华夏证券股份有限公司关于上海大屯能源股份有限公司首次公开发行二次回访报告
中国证券监督管理委员会：
上海大屯能源股份有限公司(以下简称″上海能源″或″公司″)于2001年8月7日经中国证券监督管理委员会以证监发行字200143号文批准,以每股9元的价格向社会公众公开发行人民币普通股(A股)10000万股(不含国有股存量发行1000万股),华夏证券股份有限公司(以下简称″华夏证券″或″本公司″)担任此次A股发行的主承销商。
上海能源已于2003年3月11日召开了公司第二届第二次董事会,并于3月13日在《上海证券报》和《证券时报》上刊登了《上海大屯能源股份有限公司2002年度报告摘要》。根据中国证监会证监发200148号文的要求,本公司于2003年3月11日至14日对上海能源进行了其首次公开发行后的第二次回访,现将此次回访情况报告如下：
一、发行人募集资金使用情况
(一)募集资金使用概况
上海能源首次公开发行股票募集资金总额为87738万元(已扣除发行费用),《招股说明书》中披露的募集资金使用项目总计划投资额84498万元,截至2002年12月31日,上海能源已按《招股说明书》中披露的募集资金用途,使用募集资金67025.82万元,占募集资金总计划投资额的79.32%。
募集资金使用情况表 (单位：万元)
承诺投资项目 计划投资额 报告期完成投资额
1、收购大屯煤电(集团)有限责任公司姚桥新井项目 57976 0
2、投资难采煤层轻型放顶煤液压支架项目 2676 0
3、投资矿井水净化及资源化成套技术及装备开发项目 2750 349.80
4、投资无压重介旋流器开发项目 1100 982.72
5、投资细煤泥降水脱灰技术及设备开发项目 2000 49.00
6、投资龙东煤矿西辅采区压煤村庄拆(迁)建项目 5240 1730.50
7、难燃级酚醛泡沫绝热材料项目 4881 0
8、型煤专用固硫芯、活化灵、亲和剂生产基地项目 4920 0
9、投资企业技术中心项目 2955 2895.80
合 计 84498 6007.82
承诺投资项目 累计完成投资额 实际进度(%)
1、收购大屯煤电(集团)有限责任公司姚桥新井项目 53854.86 100
2、投资难采煤层轻型放顶煤液压支架项目 2618.00 100
3、投资矿井水净化及资源化成套技术及装备开发项目 1309.80 47.63
4、投资无压重介旋流器开发项目 1318.72 100.00
5、投资细煤泥降水脱灰技术及设备开发项目 400.00 20.00
6、投资龙东煤矿西辅采区压煤村庄拆(迁)建项目 4628.50 88.33
7、难燃级酚醛泡沫绝热材料项目 0 0
8、型煤专用固硫芯、活化灵、亲和剂生产基地项目 0 0
9、投资企业技术中心项目 2895.80 98.00
合 计 67025.78 79.32
承诺投资项目 实际收益*
1、收购大屯煤电(集团)有限责任公司姚桥新井项目 4540
2、投资难采煤层轻型放顶煤液压支架项目 423
3、投资矿井水净化及资源化成套技术及装备开发项目
4、投资无压重介旋流器开发项目
5、投资细煤泥降水脱灰技术及设备开发项目
6、投资龙东煤矿西辅采区压煤村庄拆(迁)建项目 815
7、难燃级酚醛泡沫绝热材料项目
8、型煤专用固硫芯、活化灵、亲和剂生产基地项目
9、投资企业技术中心项目
合 计 5778
*系2002年度实现收益。
(二)募集资金投资项目的变更
上海能源于2002年对尚未投入资金的两个募集资金使用项目——难燃级酚醛泡沫绝热材料项目和型煤专用固硫芯、活化灵、亲和剂生产基地项目重新进行了分析论证,认为实施这两个项目的外部条件已发生变化,产品市场风险突显,即使项目实施后也很难达到预期收益。为了规避投资风险,维护股东利益,经2002年12月31日召开的公司2002年第二次临时股东大会的批准,上海能源放弃对上述两个项目的资金投入,变更募集资金投向,投资8051.72万元建设解放姚桥煤矿西翼煤炭资源工程项目(有关该项目具体情况参见本报告″一、(三)、8″)。此次涉及变更用途的募集资金共计9801万元,占上海能源首次公开发行股票募集资金计划投资总额的11.60%。
上海能源的独立董事于2002年11月27日召开的第一届董事会第十二次会议上对变更募集资金用途事项发表了如下意见：“此次变更部分募集资金用途,是根据项目实施条件已发生变化后做出的合理变更,项目投向的变更有效的规避了投资风险,突出了煤炭主业,有利于公司的长远发展,符合全体股东的利益；公司对投资项目已经进行了认真的分析与论证,经第一届董事会第十二次会议审议通过,并提交公司2002年第二次临时股东大会审议决定,其变更程序符合法律、法规的规定”。
公司监事会也就变更募集资金用途事项发表了如下意见：“公司变更部分募集资金用途,为充分发挥募集资金的用途,提高募集资金的使用效率,确保投资收益,维护股东利益,保证了资金的安全、有效和增值”。
(三)变更后募集资金使用情况说明
1、收购大屯煤电(集团)有限责任公司姚桥新井
根据上海能源《招股说明书》中的有关披露,上海能源收购姚桥新井的收购价格以资产评估结果为基础,考虑评估基准日至收购日之间按评估值计算折旧因素后确定。在2001年9月28日收购实施时,最终确定的价格为53854.86万元,较原评估值减少4121.14万元,即评估基准日与收购日之间发生的折旧。(上述情况已于上海能源首次回访报告中披露)
上海能源已于2001年9月28日完成对大屯煤电(集团)有限责任公司姚桥新井的收购。考虑到收购后减少年租赁费支出9505万元,再扣除新增折旧2730万元和相应的纳税,收购姚桥新井项目2002年实现净利润4540万元。
2、投资难采煤层轻型放顶煤液压支架项目
该项目已于2001年底全部完成,实际投资较计划减少58万元,主要系安装费用减少。轻型放顶煤液压支架的采用解决了公司在煤炭生产过程中所遇到的难采煤层开采的问题,提高了开采工艺水平。2002年度,由于难采煤层轻型放顶煤液压支架的安放,公司多采原煤27.13万吨,考虑到吨煤售价、吨煤生产成本以及新增设备折旧、税收等因素,该项目当年实现净利润423万元。
3、投资矿井水净化及资源化成套技术及装备开发项目
2002年度完成该项目投资349.8万元,累计完成投资1309.8万元。公司下属姚桥矿、孔庄矿矿井水净化及资源化成套技术与装备开发项目已顺利通过国家有关部委验收投入使用；徐庄矿、龙东矿矿井水净化及资源化成套技术与装备开发项目由于地区等原因,工程进度受到影响。公司将在2003年度加大推进力度,保障募集资金项目的顺利实施。
4、投资无压重介旋流器开发项目
2002年度完成该项目投资982.72万元,累计完成投资1318.72万元。该项目实际投入超出计划投资主要系设备价格上涨等原因造成的。无压重介旋流器开发项目的工程已基本完成,2002年底进入试运行阶段。
5、投资细煤泥降水脱灰技术及设备开发项目
2002年度完成该项目投资49万元,累计完成投资400万元,所购置的设备已经投入使用。但由于工艺技术等原因,煤泥降水、脱灰的效果不尽理想。为了提高煤泥的回收率,使项目在实施后切实达到预期的
