晶科能源控股有限公司2021年第四季度及2021年度业绩情况说明
中国上饶，2022年3月23日，全球极具创新力的光伏企业晶科能源控股有限公司（以下简称“晶科能源控股” 或“公司”）（纽交所代码：JKS）于今天公布了截至2021年12月31日未经审计的第四季度及全年财报。
一、2021年第四季度及全年营业摘要
? 尽管四季度备受产业链波动的挑战，我们仍实现了组件出货和收入环比大幅增长。
? 四季度中国市场出货占比提升至约34%，公司在持续深耕大项目的同时，在分销领域积极部署。
? 四季度海宁基地900MW N-Topcon电池量产效率达到 24.5% ，良率接近PERC。
? 四季度我们推出了新一代N型超高效组件Tiger Neo，凭借更好的发电
表现广受全球市场欢迎，并呈现可观的溢价。
? 2022年一季度，主要运营子公司晶科能源股份有限公司（以下简称“江西晶科”）完成A股IPO，资本的助力将为公司技术和业务的发展提供动能。借助我们多年积累的全球营销网络和资源优势，我们在全球光伏行业的领先地位将进一步增强。
二、2021年第四季度财务摘要
? 四季度总出货量达9,693兆瓦（包括9,024兆瓦太阳能组件，669兆瓦电池片及硅片），总出货量环比增长94.1%，同比增长67.9%。
? 第四季度收入达163.9亿元人民币（25.7亿美元），环比增长91.2%，
同比增长73.9%。环比增长主要由于太阳能组件出货量的增长。
? 第四季度毛利润达26.4亿元人民币（4.1亿美元），环比增长
104.0%，同比增长75.5%。
? 毛利率为16.1%，2021年第三季度为15.1%，2020年第四季度为
16.0%。
? 净利润为2.4亿元人民币（3,760万美元），相比2021年第三季度净利润为1.9亿元人民币，2020年第四季度净亏损为3.8亿元人民币。
? 非美国通用会计准则下，归属于公司普通股股东的净利润为2.2亿元
人民币（3,430万美元），环比增长12.8倍，同比增长5.5倍。
? 基本和摊薄每股收益分别为1.26元人民币（0.20美元）和1.04元人
民币（0.16美元），基本和摊薄每ADS收益分别为5.02元人民币（0.79美元）和4.16元人民币（0.65美元）。
? 非美国通用会计准则下，基本和摊薄每股收益分别为1.15元人民币
（0.18美元）和1.06元人民币（0.17美元），基本和摊薄每ADS收益分别为4.58元人民币（0.72美元）和4.25元人民币（0.67美元）。
三、2021年全年财务摘要
? 年度出货量达25,242兆瓦（组件出货量达22,233兆瓦），组件出货量
同比增长18.4%。
? 总收入达408.3亿元人民币（64.1亿美元），同比增长16.2%
? 毛利润达66.6亿元人民币（10.4亿美元），同比增长7.9%（剔除反贴
补税和反倾销税冲减成本的影响
，毛利润为66.6亿元人民币，同比增长10.7%）。
? 毛利率为16.3%，2020年为17.6%（剔除反贴补税和反倾销税冲减成本
的影响，毛利率为16.3%，2020年为17.1%）。
? 营业利润为11.0亿元人民币（1.7亿美元），同比下降38.2% （剔除
反贴补税和反倾销税冲减成本的影响，营业利润为11.0亿元人民币，同比下降32.2%）。
? 净利润为7.2亿元人民币（1.1亿美元），同比增长2.1倍。
? 非美国通用会计准则下，归属于公司普通股股东的净利润为5.6亿元
人民币（8,760万美元），同比下降41.7%。
四、管理层讨论与分析
晶科能源控股董事长兼CEO李仙德先生评论道：“我们很高兴凭借四季度优异的运营与财务业绩，为充满挑战的2021年交上了一份圆满的答卷。凭借完
根据美国商务部反贴补和反倾销行政审查结果，2021年公司营业成本内冲减了20万元人民币的反贴补税和反倾销税，2020年冲减了1.6亿元人民币（2,510万美元）。
善的供应链管理和全球化布局的竞争优势，我们能够迅速应对供应链和物流的挑战。我们的一体化自产能力持续提升，我们进一步加强了供应链管理以降低成本。同时，我们的全球化布局优势在市场波动中进一步放大。四季度的出货量、收入和盈利能力环比大幅增长。与2021年第三季度相比，毛利润翻了一番，营业利润增加了三倍多，非GAAP净利润增长了约13倍。
2022年第一季度，我们的主要运营子公司江西晶科在上海证券交易所科创板成功上市，融资额100亿人民币。这对于公司来说是一个历史性的里程碑，也将持续为我们的技术进步和业务扩张创造更大的动力。
2021年中国全年新增装机达到近55GW，其中分布式凭借更高的经济性贡献了超过一半的新增装机，预计今年仍将成为新增装机的驱动力。我们紧随分布式快速发展的机遇，加大了在分布式领域的品牌影响力。
行业正加快从P型向N型转型，以及客户对更高效产品的需求不断增长，我们推出了超高效新一代N型产品Tiger Neo，凭借更好的发电性能受到了全球市场的欢迎。我们将持续通过海外市场的深耕和国内布局的提升，让 N型组件成为全球市场的领跑者。我们的16GW N型TOPCon电池产能在一季度正式投产，目前正在顺利爬坡。我们的一体化产能结构在不断完善，有助于一体化成本的持续下降。
我们的越南7GW硅片厂在一季度正式投产，在海外将形成近7GW的单晶硅片-电池-组件的一体化生产制造能力，全球供应链优势进一步巩固。在面临紧缺的材料和环节，我们协同上下游进行资源互补的战略合作，致力于打造行业生态圈的集群。垂直一体化能力是头部企业竞争的必备能力，通过不断建立起产业链一体化优势，我们希望能够持续增强高效产品的竞争力，让可靠的组件产品和优质服务为终端客户带去更大价值。”
五、2021年第四季度财务报告
总收入
2021年第四季度的总收入为163.9亿元人民币（25.7亿美元），与2021年第三季度的85.7亿元人民币相比增长91.2%，与2020年第四季度的94.2亿元人民币相比增长73.9%。环比和同比增长主要是由于太阳能组件出货量的增
长，特别是中国可再生能源利好政策驱动下国内市场组件出货量的增长。
毛利润及毛利率2021年第四季度的毛利润为26.4亿元人民币（4.1亿美元），相比2021年第三季度毛利润为13.0亿元人民币，2020年第四季度毛利润为15.1亿元人民币（剔除反贴补税和反倾销税冲减成本的影响，2020年第四季度毛利润为13.5亿元人民币）。2021年第四季度的毛利率为16.1%，相比2021年第三季度为15.1%，2020年第四季度为16.0%（剔除反贴补税和反倾销税冲减成本的影响，2020年第四季度毛利率为14.3%）。毛利率环比和同比上升主要是由于(i)公司行业领先的一体化成本结构带来的生产成本持续下降以及(ii)太阳能组件平均销售价格的上升。
营业利润及营业利润率
2021年第四季度的营业利润为4.9亿元人民币（7,620万美元），相比2021年第三季度营业利润为1.1亿元人民币，2020年第四季度营业利润为7,160万元人民币（剔除反贴补税和反倾销税冲减成本的影响，2020年第四季度营业亏损为8,840万元人民币）。
2021年第四季度的营业利润率为3.0%，相比2021年第三季度营业利润率为1.3%，2020年第四季度营业利润率为0.8%（剔除反贴补税和反倾销税冲减成本的影响，2020年第四季度营业亏损率为0.9%）。
2021年第四季度的总营业费用为21.6亿元人民币（3.387亿美元），与2021年第三季度的11.8亿元人民币相比增长82.2%，与2020年第四季度的
14.4亿元人民币相比增长50.4%。环比和同比增长主要是由于2021年第四季度太阳能组件运费的上升。
2021年第四季度总营业费用占总收入的13.2%，相比2021年第三季度为
13.8%，2020年第四季度为15.2%。
净利息费用
2021年第四季度的净利息费用为1.4亿元人民币（2,270万美元），与2021年第三季度的1.656亿元人民币相比下降12.8%，与2020年第四季度的
1.152亿元人民币相比增长25.4%。环比下降主要是由于银行承兑汇票贴现费用的下降。同比增长主要是由于公司付息债务的增长。
补贴收入
2021年第四季度的补贴收入为1.096亿元人民币（1,720万美元），相比2021年第三季度为6,350万元人民币，2020年第四季度为1.097亿元人民币。环比增长主要是由于中国当地政府发放的非经常性不可退还无条件现金补贴的增加。
汇兑损失及外汇衍生品公允价值变动损益
公司在2021年第四季度确认了1,050万元人民币（160万美元）的汇兑净损失，包括外汇衍生品的公允价值变动，相比2021年第三季度汇兑净损失为620万元人民币，2020年第四季度汇兑净损失为4,790万元人民币。公司确认汇兑净损失主要是由于2021年第四季度美元兑人民币贬值所致。
可转换债券和看涨期权公允价值变动损益
公司于2019年5月发行了8,500万美元于2024年到期的4.5％可转换债券（“票据”），并选择以二叉树期权定价模型确定公允价值。公司在2021年第四季度确认了公允价值变动损失950万元人民币（150万美元），相比2021年第三季度收益为2.390亿元人民币，2020年第四季度损失为6.854亿元人民币。可转换债券公允价值变动主要是由于2021年第四季度公司股价上涨所致。
2019年5月发行可转换优先票据的同时，公司与Credit SuisseSecurities (USA) LLC的一家附属公司签署了看涨期权合同。公司将看涨期权列为合并资产负债表独立衍生资产，在报告期内按市场价值计价。2021年第四季度看涨期权公允价值未发生变动，相比2021年第三季度损失为3,820万元人民币，2020年第四季度收益为2.578亿元人民币。其变动的主要原因系公司于2021年第三季度采用现金交割的方式对所有剩余看涨期权进行了行权。
对关联公司的权益性投资收益/（损失）公司间接持有在迪拜开发运营太阳能项目的Sweihan PV Power CompanyP.J.S.C 公司20%的股权，采用权益法核算投资收益。另外，公司持有加工并组装光伏组件的代工厂商江苏晶科天晟有限公司30%的股权，并采用权益法核算投资收益。2021年第四季度，公司确认了350万元人民币（50万美元）的投资收益，相比2021年第三季度投资收益为1,320万元人民币，2020年第四季度投资收益为1,990万元人民币。取得的收益主要来自于关联公司因2021年第四季度长期借款利率上升而导致利率互换业务产生的收益。公司未使用套期保值会计方式处理该衍生交易工具。
所得税费用
公司在2021年第四季度确认了1.3亿元人民币（1,990万美元）的所得税费用。相比2021年第三季度所得税费用为2,200万元人民币，2020年第四季度所得税费用为-2,310万元人民币。所得税费用环比增长主要是由于公司取得利润相比2021年第三季度有所增长。
净利润/（亏损）及每股收益/（亏损）
2021年第四季度归属于公司普通股股东的净利润为2.395亿元人民币（3,760万美元），相比2021年第三季度净利润为1.942亿元人民币，2020年第四季度净亏损为3.770亿元人民币。
2021年第四季度少数股东损益有所增长，主要因为由少数股东持股的公司利润有所增长。
2021年第四季度的基本和摊薄每股收益（亏损）分别为1.26元人民币（0.20美元）和1.04元人民币（0.16美元），相比2021年第三季度分别为
1.02元人民币和（0.12）元人民币，2020年第四季度分别为（2.08）元人民币和（3.60）元人民币。由于每ADS代表4股普通股，2021年第四季度基本和摊薄每ADS收益（亏损）分别为5.02元人民币（0.79美元）和4.16元人民币（0.65美元），2021年第三季度分别为4.07元人民币和（0.49）元人民币，
2020年第四季度分别为（8.32）元人民币和（14.40）元人民币。2021年第四季度基本每股收益和摊薄每股亏损的差异主要是由于可转换债券产生的稀释影响。
2021年第四季度非美国通用会计准则下，归属于公司普通股股东的净利润为2.186亿元人民币（3,430万美元），相比2021年第三季度的净利润为1,590万元人民币，2020年第四季度的净利润为3,340万元人民币。
2021年第四季度非美国通用会计准则下，基本和摊薄每股收益分别为1.15元人民币（0.18美元）和1.06元人民币（0.17美元），相比2021年第三季度均为0.08元人民币，2020年第四季度均为0.19元人民币。基本和摊薄每ADS收益分别为4.58元人民币（0.72美元）和4.25元人民币（0.67美元），相比2021年第三季度分别为0.33元人民币和0.31元人民币，2020年第四季度均为
0.74元人民币。
财务状况
截止到2021年12月31日，公司持有现金及现金等价物和受限货币资金共计89.2亿元人民币（14.0亿美元），相比截止到2020年12月31日为80.7亿元人民币。
截止到2021年12月31日，公司第三方应收账款为74.7亿元人民币（11.7亿美元），相比截止到2020年12月31日，公司的第三方应收账款为
45.3亿元人民币。
截止到2021年12月31日，公司的存货为132.5亿元人民币（20.8亿美元），相比截止到2020年12月31日，公司的存货为83.8亿元人民币。
截止2021年12月31日，公司附息债务合计256.3亿元人民币（40.2亿美元），其中4.190亿元人民币（6,580万美元）与公司海外下游太阳能电站项目相关，相比截止到2020年12月31日，公司附息债务合计182.8亿元人民币，其中7.488亿元人民币与公司海外下游太阳能项目相关。
截至2021年12月31日，公司权益性投资余额为9,500万元人民币（合1,490万美元），主要系公司在2021年四季度对两家设备制造商（一家太阳能组件设备制造商和一家N型电池设备制造商）进行的权益性投资，并持有其少
数股权。
六、2021年全年财务报告
总收入
2021年全年总收入为408.3亿元人民币（64.1亿美元），与2020年的
351.3亿元人民币相比增长16.2%。总收入增长主要系：在中国可再生能源利好政策的驱动以及全球光伏产品市场需求增长的带动下，太阳能组件出货量增长。
毛利润及毛利率
2021年全年的毛利润为66.6亿元人民币（10.4亿美元），与2020年的
61.7亿元人民币相比增长7.9%。同比增长主要是由于(i)本年度太阳能组件出货量的增长；(ii)公司行业领先的一体化成本结构带来的生产成本持续下降。
2021年全年的毛利率为16.3%，相比2020年为17.6%（剔除反贴补税和反倾销税冲减成本的影响，2020年毛利率为17.1%）。毛利率同比下降主要是来自原材料价格的上涨。
营业利润及营业利润率
2021年全年的营业利润为11.0亿元人民币（1.7亿美元），相比2020年的营业利润为17.8亿元人民币。2021年全年的营业利润率为2.7%，相比2020年的营业利润率为5.1%。
2021年全年的总营业费用为55.6亿元人民币（8.72亿美元），与2020年的43.9亿元人民币相比增长了26.6%。2021年全年营业费用占总收入的
13.6%，相比2020年全年营业费用占总收入的12.5%。营业费用占比上升主要是由于(i)运输成本的增加；(ii) 公司生产设备升级带来的设备处置增加以及(iii)不动产、厂房及设备减值损失的增加。
净利息费用
2021年全年的净利息费用为6.2亿元人民币(9,790万美元)，与2020年的
4.592亿元人民币相比增长了35.9%。净利息费用的增加主要是由于附息债务的增长。
补贴收入
2021年全年的补贴收入为4.7亿元人民币（7,310万美元），相比2020年为1.9亿元人民币。同比增长主要是由于中国当地政府发放的非经常性不可退还无条件现金补贴的增加。
汇兑损失及外汇衍生品公允价值变动损益
公司在2021年确认汇兑净损失为4,780万元人民币（750万美元），包括外汇衍生品的公允价值变动，主要是由于美元兑人民币贬值（美元兑人民币汇率由6.5249下降至6.3757）。公司在2020年确认汇兑净损失为1.489亿元人民币。随着海外订单的高速增长，公司提高了外汇的套期保值比率，以对未来六个月的预期美元现金流进行套期保值。
利率互换公允价值变动损益
公司与多家银行签署了利率互换协议，以降低利率风险敞口。公司在2021对相关利率互换业务使用套期会计进行处理，利率互换产生的公允价值变动计入其他综合收益，2020年对另一项利率互换业务评估不使用套期会计处理，计入公允价值变动损失7,890万元人民币。
可转换债券和看涨期权公允价值变动损益
公司于2019年5月发行了可转换优先票据并选择以二叉树期权定价模型确定的公允价值进行计量。公司在2021年确认了可转换债券公允价值变动收益
3.3亿元人民币（5,140万美元），相比2020年损失为12.0亿元人民币。可转换债券公允价值变动的主要原因是2021年公司股价明显下跌。
2019年5月发行可转换债券的同时，公司与Credit Suisse Securities(USA) LLC的一家附属公司签署了看涨期权合同。公司将看涨期权列为合并资产负债表独立衍生资产，在报告期内按市值计价。公司在2021年确认了由于看
涨期权公允价值变动导致的1.4亿元人民币（2,140万美元）的损失，相比2020年收益为4.8亿元人民币。看涨期权公允价值变动的主要原因是2021年公司股价明显下跌。公司于2021年第三季度采用现金交割方式对所有剩余看涨期权进行了行权。
关联公司的权益性投资收益/（损失）
公司间接持有在迪拜开发运营太阳能项目的Sweihan PV Power CompanyP.J.S.C公司 20%的股权，采用权益法核算投资收益。公司持有加工并组装光伏组件的代工厂商江苏晶科天晟有限公司30%的股权，并采用权益法核算投资收益。2021年全年公司确认了5,980万元人民币（940万美元）对关联公司的权益性投资收益，相比2020年损失为5,270万美元。公司取得的收益主要来自于关联公司因2021年度长期借款利率上升而导致利率互换业务产生的收益。公司未使用套期保值会计方式处理该衍生交易工具。
所得税费用，净额
公司在2021年确认所得税费用为1.9亿元人民币（3,050万美元），相比2020年的所得税费用为1.8亿元人民币。
净利润及每股收益/（亏损）
2021年全年归属于公司普通股股东的净利润为7.2亿元人民币（1.1亿美元），相比2020年全年归属于公司普通股股东的净利润为2.304亿元人民币。
2021年全年的基本和摊薄每股收益/（亏损）分别为3.78元人民币（0.59美元）和2.01元人民币（0.32美元），相比2020年分别为1.29元人民币和（1.36）元人民币。基本和摊薄每ADS收益/（亏损）分别为15.12元人民币（2.37美元）和8.02元人民币（1.26美元），相比2020年分别为5.15元人民币和（5.42）元人民币。
2021年全年非美国通用会计准则下，归属于公司普通股股东的净利润为
5.6亿元人民币（8,760万美元），相比2020年非美国通用会计准则下净利润为
9.6亿元人民币。
2021年全年非美国通用会计准则下，每股基本和摊薄收益分别为2.93元人民币（0.46美元）和2.27元人民币（0.43美元），相比2020年均为5.36元人民币。基本和摊薄每ADS收益分别为11.72元人民币（1.84美元）和10.86元人民币（1.70美元），相比2020年均为21.42元人民币。
七、2021年第四季度及全年运营摘要
太阳能组件，电池片及硅片出货量
2021年第四季度总出货量为9,693兆瓦，包括9,024兆瓦太阳能组件和669兆瓦电池片及硅片。
2021年全年总出货量为25,242兆瓦，包括22,232兆瓦太阳能组件和3,010兆瓦电池片及硅片。
太阳能产品产能
截至2021年12月31日，公司单晶硅片、电池片以及太阳能组件的产能分别达到了32.5吉瓦、24吉瓦（包括940兆瓦的N型电池）和45吉瓦。
八、运营及业务展望
我们的16GW N型电池产能在一季度投产，目前正在顺利爬坡；随着一体化产能结构的不断改善，我们的一体化成本优势将持续巩固。同时，通过持续的技术和研发创新，我们努力实现每年TOPCon量产效率的提升，持续引领行业。面对下游客户对高效N型产品日益增长的需求，我们致力于不断地以技术创新和产品的竞争力，为客户提供最优地解决方案，进一步提升我们的全球市场竞争力和盈利水平。
2022年第一季度及全年业绩展望
公司的业绩指引基于管理层目前对市场状况，生产能力，公司订单和全球经济环境的看法和估计。这种预期受最终客户需求和销售时间表的不确定性影响。管理层的看法和估计如有变更，恕不另行通知。
2022年第一季度，公司预计总出货量在7.5吉瓦到8吉瓦之间。
2022年全年，预计总出货量（包括组件、电池片和硅片）在35吉瓦到40吉瓦之间。
太阳能产品产能
预计截至2022年底，单晶硅片、电池片以及太阳能组件的年产能将分别达到50吉瓦、40吉瓦（包括16.9吉瓦N型电池）和60吉瓦。
近期业务摘要
? 2021年12月，晶科能源控股宣布子公司晶科能源股份有限公司（“江
西晶科”）近日与占据巴西市场约31%份额的巴西大型光伏发电解决方案经销商Aldo Solar达成2022年合作，双方签署了晶科能源迄今为止装机容量最大的海外分布式发电经销协议。
? 2021年12月，晶科能源控股宣布根据中国证券监督管理委员会（“中
国证监会”）发布的消息，中国证监会已同意江西晶科科创板首次公开发行股票（“IPO”）的注册流程，将会进入在上海证券交易所科创板IPO发行流程。
? 2022年1月，晶科能源控股宣布江西晶科已更新IPO招股书以及上海
证券交易所在其网站上发布的参考上市时间表。
? 2022年1月，晶科能源控股宣布江西晶科的IPO定价已在上海证券交易所公布。
? 2022年1月，晶科能源控股宣布江西晶科已完成IPO流程，股票将于2022年1月26日上海证券交易所科创板交易（688223.SH）。
? 2022年2月，晶科能源控股Tiger Neo双面BDV 570（144片电池）组
件及Tiger Neo双面BDV 610（156片电池）组件获得法国Certisolis实验室极具竞争力的低碳足迹值认证。
? 2022年3月，晶科能源控股宣布最近与联合国全球契约组织北京联络处的代表举行了一场高层对话，讨论太阳能光伏技术发展在实现联合国制定的全球可持续发展目标中的作用。
? 2022年3月，晶科能源控股主要运营子公司晶科能源股份有限公司宣布拟在西宁经济技术开发区所辖南川工业园区内规划投资建设30GW单晶拉棒光伏产业项目（以下简称“项目”），项目总投资约100.0亿元（含流动资金）。
? 2022年3月，晶科能源控股主要运营子公司晶科能源股份有限公司宣
布拟在上饶市广信区拟投资建设24GW高效光伏组件和10万吨光伏组件铝型材项目，项目总投资约108.0亿元（含流动资金）。
九、电话会议信息
公司管理层将于美国东部时间2022年3月23日星期三早上8:00分（即北京/香港时间当日晚8:00分）举行电话会议，讨论当期业绩。
电话会议号码：
香港/国际接入号码:+852 3027 6500
美国接入号码: +1 855-824-5644
密码:83659628#
请在电话会议开始之前10分钟拨打以上电话号码参加会议，拨打电话时需输入密码。
电话会议的回放将于会议结束后约2小时启用，直至美国东部时间2022年3月30日夜间23:59，收听号码：
国际接入号码: +61 2 8325 2405
美国接入号码: +1 646 982 0473
密码: 520001038#
如果您想在线收听该电话会议，请点击进入晶科能源控股网站投资者关系页面：http://www.jinkosolar.com.
十、关于晶科能源控股有限公司
晶科能源控股有限公司(纽交所代码：JKS)，是全球极具创新力的光伏企业。公司为中国，美国，日本，德国，英国，智利，南非，印度，墨西哥，巴西，阿联酋，意大利，西班牙，法国，比利时以及其他地区的地面电站，商业
以及民用客户提供太阳能产品，解决方案和技术服务。晶科能源拥有垂直一体化的产能，截止至2021年12月31日单晶硅片产能达到约32.5吉瓦、电池片产能达到约24吉瓦，组件产能达到约45吉瓦。
晶科能源控股在全球拥有12个全球化生产基地；日本，韩国，越南，印度，土耳其，德国，意大利，瑞士，美国，墨西哥，巴西，智利，澳大利亚，葡萄牙，加拿大，马来西亚，阿联酋，丹麦等22个海外子公司；销售团队遍布中国、美国、加拿大、德国、瑞士、意大利、日本、澳大利亚、韩国、印度、土耳其、智利、巴西、墨西哥和香港。
更多详情，请登录晶科能源控股官方网站：www.jinkosolar.com
非美国通用会计准则的使用
作为根据美国通用会计准则报告的合并财务数字的补充，晶科能源控股使用特定的非美国通用会计准则数据，其中包括：非美国通用会计准则下净利润、每股收益、每ADS收益、摊薄加权平均在外流通股数等。这些数字根据可比的美国通用会计准则的数字扣除了对可转换债券及封顶看涨期权相关的某些费用及增量股数而来：
非美国通用会计准则净利润扣除了可转换债券及封顶看涨期权的公允价值变动，可转债的利息费用，以及可转债和封顶看涨期权的汇兑收益；
非美国通用会计准则每股收益及每ADS收益扣除了可转债发行费用，可转债及封顶看涨期权的公允价值变动，可转债的利息费用，可转债及封顶看涨期权的汇兑收益，以及假设可转债全部转换产生的增量股份数；及可赎回的少数股东权益溢价。
公司认为，非美国通用会计准则数字通过提供与行业其他公司或者与本公司以前期间相比更具可比性的净利润及摊薄每ADS收益数据，将有助于分析师及投资者衡量晶科能源控股现在未来的表现。这些数字不是为了代表或取代美国通用会计准则下的数字。公司自愿提供非美国通用会计准则的数字，并且需
要同美国通用会计准则下的数字共同分析。
货币转换人民币和美元的转换在本版本中，仅为方便读者，所有人民币转换美元都是按纽约中午由纽约联邦储备银行提供的、经海关认证的人民币电汇买入汇率来计算的。截至2021年12月30日是1.00美元兑6.3726元人民币。没有任何陈述意在暗示人民币金额可以或应该以该汇率或任何其他汇率兑换、实现或结算为美元。这篇新闻稿中所述的百分比是根据人民币计算的。
安全港声明
新闻稿包含前瞻性声明，该等声明系根据美国1933年修正后的证券法第27A条以及1934年修订的证券交易法第21E条以及1995年美国私人证券诉讼改革法案的规定做出。该前瞻性声明可以通过如“将要”、“预计”、“预期”、“目标”、“旨在”、“计划”、“相信”、“预估”和其它类似的用语来识别。包括关于晶科能源的看法和预期的声明，均属于前瞻性声明。该声明涉及内在的风险和不确定性因素，因此实际结果可能与该等前瞻性声明内容有本质的不同。有关上述风险及其它风险的详细资料载于晶科能源向美国证券交易会公开报备的文件中，包括20-F版财年报告。中英文版本如有歧义，概以英文版本为准。除适用法律要求之外，此新闻稿提供的任何资料截至此新闻稿发布日期有效，晶科能源不承担更新此等资料的任何义务。
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| 晶科能源控股有限公司 | |||||
| 未经审计简明合并资产负债表 | |||||
| （金额均以千元为单位） | |||||
| 2020年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | |||
| 资产 | |||||
| 流动资产： | |||||
| 现金及现金等价物 | 7,481,678 | 8,321,415 | 1,305,812 | ||
| 受限现金 | 593,094 | 598,068 | 93,850 | ||
| 受限短期投资 | 6,400,637 | 9,241,276 | 1,450,158 | ||
| 短期投资 | 570,000 | 150,000 | 23,538 | ||
| 应收账款-关联方 | 410,358 | 29,417 | 4,616 | ||
| 应收账款-第三方 | 4,534,758 | 7,471,103 | 1,172,379 | ||
| 应收票据-关联方 | 33,001 | - | - | ||
| 应收票据-第三方 | 1,051,561 | 1,689,102 | 265,057 | ||
| 预付账款-第三方 | 1,002,613 | 1,536,155 | 241,056 | ||
| 存货 | 8,376,936 | 13,252,352 | 2,079,583 | ||
| 远期合约应收款 | 183,146 | 73,532 | 11,539 | ||
| 其他应收款-关联方 | 23,756 | 17,348 | 2,722 | ||
| 预付款及其他流动资产 | 3,020,592 | 2,435,056 | 382,113 | ||
| 持有待售资产 | - | 684,631 | 107,434 | ||
| 流动资产合计 | 33,682,130 | 45,499,455 | 7,139,857 | ||
| 非流动资产： | |||||
| 受限制定期存款 | 1,389,194 | 1,229,315 | 192,906 | ||
| 应收账款-第三方 | 26,405 | 27,624 | 4,335 | ||
| 项目资产 | 645,355 | - | - | ||
| 长期股权投资 | 194,258 | 538,866 | 84,560 | ||
| 固定资产，净值 | 12,455,444 | 19,969,894 | 3,133,712 | ||
| 土地使用权，净值 | 760,962 | 1,090,057 | 171,054 | ||
| 无形资产，净值 | 35,838 | 55,484 | 8,707 | ||
| 融资性使用权资产，净值 | 829,122 | 628,592 | 98,640 | ||
| 经营性使用权资产，净值 | 316,512 | 438,270 | 68,774 | ||
| 递延税项资产 | 255,107 | 371,767 | 58,338 | ||
| 看涨期权-与可转换债券发行同时购入 | 756,929 | - | - | ||
| 长期预付款 | - | 296,709 | 46,560 | ||
| 其他资产-关联方 | 107,319 | 3,292 | 517 | ||
| 其他资产-第三方 | 1,777,799 | 2,739,159 | 429,833 | ||
| 其他权益工具投资 | 95,000 | 14,908 | |||
| 非流动资产合计 | 19,550,244 | 27,484,029 | 4,312,844 | ||
| 总资产 | 53,232,374 | 72,983,484 | 11,452,701 |
| 负债 |
| 流动负债： | |||||
| 应付账款-关联方 | 14,114 | 15,863 | 2,489 | ||
| 应付账款-第三方 | 4,436,495 | 6,799,854 | 1,067,045 | ||
| 应付票据-第三方 | 9,334,876 | 12,072,223 | 1,894,395 | ||
| 应付工资及福利 | 995,054 | 1,240,791 | 194,707 | ||
| 预收账款-第三方 | 2,451,495 | 5,914,354 | 928,091 | ||
| 应交所得税 | 73,720 | 214,856 | 33,716 | ||
| 其他应付款项及预提费用 | 3,408,391 | 4,844,077 | 760,142 | ||
| 其他应付款-关联方 | 71,515 | 2,230 | 350 | ||
| 远期合同应付款 | 17,895 | 2,659 | 417 | ||
| 可转换公司债券-短期 | 1,831,612 | - | - | ||
| 融资性租赁负债-短期 | 272,330 | 194,939 | 30,590 | ||
| 经营性租赁负债-短期 | 48,244 | 62,515 | 9,810 | ||
| 短期借款，含银行长期借款流动部分 | 8,238,531 | 13,339,367 | 2,093,238 | ||
| 担保负债-关联方 | 22,519 | 2,500 | 392 | ||
| 持有待售负债 | - | 553,234 | 86,814 | ||
| 递延收益 | - | 200,000 | 31,384 | ||
| 流动负债总计 | 31,216,791 | 45,459,462 | 7,133,580 |
| 非流动负债： | |||||
| 长期借款 | 7,301,536 | 9,896,455 | 1,552,970 | ||
| 可转换债券 | - | 1,098,736 | 172,416 | ||
| 预提质量保证金 - 长期 | 769,332 | 858,641 | 134,740 | ||
| 融资性租赁负债 - 长期 | 313,088 | 236,373 | 37,092 | ||
| 经营性租赁负债 - 长期 | 277,239 | 385,420 | 60,481 | ||
| 递延所得税负债 - 长期 | 328,713 | 183,003 | 28,717 | ||
| 长期应付款 | 97 | 568,495 | 89,209 | ||
| 担保负债-关联方-长期 | 34,812 | 9,642 | 1,513 | ||
| 非流动负债总计 | 9,024,817 | 13,236,765 | 2,077,138 | ||
| 负债总计 | 40,241,608 | 58,696,227 | 9,210,718 |
| 股东权益 | |||||
| "普通股 (票面价值US$0.00002 , 核定股数500,000,000 , 截止2020年12月31日发行在外股数190,380,309股,2021年12月31日发行在外股数193,770,753股)" | 26 | 26 | 4 | ||
| 资本公积 | 5,251,245 | 5,617,923 | 881,575 | ||
| 盈余公积 | 692,009 | 700,244 | 109,884 | ||
| 累计其他综合收益 | (128,615) | (154,375) | (24,225) | ||
| 库存股，按成本计算，截至2020年12月31日和2021年12月31日的普通股股数均为2,945,840 | (43,170) | (43,170) | (6,774) |
| 累计其他综合收益 | 4,216,353 | 4,929,138 | 773,489 | ||
| 归属晶科能源控股股东权益合计 | 9,987,848 | 11,049,786 | 1,733,953 |
| 少数股东权益 | 3,002,918 | 3,237,471 | 508,030 | ||
| 负债及股东权益总计 | 53,232,374 | 72,983,484 | 11,452,701 | ||
| 晶科能源控股有限公司 | |||||||||||||
| 未经审计简明合并损益表 | |||||||||||||
| （除股份数以及每股(或ADS）数据外，金额均以千元为单位） | |||||||||||||
| 季度末 | 年末 | ||||||||||||
| 2020年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||
| 主营业务收入-第三方 | 9,418,979 | 8,568,057 | 16,361,236 | 2,567,435 | 35,067,287 | 40,794,759 | 6,401,588 | ||||||
| 主营业务收入-关联方 | 5,599 | 1,948 | 26,472 | 4,154 | 62,172 | 31,763 | 4,984 | ||||||
| 主营业务收入-合计 | 9,424,578 | 8,570,005 | 16,387,708 | 2,571,589 | 35,129,459 | 40,826,522 | 6,406,572 | ||||||
| 主营业务成本 | (7,917,667) | (7,273,962) | (13,743,415) | (2,156,642) | (28,957,798) | (34,168,686) | (5,361,812) | ||||||
| 主营业务利润 | 1,506,911 | 1,296,043 | 2,644,293 | 414,947 | 6,171,661 | 6,657,836 | 1,044,760 | ||||||
| 营运成本： | |||||||||||||
| 销售费用 | (652,751) | (614,694) | (1,117,473) | (175,356) | (2,473,980) | (2,856,464) | (448,242) | ||||||
| 管理费用 | (531,097) | (445,050) | (776,137) | (121,793) | (1,409,371) | (1,963,562) | (308,126) | ||||||
| 研发费用 | (137,320) | (125,091) | (114,549) | (17,975) | (389,192) | (461,590) | (72,434) | ||||||
| 资产减值损失 | (114,168) | - | (150,308) | (23,587) | (114,168) | (273,713) | (42,952) | ||||||
| 总运营费用 | (1,435,336) | (1,184,835) | (2,158,467) | (338,711) | (4,386,711) | (5,555,329) | (871,754) | ||||||
| 营业利润 | 71,575 | 111,208 | 485,826 | 76,236 | 1,784,950 | 1,102,507 | 173,006 | ||||||
| 净利息支出 | (115,161) | (165,553) | (144,420) | (22,663) | (459,234) | (624,029) | (97,924) | ||||||
| 补贴收入 | 109,702 | 63,518 | 109,636 | 17,204 | 191,981 | 465,685 | 73,076 | ||||||
| 汇兑（损失）/损益 | (223,439) | (46,217) | (127,483) | (20,005) | (336,523) | (355,499) | (55,786) | ||||||
| 利率互换合约公允价值的变动 | - | - | - | - | (78,878) | - | - | ||||||
| 外汇衍生品产品公允价值的变动 | 175,521 | 39,979 | 116,993 | 18,359 | 187,578 | 307,689 | 48,283 | ||||||
| 可转换债券和看涨期权公允价值的变动 | (427,624) | 200,730 | 9,540 | 1,497 | (725,792) | 191,641 | 30,073 | ||||||
| 其他业务收入/（费用）,净额 | 3,762 | 172 | (2,865) | (450) | 2,292 | 1,911 | 300 | ||||||
| 税前利润/（亏损） | (405,664) | 203,837 | 447,227 | 70,178 | 566,374 | 1,089,905 | 171,028 | ||||||
| 所得税（费用）/收益 | 23,089 | (21,958) | (126,872) | (19,909) | (178,411) | (194,140) | (30,465) | ||||||
| 关联公司的权益投资收益/（损失） | 19,906 | 13,158 | 3,471 | 545 | (52,706) | 59,809 | 9,385 | ||||||
| 净利润/（亏损） | (362,669) | 195,037 | 323,826 | 50,814 | 335,257 | 955,574 | 149,948 | ||||||
| 归属于非控股股东的投资收益 | 14,282 | 813 | 84,359 | 13,238 | 104,871 | 234,554 | 36,807 | ||||||
| 归属于晶科能源控股有限公司普通股股东的净利润/（亏损） | (376,951) | 194,224 | 239,467 | 37,576 | 230,386 | 721,020 | 113,141 |
| 归属于晶科能源控股有限公司普通股股东的每股收益/（损失）： | |||||||||||||
| 基本 | (2.08) | 1.02 | 1.26 | 0.20 | 1.29 | 3.78 | 0.59 |
| 摊薄 | (3.60) | (0.12) | 1.04 | 0.16 | (1.36) | 2.01 | 0.32 | ||||||
| 归属于晶科能源控股有限公司普通股股东的每ADS收益/（亏损）： | |||||||||||||
| 基本 | (8.32) | 4.07 | 5.02 | 0.79 | 5.15 | 15.12 | 2.37 | ||||||
| 摊薄 | (14.40) | (0.49) | 4.16 | 0.65 | (5.42) | 8.02 | 1.26 | ||||||
| 加权平均流通股股数： | |||||||||||||
| 基本 | 181,285,886 | 190,768,148 | 190,775,385 | 190,775,385 | 178,938,853 | 190,672,869 | 190,672,869 |
摊薄
| 摊薄 | 173,785,886 | 205,195,236 | 205,838,968 | 205,838,968 | 171,438,853 | 205,719,772 | 205,719,772 |
| 加权平均流通ADS数： | |||||||||||||
| 基本 | 45,321,472 | 47,692,037 | 47,693,846 | 47,693,846 | 44,734,713 | 47,668,217 | 47,668,217 |
摊薄
| 摊薄 | 43,446,472 | 51,298,809 | 51,459,742 | 51,459,742 | 42,859,713 | 51,429,943 | 51,429,943 |
| 未经审计简明合并综合损益表 | |||||||||||||
| 净利润 | (362,669) | 195,037 | 323,826 | 50,814 | 335,257 | 955,574 | 149,948 | ||||||
| 其他综合收益/（损失）： | |||||||||||||
| 外币报表折算 | (187,456) | 15,258 | (107,654) | (16,893) | (251,894) | (67,732) | (10,629) | ||||||
| -可转换债券-特定工具信用风险的变动 | 71,330 | 12,510 | (15,948) | (2,503) | 60,326 | 41,972 | 6,586 | ||||||
| 综合收益/（损失） | (478,795) | 222,805 | 200,224 | 31,418 | 143,689 | 929,814 | 145,905 | ||||||
| 减：非控制性权益的综合收益 | 14,282 | 813 | 84,359 | 13,238 | 104,871 | 234,553 | 36,807 | ||||||
| 归属于晶科能源控股有限公司普通股股东的综合收益/（亏损） | (493,077) | 221,992 | 115,865 | 18,180 | 38,818 | 695,261 | 109,098 | ||||||
| 非美国通用会计准则下 | |||||||||||||
| 1.非美国会计准则每股和每ADS收益 | |||||||||||||
| 美国通用会计准则归属于晶科能源控股普通股股东的净利润/（亏损） | (376,951) | 194,224 | 239,467 | 37,576 | 230,386 | 721,020 | 113,141 |
| 可转换债券和看涨期权公允价值变动 | 427,624 | (200,730) | (9,540) | (1,497) | 725,792 | (191,641) | (30,073) | ||||||
| 可转换债券和看涨期权净利息支出 | 6,535 | 5,431 | 5,096 | 800 | 26,614 | 21,664 | 3,400 | ||||||
| 可转换债券和看涨期权兑汇损失/（损益） | (23,816) | 11,883 | (21,065) | (3,306) | (25,347) | (2,492) | (391) | ||||||
| 股票期权费用 | 56 | 5,046 | 4,671 | 733 | 923 | 9,884 | 1,551 | ||||||
| 非美国通用会计准则归属于晶科能源控股普通股股东的净利润 | 33,448 | 15,854 | 218,629 | 34,306 | 958,368 | 558,435 | 87,628 |
| 非美国通用会计准则归属于晶科能源控股普通股股东的每股收益- | |||||||||||||
| 基本 | 0.19 | 0.08 | 1.15 | 0.18 | 5.36 | 2.93 | 0.46 | ||||||
| 摊薄 | 0.19 | 0.08 | 1.06 | 0.17 | 5.36 | 2.72 | 0.43 | ||||||
| 非美国通用会计准则归属于晶科能源控股 |
| 普通股股东的每ADS收益- | |||||||||||||
| 基本 | 0.74 | 0.33 | 4.58 | 0.72 | 21.42 | 11.72 | 1.84 | ||||||
| 摊薄 | 0.74 | 0.31 | 4.25 | 0.67 | 21.42 | 10.86 | 1.70 | ||||||
| 非美国通用会计准则发行在外的加权平均流通股股数 | |||||||||||||
| 基本 | 181,285,886 | 190,768,148 | 190,775,385 | 190,775,385 | 178,938,853 | 190,672,869 | 190,672,869 | ||||||
| 摊薄 | 181,285,886 | 205,195,236 | 205,838,968 | 205,838,968 | 178,938,853 | 205,719,772 | 205,719,772 |
| 非美国通用会计准则发行在外的加权平均流通ADS | |||||||||||||
| 基本 | 45,321,472 | 47,692,037 | 47,693,846 | 47,693,846 | 44,734,713 | 47,668,217 | 47,668,217 | ||||||
| 摊薄 | 45,321,472 | 51,298,809 | 51,459,742 | 51,459,742 | 44,734,713 | 51,429,943 | 51,429,943 |
注：上述财务报表中的科目为晶科能源控股根据美国会计准则的要求进行列报，并根据上述要求进行翻译，与中国会计准则报表科目的编制要求不同，仅供投资者参考。