证券代码：000531 证券简称：穗恒运A 公告编号：2022—041
广州恒运企业集团股份有限公司关于参与广东电网能源发展有限公司股权竞买的公告
一、对外投资概述
2022年6月15日，本公司第九届董事会第十六次会议审议通过了《关于参与广东电网能源发展有限公司股权竞买的议案》。同意：
1.公司参与广东电网能源发展有限公司（以下简称“广能发”）本次股权的竞买，投资不超过1.55亿元，增持股权不超过5%（最终以实际竞拍结果为准）。
2. 授权公司经营班子代表公司董事会，根据法规按照程序办理本次参与广东电网能源发展有限公司股权竞买有关事宜。包括但不限于签署各种协议文件、落实投入资金等。
本次股权竞买不需经公司股东大会批准，未构成关联交易，未构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，已经按程序完成了向广州开发区国资局报备，并取得了同意备案的批复。
二、交易对方（合作方）基本情况
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。名称
| 名称 | 广东电网有限责任公司（以下简称“广能发”） |
| 住所 | 广州市越秀区东风东路757号 |
| 企业类型 | 有限责任公司 |
| 法定代表人 | 廖建平 |
| 注册资本 | 人民币6683762.751421万元 |
| 主营业务 | 投资、建设和经营管理广东电网，电力供应。 |
| 关联关系 | 非关联方 |
| 主要股东持股情况和实际控制人 | 中国南方电网有限责任公司 全资控股 |
| 是否为失信被执行人 | 否 |
三、投资标的基本情况
| 标的名称 | 广东电网能源发展有限公司（以下简称“广能发”） |
| 注册资本 | 人民币40016.060067万元 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册地 | 广东省广州市荔湾区东风西路40号 |
| 出资方式 | 参与各方以自有资金出资 |
| 增持投资前后的股权结构 | 增持前: 广东电网有限责任公司持股65%;广东恒健资产管理有限公司持股20%；广州恒运企业集团股份有限公司持股10%；广州市荔湾城市开发建设有限公司持股5%； 增持后:由于电网能源公司此次股份转让采用在上海联合产权交易所公开挂牌交易的方式进行，该事项尚未结束，故增持后股权结构尚不确定。 |
| 经营范围 | 电力工程施工总承包，电力行业工程设计、工程勘察、工程测量，承装（修、试）电力设施；房屋建筑工程总承包；电子与智能化工程专业承包；市政工程，隧道工程，地下综合管廊工程，充电桩设备等工程的设计与施工；防水、防腐、保温工程；工程造价咨询；电网施工、运维检修、输变配电专业技术技能培训；航摄测绘及空域协调，无人机应用服务及维修检测；境外送变电工程和境内国际招标工程总承包，以及完成境外工程所需的设备、材料出口；电力设备设施运维、检修、抢修、加固、清洗、防污、状态监测及以上项目的带电作业；电力设备、电力器材辐射检测、计量服务；电力机具、机动绞磨的生产制造与维修；建筑材料、机械设备、电力设备销售服务；普通货运；项目投资、项目管理；工程技术开发，实验室检测、校准，标准化、认证认可服务；安全技术防范系统设计、施工、维修；房屋、商铺、设备租赁；停车场经营。 |
| 经营情况 | 今年以来，公司经营情况良好，主要经营指标完成情况稳健，反映国有资产保值增值状况良好，各类业务有序开展，安全生产管理持续改善，员工队伍保持稳定，有效对冲疫情等外部不利因素影响，实现持续向好发展态势。 |
| 最近一年又一期的主要财务指标 | 2021年度资产总额：423667.61万元、负债总额：252589.15万元、净资产：171078.46万元、营业收入：579182.21万元、净利润：24022.04万元； 2022年3月31日资产总额：378300.71万元，负债总额：203075.71 万元，净资产：175225.00万元，2022年1-3月营业收入：135870.26万元，净利润：5980.40万元。 |
| 公司章程 | 否。 |
| 或其他文件中是否存在法律法规之外其他限制股东权利的条款 | |
| 是否为失信被执行人 | 否。 |
2020年10月21日，本公司第八届董事会第四十六次会议审议通过了《关于参与广东电网能源发展有限公司增资扩股的议案》，同意：
公司参与广能发增资的竞拍，投资3.5亿元，持股约10%。最终本公司参与该次广能发增资投资金额 27469.63608 万元，认缴注册资本额4001.61 万元，对应持股比例 10%。详情请见公司2020年10月22日披露的《广州恒运企业集团股份有限公司关于参与广东电网能源发展有限公司增资扩股的公告》（公告编号：2020-034）及2020年11月26日披露的《广州恒运企业集团股份有限公司关于参与广东电网能源发展有限公司增资扩股的进展公告》（公告编号：2020-044）。
四、对外投资合同的主要内容
本次投资尚未签署正式合作协议，公司经营班子将根据公司第九届董事会第十六次会议授权办理此次投资的相关工作。
五、对外投资的目的、存在的风险和对上市公司的影响
（一）投资目的
1.加深电网战略合作，促进业务协同
增持广能发，将有利于进一步加深双方在能源领域的合作，保持良好业务协同关系，建立长期稳定的纽带关系与良性互动平台，在能源项目电网接入、售电业务、电费结算等业务领域取得更大的支持。
2.行业优势明显，具备良好投资价值
广能发具备“双甲级”和“双一级”资质，在国内电网建设行业具备核心竞争力和强大实力，长期担任全国电力行业送变电专委会副会长，在行业内有良好的口碑和影响力，充分参与国内市场竞争，市场份额领先，尤其在高压、特高压电网建设方面具备显著的竞争优势。公司依托南方电网强大的电网建设资源，技术研发成果丰硕，专业技术力量雄厚，具备强大的业务拓展能力和行业竞争力。
（二）存在风险
1、主业协同风险：广能发是专门从事大型输变电工程建设的省级电网建设企业，主要承接输变电工程的设计、施工与总承包，以及电网设备应急抢修、技改修理、运维检修、预试定检、机巡作业、带电作业等业务。本公司主营发电、供热及新能源、综合能源供应业务，两者为上下游关联业务，如何实现业务协同，将考验双方管理团队的统筹运营协调能力。
2、投资退出风险：根据广能发股权转让方案有关退出规定的要求，本次受让股份的投资者股权锁定期为3年，即从成功办理产权交割之日起3年内投资者所持股份不得转让。
3、无法实现投资交割的交易风险：根据广能发转让方案，本次交易采用在上海联合产权交易所公开挂牌交易的方式进行。本次增资价格以资产评估结果为参考依据，且不低于经备案的资产评估结果，
最终价格以交易各方签订的转让协议为准。期间，广东电网公司依据项目情况认为有必要进行择优遴选的，则将根据竞争性谈判方式确定最终投资人与认购价格。战略投资者的遴选结果还需经过尽职调查以及南方电网内部审批流程，存在一定不确定性。
4、广能发发展不达预期、应收账款管理等内部管理风险。
（三）对公司的影响
广能发拥有良好的业务基础、全面的专业技术储备与资质、以及南方电网强大的电力建设资源，经营稳健，发展基础扎实，具有一定的投资价值，有利于公司培育新的利润增长点。
经测算，广能发2022-2025年预测净利润为2.59亿-3.14亿元，平均净利润2.87亿元，本次增持对应投资收益率为8.4%-10.18%，年均收益率9.31%，年投资回报率5.86%。财务投资内部收益率（IRR）为6.54%。
（以上为预测数，最终以实际情况为准）。
六、备查文件
本公司第九届董事会第十六次会议决议。
广州恒运企业集团股份有限公司董事会2022年6月16日