华融证券股份有限公司
关于
联化科技股份有限公司
首期股票期权激励计划（草案）
之
独立财务顾问报告
（北京市西城区金融大街 8 号）
重 要 声 明
华融证券股份有限公司（以下简称“华融证券”或“本独立财务顾问”）接
受联化科技股份有限公司（以下简称“联化科技”或“公司”）的委托，担任联
化科技股份有限公司首期股票期权激励计划的独立财务顾问，按照《上市公司股
权激励管理办法（试行）》等有关规定，根据联化科技提供资料及其依法律规定
公开披露的信息出具本独立财务顾问报告，对联化科技股票期权激励计划的可行
性是否有利于联化科技的持续发展、是否损害联化科技的利益以及对股东利益的
影响发表客观、公正的专业意见。华融证券声明：
1、本独立财务顾问报告所依据的资料均由联化科技提供或其依法律规定进
行公开披露，联化科技保证其提供的所有资料和信息真实、准确、完整，不存在
虚假记载、重大遗漏或误导性陈述，并对资料和信息的真实性、准确性、完整性
承担全部责任。
2、本独立财务顾问本着诚实守信、勤勉尽责的专业态度出具本独立财务顾
问报告，并对本独立财务顾问报告的真实性、准确性和完整性承担责任。
3、本独立财务顾问报告旨在对股票期权激励计划事项出具意见，不构成对
联化科技的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产
生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。
4、本独立财务顾问提请广大投资者认真阅读联化科技发布的关于联化科技
股份有限公司首期股票期权激励计划的公告及相关附件的全文。
5、本独立财务顾问报告仅供联化科技实施股票期权激励计划时，按《上市
公司股权激励管理办法（试行）》规定的用途使用，不得用于其他目的。独立财
务顾问没有委托和授权任何其他机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列
载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或者说明。
目 录
一、释义............................................................ 3
二、主要假设........................................................ 5
三、股票期权计划的主要内容.......................................... 5
（一）股权数量 ........................................................................................................................ 5
（二）股票来源 ........................................................................................................................ 5
（三）激励对象及股票期权的分配 ........................................................................................ 5
（四）获授股票期权的条件 .................................................................................................... 6
（五）股票期权的授权日 ........................................................................................................ 7
（六）股票期权激励计划的有效期 ........................................................................................ 7
（七）行权价格 ........................................................................................................................ 7
（八）行权条件 ........................................................................................................................ 8
（九）行权安排 ........................................................................................................................ 9
（十）股票期权激励计划的可行权日 .................................................................................... 9
（十一） 标的股票的禁售期 ................................................................................................ 10
四、对股票期权激励计划的核查意见................................... 10
（一）对股票期权激励计划符合《管理办法》的核查意见 .............................................. 10
（二）对公司实施股票期权激励计划可行性的核查意见 .................................................. 11
（三）激励对象的范围和资格的核查意见 .......................................................................... 11
（四）股票期权授出额度的核查意见 .................................................................................. 12
（五）实施股票期权激励计划的财务测算 .......................................................................... 12
（六）股票期权激励计划对上市公司持续经营能力、股东权益的影响 .......................... 13
（七）上市公司是否为激励对象提供财务资助的核查意见 .............................................. 14
（八）激励计划不存在明显损害上市公司及全体股东利益的情形 .................................. 14
（九）对公司绩效考核体系和考核办法合理性的意见 ...................................................... 15
五、提请投资者注意的事项........................................... 15
六、备查文件....................................................... 16
一、释义
除非另有特殊说明，以下名词或简称在本文中具有如下含义：
联化科技、公司 指联化科技股份有限公司
本独立财务顾问/华融证券 指华融证券股份有限公司
股东大会 指联化科技股东大会
董事会 指联化科技董事会
薪酬与考核委员会 指联化科技董事会下设的薪酬与考核委员会
监事会 指联化科技监事会
高级管理人员 指公司总裁、高级副总裁、财务总监、董事会秘
书和《公司章程》规定的其他人员
股票期权激励计划/激励计 指联化科技股份有限公司首期股票期权激励计
划/本计划 划（草案）
股票期权、期权 指联化科技授权激励对象在未来一定期限内以
