1-1招股说明书(申报稿)

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重要声明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。

保荐人及其他证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

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本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股（A股）
发行股数	本次公开发行股票数量不超过12,033万股，公开发行股份比例不超过发行后总股本的25%，不低于发行后总股本的10%。本次发行全部为新股发行，不存在原股东公开发售股份的情形
每股面值	人民币1.00元
每股发行价格	人民币【】元
预计发行日期	【】年【】月【】日
拟上市的交易所和板块	深圳证券交易所创业板
发行后总股本	不超过48,133万股
保荐机构（主承销商）	中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期	【】年【】月【】日

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重大事项提示公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，请务必仔细阅读本招股说明书全文，并特别关注以下重大事项提示。

一、特别风险提示

公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”部分，并特别注意以下事项：

（一）技术研发及市场推广风险

公司业务主要包括先进陶瓷材料零部件的研发、制造、销售、服务以及泛半导体设备的表面处理服务等。

先进陶瓷材料是陶瓷零部件产品制造的基础。作为重要先进材料之一，先进陶瓷材料研发周期长、投入大，对上游原材料和生产设备的性能和稳定性要求高，其下游应用端需要经过客户严格且较长周期的认证、验证。同时，现代先进陶瓷材料技术发展的一个重要趋势是与不同材料的结合技术、现代控制和信息处理技术相结合，进而制成“功能-结构”一体化的产品，该等产品从材料研发到终端成功应用面临研发投入大、周期长的风险。

公司先进陶瓷材料零部件产品主要应用于泛半导体制造、电子（包括锂电池）材料粉体粉碎和分级、氢能源、化工环保、汽车制造、生物医药以及传统的纺织造纸等领域的设备和生产过程中，该等领域，尤其是报告期内公司业务聚焦的泛半导体制造领域，技术要求和进入门槛高、迭代速度较快，这对公司的技术研发投入力度和技术迭代升级能力提出了较高要求。公司业务综合了材料学、化学、物理学、力学、晶体结构学、硬脆难加工材料加工、控制和信号处理等多类学科，在材料体系和配方构建、材料处理和加工、产品应用开发等方面拥有多样化的技术路径和设计方案。随着下游客户尤其是泛半导体领域客户的制程工艺不断提高，公司需要准确把握技术和产品的发展趋势，对现有材料和产品进行持续优化升级，并且不断研发符合未来技术方向的新产品。如果公司不能紧跟行业技术发展的脚步并及时提升技术能力，无法满足下游客户需求，将导致公司丧失技术和市场优势，对公司的行业地位和未来经营业绩产生不利影响。需要特别强调的是，公司先进陶瓷材料在半导体领域应用方面，通过与下

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游核心客户合作等方式，重点布局陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅套件等半导体产业链“卡脖子”产品的研发，该等产品为典型应用不同材料的结合技术的“功能-结构”一体化产品，系半导体领域众所周知的资源投入大、研发周期长、技术难度大和综合要求高的产品，研发和量产中可能会面临进度不及预期、市场推广不顺畅等不确定性风险。公司新产品和新服务的开发及推广需要投入大量的资金、人员等研发和销售资源，但由于新产品和新服务的研发、量产和市场推广存在不确定性，公司可能面临新产品和新服务研发失败或销售不及预期的风险，市场空间的开拓和未来经营业绩可能受到不利影响。

（二）市场竞争加剧并导致产品价格和盈利能力下滑的风险

先进陶瓷材料零部件市场主要由国际厂商主导，近年来公司坚持自主创新，技术水平不断提高，在国内本土企业中处于领先地位，并进入了国外市场，在一些细分领域具有一定的竞争力。国内市场方面，近年来随着其他国内市场参与者增加，部分产品竞争趋于激烈，如果公司不能持续推动技术突破、新产品开发，不断优化先进陶瓷材料及其产品结构，将面临激烈的市场竞争导致盈利能力下降的风险；国外市场方面，当前公司在生产规模、产品综合度等方面与京瓷集团、美国CoorsTek等国外领先厂商仍有较大差距，如果公司不能发挥国产成本优势、快速响应优势，将会面临市场扩展受限而盈利能力下降的风险。表面处理服务因其巨大且快速增长的市场空间近年来受到关注，现有市场参与者不断扩大产能，新进入者持续进入，行业整体竞争有所加剧，部分细分市场出现了较为激烈的价格竞争。如果公司不能通过技术升级以巩固细分市场竞争优势，未来随着国内同行业竞争企业的增加，公司将面临服务价格下降超预期并压缩公司的利润空间的风险。

（三）部分先进陶瓷粉末进口依赖的风险

我国先进陶瓷产业起步较晚，缺乏陶瓷粉料的一流国产供应商，公司氧化铝、氮化铝粉末等原材料终端需向海外厂商采购，供应商主要来自日本、欧洲。报告期内，公司与主要供应商建立了稳定的合作关系，粉末原材料供应充足。未来如果日本、欧洲等国家和地区进出口贸易政策发生变化，限制或禁止对上述原材料的采购，亦或主

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要供应商生产经营发生重大变化，导致供货质量、交付时间未能满足公司需求，都将对公司的经营产生不利影响。

二、本次发行相关各方作出的重要承诺

发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的各项重要承诺、未能履行承诺的约束措施的具体内容详见本招股说明书“第十三节 附件”之“一、与投资者保护相关的承诺”。

三、发行前滚存利润分配及本次发行上市后的股利分配政策

（一）发行前滚存利润的分配

根据公司2022年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票前滚存未分配利润分配方案的议案》，公司首次公开发行股票前实现的滚存未分配利润，将由发行前公司的老股东和发行完成后公司新增加的社会公众股东按照持股比例共同享有。

（二）本次发行上市后的股利分配政策

本次发行上市后的股利分配政策详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”之“（一）发行人本次发行后的股利分配政策”。

四、财务报告审计截止日后的主要经营状况

财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司经营情况良好，研发、采购和销售等业务运转正常。公司经营模式、产业政策、税收政策、行业环境、主要项目服务合同、主要客户和供应商均未发生重大变化。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。

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目 录

重要声明 ...... 1

本次发行概况 ...... 2

重大事项提示 ...... 3

一、特别风险提示 ...... 3

二、本次发行相关各方作出的重要承诺 ...... 5

三、发行前滚存利润分配及本次发行上市后的股利分配政策 ...... 5

四、财务报告审计截止日后的主要经营状况 ...... 5

目 录 ...... 6

第一节 释义 ...... 11

一、一般释义 ...... 11

二、专业术语释义 ...... 15

第二节 概览 ...... 21

一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...... 21

二、本次发行概况 ...... 21

三、发行人主要财务数据及财务指标 ...... 22

四、发行人主营业务情况 ...... 23

五、发行人自身的创新、创造、创意特征 ...... 27

六、发行人科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 ...... 28

七、发行人选择的具体上市标准 ...... 30

八、发行人公司治理特殊安排 ...... 30

九、募集资金的主要用途 ...... 30

第三节 本次发行概况 ...... 32

一、本次发行基本情况 ...... 32

二、本次发行的有关当事人 ...... 33

1-1-7三、发行人与有关中介机构关系等情况 ...... 34

四、预计发行上市重要日期 ...... 35

第四节 风险因素 ...... 36

一、技术风险 ...... 36

二、经营风险 ...... 36

三、管理及内控风险 ...... 39

四、财务风险 ...... 39

五、募投项目的风险 ...... 41

六、其他风险 ...... 42

第五节 发行人基本情况 ...... 43

一、发行人基本情况 ...... 43

二、发行人设立情况 ...... 43

三、发行人报告期内股本和股东变化情况 ...... 46

四、发行人重大资产重组情况 ...... 53

五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ...... 53

六、发行人股权结构 ...... 54

七、发行人控股子公司基本情况 ...... 56

八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况 ...... 57

九、发行人股本情况 ...... 67

十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ...... 91

十一、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 ...... 101

十二、发行人员工情况及社会保障情况 ...... 106

第六节 业务与技术 ...... 109

一、发行人主营业务和主要产品 ...... 109

二、发行人所处行业的基本情况 ...... 136

三、发行人在行业中的竞争地位 ...... 162

四、发行人销售情况及主要客户 ...... 178

1-1-8五、发行人采购情况及主要供应商 ...... 182

六、发行人主要固定资产及无形资产 ...... 186

七、发行人核心技术及研发情况 ...... 193

八、发行人境外经营情况 ...... 207

第七节 公司治理与独立性 ...... 208

一、公司治理制度的建立健全及运行情况 ...... 208

二、发行人特别表决权股份情况 ...... 211

三、发行人协议控制架构情况 ...... 211

四、公司内部控制制度情况 ...... 211

五、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚的情况 ...... 218

六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ...... 219

七、发行人独立运行情况 ...... 220

八、同业竞争 ...... 222

九、关联方及关联关系 ...... 222

十、关联交易 ...... 225

第八节 财务会计信息与管理层分析 ...... 230

一、报告期内财务报表 ...... 230

二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ...... 238

三、注册会计师审计意见 ...... 239

四、关键审计事项及财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准........ 239

五、发行人盈利能力或财务状况的主要影响因素以及对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标 ...... 243

六、主要会计政策和会计估计 ...... 246

七、经注册会计师审核的非经常性损益明细表 ...... 273

八、适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策 ...... 274

九、主要财务指标 ...... 277

十、经营成果分析 ...... 278

1-1-9十一、资产质量分析 ...... 310

十二、负债构成、偿债能力及流动性分析 ...... 331

十三、持续经营能力分析 ...... 344

十四、重大资本性支出 ...... 344

十五、期后事项、或有事项及其他重要事项 ...... 345

十六、盈利预测报告 ...... 346

十七、财务报告审计截止日后的主要经营状况 ...... 346

第九节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 347

一、募集资金运用概况 ...... 347

二、募集资金运用情况 ...... 348

三、未来发展规划 ...... 357

第十节 投资者保护 ...... 361

一、投资者关系的主要安排 ...... 361

二、股利分配政策 ...... 362

三、发行人报告期内的股利分配及股本转增情况 ...... 365

四、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ...... 366

五、发行人股东投票机制的建立情况 ...... 366

六、本次发行相关的重要承诺 ...... 367

第十一节 其他重要事项 ...... 370

一、重大合同 ...... 370

二、发行人对外担保事项 ...... 376

三、重大诉讼、仲裁或其他事项 ...... 376

四、发行人控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为 ...... 376

第十二节 声明 ...... 377

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 ...... 377

二、发行人控股股东、实际控制人声明 ...... 378

1-1-10三、保荐机构（主承销商）声明 ...... 379

四、发行人律师声明 ...... 382

五、会计师事务所声明 ...... 383

六、资产评估机构声明 ...... 384

七、验资机构声明 ...... 385

八、验资复核机构声明 ...... 387

第十三节 附件 ...... 388

一、与投资者保护相关的承诺 ...... 388

二、备查文件列表 ...... 418

三、备查文件的查阅 ...... 418

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第一节 释义

在本招股说明书中，除非文义另有说明，下列词语具有如下含义：

一、一般释义

珂玛有限	指	苏州珂玛材料技术有限公司，系发行人前身
珂玛科技、本公司、公司、发行人	指	苏州珂玛材料科技股份有限公司
本次发行	指	本次发行人首次公开发行不超过12,033万股A股股票的行为
装备产投	指	北京集成电路装备产业投资并购基金（有限合伙），系发行人股东
华业天成	指	湖南华业天成创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
中金佳泰	指	中金佳泰叁期（深圳）私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人股东
中小企业基金	指	中小企业发展基金（绍兴）股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
正海缘宇	指	无锡正海缘宇创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
嘉衍创投	指	福州嘉衍创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
宜行聚珂	指	苏州宜行聚珂创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
科技城高创	指	苏州科技城高创创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
俱成秋实	指	南京俱成秋实贰号创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
浦东海望	指	上海浦东海望集成电路产业私募基金合伙企业（有限合伙），系发行人股东
君桐创投	指	嘉兴君丰桐芯创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
致成壹道	指	苏州致成壹道创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
英诺创投	指	北京英诺创易佳科技创业投资中心（有限合伙），系发行人股东
沃洁投资	指	苏州沃洁股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
求圆正海	指	无锡求圆正海创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
盛芯产投	指	徐州盛芯半导体产业投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人股东
苏新太浩	指	苏州苏新太浩股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
明善嘉德	指	苏州明善嘉德创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
外部投资机构	指	装备产投、英诺创投、华业天成、君桐创投、俱成秋实、浦东海望、宜行聚珂、盛芯产投、科技城高创、苏新太浩、嘉衍创投、沃洁投资、求圆正海、致成壹道、中金佳泰、中小企业基金、正海缘宇、明善嘉德，均系发行人股东
四川珂玛	指	四川珂玛材料技术有限公司，系发行人全资子公司
无锡塞姆	指	无锡塞姆高科金属陶瓷有限公司，系发行人全资子公司
苏州博盈	指	苏州博盈企业管理咨询中心（有限合伙），系发行人员工持股平台

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苏州博璨	指	苏州市博璨企业管理咨询中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
苏州博谊	指	苏州博谊企业管理咨询中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
苏州博简	指	苏州博简企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系发行人员工持股平台
苏州博备	指	苏州博备企业管理咨询中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
苏州博瓷	指	苏州博瓷企业管理咨询中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
琥珀投资	指	苏州琥珀投资有限公司，系发行人控股股东及实际控制人控制的企业
康顺园	指	眉山康顺园餐饮管理有限公司
蓝领职聘	指	蓝领职聘（苏州）企业管理有限公司，系发行人的劳务派遣单位
三星电子	指	Samsung Electronics Co., Ltd.
海力士	指	SK Hynix Inc.
中芯国际	指	中芯国际集成电路制造有限公司
华虹	指	上海华虹宏力半导体制造有限公司
ASML	指	ASML Holding N.V.
东京电子	指	Tokyo Electron Ltd.
LAM	指	Lam Research Corp.
超科林	指	Ultra Clean Holdings, Inc.
北方华创	指	北方华创科技集团股份有限公司，系发行人客户
中微公司	指	中微半导体设备（上海）股份有限公司，系发行人客户
芯源微	指	沈阳芯源微电子设备股份有限公司，系发行人客户
拓荆科技	指	拓荆科技股份有限公司，系发行人客户
上海微电子	指	上海微电子装备（集团）股份有限公司，系发行人客户
科益虹源	指	北京科益虹源光电技术有限公司，系发行人客户
屹唐股份	指	北京屹唐半导体科技股份有限公司
盛美半导体	指	盛美半导体设备（上海）股份有限公司
华海清科	指	华海清科股份有限公司
WATLOW	指	Watlow Electric Manufacturing Company，系发行人客户，其2020年并购了发行人前客户半导体设备晶圆基座零部件厂商CRC Inc.
京东方	指	京东方科技集团股份有限公司，系发行人客户
TCL华星光电	指	TCL华星光电技术有限公司，系发行人客户
天马微电子	指	天马微电子股份有限公司，系发行人客户
友达光电	指	友达光电（昆山）有限公司，系发行人客户
彩虹光电	指	咸阳彩虹光电科技有限公司，系发行人客户
三安光电	指	三安光电股份有限公司，系发行人客户
理想万里晖	指	上海理想万里晖薄膜设备有限公司，系发行人客户

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耐驰	指	NETZSCH Feinmahltechnik GmbH，系发行人客户
布勒	指	瑞士布勒集团，系发行人客户
细川密克朗	指	HOSOKAWA MICRON Corp.
山东埃尔派	指	山东埃尔派粉体科技有限公司，系发行人客户
广东鸿凯	指	广东鸿凯智能科技有限公司，系发行人客户
Bloom Energy	指	Bloom Energy Corp.，系发行人客户
华晨宝马	指	华晨宝马汽车有限公司，系发行人客户
佛吉亚	指	佛吉亚（盐城）汽车部件系统有限公司，系发行人客户
舍弗勒	指	舍弗勒（中国）有限公司，系发行人客户
靖江先锋	指	靖江先锋半导体科技有限公司，系发行人客户
中瓷电子	指	河北中瓷电子科技股份有限公司，系发行人同行业可比公司
富创精密	指	沈阳富创精密设备股份有限公司，系发行人同行业可比公司
富乐德	指	安徽富乐德科技发展股份有限公司，系发行人同行业可比公司
上海申和	指	上海申和投资有限公司，系富乐德的母公司
Ferrotec	指	Ferrotec Holdings Corp.，系上海申和的母公司，系发行人同行业企业
杭州大和	指	杭州大和热磁电子有限公司，系Ferrotec子公司
京瓷集团	指	京瓷株式会社（KYOCERA Corp.），系发行人同行业企业
日本碍子	指	日本碍子株式会社（NGK Insulators, Ltd.），系发行人同行业企业
日本特殊陶业	指	日本特殊陶业株式会社，系发行人同行业企业，旗下包括NTK精密陶瓷品牌
WONIK QnC	指	WONIK QnC Corporation，系发行人同行业企业
CoorsTek	指	CoorsTek, Inc.，系发行人同行业企业
CeramTec	指	CeramTec GmbH，系发行人同行业企业
摩根先进材料	指	Morgan Advanced Materials Plc，系发行人同行业企业
KoMiCo	指	KoMiCo Ltd.，系发行人同行业企业
圣戈班	指	法国圣戈班集团，系发行人同行业企业
卡贝尼	指	上海卡贝尼精密陶瓷有限公司，系发行人同行业企业
三责新材	指	三责（上海）新材料科技有限公司，系发行人同行业企业
信柏	指	东莞信柏结构陶瓷股份有限公司，系发行人同行业企业
康柏	指	深圳市康柏工业陶瓷有限公司，系发行人同行业企业
华菱科技	指	华菱科技（苏州）有限公司，系发行人同行业企业
新菱	指	新菱株式会社，系华菱科技的母公司
三菱化学	指	三菱化学株式会社，系新菱的母公司
世禾	指	世禾科技股份有限公司，系发行人同行业企业

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科治新技	指	科治新技股份有限公司，系发行人同行业企业
应友光电	指	安徽应友光电科技有限公司，系发行人同行业企业
合肥微睿	指	合肥微睿光电科技有限公司，系发行人同行业企业
安徽高芯众科	指	安徽高芯众科半导体有限公司，系发行人同行业企业
重庆臻宝	指	重庆臻宝实业有限公司，系发行人同行业企业
芜湖通潮	指	芜湖通潮精密机械股份有限公司，系发行人同行业企业
东贺隆	指	Tocalo Co., Ltd.，系发行人同行业企业
LeanTeq	指	濂达科技股份有限公司，系发行人同行业企业
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》及其修订
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法（2019年修订）》
《创业板首发管理办法》	指	《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
《创业板股票上市规则》	指	《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及其修订
《上市公司股东大会规则》	指	《上市公司股东大会规则（2022年修订）》
《上市公司章程指引》	指	《上市公司章程指引（2022年修订）》
法律、法规及规范性文件	指	已公开颁布、生效并现时有效的中华人民共和国境内法律、行政法规、行政规章、有权立法机构、监管机构的有关规定等法律、法规以及规范性文件，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区以及台湾地区的法律、法规以及规范性文件
《公司章程》	指	现行《苏州珂玛材料科技股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》	指	《苏州珂玛材料科技股份有限公司章程（草案）》，公司2022年第二次临时股东大会审议通过并于本次发行上市后生效
《股东大会议事规则》	指	《苏州珂玛材料科技股份有限公司股东大会议事规则》
《董事会议事规则》	指	《苏州珂玛材料科技股份有限公司董事会议事规则》
《监事会议事规则》	指	《苏州珂玛材料科技股份有限公司监事会议事规则》
《独立董事工作制度》	指	《苏州珂玛材料科技股份有限公司独立董事工作制度》
《董事会秘书工作细则》	指	《苏州珂玛材料科技股份有限公司董事会秘书工作细则》
《对外担保管理制度》	指	《苏州珂玛材料科技股份有限公司对外担保管理制度》
《投资者关系管理制度》	指	《苏州珂玛材料科技股份有限公司投资者关系管理制度》
《信息披露管理制度》	指	《苏州珂玛材料科技股份有限公司信息披露管理制度》
《关联交易管理制度》	指	《苏州珂玛材料科技股份有限公司关联交易管理制度》
《募集资金管理制度》	指	《苏州珂玛材料科技股份有限公司募集资金管理制度》
招股说明书	指	苏州珂玛材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
国务院	指	中华人民共和国国务院

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国家发改委	指	中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部	指	中华人民共和国工业和信息化部
国家统计局	指	中华人民共和国国家统计局
科技部	指	中华人民共和国科学技术部
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
社会公众股、A股	指	发行人根据本招股说明书向社会公开发行的面值为1元的人民币普通股
保荐人、保荐机构、主承销商	指	中信证券股份有限公司
发行人会计师/审计机构/普华永道	指	普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师/通力律师	指	上海市通力律师事务所
评估机构/万隆评估	指	万隆（上海）资产评估有限公司
弗若斯特沙利文	指	Frost & Sullivan，弗若斯特沙利文咨询公司，第三方市场调研机构
IHS	指	IHS Markit Ltd.，是一家全球商业资讯服务的多元化供应商
SEMI	指

Semiconductor Equipment and Materials International，国际半导体设备和材料协会的简称，对半导体、平板显示器件和微机械电子系统制程设备和材料制定的国际标准

WSTS	指	World Semiconductor Trade Statistics，世界半导体贸易统计组织，致力于提供全球半导体行业市场统计数据的全球性协会
Omdia	指	一家全球性科技研究机构，建立于合并的Informa Tech（Ovum、Heavy Reading和Tractica）与IHS Markit科技研究团队；Omdia是 Informa Tech 的附属商标，Informa Tech是全球科技社群中市场领先的研究、媒体、培训和会展提供商
IC Insights	指	一家总部位于美国的半导体行业知名研究机构
日本半导体制造装置协会	指	日本半导体制造装置协会，由日本主要的半导体和平板显示器面板设备制造商等建立的组织
芯谋研究	指	半导体产业研究机构，客户覆盖国家集成电路产业基金、地方政府、国内设计、制造、封测、设备等全产业链的领先企业，还包括美国、日本、韩国以及欧洲的领先半导体企业
高工锂电	指	高工产业研究院，专注于中国战略性新兴产业的产业研究咨询机构，旗下包含锂电池、电动车、LED、机器人、新材料、智能汽车等研究所
报告期、报告期内	指	2019年度、2020年度和2021年度
报告期各期末	指	2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日
元、万元、亿元	指	人民币元、万元、亿元

二、专业术语释义

泛半导体	指	半导体、显示面板、LED、光伏行业的统称，如无特别说明，本招股说明书中系指半导体、显示面板、LED和光伏四大行业
半导体	指	常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料，半导体器件根据世界半导体

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		贸易统计组织（WSTS）定义可分为集成电路（IC）、分立器件、光电子和传感器，广泛应用于下游通信、计算机、消费电子、网络技术、汽车及航空航天等产业
集成电路	指	Integrated Circuit，缩写为IC，是把一定数量的常用电子元件，如电阻、电容、晶体管等，以及这些元件之间的连线，通过半导体工艺集成在一起的具有特定功能的电路
显示面板	指	玻璃基板上涂布显示材料，经过一定的工艺处理以实现显示功能，是显示模组的基础元件
LED	指	Light Emitting Diode，发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光的固态的半导体器件，它可以直接把电转化为光
光伏	指	太阳能光伏发电系统（Solar Power System）的简称
晶圆	指	硅半导体集成电路制作所用的硅晶片，由于其形状为圆形，故称为晶圆
泛半导体设备	指	用于制造泛半导体产品的生产设备
半导体设备	指	用于制造半导体器件（主要为集成电路产品）的生产设备
02专项	指	《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）》确定的16个国家科技重大专项中的第2项，即“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”
工艺制程	指	按晶圆生产过程中刻蚀尺寸大小差异区分，包括成熟制程和先进制程，刻蚀尺寸越小，相同大小处理器拥有的计算单元越多，性能越强，同时降低功耗和发热量
精确复制	指	Copy Exactly，系由英特尔（Intel Corporation）的克瑞格·贝瑞特（Craig Barrett）在上世纪八十年代提出并实施的建厂策略，用于全球快速扩大生产规模中的重复行为，如建厂、设备、技术、供应链管理、人员培训等，使其在确保全球不同工厂生产产品质量和成品率，缩短产品上市时间并有效控制成本
MEMS	指	Micro-Electro-Mechanical System，集微传感器、微执行器、微机械结构、微电源微能源、信号处理和控制电路、高性能电子集成器件、接口、通信等于一体的微型器件或系统
世代线	指	按照生产显示屏使用的玻璃基板尺寸大小划分，G4.5、G6、G8.5、G10.5中的“G”是generation的缩写，数字对应玻璃基板的不同尺寸，玻璃基板尺寸越大，其世代线代数越高，经济切割显示屏的最大尺寸也越大，生产效益越高。显示屏的质量与世代线无直接关系
Mini-LED	指	次毫米发光二极管，晶粒尺寸介于50-200微米之间的LED
先进材料	指	新近研发成功和正在研发中的具有优异功能特性并满足高技术需求的材料，包括对传统材料再开发使其突破现有功能，也包括采用新工艺、技术而开发出的材料
难加工材料	指	切削加工性差的材料，包括高强韧类、高硬脆类和兼具两类特性的材料
硬脆难加工材料	指	难加工材料的一种，是硬度高、脆性大的材料，通常为非导电体或半导体，如陶瓷、石材、玻璃、宝石、硅晶体、石英晶体和稀土磁性材料等
先进陶瓷	指	采用高度精选或合成的原料，具有精确控制的化学组成，并且具有特定的精细结构和优异性能的陶瓷材料。先进陶瓷的概念包含先进陶瓷粉末、生坯、烧坯和精加工后产品等，如无特别说明，本招股说明书中系指先进陶瓷材料及其零部件产品
先进结构陶瓷	指

用于各种结构部件的先进陶瓷，具有耐高温、耐腐蚀、高硬度、高强度等优异力学、热学、物理、化学性能

先进功能陶瓷	指	在应用时主要利用其非力学性能的先进陶瓷，这类材料通常具有一种或多种功能特性，如电、磁、光、热、生物等性能
电子陶瓷	指	在电子工业中能够利用电、磁性质的陶瓷，广泛应用于制作电子功能元器

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		件，属于先进功能陶瓷的一类
纺织陶瓷	指	纺织设备中使用的陶瓷材质导丝部件，瓷质细腻、硬度高、耐磨性好，对纤维形成的摩擦系数小
先进陶瓷材料零部件	指	发行人主要产品和服务，以先进陶瓷材料制成并在各类设备中发挥耐磨、耐腐蚀、导热和绝缘等功能的零部件，按下游应用领域分主要包括泛半导体设备零部件、粉体粉碎和分级设备零部件、环保设备零部件、汽车生产设备零部件、纺织设备零部件和生物医药设备零部件等
表面处理	指	发行人主要产品和服务，对泛半导体设备零部件进行精密清洗、阳极氧化或熔射等处理，达到清洁零部件、延长零部件使用寿命或改造零部件的目的，是泛半导体制造中的重要配套环节
精密清洗	指	发行人表面处理方式之一，通过物理清洗、化学清洗等方式，清洗泛半导体设备零部件表面附着物
阳极氧化	指	发行人表面处理方式之一，铝及其合金制品在硫酸电解液的工艺条件下，在外加电流的作用下，在铝或其合金制品上形成一层氧化膜，以提高零部件耐电压及耐腐蚀性
熔射	指	发行人表面处理方式之一，包括等离子熔射和TWAS双电弧铝融射
等离子熔射	指	采用由直流电驱动的等离子电弧作为热源，将陶瓷等材料加热到熔融或半熔融状态，并以高速喷向经过预处理的基材部件表面而形成具有耐磨、耐腐蚀等性能的牢固涂层
TWAS双电弧铝熔射	指	在陶瓷零部件表面涂覆铝层，改善部件表面粗糙度，提高吸附能力
静电卡盘	指	Electrostatic Chuck，简称ESC或E-CHUCK，静电陶瓷卡盘，利用静电吸附原理夹持固定被吸附物的夹具，适用于真空及等离子体环境，主要作用是吸附硅片、玻璃或其他掩模类物品并使吸附物保持较好的平坦度，可抑制吸附物在工艺中的变形，还能调节吸附物的温度，在半导体、平板显示、光学等领域中有广泛应用。半导体领域的静电卡盘包括有机涂层路线、熔射路线和层压技术路线等类别，主要用于刻蚀和部分薄膜沉积设备，起到固定和支持晶片，避免工艺过程中出现移动或者错位的重要功能
陶瓷加热器	指	Ceramic Heater，是半导体薄膜沉积等设备中的重要部件，可实现均匀温度分布，对硅晶圆均匀加热，使衬底表面上进行高精度的反应并生成薄膜
超高纯碳化硅套件	指	半导体氧化扩散设备中的炉管、立式舟、底座和挡板等多个重要零部件，由超高纯碳化硅材料制成，在1,000℃以上高温环境下仍能保持高硬度，并可将热量快速、均匀传导
RF	指	Radio Frequency，表示可以辐射到空间的电磁频率，频率范围从300kHz～300GHz之间，其作用于气体后，可使之在整体保持电中性的前提下电离形成正负电荷粒子，在半导体设备中起到产生等离子体的功能
腔室	指	泛半导体设备中的反应和运输空间，主要包括工艺腔室、装载腔室和传输腔室等
氧化扩散设备	指	泛半导体设备的一种，在半导体制造中，用于完成氧化/扩散、退火和合金等工艺
光刻设备	指	泛半导体设备的一种，在半导体制造中，利用曝光、显影等方法将电路图形传递到晶圆表面或介质层上，并形成有效图形窗口或功能图形，与其他前道设备互相配合使用
刻蚀设备	指	泛半导体设备的一种，在半导体制造中，用化学或物理方法有选择地在晶圆表面去除不需要的材料，该过程是与光刻相联系的图形化处理的一种主要工艺，是半导体制造工艺的关键步骤
干刻设备	指	刻蚀设备的一种。干法刻蚀是亚微米尺寸下刻蚀器件的最主要方法，应用于半导体或显示面板前段制程，过程中不使用溶液，是以气体作为主要的蚀刻媒介，并藉由等离子体能量来驱动反应。干法刻蚀主要包括三种类型：第一

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		种是等离子体刻蚀，利用辉光放电产生的活性粒子与需要刻蚀的材料发生化学反应形成挥发性产物完成刻蚀；第二种是溅射刻蚀，通过高能离子轰击需要刻蚀的材料表面，使材料表面产生损伤并去除损伤的物理过程完成刻蚀；第三种是反应离子刻蚀，由等离子体刻蚀和溅射刻蚀两种方式结合
离子注入设备	指	泛半导体设备的一种，将特定离子在电场里加速并射到固体材料以后，受到固体材料的抵抗而速度慢慢减低下来，并最终停留在固体材料中
薄膜沉积设备	指	泛半导体设备的一种，在半导体制造中，设备用于在衬底上沉积一层膜的工艺，这层膜可为导体、绝缘物质或者半导体材料，不同材料的薄膜能够精确控制集成电路内部构造的成型，以实现不同的电气特性。设备类型主要包括PVD（物理气相沉积）、CVD（化学气相沉积）和ALD（原子层沉积）等
PVD设备	指	物理气相沉积（Physical Vapor Deposition）设备，薄膜沉积设备的一种，利用物理过程实现物质转移，将原子或分子由源转移到基材表面
CVD设备	指	化学气相沉积（Chemical Vapor Deposition）设备，薄膜沉积设备的一种，利用气态物质通过化学反应在基底表面形成固态薄膜，设备所采用的具体工艺包括常压化学气相沉积（APCVD）、亚常压化学气相沉积（SACVD）、低压化学气相沉积（LPCVD）、等离子体增强化学气相沉积（PECVD）、高密度等离子体化学气相沉积（HDPCVD）等
ALD设备	指	原子层沉积（Atomic Layer Deposition）设备，薄膜沉积设备的一种，将气相半导体前驱体脉冲交替地通入反应器，并在沉积基体上吸附、反应而形成薄膜
化学机械抛光设备	指	泛半导体设备的一种，设备对加工中晶圆或其他衬底材料进行全局均匀平坦化处理
激光退火设备	指	泛半导体设备的一种，在半导体制造中，采用高能激光束对晶圆进行自动化退火的专用设备，其主要功能是将特定形状且能量分布均匀的激光束斑投射到半导体晶圆上，由运动台承载并吸附晶圆进行扫描，以完成对整片晶圆的退火加工
LCD	指	Liquid Crystal Display，液晶显示器
TFT-LCD	指	Thin Film Transistor-LCD，薄膜晶体管型液晶显示器
a-Si	指	Amorphous Silicon，非晶硅
金属氧化物TFT-LCD	指	Metal Oxide Thin Film Transistor-LCD，金属氧化物薄膜晶体管型显示器
LTPS	指	Low Temperature Polycrystalline Silico，低温多晶硅
OLED	指	Organic Light-Emitting Diode，有机发光二极管，OLED显示技术具有自发光、广视角、高对比度、较低耗电、极高反应速度等优点
AMOLED	指	Active-matrix Organic Light Emitting Diode，有源矩阵有机发光二极体或主动矩阵有机发光二极体，具有自发光性、广视角、高对比、反应速度快等优点
粉体粉碎和分级设备	指	采用独特的搅拌结构或筒体结构等，使固体颗粒加工成为超细粉末状形态或将粗细颗粒分离的设备，广泛应用于电子材料、医药、食品和化工等行业
砂磨机	指	粉体粉碎和分级设备的一种，采用偏心盘研磨结构，并按一定顺序排列，使研磨实现最大的能量传递，研磨效率高
气流粉碎机	指	粉体粉碎和分级设备的一种，将压缩空气经过滤干燥后，通过喷嘴高速喷射入粉碎腔，在多股高压气流的交汇点处研磨物料被反复碰撞、磨擦、剪切而粉碎
分级机	指	粉体粉碎和分级设备的一种，通过旋转产生强制涡流，实现粗细物料分离
三辊机	指	粉体粉碎和分级设备的一种，通过水平的三根辊筒的表面相互挤压及不同速度的摩擦而达到研磨效果，是油漆、油墨、颜料、塑料等高粘度形态物料的高效研磨、分散设备

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原粉、陶瓷原粉

指

陶瓷的重要原材料之一，为粉末形态，在烧结过程中发生熔融，晶体排布发生显著变化，最终形成固态陶瓷

造粒粉、陶瓷造粒粉

指

将粒径微小的原粉与有机物、烧结助剂等混合，团聚后形成粒径更大的颗粒。造粒粉的外观仍然是粉状，但具有非常好的流动性，且易于加工为陶瓷生坯

熔射粉	指	熔射过程使用的陶瓷粉料，用于制造部件表面涂层，通常使用氧化钇、氟化钇和氟氧化钇等粉末
添加剂	指	陶瓷粉末加工过程中所掺入的其他有机物、无机物材料，起到辅助后续制造加工过程作用，或达到改善特定的物理、化学特性目的
烧结活性	指	衡量烧结工艺中所使用粉末的易烧结特征，由于固态中分子或原子的相互吸引，通过加热，使粉末体产生颗粒黏结，经过物质迁移使粉末体产生强度并导致致密化和再结晶。粉状物料的表面能大于多晶烧结体的晶界能，这是烧结过程的推动力，一般情况下粉体粒度小，表面能大，起始收缩温度低，烧结活性高
粒径	指	颗粒的大小，又称“粒度”或者“直径”
比表面	指	单位重量的材料所具有的表面积，通用单位是m2/g
晶体结构学	指	研究晶体内部结构中质点排布的各种规律和晶体结构的具体测定的学科，对阐明晶体的一系列现象和性质起着重要的作用
氧化铝陶瓷	指	分子式为Al2O3的陶瓷
氧化锆陶瓷	指	分子式为ZrO2的陶瓷
氧化锆增韧氧化铝陶瓷	指	以氧化铝为基体的氧化锆相变增韧陶瓷
氧化钇陶瓷	指	分子式为Y2O3的陶瓷
氧化钛陶瓷	指	分子式为TiO2的陶瓷
氮化铝陶瓷	指	分子式为AlN的陶瓷
氮化硅陶瓷	指	分子式为Si3N4的陶瓷
碳化硅陶瓷	指	分子式为SiC的陶瓷
烧结碳化硅	指	采用烧结工艺制作而成的碳化硅陶瓷
超高纯碳化硅	指	采用多种复杂工艺制作而成的碳化硅陶瓷
烧坯	指	烧结后的具有初步形态的先进陶瓷半成品，需要再经过精加工、表面处理等环节才能成为先进陶瓷成品
CNC	指	Computer Numerical Control，计算机数字控制
铣床	指	以铣刀旋转运动为主运动，工件和铣刀的移动为进给运动加工各种表面的机床
工装	指	制造过程中所用的各种工具的总称，包括刀具、夹具、模具、治具等
注射	指	一种先进陶瓷生产造型的方法，通过模具和注射机实现
热压、热压烧结	指	一种成型和烧结的方法，是粉末或压坯在高温下的单轴向压制
流延	指	一种制作均匀薄片状先进陶瓷的工艺，使用挤出机将原料熔融，通过模具挤出，呈片状流延而成膜状陶瓷，经冷却降温定型
注浆成型	指	使用适当的解胶剂使陶瓷粉末均匀地悬浮在溶液中，调成泥浆后浇注到有吸水性的模具（一般为石膏模）中吸去水分，形成坯体的工艺
挤出成型	指	一种制作等截面形状陶瓷的工艺，可在低温、低压下由陶瓷粉体混合物挤出线材、管材或片材

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抛光	指	利用机械、化学或电化学的作用，使陶瓷表面粗糙度降低，以获得光亮、平整表面的加工方法
喷砂	指	采用压缩空气为动力形成高速喷射束，将喷料高速喷射到需要处理工件表面形成砂面的一种表面处理工艺
干燥、烘干	指	在烘箱内利用热能使表面处理部件中的水分或其他溶剂等湿分气化，并利用气流或真空带走气化了的湿分
脱脂	指	去除表面处理部件表面含脂成分的工艺
涂层	指	基材经过阳极氧化或熔射后，在表面形成致密、牢固的一层保护层
热导率	指	衡量先进陶瓷导热性能的指标
弯曲强度	指	衡量先进陶瓷抗弯曲作用力性能的指标
耐腐蚀性	指	衡量先进陶瓷抵抗周围介质腐蚀破坏作用能力的指标
混凝沉淀	指	一种废水处理中降低浑浊度或去除水中悬浮物的方法
NOx	指	氮氧化合物，主要为NO和NO2
PM	指	颗粒物
pH	指	氢离子浓度指数，即溶液中氢离子的总数和总物质的量的比
COD	指	化学需氧量（Chemical Oxygen Demand），是以化学方法测量水样中需要被氧化的还原性物质的量。废水、废水处理厂出水和受污染的水中，能被强氧化剂氧化的物质（一般为有机物）的氧当量
SS	指	固体悬浮物浓度（Suspended Solids），固体悬浮物包括不溶于水中的无机物、有机物及泥砂、黏土、微生物等。水中悬浮物含量是衡量水污染程度的指标之一
毫米、mm	指	1毫米=10-3米
微米、μm	指	1微米=10-6米
纳米、nm	指	1纳米=10-9米
埃米、?	指	1埃米=10-10米

本招股说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因与根据招股说明书中所列示的相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。

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第二节 概览本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、发行人及本次发行的中介机构基本情况

（一）发行人基本情况

发行人名称	苏州珂玛材料科技股份有限公司	成立时间	2009年4月27日
注册资本	36,100.00万元	法定代表人	刘先兵
注册地址	苏州高新区漓江路58号6#厂房东	主要生产经营地址	苏州高新区漓江路58号6#厂房东
控股股东	刘先兵	实际控制人	刘先兵
行业分类	C39计算机、通信和其他电子设备制造业	在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况	无

（二）本次发行的有关中介机构

保荐人	中信证券股份有限公司	主承销商	中信证券股份有限公司
发行人律师	上海市通力律师事务所	其他承销机构	无
审计机构	普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）	评估机构	万隆（上海）资产评估有限公司
验资机构	普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）、中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

二、本次发行概况

（一）本次发行的基本情况

股票种类	人民币普通股（A股）
每股面值	1.00元
发行股数	不超过12,033万股（不涉及老股转让，且不含行使超额配售选择权增发的股票）	占发行后总股本比例	不低于10%，不超过25%
其中：发行新股数量	不超过12,033万股	占发行后总股本比例	不低于10%，不超过25%
股东公开发售股份数量	不适用	占发行后总股本比例	不适用
发行后总股本	不超过48,133万股（不包括超额配售部分）
每股发行价格	【】元
发行市盈率	【】倍（每股发行价格/发行后每股收益）

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发行前每股净资产	【】元（按经审计截至【】年【】月【】日归属于母公司所有者的净资产除以发行前总股本）	发行前每股收益	【】元
发行后每股净资产	【】元（按本次发行后归属于母公司所有者的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司所有者的净资产按经审计截至【】年【】月【】日归属于母公司所有者的净资产和本次募集资金净额之和计算）	发行后每股收益	【】元
发行市净率	【】倍（每股发行价格/发行后每股净资产）
发行方式	采用向战略投资者配售、网下向符合条件的询价对象配售发行与网上按市值资金申购定价发行相结合的方式，或中国证监会、深圳证券交易所认可的其他发行方式
发行对象	符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止者除外）
承销方式	主承销商余额包销
拟公开发售股份股东名称	无
发行费用的分摊原则	本次发行的保荐及承销费、审计费、验资费、律师费、用于本次发行的信息披露费、发行手续费及其他等发行相关费用由发行人承担
募集资金总额	【】万元
募集资金净额	【】万元
募集资金投资项目	先进材料生产基地项目
	泛半导体核心零部件加工制造项目
	研发中心建设项目
	补充流动资金
发行费用概算	本次发行费用总额【】万元，包括：保荐及承销费用【】万元、审计费用【】万元、验资费用【】万元、律师费用【】万元、信息披露费用【】万元、发行手续费及其他【】万元

（二）本次发行上市的重要日期

刊登发行公告日期	【】年【】月【】日
开始询价推介日期	【】年【】月【】日
刊登定价公告日期	【】年【】月【】日
申购日期和缴款日期	【】年【】月【】日
股票上市日期	【】年【】月【】日

三、发行人主要财务数据及财务指标

根据普华永道出具的《审计报告》（普华永道中天审字（2022）第11018号），公司报告期内经审计的主要财务数据和财务指标如下：

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项目	2021.12.31 /2021年度	2020.12.31 /2020年度	2019.12.31 /2019年度
资产总额（万元）	77,608.91	27,778.90	23,962.88
归属于母公司所有者权益（万元）	54,151.26	14,724.05	11,714.69
资产负债率（合并）（%）	30.23	47.00	51.11
资产负债率（母公司）（%）	30.07	51.69	45.91
营业收入（万元）	34,501.58	25,415.88	17,559.64
净利润（万元）	6,708.88	4,568.86	1,257.63
归属于母公司所有者的净利润（万元）	6,708.88	4,568.86	1,257.63
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）	6,693.11	4,103.45	2,748.70
基本每股收益（元）	0.21	0.15	0.04
稀释每股收益（元）	0.21	0.15	0.04
加权平均净资产收益率（%）	31.53	31.28	12.85
经营活动产生的现金流量净额（万元）	197.96	4,297.66	3,459.27
现金分红（万元）	-	2,400.00	-
研发投入占营业收入的比例（%）	5.82	5.60	4.96

四、发行人主营业务情况

（一）主要业务和产品

公司主营业务为先进陶瓷材料零部件的研发、制造、销售、服务以及泛半导体设备表面处理服务，主要产品包括先进陶瓷材料零部件等，并为客户提供精密清洗、阳极氧化和熔射等表面处理服务。报告期内，公司主营业务收入按产品分类情况如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度		代表客户
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
先进陶瓷材料零部件	20,742.01	60.33%	11,965.28	47.49%	9,896.53	56.90%	A公司、北方华创、中微公司、拓荆科技、上海微电子、京东方、TCL华星光电、三安光电、理想万里晖、耐驰、布勒、山东埃尔派、广东鸿凯、Bloom Energy、华晨宝马
表面处理服务	12,994.29	37.80%	12,599.59	50.01%	7,486.04	43.04%	京东方、TCL华星光电、天马微电子、友达光电、A公司

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项目	2021年度		2020年度		2019年度		代表客户
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
金属结构零部件	644.19	1.87%	629.97	2.50%	10.44	0.06%	TCL华星光电、彩虹光电
主营业务收入合计	34,380.49	100.00%	25,194.84	100.00%	17,393.00	100.00%	-

公司是国内本土半导体领域先进陶瓷材料及零部件的头部企业，也是目前国内少数有多种陶瓷材料和产品通过国际头部半导体设备厂商A公司认证的先进结构陶瓷企业之一。公司的先进陶瓷材料和产品也应用于显示面板、LED、光伏等其他泛半导体领域，以及电子（包括锂电池）材料粉体粉碎和分级、氢能源、化工环保、汽车制造、生物医药以及传统的纺织造纸等领域的设备和生产过程中。报告期内，公司先进陶瓷材料零部件按应用领域的收入构成如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度		代表客户
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
泛半导体领域	13,081.95	63.07%	8,353.74	69.82%	5,264.80	53.20%	A公司、北方华创、中微公司、拓荆科技、京东方、TCL华星光电、天马微电子、三安光电、理想万里晖
粉体粉碎和分级领域	6,933.21	33.43%	2,775.18	23.19%	3,563.51	36.01%	耐驰、布勒、山东埃尔派、广东鸿凯
其他领域	726.84	3.50%	836.36	6.99%	1,068.22	10.79%	Bloom Energy、华晨宝马
先进陶瓷材料零部件收入合计	20,742.01	100.00%	11,965.28	100.00%	9,896.53	100.00%	-

公司也是国内本土显示面板领域表面处理的领先企业之一。公司的表面处理工艺既应用在自身先进陶瓷材料零部件的新品制造过程中，亦对外服务于泛半导体制造企业、设备制造企业等下游客户（如无特别说明，本招股说明书中“表面处理服务”系指对外服务）。报告期内，公司的表面处理业务主要聚焦于服务显示面板（包括LCD、OLED等）制造过程中的干刻工序。截至本招股说明书签署日，公司已通过A公司显示面板制造CVD工序的表面处理服务认证，成为A公司在国内少数认证配套厂商之一，目前处于显示面板制造客户验证阶段。根据IHS数据，A公司在显示面板CVD设备占据全球超过80%的市场份额。报告期内，公司表面处理服务按服务类型的收入构成如下：

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单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
熔射再生业务	9,626.79	74.08%	7,879.91	62.54%	3,941.57	52.65%
洗净再生业务	3,367.50	25.92%	4,719.68	37.46%	3,544.47	47.35%
表面处理服务收入合计	12,994.29	100.00%	12,599.59	100.00%	7,486.04	100.00%

公司金属结构零部件产品主要包括上部电极、壁板等，用于显示面板生产设备，该类产品综合运用了精密加工、阳极氧化和熔射等多种技术和制造手段。公司是除设备制造原厂外国内本土少数量产上部电极新品的企业之一。报告期内，公司金属结构零部件产品的收入分别为10.44万元、629.97万元和644.19万元，占主营业务收入的比例分别为0.06%、2.50%和1.87%。

（二）主要经营模式

公司自成立以来，专注于先进陶瓷和表面处理的技术研发和市场拓展，逐步建立了完整高效、相互协同的采购、生产、销售和研发流程。

先进陶瓷方面，公司是国内少数掌握半导体设备用先进陶瓷从材料配方到零部件制造全工艺流程核心技术并实现境外规模销售的企业之一，拥有通过国际主流半导体设备企业认证或验证的4类成熟的材料类型构筑的先进陶瓷材料体系，掌握了适应不同材料特点的材料制造工艺，将硬脆难加工材料技术应用到大规模生产中并建立了一系列制造标准流程和质量管理体系。公司所处先进陶瓷细分领域的下游企业主要为设备制造类企业，公司产品的性能、品质直接影响客户设备功能和技术水平，并最终在半导体等多个国民经济重要领域的生产过程中得到体现。

表面处理方面，现阶段公司面向的下游客户为显示面板制造厂和设备制造原厂，主要为显示面板设备零部件提供阶段性清洗和再生改造服务。表面处理是显示面板制造等泛半导体制造过程中必不可少的配套服务，发挥了污染物控制、延长设备零部件使用寿命和改造零部件功能等重要作用。

报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。公司具体经营模式详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、发行人主营业务和主要产品”之“（四）主要经营模式”。

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（三）竞争地位

公司系国家高新技术企业、江苏省先进陶瓷材料与部件工程技术研究中心、江苏省专精特新小巨人企业、苏南国家自主创新示范区和国家高新区瞪羚企业、江苏省最具成长性高科技企业100强等。核心客户端，公司目前是A公司在中国少数的先进结构陶瓷供应商之一，是北方华创连续三年全球金牌供应商，曾被国内知名半导体薄膜沉积设备厂商拓荆科技授予2021年杰出质量奖。公司承担了国家“02专项”之“PECVD设备用陶瓷加热盘的关键技术与产业化”项目课题；“CVD专用绝缘高导热氮化铝陶瓷部件与加热器的研发及产业化”项目获得2021年度江苏省科技成果转化专项资金立项。

先进陶瓷方面，经过十余年的研发和积累，公司掌握了粉末配方和处理、成型、生坯加工、烧结等先进陶瓷材料制造中的关键材料工艺，已形成了自身丰富的先进陶瓷材料体系，并不断扩充和完善；同时，公司掌握了硬脆难加工材料的多种加工制造技术，并成功应用到先进陶瓷材料零部件大规模生产中。公司在本土半导体先进结构陶瓷企业中处于市场领先地位，目前已通过A公司包括先进陶瓷材料、精密加工和精密清洗等在内共计10项半导体设备零部件相关资质认证，在半导体设备用高纯度氧化铝、高导热氮化铝和分级机用分级轮等“卡脖子”产品不同程度上实现了国产替代，填补了中国本土企业在先进陶瓷行业的空白，先进陶瓷材料零部件多项关键技术指标达到国内领先、国际主流水平。在陶瓷加热器方面，公司通过承担国家“02专项”之“PECVD设备用陶瓷加热盘的关键技术与产业化”项目课题以及多年研发，目前已探索形成陶瓷加热器自主可控的生产能力，相关产品目前正在客户验证中。

在半导体设备领域，公司是国际头部半导体设备厂商A公司的全球供应商，也是世界著名的热产品和技术解决方案供应商WATLOW的供应商。随着半导体设备国产化趋势，公司已成为主流国产半导体设备厂商包括北方华创、中微公司、拓荆科技、上海微电子和芯源微等的主要核心陶瓷零部件供应商，为我国半导体产业供应链安全提供保障。根据弗若斯特沙利文数据，2021年公司占中国大陆国产半导体设备的大陆本土先进结构陶瓷供应商供应总规模的约72%。

表面处理方面，公司具备对氧化铝、氮化铝、氧化钇等各基材先进陶瓷材料和金属材料等零部件的表面处理能力。公司在洗净再生处理洁净度、熔射后使用寿命和大尺寸零部件熔射等方面处于国内领先水平，且表面处理综合服务方案提供能力较强。

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根据弗若斯特沙利文数据，2021年公司在中国大陆显示面板表面处理市场份额约为6%，其中在显示面板刻蚀细分领域的市场份额约为14%。

公司具体竞争地位详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“三、发行人在行业中的竞争地位”。

五、发行人自身的创新、创造、创意特征

公司先进陶瓷业务综合了材料学、化学、物理学、力学、晶体结构学、硬脆难加工材料加工、控制和信号处理等多类学科，在陶瓷材料体系和配方构建、材料处理和加工、产品应用开发等方面拥有多样化的技术路径和设计方案，该行业是典型的技术密集型行业。

公司一直以来秉持“以持续的产品和技术创新，构建全面的先进陶瓷材料体系，创造代表先进陶瓷顶尖科技的产品和服务”的发展理念，响应下游多元化领域客户对先进陶瓷的定制化需求，不断升级迭代“陶瓷材料配方体系-前道工艺-硬脆难加工材料精密加工-新品表面处理”的核心技术体系，具体如下：

1、陶瓷材料配方体系：在十余年的积累中，公司自主研发并构建了由4大类材料组成的陶瓷基础材料体系，基于此开发的20余款主要材料已量产；在对半导体、新能源等具有较强个性化及定制化需求领域的产业化应用中，不断改进材料配方，并持续探索开发新的材料类型以丰富材料配方体系。

2、前道工艺：为适应多种材料的加工制造需要，公司先后引入多种生坯加工及烧结工艺，从而扩展制造能力。在生坯成型环节，公司已具备湿式冷等静压、干压和注射3种工艺能力，并且在研温等静压、流延和挤出3种成型工艺；在烧结环节，公司已具备空气烧结、气氛烧结、气压烧结和热压烧结4种工艺能力，并且在研共烧结工艺。

3、硬脆难加工材料精密加工：为适应半导体等极严苛的下游应用场景需要，公司多年来不断突破国内本土企业大规模硬脆难加工材料精密加工的技术难关，对φ576mm大尺寸陶瓷精加工平面度达到2μm、平行度达到4μm；克服了长轴细径陶瓷易断裂问题；加工超长条陶瓷最长达3,622mm；对大型薄壁陶瓷桶具备最薄壁厚2mm加工能力；具备对12英寸氮化铝陶瓷盘磨削至0.1mm厚度能力；成熟掌握φ0.20mm微径深孔加工技术。

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4、新品表面处理：公司将精密清洗、熔射涂层技术陆续应用到先进陶瓷新品制造，新品洁净度通过全球知名企业A公司认证，新品涂层也大幅提高了公司产品的性能。公司的精密喷砂可实现在陶瓷加热器超过300mm大直径范围内构造粗糙度小于0.1μm的高精密表面，一次性加工百至千个微小凸台。同时，公司开展了中国本土先进陶瓷产业的多项开创性工作，解决了多项困扰半导体、新能源领域多年的“卡脖子”核心零部件国产化问题，并对陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅套件等全球视野下高难度“功能-结构”一体化产品牵头开展了领先性的产业链合作研发。

表面处理业务系基于表面工程学，涉及表面改性、薄膜与涂层分析、表面检测等多种工艺，是材料清洁、材料改性和新材料制备的重要手段，也是目前材料科学产业化最活跃的领域之一。公司陆续掌握了精密清洗、阳极氧化和熔射等多种工艺手段，伴随着泛半导体行业技术迭代升级，公司不断改进服务配方和工艺，推出新的基于多种工艺手段的解决方案，在行业不断涌现新进入者的情况下，始终保持了洗净再生洁净度和熔射涂层使用寿命指标的国内领先。凭借丰富的显示面板高世代线（最高10.5代线）设备大尺寸零部件处理经验，公司在行业内较早提出了显示面板全世代线设备部件熔射工艺概念，与其他行业内领先企业共同推动了国内行业发展。

六、发行人科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况

（一）不断加强技术实力，提升科技创新能力

公司将科技创新作为自身发展的核心驱动力，报告期内，公司研发费用分别为

870.28万元、1,424.08万元和2,007.04万元，研发费用率分别为4.96%、5.60%和

5.82%。公司通过自主培养、人才引进等方式组建了以刘先兵、施建中、王冠三位留美陶瓷材料博士为骨干的技术研发团队，研发团队核心成员均为行业内资深专家，具有专业的理论基础和丰富的产业经验。公司近年来持续加大对研发设备的投入和研发队伍的建设，截至2021年12月31日，公司共有研发技术人员69人，占公司总人数的

11.98%。公司实际控制人刘先兵系国家在先进陶瓷领域拥有超过20年的研发经验，是该领域的著名专家。

在科技创新的时代潮流引领下，公司建立了与行业需求高度契合的创新机制，针对先进陶瓷材料零部件业务不断开拓新材料、新技术，向高精尖技术和新领域拓展；

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针对表面处理业务先后开发多项新的技术方案，满足更多下游客户需求，公司自身发展顺应了行业发展趋势并推动了国内本土产业升级。截至本招股说明书签署日，公司共获得国内授权专利35项，其中发明专利9项。

（二）先进陶瓷材料零部件与表面处理业务协同模式创新

公司通过先进陶瓷材料零部件与表面处理业务的联动和协同，构建了行业内较少有的独特商业模式，两类业务的协同效应主要体现在客户服务协同和技术协同等方面。

1、客户资源开发和服务协同

对于先进陶瓷和表面处理，泛半导体设备制造企业一般存在先进陶瓷材料零部件采购、陶瓷新品表面处理和其下游泛半导体制造企业表面处理服务外包三类需求。公司兼营先进陶瓷材料零部件和表面处理两项业务，可发挥综合技术优势，满足泛半导体设备客户的上述需求，大幅增强该等客户的业务粘性，在泛半导体产业链分工形态下拥有较大的协同增益价值：一方面，先进陶瓷新品表面处理技术大幅提高了先进陶瓷零部件的洁净度，并显著提升了零部件性能；另一方面，表面处理服务作为泛半导体工业不可或缺的重要售后服务，可以大幅增强对下游客户的粘性。未来，随着公司对国内外泛半导体领域客户的进一步覆盖，以及表面处理服务内容的持续丰富，两项业务的协同效应将继续增强。

2、技术协同

表面处理服务需满足泛半导体设备零部件阶段性清洗和再生改造需求，因此要求研发技术人员深入掌握陶瓷基材的物理、化学特性，方可快速高效调校药液配方、工艺参数直至洁净度等指标满足客户要求。公司在先进陶瓷材料领域的长期积累和深刻理解为表面处理业务提供了有力的技术支持，在分析基材特性、改善优化方案和控制处理成本等方面均发挥了重要的技术协同作用。

表面处理亦是先进陶瓷材料零部件生产的重要后道工序之一。一方面，部分先进陶瓷材料零部件需要执行精密清洗流程，掌握精湛的后道表面处理技术可有效提升自主品质控制能力；另一方面，公司使用熔射等工艺进行先进陶瓷材料零部件新品性能优化，可大幅提高其耐腐蚀性，并延长零部件使用寿命，更好地满足泛半导体领域客户的严苛需求，增强公司零部件产品的市场竞争力。

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（三）业态创新和新旧产业融合情况

陶瓷材料在我国的发展有非常长的历史，我国是陶瓷大国，但在先进陶瓷材料领域的原材料、制造技术和工艺、材料性能以及应用技术等方面与欧美、日本等发达国家和地区有很大的差距，即使在传统的纺织行业，纺织机械用的关键核心陶瓷零部件主要还是依赖于德国和日本进口。另外，在一些机械设备如粉碎分级用的三辊机、砂磨机和分级设备，其核心零部件传统上用金属或高分子材料，而使用氧化铝、氧化锆或碳化硅等先进陶瓷材料可以减少甚至避免金属离子污染，利用陶瓷的耐磨性提高设备寿命；化工用的散热器管道传统使用金属或石墨，而碳化硅陶瓷由于具有耐腐蚀、热导率高等特性，正加快取代金属或石墨。

公司将自主研发的先进陶瓷材料体系与下游传统行业融合，一方面推动关键核心零部件国产替代；另一方面利用公司先进陶瓷材料的优异性能，向传统行业推广并取代以往使用的材料。这二种业态，既为传统行业解决“卡脖子”问题，提高我国供应链安全，也带动传统行业升级转型。新旧产业融合也为公司材料的应用开拓更广阔的市场空间。

七、发行人选择的具体上市标准

根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》，公司选择的创业板上市标准为第（一）项标准：“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”。

公司2020年度和2021年度经审计归属于母公司所有者的净利润分别为4,568.86万元和6,708.88万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4,103.45万元和6,693.11万元。净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者为准计算，公司2020年度和2021年度的净利润均为正，且累计超过5,000万元，符合上述标准。

八、发行人公司治理特殊安排

截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理方面的特殊安排。

九、募集资金的主要用途

2022年5月6日，公司2022年第二次临时股东大会审议通过了《关于修订本次发行

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并上市后适用的公司治理制度的议案》《关于公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市募集资金投资项目及使用可行性的议案》等议案。根据该等议案，公司募集资金存放于董事会决定的专户集中管理，做到专款专用。本次发行所募集资金扣除发行费用后，将全部投资于以下项目：

单位：万元

序号	项目名称	投资总额	拟使用募集资金金额
1	先进材料生产基地项目	44,018.30	35,000.00
2	泛半导体核心零部件加工制造项目	15,000.00	12,000.00
3	研发中心建设项目	34,711.22	28,000.00
4	补充流动资金	15,000.00	15,000.00
合计		108,729.52	90,000.00

公司已制定了《募集资金管理制度》，将严格按照有关制度使用募集资金，实行募集资金专项存储制度。本次发行后，如实际募集资金（扣除发行费用后）不能满足项目投资的需要，不足部分将通过银行借款或自有资金解决。如本次募集资金到位时间与项目进度不一致，发行人及子公司将根据实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次发行人实际募集资金（扣除发行费用后）超过上述项目的投资总额，超出部分将依照中国证监会及深圳证券交易所的有关规定对超募资金进行使用。关于本次募集资金用途内容详见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”。

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第三节 本次发行概况

一、本次发行基本情况

股票种类：	人民币普通股（A股）
每股面值：	人民币1.00元
发行股数：	本次公开发行股票数量不超过12,033万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），公开发行股份比例不超过发行后总股本的25%，不低于发行后总股本的10%
每股发行价格：	【】元
发行人高管、员工拟参与战略配售情况：	【】
保荐人相关子公司拟参与战略配售情况：	【】
发行前每股收益：	【】元（按【】年【】月【】日经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行前总股本计算）
发行后每股收益：	【】元（按【】年【】月【】日经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）
发行市盈率：	【】倍（每股发行价格/发行后每股收益，每股收益按发行前一年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）
发行前每股净资产：	【】元（按经审计截至【】年【】月【】日归属于母公司所有者的净资产除以发行前总股本）
发行后每股净资产：	【】元（按本次发行后归属于母公司所有者的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司所有者的净资产按经审计截至【】年【】月【】日归属于母公司所有者的净资产和本次募集资金净额之和计算）
发行市净率：	【】倍（每股发行价格/发行后每股净资产）
发行方式：	采用向战略投资者配售、网下向符合条件的询价对象配售发行与网上按市值资金申购定价发行相结合的方式，或中国证监会、深圳证券交易所认可的其他发行方式
发行对象：	符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止者除外）
承销方式：	主承销商余额包销
发行费用概算：	本次发行费用总额【】万元，包括：保荐及承销费用【】万元、审计费用【】万元、验资费用【】万元、律师费用【】万元、信息披露费用【】万元、发行手续费及其他【】万元

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二、本次发行的有关当事人

（一）发行人

发行人：	苏州珂玛材料科技股份有限公司
法定代表人：	刘先兵
注册地址：	苏州高新区漓江路58号6#厂房东
电话：	0512-66917372
传真：	0512-66918281
联系人：	仇劲松
主要生产经营地址：	苏州高新区漓江路58号6#厂房东

（二）保荐人（主承销商）

保荐人（主承销商）：	中信证券股份有限公司
法定代表人：	张佑君
注册地址：	广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
电话：	021-20262211
传真：	021-20262344
保荐代表人：	曲娱、汤鲁阳
项目协办人：	吕钧泽
项目组成员：	艾华、董雨翀、周勃、游青、徐之昊、陈溟昭

（三）律师事务所

发行人律师：	上海市通力律师事务所
负责人：	韩炯
注册地址：	上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼
电话：	021-31358666
传真：	021-31358600
经办律师：	张征轶、韩政

（四）会计师事务所

会计师事务所：	普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：	李丹
注册地址：	中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室
电话：	021-23238888

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传真：	021-23238800
经办会计师：	钱进、臧成琪

（五）资产评估机构

资产评估机构：	万隆（上海）资产评估有限公司
法定代表人：	赵宇
注册地址：	上海市静安区沪太路1111弄5号501-7室
电话：	021-63788398
传真：	021-63767768
经办评估师：	毛卫民、刘永波

（六）股票登记机构

股票登记机构：	中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
地址：	广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
电话：	0755-25938000
传真：	0755-25988122

（七）申请上市的证券交易所

申请上市的证券交易所：	深圳证券交易所
地址：	深圳市福田区深南大道2012号
电话：	0755-88668888
传真：	0755-82083500

（八）收款银行

开户银行：	【】
户名：	【】
账号：	【】
电话：	【】
传真：	【】

三、发行人与有关中介机构关系等情况

截至本招股说明书签署日，除本次发行的保荐机构及主承销商中信证券股份有限公司的子公司中信证券投资有限公司通过持有公司股东中小企业基金8.33%的财产份额间接持有公司0.10%股份外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理

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人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。

四、预计发行上市重要日期

工作安排	日期
刊登发行公告日期：	【】年【】月【】日
开始询价推介日期：	【】年【】月【】日
刊登定价公告日期：	【】年【】月【】日
申购日期和缴款日期：	【】年【】月【】日
股票上市日期：	【】年【】月【】日

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第四节 风险因素投资者在评价及投资公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料以外，应特别注意下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则排序，但并不表示风险因素依次发生。

一、技术风险

（一）技术研发及市场推广风险

详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、特别风险提示”。

（二）技术泄密及核心技术人员流失风险

先进陶瓷是典型的高科技产品，最终产品性能和质量是由材料配方、成型和烧结工艺、后期的精密加工、表面处理等综合决定的，有很高的技术门槛。公司的产品创新和技术优势主要体现在自主研发形成的核心技术。这些核心技术直接决定了公司的核心竞争力，其安全是公司未来得以持续发展的基础。如果公司核心技术遭到泄密，将对未来经营带来不利影响。随着未来行业高速发展、国产替代趋势加快，对人才的竞争也将日趋激烈，可能会存在核心技术人才的流失，从而对公司的持续发展产生不利影响。

（三）知识产权纠纷风险

先进陶瓷行业目前处于国内公司不断发掘市场、努力扩张的阶段，公司的知识产权在未来可能遭受不同形式的侵犯，公司实施或保护知识产权的能力可能受到限制，且成本较高。因此，如果公司的知识产权不能得到充分保护，未来业务发展和经营业绩可能会受到不利影响。另外，也不排除其他竞争者指控公司侵犯其知识产权的可能，从而对公司业务发展和经营业绩产生不利影响。

二、经营风险

（一）市场竞争加剧并导致产品价格和盈利能力下滑的风险

详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、特别风险提示”。

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（二）部分先进陶瓷粉末进口依赖的风险

详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、特别风险提示”。

（三）宏观经济及行业波动风险

公司产品和服务目前主要面向泛半导体及新能源等市场。半导体、显示面板、LED和光伏是面临全球化竞争与合作并得到国家政策大力支持的行业，受到国内外宏观经济、行业发展规律、行业法规和产业政策等因素的影响，泛半导体行业存在一定的周期性；锂电池和光伏是我国实现2030年前碳排放达峰和2060年前碳中和目标任务的战略性行业，在国家出台的一系列政策措施带动下，近年来保持高速发展。公司的生产经营状况与下游景气程度密切相关，近年来泛半导体、新能源等下游市场保持了高速增长，如果未来国内外宏观经济增长放缓或产业政策支持力度减弱使得行业发生周期性波动，可能导致公司产品的市场需求有所下降，从而对公司的业务发展和经营业绩产生一定的不利影响。

（四）贸易环境变化风险

报告期内，公司产品出口地包括中国台湾、美国、欧洲等地区，公司主营业务收入中，境外收入金额分别为3,244.27万元、3,607.96万元和4,712.31万元，占同期主营业务收入的比例为18.65%、14.32%和13.71%。近年来，国际贸易环境波动变化，美国相继公布了多项对进口自中国的产品加征关税的贸易保护措施。如果前述国家和地区的贸易政策、监管政策未来发生重大不利变化，或受不可控的其他政治、经济因素影响，致使上述区域市场需求出现大幅波动，将影响公司海外市场的开拓。

（五）产品与服务质量控制风险

先进陶瓷是泛半导体设备中的关键部件，表面处理对金属和非金属零部件的维护、再生、改造起到重要作用，如果公司产品和服务存在质量问题，将会影响设备稳定运行，尤其是腔室内先进陶瓷材料零部件，将直接影响工艺环境进而影响设备制造产品良率。如果公司在产品和服务质量的任何环节控制不当，可能导致产品缺陷、客户索赔及客户流失等不利后果，将对公司的经营业绩和市场声誉产生不利影响。

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（六）原材料市场价格波动的风险

报告期内，原粉、造粒粉、熔射粉等先进陶瓷粉料是原材料的主要构成。2021年，公司原材料中的氧化锆价格受全球供需变动影响，出现一定幅度的上涨。伴随着疫情后全球经济逐步趋暖，原材料价格可能随着经济复苏而上涨，如果未来陶瓷粉料价格出现大幅波动，则可能对公司产品成本构成一定的压力，存在业绩波动的风险。

（七）经营规模扩大带来的管理风险

报告期内，随着公司业务不断发展，公司收入规模、资产规模持续扩张，相应将在资源整合、市场开拓、产品研发、质量管理、内部控制等方面对管理人员提出更高的要求，公司在战略规划、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临更大的挑战，对研发、采购、生产、销售等资源配置提出了更高的要求。如果公司的组织模式和管理制度未能随着公司规模扩张及时调整完善，管理水平无法适应公司的快速发展，将使公司一定程度上面临规模扩张导致的管理风险，对未来业务的发展造成不利影响。

（八）经营场所租赁的风险

报告期内，公司的生产经营场所主要通过租赁方式取得。虽然公司对经营场所的租赁行为一直处于持续稳定状态，但不排除出现租赁合同不能继续履行、到期无法续租或租金大幅上涨、租赁过程中发生出租方违约等情形。如果发生上述情形，则公司可能因需要搬迁而产生额外费用，在短期内亦可能会影响公司正常经营。截至本招股说明书签署日，公司共有七处对外承租的主要房产，但其中六处房产未完成租赁备案手续。根据中华人民共和国住房和城乡建设部《商品房屋租赁管理办法》的规定，公司存在被主管部门责令改正的风险，逾期不改正的，针对每一份房屋租赁合同存在被处以一千元以上、一万元以下罚款的风险。

（九）客户集中度较高的风险

报告期内，公司对前五大客户实现主营业务收入分别为10,070.59万元、17,583.16万元和21,917.24万元，占当期主营业务收入的比重分别为57.90%、69.79%和63.75%，集中度较高。因公司的经营业绩与主要客户经营情况相关性较高，若未来公司主要客户经营情况发生重大问题或公司与客户合作关系发生变化，公司将面临客户订单减少或流失等风险，进而影响公司生产经营，对公司的经营业绩造成不利影响。

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三、管理及内控风险

（一）实际控制人不当控制的风险

本次发行前，公司实际控制人刘先兵直接持有公司19,264.9465万股股份，占公司股本总额的53.37%，并通过苏州博盈、苏州博璨、苏州博谊控制公司6.67%的股份，合计控制公司股份的比例为60.04%。假设本次公开发行股份12,033万股，本次发行完成后，刘先兵控制公司的股份占比仍超过45.00%，仍可凭借其控制地位，通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、生产和经营决策等进行控制，如果控制不当将会损害公司及公司其他股东的利益。

（二）内控体系建设不完善的风险

公司根据《公司法》《证券法》和其他有关法律、法规、规章、规范性文件的规定，结合公司行业特征、经营方式、资产结构以及自身经营和发展需要逐步建立了符合上市公司要求的内控体系，但上述制度及体系的实施时间较短，且仍需根据公司业务的发展、内外环境的变化不断予以修正及完善，在此期间，公司存在因内控体系不能根据业务需求及时完善而产生的内控风险。

四、财务风险

（一）应收账款回收的风险

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为5,827.92万元、7,550.33万元和12,325.09万元，占总资产的比例分别为24.32%、27.18%和15.88%。随着公司经营规模的扩大，应收账款余额可能进一步增加，较高的应收账款余额会影响公司的资金周转效率、限制公司业务的快速发展。如果公司采取的收款措施不力或客户经营状况发生不利变化，则公司应收账款发生坏账风险的可能性将会增加。

（二）存货跌价的风险

公司存货主要由原材料、在产品、产成品、发出商品、合同履约成本、周转材料等构成。报告期各期末，公司存货账面价值分别为2,286.90万元、4,210.19万元和8,691.10万元。随着下游市场需求的增长以及公司业务规模的扩大，报告期各期末，公司存货规模呈上升趋势。公司根据存货的可变现净值低于成本的金额计提相应的跌

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价准备，如果未来出现由于公司未及时把握下游行业变化或其他难以预计的原因导致存货无法顺利实现销售，且其价格出现迅速下跌的情况，将增加计提存货跌价准备的风险，对公司经营业绩产生不利影响。

（三）汇率波动的风险

报告期内，公司汇兑损益（负数表示收益）金额分别为-11.99万元、99.86万元和-40.42万元，存在一定波动，主要系公司的海外业务通常以美元进行定价并结算，外汇市场汇率的波动会影响公司所持货币资金的价值，从而影响公司的资产价值。如果未来汇率出现大幅波动或者我国汇率政策发生重大变化，有可能会对公司的经营业绩产生一定的不利影响。

（四）税收优惠的风险

报告期内，公司税收优惠金额分别为287.50万元、677.79万元和1,084.11万元，占公司利润总额的比例分别为17.05%、12.75%和14.01%，占比相对较小，公司对税收优惠政策不存在重大依赖。

如果公司税收优惠政策到期后不能够继续享受优惠，或未来公司所享受的税收优惠政策发生较大变化，将会对公司的盈利水平产生一定的不利影响。

（五）公司业绩下滑的风险

报告期内，公司的净利润呈现快速增长的趋势。公司净利润受行业景气度、行业

技术迭代、产能投放节奏、地缘政治和产品价格波动等多种因素影响，受其中一种或多种因素的综合影响，公司业绩存在下滑的风险，具体包括但不限于：

1、公司产品和服务的下游行业，包括泛半导体设备、锂电池原料设备等行业与宏观经济和泛半导体、锂电池等行业密切相关，公司订单、收入和产能利用率与宏观经济和下游行业景气度正相关。近年来，受泛半导体设备国产替代、下游需求增长等因素影响，公司营收规模稳步增长，若未来下游需求放缓，将对公司业绩水平产生不利影响；

2、公司产品下游行业技术迭代较快，若公司技术实力停滞不前，工艺技术水平和产品性能未能匹配客户的需求，将对公司业绩水平产生不利影响；

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3、公司为技术和资本密集型企业，考虑到建设周期，通常需投放产能以满足未来市场需求。若公司设备投产节奏与行业景气度错配，将对公司产能利用率和业绩水平产生不利影响；

4、报告期内，公司部分产品出口销售。若公司主要出口国家或地区与中国贸易关系恶化，主要出口国家或地区客户可能削减公司订单或寻找非中国大陆的替代供应商，将对公司业绩水平产生不利影响；

5、受行业技术水平不断发展和市场参与者增加等因素影响，公司部分产品及服务面临日趋激烈的市场竞争，单位售价有所下降，若未来公司上述产品及服务的单位成本降幅小于单位售价降幅，导致毛利率下降，将对公司业绩水平产生不利影响。

五、募投项目的风险

（一）募投项目实施的风险

本次募投项目基于现有的业务情况、行业发展趋势、国家经济环境、产业政策和未来技术发展方向制定。由于募集资金到位时间难以把握、市场需求变化难以精准预测，项目实施过程中可能出现投资额变动、无法按期投产等问题，将可能导致募投项目实施效果无法达到预期的效益水平，甚至对公司的经营成果造成一定程度的不利影响。

（二）募投项目新增产能的消化风险

发行人本次发行募集资金拟运用于先进材料生产基地项目、泛半导体核心零部件加工制造项目、研发中心建设项目和补充流动资金。上述项目新增生产规模结合了公司对泛半导体等下游领域开拓情况的预估，尽管公司本次募集资金投向系经过充分的可行性论证和市场分析而确定，但如果未来市场环境发生重大变化，或公司对新市场开拓不力，将有可能导致部分生产设备闲置、人员冗余，使得公司存在产能不能及时消化的风险。

（三）募投项目新增折旧和摊销影响公司盈利能力的风险

根据募集资金使用计划，本次募集资金投资项目建成后，资产规模将大幅增加，导致各年折旧和摊销费用相应增加。若募集资金投资项目不能较快产生效益以弥补新

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增固定资产投资带来的折旧和无形资产产生的摊销，则募投项目的投资建设将在一定程度上影响公司未来的净利润和净资产收益率。

六、其他风险

（一）新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营影响

近年来，新冠肺炎疫情相继在全球各地爆发，对全球产业链造成了一定的不利影响。目前全球疫情及防控尚存在较大不确定性，若全球疫情短期内无法得到有效控制或国内疫情出现反复，未来一段时间仍将影响宏观经济形势。若未来疫情进一步蔓延，造成产业链失衡加剧，将对公司的经营活动和业绩造成不利影响。

（二）发行失败风险

按照《证券发行与承销管理办法》《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》《创业板首发管理办法》等相关法律法规的规定，如果发行人出现有效报价投资者数量不足或网下申购的投资者数量不足，应当中止发行，若发行人中止发行上市审核程序超过交易所规定的时限或者中止发行注册程序超过3个月仍未恢复，或者存在其他影响发行的不利情形，或将会出现发行失败的风险。因此，本次发行在一定程度上存在发行失败的风险。

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第五节 发行人基本情况

一、发行人基本情况

中文名称：	苏州珂玛材料科技股份有限公司
英文名称：	Suzhou Kematek, Inc.
注册资本：	36,100.00万元
法定代表人：	刘先兵
有限公司成立日期：	2009年4月27日
股份公司设立日期：	2018年6月26日
公司住所：	苏州高新区漓江路58号6#厂房东
邮政编码：	215163
联系电话：	0512-66917372
传真号码：	0512-66918281
互联网网址：	http://www.kematek.com
电子信箱：	[e-mail]
经营范围：	生产、销售、加工和研发：各类陶瓷部件，并提供相关技术服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 一般项目：半导体器件专用设备制造；通用设备修理；专用设备修理；金属表面处理及热处理加工；机械零件、零部件加工（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
负责信息披露和投资者关系的部门、负责人及联系电话：	部门：董事会办公室 负责人：仇劲松 联系电话：[phone]

二、发行人设立情况

（一）有限公司设立情况

公司前身为珂玛有限，系由刘先兵以货币出资设立的有限责任公司。2009年4月8日，苏州方本会计师事务所有限公司出具《验资报告》（方会内资字（2009）第3004号），经审验，截至2009年4月3日，珂玛有限已收到其股东缴纳的注册资本100.0000万元，均为货币出资。

2009年4月9日，刘先兵签署《苏州珂玛材料技术有限公司章程》，约定珂玛有限的注册资本为100.0000万元，由刘先兵出资人民币100.0000万元设立珂玛有限，均

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为货币出资。

2009年4月27日，苏州市高新区（虎丘）工商行政管理局向珂玛有限核发了注册号为320512000096448的《企业法人营业执照》。珂玛有限设立时的股权结构如下：

序号	股东名称/姓名	认缴出资额（万元）	实缴出资额（万元）	出资比例（%）	出资方式
1	刘先兵	100.0000	100.0000	100.00	货币
合计		100.0000	100.0000	100.00	-

（二）股份公司设立情况

公司系由珂玛有限按照经审计的净资产折股整体变更设立。

2018年4月2日，苏州万隆永鼎会计师事务所有限公司出具《审计报告》（苏万隆审字（2018）第1-0552号），经审计，截至2017年12月31日，珂玛有限经审计的净资产账面值为48,040,159.87元。

2018年4月10日，珂玛有限作出股东会决议，确认苏州万隆永鼎会计师事务所有限公司出具的《审计报告》（苏万隆审字（2018）第1-0552号）的审计结果；同意由珂玛有限各股东作为发起人，将珂玛有限整体变更为股份公司，以2017年12月31日作为基准日，以经审计的净资产48,040,159.87元按照1:0.20815917的比例折合成公司股本1,000.0000万股，每股面值1元，剩余部分计入资本公积。

2018年4月23日，北京恒信诚资产评估有限公司出具《苏州珂玛材料技术有限公司拟进行有限公司改制为股份制公司事宜涉及的该公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（恒信诚评报字（2018）03号），截至2017年12月31日，珂玛有限净资产评估值为4,986.59万元。

2018年6月7日，苏州万隆永鼎会计师事务所有限公司出具《验资报告》（苏万隆验字（2018）第1-121号），经审验，珂玛有限已将截至2017年12月31日经审计的净资产48,040,159.87元折合成公司股本1,000.0000万股，每股1元，共计股本1,000.0000万元，剩余部分计入资本公积。

2018年6月7日，珂玛科技的发起人股东签署《苏州珂玛材料科技股份有限公司发起人协议书》，约定采取发起设立方式设立股份公司。

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2018年6月8日，珂玛有限作出股东会决议，确认北京恒信诚资产评估有限公司出具的《苏州珂玛材料技术有限公司拟进行有限公司改制为股份制公司事宜涉及的该公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（恒信诚评报字（2018）03号）的评估结果。2018年6月8日，珂玛科技召开创立大会暨2018年第一次临时股东大会，审议通过《关于苏州珂玛材料科技股份有限公司筹办情况的报告及公司创立》等议案。

2018年6月26日，苏州市行政审批局向珂玛科技核发了统一社会信用代码为9132050568833792XQ的《营业执照》。

整体变更完成后，珂玛科技的股权结构如下：

序号	股东名称/姓名	持股数量（万股）	持股比例（%）
1	刘先兵	655.0000	65.50
2	胡文	345.0000	34.50
合计		1,000.0000	100.00

公司已委托中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）和万隆（上海）资产评估有限公司对股改时点净资产情况、验资和评估结果进行了净资产和验资复核、追溯评估，具体情况如下：

2022年4月15日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《关于苏州珂玛材料科技股份有限公司截止2017年12月31日单体净资产复核报告》（中兴华核字（2022）第020044号），经复核后，截至2017年12月31日，珂玛有限净资产为49,453,485.14元，相较原折股用净资产48,040,159.87元高出1,413,325.27元。

2022年4月15日，万隆（上海）资产评估有限公司出具《苏州珂玛材料科技股份有限公司变更设立股份有限公司涉及的其净资产价值追溯性资产评估报告》（万隆评报字（2022）第10308号），截至2017年12月31日，珂玛有限净资产评估值为6,999.23万元。

2022年4月18日，珂玛科技召开第二届董事会第三次会议，审议通过《关于重新确认公司股改净资产及净资产评估值的议案》和《关于调整公司股改净资产及折股方案的议案》，同意珂玛有限整体变更为股份公司的折股方案调整为：以截至2017年12月31日经审计的净资产49,453,485.14元，按照1:0.20221022的比例折合成公司股

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本1,000.0000万股，每股面值1元，剩余部分计入资本公积，由各发起人按照其所持有的珂玛有限股权比例相应持有股份公司的股份。2022年5月6日，珂玛科技召开2022年第二次临时股东大会，审议通过《关于重新确认公司股改净资产及净资产评估值的议案》和《关于调整公司股改净资产及折股方案的议案》。2022年4月18日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资复核报告》（中兴华核字（2022）第020046号），对苏州万隆永鼎会计师事务所有限公司出具的《验资报告》（苏万隆验字（2018）第1-121号）进行了复核。

三、发行人报告期内股本和股东变化情况

（一）2019年12月，第三次增资及第二次股份转让

2019年12月18日，珂玛科技2019年第二次临时股东大会作出决议，同意珂玛科技注册资本增加至1,108.8740万元；同意刘俊以299.8688万元的对价增资27.2608万股、苏州博盈以165.0352万元的对价增资15.0032万股；同意胡文将其持有的珂玛科技38.8295万股股份以427.1245万元的对价转让予高建、将其持有的珂玛科技

42.7256万股股份以469.9816万元的对价转让予苏州博盈。

2019年12月25日，苏州市行政审批局向珂玛科技换发了统一社会信用代码为9132050568833792XQ的《营业执照》。

2020年7月28日，苏州万隆永鼎会计师事务所有限公司出具《验资报告》（苏万隆验字（2020）第1-0223号），经审验，截至2019年12月27日，珂玛科技已收到其股东缴纳的新增注册资本合计108.8740万元，均为货币出资。

本次增资及股份转让完成后，珂玛科技的股权结构如下：

序号	股东名称/姓名	持股数量（万股）	持股比例（%）
1	刘先兵	721.6100	65.08
2	胡文	263.4449	23.76
3	苏州博盈	57.7288	5.21
4	高建	38.8295	3.50
5	刘俊	27.2608	2.46
合计		1,108.8740	100.00

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（二）2020年9月，资本公积转增股本暨第四次增资

2020年8月12日，珂玛科技召开第一届董事会第二次会议，审议通过《关于公司资本公积转增股本的议案》。

2020年8月27日，珂玛科技2020年第一次临时股东大会作出决议，同意珂玛科技以截至2019年12月31日的总股本11,088,740股为基数，以资本公积向全体股东实施每10股转增26.0726286304股，共计转增股本28,911,260股（每股面值1元）。本次资本公积转增股本完成后，珂玛科技的注册资本增加至4,000.0000万元。

2020年9月28日，苏州市行政审批局向珂玛科技换发了统一社会信用代码为9132050568833792XQ的《营业执照》。

2022年6月13日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《审核报告》（中兴华核字（2022）第020047号），经审验，截至2020年9月30日，珂玛科技已将资本公积2,891.1260万元转增股本。

本次资本公积转增股本完成后，珂玛科技的股权结构如下：

序号	股东名称/姓名	持股数量（万股）	持股比例（%）
1	刘先兵	2,603.0400	65.08
2	胡文	950.3200	23.76
3	苏州博盈	208.2400	5.21
4	高建	140.0800	3.50
5	刘俊	98.3200	2.46
合计		4,000.0000	100.00

（三）2020年12月，资本公积、未分配利润转增股本暨第五次增资及第三次股份转让

2020年11月26日，珂玛科技召开第一届董事会第三次会议，审议通过《关于公司增加注册资本的议案》和《关于公司股权激励计划拟新增激励对象的议案》。

2020年12月12日，珂玛科技2020年第二次临时股东大会作出决议，同意珂玛科技股权激励计划新增激励对象，同意公司注册资本增加至6,160.1700万元。其中，通过资本公积及未分配利润转增股本的方式新增注册资本2,000.0000万元，以截至2019年12月31日的资本公积向全体股东实施每10股转增2.5股，共计转增股本

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1,000.0000万股（每股面值1元），以截至2019年12月31日的未分配利润向全体股东实施每10股转增2.5股，共计转增股本1,000.0000万股（每股面值1元）；新增注册资本中剩余的160.1700万元由员工持股平台苏州博璨、苏州博谊认缴，其中苏州博璨以360.5100万元的对价认购本次新增注册资本120.1700万元，苏州博谊以120.0000万元的对价认购本次新增注册资本40.0000万元。2020年12月12日，刘先兵与高建签署《股权转让协议》，约定刘先兵将其持有的珂玛科技30.0000万股股份以90.0000万元的对价转让予高建。

2020年12月29日，苏州市行政审批局向珂玛科技换发了统一社会信用代码为9132050568833792XQ的《营业执照》。

2022年6月13日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《审核报告》（中兴华核字（2022）第020047号），经审验，截至2020年12月31日，珂玛科技已将资本公积及未分配利润2,000.0000万元转增股本；截至2021年4月21日，珂玛科技已收到其股东缴纳的新增注册资本合计160.1700万元，均为货币出资。

本次资本公积、未分配利润转增股本及股份转让完成后，珂玛科技的股权结构如下：

序号	股东名称/姓名	持股数量（万股）	持股比例（%）
1	刘先兵	3,874.5600	62.90
2	胡文	1,425.4800	23.14
3	苏州博盈	312.3600	5.07
4	高建	240.1200	3.90
5	刘俊	147.4800	2.39
6	苏州博璨	120.1700	1.95
7	苏州博谊	40.0000	0.65
合计		6,160.1700	100.00

（四）2021年11月，第六次增资及第四次股份转让

2021年10月15日，珂玛科技召开第一届董事会第五次会议，审议通过《关于公司增资并引入外部投资人的议案》。

2021年10月30日，珂玛科技2021年第一次临时股东大会作出决议，同意珂玛

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科技的注册资本增加至7,080.6744万元，股东增资对价超出注册资本的部分计入公司资本公积，具体认缴情况如下：

序号	股东名称/姓名	认缴资本（万元）	增资对价（万元）
1	装备产投	234.6729	8,000.0000
2	中金佳泰	88.0023	3,000.0000
3	中小企业基金	88.0023	3,000.0000
4	宜行聚珂	58.6682	2,000.0000
5	科技城高创	52.8014	1,800.0000
6	华业天成	52.5081	1,790.0000
7	俱成秋实	44.0012	1,500.0000
8	浦东海望	44.0012	1,500.0000
9	嘉衍创投	39.3077	1,340.0000
10	致成壹道	35.2009	1,200.0000
11	英诺创投	29.3341	1,000.0000
12	求圆正海	29.3341	1,000.0000
13	君桐创投	29.3341	1,000.0000
14	正海缘宇	29.3341	1,000.0000
15	盛芯产投	29.3341	1,000.0000
16	苏新太浩	23.4673	800.0000
17	沃洁投资	13.2004	450.0000
合计		920.5044	31,380.0000

2021年10月29日，珂玛科技与前述新增机构股东签署《增资协议》，就上述增资事宜进行了约定。

2021年11月4日，高建分别与华业天成、明善嘉德、沃洁投资签署《股权转让协议》，约定高建将其持有的珂玛科技50.1613万股股份以1,710.0000万元的对价转让予华业天成，将其持有的珂玛科技17.6005万股股份以600.0000万元的对价转让予明善嘉德，将其持有的珂玛科技16.1338万股股份以550.0000万元的对价转让予沃洁投资。

2021年11月4日，刘先兵、高建与嘉衍创投签署《股权转让协议》，约定刘先兵将其持有的珂玛科技25.5207万股股份以870.0000万元的对价转让予嘉衍创投，高建将其持有的珂玛科技8.5069万股股份以290.0000万元的对价转让予嘉衍创投。

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2021年11月4日，刘先兵分别与君桐创投、宜行聚珂、正海缘宇签署《股权转让协议》，约定刘先兵将其持有的珂玛科技的5.8668万股股份以200.0000万元的对价转让予君丰桐芯，将其持有的珂玛科技的5.8668万股股份以200.0000万元的对价转让予宜行聚珂，将其持有的珂玛科技的58.6682万股股份以2,000.0000万元的对价转让予正海缘宇。

根据《公司法》第一百四十一条规定，公司董事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的25%。2021年公司董事、高级管理人员高建合计转让公司股份数量为92.4025万股，超过其所持有公司股份总数的25%，不符合《公司法》第一百四十一条规定。

本次股份转让系双方的真实意思表示，双方已就本次股份转让签署了股份转让协议，全部股份转让款已由受让方支付完毕，双方就本次股份转让办理完毕交割手续。

根据《中华人民共和国民法典》第一百五十三条、《全国法院民商事审判工作会议纪要》等规定，高建前述股份转让不属于因违反效力性强制性规定而被认定为无效的行为。《公司法》《中华人民共和国公司登记管理条例》《中华人民共和国市场主体登记管理条例》均未对非上市股份公司董事、监事、高级管理人员每年转让的股份超过其所持有本公司股份总数的25%设置相应的法律后果，高建2021年11月股份转让不属于《公司法》《中华人民共和国公司登记管理条例》《中华人民共和国市场主体登记管理条例》规定的应当给予行政处罚的情形。苏州市虎丘区市场监督管理局已于2022年3月2日出具证明函：“证明苏州珂玛材料科技股份有限公司自2019年1月1日至2022年2月15日遵守市场监督管理方面的法律法规，未有因违反市场监督管理方面的法律法规而受到行政处罚之情形。”公司本次增资及股份转让前的股东刘先兵、胡文、刘俊、苏州博盈、苏州博璨、苏州博谊已出具《确认函》：“高建该次转让公司股份系因其个人资金周转需要，具有客观原因，且转让价格与公司同次引入外部投资机构的增资入股的定价一致，高建未通过该等转让谋取不当利益，该等转让未对公司、本人/本单位的利益造成损害，本人/本单位对该等股权转让不存在任何异议，本人/本单位与公司其他股东之间亦不存在任何争议及纠纷。”

本次高建转让公司股份的价格与本次外部投资机构增资入股的价格一致，本次转让完成后，高建仍在公司任职，未对公司的日常经营管理产生影响，未通过本次转让

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谋取不当利益，亦未对公司、其他股东的利益造成损害，公司及相关股东未因上述股份转让瑕疵受到行政处罚。因此，本次股份转让真实有效，不存在纠纷或潜在纠纷，不构成重大违法违规情形，不会对本次发行造成不利影响。

2021年11月29日，苏州市行政审批局向珂玛科技换发了统一社会信用代码为9132050568833792XQ的《营业执照》。2022年1月13日，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（普华永道中天验字（2022）第0031号），经审验，截至2021年11月18日，珂玛科技已收到其股东缴纳的新增注册资本合计920.5044万元，均为货币出资。

本次增资及股份转让完成后，珂玛科技的股权结构如下：

序号	股东名称/姓名	持股数量（万股）	持股比例（%）
1	刘先兵	3,778.6375	53.37
2	胡文	1,425.4800	20.13
3	苏州博盈	312.3600	4.41
4	装备产投	234.6729	3.31
5	高建	147.7175	2.09
6	刘俊	147.4800	2.08
7	苏州博璨	120.1700	1.70
8	华业天成	102.6694	1.45
9	中金佳泰	88.0023	1.24
10	中小企业基金	88.0023	1.24
11	正海缘宇	88.0023	1.24
12	嘉衍创投	73.3353	1.04
13	宜行聚珂	64.5350	0.91
14	科技城高创	52.8014	0.75
15	俱成秋实	44.0012	0.62
16	浦东海望	44.0012	0.62
17	苏州博谊	40.0000	0.56
18	君桐创投	35.2009	0.50
19	致成壹道	35.2009	0.50
20	英诺创投	29.3341	0.41
21	盛芯产投	29.3341	0.41

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序号	股东名称/姓名	持股数量（万股）	持股比例（%）
22	沃洁投资	29.3342	0.41
23	求圆正海	29.3341	0.41
24	苏新太浩	23.4673	0.33
25	明善嘉德	17.6005	0.25
合计		7,080.6744	100.00

（五）2021年12月，资本公积转增股本暨第七次增资

2021年11月5日，珂玛科技召开第一届董事会第六次会议，审议通过《关于公司资本公积转增股本的议案》。

2021年12月13日，珂玛科技2021年第二次临时股东大会作出决议，同意珂玛科技以截至2021年10月31日的总股本70,806,744股为基数，以资本公积向全体股东实施转增股本290,193,256股（每股面值1元）。本次资本公积转增股本完成后，珂玛科技的注册资本增加至36,100.0000万元。

2021年12月30日，苏州市行政审批局向珂玛科技换发了统一社会信用代码为9132050568833792XQ的《营业执照》。

2022年5月25日，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（普华永道中天验字（2022）第0032号），经审验，截至2021年12月31日，珂玛科技已将资本公积29,019.3256万元转增股本。

本次资本公积转增股本完成后，珂玛科技的股权结构如下：

序号	股东名称/姓名	持股数量（万股）	持股比例（%）
1	刘先兵	19,264.9465	53.37
2	胡文	7,267.6450	20.13
3	苏州博盈	1,592.5314	4.41
4	装备产投	1,196.4527	3.31
5	高建	753.1206	2.09
6	刘俊	751.9097	2.08
7	苏州博璨	612.6729	1.70
8	华业天成	523.4481	1.45
9	中金佳泰	448.6696	1.24

1-1-53

序号	股东名称/姓名	持股数量（万股）	持股比例（%）
10	中小企业基金	448.6696	1.24
11	正海缘宇	448.6696	1.24
12	嘉衍创投	373.8916	1.04
13	宜行聚珂	329.0242	0.91
14	科技城高创	269.2018	0.75
15	俱成秋实	224.3350	0.62
16	浦东海望	224.3350	0.62
17	苏州博谊	203.9354	0.56
18	君桐创投	179.4677	0.50
19	致成壹道	179.4677	0.50
20	沃洁投资	149.5570	0.41
21	英诺创投	149.5565	0.41
22	盛芯产投	149.5565	0.41
23	求圆正海	149.5565	0.41
24	苏新太浩	119.6453	0.33
25	明善嘉德	89.7341	0.25
合计		36,100.0000	100.00

（六）验资复核情况

2022年4月18日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资复核报告》（中兴华核字（2022）第020046号），对苏州方本会计师事务所有限公司出具的方会内资字（2009）第3004号和方会内资字（2009）第3023号验资报告、苏州万隆永鼎会计师事务所有限公司出具的苏万隆验字（2018）第1-121号和苏万隆验字（2020）第1-0223号验资报告所述的出资情况进行了复核。经审验，截至2019年12月31日，珂玛科技实收资本的历次验资报告在所有重大方面符合《中国注册会计师审计准则第1602号——验资》的相关规定。

四、发行人重大资产重组情况

报告期内，发行人不存在重大资产重组情况。

五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况

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截至本招股说明书签署日，发行人未在其他证券市场上市或挂牌。

六、发行人股权结构

截至本招股说明书签署日，发行人股权结构图如下：

苏州珂玛材料科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）

1-1-55

1-1-56

七、发行人控股子公司基本情况

截至本招股说明书签署日，发行人拥有2家全资子公司，无参股公司，基本情况如下：

（一）四川珂玛材料技术有限公司

名称：	四川珂玛材料技术有限公司
成立时间：	2017年9月29日
注册资本：	4,000.00万元
实收资本：	4,000.00万元
股东构成：	发行人持股100.00%
住所：	四川彭山经济开发区创新三路西段1号
经营范围：	生产、销售和研发：陶瓷零部件及泛半导体设备备件和组件；泛半导体设备的维修、表面处理、售后服务；自营和代理各类商品和技术进出口服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务及与发行人主营业务关系：	报告期内主要从事泛半导体设备的翻新维修、表面处理、售后服务，与发行人主营业务相关

四川珂玛最近一年的主要财务数据如下：

单位：万元

项目	2021.12.31/2021年度
总资产	15,930.05
净资产	8,285.97
净利润	1,774.92

注：上述数据均已经普华永道在合并范围内审计，但未单独出具审计报告。

（二）无锡塞姆高科金属陶瓷有限公司

名称：	无锡塞姆高科金属陶瓷有限公司
成立时间：	2011年9月2日
注册资本：	999.72万元
实收资本：	999.72万元
股东构成：	发行人持股100.00%
住所：	无锡市锡山经济技术开发区友谊路五洲工业城1号房2126
经营范围：	许可项目：货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：特种陶瓷制品销售；耐火材料销售；金属制品销售；电子元器件批发；汽车零配件批发；化工产品销售（不含许可类化工产品）（除依

1-1-57

	法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务及与发行人主营业务关系：	报告期内主要从事高性能先进陶瓷零部件的市场开发与销售，与发行人主营业务相关

无锡塞姆最近一年的主要财务数据如下：

单位：万元

项目	2021.12.31/2021年度
总资产	120.46
净资产	34.56
净利润	22.85

注：上述数据均已经普华永道在合并范围内审计，但未单独出具审计报告。

八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况

（一）控股股东和实际控制人

截至本招股说明书签署日，刘先兵直接持有公司19,264.9465万股股份，占公司股本总额的53.37%，并通过苏州博盈、苏州博璨、苏州博谊控制公司6.67%的股份，合计控制公司股份的比例为60.04%，为公司的控股股东与实际控制人。公司实际控制人近两年内未发生变更。

刘先兵，男，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，身份证号：4201111969********。2001年8月毕业于美国康州大学机械工程系并取得博士学位；2001年9月至2002年12月任美国康州大学先进制造研究所机械工程系博士后研究员；2003年1月至2005年9月任美国加州大学戴维斯分校IMS-Mechatronics Lab博士后研究员、实验室副主任；2005年9月至2008年10月任美国加州硅谷LTD Ceramics, Inc.研发经理；2007年5月至2008年10月兼任美国加州硅谷LCL International, Inc.总经理；2009年4月至今任公司董事长、总经理。

（二）控股股东、实际控制人控制的其他企业

截至本招股说明书签署日，除发行人及其子公司外，发行人控股股东及实际控制人刘先兵控制的其他企业如下：

序号	企业名称	控制方式	主营业务
1	苏州琥珀投资有限公司	刘先兵持有100.00%股权	股权投资，未实际经营

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序号	企业名称	控制方式	主营业务
2	苏州博盈企业管理咨询中心（有限合伙）	刘先兵任执行事务合伙人并持有0.08%财产份额	公司员工持股平台
3	苏州市博璨企业管理咨询中心（有限合伙）	刘先兵任执行事务合伙人并持有0.71%财产份额
4	苏州博谊企业管理咨询中心（有限合伙）	刘先兵任执行事务合伙人并持有17.50%财产份额
5	苏州博简企业管理咨询合伙企业（有限合伙）	刘先兵任执行事务合伙人并持有0.19%财产份额
6	苏州博备企业管理咨询中心（有限合伙）	刘先兵任执行事务合伙人并持有0.13%财产份额
7	苏州博瓷企业管理咨询中心（有限合伙）	刘先兵任执行事务合伙人并持有0.07%财产份额

截至本招股说明书签署日，刘先兵控制的其他企业基本情况如下：

1、苏州琥珀投资有限公司

名称：	苏州琥珀投资有限公司
成立时间：	2021年7月7日
法定代表人：	刘先兵
住所：	苏州高新区华佗路99号金融谷商务中心57幢
经营范围：	一般项目：以自有资金从事投资活动；股权投资；创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，琥珀投资系由刘先兵100%持有。

2、苏州博盈企业管理咨询中心（有限合伙）

名称：	苏州市博盈企业管理咨询中心（有限合伙）
成立时间：	2018年12月3日
执行事务合伙人：	刘先兵
住所：	苏州高新区华佗路99号金融谷商务中心6幢
经营范围：	从事企业管理咨询、信息技术开发、技术咨询、技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，苏州博盈的出资结构如下：

序号	合伙人姓名	出资额（万元）	出资比例（%）
1	刘先兵	0.48	0.08
2	高建	121.98	19.21
3	王冠	60.99	9.60
4	田学超	25.41	4.00
5	庄苏伟	25.41	4.00

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序号	合伙人姓名	出资额（万元）	出资比例（%）
6	黎宽	24.40	3.84
7	魏国成	24.40	3.84
8	张耀天	24.40	3.84
9	张健	24.40	3.84
10	张金霞	20.33	3.20
11	杨虎	15.25	2.40
12	李军军	14.03	2.21
13	李建	13.82	2.18
14	张著瑶	13.82	2.18
15	韦清华	13.21	2.08
16	徐威	12.20	1.92
17	崔亚东	12.20	1.92
18	仲剑	12.20	1.92
19	何琪娜	11.79	1.86
20	胡海军	11.18	1.76
21	王金朋	11.18	1.76
22	叶洪波	11.18	1.76
23	潘德德	10.57	1.66
24	陈帮	10.57	1.66
25	李勇	10.57	1.66
26	居建荣	10.57	1.66
27	张琼旭	10.16	1.60
28	苗运梁	9.35	1.47
29	刘刚	9.15	1.44
30	高涵	7.32	1.15
31	付启飞	6.51	1.02
32	唐跃跃	5.08	0.80
33	汪亮	5.08	0.80
34	邹晓东	4.07	0.64
35	沈达渠	4.07	0.64
36	高向阳	4.07	0.64
37	张超	4.07	0.64
38	杨保山	4.07	0.64

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序号	合伙人姓名	出资额（万元）	出资比例（%）
39	杨立	3.30	0.52
40	刘书福	3.05	0.48
41	丁玉忠	3.05	0.48
42	方春广	2.03	0.32
43	陈诚	2.03	0.32
44	韦创印	2.03	0.32
合计		635.02	100.00

3、苏州市博璨企业管理咨询中心（有限合伙）

名称：	苏州市博璨企业管理咨询中心（有限合伙）
成立时间：	2020年12月7日
执行事务合伙人：	刘先兵
住所：	苏州高新区华佗路99号金融谷商务中心6幢
经营范围：	一般项目：企业管理咨询；信息技术咨询服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，苏州博璨的出资结构如下：

序号	合伙人姓名/名称	出资额（万元）	出资比例（%）
1	刘先兵	2.56	0.71
2	仇劲松	108.00	29.96
3	苏州博瓷	87.56	24.29
4	苏州博备	45.13	12.52
5	苏州博简	31.25	8.67
6	徐兆征	9.00	2.50
7	王丹	9.00	2.50
8	王海峰	6.00	1.66
9	王瀚林	6.00	1.66
10	李从芹	6.00	1.66
11	李勇健	6.00	1.66
12	许金刚	6.00	1.66
13	张秀茹	3.60	1.00
14	李松洁	3.60	1.00
15	卢建新	3.60	1.00
16	卫兰	3.60	1.00

1-1-61

序号	合伙人姓名/名称	出资额（万元）	出资比例（%）
17	霍世能	3.00	0.83
18	李翔	2.40	0.67
19	陈永归	2.08	0.58
20	叶文静	1.92	0.53
21	朱文明	1.50	0.42
22	王锦	1.50	0.42
23	吴和生	1.50	0.42
24	闫玉川	1.50	0.42
25	柳都	1.50	0.42
26	冯婉珠	1.33	0.37
27	胡伊川	0.90	0.25
28	刘晓阳	0.90	0.25
29	段绪波	0.90	0.25
30	杨峰	0.90	0.25
31	李玉献	0.89	0.25
32	汪家裕	0.89	0.25
合计		360.51	100.00

4、苏州博谊企业管理咨询中心（有限合伙）

名称：	苏州博谊企业管理咨询中心（有限合伙）
成立时间：	2020年12月28日
执行事务合伙人：	刘先兵
住所：	苏州高新区华佗路99号金融谷商务中心6幢
经营范围：	一般项目：企业管理咨询；信息技术咨询服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，苏州博谊的出资结构如下：

序号	合伙人姓名	出资额（万元）	出资比例（%）
1	刘先兵	21.00	17.50
2	施建中	99.00	82.50
合计		120.00	100.00

5、苏州博简企业管理咨询合伙企业（有限合伙）

名称：	苏州博简企业管理咨询合伙企业（有限合伙）

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成立时间：	2022年5月18日
执行事务合伙人：	刘先兵
住所：	苏州高新区华佗路99号金融谷商务中心11幢
经营范围：	一般项目：企业管理咨询；信息技术咨询服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，苏州博简的出资结构如下：

序号	合伙人姓名	出资额（万元）	出资比例（%）
1	刘先兵	0.33	0.19
2	苗虎松	6.68	3.77
3	张虎	6.68	3.77
4	徐金成	6.68	3.77
5	周文龙	6.68	3.77
6	谢珍亮	6.68	3.77
7	戴振	6.68	3.77
8	周云峰	6.68	3.77
9	董树强	5.01	2.82
10	贾东	5.01	2.82
11	潘建宁	5.01	2.82
12	李彦	5.01	2.82
13	陈鑫	5.01	2.82
14	宋成雷	5.01	2.82
15	孙斌	5.01	2.82
16	闫许	5.01	2.82
17	王天琪	5.01	2.82
18	赵军	3.34	1.88
19	武奇	3.34	1.88
20	李帅	3.34	1.88
21	叶青	3.34	1.88
22	赵凯强	3.34	1.88
23	苏东阁	3.34	1.88
24	高发龙	3.34	1.88
25	陈兵	3.34	1.88
26	卢连伟	3.34	1.88
27	杨建锋	3.34	1.88

1-1-63

序号	合伙人姓名	出资额（万元）	出资比例（%）
28	吕学东	3.34	1.88
29	李清君	3.34	1.88
30	雍东平	3.34	1.88
31	张具蒙	3.34	1.88
32	吕庆书	3.34	1.88
33	魏爱恩	3.34	1.88
34	张云龙	3.34	1.88
35	庞生瑞	3.34	1.88
36	孙中浩	3.34	1.88
37	李飞	3.34	1.88
38	罗志刚	3.34	1.88
39	杨伟平	3.34	1.88
40	马赛	2.67	1.51
41	唐学文	2.67	1.51
42	盛金花	2.67	1.51
43	房振振	2.00	1.13
44	李小刚	1.67	0.94
合计		177.35	100.00

6、苏州博备企业管理咨询中心（有限合伙）

名称：	苏州博备企业管理咨询中心（有限合伙）
成立时间：	2022年5月18日
执行事务合伙人：	刘先兵
住所：	苏州高新区华佗路99号金融谷商务中心11幢
经营范围：	一般项目：企业管理咨询；信息技术咨询服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，苏州博备的出资结构如下：

序号	合伙人姓名	出资额（万元）	出资比例（%）
1	刘先兵	0.33	0.13
2	李建	16.70	6.52
3	何琪娜	10.02	3.91
4	张著瑶	10.02	3.91
5	高涵	10.02	3.91

1-1-64

序号	合伙人姓名	出资额（万元）	出资比例（%）
6	王欢	10.02	3.91
7	经明亮	10.02	3.91
8	徐杰	8.35	3.26
9	辛荣宾	8.35	3.26
10	王金朋	6.68	2.61
11	杨龙涛	6.68	2.61
12	方云辉	6.68	2.61
13	张学亮	6.68	2.61
14	张彪彪	6.68	2.61
15	陈公磊	6.68	2.61
16	陆赞	6.68	2.61
17	周广伟	6.68	2.61
18	韩友亮	6.68	2.61
19	李想	6.68	2.61
20	吴现兵	6.68	2.61
21	郭公建	6.68	2.61
22	陈诚	5.01	1.96
23	程进生	5.01	1.96
24	杨培林	5.01	1.96
25	韩浩	5.01	1.96
26	佘卫林	5.01	1.96
27	程宏	5.01	1.96
28	张青兰	5.01	1.96
29	高盼	5.01	1.96
30	夏东建	5.01	1.96
31	陈远生	5.01	1.96
32	昌士龙	5.01	1.96
33	李兵	3.34	1.30
34	何录朋	3.34	1.30
35	张全为	3.34	1.30
36	崔志更	3.34	1.30
37	王云艳	3.34	1.30
38	李旭辉	3.34	1.30

1-1-65

序号	合伙人姓名	出资额（万元）	出资比例（%）
39	李康伟	3.34	1.30
40	张根红	3.34	1.30
41	罗清	3.34	1.30
42	赵济经	1.67	0.65
43	陈名乾	1.67	0.65
44	程永春	1.67	0.65
45	李芳	1.00	0.39
46	苗帅钊	1.00	0.39
合计		256.18	100.00

7、苏州博瓷企业管理咨询中心（有限合伙）

名称：	苏州博瓷企业管理咨询中心（有限合伙）
成立时间：	2022年5月18日
执行事务合伙人：	刘先兵
住所：	苏州高新区华佗路99号金融谷商务中心11幢
经营范围：	一般项目：企业管理咨询；信息技术咨询服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，苏州博瓷的出资结构如下：

序号	合伙人姓名	出资额（万元）	出资比例（%）
1	刘先兵	0.33	0.07
2	孔建伟	100.20	20.16
3	修振洲	50.10	10.08
4	尹传树	50.10	10.08
5	顾佳佳	33.40	6.72
6	王早霞	33.40	6.72
7	雷梦思	23.38	4.70
8	杨永强	16.70	3.36
9	王丽琴	10.02	2.02
10	卫志勇	10.02	2.02
11	张海兵	10.02	2.02
12	杜楠	8.35	1.68
13	罗扬	8.35	1.68
14	赵伟明	8.35	1.68

1-1-66

序号	合伙人姓名	出资额（万元）	出资比例（%）
15	白芳园	8.35	1.68
16	康宝江	8.35	1.68
17	张历军	8.35	1.68
18	张海霞	6.68	1.34
19	沈迪流	6.68	1.34
20	孙素平	6.68	1.34
21	付岚	6.68	1.34
22	赵志环	6.68	1.34
23	席为亮	6.68	1.34
24	史廷飞	6.68	1.34
25	梅满	6.68	1.34
26	叶苹	6.68	1.34
27	刘丹	6.68	1.34
28	黄华忠	6.68	1.34
29	黄浩瀚	5.01	1.01
30	杨清华	5.01	1.01
31	邹燕	5.01	1.01
32	闫传侠	3.34	0.67
33	陈尚齐	3.34	0.67
34	王燕星	3.34	0.67
35	府晶晶	2.67	0.54
36	张玉梅	2.67	0.54
37	姚敏嫣	2.67	0.54
38	徐晓峰	2.67	0.54
合计		496.99	100.00

（三）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况

截至本招股说明书签署日，控股股东、实际控制人持有的发行人股份不存在质押、被冻结或其他有争议的情况。

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（四）持有发行人5%以上股份的主要股东

截至本招股说明书签署日，自然人胡文为公司董事，直接持有公司7,267.6450万股股份，占公司股本总额的20.13%。

胡文，男，1970年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册会计师，拥有基金从业资格，身份证号：1101081970********。1992年7月毕业于中央财政金融学院（中央财经大学前身）信息管理系统专业；1992年7月至1995年4月任北京中惠会计师事务所项目经理；1995年4月至1999年12月任中兑会计师事务所主任会计师；1999年12月至今任中睿会计师事务所有限公司执行董事；2014年3月至今任中睿艾金投资（北京）有限公司执行董事；2014年8月至今任中睿艾金（安国）中药材有限公司执行董事；2017年8月至今任北京东方悦益税务师事务所有限责任公司执行董事；2018年6月至今任公司董事。

九、发行人股本情况

（一）本次发行前后股本情况

本次发行前公司总股本为36,100万股，本次拟公开发行不超过12,033万股的人民币普通股（不含行使超额配售选择权增发的股票），公开发行股份比例不低于发行后总股本的10%。本次发行全部为公开发行新股，不涉及老股东公开发售股份的情形。假设本次公开发行股份12,033万股，本次发行前后，公司股本结构变化情况如下：

序号	股东名称/姓名	发行前		发行后
		持股数量（万股）	持股比例（%）	持股数量（万股）	持股比例（%）
1	刘先兵	19,264.9465	53.37	19,264.9465	40.02
2	胡文	7,267.6450	20.13	7,267.6450	15.10
3	苏州博盈	1,592.5314	4.41	1,592.5314	3.31
4	装备产投	1,196.4527	3.31	1,196.4527	2.49
5	高建	753.1206	2.09	753.1206	1.56
6	刘俊	751.9097	2.08	751.9097	1.56
7	苏州博璨	612.6729	1.70	612.6729	1.27
8	华业天成	523.4481	1.45	523.4481	1.09
9	中金佳泰	448.6696	1.24	448.6696	0.93
10	中小企业基金	448.6696	1.24	448.6696	0.93

1-1-68

序号	股东名称/姓名	发行前		发行后
		持股数量（万股）	持股比例（%）	持股数量（万股）	持股比例（%）
11	正海缘宇	448.6696	1.24	448.6696	0.93
12	嘉衍创投	373.8916	1.04	373.8916	0.78
13	宜行聚珂	329.0242	0.91	329.0242	0.68
14	科技城高创	269.2018	0.75	269.2018	0.56
15	俱成秋实	224.3350	0.62	224.3350	0.47
16	浦东海望	224.3350	0.62	224.3350	0.47
17	苏州博谊	203.9354	0.56	203.9354	0.42
18	君桐创投	179.4677	0.50	179.4677	0.37
19	致成壹道	179.4677	0.50	179.4677	0.37
20	沃洁投资	149.5570	0.41	149.5570	0.31
21	盛芯产投	149.5565	0.41	149.5565	0.31
22	英诺创投	149.5565	0.41	149.5565	0.31
23	求圆正海	149.5565	0.41	149.5565	0.31
24	苏新太浩	119.6453	0.33	119.6453	0.25
25	明善嘉德	89.7341	0.25	89.7341	0.19
本次公开发行的股份		-	-	12,033.0000	25.00
合计		36,100.0000	100.00	48,133.0000	100.00

（二）本次发行前的前十名股东

截至本招股说明书签署日，公司前十名股东及其直接持股情况如下：

序号	股东名称/姓名	直接持股数量（万股）	直接持股比例（%）
1	刘先兵	19,264.9465	53.37
2	胡文	7,267.6450	20.13
3	苏州博盈	1,592.5314	4.41
4	装备产投	1,196.4527	3.31
5	高建	753.1206	2.09
6	刘俊	751.9097	2.08
7	苏州博璨	612.6729	1.70
8	华业天成	523.4481	1.45
9	中金佳泰	448.6696	1.24
10	中小企业基金	448.6696	1.24

1-1-69

序号	股东名称/姓名	直接持股数量（万股）	直接持股比例（%）
11	正海缘宇	448.6696	1.24

（三）本次发行的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务

截至本招股说明书签署日，公司前十名自然人股东及其在公司担任职务的情况如下：

序号	姓名	直接持股数量（万股）	直接持股比例（%）	公司任职情况
1	刘先兵	19,264.9465	53.37	董事长、总经理
2	胡文	7,267.6450	20.13	董事
3	高建	753.1206	2.09	董事、副总经理
4	刘俊	751.9097	2.08	无

（四）国有股份及外资股份情况

截至本招股说明书签署日，公司不存在国有股东和外资股东。

（五）最近一年发行人新增股东的情况

1、最近一年发行人新增股东的基本情况

公司最近一年内新增直接股东包括装备产投、英诺创投、华业天成、君桐创投、俱成秋实、浦东海望、宜行聚珂、盛芯产投、科技城高创、苏新太浩、嘉衍创投、沃洁投资、求圆正海、致成壹道、中金佳泰、中小企业基金、正海缘宇、明善嘉德。截至本招股说明书签署日，前述新增股东的持股情况如下：

序号	股东名称	持股数量（万股）	持股比例（%）
1	装备产投	1,196.4527	3.31
2	华业天成	523.4481	1.45
3	中金佳泰	448.6696	1.24
4	中小企业基金	448.6696	1.24
5	正海缘宇	448.6696	1.24
6	嘉衍创投	373.8916	1.04
7	宜行聚珂	329.0242	0.91
8	科技城高创	269.2018	0.75
9	俱成秋实	224.3350	0.62
10	浦东海望	224.3350	0.62

1-1-70

序号	股东名称	持股数量（万股）	持股比例（%）
11	君桐创投	179.4677	0.50
12	致成壹道	179.4677	0.50
13	沃洁投资	149.5570	0.41
14	英诺创投	149.5565	0.41
15	盛芯产投	149.5565	0.41
16	求圆正海	149.5565	0.41
17	苏新太浩	119.6453	0.33
18	明善嘉德	89.7341	0.25

（1）装备产投

截至本招股说明书签署日，装备产投持有公司3.31%的股份，装备产投的基本情况如下：

名称：	北京集成电路装备产业投资并购基金（有限合伙）
成立时间：	2020年10月27日
注册资本：	200,000.00万元
执行事务合伙人：	北京诺华资本投资管理有限公司
实际控制人：	无
基金备案编号：	SND737
基金管理人登记编号：	P1070805
住所：	北京市北京经济技术开发区荣京东街3号1幢3层2单元326室
经营范围：	非证券业务的投资；股权投资；投资管理、咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；下期出资时间为2027年10月20日；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

注：截至本招股说明书签署日，装备产投注册资本的工商登记信息为173,000.00万元，工商登记变更尚未完成。

截至本招股说明书签署日，装备产投共有9名合伙人，具体情况如下：

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
1	北京诺华资本投资管理有限公司	普通合伙人	2,000.00	1.00
2	北京电控产业投资有限公司	有限合伙人	41,000.00	20.50
3	北京亦庄国际投资发展有限公司	有限合伙人	40,000.00	20.00

1-1-71

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
4	北京市科技创新基金（有限合伙）	有限合伙人	40,000.00	20.00
5	北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）	有限合伙人	40,000.00	20.00
6	上海国泰君安创新股权投资母基金中心（有限合伙）	有限合伙人	15,000.00	7.50
7	中科九微控股集团有限公司	有限合伙人	10,000.00	5.00
8	中信建投投资有限公司	有限合伙人	10,000.00	5.00
9	北京易亨电子集团有限责任公司	有限合伙人	2,000.00	1.00
合计			200,000.00	100.00

（2）中金佳泰

截至本招股说明书签署日，中金佳泰持有公司1.24%的股份，中金佳泰的基本情况如下：

名称：	中金佳泰叁期（深圳）私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2021年7月15日
注册资本：	309,400.00万元
执行事务合伙人：	中金资本运营有限公司
实际控制人：	中国国际金融股份有限公司
基金备案编号：	STA881
基金管理人登记编号：	PT2600030375
住所：	深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路5001号深业上城（南区）T2栋42层
经营范围：	以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，中金佳泰共有11名合伙人，具体情况如下：

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
1	中金资本运营有限公司	普通合伙人	49,900.00	16.13

2	中金佳荟（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	113,600.00	36.72
3	建信领航战略性新兴产业发展基金（有限合伙）	有限合伙人	30,000.00	9.70

4	横琴人寿保险有限公司	有限合伙人	20,000.00	6.46
5	厦门国升增长股权投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	20,000.00	6.46

6

重庆发展投资有限公司

有限合伙人

20,000.00

6.46

1-1-72

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
7	重庆渝富产城运营建设发展有限公司	有限合伙人	20,000.00	6.46

8

山东蓝润集团有限公司

有限合伙人

10,000.00

3.23

9	天津凯利维盛叁期股权投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	9,900.00	3.20
10	江苏天工投资管理有限公司	有限合伙人	8,000.00	2.59

11	连云港金海创业投资有限公司	有限合伙人	8,000.00	2.59
合计			309,400.00	100.00

（3）中小企业基金

截至本招股说明书签署日，中小企业基金持有公司1.24%的股份，中小企业基金的基本情况如下：

名称：	中小企业发展基金（绍兴）股权投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2020年12月23日
注册资本：	360,000.00万元
执行事务合伙人：	中芯聚源股权投资管理（天津）合伙企业（有限合伙）
实际控制人：	无
基金备案编号：	SNN898
基金管理人登记编号：	P1030872
住所：	浙江省绍兴市越城区皋埠街道银桥路326号1幢4楼406室
经营范围：	一般项目：股权投资；创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，中小企业基金共有8名合伙人，具体情况如下：

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
1	中芯聚源股权投资管理（天津）合伙企业（有限合伙）	普通合伙人	3,600.00	1.00

2

国家中小企业发展基金有限公司

有限合伙人

100,000.00

27.78

3

绍兴市重点产业股权投资基金有限公司

有限合伙人

90,000.00

25.00

4	中芯晶圆股权投资（宁波）有限公司	有限合伙人	84,960.00	23.60
5	绍兴滨海新区集成电路产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	40,000.00	11.11

6

中信证券投资有限公司

有限合伙人

30,000.00

8.33

7	中信建投投资有限公司	有限合伙人	10,000.00	2.78
8	共青城兴芯投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	1,440.00	0.40

1-1-73

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
合计			360,000.00	100.00

（4）正海缘宇

截至本招股说明书签署日，正海缘宇持有公司1.24%的股份，正海缘宇的基本情况如下：

名称：	无锡正海缘宇创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2021年9月15日
注册资本：	10,000.00万元
执行事务合伙人：	上海正海资产管理有限公司
实际控制人：	王正东
基金备案编号：	SSU558
基金管理人登记编号：	P1003518
住所：	无锡市锡山区安镇街道丹山路78号锡东创融大厦A座301-225
经营范围：	一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，正海缘宇共有3名合伙人，具体情况如下：

序号

合伙人名称/姓名

合伙人类型

出资额（万元）

出资比例（%）

1

上海正海资产管理有限公司

普通合伙人

100.00

1.00

2

中微半导体设备（上海）股份有限公司

有限合伙人

9,800.00

98.00

3	上海钡沣企业管理中心（有限合伙）	有限合伙人	100.00	1.00
合计			10,000.00	100.00

（5）嘉衍创投

截至本招股说明书签署日，嘉衍创投持有公司1.04%的股份，嘉衍创投的基本情况如下：

名称：	福州嘉衍创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2019年11月26日
注册资本：	69,769.00万元
执行事务合伙人：	北京沃衍资本管理中心（有限合伙）
实际控制人：	成勇
基金备案编号：	SLH803
基金管理人登记编号：	P1008585

1-1-74

住所：	福州市马尾区湖里路27号2#楼2Z-12D室（自贸试验区内）
经营范围：	一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金从事投资活动；创业空间服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得在《外商投资准入负面清单》禁止外商投资的领域开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，嘉衍创投共有22名合伙人，具体情况如下：

序号

合伙人名称/姓名

合伙人类型

出资额（万元）

出资比例（%）

1	北京沃衍资本管理中心（有限合伙）	普通合伙人	698.00	1.00
2	福州添衍创业投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	8,901.00	12.76
3	启东金北翼母基金投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	6,000.00	8.60
4	远海明晟（苏州）股权投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	6,000.00	8.60

5

上海顺昱企业管理中心（有限合伙）

有限合伙人

6,000.00

8.60

6	廊坊立邦涂料有限公司	有限合伙人	5,000.00	7.17
7	义乌惠商紫荆二期投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	5,000.00	7.17

8

福州紫荆海峡科技投资合伙企业（有限合伙）

有限合伙人

5,000.00

7.17

9	苏威（上海）有限公司	有限合伙人	3,000.00	4.30
10	舟山市尚雅投资管理合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	3,000.00	4.30

11	旭化成（中国）投资有限公司	有限合伙人	2,150.00	3.08
12	南京星纳芬股权投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	2,100.00	3.01

13

王飞

有限合伙人

2,000.00

2.87

14	上海金山科技创业投资有限公司	有限合伙人	2,000.00	2.87
15	沙特基础工业（中国）投资有限公司	有限合伙人	2,000.00	2.87

16

赢创（中国）投资有限公司

有限合伙人

2,000.00

2.87

17

上海至纯洁净系统科技股份有限公司

有限合伙人

2,000.00

2.87

18

汉高股份有限公司

有限合伙人

1,920.00

2.75

19

圣戈班（中国）投资有限公司

有限合伙人

1,500.00

2.15

20

明苜管理（深圳）有限公司

有限合伙人

1,500.00

2.15

21	上海新金山工业投资发展有限公司	有限合伙人	1,000.00	1.43
22	巴斯夫创业投资（上海）有限公司	有限合伙人	1,000.00	1.43

合计

合计

69,769.00

100.00

1-1-75

（6）宜行聚珂

截至本招股说明书签署日，宜行聚珂持有公司0.91%的股份，宜行聚珂的基本情况如下：

名称：	苏州宜行聚珂创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2021年9月16日
注册资本：	2,366.00万元
执行事务合伙人：	海南众行信立企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
实际控制人：	孙达飞
基金备案编号：	SSW882
基金管理人登记编号：	P1031588
住所：	苏州相城经济技术开发区澄阳街道相城大道2900号采莲商业广场六区355室
经营范围：	一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，宜行聚珂共有6名合伙人，具体情况如下：

序号

合伙人名称/姓名

合伙人类型

出资额（万元）

出资比例（%）

1

海南众行信立企业管理咨询合伙企业（有限合伙）

普通合伙人

100.00

4.23

2	三亚达沃同德投资中心（有限合伙）	有限合伙人	1,116.57	47.19
3	三亚达沃兴国投资中心（有限合伙）	有限合伙人	533.43	22.55

4

共青城三瀛投资合伙企业（有限合伙）

有限合伙人

450.00

19.02

5

张健

有限合伙人

165.00

6.97

6	北京三行资本管理有限责任公司	有限合伙人	1.00	0.04
合计			2,366.00	100.00

（7）科技城高创

截至本招股说明书签署日，科技城高创持有公司0.75%的股份，科技城高创的基本情况如下：

名称：	苏州科技城高创创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2020年10月27日
注册资本：	30,000.00万元
执行事务合伙人：	苏州高新创业投资集团中小企业发展管理有限公司
实际控制人：	苏州市虎丘区人民政府

1-1-76

基金备案编号：	SNH511
基金管理人登记编号：	P1001924
住所：	苏州高新区华佗路99号金融谷商务中心6幢
经营范围：	一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，科技城高创共有3名合伙人，具体情况如下：

序号

合伙人名称/姓名

合伙人类型

出资额（万元）

出资比例（%）

1	苏州高新创业投资集团中小企业发展管理有限公司	普通合伙人	300.00	1.00
2	苏州高新创业投资集团有限公司	有限合伙人	17,700.00	59.00

3	苏州科技城发展集团有限公司	有限合伙人	12,000.00	40.00
合计			30,000.00	100.00

（8）俱成秋实

截至本招股说明书签署日，俱成秋实持有公司0.62%的股份，俱成秋实的基本情况如下：

名称：	南京俱成秋实贰号创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2020年11月20日
注册资本：	179,100.00万元
执行事务合伙人：	南京俱成股权投资管理有限公司
实际控制人：	殷一民
基金备案编号：	SNC449
基金管理人登记编号：	P1069480
住所：	南京市建邺区白龙江东街9号B2幢北楼9层916室
经营范围：	一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；股权投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，俱成秋实共有18名合伙人，具体情况如下：

序号

合伙人名称/姓名

合伙人类型

出资额（万元）

出资比例（%）

1	南京俱成股权投资管理有限公司	普通合伙人	1,500.00	0.84
2	南京俱成春生贰号创业投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	74,300.00	41.49

3	南京市产业发展基金有限公司	有限合伙人	30,000.00	16.75
4	南京市建邺区东南高新产业发展基金企业（有限合伙）	有限合伙人	15,000.00	8.38

1-1-77

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
5	南京市创新投资集团有限责任公司	有限合伙人	15,000.00	8.38

6

南京江宁高新区科技创业投资管理有限公司

有限合伙人

10,000.00

5.58

7	玲珑集团有限公司	有限合伙人	10,000.00	5.58
8	南京智元引导基金有限公司	有限合伙人	5,000.00	2.79

9	常熟市国发创业投资有限公司	有限合伙人	4,800.00	2.68
10	无锡云林产业发展投资基金（有限合伙）	有限合伙人	3,000.00	1.68

11

东莞市盛和伟业投资有限公司

有限合伙人

2,000.00

1.11

12

深圳市天境世纪网络科技有限公司

有限合伙人

2,000.00

1.11

13

常熟东南产业投资有限公司

有限合伙人

2,000.00

1.11

14

广州海元投资有限公司

有限合伙人

1,000.00

0.56

15

深圳市云威投资有限公司

有限合伙人

1,000.00

0.56

16	合肥蜜唐科技有限公司	有限合伙人	1,000.00	0.56
17	广州祥龙企业管理咨询有限责任公司	有限合伙人	1,000.00	0.56

18	深圳市中易科技有限责任公司	有限合伙人	500.00	0.28
合计			179,100.00	100.00

（9）浦东海望

截至本招股说明书签署日，浦东海望持有公司0.62%的股份，浦东海望的基本情况如下：

名称：	上海浦东海望集成电路产业私募基金合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2021年6月3日
注册资本：	188,000.00万元
执行事务合伙人：	上海浦东鋆望集成电路中心（有限合伙）
实际控制人：	上海市浦东新区国有资产监督管理委员会
基金备案编号：	SQX812
基金管理人登记编号：	P1072004
住所：	中国（上海）自由贸易试验区临港新片区水芸路432号5006室
经营范围：	一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成备案登记后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，浦东海望共有11名合伙人，具体情况如下：

1-1-78

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
1	上海浦东鋆望集成电路中心（有限合伙）	普通合伙人	2,000.00	1.06
2	上海浦东科技创新投资基金合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	50,000.00	26.60

3

浙江韦尔股权投资有限公司

有限合伙人

40,000.00

21.28

4

上海浦东科创集团有限公司

有限合伙人

37,000.00

19.68

5	兴证投资管理有限公司	有限合伙人	20,000.00	10.64
6	华远陆港资本运营有限公司	有限合伙人	10,000.00	5.32

7

上海潞安投资有限公司

有限合伙人

10,000.00

5.32

8	上海杰玮渊科技中心（有限合伙）	有限合伙人	6,000.00	3.19
9	上海木笋企业管理合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	5,000.00	2.66

10	平阳天虫睿思股权投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	5,000.00	2.66
11	上海韦骏科技中心（有限合伙）	有限合伙人	3,000.00	1.60

合计

合计

188,000.00

100.00

（10）致成壹道

截至本招股说明书签署日，致成壹道持有公司0.50%的股份，致成壹道的基本情况如下：

名称：	苏州致成壹道创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2021年7月29日
注册资本：	8,300.00万元
执行事务合伙人：	天津致成企业管理中心（有限合伙）
实际控制人：	汤涛
基金备案编号：	SSS780
基金管理人登记编号：	P1000947
住所：	中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区苏虹东路183号10栋2-137室
经营范围：	一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，致成壹道共有6名合伙人，具体情况如下：

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
1	天津致成企业管理中心（有限合伙）	普通合伙人	100.00	1.20

1-1-79

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
2	增益供应链（天津）有限公司	有限合伙人	3,000.00	36.14

3

吴俊杰

有限合伙人

2,000.00

24.10

4

许晓巍

有限合伙人

1,500.00

18.07

5

肖斌

有限合伙人

1,500.00

18.07

6	罗晶	有限合伙人	200.00	2.41
合计			8,300.00	100.00

（11）英诺创投

截至本招股说明书签署日，英诺创投持有公司0.41%的股份，英诺创投的基本情况如下：

名称：	北京英诺创易佳科技创业投资中心（有限合伙）
成立时间：	2019年9月4日
注册资本：	36,010.00万元
执行事务合伙人：	北京英诺昌盛投资管理有限公司
实际控制人：	李竹
基金备案编号：	SJE917
基金管理人登记编号：	P1065065
住所：	北京市朝阳区酒仙桥路甲12号1号楼9层919室
经营范围：	项目投资；投资管理；投资咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；下期出资时间为2029年08月30日；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

截至本招股说明书签署日，英诺创投共有28名合伙人，具体情况如下：

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
1	北京英诺昌盛投资管理有限公司	普通合伙人	360.00	1.00

2

北京市科技创新基金（有限合伙）

有限合伙人

10,500.00

29.16

3

北京朝阳科技创新基金有限公司

有限合伙人

5,000.00

13.89

4

北京电子城高科技集团股份有限公司

有限合伙人

3,000.00

8.33

5

李竹

有限合伙人

2,000.00

5.55

6

北京电控产业投资有限公司

有限合伙人

2,000.00

5.55

1-1-80

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
7	北京科创空间投资发展有限公司	有限合伙人	2,000.00	5.55

8

上海盛维东方嘉睿股权投资基金合伙企业（有限合伙）

有限合伙人

1,500.00

4.17

9	王康弘	有限合伙人	1,000.00	2.78
10	北京科锐配电自动化股份有限公司	有限合伙人	1,000.00	2.78

11

上海丰柏企业发展有限公司

有限合伙人

1,000.00

2.78

12

郭英

有限合伙人

500.00

1.39

13

张海峰

有限合伙人

500.00

1.39

14

张韬

有限合伙人

500.00

1.39

15

张治国

有限合伙人

500.00

1.39

16	高永坚	有限合伙人	500.00	1.39
17	孔德高	有限合伙人	500.00	1.39

18

乔顺昌

有限合伙人

500.00

1.39

19	赵彦	有限合伙人	500.00	1.39
20	红杉璟诗（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	500.00	1.39

21	新疆舒林埃文股权投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	500.00	1.39
22	北京正禾谷科技发展有限公司	有限合伙人	300.00	0.83

23

沈华宏

有限合伙人

250.00

0.69

24

杨文军

有限合伙人

250.00

0.69

25

杨斌

有限合伙人

250.00

0.69

26

刘起滔

有限合伙人

250.00

0.69

27

满意

有限合伙人

200.00

0.56

28	周全	有限合伙人	150.00	0.42
合计			36,010.00	100.00

（12）沃洁投资

截至本招股说明书签署日，沃洁投资持有公司0.41%的股份，沃洁投资的基本情况如下：

名称：	苏州沃洁股权投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2018年7月10日
注册资本：	8,585.00万元

1-1-81

执行事务合伙人：	北京沃衍资本管理中心（有限合伙）
实际控制人：	成勇
基金备案编号：	SEQ246
基金管理人登记编号：	P1008585
住所：	苏州吴中经济开发区越溪街道塔韵路178号1幢2层
经营范围：	股权投资及咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，沃洁投资共有4名合伙人，具体情况如下：

序号

合伙人名称/姓名

合伙人类型

出资额（万元）

出资比例（%）

1	北京沃衍资本管理中心（有限合伙）	普通合伙人	85.00	0.99
2	苏州万恒达新企业管理合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	5,500.00	64.07

3	苏州安洁资本投资有限公司	有限合伙人	2,000.00	23.29
4	苏州国发苏创现代服务业投资企业（有限合伙）	有限合伙人	1,000.00	11.65
合计			8,585.00	100.00

（13）求圆正海

截至本招股说明书签署日，求圆正海持有公司0.41%的股份，求圆正海的基本情况如下：

名称：	无锡求圆正海创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2021年8月13日
注册资本：	8,010.00万元
执行事务合伙人：	上海正海资产管理有限公司
实际控制人：	王正东
基金备案编号：	SSM189
基金管理人登记编号：	P1003518
住所：	无锡市锡山区安镇街道丹山路78号锡东创融大厦A座301-216
经营范围：	一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，求圆正海共有27名合伙人，具体情况如下：

序号

合伙人名称/姓名

合伙人类型

出资额（万元）

出资比例（%）

1

上海正海资产管理有限公司

普通合伙人

100.00

1.25

2

王梓恒

有限合伙人

1,500.00

18.73

1-1-82

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
3	吴剑	有限合伙人	500.00	6.24

4

张天奕

有限合伙人

500.00

6.24

5

祝世义

有限合伙人

500.00

6.24

6

戴新宇

有限合伙人

500.00

6.24

7

张少华

有限合伙人

500.00

6.24

8

朱正海

有限合伙人

500.00

6.24

9	钟国华	有限合伙人	500.00	6.24
10	郭玉惠	有限合伙人	500.00	6.24

11

王钧

有限合伙人

360.00

4.49

12

徐若松

有限合伙人

200.00

2.50

13

李飞

有限合伙人

200.00

2.50

14

永康市栎羽实业有限公司

有限合伙人

200.00

2.50

15	王正东	有限合伙人	160.00	2.00
16	刘红	有限合伙人	150.00	1.87

17

张喆

有限合伙人

120.00

1.50

18

何晖

有限合伙人

120.00

1.50

19

范伟宏

有限合伙人

100.00

1.25

20

倪健红

有限合伙人

100.00

1.25

21

王辉

有限合伙人

100.00

1.25

22	晏小景	有限合伙人	100.00	1.25
23	韩雁	有限合伙人	100.00	1.25

24

曹建伟

有限合伙人

100.00

1.25

25

王玉华

有限合伙人

100.00

1.25

26

冯黎

有限合伙人

100.00

1.25

27	浙江元龙股权投资管理集团有限公司	有限合伙人	100.00	1.25
合计			8,010.00	100.00

（14）盛芯产投

截至本招股说明书签署日，盛芯产投持有公司0.41%的股份，盛芯产投的基本情况如下：

1-1-83

名称：	徐州盛芯半导体产业投资基金合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2021年6月10日
注册资本：	40,000.00万元
执行事务合伙人：	北京易科汇投资管理有限公司
实际控制人：	徐海忠
基金备案编号：	SQS943
基金管理人登记编号：	P1033319
住所：	邳州市经济开发区辽河西路电子产业园科创中心534室
经营范围：	一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，盛芯产投共有11名合伙人，具体情况如下：

序号

合伙人名称/姓名

合伙人类型

出资额（万元）

出资比例（%）

1	北京易科汇投资管理有限公司	普通合伙人	100.00	0.25
2	邳州经开产业投资基金合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	13,930.00	34.83
3	江苏徐州老工业基地产业发展基金（有限合伙）	有限合伙人	5,970.00	14.93

4	浙江巨化股份有限公司	有限合伙人	5,000.00	12.50
5	上海盛维东方嘉睿股权投资基金合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	3,600.00	9.00

6

湖北鼎龙控股股份有限公司

有限合伙人

3,000.00

7.50

7

徐裕坤

有限合伙人

2,000.00

5.00

8	上海正帆科技股份有限公司	有限合伙人	2,000.00	5.00
9	红杉璟诗（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	2,000.00	5.00

10	宁波安集股权投资有限公司	有限合伙人	1,400.00	3.50
11	青岛乾道荣辉投资管理中心（有限合伙）	有限合伙人	1,000.00	2.50
合计			40,000.00	100.00

（15）苏新太浩

截至本招股说明书签署日，苏新太浩持有公司0.33%的股份，苏新太浩的基本情况如下：

名称：	苏州苏新太浩股权投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2019年7月2日

1-1-84

注册资本：	10,000.00万元
执行事务合伙人：	苏州太浩苏新投资合伙企业（有限合伙）
实际控制人：	余钢
基金备案编号：	SJG082
基金管理人登记编号：	P1005340
住所：	苏州高新区华佗路99号金融谷商务中心6幢
经营范围：	股权投资，创业投资，投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，苏新太浩共有9名合伙人，具体情况如下：

序号

合伙人名称/姓名

合伙人类型

出资额（万元）

出资比例（%）

1

苏州太浩苏新投资合伙企业（有限合伙）

普通合伙人

200.00

2.00

2	苏州新区高新技术产业股份有限公司	有限合伙人	4,900.00	49.00
3	中茵控股集团有限公司	有限合伙人	1,500.00	15.00

4

苏州金竹控股集团有限公司

有限合伙人

1,000.00

10.00

5	苏州娄城国发高新技术产业投资企业（有限合伙）	有限合伙人	1,000.00	10.00
6	杨龙炎	有限合伙人	500.00	5.00

7

章灵军

有限合伙人

300.00

3.00

8

元生华久集团有限公司

有限合伙人

300.00

3.00

9	苏州源华创兴投资管理有限公司	有限合伙人	300.00	3.00
合计			10,000.00	100.00

（16）明善嘉德

截至本招股说明书签署日，明善嘉德持有公司0.25%的股份，明善嘉德的基本情况如下：

名称：	苏州明善嘉德创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2021年1月22日
注册资本：	6,860.00万元
执行事务合伙人：	苏州明善投资管理有限公司
实际控制人：	张小冬
基金备案编号：	SQJ867
基金管理人登记编号：	P1012718
住所：	苏州高新区华佗路99号金融谷商务中心26幢

1-1-85

经营范围：

一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；股权投资；以自有资金从事投资活动；以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成备案登记后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，明善嘉德共有2名合伙人，具体情况如下：

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
1	苏州明善投资管理有限公司	普通合伙人	10.00	0.15

2	共青城明善同泰创业投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	6,850.00	99.85
合计			6,860.00	100.00

（17）华业天成

截至本招股说明书签署日，华业天成持有公司1.45%的股份，华业天成的基本情况如下：

名称：	湖南华业天成创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2019年2月2日
注册资本：	82,500.00万元人民币
执行事务合伙人：	深圳华业天成投资合伙企业（有限合伙）
实际控制人：	孙业林
基金备案编号：	SGW727
基金管理人登记编号：	P1068886
住所：	湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道滨江路188号湘江基金小镇13#栋3层（集群注册）
经营范围：	从事非上市类股权投资活动及相关咨询服务（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款、发放贷款等金融业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，华业天成共有20名合伙人，具体情况如下：

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
1	深圳华业天成投资合伙企业（有限合伙）	普通合伙人	1,000.00	1.21
2	宁波梅山保税港区腾云源晟股权投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	15,000.00	18.18
3	长三角协同优势产业股权投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	12,000.00	14.55
4	湖南湘江盛世股权投资基金合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	10,000.00	12.12
5	中金启元国家新兴产业创业投资引导基金（有限合伙）	有限合伙人	10,000.00	12.12

1-1-86

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
6	江苏洋河投资管理有限公司	有限合伙人	6,000.00	7.27
7	义乌惠商紫荆二期投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	5,000.00	6.06
8	远海明晟（苏州）股权投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	5,000.00	6.06
9	福州紫荆海峡科技投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	3,000.00	3.64
10	深圳市澳腾创业投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	3,000.00	3.64
11	三亚达沃同德投资中心（有限合伙）	有限合伙人	2,030.00	2.46
12	南通泰德企业管理咨询合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	2,000.00	2.42
13	天津创泓科技有限公司	有限合伙人	1,500.00	1.82
14	宁波梅山保税港区泽羽投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	1,500.00	1.82
15	高卫民	有限合伙人	1,000.00	1.21
16	黄立	有限合伙人	1,000.00	1.21
17	深圳市展想信息技术有限公司	有限合伙人	1,000.00	1.21
18	深圳市百利玛前海科技发展有限公司	有限合伙人	1,000.00	1.21
19	三亚达沃兴国投资中心（有限合伙）	有限合伙人	970.00	1.18
20	虞杰	有限合伙人	500.00	0.61
合计			82,500.00	100.00

（18）君桐创投

截至本招股说明书签署日，君桐创投持有公司0.50%的股份，君桐创投的基本情况如下：

名称：	嘉兴君丰桐芯创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间：	2021年6月29日
注册资本：	10,810.00万元人民币
执行事务合伙人：	上海君泺企业管理合伙企业（有限合伙）
实际控制人：	闻威
基金备案编号：	SQX496
基金管理人登记编号：	P1021028
住所：	浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼173室-26
经营范围：	一般项目：创业投资。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

截至本招股说明书签署日，君桐创投共有12名合伙人，具体情况如下：

1-1-87

序号	合伙人名称/姓名	合伙人类型	出资额（万元）	出资比例（%）
1	上海君泺企业管理合伙企业（有限合伙）	普通合伙人	100.00	0.93

2

卢凤仙

有限合伙人

5,000.00

46.25

3	王坤	有限合伙人	1,000.00	9.25
4	上海季丰电子股份有限公司	有限合伙人	1,000.00	9.25

5

海口君禺商务信息咨询有限公司

有限合伙人

900.00

8.33

6

张莉

有限合伙人

670.00

6.20

7

韩绍鹏

有限合伙人

600.00

5.55

8

陈楼

有限合伙人

500.00

4.63

9

姜伟铭

有限合伙人

360.00

3.33

10	沈汉昌	有限合伙人	300.00	2.78
11	闻一雷	有限合伙人	220.00	2.04

12	王乃博	有限合伙人	160.00	1.48
合计			10,810.00	100.00

2、最近一年发行人新增股东的持股数量、变化数量、价格及定价依据

序号	股东名称	股份取得时间	取得方式	新增持股数量（万股）	交易价格	定价依据
1	装备产投	2021年11月	增资	234.67	34.09元/股	定价依据系新增股东出于自身投资战略考虑，参考市场估值情况，并经双方协商一致后确定；入股原因系看好公司未来长期发展
2	英诺创投	2021年11月	增资	29.33
3	华业天成	2021年11月	增资、股权转让	102.67
4	君桐创投	2021年11月	增资、股权转让	35.20
5	俱成秋实	2021年11月	增资	44.00
6	浦东海望	2021年11月	增资	44.00
7	宜行聚珂	2021年11月	增资、股权转让	64.54
8	盛芯产投	2021年11月	增资	29.33
9	科技城高创	2021年11月	增资	52.80
10	苏新太浩	2021年11月	增资	23.47
11	嘉衍创投	2021年11月	增资、股权转让	73.34
12	沃洁投资	2021年11月	增资、股权转让	29.33
13	求圆正海	2021年11月	增资	29.33
14	致成壹道	2021年11月	增资	35.20
15	中金佳泰	2021年11月	增资	88.00

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序号	股东名称	股份取得时间	取得方式	新增持股数量（万股）	交易价格	定价依据
16	中小企业基金	2021年11月	增资	88.00
17	正海缘宇	2021年11月	增资、股权转让	88.00
18	明善嘉德	2021年11月	股权转让	17.60

除本次发行的中介机构中信证券股份有限公司的子公司中信证券投资有限公司持有公司股东中小企业基金8.33%的财产份额外，上述最近一年新增直接股东与公司董事、监事、高级管理人员、本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系，新增股东不存在股份代持情形。

（六）发行前各股东间关联关系及各自持股比例

截至本招股说明书签署日，公司直接股东之间的关联关系及持股情况如下：

序号	股东名称/姓名	持股数量 （万股）	直接持股比例（%）	关联关系
1	刘先兵	19,264.95	53.37	刘先兵持有苏州博盈0.08%的财产份额并担任执行事务合伙人，直接持有苏州博璨0.71%的财产份额并担任执行事务合伙人，持有苏州博谊17.50%的财产份额并担任执行事务合伙人
	苏州博盈	1,592.53	4.41
	苏州博璨	612.67	1.70
	苏州博谊	203.94	0.56
2	高建	753.12	2.09	高建持有苏州博盈19.21%的财产份额
	苏州博盈	1,592.53	4.41
3	装备产投	1,196.45	3.31	装备产投与英诺创投于2021年10月15日签署《一致行动协议》，约定就双方所持有的珂玛科技表决权的行使采取一致行动。据此，装备产投与英诺创投构成一致行动人
	英诺创投	149.56	0.41
4	正海缘宇	448.67	1.24	正海缘宇和求圆正海的执行事务合伙人、基金管理人均系上海正海资产管理有限公司
	求圆正海	149.56	0.41
5	嘉衍创投	373.89	1.04	嘉衍创投和沃洁投资的执行事务合伙人、基金管理人均系北京沃衍资本管理中心（有限合伙）
	沃洁投资	149.56	0.41

除上述情况外，公司其他直接股东之间不存在关联关系。

（七）发行人股东公开发售股份对发行人的影响

本次发行不存在股东公开发售股份的情形。

（八）股东特殊条款及其清理情况

2021年11月，刘先兵、胡文、苏州博盈、高建、刘俊、苏州博璨、苏州博谊与

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装备产投、英诺创投、华业天成、君桐创投、俱成秋实、浦东海望、宜行聚珂、盛芯产投、科技城高创、苏新太浩、嘉衍创投、沃洁投资、求圆正海、致成壹道、中金佳泰、中小企业基金、正海缘宇、明善嘉德等18家外部投资机构签署《股东协议》，约定外部投资机构享有多项股东特殊权利，包括优先认购权、反稀释保护权、优先购买权、跟随出售权、信息权和知情权、优先清算权等（以下简称“股东特殊权利”）。2021年11月，刘先兵和中金佳泰、装备产投、求圆正海、正海缘宇、中小企业基金、君桐创投等6家外部投资机构签订《承诺函》，对股权回购进行了相关约定（以下简称“回购条款”），当出现《承诺函》约定的特定情况时，上述外部投资机构有权要求刘先兵自行或指定第三方（不得包括公司及其子公司）分别及连带地回购外部投资机构持有的全部或部分公司股份。2022年4月，装备产投等共计18家外部投资机构均已签订《关于苏州珂玛材料科技股份有限公司股东特殊权利之终止协议》，约定股东特殊权利条款于2021年12月31日起全部且不可恢复地终止，并将被视为自始无效。

2022年4月，刘先兵和中金佳泰、装备产投、求圆正海、正海缘宇、中小企业基金、君桐创投等共计6家外部投资机构均已签订《关于变更〈承诺函〉效力条款的协议》，约定原承诺函自公司向境内外证券交易所或中国证券监督管理委员会提交的首次公开发行并上市申请被相关主管部门受理之日起自动终止并自始无效，且不存在任何恢复回购条款的情形。上述股东特殊权利自2021年12月31日起全部且不可恢复地终止，并将被视为自始无效；上述回购条款自公司向境内外证券交易所或中国证券监督管理委员会提交的首次公开发行并上市申请被相关主管部门受理之日起自动终止并自始无效，且不存在任何恢复回购条款的情形。因此，上述事项对公司及本次发行不存在不利影响，不存在损害公司利益的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。

（九）发行人穿透计算的股东人数情况

截至本招股说明书签署日，公司在册股东穿透核查情况如下：

序号	股东名称/姓名	股东性质	穿透股东人数（人）
1	苏州博盈	员工持股平台	1
2	苏州博璨	员工持股平台	1

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序号	股东名称/姓名	股东性质	穿透股东人数（人）
3	苏州博谊	员工持股平台	1
4	装备产投	私募投资基金	1
5	华业天成	私募投资基金	1
6	中金佳泰	私募投资基金	1
7	中小企业基金	私募投资基金	1
8	正海缘宇	私募投资基金	1
9	嘉衍创投	私募投资基金	1
10	宜行聚珂	私募投资基金	1
11	科技城高创	私募投资基金	1
12	俱成秋实	私募投资基金	1
13	浦东海望	私募投资基金	1
14	君桐创投	私募投资基金	1
15	致成壹道	私募投资基金	1
16	沃洁投资	私募投资基金	1
17	英诺创投	私募投资基金	1
18	盛芯产投	私募投资基金	1
19	求圆正海	私募投资基金	1
20	苏新太浩	私募投资基金	1
21	明善嘉德	私募投资基金	1
22	刘先兵	自然人	1
23	高建	自然人	1
24	胡文	自然人	1
25	刘俊	自然人	1
合计			25

注：苏州博盈、苏州博璨和苏州博谊的所有合伙人均为发行人员工，作为员工持股平台按1名股东计算。

（十）发行人股东中工会、职工持股会持股情况的核查

公司直接股东英诺创投的第三层出资人重庆新南方工程塑料有限公司的股东中包括工会委员会，其所在公司股东层级为第五层，对应间接持有公司股份的比例为

0.0000039%。前述工会委员会不涉及公司实际控制人控制的各级主体，不需要清理，符合《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》的要求。

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十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员

（一）董事会成员

截至本招股说明书签署日，公司董事会由7名成员组成，其中独立董事3名，具体职务及任期情况如下：

序号	姓名	职位	本届任职期间	提名人
1	刘先兵	董事长、总经理	2021年12月13日至2024年12月12日	刘先兵
2	胡文	董事	2021年12月13日至2024年12月12日	刘先兵
3	高建	董事、副总经理	2021年12月13日至2024年12月12日	刘先兵
4	仇劲松	董事、副总经理、董事会秘书、财务负责人	2021年12月13日至2024年12月12日	刘先兵
5	范春仙	独立董事	2021年12月13日至2024年12月12日	刘先兵
6	RONG YIMING	独立董事	2021年12月13日至2024年12月12日	刘先兵
7	徐冬梅	独立董事	2021年12月13日至2024年12月12日	刘先兵

公司现任董事简历如下：

刘先兵，男，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权，发行人董事长、总经理。简历详见本节之“八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况”之“（一）控股股东和实际控制人”。

胡文，男，1970年出生，中国国籍，无境外永久居留权。简历详见本节之“八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况”之“（四）持有发行人5%以上股份的主要股东”。

高建，男，1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2005年4月毕业于日本国福冈县北九州市立大学环境化学制程工学专业；2005年5月至2007年2月任日本新菱株式会社工程师；2007年2月至2012年2月任华菱科技（苏州）有限公司工厂长；2012年2月至2014年4月任宁波江丰电子材料股份有限公司LCD事业部总监；2014年4月至今任公司副总经理；2018年6月至今任公司董事。

仇劲松，男，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中国注册会计师协会非执业会员。1992年7月毕业于中央财政金融学院（中央财经大学前身）信息管理系统专业；1992年8月至1996年5月任南京无线电厂（熊猫电子集团有限

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公司前身）总账会计；1996年5月至1999年11月任南京夏普电子有限公司财务部副部长；1999年11月至2001年5月任南京悦家超市有限公司财务部经理；2001年5月至2020年6月历任家乐福（中国）管理咨询服务有限公司财务部整改项目经理、中国区会计及报表经理、中国区会计总监、高级总监、财务副总裁；2020年8月至今任公司董事、副总经理、董事会秘书、财务负责人。

范春仙，女，1964年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，英国注册会计师。1988年1月毕业于上海财经大学会计学专业；1988年1月至1989年2月任上海财经大学会计系助理讲师；1989年2月至1993年1月任上海上会会计师事务所有限公司（SCPA，原名上海会计师事务所）外部审计师；1993年2月至1996年7月任怡和运输（中国）有限公司上海办事处财务经理；1996年8月至2006年7月历任家乐福（中国）咨询管理有限公司资金部经理、付款中心经理和税务经理；2006年11月至2019年3月任索尔维投资有限公司资金总监；2021年12月至今任公司独立董事。

RONG YIMING（融亦鸣），男，1958年出生，美国国籍，博士研究生学历，讲席教授。1989年12月毕业于美国肯塔基大学机械工程专业；1990年1月至1990年8月任美国肯塔基大学机器人与集成制造中心博士后；1990年8月至1998年8月历任美国南伊利诺伊大学工学院技术系助理教授、副教授；1998年8月至2016年7月历任美国伍斯特理工大学机械系副教授、教授、杰出教授；2010年7月至2015年12月任清华大学机械系教授；2016年1月至今任南方科技大学机械系讲席教授、系主任；2021年12月至今任公司独立董事。

徐冬梅，女，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，正高级工程师。1989年7月毕业于西安交通大学电子材料与元器件专业；1989年7月至1996年3月历任大连显像管厂工程师、项目经理；1996年4月至2001年7月任大连大显集团项目经理；2001年7月至2003年7月任大连光通信发展有限公司国际合作部部长；2003年7月至2005年7月任大连华录影音实业有限公司营销部部长；2005年8月至2006年5月任大连光电通信发展有限公司总经理助理；2006年6月至2010年6月任大连集成电路设计产业基地管理有限公司总经理；2010年7月至2020年11月任天水华天电子集团股份有限公司副总经理；2020年12月至今任中国半导体行业协会封测分会秘书长；2021年12月至今任公司独立董事。

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（二）监事会成员

截至本招股说明书签署日，公司监事会由3名成员组成，其中职工代表监事1名，具体职务及任期情况如下：

序号	姓名	职位	本届任职期间	提名人
1	张金霞	监事会主席、非职工代表监事	2021年12月13日至2024年12月12日	刘先兵
2	田学超	非职工代表监事	2021年12月13日至2024年12月12日	刘先兵
3	李军军	职工代表监事	2021年12月13日至2024年12月12日	职工代表大会

公司现任监事简历如下：

张金霞，女，1980年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级会计师。2009年2月毕业于苏州大学会计与审计专业；2004年7月至2011年7月任苏州法科电器有限公司主办会计；2011年8月至今历任公司财务经理、财务部副总监；2011年8月至2020年8月任公司财务负责人；2018年6月至2021年12月任公司董事；2021年12月至今任公司监事。

田学超，男，1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。2004年5月至2017年8月历任华菱科技（苏州）有限公司作业员、班长、主管、副科长、科长；2017年8月至今任四川珂玛副总经理；2021年12月至今任公司监事。

李军军，男，1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。2000年8月至2001年11月任杭州萧山通惠机械制造有限公司工程师；2001年12月至2002年12月任杭州江滨齿轮有限公司工程师；2002年12月至2003年11月任杭州永磁集团有限公司工程师；2003年11月至2010年5月任杭州大和热磁电子有限公司生产组长；2010年9月至2012年9月任宁夏日晶新能源装备股份有限公司生产主管；2012年10月至今任公司制造一部经理；2018年6月至今任公司监事。

（三）高级管理人员

截至本招股说明书签署日，公司高级管理人员共6名，具体职务及任期情况如下：

序号	姓名	职位	本届任职期间
1	刘先兵	董事长、总经理	2021年12月23日至2024年12月22日
2	高建	董事、副总经理	2021年12月23日至2024年12月22日

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序号	姓名	职位	本届任职期间
3	仇劲松	董事、副总经理、董事会秘书、财务负责人	2021年12月23日至2024年12月22日
4	魏国成	副总经理	2021年12月23日至2024年12月22日
5	施建中	副总经理	2021年12月23日至2024年12月22日
6	黎宽	副总经理	2021年12月23日至2024年12月22日

公司现任高级管理人员简历如下：

刘先兵，男，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权。简历详见本节之“八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况”之“（一）控股股东和实际控制人”。仇劲松，男，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权。简历详见本节之“十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（一）董事会成员”。高建，男，1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权。简历详见本节之“十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（一）董事会成员”。魏国成，男，1977年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2000年6月毕业于淮阴工学院电气技术专业，2015年6月毕业于西南交通大学机械制造专业；2000年7月至2003年3月任常州日报印务中心工程师；2003年3月至2004年3月任苏州日报印务中心工程师；2004年3月至2006年3月任迈拓科技（苏州）有限公司主管；2006年3月至2008年4月任苏州集成动力系统有限公司设备工程部主管；2008年4月至2010年4月任雅固拉国际精密工业（苏州）有限公司设备工程部主管；2010年4月至今任公司工程部及采购部负责人；2021年12月至今任公司副总经理。

施建中，男，1961年出生，美国国籍、中国台湾籍，博士研究生学历。1998年毕业于加利福尼亚大学圣地亚哥分校材料科学专业并取得博士学位；1989年12月至1996年12月任Cercom, Inc.研发工程师；1996年12月至2009年3月历任Ceradyne,Inc.产品开发经理、市场开发经理；2009年6月至2012年4月任ArmorWorks, LLC材料科技经理；2012年4月至2014年4月任Nitto Denko Technical Corp.工艺技术经理；2014年4月至2019年8月任CoorsTek, Inc.研发科技专家；2020年3月至今历任公司研发工程师、研发部负责人；2021年12月至今任公司副总经理。

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黎宽，男，1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2001年7月毕业于湖南铁道职业技术学院机械设备维修与管理专业，2011年6月毕业于湘潭大学模具设计与制造专业；2001年1月至2005年12月于杭州大和热磁电子有限公司真空事业部生产部、石英事业部生产部任职；2006年1月至2011年7月任杭州先进陶瓷材料有限公司生产部现场技术班长；2011年7月至今历任公司工艺工程师、技术主管、生产管理主管兼仓库主管、结构件生产工厂长、结构件事业部负责人；2021年12月至今任公司副总经理。

（四）核心技术人员

截至本招股说明书签署日，公司核心技术人员共有5名，具体情况如下：

刘先兵，男，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权。简历详见本节之“八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况”之“（一）控股股东和实际控制人”。

黎宽，男，1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权。简历详见本节之“十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（三）高级管理人员”。

施建中，男，1961年出生，美国国籍、中国台湾籍。简历详见本节之“十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（三）高级管理人员”。

庄苏伟，女，1985年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。2009年1月毕业于北京航空航天大学材料物理与化学专业；2009年10月至今历任公司研发工程师、研发经理、研发部副总工程师。

王冠，男，1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。2003年9月至2007年10月任美国纽约州布鲁克海文（Brookhaven）国家实验室助理研究员；2007年10月毕业于纽约州立大学石溪分校材料学专业；2007年10月至2014年1月历任圣戈班高性能材料美国研发中心高级研发工程师、研发经理；2014年1月至2017年7月任圣戈班西普磨介（邯郸）有限公司大中华区市场经理；2017年7月至2019年4月任苏州赛琅泰克高技术陶瓷有限公司业务总监；2019年6月至今任公司首席科学家及战略项目总监。

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（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况（不包括发行人控股子公司）如下：

姓名	公司职务	兼职单位	兼职职务	兼职企业与发行人的关联关系
刘先兵	董事长、总经理	苏州博盈企业管理咨询中心	执行事务合伙人	员工持股平台，公司实际控制人刘先兵控制的企业
		苏州市博璨企业管理咨询中心（有限合伙）	执行事务合伙人	员工持股平台，公司实际控制人刘先兵控制的企业
		苏州博谊企业管理咨询中心（有限合伙）	执行事务合伙人	员工持股平台，公司实际控制人刘先兵控制的企业
		苏州博简企业管理咨询合伙企业（有限合伙）	执行事务合伙人	员工持股平台，公司实际控制人刘先兵控制的企业
		苏州博备企业管理咨询中心（有限合伙）	执行事务合伙人	员工持股平台，公司实际控制人刘先兵控制的企业
		苏州博瓷企业管理咨询中心（有限合伙）	执行事务合伙人	员工持股平台，公司实际控制人刘先兵控制的企业
		苏州琥珀投资有限公司	执行董事、总经理	公司实际控制人刘先兵控制并担任执行董事、总经理的公司
胡文	董事	中睿艾金投资（北京）有限公司	执行董事、经理	公司董事胡文控制并担任执行董事、经理的公司
		中睿艾金（安国）中药材有限公司	执行董事、经理	公司董事胡文控制并担任执行董事、经理的公司
		中睿会计师事务所有限公司	执行董事、经理	公司董事胡文控制并担任执行董事、经理的公司
		北京东方悦益税务师事务所有限责任公司	执行董事、经理	公司董事胡文担任执行董事、经理的公司
RONG YIMING	独立董事	深圳市南科智能传感有限公司	执行董事	公司独立董事RONG YIMING担任执行董事的公司
		深圳南科强正轻合金技术有限公司	监事	公司独立董事RONG YIMING担任监事的公司
		南方科技大学	讲席教授、系主任	公司独立董事RONG YIMING担任讲席教授、系主任的事业单位
徐冬梅	独立董事	苏州芯心思源信息科技有限公司	执行董事	公司独立董事徐冬梅担任执行董事的公司
		江苏华海诚科新材料股份有限公司	独立董事	公司独立董事徐冬梅担任独立董事的公司

（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系

公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。

（七）发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况

公司董事（胡文和独立董事除外）、监事、高级管理人员、核心技术人员与公司

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签订了《劳动合同》《保密及竞业限制协议》。截至本招股说明书签署日，上述协议履行情况良好。

（八）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况

1、公司董事变动情况

2020年1月至2020年4月，公司董事为刘先兵、胡文、高建、唐占银、张金霞。2020年4月，唐占银因个人原因辞去公司董事职务。2020年8月27日，公司召开2020年第一次临时股东大会，增选仇劲松为公司第一届董事会董事。

2021年12月13日，公司召开2021年第二次临时股东大会，选举刘先兵、胡文、高建、仇劲松、范春仙、RONG YIMING、徐冬梅为公司董事，共同组成公司第二届董事会，其中范春仙、RONG YIMING、徐冬梅为独立董事。

2、公司监事变动情况

2020年1月至2021年12月，公司监事为魏国成、黎宽、李军军，其中魏国成为监事会主席，李军军为职工代表监事。

2021年12月13日，公司召开2021年第二次临时股东大会进行监事会换届选举，选举张金霞、田学超为公司监事，与职工代表监事李军军共同组成公司第二届监事会，张金霞为监事会主席。原监事会主席魏国成、监事黎宽不再担任监事。

3、公司高级管理人员变动情况

2020年1月至2020年8月，公司高级管理人员为刘先兵、高建、张金霞。

因公司内部管理层调整，张金霞自2020年8月起不再担任公司财务负责人。2020年8月12日，公司召开第一届董事会第二次会议，聘任仇劲松为公司副总经理、董事会秘书、财务负责人。

2021年12月23日，公司召开第二届董事会第一次会议，聘任刘先兵为总经理，高建、仇劲松、魏国成、施建中、黎宽为副总经理，仇劲松为董事会秘书、财务负责人。

4、公司核心技术人员变动情况

2020年1月至2020年3月，公司核心技术人员为刘先兵、庄苏伟、黎宽、王冠。

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2020年3月，施建中入职公司并担任研发部负责人，2020年3月至今公司核心技术人员为刘先兵、庄苏伟、黎宽、施建中、王冠。

5、最近两年董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变动对公司的影响

公司最近两年董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变化系出于公司经营发展的需要、规范公司治理而发生，其变化符合有关法律法规规定，履行了必要的法律程序。最近两年公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大不利变化，对公司的持续经营管理和本次发行不存在重大不利影响。

（九）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投资情况

截至本招股说明书签署日，公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在与公司及其业务相关的对外投资。

（十）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司股份的情况具体如下：

姓名	公司职务	直接或间接持股情况
刘先兵	董事长、总经理、核心技术人员	直接持有公司53.37%股份；通过苏州博盈间接持有公司0.003%股份；通过苏州博璨间接持有公司0.01%股份；通过苏州博谊间接持有公司0.10%股份
高建	董事、副总经理	直接持有公司2.09%股份；通过苏州博盈间接持有公司0.85%股份
胡文	董事	直接持有公司20.13%股份
仇劲松	董事、副总经理、董事会秘书、财务负责人	通过苏州博璨间接持有公司0.51%股份
张金霞	监事会主席、非职工代表监事	通过苏州博盈间接持有公司0.14%股份
田学超	非职工代表监事	通过苏州博盈间接持有公司0.18%股份
李军军	职工代表监事	通过苏州博盈间接持有公司0.10%股份
庄苏伟	核心技术人员	通过苏州博盈间接持有公司0.18%股份
黎宽	副总经理、核心技术人员	通过苏州博盈间接持有公司0.17%股份
施建中	副总经理、核心技术人员	通过苏州博谊间接持有公司0.47%股份
王冠	核心技术人员	通过苏州博盈间接持有公司0.42%股份
魏国成	副总经理	通过苏州博盈间接持有公司0.17%股份

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上述股份不存在质押或冻结情况，也不存在任何诉讼纠纷。截至本招股说明书签署日，除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属不存在其他直接或间接持有公司股份的情况。

（十一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况

1、薪酬组成、确定依据及所履行程序

在公司担任具体生产经营职务的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的年度薪酬由基本年薪和绩效年薪组成。经股东大会审议，独立董事享有固定数额的独立董事津贴。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬的确定依据主要为公司人事考核相关制度，根据其所承担的主要业务指标、岗位价值高低、履行责任义务大小、业务工作量、目标完成度、公司所处地区的薪酬水平并结合公司实际经营情况综合考虑后确定薪酬，以达到激发员工工作积极性、提高工作效率、促进公司发展的目的。

2、报告期内薪酬总额占利润总额比重

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额占同期公司利润总额的比例分别为21.15%、12.85%和13.97%，具体情况如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额	1,081.02	683.19	356.55
利润总额	7,737.57	5,317.09	1,685.92
占比	13.97%	12.85%	21.15%

注：以上薪酬总额未考虑股份支付的影响。

3、最近一年从发行人及其关联企业领取薪酬情况

公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司（含下属合并范围内子公司）领取薪酬的情况如下：

姓名	公司职务	2021年薪酬（万元）
刘先兵	董事长、总经理、核心技术人员	215.47
高建	董事、副总经理	248.40
胡文	董事	-

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姓名	公司职务	2021年薪酬（万元）
仇劲松	董事、副总经理、董事会秘书、财务负责人	90.76
范春仙	独立董事	-
RONG YIMING	独立董事	-
徐冬梅	独立董事	-
张金霞	监事会主席、非职工代表监事	31.79
田学超	非职工代表监事	107.50
李军军	职工代表监事	33.85
庄苏伟	核心技术人员	42.67
黎宽	副总经理、核心技术人员	40.65
施建中	副总经理、核心技术人员	94.83
王冠	核心技术人员	102.46
魏国成	副总经理	46.29

除上述披露的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司领薪情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未在控股股东、实际控制人控制的其他企业领取薪酬、取得其他收入和享受其他待遇。

4、所享受的其他待遇和退休金计划

截至本招股说明书签署日，公司尚未制定董事、监事、高级管理人员及核心技术人员享受的其他待遇、退休金计划等。

（十二）董事、监事、高级管理人员的任职资格情况

公司董事、监事、高级管理人员符合《证券法》《公司法》《公司章程》规定的任职资格。

公司董事、监事、高级管理人员不存在被中国证监会认定为市场禁入者的情形，不存在因违反相关法律法规而受到刑事处罚或曾经涉及刑事诉讼的情形。

（十三）核心技术人员的认定依据

核心技术人员的认定依据主要参考员工的学历背景、专业背景、工作经历、工作职责、所负责的具体研发方向、所取得的研发成果、所获取的发明及专利情况、对公司产品研发的具体技术贡献、所获荣誉、奖项以及对公司发展做出的贡献等情况综合认定。

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十一、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排

公司在本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励方式包括设立员工持股平台、给予部分员工期权激励和公司股东向部分员工直接转让股份。

（一）股权激励的实施情况及相关安排

1、员工持股平台

截至本招股说明书签署日，为充分调动公司骨干员工的积极性，提高骨干团队的稳定性和凝聚力，公司在本次公开发行申报前共设立了六个员工持股平台：苏州博盈、苏州博璨、苏州博谊、苏州博瓷、苏州博简、苏州博备。截至本招股说明书签署日，苏州博盈直接持有公司1,592.53万股股份，占公司总股本的4.41%；苏州博璨直接持有公司612.67万股股份，占公司总股本的1.70%；苏州博谊直接持有公司203.94万股股份，占公司总股本的0.56%；苏州博瓷通过持有苏州博璨24.29%的财产份额间接持有公司

148.80万股股份，占公司总股本的0.41%；苏州博简通过持有苏州博璨8.67%的财产份额间接持有公司53.10万股股份，占公司总股本的0.15%；苏州博备通过持有苏州博璨

12.52%的财产份额间接持有公司76.70万股股份，占公司总股本的0.21%。公司员工持股平台的具体情况如下：

（1）内部审议程序及基本内容

1）第一次股权激励：设立苏州博盈

2019年11月23日，珂玛科技召开2019年第一次临时股东大会，审议通过《关于设立公司员工股权激励计划的议案》，同意通过设立员工股权激励计划的方式对公司部分高级管理人员及骨干员工（以下简称“激励对象”）实行股权激励。此次股权激励的激励对象共44人，以增资苏州博盈的形式新增间接持有公司股份29.64万股，增资对价以珂玛科技11元/股的价格进行确定。

2）第二次股权激励：转让苏州博盈部分财产份额并设立苏州博璨、苏州博谊

2020年11月26日，珂玛科技召开第一届董事会第三次会议，审议通过《关于公司股权激励计划拟新增激励对象的议案》。

2020年12月12日，珂玛科技2020年第二次临时股东大会作出决议，同意：①

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通过员工持股平台苏州博盈将代表公司144.30万股股份的激励财产份额授予苏州博盈43名现存及新增激励对象；②通过新设员工持股平台苏州博璨和苏州博谊将代表公司

62.80万股股份的激励财产份额授予苏州博璨和苏州博谊合计30名新增激励对象。此次股权激励以刘先兵转让部分苏州博盈的财产份额予苏州博盈原有持股员工以及新增激励对象增资苏州博璨、苏州博谊的形式进行，转让及增资对价以珂玛科技3元/股的价格进行确定。

3）第三次股权激励：设立苏州博简、苏州博备、苏州博瓷2022年4月18日，珂玛科技召开第二届董事会第三次会议，审议通过《关于公司股权激励计划拟新增激励对象的议案》。

2022年5月6日，珂玛科技2022年第二次临时股东大会作出决议，同意通过现有员工股权激励平台苏州博燦及在苏州博璨上层新设苏州博简、苏州博备和苏州博瓷以将代表公司285.30万股股份的激励财产份额授予新增激励对象。

此次股权激励系刘先兵将其持有的苏州博璨46.62%的财产份额以对应珂玛科技

3.34元/股的对价转让予苏州博简、苏州博备、苏州博瓷及部分苏州博璨原持股员工，其中，苏州博简共新增激励对象43人，苏州博备共新增激励对象45人，苏州博瓷共新增激励对象37人，苏州博璨原持股员工共5人继续参与此次股权激励。

（2）股权激励对象的人员构成

本次公司股权激励对象的范围为公司核心管理团队与骨干员工，员工持股平台的有限合伙人均为与公司签署劳动合同的公司员工。公司股权激励对象通过员工持股平台苏州博盈、苏州博璨、苏州博谊、苏州博简、苏州博备和苏州博瓷间接持有公司股份的具体情况详见本节之“八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况”之“（二）控股股东、实际控制人控制的其他企业”。

（3）股份锁定期

公司员工持股平台的禁售安排如下：员工持股平台不得在公司上市后的禁售期（以下简称“禁售期”）内出售或转让其持有的公司股票，前述禁售期不应短于以下二者中较长的期间：1）公司上市后三十六个月；或2）在公司申请上市时，员工持股平台或其合伙人根据有关法律法规而承诺的禁售期限。

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（4）人员离职后的股份处理

员工持股平台禁售期届满前的特殊调整或退出机制如下：

如激励对象达到国家规定的退休年龄而退休，激励对象可以选择保留其所持全部员工持股平台的财产份额；也可以选择将其所持全部员工持股平台的财产份额转让予员工持股平台的普通合伙人或普通合伙人指定的第三方，转让价格按如下方式确定：1）如激励对象在公司上市前退休，以其取得员工持股平台财产份额的成本价加算利息（按照年利率单利8%计算）转让；2）如激励对象在公司上市后的禁售期内退休，以公司当时最近一期经审计净资产为基础作价转让。在公司上市前，如激励对象出现主动提出辞职、劳动合同到期后不续签、因身体原因无法胜任工作或被公司依法辞退、解聘、开除情形的，普通合伙人可以要求激励对象退出员工持股平台，激励对象应将其所持全部员工持股平台的财产份额转让予普通合伙人或普通合伙人指定的第三方，转让价格为激励对象取得员工持股平台财产份额时的成本价加算利息（按照年利率单利8%计算）。

在公司上市后的禁售期内，如激励对象出现主动提出辞职、劳动合同到期后不续签、因身体原因无法胜任工作或被公司依法辞退、解聘、开除情形的，普通合伙人可以要求激励对象退出员工持股平台，激励对象应将其所持全部员工持股平台的财产份额转让予普通合伙人或普通合伙人指定的第三方，转让价格以公司最近一期经审计净资产为基础的价格计算。

如激励对象存在违法犯罪，或者因严重失职、徇私舞弊、违反竞业禁止约定给公司造成重大损害的，激励对象应将其所持全部员工持股平台财产份额按照其取得时的成本价转让予普通合伙人或普通合伙人指定的第三方，并赔偿公司相应的损失。

2、员工期权激励

（1）内部审议程序及基本内容

2020年11月26日，珂玛科技召开第一届董事会第三次会议，审议通过《关于公司对部分核心员工实施期权激励的议案》。

2020年12月12日，珂玛科技2020年第二次临时股东大会作出决议，同意珂玛科技对部分核心员工实施期权激励。

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（2）基本内容及执行情况

2020年12月13日，珂玛科技与公司员工仇劲松、施建中、王冠分别签订《期权激励协议》，期权行权价格为3元/股（即在满足行权条件的情况下，激励对象获授的每一份期权拥有在其行权期内以每股3元购买1股公司股票对应的员工持股平台财产份额的权利）。公司授予以上三位激励对象的期权数量各为180,000份。2022年4月1日，仇劲松、施建中、王冠分别与刘先兵签订《财产份额转让协议》，依据上述《期权激励协议》约定行权，通过从刘先兵处分别受让部分苏州博璨、苏州博谊和苏州博盈的财产份额从而间接持有公司股权。

（3）股份锁定期

根据《期权激励协议》，在公司上市前或禁售期内，仇劲松、施建中、王冠不得对其持有的员工持股平台的财产份额进行处置，包括但不限于出售、转让、质押、偿还债务等，亦不得要求退出上述员工持股平台。上述员工持股平台苏州博璨、苏州博谊和苏州博盈不得在公司上市后的36个月内出售或转让其持有的公司股票，相关承诺详见本招股说明书“第十三节 附件”之“一、与投资者保护相关的承诺”之“（一）关于股份限售和减持意向的承诺”。

3、员工直接受让公司股东股份

（1）内部审议程序及基本内容

1）胡文向高建转让部分股份

2019年11月23日 ，珂玛科技召开2019年第一次临时股东大会，审议通过《关于设立公司员工股权激励计划的议案》，同意通过设立员工股权激励计划的方式对公司高级管理人员高建实行股权激励。

2019年12月18日，珂玛科技2019年第二次临时股东大会作出决议，同意胡文将其持有的珂玛科技38.8295万股股份以427.1245万元的对价转让予高建。2019年12月19日，胡文与高建签署《股权转让协议》，就前述股权转让事宜进行了约定。

2）刘先兵向高建转让部分股份

2020年11月26日，珂玛科技召开第一届董事会第三次会议，审议通过《关于公

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司股权激励计划拟新增激励对象的议案》。

2020年12月12日，珂玛科技2020年第二次临时股东大会作出决议，同意通过公司股东刘先兵转让0.50%的公司股份予高建的方式，对其实施进一步股权激励。2020年12月12日，刘先兵与高建签署《股权转让协议》，约定刘先兵将其持有的珂玛科技30.00万股股份以90.00万元的对价转让予高建。

（2）股份锁定期

根据胡文与高建签署的《股权转让协议》、刘先兵与高建签署的《股权转让协议》，高建直接持有的公司激励股份的禁售安排如下：自公司成功在证券交易所上市之日前及自上市之日起十二个月内不以任何方式出售、转让及质押；并在公司申请上市时，配合公司上市需求，根据有关法律法规承诺其他禁售期限。

2021年10月30日，根据珂玛科技2019年第一次临时股东大会的授权，刘先兵作出董事长决定，鉴于高建对珂玛科技作出的长期贡献及其个人客观上的资金需求，同意高建提前出售其持有的部分激励股权（根据高建于2021年11月与嘉衍创投、华业天成、明善嘉德、沃洁投资签署的《股权转让协议》，高建该次共计向外部投资机构出售其所持的珂玛科技股份924,025股），未出售部分的激励股权继续遵守前述《股权转让协议》约定的禁售安排。

（二）股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响及上市后的行权安排

公司上述股权激励有利于充分调动员工的工作积极性、进一步提高骨干团队和人才队伍的稳定性，为公司持续、稳定、快速地发展提供重要保障。

报告期内，公司股权激励涉及股份支付会计处理。报告期内股权激励的会计处理及对公司财务状况的影响详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（五）期间费用分析”之“5、股份支付”。

截至本招股说明书签署日，公司员工持股平台均由实际控制人刘先兵作为执行事务合伙人，上述股权激励对公司控制权不存在重大不利影响。

除上述已实施完毕的股权激励外，公司不存在尚未实施完毕的股权激励，亦不存在上市后的行权安排。

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十二、发行人员工情况及社会保障情况

（一）员工基本情况

报告期各期末，公司员工人数分别为336人、394人和576人。

1、员工专业构成情况

截至2021年12月31日，公司员工的专业构成情况如下：

类别	员工人数（人）	比例（%）
研发技术人员	69	11.98
行政管理人员	41	7.12
生产人员	435	75.52
销售人员	31	5.38
合计	576	100.00

2、员工受教育程度情况

截至2021年12月31日，公司员工的受教育程度情况如下：

类别	员工人数（人）	比例（%）
博士	4	0.69
硕士	10	1.74
本科	51	8.85
专科及以下	511	88.72
合计	576	100.00

3、员工年龄分布情况

截至2021年12月31日，公司员工的年龄分布情况如下：

类别	员工人数（人）	比例（%）
30岁及以下	199	34.55
30-45岁（含45岁）	330	57.29
45-60岁（含60岁）	44	7.64
60岁以上	3	0.52
合计	576	100.00

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（二）社会保险及住房公积金情况

报告期内，公司及其子公司缴纳社会保险及住房公积金的情况如下：

项目	2021.12.31/ 2021年度	2020.12.31/ 2020年度	2019.12.31/ 2019年度
用工总数（人）	576	394	336
企业基本养老保险、失业保险、工伤保险缴纳情况
正式员工缴纳人数（人）	528	373	326
正式员工人数与缴纳人数差额原因	5人系退休返聘无需缴纳；42人系入职时间原因；1人系公司通过第三方机构为其进行异地缴纳	4人系退休返聘无需缴纳；17人系入职时间原因	4人系退休返聘无需缴纳；6人系入职时间原因
医疗保险、生育保险缴纳情况
正式员工缴纳人数（人）	528	372	325
正式员工人数与缴纳人数差额原因	48人情况同上述企业基本养老保险、失业保险、工伤保险缴纳情况	21人情况同上述企业基本养老保险、失业保险、工伤保险缴纳情况；1人系入职后个人自行缴纳医疗保险、生育保险至2020年12月为止	10人情况同上述企业基本养老保险、失业保险、工伤保险缴纳情况；1人系境内工作的外籍人士，自愿放弃缴纳
住房公积金缴纳情况
正式员工缴纳人数（人）	525	369	323
正式员工人数与缴纳人数差额原因	48人情况同上述企业基本养老保险、失业保险、工伤保险缴纳情况；2人系境内工作的外籍人士，在国内不缴纳住房公积金；1人系自愿放弃缴纳	21人情况同上述企业基本养老保险、失业保险、工伤保险缴纳情况；3人系境内工作的外籍人士，在国内不缴纳住房公积金；1人系自愿放弃缴纳	10人情况同上述企业基本养老保险、失业保险、工伤保险缴纳情况；2人系境内工作的外籍人士，在国内不缴纳住房公积金；1人系即将离职未缴纳

公司按照《中华人民共和国劳动法》等国家和地方有关法律法规，在平等自愿、协商一致的基础上与已入职员工签订劳动合同。员工根据与公司签订的劳动合同承担义务和享受权利。公司已按国家及所在地有关劳动和社会保障法律、法规及相关政策的规定，为相关员工办理了基本养老、医疗、失业、工伤和生育五个险种，并缴纳了住房公积金。报告期内，公司存在少量员工应缴未缴社会保险和住房公积金的情形，主要系员工因个人原因或客观原因错过入职当月缴费节点或自愿放弃缴纳等，应缴未缴的人数较少，如被要求补缴，公司实际控制人承诺将全额承担因此而需支付的任何罚款或损失，对公司的持续经营不会造成重大不利影响。

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公司及其子公司所在地的人力资源和社会保障局已出具证明，报告期内公司及其子公司未有违反劳动和社会保障方面法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的情形；公司及其子公司所在地的社会保险、医疗保险及住房公积金有关部门已出具证明，报告期内公司及其子公司依照国家及地方有关社会保险、医疗保险及住房公积金的法律、法规及规范性文件的规定为员工缴纳社会保险、医疗保险及住房公积金，不存在因违反上述法律、法规及规范性文件的规定而受到行政处罚的记录。

公司控股股东、实际控制人刘先兵已出具承诺：截至本承诺函出具之日，发行人、发行人控制的子公司未因社会保险金及住房公积金缴纳的相关事宜受到社会保障部门、住房公积金部门的行政处罚，亦未因该等事宜与其员工发生任何争议、纠纷；本人将敦促发行人、发行人控制的子公司按照法律、法规及所在地政策的相关规定，为全体符合要求的员工开设社会保险金账户及住房公积金账户，缴存社会保险金及住房公积金；若发行人、发行人控制的子公司未来应国家有权部门要求或决定需为其员工补缴社会保险金、住房公积金或因缴纳社会保险金、住房公积金不符合相关规定而受到任何罚款或损失，相关费用和责任由本人以连带责任方式全额承担、赔偿，本人将根据有权部门的要求及时予以缴纳，如因此给发行人、发行人控制的子公司带来损失，本人愿意向发行人、发行人控制的子公司给予全额补偿，本人在承担前述补偿后，不会就该等费用向发行人、发行人控制的子公司行使追索权。

（三）劳务派遣情况

报告期内，公司和蓝领职聘签署了《劳务服务外包合同》，约定蓝领职聘为公司提供劳务派遣员工，按小时结算工资。劳务派遣员工和蓝领职聘签订劳动合同，由蓝领职聘缴纳社会保险和住房公积金。截至2021年12月25日，公司共有567名正式员工和9名劳务派遣员工，劳务派遣用工人数占总用工人数的比例为1.56%。2021年12月26日，前述9名劳务派遣员工与发行人签订劳动合同，成为正式员工。

报告期内，公司与上述劳务派遣单位签订了劳务派遣相关协议，劳务派遣单位具有劳务派遣经营资格，公司劳务派遣用工从事的工作属于临时性、辅助性的岗位；公司使用的被派遣劳动者数量均不超过其用工总数的10%。报告期内，公司劳务派遣用工符合《中华人民共和国劳动合同法》《劳务派遣暂行规定》的相关规定。

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第六节 业务与技术

一、发行人主营业务和主要产品

（一）公司主营业务

公司主营业务为先进陶瓷材料零部件的研发、制造、销售、服务以及泛半导体设备表面处理服务。先进陶瓷材料是采用高度精选或合成的原料，具有精确控制的化学组成，并且具有特定的精细结构和优异性能的陶瓷材料。公司是国内本土先进陶瓷材料及零部件的领先企业之一，掌握关键的材料配方与加工工艺，并具备先进陶瓷前道制造、硬脆难加工材料加工和新品表面处理等全工艺流程技术。公司目前拥有由氧化铝、氧化锆、氮化铝和碳化硅4大类材料组成的先进陶瓷基础材料体系，主要类型材料的耐腐蚀、电绝缘、高导热、强机械性能等性能已达到国际主流客户的严格标准，公司也是国内半导体设备用先进陶瓷材料零部件的头部企业。依托领先的材料能力和丰富的加工制造工艺，公司的先进陶瓷材料零部件的下游领域覆盖较为广阔。

半导体设备是公司报告期内先进陶瓷材料零部件的最主要应用。半导体设备是半导体产业的基础支撑，其中前道工艺主要完成晶圆制造，该等工艺设备类型复杂，技术难度较高，对工艺环境、精密零部件和材料的要求严格。公司先进陶瓷主要应用于晶圆制造前道工艺设备，目前已进入刻蚀、薄膜沉积、离子注入、光刻和氧化扩散设备，并批量应用于14nm和28nm制程设备和生产过程中。陶瓷类零部件是半导体制造中距离晶圆较近的零部件类型之一，报告期内公司用于半导体设备的先进陶瓷零部件大部分置于腔室内，其中部分零部件与晶圆直接接触。半导体设备用先进陶瓷包括圆环圆筒、承重、手爪和模块等类型，公司从“02专项”起即不断完善模块类产品核心配方并攻克了多项复杂工艺，是国内本土较早切入高难度模块类产品研发和试产的企业。公司已进入A公司等全球知名半导体设备厂商供应链，并与北方华创、中微公司、拓荆科技等国内半导体设备龙头企业建立了稳定、深入的合作关系，公司目前是A公司在中国少数的先进结构陶瓷供应商之一，也是北方华创连续三年全球金牌供应商。

此外，公司先进陶瓷产品亦批量应用于显示面板、LED和光伏等其他泛半导体设备中，以及电子（含锂电池）材料粉体粉碎和分级、氢能源、化工环保、汽车制造、生物医药和纺织等领域。公司充分面向国内和全球竞争，推动关键先进陶瓷材料零部件国产化，并不断通过新产品的研发和产业化挖掘更大的市场需求。

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表面处理方面，报告期内公司表面处理服务面向显示面板制造厂和设备制造原厂，主要为显示面板工艺设备零部件提供清洗和再生改造服务。通过精密清洗、阳极氧化和熔射等主要手段，以洗净再生、熔射再生等综合解决方案形式为先进陶瓷、石英、金属等多种类型的设备零部件进行阶段性污染物控制，提高部件耐腐蚀性等性能，以保障显示面板制造工艺稳定、提高大规模制造良率。报告期内，公司表面处理服务聚焦于显示面板领域，服务京东方、TCL华星光电、友达光电和天马微电子等全球知名显示面板制造企业，在表面处理的洁净度、耐用性等关键指标上客户反馈良好，赢得了较高的市场声誉。在半导体领域，公司也已具备14nm制程设备零部件新品加工和再生改造的生产能力。

（二）公司主要产品及服务

公司主要产品及服务包括先进陶瓷材料零部件、表面处理和金属结构零部件。

1、先进陶瓷

公司先进陶瓷业务的基础是材料，产品形式是高度定制化的零部件，最终端应用于半导体、新能源等多个国民经济重要行业。公司掌握了从材料配方到零部件制造的先进陶瓷全工艺流程技术，截至本招股说明书签署日已量产4种先进陶瓷材料，并在研4种新材料，报告期内累计设计开发了9,000余款定制化零部件。

图：公司的4种先进陶瓷材料是半导体、新能源等多个国民经济重要行业的基础

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（1）公司先进陶瓷材料体系

公司经过十余年的研发，已积累形成由氧化铝、氧化锆、氮化铝和碳化硅4种材料组成的基础材料体系，同时，截至报告期末已开展对氧化钇、氧化钛、氮化硅和超高纯碳化硅等新材料的开发试验。不同材料的特点和应用情况如下：

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先进陶瓷 材料类别		氧化物				氮化物		碳化物
		氧化铝	氧化锆	氧化钇	氧化钛	氮化铝	氮化硅	烧结 碳化硅	超高纯 碳化硅
产业化阶段		量产	量产	在研	在研	量产	在研	量产	在研
先进陶瓷 成品颜色		白色、象牙色、灰白色	白色、蓝色、黄色	白色、半透明	黑灰色	灰色、黑色	黑色	黑色	黑色带结晶光亮
公司 主要纯度规格		85%、97%、99.8%、99.9%	92%、95%、96%	97%、大于99.9%	80%、99.9%	96%、99.9%	90%	99.9%	99.99%
相对密度		中	大	大	中	小	小	小	小
力学 性能	耐磨损性	耐磨	高耐磨	-	-	-	高耐磨	高耐磨	-
	硬度	高硬度	高硬度	-	-	-	高硬度	高硬度	-
	强度	高强度	高强度	-	-	高强度	高强度	高强度	高强度
	韧性	氧化锆增韧高韧性	高韧性	-	-	-	高韧性	-	-
热学 性能	导热性	中等导热	-	-	-	导热	导热	导热	导热
	耐热冲击	耐热冲击	耐热冲击	-	耐热冲击	耐热冲击	耐热冲击	耐热 冲击	耐热 冲击
电学 性能	导电性	绝缘	绝缘	绝缘	导电	电阻率 可控	绝缘	-	-
	介电强度	耐击穿	耐击穿	耐击穿	-	耐击穿	耐击穿	-	-
	介电损耗	低损耗	-	低损耗	-	低损耗	-	-	-
化学 性能	耐腐蚀	耐腐蚀	耐腐蚀	耐腐蚀	-	耐腐蚀	耐腐蚀	耐腐蚀	-
	耐等离子腐蚀	耐等离子腐蚀	-	耐等离子腐蚀	-	耐等离子腐蚀	-	-	-
	高纯度	-	-	-	-	-	-	-	高纯度
公司 产品（拟） 主要 应用 领域	半导体	√	-	√	√	√	-	√	√
	其他 泛半导体	√	-	√	√	√	-	√	√
	粉碎 和分级	√	√	-	-	-	√	√	-
	制氢设备	√	-	-	-	-	-	-	-
	纺织	√	-	-	-	-	-	-	-
	汽车生产	√	√	-	-	-	√	-	-
	生物医药	√	√	-	-	-	-	-	-

注：性能标记“-”为公司该类材料非主要发挥特性。

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（2）公司先进陶瓷材料零部件应用领域

1）泛半导体领域

①半导体生产设备零部件

半导体设备是半导体产业链的关键支撑，是半导体制造的基石。半导体设备企业依照其设计协调产业链内精密零部件的整合，各类精密零部件完美配合实现技术应用。设备由腔室内和腔室外组成，陶瓷大部分用在离晶圆更近的腔室内。先进陶瓷零部件因其在半导体设备中所处的位置和重要性，其半导体领域产业化必须在以下三方面满足严苛要求：

A. 先进陶瓷材料性能：必须满足半导体设备对材料在机械力学、热、介电、耐酸碱和等离子体腐蚀等方面的综合性能要求。

B. 硬脆难加工材料精密加工：先进陶瓷材料属于硬脆难加工材料，半导体设备对零部件的精度要求高，加工始终是陶瓷零部件在半导体设备应用的瓶颈之一。

C. 加工后的新品表面处理：由于半导体设备中陶瓷零部件通常紧密围绕着晶圆，一些甚至直接接触晶圆，因此对其表面金属离子和颗粒的控制极为严格，加工后的表面处理是陶瓷零部件在半导体设备中应用的关键技术之一。

图：典型半导体CVD设备的先进陶瓷使用情况

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图：典型半导体刻蚀设备的先进陶瓷使用情况

公司先进陶瓷材料零部件主要用于半导体制造前道工序，报告期内已覆盖刻蚀、薄膜沉积、离子注入、光刻和氧化扩散设备。公司先进陶瓷材料零部件产品已量产应用于28nm、14nm制程半导体设备，并在5nm制程设备验证，具体如下：

图：半导体制造中先进陶瓷使用情况

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工艺流程	刻蚀	薄膜沉积	离子注入	光刻及相关的涂胶显影	氧化/扩散、退火、合金等
应用公司产品的前道设备	刻蚀机	PVD、CVD和ALD设备	离子注入设备	光刻机、涂胶显影设备	氧化扩散设备
设备图示
公司先进陶瓷材料零部件产品	圆环圆筒类、气流导向类、承重固定类、手爪垫片类、模块（验证）	圆环圆筒类、气流导向类、承重固定类、手爪垫片类、模块（验证）	圆环圆筒类、承重固定类、手爪垫片类	承重固定类、手爪垫片类	承重固定类、手爪垫片类、模块（在研）
公司代表性境外客户	A公司	A公司、WATLOW	-	-	-
公司代表性境内客户	北方华创、中微公司、长光华芯	北方华创、中微公司、拓荆科技	上海华力微	上海微电子、科益虹源、芯源微	北方华创
公司产品应用 制程水平	量产28nm、14nm，验证5nm	量产28nm、14nm	量产28nm、14nm	-	-
公司产品 主要材料种类	氧化铝、氮化铝、碳化硅	氧化铝、氮化铝、碳化硅	氧化铝、氮化铝	氧化铝、碳化硅	氧化铝

报告期内，公司用于半导体设备的先进陶瓷材料零部件主要应用于腔室内，其中部分零部件直接与晶圆接触，是集成电路制造中关键的精密零部件。具体如下：

产品 类别	代表性 产品	图示	产品主要应用的 半导体设备	产品所处 设备位置	产品与晶圆接触情况	产品在 半导体设备中功能
圆环圆筒类	摩尔环		薄膜沉积设备	工艺腔室内	直接接触	增强气体导向，绝缘和耐腐蚀
	保护环		薄膜沉积设备、刻蚀机	工艺腔室内	-	保护静电卡盘、陶瓷加热器等关键模组部件
	边缘环		薄膜沉积设备、刻蚀机	工艺腔室内	-	控制等离子体稳定不逸出
	聚焦环		薄膜沉积设备、刻蚀机、离子注入设备	工艺腔室内	距离<20mm	将腔室内等离子体聚集
	防护罩		薄膜沉积设备、刻蚀机	工艺腔室内	-	密封并吸附工艺残留物
	接地卡环		薄膜沉积设备、刻蚀机	腔室外	-	固定并支撑零部件
	内衬		刻蚀机	工艺腔室内	-	增强气体导向，使成膜更均匀
	保温筒		薄膜沉积设备、刻蚀机、离子注入设备	工艺腔室内	-	提高设备控温性能

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产品 类别	代表性 产品	图示	产品主要应用的 半导体设备	产品所处 设备位置	产品与晶圆接触情况	产品在 半导体设备中功能
	热电偶保护管		各类半导体前道设备	腔室外	-	保护热电偶在相对稳定温度和理化环境下工作
气流导向类			薄膜沉积设备、刻蚀机	工艺腔室内	-
	喷嘴					引导气体流向，协助工艺气体分布更均匀，且流速稳定，形成工艺环境
	气流分配盘
	限制环
	扩散板
	喷嘴盖板					喷嘴的安装依附部件，并可吸附工艺残留物
承重固定类	晶圆载台		薄膜沉积设备、刻蚀机	工艺腔室内	直接接触	承载晶圆，是静电卡盘、陶瓷加热器的重要零部件之一
	起模顶杆		氧化扩散设备、沉积设备	工艺腔室内	直接接触	控制晶圆在腔室内升降
	轴承		各类半导体前道设备	腔室外	-	连接、引导设备机械运动方向
	导轨
	陶瓷螺杆		各类半导体前道设备	腔室内、腔室外	-	连接固定，替代金属零部件，起到耐腐蚀、抗氧化作用
	陶瓷帽

手爪垫

片类

手爪垫片类	机械手臂		各类半导体前道设备	腔室内、腔室外	直接接触	晶圆在腔室内外传送
	绝缘件		各类半导体前道设备	腔室内、腔室外	-	防止电流导通，部分亦发挥绝热功能
	散热片		各类半导体前道设备	工艺腔室内	-	设备零部件冷却
模块	真空吸盘		刻蚀设备	工艺腔室内	直接接触	吸盘通过真空抽气吸引晶圆并保持其平整度，同时通过水路管道控温，使工艺反应效果更优
	陶瓷加热器 （在研）		薄膜沉积设备、激光退火设备	工艺腔室内	直接接触	承载并使晶圆获得稳定、均匀的工艺温度及成膜条件
	静电卡盘 （在研）		刻蚀设备、部分薄膜沉积设备	工艺腔室内	直接接触	静电吸附晶圆，使完成刻蚀、沉积等工艺反应

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产品 类别	代表性 产品	图示	产品主要应用的 半导体设备	产品所处 设备位置	产品与晶圆接触情况	产品在 半导体设备中功能
	超高纯 碳化硅套件 （在研）		氧化扩散设备	工艺腔室内	部分 直接接触	为晶圆摆放提供支架和均匀热源，在1,000℃以上高温环境下保持机械强度

②显示面板生产设备零部件

在显示面板制造中，报告期内公司已量产刻蚀、CVD设备的先进陶瓷材料零部件。

③LED和光伏生产设备零部件

在LED制造中，报告期内公司已量产刻蚀、PVD、CVD设备的先进陶瓷材料零部件；在光伏制造领域，报告期内公司已量产用于CVD设备、工艺连接器的先进陶瓷材料零部件。2）非泛半导体领域

应用领域	应用设备	公司主销零部件产品	零部件功能
电子（包括锂电池）材料粉体粉碎和分级	砂磨机	涡轮	通过剪切应力研磨物料，并通过形成离心力使物料与小的研磨介质分离
		陶瓷盘、陶瓷环、内圆筒、齿圈、研磨块、锤头、堵头、内护套	研磨部件
	气流粉碎机、分级机	分级轮	通过旋转产生强制涡流，将粗粉与细粉分离，合格的细粉被外部风机负压抽走，粗粉落下后继续在锤头和齿圈间进行粉碎
		研磨盘	带动物料高速运动而产生摩擦、剪切，使物料得到研磨
		导流罩、陶瓷环、上盖板	研磨部件
	三辊机	轧辊	三根辊筒表面相互挤压及不同速度的摩擦，实现对高粘度物料研磨
能源与 化工环保	制氢设备	夹具	生产过程中部件夹持功能
	污水处理设备	陶瓷环、底座	耐久部件
纺织	纺织设备	引线孔、陶瓷片、阻捻器、上油嘴	引导及保护纱线
汽车制造	汽车生产设备	焊装销、定位销	焊接设备的高温、火花保护，装配过程中的定位
生物医药	生物医药设备	生物医药灌装设备陶瓷部件	较传统不锈钢等合金材质耐腐蚀性更强，协助构造高标准无尘、无菌环境

①电子（包括锂电池）材料粉体粉碎和分级设备零部件

根据被研磨物形态的差异，粉体粉碎和分级设备主要包括砂磨机、气流粉碎机、分级机和三辊机等。先进陶瓷凭借高硬度、高韧性特点，被使用在砂磨机涡轮、分级

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机分级轮、三辊机轧辊等核心零部件，发挥研磨、击碎、摩擦、分离和筛选等关键功能。目前，以公司为代表的国内本土企业已经实现了分级机关键零部件“分级轮”的国产化，该零部件的关键性能指标包括最大运转线速度、分级粒度等。公司分级轮线速度指标可超过60m/s，分级粒度可达到1μm，上述两项指标均已达到全球主流水平。

图：气流粉碎机的先进陶瓷使用情况

图：分级机的先进陶瓷使用情况

②汽车制造设备零部件

2020年，公司收购无锡塞姆全部股权，无锡塞姆系华晨宝马、舍弗勒、佛吉亚等国际知名汽车产业链企业的供应商目录企业，被公司收购后成为公司汽车领域相关产品的销售和市场推广主体。报告期内，公司主要生产氧化锆、氧化铝材质的焊装销和定位销等产品。焊装销用于中高端汽车的生产焊接设备，可起到高温、火花保护等功

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能；定位销起到装配过程中的定位功能。

③纺织设备零部件

公司针对不同纱线类型调整材料配方并设计晶粒规格，改变先进陶瓷表面粗糙度等表面结构，发挥引导及保护纱线的功能。目前公司已小批量生产纺织设备用的引线孔、陶瓷片、阻捻器、上油嘴等产品，成为国内较早涉及该领域的企业之一。

④生物医药设备零部件

生物医药中药剂注射、灌装等工序设备对零部件耐腐蚀性要求高，该等零部件助于构造无尘、无菌环境，一般使用合金材质或先进陶瓷材料。先进陶瓷与传统不锈钢等合金材质相比耐腐蚀性更强，因而在高洁净度要求设备中被广泛使用。报告期内公司已销售高压均质机陶瓷棒、隔离套等生物医药设备零部件产品。

2、表面处理服务

公司的表面处理业务既是先进陶瓷材料零部件新品制造的重要后道工序之一，同时也对外提供专业三方表面处理服务。作为先进陶瓷材料零部件新品制造工序方面，公司采用精密清洗严格量化控制表面颗粒物、金属离子等污染物，并采用喷砂和熔射等形成特定表面涂层和形貌。先进制程半导体设备对零部件新品指标要求尤为严苛，目前公司3项新品精密清洗已通过A公司认证，另有4项表面处理项目正在认证中。

对外表面处理服务方面，公司聚焦在显示面板领域，为LCD、OLED制造设备提供精密清洗、阳极氧化和熔射服务，具体情况如下：

服务 类型	功能与作用	应用于 设备零部件	报告期内 公司提供服务情况	表面处理过程图示
精密 清洗	通过物理清洗、化学清洗等方式清洗表面附着物。附着物主要包括泛半导体生产过程中产生的颗粒、自然氧化层、金属污染物、有机物、牺牲层和抛光残留物等	金属和非金属材料零部件	向LCD、OLED显示面板制造企业提供精密清洗服务

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服务 类型	功能与作用	应用于 设备零部件	报告期内 公司提供服务情况	表面处理过程图示
阳极 氧化	铝合金在相应的电解液和特定的工艺条件下，外加电流使其表面形成氧化膜，提高部件耐电压及耐腐蚀性	金属材料零部件	向显示面板的刻蚀、CVD设备零部件提供阳极氧化服务，具体应用于上/下部电极、喷淋板、内壁板、视窗盖板、保护条框等金属零部件再生
熔射	等离子熔射：使用熔射的方式将氧化钇等材料以镀层的形式涂覆到先进陶瓷或金属材料零部件表面，以提高其耐腐蚀性	金属和非金属材料零部件	向LCD、OLED显示面板制造企业提供等离子熔射服务，具体应用于上/下部电极、喷淋板、保护罩基座、端环、壁板、隔板、整流墙等超过500款型号的非金属和金属零部件
	TWAS双电弧铝熔射：在氧化铝陶瓷零部件表面涂覆铝层，改善部件表面粗糙度，提高吸附能力	先进陶瓷材料零部件	对A公司半导体设备零部件的TWAS双电弧铝熔射项目正处在验证阶段

需要表面处理的显示面板设备零部件示例如下：

图：显示面板CVD设备中需要表面处理的主要零部件

注：图中为CVD设备“四大零部件”，公司已通过A公司显示面板制造CVD工序的表面处理服务认证。

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图：显示面板干刻设备中需要表面处理的主要零部件

显示面板制造工序中使用表面处理服务的情况如下：

图：显示面板制造中表面处理需求情况

3、金属结构零部件

公司金属结构零部件产品用于显示面板生产设备，包括上部电极、壁板等，该类产品综合运用了精密加工、阳极氧化和熔射等多种技术和制造手段，具体情况如下：

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产品名称	功能	应用设备	涉及加工工序	产品图示
上部电极	构造显示面板工艺条件的零部件之一，工艺气体经由上部电极喷嘴出口进入腔室	显示面板 刻蚀设备	精密加工、阳极氧化、熔射
壁板	保护显示面板制造设备腔室内壁，防护多种机理的腐蚀等	显示面板 刻蚀设备	精密加工、阳极氧化

（三）主营业务收入构成情况

报告期内，公司主营业务收入的构成情况详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（二）营业收入分析”之“2、主营业务收入构成分析”。

（四）主要经营模式

公司自成立以来，专注于先进陶瓷和表面处理的技术研发、产品销售和市场拓展，逐步建立了完整高效、相互协同的采购、生产、销售和研发流程。报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化，预计未来一段时间内保持稳定。

1、采购模式

公司采购的主要原材料及辅料辅材包括陶瓷原粉、造粒粉、熔射粉和工装治具、工具备件等。报告期内，公司采购的原材料及辅料辅材以直接采购为主，少部分加工工序以外协采购方式进行。

公司采购部负责采购生产和研发活动所需的物料、耗材、设备等。具体来说，对于生产物料的采购，在结合生产部门提供的生产计划及库存情况制定采购计划后，由采购部依照计划进行采购；对于研发所需物料的采购，由研发部门依据研发项目的实际需求提出采购申请，由采购部根据采购申请进行采购。

公司根据《供应商评审控制程序》对供应商实行合格供应商名录管理，根据供应商产品质量、交期、价格和配合度等因素综合考量，并定期进行考核，确保名录中供应商匹配公司采购需求。

2、生产和服务模式

公司将生产和服务主要采用自主生产和加工的方式进行。部分精加工CNC工序和

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部分阳极氧化工序通过外协加工方式进行。

（1）先进陶瓷材料零部件

在公司批量生产先进陶瓷材料零部件前，客户首先对供应商进行资质认证，以及对材料和零部件产品进行认证、验证。

公司先进陶瓷材料零部件产品采取以销定产、适量备货的生产模式，即主要根据客户的订单及预计订单情况制定生产计划并组织生产。同时，考虑到产品生产工艺中的自然损耗以及为了提高材料利用率、避免材料浪费，公司对先进陶瓷材料零部件订单中部分可能存在持续需求量的产品进行少量的超额生产，可提高整体生产交付效率。公司先进陶瓷材料零部件生产具备“定制化、多品种、灵活批量”的特点，需要根据客户需求进行定制设计开发，不同产品在材料配方、工艺参数等方面存在较大差异，单批次需求量和采购频率亦有较大差别。

在生产管理方面，公司制定了以质量手册、作业指导书、品质记录为基础的质量管理文件体系，对各环节关键工艺参数进行严格把控，并进行生产环节及产品质量监测，不断改进生产工艺、提升产品质量和交付稳定性。

（2）表面处理

在公司提供表面处理服务前，客户首先对供应商进行资质认证，随后通过试处理及上机测试，完成指定零部件相应服务内容的认证、验证。

表面处理服务采取以销定产的模式，根据客户订单及预计订单安排作业计划，具有“多品种、小批量”的特点。一般来说，单批次处理零部件数量从几件到几十件不等，并根据零部件特征和客户需求差异，选择精密清洗、阳极氧化和熔射中的一种或多种方式组合处理。

（3）外协加工

报告期内，公司外协主要包括精加工外协和阳极氧化外协。其中，先进陶瓷材料零部件精加工在公司产能不足时，公司将部分产品的部分精加工工序委托外协供应商完成；公司将母公司承接的部分表面处理订单的阳极氧化等工序委托予当地具备相关资质的外协供应商完成。报告期内，公司外协加工采购占采购总额的比例分别为

11.47%、10.02%和6.48%，不存在生产模式主要采用外协加工的情况。公司根据《外

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包过程控制程序》要求，对外协供应商进行筛选并对外协加工过程进行管控。

3、销售模式

（1）先进陶瓷材料零部件

公司的先进陶瓷材料零部件的销售模式以直销为主、贸易商销售为辅，并根据客户需求采用了少量寄售模式。公司相关产品同时面向境内外客户销售，报告期内以境内客户为主。公司根据产品原材料成本、工序成本、制造费用、外协费用和包装运输成本等因素，经与客户协商最终确定产品销售价格。公司主要通过直接接洽的方式获取客户，同时也通过参加国内外专业展会及论坛等方式加强客户开发力度。

（2）表面处理

公司表面处理服务主要采用直销模式。公司根据服务的原材料成本、工序成本、制造费用、外协费用和包装运输成本等因素，经与客户协商最终确定服务价格。

目前，公司的表面处理服务主要面向境内企业的市场需求，公司主要通过直接接洽的方式获取客户。报告期内，公司表面处理服务的客户主要分为两类：一类为显示面板厂商，公司通过自主接单为其提供表面处理服务；另一类为设备制造原厂，公司通过承接设备制造原厂的表面处理订单，间接满足下游使用该设备的厂商需求。

4、研发模式

公司研发以自主研发为主、合作研发为辅，通过自主研发掌握和改进先进陶瓷和表面处理各工序核心技术，并结合与下游客户、产业链其他企业的合作研发，共同推动先进陶瓷国产化水平和表面处理服务质量的提高。公司自主研发分为前瞻创新研发和需求响应研发两类。前瞻创新研发是公司基于对行业发展趋势和技术方向的判断，以长期市场需求为导向，并结合自身发展规划，对新材料、新配方、新工艺和新产品进行的主动创新研发，旨在持续巩固并提升公司的技术领先地位；需求响应研发是公司针对客户对产品及服务性能指标、技术参数、功能特点的不同要求，进行配方试验、工艺改进、生产工具等方面的研发，旨在满足客户差异化需求。

公司设立研发中心，并下设研发部、结构件工艺部和表面处理工艺部。研发部主

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要负责先进陶瓷材料配方体系研究设计、粉末加工制造工艺研发、改进和新产品开发设计；结构件工艺部主要负责先进陶瓷工装设计以及加工工艺的研发、改进；表面处理工艺部主要负责精密清洗、阳极氧化、熔射等研发，具体包括清洗药液、熔射粉末的设计研究以及表面处理工艺的研发。公司研发流程主要包括四个阶段，具体如下：

（1）立项审批阶段：销售部负责对新产品潜在的市场需求进行调研，并根据市场调研情况、目标客户需求和公司发展战略需要等因素，协同研发中心提出新产品、新项目开发建议。研发中心制作《项目计划书》《设计开发任务书》《设计开发计划书》，由立项评审会议对该研发项目进行评审，在通过后正式立项。

（2）设计开发阶段：项目负责人牵头项目组成员展开设计开发阶段各项工作，包括：明确客户需求、产品特性分析、制造/服务流程设计、关键配方和工艺参数设计、工装设计和选择、评估风险和制定控制措施等。

（3）试制阶段：研发中心组织协调生产部门进行样品试制，并组织协调品质部对样品进行检测，通过试制验证逐步制定标准化生产流程和品控标准。在试制产品和试处理服务通过客户认证后提交项目验收。

（4）量产阶段：项目验收通过后，生产部门评估产能，对设备投入实施管理，对原材料、人员、安全和环境评估分析，确认已具备量产能力，制定生产计划并组织量产。

5、公司采用目前经营模式的原因及影响经营模式的关键因素、公司主要经营模式在报告期内的变化情况及未来变化趋势

公司结合主要产品和服务特点、竞争优势、核心技术、自身发展阶段以及国家产业政策、市场供需情况、上下游发展状况等因素，形成了目前的经营模式，符合自身发展及行业特点。报告期内，上述因素并未发生重大变化，预计未来短期内亦不会发生重大变化。

（五）公司设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况

公司的主营业务、主要产品和服务、主要经营模式的演变情况如下：

苏州珂玛材料科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）

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图：公司设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况

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1、初创期（2009年-2011年）

2009年4月公司成立，并于当年开始厂房装修以及生产设备的安装调试工作；2010年，公司启动先进陶瓷产品的研发，并进行员工技术与生产相关培训。

2、基础产品提升期（2012年-2014年）

2012年，公司顺应集成电路、显示面板、LED和光伏行业的蓬勃发展的趋势，开始投产高纯度氧化铝先进陶瓷材料零部件产品；2013年，公司先后启动了钇/镁/铈稳定氧化锆、氧化锆增韧氧化铝等先进陶瓷材料零部件产品的研发和生产，丰富了产品材料体系；2013-2014年，公司先进陶瓷产品先后进入北方华创、拓荆科技和京东方供应链；2014年，公司启动氮化铝先进陶瓷材料零部件研发，后获得市场认可，成为国内少数量产半导体设备用氮化铝先进陶瓷材料零部件的企业。伴随着材料体系的不断丰富和客户群体的不断扩大，公司逐步实现中国大陆、中国台湾、韩国、日本、欧洲等区域市场覆盖。

3、战略升级期（2015年-2016年）

2015年，在先进陶瓷产品业务基础上，公司拓展进入表面处理业务领域，建立精密清洗产线并投产运营；2016年起，逐步掌握了泛半导体设备零部件熔射工艺并实现量产，强化了表面处理业务技术实力。2016年，公司作为责任单位承担了国家科技重大专项“02专项”项目之“PECVD设备用陶瓷加热盘的关键技术与产业化”项目课题，该项目于2020年通过重大专项实施管理办公室同意验收。在项目实施过程中，公司掌握了加热电路及RF电极的结构设计、陶瓷加热盘的制备技术以及加热盘的性能测试技术，初步形成了相应制造标准，并申请了相关专利。

4、加速扩产期（2017年-2021年）

为满足市场需求，推动公司快速发展，公司2017-2021年加大了产能扩建力度。2017年，苏州工厂扩建了表面处理产线；2018年，公司进入全球知名企业A公司供应链，苏州熔射产线扩产并投入使用；2019年，苏州工厂扩大了先进陶瓷产能，四川工厂建成投产；2021年，苏州工厂扩大了先进陶瓷产能。

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5、加速突破发展期（2022年及以后）

国际贸易争端加剧的背景下，公司迎来了加速突破发展的关键期。公司规划先进陶瓷将逐步突破陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅套件等“卡脖子产品”，推动实现国内泛半导体产业链设备关键零部件自主可控，并持续拓展业务发展空间。表面处理业务方面，公司规划未来将在显示面板客户基础上进一步拓展半导体客户，突破下游应用领域并扩展新的客户群体。

（六）主要产品和服务的工艺流程

1、先进陶瓷材料零部件生产工艺流程图

公司先进陶瓷材料零部件的工艺流程主要包括混料、造粒、生坯成型、生坯加工、烧结、精加工、质量检测和表面处理等步骤。具体的工艺流程图如下：

公司针对先进陶瓷材料零部件的要求设计了贯穿生产全流程的质量控制节点，由生产部门负责各工序过程质量控制，具体包括粉料检测、尺寸控制、外观检测、工艺

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参数监控等。公司品质部负责原材料检验，并执行产品出货前的外观和裂纹、特定性能及参数检测，若发现问题将追溯前道各生产环节，以保证最终产品的质量。先进陶瓷材料零部件主要生产工序的作用与质量控制流程如下：

生产工序	工艺过程图示	工序描述与作用	质量控制
混料		将原粉、溶剂、添加剂等根据配方进行混合，使其充分混合均匀	粉料理化指标检测，机器过筛限制造粒粉的直径
造粒		将混合浆料引入造粒塔，在负压、离心高速旋转条件下，浆料呈现撕裂液膜状，经空气干燥后形成具有流动性的粉末
生坯成型		针对不同材料及产品特点，使用干压、冷等静压和注射成型等方式将造粒粉压实形成具有一定强度的坯料	坯料尺寸控制、外观检测
生坯加工		使用刀具等对坯料进行烧结前的加工	生坯尺寸控制、外观检测

烧结

烧结		将生坯在高温烧结炉中烧结，陶瓷颗粒间相互键联，晶粒长大，气孔和晶界空隙减小，形成致密、坚硬的多晶陶瓷体	陶瓷体尺寸控制、外观检测
精加工		使用刀具、机床等对烧结后的陶瓷体进行精密加工	尺寸控制、表面粗糙度控制、外观检测（包括裂纹、缺口、异物、划痕、颜色分布均一性等）
产品 质量检测		根据图纸，对产品外观、尺寸及关键性能参数指标进行检测，对产成品进行有效的质量管控	品质部对成品外观和裂纹、特定性能及参数进行检测，若发现问题将追溯前道各生产环节
表面处理		针对产品特点和客户要求，实施喷砂、熔射、清洗等表面处理	处理过程监控，包括pH值、纯水电阻率、清洗温度、处理后颗粒量等

注：本表以氧化物先进陶瓷材料零部件生产工序为例。

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2、表面处理工艺流程图

公司表面处理业务包括洗净再生、熔射再生两类，具体的工艺流程图如下：

注：灰色背景步骤为无尘室内工序，其他步骤为无尘室外工序。公司生产部门负责表面处理各工序过程质量控制，包括药液浓度、处理温度、处理时间、纯水电阻率、气体颗粒、微尘数量、打磨速率、涂层厚度和涂层粗度等。品质部负责产品出货前的污染物、破损和裂纹检测，以保证表面处理服务的质量。公司建立了表面处理服务质量管理档案，通过对量产数据的归纳分析以及经验积累，持续满足客户不断提高的服务品质要求，紧随泛半导体行业工艺水平不断提高的趋势，不断优化和提升公司工艺水平。公司表面处理主要生产工序的作用与质量控制流程如下：

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生产工序	工艺过程图示	工序描述与作用	质量控制
外观检查		明确责任，确保处理的零部件入货完好，进行必要的刻号标记，同时记录部件状态，积累处理数据	部件规格、数量、外观
酸碱处理		将零部件放置于反应槽内，在酸碱等试剂作用下零部件表层发生物理和化学反应，达到脱油脱脂、脱膜等目的	药液种类、药液浓度、处理温度、处理时长等
纯水冲洗		清洗零部件表面附着物	纯水电阻率等
高压水洗		使用高压水清洗零部件表面附着物	纯水电阻率、高压水压力、处理时间等

超声波

超声波		对纯水冲洗难以覆盖的尖角缝隙位置附着物进行清洗	纯水电阻率、超声波强度、处理时间等
打磨		提高零部件平整度	砂纸型号、打磨速率等

喷砂

喷砂		熔射和部分阳极氧化的工序之一，提高涂层吸附能力	砂材种类、砂材颗粒大小、砂材压力、移动速度、零部件表面粗糙度等
阳极氧化		对金属零部件通电，在其表面生成致密的氧化层，根据对处理时间长短、成膜致密性高低需求差异，分为定电流、定电压2种方法	药液种类、药液浓度、处理温度、处理时长等
部件熔射		将固态粉末高温融化为液态，然后用压缩空气将其吹出	基材与涂层种类、基材与涂层纯度、熔射工序、机械臂工序、涂层厚度、涂层粗糙度、涂层外观等
去毛刺		去掉遮蔽物，同时根据形貌去除粗糙的毛边	涂层外观等
烘干		通过吹干和烘箱干燥方式去除表面水分	吹干过程气体颗粒控制、烘干温度、烘干时间等
检测		复核微尘、涂层等	微尘数量、涂层粗糙度、涂层膜厚、涂层外观等
封孔

阳极氧化后的涂层为多孔状，其耐电压性弱且易包藏灰尘，通过极端冷热变化达到封孔效果，延长膜层寿命

			药液种类、药液浓度、处理温度、处理时长等
除静电		去除零部件表面静电，保障工艺制程稳定性	表面带电检测
真空包装		将零部件真空包装，便于运输和交付	零部件规格、数量、外观

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3、金属结构零部件工艺流程图

公司金属结构零部件的工艺流程主要包括金属加工、陶瓷喷嘴填充、阳极氧化和熔射等步骤。具体的工艺流程图如下：

金属结构零部件主要生产工序的作用与质量控制流程如下：

生产工序名称

工艺过程图示

工序描述与作用

质量控制

平面加工、外形加工、形状加工

平面加工、外形加工、形状加工		通过平面加工、外形加工、台阶制作、R角制作等工序，使金属板材外形规格符合产品需求	刀具种类、进刀量、转速参数
打孔及螺纹制作		在金属板表面准确开孔，起插接和连接作用	扩孔工序参数

陶瓷喷嘴填充

陶瓷喷嘴 填充

部分上部电极需要将使用的陶瓷喷嘴逐个填充至金属板打孔处

先进陶瓷喷嘴性能

阳极氧化

阳极氧化

对金属板通电，在其表面生成致密的氧化层，提高金属结构零部件耐电压性能和耐腐蚀性能

药液种类、药液浓度、处理温度、处理时长等

熔射

熔射

部分上部电极对孔周边基材进行熔射，使用涂层加强其耐腐蚀性

熔射工序、机械臂工序、涂层厚度、涂层粗糙度、涂层外观等

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（七）环境保护

根据《环境保护综合名录》，公司所从事业务不属于重污染行业。

1、 生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力公司生产经营中主要排放的污染物可分为废水、废气、噪声和固体废弃物，主要污染物及主要处理措施如下：

类别	主要污染源 及污染物	处理措施
		苏州工厂	四川工厂
废气	造粒机粉尘	造粒机带有两级除尘装置，收尘装置收集的粉末回用到生产，经二级除尘后极少量的粉尘通过管道排入大气中	不适用
	生坯加工粉尘	粉尘捕集装置捕集并通过管道引至脉冲式滤筒除尘器	不适用
	烧结废气 （氮氧化物、二氧化硫和烟尘）	窑炉升温到1,200℃左右减少空气量，使烧结炉高温区燃烧反应处于近乎缺氧或少氧，减少氮氧化物产生，烟气直排	不适用
	酸雾、碱雾	经集气罩收集后，引至洗涤塔、除雾箱、活性炭吸附装置处理后排放	酸雾、碱雾产生的各工序槽双边设置抽风系统（捕集率达90%），收集后的酸雾和碱雾汇集在一起初步中和后，剩余酸雾采用循环氢氧化钠溶液喷淋中和，处理效率达95%以上，净化后排放
	有机废气		工件擦拭产生的挥发性有机物经车间空气循环系统抽至场外经抽屉式二级活性炭吸附装置处理后排放，活性炭定期更换，更换周期为2个月一次，吸附装置处理效率达70%以上
	喷砂废气	喷砂设备带有废气收集装置，管道收集后的废气引至车间外部滤筒除尘器，处理后排放	喷砂粉尘经集气罩及小型布袋除尘设备处理后排放，除尘效率达99%
	熔射废气	设置废气收集、处理系统，车间整体收集后的废气经各自除尘器过滤后排放	经静电脉冲滤芯过滤系统处理后排放，除尘效率达95%
废水	纯水制备废水	生产废水经配套设施（pH调节池、混凝沉淀池、精密过滤器、臭氧接触氧化塔、活性炭滤池）处理后，与生活污水合并排入市政污水管网	经厂区污水处理站处理后接入园区污水管网
	清（漂）洗废水		各工段清（漂）洗均采用逆流循环使用冲洗，每天更换一次，经厂区污水处理站收集处理后排入园区污水管网
	封孔浸泡废水		用于绿化用水、厂区洒水降尘及其他综合利用

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类别	主要污染源 及污染物	处理措施
		苏州工厂	四川工厂
	酸雾、碱雾塔中和喷淋废水		对产生的酸雾、碱雾集中设置有喷淋塔，酸雾、碱雾收集后汇集进行初步中和，由于产生酸雾较多，故碱雾被中和完后剩余酸雾通过喷淋通碱液对酸雾进行中和处理
	生活污水	排入市政污水管网	中央空调冷却用水用于绿化用水、厂区洒水降尘等综合利用方式，生活污水经厂区化粪池收集后接入园区污水管网排入园区污水处理厂进行处理
噪声	生产设备、环保设备运行产生的噪声	选用低噪环保设备；生产车间设置隔声效果好的门窗，加强车间墙体厚度；生产设备采取减震、消声等措施，如设置减震垫、安装隔声罩等；合理布局	选用低噪环保设备；生产车间设置隔声效果好的门窗，加强车间墙体加厚；生产设备采取减震、消声等措施，如设置减震垫、安装隔声罩等；合理布局
固体 废弃物	生活垃圾、化粪池污泥、除尘设备粉尘	市政环卫部门统一清运	市政环卫部门统一清运
	氧化锆粉末	回售予氧化锆粉末生产企业	不适用
	危险固废： 生产废水处理设施污泥、废乳胶手套、含油抹布手套、废活性炭、废切削液、酸洗/碱洗/阳极氧化槽废液等	统一收集后，暂存于危废暂存间内，定期交予有处理资质单位收集处理	统一收集后，暂存于危废暂存间内，定期交予有处理资质单位收集处理

目前苏州工厂主要污染物排放标准、核定排放量、公司处理设施及处理能力如下：

主要污染物		排放标准	污染物 核定排放量	主要处理设施	设备 处理能力
生产 废水	废水量	《陶瓷工业污染物排放标准》（GB 25464-2010），其中色度执行《污水综合排放标准》（GB8978-1996）表4三级标准	11,016吨/年	pH调节池、混凝沉淀池、精密过滤器、臭氧接触氧化塔、活性炭滤池	污水量 21,900吨/年
	pH		-
	COD		1.2118吨/年
	SS		1.3216吨/年
	氟化物		0.0882吨/年
	石油类		0.0597吨/年
生活 污水	pH	《污水综合排放标准》（GB8978-1996）表4三级标准	-	生产废水经配套设施处理后，与生活污水合并排入市政污水管网
	COD		5.61吨/年
	氨氮	《污水排入城镇下水道水质标准》（GB/T31962-2015）表1B	0.4435吨/年
	总氮		0.571吨/年

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主要污染物		排放标准	污染物 核定排放量	主要处理设施	设备 处理能力
	总磷	级标准	0.0842吨/年
	SS	《污水综合排放标准》（GB8978-1996）表4三级标准	4.029吨/年
废气	二氧化硫	《陶瓷工业污染物排放标准》（GB25464-2010）及其修改单	0.484吨/年	直排
	氮氧化物	《陶瓷工业污染物排放标准》（GB25464-2010）及其修改单	4.695吨/年	直排
	颗粒物（烟尘）	《陶瓷工业污染物排放标准》（GB25464-2010）及其修改单	有组织：2.0102吨/年 无组织： 0.283吨/年	造粒设施出料废气由除尘装置处理，生坯机加工粉尘引至布袋除尘器处理，天然气燃烧废气直排
	VOCs	《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）、《大气污染物综合排放标准》（DB32/4041-2021）	有组织： 0.431吨/年 无组织： 0.13吨/年	喷淋、二级活性炭	13,000m?/h
	氯化氢	《陶瓷工业污染物排放标准》（GB 25464-2010）及其修改单、《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）	有组织：0.0818吨/年 无组织：0.0893吨/年	喷淋	8,000m?/h
	氟化物	《陶瓷工业污染物排放标准》（GB 25464-2010）及其修改单	有组织：0.0186吨/年 无组织：0.0093吨/年	喷淋	3,000m?/h

目前四川工厂主要污染物排放标准、核定排放量、公司处理设施及处理能力如下：

主要污染物		排放标准	污染物核定排放量	主要处理设施	设备处理能力
生产 废水	超纯水制备废水	《污水综合排放标准》（GB8978-1996）三级标准后，排入园区污水管网	排放量10m3/天 SS：50mg/L，0.15吨/天	一体化污水处理设施60吨/天
	清（漂）洗废水		排放量43.2m3/天 COD：80mg/L，1.14吨/天 SS：50mg/L，0.71吨/天
生活 废水	生活污水		排放量4.5m3/天 COD：80mg/L，0.12吨/天 SS：50mg/L，0.07吨/天 NH3-N：15mg/L，0.02吨/天
废气	硫酸雾	《大气污染物综合排放标准》GB16297-1996、《四川省固定污染源大气挥发性有机物排放标准》DB51/2377——2017	有组织：0.21吨/年 无组织：0.47吨/年	集气装置、碱液喷淋、排气筒	风量12,000m3/h
	硝酸雾		有组织：0.09吨/年 无组织：0.21吨/年
	氢氟酸雾		有组织：0.02吨/年 无组织：0.04吨/年
	碱雾		无组织：0.024吨/年
	喷砂粉尘		有组织：0.004吨/年	集气装置、小型布袋及静电脉冲滤芯处理后经排气筒排放	风量4,000m3/h
	熔射粉尘		有组织：0.013吨/年

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主要污染物		排放标准	污染物核定排放量	主要处理设施	设备处理能力
	VOCs		有组织：2.4吨/年	车间空气循环系统抽至场外经抽屉式活性炭吸附装置处理后排放

2、环保投入情况

报告期内，公司日常环境保护执行情况良好，具体支出情况如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
环保资产投入	135.40	157.48	395.61
日常环保费用	400.71	195.26	117.09
环保支出合计	536.10	352.74	512.70

3、环保合规情况

报告期内，公司主要生产建设项目已根据我国环境保护相关法律、法规要求取得环境影响登记备案。公司遵守环保法律、法规，落实了相关环节保护措施，环保设施均处于正常运行状态，污染物处理与生产经营同步开展。公司在生产经营中未发生环境污染事故，未发生因违反环保法律、法规而受到相关行政主管部门处罚的情形。

二、发行人所处行业的基本情况

（一）公司所属行业及确定所属行业的依据

公司是一家以泛半导体、电子（包括锂电池）材料粉体粉碎和分级、氢能源、化工环保、汽车制造、生物医药以及传统的纺织造纸等领域为目标市场，向客户提供先进陶瓷材料零部件等产品和表面处理服务的高新技术企业。

报告期内，公司先进陶瓷材料零部件营业收入比重分别为56.36%、47.08%和

60.12%，根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的规定，“当某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的行业”，因此，公司所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》（2019年修订版），公司所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”下的“C3985 电子专用材料制造”之“高端专用陶瓷材料”。

公司先进陶瓷材料零部件属于《战略性新兴产业分类（2018）》中的“1 新一代

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信息技术产业”之“1.2.3 高储能和关键电子材料制造”，并属于《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021）》中的“先进无机非金属材料”之“（三）先进陶瓷粉体及制品”。

（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规政策

1、行业主管部门和监管体制

公司所属行业的政府主管部门主要为国家发改委、工信部和科技部，所属技术相关的标准制定机构主要为全国工业陶瓷标准化技术委员会、全国半导体设备和材料标准化技术委员会。

（1）政府主管部门

政府主管部门	主要监管措施
国家发改委	本行业发展规划和产业的宏观政策制定，指导行业技术法规和行业标准，推动行业技术发展升级，实施技术进步和产业现代化
工信部	拟定实施行业规划、产业政策和相关标准，制定推动行业发展的法规政策和具体的产业发展布局，推动重大技术自主创新
科技部	制定科技发展的规划和方针、政策，统筹协调公司所处行业的相关技术研究，研究确定科技发展的重大布局和优先领域等工作

（2）标准制定机构

行业自律组织名称	简介
全国半导体设备和材料标准化技术委员会（SAC/TC203）	在国家标准化管理委员会和工业和信息化部的共同领导下，从事全国半导体设备和材料技术领域标准化工作的组织，积极采用国际标准和国外先进标准，与国际半导体设备和材料协会（SEMI）标准接轨。其下设五个分技术委员会和六个工作组，工作范围涉及半导体材料、光伏材料、显示面板材料、LED照明材料、电子化学品、电子封装材料、电子工业用气体、微光刻、设备等
全国工业陶瓷标准化技术委员会（TC194）	在工业陶瓷领域内从事全国标准化工作的技术性工作组织，负责工业陶瓷技术领域的标准化技术归口工作。业务上与国际标准化组织ISO/TC206对口，委员会秘书处设在山东工业陶瓷研究设计院，由中国建筑材料联合会筹建及进行业务指导。其下设三个分技术委员会，工作范围涉及耐磨陶瓷衬板应用技术、结构陶瓷、功能陶瓷等

（3）行业自律组织

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行业自律 组织名称	简介	主要职能
集成电路材料产业技术创新联盟	由国内从事集成电路材料制造、应用、科研、开发、教学等产学研企、事业单位共同发起组建。在相关政策引导和科技部等主管部门指导支持下，整合全国集成电路材料领域创新资源，促进中国集成电路材料领域人才集聚和关键技术的发展，实现我国集成电路制造用材料的本地化供应。公司系该组织的理事单位	联合成员单位，发挥产学研用合作优势，共同承担集成电路材料领域重大科研课题；建立专业性公共技术平台，联合开展集成电路材料领域关键技术攻关，开发重大创新产品；推动促进打造集成电路产业发展所需的本地供应链；建立联盟成员之间知识产权优先专利技术许可优先等优惠共享机制；开展国际交流与合作等
集成电路零部件产业技术创新联盟	在科技部重大专项司的倡导下，在“02专项”实施管理办公室的指导和支持下，由60家集成电路零部件企业和产学研用机构发起成立。公司系该组织的成员单位	整合全国集成电路零部件领域创新资源，以“02专项”战略部署为技术创新引擎和平台，加快零部件核心技术突破，加强零部件企业与产业链上下游企业间互动交流与协同合作，推进科技成果产业化
中国半导体行业协会	由全国半导体界从事集成电路、半导体分立器件、半导体材料和设备的生产、设计、科研、开发、经营、应用、教学的单位、专家及其它相关的支撑企、事业单位自愿结成的全国行业性非营利社会组织，积极推进国家集成电路产业政策的制定、贯彻、落实。下设综合与公共服务类、集成电路设计、集成电路、分立器件、封装与测试、半导体支撑、MEMS等七个专业委员会或分会	贯彻落实政府有关的政策、法规，向政府业务主管部门提出本行业发展的经济、技术和装备政策的咨询意见和建议；开展信息咨询工作；调查、研究、预测本行业产业与市场；广泛开展经济技术交流和学术交流活动，开展国际交流与合作；协助政府制（修）订行业标准、国家标准及推荐标准等
中国陶瓷工业协会	中国陶瓷工业协会系中国陶瓷行业的行业组织，致力于促进陶瓷行业的技术进步、扩大贸易往来，并在这一领域中发挥着日益重要的作用。下设日用陶瓷、建筑卫生陶瓷、艺术陶瓷、技术陶瓷、陶瓷原料及辅助材料、装饰材料、陶瓷装备技术应用、窑炉及耐火材料、陶瓷营销等九个专业委员会或分会	制定行业规划及行规行约；调查、收集、整理和统计行业基础资料；研究行业发展方向，进行技术培训；开展国际交流与合作等

2、行业主要法律法规及产业政策

先进陶瓷与表面处理的下游行业主要为泛半导体制造，还包括电子（包括锂电池）材料粉体粉碎和分级、氢能源、化工环保、汽车制造、生物医药以及传统的纺织造纸等。为推动产业发展，增强创新能力和国际竞争力，带动传统产业改造和产品升级换代，进一步促进国民经济持续、快速、健康发展，我国近年来推出了一系列鼓励和支持本行业及下游领域发展的政策，为公司经营发展营造了良好的政策环境，具体如下：

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序号	颁发部门	颁布日期	法规名称	主要内容
1	国务院	2006年	《国家中长期科学和技术发展规划纲要》（2006-2020年）》	提出发展信息产业和现代服务业是推进新型工业化的关键，并将“突破制约信息产业发展的核心技术，掌握集成电路及关键元器件、大型软件、高性能计算、宽带无线移动通信、下一代网络等核心技术，提高自主开发能力和整体技术水平”作为信息产业重要的发展思路，同时提出“重点研究开发满足国民经济基础产业发展需求的”“轻质高强金属和无机非金属结构材料”。将“核心电子器件、高端通用芯片及基础软件”（01专项）、“极大规模集成电路制造技术及成套工艺”（02专项）、“新一代宽带无线移动通信网”（03专项）作为16个国家科技重大专项的前3位
2	工信部	2014年	《国家集成电路产业发展推进纲要》	提出突出企业主体地位，以需求为导向，以整机和系统为牵引、设计为龙头、制造为基础、装备和材料为支撑，以技术创新、模式创新和机制体制创新为动力，破解产业发展瓶颈，推动集成电路产业中的突破和整体提升，实现跨越发展，为经济发展方式转变、国家安全保障、综合国力提升提供有力支撑。在突破集成电路关键装备和材料方面，提出加强集成电路装备、材料与工艺结合，研发光刻机、刻蚀机、离子注入机等关键设备，开发光刻胶、大尺寸硅片等关键材料，加强集成电路制造企业和装备、材料企业的协作，加快产业化进程，增强产业配套能力
3	国家发改委、工信部	2014年	《关于印发2014-2016年新型显示产业创新发展行动计划的通知》	全面掌握低温多晶硅（LTPS）/氧化物（Oxide）液晶显示器（LCD）和有源矩阵有机发光二极管（AMOLED）技术。进一步完善新型显示产业链，提高关键材料及设备的配套水平，加快形成自主发展能力。发挥骨干面板企业对产业链带动作用，引导面板企业加强横向合作，对上游产品实现互信互认，鼓励面板企业加大本地材料和设备的采购力度
4	国务院	2015年	《中国制造2025》	重点发展特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机非金属材料和复合材料；提前布局战略前沿新材料
5	国家制造强国战略咨询委员会	2016年	《工业“四基”发展目录》（2016年版）	包括“九、新材料领域 （二）关键基础材料”之“12、精细陶瓷和人工晶体”，“十一、其他 （二）关键基础材料”之“5、氮化硅陶瓷、氧化铝陶瓷、石英陶瓷等新型精细陶瓷粉体”
6	工信部	2017年	《产业关键共性技术发展指南（2017年）》	包括“三、电子信息与通信业 （一）集成电路”之“4、半导体制造装备用高精密陶瓷部件制造技术”
7	国家发改委	2017年	《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版）	明确集成电路、电力电子功率器件等电子核心产业的范围、地位。明确我国战略性新兴产业包括新型显示面板（器件）。主要包括高性能非晶硅/低温多晶硅/氧化物液晶显示器面板产品等

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序号	颁发部门	颁布日期	法规名称	主要内容
8	科技部	2017年	《“十三五”制造技术领域科技创新专项规划》	面向宽禁带半导体器件、光通讯器件、MEMS（微机电系统）器件、功率电子器件、新型显示、半导体照明、高效光伏等泛半导体产业领域的巨大市场需求，开展关键装备与工艺的研究，重点解决电子器件关键材料装备、器件制造装备等高端装备缺乏关键技术、可靠性低、工艺开发不足等问题，推动新技术研发与关键装备研发的协同发展，构建高端电子制造装备自主创新体系
9	国家统计局	2018年	《战略性新兴产业分类（2018）》	将“高储能和关键电子材料制造”列为战略性新兴产业
10	国家发改委	2019年	《产业结构调整指导目录（2019年本）》	“集成电路装备制造”、“TFT-LCD、LED、OLED等新型显示器件生产专用设备”、“信息、新能源、国防、航空航天等领域用高性能陶瓷的制造技术开发与生产”、“应用于工业、医学、电子、航空航天等领域的特种陶瓷生产及技术、装备开发”、“交通运输、高端制造及其他领域有色金属新材料——特种陶瓷材料”等被列入鼓励类
11	国家发改委、科技部、工信部	2020年	《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》	要求加快新一代信息技术产业提质增效，聚焦重点产业投资领域包括：加快基础材料、关键芯片、高端元器件、新型显示器件、关键软件等核心技术攻关，大力推动重点工程和重大项目建设，积极扩大合理有效投资。要求加快新材料产业强弱项，聚焦重点产业投资领域包括：在光刻胶、高纯靶材、高温合金、高性能纤维材料、高强高导耐热材料、耐腐蚀材料、大尺寸硅片、电子封装材料等领域实现突破
12	工信部	2021年	《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021年版）》	“陶瓷粉体及制品”包括氮化铝陶瓷粉体及基板、球形氧化铝粉、高导热氧化铝粉体、高纯氧化铝、注射成型结构陶瓷、喷射成型耐高温耐腐蚀陶瓷涂层、半导体装备用精密碳化硅陶瓷部件、半导体装备用精密碳化硅陶瓷部件、高性能陶瓷基板等11种材料
13	国务院	2021年	《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》	至2025年，重点新材料总体技术和应用与国际水平同步，部分达到国际领先水平；全面提升新材料产品质量水平与稳定性，中高端产品所占比重大幅提升，整体水平进入全球价值链中高端环节；关键高端材料和高端装备自主研发水平和自主保障能力显著提升，关键短板材料受制于人的问题得到有效缓解

3、行业管理体制及行业政策对公司的影响

上述行业管理部门负责制定产业政策、引导技术升级和技术改造并实施其他宏观调控措施，对行业发展起规划、监控等宏观调控作用，有助于行业健康、有序发展，为公司经营发展提供良好的外部环境；有助于推动泛半导体等下游领域发展，使得市场需求规模持续扩大；有助于培育新材料产业链，引导行业向高精尖技术领域突破。

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（三）公司所属行业及上下游产业链的基本情况

1、行业基本情况

（1）先进陶瓷

1）先进陶瓷概述先进陶瓷是在多个国民经济重要领域中发挥着重要作用的关键基础材料。先进陶瓷材料属于陶瓷材料的一种。陶瓷材料具备优良材料特性，与金属材料、高分子材料并列为当代“三大固体材料”。陶瓷材料与金属、高分子材料对比如下：

对比维度	陶瓷材料	金属材料	高分子材料
概念	由陶瓷粉末成型后在高温作用下硬化而成的制品，是多晶、多相的聚集体材料	具有光泽、富有延展性、容易导电、传热等性质的材料	由相对分子质量较高的化合物构成的材料
举例	普通陶瓷、先进陶瓷	钢、铁、铝、铜	天然橡胶、化学纤维、塑料
粒子结构特点	粒子间是离子键、共价键	粒子间是金属键	粒子间是共价键、范德华力
优点	①高强度②高熔点 ③化学稳定性好，耐腐蚀 ④电绝缘性好 ⑤功能陶瓷具有压电、铁电、声光、电磁、生物化学等多种功能	①较好的机械性能，易加工成型 ②导电性强，导热性好 ③有多种特异性质，如良好的延展性、磁性、高熔点、高密度等	①质量轻、密度低 ②力学性能好 ③导热系数小 ④化学稳定性、耐水性、耐腐蚀性好 ⑤加工性、功能可设计性好 ⑥电绝缘性好
缺点	①塑性变形能力差，易发生脆性破坏 ②加工性能差	①化学稳定性差，易腐蚀 ②制造能耗大，材料成本高 ③质量重、密度大，难运输	①易老化 ②可燃性、毒性 ③耐热性差

先进陶瓷的优良物理、化学和生物等性能与普通陶瓷有极大差别，源自其原材料、制造工艺和精加工过程的更高技术标准，具体对比如下：

对比维度		普通陶瓷	先进陶瓷
原料		黏土、高岭土等天然矿物原料	有色金属材料与化工原料合成，并经工业提纯后的精制陶瓷粉体
烧制		普通窑炉烧制温度一般低于1,350℃	经一般高于1,400℃烧制温度烧结，精确控制温度曲线，部分产品需要氢气和特定压强等特殊气氛环境烧结
加工		加工、抛光、研磨	生坯加工、研磨、抛光、精密清洗、熔射等多道加工工序，加工方式众多
性能		以外观效果、尺寸等为主	除外观效果、尺寸外，需要耐高温、耐腐蚀或光、电、热甚至生物性能等
性能参数 指标举例	热导率	一般家用陶瓷碗在0.03~2.00W/（m·K）	公司氮化铝陶瓷产品最高超过180W/（m·K）

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对比维度		普通陶瓷	先进陶瓷
	弯曲强度	家用瓷砖国家标准为35MPa，根据瓷砖企业公开数据，家用瓷砖产品弯曲强度一般不超过100MPa	公司氧化锆陶瓷产品最高可超过1,250MPa
	耐腐蚀性	家用瓷砖需达到GB/T3810.13标准，其中最高标准为在氯化铵、次氯酸钠试液测试后无可见变化	有严格量化标准，公司氧化铝陶瓷产品可达≤2.0?/min
用途		餐具、瓷砖、日用品等家用领域	广泛用于泛半导体、机械工程、消费电子、生物医药、纺织、汽车等领域

2）先进陶瓷分类

①按照材料，先进陶瓷主要分为氧化物、氮化物和碳化物陶瓷等。其中，氧化物陶瓷（尤其是氧化铝陶瓷）研究和产业化应用较早，目前应用领域最为广泛，使用规模也最大。中国各材料先进陶瓷市场规模如下：

图：中国先进陶瓷市场规模-按陶瓷材料分类

数据来源：弗若斯特沙利文

②按照用途，先进陶瓷可分为主要具有强机械性能、耐腐蚀等理化特性的结构陶瓷和具有电、磁等特性的功能陶瓷，具体如下：

46% 28% 20% 6%

碳化物

氮化物

其他

1-1-143

图：结构陶瓷与功能陶瓷

资料来源：中材高新材料股份有限公司《陶瓷材料研究现状及发展趋势》

3）全球先进陶瓷市场情况全球先进陶瓷发展历史悠久，研发与工业化生产已经有超过100年的时间。二十世纪八十年代以来，先进陶瓷在全球得到突飞猛进的发展。

日本在先进陶瓷的产业化和工业、民用领域应用方面占据领先地位，日资企业在全球先进陶瓷领域占据约50%的市场份额。日本自二十世纪八十年代以来，将先进陶瓷的研发制造放在国际竞争中的战略性地位，不断加大投资力度。在电子陶瓷、光导纤维、高韧性陶瓷、陶瓷敏感原件、泡沫陶瓷、超塑性陶瓷、塑胶复合陶瓷、高性能陶瓷电池和陶瓷发动机部件等领域均处于国际领先地位。美国高温结构先进陶瓷的发展良好，在航空航天和核能领域应用处于领先地位。2000年，美国陶瓷协会和美国国家能源部联合资助并实施了为期20年的美国先进陶瓷发展计划，旨在推动先进陶瓷成为一种经济适用的首选材料，并应用于节能环保、新一代信息技术、生物医药、高端装备制造和新能源等战略性新兴产业中。欧洲在机械装备领域先进陶瓷处于领先地位，产业重点为应用在发电设备中的新型材料技术，如陶瓷活塞盖、排气管里衬、涡轮增压转子和燃气轮转子等。

1-1-144

根据弗若斯特沙利文数据，2021年全球先进陶瓷市场规模达到3,818亿元，其中先进结构陶瓷为1,067亿元，占比28%；预计2022年至2026年全球先进陶瓷市场规模复合增速为4%。

图：全球先进陶瓷市场规模

数据来源：弗若斯特沙利文 注：按美元兑人民币6.7汇率将美元数据换算为人民币列示。

4）中国先进陶瓷市场情况

①中国先进陶瓷发展历程

A.探索阶段：1950年-1980年

从二十世纪七十年代开始，我国的高校和科研院所开始重视先进陶瓷的研究，取得了包括纤维补强陶瓷基复合材料应用、多元氮相图研究等在内的多项成果。

B.起步阶段：1980年-2000年

1980-1990年间，国内先进陶瓷的应用场景局限于航空航天及工业轴承用的结构陶瓷，产业链也不够完善，原材料几乎全部依赖国外进口。二十世纪九十年代，中国在先进陶瓷领域的研究成果逐渐丰富，在纳米陶瓷粉体制备与团聚、纳米陶瓷固烧结理论等方面取得了一系列成果，电子陶瓷在这一阶段被引入国内市场。二十世纪九十年代末期，我国先进陶瓷产业链逐渐完善，为本土企业发展创造了有利环境。

C.高速发展阶段：2000年-2020年

先进陶瓷应用场景逐渐增加，其研究得到了国家和各科研院所高度重视，市场规模进一步扩大，产业链更加完善。包括公司在内的中国多家本土先进陶瓷企业在这一阶段先后正式运营，通过自主创新和引进专家、技术、工艺、装备，国内企业逐步掌

1,887 1,880 1,846 2,292 2,752 2,807 2,964 3,124 3,304 3,446 792 876 888 965 1,067 1,109 1,148 1,176 1,209 1,285 01,0002,0003,0004,0005,000201720182019202020212022E2023E2024E2025E2026E单位：亿元 全球先进功能陶瓷市场规模 全球先进结构陶瓷市场规模
					CAGR +4%
					CAGR +8%
					CAGR +5%
					CAGR +10%

1-1-145

握了关键工艺技术，在国内逐步打开市场，并初步进入海外市场。

D.提升国际竞争力阶段：2020年至今随着中国在泛半导体、新能源等领域全球制造地位日益提高，以及国家大力推动新材料发展，先进陶瓷的市场需求也在不断扩大，产业向高端化发展。现阶段，我国先进陶瓷技术研究领域广泛，部分理论研究已接近国际主流水平；一些产品逐渐加入国际市场竞争，企业将对高精尖、高附加值产品的研究开发作为发展重要抓手。

②中国先进陶瓷市场规模及国产化水平

2021年中国先进陶瓷市场规模达到890亿元，约占全球市场的23%；中国先进结构陶瓷市场规模为189亿元，占中国先进陶瓷市场的21%。弗若斯特沙利文预计2022年至2026年中国先进结构陶瓷市场规模复合增速为11%。

图：中国先进陶瓷市场规模

数据来源：弗若斯特沙利文

中国先进陶瓷市场起步较晚，根据弗若斯特沙利文数据，2015年中国先进结构陶瓷国产化率仅约为5%，到2021年已提高至约20%，行业多项产品不同程度上实现了国产替代。但目前国内晶圆厂所使用制造设备的先进结构陶瓷零部件国产化水平仍然较低，根据芯谋研究数据，2021年一季度中国晶圆厂商采购8至12寸晶圆制造设备的先进陶瓷部件国产化率仅为5~10%，半导体领域的先进陶瓷国产替代拥有巨大的市场空间。

644 532 528 646 701 713 782 829 876 908 123 159 157 191 189 209 234 261 286 313 05001,0001,500201720182019202020212022E2023E2024E2025E2026E单位：亿元 中国先进功能陶瓷市场规模 中国先进结构陶瓷市场规模
							CAGR +11%
								CAGR +11%
							CAGR +6%
							CAGR +2%

1-1-146

图：中国先进结构陶瓷国产化情况及部分“卡脖子”产品国产化情况

数据来源：弗若斯特沙利文

5）全球泛半导体先进结构陶瓷市场情况半导体设备是半导体产业链的关键支撑，其技术的实施依赖于各种精密零部件。精密零部件的材料与加工技术是集成电路核心技术的载体，是半导体产业的基石。自20世纪50年代集成电路问世以来，集成电路产业一直遵循“一代装备、一代工艺、一代产品”的模式快速发展。芯片集成度的不断提高，对生产工艺赖以实现的设备技术提出了新的需求，对制造设备精密零部件的性能要求越来越高，许多加工技术的精度目前已经趋于物理极限，泛半导体领域的应用是目前先进陶瓷顶尖技术领域之一。高难度技术标准的新工艺落地要求更大的设备投资支出，泛半导体先进结构陶瓷领域也蓬勃发展起来。根据弗若斯特沙利文数据，2021年全球泛半导体先进结构陶瓷市场规模为373亿元（包括新购、零部件换新两方面需求），占全球先进结构陶瓷1,067亿元市场规模的35%，预计全球泛半导体先进结构陶瓷2022年至2026年市场规模复合增速为7%。

1-1-147

图：全球泛半导体先进结构陶瓷市场规模

数据来源：弗若斯特沙利文 注：按美元兑人民币6.7汇率将美元数据换算为人民币列示。

按具体领域分，半导体和显示面板设备的先进结构陶瓷市场需求规模占泛半导体领域总体比重分别达到了69%和11%，是主要需求来源。

6）中国泛半导体先进结构陶瓷市场情况

国内半导体、显示面板产线建设极大拉动了国产设备需求。根据弗若斯特沙利文数据，2021年中国泛半导体先进结构陶瓷市场规模为66亿元，占全球市场规模的18%，预计2022年至2026年中国泛半导体先进结构陶瓷市场规模复合增速为14%，到2026年中国市场规模将达到125亿元，占全球市场规模的比例将提高至24%。

图：中国泛半导体先进结构陶瓷市场规模

数据来源：弗若斯特沙利文

（2）表面处理

1）表面处理概述

表面处理既可应用于泛半导体设备零部件新品制造中，是陶瓷、硅、石英和金属

201720182019202020212022E2023E2024E2025E2026E

单位：亿元

全球泛半导体结构陶瓷市场规模

13%

16%16%

19%

18%

19%

20%

22%

24%

24%

0%5%10%15%20%25%

201720182019202020212022E2023E2024E2025E2026E

单位：亿元

中国泛半导体领域结构陶瓷市场规模 中国市场规模占全球比例

13%

16%16%

19%

18%

19%

20%

22%

24%

24%

0%5%10%15%20%25%

201720182019202020212022E2023E2024E2025E2026E

单位：亿元

中国泛半导体领域结构陶瓷市场规模 中国市场规模占全球比例

CAGR +12%

CAGR +12%CAGR +7%

CAGR +7%

CAGR +21%

CAGR +21%CAGR +14%

1-1-148

等多种材质零部件新品生产的工序之一；也可用于清洁零部件使用中形成的污染，是保障工艺制程稳定和制造良率的重要配套服务；还可用于对消耗性部件再生改造，改善或克服基材弱点，如陶瓷材料质脆、裂纹敏感、抗热震性能差、高温机械性能下滑。其中，针对新品制造的表面处理服务需求规模相对较小（仅考虑由设备制造原厂委托专业第三方表面处理服务厂商的部分，不包括设备制造原厂自行实施的部分），仅约占整体市场规模的5%；对使用后零部件的表面处理约占整体市场规模的95%，是行业主要需求来源。

表面处理行业经历了产业链分工演化过程。半导体、显示面板行业发展初期，表面处理作为设备销售的重要配套服务之一，仅由设备制造原厂实施。二十世纪九十年代以来，随着全球半导体、显示面板行业快速发展，行业制造分工逐渐细化，开始出现专业第三方表面处理供应商，将表面处理（尤其是精密清洗）外包逐渐成为行业趋势。在设备的质保期内，晶圆厂和显示面板制造商基本仍由设备制造原厂提供表面处理服务，或由其分包予第三方企业，而质保期外的表面处理服务则由设备制造原厂、第三方表面处理厂商开展市场化竞争。在质保期外市场，第三方表面处理厂商相比设备制造原厂具备属地配套服务、交付及时和快速响应等诸多优势，在产业链专业化分工的趋势下，专业表面处理厂商的市场地位得到进一步巩固。第三方厂商业务包括精密清洗、阳极氧化和熔射等。

①精密清洗

在泛半导体设备制造和使用过程中，污染物会附着在设备零部件表面，尤其是腔室内零部件由于直接暴露在工艺反应中，表面会吸附多种副产物。为保证泛半导体制造良率以及工艺稳定性，需要阶段性洗净零部件以有效控制污染物，因此精密清洗是泛半导体制造过程中必不可少的配套服务。

1-1-149

图：泛半导体制造中污染物形成原理、污染物对泛半导体制品良率影响

上述污染物主要包括颗粒、自然氧化层、金属污染、有机物、牺牲层、抛光残留物等，具体来源和主要影响如下：

物质种类	来源	主要危害
颗粒	环境、其他工艺过程中产生	影响后续光刻、干法刻蚀工艺，造成器件短路
自然氧化层	环境	影响后续氧化、沉积工艺，造成器件电性失效
金属污染	环境、其他工艺过程中产生	影响后续氧化工艺，造成器件电性失效
有机物	干法刻蚀副产物、环境	影响后续沉积工艺，造成器件电性失效
牺牲层	氧化/沉积工艺	影响后续特定工艺，造成器件电性失效
抛光残留物	研磨液	影响后续特定工艺，造成器件电性失效

资料来源：《集成电路产业全书》

目前，精密清洗主要采用物理清洗、化学清洗等方式去除设备零部件的表面污染物。通过设计药液配方，并合理安排处理工序、处理时间和处理温度等，满足高效、批量和低成本的洗净需求。

②阳极氧化

阳极氧化是铝和铝合金材质零部件常用的表面处理方法，将金属置于特定环境下电解液中作为阳极，使其表面形成几十至几百微米的氧化膜，通过精确管控涂层粗糙度、膜厚等，可有效提高腔室部件对工艺反应环境的耐电压性能和耐腐蚀性能。

③熔射

熔射是设备零部件表面改性（性能改良）的重要技术手段，使用少量材料制备特殊功能的涂层，可起到大量、昂贵的整体块材难以起到的作用，同时极大地降低成本。具体包括等离子熔射、电弧熔射、火焰熔射和爆炸熔射等。

1-1-150

A. 等离子熔射产业化较为成熟的熔射工艺之一。等离子喷枪将电能转化为热能，氧化钇、氧化铝、氟化钇或氟氧化钇等粉料经高温熔化后，形成中心温度达到10,000~50,000℃高温的高速等离子焰流，熔化并沉积到各类材质的零部件基体表面，以提高其耐腐蚀性。

B. TWAS双电弧铝熔射利用大电流产生的电弧熔化两股线状铝材，使用高速气流将熔化的铝雾化，并加速喷向陶瓷基材，从而在氧化铝陶瓷零部件表面涂覆铝层，达到增加部件表面粗糙度的效果，提高陶瓷零部件在泛半导体工艺中的吸附能力。

2）表面处理市场情况表面处理市场规模随着中国大陆下游晶圆厂和显示面板制造商加大投资而持续增长，同时LED等领域新出现的表面处理需求也进一步带动了行业增长。根据弗若斯特沙利文数据，2021年中国泛半导体设备零部件表面处理服务市场规模为37亿元，预计2022年至2026年市场规模复合增速为14%。

图：中国泛半导体设备零部件表面处理服务市场规模

数据来源：弗若斯特沙利文

按下游应用分，2021年半导体和显示面板设备零部件的表面处理市场规模分别占泛半导体表面处理总需求的57%和43%。在显示面板设备的表面处理中，按零部件所属设备类型分，刻蚀、CVD表面处理需求量较大，其2021年市场规模分别占显示面板表面处理市场规模的45%、43%；按显示面板技术路线，可分为a-Si/金属氧化物TFT-LCD、OLED、LTPS TFT-LCD，其2021年市场规模分别占显示面板表面处理市场规模的63%、25%和12%，其中LTPS TFT-LCD、OLED等显示面板新技术路线对服务商的技术要求较高。

11 18 22 28 37 44 53 61 69 75 020406080201720182019202020212022E2023E2024E2025E2026E单位：亿元
					CAGR +14%
					CAGR +36%

1-1-151

2、行业上下游领域发展情况

（1）产业链情况

先进陶瓷产业链情况如下：

图：先进陶瓷产业链

按下游应用领域分类，2021年泛半导体设备领域需求金额占中国先进结构陶瓷整体市场规模的35%，其中半导体设备占整体市场规模的22%。

图：中国先进结构陶瓷市场分类-按下游应用领域

图：中国先进结构陶瓷市场分类-按下游应用领域

数据来源：弗若斯特沙利文

表面处理产业链情况如下：

1-1-152

图：表面处理产业链

（2）下游应用领域市场发展情况

公司下游行业包括泛半导体和非泛半导体领域。1）泛半导体领域

①半导体

近年来，物联网、5G通讯、自动驾驶和数据中心等经济数字化领域持续发展，带动了半导体需求强劲增长。根据IC Insights数据，2021年全球半导体行业资本支出为1,539亿美元，较2020年同比增长36%，是自1995年以来首次连续三年实现两位数增长；预计2022年全球半导体行业资本支出将较2021年继续增长并达到1,904亿美元的历史新高，较2019年水平接近翻倍。

自2014年以来，晶圆厂通常是半导体资本支出中占比最大的环节。根据IC Insights数据，2021年晶圆厂资本支出占全球半导体行业资本支出的35%。由于半导体行业对使用先进工艺技术制造IC的需求持续上升，晶圆厂建设及其设备投资在产业链的重要性越发明显。近年来，全球晶圆厂扩产趋势明显，大陆新增产能尤为可观。根据SEMI数据，2017-2020年全球新增半导体产线共计62条，其中中国大陆新增26条产线，占比

1-1-153

超过40%。全球已于2021年底前开始建设19座新的高产能晶圆厂，并预计于2022年再开工建设10座，以满足市场对芯片的加速需求，其中中国大陆、中国台湾均将各建设上述29座中的8座，新建晶圆厂数量处于全球前列。

图：中国大陆国资背景晶圆厂历年资本开支及预测

数据来源：国内各晶圆厂官网，兴业证券经济与金融研究院

晶圆厂的扩产带动半导体制造设备采购规模的提升。2017-2019年这一时期，全球半导体制造设备采购市场规模维持在600-1,000亿美元水平，2021年达到了1,026亿美元，较2020年同比增长44%，SEMI预计到2022年将继续超过1,000亿美元，预计2030年将达到1,400亿美元。根据日本半导体制造装置协会数据，中国大陆半导体设备销售额占全球比重已从2005年的4%持续提高至2021年的29%。半导体设备旺盛需求也带动核心零部件采购需求高速增长。

②显示面板

全球显示面板行业出货量近年来保持每年3-10%的平稳增长。伴随着电视、手机、平板电脑等终端应用需求增长，全球显示面板行业未来亦将保持较平稳增长趋势。

全球显示面板制造行业经历了“日本发展-韩国超越-中国台湾崛起-大陆发力”的格局变迁。2010年，中国大陆液晶面板产能仅占全球比重约5%，伴随着京东方等大陆面板厂商崛起，全球面板行业产能不断向中国大陆转移，到2020年中国大陆液晶面板产能占全球比重已经高达约50%，而中国台湾、韩国和日本产能占比分别约为25%、20%和5%。根据Omdia数据，2021年京东方、TCL华星光电两大中国本土企业分别位居全球电视面板企业出货量第一位、第二位，出货量份额分别为23.20%、15.70%，占据了全球显示面板行业的绝对领先地位。

1-1-154

图：1990-2020年液晶显示面板产能区域比例	图：2021年全球电视面板厂商出货面积比例
数据来源：赛迪顾问	数据来源：Omdia

市场结构方面，在消费者对品质要求日益提高和需求多元化的趋势下，显示面板行业技术不断迭代升级，OLED和LTPS TFT-LCD等新技术不断得到推广普及。根据IHS数据，2021年OLED占手机显示屏幕比重已达到44%，较2017年的24%大幅提升。根据弗若斯特沙利文数据，2020年我国OLED面板产量占全球比重为12%，预计到2025年将进一步上升至24%。

2）非泛半导体领域

粉体粉碎和分级被广泛应用于锂电池原材料粉末制造、食品研磨、化工工业和医药制造等多个领域，设备的研磨介质一般使用先进陶瓷、玻璃、碳钢和碳化钨等高耐磨材料。在公司进入粉末研磨材料这一行业前，国内研磨设备的核心研磨部件一直被海外供应商垄断。耐驰、日本细川密克朗两家企业是粉体粉碎和分级行业鼻祖，拥有百年历史，目前全球大部分行业相关专利均为其所申请。从二十世纪八十年代开始，细川密克朗的技术和设备逐步推广进入中国，2000年耐驰在中国建厂也促进了中国本土粉体粉碎和分级产业链的发展。

近年来锂电池需求高速增长带动了国内粉体研磨行业大发展。根据高工锂电和长江证券数据，2021年全球锂电池需求达到522GWh，在汽车电动化和储能行业快速增长下，预计到2025年全球锂电池需求将达到2,032GWh，复合增速达到40%。

90% 95% 50% 25% 15% 5% 5% 35% 42% 46% 43% 20% 3% 5% 23% 50% 15% 30% 35% 29% 25% 10% 5% 0%20%40%60%80%100%1990199520002005201020152020日本 韩国 中国大陆 中国台湾 其他

23.20% 15.70% 14.40% 14.20% 10.20% 6.60% 5.90% 9.80% 京东方 TCL华星光电 HKC Display群创 LG Display友达光电 夏普 其他

1-1-155

图：全球锂电池需求及预测

数据来源：高工锂电，长江证券

（四）行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面近三年的发展情况和未来发展趋势

1、先进陶瓷和表面处理的新技术发展情况及发展趋势

（1）先进陶瓷

1）零部件性能要求不断提高，以适应下游半导体先进制程、显示面板大尺寸化等需求

①配套更先进制程半导体设备

随着半导体制程工艺向7nm及更高的水平发展，半导体设备的生产效率和精度不断提高，对先进陶瓷材料零部件的理化性能指标要求也不断提高，例如，针对氧化铝陶瓷零部件的耐腐蚀特性、低介电损耗特性、电阻率可控性等指标均提出了更高的要求，针对氮化铝陶瓷的高电阻率性能亦有更高的标准。半导体行业技术快速迭代升级的行业特性要求先进陶瓷企业针对不同细分领域的应用不断改进材料配方和加工工艺，进行材料的持续开发换代。

②配套更大尺寸规格显示面板设备

随着显示面板世代线提高，面板尺寸增大，制造设备需要尺寸更大、精度更高的先进陶瓷材料零部件，对先进陶瓷的综合性能指标要求更加严苛，对其一整套制造和加工工艺也提出了更高的要求。

③其他领域

粉体粉碎和分级的推广普及和研磨物料种类的不断丰富使得下游对氧化锆陶瓷材

					209 271 522 805 1134 1,534 2,032 05001,0001,5002,0002,5002019202020212022E2023E2024E2025EGWh 动力电池 通信储能 电力储能 3C锂电 电动自行车 电动工具
								CAGR +40%

1-1-156

料零部件在现有常温环境下机械性能的要求不断提高。同时，为满足中低温使用环境，行业内客户对氧化锆零部件材料的耐磨性、抗老化性也提出了更高的要求。2）新型替代材料的研发需求旺盛当前，面对日益多元化的客户需求，一些此前被广泛使用的材料已经接近或达到理化性能极限，单纯依靠既有材料体系的迭代升级已无法满足使用需求，替代材料的开发成为行业发展的新趋势。例如，在中低温环境下，氮化硅有望在部分市场替代氧化锆作为高耐磨材料；半导体设备高腐蚀性场景下，腐蚀性气体喷嘴等部件早期行业使用氧化铝基材，并通过在其表面熔射耐腐蚀性明显优于氧化铝的氧化钇达到性能要求，但对于该等部件细小的孔洞，熔射的方式已无法覆盖孔洞内部表面，改用烧结氧化钇块材的方式成为喷嘴部件新的替代方案。在替代材料的开发趋势下，要求先进陶瓷企业掌握多材料体系及配套技术开发能力，以不断适应行业技术发展的需要。

3）半导体领域高附加值“卡脖子”产品的技术亟待实现全面突破随着半导体领域先进陶瓷材料零部件国产替代进程的推进，陶瓷加热器、静电卡盘等“功能-结构”一体化“卡脖子”产品相关技术正引起包括公司在内的国内企业重视和投入。该等先进陶瓷材料零部件设计精密度及特定功能要求，相较一般先进陶瓷材料零部件工艺更加复杂，需攻克热压、流延、共烧结、凸点加工、高温焊接、陶瓷/金属精密连接和CVD包覆等多种加工工艺。目前，以公司为代表的我国少数本土企业通过自主研发、合作研发等多种方式，正加速突破该等产品相关技术。

（2）表面处理

1）工艺技术、服务品质持续升级半导体行业制程工艺持续提高，对表面处理服务的技术水平要求日益提升。显示面板领域，高世代线的建设使得设备部件尺寸增加，表面处理的操作难度相应增加；LTPS TFT-LCD、OLED等新工艺的推广，对清洗洁净度、涂层性能指标要求越来越高，表面处理相应的配方和工艺要求也随之提升。日益激烈的市场竞争也要求企业持续改善表面处理服务品质，不断提高营运效率，缩短交付时间。表面处理此前主要服务于半导体和显示面板设备零部件清洗和再生改造，但随着国内企业对高附加值先进陶瓷材料零部件研发探索的深入，表面处理作为先进陶瓷生

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产流程重要部分，其重要性也日益凸显。未来随着陶瓷加热器、静电卡盘等高精尖产品的国产化，也将继续推动国内企业在包括接触凸点加工精密喷砂、精密研磨抛光等工艺的技术水平快速升级。

2）表面处理工艺手段更加多样化随着半导体和显示面板行业的技术发展，设备部件功能日益丰富，对表面处理服务类型需求也趋于多元化。在现有精密清洗、阳极氧化和熔射等处理方式的基础上，出现了多种新工艺，包括新旧部件的优化改造及工艺升级、TWAS熔射、特种形貌喷砂等。同时，对现有表面处理工艺的要求亦有升级，例如在部件喷砂服务基础上，进一步延伸出现了精密喷砂需求。

3）下游应用场景多元化提供表面处理服务的企业在立足半导体及显示面板行业的同时，正在大力投入相关资源以升级现有的表面处理技术，向民用航空、新能源和工业耐磨件等应用场景扩展。

2、先进陶瓷和表面处理的新产业发展情况及发展趋势

（1）泛半导体行业发展势头迅猛

先进陶瓷和表面处理下游泛半导体领域处在爆发阶段。自2014年《国家集成电路产业发展推进纲要》发布以来，全球新增晶圆产能不断向中国大陆聚集，行业景气度快速上升；同年，国家集成电路产业投资基金正式成立，带动了产业链各环节加速资本布局。2019年以来，物联网、5G通讯、自动驾驶和数据中心等经济数字化趋势越发明显，进一步带动了半导体和显示面板需求强劲增长；同年，国家集成电路产业投资基金二期设立，推动本土企业提升自身产能与技术实力，积极参与全球化竞争。

（2）国产替代成为产业链必然趋势

随着半导体和显示面板产业向中国大陆转移，中国本土企业在设备生产、IC设计、晶圆制造、封装、上游材料和配套服务等产业链多个环节充分发挥性价比和快速响应优势，各环节国产化率得到提升。显示面板领域，京东方、TCL华星光电已经成为全球领先企业；半导体设备领域，北方华创、中微公司、拓荆科技、屹唐股份、盛美半导体、华海清科和上海微电子等一批企业已经初步实现了国产替代。

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下游晶圆制造、显示面板制造和设备企业的技术突破以及市场地位的提升，为上游材料和配套服务领域的中国本土企业也带来了更大的发展机遇。通过进行技术研讨和合作研发，上下游信息得到快速反馈，推动关键技术突破和产业化，在研发与制造环节实现了我国产业联动发展，增强了中国本土先进陶瓷、表面处理和下游泛半导体设备、晶圆制造和显示面板制造企业的全球竞争力。

3、先进陶瓷和表面处理的新业态、新模式发展趋势

（1）企业综合服务能力要求不断提高

先进陶瓷领域，随着先进陶瓷下游应用领域技术水平发展，对先进陶瓷供应商综合能力要求大幅提高。一方面，要求先进陶瓷生产企业具备跨材料体系开发能力，依托多种材料体系能力，满足客户对各类先进陶瓷材料零部件的高性能要求；另一方面，高精尖陶瓷产品的国产化对先进陶瓷生产企业的表面特种形貌喷砂、新品熔射等表面处理能力也提出了新的要求。

表面处理领域，出于降本增效目的，半导体和显示面板领域客户对一站式精密清洗、阳极氧化和熔射等综合服务能力要求日趋提高。表面处理企业需要全面掌握多种业务技术能力，以增强客户粘性，应对日趋激烈的市场竞争。

（2）行业竞争差异化

伴随技术的不断发展和国内产业链的日益完善，近年来国内一些小规模企业先后涌现。先进陶瓷行业相对低端产品的供应商数量有所增加，表面处理在显示面板部分领域出现较激烈价格竞争。

在当前的行业环境下，本土企业的竞争策略出现了明显的分化。行业中部分企业通过价格竞争等手段快速进入技术已经较成熟的领域，谋求快速提升市场份额；其他部分企业在中高端领域、高附加值细分领域加大研发和投入，增强技术实力，扩展业务领域，实现差异化竞争。

（五）行业的周期性、区域性和季节性特征

1、行业周期性

泛半导体行业的技术发展和供需平衡等受产品周期、资本开支周期、研发周期等

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因素影响，下游行业需求的周期性亦使得先进陶瓷和表面处理行业具有周期性特点。当前先进陶瓷和表面处理行业仍然处在快速发展阶段，市场需求整体呈现螺旋增长趋势，不存在周期性衰退。公司下游应用领域多元化，可一定程度平抑行业周期性影响。

（1）半导体行业周期性

半导体行业周期由产品周期（下游需求因素）、资本开支周期（产能因素）、研发周期（技术发展因素）等共同决定。1）产品周期：半导体晶圆需求的重要部分来自电脑、通信和消费电子三大应用市场，此外，半导体技术的进步将创造出更好的产品，使新的应用成为可能，例如电动汽车、人工智能、物联网、云计算和数据中心等，每一轮终端产品需求高增长都带来半导体行业的高景气，而每一轮消费需求的阶段性饱和也带来行业需求的放缓。

2）资本开支周期：晶圆厂的资本开支较大，从建设到投产一般需要2~3年时间，较长的投产周期导致需求和产能供给会存在一定的错配，使行业出现间歇性的缺货或供过于求现象。

3）研发周期：7nm、5nm、3nm等新的制程工艺普及，都会带来新一轮的下游爆款应用，比较典型的是终端智能手机的升级，因此新制程节点的量产周期往往标志着一轮行业发展周期。

（2）显示面板周期

由于显示面板产品及生产过程的高度标准化，以及生产设备价格昂贵的特点，行业内企业扩产有明显阶段性。在过去的十多年间，显示面板行业不断经历了周期循环，即“企业扩产-供大于求-生产过剩-价格下跌-收缩扩产-价格回升-盈利回升”。

显示面板产业经过数年积累以及企业间兼并重组和收购，中国企业在产线数量、产能规模和市占率等方面已经达到全球领先，行业集中度明显提升。不完全竞争格局的形成未来将一定程度减缓液晶周期对产业链企业影响。

（3）公司下游行业需求多元化，可平抑经营周期性波动

公司先进陶瓷应用领域除泛半导体外，亦包含多个其他领域，该等行业需求分散化，受宏观经济景气程度影响各有不同，因此能够在一定程度上缓解公司受泛半导体

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行业周期性影响。

2、行业区域性

表面处理具有一定的服务半径，其区域性主要由下游晶圆厂、显示面板厂分布的区域性所决定，中国大陆相关需求主要集中在华东、东南、西南等区域。先进陶瓷应用领域广泛，下游需求多元化，其区域性分布不明显。

3、行业季节性

公司先进陶瓷和表面处理服务主要集中于泛半导体领域，且公司先进陶瓷还被应用于多个下游领域，考虑到下游泛半导体行业季节性特点不明显，除受春节放假等因素影响，一季度行业需求相对较弱外，公司行业季节性特点不明显。

（六）公司取得的科技成果与产业深度融合的具体情况

公司顺应泛半导体行业发展需求，在先进陶瓷和表面处理领域持续投入研发人员和资金，经过多年的发展积淀，取得了丰硕的科技成果。公司系国家高新技术企业，截至本招股说明书签署日，共获得国内授权专利35项，其中发明专利9项，实用新型专利26项。公司先进陶瓷材料零部件产品多项关键技术指标达到国内领先、国际主流水平，是国内少数掌握半导体设备用先进陶瓷从材料配方到零部件制造全工艺流程核心技术并实现境外规模销售的企业之一，并且正在积极推动陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅套件等多项产业链“卡脖子”产品的研发和国产替代，其中12寸和8寸CVD设备用陶瓷加热器以及8寸刻蚀机用静电卡盘目前正处于客户测试阶段。

公司已掌握了从材料配方到零部件制造的先进陶瓷全工艺流程技术以及多种表面处理关键技术，形成了材料配方、产品设计、制造工艺、工装等方面完整的自主知识产权体系。通过上述核心技术，公司具备了自主独立加工陶瓷粉末、制造陶瓷产品、实施表面处理和进行质量检测的能力，并均在公司主要产品和服务中得到应用。

公司的科研创新以实现产业化落地为目标，专注于对泛半导体行业技术升级具有重大意义的技术、产品和服务的开发，积极推动先进陶瓷向多元化应用领域延伸。公司关注专利对具有实际市场价值的技术的支撑，重视以配方为核心的专有技术体系建设和保护，多年来形成了深厚的技术和工艺积累，并将业务开发形成的科技成果不断应用于提高先进陶瓷性能、提升表面处理服务品质、提高生产效率和满足下游市场需

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求，大大增强公司产品和服务的市场竞争力。整体而言，公司取得的科技成果与产业的融合度较高。

（七）进入行业的主要壁垒

1、市场准入壁垒

在泛半导体行业，生产制造企业为充分保障产能快速扩张下晶圆、显示面板等产品的品质，要求供应商做到“精确复制”，该管理模式强调对使用的设备、设备零部件和原材料等供应的可追溯性和生产过程验证。可追溯性具体表现为需要对供应商所使用的原材料、采购来源等进行追溯，生产过程验证具体表现为对供应商进行验厂，对其生产环境、技术水准、工艺特征等进行严格考察审核。上述要素确认后，更换供应商的成本较高、程序复杂，因此不会轻易更换供应商。在严格的市场准入门槛下，设备、设备零部件和原材料等供应商需要具备高水平技术，并通过长期、高质量供货以不断积累客户资源。供应商在与客户形成较稳固合作关系后，短期难以被行业新进入者取代。

汽车制造和生物医药等行业均涉及消费者使用安全，下游客户尤为重视产品质量，对先进陶瓷企业进入供应链有严格的审核标准；供应商在进入客户的合格供应商名单后，在不发生重大质量问题的情况下，双方一般将维持长期和稳定的合作关系。新进入企业在缺乏对相关行业优质客户认证的情况下，难以在行业内获得快速发展。

2、技术与经验壁垒

先进陶瓷和表面处理是技术密集型行业。为满足客户对产品高强度、耐高温、耐腐蚀等特性要求，先进陶瓷的生产对从上游粉料调配到生产工艺参数把控的技术要求非常高，表面处理亦需要严格控制所使用药剂配方和处理过程工艺参数；下游泛半导体等行业的快速发展使得相关技术迭代也非常迅速；人员经验及对生产设备操作的熟练度亦会影响企业制造水平。企业需要在批量生产实践中长期积累相关技术、经验，及时了解客户的需求以不断改进相关配方和生产工艺。

此外，公司所生产的先进陶瓷主要为非标准化产品，需要通过与下游客户长期合作及自身经验积累形成相关技术能力；表面处理业务面向泛半导体领域，其作业场地和产线均为专门设计，在精密度、洁净度等方面均有较高要求，并需要通过客户认证，

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药液配方、工艺参数亦需要通过长期业务开展的积累形成，达到持续改善服务品质的目的。

行业新进入者难以在短期内掌握全工艺流程和全面的专利与专有技术体系，在未接触下游客户群体的情况下无法保持与行业技术同步提升。因此对于新进入市场的企业，先进陶瓷和表面处理行业存在较高的技术和经验门槛。近年来，行业技术水平不断提高，表面处理行业分工更加细化，行业内不同企业的产品和服务能力差距日益拉大，上述技术与经验壁垒更加趋于明显。

3、资金及规模壁垒

为保持技术工艺的领先性和产品的市场竞争力，先进陶瓷和表面处理行业内的企业需要持续进行研发投入，资金需求量大。先进陶瓷企业在进入初始期需要投入大量的资金进行厂房建设、购置生产设备，通过合理、科学调度生产排班，充分发挥生产的规模效应。由于先进陶瓷材料零部件的型号众多，具体应用和性能要求各不相同，新产品面临着研发失败的风险，若无充足的资金支持，新进入的企业难以开发出成熟产品并形成一定的经营规模，无法与行业内的现有企业进行有力竞争。

表面处理业务需要充足的资金对下游客户就近建设配套生产线，以降低运输成本，保障价格的市场竞争力；企业在配合下游客户半导体制程进步、显示面板世代线更替和积极扩产的过程中，亦需要较高的资金支出。

三、发行人在行业中的竞争地位

（一）公司的市场地位、技术实力

1、公司的市场地位

（1）先进陶瓷材料零部件

在先进陶瓷方面，公司系国内少数掌握半导体设备用先进陶瓷零部件从材料配方到零部件制造全工艺流程核心技术并实现境外规模销售的企业之一，自主研发并形成了由材料配方、生产工艺共同构成的核心技术体系，在半导体设备用高纯度氧化铝、高导热氮化铝零部件和分级机用分级轮等“卡脖子”产品方面不同程度上实现了国产替代，填补了中国本土企业在先进陶瓷行业的空白，先进陶瓷材料零部件多项关键技

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术指标达到国内领先、国际主流水平。

在目前半导体设备零部件进口依赖度较高的背景下，部分领域已初步形成国产化趋势，涌现出一批本土半导体设备零部件企业。公司在半导体领域的本土先进结构陶瓷企业中处于市场领先地位。根据弗若斯特沙利文数据，2021年公司占中国大陆国产半导体设备的大陆本土先进结构陶瓷供应商供应总规模的约72%。同时，公司亦是目前国内少数有多种陶瓷材料和产品通过国际头部半导体设备厂商A公司认证的先进结构陶瓷企业之一。

（2）表面处理

在表面处理方面，公司具备较强的综合服务能力，具备对氧化铝、氮化铝、氧化钇等各基材先进陶瓷材料和金属材料等多种零部件的表面处理能力，且具备精密清洗、阳极氧化和熔射等多种工艺服务能力，并在熔射细分领域具备较强的市场竞争力。公司在洗净再生处理洁净度、熔射涂层品质和大尺寸零部件熔射等方面处于国内领先水平。

公司报告期内聚焦中国大陆显示面板表面处理市场，在显示面板刻蚀设备表面处理细分市场处于较领先地位。根据弗若斯特沙利文数据，2021年，公司在中国大陆显示面板表面处理市场份额约为6%，其中在显示面板刻蚀细分领域市场份额约14%。

2、公司的技术实力

先进陶瓷材料零部件方面，公司系国内少数掌握半导体设备用先进陶瓷零部件从材料配方到零部件制造全工艺流程核心技术并实现境外规模销售的企业之一。公司先进陶瓷材料零部件产品多项关键技术指标达到国内领先、国际主流水平，推动半导体设备用高纯度氧化铝、高导热氮化铝和分级机用分级轮等多项“卡脖子”产品实现国产替代，且正在积极推进陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅套件等高精尖产品的研发和产业化。目前公司已通过A公司、北方华创、中微公司、拓荆科技、上海微电子、上海华力微、三安光电等众多国际和国内知名客户的认证或验证，在泛半导体先进陶瓷领域树立了良好的口碑。

表面处理服务方面，公司已成功研发并实现对OLED设备零部件、大件显示面板设备零部件的量产服务，进入了京东方、TCL华星光电、友达光电和天马微电子等全

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球知名显示面板制造企业的供应链；在半导体领域，公司已试验形成14nm制程设备零部件表面处理的技术储备，预计将成为公司表面处理业务新的业绩增长点。在熔射业务方面，公司拥有丰富的显示面板高世代线（最高10.5代线）设备大尺寸零部件处理经验，在行业内较早提出了显示面板行业全世代线部件熔射工艺概念。除对外服务外，公司亦将熔射技术用于自身先进陶瓷产品的制造，对零部件新品的性能进行优化。

公司核心技术的具体内容详见本节之“七、发行人核心技术及研发情况”。

（二）行业内的主要企业

先进陶瓷材料零部件和表面处理服务所在行业的主要企业情况如下：

1、先进陶瓷材料零部件行业主要企业

序号	企业名称	企业简介
1	京瓷集团	Kyocera Corporation，京瓷株式会社，由日本著名企业家稻盛和夫创立于1959年，是著名的世界500强企业，目前已发展成为全球规模最大的先进陶瓷供应商，于1972年、1980年分别在东京、纽约证券交易所上市。业务包括汽车等工业零部件、半导体零部件、电子元器件、信息通信、办公文档解决方案、生活与环保等。其中，汽车等工业零部件业务包括先进陶瓷零部件、汽车零部件、液晶显示屏、机械工具及光学零部件；半导体零部件业务包括陶瓷封装、基板、有机封装、印刷电路板、有机化学材料
2	日本碍子	NGK Insulators, Ltd.，日本碍子株式会社，于1919年在日本注册成立，业务包括绝缘子等电力相关产品、汽车尾气净化催化剂陶瓷载体和陶瓷加热器等。在半导体设备的陶瓷加热器产品全球市场拥有较高份额
3	日本特殊陶业	日本特殊陶业株式会社，于1936年在日本注册成立，旗下包括NTK精密陶瓷品牌，业务包括汽车传感器、汽车火花塞、先进陶瓷、半导体封装外壳、切削工具等。在半导体设备的静电卡盘产品全球市场拥有较高份额
4	Ferrotec	Ferrotec Holdings Corporation，日本磁性流体技术株式会社，于1980年在日本注册成立，业务包括半导体及其他设备相关产品和电子器件等。半导体及其他设备相关产品有精密石英件、磁流体真空密封传输装置、先进陶瓷和表面处理等，并有硅片、碳化硅衬底等材料业务。其子公司杭州大和热磁电子有限公司成立于1992年，为Ferrotec半导体设备精密零部件业务的国内主要经营实体
5	WONIK QnC	WONIK QnC Corporation，2003年由Wonik Corp.分拆成立，业务包括半导体和显示面板设备的石英、先进陶瓷产品以及表面处理等
6	CoorsTek	CoorsTek, Inc.，阔斯泰，于1910年在美国注册成立，是全球领先的先进陶瓷制造商，在全球拥有超过50家工厂，为航空航天、汽车、化学、电子、医疗、冶金、石油和天然气、半导体等众多行业提供先进陶瓷。CoorsTek在半导体设备的超高纯碳化硅陶瓷全球市场拥有较高份额
7	CeramTec	CeramTec GmbH，赛琅泰克，于1996年在德国注册成立，其发展最早可追溯至1903年德国Marktredwitz工厂。其先进陶瓷产品包括工业、医疗两大类，医疗产品专注于医疗植入陶瓷件，工业产品下游覆盖汽车、航空、机械、电子、化工等领域

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序号	企业名称	企业简介
8	摩根先进材料	Morgan Advanced Materials Plc.，摩根先进材料，于1856年在英国注册成立，是全球化的先进材料企业，在材料科学、专业制造和应用工程领域具有全球领先的实力，产品包括先进陶瓷、电碳材料、特种石墨、密封轴承、热能产品等，应用于能源、交通、医疗、工业、石化、安防等领域
9	卡贝尼	上海卡贝尼精密陶瓷有限公司，于2004年在上海市注册成立，经营先进陶瓷材料零部件和表面处理，其产品应用于半导体、显示面板和精密光学等领域
10	三责新材	三责（上海）新材料科技有限公司，于2014年在上海市注册成立，研发基地、生产工厂位于江苏省南通市，目前主要产品为碳化硅制成的先进陶瓷零部件

2、表面处理行业主要企业

序号	企业名称	企业简介
1	富乐德	安徽富乐德科技发展股份有限公司，2017年在安徽省注册成立，其精密清洗业务起源于上海申和热磁电子有限公司表面处理事业部（后更名为洗净事业部）。富乐德是一家泛半导体设备精密洗净服务提供商，聚焦于半导体和显示面板两大领域，专注于为半导体及显示面板生产厂商提供一站式设备精密洗净服务，为客户生产设备污染控制提供一体化的洗净再生解决方案，并逐步成为国内泛半导体设备洗净技术及洗净范围（洗净标的物品类）领先的服务企业之一
2	华菱科技	华菱科技（苏州）有限公司，于2002年在江苏省注册成立，主要从事半导体、显示面板制造设备零部件表面处理，其母公司新菱是三菱化学全资子公司，新菱于1956年在日本注册成立。华菱科技以设备制造原厂为主要客户，向国内外厂商提供表面处理服务
3	KoMiCo	KoMiCo Ltd.，为MIKO Co., Ltd.之子公司。其所属集团公司于1996年在韩国成立，KoMiCo为韩国最大的表面处理服务企业，在半导体设备零部件熔射、阳极氧化方面处于技术领先地位。其主要客户包括三星电子、LG、海力士、现代、中芯国际、京东方等半导体和显示面板厂商，其在中国大陆主要以高美可科技（无锡）有限公司为服务实施主体
4	世禾	世禾科技股份有限公司，于1997年在中国台湾注册成立，是中国台湾第一家也是目前中国台湾最大的泛半导体设备零部件表面处理服务提供商。其主要客户涵盖全球各大泛半导体设备厂商和制造厂商
5	科治新技	台湾科治新技股份有限公司，于1999年在中国台湾注册成立，是中国台湾泛半导体设备零部件表面处理服务提供商
6	应友光电	安徽应友光电科技有限公司，于2014年安徽省注册成立，经营泛半导体设备零部件表面处理
7	合肥微睿	合肥微睿光电科技有限公司，于2016年在安徽省注册成立，经营泛半导体设备零部件表面处理以及新品的设计、生产、销售，其主要客户为京东方、TCL华星光电等
8	安徽高芯众科	安徽高芯众科半导体有限公司，于2015年在安徽省注册成立，经营泛半导体设备零部件表面处理、异常晶圆再利用服务和高等级洁净耗材制造业务等，其主要客户包括京东方、中芯国际等
9	重庆臻宝	重庆臻宝实业有限公司，于2016年在重庆市注册成立。其经营泛半导体设备零部件表面处理和下部电极、喷淋板等金属结构零部件制造，主要客户包括中芯国际、华虹、京东方和TCL华星光电等
10	芜湖通潮	芜湖通潮精密机械股份有限公司，于2016年在安徽省注册成立，经营泛半导体设备零部件表面处理以及生产应用于显示面板和半导体生产设备的零部件，产品包括CVD、干刻设备电极等

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（三）公司与行业内主要企业的比较情况

1、与行业内主要企业经营情况和市场地位的比较

（1）经营情况

公司与行业内主要企业财务数据比较情况如下：

同行业企业		2021财年 销售收入	2021财年 归母净利润	截至2021财年末总资产	截至2021财年末净资产
先进陶瓷材料零部件领域	京瓷集团	15,268.97亿日元	902.14亿日元	34,934.70亿日元	26,161.10亿日元
	日本碍子	4,520.44亿日元	384.96亿日元	9,089.67亿日元	5,178.92亿日元
	日本特殊陶业	4,275.46亿日元	383.67亿日元	7,712.93亿日元	4,516.26亿日元
	Ferrotec	913.12亿日元	73.71亿日元	1,771.89亿日元	782.39亿日元
	WONIK QnC	6,241.19亿韩元	587.53亿韩元	8,236.05亿韩元	3,797.95亿韩元
	摩根先进材料	9.51亿英镑	0.74亿英镑	9.13亿英镑	3.50亿英镑
	CeramTec	6.42亿欧元	0.39亿欧元	26.20亿欧元	2.29亿欧元
表面处理 领域	富乐德	5.69亿元	0.88亿元	9.05亿元	6.40亿元
	KoMiCo	2,570.42亿韩元	471.50亿韩元	3,760.87亿韩元	2,220.18亿韩元
	世禾	21.37亿新台币	4.07亿新台币	44.38亿新台币	32.39亿新台币
发行人		3.45亿元	0.67亿元	7.76亿元	5.42亿元

注1：数据来源为同行业企业年报；注2：京瓷集团、日本碍子、日本特殊陶业、Ferrotec的2021财年系指2020年4月1日至2021年3月31日。

（2）市场地位

先进陶瓷材料零部件的同行业企业中，京瓷集团、日本碍子、日本特殊陶业、摩根先进材料、CeramTec、CoorsTek等发展历史悠久，产品种类、经营规模、技术实力等均居于全球领先地位；表面处理的同行业企业中，新菱（华菱科技的母公司）、KoMiCo、世禾等较早开始从事相关业务，拥有长期行业经验，形成了深厚的技术积累。公司与行业内主要企业市场地位比较情况如下：

苏州珂玛材料科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）

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同行业企业		国家/地区	成立时间	生产基地布局	市场地位
先进陶瓷材料零部件领域	京瓷集团	日本	1959年	日本、美国等	被誉为“陶瓷之王”，是全球最大的先进陶瓷生产企业之一。京瓷集团擅长材料技术，在陶瓷技术与其他技术进行结合方面为行业领先，产品多元化，涉及领域广泛
	日本碍子	日本	1919年	日本、中国、印尼、泰国、美国、墨西哥、比利时、法国、波兰、南非、澳大利亚等	陶瓷加热器产品在全球市场拥有较高份额
	日本特殊陶业	日本	1936年	日本、韩国、巴西、法国等	静电卡盘产品在全球市场拥有较高份额
	Ferrotec	日本	1980年	日本、中国、美国、德国等	国际知名的半导体产品与解决方案供应商，野村东方国际证券报告，在全球市场上，半导体精密陶瓷制品的市占率约为11%
	WONIK QnC	韩国	2003年	韩国	根据2021年报，2021年其在韩国半导体氧化铝先进陶瓷市场份额约25%、显示面板氧化铝先进陶瓷市场份额约22%
	摩根先进材料	英国	1856年	英国、法国、德国、意大利、美国、阿根廷、墨西哥、澳大利亚、中国大陆、中国台湾、韩国、印度、阿联酋、日本等	在材料科学、专业制造和应用工程领域处于领先地位
	CeramTec	德国	1996年	欧洲、美国、亚洲等	德国最大的先进陶瓷企业
	CoorsTek	美国	1910年	美国、加拿大、墨西哥、英国、捷克、荷兰、瑞典、日本、韩国、泰国等	全球先进陶瓷行业领先企业，产品应用领域广泛
	卡贝尼	中国大陆	2004年	中国（上海）	国内本土先进陶瓷企业之一
	三责新材	中国大陆	2014年	中国（南通）	国内本土先进陶瓷企业之一，主要产品为碳化硅制成的先进陶瓷零部件
表面处理领域	富乐德	中国大陆（间接控股股东注册地日本）	2017年	中国（铜陵、天津、大连、上海、内江、广州等）	由上海申和洗净表面处理事业部逐步演变而来，是国内最早从事精密洗净服务的企业之一，是目前中国大陆洗净技术、服务范围（洗净标的物品类）广泛的半导体和面板设备洗净服务企业之一

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同行业企业		国家/地区	成立时间	生产基地布局	市场地位
	华菱科技	中国大陆（母公司注册地日本）	2002年	日本、中国、新加坡等	华菱科技（苏州）有限公司的母公司新菱集团为世界十强的综合化学公司三菱化学集团子公司。华菱科技以设备制造原厂和OEM设备厂为主要客户，向国内外厂商提供表面处理服务，尤其在精密清洗配方具有较强技术优势
	KoMiCo	韩国	1996年	韩国、美国、中国大陆、中国台湾、新加坡等	韩国首家实现精密清洗、熔射商业化的企业，与三星电子、SK Hynix等韩国主要半导体生产商业务合作密切
	世禾	中国台湾	1997年	中国大陆、中国台湾等	中国台湾半导体及显示面板表面处理行业领先企业
	科治新技	中国台湾	1999年	中国大陆、中国台湾等	中国台湾半导体及显示面板表面处理行业领先企业
	应友光电	中国大陆	2014年	中国（上海、滁州等）	国内本土表面处理企业之一
	合肥微睿	中国大陆	2016年	中国（合肥）	国内本土表面处理企业之一
	安徽高芯众科	中国大陆	2015年	中国（合肥）	国内本土表面处理企业之一
	重庆臻宝	中国大陆	2016年	中国（重庆、黄冈）	国内本土表面处理企业之一
	芜湖通潮	中国大陆	2016年	中国（芜湖）	国内本土表面处理企业之一
发行人		中国大陆	2009年	中国（苏州、眉山）	1）先进陶瓷材料零部件：是国内少数掌握半导体设备用先进陶瓷零部件从材料配方到零部件制造全工艺流程核心技术并实现境外规模销售的企业之一，产品多项关键技术指标达到国内领先、国际主流水平，在国内本土半导体先进结构陶瓷企业中处于领先地位； 2）表面处理：公司在洗净再生、熔射再生等领域综合能力较强

资料来源：企业年报、招股说明书和官网

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2、与行业内主要企业技术实力和关键指标的比较

（1）先进陶瓷材料零部件

公司先进陶瓷材料零部件已大批量生产的产品处于国内领先水平，并且部分核心指标已达到全球竞争对手主流水平。公司先进陶瓷材料零部件与行业内主要企业技术实力和关键指标的比较情况如下：

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陶瓷材料 成分类别	公司主要 产品	核心指标	指标释义	公司 最高水平	国内本土竞争对手领先水平	全球竞争对手 主流水平	全球竞争对手 领先水平	对应全球范围内厂商
氧化铝	泛半导体设备零部件	机械强度	将挤压断裂时的最大应力除以试样横截面积得到机械强度。指标越大，性能越优	>400MPa	350~400MPa	约400MPa	>400MPa	京瓷集团、CoorsTek、Ferrotec等
		酸碱 腐蚀速率	氢氟酸、硝酸配比腐蚀性环境下单位时间被破坏的表层厚度。指标越小，性能越优	≤2.0?/min	可比口径 公开信息较少	≤2.0?/min	≤2.0?/min
氧化锆	粉体粉碎和分级设备零部件	弯曲强度	将三点加压下受弯曲载荷断裂时的最大应力除以试样横截面积得到。指标越大，性能越优	>1,250MPa	约1,000MPa	1,250MPa	1,250~1,500MPa	京瓷集团、CoorsTek等
氮化铝	泛半导体设备零部件	热导率	当温度垂直向下单位梯度时，单位时间内通过单位水平截面积所传递的热量。指标越大，导热性能越优	>180W/(m·K)	国内本土量产大尺寸高热导率泛半导体设备零部件企业较少	170W/(m·K)	>200W/(m·K)	日本特殊陶业等
		大尺寸产品	尺寸越大，对产品材料、制造工艺等技术水平要求越高	达到18英寸		12英寸	达到18英寸
碳化硅 （无压烧结工艺）	半导体设备零部件	热导率	同上	170~180W/(m·K)	120~160W/(m·K)	除CoorsTek、京瓷集团外，全球厂商公开信息较少	190~200W/(m·K)	CoorsTek、京瓷集团等
		密度	致密性指标。指标越大，性能越优	3.15g/cc	3.10~3.15g/cc		3.15~3.20g/cc
		弯曲强度	同上	450MPa	350~450MPa		450~540MPa
		弹性模量	材料抵抗弹性变形能力大小。指标越大，性能越优	430GPa	380~420GPa		>420GPa
		热膨胀系数	单位长度、单位体积的制品，升高单位温度时，其尺寸的相对变化量。指标越小，耐高温性能越优	<4.0×10-6K-1	4.3×10-6K-1 ~4.5×10-6K-1		3.7×10-6K-1
		电阻率	单位长度、横截面制品的电阻值。指标越大，碳化硅陶瓷绝缘性能越优	108Ohm·cm	106~108Ohm·cm		108Ohm·cm

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资料来源：京瓷集团、Coorstek、日本特殊陶业、Ferrotec等官网，弗若斯特沙利文注：本土竞争对手不包含母公司注册在境外的企业，下同。

公司陶瓷加热器、静电卡盘已试产样品，公司多个型号样品处于客户验证阶段。公司样品在部分核心指标已接近全球竞争对手主流水平，具体如下：

公司在研产品	核心指标	指标释义	公司样品水平	全球竞争对手主流水平	对应全球厂商	国内本土厂商
陶瓷加热器	尺寸规格	尺寸越大，对产品材料、制造工艺等技术水平要求越高	8寸、12寸	8寸、12寸	日本碍子等	无大批量产 企业
	温度均匀性	产品使用中，表面最高温度和最低温度之差。指标越小，性能越优	≤10℃	5~15℃
	适用半导体设备 工艺制程水平	指标越小，技术水平越高	28nm制程设备 验证中	5nm
静电卡盘	尺寸规格	同上	8寸、12寸	8寸、12寸、18寸	日本 特殊陶业等	无大批量产 企业
	静电吸附类型	静电吸附类型越多，可降低“吸附-解吸附时间长度”指标水平的手段越多，产品性能越优	库仑类	库仑类、约翰逊-拉别克类
	陶瓷厚度	指标越小，制作过程断裂风险越高，技术水平要求越高	0.8~10mm	0.8~10mm
	使用温度	范围越大，性能越优	-20~+200℃	-20~+200℃

资料来源：日本碍子、日本特殊陶业等官网

（2）表面处理

先进陶瓷制造之表面处理工艺方面，公司先进陶瓷新品的精密清洗已通过全球知名泛半导体设备厂商A公司的认证；在对外表面处理服务方面，公司在洗净再生处理洁净度、熔射涂层品质和大尺寸零部件熔射等方面处于国内领先水平，且表面处理综合服务方案提供能力较强。

苏州珂玛材料科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）

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服务	核心指标、能力	指标释义	珂玛科技水平	国内本土 竞争对手水平	全球 竞争对手水平	对应全球范围内厂商
精密清洗	先进陶瓷新品精密清洗能力通过A公司认证情况	A公司对先进陶瓷材料零部件新品精密清洗工序需要专项进行认证，以保障零部件品质	通过A公司多项精密清洗认证	无	部分企业通过	超科林、LeanTeq等
	OLED设备零部件和熔射涂层零部件洗净再生后有效使用时间	洗净再生后，设备零部件有效使用时间越长，表明清洗洁净度越高	一般为约3,600小时	一般为 1,000~2,000小时	领先企业达到 3,000小时以上	新菱、KoMiCo、世禾、富乐德等
阳极氧化	硫酸法、混酸法、草酸法多工艺能力	工艺能力越丰富，零部件处理能力范围越大	具备硫酸法、混酸法、草酸法多工艺能力	部分企业具备多工艺能力	部分企业具备多工艺能力	YMC Co., Ltd.等
熔射	涂层孔隙率	在保证表面粗糙度的前提下，孔隙率适当低则涂层致密性更优，涂层性能更优	1~5%	一般为4~8%	一般为1~5%	东贺隆、富乐德等
	零部件尺寸	零部件尺寸越大，熔射技术难度相对越高	4×4米	拥有大尺寸熔射量产经验企业较少	拥有大尺寸熔射量产经验企业较少
精密清洗、阳极氧化和熔射3项业务综合解决方案能力		表面处理业务能力越多，提供综合解决方案能力越强	具备	少数企业具备	少数企业具备	富乐德等

资料来源：企业官网，富乐德招股说明书，芯谋研究

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（四）公司的竞争优势与劣势

1、竞争优势

（1）技术创新与研发团队优势

公司已掌握泛半导体设备用先进陶瓷零部件从材料配方到零部件制造全工艺流程以及多种表面处理核心技术，形成了材料配方、产品设计、制造工艺、工装等方面完整的自主知识产权体系。公司先进陶瓷材料零部件多项关键技术指标达到国内领先、国际主流水平，推动半导体设备用高纯度氧化铝、高导热氮化铝和分级机用分级轮等多项“卡脖子”产品加快国产替代，且正在积极推进陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅套件等高精尖产品的研发，并加速推动各类产品的市场化应用；公司表面处理业务具有国内领先的综合服务能力，且在熔射细分领域具备较强的市场竞争力，具有一定的技术优势。公司核心技术详见本节之“七、发行人核心技术及研发情况”。公司在国内本土企业中进入先进陶瓷及表面处理领域较早，已培养了一批经验丰富的研发技术人员，并具备了规模化生产的丰富经验，对先进陶瓷和表面处理的应用、发展方向形成了深刻理解并进行相应的研发布局，具备技术先发优势。

公司在现有材料体系提升完善、材料应用关联技术扩展、新材料体系开发等方面持续研发布局，支撑现有产品在下游领域保持技术领先地位的同时实现新产品、新领域拓展。公司对陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅套件等半导体设备“卡脖子”产品进行前瞻性的研发投入，培育形成关键核心技术能力，同时研发方向覆盖多个应用领域。公司在表面处理业务继续推动与先进陶瓷协同发展，同时加强半导体领域服务布局。公司未来研发方向及创新目标详见本节之“七、发行人核心技术及研发情况”之“（三）研发项目情况”之“1、公司技术储备情况”。

（2）国产优势

公司已经建成涵盖粉体制备、加工和表面处理的全产业链条生产体系，在国际贸易保护主义势头上升的宏观背景下，可以有效保证下游客户供应链安全。

公司通过长期的产业化经验积累，在先进陶瓷领域推动半导体、粉体粉碎和分级领域多项产品的国产化，与国际同类产品相比价格上具有优势，同时公司积极配合下游企业产品的技术升级，在售前、售中和售后服务响应速度等方面具有优势；此外，

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公司表面处理业务较设备制造原厂在服务价格、响应速度等方面也具有一定优势。公司在产品和服务价格、响应速度和客户服务质量上具有明显的国产优势，提升了公司产品和服务的市场综合竞争力。

（3）客户资源优势

经过多年的发展，公司凭借领先的技术、严格的品质管理和优质的服务形成了良好的客户口碑，已与下游领先企业建立了长期稳定且深入的业务合作关系。在泛半导体领域，公司客户包括A公司、北方华创、中微公司、拓荆科技、京东方、TCL华星光电、友达光电、天马微电子和三安光电等；在电子（包括锂电池）材料粉体粉碎和分级领域，公司客户包括耐驰、布勒、山东埃尔派和广东鸿凯等；能源环保领域，公司客户包括Bloom Energy等；汽车领域，公司客户包括华晨宝马、舍弗勒和佛吉亚等。前述客户对供应商的质量要求高、评审体系复杂，更换供应商成本较高且程序复杂，短期内公司难以被其他竞争对手替代。在严格的市场准入门槛下，公司通过长期、高质量供货及服务积累下来的优质客户资源已经成为公司的核心竞争优势之一。

（4）综合解决方案的业务模式优势

公司通过实现先进陶瓷材料零部件与表面处理业务的联动和协同，构建了行业内较为独特的商业模式，两类业务在客户服务协同、生产协同、技术协同等方面形成了公司特有的市场竞争优势，并覆盖了产品和服务方案开发、生产成本控制、下游客户信息反馈等各个环节。公司业务模式协同性详见本招股说明书“第二节 概览”之“五、发行人自身的创新、创造、创意特征”。

（5）市场地位与品牌优势

公司深耕先进陶瓷行业多年，在半导体领域，公司是除杭州大和（Ferrotec的子公司）以外少数进入国际主流半导体设备厂商供应链的国内企业，在半导体领域的本土先进结构陶瓷企业中处于市场领先地位。在显示面板设备零部件表面处理领域，公司在刻蚀设备表面处理细分市场处于较领先地位。

公司先进陶瓷产品和表面处理服务经过市场长期检验，凭借领先的技术、严格的品质管理、优质的服务和较高的性价比等优势，获得了泛半导体等多领域客户的广泛

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认可，具备了一定的市场地位和品牌知名度，打造了良好的口碑。该等优势在公司开拓新客户、争取新项目中也发挥着重要作用。

2、竞争劣势

（1）公司在业务规模、技术能力、品牌知名度和客户资源等方面与国际同行相比存在不足我国先进陶瓷和表面处理产业整体起步较晚，随着国家的大力支持和倡导，近年来先进陶瓷和表面处理国产化已经迈出了实质性步伐。虽然近年来研发和产业化进程加快并取得较大进展，但与海外成熟市场相比仍有一定差距。我国先进陶瓷及表面处理的产业链，如陶瓷原粉、特殊生产设备等，与日本、韩国、美国、欧洲等国家和地区相比较为薄弱，这些因素在一定程度上制约了行业内企业向全球精尖领域的突破。公司与境外同行业知名企业相比，在业务规模、技术能力、品牌知名度和客户资源等方面仍有一定不足。

（2）公司现有产能不足，生产能力受限

公司先进陶瓷材料零部件在多个下游领域得到广泛应用，下游客户需求迅速增长，订单饱满的情况下公司现有生产规模已无法完全满足日益增长的市场需求。与全球行业内领先企业相比，公司在业务规模方面仍处于较劣势地位，仅靠现有的生产场地、生产设备及人员难以保证公司收入和利润的快速增长。表面处理业务方面，由于洁净度要求差异和交叉污染考虑，处理显示面板设备部件的产线无法同时处理半导体设备部件，公司对半导体表面处理市场的拓展亟待建设专用产线。目前，公司正在推动苏州、四川两地新产能建设，但上述项目投产前仍有一定建设周期。

（五）行业发展面临的机遇与挑战

1、行业发展面临的机遇

（1）产业政策大力支持

2014年，《国家集成电路产业发展推进纲要》《关于印发2014-2016年新型显示产业创新发展行动计划的通知》等法规颁布，大力推进了集成电路制造企业和显示面板企业自主发展，并引导上下游产业链企业加强协作，全面提高供应链本地化水平。

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“十三五”时期，先进陶瓷作为新材料领域重要组成部分，先后进入《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》《工业“四基”发展目录》《产业关键共性技术发展指南》《战略性新兴产业分类》《产业结构调整指导目录》，成为国家新兴产业发展规划的重要一环。先进陶瓷等新材料为我国发展壮大新一代信息技术、高端装备、新材料、生物、新能源汽车、新能源、节能环保、数字创意等战略性新兴产业提供了基础支撑能力。“十四五”时期，我国继续推动先进陶瓷等新材料产业技术向国际领先水平发展。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出，至2025年，重点新材料总体技术和应用与国际水平同步，部分达到国际领先水平；全面提升新材料产品质量水平与稳定性，中高端产品所占比重大幅提升，整体水平进入全球价值链中高端环节；关键高端材料和高端装备自主研发水平和自主保障能力显著提升，关键短板材料受制于人的问题得到有效缓解。先进陶瓷未来将作为国家战略规划之一将继续得到政策大力支持，并加快向关键技术领域突破，助力我国多类战略性新兴产业发展。

（2）市场需求旺盛，发展空间巨大

根据WSTS统计，全球半导体产品市场规模从2010年的2,983亿美元迅速增长至2020年的4,404亿美元，预计到2030年全球半导体市场规模有望达到万亿美元的水平，由此可以预测全球半导体设备的市场景气度将会继续快速提升。根据SEMI统计，全球半导体设备销售规模从2010年的395亿美元增长至2020年的712亿美元，预计到2030年全球半导体设备销售额将增长至1,400亿美元。显示面板领域，伴随着京东方等大陆面板厂商崛起，全球面板行业产能不断向中国大陆转移。根据弗若斯特沙利文数据，2020年我国LCD面板产量占全球比重为38%，预计到2025年将上升至45%，2020年我国OLED面板产量占全球比重为12%，预计到2025年将上升至24%。下游全球泛半导体设备需求稳定增长，中国市场在全球制造环节地位日益重要，为上游先进陶瓷企业和表面处理服务企业提供了巨大的发展空间。

除泛半导体设备外，先进陶瓷材料零部件还被广泛地应用于多个下游领域，随着材料性能不断提升，新的应用领域不断涌现，市场空间持续增长。

（3）泛半导体制造转移，国产替代加速

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5G、云计算、物联网和人工智能等新兴技术发展，带动了以通信设备、消费电子、智能家电等为代表的半导体终端产品应用不断扩充，尤其是中国消费市场快速增长，带动了全球泛半导体产业生产基地逐步向中国内地转移。泛半导体生产环节核心设备国产化进程不断加快，其关键零部件国产替代及就近采购有利于产业链实现自主可控并降低生产和运输成本，增强中国泛半导体产业链的全球竞争力。在这样的背景下，我国先进陶瓷产品及表面处理服务迎来巨大的发展机遇。

2、行业发展面临的挑战

（1）国际企业竞争

国际上特别是美国、西欧、日本等国家由于现代工业和高科技产业发达，近十年来对于性能优异的先进陶瓷需求持续增加，形成了京瓷集团、日本碍子、美国CoorsTek、法国圣戈班等一批世界领先企业。国际大公司技术实力较强、生产规模较大、资金实力雄厚，在全球市场对中国本土企业形成一定挑战。

（2）部分原材料价格波动

公司原材料中氧化锆等先进陶瓷粉末价格与锆等金属价格关联，并受到全球市场大宗商品供需影响。受全球新冠疫情、澳大利亚锆英砂资源消耗等带来市场供应不稳定影响，以及下游新能源行业需求持续增长，供需短期不平衡使得氧化锆价格2021年同比有所上升。部分原材料价格波动可能对公司产品成本构成一定的压力。

（六）公司市场地位及行业竞争状况的变化及未来趋势

经过多年的发展，公司依托技术和产品持续的突破，推进产能扩张，发挥国产替代作用，形成了对多领域的产业化应用，在先进陶瓷和表面处理领域占据了一定国内市场份额，并实现先进陶瓷对海外市场的销售。凭借技术实力、产品品质和业务模式优势，公司在先进陶瓷材料零部件中高端细分市场已经取得了国内本土企业开创性的突破。未来公司将继续巩固当前市场地位，从长期发展战略角度，加大对陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅套件等产业链“卡脖子”产品研发力度，保持产品附加价值和整体盈利能力水平。

表面处理业务方面，公司在显示面板刻蚀设备细分市场占据较高市场份额，并在熔射细分服务领域具备较强技术优势。未来公司将关注细分市场竞争格局演化，规避

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恶性价格竞争，保持表面处理持续稳定增长和良好业务结构。随着泛半导体制造继续向中国大陆转移，国产替代继续演进，公司的市场份额、市场地位和影响力都将得到进一步提高。

四、发行人销售情况及主要客户

（一）公司产能、产量及销量情况

1、先进陶瓷材料零部件

烧结工序是制约先进陶瓷材料零部件整体产能的主要瓶颈环节，先进陶瓷材料零部件整体产能主要取决于烧结炉的产能高低。公司根据材料特性差异使用不同类型的烧结炉，其中天然气炉烧制氧化物陶瓷，真空炉烧制氮化物和碳化物陶瓷。报告期内，公司主要产品的产能、产量和产能利用率情况如下：

单位：万小时

烧结炉类型	先进陶瓷材料 零部件类别	项目	2021年度	2020年度	2019年度
天然气炉	氧化铝、氧化锆、氧化锆增韧氧化铝等	理论产能工时	3.82	2.65	2.73
		实际生产工时	3.64	2.22	1.93
		产能利用率	95.26%	83.77%	70.50%
真空炉	氮化铝等	理论产能工时	2.01	1.24	0.76
		实际生产工时	1.86	1.17	0.63
		产能利用率	92.83%	94.77%	82.08%
	碳化硅等	理论产能工时	1.07	-	-
		实际生产工时	0.56	-	-
		产能利用率	52.25%	-	-

注1：理论产能工时中已剔除检修停用、节假日停用、装卸炉耗时；注2：同一类型的多台烧结炉工时加总计算；注3：2019年和2020年公司未投入使用碳化硅烧结炉，彼时公司碳化硅陶瓷产品的生产系通过采购烧坯进一步加工而成。

报告期内，烧制氧化铝、氧化锆和氧化锆增韧氧化铝等陶瓷的天然气烧结炉的产能利用率分别为70.50%、83.77%和95.26%，烧制氮化铝陶瓷的真空炉分别为

82.08%、94.77%和92.83%。2021年公司产能利用率接近饱和，主要原因系下游泛半导体市场需求高增长、设备国产替代程度提高以及锂电池研磨市场高增长，下游需求旺盛使得公司订单饱满，带动产能利用率提升。2021年1月和2021年6月，公司先

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后各投入使用一台碳化硅烧结炉，公司自行烧结的碳化硅陶瓷产品目前处于小批量生产阶段，2021年烧制碳化硅陶瓷的真空炉产能利用率为52.25%。报告期内，公司主要产品的产量、销量和产销率情况如下：

单位：万件

先进陶瓷材料零部件类别	项目	2021年度	2020年度	2019年度
氧化铝、氧化锆、氧化锆增韧氧化铝	产量	20.73	11.38	37.00
	销量	21.56	12.38	36.20
	产销率	104.01%	108.79%	97.84%
氮化铝	产量	0.34	0.18	0.13
	销量	0.32	0.16	0.13
	产销率	93.96%	88.42%	96.81%
碳化硅	产量	0.15	0.10	0.13
	销量	0.15	0.10	0.12
	产销率	97.35%	94.97%	90.27%
其他	产量	0.22	0.10	0.02
	销量	0.18	0.06	0.02
	产销率	78.89%	64.00%	96.76%
合计	产量	21.45	11.76	37.28
	销量	22.21	12.70	36.47
	产销率	103.54%	107.99%	97.81%

2020年，公司先进陶瓷材料零部件总产量、销量较2019年下降，主要系产品结构变化所致，公司用于光伏设备的、单价较低的小尺寸先进陶瓷材料零部件销售减少，而向半导体及显示面板领域客户销售的大尺寸零部件数量有所增加。2021年，公司各类型先进陶瓷材料零部件产销量较2020年均有所上升，主要系产能扩充且市场需求向好、客户订单量增加所致。

2、表面处理服务

公司表面处理既对外服务客户，也应用于自身先进陶瓷等零部件产品的制造。经表面处理的产品尺寸规格、处理工艺过程复杂程度、处理的要求等差异度较大，目前行业内不存在统一的产能、产量标准，亦不存在换算指标或当量。因此，产能、产量、产能利用率和产销率等指标统计不适用于该业务。

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表面处理服务一般对于运输成本较敏感，且对于交期要求较高，因此部分业务受到服务半径的一定限制。公司在江苏、四川两地建有表面处理生产线，表面处理服务范围覆盖我国华东、华中、华南、西南等地区，目前服务能力充足，能够满足下游客户的需求，报告期内未出现持续性产能不足的情形。

（二）公司主要产品及服务的销售收入情况

报告期内，公司主要产品及服务的销售收入情况详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（二）营业收入分析”。

（三）公司产品及服务的销售价格变动情况

报告期内，公司主要产品及服务的平均单价变动情况如下：

产品/服务类型	项目	2021年度	2020年度	2019年度
先进陶瓷材料零部件	销售收入（万元）	20,742.01	11,965.28	9,896.53
	销售量（万件）	22.21	12.70	36.47
	单位售价（元/件）	933.77	942.50	271.37
表面处理服务	销售收入（万元）	12,994.29	12,599.59	7,486.04
	销售量（万批）	1.25	1.48	1.34
	单位售价（元/批）	10,368.89	8,517.84	5,596.20
金属结构零部件	销售收入（万元）	644.19	629.97	10.44
	销售量（件）	23.00	170.00	6.00
	单位售价（万元/件）	28.01	3.71	1.74

1、先进陶瓷材料零部件

公司先进陶瓷材料零部件为定制化产品，客户对产品的规格、性能、尺寸等指标提出需求，公司基于客户的差异化需求，结合成本效益、工艺难度、技术要求、交付期限、市场竞争等多种因素，与客户协商确定销售价格。因此，报告期内公司不同型号产品的销售价格存在一定差异。

2019年，公司用于光伏设备的、单价较低的小尺寸先进陶瓷材料零部件销量超过27万件，导致当期先进陶瓷材料零部件单位售价较低。2020年，上述小尺寸先进陶瓷材料零部件销售减少，而向半导体及显示面板领域客户销售的大尺寸零部件数量有所增加，带动公司先进陶瓷材料零部件平均销售单价显著上升。

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2、表面处理服务

报告期内，公司为泛半导体设备厂商提供熔射再生及洗净再生服务，基于各批次需处理的零部件种类、数量、尺寸大小、服务要求、市场竞争等因素，与客户协商确定整个批次的整体销售价格，不针对其中单一零部件的处理确定销售价格，且不同批次表面处理服务要求差异较大，因此报告期各期公司表面处理服务平均单价不具备较强的可比性。

3、金属结构零部件

公司金属结构零部件为定制化产品，报价政策与先进陶瓷材料零部件一致。公司2020年金属结构零部件单位售价较2019年同比显著上涨，涨幅112.97%，主要原因系自2020年起公司实现上部电极产品销售，上部电极产品平均单价26.82万元，带动金属结构零部件整体平均单价的上升。

公司2021年金属结构零部件的销量大幅下降，而单位售价显著提升，主要原因系当年度未销售盖板等单价较低的产品，均为上部电极、壁板等单价较高的产品。

（四）公司前五大客户情况

报告期内，公司主营业务收入中前五名客户情况如下：

单位：万元

序号	客户名称	销售情况
		销售金额	占主营业务收入比重
2021年度
1	北方华创	5,970.02	17.36%
2	京东方	5,765.86	16.77%
3	TCL华星光电	5,520.44	16.06%
4	广东鸿凯	2,703.34	7.86%
5	A公司	1,957.58	5.69%
合计		21,917.24	63.75%
2020年度
1	京东方	8,275.43	32.85%
2	TCL华星光电	3,544.01	14.07%
3	北方华创	2,952.64	11.72%

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序号	客户名称	销售情况
		销售金额	占主营业务收入比重
4	A公司	1,679.87	6.67%
5	友达光电	1,131.20	4.49%
合计		17,583.16	69.79%
2019年度
1	京东方	4,928.48	28.34%
2	北方华创	1,773.69	10.20%
3	友达光电	1,176.75	6.77%
4	山东埃尔派	1,098.79	6.32%
5	TCL华星光电	1,092.89	6.28%
合计		10,070.59	57.90%

注：受同一实际控制人控制的客户已合并计算销售额。

报告期内，公司不存在向单个客户销售比例超过营业收入50%或严重依赖少数客户的情形。公司与上述客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员或持有公司5%以上股份的股东未在上述客户中拥有权益。

（五）客户与供应商重叠情况

报告期内，公司存在客户与供应商重叠的情况，主要原因包括：1、部分供应商因自身生产经营需要，采购公司少量先进陶瓷材料零部件或表面处理服务；2、公司因产能不足等原因，向部分客户采购外协加工服务或其陶瓷件产品。公司与重叠对象的销售、采购交易均基于真实的商业背景，具有合理性与必要性，各期交易金额占公司当期采购总额、营业收入比例较低。

五、发行人采购情况及主要供应商

（一）公司主要采购情况

公司采购的原材料主要为先进陶瓷材料零部件生产所需的氧化铝原粉、氮化铝原粉、氧化锆造粒粉、烧坯以及表面处理服务所需的氧化钇粉末等，采购的辅料辅材主要为生产或服务过程中所需的工装治具、工具备件等。报告期内，公司采购情况具体如下：

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单位：万元

项目	类别		2021年度		2020年度		2019年度
			采购金额	占比	采购金额	占比	采购金额	占比
原材料	原粉	氧化铝	1,305.06	9.78%	570.91	6.39%	333.75	6.76%
		氮化铝	237.47	1.78%	171.68	1.92%	85.03	1.72%
		其他	58.42	0.44%	12.33	0.14%	3.82	0.08%
	造粒粉	氧化锆	2,649.55	19.86%	494.94	5.54%	369.50	7.48%
		其他	79.19	0.59%	0.87	0.01%	-	-
	熔射粉	氧化钇	2,267.90	17.00%	2,220.91	24.86%	697.77	14.13%
		其他	117.59	0.88%	81.71	0.91%	35.08	0.71%
	外购半成品-烧坯		848.52	6.36%	579.58	6.49%	797.66	16.15%
	其他外购半成品及配件		599.06	4.49%	1,277.09	14.30%	281.41	5.70%
原材料小计			8,162.76	61.18%	5,410.03	60.57%	2,604.02	52.72%
辅料辅材	工装治具-刀具		779.04	5.84%	368.51	4.13%	324.31	6.57%
	工装治具-其他		671.30	5.03%	157.76	1.77%	121.37	2.46%
	工具备件		496.94	3.72%	397.86	4.45%	252.27	5.11%
	其他		2,367.38	17.74%	1,702.90	19.07%	1,070.77	21.68%
辅料辅材小计			4,314.65	32.34%	2,627.02	29.41%	1,768.72	35.81%
外协加工费用			864.72	6.48%	894.86	10.02%	566.47	11.47%
总计			13,342.13	100.00%	8,931.90	100.00%	4,939.21	100.00%

公司在生产及服务过程中，在部分工序环节采购外协加工服务，具体情况详见本节之“一、发行人主营业务和主要产品”之“（四）主要经营模式”之“2、生产和服务模式”之“（3）外协加工”。报告期内，公司外协加工采购金额占比分别为11.47%、

10.02%和6.48%，外协占比逐年降低，公司不存在生产或服务主要采用外协加工的情况。公司的外协采购金额以加工费核算，符合《企业会计准则》的相关规定，与同行业上市公司的会计处理方式不存在较大差异。

（二）公司主要原材料价格波动情况

报告期内，公司主要原材料的平均采购单价波动情况如下：

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单位：元/公斤

主要原材料		2021年度		2020年度		2019年度
		平均单价	变动率	平均单价	变动率	平均单价
原粉	氧化铝	22.77	-1.32%	23.08	1.58%	22.72
	氮化铝	514.00	-9.58%	568.48	-1.73%	578.46
造粒粉	氧化锆	83.38	7.71%	77.42	0.77%	76.82
熔射粉	氧化钇	1,147.20	-20.58%	1,444.49	11.65%	1,293.72

报告期内，公司氧化铝原粉平均采购单价整体较为稳定。报告期内，公司氮化铝原粉平均采购单价持续下降，主要原因系随着公司业务规模的持续增长，氮化铝原粉采购量逐年提升，供应商基于公司与其合作稳定、信用良好、采购量增加等因素在价格上给予公司一定优惠。

报告期内，公司氧化锆造粒粉平均采购单价2021年同比上涨，主要系受全球新冠疫情及上游锆英砂供应不稳定影响，且下游粉体粉碎和分级等领域需求增长，市场供需不平衡所致。报告期内，公司氧化钇熔射粉平均采购单价呈现先升后降的态势。2020年，氧化钇熔射粉平均采购单价较2019年同比上涨，主要系公司根据下游客户产品定制化需求对不同规格的氧化钇熔射粉采购量占比变化所致。2021年，公司氧化钇熔射粉平均采购单价较2020年同比下降的主要原因系：1、公司氧化钇熔射粉采购量在2020年已实现较大增长，供应商基于公司2021年较高的采购量预期在价格上给予一定优惠；2、公司与其他氧化钇熔射粉供应商开始沟通并建立合作关系，原供应商因业务竞争考虑在价格上给予公司一定优惠。

（三）公司主要能源耗用情况

报告期内，公司生产经营主要耗用的能源包括电、天然气和水，具体采购金额及单价情况如下：

项目		2021年度	2020年度	2019年度
电力	数量（万度）	1,541.78	930.26	646.47
	金额（万元）	968.60	609.27	461.07
	单价（元/度）	0.63	0.65	0.71
天然气	数量（万立方）	108.62	63.96	50.90

1-1-185

项目		2021年度	2020年度	2019年度
	金额（万元）	324.54	181.14	151.25
	单价（元/立方）	2.99	2.83	2.97
水	数量（万吨）	3.79	2.91	1.92
	金额（万元）	12.74	9.68	6.62
	单价（元/吨）	3.36	3.33	3.44

注：上表中单价、金额均为不含税数据。

报告期内，公司采购水、天然气和电的价格保持相对稳定，能源供应均来自于当地给水、天然气管网和电网，配套供应充足、稳定。

（四）公司前五大供应商情况

报告期内，公司前五名供应商情况如下：

单位：万元

序号	供应商名称	采购情况
		主要采购内容	采购金额	占采购总额比重
2021年度
1	苏州连山机电有限公司	氧化钇熔射粉	2,680.17	20.09%
2	金业新材料科技（昆山）有限公司	氧化锆造粒粉	2,657.42	19.92%
3	安迈铝业贸易（青岛）有限公司	氧化铝原粉	905.27	6.79%
4	KCM TECHNOLOGY CO., LTD.	氧化铝烧坯	536.25	4.02%
5	阿泰欧法铝业（上海）有限公司	氧化铝原粉	464.29	3.48%
合计			7,243.40	54.29%
2020年度
1	苏州连山机电有限公司	氧化钇熔射粉	2,745.40	30.74%
2	苏州外延世电子材料有限公司	外协加工、配件	1,022.87	11.45%
3	金业新材料科技（昆山）有限公司	氧化锆造粒粉	491.58	5.50%
4	安迈铝业贸易（青岛）有限公司	氧化铝原粉	379.49	4.25%
5	KCM TECHNOLOGY CO., LTD.	氧化铝烧坯	360.95	4.04%
合计			5,000.29	55.98%
2019年度
1	苏州连山机电有限公司	氧化钇熔射粉	1,029.88	20.85%
2	宁波辉虹机电有限公司	碳化硅烧坯	463.16	9.38%
3	金业新材料科技（昆山）有限公司	氧化锆造粒粉	362.87	7.35%

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序号	供应商名称	采购情况
		主要采购内容	采购金额	占采购总额比重
4	苏州外延世电子材料有限公司	外协加工、配件	346.31	7.01%
5	KCM TECHNOLOGY CO., LTD.	氧化铝烧坯	305.81	6.19%
合计			2,508.04	50.78%

注：受同一实际控制人控制的供应商已合并计算采购额。

报告期内，公司不存在向单个供应商采购比例超过采购总额50%的情形。公司与上述供应商不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员或持有公司5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有权益。

六、发行人主要固定资产及无形资产

（一）主要固定资产

截至2021年12月31日，公司固定资产主要以机器设备为主，具体情况如下：

单位：万元

类别	原值	累计折旧	减值准备	净值	成新率
房屋	1,431.88	222.51	-	1,209.37	84.46%
机器设备	20,127.29	5,556.66	-	14,570.64	72.39%
电子及办公设备	1,076.86	631.10	-	445.77	41.39%
运输工具	330.86	192.76	-	138.10	41.74%
合计	22,966.89	6,603.02	-	16,363.87	71.25%

1、主要生产设备

截至2021年12月31日，公司主要生产设备情况如下：

单位：万元

序号	名称	原值	净值	成新率
1	加工中心	4,442.45	3,466.05	78.02%
2	磨床	3,740.95	3,338.78	89.25%
3	烧结炉	2,011.31	1,431.09	71.15%
4	等离子喷涂系统	1,837.14	1,210.49	65.89%
5	数控车床	1,212.80	1,087.10	89.64%

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2、房屋及建筑物

（1）自有房屋及建筑物

截至本招股说明书签署日，公司自有房屋及建筑物情况如下：

序号	所有权人	权证号	地址	建筑面积（m2）	用途	使用期限	他项权利
1	四川珂玛	川（2020）彭山区不动产权第0010435号	彭山经济开发区创新三路西段1号2栋1-2层等3处	10,720.48	工业、仓储、其他	2018.09.13-2068.09.12	无

（2）租赁房屋及建筑物

截至本招股说明书签署日，公司房屋租赁情况如下：

序号	出租方	承租方	权证号	租赁地址	租赁期限	用途	面积（m2）
1	苏州科技城发展集团有限公司	珂玛科技	苏（2017）苏州市不动产权第5060321号	苏州高新区漓江路58号-B区6号厂房	2017.06.01-2025.06.30	工业生产经营及办公	5,943.66
2	苏州意信投资咨询有限公司	珂玛科技	苏房权证新区字第00200976号	苏州高新区五台山路116号15幢	2020.07.01-2023.06.30	工业生产经营及办公	3,487.32
3	苏州凯丽盛电器设备科技有限公司	珂玛科技	苏（2016）苏州市不动产权第5003948号	苏州高新区科技城漓江路155号厂房	2022.01.01-2027.12.31	工业生产经营及办公	9,500.00
4	苏州科技城发展集团有限公司	珂玛科技	苏（2017）苏州市不动产权第5060324号	苏州高新区昆仑山路189号苏州科技城工业坊-A区9号厂房	2021.04.23-2024.04.22	工业生产经营及办公	4,351.01
5	江苏中能汇宏经济发展有限公司	珂玛科技	苏（2016）苏州市不动产权第5034995号	苏州高新区青城山路300号工业村标准厂房9厂房	2021.06.15-2023.06.14	工业生产经营及办公	7,095.17
6	苏州市赫华智控科技股份有限公司	珂玛科技	苏（2018）苏州市不动产权第5104390号	苏州市高新区金沙江路265号2#工厂房场地第一层	2022.03.01-2025.03.01	仓储	4,983.25
7	无锡锡本商会商务服务有限公司锡山分公司	无锡塞姆	锡房权证东亭字第19010650号	无锡市锡山区经济技术开发区友谊路五洲工业城1号房2100	2021.07.19-2023.07.18	办公	13.70

截至本招股说明书签署日，公司上述第6项租赁用房仅取得土地使用权证，出租方尚未取得房屋的不动产权证书。根据出租方苏州市赫华智控科技股份有限公司（以下

1-1-188

简称“赫华智控”）出具的《情况说明》，且考虑到赫华智控已取得《建设用地规划许可证》《建设工程规划许可证》《建筑工程施工许可证》《建筑工程竣工验收备案表》《建筑工程竣工验收消防备案凭证》等相关文件，上述租赁地址目前主要用于公司原材料及生产设备的存放、仓储，公司的生产经营活动对该等租赁房屋不存在重大依赖，上述租赁瑕疵不会对公司及其子公司的持续经营能力产生重大不利影响。此外，除上述第3项租赁房屋（产权证书为苏（2016）苏州市不动产权第5003948号）已办理相应的租赁备案手续，其余均未办理租赁备案手续。根据《商品房屋租赁管理办法》规定：未办理房屋租赁登记备案的，由租赁物业当地建设（房地产）主管部门责令改正，逾期不改正的，将被处以最高不超过一万元的罚款。公司未办理租赁备案存在被责令改正或处罚的风险。根据《中华人民共和国民法典》等相关规定，当事人未依照法律、行政法规规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力。据此，上述未办理租赁合同登记备案的情形不会影响相关租赁合同的效力。

截至本招股说明书签署日，公司未办理租赁备案手续的租赁房产出租方均已出具情况说明，解释未办理房屋租赁备案的客观原因，承诺出租方租赁房产未办理房屋租赁备案的情形不会影响双方之间租赁合同的合同效力及合同的正常履行，出租方与珂玛科技就租赁合同的履行及租赁房产的使用等事宜均不存在任何纠纷或潜在纠纷。公司的实际控制人刘先兵已出具承诺：“若发行人及其控股子公司租赁的房屋因未取得有效权属证明、未完成租赁涉及的审批或备案程序等原因导致发行人及其控股子公司遭受任何损失，本人将全额赔偿或补偿发行人及其控股子公司由此遭受的所有损失，并积极帮助发行人寻找符合条件的替代房产，本人在承担前述补偿后，不会就该等费用向发行人行使追索权。”

公司租赁的部分房屋未办理房屋租赁备案，但未办理租赁备案手续的租赁房产出租方均已出具情况说明，公司实际控制人已就上述法律瑕疵可能导致的公司损失向公司作出补偿承诺，上述瑕疵不会对公司的持续经营能力产生重大不利影响，不会对公司的本次发行构成实质性障碍。除上述已披露的情形外，公司及其子公司的房屋租赁合同合法、有效。

（二）主要无形资产

截至2021年12月31日，公司无形资产主要包括土地使用权、软件等，具体情况如

1-1-189

下：

单位：万元

序号	类别	原值	累计摊销	净值
1	土地使用权	306.94	14.38	292.56
2	软件	457.34	143.81	313.52
3	商标	1.62	0.72	0.90
合计		765.90	158.92	606.98

注：商标系公司2020年收购无锡塞姆100.00%股权所形成。

1、土地使用权

截至本招股说明书签署日，公司拥有3处土地使用权，具体情况如下：

序号	使用权人	权证号	地址	面积（m2）	取得方式	用途	使用期限	他项权利
1	珂玛科技	苏（2022）苏州市不动产权第5011986号	高新区科技城严山路南、新钱路西	29,947.90	出让	工业用地	国有建设用地使用权2052.02.15止	无
2	四川珂玛	川（2020）彭山区不动产权第0010435号	彭山经济开发区创新三路西段1号2栋1-2层等3处	20,000.00	受让	工业用地	2018.09.13-2068.09.12	无
3	四川珂玛	川（2022）彭山区不动产权第0004676号	四川彭山经济开发区创新三路西段1号	13,335.23	出让	工业用地	2022.06.01-2072.05.31	无

2、商标

截至本招股说明书签署日，公司拥有11项注册商标，具体情况如下：

序号	商标图样	注册人	注册号	类别	注册有效期限	取得方式
1		珂玛科技	52374414	7；9	2022.01.07-2032.01.06	原始取得
2		珂玛科技	59761133A	10；40	2022.06.07-2032.06.06	原始取得
3		珂玛科技	9061776	9	2022.03.28-2032.03.27	原始取得
4		珂玛科技	9061770	9	2022.01.28-2032.01.27	原始取得
5		珂玛科技	9061757	7	2022.03.28-2032.03.27	原始取得
6		珂玛科技	9057237	7	2022.01.21-2032.01.20	原始取得

1-1-190

序号	商标图样	注册人	注册号	类别	注册有效期限	取得方式
7		无锡塞姆	18571682	7	2017.05.14-2027.05.13	原始取得
8		无锡塞姆	18571764	8	2017.05.14-2027.05.13	原始取得
9		无锡塞姆	18572238	17	2017.05.14-2027.05.13	原始取得
10		无锡塞姆	18571945	10	2017.01.21-2027.01.20	原始取得
11		无锡塞姆	18572060	12	2017.01.21-2027.01.20	原始取得

3、专利

截至本招股说明书签署日，公司拥有境内专利

项，其中发明专利

项，无境外专利，具体情况如下：

序号	专利名称	专利号	专利权人	专利类别	申请日	有效期限	取得方式	他项权利
1	一种大型陶瓷件冷等静压二次成型方法	2010101681312	珂玛科技	发明专利	2010.05.11	2010.05.11起20年	受让取得	无
2	一种氧化锆陶瓷生坯回料处理方法	2016105367904	珂玛科技	发明专利	2016.07.08	2016.07.08起20年	原始取得	无
3	一种陶瓷鄂板的制备方法及陶瓷鄂板	2018107257823	珂玛科技	发明专利	2018.07.04	2018.07.04起20年	原始取得	无
4	研磨盘及其制作方法	2018105947260	珂玛科技	发明专利	2018.06.11	2018.06.11起20年	原始取得	无
5	抛光盘及其制作方法	201810512864X	珂玛科技	发明专利	2018.05.25	2018.05.25起20年	原始取得	无
6	一种超大导程多头陶瓷螺纹加工方法及加工刀具	2020104067330	珂玛科技	发明专利	2020.05.14	2020.05.14起20年	原始取得	无
7	一种氮化铝陶瓷生坯结构件加工铣刀	2020105473613	珂玛科技	发明专利	2020.06.16	2020.06.16起20年	原始取得	无
8	一种提高氮化铝陶瓷磨削表面平面度的方法	2020108170862	珂玛科技	发明专利	2020.08.14	2020.08.14起20年	原始取得	无

1-1-191

序号	专利名称	专利号	专利权人	专利类别	申请日	有效期限	取得方式	他项权利
9	一种等离子体处理装置及静电卡盘与静电卡盘的制造方法	2019104115149	珂玛科技	发明专利	2019.05.17	2019.05.17起20年	原始取得	无
10	大型陶瓷件烧结用模具	2015211174952	珂玛科技	实用新型	2015.12.30	2015.12.30起10年	原始取得	无
11	陶瓷柱塞烧结用防变形治具	2015211174986	珂玛科技	实用新型	2015.12.30	2015.12.30起10年	原始取得	无
12	可连续加工圆形内孔用铣床	2015211175527	珂玛科技	实用新型	2015.12.30	2015.12.30起10年	原始取得	无
13	陶瓷绝缘块用检测治具	2015211175550	珂玛科技	实用新型	2015.12.30	2015.12.30起10年	原始取得	无
14	中空氮化铝坩埚用成型治具	2015211175813	珂玛科技	实用新型	2015.12.30	2015.12.30起10年	原始取得	无
15	板状陶瓷生坯制备用防翘曲模具	2015211175847	珂玛科技	实用新型	2015.12.30	2015.12.30起10年	原始取得	无
16	用于检测气体分配盘的治具	2016207174583	珂玛科技	实用新型	2016.07.08	2016.07.08起10年	原始取得	无
17	用于在陶瓷柱塞圆柱体表面中心部位扩孔的治具	2016207174600	珂玛科技	实用新型	2016.07.08	2016.07.08起10年	原始取得	无
18	一种分段组合的大型陶瓷研磨桶	2016207188463	珂玛科技	实用新型	2016.07.08	2016.07.08起10年	原始取得	无
19	一种防止产品变形的烧结治具	2016207192651	珂玛科技	实用新型	2016.07.08	2016.07.08起10年	原始取得	无
20	一种刀具	2018209045622	珂玛科技	实用新型	2018.06.12	2018.06.12起10年	原始取得	无
21	一种定位夹具	2018208542473	珂玛科技	实用新型	2018.06.04	2018.06.04起10年	原始取得	无
22	一种圆周度检测装置	2018201475798	珂玛科技	实用新型	2018.01.29	2018.01.29起10年	原始取得	无
23	一种内径支撑装置	2018201512852	珂玛科技	实用新型	2018.01.29	2018.01.29起10年	原始取得	无
24	一种等离子体处理装置及单极静电卡盘	2019207083713	珂玛科技	实用新型	2019.05.17	2019.05.17起10年	原始取得	无

1-1-192

序号	专利名称	专利号	专利权人	专利类别	申请日	有效期限	取得方式	他项权利
25	化学气相淀积设备、陶瓷加热盘	2019207083889	珂玛科技	实用新型	2019.05.17	2019.05.17起10年	原始取得	无
26	一种氧化物陶瓷检测清洗装置	2020206858924	珂玛科技	实用新型	2020.04.29	2020.04.29起10年	原始取得	无
27	一种用于研磨抛光设备的修整环及研磨抛光设备	2020206983816	珂玛科技	实用新型	2020.04.30	2020.04.30起10年	原始取得	无
28	一种陶瓷生胚加工用工装	2021218016029	珂玛科技	实用新型	2020.08.03	2020.08.03起10年	原始取得	无
29	用于装夹陶瓷环的内撑式夹具	2021222455404	珂玛科技	实用新型	2021.09.16	2021.09.16起10年	原始取得	无
30	一种硅片定位结构	2021228087336	珂玛科技	实用新型	2021.11.16	2021.11.16起10年	原始取得	无
31	一种大型部件在狭窄空间内的运输车	2019223013381	四川珂玛	实用新型	2019.12.18	2019.12.18起10年	原始取得	无
32	一种氦气密封冶具	2021223924705	四川珂玛	实用新型	2021.09.30	2021.09.30起10年	原始取得	无
33	一种精密出砂的气动遥控喷砂装置	2021223355259	四川珂玛	实用新型	2021.09.26	2021.09.26起10年	原始取得	无
34	一种提高热处理工作效率的压块吊装工装	2021223355244	四川珂玛	实用新型	2021.09.26	2021.09.26起10年	原始取得	无
35	一种法兰焊接治具	2021223924762	四川珂玛	实用新型	2021.09.30	2021.09.30起10年	原始取得	无

注：上述第1项专利系公司实际控制人刘先兵于2012年10月无偿转让予公司前身珂玛有限。

4、域名

截至本招股说明书签署日，公司拥有的域名如下：

序号	域名注册人	ICP备案	域名	有效期
1	珂玛科技	苏ICP备19071128号-1	kematek.com	2009.10.09-2023.10.09
2	珂玛科技	苏ICP备19071128号-2	珂玛材料.网址	2020.10.19-2030.10.19

（三）特许经营权情况

截至本招股说明书签署日，公司不存在特许经营权。

1-1-193

（四）生产、经营资质情况

截至本招股说明书签署日，公司已取得业务经营所需的备案、许可等资质文件，主要资质的具体情况如下：

序号	持有人	证书/文件名称	证书/文件编号	有效期
1	珂玛科技	对外贸易经营者备案登记表	01832186	长期
2	四川珂玛	对外贸易经营者备案登记表	03734688	长期
3	无锡塞姆	对外贸易经营者备案登记表	04118985	长期
4	珂玛科技	报关单位备案证明	海关注册编码：3205361392； 检验检疫备案号：3202606212	长期
5	四川珂玛	海关进出口货物收发货人备案回执	海关注册编码：5127960162； 检验检疫备案号：5109603435	长期
6	无锡塞姆	海关进出口货物收发货人备案回执	海关注册编码：3202969A1R； 检验检疫备案号：3208605493	长期
7	珂玛科技	固定污染源排污登记（苏州高新区漓江路58号6#厂房）	9132050568833792XQ001Z	2020.03.20-2025.03.19
8	珂玛科技	固定污染源排污登记（苏州高新区五台山路116号15#厂房）	9132050568833792XQ002W	2020.03.20-2025.03.19
9	珂玛科技	固定污染源排污登记（苏州高新区漓江路155号东1幢2#厂房）	9132050568833792XQ003W	2021.03.17-2026.03.16
10	珂玛科技	固定污染源排污登记（苏州高新区科技城工业坊A区9幢）	9132050568833792XQ004Z	2021.10.22-2026.10.21
11	珂玛科技	固定污染源排污登记（苏州高新区青城山路300号工业村标准厂房9号厂房）	9132050568833792XQ005X	2021.10.27-2026.10.26
12	珂玛科技	城镇污水排入排水管网许可证	苏东渚许可字第0036号	2021.08.10-2026.08.09
13	四川珂玛	《排污许可证》	91511403MA679JG821001P	2020.07.22-2023.07.21
14	珂玛科技	《ISO9001:2015质量管理体系》	U20E2SZ8020354RCM	2020.12.29-2023.12.28
15	珂玛科技	《ISO14001:2015环境管理体系》	U20Q2SZ8020353R0M	2020.12.29-2023.12.28
16	珂玛科技	《ISO45001:2018职业健康安全管理体系》	J22S2SZ8023755ROM	2022.01.14-2025.01.13

七、发行人核心技术及研发情况

（一）技术与研发情况

1、主要产品和服务的核心技术及技术来源

在先进陶瓷领域，公司系国内本土少有的掌握陶瓷材料、部件制造、新品表面处理和产品检测完整产业链技术的企业；在表面处理服务领域，公司在熔射细分领域具备较强的市场竞争力。经过多年自主研发和产业化实践，公司已掌握如下核心技术：

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序号	技术类型	核心技术名称	技术内容和特征	技术先进性	专利情况	专有技术情况
1	先进陶瓷粉末加工技术	高纯氧化铝陶瓷材料配方、粉末处理技术	将材料配方和粉末处理工艺相结合，获得具有较好成型性、可加工性、烧结活性的造粒粉。该材料在等离子环境下具有优秀的耐等离子腐蚀和低介电损耗特性，减少对半导体制程工艺的影响	（1）拥有丰富的配方体系、粉末处理工艺和多种检测仪器，可控制浆料和粉末参数（粒径、比表面等）；（2）造粒粉具有优良的大尺寸零部件成型性、小尺寸零部件可加工性；（3）造粒粉具有较好烧结活性，可在相对较低温度下烧结；（4）产品耐等离子腐蚀性等达国内领先	-	（1）混料阶段：①材料配方（原粉、添加剂等选择和配比）②浆料参数③粉末处理工艺（混料研磨时间、转速及进出风温度等）； （2）造粒阶段：①造粒工艺②粉末参数
2		高强度氧化锆陶瓷低温烧结技术	调节稳定剂含量、烧结助剂添加量并调整添加方式，匹配粉末粒径等参数，实现低温烧结，抑制晶粒过快成长，获得高强度高韧性材料	材料的强度、韧性指标达到国际主流水平，零部件制品具有优秀的耐磨性	-	对材料配方和烧结工艺掌握
3		高热导率的氮化铝陶瓷材料配方和烧结工艺技术	针对泛半导体设备零部件产品，通过材料配方及烧结工艺，使产品满足高导热特性、高体积电阻率和耐腐蚀特性	（1）公司系国内少数量产半导体设备用氮化铝先进陶瓷材料零部件的企业；（2）具有大尺寸部件的制作能力，可满足18英寸工艺制程下对零部件尺寸和加工工艺的需求	-	（1）材料配方 （2）烧结工艺（烧成温度、保温时间以及惰性气体压力、流量等)
4		氮化铝陶瓷可控热导率和可控电阻率技术	通过配方和烧结工艺调整，平衡热导率、电阻率关系，调节关键性能指标	丰富的材料型号可满足半导体领域工艺多样化和持续迭代升级需求，主要性能指标达到全球主流水平：（1）热导率：常温下80W/（m·K）热导率和200W/（m·K）高热导率；（2）电阻率：常温下1011Ω·cm电阻率和1015Ω·cm高体积电阻率	-	粉末处理工艺：不同配方、添加剂体系； 烧结工艺：烧结温度，惰性气体氛围、压力和流量等参数的烧结工艺
5		高导热碳化硅材料配方、粉末处理和烧结工艺技术技术	针对泛半导体设备零部件产品，通过材料配方及烧结工艺，使产品满足高导热特性、较高体积电阻率和高力学强度	热导率、致密性、弯曲强度和电阻率等综合指标达到国内领先	-	（1）材料配方 （2）烧结工艺（烧成温度、保温时间以及其他综合工况条件)

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序号	技术类型	核心技术名称	技术内容和特征	技术先进性		专利情况	专有技术情况
6	先进陶瓷材料零部件加工制造前道技术	生坯回料的再处理技术	实现了对先进结构陶瓷生坯加工中产生的回料进行再处理，将回料进行化浆再次造粒，保证基本材料性能的前提下，提高了资源的利用率。技术成本低、效率高、绿色环保	粉料成本在生产成本中的占比约30%，产生的回料约占粉料总质量的10~40%。此部分回料的再处理后，所制备的材料在保证产品基本性能的前提下，可以用于制作磨介、治具等用途，可大幅降低生产成本		发明专利1项	-
7		多类型生坯成型技术	掌握干压成型、冷等静压、注射成型、热压（烧结）成型等适用不同原材料种类的生坯成型工艺	根据不同先进结构陶瓷产品的尺寸和数量需要，使用不同的生产工艺路线，以提高生产效率		发明专利1项、实用新型1项	成型过程压力控制技术、粉末处理技术、填粉封装技术
8		大尺寸先进陶瓷材料零部件前道工艺	通过设置承烧板、垫烧板及辅助收缩层等，控制烧结过程中同向收缩。通过组合拼接的方式生产大尺寸先进陶瓷材料零部件	减少大尺寸零部件在烧结过程中开裂和变形，提高烧结件的合格率。通过组合拼接方式，在保障产品性能和生产效率的同时，降低生产成本		实用新型2项	大尺寸产品填粉封装技术与成型模具设计、大尺寸产品加工工艺、大尺寸产品烧结均一控制技术
9		生坯加工专用刀具设计技术	掌握铣刀、镗刀、摩棒等多种刀具设计能力，并根据公司产品生产工艺过程特点进行优化	根据加工产品，优化刀具特性，使切削过程中刀具不易损坏，最大程度减少金属残留，并减少受加工陶瓷产生裂纹、分层可能性		发明专利3项、实用新型2项	对加工参数掌握（包括：进刀量、刀具转速、工作台移动速度等）
10		烧结近净尺寸控制技术	通过设置烧结治具、模具等，减少产品烧结后的变形量。高致密度且均匀一致	准确控制烧结收缩后尺寸精度、变形量，减少后道加工工序时间，提高加工效率		实用新型3项	产品装炉摆放及围挡方式设计
11	硬脆难加工材料精密加工技术	不同先进陶瓷精密抛光技术	开发适用多种先进陶瓷材料的高效抛光工艺	表面粗糙度最低水平：氧化铝0.1μm，氮化铝0.1μm，氧化锆达到0.1μm以下，碳化硅达到0.1μm以下		实用新型1项	针对多种材料设计抛光液参数配比，提高抛光效率和表面质量
12		大尺寸陶瓷盘平面度、平行度加工技术	基于大尺寸零部件前道制造技术，先多片区抛光，后整片抛光	高精度：平面度达2um、平行度达4μm	成功应用案例：φ576×20mm	-	划分多片区的局部修整技巧

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序号	技术类型	核心技术名称	技术内容和特征	技术先进性		专利情况	专有技术情况
13		长轴细径陶瓷精加工技术	采用创新的磨削方式加工超细长轴；长径比最大可达1:60，在长轴两端嵌入金属提高装夹稳定性,以保证高精度	高难度：克服细长轴加工过程中易变形、断裂等难点	成功应用案例：φ40±0.01×1,942mm	-	掌握加工方法、特殊夹持方式和加工支撑点选位
14		大型薄壁陶瓷桶精加工技术	通过内径多点支撑，保障薄壁陶瓷桶精密加工中不变形、不开裂	圆柱度达10μm，同轴度达15μm	成功应用案例：φ210×420mm，壁厚15mm。具备最薄壁厚2mm加工能力	实用新型1项	掌握工装设计和加工过程参数控制
15		“陶瓷-金属”辊超高形位公差精密加工技术	多部件联合加工，并同时保证：（1）陶瓷部件高精度（2）金属部件高精度（3）陶瓷相对金属的超高形位公差精度	高精度：圆柱度达4μm，圆度达2μm，同轴度达2μm	成功应用案例：φ120×705mm 多部件：陶瓷与金属部件组装后同时进行精密加工	-	掌握利用工装完成一次性加工方法
16		超大长条陶瓷精加工技术	将均一长条烧坯加工为细长多锥面规格，保证平面度、直线度	在工件全尺寸范围内保证尺寸精度和高要求	成功应用案例：3,622×141×12mm	-	掌握利用工装进行多次装夹加工的方法，克服加工中变形
17		超薄陶瓷精密磨削技术	加工超薄的氮化铝片	陶瓷薄片：量产12英寸氮化铝陶瓷盘磨削至厚度1mm，可达到平面度15μm、平行度40μm；并且具备磨削至0.1mm厚度工艺能力		发明专利1项	掌握加工过程中消除内应力的方法以及尺寸减薄的步骤切分技巧
18		陶瓷高精密微径深孔加工技术	在陶瓷体中加工出孔径远小于深度的微孔	成熟掌握批量微孔的机械加工：φ0.20±0.01×3~5mm微孔		-	掌握超声波刀具、高速机床在特定进刀工序安排下的使用
19		陶瓷表面微凸点精加工技术	通过高精度掩膜、高精密表面抛光实现微凸台微米级尺寸、公差精确控制，进而使工艺中置于加热器上的晶圆具有更好的温度均匀性及在静电卡盘应用中保证静电吸附力均匀分布在晶圆上	实现超过300mm大直径范围内粗糙度小于0.1μm的高精密表面，一次性加工百至千个直径0.5～2.5mm、高度10~30μm、高度公差达±1μm的微小凸台		-	大量0.5~2.5mm直径高精度圆片掩膜制作，喷砂参数（距离、砂量等）控制

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序号	技术类型	核心技术名称	技术内容和特征	技术先进性	专利情况	专有技术情况
20		高难度硬脆陶瓷材料精加工专用设备与工具设计技术	根据公司产品生产工艺过程等特点，设计加工治具、抛光设备、研磨设备等，提高加工效率，实现产品加工后平整度、粗糙度等指标特性	减小表面损伤，减少表面颗粒产生，减少后道清洗工作量。兼顾提升生产效率与降低成本	实用新型4项	对加工参数的掌握
21	先进陶瓷材料零部件检测	高效检测工具设计技术	根据公司产品检测过程等特点，设计检测治具、夹具等	提升检验过程的自动化水平，有效提高检测效率	实用新型4项	结合加工参数，掌握检测治具、夹具设计能力
22	洗净再生	半导体先进陶瓷材料零部件新品精密清洗技术	通过前后工序设置、工序本身的参数（处理时间、温度等），实现去除新品表面颗粒物、金属离子	通过下游半导体领域客户认证，在污染物残留指标方面达到了先进制程半导体设备零部件的要求	-	掌握半导体先进陶瓷材料零部件新品精密清洗药液配方
23		OLED设备零部件精密清洗技术	通过前后工序设置、工序本身参数（时间、温度等），实现对OLED设备零部件粗糙度、厚度、微尘数量等控制	实现对OLED生产用CVD设备、刻蚀设备零部件精密清洗，该技术为国内领先	-	掌握OLED设备零部件精密清洗药液配方及工艺参数控制
24	熔射再生	涂膜性能调节技术	通过前后工序设置、工序本身的参数（时间、送粉率、电流电压时间等参数），实现对熔射产品粗糙度、孔隙率的调节	加快工艺过程改进，有助于全方位提高对客户需求响应能力	-	掌握熔射配方及熔射工艺及工艺参数控制
25		OLED设备零部件熔射改造技术	延长OLED设备零部件寿命、品质稳定性，并用于OLED设备零部件新品制造	该技术为国内领先，熔射加工后零部件使用寿命长	-	掌握熔射配方及熔射工艺
26		大件表面处理能力	掌握大件显示面板表面处理能力，并集自动喷砂与自动铝熔射工艺于一体，保证处理质量稳定	在行业内较早提出了显示面板行业全世代线部件熔射工艺概念。将金属加工与熔射结合，进行超大型尺寸部件的改造优化；将陶瓷零部件生产与熔射结合，进行部件性能优化	实用新型1项	-
27	表面处理综合	表面处理设备、工装治具与机械结构设计	根据客户对服务需求，设计优化提高设备及工装治具功能，以实现更高效的服务流程	节约表面处理与检测时间，提高表面处理与检测溶液利用率等	实用新型2项	-

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公司的核心技术系依靠公司研发团队的自主研发形成，并实现量产应用。公司核心技术体系由专利技术、专有技术两部分共同构建而成。材料配方和制造工艺直接影响先进陶瓷材料零部件产品性能的优劣，公司已在长期研发和生产中总结形成了独特的材料配方和工艺，其核心知识产权主要以专有技术形式存在。公司在配方和工艺方面申请专利较少，主要系一旦申请专利公开，容易被竞争对手在研发中参考使用，维权困难。公司高度重视知识产权管理，制定了《机密信息及知识产权保护制度》等知识产权管理制度，与核心员工均签署了保密协议、竞业禁止协议。公司对关键技术工序进行分解，分别由不同的核心技术人员掌握不同工序关键点；对研发资料文档和数据信息实施加密授权管理，实现配方、工艺参数等创新成果的有效隔离，并使用加密软件对技术图纸和技术方案等文档进行保护。

2、核心技术在主营业务及产品中的应用及核心技术产品收入占比报告期内，公司主要依靠核心技术开展生产经营，应用核心技术的产品和服务收入占公司营业收入的比例超过95%。报告期内，公司应用核心技术产生的营业收入及占同期营业收入的比例如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
核心技术产品和服务收入	33,736.30	24,564.87	17,382.56
营业收入	34,501.58	25,415.88	17,559.64
核心技术产品和服务收入占营业收入的比例	97.78%	96.65%	98.99%

（二）核心技术的科研实力和成果

1、重要奖项和荣誉

序号	奖项或荣誉	颁发机构	获得时间
1	江苏省科技型中小企业	江苏省科学技术厅	2013年
2	苏州市陶瓷材料与部件工程技术研究中心	江苏省科学技术厅、江苏省财政厅	2016年
3	苏州高新区科技工作单位	苏州高新区工委、管委会	2017年
4	江苏省最具成长性高科技企业100强	江苏省生产力促进协会、江苏省生产力促进中心等	2017年
5	苏南国家自主创新示范区瞪羚企业	江苏省科学技术厅	2017年

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序号	奖项或荣誉	颁发机构	获得时间
6	江苏省科技创新示范企业	江苏名牌企业促进会、江苏省民营企业联合会、江苏经济报社	2018年
7	江苏省质量管理单位	江苏名牌企业促进会、江苏省产品质量监督管理中心	2020年
8	省级工程技术研究中心	江苏省科学技术厅、江苏省财政厅	2020年
9	苏州市企业技术中心	苏州市工业和信息化局	2020年
10	杰出质量奖	拓荆科技	2021年
11	江苏省省级专精特新小巨人	江苏省工业和信息化厅	2021年
12	北方华创全球金牌供应商	北方华创	2019年、2020年、2021年
13	北方华创核心供应商TOP 100	北方华创	2017年、2018年、2019年
14	第四届“江苏省优秀侨资企业”	江苏省归国华侨联合会、江苏省商务厅、国家税务总局江苏省税务局等	2022年
15	苏州高新区瞪羚企业	江苏省苏州市高新区	2022年

2、承担重大科研项目

起始 年度	验收 年度	重大科研项目名称	公司承担的任务	合作成果
2013年	2017年	国家“国际科技合作专项”项目之“中美合作大型异形透明陶瓷件制造技术研发”项目	市场需求调研分析、粉末原料供应商选择、透明氧化铝陶瓷样品试制和一般性工艺流程开发等	掌握了细晶透明氧化铝陶瓷件的低成本制造技术、大型异形透明氧化铝陶瓷件制造技术等，建立了应用技术标准
2016年	2020年	国家“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”项目（“02专项”）之“PECVD设备用陶瓷加热盘的关键技术与产业化”课题	负责课题的技术研发与应用实施	（1）掌握了加热电路及RF电极的结构设计、陶瓷加热盘的制备技术以及加热盘的性能测试技术，技术指标达到任务合同书规定的考核要求，并申请了相应专利； （2）建立了PECVD设备用陶瓷加热盘的关键技术与产业化平台； （3）形成了一支陶瓷加热盘的研发及产业化团队
2021年	2024年	“江苏省科技成果转化专项资金立项项目”之“CVD专用绝缘高导热氮化铝陶瓷部件与加热器的研发及产业化”	将提供CVD装备的核心部件，具有绝缘性好、热导率高、耐腐蚀性强、尺寸大等特点，满足晶圆镀膜工艺的多种严苛要求	项目进行中

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（三）研发项目情况

1、公司技术储备情况

为了紧跟泛半导体等下游领域技术的快速发展，保持在先进陶瓷和表面处理的领先技术优势，公司通过一系列安排促进技术、产品与服务的持续创新。通过多年的技术研发和产业化实践，公司已经形成了深厚的材料体系和工艺能力积累，为新产品与服务的开发奠定了基础。同时，公司审慎判断市场发展方向、敏锐捕捉市场机遇，针对性地开展研发工作，在未来具有较大潜力的领域提前进行技术布局。公司主要技术创新和研发方向如下：

序号	研发方向	部分创新目标	效益分析
1	现有材料体系的提升与完善	氧化铝材料：开发耐腐蚀更强、低介电损耗的氧化铝陶瓷材料；开发电阻率可控的氧化铝陶瓷材料	顺应下游半导体制程不断发展，进一步巩固公司在半导体领域的技术创新优势和领先地位，确保公司现有业务的稳定增长

氮化铝材料：开发中低温下高电阻率的氮化铝陶瓷材料；开发适用于陶瓷加热器的热压烧结工艺氮化铝材料

		碳化硅材料（烧结工艺）：开发高电阻率的碳化硅陶瓷材料
		氧化锆材料：开发适用中低温使用环境的氧化锆陶瓷和氧化铝增强氧化锆陶瓷，提升材料的耐磨性和抗老化性	为下游粉体粉碎和分级设备企业提供更优质的核心零部件，确保公司在国内市场领先地位
2	材料应用关联技术扩展	依托现有的材料体系，拓展现有陶瓷材料应用到新领域的技术能力	支撑新应用领域陶瓷产品研发
3	丰富新的材料体系	开发耐等离子腐蚀的氧化钇陶瓷材料和低电阻率的氧化钛陶瓷材料	开拓泛半导体及其他领域陶瓷零部件应用
		开发高强度高耐磨性能的氮化硅陶瓷材料	为粉体粉碎和分级以及汽车行业提供耐磨性更高、寿命更长的替代材料，增强公司在相关领域的领先地位
4	重点开发半导体设备“卡脖子”陶瓷零部件	完善8寸CVD和12寸CVD用加热器的制备，完善具有真空吸附或静电吸附功能的陶瓷加热器，并在此基础上继续开发不同半导体工艺使用的陶瓷加热器；完善热压烧结、高温陶瓷盘管气密性连接、引出电极焊接、精密凸点加工等工艺	推动半导体产业链关键陶瓷零部件国产替代，培育形成关键核心技术能力，进一步拓展公司在半导体零部件领域业务发展空间
		优先开发陶瓷烧结型静电卡盘，使之尽快投入市场应用，完善8寸刻蚀机静电卡盘制备，并进行12寸刻蚀机用静电卡盘开发；逐步优化静电卡盘种类，使之适配不同工艺要求；掌握流延、电极印刷、层叠、共烧结、精密连接等工艺

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序号	研发方向	部分创新目标	效益分析
		开发大型立式炉管、立式舟、底座等超高纯碳化硅套件；掌握注浆成型、渗硅、CVD镀高纯度碳化硅包覆等工艺
5	新应用领域先进陶瓷材料零部件的研发	着手布局汽车、氢能源、化工环保、生物医药、纺织等领域陶瓷零部件新产品开发	开拓、发展新市场
6	先进功能陶瓷产品的研发	依托先进结构陶瓷生产经验和技术积累，前瞻性布局先进功能陶瓷产品的开发	拓展先进陶瓷材料零部件以及元器件的品类
7	半导体部件表面处理的研发	基于半导体刻蚀设备部件清洗技术储备，拓展PVD、CVD设备部件清洗；形成半导体设备零部件阳极氧化、熔射能力	将表面处理服务从显示面板设备市场扩展至半导体设备市场

目前，公司正在实施的部分研发项目如下：

序号	项目名称	研发内容和目标	应用于 产品和服务	技术 先进性	项目阶段	项目 负责人
1	注射成型和干压用氧化铝陶瓷材料研发	设计工艺和配方，精确控制氧化铝陶瓷的微观晶粒结构，降低产品表面粗糙度，实现导丝零部件优异摩擦性能，提高纺织设备生产效率和产品品质。产品未来可向造纸、汽车领域推广	先进陶瓷	国内领先	在研	王冠
2	低介电损耗氧化铝陶瓷材料的研发	将粉末原料、制备工艺和清洗工艺相结合，降低材料介电损耗同时不影响耐腐蚀性，满足半导体设备制造商提出更高制程要求标准	先进陶瓷	国际主流	在研	庄苏伟
3	高电阻高导热碳化硅陶瓷材料的研发	开发低成本大规模产业化生产的碳化硅陶瓷，使材料具有更高的纯度体积电阻率和热导率性能，大幅降低碳化硅陶瓷材料的制造成本	先进陶瓷	国内领先	在研	王冠
4	特种碳化硅陶瓷材料及大型异构件加工技术的研发	开发烧结碳化硅陶瓷，并形成配套的大型异构产品加工技术，产品拥有良好的导热性	先进陶瓷	国内领先	在研	王冠
5	高纯氧化钇陶瓷材料及其部件制作工艺的研发	开发高纯氧化钇陶瓷材料，其相比目前广泛使用的高纯氧化铝陶瓷，具有更优耐等离子体腐蚀特性和低介电损耗	先进陶瓷	国内领先	在研	庄苏伟
6	半导体刻蚀设备用静电卡盘的研发	开发静电卡盘用陶瓷材料，并突破流延工艺、电极印刷、引线焊接等重要工艺节点	先进陶瓷	国际主流	在研	刘先兵
7	亚常压气相沉积设备（SACVD）用氮化铝加热器的设计与研发	基于“02专项”所积累的设计与工艺经验，开发SACVD应用基座加热器	先进陶瓷	国内领先	在研	施建中

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序号	项目名称	研发内容和目标	应用于 产品和服务	技术 先进性	项目阶段	项目 负责人
8	碳化硅挤出成型工艺研发	开发薄壁热交换管等产品，替代金属、石墨材料用于化工环保领域	先进陶瓷	国内领先	在研	王冠
9	高强度氮化硅陶瓷材料和制造工艺的研发	开发高强度、高耐磨、高韧性氮化硅材料及制造工艺，应用于汽车、机械领域	先进陶瓷	国内领先	在研	庄苏伟
10	立式炉设备关键零部件研发及产业化-高纯碳化硅零部件	超高纯碳化硅部件是立式热处理装备反应腔室关键核心零部件，开发包含粉体加工、复杂加工工序等在内的完整制造技术，推动国产化	先进陶瓷	国际主流	在研	王冠
11	半导体设备部件表面处理工艺和配方开发	开发半导体设备部件的全套精密清洗流程，优化配方以解决微尘率高、易腐蚀的问题	表面处理	国内领先	在研	田学超
12	导电陶瓷的研发	开发具有静电耗散功能的陶瓷材料（掺杂的氧化铝陶瓷、高纯氧化钛陶瓷），其具有中低表面电阻率，以消除静电	先进陶瓷	国内领先	在研	庄苏伟

公司重点投入研发陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅套件，该等产品情况及公司研发进度如下：

苏州珂玛材料科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）

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重点研发 产品名称	产品应用 设备图	产品图示	适用 半导体设备	功能	2021年市场需求规模		全球 主要供应商	公司研发进展
					全球	中国大陆
陶瓷 加热器			薄膜沉积设备（具体包括CVD、PVD、ALD设备）、激光退火设备	薄膜沉积工艺过程中，均匀加热硅片，使构造稳定的沉积工艺环境，对晶圆质量和制造良率起关键作用	保守估计 30~35 亿元人民币	保守估计 6~8 亿元人民币	日本碍子全球份额超过50%	（1）12寸PECVD设备用陶瓷加热器目前正在接受北方华创验证； （2）8寸CVD设备、12寸CVD设备用陶瓷加热器目前正在接受拓荆科技验证； （3）12寸激光退火设备用陶瓷加热器目前处于研发阶段
静电卡盘			刻蚀机、部分薄膜沉积设备	通过静电吸附硅片，并吸引等离子体完成刻蚀工艺。在PVD设备中往往与陶瓷加热器搭配使用	保守估计 32~36 亿元人民币	保守估计 5~6 亿元人民币	日本特殊陶业是全球第一大供应商，其他供应商包括京瓷集团等	8寸刻蚀机用静电卡盘目前正在接受B公司测试
超高纯 碳化硅 套件			氧化扩散 设备	将热源均匀、稳定地传导至晶圆，提供高纯度、稳定的高温环境	保守估计 14~17 亿元人民币	半导体设备用超高纯碳化硅陶瓷零部件保守估计为3~4亿元人民币	CoorsTek是全球第一大供应商，市场份额超过80%，AGC Inc.全球份额为10~20%	处于研发阶段。根据公司与北方华创的合作研发协议，公司规划2025年底前量产所有氧化扩散设备用超高纯碳化硅陶瓷零部件

资料来源：弗若斯特沙利文

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2、合作研发情况

截至本招股说明书签署日，公司与外部机构正在开展合作研发情况如下：

序号	合作单位	起始时间	协议有效期	合作内容、产品	研究成果归属	保密措施
1	B公司、C公司	2020年8月	15年	静电卡盘	（1）根据协议开展合作工作之前的背景知识产权的所有权利、权益和利益应当属于引进或披露背景知识产权的一方，并且不受本协议的约束；（2）根据协议在合作开发过程中产生的静电卡盘制造技术和工艺等为B公司和珂玛科技共同所有	协议约定合作方有责任对相关知识产权保密
2	山东埃尔派、潍坊学院	2021年12月	5年	共建新能源锂电材料装备潍坊市工程研究中心，开展新能源锂电材料设备的前瞻性研究和产业化应用研究	（1）山东埃尔派主持且提供全额经费，潍坊学院、珂玛科技参与的科研项目，山东埃尔派拥有项目的全部成果；（2）依托中心并由三方共同提供经费的科研项目，须另行签订协议，成果归属按具体协议执行	协议约定合作方有责任对相关知识产权保密
3	北方华创	2022年1月	无限期	立式炉设备高纯碳化硅零部件	珂玛科技拥有项目合作过程中所产生的所有最终及阶段性研究开发技术、工艺成果的全部权利、权益，包括但不限于所有权、使用权、技术改进权、专利权等	协议约定合作方有责任对相关知识产权保密

（四）报告期内研发投入占营业收入的比例

1、报告期内公司研发支出占营业收入的比例

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
研发费用	2,007.04	1,424.08	870.28
营业收入	34,501.58	25,415.88	17,559.64
占营业收入比重	5.82%	5.60%	4.96%

2、研发费用的构成

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
职工薪酬费用	1,042.41	51.94%	694.35	48.76%	447.27	51.39%
材料费用	387.20	19.29%	365.91	25.69%	232.40	26.70%

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项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
股份支付	168.46	8.39%	38.73	2.72%	1.13	0.13%
折旧费	277.31	13.82%	201.54	14.15%	97.90	11.25%
其他	131.66	6.56%	123.55	8.68%	91.58	10.52%
合计	2,007.04	100.00%	1,424.08	100.00%	870.28	100.00%

（五）研发人员及核心技术人员情况

1、研发人员情况

截至2021年12月31日，公司拥有员工576人，其中研发技术人员69人，占员工总数的比例为11.98%。

2、核心技术人员情况

报告期内，公司核心技术人员共5人，具体情况如下：

姓名	职务	研究经历
刘先兵	董事长、总经理	博士学历，毕业于美国康州大学机械工程专业，现任公司董事长、总经理。曾任美国康州大学先进制造研究所机械工程系博士后研究员和美国加州大学戴维斯分校IMS-Mechatronics Lab博士后研究员、实验室副主任。曾任美国加州硅谷LTD Ceramics, Inc.研发经理、LCL International, Inc.总经理。在公司工作期间，作为技术总负责人统筹研发项目的市场调研，把握市场需求与客户需求，确定研发方向
施建中	副总经理、研发部负责人	博士学历，毕业于加利福尼亚大学圣地亚哥分校材料科学专业，现任公司副总经理、研发部负责人。在加入公司之前，曾任Cercom, Inc.研发工程师、Ceradyne, Inc.产品开发经理、ArmorWorks, LLC材料科技经理、Nitto Denko Technical Corp.工艺技术经理、CoorsTek, Inc.研发科技专家，具有30多年丰富的陶瓷材料研发和应用的行业经验。在公司工作期间，作为研发部负责人主要负责研发项目的统筹和推进
庄苏伟	研发部副总工程师	硕士学历，毕业于北京航空航天大学材料物理与化学专业，现任公司研发部副总工程师。在公司工作期间，主要负责陶瓷材料配方及结构件产品的研发应用
王冠	首席科学家及战略项目总监	博士学历，毕业于纽约州立大学石溪分校材料学专业，现任公司首席科学家及战略项目总监。在加入公司之前，曾于美国Brookhaven国家实验室完成博士研究工作，并曾任圣戈班高性能材料研发中心（美国麻省）高级研发工程师、研发经理，具有多年丰富的陶瓷材料研发应用的行业经验。在公司工作期间，主要负责烧结碳化硅、超高纯碳化硅等材料以及注射成型工艺先进陶瓷产品相关的研发与应用
黎宽	副总经理、结构件业务负责人	本科学历，毕业于湘潭大学模具设计与制造专业，现任公司副总经理、结构件业务负责人。在加入公司之前，曾任职于杭州大和热磁电子有限公司真空事业部生产部和石英事业部生产部、杭州先进陶瓷材料有限公司生产部。在公司工作期间，主要负责先进陶瓷工艺研发

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3、发行人对核心技术人员实施的约束激励措施

在核心技术人员约束措施方面，公司与核心技术人员均签订了《保密及竞业限制协议》，规定了核心技术人员的保密义务。同时，在核心技术人员激励措施方面，公司一方面建立了完善的绩效考核和薪酬制度，鼓励核心技术人员推进技术创新；另一方面，公司通过实施股权激励，将核心技术人员的个人利益与企业的长远发展相结合，增强核心技术人员的归属感和责任意识。

（六）保持技术不断创新的机制及相关安排

1、研发机构设置

研发机构的设置情况详见本节之“一、发行人主营业务和主要产品”之“（四）主要经营模式”之“4、研发模式”。

2、技术创新机制

（1）前瞻创新研发和需求响应研发相结合

经过多年发展及经验积累，公司根据行业特点并结合自身发展战略，形成了前瞻创新研发和需求响应研发相结合的研发模式。

公司基于对未来市场的预判进行主动研发，不断开发新产品和服务，开拓新的应用市场，保证紧跟新技术发展趋势并且保持技术领先性。依托完善的研发创新体系，以先进陶瓷材料配方和工艺为主线，专注于攻克行业顶尖技术，重点布局高附加值核心零部件和“功能-结构”一体化产品的开发。

公司管理层和销售部门反馈客户需求，研发部门立足于生产实际，围绕现有产品迭代、工艺优化等方面开展研发工作。需求响应研发提高了公司产品和服务质量，形成完善的迭代研发机制，实现对客户技术需求快速响应，促进了公司技术发展，这也是国内本土企业参与全球竞争的核心优势之一。

（2）积极推动上下游合作研发

公司的技术创新机制以自主研发为主，合作研发为辅，在坚持自主研发的同时，重视与产业链上下游企业的合作交流。上游供应链合作方面，公司在新工艺、新设备等开发设计中与供应商保持密切技术沟通，同时将在材料安全、供应链本地化等领域

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与供应商加深合作。下游客户合作方面，公司将重点在产业链“卡脖子”产品研发方面与下游客户加强合作，加快科技成果产业化应用和市场推广。公司根据与合作方约定的研发目标共同制定研发计划和实施方案，并将具体的研发任务落实到相应的研发团队。

（3）科学有效的激励机制

为确保研发工作科学有序开展，提升研发组织的效率和研发质量，公司建立了《研究开发组织管理制度》等较完善的研发项目管理、投入核算、绩效考核、奖励激励等制度，有效地保障了技术创新活动的开展，充分地调动了核心技术人员的积极性。同时，公司通过股权激励加强了研发骨干团队的稳定性和凝聚力。科学有效的激励机制使得研发部门在企业发展过程中“产品升级、反哺生产、人才培养”的重要功能得以充分发挥。

3、确保每年稳定的研发投入

2019年度、2020年度和2021年度，公司研发费用分别为870.28万元、1,424.08万元和2,007.04万元，占营业收入的比例分别为4.96%、5.60%和5.82%，公司未来将持续保持研发投入，为技术创新提供有效保障。公司建立了相应的研发经费保障体系，每年根据研发项目的立项需求，组织做好研发费用的统筹规划，并报请总经理审核通过，由财务部划拨支付相关经费，确保各研发项目按计划顺利实施。

八、发行人境外经营情况

截至本招股说明书签署日，公司无境外子公司，不存在境外经营。

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第七节 公司治理与独立性

发行人按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司股东大会规则》《上市公司章程指引》等法律法规及《公司章程》的规定，逐步建立并完善了由股东大会、董事会、监事会和管理层组成的治理架构，并分别制定了股东大会、董事会、监事会和独立董事等机构或职务的权责范围和工作程序，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制，为公司的高效、规范运行提供了制度保证。公司董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会，为董事会重大决策提供咨询、建议。

上述机构和人员严格按照国家法律法规和公司章程的规定履行权利和义务，公司重大生产经营决策、财务决策、关联交易决策、投资决策等均能严格按照公司章程及其他内部规章规定的程序进行，能够切实保护中小股东的利益。

一、公司治理制度的建立健全及运行情况

（一）股东大会制度的建立健全及运行情况

根据《公司法》等法律法规的相关规定，公司制定了《股东大会议事规则》，为规范化运作提供了进一步制度保障。《公司章程》中规定了股东的权利、股东大会的职责、权限及股东大会会议的基本制度，同时《股东大会议事规则》针对股东大会的召开程序制定了详细规则。

截至本招股说明书签署日，公司自整体变更为股份公司以来共召开14次股东大会。报告期内，公司2018年年度股东大会、2019年第一次临时股东大会、2019年第二次临时股东大会、2019年年度股东大会审议事宜未经发行人董事会或监事会审议，但相关议案均已经发行人最高权力机关股东大会审议通过且取得了全体股东的一致同意，其决议内容不存在违反当时有效的相关法律、行政法规规定的情形。因此，上述股东大会审议事宜未经发行人董事会或监事会审议的情形不影响相关股东大会决议的有效性。

此外，公司已于2020年8月召开2020年第一次临时股东大会审议通过了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》及《监事会议事规则》，建立并完善了股东大会、董事会、监事会等规范的法人治理结构；保证股东大会、董事会、监事会均能够依法

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并按照发行人制定的相关制度履行职责，发行人的治理结构得到了进一步规范。除上述情形外，公司股东大会会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合《公司法》《公司章程》《股东大会议事规则》等规定，会议记录完整规范，股东大会依法忠实履行了《公司法》《公司章程》《股东大会议事规则》所赋予的权利和义务。

（二）董事会制度的建立健全及运行情况

公司自整体变更为股份公司以来，按照相关法律和公司章程建立了董事会制度并逐步予以完善。为促进规范运作，提高董事会议事效率，保证董事会程序及决议内容的合法有效性，公司根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》及其他有关法律、法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定了《董事会议事规则》。

公司设董事会，由七名董事组成，其中非独立董事四名，独立董事三名，独立董事中包括会计专业人士。董事任期三年，任期届满，可以连选连任。董事会设董事长一名。董事会按照《公司法》《公司章程》和《董事会议事规则》的规定履行职责、行使职权。

截至本招股说明书签署日，公司自整体变更为股份公司以来共召开10次董事会会议。公司自设立之日起至2020年7月未召开董事会会议审议相关事项或审议召开股东大会的相关议案。根据《公司法》第一百一十条规定：“董事会每年度至少召开两次会议，每次会议应当于会议召开十日前通知全体董事和监事。”根据当时有效的《公司章程》相关规定：“董事会需于每年6月和12月召开董事会会议。”公司自2020年8月起已按照《公司法》和《公司章程》规定及时召开董事会。

报告期内，公司董事会会议虽存在不规范情形，但相关事项均已经股东大会审议通过。上述会议涉及的公司相关现有股东均认可相关会议决议内容，未对相关会议决议内容提出任何异议。因此，公司历史董事会会议虽存在不规范的情形，但不影响股东大会会议决议的有效性；报告期内，公司生产经营有序开展，未按照《公司法》和《公司章程》规定召开董事会的不规范行为亦未对公司的经营管理带来不利影响。该情形不会对发行人经营管理带来实质性不利影响，不会对发行人本次发行上市造成实质性法律障碍。

除上述情形外，公司董事会会议在召集方式、出席情况、议事程序、表决方式和

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决议内容等方面均符合《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》的规定，会议记录完整规范，董事会依法忠实履行了《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》赋予的权利和义务。独立董事均出席历次董事会并按相关规定发表独立审核意见。

（三）监事会制度的建立健全及运行情况

公司设监事会，由三名监事组成，包括一名职工代表监事。监事任期三年，任期届满，可以连选连任。监事会设主席一名。监事会按照《公司法》《公司章程》和《监事会议事规则》的规定履行职责、行使职权。截至本招股说明书签署日，公司自整体变更为股份公司以来共召开10次监事会会议。公司自设立之日起至2020年5月末未召开监事会会议审议相关事项。根据《公司法》第一百一十九条：“监事会每六个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。”根据当时有效的《公司章程》相关规定：“监事会每六个月至少召开一次会议。”公司自2020年起已按照《公司法》和《公司章程》规定及时召开监事会。

除上述情形外，公司监事会会议通知方式、召开方式、表决方式符合《公司法》《公司章程》《监事会议事规则》的规定，会议记录完整规范，监事会依法忠实履行了《公司法》《公司章程》《监事会议事规则》赋予的职责。

（四）独立董事工作制度的建立健全及运行情况

公司制定了《独立董事工作制度》，独立董事规范运行。公司独立董事严格按照《公司章程》和《独立董事工作制度》的规定行使权利和履行义务。公司本届董事会设3名独立董事，达到董事会总人数的三分之一。

公司独立董事严格按照《公司章程》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等相关制度的规定行使权利，履行职责。公司独立董事参与了公司重大经营决策，对本次募集资金投资项目、公司经营管理和计划、完善公司内部控制、决策机制等方面提出了积极的建议。截至本招股说明书签署日，未发生独立董事对公司有关事项提出异议的情况。

（五）董事会秘书制度的建立健全及运行情况

公司设董事会秘书，由董事长提名，经董事会聘任或者解聘。董事会秘书为公司

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的高级管理人员，对公司和董事会负责。为规范公司行为，保证公司董事会秘书能够依法行使职权，公司制定了《董事会秘书工作细则》，对董事会秘书的任职资格、职责、任免及工作程序进行了规定。自公司聘任董事会秘书以来，董事会秘书严格按照《公司章程》和《董事会秘书工作细则》有关规定履行职责，认真筹备董事会和股东大会，并及时向公司股东、董事通报公司的有关信息，建立了与股东的良好关系，为公司治理结构的完善和董事会、股东大会正常行使职责发挥了重要作用。

（六）董事会专门委员会制度的建立健全及运行情况

公司董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会和提名委员会四个专门委员会，并制定了各专门委员会的工作细则。董事会各专门委员会组成如下：

名称	召集人、主任委员	委员
战略委员会	刘先兵	刘先兵、徐冬梅、RONG YIMING
审计委员会	范春仙	范春仙、徐冬梅、仇劲松
薪酬与考核委员会	徐冬梅	徐冬梅、范春仙、高建
提名委员会	RONG YIMING	RONG YIMING、徐冬梅、刘先兵

自公司董事会有关专门委员会成立以来，各专门委员会能够根据《公司法》《上市公司治理准则》等法律、法规和《公司章程》《董事会议事规则》、各专门委员会工作细则等规定，勤勉尽职地履行职责。各专门委员会的日常运作、会议的召集、召开、表决程序符合公司《公司章程》《董事会议事规则》及各专门委员会工作细则的有关规定，规范、有效。

二、发行人特别表决权股份情况

截至2021年12月31日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

三、发行人协议控制架构情况

截至2021年12月31日，公司不存在协议控制架构情况。

四、公司内部控制制度情况

（一）公司管理层对内部控制有效性的认定

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公司确认于2021年12月31日按照《企业内部控制基本规范》的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

（二）注册会计师对公司内部控制的鉴证意见

发行人会计师出具了《内部控制审核报告》（普华永道中天特审字（2022）第1944号），认为：“珂玛科技于2021年12月31日按照《企业内部控制基本规范》在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。”

（三）财务内控不规范情形及整改情况

1、公司转贷情况

报告期内，随着公司业务规模快速增长，公司对资金的需求随之增加，为满足日常用款需求以及贷款银行受托支付的要求，公司部分银行贷款通过供应商等取得；同时，公司亦存在为满足客户贷款银行受托支付要求而为客户提供银行贷款资金过账通道的情形。公司该等转贷行为不存在通过其资金往来造成公司资金被占用或利益输送行为，具体情况如下：

（1）公司通过供应商等取得银行贷款情况

2019年，公司通过靖江先锋和苏州连山机电有限公司（以下简称“连山机电”）作为受托支付对象，向银行提交用款需求，由银行将贷款以受托支付形式发放给靖江先锋和连山机电，靖江先锋和连山机电收到款项后及时足额地转回至公司账户，具体情况如下：

单位：万元

贷款放款时间	贷款 主体	贷款银行	贷款 金额	受托支付方	支付予受托支付方金额	转回公司账户时间	转回金额	是否存在关联关系
2019.03.05	公司	中国建设银行苏州高新技术产业开发区支行	1,000.00	靖江先锋	450.03	2019.03.05	450.03	否
				连山机电	500.00	2019.03.05	260.00	否
						2019.03.06	240.00
				合计	950.03	-	950.03	-
2019.03.18	公司	中国农业银行苏州马涧支行	1,200.00	靖江先锋	600.00	2019.03.19	600.00	否
				连山机电	600.00	2019.03.19	200.00	否

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贷款放款时间	贷款 主体	贷款银行	贷款 金额	受托支付方	支付予受托支付方金额	转回公司账户时间	转回金额	是否存在关联关系
						2019.03.20	200.00
						2019.03.21	200.00
				合计	1,200.00	-	1,200.00	-
2019.05.24	公司	中国农业银行苏州马涧支行	1,300.00	靖江先锋	1,000.00	2019.05.27	1,000.00	否
				连山机电	300.00	2019.05.27	75.00	否
						2019.05.28	75.00
						2019.05.29	75.00
						2019.05.30	75.00
				合计	1,300.00	-	1,300.00	-
2019.06.28	公司	江苏银行苏州科技城支行	500.00	靖江先锋	500.00	2019.06.28	500.00	否
				合计	500.00	-	500.00	-

注：2019年3月5日，公司从中国建设银行苏州高新技术产业开发区支行获取的1,000.00万元贷款中，除受托支付予靖江先锋和连山机电合计950.03万元外，支付予上海共欣物流有限公司的

49.97万元为支付真实交易的货款，该资金并未转回公司账户。

根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》，连续12个月内银行贷款受托支付累计金额与相关采购或销售（同一交易对手、同一业务）累计金额基本一致或匹配的，不视为“转贷”行为。扣除相关采购金额后，报告期内公司的转贷金额合计为3,045.11万元，具体情况如下：

单位：万元

时间	贷款主体	受托支付方	年度采购金额（含税） ①	受托支付金额 ②	转贷金额 ②-①
2019年度	公司	靖江先锋	-	2,550.03	2,550.03
	公司	连山机电	904.92	1,400.00	495.08
合计			904.92	3,950.03	3,045.11

注：年度采购金额（含税）系发行人母公司向靖江先锋和连山机电的年度采购金额。2019年，发行人及其子公司未向靖江先锋采购，向连山机电的采购金额（含税）为1,153.26万元。

报告期内，公司日常运营资金需求较为多样，为快速满足用款需求，解决银行受托支付与大量小额支付的需求错配、避免多次贷款审批的等待时间，提高资金周转效率，公司通过供应商等作为受托支付对象，向银行提交用款需求，由银行将贷款以受托支付形式发放给供应商等，供应商等在收到款项后及时将款项足额转回公司。

公司取得的上述贷款均用于支付供应商采购款、支付员工工资等日常用途，且已

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按贷款合同约定如期偿还上述转贷行为涉及的银行贷款并支付利息，未造成贷款银行资金损失，在上述转贷资金周转过程中，受托支付方均未向公司收取任何费用或获得任何利益，也不存在输送利益的情形。公司转贷行为不符合《贷款通则》等相关规定，但公司通过转贷取得的资金用于日常经营，未用于法律法规禁止的领域和用途，不存在非法占用银行贷款或骗取银行贷款的情况，不属于主观故意或恶意行为，未给贷款银行造成资金损失，不构成重大违法违规。

（2）公司为客户提供银行贷款资金走账通道情况

2019年，靖江先锋为满足贷款银行受托支付的要求，将贷款本金汇入发行人子公司四川珂玛银行账户，四川珂玛在收到款项后及时足额将相应款项转回给靖江先锋，具体情况如下：

单位：万元

贷款主体	受托支付方	转入四川珂玛账户时间	转入四川珂玛账户金额	转出四川珂玛账户时间	转出四川珂玛账户金额
靖江先锋	四川珂玛	2019.05.23	1,500.00	2019.05.24	1,500.00

靖江先锋为避免频繁向银行申请小额流动资金贷款，基于与公司长期良好的业务合作关系及信赖关系，请求公司协助其进行一定金额的流动资金贷款转贷。靖江先锋与公司不存在关联关系，其主要将上述贷款用于支付供应商货款、支付员工工资等正常生产经营用途，未用于任何非法用途。

靖江先锋已按期足额向相关贷款银行偿还本金及利息，未造成贷款银行资金损失。公司在该转贷安排中不存在收取任何费用或获得任何经济利益的情形，也不存在利益输送或损害公司利益的情形。

（3）转贷是否受到相关部门处罚，内控制度、资金管理制度是否存在缺陷以及整改情况

1）转贷是否受到相关部门处罚

截至本招股说明书签署日，公司不存在因转贷行为而受到相关主管部门行政处罚的情形。

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2022年2月，中国建设银行苏州高新技术产业开发区支行出具《确认函》：珂玛科技上述贷款存续期间在我行五级分类为正常类，本金及利息按期归还，目前该笔债项已正常结清。该笔债项相应材料齐全，程序符合我行信贷流程以及外部监管要求。2022年2月，中国农业银行苏州马涧支行出具《确认函》：珂玛科技在上述业务中存在一定的不合规情形，但考虑到其银行贷款并未用于国家禁止生产、经营的领域和用途，其本金及利息已按期归还，未对我行造成任何损失，且不存在任何纠纷或潜在纠纷，我行不会追究珂玛科技在上述贷款过程中的相关责任。2022年2月，江苏银行股份有限公司苏州新区支行出具《确认函》：珂玛科技在上述业务中存在一定的不合规情形，但考虑到其银行贷款并未用于国家禁止生产、经营的领域和用途，其本金及利息已按期归还，未对我行造成任何损失，且不存在任何纠纷或潜在纠纷，我行不会追究珂玛科技在上述贷款过程中的相关责任。2022年4月，中国银保监会苏州监管分局出具证明，确认自2019年1月1日至出具证明之日，珂玛科技未被实施过行政处罚。

2022年4月，中国人民银行眉山市中心支行出具《关于四川珂玛材料技术有限公司行政处罚记录的证明》，确认四川珂玛自2019年1月1日至出具证明之日期间没有被处以行政处罚的记录。

2）内控制度、资金管理制度是否存在缺陷以及整改情况

公司已经按照相关法律、法规及其他规范性文件等的要求，建立并完善了资金管理制度等内部控制制度。公司建立上述内部控制制度后，相关内部控制制度执行良好，且公司自2019年7月起未再新增转贷行为。

上述转贷行为系公司融资过程中贷款程序的瑕疵，不属于内控制度、资金管理制度的重大缺陷。

3）实际控制人的承诺

公司实际控制人刘先兵承诺：若公司因转贷行为受到相关监管部门的处罚而承担任何罚款或损失，或存在商业银行追究违约责任或赔偿责任的情形，本人将按照监管部门核定的金额或商业银行诉请的金额无偿代公司补缴，无需公司承担任何赔偿责任或其他损失，并愿意承担由此给公司带来的一切经济损失。

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2、通过关联方发放薪酬

2019年，公司出于薪酬保密及降低员工税负考虑，通过苏州山锐菱机电有限公司（以下简称“山锐菱”）向公司董事、副总经理高建支付薪酬101.83万元，其中

73.17万元于2019年12月已退回予公司，因此报告期内公司通过山锐菱实际支付高建薪酬28.66万元，该笔薪酬的费用归属期间为2018年。

山锐菱系高建母亲陈军持有100%股权的企业。山锐菱已于2019年9月注销，公司上述通过关联方发放薪酬的情况自2020年以来已全面停止。

针对上述问题，公司已经进行了规范整改，具体措施包括：（1）公司自2020年以来已全面停止通过关联方发放职工薪酬；（2）对于公司通过山锐菱支付的薪酬，高建个人补缴个人所得税并支付相应的滞纳金，取得了主管税务机关出具的个人所得税完税证明；（3）高建个人出具承诺，对于公司通过山锐菱支付的薪酬，其已全额补缴个人所得税及滞纳金，如因该事项导致公司受到任何行政处罚、发生税务合规风险或产生任何法律纠纷，其将全额承担责任并赔偿公司因此遭受的损失；（4）公司实际控制人刘先兵对于上述事项出具了兜底承诺，如因该事项导致公司受到任何行政处罚、发生税务合规风险或产生任何法律纠纷，其将全额承担所有连带责任并赔偿公司因此遭受的损失。

3、票据找零

2019年至2022年3月，公司在货款结算时存在票据找零的情形。票据找零系公司以较大面额票据支付供应商采购款或客户以较大面额票据支付公司货款，支付的票据票面金额超过应结算金额，供应商或公司以自身小额票据或银行存款进行差额找回所形成。该等票据找零的行为均为公司与客户、供应商在销售、采购业务中发生交易而产生，基于真实的交易背景。

报告期内公司票据找零行为涉及的票据均为银行承兑汇票，具体情况如下：

（1）供应商票据找零情况

2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-3月，供应商找回票据金额分别为

942.71万元、358.29万元、1,463.86万元和164.00万元，找回银行存款金额分别为

20.95万元、0.00万元、7.15万元和0.00万元。2022年4月起，公司未再新增供应商

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票据找零情形。2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-3月，公司供应商票据找零的具体情况如下：

单位：万元

项目	2022年1-3月	2021年度	2020年度	2019年度
公司支付票据	594.00	3,632.55	854.11	2,131.88
供应商找回票据	164.00	1,463.86	358.29	942.71
供应商找回银行存款	-	7.15	-	20.95

（2）客户票据找零情况

2019年度、2020年度和2021年度，公司找出票据金额分别为351.88万元、96.42万元和500.00万元，找出银行存款金额分别为4.70万元、11.35万元和4.98万元。2022年起，公司未再新增客户票据找零情形。

2019年度、2020年度和2021年度，公司客户票据找零的具体情况如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
收到客户票据	1,030.00	292.32	430.00
公司向客户找出票据	500.00	96.42	351.88
公司向客户找出银行存款	4.98	11.35	4.70

公司上述票据找零行为系基于实际业务需求产生，具有商业合理性，公司与相关交易方不存在其他利益安排。针对票据找零的不规范行为，公司已进一步完善了资金管理制度等相关内部控制制度，对票据使用行为进行规范。自2022年4月起，公司未再新增票据找零情形。

2022年5月，中国人民银行苏州市中心支行出具证明，确认自2019年1月1日至2022年4月30日，珂玛科技未因违法《票据管理实施办法》规定被中国人民银行苏州市中心支行行政处罚。

2022年4月，中国人民银行眉山市中心支行出具《关于四川珂玛材料技术有限公司行政处罚记录的证明》，确认四川珂玛自2019年1月1日至出具证明之日期间没有被处以行政处罚的记录。

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实际控制人对于上述事项出具了兜底承诺，如发行人及其子公司因过去存在的票据找零行为被主管机关认定为违法行为而被有关部门处罚，或因该等行为而被任何第三方追究任何形式的法律责任，由实际控制人代为承担该等责任并对发行人及其子公司所因此受到的损失予以补偿。

五、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚的情况

报告期内，公司曾受到过行政处罚，针对相关事项公司已进行了积极整改、规范运行。报告期内受到的行政处罚具体情况如下：

（一）消防处罚

2019年6月20日，苏州市消防救援支队虎丘区大队下发《行政处罚决定书》（苏虎（消）行罚决字[2019]-0019号），因公司厂房内多处安全出口锁闭，该行为违反了《中华人民共和国消防法》第二十八条的规定，给予公司罚款5,000元的处罚。公司已在规定时间内缴纳了上述罚款。

2019年6月20日，苏州市消防救援支队虎丘区大队下发《行政处罚决定书》（苏虎（消）行罚决字[2019]-0020号），因公司消火栓启泵按钮未接通电源，该行为违反了《中华人民共和国消防法》第十六条第一款第二项的规定，给予公司罚款5,000元的处罚。公司已在规定时间内缴纳了上述罚款。

苏州国家高新技术产业开发区消防救援大队已于2022年3月18日出具合规证明：“上述行政处罚经后期督导已全部整改完毕。公司从2019年1月1日至2022年2月15日期间，未发生重大消防违法行为，且上述违法行为未造成严重后果。”

上述处罚罚款金额属于法定处罚幅度内金额较小的情形，相关规定或处罚决定未认定该行为属于情节严重，且公司对该等违法行为已经整改，该违法行为亦未导致严重环境污染、重大人员伤亡、恶劣社会影响等其它严重后果，该事项不属于对本次发行上市构成实质障碍的重大违法违规行为。

（二）税务处罚

2021年10月13日，国家税务总局眉山市彭山区税务局第二税务分局下发《责令限期改正通知书》（眉彭税二税限改[2021]742号），因公司违反税收管理，未按照规

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定期限办理纳税申报和报送纳税资料（2021年1月1日至2021年6月30日房产税、城镇土地使用税逾期未申报），根据《中华人民共和国税收征收管理法》（中华人民共和国主席令[2021]第49号）第六十二条，公司须于2021年10月18日前申报相关税种。公司已在规定时间内完成了“税务部门罚没收入”的税款缴纳，共计金额150元。国家税务总局眉山市彭山区税务局已于2022年4月22日出具证明：“我局管辖的四川珂玛材料技术有限公司（统一社会信用代码：91511403MA679JG821，以下简称“四川珂玛”），于2019年1月1日至本证明出具之日期间，因未按照规定期限办理纳税申报和报送纳税资料（2021年1月1日至2021年6月30日房产税、城镇土地使用税逾期未申报），我局曾于2021年10月13日向四川珂玛出具眉彭税二税限改[2021]742号《责令限期改正通知书》，根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条的规定，对四川珂玛处以罚款150元的行政处罚。上述行政处罚发生后，四川珂玛已及时足额缴纳相应的罚款并积极进行整改；该等违法行为未被纳入“重大税收违法失信案件信息公布栏”，未构成《重大税收违法失信主体信息公布管理办法》所规定的重大税收违法失信案件。除上述行政处罚外，自2019年1月1日至本证明出具之日期间，四川珂玛材料技术有限公司未发生其他违法违规行为。”

根据《中华人民共和国税收征收管理办法》，上述税务相关处罚的罚款金额较小，该违法行为亦未导致严重环境污染、重大人员伤亡、恶劣社会影响等其它严重后果，不属于对本次发行上市构成实质障碍的重大违法违规行为。

六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况

（一）资金占用情况

报告期内，发行人存在实际控制人及其控制的其他企业借用公司款项的情形，报告期末前已经归还完毕。资金拆借的情况详见本节之“十、关联交易”之“（二）偶发性关联交易”。

发行人控股股东、实际控制人刘先兵已出具《关于避免资金占用的承诺函》：本人以及本人控制的除发行人及其控股子公司以外的其他企业承诺严格遵守法律、法规及规范性文件的规定，自本承诺函出具之日起将不以借款、代偿债务、代垫款项或者

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其他任何直接或间接的方式占用发行人及其控股子公司的资金，不与发行人及其控股子公司发生非经营性资金往来。本人将严格履行承诺事项，并督促本人控制的除发行人及其控股子公司以外的其他企业严格履行本承诺事项。如相关方违反本承诺给发行人及其控股子公司造成损失的，本人愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给发行人及其控股子公司造成的所有直接或间接损失。

（二）对外担保情况

报告期内，发行人不存在对外担保的情况。发行人已制定并执行《对外担保管理制度》，在《公司章程》《对外担保管理制度》中明确规定了对外担保的审批程序，有效防范公司对外担保风险，保障公司和股东的利益。

七、发行人独立运行情况

发行人严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和公司章程的要求规范运行，建立健全了法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，公司具有独立、完整的资产、业务体系及面向市场独立经营的能力。

（一）资产完整情况

发行人系采用整体变更方式设立的股份公司，具备与经营有关的完整业务体系及主要相关资产。公司合法拥有完整并独立于股东的包括商标、专利等在内的无形资产的所有权及使用权。发行人资产独立完整、产权明晰，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用、支配发行人资产、资金或者越权干预发行人对其资产的经营管理而损害发行人利益的情形。

（二）人员独立情况

发行人根据《公司法》《公司章程》的有关规定选举产生公司董事、监事并聘请独立董事，董事会聘用高级管理人员。发行人的高级管理人员均未在控股股东、实际控制人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务或领取薪酬。发行人已建立了独立的人事及工资管理体系，不存在发行人的财务人员在控股股东、实际控制人控制的其他企业中兼职或领取薪酬的情形，员工的劳动、人事、工资报酬以及相应的社会保障均独立管理。

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（三）财务独立情况

发行人设置了独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系，并根据现行的会计准则及相关法规，结合实际情况制定了财务管理制度，建立了独立、完整的财务核算体系，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度。发行人在银行开设了独立账户，并按照制定的会计制度独立核算各类经济业务，不存在与控股股东或实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况，也不存在为除公司子公司外的其他关联企业提供担保的情况。发行人作为独立的纳税人进行纳税申报并履行纳税义务，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混合纳税的情形。

（四）机构独立情况

发行人按照《公司法》《公司章程》及其他相关法律、法规及规范性文件的规定建立了股东大会、董事会、监事会、经营管理层等决策、经营管理及监督机构，明确了各机构的职权范围，建立了规范、有效的法人治理结构和适合自身业务特点及业务发展需要的组织结构，拥有独立的职能部门，公司各职能部门之间分工明确、各司其职、相互配合，保证了公司的规范运作。发行人的生产经营、办公机构与控股股东和实际控制人控制的其他企业分开且独立运作，拥有机构设置自主权，不存在与控股股东和实际控制人控制的其他企业混合经营的情况。

（五）业务独立情况

发行人拥有独立完整的业务流程、独立的生产经营场所以及采购、销售的部门和渠道。发行人已建立了符合现代企业制度要求的法人治理结构和内部组织架构，能够独立开展业务，独立核算和决策，独立承担责任与风险。发行人所有业务均独立于控股股东、实际控制人及其他企业，不存在依赖控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行生产经营的情形，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争，不存在显失公平的关联交易。

（六）主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定

发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均未发生重大不利变化。控股股东和受控股股东、

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实际控制人支配的股东持有发行人的股份权属清晰，最近2年实际控制人没有发生变更，不存在可能导致控制权变更的重大权属纠纷。

（七）不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，不存在重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或将要发生的重大不利变化等对持续经营有重大影响的事项。综上所述，发行人与实际控制人及其控制的其他企业，在资产、人员、财务、机构、业务方面相互独立，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，不存在对持续经营有重大影响的事项。

八、同业竞争

（一）发行人控股股东、实际控制人及其控制的企业与公司不存在同业竞争截至本招股说明书签署日，除发行人及其子公司外，发行人控股股东、实际控制人刘先兵控制的企业包括琥珀投资、苏州博盈、苏州博璨、苏州博谊、苏州博简、苏州博备和苏州博瓷。目前琥珀投资尚未开展实际投资业务；苏州博盈、苏州博璨、苏州博谊、苏州博简、苏州博备和苏州博瓷系公司的员工持股平台，未实际经营业务。因此，发行人控股股东、实际控制人及其控制的企业与公司不存在同业竞争。

（二）控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺

为避免同业竞争，发行人控股股东及实际控制人刘先兵出具了关于避免同业竞争的承诺函，具体内容详见本招股说明书“第十三节 附件”之“一、与投资者保护相关的承诺”之“（八）其他承诺事项”。

九、关联方及关联关系

根据《公司法》《企业会计准则》以及中国证监会和深交所的有关规定，公司报告期内的关联方及关联关系如下：

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（一）发行人控股股东、实际控制人

序号	关联方名称	关联关系
1	刘先兵	公司控股股东、实际控制人，直接持有公司53.37%的股份，合计控制公司60.04%的股份

（二）持有发行人5%以上股份的其他股东

序号	关联方名称	关联关系
1	胡文	公司董事，直接持有公司20.13%的股份

（三）发行人的控股子公司及参股公司

截至本招股说明书签署日，发行人无参股公司，发行人控股子公司具体情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“七、发行人控股子公司基本情况”。

（四）发行人的董事、监事、高级管理人员

公司的董事、监事、高级管理人员基本情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”相关内容。

（五）其他关联自然人

公司的董事、监事、高级管理人员、直接或间接持股5%以上的自然人股东关系密切的家庭成员，包括配偶、父母及配偶的父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。

（六）前述关联法人或关联自然人直接或者间接控制或施加重大影响的，或者由前述关联自然人（独立董事除外）担任董事、高级管理人员的除发行人及其子公司以外的其他企业

序号	关联方名称	关联关系
1	苏州琥珀投资有限公司	公司实际控制人刘先兵控制并担任执行董事、总经理的企业
2	苏州博谊企业管理咨询中心（有限合伙）	公司实际控制人刘先兵任执行事务合伙人并持有17.50%财产份额的合伙企业
3	苏州市博璨企业管理咨询中心（有限合伙）	公司实际控制人刘先兵任执行事务合伙人并直接持有0.71%财产份额的合伙企业
4	苏州博盈企业管理咨询中心（有限合伙）	公司实际控制人刘先兵任执行事务合伙人并持有0.08%财产份额的合伙企业
5	苏州博简企业管理咨询合伙企业（有限合伙）	公司实际控制人刘先兵任执行事务合伙人并持有0.19%财产份额的合伙企业
6	苏州博备企业管理咨询中心（有限合伙）	公司实际控制人刘先兵任执行事务合伙人并

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序号	关联方名称	关联关系
		持有0.13%财产份额的合伙企业
7	苏州博瓷企业管理咨询中心（有限合伙）	公司实际控制人刘先兵任执行事务合伙人并持有0.07%财产份额的合伙企业
8	中睿艾金投资（北京）有限公司	公司董事胡文控制并担任执行董事、经理的企业
9	中睿艾金（安国）中药材有限公司	公司董事胡文控制并担任执行董事、经理的企业
10	中睿会计师事务所有限公司	公司董事胡文控制并担任执行董事、经理的企业
11	北京东方悦益税务师事务所有限责任公司	公司董事胡文担任执行董事、经理的企业
12	千合同爱医疗投资管理（北京）有限公司	公司董事胡文施加重大影响（持有21.42%股权，非第一大股东）的企业
13	Trump Creation Ltd.	公司董事胡文施加重大影响（持有34.48%股权，非第一大股东）的企业
14	苏州芯心思源信息科技有限公司	公司独立董事徐冬梅控制并担任执行董事的企业
15	Mugg and Tang LLP	公司实际控制人刘先兵的配偶TANG SHUYUAN（唐书元）担任合伙人的律师事务所
16	北京博华弗莱航空技术有限责任公司	公司董事、高级管理人员高建配偶的妹妹刘素华控制并担任执行董事、经理的企业
17	秦皇岛市德嘉物业服务有限公司第一分公司	公司董事、高级管理人员高建配偶的弟弟刘国彪担任负责人的企业
18	高新开发区乐小乐餐厅	公司董事、高级管理人员高建配偶的弟弟刘国胜经营的个体工商户
19	佛山市顺德区勒流力龙木业销售部	公司高级管理人员黎宽的哥哥黎龙经营的个体工商户
20	宿城区屠园乡梅昌亮杂货店	公司监事田学超配偶的哥哥梅昌亮经营的个体工商户
21	苏州横松精密机械有限公司	公司监事田学超配偶梅娟施加重大影响（持有33.00%股权，非第一大股东）的企业
22	眉山康顺园餐饮管理有限公司	公司监事田学超配偶梅娟施加重大影响（持有33.00%股权，非第一大股东）的企业
23	太原市瑞爱特科技开发有限公司	公司高级管理人员王冠配偶的父亲郑跃成控制并担任执行董事、总经理的企业，已被吊销营业执照
24	上海旭理教育科技有限公司	公司董事、高级管理人员仇劲松配偶蔡艳施加重大影响（持有20.00%股权，非第一大股东）的企业

（七）报告期内曾经存在的其他关联方

序号	关联方姓名/名称	关联关系
1	Engineered Materials Limited	公司实际控制人刘先兵曾控制的企业，已于报告期内解散
2	北京铭金资管科技咨询有限公司	公司董事胡文曾担任执行董事的企业，已于报告期内注销

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序号	关联方姓名/名称	关联关系
3	北京红黄蓝儿童教育科技发展有限公司	公司董事胡文曾担任董事的企业，已于2022年1月卸任
4	唐占银	公司原董事，已于报告期内卸任
5	苏州山锐菱机电有限公司	公司董事、高级管理人员高建的母亲陈军曾持有100.00%股权的企业，已于报告期内注销
6	苏州众嘉合商贸有限公司	公司董事、高级管理人员高建的母亲陈军曾持有60.00%股权的企业，已于报告期内注销
7	苏州峰丽携企业管理咨询有限公司	公司董事、高级管理人员高建配偶的母亲张金凤曾持有100.00%股权并担任执行董事的企业，已于报告期内注销
8	嘉兴新方尊自动化科技有限公司	公司独立董事RONG YIMING曾持有50.00%股权并担任董事长的企业，已于报告期内注销
9	常州新方尊自动化科技有限公司	公司独立董事RONG YIMING曾施加重大影响（持有30.00%股权，非第一大股东）并担任董事的企业，已于报告期内注销
10	苏州工业园区鑫沐企业信息咨询服务部	公司董事、高级管理人员高建的配偶刘英曾经营的个体工商户，已于报告期内注销
11	上海德纯教育科技有限公司	公司董事、高级管理人员仇劲松的配偶蔡艳曾施加重大影响（持有20.00%股权，非第一大股东）并担任监事的企业，已于报告期内注销

十、关联交易

（一）经常性关联交易

1、关键管理人员及其他关联自然人薪酬

报告期内，公司关键管理人员及其他关联自然人薪酬具体如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
关键管理人员薪酬	935.89	587.59	308.89
其他关联自然人薪酬	55.77	61.38	60.17
关键管理人员股份支付费用	855.88	303.99	846.39
合计	1,847.55	952.96	1,215.45

2、关联采购

报告期内，公司向眉山康顺园餐饮管理有限公司（以下简称“康顺园”）采购餐饮服务，采购金额分别为12.53万元、5.74万元和64.73万元，占同期营业成本的比例分别为0.13%、0.04%和0.33%。康顺园主要从事餐饮服务，系公司监事田学超配偶梅娟施加重大影响（持有33.00%股权，非第一大股东）的企业，鉴于其为四川彭山经济开

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发区内企业提供员工配餐服务，公司出于便利性考虑向其采购餐饮服务。公司该关联交易系基于正常的服务需求，且按照康顺园对外公开报价采购，定价公允。

（二）偶发性关联交易

1、关联担保

报告期内，公司未向关联方提供担保。关联方为公司提供担保的情况如下：

担保方	担保额度（万元）	担保起始日	担保到期日	截至报告期末担保是否已履约完成
刘先兵	2,025.00	2018.05.14	2021.05.13	是
刘先兵、胡文	1,000.00	2018.06.25	2020.06.24	是
刘先兵	1,000.00	2018.09.05	2019.09.05	是
刘先兵	2,000.00	2018.09.26	2019.12.05	是
刘先兵	1,000.00	2019.03.04	2021.03.03	是
刘先兵	4,050.00	2019.05.23	2022.05.19	否
刘先兵	500.00	2019.06.24	2021.06.23	是
刘先兵	2,000.00	2019.10.17	2020.12.09	是
刘先兵	1,000.00	2020.06.22	2021.06.18	是
刘先兵	2,000.00	2020.08.25	2021.12.06	是
刘先兵	1,000.00	2021.03.05	2022.03.04	否
刘先兵	2,000.00	2021.05.13	2022.04.29	否
刘先兵	1,000.00	2021.05.13	2022.04.29	否
刘先兵	6,500.00	2021.06.10	2024.06.09	否
刘先兵	4,000.00	2021.06.15	2024.12.31	否

2、资金拆借

报告期内，公司与关联方发生的资金拆借情况如下：

（1）资金拆入

单位：万元

时间	关联方名称/姓名	期初余额	本期拆入	本期归还	期末余额
2019年	中睿会计师事务所有限公司	130.00	-	130.00	-
	胡文	100.00	-	100.00	-

为了解决流动资金需求，报告期初，公司存在向关联方拆入资金的情况。中睿会

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计师事务所有限公司于2011年以及2012年分四笔向公司提供了合计130.00万元借款，胡文于2013年分两笔向公司提供了合计100.00万元借款。上述借款于2019年12月31日前已全部到期，公司分别向中睿会计师事务所有限公司和胡文归还了借款并支付利息。

（2）资金拆出

单位：万元

时间	关联方名称/姓名	期初余额	本期拆出	本期收回	期末余额
2019年	刘先兵	70.94	-	70.94	-
	高建	156.97	-	156.97	-
2020年	苏州博盈	-	30.00	-	30.00
	苏州博璨	-	0.04	-	0.04
	苏州博谊	-	0.04	-	0.04
2021年	苏州博盈	30.00	-	30.00	-
	苏州博璨	0.04	0.02	0.06	-
	苏州博谊	0.04	0.03	0.07	-

报告期内，公司存在向关联方拆出资金的情况。截至2021年末，上述非经营性的资金往来已全部清理完毕，高建、刘先兵已向公司支付相应利息，苏州博盈、苏州博璨和苏州博谊已向公司支付相应利息。

（3）其他代收代付款

2019年12月，胡文向高建、苏州博盈转让其持有的公司股份，产生应交个人所得税费163.56万元。2020年5月，胡文将该等税费款项转账至公司，公司代为向主管税务机关缴纳了相关税费。

2021年11月，高建向华业天成、明善嘉德、沃洁投资、嘉衍创投转让其持有的公司股份，产生应交个人所得税费591.78万元。2021年12月，高建将该等税费款项转账至公司，公司于2022年3月代为向主管税务机关缴纳了相关税费。

3、通过关联方发放薪酬

2019年，公司通过苏州山锐菱机电有限公司向公司董事、副总经理高建支付薪酬

101.83万元，其中73.17万元于2019年12月已退回予公司。具体情况详见本节之

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“四、公司内部控制制度情况”之“（三）财务内控不规范情形及整改情况”之“2、通过关联方发放薪酬”。

（三）关联方应收应付款项余额

报告期各期末，公司关联方应收应付款项余额如下：

单位：万元

项目	关联方名称	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
其他应收款	苏州博盈	-	30.03	-
其他应收款	苏州博璨	-	0.04	-
其他应收款	苏州博谊	-	0.04	-
其他应付款	康顺园	6.83	4.30	-

（四）关联交易对公司经营成果和主营业务的影响

报告期内，公司发生的关联交易主要包括关键管理人员及其他关联自然人薪酬、关联采购、关联担保、关联方资金拆借以及其他代收代付等，该等关联交易均具备合理商业目的，且交易价格不存在显失公允的情形，未对公司经营成果和主营业务产生不利影响。

（五）规范关联交易的制度安排

依据《公司法》《证券法》等有关法律、法规，公司已在《公司章程》《公司章程（草案）》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《关联交易管理制度》中对关联交易的批准权限及表决程序等事项作了相应规定。

公司制定了《独立董事工作制度》，明确规定了独立董事对关联交易决策的特别职权。

公司制定了《关联交易管理制度》，该制度对关联方及关联交易认定、关联交易的披露及决策程序、关联交易定价等具体问题作了规定。

（六）报告期内关联交易制度的履行情况及独立董事意见

公司报告期内的关联交易已经第二届董事会第三次会议、第二届监事会第三次会议和2022年第二次临时股东大会审议通过，关联董事、关联监事、关联股东均回避了表决。

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针对报告期内的关联交易，公司独立董事审慎核查后发表意见如下：“公司第二届董事会第三次会议的表决程序合法、表决结果公平，关联董事刘先兵、胡文、高建已回避表决，非关联董事一致同意通过上述议案。符合《中华人民共和国公司法》《苏州珂玛材料科技股份有限公司章程》《苏州珂玛材料科技股份有限公司董事会议事规则》及《苏州珂玛材料科技股份有限公司关联交易管理制度》及其他有关法律、法规、规范性文件的规定，会议通过的上述决议合法有效。同时，报告期内（2019年度、2020年度及2021年度）相关交易金额较小，不存在损害公司及股东合法权益的情形，相关关联交易对公司当期及未来财务状况、经营成果没有不利影响，亦未对公司的独立性产生不利影响。公司关联交易定价公平、公正、公允，符合公司和全体股东的利益，不存在损害公司股东利益的情况。”

（七）未来规范和减少关联交易的措施

公司制定了《关联交易管理制度》，对关联交易的定价、批准权限和决策程序均作了严格细致的规定，以规范公司未来的关联交易行为。对不可避免的关联交易，公司在《公司章程（草案）》和《关联交易管理制度》中规定了回避制度、决策权限、决策程序、信息披露等内容，并在实际工作中充分发挥独立董事的作用，以确保关联交易的公开、公允、合理，保护广大股东的利益。

为促进公司持续规范运作，避免公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业、持有发行人5%以上股份的其他股东、公司董事、监事、高级管理人员在生产经营活动中损害公司利益，公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业、持有发行人5%以上股份的其他股东、公司董事、监事、高级管理人员就规范和减少关联交易事项出具相应承诺，具体详见本招股说明书“第十三节 附件”之“一、与投资者保护相关的承诺”之“（八）其他承诺事项”。

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第八节 财务会计信息与管理层分析

本节的财务会计数据及有关分析说明反映了公司报告期内经审计的财务状况、经营成果和现金流量。本节引用或披露的财务会计信息，非经特别说明，均引自经普华永道审计后出具的《审计报告》（普华永道中天审字（2022）第11018号）或根据其中相关数据计算得出，按合并报表口径披露。

公司提醒投资者，如需对公司的财务状况、经营成果、现金流量及会计政策进行更详细的了解，应当认真阅读相关财务报告及审计报告全文。

一、报告期内财务报表

（一）合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：元

项目	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
流动资产:
货币资金	93,981,211.90	10,043,035.74	18,167,713.38
交易性金融资产	170,510,577.45	-	-
应收票据	38,081,554.87	11,369,686.05	15,166,106.96
应收账款	123,250,941.35	75,503,307.29	58,279,201.02
应收款项融资	7,828,674.33	4,409,902.53	1,591,799.10
预付款项	4,475,659.88	3,564,056.16	3,312,055.15
其他应收款	439,239.26	812,486.42	377,128.71
存货	86,911,033.02	42,101,880.26	22,869,017.11
一年内到期的非流动资产	81,630.07	216,966.95	222,411.47
其他流动资产	803,339.98	2,290,179.39	3,532,356.33
流动资产合计	526,363,862.11	150,311,500.79	123,517,789.23
非流动资产:
商誉	1,151,316.52	1,151,316.52	-
长期应收款	1,493,080.56	515,855.09	244,980.14
固定资产	163,638,704.88	88,294,153.79	90,752,451.05
在建工程	4,608,716.92	3,982,520.96	203,165.15

1-1-231

项目	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
使用权资产	29,835,743.75	-	-
无形资产	6,069,791.28	4,591,488.62	2,882,605.29
长期待摊费用	21,177,763.18	19,109,059.86	18,959,290.97
递延所得税资产	12,287.95	69,424.17	-
其他非流动资产	21,737,870.95	9,763,726.51	3,068,498.79
非流动资产合计	249,725,275.99	127,477,545.52	116,110,991.39
资产总计	776,089,138.10	277,789,046.31	239,628,780.62
流动负债:
短期借款	58,484,493.17	32,037,100.73	28,040,943.08
衍生金融负债	-	-	353,600.00
应付票据	16,746,358.81	-	-
应付账款	53,253,735.95	41,415,527.77	32,724,708.43
预收款项	-	-	285,344.45
合同负债	3,921,183.50	1,226,346.50	-
应付职工薪酬	16,898,659.88	9,168,962.15	6,124,838.70
应交税费	5,206,045.05	5,736,880.04	5,690,080.70
其他应付款	17,960,838.25	18,051,299.79	8,168,536.09
一年内到期的非流动负债	9,566,566.75	10,091,060.83	1,044,873.74
其他流动负债	880,991.21	366,747.05	172,442.98
流动负债合计	182,918,872.57	118,093,924.86	82,605,368.17
非流动负债：
长期借款	-	-	10,011,452.05
租赁负债	24,405,092.18	-	-
长期应付款	-	169,535.47	17,369,420.50
递延收益	12,760,528.50	6,689,010.30	10,934,606.95
递延所得税负债	14,492,067.33	5,596,068.18	1,561,020.51
非流动负债合计	51,657,688.01	12,454,613.95	39,876,500.01
负债合计	234,576,560.58	130,548,538.81	122,481,868.18
所有者权益：
股本	361,000,000.00	60,000,000.00	11,088,740.00
资本公积	63,935,497.41	34,422,411.28	68,674,965.33
盈余公积	10,797,230.74	6,356,875.94	3,724,607.79
未分配利润	105,779,849.37	46,461,220.28	33,658,599.32

1-1-232

项目	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
归属于母公司股东权益合计	541,512,577.52	147,240,507.50	117,146,912.44
少数股东权益	-	-	-
股东权益合计	541,512,577.52	147,240,507.50	117,146,912.44
负债和股东权益总计	776,089,138.10	277,789,046.31	239,628,780.62

2、合并利润表

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
一、营业收入	345,015,844.93	254,158,821.36	175,596,447.85
减：营业成本	196,712,614.36	152,534,763.35	95,794,946.68
税金及附加	1,363,114.59	1,759,118.61	1,485,997.98
销售费用	14,924,014.87	13,075,802.34	20,802,294.17
管理费用	30,419,302.76	18,112,410.99	27,460,424.70
研发费用	20,070,358.05	14,240,836.48	8,702,766.17
财务费用	3,648,979.31	3,425,162.26	2,416,430.17
其中：利息费用	4,303,183.12	2,407,333.28	2,608,340.63
利息收入	317,613.92	58,496.48	127,088.96
加：其他收益	3,847,540.18	5,846,354.22	2,381,673.37
投资收益（损失以“-”号填列）	162,031.49	69,534.68	64,853.34
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	210,477.45	353,600.00	-353,600.00
信用减值损失（损失以“-”号填列）	-503,992.56	-501,469.94	-1,044,941.16
资产减值损失（损失以“-”号填列）	-4,046,850.66	-3,449,620.93	-2,780,012.83
资产处置收益（损失以“-”号填列）	-	-77,284.71	4,461.54
二、营业利润（亏损以“-”号填列）	77,546,666.89	53,251,840.65	17,206,022.24
加：营业外收入	170,012.92	191,735.40	4,021.80
减：营业外支出	340,965.81	272,686.90	350,863.69
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	77,375,714.00	53,170,889.15	16,859,180.35
减：所得税费用	10,286,931.24	7,482,274.57	4,282,884.92
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	67,088,782.76	45,688,614.58	12,576,295.43
（一）按经营持续性分类

1-1-233

项目	2021年度	2020年度	2019年度
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）	67,088,782.76	45,688,614.58	12,576,295.43
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）	-	-	-
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）	67,088,782.76	45,688,614.58	12,576,295.43
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）	-	-	-
五、其他综合收益的税后净额	-	-	-
六、综合收益总额	67,088,782.76	45,688,614.58	12,576,295.43
归属于母公司所有者的综合收益总额	67,088,782.76	45,688,614.58	12,576,295.43
归属于少数股东的综合收益总额	-	-	-
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）	0.21	0.15	0.04
（二）稀释每股收益（元/股）	0.21	0.15	0.04

3、合并现金流量表

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金	216,334,479.48	231,872,306.88	139,509,325.22
收到的税费返还	3,567,244.42	-	896.22
收到其他与经营活动有关的现金	14,268,127.77	2,794,827.03	5,138,587.93
经营活动现金流入小计	234,169,851.67	234,667,133.91	144,648,809.37
购买商品、接受劳务支付的现金	97,311,239.56	84,382,838.96	30,047,049.13
支付给职工以及为职工支付的现金	86,432,295.83	60,466,842.86	45,060,705.18
支付的各项税费	10,468,559.26	16,776,632.62	10,018,821.82
支付其他与经营活动有关的现金	37,978,135.47	30,064,218.85	24,929,554.42
经营活动现金流出小计	232,190,230.12	191,690,533.29	110,056,130.55
经营活动产生的现金流量净额	1,979,621.55	42,976,600.62	34,592,678.82
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金	100,000,000.00	-	-
取得投资收益所收到的现金	160,118.90	-	-
收到的其他与投资活动有关的现金	303,292.59	259.68	2,346,136.51

1-1-234

项目	2021年度	2020年度	2019年度
投资活动现金流入小计	100,463,411.49	259.68	2,346,136.51
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	74,179,342.06	21,946,374.05	27,683,172.47
投资支付的现金	270,300,100.00	-	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	394,365.81	1,085,549.65	-
支付的其他与投资活动有关的现金	500.00	300,880.00	-
投资活动现金流出小计	344,874,307.87	23,332,803.70	27,683,172.47
投资活动产生的现金流量净额	-244,410,896.38	-23,332,544.02	-25,337,035.96
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金	318,605,100.00	-	4,649,040.00
取得借款收到的现金	91,553,900.00	35,000,000.00	50,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金	11,772,885.69	-	-
筹资活动现金流入小计	421,931,885.69	35,000,000.00	54,649,040.00
偿还债务支付的现金	75,000,000.00	31,000,000.00	52,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	15,407,380.76	12,716,641.99	2,547,376.96
支付其他与筹资活动有关的现金	13,672,352.70	18,421,195.78	5,237,966.55
筹资活动现金流出小计	104,079,733.46	62,137,837.77	59,785,343.51
筹资活动产生的现金流量净额	317,852,152.23	-27,137,837.77	-5,136,303.51
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	72,384.13	-630,896.47	24,517.73
五、现金及现金等价物净增加额	75,493,261.53	-8,124,677.64	4,143,857.08
加：期初现金及现金等价物余额	10,043,035.74	18,167,713.38	14,023,856.30
六、期末现金及现金等价物余额	85,536,297.27	10,043,035.74	18,167,713.38

（二）母公司财务报告

1、母公司资产负债表

单位：元

项目	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
流动资产:
货币资金	90,500,965.31	7,542,906.88	17,836,468.49
交易性金融资产	170,510,577.45	-	-
应收票据	33,614,626.99	11,369,686.05	14,167,491.83
应收账款	112,079,716.74	70,998,255.43	62,341,091.84
应收款项融资	6,828,674.33	4,409,902.53	1,591,799.10

1-1-235

项目	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
预付款项	3,238,135.98	3,148,604.52	3,110,155.13
其他应收款	1,888,806.22	20,293,835.82	2,282,531.31
存货	72,228,809.23	28,265,469.34	18,692,419.81
一年内到期的非流动资产	81,630.07	216,966.95	222,411.47
其他流动资产	762,764.03	2,057,472.22	-
流动资产合计	491,734,706.35	148,303,099.74	120,244,368.98
非流动资产:
长期应收款	1,493,080.56	515,855.09	244,980.14
长期股权投资	42,058,386.52	41,738,479.10	40,003,571.43
固定资产	118,419,676.60	54,013,641.47	48,965,294.38
在建工程	3,830,026.66	1,604,821.84	-
使用权资产	29,793,699.44	-	-
无形资产	2,684,083.86	1,588,844.95	771,054.00
长期待摊费用	4,912,391.66	4,126,733.40	4,396,403.35
其他非流动资产	19,414,928.21	6,125,460.51	2,905,998.79
非流动资产合计	222,606,273.51	109,713,836.36	97,287,302.09
资产总计	714,340,979.86	258,016,936.10	217,531,671.07
流动负债:
短期借款	58,484,493.17	32,037,100.73	28,040,943.08
衍生金融负债	-	-	353,600.00
应付票据	16,746,358.81	-	-
应付账款	44,269,532.09	50,096,865.13	31,472,178.03
预收款项	-	-	285,344.45
合同负债	781,427.19	611,709.68	-
应付职工薪酬	14,673,363.47	7,906,058.40	5,461,289.20
应交税费	3,219,041.76	4,363,438.74	5,632,193.75
其他应付款	19,790,813.59	18,602,721.16	6,100,078.01
一年内到期的非流动负债	9,548,177.10	10,073,562.63	60,094.16
其他流动负债	472,822.90	286,844.25	172,442.98
流动负债合计	167,986,030.08	123,978,300.72	77,578,163.66
非流动负债：
长期借款	-	-	10,011,452.05
租赁负债	24,380,695.96	-	-

1-1-236

项目	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
长期应付款	-	126,714.30	187,949.65
递延收益	12,560,528.50	6,289,010.30	10,434,606.95
递延所得税负债	9,848,672.32	2,974,491.96	1,652,467.33
非流动负债合计	46,789,896.78	9,390,216.56	22,286,475.98
负债合计	214,775,926.86	133,368,517.28	99,864,639.64
所有者权益：
股本	361,000,000.00	60,000,000.00	11,088,740.00
资本公积	63,935,497.41	34,422,411.28	68,674,965.33
盈余公积	10,797,230.74	6,356,875.94	3,724,607.79
未分配利润	63,832,324.85	23,869,131.60	34,178,718.31
股东权益合计	499,565,053.00	124,648,418.82	117,667,031.43
负债和股东权益总计	714,340,979.86	258,016,936.10	217,531,671.07

2、母公司利润表

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
一、营业收入	269,034,015.91	215,039,227.75	160,166,866.22
减：营业成本	155,987,093.49	148,484,351.10	90,460,352.54
税金及附加	557,839.88	1,719,518.51	1,461,416.65
销售费用	11,000,434.85	10,752,237.48	18,350,268.56
管理费用	24,148,210.29	14,218,711.94	24,081,923.89
研发费用	18,415,907.80	12,970,476.27	7,899,317.39
财务费用	3,389,868.96	2,471,383.27	2,348,172.76
其中：利息费用	4,051,033.10	1,453,918.03	2,560,966.62
利息收入	307,738.25	48,481.57	123,810.25
加：其他收益	3,104,058.97	5,677,513.37	793,673.37
投资收益（损失以“-”号填列）	332,959.32	597,305.18	1,137,592.05
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	210,477.45	353,600.00	-353,600.00
信用减值损失（损失以“-”号填列）	-776,004.52	-577,972.01	-693,923.56
资产减值损失（损失以“-”号填列）	-3,523,893.29	-3,209,082.98	-2,382,274.44
资产处置收益（损失以“-”号填列）	-	-77,284.71	4,461.54

1-1-237

项目	2021年度	2020年度	2019年度
二、营业利润（亏损以“-”号填列）	54,882,258.57	27,186,628.03	14,071,343.39
加：营业外收入	34,385.92	191,435.38	4,021.80
减：营业外支出	309,117.21	144,436.75	350,863.69
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	54,607,527.28	27,233,626.66	13,724,501.50
减：所得税费用	6,874,180.36	3,593,841.58	3,806,015.78
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	47,733,346.92	23,639,785.08	9,918,485.72
五、其他综合收益的税后净额	-	-	-
六、综合收益总额	47,733,346.92	23,639,785.08	9,918,485.72

3、母公司现金流量表

单位：元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金	139,889,842.08	189,974,885.54	113,550,740.07
收到的税费返还	3,567,244.42	-	896.22
收到其他与经营活动有关的现金	13,231,353.49	2,496,751.96	2,912,869.02
经营活动现金流入小计	156,688,439.99	192,471,637.50	116,464,505.31
购买商品、接受劳务支付的现金	88,050,387.10	80,845,021.27	29,395,120.50
支付给职工以及为职工支付的现金	69,512,066.63	49,878,866.34	39,180,641.47
支付的各项税费	4,547,927.27	15,849,241.83	10,011,990.72
支付其他与经营活动有关的现金	30,322,743.18	26,134,623.65	21,257,354.07
经营活动现金流出小计	192,433,124.18	172,707,753.09	99,845,106.76
经营活动产生的现金流量净额	-35,744,684.19	19,763,884.41	16,619,398.55
二、投资活动产生的现金流量:
投资收回的现金	100,000,000.00	-	-
取得投资收益收到的现金	160,118.90	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	27,816,904.88	29,841,659.02	42,468,463.79
投资活动现金流入小计	127,977,023.78	29,841,659.02	42,468,463.79
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	58,062,814.99	15,965,406.78	8,911,703.31
投资支付的现金	270,300,100.00	-	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	394,365.81	1,228,834.19	30,000,000.00

1-1-238

项目	2021年度	2020年度	2019年度
支付到其他与投资活动有关的现金	5,270,000.00	33,255,398.50	10,803,525.53
投资活动现金流出小计	334,027,280.80	50,449,639.47	49,715,228.84
投资活动产生的现金流量净额	-206,050,257.02	-20,607,980.45	-7,246,765.05
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金	318,605,100.00	-	4,649,040.00
取得借款收到的现金	88,553,900.00	35,000,000.00	50,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金	5,917,752.36	-	-
筹资活动现金流入小计	413,076,752.36	35,000,000.00	54,649,040.00
偿还债务支付的现金	72,000,000.00	31,000,000.00	52,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	15,300,097.41	12,716,641.99	2,547,376.96
支付其他与筹资活动有关的现金	7,662,592.22	101,406.03	5,218,021.86
筹资活动现金流出小计	94,962,689.63	43,818,048.02	59,765,398.82
筹资活动产生的现金流量净额	318,114,062.73	-8,818,048.02	-5,116,358.82
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	78,707.26	-631,417.55	43,375.35
五、现金及现金等价物净增加额	76,397,828.78	-10,293,561.61	4,299,650.03
加：期初现金及现金等价物余额	7,542,906.88	17,836,468.49	13,536,818.46
六、期末现金及现金等价物余额	83,940,735.66	7,542,906.88	17,836,468.49

二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况

（一）财务报表的编制基础

1、编制基础

公司财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

2、持续经营

公司不存在导致对报告期末起12个月的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。公司财务报表以持续经营为基础编制。

（二）合并报表范围及其变化情况

报告期各期末，公司纳入合并范围的子公司如下：

1-1-239

序号	子公司名称	持股比例（%）	是否纳入合并财务报表范围
			2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
1	四川珂玛材料技术有限公司	100.00	是	是	是
2	无锡塞姆高科金属陶瓷有限公司	100.00	是	是	否

报告期内，公司合并范围变化如下：

报告期	子公司名称	变化情况	变化原因
2021年度	本年无合并报表范围变化情况
2020年度	无锡塞姆高科金属陶瓷有限公司	增加	收购
2019年度	本年无合并报表范围变化情况

三、注册会计师审计意见

普华永道审计了公司财务报表，包括2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度、2020年度、2021年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。普华永道出具了无保留意见的审计报告（普华永道中天审字（2022）第11018号），其意见如下：

“我们认为，珂玛科技的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了珂玛科技2019年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日的合并及公司财务状况以及2019年度、2020年度及2021年度的合并及公司经营成果和现金流量。”

四、关键审计事项及财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准

（一）关键审计事项

关键审计事项是普华永道根据职业判断，认为对2019年、2020年、2021年财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，普华永道不对这些事项单独发表意见。

1、收入确认

（1）事项描述

1-1-240

公司主要产品及服务为先进陶瓷材料零部件、表面处理服务和金属结构零部件。2019年，公司营业收入在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并且不再对该产品实施继续管理和控制，在与交易相关的经济利益很有可能流入公司，相关营业收入能够可靠计量且满足各项经营活动的特定收入确认标准时确认。2019年，公司主营业务收入为17,393.00万元，其中先进陶瓷材料零部件销售业务的收入为9,896.53万元，表面处理服务的收入为7,486.04万元，金属结构零部件销售业务的收入为10.44万元。自2020年1月1日起，公司已采用《企业会计准则第14号——收入》（2017年修订）（以下简称“新收入准则”）编制财务报表。2020年和2021年，公司在客户取得相关商品和服务的控制权时，按照预期有权收取对价的金额确认营业收入。2020年，公司主营业务收入为25,194.84万元，其中先进陶瓷材料零部件销售业务的收入为11,965.28万元，表面处理服务的收入为12,599.59万元，金属结构零部件销售业务的收入为629.97万元。2021年，公司主营业务收入为34,380.49万元，其中先进陶瓷材料零部件销售业务的收入为20,742.01万元，表面处理服务的收入为12,994.29万元，金属结构零部件销售业务的收入为644.19万元。

对于先进陶瓷材料零部件销售业务，除了少量采用寄售仓模式的业务之外，公司在境内销售产品，按照合同规定运至交货地点并经客户签收，于签收时点确认收入；在境外销售产品时，针对不同贸易条款下的外销先进陶瓷材料零部件，公司均于完成报关出口时确认收入的实现。对于内销及外销中采用寄售仓模式销售的，客户从寄售仓领用后，公司根据客户的领用数据并经双方对账后确认收入。对于表面处理服务和金属结构零部件销售业务，公司在将产品按照合同规定运至交货地点并经客户验收时确认收入。

对营业收入确认的关注主要由于营业收入确认金额对财务报表具有重大影响，因此，普华永道将营业收入的确认识别为关键审计事项。

（2）审计应对

在审计中，普华永道执行了以下程序：

1）了解、评估了公司管理层自销售订单审批至营业收入入账的销售流程中的内部

1-1-241

控制的设计，并测试了关键控制执行的有效性。2）通过与公司管理层的访谈，了解公司营业收入的确认政策。通过抽样方式检查销售合同和销售订单，对执行新收入准则前的2019年与营业收入有关的重大风险报酬转移时点，以及对执行新收入准则以后的2020年和2021年与营业收入确认有关的控制权转移时点，与在财务报表披露的营业收入确认会计政策的一致性及其合理性进行了分析和评估。3）采用抽样方式对营业收入执行了以下程序：

①检查与营业收入确认相关的支持性文件，包括销售或服务的合同或订单、发货记录、客户确认的签收单或者验收单、发票、领用清单、海关报关单以及回款水单等；

②基于交易金额、性质和客户特点的考虑，采用抽样方式，向特定客户函证交易金额及应收账款的余额；

③针对资产负债表日前后确认的营业收入核对至客户确认的签收单或验收单、客户领用清单和海关报关单等支持性文件，以评估营业收入是否在恰当的期间确认；

④实施针对营业收入确认相关的核查程序，包括对主要客户进行实地走访、视频或电话访谈及背景调查、同行业价格及毛利率分析等。

根据普华永道执行的程序，普华永道取得的审计证据可以支持公司管理层对于营业收入的确认。

2、股份支付

（1）事项描述

2019年、2020年及2021年，公司分别确认的股份支付费用为1,661.41万元、

465.87万元和1,190.80万元，计入营业成本、销售费用、管理费用以及研发费用，相应金额计入资本公积。

公司管理层在确定限制性股票激励计划成本费用时，聘请第三方评估机构，以预计未来现金流量的现值来确定权益工具在授予日的公允价值。公司管理层评估公允价值时的关键假设包括预测期营业收入增长率、稳定期营业收入增长率、毛利率、折现

1-1-242

率。

对于股票期权激励计划，公司管理层选择恰当的估值模型、关键参数及基础数据，以评估股票期权于授予日的公允价值。在预计限制性条件的满足情况时，公司管理层结合历史离职率，估计未来达到可行权条件时的股份数量。鉴于股份支付对财务报表影响重大，且其估值涉及管理层估计和判断，因此普华永道将其认定为关键审计事项。

（2）审计应对

普华永道实施的审计程序包括：

1）了解、评估了与股份支付相关的内部控制的设计，通过考虑估计不确定性的程度和其他固有风险因素的水平如其复杂性、主观性、变化和对公司管理层偏向的敏感度，评估了重大错报的固有风险，并测试了关键控制设计和执行的有效性。

2）复核股东大会及董事会决议所批准的激励计划，包括激励对象、授予数量和授予/行权价格等。

3）针对用以确定权益工具在授予日的公允价值的预计未来现金流量现值，普华永道执行了以下主要程序：

①评估了公司管理层在估计授予日的公允价值时使用的估值方法的适当性；

②将预测期收入增长率与公司的历史收入增长率、相关经批准的经营计划以及相关行业预测数据进行比较；

③将稳定期收入增长率与普华永道获取的相关经济数据进行比较；

④将预测的毛利率与公司以往业绩进行比较，并考虑市场趋势；

⑤对现金流量预测模型中使用的折现率，普华永道结合地域因素，参考外部数据源，包括市场无风险利率及资产负债率等，对其作出独立的区间估计并与现金流量预测模型中采用的折现率进行比较。

4）对于股票期权激励计划，检查管理层所使用的期权估值模型的适当性及基础数

1-1-243

据的准确性。

5）通过比较相关历史数据，复核公司管理层对限制性条件能否达成的预期，以及对可达到行权条件的股份数量所作估计的合理性；6）对预计未来现金流量现值执行了重新计算。根据已执行的程序，普华永道取得的审计证据可以支持公司管理层对于股份支付作出的会计估计和判断。

（二）与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准

公司在确定与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平判断标准时，结合自身所处的行业、发展阶段和经营状况，从性质和金额两个方面来考虑。从性质来看，主要考虑该事项在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量；从金额来看，以各期利润总额的5%为判断标准。

五、发行人盈利能力或财务状况的主要影响因素以及对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标

（一）发行人盈利能力或财务状况的主要影响因素

1、公司产品及服务特点

（1）先进陶瓷材料零部件

公司的主要产品为先进陶瓷材料零部件，系国内少数掌握半导体设备用先进陶瓷零部件从材料配方到零部件制造全工艺流程核心技术并实现境外规模销售的企业之一。先进陶瓷材料零部件销售价格和产品结构的变化直接影响公司主营业务收入和毛利率，从而影响公司未来盈利能力和财务状况。公司产品收入的类别分析详见本节之“十、经营成果分析”之“（二）营业收入分析”；公司产品毛利率的类别分析详见本节之“十、经营成果分析”之“（四）营业毛利及毛利率分析”。

（2）表面处理

公司的表面处理服务聚焦泛半导体设备领域，使用化学处理与精密加工等手段，为泛半导体生产设备污染物质控制提供综合解决方案。随着全球泛半导体行业的蓬勃

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发展，泛半导体领域技术的不断变革，泛半导体生产设备的不断更新换代，对清洗洁净度、涂层性能指标要求越来越高。为适应未来客户工艺技术的升级迭代，公司必须紧跟下游行业的技术发展，正确把握研发方向，不断更新升级表面处理工艺技术。

2、公司业务模式

公司的销售模式以直销为主，产品同时面向境内外客户销售，并以境内客户为主。公司在综合考虑客户回款状况、产品需求情况、经营实力、行业地位及合作时间等多个因素的基础上，对客户进行信用等级分级，对于不同信用等级客户，授予不同的赊销额度及信用期。受销售规模增长、销售时点差异等因素的影响，公司报告期各期末应收账款余额持续增加。应收账款规模增长影响公司未来盈利能力和财务状况，具体风险分析详见本招股说明书“第四节 风险因素”之“四、财务风险”之“（一）应收账款回收的风险”。报告期内，公司先进陶瓷材料零部件产品主要采取以销定产、适量备货的生产模式，根据客户订单及预计订单安排生产，产品具有“定制化、多品种、灵活批量”的特点。公司表面处理服务采取以销定产的模式，根据客户订单及预计订单安排作业计划，具有“多品种、小批量”的特点，表面处理服务完成后，商品即发往客户处。报告期各期末，公司存货余额持续增加，存货增加对公司财务状况可能产生的风险分析详见本招股说明书“第四节 风险因素”之“四、财务风险”之“（二）存货跌价的风险”。

3、公司所处行业竞争程度

公司在泛半导体先进陶瓷、粉体粉碎和分级设备陶瓷等主要领域均处于国内本土企业领先地位，面对国内本土企业直接竞争较少，并主要与海外企业开展全球竞争。表面处理领域，日本、韩国、中国台湾的表面处理行业发展较早，中国本土企业近年来取得了较快发展。本土新进入企业不断涌现，使得部分设备表面处理服务领域竞争有所加剧，但公司在LTPS TFT-LCD、OLED等新技术产品生产设备的表面处理服务中占据一定优势，并在熔射等细分服务领域与其他部分企业形成差异化竞争。

4、公司所处行业的外部市场环境及其变化趋势

目前先进陶瓷和表面处理市场持续增长。半导体制程的提高、显示面板大尺寸

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化、显示新技术路线普及等趋势下，半导体和显示面板企业对表面处理服务需求的频次明显增加；新技术、新工艺的发展，使得部件对表面处理服务的类型也更加多样化。伴随技术的不断发展和国内产业链的日益完善，先进陶瓷行业相对低端产品的供应商数量有所增加，表面处理部分细分领域出现较激烈价格竞争。在当前外部市场环境下，本土企业的竞争策略出现了明显的分化。部分企业通过价格竞争等手段快速进入技术已经较成熟的领域，谋求快速提升市场份额；部分其他企业在中高端领域、高附加值细分领域加大研发和投入，增强技术实力，扩展业务领域，实现差异化竞争。若未来市场环境出现重大变化，下游行业的景气度受到影响，或公司在新市场开拓不力，则可能会对公司的业绩和财务状况造成一定影响。

（二）对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标

1、主营业务收入增长率

主营业务收入增长率是直接反映公司业务开展情况的指标。受益于泛半导体行业总体持续增长、下游需求不断涌现、国家政策支持、国产替代进程加快等因素，以及公司自身多年的研发积累、产品线纵深发展以及对客户需求的精准把握，2019-2021年公司主营业务收入复合增长率为40.59%，保持快速增长态势。未来，公司业务有望继续保持增长。

2、主营业务毛利率

主营业务毛利率反映了公司的盈利能力，是判断公司产品的市场竞争力的重要指标。报告期内，公司主营业务毛利率分别为45.45%、39.98%和43.02%。公司主营业务毛利率水平较高，具有较强的盈利能力。

3、研发费用投入

产品研发是公司在技术竞争中赖以生存的支柱，也是公司产品获得客户广泛好评的基础。本着“以持续的产品和技术创新，构建全面的先进陶瓷材料体系，创造代表先进陶瓷顶尖科技的产品和服务”的发展理念，公司研发团队紧密跟踪国内外行业发展的最新动态，深入了解客户需求状况，持续提升产品的技术性。公司把握泛半导体行业快速发展的战略机遇，紧跟行业发展趋势，通过自主研发、合作研发持续提升公

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司技术实力，不断突破中高端产品技术瓶颈，强化技术优势，增强市场竞争力，推动国产替代进程。报告期内，公司研发费用支出分别为870.28万元、1,424.08万元和2,007.04万元，研发费用占营业收入的比例分别为4.96%、5.60%和5.82%，坚持研发投入的可持续性，对公司业务及经营业绩长期可持续发展具有重大战略意义。

六、主要会计政策和会计估计

（一）遵循企业会计准则的声明

公司财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司2019年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度、2020年度及2021年度的合并及母公司经营成果和合并现金流量等有关信息。

（二）会计年度

会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

（三）记账本位币

公司采用人民币为记账本位币。

（四）非同一控制下的企业合并

公司发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

（五）合并财务报表的编制方法

编制合并财务报表时，合并范围包括母公司及全部子公司。

从取得子公司的实际控制权之日起，公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。

在编制合并财务报表时，子公司与母公司采用的会计政策或会计期间不一致的，

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按照母公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司合并范围内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于母公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。母公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向母公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按母公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。

如果以公司为会计主体与以母公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从合并的角度对该交易予以调整。

（六）现金及现金等价物

现金及现金等价物是指库存现金、可随时用于支付的存款以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

（七）外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。

于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

（八）金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

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1、金融资产

（1）分类和计量

公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：1）以摊余成本计量的金融资产；2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

债务工具：公司持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下三种方式进行计量：

以摊余成本计量：公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。公司对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和长期应收款等。公司将自资产负债表日起一年内（含一年）到期的长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：公司将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产，其余列示为交易性金融资产。

（2）减值

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公司对于以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，以预期信用损失为基础确认损失准备。公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

公司对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款和应收款项融资，无论是否存在重大融资成分，公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据和计提方法如下：

组合名称	确定组合的依据
应收票据组合	应收银行承兑汇票
应收款项融资组合	应收银行承兑汇票
应收账款组合	因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收账款
押金和保证金组合	押金和保证金等信用风险较低的应收款项
员工备用金组合	备用金等信用风险较低的应收款项

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租赁押金组合	租赁押金等信用风险较低的应收款项
关联方借款及利息组合	应收关联方借款及利息
关联方往来款组合	应收关联方往来款项
合并范围内公司款项组合	应收集团范围内子公司应收款项
其他组合	除以上组合以外的应收款项

对于划分为组合的应收账款和因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据和应收款项融资，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。除此以外的划分为组合的其他应收款和长期应收款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。公司将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，公司在将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。

（3）终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；2）该金融资产已转移，且公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；3）该金融资产已转移，虽然公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

2、金融负债

金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

公司的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付账款、借款及其他应付款等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下（含一年）的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内（含一年）到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。

1-1-251

公司的衍生金融工具于初始确认时以公允价值计量，并在每个资产负债表日重新评估其公允价值。衍生金融工具重新评估其公允价值产生的利得和损失，计入当期损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，公司终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

3、金融工具的公允价值确定

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

（九）存货

1、分类

存货包括原材料、在产品、产成品、发出商品、委托加工物资和周转材料等，按成本与可变现净值孰低计量。

2、发出存货的计价方法

存货发出时的成本按加权平均法核算。

3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。

4、存货盘存制度

采用永续盘存制。

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5、低值易耗品和包装物的摊销方法

周转材料包括低值易耗品和包装物等，对于单价超过人民币10,000元且预计使用寿命超过3个月的周转材料，按其预计收益期平均摊销，其余采用一次转销法进行摊销。

（十）长期股权投资

长期股权投资为公司对子公司的长期股权投资。

子公司为公司能够对其实施控制的被投资单位。

对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。

1、投资成本确定

非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

2、后续计量及损益确认方法

采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

3、确定对被投资单位具有控制的依据

控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

4、长期股权投资减值

对子公司的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额，详见本节之“六、主要会计政策和会计估计”之“（十五）长期资产减值”。

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（十一）固定资产

1、固定资产确认及初始计量

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、电子及办公设备、运输工具。固定资产在与其有关的经济利益很可能流入公司、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

2、固定资产的折旧方法

固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：

项目	预计使用寿命	预计净残值率	年折旧率
房屋及建筑物	20年	0.00-5.00%	4.75%-5.00%
机器设备	3-10年	0.00-5.00%	9.50%-33.33%
电子及办公设备	3-5年	0.00-5.00%	19.00%-33.33%
运输工具	3-5年	0.00-5.00%	19.00%-33.33%

对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

3、固定资产的减值

当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额，详见本节之“六、主要会计政策和会计估计”之“（十五）长期资产减值”。

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4、固定资产的处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

（十二）在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额，详见本节之“六、主要会计政策和会计估计”之“（十五）长期资产减值”。

（十三）无形资产

无形资产包括土地使用权、软件和商标，以成本计量。

1、土地使用权

土地使用权按使用年限50年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。

2、软件

软件按使用年限平均摊销。

3、商标

商标为在企业合并过程中确认的无形资产。商标以公允价值入账，并按其预计受益期间分期平均摊销。

4、定期复核使用寿命和摊销方法

对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

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5、研究与开发

内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）能够证明该无形资产将如何产生经济利益；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。

（十四）长期待摊费用

长期待摊费用包括使用权资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

（十五）长期资产减值

固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组

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或资产组组合。测试结果表明包含分摊商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

（十六）职工薪酬

职工薪酬是公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬和离职后福利等。

1、短期薪酬

短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费等与获得职工提供之服务的相关支出。公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

2、离职后福利

公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是公司向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。报告期内，公司的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。

基本养老保险：公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。公司以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。公司在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3、辞退福利

公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认

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与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为应付职工薪酬。

（十七）股利分配

现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。

（十八）股份支付

股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。公司实施的股票期权计划及限制性股票计划均作为以权益结算的股份支付进行核算。

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入当期损益，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，并以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入当期损益。

对于最终未能达到可行权条件的股份支付，不确认成本或费用，除非可行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。

公司修改股份支付计划条款时，如果修改增加了所授予权益工具的公允价值，公司根据修改前后的权益工具在修改日公允价值之间的差额相应确认取得服务的增加。如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司按照修改后的可行权条件核算；如果公司以不利于职工的方式修改可行权条件，核算时不予以考虑，除非公司取消了部分或全部已授予的权益工具。如果公司取消了所授予的权益工具，则于取消日作为加速行权处理，将原本应在剩余等待期内确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。

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（十九）收入

1、自2020年1月1日起适用的收入会计政策

（1）收入确认的一般原则

公司在客户取得相关产品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断公司提供商品或服务时的身份是主要责任人还是代理人。公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。公司的销售模式主要为直销，也有少量贸易商的收入。

（2）收入确认的具体方法

1）先进陶瓷材料零部件

公司生产先进陶瓷材料零部件产品并销售予客户。

对于先进陶瓷材料零部件销售业务，除了少量采用寄售仓模式的业务之外，公司在境内销售产品时，按照合同规定运至交货地点并经客户签收，于签收时点确认收入；在境外销售产品时，针对不同贸易条款下的外销先进陶瓷材料零部件，公司均于完成报关出口时确认收入的实现。对于内销及外销中采用寄售仓模式销售的，客户从寄售仓领用后，公司根据客户的领用数据并经双方对账后确认收入。

公司给予客户的信用期根据客户的信用风险特征确定与行业惯例一致，不存在重大融资成本。公司已收或应收客户对价而应向客户转让产品的义务列示为合同负债。公司为先进陶瓷材料零部件产品实际提供产品质量保证，并确认相应的其他流动负债。

2）表面处理服务

公司对外提供表面处理服务。

公司提供表面处理服务于将已完成服务的产品按照合同规定运至交货地点并经客户验收时确认收入。合同无重大融资成分。

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3）金属结构零部件公司对外销售金属结构零部件产品。公司销售金属结构零部件产品时，于将产品按照合同规定运至交货地点并经客户验收时确认收入。合同无重大融资成分。

公司确认收入时，对于公司已经取得无条件收款权的部分，确认为应收账款，并对应收账款以预期信用损失为基础确认损失准备；如果公司已收或应收的合同价款超过已完成的劳务，则将超过部分确认为合同负债。

合同成本包括合同履约成本等。公司为承担销售运费及提供劳务而发生的成本，确认为合同履约成本，并在确认收入时，按照已发生的劳务成本结转计入主营业务成本。于资产负债表日，公司对于合同履约成本减去相关资产减值准备后的净额列示为存货。

2、2019年12月31日之前适用的收入会计政策

（1）收入确认的一般原则

公司销售收入在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并且不再对该产品实施继续管理和控制，在与交易相关的经济利益很有可能流入公司，相关销售收入能够可靠计量且满足各项经营活动的特定收入确认标准时确认。

（2）收入确认的具体方法

1）先进陶瓷材料零部件

公司生产先进陶瓷材料零部件产品并销售予客户。

公司将产品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，并且不再对该产品实施继续管理和控制，与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入和成本能够可靠计量时确认销售收入的实现。对于先进陶瓷材料零部件销售业务，除了少量采用寄售仓模式的业务之外，公司在境内销售产品，按照合同规定运至交货地点并经客户签收，于签收时点确认收入；在境外销售产品时，针对不同贸易条款下的外销先进陶瓷材料零部件，公司均于完成报关出口时确认收入的实现。对于内销及外销中采用寄售仓模式销售的，客户从寄售仓领用后，公司根据客户的领用数据并经双方对账后确认收入。

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2）表面处理服务公司对外提供表面处理服务。公司提供表面处理服务于将已完成服务的产品按照合同规定运至约定交货地点并经客户验收确认，即已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，并且不再对该产品实施继续管理和控制，与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入和成本能够可靠计量时确认销售收入。3）金属结构零部件公司对外销售金属结构零部件产品。公司在销售金属结构零部件时，于将产品按照合同规定运至约定交货地点并经客户确认验收，即已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，并且不再对该产品实施继续管理和控制，与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入和成本能够可靠计量时确认销售收入。

（二十）政府补助

政府补助是公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。政府补助在公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

公司将与资产相关的政府补助确认为递延收益并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分摊计入损益。

对于与收益相关的政府补助，若用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；若用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

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公司对同类政府补助采用相同的列报方式。与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营业外收支。公司直接收取的财政贴息，冲减相关借款费用。

（二十一）递延所得税资产和递延所得税负债

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。对与子公司投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：

（1）递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关；（2）该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。

（二十二）租赁

1、自2021年1月1日起执行的会计政策

财政部于2018年颁布了修订后的《企业会计准则第21号—租赁》（以下简称“新

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租赁准则”）。公司自2021年1月1日起执行新租赁准则。与公司租赁相关的具体会计政策如下：

租赁是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。公司作为承租人：公司于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。按销售额的一定比例确定的可变租金不纳入租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。公司将自资产负债表日起一年内（含一年）支付的租赁负债，列示为一年内到期的非流动负债。

公司的使用权资产为租入的房屋及建筑物及机器设备等。使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括租赁负债的初始计量金额、租赁期开始日或之前已支付的租赁付款额、初始直接费用等。公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定租赁期届满时是否能够取得租赁资产所有权，则在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，公司将其账面价值减记至可收回金额。

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值资产租赁，公司选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

2、2021年1月1日前执行的会计政策

公司于2020年度及2019年度仍执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则第21号—租赁》。主要会计政策及会计估计如下：

实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。

（1）经营租赁

公司经营租入房屋建筑物及机器设备时，经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入当期损益。

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（2）融资租赁

以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。

（二十三）分部信息

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指公司内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

公司主要产品及服务为先进陶瓷材料零部件、表面处理和金属结构零部件，且经营地点均在境内，公司组织结构及内部管理中亦未按产品或客户以分部管理生产经营活动及评价经营成果。公司除金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产均分布在境内。

（二十四）重要会计估计和判断

公司根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。

1、采用会计政策的关键判断

（1）存货跌价准备

存货可变现净值按日常活动中估计售价或合同价格减去至完工时估计将要发生的成本和估计的销售费用以及相关税费后的余额确定。公司按照市场销售价格预计存货的估计售价，如果最终合同价格与估计售价存在差异，可能导致对存货跌价准备金额进行调整。

1-1-264

（2）固定资产的折旧和摊销

公司管理层依据相关资产预计未来的获利期间对固定资产的预计使用寿命、预计净残值及折旧额于每年年度终了进行复核。公司在确认预计使用寿命及预计净残值时，需要运用估计和判断。如果预计使用寿命、预计净残值发生变化，可能导致对折旧及摊销金额进行调整。

（3）信用风险显著增加和已发生信用减值的判断

公司判断信用风险显著增加的主要标准为逾期天数超过30日，或者以下一个或多个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果的显著变化、担保物价值或担保方信用评级的显著下降从而将影响违约概率等。

公司判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过90日（即已发生违约），或者符合以下一个或多个条件：债务人发生重大财务困难，进行其他债务重组或很可能破产等。

2、重要会计估计及其关键假设

下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险：

（1）预期信用损失的计量

公司通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，公司使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。

在考虑前瞻性信息时，公司考虑了不同的宏观经济情景。2019年度、2020年度及2021年度，“基准”、“不利”及“有利”这三种经济情景的权重分别是80%、10%和10%。

公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的重要宏观经济假设和参数，包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化、国内生产总值和固定资产投资完成额等。

2021年度，公司已考虑了新冠肺炎疫情引发的不确定性，并相应更新了相关假设

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和参数，各情景中所使用的关键宏观经济参数列示如下：

项目	经济情景
	基准	不利	有利
国内生产总值（注1）	5.30%	4.60%	5.90%
固定资产投资完成额（注2）	5.67%	4.50%	7.80%

注1：国内生产总值指一个国家和地区所有常住单位在一定时期内生产活动的全部最终成果，下同；注2：固定资产投资完成额是以货币形式表现的一定时期内建造和购置固定资产的工作量以及与此有关的费用的总称，下同。

2020年度，考虑了新冠肺炎疫情引发的不确定性，公司在各情景中所使用的关键宏观经济参数列示如下：

项目	经济情景
	基准	不利	有利
国内生产总值	5.44%	4.53%	5.84%
固定资产投资完成额	6.54%	3.90%	8.20%

2020年度，不考虑新冠肺炎疫情引发的不确定性，公司在各情景中所使用的关键宏观经济参数列示如下：

项目	经济情景
	基准	不利	有利
国内生产总值	8.68%	6.80%	9.50%
固定资产投资完成额	6.54%	3.90%	8.20%

2019年度，公司在各情景中所使用的关键宏观经济参数列示如下：

项目	经济情景
	基准	不利	有利
国内生产总值	5.97%	5.80%	6.20%
固定资产投资完成额	5.30%	4.20%	6.80%

（2）所得税

公司在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终的税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，公司需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

1-1-266

（3）递延所得税资产和递延所得税负债

公司为高新技术企业。高新技术企业资质的有效期为三年，到期后需向相关政府部门重新提交高新技术企业认定申请。根据以往年度高新技术企业到期后重新认定的历史经验以及公司的实际情况，公司管理层认为公司于未来年度能够持续取得高新技术企业认定，进而按照15%的优惠税率计算其相应的递延所得税。倘若未来公司于高新技术企业资质到期后未能取得重新认定，则需按照25%的法定税率计算所得税，进而将影响已确认的递延所得税资产、递延所得税负债及所得税费用。对于可抵扣暂时性差异和能够结转以后年度的可抵扣亏损，公司以未来期间很可能获得用来抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。未来期间取得的应纳税所得额包括公司通过正常的生产经营活动能够实现的应纳税所得额，以及以前期间产生的应纳税暂时性差异在未来期间转回时将增加的应纳税所得额。公司在确定未来期间应纳税所得额取得的时间和金额时，需要运用估计和判断。如果实际情况与估计存在差异，可能导致对递延所得税资产的账面价值进行调整。

（4）股份支付

公司实施的股票期权计划及限制性股票计划均作为以权益结算的股份支付进行核算。

公司在确定限制性股票激励计划成本费用时，聘请第三方评估机构，以未来现金流量的现值来确定权益工具在授予日的公允价值。对于股票期权激励计划，公司采用Black-Scholes期权估值模型以评估股票期权于授予日的公允价值。公司同时结合可行权条件的满足情况及历史离职率预期，估计可达到可行权条件的限制性股票/股票期权数量。

公司编制未来现金流量现值时所采用的关键假设包括：预测期营业收入增长率、稳定期营业收入增长率、毛利率、折现率。

公司编制股票期权估值时所采用的关键假设包括：股价预计波动率、无风险利率。

于授予日，每股限制性股票的公允价值与激励对象每股增资价格的差异计入股份

1-1-267

支付费用。于授予日，以每股股票期权的公允价值计入股份支付费用。

对于股票期权激励计划，管理层选择恰当的估值模型、关键参数（包括股价预计波动率、无风险利率等）及基础数据，以评估股票期权于授予日的公允价值。

在预计限制性条件的满足情况时，公司管理层结合历史离职率，估计未来达到可行权条件时的股份数量。

（二十五）重要会计政策变更

1、金融工具

财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套期保值》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》等（以下合称“新金融工具准则”），公司自2019年1月1日起采用新金融工具准则。

根据新金融工具准则的相关规定，公司对于首次执行该准则的累积影响数调整2019年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，比较财务报表未重列。

（1）2019年1月1日，公司合并财务报表中金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比表：

单位：元

原金融工具准则			新金融工具准则
列报项目	计量类别	账面价值	列报项目	计量类别	账面价值
货币资金	摊余成本	14,023,856.30	货币资金	摊余成本	14,023,856.30
应收票据	摊余成本	198,437.29	应收票据	摊余成本	159,768.93
			应收款项融资	以公允价值计量且其变动计入其他综合收益	38,668.36
应收账款	摊余成本	51,743,781.08	应收账款	摊余成本	51,560,936.20
其他应收款	摊余成本	3,554,022.70	其他应收款	摊余成本	3,528,679.23
长期应收款	摊余成本	2,889,619.37	长期应收款	摊余成本	2,857,176.92

（2）2019年1月1日，母公司财务报表中金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比表：

1-1-268

单位：元

原金融工具准则			新金融工具准则
列报项目	计量类别	账面价值	列报项目	计量类别	账面价值
货币资金	摊余成本	13,536,818.46	货币资金	摊余成本	13,536,818.46
应收票据	摊余成本	98,581.71	应收票据	摊余成本	59,913.35
			应收款项融资	以公允价值计量且其变动计入其他综合收益	38,668.36
应收账款	摊余成本	55,780,409.62	应收账款	摊余成本	55,570,614.22
其他应收款	摊余成本	25,361,377.39	其他应收款	摊余成本	24,870,349.43
长期应收款	摊余成本	252,395.90	长期应收款	摊余成本	244,980.14

新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产调整如下：

单位：元

应收款项	账面价值
	合并	母公司
2018年12月31日	58,385,860.44	81,492,764.62
减：转出至以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（新金融工具准则）	-38,668.36	-38,668.36
重新计量：预期信用损失合计	-240,630.80	-708,239.12
2019年1月1日	58,106,561.28	80,745,857.14

注：2018年12月31日和2019年1月1日，应收款项余额包括应收账款、其他应收款、应收票据和长期应收款。

新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产调整如下：

单位：元

应收款项融资	账面价值
	合并	母公司
2018年12月31日	-	-
加：自应收款项转入（原金融工具准则）	38,668.36	38,668.36
2019年1月1日	38,668.36	38,668.36

公司视其日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行贴现和背书，公司管理银行承兑汇票的业务模式既包括以收取合同现金流量为目标又包括以出售为目标，故于2019年1月1日，公司将银行承兑汇票人民币38,668.36元，重分类至以公允价值

1-1-269

计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为应收款项融资。

（3）2019年1月1日，公司合并财务报表中将原金融资产减值准备调整为按照新金融工具准则规定的损失准备的调节表：

单位：元

计量类别	按照原金融工具准则计提的损失准备	重新计量	按照新金融工具准则计提的损失准备
以摊余成本计量的金融资产：
应收票据减值准备	231.07	-	231.07
应收账款减值准备	721,163.16	182,844.88	904,008.04
其他应收款减值准备	27,185.74	25,343.47	52,529.21
长期应收款及一年内到期的其他非流动资产减值准备	-	32,442.45	32,442.45
合计	748,579.97	240,630.80	989,210.77

（4）2019年1月1日，母公司财务报表中将原金融资产减值准备调整为按照新金融工具准则规定的损失准备的调节表：

单位：元

计量类别	按照原金融工具准则计提的损失准备	重新计量	按照新金融工具准则计提的损失准备
以摊余成本计量的金融资产：
应收票据减值准备	86.65	-	86.65
应收账款减值准备	721,163.16	209,795.40	930,958.56
其他应收款减值准备	27,185.74	491,027.96	518,213.70
长期应收款及一年内到期的其他非流动资产减值准备	-	7,415.76	7,415.76
合计	748,435.55	708,239.12	1,456,674.67

因执行上述修订的准则，公司合并财务报表中相应调增2019年1月1日递延所得税资产36,094.62元；相关调整对公司合并财务报表中归属于母公司股东权益的影响为减少204,536.18元，其中盈余公积减少60,200.33元，未分配利润减少144,335.85元。母公司财务报表相应调增2019年1月1日递延所得税资产106,235.87元；相关调整对公司股东权益的影响为减少602,003.25元，其中盈余公积减少60,200.33元，未分配利润减少541,802.92元。

1-1-270

2、收入

财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第14号——收入》（2017年修订），公司已采用上述准则编制2020年度及2021年度财务报表，对公司财务报表的影响如下：

根据新收入准则的相关规定，公司对于首次执行该准则的累积影响数调整2020年期初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，比较财务报表未重列。

单位：元

会计政策变更的内容和原因	受影响的报表项目	2020年度/2020年1月1日影响金额
		合并	母公司
因执行新收入准则，公司将与销售商品和提供服务相关的预收款项扣除税费后的余额重分类至合同负债，将与提供服务相关的发出商品和相关运输成本重分类至合同履约成本	合同负债	增加252,517.21	增加252,517.21
	预收款项	减少285,344.45	减少285,344.45
	其他流动负债	增加32,827.24	增加32,827.24
	发出商品	减少12,074,683.65	减少7,834,216.25
	合同履约成本	增加15,820,958.18	增加10,517,112.61
	盈余公积	增加268,289.64	增加268,289.64
	未分配利润	增加3,477,984.89	增加2,414,606.72
针对发生在商品控制权转移给客户之前，且为履行销售合同而发生的运输成本，公司将其自销售费用全部重分类至营业成本	销售费用	减少13,014,009.90	减少7,748,602.85
	营业成本	增加13,014,009.90	增加7,748,602.85

与原收入准则相比，执行新收入准则对2020年度财务报表主要项目的影响如下：

单位：元

会计政策变更的内容和原因	受影响的报表项目	2020年度/2020年12月31日影响金额
		合并	母公司
因执行新收入准则，公司将与销售商品和提供服务相关的预收款项扣除税费后的余额重分类至合同负债，将与提供服务相关的运输成本重分类至合同履约成本	合同负债	增加1,226,346.50	增加611,709.68
	预收款项	减少1,385,771.55	减少691,231.94
	其他流动负债	增加159,425.05	增加79,522.26
	发出商品	减少20,362,141.66	减少12,194,531.60
	合同履约成本	增加23,683,627.39	增加13,943,067.64
	主营业务成本	减少3,276,904.33	减少1,704,817.77
	盈余公积	增加4,371.83	增加4,371.83
	未分配利润	增加40,209.57	增加39,346.44

1-1-271

3、租赁

财政部于2018年颁布了修订后的《企业会计准则第21号——租赁》，公司已采用上述准则编制2021年度财务报表，对公司财务报表的影响如下：

公司于2021年1月1日首次执行新租赁准则，根据相关规定，公司对于首次执行日前已存在的合同选择不再重新评估。公司对于该准则的累积影响数调整2021年期初财务报表相关项目金额，2020年度的比较财务报表未重列。

单位：元

会计政策变更的内容和原因	受影响的报表项目	2021年1月1日影响金额
		合并	母公司
（1）对于首次执行新租赁准则前已存在的经营租赁合同，公司按照剩余租赁期区分不同的衔接方法： 1）剩余租赁期超过12个月的，公司根据2021年1月1日的剩余租赁付款额和增量借款利率确认租赁负债，并假设自租赁期开始日即采用新租赁准则，并根据2021年1月1日增量借款利率确定使用权资产的账面价值。公司评估首次执行日使用权资产是否存在减值，由于在首次执行日不存在租赁亏损合同，对财务报表无显著影响 2）剩余租赁期不超过12个月的，公司不确认使用权资产和租赁负债，对财务报表无显著影响 （2）对于首次执行新租赁准则前已存在的低价值资产的经营租赁合同，公司不确认使用权资产和租赁负债，对财务报表无显著影响 （3）因执行新租赁准则，除与短期租赁和低价值资产租赁相关的预付租金和租赁保证金支出仍计入经营活动现金流出外，其他的预付租金和租赁保证金支出计入筹资活动现金流出	使用权资产	增加25,528,795.70	增加25,528,795.70
	预付账款	减少567,574.10	减少567,574.10
	租赁负债	增加24,949,150.60	增加24,949,150.60
	一年内到期的非流动负债	增加3,829,321.30	增加3,829,321.30
	递延所得税资产	增加487,451.43	增加487,451.43
	盈余公积	减少332,979.89	减少332,979.89
	未分配利润	减少2,996,818.98	减少2,996,818.98
因执行新租赁准则，公司将原计入固定资产的融资租入固定资产重分类至使用权资产项目，并将原计入长期应付款的应付融资租赁款重分类至租赁负债	固定资产	减少251,531.36	减少191,468.06
	使用权资产	增加251,531.36	增加191,468.06
	长期应付款	减少169,535.47	减少126,714.30
	租赁负债	增加169,535.47	增加126,714.30

1-1-272

2021年1月1日，公司在计量租赁负债时，对于具有相似特征的租赁合同采用同一折现率，所采用的增量借款利率为4.90%。

2021年1月1日，公司将原租赁准则下尚未支付的最低经营租赁付款额调整为新租赁准则下确认的租赁负债的调节表如下：

单位：元

项目	合并	母公司
2020年12月31日未来最低经营租赁付款额	9,377,011.22	9,377,011.22
按增量借款利率折现计算的上述最低经营租赁付款额的现值	8,681,751.51	8,681,751.51
加：2020年12月31日应付融资租赁款	169,535.47	126,714.30
加：其他	20,175,220.39	20,175,220.39
减：不超过12个月的租赁合同付款额的现值	-78,500.00	-78,500.00
2021年1月1日确认的租赁负债（含一年内到期的非流动负债）	28,948,007.37	28,905,186.20

公司于2020年12月31日尚未支付最低经营租赁付款额未包括续约选择权的因素。在首次执行日确定租赁负债时，对于合理确定将行使续约选择权的租赁，公司将续约期的租赁付款额纳入租赁负债的计算。

4、其他

财政部于2019年颁布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号）及修订后的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》（以下简称“非货币性资产交换准则”）和《企业会计准则第12号——债务重组》（以下简称“债务重组准则”），公司已采用上述准则和通知编制2019年度、2020年度及2021年度财务报表。

财政部于2020年颁布了《关于印发<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定>的通知》（财会[2020]10号）及《企业会计准则实施问答》（2020年12月11日发布），公司已采用上述通知和实施问答编制2020年度及2021年度财务报表。

财政部于2021年颁布了《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定>适用范围的通知》（财会[2021]9号）、《关于印发<企业会计准则解释第14号>的通知》（财会[2021]1号）及《企业会计准则实施问答》，公司已采用上述准则、通知和实施问答编制2021年度财务报表。

1-1-273

上述准则修订对公司财务报表无重大影响。

七、经注册会计师审核的非经常性损益明细表

根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的要求，普华永道对公司报告期内的非经常性损益明细表进行了核验，出具了《苏州珂玛材料科技股份有限公司2019年度、2020年度及2021年度非经常性损益明细表专项报告》（普华永道中天特审字（2022）第1948号）。公司报告期内非经常性损益具体情况如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
非流动资产处置收益（“-”为损失）	-	-7.73	0.45
计入当期损益的政府补助	412.04	584.64	248.48
理财产品处置收益	16.01	-	-
衍生金融负债处置收益（“-”为损失）	-	6.93	-0.22
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	0.19	0.03	6.71
交易性金融资产和衍生金融负债公允价值变动收益（“-”为损失）	21.05	35.36	-35.36
一次性确认的以权益结算的股份支付费用	-350.10	-53.27	-1,647.59
其他营业外收支净额	-17.10	-8.10	-34.68
非经常性损益合计	82.10	557.86	-1,462.22
所得税影响额	-66.33	-92.45	-28.84
归属于少数股东的非经常性损益	-	-	-
归属于母公司股东的非经常性损益	15.77	465.41	-1,491.07

报告期内，公司非经常性损益对当期经营成果的影响情况如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
归属于母公司股东的非经常性损益	15.77	465.41	-1,491.07
归属于母公司股东的净利润	6,708.88	4,568.86	1,257.63
归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母公司股东的净利润的比例	0.24%	10.19%	-118.56%
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	6,693.11	4,103.45	2,748.70

1-1-274

八、适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策

（一）公司适用的主要税种及税率

税种	计税依据	税率
企业所得税	应纳税所得额	20%及15%
增值税	应纳税营业额（应纳税额按应纳税销售额或应税服务额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算）	13%、16%及6%
城市维护建设税	实际缴纳的增值税税额	7%
教育费附加	实际缴纳的增值税税额	3%
地方教育附加	实际缴纳的增值税税额	2%

注：根据财政部、税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总局、海关总署公告[2019]39号）及相关规定，自2019年4月1日起，公司销售业务收入适用的增值税税率为13%，2019年4月1日前，该业务适用的增值税税率为16%。公司转让金融商品时，适用的增值税税率为6%。报告期内，公司合并范围内各纳税主体适用的所得税税率明细如下：

序号	纳税主体名称	所得税税率
		2021年度	2020年度	2019年度
1	苏州珂玛材料科技股份有限公司（注1）	15%	15%	15%
2	四川珂玛材料技术有限公司（注2）	15%	15%	15%
3	无锡塞姆高科金属陶瓷有限公司（注3）	20%	20%	-

注1：依据企业所得税法的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。2016年11月30日，发行人母公司取得《高新技术企业证书》（证书编号为GR201632001986），该证书的有效期为3年；2019年12月5日，发行人母公司取得《高新技术企业证书》（证书编号为GR201932005808），该证书的有效期为3年；注2：依据企业所得税法的规定，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。根据财政部、税务总局、国家发展改革委公告[2020]23号，西部大开发企业所得税政策将延续至2030年12月31日；注3：根据财政部、税务总局公告[2019]13号及[2021]12号的规定，自2019年1月1日至2021年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，自2021年1月1日至2022年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，在上述优惠政策基础上，再减半征收企业所得税。发行人子公司无锡塞姆于收购日后适用的企业所得税税率为20%。

（二）税收优惠

报告期内，公司享受的税收优惠政策主要包括：

1、高新技术企业所得税优惠政策

1-1-275

发行人母公司于2016年11月30日取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅和国家税务总局江苏省税务局共同批准颁发的《高新技术企业证书》，证书号：

GR201632001986，有效期三年；发行人母公司于2019年12月5日取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局共同批准颁发的《高新技术企业证书》，证书号：GR201932005808，有效期三年。根据财政部和国家税务总局发布的《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203号），发行人母公司享受高新技术企业的所得税优惠政策，报告期内所得税实际执行税率为15%。

2、西部大开发企业所得税优惠政策

根据财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税[2011]58号）、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告2012年第12号），对设在西部地区以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企业收入总额70%以上的企业，可减按15%税率缴纳企业所得税。

报告期内，发行人子公司四川珂玛享受上述西部大开发企业所得税优惠政策。根据财政部、税务总局、国家发改委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部、税务总局、国家发展改革委公告[2020]23号），西部大开发企业所得税政策将延期至2030年12月31日，因此四川珂玛预计能在长期内持续享受该税收优惠。

3、小型微利企业所得税优惠政策

报告期内，发行人子公司无锡塞姆适用小型微利企业所得税优惠政策，根据《财政部、国家税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税[2019]13号）、《财政部 税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部、税务总局公告2021年第12号）规定：自2019年1月1日至2021年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；自2021年1月1日至2022年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，在上述优惠政策基础上，再减半征收企业所得税。发行人子公司无锡塞姆于收购日后适用的企业所得税税率为20%。

4、研发费用税收优惠政策

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根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》《中华人民共和国企业所得税法》《财政部国家税务总局科技部关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》（财税[2015]119号）、《财政部税务总局科技部关于提高研究开发费用税前加计扣除比例的通知》（财税[2018]99号）等相关法律法规规定，公司开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，可以按照当年实际发生额的一定比例从当年应纳税所得额中扣除。2019年度和2020年度，公司在按规定据实扣除的基础上，按照当年研发费用实际发生额的75%，从当年应纳税所得额中加计扣除研发费用。根据财政部《税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第13号），为进一步激励企业加大研发投入，支持科技创新，就企业研发费用税前加计扣除政策进行调整，制造业企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2021年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2021年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。2021年度，公司在按规定据实扣除的基础上，按照当年研发费用实际发生额的100%，从当年应纳税所得额中加计扣除研发费用。

（三）税收优惠对经营成果的影响

报告期内，公司享受的税收优惠金额及对利润的影响如下：

单位：万元

税收优惠	2021年度	2020年度	2019年度
高新技术企业所得税优惠金额	546.08	272.34	137.25
西部大开发政策企业所得税优惠金额	208.53	245.67	51.58
小型微利企业所得税优惠金额	1.43	-	-
研发费用加计扣除优惠金额	328.08	159.79	98.68
税收优惠合计	1,084.11	677.79	287.50
利润总额	7,737.57	5,317.09	1,685.92
税收优惠占利润总额比例	14.01%	12.75%	17.05%

1-1-277

报告期内，公司税收优惠金额分别为287.50万元、677.79万元和1,084.11万元，占公司利润总额的比例分别为17.05%、12.75%和14.01%，占比相对较小，公司对税收优惠政策不存在重大依赖。

九、主要财务指标

（一）公司主要财务指标

主要财务指标	2021.12.31 /2021年度	2020.12.31 /2020年度	2019.12.31 /2019年度
流动比率（倍）	2.88	1.27	1.50
速动比率（倍）	2.40	0.92	1.22
资产负债率（合并）（%）	30.23	47.00	51.11
资产负债率（母公司）（%）	30.07	51.69	45.91
应收账款周转率（次）	3.38	3.68	3.12
存货周转率（次）	2.74	3.90	3.67
息税折旧摊销前利润（万元）	11,052.82	7,682.71	3,517.74
归属于母公司股东的净利润（万元）	6,708.88	4,568.86	1,257.63
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（万元）	6,693.11	4,103.45	2,748.70
利息保障倍数（倍）	18.98	23.09	7.46
研发投入占营业收入比例（%）	5.82	5.60	4.96
每股经营活动产生的现金流量（元）	0.01	0.72	3.12
每股净现金流量（元）	0.21	-0.14	0.37
归属于公司股东的每股净资产（元）	5.66	9.81	10.97

注：上述财务指标的计算公式如下：

1、流动比率＝流动资产/流动负债；

2、速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；

3、资产负债率＝（总负债/总资产）×100%；

4、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额；

5、存货周转率＝营业成本/存货平均余额；

6、息税折旧摊销前利润＝利润总额+利息费用+固定资产折旧+使用权资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销；

7、利息保障倍数＝（利润总额+利息费用）/利息费用；

8、每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；

9、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末股本总额；

10、归属于公司股东的每股净资产=期末归属于母公司股东权益/调整后的加权平均股本。

（二）净资产收益率与每股收益

根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益

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率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）所载的计算公式计算，报告期内公司净资产收益率和每股收益如下：

项目	报告期间	加权平均净资产收益率（%）	每股收益（元/股）
			基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	2021年度	31.53	0.21	0.21
	2020年度	31.28	0.15	0.15
	2019年度	12.85	0.04	0.04
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	2021年度	31.46	0.21	0.21
	2020年度	28.09	0.13	0.13
	2019年度	28.08	0.09	0.09

注：上述财务指标计算方法如下：

1、加权平均净资产收益率：

加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

2、基本每股收益：

基本每股收益=P0÷SS=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

3、稀释每股收益：

稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

十、经营成果分析

（一）报告期内经营成果概述

1、报告期内主要经营成果数据

报告期内，公司主要经营业绩概要如下：

1-1-279

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
营业收入	34,501.58	25,415.88	17,559.64
营业利润	7,754.67	5,325.18	1,720.60
利润总额	7,737.57	5,317.09	1,685.92
净利润	6,708.88	4,568.86	1,257.63
归属于母公司股东的净利润	6,708.88	4,568.86	1,257.63
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	6,693.11	4,103.45	2,748.70

报告期内，公司营业收入和净利润持续增长，其中营业收入分别为17,559.64万元、25,415.88万元和34,501.58万元，年均复合增长率为40.17%；归属于母公司股东的净利润分别为1,257.63万元、4,568.86万元和6,708.88万元，年均复合增长率为130.97%。报告期内，公司营业收入和盈利均主要源于主营业务，主营业务收入占营业收入比例分别为99.05%、99.13%和99.65%。

2、报告期内经营成果逻辑分析

报告期内，随着国家相关产业政策的大力支持、下游泛半导体设备市场需求稳定增长、泛半导体设备关键零部件国产化进程加快，我国先进陶瓷产品及表面处理服务迎来巨大的发展机遇，市场规模持续提升。

公司已掌握了从材料配方到零部件制造的先进陶瓷全工艺流程技术以及多种表面处理关键技术，形成了材料配方、产品设计、制造工艺、工装等方面完整的自主知识产权体系。通过上述核心技术，公司具备了自主独立加工陶瓷粉末、制造陶瓷产品、实施表面处理和进行质量检测的能力，并均在公司主要产品和服务中得到应用。

综上，得益于我国先进陶瓷产品及表面处理服务市场规模的稳定增长，公司凭借具有市场认可度和竞争力的产品及服务，业务规模和盈利能力在报告期内持续提升。

（二）营业收入分析

1、营业收入构成

报告期内，公司营业收入构成如下：

1-1-280

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
主营业务收入	34,380.49	99.65%	25,194.84	99.13%	17,393.00	99.05%
其他业务收入	121.10	0.35%	221.05	0.87%	166.64	0.95%
合计	34,501.58	100.00%	25,415.88	100.00%	17,559.64	100.00%

报告期内，公司主营业务收入主要为先进陶瓷材料零部件销售收入以及泛半导体设备表面处理服务收入，呈逐年增长趋势，占营业收入的比例在99%以上，公司主营业务突出。其他业务收入主要为零部件加工服务收入及贸易业务收入等，占营业收入的比重较小。

2、主营业务收入构成分析

（1）主营业务收入按产品类别构成分析

报告期内，公司主营业务收入按产品分类情况如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
先进陶瓷材料零部件	20,742.01	60.33%	11,965.28	47.49%	9,896.53	56.90%
表面处理服务	12,994.29	37.80%	12,599.59	50.01%	7,486.04	43.04%
金属结构零部件	644.19	1.87%	629.97	2.50%	10.44	0.06%
合计	34,380.49	100.00%	25,194.84	100.00%	17,393.00	100.00%

报告期内，公司主营业务收入分别为17,393.00万元、25,194.84万元和34,380.49万元，主要来源于先进陶瓷材料零部件和表面处理服务，收入规模保持稳定增长的态势。

1）先进陶瓷材料零部件

报告期内，公司先进陶瓷材料零部件的营业收入分别为9,896.53万元、11,965.28万元和20,742.01万元，呈持续上升趋势，具体分析如下：

①先进陶瓷材料零部件的下游应用领域分布

公司先进陶瓷材料零部件下游应用领域主要包括泛半导体领域、粉体粉碎和分级领域等，各领域收入规模及占比情况具体如下：

1-1-281

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
泛半导体领域	13,081.95	63.07%	8,353.74	69.82%	5,264.80	53.20%
粉体粉碎和分级领域	6,933.21	33.43%	2,775.18	23.19%	3,563.51	36.01%
其他领域	726.84	3.50%	836.36	6.99%	1,068.22	10.79%
合计	20,742.01	100.00%	11,965.28	100.00%	9,896.53	100.00%

报告期内，公司来自泛半导体设备领域的先进陶瓷材料零部件收入分别为5,264.80万元、8,353.74万元和13,081.95万元，占先进陶瓷材料零部件收入的比例分别为53.20%、

69.82%和63.07%。公司在泛半导体领域深耕多年，持续对产品迭代改良，优化产品的材料配方及生产工艺，有效契合终端客户的业务需求，取得了良好的市场口碑。报告期内，得益于中国大陆泛半导体产业规模的快速增长以及设备关键零部件国产化的不断推进，公司下游泛半导体领域客户采购需求快速增长，带动了先进陶瓷材料零部件在泛半导体领域销售收入规模的增长。

报告期内，公司粉体粉碎和分级领域的先进陶瓷材料零部件收入分别为3,563.51万元、2,775.18万元和6,933.21万元，占先进陶瓷材料零部件收入的比例分别为36.01%、

23.19%和33.43%。2021年，下游新能源汽车市场保持高速增长，带动了锂电池及上游电极材料研磨设备的旺盛需求，推动公司粉体粉碎和分级领域销售收入快速增长。

公司先进陶瓷材料零部件应用的其他领域包括能源环保、汽车生产、纺织和生物医药等领域。

②先进陶瓷材料零部件价格及销量变动分析

报告期内，公司先进陶瓷材料零部件产品的销量、单位售价的变动情况如下：

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	数值	变动率	数值	变动率	数值
销售收入（万元）	20,742.01	73.35%	11,965.28	20.90%	9,896.53
销量（万件）	22.21	74.97%	12.70	-65.19%	36.47
单位售价（元/件）	933.77	-0.93%	942.50	247.31%	271.37

报告期内，公司先进陶瓷材料零部件的销量分别为36.47万件、12.70万件和22.21万件。其中2020年公司先进陶瓷材料零部件销量较2019年有所下降，而单位售价同比

1-1-282

显著上升，主要系产品结构变化所致，公司用于光伏设备的、单价较低的小尺寸先进陶瓷材料零部件销售减少，而向半导体及显示面板领域客户销售的大尺寸零部件数量有所增加。2021年，公司先进陶瓷材料零部件下游泛半导体及粉体粉碎和分级领域市场需求向好，公司先进陶瓷材料零部件销量较2020年有所上升，单位售价较为稳定。2）表面处理服务报告期内，公司表面处理服务包括熔射再生服务和洗净再生服务，下游均面向泛半导体领域，收入分别为7,486.04万元、12,599.59万元和12,994.29万元，整体呈持续上升态势。公司表面处理服务收入具体构成如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
熔射再生业务	9,626.79	74.08%	7,879.91	62.54%	3,941.57	52.65%
洗净再生业务	3,367.50	25.92%	4,719.68	37.46%	3,544.47	47.35%
合计	12,994.29	100.00%	12,599.59	100.00%	7,486.04	100.00%

2020年度，公司表面处理业务收入较2019年增长68.31%，主要系四川珂玛显示面板设备零部件表面处理产线自2019年中开始投入使用，2020年产能完全释放所致；2021年，公司表面处理业务收入较2020年略有增长，涨幅较小的主要原因系随着表面处理技术的不断发展和国内产业链的日益完善，近年来国内一些小规模的表面处理服务企业先后涌现，表面处理服务出现较激烈的价格竞争，洗净再生业务收入规模同比下降1,352.18万元。报告期内，公司为泛半导体设备厂商提供熔射再生及洗净再生服务，公司基于各批次需处理的零部件种类、数量、尺寸大小、服务要求、市场竞争等因素，与客户协商确定各个批次的销售价格，不针对其中单一零部件的表面处理确定销售价格，且不同批次的表面处理服务要求差异较大，因此报告期内公司表面处理服务订单的平均单价不具备较强的可比性。3）金属结构零部件报告期内，公司金属结构零部件产品收入分别为10.44万元、629.97万元和644.19万元，持续增长。公司金属结构零部件包括上部电极、壁板等，主要用于显示面板生

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产设备。报告期内，公司金属结构零部件产品的销量、单位售价的变动情况如下：

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	数值	变动率	数值	变动率	数值
销售收入（万元）	644.19	2.26%	629.97	5,934.15%	10.44
销量（件）	23.00	-86.47%	170	2,733.33%	6.00
单位售价（万元/件）	28.01	655.82%	3.71	112.97%	1.74

公司2020年金属结构零部件单位售价较2019年同比显著上涨，涨幅112.97%，主要原因系自2020年起公司实现上部电极产品销售，上部电极产品单价较高，带动金属结构零部件整体平均单价的上升。公司2021年金属结构零部件的销量大幅下降，而单位售价显著提升，主要原因系当年度未销售盖板等单价较低的产品，均为上部电极、壁板等单价较高的产品。

（2）主营业务收入按地区分布分析

报告期内，公司主营业务收入地区分布如下：

单位：万元

项目		2021年度		2020年度		2019年度
		金额	占比	金额	占比	金额	占比
境内	华北	7,947.68	23.12%	4,202.45	16.68%	3,561.52	20.48%
	华南	7,346.17	21.37%	4,899.51	19.45%	1,408.47	8.10%
	华东	6,294.70	18.31%	5,303.36	21.05%	4,819.86	27.71%
	华中	3,750.88	10.91%	1,158.48	4.60%	22.20	0.13%
	其他	4,328.75	12.59%	6,023.07	23.91%	4,336.68	24.93%
	小计	29,668.18	86.29%	21,586.88	85.68%	14,148.73	81.35%
境外		4,712.31	13.71%	3,607.96	14.32%	3,244.27	18.65%
合计		34,380.49	100.00%	25,194.84	100.00%	17,393.00	100.00%

报告期内，公司主营业务收入主要来源于境内，境内收入占主营业务收入的比例分别为81.35%、85.68%和86.29%，呈逐年上升趋势，主要系国内泛半导体及粉体粉碎和分级领域市场规模快速增长、设备关键零部件国产化进程持续推进所致。

（3）主营业务收入按销售模式分类分析

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报告期内，公司主营业务收入按照不同销售模式构成如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
直销	33,132.09	96.37%	24,237.06	96.20%	16,342.82	93.96%
贸易商	1,248.40	3.63%	957.78	3.80%	1,050.19	6.04%
合计	34,380.49	100.00%	25,194.84	100.00%	17,393.00	100.00%

报告期内，公司主营业务收入主要来源于直销，贸易商贡献的收入占比较低且逐年下降。

（4）主营业务收入季节波动分析

报告期内，公司主营业务收入按季节划分如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
第一季度	7,045.22	20.49%	5,113.82	20.30%	3,623.40	20.83%
第二季度	8,558.84	24.89%	7,142.11	28.35%	4,001.65	23.01%
第三季度	8,677.81	25.24%	6,324.69	25.10%	4,777.49	27.47%
第四季度	10,098.61	29.37%	6,614.22	26.25%	4,990.47	28.69%
合计	34,380.49	100.00%	25,194.84	100.00%	17,393.00	100.00%

报告期内，公司主营业务收入无明显的季节性变化。

3、第三方回款情况

报告期内，公司第三方回款及其占营业收入比重的情况如下：

单位：万元

第三方回款类型	2021年度	2020年度	2019年度
客户所属集团通过集团财务公司或指定相关公司代客户统一对外付款	5,067.47	959.22	-
第三方回款合计	5,067.47	959.22	-
营业收入	34,501.58	25,415.88	17,559.64
第三方回款占营业收入的比例	14.69%	3.77%	-

报告期内，公司第三方回款系TCL科技集团股份有限公司（以下简称“TCL集

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团”）旗下企业通过TCL“金单”模式支付货款所致，具体情况如下：

单位：万元

客户名称	付款方	第三方回款金额
		2021年度	2020年度	2019年度
武汉华星光电半导体显示技术有限公司	TCL商业保理（深圳）有限公司	2,391.79	-	-
深圳市华星光电半导体显示技术有限公司		1,765.36	592.97	-
TCL华星光电技术有限公司		801.05	366.25	-
武汉华星光电技术有限公司		109.27	-	-
合计		5,067.47	959.22	-

上述第三方回款客户均为TCL集团旗下企业，遵循TCL“金单”模式支付公司货款。TCL金单是指TCL集团的成员根据TCL集团设立并运营的“简单汇平台”的规则和指引开具的、显示基础合同项下TCL集团成员与基础合同交易对方之间债权债务关系的凭证。公司与上述四家客户签订《简单汇平台金单担保协议》，由TCL集团担保，金单到期后，由TCL商业保理（深圳）有限公司付款。“金单”模式为TCL集团打造的新型业务模式，该模式使得付款更为便捷、利于业务开展，广泛用于TCL集团成员与其上游供应商之间的结算，符合行业惯例。

除上述情形外，报告期内，公司不存在其他第三方回款情形。发行人第三方回款主要系客户所属集团统一付款所致，具有真实的商业背景，具备合理性及必要性，不存在虚构交易，亦不存在货款归属纠纷，不会对公司产生重大不利影响。

（三）营业成本分析

1、营业成本构成

报告期内，公司营业成本构成如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
主营业务成本	19,590.95	99.59%	15,122.94	99.14%	9,487.76	99.04%
其他业务成本	80.31	0.41%	130.54	0.86%	91.74	0.96%
合计	19,671.26	100.00%	15,253.48	100.00%	9,579.49	100.00%

注：2020年1月1日起，公司执行新收入准则，销售费用中的运费调整至营业成本核算。

报告期内，公司营业成本主要为主营业务成本，各期主营业务业务成本占营业成

1-1-286

本的比例均超过99%。

2、主营业务成本按产品类别构成分析

报告期内，公司主营业务成本按产品分类情况如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
先进陶瓷材料零部件	10,458.04	53.38%	6,948.69	45.95%	5,853.48	61.70%
表面处理服务	8,741.51	44.62%	7,852.27	51.92%	3,623.44	38.19%
金属结构零部件	391.41	2.00%	321.98	2.13%	10.83	0.11%
合计	19,590.95	100.00%	15,122.94	100.00%	9,487.76	100.00%

报告期内，公司主营业务成本整体呈增长趋势，主营业务成本的产品类别构成及变动趋势与主营业务收入基本保持一致。

3、主营业务成本构成分析

报告期内，公司主营业务成本的构成情况如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例
直接材料	4,647.60	23.72%	3,786.68	25.04%	1,999.08	19.44%
直接人工	3,555.83	18.15%	3,021.40	19.98%	2,231.82	21.70%
制造费用	11,387.51	58.13%	8,314.86	54.98%	6,052.60	58.86%
其中：运费	1,078.63	5.51%	969.25	6.41%	795.74	7.74%
合计	19,590.95	100.00%	15,122.94	100.00%	10,283.50	100.00%

注：为便于对比分析，将2019年度在销售费用核算的运费模拟调整至营业成本。

公司主营业务成本中的直接材料包括氧化铝原粉、氧化锆造粒粉、外购烧坯及配件、氧化钇熔射粉等，直接人工系从事产品生产及服务的员工薪酬，制造费用系为生产产品及提供服务而发生的各项间接费用，包括低值易耗品费用、固定资产折旧费、水电费等。

（1）直接材料

2020年，公司主营业务成本中直接材料占比有所上升，主要原因是：1）公司表面

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处理服务中的熔射再生业务需使用的熔射粉单价相对较高，熔射再生业务收入规模及占比提升带动直接材料占比有所提升；2）下游泛半导体市场需求高增长、设备国产替代以及锂电池原材料研磨市场高增长，使得公司订单饱满，公司先进陶瓷材料零部件整体产能利用率显著提升，导致直接材料投入占比相应提升。2021年，公司主营业务成本中直接材料占比略有下降，主要系熔射再生业务的主要原材料氧化钇熔射粉价格采购单价有所下降所致。

（2）直接人工

报告期内，公司主营业务成本中直接人工金额持续增长，但占比持续下降，主要原因是：1）公司熔射再生业务所需原材料价值较高，且在熔射、喷砂、超声波清洗等环节主要依靠设备实施，人工成本投入占比相对较低，2020年熔射再生业务收入规模及占比提升，推动2020年公司整体直接人工成本占比有所下降；2）2021年受制造费用占比提升影响，直接人工占比有所下降。

（3）制造费用

2020年，公司主营业务成本中制造费用占比下降，主要原因是：1）先进陶瓷材料零部件产能利用率整体显著提升，摊薄了单位产值所需的制造费用；2）熔射再生业务收入快速增长，直接材料投入增幅较大。

2021年，公司主营业务成本中制造费用占比上升，主要原因是：1）公司购置相关生产设备并投入相应辅材以扩充先进陶瓷材料零部件产能；2）熔射再生业务的主要原材料氧化钇熔射粉价格采购单价有所下降，降低单位产值的直接材料占比。

（4）运费

公司2019年运费在销售费用核算，将2019年运费模拟调整至营业成本后，报告期内公司主营业务成本中运费金额逐渐上升，但占比呈逐年下降趋势，分别为7.74%、

6.41%和5.51%。公司运费支出主要系表面处理服务产生，先进陶瓷材料零部件所需运费较少。

2020年，主营业务成本中运费支出占比下降，主要系表面处理服务主营业务成本中运费支出占比下降所致。2019年中四川珂玛表面处理服务开始量产，2020年起产能完全释放，主要辐射西南一带，与公司表面处理服务客户主要所在地如成都、重庆等

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建立起地缘优势，有效减小运输半径，推动公司表面处理服务单位运输成本下降。2021年，主营业务成本中运费支出占比下降，主要系当期运费支出较少的先进陶瓷材料零部件收入贡献提高，同比上升73.35%，拉低了公司主营业务成本中运费支出占比。

（四）营业毛利及毛利率分析

1、营业毛利构成

报告期内，公司营业毛利构成如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例
主营业务毛利	14,789.54	99.72%	10,071.90	99.11%	7,905.25	99.06%
其他业务毛利	40.79	0.28%	90.51	0.89%	74.90	0.94%
合计	14,830.32	100.00%	10,162.41	100.00%	7,980.15	100.00%

报告期内，公司的营业毛利主要来自于主营业务毛利。

2、主营业务毛利按产品类别构成分析

报告期内，公司主营业务毛利按产品分类情况如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
先进陶瓷材料零部件	10,283.97	69.54%	5,016.59	49.81%	4,043.04	51.14%
表面处理服务	4,252.78	28.76%	4,747.32	47.13%	3,862.59	48.86%
金属结构零部件	252.78	1.71%	307.99	3.06%	-0.39	-0.005%
合计	14,789.54	100.00%	10,071.90	100.00%	7,905.25	100.00%

报告期内，公司先进陶瓷材料零部件毛利呈持续增长趋势，与其收入规模增长趋势一致。2021年度，公司表面处理服务毛利同比有所下降，主要系毛利率同比下降而收入规模增幅较小所致。

3、综合毛利率分析

报告期内，公司综合毛利率及毛利贡献率情况如下：

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项目	2021年度		2020年度		2019年度
	毛利率	毛利贡献率	毛利率	毛利贡献率	毛利率	毛利贡献率
主营业务	43.02%	42.87%	39.98%	39.63%	45.45%	45.02%
其他业务	33.68%	0.12%	40.95%	0.36%	44.95%	0.43%
合计	42.98%	42.98%	39.98%	39.98%	45.45%	45.45%

注：毛利贡献率=该类项目毛利率*该类项目收入占当期营业收入比重。

报告期内，公司综合毛利率分别为45.45%、39.98%和42.98%，其波动主要受主营业务毛利率的波动影响。公司主营业务毛利率波动主要系受到各期主营业务收入结构变化、以及各类业务毛利率波动的影响。

4、主营业务毛利率分析

报告期内，公司主营业务分产品毛利率及占比情况如下：

项目	2021年度			2020年度			2019年度
	毛利率	收入占比	毛利贡献率	毛利率	收入占比	毛利贡献率	毛利率	收入占比	毛利贡献率
先进陶瓷材料零部件	49.58%	60.33%	29.91%	41.93%	47.49%	19.91%	40.85%	56.90%	23.24%
表面处理服务	32.73%	37.80%	12.37%	37.68%	50.01%	18.84%	51.60%	43.04%	22.21%
金属结构零部件	39.24%	1.87%	0.74%	48.89%	2.50%	1.22%	-3.72%	0.06%	-0.002%
主营业务合计	43.02%	100.00%	43.02%	39.98%	100.00%	39.98%	45.45%	100.00%	45.45%

注：毛利贡献率=该类项目毛利率*该类项目收入占当期主营业务收入比重。

报告期内，公司主营业务毛利率分别为45.45%、39.98%和43.02%，将2019年在销售费用核算的运费模拟调整至营业成本后，公司主营业务毛利率分别为40.88%、39.98%和43.02%，整体呈先降后升的趋势。公司主营业务毛利率的波动主要系受到不同细分业务毛利率及收入占比变动的影响。2020年，公司主营业务毛利率略有下降，主要系表面处理服务毛利率下降而收入占比提升所致。2021年，公司主营业务毛利率较2020年提高3.04个百分点，主要系先进陶瓷材料零部件毛利率由41.93%提升至49.58%，且收入占比由47.49%提升至60.33%所致。

（1）先进陶瓷材料零部件的毛利率变动分析

报告期内，公司先进陶瓷材料零部件产品的单位售价与单位成本情况如下：

先进陶瓷材料零部件	2021年度		2020年度		2019年度
	数值	变动额/率	数值	变动额/率	数值

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先进陶瓷材料零部件	2021年度		2020年度		2019年度
	数值	变动额/率	数值	变动额/率	数值
毛利率	49.58%	7.65%	41.93%	1.07%	40.85%
单位售价（元/件）	933.77	-0.93%	942.50	247.31%	271.37
单位成本（元/件）	470.80	-13.98%	547.35	241.01%	160.51

报告期内，公司先进陶瓷材料零部件毛利率分别为40.85%、41.93%和49.58%，2020年毛利率同比较为稳定，单位售价和单位成本均同比大幅增长，主要系产品结构变化所致，公司用于光伏设备的、单价较低的小尺寸先进陶瓷材料零部件销售减少，而向半导体及显示面板领域客户销售的大尺寸零部件数量有所增加。2021年毛利率显著上涨，主要系单位成本下降所致。

公司先进陶瓷材料零部件产品主要应用于泛半导体领域、粉体粉碎和分级领域及其他领域，各领域收入占比及毛利率分布如下：

项目	2021年度			2020年度			2019年度
	毛利率	收入占比	毛利 贡献率	毛利率	收入占比	毛利 贡献率	毛利率	收入占比	毛利 贡献率
泛半导体领域	54.13%	63.07%	34.14%	43.52%	69.82%	30.38%	38.78%	53.20%	20.63%
粉体粉碎和分级领域	40.40%	33.43%	13.50%	36.67%	23.19%	8.50%	43.79%	36.01%	15.77%
其他领域	55.26%	3.50%	1.94%	43.46%	6.99%	3.04%	41.29%	10.79%	4.46%
合计	49.58%	100.00%	49.58%	41.93%	100.00%	41.93%	40.85%	100.00%	40.85%

报告期内，公司泛半导体领域及粉体粉碎和分级领域业务收入占先进陶瓷材料零部件收入比例分别为89.21%、93.01%及96.50%，先进陶瓷材料零部件毛利率变化主要受泛半导体及粉体粉碎和分级领域毛利率波动影响。公司2020年陶瓷产品毛利率较2019年略有提高，主要系受到泛半导体领域毛利率提升的影响；公司2021年陶瓷产品毛利率较2020年上升，主要系泛半导体领域及粉体粉碎和分级领域毛利率提升所致。

1）泛半导体领域

报告期内，公司泛半导体领域先进陶瓷材料零部件的毛利率分别为38.78%、43.52%和54.13%，2021年实现大幅上涨，主要原因是：①在下游半导体市场需求增长的背景下，公司凭借核心技术打造的毛利率较高的国产替代产品，在半导体设备制造客户中的销售规模及占比快速提升；②公司整体产能利用率的持续提高摊薄了单位产品成本。

2）粉体粉碎和分级领域

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报告期内，公司粉体粉碎和分级领域先进陶瓷材料零部件的毛利率分别为43.79%、

36.67%和40.40%，整体呈现先降后升的趋势。

2020年，公司粉体粉碎和分级领域先进陶瓷材料零部件的毛利率较2019年有所下降，主要原因系：1）受2020年国内新能源汽车市场景气度下行影响，公司主要用于锂电池粉末研磨设备的涡轮等毛利率相对较高的产品市场需求有所下降；2）受疫情影响，部分毛利率相对较高的境外客户订单需求有所下降。

2021年，公司粉体粉碎和分级领域先进陶瓷材料零部件的毛利率较2020年有所上升，主要原因系：2021年国内新能源汽车市场景气度提升，带动锂电池粉末研磨设备需求快速增长，公司市场竞争力较强、毛利率相对较高的涡轮等产品的下游采购需求相应增长，带动粉体粉碎和分级领域先进陶瓷材料零部件的毛利率同比提升。

（2）表面处理业务的毛利率变动分析

报告期内，公司表面处理业务毛利率分别为51.60%、37.68%和32.73%，整体呈持续下降趋势。2020年毛利率降幅较大主要系当期运费在营业成本核算所致，将2019年运费模拟调整至营业成本后，公司表面处理业务毛利率分别为41.53%、37.68%和

32.73%。伴随技术的不断发展和国内产业链的日益完善，近年来国内一些小规模的表面处理服务企业先后涌现，表面处理服务出现较激烈价格竞争，导致公司表面处理业务毛利率整体出现下降趋势。

（3）金属结构零部件的毛利率变动分析

报告期内，公司金属结构零部件产品的单位售价与单位成本情况如下：

金属结构零部件	2021年度		2020年度		2019年度
	数值	变动额/率	数值	变动额/率	数值
毛利率	39.24%	-9.65%	48.89%	52.61%	-3.72%
单位售价（万元/件）	28.01	655.82%	3.71	112.97%	1.74
单位成本（万元/件）	17.02	798.51%	1.89	4.94%	1.80

报告期内，公司金属结构零部件的毛利率分别为-3.72%、48.89%和39.24%，呈现先升后降趋势。

2019年公司金属结构零部件的毛利率为负，主要系公司当年新开拓该业务，产品

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类型单一且销量较少，为快速引入客户资源，采取低价服务策略，公司金属结构零部件产品2019年仅实现收入10.44万元。

2020年公司金属结构零部件收入规模及毛利率较2019年快速增长，主要原因系毛利率较高的上部电极产品收入规模快速增长，带动当期公司金属结构零部件毛利率显著增长。2021年公司金属结构零部件毛利率较2020年有所下降，主要系为应对上部电极市场竞争，公司采取适当降价策略所致。

5、同行业可比公司毛利率对比

报告期内，公司主营业务收入主要来源于先进陶瓷材料零部件、表面处理服务和金属结构零部件等三类产品和服务，其中先进陶瓷材料零部件和泛半导体设备零部件表面处理服务的收入占主营业务收入的比例均超过95%。目前A股上市公司中尚无专门从事先进陶瓷材料零部件研发、生产和销售的企业，因此，公司选取了主要从事电子陶瓷系列产品研发、生产和销售的中瓷电子，主要从事泛半导体设备金属零部件制造的富创精密以及主要从事泛半导体设备表面处理服务的富乐德作为可比公司。该等企业基本情况如下：

可比公司	主要业务情况
中瓷电子	中瓷电子（证券代码：003031.SZ）是一家专业从事电子陶瓷系列产品研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括通信器件用电子陶瓷外壳、工业激光器用电子陶瓷外壳、消费电子陶瓷外壳及基板、汽车电子件等。中瓷电子定位为高端的电子陶瓷外壳产品供应商，已成为大批国内外电子行业领先企业的供应商。在光通信领域，客户包括全球多家著名的光电器件厂商；在无线通信领域，客户包括NXP、Infineon等世界知名的半导体企业；并与国内通信厂商华为、中兴建立了合作关系。中瓷电子的实际控制人为中国电子科技集团有限公司
富创精密	富创精密（科创板在审企业，上市委会议通过）主要从事泛半导体设备精密零部件的制造，专注于金属材料零部件精密制造，产品具体包括工艺零部件、结构零部件、模组产品和气体管路四大类，应用于半导体设备、制造显示面板和光伏产品的泛半导体设备及其他领域。富创精密主营业务收入主要来源于境外销售，已进入东京电子等全球半导体设备龙头厂商供应链体系，在境内市场，产品进入了包括北方华创、屹唐股份、中微公司、拓荆科技、华海清科、芯源微等主流国产半导体设备厂商
富乐德	富乐德（创业板在审企业，上市委会议通过）是一家专注于泛半导体设备洗净服务的企业，聚焦于半导体和显示面板两大领域，为半导体及显示面板生产厂商提供一站式设备表面处理业务，为客户生产设备污染控制提供一体化的洗净再生解决方案。富乐德的主营业务具体包括半导体设备洗净服务、显示面板设备清洗服务（TFT设备洗净、OLED设备洗净、陶瓷熔射再生和阳极氧化再生服务），及半导体设备维修服务等三大类

1-1-293

公司主营业务毛利率与上述可比公司对比情况如下：

单位：%

可比公司	2021年度	2020年度	2019年度
中瓷电子	28.91	29.87	30.02
富创精密	32.04	31.58	17.18
富乐德	37.25	37.92	40.83
其中：显示面板设备清洗服务	34.86	42.76	47.78
中瓷电子、富创精密、富乐德显示面板设备清洗服务的平均值	31.94	34.74	31.66
发行人	43.02	39.98	45.45
其中：先进陶瓷材料零部件	49.58	41.93	40.85
表面处理服务	32.73	37.68	51.60

注1：报告期内，公司表面处理服务应用于显示面板设备领域，而富乐德除从事显示面板设备清洗服务外，还从事半导体设备洗净服务及半导体设备维修服务，因此此处选取其显示面板设备清洗服务毛利率与公司对比分析；注2：2020年1月1日起，公司执行新收入准则，销售费用中的运费调整至营业成本核算。

（1）中瓷电子

报告期内，公司先进陶瓷材料零部件毛利率高于中瓷电子，主要系主营产品和下游应用的差异所致：1）主营产品不同：中瓷电子的主营产品为电子陶瓷系列产品，材料属于先进功能陶瓷，而公司主营产品为先进结构陶瓷产品，材料的配方和制造过程存在差异，具体产品在外观规格、指标要求、工艺流程等方面差异较大；2）下游应用领域不同：中瓷电子产品下游产业主要为电子元器件及其模块生产产业，包括光通信器件和模块、无线通信功率器件和模块等，终端应用于光通信、无线通信、工业激光、消费电子、汽车电子等领域，而公司先进陶瓷材料零部件产品主要用于泛半导体制造、粉体研磨等领域的生产设备和生产过程中，在材料性能、工艺流程、指标要求、产品认证等方面有所差异。

（2）富创精密

报告期内，公司先进陶瓷材料零部件毛利率高于富创精密，主要系主营产品不同所致：1）虽然公司与富创精密的产品均主要应用于泛半导体设备，但是富创精密的主要产品为金属材料零部件，系从采购的铝合金等金属原材料的基础上加工、处理而成，而公司主营产品为先进陶瓷材料零部件，系从陶瓷粉末的处理开始逐步制造而成，包括陶瓷粉末配方调制、粉末造粒、生坯成型及加工、烧结等陶瓷材料相关的生产环节；

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2）与富创精密的金属材料相比，公司的陶瓷材料属于高难度硬脆材料，在后续加工和表面处理环节的工艺要求存在差异。

（3）富乐德

报告期内，公司表面处理服务毛利率呈逐年下降趋势，与富乐德显示面板设备清洗服务毛利率的变动趋势一致。2019年，公司表面处理服务毛利率高于富乐德显示面板设备清洗服务的毛利率，主要原因系：1）富乐德毛利率较低的TFT设备洗净服务收入占比较高，2019年富乐德TFT设备洗净业务毛利率为41.12%，占显示面板清洗服务收入比重达到54.27%；2）阳极氧化和陶瓷熔射业务作为富乐德新开展的增值业务，前期为取得客户的认证，对部分主要客户进行了免费清洗，且报告期初期业务量相对较低、折旧摊销金额较大，对应毛利率较低。2020年及2021年，公司表面处理服务毛利率略低于富乐德显示面板设备清洗服务，主要原因系：1）富乐德低毛利率的TFT设备洗净服务收入占显示面板设备清洗服务的比重有所下降；2）随着富乐德阳极氧化和陶瓷熔射业务量的增长，规模效应明显，且生产工艺不断革新，毛利率持续上升。综上所述，公司与同行业可比公司毛利率存在差异主要系产品差异、下游领域差异、收入构成差异等因素所致，具有合理性。

（五）期间费用分析

报告期内，公司期间费用情况如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占营业收入比例	金额	占营业收入比例	金额	占营业收入比例
销售费用	1,492.40	4.33%	1,307.58	5.14%	2,080.23	11.85%
管理费用	3,041.93	8.82%	1,811.24	7.13%	2,746.04	15.64%
研发费用	2,007.04	5.82%	1,424.08	5.60%	870.28	4.96%
财务费用	364.90	1.06%	342.52	1.35%	241.64	1.38%
合计	6,906.27	20.02%	4,885.42	19.22%	5,938.19	33.82%

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报告期内，公司期间费用总额分别为5,938.19万元、4,885.42万元和6,906.27万元，占同期营业收入比例分别为33.82%、19.22%和20.02%。2019年公司期间费用占营业收入比例相对较高，主要系运费2019年在销售费用中核算而2020年1月1日起重分类至营业成本，且当期公司营业收入规模较小而计入期间费用的股份支付金额较高所致。

1、销售费用

（1）销售费用构成及变动分析

报告期内，公司销售费用明细如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
职工薪酬	712.78	47.76%	505.98	38.70%	378.46	18.19%
业务招待费	371.02	24.86%	402.03	30.75%	171.11	8.23%
推广服务费	255.96	17.15%	288.59	22.07%	295.24	14.19%
差旅费	64.89	4.35%	67.44	5.16%	92.84	4.46%
股份支付	60.32	4.04%	24.43	1.87%	0.80	0.04%
质保金	16.39	1.10%	3.49	0.27%	0.11	0.01%
折旧费	2.42	0.16%	1.40	0.11%	0.36	0.02%
运费	-	-	-	-	1,133.54	54.49%
其他	8.61	0.58%	14.22	1.09%	7.76	0.37%
合计	1,492.40	100.00%	1,307.58	100.00%	2,080.23	100.00%

注：2020年1月1日起，公司执行新收入准则，销售费用中的运费调整至营业成本核算。

报告期内，公司销售费用金额分别为2,080.23万元、1,307.58万元和1,492.40万元，占营业收入的比例分别为11.85%、5.14%和4.33%。扣除2019年度在销售费用核算的运费后，公司报告期内销售费用分别为946.69万元、1,307.58万元和1,492.40万元，呈逐年上升趋势，与营业收入增长趋势相匹配。报告期内，公司的销售费用主要由职工薪酬、业务招待费、推广服务费和运费构成，合计占比分别为95.10%、91.51%和89.77%。

1）职工薪酬

报告期内，公司销售费用中职工薪酬分别为378.46万元、505.98万元、712.78万元，占营业收入的比例分别为2.16%、1.99%和2.07%。随着报告期内公司业务规模的扩大，公司销售人员数量相应增加，职工薪酬支出持续增长。

1-1-296

2）业务招待费报告期内，销售费用中业务招待费分别为171.11万元、402.03万元和371.02万元，占营业收入的比例分别为0.97%、1.58%和1.08%。公司业务招待费主要系公司为增强客户黏性、提高响应速度和服务质量，向表面处理业务客户派出服务人员发生的业务费用，以及为加强市场开拓力度和原有客户的维护而发生的业务招待费用。2020年，公司业务招待费金额较2019年同比显著增加，主要系表面处理服务业务收入同比快速增长所致。2021年，公司业务招待费金额较2020年同比有所下降，主要原因系表面处理服务收入同比相对稳定，且该类收入主要来源于存量客户。

3）推广服务费报告期内，公司销售费用中推广服务费分别为295.24万元、288.59万元、255.96万元，占营业收入的比例分别为1.68%、1.14%和0.74%。推广服务费主要系公司为开拓市场及维系境内外客户而承担的客户管理及售后服务费用、广告宣传费、赞助费等。报告期内公司推广服务费金额较为稳定，受收入规模增长影响，其占营业收入的比例逐年略有下降。4）运费报告期内，公司运费变动分析详见本节之“十、经营成果分析”之“（三）营业成本分析”之“3、主营业务成本构成分析”之“（4）运费”。

（2）同行业可比公司对比分析

报告期内，剔除股份支付费用及运费后，公司与同行业可比公司销售费用率对比如下：

单位：%

可比公司	2021年度	2020年度	2019年度
中瓷电子	0.60	0.80	1.30
富创精密	1.85	2.54	5.34
富乐德	5.91	6.67	7.04
平均值	2.79	3.34	4.56
发行人	4.15	5.05	5.39

注1：2020年起，公司运费从销售费用调整至营业成本核算。此外，零部件产品及表面处理服务所需运费差异较大，为增强可比性，上表中销售费用率计算均已剔除运费；

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注2：为增强可比性，上表中销售费用率计算均已剔除股份支付费用。剔除股份支付费用及运费后，报告期内，公司销售费用率高于中瓷电子和富创精密，略低于富乐德，主要系主营业务及对应的销售模式差异所致。

公司主营业务主要包括先进陶瓷材料零部件业务和泛半导体设备表面处理服务，其中表面处理服务因其服务特性需要派出服务人员，故而其所需的销售费用与先进陶瓷材料零部件业务相比相对较高。富乐德主要从事表面处理服务，因此其整体销售费用率高于公司；中瓷电子和富创精密主要分别从事电子陶瓷系列产品和设备金属零部件的制造，因此其整体销售费用率低于公司。

2、管理费用

（1）管理费用构成及变动分析

报告期内，公司管理费用明细如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
职工薪酬	1,598.27	52.54%	1,025.15	56.60%	711.28	25.90%
股份支付	796.10	26.17%	331.92	18.33%	1,657.15	60.35%
咨询服务费	216.50	7.12%	102.78	5.67%	114.79	4.18%
办公费	97.66	3.21%	102.40	5.65%	68.22	2.48%
业务招待费	64.34	2.11%	20.30	1.12%	17.42	0.63%
折旧费	61.26	2.01%	62.88	3.47%	32.12	1.17%
无形资产摊销	35.69	1.17%	38.95	2.15%	23.66	0.86%
差旅费	25.04	0.82%	19.89	1.10%	34.96	1.27%
使用权资产折旧费	5.99	0.20%	-	-	-	-
长期待摊费用	3.93	0.13%	3.17	0.17%	1.62	0.06%
其他	137.15	4.51%	103.81	5.73%	84.82	3.09%
合计	3,041.93	100.00%	1,811.24	100.00%	2,746.04	100.00%

报告期内，公司管理费用分别为2,746.04万元、1,811.24万元和3,041.93万元，占营业收入的比例分别为15.64%、7.13%和8.82%。报告期内，公司的管理费用主要由职工薪酬、股份支付、咨询服务费构成，合计占比分别为90.43%、80.60%和85.83%。2020年公司管理费用较2019年显著减少，主要系2019年发生的一次性确认的股份支付费用

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金额较高所致。2021年公司管理费用较2020年显著提高，主要系职工薪酬和股份支付金额增加所致。1）职工薪酬报告期内，公司管理费用中职工薪酬分别为711.28万元、1,025.15万元和1,598.27万元，占营业收入的比例分别为4.05%、4.03%和4.63%。报告期内管理费用中职工薪酬金额持续上涨，主要系随着公司业务规模的扩大，公司引入优质管理人才、提升薪资竞争力，管理人员人数和人均薪酬逐年提高所致。2）股份支付报告期内，公司管理费用中股份支付费用金额分别为1,657.15万元、331.92万元和

796.10万元，占营业收入比重分别为9.44%、1.31%和2.31%，股份支付费用情况详见本节之“十、经营成果分析”之“（五）期间费用分析”之“5、股份支付”。

3）咨询服务费报告期内，公司管理费用中咨询服务费分别为114.79万元、102.78万元和216.50万元，占营业收入的比例分别为0.65%、0.40%和0.63%，主要为公司因申报IPO事项支付给中介机构的费用。

（2）同行业可比公司对比分析

报告期内，剔除股份支付费用后，公司与同行业可比公司管理费用率对比如下：

单位：%

可比公司	2021年度	2020年度	2019年度
中瓷电子	3.81	3.24	5.07
富创精密	7.12	6.72	13.35
富乐德	7.34	6.48	6.67
平均值	6.09	5.48	8.36
发行人	6.51	5.82	6.20

注：为增强可比性，上表中管理费用率计算均已剔除股份支付费用。

2019年，公司管理费用率低于可比公司均值，主要系富创精密因2019年规模效应尚未完全显现而管理费用率较高所致。2020年和2021年，公司管理费用率略高于可比公司均值，主要系中瓷电子收入规模显著高于公司，其规模效应明显，导致公司管理

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费用率高于中瓷电子所致。报告期内，公司管理费用率变动趋势与可比公司一致。

3、研发费用

（1）研发费用构成及变动分析

报告期内，公司研发费用明细如下：

单位：万元

项目	2021年度		2020年度		2019年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
职工薪酬	1,042.41	51.94%	694.35	48.76%	447.27	51.39%
材料费用	387.20	19.29%	365.91	25.69%	232.40	26.70%
折旧费	204.95	10.21%	201.54	14.15%	97.90	11.25%
股份支付	168.46	8.39%	38.73	2.72%	1.13	0.13%
使用权资产折旧费	72.36	3.61%	-	-	-	-
水电费	36.26	1.81%	21.45	1.51%	11.63	1.34%
其他	95.40	4.75%	102.09	7.17%	79.95	9.19%
合计	2,007.04	100.00%	1,424.08	100.00%	870.28	100.00%

报告期内，公司研发费用分别为870.28万元、1,424.08万元和2,007.04万元，占营业收入的比例分别为4.96%、5.60%和5.82%。报告期内，公司研发费用主要由职工薪酬、材料费用、折旧费和股份支付构成，合计占比分别为89.48%、91.32%和89.83%。报告期内公司研发费用呈逐年上升趋势，主要系公司为不断提升产品和服务的核心竞争力，加大研发投入，研发人员薪酬支出、材料费用以及计入研发费用的股份支付等相应提升所致。

1）职工薪酬

报告期内，公司研发费用中职工薪酬分别为447.27万元、694.35万元和1,042.41万元，占营业收入的比例分别为2.55%、2.73%和3.02%。报告期内公司研发费用中职工薪酬逐年提升，主要是因为随着公司营业规模的扩大及研发创新需求的增长，公司扩大研发人员队伍并提高薪酬激励力度，公司专职研发人员数量及人均薪酬均有所增长。

2）材料费用

报告期内，公司研发费用中材料费用分别为232.40万元、365.91万元和387.20万元，

1-1-300

占营业收入的比例分别为1.32%、1.44%和1.12%。材料费用主要系研发项目所需的原粉、造粒粉、熔射粉以及刀具等材料，材料费用逐年提升主要原因系公司为提升自身技术创新实力，保持核心竞争力，在2020年及2021年分别新增研发项目，研发所需材料支出相应增长。

3）折旧费用报告期内，公司研发费用中折旧费用分别为97.90万元、201.54万元及204.95万元，占营业收入的比例分别为0.56%、0.79%和0.59%，2020年折旧费用同比显著增加主要系当期购置研发项目所需设备所致。4）股份支付报告期内，公司研发费用中股份支付费用分别为1.13万元、38.73万元和168.46万元，占营业收入的比例分别为0.01%、0.15%和0.49%，股份支付费用情况详见本节之“十、经营成果分析”之“（五）期间费用分析”之“5、股份支付”。

（2）研发项目具体情况

报告期内，公司研发项目情况如下：

单位：万元

序号	项目	项目整体预算金额	费用支出金额				截至报告期末实施进度
			2021年度	2020年度	2019年度	合计
1	LCD刻蚀设备上部电极阳极氧化技术的研发	31.00	-	-	31.03	31.03	结项
2	LCD刻蚀设备壁板阳极氧化技术的研发	75.00	-	81.30	26.68	107.98	结项
3	半导体设备部件TWAS（铝熔射）技术及清洗工艺的研发	119.00	80.41	44.64	22.63	147.68	在研
4	LCD/LTPS/OLEDCVD设备diffuser（扩散器）油压平面度修复技术的研发	62.00	24.35	0.29	-	24.64	在研
5	LCD/LTPS/OLEDCVDBackingPlate（基板）镜面翻新维修技术的研发	63.00	12.05	0.26	-	12.31	在研
6	LCD/LTPS/OLEDCVD设备susceptor（加热器）热处理平面度修复技术的研发	65.00	20.78	0.29	-	21.08	在研
7	LCD/LTPS/OLEDCVD设备shadowframe（等离子体隔	47.00	16.08	0.26	-	16.34	在研

1-1-301

序号	项目	项目整体预算金额	费用支出金额				截至报告期末实施进度
			2021年度	2020年度	2019年度	合计
	离板）翻新修复技术的研发
8	半导体设备部件表面处理工艺和配方开发	316.00	11.77	-	-	11.77	在研
9	PECVD用氮化铝加热器的设计与研发	602.00	-	177.20	91.30	268.50	结项
10	高装载率氧化铝/氧化锆陶瓷及其注射成型工艺的研发	217.00	-	-	111.61	111.61	结项
11	陶瓷基体固结金刚石磨料研磨垫的研发	160.00	-	-	52.72	52.72	结项
12	高导热氮化铝陶瓷造粒工艺的研发	117.00	-	2.69	58.74	61.43	结项
13	制备静电卡盘的熔射工艺研发	77.00	-	2.24	39.18	41.42	结项
14	陶瓷结构件高效抛光体系的研发	205.00	-	-	43.95	43.95	结项
15	高弯曲强度氧化锆陶瓷材料及其应用技术的研发	240.00	-	56.64	131.00	187.64	结项
16	半导体装备用高纯氧化铝陶瓷材料及大型异构件的研发	185.00	-	106.18	91.41	197.60	结项
17	陶瓷材料精密研磨抛光工艺的研发	175.00	-	85.77	46.51	132.28	结项
18	LCD刻蚀设备上部电极孔周边熔射技术的研发	47.00	1.15	24.37	22.19	47.71	结项
19	半导体设备用氮化铝陶瓷部件表面清洗工艺技术的研发	93.00	14.02	57.80	21.65	93.47	结项
20	LCD刻蚀设备上部电极新品加工技术的研发	24.00	2.80	14.81	3.36	20.97	结项
21	注射成型和干压用氧化铝陶瓷材料研发	442.00	199.07	148.49	46.45	394.01	在研
22	超大导程多头陶瓷螺纹精密加工技术的研发	100.00	-	79.53	15.14	94.68	结项
23	氮化铝陶瓷材料的热压烧结技术研发	180.00	23.17	125.46	14.71	163.34	结项
24	LCD刻蚀设备下部电极半再生技术的研发	120.00	8.41	15.51	-	23.92	结项
25	低介电损耗氧化铝陶瓷材料的研发	219.00	82.02	46.07	-	128.09	在研
26	高电阻高导热碳化硅陶瓷材料的研发	241.00	100.31	56.91	-	157.22	在研
27	特种碳化硅陶瓷材料及大型异构件加工技术的研发	253.00	108.33	56.79	-	165.12	在研
28	氮化铝陶瓷微米级磨抛技术的研发	246.00	202.43	55.65	-	258.08	在研
29	氮化铝基大尺寸BaffleBase成型及加工技术的研发	240.00	196.80	109.50	-	306.29	在研

1-1-302

序号	项目	项目整体预算金额	费用支出金额				截至报告期末实施进度
			2021年度	2020年度	2019年度	合计
30	蓝色氧化锆材料的研发	27.00	8.84	19.91	-	28.76	结项
31	高纯氧化钇陶瓷材料及其部件制作工艺的研发	209.00	99.95	18.30	-	118.26	在研
32	半导体刻蚀设备用静电卡盘的研发	351.50	123.32	22.88	-	146.20	在研
33	陶瓷加热器和静电卡盘表面凸台加工工艺的研发	159.00	122.01	14.34	-	136.35	在研
34	精密化学清洗后陶瓷部件表面颗粒检测工艺的研发	90.00	61.36	-	-	61.36	在研
35	高温高电阻氮化铝陶瓷材料的研发	280.00	174.50	-	-	174.50	在研
36	亚常压气相沉积设备（SACVD）用氮化铝加热器的设计与研发	330.00	119.81	-	-	119.81	在研
37	高纯Y2O3部件表面超声辅助清洗工艺技术的研发	109.00	52.99	-	-	52.99	在研
38	碳化硅挤出成型工艺研发	330.00	67.15	-	-	67.15	在研
39	高强度氮化硅陶瓷材料和制造工艺的研发	50.50	20.57	-	-	20.57	在研
40	立式炉设备关键零部件研发及产业化-高纯碳化硅零部件	542.00	37.39	-	-	37.39	在研
41	导电陶瓷的研发	53.00	15.21	-	-	15.21	在研
合计		7,492.00	2,007.04	1,424.08	870.28	4,301.40	-

（3）同行业可比公司对比分析

报告期内，剔除股份支付费用后，公司与同行业可比公司研发费用率对比如下：

单位：%

可比公司	2021年度	2020年度	2019年度
中瓷电子	13.91	13.30	10.68
富创精密	8.80	7.67	11.37
富乐德	6.22	5.59	5.70
平均值	9.64	8.86	9.25
发行人	5.33	5.45	4.95

报告期内，公司研发费用率低于可比公司，主要原因是：1）报告期内，公司规模小于可比公司，资金实力相对可比公司而言较弱，研发人员数量少于可比公司。2021

1-1-303

年末公司研发技术人员69人，占员工总人数的11.98%，而中瓷电子研发人员153人，占员工总人数的33.55%，富创精密研发人员225人，占员工总人数的20.68%；2）公司主要研发项目为陶瓷产品材料配方、制造工艺及表面处理技术研发等，整体上材料投入金额相对较小。

4、财务费用

报告期内，公司财务费用明细如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
借款利息支出	282.23	240.73	343.52
租赁负债利息支出	160.89	-	-
应收票据贴现利息	14.49	-	-
减：资本化利息	-	-	72.38
政府补助贴息	27.29	-	10.31
利息费用小计	430.32	240.73	260.83
减：利息收入	31.76	5.85	12.71
汇兑损失（负数表示收益）	-40.42	99.86	-11.99
其他	6.76	7.77	5.51
合计	364.90	342.52	241.64

报告期内，公司财务费用分别为241.64万元、342.52万元和364.90万元，占营业收入的比例分别为1.38%、1.35%和1.06%。报告期内公司财务费用主要包括利息费用和汇兑损益。2020年，公司财务费用较2019年同比上升，主要原因系公司存在外币交易，人民币兑外币汇率波动导致公司产生汇兑损失。2021年，公司财务费用较2020年同比上升，主要系公司于2021年1月1日起适用新租赁准则后，确认的租赁负债利息支出计入财务费用所致。

5、股份支付

报告期内，公司涉及股份支付的具体情况如下：

单位：万元

序号

时间

事件

股数（股）

交易价格（元/股）

计提说明

2021年度

2020年度

2019年度

1-1-304

序号	时间	事件	股数（股）	交易价格（元/股）	计提说明	2021年度	2020年度	2019年度
1	2019年12月	胡文以11元/股价格将38.8295万股转让于高建	388,295	11.00	根据服务期约定，分4年摊销	243.90	258.82	9.22
2	2019年12月	刘俊以11元/股认购27.2608万股	272,608	11.00	一次性计提股份支付费用	-	-	811.47
3	2019年12月	苏州博盈以11元/股认购15.0032万股，胡文以11元/股价格将42.7256万股转让于苏州博盈；刘先兵获得280,888股	280,888	11.00	实际控制人无服务期约定，一次性计提股份支付费用	-	-	836.12
4	2019年12月	苏州博盈以11元/股认购15.0032万股，胡文以11元/股价格将42.7256万股转让于苏州博盈；员工获得29.64万股	296,400	11.00	根据服务期约定，分6年摊销	129.22	129.22	4.60
5	2020年12月	刘先兵将30.00万股以3.00元/股价格转让于公司高管高建	300,000	3.00	根据服务期约定，分3年摊销	72.85	4.11	-
6	2020年12月	刘先兵通过苏州博盈向43名员工授予144.2979万股	1,442,979	3.00	根据服务期约定，分5年摊销	216.57	11.27	-
7	2020年12月	苏州博璨、苏州博谊以3元/股价格认购公司160.17万股，员工获得62.80万股	628,000	3.00	根据服务期约定，分5年摊销	94.30	4.91	-
8	2021年11月	高建提前转让92.4025万股限制性股票给战投机构	924,025	34.09	立即确认尚未摊销的股份支付费用	290.24	-	-
9	2020年12月	仇劲松、王冠、施建中收到期权共计54.00万股	540,000	3.00	根据服务期约定，分5年摊销	82.06	4.27	-
10	2020年8	周丹因离职将	11,000	11.59	实际控制人	-	53.27	-

1-1-305

序号	时间	事件	股数（股）	交易价格（元/股）	计提说明	2021年度	2020年度	2019年度
	月	1.10万股归还给刘先兵			无服务期约定，一次性计提股份支付费用
11	2021年1月	尹旭因离职将4.5992万股归还给刘先兵	45,992	2.21	实际控制人无服务期约定，一次性计提股份支付费用	35.93	-	-
12	2021年3月	刘先兵转让0.50万股给李翔	5,000	3.00	根据服务期约定，分56个月摊销	0.71	-	-
13	2021年4月	夏婷婷因离职将3.00万股归还给刘先兵	30,000	3.00	实际控制人无服务期约定，一次性计提股份支付费用	23.93	-	-
14	2021年6月	洪玲利因离职将0.15万股转让给叶文静	1,500	3.06	根据服务期约定，分53个月摊销	0.54	-	-
15	2021年9月	刘智杰离职0.30万股转让给陈永归	3,000	3.12	根据服务期约定，分50个月摊销	0.54	-	-
合计						1,190.80	465.87	1,661.41

公司严格按照《企业会计准则第11号——股份支付》和《首发业务若干问题解答（2020年6月修订）》的规定计提股份支付。其中，对于上表中不存在服务期限制的人员的股份支付，均一次性确认股份支付费用；对于授予其他股权激励对象的份额对应的股份支付，公司在估计的等待期内进行分期摊销，具体分期摊销情况如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
期初待分摊金额	3,598.90	1,810.61	-
加：本期确认待摊销金额	18.15	2,226.07	1,824.43
减：终止确认待摊销金额	336.53	25.18	-
减：本期摊销金额	840.70	412.60	13.82
期末待摊销金额	2,439.82	3,598.90	1,810.61

报告期内，公司分别确认股份支付费用1,661.41万元、465.87万元和1,190.80万元，公司根据股权激励对象费用归属部门、职能等，将股份支付费用计入管理费用、销售

1-1-306

费用、研发费用和主营业务成本，具体如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
管理费用	796.10	331.92	1,657.15
销售费用	60.32	24.43	0.80
研发费用	168.46	38.73	1.13
主营业务成本	165.92	70.79	2.34
股份支付合计	1,190.80	465.87	1,661.41

（六）利润表其他主要项目分析

1、其他收益

报告期内，公司其他收益主要为取得的与日常经营活动相关的政府补助，具体情况如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
政府补助	377.43	582.03	235.76
代扣代缴个人所得税手续费返还	7.33	2.61	2.41
合计	384.75	584.64	238.17

报告期内，公司计入其他收益的政府补助均与日常经营活动相关，具体如下：

单位：万元

项目	计入当期损益的金额
	2021年度	2020年度	2019年度
与资产相关的政府补助：
极大规模集成电路制造装备及成套工艺专项	49.89	49.89	4.09
国家国际科技合作专项项目	24.81	24.81	24.81
2019年姑苏领军人才项目资金	14.84	16.46	-
2021年省科技成果转化专项资金	3.30	-	-
与资产相关的政府补助小计	92.85	91.16	28.90
与收益相关的政府补助：
极大规模集成电路制造装备及成套工艺专项	-	373.39	-
人才补助	20.00	10.00	50.00

1-1-307

项目	计入当期损益的金额
	2021年度	2020年度	2019年度
创新创业升级专项资金	-	51.19	8.08
疫情补贴	55.99	34.06	-
稳岗补贴	43.90	20.15	1.80
工业发展基金补助	27.00	-	107.00
苏州高新区工业经济发展专项扶持资金	39.70	-	38.20
专利资助	-	-	1.58
环境保护专题培训企业补助	-	-	0.20
外向型经济高质量发展奖励资金	5.00	1.06	-
省级外经贸费用补助	-	1.00	-
高层次人才教育	1.80	-	-
2020区研发机构建设	20.00	-	-
2021省研发机构补助	20.00	-	-
市重点产业技术创新项目高新区配套资金	24.00	-	-
苏州高新区机构引才	15.00	-	-
自主就业退役士兵就业减免增值税	11.19	-	-
企业吸纳高校毕业生补贴	0.10	-	-
其他	0.90	0.01	-
与收益相关的政府补助小计	284.58	490.87	206.86
合计	377.43	582.03	235.76

报告期内，公司计入其他收益的政府补助金额分别为235.76万元、582.03万元和

377.43万元，占营业收入比例分别为1.34%、2.29%和1.09%，占比较小。公司经营活动对政府补助不存在重大依赖。

2、投资收益

报告期内，公司投资收益分别为6.49万元、6.95万元和16.20万元，金额较小，主要为理财产品投资收益、关联方资金拆借利息收入及衍生金融工具处置收益。

3、公允价值变动收益

报告期内，公司公允价值变动收益分别为-35.36万元、35.36万元和21.05万元，金额较小，主要为理财产品及远期外汇合同的公允价值变动损益。

1-1-308

4、信用减值损失和资产减值损失

报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失情况如下：

单位：万元

会计科目	项目	2021年度	2020年度	2019年度
信用减值损失	应收账款坏账损失	47.93	49.11	109.57
	应收票据坏账损失	1.47	0.52	1.62
	其他应收款坏账损失	-0.21	0.47	-4.17
	长期应收款及一年内到期的其他非流动资产的坏账损失	1.21	0.04	-2.52
	信用减值损失合计	50.40	50.15	104.49
资产减值损失	存货跌价及合同履约成本减值损失	404.69	344.96	278.00
	资产减值损失合计	404.69	344.96	278.00
合计		455.08	395.11	382.50
占营业收入的比例		1.32%	1.55%	2.18%

报告期内，公司的信用减值损失和资产减值损失主要系计提的存货跌价及合同履约成本减值损失和应收账款坏账损失。存货跌价准备及合同履约成本减值准备的计提情况详见本节之“十一、资产质量分析”之“（二）流动资产”之“7、存货”之“（2）存货跌价准备计提情况及与同行业可比公司的对比情况”。应收账款坏账准备的计提情况详见本节之“十一、资产质量分析”之“（二）流动资产”之“3、应收账款”之“（5）应收账款计提坏账准备分析”。

5、资产处置收益

报告期内，公司资产处置收益分别为0.45万元、-7.73万元及0.00万元，金额较小，系固定资产处置形成的收益或损失。

6、营业外收支

（1）营业外收入

报告期内，公司营业外收入情况如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
赔偿款收入	11.13	17.07	-

1-1-309

项目	2021年度	2020年度	2019年度
其他	5.87	2.11	0.40
合计	17.00	19.17	0.40

报告期内，公司营业外收入分别为0.40万元、19.17万元和17.00万元，主要系向供应商追索的质量赔偿款，对利润总额影响较小。

（2）营业外支出

报告期内，公司营业外支出的情况如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
固定资产报废损失	26.99	13.99	14.45
罚没及滞纳金支出	4.59	0.19	4.75
捐赠支出	2.00	8.76	-
赔款支出	0.50	2.21	0.28
违约金	-	-	15.61
其他	0.02	2.12	-
合计	34.10	27.27	35.09

报告期内，公司营业外支出分别为35.09万元、27.27万元和34.10万元，主要为固定资产报废损失、违约金等，对利润总额影响较小。

（七）纳税情况

公司主要缴纳税种为企业所得税、增值税等。报告期内，公司所得税和增值税的纳税情况如下：

单位：万元

主要税种	时间	期初未交数	当期应交数	当期已交数	期末未交数
所得税	2021年度	288.83	133.38	334.89	87.32
	2020年度	401.24	353.03	465.44	288.83
	2019年度	246.66	356.09	201.51	401.24
增值税	2021年度	-212.97	619.66	209.98	196.71
	2020年度	-236.92	956.78	932.83	-212.97
	2019年度	-18.26	456.31	674.97	-236.92

1-1-310

报告期内，公司适用的税收政策未发生重大变化，未发生因税收政策重大变化而对公司生产经营造成重大影响的情况。

报告期内，公司享受的税收优惠政策主要包括：1、高新技术企业所得税优惠政策；

2、西部大开发企业所得税优惠政策；3、研发费用税收优惠政策。上述税收优惠政策及其对公司经营业绩的影响详见本节之“八、适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策”。

十一、资产质量分析

（一）资产结构总体分析

报告期各期末，公司资产构成情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
流动资产	52,636.39	67.82%	15,031.15	54.11%	12,351.78	51.55%
非流动资产	24,972.53	32.18%	12,747.75	45.89%	11,611.10	48.45%
资产总计	77,608.91	100.00%	27,778.90	100.00%	23,962.88	100.00%

随着经营规模的扩大，公司总资产保持逐年增长态势。报告期各期末，公司总资产分别为23,962.88万元、27,778.90万元和77,608.91万元，2020年末和2021年末较上期末分别增长15.92%和179.38%。

公司资产结构相对稳定，流动资产占总资产比重相对较高。报告期各期末，公司流动资产占总资产的比例分别为51.55%、54.11%和67.82%。报告期内，发行人母公司生产经营用厂房和办公场所均系租赁取得，固定资产规模相对较小，因此非流动资产占比相对较低。2021年末，公司流动资产规模较2020年末显著提高，主要系2021年收到股东增资款以及以暂时闲置资金购买理财产品导致货币资金和交易性金融资产显著增加所致。

公司资产规模与经营规模趋势一致，资产结构与业务模式匹配。

（二）流动资产

报告期各期末，公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收票据、应

1-1-311

收账款和存货构成，合计占流动资产的比例分别为92.68%、92.49%和97.41%。公司流动资产具体构成情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
货币资金	9,398.12	17.85%	1,004.30	6.68%	1,816.77	14.71%
交易性金融资产	17,051.06	32.39%	-	-	-	-
应收票据	3,808.16	7.23%	1,136.97	7.56%	1,516.61	12.28%
应收账款	12,325.09	23.42%	7,550.33	50.23%	5,827.92	47.18%
应收款项融资	782.87	1.49%	440.99	2.93%	159.18	1.29%
预付款项	447.57	0.85%	356.41	2.37%	331.21	2.68%
其他应收款	43.92	0.08%	81.25	0.54%	37.71	0.31%
存货	8,691.10	16.51%	4,210.19	28.01%	2,286.90	18.51%
一年内到期的非流动资产	8.16	0.02%	21.70	0.14%	22.24	0.18%
其他流动资产	80.33	0.15%	229.02	1.52%	353.24	2.86%
流动资产总计	52,636.39	100.00%	15,031.15	100.00%	12,351.78	100.00%

公司流动资产具体分析如下：

1、货币资金

报告期各期末，公司货币资金具体构成如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
库存现金	0.17	0.002%	5.05	0.50%	1.11	0.06%
银行存款	8,553.46	91.01%	999.25	99.50%	1,815.66	99.94%
其他货币资金	844.49	8.99%	-	-	-	-
合计	9,398.12	100.00%	1,004.30	100.00%	1,816.77	100.00%
较上期末增长率	835.78%		-44.72%		-

报告期各期末，公司货币资金分别为1,816.77万元、1,004.30万元和9,398.12万元，占同期流动资产的比例分别为14.71%、6.68%和17.85%。报告期各期末，公司货币资金主要由银行存款构成，2021年末其他货币资金主要系使用受限的银行承兑汇票保证金等专用保证金存款及暂时性只收不付账户银行存款。

1-1-312

2020年末，公司货币资金较2019年末减少，主要系公司购买商品、接受劳务支付的现金较多所致。2021年末，公司货币资金较2020年末大幅增加，主要系公司2021年收到股东增资款所致。

2、交易性金融资产

2021年末，公司交易性金融资产为17,051.06万元，占流动资产的比例为32.39%，系公司为提高资金使用效率而以暂时闲置资金购买的银行理财产品。

3、应收账款

报告期各期末，公司应收账款金额及变动情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31/ 2021年度	2020.12.31/ 2020年度	2019.12.31/ 2019年度
应收账款账面余额	12,606.52	7,783.82	6,017.10
应收账款坏账准备	281.43	233.49	189.18
应收账款账面价值	12,325.09	7,550.33	5,827.92
应收账款账面余额较上期末增长率	61.96%	29.36%	-
营业收入	34,501.58	25,415.88	17,559.64
营业收入较上期末增长率	35.75%	44.74%	-
应收账款账面余额占营业收入的比例	36.54%	30.63%	34.27%

（1）应收账款变动分析

报告期各期末，公司应收账款的账面价值分别为5,827.92万元、7,550.33万元和12,325.09万元，占同期流动资产的比例分别为47.18%、50.23%和23.42%。

报告期各期末，公司应收账款持续上升，主要是因为：1）报告期内公司销售规模不断扩大，2020年和2021年营业收入同比增幅分别为44.74%和35.75%，应收账款余额相应有所增加；2）公司2021年第四季度收入金额及占比较2020年第四季度同比显著提升，主要系2021年下半年北方华创、TCL华星光电、山东埃尔派等下游客户向公司下达订单较多，截至2021年末账期内应收账款金额较2020年末同比显著增长，故而公司2021年末应收账款余额较2020年末有所增长。

（2）客户信用政策

1-1-313

公司根据自身的经营情况制定了合理的客户授信管理制度。公司在综合考虑客户采购公司产品情况、历史回款率、最终付款周期、经营实力、行业地位及合作时间等多个因素的基础上，对客户进行信用等级分级，对于不同信用等级客户，授予不同的赊销额度及信用期。公司定期对客户的信用等级进行复测，综合市场竞争情况、客户的采购规模及前期回款等因素动态调整客户的信用政策；同时，在考虑前述因素的基础上对个别客户或订单的信用政策进行临时调整。

报告期内，公司对客户的信用期主要在90天以内。

（3）应收账款账龄结构及坏账准备分析

报告期各期末，公司应收账款余额账龄结构如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	比例	金额	比例	金额	比例
6个月以内	11,536.73	91.51%	7,092.83	91.12%	5,016.16	83.37%
7-12个月	698.21	5.54%	548.11	7.04%	620.71	10.32%
1到2年	305.54	2.42%	10.56	0.14%	279.07	4.64%
2至3年	10.16	0.08%	88.46	1.14%	101.16	1.68%
3年以上	55.88	0.44%	43.86	0.56%	-	-
合计	12,606.52	100.00%	7,783.82	100.00%	6,017.10	100.00%

报告期各期末，公司账龄在1年以内的应收账款比例分别为93.68%、98.16%和

97.05%，公司应收账款质量整体较高，回款风险较低。

（4）应收账款回款分析

公司应收账款期后回款情况具体如下：

单位：万元

时间	应收账款余额	截至2022年3月末回款金额	回款比例
2021.12.31	12,606.52	9,351.85	74.18%
2020.12.31	7,783.82	7,629.00	98.01%
2019.12.31	6,017.10	5,955.66	98.98%

截至2022年3月末，公司报告期各期末应收账款回款比例分别为98.98%、98.01%和74.18%，回款比例较高，公司应收账款期后回款情况良好。

1-1-314

（5）应收账款计提坏账准备分析

1）应收账款计提坏账准备情况报告期各期末，公司应收账款计提坏账准备情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例	金额	计提比例
按单项计提坏账准备	35.99	0.29%	35.99	100.00%	-
按组合计提坏账准备	12,570.53	99.71%	245.44	1.95%	12,325.09
合计	12,606.52	100.00%	281.43	2.23%	12,325.09
项目	2020.12.31
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例	金额	计提比例
按单项计提坏账准备	35.99	0.46%	35.99	100.00%	-
按组合计提坏账准备	7,747.84	99.54%	197.51	2.55%	7,550.33
合计	7,783.82	100.00%	233.49	3.00%	7,550.33
项目	2019.12.31
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例	金额	计提比例
按单项计提坏账准备	18.10	0.30%	18.10	100.00%	-
按组合计提坏账准备	5,999.00	99.70%	171.08	2.85%	5,827.92
合计	6,017.10	100.00%	189.18	3.14%	5,827.92

公司按照整个存续期的预期信用损失计提坏账准备。报告期各期末，公司应收账款坏账准备余额分别为189.18万元、233.49万元和281.43万元。2）公司计提坏账准备的具体方法报告期内，公司对应收账款按照预期信用损失模型（ECL模型）计提坏账准备。公司综合考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。公司对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计提坏账准备。

1-1-315

3）单项计提坏账准备的情况报告期各期末，公司单项计提坏账准备情况如下：

单位：万元

时间	客户名称	期末余额	坏账准备	计提比例	理由
2021.12.31	大连德豪光电科技有限公司	16.11	16.11	100.00%	预计无法收回
	苏州欧姆尼克新能源科技有限公司	13.25	13.25	100.00%	预计无法收回
	SKC Solmics Co., Ltd.	3.16	3.16	100.00%	预计无法收回
	上海迈崴机电科技有限公司	2.04	2.04	100.00%	预计无法收回
	海迪科（南通）光电科技有限公司	1.10	1.10	100.00%	预计无法收回
	海德星科技（厦门）有限公司	0.17	0.17	100.00%	预计无法收回
	蚌埠三颐半导体有限公司	0.15	0.15	100.00%	预计无法收回
	合计	35.99	35.99	100.00%	-
2020.12.31	大连德豪光电科技有限公司	16.11	16.11	100.00%	预计无法收回
	苏州欧姆尼克新能源科技有限公司	13.25	13.25	100.00%	预计无法收回
	SKC Solmics Co., Ltd.	3.16	3.16	100.00%	预计无法收回
	上海迈崴机电科技有限公司	2.04	2.04	100.00%	预计无法收回
	海迪科（南通）光电科技有限公司	1.10	1.10	100.00%	预计无法收回
	海德星科技（厦门）有限公司	0.17	0.17	100.00%	预计无法收回
	蚌埠三颐半导体有限公司	0.15	0.15	100.00%	预计无法收回
	合计	35.99	35.99	100.00%	-
2019.12.31	苏州欧姆尼克新能源科技有限公司	13.25	13.25	100.00%	预计无法收回
	深圳市欣昇阳科技有限公司	2.62	2.62	100.00%	预计无法收回
	上海迈崴机电科技有限公司	2.04	2.04	100.00%	预计无法收回
	蚌埠三颐半导体有限公司	0.15	0.15	100.00%	预计无法收回
	天津海盛泵业制造有限公司	0.04	0.04	100.00%	预计无法收回
	合计	18.10	18.10	100.00%	-

单项计提坏账准备的原因主要系货款回收风险相对较高，预计无法收回，公司基于谨慎性原则对回款风险较高的客户单项计提坏账准备。

4）按照组合计提坏账情况

当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，计提坏账准备。

1-1-316

报告期各期末，公司按组合计提坏账准备的情况如下：

单位：万元

应收账款	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
6个月以内	11,536.73	115.37	7,092.83	71.26	5,016.16	50.16
7-12个月	698.21	45.29	548.11	33.31	620.71	27.76
1-2年	305.54	56.38	7.39	1.15	269.27	25.07
2-3年	5.90	4.24	63.91	56.19	92.85	68.08
3年以上	24.16	24.16	35.60	35.60	-	-
合计	12,570.53	245.44	7,747.84	197.51	5,999.00	171.08

5）同行业可比公司比较分析对于按组合计提坏账准备的应收款项，公司与同行业可比公司的坏账计提比例明细如下：

账龄	中瓷电子	富乐德	富创精密			发行人
			2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31

6个月以内

6个月以内

5.00%

5.00%

3.51%

4.59%

3.89%

1.00%

1.00%

1.00%

7-12个月

7-12个月

5.00%

5.00%

3.51%

4.59%

3.89%

6.49%

6.08%

4.47%

1-2年

1-2年

10.00%

10.00%

31.23%

32.96%

35.63%

18.45%

15.50%

9.31%

2-3年

2-3年

30.00%

50.00%

66.76%

71.42%

71.42%

71.82%

87.92%

73.33%

3-4年

3-4年

50.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

4-5年

4-5年

80.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

5年以上

5年以上

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

注：根据富创精密的招股说明书，富创精密将其客户分为其招股说明书所述的客户A组合、客户A组合外其他半导体及泛半导体设备客户、其他行业客户组合三类，其中，其客户A组合均及时回款，从未出现逾期，报告期各期末坏账计提比例均为1%；其他行业客户组合实际结算时间受客户自身资金状况、审批周期以及客户下游用户结算周期等多因素影响，预期损失率波动较大。上表中富创精密的坏账准备计提系针对其招股说明书所述的客户A组合外其他半导体及泛半导体设备客户。

报告期各期末，公司应收账款坏账计提比例低于富创精密，主要系公司应收账款平均迁徙率优于富创精密，应收账款历史上转化为1年以上的比例显著低于富创精密所致。公司账龄在6个月以内的应收账款的坏账计提比例低于中瓷电子、富乐德，主要系中瓷电子、富乐德未区分6个月以内的坏账计提区间，且其预期信用损失率沿用

1-1-317

账龄分析法中使用的坏账计提比例，账龄在1年以内的应收账款均采用5.00%的坏账计提比例；公司其他账龄区间的应收账款坏账计提比例均接近或高于中瓷电子、富乐德。

报告期内，公司应收账款核销或转销金额分别为10.79万元、4.80万元和0.00万元，占应收账款各期末余额的比例较低。公司坏账准备计提充分、合理。

（6）应收账款前五名单位情况

报告期各期末，公司应收账款余额前五名客户情况如下：

单位：万元

时间	序号	客户名称	金额	占应收账款账面余额的比例
2021.12.31	1	京东方	2,088.63	16.57%
	2	北方华创	1,935.79	15.36%
	3	TCL华星光电	1,879.44	14.91%
	4	山东埃尔派	1,712.63	13.59%
	5	彩虹光电	635.58	5.04%
	合计		8,252.07	65.46%
2020.12.31	1	京东方	1,988.37	25.54%
	2	北方华创	1,192.38	15.32%
	3	TCL华星光电	1,109.24	14.25%
	4	友达光电	377.25	4.85%
	5	山东埃尔派	320.93	4.12%
	合计		4,988.16	64.08%
2019.12.31	1	京东方	1,294.01	21.51%
	2	TCL华星光电	1,234.97	20.52%
	3	山东埃尔派	645.45	10.73%
	4	友达光电	597.21	9.93%
	5	北方华创	247.48	4.11%
	合计		4,019.12	66.79%

注：受同一实际控制人控制的客户已合并计算。

报告期各期末，公司应收账款余额前五名客户合计分别为4,019.12万元、4,988.16万元和8,252.07万元，占全部应收账款余额的比例分别为66.79%、64.08%和65.46%。公司应收账款余额前五名单位中无公司关联方。

1-1-318

4、应收票据和应收款项融资

报告期各期末，公司应收票据和应收款项融资情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
应收票据	3,808.16	1,136.97	1,516.61
应收款项融资	782.87	440.99	159.18
合计	4,591.02	1,577.96	1,675.79
较上期末增长率	190.95%	-5.84%	-

报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为1,516.61万元、1,136.97万元和

3,808.16万元，应收款项融资账面价值分别为159.18万元、440.99万元和782.87万元，应收票据和应收款项融资合计占同期流动资产的比例分别为13.57%、10.50%和8.72%。

报告期各期末，公司应收票据和应收款项融资全部为银行承兑汇票。2021年末，

公司应收票据及应收款项融资合计金额较2020年末增加3,013.06万元，同比增加

190.95%，主要系随着公司业务规模的增长，北方华创等客户通过票据方式进行结算的交易额增加所致。

5、预付款项

报告期各期末，公司预付款项的情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	比例	金额	比例	金额	比例
1年以内	447.57	100.00%	356.39	99.996%	330.12	99.67%
1到2年	-	-	0.01	0.004%	1.09	0.33%
合计	447.57	100.00%	356.41	100.00%	331.21	100.00%
较上期末增长率	25.58%		7.61%		-

公司预付款项主要为预付原材料采购款。报告期各期末，公司的预付款项账面价值分别为331.21万元、356.41万元和447.57万元，占当期末流动资产的比例分别为

2.68%、2.37%和0.85%。2021年末，公司预付款项较2020年末增加25.58%，主要系公司2021年采购导电陶瓷、氮化铝原粉、承烧棚板等原材料及周转材料预付款比例较高所致。

1-1-319

6、其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款具体构成如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
应收押金和保证金	37.90	83.73%	12.56	15.17%	13.42	34.61%
备用金	4.61	10.19%	39.45	47.65%	24.45	63.02%
应收关联方借款及利息	-	-	30.11	36.37%	-	-
其他	2.75	6.08%	0.67	0.81%	0.92	2.37%
小计	45.26	100.00%	82.80	100.00%	38.79	100.00%
减：其他应收款坏账准备	1.34	2.96%	1.55	1.88%	1.08	2.78%
合计	43.92	97.04%	81.25	98.12%	37.71	97.22%
较上期末增长率	-45.94%		115.44%		-

报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为37.71万元、81.25万元和43.92万元，占流动资产的比例分别为0.31%、0.54%和0.08%，占比较低。报告期各期末，公司其他应收款主要为房租押金以及保证金等。

7、存货

（1）存货构成及变动分析

报告期各期末，公司存货构成情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	账面余额	占比	账面余额	占比	账面余额	占比
原材料	1,388.09	14.58%	534.54	11.05%	363.25	12.19%
在产品	3,641.08	38.24%	645.51	13.34%	416.05	13.96%
产成品	985.76	10.35%	635.51	13.14%	530.39	17.80%
发出商品	135.56	1.42%	48.79	1.01%	1,530.04	51.35%
合同履约成本	2,493.97	26.19%	2,530.71	52.31%	-	-
委托加工物资	58.67	0.62%	10.33	0.21%	5.84	0.20%
周转材料	817.96	8.59%	432.17	8.93%	134.33	4.51%
合计	9,521.09	100.00%	4,837.55	100.00%	2,979.90	100.00%

1-1-320

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	账面余额	占比	账面余额	占比	账面余额	占比
减：跌价准备	829.99	8.72%	627.36	12.97%	693.00	23.26%
账面价值	8,691.10	91.28%	4,210.19	87.03%	2,286.90	76.74%
较上期末增长率	106.43%		84.10%		-

报告期各期末，公司存货主要由原材料、在产品、产成品、发出商品、合同履约成本和周转材料等构成。报告期各期末，公司存货账面价值分别为2,286.90万元、4,210.19万元和8,691.10万元，占流动资产的比例分别为18.51%、28.01%和16.51%。公司2020年末存货余额较2019年末增长主要系发出商品和合同履约成本合计余额较2019年末同比增加68.59%所致。2020年末发出商品和合同履约成本合计余额较2019年末增长，一方面是因为2020年末公司向表面处理客户发出但尚未验收的表面处理产成品增加；另一方面是因为2019年末公司发出商品中不含运费，而自2020年1月1日起，公司执行新收入准则，将相关运费计入合同履约成本，2020年末公司合同履约成本中包含相关运费。公司2021年末存货余额较2020年末增长主要系在产品和原材料大幅增长所致。公司2021年末在产品和原材料金额同比增长的主要原因是：伴随着国家近年来加大对泛半导体、新能源产业政策扶持以及国内本土设备制造企业不断在关键技术上实现突破，公司下游客户业务规模提升，2021年公司承接的订单和预计订单量显著增加，公司为抓住市场机会，扩大市场份额，确保未来订单及时交付，提高自身市场竞争力，同时考虑到新冠疫情和宏观环境可能对供应链、生产和交付的影响，公司根据在手订单和未来一段时间内预计订单量提前采购原材料、生产备货；同时，公司先进陶瓷材料零

部件的制造主要包括粉末处理、生坯成型、生坯加工、烧结、精加工、表面处理、质量检测等多个步骤，工艺流程中生产工序较多加剧了在产品的积累，因此，公司2021年末在产品和原材料余额同比大幅增加。

（2）存货跌价准备计提情况及与同行业可比公司的对比情况

1）公司存货跌价准备计提情况

报告期各期末，公司存货跌价准备计提情况如下：

1-1-321

单位：万元

项目	2021.12.31			2020.12.31			2019.12.31
	账面 余额	跌价 准备	账面 价值	账面 余额	跌价 准备	账面 价值	账面 余额	跌价 准备	账面 价值
原材料	1,388.09	36.50	1,351.59	534.54	21.63	512.91	363.25	9.23	354.02
在产品	3,641.08	75.40	3,565.68	645.51	21.72	623.79	416.05	17.84	398.21
产成品	985.76	319.29	666.47	635.51	335.12	300.38	530.39	282.73	247.65
发出商品	135.56	-	135.56	48.79	-	48.79	1,530.04	352.77	1,177.27
合同履约成本	2,493.97	290.46	2,203.51	2,530.71	162.34	2,368.36	-	-	-
周转材料	817.96	108.34	709.62	432.17	86.55	345.62	134.33	30.43	103.90
委托加工物资	58.67	-	58.67	10.33	-	10.33	5.84	-	5.84
合计	9,521.09	829.99	8,691.10	4,837.55	627.36	4,210.19	2,979.90	693.00	2,286.90

报告期各期末，公司存货跌价准备金额分别为693.00万元、627.36万元和829.99

万元，占存货账面余额的比例分别为23.26%、12.97%和8.72%。

报告期各期末，公司产成品跌价准备分别为282.73万元、335.12万元和319.29万元，主要系考虑到产品生产工艺中的自然损耗以及为了提高材料利用率、避免材料浪费，公司对先进陶瓷材料零部件订单中部分存在持续需求量的产品进行少量的超额生产。由于公司客户比较稳定，对于该部分剩余产品未来可以通过承接新订单实现销售，但是若不能实现销售，公司通常无其他方式消化该部分库存。因此，对于1年以上库龄的产成品，若无在手订单支持且转销可能性较低的，公司对其全额计提跌价准备。报告期各期末，公司发出商品和合同履约成本合计跌价准备分别为352.77万元、

162.34万元和290.46万元，主要系因发出商品和合同履约成本中部分类别的单价预计将下降，根据可变现净值，公司计提相应的存货跌价准备。

2）同行业可比公司存货跌价准备计提情况

报告期各期末，公司存货跌价准备金额分别为693.00万元、627.36万元和829.99万元，占存货账面余额的比例分别为23.26%、12.97%和8.72%。与同行业可比公司对比情况如下：

可比公司	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
中瓷电子	未计提	未计提	未计提
富创精密	8.55%	12.76%	15.93%
富乐德	3.92%	1.89%	1.11%

1-1-322

可比公司	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
平均值	6.24%	7.32%	8.52%
发行人	8.72%	12.97%	23.26%

报告期各期末，公司存货跌价准备高于富乐德，主要是主营业务构成差异所致：

富乐德主要从事表面处理服务，其存货以原材料和发出商品为主，无产成品，存货未来减值风险较小；而公司除表面处理服务外，亦从事先进陶瓷材料零部件业务，为保证生产和供货的及时性与稳定性，先进陶瓷零部件业务对原材料、周转材料、产成品等均有备货需求，未来存在减值的风险。

富创精密主要从事半导体设备及其他领域的精密零部件的制造，其与公司先进陶瓷材料零部件类似，需要适度的备货生产，存货未来存在减值的可能，因此富创精密与公司的存货跌价准备计提比例较为接近，均高于富乐德。

8、其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产具体明细如下：

单位：万元

报告期各期末，公司其他流动资产金额分别为353.24万元、229.02万元和80.33万元，占流动资产比例分别为2.86%、1.52%和0.15%。

2019年末和2020年末，公司待抵扣进项税额金额较大，主要是因为四川珂玛先后采购了金额较大的固定资产以及装修材料，从而产生了较大的进项税额，四川珂玛的产线于2019年中投入使用，2019年末和2020年末前述进项税额尚未抵扣完毕，导致待抵扣进项税额金额较大。

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
待抵扣进项税额	3.86	4.81%	228.91	99.95%	352.59	99.82%
预缴所得税	36.47	45.40%	0.10	0.05%	0.64	0.18%
资本化上市费用	40.00	49.79%	-	-	-	-
合计	80.33	100.00%	229.02	100.00%	353.24	100.00%
较上期末增长率	-64.92%		-35.17%		-

1-1-323

（三）非流动资产分析

报告期各期末，公司非流动资产主要由固定资产、使用权资产、长期待摊费用和其他非流动资产构成，合计占非流动资产的比例分别为97.13%、91.91%和94.66%。公司非流动资产金额及构成情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
长期应收款	149.31	0.60%	51.59	0.40%	24.50	0.21%
固定资产	16,363.87	65.53%	8,829.42	69.26%	9,075.25	78.16%
在建工程	460.87	1.85%	398.25	3.12%	20.32	0.17%
使用权资产	2,983.57	11.95%	-	-	-	-
无形资产	606.98	2.43%	459.15	3.60%	288.26	2.48%
商誉	115.13	0.46%	115.13	0.90%	-	-
长期待摊费用	2,117.78	8.48%	1,910.91	14.99%	1,895.93	16.33%
递延所得税资产	1.23	0.005%	6.94	0.05%	-	-
其他非流动资产	2,173.79	8.70%	976.37	7.66%	306.85	2.64%
非流动资产合计	24,972.53	100.00%	12,747.75	100.00%	11,611.10	100.00%

1、长期应收款

报告期各期末，公司长期应收款金额分别为24.50万元、51.59万元和149.31万元，占非流动资产的比例分别为0.21%、0.40%和0.60%，占比较小，公司长期应收款主要为应收租赁押金。2021年末，公司长期应收款较2020年末显著增加，主要系公司2021年新增厂房租赁，应收租赁押金增加所致。

2、固定资产

（1）公司固定资产构成情况

报告期各期末，公司固定资产的构成情况如下：

单位：万元

固定资产	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	账面价值	比例	账面价值	比例	账面价值	比例
机器设备	14,570.64	89.04%	7,070.47	80.08%	6,872.68	75.73%

1-1-324

固定资产	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	账面价值	比例	账面价值	比例	账面价值	比例
房屋及建筑物	1,209.37	7.39%	1,279.47	14.49%	1,692.79	18.65%
电子及办公设备	445.77	2.72%	326.28	3.70%	424.86	4.68%
运输工具	138.10	0.84%	153.19	1.73%	84.92	0.94%
合计	16,363.87	100.00%	8,829.42	100.00%	9,075.25	100.00%
较上期末增长率	85.33%		-2.71%		-

报告期各期末，公司固定资产的账面价值分别为9,075.25万元、8,829.42万元和16,363.87万元，占非流动资产比例分别为78.16%、69.26%和65.53%。其中，机器设备系固定资产的主要构成部分，报告期各期末，机器设备占固定资产的比例分别为

75.73%、80.08%和89.04%。

（2）固定资产原值、累计折旧、减值准备增减变动情况

报告期各期末，公司固定资产原值、累计折旧、减值准备增减变动情况如下：

单位：万元

类别	2021.12.31
	原值	累计折旧	减值准备	账面价值	成新率
机器设备	20,127.29	5,556.66	-	14,570.64	72.39%
房屋及建筑物	1,431.88	222.51	-	1,209.37	84.46%
电子及办公设备	1,076.86	631.10	-	445.77	41.39%
运输工具	330.86	192.76	-	138.10	41.74%
合计	22,966.89	6,603.02	-	16,363.87	71.25%
类别	2020.12.31
	原值	累计折旧	减值准备	账面价值	成新率
机器设备	11,295.02	4,224.54	-	7,070.47	62.60%
房屋及建筑物	1,431.88	152.40	-	1,279.47	89.36%
电子及办公设备	809.28	483.01	-	326.28	40.32%
运输工具	295.73	142.54	-	153.19	51.80%
合计	13,831.91	5,002.50	-	8,829.42	63.83%
类别	2019.12.31
	原值	累计折旧	减值准备	账面价值	成新率
机器设备	9,851.07	2,978.39	-	6,872.68	69.77%

1-1-325

房屋及建筑物	1,758.74	65.95	-	1,692.79	96.25%
电子及办公设备	732.71	307.85	-	424.86	57.98%
运输工具	183.50	98.58	-	84.92	46.28%
合计	12,526.03	3,450.78	-	9,075.25	72.45%

报告期内，公司为适应生产及经营规模的扩大，陆续购置研发、生产所需的机器设备，导致固定资产原值逐年增加。

报告期各期末，公司的固定资产运行正常，不存在闲置的情况，不存在减值迹象，未计提减值准备。

（3）固定资产折旧政策及与同行业可比公司的对比情况

报告期内，公司固定资产折旧年限、预计残值率与可比公司对比情况如下：

可比公司	项目	折旧年限（年）	预计残值率（%）
中瓷电子	房屋及建筑物	20	3.00
	机器设备	5-10	3.00
	办公设备	5-10	3.00
	电子设备	3-5	3.00
	运输设备	5	3.00
富创精密	房屋及建筑物	20	5.00
	机器设备	10	5.00
	运输设备	4	5.00
	电子设备	3	5.00
	其他设备	5	5.00
富乐德	房屋及建筑物	20	10.00
	专用设备	5-10	10.00
	运输工具	5	10.00
	通用设备	3	10.00
发行人	房屋及建筑物	20	0.00-5.00
	机器设备	3-10	0.00-5.00
	电子及办公设备	3-5	0.00-5.00
	运输工具	3-5	0.00-5.00

报告期内，公司固定资产折旧年限与可比公司不存在重大差异。

1-1-326

3、在建工程

（1）公司在建工程构成及变动情况

报告期各期末，公司在建工程的构成及变动情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
房屋及建筑物	278.86	60.51%	-	-	-	-
机器设备	182.01	39.49%	398.25	100.00%	20.32	100.00%
合计	460.87	100.00%	398.25	100.00%	20.32	100.00%
较上期末增长率	15.72%		1,860.24%		-

报告期各期末，公司在建工程主要系机器设备安装和项目建设前期咨询设计等费用，金额分别为20.32万元、398.25万元和460.87万元，占非流动资产的比例分别为

0.17%、3.12%和1.85%。2020年末，公司在建工程账面价值较2019年末显著增加，主要系公司为适应生产经营规模的扩大，购置机器设备所致。

报告期内，公司在建工程新增、转固等情况如下：

单位：万元

项目	2021年度
	期初余额	本期增加	本期转固	本期转长摊	期末余额
租入房屋及建筑物改良	-	153.46	-	153.46	-
房屋及建筑物	-	278.86	-	-	278.86
机器设备安装	398.25	8,726.07	8,942.31	-	182.01
合计	398.25	9,158.39	8,942.31	153.46	460.87
项目	2020年度
	期初余额	本期增加	本期转固	本期转长摊	期末余额
机器设备安装	20.32	762.72	384.79	-	398.25
合计	20.32	762.72	384.79	-	398.25
项目	2019年度
	期初余额	本期增加	本期转固	本期转长摊	期末余额
租入房屋及建筑物改良	31.37	1,235.99	-	1,267.35	-
机器设备安装	1,006.75	1,972.03	2,958.47	-	20.32
合计	1,038.12	3,208.02	2,958.47	1,267.35	20.32

1-1-327

（2）大额在建工程转入固定资产的内容、依据及影响说明以及尚未完工交付项目

预计未来转入固定资产的时间与条件

报告期内，公司在建工程转入固定资产的金额分别为2,958.47万元、384.79万元和8,942.31万元，均为机器设备安装工程，转入固定资产的依据以实际达到预定可使用状态为判断标准。机器设备陆续投入使用为公司快速响应市场需求奠定了基础。

截至2021年末，公司在建工程为460.87万元，占非流动资产的比例为1.85%，占比较小，主要为房屋及建筑物项目建设前期咨询设计等费用和机器设备安装工程，公司将在其达到预定可使用状态时转入固定资产。

（3）在建工程减值情况的说明

报告期各期末，公司在建工程不存在减值迹象，未计提减值准备。

4、使用权资产

公司自2021年开始执行新租赁准则，截至2021年末，公司使用权资产的账面价值为2,983.57万元，包括租入的房屋及建筑物以及电子设备，具体情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31
账面原值合计	3,661.38
其中：房屋及建筑物	3,620.66
电子设备	40.72
累计折旧合计	677.81
其中：房屋及建筑物	654.09
电子设备	23.72
减值准备合计	-
其中：房屋及建筑物	-
电子设备	-
账面价值合计	2,983.57
其中：房屋及建筑物	2,966.57
电子设备	17.01

5、无形资产

报告期各期末，公司无形资产的构成情况如下：

1-1-328

单位：万元

报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为288.26万元、459.15万元和606.98万元，占非流动资产的比例分别为2.48%、3.60%和2.43%，主要包括土地使用权和软件，其占无形资产账面价值的比例分别为100.00%、99.69%和99.85%。2020年末和2021年末商标系公司2020年收购无锡塞姆100.00%股权所形成。

公司2020年末无形资产账面价值较2019年末增加170.89万元，主要系公司2020年购买四川省眉山市彭山经济开发区创新三路西段1号2栋1-2层的土地使用权用于平板显示器、半导体产业核心设备精密部件加工制造及表面处理生产线项目以及为生产管理和财务管理之目的购置ERP系统等软件所致。公司2021年末无形资产账面价值较2020年末增加147.83万元，主要系公司2021年为数控铣削加工、流程管理之目的购置相关软件所致。

报告期各期末，公司无形资产均正常使用，不存在减值迹象，公司未计提无形资

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
一、账面原值	765.90	100.00%	549.40	100.00%	333.77	100.00%
土地使用权	306.94	40.08%	306.94	55.87%	214.77	64.35%
软件	457.34	59.71%	240.84	43.84%	119.00	35.65%
商标	1.62	0.21%	1.62	0.29%	-	-
二、累计摊销	158.92	100.00%	90.25	100.00%	45.51	100.00%
土地使用权	14.38	9.05%	8.12	8.99%	3.62	7.94%
软件	143.81	90.50%	81.96	90.81%	41.90	92.06%
商标	0.72	0.45%	0.18	0.20%	-	-
三、减值准备	-	-	-	-	-	-
土地使用权	-	-	-	-	-	-
软件	-	-	-	-	-	-
商标	-	-	-	-	-	-
四、账面价值	606.98	100.00%	459.15	100.00%	288.26	100.00%
土地使用权	292.56	48.20%	298.82	65.08%	211.16	73.25%
软件	313.52	51.65%	158.88	34.60%	77.11	26.75%
商标	0.90	0.15%	1.44	0.31%	-	-
账面价值合计较上期末增长率	32.20%		59.28%		-

1-1-329

产减值准备。

6、商誉

报告期各期末，公司商誉分别为0.00万元、115.13万元和115.13万元，占非流动资产的比例分别为0.00%、0.90%和0.46%，系公司2020年收购无锡塞姆100%股权所形成。公司收购无锡塞姆的具体内容详见本部分之“十四、重大资本性支出”之“（四）股权收购合并事项”。2020年末和2021年末，公司结合无锡塞姆的现有经营情况、经营计划、市场情况等综合因素，对商誉进行减值测试，根据商誉减值测试结果，资产组（含商誉）的可收回金额高于其购买日所确定资产组的账面价值，截至2020年末和2021年末，公司商誉不存在减值情形，未计提减值准备。

7、长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用分别为1,895.93万元、1,910.91万元和2,117.78万元，占非流动资产的比例分别为16.33%、14.99%和8.48%，均系公司装修支出。

8、其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产的构成情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
预付设备款	1,949.18	89.67%	952.80	97.59%	249.22	81.22%
预付工程款	224.60	10.33%	23.57	2.41%	57.63	18.78%
合计	2,173.79	100.00%	976.37	100.00%	306.85	100.00%
较上期末增长率	122.64%		218.19%		-

报告期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别为306.85万元、976.37万元和2,173.79万元，占非流动资产的比例分别为2.64%、7.66%及8.70%，均为预付工程设备款。报告期各期末，公司其他非流动资产持续增加，主要系公司因生产经营所需购置生产设备等固定资产，预付设备款相应增加所致。

1-1-330

（四）资产周转能力分析

报告期内，公司主要资产周转能力指标情况如下：

主要财务指标	2021年度	2020年度	2019年度
应收账款周转率（次）	3.38	3.68	3.12
存货周转率（次）	2.74	3.90	3.67

注1：应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额；注2：存货周转率＝营业成本/存货平均余额。

1、公司应收账款周转率与同行业可比公司比较情况

报告期内，公司的应收账款周转率与可比公司比较如下：

单位：次

可比公司	2021年度	2020年度	2019年度
中瓷电子	6.33	6.54	5.27
富创精密	3.37	4.53	4.05
富乐德	4.45	4.32	4.18
平均值	4.72	5.13	4.50
发行人	3.38	3.68	3.12

报告期内，公司应收账款周转率低于可比公司，主要系公司与可比公司的主营业务构成和客户群体存在差异所致：（1）中瓷电子的实际控制人为中国电子科技集团有限公司，主营产品为电子陶瓷系列产品，其下游客户为航空航天、军工等企业，回款情况较好。（2）富创精密以境外销售为主，其外销客户信用期一般为30-60天。此外，其客户集中度较高，第一大客户于报告期内贡献收入均超过50%且业务规模大、回款及时。2021年末公司应收账款周转率已与富创精密较为接近。（3）富乐德客户集中度较高，2020年和2021年A公司和京东方收入占比合计均超过50%，应收账款余额受个别客户回款情况的影响较大，故而富乐德应收账款周转率高于公司。

2、公司存货周转率与同行业可比公司比较情况

报告期内，公司的存货周转率与可比公司比较如下：

单位：次

可比公司	2021年度	2020年度	2019年度
中瓷电子	2.90	2.74	2.77

1-1-331

可比公司	2021年度	2020年度	2019年度
富创精密	2.64	2.42	2.04
富乐德	5.61	6.02	7.87
平均值	3.72	3.73	4.23
发行人	2.74	3.90	3.67

公司2021年存货周转率较2020年下降，主要系公司2021年末在手订单较2020年末大幅增加，随着订单规模的提升，在产品余额同比显著提高，导致存货平均余额的增幅超过同期营业成本的增幅。2019年和2020年，公司存货周转率高于中瓷电子和富创精密，2021年与其较为接近，而报告期内低于富乐德，主要系主营业务构成差异所致：公司主营业务包括先进陶瓷材料零部件和表面处理服务等，其中先进陶瓷材料零部件业务的生产周期相对较长，且为保证生产和供货的及时性与稳定性，先进陶瓷零部件业务对原材料、周转材料、产成品等均有备货需求，期末原材料、周转材料、在产品、产成品金额均较高，导致存货周转率较低，同样从事零部件生产加工业务的中瓷电子和富创精也存在相同情形，而富乐德主要从事表面处理服务，生产周期较短，其存货以原材料和发出商品为主，因此富乐德存货周转率较高，而公司兼有两块业务，存货周转率主要介于中瓷电子、富创精密和富乐德之间。

十二、负债构成、偿债能力及流动性分析

（一）负债构成及变动分析

1、负债结构总体分析

报告期各期末，公司负债构成情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
流动负债	18,291.89	77.98%	11,809.39	90.46%	8,260.54	67.44%
非流动负债	5,165.77	22.02%	1,245.46	9.54%	3,987.65	32.56%
负债合计	23,457.66	100.00%	13,054.85	100.00%	12,248.19	100.00%

报告期各期末，公司负债总额分别为12,248.19万元、13,054.85万元和23,457.66万

1-1-332

元，公司负债以流动负债为主，流动负债占负债总额的比例分别为67.44%、90.46%和

77.98%。

2、流动负债构成及变化

报告期各期末，公司流动负债主要由短期借款、应付账款、应付票据、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款和一年内到期的非流动负债构成，合计占流动负债的比例分别为99.02%、98.65%和97.37%。公司流动负债构成如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
短期借款	5,848.45	31.97%	3,203.71	27.13%	2,804.09	33.95%
衍生金融负债	-	-	-	-	35.36	0.43%
应付票据	1,674.64	9.16%	-	-	-	-
应付账款	5,325.37	29.11%	4,141.55	35.07%	3,272.47	39.62%
预收款项	-	-	-	-	28.53	0.35%
合同负债	392.12	2.14%	122.63	1.04%	-	-
应付职工薪酬	1,689.87	9.24%	916.90	7.76%	612.48	7.41%
应交税费	520.60	2.85%	573.69	4.86%	569.01	6.89%
其他应付款	1,796.08	9.82%	1,805.13	15.29%	816.85	9.89%
一年内到期的非流动负债	956.66	5.23%	1,009.11	8.54%	104.49	1.26%
其他流动负债	88.10	0.48%	36.67	0.31%	17.24	0.21%
流动负债合计	18,291.89	100.00%	11,809.39	100.00%	8,260.54	100.00%

（1）短期借款

报告期各期末，公司短期借款情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
保证借款	5,848.45	3,203.71	2,804.09
合计	5,848.45	3,203.71	2,804.09
较上期末增长率	82.55%	14.25%	-

报告期各期末，公司短期借款金额分别为2,804.09万元、3,203.71万元和5,848.45万元，占流动负债的比例分别为33.95%、27.13%和31.97%。

1-1-333

截至2021年末，公司短期借款明细如下：

单位：万元

贷款单位	借款起始日	借款终止日	币种	年利率	期末余额
中国农业银行股份有限公司苏州高新技术产业开发区支行	2021.08.24	2022.02.18	人民币	3.75%	1,215.82
中国建设银行股份有限公司苏州分行	2021.03.05	2022.03.04	人民币	3.65%	1,001.15
招商银行卢森堡分行	2021.06.16	2022.06.16	美元	1.40%	3,631.49
合计					5,848.45

（2）应付票据

报告期各期末，公司应付票据账面价值分别为0.00万元、0.00万元和1,674.64万元，占流动负债的比例分别为0.00%、0.00%和9.16%。公司报告期内应付票据均为银行承兑汇票，公司开具承兑汇票主要系用于支付供应商采购款和物流公司运费。报告期内，公司的应付票据不存在逾期无法兑付的情形。

（3）应付账款

报告期各期末，公司应付账款构成情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
应付货款	4,195.36	78.78%	3,541.23	85.50%	2,803.42	85.67%
应付运费	1,130.01	21.22%	600.32	14.50%	469.05	14.33%
合计	5,325.37	100.00%	4,141.55	100.00%	3,272.47	100.00%
较上期末增长率	28.58%		26.56%		-

报告期各期末，公司应付账款账面价值分别为3,272.47万元、4,141.55万元和5,325.37万元，占流动负债的比例分别为39.62%、35.07%和29.11%。公司应付账款主要为原材料及外协采购款和运费，报告期内随着公司业务规模的扩大，公司应付账款规模相应增加。

报告期各期末，公司应付账款前五名供应商情况如下：

单位：万元

时间	序号	单位名称	主要交易内容	账面余额	占应付账款余额的比例
2021.12.31	1	苏州连山机电有限公司	原材料	1,592.23	29.90%

1-1-334

时间	序号	单位名称	主要交易内容	账面余额	占应付账款余额的比例
	2	成都川行天下物流有限公司	运费	717.21	13.47%
	3	金业新材料科技（昆山）有限公司	原材料	470.39	8.83%
	4	江苏建勋物流科技集团有限公司	运费	401.56	7.54%
	5	KCM TECHNOLOGY CO., LTD.	原材料	258.03	4.85%
	合计			3,439.42	64.59%
2020.12.31	1	苏州连山机电有限公司	原材料	1,382.85	33.39%
	2	江苏建勋物流科技集团有限公司	运费	600.32	14.50%
	3	苏州外延世电子材料有限公司	外协加工及原材料	414.45	10.01%
	4	浙江最成半导体科技有限公司	原材料	203.23	4.91%
	5	KCM TECHNOLOGY CO., LTD.	原材料	160.93	3.89%
	合计			2,761.78	66.68%
2019.12.31	1	苏州连山机电有限公司	原材料	578.83	17.69%
	2	江苏建勋物流科技集团有限公司	运费	469.05	14.33%
	3	宁波辉虹机电有限公司	原材料	307.09	9.38%
	4	金业新材料科技（昆山）有限公司	原材料	245.60	7.51%
	5	苏州外延世电子材料有限公司	外协加工	188.99	5.78%
	合计			1,789.56	54.69%

注：受同一实际控制人控制的供应商已合并计算应付账款余额。

（4）预收款项及合同负债

报告期各期末，公司预收款项及合同负债情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
预收款项	-	-	28.53
合同负债	392.12	122.63	-
合计	392.12	122.63	28.53

2020年1月1日起，公司执行新收入准则，将与销售商品和提供服务相关的预收款项扣除税费后的余额重分类至合同负债列报。报告期各期末，公司预收款项和合同负债合计金额分别为28.53万元、122.63万元和392.12万元，占公司流动负债比例分别为0.35%、1.04%和2.14%，占比较小。2021年末，公司合同负债金额大幅增加，主要系公司收取的北方华创货款所致。

1-1-335

（5）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬金额分别为612.48万元、916.90万元和1,689.87万元，占流动负债的比例分别为7.41%、7.76%和9.24%，主要为公司已计提未发放的员工工资、奖金等。报告期各期末，公司应付职工薪酬逐年增加主要系员工数量增加和薪酬水平提高所致。

（6）应交税费

报告期各期末，公司应交税费构成情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
应交企业所得税	123.79	23.78%	288.93	50.36%	401.88	70.63%
应交增值税	149.59	28.73%	-	-	115.67	20.33%
代扣代缴员工个人所得税	110.45	21.22%	264.89	46.17%	14.64	2.57%
其他	136.77	26.27%	19.87	3.46%	36.81	6.47%
合计	520.60	100.00%	573.69	100.00%	569.01	100.00%
较上期末增长率	-9.25%		0.82%		-

报告期各期末，公司应交税费分别为569.01万元、573.69万元和520.60万元，占流动负债的比例分别为6.89%、4.86%和2.85%。

2019至2021年末，公司应交企业所得税逐年下降，主要系加速折旧政策导致纳税调整调减额增加和研发费用加计扣除比例增加所致。

2020年末，公司应交增值税账面价值为0.00万元，主要系公司采购机器设备等固定资产投入增加导致相应可抵扣的增值税进项税增加，在年末形成待抵扣增值税。

2020年末，公司代扣代缴员工个人所得税金额较大，主要系公司代扣代缴股利分配相关的个人所得税所致。

（7）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款的构成情况如下：

1-1-336

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
应付关联方款项	591.78	32.95%	-	-	-	-
应付股利	-	-	1,274.00	70.58%	-	-
应付工程设备款	630.35	35.10%	227.85	12.62%	557.91	68.30%
应付员工报销款	42.48	2.37%	33.53	1.86%	47.29	5.79%
应付审计及咨询费	131.27	7.31%	74.47	4.13%	59.69	7.31%
应付股权收购款	-	-	39.44	2.18%	-	-
应付投标保证金	240.00	13.36%	-	-	-	-
其他	160.21	8.92%	155.85	8.63%	151.96	18.60%
合计	1,796.08	100.00%	1,805.13	100.00%	816.85	100.00%
较上期末增长率	-0.50%		120.99%		-

报告期各期末，公司其他应付款账面价值分别为816.85万元、1,805.13万元和1,796.08万元，占流动负债的比例分别为9.89%、15.29%和9.82%，主要由应付工程设备款、应付关联方款项、应付投标保证金、应付审计及咨询费、应付股利等构成。

2021年末，公司应付关联方款项系公司代收股东高建的股权转让个人所得税款所致；公司应付投标保证金系公司收取江苏建院营造股份有限公司、苏州晨光建设集团有限公司和苏州市方正建设发展有限公司关于公司“先进材料生产基地项目”的投标保证金所致。

2020年末，公司其他应付款较2019年末大幅增加主要系公司向股东实施利润分配形成应付股利所致。

（8）一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债构成情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
一年内到期的租赁负债	956.66	100.00%	-	-	-	-
一年内到期的长期借款	-	-	1,001.15	99.21%	-	-
一年内到期的长期应付款	-	-	7.96	0.79%	104.49	100.00%

1-1-337

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
合计	956.66	100.00%	1,009.11	100.00%	104.49	100.00%
较上期末增长率	-5.20%		865.77%		-

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为104.49万元、1,009.11万元和

956.66万元，占流动负债的比例分别为1.26%、8.54%和5.23%。2019年末，公司一年内到期的非流动负债主要系厂房和设备融资租赁款。2020年末，公司一年内到期的非流动负债主要系银行保证借款。公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，2021年末，公司一年内到期的非流动负债主要为厂房经营租赁产生的一年内到期的租赁负债。

（9）其他流动负债

报告期各期末，公司其他流动负债账面价值分别为17.24万元、36.67万元和88.10万元，占流动负债的比例分别为0.21%、0.31%和0.48%，系产品质量保证金和待转销项税额。

3、非流动负债构成及变化

报告期各期末，公司非流动负债主要由长期借款、租赁负债、长期应付款、递延收益和递延所得税负债构成，具体情况如下：

单位：万元

项目	2021.12.31		2020.12.31		2019.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
长期借款	-	-	-	-	1,001.15	25.11%
租赁负债	2,440.51	47.24%	-	-	-	-
长期应付款	-	-	16.95	1.36%	1,736.94	43.56%
递延收益	1,276.05	24.70%	668.90	53.71%	1,093.46	27.42%
递延所得税负债	1,449.21	28.05%	559.61	44.93%	156.10	3.91%
非流动负债合计	5,165.77	100.00%	1,245.46	100.00%	3,987.65	100.00%

（1）长期借款

报告期各期末，公司长期借款余额分别为1,001.15万元、0.00万元和0.00万元，2019年末公司长期借款余额占非流动负债的比例为25.11%，系保证借款。

1-1-338

（2）租赁负债

公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，公司租赁负债主要系租赁厂房所产生。2021年末，公司租赁负债金额为2,440.51万元，占当期非流动负债的比例为47.24%。

（3）长期应付款

报告期各期末，公司长期应付款余额分别为1,736.94万元、16.95万元和0.00万元，占非流动负债的比例分别为43.56%、1.36%和0.00%，包括应付厂房融资租赁款和应付设备融资租赁款。2020年末，公司长期应付款较2019年末下降，主要系发行人子公司四川珂玛于2020年购入原融资租赁的厂房所致。2021年末，公司长期应付款余额为

0.00万元，系公司执行新租赁准则，将原计入长期应付款的应付融资租赁款重分类至租赁负债所致。

（4）递延收益

报告期各期末，公司递延收益分别为1,093.46万元、668.90万元和1,276.05万元，占非流动负债的比例分别为27.42%、53.71%和24.70%，系公司取得的与资产或收益相关的政府补助，具体情况如下：

单位：万元

项目	递延收益余额			与资产/收益相关
	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
极大规模集成电路制造装备及成套工艺专项	395.07	444.96	494.85	与资产相关
	-	-	373.39	与收益相关
国家国际科技合作专项项目	95.59	120.40	145.21	与资产相关
2019年姑苏领军人才项目资金	68.70	63.54	30.00	与资产相关
人才补助	20.00	40.00	50.00	与收益相关
2021年省科技成果转化专项资金	696.70	-	-	与资产相关
合计	1,276.05	668.90	1,093.46	-

（5）递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债金额分别为156.10万元、559.61万元和1,449.21万元，占非流动负债的比例分别为3.91%、44.93%和28.05%。

2021年末，公司递延所得税负债大幅上升，主要系公司购置的固定资产一次性税

1-1-339

前扣除导致的账面价值与计税基础之间的暂时性差异所致。据《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的通知》（财税[2018]54号）及《关于延长部分税收优惠政策执行期限的公告》（财税[2021]6号）等相关规定，新购买的低于500万元的设备可于资产投入使用的次月一次性计入当期成本费用，在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧，公司2021年采购金额低于500万元的设备较多，导致递延所得税负债上升。

（二）公司偿债能力分析

1、公司主要偿债能力指标

报告期内，公司主要偿债能力指标如下：

主要财务指标	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
流动比率（倍）	2.88	1.27	1.50
速动比率（倍）	2.40	0.92	1.22
资产负债率（合并）（%）	30.23	47.00	51.11
资产负债率（母公司）（%）	30.07	51.69	45.91
主要财务指标	2021年度	2020年度	2019年度
息税折旧摊销前利润（万元）	11,052.82	7,682.71	3,517.74
利息保障倍数（倍）	18.98	23.09	7.46

注：上述指标的具体计算公式如下：

1、流动比率＝流动资产/流动负债；

2、速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；

3、资产负债率＝总负债/总资产×100%；

4、息税折旧摊销前利润＝利润总额+利息费用+固定资产折旧+使用权资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销；

5、利息保障倍数＝（利润总额+利息费用）/利息费用。

报告期各期末，公司流动比率分别为1.50、1.27和2.88，速动比率分别为1.22、

0.92和2.40。

公司2020年末流动比率和速动比率较2019年末同比下降，主要是因为公司实施股利分配、长期借款一年内到期致使2020年末其他应付款和一年内到期的非流动负债大幅增加，从而导致公司2020年末流动负债较2019年末的增幅显著超过流动、速动资产的增幅。公司2021年末流动比率和速动比率较2020年末同比显著提高，主要系公司2021年收到股东增资款，导致2021年末货币资金同比大幅增加所致。

报告期各期末，公司合并口径资产负债率持续下降，主要系随着经营规模扩大以

1-1-340

及2021年收到股东增资款，公司资产规模同比增幅显著超过负债规模的增幅所致。

2、与同行业公司比较分析

报告期各期末，公司主要偿债能力指标与同行业可比公司比较情况如下：

可比公司	2021.12.31	2020.12.31	2019.12.31
流动比率
中瓷电子	2.85	3.04	2.12
富创精密	1.56	2.51	1.32
富乐德	1.65	3.35	1.08
平均值	2.02	2.97	1.51
发行人	2.88	1.27	1.50
速动比率
中瓷电子	2.12	2.32	1.22
富创精密	1.16	1.96	0.80
富乐德	1.31	2.78	0.86
平均值	1.53	2.35	0.96
发行人	2.40	0.92	1.22
资产负债率（合并）（%）
中瓷电子	26.74	27.76	31.20
富创精密	56.00	37.16	49.77
富乐德	29.27	19.40	41.90
平均值	37.34	28.11	40.96
发行人	30.23	47.00	51.11

2021年末，公司流动比率和速动比率高于同行业平均水平；2020年末低于同行业平均水平，主要系2020年中瓷电子收到IPO募集资金、富乐德股权融资所致；2019年末，公司流动比率接近同行业平均水平，速动比率高于同行业平均水平。

2019年末和2020年末，公司资产负债率高于同行业平均水平，主要系中瓷电子和富乐德股权融资所致。2021年末，公司资产负债率低于同行业平均水平，主要系公司2021年收到股东增资款所致。

（三）报告期实际股利分配情况

公司报告期内的股利分配情况详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“三、

1-1-341

发行人报告期内的股利分配及股本转增情况”。

（四）公司流动性风险分析

报告期内，公司主要通过自身主营业务的盈利、股权融资以及银行借款获得企业发展所需的资金。报告期内，公司经营活动持续产生净现金流入。公司未来需偿还的负债主要为应付账款等经营性负债以及银行借款等金融负债。截至2021年末，公司应付账款余额为5,325.37万元，银行借款余额为5,848.45万元。从公司资金情况看，偿债风险较低。

报告期内，公司应收账款和存货余额持续增长，公司面临一定的流动性风险。为降低流动性风险，公司拟有效管理应收账款余额和存货余额的增长速度，提高营运资金管理水平，加快应收账款和存货的周转速度。

（五）现金流量分析

报告期内，公司现金流量情况如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入小计	23,416.99	23,466.71	14,464.88
经营活动现金流出小计	23,219.02	19,169.05	11,005.61
经营活动产生的现金流量净额	197.96	4,297.66	3,459.27
投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入小计	10,046.34	0.03	234.61
投资活动现金流出小计	34,487.43	2,333.28	2,768.32
投资活动产生的现金流量净额	-24,441.09	-2,333.25	-2,533.70
筹资活动产生的现金流量：
筹资活动现金流入小计	42,193.19	3,500.00	5,464.90
筹资活动现金流出小计	10,407.97	6,213.78	5,978.53
筹资活动产生的现金流量净额	31,785.22	-2,713.78	-513.63
现金及现金等价物净增加额	7,549.33	-812.47	414.39

1、经营活动现金流量分析

报告期内，公司经营活动现金流量明细如下：

1-1-342

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
销售商品、提供劳务收到的现金	21,633.45	23,187.23	13,950.93
收到的税费返还	356.72	-	0.09
收到其他与经营活动有关的现金	1,426.81	279.48	513.86
经营活动现金流入小计	23,416.99	23,466.71	14,464.88
购买商品、接受劳务支付的现金	9,731.12	8,438.28	3,004.70
支付给职工以及为职工支付的现金	8,643.23	6,046.68	4,506.07
支付的各项税费	1,046.86	1,677.66	1,001.88
支付其他与经营活动有关的现金	3,797.81	3,006.42	2,492.96
经营活动现金流出小计	23,219.02	19,169.05	11,005.61
经营活动产生的现金流量净额	197.96	4,297.66	3,459.27

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为3,459.27万元、4,297.66万元和197.96万元。

报告期内，公司经营活动产生的现金流入主要系销售商品、提供劳务收到的现金，公司经营活动产生的现金流出主要系公司支付供应商采购款、支付职工薪酬等。公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比较情况、经营活动产生现金流量净额与净利润的比较情况如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
销售商品、提供劳务收到的现金	21,633.45	23,187.23	13,950.93
营业收入	34,501.58	25,415.88	17,559.64
比值（倍）	0.63	0.91	0.79
经营活动产生的现金流量净额	197.96	4,297.66	3,459.27
净利润	6,708.88	4,568.86	1,257.63
比值（倍）	0.03	0.94	2.75

2019年和2020年，公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比值均在

0.75以上，经营业务的收现率良好；2021年，公司经营业务的收现率下降，主要系公司在与下游客户结算时收取较多银行承兑汇票所致。

1-1-343

2021年，公司经营活动产生的现金流量净额低于净利润，主要系公司将部分从下游客户取得的票据用于支付固定资产等长期资产的购置款以及应收账款余额增加所致。

报告期内，公司净利润调节为经营活动现金流量的情况如下：

单位：万元

项目	2021年度	2020年度	2019年度
净利润	6,708.88	4,568.86	1,257.63
加：资产减值准备	404.69	344.96	278.00
信用减值损失	50.40	50.15	104.49
固定资产折旧	1,704.83	1,606.01	1,287.48
无形资产摊销	68.66	44.74	27.27
使用权资产折旧	662.24	-	-
长期待摊费用摊销	449.19	474.13	256.24
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填列）	-	7.73	-0.45
固定资产报废损失（收益以“-”号填列）	26.99	13.99	14.45
公允价值变动损失（收益以“-”号填列）	-21.05	-35.36	35.36
财务费用（收益以“-”号填列）	430.32	240.73	260.83
汇兑损失（收益以“-”号填列）	-40.42	99.86	-11.99
投资损失（收益以“-”号填列）	-16.20	-6.95	-6.49
递延所得税资产/负债的变动	895.31	395.20	72.19
存货的减少（增加以“-”号填列）	-4,885.60	-1,893.62	-762.77
递延收益的增加（减少以“-”号填列）	607.15	-424.56	74.60
股份支付	1,190.80	465.87	1,661.41
经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）	-14,251.95	-3,317.21	-3,408.76
经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）	6,213.72	1,663.13	2,319.77
经营活动产生的现金流量净额	197.96	4,297.66	3,459.27

2、投资活动现金流量分析

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-2,533.70万元、-2,333.25万元、-24,441.09万元，公司投资活动产生的现金流出主要系公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金以及为提高资金使用效率而购买理财产品的现金支出。

1-1-344

3、筹资活动现金流量分析

报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-513.63万元、-2,713.78万元及31,785.22万元。2021年，公司筹资活动现金流入较大，主要系公司2021年收到股东增资款所致；2019年和2020年，公司筹资活动产生现金流入主要为取得银行借款收到的现金。报告期内，公司筹资活动产生的现金流出主要为偿还借款及其利息所发生的现金支出等。

十三、持续经营能力分析

公司是专业从事先进陶瓷材料零部件的研发、制造、销售、服务以及泛半导体设备表面处理服务的高新技术企业，主要产品包括先进陶瓷材料零部件等，并为客户提供精密清洗、阳极氧化和熔射等表面处理服务。公司坚持以自主研发和技术创新为发展导向，在先进陶瓷和表面处理服务领域拥有众多核心技术，主要产品具有自主知识产权和自主品牌，产品自主可控。

凭借在先进陶瓷和表面处理服务领域领域研发经验和关键核心技术的多年积累，公司在先进陶瓷领域具备深厚的技术积累，产品主要技术参数指标已达到国内领先、国际主流水平，在部分细分产品领域可以与京瓷集团、Coorstek等全球知名企业产品竞争。报告期内，公司凭借深厚的技术积累，以及对下游市场的精准把握、前瞻性布局，营业收入呈持续增长趋势。公司通过优异的研发能力、可靠的产品质量和细致的客户服务，构建起了较强的行业竞争优势，为公司持续经营能力提供了强有力的支撑。

十四、重大资本性支出

（一）报告期内重大资本性支出

报告期内，公司的重大资本性支出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，支付的金额分别为2,768.32万元、2,194.64万元和7,417.93万元。

（二）未来可预见的重大资本性支出计划

截至本招股说明书签署日，除本次发行募集资金投资项目外，公司无其他可预见的重大资本性支出计划。本次发行募集资金投资项目情况详见本招股说明书“第九节募集资金运用与未来发展规划”。

1-1-345

（三）重大资产业务重组事项

报告期内，公司不存在重大资产业务重组情况。

（四）股权收购合并事项

报告期内，公司的股权收购合并事项主要系2020年收购无锡塞姆100.00%股权，具体情况如下：

1、本次股权收购的目的

无锡塞姆成立于2011年9月，主要从事高性能工业陶瓷的制造和销售，主要产品为蓝锆陶瓷定位销，系华晨宝马、佛吉亚、舍弗勒等国际知名汽车产业链厂商的供应商目录内企业，其客户主要为汽车生产制造商和轴承模具工装制造商。公司收购无锡塞姆有利于汽车配件领域先进陶瓷材料零部件的下游市场拓展。

2、本次股权收购的过程及影响

公司以人民币162.32万元的价格收购德国籍自然人DANIEL KECK持有的无锡塞姆100.00%股权。本次收购属于非同一控制下企业合并。本次收购前，无锡塞姆由DANIEL KECK100.00%持股，本次收购完成后，无锡塞姆由发行人100.00%持股。

本次收购经公司2020年6月30日召开的2019年年度股东大会审议通过。2020年7月8日，公司和DANIEL KECK就上述收购事项签署签订股权转让协议。2020年9月8日，无锡市锡山区市场监督管理局向无锡塞姆换发了统一社会信用代码为913202055795333072的《营业执照》。

本次股权收购不存在交易价格显失公允、损害公司利益和公司股东利益的情形，未对公司生产经营战略、经营成果以及财务状况产生重大不利影响。

十五、期后事项、或有事项及其他重要事项

（一）资产负债表日后事项

2022年4月18日和2022年5月6日，公司分别召开第二届董事会第三次会议和2022年第二次临时股东大会会议，审议通过《关于公司股权激励计划拟新增激励对象的议案》，在现有员工股权激励平台苏州博燦上层新设苏州博简、苏州博备、苏州博瓷，

1-1-346

公司通过持股平台苏州博简、苏州博备及苏州博瓷向130名员工实施限制性股票激励计划，共授予285.3万份限制性股票，授予价格为每股3.34元，员工自授予日2022年5月19日起至公司上市后36个月可解锁该限制性股票。根据激励计划方案，通过苏州博简、苏州博备及苏州博瓷持股的130名激励对象在服务期满前离职，股票不得解锁，且员工须按授予价格加上约定利息转让予刘先兵。

公司以授予日的未来现金流量现值确定授予日股票的公允价值。截至本招股说明书签署日，除上述事项外，公司不存在其他需要披露的重大资产负债表日后非调整事项。

（二）或有事项和承诺事项

截至本招股说明书签署日，公司不存在需要披露的或有事项和承诺事项。

（三）其他事项

截至本招股说明书签署日，公司不存在需要披露的其他重要事项。

十六、盈利预测报告

公司未编制盈利预测报告。

十七、财务报告审计截止日后的主要经营状况

财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司经营情况良好，研发、采购和销售等业务运转正常。公司经营模式、产业政策、税收政策、行业环境、主要项目服务合同、主要客户和供应商均未发生重大变化。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。

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第九节 募集资金运用与未来发展规划

一、募集资金运用概况

（一）募集资金的投资方向及使用安排

本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于先进材料生产基地项目、泛半导体核心零部件加工制造项目、研发中心建设项目和补充流动资金，具体项目及投资金额、使用安排如下：

单位：万元

序号	项目名称	投资总额	拟使用募集资金金额
1	先进材料生产基地项目	44,018.30	35,000.00
2	泛半导体核心零部件加工制造项目	15,000.00	12,000.00
3	研发中心建设项目	34,711.22	28,000.00
4	补充流动资金	15,000.00	15,000.00
合计		108,729.52	90,000.00

如实际募集资金（扣除发行费用后）不能满足项目投资的需要，资金不足的部分将通过银行借款或自有资金解决。如本次募集资金到位时间与项目进度不一致，发行人及子公司将根据实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次发行人实际募集资金（扣除发行费用后）超过上述项目的投资总额，超出部分将依照中国证监会及深圳证券交易所的有关规定对超募资金进行使用。

（二）募集资金管理制度

公司2022年第二次临时股东大会审议通过了《募集资金管理制度》，该制度对募集资金的存储及使用管理、募集资金投资项目的管理与监督等进行了详细规定。根据该制度规定，公司通过公开发行证券（包括首次公开发行股票、配股、增发、发行可转换公司债券、发行分离交易的可转换公司债券等）以及非公开发行证券向投资者募集的资金，但不包括公司实施股权激励计划募集的资金，应当存放于经董事会批准设立的专项账户集中管理，专户不得存放非募集资金或用作其他用途。

（三）募集资金投资项目备案及批复情况

先进材料生产基地项目已取得江苏省苏州高新区（虎丘区）行政审批局出具的

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《江苏省投资项目备案证》（备案号：苏高新项备[2022]88号），并已获得苏州市生态环境局出具的《关于对苏州珂玛材料科技股份有限公司先进材料生产基地项目环境影响报告表的批复》（苏环建[2022]05第0099号）。泛半导体核心零部件加工制造项目已取得四川省彭山区发展和改革局出具的《四川省固定资产投资项目备案表》（备案号：川投资备[2111-511422-04-01-939501]FGQB-0208号）。公司已提交该项目环境影响评价报告书等申请文件，2022年6月17日该项目已通过技术评估单位组织的专家评审会评审，预计不存在取得环评批复的实质障碍。研发中心建设项目已取得江苏省苏州高新区（虎丘区）行政审批局出具的《江苏省投资项目备案证》（备案号：苏高新项备[2022]48号），并已获得苏州市生态环境局出具的《关于对苏州珂玛材料科技股份有限公司研发中心建设项目环境影响报告表的批复》（苏环建[2022]05第0077号）。

（四）募集资金对发行人主营业务发展的贡献、对发行人未来经营战略的影响、对发行人业务创新创造创意性的支持作用本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务投向科技创新领域。为匹配公司先进陶瓷产能扩张，公司拟投资建设先进材料生产基地项目，项目将进一步提高产线生产效率，并实现产品多样化；为拓展表面处理业务下游半导体领域客户，公司拟建设泛半导体核心零部件加工制造项目，项目将新建成对半导体零部件加工和阳极氧化产能；为保持公司在行业内的核心竞争优势，支撑公司未来深入技术创新，公司拟投资建设研发中心建设项目，将进一步加大在新产品和新技术领域的科技创新研发。补充流动资金将能够有效补充运营资金，为公司持续经营和发展提供资金保障。

二、募集资金运用情况

（一）先进材料生产基地项目

1、项目建设概况

本项目实施主体为珂玛科技，项目总投资44,018.30万元，拟使用本次发行的募集资金35,000.00万元。项目建成投产后，公司将进一步扩大先进陶瓷产能，生产线将更加集中化，生产效率将得到进一步提升，预计将逐步建成覆盖氧化铝、氧化锆、碳化

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硅、氮化铝、氮化硅、氧化钇和氧化钛陶瓷等产品的成熟产线。

2、项目建设的必要性

（1）提升公司综合产能，满足下游订单持续增长的需求

近年来，物联网、高性能计算、5G通讯、自动驾驶和数据中心等经济数字化趋势持续发展，带动了半导体需求强劲增长。根据SEMI数据，得益于国内晶圆厂扩产潮迅速拉动市场对半导体设备的需求，2021年中国大陆的芯片厂房建设投资创下约180亿美元的历史新高，预计2022年将进一步提升至约270亿美元，同比增长50%以上。显示面板方面，伴随着京东方等大陆面板厂商崛起，全球面板行业产能不断向中国大陆转移。根据弗若斯特沙利文数据，2020年我国LCD面板产量占全球比重为38%，预计到2025年将上升至45%，2020年我国OLED面板产量占全球比重为12%，预计到2025年将上升至24%。在国产替代和国家方针政策的支持和推动下，市场对先进陶瓷和表面处理服务的需求将会持续增长。在非泛半导体应用领域方面，汽车电动化和储能行业快速增长，带动了锂电池及上游电极材料研磨设备的旺盛需求，长江证券预计2021年到2025年全球锂电池需求复合增速将达到40%。

在下游企业旺盛的订单需求下，公司产能已接近饱和。为了顺利保障对下游客户产品和服务的如期交付，提升快速响应能力，同时紧跟先进陶瓷行业的发展步伐，巩固并进一步提高公司的市场份额和行业地位，公司扩大生产规模、提升产能水平已势在必行。

（2）适应新产品生产需要，推动应用领域扩展

为适应行业技术水平持续提高的趋势，巩固市场竞争力，并推动当前研发项目加速产业化，公司需要建设陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅所需生产线。为拓展生物医药、纺织陶瓷、消费品陶瓷等新领域，公司需要进一步提升产能从而满足产品多元化需求。本项目可以覆盖多种陶瓷材料，满足下游不同应用领域的产品需求，使得公司产品更加多样化，从而提升公司竞争优势。

（3）提高产线集中化程度，提升整体生产效率

目前苏州地区的生产设施分布于不同的独立厂区，本项目除购置新设备外，还将

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对现有厂区生产设备进行搬迁整合。在整合产线的过程中，公司将进一步探索并优化生产组织流程，提高产品生产效率和服务效率。同时，通过购置新的生产设备，公司可有效提高生产装备水平，为提升产品品质提供可靠保障，从而有助于公司更好地打造品牌效应并巩固竞争优势。厂区整合也将进一步优化公司人员配置，降低物料流转、信息沟通等带来的成本，带动提升经营管理效率。

3、项目建设的可行性

（1）国家产业政策支持先进陶瓷、表面处理及相关行业的发展

本项目建成后将主要生产先进陶瓷材料零部件。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司属于“1 新一代信息技术产业”之“1.2.3 高储能和关键电子材料制造”。因此，本项目属于国家鼓励类项目。

为推动先进陶瓷为代表的新材料产业发展，近年来我国政府已出台多项政策支持相关行业的建设。2015年，国务院印发《中国制造2025》，提出重点发展特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机非金属材料和复合材料；2021年，工信部印发《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021年版）》，进一步做好重点新材料首批次应用保险补偿试点工作，其中“陶瓷粉体及制品”包括氮化铝陶瓷粉体及基板、球形氧化铝粉、高导热氧化铝粉体、高纯氧化铝、注射成型结构陶瓷、喷射成型耐高温耐腐蚀陶瓷涂层、半导体装备用精密碳化硅陶瓷部件、半导体装备用精密碳化硅陶瓷部件、高性能陶瓷基板等11种材料；2021年，国务院印发《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，提出至2025年，重点新材料总体技术和应用与国际水平同步，部分达到国际领先水平，全面提升新材料产品质量水平与稳定性，中高端产品所占比重大幅提升，整体水平进入全球价值链中高端环节，关键高端材料和高端装备自主研发水平和自主保障能力显著提升，关键短板材料受制于人问题得到有效缓解。

公司产品应用于半导体、光伏太阳能、锂电池等下游领域。上述领域属于国家有利产业政策支持发展的领域，中长期行业前景良好，近年来公司主营业务收入随着下游行业市场需求的推动而得以增长，未来行业空间依旧预计扩大、景气度提升。

（2）公司拥有扎实的人才和技术储备

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公司通过自主培养、人才引进等方式组建了以三位留美陶瓷材料博士为骨干的技术研发团队，研发团队核心成员均为行业内资深专家，具有专业理论基础和丰富产业经验。截至本招股说明书签署日，公司共获得国内授权专利35项，其中发明专利9项，并掌握了粉体制备、材料性能调整、配套加工和多种表面处理等关键技术，形成了材料配方、产品设计、制造工艺、工装等方面完整的自主知识产权体系。公司先进陶瓷材料零部件各主要技术参数指标已达到国内领先、国际主流水平，是国内少数掌握半导体设备用先进陶瓷从材料配方到零部件制造全工艺流程核心技术并实现境外规模销售的企业之一；公司的表面处理业务涵盖精密清洗、阳极氧化和熔射等多种服务类型，具备较强的综合服务能力。公司已经完成陶瓷加热器、静电卡盘样品试制，目前多个样品正处于客户测试阶段。公司扎实的技术储备为本次募投项目的顺利实施提供了可靠的技术支撑。

（3）公司具备完善的业务结构和扎实的客户积累

公司通过先进陶瓷材料零部件与表面处理业务的联动和协同，构建了行业内较少有的独特商业模式，形成协同增益价值。公司拥有包括氧化物、氮化物和碳化物在内的丰富材料体系，具备多元产品开发应用的基础。公司拥有深厚的客户积累，在泛半导体先进陶瓷和表面处理领域树立了良好的口碑。在半导体领域，公司目前已通过众多国际和国内领先客户的资质认证；在显示面板领域，公司已为全球知名企业提供产品和服务。

4、项目投资概算

本项目建设拟投资44,018.30万元，包括工程建设费用41,071.68万元、预备费

821.43万元、铺底流动资金2,125.19万元。

5、项目实施进度安排

本项目建设期为3年，项目计划建设进度如下：

序号

项目

T1

T2

T3

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

1

项目准备及备案

2

土建施工及装修

3

设备采购及安装

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序号

项目

T1

T2

T3

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

4

人员招聘及培训

5

投入生产

6、项目选址

本项目选址位于苏州市虎丘区严山路和新钱路交接口，公司已取得苏（2022）苏州市不动产权第5011986号不动产权证书。

7、项目预计效益

经估算，本项目投产后，运营期年均净利润为7,408.74万元，经济效益良好。

（二）泛半导体核心零部件加工制造项目

1、项目建设概况

本项目实施主体为四川珂玛，项目总投资15,000.00万元，拟使用本次发行的募集资金12,000.00万元。项目建成投产后，将拥有包括先进陶瓷、石英、金属等半导体相关零部件新品加工共计5万件/年的产能以及半导体设备零部件阳极氧化共计20万件/年的产能。

2、项目建设的必要性

（1）提升公司半导体设备部件表面处理产能

我国半导体行业发展迅速，半导体产业链国产化为本土表面处理服务企业带来巨大发展机遇。本项目将扩大半导体设备部件表面处理产能，推动公司主营业务发展，提升表面处理服务技术水平，符合公司发展需求。

（2）丰富和优化公司业务结构

本项目将增加泛半导体设备先进陶瓷、石英、金属等新品加工产线，以及半导体部件阳极氧化产线。待产线建成后，四川珂玛将具备涵盖半导体设备零部件新品制造、新品加工、精密清洗、阳极氧化、熔射的综合服务能力。本项目将提高表面处理的半导体客户收入比例，优化公司收入结构，促进各业务之间的协同发展，提升公司在行业内的整体竞争力。

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（3）加强拓展西南地区市场，并辐射西北、华中、华南地区业务需求目前中国西南地区，尤其是四川、重庆地区，正在建设全国重要的电子信息产业基地和全球电子信息高端研发制造基地，相关基础设施和产业资源集中，具有较强的产业集群效应。未来三年内，西南等地区预计将有多家晶圆厂投产，包括华润微电子的重庆12英寸晶圆厂、三星半导体西安二期二阶段12英寸晶圆厂和成都真高科技的成都12英寸晶圆厂等。本项目将增强公司对西南等地区客户就近配套服务能力，对公司抢占西南等地区市场份额、实现有效扩张具有重要的战略意义。

从业务发展角度看，公司将以募投项目为契机，进一步加强四川珂玛属地化研发和客户服务能力，更好地满足下游客户需求。此外，考虑到当前苏州所处华东地区人工、土地成本有所提升，公司通过在西南地区扩建产能，可将部分订单需求向四川地区转移，充分利用当地有竞争力的资源成本优势，有效管控生产经营成本。

3、项目建设的可行性

（1）区域产业链布局齐全，配套政策支持行业发展

四川、重庆地区是全国光电显示及半导体配套产业链最齐全的区域之一，覆盖芯片设计、制造、封装等环节，具备较完整的集成电路全产业链。四川成都出台了《成都市支持集成电路产业高质量发展的若干政策》等政策，成都高新区、成都芯谷等产业园区聚集了英特尔、德州仪器、展讯、中电九天等知名企业。四川的绵阳、泸州等地的集成电路产业亦初步形成规模。重庆先后出台了《重庆市集成电路技术创新实施方案》《重庆市集成电路产业发展指导意见》等政策，两江新区、西永微电园等产业园区聚集了海力士、紫光集团有限公司、华润微电子有限公司和中国电子科技集团有限公司等知名企业。本项目选址位于四川，待项目建成投产后可以依托西南地区的完整产业链和配套产业政策持续快速发展。

（2）公司已试验形成半导体表面处理技术储备

公司目前已具备显示面板设备零部件多种工艺技术能力。2021年下半年，四川珂玛启动了“半导体设备部件表面处理”研发项目。2022年四川工厂一期半导体部件精密清洗、熔射产线将建成。截至本招股说明书签署日，公司已试验并初步具备了半导体设备部件表面处理服务能力。

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（3）公司良好的品牌及客户积累为本项目实施提供了市场基础

在显示面板领域，公司已为京东方、TCL华星光电、天马微电子和友达光电等全球知名企业提供表面处理服务，凭借稳定的工艺和处理效果，形成了良好市场口碑，积累了与行业大型集团企业的合作经验。目前公司已与多家知名半导体生产企业进行前期技术接洽，为本项目顺利实施奠定了扎实的市场基础。

4、项目投资概算

本项目建设拟投资15,000.00万元，包括工程建设费用13,844.18万元、预备费

276.88万元、铺底流动资金878.94万元。

5、项目实施进度安排

本项目建设期为3年，项目计划建设进度如下：

序号

项目

T1

T2

T3

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

1

项目准备及备案

2

土建施工及装修

3

设备采购及安装

4

人员招聘及培训

5

投入生产

6、项目选址

本项目选址位于四川彭山经济开发区创新三路西段1号，公司已取得川（2022）彭山区不动产权第0004676号不动产权证书。

7、项目预计效益

经估算，本项目投产后，运营期年均净利润为3,820.83万元，经济效益良好。

（三）研发中心建设项目

1、项目建设概况

本项目实施主体为珂玛科技，项目总投资34,711.22万元，拟使用本次发行的募集资金28,000.00万元。

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2、项目建设的必要性

（1）提高公司研发能力，打破国外技术封锁及产品垄断

现阶段，以公司为代表的国内本土企业在先进陶瓷和表面处理领域仍然是全球市场的技术追赶者，以填补空白和产品追赶为当前发展首要目标。随着全球泛半导体产业继续向高精尖发展和产业链深刻变迁，本土企业需要通过更大的技术投入和关键技术节点引领推动实现跨越式发展，研发载体建设、研发队伍建设和持续的研发投入是核心抓手。在上述背景下，市场对于产品和服务的技术迭代要求不断提高，公司对高附加值和“功能-结构”一体化产品的研发也持续深入，研究开发的需求日益提高，需要补充添置大量实验设施，亟待建设一个研发设施齐全的研发中心。本项目建设完成后，公司将新增陶瓷加热器、静电卡盘、超高纯碳化硅、烧结碳化硅等产品专用研发设施，并建设材料测试中心。本项目将优化研发实验环境，提高测试效率，提升公司整体研发实力，进一步提高公司产品的技术水平和市场竞争力。

（2）布局前瞻性技术研究，丰富产品技术储备

材料测试中心建成后，公司将以现有先进陶瓷技术为基础，拓展新材料领域及复合新材料产品研发，进一步丰富公司产品技术，并进行产品创新。同时，在工艺方面，公司将进行多层陶瓷工艺、高可靠封接技术、陶瓷金属化技术等开发，加强公司技术储备。

3、项目建设的可行性

（1）公司拥有专业的研发团队

公司已建成了一支专业的研发团队，构建了均衡的人才配置，在材料配方、产品设计、制造工艺、工装等方面具有完整的研发能力，并在纺织陶瓷等新增长领域配置了相关人员，研发团队丰富的研发经验为本项目的顺利实施提供了保障。公司在先进陶瓷和表面处理领域深耕多年，随着对市场和客户需求的深入了解，公司拟在现有技术的基础上，采购更全面、更专业的研发设备，进一步研究和开发领域内尖端技术工艺，推动高附加值和“功能-结构”一体化产品的开发创新。

（2）公司具备完善的项目开发流程和管理体系

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公司建立了一整套包含市场需求获取、研发项目立项、研发计划、研发实施、检测、评审与成果验收等多环节在内的研发流程体系，确保研发工作科学有序开展，提升研发组织的效率和研发质量。公司制定并有效执行《研究开发组织管理制度》，有效保证了研发支出核算的真实性、准确性、完整性，并充分地调动了核心技术人员的积极性。

4、项目投资概算

本项目建设拟投资34,711.22万元，包括工程建设费用29,074.63万元、研发费用4,955.99万元、基本预备费680.61万元。

5、项目实施进度安排

本项目建设期为3年，项目计划建设进度如下：

序号

项目

T1

T2

T3

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

1

项目准备及备案

2

土建施工及装修

3

设备采购及安装

4

人员招聘及培训

6、募集资金运用涉及的土地使用权情况

本项目选址位于苏州市虎丘区严山路和新钱路交接口，公司已取得苏（2022）苏州市不动产权第5011986号不动产权证书。

（四）补充流动资金

报告期内，公司经营规模持续增长，使公司对日常运营资金的需求不断增加；同时，先进陶瓷与表面处理行业是典型的技术密集型行业，公司需要通过持续的技术研发投入以保证竞争优势。为保证公司发展规划的顺利实施，优化财务结构，加强财务抗风险能力，公司以实际运营情况为基础，结合未来发展规划，拟将本次募集资金中15,000.00万元用于补充与主营业务相关的流动资金。

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三、未来发展规划

（一）公司发展战略

目前，我国先进陶瓷行业处于提升国际竞争力阶段。公司未来将把握泛半导体行业快速发展的战略机遇，紧跟行业发展趋势，通过自主研发、合作研发持续提升公司技术实力，不断突破中高端产品技术瓶颈，推动先进陶瓷国产替代进程，为客户创造价值。在泛半导体领域，公司将持续增加研发及产业化投入，重点研发突破陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅套件等产业链“卡脖子”产品。在泛半导体以外领域，公司将提升完善材料体系，探索材料跨领域应用关联技术，推动下游应用领域向医疗器械、半导体封装、电子通讯、汽车、化工环保和新能源等进一步扩展。在充分挖掘现有客户需求的基础上，公司将进一步加强海外市场开拓，尤其是加大国际领先半导体客户开发力度。公司将在未来适当发展阶段向上游粉末原材料环节延伸布局，并联合供应商加强研究开发。公司表面处理业务未来将继续加强综合服务能力，进一步巩固熔射细分领域优势，并保持与先进陶瓷业务的密切协同，共同为客户创造价值。在泛半导体领域，显示面板表面处理将重点推动与A公司在CVD设备表面处理业务的合作，并推动业务发展和市场开拓；四川生产基地二期建成投产后，可大幅提升公司先进制程半导体设备零部件的表面处理产能，继续拓展下游客户服务范围；四川生产基地未来规划将引入硅、石英和金属零部件制造，围绕加工、后端处理进行相关业务布局。在泛半导体以外领域，公司规划在未来更长期扩展民用航空、新能源和工业耐磨件等领域的表面处理服务，推动下游应用领域向更大市场空间延伸。

公司未来将持续投入资金和人力资源，加强研发技术团队建设，扩大先进陶瓷与表面处理生产能力。通过加强内部管理，不断提升产业化运营能力，提高公司在国内外的市场占有率。公司未来将继续秉持“以持续的产品和技术创新，构建全面的先进陶瓷材料体系，创造代表先进陶瓷顶尖科技的产品和服务”的发展理念，不断巩固竞争优势和提升市场地位，力争成为国际一流的先进陶瓷及表面处理服务企业。

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（二）已采取的措施及实施效果

1、重视研发技术人才队伍建设，以技术创新驱动业务发展

公司高度重视研发队伍的培养和建设，组建了以三位留美陶瓷材料博士为骨干的技术研发团队，研发团队核心成员均为行业内资深专家，具有专业理论基础和丰富产业经验。研究部门各小组涵盖了先进陶瓷材料、部件开发、工艺设计等业务全环节，具备较完整的研发体系，确保了技术创新能力。

自成立以来，公司持续深耕先进陶瓷及表面处理领域，经过多年的研发积累和技术攻关，掌握了从材料配方到零部件制造的先进陶瓷全工艺流程技术以及多种表面处理关键技术，形成了材料配方、产品设计、制造工艺、工装等方面完整的自主知识产权体系。截至本招股说明书签署日，公司共获得国内授权专利35项，其中发明专利9项。依托技术创新优势，公司先后实现了半导体设备用高纯度氧化铝、高导热氮化铝和分级机用分级轮等产业链“卡脖子”产品国产替代，且正在积极推进陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅套件等高精尖产品的研发和产业化，推动公司在泛半导体等多领域的市场拓展，奠定了公司的市场地位。

2、先进陶瓷材料技术的积累和体系建立

公司经过长期的研发与摸索，在先进陶瓷产业化应用过程中积累了深厚的陶瓷材料技术。在陶瓷粉末配方、粉末加工、零部件加工和质量控制等方面，形成了全面的、独立的自主知识产权，从源头解决了先进陶瓷面临的技术难点和迭代关键。公司陶瓷粉末配方与烧结、加工、表面处理等工序适配度高，同时根据不同应用场景形成了较为丰富的陶瓷材料配方体系，对氧化物、氮化物和碳化物等多种材料进行了相应布局，建立了较为完整的先进陶瓷材料体系。

3、重视产品和服务质量，严控生产过程，打造良好口碑

在技术创新的基础上，公司通过高标准的原材料、配方和生产过程控制，全方位保证产品和服务质量稳定。公司生产的先进陶瓷零部件及表面处理后的部件在下游客户使用中，表现出良好的耐用性、稳定性。凭借产品及服务的高质量、高稳定性，公司在全球范围内获得了泛半导体等多领域客户的广泛认可，并逐步形成了品牌效应，打造了良好的口碑。

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4、以市场需求为导向，持续进行产品与服务迭代升级

随着半导体制程工艺水平不断提升、显示面板OLED等新技术快速普及，先进陶瓷耐腐蚀性等指标及表面处理洁净度要求随之提高。公司产品与服务直接影响部件使用稳定性、寿命，并直接影响芯片产品良率。公司通过销售、技术研发人员密切沟通，实现对客户需求快速响应，提高客户粘性。同时，公司根据客户需求持续提出并确立新的研发项目，对材料配方、生产工艺等持续迭代升级，带动公司产品和服务水平不断提高。

5、与下游客户及其他零部件供应商密切开展产业联动，合作研发提升技术实力

与下游客户在先进陶瓷和表面处理业务领域长期、稳定的商业合作，使公司与下游客户在现有产品升级以及新产品开发上能够密切配合，并在产业链高附加值、高精尖产品的研发和国产替代中发挥重要作用。公司还联合在半导体设备领域与先进陶瓷配合的其他零部件生产企业开展合作开发，巩固和提高自身关键技术能力和市场地位。

6、建立先进陶瓷、表面处理综合服务业务模式，实现产业链协同

公司先进陶瓷与表面处理业务构建了行业内较少有的独特商业模式，两类业务的协同效应主要体现在客户服务协同和技术协同等方面，能够为客户提供产品与配套服务的综合解决方案，形成协同增益价值。

（三）未来规划采取的措施

1、继续保持稳定的研发投入，全面提升工艺水平和产品性能

（1）先进陶瓷：继续提升并完善现有材料体系，同时投入开发氧化钇、氧化钛、氮化硅和超高纯碳化硅等新材料体系；在泛半导体领域，重点研发突破陶瓷加热器、静电卡盘和超高纯碳化硅套件等产业链“卡脖子”产品，并加速推动市场化应用；基于对先进陶瓷材料的技术积累，规划继续扩展其他在芯片封装等方面的应用，例如陶瓷基板和管壳等。在其他领域，公司将探索材料跨领域应用关联技术，推动下游应用领域向医疗器械、半导体封装、电子通讯、汽车、化工环保和新能源等进一步扩展。

（2）表面处理：在显示面板领域重点投入CVD设备部件表面处理服务研发，同时推动半导体部件表面处理研发及试处理工作。

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2、加强大客户合作

公司未来将加强与A公司、北方华创、中微公司和拓荆科技等境内外大客户的深入合作，实现对新技术应用提前卡位。通过在技术、研发、市场等方面密切沟通，将有利于公司中高端产品领先性开发，推动工艺改进及关键技术国产化，提高公司全球市场地位。

3、积极开拓海外市场

公司先进陶瓷业务将依托良好客户口碑，积极开拓海外市场，寻求与下游国际知名公司的合作机会，并与同行业领先先进陶瓷企业展开竞争。凭借良好的产品质量和服务优势，公司将大力拓展市场空间，提升盈利能力和市场影响力。

4、进一步完善公司治理和规范运作水平

公司将严格依照《公司法》《证券法》等有关法律、法规的要求，进一步完善公司治理结构，提升公司规范运作水平，提高经营管理决策的科学性、合理性、合规性和有效性，为公司业务目标的实现奠定基础。

5、充分发挥资本平台的作用，加快产能建设

公司对本次的募集资金运用做了充分的论证，公司将结合业务发展目标、市场环境变化，审慎推进募集资金的使用，充分发挥募集资金的作用。同时，公司将充分利用上市后的资本平台，合理、有效地利用资本市场多元融资渠道，为公司长远发展提供资金支持，增强公司的行业地位和竞争优势，实现股东利益最大化。

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第十节 投资者保护

一、投资者关系的主要安排

为保护投资者依法享有的权利，加强公司与投资者之间的信息沟通，完善公司治理结构，公司根据《公司法》《证券法》《创业板股票上市规则》等相关法律、法规、规章和规则及《公司章程》的要求，结合公司实际情况制定了保护投资者权益的措施。具体如下：

（一）信息披露制度和流程

公司通过制定《信息披露管理制度》，对公司信息披露的总体原则、管理和责任、具体程序、披露内容、保密制度等事项进行了详细规定，确保公司按照有关法律法规履行信息披露义务，加强信息披露的管理工作，明确信息披露的具体流程。

（二）投资者沟通渠道的建立情况

公司制定了《董事会秘书工作细则》《投资者关系管理制度》与《信息披露管理制度》等，明确公司董事会办公室为负责信息披露和投资者关系的部门，由公司董事会秘书负责公司投资者关系管理事务，完善了公司投资者的沟通、接待和服务工作机制；制定了详细的投资者关系管理原则、方式及内容，保证投资者与公司的顺利沟通。

（三）未来开展投资者关系管理的规划

公司将严格按照《公司法》《证券法》《创业板股票上市规则》等相关法律、法规、规章和规则及《公司章程》的要求，认真履行信息披露义务，保证信息披露的真实、准确、完整，进一步提升公司规范运作水平和透明度。

公司将不断提高公司投资者关系管理工作的专业性，加强投资者对公司的了解，促进公司与投资者之间的良性互动关系，切实维护全体股东利益，特别是中小股东的利益，努力实现公司价值最大化和股东利益最大化。

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二、股利分配政策

（一）发行人本次发行后的股利分配政策

公司于2022年5月召开2022年第二次临时股东大会，审议通过上市后适用的《公司章程（草案）》《上市后三年股东分红回报规划》，本次发行上市后公司利润分配政策如下：

1、利润分配原则

公司本着重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司资金需求及持续发展的原则，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性，并关注股东的要求和意愿与公司资金需求以及持续发展的平衡。制定具体分红方案时，应综合考虑各项外部融资来源的资金成本和公司现金流量情况，确定合理的现金分红比例，降低公司的财务风险。

2、利润分配的形式

公司可采取现金、现金和股票相结合的利润分配方式或者法律、法规允许的其他方式分配股利。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配。

3、现金分红的条件和比例

在公司年度实现的可供股东分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，且审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告的情况下，则公司应当进行现金分红；若公司无重大投资计划或重大现金支出发生，则单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可供分配利润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可供股东分配利润的30%。

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大投资计划或重大现金支出安排等因素，区分下列情形，在年度利润分配时提出差异化现金分红预案：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大投资计划或重大现金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

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（2）公司发展阶段属成熟期且有重大投资计划或重大现金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大投资计划或重大现金支出安排的，或公司发展阶段不易区分但有重大投资计划或重大现金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。

重大投资计划或重大现金支出是指：

（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、股权或购买设备、土地房产等累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的30%；

（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、股权或者购买设备、土地房产等累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的20%；

（3）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、股权或者购买设备、土地房产等累计支出达到或超过公司当年实现的可供分配利润的40%。

公司董事会未作出年度现金利润分配预案或年度现金利润分配比例少于当年实现的可供分配利润的20%的，应说明下列情况：

（1）结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；

（2）留存未分配利润的确切用途及其相关预计收益情况；

（3）独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表的独立意见。

公司在每个会计年度结束后，由董事会提出分红议案，并交付股东大会审议，公司接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议和监督。

4、股票股利分配的条件

在综合考虑公司成长性、资金需求，并且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以提出股票股利分配预案。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

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5、利润分配的期间间隔

公司当年实现盈利，并有可供分配利润时，应当进行年度利润分配。原则上在每年年度股东大会审议通过后进行一次现金分红。公司董事会可以根据特殊情况提议公司进行中期现金分红。

6、当年未分配利润的使用计划安排

公司当年未分配利润将留存公司用于生产经营，并结转留待以后年度分配。

7、公司利润分配的审议程序

公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。

公司每年利润分配预案由公司董事会结合章程的规定、公司财务经营情况提出、拟定，并经全体董事过半数表决通过后提交股东大会批准。独立董事应对利润分配预案发表明确的独立意见。

股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

如公司当年盈利且满足现金分红条件，但董事会未按照既定利润分配政策向股东大会提交利润分配预案的，应当在中期报告中说明原因、未用于分红的资金留存公司的用途和预计收益情况，并由独立董事发表独立意见。

监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督。监事会应对利润分配预案进行审议。

8、公司利润分配的调整机制

公司应当根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见制定或调整分红回报规划及计划。但公司应保证现行及未来的分红回报规划及计划不得违反以下原则：即在公司当年盈利且满足现金分红条件的情况下，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当次分配利润的20%。

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如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反证券监督管理部门、证券交易所等主管部门的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案时应当采用网络投票等方式为公众股东提供参会表决条件。利润分配政策调整方案应经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化是指以下情形之一：

（1）因国家法律、法规及行业政策发生重大变化，对公司生产经营造成重大不利影响而导致公司经营亏损；

（2）因出现战争、自然灾害等不可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利影响而导致公司经营亏损；

（3）因外部经营环境或者自身经营状况发生重大变化，公司连续三个会计年度经营活动产生的现金流量净额与净利润之比均低于30%；

（4）证券监督管理部门、证券交易所等主管部门的其他事项。

（二）发行前后股利分配政策的差异情况

与发行前股利分配政策相比，本次发行后的股利分配政策增加了在利润分配决策机制与程序、利润分配具体条件、利润分配时间间隔、现金分红的条件及比例等方面的具体规定，以更好的保障公众投资者利益，给予投资者合理、稳定的投资回报。

三、发行人报告期内的股利分配及股本转增情况

年度	股利分配及股份转增情况
2019年度	2019年度未进行利润分配及转增股本
2020年度	2020年8月，公司召开2020年第一次临时股东大会，审议通过《关于公司资本公积转增股本的议案》，公司以截至2019年12月31日的总股本11,088,740股为基数，以资本公积向全体股东实施每10股转增26.0726286304股，共计转增股本28,911,260股。 2020年12月，公司召开2020年第二次临时股东大会，审议通过《关于公司拟进行现金分红的议案》，公司向全体股东分配利润2,400.00万元。 2020年12月，公司召开2020年第二次临时股东大会，审议通过《关于公司增加注册资本的议案》，公司通过资本公积及未分配利润转增股本的方式新增注册资

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年度	股利分配及股份转增情况
	本2,000.00万元，以截至2019年12月31日的总股本4,000.00万股为基数，以资本公积向全体股东实施每10股转增2.5股，共计转增股本1,000.00万股；以未分配利润向全体股东实施每10股转增2.5股，共计转增股本1,000.00万股
2021年度	2021年度未进行利润分配。 2021年12月，公司召开2021年第二次临时股东大会，审议通过《关于公司资本公积转增股本的议案》，公司以截至2021年10月31日的总股本70,806,744股为基数，以资本公积向全体股东实施转增股本290,193,256股

截至本招股说明书签署日，公司已完成上述利润分配及股本转增。

四、本次发行完成前滚存利润的分配安排

根据公司2022年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票前滚存未分配利润分配方案的议案》，公司首次公开发行股票前实现的滚存未分配利润，将由发行前公司的老股东和发行完成后公司新增加的社会公众股东按照持股比例共同享有。

五、发行人股东投票机制的建立情况

公司通过采用累积投票、中小投资者单独计票机制、网络投票、征集投票等方式，保障投资者尤其是中小投资者参与公司重大决策和选择管理者等事项的权利。

（一）累积投票制度

根据《公司章程（草案）》相关规定，股东大会就选举董事（含独立董事）、职工代表监事进行表决时实行累积投票制。累积投票制是指股东大会在选举两名以上董事或者监事时，每一拥有表决权的股份享有与拟选出的董事、监事人数相同的表决权，股东可以自由地在董事、监事候选人之间分配其表决权，既可分散投于多人，也可集中投于一人，按照董事、监事候选人得票多少的顺序，从前往后根据拟选出的董事、监事人数，由得票较多者当选。

（二）中小投资者单独计票机制

股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。

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（三）提供股东大会网络投票方式

根据《公司章程（草案）》《股东大会议事规则》相关规定，公司召开股东大会应当设置会场，以现场会议和网络投票相结合的方式召开。公司应在保证股东大会合法、有效的前提下，通过各种方式和途径，优先提供网络形式的投票平台等现代信息技术手段，为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。

（四）征集投票权的相关安排

根据《公司章程（草案）》《股东大会议事规则》相关规定，公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。

六、本次发行相关的重要承诺

（一）关于股份限售和减持意向的承诺

公司本次发行前总股本为36,100万股，本次公开发行数量不超过12,033万股（不含行使超额配售选择权增发的股票）。上述股份全部为流通股，本次发行前股东已就其持有股份的流通限制作出自愿锁定的承诺，具体详见本招股说明书“第十三节 附件”之“一、与投资者保护相关的承诺”之“（一）关于股份限售和减持意向的承诺”。

（二）关于稳定股价的措施和承诺

为维护公司股票上市后股价稳定，充分保护公司股东特别是中小股东权益，公司第二届董事会第三次会议以及2022年第二次临时股东大会审议通过《关于公司上市后三年内稳定公司股价的预案的议案》（以下简称“《稳定股价预案》”）。发行人、发行人控股股东及实际控制人、发行人非独立董事、发行人未担任董事的高级管理人员已出具关于稳定股价预案的承诺函。《稳定股价预案》的主要内容及相关主体出具的承诺详见本招股说明书“第十三节 附件”之“一、与投资者保护相关的承诺”之“（二）关于稳定股价预案的措施和承诺”。

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（三）关于股份回购和股份购回的承诺

发行人、发行人控股股东及实际控制人已出具关于股份回购和股份购回的承诺函，具体详见本招股说明书“第十三节 附件”之“一、与投资者保护相关的承诺”之“（三）关于股份回购和股份购回的措施和承诺”。

（四）对欺诈发行上市的股份购回的承诺

发行人、发行人控股股东及实际控制人已出具关于对欺诈发行上市的股份购回的承诺函，具体详见本招股说明书“第十三节 附件”之“一、与投资者保护相关的承诺”之“（四）关于对欺诈发行上市的股份购回的承诺”。

（五）关于填补被摊薄即期回报的承诺

发行人、发行人控股股东及实际控制人、发行人董事及高级管理人员已出具关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺函，具体详见本招股说明书“第十三节 附件”之“一、与投资者保护相关的承诺”之“（五）关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺”。

（六）关于股利分配政策的承诺

发行人确认将严格遵守上市后适用的《苏州珂玛材料科技股份有限公司章程（草案）》以及股东大会审议通过的苏州珂玛材料科技股份有限公司上市后前三年股东分红回报规划，实行积极的利润分配政策。公司的利润分配政策详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”。

（七）关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺

发行人、发行人控股股东及实际控制人、发行人董事、监事及高级管理人员、本次发行上市的中介机构已出具关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺函，具体详见本招股说明书“第十三节 附件”之“一、与投资者保护相关的承诺”之“（六）关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺”。

（八）关于未履行承诺时的约束措施的承诺

发行人、发行人控股股东及实际控制人、发行人持股5%以上股东、发行人控股股东及实际控制人控制的其他企业、发行人全体董事、监事、高级管理人员已出具关于

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未履行承诺时的约束措施的承诺函，具体详见本招股说明书“第十三节 附件”之“一、与投资者保护相关的承诺”之“（七）关于未履行承诺时的约束措施的承诺”。

（九）其他承诺事项

发行人相关主体已出具关于规范和减少关联交易的承诺函、关于避免同业竞争的承诺函、关于股东信息披露的专项承诺函，具体详见本招股说明书“第十三节 附件”之“一、与投资者保护相关的承诺”之“（八）其他承诺事项”。

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第十一节 其他重要事项

一、重大合同

（一）重大销售合同

自2019年1月1日至本招股说明书签署日，对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的已履行及正在履行的销售合同包括销售框架合同及年销售金额合计在1,000万元以上（不含本数）的销售订单。公司与部分主要客户签订了销售框架合同，就部分通用条款进行了原则性约定，单笔销售的产品类型、单价和数量等信息以具体订单为准。具体如下：

序号	合同主体	客户名称	主要销售货物	合同金额 （万元）	合同类型	合同签订日期	实际履行情况
1	珂玛科技	北方华创科技集团股份有限公司	先进陶瓷材料零部件	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2020.12.31	履行中
2	珂玛科技	北方华创科技集团股份有限公司	先进陶瓷材料零部件	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2019.01.02	履行 完毕
3	四川珂玛	北方华创科技集团股份有限公司	先进陶瓷材料零部件	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2019.03.19	履行 完毕
4	珂玛科技	北方华创科技集团股份有限公司	陶瓷制品	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2018.12.29	履行 完毕
5	珂玛科技	A公司	表面处理服务	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2021.04.06	履行中
6	珂玛科技	A公司	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2018.05.02	履行中
7	珂玛科技	中微半导体设备（上海）股份有限公司	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2020.05.11	履行中
8	珂玛科技	中微半导体设备（上海）股份有限公司	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	和客户通过具体订单或合同确定需	框架合同	2015.08.17	履行中

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序号	合同主体	客户名称	主要销售货物	合同金额 （万元）	合同类型	合同签订日期	实际履行情况
				求信息
9	珂玛科技	友达光电（昆山）有限公司	表面处理服务	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2021.03.21	履行中
10	珂玛科技	友达光电（昆山）有限公司	表面处理服务（其一）	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2019.03.21	履行 完毕
11	珂玛科技	友达光电（昆山）有限公司	表面处理服务（其二）	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2019.03.21	履行 完毕
12	珂玛科技	拓荆科技股份有限公司	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2020.09.28	履行中
13	珂玛科技	拓荆科技股份有限公司	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2019.12.20	履行 完毕
14	珂玛科技	NETZSCH-Feinmahltechnik GmbH	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	和客户通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2019.07.01	履行中
15	珂玛科技、四川珂玛	京东方科技集团股份有限公司	熔射、精密清洗、氧化铝类陶瓷零部件	5,765.86	订单	2021年度	履行 完毕
16	四川珂玛	TCL华星光电技术有限公司	熔射、精密清洗、阳极氧化、氧化铝类陶瓷零部件	5,520.44	订单	2021年度	履行 完毕
17	珂玛科技	广东鸿凯智能科技有限公司	氧化锆类陶瓷零部件	2,703.34	订单	2021年度	履行 完毕
18	珂玛科技	天马微电子股份有限公司	熔射、精密清洗、熔射、干法刻蚀、氧化铝类陶瓷零部件	1,216.87	订单	2021年度	履行 完毕
19	珂玛科技	山东埃尔派粉体科技有限公司	氧化铝类陶瓷零部件、氧化锆类陶瓷零部件	1,601.89	订单	2021年度	履行 完毕
20	珂玛科技、四川珂玛	京东方科技集团股份有限公司	熔射、精密清洗、氧化铝类陶瓷零部件	8,275.43	订单	2020年度	履行 完毕
21	四川珂玛	TCL华星光电技术有限公司	熔射、精密清洗、阳极氧化、氧化铝类陶瓷零部件	3,544.01	订单	2020年度	履行 完毕

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序号	合同主体	客户名称	主要销售货物	合同金额 （万元）	合同类型	合同签订日期	实际履行情况
22	珂玛科技、四川珂玛	京东方科技集团股份有限公司	熔射、精密清洗、氧化铝类陶瓷零部件	4,928.48	订单	2019年度	履行 完毕
23	四川珂玛	TCL华星光电技术有限公司	熔射、精密清洗、阳极氧化、氧化铝类陶瓷零部件	1,092.89	订单	2019年度	履行 完毕
24	珂玛科技	山东埃尔派粉体科技有限公司	氧化铝类陶瓷零部件、氧化锆类陶瓷零部件	1,103.72	订单	2019年度	履行 完毕

注：与同一交易主体在一个会计年度内连续发生的相同内容或性质的合同已累计计算。

（二）重大采购合同

自2019年1月1日至本招股说明书签署日，对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的已履行及正在履行的采购合同主要有：对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的原材料采购框架合同及年采购金额合计在500万元以上（不含本数）的原材料采购订单，标的金额在500万元以上（不含本数）的设备采购合同，报告期内已履行及正在履行的土地房产购买合同。

1、原材料采购合同

自2019年1月1日至本招股说明书签署日，对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的已履行及正在履行的原材料采购合同包括采购框架合同及年采购金额合计在500万元以上（不含本数）的采购订单。公司与部分主要供应商签订了采购框架合同，就部分通用条款进行了原则性约定，单笔采购的产品类型、单价和数量等信息以具体订单为准。具体如下：

序号	合同主体	供应商名称	主要采购 内容	合同金额 （万元）	合同类型	合同签订日期	实际履行情况
1	珂玛科技	金业新材料科技（昆山）有限公司	造粒粉等	和供应商通过具体订单或合同确定需求信息	框架合同	2022.01.01	履行中
2	四川珂玛	苏州连山机电有限公司	陶瓷熔射粉	1,858.41	订单	2021.12.01	履行中
3	珂玛科技、四川珂玛	苏州连山机电有限公司	熔射粉	2,680.17	订单	2021年度	履行 完毕
4	珂玛科技	金业新材料科技（昆山）有限公司	氧化锆造粒粉	2,657.42	订单	2021年度	履行 完毕
5	珂玛科技	安迈铝业贸易（青	氧化铝原粉	905.27	订单	2021年度	履行

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序号	合同主体	供应商名称	主要采购 内容	合同金额 （万元）	合同类型	合同签订日期	实际履行情况
		岛）有限公司					完毕
6	珂玛科技	KCM TECHNOLOGY CO., LTD.	氧化铝陶瓷件	536.25	订单	2021年度	履行 完毕
7	珂玛科技、四川珂玛	苏州连山机电有限公司	熔射粉	2,745.40	订单	2020年度	履行 完毕
8	珂玛科技、四川珂玛	苏州外延世电子材料有限公司	外协加工	1,022.87	订单	2020年度	履行 完毕
9	珂玛科技、四川珂玛	苏州连山机电有限公司	熔射粉	1,029.88	订单	2019年度	履行 完毕

注：与同一交易主体在一个会计年度内连续发生的相同内容或性质的合同已累计计算。

2、设备采购合同

自2019年1月1日至本招股说明书签署日，公司已履行及正在履行的标的金额在500万元以上（不含本数）的设备采购合同如下：

序号	合同主体	供应商名称	采购内容	合同金额（万元）	合同签订日期	实际履行情况
1	珂玛科技	苏州爱迪克国际贸易有限公司	立式加工中心	672.57	2021.03.30	履行中
2	珂玛科技	苏州爱迪克国际贸易有限公司	立式加工中心	525.66	2021.05.26	履行中
3	珂玛科技	洛阳耐研工程技术有限公司	梭式窑	660.86	2021.06.25	履行 完毕
4	珂玛科技	苏州蒂恩特机电科技有限公司	桥式加工中心	478.76	2021.07.27	履行中
5	珂玛科技	德阳龙海翔机电设备有限公司	冷等静压机	445.13	2021.09.15	履行中
6	珂玛科技	铜陵市祥云碳化硅烧结设备有限公司	提纯烧结设备（其一）	619.47	2022.04.12	履行中
7	珂玛科技	铜陵市祥云碳化硅烧结设备有限公司	提纯烧结设备（其二）	619.47	2022.04.12	履行中

3、土地房产购买合同

自2019年1月1日至本招股说明书签署日，公司已履行及正在履行的土地房产购买合同如下：

序号	购买方	出售方	证书编号	合同金额（万元）	地址	用途	面积（㎡）	合同签订日期	实际履行情况
1	珂玛科技、四	眉山鼎兴园区建设	川（2020）	1,817.74	彭山经济开发区创	工业、仓储、	10,720.48	2020.11.18	履行 完毕

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序号	购买方	出售方	证书编号	合同金额（万元）	地址	用途	面积（㎡）	合同签订日期	实际履行情况
	川珂玛	发展有限公司、眉山鼎志兴产业园建设开发有限公司	彭山区不动产权第0010435号		新三路西段1号2栋1-2层等3处	其他
						工业用地	20,000.00
2	珂玛科技	苏州市自然资源和规划局	苏（2022）苏州市不动产权第5011986号	754.69	高新区科技城严山路南、新钱路西	工业用地	29,947.90	2022.02.16	履行 完毕
3	四川珂玛	眉山市彭山区自然资源和规划局	川（2022）彭山区不动产权第0004676号	180.00	四川彭山经济开发区创新三路西段1号	工业用地	13,335.23	2022.05.26	履行 完毕

（三）重大借款合同

1、授信合同

自2019年1月1日至本招股说明书签署日，公司已履行及正在履行的授信额度在

500.00万元以上（不含本数）的授信合同如下：

序号	合同名称	被授信方	授信方	授信额度 （万元）	授信期限	担保 方式	实际履行情况
1	综合授信合同	珂玛科技	江苏银行股份有限公司苏州新区支行	1,000.00	2018.06.25 -2019.06.21	保证 担保	履行完毕
2	综合授信合同	珂玛科技	江苏银行股份有限公司苏州新区支行	500.00	2019.06.24 -2020.06.23	保证 担保	履行完毕
3	授信协议	珂玛科技	招商银行股份有限公司苏州分行	2,000.00	2018.08.31 -2019.08.30	保证 担保	履行完毕
4	授信协议	珂玛科技	招商银行股份有限公司苏州分行	2,000.00	2019.09.29 -2020.09.28	保证 担保	履行完毕
5	授信协议	珂玛科技	招商银行股份有限公司苏州分行	2,000.00	2020.08.10 -2021.08.09	保证 担保	履行完毕
6	授信协议	珂玛科技	招商银行股份有限公司苏州分行	2,000.00	2021.04.30 -2022.04.29	保证 担保	履行完毕
7	授信协议	珂玛科技	招商银行股份有限公司苏州分行	1,000.00	2021.04.30 -2022.04.29	保证 担保	履行完毕

2、借款合同

自2019年1月1日至本招股说明书签署日，公司已履行及正在履行的500.00万元以上（不含本数）的借款合同如下：

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序号	合同名称	借款方	贷款方	贷款金额 （万元）	借款期限	担保 方式	实际履行情况
1	流动资金借款合同	珂玛科技	江苏银行股份有限公司苏州新区支行	500.00	2018.06.25 -2019.06.21	保证 担保	履行完毕
2	流动资金借款合同	珂玛科技	江苏银行股份有限公司苏州新区支行	500.00	2018.06.25 -2019.06.21	保证 担保	履行完毕
3	流动资金借款合同	珂玛科技	江苏银行股份有限公司苏州新区支行	500.00	2019.06.26 -2020.06.25	保证 担保	履行完毕
4	流动资金借款合同	珂玛科技	江苏银行股份有限公司苏州新区支行	500.00	2020.07.09 -2021.07.08	保证 担保	履行完毕
5	借款合同	珂玛科技	招商银行股份有限公司苏州分行	500.00	2018.11.21 -2019.11.20	保证 担保	履行完毕
6	借款合同	珂玛科技	招商银行股份有限公司苏州分行	500.00	2018.12.06 -2019.12.05	保证 担保	履行完毕
7	借款合同	珂玛科技	招商银行股份有限公司苏州分行	900.00	2020.12.07 -2021.12.06	保证 担保	履行完毕
8	借款合同	珂玛科技	招商银行股份有限公司苏州分行	1,000.00	2021.06.01 -2021.11.30	保证 担保	履行完毕
9	Facility Agreement	珂玛科技	China Merchants Bank Co., Ltd., Luxembourg Branch	575.00 （万美元）	2021.06.17 -2022.06.16	保证 担保	履行完毕
10	人民币流动资金贷款合同	珂玛科技	中国建设银行股份有限公司苏州分行	1,000.00	2019.03.04 -2021.03.03	保证 担保	履行完毕
11	人民币流动资金贷款合同	珂玛科技	中国建设银行股份有限公司苏州分行	1,000.00	2021.03.05 -2022.03.04	保证 担保	履行完毕
12	流动资金借款合同	珂玛科技	中国农业银行股份有限公司高新区支行	1,200.00	2018.05.14 -2019.03.13	保证 担保	履行完毕
13	流动资金借款合同	珂玛科技	中国农业银行股份有限公司高新区支行	1,200.00	2019.03.04 -2020.03.03	保证 担保	履行完毕
14	流动资金借款合同	珂玛科技	中国农业银行股份有限公司高新区支行	1,300.00	2019.05.23 -2020.05.22	保证 担保	履行完毕
15	流动资金借款合同	珂玛科技	中国农业银行股份有限公司高新区支行	700.00	2020.12.18 -2021.12.17	保证 担保	履行完毕
16	流动资金借款合同	珂玛科技	中国农业银行股份有限公司高新区支行	1,000.00	2020.06.22 -2021.06.21	保证 担保	履行完毕
17	流动资金借款合同	珂玛科技	中国农业银行股份有限公司高新区支行	800.00	2020.12.18 -2021.12.17	保证 担保	履行完毕
18	国际贸易融资合同	珂玛科技	中国农业银行股份有限公司高新区支行	1,300.00	2021.06.15 -2021.12.09	保证 担保	履行完毕
19	国际贸易融资合同	珂玛科技	中国农业银行股份有限公司高新区支行	1,200.00	2021.08.24 -2022.02.18	保证 担保	履行完毕
20	流动资金贷款合同	珂玛科技	宁波银行股份有限公司苏州分行	500.00	2018.09.05 -2019.09.04	保证 担保	履行完毕
21	线上流动资金贷款总协议	珂玛科技	宁波银行股份有限公司苏州分行	575.00 （万美元）	2022.06.06 -2023.06.05	-	履行中

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二、发行人对外担保事项

截至报告期末，公司不存在对外担保事项。

三、重大诉讼、仲裁或其他事项

截至本招股说明书签署日，公司最近3年内不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近3年内不存在可能对发行人产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近3年内不存在涉及被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查及其他重大违法行为。

四、发行人控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人最近3年内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。

1-1-377

第十二节 声明

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。全体董事：

刘先兵		胡 文		高 建
仇劲松		范春仙		RONG YIMING （融亦鸣）
徐冬梅

全体监事：

张金霞		田学超		李军军

除董事以外的全体高级管理人员：

魏国成		施建中		黎 宽

苏州珂玛材料科技股份有限公司

年 月 日

1-1-378

二、发行人控股股东、实际控制人声明

本公司或本人承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

控股股东及实际控制人：
	刘先兵

苏州珂玛材料科技股份有限公司

年 月 日

1-1-379

三、保荐机构（主承销商）声明

本公司已对招股说明书进行了核查，确认招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

项目协办人：
	吕钧泽

保荐代表人：
	曲 娱		汤鲁阳

法定代表人：
	张佑君

中信证券股份有限公司

年 月 日

1-1-380

保荐机构（主承销商）董事长关于招股说明书的声明本人已认真阅读苏州珂玛材料科技股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

董事长：
	张佑君

中信证券股份有限公司

年 月 日

1-1-381

保荐机构（主承销商）总经理关于招股说明书的声明

本人已认真阅读苏州珂玛材料科技股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

总经理：
	杨明辉

中信证券股份有限公司

年 月 日

1-1-382

四、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

经办律师：

	张征轶		韩 政

律师事务所负责人：

	韩 炯

上海市通力律师事务所

年 月 日

1-1-383

五、会计师事务所声明

本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的审计报告、内部控制审核报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制审核报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

签字注册会计师：

	钱 进		臧成琪

会计师事务所负责人：

	李 丹

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日

1-1-384

六、资产评估机构声明

本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

签字资产评估师：

	毛卫民		刘永波

资产评估机构负责人：

	赵 宇

万隆（上海）资产评估有限公司

年 月 日

1-1-385

七、验资机构声明

本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

签字注册会计师：

	钱 进		臧成琪

会计师事务所负责人：

	李 丹

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日

1-1-386

本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

签字注册会计师：

	曾 全		黄清华

会计师事务所负责人：

	李尊农

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日

1-1-387

八、验资复核机构声明

本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的验资复核报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资复核报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

签字注册会计师：

	曾 全		黄清华

会计师事务所负责人：

	李尊农

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日

1-1-388

第十三节 附件

一、与投资者保护相关的承诺

（一）关于股份限售和减持意向的承诺

1、发行人控股股东、实际控制人承诺

在发行人股票上市之日起36个月之内，不转让或委托他人管理本人于本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。另外，如法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所对实际控制人的股份限售有其他规定和要求的，按照该等规定和要求执行。除前述锁定期外，在本人担任发行人的董事/高级管理人员期间，以及本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后6个月内：（1）每年转让的股份不超过本人直接或间接持有发行人股份总数的25%；（2）离职后6个月内，不转让本人直接或间接持有的发行人股份。另外，如法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所对董事/高级管理人员的股份限售有其他规定和要求的，按照该等规定和要求执行。

发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整，下同），或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限将自动延长6个月。

发行人存在《创业板股票上市规则》规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至发行人股票终止上市前，本人承诺不减持发行人股份。

于锁定期届满后，在满足以下条件的前提下，可进行减持：（1）锁定期届满且没有延长锁定期的相关情形，如有锁定延长期，则顺延；（2）如发生本人需向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任。

1-1-389

本人如进行减持，减持按照法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所的相关规定和要求进行，减持方式包括但不限于竞价交易、大宗交易、协议转让等方式。本人持有发行人股票在锁定期满（包括延长的锁定期限）后两年内减持的，减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价。

如进行减持，本人应于法律、行政法规及规范性文件规定的时限内将减持原因、拟减持数量、未来持股意向、减持行为对发行人治理结构、股权结构及持续经营的影响等信息以书面方式通知发行人，并由发行人及时予以公告；自发行人公告之日起3个交易日后，本人方可减持发行人的股票。

本人将忠实履行承诺，如本人违反上述承诺或法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所的相关规定和要求减持股票的，本人违规减持发行人股票所得（以下简称“违规减持所得”）归发行人所有，本人将在五个工作日内将违规减持所得上交发行人；如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权扣留应付本人现金分红中与本人应上交发行人的违规减持所得金额相等的现金分红。

2、发行人股东刘俊、高建、胡文承诺

在发行人股票上市之日起12个月之内，不转让或委托他人管理本人于本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。另外，如法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所有其他规定和要求的，按照该等规定和要求执行。

如进行减持，减持按照法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的相关规定和要求进行，减持方式包括但不限于竞价交易、大宗交易、协议转让等方式。

如进行减持，本人应于法律、行政法规及规范性文件规定的时限内将减持原因、拟减持数量、未来持股意向、减持行为对发行人治理结构、股权结构及持续经营的影响等信息以书面方式通知发行人，并由发行人及时予以公告；自发行人公告之日起3个交易日后，本人方可减持发行人的股票。

1-1-390

本人将忠实履行承诺，如本人违反上述承诺或法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的相关规定和要求减持股票的，本人违规减持发行人股票所得（以下简称“违规减持所得”）归发行人所有，本人将在五个工作日内将违规减持所得上交发行人；如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权扣留应付本人现金分红中与本人应上交发行人的违规减持所得金额相等的现金分红。

3、发行人最近一年内新增股东（装备产投、英诺创投、华业天成、君桐创投、俱成秋实、浦东海望、宜行聚珂、盛芯产投、科技城高创、苏新太浩、嘉衍创投、沃洁投资、求圆正海、致成壹道、中金佳泰、中小企业基金、正海缘宇、明善嘉德）承诺

在取得发行人股份之日起36个月之内，不转让或委托他人管理本企业于本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本企业直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。另外，如法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所对新增股东的股份限售有其他规定和要求的，按照该等规定和要求执行。

本企业如进行减持，减持按照法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所的相关规定和要求进行，减持方式包括但不限于竞价交易、大宗交易、协议转让等方式。

本企业将忠实履行承诺，如本企业违反上述承诺或法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所的相关规定和要求减持股票的，本企业将依法承担相应法律责任。

4、直接或间接持有发行人股份的董事、高级管理人员承诺

在发行人股票上市之日起12个月之内，不转让或委托他人管理本人于本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。除前述锁定期外，在本人担任发行人的董事/高级管理人员期间，以及本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后6个月内：（1）每年转让的股份不超过本人直接或间接持有发行人股份总数的25%；（2）离职后6个月内，不转让本人直接或间接持有的发行人股份。另外，如法律、行政法

1-1-391

规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所对董事/高级管理人员的股份限售有其他规定和要求的，按照该等规定和要求执行。

发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整，下同），或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人直接或间接持有发行人股票的锁定期限将自动延长6个月。

发行人存在《创业板股票上市规则》规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至发行人股票终止上市前，本人承诺不减持发行人股份。

于锁定期届满后，在满足以下条件的前提下，可进行减持：（1）锁定期届满且没有延长锁定期的相关情形，如有锁定延长期，则顺延；（2）如发生本人需向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任。

本人如进行减持，减持按照法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所的相关规定和要求进行。其中，本人持有发行人股票在锁定期满（包括延长的锁定期限）后两年内减持的，减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价。

本人将忠实履行承诺，不因职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。如本人违反上述承诺或法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所的相关规定和要求减持股票的，本人违规减持发行人股票所得归发行人所有，本人将在五个工作日内将违规减持所得上交发行人；如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权直接扣留应付本人现金分红或应付本人其他报酬中的相应款项。

5、直接或间接持有发行人股份的监事承诺

在发行人股票上市之日起12个月之内，不转让或委托他人管理本人于本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。除前述锁定期外，在本人担任发行人的监事期间，以及本

1-1-392

人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后6个月内：（1）每年转让的股份不超过本人直接或间接持有发行人股份总数的25%；（2）离职后6个月内，不转让本人直接或间接持有的发行人股份。另外，如法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对监事的股份限售有其他规定和要求的，按照该等规定和要求执行。

发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整，下同），或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人直接或间接持有发行人股票的锁定期限将自动延长6个月。

发行人存在《创业板股票上市规则》规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至发行人股票终止上市前，本人承诺不减持发行人股份。

如进行减持，减持按照法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的相关规定和要求进行。

本人将忠实履行承诺，不因职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。如本人违反上述承诺或法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的相关规定和要求减持股票的，本人违规减持发行人股票所得（以下简称“违规减持所得”）归发行人所有，本人将在五个工作日内将违规减持所得上交发行人；如本人未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权直接扣留应付本人现金分红或应付本人其他报酬中的相应款项。

6、发行人实际控制人、控股股东控制并直接持有发行人股份的企业承诺

在发行人股票上市之日起36个月之内，不转让或委托他人管理本企业于本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本企业直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。另外，如法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所对实际控制人的股份限售有其他规定和要求的，按照该等规定和要求执行。

1-1-393

发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整，下同），或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本企业持有发行人股票的锁定期限将自动延长6个月。发行人存在《创业板股票上市规则》规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至发行人股票终止上市前，本企业承诺不减持发行人股份。于锁定期届满后，在满足以下条件的前提下，可进行减持：（1）锁定期届满且没有延长锁定期的相关情形，如有锁定延长期，则顺延；（2）如发生本企业需向投资者进行赔偿的情形，本企业已经全额承担赔偿责任。

本企业如进行减持，减持按照法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所的相关规定和要求进行，减持方式包括但不限于竞价交易、大宗交易、协议转让等方式。本企业持有发行人股票在锁定期满（包括延长的锁定期限）后两年内减持的，减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价。

如进行减持，本企业应于法律、行政法规及规范性文件规定的时限内将减持原因、拟减持数量、未来持股意向、减持行为对发行人治理结构、股权结构及持续经营的影响等信息以书面方式通知发行人，并由发行人及时予以公告；自发行人公告之日起3个交易日后，本企业方可减持发行人的股票。

本企业将忠实履行承诺，如本企业违反上述承诺或法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所的相关规定和要求减持股票的，本企业违规减持发行人股票所得归发行人所有，本企业将在五个工作日内将违规减持所得上交发行人；如本企业未将违规减持所得上交发行人，则发行人有权扣留应付本企业现金分红中与本企业应上交发行人的违规减持所得金额相等的现金分红。

1-1-394

（二）关于稳定股价预案的措施和承诺

1、启动稳定股价措施的条件

自公司股票正式挂牌上市之日起三年内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应调整，下同）时，非因不可抗力因素所致，为维护广大股东利益，增强投资者信心，维护公司股价稳定，公司将按本预案的相关规定启动稳定股价措施。

2、相关责任主体

本预案所称相关责任主体包括公司、控股股东、董事（本预案中的董事特指非独立董事，下同）及高级管理人员。本预案中应采取稳定股价措施的董事、高级管理人员既包括在公司上市时任职的董事、高级管理人员，也包括公司上市后三年内新任职董事、高级管理人员。

3、稳定股价的措施

在启动稳定股价措施的条件满足时，一旦触发启动稳定股价措施的条件，在保证符合上市要求且不强迫控股股东履行要约收购义务的前提下，公司将依次实施以下一项或多项具体措施：（1）公司回购股票；（2）控股股东增持公司股票；（3）董事、高级管理人员增持公司股票；（4）法律、行政法规、规范性文件规定以及中国证券监督管理委员会认可的其他方式。

（1）公司回购股票

若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司回购股份，发行人将自股价稳定方案公告之日起90个自然日内以集中竞价交易方式或证券监督管理部门认可的其他方式回购公司股票，回购价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）。回购后公司的股权分布应当符合上市条件，回购行为及信息披露、回购后的股份处置应当符合《公司法》《证券法》及其他相关法律、行政法规、规范性文件的规定。

若某一会计年度内公司股价多次触发启动稳定股价措施的条件，公司继续执行上

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述稳定股价措施的，应遵循以下原则：①每次启动条件满足时回购（以下简称“单次回购”）的股份数量不低于公司股份总数的1%，但公司为稳定股价之目的回购股份（以下简称“累计回购股份”）总数不高于公司股份总数的10%，且回购后公司的股权分布应当符合上市条件。如下述第②项与本项冲突的，按照本项执行；②公司单次用于回购股份的资金不得低于上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的10%；③单一会计年度用以稳定股价的回购资金合计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的50%；④累计回购股份的资金累计金额不超过公司首次公开发行新股募集资金总额。超过上述标准的，上述稳定股价措施在当年度不再继续实施。

本公司全体董事（独立董事除外）承诺，在公司就回购股票相关事宜召开的董事会上，对回购股票的相关议案投赞成票。

本公司控股股东承诺，在公司就回购股票相关事宜召开的股东大会上，对回购股票的相关议案投赞成票。

（2）控股股东增持公司股票

在触发启动股价稳定措施条件的情况下，如果公司股票回购方案由于未能通过股东大会审议或者回购将导致公司不符合法定上市条件等原因无法实施，或在公司实施股份回购方案后公司股价仍发生连续20个交易日的收盘价低于公司上一会计年度经审计的期末每股净资产的情形时，且控股股东增持公司股票不会导致公司不符合法定上市条件或触发控股股东的要约收购义务，公司控股股东将在上述需增持股份的情形触发之日起30日内，向公司提交增持方案并公告公司控股股东将自股票增持方案公告之日起90个交易日内通过证券交易所以集中竞价交易方式增持公司社会公众股份，增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产，增持股份数量不超过公司股份总数的2%，用于增持公司股份的资金金额不少于上一年度从本公司所获得的现金分红金额的20%，单一年度用以稳定股价的增持资金金额不超过上一年度从本公司所获得的现金分红金额的100%。

如果出现以下情况，可不再继续实施该增持方案：①股份增持方案实施前本公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件；②继续增持股票将导致公司不符合法定上市条件；③继续增持股票将导致控股股东需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。

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（3）董事、高级管理人员增持公司股票

在公司回购股票、控股股东增持公司股票方案实施完成后，如仍未满足公司股票连续20个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产的条件，公司董事、高级管理人员将在控股股东增持公司股票方案实施完成后90个交易日内增持公司股票，其用于增持公司股份的货币资金不少于该等董事、高级管理人员上年度从公司领取的税后薪酬总和的20%，但不超过该等董事、高级管理人员上年度从公司领取的税后薪酬总和的50%。单一年度用以稳定股价的增持资金金额不超过该等董事、高级管理人员上年度从公司领取的税后薪酬总和的100%。公司全体董事、高级管理人员对该等增持义务的履行承担连带责任。对于未来新聘的董事、高级管理人员，本公司将在其作出承诺履行公司公开发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求后，方可聘任。独立董事不在上述约定范围内。

（4）如若前述三项措施依次实施后仍未达到稳定股价的目标，公司将采取削减开支、限制高级管理人员薪酬、暂停股权激励计划以及其他证券监管部门认可的方式提升公司业绩、稳定公司股价。公司将在条件成就时及时召开董事会、股东大会审议并及时实施。

公司董事会应在启动稳定股价措施的条件满足之日起的五个交易日内根据当时有效的法律法规和本预案，提出稳定公司股价的具体方案，并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后，如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件，则相关责任主体将继续按照各自的承诺履行相关义务。自股价稳定方案公告后起90个自然日内，若股价稳定方案的终止条件未能实现，则公司董事会制定的股价稳定方案自第91日起自动重新生效，相关责任主体将继续按照各自的承诺履行股价稳定措施，或董事会需另行提出并实施新的股价稳定方案，直至股价稳定方案终止的条件出现。

4、稳定股价方案的终止

自稳定股价方案公告后起90个自然日内，若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：①公司股票连

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续10个交易日的收盘价均高于本公司最近一期经审计的每股净资产；②继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。

5、未履行稳定股价方案的约束措施

（1）公司未履行稳定股价方案的约束措施

在启动稳定股价措施的条件满足时，如公司未采取上述稳定股价的措施，本公司将在公司股东大会及中国证监会指定披露媒体上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并将以单次不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%、单一会计年度合计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的50%的标准向全体股东实施现金分红。

（2）控股股东未履行稳定股价方案的约束措施

在启动稳定股价措施的条件满足时，如控股股东未采取上述稳定股价的措施，控股股东将在公司股东大会及中国证监会指定披露媒体上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；公司有权自股价稳定方案公告之日起90个自然日届满后将对控股股东的现金分红予以扣留，直至其履行增持义务。

（3）董事、高级管理人员未履行稳定股价方案的约束措施

在启动稳定股价措施的条件满足时，如董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的措施，董事、高级管理人员将在公司股东大会及中国证监会指定披露媒体上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；公司有权自股价稳定方案公告之日起90个自然日届满后将其从公司领取的收入和应付其现金分红（如有）予以扣留，直至其履行增持义务。

6、稳定股价的相关承诺

（1）发行人承诺

发行人已出具《苏州珂玛材料科技股份有限公司关于稳定股价预案的承诺函》，承诺按照《稳定股价预案》的内容实行相关措施，在公司本次发行并上市后保持公司股价稳定。

（2）发行人控股股东、实际控制人承诺

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发行人控股股东、实际控制人刘先兵已出具《关于稳定股价预案的承诺函》，作出如下承诺：

自公司股票正式挂牌上市之日起三年内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应调整）且满足法律、法规和规范性文件关于业绩发布、增持或回购等相关规定的情形下，本人将启动稳定股价的预案；在公司就回购股票相关事宜召开的股东大会上，本人将对回购股票的相关议案投赞成票；本人将遵守和执行《公司上市后三年内稳定公司股价的预案》的内容并承担相应的法律责任。

在触发启动股价稳定措施条件的情况下，如果公司股票回购方案由于未能通过股东大会审议或者回购将导致公司不符合法定上市条件等原因无法实施，或在公司实施股份回购方案后公司股价仍发生连续20个交易日的收盘价低于公司上一会计年度经审计的期末每股净资产的情形时，且控股股东增持公司股票不会导致公司不符合法定上市条件或触发控股股东的要约收购义务，公司控股股东将在上述需增持股份的情形触发之日起30日内，向公司提交增持方案并公告。公司控股股东将自股票增持方案公告之日起90个交易日内通过证券交易所以集中竞价交易方式增持公司社会公众股份，增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产，增持股份数量不超过公司股份总数的2%，用于增持公司股份的资金金额不少于上一年度从公司所获得的现金分红金额的20%，单一年度用以稳定股价的增持资金金额不超过上一年度从公司所获得的现金分红金额的100%。

如果出现以下情况，可不再继续实施该增持方案：（1）股份增持方案实施前公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件；（2）继续增持股票将导致公司不符合法定上市条件；（3）继续增持股票将导致控股股东需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。

（3）发行人非独立董事承诺

发行人非独立董事已出具《关于稳定股价预案的承诺函》，作出如下承诺：

自公司股票正式挂牌上市之日起三年内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本

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公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应调整）且满足法律、法规和规范性文件关于业绩发布、增持或回购等相关规定的情形下，本人将启动稳定股价的预案；在公司就回购股票相关事宜召开的董事会上，本人将对回购股票的相关议案投赞成票；本人将遵守和执行《公司上市后三年内稳定公司股价的预案》的内容并承担相应的法律责任。在公司回购股票、控股股东增持公司股票方案实施完成后，如仍未满足公司股票连续20个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产的条件，本人将在控股股东增持公司股票方案实施完成后90个交易日内增持公司股票，用于增持公司股份的货币资金不少于本人上年度从公司领取的税后薪酬总和的20%，但不超过本人上年度从公司领取的税后薪酬总和的50%。单一年度用以稳定股价的增持资金金额不超过本人上年度从公司领取的税后薪酬总和的100%。公司全体非独立董事及高级管理人员对该等增持义务的履行承担连带责任。

（4）发行人未担任董事的高级管理人员承诺

发行人高级管理人员已出具《关于稳定股价预案的承诺函》，作出如下承诺：

自公司股票正式挂牌上市之日起三年内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应调整）且满足法律、法规和规范性文件关于业绩发布、增持或回购等相关规定的情形下，本人将启动稳定股价的预案；本人将遵守和执行《公司上市后三年内稳定公司股价的预案》的内容并承担相应的法律责任。

在公司回购股票、控股股东增持公司股票方案实施完成后，如仍未满足公司股票连续20个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产的条件，本人将在控股股东增持公司股票方案实施完成后90个交易日内增持公司股票，用于增持公司股份的货币资金不少于本人上年度从公司领取的税后薪酬总和的20%，但不超过本人上年度从公司领取的税后薪酬总和的50%。单一年度用以稳定股价的增持资金金额不超过本人上年度从公司领取的税后薪酬总和的100%。公司全体非独立董事及高级管理人员对该等增持义务的履行承担连带责任。

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（三）关于股份回购和股份购回的措施和承诺

1、发行人承诺

若公司在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前，因公司首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起5个工作日内，对于公司首次公开发行的全部新股，公司将按照投资者所缴纳股票申购款加算该期间内银行同期存款利息，对已缴纳股票申购款的投资者进行退款。

若公司首次公开发行的股票上市流通后，因公司首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，公司将在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起5个工作日内召开董事会，并将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案回购公司首次公开发行的全部新股，回购价格不低于公司股票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银行同期存款利息。如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。

若公司未履行上述承诺，则公司将：立即停止制定或实施现金分红计划、停止发放公司董事、监事和高级管理人员的薪酬、津贴，直至公司履行相关承诺；立即停止制定或实施重大资产购买、出售等行为，以及增发股份、发行公司债券以及重大资产重组等资本运作行为，直至公司履行相关承诺；公司将在5个工作日内自动冻结以下金额的货币资金：发行新股股份数×（股票发行价+股票发行后至回购时相关期间银行同期存款利息），以用于公司履行回购股份及赔偿投资者损失的承诺。如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。

2、发行人控股股东、实际控制人承诺

若公司在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前，因公司首次公开发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，对于本人公开转让的原限售股份，将按照投资者所缴纳股票申购款加算该期间内银行同期存款利息，对已缴纳股票申购款的投资者进行退

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款。同时，本人将督促公司就其首次公开发行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进行退款。

若公司首次公开发行的股票上市流通后，因公司首次公开发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本人将依法购回已转让的原限售股份，购回价格不低于公司股票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银行同期存款利息，并根据相关法律法规规定的程序实施。如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。同时，本人将督促公司依法回购公司首次公开发行股票时发行的全部新股。

若本人未履行上述承诺，则其不可撤销地授权公司将当年及其后年度公司应付其的现金分红予以扣留，本人持有的公司股份亦不得转让，直至其履行相关承诺。

（四）关于对欺诈发行上市的股份购回的承诺

1、发行人承诺

公司本次公开发行上市不存在任何欺诈发行的情形。若公司违反前述承诺，公司及控股股东、实际控制人将依法在一定期间从投资者手中购回本次公开发行的股票。

若中国证监会、深圳证券交易所或司法机关等有权机关认定公司存在欺诈发行行为，导致对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质性影响的，公司将在该等违法事实被中国证监会、深圳证券交易所或司法机关等有权机关最终认定之日起5个工作日内根据相关法律法规及公司章程规定制定股份购回方案，购回本次公开发行的全部新股，采用的方式为二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让、要约收购以及证券监督管理机构认可的其他方式，购回价格为首次公开发行股票的发行价格加上同期银行活期存款利息，如因利润分配、配股、资本公积转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照深圳证券交易所的有关规定作相应调整。若公司购回已转让的原限售股份触发要约收购条件的，公司将依法履行相应程序，并履行相应信息披露义务。

若中国证监会、深圳证券交易所或司法机关等有权机关认定公司存在欺诈发行行

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为，致使投资者在买卖公司股票的证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者的损失。该等损失的金额以经人民法院认定或与公司协商确定的金额为准。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。

若公司未履行相关承诺事项，公司应当及时、充分披露未履行承诺的具体情况、原因并向公司的股东和社会公众投资者道歉；公司将在有关监管机关要求的期限内予以纠正或及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺；同时，因不履行承诺造成股东及社会公众投资者损失的，公司将依法进行赔偿。

2、发行人控股股东、实际控制人承诺

公司首次公开发行股票并上市不存在任何欺诈发行的情形。若公司违反前述承诺，本人将依法在一定期间从投资者手中购回本次公开发行的股票。

若中国证监会、深圳证券交易所或司法机关等有权机关认定公司存在欺诈发行行为，导致对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质性影响的，本人将在该等违法事实被中国证监会、深圳证券交易所或司法机关等有权机关最终认定之日起5个工作日内根据相关法律法规及公司章程规定制定股份购回方案，购回已转让的全部原限售股份，采用的方式为二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让、要约收购以及证券监督管理机构认可的其他方式，购回价格为首次公开发行股票的发行价格加上同期银行活期存款利息，如因利润分配、配股、资本公积转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照深圳证券交易所的有关规定作相应调整。若本人购回已转让的原限售股份触发要约收购条件的，本人将依法履行相应程序，并履行相应信息披露义务。同时，本人将督促公司依法回购其在首次公开发行股票时发行的全部新股。

本次公开发行完成后，如公司被中国证监会、深圳证券交易所或司法机关等有权机关认定为欺诈发行，同时致使投资者在买卖公司股票的证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者的损失。该等损失的金额以经人民法院认定或与公司协商确定的金额为准。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。

若本人未履行相关承诺事项，本人应当及时、充分披露未履行承诺的具体情况、

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原因并向公司的股东和社会公众投资者道歉；本人将在有关监管机关要求的期限内予以纠正或及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺；在前述认定发生之日起，本人停止领取现金分红，同时持有的公司股份不得转让，直至依据上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。

（五）关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺

1、发行人承诺

（1）加强对募集资金的监管，保证募集资金合理合法使用

为保障公司规范、有效使用募集资金，本次公开发行股票募集资金到位后，公司将严格按照中国证监会及证券交易所对募集资金使用管理的规定进行募集资金管理，保证募集资金合理规范使用，积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使用的检查和监督、合理规范募集资金使用风险。

（2）积极实施募投项目，尽快实现预期效益

公司董事会已对本次公开发行股票募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目符合行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向。本次募集资金将重点投入并推动公司主业发展，通过本次发行募集资金投资项目的实施，公司将继续做强、做优、做大主营业务，增强公司核心竞争力以提高盈利能力。

（3）提高运营效率，增强盈利能力

公司将通过提升现有业务的运营管理，通过项目管理的不断细化与流程规范化管理，提高项目的周转效率，从而增强盈利能力。

（4）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律、法规的要求，不断完善公司的治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。

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（5）进一步完善利润分配制度和投资者回报机制

根据公司制定的上市后适用的《苏州珂玛材料科技股份有限公司章程（草案）》，公司强化了发行上市后的利润分配政策，进一步明确了公司利润分配的总原则，明确了利润分配的条件和方式，制定了现金分红的具体条件、比例以及股票股利分配的条件，完善了利润分配的决策程序等，公司的利润分配政策将更加健全、透明。同时，公司还制订了未来分红回报规划，对发行上市后的利润分配进行了具体安排。公司将保持利润分配政策的连续性与稳定性，重视对投资者的合理投资回报，强化对投资者的权益保障，兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。

如果本公司未能履行上述承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体情况、原因及解决措施并向股东和社会公众投资者道歉。

2、发行人控股股东、实际控制人承诺

本人承诺不越权干预发行人经营管理活动，不侵占发行人利益；

本承诺出具日至公司本次首次公开发行股票实施完毕前，若证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他监管规定，且上述承诺不能满足证券监管机构该等规定时，承诺届时将按照证券监管机构的最新规定出具补充承诺；

承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺的，本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开作出解释和道歉，并接受中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所对本人作出的相关处罚或采取的相关监管措施；对发行人或其股东造成损失的，本人将给予充分、及时而有效的补偿。

3、发行人董事、高级管理人员承诺

承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；承诺对本人的职务消费行为进行约束；承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填

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补回报措施的执行情况相挂钩；如公司上市后拟公布股权激励计划，承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。本承诺出具日至公司本次首次公开发行股票实施完毕前，若证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他监管规定，且上述承诺不能满足证券监管机构该等规定时，承诺届时将按照证券监管机构的最新规定出具补充承诺。

承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

作为填补回报措施相关责任主体之一，若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意接受证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出处罚或采取相关监管措施。

（六）关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺

1、发行人承诺

本公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本公司对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将自中国证券监督管理委员会认定有关违法事实之日起10个工作日内制定股份回购方案并予以公告，将依法回购本公司首次公开发行的全部新股，回购价格将不低于发行价并加算银行同期存款利息。本公司上市后发生除权除息事项的，上述发行价格做相应调整。

若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。本公司将严格履行生效司法文书认定的赔偿方式和赔偿金额，并接受社会监督，确保投资者合法权益得到有效保护。

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本公司将积极采取合法措施履行就本次发行所做的所有承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。若本公司未履行就本次发行所做的承诺，本公司将在本公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向本公司股东和社会公众投资者道歉。若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关作出相应裁判、决定，本公司将严格依法执行该等裁判、决定。

2、发行人控股股东、实际控制人承诺

发行人招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本人对发行人招股说明书的真实性、准确性、完整性承担法律责任。

若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将利用发行人股东地位促成发行人在中国证券监督管理委员会认定有关违法事实之日起10个工作日内制定股份回购方案并予以公告，开展依法回购发行人首次公开发行的全部新股工作，回购价格将不低于发行价并加算银行同期存款利息。发行人上市后发生除权除息事项的，上述发行价格做相应调整。

若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。本人将严格履行生效司法文书认定的赔偿方式和赔偿金额，并接受社会监督，确保投资者合法权益得到有效保护。

本人将积极采取合法措施履行就本次发行所做的所有承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。若本人违反就本次发行所做的承诺，本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉，同时本人持有的发行人股份将不得转让，直至本人按承诺采取相应的措施并实施完毕时为止。若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关作出相应裁判、决定，本人将严格依法执行该等裁判、决定。

本人将忠实履行承诺，不因本人持有发行人股份数量变化等原因而放弃履行承诺。

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3、发行人董事、监事、高级管理人员承诺

发行人招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本人对发行人招股说明书的真实性、准确性、完整性承担法律责任。若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。本人将严格履行生效司法文书认定的赔偿方式和赔偿金额，并接受社会监督，确保投资者合法权益得到有效保护。本人将积极采取合法措施履行就本次发行上市所做的所有承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关作出相应裁判、决定，本人将严格依法执行该等裁判、决定。

本人将不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺。

4、保荐机构（主承销商）承诺

若因本公司为发行人本次发行及上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

5、发行人律师承诺

若因本所为发行人本次发行及上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

6、发行人会计师承诺

如果本所出具的相关报告有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。

7、发行人资产评估机构承诺

若因本公司为发行人本次发行及上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

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8、发行人验资机构、验资复核机构承诺

若因本所为发行人本次发行及上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

（七）关于未履行承诺时的约束措施的承诺

1、发行人承诺

如本公司非因不可抗力原因导致未能履行、无法履行、无法按期履行公开承诺事项的，本公司需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体情况、原因及解决措施并承诺向股东和社会公众投资者道歉；在有关监管机关要求的期限内予以纠正或及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺；本公司未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失，若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关作出相应裁判、决定，本公司将严格依法执行该等裁判、决定；对未履行其已作出承诺、或因该等人士的自身原因导致本公司未履行已作出承诺的本公司股东、董事、监事、高级管理人员，本公司将立即停止对其进行现金分红，并停发其应在本公司领取的薪酬、津贴，直至该等人士履行相关承诺。

如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，本公司需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体情况、原因及解决措施并承诺向股东和社会公众投资者道歉；尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护发行人投资者利益。

2、发行人控股股东及实际控制人、发行人持股5%以上股东、发行人控股股东及实际控制人控制的其他企业承诺

如本人/本企业非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，本人/本企业需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

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在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体情况、原因及解决措施并承诺向股东和社会公众投资者道歉；在有关监管机关要求的期限内予以纠正或及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺；不得转让直接和间接持有的发行人股份（因被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利益等必须转股的情形除外）；发行人有权立即停发本人应从发行人领取的薪酬、津贴，直至本人履行相关承诺，并有权扣减本人应获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任，如当年度现金分配已经完成，则从下一年度的现金分红中扣减；如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有，并在获得收益的5个工作日内将所获收益支付给发行人指定账户；本人/本企业未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失，若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关作出相应裁判、决定，本人/本企业将严格依法执行该等裁判、决定。

如本人/本企业因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，本人/本企业需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体情况、原因及解决措施并承诺向股东和社会公众投资者道歉；尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护发行人投资者利益。

3、发行人全体董事（除独立董事）、监事、高级管理人员承诺

如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，本人需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并承诺向股东和社会公众投资者道歉；在有关监管机关要求的期限内予以纠正或及时作出合法、合理、有效的补充承诺或替代性承诺；如本人直接和间接持有发行人股份的，不得转让直接和间接持有的发行人股份，因被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利益等必须转股的情形除外；暂不领取发行人分配利润中归属于本人直接或间接所持发行人股份的部分；可以职务变更但不得主动要求离职，主动申请调减或停发薪酬或津贴；如本人未承担前述赔偿责任，发行人有权立即停发本人应在发行人领取的薪酬、津贴，直至本人履行相关承诺；若本人直接或间接持有发行人股份，发行人有权扣减本人从发行人所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任，如当年度现金分配已

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经完成，则从下一年度应向本人分配的现金分红中扣减；本人未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失，若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关作出相应裁判、决定，本人将严格依法执行该等裁判、决定。

如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并承诺向股东和社会公众投资者道歉；尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护发行人投资者利益。

4、发行人独立董事承诺

如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，本人需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体情况、原因及解决措施并承诺向股东和社会公众投资者道歉；不得主动要求离职；主动申请调减津贴；如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有，并在获得收益的5个工作日内将所获收益支付给发行人指定账户；本人未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失，若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关作出相应裁判、决定，本人将严格依法执行该等裁判、决定。

如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，本人需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体情况、原因及解决措施并承诺向股东和社会公众投资者道歉；尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护发行人投资者利益。

（八）其他承诺事项

1、关于规范和减少关联交易的承诺

（1）发行人控股股东、实际控制人承诺

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发行人控股股东、实际控制人刘先兵已出具《关于与苏州珂玛材料科技股份有限公司规范和减少关联交易的承诺函》，作出如下承诺：

本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《苏州珂玛材料科技股份有限公司章程》《苏州珂玛材料科技股份有限公司关联交易管理制度》等关于关联交易的管理规定，避免和减少关联交易，自觉维护发行人及全体股东的利益，不利用本人在发行人中的地位，为本人、本人控制的或本人担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的企业在与发行人或其控股子公司的关联交易中谋取不正当利益；

如果本人、本人控制的企业或本人担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的企业与发行人或其控股子公司不可避免地出现关联交易，本人将严格执行相关回避制度，依法诚信地履行相关义务，不会利用关联人的地位，就上述关联交易采取任何行动以促使发行人股东大会、董事会作出侵犯发行人及其他股东合法权益的决议；

发行人或其控股子公司与本人、本人控制的企业或本人担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的企业之间的关联交易将遵循公正、公平的原则进行，确保交易价格公允，不损害发行人及其控股子公司的合法权益；

如本承诺函被证明是不真实或未被遵守，本人将向发行人赔偿一切直接和间接损失。

（2）发行人控股股东及实际控制人控制的其他企业承诺

发行人控股股东及实际控制人控制的其他企业苏州博盈、苏州博璨、苏州博谊已出具《关于与苏州珂玛材料科技股份有限公司规范和减少关联交易的承诺函》，作出如下承诺：

本企业将严格遵守《中华人民共和国公司法》《苏州珂玛材料科技股份有限公司章程》《苏州珂玛材料科技股份有限公司关联交易管理制度》等关于关联交易的管理规定，避免和减少关联交易，自觉维护发行人及全体股东的利益，不利用本企业在发行人中的地位为本企业、本企业控制的企业在与发行人或其控股子公司的关联交易中谋取不正当利益；

如果本企业、本企业控制的企业与发行人或其控股子公司不可避免地出现关联交

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易，本企业将严格执行相关回避制度，依法诚信地履行相关义务，不会利用关联人的地位，就上述关联交易采取任何行动以促使发行人股东大会、董事会作出侵犯发行人及其他股东合法权益的决议；

发行人或其控股子公司与本企业、本企业控制的企业之间的关联交易将遵循公正、公平的原则进行，确保交易价格公允，不损害发行人及其控股子公司的合法权益；

如本承诺函被证明是不真实或未被遵守，本企业将向发行人赔偿一切直接和间接损失。

（3）持有发行人5%以上股份的其他股东承诺

持有发行人5%以上股份的其他股东胡文已出具《关于与苏州珂玛材料科技股份有限公司规范和减少关联交易的承诺函》，作出如下承诺：

本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《苏州珂玛材料科技股份有限公司章程》《苏州珂玛材料科技股份有限公司关联交易管理制度》等关于关联交易的管理规定，避免和减少关联交易，自觉维护发行人及全体股东的利益，不利用本人在发行人中的地位为本人、本人控制的企业或本人担任董事、高级管理人员的企业在与发行人或其控股子公司的关联交易中谋取不正当利益；

如果本人、本人控制的企业或本人担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的企业与发行人或其控股子公司不可避免地出现关联交易，本人将严格执行相关回避制度，依法诚信地履行相关义务，不会利用关联人的地位，就上述关联交易采取任何行动以促使发行人股东大会、董事会作出侵犯发行人及其他股东合法权益的决议；

发行人或其控股子公司与本人、本人控制的企业或本人担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的企业之间的关联交易将遵循公正、公平的原则进行，确保交易价格公允，不损害发行人及其控股子公司的合法权益；

如本承诺函被证明是不真实或未被遵守，本人将向发行人赔偿一切直接和间接损失。

（4）发行人董事、监事、高级管理人员承诺

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发行人董事、监事、高级管理人员已出具《关于与苏州珂玛材料科技股份有限公司规范和减少关联交易的承诺函》，作出如下承诺：

本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《苏州珂玛材料科技股份有限公司章程》《苏州珂玛材料科技股份有限公司关联交易管理制度》等关于关联交易的管理规定，避免和减少关联交易，自觉维护发行人及全体股东的利益，不利用本人在发行人中的地位，为本人、本人控制的企业或本人担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的企业在与发行人或其控股子公司的关联交易中谋取不正当利益；

如果本人、本人控制的企业或本人担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的企业与发行人或其控股子公司不可避免地出现关联交易，本人将严格执行相关回避制度，依法诚信地履行相关义务，不会利用关联人的地位，就上述关联交易采取任何行动以促使发行人股东大会、董事会作出侵犯发行人及其他股东合法权益的决议；

发行人或其控股子公司与本人、本人控制的企业或本人担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的企业之间的关联交易将遵循公正、公平的原则进行，确保交易价格公允，不损害发行人及其控股子公司的合法权益；

如本承诺函被证明是不真实或未被遵守，本人将向发行人赔偿一切直接和间接损失。

2、关于避免同业竞争的承诺

（1）发行人控股股东、实际控制人承诺

发行人控股股东、实际控制人刘先兵已出具《关于避免与苏州珂玛材料科技股份有限公司同业竞争的承诺函》，作出如下承诺：

于本承诺函签署之日，本人及本人控制的其他企业均未生产、开发任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品构成竞争或可能竞争的产品，未直接或间接经营任何与发行人或/及其控股子公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务，也未投资于任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业；

自本承诺函签署之日起，本人及本人控制的其他企业将不生产、开发任何与发行

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人或/及其控股子公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品，不直接或间接经营任何与发行人或/及其控股子公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务，也不投资于任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业；自本承诺函签署之日起，如发行人或/及其控股子公司进一步拓展其产品和业务范围，本人及本人控制的其他企业将不与发行人或/及其控股子公司拓展后的产品或业务相竞争；若与发行人或/及其控股子公司拓展后的产品或业务产生竞争，本人及本人控制的其他企业将以停止生产或经营相竞争的产品或业务的方式、或者将相竞争的业务纳入到发行人或/及其控股子公司经营的方式、或者将相竞争的业务转让给无关联关系第三方的方式避免同业竞争；本人将督促本人关系密切的家庭成员同受本承诺的约束；如上述承诺被证明是不真实或未被遵守，本人将向发行人赔偿一切直接和间接损失。

（2）发行人控股股东及实际控制人控制的其他企业承诺

发行人控股股东及实际控制人控制的其他企业苏州博盈、苏州博璨、苏州博谊已出具《关于避免与苏州珂玛材料科技股份有限公司同业竞争的承诺函》，作出如下承诺：

于本承诺函签署之日，本企业及本企业控制的企业均未生产、开发任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品构成竞争或可能竞争的产品，未直接或间接经营任何与发行人或/及其控股子公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务，也未投资于任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业；

自本承诺函签署之日起，本企业及本企业控制的企业将不生产、开发任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品，不直接或间接经营任何与发行人或/及其控股子公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务，也不投资于任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业；

自本承诺函签署之日起，如发行人或/及其控股子公司进一步拓展其产品和业务范

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围，本企业及本企业控制的企业将不与发行人或/及其控股子公司拓展后的产品或业务相竞争；若与发行人或/及其控股子公司拓展后的产品或业务产生竞争，本企业及本企业控制的企业将以停止生产或经营相竞争的产品或业务的方式、或者将相竞争的业务纳入到发行人或/及其控股子公司经营的方式、或者将相竞争的业务转让给无关联关系第三方的方式避免同业竞争；如本承诺函被证明是不真实或未被遵守，本企业将向发行人赔偿一切直接和间接损失。

（3）持有发行人5%以上股份的其他股东承诺

持有发行人5%以上股份的其他股东胡文已出具《关于避免与苏州珂玛材料科技股份有限公司同业竞争的承诺函》，作出如下承诺：

于本承诺函签署之日，本人及本人控制的企业均未生产、开发任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品构成竞争或可能竞争的产品，未直接或间接经营任何与发行人或/及其控股子公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务，也未投资于任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业；

自本承诺函签署之日起，本人及本人控制的企业将不生产、开发任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品，不直接或间接经营任何与发行人或/及其控股子公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务，也不投资于任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业；

自本承诺函签署之日起，如发行人或/及其控股子公司进一步拓展其产品和业务范围，本人及本人控制的企业将不与发行人或/及其控股子公司拓展后的产品或业务相竞争；若与发行人或/及其控股子公司拓展后的产品或业务产生竞争，本人及本人控制的企业将以停止生产或经营相竞争的产品或业务的方式、或者将相竞争的业务纳入到发行人或/及其控股子公司经营的方式、或者将相竞争的业务转让给无关联关系第三方的方式避免同业竞争；

如本承诺函被证明是不真实或未被遵守，本人将向发行人赔偿一切直接和间接损失。

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（4）发行人非独立董事、监事、高级管理人员承诺

发行人非独立董事、监事、高级管理人员已出具《关于避免与苏州珂玛材料科技股份有限公司同业竞争的承诺函》，作出如下承诺：

于本承诺函签署之日，本人及本人控制的企业均未生产、开发任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品构成竞争或可能竞争的产品，未直接或间接经营任何与发行人或/及其控股子公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务，也未投资于任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业；

自本承诺函签署之日起，本人及本人控制的企业将不生产、开发任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品，不直接或间接经营任何与发行人或/及其控股子公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务，也不投资于任何与发行人或/及其控股子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业；

自本承诺函签署之日起，如发行人或/及其控股子公司进一步拓展其产品和业务范围，本人及本人控制的企业将不与发行人或/及其控股子公司拓展后的产品或业务相竞争；若与发行人或/及其控股子公司拓展后的产品或业务产生竞争，本人及本人控制的企业将以停止生产或经营相竞争的产品或业务的方式、或者将相竞争的业务纳入到发行人或/及其控股子公司经营的方式、或者将相竞争的业务转让给无关联关系第三方的方式避免同业竞争；

如本承诺函被证明是不真实或未被遵守，本人将向发行人赔偿一切直接和间接损失。

3、关于股东信息披露的专项承诺

发行人承诺如下：不存在法律、法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。除本次发行的保荐机构及主承销商中信证券股份有限公司的子公司中信证券投资有限公司通过持有公司股东中小企业发展基金（绍兴）股权投资合伙企业（有限合伙）8.33%的财产份额间接持有本公司0.10%股份外，本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有本公司股份的情形。不存在以本公司的股权进行不当利益输送的情形。除本公司股东中小企业发展基金（绍兴）

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股权投资合伙企业（有限合伙）的上层权益持有人梁余音外，不存在证监会系统在职或离职人员直接或间接持有本公司股份的情形。本公司保证前述股东信息披露的相关情况真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本公司及本公司股东已及时向本次发行的中介机构提供了真实、准确、完整的资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在本次发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义务。

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二、备查文件列表

（一）发行保荐书；

（二）上市保荐书；

（三）法律意见书；

（四）财务报告及审计报告；

（五）公司章程（草案）；

（六）与投资者保护相关的承诺；

（七）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项；

（八）内部控制审核报告；

（九）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；

（十）中国证监会同意发行人本次公开发行注册的文件；

（十一）其他与本次发行有关的重要文件。

三、备查文件的查阅

（一）发行人

查阅地点：苏州珂玛材料科技股份有限公司办公地点：苏州高新区漓江路58号6#厂房东查阅时间：工作日上午9：30-11：30，下午2：00-5：00联系人：仇劲松电话：[phone]

（二）保荐人

查阅地点：中信证券股份有限公司办公地点：上海市浦东新区世纪大道1568号中建大厦8层查阅时间：工作日上午9：30-11：30，下午2：00-5：00

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联系人：曲娱电话：[phone]