中工国际工程股份有限公司远期结售汇业务可行性分析报告
中工国际工程股份有限公司
远期结售汇业务可行性分析报告
一、开展外汇远期结售汇业务的背景
中工国际工程股份有限公司（以下简称“公司”）的海外工程承
包及进出口业务占公司业务总量比重较大。为了防范汇率波动风险，
锁定项目利润，公司拟开展以套期保值为目的的远期结售汇业务。
二、开展远期结售汇业务的基本情况
远期结售汇是经中国人民银行批准的外汇避险金融产品。远期结
售汇是指银行与客户签订远期结售汇合约，约定将来办理结汇或售汇
的外汇币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇收入或支出发生时，
再按照该远期结售汇合同约定的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇
业务。
公司开展远期结售汇业务必须以签约生效的国际工程合同、正常
进出口业务为基础，以锁定项目利润、防范汇率波动风险为目的，与
现货的品种、规模、方向、期限相匹配，禁止任何形式的投机交易。
公司开展远期结售汇业务应基于对公司的外汇收支以及时间的
审慎预测，远期结售汇合约的金额总量和交割期间需与公司审慎预测
的外汇收支相匹配。
三、开展远期结售汇业务概述
1、主要涉及币种：美元、欧元及卢布等。
2、开展外汇远期结售汇业务期限：自董事会审议通过之日起一
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年。
3、资金来源及资金规模：资金来源为自有资金，不涉及募集资
金。公司开展远期结售汇业务总额不超过 8 亿美元。
4、交易对手：经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有远
期结售汇业务经营资格的金融机构。
5、流动性安排：所有外汇资金业务均对应正常合理的经营业务
背景，与收付款时间相匹配，不会对公司的流动性造成影响。
四、开展远期结售汇业务的风险分析
公司开展远期结售汇业务，应当遵循合法、审慎、安全、有效的
原则，但远期结售汇业务也存在一定风险：
1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，若远期结售
汇确认书约定的远期结汇汇率低于交割日实时汇率，或远期结售汇确
认书约定的远期售汇汇率高于交割日实时汇率时，将造成汇兑损失。
2、内部控制风险：远期结售汇交易专业性较强，可能会由于内
控制度不完善而造成风险。
3、回款预测风险：公司根据工程项目实施计划和进出口贸易合
同进行工程款及贸易款的回收预测，实际执行过程中，业主及客户可
能会对项目进度和订单进行调整，造成公司回款预测不准确，导致远
期结汇交割违约风险。
五、公司采取的风险控制措施
1、公司将加强对汇率的研究分析，适时调整交易方案，配备开
展远期结售汇业务的业务操作、风险控制等专业人员。
2、公司已制定《中工国际工程股份有限公司远期结售汇管理办
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法》，制定了严格的决策程序、报告制度和监控措施，明确了授权范
围、操作要点与信息披露等具体要求。公司在开展远期结售汇业务时，
将严格按照《中工国际工程股份有限公司远期结售汇管理办法》执行。
3、公司高度重视工程项目和贸易业务应收款项的管理，防范和
规避远期结售汇延期交割。
4、公司董事会审计委员会负责审查远期结售汇业务的必要性及
风险控制情况。公司审计部至少每半年对远期结售汇业务实施情况进
行一次检查，出具检查报告并提交审计委员会，至少每年对公司及子
公司的远期结售汇业务进行审计，重点关注业务制度的健全性和执行
有效性，会计核算的真实性等。
六、开展远期结售汇业务的可行性分析结论
公司开展远期结售汇业务是为了充分运用远期结售汇套期保值
工具降低汇率波动出现的汇率风险、锁定项目利润、控制经营风险。
公司开展外汇远期结售汇业务是以具体经营业务为依托，禁止任何形
式的投机交易，能够有效锁定交易成本和收益，应对汇率波动给公司
带来的汇率风险，增强公司财务稳健性，符合公司稳健经营的要求。
中工国际工程股份有限公司董事会
二○二一年十二月二十二日
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