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上海纳尔实业股份有限公司
2021年度财务决算报告
2021年度，上海纳尔实业股份有限公司（以下简称“公司”）全年实现营业收入175,870.05万元，同比增长40.28%；全年实现归属于上市公司股东的净利润6,165.71万元，同比下降35.64%。经营指标显示，公司本年度销售收入稳步增长，2021年公司经营受到国际大宗商品大幅涨价的冲击，原材料价格大幅上涨，出现净利润一定幅度的下降；在报告期内汽车功能膜、环保墨水等业务增长较快；同时公司持续在数字化运营、产品研发创新、销售渠道优化、精细化管理等方面下功夫，取得经营效率与综合管理水平的提升，为公司未来经营业绩的增长大好坚实的基础。
2021年财务决算的有关情况如下：
一、2021年度公司财务报表的审计情况
公司2021年财务报表已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计,出具了标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见为：在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了2021年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2021年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、2021年末公司的资产状况
截至2021年12月31日，公司资产总额174,455.28万元，负债总额59,936.81万元，所有者权益为114,518.48万元，资产负债率34.36%。
1、资产负债表主要项目分析： （单位：万元）
| 项目 | 2021年期末数 | 2020年期末数 | 增减金额 | 增减比例 |
| 货币资金 | 51,962 | 24,280 | 27,682 | 114.01% |
| 交易性金融资产 | 11,621 | 14,690 | -3,069 | -20.89% |
| 应收账款 | 20,363 | 13,689 | 6,674 | 48.75% |
| 存货 | 26,484 | 17,400 | 9,084 | 52.20% |
| 固定资产 | 28,517 | 28,587 | -70 | -0.25% |
| 在建工程 | 6,472 | 1,205 | 5,267 | 437.08% |
| 使用权资产 | 4,826 | 0 | 4,826 | |
| 无形资产 | 6,169 | 4,419 | 1,750 | 39.59% |
| 商誉 | 7,443 | 7,443 | 0 |
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| 长期待摊费用 | 252 | 1,643 | -1,391 | -84.64% |
| 递延所得税资产 | 1,383 | 352 | 1,031 | 292.86% |
| 资产总计 | 174,455 | 122,128 | 52,327 | 42.85% |
| 短期借款 | 5,100 | 0 | 5,100 | |
| 应付票据 | 21,715 | 15,219 | 6,496 | 42.69% |
| 应付账款 | 15,953 | 13,615 | 2,338 | 17.17% |
| 合同负债 | 5,294 | 3,375 | 1,919 | 56.86% |
| 应付职工薪酬 | 4,267 | 2,826 | 1,441 | 50.97% |
| 租赁负债 | 2,457 | 0 | 2,457 | |
| 递延收益 | 1,981 | 187 | 1,794 | 959.46% |
| 负债合计 | 59,937 | 36,296 | 23,641 | 65.13% |
| 实收资本(或股本) | 17,140 | 14,694 | 2,446 | 16.65% |
| 资本公积 | 47,567 | 22,601 | 24,966 | 110.46% |
| 未分配利润 | 36,867 | 37,935 | -1,068 | -2.81% |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 105,493 | 78,800 | 26,693 | 33.87% |
| 少数股东权益 | 9,026 | 7,033 | 1,993 | 28.33% |
| 所有者权益合计 | 114,518 | 85,833 | 28,685 | 33.42% |
（1）货币资金2021年12月31日较上年末增加27,682万元，增幅114%，主要系非公开发行股票募集资金所致；
（2）应收账款2021年12月31日较上年末增加6,674万元，增幅48.75%，主要系销售规模扩大，导致应收账款增加；
（3）存货2021年12月31日较上年同期增加9,084万元，增幅52.20%，主要系销售增加，导致周转材料备货库存增加所致；
（4）在建工程2021年12月31日较上年同期增加5,267万元，增幅437.08%，主要系江西丰城纳尔工程建设投资所致；
（5）使用权资产2021年12月31日较上年同期增加4,826万，主要系租赁会计政策变更增加租赁资产价值所致；
（6）长期待摊费用2020年12月31日较上年同期减少1,391万，主要系租赁会计政策变更转致使用权资产所致；
（7）短期借款2021年12月31日较上年同期增加5,100万元，主要系银行承兑汇票票价贴现所致；
（8）应付票据2021年12月31日较上年同期增加6,496万元，增幅42.69%，主要系开具银行承兑汇票支付供应商货款增加所致；
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（9）递延收益2021年12月31日较上年同期增加1,794万元，增幅959.46%，主要系江西丰城纳尔取得与资产相关的政府补贴收入所致；
（10）资本公积2021年12月31日较上年同期增加24,966万元，增幅110.46%，主要系非公开发行股票股本溢价所致；
2、资产运营状况指标分析：
| 项目 | 2021年 | 2020年 | 增减变动次数 |
| 应收账款周转率 | 10.33 | 9.05 | 1.28 |
| 存货周转率 | 6.6 | 6.26 | 0.34 |
3、偿债能力分析
| 项目 | 2021年 | 2020年 |
| 流动比率 | 2.12 | 2.11 |
| 速动比率 | 1.63 | 1.51 |
| 资产负债率 | 34.36% | 29.72% |
（1） 公司2021年流动比率、速动比率与上年相比持平，短期偿债能力较好。
（2）本年度末资产负债率为34.36%，与上年有所上升，但均处于相对低位，说明公司的财务结构稳健，财务风险较低。
三、2021年公司的经营情况
1、经营完成情况
2021年度，公司实现营业收入175,870.05万元，实现归母净利润6,161.25万元。
2、营业收入、利润与上年同期对比分析 （单位：万元）
| 项 目 | 2021年 | 2020年 | 增减额 | 增减幅度 |
| 营业收入 | 175,870 | 125,372 | 50,498 | 40.28% |
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| 营业利润 | 9,221 | 12,810 | -3,589 | -28.02% |
| 利润总额 | 9,259 | 12,622 | -3,363 | -26.64% |
| 净利润 | 6,166 | 9,579 | -3,413 | -35.63% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.36 | 0.65 | -0.29 | -44.62% |
公司营业收入比上年增加50,498万元，增幅为40.28%，主要是公司产品需求上升，产能逐步释放，车身贴及单透膜产品销售收入稳定，汽车功能膜、环保墨水等业务增长较快；净利润较上年减少3,413万元，下降35.63%，主要是成本上升，成本上升为受原油大宗商品大幅涨价的冲击，导致原材料价格大幅上涨，以及熔喷布设备计提减值所致。
| 项 目 | 本期数 | 上年同期数 | ||
| 收入 | 毛利率 | 收入 | 毛利率 | |
| 车身贴 | 884,819,600.89 | 11.77% | 650,922,870.59 | 19.08% |
| 单透膜 | 113,646,178.44 | 13.62% | 89,098,295.26 | 16.71% |
| 数码喷墨墨水 | 413,144,920.99 | 30.14% | 271,762,264.54 | 30.27% |
| 汽车功能膜 | 225,945,132.73 | 24.56% | 95,431,256.30 | 27.89% |
| 其他 | 119,685,634.26 | 9.23% | 145,760,613.56 | 35.99% |
| 小 计 | 1,757,241,467.31 | 17.68% | 1,252,975,300.25 | 23.98% |
1） 公司产品竞争力较强，在市场拓展上采取较为进取的市场策略，收入快速增长，市场占有率持续提升；
2） 新赛道的布局，曙光初现，转型升级取得不错效果。汽车保护膜、墨水上升
较快、逐步占据一壁江山。
3） 毛利率下降较多，主要为本年度受疫情肆虐、原材料持续高位、以及双控对供应链的影响造成增收不增利。
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3、主要费用情况 （单位：万元）
| 项 目 | 2021年 | 2020年 | 增减额 | 增减幅度 |
| 销售费用 | 4,002 | 5,075 | -1,073 | -21.15% |
| 管理费用 | 6,595 | 5,174 | 1,421 | 27.48% |
| 研发费用 | 8,562 | 5,965 | 2,597 | 43.54% |
| 财务费用 | 663 | 724 | -60 | -8.35% |
（1） 销售费用减少1,073万，降幅为21.15%，主要为根据财政部修订后的《企业会
计准则第14号-收入》本公司将2021年度运杂费列报于“营业成本”项目，2020年的发生额2,097万仍列报于“销售费用”项目。两年均剔除运杂费，则2021年4,002万元比上年2,978万元增长34.38%，主要为销售大幅增加，销售资源增加投入所致。
（2） 报告期内管理费用增加1,421万，增幅为27.48%，主要是公司精细化管理、数
字化管理投入所致。
（3） 报告期内研发费用比上年同期增加2,597万，主要因为汽车保护膜、墨水等新
产品研发投入大所致。
四、2020年公司的现金流量情况 （单位：万元）
| 项 目 | 2021年 | 2020年 | 增减额 | 增减幅度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 12,757 | 12,473 | 283 | 2.27% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -10,547 | -11,581 | 1,033 | -8.92% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 23,840 | -3,575 | 27,415 | -766.83% |
| 期末现金及现金等价物余额 | 43,533 | 17,821 | 25,712 | 144.27% |
2021年筹资活动产生的现金流量净额为23,840万元，比上年末增加27,415万元，主要系非公开发新股票募集资金所致
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五、总体财务情况
1、报告期内收入上升较快，公司产品竞争力较强，并且采取较为进取的市场策略，三个赛道三分天下，拓展发展天花板，提升市场占有率,基本达到战略布局目标；
2、本年度公司整体上增收不增利，仍处在转型升级成功的前夜。报告期内净利润下降，主要受PVC树脂等大宗商品大幅涨价的冲击，导致原材料价格大幅上涨，以及熔喷布设备计提减值影响；
3、报告期内公司转型升级策略取得一定效果，汽车保护膜等新产品上升较快、销售占比逐年上升；
4、报告期内资本与实业双轮驱动，取得一定成效，但资本平台的资源仍有很大空间。
上海纳尔实业股份有限公司
董事会
2022年04月15日