关于恒烁半导体(合肥)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的
第二轮审核问询函的回复
容诚专字[2022]230Z0343号
容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
中国·北京
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关于恒烁半导体(合肥)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的
第二轮审核问询函的回复
容诚专字[2022]230Z0343号上海证券交易所:
贵所于2022年1月14日出具的《关于恒烁半导体(合肥)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》(上证科审(审核)〔2022〕22号)(以下简称“审核问询函”)已收悉,容诚会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“申报会计师”)对审核问询函所列问题进行了逐项落实、核查,现回复如下,请予审核。如无特别说明,本回复使用的简称或名词释义与《恒烁半导体(合肥)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书(申报稿)》(以下简称“招股说明书”)一致。本回复中的字体代表以下含义:
审核问询函所列问题 | 黑体 |
对审核问询函所列问题的回复 | 宋体 |
本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况,均为四舍五入所致。
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问题1:关于武汉新芯问题1.1:关于技术授权根据申报材料及问询回复:(1)MCU产品F103技术授权金金额为2,000.00万元,支付时间由双方商定根据工程样品和量产的研发进度而定,发行人将于确定后续投入研发资源能够实现量产的时点,确认应付上述授权金,或在2022年12月31日前量产进展未达到验证标准,发行人根据双方的进一步协商结果确定应付授权金金额及付款时点;(2)发行人授权NOR Flash的技术服务费为50万美元、技术使用费为50美元/片晶圆,根据各授权产品技术的研发进度分阶段向发行人支付技术服务费,根据使用授权技术销售自有品牌产品情况按季度向发行人支付技术使用费;武汉新芯授权MCU的技术授权金为4,000万元、销售提成为500元/片晶圆,公司依据授权协议分阶段支付授权金(特许权使用费),销售提成直接计入成本;(3)发行人称,武汉新芯与其他代工客户亦存在共享产品技术知识产权并许可销售的安排,发行人列示的国芯科技、创耀科技属于与客户约定共享知识产权的案例。请发行人说明:(1)F103产品技术授权金2,000万元的合同具体约定,武汉新芯是否已向发行人交付相关技术资料,公司将于后续实现产品量产时点确认应付授权金的合理性,相关会计处理是否符合企业会计准则的规定;(2)分阶段支付授权金及收取技术服务费的时点和具体依据,销售提成、技术服务费的定价依据及核算过程,与可比公司是否存在差异。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。【回复】
一、发行人说明
(一)F103产品技术授权金2,000万元的合同具体约定,武汉新芯是否已向发行人交付相关技术资料,公司将于后续实现产品量产时点确认应付授权金的合理性,相关会计处理是否符合企业会计准则的规定
1.关于MCU产品技术授权金合同的具体约定
发行人与武汉新芯于2021年5月签署了《MCU产品研发、许可及销售协议
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之补充协议之二》(以下简称“《MCU补充协议二》”),对武汉新芯授权MCU产品技术的授权金进行了补充约定。根据发行人参与该合同签署的相关人员介绍、对武汉新芯相关人员的访谈及函证情况,授权内容包括L003和F103两款产品对应的产品技术。其中,L003产品技术在交付时,基本达到量产条件,个别bug有待改版、修复以满足应用条件;F103产品技术在交付时仅完成设计和初步流片工作,设计和芯片验证过程不全,仍然需要后续投入研发资源方可实现工程样品和量产,且结果可能存在不确定性。
因此,关于L003产品技术授权金,《MCU补充协议二》约定如下:“a)首笔授权费用为10,000,000元整(大写:人民币壹仟万元整);自本补充协议二签署后
(10)日内,乙方支付;b)2021年12月底前,乙方支付第二笔授权费用10,000,000元整(大写:人民币壹仟万元整)。”
关于F103产品技术授权金,《MCU补充协议二》约定如下:“c)2022年12月底前,乙方拟支付剩余授权费用20,000,000元整(大写:人民币贰仟万元整)。F103剩余授权费的支付时间由甲乙双方商定的F103工程样品和量产的研发进度而定(详见附件《L003&F103-Data Review》),若在2022年12月31日前,F103的工程样品和量产进展未能达到验证标准,则甲乙双方另行商定付款时间、金额及进一步的研发计划。”
综上,F103产品技术授权金不超过2,000.00万元,具体支付时间、金额根据F103工程样品和量产的研发进度而定。
2.武汉新芯已向发行人交付相关技术资料
2021年5月,武汉新芯已向发行人交付《MCU补充协议二》约定的与F103产品技术相关的所有技术资料。
3.公司将于后续实现产品量产时点确认应付授权金的合理性,相关会计处理是否符合企业会计准则的规定
(1)发行人取得F103产品相关技术资料时未进行会计处理的原因
由于F103产品技术在交付时仅完成设计和初步流片工作,设计和芯片验证过程不全,仍然需要后续投入研发资源方可实现工程样品和量产,而且结果可能存
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在不确定性。如果在2022年12月31日前,F103的工程样品和量产进展未能达到验证标准,则双方另行商定付款时间、金额及进一步的研发计划。基于上述原因,F103产品技术在交付时,发行人无法准确计量和估计支付F103产品技术授权金的金额及时间,发行人拟根据后续F103工程样品和量产的研发进度,在支付F103授权金的金额及时间得以确定后进行相关会计处理。
(2)关于F103产品技术授权金会计处理的调整
虽然F103产品技术在交付时,发行人无法准确计量和估计支付F103产品技术授权金的金额及时间,但考虑到武汉新芯已经向发行人交付F103产品技术相关资料,为在财务报表中全面地反映该交易事项,发行人已按照合同金额暂估F103产品技术授权金2,000.00万元计入其他非流动资产科目核算,暂估应支付的F103产品技术授权金2,000.00万元计入其他非流动负债科目核算。发行人已对相关报表项目进行了调整,相关调整对发行人报告期各期净资产及净利润未产生影响,更正后的会计处理符合《企业会计准则》相关规定。发行人根据上述事项调整了2021年1-6月的财务报表,具体情况如下:
单位:万元
财务报表项目 | 调整前金额 | 调整金额 | 调整后金额 |
其他非流动资产 | 186.04 | 2,000.00 | 2,186.04 |
其他非流动负债 | - | 2,000.00 | 2,000.00 |
本次对F103产品授权金会计处理的更正,并非因公司会计基础薄弱、内控重大缺陷、盈余操纵、未及时进行审计调整的重大会计核算疏漏、滥用会计政策或者会计估计以及恶意隐瞒或舞弊行为所致,对公司日常经营不构成直接影响。本次更正调整不存在故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息的情况,不存在滥用会计政策或会计估计的情况,不存在操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录等情形,不构成公司在会计基础工作规范及相关内控方面不符合发行条件的情形,符合《企业会计准则》《首发业务若干问题解答》的相关规定。
公司于2022年1月28日召开第一届董事会第七次会议,审议通过《关于更正公司2018年度-2021年1-6月财务报表的议案》,对前述F103产品授权金会计处理进行更正。
(二)分阶段支付授权金及收取技术服务费的时点和具体依据,销售提成、
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技术服务费的定价依据及核算过程,与可比公司是否存在差异1.分阶段支付授权金及收取技术服务费的时点和具体依据
(1)分阶段支付MCU授权金的时点和具体依据
序号 | 合同约定时点 | 具体支付时间 | 具体依据 | |
1 | 自协议签订之日10内支付1,000.00万元 | 2021年8月 | 协议签署时间 | |
2 | 2021年12月底前支付1,000.00万元 | 2021年12月 | 协议约定 | |
3 | 2022年底之前拟支付剩余的F103产品技术授权金2,000.00万元 | 具体支付时间依据F103工程样品和量产的研发进度而定 | 尚未支付 | 2022年底前F103的工程样品和量产进展达到验证标准 |
若在2022年12月底前F103的工程样品和量产进展未能达到验证标准,则双方另行商定付款时间、金额及进一步的研发计划 | 尚未支付 | 协商结果 |
(2)分阶段收取NOR Flash技术服务费的时点和具体依据
根据2015年12月公司与武汉新芯签署的《技术研发及许可协议》,公司授权武汉新芯基于65nm工艺制程的6款NOR Flash产品技术,技术服务费为50万美元,具体收取时点和依据如下:
序号 | 时点 | 具体收取时间 | 具体依据 |
1 | 协议签署后30日内支付约合14万美元的人民币 | 2016年3月 | 协议签署时间 |
2 | 每个授权产品第一次流片后30日内,支付约合3.5万美元的人民币 | 2016年3月,有两款产品第一次流片,根据协议约定收取7万美元(3.5万*2);剩余29万美元于2018年9月以抵货款的形式与武汉新芯结算 | 产品第一次流片完成 |
3 | 每个授权产品达到验证标准后的30日内,支付约合2.5万美元的人民币 | 产品通过验证 |
2.销售提成、技术服务费的定价依据及核算过程
项 目 | 类型 | 定价依据 | 核算过程 |
销售 提成 | MCU | 综合考虑授权产品技术研发投入成本、当时产品市场前景等因素,参考行业通行做法,与武汉新芯协商确定固定费用加销售提成的收费标准为500元/片晶圆 | 发行人于晶圆采购时将上述MCU销售提成计入晶圆成本 |
NOR Flash | 综合考虑产品定位、市场竞争情况等因素,参考行业通行做法,与武汉新芯协商确定技术使用费(提成)的收费标准为50美元/片晶圆 | 发行人根据武汉新芯使用授权技术制造的集成电路芯片产品销售情况确认技术使用费(提成)收入 |
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项 目 | 类型 | 定价依据 | 核算过程 |
技术服务费 | NOR Flash | 综合考虑产品定位、市场竞争情况等因素,参考行业通行做法,与武汉新芯协商确定固定费用加销售提成的收费标准 | 发行人于相关产品技术经武汉新芯验证后确认技术服务费收入 |
3.与可比公司是否存在差异
(1)芯片设计公司向代工厂授权技术或产品符合行业惯例
由于集成电路行业芯片设计技术与工艺制程技术紧密相关的特点,晶圆代工厂与代工客户之间进行技术授权合作在行业内早有先例。例如,存储器行业巨头Toshiba(已改名Kioxia)曾与其代工客户著名NAND Flash设计企业SanDisk相互进行设计技术和产品授权;台湾力晶也曾与其代工客户瑞萨签订授权合约,瑞萨向台湾力晶授权闪存技术并允许其以自有品牌销售。由于无法从公开渠道获取上述公司关于授权产品或技术的具体金额、定价方式等,发行人无法比较销售提成、技术服务费的定价依据及核算过程与可比公司是否存在差异。
(2)MCU授权金和NOR Flash技术服务费存在差异的原因
发行人授权NOR Flash的技术服务费为50万美元,武汉新芯授权MCU的技术授权金为4,000万元,存在差异的原因主要如下:
授权内容存在差异
NOR Flash产品技术授权内容仅为产品集成电路版图,而MCU产品技术授权不仅包括版图等后端,也包括电路设计、模拟模块及算法等前端,公司可以根据授权技术进行后续所有项目的全方位改进。
授权方式存在差异
MCU产品技术由武汉新芯以独占许可的方式授权给公司使用,在授权期限内,公司享有独占使用权。发行人向武汉新芯授权的NOR Flash产品技术并非是独占许可,发行人亦可以使用该技术生产、销售相关产品。
NOR Flash授权和MCU授权时,发行人处于不同的发展阶段,且行业环境也不同
2015年12月,公司与武汉新芯签署《技术研发及许可协议》时,尚处于起步阶段,产品尚未得到市场的充分验证,对于初创期的芯片设计公司而言,除了资
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金投入及拥有成熟的设计技术外,寻找到合适的晶圆代工厂和测试厂(提供流片和测试等服务),使设计的产品获得验证并实现量产从而推向市场,对公司经营发展至关重要。同时考虑维护与武汉新芯的长期合作关系,发行人与武汉新芯协商确定了6款NOR Flash产品技术的服务费为50.00万美元。
考虑到MCU产品具有良好的市场发展前景,发行人亦有缩短研发时间,快速实现产品量产的需求,发行人与武汉新芯展开了一系列的市场化商务谈判,2021年5月,发行人与武汉新芯签署了《MCU补充协议二》,对MCU授权事宜进行了约定,最终确定两款产品技术的授权金为4,000.00万元。
(3)销售提成和技术使用费的定价依据
MCU销售提成和NOR Flash技术使用费的定价系综合考虑授权产品技术研发投入成本、当时产品市场前景等因素,参考行业通行做法,与武汉新芯协商确定。具体情况如下:
项 目 | MCU销售提成 | NOR Flash技术使用费 |
收取标准 | 500.00元/片 | 50.00美元/片 |
平均晶圆采购价格注 | 约15,000.00元/片 | 约1,300.00美元/片 |
占比 | 3.33% | 3.85% |
注:MCU晶圆平均采购价格为发行人2021年1-6月平均采购价格取整,NOR Flash晶圆平均采购价格为发行人2016年度平均采购价格取整。
由上表可知,MCU销售提成和NOR Flash技术使用费金额占晶圆采购成本的比例基本相当。
二、申报会计师核查
(一)核查程序
1.核查了发行人与武汉新芯签订的MCU相关合作协议、NOR Flash相关合作协议;
2.访谈了武汉新芯相关人员,了解武汉新芯授权公司MCU的背景及原因、授权协议的具体内容以及执行情况;了解公司授权武汉新芯NOR Flash的背景及原因、授权协议的具体内容以及执行情况;
3.访谈了公司董事长、财务负责人及研发负责人,了解武汉新芯授权公司
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MCU的背景及原因、授权协议的具体内容以及执行情况、技术授权费具体支付情况;了解公司授权武汉新芯NOR Flash的背景及原因、授权协议的具体内容以及执行情况;
4.访谈了武汉新芯相关人员,确认L003和F103授权金额及支付的约定情况;5.向武汉新芯函证相关交易,确认会计核算是否准确、完整。
(二)核查结论
经核查,申报会计师认为:
1.武汉新芯已经向发行人交付F103产品技术相关资料,为在财务报表中全面地反映该交易事项,发行人已按照合同金额暂估F103产品技术授权金2000.00万元计入其他非流动资产,暂估应支付的F103产品技术授权金2000.00万元计入其他非流动负债科目核算,更正后的会计处理符合《企业会计准则》相关规定。
2.发行人分阶段支付授权金及收取技术服务费的时点准确,具体依据充分,符合合同的约定;销售提成、技术服务费占晶圆采购成本比例基本相当,定价依据合理,核算过程准确;晶圆代工厂与代工客户之间进行技术授权合作属于行业惯例,由于无法从公开渠道获取可比公司关于授权产品或技术的具体金额、定价方式等,无法比较与可比公司是否存在差异。
问题2:关于客户
根据问询回复:(1)报告期各期,公司消费 电子领域收入占主营业务收入的比例分别为72.07%、71.99%、60.04%及54.95%,知名终端客户包括OPPO、欧菲光、新大陆、星网锐捷等;(2)基合半导体为2021年新增前五大直销客户,2021年1-6月,公司对其销售收入为366.49万元,最终产品对外销售数量占比为69.08%;
(3)2019年、2020年及2021年1-6月,ZB25VQ64销售给TURBOTV PTE.LTD. 的平均单价均低于所有客户平均值;2018-2019年,公司对天创电子销售ZB25VQ32单价均高于境外客户均价;2020年、2021年1-6月,公司对麦斯威销售ZB25VQ64单价均高于境外客户均价;2020年,公司对飞思瑞克销售ZG25VQ16单价远高于境外客户均价;(4)2020年发行人退换货金额为596.62万元,占当期主营业务收入的比例为2.39%,2021年6-9月向杰理科技销售的产品于11月退货2,109.52万
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元,主要原因系适配性。
请发行人说明:(1)报告期各期消费电子领域的终端客户区分知名品牌、白牌的销售收入占比情况;(2)2021年6月末基合半导体最终产品对外销售数量占比偏低的原因,目前对公司产品的使用和最终产品销售情况;(3)结合定价策略、销售数量等因素,分析上述产品销售单价与平均价存在差异的原因;(4)发行人和客户在产品检测标准上是否存在差异,退换货的产品类型、发生适配性不符的具体情况及原因,退货商品的存货跌价准备计提情况;报告期后杰理科技大额退货的产品类型和原因,是否构成期后调整事项,会计处理是否符合企业会计准则的规定。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。【回复】
一、发行人说明
(一)报告期各期消费电子领域的终端客户区分知名品牌、白牌的销售收入占比情况
发行人主要产品NOR Flash和MCU均为通用型芯片,属于基础电子元器件,终端用途广泛,可以用在系统级芯片、芯片模组、终端电子设备等多级产品中,使用路径分散,终端客户众多;一个终端设备商可能需要多个芯片模组,且来自不同的供应链条,发行人生产的芯片应用于最终产品,通常需经过经销商/直销客户、设计方案商、整机厂商等的多道流转;由于相关厂商的交易存在保密性条款或出于商业保密等因素的考虑,未向发行人完整披露其向某一终端品牌厂商的销售数据;因此,无法准确地统计报告期内公司对上述终端品牌厂商的销售情况。
发行人根据客户已提供的自身产品最终销往知名品牌和白牌的比例或数量,估算应用于消费电子领域终端知名品牌的芯片销售收入,对未提供知名品牌和白牌比例或数量的客户(消费电子领域前三大直销客户均未提供,报告期各期发行人在消费电子领域对其销售占比均在40%以上),发行人将对该等客户的销售均统计为白牌销售。按此谨慎性标准统计测算,报告期各期发行人在消费电子领域对终端客户白牌厂商的销售收入占比均达到85%以上。
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(二)2021年6月末基合半导体最终产品对外销售数量占比偏低的原因,目前对公司产品的使用和最终产品销售情况发行人自2020年与基合半导体建立合作,当年向基合半导体小批量供货。2021年1-6月,发行人向基合半导体分月销售情况及基合半导体最终产品对外销售情况如下:
单位:万颗
项 目 | 1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 合计 |
发行人销售数量 | - | - | 451.57 | 1,076.97 | 537.05 | 540.20 | 2,605.80 |
2021年1-6月,发行人向基合半导体销售的NOR Flash芯片共2,605.80万颗;截至6月末,基合半导体使用发行人芯片生产的最终产品对外销售数量占其当期向公司采购比例约69.08%。基合半导体最终产品对外销售数量占比偏低的原因主要系:
1.基合半导体采购发行人的NOR Flash芯片主要用于其生产智能触摸芯片产品,从采购到生产直至最终销售需要一定的周期,部分芯片尚处于待投料状态、部分处于在线排产状态,暂未对外销售。
2.鉴于2021年1-6月,芯片市场供需较为紧张,基合半导体结合自身生产经营计划,储备了合理的原材料备货量。
截至2021年12月末,上述产品已基本对外销售。
(三)结合定价策略、销售数量等因素,分析上述产品销售单价与平均价存在差异的原因
发行人产品定价综合考虑产品成本、产品性能和同类产品的市场价格水平,并结合产品所处市场状况、竞争对手情况、客户行业地位、采购数量、商务条件等诸多因素与客户协商确定。上述影响公司产品定价因素的不同,会导致公司向不同客户销售产品价格出现差异。
1.2019年度、2020年度及2021年1-6月,ZB25VQ64销售给TURBOTVPTE.LTD.的平均单价均低于所有客户平均值
2019年度、2020年度及2021年1-6月,公司向TURBOTV PTE.LTD.销售的ZB25VQ64平均单价低于向所有客户销售的同型号产品平均值,主要系重点客户
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以优惠价格拓展并持续合作所致。TURBOTV PTE.LTD.是公司自主拓展的重点客户,该客户是东方广视同一控制下的采购平台。东方广视成立于2002年,专业从事互动视频产品的研发、生产、销售及服务,产品涵盖广电和电信领域的CDN及运营支撑系统软件、终端机顶盒、网络改造设备等多个系列,机顶盒年产能两千多万台,每一个机顶盒都需要一颗存储芯片,公司与其合作空间较大。为获取该客户,公司于2019年与TURBOTV PTE.LTD.建立合作时,主动给予一定的价格优惠。2019年度、2020年度和2021年1-6月,双方合作良好,公司向TURBOTVPTE.LTD.销售量分别为161.10万颗、531.20万颗和118.60万颗,公司对其销售数量较大,持续给予了适当的优惠价格。
2.2018年度、2019年度,公司对天创电子销售ZB25VQ32单价均高于境外客户均价2018度、2019年度,公司向天创电子销售的ZB25VQ32 单价高于境外客户均价,主要原因系:
(1)天创电子对产品品质、配套服务和供货保障要求更高
天创电子向发行人采购的NOR Flash销往伟易达(0303.HK),伟易达是全球最大的婴幼儿及学前电子学习产品企业,也是美国最大的家用电话生产商。2018年,经业内推荐,天创电子拟向公司采购NOR Flash产品时,对产品品质、配套服务、供货保障能力均提出了较高要求。公司的产品质量和服务能力均能满足天创电子的要求,双方协商确定了产品价格。
(2)不同销售时点的定价不同
2019年度,公司销售给天创电子的ZB25VQ32数量相对较少,销售时点均发生在1月初。当年,受市场行情影响,NOR Flash价格整体呈下降趋势,导致公司2019年初销售给天创电子的ZB25VQ32平均单价相对较高。
3.2020年度、2021年1-6月,公司对麦斯威销售ZB25VQ64单价均高于境外客户均价
2020年度、2021年1-6月,发行人向对麦斯威销售的ZB25VQ64单价均高于境外客户均价,主要原因系:
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(1)2020年度主要系销售数量影响
2020年度鹏润科技有限公司、TURBOTV PTE.LTD.对ZB25VQ64的采购数量明显大于其他境外客户,发行人对其销售单价也相对较低。同期麦斯威科技有限公司、Smart-core International Company Limited和EFO Ltd.采购量相对较少,发行人对其销售单价也相对较高。其中,麦斯威科技有限公司采购量处于中等水平,发行人对其销售单价也处于中等水平,并无明显异常。
(2)2021年1-6月主要系销售时点影响
2021年1-6月,发行人向麦斯威销售ZB25VQ64均发生在二季度,对其他境外客户的销售则覆盖一季度和二季度。受市场行情影响,NOR Flash价格整体呈上升趋势,该型号产品二季度价格高于一季度。受一季度价格相对较低的影响,公司二季度向对麦斯威销售ZB25VQ64单价高于境外客户2021年1-6月的均价。
4.2020年度,公司对飞思瑞克销售ZG25VQ16单价远高于境外客户均价
2020年度,发行人境外销售ZG25VQ16仅面向飞思瑞克和鹏润科技两个客户,对飞思瑞克销售 ZG25VQ16单价高于境外客户均价,主要系受向鹏润科技有限公司销售ZG25VQ16单价较低的影响。公司向鹏润科技销售的ZG25VQ16系前期滞销的相关版本产品,故以折扣价进行销售。公司已于2019年末足额计提了相关产品的跌价准备。
(四)发行人和客户在产品检测标准上是否存在差异,退换货的产品类型、发生适配性不符的具体情况及原因,退货商品的存货跌价准备计提情况;报告期后杰理科技大额退货的产品类型和原因,是否构成期后调整事项,会计处理是否符合企业会计准则的规定
1.发行人和客户在产品检测标准上是否存在差异
发行人和客户在产品检测的测试方法、流程和侧重点有所差异,具体情况如下:
产品出厂前,公司在自动测试机台(ATE)上要对产品进行多道测试,测试多项性能指标,达到公司设定的性能标准后才能对外销售。由于NOR Flash是通用芯片,客户、应用场景和工作环境存在非常大的差异,所以公司要根据客户使用
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的各种情形来合理选择测试机台和设计测试程序,使产品尽可能多地适用于绝大多数市场和客户的使用需求和环境。
当客户购买公司NOR Flash产品时,会对NOR Flash产品单体封装片、叠封片和系统级指标进行多轮测试。客户采购后会配合其他主芯片组合进行使用。由于客户PCB布局布线设计和其他芯片性能搭配多种多样,生产厂商无法100%预测客户的使用习惯、各个输入输出信号的上升和下降速度、电源的稳定性、各种噪声的叠加效应和与NOR Flash配合的其他芯片的高频辐射干扰等,出厂检验合格的NOR Flash芯片可能出现某些批次在个别客户或个别新应用平台厂出现个别适配性问题,实际使用过程中达不到客户预设的整体性能标准,因此客户会向公司反映存在适配性问题。为减少适配性问题的发生,公司在设计NOR Flash产品多项指标值设置了不同档位,当适配性问题发生时,公司可以将因适配性问题退回的晶圆片或封装片的一些参数进行调整、再次测试后,对外进行销售。
2.退换货的产品类型、发生适配性不符的具体情况及原因
(1)报告期内,发行人退换货产品类型具体如下:
①因适配性原因退货产品类型具体如下:
单位:万元
产品类型 | 产品形态 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
ZG25D40 | 晶圆片 | 54.65 | 413.38 | - | - |
ZG25D80 | 晶圆片 | - | 173.83 | - | - |
合 计 | —— | 54.65 | 587.20 | - | - |
②因其他原因退货产品类型具体如下:
单位:万元
产品类型 | 产品形态 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
ZB25VQ32 | 封装片 | - | 0.14 | 38.24 | - |
ZB25VQ64 | 封装片 | - | - | 10.79 | - |
ZB25LQ40 | 封装片 | - | - | 6.37 | - |
ZB25VQ80 | 封装片 | - | 4.67 | 1.43 | - |
ZB25VQ16 | 封装片 | - | - | 3.55 | - |
ZB25VQ40 | 封装片 | - | - | - | - |
ZB25VQ128 | 封装片 | - | 1.99 | - | - |
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产品类型 | 产品形态 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
ZB25D40 | 封装片 | - | 1.72 | - | - |
ZG25VQ32 | 晶圆片 | - | 0.89 | - | - |
CX32L003 | 封装片 | 0.32 | - | - | - |
合 计 | —— | 0.32 | 9.42 | 60.38 | - |
(2)因适配性不符导致的退换货具体情况及原因:
①杰理科技:公司销售的NOR Flash芯片在出厂时关闭了上下电监测电路,以达到降低静态功耗的目的,在客户部分新的应用平台中,需要频繁开关机,若不打开上下电监测电路,芯片内部部分电路反应较慢,因此出现适配性问题。公司通过加测修改芯片设置,打开上下电监测电路,来解决客户端应用的适配性问题。
②易兆微电子:公司的NOR Flash芯片被贴上PCB板后,其电源端电压受PCB上其它器件及线路影响,在NOR Flash芯片下电后会保持一个特定电压,若此电压高于NOR Flash芯片下电监测电压,可能导致部分芯片不能正常下电,出现适配性问题。公司通过加测修改芯片设置,抬高下电监测电压,来解决客户端应用的适配性问题。
产品类型 | 客户名称 | 退货金额(万元) | 退货年度 | 适配性的具体情况 |
ZG25D40 | 杰理科技 | 380.94 | 2020年度 | 下电监测电路关闭 |
易兆微电子 | 32.44 | 2020年度 | 下电监测电压设置偏低 | |
54.65 | 2021年1-6月 | 下电监测电压设置偏低 | ||
ZG25D80 | 杰理科技 | 149.47 | 2020年度 | 下电监测电路关闭 |
易兆微电子 | 24.35 | 2020年度 | 下电监测电压设置偏低 | |
合 计 | —— | 641.85 | —— | —— |
3.退货商品的存货跌价准备计提情况
公司对于大部分退货产品可以重测后实现二次销售,退货销售转换率较高,对于少量的在退回时确定无法再次销售的产品,发行人予以报废处理。
截至2021年6月30日,部分可二次销售产品因销售策略、销售周期、市场需求变化等原因尚未实现二次销售,基于谨慎性原则,发行人对该部分产品按单项计提了存货跌价准备,具体情况如下:
单位:万元
8-2-16
退货商品结存金额 | 退货商品存货跌价准备计提金额 | 计提比例 |
122.29 | 60.62 | 49.57% |
4.报告期后杰理科技大额退货的产品类型和原因,是否构成期后调整事项,会计处理是否符合企业会计准则的规定
(1)报告期后杰理科技大额退货的产品类型和原因
报告期后杰理科技退货的产品类型及金额如下:
产品类型 | 产品形态 | 退货金额(万元) |
ZG25D40 | 晶圆片 | 1,751.57 |
ZG25D80 | 晶圆片 | 217.39 |
ZG25WD40 | 晶圆片 | 140.56 |
合 计 | —— | 2,109.52 |
报告期后杰理科技退货的原因主要系工艺制造环节中的化学机械研磨(CMP)的参数发生扰动,导致部分晶圆中心位置出现电荷聚集,此类电荷具有高温易失性。虽处于正常制程波动范围内,在后续封装过程中仍然可能导致部分芯片在经过高温回流焊后部分批次出现参数偏移,使得适配性变差,导致PPM失效率升高。
发行人对该型号产品进行复测与优化,补充压力测试(Stress),消除电荷聚集的干扰,并扩大产品的适用范围,满足下游客户的特定应用需求,重新检测后,可实现二次销售。同时,根据合肥市微电子研究院有限公司对该型号产品性能是否符合检测标准进行抽样测试后,于2022年1月21日出具的测试报告,测试结论为符合检测标准,满足产品规格书要求。发行人已于2021年12月对外销售少量退货产品,实现销售收入34.94万元,对比与原销售杰理科技的价格无明显差异。
(2)是否构成期后调整事项,会计处理是否符合企业会计准则的规定
本次退货具体收入确认时间、金额情况如下:
单位:万元
收入确认时间 | 2021年6月 | 2021年7月 | 2021年8月 | 2021年9月 | 合计 |
收入确认金额 | 347.26 | 233.41 | 610.22 | 918.63 | 2,109.52 |
结转成本金额 | 224.78 | 150.99 | 432.58 | 660.04 | 1,468.39 |
在原申报财务报表中不构成期后调整事项
原申报财务报表已于2021年8月27日经董事会批准后对外报出,公司于2021
8-2-17
年11月与杰理科技沟通协商后,决定为杰理科技进行退货处理,并于2021年12月初收到退货。根据《企业会计准则第29号—资产负债表日后事项》,“资产负债表日后事项,是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项。财务报告批准报出日,是指董事会或类似机构批准财务报告报出的日期”。该退货事项发生在原申报财务报表批准报出日之后,不属于资产负债表日后事项所涵盖的期间。因此,该退货事项在原申报财务报表中不属于资产负债表日后事项,也就不属于资产负债表日后调整事项。因申报财务报表批准报出日变更构成期后调整事项因对F103产品技术授权金和股份支付确认方式进行了更正,公司重新编制了2021年1-6月、2020年度、2019年度、2018年度财务报表,并于2022年1月28日召开第一届董事会第七次会议决议批准报出。该退货事项发生在更正后申报财务报表批准报出日之前,构成新出具财务报表的资产负债表日后事项。对本次销售退回中归属于2021年6月的部分,公司追溯调整了2021年1-6月申报财务报表,具体情况如下:
单位:万元
财务报表项目 | 2021年6月30日/2021年1-6月 | ||
追溯调整前金额 | 追溯调整金额 | 追溯调整后金额 | |
应收账款 | 3,757.59 | -347.26 | 3,410.33 |
存货 | 7,937.33 | 224.78 | 8,162.11 |
未分配利润 | 7,333.68 | -122.48 | 7,211.20 |
营业收入 | 27,094.67 | -347.26 | 26,747.41 |
营业成本 | 17,218.99 | -224.78 | 16,994.21 |
利润总额 | 6,203.67 | -122.48 | 6,081.19 |
净利润 | 5,591.36 | -122.48 | 5,468.88 |
注:根据公司的应收账款坏账准备计提政策,0-3月内的应收账款不提坏账准备,追溯调整不涉及应收账款坏账准备、信用减值损失、递延所得税资产、递延所得税费用的调整;公司2021年1-6月免征企业所得税,追溯调整不涉及当期所得税费用、应交税费科目的调整。
二、申报会计师核查
(一)核查程序
1.获取了发行人直销客户有关其产品销往知名品牌和白牌的确认函,获取了发行人经销商客户终端销售明细表,并对终端客户的下游销售情况进行了访谈;
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2.就基合半导体2021年1-6月使用和销售发行人芯片占比较低的原因、截至2021年12月的销售情况对发行人销售负责人进行了访谈,并获取了客户出具的确认函;3.针对发行人向TURBOTV PTE.LTD.、天创电子、麦斯威、飞思瑞克销售相关产品单价与平均价存在差异的原因,访谈了发行人销售负责人,查询了发行人报告期内对不同客户销售相关型号产品的单价变化情况,了解了相关客户的交易背景;4.访谈发行人财务部门、销售部门、运营部门负责人,了解报告期内及报告期后发生退货产品的类型、发生适配性不符的具体情况及原因;了解发行人和客户在产品检测标准上是否存在差异;
5.获取发行人报告期内及期后退货清单,检查期末结存数量、账面原值、存货跌价准备计提表,复核其存货跌价准备计提的充分性;检查退货事项的会计处理、涉及的会计科目及金额,是否符合企业会计准则的规定。
6.获取发行人报告期后退货产品明细,对退货产品进行盘点,了解退回产品的销售情况,获取杰理科技退货产品第三方检测报告。
(二)核查结论
经核查,申报会计师认为:
1.报告期内,发行人消费电子领域的终端客户主要为白牌客户,知名品牌占比相对较低,符合其实际经营情况;
2.2021年1-6月基合半导体使用并销售发行人NOR Flash芯片占比较低,主要系其采购的部分芯片尚处于待投料和在线排产状态,同时客户结合自身生产经营计划和市场供需情况进行了一定的备货;
3.发行人向TURBOTV PTE.LTD.、天创电子、麦斯威、飞思瑞克销售相关型号产品单价与平均价存在差异,主要系基于重点客户拓展、产品品质、配套服务、供货保障、销售时点、销售数量等因素的考虑,销售策略不同所致;
4.发行人和客户在产品检测的测试方法、流程和侧重点有所差异;退换货的产品类型、发生适配性不符的具体情况及原因符合行业特点和公司实际经营情况;
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退货商品的存货跌价准备计提充分;报告期后杰理科技大额退货的产品类型和原因符合行业特点和公司实际经营情况,在原财务报表批准报出日时点不构成期后调整事项,因财务报表批准报出日变更构成期后调整事项并追溯调整2021年1-6月财务报表,会计处理符合企业会计准则的规定。
问题3:关于毛利率根据问询回复:(1)2019 年,32Mb、64Mb、128Mb NOR Flash毛利率分别为
0.90%、1.26%和7.55%,远低于其他年度;(2)通常情况下,同型号产品封装片毛利率高于晶圆片毛利率,但2019年NOR Flash封装片毛利率为7.82%,晶圆片毛利率为15.74%,2020年MCU封装片毛利率为6.36%,晶圆片毛利率为11.36%。
请发行人说明:(1)区分不同容量,比较发行人与可比公司产品的毛利率差异情况及原因;(2)结合销售策略、成本变化,说明2019年32Mb、64Mb、128Mb NORFlash毛利率显著偏低的原因;(3)2019年NOR Flash封装片毛利率低于晶圆片毛利率、2020年MCU封装片毛利率低于晶圆片毛利率的原因。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
【回复】
一、发行人说明
(一)区分不同容量,比较发行人与可比公司产品的毛利率差异情况及原因
1.与普冉股份对比情况
普冉股份未披露区分不同容量NOR Flash的毛利率。根据其招股说明书披露,2018年度-2020年度,普冉股份NOR Flash销售收入主要来源于32Mb以下产品,各年度占比分别为95.02%、90.86%和83.19%。普冉股份分容量NOR Flash销售具体情况如下:
单位:万元
容 量 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||||
金额 | 占比 | 毛利率 | 金额 | 占比 | 毛利率 | 金额 | 占比 | 毛利率 | |
32Mb以下 | 41,021.94 | 83.19% | —— | 23,139.96 | 90.86% | —— | 12,789.66 | 95.02% | —— |
32Mb-128Mb | 8,292.12 | 16.81% | —— | 2,327.64 | 9.14% | —— | 669.65 | 4.98% | —— |
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容 量 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||||
金额 | 占比 | 毛利率 | 金额 | 占比 | 毛利率 | 金额 | 占比 | 毛利率 | |
合 计 | 49,314.07 | 100.00% | 24.26% | 25,467.60 | 100.00% | 25.88% | 13,459.31 | 100.00% | 23.88% |
为增强可比性,仅统计发行人32Mb以下容量NOR Flash芯片的毛利率,与普冉股份NOR Flash整体毛利率对比情况如下:
项 目 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
普冉股份NOR Flash毛利率 | 24.26% | 25.88% | 23.88% |
发行人32Mb以下容量NOR Flash毛利率 | 26.26% | 17.12% | 11.24% |
2018年度、2019年度,发行人32Mb以下容量NOR Flash毛利率低于普冉股份NOR Flash毛利率,主要原因系:公司成立于2015年,进入市场相对较晚,在前期采取了低毛利快速占领市场的销售策略。随着产品逐步获得客户认可,同时受TWS耳机等领域对NOR Flash需求的快速增长,发行人及时调整销售策略,32Mb以下容量NOR Flash毛利率逐步上升。2020年度,发行人32Mb以下容量NOR Flash毛利率略高于普冉股份NOR Flash毛利率,已无明显差异。
2.与东芯股份对比情况
东芯股份未披露区分不同容量NOR Flash的毛利率。根据其招股说明书披露,2018年度-2020年度,东芯股份NOR Flash销售收入主要来源于64Mb和128Mb容量产品,2019年度 64Mb以下容量产品销售收入仅占NOR Flash销售收入的5%左右。为增强可比性,仅统计发行人64Mb及以上容量NOR Flash芯片的毛利率,与东芯股份NOR Flash整体毛利率对比情况如下:
项 目 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
东芯股份NOR Flash毛利率 | 24.74% | 21.25% | 25.78% |
发行人64Mb及以上容量NOR Flash毛利率 | 12.87% | 4.61% | 19.85% |
报告期内,发行人64Mb及以上容量NOR Flash毛利率低于东芯股份NORFlash毛利率,主要原因系:公司64Mb以上容量产品量产时间相对较晚,销售占比也相对较低,对相关领域市场的拓展力度不及东芯股份。东芯股份64Mb及以上的产品型号相对更为丰富,市场竞争力也更强,已积累了三星等优质的直接客户,该等客户对NOR Flash等芯片的品质要求较高,对采购价格的接受度也相对较高。
兆易创新未披露其各容量NOR Flash销售占比和毛利率情况,公司与其分容
8-2-21
量NOR Flash毛利率的可比性不强。
(二)结合销售策略、成本变化,说明2019年32Mb、64Mb、128Mb NOR Flash毛利率显著偏低的原因报告期内,发行人32Mb-128Mb容量NOR Flash芯片毛利率变动及受成本等因素影响情况如下:
单位:元/颗
容 量 | 项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
32Mb | 毛利率变动 | 11.75% | 27.78% | -5.89% | - |
单价变动对毛利率的影响 | 72.57% | 30.07% | -35.14% | - | |
单位成本变动对毛利率的影响 | -60.82% | -2.29% | 29.25% | - | |
64Mb | 毛利率变动 | 23.44% | 9.33% | -12.78% | - |
单价变动对毛利率的影响 | 49.19% | 21.50% | -24.82% | - | |
单位成本变动对毛利率的影响 | -25.75% | -12.17% | 12.04% | - | |
128Mb | 毛利率变动 | 14.90% | 7.29% | -17.35% | - |
单价变动对毛利率的影响 | 19.56% | 5.02% | -19.50% | - | |
单位成本变动对毛利率的影响 | -4.65% | 2.28% | 2.15% | - |
如上表所示,2019年度,发行人32Mb容量NOR Flash毛利率较2018年度下降5.89个百分点,其中单价降低导致毛利率下降35.14个百分点,单位成本降低导致毛利率上升29.25个百分点;64Mb容量NOR Flash毛利率较2018年度下降
12.78个百分点,其中单价降低导致毛利率下降24.82个百分点,单位成本降低导致毛利率上升12.04个百分点;128Mb容量NOR Flash毛利率较2018年度下降17.35个百分点,其中单价降低导致毛利率下降19.50个百分点,单位成本降低导致毛利率上升2.15个百分点。综上,2019年度,32Mb-128Mb容量NOR Flash毛利率较低,主要系在市场行情偏冷的情况下,发行人基于自身销售策略,销售单价较单位成本下降幅度更大所致。具体原因系:
1.发展初期32Mb-128Mb容量产品竞争力不足
发行人32Mb-128Mb容量产品需要面对更多同行业知名厂商的竞争,而发行人进入市场相对较晚,相关产品量产时间相对较迟,对相关领域市场的拓展力度也相对较小。
在发展初期,发行人主要聚焦于小容量产品相关的领域和市场,32Mb-128Mb
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容量产品的销售占比相对较低,型号相对较少,市场竞争力也相对较弱。2019年,在芯片市场行情持续处于下行的背景下,发行人32Mb-128Mb容量产品竞争力不足的情况较为凸显。为拓展市场,稳定客户合作关系,发行人选择以较低的毛利率销售32Mb-128Mb容量NOR Flash芯片,以保持销量和市场份额,并保障自身现金流。
随着发行人32Mb-128Mb容量NOR Flash芯片成熟度的逐渐提升、相关领域客户的不断积累和市场行情的持续回暖,发行人32Mb-128Mb容量芯片市场竞争力快速增强,毛利率也明显提升。
2.对具体客户定价的差异
2019年度,公司新拓展了TURBOTV PTE.LTD.等客户。TURBOTV PTE.LTD.为东方广视同一控制下的采购平台,公司基于该客户的需求量和潜在合作空间主动给予了一定的优惠。发行人于2019年9月与该客户建立合作关系,在当时市场行情整体下行的背景下,公司为尽快稳固与大客户的合作关系,以优惠价格向其销售了部分批次前期生产的成本较高的中容量产品。当期发行人对TURBOTVPTE.LTD.销售收入216.66万元,其中32Mb-128Mb容量NOR Flash销售金额较大、平均毛利率较低。
(三)2019年NOR Flash封装片毛利率低于晶圆片毛利率、2020年MCU封装片毛利率低于晶圆片毛利率的原因。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见
1.2019年NOR Flash封装片毛利率低于晶圆片毛利率的原因
2019年度,公司NOR Flash封装片毛利率低于晶圆片毛利率,主要原因系产品结构的影响。具体如下:
(1)2019年NOR Flash封装片毛利率相对较低的原因
2019年发行人NOR Flash封装片毛利率相对较低主要系销售占比较高(占封装片销售比例69.16%)的32Mb-128Mb容量封装片产品毛利率较低所致。发行人32Mb-128Mb容量产品型号相对较少,市场竞争力相对较弱。2019年,在市场行情持续下行的背景下,发行人32Mb-128Mb容量封装片竞争力不足的情况更为凸
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显。发行人为拓展市场,稳定客户合作关系,选择以较低的毛利率销售32Mb-128Mb容量NOR Flash封装片,以保持销量和市场份额,并保障自身现金流,导致当期NOR Flash封装片毛利率相对较低。
(2)2019年NOR Flash晶圆片毛利率相对较高的原因
2019年发行人NOR Flash晶圆片毛利率相对较高的原因主要系销售占比较高(占晶圆片销售比例84.71%)的32Mb以下容量晶圆片产品毛利率较高所致。发行人32Mb以下容量晶圆片主要应用于消费电子领域。2019年度受TWS耳机等领域需求快速增长的影响,发行人该类产品毛利率相对较高。
2.2020年MCU封装片毛利率低于晶圆片毛利率的原因
2020年度,公司MCU封装片毛利率低于晶圆片毛利率,主要原因系:2020年度,公司向力源信息(股票代码:300184)销售的MCU封装片128.12万元,占当期MCU封装片销售总金额的比例为28.82%,公司对其毛利率较低(仅为
1.04%),拉低了MCU封装片的整体毛利率。力源信息为创业板上市公司,是国内领先的电子元器件代理及分销商,2020年度销售收入103.60亿元,拥有宁波舜宇、联宝、小米、摩托罗拉、创维、海尔、智芯微、唯时、海信、浙江汉朔、vivo、OPPO、纳恩博、合力泰、安联锐视、九安智能、天视通、海芯威视、国家电网、南方电网等知名客户。基于该客户的需求量和潜在合作空间,公司主动给予了该客户一定的价格优惠。
综上,发行人2019年NOR Flash封装片毛利率低于晶圆片毛利率、2020年MCU封装片毛利率低于晶圆片毛利率的原因合理。
二、申报会计师核查
(一)核查程序
1.获取了同行业可比公司的招股说明书、年报等材料,查阅了同行业可比公司有关其不同容量产品销售占比和毛利率的情况,就发行人不同容量产品和可比公司毛利率存在差异的原因访谈了发行人相关负责人,并进行了分析比较;
2.针对2019年32Mb、64Mb、128Mb NOR Flash毛利率显著偏低的原因,访谈了发行人财务负责人,并重新计算了发行人报告期内的各容量NOR Flash毛
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利率,进行了敏感性分析;
3.向发行人财务负责人访谈了2019年NOR Flash封装片毛利率低于晶圆片毛利率、2020年MCU封装片毛利率低于晶圆片毛利率的原因,对NOR Flash、MCU封装片、晶圆片报告期内的毛利率变化进行了比较分析,针对对毛利率影响较大相关客户进行了背景调查。
(二)核查结论
1.发行人32Mb以下容量NOR Flash与普冉股份相比,2018年度、2019年度毛利率相对较低,主要系发展阶段和销售策略的影响所致;64Mb及以上容量NORFlash与东芯股份相比,2018年度-2020年度毛利率较低,主要系相关容量产品竞争力和优质客户积累的差异影响所致,具有商业合理性;
2.发行人2019年32Mb、64Mb、128Mb NOR Flash毛利率偏低主要系相关容量产品在发展初期竞争力不足和当年新增重点客户定价差异所致,符合实际经营情况;
3.发行人2019年NOR Flash封装片毛利率低于晶圆片毛利率主要系受产品结构不同、各容量产品竞争力不同、市场需求不同等因素的综合影响所致;2020年MCU封装片毛利率低于晶圆片毛利率主要系受对重点客户的定价策略影响所致。
问题4:关于研发费用
根据问询回复,同行业可比公司普冉股份将光罩计入固定资产或长期待摊费用核算,兆易创新及东芯股份均将光罩计入固定资产核算,而发行人将报告期内发生的光罩费于制作完成验收时一次性计入研发费用。
请发行人说明:对光罩的会计处理与同行业可比公司不一致的原因,并模拟测算如果计入固定资产或长期待摊费用,报告期各期的研发费用情况。
请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
【回复】
一、发行人说明
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对光罩的会计处理与同行业可比公司不一致的原因,并模拟测算如果计入固定资产或长期待摊费用,报告期各期的研发费用情况
(一)发行人对光罩的会计处理符合企业会计准则规定,与同行业可比公司虽不一致,但在同行业其他上市公司中较为常见
光罩是晶圆制造过程中所使用的模具,其原理类似于通过底片冲洗照片。芯片设计的核心环节和主要难点系光罩的设计和定型,同行业公司通常进行仿真验证后进行流片试产,以验证光罩是否能够达到研发目标。
1.光罩的使用是芯片研发过程中不可或缺的一环,但从采购光罩到能否流片成功,以及能否实现产品量产均存在较高的不确定性,上述不确定性主要体现在以下两个方面:
(1)发行人自购入光罩至流片成功阶段,需经历多种验证、测试、试生产及设计修改等工作环节,光罩仅在流片成功后方可用于后续生产环节,否则将作报废处理。完成上述工作的时间跨度通常要几个月甚至一年以上,且流片能否成功具有较高的不确定性;
(2)流片成功后,发行人据此开始生产样品并寄送给潜在客户,样品需满足潜在客户的质量标准及市场需求后方可获取订单,进而安排量产。完成上述工作的时间跨度通常要几个月甚至一年左右,且能否实现量产亦存在较高的不确定性。
2.光罩费用一次性计入研发费用的准则依据
企业发生的支出应当资本化为一项资产还是应当计入当期损益,判断的依据在于该项支出是否符合资产的定义以及资产的确认条件。《企业会计准则——基本准则》中定义资产为“企业过去的交易或事项所形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的支出”,在同时满足“与该资源有关的经济利益很可能流入企业,该资源的成本或者价值能够可靠计量的情况下”可确认为资产。
基于上述分析,自发行人购入光罩至最终使用光罩实现产品量产的过程中,是否能够试产成功并取得量产存在很大的不确定性,也无法证明其未来一定能够带来经济利益的流入。同时,光罩费用的支出为发行人研究阶段不可或缺的一环,因此,结合企业会计准则的相关规定,基于谨慎性原则,发行人将光罩的采购成
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本一次性计入研发费用,而非计入资产类科目进行摊销。
3.同行业上市公司对比情况
(1)同行业可比上市公司对光罩处理存在差异
根据公开披露的信息,同行业可比上市公司光罩会计处理的相关描述如下:
项 目 | 光罩的相关会计处理 |
兆易创新 | 招股说明书:“公司拥有光罩所有权并将其计入固定资产”。 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书:“试制费用是指芯片设计完成后,委托晶圆生产厂商和测试厂商进行的芯片掩膜等工艺,试制成功后,芯片满足相关性能要求,可以投入批量生产阶段。试制费用主要包括光罩费用等试制阶段的支出……发生在开发阶段、产品定型和批量生产前的阶段……” 根据芯海科技披露的公开信息,兆易创新将光罩的固定资产折旧计入研发费用。 |
普冉股份 | 招股说明书:将拥有所有权的光罩计入固定资产;将不拥有所有权、只有独家使用权的光罩计入长期待摊费用,将折旧或摊销计入生产成本。 |
东芯股份 | 招股说明书:机器设备主要为研发、生产过程中所需的掩膜版、探针卡等。 公司的制造费用主要包括在封装测试厂商的掩膜版、探针卡等固定资产折旧费用、部分封装测试厂商驻场的生产人员成本等,按照相关产品的生产数量进行分配。 |
发行人 | 发行人将光罩的采购成本一次性计入研发费用。 |
兆易创新将光罩计入固定资产,并将相关固定资产折旧计入研发费用;普冉股份将光罩计入固定资产或长期待摊费用,并将相关折旧或摊销计入生产成本;东芯股份将光罩计入固定资产,并将与生产相关的折旧计入制造费用,根据其披露的固定资产折旧计提情况和研发费用结构,可合理推测该公司将与研发相关的光罩折旧计入了研发费用;发行人将光罩采购成本一次性计入研发费用。与同行业可比公司兆易创新、普冉股份、东芯股份相比,发行人成立时间和进入相关领域市场的时间相对较晚,销售规模和客户体量均相对较小,需要结合市场和客户需求,对标龙头企业,不断研发出新产品,并更新迭代、改版升级,以适应日益激烈的市场竞争。各公司在发展阶段、企业规模、技术积累和研发策略等方面存在差异,导致对于购买光罩后是否能够试产成功并取得量产的判断存在差异,从而对光罩的会计处理存在差异。综上,基于谨慎性原则,发行人将光罩的采购成本一次性计入研发费用,而非计入资产类科目进行折旧或摊销。
(2)发行人将光罩费一次性计入研发费用符合会计准则的相关规定
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光罩的使用是芯片研发过程中不可或缺的一环,芯片设计企业均涉及光罩的使用及会计处理。因此,除同行业可比公司外,其他同行业公司对光罩的会计处理具有重要参考价值。经对比同行业上市公司对光罩会计核算方法,大部分公司的会计核算方法为一次性计入研发费用,该方法与发行人一致;少部分公司将光罩计入资产类科目进行逐期摊销,具体如下:
公司名称 | 关于光罩的会计核算方法 |
希荻微 | 一次性计入研发费用 |
澜起科技 | 一次性计入研发费用 |
芯朋微 | 一次性计入研发费用 |
力芯微 | 一次性计入研发费用 |
必易微 | 一次性计入研发费用 |
英集芯 | 一次性计入研发费用 |
思瑞浦 | 一次性计入研发费用 |
卓胜微 | 一次性计入研发费用 |
安路科技 | 一次性计入研发费用 |
聚辰股份 | 一次性计入研发费用 |
寒武纪 | 一次性计入研发费用 |
晶丰明源 | 一次性计入研发费用 |
翱捷科技 | 一次性计入研发费用 |
晶晨股份 | 计入长期待摊费用,按照三十个月直线法摊销 |
力合微 | 计入长期待摊费用,按照工作量法摊销 |
乐鑫科技 | 计入固定资产,根据自身产品生命周期来确定其折旧年限 |
芯海科技 | 计入长期待摊费用科目核算,按四年进行摊销 |
圣邦股份 | 计入长期待摊费用,按两年摊销 |
瑞芯微 | 计入长期待摊费用,量产后根据预计可实现的产品产量摊销 |
发行人将光罩费用一次性计入研发费用的会计处理在行业内较为常见,符合公司经营和研发的实际情况,符合企业会计准则的规定。
(二)模拟测算如果计入固定资产或长期待摊费用,报告期各期的研发费用情况
参考同行业上市公司,将光罩及探针卡按照计入固定资产或长期待摊费用并
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按照3年计提折旧或分摊,模拟测算结果如下:
单位:万元
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
一次性计入研发费用的金额① | 741.88 | 697.14 | 704.13 | 535.67 |
模拟计入固定资产或长期待摊费用摊销计入研发费用的金额② | 337.38 | 554.41 | 322.07 | 93.77 |
差异③=①-② | 404.50 | 142.73 | 382.06 | 441.90 |
模拟测算前后,报告期各期研发费用情况如下:
单位:万元
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | 近3年累计 |
原研发费用 | 1,916.63 | 2,178.84 | 1,835.93 | 1,482.19 | 5,496.96 |
模拟调整后的研发费用 | 1,512.13 | 2,036.11 | 1,453.87 | 1,040.29 | 4,530.27 |
营业收入 | 26,747.41 | 25,173.15 | 13,363.81 | 10,098.11 | 48,635.07 |
原研发费用占营业收入比例 | 7.17% | 8.66% | 13.74% | 14.68% | 11.30% |
模拟调整后的研发费用占营业收入比例 | 5.65% | 8.09% | 10.88% | 10.30% | 9.31% |
模拟调整后,公司最近3年累计研发投入4,530.27万元,占最近3年累计营业收入比例为9.31%,符合科创属性评价标准一中“最近3年累计研发投入占最近3年累计营业收入比例5%以上,或最近3年累计研发投入金额在6000万元以上”的要求。
(三)研发投入的真实性和归集的准确性,研发相关内控制度的有效性,是否存在应计入成本而计入研发费用的情形
1.公司研发投入真实、归集准确
报告期内,公司按照研发项目归集研发投入,研发投入归集的内容主要包括:
与研发相关的职工薪酬、流片开发费(光罩等)、房租及物业费、固定资产折旧、技术服务费等。对于可直接归集到具体项目的研发投入,直接计入具体项目研发费用明细;对于不能直接归集到具体项目的研发投入,按照系统、合理的方法(人工工时、机器工时等)在各期的在研项目间予以分配。研发投入归集、相关数据来源等具体情况如下:
研发投入主要归集内容 | 归集标准 | 相关数据来源 |
职工薪酬 | 根据人工工时归集、分配至研发项目 | 工资表、人工工时 |
房租及物业费 | 根据人工工时归集、分配至研发项目 | 租赁合同、房租及物 |
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研发投入主要归集内容 | 归集标准 | 相关数据来源 |
业费发票、人工工时 | ||
固定资产折旧 | 部分专用研发设备根据机器工时归集、分配至研发项目,通用设备及部分专用研发设备根据人工工时归集、分配至研发项目 | 机器工时、人工工时、折旧计算表 |
流片开发费 | 根据订单直接归集至研发项目 | 订单、发票 |
技术服务费 | 根据合同直接归集至研发项目 | 合同、发票 |
2.研发相关内控制度有效、不存在应计入成本而计入研发费用的情形公司已建立健全研发相关内控制度,并得到有效执行,通过研发项目的跟踪管理系统,有效监控、记录各研发项目的进展情况,并合理评估技术上的可行性。公司已对研发过程管理和研发费用归集核算等流程制度化、规范化,明确研发费用的归集范围及核算程序,以保证研发项目达到预定的开发目标及研发费用的准确归集、划分。
综上,公司研发投入真实、归集准确,公司已建立健全研发相关内控制度,并得到有效执行,不存在应计入成本而计入研发费用的情形。
二、申报会计师核查
(一)核查程序
1.访谈发行人财务负责人,了解发行人光罩费用的核算方法,并与同行业公司的核算方法进行对比,分析其相关会计处理的合理性;
2.复核发行人模拟测算光罩计入固定资产或长期待摊费用的计算过程;
3.了解发行人研发项目业务流程和核算制度,并执行穿行测试;
4.与发行人财务部门、研发部门负责人沟通,了解发行人研发投入归集和核算方法,检查各项目研发投入的归集明细,评估其适当性,关注是否存在将研发不相关的支出计入研发投入的情况;
5.获取公司报告期内的研发费用明细表,检查研发费用构成及变动情况、研发费用的会计处理方式;核查研发项目立项报告、可行性评估表、研发进度文件、结项资料等,以确认研发项目及研发投入的真实性;
6.抽查购买光罩的采购订单和发票等;
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7.检查研发费用的准确性,确认是否严格区分其用途、性质据实列支,是否存在将研发无关的费用在研发支出中核算的情形。
(二)核查结论
经核查,申报会计师认为:
1.同行业可比公司在发展阶段、企业规模、技术积累和研发策略等方面存在差异,导致各公司对于购买光罩后是否能够试产成功并取得量产的判断存在差异,对光罩的会计处理不同。发行人将光罩费用一次性计入研发费用符合企业会计准则规定;
2.模拟测算如果计入固定资产或长期待摊费用后,发行人最近3年累计研发投入符合科创属性评价标准;
3.发行人研发投入真实、归集准确,已建立健全研发相关内控制度,并得到有效执行,不存在应计入成本而计入研发费用的情形。
问题5:关于股权激励和股份支付
根据问询回复:(1)2019年8月公司通过深圳恒芯授予25名员工股权,其中12名员工被授予的股权是对2017年4月签订的《员工股票期权授予协议》的兑现,是对被激励对象历史贡献的回报,故未设置服务期限;(2)发行人实施的第一次和第二次股权激励的相关条款中,存在上市前离职转让股份的约定,在发行人上市前退出的,按照双方约定的价格或实缴出资金额加上同期银行存款利率退出。
请发行人说明:(1)2019年8月的股权激励中,其余13名员工未设置服务期限的原因;(2)第一次、第二次股权激励中关于上市前离职转让股份的约定是否已构成实质上的服务期,股份支付的会计处理是否符合企业会计准则的规定。
请保荐机构和申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
【回复】
一、发行人说明
(一)2019年8月的股权激励中,其余13名员工未设置服务期限的原因
2019年8月的股权激励中,其余13名员工未设置服务期主要原因是基于员工
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历史贡献给予的激励和保持同一批次股权激励政策的一致性,具体情况如下:
2016年5月, XIANGDONG LU等创始股东基于公司初创时期对人才稳定性的考虑,为激发员工工作潜能,打造稳定的核心团队,制定了《员工股票期权方案》,经股东会批准后可授予员工股票期权。2017年4月,XIANGDONG LU代表公司与18名员工签订《员工股票期权授予协议》,授予18名员工合计对应72.00万元注册资本的股票期权。
根据期权方案及授予协议,期权激励主要条款如下:
事 项 | 主要条款 |
授予对象 | 符合资格的在职员工 |
授予程序 | XIANGDONG LU董事于每年结束前一个月内,就股票发放事宜向股东会提交建议案,经股东会批准后执行 |
行权条件 | 员工所获的股票期权平均分四年达到行权期限,自发放日起,每满十二个月将有25%的部分达到行权期限; 公司改制为股份有限公司时,可将其持有的达到行权期限的以及于未来十二个月内达到行权期限的股票期权进行行权。 |
行权价格 | 1.00元/股 |
行权时间 | 改制为股份有限公司时 |
离职约定 | 员工如因个人原因离职或违反法律和公司规章制度离职的,将自动丧失股票期权,包括已达到行权期限的股票期权 公司主动与员工解除或终止劳动关系的,员工可以在终止劳动关系的30日内以行权价格购买其已达到行权期限的股票期权,未达到行权期限的股票期权将自动丧失 |
虽然2017年4月公司及XIANGDONG LU与18名员工签署了股票期权授予协议,但该期权方案未实际执行及生效,主要系:
1.期权授予未经股东会批准,不满足授予程序要求
XIANGDONG LU签署的期权授予协议主要为激发员工工作潜能,打造稳定的核心团队,但在授予期权前未履行股东会批准程序,该期权授予不满足授予程序的要求,导致该期权方案不满足生效要件。签订期权协议的员工未主张权利,对期权协议未实际执行没有异议和纠纷。
2.国有股东对股权激励方式、价格等提出意见和建议
2016年9月至2017年7月省高新投、市创新投、中安庐阳等国有投资平台相继入股公司,国有股东对公司股权激励方式、员工入股价格、员工股权管理等均提出了意见和建议,认为员工1.00元/股的入股价格偏低,希望员工入股价格以国
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有股东入股价格为基础进行确定。经各股东协商并征求核心员工的意见,公司拟成立员工持股平台,参考上述国有股东入股估值、投后股本,协商确定以1.66元/股的价格,一次性将股权登记在员工名下,以简化公司股权激励方式,统一管理员工股权,同步实现激励和约束相结合的目标。
经过上述期间的股东及股权激励方案变化,导致此次股票期权授予未履行股东会决议,期权激励协议未实际执行,相关人员亦未行权,故公司未进行会计处理。
3.公司规范实施了新的股权激励计划,与原期权授予对象签署了解除协议
由于原期权激励计划无法实际落地执行,2018年7月,公司成立员工持股平台合肥恒联,统筹实施新的员工持股计划。2019年8月,为厘清双方权利义务、规避不必要的合同履约风险,公司与期权被激励对象签署了股票期权解除协议。在通过深圳恒芯实施股权激励时,根据各股东协商要求,深圳恒芯全部25名激励对象均按1.66元/股价格入股。鉴于对核心员工的期权激励承诺,XIANGDONG LU给予在职的原股票期权激励对象1.00元/股的优惠价格获取期权协议对应的股权,差额部分由其个人补足。
针对在持股平台深圳恒芯实施的股权激励,公司已按员工实际出资价格和最近一次外部投资者增资价格的差额确认了股份支付费用(XIANGDONG LU补足的差额部分亦确认了股份支付费用),并在实际授予日至锁定期满日的期间内进行摊销。
为规范前述股权激励并实现确权,并基于历史贡献对其余中层管理人员和主要研发人员实施激励,发行人于2019年8月通过深圳恒芯实施了第二次股权激励,在实施第二次股权激励时,原签订《员工股票期权授予协议》的18名员工中已有6名员工离职,该6名已离职员工不在此次激励范围内,12名在职员工所获得的深圳恒芯的股权中,部分为对历史承诺的兑现,因此未在激励协议中明确设置服务期限。
除兑现历史承诺外,发行人基于当时的人员结构、人员级别、历史贡献、服务年限等因素,对赵新林等25名员工实施股权激励,25名员工既包括12名曾签订《员工股票期权授予协议》的员工,也包括未签订《员工股票期权授予协议》
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的员工。为保持股权激励政策的一致性,结合发行人当时所处的发展阶段、业务规模、发展前景等,发行人对其余13名员工未单独设置服务期限。
(二)第一次、第二次股权激励中关于上市前离职转让股份的约定是否已构成实质上的服务期,股份支付的会计处理是否符合企业会计准则的规定1.关于员工正常离职后股份的处理方式公司在三次股权激励协议中均有员工因个人(自身)原因离职的股份处理约定,经公司实际控制人出具的文件确认:(1)员工因个人原因离职的情形,均指员工个人主动提出离职的情形;(2)在上市锁定期/服务期满前后,员工无过错正常离职的情况下,其持有股权的后续处理情况具体如下:
项 目 | 正常离职的股份处理 | 转让价格 | |
上市锁定期/服务期满前 | 第一次股权激励(合肥恒联) | 协商转让给XIANGDONG LU注 | 双方协商的价格确定 |
第二次股权激励(深圳恒芯) | 转让给XIANGDONG LU或其指定的对象 | 出资金额加同期银行存款利率计算的利息 | |
第三次股权激励(深圳烁芯) | 转让给XIANGDONG LU或其指定的对象 | 出资金额加同期银行存款利率计算的利息减已分红款项 | |
上市锁定期/服务期满后 | 第一次股权激励(合肥恒联) | 可继续持有 | 二级市场价格 |
第二次股权激励(深圳恒芯) | 可继续持有 | 二级市场价格 | |
第三次股权激励(深圳烁芯) | 服务满2年,可继续持有40% | 可继续持有部分如转让按二级市场价格确定 | |
服务满3年,可继续持有60% | |||
服务满4年,可继续持有80% | |||
服务满5年,可继续持有100% |
注:在合肥恒联实施的第一次股权激励对象为任军、盛荣华、赵新林、金荣四人,上市锁定期满前,根据股权激励协议约定,被激励对象单方面主动与公司解除劳动合同关系的,应按照届时双方协商的价格确定转让全部股权。截至目前,任军、盛荣华及赵新林持续在公司任职,仅金荣于2019年9月因个人原因主动离职;经金荣与XIANGDONG LU协商一致后,金荣继续持有本次激励全部股权。
2.关于第一次股权激励
(1)原会计处理
公司实施第一次股权激励,系对被激励对象历史贡献的奖励,协议中关于“因员工个人原因与公司解除劳动关系的,员工应依据届时双方协商的价格向XIANGDONG LU转让其持有的全部股权”的约定,系公司出于员工股权管理的需要,并非获取股份的限制性条件,且双方公平协商的价格亦可视为公允的市场价格,后续实际发生员工金荣离职时,相关股份也未收回。因此,公司原会计处理将此次股权激励费用一次性计入当期管理费用和资本公积。
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(2)本次调整
虽然第一次股权激励协议约定了员工离职后按照协商价格转让而非强制按照出资价格收回,但在上市锁定期满前,员工无法按二级市场价格自由退出。出于谨慎性考虑,可将股权授予时点至上市锁定期满时点的期间视为实质上的服务期。基于上述原因,公司以授予时点至上市锁定期满时点作为等待期分摊确认股份支付费用,并计入经常性损益。调整后的股份支付费用具体计算过程如下:
第一次股份支付授予价格为0元,参考2019年3月中安海创等外部投资者增资价格7.06元/股,员工实际取得公司股权的价格0元/股与公允价值之间的差额
7.06元/股,员工实际取得的股份总数306.00万股,确认股份支付费用总金额为2,160.36万元。
根据目前的审核进度,发行人以2022年6月为预估上市时间,锁定期为3年,第一次股份支付总金额在授予日至可解锁时点78个月(2019年1月至2025年6月)分期摊销,计入经常性损益。员工离职后合伙份额未收回的,按照加速可行权处理。
报告期各期应确认第一次股权激励的股份支付金额计算如下:
单位:万元
项 目 | 2019年度 | 2020年度 | 2021年1-6月 |
期初待摊销金额 | 2,160.36 | 1,792.15 | 1,466.31 |
本期摊销金额注 | 368.21 | 325.85 | 162.92 |
本期冲回金额 | - | - | - |
期末待摊销金额 | 1,792.15 | 1,466.31 | 1,303.38 |
注:员工金荣于2019年9月离职,其持有的被激励股权予以保留,授予金荣的股权按照加速可行权处理,立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额,计算过程为7.06元/股*6万股=42.36万元。
3.关于第二次股权激励
(1)原会计处理
公司出于对员工历史贡献的奖励,实施第二次股权激励,共授予25名员工股权,其中12名员工被授予的部分股权是对2017年4月签订的《员工股票期权授予协议》的兑现,未设置服务期限;为保持股权激励政策的一致性,对本次新增的其他被激励对象亦未设置服务期限。因此,公司原会计处理将此次股权激励费用一次性计入当期管理费用和资本公积。
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(2)本次调整
参考近期资本市场案例,虽然第二次股权激励协议未明确约定服务期限作为授予条件,但根据协议约定及实际控制人出具的确认文件,上市锁定期满前,若因员工个人原因离职或触发协议中的惩罚性条款,XIANGDONG LU有权要求员工向其或其指定的对象转让所持有的全部股权,转让价格依据员工以自有资金实缴出资金额加上人民银行公布的同期银行存款利率计算的收益所确定的价格。经审慎评估分析,在发行人上市锁定期满前,虽然股权已登记在员工名下且享有股东权利,但员工无法按照公允的市场价格退出,不能获得间接持有股份的所有收益,股权授予时点至上市锁定期满时点的期间构成实质上的服务期。基于上述原因,公司以授予时点至上市锁定期满时点作为等待期分摊确认股份支付费用,并计入经常性损益。调整后的股份支付费用具体计算过程如下:
第二次股份支付授予的部分股权为落实2017年签订但未实际执行的期权授予协议,授予价格为1.00元/股,其余股权授予价格为1.66元/股,参考2019年3月中安海创等外部投资者增资价格7.06元/股,员工实际取得发行人股权的价格1.00元/股和1.66元/股与公允价值之间的差额5.40元/股和6.06元/股,员工实际取得的股份总数112.00万股,确认股份支付费用总金额为639.78万元。
根据目前的审核进度,第二次股份支付总金额在授予日至可解锁时点70个月(2019年9月至2025年6月)分期摊销,计入经常性损益。员工离职后将其持有的合伙份额转让给执行事务合伙人的,该部分合伙企业份额对应的股份支付原分摊金额冲回,执行事务所合伙人受让份额对应的股份支付金额作为新的股份支付处理,在剩余等待期内进行分摊。
报告期各期应确认第二次股权激励的股份支付金额计算如下:
单位:万元
项 目 | 2019年度 | 2020年度 | 2021年1-6月 |
期初待摊销金额 | 639.78 | 603.22 | 493.53 |
本期摊销金额注2 | 36.56 | 110.52 | 55.65 |
本期冲回金额注1 | - | 0.83 | |
期末待摊销金额 | 603.22 | 493.53 | 437.88 |
注1:员工张娜于2020年4月离职,对应的2019年确认的股份支付原分摊金额0.52万元予以冲回,2020年不再确认股份支付费用;员工郦晨侠于2020年1月离职,对应的2019年
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确认的股份支付原分摊金额0.31万元予以冲回,2020年不再确认股份支付费用。注2:根据签署的《股权激励协议》,张娜、郦晨侠离职后应将合伙份额转让执行事务合伙人XIANGDONG LU,本次转让作为对XIANGDONG LU的股权激励处理,按照授予的股权数量和授予时的公允价值计算的股份支付总金额在剩余的等待期内平均分摊。
4.第三次股权激励
(1)原会计处理
本次股权激励中,公司与被激励对象约定:被激励对象应自授予之日起在公司或公司下属企业服务5年,其中被激励对象自授予之日起在公司或公司下属企业服务未满2年的,应当将其已获授的全部股权按公司要求转让给XIANGDONGLU或指定的第三人;被激励对象自授予之日起在公司或公司下属企业服务满2年的但不足5年的,除出现协议第四条第1款的规定外,被激励对象前2年对应40%的获授股权可以继续持有,且此后服务期每满1年,被激励对象所获授股权的20%可以继续持有。被激励对象自授予之日起在公司或公司下属企业服务满5年的,已获授的全部股权均可继续持有。股权激励协议中约定,被激励对象自授予之日起在公司或公司下属企业服务满2年的但不足5年的,如果出现协议第四条第1款的规定的情形,则公司有权要求员工按照“出资金额-已分红款项”的价格向XIANGDONG LU或其指定的对象转让其持有全部股权。协议第四条第1款的规定的内容如下:“自股权激励协议签订之日起,乙方存在以下情形之一的,甲方或公司有权要求乙方“出资金额-已分红款项”的价格向甲方或甲方指定的对象转让其持有的丁方全部出资份额:①公司有充分证据证明乙方在任职期间,存在受贿、索贿、贪污、盗窃、泄露经营和技术秘密、侵占公司财产等损害公司利益、声誉等的违法违纪行为,直接或间接损害公司利益;②因犯罪行为被依法追究刑事责任或被有关部门处以证券市场禁入的;③因存在《劳动合同法》第三十九条的情形或严重违反公司规章制度的,被公司解除劳动关系;
④未在本协议约定的时间内实缴出资的;⑤其他视为严重损失公司利益的行为。”
基于上述约定,员工在满足服务期条件的前提下,还需满足无过错的条件才可获得对应服务年限的股权,只有在公司服务满5年后,才可不受任何限制地获得所有股权。因此,发行人将本次股权激励按照五年服务期进行会计处理。
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(2)本次调整
经审慎评估分析,第四条第1款的规定为保护性约定,不属于行权条件,虽然股权激励协议中约定被激励对象自授予之日起在公司或公司下属企业服务满5年的,已获授的全部股权才可不受任何限制地持有,但在未触发保护性约定的情形下,员工服务满2年后可以获得对应的40%股权,此后服务期每满1年,可获得对应的20%股权。基于上述原因,结合《企业会计准则第11号——股份支付》、《上市公司执行企业会计准则案例解析(2020)》以及《首发业务若干问题解答(二)》的相关要求,发行人将本次股权激励调整为“一次授予,分期行权”的股份支付,每一批次行权部分均视同为一个独立的股份支付事项处理。参考2021年1月易简德学度等外部投资者入股价格为15.30元/股,员工通过深圳烁芯持有公司股权发生的股份支付的权益工具公允价值为15.30元/股,根据员工实际取得发行人股权的价格2.15元/股与公允价值之间的差额13.15元/股,以员工实际取得的股份总数152.30万股,确认股份支付费用总金额为2,002.75万元,根据不同批次的行权时间和行权比例,在等待期内对股份支付费用进行分摊。根据股权激励协议,本次股权激励作为四个独立的股份支付计划处理。第一个股份支付计划的等待期为24个月,解锁比例为40%;第二个股份支付计划的等待期为36个月,解锁比例为20%;第三个股份支付计划的等待期为48个月,解锁比例为20%;第四个股份支付计划的等待期为60个月,解锁比例为20%。
等待期内每个资产负债表日,公司根据等待期将不同批次的股份支付费用在授予日至可解锁时点平均摊销,在等待期内摊销的股份支付费用计入经常性损益。员工离职后将其持有的合伙份额转让给执行事务合伙人的,该部分合伙企业份额对应的股份支付原分摊金额冲回,执行事务所合伙人受让份额对应的股份支付金额作为新的股份支付处理,在剩余等待期内进行分摊。
报告期各期应确认第三次股权激励的股份支付金额计算如下:
批 次 | 可行权比例 | 可行权数量(万股) | 价差 (元/股) | 等待期(月数) | 2021年1-6月 | 2020年度 | ||
服务期(月数) | 金额 (万元) | 服务期(月数) | 金额 (万元) | |||||
① | ② | ③ | ④ | ⑤=①*②*④/③ | ⑥ | ⑦=①*②*⑥/③ | ||
第一批次 | 40.00% | 60.92 | 13.15 | 24.00 | 6.00 | 200.27 | 1.00 | 33.38 |
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批 次 | 可行权比例 | 可行权数量(万股) | 价差 (元/股) | 等待期(月数) | 2021年1-6月 | 2020年度 | ||
服务期(月数) | 金额 (万元) | 服务期(月数) | 金额 (万元) | |||||
① | ② | ③ | ④ | ⑤=①*②*④/③ | ⑥ | ⑦=①*②*⑥/③ | ||
第二批次 | 20.00% | 30.46 | 13.15 | 36.00 | 6.00 | 66.76 | 1.00 | 11.13 |
第三批次 | 20.00% | 30.46 | 13.15 | 48.00 | 6.00 | 50.07 | 1.00 | 8.34 |
第四批次 | 20.00% | 30.46 | 13.15 | 60.00 | 6.00 | 40.05 | 1.00 | 6.68 |
合 计 | 100.00% | 152.30 | —— | —— | —— | 357.16 | —— | 59.53 |
5.股份支付的会计处理符合企业会计准则规定根据《企业会计准则第11号——股份支付》:“授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付,应当在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用,相应增加资本公积”。“完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础,按照权益工具授予日的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积”;“等待期,是指可行权条件得到满足的期间。对于可行权条件为规定服务期间的股份支付,等待期为授予日至可行权日的期间。”根据《首发业务若干问题解答》相关规定:“对设定服务期等限制条件的股份支付,股份支付费用可采用恰当的方法在服务期内进行分摊,并计入经常性损益。”
根据前述规定及股权激励的相关协议,报告期内,公司实施的第一次和第二次员工股权激励,均可视为实质上构成了隐含服务期,实施的第三次股权激励约定了明确的服务期限,公司按服务期分摊确认股份支付费用并计入经常性损益,相关会计处理符合企业会计准则规定。6.已重新分摊确认后的财务数据
(1)对合并资产负债表的影响
单位:万元
截止日 | 项目 | 调整前金额 | 调整金额 | 调整后金额 |
2021年6月30日 | 资本公积 | 23,169.17 | -1,558.24 | 21,610.93 |
未分配利润 | 5,775.44 | 1,558.24 | 7,333.68 | |
2020年12月31日 | 资本公积 | 16,204.76 | -1,933.69 | 14,271.07 |
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截止日 | 项目 | 调整前金额 | 调整金额 | 调整后金额 |
未分配利润 | -987.67 | 1,933.69 | 946.02 | |
2019年12月31日 | 资本公积 | 6,812.24 | -2,395.37 | 4,416.86 |
未分配利润 | -3,509.06 | 2,395.37 | -1,113.69 | |
2018年12月31日 | 资本公积 | 3,108.03 | -2,160.36 | 947.67 |
未分配利润 | -2,767.45 | 2,160.36 | -607.09 |
(2)对合并利润表的影响
单位:万元
期 间 | 项目 | 调整前金额 | 调整金额 | 调整后金额 |
2021年1-6月 | 管理费用 | 1,158.69 | 375.45 | 1,534.15 |
利润总额 | 6,579.12 | -375.45 | 6,203.67 | |
净利润 | 5,966.81 | -375.45 | 5,591.36 | |
归属于母公司所有者的净利润 | 5,966.81 | -375.45 | 5,591.36 | |
扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润 | 5,422.84 | -375.45 | 5,047.39 | |
2020年度 | 管理费用 | 1,023.52 | 461.68 | 1,485.20 |
利润总额 | 2,746.27 | -461.68 | 2,284.59 | |
净利润 | 2,521.39 | -461.68 | 2,059.71 | |
归属于母公司所有者的净利润 | 2,521.39 | -461.68 | 2,059.71 | |
扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润 | 1,898.71 | -461.68 | 1,437.03 | |
2019年度 | 管理费用 | 1,370.67 | -235.01 | 1,135.66 |
利润总额 | -996.23 | 235.01 | -761.22 | |
净利润 | -741.61 | 235.01 | -506.60 | |
归属于母公司所有者的净利润 | -741.61 | 235.01 | -506.60 | |
扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润 | -782.16 | -404.77 | -1,186.93 | |
2018年度 | 管理费用 | 2,736.07 | -2,160.36 | 575.71 |
利润总额 | -3,088.97 | 2,160.36 | -928.61 | |
净利润 | -2,788.36 | 2,160.36 | -628.00 | |
归属于母公司所有者的净利润 | -2,788.36 | 2,160.36 | -628.00 | |
扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润 | -774.79 | - | -774.79 |
本次股份支付确认方式更正并非因公司会计基础薄弱、内控重大缺陷、盈余操纵、未及时进行审计调整的重大会计核算疏漏、滥用会计政策或者会计估计以及恶意隐瞒或舞弊行为所致,对公司日常经营不构成直接影响。本次更正调整不
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存在故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息的情况,不存在滥用会计政策或会计估计的情况,不存在操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录等情形,不构成公司在会计基础工作规范及相关内控方面不符合发行条件的情形,符合《企业会计准则》《首发业务若干问题解答》的相关规定。7.发行人于2022年1月28日召开第一届董事会第七次会议,审议通过《关于更正公司2018年度-2021年1-6月财务报表的议案》,对前述股份支付处理进行更正。
二、申报会计师核查
(一)核查程序
1.访谈实际控制人、财务总监,了解2019年8月的股权激励中,其余13名员工未设置服务期限的原因;
2.查阅历次股权激励相关的内部决策文件、员工持股计划实施方案、合伙协议等;核查是否约定具体服务期,激励对象离职后转让股份的约定条款,相关股份支付的会计处理是否符合会计准则规定;
3.访谈财务总监,了解股权激励相关的背景和目的以及股份支付相关的会计政策和会计处理;
4.获取并复核公司股份支付费用计算明细表;
5.查阅《企业会计准则第11号——股份支付》、《股份支付准则应用案例——以首次公开募股成功为可行权条件》、《上市公司执行企业会计准则案例解析(2020)》、《首发业务若干问题解答(二)》等资料,分析、复核发行人的会计处理是否正确。
(二)核查结论
经核查,申报会计师认为:
1.为保持股权激励政策的一致性,结合发行人当时所处的发展阶段、业务规模、发展前景等,发行人对其余13名员工未单独设置服务期限,具备商业合理性。
2.发行人实施的第一次和第二次员工股权激励,可视为实质上构成了隐含服
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务期,发行人按服务期分摊确认股份支付费用并计入经常性损益,相关会计处理符合会计准则规定;3.发行人本次股份支付确认方式更正并非因会计基础薄弱、内控重大缺陷、盈余操纵、未及时进行审计调整的重大会计核算疏漏、滥用会计政策或者会计估计以及恶意隐瞒或舞弊行为所致,对发行人日常经营不构成直接影响。本次更正调整不存在故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息的情况,不存在滥用会计政策或会计估计的情况,不存在操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录等情形,不构成发行人在会计基础工作规范及相关内控方面不符合发行条件的情形,符合《企业会计准则》、《首发业务若干问题解答》的相关规定。
问题6:关于存货根据问询回复:(1)发行人存货周转率高于同行业可比公司的原因系存货备货周期不同;(2)报告期各期末的存货盘点比例分别为44.70%、0、63.69%和84.90%;
(3)报告期各期末存放在第三方存货的函证均存在差异,其中2021年6月末差异金额为274.16万元。
请发行人说明:(1)列表说明发行人与可比公司存货备货周期的差异情况及具体原因;(2)报告期各期存货盘点的时间、地点、人员和结果,2019年末未进行盘点的原因和替代程序,各期末盘点比例偏低的原因,存货管理相关内控是否健全有效。
请保荐机构、申报会计师核查上述事项,说明第三方存货函证金额与期末存货金额差异较大的原因,并对上述事项及存货的真实准确性发表明确意见。
【回复】
一、发行人说明
(一)列表说明发行人与可比公司存货备货周期的差异情况及具体原因
公司名称 | 备货周期 |
兆易创新 | 根据对未来3个月左右的市场预测情况进行备货 |
普冉股份 | 通常整体保持3-4个月的安全库存 |
东芯股份 | 一般需提前6个月左右向供应商下单安排生产 |
发行人 | 通常整体保持2-3个月的安全库存 |
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同行业可比公司中,兆易创新根据对未来3个月左右的市场预测情况进行备货,晶圆的生产周期通常为3个月左右;普冉股份的晶圆采购一般从下单到交货需要2-3个月左右,晶圆测试、封装测试周期约为1-2个月,综合从原材料下单至产品产出约为3-4个月,普冉股份通常整体保持3-4个月的安全库存;东芯股份因产品线及供应链布局,根据客户提供的销售预测并结合市场行情,提前6个月左右向代工厂下达采购订单,形成备货。
相较于同行业可比公司,发行人业务规模较小,为规避经营风险,结合下游客户的备货周期,通常保持1-2个月的库存商品备货量和1个月左右的委托加工物资备货量。由于备货量较小,为及时响应下游客户的需求,发行人在晶圆代工完成后,会及时将已完成代工的晶圆发货至晶圆测试厂进行晶圆测试,缩短了原材料备货及周转时间。报告期各期末,发行人存货中均无原材料,全部为委托加工物资和库存商品。
(二)报告期各期存货盘点的时间、地点、人员和结果,2019年末未进行盘点的原因和替代程序,各期末盘点比例偏低的原因,存货管理相关内控是否健全有效
报告期各期存货盘点的时间、地点、人员和结果如下:
项 目 | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
盘点时间 | 2021/6/25-2021/6/30 | 2020/12/28-2020/12/30 | —— | 2019/1/9-2019/1/11 |
盘点地点 | 自有仓库、供应商仓库 | 自有仓库、供应商仓库 | —— | 自有仓库、供应商仓库 |
盘点人员 | 仓库人员、运营人员、财务人员 | 仓库人员、运营人员、财务人员 | —— | 仓库人员、运营人员、财务人员 |
盘点结果 | 无差异 | 无差异 | —— | 无差异 |
发行人各期末存货主要存放在供应商处,期末存放在供应商处存货占比情况如下:
单位:万元
项 目 | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
期末存货金额 | 8,326.24 | 3,093.19 | 1,919.00 | 2,476.23 |
期末存放供应商处存货金额 | 7,207.09 | 2,603.67 | 1,844.56 | 2,072.46 |
占 比 | 86.56% | 84.17% | 96.12% | 83.69% |
报告期各期末分存货类别的盘点情况如下:
单位:万元
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种 类 | 项目 | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
库存商品 | 期末存货金额 | 3,690.16 | 1,531.33 | 955.95 | 1,686.69 |
盘点金额 | 3,074.26 | 1,438.83 | - | 1,106.84 | |
盘点比例 | 83.31% | 93.96% | - | 65.62% | |
委托加工物资 | 期末存货金额 | 4,636.08 | 1,561.87 | 963.05 | 789.54 |
盘点金额 | 3,804.09 | 531.15 | - | - | |
盘点比例 | 82.05% | 34.01% | - | - | |
合 计 | 期末存货金额 | 8,326.24 | 3,093.19 | 1,919.00 | 2,476.23 |
盘点金额 | 6,878.35 | 1,969.98 | - | 1,106.84 | |
盘点比例 | 82.61% | 63.69% | - | 44.70% |
1.2019年末未进行盘点的原因和替代程序发行人的存货主要存放在供应商处,2018年度和2019年度,发行人对存货盘点重视程度不足,根据与主要供应商的协商,在其方便时对存货进行盘点。2018年末,发行人与主要供应商协商确定于2019年1月9日至11日对存放在供应商处的存货进行盘点。2019年末,发行人与期末存货占比最大的供应商武汉新芯协商确定于2020年1月对存放在其处的存货进行盘点,但因为武汉新冠肺炎疫情影响,发行人1月未能对存放在武汉新芯的存货进行盘点,计划春节后对存放于主要供应商处的存货进行盘点,自有仓库存货占比较低,故也未盘点。
春节后,国内疫情全面爆发,公司未能对存放在供应商处的存货进行盘点。发行人2019年末存放在供应商处的存货占比为96.12%,发行人通过查阅供应商系统自动发送的记载存货名称、数量、状态等信息的邮件、与供应商对账等替代程序确认期末存放在供应商处存货的数量和状态。2.2018年末存货盘点比例较低的原因发行人期末存货主要存放在晶圆测试厂和封装测试厂,自有仓库存货占比较低。由于晶圆测试厂和封装测试厂对于产线管理非常严格,发行人需要根据供应商的时间与其协商确定盘点事宜,部分供应商在合作早期时不允许外部人员进入生产区域进行盘点,发行人仅能够对存放在供应商仓库处的库存商品进行盘点。在中介机构进场辅导前,发行人主要通过供应商系统定期自动发送的邮件和对账与供应商确认期末存货情况,对存货盘点工作的重视程度不足,导致对盘点范围、盘点时间、盘点比例等未严格按照上市标准执行。基于以上原因,发行人2018年
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末仅对存放在部分供应商的库存商品和自有仓库的库存商品进行了盘点,存货盘点比例较低。3.2020年末存货盘点比例较低的原因发行人2020年末存货盘点比例为63.69%,主要系2020年末存货中委托加工物资盘点比例较低所致,由于2020年末委托加工物资中存放在封测厂生产线上的在加工产品占比较高,芯片封测环节涉及流程较多,存货分布较为分散,供应商配合公司对生产线上的在加工产品进行大面积盘点难度较大,虽然中介机构已对公司提出了盘点比例等方面的要求,但与主要供应商协商沟通落实盘点要求需要一个过程,导致盘点比例较低。报告期内,发行人已建立较为健全的存货管理相关内部控制制度,并逐步加强了执行力度。盘点时点方面,经逐步规范,2020年末、2021年6月末,公司严格于资产负债表日前后进行现场盘点,检查存货状态,确认存货数量,财务部对盘点结果予以复核;盘点范围方面,加大与供应商的协商力度,做到能盘尽盘;系统控制方面,对存放在供应商处的存货,在每一流转环节,供应商系统每日自动以邮件形式反馈存货的流转状态,发行人通过邮件及时掌握处于各流转环节的存货批次、数量等状态信息。
(三)说明第三方存货函证金额与期末存货金额差异较大的原因申报会计师对发行人报告期各期末存货结存金额较大的第三方进行了函证,未对所有存放在第三方的存货进行函证,故第三方存货函证金额与期末第三方存货结存金额存在差异,差异系总体金额与函证选样金额的差异。
报告期各期末存放在第三方存货金额和函证金额情况如下:
单位:万元
项 目 | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
期末存放在第三方仓库存货结存金额 | 7,207.09 | 2,603.67 | 1,844.56 | 2,072.46 |
期末存放在第三方仓库存货函证金额 | 6,932.93 | 2,560.96 | 1,747.09 | 2,011.80 |
函证比例 | 96.20% | 98.36% | 94.72% | 97.07% |
期末存放在第三方仓库存货回函金额 | 6,932.93 | 2,560.96 | 1,747.09 | 2,011.80 |
回函比例 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
回函结果 | 回函一致 | 回函一致 | 回函一致 | 回函一致 |
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二、申报会计师核查
(一)核查程序
1.访谈发行人管理层、财务管理人员及运营管理人员,了解公司与存货相关的内部控制和管理制度;了解公司备货周期;2.查阅同行业可比上市公司招股说明书、报告期内年度报告等公开资料,了解同行业可比公司的备货周期,与发行人进行比较分析;3.了解发行人存货各项目存放地及金额分布情况,获取发行人的盘点计划及盘点汇总表,了解公司存货盘点情况。中介机构进场前,公司虽已按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》等规则, 建立了财务管理制度、委外加工管理规范制度、采购管理规范制度、物料收发与财务核算操作流程与相关规定等存货管理相关的内控制度,内部控制在设计上不存在重大缺陷。但发行人对存货盘点工作重视程度不足,对盘点比例、盘点时点的要求不高,盘点范围覆盖不足,导致2019年1月9日至11日公司才对2018年末存货进行盘点且盘点比例偏低、原计划2020年1月对2019年末存货进行盘点却因武汉新冠疫情导致未进行盘点。中介机构进场辅导后,协助发行人完善并严格落实存货盘点要求;制定完善的存货盘点计划,在临近资产负债表日的时点进行存货盘点,保证存货盘点结果的准确性;加强与供应商的沟通和协调力度,提高存放在供应商处存货的盘点比例,做到能盘尽盘。2020年末和2021年6月末,中介机构在获取公司盘点计划的基础上,制定了监盘计划,对期末存货进行监盘,对存放在第三方的存货监盘比例分别为63.33%和83.03%,对存放在自有仓库的存货监盘比例分别为65.61%和79.92%,合计监盘比例分别为63.69%和82.61%。
(二)核查结论
经核查,申报会计师认为:
1.发行人与可比公司存货备货周期存在差异与公司的实际情况相符,具备合理性;
2.报告期各期存货盘点的时间、地点、人员和结果真实、准确;2019年末未进行盘点的原因具备合理性,替代程序能够确认期末存货数量和状态;2018年末、
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2020年末存货盘点比例偏低的原因具备合理性;报告期内,发行人已建立较为健全的存货管理相关内部控制制度,并逐步加强了执行力度;发行人已建立较为完善的委外加工管理制度,对存放在第三方仓库的存货进行了严格管控;发行人报告期各期存货真实准确;3.申报会计师对发行人报告期各期末存货结存金额较大的第三方进行了函证,未对所有存放在第三方的存货进行函证,故第三方存货函证金额与期末第三方存货结存金额存在差异。
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(此页无正文,为恒烁半导体(合肥)股份有限公司容诚专字[2022]230Z0343号报告之签字盖章页。)
容诚会计师事务所 (特殊普通合伙) | 中国注册会计师: 毛 伟 中国注册会计师: 吴 舜 | |
中国·北京 | 中国注册会计师: | |
李 虎 | ||
2022年2月7日 |