关于广东纳睿雷达科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函中有关财务事项的说明
天健函〔2021〕7-213号
上海证券交易所：
由中信证券股份有限公司（以下简称中信证券）转来的《关于广东纳睿雷达科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》（上证科审（审核）〔2021〕632号，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的广东纳睿雷达科技股份有限公司（以下简称纳睿雷达公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。
若无特殊说明，以下单位均为万元。
一、关于市场规模及持续经营能力
根据问询回复：（1）中国气象局《气象雷达发展专项规划（2017-2020 年）》指出，各地可根据气象服务需求，经主管部门批准后适度开展 X 波段局地雷达建设。截至 2020 年末，全国共有 333 个地级区划，按每个地级区划布设 3 台X 波段天气雷达进行测算，则全国至少有 999 台 X 波段天气雷达的市场规模。但根据公开资料，截至 2016 年底，中国气象局统筹建设的的 X 波段天气雷达共有 42 部，由地方自主建设的 X 波段天气雷达约 200部；（2）目前，公司雷达产品已在粤港澳大湾区、福建、四川、陕西等地安装建设，但雷达产品具有固定资产的属性，一旦有竞争对手在某一地区进行部署，其他公司将难以在该地区进行产品销售；（3）不同波段雷达产品在使用时互为补充、协同，同行业公司产品结构较为丰富，而发行人聚焦于 X 波段相控阵雷达产品，目前未涉及其他波段（S、C 波段）产品;（4）公司订单获取并非主要依靠地方政策和区位优势，截至 2021 年 6 月末，公司在广东省外城市布网共 17 台，其中仅 3 台实现
销售收入，其他为服务收入，2021 年上半年，华南地区以外收入占比较低；（5）截至回复意见签署日，公司在手订单金额合计不超过 4000 万元。请发行人说明：……（4）发行人省外市场的客户名称、提供的服务内容、获客方式、参与招投标的中标率，目前实现的收入占省外市场的份额，截至目前广东省外市场收入实现较少、收入占比较低的原因，在手订单仅有两个的原因，是否与中国气象局的政策支持和大量出台相关鼓励和支持的政策相匹配，是否具备持续经营能力；（5）2021 年已实现收入情况及全年业绩预计情况。请保荐机构、申报会计师及发行人律师对上述事项核查并发表明确意见。（审核问询函第1条第（4）、（5）点）
(一) 发行人省外市场的客户名称、提供的服务内容、获客方式、参与招投标的中标率，目前实现的收入占省外市场的份额，截至目前广东省外市场收入实现较少、收入占比较低的原因，在手订单仅有两个的原因，是否与中国气象局的政策支持和大量出台相关鼓励和支持的政策相匹配，是否具备持续经营能力
1. 公司省外市场的客户名称、提供的服务内容、获客方式、参与招投标的中标率
报告期内，公司在省外市场已实现收入的主要客户名称、提供的服务内容、获客方式具体如下表所示：
| 主要客户名称 | 区域名称 | 主要提供的服务内容 | 获客方式 | 相关合同金额 |
| 福建省福州市气象局 | 福建省 | 雷达整机销售 | 参加公开招标 | 2,840.83 |
| 成都市气象局 | 四川省 | 雷达数据服务 | 单一采购来源 | 368.60 |
| 滨州市气象局 | 山东省 | 雷达数据服务 | 行业交流，主动开发 | 159.00 |
| 中国气象局气象探测中心 | 北京市 | 雷达数据服务 | 行业交流，主动开发 | 35.00 |
| 中国气象科学研究院 | 北京市 | 雷达数据服务 | 参加公开招标 | 261.90 |
| 蒲县农业资源开发中心 | 山西省 | 雷达数据服务 | 行业交流，主动开发 | 10.00 |
| 隰县气象局 | 山西省 | 雷达数据服务 | 行业交流，主动开发 | 40.00 |
| 水利部信息中心 | 北京市 | 雷达数据服务 | 行业交流，主动开发 | 6.00 |
| Hong Kong Observatory（香港天文台） | 香港 | 雷达数据服务 | 行业交流，主动开发 | 890.63万港元 |
目前省外市场的整体份额尚未有公开的权威数据可以引用。由于相控阵天气雷达下游客户通常属于政府部门或事业单位，其采购主要通过招投标方式进行，因此对雷达制造企业而言，其中标的相控阵天气雷达项目基本反应了其相控阵天气雷达的市场份额的情况。经检索，通过从招投标记录来看，省外市场的相控阵天气雷达的招投标情况主要包括：
(1) 中国航天科工集团第二研究院二十三所（含航天新气象科技有限公司）中标3个项目，共4台相控阵天气雷达：1)2020年12月航天新气象科技有限公司中标清华大学双偏振（X波段）相控阵气象雷达（2台）；2)2018年7月北京无线电测量研究所中标中国气象科学研究院X波段相控阵天气雷达系统项目（1台）；3)2020年12月北京无线电测量研究所中标中山大学海洋综合科考实习船船载天气雷达采购项目（C波段相控阵天气雷达）（1台）；
(2) 湖南宜通华盛科技有限公司中标了3个项目，共3台相控阵天气雷达：
1)2020年11月中标台州市黄岩区应急能力提升工程（1台）；2)2021年3月联合北京宜通华瑞科技有限公司中标利用世界银行贷款以及德国复兴信贷银行贷款陕西特色小镇发展项目陕南区域协同平台设备采购项目（1台）；3)2020年10月中标国家人影项目结果公告：分包/标段名称：相控阵X波段多普勒天气雷达采购项目（1台）；
(3) 国睿科技股份有限公司中标1个项目，共1台相控阵天气雷达：中标北京新机场相控阵天气雷达（C波段相控阵天气雷达）（1台）；
(4) 浙江蓝天气象科技有限公司中标1个项目，共1台相控阵天气雷达：中标温州亚运场馆周边区域X波段相控阵雷达建设项目（1台）；
(5) 北方天穹信息技术（西安）有限公司中标1个项目，共1台相控阵天气雷达：中标陕西省大气探测技术保障中心全国第十四届运动会及全国第十一届残疾人运动会暨第八届特殊奥林匹克运动会气象保障工程——X波段相控阵雷达项目（1台）。
(6) 公司中标5个项目，共12台相控阵天气雷达：1)中标福建省福州市气象局的相关相控阵天气雷达项目（3台）；2)中标河南省人工影响天气中心的全固态X波段相控阵天气雷达设备采购项目（2台）；3)中标重庆市气象信息与技术保障中心（重庆市气象局直属单位）的X波段相控阵雷达采购项目（3台）；
4)通过单一采购来源的方式获取成都市气象局协同式精细化天气观测系统服务项目（雷达数据服务）（3台）；5)中标中国气象科学研究院西藏墨脱X波段双偏振相控阵天气雷达云降水连续观测技术服务（雷达数据服务）（1台）。
如上述所示，通过从招投标记录看，省外市场的相控阵天气雷达的招投标中，公司的相关中标项目数量和相控阵天气雷达台数较多，公司的市场优势较为明显。
3. 截至目前广东省外市场收入实现较少、收入占比较低的原因，在手订单仅有两个的原因，是否与中国气象局的政策支持和大量出台相关鼓励和支持的政策相匹配
截至目前广东省外市场收入实现较少、收入占比较低的原因主要系：(1)我国民用领域相控阵雷达还处于起步的阶段。粤港澳大湾区将建成智慧气象发展先行区，因此广东省在国内相控阵天气雷达的应用方面发展较快，支持力度大。与广东省相比，广东省外的相控阵天气雷达产品的推广和市场需求需要一个过程。气象部门客户往往需要一定的时间接受产品和技术，目前市场接受度及渗透率正在逐步提升；(2)报告期内，省外市场的应用推广主要通过与客户合作进行开展研究试验或开展技术服务等业务模式获取部分收入，该模式使得客户对有源相控阵雷达产品、技术得以认识、了解和接受，客户通过试验能够全方位了解有源相控阵雷达产品的质量、性能、技术等方面的优势，因此雷达整机销售收入实现较少。
在手订单仅有两个的原因主要系：(1)相控阵天气雷达属于创新性产品，国内还处于起步的阶段，相控阵天气雷达产品的推广和市场需求需要一个过程，目前市场接受度及渗透率正在逐步提升；(2) 公司客户主要面向政府和事业单位等，前述客户通常采取预算管理制度和集中采购制度，上半年进行项目预算审批，下半年组织采购验收交付。截至本说明出具日，公司目前已中标尚未确认收入的项目包括广东省英德市气象局、河南省人工影响天气中心、重庆市气象信息与技术保障中心（重庆市气象局直属单位）等雷达整机销售项目，较截至2021年6月30日的在手订单情况有所增加。综上，公司在手订单较少具有合理性。
近年来，中国气象局的政策支持和大量出台相关鼓励和支持的政策，较多省市的规划指出将在“十四五”期间进行规划建设，而今年是“十四五”开年的第一年，因而相关政策规划的具体实施需要一定周期。
综上，截至目前广东省外市场收入实现较少、收入占比较低，在手订单较少具有合理性，与中国气象局的政策支持和大量出台相关鼓励和支持的政策相匹配。
4. 公司具备持续经营能力
公司具备持续经营能力，主要系：
(1) 公司目前的省外客户获客方式多元，包括参加公开招标、单一采购来源、行业交流等，多元化的获客渠道有利于促进公司产品的推广应用，从而为实现整机销售奠定基础；
(2) 公司的市场优势较为明显。通过从招投标记录看，省外市场的相控阵天气雷达的招投标中，公司的相关中标项目数量较多；
(3) 近年来，中国气象局的政策支持和大量出台相关鼓励和支持的政策，“十四五”期间，相控阵天气雷达将迎来难得发展机遇，未来X波段相控阵天气雷达的市场需求大；
(4) 报告期内，公司积极拓展广东省外市场业务，业务版图稳步扩大，已由广东扩展至福建、山东、山西、四川、西藏等地，随着省外气象局纷纷出台支持政策，在市场拓展上的先发优势将进一步有利于公司抢占市场。
(二) 2021年已实现收入情况及全年业绩预计情况
截至2021年9月30日，公司已实现收入5,252.26万元；根据在手订单、往年产品的销售情况等变动趋势，公司预计2021年度的营业收入在18,616.97万元，具体如下：
| 项 目 | 2021年营业收入预测值 |
| 雷达销售收入 | 17,662.93 |
| 雷达服务收入 | 954.04 |
| 合计 | 18,616.97 |
| 序号 | 客户名称 | 项目名称 | 中标时间 | 中标/采购金额 | 公开披露网址 |
| 1 | 广东省英德市气象局 | 英德市X波段双极化相控阵天气雷达建设项目 | 2021年10月15日 | 997.80 | http://www.ccgp.gov.cn/cggg/dfgg/zbgg/202110/t20211015_17021246.htm |
第6页 共52页
8-2-6
| 序号 | 客户名称 | 项目名称 | 中标时间 | 中标/采购金额 | 公开披露网址 |
| 2 | 河南省人工影响天气中心 | 中部区域人工影响天气能力建设商丘试验示范基地综合观测系统全固态X波段相控阵天气雷达设备采购 | 2021年10月21日 | 1,499.88 | http://www.ccgp.gov.cn/cggg/zygg/zbgg/202110/t20211021_17054030.htm |
| 3 | 重庆市气象信息与技术保障中心（重庆市气象局直属单位） | 天枢智能探测系统——X波段相控阵雷达采购项目 | 2021年09月22日 | 3,129.88 | http://www.ccgp.gov.cn/cggg/dfgg/zbgg/202109/t20210922_16916448.htm |
| 合 计 | 5,627.56 | ||||
要求时；（2）以系统验收作为收入确认时点的验收条款内容包括，甲方接到验收申请后 5 个日历日内，按照市政府相关规定对采购项目（除运维保障服务以外的全部建设内容）进行终期验收；（3）经对比合同约定内容和实际执行情况，2020年第四季度确认收入的惠州气象局项目未严格按照合同约定步骤试运行及验收；
（4）经查，收入确认金额与项目合同金额存在一定差异。
请发行人说明：（1）发行人产品从安装到验收的具体步骤，包括但不限于各个步骤的人员、程序和工作安排，系统数据达到稳定状态、气象数据产品符合合同要求的判断标准，采用系统验收和终期验收的项目从安装到收入确认的时间周期、验收步骤、保修期的起算时间是否存在差异，各项目的实际回款进度与合同约定的回款进度的差异及原因，请提供各项目的验收单；（2）对于以系统验收确认收入的项目，请按照项目逐项说明系统验收和终期验收的具体差异，终期验收如何执行、获取哪些数据、需要满足哪些政策要求和行业标准以及终期验收发挥的作用，达到终期验收是否存在先决条件，如是否需要组网运行，是否需要对异常天气提供监测等，结合上述事项说明在系统验收时是否完成实质性验收；（3）惠州气象局项目的具体安装、验收过程，未严格按照合同约定步骤试运行及验收的原因，在系统验收时是否达到组网运行，单台试运行和组网运行对产品功能实现的影响，并结合该项目需要组网运行 2 个月可提出终期申请的约定条款说明在系统验收时是否完成实质性验收；（4）与同行业可比公司收入确认政策的差异及原因，收入确认金额与项目合同金额存在差异的原因，收入金额确认的具体依据及其合理性。请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见，说明核查手段、核查证据和核查结论。（审核问询函第4条）
(一) 公司产品从安装到验收的具体步骤，包括但不限于各个步骤的人员、程序和工作安排，系统数据达到稳定状态、气象数据产品符合合同要求的判断标准，采用系统验收和终期验收的项目从安装到收入确认的时间周期、验收步骤、保修期的起算时间是否存在差异，各项目的实际回款进度与合同约定的回款进度的差异及原因，请提供各项目的验收单
1. 产品从安装到验收的具体步骤
公司产品从安装到验收的具体步骤如下：
(1) 将雷达产品吊装到雷达塔
因雷达产品一般需要安装在雷达塔上，在雷达产品运达安装地点后，公司需要对雷达产品进行吊装，公司会聘请第三方公司提供吊装服务。
(2) 将雷达产品安装到雷达塔上
待雷达产品运送到雷达塔上之后，由公司的安装人员对雷达产品进行安装固定，确保雷达产品能够正常运转。
(3) 雷达调试、测试
待雷达产品能够正常运转后，公司技术人员将雷达数据服务器、雷达控制服务器与雷达进行连通，并对雷达的工作参数进行配置，设置雷达工作状态，雷达系统便可投入天气探测业务运行。
(4) 雷达收集数据，输出产品
雷达系统开始天气探测业务运行后正式开始收集数据的工作，将收集的数据经过后台软件处理输出相应的气象产品，公司的技术人员对输出的气象产品进行记录，观察其是否达到相关的要求。
(5) 准备资料，向气象局提出验收申请
雷达系统持续输出气象产品后，公司判断系统已经稳定运行，输出的气象产品已经满足相关的要求后，按照各地气象局的要求进行准备资料，相关的文件准备完毕后向各地气象局提出验收。
(6) 气象局审核公司资料，组织专家会进行验收
各地气象局接到公司的验收申请及相关的申请文件后，对公司的申请文件进行审核，判断是否达到申请验收的条件；然后会由气象局组织验收会，验收专家组听取项目建设完成的汇报、监理单位关于监理情况的报告，审阅相关文档资料，质询、讨论后判断发行人的雷达产品是否已经满足相关的验收要求。
2. 系统运行达到稳定状态、气象数据产品符合合同要求的判断标准
公司在产品出厂前在公司已经进行了严格的出厂测试和验收，针对的产品的技术参数进行测试并由气象局组织专家对产品进行出厂验收，对产品的距离分辨率、峰值发射功率及体扫时间等40余项关键指标和输出的气象数据产品进行测试，确保出厂时雷达产品的关键技术参数和输出的气象产品已经符合由中国气象
局综合观测司发布《X波段双线偏振一维相控阵天气雷达系统功能规格需求书》的相关要求。
出厂验收后，公司将雷达设备运送到用户指定地点，并将雷达产品安装到雷达塔或其他设施上，将雷达数据服务器、雷达控制服务器与雷达进行连通，设置雷达工作状态，雷达系统便可转入天气探测业务运行。系统运行达到稳定状态、气象数据产品符合合同要求是指雷达系统能够正常运行，收集气象数据，对收集的数据进行处理并输出合同中约定的气象产品（如基本量产品、降水产品、风速产品、风暴产品、气旋产品及切变产品）并将气象产品传输到地方气象局的服务器中，地方气象局能够使用雷达系统的软件实现气象产品自动处理、图形参数显示、查询等功能并利用上述气象产品进行天气预报和预警。
3. 采用系统验收和终期验收的项目的差异
(1) 从安装到收入确认的时间周期
1) 系统验收确认收入的项目
| 序号 | 客户名称 | 项目名称 | 合同签署日期 | 安装完成日期 | 收入确认时间 | 验收时间周期（天） |
| 1 | 珠海市气象局 | 珠海市气象局网络化双偏振X波段有源相控阵天气雷达系统采购项目 | 2018/11/27 | 2018/12/31 | 2019/6/30 | 181 |
| 2 | 广东省江门市气象局 | 江门X波段双极化相控阵天气雷达精细化观测系统采购项目 | 2020/3/26 | 2020/5/17 | 2020/ 6/28 | 42 |
| 3 | 惠州市气象局 | 惠州新一代天气雷达设备购置安装及软硬件 | 2020/11/9 | 2020/12/16 | 2020/12/27 | 11 |
| 4 | 福建省福州市气象局 | X波段相控阵双偏振天气雷达项目 | 2020/5/12 | 2020/8/29 | 2020/9/28 | 30 |
| 5 | 中山市气象局 | X波段相控阵雷达协同组网建设项目 | 2020/9/28 | 2020/12/9 | 2020/12/19 | 10 |
| 6 | 福建省福州市气象局 | X波段双偏振相控阵天气雷达 | 2020/9/1 | 2020/10/9 | 2020/11/25 | 47 |
| 7 | 广东省江门市气象局 | 江门市季风强降水监测网X波段双极化相控阵天气雷达采购项目 | 2020/12/30 | 2021/2/2 | 2021/3/9 | 35 |
| 8 | 广东省东莞市气象局 | 东莞市气象综合观测能力提升工程-X波段双极化有源相控阵天气雷达设备及附属设备系统配套服务 | 2021/2/5 | 2021/6/13 | 2021/6/28 | 15 |
| 序号 | 客户名称 | 项目名称 | 合同签署日期 | 安装完成日期 | 收入确认时间 | 验收时间周期（天） |
| 9 | 广东省佛冈县气象局 | 佛冈县X波段双极化相控阵天气雷达项目 | 2021/5/24 | 2021/6/29 | 2021/6/30 | 1 |
2021年6月30日，佛冈县气象局出具系统验收报告：2021年6月30日于广东省气象局召开了雷达系统验收会，听取了承建单位关于雷达建设情况的报告，审阅了相关文档资料，专家组同意通过验收。
2021年7月27日，中介机构对佛冈县气象局相关人员进行现场访谈，气象局相关人员确认：“6月30日系统验收，有出厂验收运到现场后装上去就可以使用了，确认运行稳定，符合我们的要求。”
2) 终期验收确认收入的项目
| 序号 | 客户名称 | 项目名称 | 合同签署日期 | 安装完成日期 | 收入确认时间 | 验收时间周期（天） |
| 1 | 广州市气象台 | 广州相控阵天气雷达购置项目 | 2018/12/17 | 2018/12/23 | 2019/10/31 | 312 |
| 2 | 广东省江门市气象局 | 江门相控阵天气雷达采购项目 | 2019/03/04 | 2019/3/12 | 2019/10/25 | 227 |
| 3 | 广州市突发事件预警信息发布中心 | 广州国际航运中心气象保障工程购置经费项目 | 2019/04/11 | 2019/12/7 | 2019/12/16 | 9 |
| 4 | 深圳市气象局 | X波段双偏振相控阵雷达系统采购项目 | 2019/7/17 | 2019/12/12 | 2020/6/28 | 199 |
议，验收专家组听取项目完成情况的汇报，进行质询、讨论；4)验收专家组形成验收意见，气象局向公司出具验收报告完成验收。采用系统验收和终期验收的项目在验收步骤中不存在实际差异。
(3) 保修期的起算时间
1) 系统验收确认收入的项目
| 序号 | 客户名称 | 项目名称 | 保修期起算时间 |
| 1 | 珠海市气象局 | 珠海市气象局网络化双偏振X波段有源相控阵天气雷达系统采购项目 | 系统验收通过后三年 |
| 2 | 广东省江门市气象局 | 江门X波段双极化相控阵天气雷达精细化观测系统采购项目 | 系统验收通过后次日起3年 |
| 3 | 惠州市气象局 | 惠州新一代天气雷达设备购置安装及软硬件 | 终期验收之日起，3年质量保证期；系统验收至终期验收期间的质保由公司提供 |
| 4 | 福建省福州市气象局 | X波段相控阵双偏振天气雷达项目 | 终期验收之日起5年免费质保期 |
| 5 | 中山市气象局 | X波段相控阵雷达协同组网建设项目 | 通过系统验收次日起，3年免费售后服务及质量保证期 |
| 6 | 福建省福州市气象局 | X波段双偏振相控阵天气雷达 | 终期验收合格后雷达设备保修60个月，存储、UPS系统、工作站保修36个月 |
| 7 | 广东省江门市气象局 | 江门市季风强降水监测网X波段双极化相控阵天气雷达采购项目 | 通过系统验收次日起3年 |
| 8 | 广东省东莞市气象局 | 东莞市气象综合观测能力提升工程-X波段双极化有源相控阵天气雷达设备及附属设备系统配套服务 | 系统验收通过之日起3年 |
| 9 | 广东省佛冈县气象局 | 佛冈县X波段双极化相控阵天气雷达项目 | 通过系统验收次日起3年 |
| 序号 | 客户名称 | 项目名称 | 保修期起算时间 |
| 1 | 广州市气象台 | 广州相控阵天气雷达购置项目 | 项目初验合格之日起3年 |
| 2 | 广东省江门市气象局 | 江门相控阵天气雷达采购项目 | 终期验收合格交付甲方使用之日起3年 |
| 3 | 广州市突发事件预警信息发布中心 | 广州国际航运中心气象保障工程购置经费项目 | 在终期验收合格交付甲方使用之日起，承诺3年质量保证期 |
| 序号 | 客户名称 | 项目名称 | 保修期起算时间 |
| 4 | 深圳市气象局 | X波段双偏振相控阵雷达系统采购项目 | 终验合同报告后1年保修 |
| 序号 | 客户 | 项目 | 系统验收完成后，发行人取得收款权占合同总额的比例 | 终期验收完成后，发行人取得收款权占合同总额的比例 | 系统验收完成后约定时间内实际回款进度 | 截至2021年9月30日的收款 进度 |
| 1 | 珠海市气象局 | 珠海市气象局网络化双偏振X波段有源相控阵天气雷达系统采购项目 | 80% | 100% | 70.73% | 78.37% |
| 2 | 广东省江门市气象局 | 江门X波段双极化相控天气雷达精细化观测系统采购项目 | 68% | 95% | 46.47% | 58.73% |
| 3 | 福建省福州市气象局 | X波段相控阵双偏振天气雷达项目 | 50% | 95% | 30.00% | 95.00% |
| 4 | 福建省福州市气象局 | X波段双偏振相控阵天气雷达 | 45% | 95% | 42.27% | 72.27% |
| 5 | 中山市气象局 | X波段相控阵雷达协同组网建设项目 | 72.23% | 94.94% | 30.61% | 94.94% |
| 6 | 惠州市气象局 | 惠州新一代天气雷达设备购置安装及软硬件 | 70% | 95% | 29.14% | 48.35% |
| 7 | 广东省江门市气象局 | 江门市季风强降水监测网X波段双极化相控阵天气雷达采购项目 | 70% | 95% | 2.12% | 2.12% |
| 8 | 广东省东莞市气象局 | 东莞市气象综合观测能力提升工程-X波段双极化有源相控阵天气雷达设备及附属设备系统配套服务 | 80% | 95% | 10.00% | 77.35% |
| 9 | 广东省佛冈县气象局 | 佛冈县X波段双极化相控阵天气雷达项目 | 70% | 95% | 0.00% | 0.00% |
| 平均值 | 67.25% | 95.55% | 29.19% | 58.57% | ||
时间内收回；上表第5、6、8项具有较大差异主要系当地的财政资金审批流程较预期长，但超过约定的回款时间不长，截至2021年9月30日的回款进度良好；第9项实际收款与合同具有较大差异主要系由于政府财政资金有所延后，造成实际回款进度与合同回款进度有所差异。
(2) 以终期验收确认收入的项目
| 序号 | 客户 | 项目 | 终期验收完成后，公司取得收款权占合同总额的比例 | 终期验收完成后约定时间内实际回款进度 | 截至2021年9月30日的收款进度 |
| 1 | 广州市气象台 | 广州相控阵天气雷达购置项目 | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
| 2 | 广东省江门市气象局 | 江门相控阵天气雷达采购项目 | 95.00% | 95.00% | 100.00% |
| 3 | 广州市突发事件预警信息发布中心 | 广州国际航运中心气象保障工程购置经费项目 | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
| 4 | 深圳市气象局 | X波段双偏振相控阵雷达系统采购项目 | 90.00% | 70.00% | 70.00% |
| 平均值 | 96.25% | 91.25% | 92.50% | ||
| 序号 | 客户名称 | 项目名称 | 系统验收要求 | 终期验收要求 |
| 1 | 中山市 气象局 | X波段相控阵雷达协同 | X波段相控阵雷达协同组网建设项目系统安装调试完成，达到可使用状态 | X波段相控阵雷达协同组网建设项目系统验收后，乙方准备好所有相关材 |
| 组网建设项目 | 后，投入观测业务试运行，系统运行稳定，气象数据收发正常，气象产品符合合同要求时，乙方书面向甲方提出验收申请，甲方接到申请后3个工作日内组织人员对系统进行验收，并在5个工作日内出具系统验收报告。甲方出具系统验收报告后，视为乙方已完成该项目的交付。 | 料，书面向甲方提出验收申请，甲方接到申请后5个工作日内，组织相关专家对该项目（除运维保障服务以外的全部建设内容）进行终期验收，并在5个工作日内出具项目终期验收报告。 | ||
| 2 | 惠州市 气象局 | 惠州新一代天气雷达设备购置安装及软硬件 | 乙方完成全部设备的架设、安装和调试，达到可使用状态后，投入观测业务试运行，系统运行稳定，气象数据收发正常，气象产品符合合同要求时，乙方书面向甲方提出验收申请，甲方接到申请后3个工作日内组织人员对系统进行验收，并在5个工作日内出具系统验收报告。甲方出具系统验收报告后，视为乙方已完成该项目的交付。 | 项目通过系统验收之日起，组网运行二个月后，乙方书面向甲方提出终期验收申请，甲方接到申请后5个工作日内组织人员对雷达系统进行终期验收，并在10个工作日内出具终期验收报告。 |
| 3 | 广东省江门市气象局 | 江门X波段双极化相控天气雷达精细化观测系统采购项目 | 乙方完成X波段双极化相控阵天气雷达精细化观测系统建设，系统安裝调试完成，投入观测业务试运行后，系统数据达到稳定状态，气象数据产品符合合同要求时，乙方书面问甲方提出验收申请，甲方接到申请后3个日历日内组织人员对精细化观测系统进行验收，并在5个日历日内出具系统验收报告。 | X波段双极化相控阵天气雷达精细化观测系统系统验收后，乙方准备好所有相关材料，书面向甲方提出验收申请，甲方接到申请后5个日历日内，按照市政府相关规定对采购项目（除运维保障服务以外的全部建设内容）进行终期验收，并在5个日历日内出具项目终期验收报告 |
| 4 | 珠海市 气象局 | 珠海市气象局网络化双偏振X波段有源相控阵天气雷达系统采购项目 | 乙方完成珠海市气象局网络化双偏振X波段有源相控阵天气雷达系统建设，包括4部雷达通电通网络，4部雷达完成组网，数据中心投入使用，并向甲方提供雷达气象产品服务。网络化天气雷达系统投入观测业务试运行一个月，系统达到稳定运行状态后，乙方向甲方提出书面验收申请，甲方收到申请后按照《珠海市气象局网络化 | 系统验收和行业验收完成后，乙方准备好所有相关材料，向甲方提出书面验收申请，甲方按照珠海市政府投资项目相关规定组织项目竣工验收。乙方应将全部有关资料文档（含隐蔽工程资料、竣工图纸、施工过程资料、影像等）做成完整归档资料验收前提供给甲方。 |
| 双偏振X波段有源相控阵天气雷达系统采购项目要求》“4、雷达系统，5、雷达系统软件要求”要求组织系统验收。 | ||||
| 5 | 福建省福州市气象局 | X波段相控阵双偏振天气雷达项目 | 乙方完成X波段相控阵双偏振天气雷达建设，系统安装调试完成，投入观测业务试运行后，系统数据达到稳定状态，气象数据产品符合合同要求时，中标方书面向采购方提出验收申请，采购方接到申请后7个日历日内组织人员按照政府相关规定对采购项目（除运维保障服务以外的全部建设内容）进行验收，并在7个日历日内出具系统验收报告。 | X波段相控阵双偏振天气雷达系统验收后，经3个月试运行，系统稳定无故障，中标方准备好所有相关材料，书面向采购方提出验收申请，采购方接到申请后7个日历日内，按照市政府相关规定对采购项目（除运维保障服务以外的全部建设内容）进行终期验收，并在10个日历日内出具项目终期验收报告。 |
| 6 | 福建省福州市气象局 | X波段双偏振相控阵天气雷达 | 中标人完成X波段双偏振相控阵天气雷达建设，系统安装调试完成，达到可使用状态后，投入观测业务试运行，系统数据达到稳定状态，气象数据产品符合合同要求时，中标人书面向采购人提出验收申请，采购人接到申请后7个日历日内组织人员对采购项目（除运维保障服务以外的全部建设内容）进行验收，并在7个日历日内出具系统验收报告。 | X波段相控阵双偏振天气雷达系统验收后，中标人准备好所有相关材料，书面向采购人提出验收申请，采购人接到申请后7个日历日内，组织相关专家对采购项目（除运维保障服务以外的全部建设内容）进行终期验收，并在10个日历日内出具项目终期验收报告。 |
| 7 | 广东省东莞市气象局 | 东莞市气象综合观测能力提升工程-X波段双极化有源相控阵天气雷达设备及附属设备系统配套服务 | 雷达系统安装调试完成，达到可使用状态后，投入观测业务试运行，系统运行稳定，气象数据收发正常，气象产品符合合同要求时，中标方书面向采购方提出验收申请，采购方接到申请后7个工作日内组织人员对雷达系统进行验收，并在5个工作日内出具系统验收报告。 | 雷达系统验收后，中标方准备好所有相关材料，书面向采购方提出验收申请，采购方接到申请后7个工作日内，组织相关专家对采购项目（除运维保障服务以外的全部建设内容）进行项目整体验收，并在5个工作日内出具项目验收报告。 |
| 8 | 广东省江门市气象局 | 江门市季风强降水监测网X波段双极化相控阵天气雷达采购项目 | 乙方完成X波段双极化相控阵天气雷达系统建设，安装调试完成，雷达投入观测业务试运行后，运行稳定、数据采集和输出正常、气象产品符合合同要求时，乙方书面向甲方提 | X波段双极化相控阵天气雷达系统验收后，乙方准备好所有相关材料，书面向甲方提出验收申请，甲方接到申请后5个日历日内，按照市政府相关规定对采购项目（除运维保障 |
| 出验收申请，甲方接到申请后3个日历日内组织人员对雷达系统进行验收，验收合格的，甲方在5个日历日内出具系统验收报告。 | 服务以外的全部建设内容）进行终期验收，验收合格的，甲方在5个日历日内出项目具终期验收报告。 | |||
| 9 | 广东省佛冈县气象局 | 佛冈县X波段双极化相控阵天气雷达项目 | 雷达安装调试完成，达到可使用状态后，投入观测业务试运行，系统运行稳定，气象数据收发正常，气象产品符合合同要求时，中标方书面向采购方提出验收申请，采购方接到申请后3个工作日内组织人员对雷达系统进行验收，并在5个工作日内出具系统验收报告。采购方出具系统验收报告后，视为中标方已完成该期项目的交付 | X波段双极化相控阵天气雷达系统验收后，中标方准备好所有相关材料，书面向采购方提出验收申请，采购方接到申请后5个工作日内，组织相关专家对采购项目（除运维保障服务以外的全部建设内容）进行终期验收，并在验收合格后5个工作日内出具项目终期验收报告。 |
② 出厂检验报告。2020年11月，公司编制《出厂检验报告》，对产品的整体性进行检验，包括产品的一般要求、规格参数、整机运转、密封性、性能指标等项下的32项目进行检验，检验结论为：X波段双极化有源相控阵天气雷达符合合同和投标书的技术指标要求。
2) 公司出具合格证书
通过技术参数出厂测试和出厂检验后，公司对出厂前每台雷达出具合格证、软件授权书和铭牌。
3) 气象局进行出厂验收
2020年11月，中山市气象局组织专家对产品进行出厂验收，主要按照公司出厂验收测试大纲进行。
① 依据和引用文件
A. GB/T 12648-1990 天气雷达通用技术条件
B. GB/T 12649-2017 气象雷达参数测试方法
C. GJB 3310-98 雷达天线分系统性能测试方法方向图
D. SJ20884-2003 相控阵天线测试方法
② 主要测试流程为：A.测试前，测试工作组织对测试准备工作进行检查，主要内容有：待测系统情况，测试仪器、参试人员等方面的准备工作，确认准备完成后正式开始功能性测试；B.测试中，在客户的监督下由公司测试人员依照测试步骤对测试项目逐项进行测试；C.测试后，测试工作组对功能性测试结果进行确认，并出具测试报告。测试完成后编制功能性能测试记录表和现场测试记录。
③ 测试项目及要求
| 序号 | 测试项目 | 指标要求 |
| 1 | 雷达外观 | 外观完整、无砂眼、明显刮伤、漆面掉漆破损、无锈迹、变形、裂痕 |
| 2 | 扫描范围 | 方位：0~360°，俯仰：-2~60° |
| 3 | 体扫时间 | ≤60s（方位：0~360°，俯仰：0~30°不少于17层无间隔扫描） |
| 4 | 最大副瓣点评 | 法向方向波束：≤-23dB且其他方向（以天线法向方向为0°，电扫±30°）波束≤-21dB |
| 5 | 双线偏振波束角度误差 | 电扫方向上双线偏振波束角度误差：以天线法向方向为0°，电扫±30°波束≤5% |
| 6 | 双线偏振3dB波束宽度差 | 电扫方向上双线偏振3dB波束宽度误差：以天线法向方向为0°，电扫±30°波束≤5% |
| 序号 | 测试项目 | 指标要求 |
| 7 | 波束数量 | ≥4 |
| 8 | 系统极限改善因子 | ≥50dB |
| 9 | 整机峰值功率 | ≥350W |
| 10 | 接收系统动态范围 | ≥95dB |
| 11 | 最小可测功率 | ≤-110dB（带宽1MHz） |
| 12 | 系统噪声系统 | ≤4dB |
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基本原始反射率因子就是未经过衰减订正的反射率因子。可用于估计冰雹可能性，确定风暴结构，定位边界和降水中心。高分辨率情况下还可以探测冷锋、干线、雷暴外流边界、鸟群、昆虫以及烟羽，也可探测非常小的降水（雪和毛毛雨）和中高高度上云中的冰晶。
② 降水产品
降水产品中包括：降水估计（QPE）融合产品、一小时累积降水量（OHP）融合产品、三小时累积降水量（THP）融合产品，以降水估计（QPE）融合产品为例：
A. 降水估计（QPE）融合产品
利用X波段双偏振相控阵雷达的差分传播相移率（KDP）产品的敏感性，结合反射率因子与差分传播相移率（KDP），完成精确的降雨估计。
③ 风暴产品
风暴产品包括：风暴追踪信息（STI）融合产品、风暴结构（SS）融合产品、冰雹指数（HI）融合产品、剖面产品、弱回波区（WER）产品、回波顶（ET）融合产品、回波顶（ETC）等值线产品、垂直累积含水量（VIL）融合产品、强天气分析（SWA ）融合产品、强天气概率（SWP）融合产品，以垂直累积含水量（VIL）融合产品为例：
A. 垂直累积含水量（VIL）融合产品
回波顶产品可用于识别明显的风暴特征。其融合拼图产品，通过雷达极坐标系转为笛卡尔坐标系后，再通过拼图处理模块算法，完成不同雷达站点的数据融合拼图处理(最大值法，最近邻法，加权平均法等)，最终以CAPPI的形式显示出来。
④ 风场产品
风场产品包括：三维风场产品，多普勒雷达探测到的只是风速的径向分量，而利用相控阵雷达网的多部雷达组成的雷达区域探测网能够明显提高大气风场的反演精度。反演的三维风场有助于了解风的流场结构，并判断其未来发展状况。这对于中小尺度对流灾害性天气（如龙卷、强风暴、微下击暴流）的监测以及临近预报方面发挥十分重要的作用。
⑤ 气旋产品
气旋产品主要包括：中尺度气旋（MESO）融合产品、龙卷涡旋特征（TVS）融合产品。
⑥ 粒子相态分类产品
粒子相态分类产品包括：粒子相态分类（HCL）融合产品，双偏振雷达通过发射水平和垂直方向的电磁波以及采用不同的信号处理方式得到多种测量参数，用于观测降水粒子的大小、形状、相态和空间上的翻滚等信息，揭示各种降水系统中小雨滴、大雨滴、霰、冰雹、雪花、冰晶等多种水凝物粒子的分布，为研究降水系统的微物理和动力结构提供了观测依据。
⑦ 系统验收意见
验收专家组由各地气象局进行组织，邀请的专家一般需要具有雷达或气象观测相关专业背景，同时具有副高职称。专家组组长由专家组内部推举，一般是在从事雷达或气象观测行业时间较长，具有丰富的工作经验的专家担任。
中山市气象局于2020年12月19日出具系统验收报告：“X波段相控阵雷达协同组网建设项目系统安装调试完成，达到可使用状态，投入观测业务试运行，系统运行稳定，气象数据收发正常，气象产品符合合同要求。该项目建设内容达到合同要求的系统验收条件，验收专家组同意项目通过系统验收。”
5) 终期验收
由于目前国家或地方气象局没有对X波段双偏振相控阵雷达验收具体规定，因此，终期验收没有明确的前提条件。系统验收完后，雷达系统继续运行，公司对雷达运行的情况进行记录，形成项目运行报告，在申请终期验收时与项目其他
全部资料进行归档整理一并提交给中山市气象局，终期验收主要是丰富典型天气抓取案例，并进一步验证雷达运行的稳定性。典型案例如下：
① 2021年5月4日暴雨过程
图为2021年5月4日的暴雨过程的X波段双偏振相控阵雷达组网的组合反射率因子图。可以看到此时中山中北部区域被暴雨覆盖，反射率回波强度大部分超过45dBz，且多个体扫中回波变化缓慢，说明降水量较大、降水时间持续不断。而中山南部地区只有局部的小单体回波存在，大部分地区都无降水过程。
② 2021年5月24日局地短时强降水过程
图为2021年5月24日的局地短时强降水过程的X波段双偏振相控阵雷达组网的组合反射率因子图。此时降水云团位于中山区域内，强中心处的反射率值超过55dBz，呈团状分布。且多个体扫内云团移动缓慢，给当地带来短时强降水。
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③ 终期验收意见
中山市气象局于2021年9月2日出具终期验收报告：“该项目建设符合合同规定，同意通过终期验收。”
3、每个项目系统验收与终期验收的具体差异
由于江门三期及佛冈项目未进行终期验收，因此以下对除江门三期及佛冈项目外7个项目进行具体分析：
（1）中山项目
中山项目系统验收与终期验收的具体详见本题“2、项目验收过程情况”的详细内容。
（2）惠州项目
1）系统验收
公司的雷达产品稳定运行，输出气象数据产品符合合同相关要求后，公司准备好雷达塔第三方检测报告、电磁辐射检测报告、系统验收报告等资料一并递交给气象局申请系统验收。惠州项目输出的气象产品类型与中山项目相同。
惠州市气象局于2020年12月27日出具系统验收报告：“承建方已按合同及补充协议要求，完成全部设备的架设、安装和调试，达到可使用状态后，投入天气观测业务试运行，系统运行稳定，气象数据收发正常，气象产品符合合同要求，达到系统验收条件。专家组同意通过系统验收。”
2）系统验收到终期验收的过程
项目通过系统验收后，雷达系统继续运行，公司的技术人员每日定期对雷达系统进行巡检，对雷达控制软件、气象产品生产软件等运行状态并形成系统巡检记录。
在此过程中雷达捕捉到2021年5月4日的暴雨过程，可以看到此时惠州的惠城区被暴雨覆盖，强中心区域回波强度超过60dBz以上，且多个体扫中回波变化缓慢，说明降水量较大、降水时间持续不断。而惠州南部地区的回波较弱，整体反射率不超过35dBz，且呈扇状分布，降雨量较少。
2021年5月24日的局地短时强降水过程，图中红色圆圈内是一次局地快速生消的云团演变过程。11点02分时雷达观测到该云团回波，11点06分时云团已经加强，纹理结构明显，中心强度达到45dBz以上。随后云团在原地继续发展，最强回波强度达到60dBz以上，给当地带来短时降水。图中黄色圆圈内的云团回波的强度值达到60dBz以上，且强中心在原地持续了一段时间，此时可以判断云团将给当地带来短时强降水过程。
3）终期验收系统验收完后，雷达系统继续运行，公司对雷达运行的情况进行记录，形成项目运行报告，在申请终期验收时与项目其他全部资料进行归档整理一并提交给惠州市气象局，终期验收主要是丰富典型天气抓取案例，并进一步验证雷达运行的稳定性。
惠州市气象局于2021年9月14日出具终期验收报告：“该项目建设符合合同规定，同意通过终期验收。”
（3）江门二期项目
1）系统验收
公司的雷达产品稳定运行，输出气象数据产品符合合同相关要求后，公司准备好雷达塔第三方检测报告、电磁辐射检测报告、系统验收报告等资料一并递交给气象局申请系统验收。江门二期项目输出的气象产品类型与中山项目相同。
广东省江门市气象局于2020年6月28日出具系统验收报告：“完成X波段双极化相控阵天气雷达精细化观测系统建设，系统安装调试完成，投入观测业务试运行后，系统达到稳定状态，气象数据产品符合合同要求。”
2）系统验收到终期验收的过程
项目通过系统验收后，雷达系统继续运行，公司的技术人员每日定期对雷达系统进行巡检，对雷达控制软件、气象产品生产软件等运行状态并形成系统巡检记录。在此过程中雷达捕捉到2020年8月19日的台风“海高斯”（强热带风暴级）演化过程。2020年8月19日9时，台风“海高斯”（强热带风暴级）由珠海市向西移动进入江门市台山市区域。10时“海高斯”到达开平市区域，中心附近最大风速10级（25米/秒）。 图为江门4台X波段双偏振相控阵雷达的组合反射率图。从图中可以观测从9点30分到10点30分，台风“海高斯”的中心云团向西北方向移动穿过江门中心区域时，云团回波快速生消变化的演化过程。
通过精细化、分钟级别的台风演变过程，可以帮助预报人员在更快的时间内对台风天气过程进行评估与预报。对事后灾害情况的评估也起到重要作用。
3）终期验收
系统验收完后，雷达系统继续运行，公司对雷达运行的情况进行记录，形成项目运行报告，在申请终期验收时与项目其他全部资料进行归档整理一并提交给广东省江门市气象局，终期验收主要是丰富典型天气抓取案例，并进一步验证雷达运行的稳定性。
广东省江门市气象局于2020年11月21日出具终期验收报告：“该项目建设内容达到项目合同要求，验收人员同意项目通过终期验收。”
（4）珠海项目
1）系统验收
公司的雷达产品稳定运行，输出气象数据产品符合合同相关要求后，公司准备好相关资料递交给气象局申请系统验收，珠海市气象局组织专家在气象局现场查看公司雷达输出的产品，并听取气象预报员的对气象产品的使用情况。
珠海市气象局于2019年6月30日出具系统验收报告：“系统已按照合同中有关系统验收的要求完成建设，包括4部雷达通电通网络，4部雷达完成组网，数据中心投入使用，并向珠海市气象局提供雷达气象产品服务。雷达系统硬件性能指标、软件功能和产品达到合同规定的要求，试运行以来，系统运行基本稳定可靠。”
2）行业验收
珠海市气象局聘请第三方对项目进行行业验收，主要检测内容为：“根据检测依据要求，对珠海市气象局网络化双偏振X波段有源相控阵天气雷达系统信息化项目进行了软件功能性测试（项目主要建设内容、项目数据共享和交换、系统总体功能以及系统组成、双偏振X 波段有源相控阵天气雷达控制软件系统、双偏振X波段有源相控阵天气雷达显示软件系统、网络化超精细化观测系统控制软件、网络化超精细化观测系统显示软件、网络化超精细化观测系统产品生成软件、双偏振X 波段有源相控阵天气雷达定标软件、雷达数据传输与数据存储、雷达产品输出、数据中心建设方案内容及硬件设备核查（数据中心硬件清单、雷达设备清单），满足相关国家标准及建设方案的要求。”
第三方检测检测结论：“受检系统的功能正常、满足检测依据的要求，此次验收评测结果为通过。”
（5）福州一期项目
1）系统验收
公司的雷达产品稳定运行，输出气象数据产品符合合同相关要求后，公司准备好雷达塔第三方检测报告、电磁辐射检测报告、系统验收报告等资料一并递交给气象局申请系统验收。福州一期项目输出的气象产品类型与中山项目相同。
福建省福州市气象局于2020年9月28日出具系统验收报告：“该项目已完成合同规定的建设内容，雷达系统投入天气观测运行以来，雷达数据质量稳定可靠，气象数据产品满足合同要求，专家组同意项目通过系统验收。”2）终期验收系统验收完后，雷达系统继续运行，公司对雷达运行的情况进行记录，形成项目运行报告，在申请终期验收时与项目其他全部资料进行归档整理一并提交给福建省福州市气象局，终期验收主要是进一步验证雷达运行的稳定性。
福建省福州市气象局于2020年12月16日出具终期验收报告：“该项目已完成合同规定的建设内容，达到项目要求，同意通过终期验收。
（6）福州二期项目
1）系统验收
公司的雷达产品稳定运行，输出气象数据产品符合合同相关要求后，公司准备好雷达塔第三方检测报告、电磁辐射检测报告、系统验收报告等资料一并递交给气象局申请系统验收。福州二期项目输出的气象产品类型与中山项目相同。
福建省福州市气象局于2020年11月25日出具系统验收报告：“完成X 波段双偏振相控阵天气雷达建设，系统调试完成，达到可使用状态后，投入观测业务试运行，系统数据达到稳定状态， 气象数据产品符合合同要求。”
2）系统验收到终期验收的过程
项目通过系统验收后，雷达系统继续运行，公司的技术人员每日定期对雷达系统进行巡检，对雷达控制软件、气象产品生产软件等运行状态并形成系统巡检记录。
3）终期验收
系统验收完后，雷达系统继续运行，公司对雷达运行的情况进行记录，形成项目运行报告，在申请终期验收时与项目其他全部资料进行归档整理一并提交给福建省福州市气象局，终期验收主要进一步验证雷达运行的稳定性。
福建省福州市气象局于2020年12月16日出具终期验收报告：“该项目已完成合同规定的建设内容，通过系统验收，达到终期验收条件，同意通过终期验收。”
（7）东莞项目
1）系统验收和整体验收公司的雷达产品稳定运行，输出气象数据产品符合合同相关要求后，公司准备好雷达塔第三方检测报告、电磁辐射检测报告、系统验收报告等资料一并递交给气象局申请系统验收和整体验收。东莞项目输出的气象产品类型与中山项目相同。东莞市气象局于2021年6月28日出具系统验收报告：“项目完成了3部X波段双极化有源相控阵天气雷达布设，雷达系统完成安装调试，达到可使用状态，投入观测运行后，系统运行稳定，气象数据收发正常，输出气象产品符合合同要求。” 根据发行人的申请及东莞气象局工作安排，同日对该项目进行了整体验收并出具整体验收报告：“承建方完成了X波段双极化有源相控阵天气雷达设备及附属设备系统配套服务—安装工程和土建工程，整个项目具备了投入天气观测运行的条件，同意项目通过整体验收。”由于东莞项目的系统验收和整体验收于同一日完成，没有系统验收和整体验收的过程。
综上，公司产品在出厂前需要履行严格质量控制程序：发行人自身对每台产品出具《技术参数出厂测试报告》、《出厂检验报告》；前述报告显示合格后，公司对每台雷达出具合格证、软件授权书和铭牌；地方气象局组织专家进行出厂前验收，并出具《雷达设备出厂验收报告》等，公司取得《雷达设备出厂验收报告》，已表明公司雷达功能和主要技术参数指标已满足合同要求。公司产品系统验收主要关注公司雷达产品是否能稳定输出合同约定的气象产品，一旦通过系统验收表明公司产品达到可使用状态，系统运行稳定，气象数据收发正常，气象产品符合合同要求，能供地方气象局正常使用。终期验收主要是丰富典型天气抓取案例，并进一步验证雷达运行的稳定性，由于目前国家或地方气象局没有对X波段双偏振相控阵雷达验收具体规定，从而终期验收没有明确的前提条件。综上，发行人产品通过系统验收后，地方气象局已取得雷达系统控制权及所有权。
4. 终期验收的执行情况
(1) 终期验收的执行情况
通过系统验收后，由公司向气象局提出验收申请，验收的具体过程：1)公司整理好验收所需要的相关文件，向气象局提交材料申请进行验收；2)气象局审核
公司提交的相关材料后组织专家安排验收；3)气象局组织召开验收会议，验收专家组听取项目完成情况的汇报，进行质询、讨论；4)验收专家组形成验收意见，气象局向公司出具验收报告完成验收。
(2) 获取哪些数据、需要满足哪些政策要求和行业标准以及终期验收发挥的作用1）获取哪些数据在系统验收到终期验收的过程中，发行人的雷达产品获取的数据与系统验收时获取的数据及其输出的气象产品类型一致。
2）需要满足哪些政策要求和行业标准
与新一代天气雷达系统业务验收不同，目前国家或地方气象局没有对X波段双偏振相控阵雷达验收具体规定。根据中国气象局监测网络司制定的《新一代天气雷达系统业务验收规定（试行）》，其中对于新一代天气雷达系统的运行期限的相关要求如下：
“第八条 雷达系统安装验收后试运行一年或一个汛期以上。
第九条 雷达系统无故障运行连续累计300小时以上（有关故障的说明见附件一），重大灾害性天气过程无漏测。”
与S、C波段新一代天气雷达系统对运行期限有明确要求不同，X波段双偏振相控阵雷达属于近年来的创新性产品，目前中国气象局等相关机构尚未制定明确的针对其业务验收的相关规范或强制性标准，X波段双偏振相控阵雷达的验收目前均为各地方气象局自行组织和安排，并未有明确的前提条件。
3）终期验收发挥的作用
终期验收发挥的作用主要是一方面丰富典型天气抓取案例，另一方面进一步验证雷达运行的稳定性，另外，对公司与气象局开展业务全过程的规范性及完整性进行检查及验收，同时作为气象局付款时间节点的影响因素之一。
(3) 终期验收是否存在先决条件
对于以系统验收作为收入确认的项目，通常终期验收时不存在先决条件，但福建省福州市气象局地面相控阵采购项目和惠州市气象局项目在公司提出终期验收时，对产品的运行时间提出了一定要求。
福建省福州市气象的X波段相控阵双偏振天气雷达项目合同条款中约定：
“X波段相控阵双偏振天气雷达系统验收后，经3个月试运行，系统稳定无故障，中标方准备好所有相关材料，书面向采购方提出验收申请。”因为福建省福州市气象局是第一家采购雷达系统的省外客户，对产品的熟悉和认知程度较低，因此其终验条款与其他终验条款略有不同，但公司在系统验收时已经达到系统运行平稳，数据质量稳定可靠，输出的气象产品符合合同的要求，且根据公司的历史经验估计终期验收前出现故障的概率很低，因此在系统验收时已经完成了实质性验收。惠州市气象局的惠州新一代天气雷达设备购置安装及软硬件项目合同条款中约定：“项目通过系统验收之日起，组网运行二个月后，乙方书面向甲方提出终期验收申请。”关于惠州市气象局的验收分析详见本说明二（三）之回复。综上，对于以系统验收确认收入的项目在系统验收时已经完成了实质性验收。
(三) 惠州气象局项目的具体安装、验收过程，未严格按照合同约定步骤试运行及验收的原因，在系统验收时是否达到组网运行，单台试运行和组网运行对产品功能实现的影响，并结合该项目需要组网运行2个月可提出终期申请的约定条款说明在系统验收时是否完成实质性验收
1. 惠州气象局项目的具体安装、验收过程
惠州市气象局项目的4台雷达分别位于惠州龙门、惠州惠东、惠州博罗及惠州铁涌，分别于2020年11月26日、2020年11月27日、2020年11月30日及2020年12月16日进行安装调试。
公司的雷达产品生产完毕后，由公司发往已经完成选址的安装地点，安装的具体过程：(1)将雷达产品架设到已经建设好的雷达塔上；(2)将架设好的雷达接入供电系统及网络系统，保证雷达能够正常运作及能够将搜集到的气象观测数据传输；(3)对雷达进行硬件及软件的调试，确保输出数据的准确性。
公司的雷达安装调试完毕后，由公司向气象局提出验收申请，验收的具体过程：(1)公司整理好验收所需要的相关文件，向气象局提交材料申请进行验收；
(2)气象局审核公司提交的相关材料后组织专家安排验收；(3)气象局组织召开验收会议，验收专家组听取项目完成情况的汇报，进行质询、讨论；(4)验收专家组形成验收意见，气象局向公司出具验收报告完成验收。
2. 未严格按照合同约定步骤试运行及验收的原因，在系统验收时是否达到组网运行根据公司与惠州市气象局签订的协议对于初步验收的相关条款，公司在第一阶段3部X波段双偏振相控阵天气雷达运送到指定地点，并完成设备的架设、安装和调试并试运行一个月，公司可以向惠州市气象局申请初步验收。
签订主合同时，由于第4台雷达选址未确定，未对第四台雷达验收进行约定。在第4台雷达选址确定后，公司与惠州市气象局签订补充协议对全部4台雷达系统验收进行了约定。根据公司与惠州市气象局签订的补充协议对于系统验收的相关条款，公司完成全部设备的架设、安装和调试，达到可使用状态后，投入观测业务试运行，系统运行稳定，气象数据收发正常，气象产品符合合同要求时，公司可以向惠州市气象局申请系统验收，惠州市气象局出具系统验收报告后，视为公司已完成该项目的交付。
综合上述关于初步验收和系统验收的条款分析，初步验收只对第一阶段的3台雷达进行约定试运行一个月，对于第四台安装的雷达没有试运行一个月的相关约定。
公司第一阶段的3台雷达分别位于惠州龙门、惠州惠东及惠州博罗，完成安装时间分别为2020年11月26日、2020年11月27日及2020年11月30日，第二阶段的1台雷达位于惠州铁涌，惠州铁涌的雷达安装完毕后，4台雷达已经在2020年12月22日完成组网运行。惠州市气象局于2020年12月27日在博罗组织召开了初步验收会确认项目第一阶段建设和运行满足合同要求，同意通过初步验收并出具了初步验收报告；同日召开了系统验收会确认项目的建设和天气观测业务试运行达到系统验收条件，同意通过系统验收并向公司出具了系统验收报告。其中惠州博罗的雷达的运行时间与合同中约定试运行一个月的时间相差3天，其主要原因为相关产品已稳定运行近一个月、同时惠州市气象局组织专家验收会需要协调专家及各方人员的时间。根据惠州市气象局出具的验收报告，惠州市气象局确认项目的建设和天气观测业务试运行达到系统验收条件，公司与惠州市气象局之间没有出现纠纷或者潜在纠纷的情况。
3. 单台试运行和组网运行对产品功能实现的影响，并结合该项目需要组网运行2个月可提出终期申请的约定条款说明在系统验收时是否完成实质性验收
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公司的雷达产品单台运行和组网运行之间比较，雷达的技术参数指标没有差异，最主要的差异在与观测范围的不同，在雷达组网运行后所观测的范围比单台运行观测的范围要大，收集的气象观测数据更多。
根据惠州市气象局项目的安装及验收过程，在系统验收时，公司的四台雷达已经完成了组网运行，且输出的数据达到稳定状态、气象数据产品符合合同要求，达到验收条件出具了系统验收报告。
根据与惠州市气象局的访谈，中介机构向惠州市气象局确认：“纳睿雷达是否已经完成系统验收的相关工作并向贵单位提出了验收申请，相关的材料和工作是否已经得到贵单位的认可？贵单位是否出具了系统报告并认为该期项目已经交付？”；惠州市气象局答复为：“纳睿雷达已经完成系统验收的相关工作并提出了验收申请，并得到我单位的认可，出具了系统报告并认为该期项目已经交付，雷达等设备的所有权已经转移给我单位。”
综上，在系统验收阶段已完成实质性验收。
(四) 与同行业可比公司收入确认政策的差异及原因，收入确认金额与项目合同金额存在差异的原因，收入金额确认的具体依据及其合理性
1. 与同行业可比公司收入确认政策的差异及原因
(1) 公司收入确认的具体方法
公司销售雷达精细化探测系统，属于在某一时点履行履约义务，公司在产品交付使用、安装调试完成、运行稳定并经客户验收后确认收入。
(2) 同行业可比公司的收入确认政策
| 同行业可比公司 | 收入确认方法 |
| 四创电子 | 四创电子雷达及雷达配套、广电产品、电源产品、机动保障装备业务，以及能源系统和粮食信息化改造业务中的软、硬件销售业务均适用商品销售收入确认原则，在产品生产或安装完成并交付客户，经客户验收合格后确认收入实现。 |
| 国睿科技 | 国睿科技主要产品销售收入确认方法： 雷达整机与子系统 民品收入确认时点：将产品交付并经客户验收合格后确认收入。 |
| 海兰信 | 海兰信直销产品分为内销和出口销售，收入确认时点分为下列情况： 对境外销售凡不需要安装的产品以产品报关离岸时作为收入确认时点； 对境外销售凡需要安装的产品以产品报关离岸时与安装验收后孰晚作为收入确认时 |
| 同行业可比公司 | 收入确认方法 |
| 点； 对境内销售凡不需要安装的产品以双方验收后作为收入确认时点； 对境内销售凡需要安装的产品以安装验收后作为收入确认时点。 | |
| 雷科防务 | 雷科防务的营业收入主要包括商品销售收入和提供劳务收入，收入确认政策如下： 产品销售收入：内销产品收入确认销售收入实现，以货物已发出，买方已确认收货，相关收入和成本能可靠计量时，确认销售收入实现。出口产品收入以货物已报关并办妥货运手续确认销售收入。 |
| 序号 | 会计期间 | 客户名称 | 项目名称 | 招标金额 | 合同金额 | 收入确认 金额 | 差异金额 | ||
| 增值税 | 单项履约义务 | 合计 | |||||||
| 1 | 2019年度 | 珠海市气象局 | 网络化双偏振X波段有源相控阵天气雷达系统采购项目 | 6,473.96 | 5,391.50 | 4,734.12 | 649.60 | 7.77 | 657.37 |
| 2 | 2019年度 | 广州市气象台 | 广州相控阵天气雷达网购置项目 | 4,236.38 | 4,236.00 | 3,733.73 | 502.27 | 502.27 | |
| 3 | 2019年度 | 广东省江门市气象局 | 江门相控阵天气雷达采购项目 | 920.00 | 918.86 | 800.53 | 118.33 | 118.33 | |
| 4 | 2019年度 | 广州市突发事件预警信息发布中心 | 广州国际航运中心气象保障工程购置经费项目 | 1,000.00 | 999.80 | 899.37 | 100.43 | 100.43 | |
| 5 | 2020年度 | 广东省江门市气象局 | 江门X波段双极化相控天气雷达精细化观测系统采购项目 | 3,750.61 | 3,750.36 | 3,250.54 | 409.82 | 90.00 | 499.82 |
| 6 | 2020年度 | 深圳市气象局 | X波段双偏振相控阵雷达系统采购项目 | 1,500.00 | 1,499.60 | 1,333.35 | 166.25 | 166.25 | |
| 7 | 2020年度 | 惠州市气象局 | 惠州新一代天气雷达设备购置安装及软硬件 | 3,723.08 | 3,722.89 | 3,210.23 | 412.65 | 100.00 | 512.65 |
| 8 | 2020年度 | 中山市气象局 | X波段相控阵雷达协同组网建设项目 | 2,643.00 | 2,642.77 | 2,247.19 | 282.56 | 113.02 | 395.58 |
| 9 | 2020年度 | 福建省福州市气象局 | X波段双偏振相控阵天气雷达 | 950.00 | 948.03 | 843.21 | 104.82 | 104.82 | |
| 10 | 2020年度 | 福建省福州市气象局 | X波段双偏振相控阵天气雷达 | 1,894.00 | 1,892.80 | 1,680.61 | 212.19 | 212.19 | |
| 序号 | 会计期间 | 客户名称 | 项目名称 | 招标金额 | 合同金额 | 收入确认 金额 | 差异金额 | ||
| 增值税 | 单项履约义务 | 合计 | |||||||
| 11 | 2021年1-6月 | 广东省江门市气象局 | 江门市季风强降水监测网X波段双极化相控阵天气雷达采购项目 | 1,104.53 | 1,104.48 | 832.73 | 107.35 | 164.40 | 271.75 |
| 12 | 2021年1-6月 | 广东省东莞市气象局 | 东莞市气象综合观测能力提升工程-X波段双极化有源相控阵天气雷达设备及附属设备系统配套服务 | 3,505.18 | 3,504.80 | 3,122.44 | 382.35 | 382.35 | |
| 13 | 2021年1-6月 | 广东省佛冈县气象局 | 佛冈县X波段双极化相控阵天气雷达项目 | 800.00 | 799.80 | 707.79 | 92.01 | 92.01 | |
| 合 计 | 32,500.74 | 31,411.68 | 27,395.85 | 3,540.64 | 475.19 | 4,015.83 | |||
(3) 2020年度，惠州市气象局的惠州新一代天气雷达设备购置安装及软硬件项目，合同金额3,722.89万元，其中可识别一项单项履约义务，系雷达系统运维保障服务100.00万元。该服务属于在某一时段履行履约义务，在公司提供服务时，按照服务期分摊确认收入。
(4) 2020年度，中山市气象局的X波段相控阵雷达协同组网建设项目，合同金额2,642.77万元。其中可识别一项单项履约义务，系雷达系统运行维护保障服务113.02万元。该服务属于在某一时段履行履约义务，在公司提供服务时，按照服务期分摊确认收入。
(5) 2021年1-6月，广东省江门市气象局的江门市季风强降水监测网X波段双极化相控阵天气雷达采购项目，合同金额1,104.48万元。其中可识别三项单项履约义务，系雷达系统全面运行维护保障服务90.00万元、防雷设施维护保障服务24.00万元和雷达站相关配套设施综合服务50.40万元，累计金额164.40万元。该服务属于在某一时段履行履约义务，在公司提供服务时，按照服务期分摊确认收入。
3. 收入金额确认的具体依据及其合理性
公司销售雷达精细化探测系统，属于在某一时点履行履约义务，公司在产品交付使用、安装调试完成、运行稳定并经客户验收后确认收入。公司收入确认政策与同行业可比公司不存在重大差异。
公司的雷达精细化探测系统产品项目收入确认以合同金额为基础，减去其中应当识别的单项履约义务的金额（该金额在合同清单中约定）及根据规定计算的增值税销项税额后所确定的，收入金额确定具有合理性。
(五) 核查手段、核查证据和核查结论
1. 核查手段
(1) 访谈公司负责项目验收的相关人员，了解公司产品从安装到验收的具体步骤，产品符合要求的判断标准；
(2) 获取并查阅公司申请验收向气象局提交的相关文件，核查其申请验收时是否已经满足相关要求；
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(3) 获取并查阅公司与客户签订的业务合同、公司安装及验收过程中的相关文件及客户向公司出具的验收单，核查从安装到收入确认的时间周期、验收步骤、保修期的起算时间等情况，核查系统验收和终期验收的具体差异；
(4) 获取并查阅公司与客户签订的业务合同、客户回款的银行凭证，核查各项目的实际回款进度与合同约定的回款进度的差异及原因；
(5) 访谈公司的管理层及惠州市气象局相关业务人员，了解并核查惠州气象局项目的具体安装、验收过程，双方对项目是否存在纠纷或潜在纠纷；
(6) 获取并查阅同行业可比公司的收入确认政策，与公司的收入确认政策进行比较，核查公司的收入确认政策与同行业可比公司是否存在重大差异；
(7) 访谈公司的财务人员，了解并核查合同金额与确认收入金额存在差异的原因；获取并查阅公司的业务合同，核查是否合同中存在识别不同的单项履约义务及其金额；获取并查阅了公司开具的增值税发票，核查其增值税销项税额计算是否准确。
2. 核查证据
(1) 公司与客户签订的业务合同；
(2) 公司向客户提交系统验收或终期验收申请的相关资料；
(3) 公司安装及验收过程中的相关文件及客户向公司出具的验收报告；
(4) 客户回款的银行凭证；
(5) 公司开具的增值税发票；
(6) 中介机构与客户的访谈记录。
3. 核查结论
我们认为：
(1) 公司产品从安装到验收的具体步骤，系统数据达到稳定状态、气象数据产品符合合同要求的判断标准不存在异常情况；公司已对采用系统验收和终期验收的项目从安装到收入确认的时间周期、验收步骤、保修期起算时间、实际回款进度与合同约定的回款进度的差异情况进行说明，上述差异具有合理性。
(2) 对于以系统验收确认收入的项目，公司已逐项说明系统验收和终期验收的具体差异，终期验收的执行情况、获取数据、政策要求和行业标准以及终期验收发挥的作用，达到终期验收不存在先决条件，在系统验收时已完成实质性验收。
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(3) 惠州气象局项目的具体安装、验收过程未出现异常情况，未严格按照合同约定步骤试运行及验收的原因系惠州市气象局组织专家验收会需要协调专家及各方人员的时间，在系统验收时公司产品已达到组网运行，在系统验收时已完成实质性验收；
(4) 通过与同行业可比公司的对比，同行业可比公司的销售需要安装的产品采取经客户验收后作为收入确认时点，公司的具体收入确认会计政策与同行业可比公司不存在重大差异。公司已说明各项目收入确认金额与合同金额之间的差异原因，收入金额确定具有合理性。
三、关于成本和毛利率
根据问询回复：（1）发行人通过内部不断研制和实验，加强自身的设计和生产能力，加速迭代生产雷达所需的模块、组件、部件，进一步降低公司的成本，将 SUM 组件成本下降 40%、TR 上芯片成本下降了 90%、TR 组件类似模块成本下降 60%以上，发行人将 TR 上的电源芯片和微波射频用微控制器和二级管替代来达到实现相同功能但成本降低的效果；（2）发行人毛利率高于同行业可比公司差异来源为发行人的成本优势和产品差异，发行人元器件大部分采取通用产品，可比公司元器件往往自主生产或委托集团内其他公司进行定制化生产后进行采购；公司生产过程中少量工序交由外协厂商完成，可比公司主要外协加工采购包括委托T/R 组件的生产；（3）报告期内，发行人的毛利率分别为 88.00%、
82.01%、79.68%及 76.66%。
请发行人说明：（1）通过研制和实验大幅降低雷达组件成本的具体做法，T/R组件如何生产，列表说明 TR 组件中的低噪声放大器、功率放大器等关键部分的具体构成情况及各成本占比，是否与同行业可比公司一致，降低成本的做法是否导致发行人产品的稳定性和可靠性降低，是否符合行业同类产品集成化、芯片化等发展趋势；（2）通用产品采购与委托其他公司定制化生产的成本差异，T/R组件自行生产过程与外协加工的成本差异，上述成本差异对毛利率的影响；（3）从价格、数量角度说明主要原材料采购、存货构成与主营业务成本的进销存勾稽关系，成本核算是否准确、完整，2019 年分红款的具体流向，是否存在体外代垫费用、成本的情形；（4）报告期内毛利率持续下滑的原因，请结合市场发展和
行业进入前景，说明是否存在毛利率持续下滑的风险。
请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。（审核问询函第5条）
(一) 通过研制和实验大幅降低雷达组件成本的具体做法，T/R组件如何生产，列表说明TR组件中的低噪声放大器、功率放大器等关键部分的具体构成情况及各成本占比，是否与同行业可比公司一致，降低成本的做法是否导致发行人产品的稳定性和可靠性降低，是否符合行业同类产品集成化、芯片化等发展趋势
1. 通过研制和实验大幅降低雷达组件成本的具体做法
降低雷达组件成本的具体做法主要有四种：(1)低成本技术路线的选择；
(2)集成化设计；(3)采用商业通用的现货；(4)大量的联合仿真设计和试验测试。
一是天线采用技术路线选择的方法来降低雷达组件成本。天线一般有微带天线和波导缝隙阵两种技术路线。公司通过研制选取双极化微带阵列天线，因为微带天线通过PCB制作工艺加工制作，PCB的制作工艺成熟，而且精度较高。并且PCB的生产工艺适合批量生产，而通过机械加工的方式实现大尺寸的双极化波导缝隙阵的实现难度很大，需要结合大尺寸精密铣床、大尺寸精密铝焊接的多道加工，成本高而且产品一致性差。
二是公司在雷达产品研制过程中，会根据技术的进步以及实际雷达生产运行过程中的反馈对雷达产品进行持续性的更新迭代。在更新迭代过程中，公司充分利用自身在FPGA技术以及网络技术上技术优势，对雷达内的模块、组件、部件进行功能分解、合并与重构，尽可能将功能在软件层面实现，降低硬件成本。
三是公司的重点在于前期的研发设计阶段，在设计研发阶段为生产阶段做好铺垫，对元器件采用通用设计方案。商用现货的元器件已经实现了规模化的生产，其生产的成本较低，产品的质量比较稳定。公司通过研发部门的研制和开发，对于公司的模块和组件进行迭代，在保证实现相同功能的前提下，采取成本更低的元器件，这样也能降低公司的制造成本。
四是公司在研发中经过大量的联合仿真设计，保证电性能、热性能、机械性能等，通过高可靠性的设计来提高组件批量生产的良品率和工作寿命，从而降低组部件的生产成本。
2. T/R组件如何生产，列表说明TR组件中的低噪声放大器、功率放大器等关键部分的具体构成情况及各成本占比，是否与同行业可比公司一致
(1) T/R组件生产过程
公司T/R组件生产过程如下图所示：
产品设计产品需求定义产品研制计划研发设计设计验证及改进
产品试产物料采购外协加工
PCB制板SMT贴片结构加工
入厂检验PCBA组装
PCBA焊接过程检验返修
温循试验性能指标初测可靠性测试指标复测过程检验返修
振动试验包装入库
全温度自动化测试过程检验返修
过程检验终检
返修
结构装配
结构装配
(2) 公司T/R组件的具体构成情况
公司的T/R组件具体由数控移相器、数控衰减器、功率放大器、低噪声放大器及环形隔离组件等器件构成，各器件的成本占比情况如下：
| 项 目 | 成本占比 |
| 功率放大器 | 33.00% |
| 数控移相器 | 13.00% |
| 环形隔离组件 | 9.00% |
| 射频开关 | 7.00% |
| 外壳 | 7.00% |
| 电源芯片 | 6.00% |
| TR_PCB | 5.00% |
| 低噪声放大器 | 4.00% |
| 数控衰减器 | 3.00% |
| 射频放大器 | 2.00% |
| 项 目 | 成本占比 |
| 其他 | 11.00% |
| 合 计 | 100.00% |
等方式降低公司产品的生产成本，都是建立在保持公司产品的稳定性、可靠性和性能的基础上。公司在降低成本的同时也坚持高稳定性和可靠性的设计理念（提高稳定性和可靠性也是公司降低雷达生产成本的其中一种方法）。公司的T/R组件主要采用商业通用的射频器件现货并结合大量的联合仿真设计和试验测试来降低成本。射频器件现货的使用范围很广，因此产量很大并且价格较低，其可靠性经过大量的生产和市场使用得到了持续的改进和验证。而定制化的集成元件芯片，却因为其定制化导致应用规模的不足而无法充分验证芯片的可靠性和稳定。除此以外，集成化的前提还必须是保证性能，例如在TR组件关键器件的方案选用上，也同样尽量采用芯片化的器件。但是，由于芯片化的个别关键器件性能差于独立的器件性能，公司就会在方案中采用独立器件。在X波段，独立的功率放大器的输出功率往往能比芯片化的收发模块要高出10dB以上，因此，为了实现高功率发射，公司采用了独立的功率放大器而没有采用集成化的芯片集成化和芯片化是整个电子行业发展趋势，但集成化往往意味着设计的耦合度增大，耦合度增大往往就意味着需要更多的时间来验证集成方案整体的可靠性和稳定性。从系统的综合成本来看，集成化和芯片化所带来的设计成本下降往往会因为其测试成本的上涨而抵消，如果芯片的可靠性差还会因为良品率低而带来生产成本的上升。所以公司对于集成化和芯片化的应用原则，是相对保守的，只有成熟稳定可靠的集成芯片才会应用到系统上。这个和行业发展趋势不冲突，但不会激进推进集成化和芯片化的进程。
(二) 通用产品采购与委托其他公司定制化生产的成本差异，T/R组件自行生产过程与外协加工的成本差异，上述成本差异对毛利率的影响
1. 通用产品采购与委托其他公司定制化生产的成本差异
公司自雷达系统研制和开发以来，一直坚持“在满足雷达性能要求的前提下、使得产品成本最小化”的设计理念，公司的重难点在于前期的研发设计阶段，在设计研发阶段为生产阶段做好铺垫，对元器件采用通用设计方案，公司使用的元器件大部分为市场上可批量生产、供应稳定的通用产品。
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对于通用产品来说，供应商的技术比较成熟且一般已经实现了规模化的生产，其生产的成本较低，产品的质量比较稳定，因此其销售的价格比较合理。若使用定制化生产，由于公司的采购规模比较小，供应商根据公司的要求进行生产，无法达到规模化的生产，所以其价格一般来说相对较高，同时生产的质量存在不稳定的风险。因此使用定制化生产可能会使得公司的采购成本上升，会降低公司产品的毛利率。
如公司使用SMU组件中的FPGA芯片和交换芯片两种通用的芯片，通过FPGA上面的自主研发的控制逻辑模块对商用现货的交换芯片中的三百多个寄存器进行编程，并在逻辑控制模块中持续对交换芯片进行网络状态监视，实现网络信息稳定传输交换的功能，其芯片硬件成本为370.61元；而根据公开市场查询的价格，实现相同功能的工业以太网交换机的整机销售价格为8,780元，因此，公司通过掌握底层芯片编程技术后，才可使用通用产品实现相同功能，从而使其组件的成本降低幅度较大。
2. T/R组件自行生产过程与外协加工的成本差异
(1) 公司T/R组件与国博电子对比情况
根据国博电子公开披露的招股说明书，国博电子主要从事有源相控阵T/R组件和射频集成电路相关产品的研发、生产和销售，产品主要包括有源相控阵 T/R组件、砷化镓基站射频集成电路等，覆盖军用与民用领域，是目前国内能够批量提供有源相控阵 T/R组件及系列化射频集成电路相关产品的领先企业。
国博电子通过整合中国电科五十五所微系统事业部有源相控阵T/R组件业务，已构建起覆盖X波段、Ku波段、Ka波段的设计平台、高密度集成及互连工艺平台以及全自动制造及通用测试平台，具备100GHz及以下频段有源相控阵T/R组件研制批产能力。其生产的有源相控阵T/R组件主要应用于精确制导、雷达探测领域。
根据国博电子招股书中披露的T/R组件产品单位销售价格与公司自行生产的T/R组件的平均单位成本对比情况如下：
单位：元
| 项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
| 国博电子T/R组件单价 | 12,677.80 | 13,540.59 | 16,574.89 | 19,007.75 |
| 公司T/R组件的单位成本 | 2,864.15 | 2,829.50 | 2,760.74 | 2,684.05 |
| 项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
| 差 异 | -77.41% | -79.10% | -83.34% | -85.88% |
报告期内，公司主要原材料的采购量、领用量、各期末结存量的情况如下表所示：
| 年度 | 原材料类别 | 单位 | 期初数量 | 本期采购数量 | 本期领用数量 | 期末数量 |
| 2021年1-6月 | 电子件 | 个 | 7,561,858.00 | 2,240,335.00 | 1,898,076.00 | 7,904,117.00 |
| 米 | 413.04 | 485.00 | 582.25 | 315.79 | ||
| IT设备 | 个 | 1,363.00 | 588.00 | 457.00 | 1,494.00 | |
| 结构件 | 个 | 506,302.00 | 563,711.00 | 397,767.00 | 672,246.00 | |
| 米 | 1,002.97 | 2,444.00 | 1,498.52 | 1,948.45 | ||
| 线材 | 个 | 4,926.00 | 7,652.00 | 5,424.00 | 7,154.00 | |
| 米 | 21,059.87 | 7,225.48 | 6,571.01 | 21,714.34 | ||
| 机加件 | 个 | 49,511.00 | 35,854.00 | 27,880.00 | 57,485.00 | |
| 米 | 47.60 | 20.00 | 14.80 | 52.80 | ||
| 板材 | 个 | 1,564.00 | 8,987.00 | 7,651.00 | 2,900.00 | |
| 钣金件 | 个 | 4,691.00 | 9,862.00 | 9,369.00 | 5,184.00 | |
| 米 | 205.48 | 0.00 | 0.00 | 205.48 | ||
| 配套基础设施 | 个 | 171.00 | 27.00 | 28.00 | 170.00 | |
| 其他 | 个 | 9,682.00 | 43,972.00 | 51,594.00 | 2,060.00 | |
| 米 | 50.00 | 1,801.00 | 1,801.00 | 50.00 | ||
| 总计 | 8,162,846.96 | 2,922,963.48 | 2,408,713.58 | 8,677,096.86 | ||
| 2020年度 | 电子件 | 个 | 6,148,742.00 | 4,335,870.00 | 2,922,754.00 | 7,561,858.00 |
| 米 | 486.30 | 660.00 | 733.26 | 413.04 | ||
| IT设备 | 个 | 1,184.00 | 2,004.00 | 1,825.00 | 1,363.00 | |
| 结构件 | 个 | 365,651.00 | 739,961.00 | 599,310.00 | 506,302.00 | |
| 米 | 191.00 | 3,816.50 | 3,004.53 | 1,002.97 | ||
| 线材 | 个 | 4,517.00 | 10,237.00 | 9,828.00 | 4,926.00 | |
| 米 | 9,898.86 | 21,600.00 | 10,438.99 | 21,059.87 | ||
| 机加件 | 个 | 46,005.00 | 47,507.00 | 44,001.00 | 49,511.00 | |
| 米 | 14.00 | 78.00 | 44.40 | 47.60 | ||
| 板材 | 个 | 2,892.00 | 8,194.00 | 9,522.00 | 1,564.00 | |
| 钣金件 | 个 | 4,015.00 | 18,739.00 | 18,063.00 | 4,691.00 | |
| 米 | 204.48 | 2.00 | 1.00 | 205.48 | ||
| 配套基础设施 | 个 | 176.00 | 67.00 | 72.00 | 171.00 |
| 年度 | 原材料类别 | 单位 | 期初数量 | 本期采购数量 | 本期领用数量 | 期末数量 |
| 其他 | 个 | 3,097.00 | 152,223.00 | 145,638.00 | 9,682.00 | |
| 米 | - | 590.00 | 540.00 | 50.00 | ||
| 总计 | 6,587,073.64 | 5,341,548.50 | 3,765,775.18 | 8,162,846.96 | ||
| 2019年度 | 电子件 | 个 | 4,482,096.00 | 3,203,778.00 | 1,537,132.00 | 6,148,742.00 |
| 米 | 114.00 | 1,163.00 | 790.70 | 486.30 | ||
| IT设备 | 个 | 946.00 | 1,172.00 | 934.00 | 1,184.00 | |
| 结构件 | 个 | 250,750.00 | 471,126.00 | 356,225.00 | 365,651.00 | |
| 米 | 27.30 | 1,325.20 | 1,161.50 | 191.00 | ||
| 线材 | 个 | 2,427.00 | 5,520.00 | 3,430.00 | 4,517.00 | |
| 米 | 2,224.20 | 11,509.24 | 3,834.58 | 9,898.86 | ||
| 机加件 | 个 | 59,149.00 | 19,479.00 | 32,623.00 | 46,005.00 | |
| 米 | 0.00 | 110.00 | 96.00 | 14.00 | ||
| 板材 | 个 | 659.00 | 6,557.00 | 4,324.00 | 2,892.00 | |
| 钣金件 | 个 | 1,996.00 | 9,878.00 | 7,859.00 | 4,015.00 | |
| 米 | 10.00 | 779.00 | 584.52 | 204.48 | ||
| 配套基础设施 | 个 | 176.00 | 45.00 | 45.00 | 176.00 | |
| 其他 | 个 | 5,070.00 | 84,446.00 | 86,419.00 | 3,097.00 | |
| 米 | - | 73.00 | 73.00 | - | ||
| 总计 | 4,805,644.50 | 3,816,960.44 | 2,035,531.30 | 6,587,073.64 | ||
| 2018年度 | 电子件 | 个 | 3,370,706.00 | 1,778,077.00 | 666,687.00 | 4,482,096.00 |
| 米 | 31.00 | 83.00 | 0.00 | 114.00 | ||
| IT设备 | 个 | 429.00 | 1,642.00 | 1,125.00 | 946.00 | |
| 米 | 3.00 | 0.00 | 3.00 | - | ||
| 结构件 | 个 | 66,157.00 | 225,018.00 | 40,425.00 | 250,750.00 | |
| 米 | 38.00 | 8.00 | 18.70 | 27.30 | ||
| 线材 | 个 | 679.00 | 1,749.00 | 1.00 | 2,427.00 | |
| 米 | 1,188.00 | 2,053.00 | 1,016.80 | 2,224.20 | ||
| 机加件 | 个 | 55,875.00 | 6,544.00 | 3,270.00 | 59,149.00 | |
| 米 | 0.00 | 22.50 | 22.50 | - | ||
| 板材 | 个 | 529.00 | 1,567.00 | 1,437.00 | 659.00 | |
| 钣金件 | 个 | 1,085.00 | 2,023.00 | 1,112.00 | 1,996.00 | |
| 米 | 16.00 | 0.00 | 6.00 | 10.00 |
| 年度 | 原材料类别 | 单位 | 期初数量 | 本期采购数量 | 本期领用数量 | 期末数量 |
| 配套基础设施 | 个 | 179.00 | 10.00 | 13.00 | 176.00 | |
| 其他 | 个 | 7,438.00 | 2,352.00 | 4,720.00 | 5,070.00 | |
| 总计 | 3,504,353.00 | 2,021,148.50 | 719,857.00 | 4,805,644.50 |
| 项目 | 行次 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
| 期初原材料余额+委托加工物资余额 | 1 | 1,822.38 | 1,033.65 | 544.02 | 194.53 |
| 加：本期采购原材料、加工费 | 2 | 3,002.55 | 5,427.87 | 2,643.53 | 1,791.53 |
| 减：其他出库（研发领用、固定资产、售后等） | 3 | 369.27 | 692.14 | 503.34 | 470.05 |
| 减：期末原材料余额+委托加工物资余额 | 4 | 2,208.62 | 1,822.38 | 1,033.65 | 544.02 |
| 直接材料成本 | 5=1+2-3-4 | 2,247.03 | 3,947.00 | 1,650.57 | 971.99 |
| 加：直接人工 | 6 | 109.80 | 170.28 | 112.41 | 95.18 |
| 加：制造费用 | 7 | 113.00 | 274.87 | 153.02 | 56.66 |
| 加：期初在产品/半成品余额 | 8 | 2,456.55 | 1,140.71 | 17.03 | |
| 加：其他入库（研发返料等） | 9 | 63.37 | 127.93 | 174.91 | 14.83 |
| 减：其他出库（研发领用、固定资产、售后等） | 10 | 352.21 | 400.56 | 116.66 | 13.35 |
| 减：期末在产品/半成品余额 | 11 | 3,205.33 | 2,456.55 | 1,140.71 | 17.03 |
| 库存商品成本 | 12=5+6+7+8+9-10-11 | 1,432.23 | 2,803.68 | 850.57 | 1,108.29 |
| 加：期初库存商品余额 | 13 | 80.55 | 49.33 | ||
| 减：期末库存商品余额 | 14 | 87.55 | 80.55 | ||
| 减：其他出库（研发领用、固定资产、售后等） | 15 | 285.71 | 641.36 | 81.49 | 49.33 |
| 加：期初发出商品余额 | 16 | 211.34 | 1,027.74 | ||
| 减：期末发出商品余额 | 17 | 77.77 | 211.34 | 1,027.74 | |
| 加：合同履约成本 | 18 | 199.10 | 301.90 | 225.40 | 11.50 |
| 主营业务成本（计算数） | 19=12+13-14-15+16-17+18 | 1,180.31 | 2,675.56 | 1,891.43 | 11.50 |
| 主营业务成本 | 20 | 1,179.24 | 2,668.06 | 1,888.41 | 11.50 |
| 差异额 | 21=19-20 | 1.07 | 7.50 | 3.02 |
| 项目 | 行次 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
| 差异率 | 22=21/20 | 0.09% | 0.28% | 0.16% | 0.00% |
| 项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
| 营业收入 | 5,052.74 | 13,128.74 | 10,495.71 | 95.83 |
| 营业成本 | 1,179.24 | 2,668.06 | 1,888.41 | 11.50 |
| 毛利润 | 3,873.51 | 10,460.68 | 8,607.30 | 84.33 |
| 毛利率 | 76.66% | 79.68% | 82.01% | 88.00% |
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系2020年的招标项目的每台平均单价较2019年的招标项目略有下降，因此当年的平均每台收入有所下降。
3. 2021年1-6月毛利率变化情况
2021年1-6月公司的综合毛利率为76.66%，较2020年的综合毛利率79.68%下降3.02个百分点，主要系毛利占比较大的雷达精细化探测系统业务毛利率有所下降，主要系其平均每台成本有所上升，平均成本上升主要是受到2021年上半年行业中上游的电子元器件等原材料大幅涨价的原因影响导致公司的材料成本。
4. 结合市场发展和行业进入前景，说明是否存在毛利率持续下滑的风险
公司主营业务为X波段双极化（双偏振）有源相控阵雷达及配套的软硬件产品的研发、制造及销售。从产业政策角度，结合近几年国家及各省市对气象观测和天气雷达行业出台的政策，我国将进一步部署更多的相控阵天气雷达，实现相控阵雷达与现有新一代天气雷达的组网协同监测，提高气象探测效率。目前，中国气象局正在谋划“十四五”气象发展规划，全国多个省市正在规划采购相控阵天气雷达，国家与各省市均出台相关政策鼓励气象观测和天气雷达发展，行业政策有利于行业的发展。
从下游应用角度，公司的产品主要面向气象探测领域。随着核心技术、关键技术和应用技术的突破，气象观测技术得到迅速发展，为了满足精细化气象预报和服务的需求，观测设备空间网格越来越密，资料时间密度越来越高，从二维观测向三维立体观测发展，从大尺度的天气观测向中小尺度天气观测发展，相控阵天气雷达将成为我国下一代天气雷达的主要发展方向之一。气象观测行业将在未来实现快速发展，也将为雷达行业创造旺盛需求，带动雷达行业的发展。同时公司产品未来向水利监测、民用航空等领域进行拓展应用，公司产品未来市场空间较为广阔。
公司基于布设雷达数量的优势，公司在产品软硬件的迭代、优化上具有先发优势，随着未来国家加大对相控阵天气雷达的投入，公司的主营业务预计将实现
稳定的发展，预计公司的产品毛利率不会持续下滑，但如果未来市场中竞争情况发生变化，公司可能会采用适当降低产品价格提高市场占有率的经营策略，因此可能会造成公司产品毛利率下降的情况。同时，公司采购的原材料的价格变动可能会造成毛利率的短期波动。公司采购原材料价格受宏观经济形势及市场供求关系的影响较大，而公司产品销售价格主要受市场供求关系影响，销售价格与原材料价格的变动无法完全同步，因而若公司所需原材料价格出现大幅波动，公司可能无法完全转移风险，当原材料价格快速上升时，公司的产品成本可能会增加，从而导致毛利率有所下降。综上，公司的主营业务预计将实现稳定的发展，公司的产品毛利率不会持续下滑，但由于销售策略及原材料价格波动，毛利存在下降风险。
(五) 核查程序及结论
1. 核查程序
(1) 访谈公司研发部门人员，了解公司的研发和实验工作如何降低雷达组件成本；
(2) 访谈公司生产部门人员，了解T/R组件的生产过程及成本结构占比；
(3) 查阅生产雷达相关部件公司的公开资料，与公司的情况进行比较，核查公司的生产过程及相关结构与公开资料是否相符；
(4) 查阅生产雷达相关部件公司的公开资料，与公司的情况进行比较，核查市场中相关部件的销售价格与公司自行生产的成本之间的差异，公司是否具有成本优势；
(5) 对公司的主要原材料采购、存货构成与主营业务成本的进销存的情况进行勾稽，核查公司的成本核算是否准确；
(6) 获取并查阅2019年分红的股东会决议的相关文件，核查分红是否履行了必要的程序；获取并查阅2019年分红的相关支付凭证；获取和核查了获得分红股东的银行资金流水，核查其分红资金流向；
(7) 获取公司报告期内各主要产品的单位毛利结构及主要产品毛利率变化的原因，对于毛利率存在较大波动的，分析产品单价及单位成本构成，以核实毛利率波动的原因；
(8) 了解行业的市场发展情况，结合行业市场发展和进入前景，分析公司毛利率是否存在持续下滑的风险。
2. 核查意见
我们认为：
(1) 公司具体通过低成本技术路线的选择、集成化设计、采用商业通用的现货及大量的联合仿真设计和试验测试四种方法降低生产成本；公司T/R组件的生产过程及具体构成情况与市场中生产T/R组件的公司不具有重大差异；公司降低成本的做法不会导致公司产品的稳定性和可靠性降低，符合行业同类产品集成化、芯片化等发展趋势；
(2) 公司的通用产品采购及T/R组件自行生产的方式与委托其他公司定制化生产的成本差异及外协加工的方式比较成本较低，上述成本差异使得公司毛利率比同行业可比公司高；
(3) 从价格、数量角度分析，主要原材料采购、存货构成与主营业务成本的进销存能够勾稽，成本核算准确、完整；2019年分红款的具体流向为加中通、刘世良使用取得的分红款是用于偿还置换无形资产出资的对外借款，分红款的用途不存在体外代垫费用、成本的情形。
(4) 报告期内，公司主营业务毛利率呈现出下降趋势，主要受到原材料价格波动、产品收入结构变化等因素影响；公司产品的市场发展及进入前景较好，毛利率不存在持续下滑的风险，但未来公司可能会采用适当降低产品价格的策略及受原材料价格波动的影响，毛利率存在下降风险。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二一年十一月二日