）
1000	1368.8	136.88
合计		136.88

本项目投入设备购置费1,051万元，硬件设备具体投资情况如下：

本项目投入设备购置费1,051万元，硬件设备具体投资情况如下：
					实验设备
					序号	设备名称	设备单价	设备数量	购置金额（万元）
					1	电脑	1.0	40	40.00
					2	多孔恒温水浴锅	0.5	2	1.00
					3	常温振荡式染色小样机	1.0	1	1.00
					4	实验室烘蒸两用机	1.0	1	1.00
					5	脊柱弯曲度测量仪	15.0	1	15.00
					6	睡眠呼吸检测系统	80.0	1	80.00
					7	便携式睡眠呼吸监控系统	10.0	1	10.00
					8	纤维长度分析仪	15.0	1	15.00
					9	含油量测试仪	3.0	1	3.00
					10	透湿性测试仪	8.0	1	8.00
					11	透气性测试仪	10.0	1	10.00
					12	静电测试仪	6.0	1	6.00
					13	排汗导湿测试仪	8.0	1	8.00
					14	恒温恒湿设备	40.0	1	40.00
					研发设计设备
					15	专业设计电脑	2	15	30.00
					16	数码相机	0.5	6	3.00
					17	配套摄影器材	20.0	1	20.00
					18	拷贝台＋画稿台	1.0	20	20.00
					19	彩色打印机	0.5	20	10.00
					20	A3彩色复印机	8.0	2	16.00
					21
					试制打样设备
					22	连续式定型烘干机	10.0	2	20.00
					23	电脑绣花机	2.0	2	4.00
					24	打孔机	2.0	2	4.00
					25	全自动机织打样机	15.0	2	30.00

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检测设备
26	气/质联用仪	200.0	1	200.00
27	IC-ICP-MS痕量元素分析仪	130.0	1	130.00
28	电脑测色配色仪	20.0	1	20.00
29	白度仪	1.0	1	1.00
30	对色灯箱	0.6	5	3.00
31	耐摩擦色牢度测试仪	0.5	2	1.00
32	耐光色牢度测试仪	50.0	2	100.00
33	耐皂洗色牢度测试仪	1.0	2	2.00
34	耐汗渍色牢度测试仪	0.5	2	1.00
35	纤维定性分析系统（含显微镜）	2.0	2	4.00
36	纤维蓬松性能测试仪	3.0	2	6.00
37	毛效测试仪	1.5	2	3.00
38	Instron拉伸强力测试仪	5.0	2	10.00
39	织物弹力测试仪	5.0	2	10.00
40	折皱回复性能测试仪	2.0	2	4.00
41	紫外可见分光光度计	5.0	2	10.00
42	甲醛含量分析仪	3.0	2	6.00
43	FTIR红外分光光度计	25.0	2	50.00
44	纺织品热阻测试仪	12.0	1	12.00
45	单纤维轮廓力学分析仪	15.0	1	15.00
46	干洗试验机	2.0	1	2.00
47	全自动缩水率试验机	3.0	1	3.00
	合计			988.00

软件设备具体投资情况如下：

软件设备具体投资情况如下：
					序号	软件名称	软件单价	软件数量	购置金额
					1	办公软件	0.1	40	4.00
					2	绘图软件	0.5	30	15.00
					3	打版软件	2.0	2	4.00
					4	Adobe Illustrator	0.5	20	10.00
					5	Adobe Photoshop	0.5	20	10.00
					6	COREL Draw 12.0	1.0	20	20.00
						合计			63.00

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本项目预计将招募研发人员23名，项目实施期内预计将新增人员薪酬635万元。人员招募计划以及费用如下：
						职位名称	人数	年薪（万元）	T1	T2	合计（万元）
						研发中心主管	1	50	1
						高级研发工程师	2	25	1	1
						产品开发工程师	2	25	1	1
						质量体系工程师	2	20	1	1
						助理研究员	2	10	1	1
						产品经理	1	22.5	1
						试制打样人员	2	10	2
						检测中心主管	1	25	1
						检测人员	5	10	2	3
						花型设计师	5	10	3	3
						合计	23		247.50	387.50	635

本项目计划开展研发项目8项，预计投入研发费用1,120.00万元，具体研发投入项目内容及研发投入金额如下：

序号	项目名称	投入金额（万元）
1	优质蚕品种改良及规模化饲养技术研发	300
2	蚕桑生态安全种养技术的研发	50
3	功能性产品研发及应用	450
4	非遗文化类文创产品设计研发	30
5	蚕桑文化科普体验类产品开发	20
6	睡眠健康产业发展趋势分析研究	20
7	丝绸产品花型及款式设计开发	150
8	质量检测能力升级	100
合计（万元）		1,120

基本预备费情况如下：

基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，基本预备费=工程费用×基本预备费率，根据《建设项目经济评价方法与参数》第三版指导标准，基本预备费率取5%，本项目基本预备费59.39万元。

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7、项目涉及环保问题 本项目为研发项目，不会对外部环境产生不利影响，无需取得环保部门批复。 8、项目备案情况 发行人于2022年5月27日取得苏州市吴江区行政审批局出具的《新建研发及检测中心项目》的江苏省投资项目备案证，备案证号：吴行审备〔2022〕216号，项目代码：2205-320509-89-01-869950。 9、项目的经济效益情况 本项目产出为科研成果，主要为公司的产品研发、生产销售提供技术支持，不会产生直接的经济效益，但是对公司经济效益的持续增长具有十分重要的间接影响。本项目的建成将有效缩短产品与技术研发周期，提高公司科技创新能力，提高产品的竞争力和盈利能力；同时，还将催化更多的新技术与新产品，有利于公司长期发展。 （三）信息化升级项目 1、项目基本情况 为了满足未来业务布局及发展，进一步提高生产管理水平，建设数字化营销体系，加强供应链管理，公司计划通过采购软硬件设备、招募人员等方式，对现有信息化系统进行升级，打造更加完善的信息化管理体系，为公司营销活动开展、供应链整合提供基

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本项目规划软硬件设备购置及实施费用2,330万元。 其中，硬件设备具体投资情况如下：
											序号	设备名称	型号			单位	数量	单价（万元）		总价（万元）
											1	自建机房	基础建设，弱电，机柜，服务器，UPS等			套	1	80		80
											2	超融合服务器	Dell EMC VXRAIL			套	1	100		100
											3	备份服务器集群	DELL PowerEdge R941 服务器			台	1	70		70
											4	云服务器	阿里云			台	10	10		100
											5	存储设备	Dell EMC SC460			台	1	50		50
											6	车间、仓库内部网络	锐捷RG-2952接入交换机			台	10	1		10
											7	车间、仓库内部网络	综合布线			套	1	20		20
											8	无线覆盖	锐捷AP830			台	30	1		30
											9	智能考勤、门禁、访客、停车	中控园区智能控制系统			套	1	50		50
											10	智能仓储网络建设				套	1	50		50
											11	智能物流设备				套	1	80		80
											12	软件版权	虚拟化，集群，备份，数据库，光交换机（2台主备）+数据机房交换机（2台主备）			套	1	100		100
											13	安全设备	出口防火墙（2台）+数据机房防火墙（2台）+主机安全+预警平台+行为管控			套	1	120		120

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本项目计划招募信息技术人员10名，具体招募计划以及费用如下：
													序号		岗位名称			计划新增		年薪（万元）		合计（万元）
													1		系统开发经理（产品经理）			1		50		50
													2		高级运维经理			1		40		40
													3		信息安全经理			1		40		40
													4		数据分析工程师			1		30		30
													5		ETL工程师			1		25		30
													6		ERP开发工程师			1		25		25
													7		运维工程师			1		25		25
													8		资深开发工程师（架构）			1		45		45
													9		前端小程序开发工程师			2		25		50
															合计			10				335

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6、项目涉及环保问题 本项目主要从事信息系统升级项目建设，不会对外部环境产生不利影响，无需取得环保部门批复。 7、项目备案情况 苏州市吴江区行政审批局于2022年6月6日出具了《关于太湖雪丝绸股份有限公司项目备案咨询的回复函》，说明信息化升级项目为企业品牌提升投入，不属于固定资产投资项目，无需办理项目立项手续。 8、投资项目的效益分析 本项目建设完成并投入运行后，可以提升公司信息化水平，满足公司未来随着生产销售规模迅速扩张而日益增长的信息化管理和数字化赋能需求，本身并不直接产生经济效益。

三、历次募集资金基本情况

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公司不存在变更募集资金使用用途的情况 3、募集资金鉴证情况 立信会计师出具了《前次募集资金使用情况报告的鉴证报告》【信会师报字[2022]第 ZG11977 号】，认为太湖雪截至2021年12月31日止前次募集资金使用情况报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）编制，如实反映了太湖雪截至2021年12月31日止前次募集资金使用情况。

四、其他事项

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第十节 其他重要事项

一、 尚未盈利企业

二、 对外担保事项

□适用 √不适用

三、 可能产生重大影响的诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

四、 控股股东、实际控制人重大违法行为

公司已经盈利，不适用。报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在重大违法行为。

五、 董事、监事、高级管理人员重大违法行为

报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在重大违法行为。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员不存在重大违法行为。

六、 其他事项

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员不存在重大违法行为。无

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第十一节 投资者保护

一、投资者关系安排 公司按照《公司法》《证券法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等有关法律法规的规定，制定了《公司章程（草案）》《信息披露管理办法》以及《投资者关系管理制度》，保障投资者依法享有获取公司信息、参与重大决策和享有资产收益等股东权利，切实保护投资者合法权益。 （一）信息披露制度和流程 公司《信息披露管理办法》对信息披露的基本原则、内容（临时公告、定期报告等）、应当及时披露的重大事件、信息内容的编制方式、审议和披露流程进行了明确规定，更明确了公司管理人员在信息披露和投资者关系管理中的责任和义务，有助于加强公司与投资者之间的信息沟通，提升规范运作和公司治理水平，切实保护投资者的合法权益。公司建立并逐步完善公司治理与内部控制体系，组织机构运行良好，经营管理规范，保障投资者的知情权、决策参与权，切实保护投资者的合法权益。 （二）投资者沟通渠道的建立情况及未来开展投资者关系规划 1、投资者沟通渠道的建立情况 公司已经根据《公司法》《证券法》等相关要求制订了《信息披露管理制度》，以增加公司信息披露透明度，改善公司治理。 公司可以通过公告、股东大会、公司网站、一对一沟通、邮寄资料、电话咨询、广告、宣传或其他宣传材料、媒体采访和报道、现场参观等方式进行投资者关系管理的活动。 公司负责信息披露的部门及相关人员的情况如下：
				负责信息披露的部门：	公司证券部
				董事会秘书：	代艳
				联系地址：	江苏省苏州市姑苏区络香路2号星辉产业园3号楼2楼太湖雪
				投资者联系电话：	0512-65722875
				传真号码：	0512-63773183

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2、未来开展投资者关系管理的基本原则 公司未来开展投资者关系管理的基本原则包括：（1）充分披露信息原则；（2）合规披露信息原则；（3）投资者机会均等原则；（4）诚实守信原则；（5）高效低耗原则；（6）互动沟通原则。 3、投资者关系管理的管理机构 投资者关系管理事务的第一负责人是公司董事长。董事会秘书为公司投资者关系管理事务主要负责人，董事长、董事会秘书或董事会指定的其他人员为公司对外发言人。除得到公司明确授权外，公司其他董事、监事、高级管理人员和其他员工不得在投资者关系活动中代表公司发言。公司董事会是公司投资者关系管理的决策机构，负责制定投资者关系管理的制度，并负责检查核查投资者关系管理事务的落实、运行情况。 在不影响生产经营和泄露商业机密的前提下，公司的其他职能部门、公司控股的子公司及公司全体员工有义务协助董事会秘书和投资者关系管理职能部门开展投资者关系管理工作。 二、本次发行上市后的股利分配政策和决策程序 根据公司2022年6月16日召开的2022年第四次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》，以及《关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市后三年股东分红回报规划》议案，公司发行上市后的主要股利分配政策和规划如下： （一）决策机制与程序 董事会审议利润分配需履行的程序和要求：公司在进行利润分配时，公司董事会应当先制定分配预案并进行审议。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例等事宜。 股东大会审议利润分配需履行的程序和要求：公司董事会审议通过的公司利润分配方案，应当提交公司股东大会进行审议。并由出席股东大会的股东或股东代理人所持表决权的二分之一以上通过。 （二）利润分配原则

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第十二节 声明与承诺

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺

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二、发行人控股股东声明

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三、发行人实际控制人声明

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四、保荐人（主承销商）声明

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五、发行人律师声明

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六、承担审计业务的会计师事务所声明

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七、承担评估业务的资产评估机构声明

□适用 √不适用

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八、其他声明

□适用 √不适用

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第十三节 备查文件

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