中捷精工(301072)_公司公告_中捷精工：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书新浪财经

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中捷精工：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（下载公告）
公告日期:2021-09-24
创业板投资风险提示本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。江苏中捷精工科技股份有限公司（注册地址：无锡市锡山区东港镇港下）首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书保荐机构（主承销商）（深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元）江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书声明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 1-1-1 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书本次发行概况发行股票类型人民币普通股（A股）公司首次公开发行股票数量2,626.37万股，全部为新股，本次公开发发行股数行股票数量占发行后公司总股本的比例为25%。每股面值 1.00元每股发行价格 7.46元发行日期 2021年9月16日拟上市的证券交易所和深圳证券交易所创业板板块发行后总股本 10,505.48万股保荐人、主承销商安信证券股份有限公司招股说明书签署日期 2021年9月24日 1-1-2 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书重大事项提示本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文全部内容，并特别关注以下重要事项及风险。一、主要风险因素特别提示本公司特别提醒投资者注意公司及本次发行的以下事项，并认真阅读招股说明书“第四节风险因素”全部内容。（一）创新风险公司主要从事汽车精密零部件的研发、生产和销售。随着汽车产业链的整合发展，汽车零部件企业的创新能力成为市场竞争的核心要素。公司长期以来重视创新能力的发展和提升，一是在自身生产工艺、产品研发等方面不断创新改善，同时跟随市场发展在新产品方面不断拓展；二是目前汽车零部件企业与下游客户同步开发已成为行业的主流趋势，公司具备与下游客户同步研发的技术能力，且多年来持续参与下游客户的同步研发，积累了丰富的技术开发资源。但创新创造存在一定的不确定性，公司在自身的创新改善、新品研发及与客户的协同开发等方面存在不达预期的风险，从而一定程度上影响公司的市场竞争力。（二）汽车行业景气度波动风险公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售，产品主要为汽车减震零部件，生产经营与下游汽车行业的整体发展状况密切相关。随着国内经济水平的提高及汽车产业竞争力的提升，国内汽车产销规模不断扩大并带动汽车零部件行业的快速发展。2012 年至 2017 年我国汽车产量从 1,927 万辆增长至 2,902 万辆，复合增长率为 8.53%。2018 年以来，受经济增速放缓及汽车购置刺激政策退坡等因素影响，我国汽车产量短期内有所波动。虽然在我国经济整体保持稳定增长、城镇化水平不断提高，以及人均汽车保有量水平仍远低于发达国家的背景下，我国汽车行业长期存在较大增长空间，但不排除短期内我国汽车行业景气度下降，从而对公司生产经营产生不利影响。 1-1-3 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（三）技术管理风险公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联合认定的高新技术企业。经过多年的技术和工艺积累，公司已逐步形成自身的技术竞争优势，成为少数具备与下游客户进行产品协同开发能力的汽车减震零部件生产企业。公司将技术创新视为保持核心竞争力的关键因素，并持续进行研发投入以提升企业竞争力。随着公司所处行业整体工艺水平的不断升级，以及下游客户对供应商技术研发能力要求的不断提高，若公司核心技术无法保密，或者不能保持持续创新能力，把握技术发展趋势，公司的核心竞争力将无法继续维持，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。（四）客户集中度较高的风险报告期内，公司向前五名客户收入占比分别为 76.88%、78.35%、76.24%，客户集中度相对较高。公司下游客户主要为国内外知名汽车整车厂商和一级零部件供应商，包括天纳克（ Tenneco ）、博戈（ Boge ）、威巴克（Vibracousitc）、住友理工（Sumito Moriko）、长城汽车等，上述客户业务规模相对较大，且公司系其汽车减震零部件产品的主要供应商，使得公司前五大客户收入占比相对较高。虽然公司与主要客户保持着长期稳定合作关系。但不排除未来公司与主要客户合作关系发生不利变化，或者主要客户生产经营情况发生波动，导致其对公司产品的需求量减少，进而导致公司经营业绩出现波动。（五）产品质量控制风险公司产品广泛应用于汽车底盘、发动机、车身等，其产品质量对汽车整体运行舒适性和安全性产生重要影响。因此，下游客户对相关产品的质量要求严格，并把产品质量把控作为供应商考核的重要标准。尽管公司一直高度重视产品质量管理，且未发生重大产品质量事故，但不排除未来公司出现重大产品质量问题，需要进行大额赔偿，并对公司品牌、声誉造成负面影响，进而对公司持续经营产生重大不利影响。（六）应收账款管理风险报告期各期末，应收账款账面价值分别为 16,608.23 万元、15,605.48 万元和 16,238.34 万元，占各期末总资产比例分别为 24.67%、22.06%和 21.30%，应 1-1-4 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书收账款规模较高。公司主要客户为大型知名汽车零部件一级供应商或整车厂商，经营情况良好、信用风险较低。此外，公司已制定并严格执行应收账款管理制度，报告期内公司应收账款回收情况良好，各期末应收账款基本在信用期内。但不排除公司客户经营情况出现不利情况，或公司应收账款管理执行不当，导致公司应收账款无法收回，从而对公司生产经营和业绩造成不利影响。（七）公司生产经营受新冠肺炎疫情影响的风险 2020 年初，新冠肺炎疫情席卷全国，致使各行各业均遭受不同程度的影响。汽车行业作为重要国民基础产业，受疫情的影响一方面体现在延迟开工带来的产值损失，另一方面则是下游汽车消费需求的削弱。在全球汽车产业链中，公司主要从事汽车产业链中的精密零部件行业，公司下游客户主要为国内外知名汽车整车厂商和一级零部件供应商，抗风险能力相对较强。虽然目前我国疫情已经基本得到控制，公司及其主要客户已经复工复产，生产经营活动能够正常开展，但不排除疫情在全球范围内蔓延且持续较长时间，将对全球汽车产业链造成冲击，从而对公司经营带来不利影响。二、本次发行后公司的利润分配政策本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例、长期回报规划，具体详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、发行后的股利分配政策”。三、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况（一）审计截止日后主要经营状况财务报告审计基准日至本招股说明书签署日之间，公司主营业务、经营模式未发生重大变化；公司管理层及主要核心业务人员保持稳定，未出现对公司生产经营能力产生重大不利影响事项，也未出现其他可能影响投资者判断的重大事项。（二）2021 年 1 至 6 月份审阅报告及主要财务数据公司经审计财务报表的审计截止日为 2020 年 12 月 31 日。根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审阅报告》（大信阅字[2021]第 4-00026 号）， 1-1-5 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书公司 2021 年 1 至 6 月份主要经营情况和财务信息如下：截至 2021 年 6 月末，公司资产总额为 80,598.82 元，负债总额为 19,889.66 万元，所有者权益总额为 60,709.16 万元。2021 年 1 至 6 月份公司实现的营业收入为 31,186.51 万元，较 2020 年同期上涨 38.96%；归属于母公司所有者的净利润为 2,436.71 万元，较 2020 年同期上涨 10.70%。上述财务信息具体内容详见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。（三）2021 年 1 至 9 月份的经营预计情况经初步统计，公司预计 2021 年 1 至 9 月份的业绩情况如下：单位：万元项目 2021 年 1 至 9 月份 2020 年 1 至 9 月份变动比例营业收入 45,500 至 47,500 36,000.91 26.39%至 31.94% 归属于母公司所有者的净 3,600 至 3,900 3,364.22 7.01%至 15.93% 利润扣除非经常性损益后归属 3,400 至 3,700 3,103.93 9.54% 至 19.20% 于母公司所有者的净利润公司预计 2021 年 1 至 9 月份营业收入较同期有较大幅度的增长，主要系：一是 2020 年 1 至 6 月份受新冠疫情影响，公司延迟开工及下游需求下降，导致当期公司业绩处于较低水平，而自 2020 年 6 月 30 日以来，新冠疫情得到有效控制，预计 2021 年 1 至 9 月份公司及下游客户将维持正常经营状态；二是我国汽车行业自 2020 年二季度开始景气度较高，我国汽车销量 2020 年自第二季度开始连续三个季度同比增长均超过 10%，2021 年上半年销量同比增长 25.60%，预计 2021 年三季度继续保持较高景气度。公司产品广泛应用于德系、日系、美系、韩系等各大国际整车品牌及长城、上汽等国内知名整车品牌，汽车车行业景气度处于较高水平，为公司产品需求及业绩增长提供了动力。2021 年 1 至 9 月，公司预计归属于母公司所有者的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润与营业收入增速上存在一定差异，主要系大宗商品原材料价格仍处于较高水平，虽然价格走势随着政策调控及市场调整未来存在稳定发展预期，但预计短期内仍对公司利润存在一定影响。上述 2021 年 1 至 9 月份业绩情况系公司财务部门初步预计数据，且未经审计、审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 1-1-6 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书目录声明................................................................................................................................ 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、主要风险因素特别提示 .................................................................................... 3 二、本次发行后公司的利润分配政策 .................................................................... 5 三、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 .................................... 5 目录................................................................................................................................ 7 第一节释义 ................................................................................................................ 12 第二节概览 ................................................................................................................ 15 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...................................................... 15 二、本次发行概况 .................................................................................................. 15 三、发行人主要财务数据及财务指标 .................................................................. 17 四、发行人主营业务经营情况 .............................................................................. 17 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 .......................................................................................................... 18 六、发行人选择的具体上市标准 .......................................................................... 29 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 .......................................................... 30 八、募集资金用途 .................................................................................................. 30 第三节本次发行概况 ................................................................................................ 31 一、本次发行基本情况及发行费用 ...................................................................... 31 二、本次发行的有关当事人 .................................................................................. 32 三、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系 .................................. 33 四、与本次发行上市有关的重要日期 .................................................................. 33 第四节风险因素 ........................................................................................................ 34 一、创新风险 .......................................................................................................... 34 二、行业风险 .......................................................................................................... 34 三、技术风险 .......................................................................................................... 35 四、经营风险 .......................................................................................................... 36 1-1-7 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书五、内控风险 .......................................................................................................... 40 六、财务风险 .......................................................................................................... 41 七、法律风险 .......................................................................................................... 41 八、发行失败风险 .................................................................................................. 42 九、募集资金投资项目风险 .................................................................................. 42 第五节发行人基本情况 ............................................................................................ 43 一、发行人的基本情况 .......................................................................................... 43 二、发行人设立情况 .............................................................................................. 43 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 .......................................................... 48 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ..................................................... 61 五、发行人股权结构及内部组织结构 .................................................................. 62 六、公司控股子公司、参股子公司及分公司基本情况 ...................................... 62 七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本的情况 ................ 67 八、公司股本情况 .................................................................................................. 81 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 .............................................. 85 十、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划 .............................. 95 十一、发行人员工情况 .......................................................................................... 99 十二、发行人股份、股东的其他情况 ................................................................ 102 第六节业务和技术 .................................................................................................. 105 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况 .................................................... 105 二、发行人所处行业的基本情况 ........................................................................ 117 三、发行人在行业中的竞争地位 ........................................................................ 141 四、发行人的销售情况和主要客户 .................................................................... 154 五、发行人的采购情况和主要供应商 ................................................................ 193 六、发行人的主要固定资产及无形资产情况 .................................................... 243 七、拥有的特许经营权的情况 ............................................................................ 252 八、发行人获得的专业资质和相关荣誉 ............................................................ 252 九、主要产品的核心技术和研发情况 ................................................................ 253 十、发行人的研发情况 ........................................................................................ 258 十一、发行人境外生产经营情况 ........................................................................ 259 1-1-8 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书十二、主要产品或服务的质量控制情况 ............................................................ 259 第七节公司治理与独立性 ...................................................................................... 261 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度、董事会专门委员会的建立健全及运行情况 ................................................................ 261 二、公司内部控制制度的情况简述 .................................................................... 268 三、公司近三年的规范运作情况 ........................................................................ 269 四、公司近三年资金占用和违规担保情况 ........................................................ 271 五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力 ........................................ 271 六、同业竞争 ........................................................................................................ 273 七、关联方、关联关系和关联交易 .................................................................... 274 第八节财务会计信息与管理层分析 ...................................................................... 286 一、影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务或非财务指标分析 ........................................................................................................ 287 二、分部信息 ........................................................................................................ 288 三、财务报表 ........................................................................................................ 290 四、审计意见 ........................................................................................................ 294 五、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 .................................... 294 六、关键审计事项 ................................................................................................ 295 七、主要会计政策和会计估计 ............................................................................ 297 八、公司主要税种和税率及享受的税收优惠政策 ............................................ 315 九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................................ 317 十、主要财务指标 ................................................................................................ 318 十一、经营成果分析 ............................................................................................ 320 十二、发行人资产质量分析 ................................................................................ 404 十三、发行人偿债能力、流动性与持续经营能力分析 .................................... 444 十四、报告期内的资本性支出 ............................................................................ 459 十五、报告期内的重大资产业务重组事项 ........................................................ 459 十六、会计信息及时性情况 ................................................................................ 459 十七、公司盈利预测情况 .................................................................................... 459 十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ................................ 459 1-1-9 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书第九节募集资金运用及未来发展规划 .................................................................. 464 一、募集资金运用概况 ........................................................................................ 464 二、募集资金运用对同业竞争和独立性的影响 ................................................ 467 三、募集资金投资项目的可行性与必要性分析 ................................................ 468 四、募集资金投资项目具体情况 ........................................................................ 475 五、募集资金运用对公司财务状况及经营成果和对提升公司核心竞争力的作用 ............................................................................................................................ 482 六、未来发展规划 ................................................................................................ 483 第十节投资者保护 .................................................................................................. 488 一、投资者关系的主要安排情况 ........................................................................ 488 二、发行后的股利分配政策 ................................................................................ 489 三、发行前后股利分配政策的差异情况 ............................................................ 492 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ........................................................ 492 五、股东投票机制的建立情况 ............................................................................ 493 六、与投资者保护相关的承诺 ............................................................................ 494 第十一节其他重要事项 .......................................................................................... 511 一、重要合同 ........................................................................................................ 511 二、公司对外担保情况 ........................................................................................ 514 三、相关诉讼或仲裁情况 .................................................................................... 515 四、发行人控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为 ........................ 515 第十二节有关声明 .................................................................................................. 516 一、董事、监事、高级管理人员声明 ................................ 516 二、发行人控股股东、实际控制人声明 .............................. 517 三、保荐人（主承销商）声明 ...................................... 518 四、发行人律师声明 .............................................. 521 五、会计师事务所声明 ............................................ 522 六、资产评估机构声明 ............................................ 523 七、验资机构声明 ................................................ 524 第十三节附件 .......................................................................................................... 526 一、备查文件 ........................................................................................................ 526 1-1-10 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书二、查阅时间 ........................................................................................................ 526 三、查阅地点 ........................................................................................................ 526 1-1-11 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书第一节释义在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词汇具有如下含义：一、普通术语发行人、公司、本公司、指江苏中捷精工科技股份有限公司中捷精工、股份公司中捷有限指无锡市中捷减震器有限公司无锡美捷指无锡美捷机械有限公司无锡绿缘指无锡绿缘汽车零部件有限公司无锡佳捷指无锡佳捷汽车配件有限公司灏昕汽车指灏昕汽车零部件制造无锡有限公司领宇香港指领宇（香港）国际贸易有限公司烟台通吉指烟台通吉汽车零部件有限公司东明天昱指无锡东明天昱投资合伙企业（有限合伙）普贤投资指无锡普贤投资合伙企业（有限合伙）宝宁投资指无锡宝宁投资合伙企业（有限合伙）无锡玄同指无锡市玄同投资合伙企业（有限合伙）金投信安指无锡金投信安投资企业（有限合伙）北杰五金指锡山区东港北杰五金厂君利明指锡山区东港君利明五金机械配件厂无锡埃玛格科技有限公司（2020 年 8 月 13 日更名为埃玛格指无锡爱玛格科技有限公司）诺捷教育指无锡诺捷教育科技发展有限公司爱玛格幼儿园指无锡市爱玛格森林幼儿园有限公司安博瑞指无锡安博瑞照明科技有限公司明宇香港指明宇（香港）有限公司《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《监管指引——股东信息《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东指披露》信息披露》中国证监会指中国证券监督管理委员会交易所、深交所指深圳证券交易所主承销商、保荐机构、保指安信证券股份有限公司荐人、安信证券申报会计师、会计师指大信会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师指国浩律师（杭州）事务所 1-1-12 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 A股指每股面值 1.00 元的人民币普通股新股指公司本次首次公开发行时拟向社会公众发行的股份元/万元指人民币元/万元报告期指 2018 年、2019 年、2020 年 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 报告期各期末指月 31 日二、专业术语主要分为橡胶减震产品和弹簧阻尼减震产品，用于过减震零部件指滤由于发动机、路面颠簸等激励引起的车内振动，进而提升汽车行驶的平顺性和舒适性。衬套指主要用于机械部件外，起衬垫作用的环套。支架指起支撑作用的构架。加强梁指以弯曲为主要变形，能够加强车辆防护能力的构件。变速箱指汽车的变速箱，分为手动、自动两种。一系列零件或者产品，组成一个实现某个特定功能的总成指整体。连接活塞和曲轴，并将活塞所受作用力传给曲轴的杆连杆指件。汽车底盘悬架指汽车的车架与车桥或车轮之间的传力连接装置。噪声、振动与声振粗糙度（ Noise 、 Vibration 、 NVH 指 Harshness）的英文缩写。轮胎内廓支撑轮胎的圆桶形的、中心装在轴上的金属轮毂指部件。用于动力总成、车身、底盘等各类结构件之间的弹性橡胶减震产品指连接和缓冲的减震产品。包括各类悬架弹簧及液压筒式减震器，起到轮胎和车弹簧阻尼减震产品指身的弹性连接和提供阻尼作用的减震产品。工业生产上用以注塑、吹塑、挤出、压铸或锻压成模具指型、冶炼、冲压等方法得到所需产品的各种模子和工具。由多个工位组成、各工位完成不同的加工、各工位顺级进模、连续模指序关联，在冲床的一次行程中完成一系列的不同的冲压加工。靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外冲压指力，使之产生塑性变形或分离，从而获得所需形状和尺寸的工件（冲压件）的成形加工方法。利用高压将金属熔液压入压铸模具内，并在压力下冷压铸指却成型的一种精密铸造方法。一种以加热、高温或者高压的方式接合金属或其他热焊接指塑性材料如塑料的制造工艺及技术。一种工业产品生产造型的方法，产品通常使用橡胶注注塑成型指塑和塑料注塑。在中国境内从事汽车、摩托车、零部件及汽车相关行中国汽车工业协会指业生产经营活动的企事业单位和团体，在平等、自愿基础上依法组成的全国性工业行业协会。 1-1-13 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书在其设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身行乘用车指李或临时物品的汽车。在其设计和技术特征上主要用于运送人员和货物的汽商用车指车。一个地区或国家拥有车辆的数量，一般是指在当地登汽车保有量指记的车辆。在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地降汽车轻量化指低汽车的整备质量。汽车铝化率指铝合金材料在汽车用金属材料中所占比例。整车厂商指从事汽车整车的设计、研发及制造的企业。一级供应商指直接向汽车制造商供应模块化零部件产品的供应商。二级供应商指汽车零部件行业中向一级供应商供货的供应商。 IATF16949：2016 质量管理指国际汽车行业技术规范。体系认证 CMT 指冷金属过渡焊接技术的英文简称。 MAG 指熔化极活性气体保护电弧焊的英文简称。本招股说明书中任何表格中若出现合计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。 1-1-14 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书第二节概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况江苏中捷精工科技股份有发行人名称成立日期 1998 年 8 月 11 日限公司注册资本 7,879.11 万元法定代表人魏忠主要生产经营注册地址无锡市锡山区东港镇港下无锡市锡山区东港镇港下地址控股股东魏忠、魏鹤良实际控制人魏忠、魏鹤良根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所属行业为 “ 汽车制造业 ” 在其他交易场（C36）；根据国家统计局所（申请）挂行业分类无颁布的《国民经济行业分牌或上市的情类与代码（ GB/T4754 — 况 2017）》，公司所属行业为 “C3670 汽车零部件及配件制造业” （二）本次发行的有关中介机构保荐人安信证券股份有限公司主承销商安信证券股份有限公司发行人律师国浩律师（杭州）事务所其他承销机构无大信会计师事务所（特殊中京民信(北京)资产评估审计机构评估机构普通合伙）有限公司二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况股票种类人民币普通股每股面值人民币 1.00 元发行股数 2,626.37 万股占发行后总股本比例 25.00% 其中：发行新股数量 2,626.37 万股占发行后总股本比例 25.00% 股东公开发售股份 - 占发行后总股本比例 - 数量发行后总股本 10,505.48 万股每股发行价格 7.46 元 1-1-15 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发行市盈率 15.44 倍（按每股发行价格除以发行后每股收益计算） 0.64 元（按 2020 年 7.30 元（按 2020 年度经审计的扣除非经 12 月 31 日经审计的常性损益前后孰低的发行前每股净资产归属于母公司的所有发行前每股收益归属于母公司股东的者权益除以本次发行净利润除以本次发行前总股本计算）前总股本计算） 6.89 元（按 2020 年 0.48 元（按 2020 年 12 月 31 日经审计的度经审计的扣除非经归属于母公司的所有常性损益前后孰低的发行后每股净资产者权益加上本次发行发行后每股收益归属于母公司股东的募集资金净额之和除净利润除以本次发行以本次发行后总股本后总股本计算）计算）发行市净率 1.08 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有深圳发行方式市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行符合资格的询价对象和深圳证券交易所开立账户符合创业板投资者发行对象适当性管理要求的投资者（国家法律、法规、中国证监会及深圳证券交易所规范性文件规定的禁止购买者除外）承销方式主承销商余额包销公开发售股份股东名 - 称本次发行的保荐费、承销费、审计费、律师费、信息披露费、发行发行费用的分摊原则手续费等均由公司承担募集资金总额 19,592.72 万元募集资金净额 14,784.48 万元高强度汽车零部件智能化生产线基地项目灏昕汽车零部件制造无锡有限公司轻量化汽车零部件自动化生产项募集资金投资项目目江苏中捷精工科技股份有限公司研发中心建设项目补充流动资金保荐费用 500 万元承销费用 2,500 万元审计及验资费用 600 万元律师费用 659.43 万元发行费用概算用于本次发行的信息披露费用 491 万元发行手续费及其他费用 57.80 万元发行费用合计 4,808.24 万元注：上述发行费用均不包含增值税。各项费用分项数据和合计数据之间存在的尾差系四舍五入导致，各项费用根据发行结果可能会有 1-1-16 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书调整。（二）本次发行上市的重要日期刊登初步询价公告 2021 年 9 月 8 日日期初步询价日期 2021 年 9 月 10 日刊登发行公告日期 2021 年 9 月 15 日申购日期 2021 年 9 月 16 日缴款日期 2021 年 9 月 22 日股票上市日期本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市三、发行人主要财务数据及财务指标 2020/12/31/ 2019/12/31/ 2018/12/31/ 项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度资产总额（万元） 76,253.78 70,746.85 67,310.09 归属于母公司股东权益（万元） 57,550.76 52,299.52 46,606.84 资产负债率（母公司）（%） 24.05 25.20 30.18 营业收入（万元） 52,627.93 56,058.47 54,862.55 净利润（万元） 5,322.15 5,738.53 5,689.06 归属于母公司股东的净利润（万元） 5,251.23 5,690.88 5,628.58 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净 5,076.26 5,431.38 5,163.56 利润（万元）基本每股收益（元） 0.67 0.72 0.74 稀释每股收益（元） 0.67 0.72 0.74 加权平均净资产收益率（%） 9.46 11.51 13.35 经营活动产生的现金流量净额（万元） 4,247.29 7,307.76 6,425.65 现金分红（万元） 0.00 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例（%） 4.29 4.48 4.50 四、发行人主营业务经营情况公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为减震零部件产品，用于消除来自汽车动力总成、路面及空气的振动和噪声，提升汽车行驶过程中的平顺性及舒适性。公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联合认定的高新技术企业，是江苏省经济和信息化委员会认定的江苏省信息化与工业化融合试点企业。公司拥有经江苏省科技厅、江苏省财政厅认定的汽车焊 1-1-17 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书接冲压应用工程技术研究中心，经无锡市经济和信息化委员会认定的无锡市企业技术中心。公司研发的“汽车前桥与转向连接扭力支架”、“连续模的防误送料联动装置”和“变速箱内嵌橡胶支承减震器”、“汽车发动机连杆缓冲减震保护装置”等产品被江苏省科学技术厅评定为高新技术产品。截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有有效专利 140 项，其中发明专利 42 项。经过持续的市场推广，公司“中诚”品牌已具有较大的市场影响力和品牌美誉度。公司“中诚”商标被江苏省工商行政管理局评为“江苏省著名商标”，公司“中诚”陆地车辆用联动机件被江苏省名牌战略推进委员会评为“江苏名牌产品”。通过多年的经营积累、持续的研发投入和技术创新，公司获得了汽车行业优质客户的普遍认可。公司已与天纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克（Vibracousitc）、住友理工（Sumito Moriko）、哈金森（Hutchinson）、帝倜阿尔（DTR Automotive）、普利司通（Bridge Stone）、大陆（Continental AG）等全球知名的大型跨国汽车零部件集团，以及长城汽车等知名整车厂商建立了长期稳定的合作关系，同时随着近两年新能源汽车的迅速发展，公司产品已配套于国际大型新能源汽车企业。公司产品广泛应用于德系、日系、美系、韩系等各大整车系列，覆盖奔驰、宝马，奥迪、大众、沃尔沃、丰田、日产、本田、通用、福特、现代、标致、雪铁龙、菲亚特等国际品牌。与此同时，随着国内自主品牌的崛起，公司产品广泛配套于上汽、长城、吉利、奇瑞、广汽、北汽、江淮、一汽等国产整车品牌。报告期内，公司主营业务和主要产品没有发生重大变化。五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况公司产品主要为汽车精密零部件，主要应用于汽车减震（NVH）领域。近年来，在国家行业政策的支持下，我国汽车零部件行业通过企业自主研发、技术引进及合资企业的技术外溢效应，持续加大重点技术攻关与创新创造体系建设。汽车零部件制造企业整体管理能力、创新、创造、创意能力大幅提高，一方面，汽车零部件制造企业加快自主平台研发建设，以企业研发中心为载体， 1-1-18 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书构建了较为系统的开发设计流程，并完善了生产管理、采购流程、质量管理体系，逐步形成了对产品设计、工艺改进的创意、创新、创造能力，提升了与一级零部件供应商及整车厂商同步开发能力。另一方面，我国汽车零部件制造企业高度重视技术设备的改造升级，在研发方面的投入持续增加，不断的引进先进自动化、智能化制造设备。这些都有力地推动了我国汽车零部件行业技术与产品创新、创造、创意能力的全面升级。公司长期从事精密汽车零部件的研发、生产及销售，在自主生产、生产工艺、协同开发等方面积累了大量经验成果并保持较强的市场竞争力，具有较为典型的创新、创造、创意属性，具体体现如下。（一）产品及模具的自主创新、创造汽车零部件企业一般是根据客户订单进行定制化、个性化生产。针对下游客户提出的不同产品需求，公司基于现有技术能力进行自主研发。产品和模具的开发涉及大量技术参数设计、修改和调试，及原材料的选取和试验，在能够达到客户验收合格前往往需要较长时间的创造过程。目前公司拥有接近 2,000 种品类的产品，报告期内能够稳定满足客户的产品开发和及时供应需求，表明公司具备较为突出的产品和模具创新开发和创造生产能力。近两年，公司顺应汽车行业轻量化新趋势、新能源汽车的新业务板块，不断加大市场开拓和投入，在新产品、新模具开发方面得到了客户的认可。近两年公司轻量化产品和新能源汽车产品订单及销售额均取得突破性增长，更加表现出公司在创新、创造方面的实力水平。（二）生产工艺方面较强的创新、创意能力公司目前掌握并运用多种生产工艺组织生产制造，包括冲压焊接、压铸、注塑、铝挤出、金工、涂覆等。公司技术骨干均为从业时间较长的技术人员，熟练掌握各项工艺的经营管理。在相对成熟的工艺基础上，公司不断进行创新升级，一方面，公司引入多种自动化机械手，自动化生产线，将传统工艺与自动化高端制造工艺进行结合，节省大量人力的同时有效提升了生产效率，另一方面，公司在现有工艺基础上不断进行创新、创意改造，在模具材质选取、模具设计、工艺流程等方面进行改善提升，在降低成本的同时提升产品质量。报 1-1-19 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书告期内公司产值和利润增加，而整体人员数量在逐步降低，即展现出公司工艺创新、创意改善的能力。（三）协同开发创新能力目前汽车零部件企业与下游客户同步开发已成为行业的主流趋势。公司具备与下游客户同步研发的技术能力，且多年来持续参与下游客户的同步研发，积累了丰富的技术开发资源。产品同步开发考验汽车零部件供应商的研发机制、研发效率、及时反应、协同合作等方面的综合能力。公司建立了以客户为中心的协同开发机制，针对客户协同开发需求，及时响应、积极沟通，与客户培养了顺畅、稳定的协同开发关系。报告期内公司主要客户保持稳定，合作关系良好，展示了公司突出的协同开发创新能力。（四）结合自身主营业务范围、核心竞争力及与同行业公司对比情况，围绕创新、创造、创意的生产经营特点及成长性等情况，分析披露发行人是否符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第三条、《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第十九条的规定。发行人长期从事汽车零部件产品的研发、生产及销售，符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第三条、《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第十九条规定的相关特征，具体如下： 1、发行人主营业务及主要产品情况公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售。通过多年的经营积累、持续的研发投入和技术创新，发行人主营产品型号众多，产品系列包括冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件及金工零部件，可广泛应用于汽车的底盘系统、发动机系统、车身系统等系统。公司已与天纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克（Vibracousitc）、住友理工（Sumito Moriko）、哈金森（Hutchinson）、帝倜阿尔（DTR Automotive）、普利司通（Bridge Stone）等全球知名的大型跨国汽车零部件集团，以及长城汽车等知名整车厂商建立了长期稳定的合作关系。公司产品广泛应用于德系、日系、美系、韩系等各大整车系列，覆盖奔驰、宝马，奥迪、大众、沃尔沃、丰田、日产、本田、通用、福特、现代、标致、雪铁龙等国际品牌。与此同时， 1-1-20 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书随着国内自主品牌的崛起，公司产品广泛配套于上汽、长城、吉利、广汽、北汽、江淮等国产整车品牌。 2、发行人的核心竞争力及与同行业公司对比情况根据汽车一级零部件供应商及整车厂商的需求进行快速、高效的产品开发和技术支持，是汽车减震部件制造企业的核心竞争力之一。公司一直坚持以研发为导向，经过多年的技术发展和积累，目前在汽车减震部件领域的研发能力已符合大型跨国汽车零部件集团和部分整车厂商的技术指标要求，是国内优秀的汽车减震部件产品供应商。在同步开发方面，公司凭借齐全的产品开发分析软件、高水平的模具开发设计能力、丰富的技术工艺以及快速成型能力，能够满足客户的同步开发要求；在集成方面，公司具备了产品设计开发验证、工艺开发验证、工装设计制造、非标自动生产线开发、生产工艺流程等的集成能力，同时将自动化、信息化生产与精益管理相结合，通过集成开发制造缩短了客户的采购供应链；在模具开发设计方面，公司拥有专业的模具开发设计团队和独立的模具开发车间，具备自主模具设计开发能力，能够满足客户多样化的需求；在机器人自动化焊接应用技术方面，公司已掌握了弧焊机器人、激光焊机器人的核心焊接应用技术，能够保证焊接产品质量的稳定性。经过多年产品研发与创新，发行人在产品轻量化、稳定性、加工精度等各方面均有多个核心技术指标高于同行业可比水平，如发行人的压铸件涉及到一些具有受压载荷的结构件，压变越小，其零件强度越高、承载能力越强，发行人压铸件的压变小于0.03mm，较同行业通常小于0.07mm具有明显优势；稳定性方面，发行人压铸产品的旋铆开裂不良率小于0.3％，冲压产品稳定生产良品率达到99.9％；加工精度方面，发行人采用17辊高精密进口开卷矫直机可实现板材矫平后 0.03mm/100mm （精冲）的平面度要求，行业平均指标为 0.1mm/100mm。发行人与同行业可比公司在工艺和技术路线、核心技术、市场竞争力等方面对比情况如下：公司名称工艺和技术路线核心技术市场竞争力 1-1-21 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书公司名称工艺和技术路线核心技术市场竞争力聚氨酯类减震元件：原材料熔化（1）产品材料配方技术 →混合→浇注→固化成型→脱模以及产品制造技术处于国 →修边→热处理→检验→预装配际领先水平；（2）客户 →旋卯→扭力检测→喷码→外观资源覆盖面广且结构完检查→上支撑成品善；（3）产品质量优凯众股份未披露良、质量管理体系能够得塑料类减震元件：塑料粒子→混到众多客户认可；（4）合→注塑或吹塑成型→修整→成已形成了有特色的、较为品完善的经营管理制度和内部控制制度。（1）可根据市场及客户（1）单筒减震器技需求情况实施产品的同术；（2）阻尼力可调步、快速开发；（2）产式减震器开发制造技品和型号种类丰富；术；（3）在线集成检（3）具备“多品种、小通过下料、粗洗、倒角、粗磨等测系统；（4）气囊可批量、多批次”生产的精正裕工业进行部件制作→零件组装→喷漆调式减震器开发制造益生产管理系统；（4）包装技术；（5）转向系统稳定的产品质量；（5）用减震器开发制造技客户为行业知名的汽车零术；（6）悬架支柱总部件生产商或采购商；成开发制造技术。（6）具备全面的成本控制优势。基本部件制作：内芯：裁料→落料→拉伸→冲孔 →弯折→焊接→清洗、磷化→ 涂胶→硫化铝骨架、组装件制作：铝锭熔炼（1）无切削旋压冷成 →压铸→切边修毛刺→X 光探伤型技术；（2）高精高 →喷砂→超声波清洗→涂胶* 效机加工技术；（3）齿环：裁料→落料→拉伸→施压橡胶配方和密炼全自 →施压机加工→冲孔→清洗、磷动控制技术；（4）自化→涂胶（1）能为客户提供系统动硫化成型技术；支架铸件：机加工→转孔→清级、模块化的产品与服（5）全过程质量检验洗、磷化→涂胶务；（2）与国内外主流技术；（6）全自动零总成制作：整车厂及新兴造车企业建件表面处理技术；拓普集团悬置产品：衬套产品→高温时效立了良好的业务关系并不（7）力位移全程控制处理并加入组装件、内芯→组装断深入合作。（3）是国组装技术；（8）全自 →罐装→MTS 在线监测→喷码→ 内为数不多具备与主机厂动平衡去重技术；总成监测→包装全球同步开发能力的供应（9）全自动喷漆技衡圈轮毂部件：衡圈、轮毂→清商。术；（10）非织造多洗、磷化→涂胶→加入二段混炼向纤维成型技术；胶→硫化→机加工（11）衣帽架成组生扭振产品：齿环、支架铸件、二产技术；（12）顶篷段混炼胶→硫化→机加工，加入全自动生产技术。衡圈轮毂部件→组装→铣孔→动平衡→清洗、磷化→总成喷漆→ 激光打标→总成检验→包装衬套产品：内芯、骨架、二段混炼胶→硫化→包装 1-1-22 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书公司名称工艺和技术路线核心技术市场竞争力（1）拥有成熟的国际化橡胶原材料→检验→混炼→预成管理经验；（2）拥有国型并加入骨架→硫化→修边→普家认定的企业技术中心、中鼎股份未披露检→抽检→包装→入库检验→入院士工作站和博士后科研库→出厂检验工作站；（3）自动化水平不断提升。冲压零部件：卷料开平→剪板落（1）铝合金焊接技料→冲压→组焊→涂覆→组装* 术；（2）减震器连杆 →检验入库冲压工艺及冲压模具压铸零部件：铝液熔炼→压铸成技术；（3）铝冲压工型→机加工→清洗→装配→气密艺技术；（4）汽车变封检测→检验入库速箱内部选换档装置注塑零部件：模具安装预热→设的选换档控制机构技定工艺参数→添加材料→注塑成术；（5）精冲工艺技型→保压→冷却→脱模（取出工术与精冲模具技术；件）→检查→包装及入库（6）变速器结合齿圈锥齿精冲成形技术；（1）主要产品已配套多（7）变速箱操纵机构个国内外知名厂商；设计与动态模拟仿真（2）工艺技术储备丰技术；（8）变速箱操富，核心技术指标高于同纵机构智能制造与在行业可比水平；（3）质线检测技术；（9）自量管理能力及零部件产品中捷精工动变速箱离合器毂滚质量长期获得客户的认压与旋压成型技术；可；（4）拥有稳定、专（10）乘用车驻车机业的管理及技术团队；构总成开发制造技（5）供应稳定性强；金工零部件：铝挤出→上架→机术；（11）机器人自（6）取得客户及多家下加工→检验→下架动化焊接技术；游整车厂的认证资质。（12）新能源电动车电池盒制造技术；（13）自动化冲压铆接焊接生产线技术；（14）高压铸造工艺；（15）压铸模具开发技术；（16）强力压板精冲工艺；（17）激光焊接工艺。注：1、同行业可比公司工艺和技术路线、业务模式、核心技术来自招股说明书、重大资产置换暨关联交易报告书；2、市场竞争力数据来自同行业可比公司《2019 年度报告》； 3、市场竞争力来自同行业可比公司《2019 年度报告》；4、为非必要工序。 3、发行人创新、创造、创意的生产经营特点近年来，在国家行业政策的支持下，我国汽车零部件行业通过企业自主研发、技术引进及合资企业的技术外溢效应，持续加大重点技术攻关与创新创造体系建设。汽车零部件制造企业整体管理能力、创新、创造、创意能力大幅提 1-1-23 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书高，一方面，汽车零部件制造企业加快自主平台研发建设，以企业研发中心为载体，构建了较为系统的开发设计流程，并完善了生产管理、采购流程、质量管理体系，逐步形成了对产品设计、工艺改进的创意、创新、创造能力，提升了与一级零部件供应商及整车厂商同步开发能力。另一方面，我国汽车零部件制造企业高度重视技术设备的改造升级，在研发方面的投入持续增加，不断的引进先进自动化、智能化制造设备。这些都有力地推动了我国汽车零部件行业技术与产品创新、创造、创意能力的全面升级。长期以来，发行人紧跟汽车零部件行业发展，持续稳步推进产品研发，改进生产工艺，提升产品质量，做好未来市场技术储备，保持行业技术领先优势。截至目前，精密冲压零部件业务板块已获得发明专利35项、实用新型专利 42项，正在申请的发明专利9项，涵盖了模具设计与制造、冲压技术与工艺、机加工技术与工艺和检测方法等领域；铝压铸业务板块已获得发明专利3项、实用新型专利19项，正在申请的发明专利10项，涵盖了模具设计与制造、压铸技术与工艺等领域，该等专利技术为精密冲压零部件业务以及铝压铸业务的持续发展和产业扩张提供了全方位的技术支撑。 4、发行人业务与新技术、新产业、新业态、新模式融合方面的相关特点公司目前掌握并运用多种生产工艺组织生产制造，包括冲压焊接、压铸、注塑、铝挤出、金工、涂覆等。公司技术骨干均为从业时间较长的技术人员，熟练掌握各项工艺的经营管理。在相对成熟的工艺基础上，公司不断进行创新升级，一方面，公司引入多种自动化机械手，自动化生产线，将传统工艺与自动化高端制造工艺进行结合，节省大量人力的同时有效提升了生产效率，另一方面，公司在现有工艺基础上不断进行创新、创意改造，在模具材质选取、模具设计、工艺流程等方面进行改善提升，在降低成本的同时提升产品质量。报告期内公司产值和利润增加，而整体人员数量在逐步降低，即展现出公司工艺创新、创意改善的能力。 5、发行人业务成长性报告期内，发行人营业收入分别为 54,862.55 万元、 56,058.47 万元及 52,627.93万元，2019年同比2018年增长；2020年收入规模下降主要系短期受新 1-1-24 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书冠疫情不利因素影响导致，但从季度数据来看，发行人2020年各季度主营业务收入分别为10,134.80万元、12,268.50万元、14,504.40万元、15,591.81万元，发行人受新冠疫情不利影响已经基本消除，且各季度收入规模呈现出明显的增长趋势。发行人营业利润和净利润水平增长趋势与收入规模相同。报告期内，公司主营业务包括冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件和金工零部件等，合计收入分别为54,674.91万元、55,903.37万元及52,499.51万元，占营业收入的比例分别为99.66%、99.72%及99.76%，公司主营业务突出。在我国经济整体仍保持稳定增长、人均汽车保有量水平仍远低于发达国家的背景下，随着我国城镇化水平提高、居民消费水平不断提升，我国汽车行业长期来看存在较大增长空间。本次募集资金到位后，公司规模化、自动化制造水平将明显提升，产品高附加值、多样化等特征将更加显著，规模化运营有助于公司实现规模经济效益，增厚成本控制和管理优势，为公司的长远发展提供了更为有力的保障。综上，发行人符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第三条、《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第十九条的规定。（五）发行人主要产品冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件、金工零部件及其应用领域、生产制造方式符合“三创四新”特征；发行人符合“三创四新” 特征的业务收入比例情况，发行人认定自身符合创业板定位的依据 1、结合生产技术先进性、产品创意特征、应用领域是否具备创造性等因素，详细披露发行人主要产品冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件、金工零部件及其应用领域、生产制造方式是否符合“三创四新”特征（1）发行人主要产品的生产技术先进性公司一直坚持以研发为导向，经过多年的技术发展和积累，目前汽车冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件、金工零部件等主要产品的研发能力符合大型跨国汽车零部件集团和部分整车厂商的技术指标要求，是国内领先的汽车部件产品供应商。目前公司研发部门拥有国内领先的研发、检测设备，并已建立高素质的专业研发团队，掌握了一系列行业领先核心技术，包括减震器连杆冲压工艺及冲 1-1-25 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书压模具技术、汽车变速箱内部选换档装置的选换档控制机构技术、铝合金焊接技术、铝冲压工艺技术、变速器结合齿圈锥齿精冲成形技术、精冲工艺技术与精冲模具技术、变速箱操纵机构智能制造与在线检测技术、机器人自动化焊接技术、自动化冲压铆接焊接生产线技术、新能源电动车电池盒制造技术等。此外，公司拥有经江苏省科技厅、江苏省财政厅认定的汽车焊接冲压应用工程技术研究中心，经无锡市经济和信息化委员会认定的无锡市企业技术中心。公司研发的“汽车前桥与转向连接扭力支架”、“连续模的防误送料联动装置”和 “变速箱内嵌橡胶支承减震器”、“汽车发动机连杆缓冲减震保护装置”等产品被江苏省科学技术厅评定为高新技术产品。从产品工艺、工序及轻量化发展方面，发行人技术特征如下：产品的创序号具体创新技术优势新优势长期以来发行人根据客户的需求不断对产品生产工艺进行创新，提高生产效率，降低生产成本，提升产品精度及品质。一方面，发行人不断对产品结构创新设计，采用更优工艺进行生产，例如发行人采用上下翻边取代局部翻边加焊接结构生产变速箱支架组件、采用冲压工艺代替浇铸工艺生产皮带轮、采用铆接工艺代替焊接工艺生产液压底盘衬套等，进一步简化工艺、提高材料利用率及生产效率。另一方面，发行人优化创新工艺，例如利用插入式扣接替代压入式产品工艺扣接方式，提高卷管扣接圆度及稳定性；将冲压工艺和冷镦工艺相结合 1 创新掌握减震器连杆冲压工艺及冲压模具技术，提高产品稳定性、精度并降低成本；采用冷流道模具代替普通流道模具，同时通过先进的配方优化混炼胶性能；综合真空压铸、局部挤压技术、超低速压铸、模具温控技术等形成的高压铸造工艺，最大限度减少铸造缺陷，提高过程稳定性，提升产品质量。截至目前，发行人已经形成较好的工艺创新研发体系，相关工艺创新产品已经广泛应用于大众、奥迪、通用等品牌，具备较强的产品工艺创新优势。发行人注重对产品工序的优化创新，追求更加高效的生产效率。一方面，发行人创新简化产品生产工序，例如发行人已取得的卷圆一次成形模具发明专利、用于翻孔倒角一体工艺的冷冲压装置发明专利以及一种减震衬套压装检具复合式工装及安装结构专利等，减少原有工序数量，降低生产成本；再如发行人提高压铸模穴数，提高单次压铸产量，提升生产效率。另一方面，发行人对现有工序进行优化，例如采用产品工序滑槽的形式进行导料，从而确保送料过程的平顺和步距定位准确，保证 2 优化创新了桶形零件的加工质量；再如发行人设计自动加油润滑的连续模，提高了润滑油的利用率，降低生产成本；发行人对拉伸桶的工艺重新安排，提高了产品的品质；此外，在工序优化创新方面，经过不断的积累，发行人已经掌握了机器人自动化焊接技术、自动化冲压铆接焊接生产线技术、压铸模具开发技术、激光焊接工艺等核心技术。因此，发行人在产品工序优化创新方面具备较大优势。 1-1-26 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书产品的创序号具体创新技术优势新优势作为实现节能减排的重要手段，汽车轻量化概念已成为汽车制造工业不可逆转的发展趋势。整车厂商愈发重视汽车在减重节能方面的表现，对汽车零部件产品重量、强度、制造成本等方面性能的要求进一步提高。在汽车轻量化背景下，发行人尝试采用铝材、铝合金、高强度钢等材料对原有材料进行替代，不断降低产品重量。例如发行人的一种汽车刹车踏板专利，采用新型空心管成型与冲压工艺相结合，取代传统钢板产品轻量 3 冲压加大量焊接工艺，降低产品重量、减少过多的焊接；再如发行人采化创新用减薄的更高强度原材料，代替低强度厚材料，满足性能的前提下做到轻量化等。随着发行人不断在产品轻量化方面创新尝试，发行人已经掌握铝冲压工艺技术、铝合金焊接技术、新能源电动车电池盒制造技术、强力压板精冲工艺等核心技术，具备了一定的产品轻量化创新优势，能够满足客户对产品的轻量化需求，目前，发行人轻量化创新产品广泛应用于丰田、长城、菲亚特、别克、奥迪、上汽等品牌。由上表可以看出，发行人零部件产品的生产过程、制造方式具有创新、创造特征。此外，公司经过长期与下游客户合作开发，形成了强大的同步开发设计能力，既能及时响应客户的研发要求，也能持续升级和提升自身研发能力。公司积极参加客户产品的早期开发设计，与客户进行同步开发，从模具设计制造、冲压成形、焊接、压铸成型和机加工以及装配等全生产环节的工艺性角度提出设计开发、改进建议，优化产品结构。（2）发行人具备创意特征汽车零部件企业一般是根据客户订单进行定制化、个性化生产。发行人主营产品包括冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件及金工零部件，各主要类型产品中包含有多种产品型号。针对下游客户提出的不同产品需求，公司基于现有技术能力进行自主模具及产品开发。发行人模具开发的主要流程包括：①提出需求并评审；②工艺设计；③总体结构设计；④模具零件的设计与评审；⑤ 模具制造；⑥生产验证和交付。公司模具开发过程除了需要研发人员具备良好的创新和创造能力，还需要研发人员在模具设计、材质、工序及精度等多个角度的开发过程中不断提出良好的创意，保证和提升生产效益及产品质量。另外，发行人不断提升精益生产管理能力，在工序优化方面具有较强创新和创意性。一方面，发行人创新简化产品生产工序，例如发行人已取得的卷圆 1-1-27 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书一次成形模具发明专利、用于翻孔倒角一体工艺的冷冲压装置发明专利以及一种减震衬套压装检具复合式工装及安装结构专利等，减少原有工序数量，降低生产成本；再如发行人提高压铸模穴数，提高单次压铸产量，提升生产效率。另一方面，发行人对现有工序进行优化，例如采用滑槽的形式进行导料，从而确保送料过程的平顺和步距定位准确，保证了桶形零件的加工质量；再如发行人设计自动加油润滑的连续模，提高了润滑油的利用率，降低生产成本；发行人对拉伸桶的工艺重新安排，提高了产品的品质；此外，在工序优化方面，经过不断的积累，发行人已经掌握了机器人自动化焊接技术、自动化冲压铆接焊接生产线技术、压铸模具开发技术、激光焊接工艺等核心技术。综上，发行人在工艺及产品和模具开发过程中具备较强的创意特征。（3）发行人主要产品应用领域具备创造性特征汽车行业属于相对传统行业，但在自身对材质、结构设计等方面的要求的变化，以及随着汽车轻量化、新能源汽车的快速发展，汽车零部件生产应用呈现较强创造性。发行人长期以来紧随下游汽车行业发展，协同下游客户对汽车零部件产品进行创新、创造性开发。产品和模具的开发涉及大量技术参数设计、修改和调试，及原材料的选取和试验，在能够达到客户验收合格前往往需要较长时间的创造过程。目前公司拥有接近2,000种品类的产品，报告期内能够稳定满足客户的产品开发和及时供应需求，突显了较强的产品和模具创新开发和创造生产能力。近年来，公司顺应汽车行业轻量化新趋势、新能源汽车的新业务板块，不断加大市场开拓和投入，在新产品、新模具开发方面得到了客户的认可。近两年公司轻量化产品和新能源汽车产品订单及销售额均取得突破性增长。故发行人主要产品及下游应用领域具备较强的创造特征。 2、披露发行人符合“三创四新”特征的业务收入比例情况发行人主营产品包括冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件及金工零部件，各主要类型产品中包含有多种产品型号。公司一直坚持以研发为导向，经过多年的技术发展和积累，公司新产品均为公司协同下游客户进行长期定制化 1-1-28 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书开发，同时发行人经过长期积累，生产工艺具备较强的创新、创意特征，公司主要产品符合“三创四新”特征，报告期内各期营业收入占整体营业收入的比例分别为87.04%、87.34%、88.18%。 3、发行人认定自身符合创业板定位的依据，相关依据是否足以支撑结论（1）公司所属行业不属于不支持申报的负面清单行业公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“汽车制造业” （C36）；根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类与代码（GB/T4754— 2017）》，公司所属行业为“C3670汽车零部件及配件制造业”。公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联合认定的高新技术企业。发行人所处行业不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中原则上不支持申报的负面清单行业。（2）公司业务在创新、创造、创意方面及与新技术、新产业、新业态、新模式融合方面的体现综上，发行人符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第二条、第三条中关于创业板定位的要求，相关依据充分、合理。六、发行人选择的具体上市标准根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计报告》（大信审字【2021】第 4-00085 号），净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据，发行人 2019 年扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润为 5,431.38 万元，2020 年扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润为 5,076.26 万元，发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不低于 5,000 万元。综上，发行人本次发行上市申请适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第 2.1.2 条第（一）项之上市标准，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元”。 1-1-29 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书七、发行人公司治理特殊安排等重要事项截至本招股说明书签署之日，发行人不存在有关公司治理的特殊安排。八、募集资金用途本次募集资金计划投资于以下项目：单位：万元序号项目名称投资总额募集资金使用金额 1 高强度汽车零部件智能化生产线基地项目 15,079.30 15,079.30 灏昕汽车零部件制造无锡有限公司轻量化汽 2 9,495.18 9,495.18 车零部件自动化生产项目江苏中捷精工科技股份有限公司研发中心建 3 4,911.00 4,911.00 设项目 4 补充流动资金项目 4,000.00 4,000.00 合计 33,485.48 33,485.48 根据询价结果，扣除发行费用后的募集资金净额约为 14,784.48 万元，低于上述项目的资金需求，发行人将通过银行借款等方式自筹解决。公司将严格按照股东大会审议通过的募集资金管理制度等有关规定管理使用募集资金。本次发行募集资金到位前，公司将根据实际生产经营需要以自有资金对上述项目进行前期投入，募集资金到位后，将使用募集资金置换该部分自有资金。 1-1-30 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书第三节本次发行概况一、本次发行基本情况及发行费用序号项目基本情况 1 股票种类人民币普通股（A 股） 2 每股面值 1.00 元公司首次公开发行股票数量 2,626.37 万股，全部为新 3 发行股数股，本次公开发行股票数量占发行后公司总股本的比例为 25%。 4 每股发行价格 7.46 元/股发行人高级管理人员、员 5 无工参与战略配售情况保荐人相关子公司参与战 6 无略配售情况 15.44 倍（按照每股发行价格除以发行后每股收益计 7 发行市盈率算） 0.48 元（按 2020 年度经审计的扣除非经常性损益前 8 发行后每股收益后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算） 7.30 元（按 2020 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司 9 发行前每股净资产的所有者权益除以本次发行前总股本计算） 6.89 元/股（按 2020 年 12 月 31 日经审计的归属于母 10 发行后每股净资产公司的所有者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算） 1.08 倍（按每股照发行价格除以发行后每股净资产计 11 发行市净率算）本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售与网 12 发行方式上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行符合资格的询价对象和深圳证券交易所开立账户符合创业板投资者适当性管理要求的投资者（国家法律、 13 发行对象法规、中国证监会及深圳证券交易所规范性文件规定的禁止购买者除外） 14 承销方式主承销商余额包销发行费用概算，其中：保荐费用 500 万元承销费用 2,500 万元 15 审计及验资费用 600 万元律师费用 659.43 万元用于本次发行的信息披露 491 万元费用 1-1-31 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发行手续费及其他费用 57.80 万元发行费用合计 4,808.24 万元注：上述发行费用均不包含增值税。各项费用分项数据和合计数据之间存在的尾差系四舍五入导致，各项费用根据发行结果可能会有调整。二、本次发行的有关当事人（一）发行人：江苏中捷精工科技股份有限公司住所无锡市锡山区东港镇港下法定代表人魏忠联系人张叶飞联系电话 0510-88351766 传真 0510-88769937 （二）保荐机构（主承销商）：安信证券股份有限公司住所深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元法定代表人黄炎勋联系电话 021-35082763 传真 021-35082966 保荐代表人万能鑫、林文坛项目协办人孙健其他项目组成员周鹏翔、曹柯、戚佰阳（三）律师事务所：国浩律师（杭州）事务所住所浙江省杭州市西湖区杨公堤 15 号国浩律师楼负责人颜华荣联系电话 0571-85775888 传真 0571-85775643 经办律师王侃、钱晓波、蒋丽敏（四）会计师事务所：大信会计师事务所（特殊普通合伙）住所北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层负责人胡咏华联系电话 010-82330558 传真 010-82327668 经办注册会计师郭安静、兰东 1-1-32 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（五）资产评估机构：中京民信(北京)资产评估有限公司住所北京市海淀区知春路 6 号锦秋国际大厦 A 座 702-703 法定代表人陈圣龙联系电话 010-82330610 传真 010-82330610 资产评估师李朝霞、王学国（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司地址广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼联系电话 0755-21899999 传真 0755-21899000 （七）主承销商收款银行：中信银行深圳分行营业部户名安信证券股份有限公司收款账号 7441010187000001190 三、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系发行人与本次发行有关中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、与本次发行上市有关的重要日期刊登初步询价公告日期 2021 年 9 月 8 日初步询价日期 2021 年 9 月 10 日刊登发行公告日期 2021 年 9 月 15 日申购日期 2021 年 9 月 16 日缴款日期 2021 年 9 月 22 日本次股票发行结束后公司将尽快申请在股票上市日期深圳证券交易所创业板上市 1-1-33 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书第四节风险因素投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、创新风险公司主要从事汽车精密零部件的研发、生产和销售。随着汽车产业链的整合发展，汽车零部件企业的创新能力成为市场竞争的核心要素。公司长期以来重视创新能力的发展和提升，一是在自身生产工艺、产品研发等方面不断创新改善，同时跟随市场发展在新产品方面不断拓展；二是目前汽车零部件企业与下游客户同步开发已成为行业的主流趋势，公司具备与下游客户同步研发的技术能力，且多年来持续参与下游客户的同步研发，积累了丰富的技术开发资源。但创新创造存在一定的不确定性，公司在自身的创新改善、新品研发及与客户的协同开发等方面存在不达预期的风险，从而一定程度上影响公司的市场竞争力。二、行业风险（一）汽车行业景气度波动风险公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售，产品主要为汽车减震零部件，生产经营与下游汽车行业的整体发展状况密切相关。随着国内经济水平的提高及汽车产业竞争力的提升，国内汽车产销规模不断扩大并带动汽车零部件行业的快速发展。2012 年至 2017 年我国汽车产量从 1,927 万辆增长至 2,902 万辆，复合增长率为 8.53%。2018 年以来，受经济增速放缓及汽车购置刺激政策退坡等因素影响，我国汽车产量短期内有所波动。虽然在我国经济整体保持稳定增长、城镇化水平不断提高，以及人均汽车保有量水平仍远低于发达国家的背景下，我国汽车行业长期存在较大增长空间，但不排除短期内我国汽车行业景气度下降，从而对公司生产经营产生不利影响。 1-1-34 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（二）市场竞争风险汽车减震零部件产品属于汽车核心零部件，整车厂商和一级零部件供应商对该等产品的质量、性能要求严格，从而对汽车零部件制造企业的资质、合作研发及生产能力执行较高的标准。汽车零部件企业需经过第三方质量管理体系标准认证和整车厂商、一级零部件供应商的现场评审后，才能成为下游客户的合格供应商，整体审核难度较大、周期较长。进入客户供应链体系后，汽车零部件企业与客户开展产品协同研发，并建立稳定的合作关系。虽然公司已与天纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克（Vibracousitc）、住友理工（Sumito Moriko）、长城汽车等国内外知名汽车一级供应商、整车厂商建立长期稳定的合作关系。若公司未来不能持续进行研发投入和技术提升，保证良好的产品质量以及稳定的产品供应，则面临市场竞争力减弱、产品市场份额下降的风险。三、技术风险（一）技术管理风险公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联合认定的高新技术企业。经过多年的技术和工艺积累，公司已逐步形成自身的技术竞争优势，成为少数具备与下游客户进行产品协同开发能力的汽车减震零部件生产企业。公司将技术创新视为保持核心竞争力的关键因素，并持续进行研发投入以提升企业竞争力。随着公司所处行业整体工艺水平的不断升级，以及下游客户对供应商技术研发能力要求的不断提高，若公司核心技术无法保密，不能保持持续创新能力，把握技术发展趋势，公司的核心竞争力将无法继续维持，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。（二）技术人才流失的风险经过多年的发展和积累，公司在汽车精密零配件研发方面拥有一支高效、稳定的团队，该等技术团队具备深厚的专业背景和丰富的行业应用经验，为公司持续推进技术创新和工艺提升提供了有力支持。公司一贯注重对核心技术人员的培养和激励，并采取诸如改善工作环境、提供发展机会、核心技术人员持股、建立健康和谐的企业文化等措施来提高员工的归属感，避免人员的非正常流失，但不排除在特定环境和条件下核心技术人员流失，一定程度上影响公司 1-1-35 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书技术创新能力。四、经营风险（一）客户集中度较高的风险报告期内，公司向前五名客户收入占比分别为 76.88%、78.35%、76.24%，客户集中度相对较高。公司下游客户主要为国内外知名汽车整车厂商和一级零部件供应商，包括天纳克（ Tenneco ）、博戈（ Boge ）、威巴克（Vibracousitc）、住友理工（Sumito Moriko）、长城汽车等，上述客户业务规模相对较大，且公司系其汽车减震零部件产品的主要供应商，使得公司前五大客户收入占比相对较高。虽然公司与主要客户保持着长期稳定合作关系。但不排除未来公司与主要客户合作关系发生不利变化，或者主要客户生产经营情况发生波动，导致其对公司产品的需求量减少，进而导致公司经营业绩出现波动。（二）原材料价格波动风险公司主要原材料为钢材、铝材等大宗商品，价格波动幅度相对较大，并对主要产品的生产成本产生一定影响。通过长期的经验积累以及持续的工艺改进，公司可以适当减少原材料价格波动对生产成本的影响。同时，基于与主要客户的长期合作关系，在原材料价格发生重大不利变化时，可适当进行产品价格调整转嫁成本波动对公司利润的影响程度。但不排除未来上述主要原材料价格大幅上涨，公司难以通过成本管控措施以及产品价格调整消化上述影响，进而对公司经营业绩产生不利影响。针对近期原材料价格波动对发行人经营业绩及订单履行影响，风险提示如下： 2021 年上半年，发行人主要原材料钢材、铝材等大宗商品价格呈现 1 月-5 月上旬整体上涨、5 月中下旬开始快速下降的趋势。虽然 2021 年 5 月中下旬至今，发行人主要原材料钢材、铝材等大宗商品价格呈现波动下降趋势，但原材料价格同比仍然处于较高水平。按照 2020 年产品结构及成本构成测算，本次原材料价格上涨将导致发行人主营业务毛利率下降 6.89%，虽对发行人毛利产生一定负面影响，但影响程度有限。截至 2021 年 5 月末，发行人已及时根据约定与多家客户进行协商调价，已部分执行上调价格且多数客户正处于协商调 1-1-36 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书价阶段，预计发行人的材料价格上涨将通过客户调整价格或者补差价等方式得到一定程度补偿。此外，基于汽车供应链中订单按期履行对于供应链稳定具有高度重要性，定制化订单不会轻易变更，故近期原材料价格的上涨对发行人履行订单及对发行人持续经营能力不会构成重大不利影响。但考虑到原材料价格与售价调价周期的影响以及成本反应具有一定滞后性，以及在原材料价格变动风险由公司承担、而最终客户能够调价的比例以及调价幅度能否弥补原材料价格波动带来成本上升存在一定不确定性，故不排除主要原材料价格继续大幅上涨导致发行人经营业绩下降的风险。（三）产品质量控制风险公司产品广泛应用于汽车底盘、发动机、车身等，其产品质量对汽车整体运行舒适性和安全性产生重要影响。因此，下游客户对相关产品的质量要求严格，并把产品质量把控作为供应商考核的重要标准。尽管公司一直高度重视产品质量管理，且未发生重大产品质量事故，但不排除未来公司出现重大产品质量问题，需要进行大额赔偿，并对公司品牌、声誉造成负面影响，进而对公司持续经营产生重大不利影响。（四）公司生产经营受新冠肺炎疫情影响的风险 2020 年初，新冠肺炎疫情席卷全国，致使各行各业均遭受了不同程度的影响。汽车行业作为重要国民基础产业，受疫情的影响一方面体现在延迟开工带来的产值损失，另一方面则是下游汽车消费需求的削弱。在全球汽车产业链中，公司主要从事汽车产业链中的精密零部件行业，公司下游客户主要为国内外知名汽车整车厂商和一级零部件供应商，抗风险能力相对较强公司。虽然目前我国疫情已经基本得到控制，公司及其主要客户已经复工复产，生产经营活动能够正常开展，但不排除疫情在全球范围内蔓延且持续较长时间，将对全球汽车产业链造成冲击，从而对公司经营带来不利影响。（五）产品价格波动风险报告期内，发行人主营产品价格有所波动。根据汽车及汽车零部件行业定价特征，发行人主营产品中部分产品与客户约定年降条款，年降比例一般在 3% 以内、年降期限一般为三年。报告期内发行人年降产品的占比不高，对发行人 1-1-37 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书整体产品价格影响有限。发行人自身具有一定的议价能力，同时随着发行人新产品的开发及量产，能够部分抵消年降影响。但若未来新产品开发及量产进度放缓、客户要求年降产品数量及占比提高，年降条款对发行人产品价格的影响增加，进而影响发行人的业绩稳定性。（六）下游终端车企产品停产的风险发行人下游终端企业主要为国内外大型企业，经营相对稳定，车型更新换代不会影响整体市场需求，发行人下游一级供应商下游车型覆盖率较高且与发行人形成了长期稳定的供应机制，报告期内，发行人未发生因下游车型停产导致整体销售规模发生不利变化的情形，不存在因整车厂客户产品停产导致发行人大量零部件产品滞销或者报废的情形。但不排除发行人下游终端车企发生极端不利变化、或者发行人一级供应商在车型更新换代中无法持续承接新订单，导致发行人相应零部件产品出现滞销或报废以及销售规模受到不利影响。（七）冲压零部件业务销售收入及毛利率持续下降风险报告期内，发行人冲压零部件产品的营业收入分别为30,312.75 万元、 27,585.49万元和23,498.97万元，呈现下降趋势。其中，2019年相比2018年下降主要系威巴克集团下游配套的福特、别克等终端品牌销售数量下降导致发行人向该客户销售收入下降等因素所致；2020年相比2019年下降主要系威巴克集团下游配套的雪佛兰、博戈集团下游配套的大众及别克等车型销量下降及相应零部件产品量产周期下行等因素导致发行人向两家客户的销售收入下降，从而导致该年度公司冲压零部件销售收入下降。2021年汽车行业景气度较高，发行人上述客户下游终端车型销售良好，2021年第一季度冲压零部件销售收入为 7,172.13万元，同比增加45.24%，呈现增长态势。不过基于下游汽车行业景气度存在波动性、以及发行人及其下游客户承接业务存在变动，故不排除未来公司冲压零部件销售收入下降的风险。报告期内，发行人冲压零部件产品的毛利率分别为26.52%、 23.56%和 20.79%，呈现下降趋势。其中，2020年剔除按照新收入准则规定将运费计入成本导致毛利率下降0.82个百分点外，2020年相比2019年小幅下降。报告期内冲压零部件毛利率的波动主要受向威巴克销售金额下降的影响，导致高毛利率细 1-1-38 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书分产品占比发生变动以及单位产品制造成本和人工费用分摊上升所致。除此之外，个别年度毛利率会受到原材料采购成本变动的影响。2021年上半年发行人原材料钢材、铝材等大宗商品价格短期快速上涨，发行人已积极与下游客户协调价格，但由于价格调整存在滞后性将对产品毛利率产生一定不利影响。虽然发行人冲压零部件业务在下游景气度较高的背景下呈现一定增长趋势，产品制造成本及人工费用的分摊有所降低，但基于下游客户结构变动及原材料成本变动等不确定性因素，未来不排除冲压零部件毛利率继续下降的风险。（八）前五大客户中威巴克、住友理工和长城报告期内销售收入及毛利率持续下降的风险报告期内，发行人向前五大客户中威巴克集团的销售收入及毛利率整体呈现下降态势，向住友理工集团销售收入先升后降、毛利率持续下降，向长城汽车集团的销售收入及毛利率先降后升，具体情况如下：单位：万元项目主要客户 2020 年 2019 年 2018 年销售收入 9,887.07 10,861.75 11,609.89 威巴克集团毛利率 25.76% 28.78% 30.48% 销售收入 4,445.55 5,269.13 3,669.34 住友理工集团毛利率 26.42% 29.89% 35.33% 销售收入 3,081.28 1,684.93 2,442.64 长城汽车集团毛利率 19.21% 18.47% 23.87% 报告期内，上述主要客户收入下降主要系该客户冲压零部件产品因下游车型销量波动及产品量产周期下行等因素所致；而随着汽车行业景气度较高、下游配套车型销售良好，以及发行人与主要客户新产品的销售增长，上述收入下降不利因素减弱。2021年1-3月，发行人向威巴克集团、住友理工集团、长城汽车实现销售收入分别为3,080.98万元、1,363.04万元、1,180.94万元，均呈现显著增长趋势。但基于产品量产周期的变动及下游汽车行业景气度变动等因素，不排除发行人向威巴克集团、住友理工集团、长城汽车集团等主要客户的销售收入出现下降风险。报告期内，发行人向威巴克集团、住友理工集团及长城汽车集团的销售毛利率有所下降，主要系受销售收入下降导致人工及制造费用等固定成本分摊上 1-1-39 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书升，以及产品结构变动因素所致。如前所述，自2020年下半年开始汽车行业处于较高景气度水平，发行人向上述客户的销售收入均已呈现增长趋势，产品制造成本及人工费用的分摊有所降低，同时随着发行人新品投入，上述毛利率下降因素影响有所减弱。2021年上半年主要原材料钢材、铝材等大宗商品价格短期快速上涨，对发行人主要客户毛利率将产生不利影响。故不排除发行人向上述客户收入变动导致成本分摊波动、原材料价格上涨等因素导致毛利率持续下降的风险。五、内控风险（一）经营管理风险通过多年的持续发展，公司已建立了较稳定的经营管理体系。本次募投项目投产后，公司资产规模、业务规模、管理机构等都将进一步扩大，同时也将对公司的战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求，与此对应的公司经营活动、组织架构和管理体系亦将趋于复杂。如果公司不能及时适应资本市场的要求和公司业务发展的需要适时调整和优化管理体系，并建立有效的激励约束机制，长期而言，公司将面临一定的经营管理风险。（二）实际控制人控制风险本次发行前，公司实际控制人魏忠、魏鹤良合计直接持有公司 63.46%股份，并通过普贤投资、东明天昱、宝宁投资合计间接控制公司 27.54%股份，二人合计控制公司 91.00%股份。本次发行后魏忠、魏鹤良控制的公司股份比例仍处于绝对控股地位。尽管公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等相关法律法规和规范性文件的要求，建立了完善的法人治理结构，并建立健全了相关规章制度，实际控制人仍有能力对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响。公司存在实际控制人利用其控制权损害公司利益、侵害其他股东利益的风险。 1-1-40 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书六、财务风险（一）应收账款管理风险报告期各期末，应收账款账面价值分别为 16,608.23 万元、15,605.48 万元和 16,238.34 万元，占各期末总资产比例分别为 24.67%、22.06%、21.30%，应收账款规模较高。公司主要客户为大型知名汽车零部件一级供应商或整车厂商，经营情况良好、信用风险较低。此外，公司已制定并严格执行应收账款管理制度，报告期内公司应收账款回收情况良好，各期末应收账款基本在信用期内。但不排除公司客户经营情况出现不利情况，或公司应收账款管理执行不当，导致公司应收账款无法收回，从而对公司生产经营和业绩造成不利影响。（二）存货金额较大及跌价风险报期各期末，公司存货账面价值分别为 10,282.36 万元、10,421.20 万元及 11,928.15 万元，占各期末总资产比重分别为 15.28%、14.73%、15.64%，存货规模较高。公司严格按照客户需求计划及预期订单情况组织采购和生产，公司存货整体周转较快、库龄较短，未发生大规模退货或滞销情况；报告期内，公司主要客户均为大型知名汽车零部件供应商或整车厂商，一般能够维持其自身及上游供应商的产品利润空间，对产品价格的不利变化存在一定的抗风险能力。但不排除未来外部环境发生较大不利变化，公司产品出现滞销或跌价情形，并对公司经营业绩产生不利影响。（三）汇率波动的风险公司业务以内销为主，并存在部分外销，其中外销业务主要采用美元、欧元等外币结算。报告期内，公司外销收入分别为 5,889.13 万元、6,314.16 万元及 3,849.73 万元，汇率波动引起的汇兑损益对公司业绩产生一定影响。虽然公司已采取必要的应对管理措施，减少汇率波动对公司业绩的影响，但不排除未来汇率短期内出现大幅波动，从而对公司业绩产生不利影响。七、法律风险公司面临一定的税收政策风险。报告期内，公司及子公司灏昕汽车是被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局认定 1-1-41 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书的高新技术企业，并享受企业所得税按 15.00%税率征收的优惠政策。如公司或上述子公司不能持续被认定为高新技术企业，或者国家对税收优惠政策有所调整，则公司将可能不能继续享受相关税收优惠政策，从而对公司净利润水平产生不利影响。八、发行失败风险公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市，发行结果将受到公开发行时国内外宏观经济环境、证券市场整体行情、投资者对公司股票发行价格的认可程度及股价未来趋势判断等多种内、外部因素的影响。若本次发行股票数量认购不足，或未能达到预计市值的上市条件，公司本次发行将存在发行失败的风险。九、募集资金投资项目风险公司本次募集资金投资建设项目为“江苏中捷精工科技股份有限公司高强度汽车零部件智能化生产线基地项目”、“灏昕汽车零部件制造无锡有限公司轻量化汽车零部件自动化生产项目”和“江苏中捷精工科技股份有限公司研发中心建设项目”。公司本次募集资金拟投资项目是以国家产业政策为指导，基于当前经济形势、市场需求、生产技术、营销能力等综合因素作出的可行性研究分析，并对其产品方案、工艺方案、设备选择和工程施工方案进行了细致的论证，具有较强的可操作性。但不能排除国家宏观经济政策变化、市场环境突变导致公司募集资金投资项目不能完全达到预期效益。 1-1-42 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书第五节发行人基本情况一、发行人的基本情况公司名称江苏中捷精工科技股份有限公司英文名称 Zhongjie (Jiangsu) Technology Co.,Ltd. 注册资本 7,879.11 万元实收资本 7,879.11 万元法定代表人魏忠成立日期 1998 年 8 月 11 日整体变更为股份公司日期 2017 年 11 月 30 日住所无锡市锡山区东港镇港下办公地址无锡市锡山区东港镇港下邮编 214199 电话及传真电话：0510-88351766 传真：0510-88769937 网址 http://www.jiangsuzhongjie.com/ 电子信箱 jszj@wuxizhongjie.com 部门：证券管理部信息披露和投资关系的部董事会秘书：张叶飞门、负责人及电话号码电话号码：0510-88351766 二、发行人设立情况发行人前身为设立于 1998 年 8 月 11 日的中捷有限，由魏鹤良、港下小学、魏忠、范彬等 4 名股东出资设立，注册资本为 100.00 万元。股份公司由魏忠、魏鹤良作为发起人，以中捷有限截至 2017 年 8 月 31 日经审计的净资产为基础折股整体变更设立。公司的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况如下：（一）有限公司设立情况 1998 年 6 月 15 日，魏鹤良、港下小学、魏忠、范彬约定共同出资 100.00 万元设立中捷有限。其中，魏鹤良以货币资金出资 80.00 万元，占注册资本的 80.00%；港下小学以货币资金出资 10.00 万元，占注册资本的 10.00%；魏忠以货币资金出资 8.00 万元，占注册资本的 8.00%；范彬以货币资金出资 2.00 万元，占注册资本的 2.00%。 1-1-43 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 1998 年 7 月 23 日，无锡梁溪会计师事务所出具《验资报告》（锡梁会师内验字(1998)第 1262 号）验证：截至 1998 年 7 月 23 日，中捷有限已收到股东出资款 100.00 万元，各股东均以货币资金出资。 1998 年 8 月 11 日，中捷有限取得了锡山市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》（注册号：25022236-X）。中捷有限设立时的股权结构如下：单位：万元序号股东名称注册资本股权比例 1 魏鹤良 80.00 80.00% 2 港下小学 10.00 10.00% 3 魏忠 8.00 8.00% 4 范彬 2.00 2.00% 合计 100.00 100.00% （二）股份公司设立情况 2017 年 11 月 2 日，中捷有限召开股东会，同意以截至 2017 年 8 月 31 日经审计的净资产为基础折合股份 5,000.00 万股，整体变更为股份有限公司。 2017 年 11 月 18 日，公司发起人召开创立大会暨首次股东大会，审议通过设立江苏中捷精工科技股份有限公司相关的议案，并制定了股份有限公司章程等。 2017 年 11 月 18 日，大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（大信验字[2017]第 4-00047 号）验证：截至 2017 年 11 月 18 日，公司注册资本已足额到位。 2017 年 11 月 30 日，公司取得了无锡市行政审批局核发的《企业法人营业执照》（统一社会信用代码：91320205704071771A）。股份公司设立后，公司的股权结构情况如下：单位：万元序号股东名称出资额出资比例 1 魏鹤良 2,550.00 51.00% 2 魏忠 2,450.00 49.00% 1-1-44 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书序号股东名称出资额出资比例合计 5,000.00 100.00% （三）报告期内公司股本及股东变化情况 1、报告期初发行人股本情况（2017 年 1 月）报告期初，中捷有限的股权结构如下：单位：万元序号股东名称出资额出资比例 1 魏鹤良 612.00 51.00% 2 魏忠 588.00 49.00% 合计 1,200.00 100.00% 2、股份公司设立情况（2017 年 11 月） 2017 年 11 月 2 日，中捷有限召开股东会，同意以截至 2017 年 8 月 31 日经审计的净资产为基础折合股份 5,000.00 万股，整体变更为股份有限公司。具体股本及股东变化情况详见本节前述“二、发行人设立情况”之“（二）股份公司设立情况”。 3、第一次增资（2017 年 12 月，注册资本 6,570.00 万元） 2017 年 12 月 19 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，同意将注册资本增加至 6,570.00 万元，新增注册资本 1,570.00 万元由新股东普贤投资、宝宁投资共同认缴；其中，普贤投资以货币资金出资 1,200.00 万元、宝宁投资以货币资金出资 370.00 万元。根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》（大信验字 [2018]第 4-00012 号）验证：截至 2018 年 1 月 30 日，中捷精工已收到普贤投资、宝宁投资缴纳的实际出资额合计 1,570.00 万元，各股东均以货币资金出资。 2017 年 12 月 19 日，公司取得了无锡市行政审批局换发的《企业法人营业执照》（统一社会信用代码：91320205704071771A）。本次增资完成后，公司的股权结构如下： 1-1-45 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书单位：万元序号股东名称出资额出资比例 1 魏鹤良 2,550.00 38.81% 2 魏忠 2,450.00 37.29% 3 普贤投资 1,200.00 18.26% 4 宝宁投资 370.00 5.63% 合计 6,570.00 100.00% 4、第二次增资（2017 年 12 月，注册资本 7,170.00 万元） 2017 年 12 月 22 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，同意将注册资本增加至 7,170.00 万元，新增注册资本 600.00 万元由新股东东明天昱以货币资金的出资方式认缴。根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》（大信验字 [2018]第 4-00012 号）验证：截至 2017 年 12 月 21 日，中捷精工已收到东明天昱缴纳的实际出资额合计 2,400.00 万元，其中新增注册资本 600.00 万元，增加资本公积 1,800.00 万元，以货币资金出资。 2017 年 12 月 22 日，公司取得了无锡市行政审批局换发的《企业法人营业执照》（统一社会信用代码：91320205704071771A）。本次增资完成后，公司的股权结构如下：单位：万元序号股东名称出资额出资比例 1 魏鹤良 2,550.00 35.56% 2 魏忠 2,450.00 34.17% 3 普贤投资 1,200.00 16.74% 4 东明天昱 600.00 8.37% 5 宝宁投资 370.00 5.16% 合计 7,170.00 100.00% 5、第三次增资（2018 年 3 月，注册资本 7,879.11 万元） 2018 年 3 月 28 日，公司召开 2018 年第一次临时股东大会，同意将注册资本增加至 7,879.11 万元，新增注册资本 709.11 万元由新股东无锡玄同、金投信安、王建明共同认缴；其中，无锡玄同以货币资金出资 315.16 万元、金投信安 1-1-46 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书以货币资金出资 236.37 万元、王建明以货币资金出资 157.58 万元。根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》（大信验字 [2018]第 4-00025 号）验证：截至 2018 年 3 月 30 日，中捷精工已收到无锡玄同、金投信安、王建明实际缴纳的出资额合计 7,560.00 万元，其中新增注册资本 709.11 万元，新增资本公积 6,850.89 万元，各股东均以货币资金出资。 2018 年 3 月 30 日，公司取得了无锡市行政审批局换发的《企业法人营业执照》（统一社会信用代码：91320205704071771A）。本次增资完成后，公司的股权结构如下：单位：万元序号股东名称出资额出资比例 1 魏鹤良 2,550.00 32.36% 2 魏忠 2,450.00 31.09% 3 普贤投资 1,200.00 15.23% 4 东明天昱 600.00 7.62% 5 宝宁投资 370.00 4.70% 6 无锡玄同 315.16 4.00% 7 金投信安 236.37 3.00% 8 王建明 157.58 2.00% 合计 7,879.11 100.00% 6、股份公司第一次股权转让（2019 年 12 月，注册资本 7,879.11 万元） 2019 年 12 月，王建明将其持有的 39.395 万股股份以 10.79 元/股的价格转让给林柱英，将其持有的 39.395 万股股份以 10.79 元/股的价格转让给王鹏飞。本次股权转让完成后，公司的股权结构如下：单位：万元序号股东名称出资额出资比例 1 魏鹤良 2,550.00 32.36% 2 魏忠 2,450.00 31.09% 3 普贤投资 1,200.00 15.23% 4 东明天昱 600.00 7.62% 5 宝宁投资 370.00 4.70% 6 无锡玄同 315.16 4.00% 1-1-47 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书序号股东名称出资额出资比例 7 金投信安 236.37 3.00% 8 王建明 78.79 1.00% 9 林柱英 39.395 0.50% 10 王鹏飞 39.395 0.50% 合计 7,879.11 100.00% 三、发行人报告期内的重大资产重组情况公司自设立以来不存在重大资产重组情况。为消除同业竞争、减少关联交易，优化公司治理，实现业务整合，公司在报告期内实施的主要资产重组行为包括 2017 年收购无锡佳捷 100%股权、2017 年收购无锡美捷 30%股权和 2018 年收购烟台通吉 92%股权。具体收购情况如下：（一）2017 年收购无锡佳捷无锡佳捷原系公司控股股东、实际控制人控制的企业，具体情况参见本节 “六、公司控股子公司、参股子公司及分公司基本情况”之“（一）全资子公司情况”之“1、无锡佳捷”。 2017 年 8 月 18 日，无锡佳捷召开董事会并作出决议，同意魏鹤良、华惠康将其分别持有的无锡佳捷 75％、25％股权转让给中捷有限。 2017 年 8 月 18 日，中捷有限与魏鹤良、华惠康签署《股权转让协议》，约定魏鹤良将其持有的无锡佳捷 75％股权以 1,262.93 万元的价格转让给中捷有限，华惠康将其持有的无锡佳捷 25％股权以 420.98 万元的价格转让给中捷有限。本次股权转让以无锡佳捷股东全部权益评估值为基础确定。中捷有限已向无锡佳捷原股东全额支付该次股权转让款。无锡佳捷各项资产的增值情况，增值房地产的明细情况如下所示： 1、无锡佳捷各项资产的增值情况根据无锡市衡业土地房地产资产评估咨询有限公司出具的锡衡业评报字（2017）第 Z0801 号《评估报告》，无锡佳捷各项资产的增值情况如下： 1-1-48 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书单位：万元序号项目账面价值评估价值增减值增值率（％） 1 货币资金 198.41 198.41 0.00 0.00 2 应收账款 79.12 79.12 0.00 0.00 3 预付账款 49.11 49.11 0.00 0.00 4 其他应收款 418.33 418.33 0.00 0.00 5 存货 46.76 46.77 0.01 0.00 6 投资性房地产 304.81 324.00 19.19 6.30 7 固定资产 1,457.50 1,618.81 161.31 11.07 8 在建工程 459.63 467.85 8.22 1.79 9 无形资产 471.46 1,048.40 576.94 122.37 10 长期待摊费用 44.21 44.21 0.00 0.00 总计 3,529.34 4,295.00 765.67 21.69 2、无锡佳捷增值房地产的明细情况根据无锡佳捷签订的《国有建设用地使用权出让合同》《国有土地使用权转让合同》、无锡佳捷持有的苏（2017）无锡市不动产权第 0115996 号《不动产权证书》、无锡佳捷截至 2017 年 5 月 31 日的财务资料，无锡佳捷主要增值房地产的明细情况如下：单位：万元面积项目性质位置购入时间账面原值累计折旧/摊销（㎡） 25,762.20 2007.09.06 426.76 80.41 无锡市锡山土地工业区东港东港 1,999.00 2017.05.31 77.45 0.16 使用权用地路8 1361.20 2017.05.31 47.91 0.08 门卫 100.97 2007.07.31 10.00 4.43 变电所 134.31 2011.09.30 21.41 11.53 空压房 243.56 2007.07.31 10.00 4.43 车间 4,380.00 2007.07.31 223.23 98.78 无锡市锡山办公楼工交 1,434.77 2007.07.31 122.96 54.41 区东港东港仓储车间二路8 7,021.60 2008.05.31 334.31 135.40 食堂宿舍 3,337.90 2008.05.31 243.27 98.53 大冲 2,377.94 2011.12.31 261.40 67.26 压车间大车间东 2,841.13 2013.12.31 215.30 34.94 1-1-49 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书面积项目性质位置购入时间账面原值累计折旧/摊销（㎡）仓库 828.84 2015.11.30 81.00 5.77 新办公楼 2,672.11 - 459.63 - 注：截至 2017 年 5 月 31 日，新办公楼尚未转入固定资产，其账面原值为在建工程账面价值。 2017 年 9 月 28 日，无锡佳捷就上述事宜办理了工商变更登记手续并换发《企业法人营业执照》（统一社会信用代码：913202057573221407）。（二）2017 年收购无锡美捷无锡美捷原系公司控股 70%的企业，具体情况详见本节“六、公司控股子公司、参股子公司及分公司基本情况”之“（一）全资子公司情况”之“3、无锡美捷”。 2017 年 8 月 18 日，无锡美捷召开董事会并作出决议，同意万新铝质将其持有的无锡美捷 30％股权转让给中捷有限。 2017 年 8 月 18 日，中捷有限与万新铝质签署《股权转让协议》，约定万新铝质将其持有的无锡美捷 30％股权以 263.60 万元的价格转让给中捷有限。本次股权转让价格以无锡美捷股东全部权益评估值为基础协商确定。中捷有限已向万新铝质全额支付该次股权转让款。 2017 年 9 月 29 日，无锡美捷就上述事宜办理了工商变更登记手续并换发《企业法人营业执照》（统一社会信用代码：913202007481714083）。（三）2018 年收购烟台通吉烟台通吉原系魏忠持股 51%股权的企业，具体情况详见本节“六、公司控股子公司、参股子公司及分公司基本情况”之“（二）控股子公司情况”之“2、烟台通吉”。 2018 年 8 月 31 日，烟台通吉召开股东会并作出决议，同意魏忠、崔浩博将其分别持有的烟台通吉 51％、41%股权转让给中捷精工。 2018 年 8 月 31 日，中捷精工与魏忠、崔浩博签署《股权转让协议》，约定魏忠将其持有的烟台通吉 51％股权以 637.50 万元的价格转让给中捷精工，约定崔浩博将其持有的烟台通吉 41％股权以 512.50 万元的价格转让给中捷精工。本 1-1-50 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书次股权转让以烟台通吉有限股东全部权益评估值为基础协商确定。本次股权转让款中捷精工已向原股东全额支付。 2018 年 9 月 6 日，烟台通吉就上述事宜办理了工商变更登记手续并换发《企业法人营业执照》（统一社会信用代码：91370613313026332A）。公司以上资产重组情况，被收购方资产总额、营业收入及利润总额均未超过公司收购前一年/前一年末相应项目的 20%，也未导致公司主营业务、管理层和实际控制人发生重大变化。 1、收购烟台通吉的背景本次收购前，烟台通吉主营业务为金工零部件产品的生产与销售，其产品与发行人存在互补性；此外，烟台通吉主要客户为威巴克（烟台）汽车零部件有限公司，与发行人客户存在重叠。因此，出于双方业务协同情形，发行人收购烟台通吉。本次收购能够完善本公司的业务体系，满足客户的多元化需求，为公司的业务发展拓展新的市场空间，进一步提升行业竞争力。本次收购前，烟台通吉股权结构如下所示：编号股东姓名出资额（万元）占注册资本比例（％） 1 魏忠 637.50 51.00 2 崔浩博 512.50 41.00 3 黄晓慈 100.00 8.00 合计 1,250.00 100.00 收购前，魏忠持有烟台通吉 51%股份，为烟台通吉的控股股东和实际控制人；崔浩博持有 41%股份，未直接参与公司经营，主要为财务投资；黄晓慈持有 8%股份，为烟台通吉的主要经营管理人之一。经多方股东协商，发行人收购魏忠、崔浩博持有的 92%股份；由于黄晓慈为烟台通吉主要生产经营管理人之一，且具备汽车零部件行业相关工作经历和管理能力，为保证烟台通吉业务稳定发展，黄晓慈在收购后继续参与烟台通吉的生产经营，因此保留黄晓慈 8%股权。 1-1-51 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 2、烟台通吉自成立以来的经营业绩及财务状况情况烟台通吉自 2014 年 11 月 5 日成立，2017 年 1 月逐步开展批量生产，经营业绩情况如下表所示：单位：万元 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日项目 /2020 年 /2019 年 /2018 年资产总额 2,633.28 1,727.21 1,409.74 负债总额 1,426.06 989.51 613.47 所有者权益 1,207.22 737.70 796.27 营业收入 3,822.25 2,228.99 1,464.61 营业成本 2,854.81 1,945.62 1,155.34 利润总额 561.90 -47.36 62.23 净利润 469.52 -57.05 26.45 经营活动现 -26.87 142.41 190.40 金流量烟台通吉自设立以来，经营情况良好，营收规模保持稳定增长趋势。2019 年，烟台通吉盈利情况相对较弱主要系当年公司搬厂、生产成本及费用较多所致；2020 年 1-6 月，烟台通吉收入保持快速增长、盈利情况良好。 2019 年 3 月，由于原租赁厂房于 2019 年 5 月到期，综合原出租人安排、设备布置等综合考虑，烟台通吉厂房搬迁。由于该事项导致的烟台通吉成本费用增加 143.41 万元。具体明细如下：单位：万元项目金额具体内容搬迁费用 34.99 主要场地转移发生的吊装、运费、装修费用烟台通吉搬迁自 3 月 7 日开始到 3 月 25 日结束，设备转移、安装调试等前后 22 天时间。烟台通吉 3 月份人员工资、折旧搬迁损失 33.14 费、房租、电费等主要固定支出 46.70 万元，停工 22 天综合测算误工损失 33.14 万元（46.70/3122=33.14）。环评等中介费用 13.95 主要为转场租赁中发生的环评、消防、咨询等中介费用通勤费用 21.28 主要为因新厂房离市区较远，增加通勤车辆费用由于新增厂房租金较之前租金高且过渡期原厂房于 2019 年 5 租金 40.05 月到期导致租赁费增加总计 143.41 2019 年，烟台通吉营业利润为-44.74 万元，扣除上述搬厂增加的成本和费用外，2019 年度公司营业利润为 98.67 万元，不存在扣除该部分成本费用后， 1-1-52 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书利润为负数的情形。 3、收购时资产构成明细、评估方法、各项资产的评估增值情况收购时烟台通吉资产构成明细、各项资产评估增长情况具体如下：单位：万元项目基准日账面价值基准日评估价值变动情况资产：货币资金 93.89 93.99 0.10 应收账款 145.27 145.27 其他应收款 28.52 28.52 存货 194.57 212.65 18.08 固定资产 261.67 253.78 -7.89 负债：应付款项 148.89 148.89 净资产： 575.02 585.31 10.29 针对本次收购事项，评估机构采用成本法和收益法两种方法进行评估，其中成本法的估值为 585.31 万元，收益法的估值为 1,255.87 万元。考虑到烟台通吉未来整体盈利能力、稳定的客户资源，未来收益的良好预期，交易各方协商同意以收益法确定的股东全部权益评估值为基础确定股权转让价格。评估机构采用基础法和收益法进行评估，并以收益法结论作为最终评估结果，烟台通吉股东全部权益的评估值为 1,255.87 万元；在评估值基础上，经股东方沟通，发行人收购烟台通吉 92%的股权定价为 1,150 万元。因此，本次交易价格定价公允，不存在损害发行人利益的行为。该次股权转让过渡期时间较短，并未明确约定过渡期损益归属，也未签订或约定对赌协议或业务补偿有关的条款。 4、收购时点烟台通吉的主要资产构成及明细情况收购时点烟台通吉的主要资产为存货、应收账款、固定资产等，具体明细情况如下表所示：单位：万元项目 2018 年 8 月 31 日资产： - 1-1-53 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书项目 2018 年 8 月 31 日货币资金 103.99 应收账款 306.61 预付款项 106.86 其他应收款 1.83 存货 419.59 其他流动资产 43.93 固定资产 280.75 递延所得税资产 134.58 其他非流动资产 16.27 资产总计 1,414.41 5、收购时点采用收益法对其进行估值合理、审慎收购烟台通吉时，烟台通吉的经营状况如下表所示：单位：万元项目 2018 年 1-8 月 2017 年营业收入 913.04 515.12 净利润 -2.26 -118.66 由上表可知，虽然收购时点烟台通吉处于亏损状态，但已基本处于盈亏平衡状态、业绩拐点已逐步形成。经过长期的经营积累，经营状况不断转好，收入规模不断增长、亏损金额不断减小。此外，在收购时点，烟台通吉已经积累了威巴克、帝倜阿尔等优质客户，与客户的产品开发不断推进，订单及收入增长预期较为明确。鉴于业务发展初期烟台通吉累计亏损相对较多，收购时净资产规模相对较小，以资产基础法难以准确反映烟台通吉的企业价值，因此，在烟台通吉业业绩拐点形成、经营状况明显改善的情况下，选用收益法会更切合烟台通吉的实际情况。此外,在收购完成后，烟台通吉营业收入确有较大增长，经营状况也确有明显好转，具体如下表所示：单位：万元项目 2020 年 2019 年 2018 年营业收入 3,822.25 2,228.99 1,464.61 1-1-54 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书项目 2020 年 2019 年 2018 年净利润 469.52 -57.05 26.45 预测营业收入 2,717.71 2,197.04 1,297.63 预测净利润 158.13 117.96 58.09 注：1、烟台通吉评估基准日为 2018 年 2 月 28 日，2018 年预测收入中 2018 年 1-2 月为实际数据，2018 年 3-12 月为预测数据；2、2019 年烟台通吉净利润为负的原因主要系当期厂房搬迁，导致当期成本费用较高所致；3、2020 年烟台通吉业绩增长较快主要系开拓了新客户及部分新品进入量产阶段所致。由上表可知，收购完成后烟台通吉经营业绩与收益法预测差异较为合理。综上，发行人在对烟台通吉收购时点采用收益法对其进行估值合理、审慎。 6、收益法评估的过程、主要参数、依据及合理性（1）收益法评估的过程本次收益法评估模型选用股权自由现金流折现模型，即现金流是公司股东全部权益产生的现金流。以未来若干年度内的股东全部权益现金流量作为依据，采用适当折现率折现得出折现值后，再加上非经营性资产价值、其他资产价值、溢余资产价值，减去非经营性负债、其他负债，计算得出股东全部权益价值。 ①假设 A、国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化； B、本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化，无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响； C、国家现行的银行利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化； D、无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响； E、针对评估基准日资产的实际状况，被评估单位持续经营； F、委托人和被评估单位提供的评估资料和资产权属资料真实、合法、完整，评估人员在能力范围内收集到的评估资料真实、可信； 1-1-55 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 G、被评估单位的经营者是负责的，且管理层有能力担当其职务； H、被评估单位完全遵守所有相关的法律、法规和政策规定； I、被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致； J、假设被评估单位在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前方向保持一致； K、国家有关部门现行的与被评估单位所拥有的资质相关的技术标准无重大改变； L、假设被评估单位的收入支出均匀发生。 ②计算公式股东全部权益价值=股东全部权益自由现金流量折现值+非经营性资产+其他资产+溢余资产-非经营性负债-其他负债上述公式中各指标计算过程如下： A、股权自由现金流量折现值股权自由现金流量折现值包括明确的预测期期间的股权自由现金流量折现值和明确的预测期之后的股权自由现金流量终值之折现值。股权自由现金流量折现值按以下公式确定：股权自由现金流量折现值=明确的预测期期间的股权自由现金流量现值+明确的预测期之后的股权自由现金流量(终值)现值 a、明确的预测期烟台通吉汽车零部件有限公司专业生产各种汽车用钢管、铝管以及管类的变形零件。烟台通吉汽车零部件有限公司拥有威巴克（烟台）汽车零部件有限公司、青岛帝倜阿尔汽车配件有限公司、天津平和汽车配件有限公司等优质客户，作为江苏中捷精工科技股份有限公司供应链的重要环节，订单需求量较为稳定，未来生产经营前景较好。根据烟台通吉汽车零部件有限公司目前的经营情况、未来的发展计划和市场的发展情况，明确的预测期为2018年3月至2023 1-1-56 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书年，2023年以后达到收益稳定期，各年收益与2023年相同。 b、收益期截止评估基准日，企业的业务来源比较稳定，企业经营依托的人员稳定，预计可以长期经营，此外未发现企业经营方面存在不可逾越的经营期障碍，故收益期按永续确定。 c、股权自由现金流量股权自由现金流量的计算公式如下：股权自由现金流量=主营业务收入-主营业务成本-税金及附加-营业费用-管理费用-财务费用+营业外收入-营业外支出-所得税+折旧及摊销-资本性支出-营运资金增加额+新取得的有息债务本金-有息债务本金偿还额 d、折现率按照收益额与折现率口径一致的原则，本次评估收益额口径为股权自由现金流量，则折现率选取权益资本成本(Ke)。计算公式如下： Ke=Rf+β×ERP+Rs Rf=无风险回报率； β=Beta风险系数； ERP=市场风险超额回报率； Rs=企业特有风险超额回报率。 B、非经营性资产指与企业经营活动的收益无直接关系、未纳入收益预测范围的资产。经清查，烟台通吉汽车零部件有限公司非经营性资产为个别其他应收款。 C、溢余资产溢余资产是指与企业经营无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产，多为溢余的货币资金。 1-1-57 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 D、非经营性负债非经营性负债是指与企业经营活动的收益无直接关系、未纳入收益预测范围的负债，经清查，烟台通吉汽车零部件有限公司无非经营性负债。 ③计算过程单位：万元 2018 年项目 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 3—12 月一、营业收入 1,141.13 2,197.04 2,717.71 2,960.84 3,196.56 3,356.39 减：营业成本 890.79 1,757.63 2,174.17 2,368.67 2,557.25 2,685.11 其中：主营业务成本 882.32 1,729.76 2,144.90 2,337.94 2,524.97 2,651.22 其他业务成本 8.47 27.88 29.27 30.73 32.27 33.89 营业税金及附加 3.56 14.93 18.51 20.18 21.79 22.88 营业费用 36.50 64.79 79.92 86.96 93.78 98.39 管理费用 153.33 223.95 233.57 244.01 254.75 265.99 财务费用 0.30 0.56 0.70 0.76 0.82 0.86 二、营业利润 56.65 135.19 210.84 240.26 268.17 283.16 （亏损以“-”号填列）三、利润总额（亏损总额以“-” 56.65 135.19 210.84 240.26 268.17 283.16 号填列）减：所得税费用 - 17.23 52.71 60.06 67.04 70.79 四、净利润 56.65 117.96 158.13 180.19 201.13 212.37 （净亏损以“-”号填列）加：当年可抵扣的增值税进项税 35.42 - - - - - 额加：折旧及摊销 31.18 38.03 38.03 38.03 38.03 38.03 减：资本性支出 31.18 38.03 38.03 38.03 38.03 38.03 减：营运资金增加额 -31.50 161.89 120.90 75.80 47.14 48.75 五、营业现金流量 123.58 -43.94 37.23 104.39 153.98 163.62 折现率 13.17% 13.17% 13.17% 13.17% 13.17% 13.17% 折现值 117.37 -38.03 28.48 70.55 91.96 86.34 5 年后收益折现 - - - - - 850.93 加：非经营性资产 - - - - - 28.14 加：其他资产 - - - - - - 减：非经营性负债 - - - - - - 加：溢余资产 - - - - - 20.13 减：有息债务 - - - - - - 1-1-58 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 2018 年项目 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 3—12 月评估值 - - - - - 1,255.87 （2）收益法评估的主要参数、依据及合理性收益法评估的主要参数有营业收入、毛利率、期间费用率和折现率，其依据及合理性如下所示： ①收入的预测本次收益法评估对于烟台通吉2018年-2023年各类产品销售收入进行预测时，本着谨慎和客观的原则，在公司历史经营统计资料、实际经营情况和公司经营发展规划的基础上，综合考虑市场发展趋势进行预测，具体如下：单位：万元年度 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年预测收入 1,297.63 2,197.04 2,717.71 2,960.84 3,196.56 3,356.39 增长率 169.37% 69.31% 23.70% 8.95% 7.96% 5.00% 注：2018 年预测收入中 2018 年 1-2 月为实际数据，2018 年 3-12 月为预测数据。 2018年至2020年预测增长较快主要考虑到收购时点烟台通吉已经取得威巴克、帝倜阿尔等优质客户，多个项目进入开发过程中，未来收入预期较为明确，因此收入将保持较快增长。2021年起，考虑到烟台通吉业务逐渐进入稳定期，预测烟台通吉收入进入平稳增长状态。烟台通吉2018年、2019年、2020年份实际营业收入与预测收入如下表所示：单位：万元项目 2018 年 2019 年 2020 年实际营业收入 1,464.61 2,228.99 3,822.25 预测收入 1,297.63 2,197.04 2,717.71 差异 166.98 31.95 1,104.54 由上表可知，烟台通吉实际营业收入均达到了预测收入，因此作为主要参数的营业收入预测具有合理性。 ②毛利率本次收益法评估毛利率预测如下表所示： 1-1-59 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书项目 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年毛利率 20.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00% 烟台通吉主要生产金工零部件，产品结构较为稳定。随着营业收入的不断增长，规模效应逐步显现，因此结合烟台通吉历史毛利率水平及未来的发展趋势，预计2018年-2023年其毛利率为20%。烟台通吉实际毛利率与预测毛利率对比如下所示：项目 2018 年 2019 年 2020 年实际毛利率 21.12% 12.71% 25.32% 预测毛利率 20.00% 20.00% 20.00% 差异 1.12% -7.29% 5.31% 注：2019年，烟台通吉因搬迁成本费用有所上升，且产能不足情况下部分机加工件外协生产毛利率相对较低，使得整体毛利率水平相对较低。由上表可知，除2019年因搬迁导致烟台通吉毛利率较低外，烟台通吉预测毛利率与其实际毛利率差异较小，因此，作为主要参数的毛利率预测具有合理性。 ③期间费用率本次收益法评估，期间费用率预测具体如下表所示：项目 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年占营业收入比例 16.59% 13.17% 11.56% 11.20% 10.93% 10.88% 评估时烟台通吉已经具备了优质的客户群体、稳定的高管团队以及成熟的管理体系，因此结合其历史数据、发展现状、后续发展规划以及规模效应等因素后对期间费用进行预测。烟台通吉实际期间费用率与预测期间费用率对比如下：项目 2018 年 2019 年 2020 年实际期间费用率 15.53% 12.74% 8.70% 预测期间费用率 16.59% 13.17% 11.56% 差异 -1.06% -0.43% -2.86% 由上表可知，烟台通吉预测期间费用率与其实际期间费用率差异较小，因此，作为关键参数的期间费用率预测具有合理性。 1-1-60 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 ④折现率本次收益法评估采用的折现率的确定方式如下：项目计算公式结果依据根据 Wind 资讯查询到期日距评估无风险报酬率（Rf） - 4.12% 基准日 10 年左右的国债平均收益率(复利)。市场期望报酬率 - 11.80% 根据公式计算得出。（Rm）借鉴国外相关机构估算市场风险超市场风险超额回报率 Rm-Rf 7.68% 额收益率的方法，利用沪深 300 指（ERP）数，计算确定市场风险溢价。根据 Wind 资讯查询，沪深 A 股股 Beta 风险系数（β） - 0.7873 票同行业上市公司无财务杠杆的 Beta 平均值。企业特有风险超额回报根据企业的实际情况，确定企业特 - 3.00% 率（Rs）定风险调整系数权益资本成本(Ke) Rf＋β×ERP＋Rs 13.17% 根据公式计算得出。本次折现率的估算综合考虑了评估基准日的无风险报酬率、市场风险超额回报率、风险系数、企业特有风险超额回报率等关键因素，数据选取依据充分，折现率选取具有合理性。综上，烟台通吉收益法评估的过程、主要参数、依据具有合理性。四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况自设立以来，公司不存在在其他证券市场上市或挂牌的情形。 1-1-61 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书五、发行人股权结构及内部组织结构（一）发行人股权结构（二）发行人内部组织结构六、公司控股子公司、参股子公司及分公司基本情况截至本招股说明书签署之日，中捷精工共有 4 家全资子公司及 2 家控股子公司，分别为无锡佳捷、灏昕汽车、无锡美捷、领宇香港、无锡绿缘及烟台通吉，该等子公司具体情况如下： 1-1-62 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（一）全资子公司情况 1、无锡佳捷无锡佳捷汽车配件有限公司名称成立时间 2003年12月31日公司注册资本 1,100.00万元实收资本 1,100.00万元注册无锡市锡山区东港东港路8 地和主要生产经营地主营业务汽车精密零部件的研发、生产和销售股东名称股权比例股东构成中捷精工 100.00% 合计 100.00% 项目 2020 年 12 月 31 日主要财务数据总资产 2,806.94 （万元）净资产 2,199.13 （经大信会计师事务所（特殊普通合伙）项目 2020 年度审计）营业收入 3,587.50 净利润 28.99 2、灏昕汽车灏昕汽车零部件制造无公司名称成立时间 2011年8月29日锡有限公司注册资本 1,000.00万元实收资本 1,000.00万元注册无锡市锡山区东港东港路6 地和主要生产经营地主营业务汽车精密零部件的研发、生产和销售股东名称股权比例股东构成中捷精工 100.00% 合计 100.00% 项目 2020 年 12 月 31 日主要财务数据总资产 11,759.65 （万元）净资产 4,870.22 （经大信会计师事务所（特殊普通合伙）项目 2020 年度审计）营业收入 13,852.70 净利润 1,722.14 1-1-63 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 3、无锡美捷公司名称无锡美捷机械有限公司成立时间 2003年5月23日注册资本 827.71万元实收资本 827.71万元注册地和主要生产经无锡市锡山区东港东港路6 营地主营业务除存在房屋出租外，未开展实际生产经营股东名称股权比例股东构成中捷精工 100.00% 合计 100.00% 项目 2020 年 12 月 31 日主要财务数据总资产 2,937.65 （万元）净资产 1,057.77 （经大信会计师事务所（特殊普通合伙）项目 2020 年度审计）营业收入 601.90 净利润 148.59 4、领宇香港领宇（香港）国际贸易公司名称成立时间 2011年6月15日有限公司注册资本 200.00万美元实收资本 -- 注册香港湾仔庄士敦道181号大有大厦16楼1613室地和主要生产经营地主营业务目前未开展实际生产经营股东名称股权比例股东构成中捷精工 100.00% 合计 100.00% 项目 2020 年 12 月 31 日主要财务数据总资产 409.58 （万元）净资产 401.34 （经大信会计师事务所（特殊普通合伙）项目 2020 年度审计）营业收入 - 净利润 -8.46 1-1-64 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（二）控股子公司情况 1、无锡绿缘无锡绿缘汽车零部件有公司名称成立时间 2012年3月16日限公司注册资本 500.00万元实收资本 500.00万元注册无锡市锡山区东港东港路6 地和主要生产经营地主营业务汽车精密零部件的研发、生产和销售股东名称股权比例中捷精工 80.00% 股东构成华沛旻 20.00% 合计 100.00% 项目 2020 年 12 月 31 日主要财务数据总资产 3,470.86 （万元）净资产 2,862.11 （经大信会计师事务所（特殊普通合伙）项目 2020 年度审计）营业收入 2,668.48 净利润 166.78 2、烟台通吉烟台通吉汽车零部件有公司名称成立时间 2014年11月5日限公司注册资本 1,250.00万元实收资本 1,250.00万元注册山东省烟台市莱山区杰瑞路2号地和主要生产经营地主营业务汽车精密零部件的研发、生产和销售股东名称股权比例中捷精工 92.00% 股东构成黄晓慈 8.00% 合计 100.00% 项目 2020 年 12 月 31 日主要财务数据总资产 2,633.28 （万元）净资产 1,207.22 （经大信会计师事务所（特殊普通合伙）项目 2020 年度审计）营业收入 3,822.25 净利润 469.52 1-1-65 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书烟台通吉于 2019 年 9 月设立烟台通吉汽车零部件有限公司福山分公司，该分公司位于山东省烟台市福山区金山路 126 号，主要从事汽车零部件加工、销售等与公司主营业务相关的业务。（三）报告期内子公司少数股东情况华惠康、崔浩博、黄晓慈的基本情况、工作履历、投资相关主体的背景的情况如下：（1）华惠康，香港永久居民，男，1963 年 5 月出生，香港永久性居民身份证号为 54781920*。华惠康于 2015 年 1 月至今任万新铝质有限公司董事，万新铝质有限公司系其实际控制的企业。华惠康在中国香港地区具有铝型材行业的行业经验，因看好中国内地汽车零部件行业的未来发展前景，经朋友介绍知悉无锡佳捷投资机会，2007 年 9 月，华惠康通过受让股权、认缴增资的方式成为无锡佳捷股东；因华惠康已与发行人形成较好合作关系，后其控制的万新铝质有限公司又于 2011 年 7 月通过受让股权方式成为无锡佳捷股东。（2）崔浩博，中华人民共和国公民，男，1994 年 10 月出生，住江苏省苏州市工业园区，身份证号码：230903199410**。崔浩博于 2015 年 1 月至 2016 年 2 月担任烟台通吉执行董事/董事，因尚未取得其回函文件，暂未取得其 2016 年 3 月至今工作履历。（3）黄晓慈，中华人民共和国公民，男，1985 年 9 月出生，住江苏省无锡市新吴区，身份证号码：320283198509**。黄晓慈于 2015 年 1 月至今历任烟台通吉总经理、生产运营经理。黄晓慈原具有汽车零部件行业生产与管理经验，同时与烟台通吉原股东崔浩博之父崔忠孝系多年好友，看好烟台通吉的发展前景，因此于 2016 年 2 月通过认缴增资的方式成为烟台通吉股东。除已披露的情况外，华惠康、黄晓慈与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系，未在发行人的主要客户、供应商拥有权益或任职，崔浩博与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监 1-1-66 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书事、高级管理人员之间不存在关联关系，未在发行人的主要客户、供应商处担任股东或董事、监事及高级管理人员。七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本的情况（一）控股股东及实际控制人截至本招股说明书签署日，魏忠、魏鹤良合计直接持有公司 63.46%股份，并通过普贤投资、东明天昱、宝宁投资合计间接控制公司 27.54%股份，二人合计控制公司 91.00%股份，为公司控股股东、实际控制人，基本情况如下： 1、魏忠：男，1969 年 3 月生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为：320222196903**，住所为无锡市锡山区。 2、魏鹤良：男，1947 年 8 月生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为：320222194708**，住所为无锡市锡山区。根据魏忠、魏鹤良、普贤投资、东明天昱及宝宁投资签署的《一致行动协议书》，各方在中捷精工任何重要事项的决策中协商保持一致意见，如意见无法保持一致，则以魏忠意见为准。（二）持有公司 5%以上股份的其他主要股东截至本招股说明书签署日，除魏忠、魏鹤良外，持有公司 5%以上股份的其他主要股东包括普贤投资、东明天昱。截至本招股说明书签署日，普贤投资持有公司 15.23%的股份，基本情况如下：无锡普贤投资合伙企业（有限公司名称成立时间 2017年12月4日合伙）出资额 1,200.00 万元实收金额 1,200.00万元执行事务合伙人魏鹤良注册地和主要生产经营地无锡市锡山区东港镇怀仁西苑西幢7号主营业务股权投资合伙人名称合伙人性质出资比例魏鹤良普通合伙人 0.50% 合伙人构成魏忠普通合伙人 0.50% 张君英有限合伙人 49.50% 1-1-67 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书魏敏宇有限合伙人 49.50% 合计 100.00% 实际控制人魏忠、魏鹤良 2020 年项目 12 月 31 日总资产 1,200.01 主要财务数据（万元）净资产 1,200.00 （未经审计）项目 2020 年度营业收入 0.00 净利润 0.00 截至本招股说明书签署日，东明天昱持有公司 7.62%的股份，基本情况如下：无锡东明天昱投资合伙企业（有公司名称成立时间 2017年12月5日限合伙）出资额 2,400.00 万元实收金额 2,400.00万元执行事务合伙人魏忠注册地和主要生产经营地无锡市锡山区东港镇怀仁西苑东幢13号主营业务股权投资合伙人名称合伙人性质股权比例魏鹤良普通合伙人 26.67% 魏忠普通合伙人 29.33% 张叶飞有限合伙人 6.17% 范胜有限合伙人 5.50% 江海峰有限合伙人 5.50% 顾建兵有限合伙人 3.50% 吴雪明有限合伙人 3.00% 合伙人构成张君立有限合伙人 3.00% 程华有限合伙人 2.33% 杨惠斌有限合伙人 2.33% 杨静华有限合伙人 2.33% 陆奕有限合伙人 2.33% 张万芹有限合伙人 2.00% 鲁敏有限合伙人 2.00% 龚晓清有限合伙人 2.00% 1-1-68 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书张群良有限合伙人 2.00% 合计 100.00% 实际控制人魏忠、魏鹤良 2020 年项目 12 月 31 日总资产 2,400.09 主要财务数据（万元）净资产 2,400.08 （未经审计）项目 2020 年度营业收入 0.00 净利润 0.00 （三）控股股东及实际控制人控制的其他企业截至本招股说明书签署日，公司控股股东及实际控制人魏忠、魏鹤良除直接及间接持有公司股份外，控制的其他企业包括普贤投资、东明天昱、宝宁投资、埃玛格、诺捷教育、爱玛格幼儿园。其中，普贤投资、东明天昱的基本情况参见本节“七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本的情况” 之“（二）持有公司 5%以上股份的其他主要股东”。宝宁投资、埃玛格、诺捷教育及爱玛格幼儿园的基本情况如下： 1、宝宁投资无锡宝宁投资合伙企业（有公司名称成立时间 2017年12月4日限合伙）出资额 370.00 万元实收金额 370.00万元执行事务合伙人魏忠注册地和主要生产经营地无锡市锡山区东港镇怀仁西苑西幢4号主营业务股权投资合伙人名称合伙人性质股权比例魏鹤良普通合伙人 0.50% 合伙人构成魏忠普通合伙人 0.50% 魏红有限合伙人 99.00% 合计 100.00% 实际控制人魏忠、魏鹤良 2020 年主要财务数据（万元）项目 12 月 31 日（未经审计）总资产 370.01 1-1-69 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书净资产 370.00 项目 2020 年度营业收入 0.00 净利润 0.00 2、埃玛格无锡埃玛格科技有限公司（2020年8月13日更名为公司名称成立时间 2016年8月12日无锡爱玛格科技有限公司）注册资本 1,000.00万元实收资本 1,000.00万元注册地和主要生产经营地无锡市锡山区东港镇山联路主营业务房产出租股东名称股权比例魏忠 99.00% 股东构成张君英 1.00% 合计 100.00% 2020 年项目 12 月 31 日总资产 5,944.17 主要财务数据（万元）净资产 637.47 （未经审计）项目 2020 年度营业收入 186.48 净利润 -99.70 3、诺捷教育无锡诺捷教育科技发展有公司名称成立时间 2019年07月01日限公司注册资本 50.00万元实收资本 0.00万元注册地和主要生产经营地无锡市锡山区东港镇港王路88号主营业务目前未开展实际生产经营股东名称股权比例埃玛格 98.00% 股东构成张君英 2.00% 合计 100.00% 主要财务数据公司自注册至今，未实缴出资且尚未实际开展生产经营。（未经审计） 1-1-70 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 4、爱玛格幼儿园无锡市爱玛格森林幼儿园公司名称成立时间 2020年09月17日有限公司注册资本 200.00万元实收资本 200.00万元注册地和主要生产经营地无锡市锡山区东港镇山联村港王路88号主营业务民办幼儿园股东名称股权比例股东构成埃玛格 100.00% 合计 100.00% 2020 年项目 12 月 31 日总资产 199.38 主要财务数据净资产 176.51 （未经审计）项目 2020 年度营业收入 12.85 净利润 -23.49 注：爱玛格幼儿园自 2020 年 9 月份设立。（四）控股股东和实际控制人直接或间接持有的股份质押或其他有争议的情况公司控股股东及实际控制人魏忠、魏鹤良直接或间接持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。（五）股东及出资基本情况 1、股权变动情况背景等情况报告期内，发行人增资的具体情况如下：编增资价格认购股数出资时间增资方增资背景定价原则及依据号（元/股）（万股）来源普贤投资 1.00 1,200.00 普贤投资、宝宁投资均系发行人实际控制人及其近亲属自有 1 2017.12.19 家族财产分配共同设立的投资平资金宝宁投资 1.00 370.00 台，故按照注册资本协商定价。东明天昱系发行人发行人激励核员工持股平台，参自有 2 2017.12.22 东明天昱 4.00 600.00 心员工考增资前发行人每资金股净资产的价格协 1-1-71 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书编增资价格认购股数出资时间增资方增资背景定价原则及依据号（元/股）（万股）来源商定价。无锡玄同 315.16 （1）外部投资者看好公司行综合考虑前次增发金投信安 236.37 业以及公司成价格、公司所处行自有 3 2018.03.30 10.66 长性；业情况、公司成长资金（2）进一步完性等多种因素，各王建明 157.58 善发行人法人方协商确定。治理结构。发行人股东持有的中捷精工股份均系其真实持有，不存在股权代持或其他利益安排。 2、无锡玄同的合伙人基本情况及最终实际控制人（1）无锡玄同的合伙人基本情况截至本招股说明书签署日，无锡玄同共有 12 名合伙人，其中 11 名为自然人合伙人、1 名为法人合伙人，其自然人合伙人基本情况如下：是否在发行人合伙人性的主要客户、编号国籍身份证号码住址姓名别供应商拥有权益或任职广东省陆丰市博美镇 1 林金随男中国 44158119****** 否广东省深圳市盐田区 2 孙木钗男中国 44152219****** 否 3 王鹏飞男中国 43010319****** 广州市越秀区** 否江苏省无锡市滨湖区 4 蒋怀芳女中国 32021119****** 否江苏省无锡市锡山区 5 冯忠男中国 32022219****** 否 **** 6 刘康曼女中国 43011119****** 广州市天河区否江苏省无锡市锡山区 7 浦建芬女中国 32022219****** 否江苏省无锡市崇安区 8 陆召平男中国 32022219****** 否江苏省无锡市锡山区 9 黄琴芬女中国 32022219****** 否江苏省无锡市新区 10 蔡金丹女中国 32028319****** 否江苏省无锡市崇安区 11 俞可人女中国 32020219****** 否 1-1-72 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书截至本招股说明书签署日，无锡玄同的法人合伙人为无锡市玄同创业投资有限公司。无锡市玄同创业投资有限公司成立于 2016 年 4 月 26 日，其目前持有无锡市锡山区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91320205MA1MJXX7XL 的《营业执照》，住所位于无锡市锡山经济技术开发区芙蓉中三路 99 号瑞云 6 座 1 楼东侧，法定代表人为林柱英，注册资本 5,000 万元，营业期限为 2016 年 4 月 26 日至无固定期限，经营范围为“投资管理、股权投资、实业投资，创业投资、为创业企业提供企业管理业务，参与设立创业投资企业投资管理顾问机构，利用自有资产对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。截至本招股说明书签署日，无锡市玄同创业投资有限公司的股权结构如下：序号股东姓名出资金额（万元）持股比例 1 林柱英 3,000.00 60.00% 2 王鹏飞 2,000.00 40.00% 合计 5,000.00 100.00% （2）无锡玄同的最终实际控制人根据无锡玄同的合伙协议及其出具的确认文件、无锡玄同普通合伙人的工商登记资料，无锡玄同的执行事务合伙人及普通合伙人为无锡市玄同创业投资有限公司，林柱英持有无锡市玄同创业投资有限公司 60％股权，并担任其执行董事，为无锡市玄同创业投资有限公司的实际控制人。因此，无锡玄同的最终实际控制人为林柱英。无锡玄同的合伙人王鹏飞系发行人股东，目前持有发行人 0.50％股份；无锡玄同的合伙人林金随系发行人股东林柱英之父，林柱英目前持有发行人 0.50 ％股份。除上述外，无锡玄同及其合伙人与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高、其他核心人员以及本次发行中介机构及签字人员不存在关联关系或其他未披露的利益关系，未在发行人的主要客户、供应商拥有权益或任职，与发行人主要客户及供应商不存在关联关系，未持股或控制与发行人从事相同业务或业务往来的公司，未控制与发行人的主要客户、供应商存在资金往来的公司。 1-1-73 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 3、金投信安的合伙人基本情况及最终实际控制人（1）金投信安的合伙人基本情况截至本招股说明书签署日，金投信安共有 36 名合伙人，其中 29 名为自然人合伙人、7 名为法人合伙人，其自然人合伙人基本情况如下：是否在发行人合伙人的主要客户、编号性别国籍身份证号码住址姓名供应商拥有权益或任职江苏省无锡市锡山 1 姚周强男中国 32022219****** 否区 2 晏世德男中国 51012219****** 四川省双流县否江苏省无锡市新区 3 邹芳女中国 32022219****** 否江苏省无锡市锡山 4 黄琴芬女中国 32022219****** 否区江苏省无锡市北塘 5 金永兴男中国 32020419****** 否区江苏省无锡市锡山 6 刘晓晓女中国 41030419****** 否区江苏省无锡市南长 7 顾玮璞女中国 32020319****** 否区江苏省无锡市锡山 8 倪玉芬女中国 32022219****** 否区江苏省无锡市新区 9 蔡金丹女中国 32028319****** 否江苏省无锡市锡山 10 冯忠男中国 32022219****** 否区江苏省无锡市崇安 11 陈云娣女中国 32052419****** 否区江苏省无锡市崇安 12 邵子佩男中国 32020219****** 否区江苏省无锡市锡山 13 虞晓枫男中国 32022219****** 否区江苏省无锡市锡山 14 李强男中国 32022319****** 否区江苏省无锡市锡山 15 冯晓明男中国 32022219****** 否区江苏省无锡市梁溪 16 叶恺男中国 32028319****** 否区江苏省无锡市锡山 17 徐卫东男中国 32022219****** 否区江苏省无锡市锡山 18 周军女中国 32021119****** 否区 19 胡琛女中国 32021919****** 江苏省江阴市否 1-1-74 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书是否在发行人合伙人的主要客户、编号性别国籍身份证号码住址姓名供应商拥有权益或任职江苏省无锡市北塘 20 钱伯荣男中国 32021119****** 否区江苏省无锡市崇安 21 林松男中国 32010219****** 否区江苏省无锡市滨湖 22 杨红男中国 32020319****** 否区江苏省无锡市梁溪 23 王莉女中国 32021119****** 否区江苏省无锡市崇安 24 俞可人女中国 32020219****** 否区江苏省无锡市滨湖 25 袁柳女中国 32020319****** 否区江苏省无锡市崇安 26 管华琛女中国 32020219****** 否区江苏省无锡市锡山 27 杨海兰女中国 32028319****** 否区江苏省无锡市锡山 28 王燕敏女中国 32100219****** 否区江苏省无锡市南长 29 薛艳女中国 32020319****** 否区截至本招股说明书签署日，金投信安 7 名法人合伙人基本情况如下： ① 无锡金控启源投资管理有限公司无锡金控启源投资管理有限公司成立于 2017 年 5 月 22 日，其目前持有无锡市行政审批局核发的统一社会信用代码为 91320200MA1P1XL00R 的《营业执照》，住所位于无锡市锡山经济技术开发区凤威路 2 号，法定代表人为刘勤，注册资本 1,000 万元，营业期限为 2017 年 5 月 22 日至**，经营范围为“投资管理；利用自有资产对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。截至本招股说明书签署日，无锡金控启源投资管理有限公司的股权结构如下：序号股东名称出资金额（万元）持股比例 1 无锡金投控股有限公司 1,000.00 100.00% 合计 1,000.00 100.00% 1-1-75 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 ② 宁波七酷投资有限公司宁波七酷投资有限公司成立于 2017 年 3 月 28 日，其目前持有宁波市市场监督管理局大榭开发区分局核发的统一社会信用代码为 91320214MA1NN5Q12K 的《营业执照》，住所位于浙江省宁波市大榭开发区永丰路 128 号 39 幢 102-90 室，法定代表人为张云锋，注册资本 40,000 万元，营业期限为 2017 年 03 月 28 日至长期，经营范围为“实业投资，企业管理咨询。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。截至本招股说明书签署日，宁波七酷投资有限公司的股权结构如下：序号股东名称出资金额（万元）持股比例 1 无锡七酷网络科技有限公司 40,000.00 100.00% 合计 40,000.00 100.00% ③ 无锡市金融创业投资集团有限公司无锡市金融创业投资集团有限公司成立于 2013 年 11 月 27 日，其目前持有无锡市行政审批局核发的统一社会信用代码为 91320200084440731T 的《营业执照》，公司名称于 2020 年 12 月由“无锡市金融投资有限责任公司”变更为“无锡市金融创业投资集团有限公司”,住所位于无锡市太湖新城金融八街 1 号无锡商会大厦 18 楼，法定代表人为侯海峰，注册资本 218,771.1111 万元，营业期限为 2013 年 11 月 27 日至**，经营范围为“对金融企业的投资；从事非证券股权投资活动及相关咨询业务；创业投资及相关咨询业务；为创业企业提供创业管理服务；利用自有资产对外投资；网上零售百货；计算机系统集成，计算机软硬件的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务（不含互联网信息服务）及销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。截至目前，无锡市金融投资有限责任公司的股权结构如下：序号股东名称出资金额（万元）持股比例 1 无锡市国发资本运营有限公司 15,8771.1111 72.57% 2 无锡丰润投资有限公司 40,000.0000 18.28% 3 无锡城市发展集团有限公司 10,000.0000 4.57% 1-1-76 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书序号股东名称出资金额（万元）持股比例 4 江苏省国信集团有限公司 10,000.0000 4.57% 合计 218,771.1111 100.00 ④ 无锡金投控股有限公司无锡金投控股有限公司成立于 2016 年 12 月 12 日，其目前持有无锡市行政审批局核发的统一社会信用代码为 91320200MA1N2Y1852 的《营业执照》，住所位于无锡市凤威路 2 号，法定代表人为侯海峰，注册资本 100,000 万元，营业期限为 2016 年 12 月 12 日至**，经营范围为“利用自有资金对外投资；投资管理；创业投资；网上零售百货；计算机系统集成；计算机软硬件的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务（不含互联网信息服务）及销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。截至本招股说明书签署日，无锡金投控股有限公司的股权结构如下：序号股东名称出资金额（万元）持股比例 1 无锡金瑞众合投资企业（有限合伙） 60,000.00 60.00% 2 无锡市金融投资有限责任公司 40,000.00 40.00% 合计 100,000.00 100% ⑤ 无锡市云林金投投资控股有限公司无锡市云林金投投资控股有限公司成立于 2016 年 12 月 1 日，其目前持有无锡市锡山区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91320205MA1N1AAC46 的《营业执照》，住所位于无锡市锡山经济技术开发区凤威路 2 号，法定代表人为吕可为，注册资本 20,000 万元，营业期限为 2016 年 12 月 01 日至**，经营范围为“利用自有资金对金融企业进行投资；从事非证券股权投资活动及相关咨询业务；创业投资及相关咨询；为创业企业提供创业管理服务；利用自有资产对外投资；培训服务（不含发证、不含国家统一认可的职业证书类培训）；计算机系统集成、计算机软硬件的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务及销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。截至本招股说明书签署日，无锡市云林金投投资控股有限公司的股权结构如下： 1-1-77 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书序号股东名称出资金额（万元）持股比例 1 锡山经济技术开发区国有资产管理办公室 20,000.00 100.00% 合计 20,000.00 100.00% ⑥ 文景投资无锡有限公司文景投资无锡有限公司成立于 2018 年 4 月 16 日，其目前持有无锡市锡山区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91320205MA1WD49159 的《营业执照》，住所位于无锡市锡山区安镇街道丹山路 78 号锡东创融大厦 A 座 1801 室，法定代表人为李卫刚，注册资本 1,000 万元，营业期限为 2018 年 04 月 16 日至 2030 年 04 月 15 日，经营范围为“利用自有资金对外投资（国家法律法规禁止限制的领域除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。截至本招股说明书签署日，文景投资无锡有限公司的股权结构如下：序号股东名称出资金额（万元）持股比例 1 顺康股权投资无锡有限公司 1,000.00 100.00% 合计 1,000.00 100.00% ⑦ 邳州市同创信息科技合伙企业（有限合伙）邳州市同创信息科技合伙企业（有限合伙）成立于 2020 年 5 月 22 日，其目前持有邳州市行政审批局核发的统一社会信用代码为 91320382MA21JN1Q7Q 的《营业执照》，住所位于邳州市经济开发区辽河西路半导体材料与设备产业园 A1 座(华兴激光厂内)，法定代表人为陆圣，注册资本为 500 万元，营业期限为 2020 年 5 月 22 日至 2050 年 5 月 21 日，经营范围为“一般项目：电子专用材料研发；半导体器件专用设备制造；半导体器件专用设备销售；集成电路芯片及产品制造；电子专用材料制造；电子专用设备销售；电子专用材料销售；集成电路芯片及产品销售；集成电路芯片设计及服务”。截至本招股说明书签署日，邳州市同创信息科技合伙企业（有限合伙）的出资结构如下：序号股东名称出资金额（万元）持股比例 1 陆圣 250.00 50.00% 2 方世佳 250.00 50.00% 1-1-78 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书序号股东名称出资金额（万元）持股比例合计 500.00 100.00% （2）金投信安的最终实际控制人截至本招股说明书签署日，无锡金控启源投资管理有限公司的股东穿透情况如下：第一层股东第二层股东第三层股东第四层股东无锡市人民政府国有资产无锡市国发资本运营有限公监督管理委员会司（72.5741％）（100％）无锡市金融创无锡金投控无锡丰润投资有限公司业投资集团有股有限公司（18.2839％）限公司（100 （100％）江苏省国信集团有限公司％））（4.5710％）无锡城建发展集团有限公司（4.5710％）金投信安的执行事务合伙人及普通合伙人为无锡金控启源投资管理有限公司，且金投信安投资委员会委员均由普通合伙人委派，无锡金控启源投资管理有限公司对金投信安具有控制权；根据上述对无锡金控启源投资管理有限公司股权的穿透核查，并经金投信安确认，金投信安的最终实际控制人为无锡市人民政府国有资产监督管理委员会。除上述外，金投信安及其合伙人与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高、其他核心人员以及本次发行中介机构及签字人员不存在关联关系或其他未披露的利益关系，未在发行人的主要客户、供应商拥有权益或任职，与发行人主要客户及供应商不存在关联关系，未持股或控制与发行人从事相同业务或业务往来的公司，未控制与发行人的主要客户、供应商存在资金往来的公司。 4、自然人股东发行人自然人股东王建明、林柱英、王鹏飞的基本情况及工作履历如下：是否在发行人的主要客编号股东姓名身份证号住址近五年工作履历户、供应商拥有权益或任职 2015年1月至今历任比耶 320219196 江苏省江阴市新 1 王建明罗上海纺织品有限公司总否 909** 桥镇黄河村经理、阿鲁姆（无锡）纺 1-1-79 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书是否在发行人的主要客编号股东姓名身份证号住址近五年工作履历户、供应商拥有权益或任职织品有限公司总经理 2015年1月至今历任建峰索具有限公司副总经理、江苏赛福天钢索股份有限公司总经理、副董事长、董事、董事会秘书、无锡 441522197 广州市越秀区东 2 林柱英市玄同创业投资有限公司否 702** 风东路执行董事、无锡有信融合创业投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人、无锡有信融资租赁有限公司执行董事 2015年1月至今历任江苏赛福天钢索股份有限公司 430103197 广州市越秀区小财务总监、无锡市玄同创 3 王鹏飞否 705** 马站业投资有限公司总经理、广州百拓共享科技应用有限公司董事长发行人的自然人股东王建明、林柱英、王鹏飞除发行人外持股或控制的公司如下：持股/出资比编号股东姓名其他持股或控制的公司实际经营业务例（％）江苏优米新材料科技有产业用纺织制成品生产和销 1 50.00 限公司售、医护人员防护用品生产王建明江阴市梓睿纺织有限公纺织品、针织品、服装扥等 2 50.00 司销售无锡市玄同创业投资有 3 60.00 股权投资、实业投资限公司陆丰市东业管理咨询有 4 60.00 企业管理信息、经济信息咨询限公司无锡有信融合创业投资 5 50.00 股权投资、实业投资合伙企业（有限合伙）海南中东方实业股份有农业开发、高尔夫球场开发经 6 10.00 限公司营林柱英无锡金投产业升级股权 7 投资基金企业（有限合 5.10 非证券股权投资伙）北京天籁传音数字技术 8 0.99 销售计算机软件、电子产品有限公司上海赛傲生物技术有限生物科技领域内的技术开发、 9 0.39 公司技术转让云南九宏生物科技有限 10 1.05 生物技术的研究和推广公司 1-1-80 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书持股/出资比编号股东姓名其他持股或控制的公司实际经营业务例（％）广州中晟达生态科技有检测认证服务、食品饮料、茶 11 50.00 限公司等产品销售无锡市玄同创业投资有投资管理、股权投资、利用自 12 40.00 限公司有资金对外投资无锡至信融通创业投资股权投资、利用自有资金对外 13 33.33 合伙企业（有限合伙）投资广州百拓共享科技应用企业相关科技服务、财税咨询 14 33.20 股份有限公司服务等醴陵市精工电瓷电器有限 15 王鹏飞 20.00 电瓷电器生产销售公司广州金合创业投资合伙股权投资、创业投资、利用自 16 13.33 企业（有限合伙）有资金对外投资无锡市玄同投资合伙企股权投资、创业投资、利用自 17 7.42 业（有限合伙）有资金对外投资生物技术的研发与技术服务，淀江苏省奥谷生物科技有限粉糖、食品添加剂生产、销售， 18 6.52 公司自营和代理各类商品及技术的进出口业务上述发行人自然人股东王建明、林柱英、王鹏飞持股或控制的公司中，不存在与发行人从事相同业务的公司。除已披露的情况外，发行人的自然人股东王建明、林柱英、王鹏飞与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高、其他核心人员以及本次发行并在创业板上市的中介机构及签字人员，不存在关联关系或其他未披露的利益关系，与发行人、发行人主要客户及供应商不存在关联关系，未持股或控制与发行人从事相同业务或业务往来的公司，未控制与发行人的主要客户、供应商存在资金往来的公司。截至本招股说明书签署日，发行人前述股东与发行人及其控股股东、实际控制人之间不存在对赌协议等特殊协议或安排。八、公司股本情况（一）本次发行前后公司股本情况本次发行前公司总股本为 7,879.11 万股，本次公开发行 2,626.37 万股，发行后总股本为 10,505.48 万股。按本次发行新股 2,626.37 万股计算，发行前后公司的股本结构变化情况如下： 1-1-81 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发行前发行后股东名称股份数（万股）比例股份数（万股）比例魏鹤良 2,550.00 32.36% 2,550.00 24.27% 魏忠 2,450.00 31.09% 2,450.00 23.32% 普贤投资 1,200.00 15.23% 1,200.00 11.42% 东明天昱 600.00 7.62% 600.00 5.71% 宝宁投资 370.00 4.70% 370.00 3.52% 无锡玄同 315.16 4.00% 315.16 3.00% 金投信安 236.37 3.00% 236.37 2.25% 王建明 78.79 1.00% 78.79 0.75% 林柱英 39.395 0.50% 39.395 0.37% 王鹏飞 39.395 0.50% 39.395 0.37% 社会公众股股东 - - 2,626.37 25.00% 合计 7,879.11 100.00% 10,505.48 100.00% （二）本次发行前后的前十名股东截至本招股说明书签署日，公司前十名股东持股情况如下：发行前发行后序号股东名称股份数股份数比例比例（万股）（万股） 1 魏鹤良 2,550.00 32.36% 2,550.00 24.27% 2 魏忠 2,450.00 31.09% 2,450.00 23.32% 3 普贤投资 1,200.00 15.23% 1,200.00 11.42% 4 东明天昱 600.00 7.62% 600.00 5.71% 5 宝宁投资 370.00 4.70% 370.00 3.52% 6 无锡玄同 315.16 4.00% 315.16 3.00% 7 金投信安 236.37 3.00% 236.37 2.25% 8 王建明 78.79 1.00% 78.79 0.75% 9 林柱英 39.395 0.50% 39.395 0.37% 10 王鹏飞 39.395 0.50% 39.395 0.37% 合计 7,879.11 100.00% 7,879.11 75.00% （三）自然人股东及其在发行人处担任职务情况本次发行前，公司自然人股东持股情况及其在公司任职情况如下： 1-1-82 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书序号股东名称持股数量（万股）持股比例职务 1 魏鹤良 2,550.00 32.36% 董事 2 魏忠 2,450.00 31.09% 董事长、总经理 3 王建明 78.79 1.00% - 4 林柱英 39.395 0.50% - 5 王鹏飞 39.395 0.50% - 合计 5,157.58 65.45% - （四）发行人国有股份及外资股份的情况本次发行前，公司不存在国有股份及外资股份。（五）最近一年发行人新增股东情况 1、最近一年新增股东的基本情况最近一年内，公司新增股东为林柱英、王鹏飞，分别直接持有本公司 39.395 万股、39.395 万股股份，持股比例分别为 0.50%、0.50%。新增股东的基本情况如下：编号股东姓名性别国籍身份证号住址广州市越秀区东风 1 林柱英男中国 441522197702** 东路广州市越秀区小马 2 王鹏飞男中国 430103197705** 站** 2、最近一年新增股东取得股权时间、方式及定价情况 2019 年 12 月，发行人股东王建明系因个人资金需求拟转让其持有的部分发行人股份，林柱英、王鹏飞分别系发行人股东玄同投资之实际控制人、有限合伙人，两人看好发行人所处行业发展前景以及公司后续发展潜力，由此，林柱英、王鹏飞从王建明处受让了发行人部分股份。 2019 年 12 月 24 日，公司股东王建明将其持有的 39.395 万股股份以 10.79 元/股的价格转让给林柱英，将其持有的 39.395 万股股份以 10.79 元/股的价格转让给王鹏飞。本次股权转让后，王建明持有公司 1.00%股份，林柱英、王鹏飞分别直接持有公司 0.50%股份。本次股权转让价格系综合发行人市场地位、经营状况、盈利情况以及未来发展前景等因素上，参照王建明于 2018 年 3 月入股时的价格（10.66 元/股）略 1-1-83 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书有上浮确定。本次股份转让系双方真实、自愿意思表示，就股份转让的过程和结果，各方不存在纠纷或潜在争议。 3、发行人申报前 12 个月新增股东与发行人及其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员是否存在关联关系经访谈林柱英、王鹏飞，取得上述自然人股东填写的调查表及其出具的承诺函，并经网络公示平台查询相关主体持股信息、董事、监事及高级管理人员任职情况等，取得本次发行并在创业板上市的中介机构及其经办人员出具的声明、发行人及其控股股东、实际控制人、董监高、核心技术人员填写的调查表以及出具的声明，除已披露的情况外，发行人的股东林柱英、王鹏飞与发行人及其他股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系。 4、发行人申报前 12 个月新增股东是否存在股份代持情形根据发行人申报前12个月新增股东林柱英、王鹏飞与王建明签署的股份转让协议，新增股东支付相关股份转让款的支付凭证，并经访谈确认，林柱英、王鹏飞所持发行人股份均为其真实持有，不存在股份代持情形。 5、发行人申报前 12 个月新增股东的锁定安排经核查，发行人于 2020 年 7 月 4 日向深圳证券交易所申报首次公开发行股票并在创业板上市，并于 2020 年 7 月 10 日获得受理根据《监管指引——股东信息披露》第十一条的规定，发行人提交申请前 12 个月内新增股东不适用《监管指引——股东信息披露》第三条有关股份锁定的要求。（六）本次发行前各股东间的关联关系及各自持股比例截至招股说明书签署日，公司各股东间的关联关系及各自持股比例如下：持股数量序号股东名称持股比例关联关系（万股） 1 魏鹤良 2,550.00 32.36% 父子关系，公司控股股东及实际控制人 2 魏忠 2,450.00 31.09% 1-1-84 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书持股数量序号股东名称持股比例关联关系（万股） 3 普贤投资 1,200.00 15.23% 公司控股股东及实际控制人魏忠、魏鹤良控 4 东明天昱 600.00 7.62% 制的企业 5 宝宁投资 370.00 4.70% 6 无锡玄同 315.16 4.00% 无锡玄同的执行事务合伙人为无锡市玄同创业投资有限公司，林柱英、王鹏飞分别持有 7 林柱英 39.395 0.50% 无锡市玄同创业投资有限公司 60%、40%股 8 王鹏飞 39.395 0.50% 份除上述股东存在关联关系外，公司其他股东之间不存在关联关系。（七）公司正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况截至本招股说明书签署日，公司没有正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励（如员工持股计划、限制性股票、股票期权）及其他制度安排。九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员（一）董事、监事、高级管理人员和其他核心人员简历 1、董事会成员公司董事会设 9 名董事，其中独立董事 3 名。本届董事会成员除魏敏宇由 2021 年 5 月 6 日召开的 2020 年年度股东大会选举产生外，其余均由 2020 年 12 月 11 日召开的 2020 年第四次临时股东大会选举产生，任期至 2023 年 12 月。董事简历如下：魏忠先生，1969 年生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历，高级经济师。历任无锡市政府机关事务管理处职员，港下工业供销公司职员，锡山市捷达减震器厂销售员、销售科长、生产销售副厂长，中捷有限董事、经理、执行董事兼总经理。现任公司董事长兼总经理、无锡佳捷执行董事、无锡美捷执行董事、领宇香港执行董事、灏昕汽车执行董事。其担任公司董事长的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。魏鹤良先生，1947 年生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。历任济南军区士兵，无锡钢铁厂职员，南窑钢丝绳厂质检员，港下水利站销售员，锡山市捷达减震器厂副厂长、厂长，中捷有限董事长。现任公司董事。其担任 1-1-85 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书公司董事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。张叶飞先生，1970 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。历任无锡市太湖帘子布厂办公室主任、财务会计，无锡县港下交通管理所下属三产公司副经理，无锡华东幕墙工程公司财务负责人，深圳晶石电器制造有限公司财务审计，无锡晶石科技有限公司财务经理、人事经理、总经理助理，中捷有限财务总监、灏昕汽车总经理。现任公司董事、财务总监、董事会秘书。其担任公司董事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。范胜先生，1975 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任中捷有限模具车间钳工、技术部设计师、技术部经理、质量技术总监。现任公司董事、质量技术总监。其担任公司董事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。江海峰先生，1972 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师。历任东风襄樊仪表有限责任公司装备分厂模具设计师，东风汽车电子仪表有限公司工装车间主任、生产技术部主任，东风电子科技股份有限公司市场技术部部长，苏州东风精冲工程有限公司市场部部长、技术部部长、采购部部长，中捷有限总经理助理。现任公司董事、总经理助理。其担任公司董事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。魏敏宇女士，1992 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任中捷有限证券事务代表。现任公司董事、证券事务代表。其担任公司董事的任期为 2021 年 5 月至 2023 年 12 月。彭颖红先生，1963 年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，教授。历任成都石油总机械厂助理工程师，上海交通大学科技处处长、科研院常务副院长、校长助理，上海交大产业投资管理（集团）有限公司董事长，上海集成电路研发中心有限公司董事，上海纳米技术及应用国家工程研究中心有限公司董事，江苏华扬新能源有限公司独立董事。现任上海交通大学新加坡研究生院院长，上海纳米技术及应用国家工程研究中心有限公司董事长，宁波兴瑞电子科技股份有限公司独立董事，浙江盾安人工环境股份有限公司独立董事，浙江银轮机械股份有限公司独立董事，南京凯微机电科技有限公司执行董事，公司独立董事。其担任公司独立董事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。 1-1-86 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书朱敏杰女士，1965 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。历任无锡市第一丝织厂职员，无锡市审计事务所财务审计部主任、资产评估部主任，无锡普信会计师事务所副所长，江苏天衡会计师事务所无锡分所副所长。现任天衡会计师事务所（特殊普通合伙）无锡分所所长，无锡合新同华科技发展有限公司监事，无锡澳亚科技发展有限公司监事，江苏普信企业管理集团有限公司监事，无锡天衡投资管理咨询有限公司监事，无锡市金杨新材料股份有限公司独立董事，公司独立董事。其担任公司独立董事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。史科蓉女士，1983 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。历任江苏法舟律师事务所金融部律师。现任江苏法舟律师事务所金融部律师，公司独立董事。其担任公司独立董事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。 2、监事会成员公司本届监事会共有 3 名监事。全体监事会成员除职工监事由 2020 年 11 月 26 日召开的职工代表大会选举外，均由 2020 年 12 月 11 日召开的 2020 年第四次临时股东大会选举产生，任期三年。监事简历如下：陆奕先生，1972 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任无锡县民政模具厂工人，中捷有限模具车间主任，美捷有限生产部经理，中捷有限制造部经理。现任公司监事会主席、开发部模具车间经理、烟台通吉监事。其担任公司监事会主席的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。杨惠斌先生，1978 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任中捷有限技术部技术科长。现任公司技术部技术科长、监事。其担任公司监事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。王月萍女士，1969 年生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。历任中捷有限采购部仓管员。现任公司采购部仓管员、职工监事。其担任公司职工监事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。 3、高级管理人员根据公司第一届董事会第一次会议聘任，公司现任高级管理人员简历如下： 1-1-87 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书魏忠先生，公司总经理，简历详见“1、董事会成员”。张叶飞先生，公司财务总监、董事会秘书，简历详见“1、董事会成员”。范胜先生，公司质量技术总监，简历详见“1、董事会成员”。 4、其他核心人员范胜先生，男，现任公司董事、质量技术总监，简历参见本节“（一）董事、监事、高级管理人员和其他核心人员简历”之“1、董事会成员”。江海峰先生，男，现任公司董事、总经理助理，简历参见本节“（一）董事、监事、高级管理人员和其他核心人员简历”之“1、董事会成员”。杨惠斌先生，男，现任公司技术部技术科长、监事，简历参见本节“（一）董事、监事、高级管理人员和其他核心人员简历”之“2、监事会成员”。程华先生，1977 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任中捷有限、公司开发一部副经理、公司开发部副经理职务，主要负责公司的汽车零部件新项目冲压、焊接产品的研发管理工作。在职期间主导多个项目，如上汽通用 GAMMA 变速箱支承项目、大众 MQB 平台变速箱支承项目、福特 CD4 液压悬置项目，主导研发《变速箱内嵌橡胶支承减震器》的高新技术产品，参与《小型汽车变速箱支承材料二次焊接》《汽车轮毂固定装置》发明专利等专利权的研发工作。报告期内，发行人核心技术人员包括范胜、江海峰、华军、杨惠斌、程华等五人，上述人员参与发行人研发工作履历、职责、参与研发项目等情况具体如下：技术研发涉及发行人与技术研发工作相参与公司技术研项目中的承担的研对应的技术姓名现任职务专利的署名关的主要工作履历发项目主要工作发任务研发成果情况职责上汽通用沃尔沃变速 GAMMA 变速箱箱液压支承署名“汽车支承项目、大众开发量产、刹车踏板铆 1998 年 8 月至今历 MQB 平台变速上汽通用君董事、轴套模任发行人技术部副经箱支承项目、福主要负责主导威变速箱支范胜质量技术具 ”“ 汽车理、经理、董事、质特 CD4 液压悬置人开发承开发量总监轮毂固定装量技术总监项目、欧宝变速产、上汽通置”等专利箱支承项目、沃用君威发动共3项尔沃变速箱液压机支承开发支承项目量产 1-1-88 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书技术研发涉及发行人与技术研发工作相参与公司技术研项目中的承担的研对应的技术姓名现任职务专利的署名关的主要工作履历发项目主要工作发任务研发成果情况职责署名“一种汽车六速手动变速箱内部选换档拨汽车变速箱内部叉总成机多款拨叉的选换档装置的选构 ”“ 汽车开发量产、 2015 年 12 月至今历换档控制机构、变速箱内部多款选换档江海任发行人总经理助汽车六速手动变主要负责主导董事选换档装置机构的开发峰理、董事速箱内部选换档人开发的控制轴组量产、多款拨叉总成机构、件 ”“ 汽车精冲法兰板高精度汽车轮毂变速箱内部的开发量产安装板开发选换档装置的选换档控制机构” 等专利共 3 项上汽通用 GAMMA 变速箱支承项目、大众 Polo 变速箱支承 A8827306 项目、福特蒙迪产品开发量 1998 年 8 月至今历欧发动机支架项主导杨惠开发部科主要项目产、现代 - 任中捷有限、发行人目、现代 NF- 开发、辅斌长成员 NF-CAR 制开发部员工、科长 CAR 制动手柄项助开发动手柄开发目、大众 MQB 量产平台变速箱连杆项目、大众 MQB 平台制动踏板项目署名“小型汽车变速箱上汽通用上汽通用支架的第二 GAMMA 变速箱 GAMMA 变次焊接夹 1998 年 8 月至今历支承项目、大众主导开速箱开发量开发部副主要项目程华具 ”“ 变速任中捷有限、发行人 MQB 平台变速发、辅助产、大众经理成员箱内嵌橡胶开发部员工、副经理箱支承项目、福开发 MQB 平台支承减震特 CD4 液压悬置变速箱开发器”等专利项目量产共2项西班牙宝马署名“一种 838O 支撑法兰的宝马 838O 用于压铸件 1998 年 8 月至今历开发、奥迪支撑法兰量打磨可旋转任发行人表面处理技 81155 系列支撑产、奥迪式治术经理、表面处理事已于 2021 法兰开发、奔驰主要负责主导 81155 系列具 ”“ 一种业部经理、制造副总华军年 4 月离 35H 车身支架开人、主要开发、辅支撑法兰量用于解决压监、无锡绿缘常务副职发、大众锌镍合项目成员助开发产、大众锌铸模具内产总经理、发行人董金系列产品表面镍合金系列品粘附的拔事、灏昕汽车执行董处理工艺开发、产品表面处模器”等专事兼总经理表面处理废水处理工艺利共 13 项理设施总体规划综合来看，报告期内，发行人的核心技术人员中华军、范胜、江海峰、杨惠斌、程华均具有长期丰富的汽车零部件行业从业经验，为发行人研发部门主要成员、技术负责人、主要知识产权和非专利技术的发明人等，对发行人核心 1-1-89 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书技术研发的影响力和贡献较大。故，发行人将该五名员工认定为核心技术人员依据充分，认定准确。（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况如下：所兼职单位与公司姓名在本公司职务其他单位兼职情况的关联关系无锡佳捷执行董事控股子公司无锡美捷执行董事控股子公司董事长、总经灏昕汽车执行董事控股子公司魏忠理领宇香港执行董事控股子公司东明天昱执行事务合伙人股东宝宁投资执行事务合伙人股东魏鹤良董事普贤投资执行事务合伙人股东董事、财务总张叶飞监、董事会秘无 - 书董事、技术部范胜无 - 质量技术总监董事、总经理江海峰无 - 助理董事、证券事魏敏宇无 - 务代表上海纳米技术及应用国家工程研彭颖红担任董事长究中心有限公司董事长的企业宁波兴瑞电子科技股份有限公司彭颖红担任独立董独立董事事的企业浙江盾安人工环境股份有限公司彭颖红担任独立董彭颖红独立董事独立董事事的企业浙江银轮机械股份有限公司独立彭颖红担任独立董董事事的企业南京凯微机电科技有限公司执行彭颖红担任执行董董事事的企业无锡市金杨新材料股份有限公司朱敏杰担任独立董独立董事事的企业江苏普信企业管理集团有限公司 - 监事无锡合新同华科技发展有限公司 - 朱敏杰独立董事监事无锡澳亚科技发展有限公司监事 - 无锡天衡投资管理咨询有限公司朱敏杰持股 32.37% 监事的企业天衡会计师事务所（特殊普通合 - 1-1-90 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书所兼职单位与公司姓名在本公司职务其他单位兼职情况的关联关系伙）无锡分所所长史科蓉独立董事江苏法舟律师事务所律师 - 监事会主席、陆奕开发部模具车烟台通吉监事 - 间经理监事、技术部杨惠斌无 - 技术科长监事、采购部王月萍无 - 仓管员程华开发部副经理无 - （三）董事、监事、高级管理人员与其他核心人员相互之间存在的亲属关系截至本招股说明书签署日，除魏鹤良、魏忠系父子外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间不存在亲属关系。（四）董事、监事的提名和选聘情况 1、董事提名和选聘情况董事姓名提名人董事会任职选聘情况魏忠董事长张叶飞董事范胜魏鹤良董事彭颖红独立董事 2020 年 12 月 11 日，公司 2020 年第四次临时股朱敏杰独立董事东大会魏鹤良董事江海峰董事魏忠史科蓉独立董事 2021 年 5 月 6 日，公魏敏宇董事司 2020 年年度股东大会 2、监事提名和选聘情况监事姓名提名人监事会会任职选聘情况陆奕魏鹤良监事会主席 2020 年 12 月 11 日，公司 2020 年第四次临时杨惠斌魏忠监事股东大会 2020 年 11 月 26 日职工王月萍职工代表大会职工代表监事代表大会 1-1-91 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（五）公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的协议在上述成员中，公司与独立董事签订了《聘任协议》，并与在公司任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订了《劳动合同》及《员工在职保密及竞业限制协议书》。截至本招股说明书签署日，前述协议有效履行，不存在违约情形。（六）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份被质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持有的公司股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。（七）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况和原因近两年以来，公司董事、监事、高级管理人员变动情况如下表：第一次变动职务 2019 年 1 月 1 日（2021 年 5 月 6 日）魏忠、魏鹤良、张叶飞、魏忠、魏鹤良、张叶飞、范胜、江海董事会成员范胜、江海峰、魏敏宇、峰、华军、彭颖红、史科蓉、朱敏杰彭颖红、史科蓉、朱敏杰监事会成员陆奕、杨惠斌、王月萍未发生变动魏忠担任公司总经理，张叶飞担任财高级管理人员务总监、董事会秘书，范胜担任质量未发生变动技术总监范胜、江海峰、杨惠斌、核心技术人员范胜、江海峰、华军、杨惠斌、程华程华注：华军因个人原因于 2021 年 4 月 1 日向董事会提交辞职报告，辞去董事职务，并于 2021 年 4 月 30 日与公司解除劳动关系。（八）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员他对外投资情况如下：姓名对外投资单位职务持股比例埃玛格 - 100.00% 东明天昱执行事务合伙人 29.33% 魏忠普贤投资 - 0.50% 宝宁投资执行事务合伙人 0.50% 1-1-92 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书姓名对外投资单位职务持股比例无锡金投产业升级股权投资 - 5.10% 基金企业（有限合伙）普贤投资执行事务合伙人 0.50% 魏鹤良东明天昱 - 26.67% 宝宁投资 - 0.50% 张叶飞东明天昱 - 6.17% 范胜东明天昱 - 5.50% 江海峰东明天昱 - 5.50% 魏敏宇普贤投资 - 49.50% 陆奕东明天昱 - 2.33% 杨惠斌东明天昱 - 2.33% 南京凯微机电科技有限公司执行董事 50.00% 彭颖红上海道口智能科技有限公司 - 6.00% 上海申模计算机系统集成有 - 1.00% 限公司无锡天衡投资管理咨询有限监事 32.37% 公司江苏普信企业管理集团有限监事 12.00% 公司朱敏杰无锡合新同华科技发展有限监事 12.00% 公司无锡澳亚科技发展有限公司监事 12.00% 天衡会计师事务所（特殊普无锡分所所长 0.70% 通合伙）程华东明天昱 - 2.33% 除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员及核心人员均不存在其他对外投资情形。公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的上述对外投资行为与公司均不存在利益冲突。（九）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份情况报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股权具体情况如下：姓名职务或亲属关系直接持股比例间接持股比例魏忠董事长、总经理 31.09% 2.23% 1-1-93 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书姓名职务或亲属关系直接持股比例间接持股比例魏鹤良董事 32.36% 2.13% 张叶飞董事、财务总监、董事会秘书 - 0.47% 范胜董事、质量技术总监 - 0.42% 江海峰董事、总经理助理 - 0.42% 监事会主席、开发部模具车间陆奕 - 0.18% 经理杨惠斌监事、技术部技术科长 - 0.18% 程华开发部副经理 - 0.18% 张君英魏忠之妻 - 7.54% 董事、证券事务代表、魏忠之魏敏宇 - 7.54% 女魏红魏忠之妹 - 4.65% 截至本招股说明书签署日，上述董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属所持有的公司股权不存在质押或冻结的情况。（十）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬由工资及奖金构成，具体薪酬考核评定标准由发行人薪酬与考核委员会依据其所在岗位、工作年限、绩效考核等因素确定。报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额占当年利润总额的比重情况如下：项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度董事、监事、高级管理人员及其他 488.55 548.49 491.15 核心人员薪酬总额（万元）利润总额（万元） 6,059.13 6,586.40 6,620.09 占比（%） 8.06% 8.33 7.42 2020 年度，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司实际领取薪酬（包括控股子公司）的情况如下：姓名职务 2020 年度薪酬（万元）魏忠董事长、总经理 120.00 魏鹤良董事 54.00 张叶飞董事、财务总监、董事会秘书 33.91 1-1-94 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书姓名职务 2020 年度薪酬（万元）范胜董事、质量技术总监 42.72 江海峰董事、总经理助理 60.84 华军董事、总经理办公室主任 60.33 朱敏杰独立董事 6.00 史科蓉独立董事 6.00 彭颖红独立董事 6.00 陆奕监事会主席、开发部模具车间经理 24.79 杨惠斌监事、技术部技术科长 35.52 王月萍监事、采购部仓管员 6.55 程华开发一部副经理 31.89 合计 488.55 注：华军因个人原因于 2021 年 4 月 1 日向董事会提交辞职报告，辞去董事职务，并于 2021 年 4 月 30 日与公司解除劳动关系。十、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划 2017 年 12 月 22 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，同意将注册资本增加至 7,170.00 万元，新增注册资本 600.00 万元由持股平台东明天昱以货币资金的出资方式认缴，增资的价格为每股 4.00 元。本次增资实质上是对公司中层及以上管理人员合计 15 人实施的股权激励，具体影响如下。（一）员工持股平台的情况 1、发行人员工持股平台的持股人员确定标准根据《江苏中捷精工科技股份有限公司内部员工持股管理办法》、发行人通过股权激励相关事宜的董事会会议资料，发行人员工持股平台的持股人员确定标准为：担任中捷精工总经理、财务总监、董事会秘书、质量技术总监等公司章程规定的高级管理人员，或担任中捷精工部门经理或副经理且连续工作超过五年，或经中捷精工董事会审议通过的，属于人才引进、稀缺人才、对公司有重大贡献的人员，且被激励人员无违反竞业禁止要求及国家法律、法规和部门规章规定之禁止持股情形。发行人员工持股平台中的出资人均为发行人员工，不存在外部股东。 1-1-95 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发行人员工持股平台中各员工的出资来源均为其自有或自筹资金，不存在发行人或第三方为员工参加持股计划提供奖励、资助、补贴等安排的情形。截至本招股说明书签署日，发行人员工持股平台设立以来未发生人员变动。 2、发行人员工持股平台的管理模式、决策程序、存续期及期满后所持有股份的处置办法和损益分配方法、变更和终止的情形等内容根据《无锡东明天昱投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》、员工持股管理办法及相关附属文件（以下统称“合伙协议”）以及东明天昱出具的承诺函，发行人员工持股平台的相关情况如下：编号事项发行人员工持股平台现行管理机制或承诺事项文件依据东明天昱（1）自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委出具的托他人管理本次发行前直接或间接持有的公司股份，亦《关于股 1 不由公司回购该部分股权；份锁定的（2）员工持有的出资份额在发行人上市前以及上市后承诺 36 个月内（含 36 个月）原则上不得转让函》、合伙协议出资份额（1）员工持有的出资份额在发行人上市前以及上市后管理 36 个月内（含 36 个月）原则上不得转让； 2 合伙协议（2）若因特殊情况需要转让的，由持股平台执行事务合伙人或其指定的其他符合条件的员工受让在公司实现首次公开发行股票并上市后且在所持公司首次公开发行股票锁定期届满后的 24 个月内，持股员工遵 3 合伙协议守和配合东明天昱履行其作出的股份锁定与减持全部内容下列事项应当经全体普通合伙人一致同意：（1）修改、补充有限合伙协议； 4 决策程序合伙协议（2）接纳新的合伙人入伙；（3）处分合伙财产、对外投资。 5 存续期长期合伙协议持股平台的主要资产为投向中捷精工后持有的股份，持股平台处置该股份在不违反法律法规、上市交易所规则 6 资产处置及相关承诺的规定和要求的情况下，由合伙人会议审议合伙协议决定，并需经含普通合伙人在内的三分之二以上表决权的合伙人审议通过。利润分配：在有限合伙企业的合伙期限内按照财政年度对财务盈余进行分成，盈余分成比例按签订的协议执行。损益分配亏损分担：（1）普通合伙人对有限合伙企业债务承担无 7 合伙协议方法限连带责任；（2）有限合伙人对有限合伙企业的责任以其认缴出资额为限；（3）合伙财产不足以清偿债务时，债权人可以要求普通 1-1-96 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书编号事项发行人员工持股平台现行管理机制或承诺事项文件依据合伙人以其所有的全部财产清偿；（4）有限合伙人的自有财产不足清偿其与合伙企业无关的债务的，该合伙人可以以其从有限合伙企业中分取的收益用于清偿；债权人也可以依法请求人民法院强制执行该合伙人在有限合伙企业中的财产份额用于清偿。（1）全体合伙人同意终止；（2）有限合伙企业所有投资项目提前收回；（3）有限合伙企业发生严重亏损，或者因不可抗力遭受严重损失，无力继续经营（本款之“严重亏损”指亏损达有限合伙企业实际总出资额 50％）；（4）普通合伙人退出有限合伙企业且无受让人承接其责变更和终任和义务的； 8 合伙协议止的情形（5）普通合伙人对关联交易未予公开通报或关联方未回避决策表决的；（6）合伙人一方或数方不履行本协议规定的义务，致使有限合伙企业无法继续经营；（7）有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散；有限合伙企业仅剩普通合伙人的，转为普通合伙企业；（8）有限合伙企业被吊销营业执照。东明天昱持股员工知悉并自愿遵守合伙协议的各项约定，员工持股计划不存在虚假陈述、出资不实、股权管理混乱等情形。（二）对公司生产经营的影响上述股权激励计划的实施对象主要为公司中层及以上相关管理人员和其他核心岗位人员，激励计划的实施有利于稳定核心管理层，并调动相关人员的工作积极性，对公司生产经营产生积极影响。（三）对公司财务状况的影响根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》及应用指南，对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，应当按照活跃市场中的报价确定其公允价值。由于公司实施股权激励时为非上市公司，无法取得公开交易市场的股价。考虑到 2018 年 3 月存在外部专业投资者以 10.66 元/股入股情形，因此本次股票激励的公允价格参考上述外部专业投资者的投资价格确定。公司实施该次股权激励行为，最终确定本次股份支付的公允价值为每股 10.66 元，每股公允价值与转让价格差额为 6.66 元，对应员工持股 285.00 万股，合计确认 2017 年股份支付费用 1,898.46 万元。 1-1-97 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发行人员工激励平台东明天昱入股时间为 2017 年 12 月 21 日，与 2018 年 3 月外部专业投资者入股时间间隔较短，因此根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》及《首发业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》，本次入股采用外部投资者入股价格 10.66 元/股作为东明天昱入股确认股份支付的公允价值。发行人所处行业为汽车零部件行业，外部投资者入股时，行业处于平均稳定增长状态，发行人经营业绩亦保持稳定。2017 年，发行人入股当年发行人归属于母公司股东的净利润为 4,054.09 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为 5,849.71 万元。外部投资者根据行业估值水平并结合发行人业绩预期，给予 10.66 元/股的估值，对应东明天昱入股时动态市盈率为 12.44 倍、静态市盈率为 11.77 倍、市净率为 2.20 倍，与同期上市公司并购同行业标的公司估值水平一致，具体如下：单位：倍上市名称首次披露日期并购标的动态市盈率静态市盈率市净率华锋股份 2017-10-9 理工华创 100%股权 18.39 25.19 11.08 中鼎股份 2017-1-24 Tristone 公司 100%股权 - 14.71 3.84 航天机电 2017-04-11 eraeAMS70%股权 - 12.46 1.71 申达股份 2016-12-22 B1 公司 70%股权 - 10.63 3.13 广东鸿图 2016-09-03 四维尔股份 100%股权 11.62 22.85 3.02 万里扬 2016-04-25 奇瑞变速箱 100%股权 11.21 23.52 2.11 亚新科凸轮轴 63%股权 14.19 14.05 1.78 亚新科双环 63%股权 11.72 12.12 2.01 郑煤机 2016-3-25 亚新科山西 100%股权 11.18 11.96 1.17 亚新科 NVH100%股权 11.66 12.38 2.60 滨州发动机 100%股权 - 12.53 3.15 渤海汽车 2016-2-5 泰安启程 49%股权 - 9.59 1.83 中位数 - - 11.66 12.50 2.35 平均值 - - 12.85 15.17 3.12 东明天昱入 - - 4.67 4.41 0.83 股中捷精工东明天昱入股中捷精工 - - 12.44 11.77 2.20 公允价值注：1、选取范围为 2016 年至 2017 年上市公司首次公告的并购汽车零部件行业标的案例，剔除极大极小值；2、并购标的动态市盈率=标的公司估值/承诺期平均净利润；3、并购标的静态市盈率=标的公司估值/最近一个完整年度归属于母公司股东的净利润；4、中捷 1-1-98 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书精工动态市盈率=中捷精工的估值/2018 年归属于母公司股东净利润，中捷精工静态市盈率 =中捷精工估值/（2017 年归属于母公司股东净利润+股份支付确认当期费用），中捷精工市净率=中捷精工估值/（2017 年归属于母公司股东净资产-东明天昱增资金额）。由上表可知，2018 年 3 月，外部投资人入股发行人估值水平对应动态市盈率、静态市盈率及市净率与可比公司对应指标的中位数不存在显著差异，估值水平基本一致。本次股份支付公允价值以本次外部投资者价格作为公允价值较为合理。综上，本次股份支付公允价值的定价公允。（四）对公司控制权变化的影响该次股权激励计划的实施未对公司控制权产生重大影响。该次股权激励计划实施前后，公司控股股东、实际控制人均为魏忠、魏鹤良。（五）上市后的行权安排该次股权激励计划系立即行权的股权激励，无上市后行权的情况发生，对公司上市后的股权结构亦无相关影响。十一、发行人员工情况 2018 年至 2020 年各年末，发行人员工总数分别为 937 人、880 人和 866 人。报告期内，发行人员工数量逐年下降，主要系近年来公司逐步推行自动化生产的方式，在生产过程中增加机器人自动化焊接、自动化冲压铆接焊接，降低了劳动力消耗，从而对生产人员的需求减少。截至 2020 年 12 月 31 日，江苏中捷精工科技股份有限公司员工年龄结构、专业结构、教育程度分布情况如下：（一）员工教育程度报告期各期末，发行人学历构成情况如下：单位：人 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日学历人数占比人数占比人数占比本科以上 94 10.85% 77 8.75% 77 8.22% 大专 135 15.59% 143 16.25% 134 14.30% 中专 83 9.58% 79 8.98% 67 7.15% 1-1-99 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日学历人数占比人数占比人数占比高中 106 12.24% 115 13.07% 129 13.77% 初中及以下 448 51.73% 466 52.95% 530 56.56% 合计 866 100.00% 880 100.00% 937 100.00% （二）员工专业结构报告期各期末，发行人岗位构成情况如下：单位：人 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日岗位类别人数占比人数占比人数占比研发人员 74 8.55% 69 7.84% 74 7.90% 销售人员 34 3.93% 41 4.66% 38 4.06% 生产人员 620 71.59% 604 68.64% 644 68.73% 财务人员 22 2.54% 23 2.61% 26 2.77% 管理人员 116 13.39% 143 16.25% 155 16.54% 合计 866 100.00% 880 100.00% 937 100.00% （三）员工年龄分布截至 2020 年 12 月 31 日，公司员工年龄结构分布情况如下：年龄人数（人）占员工总数比例（%） 30 岁以下 191 22.03 31-40 岁 232 26.76 41-50 岁 259 29.87 51 岁以上 184 21.22 合计 866 100.00 （四）社保及公积金缴纳情况公司依照国家法律法规及地方政府社会保险政策，为符合条件的员工缴纳养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。报告期内，公司员工的社保、住房公积金缴纳情况如下： 1-1-100 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书单位：人 2020 年 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日项目实缴未缴实缴未缴实缴未缴人数人数人数人数人数人数社会保险 763 103 772 108 856 81 住房公积金 761 105 774 106 855 82 报告期各期末，公司社会保险和住房公积金缴费人数与员工总数存在差距的主要原因为：退休返聘员工属已办理退休手续人员，按照法律法规不需缴纳社会保险和住房公积金；新入职员工尚未开始缴纳社保和公积金；部分员工社保和公积金在其他公司缴纳等。具体原因及其对应人数在各期末员工总数中的占比情况如下： 1、社会保险单位：人未缴纳原因/对应未缴纳人数占员工总数的比例员工缴纳未缴纳时间新入职员工尚未在其他公司缴总数人数人数退休返聘未缴纳办理缴纳手续纳或自行缴纳 2020 年 12 月 866 763 103 93 人/10.74％ 6 人/0.69％ 1 人/0.12％ 3/0.35％ 31 日 2019 年 880 772 108 94 人/10.68％ 9 人/1.02％ 1 人/0.11％ 4 人/0.45％ 12 月 31 日 2018 年 937 856 81 60 人/6.40％ 3 人/0.32％ 1 人/0.11％ 17 人/1.81％ 12 月 31 日 2、住房公积金单位：人未缴纳原因/对应未缴纳人数占员工总数的比例员工缴纳未缴纳时间新入职员工尚未在其他公司缴总数人数人数退休返聘未缴纳办理缴纳手续纳或自行缴纳 2020 年 12 月 866 761 105 92 人/10.62％ 9 人/1.04％ 1 人/0.12％ 3 人/0.35％ 31 日 2019 年 880 774 106 94 人/10.68％ 8 人/0.91％ 1 人/0.11％ 3 人/0.34％ 12 月 31 日 2018 年 937 855 82 60 人/6.40％ 4 人/0.43％ 1 人/0.11％ 17 人/1.81％ 12 月 31 日报告期内，公司不存在因违反劳动和社会保障法律、法规及规范性文件规定而受行政处罚的情形。公司及主要子公司所在地的社会保险、住房公积金管理部门已出具证明，确认公司及主要子公司报告期内未受到社会保险和住房公积金方面的行政处罚。 1-1-101 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书报告期内，公司不断规范和加强社会保险和住房公积金的缴纳和管理，报告期初存在的应缴未缴情形已得到规范。发行人之实际控制人已就部分员工未缴纳社会保险及住房公积金事项出具承诺：“若经有关主管部门认定或有关员工要求，公司需为员工补缴相关社会保险费、住房公积金，或因未缴纳上述费用而导致公司受到行政处罚或被任何利益相关方以任何方式提出权利要求且司法行政机关认定合理时，本人将无条件全额承担公司应补缴的全部社会保险、住房公积金款项及处罚款项，并全额承担利益相关方提出的赔偿、补偿款项，以及由上述事项产生的应由公司负担的其他所有相关费用。” 十二、发行人股份、股东的其他情况（一）发行人历史沿革中存在的股份代持等情形 1、根据发行人的说明并经对过往股东的访谈，发行人历史上存在港下小学代持魏鹤良、魏忠股权的情况，具体如下：中捷有限于 1998 年设立时，出于校企联合享受税收优惠、校企互益的考虑，魏鹤良、魏忠父子与港下小学协商一致后，港下小学接受魏鹤良、魏忠父子的委托，由魏鹤良、魏忠出资 10 万元，由港下小学担任工商登记名义股东，持有中捷有限设立时的 10 万元出资。 2003 年 4 月，中捷有限注册资本从 208 万元增至 1,200 万元。该部分增资 992 万元由港下小学名义认缴，实际由魏鹤良、魏忠父子出资。 2004 年 10 月，港下小学将所持中捷有限全部出资中的 504 万元出资转让给股东魏鹤良，将 498 万元出资转让给股东魏忠。至此，港下小学与魏鹤良、魏忠父子的代持关系解除。 2、经港下小学及其资产主管部门无锡市锡山区东港镇人民政府确认，港下小学投资持股中捷有限及港下小学增资中捷有限的实际出资人均为魏鹤良、魏忠；后港下小学将代持股权以转让给实际出资人的方式还原中捷有限的实际持股情况，不存在任何争议或纠纷。 3、根据发行人提供的《关于确认江苏中捷精工科技股份有限公司历史沿革相关事项的请示》，发行人已于 2018 年 2 月就其前身捷达减震器厂改制及注销、 1-1-102 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 1998 年中捷有限设立、设立后至 2004 年 10 月期间的历次股权变更，包括学校代持股权及解除代持等情况等向政府部门提请确权。无锡市人民政府于 2018 年 7 月 14 日出具《无锡市人民政府关于确认江苏中捷精工科技股份有限公司历史沿革及股权界定的请示》（锡政呈〔2018〕138 号），确认“江苏中捷精工科技股份有限公司及其前身整体历史沿革中的设立、产权界定、资产处置、职工安置、股权变动等处置事项真实、有效，均符合当时有关政策规定，不存在损害国有、集体利益的情形，也不存在权属纠纷或潜在纠纷及国有、集体资产流失的情况”。经无锡市人民政府确认后，江苏省人民政府办公厅于 2019 年 4 月 6 日出具《省政府办公厅关于确认江苏中捷精工科技股份有限公司历史沿革相关事项合规性的函》（苏政办函（2019）27 号），明确“江苏中捷精工科技股份有限公司历史沿革相关事项履行了相关程序，并经主管部门批准，符合当时国家法律法规和政策规定”。 4、根据发行人股东出具的承诺函，发行人股东持有的发行人股份权属清晰，不存在代持等未披露的股份安排，不存在权属纠纷及潜在纠纷，不存在影响和潜在影响发行人股权结构的事项或特殊安排。综上所述，发行人过往历史存在的港下小学代持魏鹤良、魏忠股权的情况已于 2004 年 10 月依法解除，且不存在纠纷或潜在纠纷；截至本招股说明书出具日，发行人股份权属清晰，不存在权属纠纷及潜在纠纷，不存在影响和潜在影响发行人股权结构的事项或特殊安排。（二）发行人私募投资基金等金融产品股东纳入监管情况根据发行人提供的自设立以来的工商登记资料、最新股东名册、发行人非自然人股东出具的调查表、以及在中国证券投资基金业协会的官方网站（http://gs.amac.org.cn）关于“私募基金相关机构公示”栏目的网络查询结果并经访谈，截至本招股说明书出具日，发行人现有股东 10 名，其中自然人股东 5 人，合伙企业股东 5 名。发行人现有合伙企业股东是否属于私募投资基金等金融产品持有发行人股份的核查情况如下： 1、普贤投资、东明天昱、宝宁投资不属于私募投资基金 1-1-103 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书截至本招股说明书出具日，发行人现有股东普贤投资、东明天昱、宝宁投资系实际控制人及其近亲属共同设立的投资平台或发行人员工持股平台，不存在以非公开方式向投资者募集资金的情形，其资产亦未委托基金管理人进行管理，也未担任任何私募投资基金的管理人，无需办理私募基金备案。 2、玄同投资、金投信安属于私募投资基金发行人现有股东玄同投资、金投信安已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关规定履行登记备案程序，具体情况如下：（1）玄同投资系无锡市玄同创业投资有限公司管理的私募投资基金，已于 2017 年 3 月 9 日办理私募投资基金备案登记，基金编号为 SS3236；无锡市玄同创业投资有限公司已完成基金管理人登记，登记编号为 P1063132。（2）金投信安系无锡金控启源投资管理有限公司管理的私募投资基金，已于 2017 年 11 月 14 日办理私募投资基金备案登记，基金编号为 SS7981；无锡金控启源投资管理有限公司已完成基金管理人登记，登记编号为 P1063846。综上，发行人现有股东中，玄同投资、金投信安属于私募投资基金持有发行人股份的情形，发行人已充分披露该等金融产品纳入监管情况，符合《监管指引——股东信息披露》第六条的规定。 1-1-104 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书第六节业务和技术一、发行人主营业务、主要产品及变化情况（一）公司主营业务情况公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为减震零部件产品，用于消除来自汽车动力总成、路面及空气的振动和噪声，提升汽车行驶过程中的平顺性及舒适性。公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联合认定的高新技术企业，是江苏省经济和信息化委员会认定的江苏省信息化与工业化融合试点企业。公司拥有经江苏省科技厅、江苏省财政厅认定的汽车焊接冲压应用工程技术研究中心，经无锡市经济和信息化委员会认定的无锡市企业技术中心。公司研发的“汽车前桥与转向连接扭力支架”、“连续模的防误送料联动装置”和“变速箱内嵌橡胶支承减震器”、“汽车发动机连杆缓冲减震保护装置”等产品被江苏省科学技术厅评定为高新技术产品。经过持续的市场推广，公司“中诚”品牌已具有较大的市场影响力和品牌美誉度。公司“中诚”商标被江苏省工商行政管理局评为“江苏省著名商标”，公司“中诚”陆地车辆用联动机件被江苏省名牌战略推进委员会评为“江苏名牌产品”。通过多年的经营积累、持续的研发投入和技术创新，公司获得了汽车行业优质客户的普遍认可。公司已与天纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克（Vibracousitc）、住友理工（Sumito Moriko）、哈金森（Hutchinson）、帝倜阿尔（DTR Automotive）、普利司通（Bridge Stone）、大陆（Continental AG）等全球知名的大型跨国汽车零部件集团，以及长城汽车等知名整车厂商建立了长期稳定的合作关系。公司产品广泛应用于德系、日系、美系、韩系等各大整车系列，覆盖奔驰、宝马，奥迪、大众、沃尔沃、丰田、日产、本田、通用、福特、现代、标致、雪铁龙、菲亚特等国际品牌。与此同时，随着国内自主品牌的崛起，公司产品广泛配套于上汽、长城、吉利、奇瑞、广汽、北汽、江淮、一汽等国产整车品牌。 1-1-105 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书报告期内，公司主营业务和主要产品没有发生重大变化。（二）公司主要产品及应用公司产品主要为汽车精密零部件，主要应用于汽车减震（NVH）领域。 NVH 是指在汽车行驶过程中，驾乘人员能够直观感知到的噪声（Noise）、震动（Vibration）和声振粗糙度（Harshness），能够体现出乘坐的舒适性和静谧性，是衡量汽车制造质量的一个综合性指标。噪声（Noise）主要指驾乘人员听到的车内噪声；振动（Vibration）主要指驾乘人员感受到的来自于方向盘、地板和座椅的振动；声振粗糙度(Harshness)指噪声和振动的品质，是描述人体对振动和噪声的主观感受的指标。按照具体功能划分，汽车 NVH 零部件通常分为减震产品和降噪产品两大类。公司产品主要为应用于 NVH 零部件中的减震产品。由于汽车 NVH 特性涉及汽车的多个子系统（如底盘 NVH、发动机 NVH 和车身 NVH 等）以及各子系统之间的匹配关系，经长期在汽车减震零部件的发展，目前公司产品种类众多，且广泛分布于整车系统中。公司产品按照制造工艺可划分为冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件，及金工零部件等产品，具体情况如下：主要产品产品介绍典型产品图示用途减震支架是底盘悬架系统减震器的组成部分，主要靠压力机和模具对用来抑制弹簧吸震后金属件施加外力，反弹时的震荡及来自使之产生塑性变形路面的冲击。冲压零部件或分离，从而获得所需形状和尺寸工件的成型工艺减震器顶端连接板是悬置的组成部分，连接底盘，起到支撑、隔离各种机激励悬置支架引起的车内振动。 1-1-106 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书主要产品产品介绍典型产品图示用途悬置托架是整车总成中的高强度、高精度的关键功能件和乘用车换挡和驻车的关键功能组件。精冲及换挡、驻车组件铝衬套内外管利用高压，强制将金属熔液压入形状是底盘系统的连接铝支撑法兰复杂的金属模内件，能降低底盘零部压铸零部件的，从而获得所需件之间因过多振动产形状和尺寸工件的生的疲劳破坏。成型工艺铝吊耳零件铝托臂支架将熔融的橡塑原料通过轴销将车架与空通过加压、注入、气悬架系统托臂梁的冷却、脱离等操注塑零部件一端柔性连接，减弱作，制作成一定形地面冲击力的传递，状工件的成型加工起到减震的作用。方法减震器橡胶衬套 1-1-107 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书主要产品产品介绍典型产品图示用途利用挤压机将加热好的圆铸棒从模具中挤出成型或利用作为底盘减震器内芯钢管，经加热处或外壳，以及发动金工零部件理、后期机加工，机、变速箱等连接部制得所需形状、尺件。寸及一定力学性能底盘减震器内芯的成型加工方法公司主要产品在汽车中的实际应用分布图如下：（三）主营业务收入构成及变化情况报告期内，公司主营业务收入按产品类别构成情况如下：单位：万元 2020 年度 2019 年度 2018 年度产品类别占比占比占比金额金额金额（%）（%）（%）冲压零部件 23,498.97 44.76 27,585.49 49.34 30,312.75 55.44 压铸零部件 13,460.33 25.64 12,660.02 22.65 9,423.43 17.24 注塑零部件 2,589.50 4.93 3,426.46 6.13 3,449.98 6.31 1-1-108 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 2020 年度 2019 年度 2018 年度产品类别占比占比占比金额金额金额（%）（%）（%）金工零部件 6,856.79 13.06 5,290.77 9.46 4,564.99 8.35 其他 6,093.92 11.61 6,940.62 12.42 6,923.77 12.66 主营业务收入 52,499.51 100.00 55,903.37 100.00 54,674.91 100.00 合计自设立以来，公司始终专注于精密汽车零部件的研发、生产和销售，主营业务、主要产品及主要经营模式均未发生重大变化。（四）主要经营模式 1、采购模式公司实行“以产定购、合理库存”的采购模式，由采购部专门负责采购事宜。公司采购部根据生产计划，综合考虑库存状况、市场价格波动、采购周期等因素，向纳入公司合格供方名录的供应商进行采购。为规范采购管理工作，公司根据汽车及汽车零部件生产的国际标准 IATF16949:2016 标准制定了《采购控制程序》、《供方控制程序》、《供方评价管理规定》、《产品监视和测量控制程序》等制度文件，对供应商引入、报价、合同签订、考评等环节实施严格的工作流程及执行标准。公司严格执行采购控制程序，由采购部主要根据所需采购物资的规范标准进行采购，质量部主要负责采购物资的进货检验和入库，共同确保所采购的产品质量、价格、服务能持续满足公司要求，保证公司正常生产秩序。 2、生产模式公司主要为下游汽车零部件供应商或整车厂商配套提供汽车精密零部件，实行“以销定产”的生产模式。公司严格执行生产过程控制程序，在获取客户订单后，销售部制定要货计划；生产部结合要货计划、生产能力和相关制度制定生产计划，并安排车间执行生产并定期统计、监控，确保产品能够及时生产；产品经质量部检验后入库，确保产品满足客户的质量要求。 3、销售模式公司主要以直销方式向汽车零部件一级供应商及整车厂商进行销售。汽车 1-1-109 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书整车及汽车零部件厂商一般对零部件供应商实行合格供应商管理模式，意向供应商需要通过严格的研发、质量、供货能力等多方面评价、经多轮次考核后方能进入客户的合格供应商名单。公司主要通过参加行业会议、客户拜访及引荐等方式开拓市场，并经过严格的质量控制体系筛选后获取客户；公司积极响应客户新产品的设计需求并进行同步开发，直接洽谈采购意向后取得客户订单。公司针对不同客户制定了不同的信用政策，给予 60-120 天的信用期限，结算方式主要为银行电汇。按照一级供应商和整车厂客户区分，发行人主要客户的信用政策、结算政策、维保政策、销售返利政策差异情况如下：客户信用维保销售返主要客户结算政策年降安排类型政策政策利条款天纳克汽车工业收货对账部分产品年降，比例 105 天无无（苏州）有限公司结算一般在 3%以内博戈橡胶金属（上领用对账部分产品年降，比例 90 天无无海）有限公司结算一般在 1.5%以内一级供威巴克（无锡）减收货对账部分产品年降，比例应商客 90 天无有震器有限公司结算一般在 1.5%以内户威巴克（烟台）汽领用对账部分产品年降，比例 90 天无有车零部件有限公司结算一般在 1.5%以内住理工橡塑（无收货对账部分产品年降，比例 90 天无无锡）有限公司结算一般在 1%以内收货/领用长城汽车集团 90 天有无未在合同中约定年降整车对账结算厂商收货对账上汽大通 60 天无无未在合同中约定年降结算从信用政策、结算政策来看，发行人的一级供应商客户和整车厂客户无明显差异。从维保政策来看，除发行人主要的整车厂商客户长城汽车集团外，其他整车厂商及一级供应商均无相关条款。发行人与长城汽车集团的维保条款系发行人与客户协商确定。从实际执行来看，发行人一贯严格把控产品质量，报告期内未发生产品使用后大批出现质量问题的情况。若存在个别产品需要维修保养，发行人将与客户友好协商解决，故上述维保政策的差异对发行人不存在实质性差异。从返利政策来看，目前发行人与部分一级供应商客户存在返利约定，与整车厂客户不存在返利约定。针对客户合作模式不同，发行人与个别客户商定返 1-1-110 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书利政策，与客户类型不存在直接关系。在返利具体政策方面，发行人会根据销售规模、产品年降约定等综合因素与客户协商确定返利条件。从年降政策来看，发行人与主要一级供应商均存在部分产品的年降约定，与整车厂客户不存在年降约定，主要系定价协商模式差异不同所致，其中发行人与整车厂客户的产品价格调整主要采取年度协商方式进行。报告期内，按照国别或者地区划分，发行人对外销零部件主要客户的信用政策、结算币种、定价原则如下：主要客户是否发生变国家主要客户信用政策结算币种定价原则动及原因西班牙住友报告期内销售金额未 30 天欧元市场化比价确定理工发生较大变动罗马尼亚住友报告期内销售金额未 75 天欧元市场化比价确定理工发生较大变动报告期内销售金额未德国博戈 60 天欧元市场化比价确定欧洲发生较大变动因单一项目终止，自斯洛伐克博戈 45 天欧元市场化比价确定 2018 年开始销售量大幅降低报告期内销售金额未捷克住友理工 60 天欧元市场化比价确定发生较大变动报告期内销售金额未墨西哥威巴克 60 天美元市场化比价确定发生较大变动北美洲报告期内销售金额下美国威巴克 60 天美元市场化比价确定降主要系中美贸易摩擦影响报告期内销售金额下降，主要系合作单一南美洲巴西威巴克 60 天美元市场化比价确定项目接近产品周期末期报告期内，发行人对主要客户的信用政策、结算币种、定价原则保持稳定，未发生变动。报告期内，发行人与客户斯洛伐克博戈、巴西威巴克因项目单一，报告期内项目临近终止导致销售额出现较大幅度降低。除上述客户以外，报告期内发行人外销的主要客户未发生明显变动。（五）主要产品的工艺流程图公司产品的基础成型工艺主要有三种，分别是冲压工艺、压铸工艺和注塑工艺，各生产工艺的流程图如下： 1-1-111 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 1、冲压工艺流程注：指该工序为可选工序。 2、压铸工艺流程 3、注塑工艺流程 4、金工工艺流程（1）金工零部件的生产工艺流程发行人金工零部件一般工艺流程包括上架、机加工、检验、下架等流程，同时部分产品前道工序包含自有设备的铝挤出工序。注：指该工序为可选工序。（2）金工零部件的生产技术特点 1-1-112 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发行人金工零部件根据是否包含铝挤出工序分为机加工产品和铝挤出产品，其中，机加工业务采用数控切割设备、数控车、加工中心等数控设备，生产效率及制造精度较高；铝挤出工艺一般采用一次挤压成型技术，生产效率比较稳定，可以生产挤压强度较高、精度高、尺寸较大产品。（3）金工零部件的主要应用场景发行人金工零部件主要用于汽车减震领域，广泛使用在汽车底盘的三角臂、副车架、连杆等活动部位，可以减少震动和噪音，有效提高舒适性。 5、涂覆业务工艺流程发行人涂覆业务的主要业务流程如下： 6、模具开发流程发行人模具开发的主要流程主要包括：①提出需求并评审；②工艺设计； ③总体结构设计；④模具零件的设计与评审；⑤模具制造；⑥生产验证和交付。（六）发行人生产经营的环保情况 1、发行人生产经营中主要排放的污染物情况（1）废气排放及管理发行人生产过程中产生的主要废气为酸性废气、有机废气、天然气燃烧废气及焊接废气。发行人对电泳、铝钝化生产线表调池各配套设置顶部和侧边吸风口，挥发的酸性废气经吸风口收集后由碱液三级喷淋塔内吸附处理；有机废气和天然气燃烧废气经配套设置顶部和侧边吸风口收集后由水喷淋、活性炭吸附装置、光氧化催化燃烧处理；焊接废气经各个焊接设备配套设置顶部集气罩收集后，经过滤装置过滤符合标准后排放。（2）废水排放及管理发行人生产过程中产生的废水为生产废水和生活废水。生产废水主要为电 1-1-113 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书泳、静电喷涂、纳米陶瓷、Metal jacket 涂装、喷漆、喷胶、浸胶生产线废水、电泳生产线废水、铝钝化生产线废水和汽车零部件生产线清洗废水，经公司综合废水处理站（处理能力 600t/d）氯化钙、聚合氯化铝调节池+斜管沉淀池+三级隔油池+气浮池，以及重金属处理装置净化，在废水达到 GB8978-1996《污水综合排放标准》中表 4 三级标准后与生活污水一起排入现有市政排污管网，接入东港污水处理厂集中处理，处理后的污泥外运。（3）噪声排放及管理发行人生产过程中产生的噪声源主要为盐酸酸洗前处理生产线、电泳、静电喷涂生产线、纳米陶瓷表面处理线、Metal jacket 涂装线、喷漆、喷胶、浸胶生产线、金属磷化生产线、锌镍合金生产线、橡塑生产线、电泳生产线和铝钝化生产线等设备，发行人采用合理布局车间内设备，将厂房墙体设计为实砌墙体，以及经常性维修设备、保持设备处于良好运转状态的措施，噪声经处理后均满足 GB12348-2008《工业企业厂界环境噪声排放标准》中 2 类标准要求。（4）固体废弃物排放及管理发行人生产过程中产生的金属废料全部外售给废品回收商，废包装桶、废活性炭、污泥按照危险废物规范化处置要求暂时贮存后，统一委托给有处置资质的单位处理；生活垃圾全部由环卫统一清运。（5）危险废物的存放及处置 ①危险废物的存放、处理情况及被委托单位的存放和处置过程发行人及其生产型子公司在生产经营过程中所使用的或产生的危险废物主要为废包装桶、废活性炭、污泥、磷化渣、废油漆渣、废有机溶剂、清洗废液、废切削液、废机油等。根据发行人提供的废物处置合同、报告期内的危废转移联单，该等危险废物的存放和处理情况如下：编号所属公司装置名称位置涉及危险废物明细运行情况处理方式无锡市锡山区东港废活性炭、污泥、 1 发行人污泥堆放场运行良好镇锡港西路81号磷化渣、废油漆渣废油抹布、手套、委托有处无锡市锡山区东港置资质的 2 发行人危险废物堆放场包装桶、废有机溶运行良好镇锡港西路81号单位处理剂、清洗废液 3 无锡佳捷危险废物仓库无锡市锡山区东港废包装桶、废切削运行良好 1-1-114 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书编号所属公司装置名称位置涉及危险废物明细运行情况处理方式镇东港路8号液、废机油废包装桶、废活性无锡市锡山区东港 4 无锡绿缘危险废物仓库炭、废机油、废碱运行良好镇东港路8号液无锡市锡山区东港废切削液、废机 5 灏昕汽车危险废物仓库运行良好镇东港路6号油、废油桶烟台市福山区金山 6 烟台通吉危险废物堆放场废切削液运行良好路126号 ②危险废物不存在超期存放的情形根据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第五十八条规定，贮存危险废物必须采取符合国家环境保护标准的防护措施，并不得超过一年；确需延长期限的，必须报经原批准经营许可证的环境保护行政主管部门批准；法律、行政法规另有规定的除外。根据发行人提供的危险废物产生及暂存的相关记录台账、危废转移联单，报告期内，发行人及其生产型子公司危险废物暂存未超过一年。综上，发行人及其生产型子公司不存在危废违规超期存放的情况。 ③被委托处理单位的资质情况，存放和处置过程 A、被委托处理单位的资质情况根据发行人提供的发行人及其生产型子公司自 2017 年 1 月 1 日至今履行的危险废物处置合同以及被委托处置单位的经营资质文件，发行人及其子公司委托其他单位处置危险废物的具体情况如下：编号委托方被委托处理单位资质名称编号有效期淮安市五洋再生物资危险废物经 1 中捷精工 JSHA081100D017-4 2019.11.04-2020.11.03 回收利用有限公司营许可证江苏嘉盛旺环境科技危险废物经 2 中捷精工 JSCZ0481OOD055-1 2019.07-2020.07 有限公司营许可证江苏锦明再生资源有危险废物经 3 中捷精工 JSTZ1281OOD027-2 2019.10.25-2020.09.01 限公司营许可证江苏永吉环保科技有危险废物经 4 中捷精工 JSYZ108400D026-2 2019.08.20-2020.08.19 限公司营许可证江阴绿水机械有限公危险废物经 5 中捷精工 JS0281OOD485-2 2017.12-2020.11 司营许可证江阴市华丰乳化液处危险废物经 6 中捷精工 JSWX0281OOD529-2 2019.08-2022.08 置利用有限公司营许可证 7 中捷精工连云港市赣榆金成镍危险废物经 JSLYG072100D023-2 2020.04.01-2022.03.31 1-1-115 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书编号委托方被委托处理单位资质名称编号有效期业有限公司营许可证危险废物经 8 JS0681OOI555-2 2019.02-2020.01 南通润启环保服务有营许可证中捷精工限公司危险废物经 9 JS0681OOI555-3 2020.02-2021.01 营许可证危险废物经 10 中捷有限 JS0200OOI032-11 2016.12-2017.05 无锡市工业废物安全营许可证处置有限公司危险废物经 11 中捷精工 JS0200OOI032-13 2018.04-2021.03 营许可证危险废物经 12 中捷有限 JS020000L163-10 2016.04-2018.04 无锡市固废环保处置营许可证有限公司危险废物经 13 中捷精工 JS0200OOL163-12 2018.04-2021.03 营许可证危险废物经 14 中捷有限 JS0206OOD397-2# 2017.01-2018.04 无锡市隆卡博污泥处营许可证置有限公司危险废物经 15 中捷精工 JS0206OOD397-4 2018.05-2019-12 营许可证危险废物经 16 JS0205OOD454-4 2018.11-2019.08 无锡市瑞祺再生资源营许可证中捷精工有限公司危险废物经 17 JSWX0205OOD454-5 2019.08-2019.12 营许可证张家港市华瑞危险废危险废物经 18 中捷精工 JS0582OOI342-8 2018.03-2019.02 物处理中心有限公司营许可证泰州明锋资源再生科危险废物经 19 中捷精工 JSTZ1281OOD005-5 2019.11.19-2024.11.18 技有限公司营许可证常州市和润环保科技危险废物经 20 中捷精工 JSCZ0413OOD057-2 2020.08-2023.08 有限公司营许可证江苏亿洲再生资源科危险废物经 21 中捷精工 JSLYG0724OOD003-6 2020.09.01-2022.08.31 技有限公司营许可证连云港绿润环保科技危险废物经 22 中捷精工 JSLYG0722OOD007-3 2020.01.15-2022.01.14 有限公司营许可证大冶市英达思环保科危险废物经 23 中捷有限 S42-02-81-0003 2013.09-2018.09 技有限公司营许可证镇江风华废弃物处置危险废物经 24 无锡佳捷 JSZJ1181OOD006-1 2019.11-2024.10 有限公司营许可证苏州市荣望环保科技危险废物经 25 无锡绿缘 JS0507OOI557-2 2020.06-2022.01 有限公司营许可证常州市和润环保科技危险废物经 26 灏昕汽车 JSCZ0413OOD057-2 2020.08-2023.08 有限公司营许可证烟台龙门润滑油科技危险废物经 27 烟台通吉鲁危证97号 2019.01.25-2024.01.25 有限公司营许可证报告期前期，发行人及其无锡生产型子公司的危险废物存在统一由中捷精工委托有相关资质的处理单位进行处理的情况。2020 年下半年开始，发行人及其生产型子公司均已独立委托有相关资质的处理单位对危险废物进行处理。 B、存放和处置过程 1-1-116 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书根据发行人提供的危废转移联单中接受危废单位填报的信息，具有相应资质的危险废物处理单位接受危险废物后的主要处置利用方式如下：危废名称处置利用方式填埋、物理化学处理（如蒸发、干燥、中和、沉淀等），不电镀污泥（含锌、镍）包括填埋或焚烧前的预处理、焚烧、再循环/再利用金属和金属化合物、再循环/再利用其他无机物、其他磷化渣焚烧、再循环/再利用金属和金属化合物废油抹布、手套、包装桶再循环/再利用金属和金属化合物、焚烧物理化学处理（如蒸发、干燥、中和、沉淀等），不包括填废有机溶剂埋或焚烧前的预处理、再循环/再利用金属和金属化合物废有机溶剂填埋废活性炭焚烧物理化学处理（如蒸发、干燥、中和、沉淀等），不包括填废乳化液埋或焚烧前的预处理焚烧、物理化学处理（如蒸发、干燥、中和、沉淀等），不废油漆渣包括填埋或焚烧前的预处理综上，发行人及其生产型子公司报告期内产生的危险废物均已委托具有经营资质的单位进行处理，发行人及其子公司存储和处置方式符合相关规定。 2、环保设施的处理能力及实际运行情况发行人购置和建设的主要环保设施包括锌镍线外罩抽风系统、磷化线封闭系涂、装表面处理工程设备、吸尘器、前处理吸风装置、污水处理改扩建工程设备、废气塔风、抽风吸雾管路等。报告期内，公司环保设施运行良好，确保生产运营中产生的废水、废气得到处理后再排入外界环境。二、发行人所处行业的基本情况公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所属行业为“汽车制造业” （C36）；根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类与代码（GB/T4754— 2017）》，公司所属行业为“C3670 汽车零部件及配件制造业”。（一）行业的监管体制、主要法律法规及政策 1、行业主管部门及监管体制公司所处行业汽车制造业已形成市场化的竞争格局，行业采取政府宏观调控和行业自律管理相结合的管理体制，由国家发改委和工信部对行业进行宏观 1-1-117 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书指导，中国汽车工业协会对行业实施自律管理。国家发改委主要负责组织拟订综合性产业政策，负责协调产业发展的重大问题并衔接平衡相关发展规划和重大政策，做好与国民经济和社会发展规划、计划的衔接平衡，研究制定行业发展战略、规划，指导行业结构调整与技术改造、审批和管理投资项目。工信部主要负责拟订并组织实施产业规划，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作，提出优化产业布局、结构的政策建议，组织拟订重大技术装备发展和自主创新规划、政策，推动重大技术装备改造和技术创新，推进重大技术装备国产化，指导引进重大技术装备的消化创新。中国汽车工业协会（CAAM）是汽车及汽车零部件制造业的自律组织，主要负责产业及市场研究、行业自律管理、产品质量监督、提供信息和咨询服务、协助相关部门制定或修订行业标准等。 2、行业的主要法律、法规及政策公司所属细分行业汽车零部件及配件制造业，是汽车制造业下属的子行业，是汽车工业发展的基础。汽车工业作为我国国民经济重要支柱产业，得到了国家政策方面的大力支持。随着行业快速发展，国务院、发改委、工信部等相关部门出台了一系列政策法规，规范行业发展、引导产业转型升级。近年来，汽车零部件及配件行业的主要法律法规及产业政策情况如下：序号法律法规或产业政策发布时间发布单位 1 《关于加快发展流通促进商业消费的意见》 2019.08 国务院办公厅 2 《鼓励外商投资产业目录（2019 年版）》 2019.06 发改委、商务部《推动重点消费品更新升级，畅通资源循环利发改委、生态环境部、 3 2019.06 用实施方案 2019-2020 年)》商务部《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成 4 2019.01 发改委、工信部等部门强大国内市场的实施方案》《国务院办公厅关于印发完善促进消费体制机 5 2018.10 国务院办公厅制实施方案（2018—2020 年）的通知》工信部、发改委、科技 6 《汽车产业中长期发展规划》 2017.05 部 7 《汽车销售管理办法》 2017.04 商务部 8 《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》 2016.12 国务院《关于开展加快内贸流通创新推动供给侧结构 9 2016.11 商务部、发改委等部门性改革扩大消费专项行动的意见》 1-1-118 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书序号法律法规或产业政策发布时间发布单位质检总局、国家标准 10 《装备制造业标准化和质量提升规划》 2016.08 委、工信部《关于印发促进消费带动转型升级行动方案的 11 2016.04 发改委等部门通知》 12 《中国制造 2025》 2015.05 国务院《关于促进汽车维修业转型升级、提升服务质 13 2014.09 交通部、发改委量的指导意见》《国家发展改革委关于修改<产业结构调整指 14 2013.02 发改委导目录（2011 年本）> 有关条款的决定》 15 《国家汽车及零部件出口基地管理办法》 2012.08 商务部、发改委商务部、外交部、发改《关于“十二五”期间促进机电产品出口持续 16 2011.07 委、科技部、工信部、健康发展的意见》财政部商务部、发改委、工信《关于促进我国汽车产品出口持续健康发展的 17 2009.10 部、财政部、海关总署意见》等六部委 18 《汽车产业发展政策（2009 年修订）》 2009.08 工信部、发改委 19 《汽车产业调整和振兴规划》 2009.03 国务院办公厅报告期内，行业政策及法规方面存在以下政策导向：一是促进汽车消费优化升级，推进新能源汽车购置优惠政策的实施，有利于新能源汽车的消费使用；二是加快发展汽车售后市场发展，有利于提升我国售后市场的规范化运营，释放售后市场发展潜力，为后续大型汽车零部件企业进入售后市场提供基础；三是破除乘用车消费障碍，促进老旧汽车淘汰更新，有利于提升汽车整体消费使用量。（二）行业发展概况 1、汽车行业发展概况（1）全球汽车行业发展概况汽车工业发端于欧洲和北美，经过一百多年的发展，已经进入稳定发展的成熟期，在制造业中占有很大比重。汽车的研发、生产和销售，能够带动相关产业的发展，改善工业结构，具有高产业关联度、高规模效益、高综合性的特点。 21 世纪以来，全球汽车产量总体呈现平稳上升态势。2001 至 2007 年间，全球汽车产量的年均复合增长率为 4.49%。2008 年、2009 年受全球经济危机影 1-1-119 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书响，全球汽车产量有所下滑。2010 年以来，受益于全球经济的复苏以及各国鼓励汽车消费政策的出台，全球汽车产量行业景气度回升。2010 年至 2017 年，全球汽车产量从 7,770.40 万辆增长至 9,730.25 万辆，年复合增长率为 3.27%，呈现平稳增长的态势。近两年受中国、印度等国家汽车市场影响，全球整体汽车产量规模有所波动。 2001年至2019年全球汽车产量及同比增长率数据来源：中国汽车工业协会受居民收入水平差异影响，发达国家的汽车市场已发展成熟，需求以车辆更新为主。相较于发达国家市场，发展中国家的人均汽车保有量较低、潜在需求大，是汽车行业发展的主要推动力量。目前中国已成为全球最大的汽车产销国家。 1-1-120 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 2018年全球主要国家汽车销量分布（万辆）数据来源：世界汽车组织（OICA）（2）我国汽车行业发展概况我国汽车工业起步于上世纪 50 年代，经过半个多世纪的发展，业已成为全球最大的汽车产销国家，并形成了较为完整的产业体系。进入 21 世纪以来，随着国内宏观经济持续发展、人均收入水平不断增长，汽车需求量持续增长；同时，在汽车产业向中国转移，以及国内汽车行业生产企业竞争力不断提升的背景下，国内汽车生产规模快速扩大；其中 2001 年至 2010 年汽车产量年均复合增长率达到 25.38%。2010 年至 2019 年，我国汽车行业稳定发展，持续保持全球最大的汽车市场地位。 1-1-121 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 2001年至2019年我国汽车产量及同比增长率数据来源：中国汽车工业协会随着居民消费水平的提升，我国乘用车产量增长迅速，带动行业整体快速增长。我国乘用车产量从 2008 年的 673.77 万辆增长至 2019 年的 2,136.00 万辆，复合增长率达到 11.06%。此外，随着乘用车产销量快速增长，其占汽车行业的比重不断上升。2019 年乘用车产量占比达 83.05%，系汽车行业的重要组成部分。 2008-2019年我国汽车产量构成（万辆）资料来源：中国汽车工业协会近两年，受经济增速放缓、汽车消费政策退坡的影响，我国汽车产量出现小幅下降。但在我国经济整体仍保持稳定增长、人均汽车保有量水平仍远低于 1-1-122 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发达国家的背景下，随着我国城镇化水平提高、居民消费水平不断提升，我国汽车行业长期来看存在较大增长空间。 1）宏观经济持续发展带动居民购买力提升随着宏观经济的持续平稳发展，我国居民购买力水平稳步上升，人均可支配收入由 2013 年的 18,310.76 元增长至 2019 年的 30,733.00 元，复合增长率达 9.01%。近些年我国居民购买力的提升带动了汽车普及化消费需求的稳定增长。虽然目前我国人均可支配收入相比发达国家仍具有一定差距，不过在宏观经济长期稳定发展的带动下，我国居民人均可支配收入未来仍存在较大增长空间，有利于我国汽车市场的长期发展。 2013年至2019年中国居民人均可支配收入发展趋势（元）数据来源：Wind 资讯 2）城镇化的快速发展将给整个汽车消费带来发展空间我国当前正处于城镇化战略发展阶段，2000 年至 2019 年，我国城镇化率从 36.22%增长至 60.60%，平均每年增加 1.28 个百分点。世界发达国家的城镇化水平平均在 80%左右，截至 2018 年末，德国城镇化率为 75%，美国为 82%，日本为 92%。随着我国城镇化进程的不断推进，我国二三线城市数量快速增加，人口及交通压力使其对交通建设产生迫切需求，道路交通等基础设施不断改善，为汽车销售提供良好的基础，对二三线城市的汽车消费将带来突破。 1-1-123 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 2000年至2019年中国城镇化率趋势图数据来源：Wind 资讯 3）多措并举带动汽车消费增长中国汽车产业经历了三轮刺激政策，分别是 2009-2011 年的第一轮刺激（内容包括减征燃油车购置税、汽车下乡补贴和以旧换新补贴）、2015-2017 年的第二轮刺激（主要是减征燃油车购置税）和 2019 年开始的第三轮刺激。2019 年 1 月 29 日，国家发展和改革委员会等十部委发布《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案(2019 年)》，方案制定了多种措施促进汽车消费，包括中央财政资金倾斜支持、鼓励新能源汽车发展、促进农村汽车消费等。2019 年 8 月 27 日国务院出台的《关于加快发展流通促进商业消费的意见》中明确：实施汽车限购的地区要结合实际情况，探索推行逐步放宽或取消限购的具体措施。多种措施并举将激发居民的汽车消费潜力，促进形成强大的汽车市场需求，推动汽车消费平稳增长。 4）新能源汽车成为行业新增长点基于能源结构安全和环境保护压力，发展节能环保的新能源汽车已成为迫切需求。相较于传统燃油汽车，新能源汽车在节能减排等方面具有明显优势。我国新能源汽车产业在政府大力扶持下实现了快速增长。新能源汽车销量由 2011 年的 0.82 万辆增长至 2018 年的 125.62 万辆，年均复合增长率高达 105.35%。在 2018 年 6 月份国务院印发的《打赢蓝天保卫战三年行动计划》中， 1-1-124 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书对汽车行业结构升级制定了规划，推广使用新能源汽车，要求加快推进城市建成区新增和更新的公交、环卫、邮政、出租、通勤、轻型物流配送车辆使用新能源或清洁能源汽车，重点区域使用比例达到 80%；重点区域港口、机场、铁路货场等新增或更换作业车辆主要使用新能源或清洁能源汽车；2020 年底前，重点区域的直辖市、省会城市、计划单列市建成区公交车全部更换为新能源汽车。此外，根据国务院印发的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，到 2020 年，新能源汽车将实现当年产销 200 万辆以上，累计产销超过 500 万辆，整体技术水平保持与国际同步，形成一批具有国际竞争力的新能源汽车整车企业。 2011-2019年我国新能源汽车产量数据来源：国家统计局 2、汽车零部件行业发展概况（1）全球汽车零部件行业发展概况 1）主要由美国、日本和德国等传统汽车工业强国主导目前汽车零部件行业主要由欧美日韩等传统汽车工业强国主导。从企业分布来看，根据《美国汽车新闻》（Automotive News）2019 年发布的《全球汽车零部件配套供应商百强榜》，全球汽车零部件产业“三足鼎立”格局基本保持不变。其中，美国以 25 家入围排名榜首，日本以 23 家居次，德国以 20 家获得第三名，中国共有 7 家企业入榜。 1-1-125 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书在经济全球化、一体化的大背景下，汽车零部件行业专业分工和资源整合日趋明确，逐渐形成多个全球化专业性集团公司，并涌现出一批年销售收入超过百亿美元的大型汽车零部件集团。根据著名汽车媒体《美国汽车新闻》（《Automotive News》）数据，2018 年全球前十大汽车零部件配套供应商如下： 2018 年汽车零部件销售额排名名称国别（亿美元） 1 博世(Robert Bosch Gmbh) 德国 475.00 2 电装(Denso Corp.) 日本 407.82 3 麦格纳国际(Magna International Inc.) 加拿大 389.46 4 大陆(Continental AG) 德国 359.10 5 采埃孚(ZF Friedrichshafen AG) 德国 344.81 6 爱信精机(Aisin Seiki Co.) 日本 338.37 7 现代摩比斯(Hyundai Mobis) 韩国 249.84 8 李尔(Lear Corp.) 美国 204.67 9 法雷奥(Valeo SA) 法国 193.60 10 佛吉亚(FAURECIA) 法国 191.70 资料来源：《美国汽车新闻》 2）实行严格的质量认证体系汽车零部件产品的质量、性能指标与整车产品的质量性能及市场竞争力息息相关，直接影响整车产品的市场销量。随着汽车工业发展，汽车产品在安全性、功能性、舒适性等方面的要求逐步提高，汽车零部件的质量标准也相应提高。在此背景下，国际化标准组织及一些汽车工业协会对汽车零部件提出了严格的质量要求和管理体系标准，如目前汽车零部件行业内普遍要求通过 IATF16949：2016 质量管理体系标准认证。汽车零部件供应商只有通过上述质量管理体系认证，才能进入整车厂商的供应商名单。在此基础上，整车厂商还会根据自身的质量管理要求在现场对汽车零部件厂商实施进一步评审，审核涉及企业研发、采购、生产、销售、物流、质控、环保等方面。整个考核过程时间漫长，通常需要 12-24 个月的时间，只有通过审核的企业才可以进入主机厂的零部件供应商名单。由于下游厂商的认证、审核过程较为复杂，配套企业产 1-1-126 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书品定型周期长，需要较多的资金投入及较高的时间成本，替代成本较高，所以汽车零部件供应商一旦通过认证成为合格供应商，易与整车厂形成较为稳固的合作关系，不会轻易发生变动。 3）产业逐步向新兴市场转移汽车零部件行业普遍围绕整车市场的发展进行布局。目前，中国、印度等国家汽车市场容量大，是整车消费的主要增长区域，吸引了许多国际汽车巨头布局，给当地汽车零部件生产企业带来了发展机遇。此外，中国、印度等国家劳动力成本较低，出于成本因素考虑，大型汽车零部件企业也加快了产业转移速度，向低成本国家和地区大规模转移生产制造环节，而且将转移范围逐渐延伸到了研发、设计、采购、销售和售后服务等环节。随着发展中国家汽车零部件企业的技术进步和经验积累，汽车整车制造厂商的全球化采购趋势将进一步得到强化。（2）我国汽车零部件行业发展概况 1）我国汽车零部件行业概况 2001 年以来，随着我国正式加入 WTO 以及汽车整车工业的发展，国内汽车零部件行业快速发展。我国汽车零部件企业通过引进和借鉴国外先进技术，并不断加强自主研发，在生产能力、产品类别、管理能力、技术水平和创新能力等方面都取得了长足进步。近年来，下游整车市场的消费需求旺盛，带动了国内零部件行业的快速发展。2011 年至 2019 年我国汽车零部件制造业主营业务收入由 19,778.91 亿元增长至 35,757.70 亿元，年均复合增长率为 7.68%。近两年随着汽车行业整体增速放缓，我国汽车零部件制造业产值增速短期内有所波动。 1-1-127 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 2011年至2019年我国汽车零部件制造业主营业务收入情况图资料来源：Wind 资讯 2）我国汽车零部件行业的主要特点 A、产业集群格局相对稳定我国汽车零部件产业区域集中度较高，与整车制造产业形成了周边配套体系。目前围绕着整车制造产业逐步形成了东北、环渤海、长三角、华南、西南和中部六大汽车产业群，格局较为稳定。产业的集群化有利于提高专业分工，突显集群效应。中国汽车产业集群区域划分资料来源：《中国汽车工业年鉴》 1-1-128 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 B、国内汽车零部件供应商不断成长，有望打破国际巨头垄断格局我国汽车零部件行业起步较晚，在部分关键汽车零部件制造领域尚难以达到国内合资整车制造商的直接配套标准。跨国汽车零部件供应商则凭借其拥有的先进零部件设计和研发技术、与整车制造商长期稳固的合作关系或其本身便是源自外资整车品牌等先行优势，在我国关键汽车零部件制造领域起到主导作用。在此背景下，我国汽车零部件供应商通往关键零部件设计和制造的途径往往需从寻求与跨国汽车零部件供应商的合作开始，通过不断的技术积累，缩小与跨国汽车零部件供应商在关键零部件制造领域的差距进而实现整车关键零部件自主配套的目标，逐步打破汽车零部件市场的国际巨头垄断格局。 C、与整车厂商的关系进一步市场化在相当长的时间内，国内部分零部件企业附属于整车企业，属于附属发展的模式。随着整车企业的全球化采购，零部件企业与整车企业之间的关系逐步由附属发展模式转变为市场化的发展模式。零部件企业唯有保持领先的技术创新能力和产品质量稳定性，才能够进入整车企业的采购体系。 3）汽车零部件行业发展趋势 A、汽车零部件向专业化集成、模块化供应汽车零部件的集成、模块化是指将以往由多个零部件分别实现的功能，集成在一个模块组件当中，实现单个模块组件替代多个零部件的技术手段。汽车零部件的集成、模块化能够提高整车装配效率，优化空间布局，改善整车性能。汽车零部件集成、模块化促使汽车零部件企业承担起更多的产品、技术开发工作，并进行模块化制造、集成化供货。系统化开发、模块化制造、集成化供货，逐渐成为汽车零部件行业的发展趋势。 B、国产替代进口趋势逐步显现随着汽车制造工业的快速发展，国内汽车零部件制造企业自主研发能力逐步增强、技术水平不断提高，在关键零部件领域的开发和制造能力持续提升，推动我国汽车零部件行业逐步实现国产替代。另外，国内汽车零部件企业具有成本优势和本地化服务优势，未来在国内的市场份额有望进一步扩大。 1-1-129 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 C、轻量化发展趋势轻量化是国内汽车零部件行业发展的重要方向。作为实现节能减排的重要手段，汽车轻量化概念已成为汽车制造工业不可逆转的发展趋势。其核心在于在保证汽车安全性的前提下，尽可能降低整车的重量，从而减少燃料消耗以达到降低污染的目的。汽车零部件是汽车制造工业的基础，汽车零部件供应商需要通过新材料、制造工艺等方面的研发，适应整车轻量化发展的需求。汽车轻量化的解决方案主要分为轻量化材料替代与结构设计优化。在轻量化材料替代方案中，高强度钢、铝合金是目前重要的轻量化材料。《节能与新能源汽车技术路线图》制定轻量化发展目标，到 2020 年汽车重量比 2015 年减轻 10%，到 2025 年比 2015 年减重比例提升至 20%，其制定的轻量化具体发展技术路线的情况如下：指标至 2020 年至 2025 年至 2030 年车辆整备质量较 2015 年减重 10% 较 2015 年减重 20% 较 2015 年减重 35% 第三代汽车钢应用比强度 600MPA 以上的 200MPA 级以上钢材高强度钢例达到自车身重量的 AHSS 钢应用达 50% 有一定比例运用 30% 单车用铝量达到单车用铝量达到单车用铝量达到铝合金 190KG 250KG 350KG 单车用镁量达到单车镁合金使用达到单车镁合金使用达到镁合金 15KG 25KG 45KG 碳纤维有一定使用碳纤维使用量占车重碳纤维使用量占车重碳纤维增强复量，成本比 2015 年降 2%，成本比上一阶段 5%，成本比上一阶段合材料低 50% 降低 50% 降低 50% 4）减震零部件行业发展前景及市场规模汽车减震零部件用于消除来自汽车动力总成、路面及空气的振动和噪声，提升汽车行驶过程中的平顺性及舒适性，是汽车行业的重要细分领域。随着进口替代程度的提升、及新能源汽车和轻量化趋势带来的发展机遇，汽车减震零部件行业的发展前景良好，市场规模具有较大的增长空间，具体如下： A、汽车减震零部件应用领域广泛，市场规模主要随汽车行业景气度波动汽车减震零部件行业是汽车零部件行业的重要细分领域。汽车减震零部件产品在整车系统中的分布较为广泛，一部分主要为动力总成悬置等产品，用于动力总成、车身、底盘等各类结构件之间的弹性连接和缓冲，起承载各类附件，并传递动力总成的驱动扭矩及轮胎的行驶、转向、刹车等载荷的作用，对整车 1-1-130 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书的操控稳定性有较大贡献；另一部分主要为弹簧阻尼减震等产品，起连接车桥和车架、轮胎和车身的作用，可分别传递二者之间的作用力和力矩，抑制并减少由于路面不平而引起的振动，保持二者之间正确的运动关系，保证汽车的行驶平顺性和操纵稳定性。整体来看，减震性能属于汽车的系统核心性能，减震零部件是汽车的重要组成部分，且在整车中应用较为广泛，整体市场规模随汽车行业稳定发展。 B、减震零部件产品技术更新迭代情况随着消费者对驾乘舒服度的要求逐步提高，汽车减震零部件在汽车中的应用范围、技术指标及产品性能将进一步提升。针对冲压、压铸等传统汽车减震零部件产品，近年来的产品技术更新迭代主要集中在产品工艺的改进、产品材质的改变、精度的提升等方面，整体包括减震降噪的性能提升、轻量化趋势、新能源汽车新需求和新要求等发展方向。国内企业在减震零部件领域技术与国际知名厂商存在一定的差距，例如空调打开时车辆怠速的噪声值，日本、北美车辆为 43~45dB，我国本土车辆一般为 50dB 左右，未来通过技术升级改造具有较大提升空间。 C、汽车零部件的进口替代情况随着我国减震器行业的发展，进口替代趋势不断加强。根据中汽协和中汽研以及丰田公司发布的《中国汽车零部件产业发展报告》以及《中国汽车工业报告 2020》，2019 年我国共实现进口额 353.10 亿美元，同比下降 12.8%，体现出汽车零部件行业进口替代较为明显。国内汽车行业竞争激烈，整车厂商为控制成本，对于原先进口的零部件，在产品质量相同的情况下，逐渐开始选择具备价格优势和本土服务优势的国内供应商，汽车零部件产品的国产化替代趋势逐步形成。零部件国产化替代趋势使得部分优质的汽车零部件制造企业有望进一步扩大市场份额，进入外资汽车品牌的供应商体系，进而扩大市场影响力，促进国内汽车零部件行业的发展。 D、新能源汽车的发展对零部件提出新要求并带来新的增长空间作为《中国制造 2025》规划的十大重点领域之一，新能源汽车的发展会对 1-1-131 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书上下游产生巨大的变革。中汽协数据显示，我国新能源汽车产业在政府大力扶持下实现了快速增长。新能源汽车销量由 2011 年的 0.82 万辆增长至 2018 年的 125.62 万辆，年均复合增长率高达 105.35%。2019 年新能源汽车产销量有所波动，但仍处于历史高位水平。新能源汽车对传统汽车零部件的使用与传统汽车整体差别不大，涉及冲压、焊装、涂装等工艺及相应的设备和输送装置等，但在电池、电动机、电控装置、高压线束等新增零部件方面则提出了更高的减震降噪要求。随着新能源汽车应用提升，一方面，新能源汽车凭借其性价比相比传统汽车能加快汽车的普及，另一方面，新能源汽车自身对减震的需求同样能推动汽车减震零部件行业的发展，为减震零部件行业整体提升市场空间。 E、轻量化趋势快速发展，为轻量化零部件带来较大市场需求随着汽车轻量化、节能化和环保化进程的不断发展，预计未来汽车的各个主要部件用铝渗透率都将明显提高。我国汽车产量已连续 11 年稳居全球第一，但在汽车铝化率方面，我国还相对比较落后，目前中国乘用车平均用铝量为 130 千克/辆左右。北美地区计划到 2025 年汽车用铝量将达到 250 千克/辆，国内汽车用铝量在 2025 年达到世界先进水平,即使在汽车铸件市场没有增长的前提下，铝合金零部件的年均产量仍将有 11%以上的增长。目前轻量化零部件的应用趋势明显，铝制汽车零部件、橡塑类零部件等轻量化产品具有较大的市场空间且市场发展态势良好。综上，汽车减震零部件能够提升驾乘舒适性，是汽车的核心零部件，随着对汽车减震降噪要求的不断提高，产品性能要求不断提升；我国减震汽车零部件行业近年来发展迅速，技术实力和产品质量不断提升，进口替代效果明显；新能源汽车为零部件将提升市场空间；轻量化零部件应用程度提升的趋势明显，市场发展态势良好，为铝制汽车零部件、橡塑类零部件等轻量化产品提供了较大的市场空间，整体来看，汽车减震零部件行业的发展前景良好，具有较大的市场空间。 1-1-132 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（三）行业竞争格局 1、国际化竞争格局在全球经济一体化的背景下，面对日益激烈的竞争，整车厂商或一级零部件供应商为了尽可能降低生产成本、增强国际竞争力，逐步在全球范围内配置资源，全球化采购已成为重要的发展趋势。从全球汽车零部件行业的竞争来看，以美国、欧洲、日本为主导的传统汽车工业强国占据着先发优势，也拥有着技术标准、体系标准、全球供应链等方面的竞争优势。与传统汽车工业强国相比，国内汽车零部件行业的制造水平存在一定的差距，但近年来国内汽车工业发展迅速，制造水平已有长足的进步，正逐步得到全球厂商的认可。 2、多层次的供应商体系在注重专业化、精细化生产的背景下，汽车零部件行业逐步形成了整车厂、一级零部件供应商、二级零部件供应商的多层次分工。分工形成一种金字塔式的产业链结构。整车厂处于产业链顶端，一级供应商通常向整车厂商供应集成化、模块化、系统化的总成产品。出于产品安全等多方面考虑，整车厂对一级零部件供应商考核周期长、更换风险高，双方确立合作关系后整车厂不会轻易更换供应商。在产业分工的背景下，二级零部件供应商通过一级零部件供应商向整车厂供应汽车零部件。而二级供应商再逐级向下级供应商采购，从而形成汽车零部件的供应链条。随着供应层级逐步向下，该层级内供应商家数不断增多，行业集中度越低、竞争程度越高。（四）进入行业的主要壁垒 1、资质认证及客户壁垒由于汽车零部件产品的质量、性能指标与整车产品的质量性能及市场竞争力息息相关，直接影响整车产品的市场销量，一般而言整车制造企业普遍要求供应商通过 IATF16949：2016 质量管理体系认证。汽车零部件供应商只有通过上述第三方认证的质量管理体系，才能进入整车厂商的供应商名单。在此基础上，整车厂商还会根据自身的质量管理要求在现场对汽车零部件厂商实施进一步评审，审核涉及企业研发、采购、生产、销售、物流、质控、环保等方面。整个考核过程时间漫长，通常需要 12-24 个月的时间，只有通过审核的企业才 1-1-133 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书可以进入主机厂的零部件供应商名单。由于下游厂商的认证、审核过程较为复杂，配套企业产品定型周期长，需要较多的资金投入及较高的时间成本，替代成本较高，所以汽车零部件供应商一旦通过认证成为合格供应商，易与整车厂形成较为稳固的合作关系，不会轻易发生变动，故而对新进企业形成较高的壁垒。 2、技术经验壁垒随着汽车工业的不断发展，整车厂商对汽车零部件技术含量、可靠性、精度、成本和节能环保等方面要求日益提高，促使汽车零部件制造企业加大技术开发力度。一方面，企业需要具备主流生产工艺，通过产品应用反馈及自主技术研发，对现有生产工艺进行升级，从而为整车厂商提供高技术含量、高可靠性、高精度、低成本、节能环保的产品；另一方面，随着整车厂商要求的多元化，产品种类不断丰富，企业需要引进新工艺、新技术，不断完善自身产品系列，增强企业竞争能力。此外，汽车零部件供应商与下游客户相互介入研发已经逐步成为行业发展趋势，进一步提高了对零部件制造企业的自主开发能力要求。以上各方面均需要生产厂商有着较长时间的技术经验积累，因此对新进入厂商形成了较高的壁垒。 3、管理能力壁垒随着汽车市场的专业化、精细化分工的发展，汽车零部件制造企业需满足下游企业多批次、多品种、大规模的产品特点要求，同时还需保证产品质量，快速响应客户要求，从而要求供应商在质量管控能力、交货周期管理能力等方面不断提升。汽车零部件制造企业需要在研发、采购、生产、销售等方面实施一体化精细管理。高水平的精细化管理来自于高效精干的管理团队和持续不断的管理方法改进，新进入该行业的企业难以在短时间内建立高效的管理团队和稳定的管理机制，从而对行业的潜在进入者形成一定的壁垒。 4、人才壁垒汽车零部件的生产属于技术密集型，随着下游行业的快速发展，客户需求日益多样化，行业的技术壁垒呈现不断提高的趋势，对技术人才的要求也越来越高。汽车零部件的生产涉及产品方案设计、模具设计与制造、材料开发与制 1-1-134 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书备、工艺控制、精密加工、工艺优化等多个环节，需要企业拥有相关的高级技术人才以及熟练的技术工人。从行业的经验来看，培养高素质的技术人员以及合格的操作人员需要经过理论的学习和长期的实践，新进入行业的企业通常缺乏稳定的技术团队，且难以短时间内获得有着丰富经验的专业性技术人才，成为其进入行业的人才障碍。 5、资金壁垒汽车零部件行业属于资金密集型行业，对资金需求规模较大。一方面，企业在购建厂房、设备采购、模具购置或开发、维持必要的库存原材料及产成品等方面需要投入大量资金；另一方面，由于行业特点，企业主要采用赊销的方式向下游客户销售产品，且该行业应收账款回款周期相对较长，企业流动资金压力较大。因此，大量资金需求将为新进入企业设立较高的进入障碍。（五）影响行业发展的因素 1、有利因素（1）产业政策的支持国家已将汽车产业确定为国民经济支柱产业，作为汽车行业重要的配套行业，汽车零部件行业的发展一直受到国家产业政策鼓励与扶持。国家陆续出台了一系列政策，鼓励汽车零部件企业通过技术升级、自我创新等方式优化生产工艺，提高产品质量和市场竞争力，推动汽车零部件行业实现产业升级。（2）行业技术水平不断提高汽车零部件行业抓住国家政策大力扶持和全球汽车制造业转移的机遇，通过自主创新和引进吸收等方式，推动行业技术持续进步，与国际先进水平的差距逐步缩小，目前已形成了一批具有自主知识产权及品牌的企业，具备了一定的国际竞争力。这些企业逐步开始参与国内高端市场甚至国际市场的竞争，并能够成功进入世界五百强企业的供应商体系。（3）零部件国产化替代趋势国内汽车行业竞争激烈，整车厂商为控制成本，对于原先进口的零部件，在产品质量相同的情况下，逐渐开始选择具备价格优势和本土服务优势的国内 1-1-135 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书供应商，汽车零部件的国产化替代趋势逐步形成。零部件国产化替代趋势使得部分优质的汽车零部件制造企业有望进一步扩大市场份额，进入外资汽车品牌的供应商体系，进而扩大市场影响力，促进国内汽车零部件行业的发展。（4）产业转移及全球化采购经济全球化、一体化趋势促成了汽车零部件行业的产业转移和全球化采购现状。出于成本因素考虑，大型汽车零部件企业进行了产业转移，向低成本国家和地区大规模转移生产制造环节，而且将转移范围逐渐延伸到了研发、设计、采购、销售和售后服务等环节，同时在全球范围内进行采购。国内汽车零部件制造企业一方面可以借产业转移的机会学习国外的管理经验和先进技术，另一方面也可以借全球化采购的机会获取更大的市场份额。 2、不利因素（1）资金来源渠道有限汽车零部件行业属于资金密集型产业，行业内企业绝大多数为民营企业，资金实力较弱，资金来源主要为企业留存收益的滚动投入和银行间接融资。融资渠道单一，导致生产及研发的投入不足，不能够较好地促进企业规模的持续扩张、提高国际竞争力，与下游客户同步研发、产能配套以及供货能力都产生了较大的制约，后续发展潜力受到影响。（2）零部件供应商规模偏小，行业集中度低我国汽车零部件产品制造企业数量众多，但规模较小，产业集中度较低，整个行业内具有规模优势的企业相对较少。缺乏规模优势一方面将制约企业产能和技术投入，导致企业较难形成规模效应，难以达到经济效益的最优化，不利于竞争力的提升；另一方面导致零部件企业在与下游整车及一级供应商的博弈中不占优势，议价能力较弱。（3）缺乏核心技术导致国际竞争力不足由于我国汽车工业起步较晚，相对于汽车产业先进国家，我国汽车零部件制造业在高端制造方面的研发能力、技术水平等仍存在较大的提升空间。上述因素导致我国汽车零部件企业在国际竞争中处于弱势，其零部件产品更多的集 1-1-136 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书中在低附加值产品领域，而汽车关键零部件的制造仍以跨国汽车零部件供应商为主导。（六）行业的技术水平和技术特点国内汽车零部件行业的技术水平发展主要经历了三个阶段，分别是自我摸索、吸收引进和自主研发阶段。在自我摸索阶段，受限于落后的技术水平，当时汽车零部件厂商生产产品应用车型较为局限，主要是用于本厂汽车的整车配套，且产品质量难以保证。在吸收引进阶段，随着我国正式加入 WTO，全球知名整车厂商纷纷在华投资建厂，汽车工业得到了快速发展，国外的汽车零部件制造企业也随之进入中国市场。国内的汽车零部件制造企业通过与国外先进厂商合作，学习和引进国外先进的生产技术和生产设备，提升了自身的产品技术开发水平。在自主研发阶段，汽车零部件行业龙头开始将产品技术开发的重点由学习吸收国外先进技术转向研究符合发展趋势的产品技术，以形成自身的产品技术优势。近年来，我国汽车零部件行业通过企业自主研发、技术引进及合资企业的技术外溢效应，持续加大重点技术攻关与创新创造体系建设。汽车零部件制造企业整体管理能力、创新、创造、创意能力大幅提高，一方面，汽车零部件制造企业加快自主平台研发建设，以企业研发中心为载体，构建了较为系统的开发设计流程，并完善了生产管理、采购流程、质量管理体系，逐步形成了对产品设计、工艺改进的创意、创新、创造能力，提升了与一级零部件供应商及整车厂商同步开发能力。另一方面，我国汽车零部件制造企业高度重技术设备的改造升级，在研发方面的投入持续增加，不断的引进先进自动化、智能化制造设备。这些都有力地推动了我国汽车零部件行业技术与产品创新、创造、创意能力的全面升级。目前我国汽车零部件产品部分技术水平已经接近国际先进水平，但部分产品在工作性能、使用寿命和使用舒适度上与国外产品仍然存在差距，行业内大部分企业处于由吸收引进消化阶段向自主研发阶段推进的过程中。未来我国零部件技术发展趋势主要体现在以下两方面：首先是提高零部件的质量检测标准，改善生产工艺，加强零部件工作性能，并延长其使用寿命； 1-1-137 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书其次是研发生产零部件的新兴复合材料，同时要推动关键零部件技术的研发进度，实施进口替代战略。（七）行业特有的经营模式整车厂商对汽车零部件的质量、性能要求较高，汽车零部件制造企业需经过第三方质量管理体系标准认证和整车厂商现场评审，审核合格后才可以进入整车厂商的供应商名单。由于下游厂商的认证、审核过程较为复杂，配套企业产品定型周期长，需要较多的资金投入及较高的时间成本，替代成本较高，所以汽车零部件制造企业一旦通过认证成为合格供应商，易与整车厂形成较为稳固的合作关系，将获得较为稳定的订单。在注重专业化、精细化生产的背景下，汽车零部件行业逐步形成了整车厂、一级零部件供应商、二级零部件供应商的多层次供应体系。随着我国汽车产业链逐渐完善，零部件配套厂商同步开发已成为行业的主流趋势，零部件配套厂商需参与整车厂商特定车型的设计和研发过程。一方面，同步开发能够有效降低整车厂商的研发投入；另一方面，零部件供应商在同步开发的过程中也可以吸收和学习整车厂商先进的研发经验和技术，从而不断提升自身的技术水平。具备较强的同步研发能力也是汽车零部件厂商的核心竞争力之一。（八）行业的周期性、区域性和季节性 1、行业周期性汽车零部件行业作为汽车产业链中的一环，其行业周期性与汽车行业的周期性呈正相关关系，受宏观经济变动影响较为明显。当宏观经济处于景气阶段时，汽车生产和消费活跃，汽车行业迅速发展，汽车零部件行业随之迅速发展；反之当宏观经济处于不景气阶段时，汽车消费增长缓慢，汽车产业发展放缓，汽车零部件行业随之发展放缓。 2、行业区域性我国汽车零部件行业具有明显的区域性特征。考虑到生产及交易成本，汽车零部件生产企业一般围绕整车厂商进行选址、布局，具有明显的产业集群效 1-1-138 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书应，目前已经基本形成了长三角地区、华南地区、珠三角地区、以湖北为主的中部地区、以重庆为主的西南地区、东北地区六大产业集群。 3、行业季节性除受春节等节假日影响外，汽车的生产销售无明显的季节性特征。因此汽车零部件行业企业一般会根据下游汽车行业的需求在全年均衡安排生产和销售，季节性特征也不明显。（1）季节性收入情况报告期内，发行人各季度的营业收入及占全年营业收入比重情况如下：单位：万元第一季度第二季度第三季度第四季度年度营业收入占比营业收入占比营业收入占比营业收入占比 2020 年度 10,134.80 19.30% 12,268.50 23.37% 14,504.40 27.63% 15,591.81 29.70% 2019 年度 13,347.30 23.88% 13,748.64 24.59% 13,972.55 24.99% 14,834.88 26.54% 2018 年度 13,220.59 24.18% 13,200.37 24.14% 12,746.31 23.31% 15,507.65 28.36% 报告期内，发行人各期的季度营业收入占比不存在明显波动，发行人收入不存在明显的季节性特征。汽车零部件企业除第四季度考虑到春节因素提前备货外，一般会根据下游汽车行业的需求在全年均衡安排生产和销售，无明显的季节性特征。报告期内，发行人同行业可比公司各季度的营业收入占全年营业收入比重情况如下：年度可比公司第一季度第二季度第三季度第四季度凯众股份 17.54% 23.53% 25.93% 33.00% （603037）正裕工业 16.41% 24.96% 26.09% 32.54% （603089）中鼎股份 2020 21.75% 19.35% 26.46% 32.45% （000887）年度拓普集团 18.56% 20.79% 26.98% 33.67% （601689）平均值 18.57% 22.16% 26.37% 32.92% 发行人 19.30% 23.37% 27.63% 29.70% 凯众股份 28.06% 24.65% 22.84% 24.46% 2019 （603037）年度正裕工业 25.59% 23.26% 25.33% 25.83% （603089） 1-1-139 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书年度可比公司第一季度第二季度第三季度第四季度中鼎股份 22.70% 24.99% 22.21% 30.10% （000887）拓普集团 23.24% 22.26% 24.77% 29.73% （601689）平均值 24.90% 23.79% 23.79% 27.53% 发行人 23.88% 24.59% 24.99% 26.54% 凯众股份 27.51% 25.53% 22.60% 24.36% （603037）正裕工业 18.49% 23.65% 26.92% 30.94% （603089）中鼎股份 2018 24.59% 24.72% 21.45% 29.24% （000887）年度拓普集团 25.02% 26.37% 23.09% 25.53% （601689）平均值 23.90% 25.07% 23.52% 27.52% 发行人 24.18% 24.14% 23.31% 28.36% 综上，发行人销售收入的季节性变化与同行业公司相近，不存在明显季节性特征，符合行业惯例。（2）主要客户第四季度的销售占比情况报告期内，发行人向前五大客户销售汽车零部件产品，具体的销售金额及占比、第四季度销售金额占对该客户当期销售金额比重情况如下：单位：万元，% 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户第四第四第四名称销售金额占比季度销售金额占比季度销售金额占比季度占比占比占比天纳克集团 12,389.69 23.54 27.75 14,029.87 25.03 23.60 13,588.66 24.77 28.07 威巴克集团 9,887.07 18.79 29.08 10,861.75 19.38 25.12 11,609.89 21.16 27.35 博戈集团 10,317.72 19.61 32.34 12,075.29 21.54 29.50 10,866.91 19.81 27.27 住友理工集团 4,445.55 8.45 19.95 5,269.13 9.40 19.34 3,669.34 6.69 25.37 长城汽车集团 3,081.28 5.85 38.41 1,684.93 3.01 46.09 2,442.64 4.45 32.59 合计 40,121.31 76.24 29.21 43,920.96 78.35 25.95 42,177.43 76.88 27.69 如上表所示，报告期内发行人与天纳克集团、威巴克集团、博戈集团、住友理工集团、长城汽车集团等前五大客户合作关系良好，向上述客户的整体销售规模及占比相对稳定。 2018 年至 2020 年第四季度，发行人向前五大客户的销售规模整体占比分别为 27.69%、25.95%、29.21%，占比相对稳定。其中，2019 年第四季度，发 1-1-140 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书行人向长城汽车集团销售占对该客户当期销售金额占比为 46.09%，系发行人与长城汽车集团前期主要合作项目之一“XKR02A”系列产品因项目逐渐退出而导致发行人 2019 年上半年销售金额下降；而报告期内发行人与长城汽车集团合作关系不断提升，合作项目及产品储备较多，多项产品陆续在 2019 年下半年开始量产，产品总数自年初 14 项增长到年末 35 项，导致发行人第四季度销售占比相对较高。（九）本行业与上下游行业的关系 1、上游行业情况汽车零部件行业上游主要为钢铁制造业、有色金属铝冶炼行业。一方面，国内钢材、铝等原材料市场竞争充分，供应充足，确保了本行业主要原材料持续稳定的供应；另一方面，国内钢材、铝材等原材料价格属于大宗商品，价格波动频繁且波幅较大，会影响汽车零部件行业的生产成本和利润水平。 2、下游行业情况汽车零部件行业的下游行业是汽车制造行业。汽车零部件行业的发展与下游行业发展密切相关，汽车行业的供求状况、增长速度、产品价格等因素对零部件行业影响较大。一方面，我国经济在未来较长时间内将保持平稳发展，因此我国汽车行业也将保持平稳发展趋势，带动我国汽车零部件行业市场前景较为广阔；另一方面，汽车行业的电动化、轻量化趋势将倒逼零部件行业进行技术升级，提升零部件的性能和质量，并且充分发挥规模优势，降低生产成本，提升行业整体技术水平。三、发行人在行业中的竞争地位（一）发行人的行业地位 1、公司主要客户属于减震领域大型知名企业公司长期从事汽车精密零部件的研发、生产和销售。公司产品主要为汽车减震部件产品，可广泛应用于汽车的底盘系统、发动机系统、车身系统等系统。凭借在制造工艺、技术实力、产品质量等方面的优势，公司的业务规模、行业知名度和市场竞争力不断提升。 1-1-141 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书公司已与天纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克（Vibracousitc）、住友理工（ Sumito Moriko ）、哈金森（ Hutchinson ）、帝倜阿尔（ DTR Automotive）、普利司通（Bridge Stone）、大陆（Continental AG）等大型跨国汽车零部件集团，及长城汽车等大型知名整车厂商建立了长期稳定的合作关系。其中，天纳克（Tenneco）是世界知名的汽车零部件生产厂商，主要为全球主要汽车品牌提供减震器和排气系统产品，为世界百强零部件供应商；博戈（Boge）是国际知名的汽车橡胶减震产品供应商，是世界五百强企业中国中车的子公司；威巴克（Vibracousitc）是全球领先的汽车 NVH 减震产品制造商，业务范围覆盖超过 19 个国家，为世界百强零部件供应商。 2、公司产品在下游汽车品牌中覆盖率较高公司产品下游应用覆盖国内外众多知名汽车品牌。从国际汽车品牌来看，公司产品广泛应用于德系、日系、美系、韩系等各大整车系列，覆盖奔驰、宝马，奥迪、大众、沃尔沃、丰田、日产、本田、通用、福特、现代、标致、雪铁龙、菲亚特等国际品牌，及国际大型新能源汽车品牌。此外，随着我国自主汽车品牌的崛起，公司产品已广泛配套于上汽、长城、吉利、奇瑞、广汽、北汽、江淮、一汽等自主品牌。此外，随着经营规模的逐步扩大和持续的研发投入，公司的综合竞争力和品牌影响力得到持续提升。公司具备良好的企业形象和市场信誉，近年来被授予荣誉证书的具体情况如下表所示：序号所获荣誉证书颁发日期授予单位 1 “优秀合作伙伴” 2012 年度无锡安维斯 2 “年度优秀绿色供应商” 2014 年 3 月上海通用 3 “成本贡献奖” 2016 年无锡威巴克 4 “革新优秀奖” 2017 年 1 月上海三立汇众 5 “2017 年度最佳服务表现供应商” 2018 年 2 月苏州天纳克（二）同行业主要企业情况公司目前的主要竞争对手基本情况如下： 1、上海凯众材料科技股份有限公司（股票代码：603037）凯众股份成立于 2000 年，主营业务为悬架系统内减震元件、踏板总成和胶 1-1-142 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书轮的设计、研发、生产和销售。凯众股份于 2017 年在上海证券交易所主板上市， 2020 年度凯众股份的营业收入、净利润以及总资产分别为 49,439.79 万元、 8,154.42 万元、96,324.69 万元。 2、安徽中鼎密封件股份有限公司（股票代码：000887）中鼎股份成立于 1998 年，主营业务为密封件、特种橡胶制品（汽车、摩托车、电器、工程机械、矿山、铁道、石化、航空航天等行业基础元件）的研发、生产、销售与服务。中鼎股份于 1998 年在深圳证券交易所主板上市，2020 年度中鼎股份的营业收入、净利润以及总资产分别为 1,154,832.40 万元、 49,654.21 万元、1,892,289.49 万元。 3、宁波拓普集团股份有限公司（股票代码：601689）拓普集团成立于 2004 年，主营业务为汽车 NVH（即减震降噪及舒适性控制）领域橡胶减震产品和隔音产品的研发、生产与销售。拓普集团于 2015 年在上海证券交易所主板上市。2020 年度，拓普集团的营业收入、净利润以及总资产分别为 651,109.49 万元、63,013.42 万元、1,211,522.85 万元。 4、安徽宁国晨光精工股份有限公司（股票代码：832554，已更名为桑尼泰克精密工业股份有限公司，下同）该公司成立于 1999 年，主营业务为汽车零部件的研发、生产与销售。晨光精工于 2015 年在全国中小企业股份转让系统挂牌。2020 年度，该公司的营业收入、净利润以及总资产分别为 39,930.59 万元、3,152.79 万元、54,351.41 万元。 5、安徽得力汽车部件有限公司该公司成立于 2005 年，注册资本为 1,080 万元，主要生产销售汽车铝压铸零件、铝型材零件、冲压焊接零件、机加工零件等产品。（三）公司的竞争优势 1、客户资源优势整车厂商和一级零部件供应商对减震部件的质量、性能要求较高，汽车减震部件制造企业需分别经过第三方质量管理体系标准认证和整车厂商、一级零部件供应商的现场评审，合格后才可以进入整车厂商的供应商名单。汽车减震 1-1-143 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书部件制造企业一旦通过认证成为合格供应商，与整车厂、一级零部件供应商形成较为稳固的合作关系，将获得较为稳定的订单。经过多年的经营积累和市场开拓，依托公司的研究开发能力及质量管控能力，公司产品质量及性能位于行业领先水平，获得了国内外众多汽车零部件厂商及汽车整车厂商的认可，主要产品已配套多个国内外知名厂商，具体情况如下：总部所序号客户名称客户概况终端客户在地奥迪、特斯拉、沃尔沃、国际知名零部件厂商，通用、克莱斯勒、福特、 1 天纳克（Tenneco）美国 2018 年度世界百强零部上汽、北汽、江铃汽车、件供应商。蔚来、Jeep、观致奥迪、宝马、北奔、北国际知名零部件厂商，汽、奔驰、大众、菲亚博戈 2 德国世界五百强企业中国中特、福特、广汽、克莱斯（Boge）车子公司。勒、通用、沃尔沃、一汽、本田奥迪、宝马、奔驰、大众、戴勒姆、东风裕隆、国际知名零部件厂商，二汽、菲亚特、福特、吉威巴克 3 德国 2018 年度世界百强零部利、捷豹路虎、凯迪拉（Vibracoustic）件供应商。克、克莱斯勒、尼桑、欧宝、上汽、通用、现代、一汽住友理工国际知名零部件厂商，本田、大众、洋马、戴姆 4 (SumitomoElectricIndu 日本 2018 年度世界百强零部勒、保时捷、宝马 stries) 件供应商。国际知名零部件厂商，奔驰、福特、通用、沃尔 5 哈金森（Hutchinson）法国世界五百强企业 TOTAL 沃、雪铁龙集团子公司。帝倜阿尔 6 韩国国际知名零部件厂商。奥迪、菲亚特（DTR Automotive）普利司通国际知名零部件厂商，大众、东风日产、尼桑、 7 日本（Bridgestone）世界五百强企业。丰田国际知名零部件厂商，大陆（Continental 8 德国 2018 年度世界百强零部福特、吉利、通用 AG）件供应商。长城汽车股份有限 9 中国国内知名整车厂商。 - 公司上汽大通汽车有限 10 中国国内知名整车厂商。 - 公司注 1：上述企业排名出自《美国汽车新闻》（Automotive News）发布的全球汽车零部件配套供应商百强榜。注 2：上表中终端客户均为公司产品所配套的终端整车厂商。公司凭借稳定、优异的产品质量和快速的响应速度，获得了客户的广泛认 1-1-144 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书可，积累了较为丰富的客户资源，连续多年被客户授予荣誉证书。良好的市场口碑将进一步提升公司的市场开拓能力，使公司在承接原有客户的新产品订单、与新客户开展业务合作方面具有较大的优势。 2、研发与技术优势根据汽车一级零部件供应商及整车厂商的需求进行快速、高效的产品开发和技术支持，是汽车减震部件制造企业的核心竞争力之一。公司一直坚持以研发为导向，经过多年的技术发展和积累，目前在汽车减震部件领域的研发能力已符合大型跨国汽车零部件集团和部分整车厂商的技术指标要求，是国内优秀的汽车减震部件产品供应商。目前公司研发部门拥有国内领先的研发、检测设备，并已建立高素质的专业研发团队，掌握了一系列行业领先核心技术，包括减震器连杆冲压工艺及冲压模具技术、汽车变速箱内部选换档装置的选换档控制机构技术、铝合金焊接技术、铝冲压工艺技术、变速器结合齿圈锥齿精冲成形技术、精冲工艺技术与精冲模具技术、变速箱操纵机构智能制造与在线检测技术、机器人自动化焊接技术、自动化冲压铆接焊接生产线技术、新能源电动车电池盒制造技术等。此外，公司拥有经江苏省科技厅、江苏省财政厅认定的汽车焊接冲压应用工程技术研究中心，经无锡市经济和信息化委员会认定的无锡市企业技术中心。公司研发的“汽车前桥与转向连接扭力支架”、“连续模的防误送料联动装置”和 “变速箱内嵌橡胶支承减震器”、“汽车发动机连杆缓冲减震保护装置”等产品被江苏省科学技术厅评定为高新技术产品。此外，公司凭借齐全的产品开发分析软件、高水平的模具开发设计能力、丰富的技术工艺以及快速成型能力，形成了强大的同步开发设计能力，既能及时响应客户的研发要求，也能持续升级和提升自身研发能力。公司积极参加客户产品的早期开发设计，与客户进行同步开发，从模具设计制造、冲压成形、焊接、压铸成型和机加工以及装配等全生产环节的工艺性角度提出设计开发、改进建议，优化产品结构。目前发行人工艺技术储备丰富，核心技术指标高于同行业可比水平，在技术开发方面具有明显市场竞争力。 1-1-145 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 A、发行人核心技术指标高于同行业可比水平发行人与可比公司在产品轻量化、稳定性、加工精度等方面的主要技术指标对比情况如下：发行人具有优势的项目行业平均指标指标含义技术指标压铸件孔隙率水平决定了零件的压铸厚壁结构件孔压铸厚壁结构件孔性能和强度，其评价标准取自隙率水平：D5-1 隙率水平：D5-2 VDG-P201 ，指标性能 D5-1 ＞ D5-2＞D5-3 压铸件涉及到一些具有受压载荷压铸件压变小于：压铸件压变小于：的结构件；压变越小，其零件强 0.03mm 0.07mm 度越高，承载能力越强部分冲压件在保证强度的前提冲压产品壁厚/料厚冲压产品壁厚/料厚下，壁厚相对于料厚的比值越极限比：0.38 极限比：0.48 小，则零件重量更轻，成本更低，但冲压难度更大冲压产品的抗拉强度越高则产品冲压产品极限抗拉冲压产品极限抗拉强度越高，在相同强度要求的前轻量化方面强度：1300Mpa(不强度：1200Mpa(不提下，其耗材更低，成本更省，锈钢) 锈钢) 但冲压技术难度更大厚度极限减薄率越高，材料挤压高强度钢挤压成形高强度钢挤压成形成形的工艺水平越高，零件可减厚度极限减薄率：厚度极限减薄率：少更多的机加量，成本更低，同 15% 12% 时可实现更轻的零件重量连续冲压的零件厚度越厚，冲压连续冲压材料极限连续冲压材料极限模具水平越高，冲压可取代的焊厚度：12mm 厚度：10mm 接、装配工艺、减小零件的数量范围越高厚板齿轮产品模数越小则齿轮越厚板冲压齿轮产品厚板冲压齿轮产品细，冲压难度越大，行业内往往最小模数：1.2 mm 最小模数：1.5 mm 多通过高成本的机加工实现。压铸产品稳定生产良品率越高，压铸产品稳定生产压铸产品稳定生产则产品制程能力越高、同时产品良品率：99.5% 良品率：95% 的尺寸、性能稳定性越好压铸产品旋铆开裂不良率越低，压铸产品旋铆开裂压铸产品旋铆开裂稳定性方面则产品制程能力越高、同时产品不良率：小于 0.3% 不良率：小于 1% 的尺寸、性能稳定性越好冲压产品稳定生产冲压产品稳定生产冲压产品稳定生产良品率越高，良品率：99.9% 良品率：99.5%（精则产品制程能力越高、同时产品（精冲）冲）的尺寸、性能稳定性越好产品压铸成形的尺寸精度高，便压铸产品：尺寸公压铸产品：尺寸公可不需要通过机加工就能实现产差±0.1mm 差±0.15mm 品功能要求，从而减少制造工序加工精度方道次，降低成本面冲压产品平面度，公司采用的 17 冲压产品平面度：冲压产品平面度：辊高精密进口开卷矫直机可实现 0.03mm/100mm 0.1mm/100mm（精板材矫平后 0.03mm/100mm（精（精冲）冲）冲）的平面度要求 1-1-146 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发行人具有优势的项目行业平均指标指标含义技术指标冲压减振衬套的性价比高，但对冲压产品卷圆圆冲压产品卷圆圆产品圆度要求较高，发行人的卷度：0.05mm/φ 度：0.15mm/φ 圆工艺水平可实现 0.05mm/ φ 50mm 50mm 50mm 冲压产品位置度要求过高往往会冲压产品位置度：冲压产品位置度：采用机加工工艺来实现，发行人 0.01mm~0.02mm 0.02mm~0.03mm 精冲工艺可直接生产实现位置度（精冲）（精冲） 0.01mm~0.02mm 的产品发行人主要客户为天纳克、威巴克、住友理工、博戈等国际大型供应商及长城汽车集团等国内知名整车商，下游客户对产品指标要求较高。因此发行人长期注重产品的研发和创新，在行业标准基础上，发行人通过持续创新研究和工艺改进，在轻量化零部件、产品稳定性、产品加工精度等方面的多项核心工艺技术指标高于同行业可比水平。 B、公司拥有多项生产工艺，技术开发能力较强、技术储备丰富汽车减震零部件行业涉及多种零部件，对应不同生产技术和工艺路线。经过长期发展和积累，发行人的技术和工艺实力较强，目前拥有冲压、压铸、注塑、金工等多种生产工艺及配套的技术能力、生产设备、研发和生产人员，能够覆盖汽车零部件领域的多数产品类型；发行人具备向客户供应多种类型零部件产品的能力，且报告期内发行人的前五大客户均向发行人同时采购不同工艺类型的零部件，客户关系长期维持稳定。经过多年的技术创新、优化产品生产工艺流程改进，发行人积累了较多技术成果。截至 2020 年 12 月 31 日，发行人拥有专利 140 项，其中发明专利 42 项，具有较强的技术研发能力。 3、产品质量优势基于汽车零部件对安全质量的严格要求，发行人及客户均极为重视产品质量。公司建立了包括质量管理、质量检验、售后服务等在内的一整套完整的质量保证体系。公司的质量管理优势体现在内部质量控制和外部质量控制两方面。一方面，公司全面规范地建立并完善了质量管理相关的内部管理制度，明确了各部门及各岗位的职责，并将全面质量管理理念覆盖至从市场调查、产品设计、试生产、正式投产、仓储、销售到售后服务的各个环节。另一方面，公司与下 1-1-147 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书游厂商建立了完备的质量反馈体系，公司客户会对公司产品、生产线进行检测、核查，并根据实际情况对公司的产品标准提出更高的要求以提高产品质量，从而形成相互促进的良性互动。凭借严格的质量管理体系及较强的执行力度，公司通过了 IATF16949：2016 质量管理体系认证，产品受到下游客户的广泛认可，在行业内具有很强竞争优势。一方面，发行人客户主要以国际大型一级供应商及国内知名整车厂商为主，客户对产品质量的要求审核十分严格，另一方面发行人工艺类型多样、产品型号丰富，因此对质量管控能力要求较高。报告期内，通过严格把控产品质量，发行人零部件产品销售未发生大规模质量问题。发行人的质量管理能力及零部件产品质量长期获得客户的认可，具有较强的市场竞争力。 4、人才优势人才是公司发展的基础，公司高度重视人才队伍建设，尤其是管理及研发人才。公司主要股东及高级管理人员均长期从事汽车减震部件行业的经营、管理工作，积累了丰富的公司发展所需的管理、技术开发等专业知识，建立了明晰的市场定位及发展规划，成为公司长期稳定发展的重要基础。此外，公司较早成立了研发中心，经过多年发展，已拥有一支高素质、多层次、结构合理的技术研发队伍。公司通过对已形成研发能力的员工队伍持续进行培训，使得员工队伍的整体研发设计能力不断提高，确保了员工技术水平的完整性和先进性。截至 2020 年末，公司共有研发人员 74 人，均长期在汽车减震部件行业从业，对行业的技术路线、开发流程、业务流程等有深入、全面的理解和把握。稳定、专业的管理及技术团队，帮助公司在行业内形成较强的竞争优势，是公司与主要客户保持稳固合作关系的重要保障。 5、发行人其他竞争优势（1）发行人供应稳定性强发行人拥有冲压、压铸、注塑及金工等多种工艺，对应产品种类丰富，并且客户采取订单式生产模式，少批量、多批次、多品种的产品生产及销售对公司运营管理提出较高要求。经过多年发展，公司已建立健全完善的生产体系及运营管理体系，有力地保障了公司现有产品及未来新品供应的连续性和稳定性。 1-1-148 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书报告期内，发行人产品的供货管理受到客户认可，未出现重大管理或供货责任事件，突显了发行人产品供应较强的稳定性。（2）资质认证优势经过多年的经营积累和市场开拓，依托发行人的研究开发能力及质量管控能力，发行人产品质量及性能位于行业领先水平，获得了国内外众多汽车零部件厂商及汽车整车厂商的认可，主要产品已配套多个国内外知名厂商。发行人主要客户均为国际知名一级供应商或国内知名整车厂商，产品开发能力和研发水平较强，技术创新水平处于行业前列，因此其对上游供应商的技术、工艺等方面均有较高的要求。凭借较强的研发能力和较高的工艺水平，发行人与上述客户保持了长期稳定的合作关系，并通过持续合作产品的协同开发不断提升技术能力和工艺水平。发行人已取得客户及多家下游整车厂的认证资质，形成一定的认证资质壁垒。（3）产品创新优势发行人产品的创新优势，如下表所示：序号产品的创新优势具体创新优势长期以来发行人根据客户的需求不断对产品生产工艺进行创新，提高生产效率，降低生产成本，提升产品精度及品质。一方面，发行人不断对产品结构创新设计，采用更优工艺进行生产，例如发行人采用上下翻边取代局部翻边加焊接结构生产变速箱支架组件、采用冲压工艺代替浇铸工艺生产皮带轮、采用铆接工艺代替焊接工艺生产液压底盘衬套等，进一步简化工艺、提高材料利用率及生产效率。另一方面，发行人优化创新工艺，例如利用插入式扣接替 1 产品工艺创新代压入式扣接方式，提高卷管扣接圆度及稳定性；将冲压工艺和冷镦工艺相结合掌握减震器连杆冲压工艺及冲压模具技术，提高产品稳定性、精度并降低成本；采用冷流道模具代替普通流道模具，同时通过先进的配方优化混炼胶性能；综合真空压铸、局部挤压技术、超低速压铸、模具温控技术等形成的高压铸造工艺，最大限度减少铸造缺陷，提高过程稳定性，提升产品质量。截至目前，发行人已经形成较好的工艺创新研发体系，相关工艺创新产品已经广泛应用于大众、奥迪、通用等品牌，具备较强的产品工艺创新优势。发行人注重对产品工序的优化创新，追求更加高效的生产效率。 2 产品工序优化创新一方面，发行人创新简化产品生产工序，例如发行人已取得的的卷圆一次成形模具发明专利、用于翻孔倒角一 1-1-149 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书序号产品的创新优势具体创新优势体工艺的冷冲压装置发明专利以及一种减震衬套压装检具复合式工装及安装结构专利等，减少原有工序数量，降低生产成本；再如发行人提高压铸模穴数，提高单次压铸产量，提升生产效率。另一方面，发行人对现有工序进行优化，例如采用滑槽的形式进行导料，从而确保送料过程的平顺和步距定位准确，保证了桶形零件的加工质量；再如发行人设计自动加油润滑的连续模，提高了润滑油的利用率，降低生产成本；发行人对拉伸桶的工艺重新安排，提高了产品的品质；此外，在工序优化创新方面，经过不断的积累，发行人已经掌握了机器人自动化焊接技术、自动化冲压铆接焊接生产线技术、压铸模具开发技术、激光焊接工艺等核心技术。因此，发行人在产品工序优化创新方面具备较大优势。作为实现节能减排的重要手段，汽车轻量化概念已成为汽车制造工业不可逆转的发展趋势。整车厂商愈发重视汽车在减重节能方面的表现，对汽车零部件产品重量、强度、制造成本等方面性能的要求进一步提高。在汽车轻量化背景下，发行人尝试采用铝材、铝合金、高强度钢等材料对原有材料进行替代，不断降低产品重量。例如发行人的一种汽车刹车踏板专利，采用新型空心管成型与冲压工艺相结合，取代传统钢板冲压加大量焊 3 产品轻量化创新接工艺，降低产品重量、减少过多的焊接；再如发行人采用减薄的更高强度原材料，代替低强度厚材料，满足性能的前提下做到轻量化等。随着发行人不断在产品轻量化方面创新尝试，发行人已经掌握铝冲压工艺技术、铝合金焊接技术、新能源电动车电池盒制造技术、强力压板精冲工艺等核心技术，具备了一定的产品轻量化创新优势，能够满足客户对产品的轻量化需求，目前，发行人轻量化创新产品广泛应用于丰田、长城、菲亚特、别克、奥迪、上汽等品牌。发行人与同行业可比公司在工艺和技术路线、业务模式、核心技术、研发投入、市场竞争力等方面对比情况如下： 1-1-150 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书公司业务模式研发工艺和技术路线核心技术市场竞争力名称生产模式销售模式投入聚氨酯类减震元件：原材料熔化→混合→ （1）产品材料配方技术以及产浇注→固化成型→脱模→修边→热处理→ （1）直销；品制造技术处于国际领先水平；检验→预装配→旋卯→扭力检测→喷码→ （1）以销定产，（2）内销为（2）客户资源覆盖面广且结构凯众外观检查→上支撑成品按单生产；主，主要面向完善；（3）产品质量优良、质未披露 7.05% 股份（2）自产和委外中端整车厂和量管理体系能够得到众多客户塑料类减震元件：塑料粒子→混合→注塑相结合；国内一级供应认可；（4）已形成了有特色或吹塑成型→修整→成品商；的、较为完善的经营管理制度和内部控制制度。（1）按订单生（1）单筒减震器技术；产；（1）可根据市场及客户需求情（2）阻尼力可调式减（2）柔性化生况实施产品的同步、快速开发；震器开发制造技术；产，结合自主开（1）直销；（2）产品和型号种类丰富；（3）在线集成检测系发的精益生产管（2）外销为（3）具备“多品种、小批量、正裕通过下料、粗洗、倒角、粗磨等进行部件统；（4）气囊可调式减理系统，最大限主，主要面向 4.69% 多批次”生产的精益生产管理工业制作→零件组装→喷漆包装震器开发制造技术；度提高生产的规中高端欧美汽系统；（4）稳定的产品质量；（5）转向系统用减震模化和标准化水车售后市场；（5）客户为行业知名的汽车零器开发制造技术；（6）平；部件生产商或采购商；（6）具悬架支柱总成开发制造（3）自产和委外备全面的成本控制优势。技术。相结合；基本部件制作：（1）无切削旋压冷成（1）以销定产，（1）能为客户提供系统级、模内芯：裁料→落料→拉伸→冲孔→弯折→ 型技术；（2）高精高效兼顾短期需求；块化的产品与服务；（2）与国焊接→清洗、磷化→涂胶→硫化（1）直销；机加工技术；（3）橡胶（2）自产和委外内外主流整车厂及新兴造车企拓普铝骨架、组装件制作：铝锭熔炼→压铸→ （2）内销为配方和密炼全自动控制相结合；（3）按 5.45% 业建立了良好的业务关系并不集团切边修毛刺→X 光探伤→喷砂→超声波主，主要面向技术；（4）自动硫化成产品进行单元化断深入合作。（3）是国内为数清洗 → 涂胶 * 中端整车厂；型技术；（5）全过程质生产，提高生产不多具备与主机厂全球同步开齿环：裁料→落料→拉伸→施压→施压机量检验技术；（6）全自效率；发能力的供应商。加工→冲孔→清洗、磷化→涂胶动零件表面处理技术； 1-1-151 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书公司业务模式研发工艺和技术路线核心技术市场竞争力名称生产模式销售模式投入支架铸件：机加工→转孔→清洗、磷化→ （7）力位移全程控制涂胶组装技术；（8）全自动总成制作：平衡去重技术；（9）全悬置产品：衬套产品→高温时效处理并加自动喷漆技术；（10）入组装件、内芯→组装→罐装→MTS 在线非织造多向纤维成型技监测 → 喷码 → 总成监测 → 包装术；（11）衣帽架成组衡圈轮毂部件：衡圈、轮毂→清洗、磷化生产技术；（12）顶篷 →涂胶→加入二段混炼胶→硫化→机加工全自动生产技术。扭振产品：齿环、支架铸件、二段混炼胶 →硫化→机加工，加入衡圈轮毂部件→组装→铣孔→动平衡→清洗、磷化→总成喷漆→激光打标→总成检验→包装衬套产品：内芯、骨架、二段混炼胶→硫化→包装（1）拥有成熟的国际化管理经橡胶原材料→检验→混炼→预成型并加入验；（2）拥有国家认定的企业中鼎骨架→硫化→修边→普检→抽检→包装→ 未披露未披露 4.38% 技术中心、院士工作站和博士股份入库检验→入库→出厂检验后科研工作站；（3）自动化水平不断提升。冲压零部件：卷料开平→剪板落料→冲压（1）铝合金焊接技术；（1）主要产品已配套多个国内 →组焊→涂覆→组装→检验入库（1）直销；（ 2 ）减震器连杆冲压外知名厂商；（2）工艺技术储压铸零部件：铝液熔炼→压铸成型→机加（1）以销定产；（2）内销为工艺及冲压模具技术；备丰富，核心技术指标高于同中捷工→清洗→装配→气密封检测→检验入库（2）自产和委外主，主要面向（3）铝冲压工艺技术； 4.29% 行业可比水平；（3）质量管理精工注塑零部件：模具安装预热→设定工艺参相结合；国际知名汽车（ 4 ）汽车变速箱内部能力及零部件产品质量长期获数→添加材料→注塑成型→保压→冷却→ 一级供应商；选换档装置的选换档控得客户的认可；（ 4 ）拥有稳脱模（取出工件）→检查→包装及入库制机构技术；（5）精冲定、专业的管理及技术团队； 1-1-152 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书公司业务模式研发工艺和技术路线核心技术市场竞争力名称生产模式销售模式投入工艺技术与精冲模具技（5）供应稳定性强；（6）取得术；（6）变速器结合齿客户及多家下游整车厂的认证圈锥齿精冲成形技术；资质。（ 7 ）变速箱操纵机构设计与动态模拟仿真技术；（8）变速箱操纵机构智能制造与在线检测技术；（9）自动变速箱离合器毂滚压与旋压成型技术；（ 10）乘用车金工零部件：铝挤出→上架→机加工→ 驻车机构总成开发制造检验→下架技术；（ 11 ）机器人自动化焊接技术；（ 12）新能源电动车电池盒制造技术；（ 13）自动化冲压铆接焊接生产线技术；（ 14 ）高压铸造工艺；（ 15 ）压铸模具开发技术；（ 16）强力压板精冲工艺；（ 17 ）激光焊接工艺。注：1、同行业可比公司工艺和技术路线、业务模式、核心技术来自招股说明书、重大资产置换暨关联交易报告书；2、研发投入=2020 年研发费用 /2020 年营业收入，数据来自同行业可比公司《2020 年度报告》；3、市场竞争力来自同行业可比公司《2019 年度报告》；4、为非必要工序。 1-1-153 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（四）公司的竞争劣势 1、融资渠道有限汽车减震部件行业是资金密集型产业，需不断投入资金以增强产品研发能力、提升生产工艺水平、扩大产品生产线，从而提高配套服务能力。目前，公司资金主要来源为股东投入、银行借款和自身积累，融资渠道比较单一。融资渠道单一已经成为制约公司快速发展的瓶颈，因此，公司亟需进一步扩展融资渠道，提升资金规模。 2、公司经营规模与跨国企业尚存在差距近几年，随着我国汽车工业的快速发展，汽车零部件产业作为汽车整车制造业的上游，产品需求持续扩大。公司较早地从事汽车减震部件的研发、生产及销售，具备一定技术实力，在技术研发以及生产工艺上积累了大量的经验，并与客户始终保持深入、稳定的合作，在获取下游客户的订单上具有一定的优先权。目前全球汽车零部件配套供应商百强企业大多实行集团化经营，产品覆盖面广，抗风险能力强。与跨国公司相比，公司规模较小，距行业全球百强企业在公司资产、营收规模上尚有较大差距。因此经营规模有待进一步扩大，以增强抗风险能力。四、发行人的销售情况和主要客户（一）公司销售收入情况报告期内，公司主要产品冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件和金工零部件的收入合计占比分别为 87.04%、87.34%和 88.18%，公司主营业务突出。 1、公司主营业务收入按产品构成报告期内，公司主营业务收入按产品类别构成情况如下：单位：万元 2020 年度 2019 年度 2018 年度产品类别占比占比占比金额金额金额（%）（%）（%）冲压零部件 23,498.97 44.76 27,585.49 49.34 30,312.75 55.44 压铸零部件 13,460.33 25.64 12,660.02 22.65 9,423.43 17.24 1-1-154 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 2020 年度 2019 年度 2018 年度产品类别占比占比占比金额金额金额（%）（%）（%）注塑零部件 2,589.50 4.93 3,426.46 6.13 3,449.98 6.31 金工零部件 6,856.79 13.06 5,290.77 9.46 4,564.99 8.35 其他 6,093.92 11.61 6,940.62 12.42 6,923.77 12.66 主营业务收入 52,499.51 100.00 55,903.37 100.00 54,674.91 100.00 合计 2、发行人销售收入与下游终端品牌车型销量的情况目前汽车行业已经高度分工，形成了整车厂、一级零部件供应商、二级零部件供应商的多层次分工格局。报告期内，发行人主要客户包括天纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克（Vibracoustic）、住友理工（Sumito Moriko）等大型跨国汽车一级供应商，及长城汽车等整车厂商。其中，报告期各期，发行人向一级供应商的销售金额占比均在 90%以上，且该部分客户不直接生产整车。发行人长期从事精密汽车零部件行业，产品种类丰富，报告期内产品型号超过 2,000 种。发行人与客户一般采取独家供货的方式合作，但发行人主要的一级供应商客户多为规模较大的国际知名厂商，单家厂商对下游整车厂商覆盖率较高。综上考虑，针对发行人销售产品与客户的车辆产销量匹配情况，结合发行人的汽车零部件产品销售规模与所对应产业链后端整车厂商的品牌车型的销量进行以下分析。报告期内，发行人主营的汽车零部件产品的销售规模及零部件对应品牌车型的销售情况如下：单位：万元发行人向终端整车品牌的销售金额及变动率车型销售量变动率序终端整号车品牌 2020 变动率 2019 变动率 2018 2020 年度 2019 年度年度年度年度 1 大众 7,662.65 -23.92% 10,072.26 13.54% 8,871.28 -16.86% 0.96% 2 别克 8,105.44 9.61% 7,394.47 -12.96% 8,495.10 6.95% -18.49% 3 奥迪 6,468.36 8.24% 5,976.16 42.36% 4,197.83 5.77% 1.57% 4 福特 2,687.99 -6.62% 2,878.53 -35.03% 4,430.25 10.58% -39.63% 5 宝马 2,572.26 18.58% 2,169.15 222.21% 673.20 11.24% 17.03% 6 雪佛兰 706.82 -66.51% 2,110.71 -1.50% 2,142.85 -36.72% -27.10% 1-1-155 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发行人向终端整车品牌的销售金额及变动率车型销售量变动率序终端整号车品牌 2020 变动率 2019 变动率 2018 2020 年度 2019 年度年度年度年度 7 长城 2,968.23 76.15% 1,685.08 -31.01% 2,442.64 -2.72% -0.38% 8 特斯拉 2,067.51 31.15% 1,576.40 72.23% 915.30 159.47% 224.29% 9 上汽 858.05 -39.61% 1,420.94 -23.67% 1,861.46 0.11% -19.18% 10 奔驰 800.46 6.06% 754.71 -15.30% 891.00 7.92% 15.87% 11 日产 1,347.95 81.06% 744.47 -38.27% 1,205.94 24.21% -13.13% 12 丰田 930.08 41.65% 656.63 316.38% 157.70 9.42% 8.75% 13 标致 161.83 -57.26% 378.61 -41.03% 642.00 -51.61% -57.54% 14 吉利 556.44 53.82% 361.74 25.57% 288.07 -7.42% -11.49% 15 菲亚特 194.05 -36.94% 307.74 -38.69% 501.98 - - 16 沃尔沃 341.83 30.30% 262.34 65.55% 158.46 17.63% 20.02% 17 现代 1,376.63 469.35% 241.79 -1.94% 246.57 -24.94% -11.82% 18 江铃 90.64 -61.49% 235.36 236.18% 70.01 -97.23% -51.85% 19 广汽 122.80 -47.82% 235.35 750.56% 27.67 18.81% -28.18% 20 本田 123.61 -46.64% 231.66 -15.44% 273.97 4.61% 6.62% 数据来源：搜狐汽车、达示数据发行人产品配套车型广泛，覆盖德系、日系、美系、韩系等各大整车系列，主要包括大众、奥迪、宝马、福特、别克、沃尔沃、丰田、日产、本田、现代、标致、长城、上汽等国际国内知名品牌。报告期内，发行人与主要终端车型如大众、别克、奥迪、福特、宝马等变动趋势相同，与主要配套品牌车型的产品销售情况与上述品牌车型自身销量变化趋势基本相符。报告期内，发行人存在部分终端车型销售规模与车型自身销量变动趋势或增速存在差异的情形，主要系相应产品爬坡期放量、直接客户的下游市场占比提升等因素导致。具体分析如下：（1）大众汽车发行人向该终端整车品牌的该车型销售量变动率终端整车品牌销售金额变动率 2020 年度 2019 年度 2020 年度 2019 年度大众 -23.92% 13.54% -16.86% 0.96% 报告期内，发行人向大众品牌车系销售产品规模变动趋势与整车销量一致，但年度增速存在一定差异。其中，2019 年，发行人向大众品牌车系销售金额与 1-1-156 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书整车销量的增速分别为 13.54%、0.96%，发行人销售产品增速高于整车销量，主要系发行人配套大众 MQB 平台的总成 762.135.151.674 型号产品量产爬坡所致；2020 年，发行人向大众品牌车系销售金额跟随整车销量波动呈现下降，变动趋势一致。（2）奥迪汽车发行人向该终端整车品牌的该车型销售量变动率终端整车品牌销售金额变动率 2020 年度 2019 年度 2020 年度 2019 年度奥迪 8.24% 42.36% 5.77% 1.57% 报告期内，发行人向奥迪品牌车系销售产品规模变动趋势与整车销量一致，但年度增速存在一定差异，主要系奥迪汽车轻量化零部件应用比例提升，发行人向其销售的压铸类零部件快速增长所致。其中，发行人向奥迪品牌车系销售的 CM99B094531、CM99B081152 等多款压铸类零部件产品销量快速增长。（3）宝马汽车发行人向该终端整车品牌的该车型销售量变动率终端整车品牌销售金额变动率 2020 年度 2019 年度 2020 年度 2019 年度宝马 18.58% 222.21% 11.24% 17.03% 报告期内，发行人向宝马品牌车系销售产品规模变动趋势与整车销量一致，但发行人销售规模增速高于整车销量，主要系发行人向其销售的压铸类零部件快速增长所致。其中 2019 年度增速差异主要系发行人向宝马品牌车系销售的压铸 732.225.151.746、RCB0105200A、压铸 RW-017-1、压铸 732.225.151.765 等主要产品进入大规模供货阶段，销售金额同比增长近 1,300 万元。（4）雪佛兰汽车发行人向该终端整车品牌的该车型销售量变动率终端整车品牌销售金额变动率 2020 年度 2019 年度 2020 年度 2019 年度雪佛兰 -66.51% -1.50% -36.72% -27.10% 报告期内，发行人向雪佛兰品牌车系销售规模与整车销量的变动趋势一致。其中，2020 年销售金额下降主要系发行人 RZ20017301、782.116.145.825 等部分冲压减震衬套产品处于产量下行期导致。 1-1-157 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（5）特斯拉汽车发行人向该终端整车品牌的该车型销售量变动率终端整车品牌销售金额变动率 2020 年度 2019 年度 2020 年度 2019 年度特斯拉 31.15% 72.23% 159.47% 224.29% 报告期内，随着特斯拉汽车销量整体增长，发行人向特斯拉品牌车系销售零部件产品规模整体呈现快增长态势。2019 年度，发行人向特斯拉品牌车系销售规模的增速为 72.23% ，主要系发行人向特斯拉供应量逐渐增加，冲压 OC01B310240、冲压 IC10B302200、冲压 OC01B088460 等产品自 2017 年量产后爬坡放量所致；2020 年度，发行人向特斯拉品牌车系销售规模的增速为 31.15%，主要系发行人量产爬坡后销售规模增大，量产品销售趋于平稳，。（6）奔驰汽车发行人向该终端整车品牌的该车型销售量变动率终端整车品牌销售金额变动率 2020 年度 2019 年度 2020 年度 2019 年度奔驰 6.06% -15.30% 7.92% 15.87% 报告期内，发行人向奔驰品牌车系销售零部件产品的规模呈现下降趋势，与整车销售趋势存在一定差异。其中，2019 年，发行人向奔驰品牌车系销售零部件产品规模与整车销量增速分别为-15.30%、15.87%，主要系发行人配套克莱斯勒轿车的 CM99B056120、CM99B056110 两款产品因接近项目周期结束而销售量大幅下降，2019 年销售金额同比降低 130 万元左右；2020 年，发行人向奔驰品牌车系销售零部件产品基本保持平稳，与车型增量趋势一致。（7）丰田汽车发行人向该终端整车品牌的该车型销售量变动率终端整车品牌销售金额变动率 2020 年度 2019 年度 2020 年度 2019 年度丰田 41.65% 316.38% 9.42% 8.75% 报告期内，发行人向丰田品牌车系销售零部件的规模快速增长，主要系发行人向丰田汽车销售的产品量产、且主要配套车型增长较快所致。自 2018 年开始，发行人向丰田品牌车系销售的总成 RT1EOK-16 等产品进入大批量供货阶段，上述因素综合导致发行人向丰田品牌车系销售规模快速增长。 1-1-158 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（8）其他报告期内，发行人向吉利、现代、江铃、广汽、本田等品牌车型销售零部件规模的增速相比整车销量也存在一定差异，主要系发行人向上述品牌车型销售的部分产品进入大规模供货阶段等因素导致。综上所述，发行人向终端汽车品牌销售零部件的规模变动趋势与整车销量基本保持一致，部分增速差异主要系发行人部分产品进入量产阶段或者停产导致增速差异所致，剔除该因素外，发行人销售规模的变动与终端车型销售相匹配。 3、中美贸易摩擦的影响（1）发行人产品不属于美国加征关税的清单范围之内报告期内，发行人外销美国的汽车零部件产品未在加征关税范围内，发行人业务未直接受到美国对华加征关税事项的不利影响。（2）量化分析中美贸易摩擦对发行人外销出口业务的影响报告期各期，发行人外销美国收入金额分别为 316.57 万元、254.28 万元、 90.44 万元，占营业收入比重分别为 0.58%、0.45%、0.17%，整体占比较小，具体情况如下：单位：万元项目 2020年度 2019年 2018年外销-美国 90.44 254.28 316.57 营业收入 52,627.93 56,058.47 54,862.55 外销美国收入占营业收入 0.17% 0.45% 0.58% 的比例报告期各期，发行人外销美国的汽车零部件销售规模呈现下降态势，主要系发行人外销美国的产品虽未被列入加征关税清单，但由于中美贸易摩擦带来的潜在加征关税及其他贸易风险，发行人与美国客户的业务合作整体受到一定不利影响；另一方面，2019 年美国汽车销量同比 2018 年下降，也是导致合作规模下降的因素之一。发行人 2020 年外销美国规模同比下降，主要系当期新冠肺炎疫情影响全球汽车产业链整体复工、开工情况所致。 1-1-159 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书报告期各期，发行人外销美国的收入规模逐年下降，但整体占比较小，未对发行人整体业绩产生重要影响。综上，报告期内，虽然发行人出口产品未被列入美国加征关税清单，但受中美贸易摩擦及美国汽车行业调整的不利影响，发行人外销美国的汽车零部件规模呈现逐年下降态势；不过，发行人外销美国的收入规模占整体营业收入比例较低，发行人外销美国规模的短期波动不会对发行人持续经营能力产生重大不利影响。 4、新冠疫情对公司生产经营的影响 2020 年上半年，国内外爆发新冠疫情，各行各业均遭受不同程度的影响。汽车行业作为重要国民基础产业，受疫情的影响一方面体现在延迟开工带来的产值损失，另一方面则是下游汽车消费需求的削弱。公司主要从事汽车产业链中的精密零部件行业，2020 年上半年的生产经营及整体业绩均受到不利影响，但基于国内疫情的积极控制及下游客户自身较强的抗风险能力，下游客户已积极复产复工、发行人订单及业务情况向好，整体来看，此次新冠疫情未对发行人主营业务造成重大影响，具体分析如下：（1）新冠疫情已基本得到控制，发行人客户复工复产情况良好发行人主要客户为天纳克集团、威巴克集团、博戈集团、住友理工集团等国际大型一级供应商及长城汽车等知名整车厂，客户规模较大且抗风险能力较强。自复产复工以来，虽然受到疫情影响存在复产延迟及复工开工降低情况，但整体生产经营能够保持平稳运行。境内客户方面。按照政府对疫情的统筹安排及企业具体情况，发行人主要国内客户已于 2020 年 2 月 10 日陆续复工。随着疫情有效控制，截至 2020 年 6 月末，发行人国内主要客户已全面复工复产，产能恢复至正常水平。境外客户方面。本次受新冠疫情影响的境外国家和地区的疫情爆发的时间与我国存在一定差异，但企业生产经营同样受到较大影响。发行人境外主要客户位于墨西哥、西班牙、巴西等国，受疫情影响有过短暂停工，但整体未因疫情因素出现长期停工停产情况。截至目前，发行人主要境外客户已处于正常经营状态，产能恢复至正常水平。 1-1-160 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（2）发行人新增订单受新冠疫情影响有限，已基本恢复至同期水平自 2020 年 1 月新冠疫情爆发后，发行人订单及业绩受到一定不利影响，但随着疫情得到控制及汽车行业景气度恢复，新冠疫情对汽车行业及发行人的影响程度迅速下降，目前发行人客户订单情况已经基本恢复至同期水平。 2020 年 1-6 月份，发行人新增订单合计金额为 21,072.19 万元。其中，受疫情影响，发行人 2020 年 2 月份订单数量减少较多；但基于主要客户及下游终端品牌的市场地位及稳定性，2020 年 3 月至 6 月份，发行人订单量整体向好； 2020 年 7 月份，发行人订单水平已基本恢复至同期水平。具体情况如下：单位：万元项目 1 月份 2 月份 3 月份 4 月份 5 月份 6 月份 7 月份 8 月份订单金额 4,033.50 1,681.38 4,525.68 3,553.83 3,379.16 3,898.64 4,590.81 5,104.97 收入实现方面，随着疫情基本得到控制及汽车行业产销市场的快速恢复， 2020 年 6 月份收入同比仅小幅下降 2.25%，销售收入已逐步恢复同期水平。本轮新冠疫情对发行人影响较为严重的时期已经结束，未对发行人主营业务造成重大不利影响。综上所述，新冠疫情对发行人 2020 年上半年主营业务造成一定不利影响。但随着疫情基本得到控制及客户自身的抗风险能力，发行人及下游主要客户已经顺利复产复工，并已恢复至正常经营状态；从订单及实现收入情况来看，发行人 2020 年上半年订单虽然受疫情影响同比出现下降，但 6 月销售收入已经基本恢复至同期水平，故发行人主营业务未受到重大不利影响。虽然目前我国已经基本控制住新冠疫情的发展，发行人及其国内主要客户的生产经营活动不会受到新冠疫情的直接影响，但新冠疫情仍在世界部分国家扩散发展，对全球汽车产业链整体存在一定不利影响，进而存在影响发行人业务发展的风险。针对以上不利影响，发行人将采取的应对措施主要有以下几个方面：一方面针对现有客户，对于境内客户，发行人将持续跟进下游客户的新品开发情况，加强协同开发的配合，及时响应客户订单需求，继续严格保证产品质量，积极维护与客户的良好合作关系；对于境外客户，发行人将积极采用远程方式加强与境外客户的沟通，不断跟踪境外客户的生产状况及需求，及时响应客户订单及新品开发的要求；另一方面是经营策略，发行人将继续维持相 1-1-161 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书对稳健的业务发展战略，在稳步发展过程中，一是严格控制下游客户拓展的风险，继续选择与规模较大、资质良好的客户进行合作，二是提升订单及存货的精细化管理能力，紧密跟进订单、库存变动，规避订单发生不利变化的风险。总体来看，2020 年上半年，新冠疫情对发行人主营业务在短期造成一定不利影响，但在下游客户生产经营及订单已恢复正常、发行人采取了积极应对措施的前提下，预计发行人 2020 年业绩相比 2019 年不会出现大幅下滑。（二）公司各主要产品的产量、销量和产销率情况 1、公司产品的理论产能、实际产能、产能利用率如下表所示：公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产与销售，公司主要产品按照基础工艺划分为冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件和金工零部件。除金工业务因包括机加工、铝挤出等业务无法准确计算产能，公司汽车零部件的产能瓶颈主要为基础工艺环节，分别对应冲压设备、压铸设备和注塑设备的生产能力。由于公司产品种类丰富，且不同产品的单件对应的工序和设备运行次数不同，公司设备的生产能力无法准确对应产品的件数，因此选取冲压设备、压铸设备和注塑设备的运行次数作为衡量公司产品产能的重要指标。报告期内，公司产能及产能利用率情况如下：产品类别指标 2020 年度 2019 年度 2018 年度理论冲压次数 18,819.31 17,197.76 15,878.53 （万次）冲压零部件实际冲压次数 16,388.49 17,963.64 19,891.96 （万次）产能利用率 87.08% 104.45% 125.28% 理论压铸次数 1,045.42 911.40 897.06 （万次）压铸零部件实际压铸次数 937.57 1,066.60 783.13 （万次）产能利用率 89.68% 117.03% 87.30% 理论注塑次数 4,171.56 4,171.56 4,145.40 （万次）注塑零部件实际注塑次数 3,861.47 4,245.94 4,513.32 （万次）产能利用率 92.57% 101.78% 108.88% 注：①理论冲压/压铸/注塑次数=设备每日运行班次设备每班次运行时长设备额定产 1-1-162 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书量（冲压/压铸/注塑次数）年度运行天数； ②实际冲压/压铸/注塑次数=产品当年产成入库数量产品达到产成状态需经历的冲压/ 压铸/注塑次数。报告期内，公司业务规模不断提升，为满足客户订单生产需要，公司通过合理安排生产人员工作时间并及时调整生产计划，部分期间设备的产能利用率超过 100%。 2、公司产品的产量、销量、产销率如下表所示：产品类别指标 2020 年度 2019 年度 2018 年度产量（万件） 6,137.28 6,741.38 6,775.88 冲压零部件销量（万件） 6,203.56 6,815.52 6,937.90 产销率 101.08% 101.10% 102.39% 产量（万件） 2,308.37 2,513.90 2,010.19 压铸零部件销量（万件） 2,318.52 2,411.09 1,873.32 产销率 100.44% 95.91% 93.19% 产量（万件） 3,903.18 4,633.67 4,514.07 注塑零部件销量（万件） 3,664.91 4,534.55 4,380.30 产销率 93.90% 97.86% 97.04% 产量（万件） 3,464.72 2,455.66 1,717.53 金工零部件销量（万件） 3,438.49 2,444.50 1,724.54 产销率 99.24% 99.55% 100.41% 报告期内，发行人冲压零部件产销率持续高于 100%，主要系存在少量外购产品的原因。具体情况如下：单位：万件期间产量外购数量销售数量产销率 2020 年度 6,137.28 89.46 6,203.56 101.08% 2019 年度 6,741.38 139.10 6,815.52 101.10% 2018 年度 6,775.88 133.02 6,937.90 102.39% 报告期内，发行人压铸零部件、注塑零部件、金工零部件产品不存在产销率持续高于 100%的情形，其中，注塑零部件、金工零部件也存在少量产品外购情形，具体情况如下：单位：万件项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度注塑零部件 41.71 125.34 77.74 1-1-163 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度金工零部件 26.28 64.10 108.39 报告期内，发行人各类零部件产品的期初结存、本期生产、本期销售、期末结存的数量金额情况如下：单位：万件，万元期初结存本期入库本期出库期末结存年度产品类别数量金额数量金额数量金额数量金额冲压零部件 664.32 2,279.25 6,226.74 18,736.15 6,203.56 18,678.26 687.50 2,337.14 2020 压铸零部件 481.76 1,577.71 2,308.37 10,361.60 2,318.89 10,029.63 471.24 1,909.68 年度注塑零部件 722.47 456.25 3,903.18 1,839.46 3,664.91 1825.55 960.74 470.16 金工零部件 323.01 567.09 3,491.00 4,996.96 3,438.49 4,987.82 375.52 576.23 冲压零部件 599.36 2,056.18 6,880.49 21,308.65 6,815.52 21,085.58 664.32 2,279.25 2019 压铸零部件 378.95 1,355.96 2,513.90 9,568.74 2,411.09 9,346.99 481.76 1,577.71 年度注塑零部件 639.09 426.32 4,617.92 2,428.30 4,534.55 2,398.37 722.47 456.25 金工零部件 246.75 567.69 2,520.76 4,137.85 2,444.50 4,138.45 323.01 567.09 冲压零部件 628.37 2,075.17 6,908.90 22,254.05 6,937.90 22,273.05 599.36 2,056.18 2018 压铸零部件 242.08 851.75 2,010.19 8,508.66 1,873.32 8,004.44 378.95 1,355.96 年度注塑零部件 503.19 458.21 4,516.21 2,285.02 4,380.30 2,316.91 639.09 426.32 金工零部件 145.37 301.03 1,825.92 3,668.92 1,724.54 3,402.26 246.75 567.69 注：本期入库数量包括生产入库及少量外购入库。报告期内，发行人主要产品的产成品的期初结存、生产入库、销售出库及期末结存不存在异常波动情况，与公司各类产品的产销变动趋势相符。报告期内，各期产量与入库数量对比如下：单位：万件年度产品 ①产量 ②入库数量差异①-② 冲压零部件 6,137.28 6,226.74 -89.46 压铸零部件 2,308.37 2,308.37 - 2020 年度注塑零部件 3,861.47 3,903.18 -41.71 金工零部件 3,464.72 3,491.00 -26.28 冲压零部件 6,741.38 6,880.49 -139.10 压铸零部件 2,513.90 2,513.90 - 2019 年度注塑零部件 4,492.59 4,617.92 -125.34 金工零部件 2,456.66 2,520.76 -64.10 1-1-164 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书年度产品 ①产量 ②入库数量差异①-② 冲压零部件 6,775.88 6,908.90 -133.02 压铸零部件 2,010.19 2,010.19 - 2018 年度注塑零部件 4,438.47 4,516.21 -77.74 金工零部件 1,717.53 1,825.92 -108.39 报告期内，发行人主要产品产量与入库数量基本匹配，其中存在少部分产量数据低于入库数量，主要系部分产品存在外购方式入库情形。 3、各类零部件各期主要产品或项目的收入金额及占该类零部件当期的收入比重（1）冲压零部件前十大产品收入金额及占比情况单位：万元 2020 年度序号零部件名称销售金额销售占比 1 总成 762.135.151.674 2,045.63 8.71% 2 冲压 782.133.148.053 719.31 3.06% 3 总成 2904140XKZ1DA 697.15 2.97% 4 总成 2904130XKZ1DA 697.02 2.97% 5 总成 17.0610702A 674.67 2.87% 6 冲压 17.1721710A 627.39 2.67% 7 冲压 RZ40000306 461.28 1.96% 8 总成 RT1EOK-16 334.45 1.42% 9 总成 RCT1263306A 288.91 1.23% 10 冲压 732.212.153.330 287.20 1.22% 合计 6,833.00 29.08% 2019 年度序号零部件名称销售金额销售占比 1 总成 762.135.151.674 1,971.65 7.15% 2 总成 17.0610702A 1,078.84 3.91% 3 冲压 782.133.148.053 752.24 2.73% 4 冲压 17.1721710A 726.97 2.64% 5 冲压 RZ40000306 711.15 2.58% 6 总成 2904140XKZ1DA 634.91 2.30% 1-1-165 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 7 总成 2904130XKZ1DA 634.31 2.30% 8 总成 Z31368510 503.98 1.83% 9 总成 Z31368610 346.23 1.26% 10 总成 RT1E-16 323.03 1.17% 合计 7,683.31 27.85% 2018 年度序号零部件名称销售金额销售占比 1 总成 17.0610702A 1,592.16 5.25% 2 总成 2904140XKZ1DA 882.75 2.91% 3 总成 2904130XKZ1DA 882.20 2.91% 4 总成 RZ8825124 794.12 2.62% 5 冲压 RZ40000306 793.34 2.62% 6 总成 RZ8827306 793.19 2.62% 7 总成 782.382.150.222 616.03 2.03% 8 总成 762.135.151.674 595.38 1.96% 9 冲压 782.133.148.053 541.04 1.78% 10 冲压 712.116.139.879-02 397.97 1.31% 合计 7,888.19 26.02% （2）压铸零部件前十大产品收入金额及占比情况单位：万元 2020 年度序号零部件名称销售金额销售占比 1 ZY00019 1,620.30 12.04% 2 ZY00256 704.60 5.23% 3 ZY00257 635.68 4.72% 4 ZY00070 557.83 4.14% 5 ZY00083 534.61 3.97% 6 ZY00072 492.99 3.66% 7 ZY00161 492.38 3.66% 8 ZY00028 415.75 3.09% 9 ZY00178 378.03 2.81% 10 ZY00169 356.73 2.65% 合计 6,188.90 45.98% 1-1-166 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 2019 年度序号零部件名称销售金额销售占比 1 ZY00019 1,826.60 14.43% 2 ZY00070 704.17 5.56% 3 ZY00076 651.55 5.15% 4 ZY00161 595.67 4.71% 5 ZY00072 487.05 3.85% 6 ZY00083 480.54 3.80% 7 ZY00074 450.41 3.56% 8 ZY00040 372.96 2.95% 9 ZY00082 340.62 2.69% 10 ZY00028 313.53 2.48% 合计 6,223.08 49.16% 2018 年度序号零部件名称销售金额销售占比 1 ZY00019 2,111.10 22.40% 2 ZY00070 802.97 8.52% 3 ZY00074 551.79 5.86% 4 ZY00072 461.54 4.90% 5 ZY00076 323.84 3.44% 6 ZY00040 315.58 3.35% 7 ZY00055 253.69 2.69% 8 ZY00020 246.46 2.62% 9 ZY00052 237.41 2.52% 10 ZY00058 235.19 2.50% 合计 5,539.57 58.79% （3）注塑零部件前十大产品收入金额及占比情况单位：万元 2020 年度序号零部件名称销售金额销售占比 1 ZX00045 402.01 15.52% 2 ZS00004 184.05 7.11% 3 ZS00010 128.05 4.94% 1-1-167 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 4 ZS00065 119.50 4.61% 5 ZS00066 120.31 4.65% 6 ZS00003 97.70 3.77% 7 ZX00078 82.23 3.18% 8 ZS00008 76.28 2.95% 9 ZS00029 71.61 2.77% 10 ZS00001 67.57 2.61% 合计 1,349.30 52.11% 2019 年度序号零部件名称销售金额销售占比 1 ZX00045 427.23 12.47% 2 ZX00001 339.60 9.91% 3 ZS00004 213.72 6.24% 4 ZS00010 134.06 3.91% 5 ZX00078 126.07 3.68% 6 ZX00037/ZX00038 112.68 3.29% 7 ZX00066 106.21 3.10% 8 ZS00003 105.89 3.09% 9 ZX00076 91.83 2.68% 10 ZS00029 87.29 2.55% 合计 1,744.59 50.92% 2018 年度序号零部件名称销售金额销售占比 1 ZX00066 240.87 6.98% 2 ZX00045 191.02 5.54% 3 ZS00004 179.20 5.19% 4 ZX00076 172.55 5.00% 5 ZX00001 171.98 4.99% 6 ZX00078 147.01 4.26% 7 ZS00010 141.46 4.10% 8 ZS00003 119.33 3.46% 9 ZX00037/ZX00038 81.77 2.37% 10 ZX00065 80.85 2.34% 合计 1,526.04 44.23% 1-1-168 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（4）金工零部件前十大产品收入金额及占比情况单位：万元 2020 年度序号零部件名称销售金额销售占比 1 冲压 IC10B302200 347.16 5.06% 2 机加 CM01B098041 290.72 4.24% 3 D062601B 206.67 3.01% 4 机加 CM01B097591 198.48 2.89% 5 机加 R725Q19201 176.97 2.58% 6 机加 OC03B098030 163.06 2.38% 7 机加 8WO.399.292B 161.51 2.36% 8 RCB0237200A 161.15 2.35% 9 RCB0105210A 148.32 2.16% 10 RCB0253200A 145.02 2.11% 合计 1,999.06 29.15% 2019 年度序号零部件名称销售金额销售占比 1 机加 782.211.138.646 261.10 4.94% 2 机加 8WO.399.292B 247.56 4.68% 3 冲压 IC10B302200 233.58 4.41% 4 机加 R725Q19201 215.21 4.07% 5 机加 CM01B098041 210.14 3.97% 6 机加 725-1155 200.59 3.79% 7 机加 CM01B097591 160.22 3.03% 8 RCB0137224B 156.00 2.95% 9 机加 12740-4 154.48 2.92% 10 机加 OC03B098030 150.63 2.85% 合计 1,989.51 37.60% 2018 年度序号零部件名称销售金额销售占比 1 机加 782.211.138.646 702.02 15.38% 2 机加 8WO.399.292B 358.63 7.86% 3 机加 725-1155 288.82 6.33% 4 机加 12740-4 196.93 4.31% 1-1-169 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 5 机加 R725Q19201 184.28 4.04% 6 冲压 IC10B302200 164.75 3.61% 7 机加 R725115609 160.25 3.51% 8 机加 52010511 137.62 3.01% 9 机加 RZ8203100 131.47 2.88% 10 机加 782.125.143.254 124.38 2.72% 合计 2,449.14 53.65% 4、橡胶件、塑料件销量占比持续变动的原因报告期内，发行人注塑件产品中橡胶件和塑料件销量变动情况如下：单位：万件 2020 年 2019 年 2018 年细分品类销售销量销售销量销售销量数量占比数量占比数量占比橡胶件 1,933.33 52.75% 2,864.21 63.17% 2,930.78 66.91% 塑料件 1,731.58 47.25% 1,670.34 36.84% 1,449.52 33.09% 合计 3,664.91 100.00% 4,534.55 100.00% 4,380.30 100.00% 报告期内，发行人橡胶件产品销售数量相对稳定，塑料件产品销售数量不断提高，使得塑料件销量占比不断提高，橡胶件销量占比有所下降。其中塑料件产品销量不断增长主要受天纳克塑料件业务逐步起量所致。报告期内，塑料件主要客户销售情况影响如下：单位：万件 2020 年 2019 年 2018 年主要客户销售销量销售销量销售销量数量占比数量占比数量占比天纳克 1,286.96 74.32% 1,416.92 84.83% 1,299.76 89.67% 富来思特（无锡）汽车零部件 230.40 13.31% 96.25 5.76% 42.47 2.93% 有限公司井上华翔集团 180.92 10.45% 102.42 6.13% 31.14 2.15% 其他客户 33.30 1.92% 54.75 3.28% 76.15 5.25% 小计 1,731.58 100.00% 1,670.34 100.00% 1,449.52 100.00% 报告期内，天纳克塑料件逐步起量的主要项目情况如下： 1-1-170 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书单位：万件主要项目 2020 年 2019 年 2018 年变动原因该产品被天纳克开发用于通用旗 ZS00004 446.4 518.40 486.20 下 D2XX/9BXX 等多平台项目，需求量较大适用于通用旗下 T1XX 平台项 ZS00029 123.46 139.01 45.30 目，处于量产爬坡期适用于通用旗下 C1XX/D2XX 平 ZS00001 130.23 114.24 26.02 台项目，处于量产爬坡期适用于奥迪旗下 C8/Q5/B9 等多款 ZS00008 105.69 104.59 100.29 车型，处于量产爬坡期适用于通用旗下 T1XX 平台项 ZS00067 81.53 60.27 - 目，处于量产爬坡期适用于通用旗下 C1YX 平台项 ZS00010 38.67 40.57 45.89 目，处于量产爬坡期适用于奔驰旗下 MFA2 平台多款 ZS00014 5.18 30.28 24.60 车型，处于量产爬坡期（三）报告期内主要产品的销售价格变动情况 2020 年度 2019 年 2018 年项目平均变动平均变动平均价格（元）幅度价格（元）幅度价格（元）冲压零部件 3.79 -6.41% 4.05 -7.32% 4.37 压铸零部件 5.81 10.57% 5.25 4.37% 5.03 注塑零部件 0.71 -6.49% 0.76 -3.80% 0.79 金工零部件 1.99 -7.87% 2.16 -18.49% 2.65 报告期各期，发行人冲压零部件、注塑零部件、金工零部件销售均价均呈现逐年下降趋势，其中，冲压零部件的销售均价分别为 4.37 元/件、4.05 元/件、 3.79 元/件，注塑零部件销售均价分别为 0.79 元/件、0.76 元/件、0.71 元/件，金工零部件销售均价分别为 2.65 元/件、2.16 元/件、1.99 元/件；报告期各期，发行人压铸零部件销售均价分别为 5.03 元/件、5.25 元/件、5.81 元/件，呈现逐年上升趋势。发行人的汽车零部件产品属于非标准化产品，其产品型号众多，不同产品的规格、结构复杂度、精度、材质及加工工艺等有所不同，导致不同产品的销售价格有所差异，售价区间自零点几元至数十元均有分布。另外，发行人终端客户车型的变动、发行人直接客户导入新品项目的不同，也会导致发行人产品结构发生变动。报告期内，发行人各类零部件产品销售单价有所波动，其影响因素同时包括产品结构变动及产品价格变化两个方面。 1-1-171 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 1、产品单价下降的原因分析冲压零部件请参见本招股说明书的冲压零部件收入变动部分，注塑零部件、压铸零部件、金工零部件的价格变动原因具体分析如下： ①注塑零部件报告期内，发行人注塑零部件的销售均价逐年下降，主要系产品销售结构所致，具体影响情况如下：项目 2020 年度 2019 年度价格调整对销售均价的影响 -1.01% -0.16% 产品结构变动对销售均价的影响 -5.56% -3.64% 销售均价变动 -6.58% -3.80% 注：价格调整对销售均价的影响=（本期单价-上期单价）/上期单价上期销售占比；产品结构变动对销售均价的影响=销售均价变动-价格调整对销售均价的影响。报告期内，发行人注塑零部件产品结构具体如下：产品单重 2020 年度 2019 年度 2018 年度 ≤20g/件 87.47% 80.03% 78.27% ＞20g/件 12.53% 19.97% 21.72% 注：发行人注塑零部件产品规格型号众多，鉴于产品定价时很大程度参考单重因素，故根据产品单重的分层变动能够较高程度反映产品单价变动。报告期内，发行人注塑零部件销售均价分别同比下降 3.80%、-6.58%，其中产品结构变动影响分别为下降 3.64%、5.56%，产品结构变动系销售均价下降的主要原因。报告期内，受主要客户天纳克产品采购结构调整影响，各期单重较高、单价高的产品销售数量占比下降。其中，发行人 20g 以上产品的占比分别为 21.72%、19.97%、12.53%，呈现逐年下降趋势，是导致报告期内发行人整体单价下降的主要结构因素。 ②压铸零部件报告期内，发行人压铸零部件的销售均价逐年上涨，主要系产品销售结构变化所致，具体影响因素如下：项目 2020 年度 2019 年度价格调整对销售均价的影响 -0.93% -1.25% 产品结构变动对销售均价的影响 11.40% 5.62% 1-1-172 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书项目 2020 年度 2019 年度销售均价变动 10.48% 4.37% 注：价格调整对销售均价的影响=（本期单价-上期单价）/上期单价上期销售占比；产品结构变动对销售均价的影响=销售均价变动-价格调整对销售均价的影响。报告期内，发行人压铸零部件产品结构具体如下：产品单重 2020 年度 2019 年度 2018 年度 ≤300g/件 75.51% 80.14% 84.32% ＞300g/件 24.49% 19.87% 15.67% 注：发行人压铸零部件产品规格型号众多，鉴于产品定价时很大程度参考单重因素，故根据产品单重的分层变动能够较高程度反映产品单价变动。报告期内，发行人压铸零部件销售均价分别同比增长 4.37%、10.48%，其中产品结构影响因素分别为 5.62%、11.40%，产品结构变动系压铸零部件销售均价上涨主要因素。在汽车轻量化的趋势背景下，发行人压铸零部件业务发展迅速，产品开发能力及生产工艺不断提升，承接客户开发及生产工艺要求较高的大类零部件产品占比不断提高，使得压铸零部件产品销售均价不断提高。报告期内，发行人压铸零部件产品中 300g 以上产品销量占比分别为 15.67%、 19.87%、24.49%，是导致发行人压铸产品单价逐年上升的主要因素。 ③金工零部件报告期内，发行人金工零部件的平均销售单价分别为 2.65 元/件、2.16 元/ 件、1.99 元/件，价格先升后降，其中产品结构因素和价格因素的影响程度如下：项目 2020 年度 2019 年度价格调整对销售均价的影响 -0.90% -0.09% 产品结构变动对销售均价的影响 -6.97% -18.40% 销售均价变动 -7.87% -18.49% 注：价格调整对销售均价的影响=（本期单价-上期单价）/上期单价上期销售占比；产品结构变动对销售均价的影响=销售均价变动-价格调整对销售均价的影响。报告期内，发行人金工零部件产品结构情况如下：产品单重 2020 年度 2019 年度 2018 年度 ≤60g/件 59.79% 52.90% 45.68% ＞60g/件 40.21% 47.11% 54.33% 注：发行人金工零部件产品规格型号众多，鉴于产品定价时很大程度参考单重因素，故根据产品单重的分层变动能够较高程度反应产品单价变动。 1-1-173 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书报告期内，发行人金工零部件平均单价变动率分别-18.49%、-7.87%，其中，受产品单价下降导致的产品均价波动率分别为-0.09%、-0.90%，受产品结构变动影响导致的产品均价波动率分别为-18.40%、-6.97%。 2019 年及 2020 年，金工零部件价格下降主要系重量高、规格大的产品销售占比降低所致。其中，2019 年及 2020 年的金工产品中 60g 以上产品的占比分别下降 7.22%、-6.90%。 2、产品年降条款对公司产品价格的影响（1）区分客户的年降相关合同条款报告期内，公司部分产品与客户在合同中设定价格年降条款，年降执行期限一般适用于新开发产品批产一年后的前三年。发行人产品种类和型号众多，向同一客户销售的产品种类和型号数量也较多，故存在同一客户不同产品的年降条款不一致的情况。发行人与主要客户合同中的年降条款一般形式如下：主要客户年降比例和期限年降条款的一般形式例：批产一年后开始零件的销售价部分产品有年降约定，一般年降天纳克集团格（含材料费）3 年内连续每年降比例为 3%，年降期间三年价 3% 部分产品有年降约定，一般年降例：（年至年）3 年内连续每年威巴克集团比例为 1.5%，年降期间三年降价 1.5% 部分产品有年降约定，一般年降例：该产品批产 1 年后，含 31.5% 博戈集团比例为 1.5%，年降期间三年年降部分产品有年降约定，一般年降例：（年至年）3 年内连续每年住友理工集团比例为 1%，年降期间三年降价 1% 长城汽车集团合同中未约定年降条款合同中未约定年降条款针对存在年降条款的产品，一般由发行人与客户在产品协议或订单中约定年降条款，常见形式为在产品批产次年开始，在固定年限内每年按照固定比例进行降价。在实际执行过程中，若原材料市场发生较大波动，发行人可与客户重新对产品价格进行协商，降低价格年降比例或者维持价格不变，从而保证发行人合理的利润空间；产品销售价格在年度内一般保持稳定。根据行业惯例及年降合同条款约定，发行人涉及年降的产品的年降执行期为三年左右，年降执行期结束后，公司产品将不再受年降条款限制，价格将进入相对平稳阶段。 1-1-174 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（2）未来年度关于冲压零部件、注塑零部件、压铸零部件和金工零部件的年降安排经过长期积累和发展，目前发行人产品种类丰富，冲压零部件、注塑零部件、压铸零部件和金工零部件等不同类型的产品规格型号较多；另外，发行人与客户的年降安排一般按照单个产品单独协商执行，年降期间滚动交叉。目前，发行人主要产品存在年降约定的型号销售情况如下：单位：万元 2020 年销售其中存在年降合同产存在年降合同产品的产品类型收入品的对应收入对应收入比例冲压零部件 23,498.97 2,716.50 11.56% 压铸零部件 13,460.33 1,487.23 11.05% 金工零部件 6,856.79 2,489.26 36.30% 注塑零部件 2,589.50 227.19 8.77% 合计 46,405.59 6,920.18 14.91% 发行人与客户约定年降产品的年降比例一般为 3%以内，年降周期一般为三年。发行人收入占比相对较高的冲压零部件、压铸零部件产品年降产品占比相对较低，年降产品对应的收入仅占比 10%左右；发行人金工零部件中年降产品对应收入的占比相对较高，但该产品收入总体规模相对较小，该产品年降安排不会对发行人盈利水平产生重大影响。（3）发行人产品未来不存在持续降价的风险报告期内，发行人主要产品如冲压零部件、注塑零部件等产品整体呈现下降趋势，主要系产品结构调整所致，细分型号产品单价下降幅度较小。发行人主要客户均为国际知名零部件供应商及整车厂商，且发行人与主要客户保持长期良好的合作关系，具有一定的议价能力；合作的部分产品存在价格年降约定，符合汽车及汽车零部件行业定价特征。一般情况发行人产品年降约定为固定降价期间，年降期间结束后产品价格相对稳定。发行人主要产品中年降产品整体占比仍相对较低，且价格年降幅度区间一般在 3%以内，年降安排不会对发行人主要产品价格产生重大影响。此外，发行人部分产品年降条款一般适用于量产一年后的前三年，随着持续的新产品投入及量产，新品定价相对较高，从而能够一定程度提升公司产品价格水平。 1-1-175 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（4）发行人针对产品价格波动的相应措施针对产品价格波动风险，发行人拟从以下几方面采取应对措施：一是提升精细化管理能力和自动化水平，提升成本管控能力。发行人将从精益生产角度严格生产管控，提升生产管理效率，提升产品产出效率和稳定性；另外，发行人将通过升级改造提升车间自动化水平，从成本管控角度应对价格波动。二是积极响应客户需求，提高新产品投入，同时严格控制产品质量，保证自身的议价能力。发行人将积极参与客户新项目的开发，提高新产品的研发及生产，由于新品价格开始阶段较高，可以抵消年降因素导致的价格下降；另一方面，发行人将不断提升自身技术和工艺水平，同时保证产品质量，提升发行人的产品议价能力。综上，虽然发行人部分产品未来存在年降约定，但整体占比不高，同时随着现有产品年降周期的结束、定价相对较高的新品投入及量产，发行人产品未来不会持续降价。 3、报告期内发行人实施或拟实施的低价策略获取订单情形发行人具备自主定价权，综合考虑市场因素及自身战略制定价格策略，对于战略客户、战略产品会自主选择低价策略开拓相关市场，如开拓整车厂客户长城汽车集团、开拓博戈集团踏板产品以及开拓注塑件产品等。采用上述策略后对主要客户、产品销售金额及毛利率的影响情况如下：（1）对相应产品的影响单位：万元产品 2020 年 2019 年 2018 年项目种类金额毛利率金额毛利率金额毛利率整体销售 23,498.97 20.79% 27,585.49 23.56% 30,312.75 26.52% 冲压低价策略部分 2,724.38 7.20% 3,069.62 7.56% 2,030.61 6.31% 其他正常销售 20,774.58 22.57% 24,515.87 25.57% 28,282.14 27.97% 部分整体销售 13,460.33 24.97% 12,660.02 26.17% 9,423.43 15.06% 压铸低价策略部分 318.52 9.04% 396.82 6.20% 566.39 4.05% 其他正常销售 13,141.80 25.36% 12,263.20 26.82% 8,857.04 15.76% 部分 1-1-176 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书产品 2020 年 2019 年 2018 年项目种类金额毛利率金额毛利率金额毛利率整体销售 2,589.50 27.31% 3,426.46 30.00% 3,449.98 32.84% 注塑低价策略部分 15.57 1.94% 3.10 5.81% 24.82 6.62% 其他正常销售 2,573.93 27.47% 3,423.36 30.03% 3,425.16 33.03% 部分整体销售 6,856.79 25.23% 5,290.77 21.78% 4,564.99 25.47% 金工低价策略部分 113.18 6.04% 32.78 5.16% 1.00 14.57% 其他正常销售 6,743.61 25.55% 5,257.99 21.88% 4,563.99 25.47% 部分（2）对相应客户的影响单位：万元 2020 年 2019 年 2018 年客户名称项目金额毛利率金额毛利率金额毛利率整体销售 12,389.69 25.97% 11,209.06 22.07% 10,958.08 20.20% 天纳克低价策略部分 421.46 3.41% 590.77 4.16% 694.21 6.76% 其他正常销售 11,968.23 26.77% 10,618.29 23.07% 10,263.87 21.11% 部分整体销售 9,681.64 25.56% 10,558.78 28.46% 11,229.87 30.44% 威巴克低价策略部分 232.80 13.46% 153.20 9.16% 109.86 5.33% 其他正常销售 9,448.84 25.86% 10,405.59 28.75% 11,120.01 30.69% 部分整体销售 10,239.48 18.89% 11,606.99 22.21% 10,497.89 21.81% 博戈低价策略部分 2,501.09 7.44% 2,728.37 8.03% 1,511.59 4.85% 其他正常销售 7,738.39 22.58% 8,878.62 26.57% 8,986.30 24.67% 部分整体销售 4,398.71 26.57% 4,940.75 31.45% 3,574.44 35.29% 住友理工低价策略部分 15.22 0.64% 3.10 5.81% 24.82 6.62% 其他正常销售 4,383.49 26.66% 4,937.64 31.47% 3,549.62 35.49% 部分整体销售 2,974.98 17.81% 1,684.93 18.36% 2,442.64 23.87% 长城低价策略部分 0.74 -15.98% 26.88 2.49% 282.34 8.92% 其他正常销售 2,974.24 17.82% 1,658.05 18.62% 2,160.29 25.83% 部分注：以上客户销售金额包括冲压、压铸、注塑及金工零部件业务金额。报告期内，发行人冲压零部件、压铸零部件业务存在少部分低价策略获取订单情形，但该部分订单金额占比相对较小，对发行人主要产品毛利率及主要客户毛利率影响相对较小。 1-1-177 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（四）公司前五名客户情况报告期内，公司前五名客户名称、销售金额及占比情况如下所示：单位：万元时间客户名称销售金额占收入比例天纳克集团 12,389.69 23.54% 威巴克集团 9,887.07 18.79% 博戈集团 10,317.72 19.61% 2020 年度住友理工集团 4,445.55 8.45% 长城汽车集团 3,081.28 5.85% 合计 40,121.31 76.24% 天纳克集团 14,029.87 25.03% 博戈集团 12,075.29 21.54% 威巴克集团 10,861.75 19.38% 2019 年度住友理工集团 5,269.13 9.40% 长城汽车集团 1,684.93 3.01% 合计 43,920.96 78.35% 天纳克集团 13,588.66 24.77% 威巴克集团 11,609.89 21.16% 博戈集团 10,866.91 19.81% 2018 年度住友理工集团 3,669.34 6.69% 长城汽车集团 2,442.64 4.45% 合计 42,177.43 76.88% 注：受同一实际控制人控制的客户合并计算销售额，公司对该等客户的销售金额为合并数据。报告期公司不存在向单个客户销售比例超过营业收入总额 50%的情况。公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方和持有 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。发行人与主要客户之间签订年度框架协议，并在协议中就订单与合作方式、包装和物流服务、验收、质量要求、对账结算及付款等条款进行约定。目前，发行人与主要客户不存在导致对发行人重大不利变化的关键合同事项变更情形。 1、主要客户基本情况（1）主要客户的基本情况 1-1-178 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书报告期内，发行人主要客户为天纳克集团、威巴克集团、博戈集团、住友理工集团和长城汽车集团，上述集团公司下属主要客户的基本情况如下：设立注册资本集团名称公司名称注册地址（5%及以上）主要股东时间（实缴）天纳克汽车工业（苏州）有限公司（曾用名：天 2006 年江苏省苏州高新区 800.00 万天纳克毛里求斯中国控股天纳克集团纳克（苏州）减 1月石阳路 22 号美元有限公司振系统有限公司）威巴克（无锡）减震器有限公司无锡国家高新技术 VIBRACOUSTIC HONG 1993 年 10,024.27 KONG HOLDINGS （曾用名：无锡产业开发区 B-9 号 9月万元 LIMITED/IBRACOUSTIC 特瑞堡减震器有地块 WUXI HOLDING AB 限公司）威巴克（烟台） 2008 年烟台市莱山经济开 960.00 万汽车零部件有限 Vibracoustic AG＆Co.KG 威巴克集团 12 月发区杰瑞路 11 号欧元公司 VIBRACOUSTIC SOUTH 1999 年 45,734.18 未公开披露威巴克集团 100%持股 AMERICA 6月万雷亚尔 LTDA. VIBRACOUSTIC 1997 年未公开披 TOLUCA SA DE 未公开披露威巴克集团 100%持股 8月露 CV 博戈橡胶金属 2007 年上海市青浦区天辰 7,500.00 CRRC New Material （上海）有限公 12 月路 1818 号万元 Technologies GmbH 博戈集团司 Boge Elastmetall 2000 年 STROJRENSK 714.10 万 CRRC New Material Slovakia a.s. 1月 5 TRNAVA 917 02 欧元 Technologies GmbH 无锡国家高新技术 1,000.00 住理工橡塑（无 1994 年 SUMIRIKO AVS 住友理工集团产业开发区 31-B 万锡）有限公司 3月 NETHERLANDS B.V. 地块美元河北省保定市莲池保定创新长城资产管理有长城汽车股份有 2001 年 912,726.90 区朝阳南大街 2266 限公司、香港中央结算限公司 6月万元号（代理人）有限公司精诚工科汽车系河北省保定市徐水统有限公司保定 2018 年 38,118.14 精诚工科汽车系统有限公长城汽车集团区朝阳北大街徐水精工底盘分 9月万元司的分公司（徐）299 号公司长城汽车股份有河北省保定市徐水 2011 年 912,726.90 限公司徐水分公区朝阳北大街长城汽车集团的分公司 11 月万元司（徐）299 号注：资料来源自中国信保资信报告、客户或其母公司年度报告。（2）发行人主要客户的主营业务、经营规模、市场地位、初次合作时间、发行人在其采购体系中所处地位等相关信息，及发行人业务稳定性及可持续性、相关交易的定价原则及公允性 1-1-179 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 ①天纳克集团天纳克（Tenneco）是世界知名的美国汽车零部件生产厂商，主要为全球主要汽车品牌提供减震器和排气系统产品，为 2018 年世界百强零部件供应商。发行人自 2008 年开始与天纳克集团旗下多家子公司开展业务合作，合作关系长期稳定。天纳克集团国内主要经营主体为天纳克汽车工业（苏州）有限公司，发行人在其减震相关冲压零部件采购中占比约 50%；压铸零部件采购的占比约 40%；注塑零部件的采购占比约为 30%。报告期内，发行人与天纳克集团交易金额基本保持稳定，且目前合作产品较多，未来合作具有可持续性。发行人向天纳克集团销售产品采用市场化定价原则协商确定价格，双方交易价格公允。 ②威巴克集团威巴克（Vibracoustic）是全球领先的汽车 NVH 减震产品制造商，业务范围覆盖超过 19 个国家，为 2018 年世界百强零部件供应商。发行人自 1998 年成立即开始与威巴克集团开展业务合作，业务关系已经稳定发展 20 余年。威巴克集团子公司威巴克（无锡）减震器有限公司向发行人采购产品占其同类产品采购的比例约 60%；威巴克（烟台）汽车零部件有限公司主营铝制汽车零部件，其采购发行人的产品占其同类产品采购的比例约 12%。报告期内，发行人与威巴克集团交易金额基本保持稳定，且目前合作产品较多，未来合作具有可持续性。发行人向威巴克集团销售产品采用市场化定价原则协商确定价格，双方交易价格公允。 ③博戈集团博戈（Boge）总部位于德国，是国际知名的汽车橡胶减震产品供应商，是世界五百强企业中国中车的子公司。发行人自 2007 年开始与博戈集团开展合作，合作关系良好。博戈集团子公司博戈橡胶金属（上海）有限公司向发行人采购规模占其同类型产品采购的比例约 17%。 1-1-180 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书报告期内，发行人与博戈集团交易金额基本保持稳定，且目前合作产品较多，未来合作具有可持续性。发行人向博戈集团销售产品采用市场化定价原则协商确定价格，双方交易价格公允。 ④住友理工集团住友理工集团最早成立于 1929 年，是一家日本制造企业。在汽车（交通工具）领域，住友理工集团主要包括用于控制振动的防振橡胶、树脂软管、氨基甲酸乙酯隔音产品、内饰产品等多种产品。其中减震、防震产品和汽车用软管产品是其最大的业务支柱，整个集团在 23 个国家拥有 106 个网点。发行人于 2009 年开始与住友理工集团开展合作。在住友理工集团子公司住理工橡塑（无锡）有限公司减震零部件采购金额中，发行人冲压零部件占比约为 60%，压铸类零部件占比约为 20%。报告期内，发行人与住友理工集团交易金额基本保持稳定，且目前合作产品较多，未来合作具有可持续性。发行人向住友理工集团销售产品采用市场化定价原则协商确定价格，双方交易价格公允。 ⑤长城汽车集团长城汽车自 1984 年成立，是国内大型汽车制造商，旗下哈弗、欧拉、长城皮卡，及 WEY 品牌在售车型涵盖 SUV、皮卡、轿车、新能源多品类，产品种类众多。根据年度报告披露，长城汽车 2019 年实现销售收入 962.11 亿元，在 27 家上市整车业中排名第五位。发行人自 2014 年开始与长城汽车集团开展合作，合作关系稳定。长城汽车集团向发行人采购的主要主体精诚工科汽车系统有限公司保定徐水精工底盘分公司向发行人采购产品规模占其同类型采购的比例约为 60%。报告期内，发行人与长城汽车集团交易金额基本保持稳定，且目前合作产品较多，未来合作具有可持续性。发行人向长城汽车集团销售产品采用市场化定价原则协商确定价格，双方交易价格公允。 1-1-181 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发行人向客户销售冲压零部件、压铸零部件、金工零部件、注塑零部件中多数产品均为独家供应，其中冲压、压铸、金工独家供应比例均超过 90%，注塑零部件独家供货比例超 70%。汽车零部件企业需经过第三方质量管理体系标准认证和整车厂商、一级零部件供应商的现场评审后，才能成为下游客户的合格供应商，整体审核难度较大、周期较长。进入客户供应链体系后，汽车零部件企业与客户开展产品协同研发，并建立稳定的合作关系。凭借研发及质量优势，发行人与目前主要客户形成了长期稳定的合作关系。发行人主要客户多采用独家供货方式采购，与发行人合作关系时间较长、合作产品品类众多，合作关系稳定，报告期内未发生合作零部件产品在产品周期内被替代的情况。故综合来看，发行人零部件产品不存在被替代终止采购的风险。 2、发行人获取主要客户的方式发行人主要通过其他方介绍以及主动拜访等方式与主要客户取得联系，在通过客户严格的评审和认证程序后，与其签订书面合同确定合作关系。根据行业特性，发行人主要客户均建立了合格供应商认证制度及合格供应商名录，行业客户的认证和评审一般包括企业研发、采购、生产、销售、物流、质控、环保等方面；整个考核过程时间漫长，通常需要 12-24 个月的时间。另外，基于汽车零部件对安全质量的严格要求，每个产品均需要经过产品认证且给与认证文件后方可进入批量生产。发行人已通过全部合作客户的供应商认证，且与主要客户形成了长期稳定的合作关系；另外，发行人零部件产品均在批量生产前通过客户的认证，产品质量得到了客户认可。发行人向客户销售产品采取市场化定价方式，客户一般在一个项目启动前通过比价和评审方式在合格供应商名录中选择供应商，相关定价公允。 3、不存在成立或开始合作当年或次年即成为发行人主要客户的情形发行人与主要客户合作周期均较长，不存在成立或开始合作当年或次年即成为主要客户的情形。发行人主要单体客户之一精诚工科汽车系统有限公司保定徐水精工底盘分公司于 2018 年成立，但该公司为长城汽车集团全资控股子公 1-1-182 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书司，其业务主要承接自长城汽车集团；发行人自 2014 年开始与长城汽车集团开展合作，故该公司并非发行人新开发客户。 4、发行人客户与供应商重合的情况报告期内，发行人存在客户和供应商重合情形的仅有天纳克汽车工业（苏州）有限公司，具体交易情况如下：单位：万元 2020 年度 2019 年度 2018 年度交易对方销售采购销售采购销售采购天纳克汽车工业 11,930.88 220.64 13,643.81 193.32 13,478.90 242.20 （苏州）有限公司天纳克汽车工业（苏州）有限公司是发行人的主要客户之一，发行人向其采购部分生产用辅助用料，主要由于该客户对外采购该辅助用料规模较大、价格相对较低。报告期各期，发行人向该客户采购的辅助用料金额和占比较小，占同期销售额的比例分别为 1.80%、1.42%、1.85%。上述交易定价采用参考市场化价格基础上双方协商定价，定价具有合理性。除上述情况外，发行人存在为部分客户提供委托加工业务，为便于物资及核算管理，按照客户要求，发行人与客户采取销售和采购双向开票的方式开展业务。该部分委托加工业务的对应客户及收入规模情况如下：单位：万元序号交易对方 2020 年度 2019 年度 2018 年度天纳克汽车工业（苏州）有限公司 1,202.68 1,948.75 2,202.87 1 委托加工收入占营业收入比重 2.29% 3.48% 4.02% 常熟市泰山友荻原汽车部件有限公司 17.95 66.31 26.75 2 委托加工收入占营业收入比重 0.03% 0.12% 0.05% 注：委托加工收入系上述双向开票按照净额法核算的金额。报告期，发行人向天纳克汽车工业（苏州）有限公司提供的上述委托加工业务主要为向该客户提供零部件的橡胶件加工；向常熟市泰山友荻原汽车部件有限公司提供的上述委托加工业务主要为镀锌板的涂覆业务。上述委托加工业务按照市场化方式定价，该部分收入的金额及占比均较小。 1-1-183 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 5、发行人客户集中度的合理性（1）发行人客户集中度水平符合行业特性报告期各期，发行人前五大客户的收入占比分别为 76.88%、78.35%、 76.24%，主要系发行人主要客户市场格局因素所致，符合行业特性。具体分析如下：目前汽车产业链形成了整车厂商、一级供应商、二级供应商的多层次分工格局，一般汽车零部件企业通过直接供货整车厂商或者配套知名一级供应商进入汽车零部件行业。经过长期的市场竞争，汽车零部件行业逐步形成行业集中趋势，行业内排名靠前的一级供应商占据较高的市场份额。因此，以知名一级供应商为主要客户的汽车零部件企业容易出现客户集中度较高的特点。发行人主要客户系行业排名靠前的一级汽车供应商，如天纳克集团、威巴克集团、博戈集团、住友理工集团等国际知名企业，该等客户在汽车零部件行业尤其是减震零部件领域市场占有率较高，使得发行人出现主要客户集中度相对较高的情形。考虑客户结构差异，发行人选取以一级供应商为主要客户的汽车零部件公司如贝斯特（300580）、蠡湖股份（300694）等作为对比集中度水平的同行业对比公司。经比较，发行人的客户集中度水平与上述可比公司不存在明显差异，符合行业特征，具体如下：公司名称业务及客户情况 2020 年度 2019 年度 2018 年度贝斯特涡轮增压器精密轴承件等产品； 78.77% 78.45% 72.26% （300580）客户主要为一级供应商蠡湖股份压气机壳、涡轮壳等产品； 91.45% 91.91% 91.30% （300694）客户主要为一级供应商兆丰股份汽车轮毂轴承单元等产品； 69.99% 77.99% 74.13% （300695）客户主要为一级供应商艾可蓝发动机尾气后处理相关产品； 79.39% 86.99% 89.66% （300816）客户主要为一级供应商旭升股份铝压铸件产品； 66.57% 70.78% 73.75% （603305）客户主要为一级供应商常青股份汽车冲压及焊接零部件产品； 65.75% 72.90% 76.15% （603768）客户主要为一级供应商泉峰股份汽车传动、引擎零部件产品； 77.84% 77.21% 78.55% （603982）客户主要为一级供应商平均值 75.68% 79.46% 79.40% 1-1-184 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发行人 76.24% 78.35% 76.88% 发行人招股说明书中按照产品相似性选取的同行业公司为凯众股份（603037）、正裕工业（603089）、中鼎股份（000887）和拓普集团（601689），但上述四家公司的客户结构均以下游集中度相对较低的整车厂商或售后服务商为主，因此发行人前五名客户占比水平高于上述同行业公司，具体情况如下：公司名称客户类型 2020 年度 2019 年度 2018 年度凯众股份客户主要为整车厂 36.40% 33.92% 45.91% （603037）正裕工业客户主要为售后服务商 47.14% 39.05% 47.31% （603089）中鼎股份客户主要为整车厂 17.68% 20.66% 19.93% （000887）拓普集团客户主要为整车厂 62.18% 56.36% 63.90% （601689）平均值 40.85% 37.50% 44.26% 发行人 76.24% 78.35% 76.88% 综上，发行人与主要客户为一级供应商的汽车零部件可比公司的客户集中度不存在明显差异，发行人客户集中度水平符合行业特性。（2）发行人对主要客户不存在业务依赖报告期各期，发行人前五大客户均为天纳克集团、威巴克集团、博戈集团、住友理工集团、长城汽车集团，各期收入整体占比分别为 76.88%、78.35%、 76.24%，整体占比较高，主要系下游客户市场相对集中的行业特点所致。虽然发行人客户集中度相对较高，但不存在发行人对单一客户占比超过 30%情形；此外，发行人凭借自身的产品开发、质量管控等优势与该等客户亦形成长期稳定的合作关系，并成为该等客户减震零部件产品的重要供应商、主要产品亦系独家供应商。发行人对主要客户不存在单方面的业务依赖关系，具体分析如下： ①发行人系主要客户减震产品的重要供应商、主要产品系独家供应商汽车行业建立了严格的供应商认证和管理机制。整个供应商认证和考核过程时间漫长，通常需要 12-24 个月的时间。由于下游厂商的认证、审核过程较为复杂，配套企业产品定型周期长，需要较多的资金投入及较高的时间成本，替代成本较高。发行人凭借质量和技术优势获得主要客户的供应商认证，并能持续满足后续年度评审要求，发行人与客户合作关系稳定。 1-1-185 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书通过长期的业务发展和积累，发行人已成为主要客户减震产品的重要供应商。发行人在主要客户同类产品采购占比相对较高，部分客户占比达到 50%— 60%，且发行人主要产品基本为独家供应；此外，汽车零部件产品生命周期、售后使用周期均相对较长，产品持续供货及停产后的备品备件均需发行人供货。因此，发行人系主要客户重要合作伙伴，不存在单方面业务依赖情况。 ②发行人自身优势明显、系与主要客户长期稳定合作的基础凭借技术优势及良好的产品质量，发行人取得多家一级供应商及整车厂商的认证资格，部分业务为整车厂商指定一级供应商的相关业务只能由发行人承接。发行人在开发客户方面相对谨慎，主要客户以国际大型供应商为主，下游供应品牌的范围也以国外或者合资品牌占多数，该类客户规模较大，整体抗风险能力较强及需求稳定。未来客户拓展方面，发行人一方面正在积极推进更多优质客户的合作，另一方面，随着国内整车及零部件厂商崛起，发行人的客户拓展空间较大。综上所述，发行人客户集中水平符合自身业务定位，与主要客户不存在单方面依赖情形；发行人自身优势明显，客户拓展空间较大；发行人不存在单家客户占比高于 30%的情况，故发行人对客户不存在单方面依赖，发行人客户结构具有合理性。 6、发行人主要客户当前阶段对公司产品的总需求量、公司产品所占比例发行人与主要客户签订框架协议，月度订单一般由客户在前一月末向发行人发出，故发行人的实际在手订单仅为当前未执行完毕的当月及次月订单。但根据汽车行业的特性，单个零部件总需求主要受终端汽车销售、量产周期等因素影响。由发行人定点开发和生产的产品，自量产开始至产品项目量产结束，一般情况下始终由发行人独家供货，故虽然发行人在手实际订单量较小，但该产品的订单长期比较稳定。发行人主要客户下游对应品牌车型多数为主流、成熟车型，行业地位和市场份额相对稳定，主要客户的对应车型、对发行人的年度采购需求量情况如下：序号客户名称年度采购需求量终端客户奥迪、特斯拉、沃尔沃、通用、克莱斯勒、福 1 天纳克集团 1.3 亿元左右特、上汽、北汽、江铃、蔚来、Jeep 1-1-186 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书奥迪、宝马、奔驰、大众、戴勒姆、菲亚特、 2 威巴克集团 1 亿元左右福特、吉利、捷豹路虎、凯迪拉克、克莱斯勒、日产、欧宝、上汽、通用、现代、一汽奥迪、宝马、奔驰、大众、菲亚特、福特、广 3 博戈集团 1 亿元左右汽、克莱斯勒、通用、沃尔沃 4 住友理工集团 0.5 亿元左右本田、大众、戴姆勒、保时捷、宝马、洋马 5 长城汽车集团 0.2 亿元左右长城、哈佛 7、主要客户未来的发展计划目前发行人主要客户经营状况良好，下游覆盖车型多为市场知名、主流品牌，该等客户未来的生产经营将跟随汽车市场稳定发展。根据市场公开信息，发行人主要客户未来的业务发展计划如下：序号客户名称未来业务发展计划与全球几乎所有主要的汽车 OE（整车）客户开展业务。在竞争 1 天纳克激烈的汽车零部件行业中，力求扩展世界一流的全球制造，工程和分销足迹以及全球采购能力所带来的显著优势。在 2019 年车辆产量下降背景下，威巴克 2019 年仍然能够保持 2 威巴克上一年的销售水平，并扩大了其市场领导地位。威巴克将以开发创新，高效的解决方案来应对挑战。开发新事业、新顾客；革新生产技术；强化集团经营基础。 3 住友理工 2019 年收入为 4,551.48 亿日元，预计到 2022 年年度收入目标 5,300 亿日元。无锡基地已成功投产试运营，目前已获得戴姆勒公司、宝马公司相关产品项目订单,将大幅缓解德国 BOGE 在中国市场产能不 4 博戈足的压力，并有利于亚太市场的开拓。在轻量化领域持续的研发与产品投放帮助轻量化业务贡献持续提升，轻量化领域业务复合增长速度预计高于汽车行业整体增速。聚焦 SUV 品类，打造世界级专业 SUV 品牌，做走出去的探路者，进而成为全球 SUV 领导者。 5 长城汽车集团伴随着智能化、互联化、清洁化和共享化的全球趋势，加大先进技术投入，为客户提供智慧出行综合解决方案。2020 年销售目标为 102 万辆。来源：上述客户或其母公司披露的年度报告 8、发行人客户的采购计划发行人主要客户以一级供应商为主，发行人与相应客户均处于汽车整车厂上游。发行人客户在定点产品由发行人供货后，主要综合下游整车厂商的产销量及订单需求、自身发展规划、产能等因素，制定相关生产、销售计划，并据此安排相关产品的采购计划。根据汽车行业零部件多批次采购的惯例，客户采购订单计划往往按照月度周期安排。 1-1-187 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发行人一般与主要客户签订长期框架协议明确合作关系，并通过签订具体产品协议的方式约定汽车零部件产品的具体种类、型号、技术标准等；在上述协议指导下，双方通过后续月度订单确定交易具体内容。发行人产品工艺齐备，同时凭借长期的技术积累，产品研发和生产能力能够满足下游客户的产品指标要求。综上所述，发行人产品在质量、工艺精度及供货稳定性等方面具有竞争优势；另外发行人与主要客户合作关系稳定，发行人客户的采购计划和采购要求一般会根据下游整车厂商需求制定，并通过协议或者订单进行约定，在产品定点后根据车型的产销量及客户的具体产能情况变化。整体来看，发行人产品竞争优势明显，与主要客户的合作关系相对稳固，替代性风险较低。 9、长城汽车集团销售收入下降情况 (1)该客户收入下降原因报告期内，发行人向长城汽车集团销售收入情况如下：单位：万元 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额变动金额变动金额长城汽车集团 3,081.28 82.87% 1,684.93 -31.02% 2,442.64 报告期各期，发行人向长城汽车集团销售收入分别为 2,442.64 万元、 1,684.93 万元、3,081.28 万元。其中，2019 年度销售金额同比下降主要原因系公司产品配套终端车型销量下滑所致。长城汽车集团下属的哈佛 H2 车型自 2017 年以来因市场原因持续下降，销量自 2017 年 21.51 万辆下降至 2019 年 3.79 万辆，导致报告期内发行人配套该车型的产品的销售额大幅下降；2020 年的销售金额同比增长较多，主要系发行人与长城汽车合作产品型号增多并量产增长所致。虽然 2018 年发行人与长城汽车集团的销售金额下降，但发行人与长城汽车集团合作关系稳定发展，未发生合同重大变更或大规模产品质量问题。报告期内，发行人与长城汽车集团的在研发及预投产项目较多，合作产品型号自 2018 年末 14 项增长到 2019 年末 35 项，同时多项产品在 2019 年下半年开始逐步量产，预计发行人与长城汽车未来交易规模存在增长潜力。 1-1-188 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书综上，报告期内，发行人向长城汽车集团销售规模下降，主要系单一车型下降原因，不存在合同重大不利变更或大规模产品质量问题；发行人与长城汽车集团的合作关系稳定，合作项目逐步增多，预计未来年度发行人向长城汽车集团的销售规模具有增长空间。（2）发行人与整车厂的业务合作具有持续性凭借产品质量和技术优势，报告期内发行人与长城汽车集团保持良好的合作关系，且合作项目不断增加。发行人与长城汽车集团的业务具有可持续性，具体分析如下：截至 2020 年末，发行人向长城汽车集团尚未执行完毕的在手订单金额为 926.92 万元；按照发行人与客户的月度订单模式，上述在手订单仅为当前未执行完毕的当月及次月订单。根据行业特性，零部件产品在量产后一般不会更换供应商，产品的订单量将跟随下游整车品牌车型的产销量变动，因此采购具有连续性。另外，发行人与长城汽车集团正在开展多个项目的协同研发，在研发阶段结束后也将陆续投产。综上所述，发行人与长城汽车集团的合作项目不断增加，订单将在产品周期内连续采购，另外发行人与长城汽车集团基于良好合作关系，将不断开发和投产新项目，故发行人与长城汽车集团的合作具有持续性。（3）发行人拓展整车厂客户不存在重大障碍自从事汽车零部件生产以来，发行人客户主要以国际大型汽车一级供应商为主，在技术和生产能力不断提升的基础上，发行人逐步拓展了长城汽车集团、上汽大通等整车客户，发行人拓展客户保持了相对稳健风格。目前发行人拓展整车客户不存在重大障碍，具体分析如下： ①发行人主要产品广泛应用于知名终端车型，具备为整车厂客户进行产品开发的工艺及能力发行人长期为天纳克、威巴克、博戈、住友理工等全球知名汽车零部件企业提供减震零部件产品，相关产品应用于奥迪、奔驰、宝马、通用等知名车型，对产品品质、工艺要求都相对较高。通过与该等知名客户的长期合作，发行人产品开发、生产工艺能力不断提高，在冲压、压铸、注塑及金工等各类生产工 1-1-189 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书艺积累了丰富的技术和产品开发经验。由于各种零部件的生产工艺相似性较高，发行人基于目前的工艺、技术和设备，能够满足整车厂商对与发行人相似或相关联产品研发和生产能力的要求。 ②发行人具备供应整车厂商的经验整车厂商与一级供应商采购的产品规格和型号存在一定差异，其中整车厂商采购的零部件更多是总成度较高的组件。经过长期与整车厂商长城汽车集团及上汽大通等的合作，发行人在与整车厂商的产品协同开发、合作机制、供货方式等方面积累了相对成熟的经验。在与整车厂商合作过程中，发行人产品的研发、生产和供货的稳定性方面均获得了客户认可，故发行人具备供应整车厂商的经验。 ③发行人客户结构符合战略发展需要自设立开始，发行人主要客户为汽车一级供应商，发行人的主要产品类型及经营模式均围绕一级供应商开展，目前主要一级供应商客户在减震零部件领域占有率相对较高，且下游选取的整车厂商品牌相对较为成熟、稳定。经长期发展和积累，发行人工艺和产品技术不断提升，逐步可以生产总成程度较高产品，供应整车厂商；但基于稳健的经营风格，考虑到整车厂商处于汽车产业链终端，经营发展受消费市场波动不确定性较大，发行人目前仅与国内少数知名整车厂商如长城汽车集团、上汽大通等开展直接合作。未来随着国内汽车企业发展及发行人产能及经营规模的逐步扩大，发行人将积极开拓优质整车厂客户。综上，发行人具备开拓和经营整车厂商业务的工艺技术和经验，开拓新的整车厂客户不存在重大障碍。 10、各类外购零部件各期的主要销售客户情况及对应产品销量、金额报告期内，发行人外购零部件前五大客户销售情况如下表所示：单位：万元，万件 2020 年外购分别占销售种类客户金额该客户销售数量总额的占比冲压零部件富卓集团 100.95 38.88 46.94% 1-1-190 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书麦格纳集团 86.28 33.29 9.30% 康迪泰克集团 69.13 1.98 9.34% 长城汽车集团 48.58 6.66 1.58% 博戈集团 61.78 4.17 0.60% 金工零部件麦格纳集团 42.60 14.40 9.30% 合计 409.32 99.38 - 2019 年外购占该客销售种类客户金额户销售总额数量的占比富卓集团 80.16 70.09 26.59% 冲压零部件麦格纳集团 46.86 18.09 6.38% 威巴克集团 5.27 4.85 0.05% 上海通工汽车零部件有限公司 48.69 21.72 100.00% 注塑零部件井上华翔集团 42.49 11.33 17.53% 金工零部件威巴克集团 104.04 73.20 0.96% 合计 327.50 199.27 - 2018 年外购占该客销售种类客户金额户销售总额数量的占比富卓集团 92.04 76.65 27.04% 麦格纳集团 19.27 7.44 3.67% 冲压零部件康迪泰克集团 51.65 1.51 7.42% 威巴克集团 14.86 8.85 0.13% 注塑零部件上海通工汽车零部件有限公司 151.89 67.97 100.00% 威巴克集团 61.85 49.75 0.53% 金工零部件麦格纳集团 137.62 44.64 26.19% 合计 529.18 256.80 - 注：上述销售金额为涉及外购类的产品对客户销售情况。报告期内，发行人销售外购零部件前五大客户中威巴克集团、长城汽车集团，上述客户的基本情况详见招股说明书“第六节业务和技术”之“四、发行人的销售情况和主要客户”之“（四）公司前五名客户情况”之“1、主要客户基本情况”。其他客户主要情况如下表所示： 1-1-191 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书注册资本（5%及以上）集团名称公司名称设立时间注册地址（实缴）主要股东无锡惠山经济开发富卓汽车零区风电科技产业园 6382.5799 万元人民部件（无 2013-06- 嘉兴聚惠投资合伙企业（有富卓集团风能路检测平台标币（1040 万元人民锡）有限公 25 限合伙）准厂房 1 号和标准币）司厂房 3 号郑州经济技术开发郑州井上华区第二十二大街以 1000 万元人民币 2017-06- 宁波井上华翔汽车零部件有翔汽车零部西、京珠东环路以（1000 万元人民 27 限公司件有限公司东、南三环以北、币）经南六路以南井上华翔宁波华翔电子股份有限公司宁波井上华集团 2002-12- 宁波市江北区长兴 2613.2847 万美元 POLYFOAM ASIA 翔汽车零部 AUTOMOTIVE PTE.LTD. 05 路 525 号（800 万美元）件有限公司 KENJOU INVESTMENT CO.,LTD. 上海井上华上海市嘉定区恒永 2010-02- 12500 万元人民币宁波井上华翔汽车零部件有翔汽车零部路 501 号 1 幢 1 层 01 （500 万元人民币）限公司件有限公司 B区卡斯马汽车系统（上长春汽车经济技术 2010-08- 海）有限公开发区长虹大路与 - - 25 司长春分公常富街交汇 666 号司卡斯马汽车上海市嘉定区安亭麦格纳集团系统（上 2005-09- 3000 万美元（2500 Magna International （Hong 镇百安公路 1501 海）有限公 13 万美元） Kong） Limited 号司 MAGNA INTERNATIONAL 广州卡斯马 2015-05- 广州市黄埔区白新（HONG KONG）LIMITED 汽车系统有 2600 万美元 29 街1号广汽零部件限公司有限公司康迪泰克江苏省常熟高新技康迪泰克（中国）橡 2009-01- 6502.1 万美元 ContiTech AG 术产业开发区久隆集团塑技术有限 07 （4127.1 万美元）（康迪泰克股份有限公司）路 60 号公司报告期内，发行人通过少量外购的形式满足下游客户订单需求。从外购产品对应客户来看，报告期内，发行人外购产品销售对应的客户除上海通工汽车零部件有限公司外，发行人外购产品占当期发行人向上述客户销售占比均不高。其中，针对上海通工汽车零部件有限公司的业务，发行人前期因考虑设备切换对设备的影响，发行人将相关产品外购销售，不过相应模具为发行人设计开发且发行人对相应产品进行严格质量控制，能够保证该部分产品的技术指标及质量水平。 1-1-192 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书五、发行人的采购情况和主要供应商（一）主要原材料及能源供应情况 1、原材料（1）原材料采购金额及占比情况公司主要原材料包括钢材、铝材等大宗商品物资，原材料市场供应充足、稳定。报告期内，公司主要原材料采购金额和占比情况如下：单位：万元 2020 年度序号供应材料采购金额占总采购金额比例 1 钢材 8,863.71 24.97% 2 铝材 11,703.72 32.97% 3 金属件 2,827.62 7.97% 合计 23,395.04 65.90% 2019 年度序号供应材料采购金额占总采购金额比例 1 钢材 10,197.41 26.51% 2 铝材 9,560.50 24.86% 3 金属件 3,700.59 9.62% 合计 23,458.50 60.99% 2018 年度序号供应材料采购金额占总采购金额比例 1 钢材 11,140.87 30.10% 2 铝材 8,310.51 22.45% 3 金属件 3,995.83 10.80% 合计 23,447.21 63.35% （2）主要产品报告期内原材料投入产出的匹配关系报告期内，发行人分类产品的主要原材料投入产出匹配情况如下：单位：万件，吨产品大类年份产量实际产出材料投入投入产出率 2020 年度 6,137.28 18,241.65 18,542.62 98.38% 冲压零部件 2019 年度 6,741.38 20,644.97 21,291.44 96.96% 1-1-193 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书产品大类年份产量实际产出材料投入投入产出率 2018 年度 6,775.88 21,870.36 22,730.24 96.22% 2020 年度 2,308.37 4,464.95 4,769.13 93.62% 压铸零部件 2019 年度 2,513.90 4,118.59 4,430.26 92.96% 2018 年度 2,010.19 3,185.60 3,480.65 91.52% 2020 年度 3,861.47 368.07 385.97 95.36% 注塑零部件 2019 年度 4,633.67 545.49 581.30 93.84% 2018 年度 4,514.07 558.80 577.22 96.81% 2020 年度 3,464,72 2,184.32 2,459.48 88.81% 金工零部件 2019 年度 2,455.66 1,964.46 2,162.03 90.86% 2018 年度 1,717.53 1,905.27 2,084.73 91.39% 注 1：实际产出=产品标准材料投入量产量；投入产出率=实际产出/材料投入；注 2：冲压零部件耗用的原材料为钢材及少量铝型材，压铸零部件耗用的原材料为铝锭，注塑零部件耗用的原材料主要为塑料粒子及橡胶，金工零部件耗用的原材料为铝型材及钢材。报告期内，发行人各类零部件产品的原材料投入产出率相对稳定。其中，压铸零部件产品原材料投入产出率分别为 91.52%、92.96%、93.62%，呈逐年上升态势，主要由于汽车轻量化发展背景下，发行人加大压铸零部件的研发及市场拓展力度，生产工艺成熟度不断提升、材料回收利用率提高，使得原材料投入产出效率提升。（3）原材料采购、消耗与结转的对应关系报告期各期，发行人采购与消耗主要材料数量、金额、耗用数量与结转成本数量、金额如下：单位：万元 2020 年度 2019 年度 2018 年度主要材料项目数量金额数量金额数量金额采购入库 18,444.35 8,863.71 21,180.43 10,196.19 22,791.73 11,140.87 钢材总耗用 18,356.72 8,763.94 21,264.98 10,257.96 22,754.68 11,074.69 （吨）其中：生产耗用 18,159.70 8,665.79 20,953.44 10,105.30 22,378.59 10,895.12 其他耗用 197.02 98.15 311.54 152.66 376.09 179.56 采购入库 7,951.78 11,785.73 6,597.13 9,673.82 5,785.00 8,328.05 铝材及铝总耗用 7,814.60 11,526.26 6,645.80 9,682.69 5,723.61 8,255.50 锭（吨）其中：生产耗用 7,604.16 11,243.28 6,365.68 9,297.98 5,491.30 7,935.92 1-1-194 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 2020 年度 2019 年度 2018 年度主要材料项目数量金额数量金额数量金额其他耗用 210.44 282.98 280.12 384.71 232.31 319.58 采购入库 3,022.68 2,946.06 3,646.16 3,939.46 4,271.38 4,419.88 金属件总耗用 2,980.05 2,938.40 3,673.45 3,970.83 4,232.89 4,378.46 （万件）其中：生产耗用 2,974.84 2,928.02 3649.30 3,936.68 4,229.10 4,344.87 其他耗用 5.21 10.38 24.15 34.15 3.79 33.59 注：生产耗用金额对应结转成本；其他耗用包括少量用于研发或销售的材料耗用。报告期内，发行人主要材料采购与耗用数量、金额基本匹配。报告期内，发行人主要材料耗用数量及金额略高于结转成本数量及金额主要系主要材料耗用生产领用外，还包括少量研发、对外销售领用。 2、能源公司主要能源为电、水、天燃气，该等能源供应持续、稳定。报告期内，公司采购上述能源的数量和金额情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度主要能源数量/金额数量/金额数量/金额采购金额（万元） 1,362.29 1,512.63 1,549.80 电采购数量（万度） 2,157.80 2,334.31 2,302.03 单位产量耗电量（度/ 0.14 0.14 0.15 件）采购金额（万元） 55.21 63.53 58.58 水采购数量（吨） 153,658.00 157,310.00 144,925.00 单位产量耗水量（吨/万 9.79 9.71 9.70 件）采购金额（万元） 491.94 585.01 298.29 天然气采购数量（立方米） 1,735,705.00 1,899,553.94 712,517.42 单位产量耗天然气量（立 110.59 117.22 47.69 方米/万件）采购金额（万元） 108.40 25.84 247.50 液化石采购数量（立方米） 299,097.90 68,172.85 835,200.61 油气单位产量耗天然气量（立 19.06 4.21 55.90 方米/万件）由上表可知，报告期内，发行人电和水耗用整体随着产品产量变动而变动，单位耗电量相对稳定。 1-1-195 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发行人采购的天然气和液化石油气均属于燃气，主要用于压铸零部件产品的铝液熔炼环节。报告期内，发行人采购天然气、液化气及合计采购金额如下：单位：万元项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度天然气采购金额 491.94 585.01 298.29 液化气采购金额 108.40 25.84 247.50 合计采购金额 600.34 610.85 545.79 2019年，考虑到天然气较液化气具有价格稳定、供热稳定的优点，发行人优选天然气作为主要燃气能源，导致当年液化气和天然气采购金额此消彼长。此外，2018年、2019年，天然气和液化气的合计单耗保持在0.08立方米/件左右，合计采购金额分别为545.79万元、610.85万元，合计采购金额变动趋势与压铸零部件产品产销量释放趋势一致。 3、外协加工业务（1）外协模式及外协采购金额发行人外协采购模式为包工不包料模式，即由公司提供原材料并交付外协供应商进行加工，外协供应商依据加工后交付的工作成果与公司结算加工费。报告期内，发行人外协采购金额及其占总采购金额的比例情况如下：单位：万元项目 2020 年度 2019 年 2018 年外协采购金额 2,737.26 2,885.85 3,495.48 占总采购金额比例 7.71% 7.50% 9.44% （2）原因和必要性发行人采用外协加工的原因和必要性主要有两点：①部分产品工序需求量较少，采用自产无法实现规模效应，因此公司未安排或配置相关生产设备及人员，全部外协生产；②由于临时性产能不足，将自制工序部分交由外协进行生产，如冲压成型工序、压铸成型工序等。（3）外协工序内容发行人具有全流程的生产制造能力，公司外协加工工序包括冲压成型、压铸成型、涂覆和机加工等工序，相关工艺相对简单、成熟，不涉及关键工序或 1-1-196 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书关键技术。（4）外协依赖程度市场上可选外协供应商范围较广，外协市场竞争激烈、价格相对透明。报告期内，发行人向单个外协供应商采购比例均未超过50%，因此不存在公司严重依赖外协供应商的情形，不会影响发行人业务独立性和完整性。（5）外协定价情况发行人通过制定合格供应商准入制度，综合考虑技术及设备情况、生产质量、交货能力、配合度和报价水平等因素选择合格外协供应商。发行人外协加工单价在合作期间内一般保持稳定。公司对外协加工定价采用询价、比价、议价的方式确定，具体定价过程如下：首先，公司将具体要求发给多个外协供应商，外协供应商基于其自身成本加上合理利润提交报价结果；其次，公司根据初轮报价情况，结合自主生产成本或了解到的市场动态，比价确定3家左右报价合理的外协供应商；再次，公司与前述供应商进行议价，初步确定合作意向；最后，公司将议价情况及结果送财务部进行核价，并流转各有权部门进行签批确认。报告期内，外协加工费系发行人按照合格供应商标准准入后，通过询价、比价、议价的市场化竞争策略确定的，公司与各外协供应商采用一致的市场化定价原则，定价方式及定价依据均符合行业惯例，从而保证了外协定价的公允性。此外，外协采购金额占采购总额比例相对较低，外协对公司生产经营不存在重大影响。（6）外协加工商基本情况报告期内，发行人前五名外协供应商情况如下：单位：万元对应零部外协采购占外协采购关联时间供应商名称加工内容件产品金额总额的比例关系江阴市润达有色铸压铸成型压铸 800.46 29.64% 不存在造有限公司南通通捷汽车配件冲压成型冲压 247.5 9.16% 不存在有限公司 2020 年度张家港市港捷金属冲压成型冲压 200.82 7.44% 不存在制品有限公司无锡杰立鑫五金制机加工、压铸 276.01 10.22% 不存在造有限公司压铸成型 1-1-197 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书对应零部外协采购占外协采购关联时间供应商名称加工内容件产品金额总额的比例关系常熟市丰成研磨材机加工压铸 61.43 2.27% 不存在料有限公司合计 1,586.21 58.73% - 无锡杰立鑫五金制压铸成型压铸 494.85 17.15% 不存在造有限公司张家港市港捷金属冲压成型冲压 313.74 10.87% 不存在制品有限公司江阴市润达有色铸压铸成型压铸 291.67 10.11% 不存在 2019 年度造有限公司江阴市云德电镀有表面处理冲压 217.33 7.53% 不存在限公司常熟市丰成研磨材机加工压铸 216.77 7.51% 不存在料有限公司合计 1,534.37 53.17% - 江阴市云德电镀有表面处理冲压 644.63 18.44% 不存在限公司无锡杰立鑫五金制压铸成型压铸 511.25 14.63% 不存在造有限公司无锡市进宝电镀有表面处理冲压 364.34 10.42% 不存在 2018 年度限公司张家港市港捷金属冲压成型冲压 353.78 10.12% 不存在制品有限公司江阴市润达有色铸压铸成型压铸 292.89 8.38% 不存在造有限公司合计 2,166.89 62.00% - 报告期内，发行人外协供应商保持相对稳定，且不存在向单个外协供应商采购过高情形。报告期内，发行人前五名外协供应商的基本情况如下： ①江阴市润达有色铸造有限公司公司名称江阴市润达有色铸造有限公司注册资本/实收资本 52.00万人民币/52.00万人民币股权结构朱小成持股70.00%；任华持股30.00% 注册地江阴市徐霞客镇阳庄村王安桥1号主营业务主要从事压铸件、铸件、模具的加工等业务设立时间 1997 年 6 月 28 日开始合作时间 2016 年开始合作经营规模 2020 年度营业收入约为 3,265.00 万元关联关系/其他利益关系不存在发行人（前）员工持股情况不存在 1-1-198 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 ②南通通捷汽车配件有限公司公司名称南通通捷汽车配件有限公司注册资本/实收资本 50.00万人民币/- 股权结构杜彐飞持股52.00%；俞杜滨持股48.00% 注册地南通市开发区民兴路5号主营业务主要从事汽车配件、五金冲压件的生产销售等业务设立时间 2016 年 3 月 2 日开始合作时间 2016 年开始合作经营规模 2020 年度营业收入约为 260.68 万元关联关系/其他利益关系不存在发行人（前）员工持股情况不存在 ③张家港市港捷金属制品有限公司公司名称张家港市港捷金属制品有限公司注册资本/实收资本 50.00万人民币/25.00万人民币股权结构张忠安持股50.00%；陆建球持股50.00% 注册地张家港市凤凰镇杨家桥村主营业务主要从事五金制品、冲压件生产销售等业务设立时间 2002 年 9 月 3 日开始合作时间 2003 年开始合作经营规模 2020 年度营业收入约为 1,500.00 万元关联关系/其他利益关系不存在发行人（前）员工持股情况不存在 ④无锡杰立鑫五金制造有限公司公司名称无锡杰立鑫五金制造有限公司注册资本/实收资本 500.00万人民币/500.00万人民币股权结构周培清持股51.00%；李琼芳持股49.00% 注册地无锡市锡山区东港规划道路西、锡北运河南主营业务主要从事金属制品的生产、加工、销售等业务设立时间 2010 年 10 月 20 日开始合作时间 2016 年开始合作经营规模 2020 年度营业收入约为 3,500.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 1-1-199 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书发行人（前）员工持股情况不存在 ⑤常熟市丰成研磨材料有限公司公司名称常熟市丰成研磨材料有限公司注册资本/实收资本 200.00万人民币/168.00万人民币股权结构汪耀丽持股50.00%；梁休萍持股50.00% 注册地常熟市支塘镇何市环镇路主要从事研磨抛光材料、研磨抛光机械、制造、加工、销售主营业务等业务设立时间 2017 年 1 月 18 日开始合作时间 2017 年开始合作经营规模 2020 年度营业收入约为 238.00 万元关联关系/其他利益关系不存在发行人（前）员工持股情况不存在 ⑥江阴市云德电镀有限公司公司名称江阴市云德电镀有限公司注册资本/实收资本 1,188.00万人民币/1,188.00万人民币股权结构陈瑜持股82.00%；周佳敏持股18.00% 注册地江阴市长泾镇泾东村墙东1号主营业务主要从事电镀加工等业务设立时间 1995 年 2 月 28 日开始合作时间 2014 年开始合作经营规模 2020 年度营业收入约为 1,974.30 万元关联关系/其他利益关系不存在发行人（前）员工持股情况不存在 ⑦无锡市进宝电镀有限公司公司名称无锡市进宝电镀有限公司注册资本/实收资本 50.00万人民币/50.00万人民币股权结构侯锦嵩持股80.00%；侯进宝持股20.00% 注册地无锡市惠山经济开发区洛社配套区（镇北村）主营业务主要从事金属表面处理及热处理等业务设立时间 2003 年 1 月 9 日开始合作时间 2008 年开始合作经营规模 2020 年度营业收入约为 5,000.00 万元 1-1-200 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书关联关系/其他利益关系不存在发行人（前）员工持股情况不存在（7）外协加工的质量控制为提高委外加工及外协质量，保证生产按计划有序供应，发行人制定《采购控制程序》、《供方控制程序》、《产品监视和测量控制程序》和《不合格品控制程序》等文件，对委外加工产品质量进行有效控制。在确定外协供应商时，产品质量是公司选择的关键因素之一。为保证外协加工过程的质量控制，由公司向外协供应商提出加工质量标准要求或提供作业指导意见，必要时由相关生产部门派出相关人员到外协供应商生产现场进行作业指导或品质控制。品质、技术相关人员定期或不定期对外协供应商进行现场检查，并进行相应的工艺指导，以保证产品质量。发行人与外协供应商签订的《供货协议书》和《外购外协件质量保证协议》中对于外协产品责任分摊进行了具体安排，主要内容如下所示： ①若交付的货物存在质量缺陷，需外协供应商采取补救措施，并在交货期内以合格的货物补足。此外，公司有权要求外协供应商承担因拖延交货而产生的超额运费及相关风险和损失； ②外协供应商产品因质量问题而被退回，被退回方应查明并分析原因，制定整改措施报公司审核；返工返修产品需经公司同意，如公司确认外协供应商产品因质量问题不能再返工返修的，公司有权作报废处理。如同一问题出现三次以上，则可取消外协供应商对该产品配套资格； ③公司对外协供应商的生产条件、检测手段、生产设备、工艺流程等进行定期或不定期抽检，外协供应商应配合公司人员在生产场所进行检查以及后续整改。未经公司明确书面授权，外协供应商不得转包给第三方生产。外协供应商擅自单方改变加工工艺方法的，公司有权解除合同并要求赔偿一切损失； ④外协供应商应履行“三包”承诺，即承诺所供物品是合格产品，不出现缺陷问题，对产品质量负责，外协件需具有可追溯性，应建立历史信息（原材料、生产时间、工序参数、检验记录）等，外协件的生产包装过程符合法律法规要求，外协件不掺假、不冒牌、不隐瞒任何缺陷及不足。 1-1-201 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书报告期内，发行人与委外加工商之间不存在质量纠纷。（8）外协加工与自产成本的对比报告期内，发行人委托加工模式下生产成本与自产对比情况如下: ①冲压成型报告期内，主要冲压成型工序的外协单价和自主生产成本比较情况如下：单位：元/件外协 2020 年度 2019 年 2018 年产品型号成本自主成本差异率自主成本差异率自主成本差异率 OC01B088460 0.54 0.54 0.26% 0.51 5.31% 0.49 9.45% P103 1.03 0.92 11.37% 0.88 17.27% 0.85 21.44% 782.133.146.633 1.76 1.62 8.84% 1.54 14.58% 1.48 18.92% 712.116.139.875 1.21 1.16 4.39% 1.13 6.84% 1.13 7.05% RS51A561 0.58 0.58 0.54% 0.56 3.25% 0.56 3.22% 712.116.139.879-02 1.13 0.97 15.92% 0.95 18.71% 0.95 19.03% OC01B007001 0.41 0.40 3.66% 0.38 8.87% 0.36 13.13% RS51A886 0.66 0.63 4.42% 0.62 6.87% 0.62 6.30% 712.122.145.914 0.58 0.60 -4.11% 0.58 0.84% 0.55 4.90% 17.0610702A 0.78 0.78 0.31% 0.74 5.33% 0.71 9.44% OC01B027611 0.54 0.52 3.61% 0.50 8.78% 0.48 13.01% 注1：参考冲压成型外协定价时考虑因素，公司自主成本根据相关生产人员工资、相关生产设备折旧和能源消耗等各项成本综合测算注2：行业内，首次确定外协加工单价后，一般不再调整，除非外协供应商变更或其他重大变更注3：差异率=（外协成本-自主成本）/自主成本 ②压铸成型报告期内，主要压铸成型样本的外协工序单价和自主生产成本比较情况如下：单位：元/件外协 2020 年 2019 年 2018 年产品型号成本自主成本差异率自主成本差异率自主成本差异率 732.225.151.746 1.62 1.48 9.42% 1.37 18.68% - - 1717018A 1.08 1.02 6.37% 0.95 13.92% - - 732.291.153.558-2 3.50 3.02 15.75% 2.77 26.54% - - 1-1-202 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书外协 2020 年 2019 年 2018 年产品型号成本自主成本差异率自主成本差异率自主成本差异率 UH-CB0105-200 1.62 1.25 29.27% 1.24 30.85% 1.57 3.41% CM99B071863 2.99 2.14 39.70% 1.94 54.50% 2.36 26.44% CM99B070570 1.45 1.03 40.80% 0.91 58.77% 1.16 25.22% 1721988B 0.94 0.67 40.54% 0.59 60.57% 0.74 27.04% 1721987B 0.93 0.67 39.04% 0.59 58.86% 0.74 25.69% CM99B071864 2.87 2.14 34.09% 1.94 48.30% 2.36 21.37% CM99B071860 2.87 2.14 34.09% 1.94 48.30% 2.36 21.37% CM99B071861 2.95 - - 1.94 52.43% 2.36 24.75% 1722566A 1.28 - - 0.79 61.62% 1.00 28.25% 注1：参考压铸成型外协定价时考虑因素，公司自主成本根据人员工资、相关生产设备折旧和其他相关制造费用等各项成本综合测算注2：行业内，首次确定外协加工单价后，一般不再调整，除非外协供应商变更或其他重大变更注3：差异率=（外协成本-自主成本）/自主成本由上表可知，报告期内，发行人主要外协产品自产成本整体低于外协价格，该部分价差系外协厂商合理加工利润；2019年，公司压铸自产成本低于外协价格明显增加，主要系随着公司压铸零部件产销规模的扩大及生产工艺的改进，产品自产成本明显下降，但公司未及时与外协厂商调整价格所致。综上所述，报告期内，发行人部分产品采用外协加工方式主要系通过外协方式满足公司产能需求，不存在通过外协加工方式压低产品成本或者进行利益输送情形。（9）按照冲压成型、压铸成型等不同工序分类，各期外协单价、数量、金额和占比报告期内，发行人采购的外协工序单价、数量、金额和金额占比情况如下：单位：元/件，万件，万元 2020 年 2019 年 2018 年外协工序单金额单金额单金额数量金额数量金额数量金额价占比价占比价占比冲压成型 0.41 1,770.43 732.78 27.34% 0.37 2,332.27 867.73 30.07% 0.35 2,580.82 894.38 25.59% 压铸成型 1.70 644.76 1,098.73 41.00% 1.82 452.81 823.87 28.05% 1.70 498.70 849.90 24.31% 涂覆 0.63 533.83 335.23 12.51% 0.90 734.83 664.99 23.04% 0.84 1,460.47 1,227.54 35.12% 机加工 0.43 1,169.53 507.75 18.94% 0.44 1,188.79 522.07 18.09% 0.41 1,266.25 517.19 14.80% 1-1-203 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 2020 年 2019 年 2018 年外协工序单金额单金额单金额数量金额数量金额数量金额价占比价占比价占比其他 1.84 3.07 5.64 0.21% 0.40 18.05 7.19 0.25% 0.45 14.33 6.46 0.18% 合计 0.65 4,121.62 2,680.13 100.00% 0.61 4,726.74 2,885.85 100.00% 0.60 5,820.57 3,495.48 100.00% （10）各期同种工序不同外协供应商的加工价格变化及差异原因报告期内，发行人主要外协工序包括冲压成型、压铸成型、涂覆和机加工，占外协加工总额的比重分别为99.82%、99.75%和99.39%。选取了发行人各工序前五名外协供应商，比较同一工序不同外协供应商的采购平均价格情况如下： ①冲压成型工序报告期内，冲压成型工序主要外协供应商的平均加工价格情况如下：单位：元/件外协主要外协厂商 2020 年 2019 年 2018 年内容冲压道数南通通捷汽车配件有限冲压 4 道、8 道为主 0.44 0.42 0.40 公司张家港市港捷金属制品冲压 5 道、8 道为主 0.49 0.45 0.43 有限公司 1 道、2 道、3 道、7 锡山区秋豪车辆配件厂冲压 0.41 0.31 0.24 道、9 道均涉及 1 道、2 道、3 道、6 无锡市乔氏五金配件厂冲压 0.36 0.30 0.33 道、8 道均涉及无锡宁悦丰科技有限公 1 道、4 道、6 道、14 冲压 0.45 0.36 0.23 司道均涉及锡山区东港君利明五金冲压 6 道、8 道为主 - - - 机械配件厂报告期内，冲压成型外协供应商的定价主要受冲压道数所影响，道数越多，定价越高。其中，南通通捷汽车配件有限公司、张家港市港捷金属制品有限公司、锡山区东港君利明五金机械配件厂定价相对较高，主要系其以多道数加工产品为主。报告期内，同一冲压成型外协供应商不同年度间均价波动主要系加工结构差异所致。其中，无锡宁悦丰科技有限公司2018年主要以少道数的1道、4道为主，占比为75.71%，因此2018年平均加工价格较低；2019年、2020年多道数增加，如6道数、14道数占比分别为36.80%、34.29%，因此2019年、2020年平均 1-1-204 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书加工价格较高。 ②压铸成型工序报告期内，压铸成型工序主要外协供应商的平均加工价格情况如下：单位：元/件外协主要外协厂商 2020 年 2019 年 2018 年内容设备吨位江阴市润达有色铸造压铸 250 吨、340 吨 1.51 1.17 1.07 有限公司无锡杰立鑫五金制造压铸 500 吨 2.72 2.84 2.61 有限公司无锡贝克尔精密科技压铸 250 吨 1.72 1.63 1.62 有限公司 250 吨、350 吨、江阴市永盛压铸厂压铸 - - - 500 吨、650 吨无锡捷特锐科技压铸 280 吨 - - 0.86 有限公司无锡市汇源机械科技压铸 280 吨、350 吨 1.51 - - 有限公司报告期内，压铸成型外协供应商的定价主要受压铸设备吨位、压铸模穴数等因素综合影响，具体来说：对于不同吨位的设备，吨位越重，定价越高；对于相同吨位的设备，压铸模穴数越多，降低外协产品单位成本，其外协定价相对较低。其中，无锡杰立鑫五金制造有限公司主要采用大吨位的500吨压铸设备进行生产，定价较高；江阴市永盛压铸厂、无锡捷特锐科技有限公司和无锡市汇源机械科技有限公司主要采用低吨位设备进行生产，且压铸设备模穴数较多，定价相对较低。报告期内，同一压铸外协供应商不同年度间均价波动相对较小。 ③涂覆报告期内，涂覆工序主要外协供应商的平均加工价格情况如下：单位：元/件外协厂商外协内容 2020 年 2019 年 2018 年江阴市云德电镀有限公司电镀 0.57 0.63 0.78 常州纬镀表面处理科技有限公司电镀 0.67 1.32 - 常州润宏表面处理科技有限公司电镀 0.86 - - 无锡市进宝电镀有限公司电镀 0.56 0.98 0.89 常州市武进洛阳电镀有限公司电镀 0.55 0.73 - 1-1-205 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书外协厂商外协内容 2020 年 2019 年 2018 年太仓市盛达电泳有限公司电泳 0.55 1.52 1.17 张家港市旭阳汽车部件有限公司电泳 0.14 1.34 0.73 常州市武进遥观电镀有限公司电镀 - - - 报告期内，涂覆外协供应商的定价主要受涂覆工艺、涂覆方式、涂覆材料、涂覆面积或重量、涂覆加工厚度等因素影响，具体来说：①电镀的涂覆方式不同影响定价，一般而言，挂镀的单价高于滚镀；②电镀材料不同影响定价，一般而言，对于同等重量和体积的产品，锌铁价格最高、锌镍次之、镀锌最低；③产品外形不同影响定价，一般而言，重量越重、厚度越厚、体积越大、形状越复杂价格越高。报告期内，同一涂覆工艺不同外协供应商之间定价不存在重大差异，各外协供应商之间定价差异的具体原因如下：主要主要涂覆工艺外协厂商产品外形涂覆方式电镀材料江阴市云德电镀有限公司滚镀锌镍、镀锌常州纬镀表面处理科技挂镀锌镍、镀锌有限公司常州润宏表面处理科技挂镀镀锌产品结构电镀有限公司相对简单无锡市进宝电镀有限公司滚镀、挂镀锌铁、锌镍常州市武进洛阳电镀有限公司挂镀镀锌常州市武进遥观电镀有限公司滚镀锌铁产品结构较复太仓市盛达电泳有限公司阴极电泳 - 杂，厚膜电泳相电泳对较多张家港市旭阳汽车部件阴极电泳 - 产品结构较复杂有限公司综上所述，电镀主要供应商之间的价格差异主要与涂覆方式及电镀材料有关，如2019年常州纬镀表面处理科技有限公司电镀单价较高系当年采用挂镀方式进行镀锌镍，挂镀和镀锌镍的定价均较高所致；电泳主要供应商之间的价格差异主要与产品外形结构有关，太仓市盛达电泳有限公司加工均价较高系其厚膜电泳较多所致。此外，同一外协供应商不同年度间均价波动也与各年度间加工结构存在差异有关，如常州纬镀表面处理科技有限公司，其2019年的加工结构全部为镀锌 1-1-206 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书镍，而2020年的加工结构中95%以上为定价较便宜的镀锌。 ④机加工报告期内，机加工主要外协供应商的平均加工价格情况如下：单位：元/件主要外协厂商 2020 年 2019 年 2018 年外协内容常熟市丰成研磨材料有限公司打磨去毛刺 0.38 0.37 0.37 苏州市相城区黄桥诚胜精谊精密模打磨去毛刺 - - 0.31 具厂车加工、打磨去无锡市世威宏机械有限公司 0.38 0.45 0.45 毛刺、钻孔攻丝锡山区东港鑫之旺五金加工厂车加工 0.29 0.28 0.37 锡山区东港北杰五金加工厂车加工 - - - 锡山区东港君利明五金机械配件厂车加工 - - - 常熟市昌隆五金机电有限公司车加工 1.56 3.68 - 无锡市乔氏五金配件厂车加工 4.00 0.86 0.46 无锡市永莱鑫机械有限公司车加工 1.44 1.27 - 苏州方强机电设备有限公司车加工 - - - 张家港市博格机械有限公司车加工 - - - 报告期内，机加工主要外协供应商之间的价格差异主要与工艺、加工时间和工艺复杂度相关。一般来说：①打磨去毛刺定价较车加工定价较低，主要由于打磨去毛刺属于简单重复性劳动，且去毛刺设备投入成本较小。而车加工设备购置成本相对较贵，且需要一定车床操作经验的熟练工操作；②由于发行人机加工件均为定制件，其外协需求均为定制化需求，因此不同机加工外协供应商之间的价格差异与产品结构、规格大小、定制化程度存在较大关联，特别是车加工需求，规格较大、定制化程度较高的产品要求的技术指标越高、加工时间越长，定价就越高，比如苏州方强机电设备有限公司和张家港市博格机械有限公司加工的是动车零部件，较发行人传统汽车零部件规格更大、加工时间更长，因此定价较高。报告期内，主要外协供应商机加工平均价格年度间相对稳定，其中个别供应商乔氏五金价格变动相对较大，主要原因为：乔氏五金主要通过数控车床设备和普通车床设备为发行人提供机加工业务，其中数控车床设备机加工价格较高，2018年、2019年普通车床产品数量占比较高，使得其机加工平均价格较 1-1-207 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书低。 4、劳务外包情况（1）发行人采购的劳务外包的人数、金额、占比报告期内，发行人及其子公司采购的劳务外包的人数、金额、占比如下：项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日采购劳务外包的人数（人） 234 114 167 公司员工数量人（人） 866 880 937 合计 1,100 994 1,104 劳务外包人数占比（％） 21.27 11.47 15.13 项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度劳务外包费用（万元） 856.59 573.01 475.95 劳务外包费用占公司采购总 2.41 1.49 1.24 额的比例（％）（2）劳务外包对应的具体生产工序及重要性、定价方式、结算方式、付款单位劳务外包对应的具体生产工序及重要性：报告期内，发行人及其子公司向劳务外包公司采购的服务主要包括为冲压、电泳、硫化、注塑、后道工序提供辅助性劳动工作，劳务外包人员的工作内容操作简单重复、技术含量低，系从事一般性生产作业活动。定价方式：发行人参考当地劳动力市场价格水平，对比周边同类企业，同时结合公司自行招聘操作工的薪酬水平，由公司进行综合评估后确定。结算方式：根据劳务外包协议的约定，发行人及其子公司按照工人工时按月向劳务外包公司支付服务费用。付款单位：接受劳务外包服务的发行人及其子公司。（3）公司劳务外包不属于劳务派遣 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，各期内劳务外包公司提供的服务不属于劳务派遣，具体如下： 1-1-208 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 ①关于劳务外包人员的工作场所、工作时间安排以及劳务外包公司的经营范围与发行人是否有关发行人及其子公司与劳务外包公司签订的劳务外包合同中并未明确约定劳务外包人员的工作场所、工作时间的条款。基于劳务外包公司承包的流水线或工序与发行人及其子公司生产过程中的其他流水线或工序之间的连续性及其相互配合，劳务承包方人员需要与发行人及其子公司的相关正式员工共用发行人及其子公司的工作场所并与其保持工作时间上的大体一致。为发行人提供服务的劳务外包公司的经营范围中均涉及以外包服务的方式从事相关业务的内容，并且发行人将部分一线简单操作岗位进行外包，普通工人经简单培训后即可上岗，亦无需特定职业技能证书或资质。为发行人提供服务的劳务外包公司的经营范围与发行人外包岗位实际工作完全不相关，也不会对承包方人员完成发行人及其子公司发包的项目及其工作任务或者发行人及其子公司的正常生产经营构成实质性障碍或者影响。 ②发行人及其子公司采购的劳务外包服务符合劳务外包的要求和基本形式，不属于劳务派遣根据《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国劳动合同法实施条例》《劳务派遣暂行规定》《劳务派遣行政许可实施办法》等法律法规并经检索相关司法判例，劳务派遣指用工单位与劳务派遣单位签订劳务派遣协议，劳务派遣单位派遣人员到用工单位从事单位安排的工作内容的一种用工形式，因此劳务派遣受《劳动合同法》等劳动法律法规约束。劳务外包是指企业将部分业务或者职能工作内容发包给相关的机构，由其自行安排人员按照企业的要求完成相应的业务或者职能工作内容，因此发包方与承包方之间是一种承揽合同关系，受《中华人民共和国民法典》》约束。两者的主要区别如下： A、合同约定的主要内容不同劳务派遣公司与用工单位签订的劳务派遣协议主要条款包括对派遣岗位、人员数量、派遣期限、劳务派遣员工薪酬、劳务派遣员工社保缴费基数等事宜进行明确约定；而劳务外包合同主要条款包括对外包服务内容、服务定价、费用结算等进行约定，并未有人员数量、社保缴费基数等事宜的约定。 1-1-209 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书根据发行人及其子公司与各劳务外包公司签订的劳务外包协议，双方仅约定了具体的用工种类、不同工作内容的服务单价，并未对人员数量等事宜进行约定。因此，在合同约定的主要内容方面，发行人采购劳务服务的用工形式符合劳务外包的要求。 B、用工风险和承担主体不同劳务派遣法律关系中，如劳务派遣员工因用工单位的工作任务发生损害的，劳务派遣公司与用工单位承担连带赔偿责任；而在劳务外包法律关系中，则由承揽方承担用工风险，发包方对承揽方的员工不承担连带赔偿责任。发行人及其子公司不承担承包方人员的用工风险，由劳务外包公司承担全方位的用工风险。因此，就用工风险承担方面，发行人的用工形式符合劳务外包的要求。 C、对人员的管理责任不同劳务派遣公司与劳务派遣员工建立了劳动人事关系，但员工日常管理实际由用工单位负责；而劳务外包法律关系中对承包方人员的管理责任由劳务外包公司承担，发包方不直接对承包方人员进行管理。发行人及其子公司不对劳务外包公司方的承包方人员进行直接管理，该等人员的管理职责由劳务外包公司承担并派驻专门管理人员负责执行；发行人及其子公司仅对承包方人员完成的工作成果进行验收，仅在该等人员无法满足工作要求时向劳务外包公司提出更换人员。因此，就人员管理方面，发行人的用工形式符合劳务外包的要求。 D、决定员工薪酬的主体不同在劳务派遣法律关系中，员工薪酬由用工单位决定，且应当与用工单位正式员工同工同酬；而劳务外包公司有权决定承包方人员的工资标准，同时承包方人员的社会保险和住房公积金等均由劳务外包公司承担。发行人不承担承包方人员的薪酬、社会保险、公积金等费用，其仅根据实际劳务总量与劳务外包公司进行费用结算，不直接与承包方人员发生费用。承包方人员的薪酬、社会保险、公积金均由劳务外包公司直接与该等人员签订劳 1-1-210 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书动合同进行约定。因此，就员工薪酬方面，发行人的用工形式符合劳务外包的要求。综上所述，发行人及其子公司通过向各期劳务外包公司采购劳务服务的用工形式符合劳务外包的要求，不属于劳务派遣。（4）公司不存在明显用工困难问题除受春节等节假日影响外，汽车的生产销售无明显的季节性特征，发行人及其子公司一般会根据下游汽车行业的需求在全年均衡安排生产和销售，季节性特征亦不明显。自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，发行人及其子公司的生产经营变化情况与采购劳务外包服务情况的变化波动情况相符，造成对外采购的劳务用工人数占比波动较大的主要原因系公司部分一线生产操作工技术含量低、流动性较高所致。发行人报告期内解决临时性用工紧张的手段单一，主要是以劳务外包的方式弥补短期用工缺口。自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，发行人劳务外包服务采购所面向的岗位经简单培训后即可上岗，可替代性强，未出现过因人员不足影响生产经营的情况，不存在保障用工需求方面的实质性困难。但随着发行人的业务发展以及中国劳动力市场的变化，发行人未来仍可能面临临时用工紧张的风险；发行人外包用工形式在合同约定的主要内容、用工风险承担、人员管理责任、薪酬决定方式、收费标准及支付方式等方面均符合劳务外包的要求和基本形式，不存在违反相关规定的风险。因此，对外采购的劳务用工人数占比波动较大的情况对发行人的持续经营不会构成重大不利影响。针对未来仍可能面临的临时用工紧张，发行人已制定符合行业特征、自身经营特点的应对机制，具体措施如下：①加大自主招聘的宣传力度及投入力度，建立人才引荐奖励制度，通过自有渠道、员工推荐或与第三方机构合作等方式招聘正式员工；②加大与职业技术院校的校企合作，建立在校学生实习基地，保障用工稳定的同时加深潜在的人才储备；③建立稳定的外地劳动力输入渠道，以应对本地劳动力市场短期的供应不足；④完备并落实工资递增、社会保险等 1-1-211 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书员工薪酬福利制度，降低员工流动性；⑤继续加大研发投入，提高公司生产经营的自动化水平。综上所述，发行人在保障用工需求方面不存在困难，发行人已积极采取措施应对可能存在临时性用工紧张的问题，不存在违反相关规定的风险或对持续经营能力的影响。 5、其他报告期内，除采购原材料外，发行人采购其他项目主要为销售产品使用的包装材料。报告期内，发行人包装物采购金额与各类型产品产量的匹配关系如下：单位：万件，万元 2020 年度 2019 年度 2018 年度产品大类包装物包装物包装物产量占比产量占比产量占比金额金额金额冲压零部件 6,137.28 381.11 6.21% 6,741.38 403.64 5.99% 6,775.88 316.59 4.67% 压铸零部件 2,308.37 128.13 5.55% 2,513.90 117.02 4.65% 2,010.19 82.08 4.08% 注塑零部件 3,861.47 34.51 0.89% 4,492.59 30.72 0.68% 4,438.47 19.72 0.44% 金工零部件 3,464.72 14.06 0.41% 2,456.66 9.89 0.40% 1,717.53 7.08 0.41% 合计 15,771.84 557.82 3.54% 16,204.53 561.27 3.46% 14,942.07 425.47 2.85% 报告期内，发行人主要产品包装物耗用金额占当期产量比例分别为 2.85%、 3.46%、3.54%，整体相对稳定。该比例略有波动主要系产品规格型号、包装形式、外销占比等多因素影响所致。综上所述，报告期内，发行人包装物耗用与主要产品产销规模整体较为匹配。（二）主要原材料和能源价格变动趋势 1、主要原材料采购价格变动趋势原材料 2020 年度 2019 年度 2018 年度钢材（元/千克） 4.81 4.81 4.89 铝材（元/千克） 14.81 14.63 14.70 金属件（元/件） 0.99 1.11 1.01 1-1-212 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（1）钢材与市场价格的差异情况报告期内，发行人采购的钢材包括热轧钢、冷轧钢和镀锌钢等，其中热轧钢的采购占比超过80%。公司热轧钢的平均采购价格与市场价格差异情况如下图：注1：数据来源自“我爱钢铁网” 注2：热轧钢板参考规格为厚度2mm、产地：梅钢、牌号：QSTE380TM 注3：上述价格均为不含税价格由上可见，发行人钢材的采购价格与市场价格差异较小，且变动趋势基本一致。（2）铝材与市场价格的差异情况报告期内，发行人采购的铝材包括铝锭、铝型材、铝管和铝板等，其中铝锭的采购占比超过50%。公司铝材的采购价格除包括基础材料价格外，还包括一定的加工费。报告期内，发行人铝锭及铝材的平均采购价格与市场价格对比如下： 1-1-213 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书注1：数据来源自“长江有色金属网” 注2：参考规格为A00铝锭注3：市场价格和公司平均采购单价均系不含税价格由上可见，发行人采购铝锭和铝材价格变动趋势与A00铝锭市场价格基本一致；发行人铝锭和铝材平均采购单价略高于市场价格主要系加工费差异。（3）金属件与市场价格或第三方公开报价的差异情况发行人采购的金属件具有定制化特点，因此不存在可供参考的市场公开价格或可供查询的第三方公开报价。发行人采用行业通行做法，在成本加成基础上协商确定单品金属件的独家供应商及对应采购价格。具体来说，公司一般会向3家或以上的金属件供应商询价，供应商基于自身成本加上合理利润提交报价结果，公司结合供应商生产能力、生产质量、交货及时性、生产配合度和议价情况等综合因素确定合作供应商。综上，发行人金属件的定价过程合理、价格公允。 2、能源采购价格变动趋势能源 2020 年度 2019 年度 2018 年度电（元/度） 0.63 0.65 0.67 水（元/吨） 3.59 4.04 4.04 天然气（元/立方米） 2.83 3.08 4.19 液化石油气（元/立方米） 3.62 3.79 2.96 3、其他（1）橡胶材料与市场价格的差异情况 1-1-214 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书公司注塑零部件产品中部分为橡胶零部件，其主要原材料为橡胶材料。报告期内，发行人采购的橡胶材料情况如下：单位：千克，万元，元/千克项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度数量 149,323.89 306,881.30 238,852.72 金额 360.30 573.16 461.48 单价 24.13 18.68 19.32 报告期内，发行人采购橡胶材料品类包括天然橡胶混炼胶和天然橡胶生胶等，其中天然橡胶混炼胶系定制产品。2020 年，橡胶采购价格上涨较多，主要系原材料结构中价格相对较高的丙烯酸酯橡胶采购占比提升所致，细分型号原材料价格未发生较大波动。报告期内，公司天然橡胶生胶采购价格与市场参考价格的对比情况如下：注1：数据来源自wind资讯注2：市场参考价和公司平均采购单价均系不含税价报告期内，发行人天然橡胶生胶采购价格与市场参考价格的变动趋势基本一致，不存在重大差异。（2）塑料粒子与市场价格的差异情况报告期内，发行人采购的塑料粒子材料情况如下：单位：千克，万元，元/千克 1-1-215 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度数量 236,965.8 264,229.06 242,482.33 金额 569.48 723.92 585.44 单价 24.03 27.40 24.14 报告期内，发行人采购的塑料粒子主要包括聚酰胺 66（PA66）等。报告期内，公司聚酰胺 66 采购价格与市场参考价格的对比情况如下：注1：数据来源自wind资讯注2：市场参考价和公司平均采购单价均系不含税价报告期内，发行人聚酰胺 66 采购价格与市场参考价格的变动趋势基本一致，不存在重大差异。 4、2021 年原材料价格波动对发行人的影响分析（1）发行人主要原材料价格变动情况报告期内，发行人主要原材料为钢材和铝材。2021 年上半年，钢材、铝材等大宗商品价格呈现 1 月-5 月上旬整体上涨、5 月中下旬开始快速下降的趋势。虽然 2021 年 5 月中下旬至今，发行人主要原材料钢材、铝材等大宗商品价格呈现波动下降趋势，但原材料价格同比仍然处于较高水平。 ①原材料钢材的变动趋势报告期初至今，发行人主要原材料钢材的价格变动趋势如下： 1-1-216 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书数据来源：Wind 资讯 ②原材料铝材的变动趋势报告期初至今，发行人主要原材料铝锭的价格变动趋势如下：数据来源：Wind 资讯由以上价格走势图可以看出，2021 年上半年钢材、铝材市场价格整体呈现先升后降的趋势。从价格走势来看，国内钢材、铝材价格均于 2021 年 5 月份开始有所下降，但目前原材料价格仍处于较高水平，对发行人业绩存在一定不利影响。根据国家发展和改革委员会针对此轮大宗商品价格上涨分析，“当前世界经济复苏仍不稳定、不平衡，大宗商品供需两端并没有出现整体性、趋势性变化，其价格不具备长期上涨的基础”。此外我国发改委、工信部、国资委、市场 1-1-217 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书监管总局、证监会等五部门于 2021 年 5 月召开会议，讨论研究大宗商品价格的稳定机制，对我国大宗商品价格起到一定稳定作用。综上，虽未来价格变动趋势存在一定不确定性，但在我国多监管部门的指导意见及稳定调控下，长期来看大宗商品价格存在稳定发展预期。（2）发行人经营业绩受原材料价格波动的敏感性影响 ①发行人主要原材料采购价格变动情况受原材料市场价格上涨影响，2021 年 1-5 月份发行人采购主要原材料钢材、铝材的采购均价有所上涨，具体如下：单位：元/千克项目钢材（热轧钢）铝材（铝锭） 2020 年度采购均价 4.75 13.35 2021 年 1-5 月采购均价 5.62 16.02 增长幅度 18.32% 20.00% ②原材料价格上涨对发行人业绩影响的测算假设其他影响因素不变，按照 2020 年产品结构及成本构成测算，上述原材料价格的上涨幅度测算对毛利率的敏感性影响如下：单位：元/件产品冲压零部件压铸零部件金工零部件钢材涨价对单位成本影响 0.25 - 0.01 铝材涨价对单位成本影响 0.04 0.49 0.19 原材料涨价对零部件产品毛利率影响 -7.65% -8.42% -10.02% 零部件产品 2020 年的收入占比 44.76% 25.64% 13.06% 原材料涨价对主营业务毛利率影响 -6.89% 注1：发行人以钢材、铝材为主要原材料的产品主要是冲压零部件、压铸零部件和金工零部件；注 2：原材料涨价对单位成本影响=2020 年该材料的单位成本未税市场均价涨幅；原材料涨价对零部件产品毛利率影响=-原材料涨价对单位成本影响/2020 年单位售价；原材料涨价对主营业务毛利率影响=Σ 原材料涨价对零部件产品毛利率影响零部件产品 2020 年的收入占比。由上表可知，按照 2020 年产品结构及成本构成测算，本次原材料价格上涨将导致发行人主营业务毛利率下降 6.89%。综上，原材料价格大幅波动会对发行人毛利产生一定负面影响，但影响程度有限，对发行人持续经营能力未构成重大不利影响。 1-1-218 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（3）在手订单因未与客户约定原材料价格波动调价机制而面临的风险敞口 ①针对原材料价格上涨，发行人已积极与下游客户协商通过调价或补差价等方式减少对生产经营的影响发行人通常按照年度或季度与主要客户达成期间价格协议，部分客户如威巴克集团、博戈集团、长城汽车集团等在合同中约定当某种产品的原材料价格上涨超过一定比例，公司可向客户申请对该产品进行调价或补差价方式补偿部分原材料价格上涨带来的损失。针对 2021 年上半年国内大宗商品钢材、铝材价格上涨带来的成本压力，发行人已及时积极与客户协商上调产品价格或其他补偿机制。截止本回复出具日，发行人与主要客户在合同中约定调价机制及针对本轮原材料波动价格的商谈情况如下：主要客户合同中关于调价机制的约定针对本次原材料价格上涨的调价情况双方可在供货合同中商定价格调整条压铸零部件已于 2021 年 3 月份开始执行新价格；款，规定根据市场波动对物料成本进金工零部件从 2021 年 3 月份开始陆续执行新价威巴克集团行可核实的变动；双方在报价表中约格；针对冲压零部件，客户已明确通过补差价方定当汇率或材料价格变动 5%则重新式进行补偿调整产品价格。针对包括发行人在内的多家供应商的协商调价，该客户已启动内部决策程序，并同时在与下游整车厂商协商。目前具体调价比例、执行时间待协天纳克集团每年调整一次。商和决策确定。该客户表示基于供应链稳定性以及中捷精工的重要供应商地位，将通过包括调价等手段来维护供应商长期且相对稳定的盈利空间已根据市场变动情况进行季度价格调整，产品从住友理工集团每季度调整一次。 2021 年 4 月开始陆续执行新价格在原材料价格发生变化时，如果该等针对包括发行人在内的上游供应商的调价沟通，变化在上下 10%以内（包括 10%），已经启动内部决策机制。目前具体调价比例、执双方同意产品价格维持不变，如果该行时间待协商和决策确定。该客户表示基于供应博戈集团等变化超过上下 10%，双方将依据新链稳定性以及中捷精工的重要供应商地位，将通的原材料价格进行友好协商并相应调过包括调价等手段来维护供应商长期且相对稳定整产品价格。的盈利空间该价格应于每年 12 月底之前重新谈定。但是，经济状况、法律法规发生大幅度变更、变动，或供应部件的设对方已经确认原材料价格上涨调价事宜，将依据长城汽车集团计、规格和/或技术规格发生变更或后续原材料价格趋势统一为供应商酌情上调供货者改进时，供应部件的价格和其他的价格交易条件，尽管在该期限内，仍可以经甲乙双方之间友好协商后达成一致 1-1-219 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书主要客户合同中关于调价机制的约定针对本次原材料价格上涨的调价情况意见而改订。 ②发行人在手订单中针对原材料价格上涨无调价机制或无法协商调价的风险敞口如前所述，发行人已与下游客户协商采用上调产品价格或者补差价等形式减缓材料价格上涨对发行人生产经营的影响。其中，发行人前五大主要客户中威巴克集团、博戈集团、长城汽车集团均在协议中明确约定，针对原材料价格上涨可协商调整产品价格；住友理工集团每季度调整一次价格，覆盖了对原材料价格波动等市场因素，且自 2021 年 4 月份已经商定调价并投入执行；天纳克集团虽然仅约定每年度调整一次价格，但基于 2021 年价格上涨幅度较大、多家供应商已向该客户提起价格调整申请，为缓解上游供应商的成本压力，该客户已启动调价协商机制及内部决策流程，目前正在集团层面决策价格调整比例及执行时间，具有较高的调价预期。除公司前五大客户外，发行人同时与其他多家客户在协商通过调整价格或补差价等形式缓解成本压力，其中部分已经执行新价格。截至 2021 年 5 月末，发行人在手订单为 8,377.61 万元，其中涂覆业务及注塑业务受原材料价格波动影响较小，其占订单比例为 12.21%；已经执行新价格及确定通过补差价方式补偿的订单占比为 21.59%；根据市场变动或合同约定，启动调价协商机制的订单占比为 49.68%；合同中未约定调价条款或未进行协商及协商未成的占比为 16.52%。 ③未来原材料价格与产品价格的长期波动、新产品的投入及规模效应提升等均一定程度降低原材料价格波动对公司经营业绩的影响 A、基于供应链的稳定性需求，具有较强竞争力及议价能力的供应商能够保证长期相对合理的盈利空间发行人作为制造型企业，实行按单采购、定制化生产的采购和生产模式，原材料和产品存货周转较快。发行人与下游客户大多数存在针对原材料价格或者定期的调价机制，故原材料价格大幅波动一般会导致发行人短期业绩变动，但不具有持续性。 1-1-220 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书基于汽车行业严格的供应商及产品管理机制，针对原材料价格长期波动，下游客户长期跟踪原材料价格对上游供应商经营情况的影响，通过调价或者其他方式合理维系上游供应商的长期盈利空间。发行人已与包括天纳克、博戈、威巴克、住友理工、长城汽车等国内外知名汽车一级供应商、整车厂商建立长期稳定的合作关系。发行人同时作为上述客户重要供应商，如发行人向天纳克集团销售冲压零部件占其同类采购产品的比例约 50%、压铸零部件占比约 40%；向威巴克（无锡）销售零部件占其同类采购产品的比例约 60%；向住友理工（无锡）销售冲压零部件占其同类采购产品的占比约 60%、压铸零部件占比 20%；向长城汽车集团销售产品占其同类采购产品的占比约 60%，故发行人基于重要的供应商地位具备一定的议价能力。发行人与公司主要客户针对原材料价格波动等市场变动因素能够保持及时的沟通。如前所述，根据目前发行人与下游客户的调价机制及沟通进度，预计发行人的材料价格上涨将通过客户调整价格或者补差价等方式得到一定程度补偿，以维系长期合理盈利空间。 B、发行人持续有新产品投入，而新产品的定价根据当前原材料价格协商发行人产品系列及根据下游新车型需求不断定点开发新产品。2021 年初至本回复签署之日，发行人新定点的冲压、压铸及金工零部件产品合计 30 个，预计量产年度销售金额为 3,942.49 万元，其中 93.85%均已考虑定点时的原材料价格进行定价；目前发行人与客户尚未定点但在协商过程中的冲压、压铸及金工零部件的项目为 134 个，相关产品的定价将充分考虑最新原材料价格波动情况。一方面，2021 年新定点产品多数均参考定点时的相对较高的价格为依据进行定价，故未来价格稳定后有利于保证良好的盈利空间；另一方面，发行人未来新定点产品投入会充分考虑原材料价格波动。故持续的新产品投入将减弱原材料价格波动对发行人业绩的影响。 C、规模效应提升有利于减缓发行人原材料价格上涨对经营业绩的不利影响随着汽车行业景气度处于较高水平以及发行人与下游客户合作产品的增加，发行人经营规模呈现较快增长趋势。 2021 年 1-3 月份，发行人营业收入 1-1-221 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 16,614.06 万元，同比增长 56.32%，呈现快速增长态势。未来在发行人新产品增加及募投项目投入，经营规模的上升有利于降低人工及制造费用等成本的分摊，从而有利于减缓原材料价格上涨带来的成本压力，提升公司盈利能力。（4）近期原材料价格上涨对发行人履行订单的影响汽车减震零部件产品属于汽车核心零部件，整车厂商和一级零部件供应商对该等产品的质量、性能、供货能力等均有较高要求。发行人已与包括天纳克、博戈、威巴克、住友理工、长城汽车等国内外知名汽车一级供应商、整车厂商建立长期稳定的合作关系，且基于如发行人的汽车零部件产品均为定制化开发产品，故订单按期履行对于供应链稳定具有高度重要性，定制化订单不会轻易变更。虽然近期原材料价格上涨对发行人盈利能力造成一定影响，但发行人与主要客户均在合同中约定了根据原材料价格波动调价或者定期调价的调价机制；针对近期原材料价格上涨，发行人已及时根据约定与多家客户进行协商调价，已部分执行上调价格且多数客户正处于协商调价阶段，预计发行人的材料价格上涨将通过客户调整价格或者补差价等方式得到一定程度补偿；此外，本次原材料价格上涨对发行人经营业绩影响相对有限，不会对发行人的持续经营能力产生重大不利影响。故近期原材料价格的上涨对发行人履行订单不构成实质障碍。综上，2021 年上半年，发行人主要原材料钢材、铝材等大宗商品价格呈现 1 月-5 月上旬整体上涨、5 月中下旬开始快速下降的趋势。虽然 2021 年 5 月中下旬至今，发行人主要原材料钢材、铝材等大宗商品价格呈现波动下降趋势，但原材料价格同比仍然处于较高水平。按照 2020 年产品结构及成本构成测算，本次原材料价格上涨将导致发行人主营业务毛利率下降 6.89%，虽对发行人毛利产生一定负面影响，但影响程度有限。截至 2021 年 5 月末，发行人已及时根据约定与多家客户进行协商调价，已部分执行上调价格且多数客户正处于协商调价阶段，预计发行人的材料价格上涨将通过客户调整价格或者补差价等方式得到一定程度补偿。此外，基于汽车供应链中订单按期履行对于供应链稳定具有高度重要性，定制化订单不会轻易变更，故近期原材料价格的上涨对发行人履行订单及对发行人持续经营能力不会构成重大不利影响。 1-1-222 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（三）公司前五名原材料供应商情况报告期内，公司前五名供应商名称、采购金额及占比情况如下所示：单位：万元期间供应商名称金额占比苏州仓松金属制品有限公司 4,162.59 11.73% 上海天骄钢铁物资有限公司 3,915.92 11.03% 上海竞冶钢铁贸易有限公司 1,821.66 5.13% 2020 年度顺博合金江苏有限公司 1,794.26 5.05% 山东创新工贸有限公司 1,499.50 4.22% 合计 13,193.92 37.17% 上海天骄钢铁物资有限公司 4,151.70 10.79% 昆山市超群金属制品有限公司 3,236.93 8.42% 上海竞冶钢铁贸易有限公司 2,685.74 6.98% 2019 年度锡山区东港鑫之旺五金加工厂 1,371.99 3.57% 上海品洋实业有限公司 1,198.40 3.12% 合计 12,644.76 32.87% 上海竞冶钢铁贸易有限公司 4,084.79 11.04% 上海天骄钢铁物资有限公司 3,554.14 9.60% 上海众福金属制品有限公司 2,893.39 7.82% 2018 年度上海品洋实业有限公司 1,542.40 4.17% 锡山区东港鑫之旺五金加工厂 1,530.24 4.13% 合计 13,604.96 36.76% 报告期公司不存在向单个供应商采购比例超过总额 50%的情况。公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方和持有 5%以上股份的股东未在上述供应商中占有权益。 1、报告期内主要供应商变动的原因上海众福金属制品有限公司和昆山市超群金属制品有限公司均系发行人长期合作铝锭供应商。铝锭市场竞争充分、供应充足，备选供应商相对较多；公司采购铝锭时一般综合服务响应速度、交付能力和价格等因素确定，使得主要铝锭供应商各年度采购排名顺序有所波动。经过长期合作验证，两家公司的铝 1-1-223 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书锭产品质量均符合公司要求，此外昆山市超群金属制品有限公司的服务响应速度、交付能力和价格具有一定优势，故向其采购的份额有所提升，而向上海众福金属制品有限公司采购的份额相对下降。此外，随着其他供应商采购份额的变动，导致年度间采购排名发生变化。 2020年，苏州仓松金属制品有限公司进入供应商前五名，主要系公司压铸零部件销售规模扩大导致铝锭采购需求增加，该铝锭供应商具有较强的综合比较优势，公司与其加强合作所致。此外，公司采购规模占该铝锭供应商收入比例较小，开始合作以来一直低于6%。综上，发行人2019年前五名供应商发生的变动，主要系公司基于自身生产经营需求进行合理调整以及供应商采购份额波动所致，具有合理性。 2、区分主要原材料类别的主要供应商情况发行人的主要原材料包括钢材、铝材和金属件，各类别主要供应商情况如下：（1）钢材前五名供应商报告期内，发行人钢材前五名供应商名称、采购金额、占该类原材料采购总额比例情况以及采购金额占各供应商当期销售规模比例情况如下所示：单位：万元，% 占该类采购金额占该主要采购原材料期间钢材供应商名称金额供应商营业收内容采购总入比例额比例上海天骄钢铁物资热轧钢 3,915.92 44.18 26.11 有限公司上海竞冶钢铁贸易热轧钢 1,821.66 20.55 9.11 有限公司 2020 上海品洋实业有限公司热轧钢 1,324.22 14.94 9.60 年度上海湘煜实业有限公司热轧钢 959.18 10.82 1.92 热轧钢、上海钎辉实业有限公司 446.43 5.04 0.99 冷轧钢合计 8,467.40 95.53 上海天骄钢铁物资热轧钢 4,151.64 40.71 27.68 2019 有限公司年度上海竞冶钢铁贸易热轧钢 2,685.74 26.34 23.74 有限公司 1-1-224 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书占该类采购金额占该主要采购原材料期间钢材供应商名称金额供应商营业收内容采购总入比例额比例上海品洋实业有限公司热轧钢 1,198.40 11.75 2.40 上海湘煜实业有限公司热轧钢 1,032.74 10.13 6.26 热轧钢、上海钎辉实业有限公司 268.91 2.64 2.60 冷轧钢合计 9,337.43 91.57 上海竞冶钢铁贸易热轧钢 4,084.79 36.66 25.86 有限公司上海天骄钢铁物资热轧钢 3,554.14 31.90 27.34 有限公司 2018 上海品洋实业有限公司热轧钢 1,542.40 13.84 3.43 年度上海湘煜实业有限公司热轧钢 833.73 7.48 6.95 上海梓邻商贸有限公司热轧钢 354.81 3.18 1.70 合计 10,369.87 93.08 报告期内，发行人前五名钢材供应商在该类别供应商中的排名及其变动情况如下：供应商名称 2020 年度 2019 年度 2018 年度上海天骄钢铁物资有限公司 1 1 2 上海竞冶钢铁贸易有限公司 2 2 1 上海品洋实业有限公司 4 3 3 上海湘煜实业有限公司 3 4 4 上海钎辉实业有限公司 5 5 未进前 10 上海梓邻商贸有限公司 8 未进前 10 5 上海北合钢铁贸易有限公司 7 8 8 当期前五名钢材供应商采购额占该类 97.44% 93.34% 94.82% 别原材料采购总额的比例报告期内，发行人前五名钢材供应商相对稳定，基本情况如下： ①上海天骄钢铁物资有限公司公司名称上海天骄钢铁物资有限公司注册资本/实收资本 100.00万人民币/100.00万人民币股权结构叶剑根持股90.00%；邬建青持股10.00% 注册地四平路421弄107号A19室主营业务主要从事金属材料销售等业务 1-1-225 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书设立时间 2004 年 3 月 1 日开始合作时间 2013 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 10,000.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ②上海竞冶钢铁贸易有限公司公司名称上海竞冶钢铁贸易有限公司注册资本/实收资本 100.00万人民币/100.00万人民币股权结构罗强持股 95.00%；陈水林持股 5.00% 注册地上海市宝山区杨泰路196号1幢667D 主营业务主要从事金属材料销售等业务设立时间 2002 年 5 月 29 日开始合作时间 2010 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 20,000.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ③上海品洋实业有限公司公司名称上海品洋实业有限公司注册资本/实收资本 300.00万人民币/- 股权结构吕波持股100.00% 注册地上海市宝山区友谊路1508弄4号401室主营业务主要从事金属材料销售等业务设立时间 2009 年 1 月 12 日开始合作时间 2013 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 15,000.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ④上海湘煜实业有限公司公司名称上海湘煜实业有限公司注册资本/实收资本 50.00万人民币/50.00万人民币股权结构周易华持股80.00%；李武持股20.00% 1-1-226 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书注册地崇明区潘园公路1800号1062室（上海泰和经济开发区）主营业务主要从事金属材料销售等业务设立时间 2008 年 6 月 16 日开始合作时间 2013 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 13,800.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ⑤上海钎辉实业有限公司公司名称上海钎辉实业有限公司注册资本/实收资本 1,000.00万人民币/1,000.00万人民币股权结构卜范涛持股100.00% 注册地上海市宝山区友谊路1518弄10号1层J-639室主营业务主要从事轴承、紧固件、金属材料、有色金属销售等业务设立时间 2009 年 6 月 2 日开始合作时间 2018 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 30,000.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ⑥上海梓邻商贸有限公司公司名称上海梓邻商贸有限公司注册资本/实收资本 300.00万人民币/300.00万人民币股权结构甄善银持股55.00%；杨燕音持股45.00% 上海市崇明区横沙乡富民支路58号A1-2969室（上海横泰经注册地济开发区）主营业务主要从事钢材、金属材料及制品销售等业务设立时间 2015 年 1 月 15 日开始合作时间 2017 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 10,000.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ⑦上海北合钢铁贸易有限公司公司名称上海北合钢铁贸易有限公司 1-1-227 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书注册资本/实收资本 500.00万人民币/275.00万人民币黄海宁持股67.00%；英琪持股10.00%；陆斌持股10.00%；股权结构黄雷持股8.00%；瞿钰持股5.00% 注册地上海市宝山区毛家路31号12幢1021室主营业务主要从事钢材、有色金属、建筑装潢材料销售等业务设立时间 2012 年 7 月 24 日开始合作时间 2014 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 20,000.00 万元关联关系/其他利益关系不存在（2）铝材主要供应商报告期内，发行人铝材前五名供应商名称、采购金额、占该类原材料采购总额比例情况以及采购金额占各供应商当期销售规模比例情况如下所示：单位：万元，% 占该类采购金额占该主要采购原材料期间钢材供应商名称金额供应商营业收内容采购总入比例额比例苏州仓松金属制品有限公司铝锭 4,162.59 35.57 6.40% 顺博合金江苏有限公司铝锭 1,794.26 15.33 1.06% 2020 山东创新工贸有限公司铝管 1,499.50 12.81 0.11% 年度无锡泽光铝业经销有限公司铝板 1,148.84 9.82 15.83% 无锡市新友金属制品有限公司铝管 623.40 5.33 16.41% 合计 9,228.59 78.85 昆山市超群金属制品有限公司铝锭 3,236.93 33.86 4.07 无锡泽光铝业经销有限公司铝板 1,039.02 10.87 61.48 2019 帅翼驰新材料集团有限公司铝锭 945.83 9.89 0.99 年度山东创新工贸有限公司铝管 904.24 9.46 0.07 苏州仓松金属制品有限公司铝锭 709.76 7.42 0.96 合计 6,835.77 71.50 上海众福金属制品有限公司铝锭 2,893.39 34.82 12.08 2018 帅翼驰新材料集团有限公司铝锭 1,059.19 12.75 0.92 年度无锡泽光铝业经销有限公司铝板 971.86 11.69 64.28 昆山市超群金属制品有限公司铝锭 810.42 9.75 1.01 1-1-228 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书占该类采购金额占该主要采购原材料期间钢材供应商名称金额供应商营业收内容采购总入比例额比例江阴市源盛铝业有限公司铝型材 787.03 9.47 1.93 合计 6,521.89 78.48 报告期内，发行人前五名铝材供应商在该类别供应商中的排名及其变动情况如下：供应商名称内容 2020 年度 2019 年度 2018 年度苏州仓松金属制品有限公司铝锭 1 5 - 山东创新工贸有限公司铝管 3 4 10 顺博集团铝锭 2 - 未进前 10 无锡泽光铝业经销有限公司铝板 4 2 3 江苏超今新材料有限公司铝锭 10 8 - 江阴市源盛铝业有限公司铝型材 6 6 5 昆山市超群金属制品有限公司铝锭 9 1 4 帅翼驰新材料集团有限公司铝锭 8 3 2 上海众福金属制品有限公司铝锭未进前 10 7 1 苏州市相城区欣磊实业有限公司铝型材未进前 10 9 6 无锡市新友金属制品有限公司铝管 5 - - 当期前五名铝材供应商采购额占该 91.79% 92.24% 88.56% 类别采购总额的比例注：因搬迁问题，自 2019 年起，发行人与上海众福金属制品有限公司的采购业务全部转移至南通众福新材料科技有限公司名下，两家公司均受陈发成家族控制报告期内，发行人前五名铝材供应商中铝锭供应商排序有所波动，主要原因为铝锭市场竞争充分、供应充足，公司铝锭备选供应商相对较多；公司采购铝锭时一般综合服务响应速度、交付能力和价格等因素确定，使得主要铝锭供应商各年度采购排名顺序有所波动。 ①苏州仓松金属制品有限公司公司名称苏州仓松金属制品有限公司注册资本/实收资本 900.00万美元/900.00万美元股权结构 TKN INVESTMENTS LIMITED持股100.00% 注册地太仓市沙溪镇沙南西路888号主要从事有色金属复合材料及各类新型合金材料的生产销售主营业务等业务 1-1-229 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书设立时间 1996 年 11 月 19 日开始合作时间 2019 年开始合作是。主要原因系公司压铸零部件销售规模扩大导致铝锭采购设立/开始合作当年或次需求增加，该铝锭供应商具有较强的综合比较优势，公司与年成为发行人主要供应商其加强合作所致。此外，公司采购规模占该铝锭供应商收入比例较小，开始合作以来一直低于 6% 经营规模 2020 年度营业收入约为 67,710.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ②山东创新工贸有限公司公司名称山东创新工贸有限公司注册资本/实收资本 3,000.00万人民币/3,000.00万人民币股权结构山东创新金属科技有限公司持股100.00% 注册地邹平县会仙五路东首主营业务主要从事有色金属、铝合金棒材、型材、铝板销售等业务设立时间 2013 年 10 月 22 日开始合作时间 2017 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 1,400,000.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ③顺博集团顺博合金江苏有限公公司名称重庆顺博铝合金股份有限公司司 16,500.00 万人民币注册资本/实收资本股本 38,600.00万股 /16,500.00万人民币重庆顺博铝合金股份王增潮持股 28.60% ；王真见持股有限公司持股 27.42%；窦肖华持股13.07%；王启 60.30%；陈龙根持股持股7.17%；杜福昌持股7.17%；陈股权结构 24.00%；武义仁财贸飞持股3.45%；夏跃云持股2.47%；易有限公司持股包中生持股 2.33% ；朱昌补持股 13.94%；胡金明持股 1.77%；朱胜德持股1.46%；刘甍等 1.76% 人共持股5.09% 溧阳市昆仑街道泓盛注册地重庆市合川区草街拓展园区路588号主要从事铝合金锭、主营业务汽车配件加工销售等再生铝合金锭的生产和销售业务设立时间 2016 年 3 月 9 日 2003 年 03 月 21 日开始合作时间 2018 年开始合作设立/开始合作当年或次年否 1-1-230 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书成为发行人主要供应商 2020 年度营业收入约据企业招股书显示，2019 年度母公经营规模为 170,000.00 万元司营业收入为 238,459.18 万元关联关系/其他利益关系不存在 ④无锡泽光铝业经销有限公司公司名称无锡泽光铝业经销有限公司注册资本/实收资本 51.00万人民币/51.00万人民币股权结构李金海持股50.00%；邹存钢持股50.00% 注册地无锡市钱皋路168号（国联金属材料市场A7室）主营业务主要从事金属材料、五金交电销售等业务设立时间 2003 年 2 月 18 日开始合作时间 2011 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 7,256.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ⑤江苏超今新材料有限公司公司名称江苏超今新材料有限公司注册资本/实收资本 10,000.00万人民币/10,000.00万人民币无锡中包铝业有限公司持股50.50%；上海超今企业管理集团股权结构有限公司持股49.50% 注册地无锡市锡山区鹅湖镇甘北西路主要从事合金铝、铝制品及汽车零部件的生产、加工及销售主营业务等业务设立时间 2016 年 7 月 28 日开始合作时间 2019 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2019 年度营业收入约为 69,682.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ⑥昆山市超群金属制品有限公司公司名称昆山市超群金属制品有限公司注册资本/实收资本 10,000.00万人民币/10,000.00万人民币股权结构朱小航持股50.50%；朱林静持股49.50% 注册地张浦镇俱进路西侧 1-1-231 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书主要从事新型铝材料研发，铝合金棒、铝合金锭、铝制品生主营业务产销售等业务设立时间 2006 年 9 月 7 日开始合作时间 2017 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 96,900.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ⑦帅翼驰新材料集团有限公司公司名称帅翼驰新材料集团有限公司报告期内曾用名上海帅翼驰铝合金新材料有限公司注册资本/实收资本 25,285.00万人民币/ 24,402.50万人民币上海驰辉商务咨询中心（有限合伙）持股79.10%；上海盈晰企业管理中心（有限合伙）持股8.25%；共青城顺展投资管理合伙企业（有限合伙）持股7.91%；宁波宸锐禾方股权投股权结构资合伙企业（有限合伙）持股2.37%；上海萨勋企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股1.78%；上海戎堃企业管理咨询合伙企业（普通合伙）持股0.59% 注册地上海市金山区张堰镇振堰路699号主要从事铝合金新材料销售，铝锭、汽车零部件、铝液等生主营业务产等业务设立时间 2009 年 9 月 25 日开始合作时间 2012 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 500,000.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ⑧上海众福金属制品有限公司公司名称上海众福金属制品有限公司南通众福新材料科技有限公司 6,500万人民币/6,500万人民注册资本/实收资本 10,000万人民币/10,000万人民币币陈发成持股95%；陈冬媛持陈旭望持股90%；陈发成持股5%；股权结构股5% 张明亮持股5% 上海市松江区佘山镇卫家埭注册地南通高新区杏园路北、金鼎路东村青昆路101号主要从事金属制品，铝制品主要从事铝液、铝锭、金属制品的主营业务生产销售等业务研发、生产、销售等业务设立时间 2004 年 12 月 16 日 2015 年 8 月 4 日开始合作时间 2014 年开始合作 2018 年开始合作设立/开始合作当年或否 1-1-232 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书次年成为发行人主要供应商 2020 年度营业收入约为 110,000.00 经营规模已注销万元关联关系/其他利益关不存在系 ⑨苏州市相城区欣磊实业有限公司公司名称苏州市相城区欣磊实业有限公司注册资本/实收资本 500.00万人民币/500.00万人民币股权结构陈伟文持股60.00%；陈坤泉持股40.00% 注册地苏州市相城区北桥街道凤北路28号主要从事模具、五金切削、注塑、铝铸件、铝型材加工销售主营业务等业务设立时间 2004 年 2 月 13 日开始合作时间 2007 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 700.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ⑩江阴市源盛铝业有限公司公司名称江阴市源盛铝业有限公司注册资本/实收资本 5,000.00万人民币/2,000.00万人民币陆敏持股35.00%；王爱东持股30.00%；赵丰持股20.00%；股权结构周晓忠持股15.00% 注册地江阴市顾山镇锡张路162号主营业务主要从事铝型材的制造、加工、销售等业务设立时间 2010 年 4 月 20 日开始合作时间 2011 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 100,000.00 万元无锡市新友金属制品有限公司关联关系/其他利益关系不存在公司名称无锡市新友金属制品有限公司注册资本/实收资本 300.00万人民币/300.00万人民币俞如森持股30%;陈婷持股30%;俞雪冬持股30%;无锡市友好股权结构防腐设备有限公司持股10% 1-1-233 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书注册地无锡市惠山经济开发区堰桥配套区堰翔路26号主营业务铝管,铝型材的研发,制造,加工,销售;金属制品的销售设立时间 2017 年 1 月 13 日开始合作时间 2020 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年营业收入约 2800 万元关联关系/其他利益关系不存在（3）金属件主要供应商报告期内，发行人金属件前五名供应商名称、采购金额及占该类原材料采购总额比例情况如下所示：单位：万元，% 占该类采购金额占该主要采原材料期间钢材供应商名称金额供应商营业收购内容采购总入比例额比例锡山区东港鑫之旺五金加工厂定制件 1,276.59 45.15 93.80% 安徽宁国晨光精工股份有限公定制件 240.10 8.49 0.56% 司英明精密机件（苏州）有限公 2020 标准件 168.11 5.95 2.10% 司年度南京峰佳富汽车配件有限公司定制件 160.63 5.68 40.16% 无锡市乔氏五金配件厂定制件 137.37 4.86 38.16% 合计 1,982.81 70.12 锡山区东港鑫之旺五金加工厂定制件 1,669.13 45.10 94.62 南京峰佳富汽车配件有限公司定制件 356.78 9.64 57.54 安徽宁国晨光精工股份定制件 262.25 7.09 0.63 2019 有限公司年度英明精密机件（苏州）标准件 217.91 5.89 4.03 有限公司宾科集团标准件 212.20 5.73 0.49 合计 2,718.26 73.45 锡山区东港鑫之旺五金加工厂定制件 1,483.49 37.13 85.80 宾科集团标准件 312.01 7.81 0.76 2018 英明精密机件（苏州）标准件 275.87 6.90 4.75 年度有限公司安徽宁国晨光精工股份定制件 255.30 6.39 0.55 有限公司无锡市乔氏五金配件厂定制件 238.75 5.97 43.65 1-1-234 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书占该类采购金额占该主要采原材料期间钢材供应商名称金额供应商营业收购内容采购总入比例额比例合计 2,565.42 64.20 报告期内，发行人前五名金属件供应商在该类别供应商中的排名及其变动情况如下：供应商名称 2020 年度 2019 年度 2018 年度锡山区东港鑫之旺五金加工厂 1 1 1 安徽宁国晨光精工股份有限公司 2 3 4 南京峰佳富汽车配件有限公司 5 2 未进前 10 英明精密机件（苏州）有限公司 4 4 3 无锡市乔氏五金配件厂 6 6 5 宾科集团 3 5 2 锡山区秋豪车辆配件厂未进前 10 7 6 无锡市帆顺金属制品厂未进前 10 未进前 10 7 北杰五金 - - - 当期前五名金属件供应商采购额占该类 79.39% 81.78% 71.06% 别采购总额的比例报告期内，发行人金属件原材料供应商变动相对较小。 ①锡山区东港鑫之旺五金加工厂公司名称锡山区东港鑫之旺五金加工厂注册资本/实收资本 2.00万人民币/- 股权结构程克平持股100.00% 注册地锡山区东港镇利港路（晶石集团老厂区内）主营业务主要从事五金加工业务设立时间 2016 年 5 月 18 日发行人与该供应商前身企业（程克平夫妻持股 100%）自开始合作时间 2011 年开始合作，并自 2016 年合作关系转移至目前供应商主体。设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 1,361.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ②安徽宁国晨光精工股份有限公司公司名称安徽宁国晨光精工股份有限公司 1-1-235 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书股本 5,999.75万股顾中权持股43.06%；顾小毛持股39.10%；宁国市中晨投资中股权结构心（有限合伙）持股10.90%；国元股权投资有限公司持股 6.94% 注册地安徽省宁国经济技术开发区千秋南路主营业务主要从事金属加工及表面处理业务设立时间 1999 年 2 月 4 日开始合作时间 2015 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 43,000.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ③南京峰佳富汽车配件有限公司公司名称南京峰佳富汽车配件有限公司注册资本/实收资本 100.00万人民币/- 殷蓓蓓持股 89.00% ；吕新生持股 5.00% ；胡永祥持股股权结构 2.50%；刘雨潸持股2.50%；缪桂香持股1.00% 注册地南京市秦淮区康馨花园1幢1号-20243 主营业务主要从事汽车配件、钢材、金属材料加工销售等业务设立时间 2017 年 7 月 14 日开始合作时间 2018 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 400.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ④英明精密机件（苏州）有限公司公司名称英明精密机件（苏州）有限公司注册资本/实收资本 704.30万美元/704.30万美元股权结构萨摩亚英明国际股份有限公司持股100.00% 注册地太仓市经济开发区常胜路主要从事汽车专用高强度紧固件及精密五金配件生产销售等主营业务业务设立时间 2001 年 1 月 12 日开始合作时间 2010 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 8,000.00 万元 1-1-236 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书关联关系/其他利益关系不存在 ⑤无锡市乔氏五金配件厂公司名称无锡市乔氏五金配件厂注册资本/实收资本 2.00万人民币/- 股权结构乔利元持股100.00% 注册地锡山区东港镇东湖塘东南村乔巷上主营业务主要从事小五金加工业务设立时间 2002 年 6 月 19 日开始合作时间 2005 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 360.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ⑥宾科集团宾科精密部件（中国）有公司名称宾科汽车紧固件（昆山）有限公司限公司注册资本/实收资本 430.00万美元/430.00万美元 1200万美元/1200万美元 PENNENGINEERING GLOBAL PennEngineering Global 股权结构 HOLDINGS SRL（宾科工程全球控股 Holdings SRL持股100% 受限责任社团）持股100.00% 江苏省昆山市玉山镇中华园西路1895 江苏省昆山市玉山镇晨丰注册地号中路99号主要从事自动化设备、紧主要从事汽车专用高强度紧固件生产主营业务固件连接工具、模具等机销售等业务械零配件生产销售等业务设立时间 2004 年 2 月 11 日 2005 年 9 月 16 日开始合作时间 2014 年开始合作设立/开始合作当年或次年成为发行人否主要供应商 2020 年度营业收入约为经营规模 2020 年度营业收入约为 52,000.00 万元 80,000.00 万元关联关系/其他利益不存在关系 ⑦锡山区秋豪车辆配件厂公司名称锡山区秋豪车辆配件厂注册资本/实收资本 3.00万人民币/- 股权结构李秋婷持股100.00% 1-1-237 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书注册地锡山区东港镇利港路晶石集团内主营业务主要从事车辆配件及小五金的加工、制造业务设立时间 2010 年 6 月 1 日开始合作时间 2012 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 2,000.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ⑧无锡市帆顺金属制品厂公司名称无锡市帆顺金属制品厂注册资本/实收资本 20.00万人民币/- 股权结构宋国裕持股100.00% 注册地无锡市惠山区堰桥街道长安社区黎明路36号主营业务主要从事金属制品、五金冲压件的制造、加工业务设立时间 2011 年 2 月 14 日开始合作时间 2014 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模 2020 年度营业收入约为 1,200.00 万元关联关系/其他利益关系不存在 ⑨北杰五金公司名称锡山区东港北杰五金厂注册资本/实收资本 15.00万人民币/- 股权结构顾建兵持股100.00% 注册地锡山区东港镇港下勤新村主营业务主要从事五金、非标金属结构件的加工业务设立时间 2013 年 8 月 30 日开始合作时间 2013 年开始合作设立/开始合作当年或次否年成为发行人主要供应商经营规模已注销关联关系/其他利益关系存在关联关系，顾建兵系魏鹤良女婿、魏忠妹夫 3、主要供应商中同类原材料不同供应商的采购价格差异（1）钢材 1-1-238 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书报告期内，发行人主要钢材供应商采购价格情况如下：单位：元/千克报告期上海天骄上海竞冶上海品洋上海湘煜上海钎辉上海梓邻上海北合 2020 年度 4.65 5.00 4.78 4.93 4.44 5.48 6.34 2019 年度 4.54 4.90 4.57 4.83 4.31 4.33 6.09 2018 年度 4.54 4.89 4.72 5.19 4.36 5.15 6.23 报告期内，除上海北合采购价格较高外，其他钢材主要供应商之间不存在显著价格差异，主要系公司向上海北合钢材具体型号为镀锌钢，其他主要钢材供应商采购热轧钢和冷轧钢；镀锌钢由于工艺相对复杂，市场定价相对较高，使得公司向上海北合钢材采购价格相对较高。（2）铝材报告期内，发行人铝材不同供应商的采购价格情况如下：单位：元/千克物资类别供应商 2020 年度 2019 年度 2018 年度铝管山东创新工贸有限公司 13.52 15.01 13.21 铝板无锡泽光铝业经销有限公司 20.39 20.32 20.82 江阴市源盛铝业有限公司 18.74 18.05 17.86 铝型材苏州市相城区欣磊实业有限公司 18.79 18.01 18.06 苏州仓松金属制品有限公司 13.69 13.62 - 顺博集团 13.17 - 13.12 江苏超今新材料有限公司 13.24 13.09 - 铝锭昆山市超群金属制品有限公司 13.89 13.02 13.34 帅翼驰新材料集团有限公司 14.56 13.50 13.77 上海众福金属制品有限公司 13.47 13.16 13.60 报告期内，发行人相同类别铝材采购价格不存在显著差异，同类铝材不同供应商采购价格差异主要系公司向不同供应商购买的铝材因型号、性能和采购时点不同，价格有所差异所致。（3）金属件金属件属于定制件，发行人在成本加成基础上协商确定单品金属件供应商及对应采购价格。具体来说，公司一般会向3家或以上的金属件供应商询价，供应商基于自身成本加上合理利润提交报价结果，公司结合供应商生产能力、生 1-1-239 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书产质量、交货及时性、生产配合度和议价情况等综合因素确定合作供应商。报告期内，发行人金属件不同供应商的采购价格情况如下：单位：元/件供应商 2020 年度 2019 年度 2018 年度锡山区东港鑫之旺五金加工厂 1.16 1.26 1.53 安徽宁国晨光精工股份有限公司 1.41 1.42 1.41 南京峰佳富汽车配件有限公司 9.02 9.01 9.34 英明精密机件（苏州）有限公司 0.57 0.66 0.40 无锡市乔氏五金配件厂 0.45 0.56 0.70 宾科集团 1.09 1.03 0.94 锡山区秋豪车辆配件厂 2.01 1.89 2.17 无锡市帆顺金属制品厂 1.07 1.18 1.78 北杰五金 - - - 报告期内，发行人金属件不同供应商采购价格差异主要系公司向不同供应商购买的金属件因型号、性能和加工复杂度点不同，价格有所差异所致。 4、报告期内，同一供应商同类产品采购价格变动情况及说明报告期内，发行人同一供应商同类产品采购价格变动情况如下：单位：元/千克、元/件，% 2018 2020 年度 2019 年度年度采购物资供应商名称均价变动率均价变动率均价上海天骄钢铁物资有限公司 4.65 2.53 4.54 -0.05 4.54 上海竞冶钢铁贸易有限公司 5.00 2.01 4.90 0.14 4.89 上海品洋实业有限公司 4.78 4.53 4.57 -3.12 4.72 钢材上海湘煜实业有限公司 4.93 2.00 4.83 -6.99 5.19 上海钎辉实业有限公司 4.44 2.97 4.31 -0.95 4.36 上海梓邻商贸有限公司 5.48 26.73 4.33 -16.06 5.15 上海北合钢铁贸易有限公司 6.34 3.96 6.09 -2.12 6.23 铝材山东创新工贸有限公司 13.52 -9.95 15.01 13.64 13.21 （铝管）铝材无锡泽光铝业经销有限公司 20.39 0.36 20.32 -2.42 20.82 （铝板）铝材江阴市源盛铝业有限公司 18.74 3.81 18.05 1.08 17.86 （铝型材）苏州市相城区欣磊实业有限公司 18.79 4.32 18.01 -0.28 18.06 铝材苏州仓松金属制品有限公司 13.69 0.46 13.62 - - 1-1-240 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书 2018 2020 年度 2019 年度年度采购物资供应商名称均价变动率均价变动率均价（铝锭）顺博集团 13.17 - - - 13.12 江苏超今新材料有限公司 13.24 1.14 13.09 - - 昆山市超群金属制品有限公司 13.89 6.71 13.02 -2.40 13.34 帅翼驰新材料集团有限公司 14.56 7.81 13.50 -1.91 13.77 上海众福金属制品有限公司 13.47 2.39 13.16 -3.25 13.60 锡山区东港鑫之旺五金加工厂 1.16 -8.54 1.26 -17.45 1.53 安徽宁国晨光精工股份有限公司 1.41 -0.34 1.42 0.37 1.41 南京峰佳富汽车配件有限公司 9.02 0.06 9.01 -3.53 9.34 英明精密机件（苏州）有限公司 0.57 -13.50 0.66 63.13 0.40 金属件无锡市乔氏五金配件厂 0.45 -18.94 0.56 -20.63 0.70 宾科集团 1.09 5.74 1.03 9.69 0.94 锡山区秋豪车辆配件厂 2.01 6.8 1.89 -13.01 2.17 无锡市帆顺金属制品厂 1.07 -9.28 1.18 -33.77 1.78 北杰五金 - - - - - 报告期内，发行人按需采购原材料，采购时点和采购内容不固定，因此同一供应商同类产品的采购价格在报告期内存在一定波动。具体分析如下：（1）钢材报告期内，发行人同一供应商钢材采购价格变动整体与钢材市场价格整体趋势一致。其中，2019年公司向上海梓邻商贸有限公司采购单价较上年波动- 16.06%，主要系采购材料结构变动所致，单价相对较低的Q235B型号钢材采购数量占比明显上升所致。公司钢材采购价格与市场价格趋势基本一致，具体如下： 1-1-241 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书注1：数据来源自“我爱钢铁网” 注2：热轧钢板参考规格为厚度2mm、产地：梅钢、牌号：QSTE380TM 注3：市场价格和公司热轧钢平均采购单价均系不含税价（2）铝材报告期内，发行人同一供应商铝材采购价格与市场价格变动趋势基本一致。公司铝材整体采购价格与市场价格趋势基本一致，具体如下：注1：数据来源自“长江有色金属网” 注2：参考规格为A00铝锭注3：市场价格和公司平均采购单价均系不含税价（3）金属件报告期内，发行人金属件采购价格基本保持稳定。部分供应商采购价格有所波动主要系采购具体规格型号结构性变动所致。 1-1-242 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书六、发行人的主要固定资产及无形资产情况（一）主要固定资产公司主要固定资产为房屋及建筑物、机器设备、运输设备等，目前使用状况良好。截至 2020 年 12 月 31 日，公司固定资产具体情况如下：单位：万元固定资产资产原值累计折旧资产净值成新率房屋及建筑物 5,343.15 2,234.72 3,108.43 58.18% 机器设备 21,806.76 10,063.14 11,697.37 53.64% 工具器具 2,071.95 1,439.09 632.71 30.54% 运输工具 907.06 840.82 66.24 7.30% 电子设备及其他 682.38 447.75 234.63 34.38% 合计 30,811.31 15,025.52 15,739.38 51.08% 注：成新率=净值/原值×100%。 1、主要生产设备截至 2020 年 12 月 31 日，公司主要生产设备情况如下：序号设备名称单位数量成新率 1 压铸机台 12.00 68.02% 2 压力机台 50.00 43.79% 3 精冲机台 2.00 69.33% 4 机械手台 38.00 68.05% 5 涂覆设备套 1.00 22.78% 6 送料机台 2.00 66.89% 7 焊接机器人台 8.00 61.60% 8 换档套激光焊接设备套 1.00 65.96% 9 铆管机台 1.00 68.34% 10 全自动碳氢真空清洗机台 1.00 94.46% 2、主要房屋建筑物（1）公司自有房屋建筑物情况截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有的主要房屋建筑物情况如下：建筑面积取得序号所有权人权证号地址（平方米）方式 1-1-243 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书苏（2018）无锡市不动产权 1 中捷精工港下东头巷 9,856.98 自建第 0023359 号苏（2017）无锡市不动产权 2 无锡佳捷东港东港路 8 25,373.13 自建第 0115996 号苏（2107）无锡市不动产权 3 无锡美捷东港东港路 6 21,841.42 自建第 0117060 号（2）公司房屋租赁情况截至 2020 年 12 月 31 日，发行人及其下属单位对外房屋租赁情况如下：建筑面积序号承租方出租方地址用途期限（平方米）迪森智能装烟台市福生产车间、 2021.03.01- 1 烟台通吉备（烟台）山区金山 4,035.42 办公楼 2022.08.31 有限公司路 126 号（二）主要无形资产 1、土地使用权截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有土地使用权 4 处，具体情况如下：取得序号权证号宗地位置用途面积（m2) 终止日期方式苏（2018）无锡市不 1 港下东头巷工业 16,253.00 2056.01.05 出让动产权第 0023359 号苏（2018）无锡市不东港镇东升路 2 工业 40,000.00 2068.05.30 出让动产权第 0100145 号西、创业路北苏（2017）无锡市不 3 东港东港路 8 工业 29,122.50 2057.03.07 出让动产权第 0115996 号苏（2017）无锡市不 4 东港东港路 6 工业 29,406.50 2067.03.19 出让动产权第 0117060 号 2、商标截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有商标权 3 项，具体情况如下：商标名称序号注册号对应商品或服务有效期权利人或图形车辆悬置减震器； 2011.08.21- 1 1621820 发行人车辆减震弹簧等 2021.08.20 机器、马达和引擎调 2011.10.21- 2 1653835 发行人速器；减震器等 2021.10.20 运载工具轮毂； 2018.06.14- 3 24492294 发行人汽车减震器等 2028.06.13 3、专利权截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有有效专利 140 项，其中发明专利 42 项。 1-1-244 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书具体情况如下：专利专利取得序号专利名称申请号类型权人申请日方式固定发动机的支架用原始 1 发行人 ZL200810124438.5 2008.07.16 发明焊接夹具取得降低焊接变形的侧向原始 2 发行人 ZL200810124439.X 2008.07.16 发明顶出机构取得连接发动机与底盘的原始 3 发行人 ZL200810124440.2 2008.07.16 发明支架生产用焊接夹具取得汽车减震器支架的冲原始 4 发行人 ZL200810124441.7 2008.07.16 发明压装置取得斜锲双作用抽芯式冲原始 5 发行人 ZL200810124442.1 2008.07.16 发明压成型模具取得汽车发动机减震器支原始 6 发行人 ZL201010157284.7 2010.04.14 发明架的冲压装置取得小型汽车变速箱支架原始 7 发行人 ZL201010157288.5 2010.04.14 发明的第二次焊接夹具取得汽车减震器内支撑管原始 8 发行人 ZL201010157296.X 2010.04.14 发明的冲孔带翻孔模具取得原始 9 卷圆一次成形模具发行人 ZL201010157306.X 2010.04.14 发明取得连续模的防误送料联原始 10 发行人 ZL201010279134.3 2010.09.10 发明动装置取得变速箱内嵌橡胶支承原始 11 发行人 ZL201210214106.2 2012.06.26 发明减震器取得原始 12 发动机支架减震装置发行人 ZL201210259904.7 2012.07.25 发明取得原始 13 外圈连续冲压模具发行人 ZL201310161836.5 2013.05.03 发明取得原始 14 变速箱支架减震装置发行人 ZL201310160531.2 2013.05.03 发明取得汽车底盘传动轴减震原始 15 发行人 ZL201310163042.2 2013.05.03 发明器装置取得原始 16 汽车减震器顶胶装置发行人 ZL201310163021.0 2013.05.03 发明取得汽车前桥与转向连接原始 17 发行人 ZL201310163804.9 2013.05.03 发明扭力支架取得原始 18 变速箱支撑减震装置发行人 ZL201310163943.1 2013.05.03 发明取得汽车减震器连杆缓冲原始 19 发行人 ZL201310160532.7 2013.05.03 发明减震外壳保护装置取得汽车前下控制臂后衬原始 20 发行人 ZL201310163944.6 2013.05.03 发明套支架减震装置取得一种自动加油润滑的原始 21 发行人 ZL201410594776.0 2014.10.29 发明连续模取得原始 22 一种桶形零件连续模发行人 ZL201410593164.X 2014.10.29 发明取得一种曲面产品表面精原始 23 发行人 ZL201410592170.3 2014.10.29 发明确攻丝装置取得 1-1-245 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书专利专利取得序号专利名称申请号类型权人申请日方式汽车引擎局部支撑减原始 24 发行人 ZL201410607144.3 2014.10.31 发明震装置取得汽车支架的冲孔成型原始 25 发行人 ZL201410607364.6 2014.10.31 发明模具取得翼子板支架连续冲压原始 26 发行人 ZL201510613908.4 2015.09.23 发明模具取得带翻孔拉伸桶的冷冲原始 27 发行人 ZL201510614024.0 2015.09.23 发明压工艺取得用于汽车底盘控制臂原始 28 内嵌圆形件的冲压装发行人 ZL201510613856.0 2015.09.23 发明取得置汽车扭转梁安装支架原始 29 发行人 ZL201510613911.6 2015.09.23 发明焊接夹紧定位装置取得减震器连杆冲压工艺原始 30 发行人 ZL201510614100.8 2015.09.23 发明及冲压模具取得磁控溅射微纳米膜的原始 31 发行人 ZL201510615099.0 2015.09.24 发明方法取得一种用于汽车悬挂减实用原始 32 发行人 ZL201420634919.1 2014.10.29 震系统的弹簧垫圈新型取得一种折弯整形冲压模实用原始 33 发行人 ZL201420636201.6 2014.10.29 具新型取得一种桶形零件连续模实用原始 34 发行人 ZL201420636271.1 2014.10.29 条料导料机构新型取得一种汽车变速箱悬置实用原始 35 发行人 ZL201420636272.6 2014.10.29 减震装置新型取得具有工件识别标示功实用原始 36 发行人 ZL201520742244.7 2015.09.23 能的检测装置新型取得实用原始 37 底盘轴衬套减震装置发行人 ZL201520744418.3 2015.09.23 新型取得实用原始 38 减震器连杆冲压模具发行人 ZL201520744445.0 2015.09.23 新型取得后纵臂加强板总成装实用原始 39 发行人 ZL201520744442.7 2015.09.23 置新型取得精密不锈钢产品的焊实用原始 40 发行人 ZL201520744385.2 2015.09.23 接工装新型取得连接车门与车身的铰实用原始 41 发行人 ZL201520744357.0 2015.09.23 链新型取得用于翻孔倒角一体工实用原始 42 发行人 ZL201520744521.8 2015.09.23 艺的冷冲压装置新型取得汽车底盘密闭式液压实用原始 43 发行人 ZL201520744282.6 2015.09.23 悬置减震装置新型取得一种连接底盘与排气实用原始 44 发行人 ZL201620146063.2 2016.02.26 管的橡胶支架新型取得汽车前悬架摆臂连接实用原始 45 轴套套管焊接总成减发行人 ZL201620149300.0 2016.02.26 新型取得震装置汽车悬挂减震器减压实用原始 46 发行人 ZL201620149291.5 2016.02.26 盖装置新型取得 1-1-246 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书专利专利取得序号专利名称申请号类型权人申请日方式汽车发动机抗扭支架实用原始 47 发行人 ZL201620149271.8 2016.02.26 减震连杆新型取得汽车车架橡胶减震衬实用原始 48 发行人 ZL201620148561.0 2016.02.26 套新型取得汽车变速箱内部选换实用原始 49 档装置的选换档控制发行人 ZL201620424128.5 2016.05.11 新型取得机构汽车变速箱内部选换实用原始 50 发行人 ZL201620911943.4 2016.08.18 档装置的控制轴组件新型取得实用原始 51 铆销装配夹具发行人 ZL201620900226.1 2016.08.18 新型取得一种汽车减震器夹箍实用原始 52 发行人 ZL201820176654.3 2018.02.01 装置新型取得一种汽车刹车踏板四实用原始 53 发行人 ZL201820176168.1 2018.02.01 工位凸焊设备新型取得一种汽车六速手动变实用原始 54 速箱内部选换挡拨叉发行人 ZL201720408706.0 2017.04.18 新型取得总成机构实用原始 55 汽车轮毂固定装置发行人 ZL201721145004.4 2017.09.07 新型取得实用原始 56 一种点焊机电极结构发行人 ZL201820430584.X 2018.03.28 新型取得一体式底盘传动轴支实用原始 57 发行人 ZL201920285381.0 2019.03.06 架新型取得实用原始 58 液压底盘衬套发行人 ZL201920285382.5 2019.03.06 新型取得汽车刹车踏板铆轴套实用原始 59 发行人 ZL201821735031.1 2018.10.24 模具新型取得一种汽车发动机抗摆实用原始 60 发行人 ZL201920706490.5 2019.05.17 减震装置新型取得实用原始 61 一种汽车刹车踏板发行人 ZL201920706499.6 2019.05.17 新型取得一种发动机连杆冲孔实用原始 62 发行人 ZL201920706500.5 2019.05.17 下模刀具新型取得一种支撑环底板连续实用原始 63 发行人 ZL202020027042.5 2020.01.07 冲压模具新型取得一种支架连续冲压模实用原始 64 发行人 ZL202020027044.4 2020.01.07 具新型取得一种拉伸件带齿形扣实用原始 65 发行人 ZL202020352720.5 2020.03.19 边工艺用传送带结构新型取得一种口部带翻边拉伸实用原始 66 件新工艺用板件冲孔发行人 ZL202020394350.1 2020.03.25 新型取得装置一种汽车悬架部件减实用原始 67 发行人 ZL202020453922.9 2020.03.31 震装置新型取得一种带有螺钉销钉结实用原始 68 发行人 ZL202020453956.8 2020.03.31 构的发动机减震支架新型取得 69 具有多种功能的一次无锡 ZL201110178532.0 2011.06.29 发明受让 1-1-247 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书专利专利取得序号专利名称申请号类型权人申请日方式成型模具绿缘取得低散发低污染的无锡原始 70 EPDM 橡胶及其制备 ZL201210528103.6 2012.12.10 发明绿缘取得方法丙烯酸酯橡胶及其制无锡原始 71 ZL201310461950.X 2013.09.30 发明备方法绿缘取得一种汽车嵌件阻尼块无锡原始 72 ZL201710415986.2 2017.06.06 发明的制造工艺绿缘取得嵌件骨架智能检测报无锡实用原始 73 ZL201620898135.9 2016.08.16 警系统绿缘新型取得无锡实用原始 74 用于零件检测的装置 ZL201621093969.9 2016.09.29 绿缘新型取得一种用于橡胶波纹管无锡实用原始 75 ZL201621434004.1 2016.12.23 耐久性的检测装置绿缘新型取得一种模具弹簧的保护无锡实用原始 76 ZL201621473040.9 2016.12.29 套绿缘新型取得一种用于橡胶件的切无锡实用原始 77 ZL201621473087.5 2016.12.29 边装置绿缘新型取得一种用于多骨架装载无锡实用原始 78 ZL201621473086.0 2016.12.29 的装模器绿缘新型取得一种橡胶产品取模装无锡实用原始 79 ZL201720544654.X 2017.05.15 置绿缘新型取得一种橡胶注射成型模无锡实用原始 80 ZL201720397977.0 2017.04.17 具绿缘新型取得用于精密橡胶金属骨无锡实用原始 81 ZL201621164397.9 2016.10.25 架产品的后冲压模具绿缘新型取得无锡实用原始 82 一种内芯压装机构 ZL201720350945.5 2017.04.05 绿缘新型取得一种汽车减震底座的无锡实用原始 83 ZL201720423307.1 2017.04.20 位置度高度检具绿缘新型取得无锡实用原始 84 一种衬套打磨装置 ZL201720544653.5 2017.05.15 绿缘新型取得变速箱齿轮表面处理无锡实用原始 85 ZL201720776459.X 2017.06.29 中侧部结构保护装置绿缘新型取得变速箱齿轮表面处理无锡实用原始 86 ZL201720776443.9 2017.06.29 中的齿轮轴保护装置绿缘新型取得无锡实用原始 87 一种潜伏式进胶结构 ZL201721614091.3 2017.11.28 绿缘新型取得无锡实用原始 88 弹性定位结构 ZL201721624146.9 2017.11.28 绿缘新型取得无锡实用原始 89 一种橡胶冷流道系统 ZL201721839370.X 2017.12.25 绿缘新型取得一种模具真空检测装无锡实用原始 90 ZL201821259860.7 2018.08.07 置绿缘新型取得一种自动化取料埋料无锡实用原始 91 ZL201821347513.X 2018.08.20 装置绿缘新型取得 92 一种悬空骨架装模工无锡 ZL201821488476.4 2018.09.11 实用原始 1-1-248 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书专利专利取得序号专利名称申请号类型权人申请日方式装绿缘新型取得无锡实用原始 93 一种拆边机 ZL201821630731.4 2018.09.30 绿缘新型取得一种半自动热熔铆接无锡实用原始 94 ZL201822256771.3 2018.12.29 机绿缘新型取得无锡实用原始 95 台阶高度差专用检具 ZL201920045228.0 2019.01.10 绿缘新型取得一种注塑机镶件全自无锡实用原始 96 ZL201822260616.9 2018.12.29 动供料取料装置绿缘新型取得一种带有伸缩节的模无锡实用原始 97 ZL201921517922.4 2019.09.12 具结构绿缘新型取得一种减震衬套压装检无锡实用原始 98 具复合式工装及安装 ZL201921525583.4 2019.09.12 绿缘新型取得结构一种 O 型圈无飞边模无锡绿实用原始 99 ZL201921527226.1 2019.09.12 具缘新型取得一种金属片包胶产品无锡绿实用原始 100 ZL202020069751.X 2020.01.14 去飞边工装缘新型取得一种橡胶气动切割装无锡绿实用原始 101 ZL202020070695.1 2020.01.14 置缘新型取得灏昕受让 102 多功能一次成形模具 ZL201110178551.3 2011.06.29 发明汽车取得一种减震器支承座的灏昕原始 103 ZL201611213315.X 2016.12.23 发明生产工艺汽车取得光栅尺自动检测精密灏昕受让 104 ZL201210259834.5 2012.07.25 发明装置汽车取得汽车减震器内支撑管灏昕受让 105 ZL201110178502.X 2011.06.29 发明的侧滑块切边模具汽车取得汽车发动机减震器支灏昕受让 106 ZL201110185217.0 2011.07.04 发明架的侧向冲压装置汽车取得折弯冲侧孔的冲压复灏昕受让 107 ZL201110178396.5 2011.06.29 发明合模具汽车取得上模浮动的旋切模运灏昕受让 108 ZL201210357120.8 2012.09.22 发明动转换机构汽车取得灏昕实用原始 109 抛丸机进出料用小车 ZL201620686974.4 2016.06.30 汽车新型取得一种减震器支撑座的灏昕实用原始 110 ZL201621390920.X 2016.12.16 压铸模具汽车新型取得一种减震器内芯的压灏昕实用原始 111 ZL201621390824.5 2016.12.16 铸模具汽车新型取得一种减震器内芯加工灏昕实用原始 112 ZL201621390919.7 2016.12.16 用工装汽车新型取得一种减震器托架的压灏昕实用原始 113 ZL201621390823.0 2016.12.16 装工装汽车新型取得一种减震器连接套的灏昕实用原始 114 ZL201621433887.4 2016.12.23 压铸模具汽车新型取得 115 压铸机颗粒油注射防灏昕 ZL201720568580.3 2017.05.19 实用原始 1-1-249 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书专利专利取得序号专利名称申请号类型权人申请日方式溅漏斗汽车新型取得灏昕实用原始 116 零件综合检具 ZL201720576364.3 2017.05.22 汽车新型取得一种用于铝合金压铸灏昕实用原始 117 ZL201721207647.7 2017.09.20 融化工序的天平秤汽车新型取得带有翻边结构的一体灏昕实用原始 118 ZL201721364091.2 2017.10.20 式连杆汽车新型取得一种减少减震器铝合灏昕实用原始 119 金压铸件旋铆开裂的 ZL201720576316.4 2017.05.22 汽车新型取得压铸模具可有效减小压铸件浇灏昕实用原始 120 口残留的上下双刀口 ZL201822225451.1 2018.12.28 汽车新型取得切边模具结构一种盘形压铸件的自灏昕实用原始 121 ZL201920675295.0 2019.05.13 动除水装置汽车新型取得一种浮动对向冲孔模灏昕实用原始 122 ZL201921263775.2 2019.08.06 具汽车新型取得一种圆盘形铝铸件加灏昕实用原始 123 ZL201921263796.4 2019.08.06 工后的自动除水装置汽车新型取得一种弹压式自动压销灏昕实用原始 124 ZL201921263019.X 2019.08.06 工装汽车新型取得一种对称多台阶折弯灏昕实用原始 125 ZL201921263043.3 2019.08.06 一次成形模具汽车新型取得灏昕实用原始 126 一种铝铸件预压机 ZL201921263787.5 2019.08.06 汽车新型取得一种新型铝铸件预压灏昕实用原始 127 ZL201921263811.5 2019.08.06 机汽车新型取得一种用于压铸件打磨灏昕实用原始 128 ZL201921466990.2 2019.09.05 可旋转式治具汽车新型取得一种用于解决压铸模灏昕实用原始 129 具内产品粘附的拔模 ZL201921466996.X 2019.09.05 汽车新型取得器一种用于有薄壁收口灏昕实用原始 130 工艺铸件的模具局部 ZL202020027041.0 2020.01.07 汽车新型取得控温结构一种便于热处理产品灏昕实用原始 131 ZL202020031996.3 2020.01.07 快速上架的装置汽车新型取得一种汽车发动机支撑灏昕实用原始 132 ZL202020085057.7 2020.01.15 架汽车新型取得一种汽车座椅减震装灏昕实用原始 133 ZL202020085065.1 2020.01.15 置汽车新型取得灏昕实用原始 134 一种高铁用减震装置 ZL202020092989.4 2020.01.16 汽车新型取得一种加强汽车减震装灏昕实用原始 135 ZL202020093027.0 2020.01.16 置汽车新型取得一种牢固的橡胶支座灏昕实用原始 136 ZL202020103268.9 2020.01.17 减震装置汽车新型取得灏昕实用原始 137 一种汽车减震器托架 ZL202020103272.5 2020.01.17 汽车新型取得 1-1-250 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书专利专利取得序号专利名称申请号类型权人申请日方式灏昕实用原始 138 一种高铁减震垫板 ZL202020104244.5 2020.01.17 汽车新型取得一种方便安装的橡胶灏昕实用原始 139 ZL202020119876.9 2020.01.19 支座减震装置汽车新型取得一种油箱防护减震机灏昕实用原始 140 ZL202020124696.X 2020.01.19 架汽车新型取得注：上述专利取得方式涉及受让取得均系发行人及子公司间转让。截至本招股说明书签署日，灏昕汽车从中捷精工受让取得专利合计 6 项，除此以外，灏昕汽车的专利均系原始取得。（1）转让的基本情况编号专利名称转让方专利权人申请号专利申请日类型 1 多功能一次成形模具中捷有限灏昕汽车 ZL201110178551.3 2011.06.29 发明汽车减震器内支撑管 2 中捷有限灏昕汽车 ZL201110178502.X 2011.06.29 发明的侧滑块切边模具折弯冲侧孔的冲压复 3 中捷有限灏昕汽车 ZL201110178396.5 2011.06.29 发明合模具汽车发动机减震器支 4 中捷有限灏昕汽车 ZL201110185217.0 2011.07.04 发明架的侧向冲压装置光栅尺自动检测精密 5 中捷有限灏昕汽车 ZL201210259834.5 2012.07.25 发明装置上模浮动的旋切模运 6 中捷有限灏昕汽车 ZL201210357120.8 2012.09.22 发明动转换机构自 2011 年 8 月设立以来，灏昕汽车主要从事汽车零部件研发、生产、销售业务，其筹备阶段及设立初期所使用的专利技术均以母公司中捷有限名义申请。为便于灏昕汽车专利产业化应用以及进一步明确母子公司业务定位，中捷有限与灏昕汽车分别于 2014 年 5 月、2017 年 5 月签署了《专利权人转让合同》，中捷有限将其拥有的 6 项发明专利转让给灏昕汽车，该等专利均与灏昕汽车业务相关。国家知识产权局分别于 2014 年 5 月 27 日、2017 年 5 月 30 日核准了上述专利权转让行为，上述 6 项专利完成专利权人变更登记手续，变更后由灏昕汽车拥有该等专利的所有权。灏昕汽车受让取得的前述专利的转让方为发行人，灏昕汽车系发行人之全资子公司。 1-1-251 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（2）相关发明专利的定价依据根据发行人提供的《专利权人转让合同》并经发行人确认，前述发明专利因系发行人向其全资子公司转让，均为无偿转让。发行人统一设置同类产品的研发部门，研发成果由合并报表范围内的企业共享，发行人向全资子公司转让专利技术不收取转让费用。因此，发行人向全资子公司灏昕汽车转让相关发明专利未收取转让费用具有公允性。（3）相关发明专利的具体应用环节、是否为核心生产技术，报告期实现收入和利润情况前述灏昕汽车受让的相关发明专利的具体应用等情况如下：编号专利名称具体运用环节核心生产技术 1 多功能一次成形模具压铸工序是 2 汽车减震器内支撑管的侧滑块切边模具切边工序是 3 折弯冲侧孔的冲压复合模具切边冲孔工序是 4 汽车发动机减震器支架的侧向冲压装置压铸后的侧冲孔工序是 5 光栅尺自动检测精密装置压铸工序是 6 上模浮动的旋切模运动转换机构压铸后的切边工序是上述专利技术主要应用于灏昕汽车核心压铸产品的生产。2018 年度、2019 年度、2020 年度，上述专利技术对应产品合计实现营业收入分别约为 5,334 万元、5,885 万元、4,628 万元，合计实现利润分别约为 667 万元、1,288 万元、 1,013 万元。七、拥有的特许经营权的情况截至本招股说明书签署日，公司不存在特许经营权。八、发行人获得的专业资质和相关荣誉（一）公司取得的专业资质截至本招股说明书签署日，公司及子公司取得的专业资质情况具体如下：主体资质名称证书编号有效期至颁发机构发行人质量管理体系认证证书 0336092 2021.09.25 国际标准化组织 1-1-252 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书（二）公司获得的主要荣誉近年来，公司主要获奖情况具体如下：序号所获荣誉证书颁发日期授予单位 1 “优秀合作伙伴” 2012 年度无锡安维斯 2 “年度优秀绿色供应商” 2014 年 3 月上海通用 3 “成本贡献奖” 2016 年无锡威巴克 4 “革新优秀奖” 2017 年 1 月上海三立汇众 5 “2017 年度最佳服务表现供应商” 2018 年 2 月苏州天纳克九、主要产品的核心技术和研发情况（一）公司核心技术与关键生产工艺目前，公司核心技术与关键生产工艺来自于公司及其研发团队的自身积累和自主研发，具体情况如下：技术序技术参与的核名称技术特点研发历程先进号来源心人员性 2017 年至 2018 年期相较于碳钢和不锈钢，铝合金的焊接性间，在 CMT 焊接设备能较差，易产生气孔及裂纹，公司采用的基础上应用脉冲焊 MAG 焊接方法，通过 CMT+脉冲焊接工铝合金焊接技接工艺，通过热量控自主范胜、国内 1 艺技术减少对母材的热输入量，防止材术制调试验证，使组织研发徐政和先进料过热软化，使组织颗粒细密，提高焊颗粒细密，提高焊缝缝强度，减小气孔的产生及形成裂纹的强度，减小气孔的产倾向。生及形成裂纹的倾向 2017 年在连杆类产品减震器连杆冲可很好地解决带拉伸桶类连杆零件在生范胜、程上实现拉伸工艺，同自主国内 2 压工艺及冲压产中的拉伸桶开裂，拉伸桶圆度和各个华、倪西时保证尺寸对称度问研发先进模具技术孔之间的位置度及翻边的对称度问题。鲁题铝合金是当前汽车轻量化的公认的理想 2014 年至 2018 年期原材料，铝冲压成形工艺在汽车车身制间，通过多铝材成型范胜、程造工艺中占有重要的地位，通过在铝材铝冲压工艺技研究，应用钢冲压的自主华、顾顺国内 3 塑性变形的基础上，利用模具和冲压设术原理调试过程成型参研发吉、徐政先进备对板料施加压力，使板料产生塑性变数，实现铝板的成型和形或分离，经过多道工序，从而获得具并满足使用性能要求有一定形状、尺寸和性能的零件。该技术能够克服现有技术中存在的不足，提供了一种换挡力小、结构简单、 2015 年至 2018 年期汽车变速箱内安装更换方便、成型工艺简单且具有良间，在选换档功能研部选换档装置好的选换手感的汽车变速箱内部选换档究完成的基础上，模自主江海峰、国内 4 的选换档控制装置的选换档控制机构，能够有效提高拟选换档力与行程的研发田文明先进机构技术机构的集成度、产品品质的稳定性、换关系，换档结构设档的密度和尺寸精度以及换档器的强计，总成装配验证度。相较于普通冲压，精冲技术是一种能够 2015 年至 2019 年期精冲工艺技术江海峰、生产具有全光亮带断面冲裁零件的制造间，通过精冲工艺研自主国内 5 与精冲模具技李波、华技术，其生产的零件尺寸精度高、互换究，逐步完善精冲间研发先进术军性好。精冲模具因精冲工艺的特殊性具隙和齿型压边圈的高 1-1-253 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书技术序技术参与的核名称技术特点研发历程先进号来源心人员性有其独特的模具结构，其冲裁间隙只有度制定标准，精冲模料厚的 0.5%，且能够在压边力和反顶力具加工技术研究，精同时压紧的状态下进行冲裁加工。为了冲零件生产验证实现板材夹紧的特殊功能，精冲模具还具有上下插入环的特殊结构。此外，精冲模具加工精度高，模具内部结构复杂，适用于厚板高精度成型。变速器结合齿圈锥齿精冲技术实现了带 2016 年至 2018 年期有锥度的齿形零件的精冲，该技术将挤变速器结合齿间，锥齿成型工艺研压与剪切相结合，不仅解决了粉末冶金自主江海峰、国内 6 圈锥齿精冲成究，锥齿模具加工技件的机械性能差的问题，而且解决了机研发李波先进形技术术研究，锥齿冲压验加工件生产效率低成本高的问题，是一证种精密零件的高效冲压成型技术。该技术能够在产品开发初期，对变速箱 2015 年至 2017 年期变速箱操纵机操纵机构动作过程、选换挡行程、选换间，选换档力的台架自主江海峰、国内 7 构设计与动态挡力进行有限元分析、根据分析结果对设计制作，选换档力研发田文明先进模拟仿真技术设计方案快速判断、修改、优化，大量与形成的数据收集，缩短了产品开发周期、节省开发成本。模拟分析，模拟验证该技术可根据压装过程中的力和位置变化自动计算压装补偿值，进而修正压装机的最终压装位置，自动生产尺寸稳 2016 年至 2017 年期定，生产效率较高，具有较强的适应能变速箱操纵机间，压装工艺的验力，可有效降低废品率。例如直径自主江海峰、国内 8 构智能制造与证，取消压装，智能 15mm，精度要求 h7，长 320mm 的轴与研发田文明先进在线检测技术夹具的开发，修正程过盈量在 0.01 至 0.02 的轴套装配，压装序的编写验证精度要求为 0.2mm，传统压装方法的不良率大约为 40%至 50%，采用本技术后不良率可降低在约 1%左右。滚压成形是自动变速箱离合器齿毂制造的一种新工艺，在此工艺过程中，采用带有滚轮的模具进行深拉延来实现齿形 2017 年至 2018 年期的成形。应用深拉延工艺可提高齿毂的自动变速箱离间，旋压成型的有限生产效率。运用滚轮旋转接触材料，材自主江海峰、国内 9 合器毂滚压与元分析，旋压参数的料与模具之间应力较小，可有效降低相研发李波先进旋压成型技术验证，旋压效率的提应的成形力。该工艺具有的另一特点选升用专有旋压设备对离合器毂进行旋压成形加工，成形精度高、成品率高，互换性好。驻车总成是汽车必备的关键安全部件， 2019 年至 2020 年期公司目前与上汽乘用车和上汽变速器有间，驻车爪的厚板小乘用车驻车机限公司，在驻车机构的总成开发制造上无塌角精冲模开发，江海峰、自主国内 10 构总成开发制展开深度合作，具备产品有限元分析，凸轮的分体式焊接降田文明、研发领先造技术样件开发，耐久性试验及关键部件加工成本工艺设计和开李波制造，总成装配及在线检测技术和制造发，智能装配和在线能力。检测线开发熟悉和掌握了弧焊机器人、激光焊机器人的核心焊接应用技术，并通过运用通过焊接设备、机器 CMT 焊接、激光焊接、脉冲焊接等技术人和变位器的结合应范胜、江机器人自动化自主国内 11 手段提高焊接产品质量的稳定性。此用，在汽车零部件领海峰、程焊接技术研发领先外，公司还将机器人自动化焊接应用于域实现一次安装、多华柔性生产线，有效提高生产效率，给生工位、360 度焊接产带来更多的灵活性。攻克铝合金材料的先天技术特性缺陷其 2016 年至 2018 年期新能源电动车范胜、杨中最为重要的机加工扭拧弯曲、粘刀再间，通过机加工、焊自主国内 12 电池盒制造技惠斌、程到 MIG 焊接溶深、气孔、开裂及应力变接工艺参数验证及工研发领先术华形等困难。量产后的零件精度及焊道强序前后调整，减少变 1-1-254 江苏中捷精工科技股份有限公司招股说明书技术序技术参与的核名称技术特点研发历程先进号来源心人员性度都符合客户要求，产品不良率降低到形影响 100PPM，从而降低制造成本。通过冲压成型、铆接、焊接等工艺对汽车零部件进行开发及生产，反复调整成 2016 年至 2018 年期型工艺，消除产品开裂、变薄、回弹等间，通过自动化衔接范胜、杨自动化冲压铆技术难题，最终确定模具开发状态，通技术，直接把冲压、自主惠斌、杨国内 13 接焊接生产线过自动化直接把冲压、铆接、焊接整合铆接、焊接整合单研发科达、王领先技术成一个生产单元，大大提高了生产效率元，提高效率和质钦和质量稳定性，实现了人力资源的节量，节省成本省。
附件：公告原文

中捷精工：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（下载公告）

公告日期:2021-09-24

                          创业板投资风险提示
     本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创
 业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成
 长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市
 场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因
 素，审慎作出投资决定。
      江苏中捷精工科技股份有限公司
             （注册地址：无锡市锡山区东港镇港下）
 首次公开发行股票并在创业板上市
                          招股说明书
                    保荐机构（主承销商）
（深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元）
江苏中捷精工科技股份有限公司                                 招股说明书
                                声明
     中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注
册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对
发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
     根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资
风险。
     发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露
资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
     发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
     公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中
财务会计资料真实、完整。
     发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损
失的，将依法赔偿投资者损失。
     保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投
资者损失。
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                                   本次发行概况
发行股票类型             人民币普通股（A股）
                         公司首次公开发行股票数量2,626.37万股，全部为新股，本次公开发
发行股数
                         行股票数量占发行后公司总股本的比例为25%。
每股面值                 1.00元
每股发行价格             7.46元
发行日期                 2021年9月16日
拟上市的证券交易所和
                         深圳证券交易所创业板
板块
发行后总股本             10,505.48万股
保荐人、主承销商         安信证券股份有限公司
招股说明书签署日期       2021年9月24日
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江苏中捷精工科技股份有限公司                                   招股说明书
                               重大事项提示
       本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股
说明书正文全部内容，并特别关注以下重要事项及风险。
一、主要风险因素特别提示
       本公司特别提醒投资者注意公司及本次发行的以下事项，并认真阅读招股
说明书“第四节 风险因素”全部内容。
（一）创新风险
     公司主要从事汽车精密零部件的研发、生产和销售。随着汽车产业链的整
合发展，汽车零部件企业的创新能力成为市场竞争的核心要素。公司长期以来
重视创新能力的发展和提升，一是在自身生产工艺、产品研发等方面不断创新
改善，同时跟随市场发展在新产品方面不断拓展；二是目前汽车零部件企业与
下游客户同步开发已成为行业的主流趋势，公司具备与下游客户同步研发的技
术能力，且多年来持续参与下游客户的同步研发，积累了丰富的技术开发资源。
但创新创造存在一定的不确定性，公司在自身的创新改善、新品研发及与客户
的协同开发等方面存在不达预期的风险，从而一定程度上影响公司的市场竞争
力。
（二）汽车行业景气度波动风险
       公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售，产品主要为汽车减
震零部件，生产经营与下游汽车行业的整体发展状况密切相关。随着国内经济
水平的提高及汽车产业竞争力的提升，国内汽车产销规模不断扩大并带动汽车
零部件行业的快速发展。2012 年至 2017 年我国汽车产量从 1,927 万辆增长至
2,902 万辆，复合增长率为 8.53%。2018 年以来，受经济增速放缓及汽车购置刺
激政策退坡等因素影响，我国汽车产量短期内有所波动。虽然在我国经济整体
保持稳定增长、城镇化水平不断提高，以及人均汽车保有量水平仍远低于发达
国家的背景下，我国汽车行业长期存在较大增长空间，但不排除短期内我国汽
车行业景气度下降，从而对公司生产经营产生不利影响。
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江苏中捷精工科技股份有限公司                                         招股说明书
（三）技术管理风险
     公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联
合认定的高新技术企业。经过多年的技术和工艺积累，公司已逐步形成自身的
技术竞争优势，成为少数具备与下游客户进行产品协同开发能力的汽车减震零
部件生产企业。公司将技术创新视为保持核心竞争力的关键因素，并持续进行
研发投入以提升企业竞争力。随着公司所处行业整体工艺水平的不断升级，以
及下游客户对供应商技术研发能力要求的不断提高，若公司核心技术无法保密，
或者不能保持持续创新能力，把握技术发展趋势，公司的核心竞争力将无法继
续维持，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
（四）客户集中度较高的风险
     报告期内，公司向前五名客户收入占比分别为 76.88%、78.35%、76.24%，
客户集中度相对较高。公司下游客户主要为国内外知名汽车整车厂商和一级零
部 件 供 应 商 ， 包 括 天 纳 克 （ Tenneco ） 、 博 戈 （ Boge ） 、 威 巴 克
（Vibracousitc）、住友理工（Sumito Moriko）、长城汽车等，上述客户业务规
模相对较大，且公司系其汽车减震零部件产品的主要供应商，使得公司前五大
客户收入占比相对较高。虽然公司与主要客户保持着长期稳定合作关系。但不
排除未来公司与主要客户合作关系发生不利变化，或者主要客户生产经营情况
发生波动，导致其对公司产品的需求量减少，进而导致公司经营业绩出现波动。
（五）产品质量控制风险
     公司产品广泛应用于汽车底盘、发动机、车身等，其产品质量对汽车整体
运行舒适性和安全性产生重要影响。因此，下游客户对相关产品的质量要求严
格，并把产品质量把控作为供应商考核的重要标准。尽管公司一直高度重视产
品质量管理，且未发生重大产品质量事故，但不排除未来公司出现重大产品质
量问题，需要进行大额赔偿，并对公司品牌、声誉造成负面影响，进而对公司
持续经营产生重大不利影响。
（六）应收账款管理风险
     报告期各期末，应收账款账面价值分别为 16,608.23 万元、15,605.48 万元
和 16,238.34 万元，占各期末总资产比例分别为 24.67%、22.06%和 21.30%，应
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收账款规模较高。公司主要客户为大型知名汽车零部件一级供应商或整车厂商，
经营情况良好、信用风险较低。此外，公司已制定并严格执行应收账款管理制
度，报告期内公司应收账款回收情况良好，各期末应收账款基本在信用期内。
但不排除公司客户经营情况出现不利情况，或公司应收账款管理执行不当，导
致公司应收账款无法收回，从而对公司生产经营和业绩造成不利影响。
（七）公司生产经营受新冠肺炎疫情影响的风险
     2020 年初，新冠肺炎疫情席卷全国，致使各行各业均遭受不同程度的影响。
汽车行业作为重要国民基础产业，受疫情的影响一方面体现在延迟开工带来的
产值损失，另一方面则是下游汽车消费需求的削弱。在全球汽车产业链中，公
司主要从事汽车产业链中的精密零部件行业，公司下游客户主要为国内外知名
汽车整车厂商和一级零部件供应商，抗风险能力相对较强。虽然目前我国疫情
已经基本得到控制，公司及其主要客户已经复工复产，生产经营活动能够正常
开展，但不排除疫情在全球范围内蔓延且持续较长时间，将对全球汽车产业链
造成冲击，从而对公司经营带来不利影响。
二、本次发行后公司的利润分配政策
     本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低
比例、长期回报规划，具体详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、
发行后的股利分配政策”。
三、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况
（一）审计截止日后主要经营状况
     财务报告审计基准日至本招股说明书签署日之间，公司主营业务、经营模
式未发生重大变化；公司管理层及主要核心业务人员保持稳定，未出现对公司
生产经营能力产生重大不利影响事项，也未出现其他可能影响投资者判断的重
大事项。
（二）2021 年 1 至 6 月份审阅报告及主要财务数据
     公司经审计财务报表的审计截止日为 2020 年 12 月 31 日。根据大信会计师
事务所（特殊普通合伙）出具的《审阅报告》（大信阅字[2021]第 4-00026 号），
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 江苏中捷精工科技股份有限公司                                                      招股说明书
 公司 2021 年 1 至 6 月份主要经营情况和财务信息如下：截至 2021 年 6 月末，
 公司资产总额为 80,598.82 元，负债总额为 19,889.66 万元，所有者权益总额
 为 60,709.16 万元。2021 年 1 至 6 月份公司实现的营业收入为 31,186.51 万元，
 较 2020 年同期上涨 38.96%；归属于母公司所有者的净利润为 2,436.71 万元，
 较 2020 年同期上涨 10.70%。
      上述财务信息具体内容详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层
 分析”之“十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。
 （三）2021 年 1 至 9 月份的经营预计情况
      经初步统计，公司预计 2021 年 1 至 9 月份的业绩情况如下：
                                                                                 单位：万元
           项目                 2021 年 1 至 9 月份    2020 年 1 至 9 月份       变动比例
营业收入                         45,500 至 47,500               36,000.91    26.39%至 31.94%
归属于母公司所有者的净
                                    3,600 至 3,900               3,364.22    7.01%至 15.93%
利润
扣除非经常性损益后归属
                                    3,400 至 3,700               3,103.93    9.54% 至 19.20%
于母公司所有者的净利润
      公司预计 2021 年 1 至 9 月份营业收入较同期有较大幅度的增长，主要系：
 一是 2020 年 1 至 6 月份受新冠疫情影响，公司延迟开工及下游需求下降，导致
 当期公司业绩处于较低水平，而自 2020 年 6 月 30 日以来，新冠疫情得到有效
 控制，预计 2021 年 1 至 9 月份公司及下游客户将维持正常经营状态；二是我国
 汽车行业自 2020 年二季度开始景气度较高，我国汽车销量 2020 年自第二季度
 开始连续三个季度同比增长均超过 10%，2021 年上半年销量同比增长 25.60%，
 预计 2021 年三季度继续保持较高景气度。公司产品广泛应用于德系、日系、美
 系、韩系等各大国际整车品牌及长城、上汽等国内知名整车品牌，汽车车行业
 景气度处于较高水平，为公司产品需求及业绩增长提供了动力。2021 年 1 至 9
 月，公司预计归属于母公司所有者的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公
 司所有者的净利润与营业收入增速上存在一定差异，主要系大宗商品原材料价
 格仍处于较高水平，虽然价格走势随着政策调控及市场调整未来存在稳定发展
 预期，但预计短期内仍对公司利润存在一定影响。
      上述 2021 年 1 至 9 月份业绩情况系公司财务部门初步预计数据，且未经审
 计、审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
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                                                             目录
声明................................................................................................................................ 1
本次发行概况 ............................................................................................................... 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
   一、主要风险因素特别提示 .................................................................................... 3
   二、本次发行后公司的利润分配政策 .................................................................... 5
   三、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 .................................... 5
目录................................................................................................................................ 7
第一节 释义 ................................................................................................................ 12
第二节 概览 ................................................................................................................ 15
   一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...................................................... 15
   二、本次发行概况 .................................................................................................. 15
   三、发行人主要财务数据及财务指标 .................................................................. 17
   四、发行人主营业务经营情况 .............................................................................. 17
   五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧
   产业融合情况 .......................................................................................................... 18
   六、发行人选择的具体上市标准 .......................................................................... 29
   七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 .......................................................... 30
   八、募集资金用途 .................................................................................................. 30
第三节 本次发行概况 ................................................................................................ 31
   一、本次发行基本情况及发行费用 ...................................................................... 31
   二、本次发行的有关当事人 .................................................................................. 32
   三、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系 .................................. 33
   四、与本次发行上市有关的重要日期 .................................................................. 33
第四节 风险因素 ........................................................................................................ 34
   一、创新风险 .......................................................................................................... 34
   二、行业风险 .......................................................................................................... 34
   三、技术风险 .......................................................................................................... 35
   四、经营风险 .......................................................................................................... 36
                                                               1-1-7
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                                   招股说明书
   五、内控风险 .......................................................................................................... 40
   六、财务风险 .......................................................................................................... 41
   七、法律风险 .......................................................................................................... 41
   八、发行失败风险 .................................................................................................. 42
   九、募集资金投资项目风险 .................................................................................. 42
第五节 发行人基本情况 ............................................................................................ 43
   一、发行人的基本情况 .......................................................................................... 43
   二、发行人设立情况 .............................................................................................. 43
   三、发行人报告期内的重大资产重组情况 .......................................................... 48
   四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ..................................................... 61
   五、发行人股权结构及内部组织结构 .................................................................. 62
   六、公司控股子公司、参股子公司及分公司基本情况 ...................................... 62
   七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本的情况 ................ 67
   八、公司股本情况 .................................................................................................. 81
   九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 .............................................. 85
   十、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划 .............................. 95
   十一、发行人员工情况 .......................................................................................... 99
   十二、发行人股份、股东的其他情况 ................................................................ 102
第六节 业务和技术 .................................................................................................. 105
   一、发行人主营业务、主要产品及变化情况 .................................................... 105
   二、发行人所处行业的基本情况 ........................................................................ 117
   三、发行人在行业中的竞争地位 ........................................................................ 141
   四、发行人的销售情况和主要客户 .................................................................... 154
   五、发行人的采购情况和主要供应商 ................................................................ 193
   六、发行人的主要固定资产及无形资产情况 .................................................... 243
   七、拥有的特许经营权的情况 ............................................................................ 252
   八、发行人获得的专业资质和相关荣誉 ............................................................ 252
   九、主要产品的核心技术和研发情况 ................................................................ 253
   十、发行人的研发情况 ........................................................................................ 258
   十一、发行人境外生产经营情况 ........................................................................ 259
                                                           1-1-8
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                                 招股说明书
  十二、主要产品或服务的质量控制情况 ............................................................ 259
第七节 公司治理与独立性 ...................................................................................... 261
  一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度、董事
  会专门委员会的建立健全及运行情况 ................................................................ 261
  二、公司内部控制制度的情况简述 .................................................................... 268
  三、公司近三年的规范运作情况 ........................................................................ 269
  四、公司近三年资金占用和违规担保情况 ........................................................ 271
  五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力 ........................................ 271
  六、同业竞争 ........................................................................................................ 273
  七、关联方、关联关系和关联交易 .................................................................... 274
第八节 财务会计信息与管理层分析 ...................................................................... 286
  一、影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务或非
  财务指标分析 ........................................................................................................ 287
  二、分部信息 ........................................................................................................ 288
  三、财务报表 ........................................................................................................ 290
  四、审计意见 ........................................................................................................ 294
  五、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 .................................... 294
  六、关键审计事项 ................................................................................................ 295
  七、主要会计政策和会计估计 ............................................................................ 297
  八、公司主要税种和税率及享受的税收优惠政策 ............................................ 315
  九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................................ 317
  十、主要财务指标 ................................................................................................ 318
  十一、经营成果分析 ............................................................................................ 320
  十二、发行人资产质量分析 ................................................................................ 404
  十三、发行人偿债能力、流动性与持续经营能力分析 .................................... 444
  十四、报告期内的资本性支出 ............................................................................ 459
  十五、报告期内的重大资产业务重组事项 ........................................................ 459
  十六、会计信息及时性情况 ................................................................................ 459
  十七、公司盈利预测情况 .................................................................................... 459
  十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ................................ 459
                                                         1-1-9
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                                           招股说明书
第九节 募集资金运用及未来发展规划 .................................................................. 464
   一、募集资金运用概况 ........................................................................................ 464
   二、募集资金运用对同业竞争和独立性的影响 ................................................ 467
   三、募集资金投资项目的可行性与必要性分析 ................................................ 468
   四、募集资金投资项目具体情况 ........................................................................ 475
   五、募集资金运用对公司财务状况及经营成果和对提升公司核心竞争力的作
   用 ............................................................................................................................ 482
   六、未来发展规划 ................................................................................................ 483
第十节 投资者保护 .................................................................................................. 488
   一、投资者关系的主要安排情况 ........................................................................ 488
   二、发行后的股利分配政策 ................................................................................ 489
   三、发行前后股利分配政策的差异情况 ............................................................ 492
   四、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ........................................................ 492
   五、股东投票机制的建立情况 ............................................................................ 493
   六、与投资者保护相关的承诺 ............................................................................ 494
第十一节 其他重要事项 .......................................................................................... 511
   一、重要合同 ........................................................................................................ 511
   二、公司对外担保情况 ........................................................................................ 514
   三、相关诉讼或仲裁情况 .................................................................................... 515
   四、发行人控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为 ........................ 515
第十二节 有关声明 .................................................................................................. 516
   一、董事、监事、高级管理人员声明 ................................ 516
   二、发行人控股股东、实际控制人声明 .............................. 517
   三、保荐人（主承销商）声明 ...................................... 518
   四、发行人律师声明 .............................................. 521
   五、会计师事务所声明 ............................................ 522
   六、资产评估机构声明 ............................................ 523
   七、验资机构声明 ................................................ 524
第十三节 附件 .......................................................................................................... 526
   一、备查文件 ........................................................................................................ 526
                                                              1-1-10
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                                 招股说明书
  二、查阅时间 ........................................................................................................ 526
  三、查阅地点 ........................................................................................................ 526
                                                        1-1-11
江苏中捷精工科技股份有限公司                                               招股说明书
                                    第一节 释义
     在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词汇具有如下含义：
 一、普通术语
 发行人、公司、本公司、
                               指   江苏中捷精工科技股份有限公司
 中捷精工、股份公司
 中捷有限                      指   无锡市中捷减震器有限公司
 无锡美捷                      指   无锡美捷机械有限公司
 无锡绿缘                      指   无锡绿缘汽车零部件有限公司
 无锡佳捷                      指   无锡佳捷汽车配件有限公司
 灏昕汽车                      指   灏昕汽车零部件制造无锡有限公司
 领宇香港                      指   领宇（香港）国际贸易有限公司
 烟台通吉                      指   烟台通吉汽车零部件有限公司
 东明天昱                      指   无锡东明天昱投资合伙企业（有限合伙）
 普贤投资                      指   无锡普贤投资合伙企业（有限合伙）
 宝宁投资                      指   无锡宝宁投资合伙企业（有限合伙）
 无锡玄同                      指   无锡市玄同投资合伙企业（有限合伙）
 金投信安                      指   无锡金投信安投资企业（有限合伙）
 北杰五金                      指   锡山区东港北杰五金厂
 君利明                        指   锡山区东港君利明五金机械配件厂
                                    无锡埃玛格科技有限公司（2020 年 8 月 13 日更名为
 埃玛格                        指
                                    无锡爱玛格科技有限公司）
 诺捷教育                      指   无锡诺捷教育科技发展有限公司
 爱玛格幼儿园                  指   无锡市爱玛格森林幼儿园有限公司
 安博瑞                        指   无锡安博瑞照明科技有限公司
 明宇香港                      指   明宇（香港）有限公司
 《公司法》                    指   《中华人民共和国公司法》
 《证券法》                    指   《中华人民共和国证券法》
 《监管指引——股东信息             《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东
                               指
 披露》                             信息披露》
 中国证监会                    指   中国证券监督管理委员会
 交易所、深交所                指   深圳证券交易所
 主承销商、保荐机构、保
                               指   安信证券股份有限公司
 荐人、安信证券
 申报会计师、会计师            指   大信会计师事务所（特殊普通合伙）
 发行人律师                    指   国浩律师（杭州）事务所
                                         1-1-12
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                       招股说明书
 A股                           指   每股面值 1.00 元的人民币普通股
 新股                          指   公司本次首次公开发行时拟向社会公众发行的股份
 元/万元                       指   人民币元/万元
 报告期                        指   2018 年、2019 年、2020 年
                                    2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12
 报告期各期末                  指
                                    月 31 日
 二、专业术语
                                    主要分为橡胶减震产品和弹簧阻尼减震产品，用于过
 减震零部件                    指   滤由于发动机、路面颠簸等激励引起的车内振动，进
                                    而提升汽车行驶的平顺性和舒适性。
 衬套                          指   主要用于机械部件外，起衬垫作用的环套。
 支架                          指   起支撑作用的构架。
 加强梁                        指   以弯曲为主要变形，能够加强车辆防护能力的构件。
 变速箱                        指   汽车的变速箱，分为手动、自动两种。
                                    一系列零件或者产品，组成一个实现某个特定功能的
 总成                          指
                                    整体。
                                    连接活塞和曲轴，并将活塞所受作用力传给曲轴的杆
 连杆                          指
                                    件。
 汽车底盘悬架                  指   汽车的车架与车桥或车轮之间的传力连接装置。
                                    噪 声 、 振 动 与 声 振 粗 糙 度 （ Noise 、 Vibration 、
 NVH                           指
                                    Harshness）的英文缩写。
                                    轮胎内廓支撑轮胎的圆桶形的、中心装在轴上的金属
 轮毂                          指
                                    部件。
                                    用于动力总成、车身、底盘等各类结构件之间的弹性
 橡胶减震产品                  指
                                    连接和缓冲的减震产品。
                                    包括各类悬架弹簧及液压筒式减震器，起到轮胎和车
 弹簧阻尼减震产品              指
                                    身的弹性连接和提供阻尼作用的减震产品。
                                    工业生产上用以注塑、吹塑、挤出、压铸或锻压成
 模具                          指   型、冶炼、冲压等方法得到所需产品的各种模子和工
                                    具。
                                    由多个工位组成、各工位完成不同的加工、各工位顺
 级进模、连续模                指   序关联，在冲床的一次行程中完成一系列的不同的冲
                                    压加工。
                                    靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外
 冲压                          指   力，使之产生塑性变形或分离，从而获得所需形状和
                                    尺寸的工件（冲压件）的成形加工方法。
                                    利用高压将金属熔液压入压铸模具内，并在压力下冷
 压铸                          指
                                    却成型的一种精密铸造方法。
                                    一种以加热、高温或者高压的方式接合金属或其他热
 焊接                          指
                                    塑性材料如塑料的制造工艺及技术。
                                    一种工业产品生产造型的方法，产品通常使用橡胶注
 注塑成型                      指
                                    塑和塑料注塑。
                                    在中国境内从事汽车、摩托车、零部件及汽车相关行
 中国汽车工业协会              指   业生产经营活动的企事业单位和团体，在平等、自愿
                                    基础上依法组成的全国性工业行业协会。
                                          1-1-13
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                 招股说明书
                                    在其设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身行
 乘用车                        指
                                    李或临时物品的汽车。
                                    在其设计和技术特征上主要用于运送人员和货物的汽
 商用车                        指
                                    车。
                                    一个地区或国家拥有车辆的数量，一般是指在当地登
 汽车保有量                    指
                                    记的车辆。
                                    在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地降
 汽车轻量化                    指
                                    低汽车的整备质量。
 汽车铝化率                    指   铝合金材料在汽车用金属材料中所占比例。
 整车厂商                      指   从事汽车整车的设计、研发及制造的企业。
 一级供应商                    指   直接向汽车制造商供应模块化零部件产品的供应商。
 二级供应商                    指   汽车零部件行业中向一级供应商供货的供应商。
 IATF16949：2016 质量管理
                               指   国际汽车行业技术规范。
 体系认证
 CMT                           指   冷金属过渡焊接技术的英文简称。
 MAG                           指   熔化极活性气体保护电弧焊的英文简称。
    本招股说明书中任何表格中若出现合计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。
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江苏中捷精工科技股份有限公司                                                      招股说明书
                                     第二节 概览
     本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
                                   （一）发行人基本情况
                 江苏中捷精工科技股份有
 发行人名称                                        成立日期      1998 年 8 月 11 日
                 限公司
  注册资本       7,879.11 万元                   法定代表人      魏忠
                                               主要生产经营
  注册地址       无锡市锡山区东港镇港下                          无锡市锡山区东港镇港下
                                                   地址
  控股股东       魏忠、魏鹤良                    实际控制人      魏忠、魏鹤良
                 根据中国证监会发布的
                 《上市公司行业分类指引
                 （2012 年修订）》，公司所
                 属 行 业 为 “ 汽 车 制 造 业 ” 在其他交易场
                 （C36）；根据国家统计局 所（申请）挂
  行业分类                                                       无
                 颁布的《国民经济行业分 牌或上市的情
                 类 与 代 码 （ GB/T4754 —             况
                 2017）》，公司所属行业为
                 “C3670 汽车零部件及配件
                 制造业”
                               （二）本次发行的有关中介机构
   保荐人        安信证券股份有限公司              主承销商      安信证券股份有限公司
 发行人律师      国浩律师（杭州）事务所        其他承销机构      无
                 大信会计师事务所（特殊                          中京民信(北京)资产评估
  审计机构                                         评估机构
                 普通合伙）                                      有限公司
二、本次发行概况
                                 （一）本次发行的基本情况
      股票种类         人民币普通股
      每股面值         人民币 1.00 元
      发行股数         2,626.37 万股           占发行后总股本比例       25.00%
其中：发行新股数量     2,626.37 万股           占发行后总股本比例       25.00%
 股东公开发售股份
                       -                       占发行后总股本比例       -
       数量
   发行后总股本        10,505.48 万股
   每股发行价格        7.46 元
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    发行市盈率         15.44 倍（按每股发行价格除以发行后每股收益计算）
                                                                    0.64 元（按 2020 年
                       7.30 元（按 2020 年
                                                                    度经审计的扣除非经
                       12 月 31 日经审计的
                                                                    常性损益前后孰低的
 发行前每股净资产      归属于母公司的所有          发行前每股收益
                                                                    归属于母公司股东的
                       者权益除以本次发行
                                                                    净利润除以本次发行
                       前总股本计算）
                                                                    前总股本计算）
                       6.89 元（按 2020 年
                                                                    0.48 元（按 2020 年
                       12 月 31 日经审计的
                                                                    度经审计的扣除非经
                       归属于母公司的所有
                                                                    常性损益前后孰低的
 发行后每股净资产      者权益加上本次发行          发行后每股收益
                                                                    归属于母公司股东的
                       募集资金净额之和除
                                                                    净利润除以本次发行
                       以本次发行后总股本
                                                                    后总股本计算）
                       计算）
    发行市净率         1.08 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
                       本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有深圳
      发行方式         市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价
                       发行相结合的方式进行
                       符合资格的询价对象和深圳证券交易所开立账户符合创业板投资者
      发行对象         适当性管理要求的投资者（国家法律、法规、中国证监会及深圳证
                       券交易所规范性文件规定的禁止购买者除外）
      承销方式         主承销商余额包销
公开发售股份股东名
                       -
        称
                       本次发行的保荐费、承销费、审计费、律师费、信息披露费、发行
发行费用的分摊原则
                       手续费等均由公司承担
   募集资金总额        19,592.72 万元
   募集资金净额        14,784.48 万元
                       高强度汽车零部件智能化生产线基地项目
                       灏昕汽车零部件制造无锡有限公司轻量化汽车零部件自动化生产项
 募集资金投资项目      目
                       江苏中捷精工科技股份有限公司研发中心建设项目
                       补充流动资金
                       保荐费用                                     500 万元
                       承销费用                                     2,500 万元
                       审计及验资费用                               600 万元
                       律师费用                                     659.43 万元
   发行费用概算
                       用于本次发行的信息披露费用                   491 万元
                       发行手续费及其他费用                         57.80 万元
                       发行费用合计                                 4,808.24 万元
                       注：上述发行费用均不包含增值税。各项费用分项数据和合计数据
                       之间存在的尾差系四舍五入导致，各项费用根据发行结果可能会有
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                       调整。
                               （二）本次发行上市的重要日期
刊登初步询价公告
                       2021 年 9 月 8 日
日期
初步询价日期           2021 年 9 月 10 日
刊登发行公告日期       2021 年 9 月 15 日
申购日期               2021 年 9 月 16 日
缴款日期               2021 年 9 月 22 日
股票上市日期           本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市
三、发行人主要财务数据及财务指标
                                                     2020/12/31/    2019/12/31/   2018/12/31/
                    项 目
                                                      2020 年度      2019 年度     2018 年度
 资产总额（万元）                                       76,253.78    70,746.85     67,310.09
 归属于母公司股东权益（万元）                           57,550.76    52,299.52     46,606.84
 资产负债率（母公司）（%）                                  24.05        25.20         30.18
 营业收入（万元）                                       52,627.93    56,058.47     54,862.55
 净利润（万元）                                          5,322.15      5,738.53      5,689.06
 归属于母公司股东的净利润（万元）                        5,251.23      5,690.88      5,628.58
 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净
                                                         5,076.26      5,431.38      5,163.56
 利润（万元）
 基本每股收益（元）                                          0.67         0.72           0.74
 稀释每股收益（元）                                          0.67         0.72           0.74
 加权平均净资产收益率（%）                                   9.46        11.51         13.35
 经营活动产生的现金流量净额（万元）                      4,247.29      7,307.76      6,425.65
 现金分红（万元）                                            0.00         0.00           0.00
 研发投入占营业收入的比例（%）                               4.29         4.48           4.50
四、发行人主营业务经营情况
     公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为减
震零部件产品，用于消除来自汽车动力总成、路面及空气的振动和噪声，提升
汽车行驶过程中的平顺性及舒适性。
     公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联
合认定的高新技术企业，是江苏省经济和信息化委员会认定的江苏省信息化与
工业化融合试点企业。公司拥有经江苏省科技厅、江苏省财政厅认定的汽车焊
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接冲压应用工程技术研究中心，经无锡市经济和信息化委员会认定的无锡市企
业技术中心。公司研发的“汽车前桥与转向连接扭力支架”、“连续模的防误送
料联动装置”和“变速箱内嵌橡胶支承减震器”、“汽车发动机连杆缓冲减震保
护装置”等产品被江苏省科学技术厅评定为高新技术产品。截至 2020 年 12 月
31 日，公司拥有有效专利 140 项，其中发明专利 42 项。
     经过持续的市场推广，公司“中诚”品牌已具有较大的市场影响力和品牌
美誉度。公司“中诚”商标被江苏省工商行政管理局评为“江苏省著名商标”，
公司“中诚”陆地车辆用联动机件被江苏省名牌战略推进委员会评为“江苏名
牌产品”。
     通过多年的经营积累、持续的研发投入和技术创新，公司获得了汽车行业
优质客户的普遍认可。公司已与天纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克
（Vibracousitc）、住友理工（Sumito Moriko）、哈金森（Hutchinson）、帝倜阿尔
（DTR Automotive）、普利司通（Bridge Stone）、大陆（Continental AG）等全球
知名的大型跨国汽车零部件集团，以及长城汽车等知名整车厂商建立了长期稳
定的合作关系，同时随着近两年新能源汽车的迅速发展，公司产品已配套于国
际大型新能源汽车企业。公司产品广泛应用于德系、日系、美系、韩系等各大
整车系列，覆盖奔驰、宝马，奥迪、大众、沃尔沃、丰田、日产、本田、通用、
福特、现代、标致、雪铁龙、菲亚特等国际品牌。与此同时，随着国内自主品
牌的崛起，公司产品广泛配套于上汽、长城、吉利、奇瑞、广汽、北汽、江淮、
一汽等国产整车品牌。
     报告期内，公司主营业务和主要产品没有发生重大变化。
五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创
新和新旧产业融合情况
     公司产品主要为汽车精密零部件，主要应用于汽车减震（NVH）领域。近
年来，在国家行业政策的支持下，我国汽车零部件行业通过企业自主研发、技
术引进及合资企业的技术外溢效应，持续加大重点技术攻关与创新创造体系建
设。汽车零部件制造企业整体管理能力、创新、创造、创意能力大幅提高，一
方面，汽车零部件制造企业加快自主平台研发建设，以企业研发中心为载体，
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构建了较为系统的开发设计流程，并完善了生产管理、采购流程、质量管理体
系，逐步形成了对产品设计、工艺改进的创意、创新、创造能力，提升了与一
级零部件供应商及整车厂商同步开发能力。另一方面，我国汽车零部件制造企
业高度重视技术设备的改造升级，在研发方面的投入持续增加，不断的引进先
进自动化、智能化制造设备。这些都有力地推动了我国汽车零部件行业技术与
产品创新、创造、创意能力的全面升级。
     公司长期从事精密汽车零部件的研发、生产及销售，在自主生产、生产工
艺、协同开发等方面积累了大量经验成果并保持较强的市场竞争力，具有较为
典型的创新、创造、创意属性，具体体现如下。
（一）产品及模具的自主创新、创造
     汽车零部件企业一般是根据客户订单进行定制化、个性化生产。针对下游
客户提出的不同产品需求，公司基于现有技术能力进行自主研发。产品和模具
的开发涉及大量技术参数设计、修改和调试，及原材料的选取和试验，在能够
达到客户验收合格前往往需要较长时间的创造过程。目前公司拥有接近 2,000
种品类的产品，报告期内能够稳定满足客户的产品开发和及时供应需求，表明
公司具备较为突出的产品和模具创新开发和创造生产能力。
     近两年，公司顺应汽车行业轻量化新趋势、新能源汽车的新业务板块，不
断加大市场开拓和投入，在新产品、新模具开发方面得到了客户的认可。近两
年公司轻量化产品和新能源汽车产品订单及销售额均取得突破性增长，更加表
现出公司在创新、创造方面的实力水平。
（二）生产工艺方面较强的创新、创意能力
     公司目前掌握并运用多种生产工艺组织生产制造，包括冲压焊接、压铸、
注塑、铝挤出、金工、涂覆等。公司技术骨干均为从业时间较长的技术人员，
熟练掌握各项工艺的经营管理。在相对成熟的工艺基础上，公司不断进行创新
升级，一方面，公司引入多种自动化机械手，自动化生产线，将传统工艺与自
动化高端制造工艺进行结合，节省大量人力的同时有效提升了生产效率，另一
方面，公司在现有工艺基础上不断进行创新、创意改造，在模具材质选取、模
具设计、工艺流程等方面进行改善提升，在降低成本的同时提升产品质量。报
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告期内公司产值和利润增加，而整体人员数量在逐步降低，即展现出公司工艺
创新、创意改善的能力。
（三）协同开发创新能力
     目前汽车零部件企业与下游客户同步开发已成为行业的主流趋势。公司具
备与下游客户同步研发的技术能力，且多年来持续参与下游客户的同步研发，
积累了丰富的技术开发资源。产品同步开发考验汽车零部件供应商的研发机制、
研发效率、及时反应、协同合作等方面的综合能力。公司建立了以客户为中心
的协同开发机制，针对客户协同开发需求，及时响应、积极沟通，与客户培养
了顺畅、稳定的协同开发关系。报告期内公司主要客户保持稳定，合作关系良
好，展示了公司突出的协同开发创新能力。
（四）结合自身主营业务范围、核心竞争力及与同行业公司对比情况，围绕创
新、创造、创意的生产经营特点及成长性等情况，分析披露发行人是否符合
《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第三条、《深圳证券交易所
创业板股票发行上市审核规则》第十九条的规定。
     发行人长期从事汽车零部件产品的研发、生产及销售，符合《创业板首次
公开发行股票注册管理办法（试行）》第三条、《深圳证券交易所创业板股票发
行上市审核规则》第十九条规定的相关特征，具体如下：
     1、发行人主营业务及主要产品情况
     公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售。通过多年的经营积
累、持续的研发投入和技术创新，发行人主营产品型号众多，产品系列包括冲
压零部件、压铸零部件、注塑零部件及金工零部件，可广泛应用于汽车的底盘
系统、发动机系统、车身系统等系统。
     公司已与天纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克（Vibracousitc）、住友
理工（Sumito Moriko）、哈金森（Hutchinson）、帝倜阿尔（DTR Automotive）、
普利司通（Bridge Stone）等全球知名的大型跨国汽车零部件集团，以及长城汽
车等知名整车厂商建立了长期稳定的合作关系。公司产品广泛应用于德系、日
系、美系、韩系等各大整车系列，覆盖奔驰、宝马，奥迪、大众、沃尔沃、丰
田、日产、本田、通用、福特、现代、标致、雪铁龙等国际品牌。与此同时，
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   江苏中捷精工科技股份有限公司                                          招股说明书
   随着国内自主品牌的崛起，公司产品广泛配套于上汽、长城、吉利、广汽、北
   汽、江淮等国产整车品牌。
        2、发行人的核心竞争力及与同行业公司对比情况
        根据汽车一级零部件供应商及整车厂商的需求进行快速、高效的产品开发
   和技术支持，是汽车减震部件制造企业的核心竞争力之一。公司一直坚持以研
   发为导向，经过多年的技术发展和积累，目前在汽车减震部件领域的研发能力
   已符合大型跨国汽车零部件集团和部分整车厂商的技术指标要求，是国内优秀
   的汽车减震部件产品供应商。
        在同步开发方面，公司凭借齐全的产品开发分析软件、高水平的模具开发
   设计能力、丰富的技术工艺以及快速成型能力，能够满足客户的同步开发要
   求；在集成方面，公司具备了产品设计开发验证、工艺开发验证、工装设计制
   造、非标自动生产线开发、生产工艺流程等的集成能力，同时将自动化、信息
   化生产与精益管理相结合，通过集成开发制造缩短了客户的采购供应链；在模
   具开发设计方面，公司拥有专业的模具开发设计团队和独立的模具开发车间，
   具备自主模具设计开发能力，能够满足客户多样化的需求；在机器人自动化焊
   接应用技术方面，公司已掌握了弧焊机器人、激光焊机器人的核心焊接应用技
   术，能够保证焊接产品质量的稳定性。
        经过多年产品研发与创新，发行人在产品轻量化、稳定性、加工精度等各
   方面均有多个核心技术指标高于同行业可比水平，如发行人的压铸件涉及到一
   些具有受压载荷的结构件，压变越小，其零件强度越高、承载能力越强，发行
   人压铸件的压变小于0.03mm，较同行业通常小于0.07mm具有明显优势；稳定性
   方面，发行人压铸产品的旋铆开裂不良率小于0.3％，冲压产品稳定生产良品率
   达到99.9％；加工精度方面，发行人采用17辊高精密进口开卷矫直机可实现板
   材 矫 平 后 0.03mm/100mm  （ 精 冲 ） 的 平 面 度 要 求 ， 行 业 平 均 指 标 为
   0.1mm/100mm。
        发行人与同行业可比公司在工艺和技术路线、核心技术、市场竞争力等方
   面对比情况如下：
公司名称            工艺和技术路线              核心技术             市场竞争力
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   江苏中捷精工科技股份有限公司                                             招股说明书
公司名称            工艺和技术路线                 核心技术             市场竞争力
           聚氨酯类减震元件：原材料熔化                           （1）产品材料配方技术
           →混合→浇注→固化成型→脱模                           以及产品制造技术处于国
           →修边→热处理→检验→预装配                           际领先水平；（2）客户
           →旋卯→扭力检测→喷码→外观                           资源覆盖面广且结构完
           检查→上支撑成品                                       善；（3）产品质量优
凯众股份                                            未披露
                                                                  良、质量管理体系能够得
           塑料类减震元件：塑料粒子→混                           到众多客户认可；（4）
           合→注塑或吹塑成型→修整→成                           已形成了有特色的、较为
           品                                                     完善的经营管理制度和内
                                                                  部控制制度。
                                                                  （1）可根据市场及客户
                                            （1）单筒减震器技     需求情况实施产品的同
                                            术；（2）阻尼力可调   步、快速开发；（2）产
                                            式减震器开发制造技    品和型号种类丰富；
                                            术；（3）在线集成检   （3）具备“多品种、小
           通过下料、粗洗、倒角、粗磨等
                                            测系统；（4）气囊可   批量、多批次”生产的精
正裕工业   进行部件制作→零件组装→喷漆
                                            调式减震器开发制造    益生产管理系统；（4）
           包装
                                            技术；（5）转向系统   稳定的产品质量；（5）
                                            用减震器开发制造技    客户为行业知名的汽车零
                                            术；（6）悬架支柱总   部件生产商或采购商；
                                            成开发制造技术。      （6）具备全面的成本控
                                                                  制优势。
           基本部件制作：
           内芯：裁料→落料→拉伸→冲孔
           →弯折→焊接→清洗*、磷化*→
           涂胶*→硫化*
           铝骨架、组装件制作：铝锭熔炼
                                            （1）无切削旋压冷成
           →压铸→切边修毛刺→X 光探伤
                                            型技术；（2）高精高
           →喷砂*→超声波清洗*→涂胶*
                                            效机加工技术；（3）
           齿环：裁料→落料→拉伸→施压
                                            橡胶配方和密炼全自
           →施压机加工→冲孔→清洗、磷
                                            动控制技术；（4）自
           化→涂胶                                               （1）能为客户提供系统
                                            动硫化成型技术 ；
           支架铸件：机加工→转孔→清                             级、模块化的产品与服
                                            （5）全过程质量检验
           洗、磷化→涂胶                                         务；（2）与国内外主流
                                            技术；（6）全自动零
           总成制作：                                             整车厂及新兴造车企业建
                                            件表面处理技术；
拓普集团   悬置产品：衬套产品→高温时效                           立了良好的业务关系并不
                                            （7）力位移全程控制
           处理并加入组装件、内芯→组装                           断深入合作。（3）是国
                                            组装技术；（8）全自
           →罐装→MTS 在线监测→喷码→                           内为数不多具备与主机厂
                                            动平衡去重技术 ；
           总成监测→包装                                         全球同步开发能力的供应
                                            （9）全自动喷漆技
           衡圈轮毂部件：衡圈、轮毂→清                           商。
                                            术；（10）非织造多
           洗、磷化→涂胶→加入二段混炼
                                            向纤维成型技术 ；
           胶→硫化→机加工
                                            （11）衣帽架成组生
           扭振产品：齿环、支架铸件、二
                                            产技术 ；（12）顶篷
           段混炼胶→硫化→机加工，加入
                                            全自动生产技术。
           衡圈轮毂部件→组装→铣孔→动
           平衡→清洗、磷化→总成喷漆→
           激光打标→总成检验→包装
           衬套产品：内芯、骨架、二段混
           炼胶→硫化→包装
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   江苏中捷精工科技股份有限公司                                           招股说明书
公司名称            工艺和技术路线                  核心技术          市场竞争力
                                                                （1）拥有成熟的国际化
           橡胶原材料→检验→混炼→预成                         管理经验；（2）拥有国
           型并加入骨架→硫化→修边→普                         家认定的企业技术中心、
中鼎股份                                             未披露
           检→抽检→包装→入库检验→入                         院士工作站和博士后科研
           库→出厂检验                                         工作站；（3）自动化水
                                                                平不断提升。
           冲压零部件：卷料开平→剪板落     （1）铝合金焊接技
           料→冲压→组焊*→涂覆*→组装*    术；（2）减震器连杆
           →检验入库                       冲压工艺及冲压模具
           压铸零部件：铝液熔炼→压铸成     技术；（3）铝冲压工
           型→机加工→清洗→装配→气密     艺技术；（4）汽车变
           封检测→检验入库                 速箱内部选换档装置
           注塑零部件：模具安装预热→设     的选换档控制机构技
           定工艺参数→添加材料→注塑成     术；（5）精冲工艺技
           型→保压→冷却→脱模（取出工     术与精冲模具技术；
           件）→检查→包装及入库           （6）变速器结合齿圈
                                            锥齿精冲成形技术；    （1）主要产品已配套多
                                            （7）变速箱操纵机构 个国内外知名厂商；
                                            设计与动态模拟仿真    （2）工艺技术储备丰
                                            技术；（8）变速箱操 富，核心技术指标高于同
                                            纵机构智能制造与在    行业可比水平；（3）质
                                            线检测技术；（9）自 量管理能力及零部件产品
中捷精工
                                            动变速箱离合器毂滚    质量长期获得客户的认
                                            压与旋压成型技术；    可；（4）拥有稳定、专
                                            （10）乘用车驻车机    业的管理及技术团队；
                                            构总成开发制造技      （5）供应稳定性强；
            金工零部件：铝挤出*→上架→机 术；（11）机器人自      （6）取得客户及多家下
            加工→检验→下架                动化焊接技术；        游整车厂的认证资质。
                                            （12）新能源电动车
                                            电池盒制造技术；
                                            （13）自动化冲压铆
                                            接焊接生产线技术；
                                            （14）高压铸造工
                                            艺；（15）压铸模具
                                            开发技术；（16）强
                                            力压板精冲工艺；
                                            （17）激光焊接工
                                            艺。
        注：1、同行业可比公司工艺和技术路线、业务模式、核心技术来自招股说明书、重大
    资产置换暨关联交易报告书；2、市场竞争力数据来自同行业可比公司《2019 年度报告》；
    3、市场竞争力来自同行业可比公司《2019 年度报告》；4、*为非必要工序。
        3、发行人创新、创造、创意的生产经营特点
        近年来，在国家行业政策的支持下，我国汽车零部件行业通过企业自主研
   发、技术引进及合资企业的技术外溢效应，持续加大重点技术攻关与创新创造
   体系建设。汽车零部件制造企业整体管理能力、创新、创造、创意能力大幅提
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高，一方面，汽车零部件制造企业加快自主平台研发建设，以企业研发中心为
载体，构建了较为系统的开发设计流程，并完善了生产管理、采购流程、质量
管理体系，逐步形成了对产品设计、工艺改进的创意、创新、创造能力，提升
了与一级零部件供应商及整车厂商同步开发能力。另一方面，我国汽车零部件
制造企业高度重视技术设备的改造升级，在研发方面的投入持续增加，不断的
引进先进自动化、智能化制造设备。这些都有力地推动了我国汽车零部件行业
技术与产品创新、创造、创意能力的全面升级。
     长期以来，发行人紧跟汽车零部件行业发展，持续稳步推进产品研发，改
进生产工艺，提升产品质量，做好未来市场技术储备，保持行业技术领先优
势。截至目前，精密冲压零部件业务板块已获得发明专利35项、实用新型专利
42项，正在申请的发明专利9项，涵盖了模具设计与制造、冲压技术与工艺、机
加工技术与工艺和检测方法等领域；铝压铸业务板块已获得发明专利3项、实用
新型专利19项，正在申请的发明专利10项，涵盖了模具设计与制造、压铸技术
与工艺等领域，该等专利技术为精密冲压零部件业务以及铝压铸业务的持续发
展和产业扩张提供了全方位的技术支撑。
     4、发行人业务与新技术、新产业、新业态、新模式融合方面的相关特点
     公司目前掌握并运用多种生产工艺组织生产制造，包括冲压焊接、压铸、
注塑、铝挤出、金工、涂覆等。公司技术骨干均为从业时间较长的技术人员，
熟练掌握各项工艺的经营管理。在相对成熟的工艺基础上，公司不断进行创新
升级，一方面，公司引入多种自动化机械手，自动化生产线，将传统工艺与自
动化高端制造工艺进行结合，节省大量人力的同时有效提升了生产效率，另一
方面，公司在现有工艺基础上不断进行创新、创意改造，在模具材质选取、模
具设计、工艺流程等方面进行改善提升，在降低成本的同时提升产品质量。报
告期内公司产值和利润增加，而整体人员数量在逐步降低，即展现出公司工艺
创新、创意改善的能力。
     5、发行人业务成长性
     报 告 期 内 ， 发 行 人 营 业 收 入 分 别 为 54,862.55 万 元 、 56,058.47 万 元 及
52,627.93万元，2019年同比2018年增长；2020年收入规模下降主要系短期受新
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江苏中捷精工科技股份有限公司                                   招股说明书
冠疫情不利因素影响导致，但从季度数据来看，发行人2020年各季度主营业务
收入分别为10,134.80万元、12,268.50万元、14,504.40万元、15,591.81万元，发
行人受新冠疫情不利影响已经基本消除，且各季度收入规模呈现出明显的增长
趋势。发行人营业利润和净利润水平增长趋势与收入规模相同。
     报告期内，公司主营业务包括冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件和金
工零部件等，合计收入分别为54,674.91万元、55,903.37万元及52,499.51万元，
占营业收入的比例分别为99.66%、99.72%及99.76%，公司主营业务突出。在我
国经济整体仍保持稳定增长、人均汽车保有量水平仍远低于发达国家的背景
下，随着我国城镇化水平提高、居民消费水平不断提升，我国汽车行业长期来
看存在较大增长空间。本次募集资金到位后，公司规模化、自动化制造水平将
明显提升，产品高附加值、多样化等特征将更加显著，规模化运营有助于公司
实现规模经济效益，增厚成本控制和管理优势，为公司的长远发展提供了更为
有力的保障。
     综上，发行人符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第三
条、《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第十九条的规定。
（五）发行人主要产品冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件、金工零部件及
其应用领域、生产制造方式符合“三创四新”特征；发行人符合“三创四新”
特征的业务收入比例情况，发行人认定自身符合创业板定位的依据
     1、结合生产技术先进性、产品创意特征、应用领域是否具备创造性等因
素，详细披露发行人主要产品冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件、金工零
部件及其应用领域、生产制造方式是否符合“三创四新”特征
     （1）发行人主要产品的生产技术先进性
     公司一直坚持以研发为导向，经过多年的技术发展和积累，目前汽车冲压
零部件、压铸零部件、注塑零部件、金工零部件等主要产品的研发能力符合大
型跨国汽车零部件集团和部分整车厂商的技术指标要求，是国内领先的汽车部
件产品供应商。
     目前公司研发部门拥有国内领先的研发、检测设备，并已建立高素质的专
业研发团队，掌握了一系列行业领先核心技术，包括减震器连杆冲压工艺及冲
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压模具技术、汽车变速箱内部选换档装置的选换档控制机构技术、铝合金焊接
技术、铝冲压工艺技术、变速器结合齿圈锥齿精冲成形技术、精冲工艺技术与
精冲模具技术、变速箱操纵机构智能制造与在线检测技术、机器人自动化焊接
技术、自动化冲压铆接焊接生产线技术、新能源电动车电池盒制造技术等。此
外，公司拥有经江苏省科技厅、江苏省财政厅认定的汽车焊接冲压应用工程技
术研究中心，经无锡市经济和信息化委员会认定的无锡市企业技术中心。公司
研发的“汽车前桥与转向连接扭力支架”、“连续模的防误送料联动装置”和
“变速箱内嵌橡胶支承减震器”、“汽车发动机连杆缓冲减震保护装置”等产品
被江苏省科学技术厅评定为高新技术产品。
       从产品工艺、工序及轻量化发展方面，发行人技术特征如下：
        产品的创
序号                                      具体创新技术优势
          新优势
                        长期以来发行人根据客户的需求不断对产品生产工艺进行创新，提
                    高生产效率，降低生产成本，提升产品精度及品质。
                        一方面，发行人不断对产品结构创新设计，采用更优工艺进行生
                    产，例如发行人采用上下翻边取代局部翻边加焊接结构生产变速箱支架
                    组件、采用冲压工艺代替浇铸工艺生产皮带轮、采用铆接工艺代替焊接
                    工艺生产液压底盘衬套等，进一步简化工艺、提高材料利用率及生产效
                    率。另一方面，发行人优化创新工艺，例如利用插入式扣接替代压入式
        产品工艺    扣接方式，提高卷管扣接圆度及稳定性；将冲压工艺和冷镦工艺相结合
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          创新      掌握减震器连杆冲压工艺及冲压模具技术，提高产品稳定性、精度并降
                    低成本；采用冷流道模具代替普通流道模具，同时通过先进的配方优化
                    混炼胶性能；综合真空压铸、局部挤压技术、超低速压铸、模具温控技
                    术等形成的高压铸造工艺，最大限度减少铸造缺陷，提高过程稳定性，
                    提升产品质量。
                        截至目前，发行人已经形成较好的工艺创新研发体系，相关工艺创
                    新产品已经广泛应用于大众、奥迪、通用等品牌，具备较强的产品工艺
                    创新优势。
                        发行人注重对产品工序的优化创新，追求更加高效的生产效率。
                        一方面，发行人创新简化产品生产工序，例如发行人已取得的卷圆
                    一次成形模具发明专利、用于翻孔倒角一体工艺的冷冲压装置发明专利
                    以及一种减震衬套压装检具复合式工装及安装结构专利等，减少原有工
                    序数量，降低生产成本；再如发行人提高压铸模穴数，提高单次压铸产
                    量，提升生产效率。另一方面，发行人对现有工序进行优化，例如采用
        产品工序    滑槽的形式进行导料，从而确保送料过程的平顺和步距定位准确，保证
 2
        优化创新    了桶形零件的加工质量；再如发行人设计自动加油润滑的连续模，提高
                    了润滑油的利用率，降低生产成本；发行人对拉伸桶的工艺重新安排，
                    提高了产品的品质；
                        此外，在工序优化创新方面，经过不断的积累，发行人已经掌握了
                    机器人自动化焊接技术、自动化冲压铆接焊接生产线技术、压铸模具开
                    发技术、激光焊接工艺等核心技术。因此，发行人在产品工序优化创新
                    方面具备较大优势。
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        产品的创
序号                                      具体创新技术优势
          新优势
                        作为实现节能减排的重要手段，汽车轻量化概念已成为汽车制造工
                    业不可逆转的发展趋势。整车厂商愈发重视汽车在减重节能方面的表
                    现，对汽车零部件产品重量、强度、制造成本等方面性能的要求进一步
                    提高。
                        在汽车轻量化背景下，发行人尝试采用铝材、铝合金、高强度钢等
                    材料对原有材料进行替代，不断降低产品重量。例如发行人的一种汽车
                    刹车踏板专利，采用新型空心管成型与冲压工艺相结合，取代传统钢板
        产品轻量
 3                  冲压加大量焊接工艺，降低产品重量、减少过多的焊接；再如发行人采
        化创新
                    用减薄的更高强度原材料，代替低强度厚材料，满足性能的前提下做到
                    轻量化等。
                        随着发行人不断在产品轻量化方面创新尝试，发行人已经掌握铝冲
                    压工艺技术、铝合金焊接技术、新能源电动车电池盒制造技术、强力压
                    板精冲工艺等核心技术，具备了一定的产品轻量化创新优势，能够满足
                    客户对产品的轻量化需求，目前，发行人轻量化创新产品广泛应用于丰
                    田、长城、菲亚特、别克、奥迪、上汽等品牌。
       由上表可以看出，发行人零部件产品的生产过程、制造方式具有创新、创
造特征。
       此外，公司经过长期与下游客户合作开发，形成了强大的同步开发设计能
力，既能及时响应客户的研发要求，也能持续升级和提升自身研发能力。公司
积极参加客户产品的早期开发设计，与客户进行同步开发，从模具设计制造、
冲压成形、焊接、压铸成型和机加工以及装配等全生产环节的工艺性角度提出
设计开发、改进建议，优化产品结构。
       （2）发行人具备创意特征
       汽车零部件企业一般是根据客户订单进行定制化、个性化生产。发行人主
营产品包括冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件及金工零部件，各主要类型
产品中包含有多种产品型号。针对下游客户提出的不同产品需求，公司基于现
有技术能力进行自主模具及产品开发。发行人模具开发的主要流程包括：①提
出需求并评审；②工艺设计；③总体结构设计；④模具零件的设计与评审；⑤
模具制造；⑥生产验证和交付。公司模具开发过程除了需要研发人员具备良好
的创新和创造能力，还需要研发人员在模具设计、材质、工序及精度等多个角
度的开发过程中不断提出良好的创意，保证和提升生产效益及产品质量。
       另外，发行人不断提升精益生产管理能力，在工序优化方面具有较强创新
和创意性。一方面，发行人创新简化产品生产工序，例如发行人已取得的卷圆
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一次成形模具发明专利、用于翻孔倒角一体工艺的冷冲压装置发明专利以及一
种减震衬套压装检具复合式工装及安装结构专利等，减少原有工序数量，降低
生产成本；再如发行人提高压铸模穴数，提高单次压铸产量，提升生产效率。
另一方面，发行人对现有工序进行优化，例如采用滑槽的形式进行导料，从而
确保送料过程的平顺和步距定位准确，保证了桶形零件的加工质量；再如发行
人设计自动加油润滑的连续模，提高了润滑油的利用率，降低生产成本；发行
人对拉伸桶的工艺重新安排，提高了产品的品质；
     此外，在工序优化方面，经过不断的积累，发行人已经掌握了机器人自动
化焊接技术、自动化冲压铆接焊接生产线技术、压铸模具开发技术、激光焊接
工艺等核心技术。
     综上，发行人在工艺及产品和模具开发过程中具备较强的创意特征。
     （3）发行人主要产品应用领域具备创造性特征
     汽车行业属于相对传统行业，但在自身对材质、结构设计等方面的要求的
变化，以及随着汽车轻量化、新能源汽车的快速发展，汽车零部件生产应用呈
现较强创造性。发行人长期以来紧随下游汽车行业发展，协同下游客户对汽车
零部件产品进行创新、创造性开发。产品和模具的开发涉及大量技术参数设
计、修改和调试，及原材料的选取和试验，在能够达到客户验收合格前往往需
要较长时间的创造过程。目前公司拥有接近2,000种品类的产品，报告期内能够
稳定满足客户的产品开发和及时供应需求，突显了较强的产品和模具创新开发
和创造生产能力。
     近年来，公司顺应汽车行业轻量化新趋势、新能源汽车的新业务板块，不
断加大市场开拓和投入，在新产品、新模具开发方面得到了客户的认可。近两
年公司轻量化产品和新能源汽车产品订单及销售额均取得突破性增长。故发行
人主要产品及下游应用领域具备较强的创造特征。
     2、披露发行人符合“三创四新”特征的业务收入比例情况
     发行人主营产品包括冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件及金工零部
件，各主要类型产品中包含有多种产品型号。公司一直坚持以研发为导向，经
过多年的技术发展和积累，公司新产品均为公司协同下游客户进行长期定制化
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开发，同时发行人经过长期积累，生产工艺具备较强的创新、创意特征，公司
主要产品符合“三创四新”特征，报告期内各期营业收入占整体营业收入的比
例分别为87.04%、87.34%、88.18%。
       3、发行人认定自身符合创业板定位的依据，相关依据是否足以支撑结论
       （1）公司所属行业不属于不支持申报的负面清单行业
       公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售。根据中国证监会发
布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“汽车制造业”
（C36）；根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类与代码（GB/T4754—
2017）》，公司所属行业为“C3670汽车零部件及配件制造业”。公司是经江苏省
科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联合认定的高新技术企
业。
     发行人所处行业不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐
暂行规定》中原则上不支持申报的负面清单行业。
     （2）公司业务在创新、创造、创意方面及与新技术、新产业、新业态、新
模式融合方面的体现
     综上，发行人符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行
规定》第二条、第三条中关于创业板定位的要求，相关依据充分、合理。
六、发行人选择的具体上市标准
     根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计
报告》（大信审字【2021】第 4-00085 号），净利润以扣除非经常性损益前后孰
低者为计算依据，发行人 2019 年扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东
的净利润为 5,431.38 万元，2020 年扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股
东的净利润为 5,076.26 万元，发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计
不低于 5,000 万元。
     综上，发行人本次发行上市申请适用《深圳证券交易所创业板股票上市规
则》第 2.1.2 条第（一）项之上市标准，即“最近两年净利润均为正，且累计净
利润不低于 5,000 万元”。
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七、发行人公司治理特殊安排等重要事项
       截至本招股说明书签署之日，发行人不存在有关公司治理的特殊安排。
八、募集资金用途
       本次募集资金计划投资于以下项目：
                                                                     单位：万元
序号                     项目名称                投资总额     募集资金使用金额
  1      高强度汽车零部件智能化生产线基地项目     15,079.30            15,079.30
        灏昕汽车零部件制造无锡有限公司轻量化汽
  2                                                9,495.18             9,495.18
                车零部件自动化生产项目
        江苏中捷精工科技股份有限公司研发中心建
  3                                                4,911.00             4,911.00
                        设项目
  4                 补充流动资金项目               4,000.00             4,000.00
                       合计                       33,485.48            33,485.48
       根据询价结果，扣除发行费用后的募集资金净额约为 14,784.48 万元，低于
上述项目的资金需求，发行人将通过银行借款等方式自筹解决。公司将严格按
照股东大会审议通过的募集资金管理制度等有关规定管理使用募集资金。
       本次发行募集资金到位前，公司将根据实际生产经营需要以自有资金对上
述项目进行前期投入，募集资金到位后，将使用募集资金置换该部分自有资金。
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                               第三节 本次发行概况
一、本次发行基本情况及发行费用
 序号               项 目                               基本情况
  1      股票种类                  人民币普通股（A 股）
  2      每股面值                  1.00 元
                                   公司首次公开发行股票数量 2,626.37 万股，全部为新
  3      发行股数                  股，本次公开发行股票数量占发行后公司总股本的比
                                   例为 25%。
  4      每股发行价格              7.46 元/股
         发行人高级管理人员、员
  5                                无
         工参与战略配售情况
         保荐人相关子公司参与战
  6                                无
         略配售情况
                                   15.44 倍（按照每股发行价格除以发行后每股收益计
  7      发行市盈率
                                   算）
                                   0.48 元（按 2020 年度经审计的扣除非经常性损益前
  8      发行后每股收益            后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后
                                   总股本计算）
                                   7.30 元（按 2020 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司
  9      发行前每股净资产
                                   的所有者权益除以本次发行前总股本计算）
                                   6.89 元/股（按 2020 年 12 月 31 日经审计的归属于母
  10     发行后每股净资产          公司的所有者权益加上本次发行募集资金净额之和除
                                   以本次发行后总股本计算）
                                   1.08 倍（按每股照发行价格除以发行后每股净资产计
  11     发行市净率
                                   算）
                                   本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售与网
  12     发行方式                  上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证
                                   市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
                                   符合资格的询价对象和深圳证券交易所开立账户符合
                                   创业板投资者适当性管理要求的投资者（国家法律、
  13     发行对象
                                   法规、中国证监会及深圳证券交易所规范性文件规定
                                   的禁止购买者除外）
  14     承销方式                  主承销商余额包销
         发行费用概算，其中：
         保荐费用                  500 万元
         承销费用                  2,500 万元
  15     审计及验资费用            600 万元
         律师费用                  659.43 万元
         用于本次发行的信息披露
                                   491 万元
         费用
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         发行手续费及其他费用        57.80 万元
         发行费用合计                4,808.24 万元
         注：上述发行费用均不包含增值税。各项费用分项数据和合计数据之间存在的尾
         差系四舍五入导致，各项费用根据发行结果可能会有调整。
二、本次发行的有关当事人
（一）发行人：江苏中捷精工科技股份有限公司
住所                无锡市锡山区东港镇港下
法定代表人          魏忠
联系人              张叶飞
联系电话            0510-88351766
传真                0510-88769937
（二）保荐机构（主承销商）：安信证券股份有限公司
住所                  深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人            黄炎勋
联系电话              021-35082763
传真                  021-35082966
保荐代表人            万能鑫、林文坛
项目协办人            孙健
其他项目组成员        周鹏翔、曹柯、戚佰阳
（三）律师事务所：国浩律师（杭州）事务所
住所                浙江省杭州市西湖区杨公堤 15 号国浩律师楼
负责人              颜华荣
联系电话            0571-85775888
传真                0571-85775643
经办律师            王侃、钱晓波、蒋丽敏
（四）会计师事务所：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
住所                北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层
负责人              胡咏华
联系电话            010-82330558
传真                010-82327668
经办注册会计师      郭安静、兰东
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（五）资产评估机构：中京民信(北京)资产评估有限公司
住所                 北京市海淀区知春路 6 号锦秋国际大厦 A 座 702-703
法定代表人           陈圣龙
联系电话             010-82330610
传真                 010-82330610
资产评估师           李朝霞、王学国
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
地址                 广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼
联系电话             0755-21899999
传真                 0755-21899000
（七）主承销商收款银行：中信银行深圳分行营业部
户名                 安信证券股份有限公司
收款账号             7441010187000001190
三、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系
       发行人与本次发行有关中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之
间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、与本次发行上市有关的重要日期
刊登初步询价公告日期                             2021 年 9 月 8 日
初步询价日期                                     2021 年 9 月 10 日
刊登发行公告日期                                 2021 年 9 月 15 日
申购日期                                         2021 年 9 月 16 日
缴款日期                                         2021 年 9 月 22 日
                                                 本次股票发行结束后公司将尽快申请在
股票上市日期
                                                 深圳证券交易所创业板上市
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                               第四节 风险因素
       投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资
料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对
发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。下述风险是根
据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险
因素会依次发生。
一、创新风险
     公司主要从事汽车精密零部件的研发、生产和销售。随着汽车产业链的整
合发展，汽车零部件企业的创新能力成为市场竞争的核心要素。公司长期以来
重视创新能力的发展和提升，一是在自身生产工艺、产品研发等方面不断创新
改善，同时跟随市场发展在新产品方面不断拓展；二是目前汽车零部件企业与
下游客户同步开发已成为行业的主流趋势，公司具备与下游客户同步研发的技
术能力，且多年来持续参与下游客户的同步研发，积累了丰富的技术开发资源。
但创新创造存在一定的不确定性，公司在自身的创新改善、新品研发及与客户
的协同开发等方面存在不达预期的风险，从而一定程度上影响公司的市场竞争
力。
二、行业风险
（一）汽车行业景气度波动风险
       公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售，产品主要为汽车减
震零部件，生产经营与下游汽车行业的整体发展状况密切相关。随着国内经济
水平的提高及汽车产业竞争力的提升，国内汽车产销规模不断扩大并带动汽车
零部件行业的快速发展。2012 年至 2017 年我国汽车产量从 1,927 万辆增长至
2,902 万辆，复合增长率为 8.53%。2018 年以来，受经济增速放缓及汽车购置刺
激政策退坡等因素影响，我国汽车产量短期内有所波动。虽然在我国经济整体
保持稳定增长、城镇化水平不断提高，以及人均汽车保有量水平仍远低于发达
国家的背景下，我国汽车行业长期存在较大增长空间，但不排除短期内我国汽
车行业景气度下降，从而对公司生产经营产生不利影响。
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（二）市场竞争风险
     汽车减震零部件产品属于汽车核心零部件，整车厂商和一级零部件供应商
对该等产品的质量、性能要求严格，从而对汽车零部件制造企业的资质、合作
研发及生产能力执行较高的标准。汽车零部件企业需经过第三方质量管理体系
标准认证和整车厂商、一级零部件供应商的现场评审后，才能成为下游客户的
合格供应商，整体审核难度较大、周期较长。进入客户供应链体系后，汽车零
部件企业与客户开展产品协同研发，并建立稳定的合作关系。虽然公司已与天
纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克（Vibracousitc）、住友理工（Sumito
Moriko）、长城汽车等国内外知名汽车一级供应商、整车厂商建立长期稳定的合
作关系。若公司未来不能持续进行研发投入和技术提升，保证良好的产品质量
以及稳定的产品供应，则面临市场竞争力减弱、产品市场份额下降的风险。
三、技术风险
（一）技术管理风险
     公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联
合认定的高新技术企业。经过多年的技术和工艺积累，公司已逐步形成自身的
技术竞争优势，成为少数具备与下游客户进行产品协同开发能力的汽车减震零
部件生产企业。公司将技术创新视为保持核心竞争力的关键因素，并持续进行
研发投入以提升企业竞争力。随着公司所处行业整体工艺水平的不断升级，以
及下游客户对供应商技术研发能力要求的不断提高，若公司核心技术无法保密，
不能保持持续创新能力，把握技术发展趋势，公司的核心竞争力将无法继续维
持，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
（二）技术人才流失的风险
     经过多年的发展和积累，公司在汽车精密零配件研发方面拥有一支高效、
稳定的团队，该等技术团队具备深厚的专业背景和丰富的行业应用经验，为公
司持续推进技术创新和工艺提升提供了有力支持。公司一贯注重对核心技术人
员的培养和激励，并采取诸如改善工作环境、提供发展机会、核心技术人员持
股、建立健康和谐的企业文化等措施来提高员工的归属感，避免人员的非正常
流失，但不排除在特定环境和条件下核心技术人员流失，一定程度上影响公司
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技术创新能力。
四、经营风险
（一）客户集中度较高的风险
     报告期内，公司向前五名客户收入占比分别为 76.88%、78.35%、76.24%，
客户集中度相对较高。公司下游客户主要为国内外知名汽车整车厂商和一级零
部 件 供 应 商 ， 包 括 天 纳 克 （ Tenneco ） 、 博 戈 （ Boge ） 、 威 巴 克
（Vibracousitc）、住友理工（Sumito Moriko）、长城汽车等，上述客户业务规
模相对较大，且公司系其汽车减震零部件产品的主要供应商，使得公司前五大
客户收入占比相对较高。虽然公司与主要客户保持着长期稳定合作关系。但不
排除未来公司与主要客户合作关系发生不利变化，或者主要客户生产经营情况
发生波动，导致其对公司产品的需求量减少，进而导致公司经营业绩出现波动。
（二）原材料价格波动风险
       公司主要原材料为钢材、铝材等大宗商品，价格波动幅度相对较大，并对
主要产品的生产成本产生一定影响。通过长期的经验积累以及持续的工艺改进，
公司可以适当减少原材料价格波动对生产成本的影响。同时，基于与主要客户
的长期合作关系，在原材料价格发生重大不利变化时，可适当进行产品价格调
整转嫁成本波动对公司利润的影响程度。但不排除未来上述主要原材料价格大
幅上涨，公司难以通过成本管控措施以及产品价格调整消化上述影响，进而对
公司经营业绩产生不利影响。
       针对近期原材料价格波动对发行人经营业绩及订单履行影响，风险提示如
下：
       2021 年上半年，发行人主要原材料钢材、铝材等大宗商品价格呈现 1 月-5
月上旬整体上涨、5 月中下旬开始快速下降的趋势。虽然 2021 年 5 月中下旬至
今，发行人主要原材料钢材、铝材等大宗商品价格呈现波动下降趋势，但原材
料价格同比仍然处于较高水平。按照 2020 年产品结构及成本构成测算，本次
原材料价格上涨将导致发行人主营业务毛利率下降 6.89%，虽对发行人毛利产
生一定负面影响，但影响程度有限。截至 2021 年 5 月末，发行人已及时根据
约定与多家客户进行协商调价，已部分执行上调价格且多数客户正处于协商调
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价阶段，预计发行人的材料价格上涨将通过客户调整价格或者补差价等方式得
到一定程度补偿。此外，基于汽车供应链中订单按期履行对于供应链稳定具有
高度重要性，定制化订单不会轻易变更，故近期原材料价格的上涨对发行人履
行订单及对发行人持续经营能力不会构成重大不利影响。但考虑到原材料价格
与售价调价周期的影响以及成本反应具有一定滞后性，以及在原材料价格变动
风险由公司承担、而最终客户能够调价的比例以及调价幅度能否弥补原材料价
格波动带来成本上升存在一定不确定性，故不排除主要原材料价格继续大幅上
涨导致发行人经营业绩下降的风险。
（三）产品质量控制风险
     公司产品广泛应用于汽车底盘、发动机、车身等，其产品质量对汽车整体
运行舒适性和安全性产生重要影响。因此，下游客户对相关产品的质量要求严
格，并把产品质量把控作为供应商考核的重要标准。尽管公司一直高度重视产
品质量管理，且未发生重大产品质量事故，但不排除未来公司出现重大产品质
量问题，需要进行大额赔偿，并对公司品牌、声誉造成负面影响，进而对公司
持续经营产生重大不利影响。
（四）公司生产经营受新冠肺炎疫情影响的风险
     2020 年初，新冠肺炎疫情席卷全国，致使各行各业均遭受了不同程度的影
响。汽车行业作为重要国民基础产业，受疫情的影响一方面体现在延迟开工带
来的产值损失，另一方面则是下游汽车消费需求的削弱。在全球汽车产业链中，
公司主要从事汽车产业链中的精密零部件行业，公司下游客户主要为国内外知
名汽车整车厂商和一级零部件供应商，抗风险能力相对较强公司。虽然目前我
国疫情已经基本得到控制，公司及其主要客户已经复工复产，生产经营活动能
够正常开展，但不排除疫情在全球范围内蔓延且持续较长时间，将对全球汽车
产业链造成冲击，从而对公司经营带来不利影响。
（五）产品价格波动风险
     报告期内，发行人主营产品价格有所波动。根据汽车及汽车零部件行业定
价特征，发行人主营产品中部分产品与客户约定年降条款，年降比例一般在 3%
以内、年降期限一般为三年。报告期内发行人年降产品的占比不高，对发行人
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整体产品价格影响有限。发行人自身具有一定的议价能力，同时随着发行人新
产品的开发及量产，能够部分抵消年降影响。但若未来新产品开发及量产进度
放缓、客户要求年降产品数量及占比提高，年降条款对发行人产品价格的影响
增加，进而影响发行人的业绩稳定性。
（六）下游终端车企产品停产的风险
     发行人下游终端企业主要为国内外大型企业，经营相对稳定，车型更新换
代不会影响整体市场需求，发行人下游一级供应商下游车型覆盖率较高且与发
行人形成了长期稳定的供应机制，报告期内，发行人未发生因下游车型停产导
致整体销售规模发生不利变化的情形，不存在因整车厂客户产品停产导致发行
人大量零部件产品滞销或者报废的情形。但不排除发行人下游终端车企发生极
端不利变化、或者发行人一级供应商在车型更新换代中无法持续承接新订单，
导致发行人相应零部件产品出现滞销或报废以及销售规模受到不利影响。
（七）冲压零部件业务销售收入及毛利率持续下降风险
     报 告 期内，发行人冲 压零部件产品的营业 收入分别为30,312.75 万元、
27,585.49万元和23,498.97万元，呈现下降趋势。其中，2019年相比2018年下降
主要系威巴克集团下游配套的福特、别克等终端品牌销售数量下降导致发行人
向该客户销售收入下降等因素所致；2020年相比2019年下降主要系威巴克集团
下游配套的雪佛兰、博戈集团下游配套的大众及别克等车型销量下降及相应零
部件产品量产周期下行等因素导致发行人向两家客户的销售收入下降，从而导
致该年度公司冲压零部件销售收入下降。2021年汽车行业景气度较高，发行人
上述客户下游终端车型销售良好，2021年第一季度冲压零部件销售收入为
7,172.13万元，同比增加45.24%，呈现增长态势。不过基于下游汽车行业景气度
存在波动性、以及发行人及其下游客户承接业务存在变动，故不排除未来公司
冲压零部件销售收入下降的风险。
     报 告 期内，发行人冲压零部件产品的毛利率分别为26.52%、 23.56%和
20.79%，呈现下降趋势。其中，2020年剔除按照新收入准则规定将运费计入成
本导致毛利率下降0.82个百分点外，2020年相比2019年小幅下降。报告期内冲
压零部件毛利率的波动主要受向威巴克销售金额下降的影响，导致高毛利率细
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分产品占比发生变动以及单位产品制造成本和人工费用分摊上升所致。除此之
外，个别年度毛利率会受到原材料采购成本变动的影响。2021年上半年发行人
原材料钢材、铝材等大宗商品价格短期快速上涨，发行人已积极与下游客户协
调价格，但由于价格调整存在滞后性将对产品毛利率产生一定不利影响。虽然
发行人冲压零部件业务在下游景气度较高的背景下呈现一定增长趋势，产品制
造成本及人工费用的分摊有所降低，但基于下游客户结构变动及原材料成本变
动等不确定性因素，未来不排除冲压零部件毛利率继续下降的风险。
（八）前五大客户中威巴克、住友理工和长城报告期内销售收入及毛利率持续
下降的风险
     报告期内，发行人向前五大客户中威巴克集团的销售收入及毛利率整体呈
现下降态势，向住友理工集团销售收入先升后降、毛利率持续下降，向长城汽
车集团的销售收入及毛利率先降后升，具体情况如下：
                                                                 单位：万元
       项目              主要客户    2020 年       2019 年        2018 年
                         销售收入       9,887.07     10,861.75      11,609.89
   威巴克集团
                          毛利率         25.76%        28.78%         30.48%
                         销售收入       4,445.55      5,269.13       3,669.34
  住友理工集团
                          毛利率         26.42%        29.89%         35.33%
                         销售收入       3,081.28      1,684.93       2,442.64
  长城汽车集团
                          毛利率         19.21%        18.47%         23.87%
     报告期内，上述主要客户收入下降主要系该客户冲压零部件产品因下游车
型销量波动及产品量产周期下行等因素所致；而随着汽车行业景气度较高、下
游配套车型销售良好，以及发行人与主要客户新产品的销售增长，上述收入下
降不利因素减弱。2021年1-3月，发行人向威巴克集团、住友理工集团、长城汽
车实现销售收入分别为3,080.98万元、1,363.04万元、1,180.94万元，均呈现显著
增长趋势。但基于产品量产周期的变动及下游汽车行业景气度变动等因素，不
排除发行人向威巴克集团、住友理工集团、长城汽车集团等主要客户的销售收
入出现下降风险。
     报告期内，发行人向威巴克集团、住友理工集团及长城汽车集团的销售毛
利率有所下降，主要系受销售收入下降导致人工及制造费用等固定成本分摊上
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升，以及产品结构变动因素所致。如前所述，自2020年下半年开始汽车行业处
于较高景气度水平，发行人向上述客户的销售收入均已呈现增长趋势，产品制
造成本及人工费用的分摊有所降低，同时随着发行人新品投入，上述毛利率下
降因素影响有所减弱。2021年上半年主要原材料钢材、铝材等大宗商品价格短
期快速上涨，对发行人主要客户毛利率将产生不利影响。故不排除发行人向上
述客户收入变动导致成本分摊波动、原材料价格上涨等因素导致毛利率持续下
降的风险。
五、内控风险
（一）经营管理风险
     通过多年的持续发展，公司已建立了较稳定的经营管理体系。本次募投项
目投产后，公司资产规模、业务规模、管理机构等都将进一步扩大，同时也将
对公司的战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更
高要求，与此对应的公司经营活动、组织架构和管理体系亦将趋于复杂。如果
公司不能及时适应资本市场的要求和公司业务发展的需要适时调整和优化管理
体系，并建立有效的激励约束机制，长期而言，公司将面临一定的经营管理风
险。
（二）实际控制人控制风险
     本次发行前，公司实际控制人魏忠、魏鹤良合计直接持有公司 63.46%股份，
并通过普贤投资、东明天昱、宝宁投资合计间接控制公司 27.54%股份，二人合
计控制公司 91.00%股份。本次发行后魏忠、魏鹤良控制的公司股份比例仍处于
绝对控股地位。尽管公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》
等相关法律法规和规范性文件的要求，建立了完善的法人治理结构，并建立健
全了相关规章制度，实际控制人仍有能力对公司发展战略、生产经营、利润分
配等决策产生重大影响。公司存在实际控制人利用其控制权损害公司利益、侵
害其他股东利益的风险。
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六、财务风险
（一）应收账款管理风险
     报告期各期末，应收账款账面价值分别为 16,608.23 万元、15,605.48 万元
和 16,238.34 万元，占各期末总资产比例分别为 24.67%、22.06%、21.30%，应
收账款规模较高。公司主要客户为大型知名汽车零部件一级供应商或整车厂商，
经营情况良好、信用风险较低。此外，公司已制定并严格执行应收账款管理制
度，报告期内公司应收账款回收情况良好，各期末应收账款基本在信用期内。
但不排除公司客户经营情况出现不利情况，或公司应收账款管理执行不当，导
致公司应收账款无法收回，从而对公司生产经营和业绩造成不利影响。
（二）存货金额较大及跌价风险
     报期各期末，公司存货账面价值分别为 10,282.36 万元、10,421.20 万元及
11,928.15 万元，占各期末总资产比重分别为 15.28%、14.73%、15.64%，存货
规模较高。公司严格按照客户需求计划及预期订单情况组织采购和生产，公司
存货整体周转较快、库龄较短，未发生大规模退货或滞销情况；报告期内，公
司主要客户均为大型知名汽车零部件供应商或整车厂商，一般能够维持其自身
及上游供应商的产品利润空间，对产品价格的不利变化存在一定的抗风险能力。
但不排除未来外部环境发生较大不利变化，公司产品出现滞销或跌价情形，并
对公司经营业绩产生不利影响。
（三）汇率波动的风险
     公司业务以内销为主，并存在部分外销，其中外销业务主要采用美元、欧
元等外币结算。报告期内，公司外销收入分别为 5,889.13 万元、6,314.16 万元
及 3,849.73 万元，汇率波动引起的汇兑损益对公司业绩产生一定影响。虽然公
司已采取必要的应对管理措施，减少汇率波动对公司业绩的影响，但不排除未
来汇率短期内出现大幅波动，从而对公司业绩产生不利影响。
七、法律风险
     公司面临一定的税收政策风险。报告期内，公司及子公司灏昕汽车是被江
苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局认定
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的高新技术企业，并享受企业所得税按 15.00%税率征收的优惠政策。如公司或
上述子公司不能持续被认定为高新技术企业，或者国家对税收优惠政策有所调
整，则公司将可能不能继续享受相关税收优惠政策，从而对公司净利润水平产
生不利影响。
八、发行失败风险
     公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市，发行结果将受到公开发
行时国内外宏观经济环境、证券市场整体行情、投资者对公司股票发行价格的
认可程度及股价未来趋势判断等多种内、外部因素的影响。若本次发行股票数
量认购不足，或未能达到预计市值的上市条件，公司本次发行将存在发行失败
的风险。
九、募集资金投资项目风险
     公司本次募集资金投资建设项目为“江苏中捷精工科技股份有限公司高强
度汽车零部件智能化生产线基地项目”、“灏昕汽车零部件制造无锡有限公司轻
量化汽车零部件自动化生产项目”和“江苏中捷精工科技股份有限公司研发中
心建设项目”。公司本次募集资金拟投资项目是以国家产业政策为指导，基于当
前经济形势、市场需求、生产技术、营销能力等综合因素作出的可行性研究分
析，并对其产品方案、工艺方案、设备选择和工程施工方案进行了细致的论证，
具有较强的可操作性。但不能排除国家宏观经济政策变化、市场环境突变导致
公司募集资金投资项目不能完全达到预期效益。
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                           第五节 发行人基本情况
一、发行人的基本情况
公司名称                       江苏中捷精工科技股份有限公司
英文名称                       Zhongjie (Jiangsu) Technology Co.,Ltd.
注册资本                       7,879.11 万元
实收资本                       7,879.11 万元
法定代表人                     魏忠
成立日期                       1998 年 8 月 11 日
整体变更为股份公司日期         2017 年 11 月 30 日
住所                           无锡市锡山区东港镇港下
办公地址                       无锡市锡山区东港镇港下
邮编                           214199
电话及传真                     电话：0510-88351766 传真：0510-88769937
网址                           http://www.jiangsuzhongjie.com/
电子信箱                       jszj@wuxizhongjie.com
                               部门：证券管理部
信息披露和投资关系的部
                               董事会秘书：张叶飞
门、负责人及电话号码
                               电话号码：0510-88351766
二、发行人设立情况
       发行人前身为设立于 1998 年 8 月 11 日的中捷有限，由魏鹤良、港下小学、
魏忠、范彬等 4 名股东出资设立，注册资本为 100.00 万元。股份公司由魏忠、
魏鹤良作为发起人，以中捷有限截至 2017 年 8 月 31 日经审计的净资产为基础
折股整体变更设立。
       公司的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况如下：
（一）有限公司设立情况
       1998 年 6 月 15 日，魏鹤良、港下小学、魏忠、范彬约定共同出资 100.00
万元设立中捷有限。其中，魏鹤良以货币资金出资 80.00 万元，占注册资本的
80.00%；港下小学以货币资金出资 10.00 万元，占注册资本的 10.00%；魏忠以
货币资金出资 8.00 万元，占注册资本的 8.00%；范彬以货币资金出资 2.00 万元，
占注册资本的 2.00%。
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       1998 年 7 月 23 日，无锡梁溪会计师事务所出具《验资报告》（锡梁会师内
验字(1998)第 1262 号）验证：截至 1998 年 7 月 23 日，中捷有限已收到股东出
资款 100.00 万元，各股东均以货币资金出资。
       1998 年 8 月 11 日，中捷有限取得了锡山市工商行政管理局核发的《企业法
人营业执照》（注册号：25022236-X）。
       中捷有限设立时的股权结构如下：
                                                                      单位：万元
 序号                股东名称                  注册资本            股权比例
   1                  魏鹤良                               80.00          80.00%
   2                 港下小学                              10.00          10.00%
   3                      魏忠                              8.00              8.00%
   4                      范彬                              2.00              2.00%
                   合计                                   100.00         100.00%
（二）股份公司设立情况
       2017 年 11 月 2 日，中捷有限召开股东会，同意以截至 2017 年 8 月 31 日经
审计的净资产为基础折合股份 5,000.00 万股，整体变更为股份有限公司。
       2017 年 11 月 18 日，公司发起人召开创立大会暨首次股东大会，审议通过
设立江苏中捷精工科技股份有限公司相关的议案，并制定了股份有限公司章程
等。
       2017 年 11 月 18 日，大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》
（大信验字[2017]第 4-00047 号）验证：截至 2017 年 11 月 18 日，公司注册资
本已足额到位。
       2017 年 11 月 30 日，公司取得了无锡市行政审批局核发的《企业法人营业
执照》（统一社会信用代码：91320205704071771A）。
       股份公司设立后，公司的股权结构情况如下：
                                                                      单位：万元
   序号              股东名称                 出资额               出资比例
       1              魏鹤良                           2,550.00           51.00%
       2                  魏忠                         2,450.00           49.00%
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   序号                股东名称             出资额              出资比例
                合计                                 5,000.00         100.00%
（三）报告期内公司股本及股东变化情况
     1、报告期初发行人股本情况（2017 年 1 月）
     报告期初，中捷有限的股权结构如下：
                                                                   单位：万元
   序号                股东名称             出资额              出资比例
     1                  魏鹤良                        612.00           51.00%
     2                   魏忠                         588.00           49.00%
                合计                                 1,200.00         100.00%
     2、股份公司设立情况（2017 年 11 月）
     2017 年 11 月 2 日，中捷有限召开股东会，同意以截至 2017 年 8 月 31 日经
审计的净资产为基础折合股份 5,000.00 万股，整体变更为股份有限公司。具体
股本及股东变化情况详见本节前述“二、发行人设立情况”之“（二）股份公司
设立情况”。
     3、第一次增资（2017 年 12 月，注册资本 6,570.00 万元）
     2017 年 12 月 19 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，同意将注册资
本增加至 6,570.00 万元，新增注册资本 1,570.00 万元由新股东普贤投资、宝宁
投资共同认缴；其中，普贤投资以货币资金出资 1,200.00 万元、宝宁投资以货
币资金出资 370.00 万元。
     根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》（大信验字
[2018]第 4-00012 号）验证：截至 2018 年 1 月 30 日，中捷精工已收到普贤投资、
宝宁投资缴纳的实际出资额合计 1,570.00 万元，各股东均以货币资金出资。
     2017 年 12 月 19 日，公司取得了无锡市行政审批局换发的《企业法人营业
执照》（统一社会信用代码：91320205704071771A）。
     本次增资完成后，公司的股权结构如下：
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   序号                股东名称             出资额              出资比例
     1                  魏鹤良                       2,550.00          38.81%
     2                  魏 忠                        2,450.00          37.29%
     3                 普贤投资                      1,200.00          18.26%
     4                 宝宁投资                       370.00               5.63%
                合计                                 6,570.00         100.00%
     4、第二次增资（2017 年 12 月，注册资本 7,170.00 万元）
     2017 年 12 月 22 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，同意将注册资
本增加至 7,170.00 万元，新增注册资本 600.00 万元由新股东东明天昱以货币资
金的出资方式认缴。
     根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》（大信验字
[2018]第 4-00012 号）验证：截至 2017 年 12 月 21 日，中捷精工已收到东明天
昱缴纳的实际出资额合计 2,400.00 万元，其中新增注册资本 600.00 万元，增加
资本公积 1,800.00 万元，以货币资金出资。
     2017 年 12 月 22 日，公司取得了无锡市行政审批局换发的《企业法人营业
执照》（统一社会信用代码：91320205704071771A）。
     本次增资完成后，公司的股权结构如下：
                                                                   单位：万元
   序号                股东名称             出资额              出资比例
     1                  魏鹤良                       2,550.00          35.56%
     2                   魏忠                        2,450.00          34.17%
     3                 普贤投资                      1,200.00          16.74%
     4                 东明天昱                       600.00               8.37%
     5                 宝宁投资                       370.00               5.16%
                合计                                 7,170.00         100.00%
     5、第三次增资（2018 年 3 月，注册资本 7,879.11 万元）
     2018 年 3 月 28 日，公司召开 2018 年第一次临时股东大会，同意将注册资
本增加至 7,879.11 万元，新增注册资本 709.11 万元由新股东无锡玄同、金投信
安、王建明共同认缴；其中，无锡玄同以货币资金出资 315.16 万元、金投信安
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以货币资金出资 236.37 万元、王建明以货币资金出资 157.58 万元。
       根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》（大信验字
[2018]第 4-00025 号）验证：截至 2018 年 3 月 30 日，中捷精工已收到无锡玄同、
金投信安、王建明实际缴纳的出资额合计 7,560.00 万元，其中新增注册资本
709.11 万元，新增资本公积 6,850.89 万元，各股东均以货币资金出资。
       2018 年 3 月 30 日，公司取得了无锡市行政审批局换发的《企业法人营业执
照》（统一社会信用代码：91320205704071771A）。
       本次增资完成后，公司的股权结构如下：
                                                                  单位：万元
 序号           股东名称               出资额                 出资比例
   1              魏鹤良                        2,550.00                 32.36%
   2                魏忠                        2,450.00                 31.09%
   3            普贤投资                        1,200.00                 15.23%
   4            东明天昱                         600.00                  7.62%
   5            宝宁投资                         370.00                  4.70%
   6            无锡玄同                         315.16                  4.00%
   7            金投信安                         236.37                  3.00%
   8              王建明                         157.58                  2.00%
             合计                               7,879.11             100.00%
       6、股份公司第一次股权转让（2019 年 12 月，注册资本 7,879.11 万元）
       2019 年 12 月，王建明将其持有的 39.395 万股股份以 10.79 元/股的价格转
让给林柱英，将其持有的 39.395 万股股份以 10.79 元/股的价格转让给王鹏飞。
       本次股权转让完成后，公司的股权结构如下：
                                                                  单位：万元
 序号           股东名称               出资额                 出资比例
   1              魏鹤良                        2,550.00                 32.36%
   2                魏忠                        2,450.00                 31.09%
   3            普贤投资                        1,200.00                 15.23%
   4            东明天昱                         600.00                  7.62%
   5            宝宁投资                         370.00                  4.70%
   6            无锡玄同                         315.16                  4.00%
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 序号           股东名称               出资额                出资比例
   7            金投信安                         236.37                 3.00%
   8              王建明                          78.79                 1.00%
   9              林柱英                         39.395                 0.50%
  10              王鹏飞                         39.395                 0.50%
             合计                               7,879.11            100.00%
三、发行人报告期内的重大资产重组情况
       公司自设立以来不存在重大资产重组情况。为消除同业竞争、减少关联交
易，优化公司治理，实现业务整合，公司在报告期内实施的主要资产重组行为
包括 2017 年收购无锡佳捷 100%股权、2017 年收购无锡美捷 30%股权和 2018
年收购烟台通吉 92%股权。具体收购情况如下：
（一）2017 年收购无锡佳捷
       无锡佳捷原系公司控股股东、实际控制人控制的企业，具体情况参见本节
“六、公司控股子公司、参股子公司及分公司基本情况”之“（一）全资子公司
情况”之“1、无锡佳捷”。
       2017 年 8 月 18 日，无锡佳捷召开董事会并作出决议，同意魏鹤良、华惠康
将其分别持有的无锡佳捷 75％、25％股权转让给中捷有限。
       2017 年 8 月 18 日，中捷有限与魏鹤良、华惠康签署《股权转让协议》，约
定魏鹤良将其持有的无锡佳捷 75％股权以 1,262.93 万元的价格转让给中捷有限，
华惠康将其持有的无锡佳捷 25％股权以 420.98 万元的价格转让给中捷有限。本
次股权转让以无锡佳捷股东全部权益评估值为基础确定。中捷有限已向无锡佳
捷原股东全额支付该次股权转让款。
       无锡佳捷各项资产的增值情况，增值房地产的明细情况如下所示：
       1、无锡佳捷各项资产的增值情况
       根据无锡市衡业土地房地产资产评估咨询有限公司出具的锡衡业评报字
（2017）第 Z0801 号《评估报告》，无锡佳捷各项资产的增值情况如下：
                                    1-1-48
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                        招股说明书
                                                                                  单位：万元
 序号             项目          账面价值         评估价值           增减值      增值率（％）
   1       货币资金                 198.41              198.41           0.00             0.00
   2       应收账款                  79.12               79.12           0.00             0.00
   3       预付账款                  49.11               49.11           0.00             0.00
   4       其他应收款               418.33              418.33           0.00             0.00
   5       存货                      46.76               46.77           0.01             0.00
   6       投资性房地产             304.81              324.00          19.19             6.30
   7       固定资产               1,457.50             1,618.81        161.31            11.07
   8       在建工程                 459.63              467.85           8.22             1.79
   9       无形资产                 471.46             1,048.40        576.94          122.37
  10       长期待摊费用              44.21               44.21           0.00             0.00
           总计                   3,529.34             4,295.00        765.67            21.69
       2、无锡佳捷增值房地产的明细情况
       根据无锡佳捷签订的《国有建设用地使用权出让合同》《国有土地使用权转
让合同》、无锡佳捷持有的苏（2017）无锡市不动产权第 0115996 号《不动产权
证书》、无锡佳捷截至 2017 年 5 月 31 日的财务资料，无锡佳捷主要增值房地产
的明细情况如下：
                                                                                  单位：万元
                                         面积
  项目      性质         位置                          购入时间     账面原值    累计折旧/摊销
                                       （㎡）
                                       25,762.20       2007.09.06     426.76             80.41
                      无锡市锡山
土地        工业
                      区东港东港           1,999.00    2017.05.31      77.45              0.16
使用权      用地
                      路8
                                           1361.20     2017.05.31      47.91              0.08
门卫                                         100.97    2007.07.31      10.00              4.43
变电所                                       134.31    2011.09.30      21.41             11.53
空压房                                       243.56    2007.07.31      10.00              4.43
车间                                       4,380.00    2007.07.31     223.23             98.78
                      无锡市锡山
办公楼      工交                           1,434.77    2007.07.31     122.96             54.41
                      区东港东港
            仓储
车间二                路8                  7,021.60    2008.05.31     334.31           135.40
食堂宿舍                                   3,337.90    2008.05.31     243.27             98.53
大冲
                                           2,377.94    2011.12.31     261.40             67.26
压车间
大车间东                                   2,841.13    2013.12.31     215.30             34.94
                                              1-1-49
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                                   面积
  项目       性质       位置                  购入时间       账面原值   累计折旧/摊销
                                 （㎡）
仓库                                828.84    2015.11.30        81.00             5.77
新办公楼                          2,672.11               -     459.63                -
    注：截至 2017 年 5 月 31 日，新办公楼尚未转入固定资产，其账面原值为在建工程账
面价值。
       2017 年 9 月 28 日，无锡佳捷就上述事宜办理了工商变更登记手续并换发
《企业法人营业执照》（统一社会信用代码：913202057573221407）。
（二）2017 年收购无锡美捷
       无锡美捷原系公司控股 70%的企业，具体情况详见本节“六、公司控股子
公司、参股子公司及分公司基本情况”之“（一）全资子公司情况”之“3、无
锡美捷”。
       2017 年 8 月 18 日，无锡美捷召开董事会并作出决议，同意万新铝质将其持
有的无锡美捷 30％股权转让给中捷有限。
       2017 年 8 月 18 日，中捷有限与万新铝质签署《股权转让协议》，约定万新
铝质将其持有的无锡美捷 30％股权以 263.60 万元的价格转让给中捷有限。本次
股权转让价格以无锡美捷股东全部权益评估值为基础协商确定。中捷有限已向
万新铝质全额支付该次股权转让款。
       2017 年 9 月 29 日，无锡美捷就上述事宜办理了工商变更登记手续并换发
《企业法人营业执照》（统一社会信用代码：913202007481714083）。
（三）2018 年收购烟台通吉
       烟台通吉原系魏忠持股 51%股权的企业，具体情况详见本节“六、公司控
股子公司、参股子公司及分公司基本情况”之“（二）控股子公司情况”之“2、
烟台通吉”。
       2018 年 8 月 31 日，烟台通吉召开股东会并作出决议，同意魏忠、崔浩博将
其分别持有的烟台通吉 51％、41%股权转让给中捷精工。
       2018 年 8 月 31 日，中捷精工与魏忠、崔浩博签署《股权转让协议》，约定
魏忠将其持有的烟台通吉 51％股权以 637.50 万元的价格转让给中捷精工，约定
崔浩博将其持有的烟台通吉 41％股权以 512.50 万元的价格转让给中捷精工。本
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次股权转让以烟台通吉有限股东全部权益评估值为基础协商确定。本次股权转
让款中捷精工已向原股东全额支付。
       2018 年 9 月 6 日，烟台通吉就上述事宜办理了工商变更登记手续并换发
《企业法人营业执照》（统一社会信用代码：91370613313026332A）。
       公司以上资产重组情况，被收购方资产总额、营业收入及利润总额均未超
过公司收购前一年/前一年末相应项目的 20%，也未导致公司主营业务、管理层
和实际控制人发生重大变化。
       1、收购烟台通吉的背景
       本次收购前，烟台通吉主营业务为金工零部件产品的生产与销售，其产品
与发行人存在互补性；此外，烟台通吉主要客户为威巴克（烟台）汽车零部件
有限公司，与发行人客户存在重叠。因此，出于双方业务协同情形，发行人收
购烟台通吉。本次收购能够完善本公司的业务体系，满足客户的多元化需求，
为公司的业务发展拓展新的市场空间，进一步提升行业竞争力。
       本次收购前，烟台通吉股权结构如下所示：
  编号            股东姓名        出资额（万元）       占注册资本比例（％）
    1                 魏忠                    637.50                   51.00
    2              崔浩博                     512.50                   41.00
    3              黄晓慈                     100.00                    8.00
               合计                         1,250.00                  100.00
       收购前，魏忠持有烟台通吉 51%股份，为烟台通吉的控股股东和实际控制
人；崔浩博持有 41%股份，未直接参与公司经营，主要为财务投资；黄晓慈持
有 8%股份，为烟台通吉的主要经营管理人之一。经多方股东协商，发行人收购
魏忠、崔浩博持有的 92%股份；由于黄晓慈为烟台通吉主要生产经营管理人之
一，且具备汽车零部件行业相关工作经历和管理能力，为保证烟台通吉业务稳
定发展，黄晓慈在收购后继续参与烟台通吉的生产经营，因此保留黄晓慈 8%股
权。
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     2、烟台通吉自成立以来的经营业绩及财务状况情况
     烟台通吉自 2014 年 11 月 5 日成立，2017 年 1 月逐步开展批量生产，经营
业绩情况如下表所示：
                                                                              单位：万元
                 2020 年 12 月 31 日       2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日
    项目
                      /2020 年                  /2019 年                 /2018 年
 资产总额                      2,633.28                 1,727.21                1,409.74
 负债总额                      1,426.06                   989.51                  613.47
所有者权益                     1,207.22                   737.70                  796.27
 营业收入                      3,822.25                 2,228.99                1,464.61
 营业成本                      2,854.81                 1,945.62                1,155.34
 利润总额                        561.90                   -47.36                   62.23
  净利润                         469.52                   -57.05                   26.45
经营活动现
                                 -26.87                   142.41                  190.40
  金流量
     烟台通吉自设立以来，经营情况良好，营收规模保持稳定增长趋势。2019
年，烟台通吉盈利情况相对较弱主要系当年公司搬厂、生产成本及费用较多所
致；2020 年 1-6 月，烟台通吉收入保持快速增长、盈利情况良好。
     2019 年 3 月，由于原租赁厂房于 2019 年 5 月到期，综合原出租人安排、设
备布置等综合考虑，烟台通吉厂房搬迁。由于该事项导致的烟台通吉成本费用
增加 143.41 万元。具体明细如下：
                                                                             单位：万元
     项目            金额                              具体内容
   搬迁费用            34.99   主要场地转移发生的吊装、运费、装修费用
                               烟台通吉搬迁自 3 月 7 日开始到 3 月 25 日结束，设备转移、
                               安装调试等前后 22 天时间。烟台通吉 3 月份人员工资、折旧
   搬迁损失            33.14
                               费、房租、电费等主要固定支出 46.70 万元，停工 22 天综合
                               测算误工损失 33.14 万元（46.70/31*22=33.14）。
环评等中介费用         13.95   主要为转场租赁中发生的环评、消防、咨询等中介费用
   通勤费用            21.28   主要为因新厂房离市区较远，增加通勤车辆费用
                               由于新增厂房租金较之前租金高且过渡期原厂房于 2019 年 5
      租金             40.05
                               月到期导致租赁费增加
     总计            143.41
     2019 年，烟台通吉营业利润为-44.74 万元，扣除上述搬厂增加的成本和费
用外，2019 年度公司营业利润为 98.67 万元，不存在扣除该部分成本费用后，
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 利润为负数的情形。
         3、收购时资产构成明细、评估方法、各项资产的评估增值情况
         收购时烟台通吉资产构成明细、各项资产评估增长情况具体如下：
                                                                              单位：万元
         项目            基准日账面价值            基准日评估价值            变动情况
资产：
     货币资金                       93.89                      93.99                      0.10
     应收账款                      145.27                     145.27
    其他应收款                      28.52                      28.52
         存货                      194.57                     212.65                     18.08
     固定资产                      261.67                     253.78                     -7.89
负债：
     应付款项                      148.89                     148.89
净资产：                           575.02                     585.31                     10.29
         针对本次收购事项，评估机构采用成本法和收益法两种方法进行评估，其
 中成本法的估值为 585.31 万元，收益法的估值为 1,255.87 万元。
         考虑到烟台通吉未来整体盈利能力、稳定的客户资源，未来收益的良好预
 期，交易各方协商同意以收益法确定的股东全部权益评估值为基础确定股权转
 让价格。评估机构采用基础法和收益法进行评估，并以收益法结论作为最终评
 估结果，烟台通吉股东全部权益的评估值为 1,255.87 万元；在评估值基础上，
 经股东方沟通，发行人收购烟台通吉 92%的股权定价为 1,150 万元。因此，本
 次交易价格定价公允，不存在损害发行人利益的行为。
         该次股权转让过渡期时间较短，并未明确约定过渡期损益归属，也未签订
 或约定对赌协议或业务补偿有关的条款。
         4、收购时点烟台通吉的主要资产构成及明细情况
         收购时点烟台通吉的主要资产为存货、应收账款、固定资产等，具体明细
 情况如下表所示：
                                                                              单位：万元
                       项目                                  2018 年 8 月 31 日
                      资产：                                                               -
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                      项目                                      2018 年 8 月 31 日
                   货币资金                                                             103.99
                   应收账款                                                             306.61
                   预付款项                                                             106.86
                  其他应收款                                                               1.83
                      存货                                                              419.59
                 其他流动资产                                                             43.93
                   固定资产                                                             280.75
                递延所得税资产                                                          134.58
                其他非流动资产                                                            16.27
                   资产总计                                                            1,414.41
     5、收购时点采用收益法对其进行估值合理、审慎
     收购烟台通吉时，烟台通吉的经营状况如下表所示：
                                                                                 单位：万元
                  项目                         2018 年 1-8 月                 2017 年
营业收入                                                      913.04                    515.12
净利润                                                         -2.26                    -118.66
     由上表可知，虽然收购时点烟台通吉处于亏损状态，但已基本处于盈亏平
衡状态、业绩拐点已逐步形成。经过长期的经营积累，经营状况不断转好，收
入规模不断增长、亏损金额不断减小。此外，在收购时点，烟台通吉已经积累
了威巴克、帝倜阿尔等优质客户，与客户的产品开发不断推进，订单及收入增
长预期较为明确。
     鉴于业务发展初期烟台通吉累计亏损相对较多，收购时净资产规模相对较
小，以资产基础法难以准确反映烟台通吉的企业价值，因此，在烟台通吉业业
绩拐点形成、经营状况明显改善的情况下，选用收益法会更切合烟台通吉的实
际情况。
     此外,在收购完成后，烟台通吉营业收入确有较大增长，经营状况也确有明
显好转，具体如下表所示：
                                                                                 单位：万元
     项目                2020 年                    2019 年                  2018 年
  营业收入                      3,822.25                  2,228.99                     1,464.61
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     项目                2020 年                     2019 年            2018 年
   净利润                          469.52                      -57.05             26.45
预测营业收入                   2,717.71                    2,197.04           1,297.63
 预测净利润                        158.13                      117.96             58.09
    注：1、烟台通吉评估基准日为 2018 年 2 月 28 日，2018 年预测收入中 2018 年 1-2 月
为实际数据，2018 年 3-12 月为预测数据；2、2019 年烟台通吉净利润为负的原因主要系当
期厂房搬迁，导致当期成本费用较高所致；3、2020 年烟台通吉业绩增长较快主要系开拓
了新客户及部分新品进入量产阶段所致。
     由上表可知，收购完成后烟台通吉经营业绩与收益法预测差异较为合理。
     综上，发行人在对烟台通吉收购时点采用收益法对其进行估值合理、审
慎。
       6、收益法评估的过程、主要参数、依据及合理性
     （1）收益法评估的过程
     本次收益法评估模型选用股权自由现金流折现模型，即现金流是公司股东
全部权益产生的现金流。以未来若干年度内的股东全部权益现金流量作为依
据，采用适当折现率折现得出折现值后，再加上非经营性资产价值、其他资产
价值、溢余资产价值，减去非经营性负债、其他负债，计算得出股东全部权益
价值。
     ①假设
     A、国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化；
     B、本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化，无其他
不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响；
     C、国家现行的银行利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不
发生重大变化；
     D、无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响；
     E、针对评估基准日资产的实际状况，被评估单位持续经营；
     F、委托人和被评估单位提供的评估资料和资产权属资料真实、合法、完
整，评估人员在能力范围内收集到的评估资料真实、可信；
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     G、被评估单位的经营者是负责的，且管理层有能力担当其职务 ；
     H、被评估单位完全遵守所有相关的法律、法规和政策规定；
     I、被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策
在重要方面基本一致；
     J、假设被评估单位在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方
式与目前方向保持一致；
     K、国家有关部门现行的与被评估单位所拥有的资质相关的技术标准无重
大改变；
     L、假设被评估单位的收入支出均匀发生。
     ②计算公式
     股东全部权益价值=股东全部权益自由现金流量折现值+非经营性资产+其
他资产+溢余资产-非经营性负债-其他负债
     上述公式中各指标计算过程如下：
     A、股权自由现金流量折现值
     股权自由现金流量折现值包括明确的预测期期间的股权自由现金流量折现
值和明确的预测期之后的股权自由现金流量终值之折现值。
     股权自由现金流量折现值按以下公式确定：
     股权自由现金流量折现值=明确的预测期期间的股权自由现金流量现值+明
确的预测期之后的股权自由现金流量(终值)现值
     a、明确的预测期
     烟台通吉汽车零部件有限公司专业生产各种汽车用钢管、铝管以及管类的
变形零件。烟台通吉汽车零部件有限公司拥有威巴克（烟台）汽车零部件有限
公司、青岛帝倜阿尔汽车配件有限公司、天津平和汽车配件有限公司等优质客
户，作为江苏中捷精工科技股份有限公司供应链的重要环节，订单需求量较为
稳定，未来生产经营前景较好。根据烟台通吉汽车零部件有限公司目前的经营
情况、未来的发展计划和市场的发展情况，明确的预测期为2018年3月至2023
                                 1-1-56
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年，2023年以后达到收益稳定期，各年收益与2023年相同。
     b、收益期
     截止评估基准日，企业的业务来源比较稳定，企业经营依托的人员稳定，
预计可以长期经营，此外未发现企业经营方面存在不可逾越的经营期障碍，故
收益期按永续确定。
     c、股权自由现金流量
     股权自由现金流量的计算公式如下：
     股权自由现金流量=主营业务收入-主营业务成本-税金及附加-营业费用-管
理费用-财务费用+营业外收入-营业外支出-所得税+折旧及摊销-资本性支出-营
运资金增加额+新取得的有息债务本金-有息债务本金偿还额
     d、折现率
     按照收益额与折现率口径一致的原则，本次评估收益额口径为股权自由现
金流量，则折现率选取权益资本成本(Ke)。计算公式如下：
     Ke=Rf+β×ERP+Rs
     Rf=无风险回报率；
     β=Beta风险系数；
     ERP=市场风险超额回报率；
     Rs=企业特有风险超额回报率。
     B、非经营性资产
     指与企业经营活动的收益无直接关系、未纳入收益预测范围的资产。经清
查，烟台通吉汽车零部件有限公司非经营性资产为个别其他应收款。
     C、溢余资产
     溢余资产是指与企业经营无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产，
多为溢余的货币资金。
                                   1-1-57
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         D、非经营性负债
         非经营性负债是指与企业经营活动的收益无直接关系、未纳入收益预测范
   围的负债，经清查，烟台通吉汽车零部件有限公司无非经营性负债。
         ③计算过程
                                                                                           单位：万元
                                  2018 年
               项目                           2019 年       2020 年       2021 年       2022 年       2023 年
                                  3—12 月
一、营业收入                      1,141.13    2,197.04      2,717.71      2,960.84      3,196.56      3,356.39
减：营业成本                        890.79    1,757.63      2,174.17      2,368.67      2,557.25      2,685.11
其中：主营业务成本                  882.32    1,729.76      2,144.90      2,337.94      2,524.97      2,651.22
其他业务成本                          8.47       27.88         29.27         30.73         32.27         33.89
营业税金及附加                        3.56       14.93         18.51         20.18         21.79         22.88
营业费用                             36.50       64.79         79.92         86.96         93.78         98.39
管理费用                            153.33      223.95       233.57        244.01        254.75        265.99
财务费用                              0.30        0.56          0.70          0.76          0.82          0.86
二、营业利润
                                     56.65      135.19       210.84        240.26        268.17        283.16
（亏损以“-”号填列）
三、利润总额（亏损总额以“-”
                                     56.65      135.19       210.84        240.26        268.17        283.16
    号填列）
减：所得税费用                           -       17.23         52.71         60.06         67.04         70.79
四、净利润
                                     56.65      117.96       158.13        180.19        201.13        212.37
（净亏损以“-”号填列）
加：当年可抵扣的增值税进项税
                                     35.42              -             -             -             -             -
    额
加：折旧及摊销                       31.18       38.03         38.03         38.03         38.03         38.03
减：资本性支出                       31.18       38.03         38.03         38.03         38.03         38.03
减：营运资金增加额                  -31.50      161.89       120.90          75.80         47.14         48.75
五、营业现金流量                    123.58      -43.94         37.23       104.39        153.98        163.62
折现率                             13.17%      13.17%        13.17%        13.17%        13.17%        13.17%
折现值                              117.37      -38.03         28.48         70.55         91.96         86.34
5 年后收益折现                           -              -             -             -             -    850.93
加：非经营性资产                         -              -             -             -             -      28.14
加：其他资产                             -              -             -             -             -             -
减：非经营性负债                         -              -             -             -             -             -
加：溢余资产                             -              -             -             -             -      20.13
减：有息债务                             -              -             -             -             -             -
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  江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                        招股说明书
                                        2018 年
                项目                                  2019 年        2020 年       2021 年       2022 年       2023 年
                                        3—12 月
评估值                                           -               -             -             -             -    1,255.87
         （2）收益法评估的主要参数、依据及合理性
         收益法评估的主要参数有营业收入、毛利率、期间费用率和折现率，其依
  据及合理性如下所示：
         ①收入的预测
         本次收益法评估对于烟台通吉2018年-2023年各类产品销售收入进行预测
  时，本着谨慎和客观的原则，在公司历史经营统计资料、实际经营情况和公司
  经营发展规划的基础上，综合考虑市场发展趋势进行预测，具体如下：
                                                                                                    单位：万元
     年度          2018 年          2019 年          2020 年         2021 年          2022 年          2023 年
  预测收入             1,297.63      2,197.04         2,717.71         2,960.84        3,196.56            3,356.39
  增长率               169.37%        69.31%          23.70%             8.95%           7.96%                 5.00%
         注：2018 年预测收入中 2018 年 1-2 月为实际数据，2018 年 3-12 月为预测数据。
         2018年至2020年预测增长较快主要考虑到收购时点烟台通吉已经取得威巴
  克、帝倜阿尔等优质客户，多个项目进入开发过程中，未来收入预期较为明
  确，因此收入将保持较快增长。2021年起，考虑到烟台通吉业务逐渐进入稳定
  期，预测烟台通吉收入进入平稳增长状态。
         烟台通吉2018年、2019年、2020年份实际营业收入与预测收入如下表所
  示：
                                                                                                    单位：万元
         项目                     2018 年                      2019 年                           2020 年
   实际营业收入                         1,464.61                        2,228.99                           3,822.25
     预测收入                           1,297.63                        2,197.04                           2,717.71
         差异                               166.98                         31.95                           1,104.54
         由上表可知，烟台通吉实际营业收入均达到了预测收入，因此作为主要参
  数的营业收入预测具有合理性。
         ②毛利率
         本次收益法评估毛利率预测如下表所示：
                                                     1-1-59
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                               招股说明书
    项目          2018 年   2019 年         2020 年         2021 年         2022 年        2023 年
毛利率            20.00%        20.00%       20.00%              20.00%        20.00%           20.00%
       烟台通吉主要生产金工零部件，产品结构较为稳定。随着营业收入的不断
增长，规模效应逐步显现，因此结合烟台通吉历史毛利率水平及未来的发展趋
势，预计2018年-2023年其毛利率为20%。烟台通吉实际毛利率与预测毛利率对
比如下所示：
       项目                 2018 年                      2019 年                      2020 年
实际毛利率                            21.12%                       12.71%                       25.32%
预测毛利率                            20.00%                       20.00%                       20.00%
差异                                  1.12%                        -7.29%                         5.31%
    注：2019年，烟台通吉因搬迁成本费用有所上升，且产能不足情况下部分机加工件外
协生产毛利率相对较低，使得整体毛利率水平相对较低。
       由上表可知，除2019年因搬迁导致烟台通吉毛利率较低外，烟台通吉预测
毛利率与其实际毛利率差异较小，因此，作为主要参数的毛利率预测具有合理
性。
       ③期间费用率
       本次收益法评估，期间费用率预测具体如下表所示：
       项目           2018 年      2019 年        2020 年        2021 年       2022 年      2023 年
占营业收入比例          16.59%        13.17%          11.56%       11.20%       10.93%          10.88%
       评估时烟台通吉已经具备了优质的客户群体、稳定的高管团队以及成熟的
管理体系，因此结合其历史数据、发展现状、后续发展规划以及规模效应等因
素后对期间费用进行预测。烟台通吉实际期间费用率与预测期间费用率对比如
下：
           项目                   2018 年                      2019 年                  2020 年
实际期间费用率                           15.53%                       12.74%                      8.70%
预测期间费用率                           16.59%                       13.17%                    11.56%
差异                                     -1.06%                       -0.43%                    -2.86%
       由上表可知，烟台通吉预测期间费用率与其实际期间费用率差异较小，因
此，作为关键参数的期间费用率预测具有合理性。
                                               1-1-60
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     ④折现率
     本次收益法评估采用的折现率的确定方式如下：
        项目                   计算公式        结果                 依据
                                                     根据 Wind 资讯查询到期日距评估
无风险报酬率（Rf）       -                     4.12% 基准日 10 年左右的国债平均收益
                                                     率(复利)。
市 场 期 望 报 酬 率
                         -                    11.80% 根据公式计算得出。
（Rm）
                                                      借鉴国外相关机构估算市场风险超
市场风险超额回报率
                         Rm-Rf                 7.68% 额收益率的方法，利用沪深 300 指
（ERP）
                                                      数，计算确定市场风险溢价。
                                                      根据 Wind 资讯查询，沪深 A 股股
Beta 风险系数（β）      -                     0.7873 票 同行业上 市公司 无财务 杠杆的
                                                      Beta 平均值。
企业特有风险超额回报                                  根据企业的实际情况，确定企业特
                         -                     3.00%
率（Rs）                                              定风险调整系数
权益资本成本(Ke)         Rf＋β×ERP＋Rs      13.17% 根据公式计算得出。
     本次折现率的估算综合考虑了评估基准日的无风险报酬率、市场风险超额
回报率、风险系数、企业特有风险超额回报率等关键因素，数据选取依据充
分，折现率选取具有合理性。
     综上，烟台通吉收益法评估的过程、主要参数、依据具有合理性。
四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况
     自设立以来，公司不存在在其他证券市场上市或挂牌的情形。
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五、发行人股权结构及内部组织结构
（一）发行人股权结构
（二）发行人内部组织结构
六、公司控股子公司、参股子公司及分公司基本情况
     截至本招股说明书签署之日，中捷精工共有 4 家全资子公司及 2 家控股子
公司，分别为无锡佳捷、灏昕汽车、无锡美捷、领宇香港、无锡绿缘及烟台通
吉，该等子公司具体情况如下：
                                 1-1-62
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（一）全资子公司情况
     1、无锡佳捷
                        无锡佳捷汽车配件有限
       公司名称                                    成立时间        2003年12月31日
                        公司
       注册资本         1,100.00万元               实收资本        1,100.00万元
       注册
                        无锡市锡山区东港东港路8
 地和主要生产经营地
       主营业务         汽车精密零部件的研发、生产和销售
                               股东名称                       股权比例
       股东构成                中捷精工                                      100.00%
                                 合计                                        100.00%
                                 项目                  2020 年 12 月 31 日
     主要财务数据               总资产                                        2,806.94
       （万元）                 净资产                                        2,199.13
 （经大信会计师事务
 所（特殊普通合伙）              项目                         2020 年度
       审计）                  营业收入                                       3,587.50
                                净利润                                            28.99
     2、灏昕汽车
                        灏昕汽车零部件制造无
       公司名称                                    成立时间        2011年8月29日
                        锡有限公司
       注册资本         1,000.00万元               实收资本        1,000.00万元
       注册
                        无锡市锡山区东港东港路6
 地和主要生产经营地
       主营业务         汽车精密零部件的研发、生产和销售
                               股东名称                       股权比例
       股东构成                中捷精工                                      100.00%
                                 合计                                        100.00%
                                 项目                  2020 年 12 月 31 日
     主要财务数据               总资产                                       11,759.65
       （万元）                 净资产                                        4,870.22
 （经大信会计师事务
 所（特殊普通合伙）              项目                         2020 年度
       审计）                  营业收入                                      13,852.70
                                净利润                                        1,722.14
                                          1-1-63
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                 招股说明书
     3、无锡美捷
       公司名称         无锡美捷机械有限公司       成立时间        2003年5月23日
       注册资本         827.71万元                 实收资本        827.71万元
 注册地和主要生产经
                        无锡市锡山区东港东港路6
       营地
       主营业务         除存在房屋出租外，未开展实际生产经营
                               股东名称                       股权比例
       股东构成                中捷精工                                      100.00%
                                合计                                         100.00%
                                项目                   2020 年 12 月 31 日
     主要财务数据               总资产                                       2,937.65
       （万元）                 净资产                                       1,057.77
 （经大信会计师事务
 所（特殊普通合伙）             项目                          2020 年度
       审计）                  营业收入                                         601.90
                                净利润                                          148.59
     4、领宇香港
                        领宇（香港）国际贸易
       公司名称                                    成立时间        2011年6月15日
                        有限公司
       注册资本         200.00万美元               实收资本        --
       注册
                        香港湾仔庄士敦道181号大有大厦16楼1613室
 地和主要生产经营地
       主营业务         目前未开展实际生产经营
                               股东名称                       股权比例
       股东构成                中捷精工                                      100.00%
                                合计                                         100.00%
                                项目                   2020 年 12 月 31 日
     主要财务数据               总资产                                          409.58
       （万元）                 净资产                                          401.34
 （经大信会计师事务
 所（特殊普通合伙）             项目                          2020 年度
       审计）                  营业收入                                              -
                                净利润                                           -8.46
                                          1-1-64
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（二）控股子公司情况
     1、无锡绿缘
                        无锡绿缘汽车零部件有
       公司名称                                    成立时间        2012年3月16日
                        限公司
       注册资本         500.00万元                 实收资本        500.00万元
       注册
                        无锡市锡山区东港东港路6
 地和主要生产经营地
       主营业务         汽车精密零部件的研发、生产和销售
                               股东名称                       股权比例
                               中捷精工                                         80.00%
       股东构成
                                华沛旻                                          20.00%
                                 合计                                         100.00%
                                 项目                   2020 年 12 月 31 日
     主要财务数据               总资产                                        3,470.86
       （万元）                 净资产                                        2,862.11
 （经大信会计师事务
 所（特殊普通合伙）              项目                         2020 年度
       审计）                  营业收入                                       2,668.48
                                净利润                                          166.78
     2、烟台通吉
                         烟台通吉汽车零部件有
       公司名称                                    成立时间         2014年11月5日
                         限公司
       注册资本          1,250.00万元              实收资本         1,250.00万元
       注册
                         山东省烟台市莱山区杰瑞路2号
 地和主要生产经营地
       主营业务          汽车精密零部件的研发、生产和销售
                               股东名称                       股权比例
                               中捷精工                                        92.00%
       股东构成
                                黄晓慈                                          8.00%
                                 合计                                         100.00%
                                 项目                   2020 年 12 月 31 日
     主要财务数据               总资产                                        2,633.28
       （万元）                 净资产                                        1,207.22
 （经大信会计师事务
 所（特殊普通合伙）              项目                         2020 年度
       审计）                  营业收入                                       3,822.25
                                净利润                                          469.52
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江苏中捷精工科技股份有限公司                                    招股说明书
     烟台通吉于 2019 年 9 月设立烟台通吉汽车零部件有限公司福山分公司，该
分公司位于山东省烟台市福山区金山路 126 号，主要从事汽车零部件加工、销
售等与公司主营业务相关的业务。
（三）报告期内子公司少数股东情况
     华惠康、崔浩博、黄晓慈的基本情况、工作履历、投资相关主体的背景的
情况如下：
     （1）华惠康，香港永久居民，男，1963 年 5 月出生，香港永久性居民身
份证号为 54781920****。华惠康于 2015 年 1 月至今任万新铝质有限公司董事，
万新铝质有限公司系其实际控制的企业。
     华惠康在中国香港地区具有铝型材行业的行业经验，因看好中国内地汽车
零部件行业的未来发展前景，经朋友介绍知悉无锡佳捷投资机会，2007 年 9 月，
华惠康通过受让股权、认缴增资的方式成为无锡佳捷股东；因华惠康已与发行
人形成较好合作关系，后其控制的万新铝质有限公司又于 2011 年 7 月通过受让
股权方式成为无锡佳捷股东。
     （2）崔浩博，中华人民共和国公民，男，1994 年 10 月出生，住江苏省苏
州市工业园区****，身份证号码：230903199410******。崔浩博于 2015 年 1 月
至 2016 年 2 月担任烟台通吉执行董事/董事，因尚未取得其回函文件，暂未取
得其 2016 年 3 月至今工作履历。
     （3）黄晓慈，中华人民共和国公民，男，1985 年 9 月出生，住江苏省无
锡市新吴区****，身份证号码：320283198509******。黄晓慈于 2015 年 1 月至
今历任烟台通吉总经理、生产运营经理。
     黄晓慈原具有汽车零部件行业生产与管理经验，同时与烟台通吉原股东崔
浩博之父崔忠孝系多年好友，看好烟台通吉的发展前景，因此于 2016 年 2 月通
过认缴增资的方式成为烟台通吉股东。
     除已披露的情况外，华惠康、黄晓慈与发行人及其控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系，未在发行人的主要客户、供
应商拥有权益或任职，崔浩博与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监
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事、高级管理人员之间不存在关联关系，未在发行人的主要客户、供应商处担
任股东或董事、监事及高级管理人员。
七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本的情况
（一）控股股东及实际控制人
       截至本招股说明书签署日，魏忠、魏鹤良合计直接持有公司 63.46%股份，
并通过普贤投资、东明天昱、宝宁投资合计间接控制公司 27.54%股份，二人合
计控制公司 91.00%股份，为公司控股股东、实际控制人，基本情况如下：
     1、魏忠：男，1969 年 3 月生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号
码为：320222196903******，住所为无锡市锡山区。
     2、魏鹤良：男，1947 年 8 月生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证
号码为：320222194708******，住所为无锡市锡山区。
     根据魏忠、魏鹤良、普贤投资、东明天昱及宝宁投资签署的《一致行动协
议书》，各方在中捷精工任何重要事项的决策中协商保持一致意见，如意见无法
保持一致，则以魏忠意见为准。
（二）持有公司 5%以上股份的其他主要股东
     截至本招股说明书签署日，除魏忠、魏鹤良外，持有公司 5%以上股份的其
他主要股东包括普贤投资、东明天昱。
     截至本招股说明书签署日，普贤投资持有公司 15.23%的股份，基本情况如
下：
                               无锡普贤投资合伙企业（有限
        公司名称                                               成立时间   2017年12月4日
                               合伙）
         出资额                1,200.00 万元                   实收金额   1,200.00万元
    执行事务合伙人             魏鹤良
注册地和主要生产经营地         无锡市锡山区东港镇怀仁西苑西幢7号
        主营业务               股权投资
                               合伙人名称         合伙人性质              出资比例
                                  魏鹤良          普通合伙人                             0.50%
       合伙人构成
                                   魏忠           普通合伙人                             0.50%
                                  张君英          有限合伙人                             49.50%
                                               1-1-67
  江苏中捷精工科技股份有限公司                                                   招股说明书
                                    魏敏宇        有限合伙人                           49.50%
                                              合计                                    100.00%
         实际控制人              魏忠、魏鹤良
                                                                       2020 年
                                              项目
                                                                      12 月 31 日
                                              总资产                                  1,200.01
   主要财务数据（万元）                       净资产                                  1,200.00
       （未经审计）
                                              项目                        2020 年度
                                             营业收入                                     0.00
                                              净利润                                      0.00
       截至本招股说明书签署日，东明天昱持有公司 7.62%的股份，基本情况如
  下：
                          无锡东明天昱投资合伙企业（有
       公司名称                                                成立时间        2017年12月5日
                          限合伙）
         出资额           2,400.00 万元                        实收金额        2,400.00万元
    执行事务合伙人        魏忠
注册地和主要生产经营地    无锡市锡山区东港镇怀仁西苑东幢13号
       主营业务           股权投资
                            合伙人名称          合伙人性质            股权比例
                                 魏鹤良         普通合伙人                             26.67%
                                  魏忠          普通合伙人                             29.33%
                                 张叶飞         有限合伙人                              6.17%
                                  范胜          有限合伙人                              5.50%
                                 江海峰         有限合伙人                              5.50%
                                 顾建兵         有限合伙人                              3.50%
                                 吴雪明         有限合伙人                              3.00%
      合伙人构成
                                 张君立         有限合伙人                              3.00%
                                  程华          有限合伙人                              2.33%
                                 杨惠斌         有限合伙人                              2.33%
                                 杨静华         有限合伙人                              2.33%
                                  陆奕          有限合伙人                              2.33%
                                 张万芹         有限合伙人                              2.00%
                                  鲁敏          有限合伙人                              2.00%
                                 龚晓清         有限合伙人                              2.00%
                                               1-1-68
 江苏中捷精工科技股份有限公司                                                         招股说明书
                                张群良            有限合伙人                                   2.00%
                                           合计                                             100.00%
     实际控制人          魏忠、魏鹤良
                                                                             2020 年
                                           项目
                                                                            12 月 31 日
                                          总资产                                             2,400.09
主要财务数据（万元）                      净资产                                             2,400.08
    （未经审计）
                                           项目                             2020 年度
                                         营业收入                                                  0.00
                                          净利润                                                   0.00
 （三）控股股东及实际控制人控制的其他企业
      截至本招股说明书签署日，公司控股股东及实际控制人魏忠、魏鹤良除直
 接及间接持有公司股份外，控制的其他企业包括普贤投资、东明天昱、宝宁投
 资、埃玛格、诺捷教育、爱玛格幼儿园。其中，普贤投资、东明天昱的基本情
 况参见本节“七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本的情况”
 之“（二）持有公司 5%以上股份的其他主要股东”。宝宁投资、埃玛格、诺捷教
 育及爱玛格幼儿园的基本情况如下：
      1、宝宁投资
                                无锡宝宁投资合伙企业（有
          公司名称                                              成立时间     2017年12月4日
                                限合伙）
           出资额               370.00 万元                     实收金额     370.00万元
       执行事务合伙人           魏忠
  注册地和主要生产经营地        无锡市锡山区东港镇怀仁西苑西幢4号
          主营业务              股权投资
                                合伙人名称        合伙人性质               股权比例
                                  魏鹤良           普通合伙人                             0.50%
         合伙人构成                魏忠            普通合伙人                             0.50%
                                   魏红            有限合伙人                             99.00%
                                              合计                                    100.00%
         实际控制人             魏忠、魏鹤良
                                                                        2020 年
   主要财务数据（万元）                       项目
                                                                       12 月 31 日
       （未经审计）
                                           总资产                                         370.01
                                               1-1-69
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                       招股说明书
                                           净资产                                    370.00
                                            项目                       2020 年度
                                          营业收入                                     0.00
                                           净利润                                      0.00
     2、埃玛格
                               无锡埃玛格科技有限公司
                               （2020年8月13日更名为
         公司名称                                         成立时间    2016年8月12日
                               无锡爱玛格科技有限公
                               司）
         注册资本              1,000.00万元               实收资本    1,000.00万元
 注册地和主要生产经营地        无锡市锡山区东港镇山联路
         主营业务              房产出租
                                      股东名称                       股权比例
                                           魏忠                                      99.00%
         股东构成
                                          张君英                                     1.00%
                                           合计                                    100.00%
                                                                      2020 年
                                           项目
                                                                     12 月 31 日
                                          总资产                                   5,944.17
  主要财务数据（万元）                    净资产                                     637.47
      （未经审计）
                                           项目                      2020 年度
                                      营业收入                                       186.48
                                          净利润                                     -99.70
     3、诺捷教育
                               无锡诺捷教育科技发展有
         公司名称                                         成立时间    2019年07月01日
                               限公司
         注册资本              50.00万元                  实收资本    0.00万元
 注册地和主要生产经营地        无锡市锡山区东港镇港王路88号
         主营业务              目前未开展实际生产经营
                                      股东名称                       股权比例
                                          埃玛格                                     98.00%
         股东构成
                                          张君英                                     2.00%
                                           合计                                    100.00%
       主要财务数据
                               公司自注册至今，未实缴出资且尚未实际开展生产经营。
       （未经审计）
                                              1-1-70
     江苏中捷精工科技股份有限公司                                                          招股说明书
          4、爱玛格幼儿园
                                     无锡市爱玛格森林幼儿园
              公司名称                                            成立时间    2020年09月17日
                                     有限公司
              注册资本               200.00万元                   实收资本    200.00万元
      注册地和主要生产经营地         无锡市锡山区东港镇山联村港王路88号
              主营业务               民办幼儿园
                                             股东名称                        股权比例
              股东构成                          埃玛格                                     100.00%
                                                合计                                       100.00%
                                                                              2020 年
                                                项目
                                                                             12 月 31 日
                                                总资产                                       199.38
            主要财务数据                        净资产                                       176.51
            （未经审计）
                                                项目                         2020 年度
                                             营业收入                                         12.85
                                                净利润                                       -23.49
         注：爱玛格幼儿园自 2020 年 9 月份设立。
     （四）控股股东和实际控制人直接或间接持有的股份质押或其他有争议的情况
          公司控股股东及实际控制人魏忠、魏鹤良直接或间接持有的公司股份不存
     在质押或其他有争议的情况。
     （五）股东及出资基本情况
          1、股权变动情况背景等情况
          报告期内，发行人增资的具体情况如下：
编                                  增资价格      认购股数                                            出资
           时间       增资方                                   增资背景        定价原则及依据
号                                  （元/股）     （万股）                                            来源
                     普贤投资         1.00        1,200.00                   普贤投资、宝宁投
                                                                             资均系发行人实际
                                                                             控制人及其近亲属         自有
1       2017.12.19                                           家族财产分配
                                                                             共同设立的投资平         资金
                     宝宁投资         1.00         370.00
                                                                             台，故按照注册资
                                                                             本协商定价。
                                                                               东明天昱系发行人
                                                             发 行 人 激 励 核 员工持股平台，参       自有
2       2017.12.22   东明天昱         4.00         600.00
                                                             心员工            考增资前发行人每       资金
                                                                               股净资产的价格协
                                                   1-1-71
     江苏中捷精工科技股份有限公司                                                     招股说明书
编                                  增资价格    认购股数                                       出资
           时间           增资方                             增资背景       定价原则及依据
号                                  （元/股）   （万股）                                       来源
                                                                           商定价。
                      无锡玄同                   315.16    （1）外部投资
                                                           者看好公司行    综合考虑前次增发
                      金投信安                   236.37    业以及公司成    价格、公司所处行
                                                                                               自有
 3      2018.03.30                    10.66                长性；          业情况、公司成长
                                                                                               资金
                                                           （2）进一步完   性等多种因素，各
                          王建明                 157.58    善发行人法人    方协商确定。
                                                           治理结构。
          发行人股东持有的中捷精工股份均系其真实持有，不存在股权代持或其他
     利益安排。
          2、无锡玄同的合伙人基本情况及最终实际控制人
          （1）无锡玄同的合伙人基本情况
          截至本招股说明书签署日，无锡玄同共有 12 名合伙人，其中 11 名为自然
     人合伙人、1 名为法人合伙人，其自然人合伙人基本情况如下：
                                                                                      是否在发行人
         合伙人      性                                                               的主要客户、
编号                         国籍         身份证号码                住址
         姓名        别                                                               供应商拥有权
                                                                                        益或任职
                                                             广东省陆丰市博美镇
 1       林金随      男      中国     44158119**********                                  否
                                                                   ****
                                                             广东省深圳市盐田区
 2       孙木钗      男      中国     44152219**********                                  否
                                                                   ****
 3       王鹏飞      男      中国     43010319**********     广州市越秀区******           否
                                                             江苏省无锡市滨湖区
 4       蒋怀芳      女      中国     32021119**********                                  否
                                                                   ****
                                                             江苏省无锡市锡山区
 5       冯 忠       男      中国     32022219**********                                  否
                                                                 ********
 6       刘康曼      女      中国     43011119**********      广州市天河区****            否
                                                             江苏省无锡市锡山区
 7       浦建芬      女      中国     32022219**********                                  否
                                                                     ****
                                                             江苏省无锡市崇安区
 8       陆召平      男      中国     32022219**********                                  否
                                                                     ****
                                                             江苏省无锡市锡山区
 9       黄琴芬      女      中国     32022219**********                                  否
                                                                     ****
                                                               江苏省无锡市新区
10       蔡金丹      女      中国     32028319**********                                  否
                                                                     ****
                                                             江苏省无锡市崇安区
11       俞可人      女      中国     32020219**********                                  否
                                                                     ****
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江苏中捷精工科技股份有限公司                                       招股说明书
       截至本招股说明书签署日，无锡玄同的法人合伙人为无锡市玄同创业投资
有限公司。无锡市玄同创业投资有限公司成立于 2016 年 4 月 26 日，其目前持
有无锡市锡山区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为
91320205MA1MJXX7XL 的《营业执照》，住所位于无锡市锡山经济技术开发区
芙蓉中三路 99 号瑞云 6 座 1 楼东侧，法定代表人为林柱英，注册资本 5,000 万
元，营业期限为 2016 年 4 月 26 日至无固定期限，经营范围为“投资管理、股
权投资、实业投资，创业投资、为创业企业提供企业管理业务，参与设立创业
投资企业投资管理顾问机构，利用自有资产对外投资。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）”。
       截至本招股说明书签署日，无锡市玄同创业投资有限公司的股权结构如下：
 序号            股东姓名        出资金额（万元）         持股比例
   1              林柱英               3,000.00           60.00%
   2              王鹏飞               2,000.00           40.00%
               合计                    5,000.00           100.00%
       （2）无锡玄同的最终实际控制人
       根据无锡玄同的合伙协议及其出具的确认文件、无锡玄同普通合伙人的工
商登记资料，无锡玄同的执行事务合伙人及普通合伙人为无锡市玄同创业投资
有限公司，林柱英持有无锡市玄同创业投资有限公司 60％股权，并担任其执行
董事，为无锡市玄同创业投资有限公司的实际控制人。因此，无锡玄同的最终
实际控制人为林柱英。
       无锡玄同的合伙人王鹏飞系发行人股东，目前持有发行人 0.50％股份；无
锡玄同的合伙人林金随系发行人股东林柱英之父，林柱英目前持有发行人 0.50
％股份。
       除上述外，无锡玄同及其合伙人与发行人及其控股股东、实际控制人、董
监高、其他核心人员以及本次发行中介机构及签字人员不存在关联关系或其他
未披露的利益关系，未在发行人的主要客户、供应商拥有权益或任职，与发行
人主要客户及供应商不存在关联关系，未持股或控制与发行人从事相同业务或
业务往来的公司，未控制与发行人的主要客户、供应商存在资金往来的公司。
                                   1-1-73
 江苏中捷精工科技股份有限公司                                             招股说明书
       3、金投信安的合伙人基本情况及最终实际控制人
       （1）金投信安的合伙人基本情况
       截至本招股说明书签署日，金投信安共有 36 名合伙人，其中 29 名为自然
 人合伙人、7 名为法人合伙人，其自然人合伙人基本情况如下：
                                                                         是否在发行人
       合伙人                                                            的主要客户、
编号             性别     国籍      身份证号码             住址
         姓名                                                            供应商拥有权
                                                                           益或任职
                                                      江苏省无锡市锡山
 1     姚周强     男      中国   32022219**********                           否
                                                          区****
 2     晏世德     男      中国   51012219**********   四川省双流县****        否
                                                      江苏省无锡市新区
 3      邹 芳     女      中国   32022219**********                           否
                                                            ****
                                                      江苏省无锡市锡山
 4     黄琴芬     女      中国   32022219**********                           否
                                                          区****
                                                      江苏省无锡市北塘
 5     金永兴     男      中国   32020419**********                           否
                                                          区****
                                                      江苏省无锡市锡山
 6     刘晓晓     女      中国   41030419**********                           否
                                                          区****
                                                      江苏省无锡市南长
 7     顾玮璞     女      中国   32020319**********                           否
                                                          区****
                                                      江苏省无锡市锡山
 8     倪玉芬     女      中国   32022219**********                           否
                                                          区****
                                                      江苏省无锡市新区
 9     蔡金丹     女      中国   32028319**********                           否
                                                            ****
                                                      江苏省无锡市锡山
 10     冯 忠     男      中国   32022219**********                           否
                                                          区****
                                                      江苏省无锡市崇安
 11    陈云娣     女      中国   32052419**********                           否
                                                          区****
                                                      江苏省无锡市崇安
 12    邵子佩     男      中国   32020219**********                           否
                                                          区****
                                                      江苏省无锡市锡山
 13    虞晓枫     男      中国   32022219**********                           否
                                                          区****
                                                      江苏省无锡市锡山
 14     李 强     男      中国   32022319**********                           否
                                                          区****
                                                      江苏省无锡市锡山
 15    冯晓明     男      中国   32022219**********                           否
                                                          区****
                                                      江苏省无锡市梁溪
 16     叶 恺     男      中国   32028319**********                           否
                                                          区****
                                                      江苏省无锡市锡山
 17    徐卫东     男      中国   32022219**********                           否
                                                          区****
                                                      江苏省无锡市锡山
 18     周 军     女      中国   32021119**********                           否
                                                          区****
 19     胡 琛     女      中国   32021919**********   江苏省江阴市****        否
                                        1-1-74
 江苏中捷精工科技股份有限公司                                                         招股说明书
                                                                                     是否在发行人
             合伙人                                                                  的主要客户、
编号                  性别     国籍         身份证号码                   住址
               姓名                                                                  供应商拥有权
                                                                                       益或任职
                                                                江苏省无锡市北塘
 20          钱伯荣    男      中国      32021119**********                                  否
                                                                    区****
                                                                江苏省无锡市崇安
 21          林 松     男      中国      32010219**********                                  否
                                                                    区****
                                                                江苏省无锡市滨湖
 22          杨 红     男      中国      32020319**********                                  否
                                                                    区****
                                                                江苏省无锡市梁溪
 23          王 莉     女      中国      32021119**********                                  否
                                                                    区****
                                                                江苏省无锡市崇安
 24          俞可人    女      中国      32020219**********                                  否
                                                                    区****
                                                                江苏省无锡市滨湖
 25          袁 柳     女      中国      32020319**********                                  否
                                                                    区****
                                                                江苏省无锡市崇安
 26          管华琛    女      中国      32020219**********                                  否
                                                                    区****
                                                                江苏省无锡市锡山
 27          杨海兰    女      中国      32028319**********                                  否
                                                                    区****
                                                                江苏省无锡市锡山
 28          王燕敏    女      中国      32100219**********                                  否
                                                                    区****
                                                                江苏省无锡市南长
 29          薛 艳     女      中国      32020319**********                                  否
                                                                    区****
           截至本招股说明书签署日，金投信安 7 名法人合伙人基本情况如下：
           ① 无锡金控启源投资管理有限公司
           无锡金控启源投资管理有限公司成立于 2017 年 5 月 22 日，其目前持有无
 锡市行政审批局核发的统一社会信用代码为 91320200MA1P1XL00R 的《营业执
 照》，住所位于无锡市锡山经济技术开发区凤威路 2 号，法定代表人为刘勤，注
 册资本 1,000 万元，营业期限为 2017 年 5 月 22 日至******，经营范围为“投资
 管理；利用自有资产对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
 开展经营活动）”。
           截至本招股说明书签署日，无锡金控启源投资管理有限公司的股权结构如
 下：
      序号                    股东名称                   出资金额（万元）       持股比例
       1              无锡金投控股有限公司                    1,000.00             100.00%
                             合计                             1,000.00             100.00%
                                                1-1-75
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                招股说明书
         ② 宁波七酷投资有限公司
         宁波七酷投资有限公司成立于 2017 年 3 月 28 日，其目前持有宁波市市场
监 督 管 理 局 大 榭 开 发 区 分 局 核 发 的 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91320214MA1NN5Q12K 的《营业执照》，住所位于浙江省宁波市大榭开发区永
丰路 128 号 39 幢 102-90 室，法定代表人为张云锋，注册资本 40,000 万元，营
业期限为 2017 年 03 月 28 日至长期，经营范围为“实业投资，企业管理咨询。
（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会
公众集（融）资等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）”。
         截至本招股说明书签署日，宁波七酷投资有限公司的股权结构如下：
 序号                  股东名称                    出资金额（万元）     持股比例
     1         无锡七酷网络科技有限公司                40,000.00        100.00%
                      合计                             40,000.00        100.00%
         ③ 无锡市金融创业投资集团有限公司
         无锡市金融创业投资集团有限公司成立于 2013 年 11 月 27 日，其目前持有
无锡市行政审批局核发的统一社会信用代码为 91320200084440731T 的《营业执
照》，公司名称于 2020 年 12 月由“无锡市金融投资有限责任公司”变更为“无
锡市金融创业投资集团有限公司”,住所位于无锡市太湖新城金融八街 1 号无锡
商会大厦 18 楼，法定代表人为侯海峰，注册资本 218,771.1111 万元，营业期限
为 2013 年 11 月 27 日至******，经营范围为“对金融企业的投资；从事非证券
股权投资活动及相关咨询业务；创业投资及相关咨询业务；为创业企业提供创
业管理服务；利用自有资产对外投资；网上零售百货；计算机系统集成，计算
机软硬件的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务（不含互联网信息服务）
及销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。
         截至目前，无锡市金融投资有限责任公司的股权结构如下：
序号                    股东名称                     出资金额（万元）    持股比例
 1             无锡市国发资本运营有限公司               15,8771.1111      72.57%
 2                无锡丰润投资有限公司                  40,000.0000       18.28%
 3              无锡城市发展集团有限公司                10,000.0000        4.57%
                                          1-1-76
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                招股说明书
序号                    股东名称                     出资金额（万元）    持股比例
 4               江苏省国信集团有限公司                 10,000.0000        4.57%
                       合计                             218,771.1111      100.00
         ④ 无锡金投控股有限公司
         无锡金投控股有限公司成立于 2016 年 12 月 12 日，其目前持有无锡市行政
审批局核发的统一社会信用代码为 91320200MA1N2Y1852 的《营业执照》，住
所位于无锡市凤威路 2 号，法定代表人为侯海峰，注册资本 100,000 万元，营
业期限为 2016 年 12 月 12 日至******，经营范围为“利用自有资金对外投资；
投资管理；创业投资；网上零售百货；计算机系统集成；计算机软硬件的技术
开发、技术转让、技术咨询、技术服务（不含互联网信息服务）及销售。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。
         截至本招股说明书签署日，无锡金投控股有限公司的股权结构如下：
 序号                  股东名称                    出资金额（万元）     持股比例
     1      无锡金瑞众合投资企业（有限合伙）           60,000.00        60.00%
     2         无锡市金融投资有限责任公司              40,000.00        40.00%
                      合计                            100,000.00         100%
         ⑤ 无锡市云林金投投资控股有限公司
         无锡市云林金投投资控股有限公司成立于 2016 年 12 月 1 日，其目前持有
无锡市 锡 山 区 市 场 监 督 管 理 局 核 发 的 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91320205MA1N1AAC46 的《营业执照》，住所位于无锡市锡山经济技术开发区
凤威路 2 号，法定代表人为吕可为，注册资本 20,000 万元，营业期限为 2016 年
12 月 01 日至******，经营范围为“利用自有资金对金融企业进行投资；从事
非证券股权投资活动及相关咨询业务；创业投资及相关咨询；为创业企业提供
创业管理服务；利用自有资产对外投资；培训服务（不含发证、不含国家统一
认可的职业证书类培训）；计算机系统集成、计算机软硬件的技术开发、技术转
让、技术咨询、技术服务及销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）”。
         截至本招股说明书签署日，无锡市云林金投投资控股有限公司的股权结构
如下：
                                          1-1-77
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                    招股说明书
序号                       股东名称                     出资金额（万元）     持股比例
 1        锡山经济技术开发区国有资产管理办公室              20,000.00        100.00%
                         合计                               20,000.00        100.00%
         ⑥ 文景投资无锡有限公司
         文景投资无锡有限公司成立于 2018 年 4 月 16 日，其目前持有无锡市锡山
区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91320205MA1WD49159 的《营
业执照》，住所位于无锡市锡山区安镇街道丹山路 78 号锡东创融大厦 A 座 1801
室，法定代表人为李卫刚，注册资本 1,000 万元，营业期限为 2018 年 04 月 16
日至 2030 年 04 月 15 日，经营范围为“利用自有资金对外投资（国家法律法规
禁止限制的领域除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）”。
         截至本招股说明书签署日，文景投资无锡有限公司的股权结构如下：
 序号                     股东名称                     出资金额（万元）     持股比例
     1             顺康股权投资无锡有限公司                1,000.00         100.00%
                         合计                              1,000.00         100.00%
         ⑦ 邳州市同创信息科技合伙企业（有限合伙）
         邳州市同创信息科技合伙企业（有限合伙）成立于 2020 年 5 月 22 日，其
目前持有邳州市行政审批局核发的统一社会信用代码为 91320382MA21JN1Q7Q
的《营业执照》，住所位于邳州市经济开发区辽河西路半导体材料与设备产业园
A1 座(华兴激光厂内)，法定代表人为陆圣，注册资本为 500 万元，营业期限为
2020 年 5 月 22 日至 2050 年 5 月 21 日，经营范围为“一般项目：电子专用材料
研发；半导体器件专用设备制造；半导体器件专用设备销售；集成电路芯片及
产品制造；电子专用材料制造；电子专用设备销售；电子专用材料销售；集成
电路芯片及产品销售；集成电路芯片设计及服务”。
         截至本招股说明书签署日，邳州市同创信息科技合伙企业（有限合伙）的
出资结构如下：
            序号                股东名称           出资金额（万元）        持股比例
             1                   陆 圣                   250.00            50.00%
             2                   方世佳                  250.00            50.00%
                                              1-1-78
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                     招股说明书
         序号                    股东名称         出资金额（万元）          持股比例
                      合计                               500.00             100.00%
       （2）金投信安的最终实际控制人
       截至本招股说明书签署日，无锡金控启源投资管理有限公司的股东穿透情
况如下：
 第一层股东        第二层股东               第三层股东                 第四层股东
                                                                  无锡市人民政府国有资产
                                   无锡市国发资本运营有限公
                                                                      监督管理委员会
                                       司（72.5741％）
                                                                        （100％）
                  无锡市金融创
 无锡金投控                            无锡丰润投资有限公司
                  业投资集团有
 股有限公司                                （18.2839％）
                  限公司（100
 （100％）                           江苏省国信集团有限公司
                    ％））
                                           （4.5710％）
                                   无锡城建发展集团有限公司
                                           （4.5710％）
       金投信安的执行事务合伙人及普通合伙人为无锡金控启源投资管理有限公
司，且金投信安投资委员会委员均由普通合伙人委派，无锡金控启源投资管理
有限公司对金投信安具有控制权；根据上述对无锡金控启源投资管理有限公司
股权的穿透核查，并经金投信安确认，金投信安的最终实际控制人为无锡市人
民政府国有资产监督管理委员会。
       除上述外，金投信安及其合伙人与发行人及其控股股东、实际控制人、董
监高、其他核心人员以及本次发行中介机构及签字人员不存在关联关系或其他
未披露的利益关系，未在发行人的主要客户、供应商拥有权益或任职，与发行
人主要客户及供应商不存在关联关系，未持股或控制与发行人从事相同业务或
业务往来的公司，未控制与发行人的主要客户、供应商存在资金往来的公司。
       4、自然人股东
       发行人自然人股东王建明、林柱英、王鹏飞的基本情况及工作履历如下：
                                                                                是否在发行
                                                                                人的主要客
编号    股东姓名     身份证号           住址               近五年工作履历       户、供应商
                                                                                拥有权益或
                                                                                  任职
                                                      2015年1月至今历任比耶
                     320219196     江苏省江阴市新
 1       王建明                                       罗上海纺织品有限公司总           否
                     909******     桥镇黄河村****
                                                      经理、阿鲁姆（无锡）纺
                                             1-1-79
 江苏中捷精工科技股份有限公司                                             招股说明书
                                                                          是否在发行
                                                                          人的主要客
编号    股东姓名     身份证号       住址             近五年工作履历       户、供应商
                                                                          拥有权益或
                                                                            任职
                                                 织品有限公司总经理
                                                 2015年1月至今历任建峰
                                                 索具有限公司副总经理、
                                                 江苏赛福天钢索股份有限
                                                 公司总经理、副董事长、
                                                 董事、董事会秘书、无锡
                    441522197   广州市越秀区东
  2      林柱英                                  市玄同创业投资有限公司         否
                    702******     风东路****
                                                 执行董事、无锡有信融合
                                                 创业投资合伙企业（有限
                                                 合伙）执行事务合伙人、
                                                 无锡有信融资租赁有限公
                                                 司执行董事
                                                 2015年1月至今历任江苏
                                                 赛福天钢索股份有限公司
                    430103197   广州市越秀区小   财务总监、无锡市玄同创
  3      王鹏飞                                                                 否
                    705******       马站****     业投资有限公司总经理、
                                                 广州百拓共享科技应用有
                                                 限公司董事长
       发行人的自然人股东王建明、林柱英、王鹏飞除发行人外持股或控制的公
 司如下：
                                            持股/出资比
编号    股东姓名     其他持股或控制的公司                        实际经营业务
                                              例（％）
                     江苏优米新材料科技有                  产业用纺织制成品生产和销
 1                                                50.00
                           限公司                          售、医护人员防护用品生产
        王建明
                     江阴市梓睿纺织有限公                  纺织品、针织品、服装扥等
 2                                                50.00
                             司                                      销售
                     无锡市玄同创业投资有
 3                                                60.00       股权投资、实业投资
                           限公司
                     陆丰市东业管理咨询有
 4                                                60.00   企业管理信息、经济信息咨询
                           限公司
                     无锡有信融合创业投资
 5                                                50.00       股权投资、实业投资
                     合伙企业（有限合伙）
                     海南中东方实业股份有                 农业开发、高尔夫球场开发经
 6                                                10.00
                           限公司                                     营
        林柱英       无锡金投产业升级股权
 7                   投资基金企业（有限合          5.10         非证券股权投资
                             伙）
                     北京天籁传音数字技术
 8                                                 0.99    销售计算机软件、电子产品
                           有限公司
                     上海赛傲生物技术有限                 生物科技领域内的技术开发、
 9                                                 0.39
                             公司                                 技术转让
                     云南九宏生物科技有限
 10                                                1.05      生物技术的研究和推广
                             公司
                                        1-1-80
 江苏中捷精工科技股份有限公司                                               招股说明书
                                             持股/出资比
编号    股东姓名     其他持股或控制的公司                         实际经营业务
                                               例（％）
                     广州中晟达生态科技有                  检测认证服务、食品饮料、茶
 11                                                50.00
                           限公司                                  等产品销售
                     无锡市玄同创业投资有                  投资管理、股权投资、利用自
 12                                                40.00
                           限公司                                有资金对外投资
                     无锡至信融通创业投资                  股权投资、利用自有资金对外
 13                                                33.33
                     合伙企业（有限合伙）                              投资
                     广州百拓共享科技应用                  企业相关科技服务、财税咨询
 14                                                33.20
                         股份有限公司                                服务等
                    醴陵市精工电瓷电器有限
 15      王鹏飞                                    20.00         电瓷电器生产销售
                              公司
                     广州金合创业投资合伙                  股权投资、创业投资、利用自
 16                                                13.33
                       企业（有限合伙）                          有资金对外投资
                     无锡市玄同投资合伙企                  股权投资、创业投资、利用自
 17                                                 7.42
                       业（有限合伙）                            有资金对外投资
                                                           生物技术的研发与技术服务，淀
                    江苏省奥谷生物科技有限                 粉糖、食品添加剂生产、销售，
 18                                                 6.52
                              公司                         自营和代理各类商品及技术的进
                                                                     出口业务
       上述发行人自然人股东王建明、林柱英、王鹏飞持股或控制的公司中，不
 存在与发行人从事相同业务的公司。
       除已披露的情况外，发行人的自然人股东王建明、林柱英、王鹏飞与发行
 人及其控股股东、实际控制人、董监高、其他核心人员以及本次发行并在创业
 板上市的中介机构及签字人员，不存在关联关系或其他未披露的利益关系，与
 发行人、发行人主要客户及供应商不存在关联关系，未持股或控制与发行人从
 事相同业务或业务往来的公司，未控制与发行人的主要客户、供应商存在资金
 往来的公司。
       截至本招股说明书签署日，发行人前述股东与发行人及其控股股东、实际
 控制人之间不存在对赌协议等特殊协议或安排。
 八、公司股本情况
 （一）本次发行前后公司股本情况
       本次发行前公司总股本为 7,879.11 万股，本次公开发行 2,626.37 万股，发
 行后总股本为 10,505.48 万股。按本次发行新股 2,626.37 万股计算，发行前后公
 司的股本结构变化情况如下：
                                        1-1-81
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                              招股说明书
                                    发行前                               发行后
      股东名称
                        股份数（万股）         比例           股份数（万股）              比例
       魏鹤良                   2,550.00         32.36%               2,550.00             24.27%
        魏忠                    2,450.00         31.09%               2,450.00             23.32%
      普贤投资                  1,200.00         15.23%               1,200.00              11.42%
      东明天昱                    600.00          7.62%                600.00                5.71%
      宝宁投资                    370.00          4.70%                370.00                3.52%
      无锡玄同                    315.16          4.00%                315.16                3.00%
      金投信安                    236.37          3.00%                236.37                2.25%
       王建明                      78.79          1.00%                 78.79                0.75%
       林柱英                     39.395          0.50%                39.395                0.37%
       王鹏飞                     39.395          0.50%                39.395                0.37%
  社会公众股股东                       -               -              2,626.37              25.00%
        合计                    7,879.11       100.00%               10,505.48            100.00%
（二）本次发行前后的前十名股东
     截至本招股说明书签署日，公司前十名股东持股情况如下：
                                                发行前                           发行后
      序号             股东名称        股份数                         股份数
                                                           比例                            比例
                                       （万股）                       （万股）
        1              魏鹤良              2,550.00         32.36%      2,550.00            24.27%
        2               魏忠               2,450.00         31.09%      2,450.00            23.32%
        3              普贤投资            1,200.00         15.23%      1,200.00            11.42%
        4              东明天昱             600.00           7.62%        600.00             5.71%
        5              宝宁投资             370.00           4.70%        370.00             3.52%
        6              无锡玄同             315.16           4.00%        315.16             3.00%
        7              金投信安             236.37           3.00%        236.37             2.25%
        8              王建明                78.79           1.00%         78.79             0.75%
        9              林柱英               39.395           0.50%        39.395             0.37%
       10              王鹏飞               39.395           0.50%        39.395             0.37%
                合计                       7,879.11        100.00%      7,879.11           75.00%
（三）自然人股东及其在发行人处担任职务情况
     本次发行前，公司自然人股东持股情况及其在公司任职情况如下：
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      序号         股东名称           持股数量（万股）         持股比例         职务
       1              魏鹤良                       2,550.00       32.36%        董事
       2                魏忠                       2,450.00       31.09%    董事长、总经理
       3              王建明                          78.79        1.00%          -
       4              林柱英                         39.395        0.50%          -
       5              王鹏飞                         39.395        0.50%          -
               合计                                5,157.58       65.45%          -
（四）发行人国有股份及外资股份的情况
       本次发行前，公司不存在国有股份及外资股份。
（五）最近一年发行人新增股东情况
       1、最近一年新增股东的基本情况
       最近一年内，公司新 增股东为林柱英、王鹏飞，分别直接持有本公司
39.395 万股、39.395 万股股份，持股比例分别为 0.50%、0.50%。新增股东的基
本情况如下：
编号         股东姓名          性别        国籍               身份证号            住址
                                                                            广州市越秀区东风
  1          林柱英             男         中国        441522197702******
                                                                                东路****
                                                                            广州市越秀区小马
  2          王鹏飞             男         中国        430103197705******
                                                                                  站****
       2、最近一年新增股东取得股权时间、方式及定价情况
       2019 年 12 月，发行人股东王建明系因个人资金需求拟转让其持有的部分
发行人股份，林柱英、王鹏飞分别系发行人股东玄同投资之实际控制人、有限
合伙人，两人看好发行人所处行业发展前景以及公司后续发展潜力，由此，林
柱英、王鹏飞从王建明处受让了发行人部分股份。
       2019 年 12 月 24 日，公司股东王建明将其持有的 39.395 万股股份以 10.79
元/股的价格转让给林柱英，将其持有的 39.395 万股股份以 10.79 元/股的价格转
让给王鹏飞。本次股权转让后，王建明持有公司 1.00%股份，林柱英、王鹏飞
分别直接持有公司 0.50%股份。
       本次股权转让价格系综合发行人市场地位、经营状况、盈利情况以及未来
发展前景等因素上，参照王建明于 2018 年 3 月入股时的价格（10.66 元/股）略
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有上浮确定。
       本次股份转让系双方真实、自愿意思表示，就股份转让的过程和结果，各
方不存在纠纷或潜在争议。
       3、发行人申报前 12 个月新增股东与发行人及其他股东、董事、监事、高
级管理人员、本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员是否
存在关联关系
       经访谈林柱英、王鹏飞，取得上述自然人股东填写的调查表及其出具的承
诺函，并经网络公示平台查询相关主体持股信息、董事、监事及高级管理人员
任职情况等，取得本次发行并在创业板上市的中介机构及其经办人员出具的声
明、发行人及其控股股东、实际控制人、董监高、核心技术人员填写的调查表
以及出具的声明，除已披露的情况外，发行人的股东林柱英、王鹏飞与发行人
及其他股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的中介机构及其负责
人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系。
       4、发行人申报前 12 个月新增股东是否存在股份代持情形
       根据发行人申报前12个月新增股东林柱英、王鹏飞与王建明签署的股份转
让协议，新增股东支付相关股份转让款的支付凭证，并经访谈确认，林柱英、
王鹏飞所持发行人股份均为其真实持有，不存在股份代持情形。
       5、发行人申报前 12 个月新增股东的锁定安排
       经核查，发行人于 2020 年 7 月 4 日向深圳证券交易所申报首次公开发行股
票并在创业板上市，并于 2020 年 7 月 10 日获得受理根据《监管指引——股东
信息披露》第十一条的规定，发行人提交申请前 12 个月内新增股东不适用《监
管指引——股东信息披露》第三条有关股份锁定的要求。
（六）本次发行前各股东间的关联关系及各自持股比例
       截至招股说明书签署日，公司各股东间的关联关系及各自持股比例如下：
                    持股数量
 序号    股东名称                持股比例                    关联关系
                    （万股）
   1      魏鹤良      2,550.00     32.36%
                                              父子关系，公司控股股东及实际控制人
   2       魏忠       2,450.00     31.09%
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                    持股数量
 序号    股东名称                持股比例                    关联关系
                    （万股）
   3     普贤投资     1,200.00     15.23%
                                              公司控股股东及实际控制人魏忠、魏鹤良控
   4     东明天昱       600.00      7.62%
                                              制的企业
   5     宝宁投资       370.00      4.70%
   6     无锡玄同       315.16      4.00%     无锡玄同的执行事务合伙人为无锡市玄同创
                                              业投资有限公司，林柱英、王鹏飞分别持有
   7      林柱英        39.395      0.50%
                                              无锡市玄同创业投资有限公司 60%、40%股
   8      王鹏飞        39.395      0.50%     份
       除上述股东存在关联关系外，公司其他股东之间不存在关联关系。
（七）公司正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况
       截至本招股说明书签署日，公司没有正在执行的对其董事、监事、高级管
理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励（如员工持股计划、限制性股票、
股票期权）及其他制度安排。
九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
（一）董事、监事、高级管理人员和其他核心人员简历
       1、董事会成员
       公司董事会设 9 名董事，其中独立董事 3 名。本届董事会成员除魏敏宇由
2021 年 5 月 6 日召开的 2020 年年度股东大会选举产生外，其余均由 2020 年 12
月 11 日召开的 2020 年第四次临时股东大会选举产生，任期至 2023 年 12 月。
董事简历如下：
       魏忠先生，1969 年生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历，高级经
济师。历任无锡市政府机关事务管理处职员，港下工业供销公司职员，锡山市
捷达减震器厂销售员、销售科长、生产销售副厂长，中捷有限董事、经理、执
行董事兼总经理。现任公司董事长兼总经理、无锡佳捷执行董事、无锡美捷执
行董事、领宇香港执行董事、灏昕汽车执行董事。其担任公司董事长的任期为
2020 年 12 月至 2023 年 12 月。
       魏鹤良先生，1947 年生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。历任
济南军区士兵，无锡钢铁厂职员，南窑钢丝绳厂质检员，港下水利站销售员，
锡山市捷达减震器厂副厂长、厂长，中捷有限董事长。现任公司董事。其担任
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江苏中捷精工科技股份有限公司                                     招股说明书
公司董事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。
     张叶飞先生，1970 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。
历任无锡市太湖帘子布厂办公室主任、财务会计，无锡县港下交通管理所下属
三产公司副经理，无锡华东幕墙工程公司财务负责人，深圳晶石电器制造有限
公司财务审计，无锡晶石科技有限公司财务经理、人事经理、总经理助理，中
捷有限财务总监、灏昕汽车总经理。现任公司董事、财务总监、董事会秘书。
其担任公司董事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。
     范胜先生，1975 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任中
捷有限模具车间钳工、技术部设计师、技术部经理、质量技术总监。现任公司
董事、质量技术总监。其担任公司董事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。
     江海峰先生，1972 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级
工程师。历任东风襄樊仪表有限责任公司装备分厂模具设计师，东风汽车电子
仪表有限公司工装车间主任、生产技术部主任，东风电子科技股份有限公司市
场技术部部长，苏州东风精冲工程有限公司市场部部长、技术部部长、采购部
部长，中捷有限总经理助理。现任公司董事、总经理助理。其担任公司董事的
任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。
     魏敏宇女士，1992 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任
中捷有限证券事务代表。现任公司董事、证券事务代表。其担任公司董事的任
期为 2021 年 5 月至 2023 年 12 月。
     彭颖红先生，1963 年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，
教授。历任成都石油总机械厂助理工程师，上海交通大学科技处处长、科研院
常务副院长、校长助理，上海交大产业投资管理（集团）有限公司董事长，上
海集成电路研发中心有限公司董事，上海纳米技术及应用国家工程研究中心有
限公司董事，江苏华扬新能源有限公司独立董事。现任上海交通大学新加坡研
究生院院长，上海纳米技术及应用国家工程研究中心有限公司董事长，宁波兴
瑞电子科技股份有限公司独立董事，浙江盾安人工环境股份有限公司独立董事，
浙江银轮机械股份有限公司独立董事，南京凯微机电科技有限公司执行董事，
公司独立董事。其担任公司独立董事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。
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     朱敏杰女士，1965 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。
历任无锡市第一丝织厂职员，无锡市审计事务所财务审计部主任、资产评估部
主任，无锡普信会计师事务所副所长，江苏天衡会计师事务所无锡分所副所长。
现任天衡会计师事务所（特殊普通合伙）无锡分所所长，无锡合新同华科技发
展有限公司监事，无锡澳亚科技发展有限公司监事，江苏普信企业管理集团有
限公司监事，无锡天衡投资管理咨询有限公司监事，无锡市金杨新材料股份有
限公司独立董事，公司独立董事。其担任公司独立董事的任期为 2020 年 12 月
至 2023 年 12 月。
     史科蓉女士，1983 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。
历任江苏法舟律师事务所金融部律师。现任江苏法舟律师事务所金融部律师，
公司独立董事。其担任公司独立董事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。
     2、监事会成员
     公司本届监事会共有 3 名监事。全体监事会成员除职工监事由 2020 年 11
月 26 日召开的职工代表大会选举外，均由 2020 年 12 月 11 日召开的 2020 年第
四次临时股东大会选举产生，任期三年。监事简历如下：
     陆奕先生，1972 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任无
锡县民政模具厂工人，中捷有限模具车间主任，美捷有限生产部经理，中捷有
限制造部经理。现任公司监事会主席、开发部模具车间经理、烟台通吉监事。
其担任公司监事会主席的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。
     杨惠斌先生，1978 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任
中捷有限技术部技术科长。现任公司技术部技术科长、监事。其担任公司监事
的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。
     王月萍女士，1969 年生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。历任
中捷有限采购部仓管员。现任公司采购部仓管员、职工监事。其担任公司职工
监事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12 月。
     3、高级管理人员
     根据公司第一届董事会第一次会议聘任，公司现任高级管理人员简历如下：
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       江苏中捷精工科技股份有限公司                                                         招股说明书
            魏忠先生，公司总经理，简历详见“1、董事会成员”。
            张叶飞先生，公司财务总监、董事会秘书，简历详见“1、董事会成员”。
            范胜先生，公司质量技术总监，简历详见“1、董事会成员”。
            4、其他核心人员
            范胜先生，男，现任公司董事、质量技术总监，简历参见本节“（一）董事、
       监事、高级管理人员和其他核心人员简历”之“1、董事会成员”。
            江海峰先生，男，现任公司董事、总经理助理，简历参见本节“（一）董事、
       监事、高级管理人员和其他核心人员简历”之“1、董事会成员”。
            杨惠斌先生，男，现任公司技术部技术科长、监事，简历参见本节“（一）
       董事、监事、高级管理人员和其他核心人员简历”之“2、监事会成员”。
            程华先生，1977 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任中
       捷有限、公司开发一部副经理、公司开发部副经理职务，主要负责公司的汽车
       零部件新项目冲压、焊接产品的研发管理工作。在职期间主导多个项目，如上
       汽通用 GAMMA 变速箱支承项目、大众 MQB 平台变速箱支承项目、福特 CD4
       液压悬置项目，主导研发《变速箱内嵌橡胶支承减震器》的高新技术产品，参
       与《小型汽车变速箱支承材料二次焊接》《汽车轮毂固定装置》发明专利等专利
       权的研发工作。
            报告期内，发行人核心技术人员包括范胜、江海峰、华军、杨惠斌、程华
       等五人，上述人员参与发行人研发工作履历、职责、参与研发项目等情况具体
       如下：
                                                                            技术研发
                     涉及发行人
                                      与技术研发工作相    参与公司技术研    项目中的   承担的研   对应的技术
姓名      现任职务   专利的署名
                                      关的主要工作履历        发项目        主要工作   发任务     研发成果
                       情况
                                                                              职责
                                                          上 汽 通 用                             沃尔沃变速
                                                          GAMMA 变速箱                            箱液压支承
                     署名“汽车
                                                          支承项目、大众                          开发量产、
                     刹车踏板铆
                                     1998 年 8 月至今历   MQB 平 台 变 速                         上汽通用君
            董事、   轴 套 模
                                     任发行人技术部副经   箱支承项目、福    主要负责    主导      威变速箱支
范胜      质量技术   具 ”“ 汽 车
                                     理、经理、董事、质   特 CD4 液压悬置       人      开发      承 开 发 量
            总监     轮毂固定装
                                     量技术总监           项目、欧宝变速                          产、上汽通
                     置”等专利
                                                          箱支承项目、沃                          用君威发动
                     共3项
                                                          尔沃变速箱液压                          机支承开发
                                                          支承项目                                量产
                                                    1-1-88
       江苏中捷精工科技股份有限公司                                                            招股说明书
                                                                               技术研发
                     涉及发行人
                                      与技术研发工作相     参与公司技术研      项目中的   承担的研   对应的技术
姓名      现任职务   专利的署名
                                      关的主要工作履历         发项目          主要工作   发任务     研发成果
                       情况
                                                                                 职责
                     署名“一种
                     汽车六速手
                     动变速箱内
                     部选换档拨
                                                           汽车变速箱内部
                     叉 总 成 机                                                                     多款拨叉的
                                                           选换档装置的选
                     构 ”“ 汽 车                                                                   开发量产、
                                     2015 年 12 月至今历   换档控制机构、
                     变速箱内部                                                                      多款选换档
江海                                 任发行人总经理助      汽车六速手动变      主要负责     主导
            董事     选换档装置                                                                      机构的开发
  峰                                 理、董事              速箱内部选换档          人       开发
                     的控制轴组                                                                      量产、多款
                                                           拨叉总成机构、
                     件 ”“ 汽 车                                                                   精冲法兰板
                                                           高精度汽车轮毂
                     变速箱内部                                                                      的开发量产
                                                           安装板开发
                     选换档装置
                     的选换档控
                     制机构” 等
                     专利共 3 项
                                                           上 汽 通 用
                                                           GAMMA 变速箱
                                                           支承项目、大众
                                                           Polo 变速箱支承
                                                                                                     A8827306
                                                           项目、福特蒙迪
                                                                                                     产品开发量
                                     1998 年 8 月至今历    欧发动机支架项                   主导
杨惠      开发部科                                                             主要项目              产 、 现 代
                           -         任中捷有限、发行人    目 、 现 代 NF-                开发、辅
  斌          长                                                                 成员                NF-CAR 制
                                     开发部员工、科长      CAR 制动手柄项                   助开发
                                                                                                     动手柄开发
                                                           目 、 大 众 MQB
                                                                                                     量产
                                                           平台变速箱连杆
                                                           项 目 、 大 众
                                                           MQB 平 台 制 动
                                                           踏板项目
                     署名“小型
                     汽车变速箱                            上 汽 通 用                               上 汽 通 用
                     支架的第二                            GAMMA 变速箱                              GAMMA 变
                     次 焊 接 夹     1998 年 8 月至今历    支承项目、大众                   主导开   速箱开发量
          开发部副                                                             主要项目
程华                 具 ”“ 变 速   任中捷有限、发行人    MQB 平 台 变 速                发、辅助   产 、 大 众
            经理                                                                 成员
                     箱内嵌橡胶      开发部员工、副经理    箱支承项目、福                   开发     MQB 平 台
                     支 承 减 震                           特 CD4 液压悬置                           变速箱开发
                     器”等专利                            项目                                      量产
                     共2项
                                                           西 班 牙 宝 马
                     署名“一种
                                                           838O 支撑法兰的                           宝 马 838O
                     用于压铸件      1998 年 8 月至今历
                                                           开 发 、 奥 迪                            支撑法兰量
                     打磨可旋转      任发行人表面处理技
                                                           81155 系 列 支 撑                         产 、 奥 迪
                     式         治   术经理、表面处理事
         已于 2021                                         法兰开发、奔驰      主要负责     主导     81155 系 列
                     具 ”“ 一 种   业部经理、制造副总
华军     年 4 月离                                         35H 车身支架开      人、主要   开发、辅   支撑法兰量
                     用于解决压      监、无锡绿缘常务副
             职                                            发、大众锌镍合      项目成员     助开发   产、大众锌
                     铸模具内产      总经理、发行人董
                                                           金系列产品表面                            镍合金系列
                     品粘附的拔      事、灏昕汽车执行董
                                                           处理工艺开发、                            产品表面处
                     模器”等专      事兼总经理
                                                           表面处理废水处                            理工艺
                     利共 13 项
                                                           理设施总体规划
            综合来看，报告期内，发行人的核心技术人员中华军、范胜、江海峰、杨
       惠斌、程华均具有长期丰富的汽车零部件行业从业经验，为发行人研发部门主
       要成员、技术负责人、主要知识产权和非专利技术的发明人等，对发行人核心
                                                    1-1-89
江苏中捷精工科技股份有限公司                                               招股说明书
技术研发的影响力和贡献较大。故，发行人将该五名员工认定为核心技术人员
依据充分，认定准确。
（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况
     公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况如下：
                                                               所兼职单位与公司
     姓名        在本公司职务        其他单位兼职情况
                                                                 的关联关系
                                      无锡佳捷执行董事            控股子公司
                                      无锡美捷执行董事            控股子公司
                 董事长、总经         灏昕汽车执行董事            控股子公司
     魏忠
                     理               领宇香港执行董事            控股子公司
                                  东明天昱执行事务合伙人             股东
                                  宝宁投资执行事务合伙人             股东
    魏鹤良           董事         普贤投资执行事务合伙人             股东
                 董事、财务总
    张叶飞       监、董事会秘                  无                      -
                       书
                 董事、技术部
     范胜                                      无                      -
                 质量技术总监
                 董事、总经理
    江海峰                                     无                      -
                     助理
                 董事、证券事
     魏敏宇                                    无                      -
                   务代表
                                上海纳米技术及应用国家工程研   彭颖红担任董事长
                                    究中心有限公司董事长           的企业
                                宁波兴瑞电子科技股份有限公司   彭颖红担任独立董
                                          独立董事                 事的企业
                                浙江盾安人工环境股份有限公司   彭颖红担任独立董
    彭颖红         独立董事
                                          独立董事                 事的企业
                                浙江银轮机械股份有限公司独立   彭颖红担任独立董
                                            董事                   事的企业
                                南京凯微机电科技有限公司执行   彭颖红担任执行董
                                            董事                   事的企业
                                无锡市金杨新材料股份有限公司   朱敏杰担任独立董
                                          独立董事                 事的企业
                                江苏普信企业管理集团有限公司
                                                                       -
                                            监事
                                无锡合新同华科技发展有限公司
                                                                       -
    朱敏杰         独立董事                 监事
                                无锡澳亚科技发展有限公司监事           -
                                无锡天衡投资管理咨询有限公司   朱敏杰持股 32.37%
                                            监事                     的企业
                                天衡会计师事务所（特殊普通合           -
                                      1-1-90
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                     招股说明书
                                                                     所兼职单位与公司
     姓名        在本公司职务             其他单位兼职情况
                                                                       的关联关系
                                           伙）无锡分所所长
    史科蓉         独立董事             江苏法舟律师事务所律师               -
                 监事会主席、
     陆奕        开发部模具车               烟台通吉监事                     -
                   间经理
                 监事、技术部
    杨惠斌                                          无                       -
                   技术科长
                 监事、采购部
    王月萍                                          无                       -
                   仓管员
     程华        开发部副经理                       无                       -
（三）董事、监事、高级管理人员与其他核心人员相互之间存在的亲属关系
     截至本招股说明书签署日，除魏鹤良、魏忠系父子外，公司董事、监事、
高级管理人员及其他核心人员相互之间不存在亲属关系。
（四）董事、监事的提名和选聘情况
     1、董事提名和选聘情况
     董事姓名                  提名人           董事会任职              选聘情况
        魏忠                                         董事长
       张叶飞                                         董事
        范胜                   魏鹤良                 董事
       彭颖红                                       独立董事     2020 年 12 月 11 日，公
                                                                 司 2020 年第四次临时股
       朱敏杰                                       独立董事             东大会
       魏鹤良                                         董事
       江海峰                                         董事
                                魏忠
       史科蓉                                       独立董事
                                                                   2021 年 5 月 6 日，公
       魏敏宇                                            董事
                                                                 司 2020 年年度股东大会
     2、监事提名和选聘情况
      监事姓名                 提名人           监事会会任职            选聘情况
        陆奕                   魏鹤良               监事会主席   2020 年 12 月 11 日，公
                                                                  司 2020 年第四次临时
       杨惠斌                   魏忠                     监事           股东大会
                                                                 2020 年 11 月 26 日职工
       王月萍             职工代表大会          职工代表监事
                                                                        代表大会
                                           1-1-91
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                   招股说明书
（五）公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的协议
      在上述成员中，公司与独立董事签订了《聘任协议》，并与在公司任职的董
事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订了《劳动合同》及《员工在职保
密及竞业限制协议书》。
      截至本招股说明书签署日，前述协议有效履行，不存在违约情形。
（六）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份被质押、冻结
或发生诉讼纠纷的情况
      截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员持有的公司股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。
（七）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况和原
因
      近两年以来，公司董事、监事、高级管理人员变动情况如下表：
                                                                      第一次变动
        职务                        2019 年 1 月 1 日
                                                                  （2021 年 5 月 6 日）
                                                                魏忠、魏鹤良、张叶飞、
                       魏忠、魏鹤良、张叶飞、范胜、江海
     董事会成员                                                 范胜、江海峰、魏敏宇、
                       峰、华军、彭颖红、史科蓉、朱敏杰
                                                                彭颖红、史科蓉、朱敏杰
     监事会成员        陆奕、杨惠斌、王月萍                           未发生变动
                       魏忠担任公司总经理，张叶飞担任财
     高级管理人员      务总监、董事会秘书，范胜担任质量               未发生变动
                       技术总监
                                                          范胜、江海峰、杨惠斌、
     核心技术人员      范胜、江海峰、华军、杨惠斌、程华
                                                                    程华
    注：华军因个人原因于 2021 年 4 月 1 日向董事会提交辞职报告，辞去董事职务，并于
2021 年 4 月 30 日与公司解除劳动关系。
（八）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况
      截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员他对外投资情况如下：
     姓名              对外投资单位                     职务             持股比例
                           埃玛格                        -                     100.00%
                         东明天昱                  执行事务合伙人                  29.33%
     魏忠
                         普贤投资                        -                          0.50%
                         宝宁投资                  执行事务合伙人                   0.50%
                                             1-1-92
江苏中捷精工科技股份有限公司                                             招股说明书
     姓名              对外投资单位                职务             持股比例
                无锡金投产业升级股权投资
                                                     -                         5.10%
                  基金企业（有限合伙）
                         普贤投资           执行事务合伙人                     0.50%
     魏鹤良              东明天昱                    -                     26.67%
                         宝宁投资                    -                         0.50%
     张叶飞              东明天昱                    -                         6.17%
      范胜               东明天昱                    -                         5.50%
     江海峰              东明天昱                    -                         5.50%
     魏敏宇              普贤投资                    -                     49.50%
      陆奕               东明天昱                    -                         2.33%
     杨惠斌              东明天昱                    -                         2.33%
                南京凯微机电科技有限公司         执行董事                  50.00%
     彭颖红     上海道口智能科技有限公司             -                         6.00%
                上海申模计算机系统集成有
                                                     -                         1.00%
                        限公司
                无锡天衡投资管理咨询有限
                                                   监事                    32.37%
                          公司
                江苏普信企业管理集团有限
                                                   监事                    12.00%
                          公司
     朱敏杰     无锡合新同华科技发展有限
                                                   监事                    12.00%
                          公司
                无锡澳亚科技发展有限公司           监事                    12.00%
                天衡会计师事务所（特殊普
                                                无锡分所所长                   0.70%
                        通合伙）
      程华               东明天昱                    -                         2.33%
      除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员及核心人员均不存在
其他对外投资情形。公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的上述对
外投资行为与公司均不存在利益冲突。
（九）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份情
况
      报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持
有公司股权具体情况如下：
     姓名             职务或亲属关系             直接持股比例      间接持股比例
     魏忠             董事长、总经理                      31.09%               2.23%
                                       1-1-93
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                             招股说明书
    姓名               职务或亲属关系                   直接持股比例               间接持股比例
   魏鹤良                      董事                             32.36%                      2.13%
   张叶飞      董事、财务总监、董事会秘书                               -                   0.47%
    范胜              董事、质量技术总监                                -                   0.42%
   江海峰              董事、总经理助理                                 -                   0.42%
               监事会主席、开发部模具车间
    陆奕                                                                -                   0.18%
                         经理
   杨惠斌          监事、技术部技术科长                                 -                   0.18%
    程华                 开发部副经理                                   -                   0.18%
   张君英                  魏忠之妻                                     -                   7.54%
               董事、证券事务代表、魏忠之
   魏敏宇                                                               -                   7.54%
                           女
    魏红                   魏忠之妹                                     -                   4.65%
     截至本招股说明书签署日，上述董事、监事、高级管理人员、其他核心人
员及其近亲属所持有的公司股权不存在质押或冻结的情况。
（十）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况
     发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬由工资及奖金构
成，具体薪酬考核评定标准由发行人薪酬与考核委员会依据其所在岗位、工作
年限、绩效考核等因素确定。
     报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额占
当年利润总额的比重情况如下：
               项目                       2020 年度            2019 年度               2018 年度
董事、监事、高级管理人员及其他
                                                   488.55              548.49                491.15
  核心人员薪酬总额（万元）
        利润总额（万元）                         6,059.13          6,586.40                6,620.09
             占比（%）                             8.06%                    8.33                  7.42
     2020 年度，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司实际领
取薪酬（包括控股子公司）的情况如下：
      姓名                              职务                           2020 年度薪酬（万元）
      魏忠                        董事长、总经理                                            120.00
     魏鹤良                             董事                                                  54.00
     张叶飞               董事、财务总监、董事会秘书                                          33.91
                                               1-1-94
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      姓名                            职务                2020 年度薪酬（万元）
      范胜                      董事、质量技术总监                           42.72
     江海峰                      董事、总经理助理                            60.84
      华军                 董事、总经理办公室主任                            60.33
     朱敏杰                          独立董事                                 6.00
     史科蓉                          独立董事                                 6.00
     彭颖红                          独立董事                                 6.00
      陆奕             监事会主席、开发部模具车间经理                        24.79
     杨惠斌                    监事、技术部技术科长                          35.52
     王月萍                     监事、采购部仓管员                            6.55
      程华                       开发一部副经理                              31.89
                           合计                                             488.55
    注：华军因个人原因于 2021 年 4 月 1 日向董事会提交辞职报告，辞去董事职务，并于
2021 年 4 月 30 日与公司解除劳动关系。
十、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划
     2017 年 12 月 22 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，同意将注册资
本增加至 7,170.00 万元，新增注册资本 600.00 万元由持股平台东明天昱以货币
资金的出资方式认缴，增资的价格为每股 4.00 元。本次增资实质上是对公司中
层及以上管理人员合计 15 人实施的股权激励，具体影响如下。
（一）员工持股平台的情况
     1、发行人员工持股平台的持股人员确定标准
     根据《江苏中捷精工科技股份有限公司内部员工持股管理办法》、发行人通
过股权激励相关事宜的董事会会议资料，发行人员工持股平台的持股人员确定
标准为：担任中捷精工总经理、财务总监、董事会秘书、质量技术总监等公司
章程规定的高级管理人员，或担任中捷精工部门经理或副经理且连续工作超过
五年，或经中捷精工董事会审议通过的，属于人才引进、稀缺人才、对公司有
重大贡献的人员，且被激励人员无违反竞业禁止要求及国家法律、法规和部门
规章规定之禁止持股情形。
     发行人员工持股平台中的出资人均为发行人员工，不存在外部股东。
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       发行人员工持股平台中各员工的出资来源均为其自有或自筹资金，不存在
发行人或第三方为员工参加持股计划提供奖励、资助、补贴等安排的情形。
       截至本招股说明书签署日，发行人员工持股平台设立以来未发生人员变动。
       2、发行人员工持股平台的管理模式、决策程序、存续期及期满后所持有股
份的处置办法和损益分配方法、变更和终止的情形等内容
       根据《无锡东明天昱投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》、员工持股管理
办法及相关附属文件（以下统称“合伙协议”）以及东明天昱出具的承诺函，发
行人员工持股平台的相关情况如下：
 编号      事项             发行人员工持股平台现行管理机制或承诺事项      文件依据
                                                                          东明天昱
                     （1）自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委    出具的
                     托他人管理本次发行前直接或间接持有的公司股份，亦     《关于股
   1                 不由公司回购该部分股权；                             份锁定的
                     （2）员工持有的出资份额在发行人上市前以及上市后        承诺
                     36 个月内（含 36 个月）原则上不得转让                函》、合
                                                                          伙协议
          出资份额
                     （1）员工持有的出资份额在发行人上市前以及上市后
            管理
                     36 个月内（含 36 个月）原则上不得转让；
   2                                                                      合伙协议
                     （2）若因特殊情况需要转让的，由持股平台执行事务合
                     伙人或其指定的其他符合条件的员工受让
                     在公司实现首次公开发行股票并上市后且在所持公司首
                     次公开发行股票锁定期届满后的 24 个月内，持股员工遵
   3                                                                      合伙协议
                     守和配合东明天昱履行其作出的股份锁定与减持全部内
                     容
                     下列事项应当经全体普通合伙人一致同意：
                     （1）修改、补充有限合伙协议；
   4      决策程序                                                        合伙协议
                     （2）接纳新的合伙人入伙；
                     （3）处分合伙财产、对外投资。
   5       存续期    长期                                                 合伙协议
                     持股平台的主要资产为投向中捷精工后持有的股份，持
                     股平台处置该股份在不违反法律法规、上市交易所规则
   6      资产处置   及相关承诺的规定和要求的情况下，由合伙人会议审议     合伙协议
                     决定，并需经含普通合伙人在内的三分之二以上表决权
                     的合伙人审议通过。
                     利润分配：在有限合伙企业的合伙期限内按照财政年度
                     对财务盈余进行分成，盈余分成比例按签订的协议执
                     行。
          损益分配   亏损分担：（1）普通合伙人对有限合伙企业债务承担无
   7                                                                      合伙协议
            方法     限连带责任；
                     （2）有限合伙人对有限合伙企业的责任以其认缴出资额
                     为限；
                     （3）合伙财产不足以清偿债务时，债权人可以要求普通
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 编号      事项           发行人员工持股平台现行管理机制或承诺事项       文件依据
                     合伙人以其所有的全部财产清偿；
                     （4）有限合伙人的自有财产不足清偿其与合伙企业无关
                     的债务的，该合伙人可以以其从有限合伙企业中分取的
                     收益用于清偿；债权人也可以依法请求人民法院强制执
                     行该合伙人在有限合伙企业中的财产份额用于清偿。
                     （1）全体合伙人同意终止；
                     （2）有限合伙企业所有投资项目提前收回；
                     （3）有限合伙企业发生严重亏损，或者因不可抗力遭受
                     严重损失，无力继续经营（本款之“严重亏损”指亏损
                     达有限合伙企业实际总出资额 50％）；
                     （4）普通合伙人退出有限合伙企业且无受让人承接其责
          变更和终   任和义务的；
   8                                                                     合伙协议
          止的情形   （5）普通合伙人对关联交易未予公开通报或关联方未回
                     避决策表决的；
                     （6）合伙人一方或数方不履行本协议规定的义务，致使
                     有限合伙企业无法继续经营；
                     （7）有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散；有限
                     合伙企业仅剩普通合伙人的，转为普通合伙企业；
                     （8）有限合伙企业被吊销营业执照。
       东明天昱持股员工知悉并自愿遵守合伙协议的各项约定，员工持股计划不
存在虚假陈述、出资不实、股权管理混乱等情形。
（二）对公司生产经营的影响
       上述股权激励计划的实施对象主要为公司中层及以上相关管理人员和其他
核心岗位人员，激励计划的实施有利于稳定核心管理层，并调动相关人员的工
作积极性，对公司生产经营产生积极影响。
（三）对公司财务状况的影响
       根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》及应用指南，对于授予的存在
活跃市场的期权等权益工具，应当按照活跃市场中的报价确定其公允价值。由
于公司实施股权激励时为非上市公司，无法取得公开交易市场的股价。考虑到
2018 年 3 月存在外部专业投资者以 10.66 元/股入股情形，因此本次股票激励的
公允价格参考上述外部专业投资者的投资价格确定。
       公司实施该次股权激励行为，最终确定本次股份支付的公允价值为每股
10.66 元，每股公允价值与转让价格差额为 6.66 元，对应员工持股 285.00 万股，
合计确认 2017 年股份支付费用 1,898.46 万元。
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           发行人员工激励平台东明天昱入股时间为 2017 年 12 月 21 日，与 2018 年 3
   月外部专业投资者入股时间间隔较短，因此根据《企业会计准则第 11 号——股
   份支付》及《首发业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》，本次入股采用外部
   投资者入股价格 10.66 元/股作为东明天昱入股确认股份支付的公允价值。
           发行人所处行业为汽车零部件行业，外部投资者入股时，行业处于平均稳
   定增长状态，发行人经营业绩亦保持稳定。2017 年，发行人入股当年发行人归
   属于母公司股东的净利润为 4,054.09 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司
   股东净利润为 5,849.71 万元。外部投资者根据行业估值水平并结合发行人业绩
   预期，给予 10.66 元/股的估值，对应东明天昱入股时动态市盈率为 12.44 倍、
   静态市盈率为 11.77 倍、市净率为 2.20 倍，与同期上市公司并购同行业标的公
   司估值水平一致，具体如下：
                                                                                单位：倍
 上市名称      首次披露日期             并购标的           动态市盈率   静态市盈率   市净率
 华锋股份        2017-10-9         理工华创 100%股权            18.39        25.19      11.08
 中鼎股份        2017-1-24        Tristone 公司 100%股权            -        14.71          3.84
 航天机电        2017-04-11         eraeAMS70%股权                  -        12.46          1.71
 申达股份        2016-12-22         B1 公司 70%股权                 -        10.63          3.13
 广东鸿图        2016-09-03       四维尔股份 100%股权           11.62        22.85          3.02
  万里扬         2016-04-25       奇瑞变速箱 100%股权           11.21        23.52          2.11
                                  亚新科凸轮轴 63%股权          14.19        14.05          1.78
                                   亚新科双环 63%股权           11.72        12.12          2.01
  郑煤机         2016-3-25
                                  亚新科山西 100%股权           11.18        11.96          1.17
                                  亚新科 NVH100%股权            11.66        12.38          2.60
                                  滨州发动机 100%股权               -        12.53          3.15
 渤海汽车         2016-2-5
                                    泰安启程 49%股权                -         9.59          1.83
  中位数             -                      -                   11.66        12.50          2.35
  平均值             -                      -                   12.85        15.17          3.12
东明天昱入
                    -                    -                      4.67        4.41      0.83
股中捷精工
东明天昱入
股中捷精工          -                    -                     12.44       11.77      2.20
  公允价值
        注：1、选取范围为 2016 年至 2017 年上市公司首次公告的并购汽车零部件行业标的案
    例，剔除极大极小值；2、并购标的动态市盈率=标的公司估值/承诺期平均净利润；3、并
    购标的静态市盈率=标的公司估值/最近一个完整年度归属于母公司股东的净利润；4、中捷
                                                1-1-98
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                   招股说明书
精工动态市盈率=中捷精工的估值/2018 年归属于母公司股东净利润，中捷精工静态市盈率
=中捷精工估值/（2017 年归属于母公司股东净利润+股份支付确认当期费用），中捷精工市
净率=中捷精工估值/（2017 年归属于母公司股东净资产-东明天昱增资金额）。
     由上表可知，2018 年 3 月，外部投资人入股发行人估值水平对应动态市盈
率、静态市盈率及市净率与可比公司对应指标的中位数不存在显著差异，估值
水平基本一致。本次股份支付公允价值以本次外部投资者价格作为公允价值较
为合理。
     综上，本次股份支付公允价值的定价公允。
（四）对公司控制权变化的影响
     该次股权激励计划的实施未对公司控制权产生重大影响。该次股权激励计
划实施前后，公司控股股东、实际控制人均为魏忠、魏鹤良。
（五）上市后的行权安排
     该次股权激励计划系立即行权的股权激励，无上市后行权的情况发生，对
公司上市后的股权结构亦无相关影响。
十一、发行人员工情况
     2018 年至 2020 年各年末，发行人员工总数分别为 937 人、880 人和 866 人。
报告期内，发行人员工数量逐年下降，主要系近年来公司逐步推行自动化生产
的方式，在生产过程中增加机器人自动化焊接、自动化冲压铆接焊接，降低了
劳动力消耗，从而对生产人员的需求减少。
     截至 2020 年 12 月 31 日，江苏中捷精工科技股份有限公司员工年龄结构、
专业结构、教育程度分布情况如下：
（一）员工教育程度
     报告期各期末，发行人学历构成情况如下：
                                                                                单位：人
                   2020 年 12 月 31 日      2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
    学历
                    人数        占比        人数         占比      人数          占比
  本科以上                 94    10.85%            77      8.75%          77       8.22%
     大专               135      15.59%            143    16.25%       134        14.30%
     中专                  83     9.58%            79      8.98%          67       7.15%
                                          1-1-99
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                           招股说明书
                       2020 年 12 月 31 日       2019 年 12 月 31 日       2018 年 12 月 31 日
    学历
                       人数         占比         人数          占比        人数          占比
     高中                  106       12.24%             115    13.07%          129        13.77%
 初中及以下                448       51.73%             466    52.95%          530        56.56%
    合计                   866     100.00%              880   100.00%          937      100.00%
（二）员工专业结构
     报告期各期末，发行人岗位构成情况如下：
                                                                                        单位：人
                       2020 年 12 月 31 日       2019 年 12 月 31 日       2018 年 12 月 31 日
  岗位类别
                       人数         占比         人数          占比        人数          占比
  研发人员                    74      8.55%              69     7.84%             74       7.90%
  销售人员                    34      3.93%              41     4.66%             38       4.06%
  生产人员                 620       71.59%             604    68.64%          644        68.73%
  财务人员                    22      2.54%              23     2.61%             26       2.77%
  管理人员                  116      13.39%             143    16.25%          155        16.54%
     合计                  866     100.00%              880   100.00%          937      100.00%
（三）员工年龄分布
     截至 2020 年 12 月 31 日，公司员工年龄结构分布情况如下：
             年龄                            人数（人）                占员工总数比例（%）
         30 岁以下                                            191                           22.03
            31-40 岁                                          232                           26.76
            41-50 岁                                          259                           29.87
         51 岁以上                                            184                           21.22
             合计                                             866                         100.00
（四）社保及公积金缴纳情况
     公司依照国家法律法规及地方政府社会保险政策，为符合条件的员工缴纳
养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。
     报告期内，公司员工的社保、住房公积金缴纳情况如下：
                                              1-1-100
           江苏中捷精工科技股份有限公司                                                          招股说明书
                                                                                                 单位：人
                                        2020 年                     2019 年                 2018 年
                                     12 月 31 日                 12 月 31 日             12 月 31 日
                 项目
                                   实缴         未缴           实缴         未缴       实缴         未缴
                                   人数         人数           人数         人数       人数         人数
                社会保险              763          103             772         108         856            81
               住房公积金             761          105             774         106         855            82
                 报告期各期末，公司社会保险和住房公积金缴费人数与员工总数存在差距
           的主要原因为：退休返聘员工属已办理退休手续人员，按照法律法规不需缴纳
           社会保险和住房公积金；新入职员工尚未开始缴纳社保和公积金；部分员工社
           保和公积金在其他公司缴纳等。具体原因及其对应人数在各期末员工总数中的
           占比情况如下：
                 1、社会保险
                                                                                                    单位：人
                                                         未缴纳原因/对应未缴纳人数占员工总数的比例
                  员工      缴纳    未缴纳
    时间                                                           新入职员工尚未    在其他公司缴
                  总数      人数      人数       退休返聘                                                 未缴纳
                                                                     办理缴纳手续    纳或自行缴纳
2020 年 12 月
                    866      763       103     93 人/10.74％         6 人/0.69％      1 人/0.12％         3/0.35％
   31 日
  2019 年
                    880      772       108     94 人/10.68％         9 人/1.02％      1 人/0.11％       4 人/0.45％
 12 月 31 日
  2018 年
                    937      856        81     60 人/6.40％          3 人/0.32％      1 人/0.11％       17 人/1.81％
 12 月 31 日
                 2、住房公积金
                                                                                                    单位：人
                                                          未缴纳原因/对应未缴纳人数占员工总数的比例
                  员工      缴纳    未缴纳
    时间                                                           新入职员工尚未    在其他公司缴
                  总数      人数      人数       退休返聘                                                  未缴纳
                                                                   办理缴纳手续      纳或自行缴纳
2020 年 12 月
                    866      761        105     92 人/10.62％        9 人/1.04％      1 人/0.12％        3 人/0.35％
   31 日
 2019 年
                    880      774        106    94 人/10.68％         8 人/0.91％      1 人/0.11％        3 人/0.34％
12 月 31 日
 2018 年
                    937      855          82    60 人/6.40％         4 人/0.43％      1 人/0.11％       17 人/1.81％
12 月 31 日
                 报告期内，公司不存在因违反劳动和社会保障法律、法规及规范性文件规
           定而受行政处罚的情形。公司及主要子公司所在地的社会保险、住房公积金管
           理部门已出具证明，确认公司及主要子公司报告期内未受到社会保险和住房公
           积金方面的行政处罚。
                                                         1-1-101
江苏中捷精工科技股份有限公司                                    招股说明书
     报告期内，公司不断规范和加强社会保险和住房公积金的缴纳和管理，报
告期初存在的应缴未缴情形已得到规范。发行人之实际控制人已就部分员工未
缴纳社会保险及住房公积金事项出具承诺：“若经有关主管部门认定或有关员工
要求，公司需为员工补缴相关社会保险费、住房公积金，或因未缴纳上述费用
而导致公司受到行政处罚或被任何利益相关方以任何方式提出权利要求且司法
行政机关认定合理时，本人将无条件全额承担公司应补缴的全部社会保险、住
房公积金款项及处罚款项，并全额承担利益相关方提出的赔偿、补偿款项，以
及由上述事项产生的应由公司负担的其他所有相关费用。”
十二、发行人股份、股东的其他情况
（一）发行人历史沿革中存在的股份代持等情形
     1、根据发行人的说明并经对过往股东的访谈，发行人历史上存在港下小学
代持魏鹤良、魏忠股权的情况，具体如下：
     中捷有限于 1998 年设立时，出于校企联合享受税收优惠、校企互益的考虑，
魏鹤良、魏忠父子与港下小学协商一致后，港下小学接受魏鹤良、魏忠父子的
委托，由魏鹤良、魏忠出资 10 万元，由港下小学担任工商登记名义股东，持有
中捷有限设立时的 10 万元出资。
     2003 年 4 月，中捷有限注册资本从 208 万元增至 1,200 万元。该部分增资
992 万元由港下小学名义认缴，实际由魏鹤良、魏忠父子出资。
     2004 年 10 月，港下小学将所持中捷有限全部出资中的 504 万元出资转让给
股东魏鹤良，将 498 万元出资转让给股东魏忠。
     至此，港下小学与魏鹤良、魏忠父子的代持关系解除。
     2、经港下小学及其资产主管部门无锡市锡山区东港镇人民政府确认，港下
小学投资持股中捷有限及港下小学增资中捷有限的实际出资人均为魏鹤良、魏
忠；后港下小学将代持股权以转让给实际出资人的方式还原中捷有限的实际持
股情况，不存在任何争议或纠纷。
     3、根据发行人提供的《关于确认江苏中捷精工科技股份有限公司历史沿革
相关事项的请示》，发行人已于 2018 年 2 月就其前身捷达减震器厂改制及注销、
                                  1-1-102
江苏中捷精工科技股份有限公司                                    招股说明书
1998 年中捷有限设立、设立后至 2004 年 10 月期间的历次股权变更，包括学校
代持股权及解除代持等情况等向政府部门提请确权。
     无锡市人民政府于 2018 年 7 月 14 日出具《无锡市人民政府关于确认江苏
中捷精工科技股份有限公司历史沿革及股权界定的请示》（锡政呈〔2018〕138
号），确认“江苏中捷精工科技股份有限公司及其前身整体历史沿革中的设立、
产权界定、资产处置、职工安置、股权变动等处置事项真实、有效，均符合当
时有关政策规定，不存在损害国有、集体利益的情形，也不存在权属纠纷或潜
在纠纷及国有、集体资产流失的情况”。
     经无锡市人民政府确认后，江苏省人民政府办公厅于 2019 年 4 月 6 日出具
《省政府办公厅关于确认江苏中捷精工科技股份有限公司历史沿革相关事项合
规性的函》（苏政办函（2019）27 号），明确“江苏中捷精工科技股份有限公司
历史沿革相关事项履行了相关程序，并经主管部门批准，符合当时国家法律法
规和政策规定”。
     4、根据发行人股东出具的承诺函，发行人股东持有的发行人股份权属清晰，
不存在代持等未披露的股份安排，不存在权属纠纷及潜在纠纷，不存在影响和
潜在影响发行人股权结构的事项或特殊安排。
     综上所述，发行人过往历史存在的港下小学代持魏鹤良、魏忠股权的情况
已于 2004 年 10 月依法解除，且不存在纠纷或潜在纠纷；截至本招股说明书出
具日，发行人股份权属清晰，不存在权属纠纷及潜在纠纷，不存在影响和潜在
影响发行人股权结构的事项或特殊安排。
（二）发行人私募投资基金等金融产品股东纳入监管情况
     根据发行人提供的自设立以来的工商登记资料、最新股东名册、发行人非
自然人股东出具的调查表、以及在中国证券投资基金业协会的官方网站
（http://gs.amac.org.cn）关于“私募基金相关机构公示”栏目的网络查询结果并
经访谈，截至本招股说明书出具日，发行人现有股东 10 名，其中自然人股东 5
人，合伙企业股东 5 名。发行人现有合伙企业股东是否属于私募投资基金等金
融产品持有发行人股份的核查情况如下：
     1、普贤投资、东明天昱、宝宁投资不属于私募投资基金
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     截至本招股说明书出具日，发行人现有股东普贤投资、东明天昱、宝宁投
资系实际控制人及其近亲属共同设立的投资平台或发行人员工持股平台，不存
在以非公开方式向投资者募集资金的情形，其资产亦未委托基金管理人进行管
理，也未担任任何私募投资基金的管理人，无需办理私募基金备案。
     2、玄同投资、金投信安属于私募投资基金
     发行人现有股东玄同投资、金投信安已按照《中华人民共和国证券投资基
金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金
备案办法（试行）》等相关规定履行登记备案程序，具体情况如下：
     （1）玄同投资系无锡市玄同创业投资有限公司管理的私募投资基金，已于
2017 年 3 月 9 日办理私募投资基金备案登记，基金编号为 SS3236；无锡市玄同
创业投资有限公司已完成基金管理人登记，登记编号为 P1063132。
     （2）金投信安系无锡金控启源投资管理有限公司管理的私募投资基金，已
于 2017 年 11 月 14 日办理私募投资基金备案登记，基金编号为 SS7981；无锡
金控启源投资管理有限公司已完成基金管理人登记，登记编号为 P1063846。
     综上，发行人现有股东中，玄同投资、金投信安属于私募投资基金持有发
行人股份的情形，发行人已充分披露该等金融产品纳入监管情况，符合《监管
指引——股东信息披露》第六条的规定。
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                               第六节 业务和技术
一、发行人主营业务、主要产品及变化情况
（一）公司主营业务情况
     公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为减
震零部件产品，用于消除来自汽车动力总成、路面及空气的振动和噪声，提升
汽车行驶过程中的平顺性及舒适性。
     公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联
合认定的高新技术企业，是江苏省经济和信息化委员会认定的江苏省信息化与
工业化融合试点企业。公司拥有经江苏省科技厅、江苏省财政厅认定的汽车焊
接冲压应用工程技术研究中心，经无锡市经济和信息化委员会认定的无锡市企
业技术中心。公司研发的“汽车前桥与转向连接扭力支架”、“连续模的防误送
料联动装置”和“变速箱内嵌橡胶支承减震器”、“汽车发动机连杆缓冲减震保
护装置”等产品被江苏省科学技术厅评定为高新技术产品。
     经过持续的市场推广，公司“中诚”品牌已具有较大的市场影响力和品牌
美誉度。公司“中诚”商标被江苏省工商行政管理局评为“江苏省著名商标”，
公司“中诚”陆地车辆用联动机件被江苏省名牌战略推进委员会评为“江苏名
牌产品”。
     通过多年的经营积累、持续的研发投入和技术创新，公司获得了汽车行业
优质客户的普遍认可。公司已与天纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克
（Vibracousitc）、住友理工（Sumito Moriko）、哈金森（Hutchinson）、帝倜阿尔
（DTR Automotive）、普利司通（Bridge Stone）、大陆（Continental AG）等全球
知名的大型跨国汽车零部件集团，以及长城汽车等知名整车厂商建立了长期稳
定的合作关系。公司产品广泛应用于德系、日系、美系、韩系等各大整车系列，
覆盖奔驰、宝马，奥迪、大众、沃尔沃、丰田、日产、本田、通用、福特、现
代、标致、雪铁龙、菲亚特等国际品牌。与此同时，随着国内自主品牌的崛起，
公司产品广泛配套于上汽、长城、吉利、奇瑞、广汽、北汽、江淮、一汽等国
产整车品牌。
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     报告期内，公司主营业务和主要产品没有发生重大变化。
（二）公司主要产品及应用
     公司产品主要为汽车精密零部件，主要应用于汽车减震（NVH）领域。
NVH 是指在汽车行驶过程中，驾乘人员能够直观感知到的噪声（Noise）、震动
（Vibration）和声振粗糙度（Harshness），能够体现出乘坐的舒适性和静谧性，
是衡量汽车制造质量的一个综合性指标。噪声（Noise）主要指驾乘人员听到的
车内噪声；振动（Vibration）主要指驾乘人员感受到的来自于方向盘、地板和
座椅的振动；声振粗糙度(Harshness)指噪声和振动的品质，是描述人体对振动
和噪声的主观感受的指标。
     按照具体功能划分，汽车 NVH 零部件通常分为减震产品和降噪产品两大类。
公司产品主要为应用于 NVH 零部件中的减震产品。由于汽车 NVH 特性涉及汽
车的多个子系统（如底盘 NVH、发动机 NVH 和车身 NVH 等）以及各子系统
之间的匹配关系，经长期在汽车减震零部件的发展，目前公司产品种类众多，
且广泛分布于整车系统中。
     公司产品按照制造工艺可划分为冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件，
及金工零部件等产品，具体情况如下：
 主要产品          产品介绍        典型产品图示              用途
                                     减震支架         是底盘悬架系统减震
                                                      器的组成部分，主要
              靠压力机和模具对                        用来抑制弹簧吸震后
              金属件施加外力，                        反弹时的震荡及来自
              使之产生塑性变形                        路面的冲击。
冲压零部件
              或分离，从而获得
              所需形状和尺寸工
              件的成型工艺
                                 减震器顶端连接板
                                                      是悬置的组成部分，
                                                      连接底盘，起到支
                                                      撑、隔离各种机激励
                                     悬置支架         引起的车内振动。
                                 1-1-106
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 主要产品          产品介绍         典型产品图示               用途
                                       悬置托架
                                                        是整车总成中的高强
                                                        度、高精度的关键功
                                                        能件和乘用车换挡和
                                                        驻车的关键功能组
                                                        件。
                                 精冲及换挡、驻车组件
                                    铝衬套内外管
              利用高压，强制将
              金属熔液压入形状                          是底盘系统的连接
                                     铝支撑法兰
              复杂的金属模内                            件，能降低底盘零部
压铸零部件
              的，从而获得所需                          件之间因过多振动产
              形状和尺寸工件的                          生的疲劳破坏。
              成型工艺
                                     铝吊耳零件
                                     铝托臂支架
              将熔融的橡塑原料
                                                        通过轴销将车架与空
              通过加压、注入、
                                                        气悬架系统托臂梁的
              冷却、脱离等操
注塑零部件                                              一端柔性连接，减弱
              作，制作成一定形
                                                        地面冲击力的传递，
              状工件的成型加工
                                                        起到减震的作用。
              方法                 减震器橡胶衬套
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 主要产品          产品介绍                   典型产品图示                        用途
              利用挤压机将加热
              好的圆铸棒从模具
              中挤出成型或利用                                            作为底盘减震器内芯
              钢管，经加热处                                              或外壳，以及发动
金工零部件
              理、后期机加工，                                            机、变速箱等连接部
              制得所需形状、尺                                            件。
              寸及一定力学性能               底盘减震器内芯
              的成型加工方法
     公司主要产品在汽车中的实际应用分布图如下：
（三）主营业务收入构成及变化情况
     报告期内，公司主营业务收入按产品类别构成情况如下：
                                                                                   单位：万元
                        2020 年度                     2019 年度               2018 年度
  产品类别                       占比                        占比                          占比
                     金额                       金额                       金额
                                 （%）                       （%）                       （%）
 冲压零部件          23,498.97      44.76      27,585.49          49.34    30,312.75        55.44
 压铸零部件          13,460.33      25.64      12,660.02          22.65     9,423.43        17.24
 注塑零部件           2,589.50       4.93       3,426.46           6.13     3,449.98         6.31
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                        2020 年度                      2019 年度               2018 年度
  产品类别                       占比                         占比                          占比
                     金额                        金额                       金额
                                 （%）                        （%）                       （%）
 金工零部件           6,856.79       13.06       5,290.77            9.46    4,564.99         8.35
     其他             6,093.92       11.61       6,940.62           12.42    6,923.77        12.66
主营业务收入
                     52,499.51      100.00      55,903.37          100.00   54,674.91       100.00
    合计
     自设立以来，公司始终专注于精密汽车零部件的研发、生产和销售，主营
业务、主要产品及主要经营模式均未发生重大变化。
（四）主要经营模式
     1、采购模式
     公司实行“以产定购、合理库存”的采购模式，由采购部专门负责采购事
宜。公司采购部根据生产计划，综合考虑库存状况、市场价格波动、采购周期
等因素，向纳入公司合格供方名录的供应商进行采购。
     为规范采购管理工作，公司根据汽车及汽车零部件生产的国际标准
IATF16949:2016 标准制定了《采购控制程序》、《供方控制程序》、《供方评价管
理规定》、《产品监视和测量控制程序》等制度文件，对供应商引入、报价、合
同签订、考评等环节实施严格的工作流程及执行标准。公司严格执行采购控制
程序，由采购部主要根据所需采购物资的规范标准进行采购，质量部主要负责
采购物资的进货检验和入库，共同确保所采购的产品质量、价格、服务能持续
满足公司要求，保证公司正常生产秩序。
     2、生产模式
     公司主要为下游汽车零部件供应商或整车厂商配套提供汽车精密零部件，
实行“以销定产”的生产模式。公司严格执行生产过程控制程序，在获取客户
订单后，销售部制定要货计划；生产部结合要货计划、生产能力和相关制度制
定生产计划，并安排车间执行生产并定期统计、监控，确保产品能够及时生产；
产品经质量部检验后入库，确保产品满足客户的质量要求。
     3、销售模式
     公司主要以直销方式向汽车零部件一级供应商及整车厂商进行销售。汽车
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整车及汽车零部件厂商一般对零部件供应商实行合格供应商管理模式，意向供
应商需要通过严格的研发、质量、供货能力等多方面评价、经多轮次考核后方
能进入客户的合格供应商名单。公司主要通过参加行业会议、客户拜访及引荐
等方式开拓市场，并经过严格的质量控制体系筛选后获取客户；公司积极响应
客户新产品的设计需求并进行同步开发，直接洽谈采购意向后取得客户订单。
     公司针对不同客户制定了不同的信用政策，给予 60-120 天的信用期限，结
算方式主要为银行电汇。
     按照一级供应商和整车厂客户区分，发行人主要客户的信用政策、结算政
策、维保政策、销售返利政策差异情况如下：
 客户                          信用                 维保   销售返
               主要客户                 结算政策                        年降安排
 类型                          政策                 政策   利条款
             天纳克汽车工业             收货对账                    部分产品年降，比例
                               105 天                无     无
           （苏州）有限公司               结算                        一般在 3%以内
           博戈橡胶金属（上             领用对账                    部分产品年降，比例
                               90 天                 无     无
             海）有限公司                 结算                        一般在 1.5%以内
一级供
           威巴克（无锡）减             收货对账                    部分产品年降，比例
应商客                         90 天                 无     有
             震器有限公司                 结算                        一般在 1.5%以内
  户
           威巴克（烟台）汽             领用对账                    部分产品年降，比例
                               90 天                 无     有
           车零部件有限公司               结算                        一般在 1.5%以内
             住理工橡塑（无             收货对账                    部分产品年降，比例
                               90 天                 无     无
               锡）有限公司               结算                        一般在 1%以内
                                        收货/领用
             长城汽车集团      90 天                 有     无      未在合同中约定年降
 整车                                   对账结算
 厂商                                   收货对账
               上汽大通        60 天                 无     无      未在合同中约定年降
                                          结算
     从信用政策、结算政策来看，发行人的一级供应商客户和整车厂客户无明
显差异。
     从维保政策来看，除发行人主要的整车厂商客户长城汽车集团外，其他整
车厂商及一级供应商均无相关条款。发行人与长城汽车集团的维保条款系发行
人与客户协商确定。从实际执行来看，发行人一贯严格把控产品质量，报告期
内未发生产品使用后大批出现质量问题的情况。若存在个别产品需要维修保养，
发行人将与客户友好协商解决，故上述维保政策的差异对发行人不存在实质性
差异。
     从返利政策来看，目前发行人与部分一级供应商客户存在返利约定，与整
车厂客户不存在返利约定。针对客户合作模式不同，发行人与个别客户商定返
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利政策，与客户类型不存在直接关系。在返利具体政策方面，发行人会根据销
售规模、产品年降约定等综合因素与客户协商确定返利条件。
     从年降政策来看，发行人与主要一级供应商均存在部分产品的年降约定，
与整车厂客户不存在年降约定，主要系定价协商模式差异不同所致，其中发行
人与整车厂客户的产品价格调整主要采取年度协商方式进行。
     报告期内，按照国别或者地区划分，发行人对外销零部件主要客户的信用
政策、结算币种、定价原则如下：
                                                                      主要客户是否发生变
   国家       主要客户         信用政策   结算币种     定价原则
                                                                            动及原因
              西班牙住友                                              报告期内销售金额未
                                30 天       欧元     市场化比价确定
                理工                                                      发生较大变动
            罗马尼亚住友                                              报告期内销售金额未
                                75 天       欧元     市场化比价确定
                理工                                                      发生较大变动
                                                                      报告期内销售金额未
              德国博戈          60 天       欧元     市场化比价确定
   欧洲                                                                   发生较大变动
                                                                      因单一项目终止，自
            斯洛伐克博戈        45 天       欧元     市场化比价确定   2018 年开始销售量大
                                                                             幅降低
                                                                      报告期内销售金额未
            捷克住友理工        60 天       欧元     市场化比价确定
                                                                          发生较大变动
                                                                      报告期内销售金额未
            墨西哥威巴克        60 天       美元     市场化比价确定
                                                                          发生较大变动
  北美洲                                                              报告期内销售金额下
             美国威巴克         60 天       美元     市场化比价确定   降主要系中美贸易摩
                                                                              擦影响
                                                                      报告期内销售金额下
                                                                      降，主要系合作单一
  南美洲     巴西威巴克         60 天       美元     市场化比价确定
                                                                      项目接近产品周期末
                                                                                期
     报告期内，发行人对主要客户的信用政策、结算币种、定价原则保持稳定，
未发生变动。报告期内，发行人与客户斯洛伐克博戈、巴西威巴克因项目单一，
报告期内项目临近终止导致销售额出现较大幅度降低。除上述客户以外，报告
期内发行人外销的主要客户未发生明显变动。
（五）主要产品的工艺流程图
     公司产品的基础成型工艺主要有三种，分别是冲压工艺、压铸工艺和注塑
工艺，各生产工艺的流程图如下：
                                           1-1-111
江苏中捷精工科技股份有限公司                                 招股说明书
     1、冲压工艺流程
    注：*指该工序为可选工序。
     2、压铸工艺流程
     3、注塑工艺流程
     4、金工工艺流程
     （1）金工零部件的生产工艺流程
     发行人金工零部件一般工艺流程包括上架、机加工、检验、下架等流程，
同时部分产品前道工序包含自有设备的铝挤出工序。
    注：*指该工序为可选工序。
     （2）金工零部件的生产技术特点
                                1-1-112
江苏中捷精工科技股份有限公司                                   招股说明书
     发行人金工零部件根据是否包含铝挤出工序分为机加工产品和铝挤出产品，
其中，机加工业务采用数控切割设备、数控车、加工中心等数控设备，生产效
率及制造精度较高；铝挤出工艺一般采用一次挤压成型技术，生产效率比较稳
定，可以生产挤压强度较高、精度高、尺寸较大产品。
     （3）金工零部件的主要应用场景
     发行人金工零部件主要用于汽车减震领域，广泛使用在汽车底盘的三角臂、
副车架、连杆等活动部位，可以减少震动和噪音，有效提高舒适性。
     5、涂覆业务工艺流程
     发行人涂覆业务的主要业务流程如下：
     6、模具开发流程
     发行人模具开发的主要流程主要包括：①提出需求并评审；②工艺设计；
③总体结构设计；④模具零件的设计与评审；⑤模具制造；⑥生产验证和交付。
（六）发行人生产经营的环保情况
     1、发行人生产经营中主要排放的污染物情况
     （1）废气排放及管理
     发行人生产过程中产生的主要废气为酸性废气、有机废气、天然气燃烧废
气及焊接废气。发行人对电泳、铝钝化生产线表调池各配套设置顶部和侧边吸
风口，挥发的酸性废气经吸风口收集后由碱液三级喷淋塔内吸附处理；有机废
气和天然气燃烧废气经配套设置顶部和侧边吸风口收集后由水喷淋、活性炭吸
附装置、光氧化催化燃烧处理；焊接废气经各个焊接设备配套设置顶部集气罩
收集后，经过滤装置过滤符合标准后排放。
     （2）废水排放及管理
     发行人生产过程中产生的废水为生产废水和生活废水。生产废水主要为电
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       江苏中捷精工科技股份有限公司                                             招股说明书
       泳、静电喷涂、纳米陶瓷、Metal jacket 涂装、喷漆、喷胶、浸胶生产线废水、
       电泳生产线废水、铝钝化生产线废水和汽车零部件生产线清洗废水，经公司综
       合废水处理站（处理能力 600t/d）氯化钙、聚合氯化铝调节池+斜管沉淀池+三
       级隔油池+气浮池，以及重金属处理装置净化，在废水达到 GB8978-1996《污水
       综合排放标准》中表 4 三级标准后与生活污水一起排入现有市政排污管网，接
       入东港污水处理厂集中处理，处理后的污泥外运。
            （3）噪声排放及管理
            发行人生产过程中产生的噪声源主要为盐酸酸洗前处理生产线、电泳、静
       电喷涂生产线、纳米陶瓷表面处理线、Metal jacket 涂装线、喷漆、喷胶、浸胶
       生产线、金属磷化生产线、锌镍合金生产线、橡塑生产线、电泳生产线和铝钝
       化生产线等设备，发行人采用合理布局车间内设备，将厂房墙体设计为实砌墙
       体，以及经常性维修设备、保持设备处于良好运转状态的措施，噪声经处理后
       均满足 GB12348-2008《工业企业厂界环境噪声排放标准》中 2 类标准要求。
            （4）固体废弃物排放及管理
            发行人生产过程中产生的金属废料全部外售给废品回收商，废包装桶、废
       活性炭、污泥按照危险废物规范化处置要求暂时贮存后，统一委托给有处置资
       质的单位处理；生活垃圾全部由环卫统一清运。
            （5）危险废物的存放及处置
            ①危险废物的存放、处理情况及被委托单位的存放和处置过程
            发行人及其生产型子公司在生产经营过程中所使用的或产生的危险废物主
       要为废包装桶、废活性炭、污泥、磷化渣、废油漆渣、废有机溶剂、清洗废液、
       废切削液、废机油等。根据发行人提供的废物处置合同、报告期内的危废转移
       联单，该等危险废物的存放和处理情况如下：
编号    所属公司       装置名称            位置          涉及危险废物明细   运行情况   处理方式
                                      无锡市锡山区东港   废活性炭、污泥、
 1       发行人       污泥堆放场                                            运行良好
                                        镇锡港西路81号   磷化渣、废油漆渣
                                                         废油抹布、手套、              委托有处
                                      无锡市锡山区东港                                 置资质的
 2       发行人     危险废物堆放场                       包装桶、废有机溶   运行良好
                                        镇锡港西路81号                                 单位处理
                                                           剂、清洗废液
 3      无锡佳捷     危险废物仓库     无锡市锡山区东港   废包装桶、废切削   运行良好
                                              1-1-114
       江苏中捷精工科技股份有限公司                                                 招股说明书
编号    所属公司       装置名称             位置            涉及危险废物明细   运行情况    处理方式
                                         镇东港路8号           液、废机油
                                                            废包装桶、废活性
                                       无锡市锡山区东港
 4      无锡绿缘     危险废物仓库                           炭、废机油、废碱   运行良好
                                         镇东港路8号
                                                                  液
                                       无锡市锡山区东港     废切削液、废机
 5      灏昕汽车     危险废物仓库                                              运行良好
                                         镇东港路6号          油、废油桶
                                       烟台市福山区金山
 6      烟台通吉    危险废物堆放场                              废切削液       运行良好
                                           路126号
            ②危险废物不存在超期存放的情形
            根据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第五十八条规定，贮存
       危险废物必须采取符合国家环境保护标准的防护措施，并不得超过一年；确需
       延长期限的，必须报经原批准经营许可证的环境保护行政主管部门批准；法律、
       行政法规另有规定的除外。
            根据发行人提供的危险废物产生及暂存的相关记录台账、危废转移联单，
       报告期内，发行人及其生产型子公司危险废物暂存未超过一年。
            综上，发行人及其生产型子公司不存在危废违规超期存放的情况。
            ③被委托处理单位的资质情况，存放和处置过程
            A、被委托处理单位的资质情况
            根据发行人提供的发行人及其生产型子公司自 2017 年 1 月 1 日至今履行的
       危险废物处置合同以及被委托处置单位的经营资质文件，发行人及其子公司委
       托其他单位处置危险废物的具体情况如下：
编号    委托方        被委托处理单位       资质名称             编号                  有效期
                   淮安市五洋再生物资     危险废物经
 1     中捷精工                                           JSHA081100D017-4     2019.11.04-2020.11.03
                     回收利用有限公司     营许可证
                   江苏嘉盛旺环境科技     危险废物经
 2     中捷精工                                          JSCZ0481OOD055-1        2019.07-2020.07
                         有限公司         营许可证
                   江苏锦明再生资源有     危险废物经
 3     中捷精工                                          JSTZ1281OOD027-2      2019.10.25-2020.09.01
                           限公司         营许可证
                   江苏永吉环保科技有     危险废物经
 4     中捷精工                                           JSYZ108400D026-2     2019.08.20-2020.08.19
                           限公司         营许可证
                   江阴绿水机械有限公     危险废物经
 5     中捷精工                                           JS0281OOD485-2         2017.12-2020.11
                             司           营许可证
                   江阴市华丰乳化液处     危险废物经
 6     中捷精工                                          JSWX0281OOD529-2        2019.08-2022.08
                       置利用有限公司     营许可证
 7     中捷精工    连云港市赣榆金成镍     危险废物经     JSLYG072100D023-2     2020.04.01-2022.03.31
                                               1-1-115
       江苏中捷精工科技股份有限公司                                             招股说明书
编号    委托方        被委托处理单位     资质名称             编号                有效期
                        业有限公司       营许可证
                                        危险废物经
 8                                                       JS0681OOI555-2      2019.02-2020.01
                   南通润启环保服务有     营许可证
       中捷精工
                         限公司         危险废物经
 9                                                       JS0681OOI555-3      2020.02-2021.01
                                          营许可证
                                        危险废物经
 10    中捷有限                                         JS0200OOI032-11      2016.12-2017.05
                   无锡市工业废物安全     营许可证
                       处置有限公司     危险废物经
 11    中捷精工                                         JS0200OOI032-13      2018.04-2021.03
                                          营许可证
                                        危险废物经
 12    中捷有限                                         JS020000L163-10      2016.04-2018.04
                   无锡市固废环保处置     营许可证
                       有限公司         危险废物经
 13    中捷精工                                         JS0200OOL163-12      2018.04-2021.03
                                          营许可证
                                        危险废物经
 14    中捷有限                                         JS0206OOD397-2#      2017.01-2018.04
                   无锡市隆卡博污泥处     营许可证
                       置有限公司       危险废物经
 15    中捷精工                                         JS0206OOD397-4       2018.05-2019-12
                                          营许可证
                                        危险废物经
 16                                                     JS0205OOD454-4       2018.11-2019.08
                   无锡市瑞祺再生资源     营许可证
       中捷精工
                       有限公司         危险废物经
 17                                                    JSWX0205OOD454-5      2019.08-2019.12
                                          营许可证
                   张家港市华瑞危险废   危险废物经
 18    中捷精工                                          JS0582OOI342-8      2018.03-2019.02
                   物处理中心有限公司     营许可证
                   泰州明锋资源再生科   危险废物经
 19    中捷精工                                        JSTZ1281OOD005-5    2019.11.19-2024.11.18
                       技有限公司         营许可证
                   常州市和润环保科技   危险废物经
 20    中捷精工                                        JSCZ0413OOD057-2      2020.08-2023.08
                         有限公司         营许可证
                   江苏亿洲再生资源科   危险废物经
 21    中捷精工                                        JSLYG0724OOD003-6   2020.09.01-2022.08.31
                       技有限公司         营许可证
                   连云港绿润环保科技   危险废物经
 22    中捷精工                                        JSLYG0722OOD007-3   2020.01.15-2022.01.14
                         有限公司         营许可证
                   大冶市英达思环保科   危险废物经
 23    中捷有限                                          S42-02-81-0003      2013.09-2018.09
                       技有限公司         营许可证
                   镇江风华废弃物处置   危险废物经
 24    无锡佳捷                                        JSZJ1181OOD006-1      2019.11-2024.10
                         有限公司         营许可证
                   苏州市荣望环保科技   危险废物经
 25    无锡绿缘                                          JS0507OOI557-2      2020.06-2022.01
                         有限公司         营许可证
                   常州市和润环保科技   危险废物经
 26    灏昕汽车                                        JSCZ0413OOD057-2      2020.08-2023.08
                         有限公司         营许可证
                   烟台龙门润滑油科技   危险废物经
 27    烟台通吉                                            鲁危证97号      2019.01.25-2024.01.25
                         有限公司         营许可证
            报告期前期，发行人及其无锡生产型子公司的危险废物存在统一由中捷精
       工委托有相关资质的处理单位进行处理的情况。2020 年下半年开始，发行人及
       其生产型子公司均已独立委托有相关资质的处理单位对危险废物进行处理。
            B、存放和处置过程
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     根据发行人提供的危废转移联单中接受危废单位填报的信息，具有相应资
质的危险废物处理单位接受危险废物后的主要处置利用方式如下：
        危废名称                                    处置利用方式
                               填埋、物理化学处理（如蒸发、干燥、中和、沉淀等），不
 电镀污泥（含锌、镍）          包括填埋或焚烧前的预处理、焚烧、再循环/再利用金属和金
                               属化合物、再循环/再利用其他无机物、其他
          磷化渣               焚烧、再循环/再利用金属和金属化合物
废油抹布、手套、包装桶         再循环/再利用金属和金属化合物、焚烧
                               物理化学处理（如蒸发、干燥、中和、沉淀等），不包括填
       废有机溶剂
                               埋或焚烧前的预处理、再循环/再利用金属和金属化合物
       废有机溶剂              填埋
        废活性炭               焚烧
                               物理化学处理（如蒸发、干燥、中和、沉淀等），不包括填
        废乳化液
                               埋或焚烧前的预处理
                               焚烧、物理化学处理（如蒸发、干燥、中和、沉淀等），不
        废油漆渣
                               包括填埋或焚烧前的预处理
     综上，发行人及其生产型子公司报告期内产生的危险废物均已委托具有经
营资质的单位进行处理，发行人及其子公司存储和处置方式符合相关规定。
     2、环保设施的处理能力及实际运行情况
     发行人购置和建设的主要环保设施包括锌镍线外罩抽风系统、磷化线封闭
系涂、装表面处理工程设备、吸尘器、前处理吸风装置、污水处理改扩建工程
设备、废气塔风、抽风吸雾管路等。报告期内，公司环保设施运行良好，确保
生产运营中产生的废水、废气得到处理后再排入外界环境。
二、发行人所处行业的基本情况
     公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产和销售。根据中国证监会发
布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所属行业为“汽车制造业”
（C36）；根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类与代码（GB/T4754—
2017）》，公司所属行业为“C3670 汽车零部件及配件制造业”。
（一）行业的监管体制、主要法律法规及政策
     1、行业主管部门及监管体制
     公司所处行业汽车制造业已形成市场化的竞争格局，行业采取政府宏观调
控和行业自律管理相结合的管理体制，由国家发改委和工信部对行业进行宏观
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 指导，中国汽车工业协会对行业实施自律管理。
       国家发改委主要负责组织拟订综合性产业政策，负责协调产业发展的重大
 问题并衔接平衡相关发展规划和重大政策，做好与国民经济和社会发展规划、
 计划的衔接平衡，研究制定行业发展战略、规划，指导行业结构调整与技术改
 造、审批和管理投资项目。
       工信部主要负责拟订并组织实施产业规划，拟订行业技术规范和标准并组
 织实施，指导行业质量管理工作，提出优化产业布局、结构的政策建议，组织
 拟订重大技术装备发展和自主创新规划、政策，推动重大技术装备改造和技术
 创新，推进重大技术装备国产化，指导引进重大技术装备的消化创新。
       中国汽车工业协会（CAAM）是汽车及汽车零部件制造业的自律组织，主
 要负责产业及市场研究、行业自律管理、产品质量监督、提供信息和咨询服务、
 协助相关部门制定或修订行业标准等。
       2、行业的主要法律、法规及政策
       公司所属细分行业汽车零部件及配件制造业，是汽车制造业下属的子行业，
 是汽车工业发展的基础。汽车工业作为我国国民经济重要支柱产业，得到了国
 家政策方面的大力支持。随着行业快速发展，国务院、发改委、工信部等相关
 部门出台了一系列政策法规，规范行业发展、引导产业转型升级。近年来，汽
 车零部件及配件行业的主要法律法规及产业政策情况如下：
序号                法律法规或产业政策             发布时间            发布单位
 1     《关于加快发展流通促进商业消费的意见》      2019.08    国务院办公厅
 2     《鼓励外商投资产业目录（2019 年版）》       2019.06    发改委、商务部
       《推动重点消费品更新升级，畅通资源循环利               发改委、生态环境部、
 3                                                 2019.06
       用实施方案 2019-2020 年)》                             商务部
       《进一步优化供给推动消费平稳增长 促进形成
 4                                                 2019.01    发改委、工信部等部门
       强大国内市场的实施方案》
       《国务院办公厅关于印发完善促进消费体制机
 5                                                 2018.10    国务院办公厅
       制实施方案（2018—2020 年）的通知》
                                                              工信部、发改委、科技
 6     《汽车产业中长期发展规划》                  2017.05
                                                              部
 7     《汽车销售管理办法》                        2017.04    商务部
 8     《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》    2016.12    国务院
       《关于开展加快内贸流通创新推动供给侧结构
 9                                                 2016.11    商务部、发改委等部门
       性改革扩大消费专项行动的意见》
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序号                法律法规或产业政策             发布时间            发布单位
                                                              质检总局、国家标准
10      《装备制造业标准化和质量提升规划》         2016.08
                                                              委、工信部
        《关于印发促进消费带动转型升级行动方案的
 11                                                2016.04    发改委等部门
        通知》
12      《中国制造 2025》                          2015.05    国务院
        《关于促进汽车维修业转型升级、提升服务质
13                                                 2014.09    交通部、发改委
        量的指导意见》
        《国家发展改革委关于修改<产业结构调整指
14                                                 2013.02    发改委
        导目录（2011 年本）> 有关条款的决定》
15      《国家汽车及零部件出口基地管理办法》       2012.08    商务部、发改委
                                                              商务部、外交部、发改
        《关于“十二五”期间促进机电产品出口持续
16                                                 2011.07    委、科技部、工信部、
        健康发展的意见》
                                                              财政部
                                                              商务部、发改委、工信
        《关于促进我国汽车产品出口持续健康发展的
17                                                 2009.10    部、财政部、海关总署
        意见》
                                                              等六部委
18      《汽车产业发展政策（2009 年修订）》        2009.08    工信部、发改委
19      《汽车产业调整和振兴规划》                 2009.03    国务院办公厅
       报告期内，行业政策及法规方面存在以下政策导向：一是促进汽车消费优
 化升级，推进新能源汽车购置优惠政策的实施，有利于新能源汽车的消费使用；
 二是加快发展汽车售后市场发展，有利于提升我国售后市场的规范化运营，释
 放售后市场发展潜力，为后续大型汽车零部件企业进入售后市场提供基础；三
 是破除乘用车消费障碍，促进老旧汽车淘汰更新，有利于提升汽车整体消费使
 用量。
 （二）行业发展概况
        1、汽车行业发展概况
        （1）全球汽车行业发展概况
       汽车工业发端于欧洲和北美，经过一百多年的发展，已经进入稳定发展的
 成熟期，在制造业中占有很大比重。汽车的研发、生产和销售，能够带动相关
 产业的发展，改善工业结构，具有高产业关联度、高规模效益、高综合性的特
 点。
       21 世纪以来，全球汽车产量总体呈现平稳上升态势。2001 至 2007 年间，
 全球汽车产量的年均复合增长率为 4.49%。2008 年、2009 年受全球经济危机影
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响，全球汽车产量有所下滑。2010 年以来，受益于全球经济的复苏以及各国鼓
励汽车消费政策的出台，全球汽车产量行业景气度回升。2010 年至 2017 年，
全球汽车产量从 7,770.40 万辆增长至 9,730.25 万辆，年复合增长率为 3.27%，
呈现平稳增长的态势。近两年受中国、印度等国家汽车市场影响，全球整体汽
车产量规模有所波动。
                       2001年至2019年全球汽车产量及同比增长率
                                                       数据来源：中国汽车工业协会
     受居民收入水平差异影响，发达国家的汽车市场已发展成熟，需求以车辆
更新为主。相较于发达国家市场，发展中国家的人均汽车保有量较低、潜在需
求大，是汽车行业发展的主要推动力量。目前中国已成为全球最大的汽车产销
国家。
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                       2018年全球主要国家汽车销量分布（万辆）
                                                  数据来源：世界汽车组织（OICA）
     （2）我国汽车行业发展概况
     我国汽车工业起步于上世纪 50 年代，经过半个多世纪的发展，业已成为全
球最大的汽车产销国家，并形成了较为完整的产业体系。进入 21 世纪以来，随
着国内宏观经济持续发展、人均收入水平不断增长，汽车需求量持续增长；同
时，在汽车产业向中国转移，以及国内汽车行业生产企业竞争力不断提升的背
景下，国内汽车生产规模快速扩大；其中 2001 年至 2010 年汽车产量年均复合
增长率达到 25.38%。2010 年至 2019 年，我国汽车行业稳定发展，持续保持全
球最大的汽车市场地位。
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                       2001年至2019年我国汽车产量及同比增长率
                                                        数据来源：中国汽车工业协会
     随着居民消费水平的提升，我国乘用车产量增长迅速，带动行业整体快速
增长。我国乘用车产量从 2008 年的 673.77 万辆增长至 2019 年的 2,136.00 万辆，
复合增长率达到 11.06%。此外，随着乘用车产销量快速增长，其占汽车行业的
比重不断上升。2019 年乘用车产量占比达 83.05%，系汽车行业的重要组成部分。
                         2008-2019年我国汽车产量构成（万辆）
                                                        资料来源：中国汽车工业协会
     近两年，受经济增速放缓、汽车消费政策退坡的影响，我国汽车产量出现
小幅下降。但在我国经济整体仍保持稳定增长、人均汽车保有量水平仍远低于
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发达国家的背景下，随着我国城镇化水平提高、居民消费水平不断提升，我国
汽车行业长期来看存在较大增长空间。
     1）宏观经济持续发展带动居民购买力提升
     随着宏观经济的持续平稳发展，我国居民购买力水平稳步上升，人均可支
配收入由 2013 年的 18,310.76 元增长至 2019 年的 30,733.00 元，复合增长率达
9.01%。近些年我国居民购买力的提升带动了汽车普及化消费需求的稳定增长。
虽然目前我国人均可支配收入相比发达国家仍具有一定差距，不过在宏观经济
长期稳定发展的带动下，我国居民人均可支配收入未来仍存在较大增长空间，
有利于我国汽车市场的长期发展。
                2013年至2019年中国居民人均可支配收入发展趋势（元）
                                                             数据来源：Wind 资讯
     2）城镇化的快速发展将给整个汽车消费带来发展空间
     我国当前正处于城镇化战略发展阶段，2000 年至 2019 年，我国城镇化率
从 36.22%增长至 60.60%，平均每年增加 1.28 个百分点。世界发达国家的城镇
化水平平均在 80%左右，截至 2018 年末，德国城镇化率为 75%，美国为 82%，
日本为 92%。随着我国城镇化进程的不断推进，我国二三线城市数量快速增加，
人口及交通压力使其对交通建设产生迫切需求，道路交通等基础设施不断改善，
为汽车销售提供良好的基础，对二三线城市的汽车消费将带来突破。
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                           2000年至2019年中国城镇化率趋势图
                                                              数据来源：Wind 资讯
     3）多措并举带动汽车消费增长
     中国汽车产业经历了三轮刺激政策，分别是 2009-2011 年的第一轮刺激
（内容包括减征燃油车购置税、汽车下乡补贴和以旧换新补贴）、2015-2017 年
的第二轮刺激（主要是减征燃油车购置税）和 2019 年开始的第三轮刺激。2019
年 1 月 29 日，国家发展和改革委员会等十部委发布《进一步优化供给推动消费
平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案(2019 年)》，方案制定了多种措施促
进汽车消费，包括中央财政资金倾斜支持、鼓励新能源汽车发展、促进农村汽
车消费等。2019 年 8 月 27 日国务院出台的《关于加快发展流通促进商业消费的
意见》中明确：实施汽车限购的地区要结合实际情况，探索推行逐步放宽或取
消限购的具体措施。多种措施并举将激发居民的汽车消费潜力，促进形成强大
的汽车市场需求，推动汽车消费平稳增长。
     4）新能源汽车成为行业新增长点
     基于能源结构安全和环境保护压力，发展节能环保的新能源汽车已成为迫
切需求。相较于传统燃油汽车，新能源汽车在节能减排等方面具有明显优势。
     我国新能源汽车产业在政府大力扶持下实现了快速增长。新能源汽车销量
由 2011 年的 0.82 万辆增长至 2018 年的 125.62 万辆，年均复合增长率高达
105.35%。在 2018 年 6 月份国务院印发的《打赢蓝天保卫战三年行动计划》中，
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对汽车行业结构升级制定了规划，推广使用新能源汽车，要求加快推进城市建
成区新增和更新的公交、环卫、邮政、出租、通勤、轻型物流配送车辆使用新
能源或清洁能源汽车，重点区域使用比例达到 80%；重点区域港口、机场、铁
路货场等新增或更换作业车辆主要使用新能源或清洁能源汽车；2020 年底前，
重点区域的直辖市、省会城市、计划单列市建成区公交车全部更换为新能源汽
车。此外，根据国务院印发的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，到
2020 年，新能源汽车将实现当年产销 200 万辆以上，累计产销超过 500 万辆，
整体技术水平保持与国际同步，形成一批具有国际竞争力的新能源汽车整车企
业。
                               2011-2019年我国新能源汽车产量
                                                               数据来源：国家统计局
       2、汽车零部件行业发展概况
       （1）全球汽车零部件行业发展概况
       1）主要由美国、日本和德国等传统汽车工业强国主导
       目前汽车零部件行业主要由欧美日韩等传统汽车工业强国主导。从企业分
布来看，根据《美国汽车新闻》（Automotive News）2019 年发布的《全球汽车
零部件配套供应商百强榜》，全球汽车零部件产业“三足鼎立”格局基本保持不
变。其中，美国以 25 家入围排名榜首，日本以 23 家居次，德国以 20 家获得第
三名，中国共有 7 家企业入榜。
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       在经济全球化、一体化的大背景下，汽车零部件行业专业分工和资源整合
日趋明确，逐渐形成多个全球化专业性集团公司，并涌现出一批年销售收入超
过百亿美元的大型汽车零部件集团。
       根据著名汽车媒体《美国汽车新闻》（《Automotive News》）数据，2018 年
全球前十大汽车零部件配套供应商如下：
                                                              2018 年汽车零部件销售额
 排名                     名称                       国别
                                                                     （亿美元）
   1           博世(Robert Bosch Gmbh)               德国                        475.00
   2               电装(Denso Corp.)                 日本                        407.82
   3      麦格纳国际(Magna International Inc.)       加拿大                      389.46
   4             大陆(Continental AG)                德国                        359.10
   5         采埃孚(ZF Friedrichshafen AG)           德国                        344.81
   6           爱信精机(Aisin Seiki Co.)             日本                        338.37
   7          现代摩比斯(Hyundai Mobis)              韩国                        249.84
   8                李尔(Lear Corp.)                 美国                        204.67
   9               法雷奥(Valeo SA)                  法国                        193.60
  10              佛吉亚(FAURECIA)                   法国                        191.70
                                                              资料来源：《美国汽车新闻》
       2）实行严格的质量认证体系
       汽车零部件产品的质量、性能指标与整车产品的质量性能及市场竞争力息
息相关，直接影响整车产品的市场销量。随着汽车工业发展，汽车产品在安全
性、功能性、舒适性等方面的要求逐步提高，汽车零部件的质量标准也相应提
高。
       在此背景下，国际化标准组织及一些汽车工业协会对汽车零部件提出了严
格的质量要求和管理体系标准，如目前汽车零部件行业内普遍要求通过
IATF16949：2016 质量管理体系标准认证。汽车零部件供应商只有通过上述质
量管理体系认证，才能进入整车厂商的供应商名单。在此基础上，整车厂商还
会根据自身的质量管理要求在现场对汽车零部件厂商实施进一步评审，审核涉
及企业研发、采购、生产、销售、物流、质控、环保等方面。整个考核过程时
间漫长，通常需要 12-24 个月的时间，只有通过审核的企业才可以进入主机厂
的零部件供应商名单。由于下游厂商的认证、审核过程较为复杂，配套企业产
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品定型周期长，需要较多的资金投入及较高的时间成本，替代成本较高，所以
汽车零部件供应商一旦通过认证成为合格供应商，易与整车厂形成较为稳固的
合作关系，不会轻易发生变动。
     3）产业逐步向新兴市场转移
     汽车零部件行业普遍围绕整车市场的发展进行布局。目前，中国、印度等
国家汽车市场容量大，是整车消费的主要增长区域，吸引了许多国际汽车巨头
布局，给当地汽车零部件生产企业带来了发展机遇。此外，中国、印度等国家
劳动力成本较低，出于成本因素考虑，大型汽车零部件企业也加快了产业转移
速度，向低成本国家和地区大规模转移生产制造环节，而且将转移范围逐渐延
伸到了研发、设计、采购、销售和售后服务等环节。随着发展中国家汽车零部
件企业的技术进步和经验积累，汽车整车制造厂商的全球化采购趋势将进一步
得到强化。
     （2）我国汽车零部件行业发展概况
     1）我国汽车零部件行业概况
     2001 年以来，随着我国正式加入 WTO 以及汽车整车工业的发展，国内汽
车零部件行业快速发展。我国汽车零部件企业通过引进和借鉴国外先进技术，
并不断加强自主研发，在生产能力、产品类别、管理能力、技术水平和创新能
力等方面都取得了长足进步。
     近年来，下游整车市场的消费需求旺盛，带动了国内零部件行业的快速发
展。2011 年至 2019 年我国汽车零部件制造业主营业务收入由 19,778.91 亿元增
长至 35,757.70 亿元，年均复合增长率为 7.68%。近两年随着汽车行业整体增速
放缓，我国汽车零部件制造业产值增速短期内有所波动。
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               2011年至2019年我国汽车零部件制造业主营业务收入情况图
                                                               资料来源：Wind 资讯
     2）我国汽车零部件行业的主要特点
     A、产业集群格局相对稳定
     我国汽车零部件产业区域集中度较高，与整车制造产业形成了周边配套体
系。目前围绕着整车制造产业逐步形成了东北、环渤海、长三角、华南、西南
和中部六大汽车产业群，格局较为稳定。产业的集群化有利于提高专业分工，
突显集群效应。
                               中国汽车产业集群区域划分
                                                     资料来源：《中国汽车工业年鉴》
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     B、国内汽车零部件供应商不断成长，有望打破国际巨头垄断格局
     我国汽车零部件行业起步较晚，在部分关键汽车零部件制造领域尚难以达
到国内合资整车制造商的直接配套标准。跨国汽车零部件供应商则凭借其拥有
的先进零部件设计和研发技术、与整车制造商长期稳固的合作关系或其本身便
是源自外资整车品牌等先行优势，在我国关键汽车零部件制造领域起到主导作
用。在此背景下，我国汽车零部件供应商通往关键零部件设计和制造的途径往
往需从寻求与跨国汽车零部件供应商的合作开始，通过不断的技术积累，缩小
与跨国汽车零部件供应商在关键零部件制造领域的差距进而实现整车关键零部
件自主配套的目标，逐步打破汽车零部件市场的国际巨头垄断格局。
     C、与整车厂商的关系进一步市场化
     在相当长的时间内，国内部分零部件企业附属于整车企业，属于附属发展
的模式。随着整车企业的全球化采购，零部件企业与整车企业之间的关系逐步
由附属发展模式转变为市场化的发展模式。零部件企业唯有保持领先的技术创
新能力和产品质量稳定性，才能够进入整车企业的采购体系。
     3）汽车零部件行业发展趋势
     A、汽车零部件向专业化集成、模块化供应
     汽车零部件的集成、模块化是指将以往由多个零部件分别实现的功能，集
成在一个模块组件当中，实现单个模块组件替代多个零部件的技术手段。汽车
零部件的集成、模块化能够提高整车装配效率，优化空间布局，改善整车性能。
汽车零部件集成、模块化促使汽车零部件企业承担起更多的产品、技术开发工
作，并进行模块化制造、集成化供货。系统化开发、模块化制造、集成化供货，
逐渐成为汽车零部件行业的发展趋势。
     B、国产替代进口趋势逐步显现
     随着汽车制造工业的快速发展，国内汽车零部件制造企业自主研发能力逐
步增强、技术水平不断提高，在关键零部件领域的开发和制造能力持续提升，
推动我国汽车零部件行业逐步实现国产替代。另外，国内汽车零部件企业具有
成本优势和本地化服务优势，未来在国内的市场份额有望进一步扩大。
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     C、轻量化发展趋势
     轻量化是国内汽车零部件行业发展的重要方向。作为实现节能减排的重要
手段，汽车轻量化概念已成为汽车制造工业不可逆转的发展趋势。其核心在于
在保证汽车安全性的前提下，尽可能降低整车的重量，从而减少燃料消耗以达
到降低污染的目的。汽车零部件是汽车制造工业的基础，汽车零部件供应商需
要通过新材料、制造工艺等方面的研发，适应整车轻量化发展的需求。汽车轻
量化的解决方案主要分为轻量化材料替代与结构设计优化。在轻量化材料替代
方案中，高强度钢、铝合金是目前重要的轻量化材料。《节能与新能源汽车技术
路线图》制定轻量化发展目标，到 2020 年汽车重量比 2015 年减轻 10%，到
2025 年比 2015 年减重比例提升至 20%，其制定的轻量化具体发展技术路线的
情况如下：
      指标              至 2020 年             至 2025 年           至 2030 年
 车辆整备质量      较 2015 年减重 10%      较 2015 年减重 20%   较 2015 年减重 35%
                                          第三代汽车钢应用比
                   强度 600MPA 以上的                           200MPA 级以上钢材
    高强度钢                              例达到自车身重量的
                   AHSS 钢应用达 50%                              有一定比例运用
                                                  30%
                    单车用铝量达到          单车用铝量达到        单车用铝量达到
     铝合金
                          190KG                 250KG                 350KG
                    单车用镁量达到        单车镁合金使用达到    单车镁合金使用达到
     镁合金
                           15KG                  25KG                  45KG
                    碳纤维有一定使用      碳纤维使用量占车重    碳纤维使用量占车重
 碳纤维增强复
                  量，成本比 2015 年降    2%，成本比上一阶段    5%，成本比上一阶段
   合材料
                        低 50%                降低 50%              降低 50%
     4）减震零部件行业发展前景及市场规模
     汽车减震零部件用于消除来自汽车动力总成、路面及空气的振动和噪声，
提升汽车行驶过程中的平顺性及舒适性，是汽车行业的重要细分领域。随着进
口替代程度的提升、及新能源汽车和轻量化趋势带来的发展机遇，汽车减震零
部件行业的发展前景良好，市场规模具有较大的增长空间，具体如下：
     A、汽车减震零部件应用领域广泛，市场规模主要随汽车行业景气度波动
     汽车减震零部件行业是汽车零部件行业的重要细分领域。汽车减震零部件
产品在整车系统中的分布较为广泛，一部分主要为动力总成悬置等产品，用于
动力总成、车身、底盘等各类结构件之间的弹性连接和缓冲，起承载各类附件，
并传递动力总成的驱动扭矩及轮胎的行驶、转向、刹车等载荷的作用，对整车
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的操控稳定性有较大贡献；另一部分主要为弹簧阻尼减震等产品，起连接车桥
和车架、轮胎和车身的作用，可分别传递二者之间的作用力和力矩，抑制并减
少由于路面不平而引起的振动，保持二者之间正确的运动关系，保证汽车的行
驶平顺性和操纵稳定性。
     整体来看，减震性能属于汽车的系统核心性能，减震零部件是汽车的重要
组成部分，且在整车中应用较为广泛，整体市场规模随汽车行业稳定发展。
     B、减震零部件产品技术更新迭代情况
     随着消费者对驾乘舒服度的要求逐步提高，汽车减震零部件在汽车中的应
用范围、技术指标及产品性能将进一步提升。针对冲压、压铸等传统汽车减震
零部件产品，近年来的产品技术更新迭代主要集中在产品工艺的改进、产品材
质的改变、精度的提升等方面，整体包括减震降噪的性能提升、轻量化趋势、
新能源汽车新需求和新要求等发展方向。
     国内企业在减震零部件领域技术与国际知名厂商存在一定的差距，例如空
调打开时车辆怠速的噪声值，日本、北美车辆为 43~45dB，我国本土车辆一般
为 50dB 左右，未来通过技术升级改造具有较大提升空间。
     C、汽车零部件的进口替代情况
     随着我国减震器行业的发展，进口替代趋势不断加强。根据中汽协和中汽
研以及丰田公司发布的《中国汽车零部件产业发展报告》以及《中国汽车工业
报告 2020》，2019 年我国共实现进口额 353.10 亿美元，同比下降 12.8%，体现
出汽车零部件行业进口替代较为明显。
     国内汽车行业竞争激烈，整车厂商为控制成本，对于原先进口的零部件，
在产品质量相同的情况下，逐渐开始选择具备价格优势和本土服务优势的国内
供应商，汽车零部件产品的国产化替代趋势逐步形成。零部件国产化替代趋势
使得部分优质的汽车零部件制造企业有望进一步扩大市场份额，进入外资汽车
品牌的供应商体系，进而扩大市场影响力，促进国内汽车零部件行业的发展。
     D、新能源汽车的发展对零部件提出新要求并带来新的增长空间
     作为《中国制造 2025》规划的十大重点领域之一，新能源汽车的发展会对
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上下游产生巨大的变革。中汽协数据显示，我国新能源汽车产业在政府大力扶
持下实现了快速增长。新能源汽车销量由 2011 年的 0.82 万辆增长至 2018 年的
125.62 万辆，年均复合增长率高达 105.35%。2019 年新能源汽车产销量有所波
动，但仍处于历史高位水平。
     新能源汽车对传统汽车零部件的使用与传统汽车整体差别不大，涉及冲压、
焊装、涂装等工艺及相应的设备和输送装置等，但在电池、电动机、电控装置、
高压线束等新增零部件方面则提出了更高的减震降噪要求。随着新能源汽车应
用提升，一方面，新能源汽车凭借其性价比相比传统汽车能加快汽车的普及，
另一方面，新能源汽车自身对减震的需求同样能推动汽车减震零部件行业的发
展，为减震零部件行业整体提升市场空间。
     E、轻量化趋势快速发展，为轻量化零部件带来较大市场需求
     随着汽车轻量化、节能化和环保化进程的不断发展，预计未来汽车的各个
主要部件用铝渗透率都将明显提高。我国汽车产量已连续 11 年稳居全球第一，
但在汽车铝化率方面，我国还相对比较落后，目前中国乘用车平均用铝量为
130 千克/辆左右。北美地区计划到 2025 年汽车用铝量将达到 250 千克/辆，国
内汽车用铝量在 2025 年达到世界先进水平,即使在汽车铸件市场没有增长的前
提下，铝合金零部件的年均产量仍将有 11%以上的增长。目前轻量化零部件的
应用趋势明显，铝制汽车零部件、橡塑类零部件等轻量化产品具有较大的市场
空间且市场发展态势良好。
     综上，汽车减震零部件能够提升驾乘舒适性，是汽车的核心零部件，随着
对汽车减震降噪要求的不断提高，产品性能要求不断提升；我国减震汽车零部
件行业近年来发展迅速，技术实力和产品质量不断提升，进口替代效果明显；
新能源汽车为零部件将提升市场空间；轻量化零部件应用程度提升的趋势明显，
市场发展态势良好，为铝制汽车零部件、橡塑类零部件等轻量化产品提供了较
大的市场空间，整体来看，汽车减震零部件行业的发展前景良好，具有较大的
市场空间。
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（三）行业竞争格局
     1、国际化竞争格局
     在全球经济一体化的背景下，面对日益激烈的竞争，整车厂商或一级零部
件供应商为了尽可能降低生产成本、增强国际竞争力，逐步在全球范围内配置
资源，全球化采购已成为重要的发展趋势。从全球汽车零部件行业的竞争来看，
以美国、欧洲、日本为主导的传统汽车工业强国占据着先发优势，也拥有着技
术标准、体系标准、全球供应链等方面的竞争优势。与传统汽车工业强国相比，
国内汽车零部件行业的制造水平存在一定的差距，但近年来国内汽车工业发展
迅速，制造水平已有长足的进步，正逐步得到全球厂商的认可。
     2、多层次的供应商体系
     在注重专业化、精细化生产的背景下，汽车零部件行业逐步形成了整车厂、
一级零部件供应商、二级零部件供应商的多层次分工。分工形成一种金字塔式
的产业链结构。整车厂处于产业链顶端，一级供应商通常向整车厂商供应集成
化、模块化、系统化的总成产品。出于产品安全等多方面考虑，整车厂对一级
零部件供应商考核周期长、更换风险高，双方确立合作关系后整车厂不会轻易
更换供应商。在产业分工的背景下，二级零部件供应商通过一级零部件供应商
向整车厂供应汽车零部件。而二级供应商再逐级向下级供应商采购，从而形成
汽车零部件的供应链条。随着供应层级逐步向下，该层级内供应商家数不断增
多，行业集中度越低、竞争程度越高。
（四）进入行业的主要壁垒
     1、资质认证及客户壁垒
     由于汽车零部件产品的质量、性能指标与整车产品的质量性能及市场竞争
力息息相关，直接影响整车产品的市场销量，一般而言整车制造企业普遍要求
供应商通过 IATF16949：2016 质量管理体系认证。汽车零部件供应商只有通过
上述第三方认证的质量管理体系，才能进入整车厂商的供应商名单。在此基础
上，整车厂商还会根据自身的质量管理要求在现场对汽车零部件厂商实施进一
步评审，审核涉及企业研发、采购、生产、销售、物流、质控、环保等方面。
整个考核过程时间漫长，通常需要 12-24 个月的时间，只有通过审核的企业才
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可以进入主机厂的零部件供应商名单。由于下游厂商的认证、审核过程较为复
杂，配套企业产品定型周期长，需要较多的资金投入及较高的时间成本，替代
成本较高，所以汽车零部件供应商一旦通过认证成为合格供应商，易与整车厂
形成较为稳固的合作关系，不会轻易发生变动，故而对新进企业形成较高的壁
垒。
       2、技术经验壁垒
       随着汽车工业的不断发展，整车厂商对汽车零部件技术含量、可靠性、精
度、成本和节能环保等方面要求日益提高，促使汽车零部件制造企业加大技术
开发力度。一方面，企业需要具备主流生产工艺，通过产品应用反馈及自主技
术研发，对现有生产工艺进行升级，从而为整车厂商提供高技术含量、高可靠
性、高精度、低成本、节能环保的产品；另一方面，随着整车厂商要求的多元
化，产品种类不断丰富，企业需要引进新工艺、新技术，不断完善自身产品系
列，增强企业竞争能力。此外，汽车零部件供应商与下游客户相互介入研发已
经逐步成为行业发展趋势，进一步提高了对零部件制造企业的自主开发能力要
求。以上各方面均需要生产厂商有着较长时间的技术经验积累，因此对新进入
厂商形成了较高的壁垒。
       3、管理能力壁垒
       随着汽车市场的专业化、精细化分工的发展，汽车零部件制造企业需满足
下游企业多批次、多品种、大规模的产品特点要求，同时还需保证产品质量，
快速响应客户要求，从而要求供应商在质量管控能力、交货周期管理能力等方
面不断提升。汽车零部件制造企业需要在研发、采购、生产、销售等方面实施
一体化精细管理。高水平的精细化管理来自于高效精干的管理团队和持续不断
的管理方法改进，新进入该行业的企业难以在短时间内建立高效的管理团队和
稳定的管理机制，从而对行业的潜在进入者形成一定的壁垒。
       4、人才壁垒
     汽车零部件的生产属于技术密集型，随着下游行业的快速发展，客户需求
日益多样化，行业的技术壁垒呈现不断提高的趋势，对技术人才的要求也越来
越高。汽车零部件的生产涉及产品方案设计、模具设计与制造、材料开发与制
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备、工艺控制、精密加工、工艺优化等多个环节，需要企业拥有相关的高级技
术人才以及熟练的技术工人。从行业的经验来看，培养高素质的技术人员以及
合格的操作人员需要经过理论的学习和长期的实践，新进入行业的企业通常缺
乏稳定的技术团队，且难以短时间内获得有着丰富经验的专业性技术人才，成
为其进入行业的人才障碍。
     5、资金壁垒
     汽车零部件行业属于资金密集型行业，对资金需求规模较大。一方面，企
业在购建厂房、设备采购、模具购置或开发、维持必要的库存原材料及产成品
等方面需要投入大量资金；另一方面，由于行业特点，企业主要采用赊销的方
式向下游客户销售产品，且该行业应收账款回款周期相对较长，企业流动资金
压力较大。因此，大量资金需求将为新进入企业设立较高的进入障碍。
（五）影响行业发展的因素
     1、有利因素
     （1）产业政策的支持
     国家已将汽车产业确定为国民经济支柱产业，作为汽车行业重要的配套行
业，汽车零部件行业的发展一直受到国家产业政策鼓励与扶持。国家陆续出台
了一系列政策，鼓励汽车零部件企业通过技术升级、自我创新等方式优化生产
工艺，提高产品质量和市场竞争力，推动汽车零部件行业实现产业升级。
     （2）行业技术水平不断提高
     汽车零部件行业抓住国家政策大力扶持和全球汽车制造业转移的机遇，通
过自主创新和引进吸收等方式，推动行业技术持续进步，与国际先进水平的差
距逐步缩小，目前已形成了一批具有自主知识产权及品牌的企业，具备了一定
的国际竞争力。这些企业逐步开始参与国内高端市场甚至国际市场的竞争，并
能够成功进入世界五百强企业的供应商体系。
     （3）零部件国产化替代趋势
     国内汽车行业竞争激烈，整车厂商为控制成本，对于原先进口的零部件，
在产品质量相同的情况下，逐渐开始选择具备价格优势和本土服务优势的国内
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供应商，汽车零部件的国产化替代趋势逐步形成。零部件国产化替代趋势使得
部分优质的汽车零部件制造企业有望进一步扩大市场份额，进入外资汽车品牌
的供应商体系，进而扩大市场影响力，促进国内汽车零部件行业的发展。
     （4）产业转移及全球化采购
     经济全球化、一体化趋势促成了汽车零部件行业的产业转移和全球化采购
现状。出于成本因素考虑，大型汽车零部件企业进行了产业转移，向低成本国
家和地区大规模转移生产制造环节，而且将转移范围逐渐延伸到了研发、设计、
采购、销售和售后服务等环节，同时在全球范围内进行采购。国内汽车零部件
制造企业一方面可以借产业转移的机会学习国外的管理经验和先进技术，另一
方面也可以借全球化采购的机会获取更大的市场份额。
     2、不利因素
     （1）资金来源渠道有限
     汽车零部件行业属于资金密集型产业，行业内企业绝大多数为民营企业，
资金实力较弱，资金来源主要为企业留存收益的滚动投入和银行间接融资。融
资渠道单一，导致生产及研发的投入不足，不能够较好地促进企业规模的持续
扩张、提高国际竞争力，与下游客户同步研发、产能配套以及供货能力都产生
了较大的制约，后续发展潜力受到影响。
     （2）零部件供应商规模偏小，行业集中度低
     我国汽车零部件产品制造企业数量众多，但规模较小，产业集中度较低，
整个行业内具有规模优势的企业相对较少。缺乏规模优势一方面将制约企业产
能和技术投入，导致企业较难形成规模效应，难以达到经济效益的最优化，不
利于竞争力的提升；另一方面导致零部件企业在与下游整车及一级供应商的博
弈中不占优势，议价能力较弱。
     （3）缺乏核心技术导致国际竞争力不足
     由于我国汽车工业起步较晚，相对于汽车产业先进国家，我国汽车零部件
制造业在高端制造方面的研发能力、技术水平等仍存在较大的提升空间。上述
因素导致我国汽车零部件企业在国际竞争中处于弱势，其零部件产品更多的集
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中在低附加值产品领域，而汽车关键零部件的制造仍以跨国汽车零部件供应商
为主导。
（六）行业的技术水平和技术特点
     国内汽车零部件行业的技术水平发展主要经历了三个阶段，分别是自我摸
索、吸收引进和自主研发阶段。在自我摸索阶段，受限于落后的技术水平，当
时汽车零部件厂商生产产品应用车型较为局限，主要是用于本厂汽车的整车配
套，且产品质量难以保证。在吸收引进阶段，随着我国正式加入 WTO，全球知
名整车厂商纷纷在华投资建厂，汽车工业得到了快速发展，国外的汽车零部件
制造企业也随之进入中国市场。国内的汽车零部件制造企业通过与国外先进厂
商合作，学习和引进国外先进的生产技术和生产设备，提升了自身的产品技术
开发水平。在自主研发阶段，汽车零部件行业龙头开始将产品技术开发的重点
由学习吸收国外先进技术转向研究符合发展趋势的产品技术，以形成自身的产
品技术优势。
     近年来，我国汽车零部件行业通过企业自主研发、技术引进及合资企业的
技术外溢效应，持续加大重点技术攻关与创新创造体系建设。汽车零部件制造
企业整体管理能力、创新、创造、创意能力大幅提高，一方面，汽车零部件制
造企业加快自主平台研发建设，以企业研发中心为载体，构建了较为系统的开
发设计流程，并完善了生产管理、采购流程、质量管理体系，逐步形成了对产
品设计、工艺改进的创意、创新、创造能力，提升了与一级零部件供应商及整
车厂商同步开发能力。另一方面，我国汽车零部件制造企业高度重技术设备的
改造升级，在研发方面的投入持续增加，不断的引进先进自动化、智能化制造
设备。这些都有力地推动了我国汽车零部件行业技术与产品创新、创造、创意
能力的全面升级。
     目前我国汽车零部件产品部分技术水平已经接近国际先进水平，但部分产
品在工作性能、使用寿命和使用舒适度上与国外产品仍然存在差距，行业内大
部分企业处于由吸收引进消化阶段向自主研发阶段推进的过程中。
     未来我国零部件技术发展趋势主要体现在以下两方面：首先是提高零部件
的质量检测标准，改善生产工艺，加强零部件工作性能，并延长其使用寿命；
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其次是研发生产零部件的新兴复合材料，同时要推动关键零部件技术的研发进
度，实施进口替代战略。
（七）行业特有的经营模式
     整车厂商对汽车零部件的质量、性能要求较高，汽车零部件制造企业需经
过第三方质量管理体系标准认证和整车厂商现场评审，审核合格后才可以进入
整车厂商的供应商名单。由于下游厂商的认证、审核过程较为复杂，配套企业
产品定型周期长，需要较多的资金投入及较高的时间成本，替代成本较高，所
以汽车零部件制造企业一旦通过认证成为合格供应商，易与整车厂形成较为稳
固的合作关系，将获得较为稳定的订单。
     在注重专业化、精细化生产的背景下，汽车零部件行业逐步形成了整车厂、
一级零部件供应商、二级零部件供应商的多层次供应体系。
     随着我国汽车产业链逐渐完善，零部件配套厂商同步开发已成为行业的主
流趋势，零部件配套厂商需参与整车厂商特定车型的设计和研发过程。一方面，
同步开发能够有效降低整车厂商的研发投入；另一方面，零部件供应商在同步
开发的过程中也可以吸收和学习整车厂商先进的研发经验和技术，从而不断提
升自身的技术水平。具备较强的同步研发能力也是汽车零部件厂商的核心竞争
力之一。
（八）行业的周期性、区域性和季节性
     1、行业周期性
     汽车零部件行业作为汽车产业链中的一环，其行业周期性与汽车行业的周
期性呈正相关关系，受宏观经济变动影响较为明显。当宏观经济处于景气阶段
时，汽车生产和消费活跃，汽车行业迅速发展，汽车零部件行业随之迅速发展；
反之当宏观经济处于不景气阶段时，汽车消费增长缓慢，汽车产业发展放缓，
汽车零部件行业随之发展放缓。
     2、行业区域性
     我国汽车零部件行业具有明显的区域性特征。考虑到生产及交易成本，汽
车零部件生产企业一般围绕整车厂商进行选址、布局，具有明显的产业集群效
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  应，目前已经基本形成了长三角地区、华南地区、珠三角地区、以湖北为主的
  中部地区、以重庆为主的西南地区、东北地区六大产业集群。
         3、行业季节性
         除受春节等节假日影响外，汽车的生产销售无明显的季节性特征。因此汽
  车零部件行业企业一般会根据下游汽车行业的需求在全年均衡安排生产和销售，
  季节性特征也不明显。
         （1）季节性收入情况
         报告期内，发行人各季度的营业收入及占全年营业收入比重情况如下：
                                                                                   单位：万元
                   第一季度                 第二季度             第三季度            第四季度
  年度
              营业收入     占比      营业收入      占比     营业收入     占比    营业收入      占比
2020 年度     10,134.80   19.30%     12,268.50    23.37%    14,504.40   27.63%   15,591.81   29.70%
2019 年度     13,347.30   23.88%     13,748.64    24.59%    13,972.55   24.99%   14,834.88   26.54%
2018 年度     13,220.59   24.18%     13,200.37    24.14%    12,746.31   23.31%   15,507.65   28.36%
         报告期内，发行人各期的季度营业收入占比不存在明显波动，发行人收入
  不存在明显的季节性特征。
         汽车零部件企业除第四季度考虑到春节因素提前备货外，一般会根据下游
  汽车行业的需求在全年均衡安排生产和销售，无明显的季节性特征。报告期内，
  发行人同行业可比公司各季度的营业收入占全年营业收入比重情况如下：
   年度      可比公司            第一季度        第二季度         第三季度        第四季度
              凯众股份
                                    17.54%              23.53%          25.93%        33.00%
            （603037）
              正裕工业
                                    16.41%              24.96%          26.09%        32.54%
            （603089）
              中鼎股份
   2020                             21.75%              19.35%          26.46%        32.45%
            （000887）
   年度
              拓普集团
                                    18.56%              20.79%          26.98%        33.67%
            （601689）
              平均值                18.57%              22.16%          26.37%        32.92%
              发行人                19.30%              23.37%          27.63%        29.70%
              凯众股份
                                    28.06%              24.65%          22.84%        24.46%
   2019     （603037）
   年度       正裕工业
                                    25.59%              23.26%          25.33%        25.83%
            （603089）
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  年度         可比公司          第一季度           第二季度           第三季度              第四季度
                中鼎股份
                                        22.70%             24.99%             22.21%             30.10%
              （000887）
                拓普集团
                                        23.24%             22.26%             24.77%             29.73%
              （601689）
                平均值                  24.90%             23.79%             23.79%             27.53%
                发行人                  23.88%             24.59%             24.99%             26.54%
                凯众股份
                                        27.51%             25.53%             22.60%             24.36%
              （603037）
                正裕工业
                                        18.49%             23.65%             26.92%             30.94%
              （603089）
                中鼎股份
  2018                                  24.59%             24.72%             21.45%             29.24%
              （000887）
  年度
                拓普集团
                                        25.02%             26.37%             23.09%             25.53%
              （601689）
                平均值                  23.90%             25.07%             23.52%             27.52%
                发行人                  24.18%             24.14%             23.31%             28.36%
      综上，发行人销售收入的季节性变化与同行业公司相近，不存在明显季节
 性特征，符合行业惯例。（2）主要客户第四季度的销售占比情况
      报告期内，发行人向前五大客户销售汽车零部件产品，具体的销售金额及
 占比、第四季度销售金额占对该客户当期销售金额比重情况如下：
                                                                                       单位：万元，%
                           2020 年度                       2019 年度                    2018 年度
    客户                                 第四                          第四                             第四
    名称         销售金额       占比     季度    销售金额      占比    季度     销售金额       占比     季度
                                         占比                          占比                             占比
 天纳克集团       12,389.69     23.54    27.75   14,029.87     25.03   23.60     13,588.66     24.77    28.07
 威巴克集团        9,887.07     18.79    29.08   10,861.75     19.38   25.12     11,609.89     21.16    27.35
  博戈集团        10,317.72     19.61    32.34   12,075.29     21.54   29.50     10,866.91     19.81    27.27
住友理工集团       4,445.55      8.45    19.95    5,269.13      9.40   19.34      3,669.34      6.69    25.37
长城汽车集团       3,081.28      5.85    38.41    1,684.93      3.01   46.09      2,442.64      4.45    32.59
    合计          40,121.31     76.24    29.21   43,920.96     78.35   25.95     42,177.43     76.88    27.69
      如上表所示，报告期内发行人与天纳克集团、威巴克集团、博戈集团、住
 友理工集团、长城汽车集团等前五大客户合作关系良好，向上述客户的整体销
 售规模及占比相对稳定。
      2018 年至 2020 年第四季度，发行人向前五大客户的销售规模整体占比分
 别为 27.69%、25.95%、29.21%，占比相对稳定。其中，2019 年第四季度，发
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行人向长城汽车集团销售占对该客户当期销售金额占比为 46.09%，系发行人与
长城汽车集团前期主要合作项目之一“XKR02A”系列产品因项目逐渐退出而
导致发行人 2019 年上半年销售金额下降；而报告期内发行人与长城汽车集团合
作关系不断提升，合作项目及产品储备较多，多项产品陆续在 2019 年下半年开
始量产，产品总数自年初 14 项增长到年末 35 项，导致发行人第四季度销售占
比相对较高。
（九）本行业与上下游行业的关系
     1、上游行业情况
     汽车零部件行业上游主要为钢铁制造业、有色金属铝冶炼行业。一方面，
国内钢材、铝等原材料市场竞争充分，供应充足，确保了本行业主要原材料持
续稳定的供应；另一方面，国内钢材、铝材等原材料价格属于大宗商品，价格
波动频繁且波幅较大，会影响汽车零部件行业的生产成本和利润水平。
     2、下游行业情况
     汽车零部件行业的下游行业是汽车制造行业。汽车零部件行业的发展与下
游行业发展密切相关，汽车行业的供求状况、增长速度、产品价格等因素对零
部件行业影响较大。一方面，我国经济在未来较长时间内将保持平稳发展，因
此我国汽车行业也将保持平稳发展趋势，带动我国汽车零部件行业市场前景较
为广阔；另一方面，汽车行业的电动化、轻量化趋势将倒逼零部件行业进行技
术升级，提升零部件的性能和质量，并且充分发挥规模优势，降低生产成本，
提升行业整体技术水平。
三、发行人在行业中的竞争地位
（一）发行人的行业地位
     1、公司主要客户属于减震领域大型知名企业
     公司长期从事汽车精密零部件的研发、生产和销售。公司产品主要为汽车
减震部件产品，可广泛应用于汽车的底盘系统、发动机系统、车身系统等系统。
凭借在制造工艺、技术实力、产品质量等方面的优势，公司的业务规模、行业
知名度和市场竞争力不断提升。
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            公司已与天纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克（Vibracousitc）、
       住 友 理 工 （ Sumito Moriko ） 、 哈 金 森 （ Hutchinson ） 、 帝 倜 阿 尔 （ DTR
       Automotive）、普利司通（Bridge Stone）、大陆（Continental AG）等大型跨国
       汽车零部件集团，及长城汽车等大型知名整车厂商建立了长期稳定的合作关系。
       其中，天纳克（Tenneco）是世界知名的汽车零部件生产厂商，主要为全球主要
       汽车品牌提供减震器和排气系统产品，为世界百强零部件供应商；博戈（Boge）
       是国际知名的汽车橡胶减震产品供应商，是世界五百强企业中国中车的子公司；
       威巴克（Vibracousitc）是全球领先的汽车 NVH 减震产品制造商，业务范围覆
       盖超过 19 个国家，为世界百强零部件供应商。
            2、公司产品在下游汽车品牌中覆盖率较高
            公司产品下游应用覆盖国内外众多知名汽车品牌。从国际汽车品牌来看，
       公司产品广泛应用于德系、日系、美系、韩系等各大整车系列，覆盖奔驰、宝
       马，奥迪、大众、沃尔沃、丰田、日产、本田、通用、福特、现代、标致、雪
       铁龙、菲亚特等国际品牌，及国际大型新能源汽车品牌。此外，随着我国自主
       汽车品牌的崛起，公司产品已广泛配套于上汽、长城、吉利、奇瑞、广汽、北
       汽、江淮、一汽等自主品牌。
            此外，随着经营规模的逐步扩大和持续的研发投入，公司的综合竞争力和
       品牌影响力得到持续提升。公司具备良好的企业形象和市场信誉，近年来被授
       予荣誉证书的具体情况如下表所示：
序号                     所获荣誉证书                   颁发日期              授予单位
 1                    “优秀合作伙伴”                  2012 年度            无锡安维斯
 2                 “年度优秀绿色供应商”              2014 年 3 月           上海通用
 3                      “成本贡献奖”                   2016 年             无锡威巴克
 4                      “革新优秀奖”                 2017 年 1 月         上海三立汇众
 5            “2017 年度最佳服务表现供应商”          2018 年 2 月          苏州天纳克
       （二）同行业主要企业情况
            公司目前的主要竞争对手基本情况如下：
            1、上海凯众材料科技股份有限公司（股票代码：603037）
            凯众股份成立于 2000 年，主营业务为悬架系统内减震元件、踏板总成和胶
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轮的设计、研发、生产和销售。凯众股份于 2017 年在上海证券交易所主板上市，
2020 年度凯众股份的营业收入、净利润以及总资产分别为 49,439.79 万元、
8,154.42 万元、96,324.69 万元。
     2、安徽中鼎密封件股份有限公司（股票代码：000887）
     中鼎股份成立于 1998 年，主营业务为密封件、特种橡胶制品（汽车、摩托
车、电器、工程机械、矿山、铁道、石化、航空航天等行业基础元件）的研发、
生产、销售与服务。中鼎股份于 1998 年在深圳证券交易所主板上市，2020 年
度 中 鼎 股 份 的 营 业 收 入 、 净 利 润 以 及 总 资 产 分 别 为 1,154,832.40 万 元 、
49,654.21 万元、1,892,289.49 万元。
     3、宁波拓普集团股份有限公司（股票代码：601689）
     拓普集团成立于 2004 年，主营业务为汽车 NVH（即减震降噪及舒适性控
制） 领域橡胶减震产品和隔音产品的研发、生产与销售。拓普集团于 2015 年
在上海证券交易所主板上市。2020 年度，拓普集团的营业收入、净利润以及总
资产分别为 651,109.49 万元、63,013.42 万元、1,211,522.85 万元。
     4、安徽宁国晨光精工股份有限公司（股票代码：832554，已更名为桑尼泰
克精密工业股份有限公司，下同）
     该公司成立于 1999 年，主营业务为汽车零部件的研发、生产与销售。晨光
精工于 2015 年在全国中小企业股份转让系统挂牌。2020 年度，该公司的营业
收入、净利润以及总资产分别为 39,930.59 万元、3,152.79 万元、54,351.41 万元。
     5、安徽得力汽车部件有限公司
     该公司成立于 2005 年，注册资本为 1,080 万元，主要生产销售汽车铝压铸
零件、铝型材零件、冲压焊接零件、机加工零件等产品。
（三）公司的竞争优势
     1、客户资源优势
     整车厂商和一级零部件供应商对减震部件的质量、性能要求较高，汽车减
震部件制造企业需分别经过第三方质量管理体系标准认证和整车厂商、一级零
部件供应商的现场评审，合格后才可以进入整车厂商的供应商名单。汽车减震
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 部件制造企业一旦通过认证成为合格供应商，与整车厂、一级零部件供应商形
 成较为稳固的合作关系，将获得较为稳定的订单。
       经过多年的经营积累和市场开拓，依托公司的研究开发能力及质量管控能
 力，公司产品质量及性能位于行业领先水平，获得了国内外众多汽车零部件厂
 商及汽车整车厂商的认可，主要产品已配套多个国内外知名厂商，具体情况如
 下：
                                总部所
序号          客户名称                         客户概况                 终端客户
                                  在地
                                                                 奥迪、特斯拉、沃尔沃、
                                         国际知名零部件厂商，
                                                                 通用、克莱斯勒、福特、
 1       天纳克（Tenneco）       美国    2018 年度世界百强零部
                                                                 上汽、北汽、江铃汽车、
                                         件供应商。
                                                                 蔚来、Jeep、观致
                                                                 奥迪、宝马、北奔、北
                                         国际知名零部件厂商，    汽、奔驰、大众、菲亚
               博戈
 2                               德国    世界五百强企业中国中    特、福特、广汽、克莱斯
             （Boge）
                                         车子公司。              勒、通用、沃尔沃、一
                                                                 汽、本田
                                                                 奥迪、宝马、奔驰、大
                                                                 众、戴勒姆、东风裕隆、
                                         国际知名零部件厂商，    二汽、菲亚特、福特、吉
              威巴克
 3                               德国    2018 年度世界百强零部   利、捷豹路虎、凯迪拉
          （Vibracoustic）
                                         件供应商。              克、克莱斯勒、尼桑、欧
                                                                 宝、上汽、通用、现代、
                                                                 一汽
              住友理工                   国际知名零部件厂商，
                                                                 本田、大众、洋马、戴姆
 4      (SumitomoElectricIndu    日本    2018 年度世界百强零部
                                                                 勒、保时捷、宝马
                stries)                  件供应商。
                                         国际知名零部件厂商，
                                                                 奔驰、福特、通用、沃尔
 5      哈金森（Hutchinson）    法国     世界五百强企业 TOTAL
                                                                 沃、雪铁龙
                                         集团子公司。
             帝倜阿尔
 6                               韩国    国际知名零部件厂商。    奥迪、菲亚特
        （DTR Automotive）
             普利司通                    国际知名零部件厂商，    大众、东风日产、尼桑、
 7                               日本
          （Bridgestone）                世界五百强企业。        丰田
                                         国际知名零部件厂商，
          大陆（Continental
 8                               德国    2018 年度世界百强零部   福特、吉利、通用
                AG）
                                         件供应商。
         长城汽车股份有限
 9                            中国    国内知名整车厂商。                 -
                公司
         上汽大通汽车有限
 10                           中国    国内知名整车厂商。                 -
                公司
      注 1：上述企业排名出自《美国汽车新闻》（Automotive News）发布的全球汽车零部件
  配套供应商百强榜。
      注 2：上表中终端客户均为公司产品所配套的终端整车厂商。
       公司凭借稳定、优异的产品质量和快速的响应速度，获得了客户的广泛认
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可，积累了较为丰富的客户资源，连续多年被客户授予荣誉证书。良好的市场
口碑将进一步提升公司的市场开拓能力，使公司在承接原有客户的新产品订单、
与新客户开展业务合作方面具有较大的优势。
     2、研发与技术优势
     根据汽车一级零部件供应商及整车厂商的需求进行快速、高效的产品开发
和技术支持，是汽车减震部件制造企业的核心竞争力之一。公司一直坚持以研
发为导向，经过多年的技术发展和积累，目前在汽车减震部件领域的研发能力
已符合大型跨国汽车零部件集团和部分整车厂商的技术指标要求，是国内优秀
的汽车减震部件产品供应商。
     目前公司研发部门拥有国内领先的研发、检测设备，并已建立高素质的专
业研发团队，掌握了一系列行业领先核心技术，包括减震器连杆冲压工艺及冲
压模具技术、汽车变速箱内部选换档装置的选换档控制机构技术、铝合金焊接
技术、铝冲压工艺技术、变速器结合齿圈锥齿精冲成形技术、精冲工艺技术与
精冲模具技术、变速箱操纵机构智能制造与在线检测技术、机器人自动化焊接
技术、自动化冲压铆接焊接生产线技术、新能源电动车电池盒制造技术等。此
外，公司拥有经江苏省科技厅、江苏省财政厅认定的汽车焊接冲压应用工程技
术研究中心，经无锡市经济和信息化委员会认定的无锡市企业技术中心。公司
研发的“汽车前桥与转向连接扭力支架”、“连续模的防误送料联动装置”和
“变速箱内嵌橡胶支承减震器”、“汽车发动机连杆缓冲减震保护装置”等产品
被江苏省科学技术厅评定为高新技术产品。
     此外，公司凭借齐全的产品开发分析软件、高水平的模具开发设计能力、
丰富的技术工艺以及快速成型能力，形成了强大的同步开发设计能力，既能及
时响应客户的研发要求，也能持续升级和提升自身研发能力。公司积极参加客
户产品的早期开发设计，与客户进行同步开发，从模具设计制造、冲压成形、
焊接、压铸成型和机加工以及装配等全生产环节的工艺性角度提出设计开发、
改进建议，优化产品结构。
     目前发行人工艺技术储备丰富，核心技术指标高于同行业可比水平，在技
术开发方面具有明显市场竞争力。
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     A、发行人核心技术指标高于同行业可比水平
     发行人与可比公司在产品轻量化、稳定性、加工精度等方面的主要技术指
标对比情况如下：
               发行人具有优势的
   项目                             行业平均指标                 指标含义
                   技术指标
                                                      压铸件孔隙率水平决定了零件的
              压铸厚壁结构件孔    压铸厚壁结构件孔    性能和强度，其评价标准取自
              隙率水平：D5-1      隙率水平：D5-2      VDG-P201 ， 指 标 性 能 D5-1 ＞
                                                      D5-2＞D5-3
                                                      压铸件涉及到一些具有受压载荷
              压铸件压变小于：    压铸件压变小于：
                                                      的结构件；压变越小，其零件强
              0.03mm              0.07mm
                                                      度越高，承载能力越强
                                                      部分冲压件在保证强度的前提
              冲压产品壁厚/料厚   冲压产品壁厚/料厚   下，壁厚相对于料厚的比值越
              极限比：0.38        极限比：0.48        小，则零件重量更轻，成本更
                                                      低，但冲压难度更大
                                                      冲压产品的抗拉强度越高则产品
              冲压产品极限抗拉    冲压产品极限抗拉
                                                      强度越高，在相同强度要求的前
轻量化方面    强度：1300Mpa(不    强度：1200Mpa(不
                                                      提下，其耗材更低，成本更省，
              锈钢)               锈钢)
                                                      但冲压技术难度更大
                                                      厚度极限减薄率越高，材料挤压
              高强度钢挤压成形    高强度钢挤压成形
                                                      成形的工艺水平越高，零件可减
              厚度极限减薄率：    厚度极限减薄率：
                                                      少更多的机加量，成本更低，同
              15%                 12%
                                                      时可实现更轻的零件重量
                                                      连续冲压的零件厚度越厚，冲压
              连续冲压材料极限    连续冲压材料极限    模具水平越高，冲压可取代的焊
              厚度：12mm          厚度：10mm          接、装配工艺、减小零件的数量
                                                      范围越高
                                                      厚板齿轮产品模数越小则齿轮越
              厚板冲压齿轮产品    厚板冲压齿轮产品
                                                      细，冲压难度越大，行业内往往
              最小模数：1.2 mm    最小模数：1.5 mm
                                                      多通过高成本的机加工实现。
                                                      压铸产品稳定生产良品率越高，
              压铸产品稳定生产    压铸产品稳定生产
                                                      则产品制程能力越高、同时产品
              良品率：99.5%       良品率：95%
                                                      的尺寸、性能稳定性越好
                                                      压铸产品旋铆开裂不良率越低，
              压铸产品旋铆开裂    压铸产品旋铆开裂
稳定性方面                                            则产品制程能力越高、同时产品
              不良率：小于 0.3%   不良率：小于 1%
                                                      的尺寸、性能稳定性越好
              冲压产品稳定生产    冲压产品稳定生产    冲压产品稳定生产良品率越高，
              良品率：99.9%       良品率：99.5%（精   则产品制程能力越高、同时产品
              （精冲）            冲）                的尺寸、性能稳定性越好
                                                      产品压铸成形的尺寸精度高，便
              压铸产品：尺寸公    压铸产品：尺寸公    可不需要通过机加工就能实现产
              差±0.1mm           差±0.15mm          品功能要求，从而减少制造工序
加工精度方                                            道次，降低成本
    面                                                冲压产品平面度，公司采用的 17
              冲压产品平面度：    冲压产品平面度：
                                                      辊高精密进口开卷矫直机可实现
              0.03mm/100mm        0.1mm/100mm（精
                                                      板材矫平后 0.03mm/100mm（精
              （精冲）            冲）
                                                      冲）的平面度要求
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               发行人具有优势的
   项目                             行业平均指标                 指标含义
                   技术指标
                                                     冲压减振衬套的性价比高，但对
              冲压产品卷圆圆      冲压产品卷圆圆
                                                     产品圆度要求较高，发行人的卷
              度：0.05mm/φ       度：0.15mm/φ
                                                     圆 工 艺 水 平 可 实 现 0.05mm/ φ
              50mm                50mm
                                                     50mm
                                                     冲压产品位置度要求过高往往会
              冲压产品位置度：    冲压产品位置度：
                                                     采用机加工工艺来实现，发行人
              0.01mm~0.02mm       0.02mm~0.03mm
                                                     精冲工艺可直接生产实现位置度
              （精冲）            （精冲）
                                                     0.01mm~0.02mm 的产品
     发行人主要客户为天纳克、威巴克、住友理工、博戈等国际大型供应商及
长城汽车集团等国内知名整车商，下游客户对产品指标要求较高。因此发行人
长期注重产品的研发和创新，在行业标准基础上，发行人通过持续创新研究和
工艺改进，在轻量化零部件、产品稳定性、产品加工精度等方面的多项核心工
艺技术指标高于同行业可比水平。
     B、公司拥有多项生产工艺，技术开发能力较强、技术储备丰富
     汽车减震零部件行业涉及多种零部件，对应不同生产技术和工艺路线。经
过长期发展和积累，发行人的技术和工艺实力较强，目前拥有冲压、压铸、注
塑、金工等多种生产工艺及配套的技术能力、生产设备、研发和生产人员，能
够覆盖汽车零部件领域的多数产品类型；发行人具备向客户供应多种类型零部
件产品的能力，且报告期内发行人的前五大客户均向发行人同时采购不同工艺
类型的零部件，客户关系长期维持稳定。
     经过多年的技术创新、优化产品生产工艺流程改进，发行人积累了较多技
术成果。截至 2020 年 12 月 31 日，发行人拥有专利 140 项，其中发明专利 42
项，具有较强的技术研发能力。
     3、产品质量优势
     基于汽车零部件对安全质量的严格要求，发行人及客户均极为重视产品质
量。公司建立了包括质量管理、质量检验、售后服务等在内的一整套完整的质
量保证体系。公司的质量管理优势体现在内部质量控制和外部质量控制两方面。
一方面，公司全面规范地建立并完善了质量管理相关的内部管理制度，明确了
各部门及各岗位的职责，并将全面质量管理理念覆盖至从市场调查、产品设计、
试生产、正式投产、仓储、销售到售后服务的各个环节。另一方面，公司与下
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游厂商建立了完备的质量反馈体系，公司客户会对公司产品、生产线进行检测、
核查，并根据实际情况对公司的产品标准提出更高的要求以提高产品质量，从
而形成相互促进的良性互动。凭借严格的质量管理体系及较强的执行力度，公
司通过了 IATF16949：2016 质量管理体系认证，产品受到下游客户的广泛认可，
在行业内具有很强竞争优势。
     一方面，发行人客户主要以国际大型一级供应商及国内知名整车厂商为主，
客户对产品质量的要求审核十分严格，另一方面发行人工艺类型多样、产品型
号丰富，因此对质量管控能力要求较高。报告期内，通过严格把控产品质量，
发行人零部件产品销售未发生大规模质量问题。发行人的质量管理能力及零部
件产品质量长期获得客户的认可，具有较强的市场竞争力。
     4、人才优势
     人才是公司发展的基础，公司高度重视人才队伍建设，尤其是管理及研发
人才。公司主要股东及高级管理人员均长期从事汽车减震部件行业的经营、管
理工作，积累了丰富的公司发展所需的管理、技术开发等专业知识，建立了明
晰的市场定位及发展规划，成为公司长期稳定发展的重要基础。此外，公司较
早成立了研发中心，经过多年发展，已拥有一支高素质、多层次、结构合理的
技术研发队伍。公司通过对已形成研发能力的员工队伍持续进行培训，使得员
工队伍的整体研发设计能力不断提高，确保了员工技术水平的完整性和先进性。
截至 2020 年末，公司共有研发人员 74 人，均长期在汽车减震部件行业从业，
对行业的技术路线、开发流程、业务流程等有深入、全面的理解和把握。
     稳定、专业的管理及技术团队，帮助公司在行业内形成较强的竞争优势，
是公司与主要客户保持稳固合作关系的重要保障。
     5、发行人其他竞争优势
    （1）发行人供应稳定性强
     发行人拥有冲压、压铸、注塑及金工等多种工艺，对应产品种类丰富，并
且客户采取订单式生产模式，少批量、多批次、多品种的产品生产及销售对公
司运营管理提出较高要求。经过多年发展，公司已建立健全完善的生产体系及
运营管理体系，有力地保障了公司现有产品及未来新品供应的连续性和稳定性。
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       报告期内，发行人产品的供货管理受到客户认可，未出现重大管理或供货
责任事件，突显了发行人产品供应较强的稳定性。
       （2）资质认证优势
       经过多年的经营积累和市场开拓，依托发行人的研究开发能力及质量管控
能力，发行人产品质量及性能位于行业领先水平，获得了国内外众多汽车零部
件厂商及汽车整车厂商的认可，主要产品已配套多个国内外知名厂商。
       发行人主要客户均为国际知名一级供应商或国内知名整车厂商，产品开发
能力和研发水平较强，技术创新水平处于行业前列，因此其对上游供应商的技
术、工艺等方面均有较高的要求。凭借较强的研发能力和较高的工艺水平，发
行人与上述客户保持了长期稳定的合作关系，并通过持续合作产品的协同开发
不断提升技术能力和工艺水平。发行人已取得客户及多家下游整车厂的认证资
质，形成一定的认证资质壁垒。
       （3）产品创新优势
       发行人产品的创新优势，如下表所示：
 序号      产品的创新优势                         具体创新优势
                                   长期以来发行人根据客户的需求不断对产品生产工艺
                               进行创新，提高生产效率，降低生产成本，提升产品精度
                               及品质。
                                   一方面，发行人不断对产品结构创新设计，采用更优
                               工艺进行生产，例如发行人采用上下翻边取代局部翻边加
                               焊接结构生产变速箱支架组件、采用冲压工艺代替浇铸工
                               艺生产皮带轮、采用铆接工艺代替焊接工艺生产液压底盘
                               衬套等，进一步简化工艺、提高材料利用率及生产效率。
                               另一方面，发行人优化创新工艺，例如利用插入式扣接替
   1        产品工艺创新       代压入式扣接方式，提高卷管扣接圆度及稳定性；将冲压
                               工艺和冷镦工艺相结合掌握减震器连杆冲压工艺及冲压模
                               具技术，提高产品稳定性、精度并降低成本；采用冷流道
                               模具代替普通流道模具，同时通过先进的配方优化混炼胶
                               性能；综合真空压铸、局部挤压技术、超低速压铸、模具
                               温控技术等形成的高压铸造工艺，最大限度减少铸造缺
                               陷，提高过程稳定性，提升产品质量。
                                   截至目前，发行人已经形成较好的工艺创新研发体
                               系，相关工艺创新产品已经广泛应用于大众、奥迪、通用
                               等品牌，具备较强的产品工艺创新优势。
                                   发行人注重对产品工序的优化创新，追求更加高效的
                               生产效率。
   2      产品工序优化创新
                                   一方面，发行人创新简化产品生产工序，例如发行人
                               已取得的的卷圆一次成形模具发明专利、用于翻孔倒角一
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 序号      产品的创新优势                         具体创新优势
                               体工艺的冷冲压装置发明专利以及一种减震衬套压装检具
                               复合式工装及安装结构专利等，减少原有工序数量，降低
                               生产成本；再如发行人提高压铸模穴数，提高单次压铸产
                               量，提升生产效率。另一方面，发行人对现有工序进行优
                               化，例如采用滑槽的形式进行导料，从而确保送料过程的
                               平顺和步距定位准确，保证了桶形零件的加工质量；再如
                               发行人设计自动加油润滑的连续模，提高了润滑油的利用
                               率，降低生产成本；发行人对拉伸桶的工艺重新安排，提
                               高了产品的品质；
                                   此外，在工序优化创新方面，经过不断的积累，发行
                               人已经掌握了机器人自动化焊接技术、自动化冲压铆接焊
                               接生产线技术、压铸模具开发技术、激光焊接工艺等核心
                               技术。因此，发行人在产品工序优化创新方面具备较大优
                               势。
                                   作为实现节能减排的重要手段，汽车轻量化概念已成
                               为汽车制造工业不可逆转的发展趋势。整车厂商愈发重视
                               汽车在减重节能方面的表现，对汽车零部件产品重量、强
                               度、制造成本等方面性能的要求进一步提高。
                                   在汽车轻量化背景下，发行人尝试采用铝材、铝合
                               金、高强度钢等材料对原有材料进行替代，不断降低产品
                               重量。例如发行人的一种汽车刹车踏板专利，采用新型空
                               心管成型与冲压工艺相结合，取代传统钢板冲压加大量焊
   3       产品轻量化创新      接工艺，降低产品重量、减少过多的焊接；再如发行人采
                               用减薄的更高强度原材料，代替低强度厚材料，满足性能
                               的前提下做到轻量化等。
                                   随着发行人不断在产品轻量化方面创新尝试，发行人
                               已经掌握铝冲压工艺技术、铝合金焊接技术、新能源电动
                               车电池盒制造技术、强力压板精冲工艺等核心技术，具备
                               了一定的产品轻量化创新优势，能够满足客户对产品的轻
                               量化需求，目前，发行人轻量化创新产品广泛应用于丰
                               田、长城、菲亚特、别克、奥迪、上汽等品牌。
       发行人与同行业可比公司在工艺和技术路线、业务模式、核心技术、研发
投入、市场竞争力等方面对比情况如下：
                                        1-1-150
  江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                                                   招股说明书
公司                                                      业务模式                                       研发
                    工艺和技术路线                                                       核心技术                        市场竞争力
名称                                              生产模式           销售模式                            投入
       聚氨酯类减震元件：原材料熔化→混合→                                                                      （1）产品材料配方技术以及产
       浇注→固化成型→脱模→修边→热处理→                      （1）直销；                                     品制造技术处于国际领先水平；
       检验→预装配→旋卯→扭力检测→喷码→    （1）以销定产，   （2）内销为                                     （2）客户资源覆盖面广且结构
凯众   外观检查→上支撑成品                    按单生产；        主，主要面向                                    完善；（3）产品质量优良、质
                                                                                未披露                   7.05%
股份                                           （2）自产和委外   中端整车厂和                                    量管理体系能够得到众多客户
       塑料类减震元件：塑料粒子→混合→注塑    相结合；          国内一级供应                                    认可；（4）已形成了有特色
       或吹塑成型→修整→成品                                    商；                                            的、较为完善的经营管理制度
                                                                                                                 和内部控制制度。
                                               （1）按订单生
                                                                                （1）单筒减震器技术；
                                               产；                                                              （1）可根据市场及客户需求情
                                                                                （2）阻尼力可调式减
                                               （2）柔性化生                                                     况实施产品的同步、快速开发；
                                                                                震器开发制造技术；
                                               产，结合自主开    （1）直销；                                     （2）产品和型号种类丰富；
                                                                                （3）在线集成检测系
                                               发的精益生产管    （2）外销为                                     （3）具备“多品种、小批量、
正裕   通过下料、粗洗、倒角、粗磨等进行部件                                     统；（4）气囊可调式减
                                               理系统，最大限    主，主要面向                            4.69%   多批次”生产的精益生产管理
工业   制作→零件组装→喷漆包装                                                 震器开发制造技术；
                                               度提高生产的规    中高端欧美汽                                    系统；（4）稳定的产品质量；
                                                                                （5）转向系统用减震
                                               模化和标准化水    车售后市场；                                    （5）客户为行业知名的汽车零
                                                                                器开发制造技术；（6）
                                               平；                                                              部件生产商或采购商；（6）具
                                                                                悬架支柱总成开发制造
                                               （3）自产和委外                                                   备全面的成本控制优势。
                                                                                技术。
                                               相结合；
       基    本    部    件  制    作    ：                                     （1）无切削旋压冷成
                                               （1）以销定产，                                                   （1）能为客户提供系统级、模
       内芯：裁料→落料→拉伸→冲孔→弯折→                                     型技术；（2）高精高效
                                               兼顾短期需求；                                                    块化的产品与服务；（2）与国
       焊接→清洗*、磷化*→涂胶*→硫化*                          （1）直销；    机加工技术；（3）橡胶
                                               （2）自产和委外                                                   内外主流整车厂及新兴造车企
拓普   铝骨架、组装件制作：铝锭熔炼→压铸→                      （2）内销为    配方和密炼全自动控制
                                               相结合；（3）按                                           5.45%   业建立了良好的业务关系并不
集团   切边修毛刺→X 光探伤→喷砂*→超声波                       主，主要面向   技术；（4）自动硫化成
                                               产品进行单元化                                                    断深入合作。（3）是国内为数
       清    洗    *   →    涂     胶     *                     中端整车厂；   型技术 ；（5）全过程质
                                               生产，提高生产                                                    不多具备与主机厂全球同步开
       齿环：裁料→落料→拉伸→施压→施压机                                     量检验技术；（6）全自
                                               效率；                                                            发能力的供应商。
       加工→冲孔→清洗、磷化→涂胶                                             动零件表面处理技术；
                                                                     1-1-151
  江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                                                               招股说明书
公司                                                      业务模式                                               研发
                    工艺和技术路线                                                        核心技术                                  市场竞争力
名称                                               生产模式            销售模式                                  投入
       支架铸件：机加工→转孔→清洗、磷化→                                        （7）力位移全程控制
       涂胶                                                                        组装技术；（8）全自动
       总       成       制       作       ：                                      平衡去重技术 ；（9）全
       悬置产品：衬套产品→高温时效处理并加                                        自动喷漆技术；（10）
       入组装件、内芯→组装→罐装→MTS 在线                                        非织造多向纤维成型技
       监 测 → 喷 码 → 总 成 监 测 → 包 装                                      术 ；（11）衣帽架成组
       衡圈轮毂部件：衡圈、轮毂→清洗、磷化                                        生产技术 ；（12）顶篷
       →涂胶→加入二段混炼胶→硫化→机加工                                        全自动生产技术。
       扭振产品：齿环、支架铸件、二段混炼胶
       →硫化→机加工，加入衡圈轮毂部件→组
       装→铣孔→动平衡→清洗、磷化→总成喷
       漆→激光打标→总成检验→包装
       衬套产品：内芯、骨架、二段混炼胶→硫
       化→包装
                                                                                                                         （1）拥有成熟的国际化管理经
       橡胶原材料→检验→混炼→预成型并加入                                                                              验；（2）拥有国家认定的企业
中鼎
       骨架→硫化→修边→普检→抽检→包装→                   未披露                        未披露               4.38%   技术中心、院士工作站和博士
股份
       入库检验→入库→出厂检验                                                                                          后科研工作站；（3）自动化水
                                                                                                                         平不断提升。
       冲压零部件：卷料开平→剪板落料→冲压                                        （1）铝合金焊接技术；                 （1）主要产品已配套多个国内
       →组焊*→涂覆*→组装*→检验入库                               （1）直销；   （ 2 ） 减 震 器连 杆 冲压            外知名厂商；（2）工艺技术储
       压铸零部件：铝液熔炼→压铸成型→机加     （1）以销定产；    （2）内销为     工 艺 及 冲 压模 具 技术 ；           备丰富，核心技术指标高于同
中捷
       工→清洗→装配→气密封检测→检验入库     （2）自产和委外    主，主要面向    （3）铝冲压工艺技术；         4.29%   行业可比水平；（3）质量管理
精工
       注塑零部件：模具安装预热→设定工艺参        相结合；        国际知名汽车    （ 4 ） 汽 车 变速 箱 内部            能力及零部件产品质量长期获
       数→添加材料→注塑成型→保压→冷却→                        一级供应商；    选换档装置的选换档控                  得 客 户 的 认 可 ；（ 4 ） 拥 有 稳
       脱模（取出工件）→检查→包装及入库                                          制机构技术；（5）精冲                 定、专业的管理及技术团队；
                                                                       1-1-152
  江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                                                招股说明书
公司                                                    业务模式                                      研发
                    工艺和技术路线                                                  核心技术                           市场竞争力
名称                                             生产模式          销售模式                           投入
                                                                             工艺技术与精冲模具技             （5）供应稳定性强；（6）取得
                                                                             术；（6）变速器结合齿            客户及多家下游整车厂的认证
                                                                             圈 锥 齿 精 冲成 形 技术 ；      资质。
                                                                             （ 7 ） 变 速 箱操 纵 机构
                                                                             设计与动态模拟仿真技
                                                                             术；（8）变速箱操纵机
                                                                             构智能制造与在线检测
                                                                             技术；（9）自动变速箱
                                                                             离合器毂滚压与旋压成
                                                                             型 技 术 ；（ 10） 乘 用车
       金工零部件：铝挤出*→上架→机加工→
                                                                             驻车机构总成开发制造
       检验→下架
                                                                             技 术 ；（ 11 ） 机 器 人 自
                                                                             动 化 焊 接 技术 ；（ 12）
                                                                             新能源电动车电池盒制
                                                                             造 技 术 ；（ 13） 自 动化
                                                                             冲压铆接焊接生产线技
                                                                             术 ；（ 14 ） 高压 铸 造工
                                                                             艺 ；（ 15 ） 压铸 模 具开
                                                                             发 技 术 ；（ 16） 强 力压
                                                                             板 精 冲 工 艺 ；（ 17 ）激
                                                                             光焊接工艺。
      注：1、同行业可比公司工艺和技术路线、业务模式、核心技术来自招股说明书、重大资产置换暨关联交易报告书；2、研发投入=2020 年研发费用
  /2020 年营业收入，数据来自同行业可比公司《2020 年度报告》；3、市场竞争力来自同行业可比公司《2019 年度报告》；4、*为非必要工序。
                                                                   1-1-153
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（四）公司的竞争劣势
     1、融资渠道有限
     汽车减震部件行业是资金密集型产业，需不断投入资金以增强产品研发能
力、提升生产工艺水平、扩大产品生产线，从而提高配套服务能力。目前，公
司资金主要来源为股东投入、银行借款和自身积累，融资渠道比较单一。融资
渠道单一已经成为制约公司快速发展的瓶颈，因此，公司亟需进一步扩展融资
渠道，提升资金规模。
     2、公司经营规模与跨国企业尚存在差距
     近几年，随着我国汽车工业的快速发展，汽车零部件产业作为汽车整车制
造业的上游，产品需求持续扩大。公司较早地从事汽车减震部件的研发、生产
及销售，具备一定技术实力，在技术研发以及生产工艺上积累了大量的经验，
并与客户始终保持深入、稳定的合作，在获取下游客户的订单上具有一定的优
先权。目前全球汽车零部件配套供应商百强企业大多实行集团化经营，产品覆
盖面广，抗风险能力强。与跨国公司相比，公司规模较小，距行业全球百强企
业在公司资产、营收规模上尚有较大差距。因此经营规模有待进一步扩大，以
增强抗风险能力。
四、发行人的销售情况和主要客户
（一）公司销售收入情况
     报告期内，公司主要产品冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件和金工零
部件的收入合计占比分别为 87.04%、87.34%和 88.18%，公司主营业务突出。
     1、公司主营业务收入按产品构成
     报告期内，公司主营业务收入按产品类别构成情况如下：
                                                                                  单位：万元
                        2020 年度                     2019 年度              2018 年度
  产品类别                       占比                        占比                         占比
                     金额                       金额                      金额
                                 （%）                       （%）                      （%）
 冲压零部件          23,498.97      44.76      27,585.49          49.34   30,312.75        55.44
 压铸零部件          13,460.33      25.64      12,660.02          22.65    9,423.43        17.24
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                           2020 年度                        2019 年度                   2018 年度
     产品类别                       占比                              占比                          占比
                        金额                           金额                         金额
                                    （%）                             （%）                       （%）
 注塑零部件             2,589.50           4.93        3,426.46           6.13       3,449.98         6.31
 金工零部件             6,856.79          13.06        5,290.77           9.46       4,564.99         8.35
       其他             6,093.92          11.61        6,940.62          12.42       6,923.77        12.66
主营业务收入
                     52,499.51           100.00      55,903.37          100.00     54,674.91        100.00
    合计
       2、发行人销售收入与下游终端品牌车型销量的情况
       目前汽车行业已经高度分工，形成了整车厂、一级零部件供应商、二级零
部件供应商的多层次分工格局。报告期内，发行人主要客户包括天纳克
（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克（Vibracoustic）、住友理工（Sumito Moriko）
等大型跨国汽车一级供应商，及长城汽车等整车厂商。其中，报告期各期，发
行人向一级供应商的销售金额占比均在 90%以上，且该部分客户不直接生产整
车。
       发行人长期从事精密汽车零部件行业，产品种类丰富，报告期内产品型号
超过 2,000 种。发行人与客户一般采取独家供货的方式合作，但发行人主要的
一级供应商客户多为规模较大的国际知名厂商，单家厂商对下游整车厂商覆盖
率较高。综上考虑，针对发行人销售产品与客户的车辆产销量匹配情况，结合
发行人的汽车零部件产品销售规模与所对应产业链后端整车厂商的品牌车型的
销量进行以下分析。
       报告期内，发行人主营的汽车零部件产品的销售规模及零部件对应品牌车
型的销售情况如下：
                                                                                               单位：万元
                         发行人向终端整车品牌的销售金额及变动率                      车型销售量变动率
序     终端整
号     车品牌    2020
                               变动率
                                             2019
                                                            变动率
                                                                         2018
                                                                                   2020 年度
                                                                                                   2019
                 年度                        年度                        年度                      年度
 1      大众    7,662.65       -23.92%     10,072.26         13.54%     8,871.28    -16.86%          0.96%
 2      别克    8,105.44         9.61%      7,394.47        -12.96%     8,495.10      6.95%        -18.49%
 3      奥迪    6,468.36         8.24%      5,976.16         42.36%     4,197.83      5.77%          1.57%
 4      福特    2,687.99        -6.62%      2,878.53        -35.03%     4,430.25     10.58%        -39.63%
 5      宝马    2,572.26        18.58%      2,169.15        222.21%      673.20      11.24%         17.03%
 6     雪佛兰     706.82       -66.51%      2,110.71         -1.50%     2,142.85    -36.72%        -27.10%
                                                  1-1-155
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                           发行人向终端整车品牌的销售金额及变动率                车型销售量变动率
序      终端整
号      车品牌      2020
                                 变动率
                                            2019
                                                         变动率
                                                                     2018
                                                                               2020 年度
                                                                                               2019
                    年度                    年度                     年度                      年度
 7       长城       2,968.23       76.15%   1,685.08     -31.01%    2,442.64      -2.72%         -0.38%
 8      特斯拉      2,067.51       31.15%   1,576.40      72.23%     915.30     159.47%        224.29%
 9       上汽        858.05       -39.61%   1,420.94     -23.67%    1,861.46      0.11%         -19.18%
10       奔驰        800.46        6.06%     754.71      -15.30%     891.00       7.92%         15.87%
11       日产       1,347.95       81.06%    744.47      -38.27%    1,205.94     24.21%         -13.13%
12       丰田        930.08        41.65%    656.63      316.38%     157.70       9.42%          8.75%
13       标致        161.83       -57.26%    378.61      -41.03%     642.00      -51.61%        -57.54%
14       吉利        556.44        53.82%    361.74       25.57%     288.07       -7.42%        -11.49%
15      菲亚特       194.05       -36.94%    307.74      -38.69%     501.98            -               -
16      沃尔沃       341.83        30.30%    262.34       65.55%     158.46      17.63%         20.02%
17       现代       1,376.63      469.35%    241.79       -1.94%     246.57      -24.94%        -11.82%
18       江铃         90.64       -61.49%    235.36      236.18%      70.01      -97.23%        -51.85%
19       广汽        122.80       -47.82%    235.35      750.56%      27.67      18.81%         -28.18%
20       本田        123.61       -46.64%    231.66      -15.44%     273.97       4.61%          6.62%
                                                                   数据来源：搜狐汽车、达示数据
       发行人产品配套车型广泛，覆盖德系、日系、美系、韩系等各大整车系列，
主要包括大众、奥迪、宝马、福特、别克、沃尔沃、丰田、日产、本田、现代、
标致、长城、上汽等国际国内知名品牌。报告期内，发行人与主要终端车型如
大众、别克、奥迪、福特、宝马等变动趋势相同，与主要配套品牌车型的产品
销售情况与上述品牌车型自身销量变化趋势基本相符。报告期内，发行人存在
部分终端车型销售规模与车型自身销量变动趋势或增速存在差异的情形，主要
系相应产品爬坡期放量、直接客户的下游市场占比提升等因素导致。具体分析
如下：
       （1）大众汽车
                               发行人向该终端整车品牌的
                                                                        该车型销售量变动率
     终端整车品牌                  销售金额变动率
                               2020 年度           2019 年度         2020 年度             2019 年度
         大众                  -23.92%              13.54%            -16.86%               0.96%
       报告期内，发行人向大众品牌车系销售产品规模变动趋势与整车销量一致，
但年度增速存在一定差异。其中，2019 年，发行人向大众品牌车系销售金额与
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整车销量的增速分别为 13.54%、0.96%，发行人销售产品增速高于整车销量，
主要系发行人配套大众 MQB 平台的总成 762.135.151.674 型号产品量产爬坡所
致；2020 年，发行人向大众品牌车系销售金额跟随整车销量波动呈现下降，变
动趋势一致。
     （2）奥迪汽车
                         发行人向该终端整车品牌的
                                                       该车型销售量变动率
  终端整车品牌               销售金额变动率
                        2020 年度        2019 年度   2020 年度    2019 年度
       奥迪               8.24%           42.36%      5.77%         1.57%
     报告期内，发行人向奥迪品牌车系销售产品规模变动趋势与整车销量一致，
但年度增速存在一定差异，主要系奥迪汽车轻量化零部件应用比例提升，发行
人向其销售的压铸类零部件快速增长所致。其中，发行人向奥迪品牌车系销售
的 CM99B094531、CM99B081152 等多款压铸类零部件产品销量快速增长。
     （3）宝马汽车
                         发行人向该终端整车品牌的
                                                       该车型销售量变动率
  终端整车品牌               销售金额变动率
                        2020 年度        2019 年度   2020 年度    2019 年度
       宝马               18.58%         222.21%      11.24%        17.03%
     报告期内，发行人向宝马品牌车系销售产品规模变动趋势与整车销量一致，
但发行人销售规模增速高于整车销量，主要系发行人向其销售的压铸类零部件
快速增长所致。其中 2019 年度增速差异主要系发行人向宝马品牌车系销售的压
铸 732.225.151.746、RCB0105200A、压铸 RW-017-1、压铸 732.225.151.765 等
主要产品进入大规模供货阶段，销售金额同比增长近 1,300 万元。
     （4）雪佛兰汽车
                         发行人向该终端整车品牌的
                                                       该车型销售量变动率
  终端整车品牌               销售金额变动率
                        2020 年度        2019 年度   2020 年度    2019 年度
     雪佛兰              -66.51%          -1.50%     -36.72%       -27.10%
     报告期内，发行人向雪佛兰品牌车系销售规模与整车销量的变动趋势一致。
其中，2020 年销售金额下降主要系发行人 RZ20017301、782.116.145.825 等部
分冲压减震衬套产品处于产量下行期导致。
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     （5）特斯拉汽车
                         发行人向该终端整车品牌的
                                                               该车型销售量变动率
  终端整车品牌               销售金额变动率
                        2020 年度         2019 年度         2020 年度       2019 年度
     特斯拉               31.15%            72.23%           159.47%         224.29%
     报告期内，随着特斯拉汽车销量整体增长，发行人向特斯拉品牌车系销售
零部件产品规模整体呈现快增长态势。2019 年度，发行人向特斯拉品牌车系销
售 规 模 的 增 速 为 72.23% ， 主 要 系 发 行 人 向 特 斯 拉 供 应 量 逐 渐增 加 ， 冲 压
OC01B310240、冲压 IC10B302200、冲压 OC01B088460 等产品自 2017 年量产
后爬坡放量所致；2020 年度，发行人向特斯拉品牌车系销售规模的增速为
31.15%，主要系发行人量产爬坡后销售规模增大，量产品销售趋于平稳，。
     （6）奔驰汽车
                         发行人向该终端整车品牌的
                                                               该车型销售量变动率
  终端整车品牌               销售金额变动率
                        2020 年度         2019 年度         2020 年度       2019 年度
       奔驰               6.06%            -15.30%            7.92%           15.87%
     报告期内，发行人向奔驰品牌车系销售零部件产品的规模呈现下降趋势，
与整车销售趋势存在一定差异。其中，2019 年，发行人向奔驰品牌车系销售零
部件产品规模与整车销量增速分别为-15.30%、15.87%，主要系发行人配套克莱
斯勒轿车的 CM99B056120、CM99B056110 两款产品因接近项目周期结束而销
售量大幅下降，2019 年销售金额同比降低 130 万元左右；2020 年，发行人向奔
驰品牌车系销售零部件产品基本保持平稳，与车型增量趋势一致。
     （7）丰田汽车
                         发行人向该终端整车品牌的
                                                               该车型销售量变动率
  终端整车品牌               销售金额变动率
                        2020 年度         2019 年度         2020 年度       2019 年度
       丰田               41.65%           316.38%            9.42%           8.75%
     报告期内，发行人向丰田品牌车系销售零部件的规模快速增长，主要系发
行人向丰田汽车销售的产品量产、且主要配套车型增长较快所致。自 2018 年开
始，发行人向丰田品牌车系销售的总成 RT1EOK-16 等产品进入大批量供货阶段，
上述因素综合导致发行人向丰田品牌车系销售规模快速增长。
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       （8）其他
     报告期内，发行人向吉利、现代、江铃、广汽、本田等品牌车型销售零部
件规模的增速相比整车销量也存在一定差异，主要系发行人向上述品牌车型销
售的部分产品进入大规模供货阶段等因素导致。
     综上所述，发行人向终端汽车品牌销售零部件的规模变动趋势与整车销量
基本保持一致，部分增速差异主要系发行人部分产品进入量产阶段或者停产导
致增速差异所致，剔除该因素外，发行人销售规模的变动与终端车型销售相匹
配。
       3、中美贸易摩擦的影响
       （1）发行人产品不属于美国加征关税的清单范围之内
     报告期内，发行人外销美国的汽车零部件产品未在加征关税范围内，发行
人业务未直接受到美国对华加征关税事项的不利影响。
       （2）量化分析中美贸易摩擦对发行人外销出口业务的影响
     报告期各期，发行人外销美国收入金额分别为 316.57 万元、254.28 万元、
90.44 万元，占营业收入比重分别为 0.58%、0.45%、0.17%，整体占比较小，具
体情况如下：
                                                                 单位：万元
           项目                2020年度        2019年           2018年
         外销-美国                    90.44         254.28           316.57
         营业收入                  52,627.93      56,058.47        54,862.55
 外销美国收入占营业收入
                                      0.17%             0.45%            0.58%
         的比例
       报告期各期，发行人外销美国的汽车零部件销售规模呈现下降态势，主要
系发行人外销美国的产品虽未被列入加征关税清单，但由于中美贸易摩擦带来
的潜在加征关税及其他贸易风险，发行人与美国客户的业务合作整体受到一定
不利影响；另一方面，2019 年美国汽车销量同比 2018 年下降，也是导致合作
规模下降的因素之一。发行人 2020 年外销美国规模同比下降，主要系当期新冠
肺炎疫情影响全球汽车产业链整体复工、开工情况所致。
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     报告期各期，发行人外销美国的收入规模逐年下降，但整体占比较小，未
对发行人整体业绩产生重要影响。
     综上，报告期内，虽然发行人出口产品未被列入美国加征关税清单，但受
中美贸易摩擦及美国汽车行业调整的不利影响，发行人外销美国的汽车零部件
规模呈现逐年下降态势；不过，发行人外销美国的收入规模占整体营业收入比
例较低，发行人外销美国规模的短期波动不会对发行人持续经营能力产生重大
不利影响。
     4、新冠疫情对公司生产经营的影响
     2020 年上半年，国内外爆发新冠疫情，各行各业均遭受不同程度的影响。
汽车行业作为重要国民基础产业，受疫情的影响一方面体现在延迟开工带来的
产值损失，另一方面则是下游汽车消费需求的削弱。公司主要从事汽车产业链
中的精密零部件行业，2020 年上半年的生产经营及整体业绩均受到不利影响，
但基于国内疫情的积极控制及下游客户自身较强的抗风险能力，下游客户已积
极复产复工、发行人订单及业务情况向好，整体来看，此次新冠疫情未对发行
人主营业务造成重大影响，具体分析如下：
     （1）新冠疫情已基本得到控制，发行人客户复工复产情况良好
     发行人主要客户为天纳克集团、威巴克集团、博戈集团、住友理工集团等
国际大型一级供应商及长城汽车等知名整车厂，客户规模较大且抗风险能力较
强。自复产复工以来，虽然受到疫情影响存在复产延迟及复工开工降低情况，
但整体生产经营能够保持平稳运行。
     境内客户方面。按照政府对疫情的统筹安排及企业具体情况，发行人主要
国内客户已于 2020 年 2 月 10 日陆续复工。随着疫情有效控制，截至 2020 年 6
月末，发行人国内主要客户已全面复工复产，产能恢复至正常水平。
     境外客户方面。本次受新冠疫情影响的境外国家和地区的疫情爆发的时间
与我国存在一定差异，但企业生产经营同样受到较大影响。发行人境外主要客
户位于墨西哥、西班牙、巴西等国，受疫情影响有过短暂停工，但整体未因疫
情因素出现长期停工停产情况。截至目前，发行人主要境外客户已处于正常经
营状态，产能恢复至正常水平。
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           （2）发行人新增订单受新冠疫情影响有限，已基本恢复至同期水平
           自 2020 年 1 月新冠疫情爆发后，发行人订单及业绩受到一定不利影响，但
     随着疫情得到控制及汽车行业景气度恢复，新冠疫情对汽车行业及发行人的影
     响程度迅速下降，目前发行人客户订单情况已经基本恢复至同期水平。
           2020 年 1-6 月份，发行人新增订单合计金额为 21,072.19 万元。其中，受疫
     情影响，发行人 2020 年 2 月份订单数量减少较多；但基于主要客户及下游终端
     品牌的市场地位及稳定性，2020 年 3 月至 6 月份，发行人订单量整体向好；
     2020 年 7 月份，发行人订单水平已基本恢复至同期水平。具体情况如下：
                                                                                   单位：万元
 项目          1 月份      2 月份     3 月份      4 月份     5 月份     6 月份      7 月份       8 月份
订单金额       4,033.50    1,681.38   4,525.68    3,553.83   3,379.16   3,898.64   4,590.81      5,104.97
           收入实现方面，随着疫情基本得到控制及汽车行业产销市场的快速恢复，
     2020 年 6 月份收入同比仅小幅下降 2.25%，销售收入已逐步恢复同期水平。本
     轮新冠疫情对发行人影响较为严重的时期已经结束，未对发行人主营业务造成
     重大不利影响。
           综上所述，新冠疫情对发行人 2020 年上半年主营业务造成一定不利影响。
     但随着疫情基本得到控制及客户自身的抗风险能力，发行人及下游主要客户已
     经顺利复产复工，并已恢复至正常经营状态；从订单及实现收入情况来看，发
     行人 2020 年上半年订单虽然受疫情影响同比出现下降，但 6 月销售收入已经基
     本恢复至同期水平，故发行人主营业务未受到重大不利影响。
           虽然目前我国已经基本控制住新冠疫情的发展，发行人及其国内主要客户
     的生产经营活动不会受到新冠疫情的直接影响，但新冠疫情仍在世界部分国家
     扩散发展，对全球汽车产业链整体存在一定不利影响，进而存在影响发行人业
     务发展的风险。针对以上不利影响，发行人将采取的应对措施主要有以下几个
     方面：一方面针对现有客户，对于境内客户，发行人将持续跟进下游客户的新
     品开发情况，加强协同开发的配合，及时响应客户订单需求，继续严格保证产
     品质量，积极维护与客户的良好合作关系；对于境外客户，发行人将积极采用
     远程方式加强与境外客户的沟通，不断跟踪境外客户的生产状况及需求，及时
     响应客户订单及新品开发的要求；另一方面是经营策略，发行人将继续维持相
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对稳健的业务发展战略，在稳步发展过程中，一是严格控制下游客户拓展的风
险，继续选择与规模较大、资质良好的客户进行合作，二是提升订单及存货的
精细化管理能力，紧密跟进订单、库存变动，规避订单发生不利变化的风险。
     总体来看，2020 年上半年，新冠疫情对发行人主营业务在短期造成一定不
利影响，但在下游客户生产经营及订单已恢复正常、发行人采取了积极应对措
施的前提下，预计发行人 2020 年业绩相比 2019 年不会出现大幅下滑。
（二）公司各主要产品的产量、销量和产销率情况
       1、公司产品的理论产能、实际产能、产能利用率如下表所示：
     公司主营业务为汽车精密零部件的研发、生产与销售，公司主要产品按照
基础工艺划分为冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件和金工零部件。除金工
业务因包括机加工、铝挤出等业务无法准确计算产能，公司汽车零部件的产能
瓶颈主要为基础工艺环节，分别对应冲压设备、压铸设备和注塑设备的生产能
力。
     由于公司产品种类丰富，且不同产品的单件对应的工序和设备运行次数不
同，公司设备的生产能力无法准确对应产品的件数，因此选取冲压设备、压铸
设备和注塑设备的运行次数作为衡量公司产品产能的重要指标。报告期内，公
司产能及产能利用率情况如下：
   产品类别                    指标       2020 年度         2019 年度     2018 年度
                       理论冲压次数
                                                18,819.31     17,197.76     15,878.53
                         （万次）
  冲压零部件           实际冲压次数
                                                16,388.49     17,963.64     19,891.96
                         （万次）
                         产能利用率               87.08%       104.45%       125.28%
                       理论压铸次数
                                                 1,045.42        911.40        897.06
                         （万次）
  压铸零部件           实际压铸次数
                                                  937.57       1,066.60        783.13
                         （万次）
                         产能利用率               89.68%       117.03%        87.30%
                       理论注塑次数
                                                 4,171.56      4,171.56      4,145.40
                         （万次）
  注塑零部件           实际注塑次数
                                                 3,861.47      4,245.94      4,513.32
                         （万次）
                         产能利用率               92.57%       101.78%       108.88%
    注：①理论冲压/压铸/注塑次数=设备每日运行班次*设备每班次运行时长*设备额定产
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量（冲压/压铸/注塑次数）*年度运行天数；
    ②实际冲压/压铸/注塑次数=产品当年产成入库数量*产品达到产成状态需经历的冲压/
压铸/注塑次数。
     报告期内，公司业务规模不断提升，为满足客户订单生产需要，公司通过
合理安排生产人员工作时间并及时调整生产计划，部分期间设备的产能利用率
超过 100%。
     2、公司产品的产量、销量、产销率如下表所示：
   产品类别             指标              2020 年度               2019 年度         2018 年度
                    产量（万件）                 6,137.28             6,741.38           6,775.88
  冲压零部件        销量（万件）                 6,203.56             6,815.52           6,937.90
                       产销率                    101.08%              101.10%            102.39%
                    产量（万件）                 2,308.37             2,513.90           2,010.19
  压铸零部件        销量（万件）                 2,318.52             2,411.09           1,873.32
                       产销率                    100.44%                  95.91%          93.19%
                    产量（万件）                 3,903.18             4,633.67           4,514.07
  注塑零部件        销量（万件）                 3,664.91             4,534.55           4,380.30
                       产销率                     93.90%                  97.86%          97.04%
                    产量（万件）                 3,464.72             2,455.66           1,717.53
  金工零部件        销量（万件）                 3,438.49             2,444.50           1,724.54
                       产销率                     99.24%                  99.55%         100.41%
     报告期内，发行人冲压零部件产销率持续高于 100%，主要系存在少量外购
产品的原因。具体情况如下：
                                                                                     单位：万件
       期间               产量            外购数量               销售数量            产销率
    2020 年度                  6,137.28               89.46           6,203.56          101.08%
    2019 年度                  6,741.38           139.10              6,815.52          101.10%
    2018 年度                  6,775.88           133.02              6,937.90          102.39%
     报告期内，发行人压铸零部件、注塑零部件、金工零部件产品不存在产销
率持续高于 100%的情形，其中，注塑零部件、金工零部件也存在少量产品外购
情形，具体情况如下：
                                                                                     单位：万件
         项目                     2020 年度                   2019 年度            2018 年度
      注塑零部件                              41.71                  125.34                 77.74
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                项目                    2020 年度                  2019 年度                   2018 年度
             金工零部件                             26.28                      64.10                  108.39
            报告期内，发行人各类零部件产品的期初结存、本期生产、本期销售、期
       末结存的数量金额情况如下：
                                                                                          单位：万件，万元
                          期初结存             本期入库                     本期出库                   期末结存
年度    产品类别
                       数量      金额      数量             金额        数量            金额       数量         金额
       冲压零部件      664.32   2,279.25   6,226.74     18,736.15      6,203.56        18,678.26 687.50         2,337.14
2020   压铸零部件      481.76   1,577.71   2,308.37     10,361.60      2,318.89        10,029.63 471.24         1,909.68
年度   注塑零部件      722.47    456.25    3,903.18         1,839.46   3,664.91         1825.55 960.74           470.16
       金工零部件      323.01    567.09    3,491.00         4,996.96   3,438.49         4,987.82 375.52          576.23
       冲压零部件      599.36   2,056.18   6,880.49     21,308.65      6,815.52        21,085.58 664.32         2,279.25
2019   压铸零部件      378.95   1,355.96   2,513.90         9,568.74   2,411.09         9,346.99 481.76         1,577.71
年度   注塑零部件      639.09    426.32    4,617.92         2,428.30   4,534.55         2,398.37 722.47          456.25
       金工零部件      246.75    567.69    2,520.76         4,137.85   2,444.50         4,138.45 323.01          567.09
       冲压零部件      628.37   2,075.17   6,908.90     22,254.05      6,937.90        22,273.05 599.36         2,056.18
2018   压铸零部件      242.08    851.75    2,010.19         8,508.66   1,873.32         8,004.44 378.95         1,355.96
年度   注塑零部件      503.19    458.21    4,516.21         2,285.02   4,380.30         2,316.91 639.09          426.32
       金工零部件      145.37    301.03    1,825.92         3,668.92   1,724.54         3,402.26 246.75          567.69
           注：本期入库数量包括生产入库及少量外购入库。
            报告期内，发行人主要产品的产成品的期初结存、生产入库、销售出库及
       期末结存不存在异常波动情况，与公司各类产品的产销变动趋势相符。
            报告期内，各期产量与入库数量对比如下：
                                                                                                 单位：万件
            年度                产品                ①产量             ②入库数量               差异①-②
                              冲压零部件              6,137.28                 6,226.74                -89.46
                              压铸零部件              2,308.37                 2,308.37                     -
         2020 年度
                              注塑零部件              3,861.47                 3,903.18                -41.71
                              金工零部件              3,464.72                 3,491.00                -26.28
                              冲压零部件              6,741.38                 6,880.49               -139.10
                              压铸零部件              2,513.90                 2,513.90                     -
         2019 年度
                              注塑零部件              4,492.59                 4,617.92               -125.34
                              金工零部件              2,456.66                 2,520.76                -64.10
                                                    1-1-164
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     年度               产品               ①产量       ②入库数量       差异①-②
                     冲压零部件              6,775.88         6,908.90         -133.02
                     压铸零部件              2,010.19         2,010.19                 -
  2018 年度
                     注塑零部件              4,438.47         4,516.21          -77.74
                     金工零部件              1,717.53         1,825.92         -108.39
     报告期内，发行人主要产品产量与入库数量基本匹配，其中存在少部分产
量数据低于入库数量，主要系部分产品存在外购方式入库情形。
     3、各类零部件各期主要产品或项目的收入金额及占该类零部件当期的收入
比重
     （1）冲压零部件前十大产品收入金额及占比情况
                                                                           单位：万元
                                        2020 年度
     序号                  零部件名称                   销售金额         销售占比
       1              总成 762.135.151.674                   2,045.63          8.71%
       2              冲压 782.133.148.053                    719.31           3.06%
       3             总成 2904140XKZ1DA                       697.15           2.97%
       4             总成 2904130XKZ1DA                       697.02           2.97%
       5                总成 17.0610702A                      674.67           2.87%
       6                冲压 17.1721710A                      627.39           2.67%
       7                冲压 RZ40000306                       461.28           1.96%
       8                总成 RT1EOK-16                        334.45           1.42%
       9               总成 RCT1263306A                       288.91           1.23%
       10             冲压 732.212.153.330                    287.20           1.22%
                       合计                                  6,833.00         29.08%
                                        2019 年度
     序号                  零部件名称                   销售金额         销售占比
       1              总成 762.135.151.674                   1,971.65          7.15%
       2                总成 17.0610702A                     1,078.84          3.91%
       3              冲压 782.133.148.053                    752.24           2.73%
       4                冲压 17.1721710A                      726.97           2.64%
       5                冲压 RZ40000306                        711.15          2.58%
       6             总成 2904140XKZ1DA                       634.91           2.30%
                                           1-1-165
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       7             总成 2904130XKZ1DA                     634.31          2.30%
       8                 总成 Z31368510                     503.98          1.83%
       9                 总成 Z31368610                     346.23          1.26%
      10                  总成 RT1E-16                      323.03          1.17%
                       合计                                7,683.31       27.85%
                                          2018 年度
     序号                  零部件名称                 销售金额        销售占比
       1                总成 17.0610702A                   1,592.16         5.25%
       2             总成 2904140XKZ1DA                     882.75          2.91%
       3             总成 2904130XKZ1DA                     882.20          2.91%
       4                总成 RZ8825124                      794.12          2.62%
       5                冲压 RZ40000306                     793.34          2.62%
       6                总成 RZ8827306                      793.19          2.62%
       7              总成 782.382.150.222                  616.03          2.03%
       8              总成 762.135.151.674                  595.38          1.96%
       9              冲压 782.133.148.053                  541.04          1.78%
      10             冲压 712.116.139.879-02                397.97          1.31%
                       合计                                7,888.19       26.02%
     （2）压铸零部件前十大产品收入金额及占比情况
                                                                        单位：万元
                                          2020 年度
     序号                  零部件名称                 销售金额        销售占比
       1                       ZY00019                     1,620.30        12.04%
       2                       ZY00256                      704.60          5.23%
       3                       ZY00257                      635.68          4.72%
       4                       ZY00070                      557.83          4.14%
       5                       ZY00083                      534.61          3.97%
       6                       ZY00072                      492.99          3.66%
       7                       ZY00161                      492.38          3.66%
       8                       ZY00028                      415.75          3.09%
       9                       ZY00178                      378.03          2.81%
      10                       ZY00169                      356.73          2.65%
                       合计                                6,188.90       45.98%
                                           1-1-166
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                                         2019 年度
     序号                  零部件名称                销售金额        销售占比
       1                       ZY00019                    1,826.60        14.43%
       2                       ZY00070                     704.17          5.56%
       3                       ZY00076                     651.55          5.15%
       4                       ZY00161                     595.67          4.71%
       5                       ZY00072                     487.05          3.85%
       6                       ZY00083                     480.54          3.80%
       7                       ZY00074                     450.41          3.56%
       8                       ZY00040                     372.96          2.95%
       9                       ZY00082                     340.62          2.69%
      10                       ZY00028                     313.53          2.48%
                       合计                               6,223.08       49.16%
                                         2018 年度
     序号                  零部件名称                销售金额        销售占比
       1                       ZY00019                    2,111.10        22.40%
       2                       ZY00070                     802.97          8.52%
       3                       ZY00074                     551.79          5.86%
       4                       ZY00072                     461.54          4.90%
       5                       ZY00076                     323.84          3.44%
       6                       ZY00040                     315.58          3.35%
       7                       ZY00055                     253.69          2.69%
       8                       ZY00020                     246.46          2.62%
       9                       ZY00052                     237.41          2.52%
      10                       ZY00058                     235.19          2.50%
                       合计                               5,539.57       58.79%
     （3）注塑零部件前十大产品收入金额及占比情况
                                                                       单位：万元
                                         2020 年度
     序号                  零部件名称                销售金额        销售占比
       1                       ZX00045                     402.01         15.52%
       2                       ZS00004                     184.05          7.11%
       3                       ZS00010                     128.05          4.94%
                                          1-1-167
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       4                       ZS00065                      119.50         4.61%
       5                       ZS00066                     120.31          4.65%
       6                       ZS00003                       97.70         3.77%
       7                       ZX00078                       82.23         3.18%
       8                       ZS00008                       76.28         2.95%
       9                       ZS00029                       71.61         2.77%
      10                       ZS00001                       67.57         2.61%
                       合计                               1,349.30       52.11%
                                         2019 年度
     序号                  零部件名称                销售金额        销售占比
       1                       ZX00045                     427.23         12.47%
       2                       ZX00001                     339.60          9.91%
       3                       ZS00004                     213.72          6.24%
       4                       ZS00010                     134.06          3.91%
       5                       ZX00078                     126.07          3.68%
       6               ZX00037/ZX00038                      112.68         3.29%
       7                       ZX00066                     106.21          3.10%
       8                       ZS00003                     105.89          3.09%
       9                       ZX00076                       91.83         2.68%
      10                       ZS00029                       87.29         2.55%
                       合计                               1,744.59       50.92%
                                         2018 年度
     序号                  零部件名称                销售金额        销售占比
       1                       ZX00066                     240.87          6.98%
       2                       ZX00045                     191.02          5.54%
       3                       ZS00004                     179.20          5.19%
       4                       ZX00076                     172.55          5.00%
       5                       ZX00001                     171.98          4.99%
       6                       ZX00078                     147.01          4.26%
       7                       ZS00010                     141.46          4.10%
       8                       ZS00003                      119.33         3.46%
       9               ZX00037/ZX00038                       81.77         2.37%
      10                       ZX00065                       80.85         2.34%
                       合计                               1,526.04       44.23%
                                          1-1-168
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     （4）金工零部件前十大产品收入金额及占比情况
                                                                        单位：万元
                                          2020 年度
     序号                  零部件名称                 销售金额        销售占比
       1               冲压 IC10B302200                     347.16          5.06%
       2               机加 CM01B098041                     290.72          4.24%
       3                       D062601B                     206.67          3.01%
       4               机加 CM01B097591                     198.48          2.89%
       5                机加 R725Q19201                     176.97          2.58%
       6               机加 OC03B098030                     163.06          2.38%
       7               机加 8WO.399.292B                    161.51          2.36%
       8                 RCB0237200A                        161.15          2.35%
       9                 RCB0105210A                        148.32          2.16%
      10                 RCB0253200A                        145.02          2.11%
                       合计                                1,999.06       29.15%
                                          2019 年度
     序号                  零部件名称                 销售金额        销售占比
       1              机加 782.211.138.646                   261.10         4.94%
       2               机加 8WO.399.292B                     247.56         4.68%
       3               冲压 IC10B302200                      233.58         4.41%
       4                机加 R725Q19201                      215.21         4.07%
       5               机加 CM01B098041                      210.14         3.97%
       6                  机加 725-1155                      200.59         3.79%
       7               机加 CM01B097591                      160.22         3.03%
       8                 RCB0137224B                         156.00         2.95%
       9                  机加 12740-4                       154.48         2.92%
      10               机加 OC03B098030                      150.63         2.85%
                       合计                                1,989.51       37.60%
                                          2018 年度
     序号                  零部件名称                 销售金额        销售占比
       1              机加 782.211.138.646                   702.02        15.38%
       2               机加 8WO.399.292B                     358.63         7.86%
       3                 机加 725-1155                       288.82         6.33%
       4                  机加 12740-4                       196.93         4.31%
                                           1-1-169
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       5                  机加 R725Q19201                                    184.28                      4.04%
       6                 冲压 IC10B302200                                    164.75                      3.61%
       7                  机加 R725115609                                    160.25                      3.51%
       8                   机加 52010511                                     137.62                      3.01%
       9                   机加 RZ8203100                                    131.47                      2.88%
      10              机加 782.125.143.254                                   124.38                      2.72%
                       合计                                                 2,449.14                 53.65%
     4、橡胶件、塑料件销量占比持续变动的原因
     报告期内，发行人注塑件产品中橡胶件和塑料件销量变动情况如下：
                                                                                                  单位：万件
                         2020 年                          2019 年                             2018 年
    细分
    品类          销售               销量         销售               销量          销售                  销量
                  数量               占比         数量               占比          数量                  占比
  橡胶件           1,933.33          52.75%       2,864.21           63.17%        2,930.78              66.91%
  塑料件           1,731.58          47.25%       1,670.34           36.84%        1,449.52              33.09%
    合计           3,664.91        100.00%        4,534.55       100.00%           4,380.30          100.00%
     报告期内，发行人橡胶件产品销售数量相对稳定，塑料件产品销售数量不
断提高，使得塑料件销量占比不断提高，橡胶件销量占比有所下降。其中塑料
件产品销量不断增长主要受天纳克塑料件业务逐步起量所致。
     报告期内，塑料件主要客户销售情况影响如下：
                                                                                                  单位：万件
                           2020 年                         2019 年                             2018 年
   主要客户         销售              销量         销售              销量              销售              销量
                    数量              占比         数量              占比              数量              占比
    天纳克          1,286.96           74.32%      1,416.92           84.83%           1,299.76           89.67%
富来思特（无
锡）汽车零部件        230.40           13.31%         96.25            5.76%             42.47             2.93%
  有限公司
 井上华翔集团         180.92           10.45%        102.42            6.13%             31.14             2.15%
   其他客户              33.30          1.92%         54.75            3.28%             76.15             5.25%
     小计           1,731.58         100.00%       1,670.34          100.00%           1,449.52          100.00%
     报告期内，天纳克塑料件逐步起量的主要项目情况如下：
                                                1-1-170
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                                                                                         单位：万件
 主要项目        2020 年        2019 年           2018 年                     变动原因
                                                                  该产品被天纳克开发用于通用旗
  ZS00004            446.4         518.40               486.20    下 D2XX/9BXX 等多平台项目，
                                                                  需求量较大
                                                                  适 用 于 通 用 旗 下 T1XX 平 台 项
  ZS00029           123.46         139.01                 45.30
                                                                  目，处于量产爬坡期
                                                                  适用于通用旗下 C1XX/D2XX 平
  ZS00001           130.23         114.24                 26.02
                                                                  台项目，处于量产爬坡期
                                                                  适用于奥迪旗下 C8/Q5/B9 等多款
  ZS00008           105.69         104.59               100.29
                                                                  车型，处于量产爬坡期
                                                                  适 用 于 通 用 旗 下 T1XX 平 台 项
  ZS00067            81.53             60.27                  -
                                                                  目，处于量产爬坡期
                                                                  适 用 于 通 用 旗 下 C1YX 平 台 项
  ZS00010            38.67             40.57              45.89
                                                                  目，处于量产爬坡期
                                                                  适用于奔驰旗下 MFA2 平台多款
  ZS00014             5.18             30.28              24.60
                                                                  车型，处于量产爬坡期
（三）报告期内主要产品的销售价格变动情况
                               2020 年度                            2019 年               2018 年
       项目             平均               变动                平均           变动         平均
                      价格（元）           幅度            价格（元）         幅度       价格（元）
   冲压零部件                   3.79           -6.41%              4.05        -7.32%           4.37
   压铸零部件                   5.81       10.57%                  5.25        4.37%            5.03
   注塑零部件                   0.71           -6.49%              0.76        -3.80%           0.79
   金工零部件                   1.99           -7.87%              2.16       -18.49%           2.65
     报告期各期，发行人冲压零部件、注塑零部件、金工零部件销售均价均呈
现逐年下降趋势，其中，冲压零部件的销售均价分别为 4.37 元/件、4.05 元/件、
3.79 元/件，注塑零部件销售均价分别为 0.79 元/件、0.76 元/件、0.71 元/件，金
工零部件销售均价分别为 2.65 元/件、2.16 元/件、1.99 元/件；报告期各期，发
行人压铸零部件销售均价分别为 5.03 元/件、5.25 元/件、5.81 元/件，呈现逐年
上升趋势。
     发行人的汽车零部件产品属于非标准化产品，其产品型号众多，不同产品
的规格、结构复杂度、精度、材质及加工工艺等有所不同，导致不同产品的销
售价格有所差异，售价区间自零点几元至数十元均有分布。另外，发行人终端
客户车型的变动、发行人直接客户导入新品项目的不同，也会导致发行人产品
结构发生变动。报告期内，发行人各类零部件产品销售单价有所波动，其影响
因素同时包括产品结构变动及产品价格变化两个方面。
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     1、产品单价下降的原因分析
     冲压零部件请参见本招股说明书的冲压零部件收入变动部分，注塑零部件、
压铸零部件、金工零部件的价格变动原因具体分析如下：
     ①注塑零部件
     报告期内，发行人注塑零部件的销售均价逐年下降，主要系产品销售结构
所致，具体影响情况如下：
                   项目                          2020 年度            2019 年度
        价格调整对销售均价的影响                         -1.01%               -0.16%
     产品结构变动对销售均价的影响                        -5.56%               -3.64%
               销售均价变动                              -6.58%               -3.80%
    注：价格调整对销售均价的影响=（本期单价-上期单价）/上期单价*上期销售占比；
产品结构变动对销售均价的影响=销售均价变动-价格调整对销售均价的影响。
     报告期内，发行人注塑零部件产品结构具体如下：
       产品单重                2020 年度           2019 年度          2018 年度
        ≤20g/件                      87.47%                 80.03%           78.27%
        ＞20g/件                      12.53%                 19.97%           21.72%
    注：发行人注塑零部件产品规格型号众多，鉴于产品定价时很大程度参考单重因素，
故根据产品单重的分层变动能够较高程度反映产品单价变动。
     报告期内，发行人注塑零部件销售均价分别同比下降 3.80%、-6.58%，其
中产品结构变动影响分别为下降 3.64%、5.56%，产品结构变动系销售均价下降
的主要原因。报告期内，受主要客户天纳克产品采购结构调整影响，各期单重
较高、单价高的产品销售数量占比下降。其中，发行人 20g 以上产品的占比分
别为 21.72%、19.97%、12.53%，呈现逐年下降趋势，是导致报告期内发行人整
体单价下降的主要结构因素。
     ②压铸零部件
     报告期内，发行人压铸零部件的销售均价逐年上涨，主要系产品销售结构
变化所致，具体影响因素如下：
                   项目                          2020 年度            2019 年度
       价格调整对销售均价的影响                          -0.93%               -1.25%
     产品结构变动对销售均价的影响                       11.40%                 5.62%
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                     项目                            2020 年度             2019 年度
              销售均价变动                                  10.48%                     4.37%
    注：价格调整对销售均价的影响=（本期单价-上期单价）/上期单价*上期销售占比；
产品结构变动对销售均价的影响=销售均价变动-价格调整对销售均价的影响。
     报告期内，发行人压铸零部件产品结构具体如下：
       产品单重                2020 年度              2019 年度            2018 年度
       ≤300g/件                      75.51%                     80.14%            84.32%
      ＞300g/件                       24.49%                     19.87%            15.67%
    注：发行人压铸零部件产品规格型号众多，鉴于产品定价时很大程度参考单重因素，
故根据产品单重的分层变动能够较高程度反映产品单价变动。
     报告期内，发行人压铸零部件销售均价分别同比增长 4.37%、10.48%，其
中产品结构影响因素分别为 5.62%、11.40%，产品结构变动系压铸零部件销售
均价上涨主要因素。在汽车轻量化的趋势背景下，发行人压铸零部件业务发展
迅速，产品开发能力及生产工艺不断提升，承接客户开发及生产工艺要求较高
的大类零部件产品占比不断提高，使得压铸零部件产品销售均价不断提高。报
告期内，发行人压铸零部件产品中 300g 以上产品销量占比分别为 15.67%、
19.87%、24.49%，是导致发行人压铸产品单价逐年上升的主要因素。
     ③金工零部件
     报告期内，发行人金工零部件的平均销售单价分别为 2.65 元/件、2.16 元/
件、1.99 元/件，价格先升后降，其中产品结构因素和价格因素的影响程度如下：
                     项目                            2020 年度             2019 年度
       价格调整对销售均价的影响                              -0.90%                -0.09%
     产品结构变动对销售均价的影响                            -6.97%               -18.40%
              销售均价变动                                   -7.87%               -18.49%
    注：价格调整对销售均价的影响=（本期单价-上期单价）/上期单价*上期销售占比；
产品结构变动对销售均价的影响=销售均价变动-价格调整对销售均价的影响。
     报告期内，发行人金工零部件产品结构情况如下：
          产品单重                 2020 年度             2019 年度          2018 年度
          ≤60g/件                          59.79%                52.90%           45.68%
          ＞60g/件                          40.21%                47.11%           54.33%
    注：发行人金工零部件产品规格型号众多，鉴于产品定价时很大程度参考单重因素，
故根据产品单重的分层变动能够较高程度反应产品单价变动。
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     报告期内，发行人金工零部件平均单价变动率分别-18.49%、-7.87%，其中，
受产品单价下降导致的产品均价波动率分别为-0.09%、-0.90%，受产品结构变
动影响导致的产品均价波动率分别为-18.40%、-6.97%。
     2019 年及 2020 年，金工零部件价格下降主要系重量高、规格大的产品销
售占比降低所致。其中，2019 年及 2020 年的金工产品中 60g 以上产品的占比分
别下降 7.22%、-6.90%。
     2、产品年降条款对公司产品价格的影响
     （1）区分客户的年降相关合同条款
     报告期内，公司部分产品与客户在合同中设定价格年降条款，年降执行期
限一般适用于新开发产品批产一年后的前三年。发行人产品种类和型号众多，
向同一客户销售的产品种类和型号数量也较多，故存在同一客户不同产品的年
降条款不一致的情况。发行人与主要客户合同中的年降条款一般形式如下：
    主要客户               年降比例和期限                年降条款的一般形式
                                                   例：批产一年后开始零件的销售价
                  部分产品有年降约定，一般年降
  天纳克集团                                       格（含材料费）3 年内连续每年降
                  比例为 3%，年降期间三年
                                                   价 3%
                  部分产品有年降约定，一般年降     例：（**年至**年）3 年内连续每年
  威巴克集团
                  比例为 1.5%，年降期间三年        降价 1.5%
                  部分产品有年降约定，一般年降     例：该产品批产 1 年后，含 3*1.5%
    博戈集团
                  比例为 1.5%，年降期间三年        年降
                  部分产品有年降约定，一般年降     例：（**年至**年）3 年内连续每年
 住友理工集团
                  比例为 1%，年降期间三年          降价 1%
 长城汽车集团     合同中未约定年降条款             合同中未约定年降条款
     针对存在年降条款的产品，一般由发行人与客户在产品协议或订单中约定
年降条款，常见形式为在产品批产次年开始，在固定年限内每年按照固定比例
进行降价。在实际执行过程中，若原材料市场发生较大波动，发行人可与客户
重新对产品价格进行协商，降低价格年降比例或者维持价格不变，从而保证发
行人合理的利润空间；产品销售价格在年度内一般保持稳定。根据行业惯例及
年降合同条款约定，发行人涉及年降的产品的年降执行期为三年左右，年降执
行期结束后，公司产品将不再受年降条款限制，价格将进入相对平稳阶段。
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     （2）未来年度关于冲压零部件、注塑零部件、压铸零部件和金工零部件的
年降安排
     经过长期积累和发展，目前发行人产品种类丰富，冲压零部件、注塑零部
件、压铸零部件和金工零部件等不同类型的产品规格型号较多；另外，发行人
与客户的年降安排一般按照单个产品单独协商执行，年降期间滚动交叉。目前，
发行人主要产品存在年降约定的型号销售情况如下：
                                                                               单位：万元
                               2020 年销售     其中存在年降合同产    存在年降合同产品的
       产品类型
                                  收入           品的对应收入            对应收入比例
      冲压零部件                   23,498.97              2,716.50               11.56%
      压铸零部件                   13,460.33              1,487.23               11.05%
      金工零部件                    6,856.79              2,489.26               36.30%
      注塑零部件                    2,589.50               227.19                 8.77%
          合计                     46,405.59              6,920.18               14.91%
     发行人与客户约定年降产品的年降比例一般为 3%以内，年降周期一般为三
年。发行人收入占比相对较高的冲压零部件、压铸零部件产品年降产品占比相
对较低，年降产品对应的收入仅占比 10%左右；发行人金工零部件中年降产品
对应收入的占比相对较高，但该产品收入总体规模相对较小，该产品年降安排
不会对发行人盈利水平产生重大影响。
     （3）发行人产品未来不存在持续降价的风险
     报告期内，发行人主要产品如冲压零部件、注塑零部件等产品整体呈现下
降趋势，主要系产品结构调整所致，细分型号产品单价下降幅度较小。
     发行人主要客户均为国际知名零部件供应商及整车厂商，且发行人与主要
客户保持长期良好的合作关系，具有一定的议价能力；合作的部分产品存在价
格年降约定，符合汽车及汽车零部件行业定价特征。一般情况发行人产品年降
约定为固定降价期间，年降期间结束后产品价格相对稳定。发行人主要产品中
年降产品整体占比仍相对较低，且价格年降幅度区间一般在 3%以内，年降安排
不会对发行人主要产品价格产生重大影响。此外，发行人部分产品年降条款一
般适用于量产一年后的前三年，随着持续的新产品投入及量产，新品定价相对
较高，从而能够一定程度提升公司产品价格水平。
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            （4）发行人针对产品价格波动的相应措施
            针对产品价格波动风险，发行人拟从以下几方面采取应对措施：
            一是提升精细化管理能力和自动化水平，提升成本管控能力。发行人将从
       精益生产角度严格生产管控，提升生产管理效率，提升产品产出效率和稳定性；
       另外，发行人将通过升级改造提升车间自动化水平，从成本管控角度应对价格
       波动。
            二是积极响应客户需求，提高新产品投入，同时严格控制产品质量，保证
       自身的议价能力。发行人将积极参与客户新项目的开发，提高新产品的研发及
       生产，由于新品价格开始阶段较高，可以抵消年降因素导致的价格下降；另一
       方面，发行人将不断提升自身技术和工艺水平，同时保证产品质量，提升发行
       人的产品议价能力。
            综上，虽然发行人部分产品未来存在年降约定，但整体占比不高，同时随
       着现有产品年降周期的结束、定价相对较高的新品投入及量产，发行人产品未
       来不会持续降价。
            3、报告期内发行人实施或拟实施的低价策略获取订单情形
            发行人具备自主定价权，综合考虑市场因素及自身战略制定价格策略，对
       于战略客户、战略产品会自主选择低价策略开拓相关市场，如开拓整车厂客户
       长城汽车集团、开拓博戈集团踏板产品以及开拓注塑件产品等。采用上述策略
       后对主要客户、产品销售金额及毛利率的影响情况如下：
            （1）对相应产品的影响
                                                                                         单位：万元
产品                                   2020 年                       2019 年                    2018 年
                项目
种类                           金额              毛利率       金额             毛利率    金额             毛利率
             整体销售            23,498.97         20.79%     27,585.49         23.56%   30,312.75         26.52%
冲压       低价策略部分           2,724.38          7.20%      3,069.62          7.56%    2,030.61          6.31%
           其他正常销售
                                 20,774.58         22.57%     24,515.87         25.57%   28,282.14         27.97%
               部分
             整体销售            13,460.33         24.97%     12,660.02         26.17%    9,423.43         15.06%
压铸       低价策略部分               318.52        9.04%       396.82           6.20%     566.39           4.05%
           其他正常销售
                                 13,141.80         25.36%     12,263.20         26.82%    8,857.04         15.76%
               部分
                                                    1-1-176
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产品                                     2020 年                          2019 年                     2018 年
                 项目
种类                             金额                 毛利率       金额             毛利率     金额              毛利率
               整体销售            2,589.50             27.31%      3,426.46         30.00%     3,449.98          32.84%
注塑         低价策略部分                15.57           1.94%            3.10        5.81%       24.82            6.62%
             其他正常销售
                                   2,573.93             27.47%      3,423.36         30.03%     3,425.16          33.03%
                 部分
               整体销售            6,856.79             25.23%      5,290.77         21.78%     4,564.99          25.47%
金工         低价策略部分               113.18           6.04%        32.78           5.16%           1.00        14.57%
             其他正常销售
                                   6,743.61             25.55%      5,257.99         21.88%     4,563.99          25.47%
                 部分
              （2）对相应客户的影响
                                                                                               单位：万元
                                            2020 年                        2019 年                     2018 年
客户名称            项目
                                   金额                毛利率       金额             毛利率    金额              毛利率
                  整体销售          12,389.69            25.97%     11,209.06         22.07%   10,958.08          20.20%
 天纳克         低价策略部分             421.46           3.41%        590.77          4.16%      694.21           6.76%
                其他正常销售
                                    11,968.23            26.77%     10,618.29         23.07%   10,263.87          21.11%
                    部分
                  整体销售              9,681.64         25.56%     10,558.78         28.46%   11,229.87          30.44%
 威巴克         低价策略部分             232.80          13.46%        153.20          9.16%      109.86           5.33%
                其他正常销售
                                        9,448.84         25.86%     10,405.59         28.75%   11,120.01          30.69%
                    部分
                  整体销售          10,239.48            18.89%     11,606.99         22.21%   10,497.89          21.81%
  博戈          低价策略部分            2,501.09          7.44%      2,728.37          8.03%    1,511.59           4.85%
                其他正常销售
                                        7,738.39         22.58%      8,878.62         26.57%    8,986.30          24.67%
                    部分
                  整体销售              4,398.71         26.57%      4,940.75         31.45%    3,574.44          35.29%
住友理工        低价策略部分              15.22           0.64%            3.10        5.81%          24.82        6.62%
                其他正常销售
                                        4,383.49         26.66%      4,937.64         31.47%    3,549.62          35.49%
                    部分
                  整体销售              2,974.98         17.81%      1,684.93         18.36%    2,442.64          23.87%
  长城          低价策略部分                0.74         -15.98%          26.88        2.49%      282.34           8.92%
                其他正常销售
                                        2,974.24         17.82%      1,658.05         18.62%    2,160.29          25.83%
                    部分
             注：以上客户销售金额包括冲压、压铸、注塑及金工零部件业务金额。
              报告期内，发行人冲压零部件、压铸零部件业务存在少部分低价策略获取
         订单情形，但该部分订单金额占比相对较小，对发行人主要产品毛利率及主要
         客户毛利率影响相对较小。
                                                         1-1-177
江苏中捷精工科技股份有限公司                                          招股说明书
（四）公司前五名客户情况
     报告期内，公司前五名客户名称、销售金额及占比情况如下所示：
                                                                    单位：万元
      时间                      客户名称             销售金额      占收入比例
                               天纳克集团              12,389.69       23.54%
                               威巴克集团               9,887.07       18.79%
                                博戈集团               10,317.72       19.61%
   2020 年度
                               住友理工集团             4,445.55         8.45%
                               长城汽车集团             3,081.28         5.85%
                                  合计                 40,121.31       76.24%
                               天纳克集团              14,029.87       25.03%
                                博戈集团               12,075.29       21.54%
                               威巴克集团              10,861.75       19.38%
   2019 年度
                               住友理工集团             5,269.13         9.40%
                               长城汽车集团             1,684.93         3.01%
                                  合计                 43,920.96       78.35%
                               天纳克集团              13,588.66       24.77%
                               威巴克集团              11,609.89       21.16%
                                博戈集团               10,866.91       19.81%
   2018 年度
                               住友理工集团             3,669.34         6.69%
                               长城汽车集团             2,442.64         4.45%
                                  合计                 42,177.43       76.88%
    注：受同一实际控制人控制的客户合并计算销售额，公司对该等客户的销售金额为合
并数据。
     报告期公司不存在向单个客户销售比例超过营业收入总额 50%的情况。公
司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方和持有 5%以上股份
的股东未在上述客户中占有权益。
     发行人与主要客户之间签订年度框架协议，并在协议中就订单与合作方式、
包装和物流服务、验收、质量要求、对账结算及付款等条款进行约定。目前，
发行人与主要客户不存在导致对发行人重大不利变化的关键合同事项变更情形。
     1、主要客户基本情况
     （1）主要客户的基本情况
                                         1-1-178
      江苏中捷精工科技股份有限公司                                                    招股说明书
            报告期内，发行人主要客户为天纳克集团、威巴克集团、博戈集团、住友
      理工集团和长城汽车集团，上述集团公司下属主要客户的基本情况如下：
                                      设立                         注册资本
 集团名称         公司名称                         注册地址                     （5%及以上）主要股东
                                      时间                         （实缴）
               天纳克汽车工业
               （苏州）有限公
               司（曾用名：天        2006 年   江苏省苏州高新区    800.00 万    天纳克毛里求斯中国控股
天纳克集团
               纳克（苏州）减          1月     石阳路 22 号          美元               有限公司
                 振系统有限公
                      司）
               威巴克（无锡）
               减震器有限公司                  无锡国家高新技术                 VIBRACOUSTIC HONG
                                     1993 年                       10,024.27      KONG HOLDINGS
               （曾用名：无锡                  产业开发区 B-9 号
                                       9月                           万元       LIMITED/IBRACOUSTIC
               特瑞堡减震器有                  地块                               WUXI HOLDING AB
               限公司）
               威巴克（烟台）
                                     2008 年   烟台市莱山经济开    960.00 万
               汽车零部件有限                                                   Vibracoustic AG＆Co.KG
威巴克集团                            12 月    发区杰瑞路 11 号      欧元
                      公司
               VIBRACOUSTIC
                    SOUTH            1999 年                       45,734.18
                                                  未公开披露                     威巴克集团 100%持股
                   AMERICA             6月                         万雷亚尔
                     LTDA.
               VIBRACOUSTIC          1997 年                       未公开披
               TOLUCA SA DE                       未公开披露                     威巴克集团 100%持股
                                       8月                           露
                      CV
                 博戈橡胶金属
                                     2007 年   上海市青浦区天辰     7,500.00      CRRC New Material
               （上海）有限公
                                      12 月    路 1818 号             万元        Technologies GmbH
 博戈集团              司
               Boge Elastmetall      2000 年   STROJRENSK          714.10 万      CRRC New Material
                 Slovakia a.s.        1月      5 TRNAVA 917 02       欧元         Technologies GmbH
                                               无锡国家高新技术    1,000.00
               住理工橡塑（无        1994 年                                       SUMIRIKO AVS
住友理工集团                                   产业开发区 31-B         万
                 锡）有限公司         3月                                        NETHERLANDS B.V.
                                               地块                  美元
                                               河北省保定市莲池                 保定创新长城资产管理有
               长城汽车股份有        2001 年                       912,726.90
                                               区朝阳南大街 2266                  限公司、香港中央结算
                   限公司             6月                            万元
                                               号                                   （代理人）有限公司
              精诚工科汽车系
                                        河北省保定市徐水
              统有限公司保定 2018 年                       38,118.14            精诚工科汽车系统有限公
长城汽车集团                            区朝阳北大街
              徐水精工底盘分     9月                         万元                     司的分公司
                                        （徐）299 号
                    公司
              长城汽车股份有            河北省保定市徐水
                              2011 年                     912,726.90
              限公司徐水分公            区朝阳北大街                             长城汽车集团的分公司
                                11 月                        万元
                    司                  （徐）299 号
          注：资料来源自中国信保资信报告、客户或其母公司年度报告。
             （2）发行人主要客户的主营业务、经营规模、市场地位、初次合作时间、
      发行人在其采购体系中所处地位等相关信息，及发行人业务稳定性及可持续性、
      相关交易的定价原则及公允性
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江苏中捷精工科技股份有限公司                                   招股说明书
     ①天纳克集团
     天纳克（Tenneco）是世界知名的美国汽车零部件生产厂商，主要为全球主
要汽车品牌提供减震器和排气系统产品，为 2018 年世界百强零部件供应商。发
行人自 2008 年开始与天纳克集团旗下多家子公司开展业务合作，合作关系长期
稳定。
     天纳克集团国内主要经营主体为天纳克汽车工业（苏州）有限公司，发行
人在其减震相关冲压零部件采购中占比约 50%；压铸零部件采购的占比约 40%；
注塑零部件的采购占比约为 30%。
     报告期内，发行人与天纳克集团交易金额基本保持稳定，且目前合作产品
较多，未来合作具有可持续性。发行人向天纳克集团销售产品采用市场化定价
原则协商确定价格，双方交易价格公允。
     ②威巴克集团
     威巴克（Vibracoustic）是全球领先的汽车 NVH 减震产品制造商，业务范
围覆盖超过 19 个国家，为 2018 年世界百强零部件供应商。发行人自 1998 年成
立即开始与威巴克集团开展业务合作，业务关系已经稳定发展 20 余年。
     威巴克集团子公司威巴克（无锡）减震器有限公司向发行人采购产品占其
同类产品采购的比例约 60%；威巴克（烟台）汽车零部件有限公司主营铝制汽
车零部件，其采购发行人的产品占其同类产品采购的比例约 12%。
     报告期内，发行人与威巴克集团交易金额基本保持稳定，且目前合作产品
较多，未来合作具有可持续性。发行人向威巴克集团销售产品采用市场化定价
原则协商确定价格，双方交易价格公允。
     ③博戈集团
     博戈（Boge）总部位于德国，是国际知名的汽车橡胶减震产品供应商，是
世界五百强企业中国中车的子公司。发行人自 2007 年开始与博戈集团开展合作，
合作关系良好。
     博戈集团子公司博戈橡胶金属（上海）有限公司向发行人采购规模占其同
类型产品采购的比例约 17%。
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江苏中捷精工科技股份有限公司                                   招股说明书
     报告期内，发行人与博戈集团交易金额基本保持稳定，且目前合作产品较
多，未来合作具有可持续性。发行人向博戈集团销售产品采用市场化定价原则
协商确定价格，双方交易价格公允。
     ④住友理工集团
     住友理工集团最早成立于 1929 年，是一家日本制造企业。在汽车（交通工
具）领域，住友理工集团主要包括用于控制振动的防振橡胶、树脂软管、氨基
甲酸乙酯隔音产品、内饰产品等多种产品。其中减震、防震产品和汽车用软管
产品是其最大的业务支柱，整个集团在 23 个国家拥有 106 个网点。发行人于
2009 年开始与住友理工集团开展合作。
     在住友理工集团子公司住理工橡塑（无锡）有限公司减震零部件采购金额
中，发行人冲压零部件占比约为 60%，压铸类零部件占比约为 20%。
     报告期内，发行人与住友理工集团交易金额基本保持稳定，且目前合作产
品较多，未来合作具有可持续性。发行人向住友理工集团销售产品采用市场化
定价原则协商确定价格，双方交易价格公允。
     ⑤长城汽车集团
     长城汽车自 1984 年成立，是国内大型汽车制造商，旗下哈弗、欧拉、长城
皮卡，及 WEY 品牌在售车型涵盖 SUV、皮卡、轿车、新能源多品类，产品种
类众多。根据年度报告披露，长城汽车 2019 年实现销售收入 962.11 亿元，在
27 家上市整车业中排名第五位。发行人自 2014 年开始与长城汽车集团开展合
作，合作关系稳定。
     长城汽车集团向发行人采购的主要主体精诚工科汽车系统有限公司保定徐
水精工底盘分公司向发行人采购产品规模占其同类型采购的比例约为 60%。
     报告期内，发行人与长城汽车集团交易金额基本保持稳定，且目前合作产
品较多，未来合作具有可持续性。发行人向长城汽车集团销售产品采用市场化
定价原则协商确定价格，双方交易价格公允。
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     发行人向客户销售冲压零部件、压铸零部件、金工零部件、注塑零部件中
多数产品均为独家供应，其中冲压、压铸、金工独家供应比例均超过 90%，注
塑零部件独家供货比例超 70%。
     汽车零部件企业需经过第三方质量管理体系标准认证和整车厂商、一级零
部件供应商的现场评审后，才能成为下游客户的合格供应商，整体审核难度较
大、周期较长。进入客户供应链体系后，汽车零部件企业与客户开展产品协同
研发，并建立稳定的合作关系。凭借研发及质量优势，发行人与目前主要客户
形成了长期稳定的合作关系。发行人主要客户多采用独家供货方式采购，与发
行人合作关系时间较长、合作产品品类众多，合作关系稳定，报告期内未发生
合作零部件产品在产品周期内被替代的情况。故综合来看，发行人零部件产品
不存在被替代终止采购的风险。
     2、发行人获取主要客户的方式
     发行人主要通过其他方介绍以及主动拜访等方式与主要客户取得联系，在
通过客户严格的评审和认证程序后，与其签订书面合同确定合作关系。
     根据行业特性，发行人主要客户均建立了合格供应商认证制度及合格供应
商名录，行业客户的认证和评审一般包括企业研发、采购、生产、销售、物流、
质控、环保等方面；整个考核过程时间漫长，通常需要 12-24 个月的时间。另
外，基于汽车零部件对安全质量的严格要求，每个产品均需要经过产品认证且
给与认证文件后方可进入批量生产。
     发行人已通过全部合作客户的供应商认证，且与主要客户形成了长期稳定
的合作关系；另外，发行人零部件产品均在批量生产前通过客户的认证，产品
质量得到了客户认可。
     发行人向客户销售产品采取市场化定价方式，客户一般在一个项目启动前
通过比价和评审方式在合格供应商名录中选择供应商，相关定价公允。
     3、不存在成立或开始合作当年或次年即成为发行人主要客户的情形
     发行人与主要客户合作周期均较长，不存在成立或开始合作当年或次年即
成为主要客户的情形。发行人主要单体客户之一精诚工科汽车系统有限公司保
定徐水精工底盘分公司于 2018 年成立，但该公司为长城汽车集团全资控股子公
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司，其业务主要承接自长城汽车集团；发行人自 2014 年开始与长城汽车集团开
展合作，故该公司并非发行人新开发客户。
       4、发行人客户与供应商重合的情况
       报告期内，发行人存在客户和供应商重合情形的仅有天纳克汽车工业（苏
州）有限公司，具体交易情况如下：
                                                                                          单位：万元
                               2020 年度                  2019 年度                  2018 年度
      交易对方
                         销售              采购         销售         采购          销售        采购
天纳克汽车工业
                        11,930.88      220.64       13,643.81        193.32      13,478.90     242.20
（苏州）有限公司
       天纳克汽车工业（苏州）有限公司是发行人的主要客户之一，发行人向其
采购部分生产用辅助用料，主要由于该客户对外采购该辅助用料规模较大、价
格相对较低。报告期各期，发行人向该客户采购的辅助用料金额和占比较小，
占同期销售额的比例分别为 1.80%、1.42%、1.85%。上述交易定价采用参考市
场化价格基础上双方协商定价，定价具有合理性。
       除上述情况外，发行人存在为部分客户提供委托加工业务，为便于物资及
核算管理，按照客户要求，发行人与客户采取销售和采购双向开票的方式开展
业务。该部分委托加工业务的对应客户及收入规模情况如下：
                                                                                          单位：万元
序号                   交易对方                          2020 年度      2019 年度         2018 年度
          天纳克汽车工业（苏州）有限公司                   1,202.68           1,948.75       2,202.87
  1
            委托加工收入占营业收入比重                         2.29%            3.48%          4.02%
         常熟市泰山友荻原汽车部件有限公司                      17.95            66.31           26.75
  2
            委托加工收入占营业收入比重                         0.03%            0.12%          0.05%
      注：委托加工收入系上述双向开票按照净额法核算的金额。
       报告期，发行人向天纳克汽车工业（苏州）有限公司提供的上述委托加工
业务主要为向该客户提供零部件的橡胶件加工；向常熟市泰山友荻原汽车部件
有限公司提供的上述委托加工业务主要为镀锌板的涂覆业务。上述委托加工业
务按照市场化方式定价，该部分收入的金额及占比均较小。
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       5、发行人客户集中度的合理性
       （1）发行人客户集中度水平符合行业特性
       报告期各期，发行人前五大客户的收入占比分别为 76.88%、78.35%、
76.24%，主要系发行人主要客户市场格局因素所致，符合行业特性。具体分析
如下：
     目前汽车产业链形成了整车厂商、一级供应商、二级供应商的多层次分工
格局，一般汽车零部件企业通过直接供货整车厂商或者配套知名一级供应商进
入汽车零部件行业。经过长期的市场竞争，汽车零部件行业逐步形成行业集中
趋势，行业内排名靠前的一级供应商占据较高的市场份额。因此，以知名一级
供应商为主要客户的汽车零部件企业容易出现客户集中度较高的特点。发行人
主要客户系行业排名靠前的一级汽车供应商，如天纳克集团、威巴克集团、博
戈集团、住友理工集团等国际知名企业，该等客户在汽车零部件行业尤其是减
震零部件领域市场占有率较高，使得发行人出现主要客户集中度相对较高的情
形。
     考虑客户结构差异，发行人选取以一级供应商为主要客户的汽车零部件公
司如贝斯特（300580）、蠡湖股份（300694）等作为对比集中度水平的同行业对
比公司。经比较，发行人的客户集中度水平与上述可比公司不存在明显差异，
符合行业特征，具体如下：
  公司名称               业务及客户情况             2020 年度   2019 年度   2018 年度
     贝斯特      涡轮增压器精密轴承件等产品；
                                                       78.77%      78.45%     72.26%
 （300580）          客户主要为一级供应商
   蠡湖股份        压气机壳、涡轮壳等产品；
                                                       91.45%      91.91%     91.30%
 （300694）          客户主要为一级供应商
   兆丰股份        汽车轮毂轴承单元等产品；
                                                       69.99%      77.99%     74.13%
 （300695）          客户主要为一级供应商
     艾可蓝        发动机尾气后处理相关产品；
                                                       79.39%      86.99%     89.66%
 （300816）          客户主要为一级供应商
   旭升股份              铝压铸件产品；
                                                       66.57%      70.78%     73.75%
 （603305）          客户主要为一级供应商
   常青股份        汽车冲压及焊接零部件产品；
                                                       65.75%      72.90%     76.15%
 （603768）          客户主要为一级供应商
   泉峰股份        汽车传动、引擎零部件产品；
                                                       77.84%      77.21%     78.55%
 （603982）          客户主要为一级供应商
                      平均值                           75.68%      79.46%     79.40%
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                      发行人                             76.24%        78.35%      76.88%
     发行人招股说明书中按照产品相似性选取的同行业公司为凯众股份
（603037）、正裕工业（603089）、中鼎股份（000887）和拓普集团（601689），
但上述四家公司的客户结构均以下游集中度相对较低的整车厂商或售后服务商
为主，因此发行人前五名客户占比水平高于上述同行业公司，具体情况如下：
      公司名称                 客户类型             2020 年度     2019 年度     2018 年度
     凯众股份
                          客户主要为整车厂             36.40%        33.92%        45.91%
     （603037）
     正裕工业
                        客户主要为售后服务商           47.14%        39.05%        47.31%
     （603089）
     中鼎股份
                          客户主要为整车厂             17.68%        20.66%        19.93%
     （000887）
     拓普集团
                          客户主要为整车厂             62.18%        56.36%        63.90%
     （601689）
                    平均值                             40.85%        37.50%        44.26%
                    发行人                             76.24%        78.35%        76.88%
     综上，发行人与主要客户为一级供应商的汽车零部件可比公司的客户集中
度不存在明显差异，发行人客户集中度水平符合行业特性。
     （2）发行人对主要客户不存在业务依赖
     报告期各期，发行人前五大客户均为天纳克集团、威巴克集团、博戈集团、
住友理工集团、长城汽车集团，各期收入整体占比分别为 76.88%、78.35%、
76.24%，整体占比较高，主要系下游客户市场相对集中的行业特点所致。虽然
发行人客户集中度相对较高，但不存在发行人对单一客户占比超过 30%情形；
此外，发行人凭借自身的产品开发、质量管控等优势与该等客户亦形成长期稳
定的合作关系，并成为该等客户减震零部件产品的重要供应商、主要产品亦系
独家供应商。发行人对主要客户不存在单方面的业务依赖关系，具体分析如下：
     ①发行人系主要客户减震产品的重要供应商、主要产品系独家供应商
     汽车行业建立了严格的供应商认证和管理机制。整个供应商认证和考核过
程时间漫长，通常需要 12-24 个月的时间。由于下游厂商的认证、审核过程较
为复杂，配套企业产品定型周期长，需要较多的资金投入及较高的时间成本，
替代成本较高。发行人凭借质量和技术优势获得主要客户的供应商认证，并能
持续满足后续年度评审要求，发行人与客户合作关系稳定。
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       通过长期的业务发展和积累，发行人已成为主要客户减震产品的重要供应
 商。发行人在主要客户同类产品采购占比相对较高，部分客户占比达到 50%—
 60%，且发行人主要产品基本为独家供应；此外，汽车零部件产品生命周期、
 售后使用周期均相对较长，产品持续供货及停产后的备品备件均需发行人供货。
 因此，发行人系主要客户重要合作伙伴，不存在单方面业务依赖情况。
       ②发行人自身优势明显、系与主要客户长期稳定合作的基础
       凭借技术优势及良好的产品质量，发行人取得多家一级供应商及整车厂商
 的认证资格，部分业务为整车厂商指定一级供应商的相关业务只能由发行人承
 接。发行人在开发客户方面相对谨慎，主要客户以国际大型供应商为主，下游
 供应品牌的范围也以国外或者合资品牌占多数，该类客户规模较大，整体抗风
 险能力较强及需求稳定。未来客户拓展方面，发行人一方面正在积极推进更多
 优质客户的合作，另一方面，随着国内整车及零部件厂商崛起，发行人的客户
 拓展空间较大。
       综上所述，发行人客户集中水平符合自身业务定位，与主要客户不存在单
 方面依赖情形；发行人自身优势明显，客户拓展空间较大；发行人不存在单家
 客户占比高于 30%的情况，故发行人对客户不存在单方面依赖，发行人客户结
 构具有合理性。
       6、发行人主要客户当前阶段对公司产品的总需求量、公司产品所占比例
       发行人与主要客户签订框架协议，月度订单一般由客户在前一月末向发行
 人发出，故发行人的实际在手订单仅为当前未执行完毕的当月及次月订单。但
 根据汽车行业的特性，单个零部件总需求主要受终端汽车销售、量产周期等因
 素影响。由发行人定点开发和生产的产品，自量产开始至产品项目量产结束，
 一般情况下始终由发行人独家供货，故虽然发行人在手实际订单量较小，但该
 产品的订单长期比较稳定。
       发行人主要客户下游对应品牌车型多数为主流、成熟车型，行业地位和市
 场份额相对稳定，主要客户的对应车型、对发行人的年度采购需求量情况如下：
序号    客户名称          年度采购需求量                      终端客户
                                              奥迪、特斯拉、沃尔沃、通用、克莱斯勒、福
 1      天纳克集团         1.3 亿元左右
                                              特、上汽、北汽、江铃、蔚来、Jeep
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                                              奥迪、宝马、奔驰、大众、戴勒姆、菲亚特、
2          威巴克集团        1 亿元左右       福 特 、吉 利、 捷豹 路虎、 凯 迪拉 克、 克莱 斯
                                              勒、日产、欧宝、上汽、通用、现代、一汽
                                              奥迪、宝马、奔驰、大众、菲亚特、福特、广
3          博戈集团          1 亿元左右
                                              汽、克莱斯勒、通用、沃尔沃
4        住友理工集团       0.5 亿元左右      本田、大众、戴姆勒、保时捷、宝马、洋马
5        长城汽车集团       0.2 亿元左右      长城、哈佛
         7、主要客户未来的发展计划
         目前发行人主要客户经营状况良好，下游覆盖车型多为市场知名、主流品
牌，该等客户未来的生产经营将跟随汽车市场稳定发展。根据市场公开信息，
发行人主要客户未来的业务发展计划如下：
    序号       客户名称                          未来业务发展计划
                            与全球几乎所有主要的汽车 OE（整车）客户开展业务。在竞争
     1          天纳克      激烈的汽车零部件行业中，力求扩展世界一流的全球制造，工
                            程和分销足迹以及全球采购能力所带来的显著优势。
                            在 2019 年车辆产量下降背景下，威巴克 2019 年仍然能够保持
     2          威巴克      上一年的销售水平，并扩大了其市场领导地位。威巴克将以开
                            发创新，高效的解决方案来应对挑战。
                            开发新事业、新顾客；革新生产技术；强化集团经营基础。
     3         住友理工     2019 年收入为 4,551.48 亿日元，预计到 2022 年年度收入目标
                            5,300 亿日元。
                            无锡基地已成功投产试运营，目前已获得戴姆勒公司、宝马公
                            司相关产品项目订单,将大幅缓解德国 BOGE 在中国市场产能不
     4           博戈       足的压力，并有利于亚太市场的开拓。在轻量化领域持续的研
                            发与产品投放帮助轻量化业务贡献持续提升，轻量化领域业务
                            复合增长速度预计高于汽车行业整体增速。
                            聚焦 SUV 品类，打造世界级专业 SUV 品牌，做走出去的探路
                            者，进而成为全球 SUV 领导者。
     5       长城汽车集团   伴随着智能化、互联化、清洁化和共享化的全球趋势，加大先
                            进技术投入，为客户提供智慧出行综合解决方案。2020 年销售
                            目标为 102 万辆。
                                               来源：上述客户或其母公司披露的年度报告
         8、发行人客户的采购计划
         发行人主要客户以一级供应商为主，发行人与相应客户均处于汽车整车厂
上游。发行人客户在定点产品由发行人供货后，主要综合下游整车厂商的产销
量及订单需求、自身发展规划、产能等因素，制定相关生产、销售计划，并据
此安排相关产品的采购计划。根据汽车行业零部件多批次采购的惯例，客户采
购订单计划往往按照月度周期安排。
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     发行人一般与主要客户签订长期框架协议明确合作关系，并通过签订具体
产品协议的方式约定汽车零部件产品的具体种类、型号、技术标准等；在上述
协议指导下，双方通过后续月度订单确定交易具体内容。发行人产品工艺齐备，
同时凭借长期的技术积累，产品研发和生产能力能够满足下游客户的产品指标
要求。
     综上所述，发行人产品在质量、工艺精度及供货稳定性等方面具有竞争优
势；另外发行人与主要客户合作关系稳定，发行人客户的采购计划和采购要求
一般会根据下游整车厂商需求制定，并通过协议或者订单进行约定，在产品定
点后根据车型的产销量及客户的具体产能情况变化。整体来看，发行人产品竞
争优势明显，与主要客户的合作关系相对稳固，替代性风险较低。
       9、长城汽车集团销售收入下降情况
       (1)该客户收入下降原因
       报告期内，发行人向长城汽车集团销售收入情况如下：
                                                                              单位：万元
                         2020 年度                     2019 年度             2018 年度
   客户名称
                     金额        变动           金额            变动           金额
长城汽车集团         3,081.28        82.87%     1,684.93           -31.02%       2,442.64
     报告期各期，发行人向长城汽车集团销售收入分别为 2,442.64 万元、
1,684.93 万元、3,081.28 万元。其中，2019 年度销售金额同比下降主要原因系公
司产品配套终端车型销量下滑所致。长城汽车集团下属的哈佛 H2 车型自 2017
年以来因市场原因持续下降，销量自 2017 年 21.51 万辆下降至 2019 年 3.79 万
辆，导致报告期内发行人配套该车型的产品的销售额大幅下降；2020 年的销售
金额同比增长较多，主要系发行人与长城汽车合作产品型号增多并量产增长所
致。
     虽然 2018 年发行人与长城汽车集团的销售金额下降，但发行人与长城汽车
集团合作关系稳定发展，未发生合同重大变更或大规模产品质量问题。报告期
内，发行人与长城汽车集团的在研发及预投产项目较多，合作产品型号自 2018
年末 14 项增长到 2019 年末 35 项，同时多项产品在 2019 年下半年开始逐步量
产，预计发行人与长城汽车未来交易规模存在增长潜力。
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     综上，报告期内，发行人向长城汽车集团销售规模下降，主要系单一车型
下降原因，不存在合同重大不利变更或大规模产品质量问题；发行人与长城汽
车集团的合作关系稳定，合作项目逐步增多，预计未来年度发行人向长城汽车
集团的销售规模具有增长空间。
     （2）发行人与整车厂的业务合作具有持续性
     凭借产品质量和技术优势，报告期内发行人与长城汽车集团保持良好的合
作关系，且合作项目不断增加。发行人与长城汽车集团的业务具有可持续性，
具体分析如下：
     截至 2020 年末，发行人向长城汽车集团尚未执行完毕的在手订单金额为
926.92 万元；按照发行人与客户的月度订单模式，上述在手订单仅为当前未执
行完毕的当月及次月订单。根据行业特性，零部件产品在量产后一般不会更换
供应商，产品的订单量将跟随下游整车品牌车型的产销量变动，因此采购具有
连续性。另外，发行人与长城汽车集团正在开展多个项目的协同研发，在研发
阶段结束后也将陆续投产。
     综上所述，发行人与长城汽车集团的合作项目不断增加，订单将在产品周
期内连续采购，另外发行人与长城汽车集团基于良好合作关系，将不断开发和
投产新项目，故发行人与长城汽车集团的合作具有持续性。
     （3）发行人拓展整车厂客户不存在重大障碍
     自从事汽车零部件生产以来，发行人客户主要以国际大型汽车一级供应商
为主，在技术和生产能力不断提升的基础上，发行人逐步拓展了长城汽车集团、
上汽大通等整车客户，发行人拓展客户保持了相对稳健风格。目前发行人拓展
整车客户不存在重大障碍，具体分析如下：
     ①发行人主要产品广泛应用于知名终端车型，具备为整车厂客户进行产品
开发的工艺及能力
     发行人长期为天纳克、威巴克、博戈、住友理工等全球知名汽车零部件企
业提供减震零部件产品，相关产品应用于奥迪、奔驰、宝马、通用等知名车型，
对产品品质、工艺要求都相对较高。通过与该等知名客户的长期合作，发行人
产品开发、生产工艺能力不断提高，在冲压、压铸、注塑及金工等各类生产工
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艺积累了丰富的技术和产品开发经验。由于各种零部件的生产工艺相似性较高，
发行人基于目前的工艺、技术和设备，能够满足整车厂商对与发行人相似或相
关联产品研发和生产能力的要求。
     ②发行人具备供应整车厂商的经验
     整车厂商与一级供应商采购的产品规格和型号存在一定差异，其中整车厂
商采购的零部件更多是总成度较高的组件。经过长期与整车厂商长城汽车集团
及上汽大通等的合作，发行人在与整车厂商的产品协同开发、合作机制、供货
方式等方面积累了相对成熟的经验。在与整车厂商合作过程中，发行人产品的
研发、生产和供货的稳定性方面均获得了客户认可，故发行人具备供应整车厂
商的经验。
     ③发行人客户结构符合战略发展需要
     自设立开始，发行人主要客户为汽车一级供应商，发行人的主要产品类型
及经营模式均围绕一级供应商开展，目前主要一级供应商客户在减震零部件领
域占有率相对较高，且下游选取的整车厂商品牌相对较为成熟、稳定。经长期
发展和积累，发行人工艺和产品技术不断提升，逐步可以生产总成程度较高产
品，供应整车厂商；但基于稳健的经营风格，考虑到整车厂商处于汽车产业链
终端，经营发展受消费市场波动不确定性较大，发行人目前仅与国内少数知名
整车厂商如长城汽车集团、上汽大通等开展直接合作。未来随着国内汽车企业
发展及发行人产能及经营规模的逐步扩大，发行人将积极开拓优质整车厂客户。
     综上，发行人具备开拓和经营整车厂商业务的工艺技术和经验，开拓新的
整车厂客户不存在重大障碍。
     10、各类外购零部件各期的主要销售客户情况及对应产品销量、金额
     报告期内，发行人外购零部件前五大客户销售情况如下表所示：
                                                                单位：万元，万件
                                          2020 年
                                                                       外购分别占
                                                              销售
    种类                        客户                金额               该客户销售
                                                              数量
                                                                       总额的占比
 冲压零部件                    富卓集团              100.95    38.88       46.94%
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                               麦格纳集团               86.28    33.29        9.30%
                          康迪泰克集团                  69.13     1.98        9.34%
                          长城汽车集团                  48.58     6.66        1.58%
                                博戈集团                61.78     4.17        0.60%
 金工零部件
                               麦格纳集团               42.60    14.40        9.30%
                       合计                            409.32    99.38             -
                                            2019 年
                                                                         外购占该客
                                                                销售
    种类                         客户                 金额               户销售总额
                                                                数量
                                                                           的占比
                                富卓集团                80.16    70.09       26.59%
 冲压零部件                    麦格纳集团               46.86    18.09        6.38%
                               威巴克集团                5.27     4.85        0.05%
                  上海通工汽车零部件有限公司            48.69    21.72      100.00%
 注塑零部件
                          井上华翔集团                  42.49    11.33       17.53%
 金工零部件                    威巴克集团              104.04    73.20        0.96%
                       合计                            327.50   199.27             -
                                            2018 年
                                                                         外购占该客
                                                                销售
    种类                         客户                 金额               户销售总额
                                                                数量
                                                                           的占比
                                富卓集团                92.04    76.65       27.04%
                               麦格纳集团               19.27     7.44        3.67%
 冲压零部件
                          康迪泰克集团                  51.65     1.51        7.42%
                               威巴克集团               14.86     8.85        0.13%
 注塑零部件       上海通工汽车零部件有限公司           151.89    67.97      100.00%
                               威巴克集团               61.85    49.75        0.53%
 金工零部件
                               麦格纳集团              137.62    44.64       26.19%
                       合计                            529.18   256.80             -
    注：上述销售金额为涉及外购类的产品对客户销售情况。
     报告期内，发行人销售外购零部件前五大客户中威巴克集团、长城汽车集
团，上述客户的基本情况详见招股说明书“第六节 业务和技术”之“四、发行
人的销售情况和主要客户”之“（四）公司前五名客户情况”之“1、主要客户
基本情况”。其他客户主要情况如下表所示：
                                            1-1-191
       江苏中捷精工科技股份有限公司                                                 招股说明书
                                                             注册资本             （5%及以上）
 集团名称     公司名称    设立时间        注册地址
                                                             （实缴）               主要股东
                                      无锡惠山经济开发
             富卓汽车零
                                      区风电科技产业园 6382.5799 万元人民
               部件（无   2013-06-                                           嘉兴聚惠投资合伙企业（有
 富卓集团                             风能路检测平台标 币（1040 万元人民
             锡）有限公      25                                                      限合伙）
                                      准厂房 1 号和标准       币）
                 司
                                      厂房 3 号
                                      郑州经济技术开发
             郑州井上华               区第二十二大街以 1000 万元人民币
                          2017-06-                                           宁波井上华翔汽车零部件有
             翔汽车零部               西、京珠东环路以 （1000 万元人民
                             27                                                      限公司
             件有限公司               东、南三环以北、        币）
                                      经南六路以南
 井上华翔                                                                    宁波华翔电子股份有限公司
             宁波井上华
   集团                   2002-12-    宁波市江北区长兴    2613.2847 万美元     POLYFOAM ASIA
             翔汽车零部                                                      AUTOMOTIVE PTE.LTD.
                             05       路 525 号            （800 万美元）
             件有限公司                                                      KENJOU INVESTMENT
                                                                                  CO.,LTD.
             上海井上华               上海市嘉定区恒永
                          2010-02-                        12500 万元人民币 宁波井上华翔汽车零部件有
             翔汽车零部               路 501 号 1 幢 1 层
                             01                           （500 万元人民币）       限公司
             件有限公司                      B区
             卡斯马汽车
               系统（上               长春汽车经济技术
                          2010-08-
             海）有限公               开发区长虹大路与           -                       -
                             25
             司长春分公               常富街交汇 666 号
                 司
             卡斯马汽车
                                      上海市嘉定区安亭
麦格纳集团     系统（上   2005-09-                     3000 万美元（2500     Magna International （Hong
                                      镇 百安公路 1501
             海）有限公      13                            万美元）              Kong） Limited
                                      号
                 司
                                                                             MAGNA INTERNATIONAL
             广州卡斯马
                          2015-05-    广州市黄埔区白新                       （HONG KONG）LIMITED
             汽车系统有                                     2600 万美元
                             29       街1号                                        广汽零部件
               限公司
                                                                                     有限公司
               康迪泰克
                                      江苏省常熟高新技
 康迪泰克    （中国）橡   2009-01-                       6502.1 万美元             ContiTech AG
                                      术产业开发区久隆
   集团      塑技术有限      07                        （4127.1 万美元）     （康迪泰克股份有限公司）
                                      路 60 号
                 公司
             报告期内，发行人通过少量外购的形式满足下游客户订单需求。从外购产
       品对应客户来看，报告期内，发行人外购产品销售对应的客户除上海通工汽车
       零部件有限公司外，发行人外购产品占当期发行人向上述客户销售占比均不高。
       其中，针对上海通工汽车零部件有限公司的业务，发行人前期因考虑设备切换
       对设备的影响，发行人将相关产品外购销售，不过相应模具为发行人设计开发
       且发行人对相应产品进行严格质量控制，能够保证该部分产品的技术指标及质
       量水平。
                                                1-1-192
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                           招股说明书
五、发行人的采购情况和主要供应商
（一）主要原材料及能源供应情况
     1、原材料
     （1）原材料采购金额及占比情况
     公司主要原材料包括钢材、铝材等大宗商品物资，原材料市场供应充足、
稳定。报告期内，公司主要原材料采购金额和占比情况如下：
                                                                                      单位：万元
                                          2020 年度
         序号                  供应材料                 采购金额            占总采购金额比例
            1                    钢材                          8,863.71                 24.97%
            2                    铝材                         11,703.72                 32.97%
            3                   金属件                         2,827.62                   7.97%
                    合计                                      23,395.04                 65.90%
                                          2019 年度
         序号                  供应材料                 采购金额            占总采购金额比例
            1                    钢材                         10,197.41                 26.51%
            2                    铝材                          9,560.50                 24.86%
            3                   金属件                         3,700.59                   9.62%
                    合计                                      23,458.50                 60.99%
                                          2018 年度
         序号                  供应材料                 采购金额            占总采购金额比例
            1                    钢材                         11,140.87                 30.10%
            2                    铝材                          8,310.51                 22.45%
            3                   金属件                         3,995.83                 10.80%
                    合计                                      23,447.21                 63.35%
     （2）主要产品报告期内原材料投入产出的匹配关系
     报告期内，发行人分类产品的主要原材料投入产出匹配情况如下：
                                                                                 单位：万件，吨
 产品大类           年份           产量           实际产出          材料投入          投入产出率
                 2020 年度        6,137.28             18,241.65          18,542.62       98.38%
冲压零部件
                 2019 年度        6,741.38             20,644.97          21,291.44       96.96%
                                             1-1-193
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                        招股说明书
 产品大类               年份             产量           实际产出               材料投入           投入产出率
                    2018 年度           6,775.88             21,870.36            22,730.24            96.22%
                    2020 年度           2,308.37              4,464.95             4,769.13            93.62%
压铸零部件          2019 年度           2,513.90              4,118.59             4,430.26            92.96%
                    2018 年度           2,010.19              3,185.60             3,480.65            91.52%
                    2020 年度           3,861.47                368.07                 385.97          95.36%
注塑零部件          2019 年度           4,633.67                545.49                 581.30          93.84%
                    2018 年度           4,514.07                558.80                 577.22          96.81%
                    2020 年度           3,464,72              2,184.32             2,459.48            88.81%
金工零部件          2019 年度           2,455.66              1,964.46             2,162.03            90.86%
                    2018 年度           1,717.53              1,905.27             2,084.73            91.39%
    注 1：实际产出=产品标准材料投入量*产量；投入产出率=实际产出/材料投入；
    注 2：冲压零部件耗用的原材料为钢材及少量铝型材，压铸零部件耗用的原材料为铝
锭，注塑零部件耗用的原材料主要为塑料粒子及橡胶，金工零部件耗用的原材料为铝型材
及钢材。
     报告期内，发行人各类零部件产品的原材料投入产出率相对稳定。其中，
压铸零部件产品原材料投入产出率分别为 91.52%、92.96%、93.62%，呈逐年上
升态势，主要由于汽车轻量化发展背景下，发行人加大压铸零部件的研发及市
场拓展力度，生产工艺成熟度不断提升、材料回收利用率提高，使得原材料投
入产出效率提升。
     （3）原材料采购、消耗与结转的对应关系
     报告期各期，发行人采购与消耗主要材料数量、金额、耗用数量与结转成
本数量、金额如下：
                                                                                                  单位：万元
                                     2020 年度                    2019 年度                     2018 年度
主要材料         项目
                                 数量            金额         数量        金额           数量           金额
           采购入库             18,444.35        8,863.71    21,180.43   10,196.19      22,791.73      11,140.87
   钢材    总耗用               18,356.72        8,763.94    21,264.98   10,257.96      22,754.68      11,074.69
 （吨）    其中：生产耗用       18,159.70        8,665.79    20,953.44   10,105.30      22,378.59      10,895.12
           其他耗用               197.02            98.15      311.54         152.66      376.09            179.56
           采购入库              7,951.78       11,785.73     6,597.13    9,673.82       5,785.00       8,328.05
铝材及铝
           总耗用                7,814.60       11,526.26     6,645.80    9,682.69       5,723.61       8,255.50
锭（吨）
           其中：生产耗用        7,604.16       11,243.28     6,365.68    9,297.98       5,491.30       7,935.92
                                                   1-1-194
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                       招股说明书
                                   2020 年度                  2019 年度                      2018 年度
主要材料         项目
                               数量        金额           数量        金额            数量            金额
           其他耗用             210.44         282.98      280.12         384.71          232.31         319.58
           采购入库            3,022.68    2,946.06       3,646.16   3,939.46         4,271.38         4,419.88
金属件     总耗用              2,980.05    2,938.40       3,673.45   3,970.83         4,232.89         4,378.46
（万件）   其中：生产耗用      2,974.84    2,928.02       3649.30    3,936.68         4,229.10         4,344.87
           其他耗用                5.21         10.38       24.15          34.15            3.79          33.59
    注：生产耗用金额对应结转成本；其他耗用包括少量用于研发或销售的材料耗用。
     报告期内，发行人主要材料采购与耗用数量、金额基本匹配。报告期内，
发行人主要材料耗用数量及金额略高于结转成本数量及金额主要系主要材料耗
用生产领用外，还包括少量研发、对外销售领用。
     2、能源
     公司主要能源为电、水、天燃气，该等能源供应持续、稳定。报告期内，
公司采购上述能源的数量和金额情况如下：
                                                  2020 年度          2019 年度               2018 年度
                    主要能源
                                                  数量/金额          数量/金额               数量/金额
               采购金额（万元）                         1,362.29            1,512.63            1,549.80
      电       采购数量（万度）                         2,157.80            2,334.31            2,302.03
               单位产量耗电量（度/
                                                            0.14                   0.14               0.15
               件）
               采购金额（万元）                           55.21                63.53                58.58
      水       采购数量（吨）                       153,658.00            157,310.00         144,925.00
               单位产量耗水量（吨/万
                                                            9.79                   9.71               9.70
               件）
               采购金额（万元）                          491.94               585.01               298.29
    天然气     采购数量（立方米）                 1,735,705.00       1,899,553.94            712,517.42
               单位产量耗天然气量（立
                                                         110.59               117.22                47.69
               方米/万件）
               采购金额（万元）                          108.40                25.84               247.50
    液化石     采购数量（立方米）                   299,097.90             68,172.85         835,200.61
      油气
               单位产量耗天然气量（立
                                                          19.06                    4.21             55.90
               方米/万件）
     由上表可知，报告期内，发行人电和水耗用整体随着产品产量变动而变动，
单位耗电量相对稳定。
                                               1-1-195
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     发行人采购的天然气和液化石油气均属于燃气，主要用于压铸零部件产品
的铝液熔炼环节。报告期内，发行人采购天然气、液化气及合计采购金额如下：
                                                                           单位：万元
         项目                  2020 年度             2019 年度          2018 年度
    天然气采购金额                    491.94                585.01             298.29
    液化气采购金额                    108.40                    25.84          247.50
     合计采购金额                     600.34                610.85             545.79
     2019年，考虑到天然气较液化气具有价格稳定、供热稳定的优点，发行人
优选天然气作为主要燃气能源，导致当年液化气和天然气采购金额此消彼长。
此外，2018年、2019年，天然气和液化气的合计单耗保持在0.08立方米/件左右，
合计采购金额分别为545.79万元、610.85万元，合计采购金额变动趋势与压铸零
部件产品产销量释放趋势一致。
     3、外协加工业务
     （1）外协模式及外协采购金额
     发行人外协采购模式为包工不包料模式，即由公司提供原材料并交付外协
供应商进行加工，外协供应商依据加工后交付的工作成果与公司结算加工费。
     报告期内，发行人外协采购金额及其占总采购金额的比例情况如下：
                                                                           单位：万元
          项目                  2020 年度             2019 年            2018 年
      外协采购金额                    2,737.26             2,885.85           3,495.48
   占总采购金额比例                        7.71%                7.50%              9.44%
     （2）原因和必要性
     发行人采用外协加工的原因和必要性主要有两点：①部分产品工序需求量
较少，采用自产无法实现规模效应，因此公司未安排或配置相关生产设备及人
员，全部外协生产；②由于临时性产能不足，将自制工序部分交由外协进行生
产，如冲压成型工序、压铸成型工序等。
     （3）外协工序内容
     发行人具有全流程的生产制造能力，公司外协加工工序包括冲压成型、压
铸成型、涂覆和机加工等工序，相关工艺相对简单、成熟，不涉及关键工序或
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关键技术。
     （4）外协依赖程度
     市场上可选外协供应商范围较广，外协市场竞争激烈、价格相对透明。报
告期内，发行人向单个外协供应商采购比例均未超过50%，因此不存在公司严
重依赖外协供应商的情形，不会影响发行人业务独立性和完整性。
     （5）外协定价情况
     发行人通过制定合格供应商准入制度，综合考虑技术及设备情况、生产质
量、交货能力、配合度和报价水平等因素选择合格外协供应商。
     发行人外协加工单价在合作期间内一般保持稳定。公司对外协加工定价采
用询价、比价、议价的方式确定，具体定价过程如下：首先，公司将具体要求
发给多个外协供应商，外协供应商基于其自身成本加上合理利润提交报价结果；
其次，公司根据初轮报价情况，结合自主生产成本或了解到的市场动态，比价
确定3家左右报价合理的外协供应商；再次，公司与前述供应商进行议价，初步
确定合作意向；最后，公司将议价情况及结果送财务部进行核价，并流转各有
权部门进行签批确认。
     报告期内，外协加工费系发行人按照合格供应商标准准入后，通过询价、
比价、议价的市场化竞争策略确定的，公司与各外协供应商采用一致的市场化
定价原则，定价方式及定价依据均符合行业惯例，从而保证了外协定价的公允
性。此外，外协采购金额占采购总额比例相对较低，外协对公司生产经营不存
在重大影响。
     （6）外协加工商基本情况
     报告期内，发行人前五名外协供应商情况如下：
                                                                                 单位：万元
                                                   对应零部   外协采购   占外协采购   关联
      时间            供应商名称      加工内容
                                                     件产品     金额     总额的比例   关系
                   江阴市润达有色铸
                                      压铸成型       压铸       800.46       29.64%   不存在
                       造有限公司
                   南通通捷汽车配件
                                      冲压成型       冲压        247.5        9.16%   不存在
                       有限公司
   2020 年度
                   张家港市港捷金属
                                      冲压成型       冲压       200.82        7.44%   不存在
                     制品有限公司
                   无锡杰立鑫五金制   机加工、
                                                     压铸       276.01       10.22%   不存在
                       造有限公司     压铸成型
                                         1-1-197
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                                                        对应零部   外协采购    占外协采购   关联
      时间            供应商名称         加工内容
                                                          件产品     金额      总额的比例   关系
                    常熟市丰成研磨材
                                          机加工          压铸        61.43         2.27%   不存在
                        料有限公司
                                       合计                         1,586.21      58.73%      -
                    无锡杰立鑫五金制
                                         压铸成型         压铸       494.85        17.15%   不存在
                        造有限公司
                    张家港市港捷金属
                                         冲压成型         冲压       313.74        10.87%   不存在
                      制品有限公司
                    江阴市润达有色铸
                                         压铸成型         压铸       291.67        10.11%   不存在
   2019 年度            造有限公司
                    江阴市云德电镀有
                                         表面处理         冲压       217.33         7.53%   不存在
                          限公司
                    常熟市丰成研磨材
                                          机加工          压铸       216.77         7.51%   不存在
                        料有限公司
                                       合计                         1,534.37      53.17%      -
                    江阴市云德电镀有
                                         表面处理         冲压       644.63        18.44%   不存在
                          限公司
                    无锡杰立鑫五金制
                                         压铸成型         压铸       511.25        14.63%   不存在
                        造有限公司
                    无锡市进宝电镀有
                                         表面处理         冲压       364.34        10.42%   不存在
   2018 年度              限公司
                    张家港市港捷金属
                                         冲压成型         冲压       353.78        10.12%   不存在
                      制品有限公司
                    江阴市润达有色铸
                                         压铸成型         压铸       292.89         8.38%   不存在
                        造有限公司
                                       合计                         2,166.89      62.00%      -
     报告期内，发行人外协供应商保持相对稳定，且不存在向单个外协供应商
采购过高情形。
     报告期内，发行人前五名外协供应商的基本情况如下：
     ①江阴市润达有色铸造有限公司
公司名称                        江阴市润达有色铸造有限公司
注册资本/实收资本               52.00万人民币/52.00万人民币
股权结构                        朱小成持股70.00%；任华持股30.00%
注册地                          江阴市徐霞客镇阳庄村王安桥1号
主营业务                        主要从事压铸件、铸件、模具的加工等业务
设立时间                        1997 年 6 月 28 日
开始合作时间                    2016 年开始合作
经营规模                        2020 年度营业收入约为 3,265.00 万元
关联关系/其他利益关系           不存在
发行人（前）员工持股情况        不存在
                                              1-1-198
江苏中捷精工科技股份有限公司                                              招股说明书
     ②南通通捷汽车配件有限公司
公司名称                       南通通捷汽车配件有限公司
注册资本/实收资本              50.00万人民币/-
股权结构                       杜彐飞持股52.00%；俞杜滨持股48.00%
注册地                         南通市开发区民兴路5号
主营业务                       主要从事汽车配件、五金冲压件的生产销售等业务
设立时间                       2016 年 3 月 2 日
开始合作时间                   2016 年开始合作
经营规模                       2020 年度营业收入约为 260.68 万元
关联关系/其他利益关系          不存在
发行人（前）员工持股情况       不存在
     ③张家港市港捷金属制品有限公司
公司名称                       张家港市港捷金属制品有限公司
注册资本/实收资本              50.00万人民币/25.00万人民币
股权结构                       张忠安持股50.00%；陆建球持股50.00%
注册地                         张家港市凤凰镇杨家桥村
主营业务                       主要从事五金制品、冲压件生产销售等业务
设立时间                       2002 年 9 月 3 日
开始合作时间                   2003 年开始合作
经营规模                       2020 年度营业收入约为 1,500.00 万元
关联关系/其他利益关系          不存在
发行人（前）员工持股情况       不存在
     ④无锡杰立鑫五金制造有限公司
公司名称                       无锡杰立鑫五金制造有限公司
注册资本/实收资本              500.00万人民币/500.00万人民币
股权结构                       周培清持股51.00%；李琼芳持股49.00%
注册地                         无锡市锡山区东港规划道路西、锡北运河南
主营业务                       主要从事金属制品的生产、加工、销售等业务
设立时间                       2010 年 10 月 20 日
开始合作时间                   2016 年开始合作
经营规模                       2020 年度营业收入约为 3,500.00 万元
关联关系/其他利益关系          不存在
                                          1-1-199
江苏中捷精工科技股份有限公司                                              招股说明书
发行人（前）员工持股情况       不存在
     ⑤常熟市丰成研磨材料有限公司
公司名称                       常熟市丰成研磨材料有限公司
注册资本/实收资本              200.00万人民币/168.00万人民币
股权结构                       汪耀丽持股50.00%；梁休萍持股50.00%
注册地                         常熟市支塘镇何市环镇路
                               主要从事研磨抛光材料、研磨抛光机械、制造、加工、销售
主营业务
                               等业务
设立时间                       2017 年 1 月 18 日
开始合作时间                   2017 年开始合作
经营规模                       2020 年度营业收入约为 238.00 万元
关联关系/其他利益关系          不存在
发行人（前）员工持股情况       不存在
     ⑥江阴市云德电镀有限公司
公司名称                       江阴市云德电镀有限公司
注册资本/实收资本              1,188.00万人民币/1,188.00万人民币
股权结构                       陈瑜持股82.00%；周佳敏持股18.00%
注册地                         江阴市长泾镇泾东村墙东1号
主营业务                       主要从事电镀加工等业务
设立时间                       1995 年 2 月 28 日
开始合作时间                   2014 年开始合作
经营规模                       2020 年度营业收入约为 1,974.30 万元
关联关系/其他利益关系          不存在
发行人（前）员工持股情况       不存在
     ⑦无锡市进宝电镀有限公司
公司名称                       无锡市进宝电镀有限公司
注册资本/实收资本              50.00万人民币/50.00万人民币
股权结构                       侯锦嵩持股80.00%；侯进宝持股20.00%
注册地                         无锡市惠山经济开发区洛社配套区（镇北村）
主营业务                       主要从事金属表面处理及热处理等业务
设立时间                       2003 年 1 月 9 日
开始合作时间                   2008 年开始合作
经营规模                       2020 年度营业收入约为 5,000.00 万元
                                          1-1-200
江苏中捷精工科技股份有限公司                                   招股说明书
关联关系/其他利益关系          不存在
发行人（前）员工持股情况       不存在
     （7）外协加工的质量控制
     为提高委外加工及外协质量，保证生产按计划有序供应，发行人制定《采
购控制程序》、《供方控制程序》、《产品监视和测量控制程序》和《不合格品控
制程序》等文件，对委外加工产品质量进行有效控制。
     在确定外协供应商时，产品质量是公司选择的关键因素之一。为保证外协
加工过程的质量控制，由公司向外协供应商提出加工质量标准要求或提供作业
指导意见，必要时由相关生产部门派出相关人员到外协供应商生产现场进行作
业指导或品质控制。品质、技术相关人员定期或不定期对外协供应商进行现场
检查，并进行相应的工艺指导，以保证产品质量。
     发行人与外协供应商签订的《供货协议书》和《外购外协件质量保证协议》
中对于外协产品责任分摊进行了具体安排，主要内容如下所示：
     ①若交付的货物存在质量缺陷，需外协供应商采取补救措施，并在交货期
内以合格的货物补足。此外，公司有权要求外协供应商承担因拖延交货而产生
的超额运费及相关风险和损失；
     ②外协供应商产品因质量问题而被退回，被退回方应查明并分析原因，制
定整改措施报公司审核；返工返修产品需经公司同意，如公司确认外协供应商
产品因质量问题不能再返工返修的，公司有权作报废处理。如同一问题出现三
次以上，则可取消外协供应商对该产品配套资格；
     ③公司对外协供应商的生产条件、检测手段、生产设备、工艺流程等进行
定期或不定期抽检，外协供应商应配合公司人员在生产场所进行检查以及后续
整改。未经公司明确书面授权，外协供应商不得转包给第三方生产。外协供应
商擅自单方改变加工工艺方法的，公司有权解除合同并要求赔偿一切损失；
     ④外协供应商应履行“三包”承诺，即承诺所供物品是合格产品，不出现
缺陷问题，对产品质量负责，外协件需具有可追溯性，应建立历史信息（原材
料、生产时间、工序参数、检验记录）等，外协件的生产包装过程符合法律法
规要求，外协件不掺假、不冒牌、不隐瞒任何缺陷及不足。
                                        1-1-201
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                  招股说明书
     报告期内，发行人与委外加工商之间不存在质量纠纷。
       （8）外协加工与自产成本的对比
     报告期内，发行人委托加工模式下生产成本与自产对比情况如下:
       ①冲压成型
     报告期内，主要冲压成型工序的外协单价和自主生产成本比较情况如下：
                                                                                         单位：元/件
                      外协          2020 年度                  2019 年                  2018 年
     产品型号
                      成本     自主成本    差异率        自主成本    差异率       自主成本       差异率
   OC01B088460         0.54         0.54        0.26%         0.51        5.31%        0.49        9.45%
        P103           1.03         0.92       11.37%         0.88       17.27%        0.85       21.44%
  782.133.146.633      1.76         1.62        8.84%         1.54       14.58%        1.48       18.92%
  712.116.139.875      1.21         1.16        4.39%         1.13        6.84%        1.13        7.05%
     RS51A561          0.58         0.58        0.54%         0.56        3.25%        0.56        3.22%
 712.116.139.879-02    1.13         0.97       15.92%         0.95       18.71%        0.95       19.03%
   OC01B007001         0.41         0.40        3.66%         0.38        8.87%        0.36       13.13%
     RS51A886          0.66         0.63        4.42%         0.62        6.87%        0.62        6.30%
  712.122.145.914      0.58         0.60       -4.11%         0.58        0.84%        0.55        4.90%
   17.0610702A         0.78         0.78        0.31%         0.74        5.33%        0.71        9.44%
   OC01B027611         0.54         0.52        3.61%         0.50        8.78%        0.48       13.01%
注1：参考冲压成型外协定价时考虑因素，公司自主成本根据相关生产人员工资、相关生产
设备折旧和能源消耗等各项成本综合测算
    注2：行业内，首次确定外协加工单价后，一般不再调整，除非外协供应商变更或其他
重大变更
    注3：差异率=（外协成本-自主成本）/自主成本
     ②压铸成型
     报告期内，主要压铸成型样本的外协工序单价和自主生产成本比较情况如
下：
                                                                                         单位：元/件
                      外协           2020 年                   2019 年                  2018 年
     产品型号
                      成本     自主成本    差异率        自主成本    差异率       自主成本       差异率
  732.225.151.746      1.62         1.48        9.42%        1.37        18.68%           -               -
     1717018A          1.08         1.02        6.37%        0.95        13.92%           -               -
 732.291.153.558-2     3.50         3.02       15.75%        2.77        26.54%           -               -
                                               1-1-202
           江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                                   招股说明书
                                       外协             2020 年                         2019 年                     2018 年
                  产品型号
                                       成本    自主成本         差异率        自主成本        差异率         自主成本        差异率
             UH-CB0105-200              1.62          1.25        29.27%               1.24       30.85%           1.57        3.41%
             CM99B071863                2.99          2.14        39.70%               1.94       54.50%           2.36       26.44%
             CM99B070570                1.45          1.03        40.80%               0.91       58.77%           1.16       25.22%
                  1721988B              0.94          0.67        40.54%               0.59       60.57%           0.74       27.04%
                  1721987B              0.93          0.67        39.04%               0.59       58.86%           0.74       25.69%
             CM99B071864                2.87          2.14        34.09%               1.94       48.30%           2.36       21.37%
             CM99B071860                2.87          2.14        34.09%               1.94       48.30%           2.36       21.37%
             CM99B071861                2.95              -              -             1.94       52.43%           2.36       24.75%
                  1722566A              1.28              -              -             0.79       61.62%           1.00       28.25%
               注1：参考压铸成型外协定价时考虑因素，公司自主成本根据人员工资、相关生产设备
           折旧和其他相关制造费用等各项成本综合测算
               注2：行业内，首次确定外协加工单价后，一般不再调整，除非外协供应商变更或其他
           重大变更
               注3：差异率=（外协成本-自主成本）/自主成本
                  由上表可知，报告期内，发行人主要外协产品自产成本整体低于外协价格，
           该部分价差系外协厂商合理加工利润；2019年，公司压铸自产成本低于外协价
           格明显增加，主要系随着公司压铸零部件产销规模的扩大及生产工艺的改进，
           产品自产成本明显下降，但公司未及时与外协厂商调整价格所致。
                  综上所述，报告期内，发行人部分产品采用外协加工方式主要系通过外协
           方式满足公司产能需求，不存在通过外协加工方式压低产品成本或者进行利益
           输送情形。
                  （9）按照冲压成型、压铸成型等不同工序分类，各期外协单价、数量、金
           额和占比
                  报告期内，发行人采购的外协工序单价、数量、金额和金额占比情况如下：
                                                                                                   单位：元/件，万件，万元
                             2020 年                                         2019 年                                       2018 年
外协工序    单                                 金额       单                                  金额         单                            金额
                     数量        金额                              数量          金额                              数量        金额
            价                                 占比       价                                  占比         价                            占比
冲压成型   0.41     1,770.43      732.78       27.34%    0.37     2,332.27       867.73       30.07%       0.35   2,580.82     894.38    25.59%
压铸成型   1.70      644.76     1,098.73       41.00%    1.82      452.81        823.87       28.05%       1.70    498.70      849.90    24.31%
  涂覆     0.63      533.83       335.23       12.51%    0.90      734.83        664.99       23.04%       0.84   1,460.47    1,227.54   35.12%
 机加工    0.43     1,169.53      507.75       18.94%    0.44     1,188.79       522.07       18.09%       0.41   1,266.25     517.19    14.80%
                                                                  1-1-203
           江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                          招股说明书
                           2020 年                                     2019 年                                    2018 年
外协工序    单                               金额      单                             金额        单                             金额
                    数量       金额                             数量       金额                           数量        金额
            价                               占比      价                             占比        价                             占比
  其他     1.84        3.07          5.64    0.21%     0.40      18.05       7.19     0.25%       0.45     14.33         6.46     0.18%
 合计      0.65    4,121.62   2,680.13      100.00%    0.61   4,726.74   2,885.85   100.00%       0.60   5,820.57    3,495.48   100.00%
                  （10）各期同种工序不同外协供应商的加工价格变化及差异原因
                  报告期内，发行人主要外协工序包括冲压成型、压铸成型、涂覆和机加
           工，占外协加工总额的比重分别为99.82%、99.75%和99.39%。选取了发行人各
           工序前五名外协供应商，比较同一工序不同外协供应商的采购平均价格情况如
           下：
                  ①冲压成型工序
                  报告期内，冲压成型工序主要外协供应商的平均加工价格情况如下：
                                                                                                             单位：元/件
                                            外协                主要
                   外协厂商                                                         2020 年        2019 年        2018 年
                                            内容              冲压道数
           南通通捷汽车配件有限
                                            冲压         4 道、8 道为主                 0.44             0.42          0.40
                   公司
           张家港市港捷金属制品
                                            冲压         5 道、8 道为主                 0.49             0.45          0.43
                 有限公司
                                                      1 道、2 道、3 道、7
           锡山区秋豪车辆配件厂             冲压                                        0.41             0.31          0.24
                                                        道、9 道均涉及
                                                      1 道、2 道、3 道、6
           无锡市乔氏五金配件厂             冲压                                        0.36             0.30          0.33
                                                        道、8 道均涉及
           无锡宁悦丰科技有限公                       1 道、4 道、6 道、14
                                            冲压                                        0.45             0.36          0.23
                   司                                       道均涉及
           锡山区东港君利明五金
                                            冲压         6 道、8 道为主                       -              -              -
               机械配件厂
                  报告期内，冲压成型外协供应商的定价主要受冲压道数所影响，道数越
           多，定价越高。其中，南通通捷汽车配件有限公司、张家港市港捷金属制品有
           限公司、锡山区东港君利明五金机械配件厂定价相对较高，主要系其以多道数
           加工产品为主。
                  报告期内，同一冲压成型外协供应商不同年度间均价波动主要系加工结构
           差异所致。其中，无锡宁悦丰科技有限公司2018年主要以少道数的1道、4道为
           主，占比为75.71%，因此2018年平均加工价格较低；2019年、2020年多道数增
           加，如6道数、14道数占比分别为36.80%、34.29%，因此2019年、2020年平均
                                                               1-1-204
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                          招股说明书
加工价格较高。
     ②压铸成型工序
     报告期内，压铸成型工序主要外协供应商的平均加工价格情况如下：
                                                                                     单位：元/件
                         外协        主要
     外协厂商                                        2020 年       2019 年             2018 年
                         内容      设备吨位
江阴市润达有色铸造
                         压铸    250 吨、340 吨          1.51          1.17                 1.07
    有限公司
无锡杰立鑫五金制造
                         压铸        500 吨              2.72          2.84                 2.61
    有限公司
无锡贝克尔精密科技
                         压铸        250 吨              1.72          1.63                 1.62
    有限公司
                                250 吨、350 吨、
 江阴市永盛压铸厂        压铸                                  -             -                   -
                                 500 吨、650 吨
  无锡捷特锐科技
                         压铸        280 吨                    -             -              0.86
    有限公司
无锡市汇源机械科技
                         压铸    280 吨、350 吨          1.51                -                   -
      有限公司
     报告期内，压铸成型外协供应商的定价主要受压铸设备吨位、压铸模穴数
等因素综合影响，具体来说：对于不同吨位的设备，吨位越重，定价越高；对
于相同吨位的设备，压铸模穴数越多，降低外协产品单位成本，其外协定价相
对较低。其中，无锡杰立鑫五金制造有限公司主要采用大吨位的500吨压铸设备
进行生产，定价较高；江阴市永盛压铸厂、无锡捷特锐科技有限公司和无锡市
汇源机械科技有限公司主要采用低吨位设备进行生产，且压铸设备模穴数较
多，定价相对较低。
     报告期内，同一压铸外协供应商不同年度间均价波动相对较小。
     ③涂覆
     报告期内，涂覆工序主要外协供应商的平均加工价格情况如下：
                                                                                     单位：元/件
              外协厂商                   外协内容      2020 年      2019 年            2018 年
      江阴市云德电镀有限公司                  电镀         0.57         0.63                0.78
  常州纬镀表面处理科技有限公司                电镀         0.67         1.32                     -
  常州润宏表面处理科技有限公司                电镀         0.86                  -               -
      无锡市进宝电镀有限公司                  电镀         0.56         0.98                0.89
   常州市武进洛阳电镀有限公司                 电镀         0.55         0.73                     -
                                        1-1-205
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                             招股说明书
              外协厂商                  外协内容         2020 年           2019 年        2018 年
      太仓市盛达电泳有限公司              电泳               0.55              1.52            1.17
  张家港市旭阳汽车部件有限公司            电泳               0.14              1.34            0.73
   常州市武进遥观电镀有限公司             电镀                     -                 -              -
     报告期内，涂覆外协供应商的定价主要受涂覆工艺、涂覆方式、涂覆材
料、涂覆面积或重量、涂覆加工厚度等因素影响，具体来说：①电镀的涂覆方
式不同影响定价，一般而言，挂镀的单价高于滚镀；②电镀材料不同影响定
价，一般而言，对于同等重量和体积的产品，锌铁价格最高、锌镍次之、镀锌
最低；③产品外形不同影响定价，一般而言，重量越重、厚度越厚、体积越
大、形状越复杂价格越高。
     报告期内，同一涂覆工艺不同外协供应商之间定价不存在重大差异，各外
协供应商之间定价差异的具体原因如下：
                                               主要            主要
涂覆工艺               外协厂商                                                      产品外形
                                             涂覆方式        电镀材料
               江阴市云德电镀有限公司             滚镀      锌镍、镀锌
                常州纬镀表面处理科技
                                                  挂镀      锌镍、镀锌
                      有限公司
                常州润宏表面处理科技
                                                  挂镀         镀锌                  产品结构
  电镀                有限公司
                                                                                     相对简单
               无锡市进宝电镀有限公司       滚镀、挂镀      锌铁、锌镍
            常州市武进洛阳电镀有限公司            挂镀         镀锌
            常州市武进遥观电镀有限公司            滚镀         锌铁
                                                                               产品结构较复
               太仓市盛达电泳有限公司        阴极电泳                  -       杂，厚膜电泳相
  电泳                                                                             对较多
                张家港市旭阳汽车部件
                                             阴极电泳                  -       产品结构较复杂
                      有限公司
     综上所述，电镀主要供应商之间的价格差异主要与涂覆方式及电镀材料有
关，如2019年常州纬镀表面处理科技有限公司电镀单价较高系当年采用挂镀方
式进行镀锌镍，挂镀和镀锌镍的定价均较高所致；电泳主要供应商之间的价格
差异主要与产品外形结构有关，太仓市盛达电泳有限公司加工均价较高系其厚
膜电泳较多所致。
     此外，同一外协供应商不同年度间均价波动也与各年度间加工结构存在差
异有关，如常州纬镀表面处理科技有限公司，其2019年的加工结构全部为镀锌
                                        1-1-206
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                  招股说明书
镍，而2020年的加工结构中95%以上为定价较便宜的镀锌。
     ④机加工
     报告期内，机加工主要外协供应商的平均加工价格情况如下：
                                                                          单位：元/件
                                     主要
             外协厂商                             2020 年       2019 年        2018 年
                                   外协内容
常熟市丰成研磨材料有限公司        打磨去毛刺          0.38          0.37            0.37
苏州市相城区黄桥诚胜精谊精密模
                                  打磨去毛刺                -             -         0.31
具厂
                                 车加工、打磨去
无锡市世威宏机械有限公司                              0.38          0.45            0.45
                                 毛刺、钻孔攻丝
锡山区东港鑫之旺五金加工厂          车加工            0.29          0.28            0.37
锡山区东港北杰五金加工厂            车加工                  -             -              -
锡山区东港君利明五金机械配件厂      车加工                  -             -              -
常熟市昌隆五金机电有限公司          车加工            1.56          3.68                 -
无锡市乔氏五金配件厂                车加工            4.00          0.86            0.46
无锡市永莱鑫机械有限公司            车加工            1.44          1.27                 -
苏州方强机电设备有限公司            车加工                  -             -              -
张家港市博格机械有限公司            车加工                  -             -              -
     报告期内，机加工主要外协供应商之间的价格差异主要与工艺、加工时间
和工艺复杂度相关。一般来说：①打磨去毛刺定价较车加工定价较低，主要由
于打磨去毛刺属于简单重复性劳动，且去毛刺设备投入成本较小。而车加工设
备购置成本相对较贵，且需要一定车床操作经验的熟练工操作；②由于发行人
机加工件均为定制件，其外协需求均为定制化需求，因此不同机加工外协供应
商之间的价格差异与产品结构、规格大小、定制化程度存在较大关联，特别是
车加工需求，规格较大、定制化程度较高的产品要求的技术指标越高、加工时
间越长，定价就越高，比如苏州方强机电设备有限公司和张家港市博格机械有
限公司加工的是动车零部件，较发行人传统汽车零部件规格更大、加工时间更
长，因此定价较高。
     报告期内，主要外协供应商机加工平均价格年度间相对稳定，其中个别供
应商乔氏五金价格变动相对较大，主要原因为：乔氏五金主要通过数控车床设
备和普通车床设备为发行人提供机加工业务，其中数控车床设备机加工价格较
高，2018年、2019年普通车床产品数量占比较高，使得其机加工平均价格较
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 低。
        4、劳务外包情况
        （1）发行人采购的劳务外包的人数、金额、占比
      报告期内，发行人及其子公司采购的劳务外包的人数、金额、占比如下：
           项目                 2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
采购劳务外包的人数（人）                        234                    114                     167
  公司员工数量人（人）                          866                    880                     937
           合计                              1,100                     994                    1,104
 劳务外包人数占比（％）                      21.27                   11.47                    15.13
           项目                     2020 年度              2019 年度              2018 年度
  劳务外包费用（万元）                      856.59                  573.01                 475.95
劳务外包费用占公司采购总
                                                2.41                   1.49                    1.24
    额的比例（％）
        （2）劳务外包对应的具体生产工序及重要性、定价方式、结算方式、付款
 单位
      劳务外包对应的具体生产工序及重要性：报告期内，发行人及其子公司向
 劳务外包公司采购的服务主要包括为冲压、电泳、硫化、注塑、后道工序提供
 辅助性劳动工作，劳务外包人员的工作内容操作简单重复、技术含量低，系从
 事一般性生产作业活动。
      定价方式：发行人参考当地劳动力市场价格水平，对比周边同类企业，同
 时结合公司自行招聘操作工的薪酬水平，由公司进行综合评估后确定。
      结算方式：根据劳务外包协议的约定，发行人及其子公司按照工人工时按
 月向劳务外包公司支付服务费用。
      付款单位：接受劳务外包服务的发行人及其子公司。
        （3）公司劳务外包不属于劳务派遣
      2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，各期内劳务外包公司提供的服务不
 属于劳务派遣，具体如下：
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     ①关于劳务外包人员的工作场所、工作时间安排以及劳务外包公司的经营
范围与发行人是否有关
     发行人及其子公司与劳务外包公司签订的劳务外包合同中并未明确约定劳
务外包人员的工作场所、工作时间的条款。基于劳务外包公司承包的流水线或
工序与发行人及其子公司生产过程中的其他流水线或工序之间的连续性及其相
互配合，劳务承包方人员需要与发行人及其子公司的相关正式员工共用发行人
及其子公司的工作场所并与其保持工作时间上的大体一致。
     为发行人提供服务的劳务外包公司的经营范围中均涉及以外包服务的方式
从事相关业务的内容，并且发行人将部分一线简单操作岗位进行外包，普通工
人经简单培训后即可上岗，亦无需特定职业技能证书或资质。为发行人提供服
务的劳务外包公司的经营范围与发行人外包岗位实际工作完全不相关，也不会
对承包方人员完成发行人及其子公司发包的项目及其工作任务或者发行人及其
子公司的正常生产经营构成实质性障碍或者影响。
     ②发行人及其子公司采购的劳务外包服务符合劳务外包的要求和基本形式，
不属于劳务派遣
     根据《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国劳动合同法实施条例》
《劳务派遣暂行规定》《劳务派遣行政许可实施办法》等法律法规并经检索相关
司法判例，劳务派遣指用工单位与劳务派遣单位签订劳务派遣协议，劳务派遣
单位派遣人员到用工单位从事单位安排的工作内容的一种用工形式，因此劳务
派遣受《劳动合同法》等劳动法律法规约束。劳务外包是指企业将部分业务或
者职能工作内容发包给相关的机构，由其自行安排人员按照企业的要求完成相
应的业务或者职能工作内容，因此发包方与承包方之间是一种承揽合同关系，
受《中华人民共和国民法典》》约束。两者的主要区别如下：
     A、合同约定的主要内容不同
     劳务派遣公司与用工单位签订的劳务派遣协议主要条款包括对派遣岗位、
人员数量、派遣期限、劳务派遣员工薪酬、劳务派遣员工社保缴费基数等事宜
进行明确约定；而劳务外包合同主要条款包括对外包服务内容、服务定价、费
用结算等进行约定，并未有人员数量、社保缴费基数等事宜的约定。
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     根据发行人及其子公司与各劳务外包公司签订的劳务外包协议，双方仅约
定了具体的用工种类、不同工作内容的服务单价，并未对人员数量等事宜进行
约定。因此，在合同约定的主要内容方面，发行人采购劳务服务的用工形式符
合劳务外包的要求。
     B、用工风险和承担主体不同
     劳务派遣法律关系中，如劳务派遣员工因用工单位的工作任务发生损害的，
劳务派遣公司与用工单位承担连带赔偿责任；而在劳务外包法律关系中，则由
承揽方承担用工风险，发包方对承揽方的员工不承担连带赔偿责任。
     发行人及其子公司不承担承包方人员的用工风险，由劳务外包公司承担全
方位的用工风险。因此，就用工风险承担方面，发行人的用工形式符合劳务外
包的要求。
     C、对人员的管理责任不同
     劳务派遣公司与劳务派遣员工建立了劳动人事关系，但员工日常管理实际
由用工单位负责；而劳务外包法律关系中对承包方人员的管理责任由劳务外包
公司承担，发包方不直接对承包方人员进行管理。
     发行人及其子公司不对劳务外包公司方的承包方人员进行直接管理，该等
人员的管理职责由劳务外包公司承担并派驻专门管理人员负责执行；发行人及
其子公司仅对承包方人员完成的工作成果进行验收，仅在该等人员无法满足工
作要求时向劳务外包公司提出更换人员。因此，就人员管理方面，发行人的用
工形式符合劳务外包的要求。
     D、决定员工薪酬的主体不同
     在劳务派遣法律关系中，员工薪酬由用工单位决定，且应当与用工单位正
式员工同工同酬；而劳务外包公司有权决定承包方人员的工资标准，同时承包
方人员的社会保险和住房公积金等均由劳务外包公司承担。
     发行人不承担承包方人员的薪酬、社会保险、公积金等费用，其仅根据实
际劳务总量与劳务外包公司进行费用结算，不直接与承包方人员发生费用。承
包方人员的薪酬、社会保险、公积金均由劳务外包公司直接与该等人员签订劳
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动合同进行约定。因此，就员工薪酬方面，发行人的用工形式符合劳务外包的
要求。
     综上所述，发行人及其子公司通过向各期劳务外包公司采购劳务服务的用
工形式符合劳务外包的要求，不属于劳务派遣。
     （4）公司不存在明显用工困难问题
     除受春节等节假日影响外，汽车的生产销售无明显的季节性特征，发行人
及其子公司一般会根据下游汽车行业的需求在全年均衡安排生产和销售，季节
性特征亦不明显。
     自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，发行人及其子公司的生产经营
变化情况与采购劳务外包服务情况的变化波动情况相符，造成对外采购的劳务
用工人数占比波动较大的主要原因系公司部分一线生产操作工技术含量低、流
动性较高所致。发行人报告期内解决临时性用工紧张的手段单一，主要是以劳
务外包的方式弥补短期用工缺口。
     自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，发行人劳务外包服务采购所面
向的岗位经简单培训后即可上岗，可替代性强，未出现过因人员不足影响生产
经营的情况，不存在保障用工需求方面的实质性困难。但随着发行人的业务发
展以及中国劳动力市场的变化，发行人未来仍可能面临临时用工紧张的风险；
发行人外包用工形式在合同约定的主要内容、用工风险承担、人员管理责任、
薪酬决定方式、收费标准及支付方式等方面均符合劳务外包的要求和基本形式，
不存在违反相关规定的风险。因此，对外采购的劳务用工人数占比波动较大的
情况对发行人的持续经营不会构成重大不利影响。
     针对未来仍可能面临的临时用工紧张，发行人已制定符合行业特征、自身
经营特点的应对机制，具体措施如下：①加大自主招聘的宣传力度及投入力度，
建立人才引荐奖励制度，通过自有渠道、员工推荐或与第三方机构合作等方式
招聘正式员工；②加大与职业技术院校的校企合作，建立在校学生实习基地，
保障用工稳定的同时加深潜在的人才储备；③建立稳定的外地劳动力输入渠道，
以应对本地劳动力市场短期的供应不足；④完备并落实工资递增、社会保险等
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          员工薪酬福利制度，降低员工流动性；⑤继续加大研发投入，提高公司生产经
          营的自动化水平。
               综上所述，发行人在保障用工需求方面不存在困难，发行人已积极采取措
          施应对可能存在临时性用工紧张的问题，不存在违反相关规定的风险或对持续
          经营能力的影响。
                 5、其他
               报告期内，除采购原材料外，发行人采购其他项目主要为销售产品使用的
          包装材料。报告期内，发行人包装物采购金额与各类型产品产量的匹配关系如
          下：
                                                                                     单位：万件，万元
                           2020 年度                         2019 年度                           2018 年度
 产品大类                     包装物                            包装物                             包装物
                   产量                  占比     产量                    占比        产量                   占比
                                金额                            金额                                 金额
冲压零部件         6,137.28    381.11    6.21%    6,741.38       403.64   5.99%       6,775.88     316.59    4.67%
压铸零部件         2,308.37    128.13    5.55%    2,513.90       117.02   4.65%       2,010.19      82.08    4.08%
注塑零部件         3,861.47     34.51    0.89%    4,492.59        30.72   0.68%       4,438.47      19.72    0.44%
金工零部件         3,464.72     14.06    0.41%    2,456.66         9.89   0.40%       1,717.53       7.08    0.41%
   合计           15,771.84    557.82    3.54%   16,204.53       561.27   3.46%      14,942.07     425.47    2.85%
               报告期内，发行人主要产品包装物耗用金额占当期产量比例分别为 2.85%、
          3.46%、3.54%，整体相对稳定。该比例略有波动主要系产品规格型号、包装形
          式、外销占比等多因素影响所致。
               综上所述，报告期内，发行人包装物耗用与主要产品产销规模整体较为匹
          配。
          （二）主要原材料和能源价格变动趋势
                 1、主要原材料采购价格变动趋势
                   原材料                 2020 年度               2019 年度              2018 年度
              钢材（元/千克）                         4.81                    4.81                    4.89
              铝材（元/千克）                      14.81                  14.63                      14.70
              金属件（元/件）                         0.99                    1.11                    1.01
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       （1）钢材与市场价格的差异情况
     报告期内，发行人采购的钢材包括热轧钢、冷轧钢和镀锌钢等，其中热轧
钢的采购占比超过80%。公司热轧钢的平均采购价格与市场价格差异情况如下
图：
    注1：数据来源自“我爱钢铁网”
    注2：热轧钢板参考规格为厚度2mm、产地：梅钢、牌号：QSTE380TM
    注3：上述价格均为不含税价格
       由上可见，发行人钢材的采购价格与市场价格差异较小，且变动趋势基本
一致。
       （2）铝材与市场价格的差异情况
     报告期内，发行人采购的铝材包括铝锭、铝型材、铝管和铝板等，其中铝
锭的采购占比超过50%。公司铝材的采购价格除包括基础材料价格外，还包括
一定的加工费。
     报告期内，发行人铝锭及铝材的平均采购价格与市场价格对比如下：
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    注1：数据来源自“长江有色金属网”
    注2：参考规格为A00铝锭
    注3：市场价格和公司平均采购单价均系不含税价格
     由上可见，发行人采购铝锭和铝材价格变动趋势与A00铝锭市场价格基本
一致；发行人铝锭和铝材平均采购单价略高于市场价格主要系加工费差异。
     （3）金属件与市场价格或第三方公开报价的差异情况
     发行人采购的金属件具有定制化特点，因此不存在可供参考的市场公开价
格或可供查询的第三方公开报价。
     发行人采用行业通行做法，在成本加成基础上协商确定单品金属件的独家
供应商及对应采购价格。具体来说，公司一般会向3家或以上的金属件供应商询
价，供应商基于自身成本加上合理利润提交报价结果，公司结合供应商生产能
力、生产质量、交货及时性、生产配合度和议价情况等综合因素确定合作供应
商。综上，发行人金属件的定价过程合理、价格公允。
     2、能源采购价格变动趋势
          能源                 2020 年度          2019 年度          2018 年度
       电（元/度）                         0.63               0.65               0.67
       水（元/吨）                         3.59               4.04               4.04
  天然气（元/立方米）                      2.83               3.08               4.19
液化石油气（元/立方米）                    3.62               3.79               2.96
     3、其他
     （1）橡胶材料与市场价格的差异情况
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     公司注塑零部件产品中部分为橡胶零部件，其主要原材料为橡胶材料。报
告期内，发行人采购的橡胶材料情况如下：
                                                                   单位：千克，万元，元/千克
        项目                   2020 年度               2019 年度              2018 年度
        数量                       149,323.89              306,881.30             238,852.72
        金额                           360.30                  573.16                 461.48
        单价                               24.13                   18.68                  19.32
     报告期内，发行人采购橡胶材料品类包括天然橡胶混炼胶和天然橡胶生胶
等，其中天然橡胶混炼胶系定制产品。2020 年，橡胶采购价格上涨较多，主要
系原材料结构中价格相对较高的丙烯酸酯橡胶采购占比提升所致，细分型号原
材料价格未发生较大波动。
     报告期内，公司天然橡胶生胶采购价格与市场参考价格的对比情况如下：
    注1：数据来源自wind资讯
    注2：市场参考价和公司平均采购单价均系不含税价
     报告期内，发行人天然橡胶生胶采购价格与市场参考价格的变动趋势基本
一致，不存在重大差异。
     （2）塑料粒子与市场价格的差异情况
     报告期内，发行人采购的塑料粒子材料情况如下：
                                                                   单位：千克，万元，元/千克
                                             1-1-215
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        项目                   2020 年度               2019 年度           2018 年度
        数量                        236,965.8              264,229.06          242,482.33
        金额                           569.48                  723.92              585.44
        单价                               24.03                   27.40               24.14
     报告期内，发行人采购的塑料粒子主要包括聚酰胺 66（PA66）等。报告期
内，公司聚酰胺 66 采购价格与市场参考价格的对比情况如下：
    注1：数据来源自wind资讯
    注2：市场参考价和公司平均采购单价均系不含税价
     报告期内，发行人聚酰胺 66 采购价格与市场参考价格的变动趋势基本一致，
不存在重大差异。
     4、2021 年原材料价格波动对发行人的影响分析
     （1）发行人主要原材料价格变动情况
     报告期内，发行人主要原材料为钢材和铝材。2021 年上半年，钢材、铝材
等大宗商品价格呈现 1 月-5 月上旬整体上涨、5 月中下旬开始快速下降的趋势。
虽然 2021 年 5 月中下旬至今，发行人主要原材料钢材、铝材等大宗商品价格呈
现波动下降趋势，但原材料价格同比仍然处于较高水平。
     ①原材料钢材的变动趋势
     报告期初至今，发行人主要原材料钢材的价格变动趋势如下：
                                             1-1-216
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                                                      数据来源：Wind 资讯
     ②原材料铝材的变动趋势
     报告期初至今，发行人主要原材料铝锭的价格变动趋势如下：
                                                      数据来源：Wind 资讯
     由以上价格走势图可以看出，2021 年上半年钢材、铝材市场价格整体呈现
先升后降的趋势。从价格走势来看，国内钢材、铝材价格均于 2021 年 5 月份开
始有所下降，但目前原材料价格仍处于较高水平，对发行人业绩存在一定不利
影响。根据国家发展和改革委员会针对此轮大宗商品价格上涨分析，“当前世界
经济复苏仍不稳定、不平衡，大宗商品供需两端并没有出现整体性、趋势性变
化，其价格不具备长期上涨的基础”。此外我国发改委、工信部、国资委、市场
                                1-1-217
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监管总局、证监会等五部门于 2021 年 5 月召开会议，讨论研究大宗商品价格的
稳定机制，对我国大宗商品价格起到一定稳定作用。综上，虽未来价格变动趋
势存在一定不确定性，但在我国多监管部门的指导意见及稳定调控下，长期来
看大宗商品价格存在稳定发展预期。
     （2）发行人经营业绩受原材料价格波动的敏感性影响
     ①发行人主要原材料采购价格变动情况
     受原材料市场价格上涨影响，2021 年 1-5 月份发行人采购主要原材料钢材、
铝材的采购均价有所上涨，具体如下：
                                                                             单位：元/千克
           项目                    钢材（热轧钢）                      铝材（铝锭）
    2020 年度采购均价                                4.75                              13.35
  2021 年 1-5 月采购均价                             5.62                              16.02
         增长幅度                                 18.32%                              20.00%
     ②原材料价格上涨对发行人业绩影响的测算
     假设其他影响因素不变，按照 2020 年产品结构及成本构成测算，上述原材
料价格的上涨幅度测算对毛利率的敏感性影响如下：
                                                                               单位：元/件
                  产品                  冲压零部件          压铸零部件        金工零部件
       钢材涨价对单位成本影响                     0.25                   -             0.01
       铝材涨价对单位成本影响                     0.04             0.49                0.19
 原材料涨价对零部件产品毛利率影响               -7.65%           -8.42%           -10.02%
    零部件产品 2020 年的收入占比                44.76%           25.64%            13.06%
  原材料涨价对主营业务毛利率影响                              -6.89%
    注1：发行人以钢材、铝材为主要原材料的产品主要是冲压零部件、压铸零部件和金工
零部件；
    注 2：原材料涨价对单位成本影响=2020 年该材料的单位成本*未税市场均价涨幅；原
材料涨价对零部件产品毛利率影响=-原材料涨价对单位成本影响/2020 年单位售价；原材料
涨价对主营业务毛利率影响=Σ 原材料涨价对零部件产品毛利率影响*零部件产品 2020 年的
收入占比。
     由上表可知，按照 2020 年产品结构及成本构成测算，本次原材料价格上涨
将导致发行人主营业务毛利率下降 6.89%。综上，原材料价格大幅波动会对发
行人毛利产生一定负面影响，但影响程度有限，对发行人持续经营能力未构成
重大不利影响。
                                      1-1-218
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              （3）在手订单因未与客户约定原材料价格波动调价机制而面临的风险敞口
              ①针对原材料价格上涨，发行人已积极与下游客户协商通过调价或补差价
      等方式减少对生产经营的影响
              发行人通常按照年度或季度与主要客户达成期间价格协议，部分客户如威
      巴克集团、博戈集团、长城汽车集团等在合同中约定当某种产品的原材料价格
      上涨超过一定比例，公司可向客户申请对该产品进行调价或补差价方式补偿部
      分原材料价格上涨带来的损失。
              针对 2021 年上半年国内大宗商品钢材、铝材价格上涨带来的成本压力，发
      行人已及时积极与客户协商上调产品价格或其他补偿机制。截止本回复出具日，
      发行人与主要客户在合同中约定调价机制及针对本轮原材料波动价格的商谈情
      况如下：
 主要客户            合同中关于调价机制的约定            针对本次原材料价格上涨的调价情况
                 双方可在供货合同中商定价格调整条
                                                  压铸零部件已于 2021 年 3 月份开始执行新价格；
                 款，规定根据市场波动对物料成本进
                                                  金工零部件从 2021 年 3 月份开始陆续执行新价
 威巴克集团      行可核实的变动；双方在报价表中约
                                                  格；针对冲压零部件，客户已明确通过补差价方
                 定当汇率或材料价格变动 5%则重新
                                                  式进行补偿
                 调整产品价格。
                                                    针对包括发行人在内的多家供应商的协商调价，
                                                    该客户已启动内部决策程序，并同时在与下游整
                                                    车厂商协商。目前具体调价比例、执行时间待协
 天纳克集团      每年调整一次。
                                                    商和决策确定。该客户表示基于供应链稳定性以
                                                    及中捷精工的重要供应商地位，将通过包括调价
                                                    等手段来维护供应商长期且相对稳定的盈利空间
                                                    已根据市场变动情况进行季度价格调整，产品从
住友理工集团     每季度调整一次。
                                                    2021 年 4 月开始陆续执行新价格
                 在原材料价格发生变化时，如果该等   针对包括发行人在内的上游供应商的调价沟通，
                 变化在上下 10%以内（包括 10%），   已经启动内部决策机制。目前具体调价比例、执
                 双方同意产品价格维持不变，如果该   行时间待协商和决策确定。该客户表示基于供应
  博戈集团
                 等变化超过上下 10%，双方将依据新   链稳定性以及中捷精工的重要供应商地位，将通
                 的原材料价格进行友好协商并相应调   过包括调价等手段来维护供应商长期且相对稳定
                 整产品价格。                       的盈利空间
                 该价格应于每年 12 月底之前重新谈
                 定。但是，经济状况、法律法规发生
                 大幅度变更、变动，或供应部件的设 对方已经确认原材料价格上涨调价事宜，将依据
长城汽车集团     计、规格和/或技术规格发生变更或 后续原材料价格趋势统一为供应商酌情上调供货
                 者改进时，供应部件的价格和其他的 价格
                 交易条件，尽管在该期限内，仍可以
                 经甲乙双方之间友好协商后达成一致
                                             1-1-219
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主要客户          合同中关于调价机制的约定         针对本次原材料价格上涨的调价情况
              意见而改订。
           ②发行人在手订单中针对原材料价格上涨无调价机制或无法协商调价的风
    险敞口
           如前所述，发行人已与下游客户协商采用上调产品价格或者补差价等形式
    减缓材料价格上涨对发行人生产经营的影响。其中，发行人前五大主要客户中
    威巴克集团、博戈集团、长城汽车集团均在协议中明确约定，针对原材料价格
    上涨可协商调整产品价格；住友理工集团每季度调整一次价格，覆盖了对原材
    料价格波动等市场因素，且自 2021 年 4 月份已经商定调价并投入执行；天纳克
    集团虽然仅约定每年度调整一次价格，但基于 2021 年价格上涨幅度较大、多家
    供应商已向该客户提起价格调整申请，为缓解上游供应商的成本压力，该客户
    已启动调价协商机制及内部决策流程，目前正在集团层面决策价格调整比例及
    执行时间，具有较高的调价预期。除公司前五大客户外，发行人同时与其他多
    家客户在协商通过调整价格或补差价等形式缓解成本压力，其中部分已经执行
    新价格。
           截至 2021 年 5 月末，发行人在手订单为 8,377.61 万元，其中涂覆业务及注
    塑业务受原材料价格波动影响较小，其占订单比例为 12.21%；已经执行新价格
    及确定通过补差价方式补偿的订单占比为 21.59%；根据市场变动或合同约定，
    启动调价协商机制的订单占比为 49.68%；合同中未约定调价条款或未进行协商
    及协商未成的占比为 16.52%。
           ③未来原材料价格与产品价格的长期波动、新产品的投入及规模效应提升
    等均一定程度降低原材料价格波动对公司经营业绩的影响
           A、基于供应链的稳定性需求，具有较强竞争力及议价能力的供应商能够
    保证长期相对合理的盈利空间
           发行人作为制造型企业，实行按单采购、定制化生产的采购和生产模式，
    原材料和产品存货周转较快。发行人与下游客户大多数存在针对原材料价格或
    者定期的调价机制，故原材料价格大幅波动一般会导致发行人短期业绩变动，
    但不具有持续性。
                                         1-1-220
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     基于汽车行业严格的供应商及产品管理机制，针对原材料价格长期波动，
下游客户长期跟踪原材料价格对上游供应商经营情况的影响，通过调价或者其
他方式合理维系上游供应商的长期盈利空间。发行人已与包括天纳克、博戈、
威巴克、住友理工、长城汽车等国内外知名汽车一级供应商、整车厂商建立长
期稳定的合作关系。发行人同时作为上述客户重要供应商，如发行人向天纳克
集团销售冲压零部件占其同类采购产品的比例约 50%、压铸零部件占比约 40%；
向威巴克（无锡）销售零部件占其同类采购产品的比例约 60%；向住友理工
（无锡）销售冲压零部件占其同类采购产品的占比约 60%、压铸零部件占比
20%；向长城汽车集团销售产品占其同类采购产品的占比约 60%，故发行人基
于重要的供应商地位具备一定的议价能力。
     发行人与公司主要客户针对原材料价格波动等市场变动因素能够保持及时
的沟通。如前所述，根据目前发行人与下游客户的调价机制及沟通进度，预计
发行人的材料价格上涨将通过客户调整价格或者补差价等方式得到一定程度补
偿，以维系长期合理盈利空间。
     B、发行人持续有新产品投入，而新产品的定价根据当前原材料价格协商
     发行人产品系列及根据下游新车型需求不断定点开发新产品。2021 年初至
本回复签署之日，发行人新定点的冲压、压铸及金工零部件产品合计 30 个，预
计量产年度销售金额为 3,942.49 万元，其中 93.85%均已考虑定点时的原材料价
格进行定价；目前发行人与客户尚未定点但在协商过程中的冲压、压铸及金工
零部件的项目为 134 个，相关产品的定价将充分考虑最新原材料价格波动情况。
一方面，2021 年新定点产品多数均参考定点时的相对较高的价格为依据进行定
价，故未来价格稳定后有利于保证良好的盈利空间；另一方面，发行人未来新
定点产品投入会充分考虑原材料价格波动。故持续的新产品投入将减弱原材料
价格波动对发行人业绩的影响。
     C、规模效应提升有利于减缓发行人原材料价格上涨对经营业绩的不利影
响
     随着汽车行业景气度处于较高水平以及发行人与下游客户合作产品的增加，
发 行 人 经 营规 模 呈 现较 快 增 长 趋势 。 2021 年 1-3 月 份 ， 发行人 营 业 收 入
                                      1-1-221
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16,614.06 万元，同比增长 56.32%，呈现快速增长态势。未来在发行人新产品增
加及募投项目投入，经营规模的上升有利于降低人工及制造费用等成本的分摊，
从而有利于减缓原材料价格上涨带来的成本压力，提升公司盈利能力。
     （4）近期原材料价格上涨对发行人履行订单的影响
     汽车减震零部件产品属于汽车核心零部件，整车厂商和一级零部件供应商
对该等产品的质量、性能、供货能力等均有较高要求。发行人已与包括天纳克、
博戈、威巴克、住友理工、长城汽车等国内外知名汽车一级供应商、整车厂商
建立长期稳定的合作关系，且基于如发行人的汽车零部件产品均为定制化开发
产品，故订单按期履行对于供应链稳定具有高度重要性，定制化订单不会轻易
变更。
     虽然近期原材料价格上涨对发行人盈利能力造成一定影响，但发行人与主
要客户均在合同中约定了根据原材料价格波动调价或者定期调价的调价机制；
针对近期原材料价格上涨，发行人已及时根据约定与多家客户进行协商调价，
已部分执行上调价格且多数客户正处于协商调价阶段，预计发行人的材料价格
上涨将通过客户调整价格或者补差价等方式得到一定程度补偿；此外，本次原
材料价格上涨对发行人经营业绩影响相对有限，不会对发行人的持续经营能力
产生重大不利影响。故近期原材料价格的上涨对发行人履行订单不构成实质障
碍。
     综上，2021 年上半年，发行人主要原材料钢材、铝材等大宗商品价格呈现
1 月-5 月上旬整体上涨、5 月中下旬开始快速下降的趋势。虽然 2021 年 5 月中
下旬至今，发行人主要原材料钢材、铝材等大宗商品价格呈现波动下降趋势，
但原材料价格同比仍然处于较高水平。按照 2020 年产品结构及成本构成测算，
本次原材料价格上涨将导致发行人主营业务毛利率下降 6.89%，虽对发行人毛
利产生一定负面影响，但影响程度有限。截至 2021 年 5 月末，发行人已及时根
据约定与多家客户进行协商调价，已部分执行上调价格且多数客户正处于协商
调价阶段，预计发行人的材料价格上涨将通过客户调整价格或者补差价等方式
得到一定程度补偿。此外，基于汽车供应链中订单按期履行对于供应链稳定具
有高度重要性，定制化订单不会轻易变更，故近期原材料价格的上涨对发行人
履行订单及对发行人持续经营能力不会构成重大不利影响。
                                 1-1-222
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（三）公司前五名原材料供应商情况
     报告期内，公司前五名供应商名称、采购金额及占比情况如下所示：
                                                               单位：万元
       期间                    供应商名称          金额        占比
                        苏州仓松金属制品有限公司    4,162.59     11.73%
                        上海天骄钢铁物资有限公司    3,915.92     11.03%
                        上海竞冶钢铁贸易有限公司    1,821.66      5.13%
    2020 年度
                          顺博合金江苏有限公司      1,794.26      5.05%
                          山东创新工贸有限公司      1,499.50      4.22%
                                 合计              13,193.92     37.17%
                        上海天骄钢铁物资有限公司    4,151.70     10.79%
                      昆山市超群金属制品有限公司    3,236.93      8.42%
                        上海竞冶钢铁贸易有限公司    2,685.74      6.98%
    2019 年度
                      锡山区东港鑫之旺五金加工厂    1,371.99      3.57%
                          上海品洋实业有限公司      1,198.40      3.12%
                                 合计              12,644.76     32.87%
                        上海竞冶钢铁贸易有限公司    4,084.79     11.04%
                        上海天骄钢铁物资有限公司    3,554.14      9.60%
                        上海众福金属制品有限公司    2,893.39      7.82%
    2018 年度
                          上海品洋实业有限公司      1,542.40      4.17%
                      锡山区东港鑫之旺五金加工厂    1,530.24      4.13%
                                 合计              13,604.96     36.76%
     报告期公司不存在向单个供应商采购比例超过总额 50%的情况。公司董事、
监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方和持有 5%以上股份的股东未
在上述供应商中占有权益。
     1、报告期内主要供应商变动的原因
     上海众福金属制品有限公司和昆山市超群金属制品有限公司均系发行人长
期合作铝锭供应商。铝锭市场竞争充分、供应充足，备选供应商相对较多；公
司采购铝锭时一般综合服务响应速度、交付能力和价格等因素确定，使得主要
铝锭供应商各年度采购排名顺序有所波动。经过长期合作验证，两家公司的铝
                                        1-1-223
江苏中捷精工科技股份有限公司                                              招股说明书
锭产品质量均符合公司要求，此外昆山市超群金属制品有限公司的服务响应速
度、交付能力和价格具有一定优势，故向其采购的份额有所提升，而向上海众
福金属制品有限公司采购的份额相对下降。此外，随着其他供应商采购份额的
变动，导致年度间采购排名发生变化。
     2020年，苏州仓松金属制品有限公司进入供应商前五名，主要系公司压铸
零部件销售规模扩大导致铝锭采购需求增加，该铝锭供应商具有较强的综合比
较优势，公司与其加强合作所致。此外，公司采购规模占该铝锭供应商收入比
例较小，开始合作以来一直低于6%。
     综上，发行人2019年前五名供应商发生的变动，主要系公司基于自身生产
经营需求进行合理调整以及供应商采购份额波动所致，具有合理性。
       2、区分主要原材料类别的主要供应商情况
     发行人的主要原材料包括钢材、铝材和金属件，各类别主要供应商情况如
下：
       （1）钢材前五名供应商
       报告期内，发行人钢材前五名供应商名称、采购金额、占该类原材料采购
总额比例情况以及采购金额占各供应商当期销售规模比例情况如下所示：
                                                                      单位：万元，%
                                                             占该类
                                                                       采购金额占该
                                       主要采购              原材料
    期间           钢材供应商名称                 金额                 供应商营业收
                                         内容                采购总
                                                                           入比例
                                                             额比例
                  上海天骄钢铁物资
                                        热轧钢    3,915.92    44.18            26.11
                      有限公司
                  上海竞冶钢铁贸易
                                        热轧钢    1,821.66    20.55             9.11
                      有限公司
    2020        上海品洋实业有限公司    热轧钢    1,324.22    14.94             9.60
    年度
                上海湘煜实业有限公司    热轧钢     959.18     10.82             1.92
                                       热轧钢、
                上海钎辉实业有限公司               446.43      5.04             0.99
                                         冷轧钢
                         合计                     8,467.40    95.53
                  上海天骄钢铁物资
                                        热轧钢    4,151.64    40.71            27.68
    2019              有限公司
    年度          上海竞冶钢铁贸易
                                        热轧钢    2,685.74    26.34            23.74
                      有限公司
                                       1-1-224
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                       招股说明书
                                                                      占该类
                                                                                采购金额占该
                                          主要采购                    原材料
    期间           钢材供应商名称                          金额                 供应商营业收
                                            内容                      采购总
                                                                                    入比例
                                                                      额比例
                上海品洋实业有限公司       热轧钢          1,198.40     11.75            2.40
                上海湘煜实业有限公司       热轧钢          1,032.74     10.13            6.26
                                          热轧钢、
                上海钎辉实业有限公司                        268.91       2.64            2.60
                                            冷轧钢
                          合计                             9,337.43     91.57
                  上海竞冶钢铁贸易
                                           热轧钢          4,084.79     36.66           25.86
                      有限公司
                  上海天骄钢铁物资
                                           热轧钢          3,554.14     31.90           27.34
                      有限公司
    2018        上海品洋实业有限公司       热轧钢          1,542.40     13.84            3.43
    年度
                上海湘煜实业有限公司       热轧钢           833.73       7.48            6.95
                上海梓邻商贸有限公司       热轧钢           354.81       3.18            1.70
                          合计                         10,369.87        93.08
     报告期内，发行人前五名钢材供应商在该类别供应商中的排名及其变动情
况如下：
             供应商名称                    2020 年度           2019 年度         2018 年度
     上海天骄钢铁物资有限公司                          1                   1                 2
     上海竞冶钢铁贸易有限公司                          2                   2                 1
       上海品洋实业有限公司                            4                   3                 3
       上海湘煜实业有限公司                            3                   4                 4
       上海钎辉实业有限公司                            5                   5       未进前 10
       上海梓邻商贸有限公司                            8          未进前 10                  5
     上海北合钢铁贸易有限公司                          7                   8                 8
当期前五名钢材供应商采购额占该类
                                                97.44%                93.34%          94.82%
    别原材料采购总额的比例
     报告期内，发行人前五名钢材供应商相对稳定，基本情况如下：
     ①上海天骄钢铁物资有限公司
 公司名称                      上海天骄钢铁物资有限公司
 注册资本/实收资本             100.00万人民币/100.00万人民币
 股权结构                      叶剑根持股90.00%；邬建青持股10.00%
 注册地                        四平路421弄107号A19室
 主营业务                      主要从事金属材料销售等业务
                                          1-1-225
江苏中捷精工科技股份有限公司                                          招股说明书
 设立时间                      2004 年 3 月 1 日
 开始合作时间                  2013 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 10,000.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ②上海竞冶钢铁贸易有限公司
 公司名称                      上海竞冶钢铁贸易有限公司
 注册资本/实收资本             100.00万人民币/100.00万人民币
 股权结构                      罗强持股 95.00%；陈水林持股 5.00%
 注册地                        上海市宝山区杨泰路196号1幢667D
 主营业务                      主要从事金属材料销售等业务
 设立时间                      2002 年 5 月 29 日
 开始合作时间                  2010 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 20,000.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ③上海品洋实业有限公司
 公司名称                      上海品洋实业有限公司
 注册资本/实收资本             300.00万人民币/-
 股权结构                      吕波持股100.00%
 注册地                        上海市宝山区友谊路1508弄4号401室
 主营业务                      主要从事金属材料销售等业务
 设立时间                      2009 年 1 月 12 日
 开始合作时间                  2013 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 15,000.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ④上海湘煜实业有限公司
 公司名称                      上海湘煜实业有限公司
 注册资本/实收资本             50.00万人民币/50.00万人民币
 股权结构                      周易华持股80.00%；李武持股20.00%
                                           1-1-226
江苏中捷精工科技股份有限公司                                               招股说明书
 注册地                        崇明区潘园公路1800号1062室（上海泰和经济开发区）
 主营业务                      主要从事金属材料销售等业务
 设立时间                      2008 年 6 月 16 日
 开始合作时间                  2013 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 13,800.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ⑤上海钎辉实业有限公司
 公司名称                      上海钎辉实业有限公司
 注册资本/实收资本             1,000.00万人民币/1,000.00万人民币
 股权结构                      卜范涛持股100.00%
 注册地                        上海市宝山区友谊路1518弄10号1层J-639室
 主营业务                      主要从事轴承、紧固件、金属材料、有色金属销售等业务
 设立时间                      2009 年 6 月 2 日
 开始合作时间                  2018 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 30,000.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ⑥上海梓邻商贸有限公司
 公司名称                      上海梓邻商贸有限公司
 注册资本/实收资本             300.00万人民币/300.00万人民币
 股权结构                      甄善银持股55.00%；杨燕音持股45.00%
                               上海市崇明区横沙乡富民支路58号A1-2969室（上海横泰经
 注册地
                               济开发区）
 主营业务                      主要从事钢材、金属材料及制品销售等业务
 设立时间                      2015 年 1 月 15 日
 开始合作时间                  2017 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 10,000.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ⑦上海北合钢铁贸易有限公司
 公司名称                      上海北合钢铁贸易有限公司
                                           1-1-227
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                       招股说明书
 注册资本/实收资本             500.00万人民币/275.00万人民币
                               黄海宁持股67.00%；英琪持股10.00%；陆斌持股10.00%；
 股权结构
                               黄雷持股8.00%；瞿钰持股5.00%
 注册地                        上海市宝山区毛家路31号12幢1021室
 主营业务                      主要从事钢材、有色金属、建筑装潢材料销售等业务
 设立时间                      2012 年 7 月 24 日
 开始合作时间                  2014 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 20,000.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     （2）铝材主要供应商
     报告期内，发行人铝材前五名供应商名称、采购金额、占该类原材料采购
总额比例情况以及采购金额占各供应商当期销售规模比例情况如下所示：
                                                                               单位：万元，%
                                                                      占该类
                                                                                 采购金额占该
                                            主要采购                  原材料
期间             钢材供应商名称                          金额                    供应商营业收
                                              内容                    采购总
                                                                                   入比例
                                                                      额比例
            苏州仓松金属制品有限公司          铝锭      4,162.59        35.57           6.40%
              顺博合金江苏有限公司            铝锭      1,794.26        15.33           1.06%
2020          山东创新工贸有限公司            铝管      1,499.50        12.81           0.11%
年度        无锡泽光铝业经销有限公司          铝板      1,148.84         9.82          15.83%
          无锡市新友金属制品有限公司          铝管        623.40         5.33          16.41%
                       合计                             9,228.59        78.85
          昆山市超群金属制品有限公司          铝锭      3,236.93        33.86             4.07
            无锡泽光铝业经销有限公司          铝板      1,039.02        10.87            61.48
2019        帅翼驰新材料集团有限公司          铝锭        945.83         9.89             0.99
年度          山东创新工贸有限公司            铝管        904.24         9.46             0.07
            苏州仓松金属制品有限公司          铝锭        709.76         7.42             0.96
                       合计                             6,835.77        71.50
            上海众福金属制品有限公司          铝锭      2,893.39        34.82            12.08
2018        帅翼驰新材料集团有限公司          铝锭      1,059.19        12.75             0.92
年度        无锡泽光铝业经销有限公司          铝板        971.86        11.69            64.28
          昆山市超群金属制品有限公司          铝锭        810.42         9.75             1.01
                                           1-1-228
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                            招股说明书
                                                                         占该类
                                                                                      采购金额占该
                                           主要采购                      原材料
期间             钢材供应商名称                            金额                       供应商营业收
                                             内容                        采购总
                                                                                        入比例
                                                                         额比例
            江阴市源盛铝业有限公司          铝型材          787.03          9.47               1.93
                        合计                               6,521.89        78.48
     报告期内，发行人前五名铝材供应商在该类别供应商中的排名及其变动情
况如下：
            供应商名称                  内容        2020 年度         2019 年度        2018 年度
    苏州仓松金属制品有限公司            铝锭                    1                 5                -
       山东创新工贸有限公司             铝管                    3                 4             10
             顺博集团                   铝锭                    2                 -     未进前 10
    无锡泽光铝业经销有限公司            铝板                    4                 2                3
     江苏超今新材料有限公司             铝锭                10                    8                -
     江阴市源盛铝业有限公司            铝型材                   6                 6                5
   昆山市超群金属制品有限公司           铝锭                    9                 1                4
    帅翼驰新材料集团有限公司            铝锭                    8                 3                2
    上海众福金属制品有限公司            铝锭         未进前 10                    7                1
 苏州市相城区欣磊实业有限公司          铝型材        未进前 10                    9                6
   无锡市新友金属制品有限公司           铝管                    5                 -                -
当期前五名铝材供应商采购额占该
                                                91.79%      92.24%        88.56%
      类别采购总额的比例
注：因搬迁问题，自 2019 年起，发行人与上海众福金属制品有限公司的采购业务全部转移
至南通众福新材料科技有限公司名下，两家公司均受陈发成家族控制
     报告期内，发行人前五名铝材供应商中铝锭供应商排序有所波动，主要原
因为铝锭市场竞争充分、供应充足，公司铝锭备选供应商相对较多；公司采购
铝锭时一般综合服务响应速度、交付能力和价格等因素确定，使得主要铝锭供
应商各年度采购排名顺序有所波动。
     ①苏州仓松金属制品有限公司
 公司名称                      苏州仓松金属制品有限公司
 注册资本/实收资本             900.00万美元/900.00万美元
 股权结构                      TKN INVESTMENTS LIMITED持股100.00%
 注册地                        太仓市沙溪镇沙南西路888号
                               主要从事有色金属复合材料及各类新型合金材料的生产销售
 主营业务
                               等业务
                                          1-1-229
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                         招股说明书
 设立时间                      1996 年 11 月 19 日
 开始合作时间                  2019 年开始合作
                               是。主要原因系公司压铸零部件销售规模扩大导致铝锭采购
 设立/开始合作当年或次         需求增加，该铝锭供应商具有较强的综合比较优势，公司与
 年成为发行人主要供应商        其加强合作所致。此外，公司采购规模占该铝锭供应商收入
                               比例较小，开始合作以来一直低于 6%
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 67,710.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ②山东创新工贸有限公司
 公司名称                      山东创新工贸有限公司
 注册资本/实收资本             3,000.00万人民币/3,000.00万人民币
 股权结构                      山东创新金属科技有限公司持股100.00%
 注册地                        邹平县会仙五路东首
 主营业务                      主要从事有色金属、铝合金棒材、型材、铝板销售等业务
 设立时间                      2013 年 10 月 22 日
 开始合作时间                  2017 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 1,400,000.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ③顺博集团
                               顺博合金江苏有限公
公司名称                                                 重庆顺博铝合金股份有限公司
                               司
                               16,500.00 万 人 民 币
注册资本/实收资本                                        股本    38,600.00万股
                               /16,500.00万人民币
                               重庆顺博铝合金股份        王 增 潮 持 股 28.60% ； 王 真 见 持 股
                               有 限 公 司 持 股         27.42%；窦肖华持股13.07%；王启
                               60.30%； 陈 龙 根 持 股   持股7.17%；杜福昌持股7.17%；陈
股权结构                       24.00%； 武 义 仁 财 贸   飞持股3.45%；夏跃云持股2.47%；
                               易 有 限 公 司 持 股      包 中 生 持 股 2.33% ； 朱 昌 补 持 股
                               13.94%； 胡 金 明 持 股   1.77%；朱胜德持股1.46%；刘甍等
                               1.76%                     人共持股5.09%
                               溧阳市昆仑街道泓盛
注册地                                                   重庆市合川区草街拓展园区
                               路588号
                               主要从事铝合金锭、
主营业务                       汽车配件加工销售等        再生铝合金锭的生产和销售
                               业务
设立时间                       2016 年 3 月 9 日         2003 年 03 月 21 日
开始合作时间                   2018 年开始合作
设立/开始合作当年或次年        否
                                           1-1-230
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                招股说明书
成为发行人主要供应商
                               2020 年度营业收入约    据企业招股书显示，2019 年度母公
经营规模
                               为 170,000.00 万元     司营业收入为 238,459.18 万元
关联关系/其他利益关系          不存在
     ④无锡泽光铝业经销有限公司
 公司名称                      无锡泽光铝业经销有限公司
 注册资本/实收资本             51.00万人民币/51.00万人民币
 股权结构                      李金海持股50.00%；邹存钢持股50.00%
 注册地                        无锡市钱皋路168号（国联金属材料市场A7室）
 主营业务                      主要从事金属材料、五金交电销售等业务
 设立时间                      2003 年 2 月 18 日
 开始合作时间                  2011 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 7,256.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ⑤江苏超今新材料有限公司
 公司名称                      江苏超今新材料有限公司
 注册资本/实收资本             10,000.00万人民币/10,000.00万人民币
                               无锡中包铝业有限公司持股50.50%；上海超今企业管理集团
 股权结构
                               有限公司持股49.50%
 注册地                        无锡市锡山区鹅湖镇甘北西路
                               主要从事合金铝、铝制品及汽车零部件的生产、加工及销售
 主营业务
                               等业务
 设立时间                      2016 年 7 月 28 日
 开始合作时间                  2019 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2019 年度营业收入约为 69,682.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ⑥昆山市超群金属制品有限公司
 公司名称                      昆山市超群金属制品有限公司
 注册资本/实收资本             10,000.00万人民币/10,000.00万人民币
 股权结构                      朱小航持股50.50%；朱林静持股49.50%
 注册地                        张浦镇俱进路西侧
                                           1-1-231
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                  招股说明书
                               主要从事新型铝材料研发，铝合金棒、铝合金锭、铝制品生
 主营业务
                               产销售等业务
 设立时间                      2006 年 9 月 7 日
 开始合作时间                  2017 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 96,900.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ⑦帅翼驰新材料集团有限公司
 公司名称                      帅翼驰新材料集团有限公司
 报告期内曾用名                上海帅翼驰铝合金新材料有限公司
 注册资本/实收资本             25,285.00万人民币/ 24,402.50万人民币
                               上海驰辉商务咨询中心（有限合伙）持股79.10%；上海盈晰
                               企业管理中心（有限合伙）持股8.25%；共青城顺展投资管
                               理合伙企业（有限合伙）持股7.91%；宁波宸锐禾方股权投
 股权结构
                               资合伙企业（有限合伙）持股2.37%；上海萨勋企业管理咨
                               询合伙企业（有限合伙）持股1.78%；上海戎堃企业管理咨
                               询合伙企业（普通合伙）持股0.59%
 注册地                        上海市金山区张堰镇振堰路699号
                               主要从事铝合金新材料销售，铝锭、汽车零部件、铝液等生
 主营业务
                               产等业务
 设立时间                      2009 年 9 月 25 日
 开始合作时间                  2012 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 500,000.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ⑧上海众福金属制品有限公司
公司名称                上海众福金属制品有限公司       南通众福新材料科技有限公司
                        6,500万人民币/6,500万人民
注册资本/实收资本                                      10,000万人民币/10,000万人民币
                        币
                        陈发成持股95%；陈冬媛持        陈旭望持股90%；陈发成持股5%；
股权结构
                        股5%                           张明亮持股5%
                        上海市松江区佘山镇卫家埭
注册地                                                 南通高新区杏园路北、金鼎路东
                        村青昆路101号
                        主要从事金属制品，铝制品       主要从事铝液、铝锭、金属制品的
主营业务
                        生产销售等业务                 研发、生产、销售等业务
设立时间                2004 年 12 月 16 日            2015 年 8 月 4 日
开始合作时间            2014 年开始合作                2018 年开始合作
设立/开始合作当年或     否
                                           1-1-232
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                  招股说明书
次年成为发行人主要
供应商
                                                        2020 年度营业收入约为 110,000.00
经营规模                已注销
                                                        万元
关联关系/其他利益关
                        不存在
系
     ⑨苏州市相城区欣磊实业有限公司
 公司名称                      苏州市相城区欣磊实业有限公司
 注册资本/实收资本             500.00万人民币/500.00万人民币
 股权结构                      陈伟文持股60.00%；陈坤泉持股40.00%
 注册地                        苏州市相城区北桥街道凤北路28号
                               主要从事模具、五金切削、注塑、铝铸件、铝型材加工销售
 主营业务
                               等业务
 设立时间                      2004 年 2 月 13 日
 开始合作时间                  2007 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 700.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ⑩江阴市源盛铝业有限公司
 公司名称                      江阴市源盛铝业有限公司
 注册资本/实收资本             5,000.00万人民币/2,000.00万人民币
                               陆敏持股35.00%；王爱东持股30.00%；赵丰持股20.00%；
 股权结构
                               周晓忠持股15.00%
 注册地                        江阴市顾山镇锡张路162号
 主营业务                      主要从事铝型材的制造、加工、销售等业务
 设立时间                      2010 年 4 月 20 日
 开始合作时间                  2011 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 100,000.00 万元
     无锡市新友金属制品有限公司
 关联关系/其他利益关系         不存在
 公司名称                      无锡市新友金属制品有限公司
 注册资本/实收资本             300.00万人民币/300.00万人民币
                               俞如森持股30%;陈婷持股30%;俞雪冬持股30%;无锡市友好
 股权结构
                               防腐设备有限公司持股10%
                                           1-1-233
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                    招股说明书
 注册地                        无锡市惠山经济开发区堰桥配套区堰翔路26号
 主营业务                      铝管,铝型材的研发,制造,加工,销售;金属制品的销售
 设立时间                      2017 年 1 月 13 日
 开始合作时间                  2020 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年营业收入约 2800 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
       （3）金属件主要供应商
       报告期内，发行人金属件前五名供应商名称、采购金额及占该类原材料采
购总额比例情况如下所示：
                                                                            单位：万元，%
                                                                   占该类
                                                                              采购金额占该
                                             主要采                原材料
期间            钢材供应商名称                          金额                  供应商营业收
                                             购内容                采购总
                                                                                入比例
                                                                   额比例
          锡山区东港鑫之旺五金加工厂         定制件     1,276.59     45.15          93.80%
          安徽宁国晨光精工股份有限公
                                             定制件      240.10       8.49           0.56%
                      司
          英明精密机件（苏州）有限公
2020                                         标准件      168.11       5.95           2.10%
                      司
年度
          南京峰佳富汽车配件有限公司         定制件      160.63       5.68          40.16%
             无锡市乔氏五金配件厂            定制件      137.37       4.86          38.16%
                      合计                              1,982.81     70.12
          锡山区东港鑫之旺五金加工厂         定制件     1,669.13     45.10            94.62
          南京峰佳富汽车配件有限公司         定制件      356.78       9.64            57.54
             安徽宁国晨光精工股份
                                             定制件      262.25       7.09             0.63
2019               有限公司
年度         英明精密机件（苏州）
                                             标准件      217.91       5.89             4.03
                   有限公司
                    宾科集团                 标准件      212.20       5.73             0.49
                      合计                              2,718.26     73.45
          锡山区东港鑫之旺五金加工厂         定制件     1,483.49     37.13            85.80
                    宾科集团                 标准件      312.01       7.81             0.76
2018         英明精密机件（苏州）
                                             标准件      275.87       6.90             4.75
年度               有限公司
             安徽宁国晨光精工股份
                                             定制件      255.30       6.39             0.55
                   有限公司
             无锡市乔氏五金配件厂            定制件      238.75       5.97            43.65
                                           1-1-234
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                           招股说明书
                                                                          占该类
                                                                                     采购金额占该
                                             主要采                       原材料
期间             钢材供应商名称                                 金额                 供应商营业收
                                             购内容                       采购总
                                                                                       入比例
                                                                          额比例
                      合计                                  2,565.42         64.20
       报告期内，发行人前五名金属件供应商在该类别供应商中的排名及其变动
情况如下：
              供应商名称                        2020 年度          2019 年度         2018 年度
       锡山区东港鑫之旺五金加工厂                           1                  1                 1
   安徽宁国晨光精工股份有限公司                             2                  3                 4
       南京峰佳富汽车配件有限公司                           5                  2       未进前 10
   英明精密机件（苏州）有限公司                             4                  4                 3
          无锡市乔氏五金配件厂                              6                  6                 5
                宾科集团                                    3                  5                 2
          锡山区秋豪车辆配件厂                    未进前 10                    7                 6
          无锡市帆顺金属制品厂                    未进前 10            未进前 10                 7
                北杰五金                                    -                  -                 -
当期前五名金属件供应商采购额占该类
                                                     79.39%              81.78%           71.06%
        别采购总额的比例
       报告期内，发行人金属件原材料供应商变动相对较小。
       ①锡山区东港鑫之旺五金加工厂
 公司名称                      锡山区东港鑫之旺五金加工厂
 注册资本/实收资本             2.00万人民币/-
 股权结构                      程克平持股100.00%
 注册地                        锡山区东港镇利港路（晶石集团老厂区内）
 主营业务                      主要从事五金加工业务
 设立时间                      2016 年 5 月 18 日
                               发行人与该供应商前身企业（程克平夫妻持股 100%）自
 开始合作时间                  2011 年开始合作，并自 2016 年合作关系转移至目前供应商
                               主体。
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 1,361.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
       ②安徽宁国晨光精工股份有限公司
 公司名称                      安徽宁国晨光精工股份有限公司
                                           1-1-235
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                        招股说明书
 股本                          5,999.75万股
                               顾中权持股43.06%；顾小毛持股39.10%；宁国市中晨投资中
 股权结构                      心（有限合伙）持股10.90%；国元股权投资有限公司持股
                               6.94%
 注册地                        安徽省宁国经济技术开发区千秋南路
 主营业务                      主要从事金属加工及表面处理业务
 设立时间                      1999 年 2 月 4 日
 开始合作时间                  2015 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 43,000.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ③南京峰佳富汽车配件有限公司
 公司名称                      南京峰佳富汽车配件有限公司
 注册资本/实收资本             100.00万人民币/-
                               殷 蓓 蓓 持 股 89.00% ； 吕 新 生 持 股 5.00% ； 胡 永 祥 持 股
 股权结构
                               2.50%；刘雨潸持股2.50%；缪桂香持股1.00%
 注册地                        南京市秦淮区康馨花园1幢1号-20243
 主营业务                      主要从事汽车配件、钢材、金属材料加工销售等业务
 设立时间                      2017 年 7 月 14 日
 开始合作时间                  2018 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 400.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ④英明精密机件（苏州）有限公司
 公司名称                      英明精密机件（苏州）有限公司
 注册资本/实收资本             704.30万美元/704.30万美元
 股权结构                      萨摩亚英明国际股份有限公司持股100.00%
 注册地                        太仓市经济开发区常胜路
                               主要从事汽车专用高强度紧固件及精密五金配件生产销售等
 主营业务
                               业务
 设立时间                      2001 年 1 月 12 日
 开始合作时间                  2010 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 8,000.00 万元
                                           1-1-236
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                     招股说明书
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ⑤无锡市乔氏五金配件厂
 公司名称                      无锡市乔氏五金配件厂
 注册资本/实收资本             2.00万人民币/-
 股权结构                      乔利元持股100.00%
 注册地                        锡山区东港镇东湖塘东南村乔巷上
 主营业务                      主要从事小五金加工业务
 设立时间                      2002 年 6 月 19 日
 开始合作时间                  2005 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 360.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ⑥宾科集团
                                                                宾科精密部件（中国）有
公司名称               宾科汽车紧固件（昆山）有限公司
                                                                限公司
注册资本/实收资本      430.00万美元/430.00万美元                1200万美元/1200万美元
                       PENNENGINEERING           GLOBAL
                                                                PennEngineering   Global
股权结构               HOLDINGS SRL（宾科工程全球控股
                                                                Holdings SRL持股100%
                       受限责任社团）持股100.00%
                       江苏省昆山市玉山镇中华园西路1895         江苏省昆山市玉山镇晨丰
注册地
                       号                                       中路99号
                                                                主要从事自动化设备、紧
                       主要从事汽车专用高强度紧固件生产
主营业务                                                        固件连接工具、模具等机
                       销售等业务
                                                                械零配件生产销售等业务
设立时间               2004 年 2 月 11 日                       2005 年 9 月 16 日
开始合作时间           2014 年开始合作
设立/开始合作当年
或次年成为发行人       否
主要供应商
                                                                2020 年 度 营业 收 入 约为
经营规模               2020 年度营业收入约为 52,000.00 万元
                                                                80,000.00 万元
关联关系/其他利益
                       不存在
关系
     ⑦锡山区秋豪车辆配件厂
 公司名称                      锡山区秋豪车辆配件厂
 注册资本/实收资本             3.00万人民币/-
 股权结构                      李秋婷持股100.00%
                                            1-1-237
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                  招股说明书
 注册地                        锡山区东港镇利港路晶石集团内
 主营业务                      主要从事车辆配件及小五金的加工、制造业务
 设立时间                      2010 年 6 月 1 日
 开始合作时间                  2012 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 2,000.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ⑧无锡市帆顺金属制品厂
 公司名称                      无锡市帆顺金属制品厂
 注册资本/实收资本             20.00万人民币/-
 股权结构                      宋国裕持股100.00%
 注册地                        无锡市惠山区堰桥街道长安社区黎明路36号
 主营业务                      主要从事金属制品、五金冲压件的制造、加工业务
 设立时间                      2011 年 2 月 14 日
 开始合作时间                  2014 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      2020 年度营业收入约为 1,200.00 万元
 关联关系/其他利益关系         不存在
     ⑨北杰五金
 公司名称                      锡山区东港北杰五金厂
 注册资本/实收资本             15.00万人民币/-
 股权结构                      顾建兵持股100.00%
 注册地                        锡山区东港镇港下勤新村
 主营业务                      主要从事五金、非标金属结构件的加工业务
 设立时间                      2013 年 8 月 30 日
 开始合作时间                  2013 年开始合作
 设立/开始合作当年或次
                               否
 年成为发行人主要供应商
 经营规模                      已注销
 关联关系/其他利益关系         存在关联关系，顾建兵系魏鹤良女婿、魏忠妹夫
     3、主要供应商中同类原材料不同供应商的采购价格差异
     （1）钢材
                                           1-1-238
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                   招股说明书
     报告期内，发行人主要钢材供应商采购价格情况如下：
                                                                                        单位：元/千克
   报告期      上海天骄     上海竞冶    上海品洋    上海湘煜       上海钎辉    上海梓邻          上海北合
  2020 年度         4.65         5.00        4.78          4.93         4.44            5.48          6.34
  2019 年度         4.54         4.90        4.57          4.83         4.31            4.33          6.09
  2018 年度         4.54         4.89        4.72          5.19         4.36            5.15          6.23
     报告期内，除上海北合采购价格较高外，其他钢材主要供应商之间不存在
显著价格差异，主要系公司向上海北合钢材具体型号为镀锌钢，其他主要钢材
供应商采购热轧钢和冷轧钢；镀锌钢由于工艺相对复杂，市场定价相对较高，
使得公司向上海北合钢材采购价格相对较高。
     （2）铝材
     报告期内，发行人铝材不同供应商的采购价格情况如下：
                                                                                        单位：元/千克
 物资类别                  供应商                      2020 年度        2019 年度              2018 年度
   铝管            山东创新工贸有限公司                      13.52             15.01                 13.21
   铝板          无锡泽光铝业经销有限公司                    20.39             20.32                 20.82
                  江阴市源盛铝业有限公司                     18.74             18.05                 17.86
  铝型材
               苏州市相城区欣磊实业有限公司                  18.79             18.01                 18.06
                 苏州仓松金属制品有限公司                    13.69             13.62                       -
                           顺博集团                          13.17                  -                13.12
                  江苏超今新材料有限公司                     13.24             13.09                       -
   铝锭
                昆山市超群金属制品有限公司                   13.89             13.02                 13.34
                 帅翼驰新材料集团有限公司                    14.56             13.50                 13.77
                 上海众福金属制品有限公司                    13.47             13.16                 13.60
     报告期内，发行人相同类别铝材采购价格不存在显著差异，同类铝材不同
供应商采购价格差异主要系公司向不同供应商购买的铝材因型号、性能和采购
时点不同，价格有所差异所致。
     （3）金属件
     金属件属于定制件，发行人在成本加成基础上协商确定单品金属件供应商
及对应采购价格。具体来说，公司一般会向3家或以上的金属件供应商询价，供
应商基于自身成本加上合理利润提交报价结果，公司结合供应商生产能力、生
                                             1-1-239
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                招股说明书
产质量、交货及时性、生产配合度和议价情况等综合因素确定合作供应商。报
告期内，发行人金属件不同供应商的采购价格情况如下：
                                                                                          单位：元/件
                供应商                        2020 年度             2019 年度             2018 年度
    锡山区东港鑫之旺五金加工厂                          1.16                  1.26                1.53
   安徽宁国晨光精工股份有限公司                         1.41                  1.42                1.41
    南京峰佳富汽车配件有限公司                          9.02                  9.01                9.34
   英明精密机件（苏州）有限公司                         0.57                  0.66                0.40
          无锡市乔氏五金配件厂                          0.45                  0.56                0.70
                宾科集团                                1.09                  1.03                0.94
          锡山区秋豪车辆配件厂                          2.01                  1.89                2.17
          无锡市帆顺金属制品厂                          1.07                  1.18                1.78
                北杰五金                                     -                      -                    -
     报告期内，发行人金属件不同供应商采购价格差异主要系公司向不同供应
商购买的金属件因型号、性能和加工复杂度点不同，价格有所差异所致。
     4、报告期内，同一供应商同类产品采购价格变动情况及说明
     报告期内，发行人同一供应商同类产品采购价格变动情况如下：
                                                                          单位：元/千克、元/件，%
                                                                                                  2018
                                                        2020 年度              2019 年度
                                                                                                  年度
 采购物资                  供应商名称
                                                      均价       变动率      均价       变动率    均价
                   上海天骄钢铁物资有限公司             4.65        2.53      4.54        -0.05    4.54
                   上海竞冶钢铁贸易有限公司             5.00        2.01      4.90         0.14    4.89
                     上海品洋实业有限公司               4.78        4.53      4.57        -3.12    4.72
   钢材              上海湘煜实业有限公司               4.93        2.00      4.83        -6.99    5.19
                     上海钎辉实业有限公司               4.44        2.97      4.31        -0.95    4.36
                     上海梓邻商贸有限公司               5.48       26.73      4.33       -16.06    5.15
                   上海北合钢铁贸易有限公司             6.34        3.96      6.09        -2.12    6.23
   铝材
                     山东创新工贸有限公司              13.52       -9.95     15.01        13.64   13.21
 （铝管）
   铝材
                   无锡泽光铝业经销有限公司            20.39        0.36     20.32        -2.42   20.82
 （铝板）
    铝材           江阴市源盛铝业有限公司              18.74        3.81     18.05         1.08   17.86
（铝型材）       苏州市相城区欣磊实业有限公司          18.79        4.32     18.01        -0.28   18.06
   铝材            苏州仓松金属制品有限公司            13.69        0.46     13.62            -          -
                                            1-1-240
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                              招股说明书
                                                                                                2018
                                                        2020 年度            2019 年度
                                                                                                年度
 采购物资                供应商名称
                                                      均价       变动率    均价       变动率    均价
 （铝锭）                 顺博集团                     13.17           -          -         -   13.12
                   江苏超今新材料有限公司              13.24        1.14   13.09            -          -
                 昆山市超群金属制品有限公司            13.89        6.71   13.02        -2.40   13.34
                  帅翼驰新材料集团有限公司             14.56        7.81   13.50        -1.91   13.77
                  上海众福金属制品有限公司             13.47        2.39   13.16        -3.25   13.60
                 锡山区东港鑫之旺五金加工厂             1.16       -8.54    1.26       -17.45    1.53
                安徽宁国晨光精工股份有限公司            1.41       -0.34    1.42         0.37    1.41
                 南京峰佳富汽车配件有限公司             9.02        0.06    9.01        -3.53    9.34
                英明精密机件（苏州）有限公司            0.57      -13.50    0.66        63.13    0.40
  金属件            无锡市乔氏五金配件厂                0.45      -18.94    0.56       -20.63    0.70
                          宾科集团                      1.09        5.74    1.03         9.69    0.94
                    锡山区秋豪车辆配件厂                2.01         6.8    1.89       -13.01    2.17
                    无锡市帆顺金属制品厂                1.07       -9.28    1.18       -33.77    1.78
                          北杰五金                           -         -          -         -          -
     报告期内，发行人按需采购原材料，采购时点和采购内容不固定，因此同
一供应商同类产品的采购价格在报告期内存在一定波动。具体分析如下：
     （1）钢材
     报告期内，发行人同一供应商钢材采购价格变动整体与钢材市场价格整体趋
势一致。其中，2019年公司向上海梓邻商贸有限公司采购单价较上年波动-
16.06%，主要系采购材料结构变动所致，单价相对较低的Q235B型号钢材采购数
量占比明显上升所致。公司钢材采购价格与市场价格趋势基本一致，具体如下：
                                            1-1-241
江苏中捷精工科技股份有限公司                                      招股说明书
    注1：数据来源自“我爱钢铁网”
    注2：热轧钢板参考规格为厚度2mm、产地：梅钢、牌号：QSTE380TM
    注3：市场价格和公司热轧钢平均采购单价均系不含税价
     （2）铝材
     报告期内，发行人同一供应商铝材采购价格与市场价格变动趋势基本一致
。公司铝材整体采购价格与市场价格趋势基本一致，具体如下：
    注1：数据来源自“长江有色金属网”
    注2：参考规格为A00铝锭
    注3：市场价格和公司平均采购单价均系不含税价
     （3）金属件
     报告期内，发行人金属件采购价格基本保持稳定。部分供应商采购价格有
所波动主要系采购具体规格型号结构性变动所致。
                                    1-1-242
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                          招股说明书
六、发行人的主要固定资产及无形资产情况
（一）主要固定资产
     公司主要固定资产为房屋及建筑物、机器设备、运输设备等，目前使用状
况良好。截至 2020 年 12 月 31 日，公司固定资产具体情况如下：
                                                                                     单位：万元
        固定资产         资产原值          累计折旧         资产净值                 成新率
   房屋及建筑物                5,343.15        2,234.72           3,108.43              58.18%
        机器设备            21,806.76        10,063.14           11,697.37              53.64%
        工具器具               2,071.95        1,439.09            632.71               30.54%
        运输工具                907.06          840.82              66.24                7.30%
 电子设备及其他                 682.38          447.75             234.63               34.38%
         合计               30,811.31        15,025.52           15,739.38              51.08%
    注：成新率=净值/原值×100%。
     1、主要生产设备
     截至 2020 年 12 月 31 日，公司主要生产设备情况如下：
  序号                     设备名称                       单位         数量            成新率
    1                          压铸机                      台                12.00      68.02%
    2                          压力机                      台                50.00      43.79%
    3                          精冲机                      台                 2.00      69.33%
    4                          机械手                      台                38.00      68.05%
    5                       涂覆设备                       套                 1.00      22.78%
    6                          送料机                      台                 2.00      66.89%
    7                      焊接机器人                      台                 8.00      61.60%
    8                  换档套激光焊接设备                  套                 1.00      65.96%
    9                          铆管机                      台                 1.00      68.34%
   10                 全自动碳氢真空清洗机                台                  1.00      94.46%
     2、主要房屋建筑物
     （1）公司自有房屋建筑物情况
     截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有的主要房屋建筑物情况如下：
                                                                         建筑面积         取得
序号       所有权人               权证号                  地址
                                                                       （平方米）         方式
                                           1-1-243
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                         招股说明书
                      苏（2018）无锡市不动产权
  1       中捷精工                                      港下东头巷             9,856.98     自建
                            第 0023359 号
                      苏（2017）无锡市不动产权
  2       无锡佳捷                                     东港东港路 8           25,373.13     自建
                            第 0115996 号
                      苏（2107）无锡市不动产权
  3       无锡美捷                                     东港东港路 6           21,841.42     自建
                            第 0117060 号
       （2）公司房屋租赁情况
       截至 2020 年 12 月 31 日，发行人及其下属单位对外房屋租赁情况如下：
                                                  建筑面积
 序号      承租方         出租方        地址                         用途            期限
                                                  （平方米）
                      迪森智能装      烟台市福
                                                                  生产车间、      2021.03.01-
   1      烟台通吉    备（烟台）      山区金山        4,035.42
                                                                    办公楼        2022.08.31
                        有限公司      路 126 号
（二）主要无形资产
       1、土地使用权
       截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有土地使用权 4 处，具体情况如下：
                                                                                            取得
 序号            权证号               宗地位置       用途    面积（m2)        终止日期
                                                                                            方式
          苏（2018）无锡市不
  1                                港下东头巷        工业        16,253.00   2056.01.05     出让
          动产权第 0023359 号
          苏（2018）无锡市不       东港镇东升路
  2                                                  工业        40,000.00   2068.05.30     出让
          动产权第 0100145 号      西、创业路北
          苏（2017）无锡市不
  3                                东港东港路 8      工业        29,122.50   2057.03.07     出让
          动产权第 0115996 号
          苏（2017）无锡市不
  4                                东港东港路 6      工业        29,406.50   2067.03.19     出让
          动产权第 0117060 号
       2、商标
       截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有商标权 3 项，具体情况如下：
                           商标名称
 序号      注册号                          对应商品或服务            有效期          权利人
                           或图形
                                          车辆悬置减震器；         2011.08.21-
   1       1621820                                                                   发行人
                                          车辆减震弹簧等           2021.08.20
                                         机器、马达和引擎调        2011.10.21-
   2       1653835                                                                   发行人
                                           速器；减震器等          2021.10.20
                                           运载工具轮毂；          2018.06.14-
   3       24492294                                                                  发行人
                                           汽车减震器等            2028.06.13
       3、专利权
       截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有有效专利 140 项，其中发明专利 42 项。
                                           1-1-244
江苏中捷精工科技股份有限公司                                              招股说明书
具体情况如下：
                                专利                          专利             取得
 序号          专利名称                      申请号                     类型
                                权人                        申请日             方式
         固定发动机的支架用                                                    原始
   1                           发行人   ZL200810124438.5   2008.07.16   发明
         焊接夹具                                                              取得
         降低焊接变形的侧向                                                    原始
   2                           发行人   ZL200810124439.X   2008.07.16   发明
         顶出机构                                                              取得
         连接发动机与底盘的                                                    原始
   3                           发行人   ZL200810124440.2   2008.07.16   发明
         支架生产用焊接夹具                                                    取得
         汽车减震器支架的冲                                                    原始
   4                           发行人   ZL200810124441.7   2008.07.16   发明
         压装置                                                                取得
         斜锲双作用抽芯式冲                                                    原始
   5                           发行人   ZL200810124442.1   2008.07.16   发明
         压成型模具                                                            取得
         汽车发动机减震器支                                                    原始
   6                           发行人   ZL201010157284.7   2010.04.14   发明
             架的冲压装置                                                      取得
         小型汽车变速箱支架                                                    原始
   7                           发行人   ZL201010157288.5   2010.04.14   发明
         的第二次焊接夹具                                                      取得
         汽车减震器内支撑管                                                    原始
   8                           发行人   ZL201010157296.X   2010.04.14   发明
         的冲孔带翻孔模具                                                      取得
                                                                               原始
   9     卷圆一次成形模具      发行人   ZL201010157306.X   2010.04.14   发明
                                                                               取得
         连续模的防误送料联                                                    原始
  10                           发行人   ZL201010279134.3   2010.09.10   发明
         动装置                                                                取得
         变速箱内嵌橡胶支承                                                    原始
  11                           发行人   ZL201210214106.2   2012.06.26   发明
         减震器                                                                取得
                                                                               原始
  12     发动机支架减震装置    发行人   ZL201210259904.7   2012.07.25   发明
                                                                               取得
                                                                               原始
  13     外圈连续冲压模具      发行人   ZL201310161836.5   2013.05.03   发明
                                                                               取得
                                                                               原始
  14     变速箱支架减震装置    发行人   ZL201310160531.2   2013.05.03   发明
                                                                               取得
         汽车底盘传动轴减震                                                    原始
  15                           发行人   ZL201310163042.2   2013.05.03   发明
         器装置                                                                取得
                                                                               原始
  16     汽车减震器顶胶装置    发行人   ZL201310163021.0   2013.05.03   发明
                                                                               取得
         汽车前桥与转向连接                                                    原始
  17                           发行人   ZL201310163804.9   2013.05.03   发明
         扭力支架                                                              取得
                                                                               原始
  18     变速箱支撑减震装置    发行人   ZL201310163943.1   2013.05.03   发明
                                                                               取得
         汽车减震器连杆缓冲                                                    原始
  19                           发行人   ZL201310160532.7   2013.05.03   发明
         减震外壳保护装置                                                      取得
         汽车前下控制臂后衬                                                    原始
  20                           发行人   ZL201310163944.6   2013.05.03   发明
         套支架减震装置                                                        取得
         一种自动加油润滑的                                                    原始
  21                           发行人   ZL201410594776.0   2014.10.29   发明
         连续模                                                                取得
                                                                               原始
  22     一种桶形零件连续模    发行人   ZL201410593164.X   2014.10.29   发明
                                                                               取得
         一种曲面产品表面精                                                    原始
  23                           发行人   ZL201410592170.3   2014.10.29   发明
         确攻丝装置                                                            取得
                                        1-1-245
江苏中捷精工科技股份有限公司                                              招股说明书
                                专利                          专利             取得
 序号          专利名称                      申请号                     类型
                                权人                        申请日             方式
         汽车引擎局部支撑减                                                    原始
  24                           发行人   ZL201410607144.3   2014.10.31   发明
         震装置                                                                取得
         汽车支架的冲孔成型                                                    原始
  25                           发行人   ZL201410607364.6   2014.10.31   发明
         模具                                                                  取得
         翼子板支架连续冲压                                                    原始
  26                           发行人   ZL201510613908.4   2015.09.23   发明
         模具                                                                  取得
         带翻孔拉伸桶的冷冲                                                    原始
  27                           发行人   ZL201510614024.0   2015.09.23   发明
         压工艺                                                                取得
         用于汽车底盘控制臂
                                                                               原始
  28     内嵌圆形件的冲压装    发行人   ZL201510613856.0   2015.09.23   发明
                                                                               取得
         置
         汽车扭转梁安装支架                                                    原始
  29                           发行人   ZL201510613911.6   2015.09.23   发明
         焊接夹紧定位装置                                                      取得
         减震器连杆冲压工艺                                                    原始
  30                           发行人   ZL201510614100.8   2015.09.23   发明
         及冲压模具                                                            取得
         磁控溅射微纳米膜的                                                    原始
  31                           发行人   ZL201510615099.0   2015.09.24   发明
         方法                                                                  取得
         一种用于汽车悬挂减                                             实用   原始
  32                           发行人   ZL201420634919.1   2014.10.29
         震系统的弹簧垫圈                                               新型   取得
         一种折弯整形冲压模                                             实用   原始
  33                           发行人   ZL201420636201.6   2014.10.29
         具                                                             新型   取得
         一种桶形零件连续模                                             实用   原始
  34                           发行人   ZL201420636271.1   2014.10.29
         条料导料机构                                                   新型   取得
         一种汽车变速箱悬置                                             实用   原始
  35                           发行人   ZL201420636272.6   2014.10.29
         减震装置                                                       新型   取得
         具有工件识别标示功                                             实用   原始
  36                           发行人   ZL201520742244.7   2015.09.23
         能的检测装置                                                   新型   取得
                                                                        实用   原始
  37     底盘轴衬套减震装置    发行人   ZL201520744418.3   2015.09.23
                                                                        新型   取得
                                                                        实用   原始
  38     减震器连杆冲压模具    发行人   ZL201520744445.0   2015.09.23
                                                                        新型   取得
         后纵臂加强板总成装                                             实用   原始
  39                           发行人   ZL201520744442.7   2015.09.23
         置                                                             新型   取得
         精密不锈钢产品的焊                                             实用   原始
  40                           发行人   ZL201520744385.2   2015.09.23
         接工装                                                         新型   取得
         连接车门与车身的铰                                             实用   原始
  41                           发行人   ZL201520744357.0   2015.09.23
         链                                                             新型   取得
         用于翻孔倒角一体工                                             实用   原始
  42                           发行人   ZL201520744521.8   2015.09.23
         艺的冷冲压装置                                                 新型   取得
         汽车底盘密闭式液压                                             实用   原始
  43                           发行人   ZL201520744282.6   2015.09.23
         悬置减震装置                                                   新型   取得
         一种连接底盘与排气                                             实用   原始
  44                           发行人   ZL201620146063.2   2016.02.26
         管的橡胶支架                                                   新型   取得
         汽车前悬架摆臂连接
                                                                        实用   原始
  45     轴套套管焊接总成减    发行人   ZL201620149300.0   2016.02.26
                                                                        新型   取得
         震装置
         汽车悬挂减震器减压                                             实用   原始
  46                           发行人   ZL201620149291.5   2016.02.26
         盖装置                                                         新型   取得
                                        1-1-246
江苏中捷精工科技股份有限公司                                              招股说明书
                                专利                          专利             取得
 序号          专利名称                      申请号                     类型
                                权人                        申请日             方式
         汽车发动机抗扭支架                                             实用   原始
  47                           发行人   ZL201620149271.8   2016.02.26
         减震连杆                                                       新型   取得
         汽车车架橡胶减震衬                                             实用   原始
  48                           发行人   ZL201620148561.0   2016.02.26
         套                                                             新型   取得
         汽车变速箱内部选换
                                                                        实用   原始
  49     档装置的选换档控制    发行人   ZL201620424128.5   2016.05.11
                                                                        新型   取得
         机构
         汽车变速箱内部选换                                             实用   原始
  50                           发行人   ZL201620911943.4   2016.08.18
         档装置的控制轴组件                                             新型   取得
                                                                        实用   原始
  51     铆销装配夹具          发行人   ZL201620900226.1   2016.08.18
                                                                        新型   取得
         一种汽车减震器夹箍                                             实用   原始
  52                           发行人   ZL201820176654.3   2018.02.01
         装置                                                           新型   取得
         一种汽车刹车踏板四                                             实用   原始
  53                           发行人   ZL201820176168.1   2018.02.01
         工位凸焊设备                                                   新型   取得
         一种汽车六速手动变
                                                                        实用   原始
  54     速箱内部选换挡拨叉    发行人   ZL201720408706.0   2017.04.18
                                                                        新型   取得
         总成机构
                                                                        实用   原始
  55     汽车轮毂固定装置      发行人   ZL201721145004.4   2017.09.07
                                                                        新型   取得
                                                                        实用   原始
  56     一种点焊机电极结构    发行人   ZL201820430584.X   2018.03.28
                                                                        新型   取得
         一体式底盘传动轴支                                             实用   原始
  57                           发行人   ZL201920285381.0   2019.03.06
         架                                                             新型   取得
                                                                        实用   原始
  58     液压底盘衬套          发行人   ZL201920285382.5   2019.03.06
                                                                        新型   取得
         汽车刹车踏板铆轴套                                             实用   原始
  59                           发行人   ZL201821735031.1   2018.10.24
         模具                                                           新型   取得
         一种汽车发动机抗摆                                             实用   原始
  60                           发行人   ZL201920706490.5   2019.05.17
         减震装置                                                       新型   取得
                                                                        实用   原始
  61     一种汽车刹车踏板      发行人   ZL201920706499.6   2019.05.17
                                                                        新型   取得
         一种发动机连杆冲孔                                             实用   原始
  62                           发行人   ZL201920706500.5   2019.05.17
         下模刀具                                                       新型   取得
         一种支撑环底板连续                                             实用   原始
  63                           发行人   ZL202020027042.5   2020.01.07
         冲压模具                                                       新型   取得
         一种支架连续冲压模                                             实用   原始
  64                           发行人   ZL202020027044.4   2020.01.07
         具                                                             新型   取得
         一种拉伸件带齿形扣                                             实用   原始
  65                           发行人   ZL202020352720.5   2020.03.19
         边工艺用传送带结构                                             新型   取得
         一种口部带翻边拉伸
                                                                        实用   原始
  66     件新工艺用板件冲孔    发行人   ZL202020394350.1   2020.03.25
                                                                        新型   取得
         装置
         一种汽车悬架部件减                                             实用   原始
  67                           发行人   ZL202020453922.9   2020.03.31
         震装置                                                         新型   取得
         一种带有螺钉销钉结                                             实用   原始
  68                           发行人   ZL202020453956.8   2020.03.31
         构的发动机减震支架                                             新型   取得
  69     具有多种功能的一次     无锡    ZL201110178532.0   2011.06.29   发明   受让
                                        1-1-247
江苏中捷精工科技股份有限公司                                            招股说明书
                               专利                         专利             取得
 序号          专利名称                    申请号                     类型
                               权人                       申请日             方式
         成型模具              绿缘                                          取得
         低散发低污染的
                               无锡                                          原始
  70     EPDM 橡胶及其制备            ZL201210528103.6   2012.12.10   发明
                               绿缘                                          取得
         方法
         丙烯酸酯橡胶及其制    无锡                                          原始
  71                                  ZL201310461950.X   2013.09.30   发明
         备方法                绿缘                                          取得
         一种汽车嵌件阻尼块    无锡                                          原始
  72                                  ZL201710415986.2   2017.06.06   发明
         的制造工艺            绿缘                                          取得
         嵌件骨架智能检测报    无锡                                   实用   原始
  73                                  ZL201620898135.9   2016.08.16
         警系统                绿缘                                   新型   取得
                               无锡                                   实用   原始
  74     用于零件检测的装置           ZL201621093969.9   2016.09.29
                               绿缘                                   新型   取得
         一种用于橡胶波纹管    无锡                                   实用   原始
  75                                  ZL201621434004.1   2016.12.23
         耐久性的检测装置      绿缘                                   新型   取得
         一种模具弹簧的保护    无锡                                   实用   原始
  76                                  ZL201621473040.9   2016.12.29
         套                    绿缘                                   新型   取得
         一种用于橡胶件的切    无锡                                   实用   原始
  77                                  ZL201621473087.5   2016.12.29
         边装置                绿缘                                   新型   取得
         一种用于多骨架装载    无锡                                   实用   原始
  78                                  ZL201621473086.0   2016.12.29
         的装模器              绿缘                                   新型   取得
         一种橡胶产品取模装    无锡                                   实用   原始
  79                                  ZL201720544654.X   2017.05.15
         置                    绿缘                                   新型   取得
         一种橡胶注射成型模    无锡                                   实用   原始
  80                                  ZL201720397977.0   2017.04.17
         具                    绿缘                                   新型   取得
         用于精密橡胶金属骨    无锡                                   实用   原始
  81                                  ZL201621164397.9   2016.10.25
         架产品的后冲压模具    绿缘                                   新型   取得
                               无锡                                   实用   原始
  82     一种内芯压装机构             ZL201720350945.5   2017.04.05
                               绿缘                                   新型   取得
         一种汽车减震底座的    无锡                                   实用   原始
  83                                  ZL201720423307.1   2017.04.20
         位置度高度检具        绿缘                                   新型   取得
                               无锡                                   实用   原始
  84     一种衬套打磨装置             ZL201720544653.5   2017.05.15
                               绿缘                                   新型   取得
         变速箱齿轮表面处理    无锡                                   实用   原始
  85                                  ZL201720776459.X   2017.06.29
         中侧部结构保护装置    绿缘                                   新型   取得
         变速箱齿轮表面处理    无锡                                   实用   原始
  86                                  ZL201720776443.9   2017.06.29
         中的齿轮轴保护装置    绿缘                                   新型   取得
                               无锡                                   实用   原始
  87     一种潜伏式进胶结构           ZL201721614091.3   2017.11.28
                               绿缘                                   新型   取得
                               无锡                                   实用   原始
  88     弹性定位结构                 ZL201721624146.9   2017.11.28
                               绿缘                                   新型   取得
                               无锡                                   实用   原始
  89     一种橡胶冷流道系统           ZL201721839370.X   2017.12.25
                               绿缘                                   新型   取得
         一种模具真空检测装    无锡                                   实用   原始
  90                                  ZL201821259860.7   2018.08.07
         置                    绿缘                                   新型   取得
         一种自动化取料埋料    无锡                                   实用   原始
  91                                  ZL201821347513.X   2018.08.20
         装置                  绿缘                                   新型   取得
  92     一种悬空骨架装模工    无锡   ZL201821488476.4   2018.09.11   实用   原始
                                      1-1-248
江苏中捷精工科技股份有限公司                                              招股说明书
                               专利                           专利             取得
 序号          专利名称                      申请号                     类型
                               权人                         申请日             方式
         装                    绿缘                                     新型   取得
                               无锡                                     实用   原始
  93     一种拆边机                     ZL201821630731.4   2018.09.30
                               绿缘                                     新型   取得
         一种半自动热熔铆接    无锡                                     实用   原始
  94                                    ZL201822256771.3   2018.12.29
         机                    绿缘                                     新型   取得
                               无锡                                     实用   原始
  95     台阶高度差专用检具             ZL201920045228.0   2019.01.10
                               绿缘                                     新型   取得
         一种注塑机镶件全自    无锡                                     实用   原始
  96                                    ZL201822260616.9   2018.12.29
         动供料取料装置        绿缘                                     新型   取得
         一种带有伸缩节的模    无锡                                     实用   原始
  97                                    ZL201921517922.4   2019.09.12
         具结构                绿缘                                     新型   取得
         一种减震衬套压装检
                               无锡                                     实用   原始
  98     具复合式工装及安装             ZL201921525583.4   2019.09.12
                               绿缘                                     新型   取得
         结构
         一种 O 型圈无飞边模   无锡绿                                   实用   原始
  99                                    ZL201921527226.1   2019.09.12
         具                      缘                                     新型   取得
         一种金属片包胶产品    无锡绿                                   实用   原始
  100                                   ZL202020069751.X   2020.01.14
         去飞边工装              缘                                     新型   取得
         一种橡胶气动切割装    无锡绿                                   实用   原始
  101                                   ZL202020070695.1   2020.01.14
         置                      缘                                     新型   取得
                               灏昕                                            受让
  102    多功能一次成形模具             ZL201110178551.3   2011.06.29   发明
                               汽车                                            取得
         一种减震器支承座的    灏昕                                            原始
  103                                   ZL201611213315.X   2016.12.23   发明
         生产工艺              汽车                                            取得
         光栅尺自动检测精密    灏昕                                            受让
  104                                   ZL201210259834.5   2012.07.25   发明
         装置                  汽车                                            取得
         汽车减震器内支撑管    灏昕                                            受让
  105                                   ZL201110178502.X   2011.06.29   发明
         的侧滑块切边模具      汽车                                            取得
         汽车发动机减震器支    灏昕                                            受让
  106                                   ZL201110185217.0   2011.07.04   发明
         架的侧向冲压装置      汽车                                            取得
         折弯冲侧孔的冲压复    灏昕                                            受让
  107                                   ZL201110178396.5   2011.06.29   发明
         合模具                汽车                                            取得
         上模浮动的旋切模运    灏昕                                            受让
  108                                   ZL201210357120.8   2012.09.22   发明
         动转换机构            汽车                                            取得
                               灏昕                                     实用   原始
  109    抛丸机进出料用小车             ZL201620686974.4   2016.06.30
                               汽车                                     新型   取得
         一种减震器支撑座的    灏昕                                     实用   原始
  110                                   ZL201621390920.X   2016.12.16
         压铸模具              汽车                                     新型   取得
         一种减震器内芯的压    灏昕                                     实用   原始
  111                                   ZL201621390824.5   2016.12.16
         铸模具                汽车                                     新型   取得
         一种减震器内芯加工    灏昕                                     实用   原始
  112                                   ZL201621390919.7   2016.12.16
         用工装                汽车                                     新型   取得
         一种减震器托架的压    灏昕                                     实用   原始
  113                                   ZL201621390823.0   2016.12.16
         装工装                汽车                                     新型   取得
         一种减震器连接套的    灏昕                                     实用   原始
  114                                   ZL201621433887.4   2016.12.23
         压铸模具              汽车                                     新型   取得
  115    压铸机颗粒油注射防    灏昕     ZL201720568580.3   2017.05.19   实用   原始
                                        1-1-249
江苏中捷精工科技股份有限公司                                            招股说明书
                               专利                         专利             取得
 序号          专利名称                    申请号                     类型
                               权人                       申请日             方式
         溅漏斗                汽车                                   新型   取得
                               灏昕                                   实用   原始
  116    零件综合检具                 ZL201720576364.3   2017.05.22
                               汽车                                   新型   取得
         一种用于铝合金压铸    灏昕                                   实用   原始
  117                                 ZL201721207647.7   2017.09.20
         融化工序的天平秤      汽车                                   新型   取得
         带有翻边结构的一体    灏昕                                   实用   原始
  118                                 ZL201721364091.2   2017.10.20
         式连杆                汽车                                   新型   取得
         一种减少减震器铝合
                               灏昕                                   实用   原始
  119    金压铸件旋铆开裂的           ZL201720576316.4   2017.05.22
                               汽车                                   新型   取得
         压铸模具
         可有效减小压铸件浇
                               灏昕                                   实用   原始
  120    口残留的上下双刀口           ZL201822225451.1   2018.12.28
                               汽车                                   新型   取得
         切边模具结构
         一种盘形压铸件的自    灏昕                                   实用   原始
  121                                 ZL201920675295.0   2019.05.13
         动除水装置            汽车                                   新型   取得
         一种浮动对向冲孔模    灏昕                                   实用   原始
  122                                 ZL201921263775.2   2019.08.06
         具                    汽车                                   新型   取得
         一种圆盘形铝铸件加    灏昕                                   实用   原始
  123                                 ZL201921263796.4   2019.08.06
         工后的自动除水装置    汽车                                   新型   取得
         一种弹压式自动压销    灏昕                                   实用   原始
  124                                 ZL201921263019.X   2019.08.06
         工装                  汽车                                   新型   取得
         一种对称多台阶折弯    灏昕                                   实用   原始
  125                                 ZL201921263043.3   2019.08.06
         一次成形模具          汽车                                   新型   取得
                               灏昕                                   实用   原始
  126    一种铝铸件预压机             ZL201921263787.5   2019.08.06
                               汽车                                   新型   取得
         一种新型铝铸件预压    灏昕                                   实用   原始
  127                                 ZL201921263811.5   2019.08.06
         机                    汽车                                   新型   取得
         一种用于压铸件打磨    灏昕                                   实用   原始
  128                                 ZL201921466990.2   2019.09.05
         可旋转式治具          汽车                                   新型   取得
         一种用于解决压铸模
                               灏昕                                   实用   原始
  129    具内产品粘附的拔模           ZL201921466996.X   2019.09.05
                               汽车                                   新型   取得
         器
         一种用于有薄壁收口
                               灏昕                                   实用   原始
  130    工艺铸件的模具局部           ZL202020027041.0   2020.01.07
                               汽车                                   新型   取得
         控温结构
         一种便于热处理产品    灏昕                                   实用   原始
  131                                 ZL202020031996.3   2020.01.07
         快速上架的装置        汽车                                   新型   取得
         一种汽车发动机支撑    灏昕                                   实用   原始
  132                                 ZL202020085057.7   2020.01.15
         架                    汽车                                   新型   取得
         一种汽车座椅减震装    灏昕                                   实用   原始
  133                                 ZL202020085065.1   2020.01.15
         置                    汽车                                   新型   取得
                               灏昕                                   实用   原始
  134    一种高铁用减震装置           ZL202020092989.4   2020.01.16
                               汽车                                   新型   取得
         一种加强汽车减震装    灏昕                                   实用   原始
  135                                 ZL202020093027.0   2020.01.16
         置                    汽车                                   新型   取得
         一种牢固的橡胶支座    灏昕                                   实用   原始
  136                                 ZL202020103268.9   2020.01.17
         减震装置              汽车                                   新型   取得
                               灏昕                                   实用   原始
  137    一种汽车减震器托架           ZL202020103272.5   2020.01.17
                               汽车                                   新型   取得
                                      1-1-250
     江苏中捷精工科技股份有限公司                                                   招股说明书
                                        专利                          专利               取得
       序号         专利名称                         申请号                       类型
                                        权人                        申请日               方式
                                        灏昕                                      实用   原始
       138    一种高铁减震垫板                  ZL202020104244.5   2020.01.17
                                        汽车                                      新型   取得
              一种方便安装的橡胶        灏昕                                      实用   原始
       139                                      ZL202020119876.9   2020.01.19
              支座减震装置              汽车                                      新型   取得
              一种油箱防护减震机        灏昕                                      实用   原始
       140                                      ZL202020124696.X   2020.01.19
              架                        汽车                                      新型   取得
         注：上述专利取得方式涉及受让取得均系发行人及子公司间转让。
          截至本招股说明书签署日，灏昕汽车从中捷精工受让取得专利合计 6 项，
     除此以外，灏昕汽车的专利均系原始取得。
          （1）转让的基本情况
编号           专利名称             转让方     专利权人        申请号           专利申请日   类型
 1       多功能一次成形模具         中捷有限   灏昕汽车   ZL201110178551.3      2011.06.29   发明
         汽车减震器内支撑管
 2                                  中捷有限   灏昕汽车   ZL201110178502.X      2011.06.29   发明
         的侧滑块切边模具
         折弯冲侧孔的冲压复
 3                                  中捷有限   灏昕汽车   ZL201110178396.5      2011.06.29   发明
         合模具
         汽车发动机减震器支
 4                                  中捷有限   灏昕汽车   ZL201110185217.0      2011.07.04   发明
         架的侧向冲压装置
         光栅尺自动检测精密
 5                                  中捷有限   灏昕汽车   ZL201210259834.5      2012.07.25   发明
         装置
         上模浮动的旋切模运
 6                                  中捷有限   灏昕汽车   ZL201210357120.8      2012.09.22   发明
         动转换机构
          自 2011 年 8 月设立以来，灏昕汽车主要从事汽车零部件研发、生产、销售
     业务，其筹备阶段及设立初期所使用的专利技术均以母公司中捷有限名义申请。
     为便于灏昕汽车专利产业化应用以及进一步明确母子公司业务定位，中捷有限
     与灏昕汽车分别于 2014 年 5 月、2017 年 5 月签署了《专利权人转让合同》，中
     捷有限将其拥有的 6 项发明专利转让给灏昕汽车，该等专利均与灏昕汽车业务
     相关。
          国家知识产权局分别于 2014 年 5 月 27 日、2017 年 5 月 30 日核准了上述专
     利权转让行为，上述 6 项专利完成专利权人变更登记手续，变更后由灏昕汽车
     拥有该等专利的所有权。
          灏昕汽车受让取得的前述专利的转让方为发行人，灏昕汽车系发行人之全
     资子公司。
                                                1-1-251
江苏中捷精工科技股份有限公司                                                  招股说明书
       （2）相关发明专利的定价依据
       根据发行人提供的《专利权人转让合同》并经发行人确认，前述发明专利
因系发行人向其全资子公司转让，均为无偿转让。发行人统一设置同类产品的
研发部门，研发成果由合并报表范围内的企业共享，发行人向全资子公司转让
专利技术不收取转让费用。因此，发行人向全资子公司灏昕汽车转让相关发明
专利未收取转让费用具有公允性。
       （3）相关发明专利的具体应用环节、是否为核心生产技术，报告期实现收
入和利润情况
       前述灏昕汽车受让的相关发明专利的具体应用等情况如下：
 编号                   专利名称                     具体运用环节        核心生产技术
   1      多功能一次成形模具                           压铸工序               是
   2      汽车减震器内支撑管的侧滑块切边模具           切边工序               是
   3      折弯冲侧孔的冲压复合模具                   切边冲孔工序             是
   4      汽车发动机减震器支架的侧向冲压装置       压铸后的侧冲孔工序         是
   5      光栅尺自动检测精密装置                       压铸工序               是
   6      上模浮动的旋切模运动转换机构              压铸后的切边工序          是
       上述专利技术主要应用于灏昕汽车核心压铸产品的生产。2018 年度、2019
年度、2020 年度，上述专利技术对应产品合计实现营业收入分别约为 5,334 万
元、5,885 万元、4,628 万元，合计实现利润分别约为 667 万元、1,288 万元、
1,013 万元。
七、拥有的特许经营权的情况
       截至本招股说明书签署日，公司不存在特许经营权。
八、发行人获得的专业资质和相关荣誉
（一）公司取得的专业资质
       截至本招股说明书签署日，公司及子公司取得的专业资质情况具体如下：
  主体              资质名称             证书编号        有效期至         颁发机构
 发行人      质量管理体系认证证书         0336092        2021.09.25     国际标准化组织
                                         1-1-252
        江苏中捷精工科技股份有限公司                                                                 招股说明书
        （二）公司获得的主要荣誉
             近年来，公司主要获奖情况具体如下：
序号                         所获荣誉证书                                 颁发日期                  授予单位
    1                     “优秀合作伙伴”                                2012 年度                无锡安维斯
    2                  “年度优秀绿色供应商”                           2014 年 3 月                上海通用
    3                      “成本贡献奖”                                  2016 年                 无锡威巴克
    4                      “革新优秀奖”                               2017 年 1 月           上海三立汇众
    5             “2017 年度最佳服务表现供应商”                       2018 年 2 月               苏州天纳克
        九、主要产品的核心技术和研发情况
        （一）公司核心技术与关键生产工艺
             目前，公司核心技术与关键生产工艺来自于公司及其研发团队的自身积累
        和自主研发，具体情况如下：
                                                                                                                  技术
序                                                                                          技术     参与的核
           名称                         技术特点                            研发历程                              先进
号                                                                                          来源     心人员
                                                                                                                    性
                                                                      2017 年至 2018 年期
                        相较于碳钢和不锈钢，铝合金的焊接性
                                                                      间，在 CMT 焊接设备
                        能较差，易产生气孔及裂纹，公司采用
                                                                      的基础上应用脉冲焊
                        MAG 焊接方法，通过 CMT+脉冲焊接工
        铝合金焊接技                                                  接工艺，通过热量控    自主      范胜、      国内
1                       艺技术减少对母材的热输入量，防止材
              术                                                      制调试验证，使组织    研发      徐政和      先进
                        料过热软化，使组织颗粒细密，提高焊
                                                                      颗粒细密，提高焊缝
                        缝强度，减小气孔的产生及形成裂纹的
                                                                      强度，减小气孔的产
                        倾向。
                                                                      生及形成裂纹的倾向
                                                                      2017 年在连杆类产品
        减震器连杆冲    可很好地解决带拉伸桶类连杆零件在生                                           范胜、程
                                                                      上实现拉伸工艺，同    自主                  国内
2       压工艺及冲压    产中的拉伸桶开裂，拉伸桶圆度和各个                                           华、倪西
                                                                      时保证尺寸对称度问    研发                  先进
          模具技术      孔之间的位置度及翻边的对称度问题。                                               鲁
                                                                      题
                        铝合金是当前汽车轻量化的公认的理想
                                                                      2014 年至 2018 年期
                        原材料，铝冲压成形工艺在汽车车身制
                                                                      间，通过多铝材成型             范胜、程
                        造工艺中占有重要的地位，通过在铝材
        铝冲压工艺技                                                  研究，应用钢冲压的    自主     华、顾顺     国内
3                       塑性变形的基础上，利用模具和冲压设
              术                                                      原理调试过程成型参    研发     吉、徐政     先进
                        备对板料施加压力，使板料产生塑性变
                                                                      数，实现铝板的成型                 和
                        形或分离，经过多道工序，从而获得具
                                                                      并满足使用性能要求
                        有一定形状、尺寸和性能的零件。
                        该 技 术 能 够克 服 现有 技 术中存 在 的 不
                        足，提供了一种换挡力小、结构简单、            2015 年至 2018 年期
        汽车变速箱内    安装更换方便、成型工艺简单且具有良            间，在选换档功能研
        部选换档装置    好的选换手感的汽车变速箱内部选换档            究完成的基础上，模    自主     江海峰、     国内
4
        的选换档控制    装置的选换档控制机构，能够有效提高            拟选换档力与行程的    研发       田文明     先进
          机构技术      机构的集成度、产品品质的稳定性、换            关系，换档结构设
                        档 的 密 度 和尺 寸 精度 以 及换档 器 的 强   计，总成装配验证
                        度。
                        相较于普通冲压，精冲技术是一种能够            2015 年至 2019 年期
        精冲工艺技术                                                                                 江海峰、
                        生产具有全光亮带断面冲裁零件的制造            间，通过精冲工艺研    自主                  国内
5       与精冲模具技                                                                                 李波、华
                        技术，其生产的零件尺寸精度高、互换            究，逐步完善精冲间    研发                  先进
              术                                                                                         军
                        性好。精冲模具因精冲工艺的特殊性具            隙和齿型压边圈的高
                                                          1-1-253
     江苏中捷精工科技股份有限公司                                                              招股说明书
                                                                                                            技术
序                                                                                      技术   参与的核
         名称                       技术特点                            研发历程                            先进
号                                                                                      来源   心人员
                                                                                                              性
                    有其独特的模具结构，其冲裁间隙只有            度制定标准，精冲模
                    料厚的 0.5%，且能够在压边力和反顶力           具加工技术研究，精
                    同时压紧的状态下进行冲裁加工。为了            冲零件生产验证
                    实现板材夹紧的特殊功能，精冲模具还
                    具有上下插入环的特殊结构。此外，精
                    冲 模 具 加 工精 度 高， 模 具内部 结 构 复
                    杂，适用于厚板高精度成型。
                    变速器结合齿圈锥齿精冲技术实现了带
                                                                  2016 年至 2018 年期
                    有锥度的齿形零件的精冲，该技术将挤
     变速器结合齿                                                 间，锥齿成型工艺研
                    压与剪切相结合，不仅解决了粉末冶金                                  自主   江海峰、     国内
6    圈锥齿精冲成                                                 究，锥齿模具加工技
                    件的机械性能差的问题，而且解决了机                                  研发     李波       先进
         形技术                                                   术研究，锥齿冲压验
                    加工件生产效率低成本高的问题，是一
                                                                  证
                    种精密零件的高效冲压成型技术。
                    该技术能够在产品开发初期，对变速箱            2015 年至 2017 年期
     变速箱操纵机   操纵机构动作过程、选换挡行程、选换            间，选换档力的台架
                                                                                        自主   江海峰、     国内
7    构设计与动态   挡力进行有限元分析、根据分析结果对            设计制作，选换档力
                                                                                        研发     田文明     先进
     模拟仿真技术   设计方案快速判断、修改、优化，大量            与形成的数据收集，
                    缩短了产品开发周期、节省开发成本。            模拟分析，模拟验证
                    该技术可根据压装过程中的力和位置变
                    化自动计算压装补偿值，进而修正压装
                    机 的 最 终 压装 位 置， 自 动生产 尺 寸 稳
                                                                  2016 年至 2017 年期
                    定，生产效率较高，具有较强的适应能
     变速箱操纵机                                                 间，压装工艺的验
                    力，可有效降低废品率。例如直径                                      自主   江海峰、     国内
8    构智能制造与                                                 证，取消压装，智能
                    15mm，精度要求 h7，长 320mm 的轴与                                  研发     田文明     先进
     在线检测技术                                                 夹具的开发，修正程
                    过盈量在 0.01 至 0.02 的轴套装配，压装
                                                                  序的编写验证
                    精度要求为 0.2mm，传统压装方法的不
                    良率大约为 40%至 50%，采用本技术后
                    不良率可降低在约 1%左右。
                    滚压成形是自动变速箱离合器齿毂制造
                    的一种新工艺，在此工艺过程中，采用
                    带有滚轮的模具进行深拉延来实现齿形
                                                                  2017 年至 2018 年期
                    的成形。应用深拉延工艺可提高齿毂的
     自动变速箱离                                                 间，旋压成型的有限
                    生产效率。运用滚轮旋转接触材料，材                                  自主   江海峰、     国内
9    合器毂滚压与                                                 元分析，旋压参数的
                    料与模具之间应力较小，可有效降低相                                  研发     李波       先进
     旋压成型技术                                                 验证，旋压效率的提
                    应的成形力。该工艺具有的另一特点选
                                                                  升
                    用专有旋压设备对离合器毂进行旋压成
                    形加工，成形精度高、成品率高，互换
                    性好。
                    驻车总成是汽车必备的关键安全部件，            2019 年至 2020 年期
                    公司目前与上汽乘用车和上汽变速器有            间，驻车爪的厚板小
     乘用车驻车机   限公司，在驻车机构的总成开发制造上            无塌角精冲模开发，           江海峰、
                                                                                        自主                国内
10   构总成开发制   展开深度合作，具备产品有限元分析，            凸轮的分体式焊接降           田文明、
                                                                                        研发                领先
         造技术     样件开发，耐久性试验及关键部件加工            成本工艺设计和开               李波
                    制造，总成装配及在线检测技术和制造            发，智能装配和在线
                    能力。                                        检测线开发
                    熟悉和掌握了弧焊机器人、激光焊机器
                    人 的 核 心 焊接 应 用技 术 ，并通 过 运 用   通过焊接设备、机器
                    CMT 焊接、激光焊接、脉冲焊接等技术            人和变位器的结合应           范胜、江
     机器人自动化                                                                       自主                国内
11                  手 段 提 高 焊接 产 品质 量 的稳定 性 。 此   用，在汽车零部件领           海峰、程
       焊接技术                                                                         研发                领先
                    外，公司还将机器人自动化焊接应用于            域实现一次安装、多               华
                    柔性生产线，有效提高生产效率，给生            工位、360 度焊接
                    产带来更多的灵活性。
                    攻克铝合金材料的先天技术特性缺陷其            2016 年至 2018 年期
     新能源电动车                                                                              范胜、杨
                    中最为重要的机加工扭拧弯曲、粘刀再            间，通过机加工、焊    自主                国内
12   电池盒制造技                                                                              惠斌、程
                    到 MIG 焊接溶深、气孔、开裂及应力变           接工艺参数验证及工    研发                领先
           术                                                                                      华
                    形等困难。量产后的零件精度及焊道强            序前后调整，减少变
                                                      1-1-254
     江苏中捷精工科技股份有限公司                                                               招股说明书
                                                                                                             技术
序                                                                                       技术   参与的核
        名称                        技术特点                            研发历程                             先进
号                                                                                       来源   心人员
                                                                                                               性
                    度都符合客户要求，产品不良率降低到            形影响
                    100PPM，从而降低制造成本。
                    通过冲压成型、铆接、焊接等工艺对汽
                    车零部件进行开发及生产，反复调整成            2016 年至 2018 年期
                    型工艺，消除产品开裂、变薄、回弹等            间，通过自动化衔接            范胜、杨
     自动化冲压铆
                    技术难题，最终确定模具开发状态，通            技术，直接把冲压、     自主   惠斌、杨     国内
13   接焊接生产线
                    过自动化直接把冲压、铆接、焊接整合            铆接、焊接整合单       研发   科达、王     领先
         技术
                    成一个生产单元，大大提高了生产效率            元，提高效率和质                  钦
                    和 质 量 稳 定性 ， 实现 了 人力资 源 的 节   量，节省成本
                    省。

附件：公告原文

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