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关于奥比中光科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函中有关财务事项的说明
天健函〔2021〕1629号
上海证券交易所：
由中信建投证券股份有限公司转来的《关于奥比中光科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》（上证科审（审核）〔2021〕531号，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的奥比中光科技集团股份有限公司（以下简称奥比中光公司或公司）财务事项进行了审慎核查，并出具了《关于奥比中光科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函中有关财务事项的说明》（天健函〔2021〕1423号。因公司补充了最近一期财务数据，我们为此作了追加核查，现汇报如下。
一、关于存货跌价计提
根据首轮问询回复，报告期末，发行人原材料中光学模组、PCBA账面价值分别为2,127.23万元、701.09万元，跌价准备计提比例分别为56.18%、40.31%。光学模组、PCBA主要用于生产形成Astra E等3D视觉传感器。库存商品中AstraE、Astra账面价值分别为6,650.89万元、982.77万元，跌价准备计提比例分别为
0.90%、36.02%，Astra E、Astra期后销售比例分别为34.23%、37.91%。
请发行人说明：（1）光学模组、PCBA计提存货跌价准备的原因及依据，与Astra E、Astra下游去化情况和销售价格的关系；（2）Astra E、Astra库龄分布情况，报告期内的销售去化周期，目前期后销售比例与其他期间存在差异的原因，公司视觉传感器技术迭代情况，相关库存商品存货跌价准备计提是否充分。
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请保荐机构、申报会计师说明针对发行人存货跌价准备计提是否充分所履行的核查结论及核查依据。（审核问询函问题3）
(一) 光学模组、PCBA计提存货跌价准备的原因及依据，与Astra E、Astra下游去化情况和销售价格的关系
公司原材料中光学模组（包括IR/RGB模组、激光模组等）、PCBA系由通用感光芯片、滤光片、镜头等原材料经过加工或组装形成，截至2020年末，公司原材料中光学模组及PCBA按照应用产品型号的构成、库龄分布及计提的存货跌价准备情况如下：
单位：万元
| 原材料 | 对应产品 型号 | 结存 金额 | 库龄分布 | 跌价准备 计提金额 | 跌价准备计提比例 | ||
| 1年以内 | 1-2年 | 2年以上 | |||||
| 光学 模组 | Astra E | 1,474.04 | 1,016.78 | 456.47 | 0.80 | 942.85 | 63.96% |
| Astra | 532.20 | 236.72 | 62.12 | 233.36 | 248.84 | 46.76% | |
| 其他型号 | 120.99 | 97.49 | 20.08 | 3.42 | 3.42 | 2.83% | |
| 小 计 | 2,127.23 | 1,351.00 | 538.66 | 237.58 | 1,195.11 | 56.18% | |
| PCBA | Astra E | 363.04 | 338.58 | 24.46 | 125.04 | 34.44% | |
| Astra | 265.47 | 125.63 | 9.77 | 130.06 | 157.58 | 59.36% | |
| 其他型号 | 72.59 | 64.64 | 7.94 | 0.02 | 0.03% | ||
| 小 计 | 701.09 | 528.86 | 42.17 | 130.06 | 282.64 | 40.31% | |
| 原材料 | 对应产品 型号 | 结存 金额 | 库龄分布 | 跌价准备 计提金额 | 跌价准备计提比例 | ||
| 1年以内 | 1-2年 | 2年以上 | |||||
| 光学 模组 | Astra E | 1,338.52 | 323.23 | 1,011.99 | 3.31 | 922.51 | 68.92% |
| Astra | 739.77 | 453.81 | 38.42 | 247.54 | 262.24 | 35.45% | |
| 其他型号 | 272.55 | 263.98 | 3.95 | 4.62 | 63.84 | 23.42% | |
| 小 计 | 2,350.85 | 1,041.02 | 1,054.36 | 255.47 | 1,248.60 | 53.11% | |
| PCBA | Astra E | 306.07 | 264.66 | 41.16 | 0.24 | 86.62 | 28.30% |
| Astra | 303.36 | 196.02 | 1.52 | 105.83 | 148.41 | 48.92% | |
| 其他型号 | 115.39 | 113.14 | 0.15 | 2.10 | 16.87 | 14.62% | |
| 小 计 | 724.82 | 573.82 | 42.83 | 108.17 | 251.89 | 34.75% | |
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报告期末，公司严格按照《企业会计准则》的相关要求，对存货进行了减值测试，并按照可变现净值与成本孰低原则，计提相应的跌价准备。
公司存货中光学模组和PCBA属于“需要经过加工的存货”，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。公司在报告期末对光学模组和PCBA进行减值测试时主要考虑了相关成品销售价格、材料库存状态、下游去化预期等因素。
第一，从成品销售价格看：公司不存在因Astra E、Astra成品销售价格变动导致应计提存货跌价准备的情形。报告期内，公司Astra E、Astra等型号3D视觉传感器产品单价基本保持稳定且毛利率保持在相对较高的水平，不存在由于销售价格变动导致光学模组和PCBA存在减值的情形。
第二，从材料库存状态看：对于库龄2年以上的光学模组和PCBA，公司对其全额计提跌价准备。由于光学模组和PCBA加工时，需要将部分保存条件要求较高的光学、电子等相关原材料拆封，随着库龄的增长光学模组和PCBA存在无法满足加工生产品质要求进而无法正常实现完工销售的风险。根据公司研发和量产经验，库龄2年以上的光学模组和PCBA材料虽然仍可能正常使用，但存在较大的上述风险，公司基于谨慎性原则对其全额计提跌价准备。
第三，从下游去化预期看：对于库龄2年以内的光学模组和PCBA，公司对预计未来库龄达到2年以上时仍无法消耗的部分全额计提跌价准备。基于上述分析，对于库龄2年以内的光学模组和PCBA，其在2020年末时点不存在品质风险，但部分原材料可能存在下游销售去化风险，即在未来1-2年仍无法消耗。基于谨慎性原则，2020年末和2021年6月末，公司根据对Astra E、Astra等成品未来下游销售去化情况的预期及相应传导的光学模组、PCBA材料消耗预期，预计未来库龄达到2年以上时仍无法消耗的光学模组和PCBA的数量及金额，并相应全额计提跌价准备。
综上，公司对于光学模组和PCBA的存货减值测试和跌价准备计提已充分考虑相关成品销售价格、材料库存状态、下游去化预期等方面因素，并结合市场需求预测，谨慎计提跌价准备，计提的原因及依据合理。
(二) Astra E、Astra库龄分布情况，报告期内的销售去化周期，目前期后
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销售比例与其他期间存在差异的原因，公司视觉传感器技术迭代情况，相关库存商品存货跌价准备计提是否充分公司存货中Astra E、Astra等库存商品属于“直接用于出售的存货”，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。从销售价格看，公司不存在因销售价格变动导致应计提存货跌价准备的情形，公司在报告期末对Astra E、Astra进行减值测试主要考虑相关产品库存状态、市场销售预测情况以及产品技术迭代等因素。
1. 从库龄分布和技术迭代因素考虑，公司对部分库龄较长、使用旧款深度引擎芯片的Astra系列产品计提较高比例的存货跌价准备截至2020年末，公司库存商品Astra E、Astra区分搭载的深度引擎芯片型号结构、库龄分布及计提的存货跌价准备情况具体如下：
单位：万元
| 项目 | 搭载 芯片型号 | 结存 金额 | 库龄情况 | 跌价准备计提 金额 | 跌价准备计提 比例 | ||
| 1年以内 | 1-2年 | 2年以上 | |||||
| Astra E | MX6000 | 6,650.89 | 2,030.73 | 4,619.82 | 0.34 | 59.68 | 0.90% |
| Astra | MX400 | 559.31 | 242.30 | 0.28 | 316.73 | 351.47 | 62.84% |
| MX6000 | 423.46 | 319.19 | 104.27 | 2.55 | 0.60% | ||
| 小 计 | 982.77 | 561.49 | 104.55 | 316.73 | 354.02 | 36.02% | |
| 项目 | 搭载 芯片型号 | 结存 金额 | 库龄情况 | 跌价准备计提 金额 | 跌价准备计提 比例 | ||
| 1年以内 | 1-2年 | 2年以上 | |||||
| Astra E | MX6000 | 5,734.67 | 1,076.94 | 4,653.63 | 4.10 | 70.21 | 1.22% |
| MX6300 | 0.05 | 0.05 | |||||
| 小 计 | 5,734.72 | 1,076.99 | 4,653.63 | 4.10 | 70.21 | 1.22% | |
| Astra | MX400 | 509.30 | 190.38 | 94.29 | 224.63 | 265.10 | 52.05% |
| MX6000 | 459.00 | 304.12 | 154.84 | 0.04 | 23.25 | 5.06% | |
| 小 计 | 968.30 | 494.50 | 249.13 | 224.67 | 288.34 | 29.78% | |
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注：MX6000对MX400技术迭代，使得搭载相应芯片的3D视觉传感器相应技术迭代
Astra E系列产品2018年开始少量生产，2019年开始大规模生产及销售，目前主要应用于生物识别领域中线下支付、智能门锁等细分场景，截至2020年末和2021年6月末结存部分的库龄基本在2年以内，且Astra E产品主要使用MX6000型号芯片，技术迭代风险相对较低，公司相关库存商品的跌价准备计提比例亦相对较低。
Astra系列产品是最早推出的产品系列，早期主要搭载第一代MX400深度引擎芯片，随着第二代MX6000深度引擎芯片推出，公司同时使用两款型号芯片进行Astra系列产品生产，其中搭载MX400深度引擎芯片Astra系列产品主要满足部分存量客户的使用，由于该部分存量客户相关产品已与原有版本MX400深度引擎芯片适配，因此存在一定的使用黏性，使得原有版本MX400深度引擎芯片仍有部分存量市场需求，公司基于长期客户合作考虑也会进行一定的备货。截至2020末和2021年6月末，部分搭载MX400深度引擎芯片的Astra产品存在库龄超过2年的情形，公司基于谨慎性考虑，对该部分库龄较长的产品全额计提跌价准备。
2. 2020年末Astra E、Astra相关存货目前期后去化比例与其他期间存在差异的原因
2018年至2020年，公司Astra E、Astra期末结存及期后1-8月去化情况具体如下：
单位：台
| 项目 | 时点 | 结存数量 | 期后1-8月去化数量 | 期后1-8月去化比例 |
| Astra E | 2020年末 | 551,833 | 227,901 | 41.30% |
| 2019年末 | 599,224 | 111,918 | 18.68% | |
| 2018年末 | 8,602 | 7,681 | 89.29% | |
| Astra | 2020年末 | 48,398 | 19,959 | 41.24% |
| 2019年末 | 60,325 | 16,640 | 27.58% | |
| 2018年末 | 82,773 | 41,882 | 50.60% |
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期内公司主要产品的销售去化周期存在一定波动，主要系2020年受到新冠疫情的影响，2019年末相关产品去化情况大幅低于预期，随着2021年新冠疫情影响减弱，公司2020年末库存产品期后销售去化逐步恢复正常。
2021年6月末，公司Astra E、Astra期末结存及截至2021年9月24日去化情况如下表所示：
单位：台
| 项目 | 结存数量 | 截至2021年8月末 | 截至2021年9月24日 | ||
| 去化数量 | 去化比例 | 去化数量 | 去化比例 | ||
| Astra E | 467,441 | 132,517 | 28.35% | 182,520 | 39.05% |
| Astra | 45,471 | 10,148 | 22.32% | 13,551 | 29.80% |
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经核查，我们认为，公司存货跌价准备计提已充分考虑公司产品的迭代因素、各类产品市场预测、存货库龄情况以及存货的库存状态，计提依据合理，存货跌价准备计提充分。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二一年九月二十九日