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关于熵基科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第三轮审核问询函之回复报告天职业字[2021]38036号
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深圳证券交易所：
根据贵所于2021年8月17日出具的《关于熵基科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第三轮审核问询函》（审核函〔2021〕011038号）（以下简称“问询函”）的要求，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”、“申报会计师”）作为熵基科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”或“熵基科技”）的申报会计师，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。具体回复内容附后。
关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明：
1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《熵基科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》一致；
2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
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问题1.关于业绩大幅下滑
申请文件及问询回复显示，2021年1-6月，发行人营业收入为92,210.05万元，同比增长14.95%；但扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润6,792.71万元，同比下滑40.72%。
请发行人披露业绩大幅下滑的具体原因，与同行业可比公司是否存在较大差异，并结合2021年1-9月业绩情况分析是否呈进一步下滑趋势，发行人持续经营能力是否发生重大不利变化，并在招股说明书中进一步完善相关风险提示。
请保荐人、申报会计师发表明确意见。
回复：
一、发行人回复
（一）业绩大幅下滑的原因
2021年上半年，发行人合并利润表主要数据如下：
单位：万元
| 项目 | 2021年1-6月 | 2020年1-6月 | 变动比例 |
| 营业收入 | 92,009.11 | 80,217.58 | 14.70% |
| 营业利润 | 8,656.65 | 14,261.16 | -39.30% |
| 利润总额 | 8,581.19 | 14,294.75 | -39.97% |
| 净利润 | 8,179.97 | 12,791.68 | -36.05% |
| 归属于母公司股东的净利润 | 7,366.88 | 11,440.05 | -35.60% |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | 6,471.90 | 11,458.22 | -43.52% |
2021年上半年，境内市场基本不再受到新冠疫情的影响，市场需求提升，公司抓住市场机遇加大销售力度，境内销售同比增长较多，进而带动发行人整体营业收入同比增长14.70%。
2021年上半年，公司实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润6,471.90万元，同比下降43.52%，未能与营业收入同步增长。净利润下降的主要原因为：（1）受人民币对美元汇率大幅升值及部分原材料价格上涨等因素影响，2021年上半年公司综合毛利率为41.69%，同比下降6.72个百分点，使得公司在营业收入同比增长14.70%的情况下，毛利额下降了476.67万元，降幅
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1.23%；（2）受职工薪酬、折旧摊销增加的影响，公司销售费用同比增长1,054.25万元，增幅8.12%；（3）受芯片供应短缺影响，公司为保障订单交付，需要根据市场上各类芯片的供应情况，频繁进行产品物料方案的切换。为保证产品质量稳定，在物料方案切换过程中，公司需要投入大量的研发人员进行主板设计、实验、检测等工作，2021年1-6月公司研发人员数量及薪酬同比上升较多，研发材料投入也相应增长，使得公司研发费用同比增长2,393.38万元，增幅
31.34%；（4）受人民币对美元汇率大幅升值影响，公司由2020年上半年的汇兑收益转为2021年上半年的汇兑损失，导致公司财务费用由2020年上半年的-
617.52万元转为2021年上半年的618.93万元，相应使得利润减少1,236.44 万元。
（二）同行业上市公司2021年上半年业绩情况
同行业上市公司2021年上半年的业绩情况如下：
| 可比公司名称 | 营业收入增速 | 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润增速 |
| 神思电子 | 16.67% | -142.45% |
| 捷顺科技 | 37.91% | 115.91% |
| 海康威视 | 39.68% | 39.39% |
| 大华股份 | 37.27% | 11.57% |
| 英飞拓 | -8.47% | -34.91% |
| 达实智能 | 13.52% | 4.00% |
| 盛视科技 | 19.71% | -0.46% |
| 新开普 | 9.69% | -98.25% |
| 平均值 | 20.75% | -13.15% |
数据来源：Wind，同行业上市公司定期报告
从平均水平看，2021年上半年，同行业上市公司营业收入同比增长
20.75%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比下降13.15%，与发行人的变动趋势一致。从单家上市公司看，基于经营规模、经营策略、市场竞争力等差异，同行业上市公司2021年上半年的经营情况出现了一定的分化。神思电子、英飞拓和新开普等上市公司的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润有较大幅度的下滑，主要原因包括部分原材料供应紧张、研发及市场费用投入增加等，与发行人的业绩情况相似。海康威视、大华股份、达实智能营业收入和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比上涨，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润增速均低于营业收入增速。
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总体上看，发行人2021年上半年经营情况与同行业较多上市公司业绩变化情况类似，不存在重大差异。
（三）2021年1-9月业绩情况
经发行人初步测算，2021年1-9月业绩预计情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2021年1-9月 | 2020年1-9月 | 变动比例 |
| 营业收入 | 137,000~143,000 | 127,313.99 | 7.61% ~ 12.32% |
| 归属于母公司股东的净利润 | 10,300~12,500 | 14,138.96 | -27.15% ~ -11.59% |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | 9,000~11,200 | 13,622.54 | -33.93% ~ -17.78% |
注：2020年1-9月数据未经审计/审阅。
2021年1-9月，发行人营业收入预计为137,000万元至143,000万元，同比增长7.61%至12.32%；归属于母公司股东的净利润预计为10,300万元至12,500万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为9,000万元至11,200万元，同比均有所下降，降幅较2021年1-6月预计将收窄，未呈现进一步下滑趋势。同时，发行人仍能保持较高的盈利规模，持续经营能力未发生重大不利变化。
发行人已在招股说明书“重大事项提示”之“四、特别风险提示”以及“第四节 风险因素”之“一、经营风险”补充披露如下：
“（七）业绩下滑风险
虽然公司2021年上半年营业收入较2020年同期有所增长，但受人民币汇率变动、原材料价格上涨、研发及销售费用增加等因素的影响，公司2021年上半年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比下降43.52%至6,471.90万元。此外，基于公司目前的经营状况和市场环境，经公司初步测算，预计2021年1-9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为9,000万元至11,200万元（该数据未经审计/审阅），同比有所下降。若未来人民币升值、原材料采购价格上涨等因素持续加剧，公司的业绩仍存在进一步下滑的风险。”
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二、申报会计师回复
针对上述事项，申报会计师查阅了发行人2021年上半年主要财务数据，获取了发行人关于2021年上半年主要财务数据波动原因的说明文件，以及2021年1-9月的业绩预测。申报会计师对发行人2021年上半年的财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
经核查，申报会计师认为：2021年上半年，发行人扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润下滑主要系受人民币汇率变动、原材料价格上涨、研发及销售费用增加等因素影响；发行人2021年上半年业绩下滑的情况与同行业上市公司相比不存在较大差异；发行人2021年1-9月的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润降幅预计将收窄，持续经营能力未发生重大不利变化，发行人已补充披露业绩下滑相关风险。
问题2.关于外销核查
申请文件及问询回复显示：
（1）报告期内，保荐人和申报会计师视频访谈的外销客户的合计销售金额占外销收入比例分别为56.10%、59.44%、52.86%。
（2）申报会计师通过国际成员所人员，对发行人境外部分客户执行了实地走访的程序但并未出具专项报告，合计走访境外客户34家，其中经销商32家，走访境外经销商收入金额合计占境外经销收入的比重为39.97%、45.08%和
33.99%，其中多个客户出现核查日期重叠情形。
（3）保荐人取得由中国出口信用保险公司（以下简称中信保）出具的海外92家主要客户的资信报告。报告期内，发行人对上述92家外销客户的销售收入占外销收入的比例分别为58.28%、60.02%和47.36%。
请保荐人和申报会计师：
（1）说明视频访谈的时间、访谈人员情况，如何验证客户的身份信息、发行人对客户的销售情况及客户的期末库存情况，访谈对象的选取方法，不愿接受访谈的客户情况，采取的替代核查措施。
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（2）说明国际成员所核查的具体情况，包括成员所名称、核查对象、核查人员，多个客户出现核查日期重叠情形的合理性，海外所未出具专项报告的原因，在未出具专项报告的情况下保荐人、申报会计师的相关核查结论是否谨慎、依据是否充分。
（3）说明已取得资信报告的92家客户基本情况，包括成立时间、注册资本、投保情况、报告期内与发行人交易金额、期末应收账款余额及期后回款情况。
回复：
一、申报会计师回复
（一）说明视频访谈的时间、访谈人员情况，如何验证客户的身份信息、发行人对客户的销售情况及客户的期末库存情况，访谈对象的选取方法，不愿接受访谈的客户情况，采取的替代核查措施。
1、说明视频访谈的时间、访谈人员情况
境外视频访谈主要分三个阶段进行，第一个阶段为首次申报之前，对2017年、2018年、2019年及2020年1-6月的主要境外客户进行访谈，执行访谈的人员主要包括申报会计师和发行人律师的相关人员，执行时间段主要为2020年9月-10月；第二个阶段主要是进行2020年报加期时，根据2020年全年的销售情况选择部分客户进行了访谈，执行访谈的人员主要包括保荐机构、申报会计师和发行人律师的相关人员，执行时间段主要为2021年3月-4月；第三个阶段主要是进行2021年半年报加期时，根据2021年1-6月的销售情况选择部分客户进行了访谈，执行访谈的人员主要包括保荐机构、申报会计师和发行人律师的相关人员，执行时间段主要为2021年9月。境外视频访谈的具体情况请参见附录1。
2、如何验证客户的身份信息
视频访谈过程中，申报会计师主要通过查验对方公司名称及logo、展示公司办公场所、镜头前核验受访者展示的身份资料、地图软件核实实时地理位置等方式，来验证访谈对象身份信息。同时在访谈后，会要求受访人将其公司及个人身份资料扫描发送，以进行进一步核验及底稿留存。
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3、发行人对客户的销售情况及客户的期末库存情况的核查
对于发行人客户销售情况，主要核查措施如下：
（1）申报会计师选取了部分境外客户，对报告期内发行人对其销售收入进行函证；
（2）视频访谈及现场走访
申报会计师选取了部分境外客户，通过视频访谈对客户销售收入进行核实和确认。同时申报会计师国际成员所通过现场走访了解情况。报告期内，申报会计师国际成员所实地走访客户对应收入占视频访谈客户外销收入的比例分别为68.35%、56.17%、46.33%和46.76%。通过将实地走访了解到的情况与视频访谈进行印证，进一步提升了视频访谈的有效性；
（3）对相关客户的交易记录（包括出库单、物流单、报关单、提单、发票、记账凭证）及银行流水进行核查。
上述核查的具体情况请参见本题第（二）问之“2、在未出具专项报告的情况下保荐人、申报会计师的相关核查结论是否谨慎、依据是否充分”。
对于发行人客户的期末库存情况，主要核查措施如下：
（1）申报会计师对主要经销商进行了函证，了解主要客户的期末库存情况。
（2）对经销商期末库存的现场核查
申报会计师选取了发行人部分外销经销商，对其进销存系统中的期末库存进行了视频核查验证。申报会计师访谈人员首先要求受访人提供身份证件/名片、展示地图软件实时位置等方式确认受访人信息的真实性，并要求受访人在视频中登录其进销存系统，访谈人员查看了受访客户进销存系统中发行人相关产品的销售金额（如有）及期末库存余额，并与库存函证回函金额进行比对，确认回函金额的准确性。
上述核查的具体情况请参见本题第（二）问之“2、在未出具专项报告的情况下保荐人、申报会计师的相关核查结论是否谨慎、依据是否充分”。
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4、访谈对象的选取方法，不愿接受访谈的客户情况，采取的替代核查措施申报会计师在选择访谈客户的样本时，采取“大额交易客户全覆盖、中小客户抽查”的抽样方式。总体上，选择的样本客户涵盖了报告期各期前50大客户，另外包含一些随机抽查的客户。报告期内，申报会计师根据上述原则，一共选择了199家外销客户作为访谈对象。
选择的199家外销样本客户中，124家最终接受了访谈，75家拒绝接受访谈。拒绝接受访谈的具体原因主要有以下几种情况：
（1）客户整体销售规模大，熵基科技产品销售占其整体销售比例小，内部对于接受访谈管理严格，因此拒绝访谈（如3M Company、Anixter Inc.、EnsignServices、Softworks Ireland等）；
（2）客户考虑到国际贸易紧张局势或出于信息保密角度，对于访谈较为敏感，拒绝访谈（如SwipeClock、Central Access Corporation等）；
（3）目前客户已不再与熵基科技合作（如Rhythm Technologies、PTBIOMETRIK CITRA SOLUSI) ；
（4）客户被收购、注销或者破产，不再运营（如SumTotal Systems,Inc.、ALIF INTERNATIONAL GENERAL TRADING LLC、INTELLISMARTTECHNOLOGY INC.等）。
对于报告期内拒绝接受访谈的客户，申报会计师执行了替代测试程序，通过检查公司与客户签订的销售合同、订单、发票、发货单、出口货物报关单、提单、物流单、记账凭证、银行回单等资料，同时对应收账款期后回款情况进行检查，核实营业收入和应收账款确认的真实性和准确性。具体执行时，相关单据的检查比例均覆盖到报告期各期客户营业收入的50%以上。此外，虽然部分客户拒绝接受访谈，但其中大部分客户仍能配合营业收入及应收账款的函证，前述75家拒绝接受访谈的客户中，回函客户为41家。通过上述替代测试，申报会计师认为拒绝访谈客户的营业收入确认真实、准确。
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（二）说明国际成员所核查的具体情况，包括成员所名称、核查对象、核查人员，多个客户出现核查日期重叠情形的合理性，海外所未出具专项报告的原因，在未出具专项报告的情况下保荐人、申报会计师的相关核查结论是否谨慎、依据是否充分
1、说明国际成员所核查的具体情况，包括成员所名称、核查对象、核查人员，多个客户出现核查日期重叠情形的合理性，海外所未出具专项报告的原因
申报会计师通过国际成员所人员，对公司境外部分客户执行了实地走访的程序，通过一个月左右的时间，合计走访境外客户34家，其中经销商32家。申报会计师境外成员所实地走访经销商，存在部分经销商是同一天走访的情况，主要原因是：①位于不同国家的经销商存在同一天走访，是由不同成员所、不同人员负责实施，各自独立走访不互相影响；②相同国家存在同一天走访安排的是同一家成员所，如哥伦比亚同一天走访安排的是同一家成员所的不同人员分别走访；迪拜、孟加拉、沙特、泰国等国家同一天走访安排的是同一家成员所及同一个人员，主要是几个经销商地址距离较近，经谷歌地址查询（车程基本在1小时之内），同一个人可以在一天内完成相关走访。
各境外成员所及人员实地走访的境外客户明细如下：
| 序号 | 客户名称 | 核查时间 | 地点 | 走访事务所 | 走访人员 |
| 1 | ENDLESS DATA COMPUTER TRADING L.L.C | 2020年10月5日 | 迪拜 | Baker Tilly JFC | Saqib Hanif |
| 2 | AIMS SECURITY SYSTEMS TRADING LLC | 2020年10月5日 | 迪拜 | Baker Tilly JFC | Saqib Hanif |
| 3 | Areej Securtech Trading LLC | 2020年10月22日 | 迪拜 | Baker Tilly JFC | Akash Kumar |
| 4 | Digital Future Solutions LLC | 2020年10月5日 | 迪拜 | Baker Tilly JFC | Saqib Hanif |
| 5 | ZKTeco North Africa | 2020年10月7日 | 埃及 | Baker Tilly Wahid Abdel Ghaffar & Co. | Amr Wahid |
| 6 | VERVOX OU | 2020年10月9日 | 爱沙 尼亚 | Baker Tilly Baltics | Taivo Epner |
| 7 | Sharjah electronics | 2020年10月10日 | 巴基 斯坦 | Baker Tilly Mehmood Idrees Qamar | Hammad Ur Rehman |
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| 序号 | 客户名称 | 核查时间 | 地点 | 走访事务所 | 走访人员 |
| 8 | VITAL INTERNATIONAL | 2020年10月14日 | 巴基 斯坦 | Baker Tilly Mehmood Idrees Qamar | Hammad Ur Rehman |
| 9 | GVS COLOMBIA S.A.S | 2020年10月13日 | 哥伦 比亚 | Baker Tilly Colombia Ltda | Julian Rivera |
| 10 | USA Virtual Market SAS | 2020年10月13日 | 哥伦 比亚 | Baker Tilly Colombia Ltda | Henry Cruz Hernández |
| 11 | Enlaces del Caribe Ltda. | 2020年10月16日 | 哥伦 比亚 | Baker Tilly Colombia Ltda | Ignacio Guatibonza |
| 12 | Canadian Time Systems Inc | 2020年10月13日 | 加拿大 | Baker Tilly WM LLP | Philip Wong |
| 13 | Loxu Digital(Cambodia)Co., Ltd. | 2020年10月9日 | 柬埔寨 | Baker Tilly (Cambodia) Co., Ltd. | Mengsan KHUN |
| 14 | Workwell Technologies | 2020年9月30日 | 美国 | Baker Tilly US, LLP | David Huerta |
| 15 | Security Equipment Supply | 2020年10月15日 | 美国 | Baker Tilly US, LLP | Nathan Oliver |
| 16 | Brooklyn Low Voltage Supply | 2020年9月30日 | 美国 | Baker Tilly US, LLP | Kathleen Tuechler |
| 17 | Computer City Technologies Ltd. | 2020年10月14日 | 孟加拉 | ACNABIN Chartered Accountants | Nazrul Islam |
| 18 | DIGI-MARK SOLUTION | 2020年10月14日 | 孟加拉 | ACNABIN Chartered Accountants | Nazrul Islam |
| 19 | Tecnosinergia S DE RL DE CV | 2020年9月30日 | 墨西哥 | Baker Tilly Mexico | Efraín Navarrete |
| 20 | TVCENLINEA.COM, SA DE CV. | 2020年10月12日 | 墨西哥 | Baker Tilly Mexico | Teofilo Sebastian |
| 21 | ZKTECO (PTY) LTD | 2020年10月5日 | 南非 | Baker Tilly JHB | Luke Steyn |
| 22 | International Advance for technology and communication company | 2020年10月5日 | 沙特 | Baker Tilly JFC Group | Nawaf Almesned |
| 23 | ADWAA AL SHUGAA TRADING EST | 2020年10月6日 | 沙特 | Baker Tilly JFC Group | Nawaf Almesned |
| 24 | City Systems Trading Est | 2020年10月6日 | 沙特 | Baker Tilly JFC Group | Nawaf Almesned |
| 25 | NAHAM TRADING EST | 2020年10月8日 | 沙特 | Baker Tilly JFC Group | Nawaf Almesned |
| 26 | WATASHI ENGINEERING CO.,LTD | 2020年10月14日 | 泰国 | Baker Tilly Consulting Services (Thailand) Ltd. | Worawalunch Phrucksa-r-cheep |
| 27 | Tiger Soft (1998) Co.,Ltd | 2020年10月14日 | 泰国 | Baker Tilly Consulting Services (Thailand) Ltd. | Worawalunch Phrucksa-r-cheep |
| 28 | Dataroot Co., Ltd. | 2020年10月12日 | 泰国 | Baker Tilly Consulting | Worawalunch Phrucksa-r-cheep |
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| 序号 | 客户名称 | 核查时间 | 地点 | 走访事务所 | 走访人员 |
| Services (Thailand) Ltd. | |||||
| 29 | BENNEX COMPANY LIMITED | 2020年10月15日 | 泰国 | Baker Tilly Consulting Services (Thailand) Ltd. | Worawalunch Phrucksa-r-cheep |
| 30 | ZKSOFTWARE THE ADVANCED BIOMETRIC SOLUTION ELEKTRONIK SANAYI VE TICARET LTD. STI. | 2020年10月14日 | 土耳其 | G?REL? YEM?NL? MAL? M??AV?RL?K VE BA?IMSIZ DENET?M H?ZMETLER? A.? | Bü?ra Sa?akli |
| 31 | MAK?M MAK?NA TEKNOLOJ?LER? SAN.VE T?C.A?. | 2020年10月16日 | 土耳其 | G?REL? YEM?NL? MAL? M??AV?RL?K VE BA?IMSIZ DENET?M H?ZMETLER? A.? | Bü?ra Sa?akli |
| 32 | Enterprise Software Solutions Lab Pvt Ltd | 2020年9月18日 | 印度 | Baker Tilly DHC Advisory LLP | Riazul Hussain |
| 33 | PT. SOLUSI CORPORINDO TEKNOLOGI | 2020年10月6日 | 印度尼西亚 | Johan Malonda Mustika&Rekan | Ignatius Lysander& Marchella |
| 34 | PT HIT INTERNATIONAL | 2020年10月9日 | 印度尼西亚 | Johan Malonda Mustika&Rekan | Ignatius Lysander& Marchella |
注：以上走访事务所皆为申报会计师的国际成员所。
申报会计师通过国际成员所人员对公司境外部分客户执行了实地走访，主要是安排国际成员所人员对客户的实地运营情况进行检查，对所在公司及仓库存放发行人产品的库房或陈列室拍照留存；确认客户受访者身份、受访者职位信息，实地走访后申报会计师成员所人员与客户受访人合影并留存。
国际成员所未出具专项报告的原因，主要系申报会计师只是安排国际成员所人员协助完成收入真实性的部分延伸审计程序，验证客户办公地点和销售熵基科技产品存货的真实性，国际成员所并不对财务报表发表审计意见。同时，申报会计师对国际成员所人员执行的程序进行了复核。
2、在未出具专项报告的情况下保荐人、申报会计师的相关核查结论是否谨慎、依据是否充分
如前所述，申报会计师国际成员所现场走访境外客户是在当前全球新冠疫
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情导致境内人员无法出国验证境外客户真实性的背景下采取的辅助验证程序。对于发行人境外销售，申报会计师履行了大量核查程序，具体如下：
申报会计师通过视频访谈、申报会计师国际成员所实地走访、收入函证、经销商期末库存函证、查阅经销商进销存系统进一步验证回函准确性等多种外部核查方式，对发行人境外销售进行核查。不同核查方式占比如下：
| 序号 | 核查方式 | 核查占比 | |||
| 2021年1-6月 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | ||
| 1 | 视频访谈 | ||||
| 选择样本的比例 | 72.03% | 71.93% | 71.36% | 70.26% | |
| 接受访谈的比例 | 57.48% | 53.95% | 59.78% | 56.78% | |
| 进行替代测试的比例 | 14.55% | 17.98% | 11.58% | 13.48% | |
| 2 | 申报会计师国际成员所实地走访 | ||||
| 实地走访客户对应收入占整体外销收入的比例 | 27.40% | 25.21% | 33.78% | 38.87% | |
| 实地走访客户对应收入占视频访谈客户外销收入的比例 | 47.67% | 46.33% | 56.17% | 68.35% | |
| 3 | 收入函证 | ||||
| 发函客户收入占整体外销收入的比例 | 73.20% | 73.85% | 71.06% | 67.90% | |
| 回函确认金额占发函客户收入的比例 | 85.78% | 84.11% | 90.72% | 92.60% | |
| 未回函进行替代测试的比例 | 10.48% | 11.85% | 6.92% | 5.00% | |
| 4 | 应收账款函证 | ||||
| 发函客户应收账款占整体外销应收账款的比例 | 79.25% | 80.44% | 79.73% | 72.70% | |
| 回函确认金额占发函客户应收账款的比例 | 93.04% | 82.53% | 91.99% | 96.36% | |
| 未回函进行替代测试的比例 | 5.52% | 10.94% | 9.66% | 3.02% | |
| 5 | 经销商库存函证注 | ||||
| 发函客户收入占整体外销收入的比例 | 58.22% | 57.28% | 59.64% | 58.73% | |
| 回函客户收入占发函客户收入的比例 | 82.46% | 73.20% | 81.67% | 82.52% | |
| 6 | 查阅经销商进销存系统进一步验证回函准确性 | ||||
| 查阅进销存系统客户收入占整体外销收入的比例 | 19.21% | 16.25% | 18.38% | 21.43% | |
| 查阅进销存系统客户收入占库存函证回函的经销商外销收入的比例 | 40.00% | 38.76% | 37.74% | 44.23% | |
| 7 | 采用上述一种核查方式进行验证的客户收入占外销收入比例（不含替代测试） | 73.95% | 69.64% | 71.21% | 67.58% |
| 8 | 采用上述一种核查方式进行验证的客户收入占外销收入比例（含替代测试） | 83.55% | 79.10% | 78.51% | 76.68% |
注：2021年6月末比例已年化处理。
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以上核查方式中，申报会计师国际成员所实地走访是作为疫情形势下中介机构境内人员难以出国进行现场走访的有效补充。报告期内，申报会计师国际成员所实地走访客户对应收入占视频访谈客户外销收入的比例分别为68.35%、
56.17%、46.33%和46.76%。通过将实地走访了解到的情况与视频访谈进行印证，进一步提升了视频访谈的有效性；查阅经销商进销存系统是对境外经销商进行库存函证的有效补充。报告期内，查阅境外进销存系统客户收入占库存函证回函的境外经销商外销收入的比例分别为44.23%、37.74%、38.76%和
40.00%。申报会计师通过抽查经销商进销存系统，将系统里的数据与经销商回函的数据进行复核，进一步验证经销商回函数据的准确性和可靠性。
除上述外部核查方式外，申报会计师还通过以下方式对外销收入进行了核查：
1、访谈发行人海外销售部门，了解报告期主要境外客户的主要情况、销售金额、合作时间、合作模式等信息；
2、查看发行人与主要境外客户的销售合同条款，进一步明确公司与境外客户的合作方式；
3、获取发行人销售收入明细表，母公司出口明细表，中国电子口岸出口数据、免抵退税申报资料和明细表，比对并分析各口径数据的差异及差异原因；
4、登录主要境外客户官方网站，了解客户的基本情况、业务及产品介绍等，分析判断该等客户的业务与发行人是否存在上下游关系；
5、取得由中国出口信用保险公司（以下简称“中信保”）出具的海外108家主要客户的信用报告，确认发行人主要海外客户的基本信息，分析主要客户与发行人及其实际控制人和关联方是否存在关联关系。报告期内，发行人对上述108家外销客户的销售收入占海外销售总收入的比例分别为58.72%、
60.88%、53.48%和53.08%；
6、以发行人报告期各期海外前二十名客户为样本，对上述客户在报告期内每一年随机抽取若干笔交易，取得与上述交易相关的销售合同/订单、出库单、物流单、报关单、提单、发票、记账凭证、银行回款等佐证文件开展穿行测
2-15
试，验证上述交易的真实性和准确性。报告期内，海外前二十大客户销售收入占海外主营业务收入的比例分别为42.33%、38. 21%、28.15%和34.40%；
7、对发行人报告期内境外经销商的退换货情况进行核查；
8、结合对以下主体的资金流水核查：①发行人及子公司；②控股股东、实际控制人、发行人主要关联方；③董事、监事、高管、关键岗位人员；④主要销售人员；⑤采用发行人商号的主要经销商、前员工控制或作为主要管理人员的主要经销商、持股经销商，检查上述主体是否与发行人境外主要客户存在异常资金往来；
9、对不同收入分层的境外经销商的交易记录（包括出库单、物流单、报关单、提单、发票、记账凭证）及银行流水进行核查，具体抽查比例如下：
报告期内，申报会计师对境外经销商与发行人交易记录的核查金额分别为34,377.14万元、38,363.51万元、38,215.27万元和17,392.71万元，占发行人境外经销收入的比例分别为54.39%、53.77%、54.96%和52.68%；对境外经销商与发行人银行流水记录核查金额分别为 33,009.19万元、38,763.26万元、37,914.05万元和17,230.08万元，占发行人境外经销收入的比例分别为52.23%、54.33%、
54.52%和52.19%。
（1）报告期内，申报会计师对境外各收入分层经销商与发行人交易记录核查情况如下所示：
单位：万元
| 收入分层 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
| 核查金额 | 占境外各收入分层经销主营业务收入比例 | 核查金额 | 占境外各收入分层经销主营业务收入比例 | 核查金额 | 占境外各收入分层经销主营业务收入比例 | 核查金额 | 占境外各收入分层经销主营业务收入比例 | |
| 1,000万以上 | 6,028.74 | 88.08% | 16,953.89 | 87.93% | 22,744.62 | 78.52% | 22,722.21 | 77.75% |
| 500-1,000万 | 3,673.20 | 74.73% | 8,377.40 | 72.07% | 7,221.69 | 70.39% | 5,744.21 | 88.40% |
| 100-500万 | 4,757.71 | 38.29% | 11,886.22 | 43.58% | 7,553.32 | 36.75% | 5,153.10 | 32.31% |
| 100万以下 | 2,933.06 | 33.23% | 997.77 | 8.78% | 843.87 | 7.29% | 757.63 | 6.57% |
2-16
| 收入分层 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
| 核查金额 | 占境外各收入分层经销主营业务收入比例 | 核查金额 | 占境外各收入分层经销主营业务收入比例 | 核查金额 | 占境外各收入分层经销主营业务收入比例 | 核查金额 | 占境外各收入分层经销主营业务收入比例 | |
| 合计 | 17,392.71 | 52.68% | 38,215.27 | 54.96% | 38,363.51 | 53.77% | 34,377.14 | 54.39% |
（2）报告期内，申报会计师对境外各收入分层经销商与发行人银行流水记录核查情况如下所示：
单位：万元
| 收入分层 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
| 核查金额 | 占境外各收入分层经销主营业务收入比例 | 核查金额 | 占境外各收入分层经销主营业务收入比例 | 核查金额 | 占境外各收入分层经销主营业务收入比例 | 核查金额 | 占境外各收入分层经销主营业务收入比例 | |
| 1,000万以上 | 3,247.69 | 47.45% | 15,574.19 | 80.78% | 23,642.02 | 81.62% | 21,808.41 | 74.62% |
| 500-1,000万 | 3,795.80 | 77.23% | 8,804.29 | 75.74% | 6,971.58 | 67.95% | 4,153.98 | 63.93% |
| 100-500万 | 6,448.55 | 51.90% | 12,458.45 | 45.68% | 6,846.08 | 33.31% | 5,748.47 | 36.04% |
| 100万以下 | 3,738.04 | 42.34% | 1,077.12 | 9.48% | 1,303.58 | 11.27% | 1,298.34 | 11.26% |
| 合计 | 17,230.08 | 52.19% | 37,914.05 | 54.52% | 38,763.26 | 54.33% | 33,009.19 | 52.23% |
经核查，申报会计师认为，发行人外销收入的确认真实、准确，在申报会计师国际成员所未出具专项报告的情况下，申报会计师相关核查结论谨慎、依据充分。
（三）说明已取得资信报告的92家客户基本情况，包括成立时间、注册资本、投保情况、报告期内与发行人交易金额、期末应收账款余额及期后回款情况。
由于中介机构在持续进行尽职调查，本次半年报加期后，已取得信用报告的境外客户数量为108家。下面将按照108家客户的口径来进行回复。
已取得资信报告的108家客户基本情况，包括成立时间、注册资本、投保情况、报告期内与发行人交易金额如下：
2-17
单位：人民币万元
| 序号 | 客户名称 | 成立时间 | 注册资本 | 注册资本 （人民币万元）注 | 2021年1-6月 | 2020年 | 2019年 | 2018年 |
| 1 | Enterprise Software Solutions Lab Pvt Ltd | 2002年 | 1.2亿印度卢比 | 1,072.44 | 2,191.87 | 2,805.00 | 6,165.74 | 6,690.57 |
| 2 | PT. SOLUSI CORPORINDO TEKNOLOGI | 2008年 | 7.5亿印尼盾 | 34.68 | 1,004.37 | 1,636.28 | 2,979.62 | 3,290.01 |
| 3 | All Well Gen Trading LLC. | 1982年 | 30万迪拉姆 | 53.33 | 224.98 | 425.47 | 727.38 | - |
| 4 | ALIF INTERNATIONAL GENERAL TRADING LLC | 2016年 | 15万迪拉姆 | 26.67 | - | 699.35 | 482.19 | - |
| 5 | Acroprint | 1969年 | N/A | N/A | 11.78 | 255.12 | 437.36 | 320.16 |
| 6 | PT BIOMETRIK CITRA SOLUSI | 2007年 | 6亿印尼盾 | 27.75 | - | 0.05 | 316.30 | 440.58 |
| 7 | ADWAA AL SHUGAA TRADING EST | 2009年 | 2.5万沙特里亚尔 | 4.32 | 633.60 | 1,477.27 | 1,273.28 | 1,833.58 |
| 8 | COMPUTER CITY TECHNOLOGIES LTD. | 1999年 | 1亿塔卡 | 767.55 | 49.17 | 244.34 | 837.99 | 273.79 |
| 9 | GVS COLOMBIA S.A.S | 2009年 | 42.24亿哥伦比亚比索 | 802.09 | 400.76 | 972.44 | 841.78 | 526.39 |
| 10 | FINGERTAS SOLUTION COMPANY LIMITED | 2017年 | 50亿越南盾 | 140.75 | 193.34 | 278.36 | 622.71 | 514.67 |
| 11 | Endless Data Computer Trading LLC | 2014年 | 30万迪拉姆 | 53.33 | 527.30 | 339.41 | 766.19 | 708.41 |
| 12 | CITY SYSTEMS TRADING EST | 2009年 | 1万沙特里亚尔 | 1.73 | 177.71 | 947.40 | 627.70 | 214.99 |
| 13 | Amano | 1964年 | N/A | N/A | 75.24 | 88.47 | 147.60 | 85.34 |
| 14 | EL PASO COMMUNICATIONS SYSTEMS INC. | 1987年 | N/A | N/A | 135.98 | 136.41 | 632.15 | 724.03 |
| 15 | DIGI-MARK SOLUTION | 2006年 | 900万塔卡 | 69.08 | 330.87 | 469.68 | 581.61 | 240.97 |
| 16 | ZKS TRADING PHILIPPINES | 2017年 | N/A | N/A | 77.80 | 447.02 | 572.51 | 346.20 |
| 17 | 3M Company | 1902年 | 1,014.92亿美元 | 66,273,261.08 | 101.68 | 287.59 | 710.86 | - |
| 18 | SwipeClock | 1999年 | N/A | N/A | 295.67 | 909.05 | 939.98 | 704.26 |
| 19 | SHARJAH ELECTRONICS | 1992年 | 1,600万卢比 | 65.00 | 159.99 | 272.57 | 555.40 | 446.62 |
2-18
| 序号 | 客户名称 | 成立时间 | 注册资本 | 注册资本 （人民币万元）注 | 2021年1-6月 | 2020年 | 2019年 | 2018年 |
| 20 | INTCOMEX S.A. | 1994年 | 251.75亿美元 | 16,439,023.25 | 96.98 | 117.03 | 540.19 | 192.46 |
| 21 | USA Virtual Market SAS | 2009年 | N/A | N/A | 165.70 | 273.84 | 524.47 | 305.38 |
| 22 | NAHAM TRADING EST | 1989年 | N/A | N/A | 170.61 | 127.61 | 508.02 | 343.87 |
| 23 | SISTEMAS DE SEGURIDAD S.A. | 2005年 | 5万美元 | 32.65 | 152.03 | 425.14 | 505.14 | 328.95 |
| 24 | SEGO SEGURIDAD OPTIMA S.A. | 1985年 | 110万索尔 | 174.36 | 54.41 | 273.03 | 498.22 | 336.16 |
| 25 | VITAL INTERNATIONAL | 1998年 | 4,000万卢比 | 162.52 | 508.84 | 631.01 | 489.14 | 317.45 |
| 26 | TVCENLINEA.COM, SA DE CV. | 2002年 | 1.37亿墨西哥比索 | 4,494.51 | 194.85 | 3,282.67 | 2,717.88 | 2,702.09 |
| 27 | High Tech Company | 2006年 | N/A | N/A | 14.39 | 224.57 | 450.09 | 177.21 |
| 28 | VERVOX OU | 2017年 | 2,500欧元 | 1.99 | 168.32 | 461.99 | 449.78 | 57.72 |
| 29 | LONG XIANG EXPORTACI?N IMPORTACI?N SL. | 1993年 | 3,005欧元 | 2.4 | 6.46 | 350.25 | 428.51 | - |
| 30 | Loxu Digital (Cambodia)Co., Ltd. | 2015年 | N/A | N/A | - | 198.77 | 420.83 | 325.19 |
| 31 | Tecnosinergia S DE RL DE CV | 2006年 | 5万墨西哥比索 | 1.6 | 259.74 | 546.22 | 430.67 | 307.20 |
| 32 | GROUPE EL WANJENI | 2016年 | 1,000万摩洛哥迪拉姆 | 731.42 | 1,105.08 | 470.70 | 402.84 | 34.34 |
| 33 | Marhaba Star Solutions LLC (Br) | 2014年 | 30万迪拉姆 | 53.33 | - | 59.47 | 375.88 | 135.77 |
| 34 | United Safety Technology Distribution (USTDI),Inc. | 2016年 | N/A | N/A | 59.36 | 133.22 | 369.77 | 241.38 |
| 35 | Ensign Services | 2002年 | N/A | N/A | 163.82 | 213.28 | 205.61 | 170.55 |
| 36 | Tunisian United Solutions | 2005年 | 5万突尼斯第纳尔 | 12.11 | 111.81 | 151.45 | 366.08 | 167.88 |
| 37 | CASMAR ELECTRONICA, S.A. | 1990年 | 30万欧元 | 239.26 | 217.83 | 245.23 | 346.18 | 119.43 |
| 38 | Lana Technologies Private Limited | 2014年 | 500万印度 卢比 | 44.69 | 5.33 | 2.57 | 345.97 | 155.96 |
| 39 | DIGITAL CORPORACION DIGICORP LTDA. | 2007年 | 490万玻利维亚比索 | 462.38 | 93.66 | 165.24 | 333.48 | 198.84 |
| 40 | SWT SOFTWARE LIMITED | 2015年 | N/A | N/A | 5.80 | 110.82 | 326.77 | 95.26 |
2-19
| 序号 | 客户名称 | 成立时间 | 注册资本 | 注册资本 （人民币万元）注 | 2021年1-6月 | 2020年 | 2019年 | 2018年 |
| 41 | SECURITY DEVELOPMENT CORPORATION S.S., SRL | 2006年 | 10万多米尼加比索 | 1.14 | 73.00 | 149.31 | 325.74 | 192.23 |
| 42 | Tiger Soft (1998) Co., Ltd | 1998年 | 500万泰铢 | 109 | 296.56 | 468.95 | 321.50 | 496.71 |
| 43 | PT. PRATAMA TIRTA INTERNASIONAL | 2018年 | 6亿印尼盾 | 27.75 | 179.02 | 181.39 | 309.59 | - |
| 44 | Dataroot Co., Ltd. | 1995年 | 100万泰铢 | 21.8 | 126.72 | 204.78 | 308.55 | 232.07 |
| 45 | Areej Securtech Trading LLC | 2006年 | 30万迪拉姆 | 53.33 | 772.95 | 658.38 | 303.39 | 1,315.78 |
| 46 | Enlaces del Caribe Ltda. | 2005年 | 13亿哥伦比亚比索 | 246.86 | 106.34 | 91.33 | 295.99 | 298.88 |
| 47 | BIOBIO Technology Co., Ltd | 2001年 | 600万新台币 | 139.19 | 93.74 | 219.62 | 290.93 | 238.48 |
| 48 | QWANTEC INGENIERIA LIMITADA | 2004年 | 100万美元 | 652.99 | 172.87 | 125.22 | 287.24 | 195.55 |
| 49 | VICTORIA S.A | 2011年 | 500万美元 | 3,264.95 | 55.38 | 172.68 | 269.33 | 130.40 |
| 50 | Timedox LTD | 2006年 | N/A | N/A | 35.40 | 65.69 | 297.18 | 158.34 |
| 51 | Securatel Sal | N/A | N/A | N/A | 10.53 | 44.59 | 249.36 | 42.16 |
| 52 | SMARTID COMPANY LIMITED | 2016年 | 10亿越南盾 | 28.15 | 194.99 | 323.41 | 246.18 | - |
| 53 | BELCO SECURITY SDN. BHD. | 2004年 | 100万林吉特 | 161.64 | 128.70 | 265.14 | 243.64 | 177.47 |
| 54 | BENNEX COMPANY LIMITED | 2006年 | 100万泰铢 | 21.8 | 99.55 | 205.69 | 243.73 | 234.79 |
| 55 | ELECTRONICA STEREN, S.A. DE C.V. | 1971年 | 7,244.65万墨西哥比索 | 2,311.41 | 0.88 | 257.19 | 4.15 | 28.69 |
| 56 | Alarmax Distributors, Inc | 1990年 | N/A | N/A | 105.17 | 695.62 | 88.50 | 88.64 |
| 57 | Real Time Networks Inc. | 2004年 | N/A | N/A | 74.73 | 873.63 | - | - |
| 58 | Wachter Technology Solutions | 1930年 | N/A | N/A | 191.86 | 713.75 | - | - |
| 59 | Anixter Inc. | 1967年 | N/A | N/A | 539.19 | 1,543.09 | 204.45 | 168.08 |
| 60 | XECURITY SRL | 2016年 | 1万欧元 | 7.98 | -74.62 | 911.49 | - | - |
| 61 | Elmat Spa | 1996年 | 100万欧元 | 797.54 | 17.69 | 619.34 | 1.08 | - |
| 62 | Security Equipment Supply | 1982年 | N/A | N/A | 130.97 | 631.52 | 175.18 | 169.86 |
2-20
| 序号 | 客户名称 | 成立时间 | 注册资本 | 注册资本 （人民币万元）注 | 2021年1-6月 | 2020年 | 2019年 | 2018年 |
| 63 | Brooklyn Low Voltage Supply | 2007年 | N/A | N/A | 35.70 | 596.41 | 83.03 | 95.84 |
| 64 | Digital Future Solutions LLC | 2005年 | 30万迪拉姆 | 53.33 | - | 211.60 | 133.16 | 18.53 |
| 65 | SumTotal Systems, Inc. | 1985年 | N/A | N/A | - | 0.39 | 887.84 | 108.04 |
| 66 | Ultimate Software Group Inc | 1996年 | N/A | N/A | 111.19 | 774.92 | 1,182.57 | 950.70 |
| 67 | INTERNATIONAL ADVANCE FOR TECHNOLOGY AND COMMUNICATION COMPANY | 2016年 | 2,000万沙特里亚尔 | 3,459 | 1,528.93 | 1,599.81 | 1,983.55 | 1,812.15 |
| 68 | SAFESCAN BV | 1998年 | N/A | N/A | 409.14 | 884.63 | 1,625.18 | 1,217.62 |
| 69 | Workwell Technologies | 2005年 | N/A | N/A | 182.73 | 413.77 | 1,318.94 | 1,424.01 |
| 70 | CNB Technology, Inc. | 2016年 | 500亿韩元 | 30,061.93 | - | 102.89 | 228.38 | 663.59 |
| 71 | REPL Technology Limited | 2012年 | N/A | N/A | 296.72 | 49.98 | 116.25 | 345.89 |
| 72 | Intelbras S/A Industria de Telecomunicacao Eletronica Brasileira | 1976年 | 3.5亿雷亚尔 | 44,000 | 354.45 | 788.40 | 1,414.18 | 1,118.90 |
| 73 | ZKTECO (PTY) LTD. | 2014年 | N/A | N/A | 835.43 | 1,642.56 | 1,725.49 | 2,172.46 |
| 74 | Rhythm Technologies | 2014年 | 3,000万印度卢比 | 268.11 | - | - | - | 556.19 |
| 75 | TIMEWATCH INFOCOM PVT. LTD. | 2015年 | 10万卢比 | 0.89 | - | 172.33 | 797.09 | 702.64 |
| 76 | ROBOTICS S.A | 1988年 | 43.27万欧元 | 345.1 | 32.48 | 505.02 | 333.80 | 266.97 |
| 77 | MASSCOMM INNOVA, S.L. | 2008年 | 108万欧元 | 861.34 | 42.18 | 159.56 | 234.96 | 71.13 |
| 78 | SOFTWARE BROKERS OF AMERICA INC INTCOMEX | 1988年 | N/A | N/A | 369.94 | 398.41 | 606.25 | 184.42 |
| 79 | MAK?M MAK?NA TEKNOLOJ?LER? SAN.VE T?C.A?. | 1993年 | 1,204.2万里拉 | 1,057.78 | 211.75 | 277.75 | 198.84 | 378.34 |
| 80 | ZKSOFTWARE THE ADVANCED BIOMETRIC SOLUTION ELEKTRONIK SANAYI VE TICARET LTD. STI. | 2004年 | 10万里拉 | 8.78 | 57.87 | 145.99 | 301.96 | 795.60 |
2-21
| 序号 | 客户名称 | 成立时间 | 注册资本 | 注册资本 （人民币万元）注 | 2021年1-6月 | 2020年 | 2019年 | 2018年 |
| 81 | PROFESSIONAL SOFTWARE DEVELOPMENT S.L. | 1998年 | 1.80 万欧元 | 14.36 | 294.39 | 703.56 | 792.36 | 371.99 |
| 82 | PT HIT INTERNATIONAL | 1999年 | 10亿印尼盾 | 46.24 | 384.10 | 718.03 | 1,835.52 | 1,531.32 |
| 83 | SISTEMAS Y SERVICIOS DE COMUNICACION S.A. DE C.V. | 1984年 | 336.51万墨西哥比索 | 107.36 | 1,014.38 | 1,127.15 | 3,137.86 | 1,952.51 |
| 84 | WATASHI ENGINEERING CO.,LTD | 2008年 | 1000万泰铢 | 217.99 | 388.16 | 312.85 | 484.75 | 568.57 |
| 85 | Systemnet S.A | 1998年 | 1.2万阿根廷比索 | 0.08 | - | - | - | 692.96 |
| 86 | MINH NHAN TRADING AND SERVICE COMPANY LIMITED | 2009年 | 5亿越南盾 | 14.08 | - | - | - | 28.87 |
| 87 | CYGNUS ELECTRONICS SA | 2003年 | 10万阿根廷比索 | 0.67 | 291.25 | 781.83 | 6.48 | - |
| 88 | CONVOY EGYPT | 2019年 | N/A | N/A | - | 402.06 | 58.82 | - |
| 89 | SOC IMPORTADORA Y EXPORTADORA BASH LTDA | 1976年 | 4.5亿美元 | 293,845.5 | 131.73 | 342.25 | 458.47 | 353.94 |
| 90 | Graybar Electric Company | 1925年 | 5,100万美元 | 33,302.49 | 40.07 | 968.61 | 15.62 | 5.73 |
| 91 | (?) ???? | 2003年 | 100亿韩元 | 6,012.39 | 52.11 | 1,629.15 | - | - |
| 92 | PAYLOCITY CORPORATION | 1997年 | N/A | N/A | 1,036.66 | 621.01 | - | - |
| 93 | Logile Inc. | 2005年 | N/A | N/A | 626.00 | 164.61 | 0.51 | - |
| 94 | Akil Security & Alarm Systems L.L.C | 2004年 | 30万迪拉姆 | 53.33 | 480.72 | 4.76 | 8.98 | 18.85 |
| 95 | HANDYTRAC | 1995年 | N/A | N/A | 441.47 | 13.71 | - | - |
| 96 | SCHARFSTEIN S.A. | 1966年 | 290.27万智利比索 | 2.67 | 123.52 | 370.64 | - | - |
| 97 | Logicom Systems Ltd | 2010年 | 500万俄罗斯卢比 | 43.88 | 89.84 | 443.19 | 133.96 | 34.12 |
| 98 | TWOWINS COM CO., LTD | 1993年 | 100亿韩元 | 6,012.39 | 108.13 | 541.95 | - | - |
| 99 | FEITIAN JAPAN CO., LTD. | 2006年 | 1600万日元 | 101.28 | 238.10 | 449.49 | 10.27 | 1.46 |
| 100 | PT. ZKTeco Security Indonesia | 2016年 | 39.80亿印尼盾 | 184.03 | 238.37 | 461.74 | 262.17 | 123.29 |
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| 序号 | 客户名称 | 成立时间 | 注册资本 | 注册资本 （人民币万元）注 | 2021年1-6月 | 2020年 | 2019年 | 2018年 |
| 101 | Noble IT Solutions Co., Ltd | 2012年 | N/A | - | 9.15 | 434.25 | 174.58 | 46.97 |
| 102 | Torus LLC | 2016年 | 1万俄罗斯卢布 | 0.09 | 141.98 | 377.57 | - | - |
| 103 | Professional Security Alliance, Inc. | 1974年 | N/A | - | 43.15 | 375.40 | 12.95 | 21.54 |
| 104 | MT-TECHNO MSK LLC | 2016年 | 1万俄罗斯卢布 | 0.09 | 60.44 | 371.08 | 87.55 | - |
| 105 | ADMINISTRADORA PARKING TIME LIMITADA | 2009年 | 20万智利比索 | 0.18 | 194.93 | 337.82 | 361.36 | 319.87 |
| 106 | NORTH TIME & DATA LTD | 1988年 | N/A | - | 70.36 | 331.64 | 147.86 | 104.14 |
| 107 | M F A T INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD. | 2019年 | N/A | - | 170.00 | 327.17 | - | - |
| 108 | TESAN ?LET???M A.?. | 1987年 | 2600万里拉 | 2,283.86 | 128.95 | 318.54 | 65.94 | 42.93 |
注1：人民币计价的注册资本以相关货币在2020年12月31日对人民币的汇率进行折算；
2、部分客户存在注册资本较小的情况，经核查其资产、收入规模，其实际规模远大于注册资本数据，足以支撑其与发行人的业务。上述108家客户报告期各期末应收账款账面余额及截至2021年9月15日的期后回款情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2021年6月末 | 2020年末 | 2019年末 | 2018年末 |
| 应收账款账面余额 | 13,202.40 | 9,295.62 | 7,499.19 | 6,026.67 |
| 期后回款金额 | 7,262.54 | 7,910.76 | 7,476.96 | 6,026.67 |
| 期后回款比例 | 55.01% | 85.10% | 99.70% | 100.00% |
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问题3.关于经销商核查
申请文件及问询回复显示：
（1）65%以上的经销商销售发行人的产品收入占其营业收入比例高于80%。
（2）发行人经销业务为买断式经销，公司销售给一级经销商即认为实现最终销售。保荐人、申报会计师未对发行人经销收入的最终销售情况进行核查。
（3）中介机构对境内主要经销商进行了走访，境内主要经销商走访地址与函证地址一致，地址类型主要为经销商办公地址。
请发行人说明在大部分一级经销商客户对发行人存在业务依赖、收入主要来自于经销发行人产品的情况下，发行人无法取得二级经销商、终端客户信息的合理性。
请保荐人、申报会计师：
（1）说明在无法取得二级经销商、终端客户信息的情况下，认为发行人经销收入实现真实销售、最终销售的依据是否充分。
（2）说明是否存在不同经销商走访、函证地址相同或相近的情况。
回复：
一、发行人回复
发行人经销业务为买断式经销。报告期内，在公司与经销商的协议中，非因产品出现质量问题，公司不承担任何退换货责任；无论经销商是否销售产品，无论产品完成销售情况如何，公司均有权获得全额货款。公司主要经销商不愿意向发行人透露其下游具体销售情况的主要原因如下：
由于公司产品单位价值较低，终端用户非常分散，公司主要经销商的下游客户仍以经销商为主，报告期内，公司前20大经销商的对外销售中，对下层经销商的销售占比分别为76.12%、80.83%、77.37%和63.24%。一旦发行人经销商将下游客户名称及销售额给到发行人，存在着发行人越过一级经销商直接销售给二级经销商的可能性。一旦相关情形发生，发行人经销商将会遭受较大的损失。因此，发行人经销商将其下游客户信息视为高度商业机密，不愿意向发行人透露。受合作协议中约定经销商不得销售竞争品牌产品的影响，发行人主要
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经销商销售发行人产品的占比较高，但这些经销商大多经营门禁、考勤类产品市场多年，有些在与发行人合作前就已开始开展相关业务。目前，出于发行人品牌知名度较高、产品性能质量较强、售后服务相对完善、利润回报较为合理等多方面因素，其目前销售发行人产品的占比较高。但其销售网络除可经销发行人品牌外，也可转换销售其他品牌的产品，且其经营决策过程完全独立。因此，从业务经营及渠道拓展来看，发行人主要经销商保持着一定的独立性。对于发行人要求其提供下游销售明细的要求，主要经销商配合度很低，具有合理的商业原因。
二、申报会计师回复
（一）说明在无法取得二级经销商、终端客户信息的情况下，认为发行人经销收入实现真实销售、最终销售的依据是否充分。
上述情形客观上给申报会计师进行终端销售核查带来了较大难度。为进一步核实经销商下游销售情况，申报会计师与发行人进行了反复磋商，要求发行人向经销商承诺未经其同意不越级开发其下游客户，尽最大努力争取下游经销商对于终端销售核查的配合，同时以申报会计师自身的名义向发行人经销商出具书面函件，承诺对获取的相关资料和信息保密，请求其对核查工作予以配合。在发行人和中介机构的不懈努力下，发行人部分主要经销商对核查工作给予了配合。具体核查情况如下：
申报会计师选取报告期内主要经销商，要求其提供下游销售的明细表。获取明细表后，申报会计师抽取经销商的下游客户对其进行实地走访或者视频访谈，并抽查经销商向下游客户销售的发货记录以及下游客户向经销商的回款记录，验证销售真实性。对于下游客户为二级经销商的，进一步询问其对下游销售的情况。根据经销商提供的下游销售明细表及访谈了解的情况，除个别专供少量特定二级客户（通常是电商平台）的经销商外，发行人主要经销商的下游分布相对分散，单家经销商的下游客户数量众多，一般都在数百家或上千家，单家二级客户的销售金额不大。部分经销商因下游销售太分散未提供全部二级客户信息，其销售明细表仅包含主要二级客户，因此存在其提供的销售明细表中的二级客户数量少于100的情况，未包含的部分为更为分散的小客户。此外，
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二级经销商的下游主要以工程商、系统集成商等直销客户为主，较少存在三级经销商的情形。申报会计师合计现场走访/视频访谈了335家二级客户，具体核查比例情况如下：
| 项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
| 发行人经销收入（万元） | 58,915.16 | 116,658.72 | 121,448.77 | 115,485.55 |
| 取得下游销售明细表的经销商收入合计（万元） | 36,905.28 | 63,622.89 | 70,488.50 | 68,242.08 |
| 取得下游销售明细表的经销商占发行人经销收入的比例 | 62.64% | 54.54% | 58.04% | 59.09% |
| 实际访谈二级经销商/最终用户对应的经销商收入合计（万元）注 | 36,105.41 | 64,062.84 | 67,725.39 | 66,077.57 |
| 实际访谈二级经销商/最终用户对应的经销商收入占发行人经销收入的比例 | 61.28% | 54.91% | 55.76% | 57.22% |
注：部分经销商未提供下游销售明细表，但前期已访谈其部分二级经销商/最终用户，该部分经销商统计在此类别中。
通过上述核查，申报会计师认为：发行人对经销商收入的确认真实、准确，目前所执行的核查方式可以支持以上核查结论。
（二）说明是否存在不同经销商走访、函证地址相同或相近的情况。
申报会计师对发行人报告期各期外销收入的发函、回函主要通过电子邮箱收发电子函证的方式进行，对发行人报告期各期内销收入的发函、回函主要通过快递收发纸质函证的方式进行。因此，针对境外主要经销商，申报会计师主要对申报会计师成员所走访的经销商地址进行了比对核验；针对境内主要经销商，申报会计师则对主要经销商函证地址和走访地址进行比对核验。
申报会计师函证的境内经销商共计124家，境外经销商共计235家。2018年至2021年6月，发行人对该等经销商的收入合计分别为96,874.49万元、102,483.18万元、98,135.84万元和50,202.12万元，占发行人经销收入的比例分别为83.88%、84.38%、84.12%和85.21%。根据上述核查，部分经销商存在函证地址、走访地址相同或相近（位于同一楼址但门牌号不同）的情形，主要原因为：1）不同经销商受同一实际控制人控制；2）出于产业集中的原因，不同经
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销商办公地址集中于当地电子安防设备交易场所或写字楼等，处于此类情况的经销商共计13家。函证地址、走访地址相同或相近的经销商具体情况如下：
1、地址相同的情形（不同经销商受同一实际控制人控制）
| 序号 | 经销商名称 | 函证地址/走访地址 | 报告期内销售收入 （万元） | |||
| 2021年 1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |||
| 1 | 北京中控合力科技发展有限公司 | 北京市海淀区中关村大街18号科贸4层4a091 | 17.48 | 193.87 | 593.69 | 1,057.81 |
| 2 | 北京中控泰科电子有限公司 | 49.61 | 8.63 | 75.21 | 233.38 | |
| 3 | 深圳市迈睿思电子有限公司 | 广东省深圳市福田区华强北路宝华大厦A座13楼1338 | 32.40 | 234.37 | 126.12 | - |
| 4 | 深圳市格迈伟业科技有限公司 | 1,180.71 | 1,854.89 | 1,923.82 | 2,272.73 | |
| 5 | 济南皓轩智诚电子科技有限公司 | 济南市高新区工业南路与奥体中路交汇处山钢新天地9号楼11层 | 279.27 | 595.79 | 328.93 | 388.84 |
| 6 | 驰远科技集团有限公司（注1） | 66.82 | 212.52 | 185.35 | 150.07 | |
| 7 | 南京允路电子科技有限公司 | 江苏省南京市玄武区成贤街成贤大厦1207A室 | 232.98 | 330.12 | 338.70 | 313.92 |
| 8 | 南京怡诺成电子科技有限公司 | 838.00 | 1,432.85 | 2,012.64 | 2,191.62 | |
| 9 | 青岛中控智慧科技有限公司 | 山东省青岛市北区辽宁路226号电子信息城A211/B231B232 | 198.69 | 419.85 | 361.68 | 441.79 |
| 10 | 青岛凯立达电子科技有限公司 | - | - | - | - | |
| 11 | 上海丰正贸易有限公司 | 上海市宝山区城银路905号1楼1号 | 503.06 | 990.59 | 943.63 | 1,151.94 |
| 12 | 上海直前智能科技有限公司 | 74.67 | 145.79 | 271.76 | 209.72 | |
| 13 | 上海晨光办公用品有限公司 | 上海市松江区研展路455号C栋5楼 | 160.81 | 176.37 | - | - |
| 14 | 上海晨光文具礼品有限公司 | - | - | 680.83 | 641.38 | |
| 15 | 霍尼韦尔安防（中国）有限公司 | 深圳市南山区东滨路4078号永新汇1号楼17层Honeywell公司 | - | - | - | 14.50 |
| 16 | 霍尼韦尔自动化控制（中国）有限公司 | 14.15 | 27.96 | 11.08 | 90.63 | |
| 17 | 天津市中控智慧科技发展有限公司 | 天津市南开区白堤路186号颐高大厦1103室 | 4.31 | 96.06 | 78.70 | 39.24 |
| 18 | 天津市联创盈科科技发展有限公司 | 288.37 | 432.50 | 373.69 | 429.88 | |
| 19 | 杭州联宝电子有限公司 | 浙江省杭州市西湖区华星路92-3号一楼188室 | 29.75 | 131.42 | 1,319.35 | 2,649.45 |
| 20 | 浙江熵基科技股份有限公司 | 800.67 | 1,608.99 | 1,179.18 | 1.31 | |
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| 序号 | 经销商名称 | 函证地址/走访地址 | 报告期内销售收入 （万元） | |||
| 2021年 1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |||
| 21 | 长沙迅晟电子科技有限公司 | 湖南省长沙市芙蓉区朝阳街天心电脑城中门1201室 | 147.84 | 378.88 | 405.77 | 281.74 |
| 22 | 湖南中控智慧科技有限公司 | 120.53 | - | - | - | |
| 经销收入合计 | 5,040.12 | 9,271.45 | 11,210.13 | 12,559.95 | ||
| 占发行人经销收入比例 | 8.55% | 7.95% | 9.23% | 10.88% | ||
注1：驰远科技集团有限公司曾用名为“山东驰远电子科技有限公司”，于2021年2月更名；注2：浙江熵基科技股份有限公司曾用名为“浙江控控科技股份有限公司”，于2020年7月更名；
注3：发行人2017年对青岛凯立达电子科技有限公司的销售收入为221.83万元，因此其在发行人首次申报阶段被纳入发函的经销商范围内。
2、地址相近（位于同一楼址但门牌号不同）的情形
| 序号 | 经销商名称 | 函证地址/走访地址 | 情形说明 | 报告期内销售收入 （万元） | |||
| 2021年 1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
| 1 | 北京中控合力科技发展有限公司/北京中控泰科电子有限公司（注1） | 北京市海淀区中关村大街18号科贸4层4a091 | 科贸电子城系当地电子安防设备交易场所 | 67.08 | 202.51 | 668.90 | 1,291.19 |
| 2 | 中控泰科（北京）科技发展有限公司 | 北京市海淀区中关村科贸电子城4A095 | 82.55 | 116.64 | 108.10 | 31.56 | |
| 3 | 南昌祥和电子有限公司 | 江西省南昌市八一大道99号洪城数码广场B区1003 | 洪城数码广场系当地电子安防设备交易场所 | 209.24 | 237.15 | 250.43 | 264.96 |
| 4 | 江西平雁安防科技有限公司 | 江西省南昌市八一大道99号洪城数码广场B区702 | 95.69 | 242.55 | 271.66 | 256.92 | |
| 5 | 青岛中控智慧科技有限公司/青岛凯立达电子科技有限公司（注2） | 山东省青岛市北区辽宁路226号电子信息城A211/B231B232 | 电子信息城系当地电子安防设备交易场所 | 198.69 | 419.85 | 361.68 | 441.79 |
| 6 | 青岛德晟源达电子有限公司 | 山东省青岛市市北区辽宁路226号电子信息城B201/B605 | 33.85 | 92.44 | 90.87 | 139.06 | |
| 7 | 合肥高之优商贸有限公司 | 安徽省合肥市蜀山区望江西路西湖国际广场A座 | 出于产业聚集的原因，上述经销商集中办 | 176.83 | 300.03 | 139.58 | 142.14 |
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| 1405室 | 公于地址相近的写字楼 |
| 8 | 合肥志安智能科技有限公司 | 安徽省合肥市蜀山区望江西路西湖国际广场D座1211室 | 48.45 | 104.14 | 121.30 | 184.82 | |
| 9 | 合肥新高电子有限公司 | 安徽省合肥市蜀山区西湖国际广场D-1809室 | 503.81 | 927.45 | 853.96 | 1,023.91 | |
| 10 | 乌鲁木齐市远大正方科技发展有限公司 | 乌鲁木齐市天山区中山路260号建银大厦1栋7层7017 | 出于产业聚集的原因，上述经销商集中办公于同一写字楼 | 29.48 | - | - | - |
| 11 | 乌鲁木齐鑫三月智能信息科技有限公司 | 新疆乌鲁木齐天山区中山路238号建银大厦7010室 | 253.29 | 663.50 | 663.50 | 663.50 | |
| 经销收入合计 | 1,698.96 | 3,306.26 | 3,529.98 | 4,439.85 | |||
| 占发行人经销收入比例 | 2.88% | 2.83% | 2.91% | 3.84% | |||
注1：北京中控合力科技发展有限公司、北京中控泰科电子有限公司系受同一实际控制人控制；
注2：青岛中控智慧科技有限公司、青岛凯立达电子科技有限公司系受同一实际控制人控制。
针对上述情况，申报会计师主要核查程序及核查结论如下：
1、核查程序
（1）针对境外主要经销商，申报会计师主要对申报会计师成员所走访的经销商地址进行了比对核验；针对境内主要经销商，申报会计师则对主要经销商函证地址和走访地址进行比对核验；
（2）针对所核查的不同经销商上述地址相同的情形，对发行人财务负责人、销售业务负责人进行访谈，对相关成因进行了解与分析；
（3）针对不同经销商受同一实际控制人控制的情况，申报会计师查阅了国家企业信用信息公示系统、企查查等公开信息网站以及经销商股东出具的说明文件等，对股东构成等基本信息进行核查；
（4）针对不同经销商办公地址集中于当地电子安防设备交易场所或写字楼的情况，申报会计师主要通过百度地图对其地址位置执行检查程序。
2、核查结论
经核查，申报会计师认为：报告期内，发行人部分同一控制下的经销商存在着函证、走访地址相同的情况。对于非同一控制下的经销商，不存在函证、
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走访地址相同的情况。此外，还有少数经销商存在办公地址集中于当地电子安防设备交易场所或写字楼的情形。上述情形具备商业合理性。
问题4.关于毛利率申请文件及问询回复显示：
（1）根据发行人的定价策略，渠道产品一般为经销商预留不低于15%的利润空间，项目产品一般为经销商预留不低于25%利润空间。
（2）报告期内，中介机构合计取得56家境内主要经销商的企业所得税纳税申报表，该等境内主要经销商的营业收入占发行人境内总经销收入的比例分别为70.27%、77.11%和75.56%，毛利额占发行人境内总经销毛利额的比例分别为74.43%、77.24%和75.84%。其中，报告期各期发行人对其销售收入占其营业成本比例高于100%的家数分别为15家、14家、13家。
请发行人：
（1）按照经销商收入区间分层，列示各期不同收入区间的经销商的平均毛利率并分析变动情况。
（2）分析并说明上述56家经销商报告期内毛利率变化情况，是否存在部分经销商毛利率波动较大的情形。
（3）说明对相关经销商销售收入高于其营业成本的合理性。
请保荐人、申报会计师发表明确意见。
回复：
一、发行人回复
（一）按照经销商收入区间分层，列示各期不同收入区间的经销商的平均毛利率并分析变动情况。
按照不同收入区间，经销商家数及平均毛利率数据情况已申请豁免披露。
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发行人不同收入区间的境内主要经销商的平均毛利率整体较为近似，各年较为平稳；2018年，“营业收入＜1000万”组的平均毛利率较高，主要系个别经销商2018年仅有零星其他收入导致毛利率极高，后续年度则回归正常水平。
（二）分析并说明上述56家经销商报告期内毛利率变化情况，是否存在部分经销商毛利率波动较大的情形。
报告期内，多数主要经销商的各年毛利率较为平稳，部分主要经销商存在毛利率波动较大的情况，根据经销商说明，主要原因包括不同类型产品（低毛利率批发产品和高毛利率项目产品）的销量波动等。
具体波动较大的经销商毛利率数据及原因已申请豁免披露。
（三）说明对相关经销商销售收入高于其营业成本的合理性。
报告期内，公司对境内经销商的销售收入与经销商相应年度纳税申报表中营业成本的比值分布数据已申请豁免披露。
报告期内，多数公司对境内主要经销商的销售收入与经销商相应年度纳税申报表中营业成本的比值小于100%，存在部分比值超过100%的，主要原因为经销商当年备货库存增加，以满足次年销售需求等。具体经销商的数据及原因已申请豁免披露。
总体而言，虽然存在部分比值超过100%的情况，但多数不超过120%，且公司对相关经销商销售收入高于其营业成本的绝对数值多数较小，不存在重大异常情形。
二、申报会计师回复
（一）核查程序
针对上述事项，申报会计师履行了以下核查程序：
1、取得56家境内主要经销商报告期内的企业所得税纳税申报表，分析其毛利率波动情况，并结合发行人对其的销售收入金额及其营业成本进行进一步分析；
2、对于存在毛利率波动较大、销售收入高于其营业成本的经销商，取得经销商对相关情况的解释说明，并与其报告期各期末的库存金额进行复核。
2-31
（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
1、报告期内，发行人境内多数主要经销商的各年毛利率较为平稳，部分主要经销商存在毛利率波动较大的情况，主要原因包括不同类型产品（低毛利率批发产品和高毛利率项目产品）的销量波动等，具备合理性；
2、公司对部分经销商销售收入高于其营业成本，主要系该等经销商当年备货库存增加，以满足次年销售需求等所致，具备合理性。
2-32
（本页无正文，为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）《关于熵基科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第三轮审核问询函之回复报告》天职业字[2021]38036号之签章页）
| 天职国际会计师事务所 （特殊普通合伙） 中国·北京 年 月 日 | 中国注册会计师： （项目合伙人） | |
| 中国注册会计师： |
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附录1：境外的视频访谈客户具体情况
| 序号 | 客户名称 | 受访人姓名 | 访谈时间 | 保荐人访谈人 | 律师访谈人 | 会计师访谈人 |
| 1 | Enterprise Software Solutions Lab Pvt Ltd | Bharath Kumar Amichand | 2020/9/18 | 宋谷川 | 潘蔓玲 | 何俊阳 |
| 2 | SISTEMAS Y SERVICIOS DE COMUNICACION S.A. DE C.V. | Gabriel Gonzalez, Felipe Sanora | 2020/9/28 | 宋谷川 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 3 | PT. SOLUSI CORPORINDO TEKNOLOGI | Fredy Mardjuki | 2020/9/29 | 宋谷川 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 4 | TVCENLINEA.COM, SA DE CV. | Alan Zazueta | 2020/10/6 | 祝鹏 | 宋春雨 | 葛晨旭 |
| 5 | INTERNATIONAL ADVANCE FOR TECHNOLOGY AND COMMUNICATION COMPANY | Mohammad Saleh | 2020/10/8 | 冯星磊 | 宋春雨 | 葛晨旭 |
| 6 | PT HIT INTERNATIONAL | Yenita Wangi | 2020/10/5 | 宋谷川 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 7 | ZKTECO (PTY) LTD. | Hendrik | 2020/10/5 | 祝鹏 | 宋春雨 | 葛晨旭 |
| 8 | SAFESCAN BV | Tim Hhartsink | 2020/10/6 | 祝鹏 | 宋春雨 | 葛晨旭 |
| 9 | Timetec Computing Sdn. Bhd. | Lim Yan Ling | 2020/9/15 | 蔡曜羽 | 宋春雨 | 冯硕 |
| 10 | Workwell Technologies | RaShelle Murphy | 2020/10/5 | 冯星磊 | 宋春雨 | 葛晨旭 |
| 11 | ZKTECO NORTH AFRICA | Eng.Hesham Yehia | 2020/10/6 | 孙博 | 龚春分 | 邹蓉 |
| 12 | ADWAA AL SHUGAA TRADING EST | Shibu Mathew | 2020/10/7 | 孙博 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 13 | COMPUTER CITY TECHNOLOGIES LTD. | Mohammed Monirul Islam | 2020/10/5 | 祝鹏 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 14 | GVS COLOMBIA S.A.S | Joel Teran | 2020/10/6 | 宋谷川 | 龚春分 | 邹蓉 |
| 15 | PROFESSIONAL SOFTWARE DEVELOPMENT S.L. | Remedios Martinez | 2020/9/14 | 祝鹏 | 龚春分 | 冯硕 |
| 16 | ENDLESS DATA COMPUTER TRADING LLC | Fadi Baghdadlian | 2020/10/7 | 孙博 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 17 | All Well Gen Trading LLC. | Yashar Vafaei | 2020/9/26 | 冯星磊 | 潘蔓玲 | 邹蓉 |
| 18 | FINGERTAS SOLUTION COMPANY LIMITED | Lê Minh K? | 2020/9/16 | 祝鹏 | 潘蔓玲 | 李天凯 |
| 19 | CITY SYSTEMS TRADING EST | Louie Cutamora, Ma. Jennibeth Yabut | 2020/10/7 | 宋谷川 | 龚春分 | 葛晨旭 |
| 20 | SOFTWARE BROKERS | Alba Munoz | 2020/9/15 | 宋谷川 | 宋春 | 姚宗其 |
2-34
| 序号 | 客户名称 | 受访人姓名 | 访谈时间 | 保荐人访谈人 | 律师访谈人 | 会计师访谈人 |
| OF AMERICA INC INTCOMEX | 雨、潘蔓玲 | |||||
| 21 | EL PASO COMMUNICATIONS SYSTEMS INC. | Iliana Martinez | 2020/9/29 | 宋谷川 | 宋春雨 | 葛晨旭 |
| 22 | DIGI-MARK SOLUTION | Md. Sahariar Alam | 2020/10/9 | 冯星磊 | 龚春分 | 邹蓉 |
| 23 | ZKS TRADING PHILIPPINES | LORD LLOYD CHUA | 2020/10/8 | 孙博 | 龚春分 | 邹蓉 |
| 24 | SHARJAH ELECTRONICS | Irfan Shahjahan | 2020/10/6 | 孙博 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 25 | INTCOMEX S.A. | Alvaro Brodsky Gurovich | 2020/9/25 | 祝鹏 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 26 | USA Virtual Market SAS | Laura Escobar | 2020/10/7 | 祝鹏 | 龚春分 | 邹蓉 |
| 27 | NAHAM TRADING EST | Mohamed Shabib | 2020/10/7 | 宋谷川 | 龚春分 | 葛晨旭 |
| 28 | SISTEMAS DE SEGURIDAD S.A. | Renzo Alva Solari | 2020/9/30 | 宋谷川 | 宋春雨 | 王合丽 |
| 29 | SEGO SEGURIDAD OPTIMA S.A. | Alejandro Alva Solari | 2020/9/30 | 冯星磊 | 潘蔓玲 | 邹寅 |
| 30 | VITAL INTERNATIONAL | Muhammad Sodman | 2020/10/7 | 祝鹏 | 龚春分 | 葛晨旭 |
| 31 | WATASHI ENGINEERING CO.,LTD | Silar Sanyakorn | 2020/9/30 | 宋谷川 | 潘蔓玲 | 葛晨旭 |
| 32 | SOC IMPORTADORA Y EXPORTADORA BASH LTDA | Roberto Salas | 2020/9/23 | 冯星磊 | 潘蔓玲 | 葛晨旭 |
| 33 | High Tech Company | Mohammad Mahmah | 2020/10/7 | 孙博 | 宋春雨 | 葛晨旭 |
| 34 | VERVOX OU | Konoplev Aleksei | 2020/10/6 | 冯星磊 | 龚春分 | 葛晨旭 |
| 35 | LONG XIANG EXPORTACI?N IMPORTACI?N SL. | ISABEL LARA | 2020/9/24 | 冯星磊 | 潘蔓玲 | 邹蓉 |
| 36 | Loxu Digital(Cambodia)Co., Ltd. | 叶王峰 | 2020/10/6 | 宋谷川 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 37 | Tecnosinergia S DE RL DE CV | Saul Arturo Esqueda | 2020/10/9 | 宋谷川 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 38 | GROUPE EL WANJENI | HICHAM ABDELLATIF | 2020/9/30 | 冯星磊 | 宋春雨 | 葛晨旭 |
| 39 | Marhaba Star Solution LLC / AIMS SECURITY SYSTEMS TRADING LLC | Salim Konnala | 2020/10/8 | 宋谷川 | 龚春分 | 邹蓉 |
| 40 | United Safety Technology Distribution (USTDI),Inc. | Riza Mancol | 2020/9/17 | 祝鹏 | 潘蔓玲 | 何俊阳 |
| 41 | Tunisian United Solutions | Hammouda Memmi | 2020/9/18 | 祝鹏 | 宋春雨 | 姚宗其 |
2-35
| 序号 | 客户名称 | 受访人姓名 | 访谈时间 | 保荐人访谈人 | 律师访谈人 | 会计师访谈人 |
| 42 | CASMAR ELECTRONICA, S.A. | Enrique Poza | 2020/9/30 | 宋谷川 | 潘蔓玲 | 葛晨旭 |
| 43 | Lana Technologies Private Limited | Anish A K | 2020/9/15 | 蔡曜羽 | 宋春雨 | 冯硕 |
| 44 | ROBOTICS S.A | Ezequiel Mizrahi | 2020/9/28 | 冯星磊 | 潘蔓玲 | 邹蓉 |
| 45 | DIGITAL CORPORACION DIGICORP LTDA. | Samuel Soliz | 2020/9/22 | 宋谷川 | 宋春雨 | 冯硕 |
| 46 | SWT SOFTWARE LIMITED | Ian Dogg | 2020/9/17 | 蔡曜羽 | 潘蔓玲 | 葛晨旭 |
| 47 | SECURITY DEVELOPMENT CORPORATION S.S., SRL | Wilfredo Suriel Garcia | 2020/9/22 | 祝鹏 | 宋春雨 | 葛晨旭 |
| 48 | Tiger Soft (1998) Co.,Ltd | Somsak Tiger | 2020/9/29 | 冯星磊 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 49 | PT .PRATAMA TIRTA INTERNASIONAL | Iksan | 2020/9/23 | 祝鹏 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 50 | Dataroot Co., Ltd. | Sanguan Srivalosakul | 2020/9/29 | 宋谷川 | 潘蔓玲 | 葛晨旭 |
| 51 | Areej Securtech Trading LLC | Eng. Taha N. Sadik | 2020/10/7 | 冯星磊 | 龚春分 | 邹蓉 |
| 52 | Enlaces del Caribe Ltda. | Nestor Palma | 2020/10/6 | 冯星磊 | 龚春分 | 邹蓉 |
| 53 | BIOBIO Technology Co., Ltd | 林宗享 | 2020/9/18 | 冯星磊 | 潘蔓玲 | 冯硕 |
| 54 | QWANTEC INGENIERIA LIMITADA | Oscar Granadino Horvath | 2020/9/23 | 宋谷川 | 潘蔓玲 | 葛晨旭 |
| 55 | VICTORIA S.A | Patricio Galvez | 2020/9/24 | 宋谷川 | 潘蔓玲 | 葛晨旭 |
| 56 | Timedox LTD | Baruch Shalev | 2020/9/17 | 宋谷川 | 宋春雨 | 冯硕 |
| 57 | Securatel Sal | Mazen Akiki | 2020/9/18 | 祝鹏 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 58 | SMARTID COMPANY LIMITED | Nguyen Quynh NGa | 2020/9/16 | 宋谷川 | 宋春雨 | 葛晨旭 |
| 59 | BELCO SECURITY SDN. BHD. | Daniel Tan Yau Siang | 2020/9/10 | 宋谷川 | 宋春雨 | 葛晨旭 |
| 60 | BENNEX COMPANY LIMITED | Chatchaphon Suwanarat | 2020/9/30 | 孙博 | 潘蔓玲 | 邹蓉 |
| 61 | MASSCOMM INNOVA, S.L. | EVA CORRAL | 2020/9/25 | 祝鹏 | 潘蔓玲 | 邹蓉 |
| 62 | ZKSOFTWARE THE ADVANCED BIOMETRIC SOLUTION ELEKTRONIK SANAYI VE TICARET LTD. STI. | Aykuthan Audin | 2020/10/7 | 冯星磊 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 63 | ELECTRONICA STEREN, S.A. DE C.V. | Alejandra Razo Garcia | 2020/10/8 | 祝鹏 | 宋春雨 | 葛晨旭 |
2-36
| 序号 | 客户名称 | 受访人姓名 | 访谈时间 | 保荐人访谈人 | 律师访谈人 | 会计师访谈人 |
| 64 | Intelbras S/A Industria de Telecomunicacao Eletronica Brasileira | Amadeo Goulart | 2020/9/24 | 祝鹏 | 宋春雨 | 葛晨旭 |
| 65 | MAK?M MAK?NA TEKNOLOJ?LER? SAN.VE T?C.A?. | Deniz KILINC | 2020/10/6 | 冯星磊 | 龚春分 | 葛晨旭 |
| 66 | Real Time Networks Inc. | Mike French | 2020/10/6 | 祝鹏 | 龚春分 | 邹蓉 |
| 67 | Wachter Technology Solutions | Matthew Tayler | 2020/9/23 | 祝鹏 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 68 | Amazon.com Services, Inc | Justin Anderson | 2020/9/24 | 宋谷川 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 69 | XECURITY SRL | Fabrizio Pacelli | 2020/9/29 | 孙博 | 潘蔓玲 | 邹蓉 |
| 70 | Elmat Spa | Michele Scapolo, Alessia Lain | 2020/9/15 | 宋谷川 | 宋春雨、潘蔓玲 | 姚宗其 |
| 71 | Security Equipment Supply | Earl Snyder | 2020/10/5 | 宋谷川 | 宋春雨 | 邹蓉 |
| 72 | Brooklyn Low Voltage Supply | David Pilchick | 2020/10/8 | 祝鹏 | 龚春分 | 葛晨旭 |
| 73 | CYGNUS ELECTRONICS SA | Gabriel Pennella | 2021/3/9 | 宋谷川 | 伍邵花 | 何俊阳 |
| 74 | CONVOY EGYPT | Eng.Hesham Yehia | 2021/3/10 | 孙博 | 龚春分 | 汪星星 |
| 75 | ADMINISTRADORA PARKING TIME LIMITADA | Pedro Carrillo | 2021/3/10 | 祝鹏 | - | 何俊阳 |
| 76 | ELICS BASIS LTD | Ivanov Alexey | 2021/3/10 | 宋谷川 | 伍邵花 | 邹寅 |
| 77 | DIGITAL CORPORACION PERUANA S.A.C. | Jorge Reategui | 2021/3/10 | 冯星磊 | 龚春分 | 冯硕 |
| 78 | ALERT SYSTEM SISTEMAS ELETRONICOS LTDA | Ana Flávia | 2021/3/10 | 祝鹏 | - | 何俊阳 |
| 79 | FEITIAN JAPAN CO., LTD. | Cen Mulan | 2021/3/10 | 冯星磊 | 龚春分 | 冯硕 |
| 80 | KHRONOS INDUSTRIA COMERCIO E SERVICOS EM ELETRONICA LTDA | Jonas Luciano | 2021/3/9 | 祝鹏 | 伍邵花 | 韩冬喜 |
| 81 | PT. ZKTeco Security Indonesia | Meilina F. Hermanto、Ryan Liu | 2021/3/9 | 冯星磊 | 龚春分 | 冯硕 |
| 82 | NORTH TIME & DATA LTD | Stephen Brown | 2021/3/10 | 冯星磊 | 龚春分 | 冯硕 |
| 83 | Logicom Systems Ltd | Zyubchenko Sergey | 2021/3/10 | 宋谷川 | 郭瑞达 | 邹寅 |
| 84 | ZK Information(Thailand) Co.,Ltd. | Chen Renbing | 2021/3/9 | 张什 | 龚春分 | 邹寅 |
2-37
| 序号 | 客户名称 | 受访人姓名 | 访谈时间 | 保荐人访谈人 | 律师访谈人 | 会计师访谈人 |
| 85 | PT. DATA SOLUSI INFOTINDO | Zaldhy Limantara | 2021/3/10 | 孙博 | 龚春分 | 汪星星 |
| 86 | ELECTRONICA GHANA LIMITED | GEORGE VAUGHAN-CODJOE | 2021/3/9 | 冯星磊 | 龚春分 | 冯硕 |
| 87 | TECHNOCOM IT SOLUTION | Vijay Yada | 2021/3/9 | 孙博 | 龚春分 | 汪星星 |
| 88 | (?) ???? | Jane | 2021/3/10 | 祝鹏 | - | 何俊阳 |
| 89 | Noble IT Solutions Co., Ltd | Aung Ye Paing | 2021/3/10 | 冯星磊 | 郭瑞达 | 冯硕 |
| 90 | SUNWODA ELECTRONICS LIMITED | JIANHONG YE | 2021/3/31 | 宋谷川 | 伍邵花 | 汪星星 |
| 91 | LE HUY XNK SERVICE TECHNICAL COMPANY LIMITED | Pham Thi Tham | 2021/4/1 | 孙博 | 伍邵花 | 汪星星 |
| 92 | Jet com Co,Ltd | Wisaviya Silprasert | 2021/4/1 | 祝鹏 | 伍邵花 | 何俊阳 |
| 93 | In4Solution Pvt. Ltd. | YUVARAJ B | 2021/4/1 | 祝鹏 | 伍邵花 | 卢伟琪 |
| 94 | ZKTECO SMART CITY(THAILAND) CO.,LTD | Wan Lin | 2021/4/1 | 张什 | 龚春分 | 汪星星 |
| 95 | M F A T INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD. | 王红峰 | 2021/4/2 | 祝鹏 | 伍邵花 | 何俊阳 |
| 96 | ZKTECO SOLUTIONS INC. | RAINIER MANUEL, Sky Li | 2021/4/2 | 宋谷川 | 王惠娟 | 冯硕 |
| 97 | (?) ???? | SUNGMIN LIM | 2021/4/2 | 孙博 | 伍邵花 | 汪星星 |
| 98 | IGUATEC Sp. z o.o. | Jaroslaw Kulion | 2021/4/2 | 宋谷川 | 伍邵花 | 冯硕 |
| 99 | Wipaq FZC | Sarin Mathew | 2021/4/5 | 冯星磊 | 伍邵花 | 韩冬喜 |
| 100 | Telecom-master | Aleksey Rubanenko | 2021/4/2 | 冯星磊 | 伍邵花 | 邹寅 |
| 101 | Infoway Technologies LLC | Sriram Konchada | 2021/4/5 | 冯星磊 | 伍邵花 | 卢伟琪 |
| 102 | Petrogold Trad.& Cont. Co. W.L.L. | Akhil Benny | 2021/4/5 | 孙博 | 伍邵花 | 汪星星 |
| 103 | Safety Control Information Technology | John Liu | 2021/4/1 | 宋谷川 | 伍邵花 | 卢伟琪 |
| 104 | SCHARFSTEIN S.A. | Rodrigo Strauss | 2021/4/2 | 祝鹏 | - | 何俊阳 |
| 105 | Biometria Aplicada SpA | Pablo Benapres | 2021/4/5 | 宋谷川 | 伍邵花 | 何俊阳 |
| 106 | Info-tech Systems Integrators Pte Ltd | Pansy Chua | 2021/4/6 | 冯星磊 | 伍邵花 | 汪星星 |
| 107 | TWOWINS COM CO., LTD | Bruce??? | 2021/4/6 | 宋谷川 | 龚春分 | 卢伟琪 |
2-38
| 序号 | 客户名称 | 受访人姓名 | 访谈时间 | 保荐人访谈人 | 律师访谈人 | 会计师访谈人 |
| 108 | YLI ETERNIT ACCES SRL | CALIN TULBURE | 2021/3/11 | 孙博 | 伍邵花 | 汪星星 |
| 109 | LLP Pulsar Systems | Sabit Karimov | 2021/4/2 | 祝鹏 | - | 何俊阳 |
| 110 | M2mobility Inc. | SEIJI HASHIMOTO | 2021/4/7 | 祝鹏 | - | 汪星星 |
| 111 | Sever CSB LLC | SHAMIL BAKIEV | 2021/4/7 | 宋谷川 | 伍邵花 | 冯硕 |
| 112 | Forsage | Vlad Aleksandrov | 2021/4/8 | 孙博 | 伍邵花 | 汪星星 |
| 113 | Sarl Smooth Technology | Sofiane KORCHI | 2021/4/8 | 冯星磊 | 伍邵花 | 汪星星 |
| 114 | Torus LLC | Nikolay | 2021/4/9 | 祝鹏 | - | 冯硕 |
| 115 | Akil Security & Alarm Systems LLC | Ariff Hyder Mohamed | 2021/9/27 | 刘淙 | 李汶珊 | 郑丽娟 |
| 116 | Rahat Telecom | Emin Niftaliyev | 2021/9/22 | 马腾起 | 原小放 | 刘付伟英 |
| 117 | VST ECS (Thailand) Co., Ltd. | Somrath Tojumroen | 2021/9/20 | 刁翊航 | - | 陈泽琪 |
| 118 | HTE ELECTRONICS TRADING LLC | Suhaib Baiz | 2021/9/23 | 董俊 | 李汶珊 | 郑月秀 |
| 119 | IMPRESISTEM S.A.S | Luis Felipe Ramirez Delgado | 2021/9/17 | 宋谷川 | - | 李天凯 |
| 120 | YF Techno Co.,Ltd. | Itagaki（板垣） | 2021/9/24 | 刁翊航 | 李汶珊 | 郑丽娟 |
| 121 | SISEGUSA S.R.L | Alvaro Silva | 2021/9/20 | 马腾起 | 李汶珊 | 陈泽琪 |
| 122 | Jabil | Luis Felipe Ramirez Delgado | 2021/9/24 | 刘淙 | 李汶珊 | 刘付伟英 |
| 123 | DIYTECH S.R.L | Ruiming He | 2021/9/22 | 欧阳林杉 | 李汶珊 | 刘付伟英 |
| 124 | TRIPPLESEA TECHNOLOGIES LIMITED | Okpala Valentine | 2021/9/17 | 孙博 | - | 刘付伟英 |