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关于浙江恒威电池股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函的回复
保荐机构(主承销商)
深圳市福田区福田街道福华一路111号
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深圳证券交易所:
贵所于2021年1月13日出具的《关于浙江恒威电池股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》(审核函〔2021〕010068号)(以下简称“《问询函》”)已收悉。招商证券股份有限公司(以下简称“保荐人”或“保荐机构”)作为浙江恒威电池股份有限公司(以下简称“发行人”、“公司”或“恒威电池”)首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构,已会同发行人、天健会计师事务所(以下简称“申报会计师”或“天健”)、国浩(苏州)律师事务所(以下简称“发行人律师”或“国浩”),就需要发行人及各相关中介机构做出书面说明和核查的有关问题逐项落实,并对招股说明书等申请文件进行了相应的修改、补充完善。现将问询函回复如下,请予审核。
发行人、保荐机构保证回复真实、准确、完整。
如无特别说明,本问询函回复使用的简称与《浙江恒威电池股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书(申报稿)》中的释义相同。涉及招股说明书补充披露或修改的内容已在《招股说明书》中以楷体加粗方式列示。
宋体(加粗) | 《问询函》所列问题 |
宋体(不加粗) | 对《问询函》所列问题的回复 |
楷体(加粗) | 涉及申请文件补充披露或修改的内容 |
楷体(不加粗) | 对招股说明书内容的引用 |
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目录
问题1:关于行业和产品 ...... 4
问题2:关于募投项目 ...... 31
问题3:关于贸易商客户HW-USA ...... 46
问题4:关于外部股东核查 ...... 60
问题5:关于营业收入 ...... 65
问题6:关于前五大客户 ...... 98
问题7:关于境外销售 ...... 116
问题8:关于应收账款 ...... 137
问题9:关于营业成本 ...... 144
问题10:关于毛利率 ...... 148
问题11:关于供应商 ...... 154
问题12:关于存货 ...... 181
问题13:关于资金流水核查 ...... 188
问题14:关于分红款 ...... 199
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问题1:关于行业和产品审核问询回复显示,发行人从事高性能环保锌锰电池的研发、生产及销售,主要产品为碱性电池及碳性电池。当前与锌锰电池形成一定竞争及潜在替代关系的主要包括锂铁电池、镍氢电池与锂离子电池,但不同种类的电池自身特性有所差异,不存在显著的相互替代和终端应用场景相互挤占的情况。锌锰电池及其终端应用场景短期内不存在被大规模挤占、替代的情形。公开资料显示,发行人曾于2017年12月向中国证监会递交首发申请,申报上交所主板。
请发行人:
(1)补充披露未生产其他类别电池的原因,发行人在产品类别及技术研发储备方面与国内外竞争对手相比是否存在差距,并针对性地补充竞争劣势;
(2)结合电池行业新产品的开发和应用,以及锂铁电池、镍氢电池、锂离子电池的技术发展、技术突破等情况,从终端应用场景角度分析并补充披露对锌锰电池的替代风险,并结合前述情况作重大风险提示,发行人是否就前述替代风险采取了针对性的应对措施及其措施的有效性和可行性;
(3)结合板块定位、两次申报板块选择的依据和考量因素、技术优势、产品创新、市场空间、市场容量、客户拓展能力、成长性、与同行业可比公司优劣势对比等情况,补充披露发行人三创四新”的相关情况,是否符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》等关于创业板定位的相关规定,并说明依据及合理性。
请保荐人就上述事项发表明确意见,并针对性地就发行人是否符合创业板定位发表专项意见。
【回复】
一、补充披露未生产其他类别电池的原因,发行人在产品类别及技术研发储备方面与国内外竞争对手相比是否存在差距,并针对性地补充竞争劣势
(一)未生产其他类别电池的原因
发行人已于招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、公司主营业务情况”中补
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充披露如下:
(八)发行人未生产其他类别电池的原因
1、行业需求稳定,公司盈利情况较好
公司生产的产品为锌锰电池,包括碱性电池及碳性电池。公司产品主要以出口为主,报告期各期,公司出口销售收入占主营业务收入占比分别为92.44%、91.04%、93.24%及90.40%。近年来我国锌锰电池出口市场总体上保持稳定。2018年至2020年度,我国锌锰电池出口数量分别为281.95亿支、284.63亿支以及293.44亿支。
公司经营稳健,报告期内盈利能力水平稳步提高。报告期各期,公司营业收入分别为31,635.49万元、32,201.39万元、48,573.35万元及24,134.96万元;报告期各期,公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5,736.23万元、5,877.50万元、9,015.09万元及4,005.55万元。
行业需求总体稳定,且公司盈利水平稳步提高,公司生产其他类别电池的必要性较低。
2、不同电池的生产工艺流程不同,所需要的技术储备不同
公司自1999年成立以来持续专注于锌锰电池的研发、生产及销售;至今已超过20年的时间。经过多年的稳健经营,公司积累了丰富的锌锰电池生产技术储备、人才储备、采购体系、客户资源等生产经营要素。
电池的种类丰富多样,根据转化为电能的原始能量的差异主要分为化学电池和物理电池两大类。化学电池根据使用性质可以分为一次电池、二次电池。锌锰电池属于化学电池中的一次电池,当前与锌锰电池形成一定竞争及潜在替代关系的主要包括一次电池中的锂铁电池,以及二次电池中的镍氢电池与锂离子电池。
不同电池的生产工艺流程不同。锌锰电池与锂铁电池、镍氢电池以及锂离子电池的放电原理对比如下:
电池类别 | 正极材料 | 负极材料 | 电解液 | 放电原理 |
碳性电池 | 电解二氧化锰 | 锌筒 | 氯化锌和氯化铵的水溶液 | 二氧化锰正极材料的阴极还原,以及负极锌材料的阳极放电反应。 |
碱性电池 | 电解二氧化锰 | 锌粉等材料 | 氢氧化钾和氧化锌的水溶液 | 二氧化锰正极材料的阴极还原,以及负极锌材料的阳极放电反应。 |
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电池类别 | 正极材料 | 负极材料 | 电解液 | 放电原理 |
锂铁电池 | 二硫化亚铁 | 金属锂 | 含锂盐的有机溶剂 | 正极材料的还原,以及锂负极材料的氧化 |
镍氢电池 | 氢氧化镍 | 储氢合金 | 氢氧化钾溶液 | 充电时正极的Ni(OH)2和OH-反应生成NiOOH和H2O,同时释放出e-一起生成MH和OH,放电时与此相反 |
锂离子电池 | 锂化合物(锂和其他金属的氧化物,如LiCoO2、LiNiO2、LiMn2O4等) | 石墨等碳材料 | 含有锂盐的凝胶聚合物或有机溶液 | 在充放电过程中,Li+在两个电极之间往返嵌入和脱嵌:充电时,Li+从正极脱嵌,经过电解质嵌入负极,负极处于富锂状态;放电时则相反。 |
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临产品终端应用场景被其他电池替代的风险,相关风险分析详见招股说明书“重大事项提示”之“(七)终端应用场景被其他电池替代的风险”。公司始终对行业的技术发展保持着持续的关注,未来公司将根据行业技术发展方向,对相关技术进行前瞻性研发与技术储备。
(二)发行人在产品类别及技术研发储备方面与国内外竞争对手相比是否存在差距发行人已于招股说明书“第六节 业务与技术”之“三、公司市场地位及竞争状况”中补充披露如下:
(七)发行人在产品类别及技术研发储备方面与国内外竞争对手对比情况
1、产品类别方面与境内外竞争对手的比较情况
序号 | 名称 | 销售产品类别 | 自产产品类别 |
1 | 亚锦科技 | 碱性电池、碳性电池、扣式电池、锂离子电池 | 碱性电池、锂离子电池、锂锰扣式电池 |
2 | 宁波中银 | 碱性电池、碳性电池、氧化银电池、镍氢电池、扣式电池 | - |
3 | 长虹能源 | 碱性电池、碳性电池、锂离子电池、扣式电池 | 碱性电池、锂离子电池 |
4 | 野马电池 | 碱性电池、碳性电池、扣式电池 | 碱性电池、碳性电池 |
5 | 力王股份 | 碱性电池、碳性电池、锂离子电池、镍氢电池 | 碱性电池、碳性电池、锂离子电池 |
6 | 金霸王 | 碱性电池、镍氢电池、扣式电池 | - |
7 | 劲量 | 碱性电池、锂铁电池、镍氢电池、扣式电池 | - |
8 | GP | 碱性电池、碳性电池、扣式电池、镍氢电池 | - |
9 | 发行人 | 碱性电池、碳性电池、扣式电池、镍氢电池 | 碱性电池、碳性电池 |
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2、技术研发储备与国内外竞争对手的比较情况
(1)发行人报告期内研发投入情况以及专利数量与国内外竞争对手的比较情况
竞争对手类别 | 序号 | 名称 | 研发费用(万元) | 研发费用占当期营业收入比例 | 专利 | |||||||
2021年 1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | 发明 | 实用新型 | |||
国内竞争对手 | 1 | 福建南平南孚电池有限公司 | 5,398.38 | 11,400.20 | 9,593.93 | 8,817.62 | 2.81% | 3.38% | 3.37% | 3.19% | 47 | 285 |
2 | 中银(宁波)电池有限公司 | - | - | - | - | - | - | - | - | 46 | 93 | |
3 | 四川长虹新能源科技股份有限公司 | 6,570.82 | 8,639.99 | 6,206.51 | 4,271.55 | 4.70% | 4.43% | 4.38% | 3.99% | 8 | 96 | |
4 | 浙江野马电池股份有限公司 | 1,889.99 | 3,184.49 | 2,882.34 | 2,758.73 | 3.36% | 2.90% | 2.91% | 2.62% | 20 | 54 | |
5 | 广东力王新能源股份有限公司 | 625.86 | 1,470.11 | 1,307.44 | 1,256.62 | 2.76% | 3.65% | 3.94% | 4.39% | 3 | 30 | |
均值 | 3,621.26 | 6,173.70 | 4,997.55 | 4,276.13 | 3.41% | 3.59% | 3.65% | 3.55% | 24.80 | 111.60 | ||
发行人 | 885.60 | 1,720.28 | 1,199.46 | 1,192.82 | 3.67% | 3.54% | 3.72% | 3.77% | 4 | 24 |
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(2)主要产品生产技术比较
发行人主要技术与主要竞争对手比较情况如下:
序号 | 长虹能源 | 野马电池 | 恒威电池 | |||
主要技术名称 | 应用领域 | 主要技术名称 | 应用领域 | 主要技术名称 | 应用领域 | |
1 | 超高性能碱锰电池技术 | 碱性电池生产 | 高稳定大电流碱性电池技术 | 碱性电池生产 | 碱性Zn-MnO2电池负极凝胶剂技术 | 碱性电池生产 |
2 | 10 年保质期碱锰电池技术 | 碱性电池生产 | 大容量碱性电池 | 碱性电池生产 | 高性能碱性电池隔膜制备工艺技术 | 碱性电池生产 |
3 | 装备自动化及智能化制造技术 | 碱性电池生产 | 专用于碱性电池密封圈的改性尼龙610 材料技术 | 碱性电池生产 | H9动力电池技术 | 碱性电池生产 |
4 | 低温放电技术 | 锂电池生产 | 碱性电池缓蚀剂技术 | 碱性电池生产 | MFZ-锌合金材料技术 | 碱性电池生产 |
5 | 高倍率放电技术 | 锂电池生产 | 表面修饰的炭黑粉体技术 | 碱性电池生产 | 碱性电池封口与密封技术 | 碱性电池生产 |
6 | - | - | 多层多道真空吸液技术 | 碱性电池生产 | 环保型大容量LR20电池技术 | 碱性电池生产 |
7 | - | - | 隔膜纸在线卷纸成型技术 | 碱性电池生产 | 膨胀石墨粉在碱性电池中的应用技术 | 碱性电池生产 |
8 | - | - | 电池在线称重技术 | 碱性电池及碳性电池生产 | 非点焊碱性9伏电池技术 | 碱性电池生产 |
9 | - | - | - | - | 高性能环保R6电池生产技术 | 碳性电池生产 |
10 | - | - | - | - | 碱性电池的双封口装置及电池生产技术 | 碱性电池生产 |
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公司主要产品技术均应用于锌锰电池制造,与同行业可比公司不存在明显的差距。公司主要技术主要体现在产品配方改进、生产流程优化等方面,与长虹能源、野马电池类似,且不存在明显的差距,相互之间的产品技术参数均处于同一水平,具体比较情况参见本招股说明书之“第六节 业务与技术”之“七、(七)锌锰电池核心技术参数等与竞争对手对比情况”。
本公司正在从事的研发项目及进展情况如下:
单位:万元
序号 | 项目名称 | 应用范围 | 项目预算 | 项目进展 | 拟达到的目标 |
1 | SiO2@PAN纤维电池隔膜及其制备方法的研究 | 碱性电池隔膜纸材料及隔膜纸制备 | 480.00 | 开发阶段 | 防止电池自放电、提高碱性电池贮存性能。 |
2 | 含有改性纳米锌粉的碱性锌锰电池及其制备方法的研究 | 碱性电池负极材料配方及制造工艺 | 220.00 | 开发阶段 | 提高碱性电池的放电性能、耐热性和稳定性。 |
3 | 电池集电体和可自我控制过放电深度的碱性锌锰电池的研究 | 碱性电池集电体及负极配方工艺 | 180.00 | 开发阶段 | 有效控制深度放电,提高碱性电池安全性能。 |
4 | 稀土合金掺杂的碱性锌锰电池及其制备方法的研究 | 碱性电池负极材料及制造工艺 | 200.00 | 开发阶段 | 防止碱性电池析气和电解液的高浓度腐蚀,提高负极活性物质利用率, |
5 | 锌锰电池纳米石墨粉的研究 | 碱性电池正极材料及制造工艺 | 170.00 | 开发阶段 | 提高碱性电池电子转换效率和电池的能量密度。 |
6 | 纳米C导电剂在碱性锌锰电池中应用的研究 | 碱性电池喷涂工艺及负极制造 | 180.00 | 开发阶段 | 提高碱性电池的大电流性能和耐高温贮存性能。 |
7 | 碱性电池离子键交联海藻酸钠凝胶剂的研究 | 碱性电池负极制造 | 180.00 | 开发阶段 | 提高碱性电池负极的储存性能以及抗跌落性。 |
8 | 表面活性剂在碱性锌锰电池负极中应用的研究 | 碱性电池负极制造 | 180.00 | 开发阶段 | 降低碱性电池短路温度,提高电池安全防爆、析气量及防漏性能和贮存性能。 |
9 | 电极材料在环保型碳性电池中的研究 | 碳性电池正极制造和封口工艺 | 150.00 | 开发阶段 | 提高碳性电池高温贮存性能、密封性和耐老化性。 |
10 | 硬脂酸盐对碱性电池正极性能影响的研究 | 碱性电池正极制造 | 200.00 | 研究阶段 | 提高电池的高温贮存性能。 |
序号 | 申请号 | 专利名称 | 专利类型 |
1 | 202010947640.9 | 一种碱性电池的双封口装置及其封口方法 | 发明专利 |
2 | 202010947683.7 | 一种碱性电池输送装置 | 发明专利 |
3 | 202021969734.8 | 一种锰环的输送装置 | 实用新型专利 |
4 | 202021976903.0 | 一种碱性电池加注锌膏自动检测装置 | 实用新型专利 |
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序号 | 申请号 | 专利名称 | 专利类型 |
5 | 202110762675.X | 一种双活性离子增强可允放电混合锌离子电池储能器件 | 发明专利 |
6 | 202120954674.0 | 一种电池装载框翻转装置 | 实用新型专利 |
7 | 202111011396.6 | 一种锌膏凝胶剂及用其制备锌膏的方法和用其制得的锌膏 | 发明专利 |
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备。同时由于公司产品种类相对较少、业务规模较小,公司专利数量以及研发投入较同行业可比公司较少,在技术研发储备方面存在一定的劣势。
二、结合电池行业新产品的开发和应用,以及锂铁电池、镍氢电池、锂离子电池的技术发展、技术突破等情况,从终端应用场景角度分析并补充披露对锌锰电池的替代风险,并结合前述情况作重大风险提示,发行人是否就前述替代风险采取了针对性的应对措施及其措施的有效性和可行性
(一)电池行业新产品的开发和应用情况
公司所生产的电池属于化学电池中一次性圆柱形锌锰电池,包括碳性锌锰电池和碱性锌锰电池两大品类。
1、电池行业概况
电池作为一种独立电源,品类十分丰富,根据转化为电能的原始能量的差异主要分为物理电池和化学电池两大类。
物理电池主要包括太阳能电池、核能电池等,主要应用于工业发电领域。
化学电池是一种通过化学反应,把正极、负极活性物质的化学能转变为电能的装置,根据使用性质又可以将其分类为一次电池、二次电池。一次电池又称原电池,是活性物质仅能使用一次的电池,其在电量耗尽之后无法再次充电使用;二次电池又称蓄电池,是一种可充电电池,即电量耗尽之后可以再次充电使用的电池。化学电池的主要种类如下:
电池类别 | 电池名称 | 备注 |
一次电池 | 碳性锌锰电池 | 主要应用于各类遥控器、手电筒、半导体收音机、收录机、钟表、电子秤等低电流用电器具 |
碱性锌锰电池 | 可覆盖碳性锌锰电池应用领域,另外由于性能更加优越,拓展应用到各类电动玩具、闪光灯、无线鼠标、电子门锁、智能厨具、电子血压计、电动牙刷、剃须刀等,由于适用于大电流用电器具中使用,因此应用范围比碳性电池更加广泛 | |
锂铁电池 | 标称电压为1.5V,单体形状与锌锰电池一致;受生产成本限制,当前未大规模应用 | |
锂锰电池 | 主要应用于汽车Ecall、轮胎胎压监测、智能卡片、电子门禁、智能表计、定位装置、烟雾报警器等 | |
锂亚电池 | 主要应用于ETC、随钻测量、植入式医疗设备、智能表计以及军事领域 | |
锌银电池 | 主要应用于水下设备、鱼雷、航空航天领域 |
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电池类别 | 电池名称 | 备注 |
锌空气电池 | 主要应用于助听器、雷达以及江河航标灯等领域 | |
其他一次电池 | 如锌氧化汞电池(含重金属汞,因环保问题,逐渐被锌银电池替代)、锌镍电池、镁电池等,用量较小 | |
二次电池 | 镍镉电池 | 因含重金属镉,市场规模逐渐萎缩,逐渐被其他电池替代 |
镍氢电池 | 主要应用与混合动力汽车、中低端电动工具以及民用消费领域;由于标称电压为1.2V,接近锌锰电池的1.5V,且形状尺寸相似,在部分民用消费领域可与锌锰电池替换使用。由于锂离子电池的快速发展,兼具性能优势,镍氢电池受到锂离子电池的挤占,市场规模总体呈下滑趋势 | |
铅酸电池 | 主要应用于电动自行车、汽车启动电源以及储能领域,受到锂离子电池的挤占 | |
锂离子电池 | 锂离子电池是市场规模最大,近年来发展最为迅速的二次电池,锂离子电池的应用分为动力(电动汽车)、消费(手机、笔记本电脑、平板电脑以及其他消费类电器)和储能三大细分市场 | |
其他二次电池 | 如锌银蓄电池(主要应用于军事、国防、尖端科技、新闻摄影等非民用领域)、铁镍蓄电池、锌镍蓄电池、锌空气蓄电池、碱锰蓄电池等,用量较小 |
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维护,便于携带;同时,碳性电池活性材料能量密度低,在大电流放电时,电压下降很快。由于拥有这些特点,碳性电池在遥控器、钟表、半导体收音机等低电流用电器具方面具有较为稳定的市场需求。
(2)碱性电池新产品的开发和应用情况
碱性电池是在碳性电池的基础上发展而来的,采用碱性电池专用电解二氧化锰作为主要正极材料,锌等材料作为负极、氢氧化钾为电解质。碱性电池的工作原理决定了其工作电压高、内阻低、单位质量电极活性物质容量高,容量为同等型号碳性锌锰电池的3-8倍。
碱性电池新产品的开发主要体现在产品性能的提升方面,包括延长电池的放电时间和提高电池的环保及安全性能。当前,高性能环保碱性锌锰电池具有无汞、无镉、无铅等优点,不会对环境构成重金属污染,可随生活垃圾处理。
碱性锌锰电池凭借其优异的性能和绿色环保、经济便利的特点,应用领域不断扩大,需求量不断上升。在全球范围内,随着社会生活电子化程度的不断提高,以锌锰电池为主要电源的新兴小型电子产品,如可穿戴设备、电子门锁、无线鼠标、无线键盘、无线音响、电动美容仪、电子血压计、电子额温枪等,均呈现稳健的增长态势。据中国化学与物理电源行业协会统计,2020年我国碱性电池出口金额为11.91亿美元,出口数量为
131.67亿支,近年来呈现增长趋势。
资料来源:中国化学与物理电源行业协会
20 40 60 80 100 120 140 4 6 8 10 122010年2012年2014年2016年2018年2020年数量金额(亿美元)数量(亿支) | |
金额 | |
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(二)锂铁电池、镍氢电池、锂离子电池的技术发展、技术突破等情况
1、锂铁电池的技术发展、技术突破情况
锂铁电池是一种以金属锂为负极、二硫化亚铁为正极活性物质的一次电池,工作电压1.5V。与锌锰电池相比,锂铁电池具有使用寿命长、能量密度高、容量大、重量轻等优点。锂铁电池当前没有大范围应用的主要原因是生产成本较高。
金属锂具有较高的活性,在短路或者重负荷条件下,某些有机电解质锂电池及非水无机电解质锂电池都有可能发生爆炸。锂的活性高,能与水发生剧烈反应,所以生产过程必须保持十分干燥,通常在1%-2%相对湿度的环境中才能可靠的操作;锂原电池对原材料的纯度要求高,对负极锂的纯度要求在99.9%以上。同时结合锂材料的相对稀缺性,由此导致锂铁电池的制造成本相对较高。
锂铁电池由于材料的相对稀缺性、生产工艺要求严格,生产成本及销售价格高等发展瓶颈目前仍然无法突破。
2、镍氢电池技术发展、技术突破情况
镍氢电池是一种以氢氧化镍为正极活性物质,储氢合金为负极,碱性溶液为电解质的二次电池,工作电压1.2V。镍氢电池具有能量密度高(高于碳性电池以及二次电池中的镍镉电池、铅酸电池)、大电流放电能力强、循环寿命长等特点。
与此同时,与锌锰电池的应用相比,镍氢电池存在的开路电压较低、单价高、自放电率较大(高性能锌锰电池储存10年仍然能够正常使用;而镍氢电池作为一种二次电池,充满电后不使用的情况下电量会下降较快)、不能即装即用(在发生自然灾害停电的情况下,不能作为防灾备用电源)等固有局限当前仍然无法实现突破。
当前镍氢电池技术发展以正负极材料、隔膜材料、关键设备的技术攻关以及降低成本为主。但是,与锌锰电池的应用相比,镍氢电池开路电压是由正负极材料的先天特性决定的,单价高是由制造工艺相对复杂以及原材料决定的,自放电率高是由放电原理决定的,不能即装即用是所有二次电池均需要配以充电器进行充电决定的。
3、锂离子电池的技术发展、技术突破情况
锂离子电池是一种以锂化合物为正极材料,石墨等碳材料为负极材料,使用有机物
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电解质的二次电池,工作电压3.0—4.5V。锂离子电池具有输出电压高、能量密度高(高于碳性电池、碱性电池,以及其他二次电池)、充放电寿命长、无记忆效应、快速充电、自放电低等优点。目前,锂离子电池是市场发展最为迅速,市场规模最大的二次电池。锂离子电池根据形状及封装形式的不同,可分为圆柱、方形和软包电池。根据应用场景不同,锂离子电池可以分为动力、消费和储能三大细分市场。其中与锌锰电池存在应用场景重合的主要为适用于消费市场中的锂离子电池。消费市场中的锂离子电池主要应用于手机、平板电脑、笔记本电脑、摄像机、数码相机、电动工具、智能硬件(如无人机、电动牙刷、蓝牙音箱、蓝牙耳机、可穿戴设备、个人护理产品)等,其中手机、平板电脑以及笔记本电脑是锂离子电池消费市场中的主要应用领域。锂离子电池的技术进步主要是通过关键材料的技术进步来实现的。锂离子电池的关键材料包括正极材料、负极材料、电解质和隔膜材料,其正负极活性物质均有不同的材料可供选择。如锂离子电池根据正极材料主要成分的不同,分成为三元锂电池、锰酸锂电池、磷酸铁锂电池以及钴酸锂电池等,该等电池在能量密度、安全性及成本上存在差异,有着各自的适应领域。以三元材料为例,其可在合理循环寿命、安全性与成本的基础上,可实现260-280mAh/g的高电池比容量,被广泛应用于电动乘用车、3C产品等领域。与此同时,与锌锰电池的应用相比,锂离子电池由于原材料相对稀缺性、制造工艺复杂,单位成本较高;锂离子电池的标称电压较高,不能直接适用于部分低压电器;同时,锂离子电池作为一种二次电池需要配备充电设备,无法实现即装即用,并且由于锂离子电池过充、过放容易引发电池失效或者爆炸,需要在电池电芯或者充电设备中安装保护板,进一步增加了成本;这些是锂离子电池固有特性。
(三)从终端应用场景角度分析并补充披露对锌锰电池的替代风险,并结合前述情况作重大风险提示
1、锌锰电池与其他电池存在一定的终端应用场景重合
锌锰电池的应用领域众多,如小型家用电器、新型消费类电器、无线安防设备、智能家居用品、户外电子设备、无线通讯设备、医疗电子仪器、电动玩具、数码产品、移动照明等民用、工业领域。
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锌锰电池与其他电池存在一定的应用领域的重合。锂铁电池标称电压及单体形状与锌锰电池一致,理论上应用范围可与锌锰电池完全重合;但是,锂铁电池生产成本较高,目前应用较少。镍氢电池标称电压为1.2V,单体形状与锌锰电池一致,应用范围基本上与锌锰电池一致;但是,对于少部分终止电压超过N*1.2V的用电器具,镍氢电池存在无法启动用电器具的情况。锂离子电池的工作电压为3.0—4.5V,单体形状与锌锰电池不同,无法直接进行替换使用;当前主要在单价较高的小功率新兴电器方面,如电动牙刷、电动剃须刀、电子血压计、电子测温枪、无线鼠标、无线键盘等用电器具,同时存在锂离子电池和锌锰电池的电源系统;针对同一种用电器具,锌锰电池主要应用于中低档市场,锂离子电池主要应用于高端市场,锂离子电池与锌锰电池主要进行差异化竞争。
2、虽然不断有新型的电池出现,锌锰电池凭借自身特性,目前仍是使用最为广泛的电池之一
不同电池具有各自的特点。锌锰电池具有技术成熟、原材料储备丰沛、储存时间长、自放电率低、安全可靠、使用方便、性价比高、应用范围广泛等优点;锌锰电池经过100多年的发展,已形成成熟的标准体系。众多小电流、小功率用电器具基于电池的标准化程度、可获得性以及经济性考虑,均按照锌锰电池的规格尺寸及标称电压进行设计(N*1.5V的电压体系)。锌锰电池与其他电池工业化时间及2020年出口数量对比如下:
序号 | 电池类别 | 开始工业化生产时间 | 2020年出口数量(亿支) |
1 | 碳性电池 | 1890年 | 161.77 |
2 | 碱性电池 | 20世纪60年代 | 131.67 |
3 | 锂铁电池 | 21世纪初 | 14.93 |
4 | 镍氢电池 | 20世纪70年代 | 4.31 |
5 | 锂离子电池 | 1992年 | 22.21 |
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用市场进行大规模替代。
资料来源:中国化学与物理电源行业协会
发行人已于招股说明书“重大事项提示”之“一、特别风险提示”之“(八)终端应用场景被其他电池替代的风险”与“第四节 风险因素”之“二、(八)终端应用场景被其他电池替代的风险”中补充披露如下:
(八)终端应用场景被其他电池替代的风险
当前,锌锰电池、锂铁电池、镍氢电池以及锂离子电池在标称电压、单体形状、能量密度、使用便捷性、自放电率、生产成本等方面有所不同,亦有一定相似性;相互之间在终端应用场景存在一定的重合。不同的用电器具会根据用电功率、电流、电压、使用频率等方面,基于使用习惯、经济性、电池的可获得性考虑设计使用不同的电池作为供电电源;同时针对同一种用电器具,由于锌锰电池、锂铁电池以及镍氢电池单体形状、标称电压的相似性,相互之间基本可以替换使用,由消费者根据经济、便捷性进行选择使用。
虽然不断有新型的电池出现,锌锰电池自出现至今100多年,没有被其他电池所替代,目前仍是使用最为广泛的电池之一。当前电池行业没有出现对锌锰电池的重大替代性技术,锌锰电池终端应用场景不存在被大规模挤占、替代的情形。但是随着科学技术的不断进步,新型电池的发明或者现有其他电池技术的重大突破,可能导致锌锰电池的
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终端应用场景在未来被其他电池大规模替代的风险,从而给公司生产经营带来不利影响。
(四)发行人是否就前述替代风险采取了针对性的应对措施及其措施的有效性和可行性发行人已于招股说明书“第六节 业务与技术”之“二、(三)4、(4)发行人采取的应对措施”中补充披露如下:
(4)发行人采取的应对措施
针对下游应用场景可能被其他类电池替代的风险,发行人将持续提高自身产品的竞争力,应对措施主要包括三个方面,首先是加强研发投入,不断提高锌锰电池的放电性能、安全性能以及环保性能;其次是引进先进的智能化生产设备,不断提高公司的自动化、智能化生产水平,提升生产效率、降低生产成本;另外,对行业的技术发展保持着持续的关注。
在电池性能方面,公司产品主要电性能指标均超过IEC标准及国家标准50%以上,达到国内外同行业的先进水平;公司产品安全性能均符合国家标准;产品环保性能方面,公司生产的碱性电池均为无汞、无镉、无铅环保电池,碳性电池均为无汞、无镉电池,铅含量符合国家标准要求。
在生产智能化方面,公司与国内设备制造商合作,对电池生产工艺流程进行优化,参与了智能化生产线的开发,打造国内领先的碱性电池智能化生产车间。目前公司智能化碱性电池生产线具备高密度正极环制造、全自动进料及监测、多段真空吸液及控制、高精度锌膏注入、视觉监测、超灵敏称重、全自动装盘等多项功能,实现了产品参数在线监测、产线工艺状态实时调整,从而实现了产品的高速度、高精度智能化制造;同时,MES、Andon等系统可为生产管理提供实时质量监控、过程控制、成本管理、数据分析等模块,有助于公司实现数字化生产管理。公司通过智能化生产车间的建设,提升了生产效率与产品质量。目前公司碱性电池生产线最高生产能力可达到每分钟800支,处于国内领先水平。
通过上述措施,公司有力提高了公司锌锰电池产品的竞争力,报告期内的盈利水平稳步提高。报告期各期,公司实现营业收入分别为31,635.49万元、32,201.39万元、48,573.35万元及24,134.96万元;实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净
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利润分别为5,736.23万元、5,877.50万元、9,015.09万元及4,005.55万元。
由于锌锰电池的诸多特性,下游市场对其需求持续旺盛。目前我国锌锰电池生产与出口仍保持着稳定的增长,由于锌锰电池市场空间仍然巨大,公司专注于锌锰电池的生产,目前尚未就包括锂离子电池在内的其他电池进行研究与技术储备。公司始终对行业的技术发展保持着持续的关注,未来公司将根据行业技术发展方向,对相关技术进行前瞻性研发与技术储备。
综上,公司的应对措施具有有效性和可行性,能够满足公司经营发展的需要。
三、结合板块定位、两次申报板块选择的依据和考量因素、技术优势、产品创新、市场空间、市场容量、客户拓展能力、成长性、与同行业可比公司优劣势对比等情况,补充披露发行人“三创四新”的相关情况,是否符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》等关于创业板定位的相关规定,并说明依据及合理性。
(一)板块定位,两次申报板块选择的依据和考量因素
1、板块定位
发行人本次申报深圳证券交易所创业板上市。根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》第三条及《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第二条的有关规定,创业板深入贯彻创新驱动发展战略,适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势,主要服务成长型创新创业企业,支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。
2、两次申报板块选择的依据和考量因素
(1)前次申报的基本情况
2017年12月12日,公司及保荐人向中国证监会报送了《浙江恒威电池股份有限公司首次公开发行股票并上市申请文件》,于2017年12月15日取得《受理通知书》,
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于2018年3月8日取得《反馈意见通知书》。该次申报上市板块为上海证券交易所主板。
因公司前次申报报告期内业绩波动及自身发展战略调整,经过保荐人与公司及其他中介机构深入沟通,决定撤回前次首发上市申请文件,公司于2018年3月12日召开了第一届董事会第五次会议,审议通过了《关于公司终止首次公开发行人民币普通股(A股)股票并上市的申请并撤回申请文件的议案》。
2018年3月14日,公司及保荐人向中国证监会报送了《关于撤回浙江恒威电池股份有限公司首次公开发行股票并上市申请文件的申请》。中国证监会于2018年3月22日向公司出具了《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》([2018]109号),决定终止对公司该次行政许可申请的审查。
(2)本次申报的基本情况
2020年9月27日,公司及保荐人向深圳证券交易所报送了《浙江恒威电池股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的申请》(浙江恒威[2020]第001号)及相关申请文件,于2020年10月12日收到《关于受理浙江恒威电池股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的通知》(深证上审[2020]629号)。本次申报上市板块为深圳证券交易所创业板。
(3)两次申报板块选择的依据和考量因素
发行人前次申报上交所主板上市,主要系基于公司经营情况以及公司判断自身符合主板发行上市的条件。
发行人本次申报深交所创业板上市,并于2020年9月27日报送了相关申请文件;本次申报创业板主要系基于自身经营情况,不同板块的审核情况以及板块定位等方面的综合考量。
2017年至2019年,发行人实现营业收入分别为31,905.42万元、31,635.49万元及32,201.39万元。发行人统计了2020年1-8月不同板块IPO申报企业的审核情况。期间,主板发行申报企业审核通过65家,其中没有2019年营业收入低于3亿元的企业;期间创业板发行申报企业审核通过87家,其中2019年营业收入低于3亿元的企业10家。同时,公司依靠创新实现发展,促进了锌锰电池这一具有百年历史的传统行业与智能化生产新技术的深度融合,公司符合创业板的定位。经综合考量自身经营业绩、不同板块
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审核情况及板块定位,公司本次申报选择深圳证券交易所创业板。
(二)发行人三创四新的相关情况
发行人在发行人已于招股说明书“第六节 业务与技术”之“二、公司所处行业的基本情况”中补充披露如下:
(六)发行人的三创四新情况
1、创新特征
公司专注主营业务,形成了以提高锌锰电池放电性能、安全性能以及环保性能的配方技术为核心的技术创新体系。公司对产品配方的创新是公司创新特征的重要体现。
锌锰电池属于国际标准化产品,尺寸大小、单体形状等均具有国内外通用标准,产品的创新主要体现在产品配方的改良方面。公司通过改进正、负极材料的活性,优化电解质的配方,使用含涂层隔膜或新型隔膜、功能粘合剂、添加剂,降低密封圈高度以及采用不等厚拉伸钢壳等措施,提高碱性电池的放电容量,延长电池的放电时间,提高电池的环保及安全性能。公司自主研发的高性能碱性Zn-MnO
电池负极凝胶剂的产业化被列为国家火炬计划产业化示范项目。
如对于客户需求最大的LR6电池,公司进行一系列的配方改良,使电池的放电性能有了大幅的提高,使恒阻连续放电容量达到2.6Ah以上、高功率1.5W放电次数达到140次以上。公司未来的研发方向是在保持现有性能的基础上,通过配方的优化以减少正负极材料用量,降低产品材料成本,进一步提高产品的市场竞争力。近年来,公司LR6电池的配方创新情况如下表所示:
序号 | 公司主要改良措施 | 恒阻连续放电容量 | 高功率1.5W放电次数 |
1 | 采用****电解二氧化锰作为正极,锌粉作为负极,用****和****作为凝胶剂,电解液KOH含量控制在**% | 1.2-1.5Ah | 60次左右 |
2 | 基于电解二氧化锰活性的改善、结合第一代高功率锌粉,以****和****作为凝胶剂,电解液KOH含量在**% | 1.6-1.9Ah | 100次左右 |
3 | 在之前工艺技术基础上,通过在正极中使用超高性能膨胀石墨,以及第二代高功率锌粉 | 2.3Ah以上 | 120次左右 |
4 | 通过研制负极材料(采用****,并加入****活性剂)和正极材料(提高电解二氧化锰****),提高了正负极活性物质利用率 | 2.6Ah以上 | 140次以上 |
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在电池的安全性能以及储存性能方面,公司通过选用新型密封材料,并配合关键设备处理工艺以及新生产工艺的应用,锌锰电池的储存期从开始进入市场时的3年、提高到5-7年,再到如今的10年。在环保方面,通过配方优化,公司环保型碱性电池已实现无汞、无镉、无铅化生产。
综上,公司持续创新产品配方,通过改进正、负极材料的活性,优化电解质的配方等措施,提升了电池的放电容量和储存寿命,提高了电池的环保及安全性能,为公司赢得市场竞争优势和持续获取客户订单提供了基础。因此,发行人对产品配方持续创新的能力为公司实现了业务发展,是公司创新特征的重要体现。
2、科技创新和新旧产业融合情况
(1)科技创新情况
公司围绕锌锰电池最新技术发展趋势,通过不断的针对性研究开发,促使企业的技术水平不断提升。
公司是高新技术企业,先后被评为市级研发中心、市级企业技术中心、省级高新技术企业研究开发中心以及浙江省企业研究院。截至本招股说明书签署日,公司已获得28项国家专利;另有4项发明专利、3项实用新型专利正在申请中。公司自主研发的高性能碱性Zn-MnO2电池负极凝胶剂的产业化被列为国家火炬计划产业化示范项目。公司主导或参与了4项已发布的国家标准的编写。
经过二十多年的创新积累,公司掌握了“碱性Zn-MnO2电池负极凝胶剂技术”、“膨胀石墨粉在碱性电池中的应用技术”等10项核心技术。核心技术的介绍情况参见招股说明书“第六节 业务与技术”之“七、(一)核心技术情况”。公司通过对新型电池高效材料的探索和选用,产品工艺配方的持续优化,生产工艺和装备的不断改进,使产品的电性能和安全性持续提升,拓宽了产品应用领域。公司产品主要电性能超过IEC及国家标准50%以上,达到业领先水平;公司生产的锌锰电池均为无汞环保型电池,同时公司已取得北欧白天鹅生态认证。
报告期各期,公司依靠核心技术产生的营业收入占比分别为86.61%、79.60%、78.76%以及85.33%;依托公司的核心技术,公司与多家国际商业连锁企业、知名品牌运营商及大型贸易商建立起了长期稳定的合作关系,主要客户包括Dollar Tree、Strand、Bexel、
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Daiso、ICA、Migros等。同时,公司通过Li & Fung、Kanematsu、HW-USA等贸易商将公司产品销售给7-Eleven、Lawson、Wegmans等终端渠道。报告期各期,公司主营业务收入中对欧洲、北美、日韩等经济发达地区的销售占比分别为87.91%、88.53%、
90.88%及87.68%。公司顺利实现了科技创新成果的产业化。
(2)新旧产业融合情况
为了更好地提高企业生产效率,进一步提高产品各项性能指标,提升企业产品的市场占有率,公司将现代电池的精密制造工艺与数字化智能制造技术相融合,建成了行业领先的碱性电池智能化高速生产系统,全面提升了公司产品生产线的自动化、数字化及智能化水平,对我国锌锰电池行业的发展和升级发挥了积极的推动作用。
锌锰电池制造行业经历了半自动化、自动化以及智能化生产等阶段。智能化生产方式的变革对锌锰电池制造企业提高生产效率、降低生产成本、提高产品品质以保持竞争力具有重要意义。
通过长期持续的试验、调试和研究,公司对生产线进行了持续的改进与完善,对包括隔膜纸卷纸机结构、电解液加注装置、储液桶结构等结构进行了大量的重新设计与升级改造,有效地提升了电池生产线的性能和生产效率。同时,公司与国内设备制造商合作,参与了智能化生产线的开发,对电池生产工艺流程进行优化,打造了国内领先的碱性电池智能化生产车间。
目前公司智能化碱性电池生产线具备高密度正极环制造、全自动进料及监测、多段真空吸液及控制、高精度锌膏注入、视觉监测、超灵敏称重、全自动装盘等多项功能,实现了产品参数在线监测、产线工艺状态实时调整,从而实现了产品的高速度、高精度智能化制造;同时,产品管理MES系统、PLC控制系统、信息管理的Andon系统以及可视化VMES系统可为生产管理提供实时质量监控、过程控制、成本管理、数据分析等模块,有助于公司实现数字化生产管理。
公司通过智能化生产车间的建设,提升了生产效率与产品质量。目前公司碱性电池主要产品生产线最高生产能力可达到每分钟800支,已处在国内领先水平。
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(三)发行人符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》等关于创业板定位的相关规定发行人在发行人已于招股说明书“第六节 业务与技术”之“二、公司所处行业的基本情况”中补充披露如下:
(八)发行人符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》等关于创业板定位的相关规定
1、发行人符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》第三条及《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第二条的规定
根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》第三条及《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第二条的有关规定,创业板深入贯彻创新驱动发展战略,适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势,主要服务成长型创新创业企业,支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。
发行人主要依靠创新实现发展,具有一定的成长性,并促进了锌锰电池这一具有100多年发展历史的传统行业与新技术的深度融合。
(1)发行人依靠创新实现发展
公司依靠创新驱动实现发展。公司是国家高新技术企业,先后被评为了市级研发中心、市级企业技术中心、省级高新技术企业研究开发中心、浙江省企业研究院。截至本招股说明书签署日,公司已获得28项国家专利;另有4项发明专利、3项实用新型专利正在申请中。公司自主研发的高性能碱性Zn-MnO
电池负极凝胶剂的产业化被列为国家火炬计划产业化示范项目。
经过二十多年的创新积累,公司掌握了“碱性Zn-MnO
电池负极凝胶剂技术”、“膨胀石墨粉在碱性电池中的应用技术”等10项核心技术。报告期各期,公司依靠核心技术产生的营业收入占比分别为86.61%、79.60%、78.76%以及85.33%。报告期内,公司应用核心技术产生的营业收入及占同期营业收入的比例如下:
单位:万元
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
应用核心技术的营业收入 | 20,545.68 | 38,255.48 | 25,631.91 | 27,399.42 |
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项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
营业收入 | 24,134.96 | 48,573.35 | 32,201.39 | 31,635.49 |
占比 | 85.33% | 78.76% | 79.60% | 86.61% |
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资料来源:中国化学与物理电源行业协会当前公司在我国锌锰电池出口市场的占比仍然较低,具有较大的市场开拓空间。从出口金额来看,2020年公司碱性电池出口金额占比为4.51%,碳性电池出口金额占比为
2.02%。
随着行业需求的持续增长,以及公司竞争能力的提高,公司的盈利能力稳步提高。公司依托工艺装备优势、质量管理优势、技术研发优势以及绿色化的生产优势,持续改进工艺生产流程、降低生产成本、提高产品质量,公司产品性能远超IEC及国家标准,与众多国际知名商业连锁企业、大型贸易商以及品牌运营商建立起了长期稳定的合作关系。报告期各期,公司实现营业收入分别为31,635.49万元、32,201.39万元、48,573.35万元及24,134.96万元;实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5,736.23万元、5,877.50万元、9,015.09万元及4,005.55万元。
总体来看,公司是具有一定的成长性的创新企业。
(3)发行人促进了传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式的深度融合
锌锰电池行业属于传统产业,锌锰电池自1890年开始工业化生产以来,至今发展已超过100年。锌锰电池均属于国际标准化产品,尺寸大小、单体形状等均具有国内外通用标准。近年来,相关部门出台了多项产业政策,支持传统产业以新技术、新业态、新模式进行改造;深化制造业与互联网融合发展,促进制造业高端化、智能化、绿色化、服务化;提高产品技术、工艺装备、节能环保等水平。
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公司自成立以来,持续不断加大研发投入,对新型电池高效材料进行探索和选用,持续优化产品工艺配方,生产工艺和装备不断改进。近年来,公司结合工业互联网+智能制造技术,建成了行业领先的碱性电池智能化高速生产系统,将现代电池的精密制造工艺与数字化智能制造技术相融合,全面提升了公司产品生产线的自动化、数字化及智能化水平,对我国锌锰电池行业的发展和转型升级发挥了积极的推动作用。
2、发行人符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条的规定
根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条的规定:
属于中国证监会公布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》中下列行业的企业,原则上不支持其申报在创业板发行上市,但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外:
(一)农林牧渔业;(二)采矿业;(三)酒、饮料和精制茶制造业;(四)纺织业;
(五)黑色金属冶炼和压延加工业;(六)电力、热力、燃气及水生产和供应业;(七)建筑业;(八)交通运输、仓储和邮政业;(九)住宿和餐饮业;(十)金融业;(十一)房地产业;(十二)居民服务、修理和其他服务业。
发行人主要从事高性能环保碱性电池及环保碳性电池的研发、生产与销售。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)的规定,发行人所属行业为制造业(分类代码为C)下属的“C38电气机械及器材制造业”,不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条规定的原则上不支持其申报在创业板发行上市的十二个行业。
综上,发行人所属行业不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条“负面清单”规定的情形。发行人具有较强的自主创新能力,主要依靠创新实现发展,已形成多项核心技术,获得政府部门及主要客户的认可;公司具有一定的成长性,并促进了锌锰电池这一具有百年历史的传统行业与新技术的深度融合,符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》等关于创业板定位的规定。
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四、核查意见
针对上述事项,保荐人实施了以下核查程序:
1、对发行人总经理进行访谈,了解公司未生产锂铁电池、镍氢电池、锂离子电池等其他电池的原因;查阅《电池标准应用手册》《化学电源工艺学》《中国电池工业20年》等行业书籍,了解不同电池的生产工艺、放电原理、主要构成材料等区别;通过网络查询国内外竞争对手的官方网站、公告等公开资料,了解竞争对手生产的主要电池产品类别、主要产品技术情况;通过国家市场监督管理总局知识产权局查询竞争对手的专利授权情况;通过查询竞争对手的公告,了解竞争对手报告期内的研发投入及其占营业收入的比例情况、技术储备情况等;
2、查询行业研究报告、学术论文、专业书刊,并对发行人总经理进行访谈,了解电池行业新产品的开发和应用情况,锂铁电池、镍氢电池、锂离子电池的技术发展、技术突破等情况;对发行人总经理进行访谈,了解公司应对其他电池替代的措施;取得发行人报告期的审计报告,销售明细表,了解发行人报告期的财务状况;取得公司智能化生产设备的购置合同,实地查看公司智能化生产设备情况,了解设备的运行状况;取得公司产品放电性能及环保性能相关的监测报告,与行业标准及竞争对手进行比较;
3、关于发行人符合创业板定位的情况,保荐人执行了如下核查程序:
(1)查阅了《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》等关于创业板定位的相关规定;
(2)了解了发行人所处行业,取得了发行人的审计报告,核查发行人是否属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条“负面清单”规定的行业;
(3)核查了发行人关于符合创业板定位要求的专项说明,逐项确认发行人符合创业板定位要求;
(4)访谈了发行人实际控制人、核心技术人员及各业务部门负责人,对公司的经营模式、行业情况、科技创新等情况进行了解;
(5)查阅了发行人组织架构图、公司内控制度及执行文件,了解公司各部门职能
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及运营情况、内控制度执行情况;
(6)访谈了发行人实际控制人、核心技术人员及研发部门员工,取得了发行人研发项目清单,了解发行人核心技术形成过程、研发战略、研发部门体系设置、研发机制、研发储备项目情况;
(7)查阅了发行人专利产权证书等,至知识产权局调取专利登记证书副本,确认发行人知识产权权属清晰;
(8)查阅了发行人的主要客户和供应商的公开信息,实地走访发行人主要客户和供应商,取得了发行人主要客户和供应商的工商资料、走访记录及无关联关系承诺函;
(9)核查了发行人的人员名册、劳动合同等资料,取得了发行人研发人员及其背景情况;
(10)核查了发行人会计师出具的审计报告,取得了发行人报告期内的财务数据,确认发行人报告期内收入及净利润增长的成长性及研发投入情况,依靠核心技术生产的营业收入情况及其占比,以及报告期内分区域的销售情况;
(11)查阅了发行人所在行业政策文件、专业研究报告及数据,了解发行人行业地位、市场竞争格局、下游市场空间等行业情况;
(12)查阅了发行人同行业公司的公开披露资料及对外发布的产品质量标准,获取了相关产品的国家标准,了解发行人同行业公司的业务、产品及技术水平情况;
(13)查阅了发行人获得的各类奖项、承担政府科研项目的文件、产品及实验室获得的认证文件、外部权威机构出具的公司产品检测报告、主导或参与国家标准编写的情况;
(14)取得公司智能化生产设备的购置合同,实地查看公司智能化生产车间运行情况,并对公司设备供应商进行实地走访,了解公司生产自动化、数字化及智能化水平。
经核查,保荐人认为:
1、发行人未生产其他类别电池主要系锌锰电池市场空间仍然巨大,发行人盈利情况良好,且不同电池的生产工艺不同;相关理由具有商业合理性。公司生产的电池种类与野马电池一致,均为碱性电池及碳性电池,与国内外其他竞争对手相比,公司生产的
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产品种类相对较少。在技术研发储备方面,公司专利数量总体上少于国内竞争对手,研发费用绝对值总体上低于国内竞争对手,同时研发费用占比高于国内竞争对手平均值。另外,公司主要产品技术均应用于锌锰电池领域,目前没有其他类别电池的技术储备;公司在锌锰电池领域的主要产品技术与长虹能源、野马电池不存在明显的差距,相互之间的产品技术参数均处于同一水平;同时,公司技术储备的丰富性低于长虹能源等竞争对手。发行人已补充披露竞争劣势,相关信息披露具有针对性,符合发行人实际情况;
2、当前锌锰电池终端应用场景稳定,电池行业没有出现重大替代性技术;但是随着科学技术的不断进步,新型电池的发明或者现有电池技术的重大突破,锌锰电池存在终端应用场景被其他电池大规模替代的风险。发行人的应对措施为加强研发投入提高产品性能、提高生产效率以及对行业技术发展保持持续关注三个方面,公司的应对措施具有有效性和可行性,能够满足公司经营发展的需要;
3、发行人所属行业不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条“负面清单”规定的情形。发行人具有较强的自主创新能力,主要依靠创新实现发展,已形成多项核心技术,获得政府部门及主要客户的认可;公司具有一定的成长性,并促进了锌锰电池这一具有百年历史的传统行业与新技术的深度融合,符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》等关于创业板定位的规定,相关依据充分、合理。
问题2:关于募投项目
审核问询回复显示:
(1)发行人募投项目“高性能环保电池新建及智能化改造项目”建成后将形成年产12.48亿支高性能环保碱性电池、10.64亿支环保碳性电池的生产能力,其中碱性电池年产能新增3.63亿支,碳性电池年产能新增4.43亿支。报告期内,发行人碳性电池的产能利用率为53.95%、57.22%、48.43%、83.90%,销量为13,944.59万支、13,866.33万支、15,679.81万支、12,637.52万支;
(2)根据中国化学与物理行业协会的统计,2017-2019年,我国碳性电池的出口数量分别为178.20亿支、175.31亿支、174.06亿支;
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(3)报告期各期末,发行人碳性电池在手订单数量分别为2,190.99万支、2,306.37万支、4,205.72万支、10,402.77万支。2020年以来,发行人碳性电池在手订单增长主要是客户Greenbrier订单的增长所致。Greenbrier是美国知名连锁商超Dollar Tree的全资子公司,Dollar Tree在美国及加拿大拥有超过15,200家门店,双方于2018年开始合作;
(4)近年来,同行业可比公司陆续扩大产能,产能扩张为行业趋势,其中野马电池、力王股份、亚锦科技等均以扩产碱性电池为主。
请发行人:
(1)结合近年来我国碳性电池出口数量下滑及碳性电池市场需求情况,同行业可比公司碳性电池产能扩张情况,报告期各期发行人碳性电池销量,现有产能和募投项目新增产能等情况,补充披露发行人未来是否有足够的碳性电池产能消化能力,并结合前述情况作重大风险提示;
(2)补充披露报告期各期末碳性电池在手订单前五名客户情况,发行人与客户Greenbrier合作的原因和获客方式,Greenbrier在2020年6月末碳性电池订单数量较2019年末大幅增长的原因,其采购发行人碳性电池是否主要在美国和加拿大销售,发行人碳性电池产能扩张是否主要基于该客户订单需求的增长,Greenbrier对碳性电池的需求量是否稳定增长,对发行人碳性电池的采购订单是否具有可持续性;
(3)结合同行业可比公司陆续扩大产能的情况,补充披露发行人未来是否面临产能过剩、竞争加剧、价格和毛利率下降等风险,并针对性地进行重大风险提示。
请保荐人、发行人律师发表明确意见。
【回复】
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一、结合近年来我国碳性电池出口数量下滑及碳性电池市场需求情况,同行业可比公司碳性电池产能扩张情况,报告期各期发行人碳性电池销量,现有产能和募投项目新增产能等情况,补充披露发行人未来是否有足够的碳性电池产能消化能力,并结合前述情况作重大风险提示
(一)结合近年来我国碳性电池出口数量下滑及碳性电池市场需求情况,同行业可比公司碳性电池产能扩张情况,报告期各期发行人碳性电池销量,现有产能和募投项目新增产能等情况,补充披露发行人未来是否有足够的碳性电池产能消化能力
发行人已在招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”之“二、(一)高性能环保电池新建及智能化改造项目”补充披露如下:
10、发行人具有足够的碳性电池产能的消化能力
报告期内碳性电池的产能、产量、销量以及产能利用率情况如下:
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
产能(万支) | 31,020.00 | 46,500.00 | 35,000.00 | 25,000.00 |
产量(万支) | 19,206.75 | 36,651.06 | 16,950.24 | 14,304.10 |
自产销量(万支) | 19,341.71 | 34,472.91 | 15,679.81 | 13,866.33 |
外购销量(万支) | 425.42 | 4,675.98 | 396.94 | 57.41 |
销量小计(万支) | 19,767.13 | 39,148.89 | 16,076.75 | 13,923.74 |
产能利用率 | 61.92% | 78.82% | 48.43% | 57.22% |
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(1)碳性电池市场需求规模较大,发行人市场占有率有提升空间相较于碱性电池,碳性电池价格相对较低,在低功耗、低电流电子产品中碳性电池有着长期稳定的需求。从我国碳性电池的出口情况来看,针对非洲、拉美等发展中国家与地区,由于其对价格相对敏感,更具价格优势的碳性电池可有效满足该等地区对电池的需求;同时,针对欧美等发达国家市场,碳性电池在钟表、遥控器、收音机等低功耗电子产品上也得到了广泛的运用,市场需求整体较为稳定。2020年我国碳性电池前十大出口目的地及出口数量、金额情况如下:
序号 | 国家和地区 | 出口量(亿支) | 出口额(万美元) |
1 | 尼日利亚 | 31.74 | 9,699.60 |
2 | 美国 | 9.59 | 4,656.19 |
3 | 中国香港 | 6.70 | 3,945.05 |
4 | 坦桑尼亚 | 7.00 | 3,633.93 |
5 | 加纳 | 4.39 | 2,506.50 |
6 | 德国 | 4.49 | 2,279.65 |
7 | 喀麦隆 | 5.84 | 2,273.06 |
8 | 多哥 | 3.10 | 1,900.58 |
9 | 肯尼亚 | 3.10 | 1,708.76 |
10 | 英国 | 4.66 | 1,611.01 |
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在我国碳性电池出口市场份额的增长空间仍然较大。
(2)同行业可比公司当前没有大规模扩产,行业竞争没有加剧
根据公开资料查询,报告期内,同行业可比公司中力王股份于2020年上半年新增一条环保碳性电池生产线;2018年至2021年1-6月,野马电池碳性电池产能未发生变化,募投也未安排碳性电池的扩产项目;长虹能源2018年6月份开始对碳性电池生产线进行处置,2019年开始无碳性电池产能,改为外购进行销售。由此可知,公司同行业可比公司并未对碳性电池进行大规模扩产,公司碳性电池的销售当前没有面临同行业可比公司的进一步竞争。
(3)碳性电池客户需求逐步提高
报告期内,发行人碳性电池的销售额分别为3,724.68万元、4,521.91万元、11,723.28万元及5,686.48万元,销售数量分别为13,923.74万支、16,076.75万支、39,148.89万支及19,767.13万支。报告期内,发行人积极拓展客户,碳性电池的订单逐步增加、销售额稳步增长。
(4)存量碱性电池客户仍有碳性电池潜在需求
公司存量客户中,有部分客户公司仅向其销售碱性电池,且该等客户具有一定的碳性电池采购需求。2019年以前,公司碳性电池生产线老旧导致碳性电池获客能力受限,没有充分挖掘该部分客户的碳性电池订单需求。公司碳性电池生产线更新升级后,产品生产效率与质量提升,公司将扩大碳性电池在存量碱性电池客户中的销售。
(5)采取充分的产能消化措施
①持续保持高强度研发投入,保持产品的行业领先地位
公司建立了完整的技术研发体系,公司是浙江省企业研究院以及国家高新技术企业,公司持续开展锌锰电池领域的技术开发及工艺改进,对业务部门起到重要的技术支持作用。在对研发的持续投入下,公司产品技术始终保持着业界领先水平,主要体现在放电性能、环保性能、安全性能以及质量及成本控制等方面,是公司的核心竞争力之一。
报告期内,公司持续保持较高的研发投入。未来,公司将继续进行深入的产品研发和工艺改进,通过向市场提供优质的高性价比产品,保证本次募投项目达产后产能的有
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效消化。
②提高工艺装备水平,提升生产效率与产品质量
2019年以来,公司逐步引入了智能型碳性电池生产线,并对原有相对落后的生产线逐步进行了淘汰与替换,提升了公司碳性电池的生产效率与产品品质,有力提高了公司碳性电池产品的市场竞争力。未来,公司将持续改进锌锰电池的生产工艺,并引进高端智能化生产设备,提升产品品质,为市场提供更具性价比的产品,为公司新增产能的消化提供有力支撑。
③完善市场营销体系,不断拓展国内外市场
经过多年的发展,公司具有骨干销售力量,并通过长期的客户服务与全球各地的客户建立了良好的合作关系。为满足公司进一步发展的需要,同时配合本次募投项目的产能扩充,公司将进一步加大营销队伍建设,通过内部培训和外部引进等方式,不断加强公司销售人才和技术人才的储备,提高销售人员的技术水平。在碳性电池市场方兴未艾、公司营销力度不断加大的背景下,新增产能将得到有效利用。
④加强展览会、行业交流会、产品推广会等宣传力度
公司将通过参加广交会、香港电子展及柏林电子展等国内外展览会,召开行业技术交流会、产品推介会,增加广告投放和网络营销,加大产品推广力度,促进产品销售以进一步提高公司产品的市场占有率。
整体来看,我国碳性电池出口市场规模较大,且总体稳定;报告期内发行人碳性电池销售在我国出口市场占比较小且逐步提高,在我国碳性电池出口市场份额的增长空间仍然较大;另外,发行人没有面临同行业可比公司的进一步竞争,发行人碳性电池的产能消化面临有利的外部环境。报告期内,发行人积极拓展碳性电池的销售,销售规模及在手订单稳步提高;且发行人存量碱性电池客户仍有碳性电池潜在需求。综合来看,发行人具有足够的碳性电池产能消化能力。
(二)重大风险提示
发行人已于招股说明书“重大事项提示”之“一、特别风险提示”中补充披露如下:
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(三)碳性电池新增产能消化风险
公司碳性电池2020年产能为46,500.00万支;现有产能为62,040.00万支;募投项目达产后,公司碳性电池达产年产能为106,380.00万支,产能增长幅度较大。产能提升将对公司的市场开拓能力提出更高的要求。
新增碳性电池产能是公司对产业政策、行业发展趋势、国内外市场空间、客户需求、公司技术水平及营销能力等方面进行合理分析和预测,在进行了可行性分析和论证的基础上做出的审慎决策。本次募集资金投资项目需要一定的建设周期。在项目实施过程中及项目建成后,如果未来国内外经济、产业政策、市场环境、行业技术及竞争状况等因素出现重大不利变化,或者公司市场开拓不力、营销推广不达预期,则可能导致公司碳性电池新增产能存在无法及时、完全消化的风险,进而给公司生产经营带来不利影响。
二、补充披露报告期各期末碳性电池在手订单前五名客户情况,发行人与客户Greenbrier合作的原因和获客方式,Greenbrier在2020年6月末碳性电池订单数量较2019年末大幅增长的原因,其采购发行人碳性电池是否主要在美国和加拿大销售,发行人碳性电池产能扩张是否主要基于该客户订单需求的增长,Greenbrier对碳性电池的需求量是否稳定增长,对发行人碳性电池的采购订单是否具有可持续性
Greenbrier是美国连锁杂货店Dollar Tree(Dollar Tree, Inc.)之全资子公司。2017年、2018年、2019年,Dollar Tree仅通过Greenbrier向公司进行采购;2020年以来,Dollar Tree除通过Greenbrier向公司进行采购外,亦通过Dollar Tree Stores Canada, Inc.向公司进行采购。为便于理解,相关回复中用Dollar Tree代替Greenbrier进行说明。
发行人已在招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”之“二、(一)高性能环保电池新建及智能化改造项目”补充披露如下:
11、电池产品在手订单情况
……
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(2)碳性电池订单增长的原因、合理性及可持续性
2019年末,公司碳性电池在手订单为4,205.72万支;2020年末,碳性电池的在手订单为10,730.90万支,比2019年末增长155.15%;2021年6月末,碳性电池的在手订单为11,477.75万支,较2020年末增长6.96%。报告期各期末,公司碳性电池在手订单前五名客户情况如下:
期间 | 客户名称 | 订单数量(万支) | 数量占比 |
2021年6月30日 | Dollar Tree | 7,569.79 | 65.95% |
浙江中拉物流有限公司 | 3,187.85 | 27.77% | |
Beteria Slany CZ s.r.o. | 265.39 | 2.31% | |
义乌市雷川进出口有限公司 | 151.20 | 1.32% | |
HD STAR SRL | 108.00 | 0.94% | |
合计 | 11,282.23 | 98.30% | |
2020年12月31日 | Dollar Tree | 5,861.26 | 54.62% |
浙江中拉物流有限公司 | 3,946.68 | 36.78% | |
HEP WELL | 327.90 | 3.06% | |
Beteria Slany CZ s.r.o. | 252.82 | 2.36% | |
义乌市雷川进出口有限公司 | 170.40 | 1.59% | |
合计 | 10,559.06 | 98.40% | |
2019年12月31日 | 浙江中拉物流有限公司 | 1,766.48 | 42.00% |
Dollar Tree | 1,495.53 | 35.56% | |
义乌市雷川进出口有限公司 | 253.44 | 6.03% | |
Hep Well | 184.32 | 4.38% | |
Beteria Slany CZ s.r.o. | 142.08 | 3.38% | |
合计 | 3,841.85 | 91.35% | |
2018年12月31日 | 浙江中拉物流有限公司 | 1,010.90 | 43.83% |
Dollar Tree | 799.99 | 34.69% | |
Beteria Slany CZ s.r.o. | 171.84 | 7.45% | |
Hep Well | 161.86 | 7.02% | |
CONINDUS MARKETING | 32.41 | 1.41% | |
合计 | 2,177.00 | 94.39% |
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2020年以来,碳性电池在手订单的增长,主要是客户Dollar Tree订单的增长所致。Dollar Tree是美国知名连锁商超,在美国48个州及加拿大拥有超过15,200家门店。2018年,公司与Dollar Tree子公司Greenbrier建立了业务往来,随着其对公司产品和服务的认可,以及受Dollar Tree自有品牌电池全面推广的影响,逐步加大了对公司碳性电池采购。
碳性电池属于易消耗的日常消费品,替换周期短。我国碳性电池具有较大的海外市场。对于存量客户,公司将继续维护良好的合作关系;此外公司会加大对存量碱性电池客户碳性电池的营销,并采取有效措施拓展新的碳性电池客户。同时,公司于2019年、2020年升级改造了碳性电池主要产品R03、R6智能型自动电池生产线,大幅提高了碳性电池产能;且本次募投项目投产后,公司碳性电池的产能将进一步增加,为碳性电池销售增长提供有力支撑。公司碳性电池的订单增长具有可持续性。
(3)公司与Dollar Tree的合作情况及其可持续性
①发行人与Dollar Tree合作情况
Dollar Tree是美国知名连锁商超,在美国48个州及加拿大拥有超过15,200家门店。Dollar Tree对电池产品的需求较大,同时其信用状况良好,采用即期信用证进行结算。
②发行人与客户Dollar Tree合作历史
发行人与Dollar Tree的合作历史请参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、
(十八)2、(1)获取方式”
③Dollar Tree在2020年6月末碳性电池订单数量较2019年末大幅增长的原因
2017年,Dollar Tree开始发展自有品牌E-Circuit,并主动联系了公司。2018年DollarTree通过Greenbrier开始向公司下测试订单,公司开始生产交货;2019年延续测试订单状况,但逐步扩大了采购量。在近两年的采购与销售测试情况良好后,Dollar Tree2020年开始在美国全面推广E-Circuit电池的销售。2020年,Dollar Tree开始对公司加大了采购规模。
④Dollar Tree采购发行人碳性电池均在美国和加拿大销售
Dollar Tree是美国知名连锁商超,在美国48个州及加拿大拥有超过15,200家门店。
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发行人的产品最终均在Dollar Tree的门店进行销售。根据Dollar Tree的采购订单以及相应产品的出口报关情况,发行人销售给Dollar Tree的产品的运抵地区包括美国和加拿大。
⑤发行人历次碳性电池产能扩张的原因
自2018年以来,发行人碳性电池产能变动情况如下表所示:
单位:万支
产品类别 | 募投项目建成后达产产能 | 现有年产能 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
R03 | 37,200 | 18,600 | 9,300 | 18,600 | 15,700 | 11,250 |
R6 | 55,800 | 37,200 | 18,600 | 27,900 | 16,800 | 11,250 |
R14 | 6,240 | 3,120 | 1,560 | - | 1,250 | 1,250 |
R20 | 6,240 | 3,120 | 1,560 | - | 1,250 | 1,250 |
6F22 | 900 | - | - | - | - | - |
合计 | 106,380 | 62,040 | 31,020 | 46,500 | 35,000 | 25,000 |
产品类别 | 项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
R03 | Dollar Tree销量 | 5,309.56 | 9,377.29 | 2,520.46 | 812.78 |
总销量 | 7,257.60 | 14,201.59 | 6,463.03 | 5,433.68 | |
Dollar Tree销量占比 | 73.16% | 66.03% | 39.00% | 14.96% | |
R6 | Dollar Tree销量 | 8,900.77 | 15,149.79 | 3,221.59 | 882.77 |
总销量 | 11,149.49 | 22,627.42 | 9,036.88 | 8,161.64 | |
Dollar Tree销量占比 | 79.83% | 66.95% | 35.65% | 10.82% | |
R14 | Dollar Tree销量 | 466.42 | 687.36 | 72.27 | 0.33 |
总销量 | 548.35 | 888.81 | 175.98 | 96.83 | |
Dollar Tree销量占比 | 85.06% | 77.33% | 41.07% | 0.34% |
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产品类别 | 项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
R20 | Dollar Tree销量 | 470.42 | 683.35 | 69.98 | 0.23 |
总销量 | 553.43 | 918.10 | 211.7 | 174.18 | |
Dollar Tree销量占比 | 85.00% | 74.43% | 33.06% | 0.13% | |
6F22 | Dollar Tree销量 | 211.94 | 386.59 | 46.16 | 0.24 |
总销量 | 257.26 | 512.11 | 188.43 | 55.97 | |
Dollar Tree销量占比 | 82.38% | 75.49% | 24.50% | 0.43% |
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项目 | 2021年1-6月/ 2021年6月30日 | 2020年度/ 2020年12月31日 | 2019年度/ 2019年12月31日 | 2018年度/ 2018年12月31日 |
销售金额(万元) | 4,482.83 | 8,184.95 | 1,842.43 | 464.76 |
在手订单(万支) | 7,569.79 | 5,861.26 | 1,495.53 | 799.99 |
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三、结合同行业可比公司陆续扩大产能的情况,补充披露发行人未来是否面临产能过剩、竞争加剧、价格和毛利率下降等风险,并针对性地进行重大风险提示。发行人已在招股说明书“第四节 风险因素”之“五、(五)行业产能过剩风险”与“重大事项提示”之“一、特别风险提示”之“(五)行业产能过剩风险”中补充披露如下:
(五)行业产能过剩风险
根据公开资料查询,同行业可比公司自2018年以来锌锰电池产能变动情况如下:
单位:万支
公司名称 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | 其他变动情况 |
碱性电池 | |||||
长虹能源 | 未披露 | 未披露 | 122,100.00 | 102,100.00 | 根据长虹能源公开发行说明书,其拟投入募集资金18,000.00万元用于年产15亿只无汞环保碱性锌锰电池智能工厂建设项目 |
力王股份 | 未披露 | 16条碱性电池生产线 | 17条碱性电池生产线 | 12条碱性电池生产线 | - |
亚锦科技 | 17条碱性电池装配线,生产规模25.5亿支 | 未披露 | 17条碱性电池装配线,生产规模24亿支 | 未披露 | - |
野马电池 | 未披露 | 未披露 | 136,500.00 | 112,000.00 | 根据野马电池招股说明书,其拟使用25,398.23万元募集资金用于年产6.1亿只碱性锌锰电池扩建及技改项目 |
碳性电池 | |||||
长虹能源 | 0 | 0 | 0 | 12,500.00 | 长虹能源2018年6月份开始对碳性电池生产线进行处置,2019年开始外购碳性电池进行销售 |
力王股份 | 未披露 | 3条碳性电池生产线 | 2条碳性电池生产线 | 2条碳性电池生产线 | - |
亚锦科技 | 0 | 0 | 0 | 0 | 亚锦科技通过外购碳性电池并以“丰蓝1号”及“益圆”等品牌进行销售 |
野马电池 | 未披露 | 未披露 | 70,000.00 | 70,000.00 | - |
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由上表可知,同行业可比公司的扩产主要在碱性电池方面。报告期内,同行业可比公司碱性电池产能均不同程度的扩张,另外长虹能源与野马电池拟使用募集资金进一步扩张碱性电池产能。报告期内同行业可比公司基本未扩张碳性电池产能;但不排除同行业可比公司未来进一步扩大碳性电池产能的可能。
发行人碱性电池现有产能为94,280万支、碳性电池现有产能为62,040万支;本次募集资金投资项目达产后,发行人碱性电池年产能将提高到124,800万支,碳性电池的年产能将提高到106,380万支,均有较大增长。随着同行业可比公司未来电池产能的扩大,如果未来行业需求增长速度达不到行业产能扩张速度,发行人将面临锌锰电池行业产能过剩,从而导致行业竞争加剧、产品价格和毛利率下降的风险。
四、核查意见
针对上述事项,保荐人、发行人律师实施了以下核查程序:
1、查询行业协会网站、行业研究报告,了解我国碳性电池市场需求及出口数据;查询同行业可比公司的公告信息,了解同行业可比公司的产能扩张情况;取得发行人销售明细表,核实报告期内碳性电池的销售情况以及存量碱性电池客户情况;查阅发行人募投项目可行性研究报告,了解公司募投项目投资明细情况;访谈发行人总经理,了解公司碳性电池的产能消化措施及其充分性;
2、取得公司在手订单明细,核实报告期各期末碳性电池在手订单前五名情况;访谈发行人总经理,了解公司与客户Dollar Tree合作情况,产能扩张的目的;取得报告期内产能计算明细表,并进行核实;取得公司报告期内对Dollar Tree的销售订单及报关单等销售单据;
3、在美国田纳西、北卡罗来纳、弗吉尼亚、得克萨斯、马里兰等五个州及哥伦比亚特区、加拿大阿尔伯特省的Dollar Tree门店,购买E-Circuit电池产品、并在部分门店取得电池外包装纸箱。通过外箱PO号、电池包装、电池喷码等识别发行人产品,并结合发行人PO对应的Distribution Center、门店所在区域等复核销售真实性。并在DollarTree官网Find A Store页面(https://www.dollartree.com/store-locator)核对相关店铺的真实性。具体情况如下:
序号 | 店铺编号 | 店铺名称 | 店铺位置 |
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序号 | 店铺编号 | 店铺名称 | 店铺位置 |
1 | 6535 | DollarTree 1109 Murfreesboro Pike | 1109 Murfreesboro Pike, Nashville, TN 37217-2212 |
2 | 208 | DollarTree The Plaza | 4525 The Plaza Ste. Z, Charlotte, NC 28215-2169 |
3 | 495 | DollarTree South Hill FS | 1250 E Atlantic St., LaCrosse, VA 23950-1820 |
4 | 124 | DollarTree KempsRiver Crossing | 1385 Fordham Dr. #113, Virginia Beach, VA 23464-5345 |
5 | 1668 | DollarTree Federal Plaza | 1776 E. Jefferson Street Suite 201, Rockville, MD 20852-4028 |
6 | 4081 | DollarTree Avondale Shops | 1919 Michigan Ave NE, Washington, DC 20018-3334 |
7 | 40082 | DollarTree Southpark Center | 820-3803 Calgary Trail, Edmonton, AB T6J 5M8 |
8 | 3939 | DollarTree DalRich Village | 101 South Coit Road Suite 80, Richardson, TX 75080-5743 |
9 | 5799 | DollarTree Belt Line @ Preston S/C | 5909 Belt Line Road #100, Dallas, TX 75254-7103 |
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成后,如果未来国内外经济、产业政策、市场环境、行业技术及竞争状况等因素出现重大不利变化,或者公司市场开拓不力、营销推广不达预期,则可能导致公司碳性电池新增产能存在无法及时、完全消化的风险,发行人已在招股说明书作重大事项提示;
2、发行人与客户Dollar Tree(Greenbrier)合作主要系其为美国知名连锁商超,对电池产品的需求较大,同时信用状况良好;同时,发行人通过竞标的方式获取该客户;2020年初发行人作为合格供应商正式进入Dollar Tree(Greenbrier)供应链体系,从而对发行人的采购订单大幅增长;Dollar Tree(Greenbrier)采购发行人碳性电池均在美国和加拿大销售;发行人2020年以来碳性电池的产能扩张主要系基于以Dollar Tree(Greenbrier)为主的订单需求,以及储备产能的需要;对于Dollar Tree(Greenbrier)对碳性电池总体需求量,无法通过公开渠道获取相关信息;Dollar Tree(Greenbrier)对发行人碳性电池的采购订单具有可持续性;
3、随着同行业可比公司未来电池产能的扩大,如果未来行业需求增长速度达不到行业产能扩张速度,发行人将面临锌锰电池行业产能过剩,从而导致行业竞争加剧、产品价格和毛利率下降的风险;发行人已针对性地在招股书作重大事项提示。
问题3:关于贸易商客户HW-USA
审核问询回复显示:
(1)HW-USA成立于2007年10月,2008年即与发行人开展合作,2017-2019年,HW-USA均为发行人前五大客户,发行人为其唯一电池供应商,基于长期稳定的合作关系,发行人向其提供了具有竞争力的产品价格、品质及服务。报告期内,发行人对HW-USA的销售毛利率与客户Kanematsu较为接近,高于Li & Fung (Trading) Limited和Kapa Asia Limited,差异主要系美国市场电池终端销售价格较高以及HW-USA的信用期整体较长导致;
(2)保荐人和发行人律师经与HW-USA实际控制人Jianlin Zhu、Jesse Otazo访谈,了解HW-USA及其股东、实际控制人与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员之间是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、其他资金业务往来等利益安排。
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请发行人补充披露:
(1)报告期内,发行人向HW-USA销售的各类产品毛利率多数高于同期向其他贸易商销售的同类产品毛利率的原因和商业合理性,HW-USA是否向美国以外的市场销售,其他贸易商是否同时向美国市场销售,HW-USA的信用期并未长于Li & Fung(Trading) Limited,但各类产品毛利率远高于Li & Fung (Trading) Limited的原因和合理性;
(2)HW-USA实际控制人之一Jianlin Zhu的履历以及相关行业的从业经历;
(3)仅以访谈HW-USA实际控制人的方式确认HW-USA及其股东、实际控制人与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员之间是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、其他资金业务往来等利益安排的充分性和有效性,能否有效支持相关核查结论。
请保荐人、发行人律师、申报会计师发表明确意见。
针对项目组对报告期内发行人主要客户HW-USA的相关核查工作,请保荐人、发行人律师和申报会计师相关内核及质控部门说明已履行的质量把关工作及相关结论。
【回复】
一、报告期内,发行人向HW-USA销售的各类产品毛利率多数高于同期向其他贸易商销售的同类产品毛利率的原因和商业合理性,HW-USA是否向美国以外的市场销售,其他贸易商是否同时向美国市场销售,HW-USA的信用期并未长于Li & Fung (Trading) Limited,但各类产品毛利率远高于Li &Fung (Trading) Limited的原因和合理性
(一)补充披露情况
发行人已经在招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、(八)HW-USA相关分析”中补充披露如下:
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7、发行人向HW-USA销售的各类产品毛利率高于其他贸易商的原因及商业合理性公司向HW-USA销售LR03与LR6毛利率与Kanematsu毛利率相近,高于Li & Fung与Kapa毛利率水平,主要原因如下:
(1)终端市场销售价格较高,HW-USA价格敏感度相对较低
HW-USA终端客户包括7-Eleven、Wegmans等商业连锁企业。以HW-USA销售的Wegmans、7-Eleven自有品牌产品以及向商业连锁企业客户Dollar Tree(Greenbrier)同类产品的销售价格对比如下:
项目 | Wegmans | 7-Eleven | Dollar Tree |
规格 | 8只装AA(LR6) | 8只装AA(LR6) | 4只装AA(LR6) |
价格 | $4.99(32.24元人民币) | $8.49(54.85元人民币) | $1(6.46元人民币) |
图例 | |||
规格 | 8只装AAA(LR03) | 8只装AAA(LR03) | 4只装AAA(LR03) |
价格 | $4.99(32.24元人民币) | $8.49(54.85元人民币) | $1(6.46元人民币) |
图例 |
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西哥和加拿大地区非独家销售公司生产的所有碱性干电池和碳性干电池。根据协议,HW-USA有权在公司收到预期交货地在美国的新客户询盘后90天内优先与客户进行洽谈,且在HW-USA未能获得该新客户的业务的情况下,如公司获得了该业务,公司需向HW-USA支付客户维护费,具体费率为新客户在5年内所购产品金额的1%。新客户的优先谈判权为HW-USA带来了潜在的业务机会,并且在无法获取该客户情况下,HW-USA仍可获得新客户5年内所购产品金额1%的客户维护费。2020年8月,发行人就独立开发的Dollar Tree与HW-USA签署协议,支付合计10万美元客户维护费。
公司与其他贸易商未签署类似条款的协议,因此公司对HW-USA毛利率亦略高于其他贸易商客户。
(3)HW-USA信用期长于其他贸易商客户
HW-USA结合终端客户回款周期,与公司协商确定信用期。由于Wegmans回款周期较长,导致HW-USA与公司约定的信用期长于其他贸易商客户,具体对比如下:
主要贸易商 | 协议或订单相关条款 |
HW-USA | 船期后45、60、75、90或120天付款 |
Kanematsu | 船期后30天付款 |
Li & Fung | 船期后60天(GoodWest)或120天(Li & Fung)付款 |
Kapa | 船期次月起35天付款 |
终端客户名称 | 信用期 | 收入占比 | |||
2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||
Wegmans | 船期后120天付款 | 33.90% | 63.30% | 63.26% | 61.12% |
其他客户 | 船期后75天付款 | 66.10% | 36.70% | 36.74% | 38.88% |
客户名称 | 信用期 | 收入占比 |
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2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||
GoodWest | 船期后60天付款 | 60.68% | 57.18% | 53.12% | 75.97% |
Li & Fung | 船期后120天付款 | 39.32% | 42.82% | 46.88% | 24.03% |
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9、HW-USA毛利率高于Li & Fung的原因和合理性
报告期内,HW-USA毛利率高于Li & Fung,主要原因如下:
(1)Li & Fung为大型贸易企业,具有广泛的采购网络与丰富的供应商选择,对价格敏感度相对较高;HW-USA更为重视长期稳定的产品供应、品质和服务,对采购价格敏感度较低;(2)HW-USA终端市场销售价格较高,渠道(包括HW-USA及Wegmans、7-Eleven等门店)利润空间较大,因此HW-USA对采购价格敏感度较低,毛利率相对较高;(3)HW-USA在美国本土有公司客户的优先谈判权,且有权向公司收取新客户的客户维护费;公司与Li & Fung未签署相关协议,因此公司对HW-USA销售毛利率相对较高;(4)信用期差异:公司对HW-USA的销售,根据终端客户不同,约定船期后75天或120天付款。报告期内,公司对HW-USA收入分别有61.12%、63.26%、63.30%和33.90%在船期后120天付款,其余部分在船期后75天付款;而公司对Li & Fung的销售,仅24.03%、46.88%、42.82%和39.32%在船期后120天付款,其余均在船期后60天付款,整体信用期短于HW-USA。
综上所述,HW-USA各类产品毛利率高于Li & Fung具有合理性。
(二)核查意见
保荐人、发行人律师和申报会计师主要履行了以下核查程序:
1、了解销售与收款相关的关键内部控制,评价这些控制的设计,确定是否得到有效执行,并测试相关内部控制运行的有效性;
2、获取公司报告期贸易商收入成本明细表、贸易商的资信报告和销售订单/合同,结合双方合作背景、价格敏感性、销售权利、信用期等,查阅和对比分析了HW-USA、Li & Fung以及其他贸易商产品的毛利率差异、原因及其合理性;
3、获取公司报告期贸易商收入成本明细表、贸易商的资信报告和销售订单/合同,查阅贸易商客户及其所贴品牌,并确认其所属区域;
4、2017年对HW-USA及终端客户Wegmans(运营主体Wegmans Food Markets, Inc.)、7-Eleven(运营主体Mitsui Bussan Logistics Inc./7-Eleven Inc.)进行实地走访、2020年对HW-USA及终端客户Wegmans进行视频访谈。与HW-USA访谈确认销售金额与数
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量,与Wegmans、7-Eleven核对销售数量;
5、前往美国Wegmans、7-Eleven门店,购买电池产品并通过激光喷码识别公司产品;
6、通过网络信息查询、访谈等方式详细分析比对主要贸易商的销售区域;
7、获取贸易商的出口报关单和提单信息,核查贸易商产品出口目的地港国家或地区,核查是否存在其他贸易商同时向美国市场销售;
8、获取Jianlin Zhu与Jesse Otazo的调查问卷和履历表,分析其相关行业的从业经历是否能否印证HW-USA与公司相关交易的商业合理性;
9、通过核查实地走访和视频访谈记录、调查问卷、网络信息查询、无关联关系声明函、中信保的资信报告、发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的银行流水、HW-USA法律意见书并进行详细的名单比对、函证HW-USA的收入和往来余额并对函证结果进行分析和评价,分析HW-USA及其股东、实际控制人与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员之间是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、其他资金业务往来等利益安排。
经核查,保荐人、发行人律师和申报会计师认为:
1、发行人向HW-USA销售毛利率高于其他贸易商客户,主要由于美国市场终端市场销售价格较高、HW-USA拥有公司在美国地区优先谈判权、HW-USA信用期长于其他贸易商以及自身采购经济性等原因决定,具有合理性;
2、HW-USA不存在美国以外的市场销售,其他贸易商没有同时向美国市场销售;
3、HW-USA各类产品毛利率高于Li & Fung具有合理性。
二、HW-USA实际控制人之一Jianlin Zhu的履历以及相关行业的从业经历
(一)补充披露情况
发行人已经在招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、(八)HW-USA相关分析”中补充披露如下:
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10、HW-USA实际控制人履历与行业从业经历Jianlin Zhu于1964年出生于江苏苏州,系美籍华人,其1983年毕业于中国石油大学,后赴美留学,曾就读于美国南加州大学、美国堪萨斯大学。先后任Taylor ForgeEngineered System, Inc工程师、Black & Veatch Holding Company项目经理、艾默生电气公司(Emerson Electric Co.,美国纽约证券交易所代码:EMR)亚洲采购经理。2003年,Jianlin Zhu于艾默生电气公司离职后主要从事不锈钢架等金属制品的国际贸易。JianlinZhu目前为HW-USA实际控制人之一,持有HW-USA50%的股权。
HW-USA另一实际控制人Jesse Otazo曾任桂格燕麦公司(Quaker Oats Co.)会计经理、Shasta Beverages, Inc.地区经理、施特罗啤酒公司(Stroh Brewery Co.)业务部总经理、斯奈普饮料公司(Snapple Beverage Group)国际销售资深总监。Jesse Otazo目前为HW-USA实际控制人之一,持有HW-USA50%的股权。
综上,Jianlin Zhu与Jesse Otazo拥有设立及经营HW-USA所需的跨国采购与美国本土销售的经验。
(二)核查意见
保荐人、发行人律师和申报会计师主要履行了以下核查程序:
1、于2017年赴美国访谈HW-USA实际控制人Jianlin Zhu以及Jesse Otazo,了解HW-USA设立、业务的基本情况,并于2020年视频访谈Jianlin Zhu以及Jesse Otazo,进一步了解报告期内双方的合作情况且再次确认2017访谈问卷内容;
2、于2017年赴美国访谈HW-USA终端客户Wegmans、7-Eleven,了解其与HW-USA的合作情况,并于2020年视频访谈Wegmans,进一步了解报告期内其与HW-USA的合作情况且再次确认2017访谈问卷内容;
3、查阅Jianlin Zhu的美国护照以及工作名片;
4、查阅Jianlin Zhu提供的履历表并通过网络核查方式对其履历予以复核;
5、通过领英(LinkedIn)等网站查询Jesse Otazo的履历信息;
6、查阅Jianlin Zhu的学历证书;
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7、实地访谈Jianlin Zhu之兄朱惠林,了解Jianlin Zhu的履历以及相关行业的从业经历;
8、查阅中信保出具的HW-USA资信报告。
经核查,保荐人、发行人律师和申报会计师认为:Jianlin Zhu与Jesse Otazo拥有设立HW-USA所需的跨国采购与美国本土零售的经验。
三、仅以访谈HW-USA实际控制人的方式确认HW-USA及其股东、实际控制人与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员之间是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、其他资金业务往来等利益安排的充分性和有效性,能否有效支持相关核查结论
针对“HW-USA及其股东、实际控制人与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员之间是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、其他资金业务往来等利益安排”,保荐人、发行人律师和申报会计师主要履行了以下核查程序:
1、查阅发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的调查表(含近亲属核查),了解其自身以及与其关系密切的家庭成员对外投资、任职情况,同时通过国家企业信用信息公示系统、天眼查等网站查询复核前述人员对外投资、任职的具体情况;
2、查阅发行人及其控股股东的全套工商档案及企业信用报告;实际控制人、董事、监事、高级管理人员的身份证明文件及中国人民银行征信中心出具的个人信用报告;
3、于2017年赴美国访谈、于2020年视频访谈HW-USA实际控制人Jianlin Zhu以及Jesse Otazo,向其确认HW-USA及其股东、实际控制人与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员之间是否存在关联关系和其他利益安排;比对两次访谈的内容,核查前后回复内容是否一致;
4、查阅Jianlin Zhu的美国护照以及工作名片,通过领英(LinkedIn)等网站查询Jesse Otazo的履历信息;
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5、查阅Torres Benet律师事务所分别于2017年8月、2020年12月出具的两份法律意见书,核查HW-USA的基本情况以及发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员是否在HW-USA任职或享有权益;核查前述法律意见书与HW-USA实际控制人Jianlin Zhu以及Jesse Otazo的访谈问卷回复是否一致;
6、查阅中信保出具的HW-USA资信报告,核查HW-USA基本情况以及资信报告内容与HW-USA实际控制人访谈问卷、Torres Benet律师事务所分别于2017年8月、2020年12月出具的两份法律意见书内容是否一致;
7、访谈发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员,核查前述人员以及与其关系密切的家庭成员是否在发行人主要客户(包含HW-USA)处任职或享有权益;
8、访谈HW-USA实际控制人之一Jianlin Zhu之兄朱惠林,核查HW-USA、JianlinZhu与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员之间是否存在关联关系;
9、查阅HW-USA实际控制人Jianlin Zhu和Jesse Otazo签署的《关于与恒威电池股份有限公司不存在关联关系的声明》;
10、函证公司对HW-USA的各期收入及各期末应收账款;
11、查阅报告期内发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的银行流水,核查前述主体是否与HW-USA及其股东、实际控制人存在正常业务之外的资金往来。
在对通过前述核查程序获得的材料进行交叉比对、复核后,保荐人、发行人律师和申报会计师认为:HW-USA及其股东、实际控制人与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员之间不存在亲属关系、关联关系、委托持股、其他资金业务往来等利益安排,核查结论具有充分、有效的核查方式、证据支持。
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四、针对项目组对报告期内发行人主要客户HW-USA的相关核查工作,相关内核及质控部门说明已履行的质量把关工作及相关结论
(一)保荐人内核和质控部门
1、保荐人内核和质控部门对项目组就报告期内发行人主要客户HW-USA的相关核查工作执行了如下复核工作:
(1)复核项目组关于HW-USA基本情况、与发行人合作、股权代持的原因与解除情况、合作原因与历史、HW-USA及其股东、实际控制人与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员之间是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、其他资金业务往来等利益安排的核查意见,并对项目组对HW-USA及其实际控制人Jianlin Zhu、Jesse Otazo的实地走访记录和视频访谈记录、调查问卷、中信保的资信报告、网络查询记录、发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的银行流水核查记录、HW-USA法律意见书、HW-USA及其股东、实际控制人与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员对比情况等底稿进行复核;
(2)复核项目组关于HW-USA合作原因与历史、代持HW-USA股权的背景及解除情况及商业合理性的核查意见,并对项目组与公司实际控制人汪剑平的访谈记录、承诺函等底稿进行复核;
(3)复核项目组关于HW-USA是否与发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其密切的家庭成员之间是否存在关联关系的核查结论,并对项目组取得的Torres Benet律师事务所分别于2017年8月18日和2020年12月8日出具的HW-USA两份法律意见书、HW-USA《关于与浙江恒威电池股份有限公司不存在关联关系的声明》、中信保的资信报告等底稿进行复核;
(4)复核项目组对发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的银行流水的核查内容完整性与核查结论恰当性,并对包括及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的银行流水相关底稿进行复核;
(5)复核项目组关于HW-USA终端客户对公司的品牌授权情况,检查报告期销售
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金额、数量和价格情况、各期末库存、应收账款余额和最终实现对外销售情况的核查内容与核查结论,并对项目组获取的公司与HW-USA框架性协议、销售订单、出口报关单、提单、海关出口数据和回款原始单据等资料、函证与访谈记录相关底稿进行复核;
(6)复核项目组关于终端客户与HW-USA的合作情况、终端客户是否与发行人存在关联关系,终端客户的销售区域的核查结论是否恰当,并对项目组对HW-USA终端客户的实地走访记录、中信保的资信报告、出口报关单和提单、发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的银行流水核查记录等底稿进行复核;
(7)复核项目组对HW-USA进行穿透核查的情况及核查结论,并对项目组与7-Eleven、Wegmans等终端客户的访谈记录、分析性复核程序底稿等底稿进行复核;
(8)复核项目组关于HW-USA毛利率与其他贸易商差异的原因及其合理性、销售价格是否具有公允性、销售成本是否具有完整性的核查情况及核查结论,并对项目组获取的HW-USA销售明细、成本明细和公司收入成本明细表等底稿进行复核;
(9)复核项目组对公司销售与收款的核查情况,并对项目组获取的HW-USA的函证、函证收入占比、应收账款占比情况、销售与收款控制循环执行的穿行测试及控制测试情况、收入截止性测试情况等底稿进行复核。
2、结论
经复核,保荐人内核和质控部门认为,项目组已根据保荐人尽职调查工作准则、创业板上市审核问答及其他相关规则的要求对发行人报告期内主要客户HW-USA进行了充分、有效核查,相关核实情况真实合理,相关底稿真实完整,已履行必要的质量把关工作。
(二)发行人律师内核部门
1、发行人律师内核部门执行了如下复核工作:
(1)内核程序
根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》《国浩律师(苏州)事务所非诉讼法律业务内核管理制度》等规定,发行人律师已就《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书(一)》《补充法律意见书
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(二)》《补充法律意见书(三)》《补充法律意见书(四)》分别向发行人律师内核部门提交了内核申请,发行人律师内核部门审阅后提出了一系列反馈意见,项目组律师(以下简称“项目组”)根据内核部门的反馈意见多次落实相关内容,并在此基础上进一步修改完善相关法律文件,项目组均在内核部门确认完成审核后出具相关法律文件,相关法律文件的内核情况如下:
法律文件名称 | 提交内核日期 | 内核通过日期 |
《法律意见书》 《律师工作报告》 | 2020.8.7 | 2020.8.30 |
《补充法律意见书(一)》 | 2020.11.30 | 2020.12.10 |
《补充法律意见书(二)》 | 2021.2.24 | 2021.3.2 |
《补充法律意见书(三)》 | 2021.5.27 | 2021.5.28 |
《补充法律意见书(四)》 | 2021.9.9 | 2021.9.14 |
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⑦中信保出具的HW-USA资信报告;
⑧HW-USA实际控制人之一Jianlin Zhu之兄朱慧林访谈问卷;
⑨HW-USA实际控制人Jianlin Zhu和Jesse Otazo签署的《关于与浙江恒威电池股份有限公司不存在关联关系的声明》;
⑩公司对HW-USA的各期收入及各期末应收账款函证;
?报告期内发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的银行流水。
2、结论
综上,发行人律师内核部门按照证券法律业务的相关法律法规,就项目组提交的《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书(一)》《补充法律意见书(二)》《补充法律意见书(三)》以及《补充法律意见书(四)》进行了全面审核,内核部门向项目组提出了内核意见,项目组就前述内核意见逐一进行了回复,并根据内核意见完善了前述法律文件。内核部门审阅了项目组回复后,确认完成内核并同意项目组出具前述法律文件。
(三)申报会计师质控部门
1、申报会计师质控部门执行了如下复核工作:
(1)复核了项目组成员针对公司主要负责人的有关业务流程的访谈记录,及项目组成员获取的公司销售与收款等相关制度;
(2)复核了项目组成员针对公司销售与收款控制循环执行的穿行测试及控制测试底稿;
(3)复核了项目组成员针对公司主要客户HW-USA背景调查所形成的相关底稿,包括不限于:客户公开信息查询资料、中信保出具的关于客户的资信报告、对客户股东、主要人员比对分析资料等;
(4)复核了项目组成员取得的主要客户HW-USA合同、销售订单、出口报关单以及海关拉取的出口数据、货款收取回单等资料;
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(5)复核了项目组成员对HW-USA函证、走访(现场、电话、视频)的相关底稿,包括但不限于:记录函证及访谈过程及统计结果的审计底稿、纸质函证回函及过程控制资料、HW-USA访谈问题提纲、现场录音和录像、照片、视频访谈录屏等资料;
(6)复核了项目组对报告期各期主要客户HW-USA函证发函收入占比、应收账款占比情况,复核了回函结果汇总表、确认回函差异是否得到妥当处理,未回函的客户是否已执行相应的替代程序,复核发函的过程控制是否有效;
(7)复核了项目组成员针对主要客户HW-USA收入截止性测试形成的审计底稿,包括但不限于:报告期各期末存货盘点表及监盘情况、报告期各期末海关电子口岸数据、报告期各期初、期末确认收入出库单、报关单、签收单等收入确认依据的核对资料;
(8)复核了项目组成员关于实际控制人及其配偶、关系密切的家庭人员、实际控制人控制的其他企业、董监高及出纳等个人或企业流水核查的相关底稿,包括但不限于:
记录检查过程及结果的流水核查汇总表,实际控制人及其配偶、关系密切的家庭人员、实际控制人控制的其他企业、董监高及出纳等个人或企业的银行对账单及核对记录,相关个人或企业报告期内大额流水变动支持性证据,检查相关个人或企业报告期内重大资产(如房产、信托产品等)有无抵押或质押情况的记录。
2、结论
项目组已根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》的相关规定和公司的实际情况对恒威电池公司报告期内主要客户HW-USA进行了核查。经审核,项目组就恒威电池公司主要客户HW-USA执行的核查工作充分且有效。
问题4:关于外部股东核查
审核问询回复显示,2017年4月,外部投资者谢建勇、高雁峰以15.97元/股入股发行人,2020年6月,潘家全以10元/股价格入股发行人,经核查相关《调查表》和《确认函》,确认谢建勇、高雁峰、潘家全与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益安排。
请保荐人、发行人律师就仅以核查相关《调查表》和《确认函》的方式确认外部
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投资者谢建勇、高雁峰、潘家全与发行人其他股东、董监高等不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益安排是否充分、有效,能否有效支持相关核查结论。
针对项目组对外部投资者入股发行人的相关核查工作,请保荐人、发行人律师相关内核及质控部门说明已履行的质量把关工作及相关结论。【回复】
一、对谢建勇、高雁峰、潘家全的核查情况
就外部投资者谢建勇、高雁峰、潘家全与发行人其他股东、董监高等是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益安排之问题,保荐人与发行人律师履行了以下核查程序:
1、查阅谢建勇、高雁峰、潘家全身份证明文件个人及信用报告,了解外部股东的身份信息及资信情况;
经核查,谢建勇先生,1970年出生,中国国籍,无境外永久居留权,现为浙江永强集团股份有限公司(深圳证券交易所中小板上市公司,股票简称为“浙江永强”,股票代码为 002489)董事长,并在该公司部分关联企业担任董事、监事或高级管理人员;高雁峰先生,1972年出生,中国国籍,无境外永久居留权,现为杭州新世纪电子科技有限公司董事兼总经理、杭州普悦投资管理有限公司董事兼总经理。潘家全先生,1954年出生,中国国籍,无境外永久居留权,现主要从事投资工作,对外投资嘉兴斐昱嘉峪投资管理合伙企业(有限合伙)(基金编号:SCQ272)、宁波斐君元贝股权投资合伙企业(有限合伙)(基金编号:SCX428)、嘉兴斐昱立功投资管理合伙企业(有限合伙)(基金编号:SX8731)等企业。
2、查阅谢建勇、高雁峰、潘家全的调查表,了解其自身以及与其关系密切的家庭成员情况,比对发行人其他股东、董监高的调查表(含近亲属情况),核查前述人员之间是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益安排;
经核查谢建勇、高雁峰、潘家全及其关系密切的家庭成员与发行人其他股东、董监高及其近亲属不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益安排。
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3、查阅发行人其他股东、董监高的身份证明文件及信用报告,比对谢建勇、高雁峰、潘家全的调查表近亲属情况,核查外部股东与发行人其他股东、董监高是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益安排;
经核查谢建勇、高雁峰、潘家全与发行人其他股东、董监高不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益安排。
4、通过国家企业信用信息公示系统网站、天眼查等网络方式查询,核查谢建勇、高雁峰、潘家全以及发行人其他股东、董监高的对外投资和任职情况,同时复核前述人员填写的调查表的真实性;
5、查阅谢建勇、高雁峰、潘家全增资的流水凭证,核查增资具体情况及资金来源;
6、查阅与外部股东增资相关的验资报告;
7、查阅谢建勇、高雁峰、潘家全签订的增资协议,核查其增资是否与发行人、控股股东、实际控制人有委托持股、信托持股或其他利益安排;
8、对谢建勇、高雁峰进行了实地访谈,对潘家全进行了视频访谈并查阅其出具的确认函,核查外部股东的增资原因、增资款来源以及与发行人其他股东、董监高等是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益安排;
9、查阅报告期内发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的银行流水,核查前述主体是否与外部股东存在除增资外的其他资金往来。
在对通过前述核查程序获得的材料进行交叉比对、复核后,保荐人和发行人律师认为外部投资者谢建勇、高雁峰、潘家全与发行人其他股东、董监高等不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益安排。核查结论具有充分、有效的核查方式、证据支持。
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二、针对项目组对外部投资者入股发行人的相关核查工作,请保荐人、发行人律师相关内核及质控部门说明已履行的质量把关工作及相关结论
(一)保荐人内核和质控部门
1、保荐人内核和质控部门对项目组就外部投资者入股发行人的相关核查工作执行了如下复核工作:
(1)复核项目组关于谢建勇、高雁峰、潘家全基本信息、是否具有成为股东的资格、与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员之间是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股、其他资金业务往来等利益安排,是否与发行人员工具有关联关系的核查意见;并对项目组获取的谢建勇、高雁峰、潘家全的实地走访记录和视频访谈记录、调查问卷、身份证明文件和个人信用报告、网络查询记录、发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的银行流水核查记录、谢建勇、高雁峰、潘家全与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员、发行人员工名册对比情况等底稿进行复核;
(2)复核项目组关于谢建勇、高雁峰、潘家全是否从事与发行人相同或相似的业务、与发行人的客户、供应商是否存在业务、资金往来的核查意见,并对项目组获取的谢建勇、高雁峰、潘家全的实地走访记录和访谈记录、调查问卷、网络查询记录等底稿进行复核;
(3)复核项目组关于谢建勇、高雁峰、潘家全入股发行人的背景、三者的从业经历和入股原因,三者之间是否具有关联关系,入股是否符合商业逻辑和合理性,入股作价依据及其是否具有公允性,谢建勇、高雁峰和潘家全入股价格不同的原因及其合理性的核查意见;并对项目组获取的谢建勇、高雁峰、潘家全的实地走访记录和访谈记录、实际控制人汪剑平的访谈记录、调查问卷、网络查询记录、查询同行业估值情况等底稿进行复核;
(4)复核项目组关于增资的具体情况、增资资金来源,是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排,是否具有对赌条款的核查意见;并对项目组获取的谢建勇、高雁峰、潘家全的增资协议、增资的银行流水凭证、验资报告、访谈记录、调查问卷等底稿
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进行复核;
(5)复核项目组关于是否与谢建勇、高雁峰、潘家全及其关系密切的家庭成员除增资外的其他资金往来的核查意见,并对项目组获取的发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的银行流水等底稿进行复核;
(6)对项目组获取的谢建勇、高雁峰、潘家全股票锁定期承诺函等底稿进行复核;
(7)对项目组获取的谢建勇、高雁峰、潘家全的增资协议、增资的银行流水凭证、验资报告、增资涉及的发行人内部决策文件、工商登记资料等底稿进行复核;
(8)复核项目组关于谢建勇、高雁峰、潘家全入股财务处理是否准确,入股情况是否依据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书(2020年修订)》及其他相关规定进行披露的核查意见;并对项目组的招股说明书、审计报告及其他申报材料进行复核。
2、结论
经复核,保荐人内核和质控部门认为,项目组已根据保荐人尽职调查工作准则、创业板上市审核问答及其他相关规则的要求对外部投资者入股发行人进行了充分、有效核查,相关核实情况真实合理,相关底稿真实完整,已履行必要的质量把关工作。
(二)发行人律师内核部门
1、发行人律师内核部门执行了如下复核工作:
(1)内核程序
发行人律师内核程序详见本审核问询函回复 “问题3:关于贸易商客户HW-USA”之“四、针对项目组对报告期内发行人主要客户HW-USA的相关核查工作,相关内核及质控部门说明已履行的质量把关工作及相关结论(二)发行人律师内核部门”部分。
(2)内核部门对外部投资者入股发行人的质量把关工作及结论
在项目组就《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书(一)》《补充法律意见书(二)》提交内核申请后,内核部门不同内核委员就外部投资者入股发行人提出了相关内核意见。
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项目组就内核部门的内核意见逐一进行回复,内核部门审阅确认了前述回复,同意项目组出具相关法律文件。此外,针对外部投资者入股发行人的核查工作,发行人律师内核部门查阅了以下工作底稿:
1)谢建勇、高雁峰、潘家全身份证明文件及信用报告;
2)谢建勇、高雁峰、潘家全的调查表(含近亲属情况);
3)发行人其他股东、董监高的身份证明文件及信用报告;
4)发行人其他股东、董监高的调查表(含近亲属情况);
5)谢建勇、高雁峰、潘家全对外投资和任职情况的天眼查等网络查询结果;
6)谢建勇、高雁峰、潘家全的增资协议以及增资的流水凭证;
7)外部股东增资相关的验资报告;
8)谢建勇、高雁峰、潘家全的访谈问卷及确认函;
9)报告期内发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的银行流水。
2、结论
综上,发行人律师内核部门按照证券法律业务的相关法律法规,就项目组提交的《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书(一)》《补充法律意见书(二)》进行了全面审核,内核部门向项目组提出了内核意见,项目组就前述内核意见逐一进行了回复,并根据内核意见完善了前述法律文件。内核部门审阅了项目组回复后,确认完成内核并同意项目组出具前述法律文件。
问题5:关于营业收入
审核问询回复显示:
(1)报告期各期,发行人与Bexel、Go Power等客户的交易均支付了销售佣金;
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(2)报告期内,发行人品牌运营商客户和贸易商客户的销售收入占比下降,而商业连锁企业客户的销售收入占比上升;
(3)发行人碱性电池生产线的成新率较低,标准生产时间为每月21.75个工作日、每个工作日工作24小时,随着订单的增加,发行人碱性电池生产线实际开工时间大于产能计算的标准时间;
(4)报告期内发行人存在外购电池的情形。
请发行人补充披露:
(1)销售佣金获得者向发行人提供的主要服务、佣金服务合同及相关销售合同签订的主体,各方的权利义务约定、收款发货安排等,发行人能否直接接触Bexel、GoPower等客户,对Bexel、Go Power等客户的收入确认时点是否合理;
(2)报告期内,发行人既向HW-USA销售产品又向HW-USA支付销售佣金获取客户资源的原因及合理性,各期HW-USA作为贸易商和居间商销售的金额、下游客户情况,发行人与HW-USA合作模式的具体内容,相关合同签订主体及具体约定;
(3)客户结构变化的原因以及对发行人业绩的影响,发行人的经营策略是否发生转变;
(4)发行人产品占主要贸易商的销售比例,同一种产品在不同类型客户的销售单价、毛利率、信用政策等是否存在差异;
(5)品牌运营商销售单价及毛利率偏低以及部分产品对贸易商的销售价格高于商业连锁企业、品牌运营商的合理性;
(6)碱性电池生产设备连续高强度运转对产品质量是否有影响,结合同行业可比公司的成新率、折旧年限等情况,分析发行人碱性电池生产设备标准生产时间是否符合行业惯例,固定资产折旧计提是否准确完整,折旧年限预计是否合理,预计未来固定资产更新后新增折旧对发行人业绩的影响;
(7)向无锡永华电池有限公司、嘉兴市得高电源科技有限公司采购金额逐年增加的原因及合理性。
请保荐人、申报会计师对上述事项发表明确意见,并进一步:
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(1)对佣金服务合同及相关的销售合同进行核查;
(2)说明报告期各期销售收入的函证比例、回函数量、回函差异以及替代程序的执行情况等;
(3)说明核查程序、核查比例能否有效支持得出发行人报告期内销售收入真实、准确、完整的结论。
针对项目组对发行人销售收入的相关核查工作,请保荐人、申报会计师、发行人律师相关内核及质控部门说明已履行的质量把关工作及相关结论。
【回复】
一、销售佣金获得者向发行人提供的主要服务、佣金服务合同及相关销售合同签订的主体,各方的权利义务约定、收款发货安排等,发行人能否直接接触Bexel、Go Power等客户,对Bexel、Go Power等客户的收入确认时点是否合理
发行人已经在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十、(五)1、
(4)销售佣金”中补充披露如下:
⑤公司销售佣金获得者及合同相关情况
佣金获得者名称 | 涉及主要客户 | 提供主要服务 | 合同签订主体 | 权利义务约定 | 收款发货安排 | 能否直接接触对应客户 |
Dai Myung International Ltd(以下简称”DMI”) | Bexel | 介绍客户 | DMI与公司双方 | 公司保证产品的合法性和质量,并核对DMI带来的合同订单;DMI负责给公司介绍新客户并就对应介绍客户的销售确定佣金并对涉及到的客户价格信息保密 | 公司直接发货至对应客户并向对应客户收取货款 | 是 |
Go Power | 公司直接发货至对应客户并向对应客户收取货款 | 是 | ||||
RFI (China) Co., Ltd(以下简称“RFI”) | Kapa | 介绍客户 | RFI与公司双方 | 公司保证产品的合法性和质量,并定期核对RFI所介绍客户的合同订单明细并按照协议支付佣金;RFI应积极为公司开拓新客户并就对已介绍客户的相关信息严格保密 | 公司直接发货至对应客户并向对应客户收取货款 | 是 |
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报告期内,公司涉及销售佣金对应客户的收入确认方法及确认时点如下:
客户 | 交货方式 | 收入确认的具体方法 | 收入确认时点 | 具体分析 |
Bexel | 采用FOB方式交货 | 以产品完成报关手续作为收入确认时点,并以报关单、提单为依据确认收入 | 完成报关手续后,取得出口报关单和提单,以出口报关单出口日期作为收入确认时点 | 公司根据合同约定将产品送至客户指定的出运港口,公司对出口货物完成报关手续后,取得出口报关单和提单,公司在完成报关手续后,已实现货权转移,公司在完成报关出口后不再保留与商品所有权相联系的继续管理权,对已售出商品不再实施有效控制,商品所有权上的主要风险和报酬已转移且相关的经济利益很可能流入公司;销售收入对应的成本为生产成本和采购成本,相关货物成本能够可靠计量。 |
Go Power | ||||
Kapa |
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11、发行人既向HW-USA销售产品又向HW-USA支付销售佣金获取客户资源的原因及合理性
报告期内,发行人仅在2017年存在既向HW-USA销售产品又向HW-USA支付销售佣金的情形,具体情况如下:
单位:万元
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
销售产品 | 732.82 | 3,935.14 | 2,655.12 | 3,683.74 | 2,713.20 |
计提销售佣金 | - | - | - | - | 30.92 |
支付销售佣金 | - | - | - | 14.55 | - |
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | 下游客户 |
贸易商 | 732.82 | 3,935.14 | 2,655.12 | 3,683.74 | 2,713.20 | Wegmans、7-Eleven、Demoulas Super Markets |
居间商 | - | - | - | 1,784.28 | CVS/Pharmacy |
客户名称 | 客户类型 | 所属国家或地区 | 成立时间 | 注册资本 | 主营业务 | 主要股东 | 对应品牌 | 首次合作时间 | 年营收规模 | 关联关系 |
Wegmans | 连锁超市 | 美国 | 1916年 | 30.002万美元 | 提供超市贸易服务 | Wegman Enterprises Inc. 100% | Wegmans | 2008年 | 2019年营业收入97亿美元 | 无 |
7-Eleven | 连锁超市 | 美国 | 1961年 | 未披露 | 主要从事超市零售 | Seven Eleven Japan Co Ltd. | 7-Eleven | 2008年 | 未披露 | 无 |
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客户名称 | 客户类型 | 所属国家或地区 | 成立时间 | 注册资本 | 主营业务 | 主要股东 | 对应品牌 | 首次合作时间 | 年营收规模 | 关联关系 |
业务 | ||||||||||
Demoulas Super Markets | 连锁超市 | 美国 | 1917年 | 未披露 | 连锁超市 | Frances Demoulas,Glorianne Demoulas,Arthur T. Demoulas,Caren Demoulas | Market Basket | 2017年 | 2015年营业收入40亿美元 | 无 |
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8.24万美元、7.60万美元、8.30万美元和1.86万美元。
(2)居间商合作模式
根据发行人与HW-USA签订的《协议》,发行人就向CVS直接销售部分向HW-USA支付佣金(其中LR03、LR6、6LR61按2%,LR14、LR20按1%)合计22,261.19美元。另外,2017年度公司通过HW-USA向CVS销售的业务,HW-USA按照电池的不同收取1-2%的差价,不承担其他责任和义务。因此,将公司通过HW-USA向CVS销售,按照实质重于形式原则,认定为HW-USA为公司向CVS销售提供居间服务,1-2%的差价认定为佣金,认定为佣金的差价为24,318.62美元。
三、客户结构变化的原因以及对发行人业绩的影响,发行人的经营策略是否发生转变
发行人已经在招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、公司销售情况及主要客户”中补充披露如下:
(十)客户结构变化情况分析
根据客户性质不同,公司将客户分为商业连锁企业、品牌运营商、贸易商。报告期各期,三类客户收入及占主营业务收入比重情况如下:
单位:万元
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
商业连锁企业 | 10,273.38 | 42.67% | 20,252.55 | 41.87% | 10,878.04 | 34.07% | 8,426.76 | 26.81% |
品牌运营商 | 6,904.07 | 28.68% | 14,560.59 | 30.10% | 9,761.68 | 30.58% | 10,958.62 | 34.86% |
贸易商 | 5,674.71 | 23.57% | 13,441.75 | 27.79% | 10,957.93 | 34.32% | 11,973.01 | 38.09% |
合计 | 22,852.15 | 94.91% | 48,254.89 | 99.76% | 31,597.65 | 98.97% | 31,358.39 | 99.76% |
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1,480.67万元。Dollar Tree在2018年开始试订单后,对公司产品质量与服务较为满意,于2019年增加采购规模,报告期内分别实现销售收入464.76万元、1,842.43万元、10,648.20万元和6,048.12万元,占当期主营业务收入比重分别为1.48%、5.77%、22.01%和25.12%。因此公司商业连锁企业报告期内销售占比整体上升。
公司对品牌运营商在报告期内销售占比下降,主要由于品牌运营商主要客户Bexel与浙江中拉物流有限公司采购需求整体稳定,在主营业务收入整体增长的情形下占比略有下降。
公司对贸易商在报告期内销售金额整体略有增长,但占比下降,主要由于其他类型客户增速较高的影响,销售金额占比呈现继续下降的态势。
由于商业连锁企业、品牌运营商、贸易商三类客户对发行人的产品生产、运输与客户维护不存在显著差异,且公司受制于产能有限,因此公司与客户合作,主要考虑利润空间以及合作稳定性两大因素。利润空间上,公司倾向于与价格敏感度较低、高毛利产品(LR03等)采购比例较大的客户进行合作;在合作稳定性上,公司倾向于与采购规模大、数量稳定的大型客户合作。同时,公司也会结合结算货币、价格调整机制、信用期等因素综合确定与客户的合作。
综上所述,公司在经营策略上着力于维护利润水平较高及采购量稳定的大型客户。报告期内客户结构变化主要由于三类客户中主要客户的需求变化、公司产品价格竞争力等因素形成的销售波动,公司的经营策略未发生重大变化。
四、发行人产品占主要贸易商的销售比例,同一种产品在不同类型客户的销售单价、毛利率、信用政策等是否存在差异
发行人已经在招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、公司销售情况及主要客户”中补充披露如下:
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(十一)发行人产品对贸易商销售情况分析
1、公司产品占主要贸易商的销售比例情况
(1)公司报告期内对主要贸易商的销售情况如下:
单位:万元
客户名称 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
Li & Fung | 1,801.01 | 2,695.19 | 2,750.20 | 1,505.08 |
HW-USA | 732.82 | 3,935.14 | 2,655.12 | 3,683.74 |
Kanematsu | 1,643.78 | 4,057.09 | 3,159.80 | 4,146.48 |
Kapa | 953.07 | 1,488.99 | 1,224.54 | 1,383.63 |
Hep Well | 178.03 | 379.04 | 338.39 | 355.81 |
小 计 | 5,308.70 | 12,555.46 | 10,128.05 | 11,074.74 |
贸易商销售合计 | 5,674.71 | 13,441.75 | 10,957.93 | 11,973.01 |
主要贸易商销售占比 | 93.55% | 93.41% | 92.43% | 92.50% |
贸易商名称 | 所属国家或地区 | 主要经营业务 | 主要品牌 | 年营收规模 | 公司产品占比 |
Li & Fung | 中国香港 | 从事消费品贸易活动 | A-FORCE、COOP | 114.13亿美元 | 0.03% |
HW-USA | 美国 | 从事进口、销售干电池业务 | Wegmans 7-Eleven | 客户未透露 | 100.00%注 |
Kanematsu | 日本 | 从事商业贸易产品的生产与销售 | Matsukiyo Kiyosh | 7,218.02亿日元 | 0.07% |
Kapa | 中国香港 | 照明工具、充电器等产品的贸易 | Domedia | 2,000-2,500万欧元 | 7.94% |
Hep Well | 中国台湾 | 从事电池、五金及家庭用品等进口销售业务 | Hengwei | 1亿人民币 | 3.38% |
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(1)同一种产品在不同类型客户的销售单价、毛利率情况对比情况
①根据客户类型不同,报告期内公司碱性电池销售价格与毛利率情况对比
单位:元/支
项 目 | 贸易商 | 商业连锁企业 | 品牌运营商 | ||||
单价 | 毛利率 | 单价 | 毛利率 | 单价 | 毛利率 | ||
2021年1-6月 | 碱性电池 | 0.61 | 29.11% | 0.57 | 29.68% | 0.51 | 25.21% |
其中:LR03 | 0.50 | 41.61% | 0.49 | 40.45% | 0.46 | 38.33% | |
LR6 | 0.55 | 21.46% | 0.55 | 22.03% | 0.52 | 18.08% | |
LR14 | 1.79 | 24.52% | 1.81 | 24.13% | 1.80 | 28.92% | |
LR20 | 2.62 | 13.84% | 2.78 | 18.68% | 2.76 | 19.76% | |
6LR61 | 2.86 | 44.81% | 2.75 | 41.77% | 3.00 | 46.79% | |
2020年度 | 碱性电池 | 0.68 | 32.41% | 0.61 | 34.49% | 0.55 | 25.34% |
其中:LR03 | 0.53 | 45.08% | 0.53 | 46.00% | 0.47 | 34.78% | |
LR6 | 0.59 | 26.22% | 0.59 | 27.11% | 0.54 | 20.38% | |
LR14 | 1.95 | 27.86% | 1.94 | 26.79% | 1.81 | 22.82% | |
LR20 | 2.85 | 17.38% | 2.97 | 23.55% | 2.74 | 11.40% | |
6LR61 | 3.12 | 48.86% | 3.00 | 43.10% | 2.95 | 40.35% | |
2019年度 | 碱性电池 | 0.68 | 31.83% | 0.66 | 34.54% | 0.58 | 28.03% |
其中:LR03 | 0.53 | 44.64% | 0.56 | 47.70% | 0.49 | 39.47% | |
LR6 | 0.58 | 23.36% | 0.60 | 26.43% | 0.56 | 20.58% | |
LR14 | 1.97 | 32.27% | 1.97 | 30.76% | 1.84 | 28.70% | |
LR20 | 2.84 | 22.65% | 2.96 | 23.98% | 2.83 | 21.95% | |
6LR61 | 3.15 | 48.92% | 3.03 | 45.63% | 3.10 | 47.47% | |
2018年度 | 碱性电池 | 0.72 | 29.45% | 0.67 | 33.80% | 0.56 | 26.25% |
其中:LR03 | 0.54 | 43.03% | 0.56 | 46.97% | 0.49 | 38.14% | |
LR6 | 0.58 | 21.92% | 0.60 | 25.07% | 0.55 | 19.42% | |
LR14 | 1.90 | 29.14% | 1.96 | 29.23% | 1.82 | 26.96% | |
LR20 | 2.74 | 18.89% | 2.97 | 22.57% | 2.80 | 20.13% | |
6LR61 | 3.18 | 47.90% | 3.09 | 45.01% | 3.04 | 43.89% |
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单位:元/支
项 目 | 贸易商 | 商业连锁企业 | 品牌运营商 | ||||
单价 | 毛利率 | 单价 | 毛利率 | 单价 | 毛利率 | ||
2021年1-6月 | 碳性电池 | 0.27 | 31.94% | 0.29 | 21.90% | 0.27 | 29.95% |
其中:R03 | 0.23 | 40.19% | 0.20 | 28.55% | 0.21 | 36.84% | |
R6 | 0.27 | 27.22% | 0.26 | 22.48% | 0.26 | 28.06% | |
R14 | 0.76 | 28.86% | 0.72 | 13.78% | 0.74 | 30.04% | |
R20 | 1.12 | 14.90% | 1.11 | 13.68% | 1.12 | 19.40% | |
6F22 | 1.12 | 25.06% | 1.07 | 15.30% | 1.02 | 22.21% | |
2020年度 | 碳性电池 | 0.28 | 26.55% | 0.31 | 27.89% | 0.27 | 30.03% |
其中:R03 | 0.22 | 37.41% | 0.22 | 35.18% | 0.21 | 37.66% | |
R6 | 0.27 | 23.55% | 0.29 | 29.28% | 0.26 | 29.02% | |
R14 | 0.75 | 16.65% | 0.76 | 13.83% | 0.78 | 24.98% | |
R20 | 1.10 | 5.80% | 1.18 | 14.30% | 1.15 | 16.55% | |
6F22 | 1.10 | 23.44% | 1.12 | 20.91% | 1.08 | 24.68% | |
2019年度 | 碳性电池 | 0.27 | 27.02% | 0.29 | 31.26% | 0.28 | 30.71% |
其中:R03 | 0.23 | 36.74% | 0.23 | 36.55% | 0.21 | 36.29% | |
R6 | 0.27 | 23.25% | 0.30 | 30.69% | 0.27 | 29.36% | |
R14 | 0.70 | 13.19% | 0.73 | 19.28% | 0.78 | 29.64% | |
R20 | 1.09 | 11.37% | 1.17 | 16.37% | 1.16 | 21.17% | |
6F22 | 1.09 | 27.40% | 1.01 | 15.92% | 1.06 | 26.87% | |
2018年度 | 碳性电池 | 0.28 | 24.70% | 0.28 | 28.41% | 0.26 | 24.81% |
其中:R03 | 0.24 | 35.62% | 0.24 | 32.54% | 0.21 | 31.41% | |
R6 | 0.27 | 19.55% | 0.31 | 25.84% | 0.26 | 22.13% | |
R14 | 0.77 | 20.48% | 0.90 | 20.60% | 0.68 | 19.36% | |
R20 | 1.12 | 13.66% | 1.39 | 15.75% | 1.11 | 19.00% | |
6F22 | 1.07 | 29.37% | 1.25 | 27.07% | 1.11 | 32.99% |
8-1-2-76
一定的差异,主要受当期商业连锁企业、品牌运营商、贸易商三类客户下具体客户的结构构成所影响,但三类客户的平均单价与毛利率总体差异不大。
(2)不同类型主要客户信用政策如下所示:
客户类型 | 主要客户 | 信用政策 |
贸易商 | HW-USA | 按终端客户区分,船期后75天或120天付款 |
Kanematsu | 船期后30天付款 | |
Li & Fung | 船期后60天/120天付款 | |
Kapa | 船期次月起35天付款 | |
Hep Well | 船期后90天付款 | |
商业连锁企业 | Dollar Tree | 即期信用证 |
Daiso | 船期后7天/60天付款 | |
ICA | 收到提单复印件后75天付款 | |
Migros | 见单立即付款 | |
Modelo | 60天/75天信用证 | |
品牌运营商 | Bexel | 收到提单复印件即付款 |
Strand | 船期后60天付款 | |
浙江中拉物流有限公司 | 开票后10日内支付180天银行承兑汇票 | |
Go Power | 收到提单复印件即付款 | |
M/S William | 船期后7天付款 | |
Eveready Industries India Ltd. | 即期信用证/收到提单邮件后电汇付款 | |
Innovent | 船期后60天付款 |
8-1-2-77
(十二)品牌运营商销售单价及毛利率偏低以及部分产品对贸易商的销售价格高于商业连锁企业、品牌运营商的合理性
1、品牌运营商销售单价及毛利率偏低原因及合理性
报告期各期,发行人主要品牌运营商客户销售金额情况如下:
单位:万元
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | 主要产品 |
Bexel | 2,681.13 | 4,853.62 | 1,654.76 | 2,231.87 | LR6、LR03 |
Strand | 2,436.87 | 5,639.26 | 4,572.96 | 5,165.98 | LR6、LR03 |
浙江中拉物流有限公司 | 675.38 | 2,234.77 | 1,785.88 | 1,637.46 | R6、R03 |
占品牌运营商收入比例 | 83.91% | 87.41% | 82.09% | 82.45% | - |
8-1-2-78
牌运营商的产品情况如下:
单位:元/支
项目 | 贸易商 | 商业连锁企业 | 品牌运营商 | |
2018年度 | 6LR61 | 3.1756 | 3.0350 | 3.0906 |
2019年度 | LR14 | 1.9712 | 1.8366 | 1.9661 |
6LR61 | 3.1482 | 3.1024 | 3.0258 | |
6F22 | 1.0853 | 1.0574 | 1.0062 | |
2020年度 | LR03 | 0.5342 | 0.5298 | 0.4747 |
LR14 | 1.9480 | 1.9388 | 1.8086 | |
6LR61 | 3.1250 | 3.0000 | 2.9455 | |
R03 | 0.2249 | 0.2228 | 0.2077 | |
2021年1-6月 | R03 | 0.2264 | 0.2037 | 0.2061 |
R6 | 0.2685 | 0.2605 | 0.2589 | |
R14 | 0.7640 | 0.7213 | 0.7414 | |
LR03 | 0.4964 | 0.4907 | 0.4567 | |
6F22 | 1.1231 | 1.0691 | 1.0241 |
项目 | 贸易商 | 商业连锁企业 | 品牌运营商 | ||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
2018年度 | 6LR61 | 712.27 | 2.27% | 358.24 | 1.14% | 302.82 | 0.96% |
2019年度 | LR14 | 607.15 | 1.91% | 424.28 | 1.34% | 292.88 | 0.92% |
6LR61 | 634.64 | 2.00% | 327.75 | 1.03% | 291.68 | 0.92% | |
6F22 | 12.18 | 0.04% | 46.45 | 0.15% | 138.57 | 0.44% | |
2020年度 | LR03 | 3,734.76 | 7.74% | 4,361.63 | 9.04% | 3,559.87 | 7.38% |
LR14 | 788.07 | 1.63% | 366.31 | 0.76% | 293.65 | 0.61% | |
6LR61 | 728.82 | 1.51% | 277.23 | 0.57% | 459.91 | 0.95% | |
R03 | 286.19 | 0.59% | 2,106.89 | 4.37% | 715.20 | 1.48% | |
2021年1-6月 | R03 | 136.49 | 0.57% | 1,082.50 | 4.50% | 275.08 | 1.14% |
R6 | 137.85 | 0.57% | 2,331.49 | 9.68% | 428.40 | 1.78% | |
R14 | 4.71 | 0.02% | 337.31 | 1.40% | 44.72 | 0.19% | |
6F22 | 3.57 | 0.01% | 227.23 | 0.94% | 42.54 | 0.18% | |
LR03 | 1,840.58 | 7.64% | 2,081.21 | 8.64% | 2,001.23 | 8.31% |
8-1-2-79
(1)LR14与6LR61
报告期各期,LR14与6LR61毛利率情况如下:
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
LR14 | ||||
贸易商 | 24.52% | 27.86% | 32.27% | 29.14% |
商业连锁企业 | 24.13% | 26.79% | 30.76% | 29.23% |
品牌运营商 | 28.92% | 22.82% | 28.70% | 26.96% |
6LR61 | ||||
贸易商 | 44.81% | 48.86% | 48.92% | 47.90% |
商业连锁企业 | 41.77% | 40.35% | 45.63% | 45.01% |
品牌运营商 | 46.79% | 43.10% | 47.47% | 43.89% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
贸易商 | 3.57 | 8.54 | 12.18 | 15.63 |
品牌运营商 | 42.54 | 127.65 | 138.57 | 41.64 |
商业连锁企业 | 227.23 | 432.17 | 46.45 | 4.66 |
合计 | 273.34 | 568.36 | 197.20 | 62.04 |
贸易商收入占比 | 1.31% | 1.50% | 6.18% | 25.19% |
8-1-2-80
(3)LR03
2020年度,公司LR03对贸易商销售价格高于商业连锁企业与品牌运营商,一方面由于2020年与2021年上半年LR03电池采购单价较低的Dollar Tree向公司增加采购;另一方面贸易商主要客户HW-USA、Kanematsu采购价格相对较高且采购占比较高。
(4)R03、R6、R14
2020年度与2021年1-6月,发行人R03、R6、R14主要客户为Dollar Tree,以美元计价。随着2020年下半年人民币不断升值,销售单价略有下降。同时公司R03、R6和R14产品贸易商客户整体规模偏小,部分客户销售单价较高导致2020年度与2021年1-6月R03、R6和R14产品贸易商销售单价高于商业连锁企业与品牌运营商。
六、碱性电池生产设备连续高强度运转对产品质量是否有影响,结合同行业可比公司的成新率、折旧年限等情况,分析发行人碱性电池生产设备标准生产时间是否符合行业惯例,固定资产折旧计提是否准确完整,折旧年限预计是否合理,预计未来固定资产更新后新增折旧对发行人业绩的影响
发行人已经在招股说明书“第六节 业务与技术”之“六、公司主要固定资产和无形资产”中补充披露如下:
(四)碱性电池生产设备折旧情况分析
1、公司碱性电池生产设备成新率及折旧年限与同行业对比情况
(1)2020年12月31日,公司碱性电池主要生产设备情况如下:
单位:万元
资产名称 | 数量 | 原值 | 净值 | 成新率 |
LR03电池生产线 | 3 | 2,789.31 | 1,413.13 | 50.66% |
LR6电池生产线 | 3 | 2,904.52 | 1,394.65 | 48.02% |
LR14电池生产线 | 1 | 51.38 | 5.14 | 10.00% |
LR61电池生产线 | 2 | 160.24 | 16.02 | 10.00% |
碱性电池智能包装生产线 | 4 | 375.17 | 313.77 | 83.63% |
8-1-2-81
单位:万元
资产名称 | 数量 | 原值 | 净值 | 成新率 |
LR03电池生产线 | 2 | 1,375.07 | 1,283.34 | 93.33% |
LR6电池生产线 | 3 | 2,904.52 | 1,333.50 | 45.91% |
LR14电池生产线 | 2 | 503.20 | 449.65 | 89.36% |
LR20电池生产线 | 1 | 451.82 | 444.51 | 98.38% |
LR61电池生产线 | 2 | 160.24 | 16.02 | 10.00% |
公司名称 | 碱性电池设备成新率 | 折旧年限 | ||
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | 2020年6月30日 | ||
公司 | 66.25% | 50.04% | 19.54% | 5-10年 |
长虹能源 | - | - | - | 9-14年 |
力王股份 | - | - | - | 5-10年 |
亚锦科技 | - | - | - | 15年 |
野马电池 | - | - | 51.81% | 5-10年 |
8-1-2-82
更新改造。另外一方面,公司生产设备自动化程度高,操作人员熟练程度高,产品生产工艺流程对机器设备的损耗较小,成新率在一定程度内的降低并不影响主要设备的使用效率,成新率的下降在做好设备维护和操作人员使用得当的前提下,并不影响所生产产品的质量。
2、碱性电池生产设备标准生产时间是否符合行业惯例
公司生产设备标准生产时间是按照每月21.75个工作日、每个工作日工作24小时计算。每月21.75个工作日是按照全年365天,扣除52周双休日后的工作日计算得出。同行业相关公司未披露标准生产时间等相关信息,公司对生产设备标准生产时间的确定符合公司实际经营情况。
3、报告期内固定资产折旧情况
(1)2021年1-6月
单位:万元
设备类别 | 期初原值 | 本期变动 | 应提折旧 | 实际计提 | 计提差异 |
房屋及建筑物 | 5,873.39 | 132.94 | 132.99 | -0.05 | |
通用设备 | 341.26 | 9.03 | 21.01 | 21.13 | -0.12 |
专用设备 | 9,084.96 | 410.93 | 299.05 | 298.99 | 0.06 |
运输工具 | 671.20 | 16.05 | 16.05 | ||
合计 | 15,970.81 | 419.95 | 469.05 | 469.17 | -0.11 |
设备类别 | 期初原值 | 本期变动 | 应提折旧 | 实际计提 | 计提差异 |
房屋及建筑物 | 5,200.19 | 673.19 | 250.31 | 250.74 | -0.43 |
通用设备 | 292.16 | 49.66 | 28.81 | 28.25 | 0.56 |
专用设备 | 6,343.78 | 2,963.90 | 399.31 | 400.28 | -0.97 |
运输工具 | 671.20 | 32.10 | 32.10 | ||
合计 | 12,507.32 | 3,686.75 | 710.93 | 711.37 | -0.44 |
设备类别 | 期初原值 | 本期变动 | 应提折旧 | 实际计提 | 计提差异 |
8-1-2-83
设备类别 | 期初原值 | 本期变动 | 应提折旧 | 实际计提 | 计提差异 |
房屋及建筑物 | 5,188.93 | 11.26 | 234.96 | 234.86 | 0.10 |
通用设备 | 266.98 | 25.17 | 30.39 | 30.88 | -0.49 |
专用设备 | 6,038.87 | 745.75 | 332.81 | 330.47 | 2.34 |
运输工具 | 618.04 | 132.37 | 23.06 | 23.53 | -0.47 |
合计 | 12,112.82 | 914.55 | 621.21 | 619.75 | 1.46 |
设备类别 | 期初原值 | 本期变动 | 应提折旧 | 实际计提 | 计提差异 |
房屋及建筑物 | 5,188.93 | - | 233.50 | 233.40 | 0.10 |
通用设备 | 264.28 | 83.77 | 30.88 | 27.05 | - |
专用设备 | 5,740.85 | 298.02 | 337.84 | 335.48 | 2.36 |
运输工具 | 618.04 | - | 23.53 | 6.46 | - |
合计 | 11,812.10 | 381.79 | 604.86 | 602.40 | 2.46 |
8-1-2-84
(八)向无锡永华、嘉兴得高采购金额逐年增加的原因及合理性
1、报告期内公司向无锡永华、嘉兴得高采购情况
单位:万支、万元
公司名称 | 产品类型 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
数量 | 金额 | 数量 | 金额 | 数量 | 金额 | 数量 | 金额 | ||
无锡永华电池有限公司 | LR03 | 2,400.00 | 787.61 | 279.72 | 91.63 | 380.28 | 124.57 | ||
LR6 | 180.02 | 78.86 | 2,000.00 | 876.11 | 540.03 | 236.56 | - | - | |
LR14 | 3.37 | 4.92 | 306.63 | 447.74 | - | - | - | - | |
3LR12 | 0.60 | 2.92 | 3.89 | 18.92 | 3.37 | 16.27 | 2.34 | 11.07 | |
合计 | 183.98 | 86.69 | 4,710.52 | 2,130.38 | 823.12 | 344.46 | 382.62 | 135.64 | |
嘉兴市得高电源科技有限公司 | R03 | 430.36 | 67.74 | - | - | - | - | ||
R6 | 1,215.67 | 238.65 | - | - | - | - | |||
R14 | 938.99 | 506.04 | 101.88 | 54.98 | - | - | |||
R20 | 980.47 | 849.39 | 128.84 | 113.20 | - | - | |||
合计 | 3,565.49 | 1,661.82 | 230.72 | 168.18 | - | - |
产品类型 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
LR03电池 | 14,272.84 | 21,412.96 | 16,625.70 | 15,512.17 |
LR6电池 | 20,743.16 | 31,329.07 | 26,403.09 | 23,773.11 |
LR14电池 | 386.17 | 394.51 | 765.49 | 788.40 |
R03电池 | 7,512.86 | 14,292.58 | 6,984.59 | 5,606.66 |
R6电池 | 10,545.57 | 22,271.03 | 9,799.47 | 8,417.79 |
R14电池 | 549.83 | 50.78 | 85.73 | 106.15 |
R20电池 | 598.49 | 36.67 | 80.45 | 173.51 |
3LR12电池 | 1.96 | 2.94 | 3.92 | 4.90 |
8-1-2-85
(2)报告期内公司相关产品销售情况
单位:万支
产品类型 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
LR03电池 | 12,519.14 | 22,840.52 | 16,634.46 | 15,951.68 |
LR6电池 | 19,387.44 | 34,023.99 | 24,534.00 | 24,498.24 |
LR14电池 | 299.10 | 758.15 | 698.85 | 805.16 |
R03电池 | 7,257.60 | 14,201.59 | 6,463.03 | 5,433.68 |
R6电池 | 11,149.49 | 22,627.42 | 9,036.88 | 8,161.64 |
R14电池 | 548.35 | 888.81 | 175.98 | 96.83 |
R20电池 | 553.43 | 918.10 | 211.70 | 174.18 |
3LR12电池 | 1.58 | 7.80 | 5.33 | 6.25 |
- 100.00 200.00 300.00 400.00 500.00 600.00 700.00 800.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 |
合计采购金额(万元) |
8-1-2-86
1、了解与收入确认、销售佣金相关的关键内部控制,评价这些控制的设计,确定是否得到有效执行,并测试相关内部控制运行的有效性;
2、取得报告期内结算佣金对应客户的销售合同、订单,了解各方约定的权利义务、收款发货等相关安排,对比企业会计准则相关规定,分析判断公司的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求;
3、取得公司报告期销售佣金明细表和佣金合同,并结合对公司销售负责人和客户访谈情况,了解销售佣金的交易模式,分析销售佣金金额及占比是否合理,佣金获得者是否与公司及其客户存在关联关系;
4、对公司销售负责人进行访谈,了解公司向HW-USA支付销售佣金的具体情况,取得公司与HW-USA签订的相关协议,了解公司与HW-USA报告期各期贸易和提供居间服务的情况;
5、对HW-USA相关人员进行访谈,确认报告期内公司与HW-USA各期贸易和提供居间服务的情况,核实HW-USA支付销售佣金的情况;
6、取得公司报告期收入明细表、公司与主要客户签订销售合同、订单,结合公司与相关客户对信用期的约定,比对分析同一产品在同一类型客户的销售单价、毛利率是否存在差异;
7、查询主要贸易商公开信息,向主要贸易商访谈,了解主要贸易商的经营规模,测算公司产品销售占主要贸易商的比例情况;
8、取得贸易商、商业连锁企业和品牌运营商主要客户销售合同和收入明细表,并结合对公司销售负责人的访谈,分析贸易商与商业连锁企业、品牌运营商客户的交易模式异同情况,比对分析商业连锁企业、品牌运营商客户交易模式和贸易商交易模式下主要产品碱性电池和碳性电池的销售单价、毛利率之间的差异及其合理性;
9、了解公司主要生产设备的使用情况,结合公司固定资产折旧年限判断折旧年限的预计是否合理,取得报告期内固定资产折旧明细表,结合折旧年限情况复核分析折旧计提是否准确完整;取得碱性电池生产设备的固定资产明细表,计算碱性电池生产设备的成新率,查询同行业可比公司固定资产成新率、折旧年限等相关信息,取得公司碱性电池生产设备标准生产时间的计算标准,判断标准生产时间是否合理;取得公司报告期
8-1-2-87
内碱性电池主要生产设备生产计划、生产报表等资料,对比分析实际产能与标准每小时产能是否存在差异,核实报告期产品产量情况;取得碱性电池主要生产设备维修维护保养记录,了解生产设备报告期内的维护情况;取得公司募集资金项目可行性研究报告,了解公司固定资产投资情况,了解未来几年预计固定资产折旧计提情况,测算固定资产折旧对未来业绩的影响情况;10、取得报告期公司向无锡永华、嘉兴得高采购明细表,向采购部负责人等相关人员了解公司向无锡永华、嘉兴得高变动的原因;取得报告期内各期各明细产品产量、销量分析表,对比分析公司向无锡永华、嘉兴得高变动的合理性。
经核查,保荐人和申报会计师认为:
1、公司根据与佣金获得者签署的协议计提并支付佣金,公司相关收入的确认与客户的获得方式无关,对Bexel、Go Power等客户的收入确认时点是合理的、符合准则的相关规定的;
2、公司向HW-USA支付销售佣金主要为2016年HW-USA介绍的客户CVS相关销售佣金,相关销售佣金支付合理,符合业务实质;
3、公司报告期内客户结构的变化主要由于Dollar Tree、Daiso、Bexel等客户采购金额变化所致,公司在报告期内的经营策略未发生转变;
4、除HW-USA外,发行人产品占主要贸易商销售比例较低。公司同一种产品在不同类型客户的销售单价、毛利率及信用政策存在一定差异是合理的;
5、品牌运营商销售单价及毛利率偏低及部分产品对贸易商的销售价格高于商业连锁企业、品牌运营商是符合实际情况的;
6、碱性电池生产设备连续高强度运转对产品质量无影响,公司碱性电池生产设备标准生产时间是符合实际情况的,公司固定资产折旧年限的预计是合理的,折旧年限未高于实际使用年限的情况,公司报告期内固定资产折旧计提准确、完整;
7、报告期内公司向无锡永华、嘉兴得高采购的增加是合理的。
8-1-2-88
九、进一步核查情况
(一)关于佣金的核查
关于佣金服务合同及相关销售合同的核查详见本题“一、销售佣金获得者向发行人提供的主要服务、佣金服务合同及相关销售合同签订的主体,各方的权利义务约定、收款发货安排等,发行人能否直接接触Bexel、Go Power等客户,对Bexel、Go Power等客户的收入确认时点是否合理”相关内容。
(二)关于报告期各期销售收入的函证情况
1、函证抽样的重要性水平情况说明
报告期内各期报表整体的重要性水平以税前利润总额的5%确定。经过风险评估程序后,公司的财务报表认定层次的重大错报风险水平为中等,拟通过执行内部控制测试和实质性程序执行审计工作。根据公司的内部控制设计和执行情况,决定对于内部控制测试采用中等依赖程度,对实质性程序获取的保证程度为中等。根据规定,中等层次执行重要性水平的范围是60%-65%,实际执行的重要性水平为财务报表整体的重要性水平的60%;根据规定,明显微小错报的临界值通常选择的百分比为财务报表整体重要性水平3%-5%,基于公司重大错报风险水平评估情况,明显微小错报的金额确定为财务报表整体的重要性水平5%,具体重要性水平金额列示如下:
单位:万元
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
收入金额 | 24,076.71 | 48,372.62 | 31,925.49 | 31,432.55 |
利润总额(A) | 4,841.19 | 11,092.69 | 7,577.65 | 6,830.26 |
报表整体的重要性水平(B=A*5%) | 242.06 | 554.63 | 378.88 | 341.51 |
账户、余额的重大错报风险水平 | 中 | 中 | 中 | 中 |
实际执行的重要性(百分比) | 60.00% | 60.00% | 60.00% | 60.00% |
实际执行的重要性水平(C=B*60%) | 145.24 | 332.78 | 227.33 | 204.91 |
明显微小错报的临界值(百分比) | 5.00% | 5.00% | 5.00% | 5.00% |
明显微小错报的临界值(D=B*5%) | 12.10 | 27.73 | 18.94 | 17.08 |
8-1-2-89
平、明显微小错报临界值、异常项目及长账龄项目等最终确认各期的函证客户样本量。经测试各期函证样本量确认情况如下:
单位:个、万元
项目 | 选取标准 | 函证抽样金额 | 抽样样本数量 | 发函金额占比 |
2021年1-6月 | 当期销售收入前十大客户全部抽取 | 19,163.31 | 10 | 79.59% |
考虑重要性水平,高于明显微小错报临界值的客户随机抽取 | 2,067.27 | 7 | 8.59% | |
争议、舞弊或错报的交易需要函证的样本 | -- | -- | -- | |
账龄特别长项目样本 | -- | -- | -- | |
其他异常项目样本(同期比对销售变动较大) | 1,692.76 | 5 | 7.03% | |
合 计 | 22,923.34 | 22 | 95.21% | |
2020年度 | 当期销售收入前十大客户全部抽取 | 39,906.54 | 10 | 82.50% |
考虑重要性水平,高于明显微小错报临界值的客户随机抽取 | 3,980.01 | 7 | 8.23% | |
争议、舞弊或错报的交易需要函证的样本 | -- | -- | -- | |
账龄特别长项目样本 | -- | -- | -- | |
其他异常项目样本(同期比对销售变动较大) | 2,578.72 | 5 | 5.33% | |
合 计 | 46,465.27 | 22 | 96.06% | |
2019年度 | 当期销售收入前十大客户全部抽取 | 24,573.08 | 10 | 76.98% |
考虑重要性水平,高于明显微小错报临界值的客户随机抽取 | 4,505.30 | 9 | 14.11% | |
争议、舞弊或错报的交易需要函证的样本 | - | - | - | |
账龄特别长项目样本 | - | - | - | |
其他异常项目样本(同期比对销售变动较大) | 962.44 | 4 | 3.01% | |
合 计 | 30,040.82 | 23 | 94.10% | |
2018年度 | 当期销售收入前十大客户全部抽取 | 25,235.67 | 10 | 80.29% |
考虑重要性水平,高于明显微小错报临界值的客户随机抽取 | 3,130.67 | 9 | 9.96% | |
争议、舞弊或错报的交易需要函证的样本 | - | - | - | |
账龄特别长项目样本 | - | - | - | |
其他异常项目样本(同期比对销售变动较大) | 999.85 | 3 | 3.18% | |
合 计 | 29,366.19 | 22 | 93.43% |
8-1-2-90
3、收入函证的回函情况说明
单位:个、万元
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
回函相符统计 | ||||
回函相符数量 | 12 | 14 | 15 | 15 |
回函相符收入 | 11,239.36 | 26,339.16 | 19,966.35 | 21,200.86 |
回函相符收入占比 | 46.68% | 54.45% | 62.54% | 67.02% |
回函不符情况统计 | ||||
回函不符数量 | 2 | 2 | 2 | 2 |
回函不符,查明原因后可确认收入 | 2,716.03 | 5,832.22 | 5,308.95 | 5,682.33 |
可确认收入占比 | 11.28% | 12.06% | 16.63% | 17.96% |
未回函替代测试情况统计 | ||||
执行替代测试数量 | 8 | 7 | 6 | 5 |
执行替代测试收入 | 8,967.94 | 14,163.73 | 4,832.80 | 2,483.00 |
执行替代测试收入占比 | 37.25% | 29.28% | 15.14% | 7.85% |
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
公司询证函记录的外销销售收入金额 | 2,716.03 | 5,832.22 | 5,308.95 | 5,682.33 |
客户回函的金额 | 2,569.69 | 5,800.65 | 4,995.63 | 5,616.18 |
外销销售收入回函差异金额 | 146.35 | 31.57 | 313.32 | 66.15 |
回函差异需调整的销售收入 | - | - | - | - |
回函存在差异,查明原因后可确认金额 | 2,716.03 | 5,832.22 | 5,308.95 | 5,682.33 |
8-1-2-91
4、报告期各期销售收入访谈情况
(1)客户访谈样本的抽样标准说明
对报告期内主要客户进行了实地走访或视频访谈,其中2020年受新冠肺炎疫情影响以视频访谈为主,2017年均为实地访谈。保荐人、申报会计师对客户执行访谈程序时的具体抽样方法为:①抽取各期前十大客户进行全部走访;②抽取各期新增客户及销售变动较大客户进行走访。报告期各期前十大客户中,仅Dollar Tree以邮件方式明确拒绝接受访谈。
(2)客户访谈的具体情况说明
①报告期内,客户访谈情况汇总如下:
单位:家、万元
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |
实地走访 | 家数 | 8 | 7 | 6 | 6 | 22 |
金额 | 5,543.96 | 9,885.41 | 9,162.12 | 7,542.15 | 26,340.66 | |
收入占比 | 23.03% | 20.44% | 28.70% | 23.99% | 82.98% | |
视频访谈 | 家数 | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 |
金额 | 10,106.68 | 22,731.59 | 16,065.76 | 19,330.20 | 17,781.18 | |
收入占比 | 41.98% | 46.99% | 50.32% | 61.50% | 56.02% | |
合计 | 家数 | 17 | 16 | 15 | 15 | 22 |
金额 | 15,650.64 | 32,617.00 | 25,227.88 | 26,872.35 | 26,340.66 | |
收入占比 | 65.00% | 67.43% | 79.02% | 85.49% | 82.98% |
8-1-2-92
序号 | 客户名称 | 访谈时间 | 访谈形式 |
1 | Strand | 2017/8/7 | 现场走访 |
2020/7/15 | 视频访谈 | ||
2 | HW-USA | 2017/8/8 | 现场走访 |
2020/8/13 | 视频访谈 | ||
3 | Bexel | 2017/6/30 | 现场走访 |
2020/7/22 | 视频访谈 | ||
4 | ICA | 2017/8/4 | 现场走访 |
2020/7/8 | 视频访谈 | ||
5 | 浙江中拉物流有限公司/浙江嘉信投资发展有限公司 | 2017/7/15 | 现场走访 |
2020/7/7 | 现场走访 | ||
6 | Daiso | 2017/6/18 | 现场走访 |
2020/7/9 | 现场走访 | ||
7 | Kapa | 2017/6/15 | 现场走访 |
2020/7/9 | 视频访谈 | ||
8 | Li & Fung | 2020/7/9 | 现场走访 |
9 | GoodWest | 2020/7/9 | 现场走访 |
10 | Migros | 2017/8/9 | 现场走访 |
11 | Hep Well | 2017/9/7 | 现场走访 |
2020/7/15 | 视频访谈 | ||
12 | M/S William | 2017/9/8 | 现场走访 |
2020/7/15 | 视频访谈 | ||
13 | Kanematsu | 2017/6/27 | 现场走访 |
2020/7/22 | 视频访谈 | ||
14 | CLASSIK-2 BAKU AZERBAIJAN | 2017/10/6 | 现场走访 |
15 | 福州日鼎电池有限公司 | 2017/9/6 | 现场走访 |
16 | 金华亚美进出口贸易有限公司 | 2017/9/18 | 现场走访 |
17 | O'BEST S.R.L | 2017/8/5 | 现场走访 |
18 | X-Mile | 2017/8/3 | 现场走访 |
19 | Everfast Rechargeables Ltd. | 2017/6/14 | 现场走访 |
20 | Eveready Industries India Ltd. | 2017/6/12 | 客户来访 |
2020/2/26 | 视频访谈 | ||
21 | Ascent | 2017/8/12 | 现场走访 |
22 | Advanced Technology and Engineering Services Inc./ Zebra Industrial Limited | 2017/8/10 | 现场走访 |
8-1-2-93
序号 | 客户名称 | 访谈时间 | 访谈形式 |
23 | Modelo | 2020/8/11 | 现场走访 |
24 | 嘉兴倍肯电子科技有限公司 | 2021/2/24 | 现场走访 |
25 | 浙江长虹飞狮电器工业有限公司 | 2021/9/16 | 现场走访 |
序号 | 客户名称 | 访谈时间 | 访谈形式 |
1 | Mitsui Bussan Logistics, Inc./7-Eleven Inc. | 2017/8/8 | 现场走访 |
2 | Wegmans Food Markets, Inc. | 2017/8/7 | 现场走访 |
2020/8/13 | 视频访谈 |
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
客户背景调查数量 | 29 | 29 | 29 | 29 |
背景调查客户覆盖收入 | 21,274.45 | 43,611.20 | 27,622.48 | 27,649.51 |
占收入比例 | 88.36% | 90.16% | 86.52% | 87.96% |
8-1-2-94
应收账款,报告期各期末应收账款期后1个月和4个月回款情况统计如下:
单位:万元
项目 | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
应收账款余额 | 6,608.59 | 5,802.89 | 5,218.53 | 5,486.91 |
期后1个月回款金额 | 1,836.53 | 2,086.30 | 2,165.35 | 2,632.54 |
期后4个月回款金额注 | 6,066.75 | 5,694.82 | 5,012.09 | 5,391.25 |
期后1个月回款金额占比 | 27.79% | 35.95% | 41.49% | 47.98% |
期后4个月回款金额占比 | 91.80% | 98.14% | 96.04% | 98.26% |
币种 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
原币 | 本位币 | 原币 | 本位币 | 原币 | 本位币 | 原币 | 本位币 | |
欧元(万欧元) | 52.14 | 407.05 | 76.54 | 598.92 | 24.57 | 189.85 | - | - |
美元(万美元) | 2,970.86 | 19,215.39 | 5,936.94 | 40,923.60 | 4,064.98 | 28,034.83 | 4,149.53 | 27,529.48 |
人民币(万元) | 656.04 | 656.04 | 1,434.02 | 1,434.02 | 1,292.44 | 1,292.44 | 1,352.75 | 1,352.75 |
小计 | 20,278.48 | 42,956.54 | 29,517.12 | 28,882.23 | ||||
占当期外销收入比例 | 93.16% | 95.24% | 101.55% | 99.40% |
8-1-2-95
十、针对项目组对发行人销售收入的相关核查工作,请保荐人、申报会计师、发行人律师相关内核及质控部门说明已履行的质量把关工作及相关结论
(一)保荐人内核和质控部门
1、保荐人内核和质控部门对项目组就发行人销售收入的相关核查工作执行了如下复核工作:
(1)复核项目组针对公司主要负责人的有关业务流程的访谈记录,及项目组获取的公司销售与收款等相关制度;
(2)复核项目组针对公司销售与收款控制循环执行的穿行测试及控制测试情况;
(3)复核项目组针对公司主要客户、报告期新增客户背景调查所形成的相关底稿,包括客户公开信息查询资料、中信保的资信报告、对客户股东、主要人员比对分析资料等;
(4)复核项目组取得的主要客户合同、销售订单、出口报关单以及海关出口数据、货款收取回单等资料;
(5)复核项目组函证、实地走访和视频访谈的核查情况,对项目组获取的记录函证及访谈过程及统计结果的底稿、纸质函证回函及过程控制资料、客户访谈问题提纲、现场录音和录像、照片、视频访谈录屏、电话访谈录音等底稿进行复核;
(6)复核项目组对报告期各期函证发函收入占比、应收账款占比等核查情况,并对项目组提供的回函结果汇总表、确认回函差异和未回函的客户的处理措施等底稿进行复核;
(7)复核项目组针对收入截止性测试的核查情况,并对项目组获取的报告期各期末存货盘点表及监盘情况、报告期各期末海关电子口岸数据、报告期各期初、期末确认收入出库单、出口报关单、签收单等收入确认依据的核对资料等底稿进行复核;
(8)复核项目组关于发行人销售收入的真实性,是否存在体外资金循环形成销售回款、承担成本费用的核查意见;并对项目组关于实际控制人及其配偶、关系密切的家
8-1-2-96
庭人员、实际控制人控制的其他企业、董监高及出纳等个人或企业流水核查的相关底稿进行复核,包括但不限于:记录检查过程及结果的流水核查汇总表,实际控制人及其配偶、关系密切的家庭人员、实际控制人控制的其他企业、董监高及出纳等个人或企业的银行对账单及核对记录,相关个人或企业报告期内大额流水变动支持性证据。
2、结论
经复核,保荐人内核和质控部门认为,项目组已根据保荐人尽职调查工作准则、创业板上市审核问答及其他相关规则的要求对发行人销售收入进行了充分、有效核查,相关核实情况真实合理,相关底稿真实完整,已履行必要的质量把关工作。
(二)申报会计师质控部门
1、申报会计师质控部门执行了如下复核工作:
(1)复核了项目组成员针对公司主要负责人的有关业务流程的访谈记录,及项目组成员获取的公司销售与收款等相关制度;
(2)复核了项目组成员针对公司销售与收款控制循环执行的穿行测试及控制测试底稿;
(3)复核了项目组成员针对公司主要客户、报告期新增客户背景调查所形成的相关底稿,包括不限于:客户公开信息查询资料、中信保出具的关于客户的咨询报告、对客户股东、主要人员比对分析资料等。
(4)复核了项目组成员取得的主要客户合同、销售订单、出口报关单以及海关拉取的出口数据、货款收取回单等资料;
(5)复核了项目组成员函证、走访(现场、电话、视频)的相关底稿,包括但不限于:记录函证及访谈过程及统计结果的审计底稿、纸质函证回函及过程控制资料、客户访谈问题提纲、现场录音和录像、照片、视频访谈录屏、电话访谈录音等资料;
(6)复核了项目组成员对报告期各期函证发函收入占比、应收账款占比情况,复核了回函结果汇总表、确认回函差异是否得到妥当处理,未回函的客户是否已执行相应的替代程序,复核发函的过程控制是否有效;
(7)复核了项目组成员针对收入截止性测试形成的审计底稿,包括但不限于:报
8-1-2-97
告期各期末存货盘点表及监盘情况、报告期各期末海关电子口岸数据、报告期各期初、期末确认收入出库单、报关单、签收单等收入确认依据的核对资料;
(8)复核了项目组成员关于实际控制人及其配偶、关系密切的家庭人员、实际控制人控制的其他企业、董监高及出纳等个人或企业流水核查的相关底稿,包括但不限于:
记录检查过程及结果的流水核查汇总表,实际控制人及其配偶、关系密切的家庭人员、实际控制人控制的其他企业、董监高及出纳等个人或企业的银行对账单及核对记录,相关个人或企业报告期内大额流水变动支持性证据,检查相关个人或企业报告期内重大资产(如房产、信托产品等)有无抵押或质押情况的记录。
2、结论
项目组已根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》的相关规定和公司的实际情况对恒威电池报告期内销售收入进行了核查。经审核,项目组就恒威电池销售收入真实、准确、完整执行的核查工作充分且有效。
(三)发行人律师内核部门
1、发行人律师内核部门执行了如下复核工作:
(1)内核程序
发行人律师内核程序详见本审核问询函 “二、《第二轮审核问询函》问题3:关于贸易商客户HW-USA”之“四、针对项目组对报告期内发行人主要客户HW-USA的相关核查工作,相关内核及质控部门说明已履行的质量把关工作及相关结论(二)发行人律师内核部门”部分。
(2)内核部门对外部投资者入股发行人的质量把关工作及结论
在项目组就《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书(一)》《补充法律意见书(二)》提交内核申请后,内核部门不同内核委员就发行人销售收入核查提出了相关内核意见。
项目组就内核部门的内核意见逐一进行回复,内核部门审阅项目组相关回复后同意项目组出具相关法律文件。
此外,针对销售收入真实性的核查工作,发行人律师内核部门查阅了以下工作底稿:
8-1-2-98
(1)报告期内发行人主要客户访谈问卷、访谈照片或访谈视频;
(2)相关法律文件披露的发行人主要客户的重大合同或订单;
(3)中国出口信用保险公司出具的报告期内发行人主要客户的资信报告,通过天眼查等网络查询方式获得的发行人主要客户基本情况;
(4)报告期内发行人主要客户应收账款函证情况;
(5)天健会计师事务所出具的《申报审计报告》;
(6)报告期内海关数据以及海关出具的合规证明;
(7)发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的调查表(含近亲属核查);
(8)报告期内发行人主要客户出具的《关于与恒威电池股份有限公司不存在关联关系的声明》;
(9)发行人作出的公司独立性的承诺函以及重大业务合同的确认函;
(10)报告期内发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的银行流水。
2、结论
综上,发行人律师内核部门按照证券法律业务的相关法律法规,就项目组提交的《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书(一)》《补充法律意见书(二)》进行了全面审核,内核部门向项目组提出了内核意见,项目组就前述内核意见逐一进行了回复,并根据内核意见完善了前述法律文件。内核部门审阅了项目组回复后,确认完成内核并同意项目组出具前述法律文件。
问题6:关于前五大客户
审核问询回复显示,报告期内,发行人的客户主要分为贸易商、商业连锁企业、品牌运营商等三种类别。保荐人、申报会计师通过访谈、函证、资金流水等手段对发行人客户收入真实性进行核查。
8-1-2-99
请发行人补充披露:
(1)报告期内不同类别项下前五大客户采购金额、采购产品类别变动、毛利率的情况,并分析其原因及合理性;
(2)报告期内针对外销业务在中国出口信用保险公司的投保及理赔情况,包括保单覆盖率、保费与外销规模是否匹配、保险费率、主要合同约定、实际赔付金额及比例等,是否存在外销客户未获得信用保险公司承保的情形;
(3)报告期内外销数据与海关出口数据的对比情况并分析差异原因。
请保荐人、申报会计师对上述事项发表明确意见,并进一步说明:
(1)访谈客户的选取标准、访谈的具体过程、内容以及获取的凭证,实地访谈和视频访谈的客户数量、收入占比,访谈客户数量、核查金额比例与前五大客户的集中度分布是否匹配,通过访谈方式核查收入真实性的有效性和独立性;
(2)三种不同类型客户的回函结果情况,函证核查的客户数量、核查金额比例与前五大客户的集中度分布是否匹配,执行替代程序的具体内容以及对贸易商客户发函率偏低的原因;
(3)资金流水核查的重要性水平。
针对项目组对发行人客户真实性的相关核查工作,请保荐人相关内核及质控部门说明已履行的质量把关工作及相关结论。
【回复】
一、报告期内不同类别项下前五大客户采购金额、采购产品类别变动、毛利率的情况,并分析其原因及合理性
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、(十三)不同类别项下前五大客户分析”中补充披露如下:
8-1-2-100
(十三)不同类别项下前五大客户分析
1、贸易商
报告期各期,发行人贸易商前五大客户采购情况如下:
单位:万元
客户名称 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
Kanematsu | 1,643.78 | 4,057.09 | 3,159.80 | 4,146.48 |
HW-USA | 732.82 | 3,935.14 | 2,655.12 | 3,683.74 |
Li & Fung | 1,801.01 | 2,695.19 | 2,750.20 | 1,505.08 |
Kapa | 953.07 | 1,488.99 | 1,224.54 | 1,383.63 |
Hep Well | 178.03 | 379.04 | 338.39 | 355.81 |
8-1-2-101
(3)Li & Fung
Li & Fung 2018年采购下降,主要由于2017年Li & Fung下游客户Action首次推出自有品牌(Private Label)产品,对市场预估较高,因此2017年采购较多,2018年消化存货导致采购减少。报告期内,公司对Li & Fung销售毛利率较为稳定。
(4)Kapa
报告期内,公司对Kapa销售金额整体较为稳定。公司对Kapa销售毛利率在2018年度有所下降,主要由于2018年锌粉与电解二氧化锰采购价格处在高位,导致成本上升,毛利率有所下降。
(5)Hep Well
2018年发行人对Hep Well销售收入略有下降,主要由于客户所在台湾地区市场需求疲软,导致客户采购需求有所下降。2018-2020年度,发行人对Hep Well销售毛利率较为稳定。2021年1-6月Hep Well销售毛利率相对较高主要系毛利率相对较低的R14和R20销售占比由9.92%下降至8.49%所致。
2、商业连锁企业
报告期各期,发行人商业连锁企业前五大客户采购情况如下:
单位:万元
客户名称 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
DollarTree | 6,048.12 | 10,648.20 | 1,842.43 | 464.76 |
Daiso | 1,480.67 | 4,040.63 | 4,002.78 | 3,636.90 |
ICA | 1,072.26 | 1,775.13 | 2,149.15 | 1,535.85 |
Migros | 455.53 | 800.68 | 649.98 | 581.84 |
Modelo | 370.06 | 760.02 | 623.26 | 762.72 |
8-1-2-102
为稳定。
(2)Daiso
由于公司产品质量较为稳定,因此Daiso在2018年开始进一步增加向公司的产品采购,报告期内实现销售3,636.90万元、4,002.78万元、4,040.63万元和1,480.67万元。2018年,公司对Daiso销售毛利率下降,主要由于当期锌粉与电解二氧化锰价格上涨,公司产品成本上升所致。报告期内,公司对Daiso销售毛利率整体较为稳定。
(3)ICA
报告期内,公司对ICA销售整体较为稳定,销售金额变化主要由于客户需求变化所致。2020年上半年受新冠肺炎疫情影响,采购有所减少,2020年下半年ICA对公司采购已恢复。2018年,公司对ICA销售毛利率下降,主要由于当期锌粉与电解二氧化锰价格上涨,公司产品成本上升所致。报告期内,公司对ICA销售毛利率整体较为稳定。
(4)Migros
报告期内,发行人对Migros销售金额整体较为稳定。销售毛利率在2018年出现下降,主要由于锌粉与电解二氧化锰采购价格处在高位,导致成本上升,毛利率有所下降所致。
(5)Modelo
报告期内,公司对Modelo销售金额整体较为稳定。2018年公司对Modelo销售毛利率下降,一方面由于高毛利产品LR03销售占比有所减少;另外由于当期包装形式发生变更,公司与客户对产品重新定价;且当期锌粉与电解二氧化锰采购价格处在高位,成本较高,导致当期毛利率有所降低。
3、品牌运营商
报告期各期,发行人品牌运营商前五大客户采购情况如下:
单位:万元
客户名称 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
Strand | 2,436.87 | 5,639.26 | 4,572.96 | 5,165.98 |
8-1-2-103
客户名称 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
Bexel | 2,681.13 | 4,853.62 | 1,654.76 | 2,231.87 |
中拉物流 | 675.38 | 2,234.77 | 1,785.88 | 1,637.46 |
Eveready Industries India Ltd. | 408.73 | 460.61 | 187.14 | 288.55 |
Innovent | 285.26 | 102.69 | 239.23 | - |
Beteria Slany CZ s.r.o. | 191.19 | 391.59 | 346.51 | 310.30 |
Go Power | 132.20 | 470.42 | 573.90 | 523.61 |
8-1-2-104
(4)Go Power
报告期内,公司对Go Power销售收入较为平稳。公司对Go Power销售毛利率在2019年和2020年有所上升,主要由于高毛利产品LR03销售占比从38.92%增长到42.57%和40.01%,同时增加了毛利率较高的6LR61的销售,减少了毛利率较低的LR6产品的销售。2021年1-6月公司对Go Power销售毛利率下降,主要系高毛利产品LR03销售占比从40.01%下降到17.62%,而低毛利产品LR6销售占比从27.30%增长至39.83%所致。
(5)Eveready Industries India Ltd.
Eveready为印度电池品牌,报告期内公司对该客户销售收入分别为288.55万元、
187.14万元、460.61万元和408.73万元。2019年公司对其销售金额下降,主要由于2018年10月至12月客户采购增加,导致2019年需求有所减少。2020年下半年EvereadyIndustries India Ltd.采购金额大幅增加,主要由于新冠肺炎疫情导致印度增加了对LR03等用于额温枪的电池采购。2020年,公司对Eveready Industries India Ltd.销售毛利率增加,主要由于毛利率较高的LR03销售占比增加所致。
(6)Beteria Slany CZ s.r.o.
2018年,公司对Beteria Slany CZ s.r.o.销售金额上升,主要由于客户采购策略调整,将其他供应商的部分订单转移至公司采购。2018年公司毛利率略有下降,主要由于当期锌价大幅上升,碳性电池主要原材料锌筒占成本比重较高,导致成本上升;同期毛利率较高的R03产品销售占比从37.02%下降至23.51%,因此毛利率略有下降。2019年公司毛利率有所上升,主要由于锌价下降,成本下降导致毛利率有所上升。
(7)M/S William
报告期内,M/S William采购采取逐单报价的方式,对价格敏感度较高。报告期内,公司考虑毛利率水平等因素,报价有所上升,因此客户调整采购策略,在2019年开始逐步减少向公司的采购规模。同时,报告期内公司对其销售毛利率有所上升,一方面由于公司报价上升,另一方面由于2019年毛利率较高的R03产品销售比例由8.83%增长到26.68%所致。
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(8)Innovent
报告期内,公司对Innovent收入分别为0万元、239.23万元、102.69万元和285.26万元,在2020年出现了大幅下降,主要由于公司产能饱和,未能承接新订单,从而减少了向Innovent的销售。公司对Innovent 2021年1-6月销售毛利率下降,主要由于毛利率较高的LR03销售占比下降及主要原材料锌粉、钢壳采购价格上涨的综合影响所致。
二、报告期内针对外销业务在中国出口信用保险公司的投保及理赔情况,包括保单覆盖率、保费与外销规模是否匹配、保险费率、主要合同约定、实际赔付金额及比例等,是否存在外销客户未获得信用保险公司承保的情形
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、(十四)中信保投保及理赔情况”中补充披露如下:
(十四)中信保投保及理赔情况
报告期内公司外销收入在中信保的投保情况如下:
单位:万元
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
保费 | 16.84 | 53.76 | 35.44 | 28.52 |
保单金额 | 4,355.85 | 12,882.01 | 5,175.69 | 3,351.06 |
保险费率 | 0.39% | 0.42% | 0.68% | 0.85% |
当期外销销售金额 | 21,766.47 | 45,101.53 | 29,065.67 | 29,056.35 |
保单金额覆盖率 | 20.01% | 28.56% | 17.81% | 11.53% |
投保客户数 | 9 | 12 | 4 | 4 |
外销客户数量 | 34 | 37 | 37 | 46 |
投保客户占比 | 26.47% | 32.43% | 10.81% | 8.70% |
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盖率较低。新冠肺炎疫情发生后,国际经济环境发生较大变化,公司2020年4月,在评估各个客户业务合作模式、货款结算方式及付款能力的基础上,扩大了出口信用保险的投保范围,除即期付款的Bexel和Migros等客户、信用证结算的Dollar Tree和Modelo、资信等级相对较高的Kanematsu、Daiso等客户外,对其他外销客户的出口均向中信保进行出口信用保险投保,相应的2020年保单覆盖率大幅提高。
公司与中国出口信用保险公司关于非信用证支付方式的出口的保险主要合同约定:
非信用证项下赔偿比例,买方破产或无力偿付债务、拖欠风险所致损失的赔偿比例为90%;买方拒绝接收货物或拒绝对已完成的服务进行确认风险所致损失的赔偿比例为90%;政治风险所致损失的赔偿比例为90%。保单另有约定的除外。
报告期内公司未发生客户因破产、无力偿付货款、拒绝接收货物及政治风险导致货款无法回收的情况,报告期内公司不存在向中信保理赔及外销客户未获得信用保险公司承保的情形。
三、报告期内外销数据与海关出口数据的对比情况并分析差异原因
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、(十五)内外销数据与海关出口数据对比”中补充披露如下:
(十五)内外销数据与海关出口数据对比
报告期公司外销数据与海关出口数据对比分析如下:
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
海关出口数据(美元) | 33,387,022.00 | 63,480,637.00 | 41,518,817.00 | 43,086,665.00 |
财务美元出口收入 | 31,281,665.19 | 60,933,304.02 | 38,942,351.88 | 41,071,417.40 |
欧元出口收入 | 360,164.80 | 850,880.32 | 567,831.74 | - |
折合美元出口 | 434,021.08 | 971,509.69 | 635,911.09 | - |
人民币出口收入 | 9,530,654.30 | 15,830,981.29 | 12,245,448.13 | 13,836,281.86 |
折合美元出口 | 1,472,641.01 | 2,295,133.84 | 1,775,099.69 | 2,090,886.44 |
财务出口合计(美元) | 33,188,327.27 | 64,199,947.55 | 41,353,362.66 | 43,162,303.84 |
差异金额(美元) | -198,694.73 | 719,310.55 | -165,454.34 | 75,638.84 |
差异率 | -0.60% | 1.12% | -0.40% | 0.18% |
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申报会计师已就海关统计数据口径电话咨询海关部门,海关数据为其统计库数据;公司账面出口收入为报关单库数据,两个独立的数据库,存在一定的时间差。公司按报关单出口日期确认收入,海关统计数据按出口结关日期进行统计,口径存在一定时间差。另外一方面公司产品出口还有人民币、欧元及日元计价,公司财务折算汇率与海关出口数据的折算汇率也会存在差异。
四、核查意见
保荐人和申报会计师主要履行了以下核查程序:
1、了解与收入、收款相关的关键内部控制,评价这些控制的设计,确定是否得到有效执行,并测试相关内部控制运行的有效性;
2、取得贸易商、商业连锁企业和品牌运营商主要客户销售合同和收入明细表,并结合对公司销售负责人的访谈和对主要客户相关人员的访谈,了解贸易商与商业连锁企业、品牌运营商客户报告期内采购金额、采购产品类别变动以及毛利率的情况,分析不同类别下前五大客户采购变动、毛利率波动的原因及其合理性;
3、取得公司报告期内向中信保投保明细表,向公司销售负责人访谈了解公司对外销收入在中信保投保的策略,查阅公司与中信保签订的短期出口信用保险单等资料,了解合同约定的主要条款情况,抽查核对报告期内公司与中信保结算保费的情况,查阅相关财务账核实报告期内是否存在向中信保理赔的情况;
4、取得海关出具公司报告期内出口数据资料,向海关相关人员咨询了解海关出口数据的统计口径、统计入相关数据的条件;取得公司报告期内出口明细表,分析海关出口数据与公司账面出口数据差异及合理性。
经核查,保荐人、发行人律师和申报会计师认为:
1、报告期内不同类别项下前五大客户及其采购金额、采购类别、毛利率未发生重大变化,相关变化具有合理性。
2、公司报告期内针对Kapa等存在一定风险的客户向中投保公司进行出口保险,报告期内公司未发生客户因破产、无力偿付货款、拒绝接收货物及政治风险导致货款无法回收的情况,报告期内公司不存在向中信保理赔及公司不存在外销客户未获得信用保险
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承保的情形;
3、公司报告期内海关出具的出口数据与公司账面的出口数据存在小额差异,差异主要系数据统计口径及统计时间存在差异所致,相关差异是合理的。
五、进一步核查情况
(一)访谈客户的选取标准、访谈的具体过程、内容以及获取的凭证,实地访谈和视频访谈的客户数量、收入占比,访谈客户数量、核查金额比例与前五大客户的集中度分布是否匹配,通过访谈方式核查收入真实性的有效性和独立性
1、访谈客户的选取标准
对报告期内主要客户进行了实地走访或视频访谈,其中2020年受新冠肺炎疫情影响以视频访谈为主,2017年均为实地访谈。保荐人、申报会计师客户执行访谈程序时的具体抽样方法为:①抽取各期前十大客户进行全部走访;②抽取各期新增客户及销售变动较大客户进行走访。报告期各期前十大客户中,仅Dollar Tree以邮件方式明确拒绝接受访谈。
2、访谈的具体过程
实地走访:中介机构走访人员与客户被访谈人员交换名片,向被访谈人员介绍本次访谈的目的,并按照设计的访谈问卷对客户进行访谈。访谈完成后,参观客户办公场所及货物仓库(如有),并与被访谈对象在有客户LOGO处合影。访谈结束后,访谈问卷由被访谈人员逐页签字确认,并加盖客户公章(如有)。
视频走访:中介机构走访人员通过微信、Zoom等软件与客户被访谈人员进行视频连接,并启动视频录制。访谈人员要求被访谈人员出示身份证、名片等身份证明文件,并向被访谈人员介绍本次访谈的目的,并按照设计的访谈问卷对客户进行访谈。访谈结束后,访谈问卷由被访谈人员逐页签字确认,并加盖客户公章(如有)。
3、访谈问卷主要内容
①确认被访谈客户主要业务,成立时间及类别,主要营业地点及主要市场,经营规模;由被访谈人介绍其在被访谈客户单位的职位及主要职务、与公司的主要联络人、对接联络人员;确认其是否以个人名义持有的股份,是否曾在公司任职;
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②确认被访谈客户首次向恒威电池公司购买产品的时间和过程,认识公司的途径,选定公司作为贵公司供应商所经过的程序(招标等形式)以及过往是否有业务中断情形;
③确认被访谈客户于报告期各期向公司购买的产品类别、数量、交易总金额、占被访谈客户购买该类产品金额的百分比情况,并说明如过去订单有明显的上升或下跌的主要原因;
④确认被访谈客户向公司购买的产品类别中,被访谈客户是否为该产品的最终客户、分销商、批发商或零售商,确认公司有否规定被访谈客户将其产品销售给指定的终端客户;确认被访谈客户向公司购买的产品所贴的品牌情况;
⑤确认被访谈客户向公司购买的产品的一般备货流转周期,确认购买的产品是否能及时实现销售,是否存在囤货或存货积压情况;确认被访谈客户订货至收货时长及相关运输费用及运输保险费用归属情况;
⑥确认被访谈客户与公司的交易定价政策、付款方式与条款及是否存在第三方代为付款情况并说明其合理性,是否存在要求公司把发票出具予别的子公司或关联公司,而非下订单的被访谈客户的情况;
⑦确认被访谈客户(包括任何股东、董事或管理层)是否与公司的股东或董事及该等人士的公司或关联人士有任何关系以及公司的股东或董事及该等人士的公司或关联人士是否持有过或者持有被访谈客户的股份的情况;
⑧除电池业务外,确认被访谈客户与公司或其成员公司或其任何股东、董事及该等人士的公司存在其他资金往来(如担保,贷款等)。
4、访谈获取的凭证
访谈取得的主要凭证包括:
(1)访谈问卷:被访谈人员逐页签字确认,并加盖客户公章(如有);
(2)无关联关系确认函:签字,并加盖客户公章(如有);
(3)被访谈人员身份证(护照)复印件、名片;
(4)访谈人员与被访谈人员在客户LOGO处合影;
(5)访谈人员前往客户所在地相关机票、车票、过路票、住宿票复印件。
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5、实地访谈和视频访谈的客户数量、收入占比
中介机构实地走访与视频访谈的客户数量及收入占比情况如下:
单位:家、万元
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |
实地走访 | 家数 | 7 | 6 | 6 | 22 |
金额 | 4,413.17 | 9,162.12 | 7,542.15 | 26,340.66 | |
收入占比 | 18.33% | 28.70% | 23.99% | 82.98% | |
视频访谈 | 家数 | 9 | 9 | 9 | 9 |
金额 | 10,106.68 | 16,065.76 | 19,330.20 | 17,781.18 | |
收入占比 | 41.98% | 50.32% | 61.50% | 56.02% | |
合计 | 家数 | 16 | 15 | 15 | 22 |
金额 | 14,519.84 | 25,227.88 | 26,872.35 | 26,340.66 | |
收入占比 | 60.31% | 79.02% | 85.49% | 82.98% |
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(2)针对实地走访:保荐人、发行人律师和申报会计师同时参与实地访谈,在访谈开始时与访谈对方确认其姓名、担任职务等基本信息,获取访谈对象的名片、查看其工牌、身份证或者其他身份证明文件,访谈结束后取得经访谈对象逐页签字确认的访谈问卷,并与被访谈人员在客户LOGO处合影,保留访谈人员前往客户所在地相关机票、车票、过路票、住宿票复印件进行留档;
(3)针对视频访谈:保荐人、发行人律师和申报会计师同时参与视频访谈,在视频访谈过程中与访谈对象确认其姓名、所任职公司基本情况及所担任的公司职务等基本信息,通过视频查看访谈对象的名片、工作牌、身份证或其他身份证明文件,并对视频访谈过程做好了录像、录音、访谈记录等留档工作,同时在访谈结束时保荐人、发行人律师和申报会计师将访谈记录发送至被访谈人,由被访谈人确认签字后直接发送至中介机构邮箱并将签字或(和)盖章纸质版本直接寄回至中介机构,由保荐人、发行人律师和申报会计师对回寄资料完整性及内容的真实性进行检查,因此相关视频访谈核查程序有效、合规。此外,通过查阅境内客户的企查查报告、境外客户的海外资信报告,对视频访谈客户的真实性、经营情况等信息进行进一步核实。
(二)三种不同类型客户的回函结果情况,函证核查的客户数量、核查金额比例与前五大客户的集中度分布是否匹配,执行替代程序的具体内容以及对贸易商客户发函率偏低的原因
发行人主要客户类型函证情况如下:
单位:家、万元
客户类型 | 项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
贸易商 | 函证数量 | 4 | 6 | 6 | 7 |
函证确认收入 | 3,507.70 | 11,647.08 | 9,047.80 | 11,046.59 | |
占比 | 61.81% | 86.65% | 82.57% | 92.26% | |
品牌运营商 | 函证数量 | 6 | 7 | 5 | 7 |
函证确认收入 | 6,525.50 | 14,192.97 | 8,934.01 | 10,438.37 | |
占比 | 94.52% | 97.48% | 91.52% | 95.25% | |
商业连锁企业 | 函证数量 | 3 | 3 | 4 | 2 |
函证确认收入 | 2,791.41 | 6,331.33 | 6,841.97 | 5,172.75 | |
占比 | 27.17% | 31.26% | 62.90% | 61.38% | |
汇总 | 函证数量 | 13 | 16 | 15 | 16 |
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客户类型 | 项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
函证确认收入 | 12,824.61 | 32,171.38 | 24,823.78 | 26,657.71 | |
占比 | 53.27% | 66.51% | 77.76% | 84.81% |
客户类型 | 项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
贸易商 | 发函数量 | 6 | 7 | 7 | 8 |
发函收入金额 | 5,308.70 | 12,801.15 | 10,335.67 | 11,436.15 | |
占商比 | 93.55% | 95.23% | 94.32% | 95.52% | |
品牌运营商 | 发函数量 | 7 | 6 | 7 | 7 |
发函收入金额 | 6,810.76 | 14,050.27 | 9,297.13 | 10,438.37 | |
占比 | 98.65% | 96.50% | 95.24% | 95.25% | |
商业连锁企业 | 发函数量 | 8 | 9 | 8 | 7 |
发函收入金额 | 9,673.09 | 19,613.86 | 10,147.67 | 7,491.67 | |
占比 | 94.16% | 96.85% | 93.29% | 88.90% | |
汇总 | 发函数量 | 21 | 22 | 22 | 22 |
发函收入金额 | 21,792.55 | 46,465.28 | 29,780.46 | 29,366.19 | |
占比 | 90.51% | 96.06% | 93.28% | 93.43% |
客户类型 | 项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
贸易商 | 回函数量 | 4 | 6 | 6 | 7 |
回函确认收入 | 3,507.70 | 11,647.08 | 9,047.80 | 11,046.59 | |
占比 | 61.81% | 86.65% | 82.57% | 92.26% | |
品牌运营商 | 回函数量 | 6 | 7 | 6 | 7 |
回函确认收入 | 6,525.50 | 14,192.97 | 9,057.90 | 10,438.37 | |
占比 | 94.52% | 97.48% | 92.79% | 95.25% | |
商业连锁企业 | 回函数量 | 3 | 3 | 4 | 3 |
8-1-2-113
客户类型 | 项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
回函确认收入 | 2,791.41 | 6,331.33 | 6,841.97 | 5,398.22 | |
占比 | 27.17% | 31.26% | 62.90% | 64.06% | |
汇总 | 回函数量 | 13 | 16 | 16 | 17 |
回函确认收入 | 12,824.61 | 32,171.38 | 24,947.67 | 26,883.18 | |
占比 | 53.27% | 66.51% | 78.14% | 84.98% |
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
执行替代测试数量 | 8 | 7 | 6 | 5 |
执行替代测试收入 | 8,967.94 | 14,163.73 | 4,832.80 | 2,483.00 |
执行替代测试收入占比 | 37.25% | 29.28% | 15.14% | 7.85% |
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企业前五大客户占商业连锁企业收入比分别为82.09%、82.69%、87.04%和91.76%,因Dollar Tree及Daiso收入增长,客户集中度逐年提升,但仍均低于另两类客户;(2)2018年-2021年1-6月因Dollar Tree拒绝回函,且其收入占同类型客户收入的比例分别为
5.52%、16.94%、52.58%和58.87%,占比逐年上涨,从而导致公司商业连锁企业客户回函比例偏低。
(三)资金流水核查的重要性水平
1、公司货币资金流水重要性水平详见本回复问题十三之“一、(二)3、核查公司大额资金往来是否存在重大异常,是否与公司经营活动、资产购置、对外投资等不相匹配”相关内容。
2、实控人及相关方的流水核查重要性水平:基于谨慎性原则,保荐人和申报会计师确定以5万元作为实际控制人及相关方的资金流水核查的重要性水平。同时针对特殊事项,保荐人和申报会计师不设置重要性水平,对相关的资金流水进行全部核查。特殊事项主要包括实际控制人与客户、供应商、董事、监事、高级管理人员等关键人员或实体的资金往来。
六、针对项目组对发行人客户真实性的相关核查工作,请保荐人相关内核及质控部门说明已履行的质量把关工作及相关结论
(一)保荐人内核和质控部门
1、保荐人内核和质控部门对项目组对发行人客户真实性的相关核查工作执行了如下复核工作:
(1)复核项目组针对公司主要负责人的有关业务流程的访谈记录,及项目组获取的公司销售与收款等相关制度;
(2)复核项目组针对公司销售与收款控制循环执行的穿行测试及控制测试情况;
(3)复核项目组针对公司主要客户、报告期新增客户背景调查所形成的相关底稿,包括客户公开信息查询资料、中信保的资信报告、对客户股东、主要人员比对分析资料等;
8-1-2-115
(4)复核项目组取得的主要客户合同、销售订单、出口报关单以及海关出口数据、货款收取回单等资料;
(5)复核项目组函证、实地走访和视频访谈的核查情况,对项目组获取的记录函证及访谈过程及统计结果的底稿、纸质函证回函及过程控制资料、客户访谈问题提纲、现场录音和录像、照片、视频访谈录屏、电话访谈录音等底稿进行复核;
(6)复核项目组对报告期各期函证发函收入占比、应收账款占比等核查情况,并对项目组提供的回函结果汇总表、确认回函差异和未回函的客户的处理措施等底稿进行复核;
(7)复核项目组针对收入截止性测试的核查情况,并对项目获取的报告期各期末存货盘点表及监盘情况、报告期各期末海关电子口岸数据、报告期各期初、期末确认收入出库单、出口报关单、签收单等收入确认依据的核对资料等底稿进行复核;
(8)复核项目组关于发行人销售收入的真实性,是否存在体外资金循环形成销售回款、承担成本费用的核查意见;并对项目组关于实际控制人及其配偶、关系密切的家庭人员、实际控制人控制的其他企业、董监高及出纳等个人或企业流水核查的相关底稿进行复核,包括记录检查过程及结果的流水核查汇总表,实际控制人及其配偶、关系密切的家庭人员、实际控制人控制的其他企业、董监高及出纳等个人或企业的银行对账单及核对记录,相关个人或企业报告期内大额流水变动支持性证据。
2、结论
经复核,保荐人内核和质控部门认为,项目组已根据保荐人尽职调查工作准则、创业板上市审核问答及其他相关规则的要求对发行人客户真实性进行了充分、有效核查,相关核实情况真实合理,相关底稿真实完整,已履行必要的质量把关工作。
(二)申报会计师质控部门
1、申报会计师质控部门针对项目组对公司客户真实性的核查工作,履行了以下质量控制工作:
(1)复核了项目组成员针对公司主要负责人的有关业务流程的访谈记录,及项目组成员获取的公司销售与收款等相关制度;
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(2)复核了项目组成员针对公司销售与收款控制循环执行的穿行测试及控制测试底稿;
(3)复核了项目组成员针对公司主要客户、报告期新增客户背景调查所形成的相关底稿,包括不限于:客户公开信息查询资料、中信保出具的关于客户的资信报告、对客户股东、主要人员比对分析资料等。
(4)复核了项目组成员取得的主要客户合同、销售订单、出口报关单以及海关拉取的出口数据、货款收取回单等资料、取得的公司销售人员与客户的邮件往来资料;
(5)复核了项目组成员函证、走访(现场、电话、视频)的相关底稿,包括但不限于:记录函证及访谈过程及统计结果的审计底稿、纸质函证回函及过程控制资料、客户访谈问题提纲、现场录音和录像、照片、视频访谈录屏、电话访谈录音等资料;
(6)复核了项目组成员关于实际控制人及其配偶、关系密切的家庭人员、实际控制人控制的其他企业、董监高及出纳等个人或企业流水核查的相关底稿,包括但不限于:
记录检查过程及结果的流水核查汇总表,实际控制人及其配偶、关系密切的家庭人员、实际控制人控制的其他企业、董监高及出纳等个人或企业的银行对账单及核对记录,相关个人或企业报告期内大额流水变动支持性证据,检查相关个人或企业报告期内重大资产(如房产、信托产品等)有无抵押或质押情况的记录。
2、结论
项目组已根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》的相关规定和公司的实际情况对恒威电池公司报告期客户的真实性进行了核查。经审核,项目组就恒威电池客户真实性执行的核查工作充分且有效。
问题7:关于境外销售
审核问询回复显示:
(1)发行人主要产品内外销单价和毛利率不存在显著差异,发行人仅简单分析野马电池的内外销情况,中介机构也未对主要产品内外销单价和毛利率不存在显著差异的原因及合理性发表核查意见;
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(2)报告期内存在发行人贸易商客户的终端客户对公司实施质量验厂、社会责任验厂及反恐验厂等验厂情况;
(3)中介机构通过电子邮件函证的方式对发行人贸易商客户的终端销售情况进行核查。
请发行人:
(1)全面披露同行业可比公司内外销毛利率的对比情况以及具体的内外销毛利率的差异情况,并分析差异原因;
(2)补充披露客户对发行人实施质量验厂、社会责任验厂及反恐验厂的验厂结果,是否存在验厂未能通过或需要进一步改善的情况,销售合同中关于验厂的条款内容,是否影响收入确认;
(3)补充披露2020年下半年美元兑人民币汇率变动对发行人业绩的影响以及发行人拟采取的应对措施。
请保荐人、申报会计师对上述问题发表明确意见,并进一步说明:
(1)发行人主要产品内外销单价和毛利率不存在显著差异的原因及合理性;
(2)通过电子邮件函证核查贸易商客户终端销售的过程中,如何确保邮件地址、收件人、回函结果的真实性、权威性以及核查过程的独立性;
(3)仅以电子邮件函证核查贸易商客户终端销售情况是否充分有效。
针对项目组对发行人贸易商客户终端销售的相关核查工作,请保荐人、申报会计师相关内核及质控部门说明已履行的质量把关工作及相关结论。
【回复】
一、全面披露同行业可比公司内外销毛利率的对比情况以及具体的内外销毛利率的差异情况,并分析差异原因
(一)补充披露情况
发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层讨论”之“十、(二)4、内
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销与外销的销售单价及毛利率分析”补充披露如下:
(2)同行业可比公司内外销毛利率的对比情况
发行人同行业可比公司有长虹能源、力王股份、亚锦科技和野马电池,其中,报告期内力王股份、亚锦科技定期报告未披露区分内外销的毛利率情况,长虹能源和野马电池的内外销毛利率情况如下:
①长虹能源内外销毛利率对比
长虹能源公开披露的内外销毛利率和主营业务收入的对比情况如下:
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
毛利率 | 主营业务收入占比 | 毛利率 | 主营业务收入占比 | 毛利率 | 主营业务收入占比 | 毛利率 | 主营业务收入占比 | |
境内 | 25.78% | 76.40% | 25.39% | 70.92% | 23.71% | 62.02% | 22.67% | 55.33% |
境外 | 24.90% | 23.60% | 24.63% | 29.08% | 20.79% | 37.98% | 18.29% | 44.67% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
毛利率 | 主营业务收入占比 | 毛利率 | 主营业务收入占比 | 毛利率 | 主营业务收入占比 | 毛利率 | 主营业务收入占比 | |
境内 | - | 34.12% | 16.83% | 13.26% | 17.70% | 14.14% | 15.12% | 14.59% |
境外 | - | 65.88% | 24.73% | 86.74% | 25.68% | 85.86% | 21.70% | 85.41% |
项目 | 2019年度 | 2018年度 | ||
外销 | 内销 | 外销 | 内销 | |
LR03 | 38.68% | 27.85% | 37.03% | 27.01% |
LR6 | 19.22% | 11.09% | 14.51% | 7.76% |
LR14 | 28.56% | 22.75% | 25.96% | 12.53% |
LR20 | 19.29% | 13.29% | 14.79% | 4.87% |
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项目 | 2019年度 | 2018年度 | ||
外销 | 内销 | 外销 | 内销 | |
6LR61 | 41.33% | 30.38% | 41.10% | 27.09% |
R03 | 29.27% | 19.06% | 25.60% | 12.19% |
R6 | 16.61% | 15.17% | 10.98% | 11.02% |
R14 | 18.47% | 18.48% | 20.10% | 21.95% |
R20 | 19.60% | 16.65% | 16.00% | 16.99% |
6F22 | 15.05% | 28.19% | 12.13% | 35.75% |
合计 | 25.68% | 17.70% | 21.70% | 15.12% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |||||
毛利率 | 主营业务收入占比 | 毛利率 | 主营业务收入占比 | 毛利率 | 主营业务收入占比 | 毛利率 | 主营业务收入占比 | ||
碱性电池 | 境内 | 19.38% | 6.60% | 32.20% | 2.03% | 17.44% | 3.34% | 35.33% | 1.66% |
境外 | 27.67% | 68.00% | 30.61% | 72.09% | 31.41% | 81.84% | 29.55% | 86.04% | |
碳性电池 | 境内 | 32.60% | 3.00% | 30.91% | 4.71% | 30.87% | 5.61% | 26.77% | 5.88% |
境外 | 22.35% | 20.62% | 27.62% | 19.43% | 29.96% | 8.55% | 23.84% | 5.97% |
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报告期内,发行人主要产品内外销毛利率的具体对比情况如下:
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | |
碱性电池 | 27.67% | 19.38% | 30.61% | 32.20% | 31.41% | 17.44% | 29.55% | 35.33% |
其中:LR03 | 39.93% | 41.65% | 42.19% | 42.70% | 44.17% | 38.64% | 42.75% | 44.18% |
LR6 | 20.07% | 14.29% | 24.20% | 24.50% | 23.39% | -2.58% | 21.72% | 24.33% |
LR14 | 25.30% | 25.00% | 26.57% | 3.01% | 30.96% | -28.25% | 28.80% | 36.75% |
LR20 | 15.96% | 24.99% | 18.19% | 17.10% | 22.91% | -2.37% | 19.78% | 29.85% |
6LR61 | 43.53% | 48.42% | 45.12% | 39.26% | 47.21% | 53.83% | 45.89% | 52.53% |
碳性电池 | 22.35% | 32.60% | 27.62% | 30.91% | 29.96% | 30.87% | 23.84% | 26.77% |
其中:R03 | 29.17% | 38.68% | 35.20% | 38.36% | 35.75% | 37.37% | 31.01% | 33.63% |
R6 | 22.73% | 29.05% | 28.87% | 28.59% | 29.07% | 28.63% | 21.57% | 22.66% |
R14 | 15.73% | 25.31% | 16.01% | 17.64% | 24.83% | 22.57% | 17.93% | 25.31% |
R20 | 14.29% | 13.83% | 14.27% | 10.54% | 17.93% | 17.80% | 17.32% | 17.92% |
6F22 | 15.80% | 21.96% | 21.67% | 22.49% | 23.88% | 24.71% | 32.28% | 30.06% |
8-1-2-121
外销单价和毛利率总体上不存在显著差异。
②碳性电池内外销毛利率差异情况
公司内销碳性电池以R03和R6为主,主要碳性电池的内销毛利率变动趋势和外销保持一致,碳性电池内外销毛利率总体上不存在显著差异。
报告期各期,碳性电池内销主要客户为浙江中拉物流有限公司/浙江嘉信投资发展有限公司,占比超过碳性电池内销收入的75%。就碳性电池的定价策略而言,公司内销和外销均采用成本加成定价,具体到单个客户,采购规模和议价能力具有一定的相关性,公司对小客户的议价能力相对较强。因此,内销和外销由于客户不同导致单价和毛利率具有一定的差异,但不存在显著的差异特征。
报告期内,排除产品包装复杂程度等因素的影响,发行人碳性电池内外销毛利率总体上不存在显著差异。
(4)同行业可比公司和发行人内外销毛利率差异情况对比
2017年至2020年,长虹能源外销毛利率低于内销,主要系由于产品结构差异,毛利率水平较高的锂离子电池产品主要在境内销售。
2017年至2020年,野马电池总体上外销毛利率高于内销,主要系由于客户结构差异所致,野马电池内销以工业配套商为主,其毛利率相对较低,导致总体上外销高于内销。
和长虹能源、野马电池不同,发行人主要产品内外销单价和毛利率不存在显著差异,主要原因为:(1)发行人内外销均采用成本加成的定价策略,具体到单个客户,采购规模和议价能力具有一定的相关性,公司对小客户的议价能力相对较强,但从定价策略和定价公式来看,内外销不存在显著差异;(2)发行人内销主要客户为浙江中拉物流有限公司/浙江嘉信投资发展有限公司,报告期各期销售占内销收入比例分别为68.91%、
62.45%、64.37%和29.23%。该客户系巴西尹氏集团实际控制人设立在境内的采购公司,产品最终销往巴西尹氏集团,其客户性质、业务模式与发行人其他外销客户不存在明显差别。
8-1-2-122
(二)核查意见
保荐人和申报会计师主要履行了以下核查程序:
1、查阅同行业上市公司公开披露资料,包括亚锦科技(830806.NQ)定期报告、力王股份(831627.NQ)定期报告、野马电池(605378.SH)招股说明书与定期报告、长虹能源(836239.NQ)定期报告、公开发行说明书等资料,了解同行业上市公司内外销毛利率情况;
2、根据同行业上市公司披露的内外销分类情况,与公司内外销业务进行对比,分析业务的可比性;
3、查阅同行业上市公司官方网站、电子商务网站等,对同行业上市公司产品销售情况进行核查;
4、与发行人管理层进行访谈,了解发行人与同行业上市公司业务方面的异同点。
经核查,保荐人和申报会计师认为:同行业可比公司内外销毛利率差异是合理的;公司主要产品内外销单价和毛利率不存在显著差异,是合理的。
二、补充披露客户对发行人实施质量验厂、社会责任验厂及反恐验厂的验厂结果,是否存在验厂未能通过或需要进一步改善的情况,销售合同中关于验厂的条款内容,是否影响收入确认
(一)补充披露情况
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、(二)5、发行人接受的验厂情况”补充披露如下:
5、发行人接受的验厂情况
2017年至今,客户及其委派机构对发行人实施的验厂情况如下:
(1)社会责任验厂
序号 | 时间 | 验厂发起客户 | 验厂机构 | 结果 |
1 | 2017/11/30 | Migros | TUV Rheinland | 通过 |
8-1-2-123
序号 | 时间 | 验厂发起客户 | 验厂机构 | 结果 |
2 | 2018/11/13 | Migros | TUV Rheinland | 通过 |
3 | 2020/3/13 | Li & Fung (Trading) Limited | SGS | 通过 |
4 | 2020/11/16 | Li & Fung (Trading) Limited | SGS | 通过 |
序号 | 时间 | 验厂客户 | 验厂机构 | 结果 |
1 | 2020/10/28 | Dollar Tree | QIMA | 通过 |
序号 | 时间 | 验厂客户 | 结果 |
1 | 2017/1/19 | Kanematsu | 通过 |
2 | 2017/5/26 | Kanematsu | 通过 |
3 | 2018/8/5 | Kanematsu | 通过 |
4 | 2018/8/9 | Li & Fung (Trading) Limited | 通过 |
5 | 2019/8/19 | Li & Fung (Trading) Limited | 通过 |
6 | 2020/8/13 | Li & Fung (Trading) Limited | 通过 |
8-1-2-124
员,并且只与BSCI C级别或以上的工厂合作。BSCI D级别的现有工厂将被暂停接受新订单,直至工厂等级升至BSCI C或以上。……要求在中国境内的工厂不得有公众环境研究中心(IPE)的高风险(RED)环境违法记录。否则,新工厂将无法投产。……Action/LF必须收到生产工厂的社会审计报告,在开始生产前必须得到批准。该审核结果在整个装运期间有效。因此,销售合同中不存在因验厂未能通过,导致退货或其他因素,进而影响发行人收入确认的合同条款。
(5)报告期内验厂对公司的整体影响
综上所述,报告期内公司不存在未通过验厂的情况,公司接受的相关验厂中,会存在部分整改事项。公司均已在规定时间内完成了相关整改事项的整改,相关整改未影响公司与客户的合作,相关验厂条款亦未影响公司收入确认时点。
(二)核查意见
保荐人和申报会计师主要履行了以下核查程序:
1、取得并查阅了发行人与主要客户签署的框架协议、供应商手册、订单等材料,了解发行人与主要客户关于验厂的相关约定及对收入确认影响的情况;
2、与发行人管理层、销售负责人进行访谈,了解发行人与主要客户在签署协议前关于验厂的相关约定;
3、取得并查阅了发行人在报告期内接受验厂的资料、验厂结果、整改清单及整改结果;
4、根据客户验厂清单对公司相关社会责任、反恐的执行情况进行实地勘验与复核。
经核查,保荐人和申报会计师认为:
1、报告期内,发行人不存在未通过客户质量验厂、社会责任验厂及反恐验厂的情况,反恐验厂中相关整改措施已落实完成;
2、发行人不存在因验厂未通过或需进一步改善导致停止向客户供货或产品被拒绝接受的情况,相关验厂条款亦未影响发行人收入确认时点。
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三、补充披露2020年下半年美元兑人民币汇率变动对发行人业绩的影响以及发行人拟采取的应对措施
(一)补充披露情况
发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十、(十一)汇率变动对发行人业绩影响”补充披露如下:
(十一)汇率变动对发行人业绩影响
1、2020年下半年美元兑人民币汇率变动对公司业绩的影响
(1)公司境外销售业务以美元结算为主,2020年下半年美元兑人民币汇率变动对公司业绩的影响情况如下:
单位:万元
项 目 | 数据计算过程 | 2020年7-12月 |
美元结算的销售收入金额(万美元) | A | 3,972.16 |
美元结算的成本费用金额(原币) | B | 65.82 |
2020年7-12月平均汇率 | C | 6.7729 |
2019年平均汇率 | D | 6.8985 |
美元兑人民币汇率变动率 | E=(C-D)/D | -1.82% |
美元汇率波动对收入、成本费用的税后影响 | F=(A-B)*D*E*(1-适用税率) | -416.78 |
财务费用中汇兑损益 | F | -990.19 |
财务费用中汇兑损益对净利润的影响 | G=F*(1-适用税率) | -841.66 |
远期结汇合约-公允价值变动损益 | H | 305.36 |
远期结汇合约-投资收益 | I | 228.23 |
远期结汇合约业务对净利润的影响 | J=I*(1-适用税率)+H | 499.35 |
汇率波动对财务报表净利润的总影响 | K=F+G+J | -759.09 |
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单位:万元
项 目 | 应收账款账面余额(原币) | 期末汇率 | 汇兑损益 |
美元 | 723.69 | 6.5249 | -566.90 |
欧元 | 40.70 | 8.0250 |
项目 | 数据计算过程 | 2020年7-12月 |
美元计价的材料、费用采购金额(已按照记账汇率折算为人民币) | A | 489.29 |
美元兑人民币汇率下跌1%导致成本、费用的减少 | B=A×1% | 4.89 |
以美元结算的收入(已按照记账汇率折算为人民币) | C | 27,034.68 |
美元兑人民币汇率下跌1%导致主营业务收入减少 | D=C×1% | 270.35 |
美元货币性资产期末金额(已按照年末汇率折算为人民币) | E | 6,806.90 |
美元货币性负债期末金额(已按照年末汇率折算为人民币) | F | |
美元兑人民币汇率下跌1%导致货币性项目折算损失增加 | G=(E-F)×1% | 68.07 |
美元兑人民币汇率下跌1%导致利润总额减少 | H=D-B+G | 333.52 |
美元兑人民币汇率下跌1%导致净利润减少 | I=H×(1-适用税率) | 283.49 |
2020年7-12月净利润 | J | 6,080.26 |
美元兑人民币汇率下跌1%导致净利润变化率 | K=I/J | 4.66% |
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结存对汇兑损益的影响,2020年末公司外币银行存款由期初419.15万美元下降为213.22万美元。
(二)核查意见
保荐人和申报会计师主要履行了以下核查程序:
1、获取公司2020年度财务数据,查看公司2020年下半年外销收入、财务费用汇兑损益、远期结汇合约结算等相关数据及其变动情况;获取公司以美元结算的外销收入明细表、货币性资产、负债项目结存明细、远期结汇合约明细并结合汇率波动复核对2020年下半年损益的影响金额;
2、查询2020年下半年中国人民银行公布的美元兑人民币汇率的中间价及其变化趋势;
3、了解与投资相关的内部控制制度,评价其设计是否有效,并测试相关内部控制的运行有效性;向公司负责人访谈,了解公司针对汇率波动所采取的措施;
4、获取公司2019年、2020年远期结汇明细表,核对公司远期结售汇锁汇及执行情况,分析远期合约锁汇对公司财务数据的影响。
经核查,保荐人和申报会计师认为:公司在报告期内针对汇率波动的风险,已采取了远期锁汇和控制外币资产额度等措施来降低汇率波动对公司经营业绩的影响。
四、发行人主要产品内外销单价和毛利率不存在显著差异的原因及合理性
(一)发行人主要产品内外销收入构成情况
报告期内,发行人以外销为主,发行人主要产品主营业务收入构成情况如下:
单位:万元
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |||||
主营业务收入 | 占比 | 主营业务收入 | 占比 | 主营业务收入 | 占比 | 主营业务收入 | 占比 | ||
碱性电池 | 外销 | 16,372.02 | 91.16% | 35,018.08 | 97.27% | 26,128.63 | 96.07% | 27,043.10 | 98.11% |
内销 | 1,588.44 | 8.84% | 984.27 | 2.73% | 1,067.80 | 3.93% | 521.84 | 1.89% | |
碳性电池 | 外销 | 4,964.68 | 87.31% | 9,436.46 | 80.49% | 2,729.89 | 60.37% | 1,877.58 | 50.41% |
内销 | 721.80 | 12.69% | 2,286.82 | 19.51% | 1,792.02 | 39.63% | 1,847.09 | 49.59% |
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由上表可知,报告期内,发行人主要产品以外销为主,内销主营业务收入占比较低。
(二)发行人碱性电池内外销单价和毛利率的对比情况
报告期各期,发行人碱性电池内外销单价和毛利率的对比情况如下:
单位:元/支
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |||||
外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | ||
单价 | 碱性电池 | 0.56 | 0.47 | 0.61 | 0.58 | 0.64 | 0.50 | 0.65 | 0.67 |
其中:LR03 | 0.48 | 0.46 | 0.51 | 0.48 | 0.53 | 0.46 | 0.53 | 0.50 | |
LR6 | 0.54 | 0.46 | 0.57 | 0.57 | 0.58 | 0.40 | 0.57 | 0.57 | |
LR14 | 1.80 | 1.85 | 1.92 | 1.48 | 1.94 | 0.94 | 1.90 | 2.11 | |
LR20 | 2.68 | 2.98 | 2.86 | 2.69 | 2.87 | 2.07 | 2.80 | 3.10 | |
6LR61 | 2.81 | 2.99 | 3.04 | 2.80 | 3.08 | 3.47 | 3.10 | 3.41 | |
毛利率 | 碱性电池 | 27.67% | 19.38% | 30.61% | 32.20% | 31.41% | 17.44% | 29.55% | 35.33% |
其中:LR03 | 39.93% | 41.65% | 42.19% | 42.70% | 44.17% | 38.64% | 42.75% | 44.18% | |
LR6 | 20.07% | 14.29% | 24.20% | 24.50% | 23.39% | -2.58% | 21.72% | 24.33% | |
LR14 | 25.30% | 25.00% | 26.57% | 3.01% | 30.96% | -28.25% | 28.80% | 36.75% | |
LR20 | 15.96% | 24.99% | 18.19% | 17.10% | 22.91% | -2.37% | 19.78% | 29.85% | |
6LR61 | 43.53% | 48.42% | 45.12% | 39.26% | 47.21% | 53.83% | 45.89% | 52.53% |
8-1-2-129
报告期各期,发行人内销主要客户碱性电池收入及占碱性电池内销收入比例情况如下:
单位:万元
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
浙江中拉物流有限公司 | 100.10 | 6.30% | 377.95 | 38.40% | 358.4 | 33.56% | 196.63 | 37.68% |
嘉兴倍肯电子科技有限公司 | 84.90 | 5.35% | 147.96 | 15.03% | - | - | - | - |
深圳市金瑞沣科技有限公司 | 46.15 | 2.91% | 79.84 | 8.11% | 69.13 | 6.47% | 57.37 | 10.99% |
宁波威宝电子有限公司/宁波宜博科技有限公司 | 48.88 | 3.08% | 83.28 | 8.46% | 85.4 | 8.00% | 68.42 | 13.11% |
淮安必胜电池材料有限公司 | - | - | - | - | 260.36 | 24.38% | - | - |
浙江长虹飞狮电器工业有限公司 | 1,130.79 | 71.19% | ||||||
合计 | 1,410.82 | 88.82% | 689.03 | 70.00% | 773.29 | 72.42% | 322.42 | 61.79% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |||||
外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | ||
单价 | 碳性电池 | 0.29 | 0.25 | 0.31 | 0.26 | 0.29 | 0.27 | 0.28 | 0.25 |
其中:R03 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | |
R6 | 0.26 | 0.26 | 0.28 | 0.26 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.27 |
8-1-2-130
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |||||
外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | ||
R14 | 0.72 | 0.72 | 0.77 | 0.77 | 0.75 | 0.73 | 0.69 | 0.82 | |
R20 | 1.11 | 1.05 | 1.17 | 1.12 | 1.15 | 1.13 | 1.10 | 1.17 | |
6F22 | 1.07 | 1.02 | 1.12 | 1.07 | 1.06 | 1.04 | 1.10 | 1.12 | |
毛利率 | 碳性电池 | 22.45% | 32.60% | 27.62% | 30.91% | 29.96% | 30.87% | 23.84% | 26.77% |
其中:R03 | 29.17% | 38.68% | 35.20% | 38.36% | 35.75% | 37.37% | 31.01% | 33.63% | |
R6 | 22.73% | 29.05% | 28.87% | 28.59% | 29.07% | 28.63% | 21.57% | 22.66% | |
R14 | 15.73% | 25.31% | 16.01% | 17.64% | 24.83% | 22.57% | 17.93% | 25.31% | |
R20 | 14.29% | 13.83% | 14.27% | 10.54% | 17.93% | 17.80% | 17.32% | 17.92% | |
6F22 | 15.80% | 21.96% | 21.67% | 22.49% | 23.88% | 24.71% | 32.28% | 30.06% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
浙江中拉物流有限公司 | 575.28 | 79.70% | 1,856.82 | 81.20% | 1,427.48 | 79.66% | 1,440.82 | 78.01% |
合计 | 575.28 | 79.70% | 1,856.82 | 81.20% | 1,427.48 | 79.66% | 1,440.82 | 78.01% |
8-1-2-131
利率总体上不存在显著差异。
(四)主要产品内外销单价和毛利率不存在显著差异的原因及合理性综上所述,报告期内,发行人主要产品以外销为主,内销主营业务收入占比较低。受内销主要客户议价能力、产品包装复杂程度、销售处理品等因素影响,发行人主要产品内外销单价和毛利率存在一定的差异,但不存在内销与外销模式下的显著差异特征,主要原因在于:(1)公司内外销均采用成本加成的定价策略,公司对外销客户在报价时还会考虑当期及预期汇率走势、增值税进项税转出等因素,从定价策略和定价公式来看,公司外销单价已基本考虑汇率变动情况,与内销单价不存在显著差异;(2)公司内销主要客户为浙江中拉物流有限公司,报告期内该客户内销收入占比分别为68.91%、62.45%、
64.37%和29.23%,浙江中拉物流有限公司系巴西尹氏集团实际控制人设立在境内的采购公司,产品最终销往巴西尹氏集团,其客户性质、业务模式与发行人其他外销客户不存在明显差别。因此,报告期内发行人主要产品内外销单价和毛利率不存在显著差异具有合理性。
五、通过电子邮件函证核查贸易商客户终端销售的过程中,如何确保邮件地址、收件人、回函结果的真实性、权威性以及核查过程的独立性
(一)通过电子邮件函证核查贸易商客户终端销售的原因
1、受到“新冠肺炎”疫情的影响,函证期间,公司境外客户所在的大多数国家或区域实施了出入境管制或居家隔离等措施;由于出入境管制及员工居家隔离导致被函证单位人员可能无法取得邮寄到客户公司的纸质函证或已取得纸质函证文件但无法进行邮寄,回函时间具有不确定性,因而保荐人和申报会计师以电子邮件形式进行函证;
2、考虑到被询证者处理询证函的习惯做法及回函的可能性,保荐人和申报会计师直接通过电子邮件函证,客户选择以电子邮件方式直接回函;
3、为了增强回函的真实可靠性,保荐人和申报会计师要求被询证者将电子邮件函证附件打印并签字盖章确认后直接寄回。
8-1-2-132
(二)邮件地址、收件人、回函结果的真实性、权威性以及核查过程的独立性
1、相关邮件的收发件人身份情况列示:
被询证单位 | 邮件发函的收件人 | 邮件回函的发件人 | ||
邮箱 | 职位 | 邮箱 | 职位 | |
Kanematsu | ****@kanematsu.co.jp | 经理 | ****@kanematsu.co.jp | 经理 |
HW-USA | ****@hengweibattery.com | 实际控制人 | ****@hengweibattery.com | 实际控制人 |
Li & Fung | ****@LFSourcing.com | 经理 | ****@LFSourcing.com | 经理 |
GoodWest | ****@LFSourcing.com | 经理 | ****@LFSourcing.com | 经理 |
Kapa | ****@kapa-asia.hk | 总经理 | ****@kapa-asia.hk | 总经理 |
Hep Well | ****@hengwei.com.tw | 业务员 | ****@hengwei.com.tw | 业务员 |
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
邮件发函单位数量(个) | 6 | 6 | 6 | 6 |
邮件回函单位数量 | 4 | 6 | 6 | 6 |
邮件发函收件人与回函发件人是否为同一人 | 是 | 是 | 是 | 是 |
对邮件函证的收件人身份核查的客户数量(个) | 6 | 6 | 6 | 6 |
核查数量比例 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
邮件发函单位数量(个) | 6 | 6 | 6 | 6 |
收件人邮箱后缀与客户单位名称相匹配的客户数量(个) | 6 | 6 | 6 | 6 |
核查比例 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
8-1-2-133
②对邮件函证的收件人邮箱与被询证贸易商和公司日常业务往来邮件或文件的邮箱信息进行核对,核查情况列示如下:
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
邮件发函单位数量(个) | 6 | 6 | 6 | 6 |
收件人邮箱与跟公司日常业务往来邮件或文件的邮箱信息相匹配的客户数量(个) | 6 | 6 | 6 | 6 |
收件人邮箱与被询证单位和公司日常业务往来邮件的邮箱相匹配的客户数量占比 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
邮件发函单位数量(个) | 6 | 6 | 6 | 6 |
收件人邮箱与提供的个人名片相匹配的客户数量(个) | 6 | 6 | 6 | 6 |
收件人邮箱与提供的个人名片的公司名称及邮箱号相匹配的客户数量占比 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
邮件回函单位数量(个) | 4 | 6 | 6 | 6 |
邮箱后缀WHOIS信息与客户信息相匹配的数量(个) | 4 | 6 | 6 | 6 |
邮箱后缀WHOIS信息与客户信息相匹配数量占比 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
8-1-2-134
件打印并签字盖章确认后直接寄回。
4、邮件发函并获取纸质回函相关情况
(1)对邮件函证对应纸质回函寄件人身份实施核查的比例列示如下:
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
纸质回函单位数量(个) | 4 | 6 | 6 | 6 |
邮件发函收件人与回函寄件人是否为同一人 | 是 | 是 | 是 | 是 |
对纸质回函寄件人身份核查的客户数量(个) | 4 | 6 | 6 | 6 |
核查数量比例 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
纸质回函单位数量(个) | 4 | 6 | 6 | 6 |
对纸质回函寄件寄件地址核查的客户数量(个) | 4 | 6 | 6 | 6 |
核查数量比例 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
纸质回函单位数量(个) | 4 | 6 | 6 | 6 |
纸质回函内容与发函内容一致的客户数量(个) | 4 | 6 | 6 | 6 |
纸质回函内容与发函内容一致的的客户数量占比 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
8-1-2-135
是否存在自有仓库情况及终端销售市场情况,并对HW-USA的终端客户7-Eleven及Wegmans进行了实地走访;2020年对HW-USA及其终端客户Wegmans进行视频访谈,了解终端销售情况,确认贸易商销售均为买断式;
3、获取并核对了主要贸易商客户收入确认的依据等资料,包括销售合同(协议、订单)、发票、出库单、运输单、出口报关单、提单及收款记录等,核对出口报关单及提单注明的运抵国(地区)、指运港(地区)、卸货港、交货地等相关信息,确认主要贸易商销售基本为直接发货至终端客户;
4、获取主要贸易商电子邮件函证对应邮件地址、收件人等相关信息并通过比对名片信息、邮箱后缀与客户公司名称、获取日常往来文件记录等核实邮件地址、收件人真实性,并独立进行发函确认,对电子邮件函证过程保持控制,同时获取邮件函证纸质回函文件,并通过比对回函寄件人、回函寄件地址、回函内容等相关信息,确认主要贸易商销售均为买断式销售,且主要贸易商客户期末无公司对其销售的产品库存,已基本实现最终销售。
5、2017年和2021年实地前往美国Wegmans和7-Eleven门店,查看并购买电池产品,通过包装、激光喷码等方式验证产品销售的真实性;
6、针对电池产品全部向公司采购的Hep Well,登陆虾皮购物—恆樂居家生活百貨、露天拍卖、史泰博等网站,查询终端客户对电池产品的销售情况。
综上所述,保荐人和申报会计师认为,在结合对公司销售负责人的访谈、对主要贸易商实地走访、视频访谈及核对主要贸易商销售原始单据的基础上进行电子邮件函证核查贸易商客户终端销售情况是充分有效的。
七、针对项目组对发行人贸易商客户终端销售的相关核查工作,请保荐人、申报会计师相关内核及质控部门说明已履行的质量把关工作及相关结论。
(一)保荐人内核和质控部门
1、保荐人内核和质控部门对项目组就发行人销售收入的相关核查工作执行了如下复核工作:
(1)复核项目组就公司有关贸易商销售的模式,贸易商客户开发、维护的方式等
8-1-2-136
核查情况,对项目组取得的公司贸易商客户的划分依据、贸易商终端客户情况与管理层的访谈记录,及销售与收款相关制度等相关底稿进行复核;
(2)复核项目组针对公司销售与收款控制循环执行的穿行测试及控制测试情况;
(3)复核项目组针对公司各期前五大客户、报告期各期新增前十大客户背景调查所形成的相关底稿,包括客户公开信息查询资料、中信保的资信报告、对客户股东、主要人员比对分析资料等;
(4)复核项目组取得的报告期各期前五大贸易商客户销售合同/订单、发票、出库单、运输单、出口报关单、提单及收款记录等底稿,复核项目组对出口报关单及提单注明的运抵国(地区)、指运港(地区)、卸货港、交货地等相关信息核查情况;
(5)复核项目组函证、实地走访和视频访谈的核查情况,对项目组获取的记录函证及访谈过程及统计结果的审计底稿、纸质函证回函及过程控制资料、客户访谈问题提纲、现场录音和录像、照片、视频访谈录屏、电话访谈录音等底稿进行复核。
2、结论
经复核,保荐人内核和质控部门认为,项目组已根据保荐人尽职调查工作准则、创业板上市审核问答及其他相关规则的要求对发行人贸易商客户终端销售进行了充分、有效核查,相关核实情况真实合理,相关底稿真实完整,已履行必要的质量把关工作。
(二)申报会计师质控部门
1、申报会计师质控部门执行了如下复核工作:
(1)复核了项目组成员针对公司主要负责人的有关贸易商销售的模式,贸易商客户开发、维护的方式,公司贸易商客户的划分依据、贸易商终端客户情况的访谈记录,及项目组成员获取的公司销售与收款等相关制度;
(2)复核了项目组成员针对公司销售与收款控制循环执行的穿行测试及控制测试底稿;
(3)复核了项目组成员针对公司贸易商主要客户、报告期新增贸易商客户背景调查所形成的相关底稿,包括不限于:客户公开信息查询资料、中信保出具的关于客户的咨询报告、对客户股东、主要人员比对分析资料等。
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(4)复核了项目组成员取得的主要贸易商客户销售合同(协议、订单)、发票、出库单、运输单、出口报关单、提单及收款记录等,复核了项目组成员核对出口报关单及提单注明的运抵国(地区)、指运港(地区)、卸货港、交货地等相关信息形成的审计底稿;
(5)复核了项目组成员函证、走访(现场、电话、视频)的相关底稿,包括但不限于:记录函证及访谈过程及统计结果的审计底稿、纸质函证回函及过程控制资料、客户访谈问题提纲、现场录音和录像、照片、视频访谈录屏、电话访谈录音等资料。
2、结论
项目组已根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》的相关规定和公司的实际情况对恒威电池报告期贸易商客户终端销售情况进行了核查。经审核,项目组就恒威电池贸易商客户终端销售情况执行的核查工作充分且有效。
问题8:关于应收账款
审核问询回复显示:
(1)贸易商客户应收账款占对应营业收入的比重相对较高,商业连锁企业客户和品牌运营商客户占比相对较低;
(2)从业务模式、产品结构、销售市场以及客户群体等角度来看,公司与野马电池更具有可比性,公司对账龄在1-2年应收账款的坏账计提比例与野马电池一致;
(3)HW-USA和CVS是贸易合作伙伴,2017年度HW-USA为CVS向发行人支付货款1,106.25万元。
请发行人补充披露:
(1)给予不同类型客户信用政策的差异情况及原因,不同类型客户报告期各期平均付款周期的变化情况;
(2)业务模式、产品结构、销售市场、客户群体等因素如何影响应收账款坏账计提比例的估计,以及发行人与野马电池具有可比性的具体原因;
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(3)HW-USA和CVS的贸易合作情况,HW-USA为CVS向发行人支付货款占CVS的采购金额比例,并分析代付货款的原因及合理性。
请保荐人、申报会计师对上述事项发表明确意见。
【回复】
一、给予不同类型客户信用政策的差异情况及原因,不同类型客户报告期各期平均付款周期的变化情况
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、(十六)客户信用政策情况”补充披露如下:
(十六)客户信用政策情况
1、各类型主要客户报告期内信用政策情况
客户名称 | 信用期 | |||
2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |
贸易商客户 | ||||
Li & Fung | 船期后60天/120天付款 | 船期后60天/120天付款 | 船期后60天/120天付款 | 船期后60天/120天付款 |
HW-USA | 船期后75天/120天付款 | 船期后75天/120天付款 | 船期后75天/120天付款 | 船期后75天/120天付款 |
Kanematsu | 船期后30天付款 | 船期后30天付款 | 船期后30天付款 | 船期后30天付款 |
Kapa | 船期次月起35天付款 | 船期次月起35天付款 | 船期次月起35天付款 | 船期次月起35天付款 |
Hep Well | 船期后90天付款 | 船期后90天付款 | 船期后90天付款 | 船期后90天付款 |
商业连锁企业客户 | ||||
Dollar Tree | 即期信用证 | 即期信用证 | 即期信用证 | 即期信用证 |
ICA | 收到提单复印件后75天付款 | 收到提单复印件后75天付款 | 收到提单复印件后75天付款 | 收到提单复印件后75天付款 |
Daiso | 船期后60天付款 | 船期后60天付款 | 船期后60天付款 | 船期后7天付款 |
Migros | 见提单立即付款 | 见提单立即付款 | 见提单立即付款 | 见提单立即付款 |
Modelo | 60天/75天信用证 | 60天/75天信用证 | 60天/75天信用证 | 60天/75天信用证 |
CVS | - | - | - | - |
品牌运营商客户 | ||||
Bexel | 收到提单复印件即付款 | 收到提单复印件即付款 | 收到提单复印件即付款 | 收到提单复印件即付款 |
Strand | 船期后60天付款 | 船期后60天付款 | 船期后60天付款 | 船期后60天付款 |
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客户名称 | 信用期 | |||
2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |
浙江中拉物流有限公司 | 开票后10天内支付180天银行承兑汇票 | 开票后10天内支付180天银行承兑汇票 | 开票后10天内支付180天银行承兑汇票 | 开票后10天内支付180天银行承兑汇票 |
Go Power | 收到提单复印件即付款 | 收到提单复印件即付款 | 收到提单复印件即付款 | 收到提单复印件即付款 |
M/S William. | 船期后7天付款 | 船期后7天付款 | 船期后7天付款 | 船期后7天付款 |
Eveready Industries India Ltd. | 即期信用证/收到提单邮件后电汇付款 | 即期信用证/收到提单邮件后电汇付款 | 即期信用证 | 即期信用证 |
Innovent | 船期后60天付款 | 船期后60天付款 | 船期后60天付款 | - |
客户名称 | 平均付款期(天)注 | |||
2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |
贸易商客户平均 | 122.89 | 57.49 | 76.38 | 88.23 |
商业连锁企业客户平均 | 95.26 | 29.20 | 38.82 | 49.74 |
品牌运营商客户平均 | 84.98 | 40.40 | 65.06 | 51.85 |
8-1-2-140
要系M/S William和Bexel当期减少对公司的采购414.40万元和577.10万元,相应拉高了当年度平均付款期,而2020年品牌运营商平均付款期下降主要系信用期相对短的品牌运营商客户Bexel销售占比由2019年的16.95%增长至2020年的33.33%,相应拉低平均付款期。贸易商2018-2019平均付款期基本保持稳定,其中公司2018-2019年平均付款期上涨主要系2017年新增贸易商客户Li & Fung,且其信用期相对长,从而拉高平均付款期,2020年由于信用期相对短的Kanematsu销售占比由2019年的28.84%上涨至2020年的30.18%,同时信用期相对长的贸易商主要客户Li & Fung销售占比由2019年的25.10%下降至20.05%,相应拉低平均付款期。
二、业务模式、产品结构、销售市场、客户群体等因素如何影响应收账款坏账计提比例的估计,以及发行人与野马电池具有可比性的具体原因
发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层讨论”之“十一、(一)4、
(2)公司计提坏账政策与同行业可比公司比较”补充披露如下:
②业务模式、产品结构、销售市场、客户群体等因素如何影响应收账款坏账计提比例的估计公司与同行业可比公司账龄为1-2年的应收款项的坏账政策对比如下:
账龄 | 长虹能源 | 力王股份 | 亚锦科技 | 野马电池 | 平均数 | 公司 |
1-2年 | 50% | 18% | 20% | 10% | 25% | 10% |
8-1-2-141
市场;亚锦科技则以自有品牌“南孚”在国内经销为主。
自有品牌销售一般会涉及经销模式,为避免货款回收风险,生产商通常采用“款到发货”的模式与经销商进行交易,针对经销商的信用政策管控较为严格;而OEM直销模式下,生产商主要面向国际商业连锁企业、知名品牌运营商及大型贸易商等,和经销模式相比,客户规模较大、信用资质较高。
客户群体方面,野马电池和发行人的主要客户为国际商业连锁企业、知名品牌运营商及大型贸易商等,但两家公司的主要客户不同。力王股份未披露具体客户情况,其境内客户销售占比在65%左右,主要境内客户位于珠三角和长三角;长虹能源主要客户为品牌商或品牌代理商,其境内客户销售占比在60%左右,主要境内客户包括深圳市飞狮电池有限公司、杭州能派电池有限公司以及江苏大艺机电工具有限公司等;亚锦科技由于其自有品牌“南孚”采用经销模式,客户相对较为分散。发行人的主要客户群体为国际知名企业,信用度较高。
由于业务模式与客户群差异,公司与可比公司在应收账款的坏账计提比例设置上存在一定的差异。以主要为经销模式的亚锦科技为例,主要采取经销商预收货款的模式,通常1-2年账龄应收账款损失风险相对较高,相关坏账计提比例较高;而公司与野马电池主要以OEM直销模式为主,下游主要客户包括贸易商、商业连锁企业与品牌运营商,客户信用资质相对优于亚锦科技下游经销商,1-2年账龄应收账款损失风险低于亚锦科技,因此计提比例较低具有合理性。
B.内外销模式差异
销售市场方面,野马电池和发行人均以外销为主,外销比例在85%以上,而长虹能源和力王股份均有外销和内销,但以内销为主,内销占比在60%左右,亚锦科技主营自有品牌“南孚”的国内经销销售。
外销模式下,为保障应收账款的回收,公司对出口销售申报了信用保险。在新冠肺炎疫情爆发前主要针对非信用证结算且资信等级相对不高收款存在一定风险的客户进行出口信用保险。新冠肺炎疫情发生后,国际经济环境发生较大变化,在评估各个客户业务合作模式、货款结算方式及付款能力的基础上,扩大了出口信用保险的投保范围,除即期付款、信用证结算及资信等级相对较高的客户外,对其他外销客户的出口均向中信保进行出口信用保险投保。
8-1-2-142
公司与中国出口信用保险公司关于非信用证支付方式的出口的保险主要合同约定:
非信用证项下赔偿比例,买方破产或无力偿付债务、拖欠风险所致损失的赔偿比例为90%;买方拒绝接收货物或拒绝对已完成的服务进行确认风险所致损失的赔偿比例为90%;政治风险所致损失的赔偿比例为90%。保单另有约定的除外。
因此,外销模式下,公司通过对应收账款申报信用保险,为应收账款的回款提供了有力保障,因此对于1-2年的坏账计提比例较低具有合理性。
③发行人与野马电池具有可比性的具体原因
结合上述分析,发行人与野马电池具有可比性的具体原因为,两家公司在业务模式、产品结构、销售市场、客户群体等方面相较于其他同行业可比公司更为接近,具体为:
(1)两家公司均采用OEM直销模式,面向的客户均为国际知名商业连锁企业、大型贸
易商等,信用资质较高;(2)两家公司均以外销为主,外销比例在85%以上,为保障外销应收账款的回收,均对出口销售申报了信用保险。
因此,发行人与野马电池在业务模式、产品结构、销售市场以及客户群体等方面具有可比性,对1-2年的应收账款采用相同的坏账计提比例且低于亚锦科技、长虹能源、力王股份等可比公司具有合理性。
三、HW-USA和CVS的贸易合作情况,HW-USA为CVS向发行人支付货款占CVS的采购金额比例,并分析代付货款的原因及合理性
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、(八)HW-USA相关分析”补充披露如下:
14、HW-USA与CVS合作情况
2016年发行人经HW-USA介绍,与CVS达成合作意向,并于2016年末收到CVS首笔订单。2016年末与2017年初,发行人交付了首笔订单,并收到HW-USA代CVS支付的货款。2017年上半年,公司考虑CVS订单较为零散,运输、仓储费用较高,向CVS提出提价要求,双方就销售价格未能达成一致,故逐渐停止合作。
报告期内,公司直接向CVS销售以及HW-USA代 CVS回款情况如下:
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单位:万元
项目 | 交易金额 | HW-USA代CVS回款金额 |
2016年度 | 373.57 | - |
2017年度 | 1,784.28 | 2,138.83 |
2018年度 | - | - |
2019年度 | - | - |
2020年度 | - | - |
2021年1-6月 | - | - |
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4、对公司销售负责人进行访谈,了解公司与HW-USA和CVS的贸易合作情况,向HW-USA支付销售佣金的具体情况,取得公司与HW-USA签订的相关协议,了解公司与HW-USA报告期各期贸易和提供居间服务的情况,取得报告期内HW-USA的付款明细表,核对HW-USA为CVS支付货款及占CVS的采购金额比例,分析HW-USA为CVS代付货款的原因及合理性;
5、对HW-USA相关人员进行访谈,确认报告期内公司与HW-USA各期贸易和CVS的贸易合作情况,核实HW-USA为CVS支付货款及占CVS的采购金额比例。
经核查,保荐人和申报会计师认为:
1、公司客户之间信用政策会不同,但是总体而言,公司对各期不同类型主要客户信用政策基本保持稳定;公司不同类型客户报告期各期平均付款周期波动较大主要系受不同客户信用政策不同且不同客户销售收入各期变动及销售时点不同的综合影响;
2、发行人与野马电池在业务模式、产品结构、销售市场以及客户群体等方面具有可比性,对1-2年的应收账款采用相同的坏账计提比例且低于亚锦科技、长虹能源、力王股份等可比公司具有合理性;
3、HW-USA代CVS支付了全部直接采购的货款,代付货款具有合理性。
问题9:关于营业成本
审核问询回复显示,报告期内发行人生产碱性电池所需主要原辅材料为锌粉、碱性电解二氧化锰、钢壳等,生产碳性电池所需原辅材料为碳性电解二氧化锰、锌筒等,成本中直接材料是主要构成部分。
请发行人补充披露近期有色金属价格波动幅度较大对原材料采购价格、主营业务成本、毛利的影响,发行人是否存在业绩大幅下滑的风险。
请保荐人、申报会计师对上述事项发表明确意见。
【回复】
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一、补充披露近期有色金属价格波动幅度较大对原材料采购价格、主营业务成本、毛利的影响发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“五、公司采购情况及主要供应商”中补充披露如下:
(九)有色金属价格波动对原材料采购价格、主营业务成本与毛利的影响发行人碱性电池生产主要原材料包括锌粉、钢壳、碱性电解二氧化锰;碳性电池生产主要原材料包括锌筒、碳性电解二氧化锰。公司主要原材料锌粉与锌筒采购价格与0#锌锭价格直接挂钩、电解二氧化锰采购价格部分受到电解金属锰的影响;公司其他原材料采购价格与有色金属不存在直接挂钩的情况。由于锌粉、锌筒、电解二氧化锰均为有色金属进一步加工所得,因此价格波动相对低于有色金属的价格波动情况。
1、有色金属价格波动对原材料采购价格的影响
2018年1月1日至2021年6月30日,与发行人原材料采购相关的有色金属价格波动情况如下:
单位:元/吨
项目 | 2021年6月30日 | 最高值 | 最低值 | 波动比例 |
0#锌锭 | 21,915.00 | 26,518.70 | 14,979.00 | 77.04% |
电解锰 | 17,750.00 | 20,700.00 | 10,900.00 | 89.91% |
项目 | 最高值 | 最低值 | 波动比例 |
锌粉(元/吨) | 27,739.32 | 18,615.76 | 49.01% |
R03锌筒(元/万只) | 666.67 | 438.79 | 51.93% |
R6锌筒(元/万只) | 1,024.20 | 642.33 | 59.45% |
碱性电解二氧化锰(元/吨) | 10,168.14 | 8,034.19 | 26.56% |
碳性电解二氧化锰(元/吨) | 9,203.54 | 7,168.14 | 28.40% |
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属价格波动对公司原材料采购价格变化将产生较大的影响。
2、有色金属价格波动对成本的影响
2018年至2021年1-6月,锌粉、锌筒、电解二氧化锰占公司主要产品主材生产成本比例情况如下:
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |
碱性电池 | 锌粉 | 23.72% | 21.46% | 22.53% | 25.43% |
碱性电解二氧化锰 | 24.07% | 25.65% | 26.80% | 24.25% | |
碳性电池 | 锌筒 | 53.96% | 52.20% | 55.18% | 56.13% |
碳性电解二氧化锰 | 14.45% | 16.77% | 15.83% | 15.19% |
项目 | 平均成本 | 最不利变化 | 最有利变化 | ||
平均成本 | 波动率 | 平均成本 | 波动率 | ||
碱性电池 | 0.4017 | 0.4190 | 4.29% | 0.3740 | -6.90% |
碳性电池 | 0.2196 | 0.2452 | 11.64% | 0.1996 | -9.11% |
项目 | 最不利变化 | 最有利变化 | ||
毛利率 | 变化 | 毛利率 | 变化 | |
碱性电池 | 23.80% | -3.13% | 31.98% | 5.04% |
碳性电池 | 14.76% | -8.89% | 30.60% | 6.95% |
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二、发行人是否存在业绩大幅下滑的风险
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“五、(九)有色金属价格波动对原材料采购价格、主营业务成本与毛利的影响”中补充披露如下:
4、发行人对有色金属价格波动的应对措施
虽然有色金属价格波动对发行人原材料采购存在较大的影响,但发行人通过向供应商全额预付货款锁定采购价格等方式一定程度上降低了有色金属价格剧烈波动对原材料采购价格的影响。同时,公司与客户就部分原材料价格波动建立了联动的调价机制,在锌粉、锌筒、电解二氧化锰等原材料发生大幅波动时,同步调整产品销售价格,与客户共同承担价格波动带来的负面影响。有色金属价格波动对发行人业绩造成大幅下滑的风险较小。
发行人已在招股说明书“第四节 风险因素”之“二、(十一)有色金属价格波动风险”中补充披露如下:
(十)有色金属价格波动风险
公司主要原材料锌粉、锌筒及电解二氧化锰与有色金属锌、锰的价格波动存在一定的关联性。报告期内,相关原材料占公司碱性电池主材成本比例分别为49.68%、49.33%、
47.11%和47.79%,占碳性电池主材成本比例分别为71.32%、71.01%、68.97%和68.41%。若有色金属价格出现了极端不利波动情况,且公司未能就此与客户达成调价的情况下,公司产品毛利率及整体业绩情况将存在一定的下滑风险。
三、核查意见
保荐人和申报会计师主要履行了以下核查程序:
1、了解、评价公司成本核算相关的内部控制设计的合理性,并测试关键内部控制执行的有效性;
2、访谈公司销售负责人,了解公司锌锰电池产品的定价依据,获取公司报告期原材料采购明细表,计算近期有色金属价格波动对原材料采购价格及营业成本的影响;
3、与发行人管理层、采购负责人进行访谈,了解公司主要原材料采购价格与有色
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金属价格波动的关联性以及公司针对有色金属价格波动的应对措施;
4、通过Wind取得0#锌锭、电解锰的市场价格,并对报告期内波动情况进行分析;
5、获取公司BOM表、成本计算表,比对碱性电池、碳性电池单位成本与主要原材料价格波动、单位成本及其料工费构成情况,分析近期有色金属价格波动幅度较大对公司主要原材料采购单价及对应主要产品单位成本的影响,计算对公司主营业务成本及毛利的影响;
6、了解公司因材料价格变动而调整销售价格的具体情况及考虑因素,计算调整销售价格对公司营业收入的影响;
7、访谈公司采购部门,了解公司应对原材料价格波动风险的具体措施。
经核查,保荐人和申报会计师认为:
1、近期有色金属价格波动幅度较大对公司原材料采购价格、主营业务成本、毛利存在一定影响,有色金属价格在极端情况下将对公司的原材料采购价格、主营业务成本、毛利以及整体盈利能力产生较大的不利影响;
2、公司已在招股说明书中补充相关风险提示。
问题10:关于毛利率
审核问询回复显示,2019年度,发行人LR6、LR14和LR20等碱性电池的毛利率为负,主要系发行人向淮安必胜电池材料有限公司销售电池处理品所致。报告期内,发行人碱性、碳性电池内销毛利率整体高于外销毛利率。
请发行人补充披露:
(1)2019年度向淮安必胜电池材料有限公司销售电池处理品的交易背景及原因;
(2)报告期内,碱性、碳性电池内销毛利率高于外销毛利率的具体原因及合理性。
请保荐人、申报会计师对上述事项发表明确意见,并说明对内销客户收入的核查方式、核查比例及核查结论,发行人报告期内的内销收入是否真实、准确、完整。
【回复】
8-1-2-149
一、2019年度向淮安必胜电池材料有限公司销售电池处理品的交易背景及原因
发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层讨论”之“十、(二)4、内销与外销的销售单价及毛利率分析”补充披露如下:
(5)向淮安必胜销售电池处理品的背景
2019年7月,公司质检部门在按照质量管理程序进行例行周检时发现电池存在漏液现象,经公司技术、研发等部门进行排查和原因分析,认定系电池生产使用的石墨粉材料中锑含量超标所致。进一步追查,并委托两家专业机构对该批石墨粉进行微量元素检测,证实淮安必胜供应的石墨粉微量元素锑的含量超过了双方在技术协议中的约定。
由于淮安必胜供应的石墨粉微量元素超标导致公司使用该批次材料的光身电池、正极粒子/粉不符合质量要求。事件发生后,公司相关人员等与淮安必胜就石墨粉质量问题的后续处理进行沟通。经过双方协商,双方最终于2019年12月就相关解决方案签订《质量索赔协议》。
(6)向淮安必胜销售电池处理品的相关处理
根据公司与淮安必胜签订的《质量索赔协议》,公司已经生产的问题光身电池和正极粉粒子/粉的含税成本为596.03万元,公司以淮安必胜对外处置光身电池和正极粒子/粉的销售价格370.22万元(基于处理品市场价确定)对其开票并确认收入。除上述销售额外,未弥补的成本225.81万元作为淮安必胜赔付给公司的质量赔偿款,公司将该部分款项作为营业外收入处理。截至2020年5月底,上述处理品销售货款和质量赔偿款均已收回。
二、报告期内,碱性、碳性电池内销毛利率高于外销毛利率的具体原因及合理性
发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层讨论”之“十、(二)4、内销与外销的销售单价及毛利率分析”补充披露如下:
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(7)发行人碱性电池内销毛利率高于外销的具体原因及合理性
报告期各期,发行人碱性电池内外销毛利率的对比情况如下:
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | |
碱性电池 | 27.67% | 19.38% | 30.61% | 32.20% | 31.41% | 17.44% | 29.55% | 35.33% |
其中:LR03 | 39.93% | 41.65% | 42.19% | 42.70% | 44.17% | 38.64% | 42.75% | 44.18% |
LR6 | 20.07% | 14.29% | 24.20% | 24.50% | 23.39% | -2.58% | 21.72% | 24.33% |
LR14 | 25.30% | 25.00% | 26.57% | 3.01% | 30.96% | -28.25% | 28.80% | 36.75% |
LR20 | 15.96% | 24.99% | 18.19% | 17.10% | 22.91% | -2.37% | 19.78% | 29.85% |
6LR61 | 43.53% | 48.42% | 45.12% | 39.26% | 47.21% | 53.83% | 45.89% | 52.53% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | |
碱性电池 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
其中:LR03 | 35.01% | 16.40% | 32.24% | 40.73% | 31.81% | 37.72% | 30.48% | 32.82% |
LR6 | 54.37% | 80.34% | 53.93% | 46.79% | 52.04% | 44.46% | 51.05% | 43.63% |
LR14 | 3.25% | 0.38% | 4.11% | 0.86% | 5.04% | 1.67% | 5.65% | 0.99% |
LR20 | 4.51% | 1.78% | 5.57% | 5.62% | 6.54% | 7.49% | 7.88% | 8.82% |
6LR61 | 2.83% | 1.10% | 4.05% | 5.99% | 4.47% | 8.66% | 4.84% | 13.73% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
8-1-2-151
外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | |
碳性电池 | 22.45% | 32.60% | 27.62% | 30.91% | 29.96% | 30.87% | 23.84% | 26.77% |
其中:R03 | 29.17% | 38.68% | 35.20% | 38.36% | 35.75% | 37.37% | 31.01% | 33.63% |
R6 | 22.73% | 29.05% | 28.87% | 28.59% | 29.07% | 28.63% | 21.57% | 22.66% |
R14 | 15.73% | 25.31% | 16.01% | 17.64% | 24.83% | 22.57% | 17.93% | 25.31% |
R20 | 14.29% | 13.83% | 14.27% | 10.54% | 17.93% | 17.80% | 17.32% | 17.92% |
6F22 | 15.80% | 21.96% | 21.67% | 22.49% | 23.88% | 24.71% | 32.28% | 30.06% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | |
碳性电池 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
其中:R03 | 23.95% | 42.35% | 31.10% | 31.88% | 26.29% | 37.58% | 25.48% | 36.15% |
R6 | 51.16% | 50.43% | 53.92% | 58.92% | 60.27% | 58.28% | 56.78% | 53.52% |
R14 | 7.71% | 1.94% | 4.26% | 0.90% | 2.79% | 0.92% | 3.94% | 1.14% |
R20 | 12.27% | 0.98% | 7.32% | 2.41% | 8.15% | 2.25% | 9.35% | 3.27% |
6F22 | 4.88% | 4.29% | 3.36% | 5.89% | 2.36% | 0.96% | 4.27% | 5.92% |
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2、对公司管理层和销售负责人进行访谈,了解公司内销销售业务的定价策略、主要模式、交易流程等;了解、评价与收入确认相关的关键内部控制设计,并测试其运行的有效性;
3、区分内外销对比分析了主要产品毛利率及收入构成的差异,了解碱性、碳性电池内销毛利率高于外销毛利率的具体原因及合理性。
经核查,保荐人和申报会计师认为:
1、由于淮安必胜供应的石墨粉微量元素超标导致公司使用该批次材料的产品不符合质量要求,经协商一致,公司将电池处理品销售给淮安必胜并对损失部分索赔,相关事项已经全部处理完毕,2019年度公司向淮安必胜销售电池处理品具有合理性;
2、报告期内,碱性、碳性电池内销毛利率高于外销毛利率主要系内外销产品结构不同所致,相关差异具有合理性。
四、对内销客户收入核查情况
(一)内销收入统计
报告期各期,内销客户收入情况统计如下:
单位:万元
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
内销收入 | 2,310.24 | 3,271.09 | 2,859.82 | 2,376.20 |
主营业务收入 | 24,076.71 | 48,372.62 | 31,925.49 | 31,432.55 |
占比 | 9.60% | 6.76% | 8.96% | 7.56% |
8-1-2-153
单位:万元
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
函证数量(家) | 3 | 2 | 3 | 3 |
内销收入金额 | 1,806.17 | 2,480.46 | 2,321.12 | 1,884.21 |
占内销收入比例 | 78.18% | 75.83% | 81.16% | 79.30% |
占收入比例 | 7.50% | 5.13% | 7.27% | 5.99% |
序号 | 客户名称 | 访谈时间 | 访谈形式 |
1 | 浙江中拉物流有限公司/浙江嘉信投资发展有限公司 | 2017/7/15 | 现场走访 |
2020/7/7 | 现场走访 | ||
2 | 福州日鼎电池有限公司 | 2017/9/6 | 现场走访 |
3 | 金华亚美进出口贸易有限公司 | 2017/9/18 | 现场走访 |
4 | 嘉兴倍肯电子科技有限公司 | 2021/2/24 | 现场走访 |
5 | 浙江长虹飞狮电器工业有限公司 | 2021/9/16 | 现场走访 |
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
访谈内销客户数量 | 3 | 2 | 1 | 1 | 4 |
访谈内销客户覆盖收入 | 1,892.22 | 2,389.57 | 1,785.88 | 1,637.46 | 2,194.68 |
占内销收入比例 | 81.91% | 73.05% | 62.45% | 68.91% | 72.92% |
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单位:万元
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
抽样核查收入金额 | 744.84 | 1,639.70 | 1,019.90 | 897.63 |
占内销收入比例 | 32.24% | 50.13% | 35.66% | 37.78% |
8-1-2-155
报告期内是否存在发行人控股股东、实际控制人、董监管及其关联方替发行人代付或垫付款项的情形,发行人及关联方与广西靖西巿一洲锰业有限公司及其关联方之间是否存在资金、业务往来、关联关系或其他利益安排;
(5)报告期各期发行人向广西靖西巿一洲锰业有限公司预付账款占采购总额的比例,预付比例是否与其他主要供应商一致,预付货款的原因及合理性,是否符合行业惯例。请保荐人、申报会计师对上述事项发表明确意见,结合发行人及关联方资金流水情况,说明中介机构对发行人报告期内向供应商采购真实性的核查过程、核查结论,包括但不限于核查方式、各方式下核查供应商家数、标的选择方法、核查采购金额占比、核查结果,以及核查依据是否充分,并进一步说明对广西靖西巿一洲锰业有限公司的核查是否保持审慎态度并充分,广西靖西巿一洲锰业有限公司是否与发行人的控股股东、实际控制人、董监高及其关联方存在异常的交易、业务、资金往来,是否存在为发行人代垫费用、代为承担成本或转移定价、其他利益安排等利益输送情形。【回复】
一、报告期各期供应商数量,并按照采购金额大小对供应商进行分层,分析供应商层级结构变化的原因以及前五大供应商采购占比逐期下降的合理性
(一)补充披露情况
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“五、(十)供应商分层分析”补充披露如下:
(十)供应商分层分析
报告期各期,发行人原材料供应商数量变化情况如下:
单位:家
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
供应商数量 | 71 | 94 | 87 | 76 |
其中采购:1,000万元以上 | 4 | 8 | 4 | 4 |
8-1-2-156
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
500~1,000万元 | 2 | 4 | 7 | 6 |
100~500万元 | 18 | 29 | 18 | 18 |
100万元以下 | 47 | 53 | 58 | 48 |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
1,000万元以上 | 56.33% | 60.55% | 52.55% | 53.52% |
500~1,000万元 | 7.98% | 8.91% | 24.22% | 23.13% |
100~500万元 | 22.41% | 22.53% | 14.95% | 15.09% |
100万元以下 | 13.28% | 8.01% | 8.28% | 8.26% |
合计 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 2,934.16 | 3,731.15 | 3,698.74 | 3,315.02 |
慈溪市旭伟电子有限公司 | 2,056.97 | 2,641.99 | 2,190.27 | 2,454.72 |
宁波光华电池有限公司 | 2,926.43 | 4,653.81 | 3,076.82 | 2,752.40 |
宁波劲能新材料有限公司 | 2,200.09 | 2,502.45 | 2,298.04 | 2,361.79 |
浙江德伊印刷有限公司 | 632.44 | 1,270.01 | 873.58 | 975.48 |
宁波市海曙精艺机电厂 | 800.58 | 1,156.58 | 937.14 | 929.85 |
无锡永华电池有限公司 | 86.69 | 2,130.38 | 344.46 | 135.64 |
嘉兴市得高电源科技有限公司 | - | 1,662.07 | 168.18 | - |
8-1-2-157
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
小计 | 11,637.37 | 19,748.44 | 13,587.22 | 12,924.90 |
采购占比 | 60.55% | 60.55% | 63.39% | 63.56% |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
浙江长贵金属粉体有限公司 | 316.52 | 344.41 | 655.29 | 659.67 |
深圳市中金岭南科技有限公司 | 226.51 | 845.50 | 785.34 | 662.67 |
福建金杨科技股份有限公司 | 296.99 | 493.66 | 726.06 | 912.79 |
Grand Host Far East Ltd. | 402.53 | 705.85 | 622.03 | 563.23 |
湘潭电化科技股份有限公司 | 249.20 | 537.77 | 593.29 | 489.22 |
浙江长虹飞狮电器工业有限公司 | - | 815.66 | - | - |
小计 | 1,491.75 | 3,742.85 | 3,382.00 | 3,287.57 |
采购占比 | 11.48% | 11.48% | 15.78% | 16.17% |
8-1-2-158
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“五、(三)报告期内公司主要供应商及新增供应商情况”补充披露如下:
报告期内公司向前五名供应商采购情况如下:
单位:万元
期间 | 供应商名称 | 材料名称 | 采购金额 | 采购占比 |
2021年1-6月 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 电解二氧化锰 | 2,934.16 | 16.34% |
宁波光华电池有限公司 | 钢壳、密封圈、绝缘圈、锌筒 | 2,926.43 | 16.29% | |
宁波劲能新材料有限公司 | 锌粉 | 2,200.09 | 12.25% | |
慈溪市旭伟电子有限公司 | 钢壳、负极底、密封圈、绝缘圈 | 2,056.97 | 11.45% | |
宁波市海曙精艺机电厂 | 集电棒 | 800.58 | 4.46% | |
合 计 | 10,918.23 | 60.79% | ||
2020年度 | 宁波光华电池有限公司 | 钢壳、密封圈、绝缘圈、锌筒 | 4,653.81 | 14.27% |
广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 电解二氧化锰 | 3,731.15 | 11.44% | |
慈溪市旭伟电子有限公司 | 钢壳、负极底、密封圈、绝缘圈 | 2,641.99 | 8.10% | |
宁波劲能新材料有限公司 | 锌粉 | 2,502.45 | 7.67% | |
无锡永华电池有限公司 | 光身电池 | 2,130.38 | 6.53% | |
合计 | 15,659.78 | 48.01% | ||
2019年度 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 电解二氧化锰 | 3,698.74 | 17.25% |
宁波光华电池有限公司 | 钢壳、密封圈、绝缘圈、锌筒 | 3,076.82 | 14.35% | |
宁波劲能新材料有限公司 | 锌粉 | 2,298.04 | 10.72% | |
慈溪市旭伟电子有限公司 | 钢壳、负极底、密封圈、绝缘圈 | 2,190.27 | 10.22% | |
宁波市海曙精艺机电厂 | 集电棒 | 937.14 | 4.37% | |
合计 | 12,201.01 | 56.92% | ||
2018年度 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 电解二氧化锰 | 3,315.02 | 16.30% |
宁波光华电池有限公司 | 钢壳、密封圈、绝缘圈、锌筒 | 2,752.40 | 13.53% | |
慈溪市旭伟电子有限公司 | 钢壳、负极底、密封圈、绝缘圈 | 2,454.72 | 12.07% | |
宁波劲能新材料有限公司 | 锌粉 | 2,361.79 | 11.61% | |
浙江德伊印刷有限公司 | 包装材料 | 975.48 | 4.80% | |
合计 | 11,859.41 | 58.32% |
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刷有限公司的采购金额。2019年公司采购集中度有所下降,主要由于向浙江德伊印刷有限公司采购进一步减少,第五名供应商变为宁波市海曙精艺机电厂所致。2020年公司前五大供应商采购集中度有所下降,主要由于公司经营规模增加,供应商数量相应增加所致。
(二)核查意见
保荐人和申报会计师主要履行了以下核查程序:
1、取得了发行人报告期内采购明细表,对发行人报告期内供应商进行分层列示;
2、对发行人年采购100万元以上供应商采购金额的变化情况进行逐一核查,分析采购金额变化原因;
3、查询锌、电解锰等大宗商品价格,与锌粉、电解二氧化锰供应商采购单价变化进行对比;
4、与发行人管理层与采购负责人访谈,了解公司各期采购变化情况;
5、与发行人主要供应商进行访谈,对公司采购的真实性等进行核查,访谈覆盖情况如下:
单位:万元
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |
实地走访 | 家数 | 18 | 18 | 17 | 15 |
金额 | 14,062.50 | 24,901.03 | 17,555.67 | 16,438.02 | |
采购占比 | 78.29% | 76.35% | 81.90% | 80.83% | |
视频访谈 | 家数 | 3 | 3 | 3 | 3 |
金额 | 690.25 | 1,447.68 | 759.97 | 653.14 | |
采购占比 | 3.84% | 4.44% | 3.55% | 3.21% | |
合计 | 家数 | 21 | 21 | 20 | 18 |
金额 | 14,752.75 | 26,348.71 | 18,315.63 | 17,091.16 | |
采购占比 | 82.13% | 80.78% | 85.44% | 84.05% |
8-1-2-160
二、报告期各期各类型原材料项下主要供应商的基本情况、注册资本、经营规模、合作历史、采购方式、采购内容、定价方式、结算方式等,分析并披露同种原材料采购价格在不同供应商之间是否存在显著差异,以及报告期内各主要供应商采购金额、次序变动较大的原因及合理性
(一)补充披露情况
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“五、(十一)主要原材料供应商分析”补充披露如下:
(十一)主要原材料供应商分析
报告期内,公司主要原材料包括锌粉、锌筒、钢壳、碱性电解二氧化锰、碳性电解二氧化锰,公司与相关供应商交易情况如下:
1、锌粉
(1)采购金额
单位:万元
项目 | 序号 | 名称 | 交易金额 |
2018年度 | 1 | 宁波劲能新材料有限公司 | 2,361.79 |
2 | 深圳市中金岭南科技有限公司 | 662.67 | |
3 | 浙江长贵金属粉体有限公司 | 659.67 | |
合计 | 3,684.13 | ||
2019年度 | 1 | 宁波劲能新材料有限公司 | 2,298.04 |
2 | 深圳市中金岭南科技有限公司 | 785.34 | |
3 | 浙江长贵金属粉体有限公司 | 655.29 | |
4 | 上海百洛达金属有限公司 | 5.50 | |
合计 | 3,744.16 | ||
2020年度 | 1 | 宁波劲能新材料有限公司 | 2,502.45 |
2 | 浙江长贵金属粉体有限公司 | 344.41 | |
3 | 深圳市中金岭南科技有限公司 | 845.50 | |
合计 | 3,692.35 | ||
2021年1-6月 | 1 | 宁波劲能新材料有限公司 | 2,200.09 |
8-1-2-161
项目 | 序号 | 名称 | 交易金额 |
2 | 浙江长贵金属粉体有限公司 | 316.52 | |
3 | 深圳市中金岭南科技有限公司 | 226.51 | |
合计 | 2,743.13 |
公司名称 | 注册资本 | 年营收规模 | 合作历史 | 采购内容 | 定价方式 | 结算方式 |
宁波劲能新材料有限公司 | 150万元 | 1.4亿元 | 2009年 | 锌粉 | 议价 | 1-2月账期 电汇/银行承兑汇票 |
深圳市中金岭南科技有限公司 | 2.81亿元 | 2019年营业收入4.54亿元,净利润1,223.50万元 | 2012年 | 锌粉 | 议价 | 1-2月账期 电汇 |
浙江长贵金属粉体有限公司 | 1.28亿元 | 2亿 | 2012年 | 锌粉 | 议价 | 1-2月账期 电汇 |
上海百洛达金属有限公司 | 6,580万元 | - | 2019年 | 锌粉 | 议价 | 1-2月账期 电汇 |
项目 | 序号 | 名称 | 交易金额 |
2018年度 | 1 | 宁波光华电池有限公司 | 1,251.35 |
合计 | 1,251.35 | ||
2019年度 | 1 | 宁波光华电池有限公司 | 1,286.53 |
8-1-2-162
项目 | 序号 | 名称 | 交易金额 |
合计 | 1,286.53 | ||
2020年度 | 1 | 宁波光华电池有限公司 | 2,355.44 |
合计 | 2,355.44 | ||
2021年1-6月 | 1 | 宁波光华电池有限公司 | 1,592.68 |
合计 | 1,592.68 |
公司名称 | 注册资本 | 年营收规模 | 合作历史 | 采购内容 | 定价方式 | 结算方式 |
宁波光华电池有限公司 | 1,009万元 | 5.3亿元 | 1999年 | 锌筒、钢壳、密封圈、绝缘圈 | 议价 | 1-2月账期电汇/预付 |
项目 | 序号 | 名称 | 交易金额 |
2018年度 | 1 | 慈溪市旭伟电子有限公司 | 2,224.15 |
2 | 宁波光华电池有限公司 | 558.47 | |
3 | 福建金杨科技股份有限公司 | 467.54 | |
4 | 江苏汇宏电子科技有限公司 | 82.41 | |
合计 | 3,332.57 | ||
2019年度 | 1 | 慈溪市旭伟电子有限公司 | 1,977.26 |
2 | 宁波光华电池有限公司 | 834.54 | |
3 | 福建金杨科技股份有限公司 | 377.05 | |
4 | 江苏汇宏电子科技有限公司 | 114.09 | |
合计 | 3,302.94 | ||
2020年度 | 1 | 慈溪市旭伟电子有限公司 | 2,448.14 |
2 | 宁波光华电池有限公司 | 1,165.33 |
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项目 | 序号 | 名称 | 交易金额 |
3 | 福建金杨科技股份有限公司 | 171.04 | |
4 | 江苏汇宏电子科技有限公司 | 86.64 | |
合计 | 3,871.15 | ||
2021年1-6月 | 1 | 慈溪市旭伟电子有限公司 | 1,822.82 |
2 | 宁波光华电池有限公司 | 690.13 | |
3 | 江苏汇宏电子科技有限公司 | 61.33 | |
4 | 江苏华通电池配件有限公司 | 28.96 | |
合计 | 2,603.24 |
公司名称 | 注册资本 | 年营收规模 | 合作历史 | 采购内容 | 定价方式 | 结算方式 |
慈溪市旭伟电子有限公司 | 80万元 | 1.5亿元 | 2004年 | 钢壳、负极底、密封圈、绝缘圈 | 议价 | 1-2月账期 电汇 |
宁波光华电池有限公司 | 1,009万元 | 5.3亿元 | 1999年 | 锌筒、钢壳、密封圈、绝缘圈 | 议价 | 1-2月账期 电汇 |
福建金杨科技股份有限公司 | 1.3亿元 | 4亿元 | 2017年 | 钢壳、负极底 | 议价 | 1-2月账期 电汇 |
江苏汇宏电子科技有限公司 | 1,000万元 | 3,500万元 | 2016年 | 钢壳 | 议价 | 1-2月账期 电汇 |
江苏华通电池配件有限公司 | 1,000万元 | - | 2021年 | 钢壳 | 议价 | 1-2月账期 电汇 |
项目 | 序号 | 名称 | 交易金额 |
2017年度 | 1 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 2,914.87 |
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项目 | 序号 | 名称 | 交易金额 |
2 | 湘潭电化科技股份有限公司 | 18.81 | |
合计 | 2,933.68 | ||
2018年度 | 1 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 2,986.18 |
2 | 湘潭电化科技股份有限公司 | 489.22 | |
合计 | 3,475.40 | ||
2019年度 | 1 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 3,384.31 |
2 | 湘潭电化科技股份有限公司 | 593.29 | |
3 | 宁波源聚承新材料有限公司 | 10.53 | |
4 | 普瑞斯矿业(中国)有限公司 | 10.49 | |
合计 | 3,998.62 | ||
2020年度 | 1 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 3,110.44 |
2 | 湘潭电化科技股份有限公司 | 537.77 | |
3 | 普瑞斯矿业(中国)有限公司 | 329.20 | |
4 | 宁波源聚承新材料有限公司 | 105.35 | |
合计 | 4,082.76 | ||
2021年1-6月 | 1 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 2,490.27 |
2 | 湘潭电化科技股份有限公司 | 249.20 | |
合计 | 2,739.47 |
公司名称 | 注册资本 | 年营收规模 | 合作历史 | 采购内容 | 定价方式 | 结算方式 |
广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 1,800万元 | 3亿元 | 2003年 | 碱性电解二氧化锰、碳性电解二氧化锰 | 议价 | 全额预付采购款 |
湘潭电化科技股份有限公司 | 1,009万元 | 2019年收入12.10亿元,净利润7,031万元 | 2017年 | 高功率碱性电解二氧化锰 | 议价 | 1-2月账期 电汇 |
宁波源聚承新材料有限公司 | 1.3亿元 | - | 2019年 | 高功率碱性电解二氧化锰 | 议价 | 1-2月账期 电汇 |
普瑞斯矿业(中国)有限公司 | 1,000万元 | 2.95亿 | 2019年 | 高功率碱性电解二氧化锰 | 议价 | 1-2月账期 电汇 |
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(3)同种原材料采购价格对比
报告期内,广西靖西巿一洲锰业有限公司为发行人碱性电解二氧化锰主要供应商。公司主要向一洲锰业采购普通型电解二氧化锰,同时公司会根据需求向湘潭电化科技股份有限公司、普瑞斯矿业(中国)有限公司采购高功率电解二氧化锰。公司向广西靖西巿一洲锰业有限公司采购电解二氧化锰采购价格低于湘潭电化等其他高功率电解二氧化锰供应商,主要由于采购原材料等级差异以及付款方式差异所致。
5、碳性电解二氧化锰
(1)采购金额
单位:万元
项目 | 序号 | 名称 | 交易金额 |
2018年度 | 1 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 328.83 |
合计 | 328.83 | ||
2019年度 | 1 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 314.44 |
2 | 广西桂柳新材料股份有限公司 | 53.63 | |
合计 | 368.07 | ||
2020年度 | 1 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 620.71 |
2 | 广西桂柳新材料股份有限公司 | 135.48 | |
合计 | 756.19 | ||
2021年1-6月 | 1 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 443.89 |
合计 | 443.89 |
公司名称 | 注册资本 | 年营收规模 | 合作历史 | 采购内容 | 定价方式 | 结算方式 |
广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 1,800万元 | 3亿元 | 2003年 | 碱性电解二氧化锰、碳性电解二氧化锰 | 议价 | 全额预付采购款 |
广西桂柳新材料股份有限公司 | 1,306万元 | 8,000万元 | 2019年 | 碳性电解二氧化锰 | 议价 | 1-2月账期 电汇 |
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(3)同种原材料采购价格对比
公司碳性电解二氧化锰不同供应商之间采购价格不存在显著差异。
(二)核查意见
保荐人和申报会计师主要履行了以下核查程序:
1、取得并复核了发行人报告期各期主要原材料采购明细表;
2、取得包括锌锭、电解锰在内的大宗商品市场价格变化明细,并与公司相关原材料采购价格进行对比分析;
3、通过国家企业信用信息公示系统查询公司主要供应商的注册资本;
4、查询上市公司公开信息等资料,查询主要供应商年营收规模情况;
5、与发行人采购负责人与采购经办人员访谈了解公司对主要供应商的采购内容、定价方式与结算方式,报告期内主要原材料采购供应商变化原因;
6、对主要原材料不同供应商采购价格进行对比,并分析差异原因。
经核查,保荐人和申报会计师认为:
1、报告期内发行人同种原材料采购价格在不同供应商之间不存在显著差异,差异主要来自于采购细分品类不同;
2、报告期内发行人主要原材料采购较为稳定,供应商结构未发生较大变化。
三、广西靖西巿一洲锰业有限公司和浙江德伊印刷有限公司在成立当年即与发行人开展合作的原因及合理性
(一)补充披露情况
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“五、(三)2、主要供应商、主要新增供应商的背景”补充披露如下:
广西靖西巿一洲锰业有限公司成立于2003年12月,实际控制人为罗贻洲与罗三喜父子。罗贻洲在创立广西靖西巿一洲锰业有限公司前,于1996年创立了湖南省祁东县
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电解锰厂(曾用名“祁东县一洲锰业有限公司”、“祁东县一洲房地产开发有限公司”,现名“祁东县一洲国际大酒店有限公司”)经营电解二氧化锰业务。公司此前与湖南省祁东县电解锰厂即有电解二氧化锰业务的合作,故在一洲锰业成立后继续保持合作关系。
浙江德伊印刷有限公司(曾用名“嘉兴市德伊印刷厂”)成立于1999年,由于后续工商信息录入过程问题,导致工商信息中显示浙江德伊印刷有限公司成立于2002年。公司与浙江德伊印刷有限公司在2002年开始合作,并非浙江德伊印刷有限公司成立当年即开展合作。
(二)核查意见
保荐人和申报会计师主要履行了以下核查程序:
1、与发行人管理层、采购负责人进行访谈,了解公司与罗贻洲控制的包括一洲锰业、湖南省祁东县电解锰厂等合作情况;
2、查阅了发行人向湖南省祁东县电解锰厂采购的发票等相关凭证;
3、通过国家企业信用信息公示查询广西靖西巿一洲锰业有限公司、浙江德伊印刷有限公司、湖南省祁东县电解锰厂等公司历史沿革以及曾用名情况;
4、与浙江德伊印刷有限公司总经理张孝炳进行访谈,了解公司的成立时间;
5、取得了浙江德伊印刷有限公司1999年设立时公司章程、增值税一般纳税人资格(自1999年4月起)、1999年至2003年职工失业保险基金缴纳签证、2000年劳动年检登记等资料;
经核查,保荐人和申报会计师认为:
1、广西靖西巿一洲锰业有限公司在成立当年即与公司开展合作,具有合理性;
2、浙江德伊印刷有限公司实际成立于1999年,公司与其在2002年开始合作。
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四、朱墨农向广西靖西巿一洲锰业有限公司借出资金的时间、金额、原因及利息收取等情况,朱墨农与广西靖西巿一洲锰业有限公司是否存在业务、技术等合作往来,报告期内是否存在发行人控股股东、实际控制人、董监管及其关联方替发行人代付或垫付款项的情形,发行人及关联方与广西靖西巿一洲锰业有限公司及其关联方之间是否存在资金、业务往来、关联关系或其他利益安排
(一)补充披露情况
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“五、(三)3、报告期内发行人及其关联方与供应商之间资金、业务或其他往来情况”补充披露如下:
(1)朱墨农向广西靖西巿一洲锰业有限公司资金往来背景情况说明
根据对一洲锰业实际控制人罗贻洲的访谈,其和发行人创始人朱墨农的资金往来背景如下:
2013年由于一洲锰业需要购买矿山开采权、启动电解金属锰项目、更新改造全自动生产线以及一洲大酒店的建设,罗贻洲的资金较为紧张,因此罗贻洲个人向朱墨农借款1,000万元,借款月利率为1%。
2015年由于当时进口锰矿石的价格较为便宜,罗贻洲囤积矿石需要资金,于当年罗贻洲个人又向朱墨农借款1,000万元,借款月利率仍为1%。
罗贻洲个人对朱墨农的借款每六个月支付一次利息,支付利息后重新签订借条,旧的借条由朱墨农归还给罗贻洲。2016年8月31日起由于银行的贷款利率的下降,朱墨农对罗贻洲借款利率也降为月利率0.8%。
由于一洲锰业和祁东县一洲国际大酒店有限公司(曾用名“湖南省祁东县电解锰厂”、“祁东县一洲房地产开发有限公司”,以下简称“一洲大酒店”)均由罗贻洲控制。因此在资金划转的时候没有特别区分,朱墨农给罗贻洲的借款汇到一洲锰业和罗贻洲的银行账户,而罗贻洲归还利息系通过一洲锰业和一洲大酒店银行账户支付朱墨农。
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保荐机构和申报会计师对罗贻洲进行了现场访谈。根据罗贻洲陈述,上述借款是其个人与朱墨农个人之间的借款,与一洲锰业、一洲大酒店和罗贻洲及恒威电池之间没有直接关系,且相关款项已于2018年3月结清。
(2)朱墨农向广西靖西巿一洲锰业有限公司借出资金的时间、金额、原因及利息收取等情况
朱墨农与一洲锰业及其关联方的往来明细情况如下:
单位:万元
序号 | 日期 | 对方户名 | 资金流向 | 金额 | 性质 | 原因 |
1 | 2013.12.10 | 罗贻洲 | 支出 | 500.00 | 出借本金 | 第一次借款:2013年因一洲锰业扩产、一洲大酒店建设需要资金,罗贻洲向朱墨农借款1,000万元,通过一洲锰业账户收款 |
2 | 2013.12.10 | 罗贻洲 | 支出 | 500.00 | 出借本金 | |
3 | 2014.6.9 | 一洲锰业 | 收入 | 60.00 | 收到利息 | 第一次借款2013年12月-2014年5月利息 |
4 | 2014.12.9 | 一洲大酒店 | 收入 | 60.00 | 收到利息 | 第一次借款2014年6月-2014年11月利息 |
5 | 2015.6.9 | 一洲大酒店 | 收入 | 60.00 | 收到利息 | 第一次借款2014年12月-2015年5月利息 |
6 | 2015.12.9 | 一洲大酒店 | 收入 | 60.00 | 收到利息 | 第一次借款2015年6月-2015年11月利息 |
7 | 2015.12.31 | 一洲锰业 | 支出 | 500.00 | 出借本金 | 第二次借款:2015年进口锰矿石的价格较为便宜,罗贻洲囤积矿石需要资金,罗贻洲向朱墨农借款1,000万元,通过一洲锰业账户收款 |
8 | 2015.12.31 | 一洲锰业 | 支出 | 500.00 | 出借本金 | |
9 | 2016.6.8 | 一洲锰业 | 收入 | 60.00 | 收到利息 | 第一次借款2015年12月-2016年5月利息 |
10 | 2016.8.29 | 一洲锰业 | 收入 | 80.00 | 收到利息 | 第二次借款2016年1月-2016年8月利息 |
11 | 2016.12.9 | 一洲锰业 | 收入 | 60.00 | 收到利息 | 第一次借款2016年6月-2016年11月利息 |
12 | 2017.3.1 | 一洲大酒店 | 收入 | 48.00 | 收到利息 | 第二次借款2016年9月-2017年2月利息 |
13 | 2017.6.14 | 一洲大酒店 | 收入 | 48.00 | 收到利息 | 第一次借款2016年12月-2017年5月利息 |
14 | 2017.9.5 | 一洲锰业 | 收入 | 48.00 | 收到利息 | 第二次借款2017月3月-2017年8月利息 |
15 | 2017.12.8 | 罗贻洲 | 收入 | 448.00 | 收回本金和利息 | 第一次借款本金; 第一次借款2017年6月-2017年11月利息 |
16 | 2017.12.8 | 罗贻洲 | 收入 | 600.00 | 收回本金 | |
17 | 2018.3.5 | 一洲锰业 | 收入 | 48.00 | 收到利息 | 第二次借款2017年9月-2018年2月利息 |
18 | 2018.3.5 | 罗贻洲 | 收入 | 500.00 | 收回本金 | 第二次借款本金 |
19 | 2018.3.5 | 罗贻洲 | 收入 | 500.00 | 收回本金 | |
20 | 2018.3.5 | 一洲锰业 | 支出 | 48.00 | 退回利息 | 为明晰个人借贷关系,退回罗贻洲通过一洲锰业支付的第二次借款2017年9月-2018年2月利息,要求罗贻洲通过个人账户支付 |
8-1-2-170
序号 | 日期 | 对方户名 | 资金流向 | 金额 | 性质 | 原因 |
21 | 2018.3.5 | 罗贻洲 | 收入 | 48.00 | 收到利息 | 第二次借款2017年9月-2018年2月利息 |
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存在异常的资金往来;
(6)通过国家企业信用信息公示系统、天眼查等公开渠道查询主要供应商的工商注册等信息,了解供应商的注册地址、注册资本、股东、法定代表人、主要管理人员、经营业务等基本情况,判断公司向该等供应商采购原辅材料的合理性,并将该等供应商的股东、主要管理人员等与公司关联方名单进行比对,检查其是否与该公司存在关联关系。
(7)取得报告期各期与一洲锰业的采购合同及采购发票,并结合预付款项比对分析报告期电解二氧化锰采购价格变动情况是否符合商业逻辑。
经核查,保荐人和申报会计师认为,报告期内不存在公司控股股东、实际控制人、董监管及其关联方替公司代付或垫付款项的情形,除朱墨农上述非经营性资金往来之外,公司与一洲锰业及其关联方之间不存在除正常电解二氧化锰采购业务外的其他资金、业务往来、关联关系或其他利益安排,公司关联方与一洲锰业及其关联方之间不存在资金、业务往来、关联关系或其他利益安排。
(二)核查意见
保荐人和申报会计师主要履行了以下核查程序:
1、2017年11月3日及2020年7月22日,保荐人和申报会计师实地走访了一洲锰业,对一洲锰业实际控制人罗贻洲进行了访谈,了解一洲锰业的经营情况、一洲锰业与发行人的合作历史、业务往来情况以及罗贻洲个人与朱墨农非经营性资金往来的情况,保荐人和申报会计师实地考察了一洲锰业位于广西靖西市的生产基地,实地查看了一洲锰业电解二氧化锰的生产车间、仓库,了解其产品生产过程;
2、取得了一洲锰业、罗贻洲与公司及控股股东、实际控制人除正常采购与前述资金往来外,不存在其他资金往来及体外代垫成本费用、体外资金循环或其他利益安排的情况的声明函;
3、取得了朱墨农上述非经营性资金往来的银行收支凭证,并对报告期内朱墨农个人银行流水进行核查;
4、查询银行同期贷款利率,判断非经营性资金往来利息的公允性及合理性;
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5、通过公开信息查询一洲锰业及其关联方的业务、技术、资产权属是否涉及朱墨农、发行人及其他关联方,双方是否在其他领域展开业务合作的情况;
6、对资金流水进行核查,保荐人和申报会计师获取了报告期内公司及其子公司、嘉兴恒茂、嘉兴恒惠、实际控制人及其主要亲属、董事(除已出具相关承诺的外部董事及独立董事)、监事、高级管理人员、主要财务人员、出纳以及公司司机等的银行流水,并对上述资金流水进行核查,检查上述企业、个人与公司员工、供应商、客户之间是否存在异常的资金往来;
7、通过国家企业信用信息公示系统、天眼查等公开渠道查询主要供应商的工商注册等信息,了解供应商的注册地址、注册资本、股东、法定代表人、主要管理人员、经营业务等基本情况,判断公司向该等供应商采购原辅材料的合理性,并将该等供应商的股东、主要管理人员等与公司关联方名单进行比对,检查其是否与该公司存在关联关系;
8、取得报告期各期与一洲锰业的采购合同及采购发票,并结合预付款项对比分析报告期电解二氧化锰采购价格变动情况是否符合商业逻辑。
经核查,保荐人和申报会计师认为:
1、一洲锰业的主营业务与朱墨农的锌锰电池生产技术不存在交叉重叠的情形,朱墨农与一洲锰业不存在业务、技术等合作往来情况;
2、报告期内不存在发行人控股股东、实际控制人、董监管及其关联方替发行人代付或垫付款项的情形,除朱墨农上述非经营性资金往来之外,发行人与一洲锰业及其关联方之间不存在除正常电解二氧化锰采购业务外的其他资金、业务往来、关联关系或其他利益安排,发行人关联方与一洲锰业及其关联方之间不存在资金、业务往来、关联关系或其他利益安排。
五、报告期各期发行人向广西靖西巿一洲锰业有限公司预付账款占采购总额的比例,预付比例是否与其他主要供应商一致,预付货款的原因及合理性,是否符合行业惯例
(一)补充披露情况
发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层讨论”之“十一、(一)5、
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预付款项”补充披露如下:
(4)报告期各期发行人向广西靖西巿一洲锰业有限公司预付账款占采购总额的比例报告期各期,发行人向一洲锰业预付账款金额及占采购总额的比例如下:
单位:万元
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
向一洲锰业预付账款当期合计金额 | 3,824.40 | 5,774.55 | 4,423.05 | 4,206.00 |
占采购总额(含税)比例 | 18.84% | 15.98% | 18.28% | 17.84% |
期间 | 供应商名称 | 材料名称 | 付款周期 |
2021年1-6月 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 电解二氧化锰 | 全额预付采购款 |
宁波光华电池有限公司 | 钢壳、密封圈、绝缘圈、锌筒 | 1-2月账期电汇/预付 | |
宁波劲能新材料有限公司 | 锌粉 | 1-2月账期电汇 | |
慈溪市旭伟电子有限公司 | 钢壳、负极底、密封圈、绝缘圈 | 1-2月账期电汇 | |
宁波市海曙精艺机电厂 | 集电棒 | 1-2月账期电汇 | |
2020年度 | 宁波光华电池有限公司 | 钢壳、密封圈、绝缘圈、锌筒 | 1-2月账期电汇/预付 |
广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 电解二氧化锰 | 全额预付采购款 | |
慈溪市旭伟电子有限公司 | 钢壳、负极底、密封圈、绝缘圈 | 1-2月账期电汇 | |
宁波劲能新材料有限公司 | 锌粉 | 1-2月账期电汇 | |
无锡永华电池有限公司 | 光身电池 | 1-2月账期电汇 | |
2019年度 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 电解二氧化锰 | 全额预付采购款 |
宁波光华电池有限公司 | 钢壳、密封圈、绝缘圈、锌筒 | 1-2月账期电汇/预付 | |
宁波劲能新材料有限公司 | 锌粉 | 1-2月账期电汇 | |
慈溪市旭伟电子有限公司 | 钢壳、负极底、密封圈、绝缘圈 | 1-2月账期电汇 | |
宁波市海曙精艺机电厂 | 集电棒 | 1-2月账期电汇 | |
2018年度 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 电解二氧化锰 | 全额预付采购款 |
宁波光华电池有限公司 | 钢壳、密封圈、绝缘圈、锌筒 | 1-2月账期电汇/预付 |
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期间 | 供应商名称 | 材料名称 | 付款周期 |
慈溪市旭伟电子有限公司 | 钢壳、负极底、密封圈、绝缘圈 | 1-2月账期电汇 | |
宁波劲能新材料有限公司 | 锌粉 | 1-2月账期电汇 | |
浙江德伊印刷有限公司 | 包装材料 | 1-2月账期电汇 |
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(二)核查意见
保荐人和申报会计师主要履行了以下核查程序:
1、了解报告期内公司与主要供应商货款的结算周期并进行了对比分析,判断相关差异的合理性;
2、访谈公司管理层,了解向一洲锰业全额预付货款的背景和商业合理性,以及相关采购政策的未来计划及调整机制;
3、根据公开资料信息对比发行人全额预付采购模式下电解二氧化锰采购单价与同行业可比公司的差异及变动趋势,判断与访谈信息是否相互印证;
4、了解、评价与采购相关的关键内部控制设计,并测试其运行的有效性;经测试,公司建立了较为完善的采购和付款相关的内部控制制度,并得到有效执行;
5、取得报告期内公司与一洲锰业签订的《采购合同》及《电解二氧化锰采购计划表》,结合报告期内电解二氧化锰采购价格走势,判断公司全额预付款模式下采购定价的合理性;
6、通过国家企业信用信息公示系统、同行业可比公司公开资料等信息渠道查询一洲锰业的相关资料,了解一洲锰业当前整体的经营现状、企业实力等信息;
7、2017年11月3日及2020年7月22日,保荐人和申报会计师实地走访了广西省百色靖西市一洲锰业,对一洲锰业实际控制人罗贻洲进行了访谈,了解一洲锰业的经营情况、发行人向一洲锰业预付货款的情况以及一洲锰业收取预付货款的用途等。保荐人和申报会计师实地考察了一洲锰业位于广西靖西市的生产基地,取得了部分一洲锰业在报告期内向其他锌锰电池生产企业销售电解二氧化锰的发票,并与其向发行人销售产品价格进行对比。
经核查,保荐人和申报会计师认为:报告期内,公司对一洲锰业的预付比例和其他主要供应商存在差异;发行人向一洲锰业预付货款具有合理性,符合大宗有色金属采购的行业惯例。
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六、结合发行人及关联方资金流水情况,说明中介机构对发行人报告期内向供应商采购真实性的核查过程、核查结论,包括但不限于核查方式、各方式下核查供应商家数、标的选择方法、核查采购金额占比、核查结果,以及核查依据是否充分
(一)核查方式、过程
1、了解并取得公司采购与付款循环方面的内部控制制度,评价公司采购付款循环内部控制的设计的有效性,并对采购与付款循环实施穿行测试和控制测试以了解公司相应内部控制制度的执行的有效性;
2、获取公司报告期各期主要供应商采购明细,对比分析各期主要供应商采购的波动情况及采购价格的变动趋势和合理性,并对主要材料采购价格的公允性进行核查;
3、查询报告期期内与公司主要原材料相关大宗商品的行业市场价格走势并与公司的实际采购价格进行对比;
4、对报告期各期主要供应商的采购额及往来余额实施独立函证程序,核查采购及往来余额的真实性、准确性、完整性;
5、对报告期各期公司的重要供应商进行实地走访或视频访谈。通过实地走访或视频访谈,了解相关供应商的基本信息、相关业务规模及变动情况、与公司是否存在关联关系、与公司是否存在非经营性资金往来等情况,判断公司向该等供应商采购原辅材料的合理性、采购的真实性、采购规模是否与供应商的业务规模相匹配等;
6、通过天眼查等渠道查询主要供应商的工商资料,核查主要供应商的成立时间、注册资本、主营业务、股权结构等工商信息,核查主要供应商的背景信息及其与公司是否存在关联关系等;
7、对报告期各期主要供应商采购付款情况进行核查,获取报告期内公司主要供应商银行流水并与账面付款进行核对,检查付款金额是否一致及银行流水记录的付款单位与账面记录的供应商名称是否一致等,核查采购付款的真实性和准确性;
8、对报告期内公司的采购业务执行细节测试,抽样获取并检查公司对主要供应商
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的采购合同、采购明细表、采购入库单、发票和付款回单等支持性文件,核实采购业务交易的真实性;
9、资金流水的核查
(1)公司银行流水核查
获取了公司及子公司银行账户开户清单、报告期内公司及子公司所有银行账户的对账单、银行日记账,对公司及子公司的银行对账单和银行日记账的一致性进行了比对核查,核查交易对手、交易金额、交易内容摘要等信息。对供应商往来款情况进行核查,查验记账凭证、交易单据、银行日记账以及银行付款单等相关单据信息的一致性;
(2)个人流水核查
核查个人银行卡流水具体情况详见本回复问题十三之“二、对相关人员资金流水的核查情况”相关内容,核查人员前往银行实地拉取报告期内公司实际控制人、董事(外部董事及独立董事除外)、监事、高级管理人员、财务经理、出纳、公司司机等个人账户银行对账单,以及实际控制人控制的其他公司的银行对账单。对单笔交易金额在5万元以上的交易同时关注5万元以下但存在异常的交易,了解资金往来的背景、交易对手方基本情况、交易的内容及实质,并异常的流水记录通过获取相关业务协议,访谈交易对手方等方式进行核查确认。
(二)核查方式及各方式下标的选择方法
1、访谈供应商选择方法
类 别 | 分层标准 | 抽取数量 |
第一层 | 报告期各期采购额前十名供应商 | 13家 |
第二层 | 各期新增重要供应商 | 5家 |
第三层 | 各期采购额变化较大供应商 | 6家 |
类 别 | 分层标准 | 抽取数量 |
第一层 | 余额较大供应商 | 11家 |
第二层 | 余额较小但交易频繁供应商 | 13家 |
第三层 | 各期采购额变化较大供应商 | 5家 |
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类 别 | 分层标准 | 抽取数量 |
第四层 | 账龄较长、重大关联方交易、可能存在争议、重大或异常的交易、舞弊或错报的交易 | 0家 |
序号 | 供应商名称 | 走访时间 | 是否系实际经营场所走访 | 访谈对象姓名 | 访谈对象职务 |
1 | 福建邵武科踏高纯石墨有限公司 | 2020年7月25日 | 是 | 孟文军 | 销售经理 |
2 | 福建金杨科技股份有限公司 | 2020年7月23日 | 是 | 柳少浜 | 董事 |
3 | 湘潭电化科技股份有限公司/靖西湘潭电化科技有限公司 | 2020年7月23日 | 是 | 刘顺辉 | 销售经理 |
4 | 淮安必胜电池材料有限公司 | 2020年7月23日 | 是 | 柳少浜 | 总经理 |
5 | 广西靖西巿一洲锰业有限公司 | 2017年7月20日 | 是 | 唐仑 | 销售经理 |
2020年7月22日 | 是 | 唐仑 | 销售经理 | ||
6 | 深圳市中金岭南科技有限公司 | 2017年7月19日 | 是 | 胡贝宁 | 市场部业务员 |
2020年7月21日 | 是 | 胡贝宁、王宏群 | 市场部业务员、副总经理 | ||
7 | 浙江长贵金属粉体有限公司 | 2017年7月18日 | 是 | 王金峰 | 营销部副总经理 |
2020年7月20日 | 是 | 王金峰、王槐军 | 营销副总经理 | ||
8 | 宁波光华电池有限公司 | 2017年7月12日 | 是 | 赵玲珠 | 销售部经理 |
2020年7月17日 | 是 | 褚惠国 | 总经理助理 | ||
9 | 宁波劲能新材料有限公司 | 2017年7月12日 | 是 | 胡国辉 | 总经理 |
2020年7月17日 | 是 | 胡国辉 | 总经理 | ||
10 | 慈溪市旭伟电子有限公司 | 2017年7月12日 | 是 | 沈桂中 | 总经理 |
2020年7月17日 | 是 | 沈桂中 | 总经理 | ||
11 | 江苏景宏新材料科技有限公司 | 2017年7月14日 | 是 | 陈勇民 | 副总经理、销售部经理 |
12 | 嘉兴市得高电源科技有限公司 | 2020年7月14日 | 是 | 吴敏吉 | 总经理 |
13 | 宁波市海曙精艺机电厂 | 2017年7月12日 | 是 | 郭天力 | 总经理 |
2020年7月17日 | 是 | 郭天力 | 总经理 | ||
14 | 优利德(江苏)化工有限公司 | 2017年7月14日 | 是 | 唐宾、杨新 | 销售经理、产品经理 |
2020年7月16日 | 是 | 唐宾 | 销售科科长 | ||
15 | 无锡永华电池有限公司 | 2020年7月16日 | 是 | 顾振烨 | 总经理 |
16 | Grand Host Far East Ltd. | 2020年7月15日 | 视频访谈 | 冯宝仪(Bonnie Fung) | 经理 |
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序号 | 供应商名称 | 走访时间 | 是否系实际经营场所走访 | 访谈对象姓名 | 访谈对象职务 |
17 | 四会永利五金电池有限公司 | 2020年7月15日 | 视频访谈 | 陈伟姨 | 营业经理 |
18 | 肇庆新利达电池实业有限公司/新利达电池实业(德庆)有限公司 | 2020年7月15日 | 视频访谈 | 蒋栋桃 | 深圳公司总经理 |
19 | 浙江德伊印刷有限公司 | 2017年7月13日 | 是 | 姚维洁 | 执行董事 |
2020年7月14日 | 是 | 张孝炳 | 总经理 | ||
20 | 嘉兴创美包装有限公司 | 2020年7月14日 | 是 | 蔡勤架 | 股东、业务负责人 |
21 | 赢尚国际贸易有限公司Schweitzer-Mauduit International, Inc.在华总代理) | 2017年7月21日 | 是 | 万嘉琛 | 商务代表 |
22 | 浙江长虹飞狮电器工业有限公司 | 2021年2月23日 | 是 | 王跃 | 总经理 |
23 | 南昌景辉纸制品有限公司 | 2021年2月26日 | 是 | 上官细棒 | 销售经理 |
24 | 嘉兴市俞氏包装材料有限公司 | 2021年2月25日 | 是 | 俞伟 | 总经理 |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |
实地走访 | 家数 | 18 | 18 | 17 | 15 |
金额 | 14,062.50 | 24,901.03 | 17,555.67 | 16,438.02 | |
采购占比 | 78.29% | 76.35% | 81.90% | 80.83% | |
视频访谈 | 家数 | 3 | 3 | 3 | 3 |
金额 | 690.25 | 1,447.68 | 759.97 | 653.14 | |
采购占比 | 3.84% | 4.44% | 3.55% | 3.21% | |
合计 | 家数 | 21 | 21 | 20 | 18 |
金额 | 14,752.75 | 26,348.71 | 18,315.63 | 17,091.16 | |
采购占比 | 82.13% | 80.78% | 85.44% | 84.05% |
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
函证家数(家) | 30 | 29 | 29 | 29 |
回函确认采购金额 | 16,171.41 | 27,903.12 | 19,365.10 | 18,553.45 |
材料采购总额 | 17,961.90 | 32,616.32 | 21,435.88 | 20,335.59 |
回函确认采购金额占材料采购总额比例 | 90.03% | 85.55% | 90.34% | 91.24% |
8-1-2-180
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
回函确认应付账款余额 | 3,315.45 | 4,301.92 | 3,103.97 | 2,318.39 |
应付账款 | 3,838.14 | 5,154.79 | 3,325.99 | 2,629.22 |
回函确认应付账款余额占应付账款比例 | 86.38% | 83.45% | 93.32% | 88.18% |
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
测试金额 | 3,824.40 | 5,774.55 | 4,423.05 | 2,924.40 |
8-1-2-181
项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
当期总付款额 | 3,824.40 | 5,774.55 | 4,423.05 | 4,206.00 |
测试占比 | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 69.53% |
8-1-2-182
【回复】
一、补充披露报告期各期存货各项目的库龄情况,并分析其变化情况及原因发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十一、(一)7、存货”中补充披露如下:
(10)存货库龄情况
报告期各期末存货各项目的库龄情况如下:
单位:万元
项目 | 0-90天 | 91-180天 | 181-360天 | 合计 | |
2021年6月30日 | 原材料 | 2,547.16 | 191.08 | 7.76 | 2,745.99 |
库存商品 | 861.34 | 23.25 | 2.00 | 886.59 | |
发出商品 | 97.42 | 97.42 | |||
在产品 | 3,936.03 | 3,936.03 | |||
合 计 | 7,441.95 | 214.33 | 9.76 | 7,666.04 | |
2020年12月31日 | 原材料 | 2,359.69 | 74.05 | 10.86 | 2,444.61 |
库存商品 | 784.04 | 18.19 | 11.80 | 814.04 | |
发出商品 | 699.61 | - | - | 699.61 | |
在产品 | 2,313.21 | - | - | 2,313.21 | |
合计 | 6,156.55 | 92.25 | 22.67 | 6,271.47 | |
2019年12月31日 | 原材料 | 1,751.47 | 67.62 | 51.76 | 1,870.85 |
库存商品 | 609.40 | 0.97 | 0.59 | 610.96 | |
发出商品 | 182.63 | - | - | 182.63 | |
在产品 | 2,743.19 | - | 2.55 | 2,745.74 | |
合计 | 5,286.69 | 68.59 | 54.90 | 5,410.18 | |
2018年12月31日 | 原材料 | 2,123.28 | 19.73 | 44.18 | 2,187.19 |
库存商品 | 430.04 | 5.15 | - | 435.19 | |
发出商品 | 41.77 | - | - | 41.77 | |
在产品 | 1,732.50 | 0.04 | - | 1,732.54 | |
合计 | 4,327.59 | 24.92 | 44.18 | 4,396.69 | |
2017年度 | 原材料 | 1,940.81 | 66.85 | 31.13 | 2,038.79 |
8-1-2-183
项目 | 0-90天 | 91-180天 | 181-360天 | 合计 | |
库存商品 | 323.67 | - | - | 323.67 | |
发出商品 | 14.32 | - | - | 14.32 | |
在产品 | 2,061.08 | 6.61 | - | 2,067.69 | |
合计 | 4,339.88 | 73.46 | 31.13 | 4,444.47 |
可比公司 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
野马电池 | 0.30% | 0.45% | 0.52% | 0.71% |
长虹能源 | 0.48% | 0.63% | 0.86% | 0.42% |
力王股份 | 1.95% | 1.14% | 未计提 | 未计提 |
亚锦科技 | 0.62% | 0.37% | 0.70% | 0.67% |
平均值 | 0.84% | 0.65% | 0.52% | 0.45% |
公司 | 0.31% | 0.28% | 0.22% | 0.40% |
8-1-2-184
A.可比公司报告期各期存货1年以上库龄情况列示如下:
可比公司 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
野马电池 | - | 1.18% | 1.71% | 1.33% |
长虹能源 | - | 未披露 | 未披露 | 未披露 |
力王股份 | - | 未披露 | 未披露 | 未披露 |
亚锦科技 | - | 未披露 | 未披露 | 未披露 |
公司 | 无 | 无 | 无 | 无 |
可比公司 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
野马电池 | 17.42% | 23.74% | 24.74% | 21.19% |
长虹能源 | 25.57% | 25.17% | 22.89% | 20.92% |
力王股份 | 22.92% | 26.36% | 20.37% | 19.21% |
亚锦科技 | 54.05% | 54.01% | 53.40% | 52.36% |
公司 | 26.28% | 30.25% | 31.02% | 29.29% |
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计提跌价准备的金额。报告期内公司的存货跌价计提政策保持不变,各类别存货的跌价准备计提方法如下:
项 目 | 确定可变现净值的具体依据 | 本期转销存货跌价准备的原因 |
原材料/在产品 | 相关产成品估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定可变现净值 | 本期已将期初计提存货跌价准备的存货耗用 |
库存商品/发出商品 | 根据该类库存商品估计售价,减去估计的销售费用和相关税费后的金额作为可变现净值 | 本期已将期初计提存货跌价准备的存货售出 |
期 间 | 项 目 | 期初余额 | 本期计提 | 本期转回或转销 | 期末余额 |
2021年1-6月 | 在产品 | 17.79 | 13.71 | 7.79 | 23.71 |
小 计 | 17.79 | 13.71 | 7.79 | 23.71 | |
2020年度 | 原材料 | - | 0.43 | 0.43 | 17.79 |
在产品 | 12.01 | 24.58 | 18.80 | 17.79 | |
小 计 | 12.01 | 25.01 | 19.23 | 17.79 | |
2019年度 | 在产品 | 17.39 | 12.01 | 17.39 | 12.01 |
小 计 | 17.39 | 12.01 | 17.39 | 12.01 | |
2018年度 | 在产品 | 12.21 | 17.39 | 12.21 | 17.39 |
小 计 | 12.21 | 17.39 | 12.21 | 17.39 |
8-1-2-186
时公司建立了较为完善的存货管理制度,存货发生毁损的可能性较小,公司的存货跌价风险较低。因此,公司存货跌价准备计提是充分的。
三、补充披露报告期内库存商品与主营业务收入变动趋势的匹配性以及库存商品的期后结转成本情况发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十一、(一)7、存货”中补充披露如下:
(11)报告期内库存商品与主营业务收入变动趋势的匹配性以及库存商品的期后结转成本情况
①报告期内库存商品与主营业务收入变动趋势的匹配性
报告期内,公司原材料、在产品、库存商品、发出商品余额与主营业务收入、主营业务成本的变动情况如下:
单位:万元
项 目 | 2021年6月30日/ 2021年1-6月 | 2020年12月31日/ 2020年度 | 2019年12月31日/ 2019年度 | 2018年12月31日/2018年度 | ||
金额 | 金额 | 变动 | 金额 | 变动 | 金额 | |
原材料 | 2,745.99 | 2,444.61 | 30.67% | 1,870.85 | -14.46% | 2,187.20 |
库存商品 | 886.59 | 814.04 | 33.24% | 610.96 | 40.39% | 435.19 |
发出商品 | 97.42 | 699.61 | 283.08% | 182.63 | 337.23% | 41.77 |
在产品 | 3,936.03 | 2,313.21 | -15.75% | 2,745.74 | 58.48% | 1,732.54 |
小 计 | 7,666.04 | 6,271.47 | 15.92% | 5,410.18 | 23.05% | 4,396.69 |
主营业务收入 | 24,076.71 | 48,372.62 | 51.52% | 31,925.49 | 1.57% | 31,432.55 |
主营业务成本 | 17,783.63 | 33,823.02 | 53.10% | 22,091.62 | -0.87% | 22,285.34 |
8-1-2-187
户订单增加,预计2020年销售会大幅增加相应增加备货所致。
主营业务收入2020年度较2019年度上涨51.52%,主营业务成本2020年度较2019年度上涨53.10%,收入成本波动方向一致。公司2020年末存货余额较2019年末增长
15.92%,公司2020年末存货余额增长远低于收入增长幅度,主要系公司销售大幅上涨,由于公司自有产能增长低于销售增长幅度,相应公司库存流转加快所致。
②库存商品的期后结转成本情况
报告期各期末,公司库存商品期后结转成本情况及结转比例情况如下
单位:万元
项 目 | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
库存商品 | 886.59 | 814.04 | 610.96 | 435.19 |
发出商品 | 97.42 | 699.61 | 182.63 | 41.77 |
小 计 | 984.01 | 1,513.65 | 793.59 | 476.95 |
期后1个月结转成本金额 | 2,254.31 | 3,297.70 | 1,904.37 | 2,236.67 |
8-1-2-188
析公司报告期各期存货跌价计提是否充分;
5、访谈公司销售部门、生产部门、仓储部门和财务部门相关人员,了解公司销售模式、生产模式、产品生产周期等情况;
6、获取报告期及期后销售出库数据,分析库存商品、发出商品期后结转成本情况。
经核查,保荐人和申报会计师认为:
1、报告期各期末存货各项目的库龄基本在3个月以内,无库龄1年以上的存货,报告期内各期的库龄情况变化不大,与公司经营情况相符;
2、公司报告期各期存货跌价计提比例略低于同行业可比公司,结合公司与同行业可比公司存货库龄情况、综合毛利率情况,以及公司报告期各期末存货情况及期后产品销售情况,公司报告期各期末存货跌价准备计提是充分的;
3、结合2018-2019年原材料价格波动情况,报告期内库存商品与主营业务收入变动趋势的基本匹配,其中2019年末存货余额增长比例大幅超过收入增长,主要系受公司预期2020年销售订单大幅增加的影响相应增加备货所致;结合期后销售情况,公司报告期各期末库存商品及发出商品期后基本已实现销售并结转成本。
问题13:关于资金流水核查
请保荐人、申报会计师对照《首发业务若干问题解答(2020年6月修订)》关于资金流水核查的要求,逐项说明对发行人及相关人员资金流水的核查程序、核查手段、核查范围及核查结论,并结合上述资金流水核查情况就发行人内部控制是否健全有效、是否存在体外资金循环形成销售回款、承担成本费用的情形发表明确核查意见。
【回复】
按照中国证监会《首发业务若干问题解答(2020年6月修订)》问题54的要求对公司、控股股东、实际控制人、董监高和关键岗位人员,及公司主要关联方相关银行账户资金流水进行了核查,具体情况如下:
8-1-2-189
一、对公司资金流水的核查情况
(一)核查范围
公司及其子公司2018年1月1日至2021年6月30日所有银行账户流水、已开立银行账户清单及企业信用报告。
(二)核查程序、核查手段
1、核查公司资金管理相关内部控制制度是否存在较大缺陷
(1)对公司财务岗位的设置进行了核查,包括但不限于公司货币资金支付的审批与执行岗位、出纳人员和稽核岗位人员的岗位设置等;获取了公司股东大会、董事会相关会议资料、内部控制制度,并对公司内部员工进行了访谈,了解内部控制的设计及执行情况。
经核查,公司已根据《中华人民共和国会计法》《现金管理暂行条例》《企业会计准则》《票据法》等法律法规和《企业内部控制基本规范》及相关指引,制定了《资金管理内部控制制度》与《费用管理内部控制制度》《筹资活动内部控制制度》等财务内控制度,明确了财务管理授权权限、资金活动的业务流程、资金业务中不相容岗位已恰当分离,相关经办人员间存在相互制约关系。
(2)选择样本执行穿行测试及控制测试,评价内部控制制度的设计合理性及执行的有效性。
经核查,保荐人和申报会计师认为公司已制定了较为严格的资金管理制度,建立了完备的内部控制体系,相应制度及内部控制体系执行有效,公司的资金管理相关内部控制制度不存在较大缺陷。
2、核查是否存在银行账户不受公司控制或未在公司财务核算中全面反映的情况,是否存在公司银行开户数量等与业务需要不符的情况
对公司银行账户开立情况进行核查,保荐人和申报会计师实地前往公司基本户开户行获取了公司已开立银行结算账户清单并前往开户行调取在该银行的已经开立账户清单,同时通过查看香港子公司网银登录并获取已开立账户信息。报告期内,公司及子公司正常存续的人民币账户12个,注销的账户2个,具体情况如下:
8-1-2-190
序号 | 开户行 | 账号 | 账户性质 | 账户状态 | 销户时间 |
1 | 中国工商银行嘉兴分行 | 1204064009048****** | 基本存款账户 | 正常 | -- |
2 | 中国银行嘉兴市分行 | 377958****** | 一般存款账户 | 正常 | -- |
3 | 杭州银行嘉兴分行 | 3304040160000****** | 一般存款账户 | 正常 | -- |
4 | 招商银行嘉兴分行 | 573900477****** | 一般存款账户 | 正常 | -- |
5 | 光大银行嘉兴分行 | 79650188000****** | 一般存款账户 | 正常 | -- |
6 | 兴业银行嘉兴分行 | 358500100100****** | 一般存款账户 | 正常 | -- |
7 | 宁波银行嘉兴分行 | 334602000018800****** | 一般存款账户 | 正常 | -- |
8 | 浙江稠州银行嘉兴分行 | 66601012010090****** | 一般存款账户 | 正常 | -- |
9 | 交通银行禾城支行 | 334602000018800****** | 一般存款账户 | 正常 | -- |
10 | 中国建设银行时代广场支行 | 33050163806000****** | 一般存款账户 | 正常 | -- |
11 | 中国农业银行油车港支行 | 19321301040****** | 一般存款账户 | 正常 | -- |
12 | 香港汇丰银行 | 817709****** | Savings | 正常 | -- |
13 | 浙江稠州银行嘉兴分行 | 66601012020090****** | 七天通知户 | 注销 | 2019/2/13 |
14 | 交通银行秀洲支行 | 334607000018170****** | 一般存款账户 | 注销 | 2017/3/22 |
序号 | 开户行 | 账号 | 账户性质 | 账户状态 | 销户时间 |
1 | 中国工商银行嘉兴分行 | 1204060009814****** | 美元结算户 | 正常 | -- |
2 | 中国工商银行嘉兴分行 | 1204060009838****** | 欧元结算户 | 正常 | -- |
3 | 中国银行嘉兴市分行 | 372758****** | 美元结算户 | 正常 | -- |
4 | 中国银行嘉兴市分行 | 381858****** | 美元待核查账户 | 正常 | -- |
5 | 中国银行嘉兴市分行 | 372758****** | 欧元结算户 | 正常 | -- |
6 | 中国银行嘉兴市分行 | 375358****** | 欧元待核查账户 | 正常 | -- |
7 | 中国银行嘉兴市分行 | 379269****** | 日元结算户 | 正常 | -- |
8 | 光大银行嘉兴分行 | 79651488000****** | 美元结算户 | 正常 | -- |
9 | 兴业银行嘉兴分行 | 358501400100****** | 美元结算户 | 正常 | -- |
10 | 宁波银行嘉兴分行 | 89012025000****** | 美元结算户 | 正常 | -- |
11 | 宁波银行嘉兴分行 | 89012029000****** | 美元待核查账户 | 正常 | -- |
12 | 交通银行嘉兴分行 | 334601000141000****** | 美元结算户 | 正常 | -- |
13 | 交通银行嘉兴分行 | 334601000381000****** | 欧元结算户 | 正常 | -- |
14 | 香港汇丰银行 | 817709****** | CurrentHKD | 正常 | -- |
8-1-2-191
序号 | 开户行 | 账号 | 账户性质 | 账户状态 | 销户时间 |
15 | 香港汇丰银行 | 817709****** | SavingsHKD | 正常 | -- |
16 | 香港汇丰银行 | 817709****** | SavingsUSD | 正常 | -- |
17 | 中国农业银行嘉兴分行 | 19300414040****** | 美元结算户 | 注销 | 2017/3/24 |
18 | 中国工商银行嘉兴分行 | 1204060009827****** | 日元结算户 | 正常 | - |
类别 | 分层标准 | 样本比例 |
第一层 | 50万元以上 | 全部抽取 |
第二层 | 20-50万元 | 抽取20% |
第三层 | 20万元以下 | 抽取10% |
8-1-2-192
保荐人和申报会计师依据上述标准核查了公司大额资金流水情况,抽取了公司银行存款日记账记录进行银行流水与银行存款日记账的双向比对,并对子公司单笔10万港币以上的流水进行抽查比对。经比对,公司银行流水与银行存款日记账记录一致。获取并逐笔核对了记账凭证、银行回单等原始凭证,编制了大额资金流水核对表,复核了交易对手方信息的账面记录及银行流水记录是否一致、是否存在真实交易背景、交易金额是否存在异常等事项。经核查,报告期内,公司大额资金往来不存在重大异常,与公司经营活动、资产购置、对外投资等相匹配。
4、核查公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、关键岗位人员等是否存在异常大额资金往来
按照前述抽样标准抽取公司银行流水发生额,将其与公司银行存款日记账明细进行核对;同时,获取公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、关键岗位人员报告期内的个人银行流水、员工花名册及工资明细表,对上述文件进行多方核对、相互验证。
经核查,公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、关键岗位人员等的大额资金流水主要为股东投资款、工资发放、现金分红及日常的报销,不存在异常大额资金往来。
5、核查公司是否存在大额或频繁取现的情形,是否无合理解释;发行人同一账户或不同账户之间,是否存在金额、日期相近的异常大额资金进出的情形,是否无合理解释
获取的报告期内公司银行账户资金流水,结合公司现金日记账,核查公司是否存在大额或频繁取现的情形;依据前述核查标准,抽取公司各银行账户大额资金往来,复核对应的记账凭证及原始单据等资料,核查其交易背景及真实性,核查是否存在金额、日期相近的异常大额资金进出的情形。
经核查,报告期内,公司不存在大额或频繁取现的情形;公司同一账户或不同账户之间,不存在金额、日期相近的异常大额资金进出的情形。
8-1-2-193
6、核查公司是否存在大额购买无实物形态资产或服务(如商标、专利技术、咨询服务等)的情形,如存在,相关交易的商业合理性是否存在疑问
获取了公司的银行已开立账户清单,并根据前述抽样标准核查公司流水情况,同时获取了公司的无形资产清单以及相关费用科目明细表进行比对分析。经核查,报告期内公司购买无实物形态资产或服务主要为软件及进行软件升级,相关交易具有商业合理性,不存在其他大额购买无实物形态资产或服务(如商标、专利技术、咨询服务等)的情形。
(三)核查结论
根据《首发业务若干问题解答》(2020年6月修订)问题54关于资金流水核查的要求,对公司报告期内资金流水的核查情况如下:
序号 | 重点核查事项 | 核查结论 |
1 | 发行人资金管理相关内部控制制度是否存在较大缺陷 | 不存在 |
2 | 是否存在银行账户不受发行人控制或未在发行人财务核算中全面反映的情况,是否存在发行人银行开户数量等与业务需要不符的情况 | 不存在 |
3 | 发行人大额资金往来是否存在重大异常,是否与公司经营活动、资产购置、对外投资等不相匹配 | 不存在 |
4 | 发行人与控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、关键岗位人员等是否存在异常大额资金往来 | 不存在 |
5 | 发行人是否存在大额或频繁取现的情形,是否无合理解释;发行人同一账户或不同账户之间,是否存在金额、日期相近的异常大额资金进出的情形,是否无合理解释 | 不存在 |
6 | 发行人是否存在大额购买无实物形态资产或服务(如商标、专利技术、咨询服务等)的情形,如存在,相关交易的商业合理性是否存在疑问 | 不存在 |
序号 | 姓名 | 关联关系 | 账户数量 | 开户银行 |
1 | 汪剑平 | 实际控制人、董事长兼总经理 | 22 | 工商银行、中国银行、中信银行、禾城农商银行、农业银行 |
2 | 徐燕云 | 实际控制人、行政部经理 | 27 | 工商银行、杭州银行、中国民生银行、兴业银行、中国银行、招商银行、农业银行、浙江稠州银行、中信银行、浙商银行、禾城农商银行、建设银行、星展银行 |
8-1-2-194
序号 | 姓名 | 关联关系 | 账户数量 | 开户银行 |
3 | 汪骁阳 | 实际控制人、总经理助理 | 9 | 招商银行、工商银行、禾城农商银行、建设银行、农业银行、中国银行、香港汇丰银行、星展银行 |
4 | 汪剑红 | 实际控制人、董事兼营运总监 | 37 | 浦发银行、禾城农商银行、中国银行、工商银行、招商银行、建设银行、华夏银行、民生银行、中信银行、农业银行、嘉兴银行、星展银行 |
5 | 傅庆华 | 实际控制人、副总经理 | 11 | 工商银行、中国银行、禾城农商银行、建设银行、嘉兴银行 |
6 | 傅煜 | 实际控制人、证券部经理 | 16 | 工商银行、中国银行、泰隆银行、禾城农商银行、宁波银行、招商银行、邮储银行、中信银行、建设银行、星展银行 |
7 | 朱墨农 | 公司创始人、技术总监 | 17 | 工商银行、中国银行、浙江稠州银行、兴业银行、招商银行、建设银行、民生银行、中信银行、禾城农商银行、农业银行 |
8 | 汪士杰 | 实际控制人家族成员 | 6 | 工商银行、中国银行、农业银行、建设银行 |
9 | 徐耀庭 | 董事兼副总经理 | 12 | 工商银行、禾城农商银行、建设银行、嘉兴银行、交通银行、中信银行、农业银行 |
10 | 陈宇 | 职工代表监事、研发中心经理 | 10 | 工商银行、中国银行、招商银行、交通银行、建设银行、禾城农商银行、农业银行 |
11 | 杨菊 | 财务总监兼董事会秘书 | 12 | 工商银行、招商银行、浙商银行、禾城农商银行、农业银行、建设银行、中国银行、浦发银行、交通银行、兴业银行 |
12 | 沈志林 | 监事、碱性事业部主任 | 9 | 工商银行、嘉兴银行、中国银行、邮储银行、建设银行、禾城农商银行 |
13 | 袁瑞英 | 监事会主席、内部审计部经理 | 11 | 工商银行、平安银行、民生银行、光大银行、中信银行、嘉兴银行、农业银行、禾城农商银行 |
14 | 阮妙青 | 财务经理 | 9 | 工商银行、禾城农商银行、中国银行、农业银行、建设银行 |
15 | 孙吟秋 | 出纳 | 5 | 工商银行、中国银行、招商银行、交通银行、建设银行 |
16 | 干建忠 | 司机 | 9 | 工商银行、禾城农商银行、建设银行 |
17 | 黄加华 | 司机 | 4 | 工商银行、中国银行、中信银行、建设银行 |
18 | 嘉兴恒茂 | 控股股东 | 2 | 工商银行 |
19 | 嘉兴恒惠 | 员工持股平台 | 1 | 工商银行 |
20 | 茂时达 | 同受汪剑平、汪剑红家族控制 | 1 | 香港汇丰银行 |
21 | 朱芮佳 | 实际控制人家族成员 | 8 | 中国农业银行、中国工商银行、招商银行、中国银行、平安银行 |
22 | 傅丽婷 | 实际控制人家族成员 | 8 | 中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行 中国交通银行、中国银行、兴业银行、中信银行、浙江农信社 |
23 | 盛小英 | 采购员 | 7 | 浙江省农村信用社联合社、嘉兴银行、中国农业银行、中国银行、中国工商银行、中国建设银行 |
8-1-2-195
立董事除外)、监事、高级管理人员、财务经理、出纳、司机等提供的银行账户清单,并由中介机构陪同相关人员获取报告期各银行账户清单及对账单;
2、通过对已拉取的银行对账单进行交叉核对,补充拉取核对过程中发现的尚未拉取的公司实际控制人、实际控制人控制的其他公司、董事(外部董事及独立董事除外)、监事、高级管理人员及关键岗位人员等的相关银行账户清单及对账单;
3、陪同实际控制人、董事(不包括外部董事)、监事、高级管理人员及关键岗位人员前往公司所在地10公里内的主要银行(中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行、交通银行、浦发银行、中国邮储银行、嘉兴银行、禾城农商银行等20家银行)查询银行账户信息和打印对账单(能够显示交易对方信息),核实否是存在银行账户遗漏的情形;
4、获取公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及关键岗位人员的《关于提供个人名下报告期内在使用银行账户的承诺》,上述核查对象已就提供的银行账户流水的完整性、真实性等事项作出了说明并签字确认。
因此,我们认为,公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及关键岗位人员的个人流水核查是完整的。
(三)资金流水核查程序、核查手段
1、核查公司实际控制人个人账户是否存在大额资金往来较多且无合理解释,或者频繁出现大额存现、取现情形
(1)保荐人和申报会计师亲自拉取公司实际控制人、实际控制人控制的其他公司、董事(外部董事及独立董事除外)、监事、高级管理人员及关键岗位人员等报告期内的各银行账户清单及对账单。对单笔交易金额在5万元以上以及虽低于5万元但异常的转账交易及现金交易信息进行录入统计,上述核查对象大额资金交易往来有合理理由,主要原因包括日常家庭消费、买卖房屋、装修、购车、分红款、对公司及持股平台增资款、亲属及朋友间借还款、投资理财等。保荐人和申报会计师通过了解资金往来的背景、交易对手方基本情况、交易的内容及实质,并对异常的流水记录通过获取相关业务协议,访谈交易对手方等方式进行核查确认。
(2)陪同实际控制人、董事(不包括外部董事)、监事、高级管理人员及关键岗位
8-1-2-196
人员前往公司所在地10公里内的主要银行(中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行、交通银行、浦发银行、中国邮储银行、嘉兴银行、禾城农商银行等20家银行)查询银行账户信息和打印对账单(能够显示交易对方信息),核实否是存在银行账户遗漏的情形;
(3)受“新冠疫情”影响,中介机构无法实地拉取实际控制人及其关联单位在中国香港的银行流水,通过拉取网银流水、获取并查阅香港地区银行寄回的对账单、电话确认部分银行的账号及余额信息等对相关人员在中国香港的银行流水情况进行核查,核实是否存在异常交易情况;
(4)获取公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及关键岗位人员的《关于提供个人名下报告期内在使用银行账户的承诺》,上述核查对象已就提供的银行账户流水的完整性、真实性等事项作出了说明并签字确认。
经核查,报告期内,除朱墨农收回报告期外向一洲锰业出借资金的本金及利息外,公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及关键岗位人员与公司关联方、客户、供应商之间不存在异常大额资金往来。
2、核查控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、关键岗位人员是否从公司获得大额现金分红款、薪酬或资产转让款、转让公司股权获得大额股权转让款,主要资金流向或用途存在重大异常
(1)现金分红
获取公司报告期各期现金分红相关决议、明细及银行回单等原始单据,就公司历次现金分红情况列示如下:
单位:万元
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
现金分红(含税) | - | 5,850.00 | 5,250.00 | 2,250.00 |
项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
关键管理人员薪酬 | 190.42 | 382.18 | 318.17 | 311.64 |
8-1-2-197
取得公司员工花名册及工资明细表,结合个人银行流水信息交叉核验,上述人员的薪酬不存在异常情况。经核查,上述人员不存在大额资产转让款及股权转让款。
(3)主要资金流向或用途的重大异常情况
①获取的公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及关键岗位人员的银行账户资金流水,结合公司报告期内现金分红情况、薪酬福利政策、工资单、历次股权变动等相关资料,了解相关关联方从公司处现金流入情况及合理性;
②查阅现金流入后的资金流向或用途,对于符合前述大额或异常的标准的,进行逐笔核查,了解资金往来的背景、交易对手方基本情况、交易的内容及实质,并对异常的流水记录通过获取主要资金流向或用途相关证明资料并对部分交易对手方进行访谈;
③获取公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及关键岗位人员的《关于提供个人名下报告期内在使用银行账户的承诺》,上述核查对象就提供的银行账户流水的完整性、真实性;与公司主要客户、供应商不存在资金往来或其他利益安排事项作出了说明并签字确认。
报告期内,控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及关键岗位人员从公司处获得的现金分红款、薪酬的主要资金流向或用途不存在重大异常。
3、控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、关键岗位人员与发行人关联方、客户、供应商是否存在异常大额资金往来
(1)获取的前述核查范围内关联方银行账户资金流水,结合关联方清单、实际控制人亲属名单、员工花名册、公司主要客户、供应商名单,逐笔浏览银行对账单交易明细,核查是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及关键岗位人员向上述名单支付或收取款项的情形,是否存在实际控制人或董监高账外支付成本、费用或收取货款的情形;是否存在定期有规律性的收付款,相关款项性质、交易对手是否存在异常;重点核查大额往来情况,针对交易金额达到前述核查标准的项目,逐项落实确认交易内容及合理性;
(2)取得公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高管出具的与公司主要客户、供应商关于资金往来或其他利益安排的确认函;并对公司主要客户、供应商进行访谈,确认其与公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员、主要关联方是否存在资金往来、
8-1-2-198
利益安排等情形。
经核查,报告期内,除朱墨农收回报告期外向一洲锰业出借资金的本金及利息外,公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及关键岗位人员与公司关联方、客户、供应商之间不存在异常大额资金往来。
4、核查控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、关键岗位人员与公司关联方、客户、供应商是否存在异常大额资金往来;是否存在关联方代公司收取客户款项或支付供应商款项的情形
(1)获取的前述核查范围内公司及其关联方银行账户资金流水,结合公司主要客户、供应商名单,逐笔浏览银行对账单交易明细,核查公司关联方与公司主要客户、供应商之间是否存在资金或业务往来;
(2)对公司主要客户、供应商进行访谈并取得对方确认的《无关联关系声明函》,确认公司不存在由关联方代为收取客户款项或代为支付供应商款项的情形。
经核查,报告期内,不存在关联方代公司收取客户款项或支付供应商款项的情形。
(四)核查结论
根据《首发业务若干问题解答》(2020年6月修订)问题54关于资金流水核查的要求,对相关人员报告期内资金流水的核查情况如下:
序号 | 重点核查事项 | 核查结论 |
1 | 发行人实际控制人个人账户大额资金往来较多且无合理解释,或者频繁出现大额存现、取现情形 | 不存在 |
2 | 控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、关键岗位人员是否从发行人获得大额现金分红款、薪酬或资产转让款、转让发行人股权获得大额股权转让款,主要资金流向或用途存在重大异常 | 不存在 |
3 | 控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、关键岗位人员与发行人关联方、客户、供应商是否存在异常大额资金往来 | 不存在 |
4 | 是否存在关联方代发行人收取客户款项或支付供应商款项的情形 | 不存在 |
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问题14:关于分红款招股说明书披露,2017年、2018年、2019年2020年1-6月,发行人现金分红金额分别为13,500.00万元、2,250.00万元、5,250.00万元、5,850.00万元。请发行人:
(1)补充披露实际控制人分红款的去向,是否存在与发行人客户及其关联方、供应商及其关联方的资金往来,是否替发行人分担成本费用或其他利益安排的情形,是否存在商业贿赂的情形;
(2)结合发行人及利润情况,补充披露分红款金额较高的原因及合理性。
请保荐人和申报会计师对上述事项发表明确意见,结合分红款去向,就发行人实际控制人是否存在与发行人客户及其关联方、供应商及其关联方的资金往来,是否存在为发行人分担成本费用等情形,是否存在商业贿赂的情形发表明确意见,并按照首发业务若干问题解答(2020年6月修订)》关于资金流水核查的要求逐条核查并发表明确意见。
【回复】
一、补充披露实际控制人分红款的去向,是否存在与发行人客户及其关联方、供应商及其关联方的资金往来,是否替发行人分担成本费用或其他利益安排的情形,是否存在商业贿赂的情形
(一)补充披露情况
发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“二十、2017-2020年度现金分红情况”补充披露如下:
二十、2017-2020年度现金分红情况
(一)全体股东现金分红情况
报告期各期,发行人向全体股东决议派发股利金额分别为13,500.00万元、2,250.00万元、5,250.00万元、5,850.00万元,合计26,850.00万元。扣除个税后,全体股东实收
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现金分红分别为12,274.74万元、2,040.12万元、4,760.28万元和5,304.31万元,合计24,379.46万元,具体情况如下:
单位:万元
股东姓名/名称 | 截至2020年12月31日持股比例 | 派发股利总额 | 税后现金分红总额 | 各年度税后现金分红金额 | |||
2020年 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | ||||
朱墨农 | - | 3,712.50 | 2,970.00 | - | - | - | 2,970.00 |
汪剑平 | 16.4628% | 4,640.89 | 3,712.71 | 780.73 | 700.66 | 300.28 | 1,931.04 |
嘉兴恒茂 | 50.2897% | 14,176.89 | 14,176.89 | 2,981.1 | 2,675.41 | 1,146.60 | 7,373.70 |
汪剑红 | 12.3562% | 1,671.54 | 1,337.23 | 585.98 | 525.88 | 225.38 | - |
汪骁阳 | 6.5187% | 881.85 | 705.48 | 309.14 | 277.44 | 118.90 | - |
傅煜 | 6.4451% | 871.89 | 697.51 | 305.65 | 274.30 | 117.56 | - |
嘉兴恒惠 | 2.3684% | 320.40 | 320.40 | 140.40 | 126.00 | 54.00 | - |
徐耀庭 | 0.1974% | 26.70 | 21.36 | 9.36 | 8.40 | 3.60 | - |
沈志林 | 0.1974% | 26.70 | 21.36 | 9.36 | 8.40 | 3.60 | - |
袁瑞英 | 0.1974% | 26.70 | 21.36 | 9.36 | 8.40 | 3.60 | - |
谢建勇 | 2.4671% | 333.75 | 267.00 | 117.00 | 105.00 | 45.00 | - |
高雁峰 | 1.1842% | 160.20 | 128.16 | 56.16 | 50.40 | 21.60 | - |
潘家全 | 1.3158% | - | - | - | - | - | - |
合计 | 100.00% | 26,850.00 | 24,379.46 | 5,304.31 | 4,760.28 | 2,040.12 | 12,274.74 |
序号 | 股东姓名/名称 | 派发股利总额 | 税后现金分红总额 | 各年度税后现金分红金额 | |||
2020年 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | ||||
1 | 朱墨农 | 3,712.50 | 2,970.00 | - | - | - | 2,970.00 |
2 | 汪剑平 | 4,640.89 | 3,712.71 | 780.73 | 700.66 | 300.28 | 1,931.04 |
3 | 嘉兴恒茂 | 14,176.89 | 14,176.89 | 2,981.1 | 2,675.41 | 1,146.60 | 7,373.70 |
4 | 汪剑红 | 1,671.54 | 1,337.23 | 585.98 | 525.88 | 225.38 | - |
5 | 汪骁阳 | 881.85 | 705.48 | 309.14 | 277.44 | 118.90 | - |
6 | 傅煜 | 871.89 | 697.51 | 305.65 | 274.30 | 117.56 | - |
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序号 | 股东姓名/名称 | 派发股利总额 | 税后现金分红总额 | 各年度税后现金分红金额 | |||
2020年 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | ||||
合计 | 25,955.55 | 23,599.82 | 4,962.67 | 4,453.68 | 1,908.72 | 12,274.74 |
序号 | 股东姓名/名称 | 金额 | 用途 |
1 | 朱墨农 | 2,970.00 | 1,000万元购买理财产品,其余部分交由汪剑红购买信托产品 |
2 | 汪剑平 | 1,931.04 | 831.04万元交由朱墨农购买理财产品,1050万元交由徐燕云购买理财产品,其余部分用于个人消费 |
3 | 嘉兴恒茂 | 7,373.70 | 857.84万元投资嘉兴恒惠,1,397.23万元缴纳茂时达股权转让税费,其余部分购买理财 |
序号 | 股东姓名/名称 | 金额 | 用途 |
1 | 汪剑平 | 300.28 | 交由徐燕云购买理财产品及信托产品 |
2 | 嘉兴恒茂 | 1,146.60 | 购买理财产品 |
3 | 汪剑红 | 225.38 | 投资宁波斐君元顺股权投资合伙企业 |
4 | 汪骁阳 | 118.90 | 100万元购买理财产品,其余部分用于个人消费 |
5 | 傅煜 | 117.56 | 60万元购买理财产品,49万元支付购房款,其余部分用于个人消费 |
序号 | 股东姓名/名称 | 金额 | 用途 |
1 | 汪剑平 | 700.66 | 出借嘉兴恒茂,2020年4月收回后购买理财产品及信托产品 |
2 | 嘉兴恒茂 | 2,675.41 | 向茂时达支付股权转让款 |
3 | 汪剑红 | 525.88 | 购买信托产品 |
4 | 汪骁阳 | 277.44 | 交由徐燕云购买信托产品 |
5 | 傅煜 | 274.30 | 200万元购买房产,其余部分用于证券投资及购买理财产品 |
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4、2020年4月分红
单位:万元
序号 | 股东姓名/名称 | 金额 | 用途 |
1 | 汪剑平 | 780.73 | 交由徐燕云购买理财产品及信托产品 |
2 | 嘉兴恒茂 | 2,981.17 | 归还股东借款,股东收到款项后用于购买理财产品 |
3 | 汪剑红 | 585.98 | 交由朱墨农购买大额存单 |
4 | 汪骁阳 | 309.14 | 250万元购买理财产品,其余部分用于个人消费 |
5 | 傅煜 | 305.65 | 用于证券投资及购买理财产品 |
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情况核实利润分配相关银行流水记录与账面是否一致,核实相关现金分红是否已实施完毕,相关个人所得税是否已足额缴纳;
3、对实际控制人家族汪剑平、徐燕云、汪骁阳、汪剑红、傅庆华、傅煜、朱墨农、汪士杰进行访谈,了解分红款的资金来源、用途和最终去向;
4、查阅了实际控制人家族汪剑平、徐燕云、汪骁阳、汪剑红、傅庆华、傅煜、朱墨农、汪士杰报告期内的全部银行账户流水,检查接受分红款之后资金的收支情况,通过交易对手方账户名称、用途或摘要,核实分红款的资金流向;
5、取得实际控制人汪剑平、徐燕云、汪骁阳、汪剑红、傅庆华、傅煜的征信信息;
6、对公司控股股东和实际控制人、实际控制人控制的其他公司、董事(除已出具相关承诺的外部董事及独立董事)、监事、高级管理人员、主要财务人员、出纳以及公司司机等2017年1月1日至2021年6月30日的所有银行卡流水中单笔交易金额在5万元以上以及虽低于5万元但异常的转账交易及现金交易信息进行录入统计,核查相关交易的背景、合理性,具体参见问题13之“二、对相关人员资金流水的核查情况”相关回复。并将相关资金往来对象与发行人主要客户、供应商及其股东、董监高、业务联系人等进行交叉核对;
7、公司控股股东、实际控制人控制的嘉兴恒茂及公司前股东、实际控制人控制的茂时达报告期内全部银行流水,检查分红款的支出情况以及流转情况;
8、获取公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、关键岗位人员的《关于提供个人名下报告期内在使用银行账户的承诺》,上述核查对象就提供的银行账户流水的完整性、真实性;与公司主要客户、供应商不存在资金往来或其他利益安排事项作出了说明并签字确认。
9、获取公司银行账户对账单,检查分红前后银行对账单资金流入流出的具体情况,核实分红的资金来源、具体实施过程及是否存在异常情况;
10、对客户及供应商实施访谈程序,询问客户及供应商是否存在与公司及公司关联方之间存在关联关系或其他利益安排,并获取其签署确认的《无关联关系声明函》;
11、取得并查阅了茂时达与嘉兴恒茂签署的股权转让协议、相关董事会决议、支付
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凭证及纳税凭证,核实相关转让款项的具体流向;
12、获取并查阅实控人家族与分红款最终去向相关的购买理财、基金、信托、房产等大额支出的合同及协议,判断相关投资等的真实性与合理性;获取并查阅银行存单及其他金融资产原件,并通过查询中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统,核实是否存在资产抵押质押情况;获取并查阅房产证原件,并通过走访房管局获取实际控制人名下不动产登记信息,核实是否存在资产抵押质押情况;
13、取得并查阅实际控制人家族汪剑平、徐燕云、汪骁阳、汪剑红、傅庆华、傅煜、朱墨农、汪士杰,以及嘉兴恒茂和茂时达出具的关于是否存在利用现金分红款与公司客户及其关联方、供应商及其关联方的资金往来,是否替公司分担成本费用或其他利益安排的情形,是否存在商业贿赂情形的《承诺函》。
经核查,保荐人和申报会计师认为:
报告期内,除朱墨农收回报告期外向一洲锰业出借的资金本金及利息外,发行人实际控制人家族及其控制的嘉兴恒茂的分红款与发行人的其他股东、客户、供应商之间不存在资金往来,不存在为发行人分担成本费用或其他利益安排的情形,不存在商业贿赂的情形;
二、结合发行人及利润情况,补充披露分红款金额较高的原因及合理性
(一)补充披露情况
发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之““二十、报告期内现金分红情况”补充披露如下:
(四)分红金额较高的原因及合理性
2017-2020年度,发行人分红情况如下:
序号 | 时间 | 分红情况 |
1 | 2017年4月 | 现金分红13,500万元 |
2 | 2018年6月 | 现金分红2,250万元 |
3 | 2019年12月 | 现金分红5,250万元 |
4 | 2020年4月 | 现金分红5,850万元 |
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2017-2020年度,发行人分红款金额较高的原因及合理性情况如下:
1、发行人股东存在资金需求
2017年初公司根据自身发展与上市计划,计划以2017年4月30日作为股改基准日,将有限公司整体变更为股份公司。由于股改后新设立的股份公司需将有限公司阶段未分配利润转入资本公积,因此股份公司将无法进行利润分配。发行人实际控制人家族主要资产为发行人股权,需通过发行人分红获取投资收益以用于其他投资及家庭消费。因此发行人股东结合未来股改时点、自身资金需求等提议在2017年进行大额分红具有合理性。
2、发行人利润与现金流情况良好
报告期内,发行人净利润、货币资金以及经营活动产生的现金流情况如下:
单位:万元
项目 | 2020年6月30日 /2021年1-6月 | 2020年12月31日 /2020年度 | 2019年12月31日/2019年度 | 2018年12月31日/2018年度 |
净利润 | 4,248.34 | 9,584.11 | 6,484.57 | 5,939.15 |
货币资金 | 15,927.23 | 15,854.56 | 12,202.59 | 15,727.78 |
经营活动产生的现金流量净额 | 305.94 | 9,313.20 | 6,591.32 | 6,130.75 |
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经核查,保荐人和申报会计师认为:
报告期内公司分红金额较高主要系股东基于公司盈利能力良好、现金较为充沛的基础,结合自身资金需求提出的方案,并经股东大会审议通过,相关分红决策与金额具有合理性。
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(本页无正文,为浙江恒威电池股份有限公司《关于浙江恒威电池股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函的回复》之盖章页)
浙江恒威电池股份有限公司
2021年 月 日
8-1-2-208
发行人董事长的声明
本人已认真阅读浙江恒威电池股份有限公司本次问询函回复报告的全部内容,确认问询函回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
发行人董事长:
汪剑平
浙江恒威电池股份有限公司
2021年 月 日
8-1-2-209
(本页无正文,为《招商证券股份有限公司关于浙江恒威电池股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函的回复》之签署页)
保荐代表人:
王森鹤 谭国泰
保荐机构总经理:
熊剑涛
招商证券股份有限公司
2021年 月 日
8-1-2-210
问询函回复报告的声明
本人已认真阅读浙江恒威电池股份有限公司本次问询函回复报告的全部内容,了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程,确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序,问询函回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构总经理:
熊剑涛
招商证券股份有限公司
2021年 月 日