公司代码：688359 公司简称：三孚新科
广州三孚新材料科技股份有限公司
2021年年度报告摘要
第一节 重要提示1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2 重大风险提示公司已在本报告中阐述了公司在生产经营过程中可能面临的风险因素，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析 四、风险因素”部分。
3 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
4 公司全体董事出席董事会会议。
5 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
6 公司上市时未盈利且尚未实现盈利
□是 √否
7 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2022年4月21日经公司第三届董事会第三十次会议决议通过2021年度利润分配预案：公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.75元（含税）。截至2021年12月31日，公司总股本92,180,000股，以此计算合计拟派发现金红利16,131,500.00元（含税）。本年度公司现金分红比例为30.39%。公司不进行资本公积金转增股本，不送红股。
如在公司2021年度利润分配方案公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股权/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等导致公司总股本发生变动的，公司将维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。
本次利润分配方案尚需经股东大会审议通过。
8 是否存在公司治理特殊安排等重要事项
□适用 √不适用
第二节 公司基本情况
1 公司简介公司股票简况
√适用 □不适用
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所及板块 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所科创板 | 三孚新科 | 688359 | 不适用 |
公司存托凭证简况
□适用 √不适用
联系人和联系方式
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书（信息披露境内代表） | 证券事务代表 |
| 姓名 | 陈维速 | 苏瑛琦 |
| 办公地址 | 广州市黄埔区科学大道111号科学信息大厦12楼 | 广州市黄埔区科学大道111号科学信息大厦12楼 |
| 电话 | 020-32077125 | 020-32077125 |
| 电子信箱 | sfxk@gzsanfu.com.cn | sfxk@gzsanfu.com.cn |
2 报告期公司主要业务简介
(一) 主要业务、主要产品或服务情况
1、主要业务
公司是一家表面工程专用化学品提供商，主要从事表面工程技术的研究及新型环保表面工程专用化学品的研发、生产和销售。公司主要产品有电子化学品及通用电镀化学品。公司自设立以来一直致力于自主创新，依托对PCB制造行业、通讯电子制造行业、汽车零部件行业及五金卫浴行业等表面工程技术的研究，把握客户需求和行业发展趋势，推出无氰、无铬、无铅、无镉、无磷、无氨氮、低COD等一系列具有自主知识产权、自主品牌的新型环保表面工程专用化学品，公司产品广泛应用于PCB、通讯基站设备、手机零部件、五金卫浴产品及汽车零部件等工业产品的表面处理。
2、主要产品及其用途
公司产品根据应用工艺和领域不同分为电子化学品和通用电镀化学品，电子化学品主要是电子工业表面工程技术所使用的专用化学品，通用电镀化学品主要是汽车零部件和五金卫浴行业等通用电镀工艺所使用的专用化学品。
公司主要产品及应用情况如下：
| 产品类别 | 主要产品名称 | 产品应用场景 | 产品应用技术特点介绍 | 主要应用领域图例 |
| 电子化学品 | PCB水平沉铜专用化学品 | 用于PCB孔金属化，在绝缘的基材孔壁上用化学方法沉积一层薄薄的化学铜层 | “非EDTA化铜”体系，环保型产品；沉积良好；灌孔能力强，镀层覆盖能力出色；背光稳定；适用于高纵横比、高频、高速等特殊板材 | |
| PCB化学镍金专用化学品 | 用于PCB表面处理，提升板材可焊性、耐蚀性、导电性 | 环保型产品，不含铅、镉；镀层可焊性优异；镍层腐蚀度低；导电能力好；结晶致密，耐蚀性强；金层抗氧化能力出色 |
| 产品类别 | 主要产品名称 | 产品应用场景 | 产品应用技术特点介绍 | 主要应用领域图例 |
| 高耐蚀化学镍专用化学品 | 用于电子、通讯设备零件的防腐、耐磨处理 | 高耐蚀化学镍镀层为含磷量11%-13%的镍磷合金镀层，为非磁性高耐蚀非晶态镀层 | ||
| 通用电镀化学品 | 装饰性电镀添加剂 | 用于装饰性电镀，赋予基材具有美观装饰性能的镀层，同时提供一定的防护性能 | 公司的装饰性电镀添加剂分解产物少、覆盖能力优异，不含氰化物、六价铬等毒害物质，镀层结合力强，装饰性能优越 | |
| 防护性电镀添加剂 | 用于防护性电镀，镀层以基材防护为主要目的，抵御各种腐蚀环境 | 电流效率高、分解产物少；镀层有机杂质少，镀层防腐蚀性能超越氰化电镀。适用于汽车工业等有高耐蚀要求行业的电镀 | ||
| 除油专用化学品 | 用于清除各种基材制品经过加工成型后表面存留的油污和杂质 | 无磷、无氨氮、无亚硝酸盐、低COD，处理效率高，水洗性好，产生的泡沫量少，适用于较低温度生产条件 | 36 | |
| 除蜡专用化学品 | 用于清除各种基材制品表面在抛光处理后残留的固、液体蜡垢 | 对蜡垢清除速度快，洗净率高，不伤基材，可保持金属抛光面光泽，采用易生物降解的表面活性剂，无磷，无毒，环保 |
(二) 主要经营模式
1、研发模式
公司始终坚持自主研发的发展策略，拥有独立创新的核心技术和知识产权。由于公司为客户提供的是表面工程处理专用化学品及配套工艺技术指导服务，因此，公司需要对产品和工艺技术进行深入研究，以满足客户需要。多年来，公司研发部门紧贴客户需求，追踪技术前沿，推出高效环保新产品，持续开发环保新应用方法。研发部门根据客户提出的新技术和新产品的热点需求以及未来行业发展方向进行分析和研究，在市场和技术调研的基础上确定研发目标。同时，研发部门定期会同营销中心持续开展市场研究，以确保公司在行业内的持续竞争力。公司也从环保和安全生产的角度出发，持续研究更环保、更安全的新型产品，以推动行业绿色发展、安全发展。公司研发流程主要包括项目启动及调研、项目评审立项、实验室小试、中试验证、项目结题
及项目、专利奖励申请等几个阶段。
2、采购模式
公司根据实际生产中对原材料的消耗及使用情况制定采购计划，设定安全库存，一般保证1个月的安全生产库存。采购部根据生产中心的月度生产计划，在保证安全库存的情况下，结合原材料市场价格波动、销售订单及库存情况制定采购计划。公司采购流程主要包括制定采购计划、询价、下订单及入库等几个阶段。
3、生产模式
公司主要采取“以销定产”的生产模式，产品属于复配型化学品，生产过程以物理混合和搅拌为主，即将不同原料按照规定的加料顺序、加料速度和加料时间等进行混合搅拌，生产过程和生产设施较为简单，公司的核心技术主要体现为产品配方、客户生产工艺方案和工艺控制。
新型环保表面工程专用化学品在下游客户生产过程中属于耗用稳定的消耗品，客户的订单周期决定了其生产线对于公司各个产品的耗用可以进行稳定的计划预测，因此公司根据客户次月采购订单及通用品产品库存按月度制定生产计划，并根据计划开展生产活动。
公司生产流程主要包括制定生产计划、领料、复核、生产及质检入库等几个阶段。
4、销售模式
公司主要采取直销的销售模式。此外，公司存在少量贸易类客户。
公司是一家表面工程专用化学品提供商，公司根据客户的表面处理需求，提出解决方案，并制定产品组合方案，同时，公司需要委派技术服务工程师到客户生产线进行技术指导等相关售后服务。
公司的销售流程为：客户提出需求，公司研发和技术服务团队对客户需求进行分析，提出产品解决方案，同时向客户报送产品报价，经客户确认后，公司根据产品方案到客户生产现场进行生产线测试，测试通过客户检测后，与客户签订销售合同及订单，开始批量供货。
(三) 所处行业情况
1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
（1）所属行业
根据中国证监会颁布实施的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，本公司所属行业为化学原料及化学制品制造业（代码C26）。根据中华人民共和国国家统计局2017年修订的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，本公司所属行业为电子元件及电子专用材料制造（代码C398）下属的电子专用材料制造（C3985）。
（2）表面工程化学品行业简介
①表面工程化学品行业的概况
表面工程产业作为国家战略性新兴产业、高新技术产业和“中国制造2025”的支持性产业，具有应用面广、配套性强、重要性高等特点，直接服务国家科技发展前沿、服务经济社会发展主战场、服务国家战略需求，与人们的生产、生活息息相关。
表面工程技术是20世纪90年代诞生的新兴学科，现已发展成为横跨材料学、摩擦学、物理学、化学、界面力学、材料失效与保护学、金属热处理学、焊接学、腐蚀与防护学等学科的综合性、复合性、边缘性学科。当前表面工程技术的研究和应用已经成为新材料领域和先进制造技术中的发展重点。表面工程技术使基材表面具有不同于基材的某种特殊性能，赋予材料以耐温、耐热、耐磨、抗腐蚀、高强度、低电阻率、特殊色泽等特性，从而满足工业品的特定使用要求。表面工程技术可以提升材料性能，增加材料功能，延长产品寿命，节约社会资源，减少环境污染，在工业和制造业中占有十分重要的位置，对于航空航天、电子工业、集成电路、汽车、家电、五金卫浴等制造业而言都有极为关键的作用。
表面工程化学品已经成为半导体、通讯电子、航空航天、五金卫浴、消费电子、工业机械等产业不可或缺的基础原料，随着我国表面工程技术水平的不断提高，表面工程技术应用热点的不断增加，以及表面工程技术应用规模的不断扩大，我国表面工程化学品行业的市场规模也在不断增长。
②表面工程化学品行业发展趋势
根据目前的国家环境保护以及产业发展的相关政策规划，表面工程行业将以环保为核心主线，全面推进清洁生产，通过节能、降耗、减污、增效等手段，实现行业环保效益、经济效益、社会效益有机统一。在电镀行业全面推进清洁生产举措方面，一是更加重视源头减量工作，即从源头减少污染物的产生，主要通过优化工艺、改进产品、加强管理来实现；二是推广环保新工艺，如以技术成熟的无氰电镀工艺逐步取代传统氰化电镀工艺；三是加强资源循环利用，努力提高资源效益最大化；四是推进“电镀企业园区化”管理，进一步促进行业集约化、规模化发展。当前，表面工程化学品行业的发展趋势主要如下：
A.中美贸易摩擦促使电子化学品进口替代进程加快；
B.5G商用进程的推进将带动电子产业进入新一轮增长周期，带动电子化学品需求快速增长；
C.电镀产业园区化快速发展，为表面工程化学品优势企业提供了集中化、规模化的客户资源和广阔的产业化机遇，也将促进行业内优势企业进一步高质量发展；
D.行业集中度将进一步提高。
③表面工程化学品行业主要技术门槛
表面工程技术及其专用化学品具有较高的技术门槛，不同的应用领域的技术门槛和难度有所差异，总体而言，集成电路电子化学品的技术门槛和难度最高，PCB电子化学品与平板显示电子化学品的技术门槛和难度也相对较高，国际巨头在上述电子化学品领域均处于垄断地位，市场占有率非常高。在同一应用领域，实现不同功能的电子化学品的技术方向和难度亦有所差异，如蚀刻液、退锡液等产品的国产化率已处于较高水平，而PCB水平沉铜专用化学品等产品的技术难度较大，目前国产化率仍然较低，市场仍被国际行业巨头所垄断。
2018年以来，越来越多的国内知名高科技企业提倡上游供应链将核心原材料逐步“国产化”，以提高“自主可控”能力，保障自身产业链安全。这将促使上游供应链企业增强改革和创新动力，加快进口替代步伐，这也给国内电子化学品企业提供了良好的发展机遇。随着国内电子化学品企业的产品和技术的日趋成熟，未来进口替代的步伐将进一步加快，产品具备进口替代能力的国内优势企业迎来了快速发展机遇。
在五金卫浴等通用电镀领域，通用电镀化学品种类繁多，细分领域众多，中高端市场主要被国际巨头所垄断，低端市场的技术门槛不高，充斥着大量的通用电镀化学品生产商。
2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况
我国表面工程化学品行业的市场参与者主要包括国际跨国公司和国内生产企业。
与国际竞争对手相比，公司在技术积累、经营规模、资金实力、市场占有率等方面均处于弱势地位。如在PCB行业，国际竞争对手仍占据着国内大部分市场份额，长期垄断着中高端市场；公司业务起步较晚，但发展迅速，目前已在众多PCB企业中实现了规模化应用。
在国内企业中，公司是最早从事表面工程化学品研究的企业之一，公司业务前身——广州三孚自1997年便开始从事表面工程化学品的研究，经过多年的积累和沉淀，公司的产品已能覆盖PCB制造、手机通讯、通讯设备、五金卫浴等众多业务板块，已成为国内表面工程行业影响力较强的表面工程专用化学品提供商之一。
3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势
（1）表面工程化学品行业近年及未来的发展趋势
①中美贸易摩擦促使电子化学品进口替代进程加快
中美贸易摩擦暴露出我国部分高新技术领域在自主可控方面的“短板”，加强政策扶持和产业创新改革、加快进口替代已经刻不容缓。国家层面必将对高新技术和战略性新兴产业的发展给予更大力度的扶持，以提高自主可控水平，避免关键技术、材料、设备受制于人；在产业方面，更多的高新技术企业客户将大力推动供应链国产化进程，保障供应链安全、可靠。
②电镀产业园区化快速发展
2015年10月国家工业和信息化部发布《电镀行业规范条件》公告，公告要求“在已有电镀集中区的地市，新建专业电镀企业原则上应全部进入电镀集中区”。在“园区集中化管理”的推动下，电镀园区通过开展租赁、废物处理、表面工程化学品供应等多元化经营，逐步成为表面工程化学品行业新的下游客户，形成了表面工程化学品行业“客户园区化”新现象，产生了“园区合作”新模式，电镀工业园区为电镀企业提供厂房、废物处理及其他配套服务，可以对电镀企业排放的工业废水及其产生的沉积物、其他固体废物进行集中专业处理和处置，确保满足环保要求。在国家环保政策不断趋严、安全生产监管的“零事故”要求及“电镀企业进园区”政策得到越来越严格执行的情况下，国内电镀工业园区化进程得以快速推进，据金茂源环保（06805.HK）香港联合交易所IPO申请文件显示，2013年至2017年，国内电镀工业园区的数量由92个增加至126个；电镀工业园区的产值由16亿元增加至51.9亿元，年均增长率达到34.2%。目前，公司已通过“园区合作”的方式与多个电镀园区建立了业务合作关系。
在这种趋势下，下游电镀加工企业的园区化进程将持续进行，下游电镀行业的集中度将会进一步提高。下游电镀加工企业的园区化发展，为表面工程化学品优势企业提供了集中化、规模化的客户资源和广阔的产业化机遇，也将促进行业内优势企业进一步高质量发展。
③5G商用进程的推进将带动电子产业进入新一轮增长周期
5G商用进程的推进将进一步推动通讯设备、手机和可穿戴设备等消费电子、汽车智能化、家电智能化领域的快速发展，带动电子产业进入新一轮增长周期，从而带动电子化学品需求的快速增长。
④行业集中度将进一步提高
国内表面工程化学品行业企业的规模普遍偏小，产品单一，同质化现象严重。随着国家产业调整规划的制定和实施，产业整合逐渐成为发展重点，产业中的落后产品及产能逐步被淘汰，行业集中度将进一步提高。首先，五金卫浴等下游行业集中度逐步提高，电镀加工企业逐步实现园区化、大型化，该类大型企业对上游供应商的生产和环保资质、产品质量和稳定性、供应和服务能力等均提出更高要求，因此，大量小型表面工程化学品企业将被市场所淘汰，国内优势企业将在市场竞争中脱颖而出，逐步扩大市场份额；其次，随着国内优势企业经营规模的逐步壮大，其资金实力和研发能力将得到逐步提升，产品创新能力逐步增强，具备部分替代进口的能力，可以通过抢夺被国际跨国公司占领的高端市场，进一步壮大自己，形成良性循环。因此，我国表面工程化学品行业的集中度将不断提升。
（2）公司取得的科技成果与产业深度融合的具体情况
公司相关新型环保表面工程专用化学品以其高效、环保、节能、安全、经济等特点区别于传统表面工程化学品。公司的核心技术产品在新工艺应用、新产业应用等方面与产业有着深度的融合。
公司的PCB水平沉铜专用化学品和PCB化学镍金专用化学品与国外先进水平相当，已经在胜宏科技（300476.SZ）、健鼎科技（3044.TW）、东山精密（002384.SZ）、建滔集团（00148.HK）、中京电子（002579.SZ）、奥士康（002913.SZ）和依利安达等公司中实现了量产应用，高耐蚀化学镍专用化学品已经在瑞声科技（02018.HK）等公司中实现了量产应用，无氰系列电镀添加剂目前已
在路达工业及海鸥住工（002084.SZ）等公司实现了大规模应用，ABS塑胶电镀添加剂已经在恒洁卫浴、建霖家居（603408.SH）等公司实现了大规模应用。同时，公司的储备产品ABS无铬微蚀专用化学品，已经在路达工业实现了小规模应用，高效单晶异质结太阳能电池电镀添加剂已在福建钜能电力有限公司实现了小规模应用，未来发展前景广阔。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
| 2021年 | 2020年 | 本年比上年 增减(%) | 2019年 | |
| 总资产 | 643,472,609.51 | 365,075,609.96 | 76.26 | 286,999,927.97 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 546,279,062.50 | 285,613,672.31 | 91.27 | 235,464,267.19 |
| 营业收入 | 375,651,261.18 | 286,763,886.80 | 31.00 | 221,360,904.42 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 53,090,281.31 | 49,979,410.14 | 6.22 | 35,264,152.70 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 38,538,623.37 | 45,585,413.58 | -15.46 | 33,396,729.18 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -27,350,948.00 | 32,505,070.45 | -184.14 | 8,500,928.41 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 12.32 | 19.18 | 减少6.86个百分点 | 16.57 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.64 | 0.72 | -11.11 | 0.52 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.64 | 0.72 | -11.11 | 0.52 |
| 研发投入占营业收入的比例（%） | 5.17 | 5.33 | 减少0.16个百分点 | 5.39 |
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 85,590,948.61 | 94,561,239.39 | 97,106,316.38 | 98,392,756.80 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 12,614,548.10 | 13,511,741.06 | 11,242,188.95 | 15,721,803.20 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 11,955,551.92 | 8,114,369.61 | 10,780,510.38 | 7,688,191.46 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -3,866,341.20 | -11,292,397.66 | -13,452,453.83 | 1,260,244.69 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股东情况
4.1 普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10名股东情况
单位: 股
| 截至报告期末普通股股东总数(户) | 3,123 | ||||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) | 3,216 | ||||||||
| 截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | ||||||||
| 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | ||||||||
| 截至报告期末持有特别表决权股份的股东总数（户） | 0 | ||||||||
| 年度报告披露日前上一月末持有特别表决权股份的股东总数（户） | 0 | ||||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 包含转融通借出股份的限售股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | 股东 性质 | ||
| 股份 状态 | 数量 | ||||||||
| 上官文龙 | 27,952,000 | 30.32 | 27,952,000 | 27,952,000 | 无 | 0 | 境内自然人 | ||
| 瞿承红 | 15,000,000 | 16.27 | 15,000,000 | 15,000,000 | 无 | 0 | 境内自然人 | ||
| 广东省科技风险投资有限公司 | 5,172,174 | 5.61 | 5,172,174 | 5,172,174 | 无 | 0 | 国有法人 | ||
| 广州创钰投资管理有限公司－广州创钰铭晨股权投资基金企业（有限合伙） | 2,910,000 | 3.16 | 2,910,000 | 2,910,000 | 无 | 0 | 境内非国有法人 | ||
| 詹益腾 | 2,500,000 | 2.71 | 2,500,000 | 2,500,000 | 无 | 0 | 境内自然人 | ||
| 许荣国 | 2,500,000 | 2.71 | 2,500,000 | 2,500,000 | 无 | 0 | 境内自然人 | ||
| 珠海市汇垠德擎股权投资基金管理有限公司－广州宏大广誉投资合伙企业（有限合伙） | 2,407,440 | 2.61 | 2,407,440 | 2,407,440 | 无 | 0 | 境内非国有法人 | ||
| 广州君瓴股权投资管理有限公司－广东君瓴盈泰股权投资合伙企业（有限合伙） | 2,253,244 | 2.44 | 2,253,244 | 2,253,244 | 无 | 0 | 境内非国有法人 | ||
| 珠海迪振投资合伙企业（有限合伙） | 2,190,000 | 2.38 | 2,190,000 | 2,190,000 | 无 | 0 | 境内非国有法人 | ||
| 珠海迪朗投资合伙企业（有限合伙） | 2,010,000 | 2.18 | 2,010,000 | 2,010,000 | 无 | 0 | 境内非国有法人 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述的前十名股东中，上官文龙先生与瞿承红女士互为配偶关系，除前述关联关系外，公司其他前十名股东间无关联关系或一致行动关系。公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人的情形。 | ||||||||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 不适用 | ||||||||
存托凭证持有人情况
□适用 √不适用
截至报告期末表决权数量前十名股东情况表
√适用 □不适用
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
□适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。报告期内，公司实现营业收入375,651,261.18元，同比增长31.00%；实现归属于上市公司股东净利润53,090,281.31元，同比增长6.22%。
2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用