宏源证券股份有限公司
关于上海钢联电子商务股份有限公司
第二届董事会第八次会议相关事项的核查意见
宏源证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”）作为上海钢联电子商
务股份有限公司（以下简称“上海钢联”、“公司”）首次公开发行股票并在创
业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交
易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、
《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》、中国证券监督管理委员会《关
于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》（证监公司字[2007]25号）、《创
业板信息披露业务备忘录第1号－超募资金使用（修订）》等有关规定，对上海
钢联第二届董事会第八次会议相关事项进行了核查，并发表意见如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会“证监许可【2011】734号”文核准，上海钢联
首次公开发行人民币普通股（A股）1,000万股，每股发行价格为人民币23.00元，
募集资金总额为人民币23,000.00万元，扣除各项发行费用为人民币3,447.24万
元，公司实际募集资金净额为人民币19,552.76万元，其中7,583.76万元为超募
资金。上述募集资金已存入公司募集资金专用账户中，并已经中瑞岳华会计师事
务所有限公司于2011年6月2日出具的“中瑞岳华验字［2011］第107号”《验资
报告》审验确认。
根据上海钢联首次公开发行股票并在创业板上市《招股说明书》中披露的
募集资金用途，本次募集资金投资项目如下：
序号 项目名称 投资总额 项目备案意见号
1 “我的钢铁网综合平台升级”项目 7,005.00 万元 沪张江园区管备[2009]079 号
2 “Mysteel 大宗商品研究院”项目 4,964.00 万元 沪张江园区管备[2009]078 号
3 与主营业务相关的营运资金项目 - -
合 计 11,969.00 万元 -
除 上述前 2个募集资金投资项目“我的钢铁网综合平台升级”项目和
“Mysteel大宗商品研究院”项目，使用资金11,969.00万元外，超募资金7,583.76
万元用于与主营业务相关的营运资金项目。
上海钢联首次公开发行股票募集资金投资项目已于2009年12月报经上海市
张江高科技园区管理委员会审查备案，并经公司董事第一届十六次董事会和第一
届董事会第二十二次会议和公司2010年度第一次临时股东大会和2011年第一次
临时股东大会决议通过《关于首次公开发行股票募集资金投资项目及其可行性的
议案》。
二、关于使用全部超募资金用于大宗商品电子商务项目建设的事项
（一）本次超募资金使用计划
为提高募集资金使用效率，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、
《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《募集资金管理制度》、《创
业板信息披露业务备忘录第1号—超募资金使用（修订）》、《公司章程》等法
律、法规及规范性文件的有关规定，结合上海钢联发展规划及实际经营需要，上
海钢联编制了《上海钢联电子商务股份有限公司大宗商品电子商务项目可行性研
究报告》（以下简称“《可研报告》”），拟使用全部超募资金用于大宗商品电
子商务项目的建设，具体计划如下：
1、项目名称：
上海钢联电子商务股份有限公司大宗商品电子商务项目
2、项目概况：
凭借公司在钢铁行业信息服务与电子商务服务上的成功经验，该项目旨在
将服务领域向与钢铁行业高度相关或具有类似特点的矿石、合金、废钢、化工、
有色金属、能源等其他生产性大宗商品行业延伸。该项目将建设矿石、合金、废
钢、化工、有色金属、能源等新行业的数据采集加工中心、资讯发布中心、产品
研发中心、产品测试中心、产品展示中心、呼叫中心，并提供配套服务设施，以
实现公司横向上将服务范围向其他生产性大宗商品行业辐射的目标，形成新的利
润增长点。
3、建设内容：
（1）信息化设备购置。
（2）土建工程：信息工厂1号楼（含地下室），信息工厂2号楼及相关配套
建设。项目总建筑面积约47,940.35m2；其中，1号楼地上建筑面积约25,111.2m2，
地下室建筑面积约3,408.4m2；2号楼地上建筑面积约19,420.75m2。
4、项目审批情况
该项目已完成的相关审批情况见下表：
备案批复 备案批复 备案批复 备案批复
/许可证名称 /许可证编号 /发证单位 /发证日期
上海市企业 上海市宝山区发展
宝发改备案[2010]106号 2010-08-05
投资项目备案意见 改革委员会
项目环境影响 宝环保许【报告表】《2010》 上 海 市 宝 山 区 环 境
2010-09-01
评价批复 195 号 保护局
沪宝地 上海市宝山区规划
建设用地规划许可证 2010-12-09
(2010)EA31011320101729 和土地管理局
沪宝建 上海市宝山区规划
建设工程规划许可证 2011-04-01
(2011)FA31011320110551 和土地管理局
1001BS0088D01 上海市建筑业管理
建筑工程施工许可证 2011-08-03
310113201011090519 办公室
5、投资安排
该项目建设投资为22,340万元。该项目投资所需拟利用7,583.76万元超募
资金，以及自筹资金14,756.24万元。
根据《可研报告》，上海钢联现有场地不能满足其未来发展需要，上述项
目的建设符合大宗商品交易市场的发展要求及公司业务发展的需要。对本次
7,583.76万元超募资金的使用与管理，上海钢联已与本保荐机构、交通银行股份
有限公司上海虹口支行签订了募集资金的三方监管协议。
6、项目风险分析
（1）行业风险
该项目将围绕矿石、合金、废钢、化工、有色金属、煤炭行业提供信息服
务和电子商务服务，因此投资效益与以上行业的发展状况息息相关。一旦整个行
业进入周期性的发展低谷，甚至出现阶段性的倒退，将在一定程度上影响公司业
务的拓展，进而影响公司的盈利能力和发展速度。
（2）竞争风险
互联网具有明显的注意力经济特征，网站的知名度、点击率和类似行业网
站的竞争将在很大程度上影响到公司的客户数量和盈利能力。公司在现有行业的
基础上逐步扩大矿石、合金、废钢、化工、能源、有色金属等大宗商品领域的业
务，将会与这些行业中现有的类似互联网经营企业形成竞争关系。因此，公司存
在一定的市场竞争风险。
此外，行业内存在着一定的不规范竞争现象，上海钢联主要为客户提供行
业信息服务、网页链接服务，服务内容主要通过互联网平台提供，易被复制。若
公司为客户提供的信息服务被非法复制，甚至在网络上广泛传播，将会对公司的
正常经营和业务拓展产生一定的影响。
（3）工程风险
该项目的工程风险主要来自有可能发生工程地质条件与预测发生重大变化
的情况，导致工程量增加、投资增加、工期拖长，以及交通运输、供水、供电等
外部协作配套条件发生重大变化，给项目建设和运营带来困难。该项目地点上海
市宝
